PRIORTECH

פריווטק בע"מ

תוכן עניינים כללי

א. דוח תיאור עסקי התאגיד לשנת 2025
ב. דוח הדירקטוריון על מצב ענייני התאגיד
ג. דוחות כספיים ליום 31.12.2025
ד. דוח פרטים נוספים על התאגיד לשנת 2025
ה. דוח בדבר אפקטיביות הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי

PRIORTECH

פריווטק בע"מ

חלק א' – תיאור עסקי התאגיד

PRIORTECH

חלק א' – תיאור עסקי התאגיד

לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2025

תוכן עניינים

חלק ראשון - תיאור ההתפתחות הכללית של עסקי החברה

פעילות החברה ותיאור התפתחות עסקיה .1
תחומי פעילות .2
השקעות בהון החברה ועסקאות במניותיה .3
חלוקת דיבידנד .4

חלק שני - מידע אחר

מידע כספי לגבי תחומי הפעילות של החברה .5
סביבה כללית והשפעת גורמים חיצוניים על פעילות הקבוצה .6

חלק שלישי - תיאור עסקי החברה לפי תחומי פעילות

מערכות אופטיות לבדיקה ומדידה אוטומטית - קמטק .7
מצעים ומארזים מתקדמים לתעשיית השבבים – אמיטק/אקסס .8

חלק רביעי - עניינים הנוגעים לפעילות הקבוצה בכללותה

פילוח הכנסות מוצרים ושירותים .9
רכוש קבוע, מקרקעין ומתקנים .10
הון אנושי .11
הון חוזר .12
מימון .13
מיסוי .14
הסכמים מהותיים .15
יעדים ואסטרטגיה עסקית; צפי להתפתחות בשנה הקרובה .16
דיון בגורמי סיכון .17

PRIORTECH

חלק א' – תיאור עסקי התאגיד

לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2025

חלק ראשון - תיאור ההתפתחות הכללית של עסקי החברה

1. פעילות החברה ותיאור התפתחות עסקית

1.1 פריורטק בע"מ ("החברה") התאגדה בשנת 1980, והחלה לפעול כמפעל לייצור מעגלים מודפסים במגדל העמק. בשנת 1992 הונפקה החברה בבורסה לניירות ערך בתל אביב בע"מ ("הבורסה") ובשנת 2000, בעקבות פעולות רה-ארגון, הפכה להיות חברה הפועלת בסביבת תעשיית האלקטרוניקה באמצעות מספר חברות מוחזקות (החברה ביחד עם החברות המוחזקות המפורטות בסעיף 1.2 - להלן: "הקבוצה"). בשנת 2001 שינתה החברה את שמה לשם הנוכחי - פריורטק בע"מ (שם קודם: פי.סי.בי בע"מ).

1.2 החברות המוחזקות של החברה פועלות בסביבת ה-"Semiconductor" - מוליכים למחצה/שבבים, בארץ ובעולם, ומתמחות בפיתוח, ייצור ושיווק מערכות אופטיות לבדיקה ומדידה אוטומטית (Inspection and Metrology) של רכיבי מוליכים למחצה באמצעות החברה המוחזקת קמטק בע"מ ("קמטק") ובפיתוח, ייצור ושיווק של מצעים ומארזים מתקדמים לתעשיית השבבים באמצעות חברת הבת אמיטק בע"מ ("אמיטק") וחברה מוחזקת, Zhuhai Access Semiconductor Co., Ltd ("אקסס").

בנוסף, אפיק (נדל"ן) בע"מ ("אפיק נדל"ן"), הינה חברה בת בבעלות מלאה של החברה, המחזיקה חלק ממקרקעין במגדל העמק המושכרים לצד שלישי (שאינו צד קשור) בהתאם להסכם שכירות, כמתואר בסעיף 15.1 להלן. אפיק נדל"ן אינה מהווה תחום פעילות של החברה.

1.3 תרשים מבנה האחזקות של הקבוצה למועד הדוח:

PRIORTECH

חלק א' – תיאור עסקי התאגיד

לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2025

2. תחומי פעילות

הקבוצה (למעט אפיק נדל"ן) פועלת בסביבת תעשיית ה- Semiconductor - מוליכים למחצה/השבבים, בארץ ובעולם, כמתואר להלן:

2.1. מערכות בדיקה ומדידה אוטומטיות לתעשיית השבבים – קמטק

קמטק היא יצירת מובילה של ציוד בדיקה (Inspection) ומדידה (Metrology) לשווקים מובילים בתעשיית השבבים, ביניהם שוק המארחים המתקדמים, Chiplets (AI), JIC, JOMOS Image Sensors, JM, JOMOS, JOMOS Image Sensors, JOMOS Image Sensors, MEMS, Semiconductors ו-RF. קמטק מספקת פתרונות ייעודיים של בדיקה ומדידה – ונתונים קריטיים, אשר מאפשרים ללקוחות לשפר ולהוזיל את תהליכי הייצור שלהם. קמטק מעריכה שהפריסה הגיאוגרפית שלה, הכוללת, בין היתר, מתקני ייצור בישראל וגרמניה, ופריסה של שמונה משרדים ברחבי העולם, מאפשרת לה להעניק ללקוחותיה שירות אשר עונה על דרישותיהם הייחודיות. בתקופת הדוח, קמטק המשיכה לבסס את מעמדה בחברה מובילה בתחום המארחים המתקדמים Advanced Packaging, ביניהם רכיבים למחשוב עתיר ביצועים (HPC) כמו רכיבי זיכרון בפס רחב HBM.

קמטק הינה חברה רשומה למסחר בבורסת ה- NASDAQ שבארה"ב ובבורסה, ברישום כפול.

2.2. מצעים ומארחים מתקדמים לתעשיית השבבים – אמיטק/אקסס

בשנת 1997 החלה החברה בפעילות בתחום המצעים המתקדמים לתעשיית השבבים. אמיטק נוסדה בשנת 2000 כדי לעסוק בפיתוח, ייצור ושיווק של מצעים מתקדמים על בסיס אורגני (IC substrates), המיועדים לשוק המוליכים למחצה/השבבים.

כדי להביא את הטכנולוגיה שפותחה על ידה לכדי ייצור מסחרי המוני, הקימה אמיטק בשנת 2006, בשיתוף פעולה עם שותף סיני ומשקיעים נוספים בחברה הסינית בשליטה משותפת את חברת אקסס. אקסס עוסקת בפיתוח, ייצור ושיווק של מצעים ומארחים מתקדמים על בסיס אורגני (IC substrates) לתעשיית השבבים. לאקסס יכולות טכנולוגיות מתקדמות, אשר מיצבו אותה בשנים האחרונות כחברה מובילה בסין למצעים ומארחים מתקדמים. לאקסס ארבע קבוצות מוצרים עיקריות: (א) מצעים לתחום ה- Power devices; (ב) מארחים ומצעים לתחום ה- Embedded; (ג) מצעים לרכיבי Power Management (PMIC); (ד) מצעים לתחום המטבעות הקריפטוגרפיים- Chip Package; (ה) מארחים ו- (א) מצעים לתחום FLIP CHIP BGA (FCBGA) בתקופת הדוח, החלה מגמה של שינוי במשקל של סוגי המצעים/מארחים בתוך סל המוצרים של אקסס, כאשר הביקוש למארחים למודולים של Power devices שמיועדים להשתלב במחשבי ה- HPC (המשמשים בעיקר ב- Data centers) עלה בתקופת הדוח בעקבות הגידול בביקושים למוצרים המיועדים לתחום ה-AI ומתבסס כתחום מוביל נוסף באקסס.

לפירוט נוסף אודות אמיטק/אקסס ראו סעיף 8 לדוח תיאור עסקי התאגיד זה.

PRIORTECH

חלק א' – תיאור עסקי התאגיד
לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2025

3. השקעות בהון החברה ועסקאות במניותיה

בשנתיים שקדמו למועד הדוח ועד למועד פרסום הדוח, לא בוצעו השקעות בהון החברה, ולמיטב ידיעת החברה לא היו עסקאות מהותיות אחרות, שנעשו על-ידי בעלי עניין במניות החברה מחוץ לבורסה.

4. חלוקת דיבידנד

4.1. בשנים 2024-2025 לא חילקה החברה דיבידנד לבעלי מניותיה.

4.2. יתרת הרווחים הניתנים לחלוקה של החברה ליום 31.12.2025 הינה בסך של כ- 250,462 אלפי דולר.

4.3. נכון למועד הדוח, אין לחברה מדיניות חלוקת דיבידנד.

4.4. מגבלות על חלוקת דיבידנד:

לפירוט אודות התחייבויות החברה להגבלות על חלוקת דיבידנד, כפי שתחייבה החברה בשטר הנאמנות לאגרות החוב (סדרה ב') של החברה שהונפקו על פי דוח הצעת מדף מיום 26 ביוני 2025, ראו סעיף 6.2. לחלק השני לדוח הדירקטוריון על מצב ענייני התאגיד (חלק ב' לדוח תקופתי זה).

PRIORTECH

חלק א' – תיאור עסקי התאגיד

לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2025

חלק שני - מידע אחר

5. מידע כספי לגבי תחומי הפעילות של החברה

5.1. לפירוט אודות נתונים כספיים של החברה בחלוקה לתחומי פעילות ראו באור 16 לדוחותיה הכספיים של החברה (חלק ג' לדוח תקופתי זה).

5.2. הסבר ההתפתחויות שחלו - להסבר התפתחויות שחלו בנתונים המפורטים לעיל ראו את דוח הדירקטוריון על מצב ענייני התאגיד (חלק ב' לדוח תקופתי זה).

6. סביבה כללית והשפעת גורמים חיצוניים על פעילות הקבוצה

כאמור לעיל, החברה פועלת בסביבת תעשיית השבבים (מוליכים למחצה) בעולם, באמצעות קמטק ואקסס.

למגמות, אירועים והתפתחויות בסביבה המאקרו-כלכלית של קמטק ואקסס, אשר יש להם או צפויה להיות להם השפעה מהותית על התוצאות העסקיות או ההתפתחות של כל אחת מהן, ראו הדוח התקופתי של קמטק כהגדרתו בסעיף 7 להלן, וסעיף 8.3 להלן בעניין אקסס.

PRIORTECH

חלק א' – תיאור עסקי התאגיד
לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2025

חלק שלישי - תיאור עסקי החברה לפי תחומי פעילות

7. תחום פעילות מערכות אופטיות לבדיקה ומדידה אוטומטית - קמטק

לפרטים אודות פעילותה של קמטק ראו את הדוח התקופתי של קמטק לשנת 2025 (20-F), כפי שנערך על ידי קמטק על פי הדין החל עליה מכוח הוראות פרק ה'3 לחוק ניירות ערך, תשכ"ח-1969, ואשר פורסם בתרגום נוחות לעברית על ידי החברה ביום 30 במרץ, 2026 (מספר אסמכתא: 2026-01-029672) ("הדוח התקופתי של קמטק"), המובא בדוח זה בהכללה על דרך ההפניה.

8. תחום פעילות מצעים ומארזים מתקדמים לתעשיית השבבים – אמיטק/אקסס

8.1. כללי

8.1.1. אמיטק

8.1.1.1. אמיטק הינה חברה פרטית, מאוגדת בישראל, שנוסדה בשנת 2000 כדי לעסוק בפיתוח, ייצור ושיווק של מצעים על בסיס אורגני (IC substrates), המיועדים לשוק המוליכים למחצה/השבבים. כדי להביא את הטכנולוגיה שפותחה על ידה לכדי ייצור מסחרי המוני הקימה אמיטק בשנת 2006, בשיתוף פעולה עם שותף סיני ומשקיעים נוספים את חברת אקסס.

8.1.1.2. למועד הדוח, מחזיקה החברה בכ-74% מהון המניות המונפק והנפרע של אמיטק ומזכויות ההצבעה בה, והיתרה מוחזקת על ידי חברה בת של קרן Private Equity סינית מקבוצת Principle Capital ("PC"). לפירוט אודות ההסכם בין החברה לבין PC ראו בסעיף 8.20.3 ו-8.20.3 להלן.

8.1.2. אקסס

8.1.2.1. אקסס הינה חברה פרטית, מאוגדת בסין מאז שנת 2006, העוסקת בייצור, שיווק ומכירה של מצעים מתקדמים ומארזים מתקדמים לתעשיית השבבים. לאקסס יכולות טכנולוגיות מתקדמות, אשר מיצבו אותה בשנים האחרונות כחברה מובילה בסין למצעים מתקדמים ומארזים מתקדמים.

8.1.2.2. נכון למועד דוח זה, מחזיקה אמיטק בכ-40% מהון המניות המונפק והנפרע באקסס; בכ-40% נוספים מחזיקות ביחד Founder Information Industry Co., Ltd- (הנשלטת על ידי בעלות השילוטה היישיות הנזכרות בס"ק ו-ב); Shenzhen Giant Wangsheng Investment (ב) (ג) (ג) Consulting Partnership LLP (הנשלטת על ידי חברת Ping An Insurance (Group) Company) (הנשלטת על ידי חברת Zhuhai Haufin Lingrui private Equity Investment Fund LLP (ג) ו- of China) (הנשלטת על ידי "NEW FOUNDER") ; ויתרת האחזקה היא בידי קרנות השקעה. לפירוט אודות אופן הניהול של אקסס, ראו בסעיף 8.20.1 להלן.

8.1.2.3. נכון למועד הדוח, אקסס מתמחה בארבע קבוצות מוצרים, המיועדות לשווקים שונים: (א) מצעים לתחום ה- RF; (ב) מארזים ומצעים לתחום ה- Power devices, הכולל מארזי Embedded Chip ומצעים לרכיבי Power management (PMIC); (ג) מצעים לתחום המטבעות (ECP) Package

PRIORTECH

חלק א' – תיאור עסקי התאגיד
לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2025

הקריפטוגרפיים (ד) - High Performance Computing (HPC): הקריפטוגרפיים - FLIP CHIP BGA
(FCBGA) בתכופת הדוח גדל הביקוש למארזים למודולים של Power devices שמיועדים להשתלב
(המשמשים בעיקר ב - Data centers) בעקבות הגידול בביקושים למוצרים
המיועדים לתחום ה-AI ומתבסס כתחום מוביל נוסף באקסס.

8.1.2.4. לקוחותיה של אקסס הינם לקוחות מתחום ה-OSAT, IDM ולקוחות Fabless. נכון למועד הדוח, מכירותיה של אקסס הינן ללקוחות מקומיים סינים, וכן ללקוחות מחוץ לסין. לפירוט נוסף אודות מוצרים של אקסס ולקוחותיה, ראו סעיפים 8.4 ו-8.6 להלן.

8.1.2.5. את הטכנולוגיה המפותחת על ידה, מייצרת אקסס בשלושת אתרי הייצור שלה הממוקמים בסין, כמפורט בסעיף 8.11 להלן, להם כושר ייצור של כ-3.4 מיליארד RMB. אקסס ממשיכה להרחיב כל העת את יכולות הייצור שלה לצרכיה.

8.1.2.6. בשנים האחרונות בעולם, ובפרט בסין, קיימת תופעה של ירידה בביקושים למוצרי הקצה (כגון, טלפונים סלולריים ומחשבים אישיים), שנובעת בעיקרה מגורמי מקרו כדוגמת ההאטה הכלכלית בסין, מלחמת הסחר בין סין לארה"ב, המתח בין סין לטאיוואן, עליית מחירים של מוצרים בסיסיים, שגרמה לאינפלציה והעליה בשיעורי הריבית המשקית במדינות בעולם. בחודשים האחרונים, התווסף גורם נוסף המשפיע על מוצרי הקצה והוא המחסור ברכיבי זיכרון, הנובע משימוש עתיר בהם בדאטה-סנטרים לתחום ה-AI, מה שעולול להשפיע על כושר הייצור של טלפונים סלולריים, מחשבים אישיים ומוצרי קצה נוספים.

הירידה הנ"ל בביקושים הביאה גם לירידה במכירות תעשיית השבבים, המארזים והמצעים, אשר הינם רכיב מהותי במוצרי הקצה הנ"ל. לצד זה, השנים האחרונות אופיינו גם בהמשך השקעות בציוד והרחבת מפעלים, מתוך שאיפה של מדינות מובילות לפתח יכולות עצמאיות של ייצור רכיבי סמיקונדקטור.

במקביל לירידה בביקושים למוצרי קצה כמתואר לעיל, חלה עלייה בביקושים למחשבי HPC (המשמשים בעיקר ב-Data centers) בעקבות ההתפתחות המואצת של שוק היישומים ל-AI. שנת 2025 התאפיינה בגידול משמעותי בביקושים בתחום זה, ובעיקר למארזים ולמצעים המיועדים לרכיבי ניהול צריכת החשמל (Power management) של מחשבי HPC.

8.1.2.7. כמו כן, אקסס מצויה בהליך הנפקת אקסס בסין. בהתאם למידע שנמסר לחברה, ביום 30 בספטמבר 2025, הגישה אקסס לרשות ניירות ערך הסינית (CSRC) ולבורסת שנן את הבקשה לקבלת היתר לפרסום תשקיף להנפקה ראשונה לציבור (IPO), ורישום למסחר של מניות אקסס, ברשימת ChiNext בבורסת שנן (Shenzhen Stock Exchange) בסין. הגשה זו הינה הצעד הפורמלי הראשון בתהליך ההנפקה. ההנפקה המתוכננת על ידי אקסס מלווה על ידי חתמים מקומיים סיניים CITIC Group. בחודש נובמבר 2025 הרשות לניירות ערך הסינית ביצעה ביקורות באתרי הייצור ואצל לקוחותיה של אקסס.

PRIORTECH

חלק א' – תיאור עסקי התאגיד
לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2025

מובחר כי נכון למועד זה, טרם ניתן היתר רשות ניירות ערך הסינית או אישור הבורסה בשנן. כמו כן, השווי לפיו תושלם ההנפקה וכן מבנה והיקף ההנפקה אינם ידועים בשלב זה, ותלויים, בין השאר, בביצועי אקסס ובתנאי השוק עד למועד ההנפקה בפועל. לפי ידיעת החברה, הנפקה בסין הינה תהליך ארוך, שאינו צפוי לארוך פחות משנה ויכול להתמשך זמן ארוך יותר בשל, בין היתר, ההליכים מול הרשויות הסיניות ושינויים בשוק המניות בסין.

לפרטים נוספים ראו דיווחים מיידים של החברה מהימים 26.6.2025 (מס' אסמכתא: 2025-01-045924), 3.7.2025 (מס' אסמכתא: 2025-01-048242) ו- 5.10.2025 (מס' אסמכתא: 2025-01-073678) הנכללים בדוח זה על דרך ההפניה.

ההערכות בעניין ההנפקה, לרבות לוחות הזמנים להשלמתה, הינן מידע צופה פני עתיד, כהגדרתו בחוק ניירות ערך, התשכ"ח-1968, המבוסס על המידע שנמסר לחברה, וכוללות הערכות או כוונות של אקסס נכון לתאריך דוח זה, בהתבסס, בין היתר, על ניסיון העבר והידע שנצבר לאקסס בנושא זה, והינו תלוי בגורמים חיצוניים רבים אשר אינם בשליטתה, כגון שיתוף פעולה של יתר בעלי המניות באקסס בתהליך זה, תוצאות הפעילות של אקסס, מצב העסקים שלה ומדיניות השלטונות בסין. לפיכך, אין כל ודאות כי רישום למסחר של מניות אקסס בבורסת שנן ו/או הנפקת מניות חדשות לציבור יצאו אל הפועל ואין כל וודאות באשר עיתוי ההנפקה, היקפה או תנאיה.

8.1.2.8. לפירוט אודות השפעת תקנות הסחר שפרסם הממשל האמריקאי בשנים האחרונות, ראו בסעיף 3 בחלק א' לדוח הדירקטוריון (פרק ב' לדוח תקופתי זה).

.8.2 הגדרות –

.8.2.1 "מצעים אלקטרוניים" או "מצעים" – הינם "מתווכים" המקשרים בין רכיבי הסיליקון לבין המעגל המודפס.

.8.2.2 "מצע מתקדם" – הינו מצע המיוצר מחומרי גלם אורגניים, המורכב ממספר שכבות, ומאפשר הטמעה של מספר רב של רכיבי סמיקונדקטור על גבי המצע.

.8.2.3 "Advanced Packaging" או "מארזים מתקדמים" – מארזים המכילים מספר רכיבי מוליכים למחצה שמחוברים ביניהם בקשרים חשמליים ויוצרים יחד מודול מתקדם המסוגל לבצע מספר פונקציות.

.8.3 מידע כללי על תחום הפעילות

8.3.1 מבנה תחום הפעילות והשינויים החלים בו, התפתחות בשווקים של תחום הפעילות או שינויים במאפייני הלקוחות שלו

השווקים בהם פועלת אקסס מתאפיינים בדינמיות רבה ובהתפתחויות טכנולוגיות תכופות ובהתאם, גם יצרני המצעים חייבים להתאים את עצמם להתפתחויות האמורות ולשקוד על פיתוחים חדשים של מצעים; למועד דוח זה, שוק המצעים והמארזים המתקדמים נשלט על ידי כ-10 עד כ-15 יצרנים המייצרים בהיקפים גדולים, כאשר עשרת המובילים מחזיקים ביותר מ-80% מנתח השוק העולמי.

PRIORTECH

חלק א' – תיאור עסקי התאגיד
לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2025

יצרן מצעים נדרש לפתח יכולות של ייצור דגמים לאישור (קווליפיקציה) וכן יכולות מעבר מהיר לייצור המוני. יצוין, כי גם שינוי בתכנון הרכיב עשוי לחייב קווליפיקציה מחדש של המצע, כמו גם של אתר הייצור, התהליכים ומערכת אבטחת האיכות של יצרן המצעים. לאחר שהאינטגרציה בין המצע לבין השבב (או השבבים) אושרה, ישוחרר המארז (השבב והמצע) לייצור המוני של מאות אלפים או מיליוני יחידות על ידי יצרן המצעים. המשמעות של תהליך זה מבחינת יצרני השבבים והמצעים היא שעליהם להעריך מבעוד מועד לייצור המוני בכדי לוודא שיש להם כושר ייצור פנוי לגידול מהיר בביקוש מיד לאחר השלמת תהליך האישור (קווליפיקציה). כיוון שתהליך אישור התאמת השבב למצע (קווליפיקציה) הוא ארוך (ונמשך בדרך כלל 6 עד 18 חודשים ואף יותר) ונוצרת תלות בין מתכנן ייצרן השבבים ובין יצרן המצעים, לרוב המזמין יעדיף להזמין מאותם גורמים איתם הוא עבר כברת דרך ארוכה ויקרה של אישורים והסמכות, ואשר הרכיב שאושר יעבוד בסבירות גבוהה ללא תקלות וזאת לצורך שמירה על יציבות שרשרת האספקה.

8.3.2 התפתחות בשווקים של תחום הפעילות או שינויים במאפייני הלקוחות שלו

בתקופת הדוח, המשיך שוק השבבים העולמי להתאפיין בהשקעות בציוד והרחבת מפעלים, בעיקר לתחום הרכיבים המיועדים ליישומי AI. בסין, הטריטוריה הגדולה ביותר מבחינת מכירות עבור אקסס, קיימת האטה כלכלית ומאז שנת 2022 מורגשת ירידה בביקושים למוצרי הקצה (בעיקר למכשירי הדגל של חברות הטלפונים הסלולריים ומחשבי PC) ובהתאם, ירידה במכירות של תעשיית הסמיקונדקטור בסין לצרכני קצה בסין. אולם תעשיית הסמיקונדקטור ממשיכה להשקיע בהגדלת כושר הייצור ובקליטת טכנולוגיות מתקדמות שיאפשרו לה להיות תחרותית יותר. ההאטה הכלכלית האמורה לעיל, הביאה בין היתר לשינויים בביקושים למצעים שאקסס מייצרת, בעיקר בתחום ה-RF, כתוצאה מירידה בביקושים לטלפונים סלולריים ובעיקר למכשירי הדגל. כתוצאה מכך, נוצר ביקוש לרכיבים אשר יהוו פתרונות זולים יותר ואיכותיים פחות, כל זה משפיע על אקסס שמתמחה במצעים איכותיים ויקרים. במהלך 2025 הצליחה אקסס לתת מענה טוב יותר, באמצעות יצור מצעים המתאימים יותר למכשירי הביניים בשוק הטלפונים הסלולריים.

לעומת זאת, הביקוש למארזים למודולים של power device שמיועדים להשתלב במחשבי ה-HPC (המשמשים בעיקר ב-Data centers) עלה בתקופת הדוח בעקבות הגידול בביקושים העולמיים למוצרים המיועדים לתחום ה-AI. אקסס הרחיבה את כושר הייצור שלה בהדרגה במהלך שנת 2025 במטרה לתת מענה לביקושים אלו, אשר צפויים להימשך גם בשנה הבאה.

בתחום המצעים למטבעות הקריפטוגרפיים חלה השנה התייצבות בביקושים עם שיפור מסויים, אשר נבע מדרישה של לקוחות לרכש מצעים מאקסס. לצורך כך אקסס הפנתה חלק מקווי הייצור של ה-FCBGA לטובת ייצור המצעים המתקדמים לתחום המטבעות הווירטואליים.

רמת המכירות בתחום ה-FCBGA עדיין נמוכה מאד, בעיקר בשל רמת הביקושים המושפעת, בין היתר, מהשפעות תקנות הסחר (כמפורט לעיל), וכן, לאור תחרות בתחום זה הנובעת מחברות מצעים מתקדמים בטאיוואן וקוריאה, אשר לא חלות עליהן מגבלות ייבוא של רכיבים מתקדמים. למועד הדוח אקסס לא משקיעה מאמצי שיווק ברכיבים לתחום זה.

8.3.3 מגבלות, חקיקה, תקינה ואילוצים מיוחדים החלים על תחום הפעילות

PRIORTECH

חלק א' – תיאור עסקי התאגיד
לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2025

ראו גם סעיפים 8.18 ו- 8.19 להלן לגבי סיכונים סביבתיים ומגבלות ופיקוח על פעילותה של אקסס.

8.3.4 שינויים בהיקף הפעילות בתחום הפעילות וברווחיות

בתקופת הדוח, המשיך שוק השבבים העולמי להתאפיין בהשקעות בציד והרחבת מפעלים ולחות גידול במכירות רכיבי סמיקונדקטור, בעיקר לתחום הרכיבים המיועדים ליישומי AI. ככלל, תעשיית השבבים העולמית נהנתה בשנים האחרונות מגידול יציב במכירות. לצד זאת, בשנים האחרונות קיימת האטה כלכלית בסין שהביאה לירידה בביקושים למוצרי הקצה בסין (בעיקר למכשירי הדגל של חברות הטלפונים הסלולריים ומחשבי PC) בהתאם, חלה ירידה במכירות של תעשיית הסמיקונדקטור בסין לצרכני קצה בסין. יצוין, כי ברבעון הרביעי לשנת 2025 דיווחה חברת Apple על מכירות שיא של מכשירי אייפון בסין, אולם מגמת הירידה בביקושים למוצרי הקצה בחברות הסיניות נמשכה.

על אף האמור, תעשיית הסמיקונדקטור המשיכה בתקופת הדוח להשקיע בהגדלת כושר הייצור ובקליטת טכנולוגיות מתקדמות שיאפשרו לה להיות תחרותית יותר.

8.3.5 שינויים טכנולוגיים שיש בהם כדי להשפיע מהותית על תחום הפעילות

בראש שרשרת ייצור הרכיב האלקטרוני עומד השבב, כאשר השבבים מתחלקים לכל מיני קבוצות (זיכרונות, זיכרונות, Flash, רכיבים לוגיים, רכיבים אנלוגיים וכו'). הצורך בשיפור הביצועים של מוצרי הקצה, כמפורט להלן, מחייב לדחוס במארז בודד וקטן רכיבים מקבוצות שונות. היתרונות המתקבלים הם בשיפור בהעברת האותות, חיסכון בצריכת חשמל, צמצום נפח המארז ובחלק מהמקרים בהורדת עלויות. הטכנולוגיות המפותחות על ידי אקסס תומכות במגמה זו של דחיסת מספר רכיבים שונים למארז קומפקטי.

מצעים מתקדמים מצריכים מהיצרן לבצע שינויים טכנולוגיים תכופים כך שיתאימו לשינויים המהירים בתעשיית השבבים, ובכלל זה, שינויים בחומרי גלם, בגודל פיזי, בצפיפות מוליכים ובנקודות חיבור חשמלי לשבב, כמו גם בשיטות חיבור השבב למצע. תעשיית המצעים המתקדמים תלויה בתעשיית השבבים והמגמה של הורדת עלויות מול שיפור בביצועים היא חלק מהותי מהיכולת להגדיל את נתח השוק. השינויים הטכנולוגיים האמורים מצריכים השקעות גבוהות מאוד מצד היצרנים. שנת 2025 התאפיינה בגידול במוצרים מבוססי טכנולוגיית AI, אשר מתפתחת באופן תדיר. בהתאם, וכמפורט לעיל, חל גידול בביקושים למצעים המיועדים למוצרים המיועדים לתחום ה-AI.

8.3.6 גורמי ההצלחה הקריטיים בתחום הפעילות ושינויים החלים בהם

8.3.6.1 יכולת לשפר באופן מתמיד את ביצועי המצע או המארז (הביצועים המכניים, החשמליים והתרמיים שלו);

8.3.6.2 היכולת להוזיל את עלות הייצור של מצעים ומארזים מתקדמים;

8.3.6.3 היכולת לספק מענה לדרישות הלקוחות ולתרגם דרישות אלו לייצור יעיל ואיכותי;

8.3.6.4 יכולת לעבור באופן מהיר לייצור המוני, לרבות הגדלת כושר הייצור לגידול מהיר בביקוש.

PRIORTECH

חלק א' – תיאור עסקי התאגיד
לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2025

.8.3.6.5 העסקת צוותי המחקר ופיתוח בעלי ניסיון עשיר והבנה עמוקה של טכנולוגיות הליבה ומגמות התעשייה.

.8.3.7 מחסומי הכניסה והיציאה העיקריים של תחום הפעילות ושינויים החלים בהם

.8.3.7.1 חסמי הכניסה העיקריים לתחום הפעילות:

הקמת מפעל בתחום עתיר ידע דוגמת תחום היצור של מצעים לשבבים דורש פיתוח טכנולוגיות מורכבות והתאמה של טכנולוגיות תכנון ויצור המצע לתשתיות ייצור השבבים ומפעלי ההרכבה הקיימים היום בעולם. לפיכך, הקמת מפעל כזה כרוכה בהשקעות גבוהות בציד ובאימון כוח אדם.

.8.3.7.2 חסם יציאה עיקרי של תחום הפעילות:

החובה לעמוד בהתחייבויות ובהזמנות ללקוחות, שהינן לעיתים ארוכות טווח, כמו גם העלויות שבהפסקת פעילות מכונות ופסי ייצור.

.8.3.8 תחליפים למוצרי תחום הפעילות ושינויים החלים בהם

למיטב ידיעתה של החברה למוצרי תחום הפעילות אין מוצרים תחליפיים בטריטוריה בה אקסס פועלת. אולם, קיימים מוצרים תחליפיים בסין למוצרי RF סטנדרטים אותם מייצרת אקסס עבור מוצרי קצה בעלות נמוכה יותר.

.8.3.9 מבנה התחרות בתחום הפעילות ושינויים החלים בו

שוק המצעים לשבבים מושפע מהביקושים ומההתקדמות הטכנולוגית של השבבים עצמם. יצרני המצעים לשבבים מרוכזים בשלוש מדינות עיקריות: קוריאה, טאיוואן ויפן. מלבד המדינות הנ"ל, בשנים האחרונות ניכרת השקעה מסיבית של יצרני המצעים בסין בתשתיות ובציד, על מנת להביא את יצור המצעים לשבבים במדינה לעמדת תחרות מול יצרני המצעים לשבבים בשאר העולם.

.8.3.10 שינויים במערך הספקים וחומרי הגלם לתחום הפעילות

בתקופת הדוח לא חלו שינויים במערך הספקים וחומרי הגלם בתחום הפעילות.

.8.4 מוצרים ושירותים

.8.4.1 המצע הוא החלק במארז האלקטרוני (Electronic Package) הנושא מכנית את השבב/השבבים והמקשר חשמלית בינו לבין המעגל המודפס וכן בין השבבים המונחים על אותו מצע (SOP). עיקר תפקידו של המצע הוא לתווך בין הצפיפות הגבוהה של השבב לצפיפות הנמוכה יחסית של המעגל המודפס, ותוך כדי כך להבטיח שהאותות החשמליים בין השבבים וכן, בין השבב ובין המעגל המודפס יזרמו ללא "רעשים" חשמליים. המצע משמש לא רק כנשא (Carrier) וכמגן מכני לשבב האלקטרוני, אלא בחלק מהמקרים גם כאמצעי העוזר בסילוק החום שהשבב פולט במהלך עבודתו. בשל אופי המוצרים בהם משולבים מצעים, טכנולוגיות הייצור של המצע חייבות להיות מאוד אמינות. לדוגמא, נדרש חתך אחיד של מוליכי הנחושת שבמצעים וכן עובי החומר הדיאלקטרי (המבודד) בין שכבות המוליכים חייב להיות מאוד מדויק.

PRIORTECH

חלק א' – תיאור עסקי התאגיד
לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2025

8.4.2 מתכנן השבב חייב להגדיר כבר מהשלבים הראשונים של התכנון על איזה מצע יונח השבב. ישנה חשיבות הולכת וגדלה ליכולת המצע להעביר את האותות החשמליים בצורה תקינה וכן לנקז בצורה יעילה את החום שמתפתח על השבבים ככל שהשבב מתקדם יותר וככל שעל המצע מונחים יותר רכיבים. לאחר שהמצע הוגדר, מבוצעת בחינה של המצע ביחד עם השבב, וככל שהשבב נמצא ככשיר, מועברים המצעים והשבבים להרכבה על ידי מפעלים המתמחים בהרכבת המארזים (Packaging).

8.4.3 קיימות טכנולוגיות שונות וחומרים שונים בייצור מצעים מתקדמים. אחת השיטות הנפוצות בתחום של ייצור מצעים הינה שיטת ייצור על בסיס אורגני. גם בתחום המצעים האורגנים קיימות טכנולוגיות שונות לייצור המצעים.

8.4.4 קבוצות המוצרים העיקריות של אקסס

8.4.4.1 מצעים לתחום ה-RF – מצעים/מארזים מתקדמים עבור רכיבי תקשורת לתחום ה- (Packaging) (כיבים אנלוגיים), המיועדים בעיקר לחברות המפתחות פילטרים ומגברים (PAD) לשוק הטלפונים הסלולריים;

8.4.4.2 מצעים/מארזים לתחום ה-Power Device, הכולל מארזי (ECP) Embedded Chip Package ומצעים לרכיבי Power management (PMIC) – מארזים מתקדמים הכוללים מצעים אורגניים ובהם מוטמעים מספר שבבים ורכיבים אלקטרוניים המהווים יחידה אחת (module) כחלק מפתרונות של Advanced Packaging – המיועדים למוצרים בתחום ה-Power Device ו- ADVANCED PACKAGING. עתירי הביצועים HPC, וישרתו בעיקר את תחום הבינה המלאכותית (AI).

8.4.4.3 מצעים לתחום המטבעות הקריפטוגרפיים (HPC) High Performance Computing – מצעים מתקדמים עבור רכיבים דיגיטליים מסוג ASIC המיועדים ללקוחות המפתחים מעבדים מהירים עם יכולות חישוב מהירות (לדוגמא, מעבדים לשוק הקריפטו) (כריה למטבעות קריפטוגרפיים);

8.4.4.4 מצעים לתחום ה-FCBGA) Flip Chip – מצעים מתקדמים עבור רכיבים לוגיים או כאינטרפוזר למודולים של HPC, המיועדים לתחום המחשבים המתקדמים, מחשבים לתחום של (Interposer) חוות סרברים ומחשבים לתחום הבינה המלאכותית (AI).

8.4.5 לפירוט אודות שינויים בביקושים למוצרים ומגמות בתחום הפעילות ראו סעיף 8.3.3 לעיל.

8.5 פילוח הכנסות מוצרים ושירותים

| שמות המוצרים | לשנת 2023
אחוזים
מסך הכנסות
אקסס | לשנת 2024
הכנסות
(אלפי דולר) | לשנת 2024
אחוזים
מסך הכנסות
אקסס | לשנת 2025
הכנסות
(אלפי דולר) | לשנת 2024
אחוזים
מסך הכנסות
אקסס | שמות המוצרים |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| מצעים לתחום ה-RF | 154,121 | 44% | 144,088 | 58% | 154,121 | 64% |

PRIORTECH
חלק א' – תיאור עסקי התאגיד
לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2025

14%	33,578	22%	55,541	34%	99,182	מצעים / מאזנים / Power -ה- לחתום Device
13%	30,908	12%	30,919	15%	43,223	מצעים לתחום המטבעות הקריפטוגרפיים (HPC)
5%	13,139	3%	7,286	2%	6,614	מצעים לתחום ה-FCBGA
4%	9,261	5%	11,725	5%	13,697	אחרים
100%	241,007	100%	249,559	100%	290,654	סה"כ

8.6 לקוחות

8.6.1. 8.6.1.1. לקוחותיה של אקסס ניתנים לחלוקה על פי הקטגוריות הבאות:

8.6.1.1. 8.6.1.1.8. - Fabless - לקוחות סופיים המתכננים את שבב הסיליקון ואת המצע, אך מוסרים את ייצורם לקבלני משנה אשר מתקשרים עם אקסס.

8.6.1.2. 8.6.1.2. 8. - IDM (Integrated Device Manufacturer) - לקוחות סופיים המתכננים את השבב ומייצרים אותו בכוחות עצמם.

8.6.1.3. 8.6.1.3. 8. - OSAT (OSSAT) Outsourced Semiconductor Assembly and Test - לקוחות המשמשים כקבלני משנה של הלקוח הסופי, המתמחים בהרכבת שבב על גבי המצע ואספקתו ללקוח הסופי.

8.6.2. 8.6.2. לקוחותיה של אקסס מקטגוריית Fabless מצויים בעיקר בסין. מרבית לקוחותיה של אקסס מקטגוריית IDM מצויים בסין, מערב אירופה ובארה"ב, ואילו לקוחותיה מקטגוריית OSAT מצויים בעיקר בסין, טאיוואן וקוריאה. לאקסס שני לקוחות, לקוח א' ולקוח ב', אשר הכנסותיה מהם בשנת הדיווח היוו כ-14% וכ-12% מסך הכנסותיה, בהתאמה. לקוח א' הינו תאגיד סיני המייצר בעיקר רכיבי תקשורת. לקוח ב' הינו תאגיד אירופאי המייצר רכיבי סמיקונדקטור לקשת רחבה מאד של מוצרים ויישומים. מתווה ההתקשרות עם הלקוחות הנ"ל מבוסס על הסכמי מסגרת והזמנות רכש.

8.6.3. 8.6.3. להערכת אקסס, למעט לקוח א' ולקוח ב' אין לה תלות בלקוח בודד מסוים. אך עם זאת, מלבד לקוח א' ולקוח ב', לחברה שמונה לקוחות נוספים האחראים על כ-41% מהכנסותיה ולכן הפסקת הפעילות עם חלק מהותי מלקוחות אלו באותה העת, עלולה להשפיע באופן מהותי על מכירותיה של אקסס בטווח הזמן הקרוב שלאחר עזיבתם.

ההערכה ביחס להשפעת הפסקת הפעילות עם לקוחות מהווה מידע הצופה פני עתיד, כהגדרתו בחוק ניירות ערך, התשכ"ח-1968, המבוסס על האינפורמציה הקיימת באקסס נכון למועד זה, כפי שהתקבלה בחברה, וכוללת הערכות של אקסס נכון לתאריך הדוח, בהתבסס, בין היתר, על ניסיון העבר והידע שנצבר לה בנושא זה, הערכות שונות ביחס למצב השווקים בהם היא פועלת ואשר הינו תלוי בגורמים חיצוניים רבים אשר אינם בשליטתה. לפיכך, אין כל ודאות כי האמור לעיל אכן יתממש, והתוצאות בפועל עשויות להיות שונות באופן מהותי מן התוצאות המוערכות או המשתמעות ממידע זה, בין היתר, במקרה של ירידה בביקושים בשוק האלקטרוניקה כתוצאה מהאטה כלכלית, שינויים בשערי המטבע או עלויות היצור וכו'', וכן, כתוצאה מהתממשות חלק או כל גורמי הסיכון המפורטים בסעיף 17 להלן.

PRIORTECH

חלק א' – תיאור עסקי התאגיד
לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2025

.8.6.4 התפלגות מכירות ללקוחות בעלי מאפיינים קבועים בשנת 2025:

| מ"א איחודם
מסך הכנסות אקסס | הכנסות (אלפי דולר) | מ"א הלקוח |
| --- | --- | --- |
| 26% | 75,363 | OSAT |
| 36% | 103,273 | Fabless |
| 32% | 93,864 | IDM |
| 6% | 18,154 | אחרים |
| 100% | 290,654 | סה"כ |

.8.7 שיווק והפצה

לאקסס פעילות שיווק ומכירה המבוצעת בעיקרה במשרדי אקסס בעיר זוהאיי שבדרום סין. כמו כן, לאקסס פעילות שיווק ומכירה בארצות הברית, המבוצעת באמצעות חברה בת בסנטה קלרה, קליפורניה. פעילות השיווק והמכירה מתבצעת בשני אופנים: ישירות מול הלקוחות הסופיים וכן באמצעות קבלני משנה, המבצעים גם את עבודות ההרכבה של המצעים. כמו כן, לצרכי שיווק אקסס משתתפת גם בתערוכות וכנסי איגודי תעשייה בסין ומחוצה לה, המתאימים לתחום פעילותה.

.8.8 צבר הזמנות

אקסס מייצרת על פי הזמנות של לקוחות. מועדי האספקה של הזמנות למצעים מתקדמים הם בדרך כלל מ- 4 ועד 8 שבועות. צבר הזמנות של אקסס ליום 31 בדצמבר 2025, הסתכם בכ- 489,688 אלפי RMB (שהינם נכון למועד דוח זה כ- 70,018 אלפי דולר). צבר הזמנות של אקסס ליום 15 במרס 2026 סמוך למועד פרסום הדוח, הסתכם בכ- 576,304 אלפי RMB (שהינם נכון למועד דוח זה כ- 83,563 אלפי דולר).

צבר הזמנות של אקסס ליום 31 בדצמבר 2024, הסתכם בכ- 203,120 אלפי RMB (שהיו כ- 27,827 אלפי דולר בהתאם לשער ההמרה במועד פרסום הדוח לשנת 2024), סכום זה הוכר במלואו כהכנסה בדוחות הכספיים של אקסס לשנת 2025.

להלן פירוט צבר הזמנות ליום 31.12.2025 בחתך רבעוני:

ליום 31.12.2025	רבעון 1/2025	רבעון 2/2025	רבעון 3/2025	רבעון 4/2025	2026 ואילך
RMB אלפי 489,688 אלפי (שהינם נכון למועד זה 70,019 אלפי דולר)	489,688 אלפי RMB (שהינם נכון למועד זה 70,019 אלפי דולר)	-	-	-	-

PRIORTECH

חלק א' – תיאור עסקי התאגיד
לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2025

להלן פירוט תמהיל צבר ההזמנות לימים 31.12.2024 ו-31.12.2025:

| שמות המוצרים | לשנת 2024
אחוזים
מסך צבר הזמנות
אקסס | לשנת 2025
צבר הזמנות
(אלפי דולר) | לשנת 2024
אחוזים
מסך צבר הזמנות
אקסס | לשנת 2024
צבר הזמנות
(אלפי דולר) |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| מצעים לתחום ה-RF | 24,750 | 35% | 16,858 | 61% |
| מצעים לתחום ה-Power Device | 41,859 | 60% | 6,499 | 23% |
| מצעים לתחום ה-HPC | 1,903 | 3% | 3,618 | 13% |
| מצעים לתחום ה-FCBGA | 1,507 | 2% | 852 | 3% |
| סה"כ | 70,019 | 100% | 27,827 | 100% |

להלן פירוט צבר ההזמנות ליום 15.3.2026 בחתך רבעוני (באלפי דולר):

| שמות המוצרים | לשנת 2027
אחוזים
מסך צבר הזמנות
אקסס | לשנת 2024
צבר הזמנות
(אלפי דולר) | לשנת 2025
אחוזים
מסך צבר הזמנות
אקסס | לשנת 2024
צבר הזמנות
(אלפי דולר) |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 576,304 אלפי
RMB (שהינם)
נכון למועד זה
83,563 אלפי
דולר) | 480,253 אלפי
RMB (שהינם)
נכון למועד זה
69,636 אלפי
דולר) | - | - | - |

8.9. תחרות

8.9.1. למיטב ידיעת החברה, המתחרות של אקסס הינן חברות ידועות בעלות כושר ייצור ונפח מכירות גדולים לאין שיעור מאלו של אקסס. יצרני המצעים לשבבים מרוכזים בשלוש מדינות: יפן, קוריאה וטאיוואן. ההערכות בשווקים בהן פועלת אקסס היא שסין עתידה לשחק תפקיד מפתח בשווקים אלו (ראה סעיף 8.3.8 לעיל). חברות מתחרות עיקריות בשוק היפני הן: Ibiden, Shinko ו- Kyocera, בשוק הקוריאני: LG, Semco ו- Simmtech Daeduck . ו- Kynos, ובין יצרני המצעים המובילים בטאיוואן ניתן למנות את: Nan Unimicron Group, Pcb, Kinsus, ו- San Material ו- Ya, החברות המתחרות העיקריות בשוק הסיני הינה: Shennan Circuits Co., Lt ו- Fastprint ו- Ate&S. אין לאקסס יכולת להעריך את גודלה בשוק.

8.9.2. לצורך התמודדות עם התחרות, אקסס מרחיבה השקעה במחקר ופיתוח על מנת לשמור על יתרונה בסביבה התחרותית.

כמו כן, ייצור סדרות גדולות של מצעים באמצעות מפעלייה של אקסס בסין, מאפשר מכירת מצעים אלו במחירים תחרותיים.

PRIORTECH

חלק א' – תיאור עסקי התאגיד
לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2025

8.10. כושר ייצור

נכון למועד דוח זה, רצפת הייצור של אקסס פועלת 24 שעות ביממה, 7 ימים בשבוע. מוצריה של אקסס נבדלים זה מזה, בין השאר בהתאם לאופי המוצר שהוזמן על ידי הלקוח, כאשר קיימת גמישות לייצור של מוצרים במספר רב של שכבות וכן בגדלים שונים של לוחות – כאשר על כל לוח יש מאות או אלפי מצעים בגדלים שונים.

להלן שיעור כושר הייצור הממוצע בשנת 2024 ו-2025 לפי קווי המוצרים של אקסס במונחי כמות יחידות מוצר לשנה:

2024	2024	2025	2025
שיעור ניצול כושר ייצור בפועל בממוצע	כושר ייצור פוטנציאלי מקסימלי	שיעור ניצול כושר ייצור בפועל בממוצע	כושר ייצור פוטנציאלי מקסימלי
62.6%	כ- 3.56 מיליון פנלים	58.6%	כ- 3.59 מיליון פנלים	מצעים לתחומי ה-RF - ה- HPC
52.2%	כ-1.02 מיליארד יחידות	89.2%	כ-1.57 מיליארד יחידות	מארזי ECP לתחום ה- POWER DEVICE
10.3%	כ- 440 אלף רצועות	10.3%	כ- 448 אלף רצועות	מצעים לתחום ה- FCBGA

יצוין, כי לאקסס קיימת גמישות בנוגע לתמהיל המוצרים המיוצרים בכל אחד מקווי הייצור, והיא מתאימה את השימוש בקווי הייצור שלה לביקושים בכל עת. מבלי לגרוע מהאמור אקסס ממשיכה לבצע השקעות באתרי הייצור שלה כל העת לצורך הרחבת כושר הייצור לכל המוצרים.

למועד הדוח, להערכת אקסס כושר הייצור שלה הינו בהיקף של כ-3.4 מיליארד RMS (שהינם נכון למועד הדוח כ-475 מיליון דולר).

8.11. רכוש קבוע, מקרקעין ומתקנים

נכון למועד דוח זה, לאקסס שלושה מפעלי ייצור (FAB A ו- FAB B):

22,567 מ"מ לקרקעין בבעלותה של אקסס בעיר זוהאיי הסמוכה למקאו שבסין, בשטח כולל של 22,567 מ"ר, הכולל מכונות וקווי ייצור. סך השטח הבנוי הינו 41,461 מ"ר, מתוכם 35,460 מ"ר משמשים כשטחי ייצור והיתרה משמשת למשרדים וצרכים מנהליים. יצוין, כי היקף לא מהותי משטחי המשרדים מושכרים לחברה קשורה ל- Founder Information Industry Co., Ltd, הנמנית על בעלי השליטה באקסס.
94,069 מ"ר, באזור ננטונג הסמוך לשנגחאי בסין. באזור ננטונג מרוכזת רוב תעשיית המוליכים למחצה (סמיקונדקטור) של סין. סך השטח הבנוי הינו 101,626 מ"ר, מתוכו 92,905 מ"ר משמשים כשטח ייצור והיתרה משמשת לצרכים מנהליים ותפעוליים.

PRIORTECH

חלק א' – תיאור עסקי התאגיד
לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2025

FAB C.8.11.3 בשנת 2022 השלימה אקסס את הקמת FAB C, אשר ממוקם גם הוא בעיר זוהאיי, על מקרקעין בבעלותה של אקסס בסמוך ל- FAB A, בשטח כולל של 88,544 מ"ר. סך השטח הבנוי הינו 128,665 מ"ר, מתוכו 110,669 מ"ר משמשים כשטח ייצור והיתרה משמשת לצרכים מנהליים ותפעוליים.
יצוין כי מכוח התחייבויות לתאגידים בנקאיים, שעבדה אקסס את הקרקע, המבנה והמכונות שבאתרי הייצור בננטונג ובזוהאיי בשעבוד קבוע. לפרטים נוספים ראו סעיף 8.17.1 להלן.

8.12 מחקר ופיתוח

לאחר העברת ה-IP מאמיטק לאקסס בשנת 2012 כאמור בסעיף 8.20.1 להלן, החלה אקסס ומאז היא עודנה עוסקת בפעילות מחקר ופיתוח וכן בהגשת בקשות לרישומי פטנטים.

פעילות המחקר והפיתוח של אקסס מתרכזת במספר אספקטים פיתוחיים של המצעים המיוצרים על ידה, ביניהם, שיפור חזק ההדבקה, פיתוח פתרונות לפיזור חום, שיפור מוליכות חשמלית, פיתוח מודולים מתקדמים לשרתי AI, פיתוח טכנולוגיות מוקדמות לרבות Al, Embedded Silicon Bridge, פיתוח מצעי זכוכית (glass core) ליישומי, וכן פיתוח מצעים ייעודיים ליישומי RF וליישומי תקשורת לוויינית. בנוסף, כללה פעילות המחקר והפיתוח של אקסס בשנת הדיווח פרויקטים שיתופיים עם גורמים תעשייתיים ואקדמיים במטרה לייצר פתרונות "מקצה-לקצה" באיכות גבוהה יותר, תוך שילוב מומחיות משלימה של אותם הגורמים עם יכולותיה של אקסס.

הוצאות המחקר והפיתוח של אקסס בשנת 2025 הסתכמו לסך של כ-94,451 אלפי RMB (שהינם נכון למועד דוח זה כ-13,141 אלפי דולר). אקסס צופה כי היקף ההשקעות שלה בפיתוח בשנת 2026 יהיה גבוה מהיקף השקעותיה בשנת הדיווח, ויאפשר המשך פיתוח של קבוצות המוצרים שלה. צפי ההשקעה במחקר ופיתוח בשנת 2026 הינו כ-144,260 אלפי RMB (שהינם נכון למועד דוח זה כ-20,627 אלפי דולר).¹

8.13 נכסים לא מוחשיים

8.13.1 נכון למועד דוח זה, לאקסס 419 פטנטים ו-11 סימני מסחר רשומים וכן 179 פטנטים בתהליכי רישום. בשנת 2025 השקיעה אקסס כ-3,550 אלפי RMB שהינם נכון למועד דוח זה כ-493 אלפי דולר לשם רישום, טיפול, שמירה והגנה על נכסי הקניין הרוחני שלה.

8.13.2 נכון למועד דוח זה, אין לאמיטק פטנטים רשומים על שמה. ובהתאם בשנת 2025 לא השקיעה אמיטק כספים לשם רישום, טיפול, שמירה והגנה על נכסי הקניין הרוחני שלה.

8.14 הון אנושי

8.14.1 מבנה הארגון

¹ ההערכה ביחס להיקף ההשקעות מהווה מידע הצופה פני עתיד, כהגדרתו בחוק ניירות ערך, התשכ"ח-1968, המבוסס על האינפורמציה הקיימת באקסס נכון למועד זה, כפי שהתקבלה בחברה, וכוללת הערכות או כוונות של אקסס נכון לתאריך הדוח, בהתבסס, בין היתר, על ניסיון העבר והידע שנצבר לה בנושא זה והערכות שונות ביחס למצב השווקים בהם היא פועלת ואשר הינו תלוי בגורמים חיצוניים רבים אשר אינם בשליטתה. לפיכך, אין כל ודאות כי האמור לעיל אכן יתממש, והתוצאות בפועל עשויות להיות שונות באופן מהותי מן התוצאות המוערכות או המשתמעות ממידע זה, בין היתר, במקרה של ירידה בביקושים בשוק האלקטרוניקה כתוצאה מהאטה כלכלית, שינויים בשערי המטבע או עלויות הייצור וכיו"ב, וכן, כתוצאה מהתממשות חלק או כל גורמי הסיכון המפורטים בסעיף 17 להלן.

PRIORTECH

חלק א' – תיאור עסקי התאגיד

לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2025

להלן תרשים המבנה הארגוני של אקסס:

8.14.2 מצבת עובדים אקסס

להלן טבלת פירוט של מספר העובדים באקסס ביום 31.12 של כל אחת מהשנים 2024 ו-2025. בהתאם למידע שנמסר לחברה, לאקסס אין תלות בעובד מסוים.

31.12.2024	31.12.2025
116	122	הנהלה, שיווק ומכירה
427	459	תכנון ייצור וטכנולוגיה
665	763	הבטחת איכות וביקורת
859	1,074	ייצור
2,067	2,418	סה"כ

8.14.3 שינויים מהותיים במצבת העובדים של אקסס במהלך תקופת הדוח

במהלך תקופת הדוח גדלה מצבת העובדים של אקסס מ-2,418 עובדים ל-2,067 עובדים, בעיקר לאור גידול בפעילות הייצור.

8.14.4 בתקופת הדוח אקסס השקיעה באימונים והדרכה של עובדים כ-83 אלפי RMB שהינם נכון למועד דוח זה כ-12 אלפי דולר.

PRIORTECH

חלק א' – תיאור עסקי התאגיד
לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2025

8.14.5 הסכמי העסקה של מאופיינים, כוללים, בין היתר, התחייבויות לסודיות ואי תחרות עבור המנהלים הבכירים, ואנשי מפתח טכנולוגיים. בנוסף, אקסס משתתפת במערכת הביטוח הסוציאלי הסינית, הכוללת ביטוח פנסיה, ביטוח רפואי, ביטוח תאונות עבודה, ביטוח אבטלה וביטוח לידה, וכן הקימה מערכת קרן דיור לעובדיה.

8.14.6 לאקסס קיימת תוכנית אופציות למנהלים ועובדים מכוחה ניתן להעניק אופציות הניתנות למימוש של עד כ-32 מיליוני מניות אקסס המהוות כ-3.5% מהון המניות המונפק והנפרע של אקסס בדילול מלא, בכפוף להבשלה תלוית עמידה ביעדים (אישיים וחברה). מחיר המימוש למניית אקסס הינו 2.75 יואן למניה (כ-0.39 דולר). תקופת המימוש של האופציות שיבשילו הינה 7 שנים ממועד הענקתן. למיטב ידיעת החברה, בכוונת אקסס להקצות אופציות מכח התכנית רק לאחר השלמת ההנפקה, לפרטים נוספים אודות הנפקת אקסס ראו סעיף 8.1.2.7 לעיל.

8.15 חומרי גלם וספקים

8.15.1 חומרי הגלם

חומרי הגלם ליצור מצעים מתקדמים הם בעיקר לוחות בסיסיים (למינט), דבקים אפוקסיים (פריפרג), פלדיום, פוליפרופילן, למינציה מצופה נחושת, פוטורזיסט יבש, רדיד נחושת, דיו, מלח זהב, צבעים, כימיקלים, מתכות, טהורות (טיטניום וטנטלום) וחומרי עזר לכבישה.

8.15.2 ספקים

עיקר חומרי הגלם, כגון מלח זהב, פלדיום, כימיקלים ומתכות, שאקסס רוכשת לצורך ייצור המצעים, נרכשים בעיקר מיצרנים מקומיים (סין והונג-קונג) וכן היא רוכשת דבקים (פריפרג) מיצרנים ביפן. כמו כן, אקסס משקיעה משאבים רבים באיתור חומרי גלם פוטנציאלים, תוך הקפדה על איכות גבוהה, על מנת לאפשר לה להתמודד בהצלחה עם התחרות ועם הדרישות הטכנולוגיות המחמירות של לקוחותיה.

התקשרות אקסס עם הספקים כאמור מתבצעת על ידי הזמנות רכש שהיא מוציאה מעת לעת, בהתאם לשיטות ההצטיידות הנהוגות בה לגבי המוצרים השונים.

8.15.3 לאקסס ספק עיקרי אחד, AJinomoto Fine-Techno Co Inc, המהווה אחד מהספקים היחידים בעולם, (AFT) המושמש לייצור מצעים. שיעור רכישות חומרי הגלם ממנו הינו כ-24% מכלל רכישות חומרי הגלם של אקסס. ההזמנות מספק זה מבוצעות על בסיס הסכם מסגרת בין הצדדים, והזמנות רכש.

יצוין, כי החלפת הספק העיקרי הנ"ל תצריך השלמת תהליכי קוואליפיקציה ועל כן, הפסקת ההתקשרות עימו עשויה להביא לתוספת עלות מהותית לאקסס. נכון למועד הדוח, אין לאקסס מידע העשוי להצביע על אובדן

PRIORTECH

חלק א' – תיאור עסקי התאגיד
לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2025

הספק האמור, ואולם, אקסס פועלת באופן שוטף לצורך התקשרות עם ספקים חלופיים תוך ביצוע תהליכים נדרשים לצורך קבלת אישורים והסמכות לאותם ספקים חלופיים.

מלבד הספק הנ"ל, נכון למועד דוח זה, לאקסס אין תלות בספק כלשהו.

ההערכה ביחס להשפעת אובדן הספק הנ"ל מהווה מידע הצופה פני עתיד, כהגדרתו בחוק ניירות ערך, התשכ"ח-1968, המבוסס על האינפורמציה הקיימת באקסס נכון למועד זה, כפי שהתקבלה בחברה, וכוללת הערכות של אקסס נכון לתאריך הדוח, בהתבסס, בין היתר, על ניסיון העבר והידע שנצבר לה בנושא זה, הערכות שונות ביחס למצב השווקים בהם היא פועלת ואשר הינו תלוי בגורמים חיצוניים רבים אשר אינם בשליטתה. לפיכך, אין כל ודאות כי האמור לעיל אכן יתממש, והתוצאות בפועל עשויות להיות שונות באופן מהותי מן התוצאות המוערכות או המשתמעות ממידע זה, בין היתר, במקרה של מגבלות בקבלת חומרי גלם בשל אי וודאות גיאו-פוליטית עולמית, עליית מחירי חומרי גלם, ירידה בביקושים בשוק האלקטרוניקה כתוצאה מהאטה כלכלית, שינויים בשערי המטבע וכן, כתוצאה מהתממשות חלק או כל גורמי הסיכון המפורטים בסעיף 17 להלן.

.8.16

הון חוזר

ההון החוזר של אקסס מורכב בעיקר ממזומנים, נכסים פיננסיים לקוחות, חייבים, מלאי אשראי מבנקים ספקים וזכאים שונים.

להלן הרכב ההון החוזר של אקסס ליום 31.12.2025:

סך הכל	הסכום שנכלל בדוחות הבספיים (אלפי דולר)
191,779	191,779	נכסים שוטפים
146,327	146,327	התחייבויות שוטפות
45,452	45,452	עורך הנכסים השוטפים על ההתחייבויות השוטפות

.8.16.1

מדיניות החזקת מלאי חומרי גלם ומוצרים גמורים

אקסס מייצרת על פי הזמנות של לקוחות ואינה שומרת מלאי תוצרת גמורה (למעט מלאי תוצרת גמורה אשר נמכר כבר ללקוחות אולם טרם סופק).

מדיניות אקסס בנוגע למלאי חומרי גלם משתנה בהתאם לתנאים השוררים בשוק חומרי הגלם. נכון למועד הגשת דוח זה, מחזיקה אקסס מלאי לתקופה קצרה המורכב מחומרי גלם סטנדרטיים. אקסס שואפת כל העת

PRIORTECH

חלק א' – תיאור עסקי התאגיד

לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2025

לניהול מלאי אפקטיבי, תוך שמירה על רמות מלאי נמוכות מחד, ועמידה בצרכי הלקוחות לחומרים הנדרשים מאידך.

8.16.2 מדיניות מתן אחריות למוצרים והחזרת סחורות

במסגרת תנאי המכירה ללקוחות, תקופת האחריות למוצרים היא 12 חודשים החל ממועד האספקה ללקוח. אם מתגלים פגמים במוצרים אלו במהלך תקופת האחריות כאמור, אקסס נוהגת לזכות את הלקוח בגין המוצרים הפגומים, כאשר העלות בגין כך אינה מהותית. אין מדיניות החזרת סחורות אלא במסגרת האחריות.

8.16.3 מדיניות אשראי

8.16.3.1 אשראי לקוחות

2024	2025
93	84	תקופה ממוצעת אשראי לקוחות
62,985	68,516	היקף ממוצע אשראי לקוחות (באלפי דולר)

8.16.3.2 אשראי ספקים

2024	2025
65	61	תקופה ממוצעת אשראי ספקים
31,248	37,253	היקף ממוצע אשראי ספקים (באלפי דולר)

8.17 מימון

| המוקד | הלוואות לזמן קצר,
ריבית נקובה ליום
31.12.2025 | הלוואות לזמן ארוך,
ריבית נקובה ליום
31.12.2025 |
| --- | --- | --- |
| מקורות בנקאיים צמוד מטבע אחר | 2.2%-2.6% | 2.5%-2.8% |
| מקורות לא בנקאיים צמוד מטבע אחר | - | - |

בקירוב לריבית האפקטיבית.

8.17.1 מסגרת אשראי

לאקסס מסגרות אשראי מבנקים סינים, אשר נכון ליום 31 בדצמבר, 2025 עמדו על סך של כ-3.8 מיליארד RMB (שהינם נכון למועד דוח זה כ-544 מיליון דולר), מתוכן ניצלה אקסס נכון ליום 31 בדצמבר, 2025 כ-651 מיליון RMB (שהינם נכון למועד דוח זה כ-93 מיליון דולר) ונכון ליום 15 במרץ, 2026 (סמוך למועד

PRIORTECH

חלק א' – תיאור עסקי התאגיד
לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2025

פרסום דוח זה) כ-3.8 מיליארד RMB (שהינם נכון למועד דוח זה כ-552 מיליון דולר), מתוכן ניצלה אקסס נכון ליום 15 במרץ, 2026 כ-651 מיליון RMB (שהינם נכון למועד דוח זה כ-94 מיליון דולר).

מסגרות אשראי אלו ניתנו בריביות של 3.75% - 2.2% והן כפופות להתניות פיננסיות כמפורט להלן:

.8.17.1.1 מסגרות אשראי לאתר הייצור: FAB A

עמידה באמת המידה הפיננסית ליום 11.3.2026	עמידה באמת המידה הפיננסית ליום 31.12.2025	אמת המידה הפיננסית
• היחס השוטף – 1.68
• יחס הנזילות המיידי 1.48	• היחס השוטף – 1.51
• יחס הנזילות המיידי 1.33	היחס השוטף (כמשמעותו להלן) לא יפחת מ-1
וגם יחס הנזילות המיידי (כמשמעותו להלן) לא יפחת מ-0.9
לא ניתנו ערביות	לא ניתנו ערביות	אקסס לא תעניק ערבות לחברה אחרת העולה (net assets) על 40% מסך הנכסים נטו שלה
14.0%	14.5%	יחס החוב (משמעו, סך התחייבויות לסך המאזן), לא יעלה על 53%
כ-2 פעמים מיתרת ההלוואה	כ-2 פעמים מיתרת ההלוואה	סך המזומנים מגביה מלקוחות המבוצעת בתאגיד הבנקאי המלווה לא יפחת מ-1.5
פעמים יתרת ההלוואה
• יחס החוב – 14.0%
• סך המזומנים ששימשו לפעילות שוטפת חיובי	• יחס החוב – 14.5%
• סך המזומנים ששימשו לפעילות שוטפת חיובי	יחס החוב (סך ההתחייבויות לסך המאזן) לא יעלה על 45% וגם סך המזומנים ששימשו לפעילות שוטפת (net operation cash) לא יהיה שלילי לתקופה של 2 רבעונים רצופים

"יחס השוטף" (current ration) משמעו – יחס הנכסים השוטפים להתחייבויות שוטפות;

"יחס מיידי" (quick ratio) משמעו – סכום הנכסים השוטפים פחות מלאי ומקדמות מלקוחות, מחולק בהתחייבויות השוטפות).

בנוסף, התחייבה אקסס כי תחזיק בכל עת בכל אישורי הסביבה הנדרשים לפי דין בתוקף (valid environmental certificate). כמו כן, התחייבה אקסס כי יתרת ההלוואה מהבנק המלווה הרלוונטי לא תעלה על 40% מהכנסותיה במשך 12 החודשים האחרונים.

.8.17.1.2 מסגרות אשראי לאתר הייצור: FAB B

עמידה באמת המידה הפיננסית ליום 11.3.2026	עמידה באמת המידה הפיננסית ליום 31.12.2025	אמת המידה הפיננסית
30.0%	29.5%	1. יחס החוב (סך התחייבויות לסך המאזן) לא יעלה על 75%.
1.44	0.94	2. היחס השוטף (כמשמעותו לעיל) לא יפחת מ-1.
לא ניתנו ערביות	לא ניתנו ערביות	3. אקסס לא תעניק ערבות לחברה אחרת

בנוסף, התחייבה אקסס כי לא יחול שינוי במבנה הבעלות באקסס.

PRIORTECH

חלק א' – תיאור עסקי התאגיד
לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2025

FAB B יובהר כי בהתאם למידע שנמסר לחברה ביום 31.12.2025 לא נוצלה מסגרת האשראי לאתר הייצור
ובהתאם, במועד הנ"ל נבחנה בפועל עמידתה של אקסס באמות המידה הפיננסיות.

8.17.1.3. מסגרות אשראי לאתר הייצור: FAB C

| עמידה באמת המידה
11.3.2026 הפיננסית ליום 31.12.2025 | עמידה באמת המידה הפיננסית
ליום 31.12.2025 | אמת המידה הפיננסית |
| --- | --- | --- |
| 34% | 32% | יחס החוב (משמעו, סך התחייבויות לסך המאזן),
לא יעלה על 75% |
| 1.42 – 1.03
יחס הנזילות המיידי
1.03 | • היחס השוטף – 1.13
• יחס הנזילות המיידי
0.82 | היחס השוטף (כמשמעותו לעיל) לא יפחת מ-1
וגם יחס הנזילות המיידי (כמשמעותו לעיל) לא
יפחת מ- 0.9 |
| 85% | 85% | סך המזומנים (cash collection) מגביה
מלקוחות המבוצעת בבנק המלווה הרלוונטי לא
יפחת מ-80% מסך הגביה מלקוחות החברה או
מיתרת ההלוואה, לפי הגבוה |
| 34% – סך המזומנים ששימשו
לפעילות שוטפת חיובי | • יחס החוב – 32%
• סך המזומנים ששימשו
לפעילות שוטפת חיובי | יחס החוב (סך ההתחייבויות לסך המאזן) לא
יעלה על 45% וגם סך המזומנים ששימשו
לפעילות שוטפת (net operation cash) לא
יהיה שלילי לתקופה של 2 רבעונים רצופים |

בנוסף, לאקסס מסגרת אשראי בהיקף של 100 מיליון RMB, אשר מחציתה תהיה ניתנת לניצול רק בכפוף לכך שההכנסה השנתית של אקסס תעלה על 270 מיליון RMB.
כמו כן, התחייבה אקסס כי סכום ההלוואה בו נעשה שימוש מהבנק המלווה הרלוונטי, לא יעלה על 40% מהכנסות אקסס במהלך 12 החודשים האחרונים.

יובהר כי בהתאם למידע שנמסר לחברה ביום 31.12.2025 לא נוצלה מסגרת האשראי לאתר הייצור FAB B ובהתאם, במועד הנ"ל לא נבחנה בפועל עמידתה של אקסס באמות המידה הפיננסיות.

כמו כן, יצוין כי מסגרות האשראי ניתנו לשימושים ספציפיים (כגון, הקמת קווי ייצור) ובהתאם ניתנות לשימוש אך ורק לאותם צרכים, לפי העניין.

כמו כן, לצורך הבטחת התחייבויותיה מכח מסגרות האשראי, אקסס שיעבדה בשעבוד קבוע לטובת הבנקים הסינים הנ"ל את הקרקע, המבנה והמכונות שבאתרי הייצור בזוהאי ובננטונג. בנוסף, התחייבה אקסס כלפי הבנקים הסינים הנ"ל כי מכירת ציוד מהותי שלה, ביצוע הפחתות הון ורישום שעובדים על נכסיה יהיו כפופים להסכמתם מראש. כן התחייבה אקסס כי במידה ויוועמדו ערבויות בעלים לבנק אחד, כל אחד מהבנקים האחרים יהא זכאי להעמדת אותה הערבות.

לפירוט בנוגע למימון פעילות אקסס ראה סעיפים 8.20.1 עד 8.20.3 להלן.

PRIORTECH

חלק א' – תיאור עסקי התאגיד
לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2025

.8.17.2 סמוך למועד פרסום הדוח, קיימים לאקסס קווי אשראי בסך כולל של כ-3.8 מיליארד (שהינם נכון למועד RMB דוח זה כ- 552 מיליון דולר) אשר מנוצלים מעת לעת על פי צרכי אקסס. מלבד זאת, נכון למועד זה, אין בכוונת אקסס לגייס מקורות מימון נוספים במהלך השנה הקרובה.

.8.18 סיכונים סביבתיים ודרכי ניהולם

מדיניות אקסס בניהול סיכונים סביבתיים

אקסס חשופה למספר סיכונים סביבתיים המשפיעים או עשויים להשפיע מהותית על פעילותה, הכוללים, בין היתר, בזבוז משאבי מים וגז ורעש, הנגרמים כתוצאה של ייצור תשתיות. ככל שסיכונים סביבתיים אלה לא יטופלו כראוי בהתאם להוראות החוק והרגולציה, בזבוז המשאבים המתוארים לעיל יגרום לניהום סביבתי והרעש עלול לפגוע בשמיעת עובדי אקסס. על מנת למנוע זיהום סביבתי כאמור או פגיעה בשמיעת העובדים, הממשל הסיני חוקק חוקים מחמירים הנוגעים לאיכות הסביבה וחלים על כל מפעל בסין, כאשר ככל והמפעל לא עומד בהוראות החוק כאמור, הוא עומד בפני קנס, עונש או השבתה של המפעל. בהתאם לרגולציה כאמור, כל מפעל צריך להשקיע בהקמת מתקנים להגנה על הסביבה הכוללים, בין השאר, תחנת טיפול במים, תחנת טיפול בגז ומתקנים להורדת הרעש לרמה המקובלת. ההשקעה הנדרשת להקמת המתקנים היא בין 8% ל- 10% מתוך סך ההשקעה באתר ייצור.

כמו כן, פעילותה של אקסס כוללת סיכונים תפעוליים בדמות, בין היתר, שימוש בחומרים כימיים וייצור פסולת, שפכים ופליטות לאוויר אשר תקלות במערכות התפעוליות כגון דליפות או אירועי זיהום עלולים לגרום לנזק סביבתי ולקנסות. לאקסס מדיניות בנושא איכות סביבה המבוססת על מניעת זיהום ובזבוז, השלכת פסולת בצורה אחראית, שימור משאבים ואנרגיה והתמקדות בשימוש בחומרים מתחדשים וממוחזרים, המיושמת בצורה דווקנית, בהתאם לחוקים ולרגולציה החלה בסין. מדיניות אקסס כוללת, בין היתר, את הדברים הבאים:

א. התקנת נהלים המתייחסים לאיכות, סביבה ובטיחות, לבקרה על תפעול ניהול הסביבה, להנחיות לניהול בזבוז מים ולהנחיות לניהול פסולת מוצקה.

ב. הקמת תחנה לטיפול במים מבוזבזים, שם מטפלים במים לפני שפיכתם לרשת המים הציבורית.

ג. התקנת מתקן לטיהור גז, לצורך טיהור של הגז המבוזבז לפני שחרורו לאוויר.

ד. ככל שיש לפסולת מוצקה ערך, אקסס תפעל למכור אותה לספקים מוסמכים שיטפלו בה, וככל שאין לה ערך, היא תטופל כפסולת ביתית.

ה. לצורך הטיפול ברעש, אקסס תדאג לציוד להפחתת רעש ותפחית את הרעש על ידי שימוש בשטחי "רצועה ירוקה".

ו. אקסס אימצה נהלי עבודה פנימיים מפורטים לניהול סיכוני הסביבה, כגון נהלי "זיהוי והערכת גורמים סביבתיים" ו-"תקנות ניהול שפכים".

ז. מעבר לכך, אקסס נוקטת במדיניות "אפס פליטה" ולצורך כך משקיעה בטכנולוגיות ירוקות. אקסס משקיעה באופן שוטף בציוד ובמתקנים לטיפול בזיהום (שפכים, פליטות, פסולת). פרויקטי ההרחבה העתידיים (כמו פרויקט הרחבת מודולי אריזה משובצים בתחום ה-AI) כוללים התייחסות להיבטים סביבתיים ותקני איכות סביבה.

PRIORTECH

חלק א' – תיאור עסקי התאגיד
לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2025

לצורך יישום המדיניות האמורה, הוסמכה אקסס, בין השאר, בהסמכת Guangdong Pollutant Discharge Permit, הכוללת שורה של כללים ותקנות להגנת הסביבה בנושאים כגון ניהול רעש, טיפול בשפכים, בטיחות וגהות, גז ופליטה, ניהול פסולת ועוד. כמו כן, לאקסס הסמכה בתקן ISO14001 ו-ISO50001. מאז שנת 2012 ועד מועד דוח זה דורגה אקסס כ"ארגון ייצור נקי" (Clean Production Enterprise) במחוזות בהם היא פועלת.

בשנת 2025 השקיעה אקסס כ-48,730 אלפי RMB (שהינם נכון למועד דוח זה כ-6,780 אלפי דולר) בעליות סביבתיות, שנבעו בעיקרם מהשקעה ברכוש קבוע וטיפול במים.

8.19 מגבלות ופיקוח על פעילות התאגיד

8.19.1

אקסס, אשר עוסקת בתחום ייצור ומכירה של מצעים ומארזים מתקדמים, נדרשת לעמוד בכל הוראות הדין והרגולציה הממשלתית הסינית החלים על חברה יצרנית בסין, לרבות אבל לא רק, הוראות הנוגעות לדיני חברות, דיני חוזים, דיני עבודה, בטיחות (חוק לייצור בטוח וחוק לבטיחות מזון), איכות סביבה, מיסוי, כיבוי אש והבטחת איכות.

8.19.2

אקסס נדרשת להחזיק ברישיונות מסוימים בהתאם לרגולציה בסין. להלן פירוט אודות הרישיונות והתעודות שמחזיקות אקסס וחברות הבת שלה:

א. ברישיונות עסק תקפים לצורך ניהול עסקיהן.
ב. "תעודת היי-טק".
ג. רישיון ייצוא.
ד. רישיונות פליטה ורישיונות בטיחות קרינה.

8.19.3

אקסס נדרשת לעמוד בתקני איכות לפי דרישה של מכון התקנים הסיני או גוף רגולטורי אחר. יצוין, כי בחלק מהמקרים, כדי לעמוד בתנאי תקן מסוים, נדרשת אקסס להתקשר באופן שוטף עם מומחים או להחזיק במכונה מסוימת.

8.19.4

אקסס מחזיקה במספר תקני בקרת איכות, כמפורט להלן: מערכת ניהול בריאות ובטיחות בקריירה (ISO 45001:2018), מערכת ניהול איכות הסביבה (ISO 14001:2015), תעודת זכאות למערכת ניהול איכות (ISO 9001:2015), תעודת למערכת ניהול אבטחת מידה (ISO 27001:2013), מערכת לניהול תהליכים של חומרים מסוכנים (IECQ QC 080000:2017), הסכמה של מערכת ניהול איכות רכב (IATF 16949:2016), אישור מערכת ניהול אנרגיה (ISO 50001:2018), אישור פריקה אלקטרוסטטית (ESD (22301:2019) מערכת ניהול המשכיות עסקית (ISO 22301:2019) ותעודת אחריות עסקית (RBA 8.0).

PRIORTECH

חלק א' – תיאור עסקי התאגיד
לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2025

8.20 הסכמים מהותיים

8.20.1 הסכמים להקמת אקסס והסכמי השקעה של קרנות ההשקעה:

8.20.1.1

במסגרת סדרת הסכמים שנחתמו בין בעלי המניות של אקסס (שראשיתה בשנת 2006), נקבעו גם כללים לגבי ניהול אקסס, לפיהם לאמיטק תהיה השפעה מהותית על אקסס; למועד דוח זה, בהתאם להסכמים אלה דירקטוריון אקסס מונה תשעה דירקטורים, שניים מונו על ידי אמיטק, שניים מונו על ידי New Founder, אחד מונה על ידי קרן השקעה וארבעה דירקטורים עצמאיים. החלטות בדירקטוריון אקסס מתקבלות ברוב קולות, אולם, על אף האמור, לגבי רשימה נרחבת של החלטות פיננסיות, תפעוליות ואסטרטגיות, יש צורך בהסכמה של רוב מיוחד של חברי הדירקטוריון (חלק פה אחד וחלק ברוב של 2/3), הכוללת הסכמה של לפחות אחד מהדירקטורים שמונה על ידי אמיטק ואחד מהדירקטורים שמונה על ידי New Founder (ובחלק מהמקרים גם הסכמה של דירקטורים אחרים), כך שהלכה למעשה, לחברה (באמצעות אמיטק) ו-New Founder שליטה משותפת באקסס, וללא הסכמתן לא ניתן להעביר החלטה בדירקטוריון בנושאים אלו.

8.20.2 הסכם ההשקעה באמיטק

בחודש אפריל 2018 התקשרו החברה ואמיטק בהסכם השקעה עם PC (בסעיף זה – "הסכם ההשקעה"):

לפיו השקיעה PC באמיטק סך כולל של כ-20.2 מיליון דולר כהלוואה וכנגד מניות חדשות של אמיטק, ואשר במסגרתו הסכם אופן ניהול החברה לאחר השלמת הסכם ההשקעה, כמפורט להלן:

8.20.2.1 הרכב הדירקטוריון. דירקטוריון אמיטק ימנה שלושה חברים, אשר שניים מהם ימונו על ידי בעלי מניות הרוב, והשלישי על ידי בעל מניות המיעוט, כל עוד הוא מחזיק 15% לפחות ממניותיה של אמיטק;

8.20.2.2 החזר הלוואות בעלים. הסכם ההשקעה קובע מנגנון לפי אמיטק תוכל לפרוע את חובותיה לבעלי מניותיה (החברה ו-PC), כך שפירעון כאמור יבוצע על בסיס חלוקה פר-פסו ופר-רטה בין החברה ו-PC, ביחס לסך הכולל של ההשקעה בהון של אמיטק, ביחד עם הלוואות הבעלים שניתנו לה, על ידי החברה ו-PC ביחד;

8.20.2.3 חלוקת יתרת מזומנים. ככל שתיוותר בידי אמיטק יתרת מזומנים העולה על צרכי הנזילות שלה לשנה קלנדרית כלשהיא, וזאת לאחר מילוי התחייבויותיה בקשר עם החזר הלוואות בעלים והתחייבויות אחרות שלה לפי כל דין ולפי תקנון אמיטק שנכנס לתוקפו במועד השלמת עסקת ההשקעה, אמיטק תחלק לבעלי מניותיה את המזומנים העודפים בתוך 120 ימים מתחילת כל שנה קלנדרית;

8.20.2.4 שיפוי. הסכם ההשקעה כולל התחייבויות לשיפוי מצד אמיטק והחברה, כלפי PC, כמקובל בעסקאות מסוג הסכם ההשקעה. התחייבויות אלו כפופות לתנאי סף להגשת תביעה לשיפוי ובכל מקרה סכום השיפוי הכולל שישלמו אמיטק והחברה לא יעלה על 25% מסכום ההשקעה (למעט חריגים הקבועים בהסכם ההשקעה);

PRIORTECH

חלק א' – תיאור עסקי התאגיד
לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2025

8.20.2.5 התחייבות למימון שוטף. הסכם ההשקעה כולל התחייבויות של החברה ושל הרכשת למימון

הוצאות פעילותה השוטפת של אמיטק על בסיס פרו-רטה לאחזקותיהן באמיטק, בסך שלא יעלה על
150,000 דולר בגין כל שנה קלנדרית;

8.20.2.6 עוד קובע הסכם ההשקעה הוראות סטנדרטיות לעניין הגנת זכויות מיעוט וכן הוראות לעניין זכויות

בעלי המניות של אמיטק לקבלת מידע ממנה. כמו כן, קובע הסכם ההשקעה הסדירים בקשר עם
מימוש זכויות אמיטק באקסס, ובכלל זה בדבר תנאים להשקעות עתידיות של אמיטק באקסס ובדבר
אופן מינוי דירקטורים באקסס מטעמה של אמיטק.

8.20.3 הסכם השקעה באקסס

8.20.3.1 ביום 2 בנובמבר 2021 התקשרה אמיטק בהסכם השקעה עם אקסס ובעלי מניות אקסס בהסכם

השקעה לפי השקיעו בעלי מניותיה של אקסס סך כולל של כ- 133 מיליון דולר (בסעיף זה - "סכום
ההשקעה") ששימשו להקמת מפעל ייצור נוסף, שלישי במספר - FAB C. מובהר, כי לאחר
ההשקעה (וכן נכון למועד זה) שיעור ההחזקה של אמיטק באקסס נותר כ-40%.

8.20.3.2 סכום ההשקעה הושקע על ידי בעלי מניות באקסס המשתתפים בהשקעה, פרו-רטה לשיעור

ההחזקה שלהם באקסס, כנגד הנפקת מניות חדשות של אקסס, לפי שווי לפני הכסף של 3 מיליארד
RMB (כ- 470 מיליון דולר).

8.20.3.3 חלקה של אמיטק על פי הסכם ההשקעה הסתכם לכ- 54.5 מיליון דולר והם שולמו במלואם על ידי

החברה (ללא השתתפות השותף באמיטק, קן PC). יצוין כי כנגד ההשקעה הנ"ל, הוקצו לאמיטק
מניות חדשות של אמיטק ושיעור ההחזקה של החברה בה עלה ל-74.08%.

8.20.3.4 כמו כן, הצדדים הסכימו כי המניות החדשות תהיינה זכויות לזכות סירוב ראשונה, זכות הצטרפות

למכירה, זכות מצרנות, זכות אנטי דילול וזכות לבכורה בחלוקה ותהיינה כפופות לחובת הצטרפות
למכירת אקסס בנסיבות מסוימות. ככלל זכויות וחובות אלו דומות במהותן לזכויות והחובות הקיימות
באקסס טרם ההשקעה.

8.20.4 לפירוט אודות הסכמים בין אקסס לבין תאגידים בנקאיים, ראו בסעיף 8.17.

8.21 יעדים ואסטרטגיה עסקית; צפי להתפתחות בשנה הקרובה

אקסס מתעתדת להמשיך ולהרחיב את קווי המוצרים שלה ומעגל הלקוחות שלה, בעיקר בשוק הסיני. היא
ממשיכה בשיפור מתמיד של מוצריה הקיימים ובפיתוח של מוצרים חדשים על מנת להוסיף ולעמוד בצרכי
לקוחותיה. בנוסף, לצורך שימור ושיפור יכולותיה הטכנולוגיות המתקדמות, היא נדרשת להמשיך ולבצע השקעות
במפעלי הייצור שלה, בעיקר באתר הייצור בננטונג - FAB B ובאתר הייצור, באופן שיאפשר לה לשמור על
המובילות הטכנולוגיות שלה. כיום השקעות אלו ממומנות על ידי אקסס מהתזרים השוטף שלה, הלוואות ומענקים.

היעדים העיקריים הנגזרים מהאסטרטגיה שלעיל הינם:
- שימור לקוחותיה הקיימים של אקסס וכן גיוס לקוחות חדשים.

PRIORTECH

חלק א' – תיאור עסקי התאגיד
לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2025

שיפור ה-YIELD בתהליכי הייצור של FAB B.
חדשנות והשקעה בפיתוח של יכולות ייצור מתקדמות.
הגדלת כושר הייצור לצורך עמידה בביקושים הקיימים והעתידיים למוצריה לצורך שמירה על מעמדה של אקסס כיצרנית מצעים מובילה.

יוצוין, כי ההערכות בעניין האסטרטגיה, יעדיה וצפי להתפתחות בשנה הקרובה של אקסס, הינן מידע צופה פני עתיד, כהגדרתו בחוק ניירות ערך, התשכ"ח-1968, המבוסס על אינפורמציה הקיימת באקסס בתאריך הדוח, כפי שהתקבלה בחברה, והמבוססות, בין היתר, על ניסיון העבר והידע שנצבר לה בנושא זה. לפיכך, אין כל ודאות כי האמור לעיל אכן יתממש, והתוצאות בפועל עשויות להיות שונות באופן מהותי מן התוצאות המוערכות או המשתמעות ממידע זה, בין היתר, במקרה של ירידה בביקושים בשוק האלקטרוניקה כתוצאה מהאטה כלכלית, שינויים בשערי המטבע או עלויות היצור וכיו"ב, וכן, כתוצאה מהתממשות חלק או כל גורמי הסיכון המפורטים בסעיף 17 להלן.

PRIORTECH
חלק א' – תיאור עסקי התאגיד
לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2025

חלק רביעי - עניינים הנוגעים לפעילות הקבוצה בכללותה

9. פילוח הכנסות מוצרים ושירותים

להלן פילוח הכנסות השנתיות ממוצרים ושירותים, מלקוחות חיצוניים בתחומי הפעילות של הקבוצה, באלפי דולר:

2023	2024	2025
67,553	90,826	104,126	תחום ייצור ושיווק מכונות אוטומטיות
לתעשיית האלקטרוניקה (*)
71,576	73,781	86,034	תחום ייצור מצעים מתקדמים לתעשיית
השבבים (**)

(*) תחום הפעילות מבוצע בקמטק שהינה חברה כלולה, בהתאם לכך מחזורי המכירות שלה אינם משתקפים בנתוני המכירות המתוארים בדוחות המאוחדים. מחזור המכירות מוצג על פי שיעור האחזקה של החברה בקמטק 20.99% ב-2025 - 21.16% ב-2024 ו-21.42% ב-2023.

(**) תחום הפעילות מבוצע באקסס שהינה חברה כלולה, בהתאם לכך מחזורי המכירות שלה אינם משתקפים בנתוני המכירות המתוארים בדוחות המאוחדים. מחזור המכירות מוצג על פי שיעור האחזקה של החברה (באמצעות אמיטק) באקסס (29.6% בשנים 2023 עד 2025 (כולל)).

10. רכוש קבוע, מקרקעין ומתקנים

לחברה, באמצעות חברת הבת אפיק נדל"ן, זכויות מקרקעין על פי הסכמי חכירה מהוונים, באזור תעשייה במגדל העמק, אשר כוללים מבנים בשטח של כ-15,200 מ"ר בניו, המושכרים ל צד שלישי שאינו צד קשור לחברה.

כ-6,900 מ"ר מהשטח המושכר הנ"ל חבור על ידי אפיק נדל"ן ממנהל מקרקעי ישראל, על פי הסכם חכירה מהוון כאמור לעיל, וכ-3,100 מ"ר נוספים נרכשו על ידי אפיק נדל"ן מצד ג' על פי הסכם משנת 2007.

יצוין, כי ביום 19 ביוני 2025 חתמה אפיק נדל"ן על הסכם פשרה עם הרשות המקומית מגדל העמק לפי תשלם אפיק לרשות המקומית היטל פיתוח בסך של 4 מיליון ש"ח (כ-1.1 מיליון דולר). לפרטים נוספים ראו דיווח מיידי של החברה מיום 19 ביוני 2025 (מס' אסמכתא: 2025-01-043631) המובא על דרך ההפניה.

11. הון אנושי

11.1. נכון ליום 31 בדצמבר 2025, בחברה שלושה נושאי משרה (למעט מי שמכהן כדירקטור בלבד) - מנכ"ל ודירקטור, דירקטור המעניק שירותי ייעוץ וסמנכ"ל כספים. כמו כן, ליום 31.12.2025 ולמועד הדוח יש בחברה חשב ומנהלת חשבונות שמועסקים בחברה. לחברה אין תלות מהותית בעובדיה.

11.2. לפרטים אודות תנאי העסקתם של מר יותם שטרן, המכהן כמנכ"ל ודירקטוריון, והנמנה על קבוצת השליטה בחברה, מר רפי עמית, המכהן כדירקטור ומעניק שירותי ייעוץ לחברה והנמנה על קבוצת השליטה בחברה, ומר דרור עוזרי, סמנכ"ל הכספים של החברה, ראו תקנה 21 לדוח פרטים נוספים אודות התאגיד (חלק ד' לדוח תקופתי זה).

PRIORTECH

חלק א' – תיאור עסקי התאגיד
לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2025

11.3 תכנית אופציות לעובדים

11.3.1 תכנית 2014

ביום 12 בנובמבר 2014 אימץ דירקטוריון החברה תכנית להענקת אופציות לעובדים, נושאי משרה, דירקטורים ויועצים נבחרים שלה ("תכנית 2014") אשר תוקנה ב-31 באוגוסט 2015. תכנית 2014 פקעה ביום 11 בנובמבר 2021, כך שלא ניתן עוד לבצע הענקות מכוחה. נכון למועד פרסום הדוח, נותרו 7,050 אופציות שהוענקו מכח תכנית 2014 וטרם מומשו או פקעו.

להלן מפורטים עיקרי תנאי תכנית 2014:

11.3.1.1 כללי - במסגרת תכנית 2014 החברה הייתה רשאית להקצות אופציות, לא סחירות, הניתנות למימוש למניות רגילות בנות 1 ש"ח ע.נ. כ"א של החברה.

11.3.1.2 מחיר המימוש - מחיר המימוש לכל ניצע יהיה כפי שקבע דירקטוריון החברה לגביי ובקבוע בהסכם האופציות הרלוונטי; ובלבד שאם דירקטוריון החברה לא קבע אחרת, מחיר המימוש נקבע בממוצע מחיר הסגירה של מניה רגילה של החברה (או הצעת המחיר בסגירה אם לא דווחו מכירות כלשהן) בבורסה ב-30 הימים שקדמו ליום ההחלטה על ההענקה וביחס לנושאי משרה בחברה, מחיר המימוש נקבע בהתאם לקבוע במדיניות התגמול של החברה.

11.3.1.3 תקופת הבשלה (Vesting) - אלא אם דירקטוריון החברה קבע אחרת ביחס לניצע מסוים כלשהו ו/או הענקה מסוימת כלשהי והוראה כאמור תיכלל בהסכם האופציות הרלוונטי, 25% מסך האופציות המוענקות יבשילו בהשלמת כל שנה של שירות רציף על ידי הניצע, על פני תקופה של 4 שנים.

11.3.1.4 התאמות - בתוכנית 2014 נקבעו הוראות שעניינן הגנה על המחזיקים באופציות במהלך תקופת המימוש בגין חלוקת מניות הטבה, הנפקת זכויות, פיצול או איחוד של הון המניות של החברה, חלוקת דיבידנד, פירוק מרצון והפסקת סחירותן של מניות החברה בבורסה.

11.3.2 תכנית 2022

ביום 23 בינואר 2022 אימץ דירקטוריון החברה תכנית להענקת אופציות לעובדים, נושאי משרה, דירקטורים ויועצים נבחרים שלה ("תכנית 2022"), אשר עיקרי תנאיה כדלהלן:

11.3.2.1 כללי - במסגרת תכנית 2022 החברה רשאית להקצות אופציות, לא סחירות, הניתנות למימוש למניות רגילות בנות 1 ש"ח ע.נ. כ"א של החברה, והחברה תשמור בכל עת עד לפקיעת התכנית או ביטולה, מספר מספק של מניות שמורות על מנת לעמוד בדרישות תכנית זו.

11.3.2.2 מחיר המימוש - מחיר המימוש לכל ניצע יהיה כפי שקבע דירקטוריון החברה לגביי ובקבוע בהסכם האופציות הרלוונטי; ובלבד שאם דירקטוריון החברה לא קבע אחרת, מחיר המימוש יהיה ממוצע מחיר הסגירה של מניה רגילה של החברה (או הצעת המחיר בסגירה אם לא דווחו מכירות כלשהן) בבורסה ב-30 הימים שקדמו ליום ההחלטה על ההענקה.

PRIORTECH

חלק א' – תיאור עסקי התאגיד
לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2025

11.3.2.3. מועד פקיעת התוכנית - תכנית 2022 נכנסה לתוקף במועד אימוצה על ידי דירקטוריון החברה, והיא תעמוד בתוקפה עד למוקדם מבין: (א) ביטולה על ידי החברה; או (ב) בחלוף 7 שנים ממועד אימוצה (קרי, ינואר 2029).

11.3.2.4. הסכם האופציות - במקביל להענקת אופציות לניצע בהתאם לתוכנית 2022, ייחתם הסכם אופציות בין החברה לבין כל ניצע, בנוסח שיאושר על ידי דירקטוריון החברה או וועדה מטעמו, מעת לעת.

11.3.2.5. סחירות והגבלת עבירות - האופציות שתוקצינה מכוח תכנית 2022 לא תירשמנה למסחר בכל בורסה שהיא. החברה תפעל לרישום המניות שתנבענה ממימוש האופציות למסחר בבורסה, בכפוף לאישורה, והן תהיינה כפופות למגבלות בדבר עבירות על פי דין.

11.3.2.6. מסלול המס - תכנית 2022 מאפשרת לחברה להעניק אופציות באחד ממסלולי המס הבאים, בהתאם לשיקול דעתה: (א) בהתאם לסעיף 102 לפקודת מס הכנסה [נוסח חדש], תשכ"א-1961 ("הפקודה"), במסלול עם נאמן שימונה על ידי החברה; או (ב) בהתאם לסעיף 102 לפקודה במסלול ללא נאמן; או (ג) בהתאם להוראות סעיף 3ט' לפקודה.

11.3.2.7. תקופת הבשלה - אלא אם דירקטוריון החברה יקבע אחרת ביחס לניצע מסוים כלשהו ו/או הענקה מסוימת כלשהי והוראה כאמור תיכלל בהסכם האופציות הרלוונטי, 25% מסך האופציות המוענקות יבשילו בהשלמת כל שנה של שירות רציף על ידי הניצע, על פני תקופה של 4 שנים.

11.3.2.8. התאמות - בתוכנית 2022 נקבעו הוראות שעניינן הגנה על המחזיקים באופציות במהלך תקופת המימוש בגין חלוקת מניות הטבה, הנפקת זכויות, פיצול או איחוד של הון המניות של החברה, חלוקת דיבידנד, פירוק מרצון והפסקת סחירותן של מניות החברה בבורסה.

הון חוזר

ההון החוזר של החברה מורכב מיתרות מזומנים ופקדונות לזמן קצר בקיזוז עם זכאים ויתרות חוב ומסתכם לכ-43 מיליון דולר ליום 31.12.2025.

להלן הרכב ההון החוזר של החברה ליום 31.12.2025:

סך הכל	התאמות (לתקופה של שניים) עשר חודשים	הסכום שנכלל בדוחות הכספיים (אלפי שקלים) חדשים
46,058	-	46,058	נכסים שוטפים
3,022	-	3,022	התחייבויות שוטפות
43,036	-	43,036	עודף הנכסים השוטפים על

PRIORTECH

חלק א' – תיאור עסקי התאגיד

לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2025

| ההתחייבויות
השוטפות | | | |
| --- | --- | --- | --- |

13. מימון

13.1

החברה מממנת את פעילותה השוטפת ממספר אפיקים: (א) הונה העצמי של החברה; (ב) חוב שגיס במסגרת הנפקת אגרות החוב (סדרה ב') והרחבת סדרת אגרות חוב (סדרה ב') שבוצעה בדרך של הצעה פרטית; ו- (ג) שכ"ד בגין המקרקעין בבעלות אפיק נדל"ן.

13.2 שיעורי הריבית

להלן שיעורי הריבית השנתית הממוצעת, ממקורות לא בנקאיים, אשר אינן מיועדות לשימוש ייחודי בידי החברה:

| החברה | השוטפת | הריבית האפקטיבית
ליום 31.12.2025 | הכסף |
| --- | --- | --- | --- |
| מקורות לא בנקאיים לא צמוד
(אגרות החוב (סדרה ב')) של
החברה | 4.92% | 5.26% | 5.26% |

13.3 אמות מידה פיננסיות

למידע בדבר אמות מידה פיננסיות להן התחייבה החברה מכח אגרות החוב (סדרה ב') שהנפיקה, ראו סעיף ו' לחלק השני לדוח הדירקטוריון (חלק ב' לדוח תקופתי זה).

13.4 בטוחות

13.4.1

למידע בדבר שעובדים וערבויות ראו באור 11 ג' לדוחותיה הכספיים של החברה (חלק ג' לדוח תקופתי זה).

13.4.2

למידע בדבר שעובדים ומגבלות החלות על החברה מכח אגרות החוב (סדרה ב') שהנפיקה, ראו סעיף ו' לחלק השני לדוח הדירקטוריון (חלק ב' לדוח תקופתי זה).

13.5 אגרות החוב - לפרטים בדבר אגרות החוב (סדרה ב') של החברה שבמחזור, לרבות תנאים, בטוחות, עמידה באמות מידה פיננסיות ומגבלות על החברה, ראו סעיף ו' לחלק השני לדוח הדירקטוריון (חלק ב' לדוח תקופתי זה).

13.6 מסגרת אשראי - נכון למועד הדוח, לחברה אין מסגרות אשראי.

13.7

ביום 19 בנובמבר, 2024 פרסמה החברה תשקיף מדף, הנושא תאריך 20 בנובמבר, 2024, כאשר תוקפו לשנתיים מתאריך התשקיף כאמור.

13.8

נכון למועד זה, אין בכוונתה לגייס מקורות מימון נוספים במהלך השנה הקרובה.

14. מיסוי

14.1

לפירוט אודות מיסוי של החברה ראו באור 15 לדוחותיה הכספיים של החברה (חלק ג' לדוח תקופתי זה).

PRIORTECH

חלק א' – תיאור עסקי התאגיד
לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2025

14.2. לפירוט אודות מיסוי של קמטק, ראו פריט 19 בדוח התקופתי של קמטק.

14.3. לפירוט אודות מיסוי של אקסס, ראו באורים 4 ו-5.25 לדוח הכספי של אקסס, המצורף לדוח תקופתי זה בהתאם לתקנה 23 לתקנות ניירות ערך (דוחות כספיים שנתיים), תש"ע-2010.

14.4. לפירוט אודות שומות לפי מיטב השפיטה שהתקבלו בחברה ראו באור 15 לדוחותיה הכספיים של החברה (חלק ג' לדוח תקופתי זה).

הסכמים מהותיים

להלן תיאור עיקרי ההסכמים המהותיים, שלא במהלך העסקים הרגיל, אשר החברה הינה צד להם או שלמיטב ידיעתה היא זכאית לפיהם, כולל הסכמים שהיו בתוקף במהלך התקופה המתוארת בדוח או שהשפיעו על פעילות החברה באותה התקופה:

15.1. הסכמי שכירות של המקרקעין בבעלות אפיק נדל"ן

המקרקעין בבעלות אפיק נדל"ן מושכר לצד שלישי, לא קשור לחברה (בסעיף זה – "השוכר"), על פי הסכם שכירות משנת 2015, אשר תוקן בשנים 2016, 2018 ו-2023, לפיו אפיק נדל"ן משכירה לשוכר מבנים המסתכמים למ"ר בניו של כ-12,500 מ"ר, המשמשים בעיקר ליציר והשאר לצרכים מנהליים, לתקופה שתגיע לסיומה ביום 14 בפברואר 2040 ("הסכם השכירות"); נכון למועד הדוח, דמי השכירות החודשיים עומדים על סך של כ-212,500 ש"ח (בתוספת מע"מ כדין) והם צמודים למדד המחירים לצרכן שפורסם לחודש פברואר 2015.

15.2. עסקת כרומה

בפברואר 2019, התקשרו החברה, קמטק וכרומה, חברה ציבורית טאיוואנית מובילה בתחום המערכות האוטומטיות ומכשור לבדיקה ומדידה ברמת דיוק גבוהה, במספר הסכמים לפיהם במועד ההשלמה שחל ביוני 2019, החברה מכרה לכרומה חלק ממניותיה בקמטק (שהיו באותה העת כ-16% מהונה המונפק והנפרע של קמטק) בתמורה לסך של כ-58.1 מיליון דולר. בנוסף, לפי ההסכם הקצתה קמטק לכרוכה מניות חדשות בהיו באותה העת 4.5% מהונה המונפק והנפרע של קמטק, כנגד תמורה בסך של 16.2 מיליון דולר ("עסקת כרומה"). בד בבד, התקשרו החברה ו/או קמטק עם כרומה בהסכמים שעיקריהם מפורטים להלן:

15.2.1. הסכם שיתוף פעולה טכנולוגי. קמטק וכרומה התקשרו בהסכם לפיו קמטק תעניק לכרומה רישיון נושא תמלוגים לטכנולוגיה מסוימת של קמטק (טריאנגולציה) לשימוש בתחומים שאינם מוליכים למחצה, וקמטק וכרומה ישתפו ביניהן פעולות בפרויקטים פוטנציאליים בשוק המוליכים למחצה, בהתבסס על סינרגיות בין טכנולוגיות הבדיקה והמטרולוגיה שלהן.

15.2.2. תיקון להסכם זכויות רישום. כמו כן, כחלק מעסקת כרומה, החברה, כרומה וקמטק התקשרו בתיקון להסכם זכויות רישום מניות למסחר (בתוקף עד לחודש יוני 2026), שנחתם במקור בין החברה לבין קמטק במרס 2004 (ראו סעיף 15.3 מטה), המעניק גם לכרומה, בדומה לחברה, זכויות מסוימות בקשר עם השתתפות בהנפקת מניות קמטק וברישום למסחר של מניות קמטק אשר מוחזקות על ידי כרומה, לאחר השלמה עסקת כרומה.

PRIORTECH

חלק א' – תיאור עסקי התאגיד
לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2025

.15.2.3 הסכם בעלי מניות. כחלק מעסקת כרומה חתמו כרומה והחברה (בסעיף זה - "הצדדים") על הסכם בעלי מניות בקשר עם אחזקותיהם בקמטק, שעיקרי מפורטים להלן:

.15.2.3.1 בכלל, הצדדים יצביעו באסיפות הכלליות של בעלי מניות קמטק בהחלטה משותפת, כפי שיקבע ברוב רגיל בין הצדדים, למעט ביחס לנושאים הבאים, אשר לגביהם נדרשת הסכמת שני הצדדים: (א) תיקונים לתקנון ההתאגדות של קמטק; (ב) מינוי רואה חשבון מבקר של קמטק; (ג) פירוק קמטק; ו- (ד) עסקאות בעלי עניין של קמטק (כאשר ביחס לעסקאות בעלי עניין הנוגעות לגמול, יצביעו הצדדים בהתאם להמלצת או אישור ועדת התגמול של קמטק).

בנוסף, הצדדים יצביעו ביחד באסיפות הכלליות של בעלי מניות קמטק בנושא מינוי דירקטורים, כאשר הסכם כי הצדדים יצביעו בעד בחירתם של שלושה דירקטורים שיוצעו על ידי החברה, כל עוד היא מחזיקה 20% או יותר מהונה המונפק והנפרע של קמטק, שני דירקטורים כל עוד היא מחזיקה למעלה מ- 15% מהונה המונפק והנפרע של קמטק (אבל פחות מ- 20%) ודירקטור אחד כל עוד החברה מחזיקה למעלה מ- 10% מהונה המונפק והנפרע של קמטק (אבל פחות מ- 15%); כן, הצדדים יצביעו בעד בחירתם של שני דירקטורים שיוצעו על ידי כרומה, כל עוד כרומה מחזיקה למעלה מ- 15% מהונה המונפק והנפרע של קמטק, ודירקטור אחד כל עוד כרומה מחזיקה למעלה מ- 10% מהונה המונפק והנפרע של קמטק (אבל פחות מ- 15%).

.15.2.3.2 בהסכם בעלי המניות נקבעו גם הוראות בקשר עם מגבלות על שעבוד מניותיהם של הצדדים, זכות הצעה ראשונה (Right of First Offer) במקרה בו מי מהצדדים יבקש למכור מניות בהיקף העולה על 5% מההון המונפק והנפרע של קמטק לצד שלישי (למעט במקרה של מכירה במהלך המסחר בבורסה) וכן מגבלות על מכירת מניות לצד שלישי שהינו מתחרה של קמטק.

.15.2.3.3 הסכם בעלי המניות יפקע במועד בו אחזקותיו של אחד הצדדים יפחתו מ-5% מההון המונפק והנפרע של קמטק.

.15.2.3.4 ביום 13 במאי 2025, התקבלה הסכמתה של כרומה לשעבוד של עד 4 מיליון מניות קמטק המוחזקות על ידי החברה לטובת מחזיקי אגרות החוב (סדרות א' ו-ב') של החברה. כמו כן, הסכימה כרומה כי לא יחולו על המניות המשועבדות הוראות ההסכם בקשר עם מגבלה על מכירת מניות למתחרה של כרומה, בקשר עם זכות הצעה ראשונה ובקשר עם התחייבות כי רוכש המניות יכנס בנעליה של החברה.

.15.2.4 נכון למועד פרסום דוח זה, מחזיקה החברה כ- 20.99% ולמיטב ידיעת החברה מחזיקה כרומה, כ- 16.79% מההון המונפק והנפרע של קמטק.

.15.3 הסכם זכויות רישום מניות למסחר בארצות הברית בין קמטק לחברה

בין קמטק והחברה נחתם בשנת 2004 הסכם זכויות רישום מניות למסחר, המעניק לחברה זכויות מסוימות בקשר עם השתתפות בהנפקת מניות קמטק המוחזקות על ידה וברישומן למסחר בארה"ב. במסגרת עסקת כרומה, כמתואר לעיל, החברה, קמטק וכרומה התקשרו בתיקון להסכם זכויות הרישום, אשר מעניק לכרומה את אותן הזכויות שיש לחברה

PRIORTECH

חלק א' – תיאור עסקי התאגיד
לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2025

בקשר עם ההשתתפות בהנפקת מניות קמטק וברישום למסחר של מניות קמטק בארה"ב, לתקופה של שבע שנים שתחילתה במועד השלמת עסקת כרומה (אשר תגיע לסיומה בחודש יוני 2026). הסכם זה אושר על ידי האסיפה הכללית של בעלי מניות קמטק במסגרת האישור הכללי אשר ניתן לעסקת כרומה.

15.4. להסכמים מהותיים בין החברה לבין בעלי השליטה בה, ראו תקנה 22 לדוח פרטים נוספים (פרק ד' לדוח תקופתי זה).

16. יעדים ואסטרטגיה עסקית; צפי להתפתחות בשנה הקרובה

החברה משקיעה בחברות שהינן בתחומים שיש ביניהם השקה ובוחנת כל העת השקעות נוספות בחברות אלו בכדי לבסס את ההשפעה המהותית שלה בהן. החברה שואפת להשביח את השקעותיה כדי להשיג תשואה מירבית לבעלי מניותיה, ובהתאם, בהינתן הזדמנויות עסקיות מתאימות, החברה בוחנת ותמשיך לבחון מימוש מלא או חלקי של השקעות אלו.

באשר ליעדים ואסטרטגיה ספציפיים לתחומי הפעילות של החברה, ראו את הדוח התקופתי של קמטק כמפורט בסעיף 7 לעיל, ואת סעיף 8.21 לגבי אמיטק ואקסס.

יצוין, כי האמור בסעיף זה, בעניין האסטרטגיה ויעדיה של החברה, הינו מידע צופה פני עתיד, כהגדרתו בחוק ניירות ערך, התשכ"ח-1968, המבוסס על אינפורמציה הקיימת בחברה בתאריך הדוח, וכולל הערכות של החברה או כוונות שלה נכון לתאריך הדוח, בהתבסס, בין היתר, על ניסיון העבר והידע שנצבר לה בנושא זה. לפיכך, אין כל ודאות כי האמור לעיל אכן יתממש והתוצאות בפועל עשויות להיות שונות באופן מהותי מן התוצאות המוערכות או המשתמעות ממידע זה, בין היתר, במקרה של ירידה בביקושים בשוק האלקטרוניקה כתוצאה מהאטה כלכלית, שינויים בשערי המטבע וכו'", וכן, כתוצאה מהתממשות חלק או כל גורמי הסיכון המפורטים בסעיף 17 להלן.

17. דיון בגורמי סיכון

להלן תיאור השפעתם האפשרית של גורמי הסיכון הרלוונטיים לפעילות הקבוצה, בהתאם להערכת הנהלת הקבוצה. יצוין, כי ההערכות להלן לגבי מידת ההשפעה של גורם הסיכון משקפות את מידת ההשפעה של גורם הסיכון בהנחת התממשות גורם הסיכון, ואין באמור כדי להביע הערכה או לתת משקל לסיכויי ההתממשות כאמור.

גורמי סיכון מקרר-כלכליים

17.1. מיתון עולמי ועליה בשיעורי אינפלציה ובשיעורי ריבית הבנקים המרכזיים וחוזק גופים פיננסיים

מכירות חברות הקבוצה מתבצעות עם מדינות שונות בעולם ולפיכך למצב הכלכלי העולמי יש השפעה על פעילות הקבוצה ותוצאותיה. הרעה כלכלית במצב הכלכלי בעולם עשויה להקטין את הביקוש למוצרי הקבוצה ועשויה אף להגדיל את הסיכון בגביית תשלומים מלקוחות הקבוצה.

שינויים קיצוניים בשיעורי הריבית הבנקאית ובשיעורי האינפלציה בישראל ובעולם עשויים להשפיע על פעילות הקבוצה ועל התחייבויותיה.

יתר על כן, החברה וחברות הקבוצה מנהלות את המזומנים הזמינים שלהן באמצעות מוסדות בנקאיים שונים ומשקיעים חלקים גדולים ממאגרי המזומנים שלהן בפיקדונות בנקאיים. פשיטת רגל של אחד או יותר מהבנקים שבהם או דרכם החברה וחברות הקבוצה מחזיקות או משקיעות את יתרות המזומנים שלהן, עלולה למנוע מהן לגשת למזומן או לחלקם או אפילו לאבד חלק מהסכומים האלה או את כולם.

PRIORTECH

חלק א' – תיאור עסקי התאגיד
לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2025

.17.2 חוסר יציבות באזורי פעילות גיאוגרפית

מרבית מכירות חברות הקבוצה מתרכזות באזור אסיה פסיפיק. ריכוז גבוה של פעילות עסקית באזור גיאוגרפי אחד מהווה סיכון, וזאת בעיקר בשל שינויים אפשריים בתחום הכלכלי ובתחום החקיקה, הרגולציה והמיסוי, במיוחד בסין, שהינה טריטוריה משמעותית לחברות הקבוצה.

שינויים בחקיקה המקומית באסיה, בבקרה ממשלתית וברגולציה, כמו גם שינויים בתעריפי מס ומגבלות סחר, עשויים להביא לפגיעה בפעילויות החברות המוחזקות ובפעילות לקוחות החברות המוחזקות בטריטוריות אלו. פגיעה כאמור עלולה לגרום לירידה משמעותית בהכנסות עתידיות ולהשפיע לרעה על תוצאות החברות המוחזקות ותזרים המזומנים שלהן. הסיכונים הכלליים הללו גוברים בסין, בה הרגולציה מתפתחת במהירות, וחברות זרות עשויות להתמודד עם מכשולים רגולטוריים, עסקיים ותרבותיים.

כמו כן, יכולות חברות הקבוצה להיפגע ממצבים פוליטיים משתנים באזור זה, במיוחד ממלחמת הסחר בין סין לארצות הברית וכמו הסכסוך בין סין לטואוואן ובין קוריאה הדרומית לקוריאה הצפונית. חברות הקבוצה יכולות להיפגע ממצבים פוליטיים משתנים באזורי פעילות נוספים, לדוגמה מלחמת חרבות ברזל והמלחמה בין רוסיה לאוקראינה.

בנוסף, הרחבה של מגבלות סחר בקשר עם הגבלת ייצוא, מכירה ותמיכה של ציוד למליכים למחצה מארה"ב לחלק מהמפעלים המתקדמים ביותר בסין העוסקים בתכנון וייצור שבבים לסגמנטים מסוימים, והן ממדיניות מקומית במדינות מסוימות אשר תחיל דרישות לרכישה מיצגנים מקומיים עלולות להביא לפגיעה בפעילות של חברות הקבוצה.

גורם נוסף לחוסר יציבות פוליטית, חברתית וכלכלית קשור לשינויים הנרחבים עליהם הודיעה ממשלת ישראל בתחילת שנת 2023 ביחס למערכת המשפט בישראל וחוסר יציבות כהשפעה ממצב המלחמה בישראל. בתגובה להתפתחויות מסוג זה, אנשים, ארגונים ומוסדות פיננסיים, הן בתוך ישראל והן מחוצה לה, הביעו חששות כי השינויים המוצעים עלולים להשפיע לרעה על הסביבה העסקית בישראל לרבות עקב חוסר רצון של משקיעים זרים להשקיע או לנהל עסקים בישראל, ולגרום להגברת תנודות המטבע, הורדות דירוג האשראי (ובכלל זה הורדות דירוג האשראי של מדינת ישראל/או התחזיות השליליות שניתנו על ידי סוכנויות הדירוג הבינלאומיות מודי'ס ו-S&P בשנים 2024-2025), העלאת שיעורי הריבית המשקית, הגברת התנודתיות בשוקי ניירות הערך ושינויים אחרים בתנאים מקרו-כלכליים. חוסר היציבות כאמור עלול גם להשפיע לרעה על שוק העבודה בישראל או להוביל לחוסר יציבות פוליטית או תסיסה אזרחית. במידה שאחת מההתפתחויות השליליות הללו אכן יתרחשו, הן עשויות להשפיע לרעה על עסקי חברות הקבוצה הפועלות בישראל, תוצאות הפעילות שלהן והיכולת שלהן לגייס כספים, ולמשוך או לשמר כוח אדם מיומן ומנוסה. חברות הקבוצה אינן יכולות להבטיח שלמצב המדיני, הכלכלי והביטחוני בישראל לא תהיה השפעה מהותית לרעה על העסקים של קבוצה בעתיד.

.17.3 התפתחויות רגולטוריות ומדיניות ממשלתית

הסיבה הבינלאומית בה פועלות חברות הקבוצה מושפעת מהסכמי סחר בין מדינות. באופן ספציפי, תיקונים שנעשו לאחרונה במדיניות המנהלית של ארה"ב ביחס לסין, כמו גם פעולות עתידיות של הממשל האמריקאי ושל ממשלות זרות ביחס למכסים או הסכמי סחר ומדיניות בינלאומיים יוצרים סביבת סחר עולמית שנשארת לא צפויה כרגע. ההסלמה של מלחמת סחר, מכסים, מכסי תגמול או הגבלות סחר אחרות על מוצרים וחומרים המיוצאים על ידי חברות הקבוצה לסין או מיובאים על ידי חברות הקבוצה לסין עלולים לפגוע משמעותית ביכולתן למכור את מוצריהן ולספק שירותים

PRIORTECH

חלק א' – תיאור עסקי התאגיד
לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2025

ללקוחותיהן בסין או בטריטוריות מושפעות אחרות. יתרה מזאת, פעולות ממשלתיות אחרות הקשורות למכסים או הסכמי סחר בינלאומיים, שינויים בתנאים החברתיים, הפוליטיים, הרגולטוריים והכלכליים של ארה"ב או בחוקים ובמדיניות המסדירים סחר חוץ, ייצור, פיתוח והשקעות בטריטוריות ובמדינות בהן ממוקמים לקוחות חברות הקבוצה, עלולות להשפיע לרעה על העסקים, המצב הפיננסי, התוצאות התפעוליות ותזרימי המזומנים של חברות הקבוצה.

למועד הדוח, תקנות הסחר האמריקאיות משפיעות על קמטק בצורה ישירה ועקיפה, שכן, קמטק מונעה, ועלולה להמשיך ולהיות מונעה בעתיד, מלבצע מכירות מסוימות לגופים במקומות שונים בעולם (כגון, סין ורוסיה). בנוסף, לקוחותיה של קמטק, אשר יש להם מגבלות מכירה לאור תקנות הסחר האמריקאיות, עלולים להפחית את היקף ההזמנות שלהם מקמטק בעתיד. בנוסף, תקנות סחר משפיעות על אקסס בצורה עקיפה, כאשר מחד, הממשל הסיני בוחר להשקיע יותר משאבים בתעשיית השבבים, ומאידך, האוכלוסייה בסין רוכשת פחות מוצרי קצה, בין היתר, בעקבות תקנות הסחר והמצב הכלכלי בסין. החמרה של מגבלות הסחר כמו גם תקנות ממשל אמריקאיות נוספות, עלולות להעמיק את היקף ההשפעה לרעה על תעשיית השבבים בסין ובמדינות אחרות, להפחית את הביקוש למוצרי הקצה ובהתאם להפחית את הביקוש למוצרי חברות הקבוצה ולפיכך להשפיע באופן ישיר ועקיף על המכירות של חברות הקבוצה.

פעילות בינלאומית חושפת את חברות הקבוצה למגוון סיכונים שעלולים להשפיע על מצבן הפיננסי ולבלום את צמיחתן, לרבות:

חוסר יציבות בתנאים פוליטיים או כלכליים, לרבות אינפלציה, מיתון, הגבלות ופיחות במטבע חוץ, בקרות ממשלתיות מגבילות על תנועה של רווחים והן, ועימותים צבאיים או פוליטיים, במיוחד בשווקים מתעוררים;
עלייה באינפלציה והגדלת הגירעונות התקציביים בארה"ב ורמות החוב הכוללות, לרבות כתוצאה מחקיקת סיוע פדרליות ו/או תנאי כלכלה או שוק, עלולים להפעיל לחץ כלפי מעלה על שיעורי הריבית ועשויים להיות בין הגורמים שעלולים להיות להוביל לעלייה בריבית בעתיד;
ריבית גבוהה יותר עלולה להשפיע לרעה על העסקים של חברות הקבוצה או להפחית את הנזילות שלהן;
סכסוכים או פעולות בין-ממשלתיות, לרבות סכסוכים מזויינים, מלחמות סחר ופעולות טרור או מלחמה, לרבות המלחמה הנוכחית בין רוסיה לאוקראינה; ו-
הפרעות לעסקי חברות הקבוצה הנובעות משביתות ו/או אי יציבות פיננסית, הגבלות סחר, שינויים בתעריפים ודרישות רישיונות יבוא ויצוא - עלולים להשפיע לרעה על יכולתן של חברות הקבוצה למכור את מוצריהן במדינות המאמצות או משנות את ההגבלות, התעריפים או הדרישות הללו.

כל הסיכונים הללו עלולים לגרום להגדלת עלויות או לירידה בהכנסות, ולכל אחד מהם עשויה להיות השפעה שלילית מהותית על הרווחיות של חברות הקבוצה.

בנוסף, קמטק כפופה ל- Sarbanes-Oxley Act of 2002 האמריקאי, המטיל חובות בקרה פנימית בקשר עם דיווחים פיננסיים של הנהלתה, והיא עלולה לא להצליח לקיים חובות פיקוח אלו באופן אפקטיבי.

17.4. השפעת המלחמה בישראל והסכסוכים האזוריים הקשורים בה

PRIORTECH

חלק א' – תיאור עסקי התאגיד
לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2025

מאז חודש באוקטובר 2023, מתנהלת בישראל לחימה, בחזיתות שונות. במהלך שנת הדיווח, פתחה ישראל במערכה מול איראן במסגרת מבצע "עם כלביא" שנמשך 12 ימים ובסוף חודש פברואר 2026 פתחו ארה"ב וישראל במערכה נוספת מול איראן ולבנון במסגרת מבצע "שאגת הארי". כמו כן, בחודש אוקטובר 2025 הוכרזה הפסקת אש ברצועת עזה שנמשכת עד למועד זה. עקב המלחמה והסכסוכים האזוריים השונים הקשורים בה, חברות הקבוצה עלולות להפסיד הזדמנויות עסקיות והכנסות, לחוות עיכוב בשילוח מוצרים, או להפסיד מכרזים ממשלתיים או תהליכי רכש תחרותיים של לקוחות. פעילות חברות הקבוצה, כמו גם מאמצי המחקר והפיתוח שלהן, עלולת להיפגע עקב המלחמה. במידה והמשך המלחמה יפריע לפעילות המתמשכת של מתקני החברות ושל קבלני המשנה שלהן בישראל או לנמלי התעופה והים עלולה פעילות חברות הקבוצה להיפגע לרעה באופן מהותי. כמו כן, מבצע שאגת הארי הביא, מאז תחילתו, לאיחורים בקבלת חומרי גלם המשמשים את חברות הקבוצה מחלק מהטריטוריות, לעלייה במחירי הנפט ובמחירי מתכות, בין השאר בשל סגירת מיצרי הורמוז, אשר צפויה להביא לעלייה עולמית בעלויות הובלה ובעלויות חומרי גלם. בעניין זה ראו גם בסעיף 8.15 לעיל בעניין חומרי הגלם המשתמשים את אקסס.

סיכון הפרשי שערי חליפין .17.5

החברה והחברות המוחזקות על ידה חשופות לשינויים בשערי חליפין, המשפיעים באופן ישיר או עקיף על תוצאותיהן העסקיות ועל שווי הנכסים וההתחייבויות שלהן, לרבות כספים שגויסו בהלוואות על ידי החברה ו/או החברות המוחזקות. לדוגמא, מרבית הכנסותיה של קמטק הינן דולריות והיא אף מפרסמת תוצאות בדולר, בעוד שהוצאות השכר של עובדי קמטק וחלק מקניות חומרי הגלם משולמים בש"ח. לפיכך, תוצאותיה של קמטק מושפעות מתנודות בשער החליפין, בעיקר של הש"ח מול הדולר. קמטק נוהגת לבצע מפעם לפעם עסקאות הגנה על שער הדולר, על מנת לצמצם את ההשפעה כאמור. יתר על כן, תנודות אלו יכולות לגרום לקמטק הוצאות נוספות, אשר עלולות לבוא לידי ביטוי בתמחור מוצריה, מה שיהפוך אותם לתחרותיים פחות.

כמו כן, מאחר שעיקר המכירות של אקסס הן במטבע המקומי בסין (יואן סיני), הפרשי תרגום של שינויים בשער המטבע המקומי בסין ביחס לדולר יכולים להשפיע על דוחותיה הכספיים של החברה.

סיכון אשראי .17.6

ראו באור 12 לדוחותיה הכספיים של החברה (חלק ג' לדוח תקופתי זה).

מענקים והטבות ממשלתיים .17.7

חלק מהחברות המוחזקות על ידי החברה נהנות מתקציבי גורמים ממשלתיים, המעניקים מענקים או הטבות מס שונות. מענקים והטבות אלה מגבילים את פעילותן של החברות המקבלות אותם. הפרת המגבלות המוטלות על החברות המוחזקות של החברה, אשר נהנות ממענקים והטבות כאמור, עלולה להטיל עליהן סנקציות שונות, וביניהן, החזר מענקים, ביטול הטבות, סנקציות כספיות וסנקציות פליליות.

גורמי סיכון ענפיים

האטה, התכווצות או קריסה בהשקעות בתעשיית השבבים הקשורות ליישומי בינה מלאכותית (AI) .17.8

PRIORTECH

חלק א' – תיאור עסקי התאגיד
לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2025

בתקופת הדוח חלה עלייה בביקושים למערכות בדיקה (Intertology) (Instpction) של חברות הקבוצה, על רקע השקעות לקוחות בתשתיות בינה מלאכותית (AI), לרבות בתחום זיכרונות בפס רחב (HBM) ובתחום המאזינים המתקדמים (Advanced Packaging). כתוצאה מכך, פרופיל ההכנסות של חלק מחברות הקבוצה הפך לחשוף במידה משמעותית לקצב ולהמשכיות מחזורי ההשקעות ההוניות (CapEx) הקשורות ל-AI. לפיכך, מיתון או האטה בהשקעות המונעות על ידי AI עשויים להשפיע באופן משמעותי על מכירות חברות הקבוצה, ניצולת הייצור ותזרימי המזומנים שלהן.

תחום ה-AI מהווה שכבה מתפתחת עתירת השקעות מעל תעשיית השבבים, והציפיות לצמיחה ארוכת טווח עשויות להשתנות באופן חד ומהיר. אם מחזור ההשקעות הנוכחי בתחום ה-AI ייחלש או יתהפך, תיקון כאמור עשוי להתרחש בהיקף ובעיתוי שאינם צפויים, ולהוביל לצמצום מהיר בתקציבי הצטיידות של לקוחות ובהיקף ההזמנות מחברות הקבוצה.

על מנת לתת מענה לביקושים שנרשמו בתקופה האחרונה, הגדילו חלק מחברות הקבוצה מלאים וכושר ייצור, הרחיבו מצבת כוח אדם וביצעו השקעות הוניות לתמיכה בפעילותן, בפיתוח ההנדסי ובמערכות המידע. בנוסף, על מנת לעמוד בציפיות לקוחות ללוות אספקה קצרים עבור תת-מערכות מורכבות, לעיתים מוזמנים רכיבים ותת-מערכות מראש על בסיס תחזיות פנימיות ולא על בסיס הזמנות רכש מחייבות. אם הביקוש הקשור ל-AI לא יימשך בהיקפים הצפויים, חברות הקבוצה עלולות לשאת בעלויות אחזקה גבוהות יותר, לחוות תת-ניצול של מפעלים, ולא להיות מסוגלות להתאים את מבנה העלויות שלהן במהירות. במקרים מסוימים תנאים אלה עלולים לחייב צמצום ייצור, רה-ארגון תפעולי ורישום הוצאות או הפרשות, אשר ישפיעו לרעה על תוצאות הפעילות.

תיקון הנובע מירידה בביקושים המונעים על ידי AI עשוי להביא לירידה משמעותית ומהירה בהכנסות, בשיעורי הרווח הגולמי וברווח התפעולי. יכולתן של חברות הקבוצה להמיר צבר הזמנות להכנסות עלולה להיפגע אם לקוחות ידחו לוחות זמנים להתקנה, ישנו קונפיגורציות, יממשו זכויות דחייה וזויות, או יגדילו ביטולים והסתת מועדי אספקה. בנוסף, עלולה להתגבר תחרות על היקף מצומצם יותר של פרויקטי השקעה, באופן שיגביר לחצי מחיר ויחייב מתן ויתורים מסחריים נוספים, דבר שעשוי לשחוק את שיעורי הרווחיות.

חיזוי העיתוי, משך הזמן ועומק של האטה בתחום ה-AI הינו מורכב מטבעו. ככלל, לחברות הקבוצה קיימת ראות מוגבלת קדימה, וביחס לחלק מלקוחותיהן אין התחייבויות רכש ארוכות טווח. אף שהקבוצה מסתמכת על תחזיות פנימיות ועל תחזיות שמועברות על ידי לקוחות לצורך תכנון מלאי וכושר ייצור, שינויים חדים במפות דרכים של לקוחות, בעיתוי תהליכי הסמכה (קוליפיקציה) או בסדרי עדיפויות מימיניים, עלולים להפוך תחזיות אלו לבלתי מהימנות. אם הקבוצה תמעיט בהערכת מהירות או היקף התיקון, היא עלולה לצבור מלאי עודף; ואם תגזים בהערכתו, היא עלולה שלא לעמוד בביקושים במקרה של התאוששות - ובכל אחד מהמקרים עלול להיגרם נזק למעמדה התחרותי ולביצועיה הכספיים.

שילוב של אחד או יותר מהגורמים האמורים לעיל, עלול להשפיע באופן מהותי לרעה על עסקי הקבוצה, תוצאות פעילותה ומצבה הכספי.

.17.9 תלות בפעילות בשוקי האלקטרוניקה והשבבים

PRIORTECH

חלק א' – תיאור עסקי התאגיד
לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2025

פעילות חברות הקבוצה מושפעת מפעילות שוק האלקטרוניקה בעולם, מהתפתחות של הקמת חברות עתירות פיתוח ומצמיחה של מפעלי האלקטרוניקה בישראל ובעולם; מאחר ומכירות מוצרי חברות הקבוצה תלויות בביקושים כאמור, האטה בביקושים ו/או תנאים כלכליים ופיננסיים ו/או פוליטיים גלובליים אחרים עשויים לפגוע ביכולת הצמיחה של חברות הקבוצה וברווחיות כל אחת מהן.

תעשיית הציוד לשוק השבבים מאופיינת במחזוריות ונתונה לירידות מעת לעת, כתוצאה מתנאים כלכליים גלובליים, כמו גם גורמים ספציפיים לענף, כגון הצטיידות גבוהה בשנים האחרונות, הגורמת בתורה לעודף מלאים. עודפי מלאי, כמו גם ירידה לביקושים אצל לקוחותיהן של חברות הקבוצה, יכולים לפגוע בביקושים למוצריהן של חברות הקבוצה וברווחיות כל אחת מהן. הרווחים של חברות הקבוצה תלויים ביכולות המחקר והפיתוח שלהן לאור המורכבות הגוברת של דרישות הלקוחות. האטה בפעילות שוק האלקטרוניקה בעולם עלולה להשפיע גם על הביקושים לשבבים חדשים ולמצעים בטכנולוגיות חדשות.

חברות הקבוצה עשויות להיות חשופות להפסדים הקשורים למלאי שנרכש על ידיהן או על ידי הספקים שלהן, להוצאות מוגברות אם תידרש הגברת ייצור בלתי צפויה עקב תחזיות לא מדויקות או שינויים עסקיים אחרים, או אי יכולת להקטין את היקף ההוצאות עקב ירידות בשוק. בנוסף, חלק מהמלאי של חברות הקבוצה עשוי להימחק, מה שיגדיל את עלות ההכנסות שלהן. אם ההזמנות בפועל מלקוחות יהיו נמוכות מהצפוי, או שתמהיל המוצרים שהזמנו ישתנה, יוצר במלאי עודף של חומרי גלם או מוצרים מוגמרים. בנוסף, רמות המלאי של חברות הקבוצה עשויות להיות גבוהות מדי, והמלאי עלול להתיישן ולהעמיס על המאזן של החברה הרלוונטית. לאור ההתארכות המשמעותית של לוחות הזמנים לאספקת רכיבים וחומרי גלם, חלק מחברות הקבוצה הגדילו את רמות המלאי שלהן באופן משמעותי והסיכון למחיקת מלאי עקב, בין היתר, החמצת התחזית, גדל. כל מחיקה כזו עלולה להשפיע לרעה על הרווח הגולמי, ההון החוזר ותזרים המזומנים של חברות הקבוצה.

.17.10 מחסור עולמי ברכיבי סמיקונדקטור

ישנה עלייה מתמשכת בביקוש העולמי לרכיבי סמיקונדקטור. אם חברות הקבוצה לא יוכלו להשיג רכיבים חיוניים בזמן ובעלות סבירה הנחוצה על מנת להישאר תחרותיות או כדי למלא את דרישות לקוחותיהן לגבי טכנולוגיה ויכולת ייצור, ייתכן ולא יוכלו לעמוד בהתחייבויות החוזיות שלהן, מה שעולול לחשוף אותן לנזקים ולתביעות.

.17.11 מחסור בחומרי גלם ועליית מחירי חומרי הגלם

אקסס חשופה לסיכונים הנובעים ממחסור זמני אפשרי בחומרי הגלם הנרכשים על ידה ונדרשים לה לצורך ייצור מצעים ומארזים מתקדמים בקווי המוצרים הקיימים שלה. מחסור בחומרי גלם כאמור, עלול להוביל לעיכוב באספקת מוצריה של אקסס ללקוחותיה, לפגיעה במוניטין שלה ובכך להוביל לפגיעה בתוצאותיה. אקסס מתמודדת עם סיכון זה על ידי יישום מדיניות רכש לגבי חומרי גלם שזמן אספקתם ארוך.

בנוסף, בשנה האחרונה נחוותה עליית מחירים גלובלית בעלויות של חומרי גלם, רכיבים, חשמל, מים, ושילוח כמו גם עלייה בעלות כוח העבודה, וקיים חשש עולמי שמגמה זו תימשך. יתרה מכך, המלחמה בין ארה"ב וישראל לבין איראן

PRIORTECH

חלק א' – תיאור עסקי התאגיד
לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2025

מביאה לעלייה, מביאה לעלייה במחירי המתכות בעולם. אם לחץ המחירים יגבר, הדבר עלול להשפיע באופן מהותי ולרעה על תוצאות הפעילות, המצב הפיננסי והעסקים של חברות הקבוצה.

17.12. עלויות תהליכי הייצור של לקוחות חברות הקבוצה

תהליכי הייצור של לקוחות חלק מחברות הקבוצה הינם מורכבים ביותר, דורשים ציוד מתקדם ויקר, והם עוברים שינויים ללא הרף כדי לשפר את תפוקת הייצור וביצועי המוצרים השונים. שיבושים בפעילות הייצור עלולים להיגרם עקב גורמים רבים, כולל זיהומים בחומרי גלם (כגון כימיקלים, גזים ופרוסות סיליקון), בעיות במתקני הלקוחות (כגון הפסקות חשמל ומים), כשלים בציוד הייצור (כגון בעיות ביצועים או פגמים) או בעיות IT (כגון השבתת מערכות מחשוב). לדוגמה, במהלך שנת 2021 יישמו מחוזות סיניים קיצוב חשמל והפכו חשמל למגזרים קריטיים עקב מחסור בפחם וכדי לעמוד ביעדי עוצמת האנרגיה. כל אחת מהבעיות הללו, ואחרות, עשויות להפחית את תשואות הייצור או להפריע לייצור של לקוחות חברות הקבוצה, מה שעולול לגרום לביטול או עיכוב ברכישת המוצרים של חברות הקבוצה, כמו גם לגרום ללקוחות חברות הקבוצה לחוות הכנסות מופחתות, עלויות מוגברות או ירידה באיכות המוצרים הנמסרים ללקוחותיהם.

17.13. התמודדות עם תחרות

השווקים העולמיים בהם פועלות קמטק ואקסס מתאפיינים ברמת תחרות גבוהה ביותר; פועלים בהם מתחרים דומיננטיים, אשר חלקם הינם בעלי משאבים גדולים משל קמטק או אקסס (לפי העניין), דבר אשר עלול להקשות על יכולת כל אחת מהן לשמר את היקף מכירותיה, יצריך השקעת משאבים גבוהה ומכאן יקשה על קמטק או אקסס (לפי העניין) לשמר את רמת רוחיותה, הכנסותיה ותזרים המזומנים שלה. המשך הצמיחה בשווקים בהם פועלות חברות הקבוצה עשוי למשוך לשווקים אלה שחקנים חדשים ולעודד מתחרים קיימים להרחיב את נוכחותם בהם, באופן שעולול להגביר את רמת התחרות ולהשפיע לרעה על פעילות חברות הקבוצה, תוצאותיהן ומצבן הכספי. מתחרים כאמור יכולים להציע מגוון רחב יותר של מוצרים, מחירים תחרותיים יותר ופיתוח התאמות לצרכי השוק בצורה מהירה יותר. כמו כן, לחברות הקבוצה מתחרים מקומיים וקטנים יותר, הפועלים בשוק ה- www.low-cost, "low-end" במחירים תחרותיים יותר.

17.14. מיזוגים ורכישות

בעבר, הרחיבה קמטק את פעילויותיה באמצעות מיזוגים ורכישות, וייתכן שבעתיד תבצע זאת שוב. פעילות שכזאת יכולה להוביל לקשיים באינטגרציה בין החברות המתאחדות ולחשיפות משפטיות לתביעות. כמו כן, לאירועים אלו משמעויות פיננסיות כבדות במהלך חייה של חברה.

17.15. סיכון סביבתי

פעילות אקסס כרוכה בטיפול בשפכים ומחזור מים כנדרש על פי הדין המקומי לפי פועלת אקסס. הטיפול בשפכים ובמחזור מים נעשה בהתאם למכסות הניתנות על ידי המחלקה לאיכות סביבה של השלטון המקומי בשטח פעילותה של אקסס. מכסות נמוכות עלולות להביא לכך שאקסס תידרש להקים מתקן לטיפול בשפכים בעצמה, כאשר ללא הקמתו ובהיעדר מכסות מתאימות, היא עשויה שלא להיות מסוגלת לענות על דרישות הייצור של לקוחותיה.

PRIORTECH

חלק א' – תיאור עסקי התאגיד
לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2025

קמטק כפופה לרגולציה מקומית ברחבי העולם וכן לתקנים בין-לאומיים הקשורים להגנת הסביבה, ניהול חומרים מסוכנים ופסולת ופיקוח על ייצוא. אי עמידה ברגולציה ותקנים אלו יכולה להוביל לחשיפות משפטיות פליליות, אזרחיות ואדמיניסטרטיביות.

גורמי סיכון ייחודיים לקבוצה

17.16 קניין רוחני וטכנולוגיה

מרכיב מרכזי בהצלחת חברות הקבוצה הוא הצגת טכנולוגיות תחרותיות בעלות יתרונות טכנולוגיים והגנה על קניין רוחני. הטכנולוגיה בשווקים בהם חברות הקבוצה פועלות מתפתחת במהרה, והצלחתן תלויה ביכולת שלהן לחזות את כיווני ההתפתחות האמורים. אין כל בטחון כי חברות הקבוצה תוכלנה לשמר יתרונות טכנולוגיים אל מול החברות המתחרות, שחלקן גם גדולות יותר וגם נהנות מתקציבי מחקר ופיתוח גדולים יותר. בנוסף, טכנולוגיות אשר בשימושן של חברות הקבוצה, חשופות לטענות שעלולות לעלות מפעם לפעם בדבר הפרת זכויות קניין רוחני של אחרים. קבלת תביעות מסוג זה עשויה להסב נזק לפעילות חברות הקבוצה וכתוצאה מכך להשפיע על רווחיות הקבוצה. כמו כן, ככל שחברות הקבוצה לא תצלחנה להגן על נכסי הקניין הרוחני שלהן, כושרן התחרותי עלול להיפגע.

17.17 קושי בחדירה לשווקים חדשים

מרכיב מרכזי באסטרטגיית הצמיחה של קמטק הינו הצלחתה בפיתוח ובהחדרת מוצרים חדשים לשוק. על המוצרים החדשים לעמוד בסטנדרט הפיתוחים הטכנולוגיים האחרונים בשוק ולענות על הצרכים המשתנים של לקוחותיה. אם קמטק לא תצליח לפתח מוצרים התואמים את הטכנולוגיות האחרונות בשוק, יכולתה להמשיך למכור ולתמוך בלקוחותיה הקיימים, וכן למשוך לקוחות חדשים ולהגדיל את רווחיה, עלולה להיפגע.

אי קבלת הזמנות משמעותיות נוספות מלקוחות אקסס, התארכות ו/או אי השלמה של תהליכי הסמכה (קוליפיקציה) אצל לקוחות למוצרים חדשים, כמו גם שיעור פסילת מוצרים גבוה בייצור מוצרים חדשים וקושי בהחדרת מוצריה לתחומים נוספים, מהווים גורם סיכון להצלחת פעילותה של אקסס.

17.18 תלות בחברי הנהלה ובעובדי מפתח

קמטק תלויה במספר חברי הנהלה ועובדי מפתח. תהליך איתור וגיוס חברי הנהלה ועובדי מפתח והבאתם לרמת המומחיות הנדרשת הינו ממושך, ובמקרה של עזיבת חברי הנהלה או עובד מפתח קיימים, היא עלולה להיתקל בקשיים בגיוס עובדים חליפיים.

17.19 אובדן לקוחות

לחלק מחברות הקבוצה לקוחות מסוימים אשר ההכנסות מהם מהוות מרכיב משמעותי מתוך סך ההכנסות הכללי שלהן. לכן, אובדן כל אחד מלקוחות אלו עשוי להשפיע באופן מהותי על הכנסותיהן בפרט, ועל מצבן הכספי בכלל.

17.20 תלות בספקים

לחברות הקבוצה ספקים מסוימים אשר צריכת החומרים מהם מהווה מרכיב משמעותי מתוך סך צריכת החומרים הכללי שלהן. לכן, אובדן כל אחד מספקים אלו עשוי להשפיע באופן מהותי על יכולתן לספק ללקוחות את מוצריהן בפרט, ועל מצבן הכספי בכלל.

PRIORTECH

חלק א' – תיאור עסקי התאגיד
לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2025

17.21. תלות בגורמים פיננסיים

לאקסס תלות במערכת הבנקאית המקומית ממנה היא מגייסת חוב. גורמים מאקרו כלכליים בעולם בכלל ובסין בפרט כמו גם שינויים רגולטוריים, אשר לאקסס אין השפעה עליהם, עלולים להשפיע גם על מקורות האשראי שמעמידה המערכת הבנקאית לאקסס.

כמו כן, חלק משמעותי מנכסי החברה מורכב מניות ערך של קמטק, שהינה חברה ציבורית. שינויים בשווקי ההון בהן קמטק נסחרת ותנודתיות במחירי המניות עקב שינויים בתנאי השוק וגורמים נוספים שאינם בשליטת החברה, עלולים להשפיע לרעה על שווי מניות החברה ועל שווייה של קמטק. בנוסף, מרכיב נוסף אשר מקשה על החברה בגיוס הון או חוב הינו הזמן הדרוש להבשלה של השקעות בתחום בו פועלת החברה. השקעות אלה דורשות לעיתים תקופת הבשלה ארוכה בת מספר שנים בטרם הן נושאות פרי, שמשמעותה לעיתים תחלשות תוצאות החברה והחברות המוחזקות בטווח הקצר או הבינוני.

כל אחד מהגורמים המצוינים לעיל, או שילוב שלהם, עלול להגביל את יכולתה של החברה לגייס הון או חוב נוסף, ככל שתצטרך, ובכך להביא לפגיעה משמעותית בתוצאותיה ובפעילותה.

17.22. תלות במערכות מחשב וסיכונים קיברנטיים

מתקפות קיברנטיות על מידע ממוחשב נמצאות במגמת עלייה ועשויות לכלול יורוסים, תוכנות זדוניות, ניסיונות גישה למקומות חסומים ועוד. פעילות הקבוצה נתמכת על ידי מערכות מידע ממוחשבות. תקלה במערכות המחשב עלולה לפגוע בפעילות העסקית של הקבוצה. מתקפה קיברנטית על הקבוצה עשויה להוביל לאובדן של קניין רוחני, גניבה של טכנולוגיה רשומה, בין אם של הקבוצה ובין אם של לקוחותיה של הקבוצה, וכן לחשיפה ו/או אובדן של מידע של הקבוצה, מידע של לקוחות הקבוצה. כמו כן, ייתכן שהקבוצה תימצא תחת מתקפה קיברנטית והיא תתוודע לכך רק לאחר פרק זמן מסוים. חברות הקבוצה נוקטות במספר אמצעים על מנת לנסות למזער סיכונים אלו, וביניהם:

ביצוע סקר סיכונים ייעודי בנושא ניהול מערכות המחשב והפעילות בתחום זה בהתאם לנוהלי הקבוצה בנושא אבטחת מידע וניהול הרשאות גישה.
התקנת מערכות המחשב בתצורה יתירה כך שכשל ברכיב חומרה בודד לא יגרום לכשל בקבוצה, בכוונה למנוע פגיעת כשל מקומי בפעילות הארגונית.
גיבוי תדיר של המידע הארגוני.
הגבלת הגישה למערכות המחשב בקבוצה לגורמים פנימיים ומורשים, ומידור בהרשאות למשאבי המערכת.
בקרת הגישה מחוץ לארגון למערכות המידע הארגוניות באמצעות מערכות ייעודיות.
רכישת ביטוח ייעודי לכיסוי נזקי סייבר.

יובהר, כי חרף ניסיונותיה של הקבוצה להקטנת החשיפה לסיכונים לעיל, מתקפות קיברנטיות אינן צפויות ואין זה וודאי כי האמצעים שנוקטת הקבוצה למיגור הנזקים ממתקפות קיברנטיות יסייעו לה במידה ואכן תותקף. פגיעת הקבוצה ממתקפה קיברנטית עשויה להוביל להפסדים פיננסיים, וכן לגרום להשפעה לרעה על מוניטין הקבוצה, פעילותה ומצבה הכלכלי.

PRIORTECH

חלק א' – תיאור עסקי התאגיד
לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2025

17.23. יתרות מזומנים גבוהות

לקמטק יתרות מזומנים גבוהות, אשר עלולות להוות גורם סיכון לקמטק, לדוגמה עקב אי ניהול נכון של יתרות המזומנים, סיכוני שערי מטבע, חשיפה לגורמים אקטיביסטים, פגיעה עקב מתקפות סייבר, חשיפה למיסוי מוגבר ועוד.

17.24. תלות בדיבידנדים של חברות מוחזקות

החברה מחזיקה במספר חברות מוחזקות במסגרת פעילותה, ולמועד הדוח אינה עוסקת בפעילות עצמאית בסביבת תעשיית האלקטרוניקה. מלבד השקעותיה בחברות המוחזקות, היא מחזיקה בנכס משמעותי אחד, נכס המקרקעין במגדל העמק המוחזק באמצעות חברה בת בבעלות מלאה. לפיכך, החברה עשויה להיות תלויה בקבלת תזרימי מזומנים מהחברות המוחזקות (באמצעות דיבידנדים) על מנת לעמוד בהתייבויותיה השונות. יכולתה של החברה לקבלת תזרימי מזומנים כאמור עשויה להיות מוגבלת כתוצאה מגורמים שונים, ובכלל זה פגיעה בתזרימי המזומנים של החברות המוחזקות.

17.25. תהליכי מכירה ארוכים

תהליכי המכירה של חברות הקבוצה, הן ללקוחות קיימים והן לחדשים, כולל הדגמות והערכות לקוח, התקנת מערכות לדוגמה אצל הלקוח במקביל להתקנת מוצר מתחרה, אפיון, התאמה, בדיקות והסמכה ליצור של רכיבי סמיקונדוטוס ועוד. תהליך זה עלול להתארך לעיתים לתקופות של כחצי שנה. במהלך תקופות ההערכה ישנה עבודה נוספת של התאמה ותיקון של בעיות מצד מהנדסי החברה הרלוונטית. על כן, זמן ההכרה בהכנסה משתנה ויכול להשפיע על התוצאות האופרטיביות של תהליכי מכירה אלו, ובכלל זה על הרווח ותזרים המזומנים.

17.26. הסכמי שליטה בין החברה לבין בעלי מניות בחברות המוחזקות

בחלק מחברות הקבוצה, זכויות החברה כבעלת מניות נגזרות גם מהסכמים שנחתמו בין החברה לבין בעלי מניות אחרים באותן החברות. הסכמים אלו, אשר מקנים לחברה ביחד עם בעלי המניות הרלוונטיים את השליטה בחברות אלו, כוללים הוראות בנוגע למינוי דירקטורים וקבלת החלטות משותפות בחלק מהנושאים. בחלק מההסכמים נקבעו גם הוראות הנוגעות לזכות החברה לקבלת מידע. על כן, בעניינים מסוימים החברה עשויה להיות מוגבלת ביכולתה לדרוש מידע מאותן החברות או ביכולתה לקבל החלטה באופן עצמאי (בהנחה ששאר בעלי המניות שישתתפו בהצבעה יצביעו כנגד ההחלטה).

17.27. פיתוח והשקה של מוצרים חדשים

חברות הקבוצה עשויות להתמודד עם סיכונים ואי-ודאות משמעותיים בפיתוח והשקה של מוצרים חדשים, שעלולים להשפיע לרעה על הכנסותיהן, רווחיותן ומעמדן התחרותי. תהליך פיתוח והשקת מוצרים חדשים כרוך באתגרים טכניים, רגולטוריים, תפעוליים וכספיים, כגון התאמה לדרישות שוק, הגנה על קניין רוחני, השגת אישורים רגולטוריים, ייצור ורכיבים איכותיים, עמידה בסטנדרטים של ביצועים ואמינות, תמחור תחרותי, שיווק ומכירה יעילים, ניהול מלאי, עמידות בפני תביעות ואיומי סייבר, ושמירה על שרשרת האספקה בתנאי רגולציה משתנים. כישלון בפיתוח מוצרים מוצלחים או עיכובים בהשקתם עלול לפגוע בהכנסות מוצרי החברה, לגרום להפסדים במלאי, לפגיעה בנתח השוק, במוניטין וביתרון התחרותי, ולהגביר סיכונים פיננסיים ומשפטיים.

PRIORTECH

חלק א' – תיאור עסקי התאגיד

לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2025

בטבלה להלן מוצגת מידת השפעתם של גורמי הסיכון שנסקרו לעיל, בהתאם להערכת הנהלת הקבוצה:

השפעה קטנה	השפעה בינונית	השפעה גדולה
	X		מיתון עולמי ועליה בשיעורי אינפלציה ובשיעורי ריבית הבנקים המרכזיים וחוזק הגופים הפיננסיים	גורמי סיכון מקרו-כלכליים
		X	חוסר יציבות באזורי פעילות גיאוגרפית	גורמי סיכון מקרו-כלכליים
		X	התפתחויות רגולטוריות ומדיניות ממשלתית	גורמי סיכון מקרו-כלכליים
X			השפעות המצב הבטחוני והסכסוכים האזוריים הקשורים בו	גורמי סיכון מקרו-כלכליים
	X		סיכון הפרשי שערי חליפין	גורמי סיכון מקרו-כלכליים
X			סיכון אשראי	גורמי סיכון מקרו-כלכליים
X			מענקים והטבות ממשלתיים	גורמי סיכון מקרו-כלכליים
		X	האטה, התכווצות או קריסה בהשקעות בתעשיית השבבים הקשורות ליישומי בינה מלאכותית (AI)	גורמי סיכון ענפיים
		X	תלות בפעילות בשוקי האלקטרוניקה והשבבים	גורמי סיכון ענפיים
	X		מחסור עולמי ברכיבי סמיקונדקטור	גורמי סיכון ענפיים
	X		מחסור בחומרי גלם ועליית מחירי חומרי הגלם	גורמי סיכון ענפיים
	X		עלויות תהליכי הייצור של לקוחות חברות הקבוצה	גורמי סיכון ענפיים
		X	התמודדות עם תחרות	גורמי סיכון ענפיים
X			מיזוגים ורכישות	גורמי סיכון ענפיים

PRIORTECH

חלק א' – תיאור עסקי התאגיד

לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2025

השפעה קטנה	השפעה בינונית	השפעה גדולה
	X		סיכון סביבתי	גורמי סיכון
ענפיים
		X	קניין רוחני וטכנולוגיה	גורמי סיכון
ייחודיים לקבוצה
	X		קושי בחדירה לשווקים חדשים	גורמי סיכון
ייחודיים לקבוצה
X			תלות בחברי הנהלה ובעובדי מפתח	גורמי סיכון
ייחודיים לקבוצה
	X		אובדן לקוחות	גורמי סיכון
ייחודיים לקבוצה
	X		תלות בספקים	גורמי סיכון
ייחודיים לקבוצה
X			תלות בגורמים פיננסיים	גורמי סיכון
ייחודיים לקבוצה
	X		תלות במערכות מחשב וסיכונים קיברנטיים	גורמי סיכון
ייחודיים לקבוצה
X			יתרות מזומנים גבוהות	גורמי סיכון
ייחודיים לקבוצה
X			תלות בדיבידנדים של חברות מוחזקות	גורמי סיכון
ייחודיים לקבוצה
		X	תהליכי מכירה ארוכים	גורמי סיכון
ייחודיים לקבוצה
	X		הסכמי שליטה בין החברה לבין בעלי מניות בחברות המוחזקות	גורמי סיכון
ייחודיים לקבוצה
	X		פיתוח והשקה של מוצרים חדשים	גורמי סיכון
ייחודיים לקבוצה

PRIORTECH

פריווטק בע"מ

חלק ב' – דוח הדירקטוריון על
מצב ענייני התאגיד

PRIORTECH

חלק ב' - דוח הדירקטוריון על מצב ענייני התאגיד
לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2025

חלק ראשון - הסברי הדירקטוריון למצב עסקי החברה

הדירקטוריון של פריורטק בע"מ ("החברה") מתכבד להגיש את דוח הדירקטוריון על מצב ענייני החברה לתקופה של שניים עשר חודשים שנסתיימה ביום 31 בדצמבר, 2025 ("תקופת הדוח") בהתאם לתקנות ניירות ערך (דוחות תקופתיים ומידיים), התש"ל-1970 ("תקנות הדוחות").

כללי - תיאור תמציתי של עסקי החברה

כמפורט בחלק א' (דוח תיאור עסקי התאגיד) לדוח התקופתי לשנת 2025, החברה פועלת, באמצעות שתי חברות מוחזקות, בסביבת ה-"Semiconductor" - מוליכים למחצה/שבבים בארץ ובעולם. החברות המוחזקות העיקריות הינן קמטק בע"מ ("קמטק") - חברה כלולה, ואמיטק בע"מ ("אמיטק") - חברה בת. החברה מחזיקה, באמצעות אמיטק ויחד עם שותף סיני ומשקיעים נוספים, בחברה סינית בשליטה משותפת בשם "Zhuhai Access Semiconductor Co., Ltd" ("אקסס"). בנוסף, לחברה חברה בת בבעלות מלאה, אפיק נדל"ן בע"מ ("אפיק נדל"ן"), המחזיקה במקרקעין. החברה ביחד עם החברות המוחזקות והבנות האמורות, תכונה להלן "הקבוצה".
בתקופת הדוח, המשיך שוק השבבים העולמי להתאפיין בהשקעות בציוד והרחבת מפעלים, בעיקר לתחום הרכיבים המיועדים ליישומי AI. בסין, הטריטוריה הגדולה ביותר מבחינת מכירות עבור אקסס, קיימת האטה כלכלית ומאז שנת 2022 מורגשת ירידה בביקושים למוצרי הקצה (בעיקר למכשירי הדגל של חברות הטלפונים הסלולריים ומחשבי PC) ובהתאם, ירידה במכירות של תעשיית הסמיקונדקטור בסין לצרכי קצה בסין. אולם תעשיית הסמיקונדקטור ממשיכה להשקיע בהגדלת כושר הייצור ובקליטת טכנולוגיות מתקדמות שיאפשרו לה להיות תחרותית יותר.
בשנים האחרונות התקין הממשל האמריקאי תקנות שונות המגבילות את הסחר של טכנולוגיות מפוקחות המשתנות באופן תדיר, בין היתר של רכיבי מוליכים למחצה, מסגמנטים מסוימים, לחברות במדינות מסוימות (כגון סין) של צדדים הנכללים בתקנות מסחר שנקבעות על ידי הממשל האמריקאי. למועד הדוח, קבעה מחלקת המסחר של ארה"ב מגבלות על ייצוא, מכירה ותמיכה של ציוד למוליכים למחצה לחלק מהמפעלים בסין העוסקים בתכנון וייצור שבבים לסגמנטים מסוימים, וכן, בנסיבות מסוימות למוצרים של חברות בתחום המוליכים למחצה, שאינן מאוגדות בארה"ב ועל מוצרים שנוצרו מטכנולוגיה אמריקאית, זאת במטרה להגביל את יכולתה של סין לייצר ולפתח טכנולוגיות מתקדמות של בינה מלאכותית, שבבים ומחשבי על.

למועד הדוח, לתקנות הסחר האמריקאיות השפעה על קמטק בצורה ישירה ועקיפה, שכן, קמטק מונעה, ועלולה להמשיך ולהיות מונעה בעתיד, מלבצע מכירות מסוימות לגופים מסוימים במקומות שונים בעולם (כגון, סין ורוסיה). בנוסף, לגבי אקסס, תקנות הסחר השפיעו בתקופת הדוח, באופן עקיף, בעיקר על הביקוש למצעים לתחום ה-FCBGA, לאור מגבלות ייבוא של רכיבים מתקדמים לסין והשפעת תקנות הסחר על המצב הכלכלי בסין.

בנוסף, בתקופת הדוח הטילה ממשלת ארה"ב גם מכסים בשיעורים גבוהים על יבוא מוצרים וסחורות ממדינות רבות לארה"ב, בהן סין ומדינות באירופה, כאשר אלו מצידן הטילו מכסים על יבוא סחורות מארה"ב. בחודש אוקטובר 2025 הכריזו נשיא ארה"ב ונשיא סין כי הושגה הסכמה על הפחתת מכסים בין המדינות. למועד פרסום דוח זה, ממשיכה ממשלת ארה"ב במשא ומתן עם חלק ממדינות העולם לרבות סין, על מנת להגיע להסכמות ולהפחית את שיעור המכסים.

השלכותיהן של תקנות הסחר והחלטות בנוגע למכסים בין סין לארה"ב. נבחנות באופן שוטף על ידי הנהלת החברות המוחזקות.

PRIORTECH

חלק ב' - דוח הדירקטוריון על מצב ענייני התאגיד
לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2025

.4
קמטק

.4.1 קמטק היא יצירת מובילה של ציוד בדיקה (Inspection) ומדידה (metrology) לשווקים מובילים בתעשיית השבבים, ביניהם שוק המארזים המתקדמים, וCEMOS, HBM, וירונות, Chiplets (AI) .CTP, REMS, Compound Semiconductors, Image Sensors ו- RF. קמטק מספקת פתרונות ייעודיים של בדיקה ומדידה – Inspection and Metrology – ונתונים קריטיים, אשר מאפשרים ללקוחות לשפר ולהוזיל את תהליכי הייצור שלהם. קמטק מעריכה שהפריסה הגיאוגרפית שלה, הכוללת, בין היתר, מתקני ייצור בישראל וגרמניה, ופריסה של שמונה משרדים ברחבי העולם, מאפשרת לה להעניק ללקוחותיה שירות אשר עונה על דרישותיהם הייחודיות. בתקופת הדוח, קמטק המשיכה לבסס את מעמדה בחברה מובילה בתחום המארזים המתקדמים Advanced Packaging, ביניהם רכיבים למחשוב עתיר ביצועים (HPC) כמו רכיבי זיכרון בפס רחב HBM.

.4.2 קמטק סיימה את הרבעון הרביעי של שנת 2025 במכירות של כ-128.1 מיליון דולר ברווח גולמי של כ-51% ורווח נקי של כ-31.7% (non GAAP). שנת 2025 הסתיימה במכירות של כ-496.1 מיליון דולר, ברווח גולמי של כ-51.6% וברווח נקי של כ-32.1% (non GAAP). בהתאם למידע שנמסר לחברה, קמטק צופה כי מכירותיה ברבעון הראשון לשנת 2026 יהיו כ-120 מיליון דולר.¹

.4.3 קמטק מחזיקה במעמדה כיצירת מובילה של מערכות בדיקה למארזים מתקדמים ורכיבים בתחום ה- (High Performance Computing) HPC, האחראות לכ- 45-50% ממכירות קמטק בשנת 2025, כאשר כ- 20-25% ממכירותיה של קמטק היו ליישומים אחרים בתחום ה- Advanced Packaging. נוכחותה של קמטק אצל כל המפעלים הגדולים בעולם בתחום זה תומכת בהערכתה כי היא תמשיך להנות מהגידול בביקושים בתחום ה-HPC. קמטק מדווחת כי ההערכות בתעשייה הן שקצב הגידול השנתי, בשנים הקרובות, בביקוש לרכיבי HBM ו- Chiplets יהיה זה ספרתי.¹

.4.4 לגבי שנת 2026, קמטק צופה כי שנת 2026 תהיה שנת צמיחה נוספת, הנתמכת בהשקעות במרכזי נתונים ואימוץ יישומי AI על ידי הארגונים. הגידול בהכנסות צפוי להיות במחצית השנייה של השנה.¹

.4.5 קמטק ממשיכה לחזק את יכולותיה הטכנולוגיות במטרה להעמיק את היתרון התחרותי שלה. הדור הבא של הרכיבים שיוטמעו ב- HPC ידרש פתרונות חדשניים ומתקדמים בתחום הבדיקות הדו-מימדיות ומטרולוגיה של תחום התלת-מימד, פתרונות שבהם קמטק נחשבת כאחת המובילות ובסגמנטים מסויימים המובילה, וממשיכה לחדש.

.4.6 המוצרים החדשים של קמטק ה- Eagle G5 וה-Hawk פותחו כדי לענות על דרישות הדיוק והתפוקה של הלקוחות. שני הדגמים צפויים לתרום כ- 50% מההכנסות של קמטק בשנת 2026.

.4.7 במהלך השנה האחרונה קמטק השקיעה מאמצים מיוחדים בהרחבת יכולות ה-Eagle G5 וה-Hawk בתחום הבדיקות הדו-ממדיות, ושילבה במנועי הגילוי שלה אלגוריתמים חדשניים מבוססי בינה מלאכותית. קמטק בוחנת כיום את הפתרונות הללו עם לקוחות מובילים, ומעריכה כי מאמצים אלו יאפשרו לה לשמור ואף להגדיל את נתח השוק גם בתחום זה.

.4.8 בנוסף, פועלת קמטק באמצעות חברת הבת הגרמנית שנרכשה בשנת 2023, בתחום של פתוח וייצור מערכות מדידה (metrology) לשווקי האריזה המתקדמת (Advanced Packaging) וסיליקון קרביד (Silicon Carbide). למועד הדוח, שואפת קמטק להרחיב את פעילותה בתחום זה.

.4.9 ביום 16 בספטמבר, 2025 ביצעה קמטק הנפקת אגרות חוב להמרה, ללא ריבית, בהיקף של 500 מיליון דולר אשר יפרעו בשנת 2030. שיעור ההמרה נקבע כך שכל 1,000 דולר של אגרות חוב המירות של

¹ מובהר כי ההערכות בעניין צפי מכירותיה של קמטק לשנת 2026, קצב הגידול השנתי בביקוש ועיתוי הגידול בהכנסות, הינם מידע צופה פני עתיד, כהגדרתו בחוק ניירות ערך, התשכ"ח-1968, המבוססות על אינפורמציה הקיימת בקמטק בתאריך הדוח, כפי שהתקבלה בחברה, והמבוססות, בין היתר, על ניסיון העבר והידע שנצבר לה בנושא זה. לפיכך, אין כל ודאות כי האמור לעיל אכן יתממש, והתוצאות במועל עשויות להיות שונות באופן מהותי מן התוצאות המוערכות או המשתמעות ממידע זה, בין היתר, בשל שינויים בדרישות לקוחות והשווקים הרלוונטיים, התפתחויות בסביבה הכללית, גורמים חיצוניים המשפיעים על פעילותה של קמטק, תלות בצדדים שלישיים עמם התקשרה או מתקשרת קמטק, אופן יישום כללי החשבונאות הרלוונטיים בדוחותיה הכספיים של קמטק, וכן, כתוצאה מהתממשות חלק או כל גורמי הסיכון המפורטים בסעיף 17 לדוח תיאור עסקי התאגיד לדוח התקופתי לשנת 2025

PRIORTECH

חלק ב' - דוח הדירקטוריון על מצב ענייני התאגיד
לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2025

קמטק יומרו ל-9.1455 מניות, המשקף מחיר של 109.34 דולר למניה – פרמיה של כ-30% על מחיר הסגירה האחרון טרם הנפקת אגרות החוב. קמטק השתמשה בכ-267 מיליון דולר מהנפקה כדי לרכוש אגרות חוב קיימות שלה בשווי נקוב של כ-167.1 מיליון דולר, שמועד פרעון היה בשנת 2026 והיתרה לצרכיה השוטפים של קמטק. בעקבות הרכישה הנ"ל, וכן המרה של חלק נוסף מאגרות החוב להמרה משנת 2021 בהתאם לתנאיה, עמדה יתרת אגרות החוב להמרה משנת 2021 על סכום מצטבר של 63,000 דולר, נכון ליום 4 במרץ 2026.

יודגש, כי ההערכות בעניין קצב הגידול השנתי ותחזית המכירות לשנת 2026, כמו גם ההערכות בדבר קצב הגידול השנתי בביקוש, הינן מידע צופה פני עתיד, כהגדרתו בחוק ניירות ערך, התשכ"ח-1968, המבוסס על אינפורמציה הקיימת בקמטק בתאריך הדוח, כפי שהתקבלה בחברה, והמבוססות, בין היתר, על ניסיון העבר והידע שנצבר לה בנושא זה. לפיכך, אין כל ודאות כי האמור לעיל אכן יתממש, והתוצאות בפועל עשויות להיות שונות באופן מהותי מן התוצאות המוערכות או המשתמעות ממידע זה, בין היתר, בשל: (א) האטה בצמיחה הכלכלית ככלל והאטה בפעילות בשווקי האלקטרוניקה והשבבים בפרט, לרבות ירידה בביקושי צרכנים למוצרי אלקטרוניקה, עליות במחירי חומרי גלם, עיכובים והפרעות לתהליכי ייצור, שיווק ומחקר ופיתוח, וכן הפרעות ועיכובים בייצוא או ייבוא של רכיבים ומוצרים, בין השאר בשל תקנות המגבילות סחר או הטלת מגבלות תנועה וסגרים בטריטוריות בהן פועלות החברה ו/או החברות המוחזקות שלה; (ב) תלות בצדדים שלישיים וקיום הסכמים על ידי צדדים שלישיים עימם התקשרה החברה ו/או מי מהחברות המוחזקות שלה; (ג) התפתחויות רגולטוריות ומדיניות ממשלתית, בעיקר בשל פעילותן חברות הקבוצה בטריטוריות ברחבי העולם ובעיקר במזרח אסיה; (ד) חוסר יציבות באזורי פעילות גלובלית והשפעת משברים פוליטיים, כלכליים וגאו-פוליטיים על תעשיית המוליכים למחצה והמתח בין ארה"ב לבין סין ובכלל זה מלחמת הסחר ותקנות הסחר האמריקאיות המטילות מגבלות מסוימות על ייצוא וייבוא מוצרי סמיקונדקטור מסוימים בין המדינות, שעלולות להחמיר בעתיד; (ה) ההיצע העולמי של רכיבים אלקטרוניים ויכולתן של החברות המוחזקות לרכוש רכיבים אלקטרוניים לצורך שימור היתרון התחרותי שלהן, בין היתר בשל מלחמות הסחר ותקנות סחר שעלולות להקבע בעתיד; (ו) גידול בעליות תפעוליות; (ז) גורמי הסיכון המפורטים בסעיף 17 לדוח תיאור עסקי התאגיד (חלק א' לדוח תקופתי זה).

אקסס

אקסס, 5.1 אקסס עוסקת בפיתוח, ייצור ושיווק של מצעים ומארזים מתקדמים לתעשיית השבבים. לאקסס יכולות טכנולוגיות מתקדמות, אשר מיצבו אותה בשנים האחרונות כחברה מובילה בסין למצעים ומארזים מתקדמים. לאקסס ארבע קבוצות מוצרים עיקריות: (א) מצעים לתחום ה- RF; (ב) מארזים ומצעים לתחום ה- Power devices - הכולל מארזי (ECP) Embedded Chip Package ומצעים לרכיבי Power - ו (EPC) management (PMIC) מצעים לתחום המטבעות הקריפטוגרפים - (ג) מצעים לתחום - FLIP CHIP BGA (FCBGA) מצעים לתחום - (ד) מצעים לתחום - Company

5.2 ההאטה הכלכלית בסין כמפורט לעיל, ממשיכה להשפיע על הביקוש למצעי RF שאקסס מייצרת. ההאטה הכלכלית האמורה לעיל, הביאה בין היתר לשינויים בביקוש למצעים שאקסס מייצרת, בעיקר בתחום ה-RF, כתוצאה מירידה בביקוש לטלפונים סלולריים ובעיקר למכשירי הדגל. כתוצאה מכך, נוצר ביקוש לרכיבים אשר יהוו פתרונות זולים יותר ואיכותיים פחות, כל זה משפיע על אקסס שמתמחה במצעים איכותיים ויקרים. במהלך 2025 הצליחה אקסס לתת מענה טוב יותר, באמצעות יצור מצעים המתאימים יותר למכשירי הביניים בשוק הטלפונים הסלולריים. ברבעון השלישי לשנת 2025 חל שיפור במכירות בתחום המצעים ל-RF לעומת הרבעונים הקודמים, בעיקר עקב הזמנות רכיבים לקראת השקת דגמים חדשים של טלפונים סלולריים, אשר מתרחשות בדרך כלל ברבעון הרביעי. ברבעון הרביעי חלה ירידה קלה (כ- 7.8%) לעומת הרבעון הקודם. תחום המצעים ל-RF עדיין מהווה את עיקר מכירותיה של אקסס ברבעון ואחראי לכ-44% ממכירותיה.

PRIORTECH

חלק ב' - דוח הדירקטוריון על מצב ענייני התאגיד
לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2025

לעומת זאת, הביקוש למאדים למודולים של power device שמיועדים להשתלב במחשבי ה-HPC (המשמשים בעיקר ב-Data centers) עלה בתקופת הדוח בעקבות הגידול בביקוש העולמי למוצרים המיועדים לתחום ה-AI. אקסס הרחיבה את כושר הייצור שלה בהדרגה במהלך שנת 2025 במטרה לתת מענה לביקוש זה, אשר צפוי להימשך גם בשנה הבאה. תחום המאדים והמצעים לרכיבי Power devices היווה בתקופת הדוח כ-34% ממכירות אקסס ומתבסס כתחום מוביל נוסף באקסס.

בתחום המצעים למטבעות הקריפטוגרפיים חלה השנה התייצבות בביקוש למוצרי התחום, עם שיפור מסויים, אשר נבע מדרישה של לקוחות לרכש מצעים מאקסס. לצורך כך אקסס הפנתה חלק מקווי הייצור של ה-FCBGA לטובת ייצור המצעים המתקדמים לתחום המטבעות הווירטואליים.

רמת המכירות בתחום ה-FCBGA עדיין נמוכה מאד, בעיקר בשל רמת הביקוש הנמוכה מאד, המושפעת, בין היתר, מהשפעות תקנות הסחר (כמפורט לעיל), וכן, לאור תחרות בתחום זה הנובעת מחברות מצעים מתקדמים בטאיוואן וקוריאה, אשר לא חלות עליהן מגבלות ייבוא של רכיבים מתקדמים. למועד הדוח אקסס לא משקיעה מאמצי שיווק ברכיבים לתחום זה. אקסס הפנתה חלק מקווי הייצור של תחום זה לטובת ייצור מצעים מתקדמים לרכיבי ECP.

5.3 בשנת 2025 המכירות של אקסס הסתכמו לכ-290.6 מיליון דולר, הרווח הנקי הסתכם בכ-42.7 מיליון דולר וה-EBITDA² הסתכם בכ-87.4 מיליון דולר שהם כ-30% מהמכירות.

5.4 בהתאם למידע שנמסר לחברה, אקסס צופה כי מכירותיה ברבעון הראשון לשנת 2026 יהיו כ-84.7 מיליון דולר.³

לפירוט אודות הליך הנפקת אקסס בסין, ראו בסעיף 8.1.2.7 לדוח תיאור עסקי התאגיד (חלק א' לדוח התקופתי 2025).

מודגש, כי נכון למועד דוח זה, אין כל ודאות כי רישום למסחר של מניות אקסס בבורסת שנן ו/או הנפקת מניות חדשות לציבור יצאו אל הפועל והוא כפוף, בין היתר, למצב פעילות העיסקית של אקסס בתקופה שלפני ההנפקה, במצב השוק בסין לקבלת כלל האישורים הנדרשים על פי הדין החל על אקסס, ובכלל זה אישור רשות ניירות ערך הסינית (CSRC) ואישור רישום למסחר מבורסת שנן. לפיכך, למועד דוח זה אין כל ודאות באשר לביצוע הרישום למסחר ו/או ההנפקה, עיתיה, היקפה או תנאיה.

5.5 יצוין, כי מאחר שעיקר המכירות של אקסס הן במטבע המקומי בסין (יואן סיני), הפרשי תרגום של שינויים בשער המטבע המקומי בסין ביחס לדולר יכולים להשפיע על דוחותיה הכספיים של החברה.

יודגש, כי ההערכות בעניין הביקוש למוצרי הקצה, תחזית המכירות בשנת 2026 הינן מידע צופה פני עתיד, כהגדרתו בחוק ניירות ערך, התשכ"ח-1968, המבוסס על אינפורמציה הקיימת באקסס בתאריך הדוח, כפי שהתקבלה בחברה, והמבוססות, בין היתר, על ניסיון העבר והידע שנצבר לה בנושא זה. לפיכך, אין כל ודאות כי

2 נתון ה-EBITDA מתקבל מאקסס, שהינה חברה כלולה של החברה. הנתון אינו מדד פיננסי מבוסס כללי חשבונאות מקובלים, ומחושב לפי הרווח הנקי בתוספת הוצאות ריבית, הוצאות מס, והוצאות פחת והפחתות.

3 יודגש, כי תחזית המכירות בשנת 2026 הינה מידע צופה פני עתיד, כהגדרתו בחוק ניירות ערך, התשכ"ח-1968, המבוסס על אינפורמציה הקיימת באקסס בתאריך הדוח, כפי שהתקבלה בחברה, והמבוססות, בין היתר, על ניסיון העבר והידע שנצבר לה בנושא זה. לפיכך, אין כל ודאות כי האמור לעיל אכן יתממש, והתוצאות בפועל עשויות להיות שונות באופן מהותי מן התוצאות המוערכות או המשתמעות ממידע זה, בין היתר, בשל: (א) האטה בצמיחה הכלכלית ככלל והאטה בפעילות בשווקי האלקטרוניקה והשבבים בפרט, לרבות ירידה בביקוש הצרכנים למוצרי אלקטרוניקה, עליות במחירי חומרי גלם, עיכובים והפרעות לתהליכי ייצור, שיווק ומחקר ופיתוח, וכן הפרעות ועיכובים בייצוא או ייבוא של רכיבים ומוצרים, בין השאר בשל תקנות המגבלות סחר או הטלת מגבלות תנועה וסגרים בטריטוריות בהן פעולות החברה ו/או החברות המוחזקות שלה; (ב) תלות בצדדים שלישיים וקיום הסכמים על ידי צדדים שלישיים עימם התקשרה החברה ו/או מי מהחברות המוחזקות שלה; (ג) התפתחויות רגולטוריות ומדיניות ממשלתיות, בעיקר בשל פעילותן חברות הקבוצה בטריטוריות ברחבי העולם ובעיקר במזרח אסיה; (ד) חוסר יציבות באזורי פעילות גלובלית והשפעת משברים פוליטיים, כלכליים וגא-פוליטיים על תעשיית המוליכים למחצה והמתח בין ארה"ב לבין סין ובכלל זה מלחמת הסחר ותקנות הסחר האמריקאיות המטילות מגבלות מסוימות על ייצוא וייבוא מוצרי סמיקונדקטור מסוימים בין המדינות, שעולות להחמיר בעתיד; (ה) היציע העולמי של רכיבים אלקטרוניים ויכולתן של החברות המוחזקות לרכוש רכיבים אלקטרוניים לצורך שימור היתרון התחרותי שלהן, בין היתר בשל מלחמות הסחר ותקנות סחר שעולות להקבע בעתיד; (ו) גידול בעלויות תפעוליות; (ז) גורמי הסיכון המפורטים בסעיף 77 לדוח תיאור עסקי התאגיד (חלק א' לדוח תקופתי זה).

PRIORTECH

חלק ב' - דוח הדירקטוריון על מצב ענייני התאגיד
לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2025

האמור לעיל אכן יתממש, והתוצאות בפועל עשויות להיות שונות באופן מהותי מן התוצאות המוערכות או המשתמעות ממידע זה, בין היתר, בשל: (א) האטה בצמיחה הכלכלית ככלל והאטה בפעילות בשווקי האלקטרוניקה והשבבים בפרט, לרבות ירידה בביקוש הצרכנים למוצרי אלקטרוניקה, עליות במחירי חומרי גלם, עיכובים והפרעות לתהליכי ייצור, שיווק ומחקר ופיתוח, וכן הפרעות ועיכובים בייצוא או ייבוא של רכיבים ומוצרים, בין השאר בשל תקנות המגבילות סחר או הטלת מגבלות תנועה וסגרים בטריטוריות בהן פועלות החברה ו/או החברות המוחזקות שלה; (ב) תלות בצדדים שלישיים וקיום הסכמים על ידי צדדים שלישיים עימם התקשרה החברה ו/או מי מהחברות המוחזקות שלה; (ג) התפתחויות רגולטוריות ומדיניות ממשלתית, בעיקר בשל פעילותן חברות הקבוצה בטריטוריות ברחבי העולם ובעיקר במזרח אסיה; (ד) חוסר יציבות באזורי פעילות גלובלית והשפעת משברים פוליטיים, כלכליים וגא-פוליטיים על תעשיית המוליכים למחצה והמתח בין ארה"ב לבין סין ובכלל זה מלחמת הסחר ותקנות הסחר האמריקאיות המטילות מגבלות מסוימות על ייצוא וייבוא מוצרי סמיקונדקטור מסוימים בין המדינות, שעלולות להחמיר בעתיד; (ה) ההיצע העולמי של רכיבים אלקטרוניים ויכולתן של החברות המוחזקות לרכוש רכיבים אלקטרוניים לצורך שימור היתרון התחרותי שלהן, בין היתר בשל מלחמות הסחר ותקנות סחר שעלולות להקבע בעתיד; (ו) גידול בעליות תפעוליות; (ז) גורמי הסיכון המפורטים בסעיף 17 לדוח תיאור עסקי התאגיד (חלק א' לדוח תקופתי זה).

שינויים בדוחותיה הכספיים של אקסס שאינם מהווים טעות מהותית בדוחות הכספיים של החברה המצריכה
פרסום מחדש של דוחות:
בעקבות היערכותה של אקסס להנפקה בסין, אשר כללה החלפה של רואה החשבון המבקר, גילה רואה החשבון המבקר החדש כי נדרשים מספר שינויים בדוחותיה הכספיים של אקסס לשנים 2022-2024 הנובעים מהתאמת אומדניה של אקסס בקשר לירידת ערך מלאי והכרה בהוצאות בגין תוכנית אופציות המבוססת ביצועים, אשר בראייתו אינם עקביים עם שיקול הדעת שהפעילו חברות השוואה ציבוריות אחרות בסין. בעקבות כך, הכינה מחדש אקסס את דוחותיה לשנים 2022, 2023 ו-2024 בדרך של תיקון טעות מהותית.

החברה בחנה את מהותיות התיקונים שביצעה אקסס בדוחותיה ואת השפעתם על חלקה ברווחי אקסס והשקעתה בה על תקופות הדיווח הרלוונטיות, והגיעה למסקנה, לאחר בחינת הפרמטרים הכמותיים והאיכותיים, כי אין בשינויים האמורים בכדי להשפיע על אופן קבלת ההחלטות הכלכליות ו/או ניתוח הדוחות הכספיים האמורים על ידי המשתמשים בדוחותיה הכספיים. על כן, לא מדובר בטעות מהותית המצריכה פרסום מחדש של דוחות כספיים מאוחדים של החברה לשנים 2022-2024. החברה תיקנה את חשבון ההשקעה באקסס ואת חלקה ברווחיה. התיקון האמור נכלל במסגרת מספרי ההשוואה בדוחות הכספיים בדרך של סימון סעיפי הדוח המתוקנים כ"התאמה לא מהותית".

לפרטים נוספים אודות השינויים שבוצעו בדוחותיה הכספיים של אקסס, ראו דיווח מיידי שפרסמה החברה ביום 20.5.2025 (מספר אסמכתא: 2025-01-035352).

בנוסף, החברה ביצעה מספר התאמות לא מהותיות במספרי השוואה בדוחותיה הכספיים הקשורים לטעויות שהתגלו בסעיפים "חלק החברה ברווחי חברות כלולות", "הכנסות משינוי בשיעור ההחזקה בחברות כלולות" וכן, "הפרשי תרגום מטבע חוץ בגין פעילויות חוץ". התאמות אלו נבעו מטעות מתיקון ברישום התוצאות לפי שיטת השווי המאזני בגין: (1) השקעת החברה באקסס בקשר עם ירידת ערך מלאי, עסקאות תשלום מבוסס מניות, מועד הפעלת נכסים בהקמה וסיווג נכסים בלתי מוחשיים ומועד הפחתתם לשנים 2022-2024; (2) השקעת החברה בקמטק בקשר עם עסקאות תשלום מבוסס מניות לשנים 2024-2022.

החברה בחנה את מהותיות הטעויות שנתגלו בדוחותיה הכספיים ביחס לתקופות הדיווח הרלוונטיות והגיעה למסקנה, לאחר בחינת הפרמטרים הכמותיים והאיכותיים, כי אין מדובר בטעויות מהותיות, האמורות להשפיע על אופן קבלת ההחלטות הכלכליות ו/או ניתוח הדוחות הכספיים על ידי המשתמשים בהם. בהתאם לכך, החברה תיקנה את מספרי ההשוואה בדוחות הכספיים שלה בדרך של התאמה לא מהותית של מספרי השוואה. לפירוט נוסף ראו בביאור 1.2. לדוחותיה הכספיים של החברה – חלק ג' לדוח תקופתי זה.

PRIORTECH

חלק ב' - דוח הדירקטוריון על מצב ענייני התאגיד
לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2025

יובהר, כי אין בשינויים לעיל כדי להשפיע על אמות המידה הפיננסיות של החברה, ואין בהם כדי להשפיע על תגמול שקיבלו נושאי משרה בגין תקופות הדיווח הרלוונטיות.

א. המצב הכספי

להלן הסברים אודות השינויים העיקריים בסעיפי הדוח על המצב הכספי השונים:

(אלפי דולר)	31 בדצמבר 2024	31 בדצמבר 2025	הסברי החברה
מוזמנים ושווי מזומנים	27,839	1,896	עיקר השינוי לעומת התקופת המקבילה אשתקד נובע מקבלת תמורת הנפקת והרחבת אגרות חוב (סדרה ב') של החברה, בקיזוז מוזמנים ששמשו לפעילותה השוטפת של החברה ולפירעון איגרות חוב (סדרה א') של החברה.
פיקדונות ומזומנים בנאמנות	6,278	-	היתרה ביום 31.12.2025 נובעת מקבלת התמורה מהרחבת אגרות חוב (סדרה ב') של החברה.
פיקדונות לזמן קצר	11,055	18	היתרה ביום 31.12.2025 נובעת מקבלת התמורה מהנפקת והרחבת אגרות חוב (סדרה ב'), אשר חלקה הופקד לפקדונות לזמן קצר.
חייבים ויתרות חובה	886	790	-
השקעות בחברות כלולות	347,072	312,026	הגידול לעומת התקופה המקבילה אשתקד נובע בעיקר מרווחי אקווטי שנצברו בקמטק ובאקסס.
רכוש קבוע, נטו	-	9	-
נדל"ן להשקעה	2,675	2,501	-
סה"כ נכסים	395,805	317,240	סה"כ נכסים
זכאים ויתרות זכות	3,022	3,374	השינוי לעומת התקופה המקבילה אשתקד נובע בעיקר מקיטון בהפרשה לאחר תשלום היטלי פיתוח ומנגד גידול בהוצאות לשלם שוטפות.
אגרות חוב	93,318	40,952	הגידול נובע בעיקר מהנפקת והרחבת אגרות חוב (סדרה ב') של החברה, בקיזוז פירעון אגרות חוב (סדרה א') של החברה.
עתודה למיסים נדחים	177	177	-
הלוואה שהתקבלה בחברה מאוחדת	23,985	23,985	-
סה"כ התחייבויות	120,502	68,488	סה"כ התחייבויות
סה"כ הון	275,303	248,752	סה"כ הון
סה"כ התחייבויות והון	395,805	317,240	סה"כ התחייבויות והון

PRIORTECH

חלק ב' - דוח הדירקטוריון על מצב ענייני התאגיד
לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2025

ב. תוצאות הפעולות - עיקרי התוצאות

להלן הסברים אודות השינויים שחלו בדוח רווח והפסד:

(אלפי דולר)	שנת 2025	שנת 2024	שנת 2023	הסברי החברה
הכנסות	56,300	38,205	29,217	עיקר השינוי נובע כתוצאה מעליה ברווחי אקוויטי בקמטק ובאקסס.
הוצאות	14,679	2,693	2,947	עיקר הגידול נובע עקב עליה בהוצאות מימון בשל שינוי בשער החליפין והנפקת אגרות חוב סדרה ב' בתקופת הדוח.
מיסים על ההכנסה	(98)	(67)	(40)	-
דוח לשנה	41,523	35,445	26,230
חלק החברה ברווח כולל אחר של חברה מוחזקת המטופלת לפי שיטת השווי המאזני	61	-	-	-
הפרשי תרגום מטבע חוץ בגין פעילויות חוץ	7,912	(4,144)	(4,476)	הפרשי תרגום מטבע חוץ בגין פעילויות חוץ
דוח כולל לשנה	49,496	30,969	22,086

ג. נזילות

(אלפי דולר)	שנת 2025	שנת 2024	שנת 2023	הסברי החברה
מזומנים, נטו, ששימשו בפעילות שוטפת	(3,468)	(1,174)	(1,681)	עיקר השינוי נובע עקב תשלום ריבית בגין אגרות חוב סדרה ב', לצד גידול בהוצאות שוטפות.
מזומנים, נטו שנבעו (ששימשו) בפעילות השקעה	(15,074)	16,598	(3,925)	עיקר השינוי נובע עקב תשלום היטלי פיתוח לצד הפקדת תמורת הנפקת והרחבת אגרות חוב סדרה ב' לפקדונות. מנגד, בתקופות קודמות, דיבידנד שהתקבל מחברה כלולה בתוספת שחרור פקדונות לזמן קצר בקיזוז רכישת מניות בחברה כלולה.
מזומנים, נטו שנבעו (ששימשו) בפעילות מימון	43,404	(16,097)	-	עיקר השינוי נובע עקב הנפקת והרחבת אגרות חוב סדרה ב' בקיזוז פירעון אגרות חוב סדרה א' בתקופת הדוח, לעומת רכישה עצמית של מניות החברה אשר בוצעה בתקופה המקבילה אשתקד.

PRIORTECH

חלק ב' - דוח הדירקטוריון על מצב ענייני התאגיד
לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2025

ד. מקורות מימון של החברה

נכון למועד הדוח, מקורות המימון השונים של החברה הינם כדלקמן:

1. הנפקת ניירות ערך

ביום 30 ביוני 2025 הנפיקה החברה אגרות חוב בבורסה לניירות ערך בתל אביב בע"מ ("הבורסה") בהיקף של 201,000,000 ע.נ. אגרות חוב (סדרה ב').

תמורת ההנפקה, שהתקבלה בקופת החברה ביום 14 ביולי 2025 לאחר השלמת הפעולות הנדרשות על-פי שטר הנאמנות, הסתכמה לסך של כ-58.8 מיליון דולר (כ-198,471,756 ש"ח לפי שער ההמרה בעת ההנפקה).

בנוסף, ביום 29 בדצמבר, 2025 הנפיקה החברה, בדרך של הרחבת סדרה במסגרת הקצאה פרטית, 100,000,000 אגרות חוב (סדרה ב') של החברה. התמורה בגין הרחבת הסדרה הסתכמה לסך של כ-31.2 דולר (כ-100,050 אלפי ש"ח לפי שער ההמרה בעת ההנפקה).

2. לפירוט אודות תנאי אגרות החוב (סדרה ב'), ראו בסעיף ו' בחלק השני לדוח דירקטוריון זה.

3. הון עצמי מיוחס לבעלים של החברה

נכון ליום 31 בדצמבר, 2025, הונה העצמי של החברה היווה כ-66% מסך המאזן, לעומת כ-77% כפי שהיה ביום 31 בדצמבר, 2024 והוא ממשיך ומהווה מקור עיקרי למימון פעילות החברה.

4. יתרות מזומנים

יתרת המזומנים ושווי מזומנים ליום 31 בדצמבר 2025, עמדה על 27,839 אלפי דולר בהשוואה ל-1,896 אלפי דולר ביום 31 בדצמבר 2024. השינויים ביתרת המזומנים ושווי מזומנים נובעים בעיקרם מקבלת תמורת הנפקת אגרות חוב (סדרה ב') בקיזוז תשלום הוצאות שוטפות ובקיזוז פירעון של קרן וריבית אגרות החוב (סדרה א') של החברה, בסך כולל של כ-151.5 מיליון ש"ח.

ה. השפעת הלחימה בישראל על פעילות החברה

מאז אוקטובר 2023 מצויה מדינת ישראל במצב לחימה, בעצימות משתנה לאורך התקופה. מאז חודש אוקטובר 2025 הושגה הפסקת אש בלחימה ברצועת עזה.

בנוסף, בחודש יוני 2025 פתחה מדינת ישראל במבצע "עם כלביא" כנגד המשטר באיראן, אשר נמשך 12 ימים ובסוף חודש פברואר 2026 פתחו ארה"ב ומדינת ישראל במבצע "שאגת הארי" כנגד איראן, אשר התרחב ללחימה עצימה נגד ארגון חיזבאללה בלבנון. כמו כן, בחודש אוקטובר 2025 הוכרזה הפסקת אש ברצועת עזה שנמשכת עד למועד זה.

במהלך פרצה המלחמה הוטלו לסיוריגן מגבלות על קיום פעילות במקומות עבודה שאינם מקומות עבודה שהוגדרו על ידי המדינה כ"חיוניים". כמו כן, המרחב האווירי של ישראל נסגר ונפתח לסיוריגן. כמו כן, הלחימה הביאה ומביאה להשפעות שליליות על כלכלת ישראל, דירוג האשראי שלה, והשפעה לרעה על דעת הקהל העולמי על ישראל. כמו כן, מבצע "שאגת הארי" עלול להוביל להתייקרות במחירי האנרגיה ובפרט מחירי הנפט והמתכות, כתוצאה מסגירת מיצרי הורמוז ופגיעה בתשתיות אנרגיה במדינות הערביות המספקות אנרגיה, ולהתייקרות חומרי גלם המשמשים את הקבוצה ולהתייקרות של עלויות מחירי הובלה.

עם זאת, החברה מעריכה כי אין באמור לעיל, כדי להשפיע על תוצאותיה באופן מהותי.

למועד הדוח, אקסס אינה מושפעת מהמלחמה. כמו כן, קמטק המשיכה בפעילותה התפעולית הסדירה ללא מגבלות משמעותיות על כח אדם, כושר ייצור, שרשרת האספקה או פעילויות הפיתוח. חזרה ללחימה עצימה, כמו גם התרחבות של הלחימה לגזרות נוספות, עלולות להביא להחרפת התנודות בשערי מטבע חוץ, פגיעה בזמינות

PRIORTECH

חלק ב' - דוח הדירקטוריון על מצב ענייני התאגיד
לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2025

חומרים, זמינות כח אדם, שירותים מקומיים וגישה למשאבים מקומיים. כמו כן, הימשכות המלחמה עלולה להביא להחרפת ההשפעה על דעת הקהל העולמית ביחס לישראל.

החברה ועובדיה משתתפים באבלן הכבד של משפחות הנרצחים והנופלים בקרב, מייחלים להחלמת הפצועים ולשובם בשלום של חיילי צבא ההגנה לישראל וכל זרועות הביטחון מהפעילות המלחמתית.

1. סביבה עסקית והשפעותיה

בישראל שנת 2025 התאפיינה בהתמנת עчиרי האינפלציה ובירידה בריבית המשקית בישראל.

האינפלציה בשנת 2025 עמדה על שיעור של 2.6%. בנוסף, נכון למועד זה ריבית בנק ישראל עומדת על שיעור של 4.00% (כאשר, הורדת הריבית האחרונה בוצעה ביום 5 בינואר, 2026 משיעור של 4.25%-ל-4% ועל פי תחזית בנק ישראל צפויה לעמוד על 3.5% בממוצע ברבעון הרביעי לשנת 2026). בשנת הדיווח התחזק מטבע השקל לעומת מרבית המטבעות העיקריים בעולם, אולם, נרשמה תנודתיות גבוהה הנובעת בין השאר מהמלחמה.

בסין, שנת 2025 התאפיינה בהמשך האטה כלכלית, אשר הביאה, בין השאר, לירידה בביקושים למוצרי קצה כגון טלפונים חכמים ומחשבים אישיים, ומעבר לביקושים לרכיבים פשוטים המיועדים למוצרי צריכה זולים יותר. במטרה לעודד את הכלכלה הסינית הבנק המרכזי שומר שם על ריבית יחסית נמוכה לעולם 3% לאשראי של שנה ו-3.5% ריבית פריים להלוואות 5 שנים. סביבת האינפלציה ב-2025 היא 0%. צפי אינפלציה ל-2026 כ-0.5%.

לחברה אגרות חוב (סדרה ב') שהונפקו לציבור ביום 30.6.2025, נושאות ריבית שנתית קבועה בשיעור של 4.92% ואשר אינן צמודות. על כן, השפעות הריבית והאינפלציה על הוצאות הכנסות המימון של החברה אינן משפיעות על החברה במישרין בשלב זה. יצוין כי התנודות בשערי החליפין מביאה לשינויים בהוצאות או הכנסות מימון (לפי העניין). בנוסף, בשלב זה, החברה ולמיטב ידיעתה גם החברות המוחזקות שלה, אינן מושפעות, באופן מהותי, מהאינפלציה ותנודות בשערי הריבית העולמית.

אין ביכולתה של החברה להעריך את כל ההשפעות העתידיות של הגורמים האמורים לעיל (חלקם או כולם), ככל שתהיינה, על השווקים בהם פועלות החברות המוחזקות של החברה ככלל או על שוק יצרני המוליכים למחצה.

יצוין כי האמור בסעיף זה, בעניין ההשפעות הפוטנציאליות של שיעורי האינפלציה ותנודות בשערי הריבית על הקבוצה, מהווה מידע צופה פני עתיד כמשמעו בחוק ניירות ערך, התשכ"ח-1968, המבוסס, בין היתר, על אינפורמציה הקיימת בחברה בתאריך הדוח. לפיכך, אין כל ודאות כי האמור לעיל אכן יתממש, או שיתממש באופן דומה לזה המתואר לעיל, והתוצאות בפועל עשויות להיות שונות באופן מהותי מן התוצאות המוערכות או המשתמעות ממידע זה.

2. גילוי תזרים מזומנים חוזי למימון פירעון התחייבויות החברה

בהתאם לתקנה 10(ב)14 לתקנות הדוחות בדבר גילוי תזרים מזומנים חוזי למימון פירעון התחייבויות התאגיד על תאגיד מדווח, שתעודות התחייבויות שהנפיק הוחזקו בידי הציבור בתאריך פרסום הדוח הכספי ואשר קיימים בנתוני הכספים סימני אזהרה שמפורטים בתקנה האמורה, לפרסם פירוט של התחייבויותיו ושל המקורות הכספיים מהם הוא צופה פירעון של התחייבויות אלה ("דוח תזרים חוזי") במהלך השנתיים שלאחר מועד פרסום הדוח הכספי.

נכון ליום 31 בדצמבר 2025, לחברה תזרים מזומנים שלילי מתמשך מפעילות שוטפת ולפיכך מתקיים בחברה סימן אזהרה כהגדרתו בתקנה 10(ב)14 לתקנות הדוחות.

יחד עם זאת, דירקטוריון החברה קבע כי אין בתזרים מזומנים השלילי המתמשך מפעילות שוטפת כדי להצביע על בעיית נזילות בתאגיד. למועד פרסום הדוח, לחברה 301,000,000 ע.נ אגרות חוב (סדרה ב'), אשר הונפקו ביום 30 ביוני, 2025, וכן ביום 28 בדצמבר 2025 על דרך של הרחבת סדרה, ואשר עומדות לפירעון יחיד ביום 30 ביוני 2030. ביום 31 בדצמבר 2025 פרעה החברה את אגרות החוב (סדרה א'), אשר הונפקו בחודש דצמבר 2021, ואשר נפרעו בפרעון יחיד בדצמבר 2025 (בסך של 150,000,000 ש"ח בגין קרן אגרות החוב (סדרה א') וסך של 1,492,500

PRIORTECH

חלק ב' - דוח הדירקטוריון על מצב ענייני התאגיד
לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2025

ש"ח המהווה ריבית חצי שנתית אשר שולמה בגין יום 31 בדצמבר 2025). החוב למחזיקי אגרות החוב (סדרה א') שולם מכספי התמורה בגין הנפקת אגרות החוב (סדרה ב') של החברה. להשלמת התמונה, יצוין כי יתרת תמורת ההנפקה לראשונה בגין אגרות החוב (סדרה ב') וכן, תמורת הרחבת הסדרה יועדו לצרכיה השוטפים של החברה. הנהלת החברה סקרה בפני חברי הדירקטוריון את נכסי החברה, אפשרות החברה לממש נכסים המוחזקים על ידה במידת הצורך. חברי הדירקטוריון קיימו דיון בדבר זמינות ונגישות החברה למקורות אשראי ומימון ובכלל זה הלוואות מבנקים, גיוס אפשרי נוסף של אגרות חוב בדרך של הרחבת סדרת אגרות החוב הקיימות של החברה, מימוש נכסים ואפשרות של נטילת הלוואות מאחרים. בנוסף, לחברה יתרת מזומנים המאפשרת את עמידתה ביתר מחויבויותיה השוטפות. על פי המידע שבחן הדירקטוריון בקשר עם חלופות למימוש הנכסים והתמורות הצפויות לנבוע מכך, להערכת דירקטוריון החברה (כשאין כל ודאות לכך), לא אמורה להיות בעיית נזילות כאמור והחברה יכולה לעמוד בהתחייבויותיה בשנתיים בקרובות.

יצוין כי האמור בסעיף זה, בעניין הערכות החברה, מהווה מידע צופה פני עתיד כמשמעו בחוק ניירות ערך, התשכ"ח-1968, המבוסס, בין היתר, על אינפורמציה הקיימת בחברה בתאריך הדוח. לפיכך, אין כל ודאות כי האמור לעיל אכן יתממש, או שיתממש באופן דומה לזה המתואר לעיל, והתוצאות בפועל עשויות להיות שונות באופן מהותי מן התוצאות המוערכות או המשתמעות ממידע זה.

PRIORTECH

חלק ב' - דוח הדירקטוריון על מצב ענייני התאגיד
לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2025

חלק שני - היבטי ממשל תאגידי

א. דירקטורים בעלי מומחיות חשבונאית ופיננסית

דירקטוריון החברה קבע כי המספר המזערי של דירקטורים בעלי מומחיות חשבונאית ופיננסית, כהגדרת מונח זה בחוק החברות, התשנ"ט-1999 ("חוק החברות") ובתקנות החברות (תנאים ומבחנים לדירקטור בכל מומחיות חשבונאית ופיננסית ולדירקטור בכל כשירות מקצועית), תשס"ו-2005, הוא שני דירקטורים. בקביעת המספר המזערי של דירקטורים בעלי מומחיות חשבונאית ופיננסית כאמור, הדירקטוריון לקח בחשבון את החובות, הסמכויות והתפקידים המוטלים על הדירקטוריון בהתאם לדין, וכן את אחריותו לבדיקת מצבה הכספי של החברה, עריכת דוחותיה הכספיים ואישורם וזאת בהתחשב בסוג החברה, גודלה והיקף ומורכבות פעילותה.

נכון למועד הדוח, חמישה מבין ששת הדירקטורים המכהנים בחברה הינם בעלי מומחיות חשבונאית ופיננסית; לפירוט אודות הדירקטורים בעלי מומחיות חשבונאית ופיננסית המכהנים בחברה נכון למועד הדוח, ראו תקנה 26 בדוח פרטים נוספים על החברה (חלק ד' לדוח תקופתי זה).

ב. דירקטורים בלתי תלויים

נכון למועד הדוח, החברה לא אימצה בתקנונה הוראה בדבר שיעור הדירקטורים הבלתי תלויים (כהגדרת מונח זה בסעיף 219 לחוק החברות). נכון למועד הדוח, מלבד הדירקטורים החיצוניים, מכהן בחברה מר עירא פלטי, יו"ר הדירקטוריון, כדירקטור בלתי תלוי.

ג. המבקר הפנימי

שם המבקר: ר"ח גלי גנה.
תאריך תחילת כהונה: 13 במאי 2019.
עמידה בהוראות: למיטב ידיעת החברה, המבקר הפנימי עומד בהוראות סעיף 146(ב) לחוק החברות וכן בהוראות סעיף 8 לחוק הביקורת הפנימית, תשנ"ב-1992 ("חוק הביקורת הפנימית") ובכל התנאים הקבועים בסעיף 3(א) לחוק הביקורת הפנימית.
כישורי המבקר: ר"ח גלי גנה הינו רואה חשבון מוסמך, בוגר לימודי מנהל עסקים (B.A) מהמכללה למנהל ומוסמך (M.A) בביקורת פנימית ומנהל ציבורי מאוניברסיטת בר אילן והוא משמש כשותף במשרד רוזנבלום- הולצמן ושות' רואי חשבון משנת 1997.
החזקה בניירות ערך של החברה או בגוף הקשור אליה: למיטב ידיעת החברה, בהתאם לבירור שערכה עם המבקר הפנימי, הוא אינו מחזיק בניירות ערך של החברה או של גוף קשור אליה.
קשרי המבקר הפנימי עם החברה או עם גוף הקשור אליה: למיטב ידיעת החברה, בהתאם לבירור שערכה עם המבקר הפנימי, אין למבקר הפנימי קשרים עסקיים מהותיים או קשרים מהותיים אחרים עם החברה או עם גוף קשור אליה.
מבקר חיצוני: המבקר הפנימי מעניק לחברה שירותי ביקורת פנימית כגורם חיצוני והוא אינו עובד החברה. ר"ח גנה משמש כשותף במשרד רוזנבלום-הולצמן ושות' רואי חשבון.
דרך המינוי: ועדת הביקורת ודירקטוריון החברה אישרו את מינויי של המבקר הפנימי בימים 11 באפריל 2019 ו-13 במאי 2019, בהתאמה. בישיבתה מיום 11 באפריל 2019, ועדת הביקורת נפגשה עם מספר מועמדים לכהונה כמבקר פנימי, והעבירה את המלצתה לדירקטוריון החברה בדבר מינויי של ר"ח גלי גנה. מינויי של ר"ח גנה אושר בוועדת הביקורת ובדירקטוריון החברה בהתחשב בהשכלה, בידע ובניסיון של ר"ח גנה, ובעיקר בביקורת פנימית בחברות ציבוריות בישראל ובחו"ל וגם בתחומי הנהלת חשבונות, כספים וכלכלה. המינוי בוצע

PRIORTECH

חלק ב' - דוח הדירקטוריון על מצב ענייני התאגיד
לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2025

בהתייחס לחובות ולתפקידים המוטלים על המבקר הפנימי על פי הדין, בהתחשב, בין השאר, בגודלה של החברה, היקף פעילותה ובמורכבות פעולותיה.

זהות הממונה הארגוני על המבקר הפנימי: דירקטוריון החברה קבע כי יו"ר הדירקטוריון יהיה הממונה הארגוני על המבקר הפנימי.
תכנית העבודה: תכנית עבודת הביקורת שאושרה על ידי ועדת הביקורת הינה תוכנית עבור שנת 2025 והיא נבחנה על ידי ועדת הביקורת, תוך התמקדות בנושאים שלדעת המבקר הפנימי הינם חשובים ומהותיים בהתנהלותה של החברה, בין היתר, בהתאם להתייעצות עם הנהלת החברה והערכת סיכוני החברה. לאחר אישורה של ועדת הביקורת, ניתן דיווח בנושא לדירקטוריון.

שיקול דעת המבקר הפנימי לסטות מתוכנית העבודה שנקבעה כאמור לעיל, כפוף לאישורה של ועדת הביקורת.

ביקורת בחו"ל או של תאגידים מוחזקים: תכנית הביקורת מתייחסת לחברות הבנות של החברה (אמיטק ואפיק נדל"ן). תכנית הביקורת אינה מתייחסת ליתר התאגידים המוחזקים של החברה; לחברה המוחזקת הציבורית של החברה יש מבקר פנימי משלה. כמו כן, היא אינה מתייחסת לפעילות של החברה בחו"ל (אין כזו) או לפעילות תאגידים מוחזקים שלה בחו"ל.
היקף העסקה: שעות העבודה משולמות בהתאם לתעריף שעת עבודה שסוכם בין הצדדים. היקף העסקת המבקר הפנימי נקבע בהתאם לתוכנית הביקורת ועל פי צרכיה. היקף עבודתו של המבקר הפנימי בשנת 2025 עמד על כ-180 שעות שנתיות.
ערכת הביקורת: המבקר הפנימי, על פי הודעתו, עורך את הביקורת הפנימית בהתאם לתקנים המקצועיים המקובלים כאמור בסעיף 4(ב) לחוק הביקורת הפנימית.
גישה למידע: למבקר הפנימי הומצאו מסמכים ומידע כאמור בסעיף 9 לחוק הביקורת הפנימית, ובכלל זה ניתנה לו גישה חופשית, מתמדת ובלתי אמצעית למערכות המידע של החברה, לרבות לנתונים כספיים.
דין וחשבון המבקר הפנימי: דוחות המבקר הפנימי מוגשים בכתב ליו"ר דירקטוריון החברה, ליו"ר ועדת הביקורת וחבריה ולמנכ"ל החברה. במהלך שנת 2025 המבקר הפנימי ערך דוחות ביקורת פנים, כדלקמן:

מועד הדיון בוועדת הביקורת	מועד הגשת דוח הביקורת
31.12.2025	28.12.2025
23.11.2025	19.11.2025
25.5.2025	22.5.2025

הערכת הדירקטוריון את פעילות המבקר: תכנית הביקורת לשנת 2026 נקבעה במשותף על ידי המבקר הפנימי וועדת הביקורת, בהתחשב, בין היתר, במאפייני וצרכי החברה כאמור בסעיף 10 לעיל. לדעת הדירקטוריון היקף, אופי וציפות הפעילות, וכן תכנית העבודה של המבקר הפנימי בשנת 2025, היו סבירים בנסיבות העניין, והיה בהם כדי להגשים את מטרות הביקורת הפנימית בחברה, בהתחשב, בין היתר, במאפייניה.
תגמול המבקר הפנימי: התשלום למבקר הפנימי נעשה על פי שעות ובהתאם לתכנית העבודה שאושרה על ידי ועדת הביקורת. לא ניתנו למבקר הפנימי ניירות ערך כחלק מתנאי העסקתו. שכרו של המבקר הפנימי בשנת 2025 הסתכם בכ-15 אלפי דולר. לדעת דירקטוריון החברה, תגמול המבקר הפנימי לא משפיע או פוגם בהפעלת שיקול דעתו המקצועית, וזאת, בין היתר, בשים לב להתרשמות הדירקטוריון מהאופן בו הוא מבצע את מלאכת ביקורת הפנים בחברה, ומידת הפירוט, הדיוק וההעמקה של דוחות הביקורת המוגשים על ידו.

PRIORTECH

חלק ב' - דוח הדירקטוריון על מצב ענייני התאגיד
לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2025

ד. רואה החשבון המבקר

שם רואה החשבון המבקר של החברה: רואה החשבון המבקר של החברה הינו משרד ר"ח סומך חייקין ושות'
(KPMG).
השכר המשולם לרואה החשבון המבקר: בטבלה שלהלן מפורט השכר הכולל ששולם לרואי החשבון המבקרים
של החברה בעד שירותי ביקורת, שירותים הקשורים לביקורת ושירותי מס הקשורים לביקורת:

| שכר בגין שירותי ביקורת, שירותים הקשורים לביקורת ושירותי מס הקשורים לביקורת
(באלפי דולר) שנת 2024 | שכר בגין שירותי ביקורת, שירותים הקשורים לביקורת ושירותי מס הקשורים לביקורת
שנת 2025 (באלפי דולר) |
| --- | --- |
| 111 | 123 |

העקרונות לקביעת שכר הטרחה: בהתאם להוראת סעיף 117(5) לחוק החברות, היקף עבודתו ושכרו של רואה
החשבון המבקר לשנת 2025 נבחנו על ידי ועדת הביקורת של החברה, אשר קיבלה מהנהלת החברה פירוט
בנוגע להיקף העבודה והתאמתו לצרכיה של החברה בשנת 2025. ועדת הביקורת המליצה לדירקטוריון החברה
לאשר את היקף העבודה ומצאה כי שכר הטרחה בגין פעולתו של רואה החשבון המבקר בשנת 2025, במפורט
לעיל, הינו סביר ומקובל בהתייחס לאופי החברה ולהיקף פעילותה בשנה זו.

שכר הטרחה של רואה החשבון המבקר נקבע על ידי דירקטוריון החברה ובהמשך להמלצת ועדת הביקורת,
בהתאם להיקף שעות העבודה הנדרשות, בהתבסס על היקף הפעילות המבוקרת ומורכבותה, ולאחר משא
ומתן בינו לבין הנהלת החברה.

ה. מתן תרומות

לחברה אין מדיניות קבועה של מתן תרומות.

ו. גילוי ייעודי למחזיקי אגרות החוב (סדרה ב')

פדיון מלא של אגרות חוב (סדרה א')
ביום 31 בדצמבר 2025 ביצעה החברה פדיון מלא של אגרות חוב (סדרה א') בהתאם לתנאיהם. לפרטים נוספים
ראו דיווח מיידי של החברה מיום 31 בדצמבר 2025 (מס' אסמכתא: 2025-01-105781) הנכלל בדוח זה על
דרך ההפניה.
להלן פרטים אודות אגרות החוב (סדרה ב'):

| 30.6.2025
ע.נ. אגרות חוב (סדרה ב') נרשמו למסחר ביום 1 ביולי 2025 על פי דוח
הצעת מדף מיום 26 ביוני 2025 מכוח תשקיף מדף מיום 20 בנובמבר 2024.

29.12.2025
ע.נ אגרות חוב (סדרה ב') נרשמו למסחר ביום 29 בדצמבר 2025 על פי דוח
הקצאה פרטית מיום 25 בדצמבר, 2025 בדרך של הרחבת סדרה ב' בהיקף של
ע.נ אגרות חוב. 100,000,000 | מועד ההנפקה (לרבות
הרחבות) |
| --- | --- |
| ע.נ. בעת הנפקה (לרבות
הרחבות) | 301,000,000 ש"ח |
| ע.נ. בעת הנפקה (לרבות
הרחבות) | 301,000,000 ש"ח |

PRIORTECH

חלק ב' - דוח הדירקטוריון על מצב ענייני התאגיד
לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2025

הרחבות)
סכום הריבית שנצברה ליום 31.12.2025	כ-0 אלפי ש"ח
שווי כפי שנכלל בדוחות הכספיים	כ-93,318 אלפי דולר (כ- 297,684 אלפי ש"ח)
שווי בורסאי ליום 31.12.2025	כ- 306,599 אלפי ש"ח
סוג הריבית	קבועה
שיעור הריבית השנתית/ שיעור הריבית החצי שנתית	2.46% / 4.92%
מועדי תשלום הקרן	תשלום יחיד ביום 30.6.2030.
מועדי תשלום הריבית	פעמיים בשנה, ביום 30 ביוני של כל אחת מהשנים 2026 עד 2030 (כולל) וביום 31 בדצמבר של כל אחת מהשנים 2025 עד 2029 (כולל).
תשלום הריבית הראשון לרוכשי אגרות החוב (סדרה ב') על־פי דוח ההצעה הפרטית מיום 25 בדצמבר 2025, ישולם ביום 30 ביוני 2026, ותשלומי הקרן והריבית האחרונים ישולמו ביום 30 ביוני 2030.
בסיס ההצמדה ותנאיה	ללא
האם ניתנות להמרה	אינן ניתנות להמרה
אמות מידה פיננסיות	יש, ראו סעיף 6.3 להלן.
זכות החברה לבצע פדיון מוקדם	יש, ראו סעיף 5 להלן.
ערבות לתשלום התחייבות החברה על פי שטר הנאמנות	אין.
שעובדים	יש, ראו סעיף 5 להלן.
ר. Ross Default סעיף	אם הועמד בפועל לפירעון מיידי (א) חוב של החברה כלפי סדרת אגרות חוב נוספת, בין אם היא נסחרת ובין אם לאו, או (ב) חוב או מספר חובות מצטברים של החברה ו/או של חברה מאוחדת כלפי מוסד פיננסי (שאינו חוב non-recourse) בסכום העולה על 20 מיליון דולר, אלא אם כן דרישה זו בוטלה בתוך 14 יום מיום ההעמדה לפירעון מיידי.
האם הסדרה מהותית	כן

פרטים בדבר הנאמן לאגרות החוב (סדרה ב'):

שם חברת הנאמנות	משמרת – חברה לשירותי נאמנות בע"מ
שם האחראי על הסדרה בחברת הנאמנות	רו"ח רם סבטי
טלפון	03-6374361
פקס	03-6374344
דוא"ל	[email protected]

PRIORTECH

חלק ב' - דוח הדירקטוריון על מצב ענייני התאגיד
לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2025

כתובת למשלוח דואר	6618003 דורן מנחם בגין 48, תל אביב

פרטים אודות דירוג אגרות החוב (סדרה ב):
נכון למועד דוח זה אגרות החוב (סדרה ב') אינן מדורגות.
בטוחות להבטחת אגרות החוב (סדרה ב'):
התחייבויות החברה בגין אגרות החוב (סדרה ב') מובטחות בבטוחות אשר תמציתן:

(1) שעבוד קבוע מדרגה ראשונה, ללא הגבלה בסכום, ובהמחאה על דרך השעבוד, לטובת הנאמן עבור מחזיקי אגרות החוב (סדרה ב') על מניות קמטק המשועבדות, כהגדרת המונח בשטר הנאמנות⁴; וכן, שעבוד קבוע יחיד מדרגה ראשונה, ללא הגבלה בסכום, על כל הזכויות הנלוות ו/או שתנבענה ממניות קמטק המשועבדות, לרבות הזכות לדיבידנד במזומן ו/או בעין וכל חלוקה אחרת בגין מניות קמטק המשועבדות וכן כל ההכנסות והתמורות וכל הזכויות המוקנות שיש ושתיהינה לחברה בגין ובקשר עם מניות קמטק המשועבדות (לרבות, אך לא רק, הכספים והנכסים, מניות הטבה, אם תוצאתה; דיבידנדים מכל מין וסוג שהוא, אם יחולקו; זכויות לקבלת ניירות ערך אחרים בגינן מכל מין וסוג שהוא; זכויות לשיפוי ולפיצוי וכל נכס אחר בגין מניות קמטק המשועבדות והתמורה שתתקבל ממכירתן של מניות קמטק המשועבדות והכל כפי שהן קיימות היום וכפי שתהינה קיימות בעתיד בכל זמן שהוא, וכן הזכות להשתתף בחלוקת יתרת נכסי קמטק לאחר סילוק חובותיה בעת פירוקה) ופירותיהם, תמורתם, פדיונם וחליפיהם, כמפורט בסעיף 6.1 לשטר הנאמנות.

(2) שעבוד קבוע ומשכון יחיד מדרגה ראשונה, ללא הגבלה בסכום, ובהמחאה על דרך השעבוד, לטובת הנאמן עבור מחזיקי אגרות החוב (סדרה ב'), את כל זכויות החברה בחשבון המניות המשועבדות (כהגדרתו בשטר הנאמנות), על תתי חשבונותיו, כפי שתהינה מעת לעת, לרבות על פי מסמכי פתיחת החשבון, ועל כל הכספים, הפיקדונות והנכסים (לרבות ניירות ערך) המופקדים או הנמצאים בחשבון המניות המשועבדות או הנזקפים לזכותו, לרבות כל הזכויות, ההכנסות והתמורות שיש לחברה בגין ובקשר עם חשבון המניות המשועבדות, הכספים והנכסים, כאמור, והפירות הנובעים מזכויות החברה בחשבון המניות המשועבדות, הכל כמפורט בסעיף 6.2 לשטר הנאמנות.

(3) שעבוד מניות נוספות
כמו כן, החברה התחייבה כי בכל מקרה בו יחס ה-LTV⁵ יעלה על 60% במועד בדיקה כלשהו (כהגדרתו בשטר הנאמנות), תשעבד החברה מניות קמטק נוספות לטובת הנאמן עבור מחזיקי אגרות החוב (סדרה ב') (בסעיף זה: "מניות קמטק הנוספות") באופן שלאחר שעבוד מניות קמטק נוספות יחס ה-LTV למועד הבדיקה הרלוונטי לא יעלה על 60%. כן התחייבה החברה להעביר את מניות קמטק הנוספות אל חשבון המניות המשועבדות (כהגדרתו להלן) ולהגיש את המסמכים לרישום שעבוד מניות קמטק המשועבדות הנוספות לרשם החברות, עד לא יאוחר מארבעה עשר (14) ימים ממועד הבדיקה הרלוונטי. עם העברת מניות קמטק המשועבדות הנוספות לחשבון המניות המשועבדות וחתימת מסמכי השעבוד ביחס אליהן.

4 בהתאם להתחייבויותיה על פי שטר הנאמנות, נכון למועד דוח זה שעבדה החברה לטובת הנאמן עבור מחזיקי אגרות החוב (סדרה ב') 1,450,000 מניות רגילות בנות 0.01 ש"ח ע.נ. כל אחת של קמטק, המוחזקות על ידי החברה במישרין, המהוות כמות שתהא כזו אשר תספיק לצורך עמידה בהתחייבויות החברה ב-LTV במועד הבדיקה (כהגדרת מונח זה בשטר הנאמנות) כמפורט בסעיף להלן בדוח זה ובסעיף 5.19.1.1 לשטר הנאמנות. שווי מניות קמטק המשועבדות לצורך בחינת יחס ה-LTV האמור נקבע לפי ממוצע שער הנעילה של מניות קמטק בבורסה בשלושים (30) ימי המסחר שקדמו ליום מועד הבדיקה, והכל בהתאם להוראות שטר הנאמנות.

5 "LTV" או "יחס ה-LTV" – המנה המתקבלת מחלוקת: (א) יתרת קרן אגרות החוב (סדרה ב') בתוספת ריבית על הקרן הבלתי מסולקת שלא שולמה, בניכוי הסכום במזומן המופקד בחשבון המניות המשועבדות (כהגדרתו בשטר הנאמנות); ב- (ב) שווי מניות קמטק המשועבדות (כהגדרת מונח זה בשטר הנאמנות) במועד הבדיקה (כהגדרתו בשטר הנאמנות).

PRIORTECH

חלק ב' - דוח הדירקטוריון על מצב ענייני התאגיד
לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2025

(אף טרם הגשתם לרישום) ייחשבו מניות קמטק המשועבדות הנוספות כחלק ממניות קמטק המשועבדות לכל דבר ועניין, והכל כמפורט בסעיף 6.3.2 לשטר הנאמנות.

(4) שחרור מניות משעבד

בנוסף, הוסכם כי בכל מקרה בו יחס ה-LTV יהיה נמוך מ-50% במועד בדיקה כלשהו, וכל עוד לא מתקיימת עילת פירעון מיידי בהתאם להוראות שטר הנאמנות, החברה תהיה רשאית, בתוך עשרה (10) ימי עסקים לאחר מועד הבדיקה כאמור, להמציא לנאמן בקשה של החברה חתומה על ידי נושא המשרה הבכיר בתחום הכספים בחברה לשחרור חלקי של מניות קמטק המשועבדות, בצירוף תחשיב רלוונטי לפיו לאחר שחרור מניות קמטק המשועבדות בכמות שהתבקשה על ידי החברה, לא יעלה יחס ה-LTV על 60%, והכל כמפורט בסעיף 6.3.3 לשטר הנאמנות.

(5) התחייבות לא יצירת שעבדים

החברה התחייבה כי לא תעניק שעבד נוסף על הנכסים המשועבדים המפורטים לעיל, בדרגה עדיפה או שווה לשעבד המוענק למחזיקי אגרות החוב (סדרה ב'). לעניין יצירת שעבדים בדרגה נחותה על מניות קמטק המשועבדות וחשבון המניות המשועבדות, ראו סעיף 6.11 לשטר הנאמנות.

האמור לעיל מהווה תיאור תמציתי בלבד ולא ממצה של הבטוחות שהתחייבה החברה ליצור להבטחת התחייבויותיה בגין אגרות החוב (סדרה ב'). לפרטים המלאים אודות הבטוחות הנ"ל ראו סעיף 6.1 עד 6.11 (כולל) לשטר הנאמנות לאגרות החוב (סדרה ב') שפורסם ביום 30 ביוני, 2025 בסמוך לאחר השלמת הנפקת אגרות החוב (סדרה ב') (מספר אסמכתא: 2025-01-046948), המובא בדוח זה בהכללה על דרך הפניה ("שטר הנאמנות").

.6 זכות לבצע פדיון מוקדם או המרה כפיה:

.5.1 פדיון מוקדם בשל מחיקה מהבורסה

אם יוחלט על-ידי הבורסה על מחיקה מהרישום למסחר של אגרות החוב שבמחזור, מפני ששווי סדרת אגרות החוב (ביחס לכל סדרות אגרות החוב של החברה) פחת מסכום שנקבע בהנחיות הבורסה בדבר מחיקה מהמסחר, תפעל החברה בהתאם לקבוע בהנחיות ותקנון הבורסה לעניין פדיון מוקדם, וכן, בתשקיף ודוח ההצעה ובסעיף 7.1 לשטר הנאמנות.

.5.2 פדיון מוקדם ביוזמת החברה

החברה תוכל להעמיד את אגרות החוב (סדרות ב) לפדיון מוקדם (מלא או חלקי), בכפוף להוראות להלן, ובכפוף לכך שהסכום המינימאלי של כל פדיון מוקדם לא יפחת מ-1 מיליון ש"ח. על אף האמור, ביחס לאגרות החוב (סדרה ב'), החברה רשאית לבצע פדיון מוקדם בהיקף הנמוך מ-1 מיליון ש"ח, ובלבד שתדירות הפדיון לא תעלה על פדיון אחד לשנה.

הסכום שישולם למחזיקי אגרות החוב מהסדרה הרלוונטית במקרה של פדיון מוקדם כפי ביוזמת החברה, יהיה הסכום הגבוה מבין הבאים: (1) שווי שוק של יתרת אגרות החוב (סדרה ב'), העומדות לפדיון מוקדם, אשר ייקבע בהתאם להוראות סעיף 7.2.6 לשטר הנאמנות; (2) הערך ההתחייבותי של אגרות החוב (סדרה ב') העומדות לפדיון מוקדם, בהתאם למפורט בסעיף 7.2.6 לשטר הנאמנות; (3) יתרת תזרים המזומנים של אגרות החוב (סדרה ב) העומדות לפדיון מוקדם (קרן בתוספת ריבית (לרבות ריבית פיגורית, ריבית הון נוסף וריבית מאזן נוסף, ככל שתקום הזכאות להן (בהתאם להוראות שטר הנאמנות) טרם ההודעה על ביצוע פדיון מוקדם ביוזמת החברה, שנצברה עליה לפני מועד הפדיון וטרם שולמה) כשהיא מהוונת לפי תשואת האג"ח הממשלתי (כהגדרתה בסעיף 7.2 לשטר הנאמנות) בתוספת ריבית בגובה 1.5% מחושבת על בסיס חישוב יומי המבוסס על 365 ימים בשנה על אף האמור, בכל מקרה שיעור ההיוון כאמור לא יהיה שלילי. היוון אגרות החוב (סדרה ב') העומדות לפדיון מוקדם יחושב החל ממועד הפדיון המוקדם (הכולל את הערך ההתחייבויותי של אגרות החוב במועד הפדיון המוקדם) ועד למועד הפירעון האחרון שנקבע ביחס לאגרות החוב (סדרה ב'). במקרה של תשלום ריבית נוספת, עקב הפדיון המוקדם, תשלום הריבית הנוספת על הערך הנקוב שנפדה בפדיון המוקדם בלבד.

PRIORTECH

חלק ב' - דוח הדירקטוריון על מצב ענייני התאגיד
לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2025

לפרטים נוספים בנוגע לזכות לפדיקן מוקדם של אגרות החוב (סדרה ב') ראו סעיפים 7.1 ו- 7.2 לשטר הנאמנות.

התחייבויות נוספות ביחס לאגרות החוב (סדרה ב') הנפקת תעודות התחייבות נוספות

החברה תהיה רשאית, על פי שיקול דעתה הבלעדי, ללא צורך בקבלת אישור מהנאמן ו/או ממחזיקי אגרות החוב (סדרה ב') הקיימים באותה עת, להרחיב את סדרת אגרות החוב (סדרה ב') ולהנפיק אגרות חוב (סדרה ב') נוספות, בכל מחיר ובכל אופן שייראה לחברה, אשר תבוצע בכפוף להתקיימות התנאים שנקבעו בשטר הנאמנות, ובכלל זה, בכפוף לתנאים הבאים:

6.1.1 החברה עומדת בכל אמות המידה הפיננסיות המפורטות בסעיף 6.2 להלן ובסעיף 5.19 לשטר הנאמנות (וזאת מבלי להתחשב בתקופות ריפוי כלשהן).

6.1.2 לא מתקיימת איזו מהעילות לפירעון מיידי המפורטות בסעיף 8.1 לשטר הנאמנות (וזאת מבלי להתחשב בתקופות ריפוי כלשהן), וביצוע הרחבת הסדרה לא יביא להתקיימות איזו מהעילות לפירעון מיידי כאמור.

6.1.3 החברה אינה מפרה איזו מהתחייבויותיה המהותיות למחזיקים בהתאם להוראות שטר הנאמנות, וביצוע הרחבת הסדרה לא יביא את החברה להפרת איזו מהתחייבויותיה המהותיות למחזיקים כאמור.

6.1.4 הרחבת הסדרה לא תפגע בדירוג אגרות החוב (ככל שאגרות החוב (סדרה ב') תהיינה מדורגות) כפי שהיה ערב ביצוע הרחבת הסדרה.

6.2 הגבלות על ביצוע חלוקה

החברה התחייבה כי עד למועד הסילוק המלא, הסופי והמדוקד של החוב על פי תנאי אגרות החוב, ומילוי כל יתר התחייבויות החברה כלפי מחזיקי אגרות החוב (סדרה ב') על פי שטר הנאמנות, היא תהיה רשאית לבצע חלוקה (כהגדרת מונח זה בחוק החברות), לרבות חלוקת דיבידנד לבעלי מניותיה ("חלוקה"), ובלבד שהתקיימו כל התנאים המצטברים הבאים:

6.2.1 ההון העצמי של החברה על פי דוחותיה הכספיים המאוחדים המפורסמים האחרונים, ולאחר הפחתת סכום החלוקה, לא יפחת מ-115 מיליון דולר.

6.2.2 היחס ההון העצמי של החברה, כהגדרתו בשטר הנאמנות, לבין סך המאזן, כהגדרתו בשטר הנאמנות, ולאחר הפחתת סכום החלוקה, לא יפחת מ-34%.

6.2.3 ה- LTV של החברה ולאחר הפחתת סכום החלוקה, לא יעלה על 58%.

6.2.4 במועד ביצוע החלוקה לא התקיימו "סימני אזהרה" כהגדרתם בתקנה 10(ב)(14) לתקנות הדוחות, ומיד לאחר ביצוע החלוקה לא יתקיימו "סימני אזהרה" כאמור.

6.2.5 לא התקיימה במועד ההחלטה על ביצוע החלוקה, איזו מהעילות לפירעון מיידי או מימוש בטוחות המפורטות בסעיף 8.1 לשטר הנאמנות, וכתוצאה ישירה מביצוע החלוקה לא תתקיים איזו מהעילות לפירעון מיידי או מימוש בטוחות כאמור (מבלי לקחת בחשבון את תקופות הריפוי המפורטות שם).

6.2.6 במועד ההחלטה על ביצוע החלוקה החברה אינה בהפרה של איזו מאמות המידה הפיננסיות המפורטות בסעיף 5.19 לשטר הנאמנות (מבלי לקחת בחשבון את תקופות הריפוי המפורטות שם), ומיד לאחר ביצוע החלוקה החברה לא תהיה בהפרה של איזו מאמות המידה הפיננסיות כאמור.

6.2.7 החברה עומדת בכל התחייבויותיה המהותיות למחזיקי אגרות החוב (סדרה ב').

PRIORTECH

חלק ב' - דוח הדירקטוריון על מצב ענייני התאגיד
לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2025

6.3 אמות מידה פיננסיות

החברה התחייבה, כי עד למועד הסילוק המלא, הסופי והמדויק של החוב על פי תנאי אגרות החוב (סדרה ב'), ומילוי כל יתר התחייבויות החברה כלפי מחזיקי אגרות החוב על פי שטר הנאמנות לאג"ח ב' ותנאי אגרות החוב (סדרה ב'), יחול כל המפורט להלן:

6.3.1 ה-LTV לא יעלה על 60% במועד בדיקה כלשהו. במקרה כאמור, יחולו הוראות סעיף 5.19.1.2 לשטר הנאמנות המאפשרות לחברה לתקן את ההפרה האמורה בתוך תקופה של 14 (ארבע עשר) יום.

6.3.2 ההון עצמי של החברה, כהגדרתו בשטר הנאמנות, במשך שני רבעונים רצופים לא יפחת מ-100 מיליון דולר.

6.3.3 היחס שבין ההון העצמי של החברה, לבין סך המאזן, כהגדרתו בשטר הנאמנות, בדוחותיה המאוחדים של החברה, לא יפחת מ-31% במשך שני רבעונים רצופים.

נכון למועד דוח זה, החברה עמדה בכל התנאים וההתחייבויות לפי שטר הנאמנות לאגרות חוב (סדרה ב') כמפורט להלן:

אמת המידה	בחינה בפועל
יחס ה-LTV לא יעלה על 60% במועד הבדיקה.	55.3%–31.12.2025
	42.3% – 20.03.2026
ההון עצמי של החברה לא יפחת מ-100 מיליון דולר במשך שני רבעונים רצופים	262 – 31.12.2025
היחס שבין ההון העצמי של החברה לבין סך המאזן לא יפחת מ-31% במשך שני רבעונים רצופים.	66.3% – 31.12.2025

7. עמידת החברה בתנאים והתחייבויות כלפי מחזיקי אגרות החוב

נכון למועד הדוח ובמהלך התקופה הכלולה בדוחות הכספיים המצורפים, עמדה החברה בכל התנאים וההתחייבויות כלפי מחזיקי אגרות החוב (סדרה ב'), לרבות לפי שטר הנאמנות, של החברה כאמור ולא התקיימה עילה להעמדת אגרות החוב (סדרה ב') לפירעון מיידי או למימוש בטוחה.

6 "הון עצמי" – הון מיוחס לבעלי המניות, ללא זכויות מיעוט, כמוצג בדוחות הכספיים המאוחדים של החברה תקופתיים או רבעוניים, בהתאם לרגולציה ולתקינה החשבונאית הקיימות במועד הדוחות הכספיים האחרונים שפורסמו על ידי החברה טרם מועד חתימת שטר הנאמנות.
7 "סך המאזן" – המאזן המאוחד של החברה, כהגדרת מונח זה בכלל החשבונאות המקובלים וכמוצג בדוחותיה הכספיים המאוחדים של החברה (המבוקרים או הסקורים, לפי העניין) שפורסמו קודם למועד הבדיקה.
18

PRIORTECH

חלק ב' - דוח הדירקטוריון על מצב ענייני התאגיד
לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2025

חלק שלישי - הוראות גילוי בקשר עם הדיווח הפיננסי של החברה

א. אירועים מהותיים בתקופת הדוח ולאחריו

ביום 4 בפברואר 2025 מונה מר עירא פלטי, דירקטור בלתי תלוי, כיו"ר דירקטוריון החברה במקום מר רפי עמית, הממשיך לכהן כדירקטור בחברה ולהעניק לה שירותים ניהול.
ביום 16 במרץ 2025 התכנסה אסיפה כללית מיוחדת של החברה, שהחליטה כמפורט להלן: למנות את הגב' לינדה בן שושן כדירקטורית חיצונית בחברה לתקופת כהונה נוספת (כהונה שלישית); למנות את מר רפאל קוריאט כדירקטור בחברה החל ממועד האסיפה ועד האסיפה השנתית הבאה; לאשר את מדיניות התגמול של החברה בנוסח שצורף כנספח ב' לדוח העסקה, בתוקף לתקופה של שלוש (3) שנים, החל ממועד אישור האסיפה; לאשר את תנאי הכהונה של מר רפי עמית, בגין שירותים ניהול המוענקים על ידי לחברה, לתקופה של שלוש (3) שנים על פי התנאים המפורטים בסעיף 3 לדוח העסקה; לאשר הצעה פרטית מהותית, כמשמעותה בתקנות הצעה פרטית, לכל אחד מבין ה"ה יותם שטרן (מנכ"ל דירקטור), רפי עמית (דירקטור המספק שירותים לחברה), לינדה בן שושן (דח"צית), רפאל קוריאט (דירקטור), שרון דרור (דב"ת), יהונתן רגב (דח"צ), עירא פלטי (יו"ר דירקטוריון, דב"ת), בהתאם ובכפוף לתכנית האופציות של החברה וליתר התנאים המפורטים בסעיף 4 לדוח העסקה. לפירוט נוסף ראו דוח עסקה (משלים) שפרסמה החברה ביום 9 במרץ, 2025 (מספר אסמכתא: 2025-01-015555) ודוח תוצאות אסיפה מיום 16 במרץ, 2025 (מספר אסמכתא: 2025-01-017404), המובאים בדוח זה בהכללה על דרך ההפניה.
לפירוט שינויים בדוחותיה הכספיים של אקסס שמהווים טעות מהותית בדוחות הכספיים של חברה כלולה, ראו בסעיף 6 בחלק א' לעיל בדוח זה.
ביום 18 ביוני, 2025 חתמה אפיק (נדל"ן) בע"מ, חברת בת בבעלות מלאה של החברה, על הסכם פשרה עם הרשות המקומית לפיו, תשלם אפיק לרשות המקומית היטלי פיתוח בסך של 4 מיליון ש"ח (כ- 1.1 מיליון דולר). להשלמת התמונה, יצוין כי החברה ביצעה הפרשה מתאימה בדוחותיה, המסתכמת ליום 31 במרץ, 2025 למלא סכום הפשרה. לפרטים נוספים, ראו דיווח מיידי שפרסמה החברה ביום 19 ביוני, 2025 (מס' אסמכתא: 2025-01-043631), המובא בדוח זה על דרך ההפניה.
ביום 24 ביוני, 2025 אישרה ועדת התגמול של החברה את רכישת פוליסת ביטוח לכיסוי אחריותם של דירקטורים ונושאי משרה המכהנים או יכנה בחברה מעת לעת (כולל דירקטורים שהם בעלי שליטה בחברה), וזאת בהתאם לתקנה 37א(5) לתקנות ניירות ערך (דוחות תקופתיים ומידיים), התש"ל-1970 ולתקנה 111 לתקנות החברות (הקלות בעסקאות עם בעלי עניין), התש"ס-2000. לפרטים נוספים אודות, בין היתר, תקופת הפוליסה ותנאיה, ראו דיווח מיידי שפרסמה החברה ביום 24 ביוני, 2025 (מס' אסמכתא: 2025-01-044745), המובא בדוח זה על דרך ההפניה.
לעדכונים בקשר עם ההנפקה של אקסס בסין, ראו בסעיף 8.1.2.7 לדוח תיאור עסקי התאגיד (חלק א' לדוח התקופתי 2025).
ביום 29 ביוני, 2025 הודיעה החברה על תוצאות הנפקה של אגרות חוב (סדרה ב'), על פי דוח הצעת המדף של החברה מיום 26 ביוני, 2025. במסגרת התוצאות נאמר צוין, בין היתר, כי שיעור הריבית השנתית שנקבע במכרז הינו 4.92% וכי התמורה הכוללת ברטט שהחברה קיבלה בגין אגרות החוב (סדרה ב') הסתכמה לסך של 201,000,000 ש"ח. לפרטים נוספים אודות ההנפקה נאמר, ראו דיווחים מיידיים של החברה מימים 26 ביוני, 2025 ו- 30 ביוני, 2025 (מס' אסמכתאות: 2025-01-045956, 2025-01-046838 ו- 2025-01-046948), הנכללים בדוח זה על דרך ההפניה. כמו כן, לפירוט אודות תנאי אגרות החוב (סדרה ב') ראו בחלק ו' בחלק שני לעיל בדוח זה.

PRIORTECH

חלק ב' - דוח הדירקטוריון על מצב ענייני התאגיד
לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2025

.8 ביום 13 ביולי, 2025 קיבלה החברה הודעת דרישה לתשלום עיצום כספי מרשות ניירות ערך, לפיה הוטל על החברה עיצום כספי בסך של 300,000 ש"ח בשל אי צירוף דוח תזרים מזומנים חזוי לדוחות הכספיים של החברה לרבעון שלישי לשנת 2024. לפרטים נוספים אודות, בין היתר, העיצום הכספי שהוטל, נסיבותיו ואופן חישוב, ראו דיווח מיידי שפרסמה החברה ביום 13 ביולי, 2025 (מס' אסמכתא: 2025-01-051797), המובא בדוח זה על דרך ההפניה.

.9 לפרטים אודות הנפקת אג"ח להמרה בקמטק ראו סעיף 4.9 לעיל.

.10 ביום 25 בדצמבר, 2025 הודיעה החברה על הנפקה של אגרות חוב (סדרה ב'), על פי דוח הקצאה פרטית מיום 25 בדצמבר, 2025 בדרך של הרחבת סדרה ב' בהיקף של 100,000,000 ע.נ. אגרות חוב. תנאי אגרות החוב המוצעות זהים לתנאי אגרות החוב (סדרה ב'). הקצאת אגרות החוב המוצעות נעשתה בתמורה לסך של 1.0005 ש"ח לכל 1.00 ש"ח ע.נ. אגרות חוב (סדרה ב') ובסך הכל בתמורה כוללת (ברוטו) של כ-100,050 אלפי ש"ח. לפרטים נוספים אודות ההנפקה כאמור, ראו דיווח מיידי של החברה מיום 25 בדצמבר, 2025 (מס' אסמכתא: 2025-01-103643), הנכלל בדוח זה על דרך ההפניה. כמו כן, לפירוט אודות תנאי אגרות החוב (סדרה ב') ראו בחלק ה' בחלק שני לעיל בדוח זה.

.11 ביום 30 בדצמבר, 2025 הודיעה החברה כי נמסרו לה שומות מס לפי מיטב שפיטה לפי סעיף (145)(א)(2)(ב) לפקודת מס הכנסה, התשכ"א-1961, בגין שנים 2020-2023 (להלן: "השומות") לפיהם נדרשת החברה, בתשלום מס נוסף בסך כולל של כ-38 מיליון ש"ח (כאשר כשני שליש מהסכום שנדרש הינו כולל הצמדה וריבית והיתרה אינה כולל ת הצמדה וריבית). הסוגיות העיקריות שבגינן חויבה החברה במס, עוסקות באופן חישוב רווח ההון בגין מכירת מניות חברת פי.סי.בי טכנולוגיות בע"מ, בתיאום הוצאות מימון והוצאות הנהלה וכלליות, ובגין הפרשי שער חליפין (דולר- ש"ח) וריבית בגין שטרי הון שבין החברה לבין חברת הבת אמיטק - אדואנס מולטילאייר אינטרקונקט טכנולוגי'ס בע"מ. החברה חולקת על עמדת רשות המסים וקיימות לה טענות מבוססות התומכות בעמדתה, לפיכך החברה שוקלת צעדיה ובכלל זה הגשת השגה בהתאם למועדים הקבועים בדין.

.12 ביום 31 בדצמבר 2025 התכנסה אסיפה כללית שנתית של החברה, שהחליטה כמפורט להלן: למנות את רואה חשבון מבקר והסמכת הדירקטוריון לקבוע את שכרו, למנות מחדש את מר עירא פלטי (דירקטור בלתי תלוי, יו"ר דירקטוריון) לתקופת כהונה נוספת כדירקטור החל ממועד אישור המינוי באסיפה ועד לתום האסיפה הכללית השנתית הבאה ולמנות מחדש את מר רפאל קוריאט כדירקטור בחברה החל ממועד האסיפה ועד האסיפה השנתית הבאה. לפירוט נוסף ראו דוח זימון אסיפה שפרסמה החברה ביום 26 בנובמבר, 2025 (מספר אסמכתא: 2025-01-092850) ודוח תוצאות אסיפה מיום 31 בדצמבר, 2025 (מספר אסמכתא: 2026-01-000004), המובאים בדוח זה בהכללה על דרך ההפניה.

.13 ביום 31 בדצמבר 2025, ביצעה החברה פדיון מלא של אגרות החוב (סדרה א') של החברה לפי תנאיהם. לפרטים נוספים ראו דיווח מיידי של החברה מיום 31 בדצמבר 2025 (מס' אסמכתא: 2025-01-105781) המובא בדוח זה בהכללה על דרך ההפניה.

ב. מצבת התחייבויות לפי מועדי פירעון

דיווח מצבת התחייבויות לפי מועדי פירעון נכון ליום 31.12.2025, מצורף בדרך של הפניה לדיווח אלקטרוני (טופס ת-126) המוגש בסמוך לדוח זה.

תודתנו ותודת דירקטוריון החברה

נתונה לעובדי הקבוצה על עבודתם המאומצת והנאמנה בשרותה של הקבוצה,

ולציבור בעלי המניות על האמון אשר הם נותנים בה.

PRIORTECH

חלק ב' - דוח הדירקטוריון על מצב ענייני התאגיד
לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2025

עירא פלטי
יי"ר הדירקטוריון

מנכ"ל ודירקטור
תאריך: 30 במרץ, 2026

PRIORTECH

פריווטק בע"מ

חלק ג' – דוחות בספיים ליום 31.12.2025

פרויקט בע"מ

דוחות כספיים - ליום 31 בדצמבר 2025

תוכן העניינים

דוחות מאוחדים על המצב הכספי ……………………………………………………………………………………
דוחות על הרווח הכולל מאוחדים……………………………………………………………………………………………………
דוחות על השינויים בהון מאוחדים……………………………………………………………………………………………………
דוחות על תזרימי מזומנים מאוחדים …………………………………………………………………………………………………………
באורים לדוחות הכספיים המאוחדים …………………………………………………………………………………………………………

KPMG

KPMG סומך חיקין
מגדל המילניום KPMG
רחוב הארבעה 17, תא דואר 609
תל אביב 6100601
03 684 8000

דוח רואי החשבון המבקרים לבעלי המניות של פריורטק בע"מ

בדבר ביקורת של רכיבי בקרה פנימית על דיווח כספי

בהתאם לסעיף 9ב (ג) בתקנות ניירות ערך (דוחות תקופתיים ומיידיים), התש"ל-1970

ביקרנו רכיבי בקרה פנימית על דיווח כספי של פריורטק בע"מ וחברות בנות (להלן ביחד - "החברה") ליום 31 בדצמבר 2025. רכיבי בקרה אלה נקבעו כמוסבר בפיסקה הבאה. הדירקטוריון והנהלה של החברה אחראים לקיום בקרה פנימית אפקטיבית על דיווח כספי ולהערכתם את האפקטיביות של רכיבי בקרה פנימית על דיווח כספי המצורפת לדוח התקופתי לתאריך הנ"ל. אחריותנו היא לחוות דעה על רכיבי בקרה פנימית על דיווח כספי של החברה בהתבסס על ביקורתנו.

רכיבי בקרה פנימית על דיווח כספי שבוקרו נקבעו בהתאם לתקן ביקורת (ישראל) 911 של לשכת רואי חשבון בישראל "ביקורות של רכיבי בקרה פנימית על דיווח כספי" (להלן "תקן ביקורת (ישראל) 911"). רכיבים אלה הינם: (1) בקרות ברמת הארגון, לרבות בקרות על תהליך הערכה והסגירה של דיווח כספי ובקרות כלליות של מערכות מידע; (2) בקרות על תהליך השקעה בחברות כלולות; (3) בקרות על תהליך מזומנים והשקעות נוספות (כל אלה יחד מכונים להלן "רכיבי הבקרה המבוקרים").

ערכנו את ביקורתנו בהתאם לתקן ביקורת (ישראל) 911. על-פי תקן זה נדרש מאיתנו לתכנן את הביקורת ולבצעה במטרה לזהות את רכיבי הבקרה המבוקרים ולהשיג מידה סבירה של ביטחון אם רכיבי בקרה אלה קיימו באופן אפקטיבי מכל הבחינות המהותיות. ביקורתנו כללה השגת הבנה לגבי בקרה פנימית על דיווח כספי, זיהוי רכיבי הבקרה המבוקרים, הערכת הסיכון שקיימת חולשה מהותית ברכיבי הבקרה המבוקרים, וכן בחינה והערכה של אפקטיביות התכנון והתפעול של אותם רכיבי בקרה בהתבסס על הסיכון שהוערך. ביקורתנו, לגבי אותם רכיבי בקרה, כללה גם ביצוע נהלים אחרים כאלה שחשבנו כנחוצים בהתאם לסיבות. ביקורתנו התייחסה רק לרכיבי הבקרה המבוקרים, להבדיל מבקרה פנימית על כלל התהליכים המהותיים בקשר עם הדיווח הכספי, ולפיכך חוות דעתנו מתייחסת לרכיבי הבקרה המבוקרים בלבד. כמו כן, ביקורתנו לא התייחסה להשפעות הדדיות בין רכיבי הבקרה המבוקרים לבין כאלה שאינם מבוקרים ולפיכך, חוות דעתנו אינה מביאה בחשבון השפעות אפשריות כאלה. אנו סבורים שביקורתנו מספקת בסיס נאות לחוות דעתנו בהקשר המתואר לעיל.

בשל מגבלות מובנות, בקרה פנימית על דיווח כספי בכלל, ורכיבים מתוכם בפרט, עשויים שלא למנוע או לגלות הצגה מוטעית. כמו כן, הסקת מסקנות לגבי העתיד על בסיס הערכת אפקטיביות נוכחית כלשהי חשופה לסיכון שבקרות תהפוכנה לבלתי מתאימות בגלל שינויים בנסיבות או שמידת הקיום של המדיניות או הנהלים תשתנה לרעה.

לדעתנו, החברה קיימה באופן אפקטיבי, מכל הבחינות המהותיות, את רכיבי הבקרה המבוקרים ליום 31 בדצמבר 2025.

ביקרנו גם, בהתאם לתקני ביקורת מקובלים בישראל, את הדוחות הכספיים המאוחדים של החברה לימים ליום 31 בדצמבר 2025 ו-לכל אחת משלוש השנים בתקופה; לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2025 באותו תאריך והדוח שלנו, מיום 30 במרץ 2026, כלל חוות דעת בלתי מוסויגת ללא שינוי מהנוסח האחיד על אותם דוחות כספיים בהתבסס על ביקורתנו ועל דוחות רואי החשבון המבקרים האחרים.

סומך חיקין
רואי חשבון

תל אביב

30 במרץ 2026

KPMG סומך חיקין, שותפות רשומה בישראל ופירמה חברה בארגון הגלובלי של KPMG המורכב מפירסות
KPMG International Limited, חברה אנגלית פרטית מוגבלת באחריות.

KPMG

דוח רואי החשבון המבקרים הבלתי תלויים

לבעלי המניות של

חברת פריורטק בע"מ

חוות הדעת

ביקרנו את הדוחות הכספיים המאוחדים על המצב הכספי המצורפים של פריורטק בע"מ (להלן: "החברה") לימים הכוללים את הדוח המאוחד על המצב הכספי ליום 31 בדצמבר 2025 ו-2024, ואת הדוחות המאוחדים על רווח או הפסד, הרווח הכולל, ורווח כולל, על השינויים בהון ותורימי ועל תורימי המזומנים לכל אחת משלוש השנים בתקופה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2025. דוחות כספיים אלה הינם באחריות הדירקטוריון והנהלה של החברה. אחריותנו היא לחוות דעה על דוחות כספיים אלה בהתבסס על ביקורתנו לשנה שהסתיימה באותו תאריך ואת הביאורים לדוחות הכספיים המאוחדים, לרבות עיקרי המדיניות החשבונאיות.

לא ביקרנו את הדוחות הכספיים של חברה מוחזקת המטופלת על בסיס לפי שיטת השווי המאזני אשר ההשקעה בה הינה כ-182,635 אלפי דולר וכ-158,318 אלפי דולר לימים ליום 31 בדצמבר 2025 ו-2024, בהתאמה, וחלקה של החברה ברווחיה הינה כ-16,960 אלפי דולר, כ-11,780 אלפי דולר וכ-11,148 אלפי דולר לשנים שהסתיימו בימים לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2025, 2024 ו-2023, בהתאמה. הדוחות הכספיים של אותה חברה בוקרו על ידי רואי חשבון מבקרים אחרים שדוחותיהם המצואו לנו ווחות דעתנו, ככל שהיא מתייחסת לסכומים שנכללו בגין אותה חברה, מבוססת על דוחות רואי החשבון המבקרים האחרים.

לדעתנו, בהתבסס על ביקורתנו ועל הדוחות של רואי חשבון אחרים, הדוחות הכספיים המאוחדים המצורפים משקפים באופן נאות, מכל הבחינות המהותיות, את המצב הכספי המאוחד ליום 31 בדצמבר 2025 ואת התוצאות הכספיות המאוחדות ותורימי המזומנים המאוחדים לשנה שהסתיימה באותו תאריך בהתאם לתקני דיווח כספי בינלאומיים (IFRS Accounting Standards) ולהראות תקנות ניירות ערך (דוחות כספיים שנתיים), התש"ע-2010.

בסיס לחוות הדעת

ערכנו את ביקורתנו בהתאם לתקני ביקורת מקובלים בישראל, לרבות תקנים שנקבעו בתקנות רואי חשבון (דרד פעולתו של רואה חשבון), התשל"ג-1973. על-פי תקנים אלה נדרש מאיתנו לתכנן את הביקורת ולבצעה במטרה להשיג מידה סבירה של ביטחון שאין בדוחות הכספיים הצגה מוטעית מהותית. ביקורת כוללת בדיקה מדגמית של ראיות התומכות בסכומים ובמידע שבדוחות הכספיים. ביקורת כוללת גם בחינה של כללי החשבונאות שיושמו ושל האומדנים המשמעותיים שנעשו על ידי הדירקטוריון והנהלה של החברה וכן הערכת נאותות ההצגה בדוחות הכספיים בכללותה. אנו סבורים שביקורתנו ודוחות רואי החשבון האחרים מספקים בסיס נאות חובותינו על פי תקנים אלו מתוארות בפיסקת חובות רואה החשבון המבקר לביקורת של הדוחות הכספיים המאוחדים בדוח זה. אנו בלתי תלויים בחברה ובחברות המאוחדות שלה בהתאם להראות הדין החלות בישראל בעניין אי תלות ומניעת ניגוד עניינים של רואה החשבון המבקר בישראל. כמו כן, קיימנו את חובות האתיקה האחרות שלנו בהתאם לחוק רואי חשבון, תשס"ו – 1955, ותקנות מכוחו. אנו סבורים שראיות הביקורת אשר הושגו לרבות דוחות רואי החשבון המבקרים האחרים הן נאותות ומספיקות על מנת להוות בסיס לחוות דעתנו.

לדעתנו, בהתבסס על ביקורתנו ועל הדוחות של רואי החשבון אחרים, הדוחות הכספיים המאוחדים הנ"ל משקפים באופן נאות, מכל הבחינות המהותיות, את המצב הכספי של החברה והחברות המאוחדות שלה לימים 31 בדצמבר 2025 ו-2024, ואת תוצאות פעולותיהן, השינויים בהון ותורימי המזומנים שלהן לכל אחת משלוש השנים בתקופה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2025, בהתאם לתקני דיווח כספי בינלאומיים (IFRS Accounting Standards) והראות תקנות ניירות ערך (דוחות כספיים שנתיים), התש"ע-2010.

ענייני מפתח בביקורת

ענייני מפתח בביקורת המפורטים להלן הם העניינים אשר תוקשרו, או שנדרש היה לתקשרם, לדירקטוריון החברה ואשר, לפי שיקול דעתנו המקצועי, היו משמעותיים ביותר בביקורת הדוחות הכספיים המאוחדים לתקופה השוטפת. ענייני מפתח בביקורת כוללים, בין היתר, כל עניין אשר:

(1) מתייחס, או עשוי להתייחס, לסעיפים או לגילויים מהותיים בדוחות הכספיים וכן (2) שיקול דעתנו לגבי היה מאתגר, סובייקטיבי או מורכב במיוחד. לעניינים אלה ניתן מענה במסגרת ביקורתנו וגיבוש חוות דעתנו על הדוחות הכספיים המאוחדים בכללותם, התקשור של עניינים אלה להלן, אינו משנה את חוות דעתנו על הדוחות הכספיים המאוחדים בכללותם ואין אנו נותנים באמצעותו חוות דעת נפרדת על עניינים אלה או על הסעיפים או הגילויים שאליהם הם מתייחסים.

KPMG מוקד חיקוי, שותפות רשומה בישראל ופירמה חברה בארגון הגלובלי של KPMG המורכב מפירמות חברות עצמאיות וממצמות ל-KPMG International Limited, חברה אנגלית פרטית מוגבלת באחריות.

KPMG

ביקורת השקעות בחברות כלולות

מדוע העניין נקבע כעניין מפתח בביקורת

החברה מחזיקה בשתי חברות כלולות, Zhuhai Access Semiconductor Co., Ltd וקטטק בע"מ (להלן: "החברות הכלולות"), המטופלות בדוחות הכספיים בהתאם לשיטת השווי המאזני. כמתואר בביאור 5, יתרת השקעות של החברה בחברות הכלולות ליום 31 בדצמבר 2025 בהתאם לדוח על המצב הכספי לאותו תאריך הינה כ- 347 מיליון דולר, ורווחי החברה הנובעים מהשקעות של החברה בחברות הכלולות לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2025 בהתאם לדוח על הרווח והפסד לשנה שהסתיימה באותו תאריך הינם כ- 49 מיליון דולר.

בשל המהותיות של השקעות בחברות הכלולות ומהותיות חלק החברה ברווחי החברות הכלולות ביחס לדוחות הכספיים של החברה ויהינו את ביקורת השקעות בחברות כלולות כעניין מפתח בביקורת.

המענה שניתן לעניין המפתח בביקורת

נהלי הביקורת שלנו ביחס ליתרת השקעות בחברות הכלולות וביחס לחלקה של החברה ברווחי החברות הכלולות כללו, בין היתר, את הנהלים הבאים:

בדקנו את האפקטיביות של הבקורות הקיימות בחברה הקשורות לטיפול החשבונאי בהשקעות בחברות הכלולות ובטיפול החשבונאי ביחס לחלקה של החברה ברווחי החברות הכלולות.
ביצענו נהלי ביקורת מבססים בקשר לטיפול החשבונאי בהשקעות בחברות הכלולות, לרבות:
עיון בדוחות הכספיים של החברות הכלולות ליום 31 בדצמבר 2025 ולשנה שהסתיימה באותו תאריך;
קיום בירורים עם הגורמים הרלוונטיים בחברה האחראים על עריכת דוחות כספיים;
בחינת אירועים לאחר תאריך הדוח על המצב הכספי שעשויים להשפיע על הטיפול החשבונאי בהשקעות בחברות כלולות;
הערכת הגילויים שנכללו בדוחות הכספיים של החברה בקשר להשקעות בחברות הכלולות;
ביצענו נהלי ביקורת שונים בקשר לביקורת שנערכה על ידי רואי חשבון מבקרים בקשר לדוחותיהן הכספיים של החברות הכלולות, לרבות קיום תקשורת ישירה עם רואי חשבון מבקרים של החברות הכלולות, עיון בניירות עבודה שלהם שהינם בעלי חשיבות מרכזית לביקורת החברה כגון מלאי והכנסות. עיון, כי הדוחות הכספיים של אחת החברות הכלולות Zhuhai Access Semiconductor Co., Ltd - בוקר על ידי רואי חשבון מבקרים אחרים ווחות דעתנו, ככל שהיא מתייחסת לסכומים שנכללו בגן אותה חברה, מבוססת על דוחות רואי החשבון האחרים.
בדיקת קביעות הנהלת החברה לפיהן לא היו סממנים לירידת ערך של השקעות בחברות הכלולות.

חובות של הדירקטוריון והנהלה לדוחות הכספיים המאוחדים

הדירקטוריון והנהלה אחראים להכנה ולהצגה נאותה של הדוחות הכספיים המאוחדים בהתאם לתקני דיווח כספי בינלאומיים חשבונאיים (IFRS Accounting Standards) ולהוראות תקנות ניירות ערך (דוחות כספיים שנתיים), התש"ע-2010; וכן הם אחראים לבקרה הפנימית הנחוצה בהתאם לקביעת הדירקטוריון והנהלה על מנת לאפשר הכנת דוחות כספיים מאוחדים ללא הצגה מוטעית מהותית, בין שמקורה בתרמית או בטעות.

בכנת הדוחות הכספיים המאוחדים, הדירקטוריון והנהלה אחראים להעריך את יכולת החברה להמשיך ולפעול כעסק חי, לתת גילוי, ככל שנדרש, לעניינים הקשורים לעסק חי וליישם בסיס חשבונאי של עסק חי, אלא אם הדירקטוריון והנהלה מתכוונים לפרק או להפסיק את פעילות החברה, או שאין להם חלופה מציאותית אחרת מלבד זאת.

חובות רואה החשבון המבקר לביקורת של הדוחות הכספיים המאוחדים

המטרות שלנו הן להשיג מידה סבירה של ביטחון כי הדוחות הכספיים המאוחדים בכלליות אינם כוללים הצגה מוטעית מהותית, בין שמקורה בתרמית או בטעות, ולתת דוח רואה החשבון המבקר הכולל את חוות דעתנו. מידה סבירה של ביטחון היא רמה גבוהה של ביטחון, אך היא אינה מהווה ערובה לכך שביקורת הנערכת בהתאם לתקני ביקורת מקובלים בישראל תגלה תמיד הצגה מוטעית מהותית כאשר היא קיימת. הצגות מוטעות יכולות לנבוע מתרמית או מטעות והן נחשבות מהותיות אם, בנפרד או במצטבר, ניתן לצפות באופן סביר שהן ישפיעו על ההחלטות הכלכליות של משתמשים אשר התקבלו על בסיס דוחות כספיים מאוחדים אלו.

בביקורת המבוצעת, לרבות הסתמכות על רואי חשבון מבקרים אחרים, בהתאם לתקני ביקורת מקובלים בישראל, אנו מפעילים שיקול דעת מקצועי ושומרים על ספקנות מקצועית במהלך הביקורת. בנוסף אנו:

מזהים ומעריכים את הסיכונים להצגה מוטעית מהותית בדוחות הכספיים המאוחדים, בין שמקורה בתרמית או בטעות, מתכננים ומבצעים נוהלי ביקורת במענה לאותם סיכונים, ומשיגים ראיות ביקורת נאותות ומספיקות על מנת לבסס חוות דעתנו. הסיכון של אי גילוי הצגה מוטעית מהותית הנובעת מתרמית גבוה יותר מהסיכון של אי גילוי הצגה מוטעית מהותית הנובעת מטעות, שכן תרמית עלולה להיות כרוכה בקנוניה, זיון, השמטות מכוונות, מצג שווא בזדון או עקיפה של בקרה פנימית.
משיגים הבנה של הבקרה הפנימית הרלוונטית לביקורת על מנת לתכנן נוהלי ביקורת מתאימים בנסיבות העניין.

KPMG

מעריכים את נאותות המדיניות החשבונאיות שיושמה ואת סבירותם של האומדנים החשבונאיים והגילויים הקשורים אשר נעשו על ידי הדירקטוריון וההנהלה.
מגיעים למסקנה בקשר לנאותות קביעת הדירקטוריון וההנהלה בדבר קיומה של הנחת העסק החי, וכן, בהתבסס על ראיות הביקורת אשר השגנו, האם קיימת אי ודאות מהותית הקשורה לאירועים או מצבים העלולים להטיל ספקות משמעותיים ביכולתה של החברה להמשיך כעסק חי. אם הגענו למסקנה כי קיימת אי ודאות מהותית, נדרש מאיתנו להפנות את תשומת הלב בדוח רואה החשבון המבקר שלנו לגילויים הקשורים בדוחות הכספיים המאוחדים או, אם גילויים אלו אינם מספקים, לכלול שינוי מהנוסח האחיד בחוות דעתנו. מסקנותינו מבוססות על ראיות ביקורת אשר הושגו עד למועד דוח רואה החשבון המבקר שלנו. יחד עם זאת, אירועים או מצבים עתידיים עלולים לגרום לחברה שלא להמשיך לפעול כעסק חי.
מעריכים את ההצגה בכללותה, המבנה והתוכן של הדוחות הכספיים המאוחדים, לרבות הגילויים, והאם הדוחות הכספיים המאוחדים משקפים את העסקאות והאירועים העומדים בבסיסם באופן המשיג הצגה נאותה.
משיגים ראיות ביקורת נאותות במידה מספקת בדבר הערכה של הדוחות הכספיים המאוחדים לרבות בדיקה כי כללי החשבונאות שיושמו בדוחות הכספיים שבוקרו על ידי רואי חשבון מבקרים אחרים תואמים לכללים אותם נוקטת החברה, כללי הדיווח לפיהם נערכו הדוחות שבוקרו על ידי רואי חשבון מבקרים אחרים תואמים לחוקים והנחיות מחייבים החלים על החברה וכן שכלל הנתונים הנדרשים לצורך האיחוד קבלו ביטוי נאות בדוחות הכספיים המאוחדים.

אנו מתקשרים עם הדירקטוריון וההנהלה, בין היתר, את ההיקף ועיתוי הביקורת המתוכננים וממצאי ביקורת משמעותיים, לרבות ליקויים משמעותיים בבקרה פנימית שרואה החשבון המבקר מוהה במהלך הביקורת.

כמו כן, אנו מספקים לדירקטוריון ולהנהלה הצהרה כי קיימנו את דרישות האתיקה הרלוונטיות בנוגע לאי תלותנו, וכן מתקשרים איתם את כל הקשרים ועניינים אחרים שעשויים להיחשב, באופן סביר, כמשפיעים על אי תלותנו, וכאשר רלוונטי, אמצעי הגנה שיושמו על מנת לבטל איומים מותרים על אי תלותנו.

מתוך העניינים אשר תוקשרו, או שנדרש היה לתקשרם, עם הדירקטוריון וההנהלה, קבענו את העניינים המשמעותיים ביותר בביקורת הדוחות הכספיים לתקופה השוטפת ולכן הם ענייני המפתח בביקורת. אנו מתארים עניינים אלו בדוח רואה החשבון המבקר שלנו, אלא אם הוראות חוק או רגולציה מונעות גילוי לצדדים חיצוניים לגבי אותו עניין.

פיסקת קישור

ביקרנו גם, בהתאם לתקן ביקורת (ישראל) 911 של לשכת רואי חשבון בישראל בדבר "ביקורת של רכיבי בקרה פנימית על דיווח כספי", רכיבי בקרה פנימית על דיווח כספי של החברה ליום 31 בדצמבר 2025, והדוח שלנו מיום 30 במרץ 2026; לכל חוות דעת בלתי מסוייגת מסויגת על קיומם של אותם רכיבים באופן אפקטיבי.

שותף ההתקשרות של הביקורת נשוא דוח רואה החשבון המבקר הבלתי תלוי הוא שגיב מחפוד.

סומך חייקון
רואי חשבון

תל אביב

30 במרץ 2026

KPMG מוקד חייקון, שותפות רשומה בישראל ופירמה חברה בארגון הגלובלי של KPMG המורכב מפירמות חברות עצמאיות וממצמות ל-KPMG International Limited, חברה אנגלית פרטית מוגבלת באחריות.

PRIORTECH

פריויטק בע"מ

דוחות מאוחדים על המצב הכספי ליום 31 בדצמבר

אלפי דולר	באור	2025	באור
נכסים
נכסים שוטפים
1,896	27,839	4	מזומנים ושווי מזומנים
18	11,055		פקדונות לזמן קצר
-	6,278	8	פקדונות ומזומנים בנאמנות
790	886		חייבים ויתרות חובה
2,704	46,058		סה"כ נכסים שוטפים
נכסים שאינם שוטפים
(*)312,026	347,072	5	השקעה בחברות כלולות
9	-		רכוש קבוע, נטו
2,501	2,675	6	נדל"ן להשקעה
(*)314,536	349,747		סה"כ נכסים שאינם שוטפים
(*)317,240	395,805		סה"כ נכסים
התחייבויות והן
התחייבויות שוטפות
אגרות חוב	-	8	אגרות חוב
זכאים ויתרות זכות	7	3,022	זכאים ויתרות זכות
סה"כ התחייבויות שוטפות		3,022	44,326
התחייבויות שאינן שוטפות
אגרות חוב	-	93,318	8
עתידה למיסים נדחים	177	15
הלוואה שהתקבלה בחברה מאוחדת	23,985	5
סה"כ התחייבויות שאינן שוטפות		117,480
סה"כ התחייבויות		120,502
הון
הון מניות	5,459	5,478	א9
מניות באוצר	(19,401)	(19,401)	ג9
קרנות הון	38,184	15,281
קרן מהפרשי תרגום	(*)4,490	10,495	ב9
עודפים	(*)213,094	250,462
הון המיוחס לבעלי המניות של החברה	(*)241,826	262,315
זכויות שאינן מקנות שליטה	(*)6,926	12,988
סה"כ הון	(*)248,752	275,303
סה"כ התחייבויות והן	(*)317,240	395,805
עירא פלטי	יוחם שטרן	דור עוזרי
---	---	---
י"ר דירקטוריון	מנכ"ל ודירקטור	סמנכ"ל כספים

תאריך אישור הדוחות: 30 במרץ 2026

(*) הצגה מחדש בגין התאמה לא מהותית של מספרי השוואה - ראה ביאור 12'.

הבארים המצורפים לדוחות הכספיים המאוחדים מהווים חלק בלתי נפרד מהם

PRIORTECH

פריויטק בע"מ

דוחות על הרווח הכולל מאוחדים לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר

אלפי דולר	באור	2025	2024	2023
הכנסות
חלק החברה ברווחי חברות כלולות (*)25,644	35,302	48,814	5	(*)25,644
הכנסות משכירות 670	787	883		670
הכנסות מירידה בשיעור ההחזקה בחברות כלולות (*)1,649	1,781	2,301	5	(*)1,649
הכנסות מימון 1,254	335	4,302	14	1,254
סה"כ הכנסות (*)29,217	38,205	56,300		(*)29,217
הוצאות
הוצאות הנהלה וכלליות 1,961	1,553	2,262	13	1,961
הוצאות מימון 986	1,140	12,417	14	986
סה"כ הוצאות 2,947	2,693	14,679		2,947
הוח לפני מיסים על ההכנסה (*)26,270	35,512	41,621		(*)26,270
מיסים על ההכנסה (40)	(67)	(98)	15	(40)
סה"כ רווח נקי לשנה	41,523	41,523		(*)26,230
פריטי רווח כולל אחר שלאחר שהוכרז לראשונה ברווח הכולל				(*)26,230
הועברו או יועברו לרווח והפסד (*)35,445	7,912	(*)4,476		(*)35,445
הפרשי תרגום מטבע חוץ בגין פעילויות חוץ	61			(*)4,144
חלק החברה ברווח כולל אחר של חברה מוחזקת המטופלת לפי	49,496	7,30,969		-
שיטת השווי המאזני				(*)22,086
רווח כולל לשנה				(*)22,086
רווח נקי מיוחס ל:				(*)23,516
בעלי המניות של החברה	37,368			(*)2,714
בעלי זכויות שאינן מקנות שליטה	4,155			(*)2,962
רווח נקי לשנה	41,523			(*)26,230
מיוחס ל:				(*)20,422
בעלי המניות של החברה	43,434			(*)1,664
בעלי זכויות שאינן מקנות שליטה	6,062			(*)1,808
רווח כולל לשנה	49,496			(*)22,086
רווח למניה				17
רווח בסיסי למניה (בדולר): (*)1.95	2.75	3.19		(*)1.93
רווח מדולל למניה (בדולר): 2.70	2.70	3.14		(*)1.93

(*) הצגה מחדש בגין התאמה לא מהותית של מספרי השוואה - ראה ביאור 2ד'.

הבאורים המצורפים לדוחות הכספיים המאוחדים מהווים חלק בלתי נפרד מהם

PRIORTECH

פריוטק בע"מ

דוחות על השינויים בהון מאוחדים

אלפי דולר	הון מניות	קרנות הון	התאמות מתרגם דוחות כספיים	עודפים	מניות באוצר	סה"כ הון מיוחס לבעלי מניות החברה	זכויות שאינן מקנות שליטה
יתרה ליום 1 בינואר 2025	5,459	38,184	4,490	213,094	(19,401)	248,752	6,926
מימוש אופציות	19	177	-	-	-	196	-
תשלום מבוסס מניות	-	349	-	-	-	349	-
רכישה עצמית של אופציה הונית בחברה כלולה (**)	(23,490)	(23,490)	-	-	-	(23,490)	-
רווח כולל לשנה	61	6,005	37,368	43,434	6,002	6,023,490	6,023,490
סך ההון ליום 31 בדצמבר 2025	15,281	10,495	250,462	12,988	12,988	275,303	123,687
יתרה ליום 1 בינואר 2024	5,456	(*)7,812	(*)180,611	(*)5,118	(*)5,118	(*)28,569	(*)5,118
מימוש אופציות	3	-	-	-	-	-	-
תשלום מבוסס מניות	-	193	-	-	-	193	-
רכישה עצמית של מניות	-	(*)16,097	(*)29,161	(*)1,808	(*)1,808	(*)30,969	-
רווח כולל לשנה	-	(*)32,483	(*)4,490	(*)6,926	(*)6,926	(*)241,826	(*)248,752
סך ההון ליום 31 בדצמבר 2024	5,459	(*)10,906	(*)157,095	(*)3,853	(*)3,853	(*)207,365	(*)211,218
יתרה ליום 1 בינואר 2023	5,453	(*)10,906	(*)207,365	(*)3,304	(*)3,304	(*)382	-
מימוש אופציות	3	-	-	-	-	400	-
תשלום מבוסס מניות	-	382	-	-	-	400	-
שינויים בזכויות בחברות מאוחדות	-	400	-	-	-	(*)22,086	(*)22,086
רווח כולל לשנה	(*)23,516	(*)3,094	(*)23,516	(*)1,664	(*)1,664	(*)28,569	(*)233,687
סך ההון ליום 31 בדצמבר 2023	5,456	(*)7,812	(*)180,611	(*)5,117	(*)5,117	(*)22,086	(*)22,086

() הצגה מחדש בגין התאמה לא מהותית של מספרי השוואה - ראה באור 2 ד'.
(*) ראה באור 5 ב'.

הבארים המצורפים לדוחות הכספיים המאוחדים מהווים חלק בלתי נפרד מהם

PRIORTECH

פריויטק בע"מ

דוחות על תזרימי מזומנים מאוחדים לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר

2023	2024	2025	אלפי דולר
תזרימי מזומנים בפעילות שוטפת
(26,230) (35,445) (*)	(35,445) 41,523		רווח נקי לשנה
190	182	152	פחת והפחתות
382	193	349	הוצאות בגין תשלום מבוסס מניות
(38)	(36)	(24)	קיטון במיסים נדחים, נטו
(333)	40	(994)	הכנסות ריבית מפקדונות
509	(72)	(3,260)	הפסד (רווח) מהפרשי שער
(1,085)	(51)	9,392	הוצאות (הכנסות) מימון בגין אגרות חוב
(25,644) (*)	(35,302) (*)	(48,814)	חלק החברה ברווחי חברות כלולות
(1,649) (*)	(1,781)	(2,301)	רווח כתוצאה משינויים בזכויות בחברות כלולות
שינויים בסעיפי רכוש והתחייבויות:
22	(8)	(96)	ירידה (עליה) בחיבים ויתרות חובה
242	(291)	605	עליה (ירידה) בזכאים ויתרות זכות
(1,174)	(1,681)	(3,468)	מזומנים, נטו, שנבעו (ששימשו) בפעילות שוטפת
תזרימי מזומנים בפעילות השקעה
(6,908)	-	-	השקעה בחברות כלולות
-	(426)	(1,192)	השקעה בנדל"ן להשקעה
(1,557)	4,966	(7,852)	שינוי ביתרת פקדונות לזמן קצר, נטו
4,540	-	(6,030)	שינוי ביתרות פקדונות משועבדים
-	12,058	-	דיבידנד שהתקבל מחברה כלולה
(3,925)	16,598	(15,074)	מזומנים, נטו, שנבעו (ששימשו) בפעילות השקעה
תזרימי מזומנים בפעילות מימון
-	-	89,995	הנפקת אגרות חוב בניכוי עלויות עסקה
-	-	(46,787)	פרעון אגרות חוב
-	-	196	מימוש אופציות למניות
-	(16,097)	-	רכישה עצמית של מניות
-	(16,097)	43,404	מזומנים, נטו, שנבעו (ששימשו) בפעילות מימון
(72)	(19)	1,081	השפעת תנודות בשער החליפין על יתרות מזומנים ושווי מזומנים
(5,171)	(1,199)	25,943	עליה (ירידה) במזומנים ושווי מזומנים
8,266	3,095	1,896	מזומנים ושווי מזומנים לתחילת השנה
3,095	1,896	27,839	מזומנים ושווי מזומנים לסוף השנה
נספח א' – פעולות מהותיות שלא במזומן:
-	-	235	עלויות עסקה בגין הנפקת אגרות חוב כנגד זכאים
-	734	-	חייבים בגין מס שנוכה במקור בגין דיבידנד מחברה כלולה
נספח ב' - מידע נוסף על תזרימי המזומנים:
מזומנים ששולמו במשך השנה עבור:
827	808	1,984	ריבית
64	106	203	מיסים על ההכנסה
891	914	2,187
מזומנים שהתקבלו במשך השנה עבור:
169	205	108	ריבית
-	31	-	מיסים על ההכנסה
169	236	108

(*) הצגה מחדש בגין התאמה לא מהותית של מספרי השוואה - ראה בארר 2ד'.

הבאורים המצורפים לדוחות הכספיים המאוחדים מהווים חלק בלתי נפרד מהם

PRIORTECH
פריורטק בע"מ
באורים לדוחות הכספיים המאוחדים

1. כללי

א. תיאור כללי של החברה ופעילותה

פריורטק בע"מ (להלן – החברה) התאגדה בישראל ביום 1 בדצמבר, 1980 וכתובתה הרשמית היא: אזור התעשייה רמת גבריאל, מגדל העמק, 23150. מניות החברה נסחרות בבורסה לניירות ערך בתל אביב בע"מ.

החברה פועלת בסביבת תעשיית ה-"Semiconductor" (מוליכים למחצה/שבבים) בארץ ובעולם, באמצעות מספר חברות מוחזקות. החברה המוחזקת קמטק בע"מ ("קמטק") מתמחה בפיתוח, ייצור ושיווק מערכות אופטיות לבדיקה ומדידה אוטומטית (Inspection and Metrology) של רכיבי מוליכים למחצה. החברה המוחזקת Zhuhai Access Semiconductor Co., Ltd ("אקסס") מתמחה בפיתוח, ייצור ושיווק של מצעים ומאזינים מתקדמים לתעשיית השבבים.

הדוחות הכספיים המאוחדים של החברה ליום 31 בדצמבר 2025 (להלן - הדוחות השנתיים) כוללים את החברה והחברות המאוחדות (כל אלה להלן - הקבוצה), וכן את זכויות הקבוצה בתאגידים המוצגים על בסיס השווי המאזני.

ב. הגדרות

בדוחות כספיים אלה:

החברה פריורטק בע"מ.
חברות מאוחדות חברות בנות אשר דוחותיהן מאוחדים עם דוחות החברה.
חברות בשליטה משותפת חברות אשר לחברה יש שליטה משותפת בה ואשר מהוות עסקה משותפת.
עסקה משותפת לצדדים להסדר יש שליטה משותפת על הזכויות בנכסים נטו של ההסדר. עסקה משותפת מטופלת לפי שיטת השווי המאזני.
חברות מוחזקות חברות מאוחדות וחברות בשליטה משותפת.
חברה כלולה חברה, למעט חברה מוחזקת, אשר לקבוצה השפעה מהותית בה, ואשר השקעות הקבוצה בה, במישרין או בעקיפין, נכללות בדוחות הכספיים על בסיס שווי מאזני.
הקבוצה החברה והחברות המאוחדות.
בעל עניין ובעל שליטה כהגדרתם בחוק ניירות ערך, התשכ"ח-1968, ובתקנות ניירות ערך (דוחות כספיים ושנתיים), התש"ע-2010.
צד קשור כהגדרתו בתקן חשבונאות בינלאומי IAS 24.
דולר דולר של ארה"ב.

ג. אי הכללת מידע כספי נפרד במסגרת הדוחות הכספיים

עקב זניחות תוספת המידע הנגזרת מהמידע הכספי הנפרד, לא כללה החברה במסגרת הדוח התקופתי ליום 31 בדצמבר 2025 תמצית מידע כספי נפרד בהתאם לתקנה 9ג והתוספת העשירית לתקנות ניירות ערך (דוחות תקופתיים ומיידיים) התש"ל-1970.

בשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2025 לא היו התקשרויות, הלוואות, השקעות ו/או עסקאות מהותיות חדשות בין החברה לבין החברות המוחזקות שלה.

ד. אמות מידה פיננסיות

כמתואר בבאור 8 בדבר אגרות החוב, הנהלת החברה מעריכה כי הסיכוי שאמות המידה הפיננסיות יופרו, הינו נמוך ולפיכך החברה תמשיך לפעול כעסק חי בעתיד הנראה לעין.

PRIORTECH
פרויקט בע"מ
באורים לוחיות הכספיים המאוחדים

1. כללי (המשך)

ה. תקנות הסחר האמריקאיות

בשנים האחרונות התקין הממשל האמריקאי תקנות שונות המגבילות את הסחר של טכנולוגיות מפוקחות המשתנות באופן תדיר, בין היתר של רכיבי מוליכים למחצה, מסגמנטים מסוימים, לחברות במדינות מסוימות (כגון סין) של צדדים הנמצאים בתקנות מסחר שנקבעות על ידי הממשל האמריקאי. למועד הדוח, קבעה מחלקת המסחר של ארה"ב מגבלות על ייצוא, מכירה ותמיכה של ציוד למוליכים למחצה לחלק מהמפעלים בסין העוסקים בתכנון וייצור שבבים לסגמנטים מסוימים, וכן, בנסיבות מסוימות למוצרים של חברות בתחום המוליכים למחצה, שאינן מאוגדות בארה"ב ועל מוצרים שנוצרו מטכנולוגיה אמריקאית, זאת במטרה להגביל את יכולתה של סין לייצר ולפתח טכנולוגיות מתקדמות של בינה מלאכותית, שבבים ומחשבי על.

למועד הדוח, לתקנות הסחר האמריקאיות השפעה על קמטק בצורה ישירה ועקיפה, שכן, קמטק מנועה, ועלולה להמשיך ולהיות מנועה בעתיד, מלבצע מכירות מסוימות לגופים מסוימים במקומות שונים בעולם (כגון, סין ורוסיה). בנוסף, לגבי אקסס, תקנות הסחר השפיעו בתקופת הדוח, באופן עקיף, על הביקושים למצעים לתחום ה- FCBGA, לאור מגבלות ייבוא של רכיבים מתקדמים לסין והשפעת תקנות הסחר על המצב הכלכלי בסין.

השלכותיהן של תקנות הסחר והחלטות בנוגע למכסים בין סין לארה"ב, נבחנות באופן שוטף על ידי הנהלת החברות המוחזקות.

PRIORTECH
פרויקט בע"מ
באורים לוחיות הכספיים המאוחדים

2. בסיס עריכת הדוחות הכספיים

א. הצהרה על עמידה בתקני דיווח כספי בינלאומיים

הדוחות הכספיים המאוחדים הוכנו על ידי הקבוצה בהתאם לתקני דיווח כספי בינלאומיים חשבונאיים (להלן: IFRS Accounting "Standards"). דוחות כספיים אלו נערכו גם בהתאם לתקנות ניירות ערך (דוחות כספיים שנתיים), התש"ע-2010.

הדוחות המאוחדים אושרו לפרסום על ידי דירקטוריון החברה ביום 30 במרץ 2026.

ב. מטבע הפעילות ומטבע ההצגה

הדוחות הכספיים המאוחדים מוצגים בדולר, שהינו מטבע הפעילות של החברה, ומעוגלים לאלף הקרוב, למעט אם צוין אחרת. הדולר הינו המטבע שמייצג את הסביבה הכלכלית העיקרית בה פועלת החברה.

פריטים הנכללים בדוחות הכספיים של כל אחת מחברות הקבוצה נמדדים על בסיס המטבע המשקף את הסביבה הכלכלית בה פועלת אותה חברה וממנה מושפעת עיקר פעילותה (להלן - מטבע הפעילות). מטבע הפעילות של חברות הקבוצה זהה למטבע הפעילות של החברה, למעט אפיק נדל"ן בה מטבע הפעילות הוא הש"ח.

מטבע הפעילות נקבע בנפרד עבור כל חברה מוחזקת, ולפי מטבע זה נמדדים מצבן הכספי ותוצאות פעולותיהן. מטבע הפעילות של קמטק זהה למטבע הפעילות של החברה ומטבע הפעילות של אקסס הוא היואן הסיני.

ג. שימוש באומדנים ושיקול דעת

בעריכת הדוחות הכספיים בהתאם ל- IFRS, נדרשת הנהלת החברה להשתמש בשיקול דעת בהערכות, אומדנים והנחות אשר משפיעים על יישום המדיניות ועל הסכומים של נכסים והתחייבויות, הכנסות והוצאות. יובהר שהתוצאות בפועל עלולות להיות שונות מאומדנים אלה.

בעת גיבושם של אומדנים חשבונאיים המשמשים בהכנת הדוחות הכספיים של החברה, נדרשה הנהלת החברה להניח הנחות באשר לנסיבות ואירועים הכרוכים באי וודאות משמעותית. בשיקול דעתה בקביעת האומדנים, מתבססת הנהלת החברה על ניסיון העבר, עובדות שונות, גורמים חיצוניים וכן על הנחות סבירות בהתאם לנסיבות המתאימות לכל אומדן.

האומדנים והנחות שבבסיסם של אומדנים אלה, לרבות אלו שמקורם בסביבת הפעילות הכלכלית של חברות הקבוצה, נסקרים באופן שוטף. שינויים באומדנים חשבונאיים מוכרים בתקופה שבה תוקנו האומדנים ובכל תקופה עתידית מושפעת.

ד. התאמה לא מהותית של מספרי השוואה

החברה ביצעה מספר התאמות לא מהותיות במספרי השוואה הקשורים לטעויות שהתגלו בסעיפים 'חלק החברה ברווחי חברות כלולות' 'הכנסות משינוי בשיעור ההחזקה בחברות כלולות' ו- 'הפרשי תרגום מטבע חוץ בגין פעילויות חוץ'. התאמות אלו נבעו מתיקון ברישום התוצאות לפי שיטת השווי המאזני בגין: (1) השקעת החברה באקסס בקשר עם ירידת ערך מלאי, עסקאות תשלום מבוסס מניות, מועד הפעלת נכסים בהקמה וסיווג נכסים בלתי מוחשיים ומועד הפחתתם לשנים 2024-2022 וכן (2) השקעת החברה בקמטק בקשר עם עסקאות תשלום מבוסס מניות לשנים 2024-2022.

PRIORTECH
פרויקט בע"מ
באורים לדוחות הכספיים המאוחדים

2. בסיס עריכת הדוחות הכספיים - המשך

1. השפעת התיקון על הדוח על המצב הכספי

ליום 31 בדצמבר 2024
כמזוחה בדוחות כספיים אלה	השפעת התיקון	כפי שדווח בעבר
312,026	(6,630)	318,656
באלפי דולר
---
השקעה בחברות כלולות

2. השפעת התיקון על ההון

ליום 31 בדצמבר 2024
כמזוחה בדוחות כספיים אלה	השפעת התיקון	כפי שדווח בעבר
4,490	(170)	4,660
213,094	(5,896)	218,990
6,926	(564)	7,490
224,510	(6,630)	231,140
באלפי דולר
---
קרן מהפרשי תרגום
עודפים
זכויות שאינן מקנות שליטה
ליום 31 בדצמבר 2023
---	---	---
כמזוחה בדוחות כספיים אלה	השפעת התיקון	כפי שדווח בעבר
7,812	(1,305)	9,117
180,611	(4,828)	185,439
5,118	(595)	5,713
193,541	(6,728)	200,269
באלפי דולר
---
קרן מהפרשי תרגום
עודפים
זכויות שאינן מקנות שליטה

3. השפעת התיקון על הדוח על הרווח הכולל

לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2024
כמזוחה בדוחות כספיים אלה	השפעת התיקון	כפי שדווח בעבר
35,302	(1,398)	36,700
1,781	(38)	1,819
35,445	(1,436)	36,881
(4,476)	1,534	(6,010)
30,969	98	30,871
2.75	(0.09)	2.84
2.70	(0.09)	2.79
באלפי דולר
---
חלק החברה ברווחי חברות כלולות
הכנסות מירידה בשיעור ההחזקה בחברות כלולות
רווח נקי לתקופה
הפרשי תרגום מטבע חוץ בגין פעילויות חוץ
רווח כולל לתקופה
רווח בסיסי למניה
רווח מדולל למניה

PRIORTECH
פרויקט בע"מ
באורים לוחיות הכספיים המאוחדים

2. בסיס עריכת הדוחות הכספיים - המשך

1. התאמה לא מהותית של מספרי השוואה - המשך

לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2023
כמזוחה בדוחות כספיים אלה	השפעת התיקון	כפי שדווח בעבר
25,644	328	25,316
1,649	(241)	1,890
26,230	87	26,143
(4,144)	(1,232)	(2,912)
22,086	(1,145)	23,231
1.95	(0.02)	1.97
1.93	(0.02)	1.95
באלפי דולר
---
חלק החברה ברווחי חברות כלולות
הכנסות מירידה בשיעור ההחזקה בחברות כלולות
רווח נקי לתקופה
הפרשי תרגום מטבע חוץ בגין פעילויות חוץ
רווח כולל לתקופה
רווח בסיסי למניה
רווח מדולל למניה

ה. גילוי לתקני IFRS חדשים בתקופה שלפני יישומם

תקן דיווח כספי בינלאומי 18, הצגה וגילוי בדוחות הכספיים

תקן זה מחליף את תקן חשבונאות בינלאומי IAS 1 הצגת דוחות כספיים. מטרת התקן הינה לספק מבנה ותוכן משופרים לדוחות הכספיים, בפרט בדוח רווח והפסד. התקן כולל דרישות גילוי והגה חדשות וכן דרישות אשר הובאו מתקן חשבונאות בינלאומי IAS 1 הצגת דוחות כספיים עם שינויי נוסח קלים. כחלק מדרישות הגילוי החדשות, חברות ידרשו להציג שני סכומי ביניים בדוח על הרווח או הפסד: רווח תפעולי ורווח לפני מימון ומס. בנוסף, התוצאות בדוח על הרווח או הפסד יסווגו לשלוש קטגוריות חדשות: קטגוריה תפעולית, קטגוריה השקעה וקטגורית מימון. בנוסף לשינויים במבנה הדוחות על הרווח והפסד, התקן כולל גם דרישה למתן גילוי נפרד בדוחות הכספיים בנוגע לשימוש במדדי ביצוע המוגדרים על ידי ההנהלה (מדדי MPM). כמו כן, במסגרת התקן, נוספו הנחיות ספציפיות לקיבוץ ופיצול של פריטים בדוחות הכספיים ובביאורים. מועד היישום לראשונה של התקן הינו לתקופות שנתיות המתחילות ביום 1 בינואר, 2027, עם אפשרות ליישום מוקדם. החברה בוחנת את השלכות יישום התקן על הדוחות הכספיים, ללא כוונה ליישום מוקדם.

1. בסיס המדידה

הדוחות הכספיים של החברה ערוכים על בסיס העלות ההיסטורית. נכסים לא כספיים בישראל (בעיקר נדל"ן להשקעה) ופריטי הון עצמי, נמדדו לפי העלות ההיסטורית המותאמת לשינויים במדד המחירים לצרכן וזאת עד ליום 31 בדצמבר, 2003.

2. תקופת המחזור התפעולי

תקופת המחזור התפעולי של חברות הקבוצה הינה 12 חודשים. הנכסים וההתחייבויות השוטפים של הקבוצה כוללים, בהתאמה, פריטים הצפויים להתממש בתוך השנה הקרובה.

3. מתכונת ניתוח ההוצאות שהוכרו בדוח רווח והפסד

ניתוח ההוצאות שהוכרו בדוח רווח והפסד הינה לפי שיטת סיוע המבוססת על מהות ההוצאה. הסיווג כאמור מתאים להבנת עסקיה של החברה, הפועלת במגוון רחב של שירותים. הוצאות הנהלה וכלליות אשר מורכבות בעיקר משירותים מקצועיים ושכר עבודה מוצגות בשורה נפרדת בדוחות רווח והפסד. הנהלת הקבוצה מאמינה שההצגה בשורה נפרדת משמעותית ורלוונטית להבנת ביצועי החברה.

PRIORTECH
פרויקט בע"מ
באורים לוחיות הכספיים המאוחדים

3. מדיניות חשבונאית מהותית

כללי המדיניות החשבונאית המפורטת להלן יושמו בעקביות לכל התקופות המוצגות בדוחות מאוחדים אלה על ידי ישויות הקבוצה, למעט, כמתואר בסעיף שינויים במדיניות החשבונאית.

א. בסיס האיחוד

הדוחות הכספיים המאוחדים כוללים את הדוחות של חברות שלחברה יש שליטה בהן (חברות בנות). לחברה שליטה באמיטק - אדואנס מולטילאייר אינטרקונקט טכנולוגי'ס בע"מ (להלן: "אמיטק") ובאפיק נדל"ן בע"מ (להלן: "אפיק נדל"ן").

הדוחות הכספיים של החברה והחברות הבנות ערכים לתאריכים ולתקופות זהים. המדיניות החשבונאית בדוחות הכספיים של החברות הבנות יושמה באופן אחיד ועקבי עם זו שיושמה בדוחות הכספיים של החברה.

ב. השקעות בחברות מוחזקות המטופלות לפי שיטת השווי המאזני

חברה כלולה הינה ישות בה יש לחברה השפעה מהותית על המדיניות הפיננסית והתפעולית אך אינה מהווה שליטה או שליטה משותפת. קיימת הנחה הניתנת לסתירה, לפיה החזקה בשיעור של 20% עד 50% במוחזקת מקנה השפעה מהותית. בבחינת קיום השפעה מהותית נלקחות בחשבון זכויות הצבעה פוטנציאליות, המוחזקות על ידי החברה או על ידי ישויות אחרות, אשר ניתנות למימוש או להמרה באופן מיידי למניות החברה המוחזקת.

החברות הכלולות הן: קמטק בע"מ (להלן: "קמטק") ו- Zhuhai Access Semiconductor Co., Ltd (להלן: "אקסס").

ההשקעות בחברות כלולות נכללות לפי שיטת השווי המאזני בהתבסס על דוחותיהן הכספיים המבוקרים לכל תאריך דיווח.

עודף עלות ההשקעה בחברה כלולה על חלק החברה בשווי המאזני במועד הרכישה הניתן לייחס לנכסים מזוהים, מופחת בהתאם לתקופת ההפחתה של הנכסים להם הוא יוחס. עודף עלות ההשקעה כאמור, שלא יוחס, מייצג מוניטין. מוניטין נכלל בערך הספרים של ההשקעה ואינו מופחת באופן שיטתי. מוניטין נבחן לצורך בחינת ירידת ערך כחלק מהשקעה בחברה הכלולה בכללותה.

המדיניות החשבונאית בדוחותיהן הכספיים של החברות המטופלות בשיטת השווי המאזני יושמה באופן אחיד ועקבי עם זו שיושמה בדוחות הכספיים של הקבוצה.

הדוחות הכספיים של החברות המטופלות בשיטת השווי המאזני ערכים לתקופת דיווח זהה לתקופת הדיווח של הקבוצה.

ג. מכשירים פיננסיים

התחייבויות פיננסיות שאינן נגזרים

התחייבויות פיננסיות שאינן נגזרים כוללות: הלוואות ואשראי מנותני אשראי אחרים, אגרות חוב זכאים אחרים.

לפירוט בדבר אגרות חוב ראה באור 8; לפירוט בדבר הלוואה בחברה מאוחדת ראה באור 5ג.

PRIORTECH
פרויקט בע"מ
באורים לוחיות הכספיים המאוחדים

3. עיקרי המדיניות החשבונאיות (המשך)

ד. ירידת ערך השקעות בחברות כלולות

כל השקעה בחברה כלולה או בעסקה משותפת נבחנת לירידת ערך, כאשר קיימת ראייה אובייקטיבית המצביעה על ירידת ערך. מוניטין המהווה חלק מחשבון ההשקעה בחברה הכלולה, אינו מוכר כנכס נפרד ולכן אינו נבחן בנפרד לירידת ערך.

במידה וקיימת ראייה אובייקטיבית המצביעה על כך שיתכן שנפגם ערכה של ההשקעה, הקבוצה מבצעת הערכה של סכום בר ההשבה של ההשקעה שהינו הגבוה מבין שווי השימוש ומחיר המכירה נטו שלה. בקביעת שווי שימוש של השקעה בחברה כלולה הקבוצה אומדת את חלקה בערך הנוכחי של אומדן תזרימי המזומנים העתידיים, אשר חיזוי שיפוקו על ידי החברה הכלולה, כולל תזרימי המזומנים מהפעילות של החברה הכלולה והתמורה ממימושה הסופי של ההשקעה, או אומדת את הערך הנוכחי של אומדן תזרימי המזומנים העתידיים אשר חיזוי כי ינבעו מדיבידנדים שיתקבלו וממימוש הסופי.

הפסד מירידת ערך מוכר כאשר הערך בספרים של ההשקעה, לאחר יישום שיטת השווי המאזני, עולה על הסכום בר ההשבה, ונזקף לסעיף הוצאות אחרות בדוח רווח והפסד. הפסד מירידת ערך אינו מוקצה לנכס כלשהו, לרבות למוניטין המהווה חלק מחשבון ההשקעה בחברה כלולה. נכון למועד הדוח, החברה לא הכירה בירידת ערך בגין השקעה בחברות כלולות.

הפסד מירידת ערך יבטל אם ורק אם חלו שינויים באומדנים ששימשו בקביעת הסכום בר ההשבה של ההשקעה מהמועד בו הוכר לאחרונה הפסד מירידת ערך. הערך בספרים של ההשקעה, לאחר ביטול הפסד מירידת ערך, לא יעלה על הערך בספרים של ההשקעה שהיה נקבע לפי שיטת השווי המאזני אלמלא הוכר הפסד מירידת ערך.

ה. הכנסות והוצאות מימון

הכנסות מימון כוללות הכנסות ריבית בגין סכומים שהושקעו ורווחים מהפרשי שער. הכנסות ריבית מוכרות עם צבירתן, באמצעות שיטת הריבית האפקטיבית.

הוצאות מימון כוללות בעיקר הוצאות ריבית על אגרת חוב שהונפקה והפרשי שער.

עלויות אשראי, שאינן מהוונות לנכסים כשירים, נזקפות לדוח רווח והפסד לפי שיטת הריבית האפקטיבית. בדוחות על תזרימי מזומנים, ריבית שהתקבלה וריבית ששולמה מוצגות במסגרת תזרימי מזומנים מפעילות שוטפת.

רווחים והפסדים מהפרשי שער בגין נכסים והתחייבויות פיננסיים, מדווחים בנטו כהכנסות מימון או הוצאות מימון, כתלות בתנודות שער החליפין, וכתלות בפוזיציה שלהן (רווח או הפסד בנטו).

הוצאות ריבית מוכרות תוך שימוש בשיטת הריבית האפקטיבית. ככלל, חישוב הוצאות הריבית מתבצע על-ידי יישום שיעור הריבית האפקטיבי לעלות המופחתת של ההתחייבויות הפיננסיות.

ו. מיסים נדחים

בחישוב המיסים הנדחים, לא מובאים בחשבון המיסים שהיו חלים במקרה של מימוש ההשקעות בחברות מוחזקות, כל עוד קרוב לוודאי שמימוש ההשקעות בחברות מוחזקות אינו צפוי בעתיד הנראה לעין. כמו כן, לא מובאים בחשבון מיסים נדחים בגין חלוקת רווחים על ידי חברות מוחזקות כדיבידנדים, במקרים שקבלת דיבידנד מהן פטור ממס או קבלת הדיבידנד אינה כרוכה בנטל מס מהותי נוסף בקבוצה.

PRIORTECH
פריויטק בע"מ
באורים לדוחות הכספיים המאוחדים

4. מזומנים ושווי מזומנים

אלפי דולר	2024	2025
מזומנים	1,896	913
פקדונות	-	26,926
	1,896	27,839

5. חברות מאוחדות וכלולות

א. פרטים עיקריים בדבר חברות מוחזקות במישרין

ליום 31 בדצמבר 2025:

שווי החזקות בהתאם למחירי הבורסה	ההיקף ההשקעה	בורסת מסחר	שינוי הון שהעמידה החברה לחברה מאוחדת	שיעור ההחזקה בזכויות בהון	מדינת ההתאגדות	שם החברה
אלפי דולר	אלפי דולר	-	20.99%	-	-	מוחזקות במישרין
1,022,852	164,437	/NaSdaq	-	20.99%	ישראל	(קמטק (ראה ב להלן)
-	36,814	-	103,148	74.08%	ישראל	אמיטק (ראה ג להלן)
-	4,564	-	-	100%	ישראל	אפיק נדל"ן (ראה ד להלן)

ליום 31 בדצמבר 2024:

שווי החזקות בהתאם למחירי הבורסה	ההיקף ההשקעה	בורסת מסחר	שינוי הון שהעמידה החברה לחברה מאוחדת	שיעור ההחזקה בזכויות בהון	מדינת ההתאגדות	שם החברה
אלפי דולר	אלפי דולר	-	21.16%	-	-	מוחזקות במישרין
776,829	(*)153,708	/NaSdaq	-	21.16%	ישראל	(קמטק (ראה ב להלן)
-	(*)19,334	-	103,148	74.08%	ישראל	אמיטק (ראה ג להלן)
-	3,680	-	-	100%	ישראל	אפיק נדל"ן (ראה ד להלן)

(*) ראה באור 2 ד'.

ב. קמטק

קמטק עוסקת בפיתוח, ייצור ושיווק - בין השאר באמצעות חברות שבשליטתה ברחבי העולם - של מערכות אופטיות לבדיקה ומדידה אוטומטית של רכיבי מוליכים למחצה (Semiconductor).

מניותיה של קמטק נסחרות בבורסת ה- Nasdaq שבארצות הברית ובבורסה לניירות ערך בתל-אביב.

ביום 21 במרץ, 2024 הכריזה קמטק על חלוקת דיבידנד בסך 1.33 דולר למניה, ששולם ביום 18 באפריל, 2024. חלק החברה בדיבידנד האמור הינו כ-13 מיליון דולר.

בחודש ספטמבר 2025 הנפיקה קמטק סדרה חדשה אגרות חוב להמרה בסכום כולל של כ-500 מיליון דולר אשר יפרעו בשנת 2030. הריבית הנקובה על אגרות החוב היא 0%. יחס ההמרה נקבע כך שכל 1,000 דולר של אגרות חוב המירות של קמטק יומרו ל-9.1455 מניות, והוא משקף מחיר של 109.34 דולר למניה – פרמיה של כ-30% על מחיר הסגירה ערב ההנפקה. במקביל ביצעה קמטק רכישה

PRIORTECH
פריויטק בע"מ
באורים לדוחות הכספיים המאוחדים

5. חברות מאוחדות וכלולות (המשך)

ב. קמטק

עצמית של כ- 83% מסדרת אגרות חוב שהנפיקה בשנת 2021 אשר מומנה מכספי התמורה מהנפקת סדרת אגרות החוב להמרה החדשה. כתוצאה מהרכישה העצמית הכירה קמטק בהפסד של כ- 89 מיליון דולר, נטו.

בעקבות הרכישה העצמית של האג"ח להמרה, החברה הכירה בקיטון בהון כנגד קיטון בחשבון ההשקעה בקמטק, בגובה חלקה היחסי מתוך סכום המזומן שיוחס לרכיב ההוני של האג"ח להמרה וכן הכירה ברווח בגין ההפרש בין חלקה היחסי מתוך סכום המזומן שיוחס לרכיב ההתחייבותי של האג"ח לשווייה ההוגן של ההתחייבות שסולק.

ג. אמיטק

אמיטק החלה את פעילותה בתחום מצעים מתקדמים על בסיס אורגני לתעשיית המוליכים למחצה/השבבים. אמיטק מביאה טכנולוגיות שפותחו על ידי לבדי ייצור מסחרי המוני על ידי שיתוף פעולה עם יצרן סיני (להלן – השותף), באמצעות חברה בשליטה משותפת בשם Zhuhai Access Semiconductor Co., Ltd (להלן - אקסס), הפועלת בסין. אמיטק והשותף מחזיקים, כל אחד, בכ- 40% באקסס.

החברה מחזיקה ב- 74.08% מהון המניות של אמיטק. היתרה מוחזקת על-ידי קרן PC (להלן – "הקרן"). ההסכם ההשקעה בין החברה לבין הקרן קובע כי מרבית סכומי ההשקעה של הקרן באמיטק, (24 מיליון דולר מתוך השקעות כוללות של 25 מיליון דולר) הוענקו לאמיטק כשטרי הון ללא ריבית (בדומה לאופן בו מימנה החברה את השקעתה באמיטק), אשר יוחזרו לקרן, בהתאם להוראות הסכם ההשקעה, באחד מהמקרים הבאים: (1) בעת אירוע של חלוקת דיבידנד על-ידי אקסס או; (2) בעת אירוע של מימוש החזקות אמיטק באקסס; (3) על-פי החלטת דירקטוריון אמיטק.

החברה הכירה בשטר ההון כהתחייבות פיננסית לפי ערכו הנקוב שלא היה שונה מהותית משווייה ההוגן. לאחר ההכרה החברה ישמה את שיטת העלות המופחתת. מאחר ולאמיטק אין את היכולת הבלתי מותנית להימנע ממסירת מזומנים, שטר ההון מוצג כהתחייבות פיננסית ולא כפריט הוני למרות ששטר ההון הינו בעל מאפיינים הוניים שכן הוא אינו נושא ריבית, אין לו מועד פרעון ופרעונו, ככל שיהיה, יבוצע פרו-ראטה בהתאם לשיעורי ההחזקה של בעלי המניות באמיטק.

ד. אפיק נדל"ן

חברה בבעלות מלאה של החברה, אשר מחזיקה במקרקעין במגדל העמק, המושכרים לצד ג'.

ה. הרכב סעיף השקעה בחברות כלולות

2024	2025	אלפי דולר
(*)153,708	164,437	השקעה בקמטק
(*)158,318	182,635	השקעה באקסס
(*)312,026	347,072

(*) הצגה מחדש בגין התאמה לא מהותית של מספרי השוואה - ראה באור 12'.

PRIORTECH

פרוטוקול בע"מ

באורים לוחיות הכספיים המאוחדים

5. חברות מאוחדות וכלולות (המשך)

1. מידע תמציתי על חברות כלולות מהותיות המטופלות לפי שיטת השווי המאזני:

1. קמטק

מידע פיננסי מתומצת על המצב הכספי ליום 31 בדצמבר:

אלפי דולר	2024	2025
כנסים שוטפים	620,059	896,995
נכסים לא שוטפים	271,983	362,838
סך הנכסים	892,042	1,259,833
התחייבויות שוטפות	123,910	139,953
התחייבויות לא שוטפות	218,897	411,025
סך התחייבויות	342,807	550,978

מידע פיננסי מתומצת על תוצאות הפעילות לשנה שנסתיימה ביום 31 בדצמבר:

אלפי דולר	2023	2024
הכנסות	315,375	429,234
רווח תפעולי	62,923	108,136
רווח מפעילות	76,143	118,582
סך רווח כולל	76,143	118,582
סך הרווח המיוחס לחברה	16,306	25,224
התאמות	(1,810)	(1,702)
חלק החברה ברווחי חברה כלולה	14,496	23,522

2. אקסס

מידע פיננסי מתומצת על המצב הכספי ליום 31 בדצמבר:

אלפי דולר	2024	2025
נכסים שוטפים	151,004	191,779
נכסים לא שוטפים	420,209	458,035
סך הנכסים	571,213	649,814
התחייבויות שוטפות	125,514	146,327
התחייבויות לא שוטפות	50,919	41,644
סך התחייבויות	176,433	187,971

מידע פיננסי מתומצת על תוצאות הפעילות לשנה שנסתיימה ביום 31 בדצמבר:

אלפי דולר	2023	2024
הכנסות	241,007	249,559
רווח תפעולי	30,283	33,142
רווח מפעילות	27,085	28,752
סך רווח כולל	27,120	28,786
סך רווח מיוחס לחברה	11,225	11,857
התאמות	(77)	(77)
חלק החברה ברווחי חברה כלולה	11,148	11,780

(*) ראה באור 2ד'.

PRIORTECH
פרויקט בע"מ
באורים לוחיות הכספיים המאוחדים

5. חברות מאוחדות וכלולות (המשך)

צירוף דוחות כספיים

החברה מצרפת לדוחות הכספיים את הדוחות הכספיים של אקסס.

מטבע הדיווח של אקסס אינו דולר, אלא יואן סיני. שער החליפין של היואן הסיני ליום 31 בדצמבר 2025 הינו 0.143 דולר ליואן סיני. להלן שיעורי השינוי שחלו בשערי החליפין של דולר ארה"ב ליואן הסיני בתקופת הדיווח:

שנת 2023	שנת 2024	שנת 2025
(2.8%)	(2.8%)	4.4%

6. נדל"ן להשקעה

אפיק נדל"ן מחזיקה קרקע ומבנים, במגדל העמק, המושכרים לצד ג'. החברה מציגה את הקרקע והמבנים הללו על בסיס העלות בניכוי פחת שנצבר. אומדן שיעורי הפחת, בהתבסס על אורך החיים השימושי לתקופה השוטפת ולתקופות ההשוואתיות, הינו 4% בגין מבנים; קרקעות אינן מופחתות. אפיק נדל"ן בחנה את השווי ההוגן של נכסים אלה ונמצא כי שווים ההוגן של נכסים אלה לשנים 2024 ו-2025 מסתכם לכ-13,009 ולכ-11,140 אלפי דולר בהתאמה, העולה על העלות המוצגת בדוחות הכספיים. השווי ההוגן נקבע על בסיס הערכה שבוצעה על-ידי מעריך שווי בלתי תלוי.

לעניין ההכנסות מנדל"ן להשקעה ראה סעיף הכנסות משכירות בדוחות רווח והפסד מאוחדים. הוצאות הפחת בשנים 2024, 2025 ו-2023 מסתכמות לכ-143 אלפי דולר, לכ-173 אלפי דולר בהתאמה ולכ-177 אלפי דולר בהתאמה.

במהלך שנת 2024 התקבלה דרישה מעיריית מגדל העמק לתשלום היטלי פיתוח בסך כולל של כ-2,200 אלפי דולר, בגין מקרקעין אלו. בחודש יוני 2025 נחתם הסכם פשרה בין אפיק נדל"ן לבין עיריית מגדל העמק, לפי שילמה אפיק נדל"ן לעיריית מגדל העמק היטלי פיתוח בסך של 4 מיליון ש"ח (כ-1.1 מיליון דולר). החברה ביצעה בעבר הפרשה מתאימה בדוחותיה בגובה מלאו סכום הפשרה.

7. זכאים ויתרות זכות

אלפי דולר	2024	2025
מוסדות ממשלתיים	1,886	2,136
הוצאות לשלם	1,325	519
התחייבויות לעובדים	67	277
זכאים אחרים	96	90
	3,374	3,022

PRIORTECH
פריויטק בע"מ
באורים לדוחות הכספיים המאוחדים

8. אגרות חוב

א. פרטים

ביום 31.12.2025 נפרעה מלוא קרן אגרות החוב (סדרה א') בערך נקוב של 150 מיליון ש"ח (כ-47 מיליון דולר).

ביום 30 ביוני, 2025 השלימה החברה גיוס הון בדרך של הנפקת אגרות חוב (סדרה ב') (להלן: "אגרות החוב") בערך נקוב של 201 מיליון ש"ח (כ-59.6 מיליון דולר לפי שער החליפין במועד ההנפקה. אגרות החוב נרשמו למסחר בבורסה בתל-אביב ביום 1 ביולי, 2025. תקבולי ההנפקה הסתכמו לסך של כ-59.3 מיליון דולר והופקדו לחשבון נאמנות. ביום 14 ביולי, 2025 לאחר השלמת הפעולות הנדרשות על פי שטר הנאמנות, הועברו התקבולים, בניכוי הוצאות הנפקה ע"ס כ-58.8 מיליון דולר מחשבון הנאמנות לחברה.

אגרות החוב עומדות לפירעון בתשלום יחיד ביום 30 ביוני, 2030. אגרות החוב נושאות ריבית שנתית קבועה בשיעור 4.92%. הריבית תשלום בתשלומים חצי שנתיים, ביום 30 ביוני של כל אחת מהשנים 2026 עד 2030 (כולל) וביום 31 בדצמבר של כל אחת מהשנים 2025 עד 2029 (כולל).

ביום 29 בדצמבר 2025, הנפיקה החברה 100 מיליון ש"ח (כ-31.2 מיליון דולר) ערך נקוב אגרות חוב (סדרה ב') נוספות, במסגרת הקצאה פרטית בדרך של הרחבת סדרה (להלן: "הרחבת הסדרה"). סך התמורה הכוללת שהתקבלה ביום 29 בדצמבר 2025, בגין הרחבת הסדרה, הסתכמה לסך של כ-31.2 מיליון דולר, מתוכם כ-6.2 מיליון דולר הופקדו לחשבון נאמנות. סך תקבולי ההנפקה בניכוי הוצאות הנפקה הסתכמו לסך של כ-31 מיליון דולר. ביום 25 בפברואר 2026, הועברו יתרת התקבולים מחשבון הנאמנות לחברה. תנאי אגרות החוב הנוספות שהונפקו בהרחבת הסדרה, הינם בהתאם לאגרות החוב (סדרה ב') שבמחזור.

ב. בטוחות

נכון למועד הדוח, שעבדה החברה בשעבוד קבוע מדרגה ראשונה 1,450,000 מניות קמטק לטובת הנאמן עבור מחזיקי אגרות החוב.

ג. מגבלות חוזיות ואמות מידה פיננסיות

שטר הנאמנות של אגרות החוב כולל תניות ומגבלות חוזיות בבטוחה לעמידה בתנאי אגרות החוב. למועד הדיווח, החברה עומדת בתניות ובמגבלות חוזיות אלה. להלן מגבלות חוזיות ואמות מידה פיננסיות מיוחדות המתייחסות לאגרות החוב:

אמות מידה פיננסיות ומגבלות חוזיות אחרות	זכויות המלווה במקרה של אי עמידה באמות המידה	עמידה באמות המידה והצגה למועד הדיווח	התפתחות לאחר מועד הדיווח
יחס LTV (יתרת ההלוואה נטו חלקי שווי המניות המשועבדות) לא יעלה על 60%	העמדה לפרעון מיידי במידה ולא תוקנה ההפרה בתוך 14 יום, או מימוש בטוחות	החברה עומדת באמות המידה	אין
ההון עצמי לא יפחת מ-100 מיליון דולר במשך שני רבעונים רצופים	העמדה לפרעון מיידי או מימוש בטוחות	החברה עומדת באמות המידה	אין
היחס שבין ההון העצמי לבין סך המאזן לא יפחת מ-31% במשך שני רבעונים רצופים	העמדה לפרעון מיידי או מימוש בטוחות	החברה עומדת באמות המידה	אין

בנוסף, כולל שטר הנאמנות מגבלות חלוקה פיננסיות, כמפורט להלן:

ההון העצמי של החברה, לאחר הפחתת סכום החלוקה, לא יפחת מ-115 מיליון דולר.
יחס ההון העצמי של החברה לבין סך המאזן ולאחר הפחתת סכום החלוקה, לא יפחת מ-34%.
יחס ה- LTV לאחר הפחתת סכום החלוקה, לא יעלה על 58%.
במועד ביצוע החלוקה ומיד לאחריה, לא התקיימו "סימני אזהרה", כמפורט בתקנות ניירות ערך (דוחות תקופתיים ומיידיים) התש"ל-1970.

למועד הדיווח, החברה עומדת בהתניות ובמגבלות החוזיות שנקבעו בשטר הנאמנות לאגרות החוב, בבטוחה לעמידה בתנאי אגרות החוב.

PRIORTECH
פריורטק בע"מ
באורים לדוחות הכספיים המאוחדים

9. הון עצמי

א. הון המניות

2024	2025	הרכב הון המניות (באלפים)
12,952	12,961	הון מניות מונפק ונפרע ליום 1 בינואר
9	66	מימוש כתבי אופציה למניות במהלך התקופה
12,961	13,027	הון מניות מונפק ונפרע ליום 31 בדצמבר
24,000	24,000	הון רשום

במהלך שנת 2025 הומרו 75,384 אופציות, שהוקצו בעבר לנושאי משרה בחברה, ל- 66,262 מניות בנות 1 ש"ח ע.נ. בתמורה ל-196 אלפי דולר.

במהלך שנת 2024 הומרו 12,326 אופציות, שהוקצו בעבר לנושאי משרה בחברה, ל- 8,497 מניות בנות 1 ש"ח ע.נ., ללא תמורה, במימוש לפי מרכיב ההטבה.

ב. קרן תרגום של פעילות חוץ

2024	2025	אלפי דולר
(16)	555	שינוי נטו בקרן תרגום של פעילות חוץ בגין חברה מאוחדת (מטבע פעילות ש"ח)
(*) (3,306)	5,450	שינוי נטו בקרן תרגום של פעילות חוץ בגין חברה כלולה (מטבע פעילות יואן סיני)
(*) (3,322)	6,005

(*) ראה באור 2ד'.

ג. מניות באוצר

מניות החברה המוחזקות על ידיה הינן "מניות רדומות" כמשמעותן בחוק החברות, אינן מקנות לה כל זכויות, והן מוצגות כפי עלותן כמפורט להלן:

2024	2025
1,270	1,270	כמות המניות (אלפים)
9.80%	9.75%	שעורך של המניות מכלל המניות המונפקות
19,401	19,401	עלות המניות (אלפי דולר)
59,562	86,613	שווי שוק של המניות (אלפי דולר)

ביום 25 במרץ, 2024 אישר דירקטוריון החברה תכנית רכישה עצמית של מניות החברה בהיקף כולל של עד 60 מיליון ש"ח (כ-16,565 אלפי דולר). התכנית החלה ביום 1 באפריל, 2024 והסתיימה ביום 18 באוגוסט 2024, לאחר ביצוע מלא שלה. במסגרת התוכנית רכשה החברה כ-357 אלפי מניות של החברה בסכום כולל של 60 מיליון ש"ח (כ-16.1 מיליון דולר). הרכישות בוצעו במסגרת המסחר בבורסה מצדדים לא קשורים שאינם נמנים על קבוצת בעל השליטה בחברה או נושאי משרה.

PRIORTECH
פריויטק בע"מ
באורים לדוחות הכספיים המאוחדים

10. תשלומים מבוססי מניות

א. מספר כתבי אופציה והממוצע המשוקלל של מחיר המימוש עבור כתבי אופציה למניות

ממוצע משוקלל של מחיר המימוש 2024	ממוצע משוקלל של מחיר המימוש 2025	מספר כתבי אופציה 2024	מספר כתבי אופציה 2025	יתרה ליום 1 בינואר
16.56	16.45	323,670	311,344	ממשו במהלך השנה
17.05	10.97	(12,326)	(75,384)	הוענקו במשך השנה
-	66.09	-	46,710	יתרה ליום 31 בדצמבר
16.45	8.00	311,344	282,670	ניתנות למימוש ביום 31 בדצמבר
16.15	21.32	285,298	220,960

הממוצע המשוקלל של יתרת אורך החיים החוזי של האופציות למניות ליום 31 בדצמבר, 2025 הינו 2.49 שנים (ליום 31 בדצמבר 2024- 2.64 שנים).

ב. תשלומים מבוססי מניות

בשנים 2025, 2024 ו- 2023 הוכרו הוצאות בגין תשלום מבוסס מניות בסך 349 אלפי דולר, 193 אלפי דולר ו- 382 אלפי דולר, בהתאמה, אשר נרשמו במסגרת סעיף הוצאות הנהלה וכלליות.

ג. פרטים נוספים בדבר מדידת השווי ההוגן של תוכניות תשלומים מבוססי מניות

בחודש מרץ 2025, בוצעה הקצאה פרטית של 46,710 אופציות למספר נושאי משרה בחברה, מתוכן 23,160 אופציות לדירקטורים בעלי שליטה, הניתנות למימוש ל-46,710 מניות רגילות של החברה. שווי ההקצאה האמורה הסתכם לסכום כולל של כ-614 אלפי דולר. האופציות מבשילות במנות, בהתאם לקבוע בהסכמי האופציות, על פני תקופה של שלוש שנים ממועד ההענקה.

השווי ההוגן של השירותים שנתקבלו בתמורה לכתבי אופציה למניות שהוענקו בשנת 2025, התבסס על השווי ההוגן של כתבי האופציה שהוענקו, שנמדד בהתאם למודל B&S בהתבסס על הפרמטרים הבאים:

השווי ההוגן הממוצע במועד ההענקה, בדולר, לאופציה	13.15
הפרמטרים שהובאו בחישוב השווי ההוגן:
מחיר המניה (דולר)	42.47
מחיר המימוש (דולר)	57.70
תנודתיות צפייה (ממוצע משוקלל)	40.77%
משך החיים בשנים של כתב אופציה (ממוצע משוקלל צפוי)	5
שיעור דיבידנדים צפוי	0%
שיעור ריבית חסרת סיכון	4.30%

11. התקשרויות, תלויות, שעובדים וערבויות

א. התקשרויות בין חברות הקבוצה

בין החברות קיימים הסדרים של החזר הוצאות. בין ההוצאות הנזכרות, מיסים והוצאות שכר. סכומי ההוצאות אינם מהותיים. החברה סבורה כי ייחוס ההוצאות בין החברות, מכח ההסדרים הללו, הינו נאות.

ב. שעובדים וערבויות

ראו באור 8ב. לעיל.

PRIORTECH
פרויקט בע"מ
באורים לוחיות הכספיים המאוחדים

12. מכשירים פיננסיים וניהול סיכונים

א. ניהול סיכונים פיננסיים - כללי

הקבוצה חשופה לסיכונים הבאים הנובעים משימוש במכשירים פיננסיים:

(1) סיכון אשראי
(2) סיכון נזילות
(3) סיכון שוק (הכולל סיכון מטבע, סיכון ריבית וסיכון מחיר אחר)

בבאר זה ניתן מידע בדבר החשיפה של הקבוצה לכל אחד מהסיכונים שלעיל, מטרות הקבוצה, מדיניות ותהליכים לגבי מדידה וניהול של הסיכון. גילוי כמותי נוסף נכלל לאורך כל דוחות כספיים אלה.

האחריות המקיפה לבסס את מסגרת ניהול הסיכונים של הקבוצה ולפקח עליה מצויה בידי הדירקטוריון. ניהול הסיכונים מבוצע ע"י מנכ"ל החברה, בהתאם למדיניות שאושרה על ידי הנהלת החברה.

מדיניות ניהול הסיכונים של הקבוצה גובשה בכדי לזהות ולנתח את הסיכונים העומדים בפני הקבוצה, לקבוע הגבלות הולמות לסיכונים ובקרות ולפקח על הסיכונים והעמידה בהגבלות. המדיניות והשיטות לניהול הסיכונים נסקרות באופן שוטף בכדי לשקף שינויים בתנאי השוק ובפעילות הקבוצה.

ב. סיכון אשראי

לקבוצה מזומנים, שווי מזומנים ופקדונות אשר מופקדים בתאגידים בנקאיים גדולים. בהתאם, הנהלת הקבוצה אינה צופה הפסדים הנובעים מסיכון אשראי.

הערך בספרים של הנכסים הפיננסיים מייצג את חשיפת האשראי המרבית. החשיפה המרבית לסיכון האשראי בתאריך המאזן, הייתה כדלקמן:

אלפי דולר	2024	2025
מזומנים ושווי מזומנים	1,896	27,839
פקדונות לזמן קצר	18	11,055
פקדונות ומזומנים בנאמנות	-	6,278
חייבים ויתרות חובה	790	886
	2,704	46,058

ג. סיכון נזילות

עודפי המזומנים המוחזקים על ידי חברות הקבוצה, אשר אינם נדרשים למימון הפעילות השוטפת, מושקעים באפיקי השקעה נושאי ריבית כגון: פיקדונות לזמן קצר. אפיקי השקעה אלו נבחרים על ידי הנהלת החברה בהתאם לתחזיות עתידיות לגבי צורכי המזומנים של חברות הקבוצה לצורך עמידה בהתחייבויותיהן.

תחזית תזרימי מזומנים נקבעת הן ברמת הישויות השונות בקבוצה והן ברמת המאוחד. החברה בוחנת תחזיות שוטפות של דרישות הנזילות שלה כדי לוודא שקיימים די מזומנים לצרכים התפעוליים, תוך הקפדה שבכל עת יהיו מספיק מסגרות אשראי לא מנוצלות כך שהחברה לא תחרוג ממסגרות האשראי שנקבעו לה ומאמות המידה הפיננסיות בהן היא מחויבת לעמוד (אם קיימות). תחזיות אלו מביאות בחשבון גורמים כגון תוכנית החברה להשתמש בחוב לצורך מימון פעילותה, עמידה באמות מידה פיננסיות מחייבות, עמידה במטרות של יחסי נזילות מסוימים, וכן עמידה בדרישות חיצוניות כגון חוקים או גולציה.

PRIORTECH
פרויקט בע"מ
באורים לוחיות הכספיים המאוחדים

12. מכשירים פיננסיים וניהול סיכונים (המשך)

להלן מועדי הפירעון החוזיים של התחייבויות פיננסיות, כולל אומדן תשלומי ריבית:

31 בדצמבר 2025

אלפי דולר	ערך בספרים	תזרים מזומנים חוזי	עד 6 חודשים	6-12 חודשים	1-2 שנים	2-5 שנים	מעל חמש שנים
התחייבויות פיננסיות
זכאים ויתרות זכות	3,022	3,022	3,022	3,022	-	-	-
אגרות חוב	93,318	115,248	2,321	4,642	105,964	23,985	-
הלוואה בחברה מאוחדת (*)	23,985	23,985	142,255	120,325	105,964	23,985	105,964

31 בדצמבר 2024

אלפי דולר	ערך בספרים	תזרים מזומנים חוזי	עד 6 חודשים	6-12 חודשים	1-2 שנים	2-5 שנים	מעל חמש שנים
התחייבויות פיננסיות
זכאים ויתרות זכות	3,374	3,374	3,374	-	-	-	-
אגרות חוב	409	41,539	409	-	-	-	-
הלוואה בחברה מאוחדת (*)	23,985	23,985	23,985	-	-	-	-

(*) להלוואה לא נקבע מועד פירעון

ד. סיכוני שוק

סיכון שוק הוא הסיכון ששינויים במחירי שוק, כגון שערי חליפין של מטבע חוץ, מדד המחירים לצרכן, שיעורי ריבית ומחירים של מכשירים פיננסיים נסחרים, ישפיעו על הכנסות הקבוצה או על ערך אחזקותיה במכשירים פיננסיים. מטרת ניהול סיכוני השוק הינה לנהל ולפקח על החשיפה לסיכוני שוק במסגרת פרמטרים מקובלים, תוך כדי מקסום התשואה.

סיכון השוק שהחברה חשופה אליו הוא סיכון שער חליפין שמקורו בנכסים ובהתחייבויות פיננסיים הנקובים בש"ח, כאשר שינוי בשער ש"ח/דולר בהתאמה, יביא לגידול או לקיטון בהוצאות המימון של החברה.

יתרות במטבע חוץ או הצמודות אליו, נכללות בדוחות הכספיים לפי שערי החליפין התקפים ליום המאזן.

PRIORTECH
פרוטוקול בע"מ
באורים לוחיות הכספיים המאוחדים

12. מכשירים פיננסיים וניהול סיכונים (המשך)

ד. סיכוני שוק (המשך)

א. החשיפה לסיכון שער חליפין

31 בדצמבר 2025

אלפי דולר	שקל חדש	דולר	סה"כ
נכסים
מזומנים ושווי מזומנים	15,334	12,505	27,839
פיקדונות לזמן קצר	-	11,055	11,055
פקדונות ומזומנים בנאמנות	6,278	-	6,278
חייבים ויתרות חובה	886	-	886
סה"כ נכסים	22,498	23,560	46,058
התחייבויות
זכאים ויתרות זכות	3,022	-	3,022
אגרות חוב	93,318	-	93,318
הלוואה בחברה מאוחדת	23,985	23,985	23,985
סה"כ התחייבויות	120,325	23,985	120,325
סה"כ החשיפה נטו בדוח על המצב הכספי בגין נכסים פיננסיים והתחייבויות פיננסיות	(74,267)	(425)	(73,842)

31 בדצמבר 2024

אלפי דולר	שקל חדש	דולר	סה"כ
נכסים
מזומנים ושווי מזומנים	530	1,366	1,896
פיקדונות לזמן קצר	18	-	18
חייבים ויתרות חובה	57	733	790
סה"כ נכסים	605	2,099	2,704
התחייבויות
זכאים ויתרות זכות	3,374	-	3,374
אגרות חוב	40,952	-	40,952
הלוואה בחברה מאוחדת	23,985	23,985	23,985
סה"כ התחייבויות	68,311	23,985	68,311
סה"כ החשיפה נטו בדוח על המצב הכספי בגין נכסים פיננסיים והתחייבויות פיננסיות	(65,607)	(21,886)	(43,721)

PRIORTECH
פרויקט בע"מ
באורים לוחיות הכספיים המאוחדים

12. מכשירים פיננסיים וניהול סיכונים (המשך)

ד. סיכוני שוק (המשך)

ב. ניתוח רגישות

היחלשות הש"ח כנגד הדולר לתאריך 31 בדצמבר הייתה מגדילה את ההון העצמי ואת הרווח בסכומים המוצגים להלן. ניתוח זה נעשה בהנחה שכל שאר המשתנים, לרבות שעורי הריבית, נשארו קבועים.

אלפי דולר	2024	2025	2025
	הון עצמי	רווח	הון עצמי
היחלשות הש"ח כנגד הדולר
5%-ב	3,692	3,692	2,190
10%-ב	7,384	7,384	4,380

להתחזקות הש"ח בשיעורים דומים כנגד הדולר לתאריך 31 בדצמבר הייתה השפעה זהה, אם כי בכיוון הפוך, ובאותם סכומים, בהנחה שכל שאר המשתנים נשארו קבועים.

ג. סיווג מכשירים פיננסיים לפי מדרג שווי הוגן

(1) בהתאם לתקן חשבונאות IFRS 7 נדרשת הקבוצה לתת גילוי לשיטת הערכת שווים ההוגן של מכשירים פיננסיים בדוחות הכספיים, וזאת בהתאם לשלוש רמות כלהלן:

רמה 1: מחירים מצוטטים (ללא התאמות) בשוק פעיל של נכסים והתחייבויות זהים.
רמה 2: נתונים שאינם מחירים מצוטטים שנכללו ברמה 1 אשר ניתנים לצפייה במישרין או בעקיפין.
רמה 3: נתונים שאינם מבוססים על מידע שוק ניתן לצפייה (טכניקות הערכה ללא שימוש בנתוני שוק ניתנים לצפייה).

(2) פרט למפורט בטבלה הבאה, החברה סוברת כי ערכם בספרים של הנכסים וההתחייבויות הפיננסיים המוצגים בדוחות הכספיים תואם או קרוב לשווים ההוגן.

אלפי דולר	31 בדצמבר 2024	31 בדצמבר 2025
אגרות חוב:
יתרה בספרים (1)	93,318	40,952
שווי הוגן (רמה 1)	96,112	40,064
הלוואה שהתקבלה בחברה מאוחדת:
יתרה בספרים (3)	23,985	23,985
שווי הוגן (רמה 3) (*)	9,442	11,158

(*) קביעת השווי ההוגן נערכה על ידי מערך חיצוני והתבססה בהתאם על מודל מונטה קרלו לתצפיות בתרחישים שונים.

PRIORTECH
פרויקט בע"מ
באורים לוחיות הכספיים המאוחדים

13. הוצאות הנהלה וכלליות

אלפי דולר	2023	2024	2025
שירותים מקצועיים	1,507	1,085	1,634
שכר עבודה ונלוות	238	249	311
אחזקה	38	46	84
פחת והפחתות	178	173	152
אחרות	-	-	81
	1,553	2,262

14. הכנסות והוצאות מימון

אלפי דולר	2023	2024	2025
הוצאות מימון	-	28	16
עמלות בנק	-	107	9,736
הפרשי שער	986	1,005	2,665
הוצאות ריבית	986	1,140	12,417
הכנסות מימון	881	251	3,179
הפרשי שער	373	84	1,123
הכנסות ריבית	1,254	335	4,302

15. מסים על הכנסה

א. ההרכב

אלפי דולר	2023	2024	2025
מיסים שוטפים	79	59	122
מיסים בגין שנים קודמות	(1)	44	-
מיסים נדחים	(38)	(36)	(24)
	40	67	98

ב. נכסי והתחייבויות מיסים נדחים

(1) נכסי והתחייבויות מיסים נדחים שהוכרו

המיסים הנדחים בגין חברות בישראל מחושבים לפי שיעור מס הצפוי לחול במועד ההיפוך כמפורט לעיל.
אפיק נדל"ן מכירה התחייבות מיסים נדחים בגין הפרשי עיתוי זמניים של נדל"ן להשקעה.

PRIORTECH
פריויטק בע"מ
באורים לדוחות הכספיים המאוחדים

15. מיסים על הכנסה (המשך)

להלן פירוט התנועה בהתחייבות מיסים נדחים:

2024	2025	באלפי דולר
(214)	(177)	יתרת התחייבות מס נדחה ליום 1 בינואר
1	(24)	הפרשי תרגום
36	24	שינויים אשר נזקפו לרווח והפסד
(177)	(177)	יתרת התחייבות מס נדחה ליום 31 בדצמבר

(2) מיסים נדחים שלא הוכרו

החברה אינה מכירה בנכסי מיסים נדחים, כיוון שאין זה צפוי כי תהיה בעתיד הכנסה חייבת, שכנגדה ניתן יהיה לנצל את המס הנדחה. כמו כן, בהתאם להסכם שומות עם רשויות המס, החברה אינה מכירה בהפסדים לצרכי מס, אלא מהוונת את ההפסדים השוטפים לצרכי מס, לעלות ההשקעות בחברות הכלולות.

ג. שיעור מס חברות

שיעור המס הרלוונטי לחברה הינו מס חברות בשיעור של 23%.

ד. שומות מס הכנסה

(1) שומות מס סופיות

לחברה שומות מס סופיות עד שנת 2019 (כולל).

(2) שומות מס במחלוקת

ביום 29 בדצמבר, 2025 נמסרו לחברה שומות מס לפי מיטב שפיטה לפי סעיף 145(א)(2) לפקודת מס הכנסה בגין שנים 2020-2023 (להלן: "השומות") לפיהם נדרשת החברה בתשלום מס נוסף בסך כולל של כ-38 מיליון ש"ח (כאשר כשני שליש מהסכום שנדרש הינו כולל הצמדה וריבית והיתרה אינה כוללת הצמדה וריבית). הסוגיות העיקריות שבגינן חיבה החברה במס, עוסקות באופן חישוב רווח ההון בגין מכירת מניות חברת פי.סי.בי טכנולוגיות בע"מ, בתיאום הוצאות מימון והוצאות הנהלה וכלליות, ובגין הפרשי שער חליפין (דולר-ש"ח) וריבית בגין שטרי הון שבין החברה לבן חברת הבת אמיטק-אדואנס מולטילאייר אינטרקונקט טכנולוג'יס בע"מ.

בהינתן שהחברה חולקת על עמדת רשות המיסים ובהתאם לעמדת יועציה המקצועיים, קיימות לה טענות מבוססות התומכות בעמדתה, החברה צפויה להגיש השגה על שומות המס, בהתאם למועדים הקבועים בדין.

PRIORTECH
פרויקט בע"מ
באורים לוחיות הכספיים המאוחדים

15. מיסים על הכנסה (המשך)

ה. מס תיאורטי

אלפי דולר	2023	2024	2025
רווח לפני מיסים על הכנסה	(*)26,270	(*)35,512	41,621
שיעור המס הסטטוטורי	23%	23%	23%
מס תאורטי, לפי שיעורי מס גילים	(*)6,042	(*)8,168	9,573
הקטנה (הגדלה) בחבות המס בשל:
נטרול מס מחושב בגין חלק החברה ברווחי חברות מוחזקות המטופלות	(*) (5,898)	(*) (8,119)	(11,228)
לפי שיטת השווי המאזני
הפרש בין בסיס המדידה של ההכנסה כמדווח לצורכי מס לבין בסיס
המדידה של ההכנסה כמדווח בדוחות הכספיים	31	306	2,060
הפרשים קבועים, הוצאות שאינן מותרות וכן התאמות בין שקל למטבעות
אחרים	(*) (222)	(*) (330)	(388)
מיסים בגין שנים קודמות	-	44	-
הפרשי עיתוי שלא נוצרו בגינם מיסים נדחים	-	(46)	-
התאמות בגין תשלום מבוסס מניות	88	44	81
הוצאות מיסים על ההכנסה
הוצאות מיסים על ההכנסה	40	67	98

(*) ראה באור 2ד'.

PRIORTECH
פריויטק בע"מ
באורים לדוחות הכספיים המאוחדים

16. מגזרי פעילות עסקית

חברות הקבוצה עוסקות במגזרי פעילות שונים, שמידע לגביהם מוצג בהתאם לגישת ההנהלה, דהיינו – המידע שההנהלה משתמשת בו, באופן פנימי, לצורך הערכת הביצוע המגזרי ולצורך החלטותיה על דרך הקצאת המקורות למגזרים התפעוליים.

מגזרי הפעילות הם:
1. ייצור ושיווק מכונות לבדיקה של מוליכים למחצה שכולו מיוחס לקמטק;
2. פיתוח ייצור מצעים מתקדמים שכולו מיוחס לאקסס.

לנתונים כספיים של מגזרי הפעילות, המקבילים לנתוני החברות הכלולות, ראה באור 5 לעיל.

17. רווח למניה

אלפי דולר	2023	2024	2025
ממוצע משוקלל של כמות מניות לצורך חישוב הרווח הבסיסי למניה (1)	12,032	11,814	11,757
רווח ששימש בחישוב הרווח הבסיסי למניה (2)	32,483	37,368	(*)23,516
ממוצע משוקלל של כמות מניות לצורך חישוב הרווח המדולל למניה (3)	12,021	11,901	12,159
רווח ששימש בחישוב הרווח המדולל למניה (4)	32,483	37,368	(*)23,516

(1) ממוצע משוקלל של מספר המניות (באלפי מניות)

אלפי דולר	2023	2024	2025
יתרה לתחילת תקופה	12,028	12,040	11,691
השפעה משוקללת של מימוש אופציות לעובדים למניות	4	4	66
השפעה משוקללת בגין רכישה עצמית של מניות	-	(230)	-
ממוצע משוקלל של מספר המניות הרגילות	12,032	11,814	11,757

(2) ממוצע משוקלל של מספר המניות (באלפי מניות)

אלפי דולר	2023	2024	2025
ממוצע משוקלל של מספר המניות הרגילות	12,032	11,814	11,697
השפעה משוקללת של אופציות שטרם מומשו	127	207	204
ממוצע משוקלל של מספר המניות הרגילות	12,159	12,021	11,901

(*) ראה באור 2ד' .

PRIORTECH
פריורטק בע"מ
באורים לדוחות הכספיים המאוחדים

18. עסקאות עם צדדים קשורים

תגמול והטבות בגין אנשי מפתח ניהוליים ובעלי עניין המועסקים בקבוצה (לרבות דירקטורים) כוללות:

אלפי דולר	2023	2024	2025
דירקטורים בעלי עניין המועסקים בחברה:
הטבות לטווח קצר	215	213	127
תשלומים מבוססי מניות	297	123	273
	512	336	400
מספר הנהגים	2	2	2
דירקטורים שאינם מועסקים בחברה:
הטבות לטווח קצר	191	246	317
תשלומים מבוססי מניות	210	128	170
	401	374	487
מספר הנהגים	4	4	5

CAMTEK LTD

Other Financial Information

The following is the impact of adjustments on the Company's consolidated financial statements, which have been prepared in accordance with US GAAP to International Financial Reporting Standards ("IFRS") accounting principles.

Consolidated Balance Sheets

CAMTEK LTD. and its subsidiaries

(In USD thousands)

	December 31, 2025	IFRS Adjustments	December 31, 2025 under IFRS
Assets
Current assets
Cash and cash equivalents	177,848	-	177,848
Short-term deposits	411,450	-	411,450
Marketable securities	78,862	-	78,862
Trade accounts receivable, net	90,829	-	90,829
Inventories	112,202	-	112,202
Other current assets	25,804	-	25,804
Total current assets	896,995	-	896,995
Marketable securities	182,941	-	182,941
Long-term inventory	15,569	-	15,569
Deferred tax asset, net	12,933	-	12,933
Other assets, net	1,881	-	1,881
Property, plant and equipment, net	65,107	-	65,107
Intangible assets, net	10,062	-	10,062
Goodwill	74,345	-	74,345
Total non-current assets	362,838	-	362,838
Total assets	1,259,833	-	1,259,833
Liabilities and shareholders’ equity
Current liabilities
Convertible notes	-	32,866	32,866
Trade accounts payable	33,676	-	33,676
Other current liabilities	73,749	(338)	73,411
Total current liabilities	107,425	32,528	139,953
Long-term liabilities
Deferred tax liabilities, net	1,261	7,786	9,047
Other long-term liabilities	14,311	-	14,311
Convertible notes	519,833	(132,166)	387,667
Total long-term liabilities	535,405	(124,380)	411,025
Total liabilities	642,830	(91,852)	550,978
Shareholders’ equity
Ordinary shares	178	-	178
Additional paid-in capital	231,892	(18,111)	213,781
Capital reserve	-	5,388	5,388
Accumulated other comprehensive income	287	-	287
Retained earnings	386,544	104,575	491,119
Treasury stock	(1,898)	-	(1,898)
Total shareholders’ equity	617,003	91,852	708,855
Total liabilities and shareholders’ equity	1,259,833	-	1,259,833

Consolidated Statements of Income

CAMTEK LTD. and its subsidiaries

(in USD thousands)

	Year ended December 31, 2025	IFRS Adjustments	Year ended December 31, 2025 under IFRS
Revenues	496,072	-	496,072
Cost of revenues	245,755	(180)	245,755
Gross profit	250,317	180	250,317
Operating expenses:
Research and development	48,345	(343)	48,002
Selling, general and administrative	73,769	(554)	73,215
Total operating expenses	122,114	(897)	121,217
Operating income	128,203	1,077	129,280
Financial income, net	25,064	(4,513)	20,551
Other income (expenses)	(100,932)	111,618	10,686
Income before income taxes	52,335	108,182	160,517
Income tax benefit	(1,613)	338	(1,275)
Net income	50,722	108,520	159,242

In September 2025, Camtek Ltd. (“the Company”) issued $500 Million of 0.00% coupon Convertible Senior Notes due 2030, in a private offering (“the Convertible Bond 2025”). The Company used some of the proceeds to make a redemption of about 83% of the bond series (approximately $167.1 million aggregate principal amount) it issued in 2021 (“the Convertible Bond 2021”) for a total amount of approximately $267.0 million in cash. As a result, the Company recognized a loss of about $101 million.

In the adjustment of the financial statements from US GAAP to IFRS, the following were implemented:

a. The Convertible Bond 2025 is a compound financial instrument with a debt host and equity conversion option was accounted for in accordance with IAS 32. The first component classified as financial liability and accounted in accordance with IFRS 9 4.2.1., net of issuance costs, (approximately $382.5 million non-current liability). The second component accounted as an equity component and measured as the residual amount after allocating the debt component from the total consideration received, net of issuance costs, (approximately $96 million net). A deferred tax liability was recognized due to a temporary difference between the carrying value of debt component and its tax base.

b. The consideration received in respect of the repurchase of the Convertible Bond 2021 was accounted for in accordance with IAS 32. The difference between the carrying amount of the extinguished financial liability and the paid consideration, has been recognized in profit or loss (approximately $10.7 million profit) and the residual amount after allocating the debt component from the total consideration paid was recorded as an equity redemption (approximately $111.6 million capital reserve).

c. Under US GAAP, because the bond is settled in equity, it is classified as a non-current liability. Under IFRS, the classification of the liability component is based solely on its contractual maturity.

d. Under IFRS, the Company recognized interest expense of USD 5.2 million, as compared to USD 0.69 million under US GAAP. Under US GAAP, the discount is attributable solely to issuance costs, whereas under IFRS the discount also reflects the allocation of proceeds to a separately recognized equity component.

e. Under US GAAP, stock-based compensation cost was recognized on a straight-line basis over the total vesting period, whereas under IFRS 2, this practical expedient is not optional.

PRIORTECH

פריווטק בע"מ

חלק ד' – דוח פרטים נוספים על התאגיד לשנת 2025

PRIORTECH

חלק ד' - פרטים נוספים על התאגיד

לשנת 2025

תקנה 10 - תמצית דוחות רווח והפסד רבעוניים

בטבלה שלהלן מוצג דוח רווח והפסד של החברה, במאוחד, לארבעת הרבעונים של שנת 2025 (באלפי דולר) (לא מבוקר):

פרטים	רבעון 1/25	רבעון 2/25	רבעון 3/25	רבעון 4/25	סה"כ 2025
הכנסות
חלק החברה ברווחי חברות כלולות	8,525	9,982	17,501	12,806	48,814
הכנסות משכירות	206	208	234	235	883
הכנסות משינוי החזקה בחברות כלולות	507	494	752	548	2,301
הכנסות מימון	855	-	1,697	1,750	4,302
סה"כ הכנסות	10,093	10,684	20,184	15,339	56,300
הוצאות
הוצאות הנהלה וכלליות	462	631	516	653	2,262
הוצאות מימון	412	4,643	4,192	3,170	12,417
סה"כ הוצאות	874	5,274	4,708	3,823	14,679
רווח לפני מיסים על ההכנסה	9,219	5,410	15,476	11,516	41,621
מיסים על ההכנסה	(24)	(26)	(24)	(24)	(98)
סה"כ רווח נקי לתקופה	9,195	5,386	15,450	11,492	41,523
הפרשי תרגום מטבע חוץ בגין פעילויות חוץ	861	2,502	2,658	1,891	7,912
חלק החברה ברווח כולל אחר של חברה	-	247	73	(259)	61
מוחזקת המטופלת לפי שיטת השווי המאזני
רווח כולל לתקופה	10,056	8,135	18,181	13,124	49,496

תקנה 10 - שימוש בתמורת ניירות ערך

על-פי דוח הצעת מדף שפרסמה החברה ביום 26.06.2025, וזאת מכוח תשקיף המדף של החברה נושא תאריך 20 בנובמבר 2024, הנפיקה החברה 201 מיליון ש"ח ע.נ. אגרות חוב (סדרה ב') בתמורה לסך של 201 מיליון ש"ח (ברוטו) (כ-59.6 מיליון דולר, לפי שער החליפין במועד ההנפקה). התמורה שהתקבלה בגין גיוס האג"ח (סדרה ב'), שימשה לפירעון אגרות החוב (סדרה א') של החברה במועדן על פי תנאיהן (בסך של 150 מיליון ש"ח בגין קרן אגרות החוב (סדרה א) וסך של 1,492,500 ש"ח המהווה ריבית חצי שנתית, אשר שולמו למחזיקי אגרות החוב (סדרה א') בגין יום 31 בדצמבר 2025). יתרת תמורת ההנפקת אגרות החוב (סדרה ב') שימשה לצורך פעילותה השוטפת של החברה. עד לשימוש בתמורה, השקיעה החברה את התמורה בפיקדונות שקלים לתקופות שפיקדונות שבועיים ועד לתקופה של שנה, שהינם באפיקים סולידיים ונזילים. לפרטים נוספים אודות דוח הצעת המדף כאמור, ראו דיווח של החברה מיום 26 ביוני 2025 (מס' אסמכתא: 2025-01-045956) המובא בדוח זה בהכללה על דרך ההפניה.

בנוסף, ביום 29.12.2025 השלימה החברה הנפקה פרטית של 100 מיליון ש"ח ע.נ. אגרות החוב (סדרה ב'), בדרך של הרחבת סדרה, תמורת כ-100,050 אלפי ש"ח (כ-31.2 מיליון דולר לפי שער החליפין במועד ההנפקה). יצוין כי החברה טרם עשתה שימוש בתמורה שהתקבלה בהנפקה.

PRIORTECH

חלק ד' - פרטים נוספים על התאגיד

לשנת 2025

תקנה 11 - רשימת השקעות בחברות בת ובחברות כלולות

| שער המניות
של חברות
נסחרות ביום
31.12.2025
(ש"ח) | ערך בדוח
הכספי^{1} | מוחזק ע"י
החברה
(הון
והצבעה) | מניות וני"ע
המירים
המוחזקים על
ידי החברה
(ע.נ., אלפי
ש"ח) | מניות וני"ע
המירים
המוחזקים על
ידי החברה
(מספר מניות) | סוג מניה | שם החברה |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| - | 4,564 | 100% | 1,384 | 1,384,274 | מניה רגילה בת 1 ש"ח | אפיק (נדל"ן) בע"מ
("אפיק נדל"ן") – חברת
בת בבעלות מלאה |
| 342.5 | 164,437 | 20.99% | 96,177.87 | 9,617,787 | מניה רגילה בת 0.01 ש"ח | קמטק בע"מ ("קמטק")
– חברה כלולה |
| - | 36,814 | 74.1% | 82 | 8,277,240 | מניה רגילה בת 0.01 ש"ח | אמיטק – אדואנס
מולטילאייר אינטרקונקט
טכנולוגייס בע"מ
("אמיטק") – חברה בת |
| - | 182,635 | 29.6% | 212,996 | 356,181,120 | מגיה רגילה בת 1 RMB
אקסס – תאגיד נכלל
באחזקה בשיעור של כ-29.6% באמצעות אמיטק
(40% - המחזיקה בכ-) | Access Zhuhai Ltd, Co
Semiconductor
("אקסס") – תאגיד נכלל
באחזקה בשיעור של כ-29.6% באמצעות אמיטק
(המחזיקה בכ- 40%) |

תקנה 13 - הכנסות של חברות בת וחברות כלולות והכנסות מהן

| באלפי דולר) | רווח | רווח (הפסד)
כולל אחר | דיבידנד | דמי ניהול | ריבית | מועדי תשלום
הריבית |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| א. קמטק | 50,722 | 84 | - | - | - | - |
| ב. אמיטק | 16,187 | 7,356 | - | - | 157 | - |
| ג. אפיק נדל"ן | 329 | - | - | 311 | - | - |
| ד. אקסס | 42,714 | 70 | - | - | - | - |

תקנה 20 – מסחר בבורסה – ניירות ערך שנרשמו למסחר

רישום מניות חדשות למסחר

במהלך שנת 2025, הנפיקה החברה מניות רגילות כתוצאה ממימוש אופציות (לא סחירות) על ידי דירקטורים בחברה.

לפירוט נוסף אודות מימוש אופציות על ידי נושאי משרה בחברה כאמור ראו דיווחי החברה מהימים 21 בספטמבר, 2025, 28 בספטמבר, 2025, 30 בנובמבר, 2025, 1 בדצמבר, 2025, 3 בדצמבר, 2025, 10 בדצמבר, 2025, 5 במרץ, 2026 ו- 22.3.2026 (מספרי אסמכתא: 2025-01-071490, 2025-01-072056, 2025-01-094589, 2025-01-095179, 2025-01-095808 ו-2026-01-020046, 2026-01-025359 בהתאמה) המובאים בדוח זה בהכללה על דרך ההפניה.

1 לא כולל הלוואות ויתרות בחשבון השוטף; מוצג נטו מהפרש מקורי, חיובי או שלילי - לפי העניין.

PRIORTECH
חלק ד' - פרטים נוספים על התאגיד
לשנת 2025

הנפקת אגרות חוב (סדרה ב')

ביום 30 ביוני 2025, הנפיקה החברה 201,000,000 ש"ח ע.נ. אגרות חוב (סדרה ב'), בהצעה אחידה בדרך של מכרז על שיעור הריבית. לפרטים נוספים ראו דוח הצעת מדף שפרסמה החברה ביום 26 ביוני 2025, ודיווח מיידי של החברה אודות תוצאות ההנפקה שפרסמה החברה ביום 30 ביוני, 2025 (מספרי אסמכתא: 2025-01-045956 ו- 2025-01-046838, בהתאמה), המובאים בדוח זה בהכללה על דרך ההפניה.

ביום 29 בדצמבר, 2025 הנפיקה החברה, בהנפקה פרטית, 100,000,000 ע.נ. אגרות חוב (סדרה ב'), בדרך של הרחבת סדרה. לפרטים נוספים ראו דוח הצעה פרטית שפרסמה החברה ביום 26 בדצמבר, 2025 (מספר אסמכתא: 2025-01-103643), המובא בדוח זה בהכללה על דרך ההפניה.

אגרות החוב (סדרה א')

ביום 31 בדצמבר 2025, נפרעו אגרות החוב (סדרה א') במלואן, ובהתאם הופסק המסחר בהן. אגרות החוב (סדרה א') נפרעו במועדן על פי תנאיהן.

PRIORTECH

חלק ד' - פרטים נוספים על התאגיד

לשנת 2025

תקנה 21 - תשלומים לבעלי עניין ולנושאי משרה בכירה

א. להלן פירוט התגמולים ששילמה החברה, או ששילמו החברות שבשליטתה (כולל התחייבויות למתן תגמול), באלפי דולר, במהלך שנת 2025: (1) לכל אחד מחמשת בעלי התגמולים הגבוהים ביותר מבין נושאי המשרה הבכירה בחברה או בחברות שבשליטתה, ואשר ניתן להם בקשר עם כהונתם בחברה או בחברה שבשליטתה, בין אם התשלומים נעשו על ידי החברה או על ידי חברה בשליטתה ובין אם על ידי אחר; ו- (2) תגמולים לשלושת נושאי המשרה הבכירים בעלי התגמולים הגבוהים ביותר בחברה עצמה, אשר ניתן להם בקשר עם כהונתם בחברה.

תיק'ר	תגמולים אחרים	תגמולים אחרים	תגמולים בעבור השירותים^{4}	תגמולים בעבור השירותים^{4}	תגמולים בעבור השירותים^{4}	תגמולים בעבור השירותים^{4}	תגמולים בעבור השירותים^{2}	פרטי מקבל התגמולים שיעור החזקה בהון התאגיד (%)	פרטי מקבל התגמולים	פרטי מקבל התגמולים	פרטי מקבל התגמולים	שם	שיח
אחרי	דמי שירות	אחר	ריבית	דמי שיברות	אחר	ריבית	דמי שיברות	אחר	ריבית	דמי שיברות	אחר	ריבית	שם
2,397	221	-	-	-	-	-	10.73	420	7546	1,211	51,211	רפוי עמית	רפי עמית
1,297	-	-	-	-	-	-	9646	383	-	100%	9646	סמנכ"ל
תפעול
בקמטק	רמי לנגר
1,075	-	-	-	-	-	-	10507	226	342	-	100%	סמנכ"ל
כספים
בקמטק	משה אייזנברג

2 סכומי התגמול מובאים במונחי עלות לחברה או לקמטק, לפי העניין, וכוללים שכר והוצאות נלוות לשכר כגון רכב, טלפון ותנאים סוציאליים (כולל הפרשות לסיום יחסי עובד מעביד).

3 השכר מובא כנתונים במאוחד באלפי דולר.

4 כולל מענקים שאושרו על ידי דירקטוריון קמטק עד למועד הגשת דוח זה, בגין שנת 2025 ואשר ישולמו לאחר מועד דוח זה, אשר ההוצאה בגינם נרשמה בדוחות הכספיים לשנת 2025. לא כולל מענקים ( ) ששולמו בשנת 2025.

אשר ההוצאה בגינם נרשמה בדוחות הכספיים לשנת 2024.

5 מתייחס להוצאות שונות של קמטק בחו"ל בגין relocation, לרבות שכירות (ראו מטה).

6 היקף המשרה של מר עמית בחברה הוא 10% (בגין הענקת שירותי ניהול לחברה) ובקמטק 90% (בגין תפקידו כמנכ"ל קמטק), והוא מקבל את שכרו מהחברה ומקמטק.

7 מר רפי עמית זכאי לקבל מענקים מקמטק בלבד.

8 העלות השנתית של האופציות למניות החברה ולחידות המניה החסומות של קמטק, שהוענקו למר עמית. לפי הדוחות הכספיים לשנת 2025 של החברה ושל קמטק כ- 99 אלפי דולר וכ- 1,112 אלפי דולר, בהתאמה.

9 העלות השנתית של אופציות למניות קמטק וכן ליחידות מניה חסומות של קמטק, לכל אחד מבין מר לנגר, מר אייזנברג, הגברת גבע-דבש ומר אבירם, על פי הדוחות הכספיים של קמטק לשנת 2025.

10 ראה הערת שוליים 9 לעיל.

PRIORTECH

חלק ד' - פרטים נוספים על התאגיד

לשנת 2025

סה"כ	תגמולים אחרים		תגמולים אחרים		תגמולים בעבור השירותים^{1}		תגמולים בעבור השירותים^{2}		תגמולים בעבור השירותים^{3}		תגמולים בעבור השירותים^{4}		פרטי מקבל התגמולים שיעור החזקה בהון התאגיד (%)	פרטי מקבל התגמולים שיעור
	אחרי	דמי שירות	דמי שירות	אחרי	עמלה	אחרי	ריבית	דמי ייעוץ	תשלום מבוסס מניות	דמי ניהול	אורית גבע-דבש
580	-	-	-	-	-	-	-	-	11236	86	258	-	100%	סמנכ"לית משאבי אנוש בקמטק
575						1470		13262	-	12243	-	מרבית זמנו העסקי	י"ר דירקטוריון פעיל בקמטק	ליאור אבירם
267	-	-	-	-	-	-	-	15103	-	164	10.35	40%	מנכ"ל ודירקטור בחברה, דירקטור בקמטק	יותם שטרן
165	-	-	-	-	-	-	-	32	-	16133	0.21	30%	סמנכ"ל כספים בחברה	דרור עוזרי

11 ראה הערת שוליים 9 לעיל.
12 עלות השכר הינה בגין שירותי של מר אבירם כיו"ר דירקטוריון פעיל בקמטק, ומשולמת על קמטק בלבד.
13 ראה הערת שוליים 9 לעיל. מובהר כי מר אבירם זכאי לתגמול הוני מקמטק בלבד, והחברה לא נושאת בעלות זו בכל שיעור שהוא.
14 יצוין כי בנוסף לכהונתו כיו"ר דירקטוריון קמטק, מעמיד מר אבירם שירותי ייעוץ לחברה כאשר התמורה שהוכרה בדוחות הכספיים של החברה בשנת הדוח הסתכמה לכ-70 אלפי דולר ומשולמת במלאה על ידי החברה.
15 העלות השנתית של האופציות למניות החברה שהוענקו למר שטרן.
16 לא כולל כ-40 אלפי דולר ששולמו בשנת 2025 לחברת שירותים (חברה בבעלות מלאה של מר עוזרי) בגין שירותי חשבון והנהלת כספים שהוענקו לחברה בהתאם להסכם שירותים בין החברה לבין חברת דרור עוזרי יועצים בע"מ אשר הגיע לסיומו ביום 30.11.2025.

PRIORTECH

חלק ד' - פרטים נוספים על התאגיד

לשנת 2025

החברה לא שילמה למי מנושאי המשרה המפורטים בטבלה שלעיל תשלומים בגין שנת 2025 אשר לא פורטו בטבלה כאמור ואשר לא הוכרו בדוחות הכספיים לשנת הדיווח.

2. מדיניות תגמול

לחברה מדיניות תגמול בהתאם להוראות תיקון 20 לחוק החברות, התשנ"ט-1999 ("חוק החברות"). גם החברה המוחזקת קמטק, שהיא חברה ציבורית דואלית הנסחרת בנאסד"ק וברישום כפול בבורסה, אימצה מדיניות תגמול כאמור. מדיניות התגמול של החברה אושרה לאחרונה ביום 16 במרס, 2025 והיא תקפה לשלוש שנים ממועד אישורה (דהיינו, עד לחודש מרץ 2028). כל תנאי הכהונה וההעסקה של נושאי המשרה המפורטים לעיל תואמים את הוראות מדיניות התגמול של החברה או של קמטק, לפי העניין. לפרטים בנוגע למדיניות התגמול הנוכחית של החברה ראו דוח זימון (משלים) של האסיפה הכללית שפורסם ביום 9 במרץ, 2025 ודיווח תוצאות האסיפה הכללית מיום 16 במרץ, 2025 (מספרי אסמכתא: 2025-01-015555 ו- 2025-01-017404, בהתאמה), המובאים בדוח זה בהכללה על דרך ההפניה.

2.1 מדיניות החברה וקמטק לגבי רכיבי השכר המשתנה

2.1. ככלל, מדיניותן של החברה ושל קמטק היא שהמענק השנתי לנושאי המשרה ייקבע על בסיס עמידה ביעדים מדידים ו/או איכותיים שיוגדרו עבור כל אחד מנושאי המשרה, בכפוף למסגרת שקובעת מדיניות התגמול, כך שעמידה ב- 100% מהיעדים שנקבעו עבור נושא משרה מסוים בשנה מסוימת, תזכה אותו במענק המשרה שהוגדר עבורו לשנה זו. כלומר, מענק המשרה הינו הסכום המרבי שיוכל נושא המשרה לקבל במקרה של עמידה מלאה ביעדי המשרה שנקבעו עבורו (כאשר במקרה של תוצאות המבטאות עמידה עודפת ביעדים – ניתן גם להעניק סכום הגבוה ממענק המשרה; ראו להלן).

2.2. על פי מדיניות התגמול של החברה, האורגן המוסמך הרלוונטי, יקבע בנוסף ליעדים עצמם, כללים מנחים או נוסחה מספרת לחישוב מדרגות הזכאות למענק בהתאם לעמידה ביעדים שהוגדרו, כגון, זכאות יחסית וזכאות מרבית בגין אותו יעד ומשקלם היחסי של כל אחד מהיעדים שנבחרו. במקרה בו האורגן המוסמך הרלוונטי לא קבע מדרגות זכאות כאמור לעיל, חישוב הזכאות היחסי של נושא המשרה בגין כל יעד יתבצע באופן לינארי, כך שנושא המשרה יהיה זכאי לחלק היחסי של המענק השנתי או לחלק היחסי עבור כל אחד מהיעדים בנפרד, כפי שנקבע עבורו בהתאם לאחוז העמידה שלו ביעדים (לדוגמא: עמידה ב- 80% מהיעדים (או מיעד מסוים) מזכה ב- 80% מהמענק שנקבע עבור עמידה מלאה ביעדים (או ביעד הרלוונטי). מדיניות התגמול של קמטק קובעת תקרת מענק של 200% ממענק המשרה, כאשר אופן חישוב הזכאות למענק העולה על מענק המשרה ייקבע על ידי האורגנים המוסמכים של קמטק.

2.3. תנאי סף לקבלת מענק בחברה: מדיניות התגמול של החברה קובעת תנאי סף לפי לא יוענקו מענקים שנתיים בגין שנה בה הרווח נקי הנמוך מסכום של 5 מיליון דולר, בהתבסס על דוחותיה הכספיים השנתיים המאוחדים של החברה לשנה בגינה משלם המענק.

2.4. תנאי סף לקבלת מענק בקמטק: מדיניות התגמול של קמטק קובעת תנאי סף לפי לא יוענקו מענקים שנתיים בגין שנה בה תוצאות קמטק משקפות רווח נקי (NON GAAP) הנמוך מסכום של 6 מיליון דולר (או סכום גבוה יותר, כפי שיקבע על ידי דירקטוריון קמטק) בהתבסס על דוחותיה הכספיים השנתיים של קמטק לשנה בגינה משלם המענק.

PRIORTECH

חלק ד' - פרטים נוספים על התאגיד

לשנת 2025

2.5. מדיניות השבה: בשנת 2023 קמטק אימצה מדיניות השבת תגמול מנושאי המשרה בחברה, במקרה של טעות חשבונאית בדוחותיה הכספיים, בהתאם לעדכון כללי רשות ניירות הערך האמריקאית ובורסת הנאסד"ק בנושא זה, וצרפת אותה למדיניות התגמול שלה, כאשר במסגרת מדיניות התגמול של החברה, בהתאם לעמדת רשות ניירות ערך בעניין Clawback הובהר כי בכל טעות בדוחות כספיים אשר בעקבותיה יתוקנו הדוחות ו/או יוצגו מחדש, תבחן מחדש הזכאות של נושא המשרה למענק (חלף במקרה של restatement בלבד).

ג. להלן יובא פירוט בדבר תנאי ההעסקה העיקריים של נושאי המשרה המפורטים בטבלה שלעיל:

רפי עמית. לפרטים אודות תנאי העסקתו של מר עמית, בגין שירותי ניהול לחברה וכמנכ"ל קמטק, ראו תקנה 22 להלן.
רמי לנגר. מר לנגר מכהן כ- COO של קמטק החל מנובמבר 2017.

2.1. תנאים סוציאליים ותנאים נלווים: הפרשות סוציאליות לביטוחי מנהלים וקרנות פנסיה (על פי סעיף 14 לחוק פיצויי פיטורין, התשכ"ג- 1963 ("חוק פיצויי פיטורין")); קרן השתלמות (עד גובה התקרה המוכרת לצרכי מס); ימי מחלה בהתאם לחוק; ימי חופשה (24 ימים); ימי הבראה (10 ימים); רכב מנהלים צמוד; וטלפון נייד - הכל כמקובל בקמטק עבור עובדים בכירים.

2.2. רכיב שכר משתנה: בהתאם למדיניות קמטק לתגמול מבוסס יעדים לנושאי משרה, מר לנגר זכאי למענק שנתי בכפוף לעמידה ביעדים מדידים ואיכותיים הנקבעים מראש על ידי האורגנים המוסמכים בקמטק. בגין 2025 אושר על ידי דירקטוריון קמטק למר לנגר מענק שנתי בסך של כ-223 אלפי דולר, אשר ישולם לאחר מועד דוח זה, הכל בהתאם לעמידתו ביעדים שנקבעו עבורו לשנת 2025 וכן בהתאם להוראות הרלוונטיות במדיניות התגמול של קמטק.

2.3. גמול הוני: במסגרת תכניות גמול הוני לעובדי קמטק הוקצו למר לנגר יחידות מניה חסומות של קמטק, שלהן תקופת הבשלה מדורגת על פני 4 שנים, כאשר הבשלת חלק מיחידות המניה החסומות הינה תלוית ביצועים. נכון למועד הדוח, למר לנגר 22,510 יחידות מניה חסומות של קמטק, מתוכן 8,508 יחידות מניה חסומות הוקצו בשנת 2024, ששוויון ההוגן במועד ההענקה עמד על כ-690 אלפי דולר, ו- 11,039 יחידות מניה חסומות הוקצו לו בשנת 2025, ששוויון ההוגן במועד ההענקה עמד על כ-795 אלפי דולר.

2.4. תנאי סיום התקשרות: קמטק ומר לנגר רשאים, כל אחד, לסיים את העסקתו של מר לנגר בקמטק מכל סיבה שהיא, באמצעות מתן הודעה בכתב של 90 ימים מראש. בנוסף, במקרים מסוימים המוגדרים בהסכם העסקה של קמטק עימו, קמטק תהיה רשאית להביא הסכם זה לסיום לאלתר, ללא הודעה מוקדמת. מר לנגר התחייב כי בכל מקרה בו יפסיק לעבוד בקמטק, הוא יעביר באופן מסודר ולפי הנהלים וההוראות שינתנו לו על ידי קמטק, את תפקידו ואת המסמכים והפרויקטים שהוא מטפל בהם למי שקמטק תקבע, באופן שיאפשר לאותו אדם להמשיך בביצוע תפקידיו באופן מסודר ומבלי שייגרם נזק לקמטק.

3. משה איזנברג. מר איזנברג מכהן כסמנכ"ל הכספים של קמטק החל מאוקטובר 2011.

3.1. תנאים סוציאליים ותנאים נלווים: הפרשות סוציאליות לביטוחי מנהלים וקרנות פנסיה (על פי סעיף 14 לחוק פיצויי פיטורין); קרן השתלמות (עד גובה התקרה המוכרת לצרכי מס); ימי מחלה בהתאם לחוק; ימי חופשה (24 ימים); ימי הבראה (10 ימים); רכב מנהלים צמוד; וטלפון נייד - הכל כמקובל בקמטק עבור עובדים בכירים.

PRIORTECH

חלק ד' - פרטים נוספים על התאגיד

לשנת 2025

3.2 בהתאם למדיניות קמטק לתגמול מבוסס יעדים לנושאי משרה, מר איזנברג זכאי למענק שנתי בכפוף לעמידה ביעדים מדידים ואיכותיים הנקבעים מראש על ידי האורגנים המוסמכים בקמטק. בגין 2025 אושר על ידי דירקטוריון קמטק למר איזנברג מענק שנתי בסך של כ-192 אלפי דולר, אשר ישולם לאחר מועד דוח זה, בהתאם לעמידתו ביעדים שנקבעו עבורו לשנת 2025 וכן בהתאם להוראות הרלוונטיות במדיניות התגמול של קמטק.

3.3 גמול הוני: במסגרת תכניות גמול הוני לעובדי קמטק הוקצו למר איזנברג אופציות למניות רגילות של קמטק ויחידות מניה חסומות של קמטק. לאופציות וליחידות המניה החסומות כאמור נקבעה תקופת הבשלה מדורגת על פני 4 שנים, כאשר הבשלת חלק מיחידות המניה החסומות הינה תלוית ביצועים. למר איזנברג, נכון למועד הדוח, 18,002 יחידות מניה חסומות של קמטק, מתוכן 6,535 יחידות מניה חסומות הוקצו בשנת 2024, ששוויון ההוגן במועד ההענקה עמד על כ-530 אלפי דולר, ו-9,199 יחידות מניה חסומות הוקצו בשנת 2025, ששוויון ההוגן במועד ההענקה עמד על כ-663 אלפי דולר.

3.4 תנאי סיום התקשרות: קמטק ומר איזנברג רשאים, כל אחד, לסיים את העסקתו של מר איזנברג בקמטק מכל סיבה שהיא, באמצעות מתן הודעה בכתב של 90 ימים מראש. בנוסף, במקרים מסוימים המוגדרים בהסכם העסקה של קמטק עימו, קמטק תהיה רשאית להביא הסכם זה לסיום לאלתר, ללא הודעה מוקדמת. מר איזנברג התחייב כי בכל מקרה בו יפסיק לעבוד בקמטק, הוא יעביר באופן מסודר ולפי הנהלים וההוראות שינתנו לו על ידי קמטק, את תפקידו ואת המסמכים והפרויקטים שהוא מטפל בהם למי שקמטק תקבע, באופן שיאפשר לאותו אדם להמשיך בביצוע תפקידיו באופן מסודר ומבלי שייגרם נזק לקמטק.

אורות גבע-דבש. גברת גבע-דבש החלה לעבוד בקמטק בשנת 2008 ומכהנת כסמנכ"לית משאבי אנוש של קמטק החל מנובמבר 2017.

4.1 תנאים סוציאליים ותנאים נלווים: הפרשות סוציאליות לביטוחי מנהלים וקרנות פנסיה (על פי סעיף 14 לחוק פיצויי פיטורין); קרן השתלמות (עד גובה התקרה המוכרת לצרכי מס); ימי מחלה בהתאם לחוק; ימי חופשה (25 ימים); ימי הבראה (10 ימים); וטלפון נייד - הכל כמקובל בקמטק עבור עובדים בכירים.

4.2 רכיב שכר משתנה: בהתאם למדיניות קמטק לתגמול מבוסס יעדים לנושאי משרה, גברת גבע-דבש זכאית למענק שנתי בכפוף לעמידה ביעדים מדידים ואיכותיים הנקבעים מראש על ידי האורגנים המוסמכים בקמטק. בגין 2025 אושר על ידי דירקטוריון קמטק לגברת גבע-דבש מענק שנתי בסך של כ-86 אלפי דולר, אשר ישולם לאחר מועד דוח זה, בהתאם לעמידתה ביעדים שנקבעו עבורו לשנת 2025 וכן בהתאם להוראות הרלוונטיות במדיניות התגמול של קמטק.

4.3 גמול הוני: במסגרת תכניות גמול הוני לעובדי קמטק הוקצו לגברת גבע-דבש יחידות מניה חסומות של קמטק, להן נקבעה תקופת הבשלה מדורגת על פני 4 שנים, כאשר הבשלת חלק מיחידות המניה החסומות הינה תלוית ביצועים. יתרת יחידות המניה החסומות של הגברת גבע-דבש, נכון למועד הדוח, הינה 6,281 יחידות מניה חסומות של קמטק, מתוכן 2,071 יחידות מניה חסומות הוקצו בשנת 2024, ששוויון ההוגן במועד ההענקה עמד על כ-168 אלפי דולר, ו-2,637 יחידות מניה חסומות הוקצו בשנת 2025, ששוויון ההוגן במועד ההענקה עמד על כ-190 אלפי דולר.

PRIORTECH

חלק ד' - פרטים נוספים על התאגיד

לשנת 2025

4.4 תנאי סיום התקשרות: קמטק והגברת גבע-דבש רשאים, כל אחד, לסיים את העסקתה של הגברת גבע-דבש בקמטק מכל סיבה שהיא, באמצעות מתן הודעה בכתב של 90 ימים מראש. בנוסף, במקרים מסוימים המוגדרים בהסכם ההעסקה של קמטק עימה, קמטק תהיה רשאית להביא הסכם זה לסיום לאלתר, ללא הודעה מוקדמת. הגברת גבע-דבש התחייבה כי בכל מקרה בו תפסיק לעבוד בקמטק, היא תעביר באופן מסודר ולפי הנהלים וההוראות שינתנו לה על ידי קמטק, את תפקידה ואת המסמכים והפרויקטים שהיא מטפלת בהם למי שקמטק תקבע, באופן שיאפשר לאותו אדם להמשיך בביצוע תפקידיו באופן מסודר ומבלי שייגרם נזק לקמטק.

ליאור אבירם. מר אבירם מכהן כיו"ר דירקטוריון פעיל של קמטק החל מיוני 2025. בנוסף, מחודש יוני 2025 מעמיד מר אבירם שירותי ייעוץ כלליים לחברה בעסקיה בתחום מומחיותו, בהיקף שהינו בהתאם לצרכי החברה כפי שיהיו מעת לעת וזמינותו. תמורת שירותיו משולמים למר אבירם דמי ייעוץ חודשיים בסך של 10,000 דולר. שירותי הייעוץ ניתנים לסיום על ידי כל אחד מהצדדים בהודעה מוקדמת בת חודשיים מכל סיבה שהיא.

להלן תנאי הכהונה והעסקה של מר אבירם בקמטק:

5.1 תנאים סוציאליים ותנאים נלווים: הפרשות סוציאליות לביטוחי מנהלים וקרנות פנסיה (על פי סעיף 14 לחוק פיצויי פיטורין); קרן השתלמות; תשלום מלא על ימי מחלה; ימי חופשה (28 ימים); ימי הבראה (10 ימים); רכב מנהלים צמוד; וטלפון נייד - הכל כמקובל בקמטק עבור עובדים בכירים.

5.2 רכיב שכר משתנה: בהתאם למדיניות קמטק לתגמול מבוסס יעדים לנושאי משרה, מר אבירם זכאי למענק שנתי בכפוף לעמידה ביעדים מדידים ואיכותיים הנקבעים מראש על ידי האורגנים המוסמכים בקמטק. בגין 2025 אושר על ידי דירקטוריון קמטק למר אבירם מענק שנתי בסך של כ-230 אלפי דולר, אשר ישולם לאחר מועד דוח זה, הכל בהתאם לעמידתו ביעדים שנקבעו עבורו לשנת 2025 וכן בהתאם להוראות הרלוונטיות במדיניות התגמול של קמטק.

5.3 גמול הוני: במסגרת תכניות גמול הוני לעובדי קמטק הוקצו למר אבירם יחידות מניה חסומות של קמטק, שלהן תקופת הבשלה מדורגת על פני 4 שנים, כאשר הבשלת חלק מיחידות המניה החסומות הינה תלוית ביצועים. נכון למועד הדוח, למר אבירם 26,774 יחידות מניה חסומות של קמטק. ששוויון ההוגן של יחידות המניה החסומות שהוענקו למר אבירם במועד ההענקה עמד על כ-1,600 אלפי דולר.

5.4 תנאי סיום התקשרות: קמטק ומר אבירם רשאים, כל אחד, לסיים את העסקתו של מר לנגר בקמטק מכל סיבה שהיא, באמצעות מתן הודעה בכתב של 12 חודשים מראש. בנוסף, במקרים מסוימים המוגדרים בהסכם ההעסקה של קמטק עימו, קמטק תהיה רשאית להביא הסכם זה לסיום לאלתר, ללא הודעה מוקדמת. מר אבירם התחייב כי בכל מקרה בו יפסיק לעבוד בקמטק, הוא יעביר באופן מסודר ולפי הנהלים וההוראות שינתנו לו על ידי קמטק, את תפקידו ואת המסמכים והפרויקטים שהוא מטפל בהם למי שקמטק תקבע, באופן שיאפשר לאותו אדם להמשיך בביצוע תפקידיו באופן מסודר ומבלי שייגרם נזק לקמטק.

יותם שטרן. לפרטים אודות תנאי העסקתו של מר שטרן כמנכ"ל החברה, ראו תקנה 22 להלן.
דרור עוזרי. דרור עוזרי מכהן כסמנכ"ל הכספים של החברה מיום 1 בספטמבר 2018. החל מיום 1.6.2025 זכאי מר עוזרי לשכר חודשי בסך של כ-27.5 אלפי ש"ח (ברוטו). עד ליום 30.5.2025 (כולל), היה זכאי מר עוזרי לשכר חודשי בסך של כ-23.5 אלפי

PRIORTECH

חלק ד' - פרטים נוספים על התאגיד
לשנת 2025

ש"ח (ברוטו). בנוסף, עד ליום 30.11.2025 (כולל) העמיד דרור עוזרי שירותי הנהלת חשבונות וחשבות באמצעות חברה בבעלותו, בהתאם להסכם שירותים שנחתם עימו. בגין הסכם השירותים שולמו למר לעוזרי יועצים בשנת 2025 כ-137.5 אלפי ש"ח.

7.1. מענק שנתי: החל משנת 2026, מר עוזרי יהיה זכאי למענק שנתי בסך של עד 70 אלפי ש"ח, בכפוף לעמידתו ביעדים מדידים ואיכותיים אשר יקבעו לו מראש על ידי ועדת התגמול ודירקטוריון החברה במהלך הרבעון הראשון של כל שנה, וזאת לפי נוסחת זכאות למענקים שתקבעו מידיי שנה מראש ידי ועדת התגמול ודירקטוריון החברה.

7.2. מענק חד פעמי: בשנת 2025 אישרו ועדת התגמול ודירקטוריון החברה מענק חד פעמי בסך של 50 אלפי ש"ח למר עוזרי בגין מאמצים מיוחדים שלו בכל הנוגע להנפקת אגרות החוב (סדרה ב') של החברה, בהתאם להוראות מדיניות התגמול של החברה.

7.3. גמול הוני: למר עוזרי הוקצו 30,000 אופציות בשנת 2019, הניתנות למימוש ל-30,000 מניות רגילות של החברה בנות 1 ש"ח ע.נ. כל אחת. נכון למועד זה, הבשילו אופציות אלו במלואן. האופציות ניתנות למימוש עד תום 7 שנים ממועד ההענקה. מחיר המימוש המתואם של כל אופציה הינו 33.33 ש"ח (המהווה 20% מעל ממוצע שער הנעילה של מניית החברה בבורסה בשלושים ימי המסחר שקדמו למועד ההענקה).¹⁷ נכון למועד הדוח, מר עוזרי מימש את מלוא האופציות כאמור. ראו דיווחי החברה לפרטים אודות מימוש האופציות על ידי מר עוזרי ראו דיווח החברה מתאריך 30.11.2025 (מס' אסמכתא: 2025-01-094586) המובאים בדוח זה בהכללה על דרך ההפניה.

כמו כן, בהתאם ובכפוף לתנאי תכנית האופציות של החברה אשר אומצה על ידי הדירקטוריון של החברה ביום 23 בינואר 2022 הוחלט ביום 30 במרץ, 2023 להקצות למר עוזרי 30,000 אופציות הניתנו למימוש ל-30,000 מניות רגילות של החברה בנות 1 ש"ח ע.נ. כל אחת, אשר מבשילות במנות שוות של 25% מתוך סך האופציות לאורך תקופה של 4 שנים שתחילתה במועד ההענקה (30.3.2023). האופציות ניתנות למימוש עד תום 7 שנים ממועד ההענקה. מחיר המימוש של כל אופציה הוא 67.15 ש"ח (המהווה 4% מעל לשער המניה במועד החלטת הדירקטוריון המאשרת לראשונה את הענקת האופציות למר עוזרי).¹⁸

נכון למועד הדוח, מחזיק מר עוזרי 30,000 אופציות של החברה.

יצוין כי שווי ההטבה בגין האופציות למר עוזרי, חושב לפי מודל כלכלי כמפורט בביאור 10ג' לדוחות הכספיים לשנת 2024.

7.4. תנאי סיום התקשרות: החברה ומר עוזרי רשאים, כל אחד, לסיים את ההתקשרות ביניהם מכל סיבה שהיא, באמצעות מתן הודעה בכתב של 90 ימים מראש. בנוסף, במקרים מסוימים המוגדרים בהסכם ההתקשרות של החברה עם מר עוזרי, החברה תהיה רשאית להביא הסכם זה לסיום לאלתר, ללא הודעה מוקדמת.

¹⁷ לפירוט נוסף אודות הקצאת כתבי האופציה למר עוזרי, ראו דוח מיידי בדבר הצעה פרטית שאינה הצעה פרטית מהותית ואינה הצעה פרטית חריגה, שפרסמה החברה ביום 28 במרץ, 2019 (מספר אסמכתא: 2019-01-028447), המובא בדוח זה בהכללה על דרך ההפניה.

¹⁸ לפירוט נוסף אודות הקצאת כתבי האופציה למר עוזרי, ראו דוח מיידי בדבר הצעה פרטית שאינה הצעה פרטית מהותית ואינה הצעה פרטית חריגה, שפרסמה החברה ביום 31 במרץ, 2023 (מספר אסמכתא: 2023-01-036642), המובא בדוח זה בהכללה על ההפניה.

PRIORTECH

חלק ד' - פרטים נוספים על התאגיד
לשנת 2025

להלן פירוט התגמולים שניתנו לכל אחד מבעלי העניין בחברה (שאינו נמנה לעיל) במהלך שנת 2025, על ידי החברה או על ידי חברה בשליטתה, בקשר עם שירותים שנתן כבעל תפקיד בחברה או בחברה בשליטתה, בין אם מתקיימים יחסי עובד-מעביד ובין אם לאו, ואף אם בעל העניין אינו נושא משרה:

8.1. גמול דירקטורים

8.1.1. החברה משלמת לדירקטורים בחברה, כולל לדירקטורים חיצוניים, ולמעט לדירקטורים שהינם בעלי שליטה, גמול שנתי וגמול השתתפות בהתאם ל-"סכומים המירביים" בתוספות השנייה והשלישית לתקנות החברות (כללים בדבר גמול והוצאות לדירקטור חיצוני), התש"ס-2000 ("תקנות הגמול"), בהתאם לדרגת החברה בתקנות הנ"ל (נכון למועד הדוח, דרגה ד'). הסכומים המשולמים הינם גמול שנתי בסך של 98,280 ש"ח לשנה וגמול השתתפות בסך של 3,785 ש"ח לישיבה.¹⁹ בגין שנת 2025, שילמה החברה לדירקטורים סך כולל של כ-764 אלפי ש"ח (כ-221 אלפי דולר בהתאם לשער חליפין ממוצע שקל-דולר בשנת 2025).

8.2. תגמול הוני לדירקטורים

8.2.1. בחודש אוקטובר 2021 העניקה החברה, ללא תמורה, למר עירא פלטי (דב"ת), 7,050 אופציות לא סחירות הניתנות למימוש ל- 7,050 מניות רגילות של החברה בנות 1 ש"ח ע.נ. כל אחת ("מניות רגילות") (מתוכן נותנו 7,050 אופציות שטרם מומשו). האופציות הללו כפופות לתכנית האופציות לשנת 2014 של החברה. מחיר המימוש של כל אופציה הינו 101.29 ש"ח (המהווה 20% מעל ממוצע שער הנעילה של מניות החברה בשלושים ימי המסחר שקדמו למועד ההענקה), כפוף להתאמות. למועד הדוח, אופציות אלו הבשילו במלואן והן תהיינה ניתנות למימוש עד לתום 7 שנים ממועד הענקתן (קרי, עד ליום 6.10.2026).

8.2.2. ביום 13 במרץ, 2022, העניקה החברה, ללא תמורה, לכל אחד מהדירקטורים שכיהנו באותה העת (למעט דירקטורים הנמנים על קבוצת השליטה בחברה) 8,010 אופציות לא סחירות הניתנות למימוש ל- 8,010 מניות רגילות. מחיר המימוש של כל אופציה הינו 101.57 ש"ח (המהווה את ממוצע שער הנעילה של מניות החברה בשלושים ימי המסחר שקדמו למועד ההענקה). לפירוט נוסף אודות האופציות ותנאיהן, ראו דיווחיה המיידים של החברה מימים 9 במרץ 2022 ו- 13 במרץ 2022 (מספרי אסמכתא: 2022-01-023439 ו- 2022-01-024753, בהתאמה), המובאים בדוח זה בהכללה על דרך ההפניה.

8.2.3. ביום 16 במרץ, 2025, העניקה החברה, ללא תמורה, לכל אחד מבין לכל אחד מהדירקטורים שכיהנו באותה העת (למעט דירקטורים הנמנים על קבוצת השליטה בחברה) 4,710 אופציות לא סחירות הניתנות למימוש לעד 4,710 מניות רגילות. מחיר המימוש של כל אופציה הינו 210.84 ש"ח (המהווה 20% מעל ממוצע שער הנעילה של מניות החברה בשלושים ימי המסחר שקדמו למועד ההענקה) לפירוט נוסף אודות האופציות ותנאיהן, ראו דוח זימון (משלים) של האסיפה הכללית שפורסם ביום 9 במרץ, 2025 ודיווח תוצאות האסיפה הכללית מיום 16 במרץ,

סכומים אלו צמודים למדד כנדרש בתקנות האמורות. 19
11

PRIORTECH

חלק ד' - פרטים נוספים על התאגיד
לשנת 2025

2025 (מספרי אסמכתא: 2025-01-015555 ו- 2025-01-017404, בהתאמה), המובאים בדוח זה בהכללה על
דרך ההפניה.

יצוין כי שווי ההטבה בגין האופציות לדירקטורים המתוארות לעיל, חושב לפי מודל כלכלי כמפורט בביאור 10ג' לדוחות
הכספיים לשנת 2023, כמפורט בביאור 10ג' לדוחות הכספיים לשנת 2022 וכמפורט בביאור 11ג' לדוחות הכספיים לשנת
2020.

8.2.4 נכון למועד הדוח, מחזיקים הדירקטורים המכהנים בחברה, כולל דירקטורים חיצוניים, ולמעט דירקטורים שהינם
בעלי שליטה, באופציות (לא סחירות) של החברה לפי הפירוט הבא: (1) יהונתן רגב – 12,720 אופציות; (2) לינדה
בן שושן – 12,720 אופציות; (3) עירא פלטי – 19,770 אופציות; (4) רפי קוריאט – 4,710 אופציות, אשר תנאיהן
הינם בהתאם למפורט בסעיפים 8.2.1 – 8.2.3 לעיל.

תקנה 21 - השליטה בחברה

חברי קבוצת השליטה בחברה - בהתאם להגדרת המונח "בעל שליטה" בסעיף 268 לחוק החברות, שבעת בעלי המניות המנויים
להלן נחשבים בעלי שליטה בחברה מכוח הסכם הצבעה ביניהם מיום 29 במרץ 1992, המעניק לשבעת בעלי המניות כאמור החזקה
מצטברת, נכון למועד דוח זה, של כ- 29.75% מזכויות ההצבעה בחברה, כאשר אין אדם אחר בחברה המחזיק למעלה מ- 50%
מזכויות ההצבעה בה: 1. מר רפי עמית, נושא משרה בחברה (דירקטור) בחברה ומנכ"ל קמטק (10.64%); 2. מר יותם שטרן, נושא
משרה בחברה (מנכ"ל דירקטור) ובקמטק (דירקטור) (11.11%); 3. מר דוד קישון (4.20%); 4. מר חנוך פלדשטיין (1.22%); 5.
יורשי המנוחה זהבה ויינברג ז"ל (0%); 6. יורשי המנוח יצחק קרל ז"ל (ה"ה ישראל שי קרל (0.11%), אייל קרל (0.08%) וגלית
דרורי קרל (0.08%); ו- 7. יורשי המנוח חיים לנגמס ז"ל (1.99%).

לפרטים נוספים, לרבות אודות הסכם ההצבעה, ראו דיווח מיידי בדבר מצבת החזקות בעלי ענין ונושאי משרה בכירה שפרסמה
החברה ביום 7 בינואר, 2026 (מספר אסמכתא: 2026-01-003081) המובא בדוח זה בהכללה על דרך ההפניה.

תקנה 22 - עסקאות עם בעל השליטה או שלבעל השליטה יש בהן עניין אישי

להלן פירוט, למיטב ידיעת החברה, בדבר כל עסקה עם בעל השליטה בחברה, או שלבעל השליטה בחברה יש עניין אישי באישורה,
אשר החברה או חברה בשליטתה התקשרה בה בשנת 2025 ועד למועד פרסום דוח זה, או שהיא עדיין בתוקף במועד הדוח:

נכון למועד דוח, בבעלות יורשי המנוחה זהבה ויינברג ז"ל מניה אחת של החברה. 20

PRIORTECH

חלק ד' - פרטים נוספים על התאגיד
לשנת 2025

עסקאות לפי סעיף 270(4) לחוק החברות

1. החברה - תנאי כהונה והעסקה של מר יותם שטרן

לעניין תנאי כהונתו והעסקתו של מנכ"ל החברה, מר יותם שטרן, כפי שאושרו על ידי האסיפה הכללית של החברה, ראו דיווחים מיידים של החברה מיום 10 באוקטובר, 2024 (מספר אסמכתא: 2024-01-609662) ומיום 14 בנובמבר, 2024 (מספר אסמכתא: 2024-01-615928), המובאים בדוח זה בהכללה על דרך ההפניה.

לעניין הארכת תוקף כתב התחייבות לשיפוי ולהארכת תוקף כתב פטור מאחריות למר יותם שטרן, כפי שאושרו על ידי האסיפה הכללית של החברה, ראו דיווחים מיידים של החברה מיום 10 באוקטובר, 2024 (מספר אסמכתא: 2024-01-609662) ומיום 14 בנובמבר, 2024 (מספר אסמכתא: 2024-01-615928), המובאים בדוח זה בהכללה על דרך ההפניה.

2. החברה - תנאי כהונה של מר רפי עמית

לעניין תנאי כהונתו של מר רפי עמית בגין שירותי ניהול בהיקף של 10% משרה, כפי שאושרו על ידי האסיפה הכללית של החברה, ראו דיווחים מיידים של החברה מיום 9 במרץ, 2025 (מספר אסמכתא: 2025-01-015555) ומיום 16 במרץ 2025 (מספר אסמכתא: 2025-01-017404), המובאים בדוח זה בהכללה על דרך ההפניה.

לעניין הארכת תוקף כתב התחייבות לשיפוי ולהארכת תוקף כתב פטור מאחריות למר רפי עמית, כפי שאושרו על ידי האסיפה הכללית של החברה, ראו דיווחים מיידים של החברה מיום 10 באוקטובר, 2024 (מספר אסמכתא: 2024-01-609662) ומיום 14 בנובמבר, 2024 (מספר אסמכתא: 2024-01-615928), המובאים בדוח זה בהכללה על דרך ההפניה.

3. קמטק - תנאי כהונה והעסקה של מר רפי עמית

מר רפי עמית, הנמנה על קבוצת השליטה בחברה, מעניק שירותי ניהול לחברה בהיקף של 10% משרה וכמנכ"ל קמטק בהיקף של 90% משרה. תנאי כהונתו והעסקתו בגין תפקידו כמנכ"ל קמטק אושרו על ידי בעלי המניות של קמטק בחודש ספטמבר 2024, והם בתוקף עד לחודש ספטמבר 2027.

להלן עיקרי תנאי העסקתו בקמטק:

שכר בסיס: שכר שנתי בסך של כ-376 אלפי דולר (ברוטו).
תנאים נלווים (הנתונים מובאים על בסיס משרה מלאה): ימי חופשה (28 ימים); ימי מחלה (30 ימים, או 60 ימים במקרה של אשפוז); ימי הבראה (5 ימים); הוצאות רילוקיישן בגין העסקתו בסינגפור; הוצאות נסיעות וביטוח בריאות, רכב מנהלים צמוד; וטלפון נייד - הכל כמקובל בקמטק עבור עובדים בכירים.
רכיב שכר משתנה: מר עמית זכאי לקבל מענק שנתי בקמטק, בכפוף לעמידה ביעדים ופרמטרים אשר נקבעו מראש על ידי ועדת התגמול והדירקטוריון של קמטק, כאשר מענק המטרה שלו בגין עמידה ב-100% מהיעדים כאמור נקבע על סך של עד 12 (שתים עשרה) משכורות חודשיות, והמענק המקסימלי (בגין עמידה יתרה ביעדים כאמור) לא יעלה על 200% ממענק

עד ליום 4.2.2025 כיהן מר עמית כיו"ר דירקטוריון החברה, ללא תשלום בגין כהונה זו.
13

PRIORTECH

חלק ד' - פרטים נוספים על התאגיד
לשנת 2025

המטרה שיאושר לו בגין שנה מסוימת. בגין שנת 2025 אישר דירקטוריון קמטק למר עמית מענק בסך של כ-376 אלפי דולר, אשר ישולם לאחר מועד פרסום דוח זה והוכר בדוחותיה הכספיים של קמטק לשנת 2025.

גמול הוני: מר עמית זכאי להענקה הונית שנתית בקמטק, אשר לא תעלה על 400% משכרו השנתי. קמטק העניקה למר עמית בשנים 2024 ו-2025 13,893 ו-20,861 יחידות מניה חסומות (בהתאמה), בשווי הוגן ביום ההענקה של כ-1,127 ו-1,503 אלפי דולר, בהתאמה, אשר כל אחת מהן מעניקה את הזכות למניה רגילה אחת בת 0.01 ש"ח ערך נקוב של קמטק. ליחידות המניה החסומות נקבעה תקופת הבשלה מדורגת על פני 4 שנים, כאשר הבשלת חלק מיחידות המניה החסומות הינה תלוית ביצועים. נכון למועד הדוח, מר עמית מחזיק ב-39,186 יחידות מניה חסומות של קמטק.
תנאי סיום התקשרות: קמטק ומר עמית רשאים לסיים את העסקתו של מר עמית בקמטק בהודעה מוקדמת בכתב של 6 חודשים (למעט בנסיבות חריגות מסוימות שבהן קמטק תוכל להודיע על סיום העסקה לאלתר).
כתב התחייבות לשיפוי: ביום 24 באוקטובר, 2011, אישרה האסיפה הכללית של בעלי המניות של קמטק מתן כתבי התחייבות לשיפוי עבור נושאי משרה ודירקטורים בחברה, לרבות דירקטורים שהינם בעלי שליטה בה. ביום 21 בדצמבר, 2023, אישרו בעלי מניות קמטק את הארכת תוקף כתבי ההתחייבות לשיפוי לדירקטורים ונושאי משרה שהינם בעלי השליטה בקמטק, לתקופה של שלוש שנים שהחלה ביום 12 בנובמבר, 2023.

4. הקצאת אופציות למר יותם שטרן ולמר רפי עמית

4.1. ביום 11 במרץ, 2019, העניקה החברה, ללא תמורה, למר יותם שטרן, מנכ"ל החברה, ולמר רפי עמית, דירקטור, 100,450 ו-32,200 אופציות לא סחירות, בהתאמה, הניתנות למימוש ל-100,450 ו-32,200 מניות רגילות, בהתאמה, בנות; אופציות אלו הבשילו במלואן. מחיר המימוש המתואם של כל אופציה הינו 32.19 ש"ח (המהווה 20% מעל ממוצע שער הנעילה של מניות החברה בשלושים ימי המסחר שקדמו למועד ההענקה);22 נכון למועד הדוח, האופציות מומשו במלואן.

4.2. ביום 13 במרץ, 2022, העניקה החברה, ללא תמורה למר שטרן, מנכ"ל החברה ולמר רפי עמית, דירקטור, 47,370 ו-27,060 בהתאמה, אופציות לא סחירות, הניתנות למימוש ל-47,370 ו-27,060 בהתאמה, מניות רגילות, בהתאמה; מחיר המימוש של כל אופציה הינו 101.57 ש"ח (המהווה את ממוצע שער הנעילה של מניות החברה בשלושים ימי המסחר שקדמו למועד ההענקה); לפירוט נוסף אודות האופציות ותנאיהן, ראו דיווחיה המיידים של החברה מימים 9 במרץ 2022 ו-13 במרץ 2022 (מספרי אסמכתא: 2022-01-023439 ו-2022-01-024753 בהתאמה), המובאים בדוח זה בהכללה על דרך ההפניה.

4.3. ביום 16 במרץ, 2025, העניקה החברה, ללא תמורה, לכל אחד מבין מר שטרן, מנכ"ל החברה ולמר רפי עמית, דירקטור 11,580 אופציות לא סחירות, הניתנות למימוש לעד 11,580 מניות רגילות. מחיר המימוש של כל אופציה הינו 210.84 ש"ח (המהווה 20% מעל ממוצע שער הנעילה של מניות החברה בשלושים ימי המסחר שקדמו למועד ההענקה); לפירוט נוסף אודות האופציות ותנאיהן, ראו דוח זימון (משלים) של האסיפה הכללית שפורסם ביום 9 במרץ, 2025 ודיווח

לפירוט נוסף, ראו דיווחים מיידים של החברה מיום 20 בפברואר, 2019 (מספר אסמכתא: 2019-01-015160) ומיום 6 במרץ, 2019 (מספר אסמכתא: 2019-01-019735).

PRIORTECH

חלק ד' - פרטים נוספים על התאגיד
לשנת 2025

תוצאות האסיפה הכללית מיום 16 במרץ, 2025 (מספרי אסמכתא: 2025-01-015555 ו- 2025-01-017404, בהתאמה), המובאים בדוח זה בהכללה על דרך ההפניה.
נכון למועד הדוח, מר שטרן מחזיק 58,950 אופציות של החברה ומר עמית מחזיק 38,640 אופציות של החברה, אשר תנאיהן הינם בהתאם למפורט בסעיפים 4.1, 4.2 ו-4.3 לעיל.

5. קמטק – הסכם לרישום זכויות

לפרטים אודות הסכם לרישום זכויות של החברה עם קמטק וכרומה ראו סעיף 15.3 לדוח תיאור עסקי התאגיד (חלק א' לדוח תקופתי זה).

6. ביטוח אחריות דירקטוריים ונושאי משרה, כתבי התחייבות לשיפוי וכתבי פטור מאחריות

לפרטים אודות ביטוח אחריות דירקטוריים ונושאי משרה בחברה, כתבי התחייבות לשיפוי וכתבי פטור מאחריות לדירקטורים ונושאי משרה בחברה, ובכלל זה לדירקטורים שהינם בעלי שליטה, ראו תקנה 29א להלן.

- קמטק

לפרטים אודות ביטוח אחריות דירקטוריים ונושאי משרה וכתבי התחייבות לפטור ולשיפוי בקמטק, ראו פריט 6C לדוח התקופתי של קמטק (כהגדרתו בסעיף 7 לדוח תיאור עסקי התאגיד (חלק א' לדוח תקופתי זה)).

עסקאות אחרות

7. הסכם מתן שירותי ניהול לאפיק נדל"ן

בחודש דצמבר 2019 התקשרה החברה בהסכם ניהול לאלוקציה של הוצאות עם אפיק נדל"ן, חברה בת בבעלותה המלאה, לפיו החברה מעניקה לאפיק נדל"ן שירותי ניהול וארגון, על ידי מנכ"ל החברה, סמנכ"ל הכספים שלה ויועצים נוספים. התמורה החודשית בגין השירותים מבוססת על אחוז קבוע שנקבע בהתאם להערכות ואומדנים לא מחייבים שמשקפים את שירותי הניהול הניתנים בפועל.
בשנת 2025 הסתכמה התמורה בגין שירותי הניהול לסך של כ-311 אלפי דולר.

תקנה 24 - החזקות בעלי עניין

לפירוט בדבר מצבת החזקות בעלי עניין בחברה ראו דיווח מיידי מיום 7 בינואר, 2026 (מספר אסמכתא: 2026-01-003081) וכן, דיווחים מיידים שפרסמה החברה בקשר עם שינוי החזקות בעלי עניין מהימים 28 בינואר 2026, 1 במרץ 2026, 2 במרץ 2026 ו- 5 במרץ 2026, המובאים בדוח זה בהכללה על דרך ההפניה.
1,270,317 מניות מתוך הון המניות המונפק והנפרע של החברה הן מניות רדומות היות והן נרכשו על ידי החברה.

מספרי אסמכתא: 2026-01-019028 , 2026-01-018884,2026-01-010635 : אסמכתא 23
15

PRIORTECH

חלק ד' - פרטים נוספים על התאגיד
לשנת 2025

להלן פרוט אחזקות בעלי ענין של החברה בניירות ערך של קמטק, לפי מיטב ידיעת החברה, נכון ליום 19 במרץ, 2026(1)

ההראלה השקעות בביטוח ושירותים פיננסיים בע"מ	פריוטיק בע"מ	יוזם שטרן	רפי עמית
520033986	520037797	051392009	010708469	מס' זהות
24,100.45	96,177.87	-	341.23	אחזקה בע.נ.
2,410,045	9,617,787	-	(2)34,128	מנ' גלויות של קמטק
-	-	-	30,640	(RSU) יחידות מניה חסומות שעור ההחזקה (3):
5.3%	20.66%	-	0.05%	% - בהון
5.3%	20.66%	-	0.05%	% - בהצבעה
5.3%	20.66%	-	0.05%	% - בסמכות למנות דירקטורים

(1) על פי הנתונים שדווחו בדיווח 20-F לשנת 2025 שפרסמה קמטק ביום 19.3.2026.

(2) כולל: (א) 25,285 מניות גלויות ו- (ב) 8,546 יחידות מניה חסומות שיבשילו בתקופה של 60 ימים מיום 19.3.2026. לא כולל: 30,640 יחידות מניות חסומות שיבשילו לאחר תקופת 60 הימים מיום 19.3.2026.

(3) שיעור ההחזקה חושב בניכוי 2,092,376 מניות רדומות של קמטק, בנות 0.01 ש"ח ע.נ. כ"א.

תקנה א24 - הון רשום, הון מונפק וניירות ערך המירים

לפירוט בדבר ההון הרשום, ההון המונפק וניירות הערך ההמירים של ראו דיווח מיידי מיום 5 במרץ 2026 (מספר אסמכתא: 2026-01-020055), המובא בדוח זה בהכללה על דרך ההפניה.

תקנה א25 - מרגר רשום

למרשם בעלי המניות של החברה ראו דיווח מיידי מיום 5 במרץ 2026 (מספר אסמכתא: 2026-01-020055), המובא בדוח זה בהכללה על דרך ההפניה.

תקנה א25 - מען רשום

שם ההחברה: פריוטיק בע"מ

כתובת: אזור התעשייה רמת גבריאל, מגדל העמק, 2309409.

מספר טלפון: 03-5544766

דואר אלקטרוני: [email protected]

1,270,317 מניות מתוך הון המניות המונפק והנפרע של החברה הינן מניות רדומות היות והן נרכשו על ידי החברה. 16

PRIORTECH

חלק ד' - פרטים נוספים על התאגיד

לשנת 2025

תקנה 26 - הדירקטורים של החברה למועד פרסום הדוח

קוריאט	לינדה בן שושן	יהונתן רגב	יותם שטרן	רפי עמית	עירא פלטי	מספר זהות
000404897	059279224	058415829	051392009	010708469	054926035	תאריך לידה
18.3.1947	26.5.1965	22.3.1964	8.6.1953	4.2.1949	14.9.1957	מען
רח' ארבל 16, בני דרור	אנפה 205, מכבים	ד"ר קריית עמל 28, קרית טבעון	מס.3. נהלל, 10600	אנפה 205, מכבים	ארז 21, ברמי יוסף	נתינות
ישראלית	ישראלית	ישראלית	ישראלית	ישראלית	ישראלית	חברות בועדת דירקטוריון
ועדת ביקורת (המשמשת גם כוועדה לבחינת הדוחות הכספיים) ועדת תגמול ועדה לאיתור דירקטורים	ועדת ביקורת (המשמשת גם כוועדה לבחינת הדוחות הכספיים) ועדת תגמול ועדה לאיתור דירקטורים	-	-	-	ועדה לאיתור דירקטורים	-
-	דח"צ	-	-	-	דב"ת	דח"צ/דב"ת
כשירות מקצועית	מומחיות חשבונאית ופיננסית	מומחיות חשבונאית ופיננסית	מומחיות חשבונאית ופיננסית	מומחיות חשבונאית ופיננסית	מומחיות חשבונאית ופיננסית	בעל מומחיות חשבונאית ופיננסית או כשיורת מקצועית
לא	לא	לא	מנכ"ל החברה (משה), דירקטור בקמטק, דירקטור באמיטק, דירקטור באפיק נדל"ן ודירקטור באקסס.	מעניק שירותי ניהול לחברה (10% משרה), מנכ"ל קמטק (90% משרה) דירקטור באמיטק ודירקטור באפיק נדל"ן	י"ר דירקטוריון בחברה	מפקיד שממלא בחברה, בחברה בת, בחברה קשורה או בבעל עניין בה
16.3.2025	(כהונה שנייה) 6.3.2022	1.11.2021 (כהונה שלישית)	1986	1980	20.4.2021	תאריך תחילת כהונה
חואר ראשון בהנדסה, הטכניון בחיפה. תואר שני בהנדסה, אוניברסיטת דרקסל בפנסילבניה, ארה"ב. תוכנית למנהל עסקים למנהלים בכירים, אוניברסיטת סטאנפורד, ארה"ב.	תואר ראשון בפיזיקה מאוניברסיטת תל-אביב, תואר שני בכלכלה מהמסלול המשותף לטכניון ואוניברסיטת חיפה	בוגר כלכלה באוניברסיטה העברית ירושלים	בוגר הנדסת תעשייה וניהול בטכניון	בוגר הנדסת תעשייה וניהול בטכניון	תואר ראשון במתמטיקה ומדעי המחשב מאוניברסיטת תל אביב	השכלה

25 ביום 5 בינואר 2026 חדל לכהן מר שרון דרור כדירקטור בלתי תלוי בחברה (בשל חלוף 9 שנים ממועד מינויו). לפרטים נוספים ראו דיווח מיידי מיום 4 בינואר 2026 (2026-01-001314), המובא בדוח זה בהכללה על דרך ההפניה.

PRIORTECH

חלק ד' - פרטים נוספים על התאגיד

לשנת 2025

נפי קוריאט	לידה בן שושן	יהנות רגב	אתם שטן	רפי עמית	טירא פלטו	נסיון עסקי ב-5 שנים אחרונות; ניסיון מומחיות או מיומנות בנושא אבטחת מידע או סייבר
סמנכ"ל הנדסה ופיתוח חברת קיוליק אנד סופא (5 שנים); סגן נשיא עולמי להנדסה, מחקר ופיתוח במטה חברת קיוליק אנד סופא (ארה"ב 13 שנים); מייסד ומנכ"ל חברת AGI במגדל העמק; מנכ"ל חברת סטיאג מערכות במגדל העמק (9 שנים); מנכ"ל חברת למבדה קרוסינג בע"מ בקסרה (6 שנים); מנכ"ל ובעלים חברת קורל ביזנס בע"מ לייעוץ עסקי, טכנולוגי ואסטרטגי לחברות.	שותפה בקרן "פורמה" - קרן השקעות פרטית המשקיעה בנדל"ן באירופה; דירקטורית בחברות כמפורט להלן. כמו כן, כיהנה כדירקטורית חיצונית ויו"ר ועדת השקעות בקרן השתלמות "רום" ובקופת הגמל של עובדי אל-על ובקופת הגמל לאקדמים (המח"ר), דירקטורית חיצונית בנתיבי ישראל – החברה הלאומית לתשתיות תחבורה בע"מ ובחברת MDG Real Estate Global LTD חברה בועדה המייעצת לקרן הון סיכון "מונטה" המשקיעה בפינטק ואינפורטק	דירקטור בחברות ציבוריות כמפורט להלן.	ראה לעיל תפקיד שממלא בחברה, בחברה בת, בחברה קשורה או בבעל עניין בה	ראה לעיל תפקיד שממלא בחברה, בחברה בת, בחברה קשורה או בבעל עניין בה	מנכ"ל חברת סרגון נטורקס בע"מ (2005-2021); יו"ר דירקטוריון בחברת בלייד ריינג'ר בע"מ (2022-2024) מנכ"ל משותף ודירקטור בחברת כיפת מים בע"מ (חברה פרטית) (כהונת מנכ"ל עד סוף שנת 2023; כהונת דירקטור עד יולי 2024). כהונה כדירקטור כמפורט להלן. בעל ניסיון בנושא אבטחת מידע וסייבר	תאגידים נוספים בהם מכהן כדירקטור
אין	אנרג'קס – אנרגיות מתחדשות בע"מ, MRR Limited Thirteen, מגדל אחזקות ביטוח ופיננסים בע"מ, סופרין אחזקות בע"מ כפרית תעשיות (1993) בע"מ, לידה בן שושן בע"מ	דירקטור חיצוני וחבר בוועדת ביקורת ומאזן בקבוצת אחים יעקובי (א.א.ס.בי) בע"מ; דירקטור חיצוני וחבר בוועדת ביקורת ומאזן באטראו שוקי הון בע"מ.	דירקטור בחברות קבוצת פריורטק	לא	דיר דירקטוריון פעיל בחברת ג'יגה ספייסס טכנולוגיות בע"מ (חברה פרטית)	כן
לא	לא	לא	לא	לא	לא	כן משפחה של בעל עניין אחר בחברה
לא	כן	כן	כן	כן	כן	האם הוא דירקטור שהחברה רואה אותו בבעל מומחיות חשבונאית ופיננסית לצורך עמידה במספר המזערי שקבע הדירקטוריון לפי סעיף 92(א)(12) לחוק החברות

PRIORTECH

חלק ד' - פרטים נוספים על התאגיד

לשנת 2025

תקנה 26 - נושאי משרה בכירה של החברה

להלן פרטים בדבר נושאי משרה בכירה בחברה (למעט דירקטורים):

א. שם	גלי גנה	דרור עוזרי	תומר אביטל
ב. מספר זהות	059674770	023892034	301392007
ג. תאריך לידה	2.6.1965	24.10.1968	3.12.1987
ד. תחילת כהונה	13.5.2019	1.9.2018	1.12.2025
ה. תפקיד בחברה, בחברה בת שלה, בחברה קשורה או בבעל עניין בה	מבקר פנימי	סמנכ"ל כספים	חשב
ו. בעל עניין או בן משפחה של נושא משרה בכירה אחר או של בעל עניין בחברה	לא	לא	לא
ז. השכלה ונסיון עסקי בחמש השנים האחרונות	רואה חשבון, בוגר מנהל עסקים
המכללה למנהל, מוסמך בביקורת
פנים באוניברסיטת בר אילן, שותף במשרד
רוזנבלום-הוצלמן רואי חשבון.	רואה חשבון, בוגר
בחשבונאות וכלכלה
באוניברסיטה העברית.
בוגר משפטים
באוניברסיטת תל-אביב. בעל משרד עוזרי
גלוברמן, רואי חשבון,
יעוץ פיננסי ועסקי.	רואה חשבון, בוגר מנהל עסקים
עסקים וחשבונאות,
המכללה למנהל. בעל
משרד לשירותי חשבון
וניהול כספים, סגן חשב
במימון ישיר מקבוצת ישיר
(2006) בע"מ.

תקנה 26 - מורשה חתימה של החברה

לחברה אין מורשי חתימה עצמאיים.

תקנה 27 - רואה החשבון של החברה

משרד רואי חשבון סומך-חיקין (KPMG) - רחוב הארבעה 17, מגדל המילניום KPMG, תל-אביב.

תקנה 29

החלטות הדירקטוריון שאינן טעונות אישור האסיפה הכללית

החלטות אסיפה כללית מיוחדת

א. באסיפה כללית מיוחדת שהתקיימה ביום 16 במרץ, 2025, התקבלו ההחלטות הבאות: (א) לאשר את מיניה של הגברת לינדה בן שושן כדירקטורית חיצונית בחברה לתקופת כהונה נוספת (כהונה שלישית); (ב) לאשר את מדיניות התגמול של החברה, לתקופה בת שלוש שנים שתחילתה במועד אישורה האסיפה, בנוסח שצורף כנספח לדוח העסקה; ו- (ג) לאשר הקצאת אופציות לא רשומות של החברה, לכל אחד מהדירקטורים בחברה, לרבות דירקטורים שהינם בעלי השליטה בחברה ולרבות הדירקטורים החיצוניים; ו- (ד) לאשר את תנאי כהונתו של מר רפי עמית, אחד מבעלי השליטה בחברה, בגין שירותי ניהול. לפרטים נוספים, ראו דוח זימון אסיפה כללית (משלים) שפורסם ביום 9 במרץ, 2025 ודיווח

PRIORTECH

חלק ד' - פרטים נוספים על התאגיד

לשנת 2025

תוצאות האסיפה הכללית מיום 16 במרץ 2025 (מספרי אסמכתא: 2025-01-015555 ו- 2025-01-017404, בהתאמה)
המובאים בדוח זה בהכללה על דרך ההפניה.

תקנה 29 - החלטות החברה

א. ביטוח אחריות דירקטוריים ונושאי משרה

ביום 22 ביוני 2025, אישרה ועדת התגמול של החברה, בהתאם לתקנה 1ב1 לתקנות החברות (הקלות בעסקאות עם בעל עניין), התש"ס-2000, תקנון ההתאגדות ומדיניות התגמול של החברה, רכישה של פוליסה לביטוח אחריות דירקטורית ונושאי משרה בה המכהנים או שיכננו בחברה מעת לעת (כולל דירקטורים העשויים להיחשב כבעלי שליטה בחברה), לתקופה שתחילתה ביום 26 ביוני, 2025 ואשר תסתיים ביום 25 ביוני, 2026. לפרטים נוספים ראו דיווח מיידי שפרסמה החברה ביום 24 ביוני, 2025 (מספר אסמכתא: 2025-01-044745), המובא בדוח זה בהכללה על דרך ההפניה.

ב. התחייבות לשיפוי לנושאי משרה

במאי 2001 אישרה לראשונה האסיפה הכללית של בעלי המניות של החברה מתן כתבי התחייבות לשיפוי עבור נושאי משרה ודירקטורים בחברה, לרבות דירקטורים שהינם בעלי שליטה בה, ובאוגוסט 2012 אישרה האסיפה הכללית של בעלי מניות החברה את תיקון כתבי ההתחייבות הנ"ל, וזאת לאחר קבלת אישורם של ועדת הביקורת ודירקטוריון החברה.
ביום 14 בנובמבר, 2024 אישרו בעלי מניות החברה את הארכת תוקף כתבי ההתחייבות לשיפוי לדירקטורים ונושאי משרה שהינם בעלי השליטה בחברה, לתקופה של שלוש שנים שהחלה ביום 6 ביולי, 2024, וזאת לאחר קבלת אישורם של ועדת הביקורת ודירקטוריון החברה. לפרטים נוספים ראו את דיווחה המיידי של החברה מיום 10 באוקטובר, 2024 (מספר אסמכתא: 2024-01-609662), המובא בדוח זה בהכללה על דרך ההפניה.

ג. הענקת כתבי פטור מאחריות לנושאי משרה

באוקטובר 2015 אישרו בעלי מניות החברה מתן כתבי פטור מאחריות לכל הדירקטורים ונושאי המשרה המכהנים בחברה, או שיכננו בה מעת לעת, ובכלל זה לדירקטורים ולנושאי משרה אשר הינם בעלי שליטה בה, וזאת לאחר קבלת אישור ועדת הביקורת ודירקטוריון החברה.

ביום 14 בנובמבר, 2024 אישרו בעלי מניות החברה את הארכת תוקף כתבי פטור מאחריות לדירקטורים ונושאי משרה שהינם בעלי השליטה בחברה, לתקופה של שלוש שנים שהחלה ביום 31 באוקטובר, 2024, וזאת לאחר קבלת אישורם של ועדת הביקורת ודירקטוריון החברה. לפרטים נוספים ראו את דיווחה המיידי של החברה מיום 10 באוקטובר, 2024 (מספר אסמכתא: 2024-01-609662), המובא בדוח זה בהכללה על דרך ההפניה.

PRIORTECH

פריווטק בע"מ

חלק ה' – דוח בדבר אפקטיביות הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי

חלק ח' - דוח בדבר אפקטיביות הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי

מצורף בזאת דוח שנתי בדבר אפקטיביות הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי לפי תקנה 9ב(א) לתקנות ניירות ערך (דוחות תקופתיים ומיידיים), התש"ל-1970:

ההנהלה, בפיקוח הדירקטוריון של חברת פריורטק בע"מ (להלן - "תאגיד"), אחראית לקביעתה והתקיימותה של בקרה פנימית נאותה על הדיווח הכספי ועל הגילוי בתאגיד.

לעניין זה, חברי ההנהלה הם:
1. יותם שטרן, מנכ"ל דירקטור;
2. דרור עוזרי, סמנכ"ל הכספים.

בקרה פנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי כוללת בקרות ונהלים הקיימים בתאגיד, אשר תוכננו בידי המנהל הכללי ונושא המשרה הבכיר ביותר בתחום הכספים או תחת פיקוחם, או בידי מי שמבצע בפועל את התפקידים האמורים, בפיקוח דירקטוריון התאגיד, אשר נועדו לספק מידה סבירה של ביטחון בהתייחס למהימנות הדיווח הכספי ולהכנת הדוחות בהתאם להוראות הדין, ולהבטיח כי מידע שהתאגיד נדרש לגלות בדוחות שהוא מפרסם על פי הוראות הדין נאסף, מעובד, מסוכם ומדווח במועד ובמתכונת הקבועים בדין.

הבקרה הפנימית כוללת, בין השאר, בקרות ונהלים שתוכננו להבטיח כי מידע שהתאגיד נדרש לגלות כאמור, נצבר ומועבר להנהלת התאגיד, לרבות למנהל הכללי ולנושא המשרה הבכיר ביותר בתחום הכספים או למי שמבצע בפועל את התפקידים האמורים, וזאת כדי לאפשר קבלת החלטות במועד המתאים, בהתייחס לדרישת הגילוי.

בשל המגבלות המבניות שלה, בקרה פנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי אינה מיועדת לספק ביטחון מוחלט שהצגה מוטעית או השמטת מידע בדוחות תימנע או תתגלה.

ההנהלה, בפיקוח הדירקטוריון, ביצעה בדיקה והערכה של הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי בתאגיד והאפקטיביות שלה; הערכת אפקטיביות הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי והגילוי שביצעה ההנהלה בפיקוח הדירקטוריון כללה: מיפוי וזיהוי החשבונות והתהליכים העסקיים אשר התאגיד רואה אותם כמהותיים מאוד לדיווח הכספי והגילוי, וכן בחינת בקרות מפתח ובדיקת האפקטיביות הבקרות. רכיבי הבקרה הפנימית כללו בקרות על תהליך סגירת תקופה חשבונאית, מזומנים והשקעות שוטפות, השקעות בחברות כלולות ובקרות ברמת הארגון.

בהתבסס על הערכת האפקטיביות שביצעה ההנהלה בפיקוח הדירקטוריון כמפורט לעיל, הדירקטוריון והנהלת התאגיד הגיעו למסקנה, כי הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי בתאגיד ליום 31 בדצמבר 2025 היא אפקטיבית.

הצהרות מנהלים:
(א) הצהרת מנהל כללי לפי תקנה 9ב(ד)(1):

הצהרת מנהלים

הצהרת מנהל כללי

אני, יותם שטרן, מצהיר כי:

(1) בחנתי את הדוח התקופתי של חברת פריורטק בע"מ (להלן - "התאגיד") לשנת 2025 (להלן - "הדוחות");

(2) לפי ידיעתי, הדוחות אינם כוללים כל מצג לא נכון של עובדה מהותית ולא חסר בהם מצג של עובדה מהותית הנחוץ כדי שהמצגים שנכללו בהם, לאור הנסיבות שבהן נכללו אותם מצגים, לא יהיו מטעים בהתייחס לתקופת הדוחות;

(3) לפי ידיעתי, הדוחות הכספיים ומידע כספי אחר הכלול בדוחות משקפים באופן נאות, מכל הבחינות המהותיות, את המצב הכספי, תוצאות הפעולות ותזרימי המזומנים של התאגיד לתאריכים ולתקופות שאליהם מתייחסים הדוחות;

(4) גיליתי לרואה החשבון המבקר של התאגיד, לדירקטוריון ולוועדת הביקורת של התאגיד, בהתבסס על הערכתי העדכנית ביותר לגבי הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי:

(א) את כל הליקויים המשמעותיים והחולשות המהותיות בקביעתה או בהפעלתה של הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי העלולים באופן סביר להשפיע לרעה על יכולתו של התאגיד לאסוף, לעבד, לסכם או לדווח על מידע כספי באופן שיש בו להטיל ספק במהימנות הדיווח הכספי והכנת הדוחות הכספיים בהתאם להוראות הדין; וכן -

(ב) כל תרמית, בין מהותית ובין שאינה מהותית, שבה מעורב המנהל הכללי או מי שכפוף לו במישרין או מעורבים עובדים אחרים שיש להם תפקיד משמעותי בבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי;

(5) אני, לבד או יחד עם אחרים בתאגיד:

(א) קבעתי בקרות ונהלים, או וידאתי קביעתם וקיומם של בקרות ונהלים תחת פיקוחי, המיועדים להבטיח שמידע מהותי המתייחס לתאגיד, לרבות חברות מאוחדות שלו כהגדרתן בתקנות ניירות ערך (דוחות כספיים שנתיים), התש"ע-2010, מובא לידיעתי על ידי אחרים בתאגיד ובחברות המאוחדות, בפרט במהלך תקופת ההכנה של הדוחות; וכן -

(ב) קבעתי בקרות ונהלים, או וידאתי קביעתם וקיומם של בקרות ונהלים תחת פיקוחי, המיועדים להבטיח באופן סביר את מהימנות הדיווח הכספי והכנת הדוחות הכספיים בהתאם להוראות הדין, לרבות בהתאם לכללי חשבונאות מקובלים;

(ג) הערכתי את האפקטיביות של הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי, והצגתי בדוח זה את מסקנות הדירקטוריון וההנהלה לגבי האפקטיביות של הבקרה הפנימית כאמור למועד הדוחות.

אין באמור לעיל כדי לגרוע מאחריותי או מאחריות כל אדם אחר, על פי כל דין.

30 במרס, 2026
יותם שטרן, מנכ"ל ודירקטור

(ב) הצהרת נושא המשרה הבכיר ביותר בתחום הכספים לפי תקנה 9ב(ד)(2):

הצהרת מנהלים

הצהרת נושא המשרה הבכיר ביותר בתחום הכספים

אני, דרור עוזרי, מצהיר כי:

(1) בחנתי את הדוחות הכספיים ומידע כספי אחר הכלול בדוחות של חברת פריורטק בע"מ (להלן - "התאגיד") לשנת 2025 (להלן - "הדוחות");

(2) לפי ידיעתי, הדוחות הכספיים והמידע הכספי האחר הכלול בדוחות אינם כוללים כל מצג לא נכון של עובדה מהותית ולא חסר בהם מצג של עובדה מהותית הנחוץ כדי שהמצגים שנכללו בהם, לאור הנסיבות שבהן נכללו אותם מצגים, לא יהיו מטעים בהתייחס לתקופת הדוחות;

(א) את כל הליקויים המשמעותיים והחולשות המהותיות בקביעתה או בהפעלתה של הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי ככל שהיא מתייחסת לדוחות הכספיים ולמידע הכספי האחר הכלול בדוחות, העלולים באופן סביר להשפיע לרעה על יכולתו של התאגיד לאסוף, לעבד, לסכם או לדווח על מידע כספי באופן שיש בו להטיל ספק במהימנות הדיווח הכספי והכנת הדוחות הכספיים בהתאם להוראות הדין; וכן -

(5) אני, לבד או יחד עם אחרים בתאגיד:

(א) קבעתי בקרות ונהלים, או וידאתי קביעתם וקיומם של בקרות ונהלים תחת פיקוחי, המיועדים להבטיח שמידע מהותי המתייחס לתאגיד, לרבות חברות מאוחדות שלו כהגדרתן בתקנות ניירות ערך (דוחות כספיים שנתיים), התש"ע-2010, ככל שהוא רלוונטי לדוחות הכספיים ולמידע כספי אחר הכלול בדוחות, מובא לידיעתי על ידי אחרים בתאגיד ובחברות המאוחדות, בפרט במהלך תקופת ההכנה של הדוחות; וכן -

(ב) קבעתי בקרות ונהלים, או וידאתי קביעתם וקיומם של בקרות ונהלים תחת פיקוחנו, המיועדים להבטיח באופן סביר את מהימנות הדיווח הכספי והכנת הדוחות הכספיים בהתאם להוראות הדין, לרבות בהתאם לכללי חשבונאות מקובלים;

(ג) הערכתי את האפקטיביות של הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי, ככל שהיא מתייחסת לדוחות הכספיים ולמידע הכספי האחר הכלול בדוחות למועד הדוחות; מסקנותיי לגבי הערכתי כאמור הובאו לפני הדירקטוריון וההנהלה ומשולבות בדוח זה.

אין באמור לעיל כדי לגרוע מאחריותי או מאחריות כל אדם אחר, על פי כל דין.

דרור עוזרי, סמנכ"ל הכספים
30 במרס, 2026

AI assistant

Priortech Ltd. — Annual Report 2026

6999_rns_2026-05-07_57afcb91-e9ed-49ef-a114-a4066e629900.pdf

פריווטק בע"מ

תוכן עניינים כללי

פריווטק בע"מ

תוכן עניינים

חלק ראשון - תיאור ההתפתחות הכללית של עסקי החברה

חלק שני - מידע אחר

חלק שלישי - תיאור עסקי החברה לפי תחומי פעילות

חלק רביעי - עניינים הנוגעים לפעילות הקבוצה בכללותה

חלק ראשון - תיאור ההתפתחות הכללית של עסקי החברה

1. פעילות החברה ותיאור התפתחות עסקית

1.3 תרשים מבנה האחזקות של הקבוצה למועד הדוח:

2. תחומי פעילות

2.1. מערכות בדיקה ומדידה אוטומטיות לתעשיית השבבים – קמטק

2.2. מצעים ומארחים מתקדמים לתעשיית השבבים – אמיטק/אקסס

3. השקעות בהון החברה ועסקאות במניותיה

4. חלוקת דיבידנד

4.1. בשנים 2024-2025 לא חילקה החברה דיבידנד לבעלי מניותיה.

4.2. יתרת הרווחים הניתנים לחלוקה של החברה ליום 31.12.2025 הינה בסך של כ- 250,462 אלפי דולר.

4.3. נכון למועד הדוח, אין לחברה מדיניות חלוקת דיבידנד.

4.4. מגבלות על חלוקת דיבידנד:

חלק שני - מידע אחר

5. מידע כספי לגבי תחומי הפעילות של החברה

6. סביבה כללית והשפעת גורמים חיצוניים על פעילות הקבוצה

חלק שלישי - תיאור עסקי החברה לפי תחומי פעילות

7. תחום פעילות מערכות אופטיות לבדיקה ומדידה אוטומטית - קמטק

8. תחום פעילות מצעים ומארזים מתקדמים לתעשיית השבבים – אמיטק/אקסס

8.1. כללי

8.1.1. אמיטק

8.1.2. אקסס

8.3.2 התפתחות בשווקים של תחום הפעילות או שינויים במאפייני הלקוחות שלו

8.3.3 מגבלות, חקיקה, תקינה ואילוצים מיוחדים החלים על תחום הפעילות

8.3.4 שינויים בהיקף הפעילות בתחום הפעילות וברווחיות

8.3.5 שינויים טכנולוגיים שיש בהם כדי להשפיע מהותית על תחום הפעילות

8.3.6 גורמי ההצלחה הקריטיים בתחום הפעילות ושינויים החלים בהם

8.3.6.1 יכולת לשפר באופן מתמיד את ביצועי המצע או המארז (הביצועים המכניים, החשמליים והתרמיים שלו);

8.3.6.2 היכולת להוזיל את עלות הייצור של מצעים ומארזים מתקדמים;

8.3.6.3 היכולת לספק מענה לדרישות הלקוחות ולתרגם דרישות אלו לייצור יעיל ואיכותי;

8.3.6.4 יכולת לעבור באופן מהיר לייצור המוני, לרבות הגדלת כושר הייצור לגידול מהיר בביקוש.

8.6 לקוחות

8.6.1. 8.6.1.1. לקוחותיה של אקסס ניתנים לחלוקה על פי הקטגוריות הבאות:

8.6.1.1. 8.6.1.1.8. - Fabless - לקוחות סופיים המתכננים את שבב הסיליקון ואת המצע, אך מוסרים את ייצורם לקבלני משנה אשר מתקשרים עם אקסס.

8.6.1.2. 8.6.1.2. 8. - IDM (Integrated Device Manufacturer) - לקוחות סופיים המתכננים את השבב ומייצרים אותו בכוחות עצמם.

8.6.1.3. 8.6.1.3. 8. - OSAT (OSSAT) Outsourced Semiconductor Assembly and Test - לקוחות המשמשים כקבלני משנה של הלקוח הסופי, המתמחים בהרכבת שבב על גבי המצע ואספקתו ללקוח הסופי.

8.9. תחרות

8.9.2. לצורך התמודדות עם התחרות, אקסס מרחיבה השקעה במחקר ופיתוח על מנת לשמור על יתרונה בסביבה התחרותית.

8.10. כושר ייצור

8.11. רכוש קבוע, מקרקעין ומתקנים

8.12 מחקר ופיתוח

8.13 נכסים לא מוחשיים

8.13.2 נכון למועד דוח זה, אין לאמיטק פטנטים רשומים על שמה. ובהתאם בשנת 2025 לא השקיעה אמיטק כספים לשם רישום, טיפול, שמירה והגנה על נכסי הקניין הרוחני שלה.

8.14 הון אנושי

8.14.1 מבנה הארגון

8.14.2 מצבת עובדים אקסס

8.14.3 שינויים מהותיים במצבת העובדים של אקסס במהלך תקופת הדוח

8.14.4 בתקופת הדוח אקסס השקיעה באימונים והדרכה של עובדים כ-83 אלפי RMB שהינם נכון למועד דוח זה כ-12 אלפי דולר.

8.16.2 מדיניות מתן אחריות למוצרים והחזרת סחורות

8.16.3 מדיניות אשראי

8.16.3.1 אשראי לקוחות

8.16.3.2 אשראי ספקים

8.17 מימון

8.17.1 מסגרת אשראי

8.19 מגבלות ופיקוח על פעילות התאגיד

8.19.1

8.19.2

8.19.3

8.19.4

8.20 הסכמים מהותיים

8.20.1 הסכמים להקמת אקסס והסכמי השקעה של קרנות ההשקעה:

8.20.1.1

8.20.2 הסכם ההשקעה באמיטק

8.20.2.5 התחייבות למימון שוטף. הסכם ההשקעה כולל התחייבויות של החברה ושל הרכשת למימון

8.20.2.6 עוד קובע הסכם ההשקעה הוראות סטנדרטיות לעניין הגנת זכויות מיעוט וכן הוראות לעניין זכויות

8.20.3 הסכם השקעה באקסס

8.20.3.1 ביום 2 בנובמבר 2021 התקשרה אמיטק בהסכם השקעה עם אקסס ובעלי מניות אקסס בהסכם

8.20.3.2 סכום ההשקעה הושקע על ידי בעלי מניות באקסס המשתתפים בהשקעה, פרו-רטה לשיעור

8.20.3.3 חלקה של אמיטק על פי הסכם ההשקעה הסתכם לכ- 54.5 מיליון דולר והם שולמו במלואם על ידי

8.20.3.4 כמו כן, הצדדים הסכימו כי המניות החדשות תהיינה זכויות לזכות סירוב ראשונה, זכות הצטרפות

Priortech Ltd. Annual Report 2026