PPH Kompap S.A.

Quarterly Report • Nov 15, 2019

SKRÓCONY ŚRÓDROCZNY SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY QSr 3/2019

GRUPY KAPITAŁOWEJ PPH KOMPAP S.A. ZA OKRES 01.01.2019 - 30.09.2019

( zgodnie z § 60 ust. 2 i § 62 ust.3 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku - Dz. U. z 2018 r. poz. 757) w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim

zawierający skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za III kwartał 2019 według MSR 34 w walucie PLN oraz skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za III kwartał 2019 według MSR 34 w walucie PLN

15 listopada 2019 roku

Grupa Kapitałowa PPH Kompap S.A. Skrócony Śródroczny Skonsolidowany raport kwartalny QSr 3/2019

SPIS TREŚCI

I. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU	3
II. WYBRANE DANE FINANSOWE	4
III. INFORMACJE OGÓLNE I STRUKTURA ORGANIZACJI GRUPY KAPITAŁOWEJ	5
IV. SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA III KWARTAŁ 2019 ROKU
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów	11
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej	12
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym	13
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych	14
Dane objaśniające do kwartalnego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego	15
Pozostałe informacje	18
V. SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA III KWARTAŁ 2019 ROKU
Jednostkowe skrócone sprawozdanie z całkowitych dochodów	21
Jednostkowe skrócone sprawozdanie z sytuacji finansowej	22
Jednostkowe skrócone sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym	23
Jednostkowe skrócone sprawozdanie z przepływów pieniężnych	24

Kwidzyn, 15 listopada 2019 r.

Oświadczenie Zarządu

∙

Zgodnie z wymogami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku - Dz. U. z 2018 r. poz. 757) w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim Zarząd PPH Kompap S.A. niniejszym oświadcza, iż:

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone za okres od 1 stycznia 2019 roku do 30 września 2019 roku oraz dane porównywalne sporządzone zostały według jego najlepszej wiedzy zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową odpowiednio Grupy Kapitałowej PPH Kompap S.A. i PPH Kompap S.A. oraz ich wynik finansowy.

Zarząd ……………………………………………………………………………………………. Prezes Zarządu - Waldemar Lipka

SKRÓCONY ŚRÓDROCZNY SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY QSr 3/2019

Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Wybrane dane finansowe prezentowane w sprawozdaniu finansowym przeliczono na walutę Euro w następujący sposób:

• Pozycje dotyczące sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych za bieżący okres sprawozdawczy przeliczono według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca roku. Kurs ten wynosił 1EURO = 4,3086 dla okresu bieżącego i 4,2535 dla okresu porównawczego.
• Pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczono według średniego kursu ogłoszonego przez NBP, obowiązującego na dzień bilansowy. Kurs ten wynosił 1 EURO = 4,3736 dla okresu bieżącego oraz dla okresu porównawczego tj., z dnia 31.12.2018 średni kurs NBP wynosił 4,3000.

WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE

	tys. PLN		tys. EUR
Wyszczególnienie	30.09.2019	30.09.2018 31.12.2018*	30.09.2019	30.09.2018 31.12.2018*
Przychody ze sprzedaży	63 464	67 872	14 730	15 957
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	3 853	1 847	894	434
Zysk (strata) brutto	3 182	517	739	122
Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	2 349	619	545	146
Przepływy środków pieniężnych netto z działalności operacyjnej	4 879	4 030	1 132	947
Przepływy środków pieniężnych netto z działalności inwestycyjnej	1 342	(588)	311	(138)
Przepływy środków pieniężnych netto z działalności finansowej	(7 258)	(4 710)	(1 685)	(1 107)
Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	(1 037)	(1 268)	(241)	(298)
Aktywa razem	116 386	120 851	26 611	28 105
Zobowiązania długoterminowe	23 261	27 112	5 319	6 305
Zobowiązania krótkoterminowe	30 273	33 448	6 922	7 779
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	62 852	60 291	14 371	14 021
Kapitał zakładowy	5 617	5 617	1 284	1 306
Liczba akcji	4 680 496	4 680 496	4 680 496	4 680 496
Zysk (strata) przypadający na jedną akcję (w zł / EUR)	0.50	0.13	0.12	0.03
Rozwodniony zysk (strata) przypadający na jedną akcję (w zł / EUR)	0.50	0.13	0.12	0.03
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR)	13.43	12.88	3.07	3.00
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR)	13.43	12.88	3.07	3.00
Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł / EUR)	-	-	-	-

WYBRANE DANE FINANSOWE JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ

	tys. PLN		tys. EUR
Wyszczególnienie	30.09.2019	30.09.2018 31.12.2018*	30.09.2019	30.09.2018 31.12.2018*
Przychody ze sprzedaży	3 401	2 703	789	635
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	132	189	31	44
Zysk (strata) brutto	106	2 847	25	669
Zysk (strata) netto	99	2 807	23	660
Przepływy środków pieniężnych netto z działalności operacyjnej	242	(2 229)	56	(524)
Przepływy środków pieniężnych netto z działalności inwestycyjnej	-	248	-	58
Przepływy środków pieniężnych netto z działalności finansowej	(290)	2 015	(67)	474
Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	(48)	34	(11)	8
Aktywa razem	30 707	30 692	7 021	7 138
Zobowiązania długoterminowe	3 836	4 312	877	1 003
Zobowiązania krótkoterminowe	2 567	2 175	587	506
Kapitał własny	24 304	24 205	5 557	5 629
Kapitał zakładowy	5 617	5 617	1 284	1 306
Liczba akcji	4 680 496	4 680 496	4 680 496	4 680 496
Zysk (strata) przypadający na jedną akcję (w zł / EUR)	0.02	0.60	0.00	0.14
Rozwodniony zysk (strata) przypadający na jedną akcję (w zł / EUR)	0.02	0.60	0.00	0.14
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR)	5.19	5.17	1.19	1.20
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR)	5.19	5.17	1.19	1.20
Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł / EUR)		-		-

* dane dotyczące pozycji Sprawozdania z sytuacji finansowej są zaprezentowane według stanu na 31.12.2018 r.

SKRÓCONY ŚRÓDROCZNY SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY QSr 3/2019

Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)

Dane objaśniające do kwartalnego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

INFORMACJE OGÓLNE

Podstawowe informacje o Jednostce Dominującej Grupy Kapitałowej

Jednostka Dominująca PPH KOMPAP S.A. została utworzona na podstawie statutu Spółki, sporządzonej w formie aktu notarialnego w dniu 30 marca 1989 roku (Rep. A Nr II 727/1989). Siedziba Spółki mieści się w Kwidzynie przy ul. Piastowskiej 39. Spółka wpisana jest do Krajowego Rejestru Sądowego pod nr KRS 0000064285. Wpis do rejestru przedsiębiorców nastąpił na podstawie postanowienia Sądu Rejonowego dla Łodzi Śródmieścia w Łodzi z dnia 23 listopada 2001 r.

Podstawowym przedmiotem działalności Spółki według Polskiej Klasyfikacji Działalności jest pozostałe drukowanie (18.12.Z), działalność usługowa związana z przygotowaniem do druku (18.13.Z), introligatorstwo i podobne usługi (18.14.Z).

Według klasyfikacji działalności przyjętej w Europejskiej Klasyfikacji Działalności, Spółka działa w sektorze: przemysł drzewny. Akcje Emitenta są notowane na GPW od 1996 roku.

Skład osobowy Zarządu:

Waldemar Lipka	- Prezes Zarządu,
Skład osobowy Rady Nadzorczej:
Marek Głuchowski	- Przewodniczący Rady Nadzorczej,
Jerzy Łopaciński	- Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej,
Jakub Knabe	- Członek Rady Nadzorczej,
Edward Łaskawiec	- Członek Rady Nadzorczej,
Przemysław Danowski	- Członek Rady Nadzorczej.

Podstawowe segmenty działalności Grupy Kapitałowej

Podstawowym przedmiotem działalności spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest poligrafia i działalność usługowa związana z poligrafią.

Rola PPH KOMPAP S.A. w Grupie Kapitałowej

PPH KOMPAP S.A. jest Jednostką Dominującą Grupy Kapitałowej

Wskazanie czasu trwania działalności Jednostki Dominującej, jeżeli jest oznaczony

Czas trwania działania Jednostki Dominującej i Grupy Kapitałowej jest nieograniczony.

Podstawowe informacje dotyczące Grupy Kapitałowej.

PPH KOMPAP S.A. jest podmiotem dominującym w stosunku do podmiotów zależnych:

• OzGraf Olsztyńskich Zakładów Graficznych S.A. z siedzibą w Olsztynie

• Białostockich Zakładów Graficznych S.A. z siedzibą w Białymstoku

• Imprimus Sp. z o.o. w siedzibą w Laskowicach

W/w Podmioty (tj. OzGraf Olsztyńskie Zakłady Graficzne S.A., Białostockie Zakłady Graficzne S.A. oraz Imprimus Sp. z o.o.) Jednostka Dominująca objęła skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym (konsolidacja metodą pełną).

Jednostką powiązaną w stosunku do Grupy Kompap jest także podmiot zależny od osoby Prezesa Zarządu P. Waldemara Lipki, a nie objęty konsolidacją, tj.:

• Grand Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Sopocie

Transakcje z w/w podmiotami są w niniejszym śródrocznym sprawozdaniu finansowym wykazywane jako transakcje z podmiotami powiązanymi i jako nie objęte konsolidacją nie podlegają wyłączeniom konsolidacyjnym.

SKRÓCONY ŚRÓDROCZNY SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY QSr 3/2019

Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)

Dane dotyczące jednostek zależnych objętych konsolidacją:

Nazwa spółki	Adres	Ilo ść posiadanych akcji	Warto ść nominalna akcji	Ł ączna warto ść nominalna akcji	Ł ączny kapitał Zakładowy (zarejestrowany)	Udział % w kapitale zakładowym
OzGraf Olsztyńskie Zakłady Graficzne S.A.	10-417 Olsztyn; ul. Towarowa 2	773 198	10 PLN	7 731 980	11 645 000	66.40%
Białostockie Zakłady Graficzne S.A.	15-111 Białystok, ul. Tysiąclecia Państwa Polskiego 2	775 765	10 PLN	7 757 650	8 832 040	87.84%
Imprimus Sp. z o.o.	86-130 Laskowice, ul. Parkowa 56	2 000	500 PLN	1 000 000	1 000 000	100.00%

Olsztyńskie Zakłady Graficzne Spółka Akcyjna z siedzibą w Olsztynie, ul. Towarowa nr 2, zarejestrowana w Sądzie Rejonowym w Olsztynie, VIII Wydział Gospodarczy KRS, pod numerem 0000076084.

Emitent posiada 66,40% w kapitale zakładowym spółki i 66,40% głosów na zgromadzeniu wspólników spółki.

• Przedmiotem działalności spółki jest:
• Wydawanie książek (58.11.Z)
• Wydawanie wykazów oraz list (np. adresowych, telefonicznych) (58.12.Z)
• Wydawanie gazet (58.13.Z)
• Wydawanie czasopism i pozostałych periodyków (58.14.Z)
• Pozostała działalność wydawnicza (58.19.Z)
• Drukowanie gazet (18.11.Z)
• Pozostałe drukowanie (18.12.Z)
• Działalność usługowa związana z przygotowywaniem do druku (18.13.Z)
• Reprodukcja zapisanych nośników informacje (18.20.Z) - Introligatorstwo i pozostałe usługi (18.14.Z)
• Pozostała sprzedaż detaliczna prowadzona w niewyspecjalizowanych sklepach (47.19.Z)
• Sprzedaż detaliczna książek prowadzona w wyspecjalizowanych sklepach (47.61.Z)
• Sprzedaż detaliczna gazet i artykułów piśmiennych prowadzona w wyspecjalizowanych sklepach (47.62.Z)
• Sprzedaż detaliczna nagrań dźwiękowych i audiowizualnych prowadzona w wyspecjalizowanych sklepach (47.63.Z)
• Sprzedaż detaliczna prowadzona przez domy sprzedaży wysyłkowej lub internet(47.91.Z)
• Pozostała sprzedaż detaliczna prowadzona poza siecią sklepową, straganami i targowiskami (47.99.Z)

Białostockie Zakłady Graficzne Spółka Akcyjna z siedzibą w Białymstoku, ul. Tysiąclecia Państwa Polskiego 2, zarejestrowana w Sądzie Rejonowym w Białymstoku, XII Wydział Gospodarczy KRS, pod numerem 0000148154.

Emitent posiada 87,84% w kapitale zakładowym spółki i 87,84% głosów na zgromadzeniu wspólników spółki.

Przedmiotem działalności spółki jest:

• Produkcja artykułów piśmiennych
• Pozostałe drukowanie
• Działalność usługowa związana z przygotowywaniem do druku (18.13.Z)
• Introligatorstwo i pozostałe usługi (18.14.Z)
• Naprawa i konserwacja maszyn
• Instalowanie maszyn przemysłowych, sprzętu i wyposażenia
• Sprzedaż hurtowa pozostałych artykułów użytku domowego
• Wydawanie książek - Pozostała działalność wydawnicza
• Wynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi lub dzierżawionymi
• Wydawanie wykazów oraz list (np. adresowych, telefonicznych) (58.12.Z)
• Wydawanie gazet (58.13.Z)
• Wydawanie czasopism i pozostałych periodyków (58.14.Z)
• Drukowanie gazet (18.11.Z)
• Reprodukcja zapisanych nośników informacje (18.20.Z)
• Pozostała sprzedaż detaliczna prowadzona w niewyspecjalizowanych sklepach (47.19.Z)
• Sprzedaż detaliczna książek prowadzona w wyspecjalizowanych sklepach (47.61.Z)
• Sprzedaż detaliczna nagrań dźwiękowych i audiowizualnych prowadzona w wyspecjalizowanych sklepach (47.63.Z)
• Sprzedaż detaliczna prowadzona przez domy sprzedaży wysyłkowej lub internet(47.91.Z)
• Pozostała sprzedaż detaliczna prowadzona poza siecią sklepową, straganami i targowiskami (47.99.Z)

SKRÓCONY ŚRÓDROCZNY SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY QSr 3/2019

Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)

Olsztyńskie Zakłady Graficzne S.A. posiada następujące udziały w innych przedsiębiorstwach, stanowiących inwestycje długoterminowe:

Nazwa spółki	Adres	Liczba posiadanych akcji	Warto ść nominalna akcji	Ł ączna warto ść nominalna akcji w PLN	Ł ączny kapitał zakładowy (zarejestrowany) w PLN	Udział % w kapitale zakładowym
Białostockie Zakłady Graficzne S.A.	15-111 Białystok, ul. Tysiąclecia Państwa Polskiego 2	104 558	10 PLN	1 045 580	8 832 040	11.84%
P.H.U. Kompap S.A.	82-500 Kwidzyn, ul. Piastowska 39	98 400	1,20 PLN	118 080	5 616 595	2.10%

Ponadto OzGraf Olszyńskie Zakłady Graficzne S.A. posiada na dzień bilansowy 391.302 szt. akcji własnych, co stanowi 33,60% udziału w jej kapitale zakładowym.

Białostockie Zakłady Graficzne S.A. posiada następujące udziały w innych przedsiębiorstwach, stanowiące inwestycje długoterminowe:

Nazwa spółki	Adres	Liczba posiadanych akcji	Warto ść nominalna akcji	Ł ączna warto ść nominalna akcji w PLN	Ł ączny kapitał zakładowy (zarejestrowany) w PLN	Udział % w kapitale zakładowym
P.H.U. Kompap S.A.	82-500 Kwidzyn, ul. Piastowska 39	88 400	1,20 PLN	106 080	5 616 595	1.89%

Ponadto Białostockie Zakłady Graficzne S.A. posiada na dzień bilansowy 2.881 szt. akcji własnych, co stanowi 0,33 % udziału w jej kapitale zakładowym.

Imprimus Sp. z o.o. z siedzibą w Laskowicach, ul. Parkowa 56, zarejestrowana w Sądzie Rejonowym w Bydgoszczy, XIII Wydział Gospodarczy KRS, pod numerem 0000296330.

Przedmiotem działalności spółki jest:

• pozostałe drukowanie (18.12 Z)
• drukowanie gazet (18.11 Z)
• działalność usługowa związana z przygotowanie do druku (18.13 Z)
• introligatorstwo i podobne usługi (18.14 Z)
• naprawa i konserwacja maszyn (33.12 Z)
• instalowanie maszyn przemysłowych, sprzętu i wyposażenia (33.20 Z)
• sprzedaż hurtowa niewyspecjalizowana (46.90 Z)
• transport drogowy towarów (49.41 Z)
• pozostała działalność wydawnicza (58.19 Z)
• działalność portali internetowych (63.12 Z)

Spółka Imprimus Sp. z o.o. posiada następujące udziały:

Nazwa spółki	Adres	Ilo ść posiadanych akcji	Warto ść nominalna akcji	Ł ączna warto ść nominalna akcji	Ł ączny kapitał zakładowy (zarejestrowany)	Udział % w kapitale zakładowym
P.H.U. Kompap S.A.	82-500 Kwidzyn, ul. Piastowska 39	5 150	1,20 PLN	6 180 PLN	5 616 595 PLN	0.11%

W dniu 04.10.2019 r. Imprimus Sp. z o.o. dokonał zbycia na GPW wszystkich posiadanych akcji PPH KOMPAP S.A.

SKRÓCONY ŚRÓDROCZNY SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY QSr 3/2019

Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)

Niniejsze śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje dane za okres od 01.01.2019 do 30.09.2019 oraz zawiera dane porównywalne dla sprawozdania z całkowitych dochodów, zestawienia zmian w kapitale własnym oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych za okres śródroczny zakończony dnia 30 września 2018 roku , a w przypadku sprawozdania z sytuacji finansowej zawiera dane porównywalne na dzień 31 grudnia 2018 roku.

Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządza PHU Kompap S.A jako jednostka dominująca w stosunku do trzech jednostek zależnych (OzGraf Olsztyńskich Zakładów Graficznych S.A., Białostockich Zakładów Graficznych S.A. oraz IMPRIMUS Sp. z o.o.)

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządza się i dokumentację konsolidacyjną przechowuje się w siedzibie jednostki dominującej.

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki wchodzące w skład Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień jego zatwierdzenia nie stwierdza się istnienia innych okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Grupę.

Oświadczenie o zgodności

Niniejsze skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej za okres od 01.01.2019 do 30.09.2019 zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy za rok zakończony dnia 31 grudnia 2018 roku i podanym do publicznej wiadomości dnia 16 kwietnia 2019 roku.

Skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych polskich (PLN), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach złotych.

Zarząd Grupy Kapitałowej potwierdza, że prezentowane śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe w sposób rzetelny przedstawia sytuację finansową, wyniki oraz przepływy środków pieniężnych.

Przyjęte zasady rachunkowości oraz zmiany MSSF

Nowe standardy, zmiany w obowiązujących standardach oraz interpretacje, które zostały przyjęte przez Unię Europejską:

• Zmiany w MSSF 3 Połączenia Jednostek - Wycena udziałów we wspólnej działalności w momencie objęcia kontroli (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później),

• Zmiany w MSSF 9 Instrumenty Finansowe - Prawo wcześniejszej spłaty z negatywnym wynagrodzeniem (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później),

• Zmiany w MSSF 11 Wspólne ustalenia umowne - Brak wyceny we wspólnej działalności w momencie objęcia współkontroli (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później),

• MSSF 16 Leasing (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później),

• Zmiany w MSR 12 Podatek dochodowy - Ujęcie konsekwencji podatkowych z tytułu wypłaty dywidendy (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później),

• Zmiany w MSR 19 Świadczenia pracownicze - Zmiany do programu określonych świadczeń (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później),

• Zmiany w MSR 23 Koszty finansowania zewnętrznego - Kwalifikacja zobowiązań zaciągniętych specjalnie w celu pozyskania dostosowywania składnika aktywów, w sytuacji gdy działania niezbędne do przygotowania składnika aktywów do użytkowania lub sprzedaży są zakończone (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później),

• Zmiany w MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych - Wycena inwestycji długoterminowych (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później),

• KIMSF 23 Niepewność związana z ujęciem podatku dochodowego (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później),

Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie:

•MSSF14 "Odroczone salda z regulowanej działalności"(obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później),

•MSSF 17 "Umowyubezpieczeniowe" (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1stycznia 2021 roku lub później),

•Zmiany do MSSF3 "Połączenia przedsięwzięć"- definicja przedsięwzięcia (obowiązujące w odniesieniu dopołączeń, w przypadku których data przejęcia przypada na początek pierwszego okresu rocznego rozpoczynającego się 1 stycznia 2020 r.lub później oraz w odniesieniu do nabycia aktywów, które nastąpiło w dniu rozpoczęcia w/w okresu rocznego lub później),

•Zmiany do MSSF10 "Skonsolidowane sprawozdania finansowe" oraz MSR28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach"-sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem oraz

późniejsze zmiany (data wejścia w życie zmian została odroczona do momentu zakończenia prac badawczych nad metodą praw własności),

•Zmiany do MSR1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" i MSR8 "Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie

błędów" - definicja istotności (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1stycznia 2020 roku lub później),

•Zmiany odniesień do założeń koncepcyjnych zawartych w MSSF (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub później).

Daty wejścia w życie są datami wynikający mi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w UE mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez UE. Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego z przyjętych przez UE standardów, interpretacji lub zmian,które dotychczas nie miały zastosowania. Zarząd jest w trakcie analizy ich wpływu na stosowane przez Grupę zasady (polityki) rachunkowości oraz przyszłe sprawozdania finansowe.

SKRÓCONY ŚRÓDROCZNY SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY QSr 3/2019

Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)

STOSOWANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI Zasady rachunkowości

Przy sporządzaniu niniejszego skróconego skonsolidowanego śródrocznego sprawozdania finansowego zastosowane zostały te same zasady rachunkowości oraz te same metody obliczeniowe, co w ostatnim publikowanym rocznym sprawozdaniu finansowym (tj. skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok obrotowy 2018).

Transakcje w walutach obcych

Transakcje przeprowadzane w walucie innej niż polski złoty (PLN) są księgowane po kursie waluty obowiązującym na dzień poprzedzający dzień przeprowadzenia transakcji. Na dzień bilansowy, aktywa i pasywa pieniężne denominowane w walutach obcych są przeliczane według średniego kursu NBP obowiązującego na ten dzień. Aktywa i pasywa niepieniężne wyceniane w wartości godziwej i denominowane w walutach obcych wycenia się według średniego NBP obowiązującego w dniu ustalenia wartości godziwej najbliższym dniu bilansowemu.

Zyski i straty wynikłe z przeliczania walut są odnoszone bezpośrednio w sprawozdanie z całkowitych dochodów, za wyjątkiem przypadków, gdy powstały one wskutek wyceny aktywów i pasywów niepieniężnych, w przypadku których zmiany wartości godziwej odnosi się bezpośrednio na kapitał.

Waluta	Średni kurs NBP na 30.09.2019	Średni kurs NBP na 30.09.2018
EURO	4.3736	4.2714
USD	4.0000	3.6754
GBP	4.9313	4.8055

ZAŁOŻENIA DOTYCZĄCE SZACUNKÓW

Sporządzenie sprawozdań finansowych zgodnie z MSSF UE wymaga od Zarządu Jednostki Dominującej ujęcia ocen i szacunków, które mają wpływ na zastosowane zasady rachunkowości oraz wykazywane aktywa, pasywa przychody oraz koszty. Rzeczywiste wartości tych pozycji mogą się różnić od wartości szacowanych. Oceny i szacunki weryfikowane są na bieżąco. Obszary podlegające ocenom i szacunkom wpływające na sprawozdanie finansowe są następujące:

• podatek odroczony – Zarząd dokonuje oceny czy realizacja różnic przejściowych oraz możliwość wykorzystania strat podatkowych jest prawdopodobna oraz szacuje niepewność dotyczącą przewidywanych zmian w obowiązujących przepisach podatkowych, - odpisy aktualizujące należności -przy wyliczeniu odpisu według modelu oczekiwanych strat kredytowych dla należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności Grupa stosuje uproszczoną kalkulację odpisu uwzględniając oczekiwane straty kredytowe za cały okres istnienia pozycji,

• stawki amortyzacyjne - wysokości stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Grupa corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków,

• utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych – Zarząd dokonuje oceny czy istnieją przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia utraty wartości pojedynczych składników aktywów lub ośrodków wypracowujących środki pieniężne,

• rezerwy – tworzenie rezerw wymaga dokonania szacunków prawdopodobieństwa wypływu korzyści ekonomicznych oraz określenia wysokości stanowiącej najbardziej właściwy szacunek nakładów niezbędnych do wypełnienia obowiązku obecnego na koniec okresu sprawozdawczego.

Zasady rachunkowości na temat głównych założeń na przyszłość oraz źródła niepewności dotyczące szacunków podane są w poszczególnych punktach rozdziału STOSOWANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI.

Charakter oraz wartość bilansowa szacunków na dzień bilansowy, zmiany szacunków w okresie przedstawione są w poszczególnych notach do sprawozdania.

Kwidzyn, 15 listopada 2019 r.

Osoba sporządzająca sprawozdanie finansowe Zarząd

Katarzyna Wojewódka Prezes Zarządu - Waldemar Lipka

SKRÓCONY ŚRÓDROCZNY SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY QSr 3/2019

Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)

STRUKTURA ORGANIZACYJNA GRUPY KAPITAŁOWEJ na dzień 30.09.2019 roku

SKRÓCONY ŚRÓDROCZNY SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY QSr 3/2019

Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

Wariant kalkulacyjny	za okres od 01.01.2019 do 30.09.2019	za okres od 01.01.2018 do 30.09.2018	za okres od 01.07.2019 do 30.09.2019	za okres od 01.07.2018 do 30.09.2018
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	63 464	67 872	21 068	22 026
Przychody ze sprzedaży wyrobów i usług	60 915	65 636	20 131	21 296
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	2 549	2 236	937	730
Koszt własny sprzedaży (koszt sprzedanych produktów, usług, towarów i	51 893	55 663	17 015	18 415
Koszt wytworzenia sprzedanych wyrobów i usług	50 270	54 227	16 567	17 950
Koszt sprzedanych towarów i materiałów	1 623	1 436	448	465
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	11 571	12 209	4 053	3 611
Koszty sprzedaży	1 908	2 729	658	(62)
Koszty ogólnego zarządu	6 871	9 296	2 238	4 064
Zysk (strata) ze sprzedaży	2 792	184	187	(1 255)
Pozostałe przychody operacyjne	2 768	1 970	1 125	1 734
Pozostałe koszty operacyjne	1 707	307	1 707	307
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	3 853	1 847	1 256	69
Przychody (koszty) finansowe	(671)	(1 330)	(412)	231
Pozostałe zyski (straty) z inwestycji	-	-	-	-
Zysk na okazyjnym nabyciu	-	-	-	-
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	3 182	517	844	300
Podatek dochodowy	(833)	110	(21)	180
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	2 349	627	823	480
Działalność zaniechana
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej	-	-	-	-
Zysk (strata) netto	2 349	627	823	480
Zysk (strata) netto, z tego przypadający:	2 349	627	823	480
- akcjonariuszom podmiotu dominującego	2 349	619	823	478
- akcjonariuszom mniejszościowym	-	8	-	2
Zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą:	PLN / akcję	PLN / akcję	PLN / akcję	PLN / akcję
z działalności kontynuowanej
- podstawowy	0.50	0.13	0.18	0.10
- rozwodniony	0.50	0.13	0.18	0.10
z działalności kontynuowanej i zaniechanej
- podstawowy	0.50	0.13	0.18	0.10
- rozwodniony	0.50	0.13	0.18	0.10
Inne całkowite dochody
Różnice kursowe z przeliczenia operacji zagranicznych
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	-	-	-	-
Zabezpieczenie przepływów pieniężnych
Podatek dochodowy dotyczący składników innych całkowitych dochodów
Inne całkowite dochody netto	-	-	-	-
CAŁKOWITY DOCHÓD ZA ROK OBROTOWY	2 349	627	823	480

Kwidzyn, 15 listopada 2019 r.

Osoba, sporządzająca sprawozdanie finansowe

Katarzyna Wojewódka Prezes Zarządu - Waldemar Lipka

Zarząd

Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

Aktywa	na dzień 30.09.2019	na dzień 31.12.2018	na dzień 30.09.2018
AKTYWA TRWAŁE	88 062	91 611	98 245
Wartości niematerialne	282	321	340
Rzeczowe aktywa trwałe	82 275	85 680	92 243
Nieruchomości inwestycyjne	5 461	5 577	5 616
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych konsolidowane metodą praw własności	-	-	-
Długoterminowe aktywa finansowe dostępne do sprzedaży
Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe
Należności długoterminowe
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	44	33	46
Inne długoterminowe rozliczenia międzyokresowe
AKTYWA OBROTOWE	28 324	29 240	30 579
Zapasy	5 688	3 998	5 141
Należności z tytułu dostaw i usług	19 917	21 445	22 229
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego	-	-	-
Pozostałe należności krótkoterminowe	1 720	1 871	1 815
Udzielone pożyczki
Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży	-	-	-
Rozliczenia międzyokresowe	170	60	303
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	829	1 866	1 091
AKTYWA RAZEM	116 386	120 851	128 824

Pasywa	na dzień	na dzień	na dzień
	30.09.2019	31.12.2018	30.09.2018
KAPITAŁ WŁASNY	62 852	60 291	64 105
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	62 852	60 291	63 923
Kapitał podstawowy	5 617	5 617	5 617
Kapitał zapasowy pozostały	18 587	17 103	17 103
Akcje własne	(1 663)	(1 875)	(1 842)
Kapitały rezerwowe z aktualizacji wyceny
Pozostałe kapitały rezerwowe	8 423	9 180	9 180
Zyski zatrzymane ( niepodzielony wynik lat ubiegłych)	29 539	33 428	33 246
Wynik finansowy roku obrotowego	2 349	(3 162)	619
Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających oraz różnice kursowe z konsolidacji
Ujęte bezpośrednio w kapitale kwoty dotyczące aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży
Kapitał własny przypadający udziałom niekontrolującym	-	-	182
ZOBOWIĄZANIA	53 534	60 560	64 719
Zobowiązania długoterminowe	23 261	27 112	26 835
Długoterminowe kredyty i pożyczki	1 140	1 745	253
Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe	-	-	-
Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu finansowego	11 216	14 802	16 147
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	-		-
Rezerwy długoterminowe	519	519	629
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	9 009	8 612	8 350
Pozostałe rezerwy długoterminowe
Rozliczenia międzyokresowe bierne	1 377	1 434	1 456
Zobowiązania krótkoterminowe	30 273	33 448	37 884
Krótkoterminowe kredyty i pożyczki	8 476	9 318	12 289
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	6 104	6 273	6 224
Zobowiązania z tytuły dostaw i usług	10 757	13 540	13 983
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego	-		-
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe	2 621	2 406	2 712
Rezerwy krótkoterminowe	623	794	757
Inne zobowiązania finansowe	1 555	870	1 570
Rozliczenia międzyokresowe bierne	137	247	349
PASYWA RAZEM	116 386	120 851	128 824

Kwidzyn, 15 listopada 2019 r.

Katarzyna Wojewódka Prezes Zarządu - Waldemar Lipka

Osoba, sporządzająca sprawozdanie finansowe ……………………………………………….

Zarząd

SKRÓCONY ŚRÓDROCZNY SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY QSr 3/2019

Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)

ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
Kapitał przypadający na udziałowców jednostki dominującej
Wyszczególnienie	Kapitał podstawowy	Akcje własne	Pozostały kapitał zapasowy	Kapitały rezerwowe z aktualizacji wyceny	Pozostałe kapitały rezerwowe	Wynik finansowy netto roku obrotowego	Niepodzielo ny wynik finansowy	Razem kapitał własny jednostki dominującej	Udziały niekontroluj ące	Kapitał własny razem
Saldo na dzień 01.01.2018 roku	5 617	(1 854)	17 155	-	8 833	11 828	21 713	63 292	329	63 621
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości	-		-	-			-	-	-	-
Saldo po zmianach	5 617	(1 854)	17 155	-	8 833	11 828	21 713	63 292	329	63 621
Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01 do 30.09.2018 roku										-
Zyski (straty) z tytułu aktualizacji wyceny								-		-
Inwestycje dostępne do sprzedaży	-		-	-	-	-	-	-		-
Zysk netto prezentowany bezpośrednio w kapitale własnym			-	-		-	-	-		-
Zysk netto za okres od 01.01 do 30.09.2018 roku						619		619	8	627
Suma zysków i strat ujętych w okresie od 01.01 do 30.09.2018 roku						619	-	619	8	627
Podział wyniku finansowego			(52)		347	(11 828)	11 533	-		-
Pozostałe								-		-
Nabycie akcji własnych		12						12		12
Wykup akcji od udziałowców mniejszościowych									(155)	(155)
Korekty konsolidacyjne		-					-	-	-	155
Saldo na dzień 30.09.2018 roku	5 617	(1 842)	17 103	-	9 180	619	33 246	63 923	182	64 105
Saldo na dzień 01.01.2019 roku	5 617	(1 875)	17 103	-	9 180	(3 162)	33 428	60 291	-	60 291
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości	-		-	-		-	-	-	-	-
Korekty błędów podstawowych	-		-	-		-	-	-	-	-
Saldo po zmianach	5 617	(1 875)	17 103	-	9 180	(3 162)	33 428	60 291	-	60 291
Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01 do 30.09.2019 roku
Zyski (straty) z tytułu aktualizacji wyceny								-	-	-
Inwestycje dostępne do sprzedaży	-		-	-		-	-	-	-	-
Zysk netto prezentowany bezpośrednio w kapitale własnym			-	-		-	-	-	-	-
Zysk netto za okres od 01.01 do 30.09.2019 roku						2 349		2 348	-	2 348
Suma zysków i strat ujętych w okresie od 01.01 do 30.09.2019 roku	-		-	-		2 349	-	2 349	-	2 349
Podział wyniku finansowego			1 484		(757)	3 162	(3 889)	-	-	-
Pozostałe								-	-	-
Sprzedaż akcji		212						212		212
Wyemitowane opcje zamienne na akcje								-		-
Przeniesienie z zysków zatrzymanych								-		-
Wykup akcji od udziałowców mniejszościowych									-	-
Korekty konsolidacyjne								-		-
Saldo na dzień 30.09.2019 roku	5 617	(1 663)	18 587	-	8 423	2 349	29 539	62 852		62 852

Kwidzyn, 15 listopada 2019 r.

Katarzyna Wojewódka

Prezes Zarządu - Waldemar Lipka

Osoba, sporządzająca sprawozdanie finansowe Zarząd

Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

	za okres
Metoda pośrednia	od 01.01.2019	od 01.01.2018	od 01.07.2019	od 01.07.2018
	do 30.09.2019	do 30.09.2018	do 30.09.2019	do 30.09.2018
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk przed opodatkowaniem, w tym	3 182	517	844	300
Korekty:	4 470	4 972	1 630	1 796
amortyzacja	4 430	4 870	1 447	1 579
odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości rzeczowych			-	-
zyski/straty z inwestycji	(535)	(586)	(1)	(3)
przychody/koszty finansowe	575	696	184	234
zysk na okazyjnym nabyciu			-	-
zyski mniejszości	-	(8)	-	(14)
Gotówka z działalności operacyjnej przed zmianami w
kapitale pracującym	7 652	5 489	2 474	2 096
zmiany w kapitale pracującym	(2 325)	(1 413)	(472)	604
zmiana stanu zapasów	(1 690)	563	(1 198)	1 178
zmiana stanu należności	1 679	588	2 317	645
zmiana stanu zobowiązań	(1 866)	(1 983)	(1 661)	(1 247)
zmiana stanu rezerw	(172)	(113)	(39)	(21)
inne korekty, w tym z tytułu rozliczeń międzyokresowych	(276)	(468)	109	49
Gotówka z działalności inwestycyjnej	5 327	4 076	2 002	2 700
Odsetki zapłacone	-	-	-	-
Odsetki otrzymane			-	-
podatek dochodowy	(448)	(46)	(47)	89
Gotówka z działalności operacyjnej netto	4 879	4 030	1 955	2 789

Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości
niematerialnych	(559)	(535)	(56)	(504)
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	1 689	3 882	1	5
Wydatki na nabycie nieruchomości inwestycyjnych			-	-
zakup składników aktywów dostępnych do sprzedaży	-	0	0	0
Wydatki na nabycie aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży			-	-
przychody ze sprzedaży składników aktywów finansowych	212		69	0
przychody z odsetek			0	-18
wydatki na nabycie akcji w jednostkach zależnych	-	(3 935)	-	-
Wpływy ze zbycia inwestycji			-	-
Wpływy ze sprzedaży jednostek zależnych			0	0
Wpływy z otrzymanych dotacji rządowych			0	0
Pożyczki udzielone			-	-
Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych			0	0
Otrzymane odsetki			0	0
Otrzymane dywidendy			0	0
Inne wpływy/wypływy			-	-
Gotówka z działalności inwestycyjnej netto	1 342	(588)	14	(517)

Przepływy z działalności finansowej
Wpływy netto z tytułu emisji akcji			0	0
Nabycie akcji własnych	-	12	-	-
Wpływy z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych			0	0
Wykup dłużnych papierów wartościowych			0	0
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek	165	5 408	45	-256
Spłaty kredytów i pożyczek	(1 629)	(4 030)	(654)	(477)
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	(5 219)	(5 404)	(1 338)	(1 327)
Odsetki zapłacone	(575)	(696)	(184)	(281)
Dywidendy wypłacone			0	0
Inne wpływy lub wydatki finansowe			0	0
Gotówka z działalności finansowej netto	(7 258)	(4 710)	(2 131)	(2 341)
Zwiększenie (zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych
i ekwiwalentów środków pieniężnych	(1 037)	(1 268)	(162)	(69)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu	1 866	2 359	991	1 160
Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów z tytułu
różnic kursowych
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	829	1 091	829	1 091
Zmiana stanu gotówki	(1 037)	(1 268)	(162)	(69)

Kwidzyn, 15 listopada 2019 r.

Osoba, sporządzająca sprawozdanie

Katarzyna Wojewódka Prezes Zarządu - Waldemar Lipka

finansowe Zarząd

Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)

NOTA NR 1

ODPISY WARTOŚCI ZAPASÓW DO WARTOŚCI NETTO MOŻLIWEJ DO UZYSKANIA ORAZ ODWRÓCENIE TAKICH ODPISÓW

W bieżącym okresie sprawozdawczym, nie wystąpiła konieczność dokonania odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości zapasów.

NOTA NR 2 INFORMACJE O ODPISACH AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ POZOSTAŁYCH AKTYWÓW I ODWRÓCENIU TAKICH ODPISÓW

W okresie od 1 stycznia 2019 r. do 30 września 2019 r. dokonano zwiększenia odpisów aktualizujących należności na kwotę 61 tyś zł. Rozwiązano odpisy aktualizujące należności na kwotę 41 tys. zł.

NOTA NR 3 ODPISY AKTUALIZUJACE Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH, WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH LUB INNYCH AKTYWÓW ORAZ ODWRÓCENIE TYCH ODPISÓW

W III kwartale 2019 roku nie utworzono odpisów z tytułu wyceny środków trwałych. Nie dokonywano odwrócenia tych odpisów.

NOTA NR 4
NABYCIE I SPRZEDAŻ RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH
Wyszczególnienie	od 01.01.2019 do 30.09.2019
Zbycie i nabycie składników środków trwałych:
- Zbycie środków trwałych:	1 689
- Nabycie środków trwałych:	2 026
NOTA NR 5

INFORMACJE O UTWORZENIU ZWIĘKSZENIU, WYKORZYSTANIU I ROZWIĄZANIU REZERW

W okresie od 1 stycznia 2019 r. do 30 września 2019 r. rozwiązano rezerwy krótkoterminowe na łączną kwotę 171 tys. zł. Nie dokonywano zmiany szacunków rezerw długoterminowych.

NOTA NR 6 INFORMACJE O REZERWACH I AKTYWACH Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO

W okresie sprawozdawczym wartość aktywów z tytułu podatku odroczonego uległa zwiększeniu o 11 tyś. zł, wartość rezerwy z tytułu podatku odroczonego uległa zwiększeniu o kwotę 397 tys. zł.

NOTA NR 7

POCZYNIONE ZOBOWIĄZANIA NA RZECZ DOKONANIA ZAKUPU RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH

W III kwartale 2019 roku nie odnotowano takich zdarzeń.

NOTA NR 8 KOREKTY BŁĘDÓW POPRZEDNICH OKRESÓW

W III kwartale 2019 roku nie dokonywano korekty błędów poprzednich okresów.

NOTA NR 9 NIESPŁACONE POŻYCZKI LUB NARUSZENIE POSTANOWIEŃ UMOWY POŻYCZKOWEJ, W SPRAWIE KTÓREJ NIE PODJĘTO ŻADNYCH DZIAŁAŃ NAPRAWCZYCH ANI PRZED DNIEM BILANSOWYM ANI PO TYM DNIU

W III kwartale 2019 roku nie odnotowano takich zdarzeń.

Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)

NOTA NR 10

SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI - BRANŻOWE I GEOGRAFICZNE W OKRESIE 01.01.2019-30.09.2019

Rachunkowość zarządcza prowadzona na potrzeby Zarządu spółek Grupy obejmuje wyłącznie analizę dynamiczną i prezentację informacji dotyczących rachunku zysków i strat dla poszczególnych segmentów operacyjnych. Analiza przepływu środków pieniężnych prowadzona jest dla całości przedsiębiorstwa. W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zaprezentowano informacje o segmentach operacyjnych wyłącznie w zakresie analizowanym przez spółki Grupy, tj. rachunku zysków i strat. Aktywa przypisane do segmentu handlowego są nieistotne.

Identyfikacja segmentów operacyjnych

Segmenty operacyjne są przedstawiane w sposób spójny ze sprawozdawczością wewnętrzną dostarczaną zarządowi jednostki dominującej. Wyodrębnia się dwa segmenty operacyjne w postaci produktów oraz towarów i materiałów.

Identyfikacja segmentów sprawozdawczych

Wyodrębnione segmenty operacyjne (produkty oraz towary i materiały) są agregowane w segmenty sprawozdawcze, ponieważ spełniają kryteria agregacji opisane w MSSF8. Grupa Kapitałowa PPH KOMPAP S.A. wyodrębnia 2 segmenty sprawozdawcze w swej działalności ("działalność produkcyjna", "działalność handlowa") zgodnie z MSSF 8 "Segmenty operacyjne". Grupa Kapitałowa PPH KOMPAP S.A. w wykazanych segmentach prowadzi działalność gospodarczą osiągając określone przychody i ponosząc koszty. Wyniki działalności segmentów są regularnie przeglądane przez osoby podejmujące główne decyzje operacyjne. Dostępne są również informacje finansowe dotyczące wyodrębnionych segmentów.

Segment "działalność produkcyjna"

Segment "działalność produkcyjna" obejmuje przede wszystkim sprzedaż wyrobów gotowych, tj. książek, katalogów, czasopism i innych artykułów poligraficznych, produkcja poligraficzna, m.in.: papieru arkuszowego z nadrukiem i poddrukiem, wszelkiego rodzaju formularzy i druków technicznych, nadruków i poddruków na roli, ulotek reklamowych, składanki komputerowej, broszur i gazetek zszywanych. oraz świadczenie usług introligatorskich i innych usług poligraficznych.

Segment "działalność handlowa"

Aktywa i zobowiązania przypisane do segmentu handlowego są nieistotne.

Zasady rachunkowości segmentów operacyjnych są takie same jak zasady polityki rachunkowości, według których Spółki Grupy Kapitałowej sporządzają sprawozdania finansowe. Grupa ocenia wyniki działalności segmentów na podstawie zysku lub straty na działalności przed uwzględnieniem obciążeń podatkowych.

Segmenty operacyjne
		1-9.2019			1-9.2018
	Działalność produkcyjna	Działalność handlowa	Uzgodnienie do danych skonsolidowanych	Skonsolidowane sprawozdanie finansowe	Działalność produkcyjna	Działalność handlowa	Uzgodnienie do danych skonsolidowanych	Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
Przychody ogółem, z tego:	61 962	2 825	-1 323	63 464	66 178	2 349	-655	67 872
- wewnątrz grupowe	0	0	-1 323	0	0	0	-655	0
- od klientów zewnętrznych	60 915	2 549	0	63 464	65 636	2 236	0	67 872
Koszty ogółem, z tego:	51 163	1 875	-1 145	51 893	54 555	1 441	-333	55 663
- wewnątrz grupowe			-1 145	0			-344	0
- od klientów zewnętrznych	50 270	1 623	0	51 893	54 227	1 436	55 663	54 227
wynik brutto ze sprzedaży w działalności handlowej i produkcyjnej	10 799	950	-178	11 571	11 623	908	-322	12 209
				Pozycje niealokowane
Koszty sprzedaży		1 908				2 729
Koszty ogólnego zarządu		6 871			9 296
Pozostałe przychody operacyjne		2 768			1 970
Pozostałe koszty operacyjne		1 707			307
Przychody i koszty finansowe netto		-671			-1 330
Zysk na okazyjnym nabyciu		0			0
Zysk (strata) brutto		3 182			517
Podatek dochodowy		-833			110
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej:		2 349			627
- przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego			2 349				619
- przypadający akcjonariuszom mniejszościowym			0				8

Cała działalność jest realizowana na terenie Polski.

Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)

NOTA NR 11

ZMIANA PREZENTACJI W OKRESIE ZA KTÓRY SPORZĄDZANE JEST SPRAWOZDANIE I W OKRESACH PORÓWNAWCZYCH

W niniejszym skróconym kwartalnym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym nie dokonano zmian prezentacji danych finansowych.

NOTA NR 12 ZMIANY UMÓW KREDYTOWYCH, LEASINGOWYCH ORAZ ZOBOWIAZAŃ WARUNKOWYCH LUB AKTYWÓW WARUNKOWYCH

Zmiany umów kredytowych oraz leasingowych jednostki dominującej PPH KOMPAP S.A.:

W dniu 06.09.2019 r. PPH Kompap S.A. został podpisany aneks do umowy pozyczki z dnia 01.10.2018 r. z Grand Sp. z o.o. na dodatkową kwotę finansowania w wysokości 50 tys zł.

NOTA NR 13 INFORMACJE O ISTOTNYCH UMOWACH ZAWARTYCH W OKRESIE OD 1 LIPCA 2019 DO 15 LISTOPADA 2019

Poza zmianami w umowach pożyczki w Grupie Kapitałowej nie wystąpiły żadne istotne umowy wymagające ujawnienia w niniejszym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

NOTA NR 14

ZDARZENIA PO DACIE BILANSU

Uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzeniea Społki PPH Kompap S.A. z dnia 7.11.2019 r. postanowiono o połączeniu Społki PPH Kompap S.A. (Społka Przejmująca) z Imprimus Sp. z o.o. z siedzibą w Laskowicach (Spółka Przejmowana) trybie łączenia się przez przejęcie, zgodnie z art. 492 § 1 pkt 1 KSH, tj. poprzez przeniesienie całego majątku Spółki Przejmowanej na Spółkę Przejmującą, na zasadach określonych w planie połączenia uzgodnionym dnia 27 września 2019 r.

................................................ .................................................................................................................................................................................................

Kwidzyn, 15 listopada 2019 r.

Katarzyna Wojewódka

sprawozdanie finansowe

Prezes Zarządu - Waldemar Lipka

Osoba, sporządzająca

Zarząd

POZOSTAŁE INFORMACJE

DO SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU KWARTALNEGO QSr 3/2019

Grupy Kapitałowej Przedsiębiorstwa Produkcyjno - Handlowego KOMPAP S.A.

1. OPIS ORGANIZACJI GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA, ZE WSKAZANIEM JEDNOSTEK PODLEGAJĄCYCH KONSOLIDACJI

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie PPH KOMPAP S.A. oraz sprawozdania finansowe jednostki zależnej OzGraf - Olsztyńskie Zakłady Graficzne S.A., BzGraf - Białostockie Zakłady Graficzne S.A. oraz IMPRIMUS SP. z o.o.

Sprawozdanie finansowe jednostki zależnej sporządzone jest za ten sam okres sprawozdawczy co sprawozdanie jednostki dominującej, przy wykorzystaniu spójnych zasad rachunkowości.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z MSR 27 Skonsolidowane i jednostkowe sprawozdania finansowe .

W dniu 30 września 2019 r. Grupa Kapitałowa PPH KOMPAP S.A. składała się z jednostki dominującej i jednostek zależnych: tj. OzGraf – Olsztyńskie Zakłady Graficzne S.A., BzGraf - Białostockie Zakłady Graficzne S.A. oraz Imprimus Sp. z o.o.- wszystkich działających w branży poligraficznej.

Przy sporządzeniu sprawozdania skonsolidowanego zastosowana zastosowano metodę konsolidacji pełną.

2. WSKAZANIE SKUTKÓW ZMIAN W STRUKTURZE JEDNOSTKI GOSPODARCZEJ, W TYM W WYNIKU POŁĄCZENIA JEDNOSTEK GOSPODARCZYCH, PRZEJĘCIA LUB SPRZEDAŻY JEDNOSTEK GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA, INWESTYCJI DŁUGOTERMINOWYCH, PODZIAŁU, RESTRUKTURYZACJI I ZANIECHANIA DZIAŁALNOŚCI

Uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzeniea Społki PPH Kompap S.A. z dnia 7.11.2019 r. postanowiono o połączeniu Społki PPH Kompap S.A. (Społka Przejmująca) z Imprimus Sp. z o.o. z siedzibą w Laskowicach (Spółka Przejmowana) trybie łączenia się przez przejęcie, zgodnie z art. 492 § 1 pkt 1 KSH, tj. poprzez przeniesienie całego majątku Spółki Przejmowanej na Spółkę Przejmującą, na zasadach określonych w planie połączenia uzgodnionym dnia 27 września 2019 r.

W dniu 04.10.2019 r. Imprimus Sp. z o.o. dokonał zbycia na GPW wszystkich posiadanych akcji PPH KOMPAP S.A.

3. STANOWISKO ZARZĄDU ODNOŚNIE DO MOŻLIWOŚCI ZREALIZOWANIA WCZEŚNIEJ PUBLIKOWANYCH PROGNOZ PPH KOMPAP S.A. nie publikowała prognoz dotyczących roku 2019.

4. WSKAZANIE AKCJONARIUSZY POSIADAJĄCYCH CO NAJMNIEJ 5% OGÓLNEJ LICZBY GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ

Akcjonariusze PPH KOMPAP S.A. posiadający bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5 % ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu PPH KOMPAP S.A. wg stanu na dzień przekazania raportu półrocznego, tj. na dzień 15 listopada 2019 r.:

	Nazwa Akcjonariusza Spółki	Liczba akcji	Udział w kapitale zakładowym	Liczba głosów	Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA (%)	Zmiany w strukturze własności od dnia opublikowania raportu za I półrocze 2019r., tj. od dnia 16.09.2019r.
Waldemar Lipka		1.154.758	24.67%	1.154.758	24.67%	Zwiększenie o 5.000
GRAND Sp. z o.o. (Spółka zależna od Pana Waldemara Lipki)		201.550	4,31 %	201.550	4,31 %	Bez zmian
OZGraf S.A.*		98.400	2,10 %	98.400	2,10 %	Bez zmian
BZGraf S.A.*		88.400	1,89 %	88.400	1,89 %	Bez zmian
IMPRIMUS Sp. z o.o.*		0.000	0%	5.150	0%	Zmniejszenie o 5.150
Łącznie Pan Waldemar Lipka i spółki z nim powiązane		1.543.108	32.97%	1.543.108	32.97%	Zmniejszenie o 150
	Łącznie Danuta i Witold Knabe	1.283.151	27.41%	1.283.151	27.41%
W tym	Danuta Knabe	955.482	20.41%	955.482	20.41%	Bez zmian
	Witold Knabe	327.669	7.00%	327.669	7.00%
Warsaw Equity Investments Sp. z o.o.		498.958	10.66%	498.958	10.66%	Zmniejszenie o 135.747
Edward Łaskawiec		442.022	9.44%	442.022	9.44%	Zwiększenie o 70.367

* z uwagi na fakt, że spółki OZGraf, BZGraf i Imprimus są spółkami zależnymi od emitenta, na zasadzie art. 364 § 2 w zw. z art. 362 § 4 ksh nie wykonują prawa głosu z przedmiotowych akcji

POZOSTAŁE INFORMACJE

DO SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU KWARTALNEGO QSr 3/2019

Grupy Kapitałowej Przedsiębiorstwa Produkcyjno - Handlowego KOMPAP S.A.

Skład Zarządu i Rady Nadzorczej i zestawienie stanu posiadania akcji PPH KOMPAP S.A. lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące Spółki na dzień przekazania raportu kwartalnego, wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania, w okresie od dnia 01.01.2019 do dnia przekazania raportu kwartalnego, odrębnie dla każdej osób:

• Waldemar Lipka- Prezes Zarządu Skład Zarządu PPH KOMPAP S.A. w okresie od dnia 01.01.2019r. do dnia przekazania raportu kwartalnego:

Skład Rady Nadzorczej PPH KOMPAP S.A. w okresie od dnia 01.01.2019r. do dnia 28.05.2019r. :

• Jerzy Łopaciński Przewodniczący Rady Nadzorczej
• Marek Głuchowski Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej
• Edward Łaskawiec- członek Rady Nadzorczej
• Jakub Knabe- członek Rady Nadzorczej
• Przemysław Danowski członek Rady Nadzorczej

Skład Rady Nadzorczej PPH KOMPAP S.A. w okresie od dnia 28.05.2019r. do dnia przekazania raportu kwartalnego:

• Marek Głuchowski – Przewodniczący Rady Nadzorczej

• Jerzy Łopaciński – Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej

• Edward Łaskawiec- członek Rady Nadzorczej

• Jakub Knabe- członek Rady Nadzorczej

• Przemysław Danowski - członek Rady Nadzorczej

5. ZESTAWIENIE ZMIAN STANU POSIADANIA AKCJI PPH KOMPAP S.A. LUB UPRAWNIEŃ DO NICH (OPCJI) PRZEZ OSOBY ZARZĄDZAJĄCE I NADZORUJĄCE JEDNOSTEK NALEŻĄCYCH DO GRUPY KAPITAŁOWEJ OBJĘTYCH KONSOLIDACJĄ, W OKRESIE OD PRZEKAZANIA POPRZEDNIEGO RAPORTU KWARTALNEGO

ZESTAWIENIE STANU POSIADANIA AKCJI EMITENTA LUB UPRAWNIEŃ DO NICH PRZEZ OSOBY ZARZĄDZAJĄCE I NADZORUJĄCE EMITENTA NA DZIEŃ PRZEKAZANIA RAPORTU KWARTALNEGO, WRAZ ZE WSKAZANIEM ZMIAN W STANIE POSIADANIA, W OKRESIE OD PRZEKAZANIA POPRZEDNIEGO RAPORTU KWARTALNEGO, ODRĘBNIE DLA KAŻDEJ Z OSÓB

Imię i nazwisko	Funkcja	Ilość akcji	Zmiana stanu posiadanych akcji od dnia opublikowania raportu za I półrocze 2019r., tj. od dnia 16.09.2019r.
	OSOBY ZARZĄDZAJĄCE
Waldemar Lipka	Prezes Zarządu	1.154.758	Zwiększenie o 5.000
	PODMIOTY ZWIĄZANE Z OSOBAMI ZARZĄDZAJĄCYMI
GRAND Sp. z o.o.	Spółka zależna od Prezesa Zarządu Waldemara Lipki	201.550	Bez zmian
OZGraf S.A.	Spółka zależna od PPH KOMPAP S.A.	98.400	Bez zmian
BZGraf S.A.	Spółka zależna od PPH KOMPAP S.A.	88.400	Bez zmian
Imprimus Sp. z o.o.	Spółka zależna od PPH KOMPAP S.A.	0	Zmniejszenie o 5150
OSOBY NADZORUJĄCE
Jerzy Łopaciński	Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej	6.114	Bez zmian
Marek Głuchowski	Przewodniczący Rady Nadzorczej	Nie posiada	Bez zmian
Edward Łaskawiec	Członek Rady Nadzorczej	442.022	Zwiększenie o 70.367
Członek Rady Nadzorczej, który nie wyraził zgody na publikację swoich danych osobowych Członek Rady Nadzorczej		10.030	Bez zmian
Przemysław Danowski	Członek Rady Nadzorczej	Nie posiada	Bez zmian
PODMIOTY ZWIĄZANE Z OSOBAMI NADZORUJĄCYMI
Warsaw Equity Investments Sp. z o.o.	Spółka zależna od Członka Rady Nadzorczej Pana Przemysława Danowskiego	498.958	Zmniejszenie o 135.747

POZOSTAŁE INFORMACJE

DO SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU KWARTALNEGO QSr 3/2019

Grupy Kapitałowej Przedsiębiorstwa Produkcyjno - Handlowego KOMPAP S.A.

6. WSKAZANIE POSTĘPOWAŃ TOCZĄCYCH SIĘ PRZED SĄDEM, ORGANEM WŁAŚCIWYM DLA POSTĘPOWANIA ARBITRAŻOWEGO LUB ORGANEM ADMINISTRACJI PUBLICZNEJ

Według wiedzy Zarządu PPH KOMPAP S.A. na chwilę sporządzenia niniejszego Raportu kwartalnego nie toczyły się przed jakimkolwiek sądem, sądem arbitrażowym lub organem administracji publicznej żadne postępowania dotyczące zobowiązań wierzytelności emitenta lub jednostki od niego zależnej, których wartość lub łączna wartość przekraczałaby 10% kapitałów własnych PPH KOMPAP S.A.

7. INFORMACJE O ZAWARCIU TRANSAKCJI Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI

W III kwartale 2019 r. jednostka dominująca i jednostki zależne nie zawierały istotnych transakcji z podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe.

8. INFORMACJE O UDZIELENIU PRZEZ JEDNOSTKĘ DOMINUJĄCĄ LUB PRZEZ JEDNOSTKĘ OD NIEJ ZALEŻNĄ PORĘCZEŃ KREDYTU, PORĘCZEŃ POŻYCZKI LUB UDZIELENIU GWARANCJI

W III kwartale 2019 r. jednostka dominująca oraz jednostki zależne nie udzielały poręczeń kredytów lub pożyczek, jak również nie udzielały gwarancji, których łączna wartość przekraczałaby 10% kapitałów własnych PPH KOMPAP S.A.

9. INFORMACJE NA TEMAT ZMIAN SYTUACJI GOSPODARCZEJ I WARUNKÓW PROWADZENIA DZIAŁALNOŚCI, KTÓRE MAJĄ ISTOTNY WPŁYW NA WARTOŚĆ GODZIWĄ AKTYWÓW FINANSOWYCH I ZOBOWIĄZAŃ FINANSOWYCH JEDNOSTKI, NIEZALEŻNIE OD TEGO, CZY TE AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA SĄ UJĘTE W WARTOŚCI GODZIWEJ CZY W SKORYGOWANEJ CENIE NABYCIA;

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem nie miały miejsce zdarzenia, o których mowa w niniejszym punkcie.

10. INFORMACJE O NIESPŁACENIU KREDYTU LUB POŻYCZKI LUB NARUSZENIU ISTOTNYCH POSTANOWIEŃ UMOWY KREDYTU LUB POŻYCZKI, W ODNIESIENIU DO KTÓRYCH NIE PODJĘTO ŻADNYCH DZIAŁAŃ NAPRAWCZYCH DO KOŃCA OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO;

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem nie miały miejsce zdarzenia, o których mowa w niniejszym punkcie.

11. W PRZYPADKU INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH WYCENIANYCH W WARTOŚCI GODZIWEJ - INFORMACJE O ZMIANIE SPOSOBU (METODY) JEJ USTALENIA;

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem nie miały miejsce zdarzenia, o których mowa w niniejszym punkcie.

12. INFORMACJĘ DOTYCZĄCĄ ZMIANY W KLASYFIKACJI AKTYWÓW FINANSOWYCH W WYNIKU ZMIANY CELU LUB WYKORZYSTANIA TYCH AKTYWÓW;

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem nie miały miejsce zdarzenia, o których mowa w niniejszym punkcie.

13. INFORMACJĘ DOTYCZĄCĄ EMISJI, WYKUPU I SPŁATY NIEUDZIAŁOWYCH I KAPITAŁOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH;

Nie miała miejsca emisja, wykup czy spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych.

14. INFORMACJE DOTYCZĄCE WYPŁACONEJ (LUB ZADEKLAROWANEJ) DYWIDENDY, ŁĄCZNIE I W PRZELICZENIU NA JEDNĄ AKCJĘ, Z PODZIAŁEM NA AKCJE ZWYKŁE I UPRZYWILEJOWANE;

Nie miała miejsca wypłata dywidendy.

15. INFORMACJE O SEZONOWOŚCI SPRZEDAŻY

W działalności Grupy Kapitałowej występuje niewielka sezonowość, pierwsze półrocze to ok. 55% przychodów rocznych, oraz występują czynniki wpływające istotnie okresowo na wyniki finansowe. Występuje czasami również większa aktywność w zakresie sprzedaży w okresie maj-czerwiec i wrzesień-listopad.

16. INNE INFORMACJE, KTÓRE ZDANIEM EMITENTA SĄ ISTOTNE DLA OCENY SYTUACJI KADROWEJ, MAJĄTKOWEJ, FINANSOWEJ, WYNIKU FINANSOWEGO I ICH ZMIAN, ORAZ INFORMACJE, KTÓRE SĄ ISTOTNE DLA OCENY MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZOBOWIĄZAŃ PRZEZ EMITENTA

W ocenie Zarządu PPH KOMPAP S.A. na dzień sporządzenia niniejszego Raportu kwartalnego nie występują inne informacje istotne dla oceny sytuacji emitenta niż wskazane w niniejszym Raporcie kwartalnym.

W ocenie Zarządu PPH KOMPAP S.A. na dzień sporządzenia niniejszego Raportu kwartalnego nie ma jakichkolwiek zagrożeń co do możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta.

17. WSKAZANIE CZYNNIKÓW, KTÓRE BĘDĄ MIAŁY ISTOTNY WPŁYW NA WYNIKI W PERSPEKTYWIE CO NAJMNIEJ KOLEJNEGO KWARTAŁU

W ocenie Zarządu PPH KOMPAP S.A. na wyniki emitenta w IV kwartale 2019 r. oraz w I kwartale 2020 r. wpływać będą następujące czynniki:

• a. stabilny portfel wypłacalnych klientów;
• b. dalsza poprawa wydajności produkcji;
• c. optymalizacja zatrudnienia, zrealizowana w okresach poprzednich;
• d. poprawa wewnętrznej organizacji w zakresie obniżki i racjonalizacji kosztów;
• e. efekt synergii zakupów OZGraf S.A. BZGraf S.A. i IMPRIMUS Sp. z o.o.

Kwidzyn, 15 listopada 2019 r.

Prezes Zarządu - Waldemar Lipka

Przedsiębiorstwo Produkcyjno - Handlowe KOMPAP S.A. SKRÓCONE SRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA III KWARTAŁ 2019 ROKU

Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 30 WRZEŚNIA 2019 ROKU
	za okres
Wariant kalkulacyjny	od 01.01.2019 do 30.09.2019	od 01.01.2018 do 30.09.2018	od 01.07.2019 do 30.09.2019	od 01.07.2018 do 30.09.2018
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	3 401	2 703	1 021	825
Przychody ze sprzedaży produktów	2 483	2 478	811	738
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	918	226	211	87
Koszt własny sprzedaży (koszt sprzedanych produktów, usług, towarów i materiałów)	2 071	1 551	593	474
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów	1 245	1 363	400	404
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	826	189	193	70
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	1 330	1 152	428	351
Koszty sprzedaży	209	150	68	50
Koszty ogólnego zarządu	1 116	1 091	316	351
Pozostałe przychody operacyjne	127	280	39	46
Pozostałe koszty operacyjne	-	2	-	-
Przychody i koszty finansowe netto	(26)	2 659	(68)	106
Zysk (strata) brutto	106	2 847	15	102
Podatek dochodowy	7	40	7	25
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	99	2 807	8	77
Działalność zaniechana
Zysk (strata) z działalności zaniechanej
Zysk (strata) brutto	99	2 807	8	77
Podatek dochodowy	-	-		-
Zysk (strata) netto	99	2 807	8	77
Inne całkowite dochody
Różnice kursowe z przeliczenia operacji zagranicznych	-	-	-
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży
Zabezpieczenie przepływów pieniężnych	-	-	-
Podatek dochodowy dotyczący składników innych całkowitych dochodów
Inne całkowite dochody netto	-	-	-
CAŁKOWITY DOCHÓD ZA ROK OBROTOWY	99	2 807	8	77

Kwidzyn, 15 listopada 2019 r.

Halina Mańkowskaja-Kobeleva Prezes Zarządu - Waldemar Lipka

Osoba, sporządzająca sprawozdanie finansowe Zarząd

................................................ .................................................................................................................................................................................................

Przedsiębiorstwo Produkcyjno - Handlowe KOMPAP S.A.

SKRÓCONE SRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA III KWARTAŁ 2019 ROKU

Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ KOMPAP S.A. NA DZIEŃ 30.09.2019 ROKU
	stan na dzień:
Aktywa	30.09.2019	31.12.2018	30.09.2018
AKTYWA TRWAŁE	29 897	30 030	30 097
Wartości niematerialne	-	-	-
Rzeczowe aktywa trwałe	3 999	4 145	4 198
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	-	-	-
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	45	32	46
Aktywa finansowe w jednostkach powiązanych - udziały, akcje	25 853	25 853	25 853
Inwestycje w nieruchomości	-	-	-
Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów	-	-	-
AKTYWA OBROTOWE	810	662	904
Zapasy	400	291	300
Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu	-	-	-
Należności z tytułu dostaw oraz pozostałe należności	370	318	492
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	5	53	48
Udzielone pożyczki	-	-	-
Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia	-	-	-
Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów	35	-	64
Koszty emisji nowych akcji	-	-	-
AKTYWA RAZEM	30 707	30 692	31 001

Pasywa	stan na dzień:
	30.09.2019	31.12.2018	30.09.2018
KAPITAŁ WŁASNY	24 304	24 205	24 353
Kapitał akcyjny	5 617	5 617	5 617
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	10 624	10 624	10 533
Kapitał zapasowy pozostały	4 188	1 529	1 620
Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny	-	-	-
Udziały (akcje) własne	-	-	-
Pozostałe kapitały rezerwowe	3 757	3 757	3 757
Zyski zatrzymane	19	19	19
Zysk za okres bieżący	99	2 659	2 807
ZOBOWIĄZANIA	6 403	6 487	6 648
Zobowiązania długoterminowe	3 836	4 312	1 457
Długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe	2 456	2 878	54
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	-	-	-
Rezerwa na podatek odroczony	3	-	-
Rezerwy długoterminowe	-	-	-
Długoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw	-	-	-
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	-	-	-
Zobowiązania związane bezpośrednio z aktywami trwałymi przeznaczonymi do zbycia	-	-	-
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	1 377	1 434	1 457
Zobowiązania krótkoterminowe	2 567	2 175	5 191
Zobowiązania z tytułu dostaw oraz pozostałe	1 086	834	949
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	63	59	42
Zobowiązania z tytuły podatku dochodowego	-	9	-
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	-	-	-
Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe	1 309	1 147	4 081
Rezerwy krótkoterminowe	14	30	24
Rozliczenia międzyokresowe	95	96	95
PASYWA RAZEM	30 707	30 692	31 001

Kwidzyn, 15 listopada 2019 r.

Halina Mańkowskaja-Kobeleva Prezes Zarządu - Waldemar Lipka

................................................ .................................................................................................................................................................................................

Osoba, sporządzająca sprawozdanie finansowe Zarząd

Przedsiębiorstwo Produkcyjno - Handlowe KOMPAP S.A.

SKRÓCONE SRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA III KWARTAŁ 2019 ROKU

Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM NA DZIEŃ 30.09.2019 ROKU
Wyszczególnienie	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy	Pozostałe kapitały rezerwowe	Wynik finansowy netto roku obrotowego	Niepodzielony wynik finansowy	Kapitał własny razem
Saldo na dzień 01.01.2018 roku	5 617	12 205	3 757	(52)	19	21 546
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości	-	-	-	-	-	-
Saldo po zmianach	5 617	12 205	3 757	(52)	19	21 546
Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01 do 30.09.2018 roku
Zyski (straty) z tytułu aktualizacji wyceny	-	-	-	-	-	-
Inwestycje dostępne do sprzedaży						-
Instrumenty zabezpieczające przepływy środków pieniężnych						-
Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą						-
Podatek związany z pozycjami prezentowanymi w kapitale lub przeniesionymi z kapitału						-
Zysk netto prezentowany bezpośrednio w kapitale własnym		-		-	-
Zysk netto za okres od 01.01do 30.09.2017 roku
Suma zysków i strat ujętych w okresie od 01.01 do 30.09.2018	-	-	-	-	-	-
Podział wyniku finansowego		(52)		52		-
Zysk netto za okres od 01.01. do 30.09.2018 roku				2 807		2 807
Dywidendy						30
Zbycie środków trwałych						-
Wyemitowane opcje zamienne na akcje	-				-	-
Saldo na dzień 30.09.2018 rok	5 617	12 153	3 757	2 807	19	24 353
Saldo na dzień 01.01.2019 roku	5 617	12 153	3 757	2 659	19	24 205
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości	-	-	-	-	-	-
Saldo po zmianach	5 617	12 153	3 757	2 659	19	24 205
Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01 do 30.09.2019 roku
Zyski (straty) z tytułu aktualizacji wyceny	-	-	-	-	-	-
Inwestycje dostępne do sprzedaży Instrumenty zabezpieczające przepływy środków pieniężnych						- -
Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą						-
Podatek związany z pozycjami prezentowanymi w kapitale lub przeniesionymi z kapitału						-
Zysk netto prezentowany bezpośrednio w kapitale własnym		-		-	-
Zysk netto za okres od 01.01 do 30.09.2019 roku
Suma zysków i strat ujętych w okresie od 01.01 do 30.09.2018	-	-	-	-	-	-
Podział wyniku finansowego		2 659		-2659		-
Zysk netto za okres od 01.01. do 30.09.2019 roku		0		99		99
Dywidendy
Zbycie środków trwałych						-
Wyemitowane opcje zamienne na akcje	-				-	-
Saldo na dzień 30.09.2019 rok	5 617	14 812	3 757	99	19	24 304

Kwidzyn, 15 listopada 2019 r.

Halina Mańkowskaja-Kobeleva

Prezes Zarządu - Waldemar Lipka

Osoba, sporządzająca sprawozdanie finansowe Zarząd

.................................................................................. ...................................................................................................................................................................................................................................................................................................

Przedsiębiorstwo Produkcyjno - Handlowe KOMPAP S.A. SKRÓCONE SRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA III KWARTAŁ 2019 ROKU

Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA OKRES OD 01.01.2019 DO 30.09.2019
Metoda pośrednia	za okres
	od 01.01.2019	od 01.01.2018
	do 30.09.2019	do 30.09.2018
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk przed opodatkowaniem	106	2 847
Korekty:	301	270
Amortyzacja	146	183
zyski/straty z inwestycji	-	(77)
przychody/koszty finansowe	155	164
Gotówka z działalności operacyjnej przed zmianami w kapitale pracującym	407	3 117
zmiany w kapitale pracującym	(165)	(5 346)
zmiana stanu zapasów	(110)	(80)
zmiana stanu należności	(58)	(19)
zmiana stanu zobowiązań	115	(6 540)
zmiana stanu innych pozycji kapitału pracującego	(112)	1 294
Gotówka z działalności inwestycyjnej	242	(2 229)
Odsetki zapłacone
podatki zapłacone
Gotówka z działalności operacyjnej netto	242	(2 229)
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
zakup środków trwałych i wartości niematerialnych	-	-
przychody ze sprzedaży środków trwałych		250
przychody ze sprzedaży inwestycji		-
przychody ze sprzedaży udziałów
zakup składników aktywów finansowych		(2)
przychody ze sprzedaży składników aktywów finansowych
przychody z odsetek
wydatki na inwestycje w nieruchomości
zyski/straty ze zbycia inwestycji
odpisy aktualizujące dotyczące aktywów trwałych
udzielone/spłacone pożyczki
Gotówka z działalności inwestycyjnej netto	-	248
Przepływy z działalności finansowej
dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli		-
wpływy z emisji instrumentów dłużnych		5 300
zaciągnięte/spłacone pożyczki	(204)	(3 157)
inne wpływy lub wydatki finansowe	-	-
zapłacone odsetki od kredytów	(86)	(128)
Gotówka z działalności finansowej netto	(290)	2 015
Przepływy razem	(48)	34
Gotówka na BO	53	14
Gotówka na BZ	5	48
ZMIANA STANU GOTÓWKI	(48)	34

Kwidzyn, 15 listopada 2019 r.

Halina Mańkowskaja-Kobeleva Prezes Zarządu - Waldemar Lipka ................................................ .................................................................................................................................................................................................

Osoba, sporządzająca sprawozdanie finansowe Zarząd

SKRÓCONY ŚRÓDROCZNY SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY QSr 3/2019

Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)

ZATWIERDZENIE KWARTALNEGO RAPORTU FINANSOWEGO

Niniejszy kwartalny raport finansowy został zatwierdzony do publikacji przez Zarząd w dniu 15 listopada 2019 r.

Osoba, sporządzająca sprawozdanie finansowe Zarząd