Pozavarovalnica Sava

Investor Presentation • Aug 26, 2024

Predstavitev rezultatov 1–6/2024 Zavarovalna skupina Sava

1. avgust 2024

VSEBINA

• Poslovanje skupine
• Poslovanje po odsekih
• Finančne naložbe
• Delnica in dividendna politika
• Solventnost

POSLOVANJE SKUPINE

Poudarki poslovanja

Zavarovalna skupina Sava / Predstavitev rezultatov 1–6/2024 / Poslovanje skupine 4

Čisti dobiček v višini 44,5 mio € (1–6/2023: 40,0 mio €)

Rast kosmatih premij za 13,9 %

najbolj pri avtomobilskih zavarovanjih zaradi rasti povprečne premije in števila prodanih zavarovanj

in življenjskih zavarovanjih zaradi boljše prodaje novih polic in dodatnih vplačil na obstoječe police

Boljši zavarovalni rezultat: višji prihodki pri vseh odsekih, ugodno škodno dogajanje pri odseku pozavarovanje in ugodnejši stroškovni količnik

Boljši naložbeni rezultat: vlaganje po višjih obrestnih merah

mio odstotki € , razen	1–6/2023	1–6/2024	Načrt 2024	Sprememba
				2024/2023
Obseg poslovanja	494 6 ,	563 8 ,	925 >	14 0 % ,
premije Kosmate	483 3 ,	550 6 ,		13 9 % ,
Poslovni izid obdavčitvi po	40 0 ,	44 5 ,	70 >	% 11 1 ,
lastniškega kapitala* Donosnost	% 13 3 ,	% 13 8 ,	% 10 5 > ,	+0 4 t o. ,
količnik (premoženje pozavarovanje) Kombinirani in	% 90 1 ,	% 89 7 ,	% 95 <	-0 4 t o. ,
naložbenega portfelja* Donosnost	2 2 % ,	2 5 % ,	2 2 % ,	+0 3 t o. ,
	31 12 2023	30 6 2024	N 31 12 2024
Kapital	585 7 ,	598 7 ,		2 2 % ,
Čista pogodbena marža (CSM) storitvena	149 4 ,	164 2 ,		9 9 % ,
Naložbeni portfelj	1 503 3 ,	1 527 4 ,		% 1 6 ,
naložbeno ki prevzemajo tveganje zavarovancev,	608 5 ,	710 9 ,		% 16 8 ,
Sredstva Sredstva varčevalnih skladov pokojninskih družb	1 174 7 ,	1 275 8 ,		8 6 % ,
Sredstva upravljanju družbi upravljanje finančnih skladov pri v za	541 8 ,	651 9 ,		20 3 % ,

Pomembnejši kazalniki poslovanja

* Pri donosnosti lastniškega kapitala je izključen akumulirani drugi vseobsegajoči donos. Pri donosnosti naložbenega portfelja niso vključeni stroški podrejenega dolga.

Nadaljnja rast obsega poslovanja v vseh odsekih

Obseg poslovanja: prilagajanje cen inflaciji in organska rast

Zavarovalna skupina Sava / Predstavitev rezultatov 1–6/2024 / Poslovanje skupine 7

Sprememba obsega poslovanja po odsekih (mio €)

Poslovni izid: visoka rast prihodkov in ugodno škodno dogajanje

Poslovni izid: visoka rast prihodkov in ugodno škodno dogajanje

Zavarovalna skupina Sava / Rezultati 1–6/2024 / Poslovanje skupine 9

Sprememba obsega izida pred obdavčitvijo po odsekih (mio €)

Vpliv škod zaradi naravnih nesreč

Zavarovalna skupina Sava / Rezultati 1–6/2024 / Poslovanje skupine 10

Katastrofalne škode zaradi naravnih nesreč (mio €)

Vključuje škode v lastni izravnavi družb v skupini, ki izhajajo iz vseh (po)zavarovalnih portfeljev in katerih vzrok je naravna nesreča (vihar, poplava, potres, toča ipd.).

Nadaljna rast CSM

Zavarovalna skupina Sava / Rezultati 1–6/2024 / Poslovanje skupine 11

CSM po odsekih

POSLOVANJE PO ODSEKIH

Premoženje EU: rast prihodkov in izboljšanje stroškovne učinkovitosti

Življenje EU: visoka rast premij naložbenih zavarovanj

Pozavarovanje: odsotnost večjih škodnih dogodkov

Življenje zunaj EU: rast prihodkov

Drugo: vpliv enkratnih dogodkov

FINANČNE NALOŽBE

Povečanje sredstev v upravljanju

Zavarovalna skupina Sava / Predstavitev rezultatov 1–6/2024 / Poslovanje po odsekih 21

Naložbeni portfelj in sredstva v upravljanju

mio € v	1–6/2023	1–6/2024	Sprememba
Prihodki od obresti efektivni obrestni meri po	9 3 ,	12 5 ,	3 3 ,
poštene naložb Sprememba vrednosti FVTPL	1 8 ,	2 0 ,	0 2 ,
Prihodki/odhodki naložb od prodaje	-0 1 ,	0 1 ,	0 3 ,
pričakovanih (ECL) Spremembe kreditnih izgub	0 2 ,	0 2 ,	0 0 ,
prihodki/odhodki Ostali naložbenja iz	4 5 ,	3 9 ,	-0 5 ,
naložbenega portfelja Donos	15 6 ,	18 8 ,	3 2 ,
naložbenega portfelja Donosnost	2 2 % ,	2 5 % ,	+0 3 t o. ,

Izboljšana donosnost naložbenega portfelja

• Na večje obrestne prihodke vplivata investiranje pozitivnih denarnih tokov in reinvestiranje zapadlih naložb po višjih obrestnih merah
• Pozitivni doprinos portfelja FVTPL zaradi pozitivnega gibanja na delniških in obvezniških trgih

Visok delež naložb s stalnim donosom

v mio €	31.12.2023	30. 6. 2024	Razlika
Naložbe s stalnim donosom	1.302,4	1.312,8	10,4
Državne obveznice	818,8	811,3	-7,6
Poslovne obveznice	458,0	476,8	18,8
Depoziti in posojila	25,6	24,8	-0,9
Delnice in skladi	40,3	42,3	2,0
Delnice	21,8	22,4	0,7
Vzajemni skladi	18,6	19,9	1,3
Alternativne naložbe	96,1	97,2	1,1
Infrastrukturni skladi	57,3	59,6	2,3
Nepremičninski skladi	13,9	12,9	-1,0
Naložbene nepremičnine	24,9	24,7	-0,2
Denar in denarni ustrezniki	39,8	49,2	9,3
Drugo	24,6	25,9	1,3
Skupaj naložbeni portfelj	1.503,3	1.527,4	24,1

• Ohranjanje varnega in likvidnega portfelja z vlaganjem v državne in poslovne obveznice visokih bonitetnih ocen • Donos reinvestiranja v drugem četrtletju v višini približno 3,4 %

Varen in stabilen naložbeni portfelj

DELNICA IN DIVIDENDNA POLITIKA

Delnica in lastniška sestava

Zavarovalna skupina Sava / Predstavitev rezultatov 1–6/2024 / Delnica in dividenda politika

	30. 6. 2024
Osnovni kapital (mio €)	71,9
Tržna kapitalizacija (mio €)	505,2
Oznaka delnice	POSR
Število delnic	17.219.662
Število lastnih delnic	1.721.966
Število delničarjev	4.379

Visok dividendni donos

Zavarovalna skupina Sava / Predstavitev rezultatov 1–6/2024 / Delnica in dividenda politika 27

Dividendna politika: izplačilo med 35 % in 45 % čistega poslovnega izida Zavarovalne skupine Sava

• Na skupščini delničarjev 27. 5. 2024 je bil potrjen predlog izplačila dividend v višini 27.120.968,00 € ali 1,75 € bruto na delnico.

Trden solventnostni položaj

Zavarovalna skupina Sava / Predstavitev rezultatov 1–6/2024 / Solventnost 29

Za dodatne informacije: ir@sava-re.si

Hvala.

Izjava o odgovornosti

V PRIHODNOST USMERJENE IZJAVE

Ta dokument lahko vsebuje v prihodnost usmerjene izjave o pričakovanjih, načrtih ali ciljih Save Re, ki temeljijo na predpostavkah poslovodstva družbe. Take izjave so po svoji naravi tvegane in negotove, zato se lahko dejanski razvoj, predvsem poslovna uspešnost, pomembno razlikuje od pričakovanj, načrtov in ciljev, objavljenih v tem dokumentu. Ne zanašajte se torej na točnost v prihodnost usmerjenih izjav.

DOLŽNOST POSODABLJANJA

Sava Re ne prevzema nobene obveznosti glede posodabljanja v prihodnost usmerjenih izjav ali drugih informacij iz tega dokumenta.