Prima Moda S.A.

Audit Report / Information • Apr 11, 2018

Prima Moda S.A.

Sprawozdanie z badania Niezależnego Biegłego Rewidenta Rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2017 r.

Sprawozdanie zawiera 7 stron Sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta z badania rocznego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2017 r.

SPRAWOZDANIE NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA Z BADANIA ROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Dla Walnego Zgromadzenia Prima Moda S.A.

Sprawozdanie z badania sprawozdania finansowego

Przeprowadziliśmy badanie załączonego rocznego sprawozdania finansowego Prima Moda S.A. z siedziba w Warszawie, ul. Krucza nr 6/14 ("Spółka"), na które składają się: sprawozdanie z zysków i strat za rok obrotowy od dnia 1 stycznia 2017 roku do dnia 31 grudnia 2017 roku, sprawozdanie z całkowitych dochodów za rok obrotowy od dnia 1 stycznia 2017 roku do dnia 31 grudnia 2017 roku, sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok obrotowy od dnia 1 stycznia 2017 roku do dnia 31 grudnia 2017 roku, sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone na dzień 31 grudnia 2017 roku, sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za rok obrotowy od dnia 1 stycznia 2017 roku do dnia 31 grudnia 2017 roku oraz opis znaczących zasad (polityki) rachunkowości a także informacje dodatkowe i objaśniające ("sprawozdanie finansowe").

Odpowiedzialność kierownika jednostki oraz rady nadzorczej za sprawozdanie finansowe

Kierownik jednostki jest odpowiedzialny za sporządzenie, na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych, sprawozdania finansowego i za jego rzetelną prezentację zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Miedzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporzadzeń Komisii Europejskiej oraz innymi obowiązującymi przepisami prawa a także statutem jednostki. Kierownik jednostki jest również odpowiedzialny za kontrolę wewnętrzną, którą uznaje za niezbędną dla sporządzenia sprawozdania finansowego niezawierającego istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub błędem.

Zgodnie z przepisami ustawy o rachunkowości, kierownik jednostki oraz członkowie rady nadzorczej jednostki są zobowiązani do zapewnienia, aby sprawozdanie finansowe spełniało wymagania przewidziane w ustawie o rachunkowości.

Odpowiedzialność biegłego rewidenta

Naszym zadaniem było wyrażenie opinii o tym, czy sprawozdanie finansowe przedstawia rzetelny i jasny obraz sytuacji majątkowej i finansowej oraz wyniku finansowego Spółki zgodnie Standardami Rachunkowości, zastosowanie Miedzynarodowymi majacvmi $\overline{z}$ Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej i przyjętymi zasadami (polityką) rachunkowości.

Badanie sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy stosownie do postanowień:

ustawy z dnia 11 maja 2017 roku o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym (Dz. U. z 2017 roku poz. 1089) ("ustawa o biegłych rewidentach"),

• Krajowych Standardów Rewizji Finansowej w brzmieniu Międzynarodowych $\bullet$ Standardów Badania przyjętych uchwałą nr 2783/52/2015 Krajowej Rady Biegłych Rewidentów z dnia 10 lutego 2015 r. z późn. zm. w związku z uchwałą nr 2041/37a/2018 z dnia 5 marca 2018 r. w sprawie krajowych standardów wykonywania zawodu,
• Rozporzadzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 537/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie szczegółowych wymogów dotyczących ustawowych badań sprawozdań finansowych jednostek interesu publicznego, uchylającym decyzję Komisji 2005/909/WE (Dz. Urz. UE L 158 z 27.05.2014 r., str. 77 oraz Dz. Urz. UE L 170 z 11.06.2014 r., str. 66) ("Rozporządzenie 537/2014").

Regulacje te wymagają przestrzegania wymogów etycznych oraz zaplanowania i przeprowadzenia badania w taki sposób, aby uzyskać wystarczającą pewność, że sprawozdanie finansowe nie zawiera istotnego zniekształcenia.

Celem badania jest uzyskanie wystarczającej pewności co do tego czy sprawozdanie finansowe jako całość zostało sporządzone na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych oraz nie zawiera istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub błędem, oraz wydanie sprawozdania niezależnego biegłego rewidenta zawierającego naszą opinię. Wystarczająca pewność jest wysokim poziomem pewności, ale nie gwarantuje, że badanie przeprowadzone zgodnie z powyżej wskazanymi standardami zawsze wykryje istniejące istotne zniekształcenie. Zniekształcenia moga powstawać na skutek oszustwa lub błedu i są uważane za istotne, jeżeli można racjonalnie oczekiwać, że pojedynczo lub łącznie mogłyby wpłynąć na decyzje gospodarcze użytkowników podjęte na podstawie tego sprawozdania finansowego. Ryzyko niewykrycją istotnego zniekształcenia, powstałego na skutek oszustwa jest wyższe niż ryzyko niewykrycją istotnego zniekształcenia powstałego na skutek błędu, ponieważ może obejmować zmowy, fałszerstwo, celowe pominiecia, wprowadzenie w błąd lub obejście kontroli wewnętrznej i może dotyczyć każdego obszaru prawa i regulacji, nie tylko tego bezpośrednio wpływającego na sprawozdanie finansowe.

Badanie polegało na przeprowadzeniu procedur służących uzyskaniu dowodów badania kwot j ujawnień w sprawozdaniu finansowym. Dobór procedur badania zależy od osądu biegłego rewidenta, w tym od oceny ryzyka istotnego zniekształcenia sprawozdania finansowego spowodowanego oszustwem lub błędem. Dokonując oceny tego ryzyka biegły rewident bierze pod uwage działanie kontroli wewnetrznej, w zakresie dotyczącym sporządzania i rzetelnej prezentacji przez Spółke sprawozdania finansowego, w celu zaprojektowania odpowiednich w danych okolicznościach procedur badania, nie zaś wyrażenia opinii na temat skuteczności kontroli wewnetrznej Spółki. Badanie obejmuje także ocenę odpowiedniości przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, racjonalności ustalonych przez kierownika jednostki wartości szacunkowych, jak również ocenę ogólnej prezentacji sprawozdania finansowego.

Zakres badania nie obejmuje zapewnienia co do przyszłej rentowności badanej Spółki ani efektywności lub skuteczności prowadzenia spraw Spółki przez kierownika jednostki obecnie lub w przyszłości.

Wyrażamy przekonanie, że uzyskane przez nas dowody badania stanowią wystarczającą i odpowiednią podstawę do wyrażenia przez nas opinii z badania. Opinia jest spójna z dodatkowym sprawozdaniem dla komitetu audytu wydanym z dniem niniejszego sprawozdania z badania.

Niezależność

W trakcje przeprowadzania badania kluczowy biegły rewident i firma audytorska pozostawali niezależni od Spółki zgodnie z przepisami ustawy o biegłych rewidentach, Rozporządzenia 537/2014 oraz zasadami etyki zawodowej przyjętymi uchwałami Krajowej Rady Biegłych Rewidentów.

Zgodnie z naszą najlepszą wiedzą i przekonaniem oświadczamy, że nie świadczyliśmy usług niebedacych badaniem, które sa zabronione przepisami art. 136 ustawy o biegłych rewidentach oraz art. 5 ust. 1 Rozporzadzenia 537/2014.

Wybór firmy audytorskiej

Zostaliśmy wybrani do badania sprawozdania finansowego jednostki uchwałą Rady Nadzorczej numer 1/10/2017 z dnia 23 października 2017 roku. Sprawozdania finansowe jednostki badamy po raz pierwszy za rok obrotowy zakończony dnia 31 grudnia 2017 roku.

Najbardziej znaczące rodzaje ryzyka

W trakcję przeprowadzonego badania zidentyfikowaliśmy poniżej opisane najbardziej znaczące rodzaje ryzyka istotnego zniekształcenia, w tym spowodowanego oszustwem oraz opracowaliśmy stosowne procedury badania dotyczące tych rodzajów ryzyk. W przypadkach, w których uznaliśmy za stosowne dla zrozumienia zidentyfikowanego ryzyka oraz wykonanych przez biegłego rewidenta procedur badania, zamieściliśmy również najważniejsze spostrzeżenia zwiazane z tymi rodzajami ryzyka.

Opis rodzaju istotnego ryzyka zniekształcenia	biegłego rewidenta Procedury w odpowiedzi na zidentyfikowane ryzyko
Badanie sprawozdanie finansowego po raz pierwszy	Zastosowane procedury
Sprawozdanie finansowe jednostki za rok obrotowy od dnia 1 stycznia 2017 roku do dnia 31 grudnia 2017 roku było pierwszym sprawozdaniem finansowym będącym przedmiotem naszego badania. Biorąc pod uwagę wielkość i zakres działalności Spółki kluczowe było zrozumienie struktury organizacyjnej jednostki oraz występujące w jednostce procesy. Przeprowadzając badanie sprawozdania	Spotkania z kluczowym personelem $\overline{\phantom{0}}$ odpowiedzialnym proces za za sprawozdawczości finansowej jednostki, - zrozumienie systemu kontroli wewnętrznej w odniesieniu do kluczowych procesów w Spółce, w tym testowanie wybranych kontroli wewnętrznych Spółki przy użyciu metod próbkowania, analiza polityki rachunkowości Spółki, -
finansowego przeprowadziliśmy procedury majace na celu zrozumienie: - profilu działalności Spółki,	ciągłości jej stosowania oraz ocena zgodności z obowiązującymi założeniami sprawozdawczości finansowej,

- procesów występujących w Spółce, w tym specyficznego prowadzonej ryzyka działalności, - wdrożonego systemu kontroli wewnętrznej oraz przyjętej polityce mającej wpływ na sprawozdanie finansowe jednostki. procedur wyżej opisanych Wykonanie pozwoliło na: - ocenę ryzyka badania, istotnego -identyfikację ryzyka ryzyka zniekształcenia poprzez ocenę nieodłącznego oraz ryzyka kontroli, - określenie istotności oraz zakresu procedur badania. W ramach badania Spółki po raz pierwszy naszych dodatkowych procedur celem badania było określenie czy bilans otwarcia zawiera potencjalne zniekształcenia, które istotnie wpływają na sprawozdanie finansowe sporządzone za rok obrotowy od dnia 1 stycznia 2017 roku do dnia 31 grudnia 2017 roku oraz czy polityka rachunkowości była stosowana przez Spółkę w sposób	- ocena kluczowych zagadnień audytowych z poprzedniego okresu sprawozdawczego oraz oszacowanie ich wpływu na sprawozdanie finansowe jednostki sporządzone za okres od 1 stycznia 2017 roku do dnia 31 grudnia 2017 roku, - dodatkowe procedury badania wykonane do wybranych sald na 31 grudnia 2016 roku. Strategia badania oraz wyniki wykonanych przez nas procedur zostały zaprezentowane Zarządowi oraz Komitetowi Audytu Spółki.
ciągły. Zarządzanie zapasami	Zastosowane procedury
Wartość netto zapasów wykazanych przez Spółkę w sprawozdaniu z sytuacji finansowej wyniosło 10 584 tys. PLN, co stanowi 38 % sumy bilansowej Spółki na dzień 31 grudnia 2017 roku. Spółka wycenia rozchód zapasów metodą pierwsze weszło pierwsze wyszło (FIFO). Na dzień bilansowy towary są wyceniane według ceny nabycia nie wyższej niż cena sprzedaży Spółka dokonuje analizy utraty netto. wartości zapasów, zgodnie z przyjętą polityką zarządzania zapasami oraz biorąc pod uwagę przeznaczenie zapasów z danej kolekcji do sprzedaży w punktach sprzedaży detalicznej oraz sklepie internetowym. Przy szacowaniu możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto Spółka bierze pod uwagę różne aspekty związane z jej ofertą handlową rodzaj towaru, jego charakter, m.in. kolekcje, sezonowość produktów, zwroty z	ramach badania udokumentowaliśmy W nasze zrozumienie procesu wyceny zapasów w stosunku do możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto, Uczestniczyliśmy również w inwentaryzacji towarów w wybranych lokalizacjach, w tym magazynie i sklepach Spółki, i na tej podstawie określiliśmy stan ilościowy zapasów na dzień bilansowy. wiarygodności Przeprowadziliśmy testy obejmujące między innymi: - analizy oraz szczegółowe dyskusje na temat przeprowadzonej wyceny zapasów według możliwych do uzyskania cen sprzedaży netto i ocenę jej kluczowych założeń, - ocenę analizy zapasów przygotowanej przez Spółkę - ocenę polityki rachunkowości dotyczącej wiekowania zapasów przy uwzględnieniu racjonalności oraz obiektywizmu Zarządu Spółki,

M

Spółka dokonuje ujawnień dotyczących 21 nocie zapasami w zarządzania do objaśniających dodatkowych not załączonego sprawozdania finansowego.	- na wybranej próbie dokonaliśmy oceny poprawności wyceny zapasów w cenie nabycia przeprowadziliśmy weryfikację zapasów prawidłowości ujęcia nabywanych na sprzedawanych oraz przełomie roku. Ponadto oceniliśmy adekwatność $\mathbf{I}$ ujawnień związanych kompletność z zapasami w sprawozdaniu finansowym w
	porównaniu z dowodami z badania, ze stanem faktycznym i dokumentacją źródłową.
Zobowiązania handlowe i finansowe	Zastosowane procedury
Spółka finansuje swoją działalność przede wszystkim kapitałem obcym, który na dzień całkowitego stanowi 63% bilansowy finansowania. 97% zobowiązań spółki, wynikających z finansowania i bieżącej działalności jest zaklasyfikowanych jako których krótkoterminowe, zobowiązania termin wymagalności upływa w ciągu 12 miesięcy od daty bilansowej: - zobowiązania handlowe 8 972 tys. PLN - obligacje i pożyczki 5 025 tys. PLN - pozostałe zobowiązania 2 895 tys. PLN	W ramach badania: (polityki) Dokonaliśmy oceny zasad procedur rachunkowości oraz wykorzystywanych przez Zarząd Spółki do wyceny zobowiązań finansowych. przeprowadziliśmy testy Dodatkowo, wiarygodności obejmujące między innymi: celu ocenę procedury mające na Spółki zobowiązań kompletności wykazywanych w sprawozdaniu finansowym na dzień 31 grudnia 2017 roku, - analizę listów uzyskanych bezpośrednio od banków oraz obligatariusza, warunków emisji obligacji, w tym ocenę prawidłowości wykazywanych sald, ich kompletności oraz prezentacji w sprawozdaniu finansowym, - analizę terminów zapadalności zobowiązań mających na celu ocenę płynności Spółki i jej regulowania zdolności do terminowego swoich zobowiązań, w tym kompletności kosztów odsetkowych, jednostkami transakcji z analizę weryfikację powiązanymi, tym ${\sf W}$ kompletności ujawnień. ujawnień Oceniliśmy adekwatność zobowiązaniami W związanych Z sprawozdaniu finansowym w porównaniu ze faktycznym i dokumentami stanem źródłowymi.

W

Opinia

Naszym zdaniem, załączone roczne sprawozdanie finansowe:

• przekazuje rzetelny i jasny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Spółki na dzień 31 grudnia 2017 r., oraz jej wyniku finansowego za rok obrotowy od 1 stycznia 2017 r. do 31 grudnia 2017 r., zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej i przyjętymi zasadami (polityką) rachunkowości,
• jest zgodne co do formy i treści z obowiązującymi jednostkę przepisami prawa $\mathbf{A}$ i postanowieniami statutu Spółki,
• jest zgodne z wymogami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. $\bullet$ w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacii wymaganych przepisami prawa państwa niebedacego państwem członkowskim (Dz.U. z 2014 r. poz. 133 z późn. zm.).

Inne kwestie

Dane porównawcze zostały przedstawione na podstawie sprawozdania finansowego Spółki za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2016 r., zbadanego przez inny podmiot uprawniony do badania, który w dniu 28 kwietnia 2017 r. wydał opinię bez zastrzeżeń o tym sprawozdaniu finansowym.

Sprawozdanie na temat innych wymogów prawa i regulacji

Opinia na temat sprawozdania z działalności

Nasza opinia o sprawozdaniu finansowym nie obejmuje sprawozdania z działalności.

Kierownik jednostki oraz członkowie rady nadzorczej są odpowiedzialni za sporządzenie sprawozdania z działalności zgodnie z przepisami prawa.

Naszym obowiązkiem zgodnie z wymogami ustawy o biegłych rewidentach było wydanie opinii, czy sprawozdanie z działalności zostało sporządzone zgodnie z przepisami prawa oraz, że jest ono zgodne z informacjami zawartymi w rocznym sprawozdaniu finansowym. Naszym obowiązkiem było także złożenie oświadczenia, czy w świetle naszej wiedzy o Spółce i jej finansowego sprawozdania stwierdziliśmy badania uzvskanej podczas. otoczeniu w sprawozdaniu z działalności istotne zniekształcenia oraz wskazanie, na czym polega każde takie istotne zniekształcenie.

Naszym zdaniem sprawozdanie z działalności zostało sporządzone zgodnie z mającymi zastosowanie przepisami i jest zgodne z informacjami zawartymi w rocznym sprawozdaniu finansowym. Ponadto, oświadczamy, iż w świetle wiedzy o Spółce i jej otoczeniu uzyskanej podczas badania sprawozdania finansowego, nie stwierdziliśmy w sprawozdaniu z działalności istotnych zniekształceń.

Opinia na temat oświadczenia o stosowaniu ładu korporacyjnego

Kierownik jednostki oraz członkowie rady nadzorczej są odpowiedzialni za sporządzenie oświadczenia o stosowaniu ładu korporacyjnego zgodnie z przepisami prawa.

W związku z przeprowadzonym badaniem sprawozdania finansowego, naszym obowiązkiem zgodnie z wymogami ustawy o biegłych rewidentach było wydanie opinii, czy emitent obowiązany do złożenia oświadczenia o stosowaniu ładu korporacyjnego, stanowiącego wyodrebniona część sprawozdania z działalności, zawarł w tym oświadczeniu informacje wymagane przepisami prawa oraz w odniesieniu do określonych informacji wskazanych w tych przepisach lub regulaminach stwierdzenie, czy są one zgodne z mającymi zastosowanie przepisami oraz informacjami zawartymi w rocznym sprawozdaniu finansowym.

Naszym zdaniem w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego Spółka zawarła informacje określone w paragrafie 91 ust. 5 punkt 4 lit. a, b, g, j, k oraz lit. I Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebedacego państwem członkowskim (Dz. U. z 2014 r., poz. 133 z późn. zm.) ("Rozporządzenie"). Informacje wskazane w paragrafie 91 ust. 5 punkt 4 lit. C-f, h oraz i tego Rozporządzenia zawarte w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego są zgodne z mającymi zastosowanie przepisami oraz informacjami zawartymi w sprawozdaniu finansowym.

W imieniu Polskiej Grupy Audytorskiej Spółki z ograniczona odpowiedzialnościa sp. k. Nr ewidencyjny 3887 Ul. Jana III Sobieskiego 104, lok. 49 00-764 Márszawa

1. . . . . . . . . . . . . . . . . . . Maciei Kozysa

Kluczowy biegły rewident Nr ewidencyiny 12005 Członek Zarządu Komplementariusza

Kamil Walczuk Członek Zarzadu Komplementariusza

10 kwietnia 2018 r.