Prima Moda S.A.

Annual Report • Mar 22, 2016

PRIMEMODE

PRIMA MODA S.A.

RAPORT ZA ROK 2015

Spis treści

LIST PREZESA ZARZĄDU

• A. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU
• B. WYBRANE DANE FINANSOWE
• C. SPRAWOZDANIE FINANSOWE
• D. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI
• E. OPINIA I RAPORT BIEGŁEGO REWIDENTA Z BADANIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

LIST PREZESA ZARZĄDU

A. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU

Na podstawie rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżacych i okresowych przez emitentów papierów wartościowych, Zarzad Spółki oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy, niniejsze sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi Spółkę zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkowa i finansowa Spółki oraz jej wynik finansowy.

Zarzad oświadcza także, że sprawozdanie z działalności emitenta zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji emitenta, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka.

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało przygotowane przy zastosowaniu zasad rachunkowości, zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejska oraz w zakresie wymaganym przez rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przez emitentów papierów wartościowych (t. i. Dz. U. z 2014 r., poz. 133). Sprawozdanie to obejmuje okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2015 roku i okres porównywalny od 1 stycznia do 31 grudnia 2014 roku.

Zarząd oświadcza, że podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, dokonujący badania sprawozdania finansowego został wybrany zgodnie z przepisami prawa oraz że podmict ten i biegli rewidenci, dokonujący tego badania, spełniali warunki do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii o badanym rocznym sprawozdaniu finansowym, zgodnie z obowiązującymi przepisami i normami zawodowymi.

Zgodnie z przyjętymi przez Zarząd zasadami ładu korporacyjnego, biegły rewident został wybrany przez Radę Nadzorczą Prima Moda S.A. uchwałą nr 1/07/2015 z dnia 15.07.2015 roku w sprawie wyboru biegłego rewidenta. Rada Nadzorcza dokonała powyższego wyboru, mając na uwadze zagwarantowanie pełnej niezależności i obiektywizmu samego wyboru, jak i realizacji zadań przez biegłego rewidenta.

B. WYBRANE DANE FINANSOWE

dane w tys. zł

Wyszczególnienie	01.01.2015 - 31.12.2015		01.01.2014 - 31.12.2014
	PLN	EUR	PLN	EUR
RACHUNEK ZYSKOW I STRAT
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	39 486	9 436	47 426	11 321
Koszt własny sprzedaży	18 137	4 334	21 388	5 105
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	-3 941	-942	-1 992	-475
Zysk (strata) brutto	-4 228	-1 010	-2 412	-576
Zysk (strata) netto	-4 228	-1 010	-2 412	-576
Liczba udziałów/akcji w sztukach	3 200	3 200	3 200	3 200
Zysk (strata) netto na akcję zwykła (zł/euro)	-1,32	-0,32	-0,75	-0.18

Aktywa trwałe	6 326	1 484	6 810	1 598
Aktywa obrotowe	8 349	1 959	13 734	3 222
Kapitał własny	-189	-44	4 040	948
Zobowiązania długoterminowe	383	90	491	115
Zobowiązania krótkoterminowe	14 481	3398	16 013	3 757
Wartość księgowa na akcję (zł/euro)	-0.06	0.01	1.26	0.30

RACHUNEK PRZEPŁYWOW PIENIEZNYCH
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	1 889	451	2 635	629
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-594	-142	-241	-58
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-2 703	-646	-3 573	-853

Kurs EUR/PLN	2015	2014
- dla danych bilansowych	4.2615	4,2623
- dla danych rachunku zysków i strat	4.1848	4,1893

Do przeliczenia danych bilansowych użyto kursu średniego NBP na dzień bilansowy.

Do przeliczenia pozycji rachusku naraz rachunku na tradzići bilansowy.ch użyto kursu będącego średnią arytmetyczną kursów NBP obowiązujących na ostatni dzień poszczególnych miesięcy danego okresu.

C. SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2015 R. DO 31 GRUDNIA 2015 R.

INFORMACJE OGOLNE

I. Dane jednostki:

Nazwa:	PRIMA MODA
Forma prawna:	Spółka Akcyjna
Siedzība:	UI. Ofiar Oświęcimskich 36, 50-059 Wrocław
Kraj rejestracji:	Polska
Podstawowy przedmiot działalności:	Sprzedaż detaliczna obuwia i wyrobów skórzanych prowadzona w wyspecjalizowanych sklepach (PKD 4772Z)
Organ prowadzący rejestr:	Sad Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu, VI Wydział Gospodarczy KRS pod numerem 0000271081
Numer statystyczny REGON:	932270815

II. Czas trwania Jednostki:

Spółka została utworzona na czas nieoznaczony.

III. Okresy prezentowane

Jednostkowe sprawozdanie finansowe zawiera dane za okres od 01 stycznia 2015 roku do 31 grudnia 2015 roku. Dane porównawcze prezentowane są według stanu na dzień 31 grudnia 2014 roku dla sprawozdania z sytuacji finansowej, za okres od 01 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku dla sprawozdania z całkowitych dochodów, sprawozdania z przepływów pieniężnych oraz sprawozdania ze zmian w kapitale własnym.

IV. Skład organów Jednostki według stanu na dzień 31.12.2015 r .:

Zarząd:

Plesiak Dariusz

• Prezes Zarządu

Zmiany w składzie Zarządu Spółki:

Z dniem 31.08.2015 roku Pani Katarzyna Butwicka złożyła rezygnację z pełnienia funkcji Członka Zarządu (Wiceprezesa).

Rada Nadzorcza:

Tomasz Bistulas	- Przewodniczący Rady
Bartosz Plesiak	- Wiceprzewodniczący
Jarosław Jakubowski	- Sekretarz Rady Nadzorczej
Pasquale Lupoli	- Członek Rady
Alfredo Sorvillo	- Członek Rady

Zmiany w składzie Rady Nadzorczej Spółki:

W roku obrotowym nie nastąpiły zmiany w składzie Rady Nadzorczej.

V. Biegli rewidenci:

PKF Consult Spółka z ograniczoną działalnością Sp.k., ul. Orzycka 6 lok. 1B 02 -695 Warszawa

VI. Prawnicy:

Kancelaria Adwokacka Paweł Żuraw ul. Zielińskiego 48/1 53-534 Wrocław

VII. Banki:

Raiffeisen Bank Polska S.A. ul. Piekna 20 00-549 Warszawa

Bank Polska Kasa Opieki S.A. ul. Grzybowska 53/57 Warszawa

VIII. Notowania na rynku regulowanym:

1. Informacje ogólne:

Giełda:

Symbol na GPW: Sektor na GPW:

System depozytowo -2. rozliczeniowy:

Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. ul. Książęca 4 00-498 Warszawa PMA Handel Detaliczny

Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. (KDPW) ul. Książęca 4 00-498 Warszawa

1. Kontakty z inwestorami:

Prima Moda S.A. ul. Ofiar Oświęcimskich 36 50-059 Wrocław

IX. Znaczący Akcjonariusze:

Według stanu na dzień 31.12.2015 r. akcjonariuszami posiadającymi ponad 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy byli:

L.D.	Imię i nazwisko	Liczba akcji	Udział w kapitale zakładowym (%)	Liczba głosow	Udział głosów ותפ Walnym Zgromadzeniu (%)
	Dariusz Plesiak i Renata Jankiewicz-Plesiak	1.820.000	56,87%	3.420.000	71,25%
C	INC S.A.	260.363	8,13%	260.363	5,42%
	Pozostali akcjonariusze	1.119.637	35,00%	1.119.637	23,33%
4	Suma	3.200.000	100,00%	4.800.000	100,00%

X. Spółki zależne:

Spółka Prima Moda S.A. jest podmiotem samodzielnym i nie posiada spółek zależnych ani nie występuje jako podmiot zależny.

XI. Spółki stowarzyszone:

Spółka Prima Moda S.A. nie jest stowarzyszona z żadną inna spółką, gdzie charakter powiązania powodowałby, iż spółka taka, jako znaczący inwestor, wywierałaby znaczący wpływ na działalność Prima Moda S.A. Również Prima Moda S.A. nie wywiera takiego wpływu na inne spółki.

XII. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 21.03.2016 roku.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE PRIMA MODA S.A.

Rachunek zysków i strat

	NOTFA	01.01 -37.12.2015	01.01 -31.12.2014
Przychody ze sprzedaży	1.2	39 486	47 426
Przychody ze sprzedaży produktów
Przychody ze sprzedaży usług
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów		39 486	47 426
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	2,3	18 137	21 388
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i usług
Wartość sprzedanych towarów i materiałów		18 137	21 388
Zysk (strata) brutto na sprzedazy		21 349	26 038
Różnica z tytułu przekazania aktywów niegotówkowych właścicielom
Pozostałe przychody operacyjne	ব	400	332
Koszty sprzedaży	1,2,3	22 978	24 485
Koszty ogólnego zarządu	1,2,3	1 818	2 652
Nakłady na praca badawcze i rozwojowe
Pozostałe koszty operacyjne	4	894	1 225
Zysk (strata) na działalności operacyjnej		-3 942	-1 992
Przychody finansowe	5	64	83
w tym: Dodatnie różnice kursowe
Koszty finansowe	5	351	203
w tym: Ujemne różnice kursowe		67	144
Udział w zyskach netto jednostek wycenianych metodą praw własności
Zysk (strata) przed opodatkowaniem		=4 2728	-2412
Podatek dochodowy	6
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej		-4 228	-2 412
Zysk (strata) z działalności zaniechanej	7
Zysk (strata) netto		-4 228	=2 472
Zysk (strata) netto na jedna akcje (w zł)	8
Podstawowy za okres obrotowy		-1,32	-0,75
Rozwodniony za okres obrotowy		-1,32	-0,75
Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności kontynuowanej (w zł)
Podstawowy za okres obrotowy		-1,32	-0,75
Rozwodniony za okres obrotowy		-1,32	-0,15
Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności zaniechanej (w zł) Wrocław dnia 21 03 2016		0,00	0,00

Podpisy Członków Zarządu:

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

Gre Naturmisme

Sprawozdanie z całkowitych dochodów

	NOTA	01.01 -31.12.2015	01.01 -31.12.2014
Zysk (strata) netto		-4 728	-2 412
Pozycje do przekwalifikowania do rachunku zysków i strat w kolejnych okresach		0	0
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek działających za granicą
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek wycenianych metodą praw własności
Strata netto z zabezpieczenia udziału w aktywach netto w jednostkach działających za granicą
Zmiana netto wartości godziwej aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży
Zmiana netto wartości godziwej aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży przeklasyfikowana do zysku lub straty bieżącego okresu
Efektywna część zmian wartości godziwej instrumentów zabezpieczających przepływy środków pieniężnych
Zmiana netto wartości godziwej instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne przeklasyfikowana do zysku lub straty bieżącego
Podatek dochodowy związany z elementami pozostałych całkowitych dochodów
Pozycje, które nie będa przekwalifikowane do rachunku zysków i strat w kolejnych okresach		0	0
Przeszacowanie rzeczowego majątku trwałego
Zyski (straty) aktuarialne z programów określonych świadczeń
Podatek dochodowy związany z elementami pozostałych całkowitych dochodów
Suma dochodów całkowitych	10,11	=4 228	-2412

Wrocław, dnia 21.03.2016 r.

Podpisy Członków Zarządu:

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie: Gera Nationeline

Sprawozdanie z sytuacji finansowej

AKTYWA	NOTA	31.12.2015	3112 2014
Aktywa trwałe		6 326	6810
Rzeczowe aktywa trwałe	13	3 973	4 957
Wartości niematerialne	14	36	33
Nieruchomości inwestycyjne	15
Inwestycje w jednostkach podporządkowanych	16
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	18
Pozostałe aktywa finansowe	20, 39	1 654	1 604
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	6	239	216
Pozostałe aktywa trwałe	17	424
Aktywa obrotowe		8 349	13 734
Zapasy	21,22	6716	9733
Należności handlowe	23
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego			9
Pozostałe należności	24	212	115
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	18
Aktywa finansowe wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy	19
Pozostałe aktywa finansowe	20,39
Rozliczenia międzyokresowe	25	161	468
Srodki pieniężne i ich ekwiwalenty	26	1 260	2 703
Kaucje gwarancyjne dla Galerii Handlowych			706
Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży	7
AKTYWA RAZEM		14 675	20 544

Wrocław, dnia 21.03.2016 r.

Podpisy Członków Zarządu:

Clori

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

area Nahomement

PASYWA	NOTA	31.12.2015	31.12.2014
Kapitał własny		-189	4 040
Kapitał zakładowy	27	1 600	1 600
Kapitał zapasowy	28	2 491	4 903
Akcje własne	29
Pozostałe kapitały	30
Niepodzielony wynik finansowy	31	-51	-51
Wynik finansowy bieżącego okresu		-4 228	-2 412
Zobowiązanie długoterminowe		383	491
Kredyty i pożyczki	32
Pozostałe zobowiązania finansowe	33,39	125	202
Inne zobowiązania długoterminowe	34
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku	6	239	216
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	40	19	73
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	41
Pozostałe rezerwy	42
Zobowiązania krótkoterminowe		14 481	16 013
Kredyty i pożyczki	32	1 199	3 703
Pozostałe zobowiazania finansowe	33,39	ಕ್ಕಾ	42
Zobowiązania handlowe	35	10 325	8 636
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku
Pozostałe zobowiazania	રૂકે	2 503	3 066
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	40	5	15
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	41	331	298
Pozostałe rezerwy	42	59	253
Zobowiązania bezpośrednio związane z aktywami klasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży	7	0	0
PASYWA RAZEM		14 675	20 544

Wrocław, dnia 21.03.2016 r.

Podpisy Członków Zarządu:

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

Cita Nalionersus

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

	zakładowy Kapital	akcji powyżej zapasowy ze nominalnej sprzedaży Kapitały ceny	Akcje własne	Pozostałe kapitaly	Niepodzielony finansowy wynik	finansowy bieżacego okresu Wynik	własny ogólem Kapital
			Dwanaście miesięcy zakończonych 31.12.2015 r.
Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2015 r.	1 600	4 902	0	0	-2 463	0	4 040
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości							0
Korekty z tyt. błędów poprzednich okresow							0
Kapitał własny po korektach	1 600	4 902	0	0	-51	0	4 040
Emisja akcji							0
Koszt emisji akcji
Płatności w formie akcji własnych							0
Podział zysku netto		-2 412			2 412
Wypłata dywidendy
Suma dochodów całkowitych						-4 228	-4 228
Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2015 r.	1 600	2 490	0	0	-51	-4 228	-189
			Dwanaście miesięcy zakończonych 31.12.2014 r.
Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2014 r.	1 600	8 411	0	0	-3 560	0	6 451
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości
Korekty z tyt. błędów podstawowych							0
Kapitał własny po korektach	1 600	8 411	0	0	-3 560	0	6 451
Emisja akcji
Koszt emisji akcji							0

Załączone noty stanowią integralna część niniejszego sprawozdania finansowego

Płatności w formie akcji własnych
Podział zysku netto		-3 509			509
Wypłata dywidendy
Suma dochodów całkowitych						-2 412	-2 412
Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2014 r.	1 600		C	0	-51	-2 412	4 040

Wrocław, dnia 21.03.2016 r.

Podpisy Członków Zarządu:

Therich

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

Gira Nalioneceine

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	01.01 -31.12.2015	01.01 -31.12.2014
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	-4 229	-2 412
Korekty razem	5 994	5 058
Amortyzacja	1 285	1 673
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	114	199
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	179	374
Zmiana stanu rezerw	-161	151
Zmiana stanu zapasów	3 017	2 489
Zmiana stanu należności	195	-263
Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	1 225	543
Zmiana stanu pozostałych aktywów	243	-108
Inne korekty z działalności operacyjnej
Gotówka z działalności operacyjnej	1 889	2 646
Podatek dochodowy (zapłacony) / zwrócony		-11
A. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	1 889	2 635
DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA
Wpływy	20	1
Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	20	1
Zbycie inwestycji w nieruchomości
Zbycie aktywów finansowych
Inne wpływy inwestycyjne
Wydatki	614	242
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	614	242
Nabycie inwestycji w nieruchomości
Wydatki na aktywa finansowe
Inne wydatki inwestycyjne
B. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-594	-241
DZIAŁALNOSC FINANSOWA
Wpływy	0	0
Wpływ netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów
kapitałowych oraz dopłat do kapitału
Kredyty i pożyczki
Emisja dłużnych papierów wartościowych
Inne wpływy finansowe
Wydatkı	2 738	3 573
Nabycie udziałów (akcji) własnych
Dywidendy i inne wpłaty na rzecz właścicieli
Inne, niż wpłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku
Spłaty kredytów i pożyczek	2 505	3 258
Wykup dłużnych papierów wartościowych
Z tytułu innych zobowiązań finansowych
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	70	60
Odsetki	163	255
Inne wydatki finansowe
C. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-2 7 03	-3 573
D. Przepływy pieniężne netto razem (A+B+C)	-1 443
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	-1 443	-1 179 -1 179
Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych
F. Środki pieniężne na początek okresu	2 703	3 882
G. Srodki pieniężne na koniec okresu (F+D)	1 260	2 703

Wrocław, dnia 21.03.2016 r.

Załączone noty stanowią integralna część niniejszego sprawozdania finansowego

Podpisy Członków Zarządu:

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie: aria Nahombisin

INFORMACJA DODATKOWA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

l. Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej.

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz interpretacjami wydanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości zatwierdzonymi przez Unię Europejską, na mocy Rozporządzenia w sprawie MSSF (Komisja Europejska 1606/2002), zwanymi dalej "MSSF UE".

MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Rade Miedzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz Komisję ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (KIMSF), zatwierdzone do stosowania w UE.

Sporządzając sprawozdanie finansowe za rok 2015 jednostka stosuje takie same zasady rachunkowości jak przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego za rok 2014, z wyjątkiem zmian do standardów i nowych standardów i interpretacji zatwierdzonych przez Unię Europejską, które obowiązują dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2015 roku:

• a) Poprawki do MSSF (2011-2013) zmiany w ramach procedury wprowadzania corocznych poprawek do MSSF
  • · MSSF 1 Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy wyjaśnienie dotyczące stosowania różnych wersji standardów. Gdy nowa wersja standardu nie jest jeszcze obowiązkowa, ale możliwe jest jej wcześniejsze zastosowanie, podmiot przyjmujący MSSF może przyjąc starą lub nową wersję, o ile sam standard zostanie zastosowany do wszystkich prezentowanych okresów.
  • MSSF 3 Połączenia przedsięwzięć zmiana polega na wyjaśnieniu, że MSSF 3 nie ma zastosowania do ujęcia utworzenia wspólnych porozumień wg MSSF 11. Wyjaśniono także, ze to wyłączenie z zakresu stosowania standardu dotyczy wyłącznie sprawozdań finansowych samego wspólnego porozumienia.
  • MSSF 13 Wycena w wartości godziwej wyjaśnienie, że "wyłączenie portfelowe" zawarte w MSSF 13, które pozwala jednostkom określać wartość godziwą grupy aktywów i zobowiązań finansowych w kwocie netto, dotyczy wszystkich umów (w tym niefinansowych) wchodzących w zakres MSR 39 lub MSSF 9
  • MSR 40 Nieruchomości inwestycyjne- wyjaśnienie, że MSR 40 i MSSF 3 nie wykluczają się wzajemnie. Wytyczne zawarte w MSR 40 pomagają jednostkom sporządzającym sprawozdanie finansowe odróżnić nieruchomość inwestycyjną od nieruchomości zajmowanych przez właściciela. Jednostki sporządzające sprawozdanie finansowe powinny także korzystać z wytycznych w MSSF 3 w celu ustalenia , czy nabycie nieruchomości inwestycyjnej stanowi połączenie przedsięwzięć.
• b) Poprawki do MSSF (2010-2012) zmiany w ramach procedury wprowadzania corocznych poprawek do MSSF
  • · MSSF 2 Platności oparte na akcjach wyjaśnienie definicji "warunku nabycia uprawnień" oraz osobno definiuje "warunek związany z wynikami" i "warunek związany ze świadczeniem usługi"
  • MSSF 3 Połączenia przedsięwzięć w zmianie wyjaśniono, że zobowiązanie do dokonania zapłaty warunkowej, które spełnia definicję instrumentu finansowego, klasyfikowane jest jako zobowiązanie finansowe lub kapitał własny na podstawie definicji zawartych w MSR 32 Instrumenty finansowe prezentacja. Wyjaśniono także, że każda zapłata warunkowa, która kwalifikowana jest jako kapitał własny, zarówno finansowa, jak i niefinansowa, jest wyceniana w wartości godziwej na każdy dzień sprawozdawczy, a zmiany wartości godziwej ujmowane są w wyniku finansowym. W związku z ta zmiana zmienione zostały także MSSF 9, MSR 37 i MSR 39.
  • MSSF 8 Segmenty operacyjne został wprowadzony wymóg, że osąd dokonany przez kierownictwo przy agregowaniu segmentów operacyjnych musi zostać ujawniony. W takim ujawnieniu należy zaprezentować opis segmentów, które zostały połączone, wskaźniki ekonomiczne na podstawie których ustalono, że połączone segmenty mają podobne cechy ekonomiczne. Poza tym wprowadzony został wymóg, w przypadku wykazywania aktywów segmentu, zaprezentowania sumy aktywów segmentu z aktywami jednostki w bilansie.
  • · MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe i MSR 38 Wartości niematerialne zmiana w obu standardach wyjaśnia sposób ujmowania wartości bilansowej brutto i umorzenia, gdy jednostka stosuje model wartości

przeszacowanej. W przypadku przeszacowania podział między wartością bilansowa brutto a umorzeniem ujmowany jest w jeden z poniżej podatnych sposobów:

• o wartość bilansowa brutto jest przeszacowywana w sposób spójny z przeszacowaniem wartości bilansowej, a umorzenie jest korygowane tak, aby było równe różnicy miedzy wartością bilansowa brutto a wartością bilansową uwzgledniającą umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości, albo
• o umorzenie jest odliczane od wartości bilansowej brutto składników aktywów.
• MSR 24 Ujawnianie informacji na temat podmiotów powiązanych wprowadzono wymóg ujawnienia informacji na temat podmiotu, który świadczy na rzecz jednostki sprawozdawczej lub jej podmiotu dominującego usługi kluczowego personelu kierowniczego ("podmiotu zarządzającego"). Jednostka sprawozdawcza nie jest zobowiązana do ujawniania wynagonych przez podmiot zarządzający pracownikom lub dyrektorom tego podmiotu, ale jest zobowiązana do ujawniania kwot wypłacanych przez jednostkę sprawozdawczą podmiotowi zarządzającemu za wyświadczone usługi.
• c) Zmiany do MSR 19 "Programy określonych świadczeń: składki pracownicze",

Składki wpłacone przez pracowników lub strony trzecie, powiązane wyłącznie z pracą świadczoną przez pracowników w tym samym okresie, w którym zostały wpłacone, traktować jako zmniejszenie kosztów zatrudnienia i rozliczać przez ten sam okres.

Pozostałe składki pracownicze byłyby przypisywane do okresu zatrudnienia w ten sam sposób, w jaki rozlicza się świadczenia brutto objęte programem.

W 2015 roku Spółka przyjeła wszystkie nowe i zatwierdzone standardy i interpretacje wydane przez Rade Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i zatwierdzone do stosowania w UE, mające zastosowanie do prowadzonej przez nią działalności i obowiązujące w okresach sprawozdawczych od 1 stycznia 2015r.

Przyjecie powyższych zmian standardów nie spowodowało zmian w polityce rachunkowości Spółki ani w prezentacji danych w sprawozdaniu finansowym.

Spółka nie skorzystała z możliwości wcześniejszego zastosowania standardów zatwierdzonych przez Unię Europejską, które obowiązują dla okresów sprawozdawczych się w dniu lub po 1 stycznia 2016 roku:

a) Poprawka do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe i MSR 41 Rolnictwo : Rośliny produkcyjne - obowiązująca w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2016

Zmiana wnosi, aby rośliny produkcyjne, obecnie w zakresie standardu MSR 41 Rolnictwo, ujmowane były w oparciu o zapisy MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe, tj. przy zastosowaniu modelu ceny nabycia (kosztu wytworzenia) bądź modelu opartego na wartości przeszacowanej. Zgodnie z MSR 41 wszelkie aktywa biologiczne wykorzystywane w działalności rolniczej wycenia się w wartości godziwej o szacunkowe koszty związane ze sprzedażą.

b) Poprawka do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe i MSR 38 Wartości niematerialne: Wyjaśnienia dotyczące akceptowalnych metod amortyzacji (zeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych) - obowiązująca w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2016

W odniesieniu do amortyzacji środków twałych przypomniano, że metoda amortyzacja powinna odzwierciedlać tryb konsumowania przez jednostkę korzyści ekonomicznych ze składnika aktywów. W zmianie do MSR 16 dodano jednak, iż metoda oparta na przychodach (odpisy amortyzacyjne dokonywane proporcjonalnie do przychodów generowanych przez jednostkę z tytułu działalności, w której wykorzystywane są określone skadniki aktywów trwałych) nie jest właściwa. RMSR wskazała, że wpływ na wysokość przychodów ma szereg innych czynników, w tym takich jak np. inflacja, która nie ma absolutnie nic wspólnego ze sposobem konsumowania korzyści ekonomicznych ze składników rzeczowych aktywów trwałych.

W odniesieniu do składników aktywów niematerialnych (czyli w ramach poprawki do MSR 38) uznano jednak, że w pewnych okolicznościach można uznać, iż zastosowanie metody amortyzacji opartej na przychodach będzie właściwe. Sytuacja taka wystąpi, jednostka wykaże, że istnieje ścisły związek między przychodami a konsumpcją korzyści ekonomicznych ze składnika aktywów niematerialnych oraz dany składnik aktywów niematerialnych jest wyrażony jako prawo do uzyskania określonej kwoty przychodów (kiedy jednostka osiągnie określoną kwotę przychodów dany składnik aktywów niematerialnych wygaśnie) - przykład może stanowić prawo do wydobywania złota ze złoża, aż osiągnięty zostanie określony przychód.

c) Poprawka do MSSF 11 Wspólne ustalenia umowne: Ujmowanie udziałów we wspólnych działaniach obowiązująca w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2016

Poprawka wprowadza dodatkowe wytyczne dla transakcji nabycia (przejecia) udziałow we wspólnym działaniu, które stanowi przedsięwzięcie zgodnie z definicją MSSF 3.

MSSF 11 wskazuje zatem obecnie, że w takiej sytuacji jednostka powinna, w zakresie wynikającym ze swojego udziału we wspólnym działaniu, zastosować zasady wynikające z MSSF 3 Połączenia przedsięwzięć (jak również inne MSSF niestojące w sprzeczności z wytycznymi MSSF 11) oraz ujawnić informacje, które są wymagane w odniesieniu do połączeń. W części B standardu przedstawiono bardziej szczegółowe wskazówki dotyczące sposobu ujęcia m.in. wartości firmy, testów na utratę wartości

d) Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych : Inicjatywa w zakresie ujawniania informacji obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych się w dniu lub po 1 stycznia 2016 roku,

Zmiany mają na celu zachęcenie jednostek do zastosowania profesjonalnego osądu w celu określenia, jakie informacje podlegają ujawnieniu w sprawozdaniu finansowym jednostki oraz gdzie i w jakiej kolejności zaprezentować ujawnienia w sprawozdaniu finansowym.

e) Zmiany do MSR 27 Jednostkowe sprawozdania finansowe : Metoda praw własności w jednostkowym sprawozdaniu finansowym - obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2016 roku.

Zmiany dotyczą zastosowania metody praw własności w jednostkowych sprawozdaniach finansowych. Mają na celu przywrócenie tej metody jako dodatkowej opcji rozliczania inwestycji w jednostkach zależnych, wspólnych przedsięwzięciach i jednostkach stowarzyszonych.

• f) obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych się w dniu lub po 1 stycznia 2016 roku.
  • MSSF 5 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana zmiany w metodach zbycia, Wprowadzenie specjalnych wytyczących przypadku reklasyfikacji składnika aktywów (lub grupy aktywów przeznaczonych do zbycia) z przeznaczonych do sprzedaży na przeznaczone do dystrybucji (lub odwrotnie), lub w przypadku zaniechania ich klasyfikacji jako przeznaczonych do dystrybucji. Tego typu reklasyfikacja nie będzie stanowiła zmiany planu sprzedaży lub dystrybucji, wobec czego dotychczasowe wymogi dotyczącej klasyfikacji, prezentacji i wyceny nie ulegną zmianie. Aktywa, które przestały spełniać kryterium przeznaczonych do dystrybucji (i nie spełniają kryteriów przeznaczonych do sprzedaży) należy traktować tak samo, jak aktywa, które przestały kwalifikować się jako przedaży. Proponuje się, by poprawki miały zastosowanie prospektywne.

· MSSF 7 Instrumenty finansowe: ujawnienia - obsługa kontraktów; zastosowanie zmian do MSSF 7 przy kompensacie danych ujawnianych w skróconych śródrocznych sprawozdaniach finansowych, Dodanie wytycznych precyzujących, czy dany kontrakt usługowy stanowi kontynuację zaangażowania w przekazywany składnik aktywów dla celów ujawnienia informacji wymaganych w odniesieniu do przekazywanych składników aktywów. Paragraf 42C(c) MSSF 7 stanowi, że przekazanie umów zgodnie z kontraktem usługowym nie oznacza samo w sobie ciągłości zaangażowania związanej z obowiązkiem ujawniania informacji o ich przekazaniu. W praktyce jednak większość kontraktów usługowych zawiera dodatkowe klauzule, skutkujące utrzymaniem ciągłości zaangażowania w dany składnik aktywów, np. jeżeli kwota illub termin wypłaty opłat za usługi zależy od kwoty i/lub terminu otrzymania wpływów pieniężnych. Proponowane poprawki przyczyniłyby się do wyjaśnienia tej kwestii. Proponowane poprawki do MSSF 7 eliminują wątpliwości dotyczące uwzględniania wymogów ujawniania

kompensaty aktywów i zobowiązań finansowych w skróconych sprawozdaniach finansowych. Proponuje się sprecyzowanie, że ujawnienia dotyczące kompensaty nie są wymagane w stosunku do wszystkich okresów śródrocznych.

· MSR 19 Świadczenia pracownicze - stopa dyskonta: emisje na rynkach regionalnych, Proponuje się wprowadzenie poprawek do MSR 19 w celu wyjaśnienia, że wysoko oceniane obligacje przedsiębiorstw wykorzystywane do szacowania stopy dyskonta świadczeń po okresie zatrudnienia powinny być emitowane w tej samej walucie, co te zobowiązania. Proponowane poprawki umożliwią ocenę wielkości rynku takich obligacji na poziomie waluty. Propozycje obowiązywałyby retrospektywnie.

• MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa - ujawnianie informacji "w innym miejscu śródrocznego raportu finansowego".

Proponuje się wyjaśnienie, czy informacje wymagane w MSR 34 przedstawione są w ramach śródrocznego raportu finansowego, ale poza śródrocznym sprawozdaniem finansowym. Zgodnie z propozycją, informacje takie musiałyby być włączone do sprawozdania śródrocznego przez odniesienie do innej części raportu śródrocznego dostępnego dla użytkowników na tych samych warunkach i w tym samym czasie, co śródroczne sprawozdanie finansowe.

Standardy i interpretacje przyjęte przez RMSR, które nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE do stosowania:

a) MSSF 9 Instrumenty finansowe - obowiązujący w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2018 roku

Nowy standard zastępuje wytyczne zawarte w MSR 39 Instrumenty Finansowe: ujmowanie i wycena, na temat klasyfikacji oraz wyceny aktywów finansowych. Standard eliminuje istniejące w MSR 39 kategorie utrzymywane do terminu wymagalności, dostępne do sprzedaży oraz pożyczki i należności. W momencie początkowego ujęcia aktywa finansowe będą klasyfikowane do jednej z dwóch kategorii:

• aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu; lub
• aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej.

Składnik aktywów finansowych jest wyceniany według zamortyzowanego kosztu jeżeli spełnione są następujące dwa warunki: aktywa utrzymywane są w ramach modelu biznesowego, którego celem jest utrzymywanie aktywów w celu uzyskiwania przepływów wynikających z kontraktu; oraz, jego warunki umowne powodują powstanie w określonych momentach przepływów pienieżnych wyłącznie spłatę kapitału oraz odsetek od niespłaconej części kapitału.

Zyski i straty z wyceny aktywów finansowych w wartości godziwej ujmowane są w wyniku finansowym bieżącego okresu, z wyjątkiem sytuacji, gdy instrument kapitałowy nie jest przeznaczona do obrotu. MSSF 9 daje możliwość decyzji o wycenie takich instrumentów finansowych, w momencie ich początkowego ujęcia, w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Decyzja taka jest nieodwracalna. Wyboru takiego można dokonać dla każdego instrumentu osobno. Wartości ujęte w innych całkowitych dochodach nie mogą w późniejszych okresach zostać przekwalifikowane do rachunku zysków i strat.

b) MSSF 14 Odroczone salda z regulowanej działalności - obowiązujący w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2016 roku

Standard ten został opublikowany w ramach większego projektu Działalność o regulowanych cenach, poświęconego porównywalności sprawozdań finansowych jednostek działających w których ceny podlegają regulacji przez określone organy regulacyjne bądź nadzorcze (w zależności od jurysdykcji do takich obszarów należą często dystrybucja energii elektrycznej i ciepła, sprzedaż energii i gazu, usługi telekomunikacyjne itp.).

MSSF 14 nie odnosi się w szerszym zakresie do zasad rachunkowości dla działalności o regulowanych cenach, a jedynie określa zasady wykazywania pozycji stanowiących przychody badź koszty kwalifikujące do ujecia ich w wyniku obowiązujących przepisów w zakresie regulacji cen, a które w świetle innych MSSF nie spełniąją warunków ujęcia jako składniki aktywów lub zobowiązania.

Zastosowanie MSSF 14 jest dozwolone wtedy, gdy jednostka prowadzi działalność objetą regulacjami cen i w sprawozdaniach finansowych sporządzanych z wcześniej stosowanymi zasadami rachunkowości ujmowała kwoty kwalifikujące się do uznania za "salda pozycji odroczonych".

Zgodnie z opublikowanym MSSF 14 takie pozycje powinny natomiast podlegać prezentacji w odrębnej pozycji sprawozdania z pozycji finansowej (bilansu) odpowiednio w aktywach oraz w pasywach. Pozycje te nie podlegają podziałowi na obrotowe i trwałe i nie są określane mianem aktywów czy zobowiazań. Dlatego "pozycie odroczone" wykazywane w ramach aktywów są określane jako "salda debetowe pozycji odroczonych", natomiast te, które są wykazywane w ramach pasywów - jako "salda kredytowe pozycji odroczonych".

W sprawozdaniu z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów jednostki powinny wykazywać zmiany netto w "pozycjach odroczonych" odpowiednio w sekcji pozostałych dochodów całkowitych oraz w sekcji zysków lub strat (lub w jednostkowym sprawozdaniu z zysków lub strat).

c) MSSF 15 Przychody z umów z kontrahentami - - obowiązujący w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2018 roku

MSSF 15 określa, w jaki sposób i kiedy należy rozpoznawać przychody, jak również wymaga od podmiotów stosujących MSSF istotnych ujawnień. Standard wprowadza jednolity modelu pięciu kroków, oparty na zasadach, który ma być stosowany dla wszystkich umów z klientami przy rozpoznawaniu przychodu.

d) MSSF 16 Leasing – obowiązujący w odniesieniu do okresów sprawozdawczych się w dniu lub po 1 stycznia 2019 roku

MSSF 16 zastępuje obowiązujące dotychczas rozwiązania w zakresie leasingu obejmujące MSR 17, KIMSF 4, SKI 15 i SKI 27. MSSF wprowadza jeden model ujmowania leasingobiorcy wymagający ujęcia aktywa i zobowiązania, chyba że okres leasingu wynosi 12 miesięcy i mniej lub składnik aktywów ma niską wartość. Podejście od strony leasingodawcy pozostaje zasadniczo niezmienione w stosunku do rozwiązań z MSR 17 nadal wymagana jest klasyfikacja leasingu jako operacyjnego lub finansowego.

e) Zmiany do MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe, MSSF 12 Ujawnienia na temat udziałów w innych jednostkach i MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach : Jednostki inwestycyjne - zastosowanie wyjątku od konsolidacji - - obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2016 roku,

Zmiany dotyczą jednostek inwestycyjnych: zastosowanie zwolnienia z konsolidacji. Wprowadzają także wyjaśnienia w odniesieniu do rozliczania jednostek inwestycyjnych.

f) Zmiany do MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe i MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach: Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem – odroczenie na czas nieokreślony

Zmiany dotyczą sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem oraz wyjaśniają, że ujęcie zysku lub straty w transakcjach z udziałem jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia zależy od tego, czy sprzedane lub wniesione aktywa stanowią przedsięwzięcie.

g) Zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy: Rozpoznanie aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego na niezrealizowane straty- obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2017 roku,

Celem proponowanych zmian jest doprecyzowanie, że niezrealizowane straty na instrumentach dłużnych wycenianych w wartości godziwej, a dla celów podatkowych według ceny nabycia, ma momanomach polustanie ujemnych różnic przejściowych.

Proponowane poprawki będą również stanowić, że wartość bilansowa danego składnika aktywów nie ogranicza szacunków wartości przyszłych dochodów do opodatkowania. Ponadto, w przypadku porównania ujemnych różnic przejściowych do przyszłych dochodów do opodatkowania, przyszłe dochody do opodatkowania nie będą obejmować odliczeń podatkowych wynikających z odwrócenia tych ujemnych różnic przejściowych.

Według szacunków Spółki, wymienione wyżej standardy, interpretacje i zmiany do standardów nie będą miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.

II. Założenie kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przyszłości. Spółka obecnie boryka się z ryzykiem utraty płynności z uwagi na wysokie zobowiązania oraz niski stan zapasów i gotówki. Brak zatowarowania odbija się na niskim poziomie przychodów, który pomimo ograniczenia kosztów generuje wysoką stratę. Pomimo funkcjonowania Spółki na rynku detalicznym i otrzymywania dziennych wpływów z utargów ich całościowy poziom jest niski. Spółka w celu kontynuowania działalności gospodarczej potrzebuje pozyskać środki finansowe na zakup towaru. Spółka w miesiącu marcu otrzyma dofinansowanie w wysokości 2 mln zł, głównie poprzez spłatę udzielonej pożyczki. Dodatkowo Zarząd wynęgocjował uzyskanie linii kredytu kupieckiego u dostawcy na łączną kwotę 3 mln zł co pozwoli pozyskać towar dla sieci sklepów. Łączna kwota 5 mln zł pozwoli Spółce na kontynuowanie działalności gospodarczej.

Alternatywną formą finansowania dla Spółki pozostaje uchwała nr 10 z dnia 17 marca o kapitale docelowym zatwierdzona przez WZA.

III. Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów

Zasady (polityka) rachunkowości przedstawione poniżej stosowane były w odniesieniu do wszystkich okresów zaprezentowanych w sprawozdaniu finansowym Spółki.

Instrumenty finansowe

Instrumenty finansowe inne niż instrumenty pochodne

Pożyczki, należności i depozyty ujmowane są w dacie powstania. Wszystkie pozostałe aktywa finansowe (w tym aktywa wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy) są ujmowane w dniu dokonania transakcji, który jest dniem, gdy Spółka staje stroną wzajemnego zobowiązania dotyczącego danego instrumentu finansowego.

Spółka zaprzestaje ujmować składnik aktywów finansowych wygaśnięcia praw wynikających z umowy do otrzymywania przepływów pieniężnych z tego składnika aktywów lub od momentu, kiedy prawa do otrzymywania przepływów pieniężnych z aktywa finansowego są przekazywane w transakcji przenoszącej zasadniczo wszystkie znaczące ryzyka i korzyści wynikające z ich własności. Każdy udział w przekazywanym składniku aktywów finansowych, który jest utworzony lub pozostaje w posiadaniu Spółki jest traktowany jako składnik aktywów lub zobowiązanie.

Aktywa i zobowiązania finansowe kompensuje się ze sobą i wykazuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w kwocie netto, wyłącznie, jeśli Spółka posiada ważny prawnie tytuł do kompensaty określonych aktywów i zobowiązań finansowych lub zamierza rozliczyć dana transakcje w wartości netto poddanych kompensacie składników aktywów i zobowiązań finansowych lub zamierza jednocześnie podlegające kompensacie aktywa finansowe zrealizować, a zobowiązania finansowe rozliczyć.

Spółka klasyfikuje instrumenty fine niż pochodne aktywa finansowe do następujących kategorii: aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowe utrzymywane do terminu wymagalności, pożyczki i należności oraz aktywa finansowe dostępne do sprzedaży.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Aktywa finansowe są klasyfikowane jako inwestycja wyceniana w wartości godziwej przez wynik finansowy, jeśli są przeznaczone do obrotu lub zostały wyznaczone jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy przy początkowym ujeciu. Aktywa finansowe są zaliczane do wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, jeśli Spółka aktywnie zarządza takimi inwestycjami i podejmuje decyzje odnośnie kupna i sprzedaży na podstawie ich wartości godziwej. Koszty transakcyjne związane z inwestycją są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu w momencie poniesienia. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wycenia się według wartości godziwej, której zmiany ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu. Wszelkie zyski i straty dotyczące tych inwestycji ujmowane są w zysku lub stracie bieżącego okresu.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy obejmują kapitałowe papiery wartościowe, które w innym przypadku byłyby klasyfikowane jako przedaży.

Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności

Jeśli Spółka ma zamiar i możliwość utrzymywania dłużnych papierów wartościowych do terminu wymagalności, Spółka zalicza je do aktywów finansowych utrzymywanych do terminu wymagalności. Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności są początkowo ujmowane w wartości godziwej powiększonej o bezpośrednio dające się przyporządkować koszty transakcyjne. Wycena aktywów finansowych utrzymywanych do terminu wymagalności w terminie późniejszym odbywa się według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej, po pomniejszeniu o ewentualne odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Zbycie lub przeklasyfikowanie większej niż nieznaczącej kwoty aktywów finansowych utrzymywanych do terminu wymagalności, w terminie innym niż blisko upływu terminu wymagalności, powoduje, iż Spółka przekwalfikowuje wszystkie inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności do inwestycji dostępnych do sprzedaży oraz powoduje, iż do końca roku obrotowego oraz przez dwa kolejne lata obrotowe Spółka nie może ujmować nabywanych inwestycji jako aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności.

Do aktywów finansowych utrzymywanych do terminu wymagalności zalicza się obligacje.

Pożyczki i należności

Pożyczki i należności są aktywami finansowymi o ustalonych lub możliwych do ustalenia płatnościach, które nie są notowane na aktywnym rynku. Takie aktywa są początkowo ujmowane według wartości godziwej powiększonej o bezpośrednio dające się przyporządkować koszty transakcyjne. Wycena pożyczek i należności w terminie późniejszym odbywa się według zamortyzowanego kosztu, z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej, po pomniejszeniu o ewentualne odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Do pożyczek i należności zalicza się środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz należności z tytułu dostaw i usług, w tym należności powstałe w wyniku świadczenia usług koncesjonowanych.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie oraz depozyty bankowe na żądanie o początkowym okresie zapadalności do trzech miesięcy.

Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży

Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży obejmują inne niż pochodne aktywa finansowe wyznaczone jako dostępne do sprzedaży lub niesklasyfikowane do żadnej z powyższych kategorii.

Po początkowym ujęciu aktywa finansowe dostępne do sprzedaży są wyceniane w wartości godziwej, a skutki zmiany wartości godziwej, inne niż odpisy z tytułu utraty wartości (patrz nota 3(k)(i)) oraz różnice kursowe dotyczące instrumentów dłużnych do sprzedaży (patrz nota 3(b)(i)), są ujmowane w innych całkowitych dochodach i prezentowane w kapitał z wyceny do wartości godziwej. Na dzień wyłączenia inwestycji z ksiąg rachunkowych, skumulowaną wartość zysków lub strat ujętych w kapitale własnym przenosi się do zysku lub straty bieżącego okresu.

Do aktywów finansowych do sprzedaży zalicza się kapitałowe i dłużne papiery wartościowe.

Zobowiązania finansowe nie będące instrumentami pochodnymi

Wyemitowane instrumenty dłużne oraz zobowiązania podporządkowane są ujmowane przez Spółkę na dzień ich powstania. Wszystkie pozostałe zobowiązania finansowe, w tym zobowiązania wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, są ujmowane na dzień zawarcia transakcji, który jest dniem, w którym Spółka staje się stroną umowy zobowiązującej do wydania instrumentu finansowego.

Spółka wyłącza z ksiąg zobowiązanie finansowe, kiedy zobowiązanie spłacone, umorzone lub ulegnie przedawnieniu.

Aktywa i zobowiązania finansowe kompensuje się ze sobą i wykazuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w kwocie netto, wyłącznie jeśli Spółka posiada ważny prawnie tytuł do kompensaty określonych aktywów i zobowązań finansowych lub zamierza rozliczyć daną transakcję w wartości netto poddanych kompensacie składników aktywów i zobowiązań finansowych lub zamierza jednocześnie podlegające kompensacie aktywa finansowe zrealizować, a zobowiązania finansowe rozliczyć.

Spółka klasyfikuje zobowiązania finansowe nie będące instrumentami pochodnymi do kategorii innych zobowiązań finansowych. Tego typu zobowiązania finansowe początkowo ujmowane są w wartości godziwej powiększonej o dające się bezpośrednio przyporządkować koszty transakcyjne. Po początkowym ujęciu zobowiązania te wyceniane są według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej.

Do innych zobowiązań finansowych zalicza się kredyty, pożyczki i inne instrumenty dłużne, kredyty w rachunku bieżącym, zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania.

Kredyty w rachunku bieżącym, które muszą zostać spłacone na żądanie banku i stanowią element zarządzania gotówką Spółki są zaliczane do środków pieniężnych i ich ekwiwalentów dla celów sporządzenia rachunku przepływów pieniężnych.

Kapitał własny

Akcje zwykłe

Akcje zwykłe ujmuje się w kapitale własnym. Koszty bezpośrednio związane z emisją akcji zwykłych, skorygowane o wpływ podatków, pomniejszają wartość kapitału.

Akcje uprzywilejowane

Akcje uprzywilejowane są ujmowane w kapitale własnym, jeśli nie podlegają umorzeniu wyłącznie na wniosek Spółki, a wypłata dywidendy z tych akcji jest nieobowiązkowa. Wypłaty dywidend są ujmowane w kapitale własnym w momencie zatwierdzenia wypłaty dywidendy.

Akcje uprzywilejowane są ujmowane jako zobowiązania finansowe, jeśli podlegają umorzeniu na określoną date lub na wniosek posiadacza akcji lub jeśli wypłata dywidend jest obligatoryjna. Wypłacone dywidendy są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu w pozycji koszty odsetek.

Zakup akcji własnych

W przypadku zakupu akcji własnych, kwota zapłaty z tego tytułu wraz z kosztami bezpośrednimi przeprowadzenia transakcji, skorygowana o wpływ podatków, wykazywana jest jako pomniejszenie kapitału własnego. Zakupione akcje własne wykazywane są jako odrębna pozycja kapitału własnego. W momencie sprzedaży lub powtórnej emisji, otrzymane kwoty ujmuje się jako zwiększenie kapitału własnego, a powstała nadwyżkę lub niedobór z tytułu tej transakcji ujmuje się jako kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej.

Złożone instrumenty finansowe

Do złożonych instrumentów finansowych niebędących instrumentami pochodnymi przez Spółkę zalicza się obligacje z prawem zamiany na akcje po stronie posiadacza, dla których ilość akcji wyemitowanych nie zmienia się wraz ze zmianą ich wartości godziwej.

Zobowiązania wynikające ze złożonego instrumentu finansowego wycenia się według wartości godziwej podobnego instrumentu, który nie zawiera prawa zamiany na akcje. Składnik kapitałowy obligacji z prawem zamiany na akcje jest ujmowany początkowo jako różnica pomiędzy wartością godziwą całego instrumentu złożonego, a wartością godziwą składnika zobowiązaniowego. Koszty transakcji, dotyczące emisji złożonych instrumentów finansowych są alokowane do składnika zobowiązaniowego i składnika kapitałowego proporcjonalnie do ich początkowej wartości.

Po początkowym ujęciu, składnik zobowiązaniowy złożonego instrumentu finansowego jest wyceniany według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej Wycena składnika kapitałowego złożonego instrumentu finansowego nie jest zmieniana po początkowym ujęciu.

Odsetki oraz zyski i straty związaniem finansowym ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu

W momencie konwersji zobowiązanie finansowe przenosi się do kapitału własnego; konwersja nie skutkuje ujęciem zysku lub straty.

Pochodne instrumenty finansowe, w tym rachunkowość zabezpieczeń

Spółka używa pochodnych instrumentów finansowych do zabezpieczenia ryzyka kursowego i ryzyka zmiany stóp procentowych. Wbudowane instrumenty pochodne są wydzielane z umowy zasadniczej i wykazywane oddzielnie, jeśli cechy ekonomiczne i ryzyka umowy zasadniczej i wbudowanego instrumentu pochodnego nie są blisko powiązane, oddzielny instrument o tych samych warunkach, co wbudowany instrument pochodny odpowiadałby definicji instrumentu pochodnego i hybrydowy (łączny) instrument nie jest wyceniany według wartości godziwej przez wynik finansowy.

W momencie początkowego wyznaczania pochodnego instrumentu finansowego jako instrumentu zabezpieczającego, Spółka formalnie dokumentuje powiędzy instrumentem zabezpieczającym. a pozycją zabezpieczana.

Dokumentacja ta obejmuje cel zarządzania ryzykiem oraz strategie ustanawiania zabezpieczenia oraz zabezpieczanego ryzyka, jak również metody, jakie zostaną użyte przez Spółkę do oceny efektywności instrumentu zabezpieczającego. Spółka ocenia, zarówno w momencie ustanowienia zabezpieczenia, jak i na bieżąco w okresie późniejszym, czy uzasadnione jest oczekiwanie, iż instrumenty zabezpieczające pozostają "wysoce efektywne" w kompensowaniu zmian wartości godziwej lub przepływów pieniężnych poszczególnych pozycji zabezpieczanych od określonego ryzyka, na które zabezpieczenie zostało ustanowione, a także czy rzeczywisty poziom każdego zabezpieczenia mieści się w przedziale 80-125%.

Zabezpieczenia przepływów pieniężnych z przyszłych transakcji stosuje się dla przyszłych, wysoce prawdopodobnych transakcji, obarczonych ryzykiem zmian przepływów pieniężnych, których skutki zostałyby ujęte w zysku lub stracie bieżącego okresu.

Pochodne instrumenty finansowe są ujmowane początkowo w wartości godziwej. Koszty transakcji są ujmowane w momencie poniesienia w zysku lub stracie bieżącego okresu. Po początkowym ujeciu, Spółka wycenia pochodne instrumenty finansowe w wartości godziwej, zyski i straty wynikające ze zmiany wartości godziwej ujmuje się w podany poniżej sposób.

Zabezpieczenia przepływów pieniężnych

Jeśli pochodny instrument finansowy jako zabezpieczenie zmienności przepływów pieniężnych dotyczących określonego ryzyka związanego z ujętym składnikiem aktywów, z ujętym zobowązaniem lub z wysoce prawdopodobną planowaną transakcją, która mogłaby wpłynąć na zysk lub stratę bieżącego okresu, część zysków lub strat związanych z instrumentem zabezpieczającym, która stanowi efektywne zabezpieczenie, ujmuje się w innych całkowitych dochodach i prezentuje, jako osobną pozycję z tytułu zabezpieczenia, w kapitale własnym. Nieefektywną część zmian wartości godziwej instrumentu pochodnego ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu.

W sytuacji, gdy pozycja zabezpieczana jest składnikiem aktywów niefinansowych, skumulowana w kapitałach kwota jest wliczana do wartości bilansowej składnika aktywów, w momencie, gdy składnik aktywów zostaje ujęty. W innych przypadkach skumulowana w kapitałach kwota jest przenoszona do zysku lub straty tego samego okresu w którym pozycja zabezpieczana wpływa na zysk lub stratę. Jeśli instrument zabezpieczający przestaje spełniać kryteria rachunkowości zabezpieczeń, wygasa, zostaje sprzedany, rozwiązany, wykonany, lub zmianie ulega jego przeznaczenie, wtedy Spółka zaprzestaje stosowania zasad rachunkowości zabezpieczeń. Jeśli nie przewiduje się wystąpienia planowanej transakcji, zyski lub straty ujęte w kapitałach przenoszone są do zysku lub straty bieżącego okresu.

Wydzielone wbudowane instrumenty pochodne

Zmiany wartości godziwej wydzielonych wbudowanych instrumentów pochodnych ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu.

Pozostałe instrumenty pochodne nieprzeznaczone do obrotu

Gdy instrument pochodny nie został wyznaczony jako instrument zabezpieczający, wszelkie zmiany jego wartości godziwej są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu.

Rzeczowe aktywa trwałe

Ujęcie oraz wycena

Składniki rzeczowych aktywów trwałych ujmuje się w księgach w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości.

Cena nabycia obejmuje koszty bezpośrednio związane z nabyciem składnika majątku. Koszty wytworzenia aktywów we własnym zakresie obejmują koszty materiałów, wynagrodzeń bezpośrednich oraz inne koszty bezpośrednio związane z doprowadzeniem składnika aktywów do stanu zdatnego do używania. Koszt wytworzenia składnika środków trwałych oraz środków trwałych w budowie obejmuje ogół kosztów poniesionych w okresie jego budowy, montażu, przystosowania i ulepszenia poniesionych do dnia przyjęcia takiego składnika majątkowego do używania (lub do końca okresu sprawozdawczego, jeśli składnik nie został jeszcze oddany do używania). Koszt wytworzenia obejmuje również w przypadkach, gdy jest to wymagane, wstępny szacunek kosztów demontażu i usunięcia składników rzeczowych aktywów trwałych oraz koszty renowacji miejsca, w którym będzie się on znajdował. Cena nabycia może być również korygowana o przeniesione z kapitałów zyski lub straty z transakcji zabezpieczających przepływy pieniężne dotyczące zakupów rzeczowych aktywów trwałych w walucie obcej. Zakupione oprogramowanie, które jest niezbędne do prawidłowego funkcjonowania związanego z nim urządzenia jest aktywowane jako część tego urządzenia.

W przypadku, gdy określony składnik rzeczowych aktywów trwałych składa się z odrębnych i istotnych części składowych o różnym okresie użytkowania, części te są traktowane jako odrębne składniki aktywów.

Zysk lub stratę ze zbycia składnika rzeczowych aktywów określa się na podstawie porównania przychodów ze zbycia z wartością bilansową zbytych aktywów i ujmuje się je w kwocie netto w zysku lub stracie bieżącego okresu w pozycji pozostałe przychody lub pozostałe koszty. W momencie, gdy sprzedaż dotyczy aktywów podlegających wcześniej wyceny, odpowiednią kwotę w kapitałe z kapitału aktualizacji wyceny przenosi się do pozycji "zyski zatrzymane".

Przeklasyfikowanie do nieruchomości inwestycyjnych

W przypadku zaprzestania wykorzystania nieruchomości na własne potrzeby i przeznaczenia jej na cele inwestycyjne, nieruchomość zostaje wyceniona w wartości godziwej i przeklasyfikowana do nieruchomości inwestycyjnych. Wszelkie zyski powstałe z wyceny do wartości godziwej są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu do wysokości, w której odwracają one wcześniejsze straty z tytułu utraty wartości danej nieruchomości. Pozostała część zysku jest ujmowana w innych całkowitych dochodach i wykazywana w kapitale z aktualizacji wyceny. Wszelkie straty ujmowane są w zysku lub stracie bieżacego okresu.

Nakłady ponoszone w terminie późniejszym

Aktywowaniu podlegają poniesione w późniejszym okresie koszty wymienianych części składnika rzeczowych aktywów trwałych, które można wiarygodnie oszacować i jest prawdopodobne, że Spółka osiągnie korzyści ekonomiczne z wymienianymi składnikami rzeczowych aktywów twałych. Wartość bilansowa usuniętych części składnika rzeczowych aktywów trwałych jest wyłączana z ksiąg. Nakłady ponoszone w związku z bieżącym utrzymaniem składników rzeczowych aktywów twałych są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu w momencie poniesienia.

Amortyzacja

Wysokość odpisów amortyzacyjnych ustala się w oparciu o cenę nabycia danego składnika aktywów, pomniejszoną o jego wartość rezydualną. Spółka ocenia również okres użytkowania istotnych elementów poszczególnych składników aktywów, i, jeśli okres użytkowania elementu jest inny niż okres użytkowania pozostałej części składnika aktywów, element ten amortyzowany jest osobno.

Koszt amortyzacji ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu z zastosowaniem metody liniowej w odniesieniu do oszacowanego przez Spółkę okresu użytkowania każdego elementu składnika rzeczowych aktywów trwałych. Składniki aktywów użytkowanych na podstawie umowy leasingu lub innej umowy o podobnych charakterze amortyzuje się przez krótszy z dwóch okres trwania umowy leasingu lub okres użytkowania, chyba że Spółka posiada wystarczającą pewność, że uzyska tytuł własności przed upływem okresu leasingu. Grunty nie są amortyzowane.

W sprawozdaniu finansowym za okres sprawozdawczy i okresy porównawcze, Spółka zakłada poniższe okresy użytkowania

dla poszczególnych kategorii rzeczowych aktywów trwałych:

• · Budynki 40 lat
• · Urządzenia techniczne i maszyny 5 12 lat
• · Srodki transportu 5 10 lat
• · Meble i wyposażenie 3 5 lat

Poprawność stosowanych okresów użytkowania, metod amortyzacji oraz wartości rezydualnych rzeczowych aktywów trwałych jest weryfikowana na koniec każdego okresu sprawozdawczego i, w uzasadnionych przypadkach, korygowana.

Szacunki dotyczące określonych pozycji rzeczowych aktywów trwałych zostały zweryfikowane w 2014 r..

Wartości niematerialne

Wartość firmy

Wartość firmy, która powstaje w związku z przejęciem jednostek zależnych jest ujmowana jako składnik wartości niematerialnych.

Wycena po początkowym ujęciu

Po początkowym ujęciu wartość firmy jest wykazywana według ceny nabycia pomniejszonej o skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. W przypadku inwestycji wycenianych metodą praw własności, wartość firmy jest ujęta w wartości bilansowej inwestycji, a odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości tej inwestycji nie alokuje się do żadnika aktywów, w tym również do wartości firmy, która stanowi część wartości tej inwestycji.

Badania i rozwój

Wydatki poniesione na etapie prac badawczych z zamiarem pozyskania nowej wiedzy naukowej lub technicznej ujmowane są w zysku lub stracie bieżącego okresu w momencie ich poniesienia.

Nakłady poniesione na prace rozwojowe, których efekty działań znajdują zastosowanie w opracowaniu lub wytworzeniu nowego lub w znacznym stopniu ulepszonego produktu podlegają aktywowaniu w przypadku, gdy wytworzenie nowego produktu (lub procesu) jest technicznie i jest ekonomicznie uzasadnione

oraz Spółka posiada techniczne, finansowe oraz inne niezbędne środki do ukończenia prac rozwojowych. Koszty podlegające aktywowaniu zawierają: koszty materiałów, wynagrodzenia pracowników bezpośrednio zaangażowanych w prace rozwojowe, uzasadnioną część kosztów pośrednio związanych z wytworzeniem składnika wartości niematerialnych oraz aktywowane koszty finansowania zewnętrznego. Pozostałe koszty prac rozwojowych ujmowane są w zysku lub stracie bieżącego okresu w momencie ich poniesienia. Koszty prac rozwojowych ujmowane są jako wartości niematerialne w oparciu o ich cenę nabycia lub koszt wytworzenia pomniejszoną o skumulowane odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości.

Pozostałe wartości niematerialne

Pozostałe wartości niematerialne nabyte przez Spółkę o określonym okresie użyteczności ekonomicznej wykazywane są w oparciu o ich cenę nabycia, pomniejszoną o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy aktualizacyjne z tytułu utraty wartości.

Nakłady poniesione w terminie późniejszym

Późniejsze wydatki na składniki istniejących wartości niematerialnych podlegają aktywowaniu tylko wtedy, gdy zwiększają przyszłe korzyści ekonomiczne z danym składnikiem. Pozostałe nakłady, w tym nakłady na wytworzone we własnym zakresie: znaki towarowe, wartość firmy i marka są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu w momencie poniesienia.

Amortyzacja

Odpisy amortyzacyjne oblicza się w oparciu o cenę nabycia danego składnika aktywów, pomniejszoną o jego wartość rezydualna.

Koszt amortyzacji ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu z zastosowaniem metody liniowej w odniesieniu do oszacowanego przez Spółkę okresu użytkowania danego składnika wartości niematerialnych, innego niż wartość firmy, od momentu stwierdzenia jego przydatności do użytkowania.

W sprawozdaniu finansowym za okres bieżący i okresy porównawcze, Spółka zakłada poniższe okresy użytkowania dla poszczególnych kategorii wartości niematerialnych:

• · Patenty i znaki towarowe 10 20 lat
• · Aktywowane koszty prac rozwojowych 5 7 lat
• · Relacje z klientami 4 5 lat
• · Umowy o usługi koncesjonowane 20 lat

Poprawność stosowanych okresów użytkowania, metod amortyzacji oraz wartości rezydualnych wartości niematerialnych jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i w uzasadnionych przypadkach korygowana.

Szacunkowy okres użyteczności ekonomicznej wartości niematerialnych w przypadku umowy o usługi koncesjonowane jest okresem obowiązywania koncesji, w którym Spółka ma możliwość obciążyć strony trzecie za korzystanie z infrastruktury.

Nieruchomości inwestycyjne

Nieruchomości inwestycyjne są utrzymywane w celu uzyskiwania przychodów z tytułu najmu, z tytułu wzrostu ich wartości lub z obu przyczyn. Nieruchomości inwestycyjne nie są przedaczone do sprzedaży w ramach normalnej działalności jednostki ani w celu wykorzystywania w procesie produkcyjnym, dostawach dóbr i usług ani w celach administracyjnych.

Nieruchomości inwestycyjne, w momencie początkowego ujęcia, wyceniane są w cenie nabycia, a przy kolejnej wycenie w wartości godziwej. Wszelkie zyski i straty powstałe ze zmiany wartości godziwej ujmowane są w zysku lub stracie bieżącego okresu.

Cena nabycia obejmuje cenę zakupu składnika majątku oraz koszty bezpośrednio związane z zakupem nieruchomości inwestycyjnej. Koszt wytworzenia nieruchomości inwestycyjnej obejmuje koszty materiałów oraz koszty wynagrodzeń pracowników bezpośrednio zaangażowanych w jego wytworzenie oraz inne koszty bezpośrednio związane z przystosowaniem nieruchomości inwestycyjnej do działalności zamierzonego przeznaczenia, a także koszty finansowania zewnętrznego.

Jeżeli zmienia się sposób wykorzystania nieruchomości i nieruchomości inwestycyjnej staje się nieruchomością zajmowaną przez właściciela, jest przenoszona do rzeczowych aktywów trwałych, a jej wartość godziwa na dzień przeniesienia staje się kosztem założonym dla celów przyszłego ujmowania.

Składniki rzeczowych aktywów trwałych użytkowane na podstawie umów leasingu

Umowy leasingowe, w ramach których Spółka ponosi praktycznie całość ryzyka oraz czerpie praktycznie wszystkie korzyści wynikające z posiadania składników rzeczowych aktywów twałych klasyfikowane są jako umowy leasingu finansowego.

Aktywa nabyte w drodze leasingu finansowego są wykazywane początkowo w wartości godziwej lub wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych, w zależności od tego, która z tych kwot jest niższą, a następnie pomniejszane o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości.

Umowy leasingowe niebędące umowami leasingu finansowego są traktowane jak leasing operacyjny i nie są ujmowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Spółki.

Zapasy

Składniki zapasów wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia nie wyższych od możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto. Wartość stanu zapasów ustala się z zastosowaniem metody pierwsze weszło, pierwsze wyszło. Cena nabycia obejmuje cene zakupu powiekszona o koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika aktywów do stanu zdatnego do używania lub wprowadzenia do obrotu. W przypadku wyrobów gotowych i produkcji w toku, koszty zawierają część pośrednich kosztów produkcji, wyliczoną przy założeniu normalnego wykorzystaniu zdolności produkcyjnych. Cena nabycia zapasów może być również korygowana o przeniesione z kapitałów zyski lub straty z transakcji zabezpieczających pieniężne dotyczące zagranicznych zakupów zapasów w walucie obcej.

Możliwa do uzyskania cena sprzedaży netto jest różnicą pomiędzy szacowaną ceną sprzedaży dokonywanej w toku działalności gospodarczej, a szacowanymi kosztami i kosztami niezbędnymi do doprowadzenia sprzedaży do skutku.

Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów

Aktywa finansowe nie będące instrumentami pochodnymi

Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Spółka ocenia, czy istnieją obiektywne przesłanki świadczące o utracie wartości składników aktywów finansowych innych niż wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Uznaje się, że składnik aktywów finansowych utracił wartość, gdy po jego początkowym ujęciu pojawiły się obiektywne przesłanki wystąpienia mogącego mieć negatywny, wiarygodnie oszacowany wpływ na wartość przepływów pieniężnych związanych z danym składnikiem aktywów.

Do obiektywnych przesłanek utraty wartości aktywów finansowych (w tym instrumentów kapitałowych) zalicza się niespłacenie albo zaleganie w spłacie długu przez dłużnika, restrukturyzację długu dłużnika, na którą Spółka wyraziła zgodę ze względów ekonomicznych wynikających z trudności finansowych dłużnika, a której w innym wypadku Spółka, okoliczności świadczące o wysokim poziomie prawdopodobieństwa bankructwa dłużnika lub emitenta, niepomyślne zmiany w saldzie platności od dłużników i emitentów w ramach Spółki, warunki ekonomiczne sprzyjające naruszeniu warunków umowy, zanik aktywnego rynku na dany składnik aktywów finansowych. Ponadto, w przypadku inwestycji w instrumenty kapitałowe, za obiektywną przesłankę utraty wartości aktywów finansowych uważa się znaczący lub przedłużający się spadek wartości godziwej takiej inwestycji poniżej ceny jej nabycia.

Pożyczki udzielone i należności oraz inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności

Spółka ocenia przesłanki świadczące o utracie pożyczek udzielonych, należności lub inwestycji utrzymywanych do terminu wymagalności zarówno na poziomie pojedynczego składnika aktywów jak i w odniesieniu do grup aktywów.

W przypadku indywidualnie istotnych należności i inwestycji utrzymywanych do terminu wymagalności przeprowadza się test na utratę wartości pojedynczego składnika aktywów. Wszystkie indywidualnie istotne pożyczki udzielone, należności i inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności, dla których nie stwierdzono przesłanek utraty wartości w oparciu o indywidualną ocenę, są następnie poddawane grupowej ocenie w celu stwierdzenia, czy nie wystąpiła inaczej niezidentyfikowana utrata wartości. Pożyczki udzielone, należności i inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności o indywidualnie nieistotnej wartości są oceniane zbiorczo pod kątem utraty wartości w podziale na Spółki o zbliżonej charakterystyce ryzyka.

Dokonując oceny utraty wartości dla grup aktywów Spółka wykorzystuje historyczne trendy do szacowania prawdopodobieństwa wystąpienia zaległości oraz momentu zapłaty oraz wartości poniesionych strat, skorygowane o szacunki Zarządu oceniające, czy bieżące warunki ekonomiczne i kredytowe wskazują, aby rzeczywisty poziom strat miał znacząco różnić się od poziomu strat wynikającego z oceny historycznych trendów.

Utrata wartości w odniesieniu do aktywów finansowych według zamortyzowanego kosztu szacowana jest jako różnica między ich wartością bieżącą oszacowanych przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych przy użyciu pierwotnej stopy procentowej. Wszelkie straty ujmowane są w zysku lub stracie bieżącego okresu i stanowią odpis aktualizujący wartość pożyczek udzielonych i należności oraz inwestycji utrzymywanych do terminu wymagalności, przy czym Spółka kontynuje naliczanie odsetek od zaktualizowanych aktywów. Jeżeli późniejsze okoliczności (np. dokonanie

płatności przez dłużnika) świadczą o ustaniu przesłanek powodujących powstanie utraty wartości, wówczas odwrócenie odpisu aktualizującego ujmowane jest w zysku lub stracie bieżącego okresu.

Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży

Utrate wartości aktywów finansowych do sprzedaży ujmuje się poprzez przeniesienie do zysku lub straty bieżącego okresu skumulowanej straty ujętej w kapitale z aktualizacji wyceny do wartości godziwej. Wartość skumulowanej straty, o której mowa, oblicza się jako różnicę pomiędzy ceną nabycia, pomniejszoną o otrzymane spłaty rat kapitałowych oraz zmiany wartości bilansowej wynikające z zastosowania metody efektywnej stopy procentowej, a wartością godziwą. Dodatkowo różnica ta jest pomniejszona o straty z tytułu utraty wartości ujęte uprzednio w zysku lub stracie bieżącego okresu. Zmiany odpisu z tytułu utraty wartości związane z zastosowaniem metody efektywnej są ujmowane jako przychody z tytułu odsetek.

Jeżeli w kolejnych okresach wartość godziwa odpisanych papierów wartościowych zakwalifikowanych jako dostępne do sprzedaży wzrost może być obiektywnie przypisany do zdarzenia po ujęciu utraty wartości, to uprzednio ujęta stratę z tytułu utraty wartości odwraca się, odnoszac skutki tego odwrócenia do zysku lub straty bieżącego okresu. W przypadku instrumentów kapitałowych dostępnych do sprzedaży odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartości ujmuje się w innych całkowitych dochodach.

Aktywa niefinansowe

Wartość bilansowa aktywów niefinansowych, innych niż aktywa biologiczne, nieruchomości inwestycyjne, zapasy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego poddawana jest ocenie na koniec każdego okresu sprawozdawczego w celu stwierdzenia, czy występują przesłanki wskazujące na utrate ich wartości. W przypadku wystąpienia takich przesłanek Spółka dokonuje szacunku wartości odzyskiwalnej poszczególnych aktywów. Wartość odzyskiwalna wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania oraz wartości niematerialnych, które nie są jeszcze zdatne do użytkowania jest szacowana każdego roku w tym samym terminie. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się jeśli wartość księgowa składnika aktywów lub związanego z nim ośrodka wypracowującego środki pieniężne (OWSP) przekracza jego szacowaną wartość odzyskiwalną.

Wartość odzyskiwalna aktywów lub OWSP definiowana jest jako większa z ich wartości netto możliwej do uzyskania ze sprzedaży oraz ich wartości użytkowej. Przy szacowaniu wartości użytkowej przyszłe przepływy pieniężne dyskontowane są przy użyciu stopy procentowej przed opodatkowaniem, która odzwierciedla aktualną rynkową ocenę wartości pieniądza w czasie oraz czynniki ryzyka charakterystyczne dla danego składnika aktywów lub OWSP. Dla celów przeprowadzania testów na utratę wartości, aktywa grupuje się do najmniejszych możliwych do określenia zespołów aktywów generujących wpływy pienieżne w znacznym stopnu niezależnie od innych aktywów lub OWSP. Spółka dokonuje oceny utraty wartości firmy grupując ośrodki wypracowujące środki pienieżne tak, aby szczebel organizacji, nie wyższy niż wyodrębniony segment operacyjny, na którym przeprowadza się tą ocenę odzwierciedlał najniższy szczebel organizacji, na którym Spółka monitoruje wartość firmy dla potrzeb wewnętrznych. Dla celów na utratę wartości, wartość firmy nabyłą w procesie połączenia jednostek gospodarczych alokuje się do tych ośrodków wypracowujących środki pieniężne, dla których spodziewane jest uzyskanie efektów synergii z połączenia.

Aktywa wspólne (korporacyjne) Spółki nie generują osobnych wpływów pieniężnych i są użytkowane przez więcej niż jeden OWSP. Aktywa wspólne są przypisane do OWSP na bazie jednolitych i zasadnych przesłanek i podlegają testom na utratę wartości jako element testowanych OWSP do których są przypisane. Odpisy z tytułu utraty wartości są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu. Utrata wartości ośrodka wypracowującego środki pienieżej kolejności ujmowana jako zmniejszenie wartości firmy przypisanej do tego ośrodka (Spółki ośrodków), a następnie jako zmniejszenie wartości księgowej pozostałych aktywów tego ośrodka (Spółki ośrodków) na zasadzie proporcjonalnej.

Odpis aktualizujący wartość firmy z tytułu utraty wartości nie jest odwracany. W odniesieniu do innych aktywów, odpisy z tytułu utraty wartości ujęte w poprzednich okresach, są poddawane na koniec każdego okresu sprawozdawczego ocenie, czy zaszły przesłanki wskazujące na zmniejszenie utraty wartości lub jej całkowite odwrócenie. Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości jest odwracany, jeżeli zmieniły się szacunki zastosowane do określenia wartości odzyskiwalnej.

Odpis z tytułu utraty wartości odwracany jest tylko do wysokości początkowej składnika aktywów pomniejszonej o odpisy amortyzacyjne, jaka byłaby wykazana w sytuacji, gdyby odpis z tytułu utraty wartości nie został ujęty.

Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży lub wydania

Aktywa trwałe (lub aktywa i zobowiązania stanowiące Spółkę przeznaczoną do zbycia), co do których Spółka oczekuje, że wypracują one korzyści w wyniku sprzedaży lub wydania, a nie poprzez ich dalsze wykorzystanie, są klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży lub wydania. Bezpośrednio przed przeklasyfikowaniem do Spółki przeznaczonych do sprzedaży lub wydania, aktywa te (lub składniki Spółki przeznaczonej do zbycia) są ponownie wyceniane zgodnie z zasadami rachunkowości Spółki. Następnie aktywa lub Spółki przeznaczone do zbycia są ujmowane według niższej z dwóch wartości bilansowej lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży.

Ewentualny odpis z tytułu utraty wartości składników Spółki przeznaczonej do zbycia jest w pierwszej kolejności ujmowany jako zmniejszenie wartości firmy, a następniejszenie wartości bilansowej pozostałych składników na zasadzie proporcjonalnej z zastrzeżeniem, że utrata wartości nie wpływa na wartość zapasów, aktywów finansowych, aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego, aktywów z tytułu świadczeń pracowniczych, nierstycyjnych lub aktywów biologicznych, które są nadal wyceniane stosownie do zasad rachunkowości Spółki. Utrata wartości ujęta przy początkowej klasyfikacji jako przeznaczone do sprzedaży lub wydania jest ujmowana w zysku i stracie bieżącego okresu.

Dotyczy to również zysków i strat wynikających z późniejszej zmiany wartości. Zyski z tytułu wyceny do wartości godziwej są ujmowane tylko do wysokości uprzednio zarachowanych strat z tytułu utraty wartości.

Wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych zaklasyfikowanych do aktywów dostępnych do sprzedaży lub wydania nie amortyzuje się. Dodatkowo, po zaklasyfikowaniu inwestycji wycenianych metodą praw własności do aktywów dostępnych do sprzedaży lub wydania, ustaje ich ujmowanie tą metodą.

Świadczenia pracownicze

Program określonych składek

Programy określonych składek to programy świadczeń po okresie zatrudnienia, na mocy których Spółka wpłaca składki w ustalonej wysokości do odrębnego podmiotu i nie będzie ciążył na niej prawny ani zwyczajowo oczekiwany obowiązek zapłacenia dodatkowych składek. Zobowiązanie do wniesienia składek do programu emerytalnego określonych składek jest ujmowane jako koszt świadczeń pracowniczych obciążając zysk lub stratę okresu, w którym pracownicy świadczyli pracę.

Kwoty zapłacone z góry ujmuje się jako składnik aktywów jeśli takie opłacenie kosztów z góry doprowadzi do obniżenia przyszłych płatności lub ich refundacji. Składki należne w ramach programu określonych składek, które są wymagalne w okresie dłuższym niż 12 miesięcy po zakończeniu okresu, w którym pracownicy wykonywali związaną z nimi pracę, dyskontuje się do ich wartości bieżącej.

Pozostałe długoterminowe świadczenia pracownicze

Zobowiązania netto Spółki z tytułu długoterminowych świadczeń pracowniczych innych niż programy emerytalne stanowią wartość przyszłych świadczeń, do których prawo w zamian za pracę w okresie bieżącym i okresach ubiegłych. Wartość tych świadczeń jest dyskontowana w celu ustalenia ich wartości bieżącej, a następnie pomniejsza się ją o wartość godziwą aktywów programu. Stopę dyskontową ustała się na podstawie występujących na koniec okresu sprawozdawczego stóp zwrotu z wysoko ocenianych obligacji przedsiębiorstw, które mają terminu realizacji zobowiązań Spółki oraz są wyrażone w takiej samej walucie, w jakiej zostaną wypłacone świadczenia.

Wycena świadczeń jest dokonywana przy użyciu metody prognozowanych uprawnień jednostkowych. Zyski i straty aktuarialne są ujmowane w zysku lub stracie okresu, w którym powstały.

Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy

Swiadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy ujmuje się jako koszt w momencie, gdy na Spółce ciaży zobowiązanie, którego nie może realnie uniknąć, wynikające ze szczegółowego i sformalizowanego planu rozwiązania stosunku pracy przed osiągnięciem przez pracowników wieku emerytalnego lub zapewnienia świadczeń z tytułu rozwiązania stosunku pracy w następstwie złożonej przez Spółkę propozycji dobrowolnego rozwiązania stosunku pracy. Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy w przypadku dobrowolnych odejść są ujmowane w kosztach, jeśli Spółka złożyła pracownikom oferte zachęcającą do dobrowolnych odejść, jest prawdopodobne, że oferta zostanie zaakceptowana i liczba dobrowolnych odejść może być rzetelnie oszacowana. Jeżeli świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy są należne później niż 12 miesięcy po zakończeniu okresu sprawozdawczego, są one dyskontowane do wartości bieżącej.

Krótkoterminowe świadczenia pracownicze

Zobowązania z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych są wycenianie bez uwzględnienia dyskonta i są odnoszone w koszty w okresie wykonania świadczenia.

Spółka ujmuje zobowiązanie w ciężar kosztów w wysokości przewidzianych płatności dla pracowników z tytułu krótkoterminowych premii pieniężnych lub planów podziału zysku, jeśli na Spółce ciąży prawny lub zwyczajowo oczekiwany obowiązek takich wypłat z tytułu świadczonej przez pracowników w przeszłości, a zobowiązanie to może zostać wiarygodnie oszacowane.

Płatności w formie akcji

Wartość godziwa przyznanej opcji zakupu akcji jest ujęta jako koszty z tytułu wynagrodzeń w korespondencji ze zwiększeniem kapitału własnego. Wartość godziwa jest określana na dzień przyznania opcji zakupu akcji przez pracowników i rozłożona na okres, w którym pracownicy nabędą bezwarunkowo prawo do realizacji opcji.

Kwota obciążająca koszty jest korygowana w celu odzwierciedlenia aktualnej liczby przyznanych opcji, dla których warunki świadczenia pracy oraz warunki nierynkowe nabywania uprawnień są spełnione. W przypadku płatności w formie akcji z warunkami innymi niż warunki nabywania uprawnień, wartość godziwa nagród przyznawanych w płatnościach w formie akcji jest określana w taki sposób, aby odzwierciedlić te warunki natomiast nie jest dokonywana aktualizacja tej wyceny jeżeli występują różnice pomiędzy oczekiwanymi a aktualnymi wynikami.

Wartość godziwa kwoty do wypłaty pracownikom z tytułu prawa do wzrostu wartości akcji rozliczanego w środkach pieniężnych, jest ujęta jako koszt w korespondencji ze wzrostem zobowiązań. Wartość godziwa jest początkowo szacowana na dzień przyznania i rozłożona na okres, w którym pracownicy nabywają bezwarunkowo prawo do płatności.

Wycena zobowiązania jest weryfikowana na koniec każdego okresu sprawozdawczego i na dzień rozliczenia. Wszystkie zmiany w wartości godziwej zobowiązania są wykazywane jako koszty osobowe w zysku lub stracie bieżącego okresu.

Rezerwy

Rezerwy ujmuje się, gdy na Spółce ciąży wynikający z przeszłych zdarzeń obecny prawny lub zwyczajowo oczekiwany obowiązek, którego wartość można wiarygodnie oszacować i prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku wiązać się będzie z wypływem korzyści ekonomicznych. Rezerwy są ustalane poprzez dyskontowanie oczekiwanych przyszłych przepływów pieniężnych z zastosowaniem stopy przed opodatkowaniem, która odzwierciedla bieżącą, rynkową wartość pieniądza w czasie oraz ryzyko związane z danym zobowiązaniem. Odwracanie dyskonta ujmowane jest jako koszt finansowy.

Naprawy Gwarancyjne

Rezerwa na naprawy gwarancyjne jest ujmowana, gdy produkty lub usługi, na które gwarancja została udzielona, zostały sprzedane. Wysokość rezerwy jest ustalana na podstawie danych historycznych dotyczących udzielonych gwarancji oraz wszystkich możliwych ważonych związanym z nimi prawdopodobieństwem wykonania.

Restrukturyzacja

Rezerwa na koszty restrukturyzacji ujmowana jest w przypadku, gdy Spółka przyjęła szczegółowy i formalny plan restrukturyzacji, a proces ten został zapoczątkowany lub został publicznie ogłoszony. Rezerwą nie obejmuje się przyszłych strat operacyjnych.

Umowy rodzące obciążenia

Rezerwa na umowy rodzące obciążenia ujmowana jest w przypadku, gdy spodziewane przez Spółkę korzyści ekonomiczne z umowy są niż nieuniknione koszty wypełnienia obowiązków umownych. Rezerwa jest wyceniana w wysokości wartości bieżącej niższej z kwot: oczekiwanych kosztów związanych z odstąpieniem od umowy lub oczekiwanych kosztów netto kontynuowania umowy. Przed ustaleniem rezerwy, Spółka ujmuje wszelkie odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości aktywów związanych z daną umową.

Przychody

Sprzedaż wyrobów gotowych/towarów

Przychody ze sprzedaży wyrobów gotowych/towarów w toku zwyklej działalności wyceniane są w wartości godziwej otrzymanej lub należnej zapłaty, pomniejszonej o wartość zwrotów, opustów i rabatów. Przychody są ujmowane wtedy, gdy istnieje przekonujący dowód, zazwyczaj w postaci wykonanej umowy sprzedaży, świadczący o przeniesieniu zasadniczo całego ryzyka i korzyści na klienta, istnieje wysokie prawdopodobieństwo otrzymania zapłaty, poniesione koszty oraz prawdopodobieństwo zwrotu można wiarygodnie oszacować, nie występuje trwałe zaangażowanie wyrobami gotowymi/towarami, a kwotę przychodu można wiarygodnie wycenić. Jeżeli istnieje prawdopodobieństwo przyznania rabatów,

których kwotę można wiarygodnie wycenić, wówczas rabat ujmowany jest jako pomniejszenie przychodów ze sprzedaży z chwilą ich ujęcia.

Opłaty leasingowe

Opłaty z tytułu leasingu operacyjnego ujmowane są liniowo przez okres leasingu w zysku lub stracie bieżącego okresu.

Korzyści otrzymane w zamian za podpisanie umowy leasingu stanowią integralną część całkowitych kosztów leasingu i są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu przez okres trwania umowy leasingu.

Minimalne opłaty leasingowe ponoszone w związku z leasingiem finansowym są rozdzielane na część stanowiącą koszty finansowe oraz część zmniejszającą zobowiązania. Część stanowiąca koszt finansowy jest przypisywana do poszczególnych okresów w czasie trwania umowy leasingu w taki sposób, aby uzyskać stałą okresową stopę procentową w stosunku do stanu zobowiązania.

Warunkowe opłaty leasingowe są ujmowane poprzez korektę wartości minimalnych opłat leasingowych w czasie pozostałego okresu leasingu, gdy korekta zostaje potwierdzona.

Ustalenie, czy umowa zawiera leasing

W momencie rozpoczęcia wykonywania umowy, Spółka dokonuje oceny, czy jest to umowa leasingowa lub czy zawiera leasing. Określony składnik aktywów jest przedmiotem leasingu, jeśli wywiązanie się z umowy zależy od korzystania z tego składnika aktywów. Umowa przenosi prawo do użytkowania składnika aktywów, jeśli na jej podstawie Spółka otrzymuje prawo do sprawowania kontroli nad używaniem tego składnika aktywów.

Płatności oraz inne formy zapłaty wymagane umową, w momencie rozpoczęcia jej wykonywania lub przy ponownej jej ocenie, są rozdzielane przez Spółkę na takie, które są związane z leasingiem i te, które wiaża się z innymi elementami umowy, w oparciu o względne leasingu i innych elementów. Jeżeli, w przypadku leasingu finansowego, Spółka stwierdzi, że wiarygodne rozdzielenie płatności jest niewykonalne w praktyce, wówczas aktywa i zobowiązania ujmowane są w kwocie równej wartości godziwej składnika aktywów, który został zidentyfikowany jako przedmiot leasingu. Nastepnie zmniejsza sie zobowiązanie w miarę dokonywanych płatności oraz ujmuje się przypisane koszty finansowe z tytułu zobowiązania, stosując w tym celu krańcową stopę procentową właściwą dla pożyczek Spółki.

Przychody i koszty finansowe

Przychody finansowe obejmują przychody odsetkowe związane z zainwestowanymi przez Spółke środkami (w tym od aktywów finansowych do sprzedaży), należne dywidendy, zyski ze zbycia aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży, zyski ze zmiany wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych przez wynik finansowy, zyski z wyceny do wartości godziwej nabytych wcześniej udziałów w jednostce przejmowanej, zyski związane z instrumentami zabezpieczającymi, które ujmowane są w zysku lub stracie bieżącego okresu. Przychody odsetkowe ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu zgodnie z zasadą memoriału, z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej.

Dywidendę ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu na dzień, kiedy Spółka nabywa prawo do jej otrzymania, a w przypadku papierów wartościowych na gieldzie - zazwyczaj w pierwszym dniu notowania tych instrumentów bez prawa do dywidendy.

Koszty finansowe obejmują koszty odsetkowe związane z finansowaniem zewnętrznym, odwracanie dyskonta od ujętych rezerw i płatności warunkowych, straty na sprzedaży aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży, dywidendy z uprzywilejowanych udziałów zaklasyfikowanych do zobowiązań, straty ze zmiany wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, odpisy z tytułu utraty wartości aktywów finansowych (innych niż należności handlowe) oraz straty na instrumentach zabezpieczających, które ujmowane są w zysku lub stracie bieżącego okresu.

Koszły finansowania zewnętrznego nie dające się bezpośrednio przypisać do nabycia, wytworzenia, budowy lub produkcji określonych aktywów są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej.

Zyski i straty z tytułu różnic kursowych wykazuje się w kwocie netto jako przychody finansowe lub koszty finansowe, zależnie od ich łącznej pozycji netto.

Podatek dochodowy

Podatek dochodowy obejmuje część bieżącą i część odroczoną. Bieżący i odroczony podatek dochodowy ujmowany jest w zysku lub stracie bieżącego okresu, z wyjątkiem sytuacji, kiedy dotyczy połączenia jednostek oraz pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym lub jako inne całkowite dochody.

Podatek bieżący jest to oczekiwana kwota zobowiązań lub należności z tytułu podatku od dochodu do opodatkowania za dany rok, ustalona z zastosowaniem stawek podatkowych obowiązujących prawnie lub faktycznie na dzień sprawozdawczy oraz korekty zobowiązania podatkowego dotyczącego lat poprzednich. Zobowiązanie z tytułu podatku bieżącego obejmuje również wszelkie zobowiązania podatkowe będące efektem wypłaty dywidendy.

Podatek odroczony ujmuje się w związku z różnicami przejściowymi pomiędzy wartością bilansową aktywów i zobowiązań i ich wartością ustalaną dla celów podatkowych. Odroczony podatek dochodowy nie jest ujmowany w przypadku:

• różnic przejściowych wynikających z początkowego ujęcia aktywów lub zobowiązań pochodzących z transakcji, która nie jest połączeniem jednostek gospodarczych i nie wpływa ani na zysk lub stratę bieżącego okresu ani na dochód do opodatkowania;

• różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych i współkontrolowanych w zakresie, w którym nie jest prawdopodobne, że zostana one zbyte w dajacej sie przyszłości:

· różnic przejściowych powstałych w związku z początkowym ujęciem wartości firmy.

Podatek odroczony jest wyceniany z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą stosowane wtedy, gdy przejściowe różnice odwrócą się, przy tym za podstawę przyjmowane są przepisy podatkowe obowiązujące prawnie lub faktycznie do dnia sprawozdawczego.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego są kompensowane, jeżeli Spółka posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzania kompensaty bieżących zobowiązań i aktywów podatkowych i pod warunkiem, że aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczą podatku dochodowego nałożonego przez tą samą władzę podatkową na tego samego podatnika lub na różnych podatników, którzy zamierzają rozliczyć zobowiązania i należności z tytułu podatku dochodowego w kwocie netto lub jednocześnie zrealizować należności i rozliczyć zobowiązanie.

Składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego, służący przeniesieniu nierozliczonej straty podatkowej i niewykorzystanej ulgi podatkowej oraz ujemnymi różnicami przejściowymi, ujmuje się w zakresie, w którym jest prawdopodobne, że będzie dostępny przyszły dochód do opodatkowania, który pozwoli na ich odpisanie.

Aktywa z tytułu podatku odroczonego podlegają ocenie na każdy dzień sprawozdawczy i obniża się je w zakresie, w jakim nie jest prawdopodobne zrealizowanie związanych z nimi korzyści w podatku dochodowym.

Działalność zaniechana

Działalność zaniechana jest częścią działalności Spółki, która stanowi odrębną ważną działalności lub geograficzny obszar działalności, którą zbyto lub przeznaczono do sprzedaży lub wydania, albo jest to jednostka zależna nabyta wyłącznie w celu odsprzedaży. Klasyfikacji do działalności zaniechanej dokonuje się na skutek zbycia lub wtedy, gdy działalność spełnia kryteria zaklasyfikowania jako przeznaczonej do sprzedaży. W przypadku, gdy działalność jest zaklasyfikowana jako zaniechana, dane porównawcze do sprawozdania z całkowitych dochodów są przekształcane tak, jakby działalność została zaniechana na początku okresu porównawczego.

Zysk na jedną akcję

Spółka prezentuje podstawowy i rozwodniony zysk na jedną akcji zwykłych. Podstawowy zysk na jedną akcję jest wyliczany przez podzielenie zysku lub straty przypadającej posiadaczom akcji zwykłych przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych w roku, skorygowaną o posiadane przez Spółkę akcje własne. Rozwodniony zysk na jedną akcję jest wyliczany przez podzielenie skorygowanego zysku lub straty przypadającej dla posiadaczy akcji zwykłych przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych skorygowaną o posiadane akcje własne oraz o efekty rozwadniające potencjalnych akcji, które obejmują obligacje zamienne na akcje, a także opcje na akcje przyznane pracownikom.

Raportowanie segmentów działalności

Segment operacyjny jest częścią Spółki zaangażowaną w działalność gospodarczą, w związku z którą może uzyskiwać przychody oraz ponosić koszty, w tym przychody i koszty związane z transakcjami z innymi częściami Spółki. Wyniki operacyjne każdego segmentu operacyjnego są regularnie przeglądane przez główny organ odpowiedzialny za podejmowanie decyzji operacyjnych w Spółce, który decyduje o alokacji zasobów do segmentu i ocenia jego wyniki działalności, przy czym dostępne są oddzielne informacje finansowe o każdym segmencie.

Wyniki operacyjne każdego segmentu, które są raportowane do organu odpowiedzialnego za podejmowanie decyzji operacyjnych w Spółce, obejmują zarówno pozycje, które mogą zostać bezpośrednio przypisane do

danego segmentu, jak i te mogące być przypisane pośrednio, na podstawie uzasadnionych przesłanek. Pozycje nieprzyporządkowane dotyczą głównie aktywów wspólnych (głównie dotyczące zarządu jednostki), kosztów związanych z siedzibą jednostki, aktywów i zobowiązań z tytułu podatku dochodowego.

Wydatki inwestycyjne segmentu to całkowite koszty poniesione w ciągu roku na zakup rzeczowych środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych, z wyłączeniem wartości firmy.

Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

a) Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Pozycje zawarte w sprawozdaniu finansowym wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym Spółka prowadzi działalność ("waluta funkcjonalna"). Sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotych polskich (PLN), który jest walutą funkcjonalną i walutą prezentacji Spółki.

b) Transakcje i salda

Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na walutę funkcjonalną według kursu obowiązującego w dniu transakcji. Zyski i straty kursowe z rozliczenia tych transakcji oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w rachunku zysków i strat, o ile nie odracza się ich w kapitale własnym, gdy kwalifikują się do uznania za zabezpieczenie przepływów pieniężnych i zabezpieczenie udziałów w aktywach netto.

IV. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

a) Profesjonalny osąd

W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej, największe znaczenie, oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa.

Klasyfikacja umów leasingowych

Spółka dokonuje klasyfikacji leasingu jako operacyjnego lub finansowego w oparciu o ocenę, w jakim zakresie ryzyko i pożytki z tytułu posiadania przedmiotu leasingu przypadają w udziale leasingodawcy, a w jakim leasingobiorcy. Ocena ta opiera się na treści ekonomicznej każdej transakcji.

b) Niepewność szacunków

Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym.

Utrata wartości aktywów

Spółka przeprowadziła testy na utratę wartości środków trwałych. Wymagało to oszacowania wartości użytkowej ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego należą te środki twałe. Oszacowanie wartości użytkowej polega na ustaleniu przyszłych pieniężnych generowanych przez ośrodek wypracowujący środki pieniężne i wymaga ustalenia stopy dyskontowej do zastosowania w celu obliczenia bieżącej wartości tych przepływów. Na koniec roku 2015 dokonano stosownej analizy i dla środków trwałych. Dla środków trwałych, dla których stwierdzono ryzyko utraty wartości, zostały objęte odpisem aktualizującym.

Wycena rezerw

Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych zostały oszacowane przez spółka na podstawie swoich szacunków tworzy wyłącznie rezerwę na urlopy wypoczynkowe. Odstąpiono od tworzenia pozostałych rezerw na świadczenia pracownicze w związku z niską wartością szacunków.

Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego

Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jednak w roku 2015 w związku z utrzymaniem się straty netto Spółka utworzyła odpis na podatek odroczony do wysokości rezerwy na podatek odroczony.

Wartość godziwa instrumentów finansowych

Wartość godziwą instrumentów dla których nie istnieje aktywny rynek wycenia się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Spółka kieruje się profesjonalnym osądem.

Ujmowanie przychodów

Spółka ujmuje przychody w momencie wydania towaru, otrzymania zapłaty. Spółka w roku 2015 ani w latach poprzednich nie prowadziła rozliczeń kontraktów długoterminowych.

Stawki amortyzacyjne

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwalego oraz wartości niematerialnych. Spółka corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.

V. Zmiany zasad (polityki) rachunkowości

Spółka nie dokonywała zmian w polityce rachunkowości w roku 2015.

DODATKOWE NOTY I OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Nota 1. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY

Zgodnie z MSR 18 przychody ze sprzedaży produktów, towarów, materiałów i usług, po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług, rabaty i upusty są rozpoznawane w momencie, gdy znaczące ryzyko i korzyści wynikające z ich własności zostały przeniesione na kupującego.

Przychody ze sprzedaży i przychody ogółem Spółki prezentują się następująco:

	01.01 -31.12.2015	01.01 -31.12.2014
Działalność kontynuowana
Sprzedaż towarów i materiałów	39 486	47 426
Sprzedaż produktów
Sprzedaż usług
SUMA przychodów ze sprzedaży	39 486	47 426
Pozostałe przychody operacyjne	400	332
Przychody finansowe	64	83
SUMA przychodów ogółem z działalności kontynuowanej	39 950	47 841
Przychody z działalności zaniechanej
SUMA przychodów ogółem	39 950	47 841

Przychody z działalności zaniechanej nie wystąpiły.

Nota 2. INFORMACJE DOTYCZĄCE SEGMENTÓW DZIAŁALNOŚCI

Spółka nie wyodrębniała, jak dotąd, segmentów geograficznych z uwagi na fakt, iż działalność prowadzona jest na terytorium Polski oraz jest pod względem branżowym jednorodna. Spółka nie rozróżnia obszarów na terenie Polski o odmiennym środowisku ekonomicznym, stosując jednolitą politykę cenową na terenie całego kraju. Podobnie jak w ubiegłym roku sprawozdawczym, podstawowym rodzajem działaności jest handel obuwiem. Występuje również sprzedaż torebek, akcesoriów skórzanych i środków do pielęgnacji, a ich istotność choć na moment sprawozdawczy niewielka zyskuje na znaczeniu. Na ryzyko i stope zwrotu inwestycynego nie mają wpływu różnice pomiedzy sprzedawanymi towarami w poszczególnych jednostkach spółki (salonach sprzedaży).

Nota 3. KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ

KOSZTY WEDŁUG RODZAJU	01.01 -31 -2.2015	01.01 337 472014
Amortyzacja	1 285	1 673
Zużycie materiałów i energii	1 159	1 337
Usługi obce	12 975	13 562
Podatki i opłaty	221	215
Wynagrodzenia	6 542	8 045
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	1 344	1 431
Pozostałe koszty rodzajowe	1271	874
Rezerwy gwarancyjne
Suma kosztów wg rodzaju	24 797	27 137
Zmiana stanu produktów
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki (wielkość ujemna)

Koszty sprzedaży (wielkość ujemna)	-22 978	-24 485
Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna)	-1 818	-2 652
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów uslug

KOSZTY AMORTYZACJI I ODPISOW AKTUALIZUJĄCYCH UJETE W RZIS	01.01 -31.12.2015	01.01 31 12.2014
Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży:	0	0
Amortyzacja środków trwałych
Amortyzacja wartości niematerialnych
Utrata wartości rzeczowych środków trwałych
Utrata wartości niematerialnych
Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży:	1 078	1 606
Amortyzacja środków trwałych	1 146	1 601
Amortyzacja wartości niematerialnych	5	5
Utrata wartości rzeczowych środków trwałych	-73
Utrata wartości niematerialnych
Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu:	134	67
Amortyzacja środków trwałych	121	55
Amortyzacja wartości niematerialnych	13	12
Utrata wartości rzeczowych środków trwałych
Utrata wartości niematerialnych

KOSZTY ZATRUDNIENIA	01.01 -31.12.2015	01.01 -31.12.2014
Wynagrodzenia	6 542	8 058
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	1 344	1 431
Koszty świadczeń emerytalnych
Inne świadczenia po okresie zatrudnienia	0	-13
Opcje na akcje przyznane członkom Zarządu i kadry kierowniczej
Pozostałe koszty świadczeń pracowniczych
Suma kosztów świadczeń pracowniczych, w tym:	7 886	9 476
Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży
Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży	6 968	7 787
Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu	918	1 689

Nota 4. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE

POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE	01.01 -31.12.2015	01.01 -31.12.2014
Zysk ze zbycia majątku trwałego
Zysk ze sprzedaży nieruchomości inwestycyjnych
Rozwiazanie rezerw	76	6
Rozwiązanie odpisów aktualizujących wartość składników aktywów	115	0
Zysk z tytułu przeszacowania nieruchomości

inwestycyjnych do wartości godziwej
Uzyskane kary, grzywny i odszkodowania	0	13
Noty kredytowe od dostawców	0	0
Sprzedaż pozostałe	0
Przedawnione zobowiązania	56	265
Nadwyżki magazynowe	24	0
Przychody z tytułu zwrotu kosztów adaptacyjnych salonów	58	0
Pozostałe przychody niepodlegające opodatkowaniu	9	10
Pozostałe	62	31
Razem	400	3392

POZOSTALE KOSZTY OPERACYJNE	01.01 -31.12.2015	01.01 -31.12.2014
Strata ze zbycia majątku trwałego	179	374
Odpis aktualizujący wartości niematerialne i prawne	0	240
Odpis aktualizujący środki trwałe	73	120
Strata ze sprzedaży nieruchomości inwestycyjnych	0	0
Zawiązanie rezerw	0	71
Spisanie pozostałych należności	0	17
Zrealizowane reklamacje posprzedażne	9	24
Zapłacone kary, grzywny i odszkodowania	86	235
Niedobory inwentaryzacyjne	65	22
Utylizacja towarów	130	37
Odpisy aktualizujące należności	0	32
Odpisy aktualizujące zapasy	0	72
VAT naliczony korekta z art 89b	32	-27
Zwroty do dostawców	172	0
Bony podarunkowe	66	0
Pozostałe	91	8
Razem	894	1 225

UTWORZENIE ODPISOW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOSC	01.01 -31.12.2015	01.01 -31.12.2014
Aktywa finansowe	0	0
Należności	0	32
Zapasy	0	72
Wartość firmy	0	O
Wartości niematerialne	0	240
Rzeczowe aktywa trwałe	73	120
RAZEM	73	464

Nota 5. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE

PRZYCHODY FINANSOWE	01.01 31 122015	01.01 33 12.2014
Przychody z tytułu odsetek	64	83
Zysk ze zbycia akcji, udziałów i innych papierów wartościowych
Zysk netto ze zbycia aktywów i zobowiązań finansowych wycenionych w wartości godziwej przez wynik finansowy
Zysk netto ze zbycia aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży
Dywidendy otrzymane
Rozwiązanie odpisów aktualizujących
Nadwyżka dodatnich różnic kursowych
Wycena instrumentów pochodnych
Pozostałe
RAZEM	64	83

KOSZTY FINANSOWE	01.01 -31 12.2015	01.01 -31 12.2014
Koszty z tytułu odsetek	244	324
Nadwyżka ujemnych różnic kursowych	67	144
Straty netto ze zbycia aktywów i zobowiązań finansowych wycenionych w wartości godziwej przez wynik finansowy
Straty netto ze zbycia aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży
Wycena instrumentów pochodnych
Odpisy aktualizujące wartość odsetek
Aktualizacja wartość inwestycji
Pozostałe	40	35
RAZEM	351	50K

Ujawnienia przychodów, kosztów, zysków lub strat w podziale na kategorie instrumentów finansowych

Razem wycena instrumentow finansowych	0	0	-194	0	0	0	0	C	0
zobowiazan finansowe Pozostałe la			-244
przez wynik w wartości Zobowiąza finansowe wyceniane finansowy godziwej nia
i należności udzielone Pożyczki własne			50
finansowe sprzedaży dostępne Aktywa do
wymagalno utrzymywa do terminu finansowe Aktywa ści ne
godziwej przez początkowym wyceniane w (wyznaczone finansowe finansowy wartosci Aktywa ujęciu) wynik przy
przez wynik w wartości wyceniane finansowe finansowy godziwej Aktywa
01.01. - 31.12.2015	Przychody/koszty z tytułu wyceny do wartość godziwej	do wartość godziwej przeniesione Przychody/koszty z tytułu wyceny z kapitału własnego	Przychody/koszty z tytułu odsetek	związane aktywami, które uległy Przychody z tytułu odsetek utracie wartosci	Utworzenie odpisów aktualizujących	Rozwiązanie odpisow aktualizujących	Zyski/straty z tytułu różnic kursowych	instrumentów finansowych Zyski/straty ze zbycia	Kwota przeniesiona z kapitałow własnych do rachunku zysków i rachunkowości zabezpieczeń strat z tytułu stosowania

Załączone noty stanowią integralna część niniejszego sprawozdania finansowego

Koszty z tytułu realizacji
instrumentow pocnodnych
				1
Razem zysk/strata		50

Razem wycena instrumentow finansowych	0	0	-212	0	D	0	0	0
zobowiazan finansowe Pozostałe ia			-267
przez wynik Zobowiąza w wartości finansowe wyceniane finansowy godziwei nia
i należności udzielone Pożyczki własne			55
finansowe sprzedaży dostepne Aktywa do
wymagalno utrzymywa do terminu finansowe Aktywa SCI me
przez poczatkowym wyceniane w (wyznaczone finansowe finansowy wartości Aktywa ujęciu) wynik przy godziwej
przez wynik wyceniane finansowe w wartości finansowy godziwej Aktywa
01.01-31.12.2014	Przychody/koszty z tytułu wyceny do wartość godziwej	do wartość godziwej przeniesione Przychody/koszty z tytułu wyceny z kapitału własnego	Przychody/koszty z tytułu odsetek	związane aktywami, które uległy Przychody z tytułu odsetek utracie wartości	Utworzenie odpisow aktualizujących	Rozwiązanie odpisów aktualizujących	Zyski/straty z tytułu różnic kursowych	instrumentów finansowych Zyski/straty ze zbycia

Załączone noty stanowią integralna część niniejszego sprawozdania finansowego

		11 10000 - 1000 100 - 100 - 100 - 100 - 100 - 100 - 100 - 100 - 100 - 100 - 100 - 100 - 100 - 100 - 100 - 100 - 100 - 100 - 100 - 100 - 100 - 100 - 100 - 100 - 100 - 100 - 10
Kwota przeniesiona z kapitałow własnych do rachunku zysków rachunkowości zabezpieczeń strat z tytułu stosowania
instrumentow pochodnych Koszty z tytułu realizacji
Razem zysk strata	0		63		-35"

Nota 6. PODATEK DOCHODOWY I ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY

Główne składniki obciążenia podatkowego za lata zakończone 31 grudnia 2015 i 2014 roku przedstawiają się następująco:

PODATEK DOCHODOWY WYKAZANY W RZIS	01.01 -31.12.2015	01.01 -31.12.2014
Bieżący podatek dochodowy	0	0
Dotyczący roku obrotowego
Korekty dotyczące lat ubiegłych
Odroczony podatek dochodowy	0	0
Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych
Związany z obniżeniem stawek podatku dochodowego
Obciążenie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat	0	0

Wykazany w rachunku zysków i strat podatek odroczony stanowi różnicę między stanem rezerw i aktywów z tytułu podatku odroczonego na koniec i początek okresów sprawozdawczych.

PODATEK DOCHODOWY WYKAZANY W KAPITALE WŁASNYM	01.01 31 22015	01.01 -31 -2.2014
Bieżący podatek dochodowy	0	0
Efekt podatkowy kosztów podniesienia kapitału akcyjnego
Odroczony podatek dochodowy	0
Podatek od zysku/straty netto z tytułu aktualizacji wyceny zabezpieczen przepływow pieniężnych
Podatek od niezrealizowanego zysku/(straty) z tytułu aktywów finansowych dostępnych do sprzedazy
Podatek od rozliczonych w ciągu roku instrumentów zabezpieczających przepływy pienięzne
Podatek dochodowy netto od dostępnych do sprzedaży akt. finanse. sprzedanych w ciągu roku obrotowego
Korzysc podatkowa/(obciążenie podatkowe) wykazane w pozostałych dochodach całkowitych	0	0

BIEŻĄCY PODATEK DOCHODOWY	01.01 31 12.2015	01.01 -31.12.2014
Zysk przed opodatkowaniem	-4 228	-2 412
Przychody lat ubiegłych zwiększające podstawę do opodatkowania	0	302
Przychody wyłączone z opodatkowania	295	206
Koszty lat ubiegłych zmniejszające podstawę opodatkowania	2 169	3 004
Koszty niebędące kosztami uzyskania przychodów	3 235	4 355
Dochód do opodatkowania	-3 457	-965
Odliczenia od dochodu - darowizna, strata
Podstawa opodatkowania	-3 457	-965
Podatek dochodowy przy zastosowaniu stawki 19%	0
Efektywna stawka podatku (udział obciążenia	0	0

Załączone noty stanowią integralna część niniejszego sprawozdania finansowego

podatkowego dochodowego wykazanego w rachunku
zysków i strat w zysku przed opodatkowaniem)

Część bieżąca podatku dochodowego ustalona została według stawki równej 19% dla podstawy opodatkowania podatkiem dochodowym.

Podatek dotyczący zagranicznych jurysdykcji podatkowych nie występuje.

UJEMNE ROŻNICE PRZEJSCIOWE BEDACE PODSTAWA DO TWORZENIA AKTYWA Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO	31.12.2014	zwiekszenia	zmniejszenia	31.22015
Odpis aktualizujący wartość środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych	360	73	120	313
Rezerwa na reklamacje	94	0	94	0
Rezerwa na niewykorzystane urlopy	298	150	117	331
Rezerwy na naprawy gwarancyjne	32	0	0	32
Rezerwy na usługi księgowe i badanie bilansu	45	27	45	27
Pozostałe rezerwy	71		71	0
Różnica pomiędzy amortyzacja bilansową i podatkową	339	2		341
Zobowiązania przeterminowane zgodnie z art 15b ustawy o podatku od towarów i usług	3 406	419		3 825
Wynagrodzenia i ubezpieczenia społeczne płatne w następnych okresach	397		78	319
Odpisy aktualizujące wartość towarów	122		72	50
Zobowiązania przedawnione	183		183	0
Różnica pomiędzy wartością bilansowa i podatkową zobowiązań walutowych	0	106	0	106
Suma ujemnych różnic przejsciowych	5 347	598	383	5 344
Stawka podatkowa	19%	19%	19%	19%
Aktywa z tytułu odroczonego podatku	1 016	91	51	1 015
Odpis na aktywo z tytułu odroczonego podatku	-800		24	-776
Aktywa z tytułu odroczonego podatku z uwzglednieniem odpisu	216	91	75	239

DODATNIE ROZNICE PRZEJSCIOWE BEDACE PODSTAWA DO TWORZENIA REZERWY Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO	31.12.2014	zwiększenia	zmniejszenia	31.12.2015
Przyspieszona amortyzacja podatkowa	577	78		655
Przeszacowanie nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej	0
Przeszacowanie aktywów finansowych dostępnych do	0

sprzedaży do wartości godziwej
Różnica między wartością bilansowa ST w leasingu a zobowiązaniem leasingowym	54			51
Odsetki naliczone od pożyczki	504	50		554
Korekty do wartości godziwej z tytułu przejęcia jednostek	0			0
Suma dodatnich różnic przejściowych	1 135	128	3	1 260
stawka podatkowa	19%	19%	19%	19%
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego na koniec okresu:	216	24		239

Aktywa/Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego

	31 7 2015	31 12 2014
Aktywo z tytułu podatku odroczonego	239	216
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego - działalność kontynuowana	239	216
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego - działalność zaniechana
Aktywa/Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego		0

Nota 7. DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA

W 2015 r. i roku poprzednim w Spółce Prima Moda S.A. nie została zaniechana żadna prowadzona przez Spółkę działalność.

Nota 8. ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ

Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Spółki przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu.

Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy (po potrąceniu odsetek od umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykle) przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu (skorygowaną o wpływ opcji rozwadniających oraz rozwadniających umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe).

Działalność kontynuowana i zaniechana

Wyliczenie zysku na jedną akcję zostało oparte na następujących informacjach:

	01.01 -31.12.2015	01.01 -31.12.2014
Zysk netto z działalności kontynuowanej	-4 228	-2 412
Strata na działalności zaniechanej
Zysk wykazany dla potrzeb wyliczenia wartości podstawowego zysku przypadającego na jedną akcję	-4 228	-2 412
Efekt rozwodnienia:	0
- odsetki od umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe
- odsetki od obligacji zamiennych na akcje
Zysk wykazany dla potrzeb wyliczenia wartości rozwodnionego zysku przypadającego na jedną akcję	-4 228	-2 412

Liczba wyemitowanych akcji

	01.01 -31.12.2015	01.01 -31.12.2014
Srednia ważona liczba akcji wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości podstawowego zysku na jedną akcję w szt.	3 200	3 200
Efekt rozwodnienia liczby akcji zwykłych	0
opcje na akcje
- obligacje zamienne na akcje
Srednia ważona liczba akcji zwykłych wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości rozwodnionego zysku na jedną akcję w szt.	3 200	3 200

W okresie między dniem bilansowym a dniem sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie wystąpiły żadne inne transakcje dotyczące akcji zwykłych lub potencjalnych akcji zwykłych.

Nota 9. DYWIDENDY ZAPROPONOWANE LUB UCHWALONE DO DNIA ZATWIERDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

W 2015 i 2014 roku Spółka nie dokonywała wypłaty dywidendy.

Nota 10. UJAWNIENIE ELEMENTÓW POZOSTAŁYCH DOCHODÓW CAŁKOWITYCH

W 2015 i 2014 roku elementy pozostałych dochodów całkowitych nie wystąpiły.

Nota 11. EFEKT PODATKOWY POZOSTAŁYCH DOCHODÓW CAŁKOWITYCH

W 2015 i 2014 roku efekt podatkowy pozostałych dochodów całkowitych nie wystąpił.

Nota 12. WARTOŚĆ GODZIWA

W okresie zakończonym 31.12.2015 r. nie miały miejsce zadne przesunięcia między poziomami 1 i 2 hierarchii wartości godziwej.

Nota 13. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

Struktura własnościowa

STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA - wartość netto	31.12.2015	31.12.2014
Własne	3 729	4 659
Używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu	244	298
Razem	3 973	4 957

Rzeczowe aktywa trwałe, do których tytuł prawny podlega ograniczeniom oraz stanowiące zabezpieczenie zobowiązań:

Tytuł zobowiązania / ograniczenia w dysponowaniu	31 2 2015	31 7 2014
- stanowiące zabezpieczenie kredytów i pożyczek własnych
- stanowiące zabezpieczenie kredytów i pożyczek obcych
- stanowiące zabezpieczenie innych zobowiązań
- użytkowane na podstawie umowy leasingu finansowego
Wartość bilansowa rzeczowych aktywów trwałych podlegających ograniczeniu w dysponowaniu lub stanowiących zabezpieczenie	O

Kwoty zobowiązań umownych do nabycia w przyszłości rzeczowych aktywów trwałych

Spółka nie posiadała na dzień 31.12.2015 r. oraz na dzień 31.12.2014 r. zobowiązań umownych, obligujących ją do nabycia w przyszłości rzeczowych aktywów trwałych.

Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) – za okres 1.01.2015 - 31.12.2015 r.

Razem	12 526	510	441		0	0 0	0	0	69	672 1	340	263		0	0	69	11 364	7 448	1 267	1 267			1 397	177 1	220	0	0	7 318	120
Środki trwałe w budowie	S	0								9						9	0	0	0				0					0	0
Pozostałe środki trwate	10 750	437	368						69	887	560	263				64	10 300	6 270	977	977			631	411	220			6 616	120
transportu Środki	1 064	0								508	508						556	666	149	149			504	504				311	0
i urządzenia Maszyny	707	73	73							272	272						508	512	141	141			262	262				391	0
Budynki i budowle	0	0								0							0	0	0				0					0	0
Grunty	0	0								0							0	0	0				0					0	0
Wyszczególnienie	Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2015 roku	Zwiększenia, z tytułu:	- nabycia środków trwałych	- wytworzenia we własnym zakresie środków trwałych	- połączenia jednostek gospodarczych	- zawartych umów leasingu	- przeszacowania	otrzymanie aportu	inne	Zmniejszenia, z tytułu:	- zbycia	likwidacji	sprzedaży spółki zależnej	przeszacowania	- wniesienia aportu	inne	Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2015 roku	Umorzenie na dzień 01.01.2015	Zwiększenia, z tytułu:	amortyzacji	przeszacowania	inne	Zmniejszenia, z tytułu:	- likwidacji	sprzedaży	przeszacowania	inne	Umorzenie na dzień 31.12.2015	Odpisy aktualizujące na 01.01.2015

Załączone noty stanowią integralna część niniejszego sprawozdania finansowego

Zwiększenia, z tytułu:	0	0
utraty wartości 1				్లో ఒ	ಬ್ದಾರೆ. ಬೆಟ
inne 1					0
Zmniejszenia, z tytułu:		0		120	120
- odwrócenie odpisów aktualizujących				9	6
- likwidacji lub sprzedaży				14	14
inne -
Odpisy aktualizujące na 31.12.2015	0	0	0
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2015 roku		117	245	611 3	3 973

Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) – za okres 1.01.2014-31.12.2014 r.

Wyszczególnienie	Grunty	Budynki i budowle	i urządzenia Maszyny	transportu Srodki	Pozostałe srodki trwale	Srodki trwałe w budowie	Razem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2014 roku	0	0	853	856	12 497	103	14 309
Zwiększenia, z tytułu:	0	0	220	305	442	790	1 757
- nabycia środków trwałych			220	305	442		967
- wytworzenia we własnym zakresie środków trwałych							0
połączenia jednostek gospodarczych l							0
- zawartych umów leasingu							0
- przeszacowania							0
otrzymanie aportu 1
- inne						790	790
Zmniejszenia, z tytułu:	0	0	366	96	189 2	888	3 539
zbycia -
- likwidacji			366	તેન્દ	189 2		651 ਟ
sprzedaży spółki zależnej 1							0
przeszacowania l							0
- wniesienia aportu							0
inne 1						888	888
Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2014 roku	0	0	707	1 065	10 750	9	12 527
Umorzenie na dzień 01.01.2014			703	703	6 652	0	8 058
Zwiększenia, z tytułu:	0	0	160	61	1 435	0	1 656
amortyzacji			160	61	435 1		1 656
przeszacowania
inne -							0
Zmniejszenia, z tytułu:	0	0	351	96	817 L	0	2 264
- likwidacji			351	વેદ	817 1		2 264
sprzedazy 1
przeszacowania 1
- Inne

Załączone noty stanowią integralna część niniejszego sprawozdania finansowego

Umorzenie na dzień 31.12.2014		512	668	6 270		450
Odpisy aktualizujące na 01.01.2014				0		0
Zwiększenia, z tytułu:		0		192
utraty wartości -				192
inne =
Zmniejszenia, z tytułu:	0	0	0	72	0
- odwrócenie odpisów aktualizujących
- likwidacji lub sprzedaży				72		월 일 일 일 일 일 일 일 일 일 일
inne =
Odpisy aktualizujące na 31.12.2014	0	0		120	0
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2014 roku	0	195	397	4 360	9	957

Środki trwałe w budowie

	31 2.2015 Stan na
	aktualizujące na Odpisy 37
	Inne środk trwale	437
	transportu Srodki
Rozliczenie nakładow	Urządzenia techniczne maszyny	73	Rozliczenie nakładów
	Budynki, loka inzynierii i obiekty ladowej wodnej			Budynki, loka
	nakłady w roku Poniesione obrotowym	505
	Stan na 01.01.2015	9

	31.12.2014 Stan na
	aktualizujące na Odpisy
	Inne środki trwate	43.
	transportu Srodki	305
Rozliczenie nakładow	Urządzenia techniczne maszyny	152
	Budynki, lokale inzynierii i obiekty ladowej i wodnej
	nakłady w roku Poniesione obrotowym	790
	Stan na 01.01.2014	103

Wartość i powierzchnia gruntów użytkowanych wieczyście (nie dotyczy Spółek zagranicznych)

Spółka nie posiada gruntów w użytkowaniu wieczystym.

Leasingowane środki trwałe

Srodki trwałe		31.12.2015			31.12.2014
	Wartosc brutto	Umorzenie	Wartosc netto	Wartosc brutto	Umorzenie	Wartosc netto
Nieruchomosci
Maszyny i urządzenia
Srodki transportu	302	57	245	305
Pozostałe środki trwałe						298
Razem	302	57	245	305

Załączone noty stanowią integralna część niniejszego sprawozdania finansowego

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości w okresie od 01.01.2015 - 31.12.2015 r.

Wyszczególnienie	Grunty	Budynki i budowle	i urządzenia Maszyny	transportu Srodki	Pozostałe środki trwale	Srodki trwałe w budowie	Razem
Wartość odpisów aktualizujących na dzień 01.01.2015 roku	0	-			120		120
wartości ujęte w ciągu okresu w rachunku Odpisy aktualizujące z tytułu utraty zysków i strat					73		73
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty bezposrednio w kapitale własnym wartości ujęte w ciągu okresu
ujętych w rachunku zysków i strat w ciągu aktualizujących z tytułu utraty wartości Kwota odwrócenia odpisów okresu (-)					-120		-120
aktualizujących z tytułu utraty wartości odniesionych bezposrednio na kapitał Kwota odwrócenia odpisów własny w ciągu okresu (-)							0
sprawozdania finansowego na walutę Różnice kursowe netto z przeliczenia prezentacji
Wartość odpisów aktualizujących na dzień 31.12.2015 roku	0				73		73

42

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości w okresie od 01.01.2014 - 31.12.2014 r.

Wyszczególnienie	Grunty	Budynki i budowle	i urządzenia Maszyny	transportu Srodki	Pozostałe środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
Wartość odpisów aktualizujących na dzień 01.01.2014 roku							0
wartości ujęte w ciągu okresu w rachunku Odpisy aktualizujące z tytułu utraty zysków i strat					192		192
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty bezpośrednio w kapitale własnym wartości ujęte w ciągu okresu
ujętych w rachunku zysków i strat w ciągu aktualizujących z tytułu utraty wartości Kwota odwrócenia odpisów okresu (-)					-72		-72
aktualizujących z tytułu utraty wartości odniesionych bezpośrednio na kapitał Kwota odwrócenia odpisów własny w ciągu okresu (-)
sprawozdania finansowego na walutę Różnice kursowe netto z przeliczenia prezentacij
Wartość odpisów aktualizujących na dzień 31.12.2014 roku	0	0	0	0	120	0	120

Nota 14. WARTOŚCI NIEMATERIALNE

Zmiany wartości niematerialnych (wg grup rodzajowych) – za okres 01.01.2015-31.12.2015 r.

Wyszczególnienie	rozwojowych Koszty prac	towarowe2 Znaki	licencje2	Patenty i Oprogramowanie Wartość komputerowe2	firmy	Inne2	niematerialne w budowie Wartości	Ogólem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2015 roku		0	0	162	0	0	240	402
Zwiekszenia, z tytułu:		0	0	17	0	0	P	21
nabycia				17			V	21
przeszacowania I								0
połączenia jednostek gospodarczych 1								0
inne								0
Zmniejszenia, z tytułu:		0	0	31	0	0	0	31
zbycia -								0
likwidacji				31				31
przeszacowania 1								0
inne								0
Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2015 roku		0	0	148	0	0	244	392
Umorzenie na dzień 01.01.2015		0	0	129	0	0	1	129
Zwiększenia, z tytułu:		0	0	18	0	0	0	18
amortyzacji				18				18
- przeszacowania								0
inne -								0
Zmniejszenia, z tytułu:		0	0	31	0	0	0	31
likwidacji -				31				31
sprzedazy -
przeszacowania
inne -								0
Umorzenie na dzień 31.12.2015		0	0	116	0	0	0	116
Odpisy aktualizujące na 01.01.2015		0	0	0	0	0	240	240
Zwiększenia, z tytułu:		0	0	0	0	0	0
- utraty wartości
inne I								0

Załączone noty stanowią integralna część niniejszego sprawozdania finansowego

Zmniejszenia, z tytułu:
- odwrocenie odpisow aktualizujących
- likwidacji lub sprzedaży
- Inne
Odpisy aktualizujące na 31.12.2015				240
Wartość bilansowa netto na dzien					240
31.12.2015 roku		32			36

1 Wytworzone we własnym zakresie,

² Zakupione/powstałe w wyniku połączenia jednostek gospodarczych

Zmiany wartości niematerialnych (wg grup rodzajowych) – za okres 01.01.2014 r.

Wyszczególnienie	rozwojowych1 Koszty prac	towarowe2 Znaki	licencje2	Patenty i Oprogramowanie Wartość komputerowe2	firmy	Inne2	niematerialne 200 Wartości w budowie	Ogólem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2014 roku	0	10	0	335	0	0	138	483
Zwiększenia, z tytułu:	0	0	0	45	0	0	147	192
nabycia -				45				45
przeszacowania								0
- połączenia jednostek gospodarczych								0
inne							147	147
Zmniejszenia, z tytułu:	0	10	0	218	0	0	45	273
- zbycia
- likwidacji		10		218				228
przeszacowania 1								0
inne							45	45
Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2014 roku	0	0	0	162	0	0	240	402
Umorzenie na dzień 01.01.2014 roku	0	10	0	329	0	0	0	339
Zwiekszenia, z tytułu:	0	0	0	18	0	0	0	18
amortyzacji				8 -				18
przeszacowania
inne								0
Zmniejszenia, z tytułu:	0	10	0	218	0	0	0	228
- likwidacji		10		218				228
sprzedaży -
przeszacowania -								0
inne -								0
Umorzenie na dzień 31.12. 2014 roku	0	0	0	129	0	0	0	129
Odpisy aktualizujące na 01.01. 2014 roku
Zwiększenia, z tytułu:	0	0	0	0	0	0	240	240
- utraty wartości							240	240
- Inne
Zmniejszenia, z tytułu:	0	0	0	0	0	0	0
odwrócenie odpisów aktualizujących -
- likwidacji lub sprzedaży

- Inne
Odpisy aktualizujące na 31.12. 2014 roku
				240
Wartosc bilansowa netto na dzien
31.12.2014 roku		ಕೆ		33

1 Wytworzone we własnym zakresie,

² Zakupione/powstałe w wyniku połączenia jednostek gospodarczych

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości w okresie od 01.01.2015 – 31.12.2015 r.

Wyszczególnienie	rozwojowych Koszty prac	towarowet Znaki	Patenty I licencje2	Oprogramowanie komputerowe4	Wartość firmy	Inne2	niematerialne w budowie Wartości	Ogólem
Wartość odpisów aktualizujących na dzień 01.01.2015	0						240	240
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości ujęte w ciągu okresu w rachunku zysków i strat
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości ujęte w ciągu okresu bezposrednio w kapitale własnym
wartości ujętych w rachunku zysków i strat w ciągu okresu Kwota odwrócenia odpisów aktualizujących z tytułu utraty -								0
Kwota odwrócenia odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości odniesionych bezpośrednio na kapitał własny w ciągu okresu (-)								0
Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji								C
Wartość odpisów aktualizujących na dzień 31.12.2015	0						240	240

Załączone noty stanowią integralna część niniejszego sprawozdania finansowego

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości w okresie od 01.01.2014 – 31.12.2014 r.

Wyszczególnienie	rozwojowych' Koszty prac	towarowe2 Znaki	Patenty i licencje"	Oprogramowanie komputerowe2	Wartość firmy	Inne2	niematerialne w budowie Wartości	Ogólem
Wartość odpisów aktualizujących na dzień 01.01.2014	0
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości ujęte w ciągu okresu w rachunku zysków i strat							240	240
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości ujęte w ciągu okresu bezpośrednio w kapitale własnym
wartości ujętych w rachunku zysków i strat w ciągu okresu Kwota odwrócenia odpisow aktualizujących z tytułu utraty
Kwota odwrócenia odpisow aktualizujących z tytułu utraty wartości odniesionych bezpośrednio na kapitał własny w ciagu okresu (-)
Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji
Wartość odpisów aktualizujących na dzień 31.12.2014	0			C			240	240

Struktura własności

Wyszczególnienie	31.12.2014	31.12.2013
Własne	36	33
Używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu
Razem	36	33

Wartości niematerialne, do których tytuł prawny podlega ograniczeniom oraz stanowiące zabezpieczenie zobowiązań

Spółka nie posiada wartości niematerialnych, do których tytuł prawny podlega ograniczeniom oraz takich, które stanowią zabezpieczenie zobowiązań.

Kwoty zobowiązań umownych do nabycia w przyszłości wartości niematerialnych

Spółka nie posiadała na dzień 31.12.2015 r. oraz na dzień 31.12.2014 r. zobowiązań umownych, obligujących ją do nabycia w przyszłości rzeczowych aktywów trwałych.

WARTOŚĆ FIRMY PRZEJĘTA W RAMACH POŁĄCZENIA JEDNOSTEK GOSPODARCZYCH

Zmiany stanu wartości firmy

Zarówno w roku 2015 i 2014 nie wystąpiła w Spółce wartość firmy.

Połączenia jednostek gospodarczych

W 2015 roku nie nastąpiły zadne akwizycje, w których uczestniczyłaby spółka Prima Moda S.A. jako podmiot przejmujący lub też podmiot przejmowany. Powyższy stan odnosi się również do roku 2014.

Nota 15. NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE

Spółka Prima Moda S.A. na dzień bilansowy 31.12.2014 nie posiadała nieruchomości inwestycyjnych.

Nota 16. INWESTYCJE W JEDNOSTKACH PODPORZĄDKOWANYCH

W ciągu roku 2015 oraz na dzień 31.12.2015 spółka Prima Moda S.A. nie była udziałowcem w zadnej innej jednostce podporządkowanej. Również w ciągu 2014 r. spółka nie była udziałowcem w innej jednostce podporządkowane.

Nota 17. POZOSTAŁE AKTYWA TRWAŁE

	31.12.2015	31.12.2014
Należności z tytułu zaliczek na środki trwałe w budowie
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe
Kaucje gwarancyjne	424
Pozostałe
RAZEM	424	0

Nota 18. AKTYWA FINANSOWE DOSTĘPNE DO SPRZEDAŻY

Na dzień 31.12.2015 i 31.12.2014 roku Spółka nie wykazuje aktywów finansowych przeznaczonych do sprzedaży.

Nota 19. AKTYWA FINANSOWE WYCENIANE W WARTOŚCI GODZIWEJ PRZEZ WYNIK FINANSOWY

Na dzień 31.12.2015 i 31.12.2014 roku Spółka nie wykazuje aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Instrumenty pochodne niebędące zabezpieczeniem

Spółka na 31.12.2015 r. oraz na dzień 31.12.2014 r. nie posiadała instrumentów pochodnych nie będących zabezpieczeniem.

Akcje spółek notowanych na giełdzie

Spółka na 31.12.2015 r. oraz na dzień 31.12.2014 r. nie posiadała akcji spółek notowanych na giełdzie.

Nota 20. POZOSTAŁE AKTYWA FINANSOWE

Inwestycje długoterminowe	31 12,2015	31 2 2014
Pożyczki udzielone, w tym:	1 654	1 604
- dla Zarządu i Rady Nadzorczej	1 654	1 604
Instrumenty finansowe utrzymywane do terminu wymagalności
Instrumenty zabezpieczające wartość godziwą
Instrumenty zabezpieczające przepływy pieniężne
Należności leasingowe długoterminowe
Należności długoterminowe pozostałe
Inne
RAZEM	1 654	1 604

Inwestycje krótkoterminowe	31.12.2015	31.12.2014
Pożyczki udzielone, w tym:
- dla Zarządu i Rady Nadzorczej
Instrumenty finansowe utrzymywane do terminu wymagalności
Instrumenty zabezpieczające wartość godziwą
Instrumenty zabezpieczające przepływy pieniężne
Należności leasingowe krótkoterminowe
Należności krótkoterminowe pozostałe
Inne
RAZEM

Należności długoterminowe

Na dzień 31.12.2015 i 31.12.2014 roku Spółka nie wykazuje należności długoterminowych.

Udzielone pożyczki

	31.12.2015	31.12.2014
Udzielone pożyczki, w tym:	1 654	1 604
- dla Zarządu i Rady Nadzorczej	1 654	1 604
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości
Suma netto udzielonych pożyczek	1 654	1 604
- długoterminowe	1 654	1 604
- krótkoterminowe

Udzielone pożyczki, w tym dla Zarządu

	Kwota Warto		Oprocentowanie	Termin splaty	Zabezpiecz enia
Pożyczkobior pożycz sé ki wg bilan Ca umowy SOWa		nominalne	efektywne
Wg stanu na dzień 31.12.2015	1 100	1 654	×	×	×	×
Wg stanu na dzień 31.12.2014	1 100	1 604	×	x	×	×
Uchwała 4/03/2014 z dnia 18.03.2014	x	×			28.02.2017	Dwa weksle
Aneks dnia 29.06.2009	200	x	Koszt pozyskania pieniądza na rynku bankowym powiększony o 0,5 pp		30.06.2011	własne zupełne z klauzula bez
Aneks dnia 21.10.2008	300	x			30.06.2009	protestu na kwotę 750 tyś.
Umowa dnia 21.04.2008	600	×			30.06.2009	Zł każdy

lnwestycje utrzymywane do terminu wymagalności

Na dzień 31.12.2015 r. oraz na dzień 31.12.2014 r. spółka PRIMA MODA S.A. nie posiadała w swoim portfelu inwestycji utrzymywanych do terminu wymagalności.

Zmiana stanu instrumentów finansowych

01.01.2015- 31.12.2015	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Aktywa finansowe utrzymywa ne do terminu wymagalno SCI	Aktywa finansowe dostepne do sprzedaży	Pożyczki udzielone i należności własne	Zobowiaza nia finansowe wyceniane w wartosci godziwej przez wynik finansowy	Pozostale zobowiązan ia finansowe
Stan na początek okresu	0	0	0	1 604	0	0
Zwiększenia	0	0	0	50	0	0
Zakup akcji
Udzielenie pożyczek
Kredyty i pożyczki
Odsetki naliczone wg efektywnej stopy procentowej				50
Wycena bilansowa odniesiona na kapitał
Wycena bilansowa odniesiona w RZIS
Inne - przekwalifikowanie
Zmniejszenia	0	0	0	0	0	0
Sprzedaż akcji
Spłata pożyczek udzielonych
Spłata kredytów i pożyczek
Odpisy z tytułu utraty wartości
Wycena bilansowa odniesiona na kapitał
Wycena bilansowa odniesiona w RZIS
Inne - przekwalifikowanie
Stan na koniec okresu	0	0	0	1 654	0	0

Niezrealizowane zyski/straty za okres ujęte w rachunku zysków i strat (pozycja pozostałych przychodów/kosztów operacyjnych)

CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTERS CONSULTERS CONSULTERS CONSULTERS CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTIO

01.01. - 31.12.2014	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Aktywa finansowe utrzymywa ne do terminu wymagalno ści	Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	Pożyczki udzielone i należności własne	Zobowiąza nia finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Pozostałe zobowiązan la finansowe
Stan na początek okresu
Zwiększenia	0	0	0	1 548 56	0	0
Zakup akcji
Udzielenie pożyczek
Kredyty i pożyczki
Odsetki naliczone wg efektywnej stopy procentowej				56
Wycena bilansowa odniesiona na kapitał
Wycena bilansowa odniesiona w RZIS
Inne - przekwalifikowanie
Zmniejszenia	0	0	0	0	0	0
Sprzedaż akcji
Spłata pożyczek udzielonych
Spłata kredytów i pożyczek
Odpisy z tytułu utraty wartości
Wycena bilansowa odniesiona na kapitał
Wycena bilansowa odniesiona w RZIS
Inne - przekwalifikowanie
Stan na koniec okresu	0	0	0	1 604	0	0

Niezrealizowane zyski/straty za okres ujęte w rachunku zysków i strat (pozycja pozostałych przychodów/kosztów operacyjnych)

Property of the Production of Concerner of Concerners of Concessional Construction of Concession
A Microsoft of an at all of which will and which and with the call of the ca

Instrumenty zabezpieczające wartość godziwą

Na dzień 31.12.2015 r. i na dzień 31.12.2014 r. spółka nie posiadała instrumentów zabezpieczających wartość godziwą.

Instrumenty pochodne zabezpieczające wartość godziwą

Na dzień 31.12.2015 r. i na dzień 31.12.2014 r. spółka nie posiadała instrumentów pochodnych zabezpieczających wartość godziwą.

Instrumenty zabezpieczające przepływy pieniężne

Na dzień 31.12.2015 r. i na dzień 31.12.2014 r. spółka nie posiadała instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne.

Nota 21. ZAPASY

Zapasy wyceniane są według ceny nabycia lub kosztów wytworzenia nie wyższych od ich ceny sprzedazy netto możliwej do uzyskania na dzień bilansowy. Wartość netto możliwa do uzyskania jest oszacowaną ceną sprzedaży dokonywanej w toku bieżącej działalności gospodarczej, pomniejszona o szacowane koszty wykończenia oraz koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku.

Wyszczególnienie	31 2 2015	31 2 2014
Materiały na potrzeby produkcji
Pozostałem materiały
Półprodukty i produkty w toku
Produkty gotowe
Towary	6 766	9 855
Zapasy brutto	6 766	વે જિલ્લ
Odpis aktualizujący stan zapasów	50	122
Zapasy netto, w tym:	6 716	9 733
- wartość bilansowa zapasów wykazana w wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży
- wartość bilansowa zapasów stanowiących zabezpieczenie zobowiazań	6 716	9 733

Zapasy stanowiące zabezpieczenie

Wyszczególnienie	31.12.2015	31.12.2014
Materiały na potrzeby produkcji
Pozostałe materiały
Półprodukty i produkcja w toku
Produkty gotowe
Towary	6 716	9 733
Zapasy ogółem, w tym:	6 716	9733

Zapasy w okresie 01.01. - 31.12.2015 r.

Wyszczególnienie	materialy	połprodukty i produkcja w toku	produkty gotowe	towary	Razem
Wartość zapasów ujętych jako koszt w okresie				18 209	18 209
Odpisy wartości zapasów ujete jako koszt w okresie					0
Odpisy wartości zapasów odwrócone w okresie				72	72

Analiza wiekowa zapasów w okresie 01.01. – 31.12.2015 r.

Wyszczególnienie	Okres zalegania w dniach
	0-90	91-180	181-360	>360	Razem
Materiały (brutto)					0
Materiały (odpisy)					0
Materiały netto	0	0	0	0	0
Półprodukty i produkty w toku (brutto)					0
Półprodukty i produkty w toku (odpisy)					0
Półprodukty i produkty w toku (netto)	0	0	0	0	0
Produkty gotowe (brutto)					0
Produkty gotowe (odpisy)					0
Produkty gotowe (netto)	0	0	0	0	0
Towary (brutto)	3 937	1 166	726	937	6 766
Towary (odpisy)	50				50
Towary (netto)	3 887	1 166	726	937	6716

Zmiany stanu odpisów aktualizujących zapasy

Wyszczególnienie	Odpisy aktualizujace materialy	Odpisy aktualizujące połprodukty i produkty w toku	Odpisy aktualizujące produkty gotowe	Odpisy aktualizujące towary	Razem odpisy aktualizujące zapasy
Stan na dzień 01.01.2015 roku	0	0	0	122	122
Zwiększenia w tym:	0	0	0	0	0
- utworzenie odpisów aktualizujących w korespondencji z pozostałymi kosztami operacyjnymi					0
- przemieszczenia					0
- inne					0
Zmniejszenia w tym:	0	0	0	72	72
- rozwiązanie odpisów aktualizujących w korespondencji z pozostałymi przychodami operacyjnymi					0
- wykorzystanie odpisów				72	72
- przemieszczenia					0
Stan na dzień 31.12.2015 roku	0	0	0	50	50
Stan na dzień 01.01.2014 roku				200	200
Zwiększenia w tym:	0	0	0	72	72
- utworzenie odpisów aktualizujących w korespondencji z				72	72

pozostałymi kosztami operacyjnymi
- przemieszczenia					0
- inne					0
Zmniejszenia w tym:	0	0	0	150	150
- rozwiązanie odpisów aktualizujących w korespondencji z pozostałymi przychodami operacyjnymi					0
- wykorzystanie odpisów				150	150
- przemieszczenia
Stan na dzień 31.12.2014 roku	0	0	0	122	122

Nota 22. UMOWY O USŁUGĘ BUDOWLANĄ

Spółka Prima Moda S.A. w 2015 r. jak również w 2014 r. nie wykonywała na rzecz innych podmiotów usług budowlanych oraz nie zawierała umów z tego tytułu.

Nota 23. NALEŻNOŚCI HANDLOWE

Wyszczególnienie	31.12.2015	31.12.2014
Należności handlowe
- od jednostek powiązanych
- od pozostałych jednostek
Odpisy aktualizujące (wartość dodatnia)
Należności handlowe brutto

Spółka dokonuje sprzedaży na rzecz klientów detalicznych, tym samym brak jest należności z odroczonym terminem płatności.

Nie istnieje zatem dodatkowe ryzyko kredytowe, charakterystyczne dla transakcji sprzedaży z odroczonym terminem płatności i w związku z tym oceną ich jako należności wątpliwe oraz koniecznością utworzenia odpisu aktualizującego.

Należności handlowe występują u Spółki sporadycznie i dotyczą pozostałych przychodów.

Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności handlowych:

Spółka Prima Moda S.A. w 2015 r. jak również w 2014 r. nie dokonywała odpisów aktualizujących wartość należności handlowych.

Należności handlowe dochodzone na drodze sądowej

Spółka Prima Moda S.A. w 2015 r. jak również w 2014 r. nie dochodziła należności na drodze sądowej.

Nota 24. POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI

Wyszczególnienie	31.12.2015	31.12.2014
Pozostałe należności, w tym:	212	115
tytułu podatków, z wyjątkiem n podatku dochodowego od osób prawnych	100	45
– z tytułu ceł
- z tytułu ubezpieczeń
- zaliczki na dostawy	રેક	45
- z tytułu innych rozrachunków z pracownikami.
- z tytułu kaucji gwarancyjnych	16	17
- z tytułu reklamacji	6	4
- inne	37	4
Odpisy aktualizujące		47
Pozostałe należności brutto	212	162

Wyszczególnienie	31.12.2015	31.12.2014
Pozostałe należności, w tym:	212	115
od jednostek powiązanych
od pozostałych jednostek	211	115
Odpisy aktualizujące		47
Pozostałe należności brutto	212	162

Pozostałe należności skierowane na drogę postępowania sądowego

Spółka Prima Moda S.A. w 2015 r. jak również w 2014 r. nie wykazuje należności pozostałych dochodzonych na drodze sądowej.

Nota 25. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE

Wyszczególnienie	31.12.2015	31.12.2014
- ubezpieczenia majątkowe	31	31
- ubezpieczenia OC	8
- kampanie reklamowe i projekty	6	169
- koszty szkolenia
- ubezpieczenia komunikacyjne	5	18
- koszty następnego roku	88	223
- prowizje od kredytów	21	12
- pozostałe rozliczenia międzyokresowe		8
Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów:	161	468

Nota 26. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY

	31 2 2015	31 12 2014
Srodki pieniężne kasie i na rachunkach bankowych:	1 143	2 264
lnne środki pieniężne:	117	439
Srodki pieniężne w drodze	117	272
Lokaty overnight	0	167
Lokaty krótkoterminowe o terminie realizacji do 3 m- су
Naliczone odsetki od lokat krótkoterminowych o okresie realizacji do 3 m-cy
Inne aktywa pieniężne:	0	0
Srodki pieniężne w banku i w kasie przypisane działalności zaniechanej
Razem	1 260	2 703

Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych, których wysokość zależy od stopy oprocentowania jednodniowych. Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na różne okresy, od jednego dnia do jednego miesiąca, w zależności od aktualnego zapotrzebowania Spółki na środki pieniężne i są oprocentowane według ustalonych dla nich stóp procentowych.

Spółka posiada na dzień 31.12.2015 rok gwarancje bankowe udzielone przez Raiffeisen Bank Polska S.A. oraz PeKaO S.A. Unicredit w łącznej kwocie 1 327 tys zł

Srodki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania	31.12.2015	31.12.2014
Poreczenie
Zabezpieczenie linii kredytowej	500	2 000
Razem	500	2 000

Nota 27. KAPITAŁ ZAKŁADOWY

Wyszczególnienie	31.12.2015	31 2.2014
Liczba akcii	3 200	3 200
Wartość nominalna akcji	0.50	0.50
Kapitał zakładowy	1 600

Kapitał zakładowy - struktura

Seria/emisja rodzaj akcji	Rodzaj uprzywilejo- wania akcji	Rodzaj ogranicz enia praw do akcji	Liczba akcji	Wartość jednostk OWS	Wartość serii / emisji wg wartości nominalnej	Sposob pokrycia kapitału	Data rejestracji
SERIA A	Co do głosu	brak	1 600	0.5	800	gotowka kapitał zapasowy	20.06.2007
SERIA B	Brak	brak	400	0.5	200	gotowka	20.06.2007
SERIA C	Brak	brak	1 200	0.5	600	gotówka	05.12.2007

Akcje serii A uprzywilejowane są co do głosu w ten sposób, że na jedną akcję przypada pięć głosów. Akcjom serii B, i C przypada jeden głos na akcję. Akcje wszystkich serii są jednakowo uprzywilejowane co do dywidendy oraz zwrotu z kapitału.

Kapitał zakładowy - struktura cd.

Akcjonariusz	Liczba akcji	% kapitału akcyjnego	Liezba głosów	% głosów
Dariusz Plesiak i Renata Jankiewicz-Plesiak	1 820 000	56.87%	3 420 000	71.25%
INC S.A.	260 363	8.13%	260 363	5,42%
Pozostali akcjonariusze	1 119 637	35,00%	1 119 637	23,33%
Razem	3 200 000	100%	4 800 000	100%

Zmiana stanu kapitału zakładowego

Wyszczególnienie	2015	2014
Kapitał na początek okresu	1 600	1 600
Zwiększenia, z tytułu:	0	0
Zmniejszenia, z tytułu:	0	0
Kapitał na koniec okresu	1 600	1 600

Wszystkie wyemitowane akcje posiadają wartość nominalną wynoszącą 0,5 PLN i zostały w pełni opłacone.

Nota 28. KAPITAŁ ZAPASOWY ZE SPRZEDAŻY AKCJI POWYŻEJ CENY NOMINALNEJ

Kapitał zapasowy został utworzony z nadwyżki wartości emisyjnej nad nominalną w kwocie 13 800 tyś. PLN, która została pomniejszona o koszty emisji akcji ujęte jako zmniejszenie kapitału zapasowego w kwocie 942 tyś. PLN. Ponadto kapitał zapasowy powstał z odpisów z zysków generowanych w poprzednich latach obrotowych, w tym w 2011 roku w kwocie 535 tyś. PLN.

Nota 29. AKCJE WŁASNE

Zarówno 2015 r. jak i w 2014 r. spółka nie dokonywała zakupu akcji własnych. Na dzień 31.12.2015 oraz 31.12.2014 spółka nie posiadała akcji własnych.

Nota 30. POZOSTALE KAPITAŁY

Wyszczególnienie	31.12.2015	31 2 2014
Kapitał zapasowy	2 491	4 903
Kapitał z aktualizacji wyceny
Pozostały kapitał rezerwowy
RAZEM	2 491	4 903

Zmiana stanu pozostałych kapitałów

Wyszczególnienie	Kapitał zapasowy	Kapitał z aktualizacji wyceny	Kapitał rezerwowy	Razem
01.01.2015	4 903	0	0	4 903
Zwiekszenia w okresie	0	0	0	0
Wycena aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży				0
Podatek odroczony z tyt. powyższej korekty				0
Wynik z tytułu zabezpieczeń przepływów pieniężnych				0
Podatek odroczony z tyt. powyższej korekty				0
Podział/ pokrycie zysku/straty netto				0
Element kapitałowy programu motywacyjnego dla pracowników				0
Zmniejszenia w okresie	4 903	0	0	4 903
Wycena aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży				O
Podatek odroczony z tyt. powyższej korekty				0
Wynik z tytułu zabezpieczeń przepływów pieniężnych				0
Podatek odroczony z tyt. powyższej korekty				0
Podział/ pokrycie zysku/straty netto	2 412			2 412
Element kapitałowy programu motywacyjnego dla pracowników				0
31.12.2015	2 491	0	0	2 491
01.01.2014	8 411	0	0	8 411
Zwiększenia w okresie	0	0	0	0
Wycena aktywów finansowych dostępnych do sprzedazy				0
Podatek odroczony z tyt. powyższej korekty				0
Wynik z tytułu zabezpieczeń przepływów pieniężnych				0
Podatek odroczony z tyt. powyższej korekty				0
Podział/ pokrycie zysku/straty netto				0
Element kapitałowy programu motywacyjnego dla pracowników				0
Zmniejszenia w okresie	3 508	0	0	3 508
Wycena aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży				O

Wyszczególnienie	Kapitał zapasowy	Kapital z aktualizacji wyceny	Kapitał rezerwowy	Razem
Podatek odroczony z tyt. powyższej korekty				0
Wynik z tytułu zabezpieczeń przepływów pieniężnych				0
Podatek odroczony z tyt. powyższej korekty				O
Podział/ pokrycie zysku/straty netto	3 508			3 508
Element kapitałowy programu motywacyjnego dla pracowników				0
31.12.2014	4 903	0	0	4 903

Nota 31. NIEPODZIELONY WYNIK FINANSOWY

Na niepodzielony wynik finansowy składa się kwota zapłaconego w 2010 roku podatku dochodowego dotyczącego korekty dochodu za 2007 roku. W 2010 roku w wyniku kontroli podatkowej urząd skarbowy zakwestionował koszty jakie spółka poniosła w związku z wejściem spółki na giełdę, uznając je jako koszty niepodatkowe. W wyniku podjętej korzystnej dla podatników uchwały Sędziów Sądu Najwyższego w 2011 roku w sprawie kosztów ponoszonych przez spółki w związku z wejściem na giełdę, spółka dokonała ponownej korekty zeznania podatkowego za 2007 rok uznając koszty pośrednie za koszt uzyskania przychody, tym samym odzyskując 111 tys. nadpłaconego podatku dochodowego.

Nota 32. KREDYTY I POŻYCZKI

Wyszczególnienie	31.12.2015	31.12.2014
Kredyty	1 199	3 703
Pożyczki
- od Zarządu i Rady Nadzorczej
Suma kredytów i pożyczek, w tym:	1 199	3703
- długoterminowe
- krótkoterminowe	1 199	3 703

Struktura zapadalności kredytów i pożyczek

Wyszczególnienie	31.12.2015	31.12.2014
Kredyty i pożyczki krótkoterminowe	1 199	3 703
Kredyty i pożyczki długoterminowe
- płatne powyżej 1 roku do 3 lat
- płatne powyżej 3 lat do 5 lat
- płatne powyżej 5 lat
Kredyty i pożyczki razem	1 199	3 703

Kredyty i pożyczki - stan na 31.12.2015

Nazwa banku /pożyczkodawcy i rodzaj kredytu/pożyczki	Kwota kredytu/p ożyczki wg umowy [tys. PLN]	Kwota pozostała do spłaty [tys. PLN]	Efektywna stopa procentowa %	Termin spłaty	Zabezpieczenia
Raiffieisen Bank Polska SA	4 100	0	WIBOR 1M + Marża Banku		Zastaw rejestrowy na zapasach towarów handlowych, Cesja prawa do odszkodowania z tytułu ubezpieczenia składników majątkowych, Kaucja gwarancyjna, Przelew wierzytelności
PEKAO SA Unicredit	2 650	1 199	WIBOR 1M + Marża Banku	30 kwietnia 2017	Zastaw rejestrowy na zapasach towarów handlowych, Cesja prawa do odszkodowania z tytułu ubezpieczenia składników majątkowych
RAZEM		1 199

Kredyty i pożyczki - stan na 31.12.2014

Nazwa banku /pożyczkodawcy i rodzaj kredytu/pożyczki	Kwota kredytu/p ożyczki wg umowy [tys. PLN]	Kwota pozostała do spłaty [tys. PLN]	Efektywna stopa procentowa %	Termin splaty	Zabezpieczenia
Raiffieisen Bank Polska SA	4 100	1 300	WIBOR 1M + Marża Banku	15 maja 2015	Zastaw rejestrowy na zapasach towarow handlowych, Cesja prawa do odszkodowania z tytułu ubezpieczenia składników majątkowych, Kaucja gwarancyjna, Przelew wierzytelności
PEKAO SA Unicredit	4 000	2 382	WIBOR 1M + Marza Banku	31 marca 2015	Zastaw rejestrowy na zapasach towarów handlowych, Cesja prawa do odszkodowania z tytułu ubezpieczenia składników majątkowych
Mercedes-Benz Bank S.A.	173	21	WIBOR 1M + Marża Banku	07 kwietnia 2015	Mercedes-Benz SLK 200
RAZEM		3 703

Struktura walutowa kredytów i pożyczek

	31.12.2015		31.12.2014
Wyszczególnienie	wartość w walucie	wartość How PLN	wartość w walucie	wartość w PLN
PLN		1 199		3 703
EUR
USD
GBP
CHF
Kredyty i pożyczki razem	X	1 199	x	3 703

Nota 33. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE

Wyszczególnienie	31.12.2015	31.12.2014
Zobowiązania leasingowe	184	244
Obligacje
Zobowiązania wyceniane w wartosci godziwej przez wynik finansowy
Instrumenty zabezpieczające wartość godziwą
Instrumenty zabezpieczające przepływy pieniężne
Inne
Razem zobowiązania finansowe	184	244
- długoterminowe	125	202
- krótkoterminowe	ਦਰ	42

Zobowiązania leasingowe

Wyszczególnienie	31.12.2015	31.12.2014
Zobowiązania leasingowe krótkoterminowe	59	42
Zobowiązania leasingowe długoterminowe, w tym:	125	202
- od roku do pieciu lat	125	202
- powyżej pięciu lat
Zobowiązania leasingowe razem	184	244

Obligacje

Na dzień 31.12.2015 r. i na dzień 31.12.2014 r. spółka nie posiadała obligacji.

Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Na dzień 31.12.2015 r. i na dzień 31.12.2014 r. spółka nie posiadała zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Instrumenty zabezpieczające wartość godziwą

Na dzień 31.12.2015 r. i na dzień 31.12.2014 r. spółka nie posiadała instrumentów zabezpieczających wartość godziwą.

Instrumenty zabezpieczające przepływy pieniężne

Na dzień 31.12.2015 r. i na dzień 31.12.2014 r. spółka nie posiadała instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne.

Nota 34. INNE ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE

Na dzień 31.12.2015 r. jak również na dzień 31.12.2014 r. spółka nie miała innych zobowiązań długoterminowych.

Nota 35. ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE

Zobowiązania handlowe

	37899915	31 222014
Zobowiazania handlowe	10 325
Wobec iednostek powiazanych
Wobec iednostek pozostałych	10 325

Zobowiązania handlowe - struktura przeterminowania

Wyszczególnienie	Razem	Nie przetermi nowane	Przeterminowane, lecz ściągalne
			< 60 dni	61 - 90 dni	91 - 180 dni	181 - 360 dni	>360 dni
31.12.2015	10 325	3717	3 090	520	663	1 370	965
Wobec jednostek powiązanych	0	0	O	0	0	O	0
Wobec jednostek pozostałych	10 325	3717	3 090	520	663	1 370	965
31.12.2014	8 636	4 947	2 173	48	596	73	799
Wobec jednostek powiązanych	0	0	0	0	0	0	0
Wobec jednostek pozostałych	8 630	4 941	2 173	48	596	73	799

Nota 36. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA

Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe

	31.12.2015	31.12.2014
Zobowiązania z tytułu pozostałych podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych i innych, z wyjątkiem podatku dochodowego od osób prawnych	1 886	2 346
Pozostałe zobowiazania	617	7720
Zobowiązania wobec pracowników z tytułu wynagrodzeń	383	431
Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych
Zobowiązania wobec wspólnego przedsięwzięcia
Inne zobowiazania	234	289
Rozliczenia międzyokresowe bierne
Razem inne zobowiazania	2 503	3 066

Wyszczególnienie		Nie przetermi nowane	Przeterminowane, lecz ściągalne
	Razem		< 60 dni	61 - 90 dni	91 - 180 dni	181 - 360 dni	>360 dni
31.12.2015	3 542	2 503	1 039	0	O	O	0
Wobec jednostek powiązanych	0
Wobec jednostek pozostałych	3 542	2 503	1 039
31.12.2014	3 066	1 702	1 364	0	0	0	0
Wobec jednostek powiązanych	0
Wobec jednostek pozostałych	3 066	1 702	1 364

Pozostałe zobowiazania krótkoterminowe

Nota 37. MAJĄTEK SOCJALNY ORAZ ZOBOWIĄZANIA ZFŚS

Ustawa z dnia 4 marca 1994 r. o zakładowym funduszu świadczeń socjalnych z późniejszymi zmianami stanowi, że Zakładowy Funduszeń Socjalnych tworzą pracodawcy zatrudniający powyżej 20 pracowników na pełne etaty. Jednakże na podstawie art. 4 Ustawy z dnia 04.03.1994 r. o zakładowych fundusz świadczeń socjalnych z późniejszymi zmianami, Zarząd w porozumieniu z pracownikiem wybranym przez załogę do reprezentowania jej interesów podjął decyzję o nietworzeniu od 2009 r. odpisów na zakładowy fundusz socjalny.

Nota 38. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE

Spółka nie udzielała w roku obrotowym żadnych gwarancji ani poręczeń i na dzień 31.12.2015 jak również na dzień 31.12.2014 nie posiadała żadnych zobowiązań warunkowych z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń.

Nota 39. NALEŻNOŚCI I ZOBOWIĄZANIA DŁUGO I KRÓTKOTERMINOWE Z TYTUŁU LEASINGU FINANSOWEGO

Należności z tytułu umów leasingu finansowego i umów dzierżawy z opcją sprzedaży

Na dzień 31.12.2015 r. jak również na dzień 31.12.2014 r. spółka nie posiada należności z tytułu umów leasingu finansowego.

Zobowiązania z tytułu umów leasingu finansowego i umów dzierżawy z opcją zakupu

	31.12.2015	31.12.2014
Wyszczególnienie	Oplaty minimalne	Wartość biežąca oplat	Opłaty minimalne	Wartość bieżąca oplat
W okresie 1 roku	59	ਦਰੋ	42	42
W okresie od 1 do 5 lat	125	125	202	202
Powyżej 5 lat
Minimalne opłaty leasingowe ogółem	184	184	244	244
Przyszły koszt odsetkowy	10	X	19	×
Wartość bieżąca minimalnych opłat	184	184	244	244
- krótkoterminowe		59		42
długoterminowe		125		202

Umowy leasingu finansowego na dzień 31.12.2015 r.

Finansujący	Numer umowy	Wartość początk owa	Wartość początk owa (waluta)	Oznacz enie waluty	Termin zakoncze nia umowy	Wartość zobowiazań na koniec okresu sprawozda wczego	Warunki przedłuże nia umowy lub možliwoś ć zakupu	Ogranicze nia wynikając 274 umowy
PEKAO LEASING Sp. z 0.0.	36/0385/1 4	268	268	PLN	2018-11-30	184	Opcja zakupu	×

Przedmioty leasingu na dzień 31.12.2015 r.

	W odniesieniu do grup aktywów
Wyszczególnienie	Grunty, budynki budowle	Maszyny i urządzenia	Srodki transportu	Pozostałe środki trwate	Razem
Samochód osobowy Porsche Macan S			244		244
Wartosc bilansowa netto przedmiotów leasingu	O	0	244	C	244

Nota 40. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE PRZYCHODÓW

	31 12 2015	31 2 2014
Dotacje		0
Przychody przyszłych okresów	24	88
- zwrot nakładów poniesionych na remont lokalu przez wynajmującego	24	88
Rozliczenia międzyokresowe przychodów, w tym:	24	88
- długoterminowe	19	73
- krótkoterminowe	5	15

Nota 41. REZERWA NA ŚWIADCZENIA EMERYTALNE I PODOBNE

	31.12.2015	31.12.2014
Rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe
Rezerwy na nagrody jubileuszowe
Rezerwy na urlopy wypoczynkowe	331	298
Rezerwy na pozostałe świadczenia
Razem, w tym:	331	298
- długoterminowe
- krótkoterminowe	331	298

Spółka dokonała szacunku wysokości rezerwy na odprawy emerytalno-rentowe, jednakże ze względu niską wartość rezerwy spółka odstąpiła od jej ujęcia w sprawozdaniu finansowym.

Rezerwa na niewykorzystane urlopy wypoczynkowe

Zgodnie z obowiązującymi przepisami ogólnymi oraz przepisami wewnętrznymi spółki, jeśli pracownik nie wykorzysta urlopu zgodnie z planem urlopów, należy go udzielić pracownikowi najpóźniej do końca trzeciego kwartału następnego roku kalendarzowego.

W razie niewykorzystania przysługującego urlopu w części z powodu rozwiązania lub wygaśnięcia stosunku pracy, pracownikowi przysługuje ekwiwalent pieniężny

Zmiana stanu rezerw

	Rezerwy na odprawy emerytalne rentowe	Rezerwy na nagrody jubileuszowe	Rezerwy na urlopy wypoczynkowe	Rezerwy na pozostałe swiadczenia pracownicze
Stan na 01.01.2015	0	0	298	0
Utworzenie rezerwy			150
Koszty wypłaconych świadczeń			117
Rozwiązanie rezerwy
Stan na 31.12.2015, w tym:	0	0	331	0
- długoterminowe
- krótkoterminowe
Stan na 01.01.2014			317
Utworzenie rezerwy			880
Koszty wypłaconych świadczeń			177
Rozwiązanie rezerwy			722
Stan na 31.12.2014, w tym:	0	0	298	0
- długoterminowe
- krótkoterminowe

Nota 42. POZOSTAŁE REZERWY

Wyszczególnienie	31.12.2015	31 12 2014
Rezerwy na naprawy gwarancyjne oraz zwroty	32	32
Rezerwa restrukturyzacyjna	0	O
Rezerwa na wydane bony towarowe	0	11
Rezerwa na koszty usług księgowych i badania bilansu	27	45
Pozostałe rezerwy	0	165
Razem, w tym:	59	253
- długoterminowe
- krótkoterminowe	ಕ್ರಿ	253

Zmiana stanu rezerw

Wyszczególnienie	Rezerwy na naprawy gwarancyjne oraz zwroty	Rezerwa restrukturyza cyjna	Inne rezerwy	Ogólem
Stan na 01.01.2015	32	0	221	253
Utworzone w ciągu roku obrotowego			27	27
Wykorzystane			221	22
Rozwiazane
Korekta z tytułu różnic kursowych				(
Korekta stopy dyskontowej				0

Stan na 31.12.2015, w tym:	32	0	27	59
- długoterminowe
- krótkoterminowe	32		27	59
Stan na 01.01.2014	35		48	83
Utworzone w ciągu roku obrotowego			421	421
Wykorzystane			231	231
Rozwiazane	3		17	20
Korekta z tytułu różnic kursowych
Korekta stopy dyskontowej
Stan na 31.12.2014, w tym:	32	11	221	253
- długoterminowe
- krótkoterminowe	32		22.	253

Rezerwa na naprawy gwarancyjne oraz zwroty

Spółka tworzy rezerwę na koszty przewidywanych napraw gwarancyjnych oraz zwrotów towarów sprzedanych w ciągu ostatnich 2 lat obrotowych. Rezerwa jest szacowana na podstawie poziomu napraw gwarancyjnych oraz zwrotów odnotowanych w latach ubiegłych. Przewiduje się, że większość tych kosztów zostanie poniesiona w następnym roku obrotowym, a ich całość w ciągu 2 lat od dnia bilansowego. Założenia zastosowane do obliczenia rezerwy na naprawy gwarancyjne i zwroty oparte zostały na bieżącym poziomie sprzedaży i aktualnych dostępnych informacjach na temat zwrotów i dwuletnim okresie gwarancyjnym na wszystkie sprzedawane towary.

Rezerwa restrukturyzacyjna

Spółka nie utworzyła rezerwy restrukturyzacyjnej.

Inne rezerwy

Spółka co roku tworzy rezerwy na usługi księgowe i badania bilansu.

Nota 43. CELE I ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM

Zarząd, jako główne rodzaje ryzyk występujących w działalności prowadzonej przez Spółkę Prima Moda wyróżnia:

• ryzyko zmian kursów walutowych

• ryzyko zmian stopy procentowej

• ryzyko związane z płynnością finansową

Metody zarządzania tymi ryzykami oraz innymi, mniej istotnymi zostały opisane poniżej:

Ryzyko stopy procentowej

Spółka z uwagi na zawarte umowy kredytowe oraz leasingowe jest narażona na ryzyko zmian stóp procentowych, które przekładają się na wysokość płaconych odsetek od kredytów oraz z tytułu leasingu. Spółka nie stosuje narzędzi zabezpieczających to ryzyko.

Ryzyko stopy procentowej - wrażliwość na zmiany

Poniższa tabela przedstawia wraźliwość wyniku finansowego brutto na racjonalnie możliwe zmiany stóp procentowych przy założeniu niezmienności innych czynników (w związku z oprocentowanymi aktywami i zobowiązaniami).

	Wpływ na wynik finansowy brutto	Wpływ na kapitał własny	Wpływ na wynik finansowy brutto	Wpływ na kapitał własny
	31.12.2015 + 1pp/- 1pp		31.12.2014 + 1pp/- 1pp
Aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie, w tym:
- udzielone pożyczki
- należności z tyt. dostaw i usług
- inne
Aktywa wyceniane w zamortyzowanym, koszcie, w tym:
- otrzymane kredytu i pożyczki	(36,79)/36,79	(36,79)/36,79	(46,25)/46,25	(46,25)/46,25
- zobowiązani z tyt. dostaw i usług
- Inne

Ryzyko walutowe

Spółka narażona jest na ryzyko walutowe z dwóch głównych powodów. Po pierwsze z uwagi na fakt, iż blisko 80% kosztów na sezon ponoszonych na zakup towarów wyrażona jest w walucie EUR, a po drugie w związku z zawartymi umowami najmu powierzchni handlowych denominowanych w EUR (stawki za m2). Powoduje to, iż dla Spółki korzystna jest aprecjacja PLN. Natomiast ewentualna depreciacja mogłaby wpłynąć negatywnie na poziom kosztów operacyjnych, oraz walutowe różnice kursowe wykazywane w działalności finansowej. Całość kosztów związana z zakupem towaru może być przerzucana na kilenta. Spółka nie stosowała w ciągu roku krótkoterminowych instrumentów pochodnych (na dzień sprawozdawczy brak takich pozycji).

Rok zakończony 31 grudnia 2015	Wpływ na wynik finansowy brutto	Wpływ na kapitał własny	Wpływ na wynik finansowy brutto	Wpływ na kapitał własny
	EUR + 5%/- 5%*		USD + 5%/- 5%
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży
Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności
Pożyczki i należności
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu	308,64/(308,64)	308,64/(308,64)	26,53/(26,53)	26,53/(26,53)
Instrumenty zabezpieczające - aktywa
Instrumenty zabezpieczające - pasywa

Rok zakończony 31 grudnia 2014	Wpływ na wynik finansowy brutto	Wpływ na kapitał własny	Wpływ na wynik finansowy brutto	Wpływ na kapitał własny
		EUR + 5%/- 5%*	USD + 5%/- 5%
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży
Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności
Pożyczki i należności
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu	330,97 (330,97)	330,971(330,97)
Instrumenty zabezpieczające - aktywa
Instrumenty zabezpieczające - pasywa

Ryzyko cen towarów

Ceny towarów ustalane są przed rozpoczęciem okresu sprzedaży, na podstawie historycznych cen oferowanych w sklepach własnych i wybieranych przez klienta towarów oraz oferty cenowej konkurencji.

Marka PRIMAMODA znajduje się w średniej i wyższej półce cenowej, która według dostępnych analiz i wypowiedzi analityków branży nie jest narażona tak bardzo na wahania, jak inne.

Towary kupowane w walucie obcej ma wpływ na osiągany poziom marży brutto na sprzedaży, a Spółka na etapie określania cen stosuje budżetowy kurs waluty wyższy od bieżącego oraz zawarty w projekcji sezonowej tworzonej na potrzeby wewnętrzne.

Spółka ma możliwość zmiany ceny w każdej chwili cyklu życia produktu również poprzez okresowe promocje i rabaty aby prawidłowo wypozycjonować swoje produkty dla klientów.

Ryzyko kredytowe

Spółka ocenia ryzyko zdolności spłaty udzielonych pożyczek i stara się monitorować zdolność swoich pożyczkobiorców w celu zminimalizowania ryzyka niespłacenia przez nich zaciągniętych zobowiązań.

Kluczową pożyczką jest na dzień bilansowy, pożyczka udzielona dla Prezesa Zarządu opisana w notach do Sprawozdania.

Spółka lokuje swoje środki, jak również korzysta z limitów kredytowych w banku Raiffeisen oraz Pekao.

Przeterminowane należności handlowe

		Nie			Przeterminowanie w dniach
Wyszczególnienie	Razem	przetermino wane	< 90 dni	91-180 dni	181 - 360 dni	>360 dni
		31.12.2015 r.
Należności z tytułu dostaw i usług
odpisy aktualizujące
Pozostałe należności	210	210
odpisy aktualizujace
Udzielone pożyczki	1654	1654
odpisy aktualizujace
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	1 260	1 260
odpisy aktualizujące
Instrumenty pochodne
odpisy aktualizujące
Inne aktywa finansowe
odpisy aktualizujące
		31.12.2014 r.
Należności z tytułu dostaw i usług
odpisy aktualizujące
Pozostałe należności	868	821
odpisy aktualizujące	-46
Udzielone pożyczki	1604	1604
odpisy aktualizujace
Srodki pieniężne i ich ekwiwalenty	2 703	2 703
odpisy aktualizujące
Instrumenty pochodne
odpisy aktualizujące
Inne aktywa finansowe

Ryzyko związane z płynnością

Spółka identyfikuje ryzyko związane z płynnością i możliwością spłaty swoich zobowiązań.

Stara się tym ryzykiem zarządzać poprzez współpracę z dwoma niezależnymi bankami, posiadanie w nich limitów w rachunku bieżącym (szybki dostęp do gotówki). Ponadto Spółka jest detalistą (uzyskiwanie zapłaty w momencie sprzedaży) a swoje zobowiązania handlowe reguluje przeważnie z odroczonym terminem płatności.

Spółka jako podmiot notowany na GPW ma możliwość skorzystania z emisji obligacji lub akcji w celu pozyskania środków pieniężnych.

Obecnie w celu uzyskania możliwości dostępności do szybkiego pozyskania finansowania poza-bankowego NWZA z dnia 17.03.2014 zatwierdziło uchwałę nr 10 o kapitale docelowym oraz upoważnienia do dokonywania emisji akcji w ramach kapitału docelowego z wyłączeniem prawa poboru w terminie do 28 lutego 2017 roku

Tabela poniżej przedstawia zobowiązania finansowe Spółki na dzień 31 grudnia 2015 roku oraz na dzień 31 grudnia 2014 wg daty zapadalności na podstawie umownych niezdyskontowanych płatności.

W poniższej tabeli przedstawiona została wartość bilansowa instrumentów finansowych Spółki narażonych na ryzyko stopy procentowej, w podziale na poszczególne kategorie wiekowe.

Oprocentowanie instrumentów zmiennym oprocentowaniu jest aktualizowane w okresach poniżej jednego roku. Odsetki od instrumentów finansowych o stałym oprocentowaniu są stałe przez cały okres do upływu terminu zapadalności tych instrumentów. Pozostałe instrumenty finansowe Spółki, które nie zostały ujęte w powyższych tabelach, nie są oprocentowane i w związku z tym nie podlegają ryzyku stopy procentowej.

	Na żądanie	Pow. 3 miesięcy	Od 3 do 12 miesięcy	Od 1 do 5 lat	Pow. 5 lat
31 grudnia 2015 roku	0	9 310	2 752	965	0
Oprocentowane kredyty i pożyczki			1 199
Zamienne akcje uprzywilejowane
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania		9 310	2 553	965
Instrumenty pochodne
31 grudnia 2014 roku	0	10 234	4 372	798	0
Oprocentowane kredyty i pożyczki			3 703
Zamienne akcje uprzywilejowane
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiazania		10 234	669	799
Instrumenty pochodne

Nota 44. INFORMACJA O INSTRUMENTACH FINANSOWYCH

Wartości godziwe poszczególnych klas instrumentów finansowych

Poniższa tabela przedstawia porównanie wartości godziwych wszystkich instrumentów finansowych Spółki, w podziale na poszczególne klasy i kategorie aktywów i zobowiązań.

AKTYWA FINANSOWE	Wartość bilansowa		Wartość godziwa		Maksymalne	Kategoria
	31 2 2015	31.12.2014	31.12.2015	31.12.2014	ryzyko kredytowe naraženie na	instrumentu
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży długoterminowe	0	0				finansowego
Pozostałe aktywa finansowe długoterminowe		0
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	212	821	212	821		Naležności pożyczki
Aktywa finansowe dostępne do sprzedazy krotkoterminowe)		0
Aktywa finansowe wycenione w wartosci godziwej przez wynik finansowy	0	0
Pochodne instrumenty wykorzystywane w rachunkowości zabezpieczen
Pozostałe aktywa finansowe (krótkoterminowe), w tym:	1 654	1 604	1 654	1 604		Należności 1 654 pożyczki
- udzielone pożyczki	654	604	654	604	654
Srodki pieniężne i ich ekwiwalenty, w tym:	1 886	2 703	1 886	2703		Srodki pieniężne ich ekwiwalenty

	Wartość bilansowa		Wartość godziwa		Kategoria instrumentu
ZOBOWIAZANIA FINANSOWE	31.12.2015	31 2 2014	31.12.2015	31.12.2014	finansowego
Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki, w	1 199	3 703	199	3 703	Inne zobowiązanie finansowe
- długoterminowe oprocentowane wg zmiennej stopy procentowej*
- długoterminowe oprocentowane wg stałej stopy procentowej
- kredyt w rachunku bieżącym	199	382 2	199	382 2
- pozostałe - krótkoterminowe	0	321	0	321
Pozostałe zobowiązania (długoterminowe), w tym:	152	202	152	202	Inne zobowiązanie finansowe
- zobowiązania z tytułu leasingu finansowego umów dzierzawy z opcją zakupu	152	202	152	202
- umarzalne akcje uprzywilejowane zamienne na akcje zwykłe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	13 346	11 702	13 346	650 11	Inne zobowiązanie finansowe
Zobowiązania finansowe, w tym:	59	42	59	42	Inne zobowiązanie finansowe
- pochodne instrumenty finansowe
- inne zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	59	42	6 9	42
wykorzystywane w rachunkowości zabezpieczeń - pochodne instrumenty finansowe

Zabezpieczenia

Spółka nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń.

Zabezpieczenia przepływów środków pieniężnych

Na dzień 31 grudnia 2015 roku jak również na dzień 31 grudnia 2014 roku Spółka nie posiadała kontraktów zabezpieczających.

Nota 45. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM

Głównym celem zarządzania kapitałem Spółki jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Spółki i zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy.

Spółka zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Spółka może zmienić wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy, zwrócić kapitał akcjonariuszom lub wyemitować nowe akcje. W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2015 roku i 31 grudnia 2014 roku nie wprowadzono zadnych zmian do celów, zasad i procesów obowiązujących w tym obszarze.

Spółka monitoruje kapitał za pomocą Wskaźnika Zadłużenia. Wskaźnik ten oblicza się, jako stosunek zadłużenia netto do łącznej wartości kapitału. Zadłużenie netto oblicza się jako sumę kredytów i pożyczek (obejmujących bieżące i długoterminowe kredyty i pożyczki) pomniejszoną o środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Łączną wartość kapitału oblicza się jako kapitał własny wraz z zadłużeniem netto.

Spółka, realizując sprzedaż detaliczną zleca produkcję u zewnętrznych kontrahentów przez co korzysta z kredytów kupieckich z odroczonym terminem płatności. Jedna z głównych form stosowana przy optymalizacji procesu zarządzania kapitałem obrotowym. Ze względu na mocno rozproszone portfolio dostawców Spółka w tych relacjach ma przewagę negocjacyjną co pozwala na uzyskanie przewagi konkurencyjnej.

Wyszczególnienie	31 2 2015	31.12.2014
Oprocentowane kredyty i pożyczki	1 199	3 703
Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty	1 260	2 703
Zadłużenie netto	-61	1 000
Zamienne akcje uprzywilejowane
Kapitał własny	-189	4 040
Kapitały rezerwowe z tytułu niezrealizowanych zysków netto
Kapitał razem	-189	4 040
Wskaźnik dźwigni	32,28%	24,75%

Nota 46. PROGRAMY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH

Na dzień 31.12.2015 r. jak i na dzień 31.12.2014 r. spółka nie programów akcji pracowniczych, w ramach, których to programów byłyby przyznawane uprawnionym pracownikom lub ich grupom opcje na akcje lub warranty.

Nota 47. INFORMACJE O PODMIOTACH POWIĄZANYCH

Jednostka dominująca całej Grupy

PRIMA MODA S.A. jest jednostką samodzielną, nie będącą jednostką żadnej grupy kapitałowej, zarówno jako podmiot typu upstream, jak również podmiot typu downstream. Dlatego też PRIMA MODA S.A. na dzień 31.12.2015 nie jest spółką dominującą dla innego podmiotu oraz nie jest spółką zależną od innej spółki dominującej.

Podmiot o znaczącym wpływie na Spółkę

Na dzień 31 grudnia 2015 roku żadna spółka nie pozostawała w związku mającym charakter znaczącego wpływu na PRIMA MODA S.A.

Jednostka stowarzyszona

Na dzień 31 grudnia 2015 roku PRIMA MODA S.A. nie była stowarzyszona z żadną inną spółką.

Wspólne przedsięwzięcie, w którym Spółka jest wspólnikiem

Na dzień 31 grudnia 2015 roku Spółka nie jest uczestnikiem żadnego wspólnego przedsiewzięcia.

Powiązania osobowe z jednostka

Osobą powiązaną ze spółką jest Pani Renata Jankiewicz-Plesiak, która jest znaczącym akcjonariuszem spółki Prima Moda S.A. Pani Renata Jankiewicz-Plesiak prowadzi również działalność gospodarczą pod firmą "Fashion Consulting Renata Jankiewicz-Plesiak", w zakresie usług doradczych.

W 2015 roku Prima Moda S.A. zawarła z Fashion Consulting Renata Jankiewicz-Plesiak umowę na świadczenie usług consultingowych. Łączna wartość netto transakcji z tego tytułu w 2015 roku wyniosła 900 tys. zł.

Pożyczka udzielona członkowi Zarządu

W dniu 29 czerwca 2009 Rada Nadzorcza Prima Moda S.A podjęła uchwałę nr 2/6/2009 dotyczącą wyrażenia zgody na zwiększenie kwoty pożyczki o 200 tys. zł udzielonej Prezesowi Zarządu, Panu Dariuszowi Plesiakowi. W dniu 29.06.2009 podpisany został aneks do umowy pożyczki z dnia 21.04.2008. Łączna kwota pożyczek wynosi obecnie 1 100 tys. zł. Wysokość oprocentowania uległa zmianie na mocy Uchwały rady Nadzorczej nr 1/04/2011 z dnia 21.04.2011 i ustalana jest na podstawie rzeczywistego kosztu pozyskania pieniądza na rynku bankowym, powiększonym o 0,5 pp. Uchwałą Rady Nadzorczej nr 1/09/2013 z dnia 30.09.2013 uległ przedłużeniu termin spłaty pożyczek do 30.12.2013 roku. Zabezpieczenie udzielonej pożyczki stanowią dwa weksle własne zupełne z klauzulą bez protestu na kwotę 750 tys. zł każdy. Transakcja pomiędzy podmiotami powiązanymi odbyła się w warunkach równorzędnych z tymi, które obowiązują w transakcjach zawartych na warunkach rynkowych.

Uchwałą Rady Nadzorczej nr 4/03/2014 z dnia 18.03.2014 uległ przedłużeniu termin spłaty pożyczek do 28.02.2017 roku.

Inne transakcje z udziałem członków Zarządu

W roku 2015 i latach ubiegłych były udzielane członkom Zarządu zaliczki w związku z wykonywaną przez nich pracą na rzecz Spółki.

Transakcje z udziałem wyższej kadry kierowniczej

W roku 2015 nie były zawierane żadne transakcje z członkami wyższej kadry kierowniczej, poza transakcjami będącymi wypłatami wynagrodzeń, należnymi na podstawie zawartych umów o pracę albo innych umów związanych z wykonywaniem obowiązków służbowych na rzecz spółki.

Nota 48. WYNAGRODZENIA WYŻSZEJ KADRY KIEROWNICZEJ I RADY NADZORCZEJ

Wynagrodzenie wypłacone lub należne członkom Zarządu oraz członkom Rady Nadzorczej Spółki

Świadczenia wypłacane Członkom Zarządu

	01.01 -31.12.2015	01.01 -31.12.2014
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (wynagrodzenia i narzuty)	152	1011
Nagrody jubileuszowe
Swiadczenia po okresie zatrudnienia
Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy
Swiadczenia pracownicze w formie akcji własnych
Pozostałe świadczenia długoterminowe
Razem	152	1 011

Świadczenia wypłacone lub należne członkom Rady Nadzorczej

	01.01 -31.12.2014	01.01 -31.12.2013
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (wynagrodzenia i narzuty)	104	102
Nagrody jubileuszowe
Swiadczenia po okresie zatrudnienia
Swiadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy
Swiadczenia pracownicze w formie akcji własnych
Razem	104	102

Nota 49. ZATRUDNIENIE

Przeciętne zatrudnienie

	01.01 -31.12.2015	01.01 -31.12.2014
Zarzad		3
Pracownicy salonów	172	187
Pozostali pracownicy	24	26
Razem	198	216

Rotacja zatrudnienia

	01.01 -31.12.2015	01.01 -31.12.2014
Liczba pracowników przyjętych		213
Liczba pracowników zwolnionych	184	222
Razem	-12	-9

Nota 50. UMOWY LEASINGU OPERACYJNEGO

Spółka identyfikuje umowy leasingu operacyjnego jako najem powierzchni handlowych (sklepy w galeriach handlowych). Na dzień 31-12-2015r. posiadała 28 takich umów, które standardowo zawierane są na okres 5 letni. Sporadycznie Spółka podpisuje umowy na okres 10 letni. Najdłuższa z posiadanych umów w Spółce trwa do 2022 roku.

Nota 51. AKTYWOWANE KOSZT FINANSOWANIA ZEWNĘTRZNEGO

Nie wystepuja.

Nota 52. SPRAWY SADOWE

Na dzień publikacji sprawozdania przeciwko Spółce toczy się proces z powództwa firmy Comarch SA, która miała stworzyć dla Spółki kompleksowy program ERP. Prace trwały od 2011 roku. Pozew wpłynaj do sądu 2.03.2015 roku. Wartość przedmiotu sporu wynosi 266 tys zł. Sprawa jest w fazie początkowej i trudno stwierdzić jaki będzie jej rezultat końcowy.

Poza wskazaną sprawą Spółka nie jest zaangażowana w żadne istotne sprawy.

Nota 53. ROZLICZENIA PODATKOWE

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (na przykład sprawy celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowązujących przepisach niejasności iniespójności. Często występujące różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak pomiędzy organami państwowymi powodują powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym.

Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe Spółki mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe. Zdaniem Spółki na dzień 31 grudnia 2015 roku utworzono odpowiednie rezerwy na rozpoznane i policzalne ryzyko podatkowe.

Nota 54. ZUZYTY SPRZĘT ELEKTRYCZNY I ELEKTRONICZNY

Spółka nie jest podmiotem wprowadzającym na rynek (producentem lub importerem) sprzęt elektroniczny i elektryczny. Dlatego też przepisy dotyczące raportowania w tym obszarze jak również obowiązek tworzenia rezerw w związku ze zużytym sprzętem elektrycznym i elektronicznym nie dotyczy Spółki.

Nota 55. ZDARZENIA PO DACIE BILANSU

Nie występują.

Nota 56. SPRAWOZDANIE FINANSOWE SKORYGOWANE WSKAŻNIKIEM INFLACJI

Spółka dokonała hiperinflacyjnego przeszacowania kapitału zakładowego oraz pozostałych kapitałów (za wyjątkiem wyniku lat ubiegłych) za lata 1991-1996.

Nota 57. UDZIAŁ SPÓŁEK ZALEŻNYCH NIEOBJĘTYCH SKONSOLIDOWANYM SPRAWOZDANIEM FINANSOWYM

Spółka za lata 2015 i 2014 nie posiadała udziałów w spółkach zależnych nieobjętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym.

Nota 58. INFORMACJE O TRANSAKCJACH Z PODMIOTEM DOKONUJĄCYM BADANIA SPRAWOZDANIA

Wynagrodzenie wypłacone lub należne za rok obrotowy	01.01 -31.12.2015	01.01 31 22014
- za badanie rocznego sprawozdania finansowego skonsolidowanego sprawozdania finansowego	16	16
- za inne usługi poświadczające, w tym przegląd sprawozdania finansowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego	10	10
- za usługi doradztwa podatkowego
- za pozostałe usługi
RAZEM	26	26

Nota 59. OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Wyszczególnienie	01.01 -31.12.2015	01.01 -31.12.2014
Srodki pieniężne w bilansie	1 260	2703
Różnice kursowe z wyceny bilansowej
Aktywa pieniężne kwalifikowane jako ekwiwalenty środków pieniężnych na potrzeby rachunku przepływów pieniężnych
Srodki pieniężne i ich ekwiwalenty ogółem wykazane w rachunku przepływów pieniężnych	1 260	2703

Wyszczególnienie	01.01 31 2.2015	01.01 -31 2 2014
Amortyzacja:	1 285	1 673
amortyzacja wartości niematerialnych	15	17
amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych	1 267	1 656
amortyzacja nieruchomości inwestycyjnych
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) składają	114	199
odsetki zapłacone od udzielonych pożyczek
odsetki zapłacone od kredytów	163	254
odsetki otrzymane
odsetki od dłużnych papierów wartościowych
odsetki zapłacone od długoterminowych należnosci
dywidendy otrzymane
odsetki naliczone od udzielonych pożyczek	-49	-55
odsetki naliczone od kredytów i pożyczek
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej wynika		374
przychody ze sprzedaży wartości niematerialnych		-1
wartość netto sprzedanych wartości niematerialnych
przychody ze sprzedaży rzeczowych aktywow
wartość netto sprzedanych rzeczowych aktywów		375
wartość netto zlikwidowanych aktywów trwałych
aktualizacja wartości aktywów trwałych

aktualizacja wartości krótkoterminowych aktywów finansowych
Zmiana stanu rezerw wynika z następujących	-161	151
bilansowa zmiana stanu rezerw na zobowiązania	-161	151
bilansowa zmiana stanu rezerw na świadczenia
wartość rezerw przejęta w wyniku objęcia kontroli (stan rezerw jednostki zależnej na dzień objęcia kontroli ze znakiem "-")
wartość rezerw wyłączona w wyniku utraty kontroli (stan rezerw jednostki zależnej na dzień utraty kontroli ze znakiem "+")
Zmiana stanu zapasów wynika z następujących pozycji:	3 017	2 489
bilansowa zmiana stanu zapasów	3 017	2 489
wartość zapasów przejęta w wyniku objęcia kontroli (stan zapasów jednostki zależnej na dzień objęcia kontroli ze znakiem "-")
wartość zapasów wyłączona w wyniku utraty kontroli (stan zapasów jednostki zależnej na dzień utraty kontroli ze znakiem "+")
należności wynika Zmiana z następujących
pozycii:	195	-263
zmiana należności krótkoterminowych stanu	195	-263
zmiana długoterminowych stanu naležności
korekta o dopłaty do kapitału
korekta o zmianę stanu należności z tytułu zbycia rzeczowych aktywów trwałych
korekta o zmianę stanu należności z tytułu zbycia inwestycji niefinansowych
korekta o zmianę stanu należności z tytułu zbycia inwestycji finansowych
stan należności przejęty w wyniku objęcia kontroli (stan należności jednostki zależnej na dzień objęcia kontroli ze znakiem "-")
stan należności wyłączony w wyniku utraty kontroli (stan należności jednostki zależnej na dzień utraty kontroli ze znakiem "+")
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem zobowiązań finansowych, wynika z następujących pozycji:	1 225	543
zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych	-1 141	-2 373
korekta o spłacony kredyt	2 505	3 258
korekta z tytułu kompensaty dopłat i zobowiązań
korekta o zmianę zobowiązania z tyt. niewypłaconej
korekta o zmianę stanu zobowiązań z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych	-139	-342
korekta o zmianę stanu zobowiązań z tytułu nabycia aktywów finansowych
stan zobowiązań operacyjnych przejęty w wyniku objęcia kontroli (stan zobowiązań jednostki zależnej na dzień objęcia kontroli ze znakiem "-")

stan zobowiązań operacyjnych wyłączony w wyniku utraty kontroli (stan zobowiązań jednostki zależnej na dzień utraty kontroli ze znakiem "+")
Na wartość pozycji "inne korekty" składają się:	0	0
otrzymane dotacje
umorzone kredyty i pożyczki
utrata wartości środków trwałych odniesiona w wynik

Wrocław, dnia 21.03.2016 r.