PPH Kompap S.A. — Audit Report / Information 2016

Mar 28, 2017

Poland Audit Services Sp. z o.o. Member Crowe Horwath International

ul. Hrubieszowska 2 01-209 Warsaw, Poland Phone +48 22 295 30 00 Fax +48 22 295 30 01 www.crowehorwath.pl

Raport uzupełniający opinię niezależnego biegłego rewidenta z badania sprawozdania finansowego dla Akcjonariuszy oraz Rady Nadzorczej "WADEX" S.A. za okres obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2016

Raport został opracowany w związku z badaniem sprawozdania finansowego Przedsiebiorstwa Produkcyjno Handlowego "Wadex" S.A. z siedzibą we Wrocławiu 54-519, przy ul. Jerzmanowska 8 (zwanej dalej Spółką).

Badaniu podlegało sprawozdanie finansowe obejmujące:

• $(a)$ wprowadzenie do sprawozdania finansowego.
• bilans sporządzony na dzień 31.12.2016, który po stronie aktywów i pasywów wykazuje sumę $(b)$ 21.153 tvs. zł.
• rachunek zysków i strat za okres obrotowy od 01.01.2016 do 31.12.2016 wykazujący zysk netto w $(c)$ kwocie 518 tvs. zł.
• $(d)$ zestawienie zmian w kapitale własnym za okres obrotowy od 01.01.2016 do 31.12.2016 wykazujące zmniejszenie kapitału własnego o kwotę 2.789 tys. zł.
• $(e)$ rachunek przepływów pieniężnych za okres obrotowy od 01.01.2016 do 31.12.2016 wykazujący zmianę stanu środków pieniężnych na kwotę -2.673 tys. zł,
• $(f)$ dodatkowe informacje i objaśnienia.

Sprawozdanie finansowe zostało podpisane przez Zarząd Spółki oraz osobę odpowiedzialną za prowadzenie ksiąg rachunkowych dnia 28.03.2017. Raport ten powinien być czytany wraz z opinią biegłego rewidenta dla Akcjonariuszy Spółki z dnia 28.03.2017 dotyczącą wyżej opisanego sprawozdania finansowego.

Raport zawiera 11 kolejno ponumerowanych stron i składa się z następujących cześci:

		Strona
ι.	Ogólna charakterystyka Spółki
II.	Ogólne informacje dotyczące przeprowadzonego badania
Ш.	Podsumowanie sytuacji finansowej
IV	Analiza finansowa
V.	Omówienie wybranych pozycji sprawozdania finansowego
VI.	Stwierdzenia biegłego rewidenta

Przeprowadzający badanie w imieniu Poland Audit Services Sp. z o.o. spółki wpisanej na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem 3790:

PUUT

Wolfgang Stanclik Kluczowy Biegły Rewident Numer ewidencyjny 8615

Warszawa, dnia 28 marca, 2017

Crowe Horwath is a trading name of the following entities (together, "Crowe Advartis"): Crowe Advartis Accounting Sp. z o.o. (name in process of registration), KRS 0000067026,
NIP 5252060079, Share capital 50.000 PLN · Pol 0000393728, NIP 5272661244, Share capital 5.000 PLN

Ogólna charakterystyka Spółki

• $(a)$ Przedsiębiorstwo Produkcyjno Handlowe "Wadex S.A.", zwana dalej Spółką, prowadzi swoją działalność w oparciu o Kodeks Spółek Handlowych. Siedziba Spółki mieści się we Wrocławiu 54-519, przy ul. Jerzmanowskiej 8.
• Akt założycielski Spółki sporządzono w formie aktu notarialnego w Państwowym Biurze $(b)$ Notarialnym we Wrocławiu w dniu 12.12.2006 r., Repertorium A nr 17690/2006. Postanowieniem Sądu Rejonowego we Wrocławiu w dniu 01.02.2007 r. Spółka została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego pod nr 0000273372. Ostatniej weryfikacji danych w Krajowym Rejestrze Sądowym dokonano dnia 28.03.2017.
• $(c)$ Spółka posiada nadany jej numer identyfikacji podatkowej NIP 899-10-33-328 oraz statystycznej w systemie REGON 5921041.
• $(d)$ Rzeczywistym przedmiotem działalności Spółki zgodnie z umową Spółki były:
• produkcja systemów odprowadzania spalin (systemów kominowych) ze stali nierdzewnych i kwasoodpornych oraz akcesoriów związanych z tymi systemami.
• handel akcesoriami i elementami systemów odprowadzania spalin, których nie ma w ofercie $\epsilon$ produkcyjnej,
• kooperacja, tj. produkcja półproduktów oraz wyrobów niezwiązanych z systemami odprowadzania spalin.
• Sprawozdanie finansowe Spółki za ubiegły rok obrotowy od 01.01.2015 do 31.12.2015 zostało $(e)$ zbadane przez Baker Tilly Poland Assurance Sp. z o. o. (obecnie Poland Audit Services Sp. z o.o.) z siedzibą w Warszawie, przy ul. Hrubieszowskiej 2 i uzyskało opinię bez zastrzeżeń.
• $(f)$ Sprawozdanie finansowe Spółki za ubiegły rok obrotowy zostało zatwierdzone uchwałą Zwyczainego Walnego Zgromadzenia z dnia 10.05.2016. Zwyczajne Walne Zgromadzenie w dniu 10.05.2016 dokonało podziału zysku netto za ubiegły rok obrotowy w kwocie 525.418.68 zł przeznaczając go w całości na wypłatę dywidendy.
• $(g)$ Sprawozdanie za ubiegły rok obrotowy zostało złożone w Krajowym Rejestrze Sadowym w dniu 19.05.2016 oraz w Urzędzie Skarbowym w dniu 17.05.2016.
• $(h)$ Władze Spółki stanowią: Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy, Rada Nadzorcza i Zarząd.
• $(i)$ W roku obrotowym członkami Zarządu Spółki byli:
• · Zbigniew Krzysztof Piechociński Prezes Zarządu
• Ryszard Jan Sebastian Członek Zarządu
• Kapitał podstawowy Spółki na dzień bilansowy wynosił 661.456,40 zł i dzielił się na 3.307.282 $(i)$ akcji o wartości nominalnej 0,20 zł każda. Na dzień bilansowy wartość kapitału własnego wynosiła 12.378 tys. zł.
• $(k)$ Akcje w Spółce na dzień bilansowy były objęte następująco:

	Ilość akcii	% udział w ogólnej liczbie głosów	% udział akcji
Zbigniew Piechociński	1.305.924	42.61	39.49
Tomasz Skrzypczak	1.290.170	42.28	39,01
Pozostali poniżej 5%	711 188	15.11	21.50
	3.307.282	100,0	100,00

Na koniec ubiegłego okresu (tj. na 31.12.2015) akcje objęte były w następujący sposób:

	llość akcji	% udział w ogólnej liczbie głosów	% udział akcji
Zbigniew Piechociński	1.305.798	42.61	39.48
Tomasz Skrzypczak	1.290.000	42.27	39,00
Pozostali poniżej 5%	711 484	15,12	21,51
	3.307.282	100.0	100,00

Do dnia zakończenia badania struktura własności akcji Spółki nie uległa zmianie.

• $(1)$ Spółka nie posiada udziałów w spółkach zależnych ani stowarzyszonych.
• $(m)$ Bieżący rok obrotowy obejmuje 12 kolejnych miesięcy od 01.01.2016 do 31.12.2016. Ubiegły rok obrotowy obejmuje odpowiednio 12 miesięcy roku 2015. Rok obrotowy dwa lata wstecz obejmuje odpowiednio 12 miesięcy roku 2014.

II. Ogólne informacje dotyczące przeprowadzonego badania

• Baker Tilly Poland Assurance Sp. z o.o. (obecnie Poland Audit Services Sp. z o.o.) została $(a)$ wybrana na audytora Spółki uchwałą Rady Nadzorczej z dnia 10.05.2016.
• $(b)$ Badanie przeprowadzono w siedzibie Spółki na podstawie umowy zawartej w dniu 18.05.2016 w okresie:
• badanie wstepne od 03.01.2017 do 05.01.2017:
• badanie końcowe od 06.03.2017 do 10.03.2017 i 28.03.2017
• $(c)$ Następujące inwentaryzacje zostały przeprowadzone przez Spółkę w okresie objętym badaniem:
• · drogą spisu z natury ilości składników majątku: - środki pieniężne w kasie wg stanu na dzień 31.12.2016; - zapasy (wyroby gotowe, surowce, wg stanu na dzień 31.12.2016: produkcja w toku oraz towary)
• · drogą uzyskania potwierdzeń stanów sald od banków i kontrahentów:
• środków pieniężnych na rachunkach bankowych wg stanu na dzień 31.12.2016:
• aktywów finansowych wg stanu na dzień 31.12.2016: - należności wg stanu na dzień 31.10.2016.

Audytor obserwował spis z natury znaczących składników majatku Spółki, do których należa: wyroby gotowe, surowce, produkcja w toku oraz towary. Audytor uznał inwentaryzacje za poprawną. W czasie inwentaryzacji dokonano przeglądu dalszej przydatności składników majątkowych.

• $(d)$ Uzyskano pisemne oświadczenie doradcy prawnego dotyczące sporów i spraw natury prawnej związanych ze Spółką.
• $(e)$ Otrzymano od Zarządu Spółki oświadczenie z datą 28.03.2017 o kompletności, rzetelności i prawidłowości sprawozdania finansowego przedstawionego do badania i ujawnieniu w informacji dodatkowej wszelkich zobowiązań warunkowych oraz o nie zaistnieniu lub ewentualnym zaistnieniu do dnia zakończenia badania zdarzeń, wpływających w sposób znaczący na wielkość danych wykazanych w sprawozdaniu finansowym za badany rok.

$III.$ Podsumowanie sytuacji finansowej

Przedsiębiorstwo Produkcyjno Handlowe "WADEX" S.A. Raport uzupełniający opinię z badania sprawozdania finansowego za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2016

W porównaniu z ubiegłym rokiem polepszeniu uległy wskaźniki produktywności i rentowności majątku ogółem oraz kapitału własnego. Odnotowano spadek płynności oraz rentowności sprzedaży. Zysk na jedną akcję nie zmienił się w stosunku do 2016 roku. Wzrosła stopa dywidendy o 1,16% pkt procentowy.

Zysk netto za 2016 rok wyniósł 518 tys. zł zmniejszył się o 1% w porównaniu z okresem obrotowym od 01.01.2015 do 31.12.2015.

Przedsiębiorstwo Produkcyjno Handlowe "WADEX" S.A.
Raport uzupełniający opinię z badania sprawozdania finansowego
Za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2016

Analiza finansowa اٰ≤

BILANS na dzień 31 grudnia 2016

				ပ
		Koniec	Koniec	Koniec					Koniec	Koniec	Koniec
		bieżącego	ubiegłego	okresu dwa	Zmiana	Zmiana	Zmiana	Zmiana	bieżącego	ubiegłego	okresu dwa
	Komen-	okresu	okresu	lata wstecz	$(A-B)$	$(A-B)$ /B	$\overline{B-C}$	$(B-C)$ /C	okresu	okresu	lata wstecz
	tarz	łz 000.	000 zł	12000.	kz 000.	వ్	IZ 000.	వి	Struktura వి	న్ Struktura	Struktura %
AKTYWA
Aktywa trwałe
Wartości niematerialne i prawne						೦%	$\frac{1}{2}$	$-100%$	೦%	్య	్య
Rzeczowe aktywa trwałe		8 100	139 ∞	4846	ခု	0%	3293	68%	38%	34%	15%
Nalezności długoterminowe		∞	∞	805 5		೦%	$-5797$	$-100%$	్య	್ಯೆ	18%
Długoterminowe rozliczenia
międzyokresowe		52	54	$\frac{8}{4}$	$\infty$	10%	ပ္ပ္	-6%	ల్కో	0%	೦ೆ
		8212	$\frac{8226}{ }$	10746	$\dot{z}$	కి	$-2520$	$-23%$	39%	34%	33%
Aktywa obrotowe
Zapasy		1888	2000	1666	$-112$	%ಕ	334		క్టి	కిం	5%
Należności krótkoterminowe		2840	2863	12 664	-23	$-1\%$	-9801	20% -77%	13%	12%	39%
Inwestycje krótkoterminowe	$\mathbf{\Omega}$	8152	10781	7306	$-2629$	$-24%$	3475	48%	39%	45%	23%
Krótkoterminowe rozliczenia
międzyokresowe		δ	54	S 2		13%	$\mathbf{\Omega}$	4%	కి	కి	కి
		12941	5698	21 688	$-2757$	$-18%$	-5 990	$-28%$	61%	66%	67%
Suma aktywów		21153	23924	32434	$-2771$	$-12%$	$-8510$	$-26%$	100%	100%	100%

Poland Audit Services Sp. z o.o.

|თ

Przedsiębiorstwo Produkcyjno Handlowe "WADEX" S.A.
Raport uzupełniający opinię z badania sprawozdania finansowego
Za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2016

BILANS na dzień 31 grudnia 2016 (cd)

	Komen- tarz	bieżącego Koniec ⋖ okresu HZ 000.	eglego Koniec FZ000. okresu Ē	okresu dwa k 000. zoajsw eje Koniec	Zmiana k 900. (B-A)	Zmiana $($ A-B)/B $\frac{9}{6}$	Zmiana к 000. (ე-მ)	Zmiana (B-C)/C %	Struktura % Koniec bieżącego okresu	Koniec ubiegłego Struktura % okresu	Koniec Struktura % okresu dwa lata wstecz
Kapitał własny PASYWA
Kapitał podstawowy		661	661	661				కి	ૹ૾	ૹ૾	2%
Kapitał zapasowy		11 199	13981	13950	$-2782$	$-20%$	$\overline{3}$	စိစ	53%	58%	43%
Zysk (strata) netto		518	525	2 2 4 7		$-1\%$	$-1722$	377%	2%	2%	7%
		$\frac{12378}{2}$	15167	16858	$-2789$	$-18%$	$-1691$	$-10%$	59%	63%	52%
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
Rezerwy na zobowiązania		268	234 2	వ్ల	ನೆ	15%	م				1%
Zobowiązania długoterminowe		1191	1700	6280	-503	$-30%$			ళ్	7%	19%
Zobowiązania krótkoterminowe		4601	3661	7411	940	26%	4580 -3750	2% 73% 75% 100	22%	15%	23%
Rozliczenia międzyokresowe		2715	3162	1584	$rac{1}{2}$	$-14%$	1578		13%	13%	5%
		8775	8757	15576		ళ	$-6819$	$-44%$	41%	37%	48%
Suma pasywów		21 153	23924	32434	$-2771$	$-12%$	$-8,510$	$-26%$	100%	100%	100%

Poland Audit Services Sp. z o.o.

|ഗ

Przedsiębiorstwo Produkcyjno Handlowe "WADEX" S.A.
Raport uzupełniający opinię z badania sprawozdania finansowego
Za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2016

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT (wariant kalkulacyjny)
za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2016

		⋖	∞	$\mathbf 0$
		Bieżący	Ubiegly	Okres dwa	Zmiana	Zmiana	Zmiana	Zmiana	Bieżący	Ubiegły	Okres dwa
	Komen-	okres	okres	lata wstecz	$(A-B)$	$(A-B)$ /B		$(B-C)$ C	okres	okres	lata wstecz
	tarz	IZ 000.	IZ 000.	N2000.	12000.	వి	12 000 이 2	వి	Struktura %	Struktura %	Struktura %
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	۱n	20464	19930	20087	534	3%	$-157$	$-1\%$	100%	100%	100%
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów		14037	13607	12797	430	శి	$\frac{8}{10}$	6%	69%	68%	64%
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży		6427	323 ဖ	7290	$\tilde{e}$	2%	-967	$-13%$	31%	32%	36%
Koszty sprzedaży		2708	2453	2439	255	10%	$rac{4}{4}$	$1\%$	13%	12%	12%
Koszty ogólnego zarządu	ဖ	3871	4005	3237	$-134$			24%	19%	20%	16%
Zysk (strata) ze sprzedaży		$-152$	$-135$	1614	$\overline{1}$	$-3%$ 13%	$rac{68}{902}$	108%	$-1\%$	$-1\%$	క్టీ
Pozostałe przychody operacyjne		1154	1241	2598	-87		$-1357$		6%	6%	13%
Pozostałe koszty operacyjne	I	468	383	1725			$-1342$		2%	$2\%$	്ട്
Zysk (strata) z działalności operacyjnej		534	723	2487	$\frac{62}{36}$	$-7%$ $22%$ 26%	$-1764$	$-52%$ $-78%$ $-71%$	$3\%$	4%	12%
Przychody finansowe		140	132	218	∞	ଟେ	နိ	$-39%$	$1\%$	$1\%$	$\frac{5}{6}$
Koszty finansowe	I	104	259	F	$-155$	$-60%$	$\frac{182}{2}$	236%	$\frac{5}{6}$	$\frac{5}{6}$	ို
Zysk/(strata) z działalności gospodarczej		570	596	2628	-26	$-4%$	$-2032$	$-77%$	$3\%$	3%	13%
Nynik zdarzeń nadzwyczajnych	I					စိ		°°C	്ട്	్య	്
Zysk/ (strata) brutto		570	596	628 Ñ	$\mathbf{r}$	$-4%$	$-2032$	$-77%$	3%	$3\%$	13%
Podatek dochodowy		S2	7	381	۹P.	27%	$-310$	$-81%$	0%	్య	2%
Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty)						క		్రీ	೦ೆ	్తి	కి
Zysk/ (strata) netto		518	525	2 2 4 7	7	$-1%$	$-1722$	-77%	3%	$3\%$	11%

Przedsiębiorstwo Produkcyjno Handlowe "WADEX" S.A. Raport uzupełniający opinię z badania sprawozdania finansowego Za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2016

Sytuacja majątkowa i finansowa, wynik finansowy oraz rentowność Spółki

Działalność gospodarczą Spółki, jej wynik finansowy i rentowność za rok obrotowy oraz sytuację majątkową i finansową na dzień bilansowy w porównaniu do okresu poprzedzającego charakteryzują następujące wskaźniki:

		J.m.	Bieżący okres	Ubiegły okres	Okres dwa lata
Wskaźniki aktywności					wstecz
- produktywność majątku	przychody ze sprzedaży
ogółem	przeciętny stan aktywów		0,91	0,71	0,76
- produktywność majątku	przychody ze sprzedaży
trwałego	przeciętny stan aktywów trwałych		2,49	2,10	2,30
- produktywność kapitału	przychody ze sprzedaży		1,49	1,24	1,24
własnego	przeciętny stan kapitału własnego
- szybkość obrotu należności	przeciętny stan należności x 365 dni	dni	51	142	149
	przychody ze sprzedaży
- szybkość obrotu zapasów	przeciętny stan zapasów x 365 dni	dni	51	49	48
	koszty sprzedanych produktów i towarów
Wskaźniki rentowności
- rentowność sprzedaży netto	zysk/strata netto	%	2,53	2.63	11,19
	przychody ze sprzedaży
- rentowność sprzedaży brutto	zysk/strata ze sprzedaży	$\%$	$-0,74$	$-0.68$	8,04
	przychody ze sprzedaży
- rentowność majątku ogółem	wynik finansowy netto	%	2,30	1,86	8,48
	przeciętny stan aktywów
- rentowność kapitału własnego	wynik finansowy netto	%	3,76	3,28	13,84
	przeciętny stan kapitału własnego
Wskaźniki finansowania
- stopa zadłużenia	suma zobowiązań długo i krótkoterminowych		0,27	0,22	0,42
	suma pasywów
	przec. stan zobowiązań krótkoterm. x 365 dni
- szybkość obrotu zobowiązań	koszty działalności operacyjnej	dni	73	101	104
- pokrycie majątku trwałego	kapitał własny
kapitałem własnym	aktywa trwałe		1,51	1,84	1,57
- trwałość struktury finansowania	kapitał własny + zobowiązania długoterminowe		0,64	0,71	0,71
	suma pasvwów

Przedsiębiorstwo Produkcyjno Handlowe "WADEX" S.A. Raport uzupełniający opinie z badania sprawozdania finansowego Za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2016

			Koniec bieżącego okresu	Koniec ubiegłego okresu	Koniec okresu dwa lata wstecz
Wskaźniki płynności
- płynności I	aktywa obrotowe ogółem		2,81	4,29	2,93
	zobowiązania krótkoterminowe
	aktywa obrotowe ogółem - zapasy		2.40	3.74
- płynności II	zobowiązania krótkoterminowe				2,70
	inwestycje krótkoterminowe
- płynności III	zobowiązania krótkoterminowe		1,77	2,94	0,99
Wskaźniki rynku kapitałowego
- zysk/strata na jedną akcję	zysk/strata netto	zł	0,16	0,16	0.68
	ilość wyemitowanych akcji
	dywidenda na jedną akcję
- stopa wypłat dywidendy	zysk netto na jedną akcję	$\%$	637,16	421,74	98,61
	cena rynkowa jednej akcji
- cena do zysku na jedną akcję	zysk/strata netto na jedną akcję		29,95	20,96	6,92
- stopa dywidendy (dla akcji	dywidenda na jedną akcję	$\frac{0}{0}$
publicznych)	wartość rynkowa jednej akcji		21,28	20,12	14.26
	kapitał własny
- kapitał własny na jedną akcję	ilość wyemitowanych akcji	zł	3.74	4.59	5,10

V. Omówienie wybranych pozycji sprawozdania finansowego

$1.$ Rzeczowe aktywa trwałe

Na rzeczowe aktywa trwałe składają się głównie urządzenia techniczne i maszyny (87%). Pozostałą część stanowią środki transportu (11%) oraz inne środki (2%). Ostatnią inwentaryzację rzeczowych aktywów trwałych Spółka przeprowadziła w roku 2015.

$2.$ Inwestycje krótkoterminowe

Główną pozycją inwestycji krótkoterminowych są środki pieniężne na rachunku bankowym, które stanowią 69% sumy inwestycji. Pozostałą część stanowią jednostki uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych (31%).

Spółka potwierdziła 100% sald na rachunków bankowych oraz sald z tytułu uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych.

$3₁$ Zobowiązania krótkoterminowe

Na wartość zobowiązań wchodzą między innymi zobowiązania handlowe z pozostałymi jednostkami (66%), zobowiązania z tytułu kredytu i leasingów (15%) oraz fundusze specjalne (12%).

Na dzień 31.12.2016 94% sald zobowiązań handlowych stanowią zobowiązania nieprzeterminowane.

4. Zabezpieczenia na majątku ustanowione na rzecz osób trzecich

W ramach zabezpieczenia spłaty zobowiązań z tytułu kredytów bankowych zostały ustanowione nastepujace zabezpieczenia:

• zastaw rejestrowy na mieniu ruchomym.
• cesia z tytułu ubezpieczenia mienia ruchomego.
• weksel in blanco zaopatrzony w deklaracie wekslowa. $\bullet$
• cesja wierzytelności co najmniej trzech kontrahentów kredytobiorcy.

$5.$ Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów

Podstawowa działalnościa Spółki w bieżacym okresie była produkcia systemów kominowych wykonanych ze stali nierdzewnej i kwasoodpornej, ze sprzedaży tychże produktów pochodzi główna część uzyskanych przychodów.

Wielkość sprzedaży wzrosła o 2,61% w porównaniu do roku poprzedniego.

6. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów oraz koszty ogólnego zarządu

Głównymi pozycjami kosztów działalności operacyjnej sa kolejno koszty zużycja materiałów i energii. usług obcych oraz wynagrodzeń stanowiacych odpowiednio 32%, 27% i 16% kosztów rodzajowych. Wielkość kosztów rodzajowych wzrosła nieznacznie w porównaniu do roku ubiegłego.

VI. Stwierdzenia biegłego rewidenta

• $(a)$ Zarząd Spółki przedstawił żądane informacje, wiarygodne wyjaśnienia i oświadczenia w wystarczającym zakresie i w rozsądnym czasie dla celów przeprowadzenia badania oraz przedłożył oświadczenie o kompletnym ujęciu danych w księgach rachunkowych i wykazaniu wszelkich zobowiązań warunkowych oraz ujawnieniu istotnych zdarzeń, które nastąpiły po dacie bilansu do dnia złożenia oświadczenia.
• $(b)$ Spółka posiada aktualną dokumentację opisującą przyjęte przez nią zasady rachunkowości. które uznaje się za poprawne. Zbadane przez nas operacje gospodarcze dokumentowane były w sposób kompletny, przejrzysty i zostały poprawnie ujęte w księgach rachunkowych. Zbadane przez nas zapisy księgowe zostały dokonane poprawnie i kompletnie na podstawie dowodów księgowych. Sprawozdanie finansowe wynika z prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych.
• $(c)$ Przyjęte zasady rachunkowości są stosowane w sposób ciągły a w przypadku dokonania przez Spółkę zmian w zakresie stosowanych zasad wyceny w informacji dodatkowej określono przyczynę wprowadzenia zmian oraz ich wpływ na wynik finansowy za bieżacy okres obrotowy zapewniając porównywalność danych finansowych dotyczących okresu bieżącego i ubiegłego. Bilans zamknięcia na koniec ubiegłego okresu obrotowego został prawidłowo wprowadzony do ksiąg rachunkowych jako bilans otwarcia bieżącego okresu.
• $(d)$ Księgi prowadzone są przy pomocy komputera w sposób rzetelny, bezbłedny i sprawdzalny. Stosowane metody zabezpieczenia dostępu do danych i systemu ich przetwarzania są wystarczające. Dokumentacja księgowa, księgi rachunkowe i sprawozdania finansowe są przechowywane właściwie.
• Na podstawie badania systemu kontroli wewnętrznej Spółki oraz badania wiarygodności $(e)$ poszczególnych pozycji sprawozdania finansowego można stwierdzić, że system kontroli wewnetrznei jest adekwatny do wielkości i złożoności działalności prowadzonej przez Spółkę oraz umożliwia prawidłowe i rzetelne prowadzenie ksiąg rachunkowych.

Przedsiębiorstwo Produkcyjno Handlowe "WADEX" S.A. Raport uzupełniający opinie z badania sprawozdania finansowego Za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2016

• $(f)$ Kapitał podstawowy jest zgodny z statutem Spółki, został potwierdzony wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego oraz został pokryty zgodnie z litera prawa.
• $(g)$ Inwentaryzacie mające miejsce w okresie badanym zostały przeprowadzone prawidłowo. zgodnie z ustawa o rachunkowości. Wyniki inwentaryzacji zostały poprawnie rozliczone i ujete w księgach rachunkowych.
• $(h)$ Pozycje kształtujące wynik finansowy brutto na działalności gospodarczej Spółki we wszystkich istotnych aspektach zostały ujęte w sposób kompletny i prawidłowy.
• $(i)$ Wynik finansowy brutto został we wszystkich istotnych aspektach poprawnie przekształcony w wynik finansowy netto.
• $(j)$ Zestawienie zmian w kapitale własnym oraz rachunek przepływów pienieżnych zostały we wszystkich istotnych aspektach sporządzone prawidłowo w powiązaniu z bilansem, rachunkiem zysków i strat oraz księgami rachunkowymi.
• $(k)$ Wprowadzenie do sprawozdania finansowego oraz dodatkowe informacje i objaśnienia zawierają wszystkie istotne informacje wymagane przez ustawe o rachunkowości i zostały przedstawione we wszystkich istotnych aspektach prawidłowo.
• $(1)$ Podczas badania nie stwierdzono istotnych naruszeń statutu Spółki i prawa mających wpływ na sprawozdanie finansowe.
• $(m)$ Sprawozdanie z działalności jednostki jest kompletne w rozumieniu ustawy o rachunkowości oraz uwzględnia postanowienia Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U.nr 33 poz. 259). Zawarte w nim informacje są zgodne ze sprawozdaniem finansowym za okres bieżący.
• $(n)$ Dane liczbowe przedstawione w dodatkowych informacjach i objaśnieniach do sprawozdania finansowego uzupełnione informacjami zawartymi w części IV i V raportu spełniają w istotnych aspektach wymagania określone przez Krajowe standardy rewizji finansowej.
• $(o)$ Poland Audit Services Sp. z o.o. oraz kluczowy biegły rewident przeprowadzający badanie są niezależni od badanej jednostki w rozumieniu art. 56 ust. 2-4 ustawy z dnia 7 maja 2009 r. o biegłych rewidentach i ich samorządzie, podmiotach uprawnionych do badania sprawozdań finansowych oraz o nadzorze publicznym (Dz. U. Nr 77, poz. 649).