Earnings Release • May 18, 2018
Earnings Release
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| Informazione Regolamentata n. 20021-54-2018 |
Data/Ora Ricezione 18 Maggio 2018 19:19:45 |
AIM -Italia/Mercato Alternativo del Capitale |
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|---|---|---|---|---|
| Societa' | : | PRISMI | ||
| Identificativo Informazione Regolamentata |
: | 104111 | ||
| Nome utilizzatore | : | PRIMOTORN01 - Mancini | ||
| Tipologia | : | 3.1; 1.1 | ||
| Data/Ora Ricezione | : | 18 Maggio 2018 19:19:45 | ||
| Data/Ora Inizio Diffusione presunta |
: | 18 Maggio 2018 19:25:14 | ||
| Oggetto | : | GRUPPO PRISMI: NEL 2017 FORTE CRESCITA DEI RICAVI E DELL'EBITDA |
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| Testo del comunicato |
Vedi allegato.
Modena, 18 maggio 2018
Il Consiglio di Amministrazione di PRISMI, quotata sul mercato AIM Italia e leader in Italia nei servizi di digital marketing e posizionamento sui motori di ricerca (SEO), ha approvato in data odierna il progetto di bilancio di esercizio e il bilancio consolidato al 31 dicembre 2017 deliberando di convocare l'Assemblea dei soci in sede ordinaria.
Alessandro Reggiani, Presidente e Amministratore Delegato di PRISMI, ha commentato: "Il 2017 segna il termine del turnaround iniziato nel 2015. L'anno passato ha visto un forte incremento del Valore della Produzione (+22%) e dell'EBITDA (+67%). L'incremento delle vendite avviatosi nell'ultimo semestre del 2017 sta proseguendo anche nei primi mesi del 2018: i dati lordi gestionali riferiti alle vendite al 30 Aprile 2018 evidenziano un forte incremento sull'analogo periodo 2017 (+73%) ed un risultato superiore anche al Piano Industriale approvato ad inizio anno (+11%) che prevede il ritorno all'Utile già dal 2018.
Il 2017 ha visto numerose operazioni straordinarie che hanno permesso una riorganizzazione del Gruppo con una chiara proposizione verso il mercato: da una parte PRISMI che presidia il segmento delle PMI, tramite una rete di agenti in forte crescita sia quantitativa che qualitativa, e dall'altra la nuova Wellnet che offre servizi di Digital Trasformation al mercato delle medie-grandi aziende e della Pubblica Amministrazione".
Si precisa che gli scostamenti tra i dati comunicati al mercato in data 27 febbraio e quanto esposto con il presente comunicato sono da attribuirsi quasi esclusivamente alla transizione verso i principi internazionali che la società è tenuta ad applicare dall'esercizio 2017. Inoltre si specifica che, al fine di rendere omogeneo il confronto tra 2016 e 2017, i dati afferenti all'esercizio 2016 sono esposti come proforma al 31/12/16 dell'entità risultante dalla fusione per incorporazione di Crearevalore s.r.l. in PRISMI S.p.A.
Il Valore della produzione sia a livello Consolidato (15 mln di Euro) che di Controllante (12,3 mln di Euro) registra una crescita pari a circa il 22% rispetto all'esercizio 2016 da attribuire principalmente a PRISMI S.p.A (il contributo derivante dalla nuova area di consolidamento è di 0,35 mln di Euro a partire dalle rispettive date di acquisizione; circa 0,2 mln di Euro quello della sola Wellnet S.r.l.).
L'incremento registrato nei Ricavi di periodo, pari al 16% in capo alla Controllante e al 17% per il Consolidato, è da ricondurre per la Capogruppo a politiche commerciali volte ad un maggior soddisfacimento della clientela target e alla crescita della rete commerciale, per le controllate principalmente all'ampiamento del perimetro di consolidamento.
Il margine operativo lordo (EBITDA) consolidato dell'esercizio 2017 è pari a 948 migliaia di Euro, rappresentato quasi totalmente da PRISMI S.p.A. per la quale si attesta a 712 migliaia di Euro. Sia a livello di Consolidato che a livello della Controllante PRISMI S.p.A risulta in lieve crescita (dal 5% al 7% per il Consolidato e dal 4% al 6% per la Controllante) ad un confronto temporale tra gli esercizi 2016 e 2017. Per la Controllante PRISMI S.p.A, la crescita del margine evidenzia i primi effetti dell'effetto leva connesso al modello di business che, grazie ad un incisivo controllo sui costi operativi e ad un maggior efficientamento interno, permette di gestire fatturati in forte crescita senza aumentare i costi fissi.
Le principali voci di costo, rappresentate dal costo del personale, dal costo delle provvigioni per la rete vendita, dai costi connessi allo sviluppo commerciale e dai costi variabili di produzione evidenziano una crescita pressoché lineare rispetto al fatturato nonostante la maggior concentrazione del fatturato 2017 sui nuovi clienti rispetto al un fatturato sui "già clienti", la cui marginalità risulta, tipicamente, più elevata. L'aumento del costo del personale, in aumento rispetto all'esercizio 2016 per circa 0,34 mln di Euro, è legato ad una crescita della struttura interna atta ad assorbire le attività derivanti dalla crescita aziendale in atto.
Il risultato operativo netto (Ebit) dell'esercizio 2017 è negativo per 1,1 mln di Euro a livello di Consolidato e per 1,0 mln per PRISMI S.p.A rispetto ai risultati negativi del 2016 pari a rispettivamente a 1,28 mln di Euro e 1,3 mln di Euro. Si evidenziano:
accantonamento a fondo imposte per sanzioni e interessi su mancati pagamenti dei debiti erariali e previdenziali per 0,3 mln di Euro a livello di Consolidato e per 0,24 mln di Euro per la Controllante in previsione di ricevimento di cartelle e/o avvisi bonari su debiti per omessi versamenti non ancora notificati da parte degli enti previdenziali o di riscossione;
accantonamento a fondo rischi in capo alla sola Controllante per 0,08 mln di Euro relativo ad una vicenda con un fornitore conclusasi con una serie di transazioni stipulate nei mesi successivi la chiusura dell'esercizio 2017;
Il risultato ante imposte (EBT) per l'esercizio 2017 è negativo per circa 3,2 mln di Euro a livello di consolidato e per 3 mln di Euro per la Controllante PRISMI S.p.A. La voce di maggior rilievo che determina i risultati indicati è rappresentata dagli oneri finanziari netti derivanti dalle emissioni di prestiti obbligazionari avvenute sia nel corso del 2017 sia in esercizi precedenti riconducibili alla sola controllante come dettagliato nella sezione sulla posizione finanziaria netta.
Di seguito le voci di maggior rilievo:
Il risultato netto Consolidato e di PRISMI S.p.A contano rispettivamente una perdita pari a 3,4 mln di Euro e a 3,1 mln di Euro per l'esercizio 2017; in ambito di applicazione dei principi contabili internazionali si è provveduto all'esposizione degli altri componenti di reddito in forma separata rispetto ai risultati della gestione operativa. Le voci inerenti questi componenti afferiscono alle variazioni delle stime attuariali dei benefici a dipendenti secondo quanto stabilito dallo Ias 19 e per la sola PRISMI S.p.A., dai risultati derivanti da attività finanziarie disponibili alla vendita (afs, available for sale). Nello specifico, si tratta della rivalutazione a seguito dell'impairment test sulla controllata Wellnet srl che ha portato all'iscrizione di un'altra componente di conto economico, al netto della fiscalità per 0,93 mln di Euro e delle svalutazioni effettuate sulle controllate PRISMI CH e Ingrandimenti srl per un effetto, al netto della fiscalità, pari a 0,045 mln di Euro. Gli effetti sul risultato complessivo di consolidato derivanti dalle altre componenti del conto economico sono da ricondursi alla conversione del bilancio della controllante PRISMI CH e dalle variazioni delle stime attuariali su benefici a dipendenti per un effetto al netto della fiscalità molto contenuto.
Il risultato complessivo di PRISMI S.p.A. per l'esercizio 2017 risulta negativo per 2,2 mln di Euro e negativo per 3,4 mln di Euro il Consolidato.
La posizione finanziaria netta consolidata al 31 dicembre 2017 è determinata quasi esclusivamente dall'apporto della controllante PRISMI S.p.A. e risulta passiva per 19,1 mln di Euro. Il differenziale rispetto ai valori della PRISMI S.p.A. sono da ricondurre principalmente a finanziamenti a m/l e breve termine verso istituti di credito da parte delle controllate.
La posizione finanziaria netta di PRISMI S.p.A., passiva per 18,4 mln di Euro alla fine dell'esercizio 2017, rileva un aumento pari a circa 7 mln di Euro rispetto all'esercizio precedente quale riflesso delle necessità di liquidità derivanti dall'incremento del capitale circolante e dalle acquisizioni legate a Wellnet srl.
L'incremento della posizione finanziaria netta è in linea con le previsioni e riferibile al modello di business che prevede pagamenti rateali da parte dei clienti.
Tale differenziale è principalmente riconducibile alle seguenti dinamiche che hanno interessato le passività non correnti:
Si rileva che, in applicazione dei principi contabili in adozione, le poste sono state iscritte al costo ammortizzato ovvero ad un tasso di interesse effettivo costante lungo la durata del prestito.
Di seguito la tabella riepilogativa dei prestiti obbligazioni alla data del 31 Dicembre 2017, espressi in valore nominale
| Strumento | Size emissione | Importo sottoscritto |
Importo | convertito Outstanding | Scadenza | Tasso |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Obbligazioni PSM 7% 2014-2017 | 3,00 | 3,00 | 1,75 | 09/05/2017 | 7% | |
| Obbligazioni PSM 7% 2015-2020 | 6,40 | 2,05 | 1,75 | 0,30 | 09/07/2020 | 7% |
| Obbligazioni PSM 2015-2021 Convertibili |
9,90 | 8,89 | 8,89 | 06/12/2021 | 7% | |
| Obbligazioni Prismi 5% 2017- 2019 |
1,00 | 0,55 | 0,55 | 08/05/2019 | 5% | |
| Obbligazioni PSM 90 (*) | 9,5 | 9,37 | 8,95 | 23/04/2023 | 5,50% |
(* relative al programma di emissione "PSM 90 2017-2023")
Le passività finanziarie correnti sono costituite principalmente dalle quote entro l'esercizio del prestito obbligazionario "PSM 90 2017-2023" e dai finanziamenti verso gli istituti di credito pari, rispettivamente, a 2,1 mln
di Euro e 0,6 mln di Euro. Si rileva che entro l'esercizio 2018 si estingueranno i finanziamenti a m/l verso istituti di crediti accesi in anni precedenti. La voce riferita ai debiti verso altri finanziatori è da ricondurre alla cessione di contratti pro-solvendo verso una società di noleggio operativo attuata in esercizi precedenti.
In data 29 gennaio 2018 il Consiglio di Amministrazione ha approvato il Piano Industriale e ha deliberato in merito ad un Programma di Emissione obbligazionaria ai sensi dell'art. 2410 e ss. del Codice Civile, per massimi nominali Euro 10.500.000,00.
Le obbligazioni del valore nominale di Euro 1.000,00 sono fruttifere di interessi per un tasso lordo fisso annuo del 5%. Le cedole verranno pagate con cadenza mensile. Le obbligazioni saranno rimborsate pro quota, mensilmente, sulla base di uno specifico meccanismo declinato all'interno delle Condizioni Definitive di ogni tranche.
In data 8 febbraio 2018 è stata emessa la prima tranche per Euro 1.221.000 con durata 62 mesi (ovvero fino ad aprile 2023).
In data 27 febbraio 2018 il Consiglio di Amministrazione ha deliberato un aumento di capitale in opzione mediante emissione di un massimo di n. 4.017.552 nuove azioni ordinarie della Società cum "Warrant PRISMI 2018-2020" prive di valore nominale, aventi le stesse caratteristiche di quelle in circolazione, con godimento regolare 1 gennaio 2017 ("Nuove Azioni"), al prezzo di Euro 1,24 per Nuova Azione (di cui Euro 0,24 a titolo di sovrapprezzo), per un controvalore complessivo pari a massimi Euro 4.981.764,48.
Più specificatamente l'operazione si è concretizzata:
(i) nell'emissione di massimi n. 10.713.476 "Warrant PRISMI 2018 - 2020" (i "Warrant") di cui: a) n. 7.158.276 Warrant da assegnare a coloro che erano già azionisti prima dell'avvio dell'offerta in opzione; b) n. 3.555.200 Warrant da assegnare ai portatori di "PSM 2015-2021- Obbligazioni Convertibili";
(ii) nell'emissione, all'esito dell'offerta in opzione conclusasi il 23 marzo 2018, di n. 2.614.301 nuove azioni ordinarie con abbinati altrettanti "Warrant PRISMI 2018-2020", per un controvalore complessivo di Euro 3.241.733,24.
All'esito dell'operazione il capitale sociale è aumentato a 9.772.577,00 Euro facendo venire meno i presupposti di cui all'art. 2446 del codice civile.
Il 2017 si conclude in miglioramento rispetto al 2016, nonostante il primo semestre dell'anno sia stato, soprattutto a livello di marginalità, inferiore rispetto all'analogo periodo dell'anno precedente: in particolare il turnaround direzionale, organizzativo e gestionale della Direzione Commerciale ha compresso sensibilmente i volumi del primo semestre. Ma, a conferma della bontà delle scelte operate, i ricavi del secondo semestre si sono mostrati in notevole crescita rispetto ai semestri precedenti, arrivando persino a superare quanto previsto dal budget, permettendo di raggiungere il più alto valore della Produzione mai realizzato nella storia della Società.
Il 2017 è stato un anno molto denso di accadimenti che hanno permesso alla Società, sia a livello di SpA che di Gruppo, di focalizzarsi, efficientarsi e riorganizzarsi.
A livello di SpA è opportuno menzionare:
Le operazioni avvenute in termini di Gruppo permettono ora di presentarsi al mercato con una struttura societaria razionalizzata e una chiara proposizione al mercato. Segnatamente:
Alla luce delle numerose operazioni è stato ritenuto opportuno rielaborare il Piano Industriale e pertanto, in data 29 gennaio 2018, è stato approvato il nuovo Piano Industriale 2018-2022 che prevede un ritorno all'utile netto già dal corrente anno e una crescita in termini di fatturato e marginalità per gli anni successivi.
Le Linee Guida indicate per il Piano sono:
Il Piano Industriale prevedeva per la sua implementazione un aumento di capitale pari ad almeno 2 milioni.
Alla data odierna diverse azioni relative all'implementazione del Piano Industriale sono state realizzate:
milanese di oltre 750 mq avvenuta nel mese di Aprile. La società ha cominciato la propria politica di Upselling e Cross-selling ed ha acquisito nuovi clienti in target;
Le numerose e incisive azioni effettuate durante il 2017 sono state propedeutiche per la crescita importante dei ricavi che, oltre ad aver segnato l'ultimo quadrimestre 2017, hanno anche permesso di raggiungere, nei primi quattro mesi del 2018, risultati ben oltre le attese nel confronto con l'anno precedente, superando anche quanto previsto dal nuovo Budget 2018.
***
Il Consiglio di Amministrazione ha deliberato di convocare l'Assemblea Ordinaria degli azionisti, in unica convocazione, per il giorno 28 giugno 2018 alle ore 11.00 presso la sede legale in Viale M. Finzi 587, Modena, per deliberare in merito all'approvazione del Bilancio di Esercizio al 31 dicembre 2017 nonché, tra le altre, in merito all'integrazione dell'organo di Controllo e ad una integrazione del numero dei componenti del Consiglio di Amministrazione. L'avviso di convocazione sarà pubblicato nei termini previsti dalla normativa vigente.
In data odierna il Consiglio di Amministrazione ha nominato il Dott. Andrea Raimondi in qualità di organismo di Vigilanza in sostituzione dell'Avv.to Roberto Culicchi.
| Consolidato Gruppo Prismi | Dati economici | Prismi S.p.A | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2016 oic | 2016 ifrs 2017 ifrs | 2016 oic ** | 2016 ias/ifrs** | 2017 ifrs | ||
| 11.847 | 11.847 | 13.861 | Vendite di periodo | 10.006 | 10.005 | 11.585 |
| 780 | 502 | 1.131 | Altri ricavi e proventi | 443 | 157 | 708 |
| 12.627 | 12.349 | 14.992 | Valore della produzione | 10.449 | 10.163 | 12.293 |
| (645) | (645) | (652) | Costi per Acquisti | (519) | (520) | (488) |
| (6.911) | (7.029) | (8.634) | Costi per Servizi | (6.000) | (6.080) | (7.645) |
| (4.016) | (4.020) | (4.660) | Costi del personale | (3.020) | (3.028) | (3.370) |
| (86) | (86) | (99) | Altri costi operativi | (111) | (110) | (78) |
| 970 | 569 | 948 | Margine Operativo Lordo (Ebitda) | 799 | 424 | 712 |
| (1.087) | (426) | (598) | Ammortamenti | (672) | (361) | (356) |
| (1.420) | (1.420) | (1.497) | Svalutazioni e Accantonamenti | (1.380) | (1.380) | (1.390) |
| (1.537) | (1.277) | (1.148) | Risultato operativo (Ebit) | (1.254) | (1.318) | (1.035) |
| (1.621) | (1.785) | (1.878) | Oneri finanziari netti | (1.573) | (1.734) | (1.816) |
| (24) | (24) | Gestione attività finanziarie | (82) | (82) | ||
| (192) | (192) | (203) | Oneri non ricorrenti netti | (118) | (118) | (139) |
| (3.375) | (3.278) | (3.229) | Risultato ante imposte | (3.027) | (3.252) | (2.990) |
| 163 | 211 | (160) | Imposte sul reddito | 210 | 255 | (112) |
| (3.212) | (3.067) | (3.389) | Risultato netto | (2.817) | (2.997) | (3.102) |
| (55) | (4) | Altre componenti di conto economico | (44) | 886 | ||
| (3.212) | (3.122) | (3.394) | Risultato complessivo | (3.042) | (2.216) |
**proforma al 31/12/16 dell'entità risultante dall'incorporazione di Crearevalore s.r.l. in Prismi S.p.A
| Stato Patrimoniale | Prismi S.p.A | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2016 oic 2016 ifrs 2017 ifrs | 2016 oic * | 2016 ias/ifrs* | 2017 ifrs | |||
| 179 | 179 | 178 | Attività materiali | 134 | 134 | 120 |
| 1.757 | 1.072 | 1.255 | Attività immateriali | 1.336 | 701 | 652 |
| 2.164 | 2.498 | 2.588 | Avviamento | 1.444 | 1.151 | 1.151 |
| 161 | 161 | 184 | Attività Finanziarie | 1.195 | 1.195 | 2.941 |
| 270 | Crediti vs Soci | 270 | 0 | |||
| 4.530 | 3.910 | 4.206 | Capitale Immobilizzato | 4.380 | 3.181 | 4.863 |
| 7 | 7 | 7 | Rimanenze di magazzino | 7 | 7 | 7 |
| 14.172 | 14.172 | 20.946 | Crediti commerciali | 13.202 | 13.202 | 19.284 |
| 6.660 | 6.885 | 7.322 | Altre Attività | 6.462 | 6.963 | 7.037 |
| (2.627) | (2.627) | (2.649) | Debiti commerciali | (2.359) | (2.359) | (2.406) |
| (223) | (223) | (238) | Fondo Rischi e oneri | (223) | (223) | (176) |
| (7.290) | (7.290) | (7.194) | Altre passività | (6.417) | (6.417) | (5.596) |
| Crediti / Debiti vs Controllate /nti | (73) | (73) | (69) | |||
| 10.698 | 10.923 | 18.195 | Capitale di Esercizio | 10.598 | 11.100 | 18.083 |
| (929) | (987) | (1.155) | Tfr e Fisc | (790) | (834) | (910) |
| 14.300 | 13.846 | 21.245 | Capitale Investito Netto | 14.188 | 13.446 | 22.037 |
| 1.583 | 1.893 | 2.149 | Patrimonio Netto | 2.093 | 2.117 | 3.618 |
| 12.717 | 11.952 | 19.096 | Indebitamento Finanziario netto | 12.094 | 11.330 | 18.419 |
| 14.299 | 13.846 | 21.245 | Mezzi propri e Debiti Finanziari | 14.188 | 13.446 | 22.037 |
*proforma al 31/12/16 dell'entità risultante dall'incorporazione di Crearevalore s.r.l. in Prismi S.p.A
| Consolidato Gruppo Prismi | Posizione Finanziaria Netta | Prismi S.p.A | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2016 oic | 2016 ifrs | 2017 ifrs | 2016 oic ** 2016 ias/ifrs*' 2017 ifrs | |||
| 732 | 732 | 608 | Disponibilità liquide | 640 | 640 | 342 |
| 732 | 732 | 608 | Attività Finanziarie Correnti | 640 | 640 | 342 |
| (2.276) | (2.276) | (3.152) | Prestiti obbligazionari e istituti bancari | (2.080) | (2.080) | (2.710) |
| (1.046) | (1.046) | (618) | Verso altri finanziatori | (873) | (873) | (389) |
| (3.322) | (3.322) | (3.769) | Passività finanziarie Correnti | (2.953) | (2.953) | (3.099) |
| (2.590) | (2.590) | (3.161) | Posizione Finanziaria corrente | (2.314) | (2.314) | (2.757) |
| (10.126) | (9.362) | (15.935) | Prestiti obbligazionari e istituti bancari Verso altri finanziatori |
(9.781) | (9.016) | (15.662) |
| (10.126) | (9.362) | (15.935) | Passività finanziarie non correnti | (9.781) | (9.016) | (15.662) |
| (10.126) | (9.362) | (15.935) | Posizione finanziaria netta non corrente | (9.781) | (9.016) | (15.662) |
| (12.717) | (11.952) | (19.096) | Posizione Finanziaria netta | (12.094) | (11.330) | (18.419) |
**proforma al 31/12/16 dell'entità risultante dall'incorporazione di Crearevalore s.r.l. in Prismi S.p.A
Il presente comunicato è disponibile sul sito internet della Società www.prismi.net
PRISMI S.p.A., società quotata sul segmento AIM di Borsa Italiana, è un'azienda leader nel settore del digital marketing, attiva dal 2007, che attualmente opera, attraverso le società del Gruppo, in Italia e Svizzera, dispone di 7 sedi, conta oltre 300 addetti, compresi il trade, ed è leader nella digital transformation. PRISMI offre un'ampia gamma di servizi di web marketing e di comunicazione digitale che spaziano dal content marketing, alla creazione di siti web e di e-commerce, al search marketing, con una forte specializzazione nel posizionamento sui motori di ricerca (SEO), alla gestione dei social network e al mobile marketing. Attraverso una rete commerciale presente su tutto il territorio nazionale, si rivolge a tutte le realtà imprenditoriali, dalle PMI ai grandi gruppi industriali, offrendo loro servizi customizzati e integrati, progettati per sviluppare una presenza online di successo. La società, che è particolarmente attenta sia alla qualità dei servizi erogati che alla continua innovazione di settore, gestisce oltre 5.000 clienti, attivi in tutte le aree di mercato, seguiti per ogni loro esigenza da una specifica funzione di Customer Care dedicato.
PRISMI S.p.A., sede legale Viale M. Finzi, 587 | 41122 Modena (MO), Italy | Capitale Sociale € 9.772.577,00 i.v. | R.E.A. MO-364187 | Partita Iva, Codice Fiscale, Registro Imprese di Modena n. 03162550366.
Ticker: PRM, Codice Isin: IT0004822695
| Nomad EnVent Capital Markets Ltd. |
Investor Relations PRISMI S.p.A. |
Financial Media Relations IR Top Consulting |
|---|---|---|
| 42 Berkeley Square London W1J 5AW (UK) Italian Branch Via Barberini 95, 00187 Rome (Italy) |
Viale M. Finzi, 587 41122 Modena (MO), Italy |
Via Cantù, 1 20123 Milano (MI), Italy |
| +44 (0) 2035198451 / +39 06 896841 [email protected] [email protected] |
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