Stop parsing PDFs. Get the API. Request Access

AI Terminal

MODULE: AI_ANALYST
Interactive Q&A, Risk Assessment, Summarization
MODULE: DATA_EXTRACT
Excel Export, XBRL Parsing, Table Digitization
MODULE: PEER_COMP
Sector Benchmarking, Sentiment Analysis
SYSTEM ACCESS LOCKED
Authenticate / Register Log In

Pozavarovalnica Sava

Annual Report • May 23, 2022

1987_rns_2022-05-23_67a2700f-0887-4767-8aba-5850d5c90551.pdf

Annual Report

Open in Viewer

Opens in native device viewer

LETNO POROČILO Zavarovalne skupine Sava in Save Re, d.d. 2021

KAMEN NA KAMEN DO USPEHA

Kazalo

Izjava uprave 10
Povzetek pomembnejših postavk poslovanja 12
POSLOVNO POROČILO ZAVAROVALNE SKUPINE
SAVA IN SAVE RE 13
1 Pismo predsednika uprave 14
2 Predstavitev Save Re in Zavarovalne skupine Sava 17
2.1 Osebna izkaznica Save Re 18
2.2 Pomembnejši dogodki v letu 2021 19
2.3 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 20
2.4 Bonitetna ocena Save Re 20
2.5 Predstavitev Zavarovalne skupine Sava 21
2.6 Sestava Zavarovalne skupine Sava 22
2.7 Podatki o družbah v skupini na dan 31. 12. 2021 24
2.8 Spremembe v organizaciji 29
3 Delničarji in trgovanje z delnico 30
3.1 Dogajanje na kapitalskih trgih in vpliv na gibanje
delnice Save Re 31
3.2 Splošni podatki o delnici 32
3.3 Odgovornost do vlagateljev 35
4 Poročilo nadzornega sveta 36
5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena
Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 46
5.1 Politika upravljanja 47
5.2 Izjava o spoštovanju kodeksa upravljanja javnih
delniških družb 47
5.3 Organi upravljanja Save Re 48
5.4 Opis glavnih značilnosti sistemov notranjih kontrol in
upravljanja tveganj v družbi v povezavi s postopkom
računovodskega poročanja 57
5.5 Zunanja revizija 58
5.6 Navedba podatkov v skladu s 6. odstavkom 70. člena
ZGD-1 58
5.7 Upravljanje družb v Zavarovalni skupini Sava 60

6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 61 RAČUNOVODSKO POROČILO ZAVAROVALNE
6.1 Naša vizija in poslanstvo 62 SKUPINE SAVA IN SAVE RE 181
6.2 Strateške usmeritve Zavarovalne skupine Sava 63 15
Revizorjevo poročilo		 183
6.3 Načrti Zavarovalne skupine Sava za poslovno leto 2022 65 16
Računovodski izkazi		 189
6.4 Doseženi cilji v letu 2021 65 16.1 Izkaz finančnega položaja 190
7 Poslovno okolje 69 16.2 Izkaz poslovnega izida 192
8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 83 16.3 Izkaz drugega vseobsegajočega donosa 194
8.1 Zavarovalna skupina Sava 84 16.4 Izkaz denarnih tokov 195
8.2 Sava Re 101 16.5 Izkaz sprememb lastniškega kapitala za leto 2021 197
9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 105 16.6 Izkaz sprememb lastniškega kapitala za leto 2020 198
9.1 Zavarovalna skupina Sava 106 17
Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja
9.2 Sava Re 112 k računovodskim izkazom 199
10 Upravljanje kadrov 117 17.1 Osnovni podatki 200
10.1 Strateške smernice upravljanja kadrov 118 17.2 Poslovne združitve in pregled družb v skupini 202
10.2 Ključne dejavnosti pri upravljanju kadrov 118 17.3 Načela konsolidacije 205
10.3 Zaposlovanje in sestava zaposlenih 119 17.4 Pomembnejše računovodske usmeritve 206
10.4 Usposabljanje in razvoj zaposlenih 125 17.5 Sprejeti standardi in pojasnila, ki še niso začeli veljati,
10.5 Vodenje in motiviranje zaposlenih 127 ter novi standardi in pojasnila 232
11 Upravljanje tveganj 131 17.6 Upravljanje tveganj 239
11.1 Sistem upravljanja tveganj 132 17.7 Razkritja k računovodskim izkazom – izkaz finančnega
11.2 Upravljanje kapitala 138 položaja 291
11.3 Pomembna tveganja Zavarovalne skupine Sava 138 17.8 Razkritja k računovodskim izkazom – izkaz poslovnega
12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 139 izida 346
13 Razvoj informacijske podpore 141 17.9 Pogojne terjatve in obveznosti 374
17.10 Razkritja o poslovanju s povezanimi osebami 375
14 TRAJNOSTNO POROČILO ZAVAROVALNE 18
Pomembnejši dogodki po datumu poročanja		 381
SKUPINE SAVA 143
14.1 Strategija trajnostnega razvoja Zavarovalne skupine Sava 147 PRILOGE 383
14.2 Sodelovanje z deležniki 151 Priloga A – Kazalniki poslovanja Save Re
14.3 Ekonomski vidik 154 Priloga B – Računovodski izkazi Zavarovalne skupine Sava,
14.4 Družbeni vidik 159 pripravljeni skladno z zahtevami Agencije za
14.5 Odgovornost do skupnosti 167 zavarovalni nadzor 389
14.6 Okoljski vidik 172 Priloga C – Računovodski izkazi Save Re, pripravljeni
14.7 Poročanje v skladu z Uredbo (EU) 2020/852 v skladno z zahtevami Agencije za zavarovalni nadzor 397
povezavi z Delegirano uredbo (EU) 2021/2178 175 Priloga Č – Slovar izbranih strokovnih izrazov in načinov
14.8 Ključne usmeritve in cilji pri trajnostnem razvoju v letu izračuna 404
2022 179 Priloga D – GRI-kazalo 407
Poslovn
---------

Priloge

Naše storitve brusimo do popolnosti

Čeprav je za doseganje ciljev potrebna železna volja, je za dolgoročni uspeh ključna prilagodljivost. Ponosni smo, da s pogledom v prihodnost in dolgoletnimi izkušnjami stalno izpopolnjujemo naše storitve.

Nenehno premikamo meje in sooblikujemo okolje

Družbo in okolje moramo varovati. Zato skrb za prihodnost ni zgolj obljuba, temveč zaveza, ki ji z okoljsko in družbeno odgovornostjo sledimo na vsakem koraku, s čimer utiramo pot v trajnostno prihodnost.

Naša ponudba je skupek učinkovitih rešitev

Z raznovrstnimi, k strankam usmerjenimi storitvami in dopolnilnimi dejavnostmi zagotavljamo celovitost in temeljitost. Ker se zavedamo, da smo močni le, kolikor je močan naš najšibkejši člen, svojo ponudbo nenehno izpopolnjujemo in dopolnjujemo.

Rastemo na usedlinah naših uspehov

Usedline so sestavljene iz drobnih delcev najrazličnejšega materiala, ki se oblikuje v kamnino. Tudi naši uspehi se nalagajo in vsako leto oblikujejo nov sloj finančne trdnosti, s katerega lahko sežemo še višje in se razvijamo dalje.

Posle gradimo na trdnih temeljih, zato smo zanesljiv partner

Zavarovanje ni le naša glavna storitev, temveč bistvo odnosa s strankami in partnerji. V čast nam je, da nam že vrsto let zaupa toliko ljudi doma in po svetu. Na nas se lahko vedno zanesete in vedno boste v družbi dobrih ljudi.

Oktober 2021

AM BEST

September

S&P GLOBAL RATINGS

LETNO POROČILO 2021

CAGR: 11,7 %

CAGR: 34,0 %

Poslovni izid po obdavčitvi Zavarovalne skupine Sava (v mio €) Donosnost lastniškega kapitala Zavarovalne skupine Sava

Donosnost prihodkov Zavarovalne skupine Sava

Izjava uprave

Po našem najboljšem vedenju in skladno z medna rodnimi standardi računovodskega poročanja dajejo konsolidirani in ločeni računovodski izkazi resničen in pošten prikaz finančnega položaja in poslovnega izida Zavarovalne skupine Sava in Save Re, d.d. Poslovno poročilo je pošten prikaz razvoja in izidov poslovanja skupine in družbe ter njunega finančnega položaja, vključno z opisom bistvenih vrst tveganj, ki so jim druž be, vključene v konsolidacijo, kot celota izpostavljene.

Ljubljana, 21. 4. 2022

MARKO JAZBEC

predsednik uprave

PETER SKVARČA

član uprave

POLONA PIRŠ ZUPANČIČ

članica uprave

JOŠT DOLNIČAR

član uprave

Priloge

Povzetek pomembnejših postavk poslovanja

1

Zavarovalna skupina Sava
v EUR, razen odstotki 2021 2020
Vsi poslovni odseki skupaj
Poslovni prihodki 732.714.051 680.801.492
Sprememba glede na isto obdobje prejšnjega leta 7,6 % 15,5 %
Poslovni izid pred obdavčitvijo 93.535.270 67.746.714
Sprememba glede na isto obdobje prejšnjega leta 38,1 % 11,5 %
Poslovni izid po obdavčitvi 76.167.178 56.386.299
Sprememba glede na isto obdobje prejšnjega leta 35,1 % 12,3 %
Vseobsegajoči donos 57.585.416 75.783.096
Sprememba glede na isto obdobje prejšnjega leta -24,0 % 27,2 %
Donosnost prihodkov* 10,5 % 8,6 %
Čisti stroškovni količnik s poslovnimi prihodki/** 29,0 % 29,5 %
Donosnost lastniškega kapitala 15,8 % 13,3 %
Čisti poslovni izid na delnico 4,91 3,63
Donosnost naložbenega portfelja/* 1,8 % 1,6 %
Pozavarovanje + premoženje
Kosmate premije 546.925.838 546.242.406
Sprememba glede na isto obdobje prejšnjega leta 0,1 % 7,4 %
Čisti merodajni škodni količnik* 55,6 % 61,6 %
Čisti stroškovni količnik 31,6 % 31,1 %
Čisti kombinirani količnik* 88,3 % 93,9 %
Poslovni izid pred obdavčitvijo 72.204.759 41.069.220
Sprememba glede na isto obdobje prejšnjega leta 75,8 % 1,5 %

Zavarovalna skupina Sava
v EUR, razen odstotki 2021 2020
Življenje
Kosmate premije 178.707.830 130.266.058
Sprememba glede na isto obdobje prejšnjega leta 37,2 % 48,6 %
Čisti stroškovni količnik 21,4 % 23,0 %
Poslovni izid pred obdavčitvijo 16.761.225 27.284.252
Sprememba glede na isto obdobje prejšnjega leta -38,6 % 64,4 %
Vsi poslovni odseki skupaj 31. 12. 2021 31. 12. 2020
Stanje sredstev 2.658.322.359 2.467.251.303
Sprememba glede na 31. 12. predhodnega leta 7,7 % 30,8 %
Stanje kapitala 504.077.018 460.214.488
Sprememba glede na 31. 12. predhodnega leta 9,5 % 19,6 %
Stanje čistih zavarovalno-tehničnih rezervacij 1.703.916.399 1.600.307.265
Sprememba glede na 31. 12. predhodnega leta 6,5 % 43,4 %
Knjigovodska vrednost delnice 32,53 29,70
Število zaposlenih (ekvivalent polnega delovnega časa) 2.698,9 2.701,0
Solventnostni količnik po predpisih Solventnost II 198 %1 198 %

Postavke in izračuni količnikov so obrazloženi v slovarju, ki je v prilogi poročila.

* Izključen vpliv tečajnih razlik.

** Izključeni stroški podrejenega dolga. Za leto 2020 je izključena tudi slabitev dobrega imena.

*** Izključena amortizacija liste strank. Za leto 2020 je izključena tudi pozitivna razlika med pošteno vrednostjo pridobljenih neto sredstev in nakupno vrednostjo naložbe.

1 Zavarovalna skupina Sava v času priprave revidiranega letnega poročila še ne razpolaga s strani pooblaščenega revizorja pregledanimi podatki o kapitalski ustreznosti na dan 31. 12. 2021. Letni izračun z zagotovilom revizorja bo objavljen v Poročilu o solventnosti in finančnem položaju skupine za leto 2021, ki bo objavljeno 19. 5. 2022.

LETNO POROČILO 2021

Priloge

Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re

Poslovno poročilo Zavarovalne

Zavarovalne skupine Sava

5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah

6 Poslanstvo, vizija, strateške

skupine Sava in Save Re

9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re

12 Delovanje notranje revizije

1 Pismo predsednika uprave 2

LETNO POROČILO 2021

Spoštovani delničarji, poslovni partnerji in zaposleni,

prožnost in odzivnost na potrebe in pričakovanja naših strank, ki sta Zavarovalni skupini Sava omogočili prilagoditev poslovanja zaostrenim razmeram v začetku pandemije, sta obrodili sadove tudi v lanskem letu. Za nami je še eno uspešno leto, v katerem smo kljub še vedno oteženim okoliščinam vztrajno sledili našemu poslanstvu in viziji ter uresničevali cilje, ki smo si jih zadali v tem strateškem obdobju.

Zadovoljstvo strank in naš odnos do njih sta temelja našega strateškega načrta in na njem sprejetih poslovnih odločitev. Družbe v Zavarovalni skupini Sava zagotavljajo celovito ponudbo finančnih storitev, od premoženjskih, življenjskih in dodatnih pokojninskih zavarovanj do upravljanja premoženja ter zdravstvenih in asistenčnih storitev. Z geslom »V družbi dobrih ljudi« poudarjamo njihovo vse tesnejše povezovanje, predvsem pa usmerjenost v ljudi kot svojo krovno vrednoto in ključno prednost.

Rekordni dobiček in 15,8-odstotna donosnost lastniškega kapitala

Z rastjo poslovnih prihodkov na 733 milijonov EUR, v okviru katerih je čedalje pomembnejši doprinos nezavarovalnih družb skupine, z izboljševanjem kakovosti portfelja, ugodnim škodnim dogajanjem, obvladovanjem stroškov in preseganjem naložbenega donosa je skupina v letu 2021 ustvarila rekordnih 76 milijonov EUR čistega dobička, kar je precej več kot v predhodnem letu in močno presega načrt, ki smo si ga zastavili. Posledično smo dosegli kar 15,8-odstotno donosnost lastniškega kapitala, kar je dobre štiri odstotne točke več od načrtovane.

K odličnim rezultatom so prispevali vsi odseki poslovanja, ki jih še naprej gradimo z osredotočenostjo na stranke, digitalizacijo in IT-prenovo. V letu 2021 smo nadalje razvijali večkanalno komunikacijo, nadgrajevali portalske in mobilne rešitve, krepili sodelovanje z bankami, pospeševali internetno prodajo in vpeljevali brezpapirno poslovno obveščanje. Nove produkte smo razvijali na področju mikromobilnosti, asistence in zdravstva, prilagajali smo bančno-zavarovalne produkte strankam bančnih partnerjev ter obogatili ponudbo za mala in srednja podjetja. Pri uvajanju naprednejših tehnologij v različne delovne procese še naprej razvijamo in uvajamo prediktivno analitiko in umetno inteligenco. Premoženjska zavarovanja ostajajo najmočnejši steber naše skupine, s celoletno vključitvijo poslovanja Vite pa so se tudi življenjska zavarovanja dodatno utrdila kot drugi največji poslovni odsek. Pozavarovalne aktivnosti so bile usmerjene v zagotavljanje kakovostne rasti z upoštevanjem razmer na posameznih trgih in s ciljem nadaljnje razpršitve portfelja. Pri odseku pokojnine in upravljanje premoženja, ki postaja čedalje pomembnejši poslovni odsek našega poslovanja, smo z rastjo novih vplačil in ugodnimi gibanji na finančnih trgih ustvarili odlične

rezultate po vseh pokazateljih, rasti sredstev v upravljanju, prihodkov in dobičkonosnosti. Z upravljanjem naložb smo v razmerah nizkih obrestnih mer dosegli ugodno 1,8-odstotno donosnost, ki je višja tako od predhodnega leta kot tudi od načrtovane, pri čemer smo ohranjali visoko varnost in likvidnost sredstev, namenjenih pokrivanju obveznosti iz zavarovalnih pogodb.

Izjemna rast delnice

Leto 2021 je bilo za gibanje delnice Sava Re zelo pozitivno, saj je cena z 18,50 EUR v začetka leta 2021 narasla na 27,90 EUR ob koncu leta. Rast delnice je v letu 2021 tako znašala kar 51 % in je bila precej višja kot rast vrednosti evropskega zavarovalniškega indeksa (SXIP), ki je v tem obdobju pridobil 15 %, ter višja od delniškega indeksa Ljubljanske borze SBITOP, ki se je okrepil za 39 %. Zadovoljni smo, da so se v vrednosti delnice odrazili smeli načrti skupine in njeno odlično poslovanje ter da se je nekoliko zmanjšala vrzel med knjigovodsko in tržno ceno delnice Save Re.

Skupina je ustvarila rekordnih 76 milijonov EUR čistega dobička.

Rast delnice je v letu 2021 znašala kar 51 %.

skupine Sava in Save Re

Zavarovalne skupine Sava

KAZALO

1 Pismo predsednika uprave

Sava Re je v letu 2021 svojim delničarjem iz dobička leta 2020 izplačala dividendo v višini 0,85 EUR na delnico, kar je bilo skladno s takrat veljavnimi priporočili Agencije za zavarovalni nadzor. Glede na dejstvo, da je bila Zavarovalna skupina Sava uspešna tudi v letu 2021, bosta uprava in nadzorni svet tudi v letu 2022 predlagala izplačilo dividende. Predlagana dividenda na delnico v višini 1,50 EUR pomeni 76,5-odstotno povišanje dividende, kar poleg višje cene delnice delničarjem zagotavlja približno 6-odstotno dividendno donosnost.

Obnovljena bonitetna ocena »A«

Kapitalsko trdnost in solventnost Save Re sta lani s ponovno odlično bonitetno oceno »A« potrdili tudi bonitetni agenciji S&P Global Ratings in AM Best. Obnovitev bonitetnih ocen je odraz visoke kapitaliziranosti in likvidnosti, večletnega nadpovprečnega poslovanja skupine ter dobrega obvladovanja tveganj.

Skrbimo za skupnost, zaposlene in kakovost življenja

Trajnostno poslovanje in družbena odgovornost ostajata še naprej pomembna vidika poslovanja skupine, ki ju bomo nadalje krepili tudi v naslednjem strateškem obdobju. Lani smo sprejeli trajnostno naložbeno politiko, v kateri sta posebej izpostavljena problematika izpustov toplogrednih plinov in prizadevanje za zmanjševanje vplivov na klimatske spremembe. S politiko uvajamo omejevanje naložb v

panoge, ki ne ustrezajo merilom trajnostnega poslovanja, v strukturi naložbenega portfelja pa smo lani trajnostno naravnane naložbe povečali na 12 %. Opravili smo vsebinsko oceno zavarovalnega in pozavarovalnega portfelja z vidika meril ESG ter izdelali smernice za odgovorno prevzemanje tveganj v premoženjskih zavarovanjih, trajnostni vidik poslovanja pa smo začeli vpeljevati tudi v razvoj novih produktov. Sredi leta smo na spletnih straneh družbe objavili razkritja glede vključevanja trajnostnega vidika v naložbene procese, podpisali pa smo tudi načela globalnega dogovora (United Nations Global Compact) in načela odgovornega vlaganja (United Nations Principles for Responsible Investment).

Skladno s svojim poslanstvom in vrednotami v Zavarovalni skupini Sava nenehno krepimo odgovornost do skupnosti in skrbimo za dvig kakovosti življenja. Skupna sredstva, ki jih namenjamo okolju, smo lani še povečali. V skupini se zavedamo tudi pomena odgovornosti do zaposlenih, zato smo prepoznavanje skupine kot družbeno odgovorne in privlačne delodajalke v regiji opredelili kot enega od temeljnih ciljev trajnostnega razvoja. S projektom »Never Alone« osredotočenosti na stranko dodajamo tudi osredotočenost na zaposlene, ki so s svojim zadovoljstvom in zavzetostjo gonilo našega razvoja.

Ob tej priložnosti bi se želel zahvaliti delničarjem, strankam, zaposlenim in drugim deležnikom za podporo in zaupanje. Tudi v prihodnje se bomo trudili za izboljševanje kakovosti na vseh ravneh našega poslovanja ob hkratnem zagotavljanju visoke stopnje finančne moči in dobičkonosnosti skupine. Zavedamo se, da lahko le s sodelovanjem vseh deležnikov uresničimo naše poslanstvo, da s predanostjo in nenehnim napredkom zagotavljamo varnost in kakovost življenja ter ustvarjamo k strankam usmerjeno, sodobno, digitalno, družbeno odgovorno in trajnostno naravnano zavarovalniško skupino. V družbi dobrih ljudi so uresničljive vse, še tako drzne zgodbe.

Marko Jazbec predsednik uprave Save Re, d.d.

Nenehno krepimo odgovornost do skupnosti in skrbimo za dvig kakovosti življenja.

-

-

-

-

  • 13 Razvoj informacijske podpore
  • 14 Trajnostno poročilo

2 Predstavitev Save Re in Zavarovalne skupine Sava

Poslovno poročilo Zavarovalne

na podlagi 70. člena Zakona

9 Finančni položaj Zavarovalne

12 Delovanje notranje revizije

Zavarovalne skupine Sava

2.1 Osebna izkaznica Save Re 3

3

ovenija
Firma Sava Re, d.d.
Poslovni naslov Dunajska 56, 1000 Ljubljana, Slovenija
Telefon/tajništvo (01) 47 50 200
Telefaks (01) 47 50 264
E-naslov [email protected]
Spletna stran www.sava-re.si
Matična številka 5063825
Davčna številka SI17986141
LEI-koda 549300P6F1BDSFSW5T72
Osnovni kapital 71.856.376 EUR
Delnice 17.219.662 kosovnih delnic
Organi upravljanja in nadzora UPRAVA
Marko Jazbec (predsednik)
Jošt Dolničar
Polona Pirš Zupančič
Peter Skvarča
NADZORNI SVET
Davor Ivan Gjivoje, jr. (predsednik)
Keith William Morris (namestnik predsednika)
Klemen Babnik
dr. Matej Gomboši
Mateja Živec (predstavnica delavcev, do 31. 12. 2021)
Andrej Gorazd Kunstek (predstavnik delavcev)
Edita Rituper (predstavnica delavcev, od 1. 1. 2022)
Datum registracije 10. 12. 1990 Okrožno sodišče Ljubljana
Pooblaščeni revizor KPMG Slovenija, d.o.o., Železna cesta 8A, 1000 Ljubljana, Slovenija
Največji delničar in njegov delež Slovenski državni holding, d.d.
17,7 % (štev. kosovnih delnic: 3.043.883)
Bonitetne ocene:
S&P Global Ratings
AM Best		 A (stabilna srednjeročna napoved); september 2021
A (stabilna srednjeročna napoved); oktober 2021
Kontakt za finančna poročila in trajnostno poročilo [email protected]
Družba nima podružnic
18

3 GRI 102-01, 102-03, 102-05, 102-53.

LETNO POROČILO 2021

2.2 Pomembnejši dogodki v letu 2021

MAREC

• Sava Re je 5. 3. 2021 prejela dopis Agencije za zavaro valni nadzor (AZN), v katerem je sporočila, da zaradi negotove situacije glede širjenja pandemije covida-19 in posledično negotovih posledic na gospodarstvo in zavarovalniški sektor, od zavarovalnic, pozavarovalnic in pokojninskih družb pričakuje, da do 30. 9. 2021 zadržijo izplačilo dividend. Priporočilo agencije je pos tavljalo tudi določena merila, ki jih je morala družba izpolnjevati, če sta uprava in nadzorni svet vseeno pre dlagala uporabo bilančnega dobička pred navedenim datumom, ter je predvideval dokazovanje upoštevanja načela previdnosti pri sprejetju odločitve. Sava Re je 2. 4. 2021 prejela dodaten dopis AZN, s katerim je agencija dopolnila in kvantificirala merila glede izpla čila dividend z dne 5. 3. 2021. Sava Re je za potrebe utemeljitve izplačila dividend v letu 2021 pristopila k dokazovanju finančne stabilnosti in odpornosti, solven tnosti ter likvidnosti na stresne scenarije (tudi na učin ke covida-19) ter v ta namen pripravila dokumentacijo za AZN. Glede na njeno najostrejše merilo je bil najvišji znesek dividende enak povprečju izplačanih dividend v letih 2017–2019, kar je za Savo Re znašalo 0,85 EUR na delnico. Sava Re je 9. 9. 2021 prejela dopis AZN, v katerem je sporočila, da se je na podlagi polletnih po datkov o poslovanju (po)zavarovalnic in pokojninskih družb ter ob izboljšanju gospodarskih razmer v Sloveniji in evrskem območju v prvi polovici leta 2021 odločila, da priporočila o zadržanju izplačila dividend (ki je velja jo do 30. 9. 2021) ne podaljša. Ne glede na navedeno

AZN v tem zadnjem dopisu navaja, da bo še naprej na individualni ravni okrepljeno spremljala kapitalske in di videndne plane subjektov nadzora ter da pričakuje, da bodo družbe še naprej zasledovale načela previdnosti pri predlogih izplačila dividend.

MAJ

• Maja 2021 je zasedala 37. skupščina delničarjev.

JULIJ

• Julija 2021 je trem članom nadzornega sveta Save Re, Mateji Lovšin Herič, Keithu Williamu Morrisu in An dreju Krenu potekel štiriletni mandat. Podatki o spre membah v sestavi nadzornega sveta in njegovih komisij so predstavljeni v poglavju 5.3.2 Nadzorni svet.

SEPTEMBER

19

• Septembra 2021 je bonitetna agencija S&P Global Ratings Savi Re in Zavarovalnici Sava potrdila bonite tno oceno »A« (s stabilno srednjeročno napovedjo). • Septembra 2021 je Mateja Živec podala izjavo o od stopu z mesta članice nadzornega sveta Save Re. Ods topna izjava je učinkovala s 1. 1. 2022. Novembra 2021 je svet delavcev po opravljenem internem izbirnem postopku imenoval Edito Rituper za novo predstavnico zaposlenih v nadzornem svetu Save Re. Mandat traja

  • od 1. 1. 2022 do 12. 6. 2023.

OKTOBER

  • Oktobra 2021 je nadzorni svet za novo mandatno ob dobje za predsednika uprave Save Re znova imenoval Marka Jazbeca, ki mu petletni mandat poteče 12. 5. 2022. Novi petletni mandat predsednika uprave začne teči 13. 5. 2022.
  • Oktobra 2021 je bonitetna agencija AM Best potrdila bonitetno oceno Save Re »A«; napoved stabilna.

DECEMBER

• Decembra 2021 je nadzorni svet Zavarovalnice Sava za novega predsednika uprave Zavarovalnice Sava imeno val Jošta Dolničarja, trenutnega člana uprave Save Re. Jošt Dolničar bo mandat nastopil naslednji delovni dan po pridobitvi dovoljenja za opravljanje funkcije člana uprave pri Agenciji za zavarovalni nadzor, vendar ne prej kot 5. 5. 2022. Sklep o imenovanju Jošta Dolni čarja velja pod odložnim pogojem. Odložni pogoj je pri dobitev dovoljenja za opravljanje funkcije člana uprave, ki ga izda Agencija za zavarovalni nadzor. Jošt Dolničar je zaradi imenovanja v upravo Zavarovalnice Sava podal odstopno izjavo s funkcije člana uprave Save Re, ki bo učinkovala z dnem pridobitve dovoljenja Agencija za zavarovalni nadzor za opravljanje funkcije člana uprave Zavarovalnice Sava, vendar ne prej kot 5. 5. 2022.

1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in

2.3 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja

4• Zavarovalna skupina Sava je proučila vpliv vojnih razmer v Ukrajini na poslovanje in ocenjuje, da zaradi majhnega obsega poslovanja z Rusijo in Ukrajino ter nizke naložbene izpostavljenosti do njiju spremenjene okoliščine neposredno ne bodo pomembno vplivale na rezultate njenega poslovanja. Zavarovalna skupina Sava (konkretno Sava Re) ima sklenjene pozavaroval ne pogodbe z ruskimi in ukrajinskimi partnerji v ob segu letne premije, ki predstavlja samo 0,5 odstotka celotnih načrtovanih poslovnih prihodkov skupine za leto 2022. Vse pogodbe vključujejo tudi t. i. sankcij sko klavzulo. Ta v primeru uvedbe sankcij Evropske unije in Združenih narodov omeji obveznosti Save Re, ki so določene v pogodbi in so v nasprotju z veljavnimi sankcijami. Obenem sklenjene pozavarovalne pogodbe izključujejo kritja, povezana z vojno. Kreditna in valutna izpostavljenost finančnih naložb skupine do Rusije, Ukrajine in Belorusije na dan 31. 12. 2021 znaša samo 0,24-odstotka vseh finančnih naložb skupine. Večina te izpostavljenosti izhaja iz denarnih sredstev in naložb v rubljih, ki so po višini usklajene z obveznostmi v isti valuti. Le manjši del v višini 0,04 odstotka predsta vljajo naložbe v vrednostne papirje ruskih izdajateljev, zato je tudi kreditno tveganje zanemarljivo. Skupi na se zaveda možnih neugodnih posrednih vplivov na makroekonomsko okolje in posledično na poslovanje skupine, ki jih v tem trenutku še ni mogoče ustrezno oceniti. Nekateri možni finančni učinki so predstavljeni z analizami občutljivosti v pojasnilih k računovodskim izkazom v poglavjih 17.6.4.1.1 Tveganje obrestne mere in 17.6.4.1.3 Tveganje spremembe lastniških vrednostih papirjev.

20

2.4 Bonitetna ocena Save Re

Sava Re ima dve bonitetni oceni, ki ju podeljujeta bonite tni hiši S&P Global Ratings in AM Best.

Bonitetni oceni finančne moči Save Re

Agencija 4
Ocena		 Srednjeročna napoved Zadnji pregled
S&P Global Ratings A stabilna september 2021: potrjena obstoječa ocena
AM Best A stabilna oktober 2021: potrjena obstoječa ocena

Potrditev bonitetne ocene »A« s stabilnimi obeti

4 Bonitetna agencija S&P Global Ratings uporablja to lestvico za ocenjevanje finančne moči: AAA (izredno močna), AA (zelo močna), A (močna), BBB (dobra), BB (mejna), B (šibka), CCC (zelo šibka), CC (izredno šibka), r (regulativni nadzor), SD (delna plačilna nesposobnost), D (plačilna nesposobnost), NR (ni ocenjeno). Plus (+) ali minus (–), ki sledi bonitetni oceni od AA do CCC, kaže sorazmerno umestitev znotraj poglavitnih bonitetnih kategorij.

AM Best uporablja te kategorije za bonitetno oceno finančne moči: A++, A+ (odlična), A, A– (zelo dobra), B++, B+ (dobra), B, B– (zadovoljiva), C++, C+ (mejna), C, C– (šibka), D (slaba), E (pod regulativnim nadzorom), F (v likvidaciji), S (suspendirana).

Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 3 Delničarji in trgovanje z delnico KAZALO 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava

14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava

2.5 Predstavitev Zavarovalne skupine Sava5

5

Sava Re, ki je v Zavarovalni skupini Sava obvladujoča družba, se ukvarja z dejavnostjo pozavarovanja. Zavarovalniški del skupine sestavlja še osem zavarovalnic s sedežem v Sloveniji in državah regije Adria: kompozitna zavarovalnica Zavarovalnica Sava (SVN), premoženjske zavarovalnice Sava neživotno osiguranje (SRB), Sava osiguruvanje (MKD), Illyria (RKS) in Sava osiguranje (MNE) ter življenjske zavarovalnice Vita (SVN), Sava životno osiguranje (SRB) in Illyria Life (RKS). Poleg naštetih (po)zavarovalnic sestavljajo skupino še:

  • Sava pokojninska (SVN): pokojninska družba v Sloveniji;
  • Sava penzisko društvo (MKD): pokojninska družba v Severni Makedoniji, ki upravlja pokojninske sklade 2. in 3. stebra;
  • Sava Infond (SVN): odvisna družba skupine, ki se ukvarja z upravljanjem finančnih skladov;
  • TBS Team 24 (SVN): družba, ki se ukvarja z organizacijo asistence v povezavi z avtomobilskimi, zdravstvenimi in domskimi zavarovanji;
  • DCB (SVN): pridružena družba Save Re, ki se ukvarja z bolnišnično zdravstveno dejavnostjo;
  • G2I (GBR): pridružena družba Save Re, ki se ukvarja s prodajo avtomobilskih zavarovanj po spletu;
  • S Estate (RKS): družba na Kosovu, ki ima v lasti zemljišče in trenutno miruje.

Skupina se širi na področjih zavarovalništva in z dopolnilnimi dejavnostmi. Tako večamo ponudbo in izboljšujemo kakovost storitev ter smo postali celovit ponudnik teh storitev:

• Pozavarovanje: z znanjem in izkušnjami, zbranimi v več kot 40 letih poslovanja na mednarodnih pozavarovalnih trgih, ponujamo celotno paleto pozavarovalnih rešitev. Poslujemo z več kot 350 strankami v več kot 100 državah sveta in gradimo globalno razpršen pozavarovalni portfelj. Naše vodilo je ustvarjanje dolgoročnih poslovnih odnosov z našimi partnerji, ki jim pomagamo ohranjati finančno trdnost skozi vse faze

• Zavarovanje Slovenija: v Sloveniji zavarovalno dejavnost opravljata Zavarovalnica Sava in Vita. Zavarovalnica Sava je nastala v letu 2016 z združitvijo Zavarovalnice Maribor, Zavarovalnice Tilia ter hrvaških družb Velebit osiguranje in Velebit životno osiguranje. Vita se je Zavarovalni skupini Sava pridružila v letu 2020, s čimer se Zavarovalna skupina Sava v Sloveniji po tržnem

  • ekonomskega cikla.
  • deležu uvršča na drugo mesto.

  • Zavarovanje tujina: Zavarovalna skupina Sava po odvisnih družbah ali podružnicah deluje na trgih na Hrvaškem, v Srbiji, Črni gori, Severni Makedoniji in na Kosovu. Pomemben delež zavarovalne premije na teh trgih se zbere z zavarovanjem avtomobilske odgovornosti in avtomobilskega kaska, krepijo pa se premoženjska zavarovanja v ožjem pomenu, zdravstvena zavarovanja in premija drugih zavarovalnih produktov. Na trgih Hrvaške, Srbije in Kosova smo prisotni tudi z življenjskimi zavarovalnicami ali podružnico.
  • Pokojnine: Zavarovalna skupina Sava ponuja pokojninska zavarovanja v Sloveniji in Severni Makedoniji. Na slovenskem trgu Sava pokojninska družba zagotavlja celovito ponudbo dodatnega pokojninskega zavarovanja: upravlja premoženje pokojninskih skladov in izplačuje dodatne pokojninske rente. V Severni Makedoniji delujemo od leta 2018, ko smo tam prevzeli drugo največjo pokojninsko družbo NLB Nov penziski fond in jo preimenovali v Sava penzisko društvo.
  • Upravljanje premoženja: Sava Infond upravlja več kot 500 milijonov EUR sredstev nad 80.000 vlagateljev. Družba uspešno upravlja premoženje vlagateljev že 28 let.
  • Asistenčne storitve: z asistenčnimi storitvami družbe TBS Team 24 dopolnjujemo osnovno zavarovalno dejavnost na vseh trgih, kjer smo prisotni. Našim zavarovancem omogočamo avtomobilsko, domsko in zdravstveno asistenco, ki jim dodajamo še druge asistenčne storitve.

6 Poslanstvo, vizija, strateške

9 Finančni položaj Zavarovalne

-

12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava

6 7

6 GRI 102-04, 102-45.

7 V sliki so prikazani lastniški deleži. Pri družbah G2i, Sava Infond in DCB so deleži glasovalnih pravic drugačni od lastniških deležev. V poglavju 2.7 Podatki o družbah v skupini na dan 31. 12. 2021 so razkritja za vse družbe v skupini, tako za lastniške deleže kot za deleže glasovalnih pravic.

22

Imena družb v Zavarovalni skupini Sava

Zavarovalnica Sava (SVN)
Zavarovalnica Sava, slovenski del (v preglednicah)
Uradno daljše ime Kratko ime v tem dokumentu
Zavarovalna skupina Sava Zavarovalna skupina Sava
1 Pozavarovalnica Sava, d.d. Sava Re
Zavarovalnica Sava (SVN)
2 ZAVAROVALNICA SAVA, zavarovalna družba, d.d. Zavarovalnica Sava, slovenski del (v preglednicah)
SAVA OSIGURANJE d.d. - Podružnica Hrvatska Zavarovalnica Sava, hrvaški del (v preglednicah)
3 SAVA NEŽIVOTNO OSIGURANJE AKCIONARSKO DRUŠTVO ZA OSIGURANJE BEOGRAD Sava neživotno osiguranje (SRB)
4 KOMPANIA E SIGURIMEVE » ILLYRIA » SH.A. Illyria (RKS)
5 SAVA osiguruvanje a.d. Skopje Sava osiguruvanje (MKD)
6 AKCIONARSKO DRUŠTVO SAVA OSIGURANJE PODGORICA Sava osiguranje (MNE)
7 Kompania për Sigurimin e Jetës » Illyria – Life » SH.A. Illyria Life (RKS)
8 »SAVA ŽIVOTNO OSIGURANJE« akcionarsko društvo za osiguranje, Beograd Sava životno osiguranje (SRB)
9 S Estate L.L.C. S Estate (RKS)
10 Društvo sa ograničenom odgovornošću – SAVA CAR – Podgorica Sava Car (MNE)
11 ZS Svetovanje, storitve zavarovalnega zastopanja, d.o.o. ZS Svetovanje (SVN)
12 ORNATUS KLICNI CENTER, podjetje za posredovanje telefonskih klicov, d.o.o. Ornatus KC (SVN)
13 DRUŠTVO ZA ZASTUPANJE U OSIGURANJU »SAVA AGENT« D.O.O. - Podgorica Sava Agent (MNE)
14 Društvo za tehničko ispituvanje i analiza na motorni vozila SAVA STEJŠN DOOEL Skopje Sava Station (MKD)
15 Sava pokojninska družba, d.d. Sava pokojninska (SVN)
16 TBS TEAM 24 podjetje za storitvene dejavnosti in trgovino d.o.o. TBS Team 24 (SVN)
17 Društvo za upravuvanje so zadolžitelni i dobovolin penzisko fondovi SAVA PENZISKO DRUŠTVO A.D Skopje Sava penzisko društvo (MKD)
18 Got2Insure Ltd G2I (GBR)
19 SAVA INFOND, družba za upravljanje, d.o.o. Sava Infond (SVN)
20 SO poslovno savjetovanje d.o.o. SO poslovno savjetovanje (HRV)
21 Diagnostični center Bled d.o.o. DCB (SVN)
22 Vita, življenjska zavarovalnica, d.d. Vita (SVN)
23

LETNO POROČILO 2021

Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 3 Delničarji in trgovanje z delnico 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije KAZALO 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava

13 Razvoj informacijske podpore

14 Trajnostno poročilo

2.7 Podatki o družbah v skupini na dan 31. 12. 20218

Zavarovalno skupino Sava na dan 31. 12. 2021 sestavljajo te družbe:

8

Sava Re Zavarovalnica Sava (SVN) Sava neživotno osiguranje (SRB) Illyria (RKS)
Sedež Dunajska 56, 1001 Ljubljana,
Slovenija		 Cankarjeva ulica 3, 2000
Maribor, Slovenija		 Bulevar vojvode Mišića 51,
11040 Beograd, Srbija		 Sheshi Nëna Terezë 33, 10000
Priština, Kosovo
Matična številka 5063825000 5063400000 17407813 810483769
Glavna dejavnost dejavnost pozavarovanja dejavnost zavarovanja dejavnost zavarovanja
(premoženjska zavarovanja)		 dejavnost zavarovanja
(premoženjska zavarovanja)
Osnovni kapital (EUR) 71.856.376 68.417.377 6.314.464 7.228.040
Nominalna vrednost kapitalskega
deleža (EUR)		 68.417.377 6.314.464 7.228.040
Delež v kapitalu in/ali glasovalnih
pravicah, ki pripada posameznim
drugim osebam v skupini		 Sava Re: 100,0 % Sava Re: 100,0 % Sava Re: 100,0 %
Organi upravljanja uprava uprava uprava generalni direktor
Marko Jazbec (pred.), Jošt
Dolničar, Polona Pirš Zupančič,
Peter Skvarča		 David Kastelic (pred.), Primož
Močivnik, Rok Moljk, Robert
Ciglarič, Miha Pahulje		 Bojan Mijailović (pred.),
Aleksandar Ašanin		 Shpend Balija
nadzorni svet nadzorni svet nadzorni svet upravni odbor
Davor Ivan Gjivoje jr. (pred.),
Keith William Morris, Klemen
Babnik, dr. Matej Gomboši,
Mateja Živec (do 31. 12. 2021),
Edita Rituper (od 1. 1. 2022),
Andrej Gorazd Kunstek		 Marko Jazbec (pred.), Pavel
Gojkovič, Polona Pirš Zupančič,
Peter Skvarča, Aleš Perko,
Branko Beranič		 Jošt Dolničar (pred.), Nebojša
Šćekić, Josif Jusković		 Marko Jazbec (pred.), Rok
Moljk, Andreja Rahne, Milan
Viršek, Edita Rituper (do 31. 12.
2021)
Regulatorni organ Agencija za zavarovalni nadzor,
Trg republike 3, 1000 Ljubljana,
Slovenija		 Agencija za zavarovalni nadzor,
Trg republike 3, 1000 Ljubljana,
Slovenija		 Narodna banka Srbije,
Nemanjina 17, 11000 Beograd,
Srbija		 Centralna banka Kosova,
Garibaldi str. no. 33, Priština,
Kosovo

8 GRI 102-02, 102-05, 102-06, 102-07, 102-18, 102-45.

24

14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava

Sava osiguruvanje (MKD) Sava osiguranje (MNE) Illyria Life (RKS) Sava životno osiguranje (SRB)
Sedež Zagrebska br. 28A, 1000
Skopje, Severna Makedonija		 Ulica Svetlane Kane Radević br.
1, 81000 Podgorica, Črna gora		 Sheshi Nëna Terezë 33, 10000
Priština, Kosovo		 Bulevar vojvode Mišića 51,
11040 Beograd, Srbija
Matična številka 4778529 02303388 810793837 20482443
Glavna dejavnost dejavnost zavarovanja
(premoženjska zavarovanja)		 dejavnost zavarovanja
(premoženjska zavarovanja)		 dejavnost zavarovanja (življenjska
zavarovanja)		 dejavnost zavarovanja (življenjska
zavarovanja)
Osnovni kapital (EUR) 3.820.077 4.033.303 3.285.893 4.326.664
Nominalna vrednost kapitalskega
deleža (EUR)		 3.585.524 4.033.303 3.285.893 4.326.664
Delež v kapitalu in/ali glasovalnih
pravicah, ki pripada posameznim
drugim osebam v skupini		 Sava Re: 93,86 % Sava Re: 100,0 % Sava Re: 100,0 % Sava Re: 100,0 %
Organi upravljanja upravni odbor upravni odbor generalni direktor uprava
izvršna direktorja: Ilo Ristovski,
Melita Gugulovska
neizvršni direktorji družbe: Rok
Moljk (pred.), Peter Skvarča,
Milan Viršek, Sašo Tonevski,
Nenad Jovanović		 izvršni direktor: Nebojša Šćekić
neizvršni direktorji družbe:
Marko Jazbec (pred.), Milan
Viršek, Zvonko Peković		 Albin Podvorica Miloš Brusin (pred.), Zdravko
Jojić
upravni odbor nadzorni svet
Marko Jazbec (pred.), Andreja
Rahne, Rok Moljk, Milan Viršek,
Edita Rituper (do 31. 12. 2021)		 Polona Pirš Zupančič (pred.),
Pavel Gojkovič, Uroš Ćamilović
Regulatorni organ Agencija za supervizija na
osiguruvanje na Republika		 Agencija za nadzor osiguranja
Crna Gora, Ul. Moskovska bb,		 Centralna Banka Kosova,
Garibaldi str. no. 33, Priština,
Kosovo		 Narodna banka Srbije,
Nemanjina 17, 11000 Beograd,
Srbija
Makedonija, Ulica Vasil Glavinov
br. 2, TCC Plaza kat 2, 1000
Skopje, Severna Makedonija		 81000 Podgorica, Črna gora
Sava osiguruvanje (MKD) Sava osiguranje (MNE) Illyria Life (RKS) Sava životno osiguranje (SRB)
Sedež Zagrebska br. 28A, 1000
Skopje, Severna Makedonija		 Ulica Svetlane Kane Radević br.
1, 81000 Podgorica, Črna gora		 Sheshi Nëna Terezë 33, 10000
Priština, Kosovo		 Bulevar vojvode Mišića 51,
11040 Beograd, Srbija
Matična številka 4778529 02303388 810793837 20482443
Glavna dejavnost dejavnost zavarovanja
(premoženjska zavarovanja)		 dejavnost zavarovanja
(premoženjska zavarovanja)		 dejavnost zavarovanja (življenjska
zavarovanja)		 dejavnost zavarovanja (življenjska
zavarovanja)
Osnovni kapital (EUR) 3.820.077 4.033.303 3.285.893 4.326.664
Nominalna vrednost kapitalskega
deleža (EUR)		 3.585.524 4.033.303 3.285.893 4.326.664
Delež v kapitalu in/ali glasovalnih Sava Re: 93,86 % Sava Re: 100,0 % Sava Re: 100,0 % Sava Re: 100,0 %
pravicah, ki pripada posameznim
drugim osebam v skupini
Organi upravljanja upravni odbor upravni odbor generalni direktor uprava
izvršna direktorja: Ilo Ristovski,
Melita Gugulovska
neizvršni direktorji družbe: Rok		 izvršni direktor: Nebojša Šćekić
neizvršni direktorji družbe:
Marko Jazbec (pred.), Milan		 Albin Podvorica Miloš Brusin (pred.), Zdravko
Jojić
Moljk (pred.), Peter Skvarča, Viršek, Zvonko Peković
Milan Viršek, Sašo Tonevski,
Nenad Jovanović
upravni odbor nadzorni svet
Marko Jazbec (pred.), Andreja
Rahne, Rok Moljk, Milan Viršek,		 Polona Pirš Zupančič (pred.),
Pavel Gojkovič, Uroš Ćamilović
Edita Rituper (do 31. 12. 2021)
Regulatorni organ Agencija za supervizija na
osiguruvanje na Republika		 Agencija za nadzor osiguranja
Crna Gora, Ul. Moskovska bb,		 Centralna Banka Kosova,
Garibaldi str. no. 33, Priština,		 Narodna banka Srbije,
Nemanjina 17, 11000 Beograd,
Makedonija, Ulica Vasil Glavinov
br. 2, TCC Plaza kat 2, 1000		 81000 Podgorica, Črna gora Kosovo Srbija
Skopje, Severna Makedonija
25

14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava

S Estate (RKS) Sava Car (MNE) ZS Svetovanje (SVN) Sava Agent (MNE)
Sedež Sheshi Nëna Terezë 33, 10000
Priština, Kosovo		 Ulica Svetlane Kane Radević br.
1, 81000 Podgorica, Črna gora		 Betnavska cesta 2, 2000
Maribor, Slovenija		 Ulica Svetlane Kane Radević br.
1, 81000 Podgorica, Črna gora
Matična številka 810797912 02806380 2154170000 02699893
Glavna dejavnost trenutno ne opravlja nobene
dejavnosti		 tehnično preizkušanje in
analiziranje		 dejavnost zavarovalniških
agentov		 dejavnost zavarovalniških
agentov
Osnovni kapital (EUR) 1.800.000 485.000 327.263 10.000
Nominalna vrednost kapitalskega
deleža (EUR)		 1.800.000 485.000 327.263 10.000
Delež v kapitalu in/ali glasovalnih
pravicah, ki pripada posameznim
drugim osebam v skupini		 Sava Re: 100,0 % Sava osiguranje (MNE): 100,0 % Zavarovalnica Sava: 100,0 % Sava osiguranje (MNE): 100,0 %
Organi upravljanja direktorica družbe izvršni direktor direktor družbe izvršna direktorica
Ilirijana Dželadini Radenko Damjanović Aljaž Kos Snežana Milović
Regulatorni organ / Ministarstvo unutrašnjih poslova,
Bulevar Svetog Petra Cetinjskog
22, 81000 Podgorica, Črna gora		 Agencija za zavarovalni nadzor,
Trg republike 3, 1000 Ljubljana,
Slovenija		 Agencija za nadzor osiguranja,
Ul. Moskovska 17A M/C1,
81000 Podgorica, Črna gora
26

Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 3 Delničarji in trgovanje z delnico 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji KAZALO 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava

14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava

Sava Station (MKD) Sava pokojninska (SVN) TBS Team 24 (SVN) Sava penzisko društvo (MKD) DCB (SVN)
Sedež Zagrebska br.28A, 1000 Skopje,
Severna Makedonija		 Ulica Vita Kraigherja 5, 2103
Maribor, Slovenija		 Ljubljanska ulica 42, 2000
Maribor, Slovenija		 Majka Tereza 1, 1000 Skopje,
Severna Makedonija		 Pod skalo 4, 4260 Bled,
Slovenija
Matična številka 7005350 1550411000 5946948000 5989434 5690366000
Glavna dejavnost tehnično preizkušanje in
analiziranje		 dejavnost pokojninskih skladov organizacija asistenčnih storitev dejavnost upravljanja finančnih
skladov		 bolnišnična zdravstvena
dejavnost
Osnovni kapital (EUR) 199.821 6.301.109 8.902 2.110.791 379.123
Nominalna vrednost
kapitalskega deleža (EUR)		 199.821 6.301.109 7.789 2.110.791 189.562
Delež v kapitalu in/ali glasovalnih
pravicah, ki pripada posameznim
drugim osebam v skupini		 Sava osiguruvanje (MKD):
100,0 %		 Sava Re: 100,0 % Sava Re: 87,5 % Sava Re: 100,0 % Sava Re: 40,1 % / 50,0 %
Organi upravljanja direktor družbe uprava generalni direktor družbe uprava zastopnik
Ilija Nikolovski Andrej Plos (pred.), Igor Pšunder Edvard Hojnik Mira Shekutkovska (pred.), dr.
Petar Taleski, Kosta Ivanovski		 Zvonko Novina
nadzorni svet prokurist nadzorni svet nadzorni svet
Jošt Dolničar (pred.), Rok Moljk,
Pavel Gojkovič, Irena Šela,		 Aleksandra Tkalčič Pavel Gojkovič (pred.), Mojca
Gornjak, Peter Skvarča, Goce		 David Benedek (pred.), Jošt
Dolničar, Milan Marinič, Meta
Tomaž Šalamon, Uroš Krajnc,
Uroš Vek (do 31. 12. 2021)		 Vangelovski Berk Skok, Polonca Jug Mauko
Regulatorni organ Ministarstvo unutrašnjih poslova
Makedonije, Ul. Dimcho
Mirchev 9, 1000 Skopje,		 Agencija za zavarovalni nadzor,
Trg republike 3, 1000 Ljubljana,
Slovenija		 / MAPAS Agencija za nadzor v
celoti naložbenega pokojninskega		 /
zavarovanja, Stiv Naumov
Severna Makedonija 100, 1000 Skopje, Severna
27

LETNO POROČILO 2021

  • 13 Razvoj informacijske podpore
  • 14 Trajnostno poročilo

G2I (GBR) Sava Infond (SVN) SO poslovno savjetovanje (HRV) Vita (SVN)
Sedež Bailey House, 4–10 Barttelot Road,
Horsham, West Sussex, RH12 1DQ,
Združeno kraljestvo		 Ulica Vita Kraigherja 5, 2000
Maribor, Slovenija		 R. Frangeša Mihanovica 9,
10000 Zagreb, Hrvaška		 Trg republike 3, 1000
Ljubljana, Slovenija
Matična številka 10735938 5822416000 02467143 1834665000
Glavna dejavnost dejavnost zavarovalniških agentov upravljanje finančnih skladov drugo podjetniško in poslovno
svetovanje		 dejavnost zavarovanja
(življenjska zavarovanja)
Osnovni kapital (EUR) 152.958 1.460.524 3.884.285 7.043.900
Nominalna vrednost kapitalskega
deleža (EUR)		 26.768 1.460.524 3.884.285 7.043.900
Delež v kapitalu in/ali glasovalnih Sava Re: 17,5 % / 25,0 % Sava Re: 84,00 % / 84,85 % Zavarovalnica Sava: 100,0 % Sava Re: 100,0 %
pravicah, ki pripada posameznim
drugim osebam v skupini		 Zavarovalnica Sava: 15,00 % / 15,15 %
Organi upravljanja upravni odbor uprava generalni direktor družbe uprava
Graham Moreton Smith (predsednik
in neizvršni član), Jošt Dolničar
(neizvršni član), Robert Paul
Marjoram (izvršni član), Lisa Maire
Dunne (izvršni član), Nicholas
Tsimekis (izvršni član), Justin James
Davis (izvršni član), Robert Anthony
Katzaros (izvršni član)		 Jožica Palčič (pred.), Samo Stonič Tibor Kralj Irena Prelog (pred.), Tine
Pust
nadzorni svet nadzorni svet
Polona Pirš Zupančič (pred.), Nada
Zidar, Jure Košir, Primož Močivnik,
Miha Pahulje		 Marko Jazbec (pred.), Pavel
Gojkovič, Andreja Rahne,
Jure Košir

9

Vodstvo vseh družb v Zavarovalni skupini Sava je lokalno.9

28

14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava

2 PredstavitevSave Re in

2.8 Spremembe v organizaciji10

10

V letu 2021 smo povečali lastniški delež v družbah Sava osiguruvanje (MKD) in TBS Team 24 (SVN).

Julija 2021 je bila družba ZTSR pripojena k Diagnostičnemu centru Bled in izbrisana iz registra. Pripojitev ni imela učinka na rezultat, ki je upoštevan v konsolidiranih izkazih Zavarovalne skupine Sava.

29

3 Delničarji in trgovanje z delnico

Poslovno poročilo Zavarovalne

1 Pismo predsednika uprave Zavarovalne skupine Sava

4 Poročilo nadzornega sveta

na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah

6 Poslanstvo, vizija, strateške

skupine Sava in Save Re

9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re

12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava

3.1 Dogajanje na kapitalskih trgih in vpliv na gibanje delnice Save Re

Leto 2021 je bilo za gibanje delnice Save Re pozitivno, saj je cena iz 18,5 EUR v začetka leta 2021 narasla na 27,9 EUR ob koncu leta. Delnica je v tem obdobju vrh dosegla pri ceni 29,8 EUR, najnižjo vrednost pa pri ceni 18,5 EUR. dobil 15,3 %. Prav tako je bila rast višja od delniškega indeksa Ljubljanske borze SBITOP, ki je porasel za 38,9 %.

Rast delnice Save Re je v 2021 znašala 50,8 % in je bila precej višja kot rast vrednosti evropskega zavarovalniškega indeksa (SXIP), ki je v tem obdobju pri-V letu 2021 je bilo z delnico Sava Re prometa za 22,9 milijona EUR, kar je manj kot v letu 2020, ko je bilo prometa 28,7 milijona EUR. Povprečni dnevni promet z delnico je v letu 2021 znašal 91.863 EUR, v 2020 pa 115.787 EUR.

31 Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re KAZALO 3 Delničarji in trgovanje z delnico

9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re

10 Upravljanje kadrov

11 Upravljanje tveganj

12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava

13 Razvoj informacijske podpore

14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava

3.2 Splošni podatki o delnici

Osnovni podatki delnice POSR

31. 12. 2021 31. 12. 2020
Osnovni kapital 71.856.376 71.856.376
Število delnic 17.219.662 17.219.662
Oznaka delnice POSR POSR
Število delničarjev 4.274 4.248
Tip delnice Navadna (redna)
Trg, na katerem kotirajo delnice Ljubljanska borza, prva kotacija
Število lastnih delnic 1.721.966 1.721.966
Konsolidirani čisti dobiček na delnico (v EUR) 4,91 3,63
Konsolidirana knjigovodska vrednost delnice (v EUR) 32,53 29,70
Tržni tečaj na zadnji dan v obdobju (v EUR) 27,90 18,50
Tržna kapitalizacija (v EUR) 432.385.718 286.707.376
2021 2020
Povprečni tečaj v obravnavanem obdobju (v EUR) 25,13 16,91
Minimalni tečaj v obravnavanem obdobju (v EUR) 18,50 13,40
Maksimalni tečaj v obravnavanem obdobju (v EUR) 29,80 20,60
Promet z delnico v obravnavanem obdobju (v EUR) 22.873.820 28.715.190
Povprečni dnevni promet (v EUR) 91.863 115.787

Sestava domačih in tujih vlagateljev se v letu 2021 ni pomembneje spremenila. Za 0,3 odstotne točke se je povečalo lastništvo v korist domačih vlagateljev, katerih lastniški delež znaša 66,4 %. Nekoliko se je v letu 2021 povečal tudi lastniški delež 10 največjih delničarjev, iz 76,4 % v letu 2020 na 76,9 % v letu 2021.

11

Vrsta vlagatelja Domači vlagatelji Tuji vlagatelji
Zavarovalnice in pokojninske družbe 18,3 % 0,0 %
Druge finančne institucije* 18,0 % 15,8 %
Republika Slovenija 13,9 % 0,0 %
Fizične osebe 10,7 % 0,1 %
Investicijske družbe in vzajemni skladi 2,6 % 0,1 %
Druge gospodarske družbe 2,9 % 1,0 %
Banke 0,0 % 16,6 %
Skupaj 66,4 % 33,6 %

* Med drugimi finančnimi institucijami ima Slovenski državni holding 17,7-odstotni delež.

V okviru skrbniških računov pri bankah, odvetnikih in drugih finančnih institucijah je izkazanih 23,6 % delnic POSR.

Tržna cena delnice

Knjigovodska vrednost delnice

11 Vir: Centralni register vrednostnih papirjev KDD d.d. in lastni preračuni.

Poslovno poročilo Zavarovalne

skupine Sava in Save Re

1 Pismo predsednika uprave

2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava

4 Poročilo nadzornega sveta

5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah

(ZGD-1)

6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji

7 Poslovno okolje

8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re

9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re

10 Upravljanje kadrov

11 Upravljanje tveganj

12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava

13 Razvoj informacijske podpore

14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava

KAZALO

3 Delničarji in trgovanje z delnico

Sestava osnovnega kapitala Save Re

12

Seznam desetih največjih delničarjev in seznam imetnikov kvalificiranih deležev po Zakonu o prevzemih na dan 31. 12. 202112

Delničar Število delnic Delež v osnovnem
kapitalu (%)		 Delež v glasovalnih
pravicah (%)
1 Slovenski državni holding, d.d. 3.043.883 17,7 % 19,6 %
2 Intercapital securities Ltd. – skrbniški račun 2.565.981 14,9 % 16,6 %
3 Republika Slovenija 2.392.436 13,9 % 15,4 %
4 Sava Re, d.d. – lastne delnice* 1.721.966 10,0 % -
5 Evropska banka za obnovo in razvoj (EBRD) 1.071.429 6,2 % 6,9 %
6 Raiffeisen bank Austria – skrbniški račun 800.106 4,6 % 5,2 %
7 Modra zavarovalnica, d.d. 714.285 4,1 % 4,6 %
8 Hrvatska poštanska banka – skrbniški račun 379.665 2,2 % 2,4 %
9 Zajamčeni podsklad javnih uslužbencev 320.346 1,9 % 2,1 %
10 Kapitalska družba d.d. – SODPZ 238.109 1,4 % 1,5 %
Skupaj 13.248.206 76,9 % 74,4 %

* Lastne delnice nimajo glasovalnih pravic.

Sava Re je 2. 6. 2016 od skupine Adris grupa, d. d., Vladimira Nazora 1, 52210 Rovinj, Hrvaška (v nadaljevanju: Adris grupa), prejela obvestilo o spremembi pomembnega deleža v družbi Sava Re. Adris grupa ima na dan 2. 6. 2016 skupaj s svojimi odvisnimi družbami na skrbniških računih hranjenih 3.278.049 delnic z oznako POSR, kar je 19,04 % delnic v osnovnem kapitalu izdajatelja in 21,15 % vseh delnic z glasovalno pravico družbe Sava Re. Poznejših obvestil o spremembah lastništva iz Adris grupe, d.d., družba ni prejela.

Število delnic POSR v lasti članov uprave in nadzornega sveta na dan 31. 12. 2021

Število delnic Delež v osnovnem kapitalu (%)

Število delnic Delež v osnovnem kapitalu (%)
Marko Jazbec 10.365 0,060 %
Jošt Dolničar 4.363 0,025 %
Polona Pirš Zupančič 3.748 0,022 %
Peter Skvarča 850 0,005 %
Skupaj uprava 19.326 0,112 %
Andrej Gorazd Kunstek 2.900 0,017 %
Skupaj nadzorni svet 2.900 0,017 %
Skupaj uprava in nadzorni svet 22.226 0,129 %
Na dan 31. 12. 2021 je petodstotni delež (kvalificirani
delež v skladu s 77. členom ZPre-1) dosegalo pet največjih
delničarjev Save Re.

Izmed članov uprave in nadzornega sveta je v letu 2021 število delnic povečal le predsednik uprave Save Re, Marko Jazbec, iz 8.888 na 10.365. Pri drugih imetnikih delnic članov uprav in nadzornega sveta se število delnic v letu 2021 ni spremenilo. Mateja Živec je konec leta 2021 odstopila z mesta članice nadzornega sveta predstavnice delavcev.

12 Vir: Centralni register vrednostnih papirjev KDD d.d.

5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona

Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta KAZALO 3 Delničarji in trgovanje z delnico

9 Finančni položaj Zavarovalne

12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava

Vse delnice Save Re so navadne, kosovne, imenske, nematerializirane in vse istega razreda.

Delnice dajejo imetnikom te pravice:

  • pravico do udeležbe pri upravljanju družbe (vsaka delnica daje delničarju pravico do enega glasu na skupščini delničarjev družbe);
  • pravico do sorazmerne dela dobička družbe (dividenda);
  • pravico do sorazmernega dela preostalega premoženja po likvidaciji ali stečaju družbe.

Skladno z veljavno zakonodajo in statutom Save Re imajo obstoječi delničarji v sorazmerju s svojo udeležbo v osnovnem kapitalu tudi prednostno pravico do vpisa novih delnic ob povečanju osnovnega kapitala, razen če se ta pravica s sklepom o povečanju osnovnega kapitala izključi z večino najmanj treh četrtin pri sklepanju zastopanega osnovnega kapitala.

13

Omejitve prenosa delnic

Vse delnice Save Re so prosto prenosljive.

Imetniki vrednostnih papirjev, ki zagotavljajo posebne kontrolne pravice

Sava Re ni izdala vrednostnih papirjev, ki bi zagotavljali posebne kontrolne pravice.

Lastne delnice

V obdobju od 1. 1. 2021 do vključno 31. 12. 2021 Pozavarovalnica Sava ni opravila nakupov lastnih delnic. Skupno število lastnih delnic je na dan 31. 12. 2021 znašalo 1.721.966, kar prestavlja 10 % minus eno delnico vseh izdanih delnic.

Dividenda

Na 37. skupščini delničarjev, ki je potekala 25. 5. 2021 so delničarji potrdili predlog uprave in nadzornega sveta, da se dobiček v višini 13.173.041,60 evra uporabi za izplačilo dividend. Dividenda je znašala 0,85 evra bruto na delnico in je bila 10. 6. 2021 izplačana delničarjem, ki so bili vpisani v delniško knjigo na dan 9. 6. 2021. Višina dividende je skladna s priporočili Agencije za zavarovalni nadzor in ne ogroža finančnega položaja oziroma solventnosti in likvidnosti družbe ali skupine.

Pogojni kapital

Družba na dan 31. 12. 2021 ni imela pogojnega kapitala.

Podatki o dividendi13

v EUR Za leto 2013 Za leto 2014 Za leto 2015 Za leto 2016 Za leto 2017 Za leto 2018 Za leto 2019 Za leto 2020
Znesek izplačila dividend 4.386.985 9.065.978 12.398.157 12.398.157 12.398.157 14.722.811 0 13.173.042
Dividenda na delnico 0,26 0,55 redna: 0,65
izredna: 0,15		 0,80 0,80 0,95 - 0,85
Dividendna donosnost 2,0 % 3,8 % 5,8 % 5,0 % 4,8 % 5,6 % - 3,4 %

13 V tekočem letu izplačana dividenda iz bilančnega dobička predhodnega leta. Dividendna donosnost je izračunana kot razmerje med vrednostjo dividende na delnico in drsečim povprečjem tečaja delnice v preteklem 12-mesečnem obdobju.

LETNO POROČILO 2021

Poslovno poročilo Zavarovalne

skupine Sava in Save Re

Zavarovalne skupine Sava

5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah

6 Poslanstvo, vizija, strateške

skupine Sava in Save Re

9 Finančni položaj Zavarovalne

12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava

Zavarovalne skupine Sava

KAZALO

3.3 Odgovornost do vlagateljev14

14

Vlagatelji oz. delničarji in analitiki so pomembni deležniki Save Re, s katerimi vzdržujemo pregledne, strokovne in celostne odnose.

Kot javna delniška družba Prve kotacije Ljubljanske borze spoštujemo načelo enakopravne obravnave in obveščenosti vseh javnosti. Pri komuniciranju upoštevamo priporočila za enakomerno obveščanje vseh delničarjev in z javnimi objavami, skladno s finančnim koledarjem, omogočamo sočasno ter pregledno seznanitev deležnikov z vsemi informacijami. S tem dvigujemo raven zaupanja delničarjev in drugih možnih vlagateljev v družbo oziroma njeno delnico POSR. Ključne informacije skladno s finančnim koledarjem javno objavljamo na svoji spletni strani in v sistemu Ljubljanske borze SEOnet. Sočasno smo imeli v letu 2021 v slovenskem in angleškem jeziku 64 javnih objav.

Sava Re pri komuniciranju dodatno upošteva pravila, ki jih predpisujejo Zakon o trgu finančnih inštrumentov (ZTFI-1), Zakon o gospodarskih družbah (ZGD-1), že omenjena priporočila Ljubljanske borze javnim družbam za obveščanje, Kodeks upravljanja javnih delniških družb, Poslovnik o delu nadzornega sveta in interni pravilnik za komuniciranje.

Cilj družbe je vzpostaviti odprt komunikacijski kanal z vlagatelji. Doseči želimo prepoznavnost resnične vrednosti blagovne znamke Sava Re in Zavarovalne skupine Sava ter posledično razumevanje vsebine naložbe v našo delnico. V 2021 smo si še naprej prizadevali za izboljšanje likvidnosti delnice POSR. Naša odgovornost do vlagateljev se kaže v sodelovanju in vzpostavitvi dvosmernega odnosa z različnim orodjem komuniciranja. V letu 2021 smo izvedli te dejavnosti, ki smo jih prilagodili omejitvam in jih izvajali v skladu s priporočenimi ukrepi:

• V letu 2021 smo v živo in spletno sodelovali na konferencah za vlagatelje in analitike doma in v tujini ter na spletnih predstavitvah (webcast) v organizaciji Ljubljanske borze. S predstavitvami na investicijskih konferencah smo tako širili svojo prepoznavnost med mednarodnimi institucionalnimi vlagatelji s prednostno usmeritvijo na dolgoročne vlagatelje.

• Z vlagatelji smo komunicirali preko e-pošte in s konfe-

• Z borznim članom INTERKAPITAL vrijednosni papiri, d.o.o., smo podaljšali pogodbo o opravljanju storitve vzdrževanja likvidnosti za delnico Save Re do leta

  • renčnimi klici.
  • 2023.
  • z načrti za naprej.

• Organizirali smo prenos novinarske konference ob objavi nerevidiranih izidov, kjer smo predstavili poslovanje skupine in družbe za preteklo leto ter javnost seznanili

  • Vse delničarje (domače in tuje) smo nagovorili v pismu delničarjem z neposredno naslovljeno pošto in jih povabili na skupščino delničarjev, kjer so lahko uresničevali svoje glasovalne pravice v zadevah družbe.
  • Po vsaki objavi poslovnih izidov smo prijavljenim vlagateljem, delničarjem in drugim predstavnikom finančne javnosti poslali novico po elektronski pošti, da bi se seznanili z javno objavo.

Za pravočasno in enakomerno obveščanje vlagateljev, delničarjev in drugih predstavnikov finančne javnosti skrbimo tudi na naši uradni spletni strani www.sava-re.si na kateri imamo podstran »Za vlagatelje«, kjer so objavljene vse bistvene informacije v zvezi z gibanjem vrednosti delnice POSR, ključnimi kazalniki in dividendo, finančna poročila in analize ter finančni koledar. Na spletni strani se najde tudi koledar preteklih investicijskih konferenc skupaj z gradivom, ki je bilo predstavljeno na posameznem dogodku. Prav tako so objavljeni dogodki, ki se jih bomo udeležili v naslednjem letu.

Vlagateljem, delničarjem in analitikom smo na voljo v službi Kabineta uprave in skladnosti poslovanja, in sicer po telefonu številka +386 (0)1 47 50 200 in na elektronskem naslovu za odnose z vlagatelji [email protected].

Poslovno poročilo Zavarovalne

skupine Sava in Save Re

1 Pismo predsednika uprave

2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava

4 Poročilo nadzornega sveta

5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah

skupine Sava in Save Re

9 Finančni položaj Zavarovalne

10 Upravljanje kadrov

11 Upravljanje tveganj

12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava

  • 13 Razvoj informacijske podpore
  • 14 Trajnostno poročilo

Zavarovalne skupine Sava

KAZALO

3 Delničarji in trgovanje z delnico

4 Poročilo nadzornega sveta

LETNO POROČILO 2021

Poslovno poročilo Zavarovalne

1 Pismo predsednika uprave

Zavarovalne skupine Sava

3 Delničarji in trgovanje z

5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah

6 Poslanstvo, vizija, strateške

8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re

9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re

12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava

Zavarovalne skupine Sava

V skladu z 282. členom Zakona o gospodarskih družbah nadzorni svet Save Re, d.d., (družba ali Sava Re) objavlja to poročilo.

V letu 2021 je nadzorni svet spremljal poslovanje družbe in odgovorno nadzoroval njeno vodenje. Obdobno se je seznanjal s poročili z različnih in izbranih poslovnih pod ročij ter v zvezi s tem sprejemal ustrezne sklepe in bedel nad njihovo uresničitvijo. Posamezna vprašanja so bila predhodno podrobno obravnavana na ustreznih komisijah nadzornega sveta, nadzorni svet pa je na podlagi njihovih ugotovitev sprejemal sklepe in priporočila.

Nadzorni svet je opravljal svoje delo skladno s pooblastili in pristojnostmi, ki jih določajo zakonski predpisi, statut družbe in poslovnik o delu nadzornega sveta.

SESTAVA NADZORNEGA SVETA

V letu 2021 je prišlo do sprememb v sestavi nadzorne ga sveta. 7. 3. 2021 je Davorju Ivanu Gjivoju, jr., po tekel štiriletni mandat. 8. 3. 2021 je na podlagi sklepa 36. skupščine z dne 16. 6. 2020 nastopil nov štiriletni mandat. Trem članom nadzornega sveta Save Re, Mateji Lovšin Herič, Keithu Williamu Morrisu in Andreju Krenu je 16. 7. 2021 potekel štiriletni mandat. Skupščina delni čarjev Save Re, ki je zasedala 25. 5. 2021, je za štiriletno mandatno obdobje za člane nadzornega sveta izvolila Ke itha Williama Morrisa, dr. Mateja Gombošija in Klemna Babnika; vse tri z začetkom mandata 17. 7. 2021. Dne 20. 7. 2021 so člani nadzornega sveta Save Re na usta novni seji izmed sebe za predsednika nadzornega sveta

izvolili Davorja Ivana Gjivoja, jr., za njegovega namestnika pa Keitha Williama Morrisa. Mateji Živec je na podlagi odstopne izjave mandat članice nadzornega sveta prene hal 31. 12. 2021. Za novo članico je svet delavcev Save Re imenoval Edito Rituper, in sicer za mandatno obdobje od 1. 1. 2022 do 12. 6. 2023.

Nadzorni svet je v letu 2021 deloval v sestavi:

• do 16. 7. 2021: Mateja Lovšin Herič, predsednica, Ke ith William Morris, namestnik predsednice, ter člani Davor Ivan Gjivoje, jr., Andrej Kren, Andrej Gorazd

  • Kunstek in Mateja Živec;
  • Kunstek in Mateja Živec.

• od 17. 7. 2021 dalje: Davor Ivan Gjivoje, jr., predsednik, Keith William Morris, namestnik predsednika, ter člani Klemen Babnik, dr. Matej Gomboši, Andrej Gorazd

Velikost in sestava nadzornega sveta omogočata učinkovi to razpravo in sprejemanje kakovostnih odločitev na pod lagi raznovrstnih izkušenj in strokovnega znanja članov.

DELOVANJE NADZORNEGA SVETA

Delovanje in odločanje nadzornega sveta temelji na spre mljanju uresničevanja ciljev družbe in Zavarovalne skupine Sava kot celote. Člani na sejah izražajo svoja mnenja in stališča, če pa so različna, jih poskušajo uskladiti.

Poročila, ki jih je za delovanje nadzornega sveta in njego vih komisij pripravljala uprava družbe, so bila ustrezna za temeljito presojo informacij ter izpolnjevanje zakonsko in statutarno določenih obveznosti članov nadzornega sveta.

Gradivo je bilo na voljo pravočasno, da so se člani lahko ustrezno pripravili in razpravljali ob posameznih točkah dnevnega reda. Strokovne službe družbe so pomagale pri izvedbi sej in organizirale druge podporne dejavnosti.

Nadzorni svet družbe je v letu 2021 zasedal na 14 sejah (na sedmih sejah v mandatu do 16. 7. 2021 in na sedmih sejah v mandatu od 17. 7. 2021). Vsi člani so se udeležili vseh sej, ki so bile sklicane v posameznem mandatu.

Pri obravnavi vsebin so poleg njih prisostvovali sejam še člani uprave in sekretar nadzornega sveta, pri posameznih točkah pa tudi strokovni sodelavci družbe. Večina sej je potekala kombinirano – s fizično udeležbo in uporabo ele ktronskih sredstev, med drugim zaradi zagotavljanja učin kovitosti poslovanja med omejitvami zaradi koronavirusne pandemije. Nekaj sej je potekalo izključno z uporabo elek tronskih sredstev.

Nadzorni svet je med letom v skladu z zakonskimi in sta tutarnimi pooblastili obravnaval potrebne vsebine poslo vanja in delovanja družbe in Zavarovalne skupine Sava.

V nadaljevanju so navedene pomembnejše vsebine, ki smo jim člani nadzornega sveta v letu 2021 namenili posebno pozornost.

Načrti poslovanja družbe in Zavarovalne skupine Sava

Nadzorni svet se je konec leta 2021 seznanil z Načrtom poslovanja Zavarovalne skupine Sava in Save Re, d.d., za leto 2022 in dal soglasje k temu dokumentu.

LETNO POROČILO 2021

Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re

Zavarovalne skupine Sava

5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah

skupine Sava in Save Re

9 Finančni položaj Zavarovalne

12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava

Zavarovalne skupine Sava

KAZALO

Poročila o poslovanju – letno poročilo

Nadzorni svet se je seznanil z nerevidiranimi računovodski izkazi skupine in družbe za poslovno leto 2020 ter sprejel revidirano letno poročilo skupine in družbe za poslovno leto 2020, skupaj z revizorjevim poročilom in mnenjem k letnemu poročilu za leto 2020 ter poročilom o delu nad zornega sveta Sava Re, d.d., v letu 2020. Letno poročilo z revizorjevim mnenjem je bilo predstavljeno tudi skupščini družbe.

Poročila o poslovanju – medletna poročila

Nadzorni svet je v letu 2021 redno obravnaval tudi dru ga izbrana poročila o poslovanju, na primer nerevidirana poročila o poslovanju Zavarovalne skupine Sava in raču novodske izkaze Save Re, d.d., za obdobja januar–marec 2021, januar–junij 2021 in januar–september 2021.

Naložbe

Nadzorni svet je obdobno v okviru letnega poročila in medletnih poročil poslovodstva o poslovanju družbe in Za varovalne skupine Sava spremljal tudi naložbeno področje.

Nadzorni svet je avgusta 2021 obravnaval izsledke analize možnosti in smiselnosti izločitve upravljanja dela naložb in dal soglasje k predlogu uprave o izločitvi upravljanja dela naložbenega portfelja Save Re v zunanje izvajanje na od visno družbo Sava Infond.

Pozavarovanje in škodno dogajanje

Nadzorni svet se je seznanil s pozavarovalnim programom družbe za tekoče leto. V letu 2021 ga je uprava obveščala o večjih škodnih dogodkih na domačem in svetovnih trgih ter predvidenih višinah teh škod, ki bi lahko materialno bremenile družbo.

Nadzor poslovanja odvisnih družb

Nadzorni svet je poleg poslovanja Save Re kot obvladujo če družbe v Zavarovalni skupini Sava v skladu z zakonsko dopustnimi možnostmi tekoče spremljal poslovanje odvis nih družb v skupini.

Sistem upravljanja tveganj

Upravljanje tveganj

Nadzorni svet je obdobno v okviru letnega poročila in medletnih poročil poslovodstva o poslovanju družbe in Za varovalne skupine Sava spremljal tudi upravljanje tveganj.

Seznanil se je s poročilom o tveganjih za zadnje četrtletje 2020 ter poročilom o tveganjih za prvo, drugo in tretje četrtletje 2021. Marca se je seznanil s Skupnim poročilom o lastni oceni tveganj in solventnosti (ORSA) Zavarovalne skupine Sava za leto 2021. Poročilo obsega ključne podat ke o lastni oceni tveganj in solventnosti za Zavarovalnico Sava, d.d., Zavarovalnico Vita, d.d., Savo Re, d.d. (matič no družbo) in Zavarovalno skupino Sava.

Seznanil se je z izračunom kapitalske ustreznosti po Sol ventnosti II na dan 31. 12. 2020 ter poročilom o solven tnosti in finančnem položaju družbe in skupine za leto 2020 (tj. s PSFP družbe in PSFP skupine).

Nadzorni svet se je maja 2021 seznanil s poročilom ko misije za tveganja o ključnih ugotovitvah pregleda modela alokacije kapitala in metodologije izračuna ekonomskega dobička.

Aktuarstvo

Nadzorni svet je v letu 2021 obravnaval Poročilo aktu arske funkcije družbe Sava Re, d.d., za leto 2020 ter se seznanil s Poročilom aktuarske funkcije Zavarovalne sku pine Sava za premoženjska zavarovanja za leto 2020 in Poročilom aktuarske funkcije Zavarovalne skupine Sava za življenjska zavarovanja za leto 2020.

Spremljanje skladnosti poslovanja

Nadzorni svet Save Re se je v letu 2021 seznanil s Poroči lom o delu nosilca funkcije spremljanja skladnosti za leto 2020 in z letnim načrtom nosilca funkcije spremljanja skladnosti za leto 2021. Seznanil se je tudi s polletnim poročilom o delu nosilca funkcije spremljanja skladnosti za obdobje od 1. 1. do 30. 6. 2021.

Notranja revizija

Nadzorni svet je v letu 2021 v skladu z zakonskimi po oblastili spremljal delo službe notranje revizije družbe. Obravnaval je Poročilo o notranjem revidiranju za obdobje od 31. 10. do 31. 12. 2020 in Letno poročilo o notranjem revidiranju za poslovno leto 2020 skupaj s Programom zagotavljanja in izboljševanja kakovosti delovanja SNR v Pozavarovalnici Sava, d.d., ter izdal pisno mnenje k letne mu poročilu, ki je bilo 25. 5. 2021 predstavljeno skupščini delničarjev. Poleg tega je obravnaval četrtletna poročila o notranjem revidiranju za obdobja, ki so se končala 31. 3. 2021, 30. 6. 2021 in 30. 9. 2021. Pregledoval je tudi če trtletna poročila službe notranje revizije o notranjem revi diranju Zavarovalne skupine Sava (Group Internal Audit). Vsa poročila službe notranje revizije družbe je predstavila direktorica te službe.

Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re

Zavarovalne skupine Sava

5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah

9 Finančni položaj Zavarovalne

12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava

Zavarovalne skupine Sava

KAZALO

Nadzorni svet meni, da so poročila službe notranje revizije neodvisna in objektivna ter da njena priporočila in ugo tovitve uprava družbe upošteva. Ugotavlja še, da se z no tranjo revizijo pri pregledih, ki so bili opravljeni, ni zaznalo bistvenih nepravilnosti pri poslovanju družbe in da služba notranje revizije tekoče spremlja razvoj notranjerevizij skih služb v odvisnih družbah, pri čemer jim daje potrebno strokovno pomoč. Vzporedno spremlja tudi poslovanje teh družb in pri tem ni zaznala pomembnejših nepravil nosti.

Nadzorni svet se je konec leta 2021 seznanil in soglašal z Letnim načrtom službe notranje revizije za leto 2022.

Izjava nosilcev ključnih funkcij

Nadzorni svet se je seznanil s skupno izjavo nosilcev ključ nih funkcij družbe in skupine za poslovno leto 2020, s katero zagotavljajo, da so vsa področja ključnih tveganj ustrezno obvladovana.

Sklic in izvedba skupščine delničarjev

Nadzorni svet je v letu 2021 skupaj z upravo sklical eno skupščino delničarjev, in sicer za 25. 5. 2021.

Oblikovanje volilnih predlogov skupščini

Nadzorni svet je obravnaval predlog komisije za imenova nja in prejemke glede izbora kandidatov za člane nadzor nega sveta Save Re ter se seznanil z vrednotenjem kandi datov za te nove člane in z vrednotenjem usposobljenosti nadzornega sveta kot celote, ki ju je izvedla komisija nad zornega sveta za oceno sposobnosti in primernosti. Nad zorni svet je na podlagi izvedenega nominacijskega po stopka oblikoval predlog za imenovanje članov nadzornega sveta, ki so nov štiriletni mandat nastopili 17. 7. 2021.

Solventnost II

V letu 2021 se je nadzorni svet seznanil s poročilom o obdobnem pregledu politik glede na Solventnost II ter obravnaval izbrane politike in dal soglasje k predlaganim spremembam.

Kadrovske zadeve

Načrt nasledstev

Nadzorni svet se je v letu 2021 seznanil z obdobnim poro čilom o načrtovanju nasledstev članov organov vodenja v družbah Zavarovalne skupine Sava.

Nominacijski postopki

Nadzorni svet je v novembru 2020 naložil komisiji za imenovanja in prejemke, da zaradi izteka treh mandatov začne postopke oblikovanja predloga nadzornemu svetu za izbor kandidatov, ki jih bo nadzorni svet v letu 2021 nato predlagal skupščini v izvolitev. Nominacijski postopek, ki je bil izpeljan ob strokovni podpori pristojnih komisij, je nadzorni svet zaključil z oblikovanjem predloga volilnega sklepa skupščini (Volitve članov nadzornega sveta) za 37. zasedanje.

Nadzorni svet Save Re je jeseni 2021 ob strokovni podpo ri pristojnih komisij izvedel tudi nominacijski postopek za obnovo mandata predsedniku uprave Save Re in soglas no sprejel sklep, da se mu obnovi mandat. Novi petletni mandat predsednika uprave Save Re začne teči 13. 5. 2022.

Imenovanje komisij nadzornega sveta

Nadzorni svet je tudi v novem mandatu oblikoval štiri komisije, in sicer revizijsko komisijo, komisijo za tveganja, komisijo za imenovanja in prejemke ter komisijo za oceno sposobnosti in primernosti, in na ustanovni seji julija 2021 imenoval njihove člane.

Sprejemanje notranjih predpisov

Nadzorni svet je v septembru 2021 potrdil spremembe Poslovnika o delu komisije za tveganja nadzornega sveta Save Re, d.d., in v novembru 2021 potrdil spremembe poslovnika o delu revizijske komisije nadzornega sveta Save Re, d.d..

Spremljanje projektov korporativnih financ

Uprava je nadzorni svet sproti obveščala o stanju projek tov korporativnih financ.

Spremljanje drugih projektov

Nadzorni svet se je seznanil s poročilom uprave o projektu uvedbe MSRP 17 in projektu uvedbe novega IT-sistema za naložbenje.

Spremljanje dela komisij nadzornega sveta

Nadzorni svet je marca 2021 obravnaval poročilo komisije za tveganja za leto 2020 in poročilo revizijske komisije za leto 2020. Izvedel je tudi oceno kakovosti dela komisije za tveganja in oceno kakovosti dela revizijske komisije. Na vsaki seji je spremljal poročila oziroma se tekoče seznanjal z zapisniki o poteku sej vseh svojih komisij.

Poslovno poročilo Zavarovalne

skupine Sava in Save Re

Zavarovalne skupine Sava

5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah

9 Finančni položaj Zavarovalne

12 Delovanje notranje revizije

Zavarovalne skupine Sava

KAZALO

Korespondenca z nadzorniki trga

Nadzorni svet je v okviru obdobnih poročil o tveganjih tekoče spremljal poročila o korespondenci družbe z Agen cijo za zavarovalni nadzor, drugimi nadzorniki trga in in špekcijskimi službami.

Krepitev dobre prakse in delovanja nadzornega sveta

V skladu z dobro prakso člani nadzornega sveta ob nasto pu mandata, nato pa ponovno vsako leto izpolnijo vpra šalnik in podpišejo izjave o neobstoju nasprotij interesov. Družba njihove izjave objavi na svoji spletni strani. Vsi čla ni nadzornega sveta so se v letu 2021 izrekli za neodvisne.

V skladu z dobro prakso nadzorni svet praviloma enkrat letno oceni svojo sestavo, poslovanje ter delovanje posa meznih članov in nadzornega sveta kot celote, pa tudi so delovanje z upravo družbe. Samoocena nadzornega sveta v letu 2021 ni bila izvedena, ker je nadzorni svet mandat nastopil sredi leta.

Zaradi sprememb v sestavi nadzornega sveta pa je družba v drugi polovici leta 2021 izvedla šest poglobljenih preda vanj v okviru programa uvajanja v funkcijo za nove člane nadzornega sveta in njegovih komisij.

DELOVANJE KOMISIJ NADZORNEGA SVETA

REVIZIJSKA KOMISIJA

Nadzorni svet družbe je v skladu z zakonodajo imenoval revizijsko komisijo, ki bolj podrobno obravnava računo vodske, finančne in revizijske teme.

Okvir delovanja

Naloge in pristojnosti revizijske komisije določajo Zakon o gospodarskih družbah, poslovnika o delu revizijske komisi je družbe in o delu nadzornega sveta družbe ter drugi av tonomni pravni viri (npr. priporočila za revizijske komisije).

Sestava v letu 2021

Mandat članov revizijske komisije je vezan na trajanje mandata nadzornega sveta.

Revizijska komisija je v letu 2021 delovala v sestavi: • do 16. 7. 2021: Andrej Kren, predsednik, ter člana Ma teja Lovšin Herič in Ignac Dolenšek (zunanji član); • od 17. 7. 2021 dalje: dr. Matej Gomboši, predsednik, ter člani Andrej Gorazd Kunstek, Katarina Sitar Šuštar (zunanja članica) in Dragan Martinović (zunanji član).

-

Posebnost sestave v novem mandatu

Za razliko od pretekle prakse, ko je revizijska komisija nadzornega sveta Save Re delovala v tričlanski sestavi, je nadzorni svet z namenom dodatnega izboljšanja delo vanja komisije, v novem mandatu imenoval štiričlansko revizijsko komisijo, pri čemer sta dva člana neodvisna zu nanja strokovnjaka. Družba in večji del skupine se namreč pripravljata na poslovanje v okolju novih računovodskih standardov, zlasti standarda MSRP 17, poleg tega zaradi poteka mandatov vseh treh članov revizijske komisije ni bila zagotovljena kontinuiteta dela te komisije. Dosedanji zunanji član revizijske komisije je s potekom mandata nad zornega sveta in njegovih komisij v Savi Re zaključil svoj drugi zaporedni mandat in v skladu s priporočili za delo revizijskih komisij ne bi mogel več sodelovati v revizijski komisiji družbe kot njen neodvisni zunanji član.

Delovanje v letu 2021

Revizijska komisija je v letu 2021 skupno zasedala na 15 sejah (na 11 sejah v mandatu do 16. 7. 2021 in na štirih sejah v mandatu od 17. 7. 2021). Vsi člani so se udeležili vseh sej, ki so bile sklicane v posameznem mandatu.

Pomembnejše naloge, ki jih je izvajala revizijska komisija v letu 2021, so:

Nadziranje neoporečnosti finančnih informacij

Revizijska komisija je nadzirala neoporečnost finančnih informacij: največ pozornosti je posvečala spremljanju postopkov računovodskega poročanja. V zvezi s tem je dajala priporočila in predloge, da je bilo gradivo za seje nadzornega sveta skladno z vsemi strokovnimi priporočili ter pripravljeno ob upoštevanju načela celovitosti, pregle dnosti in konsistentnosti poročanja.

Spremljanje učinkovitosti in uspešnosti notranjih kontrol in notranjerevizijskega dela

Revizijska komisija je spremljala učinkovitost in uspešnost notranjih kontrol in dela službe notranje revizije na podlagi letnega in četrtletnih poročil o notranjerevizijskem delo vanju ter presojala ustreznost letnega notranjerevizijskega načrta. Poleg tega je spremljala četrtletna poročila služ be notranje revizije o notranjem revidiranju Zavarovalne skupine Sava (Group Internal Audit). Pregledala je tudi Program zagotavljanja in izboljševanja kakovosti delovanja službe notranje revizije ter izvedbo samoocenitve delova nja za leto 2020. Revizijska komisija je izvedla samostojen razgovor z direktorico službe notranje revizije.

Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re

Zavarovalne skupine Sava

5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah

9 Finančni položaj Zavarovalne

12 Delovanje notranje revizije

Zavarovalne skupine Sava

KAZALO

Spremljanje obvezne revizije samostojnih in konsolidiranih računovodskih izkazov

V letu 2021 se je revizijska komisija večkrat sestala z izbranim zunanjim revizorjem, spremljala revizijo sa mostojnih in konsolidiranih letnih računovodskih izkazov ter med drugim sodelovala pri določitvi pomembnejših področij revidiranja. Po četrtletnih poročilih uprave o po godbah o nerevizijskih storitvah z revizijskimi družbami je revizijska komisija presojala neodvisnost revizorja letnega poročila družbe. Sprejela je prenovljeno metodologijo za ocenjevanje kakovosti zunanjega revizorja in izvedla po stopek ocenjevanja kakovosti zunanjega revizorja letnega poročila za leto 2020. V okoliščinah omejitev zaradi pan demije covida-19 je poglobljeno spremljala problematiko zaključevanja zunanje revizije za leto 2020.

Revizijska komisija je jeseni 2021 uvedla postopek izbora zunanjega revizorja za poslovna leta 2022–2024.

Opravljanje drugih nalog

Revizijska komisija je v letu 2021 opravljala še druge nalo ge: za nadzorni svet je pripravila poročilo o delu revizijske komisije za leto 2020 in izvedla samooceno kakovosti svojega dela. Seznanila se je z obdobnim poročilom uprave o poteku projekta uvedbe MSRP 17 in projekta uvedbe novega IT-sistema za naložbenje. Oba projekta sta bila predstavljena na sejah nadzornega sveta, na katere so bili k predmetni točki vabljeni tudi zunanji člani revizijske komisije. Četrtletno se je revizijska komisija seznanjala s poročili uprave o korespondenci z Agencijo za zavarovalni nadzor, drugimi nadzorniki trga in inšpekcijskimi službami. Sprejela je prenovljen poslovnik o delu revizijske komisije in ga predložila nadzornemu svetu v soglasje. Obravnavala je osnutek politike zagotavljanja neodvisnosti zunanjega

revizorja. Potrdila je tudi načrt svojega dela z rokovnikom sej za leto 2022.

Predsednik revizijske komisije (v vsakokratni sestavi) je o delu in stališčih komisije tekoče poročal na sejah nadzor nega sveta. Ta se je seznanil tudi z zapisniki sej komisije.

Nadzorni svet meni, da je revizijska komisija temeljito obravnavala potrebna vprašanja, ki spadajo v njeno podro čje delovanja, ter s svojimi mnenji in predlogi nadzornemu svetu dajala potrebno strokovno podporo.

Nadzorni svet ugotavlja, da je kadrovska sestava revizijske komisije ustrezna ter da imajo njeni člani take strokovne in osebnostne lastnosti, da lahko delujejo kakovostno in neodvisno.

Ugotavlja še, da je imela revizijska komisija izpolnjene ustrezne pogoje za svoje delovanje.

KOMISIJA ZA TVEGANJA

Nadzorni svet meni, da je prepoznavanje in obvladova nje tveganj ključnega pomena za kakovostno upravljanje, zato je oblikoval komisijo nadzornega sveta za tveganja, ki spremlja in analizira tveganja ter svetuje in podpira delo nadzornega sveta pri teh vsebinah.

Okvir delovanja

Komisija za tveganja opravlja naloge skladno z določili sklepov nadzornega sveta, direktive Solventnost II, po slovnika o delu komisije za tveganja, poslovnika o delu nadzornega sveta in Zakona o zavarovalništvu ter skladno s slovenskim kodeksom upravljanja javnih delniških družb in drugimi veljavnimi predpisi upravljanja tveganj.

Sestava v letu 2021

Mandat članov komisije za tveganja je vezan na trajanje mandata nadzornega sveta.

Komisija za tveganja je v letu 2021 delovala v sestavi:

  • do 16. 7. 2021: Keith William Morris, predsednik, ter člana Davor Ivan Gjivoje, jr., in dr. Slaven Mićković (zunanji član);
  • od 17. 7. 2021 dalje: Keith William Morris, predsednik, ter člani Davor Ivan Gjivoje, jr., dr. Slaven Mićković (zunanji član) in dr. Janez Komelj (zunanji član).

Posebnost sestave v novem mandatu

Za razliko od pretekle prakse, ko je komisija za tveganja nadzornega sveta Save Re delovala v tričlanski sestavi, je nadzorni svet zaradi vedno bolj kompleksnega dela na področju upravljanja tveganj z namenom dodatnega iz boljšanja delovanja komisije, v novem mandatu imenoval štiričlansko komisijo za tveganja, pri čemer sta dva člana neodvisna zunanja strokovnjaka.

Delovanje v letu 2021

Komisija za tveganja je v letu 2021 skupno zasedala na os mih sejah (na petih sejah v mandatu do 16. 7. 2021 in na treh sejah v mandatu od 17. 7. 2021). Vsi člani so se veči noma udeležili vseh sej, ki so bile sklicane v posameznem mandatu, en član je upravičeno manjkal na eni seji, pri čemer je svoje odločitve k predlaganim sklepom primerno posredoval pred sejo predsedniku komisije.

2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava

3 Delničarji in trgovanje z delnico

5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah

Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave KAZALO

9 Finančni položaj Zavarovalne

12 Delovanje notranje revizije

Zavarovalne skupine Sava

42

Pomembnejše naloge, ki jih je izvajala komisija za tveganja v letu 2021, so:

Spremljanje delovanja sistema upravljanja tveganj

Največjo pozornost je komisija za tveganja posvečala spre mljanju delovanja sistema upravljanja tveganj, predvsem z vidika zanesljivosti, učinkovitosti in uspešnosti. Presojala je primernost vzpostavljenega sistema upravljanja tveganj.

Poglobljeno je obravnavala vse dokumente s področja upravljanja tveganj, s katerimi se seznanja oziroma ki jih potrjuje nadzorni svet:

  • četrtletna poročila o tveganjih za obdobja, ki so se kon čala 31. 12. 2020, 31. 3. 2021, 30. 6. 2021 in 30. 9. 2021;
  • Skupno poročilo o lastni oceni tveganj in solventnosti (ORSA) Zavarovalne skupine Sava za leto 2021;
  • letni poročili o izračunu kapitalske ustreznosti v skladu s Solventnostjo II ter poročili o solventnosti in finanč nem položaju družbe in skupine za leto 2020 (PSFP družbe in PSFP skupine);
  • politike glede na Solventnost II podrobneje je obrav navala novelo Politike notranjih kontrol Zavarovalne skupine Sava in Save Re, d.d., ter dala pozitivno mne nje k predlogu sprememb.

Podrobno je obravnavala primerjavo PSFP poročil v zava rovalni panogi za leto 2020.

Podrobno je obravnavala poročilo o razvoju modela za iz račun zahtevanega kapitala za neevropske izpostavljenosti naravnim nesrečam za proporcionalno pozavarovanje.

Podrobno je obravnavala ključne ugotovitve pregleda mo dela alokacije kapitala in metodologije izračuna ekonom skega dobička.

Opravljanje drugih nalog

Komisija za tveganja je v letu 2021 opravljala še druge na loge: za nadzorni svet je pripravila poročilo o delu komisije za tveganja za leto 2020 in izvedla samooceno kakovosti svojega dela. Seznanila se je z obdobnim poročilom uprave o poteku projekta uvedbe MSRP 17 in projekta uvedbe novega IT-sistema za naložbenje. Oba projekta sta bila predstavljena na sejah nadzornega sveta, na katere sta bila k predmetni točki vabljena tudi zunanja člana komisije za tveganja. Seznanila se je tudi z rezultati stresnega testa za zavarovalne skupine 2021, ki ga je poslovodstvo Save Re pripravilo na pobudo EIOPE in Agencije za zavarovalni nadzor. Sprejela je prenovljen poslovnik o delu komisije za tveganja in ga predložila nadzornemu svetu v soglasje. Izdelala je vsebinski načrt svojega dela v tem mandatu in potrdila načrt svojega dela z rokovnikom sej za leto 2022.

Predsednik komisije za tveganja (v vsakokratni sestavi) je o delu komisije tekoče poročal na sejah nadzornega sveta. Ta se je seznanil tudi z zapisniki sej komisije.

Nadzorni svet ugotavlja, da je kadrovska sestava komisi je za tveganja ustrezna ter da imajo njeni člani strokovne in osebnostne lastnosti, ki jim zagotavljajo kakovostno in neodvisno delovanje.

Ugotavlja še, da je imela komisija za tveganja izpolnjene primerne pogoje za svoje delovanje.

KOMISIJA ZA IMENOVANJA IN PREJEMKE

Nadzorni svet je v skladu s priporočili kodeksa upravljanja javnih delniških družb imenoval komisijo za imenovanja in prejemke kot svojo stalno posebno komisijo za pripravo predlogov glede meril in kandidatov za člane v upravi in nadzornem svetu, za pripravo predlogov za nagrajevanje uprave in nadzornega sveta ter za podporo nadzornemu svetu na preostalih področjih, ki so povezana z njim in pri katerih so mogoča nasprotja interesov njegovih članov.

Okvir delovanja

Komisija za imenovanja in prejemke opravlja naloge skla dno z določili sklepov nadzornega sveta, direktive Sol ventnost II, poslovnika o delu nadzornega sveta in Zako na o zavarovalništvu ter skladno s slovenskim kodeksom upravljanja javnih delniških družb.

Sestava v letu 2021

Mandat članov komisije je vezan na trajanje mandata nad zornega sveta.

Komisija za imenovanja in prejemke je v letu 2021 delova la v sestavi:

  • do 16. 7. 2021: Mateja Lovšin Herič, predsednica, ter člani Keith William Morris, Davor Ivan Gjivoje, jr., in Andrej Kren;
  • od 17. 7. 2021 dalje: Klemen Babnik, predsednik, ter člani Davor Ivan Gjivoje, jr., Keith William Morris, dr. Matej Gomboši in Andrej Gorazd Kunstek (slednji od 9. 9. 2021 dalje).

Poslovno poročilo Zavarovalne

skupine Sava in Save Re

Zavarovalne skupine Sava

5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah

9 Finančni položaj Zavarovalne

12 Delovanje notranje revizije

Zavarovalne skupine Sava

KAZALO

Začasna sestava komisije za imenovanja in prejemke za potrebe nominacijskega postopka

V zvezi z nominacijskim postopkom za novo članstvo v nadzornem svetu Save Re se je nadzorni svet 4. 3. 2021 seznanil z izjavama Keitha W. Morrisa in Andreja Krena, s katerima sta se zaradi izogibanja nasprotju interesov kot člana komisije za imenovanja in prejemke izločila iz vseh dejavnosti navedene komisije, ki so se nanašale na po stopek nabora kandidatov za novo članstvo v nadzornem svetu Save Re.

Nadzorni svet je za začasnega nadomestnega člana v ko misiji za imenovanja in prejemke z dnem 4. 3. 2021 ime noval člana nadzornega sveta Andreja Gorazda Kunstka. Mandat Andreja Gorazda Kunstka na mestu začasnega nadomestnega člana je veljal izključno za aktivnosti ko misije za imenovanja in prejemke, ki so se nanašale na izvedbo postopka nabora kandidatov za novo članstvo v nadzornem svetu. Njegov mandat nadomestnega člana komisije za imenovanja in prejemke je trajal do zaključka nominacijskega postopka, tj. 16. 4. 2021 (datum objave sklica skupščine). Komisija za imenovanja in prejemke je dejavnosti, ki so se nanašale na izvedbo postopka nabora kandidatov za novo članstvo v nadzornem svetu, izvedla v sestavi Mateja Lovšin Herič (predsednica), Davor I. Gji voje, jr., (član) in Andrej Gorazd Kunstek (začasni nado mestni član).

Posebnost sestave v novem mandatu

V skladu z dosedanjo prakso so tudi v novem mandatu v komisijo za imenovanja in prejemke nadzornega sveta imenovani izključno člani nadzornega sveta. V skladu z dobro prakso poslovanja gospodarskih družb je bil v komi sijo za imenovanja in prejemke v novem mandatu poleg

predstavnikov kapitala imenovan tudi član nadzornega sveta predstavnik zaposlenih. Nadzorni svet v to komisijo tudi v novem mandatu ni imenoval zunanjih neodvisnih strokovnjakov.

Delovanje v letu 2021

Komisija za imenovanja in prejemke je v letu 2021 skupno zasedala na osmih sejah (na sedmih sejah v mandatu do 16. 7. 2021 in na eni seji v mandatu od 17. 7. 2021). Člani komisije so se redno udeleževali sej, z izjemo tistih, pri ka terih so bile točke dnevnega reda povezane z njimi samimi in bi zato prišlo do nasprotja interesov.

Komisija za imenovanja in prejemke je izdelala oceno dela uprave za leto 2020, na podlagi katere je nadzorni svet odločil o nagradi upravi zaradi uspešnosti poslovanja Zava rovalne skupine Sava.

Poglobljeno je komisija za imenovanja in prejemke obrav navala poročilo uprave o politiki nasledstev članov poslo vodstva v družbah v Zavarovalni skupini Sava.

Komisija za imenovanja in prejemke je izvedla izbirni po stopek in izdelala posebno poročilo za nadzorni svet v zve zi s predlogom imenovanja novih članov nadzornega sveta (začetek mandata 17. 7. 2021).

Komisija za imenovanja in prejemke je ob koncu leta 2021 po podrobni obravnavi nadzornemu svetu predlagala, da sprejme tehnične posodobitve metodologije za določitev spremenljivega dela plače člana uprave in na njeni podlagi potrdi izbrane kazalnike uspešnosti in predlagane osebne cilje za predsednika in posamezne člane uprave za leto 2022.

Predsednik komisije za imenovanja in prejemke (v vsakok ratni sestavi) je o delu komisije tekoče poročal na sejah nadzornega sveta. Ta se je seznanil tudi z zapisniki sej ko misije.

KOMISIJA ZA OCENO SPOSOBNOSTI IN PRIMERNOSTI

Skladno z zahtevami zakonodaje in skladno s sprejeto poli tiko sposobnosti in primernosti je nadzorni svet za ocenje vanje svoje sposobnosti in primernosti ter sposobnosti in primernosti komisij nadzornega sveta in uprave (ter vseh članov navedenih organov) imenoval posebno komisijo.

Okvir delovanja

Komisija za oceno sposobnosti in primernosti opravlja na loge skladno z določili sklepov nadzornega sveta, direktive Solventnost II, poslovnika o delu nadzornega sveta in Za kona o zavarovalništvu ter skladno s slovenskim kodeksom upravljanja javnih delniških družb in priporočili Agencije za zavarovalni nadzor.

Sestava v letu 2021

Mandat članov komisije je vezan na trajanje mandata nad zornega sveta.

Komisija za oceno sposobnosti in primernosti je v letu 2021 delovala v sestavi:

  • do 16. 7. 2021: Mateja Živec, predsednica, in člana Ke ith William Morris, Rok Saje (zunanji član) ter Andrej Kren (nadomestni član);
  • od 17. 7. 2021 dalje: Keith William Morris, predsednik, ter člani Klemen Babnik, Rok Saje (zunanji član) in Klara Hauko (zunanja članica).

Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava

3 Delničarji in trgovanje z delnico

5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah

9 Finančni položaj Zavarovalne

12 Delovanje notranje revizije

Zavarovalne skupine Sava

KAZALO

Začasna sestava komisije za oceno sposobnosti in primernosti za potrebe nominacijskega postopka

V zvezi z nominacijskim postopkom za novo članstvo v nadzornem svetu Save Re se je nadzorni svet 4. 3. 2021 seznanil z izjavama Keitha W. Morrisa in Andreja Krena, s katerima sta se zaradi izogibanja nasprotju interesov kot član oziroma nadomestni član komisije za oceno sposob nosti in primernosti izločila iz vseh aktivnosti navedene komisije, ki so se nanašale na postopek nabora kandidatov za novo članstvo v nadzornem svetu Save Re.

Nadzorni svet je za začasna nadomestna člana v komisiji za oceno sposobnosti in primernosti z dnem 4. 3. 2021 imenoval člana nadzornega sveta Davorja I. Gjivoja, jr., in Andreja Gorazda Kunstka.

Mandat Davorja I. Gjivoja, jr., in Andreja Gorazda Kunst ka na mestu začasnih nadomestnih članov je veljal iz ključno za dejavnosti komisije za oceno sposobnosti in primernosti, ki so se nanašale na izvedbo postopka nabora kandidatov za novo članstvo v nadzornem svetu. Njun mandat začasnih nadomestnih članov komisije za oceno sposobnosti in primernosti je trajal do zaključka nomina cijskega postopka, tj. do 16. 4. 2021 (datum objave sklica skupščine).

Komisija za oceno sposobnosti in primernosti je dejavno sti, ki so se nanašale na izvedbo postopka nabora kandida tov za novo članstvo v nadzornem svetu, izvedla v sestavi Mateja Živec (predsednica), Davor I. Gjivoje (začasni nadomestni član), Andrej Gorazd Kunstek (začasni nado mestni član) in Rok Saje (zunanji član).

Posebnost sestave v novem mandatu

Zaradi narave dela te komisije pri njenih članih pogosto nastopi položaj nasprotja interesov, zato je zaradi lažjega operativnega dela nadzorni svet sprejel odločitev, da se v novem mandatu imenuje štiričlansko komisijo za oceno sposobnosti in primernosti, pri čemer sta dva člana neod visna zunanja strokovnjaka.

Delovanje v letu 2021

Komisija za oceno sposobnosti in primernosti je v letu 2021 skupno zasedala na sedmih sejah (na štirih sejah v mandatu do 16. 7. 2021 in na treh sejah v mandatu od 17. 7. 2021). Člani komisije so se redno udeleževali sej, z izjemo točk dnevnega reda, ki so se nanašale nanje ali zaradi katerih bi prišlo do nasprotja interesov.

V marcu in aprilu 2021 je komisija za oceno sposobnosti in primernosti izvedla postopek vrednotenja kandidatov za nove člane v nadzornem svetu. Obenem je izvedla po stopke za oceno usposobljenosti nadzornega sveta kot kolektivnega organa v predvideni bodoči sestavi.

V maju 2021 je izvedla postopek redne letne ocene spo sobnosti in primernosti posameznih članov uprave, nad zornega sveta in vseh njegovih komisij. Obenem je izvedla obdobno oceno usposobljenosti vseh navedenih organov vodenja in nadzora kot kolektivnih organov.

Ob imenovanju novih članov komisij nadzornega sveta je komisija za oceno sposobnosti in primernosti avgusta 2021 izvedla postopek ocene sposobnosti in primernosti članov vseh štirih komisij nadzornega sveta kot tudi po stopek ocene njihove kolektivne usposobljenosti.

Po njuni izvolitvi na seji nadzornega sveta je komisija do datno izvedla tudi oceno sposobnosti in primernosti Da vorja Ivana Gjivoja, jr., in Keitha Williama Morrisa za vlogi predsednika in namestnika predsednika nadzornega sveta.

Komisija je izvedla tudi postopek ocene sposobnosti in primernosti kandidata za ponovnega predsednika uprave.

Na prošnjo sveta delavcev družbe je komisija izvedla tudi postopek ocene sposobnosti in primernosti kandidatov za člana nadzornega sveta predstavnika delavcev.

Predsednik komisije za oceno sposobnosti in primernosti (v vsakokratni sestavi) je o delu komisije tekoče poročal na sejah nadzornega sveta. Ta se je seznanil tudi z zapisniki sej komisije.

SKLEPNE UGOTOVITVE

Nadzorni svet ugotavlja, da je Zavarovalna skupina Sava kljub še vedno zaostrenim in nepredvidljivim epidemiolo škim razmeram poslovanja v letu 2021 ustvarila rekorden čisti dobiček, ki je višji kot v predhodnem letu in obenem presega načrtovanega. Svoje ugotovitve nadzorni svet opira tudi na poročilo neodvisnega revizorja o računovod skih izkazih Zavarovalne skupine Sava in Save Re za leto 2021 ter na predložena poročila nosilcev ključnih funkcij v sistemu upravljanja tveganj.

Poslovno poročilo Zavarovalne

skupine Sava in Save Re

1 Pismo predsednika uprave

2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava

3 Delničarji in trgovanje z delnico

5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah

7 Poslovno okolje

8 Poslovanje Zavarovalne

skupine Sava in Save Re

9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re

10 Upravljanje kadrov

11 Upravljanje tveganj

12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava

13 Razvoj informacijske podpore

14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava

KAZALO

Čeprav je videti, da tveganja zaradi epidemije nekoli ko pojemajo, pa geopolitična tveganja naraščajo. Zaradi majhnega obsega poslovanja z Rusijo in Ukrajino ter nizke naložbene izpostavljenosti do njiju spremenjene okoliščine predvidoma ne bodo pomembno neposredno vplivale na rezultate poslovanja skupine, lahko pa se pričakuje posre dni - in zelo verjetno negativen - vpliv na njen naložbeni portfelj zaradi gibanj na finančnih trgih.

Nadzorni svet bo zato v letu 2022 posebno pozornost namenil spremljanju upravljanja tveganj, ki izvirajo iz po slovanja, ob upoštevanju novih in bolj tveganih geopolitič nih razmer. Poleg tekočih nalog se bo nadzorni svet v letu 2022 osredotočil zlasti na spremljanje uresničevanja ak tualnega strateškega in letnega načrta ter spremljal sno vanje strateškega načrta za naslednje petletno obdobje.

Nadzorni svet bo v okviru svojih možnosti in opredeljenih pooblastil nudil upravi vso možno podporo.

LETNO POROČILO 2021

Uprava družbe je nadzornemu svetu predložila v sprejetje Revidirano letno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re, d.d., za leto 2021. Revizijska komisija nadzornega sve ta je obravnavala nerevidirano letno poročilo in revidirano letno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re, d.d., za leto leto 2021, ki se je končalo 31. 12. 2021, vključno z revizorjevim pismom poslovodstvu o opravljeni predrevi ziji, revizorjevim pismom poslovodstvu o opravljeni reviziji in dodatnim revizorjevim poročilom revizijski komisiji o izvedbi revizije računovodskih izkazov na dan 31. 12. 2021, pripravljenim v skladu z zahtevami 11. člena uredbe (EU) št. 537/2014, ter v zvezi s tem izrazila svoje mnenje in stališča. Nadzorni svet je revidirano letno poročilo v skladu s svojimi pooblastili obravnaval na seji 25. 4. 2022.

Kakor ugotavlja nadzorni svet, je poročilo za poslovno leto 2021 pripravljeno jasno in pregledno ter izpolnjuje vse elemente in razkritja, ki jih zahtevajo Zakon o gospo darskih družbah, Mednarodni standardi računovodskega poročanja ter specialni predpis Zakon o zavarovalništvu oziroma na njegovi podlagi sprejeti podzakonski predpisi.

Nadzorni svet se je seznanil tudi z mnenjem revizijske družbe KPMG Slovenija, podjetje za revidiranje, d.o.o., ki je poleg preveritve poročila Zavarovalne skupine Sava in Save Re, d.d., za poslovno leto 2021 opravljala revizij ske preglede v večini odvisnih družb v Zavarovalni skupini Sava. Nadzorni svet nima pripomb k pozitivnemu mnenju pooblaščene revizijske družbe KPMG Slovenija, podjetje za revidiranje, d.o.o., ki ugotavlja, da so skupinski in po samični računovodski izkazi v vseh pomembnih pogledih poštena predstavitev finančnega položaja Zavarovalne skupine Sava in Save Re, d.d., na dan 31. december 2021 ter njunega poslovnega izida, drugega vseobsegajočega donosa in denarnih tokov za tedaj končano leto v skladu z Mednarodnimi standardi računovodskega poročanja, kot jih je sprejela Evropska unija.

Na podlagi preveritve poročila za poslovno leto 2021, mnenja zunanjega revizorja in mnenja revizijske komisije nadzorni svet meni, da je to poročilo resničen in pošten prikaz premoženja, obveznosti, finančnega položaja, po slovnega izida ter denarnih tokov Zavarovalne skupine Sava in Save Re, d.d.

S tem nadzorni svet potrjuje Revidirano letno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re, d.d., za leto 2021, kot mu ga je predložila uprava.

UGOTOVITEV IN PREDLOG UPORABE BILANČNEGA DOBIČKA SAVE RE

Nadzorni svet je tudi preveril predlog uprave za upora bo bilančnega dobička na dan 31. 12. 2021, o katerem bo dokončno odločila skupščina delničarjev Save Re. Nadzorni svet Save Re, d.d., soglaša s predlogom uprave skupščini, da se bilančni dobiček, ki na dan 31. 12. 2021 znaša 37.053.726,07 EUR, v višini 23.246.544,00 EUR uporabi za izplačilo dividend, preostali del bilančnega do bička v višini 13.807.182,07 EUR ostane nerazporejen in predstavlja preneseni dobiček. Predlagana dividenda na delnico tako znaša 1,50 EUR bruto.

Nadzorni svet predlaga skupščini delničarjev, da podeli razrešnico upravi za poslovanje v letu 2021.

Davor Ivan Gjivoje, jr. predsednik nadzornega sveta Save Re, d.d.

Ljubljana, 25. 4. 2022

5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah

Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 3 Delničarji in trgovanje z delnico KAZALO

skupine Sava in Save Re

9 Finančni položaj Zavarovalne

12 Delovanje notranje revizije

Zavarovalne skupine Sava

5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1)15

15

5.1 Politika upravljanja

Uprava Save Re je s soglasjem nadzornega sveta decembra 2020 sprejela (prenovljeno) Politiko upravljanja Zavarovalne skupine Sava in avgusta 2021 (prenovljeno) Politiko upravljanja Save Re, d.d. Dokumenta določata

poglavitne usmeritve upravljanja družb v Zavarovalni skupini Sava in posebej pravila upravljanja družbe Sava Re, upoštevaje cilje, poslanstvo, vizijo in vrednote Zavarovalne skupine Sava. Politika je zaveza za prihodnje delovanje.

Politika upravljanja Save Re, d.d., je objavljena v informacijskem sistemu Ljubljanske borze, d.d., SEOnet in na spletnih straneh družbe.

5.2 Izjava o spoštovanju kodeksa upravljanja javnih delniških družb

Sava Re je kot javna delniška družba za referenčni kodeks upravljanja v letu 2021 upoštevala Slovenski kodeks upravljanja javnih delniških družb (kodeks), ki sta ga 27. 10. 2016 sprejela Ljubljanska borza in Združenje nadzornikov Slovenije ter je v slovenskem in angleškem jeziku objavljen na spletnih straneh Ljubljanske borze.

Uprava in nadzorni svet izjavljata, da Sava Re pri poslovanju vsebinsko sledi priporočilom kodeksa, s posameznimi odstopanji, ki so razkrita in pojasnjena v nadaljevanju.

5.2.1 Nadzorni svet

Priporočilo 5.7: Zunanja presoja ustreznosti izjave o upravljanju

Družba doslej še ni zagotovila zunanje presoje ustreznosti izjave o upravljanju. Zunanjo presojo ustreznosti izjave o upravljanju družba namerava izvesti v naslednjem strateškem obdobju.

Priporočilo 13.1: Opredelitev načrta usposabljanja članov nadzornega sveta in komisij ter opredelitev okvirnih stroškov izobraževanja

47

Ob pripravi finančnega načrta družbe je oblikovan tudi letni proračun izobraževanja članov nadzornega sveta in njegovih komisij, ki je namenjen strokovnemu razvoju in ohranjanju ustrezne ravni usposobljenosti za funkcijo. Družba nima vnaprej opredeljenega načrta usposabljanja članov nadzornega sveta in komisij. Za ohranjanja ravni znanja kot tudi za posodobitev znanj ter seznanjanje z novostmi članov nadzornega sveta in njegovih komisij tako za standardna znanja s področij delovanja nadzornih svetov in korporativnega upravljanja kot tudi za specialistična znanja, ki so posameznemu članu potrebna za nadziranje (po)zavarovalnic, v družbi redno spremljamo razpise izobraževanj zunanjih izvajalcev ali organiziramo interna izobraževanja, ki so pripravljena po meri nadzornega sveta družbe in njegovih komisij.

Priporočilo 18.3: Mandat zunanjih članov komisij ni vezan na mandat nadzornega sveta

V družbi so mandati vseh članov komisij vezani na mandat nadzornega sveta. Zaradi izvedbe obsežnih postopkov vrednotenja sposobnosti in primernosti tako v primeru imenovanja novih članov komisij kot tudi v primeru njihovega ponovnega imenovanja, so iz praktičnih razlogov tudi mandati zunanjih članov komisij vezani na mandat samega nadzornega sveta.

skupine Sava in Save Re

5.3 Organi upravljanja Save Re16

16

Sistem upravljanja družbe

Sava Re ima dvotirni sistem upravljanja, po katerem vodi družbo uprava, nad njenim delovanjem pa bedi nadzorni svet. Organi upravljanja – skupščina delničarjev družbe, nadzorni svet in uprava – delujejo v skladu z zakoni in drugimi predpisi, s statutom in svojimi poslovniki. Statut družbe, poslovnik o delu skupščine in poslovnik o delu nadzornega sveta so objavljeni na spletni strani družbe.

Eden od ključnih gradnikov sistema upravljanja je sistem upravljanja tveganj. Uprava družbe zagotavlja, da je ta sistem učinkovit. Pravila sistema upravljanja tveganj in pravila o lastni oceni tveganj in solventnosti so podrobneje urejena v notranjih aktih družbe.

V družbi so v organizacijsko sestavo in procese odločanja vgrajene funkcija upravljanja tveganj, funkcija notranje revizije, aktuarska funkcija in funkcija spremljanja skladnosti, ki jih veljavna zakonodaja opredeljuje kot ključne funkcije v sistemu upravljanja (v nadaljevanju: ključne funkcije). Vgrajene so zaradi okrepitve strukture treh obrambnih linij v sistemu nadzora družbe. Pravila delovanja posameznih ključnih funkcij so podrobneje urejena v notranjih aktih družbe.

5.3.1 Skupščina delničarjev

Skupščina je najvišji organ v družbi, s katerim delničarji družbe uresničujejo svoje pravice v zadevah družbe. Področje delovanja in pristojnosti skupščine so podrobneje urejeni s Poslovnikom o delu skupščine Pozavarovalnice Sava, d.d., ki je objavljen na spletni strani družbe.

Sklic skupščine

Skupščina delničarjev, s katero delničarji Save Re uresničujejo svoje pravice v zadevah družbe, je sklicana najmanj enkrat letno, najpozneje do konca avgusta. Sklicana je lahko tudi v drugih primerih, določenih z zakonom, statutom družbe in takrat, ko je to v interesu družbe. Skupščino navadno sklicuje uprava družbe. Zakon določa, v katerih primerih jo lahko skliče nadzorni svet družbe oziroma delničarji.

48

Družba objavi sklic skupščine v informacijskem sistemu Ljubljanske borze, d.d., SEOnet, na spletni strani AJPES in na uradni spletni strani družbe www.sava-re.si, v tiskani obliki pa tudi v enem od statutarno določenih dnevnih časopisov, dnevniku Delo ali dnevniku Dnevnik, ali v Uradnem listu Republike Slovenije.

Udeležba na skupščini

Delničar se lahko udeleži skupščine in na njej uresničuje svojo glasovalno pravico pod pogojem, da najpozneje konec četrtega dne pred zasedanjem skupščine prijavi svojo udeležbo upravi družbe in je kot imetnik delnic vpisan v centralnem registru nematerializiranih vrednostnih papirjev konec sedmega dne pred zasedanjem skupščine.

Pogoji udeležbe ali uresničevanja glasovalnih pravic se natančneje določijo v sklicu skupščine.

Sprejemanje sklepov

Za sprejetje skupščinskih sklepov je potrebna večina oddanih glasov delničarjev (navadna večina), razen če zakon ali statut ne določa večje večine ali drugih zahtev.

Glasovalna pravica

Glasovalna pravica delničarjev se uresničuje glede na njihov delež v osnovnem kapitalu družbe. Vsaka kosovna delnica z glasovalno pravico ima en glas. Glasovalna pravica se lahko uresničuje tudi po pooblaščencu na podlagi pisnega pooblastila, pa tudi po finančni organizaciji ali združenju delničarjev.

Lastne delnice nimajo glasovalne pravice.

skupine Sava in Save Re

Skupščina v letu 2021

V letu 2021 je bila skupščina delničarjev sklicana enkrat.

V skladu s finančnim koledarjem družbe za leto 2021 je zasedanje 37. skupščine delničarjev Save Re potekalo 25. 5. 2021. Skupščina se je tega dne med drugim seznani la s sprejetim letnim poročilom za poslovno leto 2020 z mnenjem revizorja, s pisnim poročilom nadzornega sve ta k letnemu poročilu in letnim poročilom o notranjem revidiranju za leto 2020 z mnenjem nadzornega sveta. Skupščina se je nadalje seznanila z informacijo, da v poli tiki prejemkov članov organov vodenja in nadzora Zava rovalne skupine Sava, ki je bila skupščini predstavljena na 36. zasedanju 16. 6. 2020, ni bilo sprememb. Skupščina se je nadalje seznanila z informacijo o prejemkih članov organov vodenja in nadzora, ki so jih za opravljanje na log v družbi prejeli v poslovnem letu 2020. Skupščina se je seznanila tudi s poročilom o notranjem revidiranju za leto 2020 z mnenjem nadzornega sveta k letnemu po ročilu o notranjem revidiranju za leto 2020 in poročilom uprave o lastnih delnicah. Skupščina je sklenila, da se del bilančnega dobička v višini 13.173.041,60 evra uporabi za izplačilo dividend, preostali del bilančnega dobička v višini 10.633.662,37 evra pa ostane nerazporejen. Skupščina je podelila razrešnico za leto 2020 tako nadzornemu svetu kot tudi upravi družbe. Skupščina se je nadalje seznanila, da trem članom nadzornega sveta predstavnikom delni čarjev 16. 7. 2021 poteče štiriletni mandat. Za nove člane nadzornega sveta predstavnike delničarjev je skupščina izvolila Keitha Williama Morrisa, dr. Mateja Gombošija in Klemna Babnika. Izvoljeni člani nadzornega sveta družbe so štiriletni mandat nastopili 17. 7. 2021.

5.3.2 Nadzorni svet

Nadzorni svet nadzoruje vodenje poslov družbe in imenuje

člane uprave družbe.

Skladno s statutom družbe in veljavno zakonodajo sesta vlja nadzorni svet šest članov, od katerih štiri člane pred stavnike delničarjev izvoli skupščina družbe, dva člana predstavnika delavcev pa izvoli svet delavcev družbe, ki s svojim sklepom seznani skupščino družbe. Člani nadzor nega sveta so imenovani za največ štiri leta in so lahko ponovno izvoljeni. Nadzorni svet izmed svojih članov izvoli predsednika in njegovega namestnika.

49

Nadzorni svet je sestavljen, tako da se zagotovita odgo voren nadzor in sprejemanje odločitev v korist družbe. Pri sestavi je upoštevana razpršenost strokovnega znanja, iz kušenj in veščin, ki se med posameznimi člani nadzornega sveta medsebojno dopolnjujejo, tako da je nadzorni svet homogena celota ter je zagotovljeno smotrno in preudar no nadziranje družbe. Družba si je v letu 2021 prizadevala, da je nadzorni svet sestavljen v skladu z interno politiko raznolikosti sestave uprave in nadzornega sveta. Politika raznolikosti sestave uprave in nadzornega sveta je obja vljena na spletni strani družbe.

Razmerje zastopanosti spolov v nadzornem svetu v letu 2021 je bilo 33,3 % žensk in 66,7 % moških (v obdobju do 16. 7. 2021) oziroma 20 % žensk in 80 % moških (od 17. 7. 2021 dalje). Uresničitev politike raznolikosti sestave nadzornega sveta v letu 2021 je podrobneje predstavljena v nadaljevanju.

Pristojnosti in delovanje nadzornega sveta

Delo nadzornega sveta poteka v skladu z zakonodajo, predvsem z zakonoma o gospodarskih družbah in o zava rovalništvu, statutom družbe in poslovnikom o delu nad zornega sveta. Nadzorni svet mora biti v skladu z zakonom sklican najmanj enkrat v četrtletju, navadno po preteku posameznega trimesečja poslovnega leta. Po potrebi se sestaja tudi pogosteje. Področje delovanja in pristojnosti nadzornega sveta so podrobneje urejeni s Poslovnikom o delu nadzornega sveta Save Re, d.d., ki je objavljen na spletni strani družbe.

Plačila, povračila in druge ugodnosti

Člani nadzornega sveta so upravičeni do plačila za opra vljanje svoje funkcije in za sejnine ter do povračila stro škov. Višino navedenih prejemkov s sklepom določi skupščina. Plačilo ne sme biti v neposredni odvisnosti od uspešnosti poslovanja družbe, razvidne iz izkazov družbe. Skupščina se je na 36. zasedanju 16. 6. 2020 seznanila s politiko prejemkov članov organov vodenja in nadzora Zavarovalne skupine Sava.

Podatki o prejemkih članov nadzornega sveta v letu 2021 so podrobneje razkriti v poglavju 17.10 Razkritja o poslo vanju s povezanimi osebami v računovodskem delu poro čila.

skupine Sava in Save Re

Zaveza ugotavljanja nasprotja interesov

Člani nadzornega sveta pred nastopom mandata ter nato obdobno (enkrat letno) in ob vsaki spremembi podpišejo in nadzornemu svetu predložijo izjavo o svoji neodvisno sti, v kateri se med drugim opredelijo tudi do posameznih nasprotij interesov, skladno z merili, ki jih določa kodeks. Izjave o neodvisnosti posameznih članov nadzornega sveta so objavljene na spletni strani družbe.

Lastništvo delnic članov nadzornega sveta

Člani nadzornega sveta družbo in pristojne institucije obveščajo o pridobitvah in odsvojitvah delnic družbe, Sava Re pa te informacije javno objavi.

Informacija o številu delnic POSR v lasti članov nadzor nega sveta na dan 31. 12. 2021 je predstavljena v poglavju 3 Delničarji in trgovanje z delnico.

Nadzorni svet v letu 2021

Nadzorni svet je v letu 2021 deloval v sestavi:

  • do 16. 7. 2021: Mateja Lovšin Herič, predsednica, Ke ith William Morris, namestnik predsednice, ter člani Davor Ivan Gjivoje, jr., Andrej Kren, Andrej Gorazd Kunstek in Mateja Živec;
  • od 17. 7. 2021 dalje: Davor Ivan Gjivoje, jr., predsednik, Keith William Morris, namestnik predsednika, ter člani Klemen Babnik, dr. Matej Gomboši, Andrej Gorazd Kunstek in Mateja Živec.

Mateji Živec je na podlagi odstopne izjave mandat članice nadzornega sveta prenehal 31. 12. 2021. Za novo članico je svet delavcev Save Re imenoval Edito Rituper, in sicer za mandatno obdobje od 1. 1. 2022 do 12. 6. 2023.

5.3.3 Komisije nadzornega sveta

Nadzorni svet skladno z zakonodajo, kodeksom in dobro prakso imenuje eno ali več komisij, ki obravnavajo vnaprej določena področja, pripravljajo predloge sklepov nad zornega sveta, skrbijo za njihovo uresničitev in opravljajo druge strokovne naloge, tako pa strokovno podpirajo delo nadzornega sveta.

V družbi so oblikovane te komisije nadzornega sveta:

  • revizijska komisija,
  • komisija za tveganja,
  • komisija za imenovanja in prejemke, • komisija za oceno sposobnosti in primernosti.

Revizijska komisija

-

  • Nekatere pomembnejše naloge revizijske komisije so: • nadziranje neoporečnosti finančnih informacij; • spremljanje učinkovitosti in uspešnosti notranjih kon -
  • trol, dela notranje revizije in delovanja sistemov za ob vladovanje tveganj;
  • spremljanje obvezne revizije samostojnih in konsolidi ranih računovodskih izkazov,
  • opravljanje drugih nalog, določenih z veljavnim skle pom nadzornega sveta, upoštevaje zakonske zahteve in dobro prakso primerljivih družb oziroma zavarovalnih skupin.

Revizijska komisija je v letu 2021 delovala v sestavi:

  • do 16. 7. 2021: Andrej Kren, predsednik, ter člana Ma teja Lovšin Herič in Ignac Dolenšek (zunanji član ko misije);
  • od 17. 7. 2021 dalje: dr. Matej Gomboši, predsednik, ter člani Andrej Gorazd Kunstek, Katarina Sitar Šuštar (zunanja članica komisije) in Dragan Martinović (zuna nji član komisije).

Komisija za tveganja

Nekatere pomembnejše naloge komisije za tveganja so:

  • presoja vplivov različnih vrst tveganj na ekonomski in regulatorni kapital;
  • presoja celovitega okvira upravljanja tveganj v celotni skupini, vključno s politiko upravljanja tveganj in stra tegijo prevzemanja tveganj ter spremljanje operativnih tveganj;
  • presoja primernosti in ustreznosti dokumentov s pod ročja upravljanja tveganj, ki jih potrjuje nadzorni svet;
  • opravljanje drugih nalog, določenih s sklepom nadzor nega sveta, upoštevaje zakonske zahteve in dobro pra kso primerljivih družb oziroma zavarovalnih skupin.

Komisija za tveganja je v letu 2021 delovala v sestavi:

  • do 16. 7. 2021: Keith William Morris, predsednik, ter člana Davor Ivan Gjivoje, jr., in dr. Slaven Mićković (zunanji član komisije);
  • od 17. 7. 2021 dalje: Keith William Morris, predsednik, ter člani Davor Ivan Gjivoje, jr., dr. Slaven Mićković (zunanji član komisije) in dr. Janez Komelj (zunanji član komisije).

skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in

50

Komisija za imenovanja in prejemke

Nekatere pomembnejše naloge komisije za imenovanja in prejemke so:

  • priprava predlogov za nadzorni svet na področju meril za članstvo v upravi ter obravnava in priprava predlogov v zvezi z imenovanji, o katerih odloča nadzorni svet;
  • predhodna obravnava predloga predsednika uprave v zvezi s sestavo uprave in z vodenjem družbe ter obliko vanje predlogov za nadzorni svet,
  • izvedba nominacijskega postopka za imenovanje kan didata/-ov za člana oziroma člane nadzornega sveta predstavnike delničarjev;
  • podpora pri oblikovanju in izvajanju sistema plačil, povračil in drugih ugodnosti članov uprave.

Komisija za imenovanja in prejemke je v letu 2021 delova la v sestavi:

  • do 16. 7. 2021: Mateja Lovšin Herič, predsednica, ter člani Keith William Morris, Davor Ivan Gjivoje jr., in Andrej Kren;
  • od 17. 7. 2021 dalje: Klemen Babnik, predsednik, ter člani Davor Ivan Gjivoje, jr., Keith William Morris, dr. Matej Gomboši in Andrej Gorazd Kunstek (slednji od 9. 9. 2021 dalje).

Komisija za oceno sposobnosti in primernosti

Nekatere pomembnejše naloge komisije za oceno spo sobnosti in primernosti so:

• izvaja postopke vrednotenja usposobljenosti nadzorne ga sveta, komisij nadzornega sveta in uprave kot ko lektivnih organov, pa tudi postopke vrednotenja spo sobnosti in primernosti posameznih članov navedenih

  • organov;
  • be.

• na zaprosilo sveta delavcev družbe izvede tudi presojo sposobnosti in primernosti članov nadzornega sveta – predstavnikov delavcev, ki jih izvoli svet delavcev druž -

Komisija za oceno sposobnosti in primernosti je v letu 2021 delovala v sestavi:

• do 16. 7. 2021: Mateja Živec, predsednica, in člana Ke ith William Morris, Rok Saje (zunanji član komisije) ter

Andrej Kren (nadomestni član komisije);

• od 17. 7. 2021 dalje: Keith William Morris, predsednik,

ter člani Klemen Babnik, Rok Saje (zunanji član) in

  • Klara Hauko (zunanja članica).

skupine Sava in Save Re

2 PredstavitevSave Re in

3 Delničarji in trgovanje z delnico

4 Poročilo nadzornega sveta

6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji

7 Poslovno okolje

8 Poslovanje Zavarovalne

skupine Sava in Save Re

9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re

10 Upravljanje kadrov

11 Upravljanje tveganj

12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava

13 Razvoj informacijske podpore

14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava

5 Izjava o upravljanju družbe o gospodarskih družbah (ZGD-1)

na podlagi 70. člena Zakona

Sestava nadzornega sveta v letu 2021 (do 16. 7. 2021)

Ime in priimek Mateja Lovšin Herič Keith William Morris Davor Ivan Gjivoje, jr. Andrej Kren Andrej Gorazd Kunstek Mateja Živec
Funkcija predsednica namestnik predsednice član član član članica
Zaposlitev Slovenski državni holding, d.d. upokojenec Networld, Inc. / DGG Holdings, Ltd. Delo, d.o.o. Sava Re, d.d. Sava Re, d.d.
Prvo imenovanje 14. 7. 2009 15. 7. 2013 7. 3. 2017 16. 7. 2017 23. 1. 2013 1. 4. 2016
Konec mandata 16. 7. 2021 16. 7. 2021 7. 3. 2021/8. 3. 2025 16. 7. 2021 12. 6. 2023 31. 12. 2021
Predstavnik kapitala/delavcev kapitala kapitala kapitala kapitala delavcev delavcev
Udeležba na sejah 7/7 7/7 7/7 7/7 7/7 7/7
Spol Ž M M M M Ž
Državljanstvo slovensko britansko ameriško slovensko slovensko slovensko
Letnica rojstva 1969 1948 1968 1960 1974 1975
Izobrazba univerzitetna diplomirana
ekonomistka		 diplomant upravnih ved (B.Sc, Management
Sciences) s specializacijo iz financ in trženja		 univerzitetni diplomirani politolog,
magister ekonomskih znanosti		 univerzitetni diplomirani pravnik univerzitetni diplomirani ekonomist, magister
ekonomskih znanosti		 univerzitetna diplomirana
ekonomistka, magistrica
ekonomskih znanosti
Strokovni profil korporativno upravljanje,
vodenje, upravljanje kapitalskih
naložb, finance, računovodstvo,
revizija, zavarovalno poslovanje		 strateško vodenje, poslovodenje, bančno in
zavarovalno poslovanje, upravljanje tveganj		 strateško vodenje, poslovodenje,
upravljanje kapitalskih naložb, upravljanje
tveganj, zavarovalno poslovanje		 strateško vodenje, poslovodenje,
upravljanje kapitalskih naložb, finance,
revizija, zavarovalno poslovanje		 zavarovalno in pozavarovalno poslovanje,
aktuarsko znanje, vodenje		 bančno in zavarovalno
poslovanje, upravljanje finančnih
naložb, vodenje
Neodvisnost po kodeksu da da da da da da
Članstvo v komisijah in
funkcija		 • revizijska komisija – članica
• komisija za imenovanja in
prejemke – predsednica		 • komisija za tveganja – predsednik
• komisija za imenovanja in prejemke – član (izločitev
iz postopka nabora kandidatov za novo članstvo v
nadzornem svetu)
• komisija za oceno sposobnosti in primernosti – član
(izločitev iz postopka nabora kandidatov za novo
članstvo v nadzornem svetu)		 • komisija za tveganja – član
• komisija za imenovanja in prejemke –
član
• komisija za oceno sposobnosti in
primernosti – začasni nadomestni
član (mandat nadomestnega člana je
veljal izključno za aktivnosti komisije,
ki se nanašajo na izvedbo postopka
nabora kandidatov za novo članstvo v
nadzornem svetu)		 • revizijska komisija – predsednik
• komisija za imenovanja in prejemke
– član (izločitev iz postopka nabora
kandidatov za novo članstvo v
nadzornem svetu)
• komisija za oceno sposobnosti in
primernosti – nadomestni član
(izločitev iz postopka nabora kandidatov
za novo članstvo v nadzornem svetu)		 • komisija za imenovanja in prejemke – začasni
nadomestni član (mandat nadomestnega
člana je veljal izključno za aktivnosti komisije,
ki se nanašajo na izvedbo postopka nabora
kandidatov za novo članstvo v nadzornem
svetu)
• komisija za oceno sposobnosti in primernosti
– začasni nadomestni član (mandat
nadomestnega člana je veljal izključno za
aktivnosti komisije, ki se nanašajo na izvedbo
postopka nabora kandidatov za novo članstvo v
nadzornem svetu)		 • komisija za oceno sposobnosti
in primernosti – predsednica
Udeležba na sejah komisij • revizijska komisija: 11/11
• komisija za imenovanja in
prejemke: 7/7		 • komisija za tveganja: 5/5
• komisija za imenovanja in prejemke: 3/7
• komisija za oceno sposobnosti in primernosti: 2/4		 • komisija za tveganja: 5/5
• komisija za imenovanja in prejemke: 7/7
• komisija za oceno sposobnosti in
primernosti: 2/4**		 • revizijska komisija: 11/11
• komisija za imenovanja in prejemke:
3/7
• komisija za oceno sposobnosti in
primernosti: 2/4		 • komisija za imenovanja in prejemke: 4/7
• komisija za oceno sposobnosti in primernosti:
2/4		 • komisija za oceno sposobnosti
in primernosti: 3/4
Članstvo v organih vodenja ali
nadzora z družbo nepovezanih
oseb		 / European Reliance S.A., Kifisias Aven. 274, 152 32,
Chalandri, Grčija – neizvršni član upravnega odbora
HMS Victory Preservation Endowment Fund Ltd,
HM Naval Base (PP66) Portsmouth Hampshire
PO1 3NH, ZK Velike Britanije in Severne Irske –
predsednik upravnega odbora		 Networld, Inc./DGG Holdings, Ltd. &
Subsidiaries, 89 Headquarters Plaza,
North Tower (Suite 1420) Morristown,
NJ 07960, ZDA – generalni izvršni
direktor		 Delo, d.o.o., Dunajska 5, 1000
Ljubljana, Slovenija – direktor družbe
RSG Kapital, d.o.o., Breg 14, 1000
Ljubljana, Slovenija – član nadzornega
sveta		 / Pinija, d.o.o., Sončna pot 41,
6320 Portorož, Slovenija –
direktorica družinskega podjetja
52

* Keith W. Morris in Andrej Kren sta se kot kandidata za novo članstvo v nadzornem svetu zaradi izogibanja nasprotju interesov kot člana komisije za imenovanja in prejemke ter komisije za oceno sposobnosti in primernosti izločila iz vseh dejavnosti obeh navedenih komisij, ki so se nanašale na postopek nabora kandidatov za novo članstvo v nadzornem svetu Save Re.

** Nadzorni svet je za potrebe izvedbe nominacijskega postopka za novo članstvo v nadzornem svetu za začasnega nadomestnega člana v komisiji za imenovanja in prejemke imenoval člana nadzornega sveta Andreja Gorazda Kunstka. Nadzorni svet je iz istega razloga za začasna nadomestna člana v komisiji za oceno sposobnosti in primernosti imenoval člana nadzornega sveta Davorja I. Gjivoja, jr., in Andreja Gorazda Kunstka. Mandat Davorja I. Gjivoja, jr., in Andreja Gorazda Kunstka na mestu začasnih nadomestnih članov navedenih komisij je veljal izključno za dejavnosti, ki so se nanašale na izvedbo postopka nabora kandidatov za novo članstvo v nadzornem svetu.

LETNO POROČILO 2021

skupine Sava in Save Re

14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava

Sestava nadzornega sveta v letu 2021 (od 17. 7. 2021)

Ime in priimek Davor Ivan Gjivoje jr. Keith William Morris Klemen Babnik Dr. Matej Gomboši Andrej Gorazd Kunstek Mateja Živec
Funkcija predsednik namestnik predsednika član član član članica
Zaposlitev Networld, Inc./DGG Holdings,
Ltd. & Subsidiaries, 89
Headquarters Plaza, North Tower
(Suite 1420) Morristown, NJ
07960, ZDA		 upokojenec Ministrstvo za infrastrukturo
Republike Slovenije, Langusova ulica
4, 1535 Ljubljana, Slovenija		 Finančna uprava Republike Slovenije,
Šmartinska cesta 55, 1000 Ljubljana,
Slovenija		 Sava Re, d.d., Dunajska cesta 56,
1000 Ljubljana, Slovenija		 Sava Re, d.d., Dunajska cesta 56,
1000 Ljubljana, Slovenija
Prvo imenovanje 7. 3. 2017 15. 7. 2013 17. 7. 2021 17. 7. 2021 23. 1. 2013 1. 4. 2016
Konec mandata 8. 3. 2025 17. 7. 2025 17. 7. 2025 17. 7. 2025 12. 6. 2023 31. 12. 2021
Predstavnik kapitala/delavcev kapitala kapitala kapitala kapitala delavcev delavcev
Udeležba na sejah 7/7 7/7 7/7 7/7 7/7 7/7
Spol M M M M M Ž
Državljanstvo ameriško britansko slovensko slovensko slovensko slovensko
Letnica rojstva 1968 1948 1983 1975 1974 1975
Izobrazba univerzitetni diplomirani politolog,
magister ekonomskih znanosti		 diplomant upravnih ved (B.Sc,
Management Sciences) s
specializacijo iz financ in trženja		 univerzitetni diplomirani pravnik doktor znanosti s področja
računalništva in informatike		 univerzitetni diplomirani ekonomist,
magister ekonomskih znanosti		 univerzitetna diplomirana
ekonomistka, magistrica ekonomskih
znanosti
Strokovni profil strateško vodenje, poslovodenje,
upravljanje kapitalskih naložb,
upravljanje tveganj, zavarovalno
poslovanje		 strateško vodenje, poslovodenje,
bančno in zavarovalno poslovanje,
upravljanje tveganj		 upravno poslovanje, vodenje,
korporativno upravljanje, splošne
pravne zadeve, spremljanje skladnosti		 upravno poslovanje, vodenje, IT,
digitalizacija, revizija		 zavarovalno in pozavarovalno
poslovanje, aktuarsko znanje,
vodenje		 bančno in zavarovalno poslovanje,
upravljanje finančnih naložb, vodenje
Neodvisnost po kodeksu DA DA DA DA DA DA
Članstvo v komisijah in funkcija • komisija za tveganja – član
• komisija za imenovanja in
prejemke – član		 • komisija za tveganja – predsednik
• komisija za imenovanja in prejemke
– član
• komisija za oceno sposobnosti in
primernosti – predsednik		 • komisija za imenovanja in prejemke
– predsednik
• komisija za oceno sposobnosti in
primernosti –član		 • revizijska komisija – predsednik
• komisija za imenovanja in prejemke
– član		 • revizijska komisija –član
• komisija za imenovanja in
prejemke – član		 /
Udeležba na sejah komisij • komisija za tveganja: 2/3
• komisija za imenovanja in
prejemke: 1/1		 • komisija za tveganja: 3/3
• komisija za imenovanja in prejemke:
1/1
• komisija za oceno sposobnosti in
primernosti: 3/3		 • komisija za imenovanja in prejemke:
1/1
• komisija za oceno sposobnosti in
primernosti: 3/3		 • revizijska komisija: 4/4
• komisija za imenovanja in prejemke:
1/1		 • revizijska komisija: 4/4
• komisija za imenovanja in
prejemke: 1/1		 /
Članstvo v organih vodenja ali
nadzora z družbo nepovezanih
oseb		 Networld, Inc./DGG Holdings,
Ltd. & Subsidiaries, 89
Headquarters Plaza, North Tower
(Suite 1420) Morristown, NJ
07960, ZDA – generalni izvršni
direktor
Adria Lines Dover, Delaware,
ZDA – generalni izvršni direktor		 European Reliance S.A., Kifisias
Aven. 274, 152 32, Chalandri, Grčija
– neizvršni član upravnega odbora
HMS Victory Preservation
Endowment Fund Ltd, HM Naval
Base (PP66) Portsmouth Hampshire
PO1 3NH, ZK Velike Britanije in
Severne Irske – predsednik upravnega
odbora		 DRI upravljanje investicij, d.o.o.,
Kotnikova ulica 40, 1000 Ljubljana,
Slovenija – namestnik predsednika
nadzornega sveta in član revizijske
komisije		 Imark, Matej Gomboši, inštitut
za svetovanje in informatiko, s.p.,
Panonska ulica 101, Beltinci, 9231
Beltinci, Slovenija – ustanovitelj		 / Pinija, d.o.o., Sončna pot 41, 6320
Portorož, Slovenija – direktorica
družinskega podjetja
53

Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 3 Delničarji in trgovanje z delnico 4 Poročilo nadzornega sveta 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re KAZALO 5 Izjava o upravljanju družbe o gospodarskih družbah (ZGD-1)

  • skupine Sava in Save Re
  • 10 Upravljanje kadrov
  • 11 Upravljanje tveganj
  • 13 Razvoj informacijske podpore
  • 14 Trajnostno poročilo

Zunanji člani v komisijah nadzornega sveta v letu 2021 (do 16. 7. 2021)

Ime in priimek Ignac Dolenšek Dr. Slaven Mićković Rok Saje
Komisija nadzornega sveta revizijska komisija komisija za tveganja komisija za oceno sposobnosti in primernosti
Prvo imenovanje 22. 7. 2013 24. 8. 2017 1. 1. 2018
Konec mandata 16. 7. 2021 16. 7. 2021 16. 7. 2021
Udeležba na sejah 9/9 8/8 4/4
Spol M M M
Državljanstvo slovensko slovensko slovensko
Letnica rojstva 1958 1958 1977
Izobrazba univerzitetni diplomirani pravnik, magister ekonomskih znanosti magister matematičnih znanosti, doktor ekonomskih znanosti univerzitetni diplomirani pravnik
Strokovni profil revizija, računovodstvo, finance, davki, bančno in zavarovalno
poslovanje, insolventno pravo, pooblaščeni revizor		 bančno poslovanje, modeliranje, upravljanje tveganj zavarovalno poslovanje, splošne pravne zadeve, zavarovalno pravo,
spremljanje skladnosti
Zaposlitev upokojenec Nova KBM, d.d., Ulica Vita Kraigherja 4, 2000 Maribor, Slovenija Sava Re, d.d., Dunajska cesta 56, 1000 Ljubljana, Slovenija
Članstvo v organih vodenja ali nadzora z družbo
nepovezanih oseb		 / / /

Zunanji člani v komisijah nadzornega sveta v letu 2021 (od 17. 7. 2021)

Ime in priimek Katarina Sitar Šuštar Dragan Martinović Dr. Slaven Mićković Dr. Janez Komelj Rok Saje Klara Hauko
Komisija nadzornega
sveta		 revizijska komisija revizijska komisija komisija za tveganja komisija za tveganja komisija za oceno sposobnosti in
primernosti		 komisija za oceno sposobnosti in
primernosti
Prvo imenovanje 17. 7. 2021 17. 7. 2021 24. 8. 2017 17. 7. 2021 1. 1. 2018 17. 7. 2021
Konec mandata 17. 7. 2025 17. 7. 2025 16. 7. 2021 17. 7. 2025 17. 7. 2025 17. 7. 2025
Udeležba na sejah 4/4 4/4 3/3 3/3 3/3 3/3
Spol Ž M M M M Ž
Državljanstvo slovensko slovensko slovensko slovensko slovensko slovensko
Letnica rojstva 1971 1959 1958 1954 1977 1972
Izobrazba univerzitetna diplomirana ekonomistka, MBA univerzitetni diplomirani ekonomist magister matematičnih znanosti, doktor
ekonomskih znanosti		 magister ekonomskih znanosti,
magister računalništva, doktor
ekonomskih znanosti		 univerzitetni diplomirani pravnik univerzitetna diplomirana ekonomistka, MBA, magistrica
psihologije dela in organizacije
Strokovni profil revizija, računovodstvo, finance, davki, bančno in zavarovalno
poslovanje, korporativno upravljanje, pooblaščeni revizor		 revizija, računovodstvo, finance, davki,
trgovinsko poslovanje, pooblaščeni
revizor		 bančno poslovanje, modeliranje,
upravljanje tveganj		 zavarovalno poslovanje,
aktuarstvo, upravljanje tveganj		 zavarovalno poslovanje, splošne
pravne zadeve, zavarovalno
pravo, spremljanje skladnosti		 upravljanje in razvoj kadrov,
organizacija dela
Zaposlitev Univerza v Ljubljani, Ekonomska fakulteta, Kardeljeva ploščad
17, 1000 Ljubljana, Slovenija		 UHY Revizija in svetovanje d.o.o.,
Vurnikova 2, 1000 Ljubljana, Slovenija		 Nova KBM, d.d., Ulica Vita Kraigherja
4, 2000 Maribor, Slovenija		 upokojenec Sava Re, d.d., Dunajska cesta
56, 1000 Ljubljana, Slovenija		 Sava Re, d.d., Dunajska cesta
56, 1000 Ljubljana, Slovenija
Članstvo v organih
vodenja ali nadzora z
družbo nepovezanih
oseb		 Vzajemna zdravstvena zavarovalnica, d.d., Vošnjakova ulica 2,
1000 Ljubljana, Slovenija – članica revizijske komisije
Pošta Slovenije, d.o.o., Slomškov trg 10, 2500 Maribor –
članica revizijske komisije
Flat, Katarina Sitar Šuštar, s.p., Zaprice 6b, 1241 Kamnik,
Slovenija – ustanoviteljica		 Modra zavarovalnica, d.d., Dunajska
cesta 119, 1000 Ljubljana, Slovenija –
član revizijske komisije		 / / / /

Delo nadzornega sveta in njegovih komisij v letu 2021 je podrobneje predstavljeno v poglavju 4 Poročilo nadzornega sveta.

54

5.3.4 Uprava

Družbo vodi, predstavlja in zastopa uprava, ki ima najmanj dva in največ pet članov, od katerih je eden predsednik uprave. Predsednika in člane uprave imenuje nadzorni svet za pet let z možnostjo neomejenega vnovičnega imenovanja. Predsednik in vsi člani uprave so v družbi v rednem delovnem razmerju, zaposleni za polni delovni čas. Natančno število članov uprave in področja, ki so v pristojnosti posameznega člana, na predlog predsednika uprave določi nadzorni svet z Aktom o upravi Save Re, d.d.

Uprava je sestavljena tako, da se zagotovi odgovorno in učinkovito sprejemanje odločitev v korist družbe. Pri tej sestavi uprave je upoštevana razpršenost strokovnega znanja, izkušenj in veščin, ki se med posameznimi člani uprave medsebojno dopolnjujejo, tako da je ta homogena celota ter je zagotovljeno smotrno in preudarno vodenje družbe. Družba si je v letu 2021 prizadevala za uresničitev politike raznolikosti sestave uprave in nadzornega sveta.

Politika raznolikosti sestave uprave in nadzornega sveta je objavljena na spletni strani družbe.

Razmerje zastopanosti spolov v upravi v letu 2021 je bilo 25 % žensk in 75 % moških. Uresničitev politike raznolikosti sestave uprave v letu 2021 je podrobneje predstavljena v nadaljevanju.

17

Pristojnosti in delovanje uprave

Delo uprave poteka v skladu z veljavnimi predpisi, predvsem v skladu z zakonoma o gospodarskih družbah in o zavarovalništvu, statutom, aktom o upravi in poslovnikom o delu uprave. Operativno delovanje in pristojnosti uprave podrobneje določa Poslovnik o delu uprave Save Re, d.d.

Razmejitev pristojnosti med organoma vodenja in nadzora je podrobneje prikazana v Politiki upravljanja Save Re, d.d., ki je objavljena na spletni strani družbe.

Plačila, povračila in druge ugodnosti

55

Prejemki članov uprave so sestavljeni iz nespremenljivega in spremenljivega dela. Spremenljivi del plače člana uprave vsebuje (1) del plače za uspešnost poslovanja skupine, (2) del plače za delovno uspešnost na podlagi osebnih letnih ciljev člana uprave in (3) del plače za skupno uspešnost uprave na podlagi skupnih letnih ciljev le- -te. Spremenljivi del ne sme biti določen tako, da bi bila z njim nagrajena tista ravnanja uprave, ki nenadzorovano izpostavljajo družbo tveganjem. Plačila, povračila in druge ugodnosti članov uprave so določeni v pogodbah o zaposlitvi, sklenjenih med družbo in posameznim članom uprave. Metodologijo o določitvi spremenljivega dela plače uprave sprejme nadzorni svet, ki članom uprave tudi določi nagrado. Skupščina se je na 36. zasedanju 16. 6. 2020 seznanila s politiko prejemkov članov organov vodenja in nadzora Zavarovalne skupine Sava.

Podatki o prejemkih članov uprave v letu 2021 so podrobneje navedeni v poglavju 17.10 Razkritja o poslovanju s povezanimi osebami v računovodskem delu poročila.

Lastništvo delnic

Člani uprave družbo in pristojne institucije obveščajo o pridobitvah in odsvojitvah delnic družbe, Sava Re pa te informacije javno objavi.

Informacija o številu delnic POSR v lasti članov uprave na dan 31. 12. 2021 je predstavljena v poglavju 3 Delničarji in trgovanje z delnico.

Uprava v letu 2021

Uprava je v letu 2021 delovala v sestavi: Marko Jazbec, predsednik, ter člani Jošt Dolničar, Polona Pirš Zupančič in Peter Skvarča.

Povprečna starost članov uprave je 48 let. Vsi člani uprave so državljani Republike Slovenije.17

skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in 3 Delničarji in trgovanje z delnico

(ZGD-1)

Sestava uprave v letu 2021

Ime in priimek Marko Jazbec Jošt Dolničar Polona Pirš Zupančič Peter Skvarča
Funkcija predsednik član član član
Področje dela v upravi • koordinacija dela uprave
• finance
• splošne, kadrovsko-organizacijske in pravne zadeve
• odnosi z javnostmi (PR)
• skladnost poslovanja
• notranja revizija
• upravljanje vzajemnih skladov
• zdravstvena dejavnost
• projekti
• modeliranje		 • upravljanje strateških naložb v odvisne družbe z dejavnostjo
premoženjskih, življenjskih in pokojninskih zavarovanj
• informacijska tehnologija
• inovacije		 • korporativne finance
• kontroling
• računovodstvo
• odnosi z vlagatelji (IR)
• upravljanje tveganj
• aktuariat		 • razvoj in sklepanje pozavarovanj v skupini in zunaj
nje
• pozavarovalna zaščita
• retrocesija za posle v skupini in zunaj nje
• razvoj pozavarovalnih procesov in tehnologije
• tehnična obdelava pozavarovanj
Prvo imenovanje 12. 5. 2017 31. 12. 2008 14. 1. 2018 19. 6. 2020
Konec mandata 12. 5. 2022/ obnova mandata 13. 5. 2027 1. 6. 2023 14. 1. 2023 19. 6. 2025
Spol M M Ž M
Državljanstvo slovensko slovensko slovensko slovensko
Letnica rojstva 1970 1972 1975 1975
Izobrazba univerzitetni diplomirani ekonomist univerzitetni diplomirani pravnik univerzitetna diplomirana ekonomistka, magistrica
ekonomskih znanosti		 univerzitetni diplomirani politolog/mednarodni
odnosi, magister evropskih integracij
Strokovni profil bančništvo, zavarovalništvo, finance, strateško vodenje,
korporativno upravljanje, poslovodenje		 zavarovalništvo, pozavarovanje, upravljanje odvisnih družb, IT in procesna
tehnologija, poslovodenje		 zavarovalništvo, pozavarovanje, korporativne finance,
kontroling, računovodstvo, upravljanje tveganj,
aktuarstvo, poslovodenje		 zavarovalništvo, pozavarovanje, poslovodenje
Članstvo v organih vodenja ali
nadzora z družbo nepovezanih
oseb		 Slovensko zavarovalno združenje, GIZ, Železna cesta 14,
1000 Ljubljana, Slovenija – član sveta združenja		 Veslaška zveza Slovenije, Župančičeva cesta 9, 4260 Bled, Slovenija –
predsednik izvršnega odbora
Olimpijski komite Slovenije, član izvršnega odbora		 / /
Članstvo v organih vodenja ali
nadzora z družbo povezanih		 Illyria, sh. a., Sheshi Nëna Terezë 33, 10000 Priština,
Kosovo – predsednik upravnega odbora		 Zavarovalnica Sava, d.d., Cankarjeva 3, 2000 Maribor, Slovenija –
predsednik nadzornega sveta (do 26. 10. 2021)		 Sava životno osiguranje, a.d.o., Bulevar vojvode
Mišića 51, 11000 Beograd, Srbija – predsednica		 Sava osiguruvanje, a.d., Ulica Zagrebška br. 28 A,
1000 Skopje, Severna Makedonija – neizvršni član
oseb Illyria Life, sh. a., Sheshi Nëna Terezë 33, 10000
Priština, Kosovo – predsednik upravnega odbora
Sava osiguranje, a.d., Ulica Svetlane Kane Radević br. 1,
81000 Podgorica, Črna gora – predsednik upravnega		 Sava pokojninska družba, d.d., Ulica Vita Kraigherja 5, 2103 Maribor,
Slovenija – predsednik nadzornega sveta
Vita, življenjska zavarovalnica, d.d., Trg republike 3, 1001, Ljubljana
Slovenija – predsednik nadzornega sveta (do 26. 10. 2021)		 nadzornega sveta
Sava Infond, družba za upravljanje, d.o.o., Ulica Vita
Kraigherja 5, 2000 Maribor, Slovenija – predsednica
nadzornega sveta		 upravnega odbora
Sava penzisko društvo, a.d., Ulica Majka Tereza
1, 1000 Skopje, Severna Makedonija – član
nadzornega sveta
odbora
Zavarovalnica Sava, d.d., Cankarjeva 3, 2000 Maribor,
Slovenija – predsednik nadzornega sveta (od 27. 10.
2021)
Vita, življenjska zavarovalnica, d.d., Trg republike 3,
1001, Ljubljana Slovenija – predsednik nadzornega sveta
(od 27. 10. 2021)		 Sava neživotno osiguranje, a.d., Bulevar vojvode Mišića 51, 11000
Beograd, Srbija – predsednik upravnega odbora
DCB, d.o.o., Pod Skalo 4, 4260 Bled, Slovenija – namestnik
predsednika nadzornega sveta
Got2Insure, Ltd., Bailey House, 4–10 Barttelot Road, Horsham, West
Sussex, RH12 1DQ, Združeno kraljestvo – neizvršni član upravnega
odbora		 Zavarovalnica Sava, d.d., Cankarjeva 3, 2000
Maribor, Slovenija – namestnica predsednika
nadzornega sveta
ZTSR, dejavnost holdingov, d.o.o., Miklošičeva 19,
1000 Ljubljana, Slovenija – predsednica nadzornega
sveta (do 13. 7. 2021)		 Zavarovalnica Sava, d.d., Cankarjeva 3, 2000
Maribor, Slovenija – član nadzornega sveta (od 20. 5.
2021)
56

Nadzorni svet Save Re je 7. 10. 2021 za novo mandatno obdobje za predsednika uprave Save Re znova imenoval Marka Jazbeca, ki mu petletni mandat poteče 12. 5. 2022. Novi petletni mandat predsednika uprave začne teči 13. 5. 2022. Jošt Dolničar je zaradi imenovanja v upravo odvisne družbe Zavarovalnica Sava 30. 12. 2021 podal odstopno izjavo s funkcije člana uprave Save Re, ki učinkuje z dnem pridobitve dovoljenja Agencija za zavarovalni nadzor za opravljanje funkcije člana uprave Zavarovalnice Sava, vendar ne prej kot 5. 5. 2022.

LETNO POROČILO 2021

5.4 Opis glavnih značilnosti sistemov notranjih kontrol in upravljanja tveganj v družbi v povezavi s postopkom računovodskega poročanja18

18

Notranje kontrole so usmeritve in postopki, ki jih je Sava Re vzpostavila in jih izvaja na vseh ravneh, da bi obvladovala tveganja, povezana tudi z računovodskim poročanjem. Namen teh kontrol je zagotoviti učinkovitost in uspešnost delovanja, zanesljivost računovodskega poročanja in skladnost z veljavnimi zakoni ter drugimi zunanjimi in notranjimi predpisi.

Poleg določb Zakona o gospodarskih družbah za Savo Re veljajo specialne določbe Zakona o zavarovalništvu, ki ureja obveznost zavarovalnic, da vzpostavijo in vzdržujejo ustrezen sistem notranjih kontrol in upravljanja tveganj. Podzakonske predpise s to vsebino na podlagi slednjega zakona izdaja Agencija za zavarovalni nadzor in družba jih strogo spoštuje.

Računovodske kontrole so tesno povezane s kontrolami v informacijski tehnologiji, ki med drugim zagotavljajo omejitve in nadzor dostopov do omrežja, podatkov in aplikacij ter popolnost in točnost zajemanja in obdelovanja podatkov.

Za potrebe računovodskega poročanja na konsolidirani podlagi so postopki in notranje kontrole opredeljeni v notranjem pravilniku o računovodstvu in v pravilniku za finančno obvladovanje poslovanja družb v Zavarovalni skupini Sava. Notranje kontrole zajemajo sektorske sestanke, preglede procesov, navodila za delo, redne kontrole stanj na kontih, princip štirih oči, vgrajene kontrole v sisteme, mentorstva in izobraževanja ter interni davčni priročnik. Pri izračunu zavarovalno-tehničnih postavk se

upošteva princip štirih oči, izračuni pa se izvajajo na osnovi Pravilnika o ocenjevanju zavarovalno-tehničnih postavk. Dodatno so za potrebe konsolidacije vpeljane dodatne notranje kontrole pri pregledu konsolidacijskih procesov za ročne vnose in notranje kontrole na postavkah, kjer so prilagoditve na skupini ter kontrola vseh postopkov, ki se izvedejo za skupino (dodatne knjižbe, amortizacija). Članice skupine predložijo računovodske podatke za pripravo konsolidiranih računovodskih izkazov v poročevalskih paketih, pripravljenih v skladu z mednarodnimi standardi računovodskega poročanja (MSRP) in usmeritvami obvladujoče družbe ter v rokih, določenih skladno s finančnim koledarjem družbe. Za dodatno preverjanje pravilnosti poročevalskih paketov odvisne družbe predložijo tudi svoje izvirne računovodske izkaze. Z uvedbo poenotenih informacijskih sistemov v odvisne družbe ter aplikacij, ki podpirajo konsolidacijo, načrtovanje in poročanje, se povečuje učinkovitost izmenjave računovodskih podatkov med odvisnimi družbami in obvladujočo družbo, tako pa kontrola teh informacij. Ustreznost delovanja in vzpostavitev potrebnih kontrol znotraj informacijskih sistemov preverjajo veščaki s tega področja z redno letno revizijo računovodskih izkazov.

57

Sava Re ima poleg omenjenega vzpostavljen sistem notranjih kontrol tudi pri drugih pomembnih poslovnih procesih. Delujoč in vzpostavljen sistem notranjih kontrol je ena od osnovnih nalog družbe za učinkovito obvladovanje tveganj. Sistematično postavljene notranje kontrole v družbi zagotavljajo doseganje ciljev glede uspešnosti in učinkovitosti poslovanja, zanesljivosti, pravočasnosti in

preglednosti notranjega in zunanjega poročanja in glede skladnosti z veljavnimi zakoni, predpisi in internimi akti. Vsi pomembnejši poslovni procesi v Savi Re so opisani, tudi z opredelitvijo kontrolnih točk in izvajalci posameznih kontrol. Osnovne kontrole se tako izvajajo s pregledom prejete dokumentacije ali sistemskim oziroma ročnim preverjanjem obdelanih podatkov.

Sava Re spoštuje predpise in pravila o ustreznem ravnanju z zaupnimi podatki in notranjimi informacijami, o dopustnosti naložb in prepovedi trgovanja na podlagi notranjih informacij. Prav tako izvaja reden nadzor nad ravnanjem zaposlenih pri sklepanju poslov s finančnimi instrumenti za svoj račun.

Druge osebe, na katere je Sava Re s pooblastilom prenesla opravljanje posameznih storitev, morajo izvajati svoja dela in naloge v skladu z zakonom, podzakonskimi akti, pogodbo o izvajanju storitev, notranjimi pravilniki in delovnimi navodili, ki sicer veljajo v Savi Re.

Služba upravljanja tveganj spremlja izboljšave notranje- -kontrolnega okolja in vodi evidenco notranjih kontrol v registru notranjih kontrol v povezavi z registrom tveganj. Skladno z Zakonom o zavarovalništvu je v Savi Re organizirana posebna služba notranje revizije, ki presoja primernost in učinkovitost vzpostavljenih notranjih kontrol ter njihovo zanesljivost pri uresničevanju izvedbenih ciljev družbe ob sočasnem obvladovanju njenih tveganj. O izidu svojega dela služba notranje revizije poroča upravi, revizijski komisiji in nadzornemu svetu družbe.

Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 3 Delničarji in trgovanje z delnico 4 Poročilo nadzornega sveta KAZALO

5.5 Zunanja revizija

19

Revizijo računovodskih izkazov obvladujoče družbe izvaja revizijska družba KPMG Slovenija, podjetje za revidiranje, d.o.o., Železna cesta 8A, Ljubljana, in je pregledala tudi računovodske izkaze Save Re in Zavarovalne skupine Sava za poslovno leto 2021. Revizijo večine odvisnih družb so v

letu 2021 izvajali lokalni revizorji iste revizijske družbe. V treh družbah skupine so revizijo računovodskih izkazov za leto 2021 opravile druge revizijske družbe.

V letu 2019 je bila z družbo KPMG sklenjena pogodba za revizijo računovodskih izkazov v obdobju 2019–2021.

Sava Re upošteva določila o menjavi zunanjega revizorja po Zakonu o zavarovalništvu.

5.6 Navedba podatkov v skladu s 6. odstavkom 70. člena ZGD-119

Za Savo Re veljajo določila Zakona o prevzemih (v nadaljevanju: ZPre-1).

Informacije o sestavi osnovnega kapitala Save Re, o seznamu imetnikov kvalificiranih deležev po Zakonu o prevzemih na dan 31. 12. 2021, o pravicah in obveznostih, ki jih zagotavljajo delnice, o (ne)omejitvah prenosa delnic ter informacije o (ne)obstoju delnic, ki zagotavljajo posebne kontrolne pravice, so predstavljene v poglavju 3 Delničarji in trgovanje z delnico.

Delniške sheme za delavce Sava Re nima delniške sheme za delavce.

Omejitve glasovalnih pravic Sava Re ni sprejela omejitev glasovalnih pravic.

Dogovori med delničarji, ki lahko povzročijo omejitev prenosa vrednostnih papirjev ali glasovalnih pravic Savi Re taki dogovori med delničarji niso znani.

58

Pravila družbe o imenovanju in zamenjavi članov organov vodenja in nadzora ter o spremembah statuta

Pravila družbe o imenovanju in zamenjavi članov uprave

V skladu s statutom Save Re nadzorni svet imenuje predsednika in člane uprave za pet let z možnostjo neomejenega ponovnega imenovanja. V upravo so lahko imenovane neomejeno poslovno sposobne fizične osebe, ki izpolnjujejo pogoje, določene z zakonom in notranjimi pravili družbe. Postopek in merila izbire kandidatov za člane uprave ter postopek obdobnega vrednotenja sposobnosti in primernosti posameznih članov, pa tudi uprave kot kolektivnega organa so pregledni in vnaprej opredeljeni v politiki sposobnosti in primernosti zadevnih oseb družbe.

Nadzorni svet lahko odpokliče upravo oziroma njene člane iz razlogov, ki jih opredeljuje zakon.

Pravila družbe o imenovanju in zamenjavi članov nadzornega sveta

V skladu s statutom Save Re ima nadzorni svet šest čla nov, od katerih štiri člane predstavnike delničarjev izvoli skupščina družbe, dva člana predstavnika delavcev pa svet delavcev družbe, ki s svojim sklepom seznani skupščino družbe. Člane nadzornega sveta predstavnike delničarjev izvoli skupščina družbe z večino glasov navzočih delni čarjev. Mandat članov nadzornega sveta traja štiri leta z možnostjo ponovne izvolitve. Člani nadzornega sveta so lahko neomejeno poslovno sposobne fizične osebe, ki iz polnjujejo pogoje, določene z zakonom in notranjimi pra vili družbe. Postopek in merila izbire kandidatov za člane nadzornega sveta družbe, pa tudi oblikovanje predloga skupščinskega sklepa o imenovanju članov nadzornega sveta ter postopek obdobnega vrednotenja sposobnosti in primernosti posameznih članov ter nadzornega sveta kot kolektivnega organa so pregledni in vnaprej opredeljeni v politiki sposobnosti in primernosti zadevnih oseb družbe.

Skupščina lahko v skladu z zakonom predčasno odpokliče člane nadzornega sveta predstavnike delničarjev s skle pom, za katerega glasuje najmanj tri četrtine pri sklepanju zastopanega osnovnega kapitala.

Pravila družbe o spremembah statuta

Statut Save Re ne vsebuje posebnih pravil za spremembo statuta. Ta se lahko spremeni na podlagi zakonskih pravil s sklepom skupščine, za katerega glasuje najmanj tri četrti ne pri sklepanju zastopanega osnovnega kapitala.

Pooblastila uprave (povečanje osnovnega kapitala, pridobivanje lastnih delnic)

Uprava družbe nima pooblastila za povečanje osnovnega kapitala.

Uprava družbe nima pooblastila za pridobivanje lastnih

delnic.

Uprava družbe je z dokupi lastnih delnic v aprilu 2016 v celoti izkoristila skupščinsko pooblastilo iz leta 2014 za nakup lastnih delnic, ki je bilo omejeno na 10 % minus ena delnica.

59

Pomembni dogovori, ki začnejo učinkovati, se spremenijo ali prenehajo na podlagi spremembe nadzora v družbi kot posledice javne prevzemne ponudbe

Sava Re krije svojo izpostavljenost s pozavarovanjem, ki ga sklepa za lasten račun (retrocesija). Kot je običajno v tej dejavnosti, vsebujejo retrocesijske pogodbe določila, na podlagi katerih lahko pogodbena stranka od pogodbe od stopi, če pri drugi stranki nastopi pomembna sprememba v lastništvu ali nadzoru.

Dogovori med družbo in člani njenega organa vodenja ali nadzora, ki predvidevajo nadomestilo, če ti zaradi ponudbe, ki jo določa zakon glede prevzemov, (i) odstopijo, (ii) so odpuščeni brez utemeljenega razloga ali (iii) njihovo delovno razmerje preneha

V primeru odstopa član uprave ni upravičen do odpravni ne.

Članu uprave pripada odpravnina ob odpoklicu iz drugih ekonomsko-poslovnih razlogov (pomembnejše spremem be v sestavi delničarjev, reorganizacija, uvajanje novih proizvodov, večja sprememba dejavnosti in podobno) in ob hkratnem prenehanju delovnega razmerja v družbah v Zavarovalni skupini Sava.

Članu uprave pripada odpravnina tudi, če njegova funkcija preneha sporazumno in mu hkrati preneha delovno raz merje v družbah v Zavarovalni skupini Sava.

Članu uprave pripada odpravnina tudi ob upokojitvi.

skupine Sava in Save Re

5.7 Upravljanje družb v Zavarovalni skupini Sava20

20

V sestavi družbe so organi vodenja in nadzora obvladujoče družbe odgovorni za ustrezno upravljanje in nadzor v celotni skupini ter za zagotovitev takega okvira upravljanja, ki ustreza sestavi, poslom in tveganjem Zavarovalne skupine Sava kot celote in njenih posameznih članic.

Obvladujoča družba celovito upravlja skupino, tako da se poslovna strategija postavlja od zgoraj navzdol, pri čemer se upoštevajo vidiki skupine kot celote in vidiki posamezne družbe v skupini. Za kar najboljšo kapitaliziranost skupine in odpornost proti nepredvidenim dogodkom se kapital in kapitalska ustreznost upravljata na ravni skupine po načelu od zgoraj navzdol. Znotraj strategije prevzemanja tveganj se določa pripravljenost za sprejem tveganj na ravni skupine kot celote in na ravni posamezne družbe.

Skupina ima vzpostavljen sistematičen pristop k upravljanju tveganj, ki zajema upravljanje tveganj na ravni posamezne družbe, ustrezno spremljanje tveganj posamezne družbe v obvladujoči družbi in upravljanje tveganj na ravni skupine. Pri zadnjem se upoštevajo medsebojni vplivi tveganj posameznih družb skupine, in sicer predvsem koncentracija tveganj in druga pomembna tveganja, povezana z delovanjem skupine.

60

Organi vodenja ali nadzora odvisne družbe v Zavarovalni skupini Sava na posamični podlagi ravnajo v skladu z enakimi vrednotami in politikami korporativnega upravljanja kot obvladujoča družba, razen če ni z zakonskimi zahtevami, nadzorniškimi zahtevami ali določili glede sorazmernosti določeno drugače. Zato organi vodenja ali nadzora odvisne družbe v Zavarovalni skupini Sava na podlagi svojih odgovornosti za upravljanje svoje družbe pri izvajanju politik skupine preverijo potrebne prilagoditve lokalni zakonodaji in morebitne druge potrebne prilagoditve ter v skladu z opredeljenimi postopki v politikah skupine določijo svoje prilagoditve le- -teh in preverijo, da odvisna družba z njimi ne bi kršila veljavnih zakonskih ali podzakonskih predpisov ali pravil varnega in skrbnega poslovanja.

Upravljanje Zavarovalne skupine Sava je podrobneje predstavljeno v Politiki upravljanja Save Re, d.d., ki je objavljena na spletni strani družbe.

Ljubljana, 21. 4. 2022 Uprava Save Re

Marko Jazbec, predsednik

Jošt Dolničar, član

Polona Pirš Zupančič, članica

Peter Skvarča, član

Ljubljana, 25. 4. 2022 Nadzorni svet Save Re

Davor Ivan Gjivoje, jr., predsednik

6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji

6.1 Naša vizija in poslanstvo

Poslovno poročilo Zavarovalne

Zavarovalne skupine Sava

4 Poročilo nadzornega sveta

5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah

skupine Sava in Save Re

9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re

12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava

Zavarovalne skupine Sava

KAZALO

6 Poslanstvo, vizija, strateške

6.1 Naša vizija in poslanstvo21

21

Želimo postati prepoznaven ponudnik celovitih zavaro valnih in pozavarovalnih storitev na ciljnih trgih, ustvariti zaupanje in lojalnost med svojimi deležniki, postati prizna ni kot družba, ki komunicira pregledno in pošteno, doseči pričakovanja lastnikov in ustvarjati primerno donosnost lastniškega kapitala, ozavestiti vrednote organizacije ter jih utrditi v temeljnih poslovnih politikah in vedenju posa meznikov.

S pozitivnim ozračjem, dobro poslovno kulturo, nepresta nim učenjem in vlaganjem v sodelavce prispevamo k stal nemu razvoju zavarovalnih in drugih sorodnih produktov ter h kar najboljšim poslovnim procesom. Skupina gradi lastno korporativno kulturo, prepoznavno v okolju, ki se je in se bo tudi vnaprej kazala v kakovosti storitev ter v pri padnosti zaposlenih družbi in skupini.

Zavarovalništvo je po svoji opredelitvi ustvarjanje gospo darske varnosti z izravnavanjem gospodarskih nevarnos ti, kar pomeni, da je vpeto v širše gospodarsko okolje. V okviru tega sistema je Sava Re odgovorna za dejaven prispevek k družbenemu okolju prijaznim dejavnostim. Trajnostni razvoj je področje, v katero družba vlaga vedno več. Posebno pozornost namenjamo izmenjavi znanja in neprestanemu izobraževanju zaposlenih in zunanjih delež nikov ter sinergijam med posameznimi družbami v Zava rovalni skupini Sava. V družbeni odgovornosti družbe se kažejo naše vrednote, ki jim bomo v prihodnje namenili še več pozornosti.

Ustvarjamo k strankam usmerjeno, sodobno, digitalno, družbeno odgovorno in trajnostno naravnano zavarovalniško skupino.

Skrbno, iskreno in spoštljivo gradimo medsebojne odnose.

S stalnim izboljševanjem stikov presegamo pričakovanja strank.

Dejavni smo v odnosu do naravnega in družbenega okolja.

S predanostjo in nenehnim napredkom zagotavljamo varnost in kakovost življenja.

KAZALO
Poslovno poročilo Zavarovalne
skupine Sava in Save Re
1 Pismo predsednika uprave
2 PredstavitevSave Re in
Zavarovalne skupine Sava
3 Delničarji in trgovanje z
delnico
4 Poročilo nadzornega sveta
5 Izjava o upravljanju družbe
na podlagi 70. člena Zakona
o gospodarskih družbah
(ZGD-1)
6 Poslanstvo, vizija, strateške
usmeritve in cilji
7 Poslovno okolje

8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re

9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re

10 Upravljanje kadrov

11 Upravljanje tveganj

12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava

13 Razvoj informacijske podpore

14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava

6.2 Strateške usmeritve Zavarovalne skupine Sava

Strategija Zavarovalne skupine Sava opredeljuje strateške cilje na dva načina, in sicer na podlagi treh ključnih usmeritev v strateškem obdobju 2020–2022 in ključnih vsebinskih stebrov skupine.

Ključni stebri skupine

CELOVITO UPRAVLJANJE S TVEGANJI

PODPORNE DEJAVNOSTI POSLOVANJA

Zavarovalniški portfelji Upravljanje sredstev vzajemnih skladov Pokojninski portfelji Organska rast Prevzemi Dividendna politika

* FOS (Freedom of Services). Posli, sklenjeni na področju EU na podlagi načela svobode opravljanja storitev.

Poslovno poročilo Zavarovalne

Zavarovalne skupine Sava

5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah

9 Finančni položaj Zavarovalne

12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava

Zavarovalne skupine Sava

KAZALO

6 Poslanstvo, vizija, strateške

  • Dolgoročni cilj je, da v 3-letnem povprečju na ravni skupine dosežemo donosnost kapitala najmanj v višini 12 %. Interno izračunani tehtani povprečni strošek kapitala (WACC) Zavarovalne skupine Sava, ki vključuje tudi podrejeni dolg, znaša 7,6 %, pri čemer znaša strošek lastniškega kapitala 8,5 %.
  • Stopnja kapitaliziranosti na ravni Zavarovalne skupine Sava bo v obdobju 2020–2022 med 180 % in 220 % solventnostnega količnika (optimalna raven kapitala).
  • Premoženjska zavarovanja v Sloveniji bodo dosegala kombinirani količnik, ki ne presega 94 %, v tujini pa ne 97 %. Pozavarovanje (skupaj posel zunaj in znotraj skupine) bo v petletnem obdobju poslovalo s kombiniranim količnikom, ki ne bo presegel 93 %.
  • Pri življenjskih zavarovanjih v Sloveniji bomo dosegali dobičkovnost (razmerje med vrednostjo novosklenjenih zavarovanj in sedanjo vrednostjo pričakovanih premij novosklenjenih zavarovanj) v portfelju novosklenjenih življenjskih zavarovanj v višini najmanj 9 %, na Hrvaškem najmanj 5 %, na preostalih trgih pa najmanj 7,5 %.
  • Donosnost naložbenega portfelja skupine bo v povprečju treh let dosegel najmanj 1,5 %.

Ključne usmeritve, opredeljene v strategiji Dolgoročni vrednostno opredeljeni cilji v strategiji

Digitalna preobrazba in postavitev stranke v središče

Zavarovancem želimo olajšati sklepanje zavarovanj, njihovo upravljanje in vlaganje zahtevkov, kar vključuje tudi prilagoditev storitev željam in potrebam strank. Nova generacija digitalnih strank je vajena spletnega nakupovanja po načelu »hitro in preprosto« s čim manj klikov. Temu bomo sledili tudi v Zavarovalni skupini Sava, zato smo si digitalno transformacijo in stranko v središče postavili za osrednjo strateško usmeritev.

IT-prenova

S prenovo osrednjih sistemov, ki vključuje zamenjave, nadgradnje in uvajanje novih IT rešitev, bomo razvili sodoben in prožen IT sistem, kar nam bo omogočilo konkurenčno prednost v prihodnosti.

Rast s prevzemi

Zavarovalna skupina Sava bo v strateškem obdobju ob učinkoviti organski rasti nadaljevala tudi s prevzemnimi aktivnostmi v dejavnostih in na trgih, kjer je že prisotna, iskala pa bo tudi priložnosti za rast v zavarovalni dejavnosti v drugih državah EU.

Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave

2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava

5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona

9 Finančni položaj Zavarovalne

12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava

Zavarovalne skupine Sava

6 Poslanstvo, vizija, strateške

6.3 Načrti Zavarovalne skupine Sava za poslovno leto 2022

Pomembnejši cilji v letu 2022

* Izključen vpliv tečajnih razlik.

** Izključeni stroški podrejenega dolga. Za 2020 je izključena tudi slabitev dobrega imena.

6.4 Doseženi cilji v letu 202123

23

6.4.1 Doseganje ciljev za leto 2021

Zavarovalna skupina Sava je v letu 2021 uresničila vse finančne cilje:

Sprememba Načrt 2022
v mio EUR 2020 2021 Načrt 2022 N2022/21 Pozavarovanje -16 %
Poslovni prihodki 680,8 732,7 > 700 95,5 Premoženje Slovenija -2 %
Poslovni izid po obdavčitvi 56,4 76,2 > 60 78,8 Življenje Slovenija 2 %
Donosnost lastniškega kapitala (ROE) 13,3 % 15,8 % ≥ 11,5 % -4,3 o. t. Premoženje tujina 6 %
Čisti stroškovni količnik* 29,5 % 29,0 % 31–32 % +3,0 o. t. Življenje tujina 17 %
Donosnost naložb/* 1,6 % 1,8 % 1,4 % -0,4 o. t. Pokojnine in upravljanje premoženja 13 %
Čisti kombinirani količnik (poz. + premož.)* 93,9 % 88,3 % < 94 % +5,7 o. t. Drugo 4 %
v mio EUR 2021 Načrt 2021 % doseganja načrta
Zavarovalna skupina Sava
Poslovni prihodki 732,7 > 685 107,0 %
Poslovni izid po obdavčitvi 76,2 > 53 143,7 %
Donosnost lastniškega kapitala (ROE) 15,8 % ≥ 11,5 %
Čisti stroškovni količnik 29,0 % 32–33 %
Donosnost naložb/* 1,8 % 1,5 %
Po/zavarovalni del
Kosmate premije 725,6 > 685 105,9 %
Čisti merodajni škodni količnik (poz. + premož.)* 55,6 % 59–60 %
Čisti kombinirani količnik (poz. + premož.)* 88,3 % < 94 %

Ker tečajne razlike niso bile načrtovane, so v preglednici prikazani količniki, očiščeni tečajnih razlik.

* Izključen vpliv tečajnih razlik.

** Izključeni stroški podrejenega dolga.

Ciljna rast/padec konsolidiranih poslovnih prihodkov po odsekih22

22

Doseženi

VSI zastavljeni cilji

22 Vita vključena od 31. 5. 2020.

23 GRI 103-01, 103-02, 103-03, 201-01.

LETNO POROČILO 2021

7 Poslovno okolje

8 Poslovanje Zavarovalne

Poslovno poročilo Zavarovalne
skupine Sava in Save Re
1 Pismo predsednika uprave
PredstavitevSave Re in
Zavarovalne skupine Sava
3 Delničarji in trgovanje z
delnico
4 Poročilo nadzornega sveta
5 Izjava o upravljanju družbe
na podlagi 70. člena Zakona
o gospodarskih družbah
(ZGD-1)
6 Poslanstvo, vizija, strateške
usmeritve in cilji

skupine Sava in Save Re

9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re

10 Upravljanje kadrov

11 Upravljanje tveganj

12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava

13 Razvoj informacijske podpore

14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava

KAZALO

Obseg poslovnih prihodkov je v vseh odsekih poslovanja presegel načrtovanega. Zelo uspešni smo bili pri povečevanju poslovnih prihodkov življenjskih zavarovanj, še bolj v odseku pokojnin in upravljanja premoženja. Tudi pri prihodkih premoženjskih zavarovanj smo dosegli zastavljeni cilj.

Čisti poslovni izid je znatno presegel načrtovanega predvsem zaradi ugodnejšega škodnega dogajanja pri premoženjskih zavarovanjih v Sloveniji. Prav tako je bil dobiček precej večji od načrtovanega tudi pri odsekih pokojnine in upravljanje premoženja ter pozavarovanje. Posledično je skupina presegla tudi načrtovano donosnost lastniškega kapitala.

Dosežen čisti stroškovni količnik v 2021 je bil ugodnejši od načrtovanega, na kar sta vplivala predvsem odseka življenje ter pokojnine in upravljanje premoženja. Prav tako je bil ugodnejši čisti merodajni škodni količnik, ki se je izboljšal pri odsekih pozavarovanje in premoženje. Skupini je v letu 2021 uspelo doseči tudi boljšo donosnost naložbenega portfelja od načrtovane.

* Poslovni prihodki.

LETNO POROČILO 2021

13 Razvoj informacijske podpore

14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava

6.4.2 Doseganje strateških ciljev

Zavarovalna skupina Sava je v letu 2021 presegla tudi vse pomembnejše zastavljene cilje za celotno strate ško obdobje 2020–2022.

2021 Načrt
2020–2022		 % doseganja
načrta
Povprečna rast poslovnih prihodkov 7,6 % > 5 % letno
Donosnost lastniškega kapitala (ROE) 15,8 % > 12 %
Solventnostni količnik po predpisih Solventnost II 198 % 180–220 %
Donosnost naložbenega portfelja/* 1,8 % > 1,5 %
Čisti kombinirani količnik (poz. + premož.)* 88,3 % < 95 %

* Izključen vpliv tečajnih razlik.

** Izključeni stroški podrejenega dolga.

Doseganje strateških ciljev pri ključnih strateških usmeritvah skupine

Digitalna preobrazba in postavitev stranke v središče

Zavarovalna skupina Sava je v letu 2021 zaradi co vida-19 nadaljevala nadgradnjo in uporabo digitalnih rešitev na daljavo ter optimizacijo uporabniške izku šnje predvsem na spletnih mestih.

Ključne razvojne aktivnosti so se nadaljevale z uvaja njem večkanalne rešitve v več družbah Zavarovalne skupine Sava, s poudarkom na upravljanju večnivo jskih procesov in dodatnih, povezanih komunikacijskih kanalov.

Uveden in nadgrajen je bil portal SavaNet, ki danes vključuje podatke družb Zavarovalnice Sava in Save pokojninske, v letu 2022 se načrtuje nadgradnja por tala še s podatki Save Infond.

Vpeljani so prvi procesi brezpapirnega poslovnega ob veščanja in v naslednjem obdobju nadaljujemo vklju čevanje dodatnih procesov poslovnega obveščanja. Pri uvajanju naprednejših tehnologij še naprej razvija mo in uvajamo umetno inteligenco v različne delovne procese.

Z razvojem uporabe dodatnih virov zunanjih podat kovnih zbirk želimo strankam v prihodnje zagotoviti večjo varnost in pohitritev izvajanja procesov.

IT-prenova

V okviru projektov IT-prenove pri osrednjih sistemih za zavarova nje:

  • je bila na ravni vseh ciljnih družb skupine zaključena zamenjava rešitve za upravljanje naložb;
  • je bila zaključena uvedba nove zavarovalniške rešitve za poslovni segment FOS;
  • so se nadaljevala implementacijska dela zavarovalniške rešitve za podporo poslovanju v podružnici Zavarovalnice Sava na Hrva škem;
  • je bil začet operativni del projekta uvajanja pozavarovalne rešit ve za pozavarovanje za Savo Re.

Končali smo konsolidacijo obstoječih podatkovnih skladišč Zavaro valnice Sava ter se lotili s projektov izdelave in vključevanja doda tnih vsebin in uporabe rešitve na ravni drugih družb skupine.

Na področju infrastrukture smo zagotavljali tekočo podporo raz ličnim razvojnim projektom in nadgrajevali nadzorno-upravljavske procese, tako pa dvigovali učinkovitost infrastrukturne podpore.

IT-varnost smo zaokrožili z uvedbo operativnega nadzora v režimu 24/7 (SOC) v vseh ciljnih družbah skupine.

Rast s prevzemi

Zavarovalna skupina Sava je v letu 2021 sledila strateškemu ci lju rasti s prevzemi. Prevzemne aktivnosti so se nadaljevale v dejavnosti zasebnega zdravstva, ki ga je skupina razvijala znotraj družbe DCB, ter na področju organizacije asistence v povezavi z avtomobilskimi, zdravstvenimi in domskimi zavarovanji, pri če mer je Zavarovalna skupina Sava pridobila dodatni delež v družbi TBS Team 24.

Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re

Zavarovalne skupine Sava

4 Poročilo nadzornega sveta

5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah

skupine Sava in Save Re

9 Finančni položaj Zavarovalne

12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava

Zavarovalne skupine Sava

KAZALO

6 Poslanstvo, vizija, strateške

Doseganje strateških ciljev po ključnih stebrih poslovanja

Zavarovanje in pokojnine

V okviru programa stranka v središču so se družbe uspeš no lotile projektov implementacije večkanalne komunika cije, podpore procesom kontaktnega centra, portalskih in mobilnih rešitev.

V letu 2021 se je še pospeševala internetna prodaja pre moženjskih zavarovanj, krepilo se je sodelovanje z ban kami, vzpostavila so se tudi nova sodelovanja z mobilnimi operaterji, prodajalci digitalne opreme in drugimi specia liziranimi partnerji. V družbah zunaj EU se je na spletnih straneh vzpostavila funkcionalnost »zahtevaj ponudbo«, ki strankam omogoča, da lahko pošljejo povpraševanje tudi za produkte, ki niso v spletni prodaji. Pri premoženj skih produktih sta se v letu 2021 razvila dva nova, in sicer zavarovanje mikromobilnosti in asistenčno zavarovanje za lahka prevozna sredstva. Zavarovanje je pri rizikih od govornosti, asistence in nezgode vezano na osebo in ne več na prevozno sredstvo. V pripravi so še novi produkti, namenjeni malim in srednje velikim podjetjem, ki bodo vsebovali tudi asistenčno komponento.

Pri produktni ponudbi življenjskih zavarovanj so se v druž bah zunaj EU še naprej zniževale naložbena jamstva, v slovenskih družbah pa so se tovrstna življenjska zavaro vanja dokončno umaknila iz ponudbe. Življenjski produkti so bili dopolnjeni z vključitvijo dodatnih zdravstvenih kritij in asistenčnih storitev (e-posvet z zdravnikom, pomoč na domu), poseben poudarek pa je bil dan tudi razvoju samostojnih zdravstvenih zavarovanj (specialistične stori tve). Glede na izkazane potrebe bančnih partnerjev so se obstoječi bančno-zavarovalni produkti ustrezno prilagodi li, prav tako je bilo na področju bančnega zavarovalništva uspešno vzpostavljeno sodelovanje med življenjsko zavaro valnico in banko NLB na Kosovu.

Kljub vplivu koronavirusa in izzivom pri poslovanju z asi stenčnimi storitvami, se je asistenčna družba skupine TBS Team 24 temu uspešno prilagodila. Družba je zaradi spre menjenega načina potovanja, ki je bilo v letu 2021 izve deno pretežno z osebnimi vozili, posebej okrepila storitev tehnične asistence tako znotraj Zavarovalne skupine Sava kot zunaj nje.

Pozavarovanje

Aktivnosti so bile v letu 2021 usmerjene v zagotavljanje kakovostne rasti z upoštevanjem razmer na posameznih trgih in s ciljem nadaljnje razpršitve portfelja, in sicer ge ografsko in znotraj posameznih trgov. Na razvoj dogodkov v letu 2021 sta vplivala trajajoča pandemija covida-19 in izrazito škodno dogajanje v poletnih mesecih (poplave, neurja s točo, požari …). Kot odziv na celotno dogajanje smo bili že ob medletnih obnovah priča prvim materialnim znakom zaostrovanja pogojev, kar se je kazalo na cenov -

nem področju in v zaostritvi pogojev kritja pozavarovalnih pogodb (dosledna izključitev za kritje nalezljivih bolezni, izključitev kibernetskih rizikov itd.). Zaostritev pogo jev zaradi številnih škodnih dogodkov na globalnih trgih v preteklih letih, ki so bila rezultatsko precej slaba, se je dokončno odrazila z obnovo 1. 1. 2022. Usmerjenost k dobičkovnosti in nizki nihajnosti portfelja se bo nadaljevala tudi v prihajajočih medletnih obnovah.

Upravljanje naložb

Skupina je v letu 2021 povečala delež naložbenega por tfelja v nepremičninske, infrastrukturne in trajnostno naravnane naložbe. Delež trajnostno naravnanih naložb (ESG-naložbe) je v sestavi portfelja ob koncu leta znašal 11,9 %. Naložbeni portfelj je sicer v pomembni meri sesta vljen iz državnih in poslovnih obveznic z visokimi bonite tnimi ocenami. Ključni cilj naložbene politike skupine je namreč ohranjati nizko cenovno nihajnost in visoko var nost sredstev, namenjenih pokrivanju obveznosti iz zava rovalnih pogodb, ter vzdrževati visoko likvidnost in razpr šenost tveganj.

Upravljanje premoženja

Na področju upravljanja premoženja je družba Sava In fond v 2021 močno povečala obseg poslovanja in bila zelo uspešna. Visoko rast premoženja v upravljanju so delno omogočila tudi pozitivna gibanja na kapitalskih trgih.

4 Poročilo nadzornega sveta

5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah

9 Finančni položaj Zavarovalne

12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava

Zavarovalne skupine Sava

6 Poslanstvo, vizija, strateške

7 Poslovno okolje

Poslovno poročilo Zavarovalne

1 Pismo predsednika uprave

Zavarovalne skupine Sava

4 Poročilo nadzornega sveta

5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah

6 Poslanstvo, vizija, strateške

skupine Sava in Save Re

9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re

12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava

Sava Re opravlja dejavnost pozavarovanja v več kot 100 državah sveta24, poleg tega je obvladujoča družba v Zavarovalni skupini Sava. V nadaljevanju je opisan mednarodni trg premoženjskih pozavarovanj ter pomembnejši kazalci makroekonomskih okolij in zavarovalniških trgov, na katerih je prisotna Zavarovalna skupina Sava.

24 25

Mednarodni trg premoženjskih pozavarovanj25

Za svetovni pozavarovalni sektor je bilo leto 2021 še eno v vrsti težkih let. Panogo še naprej slabijo vse pogostejše in močnejše naravne nesreče, povezane škode pa povečujejo hitra urbanizacija in podnebne spremembe. Poleg tega je leto 2021 verjetno peto zapored, ko bo 21 najboljših pozavarovateljev po oceni S&P Global Ratings (S&P) utrpelo večje škode po naravnih srečah kot so jih načrtovali. Pandemija covida-19 je izgube v panogi še povečala, zlasti pri najboljših pozavarovateljih. Zato S&P ohranja negativno srednjeročno napoved za svetovno pozavarovalno panogo. Ta napoved odseva pričakovanja agencije glede gibanja bonitetnih ocen v naslednjih 12 mesecih, vključno z razporejenostjo srednjeročnih napovedi bonitetnih ocen, obstoječih in novih tveganj. S&P je 25. 10. 2021 imela potrjene srednjeročne napovedi za 21 največjih svetovnih pozavarovateljev, razporejenih tako: 29 % z negativno, 62 % s stabilno in 9 % s pozitivno napovedjo.

Kljub večjim škodam ostaja kapitalska ustreznost sektorja na zelo visoki ravni, na stopnji zaupanja 'AA', zaradi dokapitalizacij in okrevanja finančnih trgov. Vendar se panoga še vedno spopada z necikličnimi izzivi in konkurenčnostjo

trgov. Čeprav je kapital nekoč pomenil konkurenčno prednost, zdaj zaradi svojega priliva iz alternativnih virov velja, da je ta razmeroma poceni. Ta odnos dodatno zaostrujejo razmere nizkih obrestnih mer dolžniških virov financiranja.

Za zavarovanje pred izzivi pozavarovalne panoge so številni pozavarovatelji prevzeli hibridni model, po katerem sklepajo tako pozavarovalne kot ozko specializirane zavarovalne posle. Tako vse več od 21 največjih svetovnih pozavarovateljev bolj širi zavarovalniško kakor pa pozavarovalno dejavnost, pri čemer izkorišča ugodnejše cene neposrednih zavarovanj in možnost zmanjševanja nestanovitnosti rezultatov. S&P navaja, da bodo pozavarovalna cenovna gibanja močno podprla višanje premijskih stopenj glede na nedavne slabše panožne rezultate, čeprav bo morda hitrost zviševanja stopenj počasnejša zaradi zadostne kapitalske podpore panogi. Hkrati si prizadevajo za višje premijske stopnje pri premoženjskih zavarovanjih, pri čemer so v ospredju tudi pogoji kritja, iz katerih dosledno izključujejo pandemijo in tiha kibernetska tveganja. Sicer pa igrajo pozavarovatelji v tem zavarovalnem krogu le

vlogo sprejemalcev cene, saj je tisti, ki vodi dinamiko oblikovanja cen, primarni trg. Medtem ko je okrevanje gospodarske in družbene dejavnosti spodbudilo optimizem, pozavarovatelji ostajajo previdni glede ustreznosti rezervacij v luči gibanj odgovornostnih škod po poslih, sklenjenih v času nizkih cen, pa tudi zaradi inflacijskih pritiskov, morebitnih covidnih škod, podnebnih sprememb in tveganj, povezanih z naložbami v negotovih časih. S&P pričakuje, da se bodo cene pozavarovanj zvišale kot odziv na večje škode v letu 2021.

Kljub povečanim škodam pa je panoga pokazala finančno odpornost: analiza S&P kaže, da bi tudi v primeru stoletne naravne nesreče 13 od 21 največjih pozavarovateljev ohranilo svoje trenutne ravni kapitalske ustreznosti, ocenjene s strani S&P.

Glede na napredek pri oblikovanju cen z upoštevanjem tveganja pozavarovatelji posegajo po različnih strategijah. Nekateri povečujejo svojo pripravljenost za prevzem premoženjskih katastrofalnih tveganj, medtem ko so drugi zavzeli obrambno držo.

24 GRI 102-06.

25 Povzeto po S&P Global Ratings: Pozavarovalni trgi v letu 2021, poudarki.

LETNO POROČILO 2021

Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re

Zavarovalne skupine Sava

4 Poročilo nadzornega sveta

5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah

6 Poslanstvo, vizija, strateške

skupine Sava in Save Re

9 Finančni položaj Zavarovalne

  • 8 Poslovanje Zavarovalne
  • skupine Sava in Save Re
  • 10 Upravljanje kadrov
  • 11 Upravljanje tveganj
  • 13 Razvoj informacijske podpore
  • 14 Trajnostno poročilo

12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava

Zavarovalne skupine Sava

KAZALO

Tržni delež na slovenskem življenjskem zavarovalnem trgu

Slovenija26

Pomembnejši kazalci za Slovenijo

26

2017 2018 2019 2020 2021
Realna sprememba BDP 4,8 % 4,4 % 3,3 % -4,2 % 6,1 %
BDP (v mio EUR) 43.011 45.864 48.397 46.918 50.364
Stopnja registrirane brezposelnosti 9,5 % 8,2 % 7,7 % 8,7 % 7,7 %
Povprečna inflacija 1,4 % 1,7 % 1,6 % -0,1 % 1,4 %
Število prebivalstva (mio) 2,1 2,1 2,1 2,1 2,1
BDP/prebivalca (v EUR) 20.481 21.840 23.046 22.342 23.983
Zavarovalna premija (v mio EUR) 2.176,8 2.319,7 2.492,8 2.542,2 2.599,4
- rast/padec zavarovalne premije 7,7 % 6,6 % 7,5 % 2,0 % 2,3 %
Zavarovalna premija - premoženje (v mio EUR) 1.529,3 1.609,8 1.745,5 1.797,0 1.854,8
- rast/padec premoženjske zavarovalne premije 5,5 % 5,3 % 8,4 % 2,9 % 3,2 %
Zavarovalna premija - življenje (v mio EUR) 647,5 709,9 747,3 745,2 744,6
- rast/padec življenjske zavarovalne premije 13,5 % 9,6 % 5,3 % -0,3 % -0,1 %
Premija/prebivalca (v EUR) 1.036,6 1.104,6 1.187,0 1.210,6 1.237,8
Premija/prebivalca, premoženje (v EUR) 728,2 766,6 831,2 855,7 883,2
Premija/prebivalca, življenje (v EUR) 308,3 338,0 355,9 354,9 354,6
Premija/BDP 5,1 % 5,1 % 5,2 % 5,4 % 5,2 %
Premija/BDP, premoženje 3,6 % 3,5 % 3,6 % 3,8 % 3,7 %
Premija/BDP, življenje 1,5 % 1,5 % 1,5 % 1,6 % 1,5 %
Povprečna mesečna neto plača (v EUR) 1.062 1.092 1.133 1.209 1.264

Premija za leta 2017–2021 je prikazana brez premije podružnic Adriatic Slovenice in Zavarovalnice Sava na Hrvaškem.

• V Sloveniji večina kazalnikov gospodarske aktivnosti kaže na ohranjanje relativno ugodnih gibanj izvoznega dela gospodarstva in domače potrošnje tudi v zadnjem četrtletju lanskega leta; poslabšanje epidemičnih raz mer je vplivalo zlasti na kazalnike zaupanja v storitvenih dejavnostih. Proizvodnja predelovalnih dejavnosti se je novembra, po stagnaciji v oktobru, močno povečala. Tudi blagovna menjava se je, po več mesecih vidnejših mesečnih nihanj, oktobra in novembra povečala. Tudi v trgovini in dejavnostih, povezanih s turizmom, so se oktobra sicer nadaljevala razmeroma ugodna gibanja, po podatkih o davčnem potrjevanju računov pa je bila prodaja tudi decembra nekoliko višja kot v enakih ob dobjih v letih 2019 in 2020. Zaradi nizke osnove v letu 2020 je bila aktivnost v večini gospodarskih dejavnosti na začetku zadnjega četrtletja medletno opazno višja in je presegala vrednosti pred začetkom epidemije. Še vedno pa za temi ravnmi zaostajajo zlasti dejavnosti, povezane s turizmom, in gradbeništvo. Po oktobrskem upadu se je razpoloženje v izvoznem delu gospodarstva do konca leta sicer izboljšalo, vendar je bilo v povprečju nižje kot v predhodnem četrtletju.

• Razmere na trgu dela so bile ugodne tudi v lanskem zadnjem četrtletju. Zaposlenost, ki dosega najvišje rav ni od začetka merjenja, se je oktobra še zvišala. Najvišje medletne rasti so bile v gostinstvu in gradbeništvu, ob nizki brezposelnosti in pomanjkanju ustrezne delovne sile jih je v veliki meri omogočalo zaposlovanje tujcev. Registriranih brezposelnih je bilo konec lanskega leta opazno manj kot v istem obdobju 2020 in 2019 in najmanj od novembra 2008. Ob velikem povpraševa -

26 Vir: UMAR, Ekonomsko ogle dalo, št. 1/2022; Statistični urad Republike Slovenije; Slovensko zavarovalno združenje.

LETNO POROČILO 2021

Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re

Zavarovalne skupine Sava

5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona

6 Poslanstvo, vizija, strateške

skupine Sava in Save Re

9 Finančni položaj Zavarovalne

  • 8 Poslovanje Zavarovalne
  • skupine Sava in Save Re
  • 10 Upravljanje kadrov
  • 11 Upravljanje tveganj
  • 13 Razvoj informacijske podpore
  • 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava

12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava

KAZALO

nju po delovni sili, ki se kaže tudi v visoki stopnji prostih delovnih mest, se je tekom lanskega leta znižalo tudi število dolgotrajno brezposelnih, ki pa je še vedno nekoliko višje kot pred začetkom epidemije.

  • Inflacija se je decembra še okrepila in znašala 4,9 % (povprečna inflacija v 2021: 1,4 %). K medletni inflaciji so največ prispevale višje cene energentov, trajnega in poltrajnega neenergetskega industrijskega blaga ter hrane. Višja rast cen je povezana z visokimi cenami surovin in energentov na svetovnih trgih ter težavami v dobavnih verigah, kar se prek uvoznih cen in cen industrijskih proizvodov slovenskih proizvajalcev vse bolj preliva v domače cene življenjskih potrebščin.
  • Javnofinančni primanjkljaj je bil v enajstih mesecih 2021 nižji kot v istem obdobju leta 2020; predhodni podatki kažejo na njegovo zvišanje v decembru 2021. Primanjkljaj konsolidirane bilance javnega financiranja je v enajstih mesecih lani znašal 2,2 mrd EUR in je bil za 0,3 mrd nižji kot v istem obdobju predhodnega leta, kar je odraz visoke rasti prihodkov in nižje rasti odhodkov. Rast prihodkov je bila posledica okrevanja gospodarske aktivnosti, zlasti domačega trošenja in ugodnejših razmer na trgu dela. To je vplivalo predvsem na povečanje davčnih prihodkov in prihodkov iz socialnih prispevkov, okrepila pa se je tudi rast nekaterih nedavčnih prihodkov, povezanih z izrednimi prihodki, ter prihodkov iz EU sredstev. Zaradi izteka veljavnosti številnih ukrepov, povezanih z blažitvijo posledic epidemije covida-19, se je v drugi polovici lanskega leta upočasnila rast odhodkov.

Tržni deleži Zavarovalnice Sava in Vite na slovenskem zavarovalnem trgu28

72

Premija in tržni deleži na slovenskem pozavarovalnem trgu29

27 28 29

2021 2020
v EUR Kosmate premije Tržni delež Kosmate premije Tržni delež
Sava Re 190.051.724 48,4 % 191.683.253 51,4 %
Triglav Re 202.282.034 51,6 % 180.967.469 48,6 %
Skupaj 392.333.758 100,0 % 372.650.722 100,0 %

  • 27 Vir: Slovensko zavarovalno združenje. V izračun tržnega deleža niso vključene premije podružnic Adriatic Slovenice in Zavarovalnice Sava na Hrvaškem.
  • 28 Vir: Slovensko zavarovalno združenje.
  • 29 Vir: interni podatki Save Re in Triglava Re.

6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji

skupine Sava in Save Re

9 Finančni položaj Zavarovalne

  • 8 Poslovanje Zavarovalne
  • skupine Sava in Save Re
  • 10 Upravljanje kadrov
  • 11 Upravljanje tveganj
  • 13 Razvoj informacijske podpore
  • 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava

12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava

Hrvaška30

Pomembnejši kazalci za Hrvaško

30

2017 2018 2019 2020 2021
3,4 % 2,9 % 3,5 % -8,1 % 10,7 %
49.889 52.689 55.571 50.190 57.266
11,6 % 9,2 % 7,6 % 8,9 % 7,4 %
1,1 % 1,5 % 0,8 % 0,1 % 2,6 %
4,1 4,1 4,1 4,0 3,9
12.094 12.885 13.664 12.547 14.684
1.231,0 1.350,0 1.446,1 1.416,4 1.572,4
5,4 % 9,7 % 7,1 % -2,1 % 11,0 %
831,1 920,7 1.026,1 1.059,4 1.185,3
6,9 % 10,8 % 11,4 % 3,2 % 11,9 %
400,0 429,3 420,0 357,0 387,0
2,4 % 7,3 % -2,2 % -15,0 % 8,4 %
298,4 330,2 355,6 354,1 403,2
201,5 225,2 252,3 264,8 303,9
97,0 105,0 103,3 89,3 99,2
2,5 % 2,6 % 2,6 % 2,8 % 2,7 %
1,7 % 1,7 % 1,8 % 2,1 % 2,1 %
0,8 % 0,8 % 0,8 % 0,7 % 0,7 %
802 841 870 897 941
7,464 7,418 7,418 7,538 7,534

Hrvaška je tudi v tretjem četrtletju prejšnjega leta dosegla visoko, 15,8-odstotno, stopnjo rasti BDP. K temu je najbolj prispeval turizem oziroma izvoz storitev, ki je bil za 71,6 % višji kot v istem četrtletju prejšnjega leta. Pomembno okre vanje je bilo opaženo v vseh kategorijah potrošnje, razen v državni porabi, ki je leta 2020 v veliki meri izpolnila nalogo ohranjanja gospodarske dejavnosti. Potrošnja prebivalstva se je realno povečala za 16,0 %, neto naložbe v fiksni ka pital za 7,6 % in izvoz blaga za 13,1 %. Tak razvoj celotnega povpraševanja je povzročil tudi hkratno povečanje vred nosti uvoza blaga in storitev, katerih vrednost je bila realno

za 13,9 % višja kakor v tretjem četrtletju leta 2020. Na splošno je bil BDP v prvih treh četrtletjih prejšnjega leta realno za 10,7 % višji kakor v 2020, na kar je vplivalo tudi 52,0-odstotno povečanje vrednosti izvoza storitev, ki mu sledi 10,9-odstotno povečanje vrednosti osebne porabe. Pri tem je bila vrednost vseh kategorij povpraševanja višja kakor leta 2019, razen izvoza storitev, ki je bil še vedno za 14,6 % manjši. Taki pozitivni trendi bi se morali po ocenah Evropske komisije nadaljevati v tem in prihodnjem letu.

Industrijska proizvodnja je v oktobru in novembru lani ohra nila stabilne in razmeroma visoke stopnje rasti ter je skupno v prvih enajstim mesecih zrasla za 6,7 %. Proizvodnja ele ktrične energije, proizvodnja končnih kovinskih izdelkov in proizvodnja živilskih proizvodov so imele največji vpliv na splošno rast industrijske proizvodnje, tudi z znatnim skup nim deležem v proizvodni sestavi 38 %. Po drugi strani pa je upadla proizvodnja kemikalij in kemičnih proizvodov, pri dobivanje surove nafte in zemeljskega plina ter proizvodnja oblačil. V teh dejavnostih je bil letni padec približno 10-od stoten. Stopnja industrijske proizvodnje je bila za 2,6 % višja kakor v prvih enajstih mesecih leta 2019. To pomeni, da je zabeležena rast skupnega povpraševanja vplivala tudi na nekoliko višjo raven industrijske proizvodnje.

Skoraj vse lansko leto so na letni ravni zaznamovale viso ke stopnje rasti trgovine na drobno. Kumulativna stopnja rasti prvih enajstih mesecev je znašala 15,3 % nominalno. Največji vpliv na takšna gibanja v trgovini je imela prodaja motornih goriv in maziva pod znatnim vplivom dviga cene surove nafte. Glede na znatno upadanje trgovine na drobno v letu 2020, delno zaprtje gospodarstva, omejitev potroš nje in znatno slabše turistične rezultate je pomembno po -

30 Vir: Hrvatska gospodarska komora, Hrvatski ured za osigura nje.

Poslovno poročilo Zavarovalne

skupine Sava in Save Re

Zavarovalne skupine Sava

4 Poročilo nadzornega sveta

5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah

6 Poslanstvo, vizija, strateške

skupine Sava in Save Re

9 Finančni položaj Zavarovalne

  • 8 Poslovanje Zavarovalne
  • skupine Sava in Save Re
  • 10 Upravljanje kadrov
  • 11 Upravljanje tveganj
  • 13 Razvoj informacijske podpore
  • 14 Trajnostno poročilo

12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava

Zavarovalne skupine Sava

KAZALO

udariti, da je bila maloprodaja v enajstih mesecih leta 2021 v skladu s koledarsko prilagojenimi indeksi realno za 5,7 % večja kakor v istem obdobju leta 2019.

Raslo je tudi gradbeništvo – glede na koledarsko prilagojene indekse je letno povečanje obsega gradbenih del v oktobru leta 2021 znašalo 6,1 %, kar je nekoliko nižje od letnih stopenj prejšnjih mesecev. V prvih desetih mesecih je bila letna rast 10,3 -odstotna, bistveno višja kakor leta 2020 (3,8 %). Gradbena dejavnost se je v prvih desetih mesecih leta 2021 v primerjavi z istim obdobjem v 2019 okrepila za 14,4 %.

Glede na leto 2020 je visoko rast dosegel tudi turizem. V prvih enajstih mesecih je bilo doseženih 69,6 milijona prenočitev, od tega 62,5 milijona (89,8 % vseh prenočitev) s tujimi turisti. V primerjavi z istim obdobjem preteklega leta je bilo prenočitev za 71,5 % več, pri tujih (77,1 %) je bila rast višja kakor pri domačih turistih (34,2 %). Število prenočitev v prvih enajstih mesecih pa ni doseglo ravni leta 2019 – ostalo je nižje za 23 %.

Leto 2021 se je končalo z najvišjo stopnjo inflacije (5,5 %) od oktobra 2008 in nad povprečjem evrskega območja (5,0 %). Kot v prejšnjih mesecih je bila decembra letna inflacija cen blaga (6,7 %) znatno višja od inflacije cen storitev (1,7 %), kar kaže, da inflacija prihaja s strani oskrbe (težave pri obnovi dobavnih verig na svetu in proizvodnje zaradi okoliščin pandemije covida-19), najbolj pa se kaže v podražitvi energije in hrane. Decembra so se cene 11 od 12 osnovnih skupin proizvodov/storitev, ki vsebujejo potrošniško košarico (brez zdravja), na letni ravni povišale, vendar le tri (hrana, alkoholne pijače in tobak, promet) nad splošno stopnjo inflacije 5,5 %, kar pomeni, da je visoka osnova rasti inflacije še vedno omejena, brez energije in hrane 2,9 %. Povprečna letna inflacija v 2021 je bila 2,6-odstotna, kar je največja od leta 2012 (3,4 %).

Število brezposelnih se je na letni ravni od aprila znižalo in je bilo novembra za 30,8 tisoč (-19,7 %) nižje kakor pred letom dni. V primerjavi z novembrom 2019 je bilo brezposelnih manj za 2,7 tisoč (-2,1 %), zato je bil november prvi mesec v tem letu, v katerem je bilo registriranih manj brezposelnih kakor pred covidom-19 v letu 2019. Sezonska brezposelnost (metodologija ILO) je novembra 2021 po anketi, ki jo je objavil Eurostat, znašala 7,1 % in je bila za 0,2 odstotne točke nižja od prejšnjega meseca in za 1,4 odstotne točke nižja kakor pred letom dni.

Hrvaški zavarovalni trg31

31

Tržni deleži Zavarovalnice Sava na hrvaškem zavarovalnem trgu32

32

Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re

Zavarovalne skupine Sava

5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona

6 Poslanstvo, vizija, strateške

9 Finančni položaj Zavarovalne

12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava

Zavarovalne skupine Sava

KAZALO

Pomembnejši kazalci za Srbijo

33

2017 2018 2019 2020 2021
Realna sprememba BDP 1,8 % 4,0 % 4,2 % -1,1 % 6,5 %
BDP (v mio RSD) 4.321.128 4.753.005 5.410.794 5.476.537 5.986.000
BDP (v mio EUR) 35.600 40.164 45.889 46.526 50.932
Stopnja registrirane brezposelnosti 13,5 % 16,0 % 10,9 % 13,4 % 10,5 %
Povprečna inflacija 3,1 % 2,6 % 1,9 % 1,5 % 3,0 %
Število prebivalstva (mio) 7,0 7,0 7,0 6,9 6,9
BDP/prebivalca (v EUR) 5.086 5.746 6.593 6.707 7.412
Zavarovalna premija (v mio EUR) 767,0 844,3 911,3 933,8 1.024,2
- rast/padec zavarovalne premije 5,7 % 10,1 % 7,9 % 2,5 % 9,7 %
Zavarovalna premija - premoženje (v mio EUR) 579,5 643,2 698,7 711,5 786,8
- rast/padec premoženjske zavarovalne premije 7,9 % 11,0 % 8,6 % 1,8 % 10,6 %
Zavarovalna premija - življenje (v mio EUR) 187,5 201,0 212,6 222,3 237,4
- rast/padec življenjske zavarovalne premije -0,4 % 7,2 % 5,7 % 4,6 % 6,8 %
Premija/prebivalca (v EUR) 109,6 120,8 130,9 134,6 149,0
Premija/prebivalca, premoženje (v EUR) 82,8 92,0 100,4 102,6 114,5
Premija/prebivalca, življenje (v EUR) 26,8 28,8 30,5 32,0 34,5
Premija/BDP 2,2 % 2,1 % 2,0 % 2,0 % 2,0 %
Premija/BDP, premoženje 1,6 % 1,6 % 1,5 % 1,5 % 1,5 %
Premija/BDP, življenje 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 %
Povprečna mesečna neto plača (v RSD) 47.888 47.336 55.418 60.926 64.645
Povprečna mesečna neto plača (v EUR) 395 400 470 518 550
Menjalni tečaj (RSD/EUR) 121,4 118,3 117,9 117,7 117,5

Zavarovalna premija za leto 2021 je ocenjena, ker podatki za celo leto 2021 še niso javno objavljeni.

V tretjem četrtletju leta 2021 se je BDP Republike Srbije okrepil (7,7-odstotna rast), podobno, 7,1-odstotno rast pa Narodna banka Srbije pričakuje v četrtem četrtletju leta 2021, predvsem zaradi prispevkov storitvenih sektorjev ter rasti industrije in gradbeništva. Projekcije rasti BDP za prihodnja leta so ostale nespremenjene (rast v razponu med 4 % in 5 %). Po oceni Statističnega urada Republike Srbije je Srbija v letu 2021 dosegla 7,5-odstotno realno rast BDP.

Neto priliv tujih neposrednih naložb v letu 2021 je znašal 3,9 milijard EUR. Te naložbe prihajajo večinoma iz držav EU, vse večja je udeležba azijskih držav (predvsem Kitajske), iz ZDA, pa tudi iz evropskih držav zunaj EU (Rusija, Turčija, Švica).

V decembru 2021 je bila inflacija 7,9-odstotna, Narodna banka Srbije in Mednarodni denarni sklad pričakujeta, da je ta rast posledica začasnih dejavnikov. Povprečna inflacija v 2021 je ocenjena na 3,0 %.

Povprečna neto plača v obdobju januar–oktober je znašala 64.465 RSD in je višja pri 8,9 % na letni ravni, kar je posledica hitrejše rasti plač v zasebnem sektorju.

Stopnja javnega dolga je bila po zadnjih razpoložljivih podatkih novembra 56,4 % BDP, pri tem pa naj bi po ocenah Narodne banke Srbije tudi konec leta 2021 ostala pod 60-odstotnimi maastrichtskimi merili.

33 Vir: www.imf.org, Narodna Banka Srbije, Republički zavod za statistiku Republike Srbije.

LETNO POROČILO 2021

Poslovno poročilo Zavarovalne

skupine Sava in Save Re

Zavarovalne skupine Sava

5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah

skupine Sava in Save Re

9 Finančni položaj Zavarovalne

  • 8 Poslovanje Zavarovalne
  • skupine Sava in Save Re
  • 10 Upravljanje kadrov
  • 11 Upravljanje tveganj
  • 13 Razvoj informacijske podpore
  • 14 Trajnostno poročilo

12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava

Zavarovalne skupine Sava

KAZALO

34

Za 2021 so prikazani podatki za 1–9/2021, ker podatki za celo leto 2021 še niso javno objavljeni.

35

34 Vir: Narodna Banka Srbije.

35 Vir: Narodna Banka Srbije.

Skupaj

Premoženje

Skupaj

Življenje

76 Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 3 Delničarji in trgovanje z delnico 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re KAZALO 7 Poslovno okolje

LETNO POROČILO 2021

9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re

10 Upravljanje kadrov

11 Upravljanje tveganj

12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava

13 Razvoj informacijske podpore

14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava

Severna Makedonija36

Pomembnejši kazalci za Severno Makedonijo

36

2017 2018 2019 2020 2021
Realna sprememba BDP 0,0 % 3,1 % 3,6 % -5,4 % 4,1 %
BDP (v mio MKD) 633.846 663.250 697.545 673.076 706.646
BDP (v mio EUR) 10.313 10.764 11.330 10.913 11.458
Stopnja registrirane brezposelnosti 22,4 % 21,6 % 17,1 % 16,6 % 15,7 %
Povprečna inflacija 1,4 % 1,7 % 2,0 % 1,9 % 3,2 %
Število prebivalstva (mio) 2,1 2,1 2,1 2,1 2,1
BDP/prebivalca (v EUR) 4.911 5.126 5.396 5.249 5.511
Zavarovalna premija (v mio EUR) 146,3 161,5 172,1 163,2 188,8
- rast/padec zavarovalne premije 3,4 % 10,4 % 6,6 % -5,2 % 15,7 %
Zavarovalna premija - premoženje (v mio EUR) 122,8 134,3 142,3 135,0 156,3
- rast/padec premoženjske zavarovalne premije 1,8 % 9,4 % 6,0 % -5,1 % 15,8 %
Zavarovalna premija - življenje (v mio EUR) 23,5 27,2 29,8 28,2 32,5
- rast/padec življenjske zavarovalne premije 12,2 % 15,6 % 9,6 % -5,3 % 15,1 %
Premija/prebivalca (v EUR) 69,7 76,9 82,0 78,5 90,8
Premija/prebivalca, premoženje (v EUR) 58,5 64,0 67,8 64,9 75,2
Premija/prebivalca, življenje (v EUR) 11,2 13,0 14,2 13,6 15,6
Premija/BDP 1,4 % 1,5 % 1,5 % 1,5 % 1,6 %
Premija/BDP, premoženje 1,2 % 1,2 % 1,3 % 1,2 % 1,4 %
Premija/BDP, življenje 0,2 % 0,3 % 0,3 % 0,3 % 0,3 %
Povprečna mesečna neto plača (v EUR) 388 394 419 447 473
Menjalni tečaj (MKD/EUR) 61,458 61,618 61,566 61,674 61,610

Realni BDP se je v tretjem četrtletju leta 2021 na letni ravni povečal za 3 %. Ti dosežki kažejo, da domače gospo darstvo še naprej okreva v pogojih nadaljnjega prekuže vanja prebivalstva in brez večjih negativnih učinkov zaradi četrtega vala covida-19 v tem obdobju. Po zadnjih ocenah za leto 2021 naj bi bila rast BDP v 2021 4,1-odstotna.

Industrijska proizvodnja je novembra 2021 v primerjavi z istim mesecem prejšnjega leta narasla za 4,7 %. Rast proizvodnje v novembru 2021 je bilo zaznati v 18 od 27 in dustrijskih panog, kar je 61,7 % celotne industrije. V prvih enajstih mesecih leta 2021 se je industrijska proizvodnja povečala za 2,1 %, in to v vseh sektorjih.

V obdobju januar–november 2021 je bilo na Agenciji za zaposlovanje registriranih skupaj 180.192 na novo zasno vanih delovnih razmerij. V primerjavi z istim obdobjem leta 2020 se je skupno število novih zaposlenih povečalo za 14,7 %. Visoka rast je med drugim posledica nižje osno ve iz 2020, ko se je stopnja zaposlenosti zaradi negativnih učinkov pandemije upočasnila. Od skupnega števila no vih zaposlenih jih 41,6 % opravlja delo za nedoločen čas, preostali pa za določen čas in kot sezonsko delo. Skupno število brezposelnih je v novembru 2021 v primerjavi z novembrom 2020 upadlo za 22,6 %.

Povprečna stopnja inflacije za 2021 je 3,2 %, čemur so pripomogle domače cene, povezane z gibanjem cen su rovin na svetovnih borzah, pa tudi z nekaterimi dejavniki, značilnimi za pandemsko krizo in za umirjanje omejevalnih ukrepov.

36 Vir: Severna Makedonija, Mini strstvo za finance: Indicators and projections (januar 2021); Nacio nalni biro za osiguranje Republike Makedonije.

Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re

Zavarovalne skupine Sava

5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah

6 Poslanstvo, vizija, strateške

skupine Sava in Save Re

9 Finančni položaj Zavarovalne

  • 8 Poslovanje Zavarovalne
  • skupine Sava in Save Re
  • 10 Upravljanje kadrov
  • 11 Upravljanje tveganj
  • 13 Razvoj informacijske podpore
  • 14 Trajnostno poročilo

12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava

Zavarovalne skupine Sava

KAZALO

V proračunu Republike Severne Makedonije je bil v obdobju januar–november 2021 ugotovljen primanjkljaj v višini 30.026 milijonov MKD. Ta primanjkljaj se večinoma financira z zadolževanjem države na tujem trgu, manjši pa z zadolževanjem na domačem trgu in dvigom državnih sredstev na depozitnem računu v Narodni banki. Proračunski primanjkljaj za obdobje januar–november 2021 predstavlja 65,9 % primanjkljaja, zagotovljenega s prerazporeditvijo proračuna za leto 2021.

V letu 2021 je devizni trg popolnoma okreval. Dosežki deviznega trga so pomemben kazalnik gibanja zasebnih transferjev in posledično znatno vplivajo na smer in velikost stanja na tekočem računu. Ker je ta kategorija eden glavnih kanalov prenosa vpliva zunanjih in domačih šokov na domače gospodarstvo, je šok, ki ga je povzročila pandemija covida-19 v letu 2020, zelo negativno vplival na to kategorijo. Učinek je posledica zmanjšane ponudbe deviz v pogojih strogih ukrepov za preprečevanje širjenja covida-19, kar je bilo še posebno izrazito v drugem in tretjem četrtletju 2020 in je bilo vidno skozi zmanjšana gotovinska nakazila. V letu 2021 se je neto nakup na deviznem trgu na letni ravni povečal za 57,5 % zaradi rasti ponudbe deviz, kar je donos celotnega neto nakupa blizu ravni leta 2019, to pa kaže znatno okrevanje zasebnih transferjev. To je bilo posledica okrevanja svetovne gospodarske aktivnosti med letom, pa tudi okrepljene prekuženosti prebivalstva, ki je omogočila skoraj popolno odpravo omejitev gibanja.

Severnomakedonski zavarovalni trg37

Tržni deleži Save osiguruvanje (MKD) na severnomakedonskem zavarovalnem trgu38

37 38

  • 37 Vir: Nacionalni biro za zavarovanje Republike Makedonije.
  • 38 Vir: Nacionalni biro za zavarovanje Republike Makedonije.

zavarovalnem trgu

5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah

6 Poslanstvo, vizija, strateške

Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 3 Delničarji in trgovanje z delnico 4 Poročilo nadzornega sveta KAZALO

9 Finančni položaj Zavarovalne

12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava

Zavarovalne skupine Sava

Črna gora39

Pomembnejši kazalci za Črno goro

39

2017 2018 2019 2020 2021
Realna sprememba BDP 4,7 % 5,1 % 4,1 % -15,3 % 13,4 %
BDP (v mio EUR) 4.299 4.663 4.951 4.186 4.881
Stopnja registrirane brezposelnosti 16,1 % 15,2 % 15,1 % 19,0 % 17,1 %
Povprečna inflacija 2,4 % 2,6 % 0,4 % -0,3 % 2,1 %
Število prebivalstva (mio) 0,6 0,6 0,6 0,6 0,6
BDP/prebivalca (v EUR) 6.907 7.494 7.960 6.727 8.717
Zavarovalna premija (v mio EUR) 81,8 86,8 94,8 93,7 98,8
- rast/padec zavarovalne premije 2,1 % 6,1 % 9,1 % -1,1 % 5,5 %
Zavarovalna premija - premoženje (v mio EUR) 67,6 71,6 77,6 74,0 78,8
- rast/padec premoženjske zavarovalne premije 1,7 % 5,9 % 8,4 % -4,7 % 6,6 %
Zavarovalna premija - življenje (v mio EUR) 14,2 15,2 17,1 19,7 20,0
- rast/padec življenjske zavarovalne premije 3,8 % 7,3 % 12,5 % 15,1 % 1,5 %
Premija/prebivalca (v EUR) 131,4 139,6 152,4 150,6 176,5
Premija/prebivalca, premoženje (v EUR) 108,6 115,1 124,8 118,9 140,7
Premija/prebivalca, življenje (v EUR) 22,8 24,5 27,5 31,7 35,7
Premija/BDP 1,9 % 1,9 % 1,9 % 2,2 % 2,0 %
Premija/BDP, premoženje 1,6 % 1,5 % 1,6 % 1,8 % 1,6 %
Premija/BDP, življenje 0,3 % 0,3 % 0,3 % 0,5 % 0,4 %
Povprečna mesečna neto plača (v EUR) 510 511 515 523 529

Po projekcijah črnogorskega finančnega ministrstva je črnogorsko gospodarstvo leta 2021 okrepilo. Za leto 2021 se ocenjuje, da je bila rast 13,4-odstotna.

Črnogorsko gospodarstvo je po koncu svetovne recesi je (2012) imelo trend stalne rasti, ki je trajal do izbruha pandemije covida-19 (2020), ko je bil zabeležen največji gospodarski upad v nedavni zgodovini.

Domače gospodarstvo je prizadela pandemija covida-19, ki je povzročila ogromen gospodarski upad (največ ji v Evropi). Znatno oslabitev gospodarske dejavnosti je povzročil tudi negativni razvoj na trgu dela, to je znižanje števila zaposlenih. Velik upad gospodarske dejavnosti in posledično proračunskih prihodkov na eni strani ter pot rebe po pomoči gospodarstvu in državljanom pri blažitvi negativnih posledic pandemije na drugi strani so povečali proračunski primanjkljaj na več kot 10 % in javni dolg na več kot 100 % BDP konec leta 2020. Visoka raven pri manjkljaja in javnega dolga je dodatno zožila fiskalni pros tor za naložbe v predvsem kapitalske projekte, ki so pod laga za gospodarsko rast. Iz tega je mogoče sklepati, da je pandemija najbolj poglobila prej ugotovljeno ranljivost črnogorskega gospodarstva, namreč neustrezno gospo darsko sestavo s prevladujočim sodelovanjem storitvenega sektorja in razvojnim gospodarskim modelom, ki teme lji na tujih naložbah. Hkrati je za obstoječe gospodarsko okolje značilna močna odvisnost od tujega dolga. Treba bi bilo vzpostaviti novo infrastrukturo in izboljšati obstoječo, kar je najpomembnejši temeljni pogoj za dolgoročno traj nostno gospodarsko rast in razvoj države.

39 Vir: Zavod za statistiku Crne Gore (objavljeni podatki za obdobje 2017–2020 in obdobje IQ-IIIQ 2021.) in Fiskalna strategija Crne Gore za 2021-2024, Ministar sto financija, november 2021. Podatki o BDP, stopnji brezpo selnosti in povprečni plači za leto 2021 se nanašajo na stanje na 30. 6. 2021, ker ni objavljenih novej ših podatkov.

LETNO POROČILO 2021

Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re

Zavarovalne skupine Sava

5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah

6 Poslanstvo, vizija, strateške

skupine Sava in Save Re

9 Finančni položaj Zavarovalne

  • 8 Poslovanje Zavarovalne
  • skupine Sava in Save Re
  • 10 Upravljanje kadrov
  • 11 Upravljanje tveganj
  • 13 Razvoj informacijske podpore
  • 14 Trajnostno poročilo

12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava

Zavarovalne skupine Sava

KAZALO

Vlada Črne gore je sprejela fiskalno strategijo za obdobje 2021–2024, katerega cilj je stabilizirati makroekonomsko okolje in javne finance leta 2021, nato pa ustvariti pogoje za gospodarsko rast v 2022–2024. V skladu s sprejeto strategijo se načrtujejo ukrepi za zagotovitev nadaljnje rasti proračunskih prihodkov na eni strani in kapitalskih odhodkov na drugi strani. Zato se bo sestava proračunske porabe spremenila z doseganjem večje kapitalske proračunske udeležbe pri skupni porabi.

Tržni deleži Save osiguranje (MNE) na črnogorskem zavarovalnem trgu41

40 41

  • 40 Vir: Agencija za nadzor osiguranje Crne Gore.
  • 41 Vir: Agencija za nadzor osiguranje Crne Gore.

LETNO POROČILO 2021

Poslovno poročilo Zavarovalne

Zavarovalne skupine Sava

4 Poročilo nadzornega sveta

5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah

(ZGD-1)

6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji

8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re

9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re

10 Upravljanje kadrov

11 Upravljanje tveganj

12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava

13 Razvoj informacijske podpore

14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava

KAZALO

Kosovo42

Pomembnejši kazalci za Kosovo

42

2017 2018 2019 2020 2021
Realna sprememba BDP 4,1 % 4,6 % 4,0 % -6,0 % 6,0 %
BDP (v mio EUR) 6.327 6.674 7.058 6.771 7.177
Stopnja registrirane brezposelnosti 30,5 % 29,6 % 25,7 % 25,9 % 25,8 %
Povprečna inflacija 1,4 % 1,1 % 2,7 % 0,2 % 3,4 %
Število prebivalstva (mio) 1,8 1,8 1,8 1,8 1,8
BDP/prebivalca (v EUR) 3.515 3.708 3.921 3.747 3.992
Zavarovalna premija (v mio EUR) 87,4 93,5 101,9 101,7 117,4
- rast/padec zavarovalne premije 4,4 % 6,9 % 9,0 % -0,2 % 15,4 %
Zavarovalna premija - premoženje (v mio EUR) 84,9 90,5 98,0 98,1 112,5
- rast/padec premoženjske zavarovalne premije 4,6 % 6,6 % 8,3 % 0,1 % 14,7 %
Zavarovalna premija - življenje (v mio EUR) 2,5 3,0 3,5 3,6 4,8
- rast/padec življenjske zavarovalne premije -2,2 % 16,7 % 17,1 % 3,5 % 35,6 %
Premija/prebivalca (v EUR) 48,6 51,9 56,6 56,3 65,3
Premija/BDP 1,4 % 1,4 % 1,4 % 1,5 % 1,6 %
Povprečna mesečna neto plača (v EUR) 390 409 430 416 n. p.

Ocenjuje se, da je kosovsko gospodarstvo v letu 2021 okrevalo zaradi sprostitve omejevalnih ukrepov. Po oce nah Kosovske agencije za statistiko se je realni BDP do septembra 2021 povečal za 12,1 %. Okrepitev gospodar ske dejavnosti se je po ocenah nadaljevala tudi v zadnjem četrtletju 2021, saj je med drugim podprta z rastjo izvoza blaga in storitev ter povečanjem nakazil in neposrednih tujih naložb.

Potrošniške cene so se v tretjem četrtletju 2021 zvišale za 4,3 %, predvsem zaradi začasnih notranjih in zunanjih dejavnikov, ki jih je mogoče pripisati učinku okrevanja pandemije. Okrepitev gospodarske dejavnosti v poroče valskem obdobju je spremljalo povečanje proračunskih prihodkov. Ti so se v tretjem četrtletju 2021 povišali za 38,2 %, proračunski odhodki pa znižali za 8,3 %, zara di česar je proračun Kosova dosegel primarni presežek v višini 132,5 milijona EUR. Javni dolg se je nadaljeval z dvomestno letno rastjo v višini 23,4 % in dosegel vrednost 1,66 milijarde EUR, medtem ko je po deležu BDP v tret jem četrtletju 2021 dosegel 23,0 %.

Finančni sistem se je v tem obdobju pospešeno razširil zaradi pozitivnega delovanja bančnega in pokojninskega sektorja. Pozitiven prispevek drugih sektorjev k tej rasti je bil omejen zaradi njihove nizke teže v skupnih sredstvih finančnega sistema. V bančnem sektorju je dejavnost podpirala rast posojil in vlog, rast v pokojninskem sektorju pa je bila pripisana znatnemu pozitivnemu donosu naložb in prispevkov, prejetih od plačnikov.

42 Vir: Centralna Banka Republike Kosovo, www.imf.org.

Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re

Zavarovalne skupine Sava

5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah

skupine Sava in Save Re

9 Finančni položaj Zavarovalne

  • 8 Poslovanje Zavarovalne
  • skupine Sava in Save Re
  • 10 Upravljanje kadrov
  • 11 Upravljanje tveganj
  • 13 Razvoj informacijske podpore
  • 14 Trajnostno poročilo

12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava

Zavarovalne skupine Sava

KAZALO

Kosovski zavarovalni trg43

43

Tržni deleži Illyrie (RKS) in Illyrie Life (RKS) na kosovskem zavarovalnem trgu44

44

43 Vir: Centralna banka Republike Kosovo.

44 Vir: Centralna banka Republike Kosovo.

Skupaj

Premoženje

Skupaj

LETNO POROČILO 2021

Poslovno poročilo Zavarovalne

skupine Sava in Save Re

1 Pismo predsednika uprave

2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava

3 Delničarji in trgovanje z delnico

4 Poročilo nadzornega sveta

5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona

o gospodarskih družbah (ZGD-1)

6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji

8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re

9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re

10 Upravljanje kadrov

11 Upravljanje tveganj

12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava

13 Razvoj informacijske podpore

14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava

KAZALO

8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re45

8.1 Zavarovalna skupina Sava

8.2 Sava Re

45

45 V prilogi k letnemu poročilu je slovar izbranih zavarovalnih izrazov in načinov izračuna količnikov.

84

8.1 Zavarovalna skupina Sava

46

Poslovanje Zavarovalne skupina Sava je organizirano po teh odsekih: pozavarovanje, premoženje, življenje, pokojnine in upravljanje premoženja ter drugo. Odseka premoženje in življenje sta razdeljena še po geografskem vidiku na Slovenijo in tujino.

V posamezni odsek so vključene te družbe46:

  • pozavarovanje: Sava Re (poslovanje zunaj skupine);
  • premoženje Slovenija: Zavarovalnica Sava (slovenski del premoženjski zavarovanj, vključeni tudi FOS-posli), Vita (premoženjska zavarovanja);
  • premoženje tujina: Zavarovalnica Sava (hrvaški del premoženjskih zavarovanj), Sava neživotno osiguranje (SRB), Illyria (RKS), Sava osiguranje (MNE), Sava osiguruvanje (MKD), Sava Car (MNE), Sava Agent (MNE), Sava Station (MKD);
  • življenje Slovenija: Zavarovalnica Sava (slovenski del življenjskih zavarovanj), Vita (življenjska zavarovanja), ZS Svetovanje (SVN), Ornatus KC (SVN);
  • življenje tujina: Zavarovalnica Sava (hrvaški del življenjskih zavarovanj), Sava životno osiguranje (SRB), Illyria Life (RKS);
  • pokojnine in upravljanje premoženja: Sava pokojninska (SVN), Sava penzisko društvo (MKD), Sava Infond (SVN);
  • drugo: TBS Team 24 (SVN), S Estate (RKS), DCB (SVN) in G2I (GBR) po kapitalski metodi. V ta odsek so vključeni tudi stroški podrejenega dolga.

V konsolidiranem izkazu poslovnega izida po odsekih so narejene te vsebinske prerazporeditve:

• Iz odseka pozavarovanje so v druge odseke preneseni učinki pozavarovanja (retrocesije), ki se nanaša na poslovanje z odvisnimi družbami (Sava Re kot obvladujoča družba pozavaruje pretežni del poslovanja odvisnih družb) – pozavarovalne premije, ki jih pozavarovalnica prejme od odvisnih družb, se v prikazu po odsekih pripišejo odseku, iz katerega izvirajo, podobno tudi pozavarovalne škode, prihodki od provizij, sprememba prenosnih premij, škodne rezervacije in razmejeni stroški

- pridobivanja zaradi pozavarovanja.

• Obratovalni stroški pozavarovalnega odseka so zmanjšani za delež stroškov, namenjen za upravljanje Zavarovalne skupine Sava. Sava Re deluje kot virtualni holding, zato je del stroškov povezan tudi z upravljanjem skupine. Ta del stroškov je iz odseka pozavarovanje porazdeljen med druge odseke po ključu prihodkov odvisnih družb. V druge odseke so prerazporejeni tudi obratovalni stroški, ki so povezani s pozavarovalnim poslovanjem znotraj skupine. V letu 2021 je bilo na ta način odsekom pripisanih 66,7 % obratovalnih stroškov (2020: 68,4 %). Poleg tega so bili iz odseka drugo v odseka premoženje Slovenija in premoženje tujina prerazporejeni še obratovalni stroški družbe TBS Team 24, ki se vsebinsko nanašajo na družbe v teh dveh odsekih. • Prihodki in odhodki od naložb se iz odseka pozavarovanje v odseka premoženje in življenje prenesejo s ključem delitve čistih zavarovalno-tehničnih rezervacij za drseče leto (povprečje zadnjih štirih četrtletij).

• Med drugimi prihodki je v 2020 prikazana pozitivna razlika med pošteno vrednostjo pridobljenih neto sredstev in nakupno vrednostjo naložbe v Vito, ki se je iz odseka pozavarovanje prenesla v odsek življenje Slovenija in premoženje Slovenija (9,9 milijona EUR).

V konsolidiranem izkazu finančnega položaja so izvedene te vsebinske prerazporeditve:

  • Dobro ime je pripisano odseku, iz katerega izvira.
  • Stanje finančnih naložb, povezanih z zavarovalno-tehničnimi rezervacijami pozavarovanj v skupini, se v odseka premoženje in življenje prenese s ključem delitve čistih zavarovalno-tehničnih rezervacij za drseče leto (povprečje zadnjih štirih četrtletij).
  • Znesek zavarovalno-tehničnih rezervacij, prenesen pozavarovateljem (pozavarovalni del prenosnih premij, škodnih rezervacij in preostalih rezervacij), in razmejeni stroški pridobivanja se prerazporedijo na druge odseke na enak način, kakor je opisano v prvi točki opisa prerazporeditev na izkazu poslovnega izida.
  • Podrejene obveznosti so prikazane v odseku drugo.

Vita (SVN) je v konsolidirane računovodske izkaze vključena od 31. 5. 2020.

46 Od prvega četrtletja 2021 dalje skupina družbo Sava Infond prikazuje v odseku pokojnine in upravljane premoženja. V letnem poročilu 2020 je bila Sava Infond vključena v odsek drugo.

Poslovno poročilo Zavarovalne

skupine Sava in Save Re

Zavarovalne skupine Sava

5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona

12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava

KAZALO

Povzetek konsolidiranega izkaza poslovnega izida

v EUR 2021 2020 Indeks
Čisti prihodki od zavarovalnih premij 686.574.317 635.361.568 108,1
Prihodki od naložb v odvisne in pridružene družbe 772.886 142.088 543,9
Prihodki od naložb 34.057.270 26.449.203 128,8
Čisti neiztrženi in iztrženi dobički naložb življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje 68.719.103 23.043.525 298,2
Drugi zavarovalni prihodki 19.101.970 14.544.056 131,3
Drugi prihodki 27.037.764 30.895.868 87,5
Čisti odhodki za škode -408.814.273 -426.695.412 95,8
Sprememba drugih zavarovalno-tehničnih rezervacij 23.872.769 40.613.572 58,8
Sprememba zavarovalno-tehničnih rezervacij zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje -115.064.830 -35.479.642 324,3
Odhodki za bonuse in popuste -276.004 -103.253 267,3
Obratovalni stroški -219.931.765 -203.216.146 108,2
Odhodki od naložb v odvisne in pridružene družbe ter slabitev dobrega imena 0 -2.096.868 -
Odhodki od finančnih sredstev in obveznosti -5.710.086 -13.122.281 43,5
Drugi zavarovalni odhodki -14.337.516 -19.324.402 74,2
Drugi odhodki -2.466.335 -3.265.161 75,5
Poslovni izid pred obdavčitvijo 93.535.270 67.746.715 138,1

Vpliv tečajnih razlik na konsolidiran izkaz poslovnega izida

2021 2020
v EUR Osnovni izkaz Prilagojeni izkaz Vpliv tečajnih razlik Osnovni izkaz Prilagojeni izkaz Vpliv tečajnih razlik
Čisti prihodki od zavarovalnih
premij		 686.574.317 686.786.173 -211.856 635.361.568 634.906.031 455.537
Prihodki od provizij 8.640.223 8.651.903 -11.680 5.899.388 5.855.379 44.009
Čisti odhodki za škode 408.814.273 404.337.874 -4.476.399 426.695.412 433.597.971 6.902.559
Spremembe v razmejenih
stroških pridobivanja
zavarovanj		 1.926.381 1.967.868 41.487 -1.561.215 -1.664.874 -103.659
Rezultat iz naložbenja 29.120.070 25.413.605 3.706.465 11.372.142 16.003.872 -4.631.730
Čisti drugi zavarovalni
prihodki/odhodki		 -3.875.769 -4.057.525 181.756 -10.679.734 -6.560.995 -4.118.739
-770.227 -1.452.023
Po predpisani shemi izkaza poslovne
ga izida se tečajne razlike prikazujejo v
okviru posameznih poslovnih kategorij
in ne v eni postavki neto tečajnih raz
lik, kakor je to praksa pri preostalih in
dustrijah. Zato kljub temu, da skupina
sledi usklajeni valutni poziciji na strani
sredstev in obveznosti, prihaja pri posa
meznih poslovnih kategorijah do vplivov,
ki neustrezno prikazujejo njihovo gibanje
in rezultat. Zato naslednja preglednica
razkriva vpliv tečajnih razlik na te kate
gorije, v nadaljevanju pa jih pojasnjujemo
brez vpliva tečajnih razlik.

Večina neto tečajnih razlik v višini 0,4 milijona EUR se nanaša na odsek pozavarovanje (2020: 0,3 milijona EUR).

LETNO POROČILO 2021

Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 3 Delničarji in trgovanje z delnico 4 Poročilo nadzornega sveta

5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah

9 Finančni položaj Zavarovalne

12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava

Zavarovalne skupine Sava

KAZALO

86

Čisti prihodki od premij47

Čisti prihodki od premij

v EUR 2021 2020 Indeks
Kosmate premije 729.898.408 679.749.305 107,4
Čisti prihodki od zavarovalnih premij 686.574.317 635.361.568 108,1

Sestava čistih prihodkov od premij po odsekih (v mio €)

Čisti prihodki od premij po zavarovalnih vrstah

v EUR 2021 2020 Indeks
Ožje premoženjsko zavarovanje 147.320.253 139.177.737 105,9
Zavarovanje kopenskih motornih vozil 128.913.705 123.767.411 104,2
Zavarovanje odgovornosti pri uporabi motornih vozil 123.475.030 135.518.450 91,1
Naložbeno življenjsko zavarovanje 117.255.228 75.972.838 154,3
Klasično življenjsko zavarovanje 65.171.980 57.332.429 113,7
Nezgodna, zdravstvena in asistenčna zavarovanja 62.387.121 58.144.415 107,3
Splošno zavarovanje odgovornosti 24.899.714 25.789.787 96,5
Pomorsko, kavcijsko in zavarovanje prevoza blaga 14.133.958 15.447.706 91,5
Druga zavarovanja 3.017.328 4.210.795 71,7
Skupaj 686.574.317 635.361.568 108,1

47

Drugi zavarovalni in drugi prihodki

Sestava drugih zavarovalnih in drugih prihodkov po odsekih

* V 2020 vključena pozitivna razlika med pošteno vrednostjo pridobljenih neto sredstev in nakupno vrednostjo naložbe v Vito (9,0 milijona EUR).

48

  • 47 Vključene tudi postavke odseka pokojnine, ki se nanašajo na pokojninske rente v izplačevanju.
  • 48 Drugi zavarovalni prihodki ne vključujejo prihodkov od pozavarovalnih provizij.

2020

Poslovno poročilo Zavarovalne

skupine Sava in Save Re

1 Pismo predsednika uprave

2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava

3 Delničarji in trgovanje z delnico

4 Poročilo nadzornega sveta

5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona

o gospodarskih družbah (ZGD-1)

6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji

7 Poslovno okolje

9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re

10 Upravljanje kadrov

11 Upravljanje tveganj

12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava

13 Razvoj informacijske podpore

14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava

KAZALO

Čisti odhodki za škode49

Čisti odhodki za škode s spremembo rezervacij življenjskih zavarovanj

v EUR 2021 2020 Indeks
Kosmate škode 406.908.665 399.532.382 101,8
Čisti odhodki za škode 408.814.273 426.695.412 95,8
Čisti odhodki za škode s spremembo drugih
rezervacij* in rezervacij naložbenih zavarovanj		 500.006.334 421.561.482 118,6

* Večinoma so to matematične rezervacije.

Sestava čistih odhodkov za škode s spremembo rezervacij

49 50

Čisti odhodki za škode s spremembo rezervacij življenjskih zavarovanj po zavarovalnih vrstah

v EUR 2021 2020 Indeks
Naložbeno življenjsko zavarovanje 177.111.476 83.170.182 213,0
Ožje premoženjsko zavarovanje 95.963.434 109.352.787 87,8
Zavarovanje kopenskih motornih vozil 76.600.918 72.360.216 105,9
Zavarovanje odgovornosti pri uporabi
motornih vozil		 60.539.139 83.728.019 72,3
Klasično življenjsko zavarovanje 36.716.601 33.745.772 108,8
Nezgodna, zdravstvena in asistenčna
zavarovanja		 23.153.641 20.201.288 114,6
Pomorsko, kavcijsko in zavarovanje prevoza
blaga		 13.764.801 12.347.228 111,5
Splošno zavarovanje odgovornosti 16.552.288 7.223.986 229,1
Druga zavarovanja -395.964 -567.996 69,7
Skupaj 500.006.334 421.561.482 118,6

49 Vključene tudi postavke odseka pokojnine, ki se nanašajo na pokojninske rente v izplačevanju.

50 Pri prikazu čistih odhodkov za škode po odsekih je vključena tudi sprememba drugih zavarovalno-tehničnih rezervacij in sprememba zavarovalno-tehničnih rezervacij zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje.

LETNO POROČILO 2021

Poslovno poročilo Zavarovalne

Zavarovalne skupine Sava

5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona

6 Poslanstvo, vizija, strateške

9 Finančni položaj Zavarovalne

12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava

Zavarovalne skupine Sava

KAZALO

Obratovalni stroški

Obratovalni stroški

v EUR 2021 2020 Indeks
Stroški pridobivanja zavarovanj 77.684.219 74.410.866 104,4
Sprememba v razmejenih stroških
pridobivanja zavarovanj (+/-)		 1.926.381 -1.561.215 -123,4
Drugi obratovalni stroški 140.321.165 130.366.495 107,6
Obratovalni stroški 219.931.765 203.216.146 108,2
Prihodki od pozavarovalnih provizij -8.640.223 -5.899.388 146,5
Čisti obratovalni stroški 211.291.542 197.316.758 107,1

Donos naložbenega portfelja vključuje tudi prihodke/odhodke naložbenih nepremičnin. V izkazu poslovnega izida so ti prikazani pri drugih prihodkih/odhodkih.

Donos naložbenega portfelja brez vpliva tečajnih razlik

v EUR 2021 2020 Absolutna razlika
Donos naložbenega portfelja brez vpliva
tečajnih razlik		 25.985.446 18.683.872 7.301.574

Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re

1 Pismo predsednika uprave

2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava

3 Delničarji in trgovanje z

4 Poročilo nadzornega sveta

5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah

6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji

7 Poslovno okolje

9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re

10 Upravljanje kadrov

11 Upravljanje tveganj

12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava

13 Razvoj informacijske

podpore

14 Trajnostno poročilo

Zavarovalne skupine Sava

KAZALO

Prihodki in odhodki naložbenega portfelja51

v EUR 2021 2020 Absolutna razlika
Prihodki
Prihodki od obresti po efektivni
obrestni meri		 16.842.749 16.151.438 691.311
Prihodki iz naslova spremembe poštene
vrednosti FVPL		 1.302.423 2.538.803 -1.236.380
Dobički pri odtujitvah FVPL 2.486 0 2.486
Dobički pri odtujitvah naložb ostale
MSRP skupine		 7.783.807 4.906.973 2.876.834
Prihodki pridruženih družb 772.886 142.088 630.798
Prihodki od dividend in deležev ostale
naložbe		 1.847.602 1.173.588 674.014
Ostali prihodki 1.647.566 1.970.213 -322.647
Ostali prihodki alternativnih skladov 1.756.597 1.013.972 742.625
Prihodki naložbenega portfelja 31.956.116 27.897.075 4.059.041
Čisti neiztrženi dobički naložb
življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo
naložbeno tveganje		 68.719.103 23.043.525 45.675.578
Odhodki
Odhodki za obresti 2.989.466 2.977.680 11.786
Odhodki iz naslova spremembe poštene
vrednosti – FVPL		 913.879 2.300.188 -1.386.309
Izgube pri odtujitvah FVPL 4.401 0 4.401
Izgube pri odtujitvah naložb ostale
MSRP skupine		 326.305 1.439.986 -1.113.681
Slabitve družbe v skupini in pridružene
družbe		 0 567.048 -567.048
Slabitve ostalih naložb 161.960 1.099.794 -937.834
Ostalo 1.574.659 828.022 746.637
Ostali odhodki alternativnih skladov 0 485 -485
Odhodki naložbenega portfelja 5.970.670 9.213.203 -3.242.533

* Odhodki naložbenega portfelja ne vključujejo slabitve dobrega imena Save pokojninska, ki je bila izvedena v drugem četrtletju 2020 v višini 1,5 milijona EUR.

** Odhodki finančnih naložb se razlikujejo od odhodkov v postavki izkaza poslovnega izida obrestni odhodki, ker so vključeni še odhodki od pravice do uporabe (31. 12. 2021: 139,5 tisoč EUR; 31. 12. 2020: 174,9 tisoč EUR).

89 Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave KAZALO

51

Kosmati poslovni izid

* V 2020 vključena pozitivna razlika med pošteno vrednostjo pridobljenih neto sredstev in nakupno vrednostjo naložbe v Vito (9,0 milijona EUR).

* V 2020 vključena pozitivna razlika med pošteno vrednostjo pridobljenih neto sredstev in nakupno vrednostjo naložbe v Vito (9,0 milijona EUR).

LETNO POROČILO 2021

2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava

3 Delničarji in trgovanje z delnico

4 Poročilo nadzornega sveta

5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona

7 Poslovno okolje

9 Finančni položaj Zavarovalne

skupine Sava in Save Re

10 Upravljanje kadrov

11 Upravljanje tveganj

12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava

  • 13 Razvoj informacijske podpore
  • 14 Trajnostno poročilo

Zavarovalne skupine Sava

90

8.1.1 Pozavarovanje

Izkaz poslovnega izida in izkaz finančnega položaja po odsekih sta prikazana v računovod-

skem delu poročila, v poglavju 17.4.37 Informacije o poslovnih odsekih. Odsek pozava-

rovanje odseva dogajanje na portfelju, ki ga Sava Re sklene predvsem v tujini z družbami

zunaj skupine. Sestava kosmatega izkaza poslovnega izida, pozavarovanje

Zavarovalno-tehnični izid brez vpliva tečajnih razlik je bil ugodnejši kakor v letu 2020, kar je predvsem posledica nižjih odhodkov za škode. V letu 2021 je bil dosežen tudi boljši izid iz naložbenja, na kar so vplivali predvsem višji dobički od prodaje in prejete dividende finančnih naložb.

Čisti prihodki od premij

Čisti prihodki od premij, pozavarovanje

v EUR 2021 2020 Indeks
Kosmate premije 112.091.269 106.792.968 105,0
Čisti prihodki od zavarovalnih premij 103.729.231 99.243.228 104,5

Kosmate premije so bile večje za 5,0 %. Proporcionalna pozavarovanja so dosegla 11,2-odstotno, neproporcionalna pa 1,5-odstotno rast. Premije za pretekla pogodbena leta so bile v 2021 višje za 7,3 milijona EUR, in sicer predvsem za proporcionalna pozavarovanja, premije za tekoče pogodbeno leto pa so bile malenkost nižje (za 2,1 % oziroma 2,0 milijona EUR). Po izbruhu pandemije covida-19 v letu 2020 smo v lanskem bilančnem letu zaradi pričakovanih padcev BDP-ja držav, v katerih poslujemo, predpostavili, da bodo zbrane premije tega pogodbenega leta za 10 % nižje od predvidenih ob sklenitvi pogodb na podlagi informacij cedentov. V letu 2021 smo to predpostavko na podlagi ekonomskih razmer opustili in premije pogodbenega leta 2020 obravnavali enako kakor pri drugih pogodbenih letih. Podobno so se odzvali tudi preostali pozavarovatelji na mednarodnih trgih. Rast čistih prihodkov od premij je sledila rasti kosmatih premij.

Več pojasnil o nekonsolidiranih prihodkih od premije je v poglavju 8.2 Sava Re.

+13,1 mio €

Poslovni izid pred obdavčitvijo

Poslovno poročilo Zavarovalne

skupine Sava in Save Re

1 Pismo predsednika uprave

2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava

3 Delničarji in trgovanje z delnico

4 Poročilo nadzornega sveta

5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah

(ZGD-1)

6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji

7 Poslovno okolje

9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re

10 Upravljanje kadrov

11 Upravljanje tveganj

12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava

13 Razvoj informacijske podpore

14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava

8 Poslovanje Zavarovalne

skupine Sava in Save Re

Čisti odhodki za škode52

52

Čisti odhodki za škode brez vpliva tečajnih razlik, pozavarovanje

v EUR 2021 2020 Indeks
Kosmate škode 58.451.182 56.510.782 103,4
Čisti odhodki za škode 72.431.519 82.871.811 87,4

Kosmate škode so bile večje za 3,4 %, čisti odhodki za škode pa so bili nižji za 12,6 % (prihodki od premij večji za 4,5 %). Večje kosmate škode v 2021 so posledica neurij in poplav v Zahodni Evropi (predvsem v Nemčiji, Belgiji in Avstriji) in na Kitajskem ter zaradi požarne škode v Surinamu. Kljub visokim kosmatim škodam iz naslova poplav v Zahodni Evropi je bil vpliv le teh na čiste odhodke za škode zaradi delovanja pozavarovalne zaščite relativno manjši. V 2021 je na gibanje čistih odhodkov za škode pozitivno vplival tudi razvoj starejših pogodbenih let. Znižanje glede na leto 2020 je tudi posledica dejstva, da je bil v 2020 precejšen negativen vpliv zaradi vpliva covid-a.

Čisti merodajni škodni količnik odseka pozavarovanje je bil v primerjavi z istim obdobjem lani tako ugodnejši za 14,6 o. t. in je znašal 69,0 % (2020: 83,6 %).

Več pojasnil o nekonsolidiranih odhodkih za škode je v poglavju 8.2 Sava Re.

Obratovalni stroški

Obratovalni stroški, pozavarovanje

v EUR 2021 2020 Indeks
Stroški pridobivanja zavarovanj 24.777.943 22.148.662 111,9
Sprememba v razmejenih stroških pridobivanja
zavarovanj (+/-)		 -162.604 -238.147 68,3
Drugi obratovalni stroški 4.927.409 4.180.146 117,9
Obratovalni stroški 29.542.748 26.090.661 113,2
Prihodki od pozavarovalnih provizij -798.567 -638.027 125,2
Čisti obratovalni stroški 28.744.181 25.452.634 112,9

Stroški pridobivanja (provizije) so se povečali zaradi višje rasti proporcionalnega pozavarovanja od neproporcionalnega, za katero so značilne nižje provizijske stopnje. Delež stroškov pridobivanja v kosmati premiji je za leto 2021 znašal 22,1 % (2020: 20,7 %). V povprečju je količnik zadnjih nekaj četrtletij znašal 21 %.

Višji drugi obratovalni stroški so posledica stroškov storitev, povezanih s korporativnim upravljanjem skupine, uvajanjem mednarodnih računovodskih standardov MSRP 17 in MSRP 9, nadgradnje in uvajanja novih IT-rešitev in storitev, ki so povezane z uredbo o razkritjih trajnostnega poslovanja (SFDR).

Posledično je čisti stroškovni količnik višji od preteklega leta za 2,1 odstotne točke.

Več pojasnil o nekonsolidiranih stroških poslovanja je v poglavju 8.2 Sava Re.

Donos naložb

V primerjavi s predhodnim letom je skupina v odseku pozavarovanje ustvarila za 0,8 milijona EUR višji donos iz naložbenja, kar je posledica predvsem višjih dobičkov od prodaje in prejetih dividend finančnih naložb. Zato je donosnost v letu 2021 znašala 1,9 %.

Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 3 Delničarji in trgovanje z delnico 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1)

9 Finančni položaj Zavarovalne

12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava

Zavarovalne skupine Sava

KAZALO

8.1.2 Premoženje

Izkaz poslovnega izida in izkaz finančnega položaja po odsekih sta prikazana v računovodskem delu poročila v poglavju 17.4.37

Odsek premoženje je v letu 2021 dosegel za 18,1 milijona EUR boljši poslovni izid pred obdavčitvijo v primerjavi s preteklim letom. Večji del izboljšanja v višini 14,2 milijona EUR izvira iz poslovanja slovenskega dela odseka, k preostalemu delu v višini 3,9 milijona EUR pa je prispeval odsek premoženje tujina.

Zavarovalno-tehnični izid premoženja Slovenija je bil boljši za 13,8 milijona EUR, večinoma zaradi nižjih čistih odhodkov za škode iz FOS-poslov. Izboljšanje zavarovalno-tehničnega izida odseka tujih premoženjskih zavarovalnic v višini 3,3 milijona EUR pa je predvsem posledica boljšega rezultata podružnice Zavarovalnice Sava na Hrvaškem.

Donos iz naložbenja premoženja Slovenija je bil v letu 2021 višji za 0,6 milijona EUR, predvsem zaradi višjih prihodkov iz alternativnih skladov. Donos iz naložbenja tujih premoženjskih zavarovalnic pa je nižji za 0,3 milijona EUR zaradi višjih dobičkov pri odtujitvah naložb in zaradi obrestnih prihodkov v letu 2020 glede na leto 2021.

Rezultat iz naslova drugih prihodkov in odhodkov slovenskih premoženjskih zavarovalnic je manj za 0,6 milijona EUR, saj je poslovni izid v lanskem istem obdobju vključeval tudi izredni prihodek v višini 0,9 milijona EUR iz pozitivne razlike med pošteno vrednostjo pridobljenih neto sredstev in nakupno vrednostjo naložbe v Vito. Rezultat iz naslova drugih prihodkov in odhodkov tujih premoženjskih zavarovalnic pa so se povečali za 0,9 milijona EUR zaradi nižjih drugih odhodkov in nekoliko višjih drugih prihodkov srbske premoženjske zavarovalnice.

+4,1 o. t.

Ugodnejši čisti merodajni škodni količnik

4 Poročilo nadzornega sveta

5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah

Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 3 Delničarji in trgovanje z delnico KAZALO

6 Poslanstvo, vizija, strateške

7 Poslovno okolje

9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re

10 Upravljanje kadrov

11 Upravljanje tveganj

12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava

13 Razvoj informacijske podpore

14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava

Čisti prihodki od premij

Čisti prihodki od premij, premoženjska zavarovanja

v EUR 2021 2020 Indeks
Kosmate premije 434.834.569 439.449.438 98,9
Čisti prihodki od zavarovalnih premij 400.601.653 403.034.775 99,4

Čisti prihodki od premij, premoženjska zavarovanja

Slovenija Tujina
v EUR 2021 2020 Indeks 2021 2020 Indeks
Kosmate premije 354.307.808 362.663.027 97,7 80.526.761 76.786.411 104,9
Čisti prihodki od
zavarovalnih premij		 332.570.848 329.789.367 100,8 68.030.805 73.245.407 92,9

Nekonsolidirane kosmate premije premoženjskih zavarovanj članic Zavarovalne skupine Sava

v EUR 2021 2020 Indeks
Zavarovalnica Sava, slovenski del (premoženje) 350.060.589 360.542.946 97,1
Zavarovalnica Sava, hrvaški del (premoženje) 14.173.280 18.160.216 78,0
Sava neživotno osiguranje (SRB) 23.121.941 20.674.714 111,8
Illyria (RKS) 13.567.221 11.372.461 119,3
Sava osiguruvanje (MKD) 15.280.678 13.760.537 111,0
Sava osiguranje (MNE) 14.406.332 12.837.141 112,2
Vita (SVN) 4.497.864 2.299.559 195,6
Skupaj 435.107.905 439.647.573 99,0

Kosmate premoženjske zavarovalne premije so se v letu 2021 malenkost znižale zaradi prekinitve FOS-poslov, čisti prihodki od premij pa so ostali na lanski ravni.

Znotraj premoženjskih zavarovanj so kosmate premije avtomobilskih zavarovanj v letu 2021 ostale na lanski ravni. Znižanje kosmate premije iz FOS-poslov za 8,2 milijona EUR so nadomestile višje kosmate premije avtomobilskih zavarovanj v Sloveniji, predvsem pri zasebnem sektorju zaradi večjega števila prodanih zavarovanj. Kosmate premije avtomobilskih zavarovanj v tujini so se zvišale na vseh tujih trgih razen na hrvaškem, kjer je bil padec kosmate premije posledica čiščenja portfelja.

Padec kosmate premije v višini 6,7 milijona EUR na zavarovanju plovil in v višini 6,0 milijona EUR na zavarovanju splošne odgovornosti se nanaša pretežno na prekinjene FOS-posle.

Kosmate premije ožjega premoženja so se v letu 2021 povečale samo za 0,3 milijona EUR zaradi znižanja premij iz FOS-poslov. Brez upoštevanja FOS-poslov se je premija ožjega premoženja v slovenskem delu povečala za 4,2 milijona EUR, kar izhaja iz zasebnega sektorja, pri katerem je zraslo število prodanih zavarovanj, pa tudi iz poslovnega sektorja, predvsem iz povišanja premije večjih zavarovancev.

Sestava kosmatih premij premoženjskih zavarovanj po zavarovalnih vrstah

Sestava kosmatih premij po zavarovalnih vrstah se v 2021 ni bistveno spremenila.

Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 3 Delničarji in trgovanje z delnico 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 7 Poslovno okolje KAZALO

9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re

10 Upravljanje kadrov

11 Upravljanje tveganj

12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava

13 Razvoj informacijske podpore

14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava

94

Čisti odhodki za škode

Čisti odhodki za škode, premoženjska zavarovanja

v EUR 2021 2020 Indeks
Kosmate škode 224.433.036 217.100.863 103,4
Čisti odhodki za škode 209.570.019 228.653.533 91,7

Čisti odhodki za škode, premoženjska zavarovanja

Slovenija Tujina
v EUR 2021 2020 Indeks 2021 2020 Indeks
Kosmate škode 183.096.666 179.754.178 101,9 41.336.370 37.346.685 110,7
Čisti odhodki za škode 175.224.523 187.440.684 93,5 34.345.496 41.212.849 83,3

Znižanje čistih odhodkov za škode je predvsem posledica manjšega povečanja škodnih rezervacij v primerjavi z lanskim letom, zlasti zaradi izteka in zmanjševanja aktivnega portfelja pri večini partnerjev, s katerimi zavarovalnica sklepa FOS-posle.

V odseku premoženje tujina se znižanje čistih odhodkov za škode nanaša večinoma na podružnico Zavarovalnice Sava na Hrvaškem, ki je v letu 2020 zaradi regulatornih zahtev morala oblikovati dodatne škodne rezervacije za izplačilo nematerialnih škod, v letu 2021 pa so se škodne rezervacije zmanjšale zaradi manjšega obsega portfelja. Poleg tega je v letu 2021 znižala škodne rezervacije zavarovalnica na Kosovu zaradi uspešnega reševanja starejših škodnih zahtevkov.

Nekonsolidirane kosmate škode premoženjskih zavarovanj članic Zavarovalne skupine Sava

v EUR 2021 2020 Indeks
Zavarovalnica Sava, slovenski del (premoženje) 185.208.122 183.260.143 101,1
Zavarovalnica Sava, hrvaški del (premoženje) 11.102.532 12.115.435 91,6
Sava neživotno osiguranje (SRB) 8.906.619 9.481.072 93,9
Illyria (RKS) 7.500.271 4.921.317 152,4
Sava osiguruvanje (MKD) 7.381.844 5.890.171 125,3
Sava osiguranje (MNE) 6.553.001 5.038.314 130,1
Vita (SVN) 846.278 597.062 141,7
Skupaj 227.498.668 221.303.514 102,8

Kosmate premoženjske škode so se v letu 2021 zvišale zaradi rasti kosmatih premoženjskih škod slovenskih premoženjskih zavarovalnic za 1,9 % in tujih premoženjskih zavarovalnic za 10,7 %.

Rasle so kosmate škode iz FOS-poslov, in sicer za 6,2 milijona EUR, medtem ko so se kosmate škode zavarovanj, sklenjenih v Sloveniji, znižale za 4,2 milijona EUR, predvsem pri avtomobilskih zavarovanjih zaradi manjšega števila škod.

Kosmate škode zavarovalnic v tujini so bile višje za 4,0 milijone EUR. Največja rast škod je bila na ožjem premoženju, saj so nekatere tuje zavarovalnice na tem področju utrpele večje škode.

Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 3 Delničarji in trgovanje z delnico

4 Poročilo nadzornega sveta

5 Izjava o upravljanju družbe

7 Poslovno okolje

9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re

10 Upravljanje kadrov

11 Upravljanje tveganj

12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava

13 Razvoj informacijske podpore

14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava

KAZALO

Obratovalni stroški

Obratovalni stroški, odsek premoženje

v EUR 2021 2020 Indeks
Stroški pridobivanja zavarovanj 40.079.961 43.476.553 92,2
Sprememba v razmejenih stroških
pridobivanja zavarovanj (+/-)		 1.876.856 -779.852 -240,7
Drugi obratovalni stroški 96.396.661 93.332.965 103,3
Obratovalni stroški 138.353.478 136.029.666 101,7
Prihodki od pozavarovalnih provizij -7.682.695 -5.192.462 148,0
Čisti obratovalni stroški 130.670.783 130.837.204 99,9

Kosmati obratovalni stroški, odsek premoženje

v EUR 2021 2020 Indeks
Premoženje Slovenija 100.554.013 102.549.440 98,1
Premoženje tujina 35.922.609 34.260.077 104,9

Znižanje stroškov pridobivanja je posledica znižanja kosmatih premij iz FOS-poslov. Drugi obratovalni stroški so zrasli za 3,3 %, na kar so vplivali večji stroški dela slovenskega dela Zavarovalnice Sava in celoletna konsolidacija zavarovalnice Vita.

Kosmati stroškovni količnik, odsek premoženje

Kosmati stroškovni količnik odseka premoženje se je zvišal za 0,3 odstotne točke, saj je bilo relativno znižanje kosmate premije višje kot je bilo relativno znižanje kosmatih obratovalnih stroškov. Kosmati stroškovni količnik slovenskih premoženjskih zavarovalnic se je malenkost povečal. Povečanje izvira iz FOS-poslov, medtem ko se je kosmat stroškovni količnik premoženjskega dela Slovenije brez FOS-poslov znižal. Kosmati stroškovni količnik tujih premoženjskih zavarovalnic pa je ostal na lanski ravni.

Donos naložb

Donos naložbenega portfelja premoženjskih zavarovanj je v letu 2021 znašal 8,1 milijona EUR in je v primerjavi z letom 2020 višji za 0,3 milijona EUR, kar je posledica višjih prihodkov alternativnih naložb. Donosnost obdobja je znašala 1,1 % (višje povprečno stanje naložbenega portfelja je vplivalo na nižjo donosnost kot v 2020).

Donos in donosnost naložbenega portfelja (premoženjska zavarovanja) (v mio €)

LETNO POROČILO 2021

Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 3 Delničarji in trgovanje z delnico 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 7 Poslovno okolje KAZALO

9 Finančni položaj Zavarovalne

  • skupine Sava in Save Re
  • 10 Upravljanje kadrov
  • 11 Upravljanje tveganj
  • 13 Razvoj informacijske podpore
  • 14 Trajnostno poročilo

12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava

Zavarovalne skupine Sava

96

8.1.3 Življenje

V odseku življenje Slovenija je od 31. 5. 2020 vključena tudi Vita z življenjskimi zavarovanji, ki predstavljajo večino njenega portfelja.

Izkaz poslovnega izida in izkaz finančnega položaja po odsekih sta prikazana v računovodskem delu poročila, v poglavju 17.4.37 Informacije o poslovnih odsekih. Kot je razvidno iz izkaza poslovnega izida, je bil kosmati poslovni izid odseka življenje Slovenija v 2021 za 9,7 milijona EUR nižji, kar pa je predvsem posledica enkratnega prihodka v 2020 iz pozitivne razlike med pošteno vrednostjo pridobljenih neto sredstev in nakupno vrednostjo naložbe v Vito v višini 9,0 milijona EUR.

Čisti prihodki od premij

Čisti prihodki od premij, življenjska zavarovanja

v EUR 2021 2020 Indeks
Kosmate premije 178.707.830 130.266.058 137,2
Čisti prihodki od zavarovalnih premij 177.978.693 129.842.724 137,1

Čisti prihodki od premij, življenjska zavarovanja

Slovenija Tujina
v EUR 2021 2020 Indeks 2021 2020 Indeks
Kosmate premije 168.474.253 120.314.520 140,0 10.233.577 9.951.538 102,8
Čisti prihodki od
zavarovalnih premij		 167.917.411 119.935.665 140,0 10.061.282 9.907.058 101,6

Nekonsolidirane kosmate premije življenjskih zavarovanj članic Zavarovalne skupine Sava

v EUR 2021 2020 Indeks
Zavarovalnica Sava, slovenski del (življenje) 71.863.249 74.196.468 96,9
Zavarovalnica Sava, hrvaški del (življenje) 2.212.715 3.610.582 61,3
Illyria Life (RKS) 3.416.263 2.502.635 136,5
Sava životno osiguranje (SRB) 4.604.599 3.845.773 119,7
Vita (SVN) 96.611.004 46.118.052 209,5
Skupaj 178.707.830 130.273.510 137,2

Kosmate premije slovenskih življenjskih zavarovalnic so se glede na leto prej zvišale za 40,0 %, kar je posledica nakupa Vite. Kosmate premije življenjskega dela Zavarovalnice Sava v Sloveniji so se v 2021 glede na leto prej znižale za 3,1 %. Družbi kljub uspešni prodaji novih zavarovanj ni uspelo v celoti nadomestiti izpada premij zaradi doživetij, odkupov in smrti.

Tujim življenjskim zavarovalnicam je uspelo povečati kosmate premije za 2,8 %. Kosovska in srbska zavarovalnica sta jih povečali z lastno prodajno mrežo, pa tudi z okrepljenim sodelovanjem z zunanjimi prodajnimi potmi ter dosegli visoko rast kosmatih premij (Kosovo za 36,5 %, Srbija za 19,7 %). Na nižjo skupno rast je vplival padec kosmatih premij podružnice Zavarovalnice Sava na Hrvaškem zaradi upada prodaje prek bančnih prodajnih kanalov in optimizacije portfelja s ciljem izboljšanja dobičkonosnosti poslovanja.

Sestava kosmatih premij življenjskih zavarovanj po zavarovalnih vrstah, vključno z dodatnimi zavarovanji

Z nakupom Vite se je sestava kosmatih premij življenjskih zavarovanj spremenila, saj ima v svojem portfelju večji delež naložbenih zavarovanj, hkrati pa se pri Zavarovalnici Sava zmanjšuje delež klasičnih zavarovanj.

Kosmate premije

na podlagi 70. člena Zakona

7 Poslovno okolje

  • 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re
  • 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re
  • 10 Upravljanje kadrov
  • 11 Upravljanje tveganj
  • 12 Delovanje notranje revizije
  • 13 Razvoj informacijske podpore
  • 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava

Čisti odhodki za škode

Čisti odhodki za škode, življenjska zavarovanja

v EUR 2021 2020 Indeks
Kosmate škode 122.750.241 124.952.168 98,2
Čisti odhodki za škode 121.119.510 121.061.560 100,0
Čisti odhodki za škode s spremembo drugih
rezervacij* in rezervacij naložbenih zavarovanj		 210.699.192 115.697.826 182,1

* Večinoma so to matematične rezervacije.

Čisti odhodki za škode, življenjska zavarovanja

Slovenija Tujina
v EUR 2021 2020 Indeks 2021 2020 Indeks
Kosmate škode 118.261.277 120.316.271 98,3 4.488.964 4.635.897 96,8
Čisti odhodki za škode 116.910.249 116.246.007 100,6 4.209.261 4.815.553 87,4
Čisti odhodki za škode s spremembo drugih
rezervacij* in rezervacij naložbenih zavarovanj		 204.131.384 110.202.692 185,2 6.567.808 5.495.134 119,5

* Večinoma so to matematične rezervacije.

Nekonsolidirane kosmate škode življenjskih zavarovanj članic Zavarovalne skupine Sava

v EUR 2021 2020 Indeks
Zavarovalnica Sava, slovenski del (življenje) 79.756.136 103.279.107 77,2
Zavarovalnica Sava, hrvaški del (življenje) 1.908.286 2.883.719 66,2
Illyria Life (RKS) 712.346 602.967 118,1
Sava životno osiguranje (SRB) 1.868.332 1.149.211 162,6
Vita (SVN) 38.505.141 17.037.164 226,0
Skupaj 122.750.241 124.952.168 98,2
Indeks
98,2
100,0
182,1

Kosmate škode v Sloveniji so bile nižje od predhodnega leta kljub daljšemu obdobju vključitve Vite v skupino, saj so se v slovenskem delu Zavarovalnice Sava škode iz naslova doživetij znižale za 21,1 milijona EUR. Manj obračunanih škod iz naslova doživetij je bilo pri klasičnih življenjskih zavarovanjih (32,4 milijona EUR v 2021), kar je za 22,3 milijona EUR manj kot v predhodnem letu. Pri življenjskih zavarovanjih, pri katerih zavarovanci prevzemajo naložbena tveganja, pa je bilo obračunanih 15,8 milijona EUR doživetij, kar je za 1,2 milijona EUR več kot v letu pred tem.

Razlog za razliko v čistih odhodkih za škode s spremembo drugih rezervacij in rezervacij naložbenih zavarovanj pri slovenskih družbah je poleg celoletne vključitve Vite tudi v gibanju točk skladov, ki vplivajo na višino spremembe rezervacij naložbenih zavarovanj. Vrednost točk skladov se giblje skladno z dogajanjem na finančnih trgih, ki so bili v letu 2021 ugodnejši kakor v predhodnem (padec delniških trgov aprila 2020).

Navedeno sicer ne vpliva na izid naložbenih življenjskih zavarovanj, ker se gibanje sredstev odseva v gibanju rezervacij.

Kosmate škode zavarovalnic v tujini so bile nižje kakor v predhodnem letu, ker je imela hrvaška podružnica manj doživetij življenjskih zavarovanj.

Višji čisti odhodki za škode s spremembo drugih rezervacij in rezervacij naložbenih zavarovanj v letu 2021 so povezani predvsem z dogodki predhodnega leta – v hrvaškem delu Zavarovalnice Sava je bilo v letu 2020 več iztekov življenjskih zavarovanj kreditojemalcev in zneski odkupov so bili višji, kar je zmanjšalo matematične rezervacije in posledično znižalo čiste odhodke za škode s spremembo drugih rezervacij in rezervacij naložbenih zavarovanj.

Poslovno poročilo Zavarovalne

skupine Sava in Save Re

1 Pismo predsednika uprave

Zavarovalne skupine Sava

5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona

6 Poslanstvo, vizija, strateške

9 Finančni položaj Zavarovalne

  • skupine Sava in Save Re
  • 10 Upravljanje kadrov
  • 11 Upravljanje tveganj
  • 13 Razvoj informacijske podpore
  • 14 Trajnostno poročilo

12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava

Zavarovalne skupine Sava

KAZALO

Obratovalni stroški

Obratovalni stroški, odsek življenje

v EUR 2021 2020 Indeks
Stroški pridobivanja zavarovanj 12.787.016 8.766.579 145,9
Sprememba v razmejenih stroških
pridobivanja zavarovanj (+/-)		 212.129 -543.216 -39,1
Drugi obratovalni stroški 25.199.764 21.700.767 116,1
Obratovalni stroški 38.198.909 29.924.130 127,7
Prihodki od pozavarovalnih provizij -158.961 -68.899 230,7
Čisti obratovalni stroški 38.039.948 29.855.231 127,4

Kosmati obratovalni stroški, odsek življenje

v EUR 2021 2020 Indeks
Življenje Slovenija 34.140.052 26.613.942 128,3
Življenje tujina 3.846.728 3.853.404 99,8

Stroški pridobivanja zavarovanj in drugi obratovalni stroški so bili višji glede na leto prej predvsem zaradi obdobja konsolidacije Vite.

Kosmati stroškovni količnik, odsek življenje

Kosmati stroškovni količnik se je v primerjavi s predhodnim letom znižal za 2,1 odstotne točke, in sicer zaradi vključitve Vite, ki ima nižji kosmati stroškovni količnik zaradi posebnosti svojega prodajnega modela. Pri življenjskih zavarovalnicah v tujini se je kosmati stroškovni količnik znižal za 1,1 odstotne točke, saj je premija v Srbiji in na Kosovu rasla hitreje od stroškov.

Donos naložb

Donos naložbenega portfelja življenjskih zavarovanj je bil za 5,9 milijona EUR višji od donosa v letu 2020, ker je Zavarovalnica Sava ustvarila višje dobičke pri prodaji finančnih naložb in zaradi višjih obrestnih prihodkov zaradi polne konsolidacije Vite. Posledično se je za 0,5 odstotne točke izboljšala tudi njegova donosnost.

LETNO POROČILO 2021

Poslovno poročilo Zavarovalne

Zavarovalne skupine Sava

5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona

6 Poslanstvo, vizija, strateške

9 Finančni položaj Zavarovalne

12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava

Zavarovalne skupine Sava

KAZALO

8.1.4 Pokojnine in upravljanje premoženja

Izkaz poslovnega izida in izkaz finančnega položaja po odsekih sta prikazana v računovodskem delu poročila, v poglavju 17.4.37 Informacije o poslovnih odsekih.

Rentni del

v EUR 2021 2020 Indeks
Kosmate premije 4.264.740 3.240.841 131,6
Kosmate škode -1.274.206 -968.569 131,6
Sprememba drugih čistih zavarovalno
tehničnih rezervacij (+/-)		 -2.994.194 -2.453.481 122,0

Rentni del odseka zajema poslovanje družbe Sava pokojninska. Višje kosmate premije od predhodnega leta so zagotovili pretežno zavarovanci družbe, delno pa tudi zavarovanci, ki so bili člani drugih izvajalcev pokojninskega zavarovanja in so se ob upokojitvi odločili, da jim rento izplačuje Sava pokojninska (prenos sredstev).

Povečevanje sredstev v rentnih skladih zaradi doseganja dobe upokojitve zavarovancev se odraža tudi na izplačilih rent, kar se evidentira med kosmatimi škodami.

Sprememba drugih čistih zavarovalno-tehničnih rezervacij je posledica vplačanih premij in izplačanih škod.

Varčevalni del

Drugi zavarovalni in drugi prihodki (varčevalni del, odsek pokojnine in upravljanje premoženja)

v EUR 2021 2020 Indeks
Drugi zavarovalni in drugi prihodki 17.309.584 13.480.150 128,4

Drugi zavarovalni in drugi prihodki vključujejo prihodke:

• slovenske pokojninske družbe, ki se nanašajo na strankam zaračunane vstopne stroške, izstopne stroške, upravljavsko provizijo, ki pripada družbi pri upravljanju skupine kritnih skladov, in režijske stroške, zaračunane strankam pri prenosu sredstev iz varčevalnega v rentni del,

  • severnomakedonske pokojninske družbe, ki se nanašajo na strankam zaračunane vstopne stroške in upravljavsko provizijo, ki pripada družbi pri upravljanju obveznega in prostovoljnega sklada, ter
  • slovenske družbe za upravljanje vzajemnih skladov, ki se pretežno nanašajo na strankam zaračunane vstopne stroške, izstopne stroške in upravljavsko provizijo, ki pripada družbi pri upravljanju vzajemnih skladov.

Drugi zavarovalni in drugi prihodki so se povečali pri vseh družbah v tem odseku, največ pri Savi Infond, s čimer se potrjuje njihovo uspešno poslovanje v letu 2021, ko so pomembno povečali vrednost sredstev v upravljanju.

Poslovanje skladov v upravljanju (varčevalni del, odsek pokojnine in upravljanje premoženja)

v EUR 2021 2020 Indeks
Stanje sredstev skladov na začetku
obdobja (31. 12.)		 1.241.028.424 1.119.667.192 110,8
Vplačila v sklade 204.484.308 140.345.215 145,7
Izplačila iz skladov -42.472.037 -54.407.350 78,1
Prenosi sredstev -10.015.759 -3.442.487 290,9
Donos skladov 150.668.253 42.220.138 356,9
Vstopni in izstopni stroški -2.504.467 -2.037.891 122,9
Tečajne razlike in revalorizacijska
rezerva		 481.853 -1.316.394 -
Stanje sredstev skladov na koncu
obdobja (31. 12.)		 1.541.670.574 1.241.028.424 124,2

* Razlika med stanjem sredstev skladov in bilančno postavko sredstev iz finančnih naložb so terjatve iz finančnih naložb.

Vplačila v sklade skupine kritnih skladov slovenske pokojninske družbe so bila zaradi rasti povprečne vrednosti vplačila v letu 2021 višja za 6,0 %, vplačila v obvezni in prostovoljni sklad severnomakedonske pokojninske družbe pa za 3,3 %. Vplačila v vzajemne sklade slovenske družbe za upravljanje pa so dosegla kar 111-odstotno rast.

Sredstva varčevalnih skladov pokojninskih družb

Sredstva vzajemnih skladov v upravljanju

Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re

Zavarovalne skupine Sava

5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona

6 Poslanstvo, vizija, strateške

9 Finančni položaj Zavarovalne

12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava

Zavarovalne skupine Sava

KAZALO

V letu 2021 je bila ustvarjena donosnost skladov skupine kritnih skladov slovenske pokojninske družbe v višini 3,4 % (2020: -0,3 %), donosnost obveznega in prostovoljnega sklada severnomakedonske pokojninske družbe 9,1 % (2020: 3,3 %), donosnost vzajemnih skladov slovenske družbe za upravljanje vzajemnih skladov pa kar 15,9 % (2020: 5,6 %). Dokaj nizki donosi v 2020 so bili posledica neugodnih dogajanj na finančnih trgih, medtem ko so bila gibanja na finančnih trgih v 2021 zelo ugodna.

Stanje skladov v upravljanju konec obdobja (varčevalni del, odsek pokojnine in upravljanje premoženja)

v EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2020 Indeks
Sava pokojninska 167.095.042 155.439.532 107,5
Sava penzisko društvo 804.026.425 676.400.347 118,9
Sava Infond 570.549.108 409.188.545 139,4
Skupaj 1.541.670.574 1.241.028.424 124,2

Ker severnomakedonska pokojninska družba in slovenska družba za upravljanje vzajemnih skladov upravljata premoženje strank (ločeno od premoženja družbe) in nimata zavarovalne funkcije, vrednost sredstev skladov v upravljanju v izkazu finančnega položaja ni navedena.

Obratovalni stroški

Obratovalni stroški, odsek pokojnine in upravljanje premoženja

v EUR 2021 2020 Indeks
Obratovalni stroški 11.362.609 9.595.326 118,4

Višji obratovalni stroški so nastali zaradi rasti obsega poslovanja in povečanja sredstev v upravljanju, njihova rast pa precej zaostaja za rastjo prihodkov, kar povečuje dobičkonosnost tega poslovnega odseka.

Poslovni izid

Poslovni izid pred davki, odsek pokojnine in upravljanje premoženja

v EUR 2021 2020 Indeks
Poslovni izid pred davki 5.644.703 1.961.393 287,8

Poslovni odsek pokojnine in upravljanje premoženja je imel v letu 2021 za 3,7 milijona EUR boljši poslovni izid pred obdavčitvijo kakor v letu prej. Tak izid izhaja iz rasti premoženja v upravljanju zaradi rasti vplačil in pozitivnih gibanj na kapitalskih trgih ter iz izboljšane stroškovne učinkovitosti poslovanja. Boljši rezultat so ustvarile vse družbe v tem odseku.

Donos naložb

Prihodki, odhodki in donos naložbenega portfelja (odsek pokojnine in upravljanje premoženja)53

Donos naložbenega portfelja pokojninskih družb je v primerjavi z letom 2020 ostal na enaki ravni. Donosnost obdobja je znašala 1,4 % (višje povprečno stanje naložbenega portfelja je vplivalo na nižjo donosnost kot v 2020).

8.1.5 Drugo

Družba TBS Team 24 je k rezultatu odseka v 2021 prispevala 1,1 milijona EUR (2020: 0,8 milijona EUR), družbi DCB in G2I pa 0,8 milijona EUR (2020: -0,4 milijona EUR).

Odhodki obresti za podrejeni dolg so v 2021 znašali 2,9 milijona EUR (2020: 2,9 milijona EUR).

53

+52,2 %

Poslovni prihodki

53 V prikaz so vključeni portfelji družb Sava pokojninska (brez finančnih pogodb), Sava penzisko društvo (brez donosa skladov, ker sredstva, ki jih v okviru skladov upravlja Sava penzisko društvo, niso izkazana v izkazu finančnega položaja družbe) in Sava Infond (brez donosa skladov, ker sredstva, ki jih v okviru skladov upravlja Sava Infond, niso izkazana v izkazu finančnega položaja družbe).

Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 3 Delničarji in trgovanje z delnico 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške KAZALO

9 Finančni položaj Zavarovalne

12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava

<-- PDF CHUNK SEPARATOR -->

8.2 Sava Re

Čisti prihodki od premij

Kosmate premije

v EUR 2021 2020 Indeks
Zunaj skupine 112.059.053 106.768.149 105,0
Znotraj skupine 77.992.670 84.915.103 91,8
Skupaj 190.051.724 191.683.253 99,1

Čisti prihodki od premij

v EUR 2021 2020 Indeks
Kosmate premije 190.051.724 191.683.253 99,1
Čisti prihodki od premij 162.736.587 157.398.793 103,4

Kosmate premije zunaj skupine so povečale za 5,3 milijona EUR. Premija za pretekla pogodbena leta je bila v 2021 višja za 7,3 milijona EUR, in sicer predvsem za proporcionalna pozavarovanje, premija za tekoče pogodbeno leto pa je bila malenkost nižja (za 2,1 % oziroma 2,0 milijona EUR). Po izbruhu pandemije covida-19 v letu 2020 smo v lanskem bilančnem letu, zaradi pričakovanj padcev BDP-ja držav, v katerih poslujemo, predpostavili, da bo zbrana premija tega pogodbenega leta za 10 % nižja od predvidene ob sklenitvi pogodb na podlagi informacij cedentov. V letu 2021 smo to predpostavko na podlagi ekonomskih razmer opustili, in premijo pogodbenega leta 2020 obravnavali enako kot pri ostalih pogodbenih letih. Podobno so se odzvali tudi ostali pozavarovatelji na mednarodnih trgih.

Kosmate premije znotraj skupine so se v 2021 zmanjšale za 6,9 milijona EUR kot posledica prekinitve FOS-poslov zaradi poslabšanja tržnih pogojev in strožjih meril družbe.

Drugo

Poslovno poročilo Zavarovalne

Zavarovalne skupine Sava

4 Poročilo nadzornega sveta

5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah

6 Poslanstvo, vizija, strateške

9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re

12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava

14 Trajnostno poročilo

Zavarovalne skupine Sava

KAZALO

skupine Sava in Save Re

Čisti odhodki za škode54

Kosmate škode

v EUR 2021 2020 Indeks
Zunaj skupine 58.451.181 56.510.782 103,4
Znotraj skupine 40.791.635 33.792.224 120,7
Skupaj 99.242.817 90.303.006 109,9

Čisti odhodki za škode brez vpliva tečajnih razlik

v EUR 2021 2020 Indeks
Kosmate škode 99.242.817 90.303.006 109,9
Čisti odhodki za škode 107.116.357 122.640.541 87,3

Čisti odhodki za škode so bili v primerjavi z 2020 manjši za 12,7 %. Kosmate škode so se v 2021 povečale zaradi neurij in poplav v Zahodni Evropi (predvsem v Nemčiji, Belgiji in Avstriji) in na Kitajskem ter zaradi požarne škode v Surinamu. Kljub visokim kosmatim škodam iz naslova poplav v Zahodni Evropi je bil vpliv teh na čiste odhodke za škode zaradi delovanja pozavarovalne zaščite relativno manjši. V 2021 je na gibanje odhodkov za škode pozitivno vplival tudi razvoj starejših pogodbenih let. Znižanje glede na leto 2020 je tudi posledica dejstva, da je bil v 2020 precejšen negativni učinek zaradi covida-19 in FOS- -poslov.

Čisti merodajni škodni količnik Save Re je v 2021 znašal 65,3 % in se je iz predhodnega leta izboljšal za 12,7 odstotne točke.

54

na podlagi 70. člena Zakona

9 Finančni položaj Zavarovalne

Zavarovalne skupine Sava

Obratovalni stroški

Stroški pridobivanja (provizije) so bili v 2021 višji za 11,7 %, kar izhaja iz višjih provizij za slovenski del portfelja, ki so odvisne od rezultata, pri čemer opazujemo ugoden razvoj starejših let in zelo dobre pričakovane rezultate novejših let. Posledično je bil delež stroškov pridobivanja v kosmati

premiji glede na leto prej večji za 2,7 odstotne točke in je znašal 23,8 %.

Drugi obratovalni stroški Save Re so sestavljeni iz stroškov, ki se nanašajo na dejavnost pozavarovanja (51 %) in stroškov, ki so povezani z upravljanjem skupine (49 %). V izračune kombiniranih količnikov dejavnosti pozavarovanja so vključeni zgolj prvi izmed navedenih stroškov. Celotni drugi obratovalni stroški so bili v primerjavi z letom 2020 višji za 12,2 % zaradi višjih stroškov dela in storitev, povezanih s korporativnim upravljanjem skupine, uvajanja mednarodnih računovodskih standardov MSRP 17 in MSRP 9, nadgradnje in uvajanja novih IT-rešitev in storitev, ki so povezane z uredbo o razkritjih, katere namen je povečati preglednost nad trajnostnimi značilnostmi in vlaganji za končne potrošnike (SFDR). Stroški po naravnih vrstah so prikazani v računovodskem delu poročila, v razkritju 36.

Višji prihodki od pozavarovalnih provizij so nastali predvsem zaradi višjih provizij, ki jih je Sava Re prejela od retrocesionarjev, udeleženih v pozavarovalnih programih slovenskih cedentov.

Donos naložb

Zaradi predpisane sheme izkaza poslovnega izida donos in donosnost naložb vključujeta tudi tečajne razlike. Učinek tečajnih razlik ne vpliva na poslovni izid v celoti, saj si družba prizadeva za čim večjo valutno usklajenost naložb in obveznosti. Zato v nadaljevanju prikazujemo donos in donosnost brez vpliva tečajnih razlik. Skupni vpliv tečajnih razlik na poslovni izid je predstavljen v računovodskem delu letnega poročila v poglavju 17.6.4.1.4 Valutno tveganje.

Donos naložbenega portfelja Save Re brez vpliva tečajnih razlik

v EUR 2021 2020 Absolutna razlika Indeks
Prihodki finančnih naložb 6.980.109 6.847.259 132.850 101,9
Odhodki finančnih naložb 572.939 1.517.552 -944.613 37,8
Donos finančnih naložb z vključenimi naložbenimi
nepremičninami		 6.407.170 5.329.707 1.077.463 120,2
Donos finančnih naložb v odvisne in pridružene družbe 50.417.783 19.903 50.397.879 253.316,6
Donos naložbenega portfelja 56.824.952 5.349.610 51.475.342 1.062,2
Odhodki finančnih obveznosti 2.871.050 2.871.406 -356 100,0
Donos naložbenega portfelja brez vpliva tečajnih razlik
in vključenimi stroški podrejenega dolga		 53.953.902 2.478.204 51.475.699 2.177,1
Donos naložbenega portfelja brez vpliva tečajnih razlik
in brez stroškov podrejenega dolga		 56.824.952 5.349.610 51.475.342 1.062,2

Prihodki/odhodki vključujejo prihodke/odhodke naložbenih nepremičnin.

Obratovalni stroški

v EUR 2021 2020 Indeks
Stroški pridobivanja zavarovanj 45.244.305 40.497.640 111,7
Sprememba v razmejenih stroških pridobivanja zavarovanj (+/-) 968.321 717.122 135,0
Drugi obratovalni stroški 15.055.471 13.422.527 112,2
Obratovalni stroški 61.268.097 54.637.288 112,1
Prihodki od pozavarovalnih provizij -4.870.965 -4.140.292 117,6
Čisti obratovalni stroški 56.397.131 50.496.996 111,7

3 Delničarji in trgovanje z

delnico

4 Poročilo nadzornega sveta

5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona

Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava KAZALO

9 Finančni položaj Zavarovalne

12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava

Prihodki, odhodki in donos naložbenega portfelja Save Re brez vpliva tečajnih razlik55

55

v EUR 2021 2020 Absolutna razlika
Prihodki
Prihodki od obresti po efektivni obrestni meri 2.569.728 3.047.007 -477.280
Prihodki iz naslova spremembe poštene vrednosti - FVPL 480.579 1.029.035 -548.456
Dobički pri odtujitvah FVPL 2.200 0 2.200
Dobički pri odtujitvah naložb ostale MSRP-skupine 1.927.703 1.053.834 873.869
Prihodki iz dividend in deležev v dobičku odvisnih in pridruženih družb 50.417.783 2.589.986 47.827.796
Prihodki od dividend in deležev preostale naložbe 518.598 233.582 285.017
Drugi prihodki 874.008 1.173.261 -299.253
Drugi prihodki alternativnih skladov 607.293 310.540 296.753
Skupaj prihodki naložbenega portfelja 57.397.891 9.437.246 47.960.646
Odhodki
Odhodki za obresti 2.898.611 2.895.813 2.798
Odhodki iz naslova spremembe poštene vrednosti - FVPL 307.819 772.645 -464.826
Izgube pri odtujitvah FVPL 3.423 0 3.423
Izgube pri odtujitvah naložb ostale MSRP-skupine 28.537 7.044 21.492
Odhodki, vezani na naložbe v odvisne in pridružene družbe 0 2.570.083 -2.570.083
Slabitve naložb 0 429.356 -429.356
Drugo 205.599 283.615 -78.017
Drugi odhodki alternativnih skladov 0 485 -485
Skupaj odhodki naložbenega portfelja 3.443.989 6.959.042 -3.515.053
Donos naložbenega portfelja brez vpliva tečajnih razlik 53.953.902 2.478.204 51.475.699
Donosnost naložbenega portfelja brez vpliva tečajnih razlik 8,2 % 0,4 % 7,8

Prihodki/odhodki vključujejo prihodke/odhodke naložbenih nepremičnin. V izkazu poslovnega izida so ti prikazani pri drugih prihodkih/odhodkih.

Pomembno višji donos naložbenega portfelja je posledica tega, da družbe v skupini v letu 2020 zaradi razmer, vezanih na covid-19, niso izplačevale dividend, zato so tudi prihodki od naložb v odvisne družbe nižji od predhodnega leta.

V primerjavi z letom 2020 so bili odhodki naložbenega portfelja brez vpliva tečajnih razlik nižji za 3,5 milijona EUR. V primerjavi z letom 2020 družba ni realizirala odhodkov odvisnih in pridruženih družb (2020: 2,6 milijona EUR) ter slabitev finančnih naložb (0,4 milijona EUR).

LETNO POROČILO 2021

Poslovno poročilo Zavarovalne

skupine Sava in Save Re

1 Pismo predsednika uprave

2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava

3 Delničarji in trgovanje z delnico

4 Poročilo nadzornega sveta

5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah

(ZGD-1)

6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji

7 Poslovno okolje

9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re

10 Upravljanje kadrov

11 Upravljanje tveganj

12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava

13 Razvoj informacijske podpore

14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava

KAZALO

8 Poslovanje Zavarovalne

skupine Sava in Save Re

9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re

9.1 Zavarovalna skupina Sava

9.2 Sava Re

5 Izjava o upravljanju družbe

o gospodarskih družbah

Zavarovalne skupine Sava

KAZALO

9.1 Zavarovalna skupina Sava

Bilančna vsota Zavarovalne skupine Sava se je zaradi organ ske rasti poslovanja povečala za 7,7 % in je na dan 31. 12. 2021 znašala 2.658,3 milijona EUR. V nadaljevanju so navedena

pojasnila o sredstvih in obveznostih, ki so konec leta dosegale najmanj 5-odstotni strukturni delež ali ker je sprememba v ob dobju poročanja presegla 2 % kapitala.

9.1.1 Sredstva

Stanje in sestava sredstev

Sestava Sestava
v EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2021 31. 12. 2020 31. 12. 2020
SREDSTVA 2.658.322.359 100,0 % 2.467.251.303 100,0 %
1 Neopredmetena sredstva 67.306.775 2,5 % 64.278.611 2,6 %
2 Opredmetena osnovna sredstva 56.337.174 2,1 % 48.336.491 2,0 %
3 Pravica do uporabe sredstev 7.386.426 0,3 % 8.648.594 0,4 %
4 Odložene terjatve za davek 5.487.403 0,2 % 4.924.819 0,2 %
5 Naložbene nepremičnine 14.281.192 0,5 % 16.121.079 0,7 %
6 Finančne naložbe v pridružene družbe 20.479.729 0,8 % 15.056.143 0,6 %
7 Finančne naložbe 1.472.688.443 55,4 % 1.430.149.336 58,0 %
8 Sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje 517.439.592 19,5 % 411.224.812 16,7 %
9 Znesek ZTR, prenesen pozavarovateljem 57.767.056 2,2 % 42.609.217 1,7 %
10 Sredstva iz finančnih pogodb 172.836.349 6,5 % 158.765.028 6,4 %
11 Terjatve 149.940.870 5,6 % 153.871.498 6,2 %
12 Razmejeni stroški pridobivanja zavarovanj 22.572.741 0,8 % 24.278.003 1,0 %
13 Druga sredstva 4.380.387 0,2 % 4.240.414 0,2 %
14 Denar in denarni ustrezniki 88.647.678 3,3 % 83.458.594 3,4 %
15 Nekratkoročna sredstva, namenjena za prodajo 770.544 0,0 % 1.288.664 0,1 %

Bilančna vsota

Zavarovalne skupine Sava

9 Finančni položaj Zavarovalne

9.1.1.1 Naložbeni portfelj

Naložbeni portfelj Zavarovalne skupine Sava sestavljajo finančne naložbe (7), naložbene nepremičnine (5), finančne naložbe v pridružene družbe (6) ter denar in denarni ustrezniki (14).

Stanje naložbenega portfelja Zavarovalne skupine Sava

v EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2020 Absolutna razlika Indeks
Depoziti 18.561.697 22.415.444 -3.853.747 82,8
Državne obveznice 718.499.980 660.779.506 57.720.474 108,7
Poslovne obveznice 592.136.103 618.881.506 -26.745.403 95,7
Delnice 35.965.685 38.602.296 -2.636.611 93,2
Vzajemni skladi 35.861.078 38.313.074 -2.451.996 93,6
Infrastrukturni skladi 44.532.966 27.436.469 17.096.497 162,3
Nepremičninski skladi 15.846.059 14.340.307 1.505.752 110,5
Dana posojila in ostalo 1.674.538 2.119.569 -445.031 79,0
Depoziti pri cedentih 9.610.337 7.261.165 2.349.172 132,4
Skupaj finančne naložbe 1.472.688.443 1.430.149.336 42.539.107 103,0
Fin. naložbe v pridruženih družbah 20.479.729 15.056.143 5.423.586 136,0
Naložbene nepremičnine 14.281.192 16.121.079 -1.839.887 88,6
Denar in denarni ustrezniki 73.977.512 73.956.821 20.691 100,0
Skupaj naložbeni portfelj 1.581.426.876 1.535.283.379 46.143.497 103,0
Sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje 532.109.758 420.726.585 111.383.173 126,5
- finančne naložbe 517.439.592 411.224.812 106.214.780 125,8
- denar in denarni ustrezniki 14.670.166 9.501.773 5.168.393 154,4
Sredstva iz finančnih pogodb 172.836.349 158.765.028 14.071.321 108,9

107 KAZALO

* Denar in denarni ustrezniki zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje (2021: 14,7 milijona EUR; 2020: 9,5 milijona EUR), so izločeni iz naložbenega portfelja.

Naložbeni portfelj se je povečal zaradi ustvarjenega denarnega toka iz osnovne (po)zavarovalne dejavnosti. Večje finančne naložbe v pridružene družbe so posledica investicijskih vlaganj v zdravstveno dejavnost skupine. Naložbe v infrastrukturne sklade so se povečale nominalno in v deležu celotnega naložbenega portfelja skladno s strategijo prevzemanja tveganj Zavarovalne skupine Sava oziroma družbe.

Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in

Zavarovalne skupine Sava

na podlagi 70. člena Zakona

skupine Sava in Save Re

12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava

Sestava naložbenega portfelja

Strukturna
sprememba (o. t.)
31. 12. 2021 31. 12. 2020 sprememba (o. t.)
Finančne naložbe s stalnim donosom 88,7 % 89,6 % -0,9
Infrastrukturni skladi 2,8 % 1,8 % 1,0
Delnice 2,3 % 2,5 % -0,2
Vzajemni skladi 2,3 % 2,5 % -0,2
Nepremičninski skladi 1,0 % 0,9 % 0,1
Nepremičnine 0,9 % 1,1 % -0,1
Drugo* 2,0 % 1,6 % 0,4
Skupaj 100,0 % 100,0 %

* Drugo so depoziti pri cedentih, dana posojila in finančne naložbe v pridružene družbe.

Sestava finančnih naložb s stalnim donosom

Sestava
31. 12. 2021		 31. 12. 2020 Sestava
31. 12. 2020		 Strukturna
sprememba (o. t.)
Sestava Sestava Strukturna
v EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2021 31. 12. 2020 31. 12. 2020 sprememba (o. t.)
Državne obveznice 660.649.307 41,8 % 608.936.869 39,7 % 2,1
Običajne poslovne obveznice 502.924.829 31,8 % 504.024.657 32,8 % -1,0
Denar in denarni ustrezniki 41.333.802 4,7 % 64.985.112 4,8 % -0,1
Poslovne obveznice z državnim jamstvom 57.850.673 3,7 % 51.842.637 3,4 % 0,3
Podrejene obveznice 47.877.472 3,0 % 49.871.737 3,2 % -0,2
Krite obveznice 73.977.512 2,6 % 73.956.821 4,2 % -1,6
Depoziti 18.561.697 1,2 % 22.415.444 1,5 % -0,3
Skupaj 1.403.175.292 88,7 % 1.376.033.277 89,6 % -0,9

Delež naložb s stalnim donosom se je v primerjavi s prejšnjim letom malenkost znižal, najbolj zaradi vlaganja v infrastrukturne sklade.

LETNO POROČILO 2021

12 Delovanje notranje revizije

Zavarovalne skupine Sava

9 Finančni položaj Zavarovalne

9.1.1.2 Sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje

Življenjska zavarovanja, pri katerih naložbeno tvega nje prevzemajo zavarovanci, prodajata Zavarovalnica Sava in Vita. Večina sredstev teh zavarovancev je v vi šini 517,4 milijona EUR vložena v finančne naložbe, 14,7 milijona EUR pa jih je v obliki denarnih sredstev. Na povečanje sredstev glede na predhodno leto za 111,4 mi lijona EUR so vplivala vplačila po policah življenjskih zava rovanj in višja poštena vrednost teh naložb zaradi ugodnih razmer na kapitalskih trgih.

9.1.1.3 Znesek ZTR, prenesen pozavarovateljem

Znesek ZTR, prenesen pozavarovateljem (9) je bil v pri merjavi s predhodnim letom višji za 15,2 milijona EUR oziroma za 35,6 %, kar se pravzaprav v celoti nanaša na pozavarovalni odsek kot posledica nastalih škod po zahod noevropskem neurju, ki so pozavarovane z zaščito proti katastrofalnim dogodkom.

9.1.1.4 Sredstva iz finančnih pogodb

Sredstva iz finančnih pogodb (10) se nanašajo na sredstva skupine kritnih skladov življenjskega cikla, ki jih družba Sava pokojninska upravlja v korist zavarovancev, in na del sredstev rentnega sklada, katerih pogodbe ne spadajo med zavarovalne pogodbe. Sredstva iz finančnih pogodb so na dan 31. 12. 2021 znašala 172,8 milijona EUR in so glede na 31. 12. 2020 zrasla za 8,9 %.

Na to povečanje so vplivala predvsem neto vplačila v višini 6,4 milijona EUR (vplačila so v 2021 znašala 15,2 milijo na EUR, izplačila skupaj z vstopnimi in izstopnimi stroški pa 8,8 milijona EUR) in doseženi donos v letu 2021 v višini 5,5 milijona EUR ter povečanje vrednosti sredstev rentnih polic za 2,1 milijona EUR.

Sredstva, ki jih upravlja Sava penzisko društvo, niso vklju čena v izkaz finančnega položaja skupine, njihova višina pa je razkrita v poglavju 8.1.4 Pokojnine in upravljanje pre moženja.

9.1.1.5 Terjatve

Celotne terjatve (11) so se v primerjavi s preteklim letom upadle za 3,9 milijona EUR oziroma za 2,6 %. Terjat ve iz neposrednih zavarovalnih poslov so se zmanjšale za 6,7 milijona EUR, kar se skoraj v večini nanaša na odsek premoženje zaradi opustitve FOS-poslov. Zmanjšale so se terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov nad 90 dni (za 7,2 milijona EUR), povečale pa predvsem nezapadle ter jatve iz neposrednih zavarovalnih poslov.

Terjatve iz pozavarovanja in sozavarovanja so bile večje za 3,0 milijona EUR, predvsem nezapadle terjatve za škode. Največje povečanje terjatev iz pozavarovanja in sozavaro vanja je bilo v odseku premoženje Slovenija (za 1,9 milijo na EUR), v odseku pozavarovanje za 0,7 milijona EUR in za 0,5 milijona EUR v odseku premoženje tujina.

Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re

na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah

KAZALO

9 Finančni položaj Zavarovalne

9.1.2 Kapital in obveznosti

Stanje in sestava kapitala in obveznosti

v EUR 31. 12. 2021 Sestava 31. 12. 2021 31. 12. 2020 Sestava 31. 12. 2020
KAPITAL IN OBVEZNOSTI 2.658.322.359 100,0 % 2.467.251.303 100,0 %
1 Kapital 504.077.018 19,0 % 460.214.488 18,7 %
Osnovni kapital 71.856.376 2,7 % 71.856.376 2,9 %
Kapitalske rezerve 42.702.320 1,6 % 43.035.948 1,7 %
Rezerve iz dobička 229.008.079 8,6 % 202.285.580 8,2 %
Lastne delnice -24.938.709 -0,9 % -24.938.709 -1,0 %
Presežek iz prevrednotenja 21.246.888 0,8 % 40.173.090 1,6 %
Rezerve, nastale zaradi prevrednotenja po pošteni vrednosti 1.300.871 0,0 % 964.485 0,0 %
Zadržani čisti poslovni izid 116.166.406 4,4 % 73.413.529 3,0 %
Čisti poslovni izid poslovnega obdobja 49.623.843 1,9 % 56.197.540 2,3 %
Prevedbeni popravek kapitala -3.256.354 -0,1 % -3.266.013 -0,1 %
Kapital lastnikov obvladujoče družbe 503.709.720 18,9 % 459.721.826 18,6 %
Kapital neobvladujočih deležev 367.298 0,0 % 492.662 0,0 %
2 Podrejene obveznosti 74.863.524 2,8 % 74.804.974 3,0 %
3 Zavarovalno-tehnične rezervacije 1.237.500.117 46,6 % 1.233.312.054 50,0 %
4 Zavarovalno-tehnične rezervacije v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje 524.183.338 19,7 % 409.604.428 16,6 %
5 Druge rezervacije 9.018.106 0,3 % 9.287.735 0,4 %
6 Odložene obveznosti za davek 11.387.395 0,4 % 14.901.575 0,6 %
7 Obveznosti iz finančnih pogodb 172.660.266 6,5 % 158.596.453 6,4 %
8 Druge finančne obveznosti 584.924 0,0 % 470.937 0,0 %
9 Obveznosti iz poslovanja 54.783.379 2,1 % 58.412.273 2,4 %
10 Obveznosti iz najemov 7.224.138 0,3 % 8.255.225 0,3 %
11 Ostale obveznosti 62.040.154 2,3 % 39.391.161 1,6 %

9.1.2.1 Kapital

Kapital (1) se je povečal za 43,9 milijona EUR zaradi čistega poslovnega izida, ki je presegel zmanjšanje presežka iz prevrednotenja in izplačilo dividend.

9.1.2.2 Zavarovalno-tehnične rezervacije

Kosmate zavarovalno-tehnične rezervacije (3)

v EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2020 Indeks
Kosmate prenosne premije 207.022.452 210.614.842 98,3
Kosmate matematične rezervacije 443.577.279 465.641.679 95,3
Kosmate škodne rezervacije 578.713.597 547.764.679 105,7
Kosmate rezervacije za bonuse, popuste in storno 1.530.854 1.300.797 117,7
Druge kosmate zavarovalno-tehnične rezervacije 6.655.935 7.990.057 83,3
Kosmate zavarovalno-tehnične rezervacije 1.237.500.117 1.233.312.054 100,3
Poslovno poročilo Zavarovalne
skupine Sava in Save Re
1 Pismo predsednika uprave
2 PredstavitevSave Re in
Zavarovalne skupine Sava
3 Delničarji in trgovanje z
delnico
4 Poročilo nadzornega sveta
5 Izjava o upravljanju družbe
na podlagi 70. člena Zakona
o gospodarskih družbah
(ZGD-1)
6 Poslanstvo, vizija, strateške
usmeritve in cilji
7 Poslovno okolje
8 Poslovanje Zavarovalne
skupine Sava in Save Re

10 Upravljanje kadrov

11 Upravljanje tveganj

12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava

13 Razvoj informacijske podpore

14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava

KAZALO

9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re

Kosmate rezervacije odseka pozavarovanje so se zaradi neugodnega škodnega dogajanja povečale za 35 milijona EUR (podrobneje v poglavju 8.1.1 Poza varovanje: Čisti odhodki za škode). Prenosne premi je so bile nižje za 0,2 milijona EUR zaradi dinamike sklepanja pozavarovanj (2020: povečanje za 2,2 mi lijona EUR).

Kosmate rezervacije odseka premoženjskih zavaro vanj so se skrčile za 7,8 milijona EUR. Od tega so se prenosne premije povečale za 3,5 milijona EUR (2020: povečanje za 0,3 milijona EUR).

Kosmate matematične rezervacije so se skrčile za 22,1 milijona EUR predvsem kot posledica doživetij in preusmeritve v naložbena zavarovanja.

Rezervacije za bonuse, popuste in storno pred stavljajo manjše deleže v sestavi rezervacij in so v primerjavi s koncem leta 2020 ostale približno na enaki ravni.

Med drugimi kosmatimi zavarovalno-tehničnimi rezervacijami se izkazujejo kosmate rezervacije za neiztekle rizike. Te so v primerjavi s koncem leta 2020 upadle za 1,3 milijona EUR, kar se v večjem delu nanaša na odsek premoženje Slovenija (zaklju čevanje FOS-poslov), v manjšem pa na pozavarova nje (zmanjševanje obsega pomorskih pozavarovanj s slabšimi pričakovanimi rezultati).

9.1.2.3 Zavarovalno-tehnične rezervacije v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje

Kosmate rezervacije naložbenih življenjskih zavarovanj (4) so se zvišale za 114,6 milijona EUR, kar je posledica rasti port felja vključno z zavarovanji z enkratno premijo, gibanja točk skladov in dodatnega vpliva preusmeritve sredstev zajam čenega dela za dospela zavarovanja iz klasičnih zavarovanj v naložbena zavarovanja pri Viti.

9.1.2.4 Obveznosti iz finančnih pogodb

Obveznosti iz finančnih pogodb (7) družbe Sava pokojnin ska so se skladno s sredstvi iz finančnih pogodb povečale za 14,1 milijona EUR, na kar so vplivala nova vplačila, izplačila in gibanje vrednosti točk skladov, v katere so sredstva vložena.

9.1.2.5 Ostale obveznosti

Ostale obveznosti (11) so se povečale za 22,6 milijona EUR zaradi drugih pasivnih časovnih razmejitev pri odseku premo ženje Slovenija (v 2021 sklenjena polica z večjo vrednostjo, ki začne veljati v 2022).

9.1.3 Viri financiranja in njihova ročnost

Zavarovalna skupina Sava je imela na dan 31. 12. 2021 504,1 milijona EUR kapitala in 74,9 milijona EUR podreje nih obveznosti. Obvladujoča družba je oktobra 2019 izdala podrejeno obveznico z dospelostjo leta 2039 in z možnostjo prvega odpoklica dne 7. 11. 2029. Obveznica je uvrščena v trgovanje na organiziranem trgu Luksemburške borze. Na 31. 12. 2021 je tržna cena obveznice znašala 103,532 % in tržna vrednost 78.065.096 EUR (31. 12. 2020: tržna cena 100,353 %, tržna vrednost 75.680.846 EUR).

9.1.4 Denarni tok

Zavarovalna skupina Sava je v letu 2021 ustvarila 121,0 mili jona EUR denarnega toka iz poslovanja (2020: 62,5 milijo na EUR). Na prebitek prejemkov pri poslovanju je pozitivno vplivala vključitev Vite v konsolidacijo in nižja doživetja pri Zavarovalnici Sava.

V istem obdobju je Zavarovalna skupina Sava zabeležila prebitek izdatkov pri naložbenju v višini 97,0 milijona EUR (2020: 79,7 milijona EUR) zaradi nakupov vrednostnih papirjev kot rezultat višjega denarnega toka in izdatkov za pridobitev opredmetenih osnovnih sredstev (stavba odvisne družbe). Brez upoštevanja prejemkov in izdatkov iz naložb življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje, je prebitek izdatkov znašal 54,5 milijona EUR.

Skupina je beležila prebitek izdatkov pri financiranju v viši ni 18,8 milijona EUR (2020: 6,0 milijona EUR). Sava Re je junijª 2021 izplačala dividende v višini 13,2 milijona EUR (2020: 0 milijona EUR) in plačala obresti za podrejeni dolg v višini 2,9 milijona EUR (2020: 2,9 milijona EUR).

Končno stanje denarnih sredstev se je zvišalo za 5,2 milijo na EUR. Denarni izid v 2021 je bil v primerjavi z istim ob dobjem lani višji za 28,4 milijona EUR.

LETNO POROČILO 2021

Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re

- 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah

-

-

KAZALO

9.2 Sava Re

Bilančna vsota Save Re je na dan 31. 12. 2021 znašala 832,1 milijona EUR, kar je 10,0 % več kakor konec leta 2020. V nadaljevanju so opisane postavke sredstev in obveznosti, ki so na dan

    1. 2021 dosegale najmanj 5-odstotni strukturni delež med sredstvi oziroma obveznostmi ali pa je sprememba v obdobju poročanja presegla 2 % kapitala.

9.2.1 Sredstva

Stanje in sestava sredstev

Sestava Sestava
v EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2021 31. 12. 2020 31. 12. 2020
SREDSTVA 832.078.756 100,0 % 756.640.585 100,0 %
1 Neopredmetena sredstva 3.194.031 0,4 % 1.947.056 0,3 %
2 Opredmetena osnovna sredstva 2.464.213 0,3 % 2.356.848 0,3 %
3 Pravica do uporabe sredstev 204.879 0,0 % 89.258 0,0 %
4 Odložene terjatve za davek 3.688.957 0,4 % 3.487.337 0,5 %
5 Naložbene nepremičnine 7.899.693 0,9 % 8.031.875 1,1 %
6 Finančne naložbe v odvisne in pridružene družbe 324.129.991 39,0 % 319.097.412 42,2 %
7 Finančne naložbe 327.784.595 39,4 % 269.537.788 35,6 %
9 Znesek ZTR, prenesen pozavarovateljem 48.486.444 5,8 % 31.935.116 4,2 %
11 Terjatve 79.803.172 9,6 % 86.753.033 11,5 %
12 Razmejeni stroški pridobivanja zavarovanj 4.869.156 0,6 % 5.837.477 0,8 %
13 Druga sredstva 746.808 0,1 % 487.239 0,1 %
14 Denar in denarni ustrezniki 28.806.817 3,5 % 27.080.146 3,6 %

-

-

-

-

-

9.2.1.1 Naložbeni portfelj

Naložbeni portfelj sestavljajo finančne naložbe (7), finančne naložbe v odvisne in pridružene družbe (6), naložbene nepremičnine (5) ter denar in denarni ustrezniki (14).

Naložbeni portfelj Save Re je na dan 31. 12. 2021 znašal 688,6 milijona EUR (31. 12. 2020: 623,7 milijona EUR).

Stanje naložbenega portfelja Save Re

v EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2020 Absolutna razlika Indeks
Državne obveznice 179.718.397 132.857.699 46.860.698 135,3
Poslovne obveznice 104.042.314 98.807.709 5.234.605 105,3
Delnice 6.850.703 9.256.913 -2.406.210 74,0
Vzajemni skladi 6.011.306 3.216.524 2.794.781 186,9
Infrastrukturni skladi 14.554.843 9.200.979 5.353.864 158,2
Nepremičninski skladi 4.423.724 3.969.161 454.563 111,5
Dana posojila 2.572.971 4.967.639 -2.394.666 51,8
Depoziti pri cedentih 9.610.337 7.261.165 2.349.172 132,4
Skupaj finančne naložbe 327.784.595 269.537.788 58.246.807 121,6
Fin. nal. v odvisne in pridružene družbe 324.129.991 319.097.412 5.032.579 101,6
Naložbene nepremičnine 7.899.693 8.031.875 -132.181 98,4
Denar in denarni ustrezniki 28.806.817 27.080.146 1.726.671 106,4
Skupaj naložbeni portfelj 688.621.097 623.747.221 64.873.876 110,4

V primerjavi s preteklim letom se je naložbeni portfelj povečal za 64,9 milijona EUR, pri čemer so na povečanje najbolj vplivale prejete dividende odvisnih družb (50,4 milijona EUR). Na povečanje sta vplivala tudi pozitivni denarni tok iz osnovne pozavarovalne dejavnosti (17,8 milijona EUR) in neto pozitivne tečajne razlike (3,7 milijona EUR). Negativni vpliv pa sta imeli izplačilo obresti za izdano podrejeno obveznico Save Re (2,9 milijona EUR) in negativni presežek iz prevrednotenja naložb (2,4 milijona EUR).

- na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah

-

-

  • 113

Največji delež v sestavi naložbenega portfelja so na dan 31. 12. 2021 dosegale finančne naložbe v odvisne in pridružene družbe, in sicer 47,1 % (31. 12. 2020: 51,2 %). Njihov delež se je v sestavi naložbenega portfelja zmanjšal za 4,1 odstotne točke. Finančne naložbe s stalnim donosom so dosegale 45,4 % in so se v primerjavi s koncem preteklega leta povečale za 3,9 % predvsem zaradi prejetih dividend odvisnih družb. Okrepilo se je vlaganje v alternativne naložbe v obliki infrastrukturnih in nepremičninskih skladov, ki so na dan 31. 12. 2021 znašale 19,0 milijo-

na EUR oziroma 2,8 % naložbenega portfelja. Ker pri teh naložbah obstaja časovna razlika med dano zavezo in dejanskim vlaganjem, je še nevpoklicana zaveza v infrastrukturne in nepremičninske sklade prikazana zunajbilančno (na dan 31. 12. 2021 je znašala 8,5 milijona EUR). Nižje stanje danih posojil je povezano z zapadlostjo danih posojil odvisnim družbam.

LETNO POROČILO 2021

Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 3 Delničarji in trgovanje z delnico 4 Poročilo nadzornega sveta KAZALO

Sestava naložbenega portfelja

Sprememba sestave
v o. t.
Sprememba sestave
31. 12. 2021 31. 12. 2020 v o. t.
Finančne naložbe s stalnim donosom 45,4 % 41,5 % 3,9
Fin. nal. v odvisne in pridružene družbe 47,1 % 51,2 % -4,1
Infrastrukturni skladi 2,1 % 1,5 % 0,6
Delnice in vzajemni skladi 1,9 % 2,0 % -0,1
Nepremičnine 1,1 % 1,3 % -0,1
Nepremičninski skladi 0,6 % 0,6 % 0,0
Drugo* 1,8 % 2,0 % -0,2
Skupaj 100,0 % 100,0 %

* Drugo vključuje dana posojila in depozite pri cedentih.

Sestava finančnih naložb s stalnim donosom v naložbenem portfelju

Sestava Sestava Strukturna
v EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2021 31. 12. 2020 31. 12. 2020 sprememba (o. t.)
Državne obveznice 163.554.849 23,8 % 120.267.937 19,3 % 4,5
Običajne poslovne obveznice 89.467.085 13,0 % 78.818.544 12,6 % 0,4
Poslovne obveznice z državnim jamstvom 16.163.547 2,3 % 12.589.762 2,0 % 0,3
Denar in denarni ustrezniki 28.806.817 4,2 % 27.080.146 4,3 % -0,2
Krite obveznice 7.145.039 1,0 % 12.245.853 2,0 % -0,9
Podrejene obveznice 7.430.189 1,1 % 7.743.312 1,2 % -0,2
Skupaj 312.567.526 45,4 % 258.745.554 41,5 % 3,9

V sestavi naložb s stalnim donosom se je najbolj povečal delež naložb v državne obveznice, zmanjšal pa delež kritih obveznic. Delež preostalih naložb s stalnim donosom je v primerjavi s koncem leta 2020 ostal na podobni ravni.

9.2.1.2 Znesek ZTR, prenesen pozavarovateljem

Znesek ZTR, prenesen pozavarovateljem (9), je bil v primerjavi s koncem leta 2020 višji za 51,8 % oziroma za

114

16,6 milijona EUR zaradi povišanja škodne rezervacije (za 17,0 milijona EUR), in sicer zaradi škod po zahodnoevropskem neurju, ki so pozavarovane z zaščito proti katastrofalnim dogodkom.

9.2.1.3 Terjatve

Terjatve (11) so bile konec leta 2021 manjše za 8,0 % oziroma 6,9 milijona EUR. Terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov so upadle za 5,3 milijona EUR. V starostni sestavi so se najbolj zmanjšale terjatve nad 90 dni (za 4,6 milijona EUR). Terjatve iz pozavarovanja in sozavarovanja so se povečale za 0,7 milijona EUR (povečanje terjatev za deleže pozavarovateljev v škodah), terjatev za odmerjeni davek ni bilo (31. 12. 2020: 0,3 milijona EUR), druge terjatve pa so se zmanjšale za 2,0 milijona EUR (terjatve iz naložb).

na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah

(ZGD-1)

6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji

7 Poslovno okolje

8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re

10 Upravljanje kadrov

11 Upravljanje tveganj

12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava

13 Razvoj informacijske podpore

14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava

9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re

9.2.2 Kapital in obveznosti

Stanje in sestava kapitala in obveznosti

v EUR 31. 12. 2021 Sestava 31. 12. 2021 31. 12. 2020 Sestava 31. 12. 2020
KAPITAL IN OBVEZNOSTI 832.078.756 100,0 % 756.640.585 100,0 %
1 Kapital 371.166.000 44,6 % 333.869.060 44,1 %
Osnovni kapital 71.856.376 8,6 % 71.856.376 9,5 %
Kapitalske rezerve 54.239.757 6,5 % 54.239.757 7,2 %
Rezerve iz dobička 229.238.622 27,6 % 202.818.558 26,8 %
Lastne delnice -24.938.709 -3,0 % -24.938.709 -3,3 %
Presežek iz prevrednotenja 3.619.684 0,4 % 6.039.787 0,8 %
Rezerve, nastale zaradi prevrednotenja po pošteni vrednosti 96.544 0,0 % 46.586 0,0 %
Zadržani čisti poslovni izid 10.633.662 1,3 % 34.797.321 4,6 %
Čisti poslovni izid poslovnega leta 26.420.064 3,2 % -10.990.617 -1,5 %
2 Podrejene obveznosti 74.863.524 9,0 % 74.804.974 9,9 %
3 Zavarovalno-tehnične rezervacije 331.812.724 39,9 % 297.882.871 39,4 %
5 Druge rezervacije 421.865 0,1 % 424.345 0,1 %
6 Odložene obveznosti za davek 76.227 0,0 % 76.227 0,0 %
9 Obveznosti iz poslovanja 46.543.595 5,6 % 45.389.434 6,0 %
10 Obveznosti iz najemov 203.730 0,0 % 87.834 0,0 %
11 Ostale obveznosti 6.991.091 0,8 % 4.105.840 0,5 %

9.2.2.1 Kapital

Kapital (1) je bil v primerjavi s koncem leta 2020 večji za 11,2 % oziroma za 37,3 milijona EUR zaradi čistega poslovnega izida, ki je presegel zmanjšanje presežka iz prevrednotenja in izplačilo dividend.

9.2.2.2 Podrejene obveznosti

Sava Re je v 2019 izdala podrejeno obveznico z dospelostjo leta 2039 in z možnostjo prvega odpoklica dne 7. 11. 2029. Več o podrejeni obveznici je napisano v poglavju 9.2.4 Viri financiranja in njihova ročnost.

9.2.2.3 Zavarovalno-tehnične rezervacije

Gibanje kosmatih zavarovalno-tehničnih rezervacij

Kosmate škodne rezervac
Kosmate rezervacije za bo
Druge kosmate zavarovali
Kosmate zavarovalno-teh
v EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2020 Indeks
Kosmate prenosne premije 52.775.034 57.411.109 91,9
Kosmate škodne rezervacije 278.281.619 238.990.653 116,4
Kosmate rezervacije za bonuse, popuste in storno 272.725 274.368 99,4
Druge kosmate zavarovalno-tehnične rezervacije 483.346 1.206.740 40,1
Kosmate zavarovalno-tehnične rezervacije 331.812.724 297.882.870 111,4

na podlagi 70. člena Zakona

skupine Sava in Save Re

KAZALO

Zavarovalno-tehnične rezervacije (3), ki imajo med obveznostmi drugi največji delež, so se v primerjavi s stanjem na dan 31. 12. 2020 povečale za 11,4 % oziroma za 33,9 milijona EUR. To izvira iz rasti kosmatih škodnih rezervacij (rast za 16,4 % oziroma za 39,3 milijona EUR), ki so se na portfelju posla zunaj skupine povečale za 35,9 milijona EUR zaradi rasti portfelja in večjih škodnih dogodkov v zadnjih letih. Na portfelju skupine so se škodne rezervacije povečale za 3,4 milijona EUR, predvsem zaradi škod iz FOS-poslov. Gibanje zavarovalno-tehničnih rezervacij je podrobneje pojasnjeno v računovodskem delu poročila v razkritju 24.

9.2.2.4 Obveznosti iz poslovanja

Obveznosti iz poslovanja (9) so se konec leta 2021 v primerjavi z 31. 12. 2020 povečale za 2,5 % oziroma 1,2 milijona EUR. Obveznosti iz zavarovalnih poslov so se zaradi nižjih obveznosti za provizije znižale za 1,0 milijona EUR. Obveznosti iz pozavarovanja in sozavarovanja so se zaradi višjih obveznosti za premije povečale za 1,8 milijona EUR. Obveznosti za davek so se povečale za 0,4 milijona EUR (v 2020 izguba, v 2021 dobiček).

9.2.3 Druge naložbe Save Re v zavarovalništvo

Sava Re je bila na dan 31. 12. 2021 poleg naložb v odvisne družbe v skupini udeležena v kapitalu drugih družb s področja zavarovalništva.

Druge naložbe Save Re v delnice zavarovalnic

Slovenija
Skupina prva, zavarovalniški holding, d.d.		 Delež v kapitalu 31. 12. 2021
4,04 %
Zavarovalnica Triglav, d.d. 0,29 %
EU in tujina
Bosna reosiguranje, d.d., Sarajevo, Bosna in Hercegovina 0,51 %
Dunav Re, a.d.o., Beograd, Srbija 1,12 %

9.2.4 Viri financiranja in njihova ročnost

Sava Re je imela na dan 31. 12. 2021 371,2 milijona EUR kapitala in 74,9 milijona EUR podrejenih obveznosti. Oktobra 2019 je izdala podrejeno obveznico z dospelostjo leta 2039 in z možnostjo prvega odpoklica dne 7. 11. 2029. Obveznica je uvrščena v trgovanje na organiziranem trgu Luksemburške borze. Na 31. 12. 2021 je tržna cena obveznice znašala 103,532 % in tržna vrednost 78.065.096 EUR (31. 12. 2020: tržna cena 100,353 %, tržna vrednost 75.680.846 EUR).

9.2.5 Denarni tok

Ustvarjen je bil prebitek prejemkov pri poslovanju družbe v letu 2021 in znaša 26,5 milijona EUR (2020: 33,3 milijona EUR). Nižji prebitek prejemkov je vzrok nižjih čistih premij in višjih čistih škod.

V istem obdobju je imela Sava Re prebitek izdatkov pri naložbenju v višini 8,7 milijona EUR (2020: 56,2 milijona EUR). Nižji prebitek izdatkov je rezultat prejetih dividend odvisnih družb v 2021. V 2020 je bil vpliv nakupa odvisne družbe Vita.

Sava Re je junija 2021 izplačala dividende v višini 13,2 milijona EUR (2020: 0 milijona EUR) in plačala obresti za podrejeni dolg v višini 2,9 milijona EUR (2020: 2,9 milijona EUR), zato je ustvarila prebitek izdatkov pri financiranju.

Končno stanje denarnih sredstev je bilo konec leta 2021 višje za 1,7 milijona EUR. Denarni izid v 2021 je bil v primerjavi z istim obdobjem lani višji za 27,6 milijona EUR.

8 Poslovanje Zavarovalne

skupine Sava in Save Re

10 Upravljanje kadrov

11 Upravljanje tveganj

12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava

13 Razvoj informacijske podpore

14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava

9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re

10 Upravljanje kadrov56

10.1 Strateške smernice upravljanja kadrov 10.2 Ključne dejavnosti pri upravljanju kadrov 10.3 Zaposlovanje in sestava zaposlenih 10.4 Usposabljanje in razvoj zaposlenih 10.5 Vodenje in motiviranje zaposlenih

56

Poslovno poročilo Zavarovalne

1 Pismo predsednika uprave

4 Poročilo nadzornega sveta

5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah

6 Poslanstvo, vizija, strateške

skupine Sava in Save Re

9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re

12 Delovanje notranje revizije

10.1 Strateške smernice upravljanja kadrov57

Za strateško obdobje 2020–2022 smo si postavili tri prednostne naloge:

  • Zagotoviti kompetence za prihodnost z zaposlovanjem in ohranjanjem najboljših kadrov ter njihovim razvojem in usposabljanjem.
  • Podpirati zavzetost vsakega posameznika z zagotavljanjem učinkovitega vodenja in motiviranja zaposlenih.
  • Razviti kolektivno agilnost z razvojem novih agilnih načinov dela, s spodbujanjem sodobne organizacijske kulture ter zagotavljanjem dela v varnem, raznolikem in trajnostnem delovnem okolju.

Za uresničevanje prednostnih nalog pri upravljanju kadrov sledimo desetim strateškim ciljem:

    1. Zavarovalna skupina Sava je prepoznana kot privlačen in ugleden delodajalec v regiji.
    1. Izboljšujemo organizacijsko klimo in krepimo zavzetost zaposlenih.
    1. Prepoznavamo individualne talente, izvajamo analizo njihovih potreb in potenciala ter skrbimo za njihov razvoj.
    1. Razvijamo in spodbujamo sodobne načine usposabljanja na delu (npr. mentorstva, rotacije, notranji trenerji in programi).
    1. Razvijamo sistem ciljnega vodenja, ki zagotavlja komunikacijo z jasnimi pričakovanji in rednimi povratnimi informacijami ter omogoča ocenjevanje in nagrajevanje uspešnosti vsakega zaposlenega.
    1. Sistematično načrtujemo nasledstva ter izvajamo analizo in razvoj bodočih vodij in drugih ključnih kadrov.
    1. Spodbujamo odprte, odkrite in zaupanja vredne odnose ter komunikacijo z zaposlenimi in zunanjimi deležniki.
    1. Razvijamo kulturo stalnega izboljševanja in inoviranja.
    1. Razvijamo prilagodljivo organizacijo, načine in pogoje dela ter omogočamo prilagodljive načine zaposlitve.
    1. Spodbujamo in skrbimo za zdravo in kakovostno življenje zaposlenih.

57

10.2 Ključne dejavnosti pri upravljanju kadrov58

V letu 2021 smo se pri upravljanju kadrov osredotočili in izpeljali te aktivnosti:

  • postavitev znamke delodajalca v vseh slovenskih družbah, uvedba internega komunikacijskega projekta Never alone in povečanje osredotočenosti na zaposlene,
  • merjenje organizacijske klime, zadovoljstva in zavzetosti zaposlenih v družbah skupine v regiji Adria,
  • prepoznavanje potreb zaposlenih ter skrb za varen in zdrav način dela med pandemijo covida-19 (uvedba možnosti občasnega dela na domu),
  • optimizacija in digitalizacija kadrovskih procesov.

58

Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re

Zavarovalne skupine Sava

5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona

  • 1 Pismo predsednika uprave
  • 2 PredstavitevSave Re in
  • 3 Delničarji in trgovanje z delnico
  • 4 Poročilo nadzornega sveta
  • o gospodarskih družbah (ZGD-1)
  • 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji
  • 7 Poslovno okolje
  • 8 Poslovanje Zavarovalne
  • skupine Sava in Save Re

skupine Sava in Save Re

9 Finančni položaj Zavarovalne

12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava

- 11 Upravljanje tveganj

Zavarovalne skupine Sava

KAZALO

10.3 Zaposlovanje in sestava zaposlenih

Zavarovalna skupina Sava prepoznava potrebe, predhodno oblikuje načrt zaposlovanja in mu po sprejetju dejavno sledi.

Zaposlovanje gradimo na pridobivanju strokovno usposobljenega in motiviranega kadra, ki se skozi dovršen proces uvajanja in usposabljanja hitro vključi v delovno sredino. Naše zaposlene razvijamo in izobražujemo v skladu s potrebami družbe in skupine ter stremimo k ustvarjanju produktivnega in vzpodbudnega delovnega okolja.

Ekvivalent polnega delovnega časa na zadnji dan leta

2021 2020 Sprememba
Zavarovalnica Sava 1.222,6 1.304,9 -82,3
Sava neživotno osiguranje (SRB) 341,0 317,0 24,0
Sava osiguruvanje (MKD) 229,2 223,8 5,5
Illyria (RKS) 211,3 201,5 9,8
Sava osiguranje (MNE) 133,0 130,3 2,8
Sava Re 126,6 119,4 7,2
Sava životno osiguranje (SRB) 105,9 79,9 26,0
Illyria Life (RKS) 59,0 65,0 -6,0
Vita (SVN) 48,0 46,2 1,8
Sava Car (MNE) 43,3 48,3 -5,0
Sava penzisko društvo (MKD) 37,0 34,0 3,0
Sava Infond (SVN) 33,5 29,6 3,8
TBS Team 24 (SVN) 30,3 28,0 2,3
ZS Svetovanje (SVN) 26,0 24,0 2,0
Sava Agent (MNE) 16,8 17,0 -0,3
Sava pokojninska (SVN) 13,0 13,0 0,0
Ornatus KC (SVN) 12,0 9,0 3,0
Sava Station (MKD) 10,8 10,3 0,5
Skupaj 2.698,9 2.701,0 -2,0

V nadaljevanju je v preglednicah prikazana sestava redno zaposlenih po različnih merilih.

10.3.1 Zaposleni na zadnji dan leta59

V letu 2021 je v Zavarovalni skupini Sava število zaposlenih ostalo približno enako kakor v predhodnem letu. Zmanjšalo se je predvsem število zaposlenih na področju prodaje, natančneje, število prodajnih zastopnikov.

V letu 2021 se je Savi Re pridružilo 22 novih sodelavcev. Po številu zaposlenih smo se okrepili na področjih upravljanja tveganj, sredstev in obveznosti, upravljana kadrov, prodaje, pozavarovanja, notranje revizije, razvojnega centra za modeliranje in informacijske tehnologije. Na novo smo zaposlovali predvsem zaradi povečanega obsega dela, prezaposlitev znotraj družbe ali skupine, odhodov in porodniškega dopusta.

V letu 2021 je Savo Re zapustilo 10 zaposlenih. Najpogostejša razloga za prekinitev delovnega razmerja sta bila sporazumno prenehanje in prezaposlitev v odvisne družbe skupine.

Število zaposlenih na zadnji dan leta

2021 2020 Sprememba
Zavarovalnica Sava 1.297 1.388 -91
Sava neživotno osiguranje (SRB) 352 336 16
Sava osiguruvanje (MKD) 240 232 8
Illyria (RKS) 217 204 13
Sava Re 142 130 12
Sava osiguranje (MNE) 139 137 2
Sava životno osiguranje (SRB) 138 99 39
Illyria Life (RKS) 60 66 -6
Sava Car (MNE) 51 62 -11
Vita (SVN) 51 50 1
Sava Agent (MNE) 44 40 4
Sava penzisko društvo (MKD) 39 37 2
Sava Infond (SVN) 34 32 2
TBS Team 24 (SVN) 31 29 2
ZS Svetovanje (SVN) 27 28 -1
Sava Station (MKD) 16 14 2
Sava pokojninska (SVN) 13 13 0
Ornatus KC (SVN) 12 9 3
Skupaj 2.903 2.906 -3

59

Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re

Zavarovalne skupine Sava

5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona

  • 1 Pismo predsednika uprave
  • 2 PredstavitevSave Re in
  • 3 Delničarji in trgovanje z delnico
  • 4 Poročilo nadzornega sveta
  • o gospodarskih družbah (ZGD-1)
  • usmeritve in cilji
  • 7 Poslovno okolje
  • 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re
  • skupine Sava in Save Re

6 Poslanstvo, vizija, strateške

9 Finančni položaj Zavarovalne

12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava

- 11 Upravljanje tveganj

Zavarovalne skupine Sava

KAZALO

Zaposleni po vrsti zaposlitve (krajši, polni delovni čas) na zadnji dan leta60

Zavarovalna skupina Sava Sava Re
2021 2020 2021 2020
Vrsta zaposlitve Število Delež Število Delež Število Delež Število Delež
Krajši delovni čas 287 9,9 % 227 7,8 % 28 19,7 % 15 11,5 %
Polni delovni čas 2.616 90,1 % 2.679 92,2 % 114 80,3 % 115 88,5 %
Skupaj 2.903 100,0 % 2.906 100,0 % 142 100,0 % 130 100,0 %

Na zadnji dan leta 2021 je bilo v Zavarovalni skupini Sava za polni delovni čas zaposlenih 2.616 oseb (2021: 90,1 %) in za krajši delovni čas 287 oseb (2021: 9,9 %). Krajši delovni čas so imeli tisti s statusom invalida, tisti, ki so uveljavljali pravico staršev za nego in varstvo otrok, zastopniki v prvi zaposlitvi in osebe z deljeno zaposlitvijo znotraj skupine.

Na zadnji dan leta 2021 je bilo v Savi Re zaposlenih za polni delovni čas 114 oseb (2021: 80,3 %) in za krajši delovni čas 28 oseb (2021: 19,7 %). Večina zaposlenih ima sklenjeno pogodbo o zaposlitvi za polni delovni čas. 26 sodelavcev ima sklenjeno pogodbo za krajši delovni čas in so za razliko do polnega delovnega časa zaposleni v odvisni družbi Zavarovalnica Sava. Delo s krajšim delovnim časom od polnega omogočamo tudi zaposlenim s pravico staršev za nego in varstvo otrok.

Zaposleni po vrsti pogodbe na zadnji dan leta61

Zavarovalna skupina Sava Sava Re
2021 2020 2021 2020
Vrsta zaposlitve Število Delež Število Delež Število Delež Število Delež
Za določen čas 481 16,6 % 479 16,5 % 7 4,9 % 3 2,3 %
Za nedoločen čas 2.422 83,4 % 2.427 83,5 % 135 95,1 % 127 97,7 %
Skupaj 2.903 100,0 % 2.906 100,0 % 142 100,0 % 130 100,0 %

Na zadnji dan leta 2021 je bilo v Zavarovalni skupini Sava za nedoločen čas zaposlenih 2.422 oseb (2021: 83,4 %), za določen čas pa 481 (2021: 16,6 %).

Na zadnji dan leta 2021 je bilo v Savi Re za nedoločen čas zaposlenih 135 oseb (2021: 95,1 %). Zaradi nadomeščanja odsotnih delavcev in začasno povečanega dela je bilo sklenjenih 7 pogodb (2021: 4,9 %) za določen čas.

60 61

Zaposleni po vključenosti v sistem kolektivne pogodbe na zadnji dan leta62

Zavarovalna skupina Sava Sava Re
2021 2020 2021 2020
Vključenost v sistem
kolektivne pogodbe		 Število Delež Število Delež Število Delež Število Delež
Zaposleni v sistemu
kolektivne pogodbe		 2.675 92,1 % 2.771 95,4 % 120 84,5 % 106 81,5 %
Zaposleni zunaj
sistema kolektivne
pogodbe		 228 7,9 % 135 4,6 % 22 15,5 % 24 18,5 %
Skupaj 2.903 100,0 % 2.906 100,0 % 142 100,0 % 130 100,0 %

Na zadnji dan leta 2021 je bilo v Zavarovalni skupini Sava 2.675 (2021: 92,1 %) zaposlenih v sistemu kolektivne pogodbe in 228 (2021: 7,9 %) zunaj tega sistema63.

Na zadnji dan leta 2021 je bilo v Savi Re v sistem kolektivne pogodbe vključenih 120 oseb (2021: 84,5 %), zunaj tega sistema pa 22 (2021: 15,5 %).

Zaposleni po stopnji izobrazbe na zadnji dan leta64

Zavarovalna skupina Sava Sava Re
2021 2020 2021 2020
Stopnja izobrazbe Število Delež Število Delež Število Delež Število Delež
Osnovna izobrazba 7 0,2 % 55 1,9 % 0 0,0 % 0 0,0 %
Srednja izobrazba 1.181 40,7 % 1.184 40,7 % 15 10,6 % 13 10,0 %
Višja izobrazba 288 9,9 % 306 10,5 % 3 2,1 % 4 3,1 %
Univerzitetna
izobrazba		 1.274 43,9 % 1.210 41,6 % 96 67,6 % 88 67,7 %
Magisterij in
doktorat		 153 5,3 % 151 5,2 % 28 19,7 % 25 19,2 %
Skupaj 2.903 100,0 % 2.906 100,0 % 142 100,0 % 130 100,0 %

Sestava zaposlenih po stopnji izobrazbe v Zavarovalni skupini Sava se v letu 2021 ni bistveno spremenila v primerjavi s preteklimi leti. Delež zaposlenih z osnovnošolsko izobrazbo ostaja majhen (2021: 0,2 %), delež zaposlenih s srednješolsko izobrazbo pa je izredno visok (2021: 40,7 %) in pretežno izhaja iz prodaje zavarovanj. Največji delež zaposlenih ima univerzitetno izobrazbo, kar 43,9 %.

62 63 64

GRI 102-08. GRI 102-08. GRI 102-41. GRI 102-41. GRI 102-08.

Poslovno poročilo Zavarovalne

skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave

2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava

5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona

  • 3 Delničarji in trgovanje z delnico
  • 4 Poročilo nadzornega sveta
  • o gospodarskih družbah (ZGD-1)
  • usmeritve in cilji
  • 7 Poslovno okolje
  • 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re
  • skupine Sava in Save Re

6 Poslanstvo, vizija, strateške

9 Finančni položaj Zavarovalne

12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava

- 11 Upravljanje tveganj

Zavarovalne skupine Sava

KAZALO

Vsi zaposleni v Savi Re so dosegli vsaj srednješolsko izobrazbo. Največ (2021: 96) jih je univerzitetno izobraženih, velik pa je tudi delež magistrov in doktorjev (2021: 19,7 %). Dejavnost družbe temelji na delu visoko izobraženega kadra, ki ga spodbujamo k nadaljnjemu usposabljanju in vključevanju v različne formalne oblike izobraževanja.

Zaposleni po starosti na zadnji dan leta65

Zavarovalna skupina Sava Sava Re
2021 2020 2021 2020
Starostna skupina Število Delež Število Delež Število Delež Število Delež
Od 20 do 25 118 4,1 % 110 3,8 % 1 0,7 % 0 0,0 %
Od 26 do 30 223 7,7 % 246 8,5 % 14 9,9 % 12 9,2 %
Od 31 do 35 378 13,0 % 367 12,6 % 14 9,9 % 11 8,5 %
Od 36 do 40 452 15,6 % 486 16,7 % 24 16,9 % 28 21,5 %
Od 41 do 45 529 18,2 % 507 17,4 % 28 19,7 % 22 16,9 %
Od 46 do 50 459 15,8 % 475 16,3 % 28 19,7 % 29 22,3 %
Od 51 do 55 373 12,8 % 356 12,3 % 17 12,0 % 18 13,8 %
56 in več 371 12,8 % 359 12,4 % 16 11,3 % 10 7,7 %
Skupaj 2.903 100,0 % 2.906 100,0 % 142 100,0 % 130 100,0 %

V letu 2021 je bila starostna sestava zaposlenih v Zavarovalni skupini Sava podobna kakor v preteklih nekaj letih.

Povprečna starost zaposlenih v Savi Re se je v letu 2021 nekoliko zvišala, in sicer znaša 44 let. Ker pa smo zaposlili veliko mladih, se je povečal delež zaposlenih v starostnem razponu do 35 let. Povprečna polna starost članov poslovodstva družbe v letu 2021 je bila 48 let66.

Zaposleni po spolu na zadnji dan leta67

Zavarovalna skupina Sava Sava Re
2021 2020 2021 2020
Spol Število Delež Število Delež Število Delež Število Delež
Ženske 1.565 53,9 % 1.626 56,0 % 92 64,8 % 84 64,6 %
Moški 1.338 46,1 % 1.280 44,0 % 50 35,2 % 46 35,4 %
Skupaj 2.903 100,0 % 2.906 1,0 % 142 100,0 % 130 100,0 %

65 66 67 Sestava zaposlenih po spolu v Zavarovalni skupini Sava je sicer uravnotežena, kljub temu pa je delež žensk že nekaj let večji (2021: 53,9 %) od deleža moških. Tako ženske kot moški so zaposleni na vseh področjih dela in vseh ravneh vodenja.

Delež žensk in moških v letu 2021 je v Savi Re ostal približno enak kakor leto prej. Med zaposlenimi prevladujejo ženske (2021: 64,8 %), ki svoje delo opravljajo na vseh ravneh vodenja in vseh strokovnih področjih. Delež moških (2021: 35,2 %) se je v primerjavi s preteklim letom nekoliko znižal, in sicer za 0,2 odstotne točke.

Višina osnovne plače žensk je primerljiva višini osnovne plače moških v vseh kategorijah zaposlenih68.

Zaposleni po delovni dobi na zadnji dan leta69

Zavarovalna skupina Sava Sava Re
2021 2020 2021 2020
Delovna doba Število Delež Število Delež Število Delež Število Delež
Od 0 do 5 let 738 25,4 % 680 23,4 % 80 56,3 % 62 47,7 %
Od 6 do 10 let 439 15,1 % 450 15,5 % 23 16,2 % 25 19,2 %
Od 11 do 15 let 483 16,6 % 490 16,9 % 20 14,1 % 23 17,7 %
Od 16 do 20 let 344 11,8 % 349 12,0 % 6 4,2 % 6 4,6 %
Od 21 do 30 let 539 18,6 % 583 20,1 % 11 7,7 % 12 9,2 %
Več kot 30 let 360 12,4 % 354 12,2 % 2 1,4 % 2 1,5 %
Skupaj 2.903 100,0 % 2.906 100,0 % 142 100,0 % 130 100,0 %

Zaposleni v Zavarovalni skupini Sava se glede na delovno dobo uvrščajo pretežno v prvo skupino do pet let (2021: 25,4 %). Razmeroma velik ostaja delež zaposlenih z delovnim staležem med dvajset in trideset let (2021: 18,6 %).

V Savi Re se večina zaposlenih uvršča v prvo in drugo skupino, kar pripisujemo večjemu zaposlovanju v preteklem desetletju. Zaposleni z delovnim staležem do pet let predstavljajo v družbi kar 56,3 % vseh zaposlenih.

68 69

65 GRI 102-08.

66 V izračun ni vključen pooblaščenec uprave.

67 GRI 102-08, 405-01.

68 GRI 405-02.

69 Delovna doba v družbi/skupini.

Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 3 Delničarji in trgovanje z delnico 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 11 Upravljanje tveganj KAZALO 10 Upravljanje kadrov

12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava

Člani uprave po spolu

Zavarovalna skupina Sava Sava Re
Člani uprave po spolu Število Delež Število Delež
Število moških v upravi 33 82,5 % 4 80,0 %
Število žensk v upravi 7 17,5 % 1 20,0 %
Skupaj 40 100,0 % 5 100,0 %

V Zavarovalni skupini Sava je zaposlenih 40 članov uprave. Med njimi prevladujejo moški, in sicer z 82,5-odstotno večino. Ženske so v upravi slabše zastopane.

Upravo Save Re sestavlja pet članov: predsednik, trije člani uprave in pooblaščenec uprave, ki nima poslovodske funkcije.

Zaposleni na 1. in 2. menedžerski ravni po spolu

Zavarovalna skupina Sava Sava Re
Zaposleni po spolu Število Delež Število Delež
Število moških na 1. in 2. menedžerski ravni 138 57,0 % 14 52,0 %
Število žensk na 1. in 2. menedžerski ravni 104 43,0 % 13 48,0 %
Skupaj 242 100,0 % 27 100,0 %

Stopnja absentizma70

Stopnjo absentizma merimo s številom izgubljenih delovnih dni v primerjavi s povprečnim številom zaposlenih in številom vseh delovnih dni v letu. V naslednji preglednici je prikazana stopnja absentizma po posameznih družbah v letu 2021 v primerjavi z letom 2020. Izrazito višjo stopnjo absentizma so zabeležili v družbah Ornatus KC, Sava Osiguranje, Sava Car in TBS Team 24, izrazito nižjo stopnjo absentizma pa v družbah Sava Infond, Sava životno, Illyria Life in Sava Re. V preostalih družbah se stopnja absentizma v primerjavi s predhodnim letom ni bistveno spremenila.

70

Stopnja absentizma71
2021 2020
Zavarovalnica Sava 4,63 % 4,15 %
Sava neživotno osiguranje (SRB) 4,95 % 4,51 %
Sava osiguruvanje (MKD) 0,33 % 0,49 %
Illyria (RKS) 0,36 % 0,70 %
Sava osiguranje (MNE) 4,67 % 1,91 %
Sava Re 0,31 % 2,58 %
Illyria Life (RKS) 0,65 % 3,54 %
Sava životno osiguranje (SRB) 2,45 % 1,81 %
Sava pokojninska (SVN) 1,39 % 0,75 %
Sava Car (MNE) 3,28 % 1,98 %
Sava Agent (MNE) 1,15 % 1,83 %
Sava Station (MKD) 0,74 % 0,28 %
ZS Svetovanje (SVN) 5,46 % 6,18 %
Ornatus KC (SVN) 7,31 % 2,15 %
TBS Team 24 (SVN) 5,52 % 4,23 %
Sava penzisko društvo (MKD) 1,21 % 1,87 %
Sava Infond (SVN) 2,37 % 5,37 %
Vita (SVN) 5,76 % 4,66 %

V Savi Re se je v letu 2021 stopnja absentizma v primerjavi s predhodnim letom znižala za 2,27 odstotne točke in znaša 0,31 %. Izboljšani rezultat bi lahko pripisali prizadevanju za krepitev in promocijo zdravja zaposlenih ter možnosti opravljanja dela na domu.

Poškodbe pri delu72

Zavarovalna skupina Sava Sava Re
2021 2020 Indeks 2021 2020 Indeks
Število poškodb 7 5 140,0 0 0 -
Število izgubljenih delovnih dni 149 95 156,8 0 0 -
Število izgubljenih delovnih ur 1.142 760 150,3 0 0 -

71 72

70 GRI 403-02. 71 GRI 403-02. 72 GRI 401-02.

2017 26 26

Poslovno poročilo Zavarovalne

4 Poročilo nadzornega sveta

5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah

6 Poslanstvo, vizija, strateške

KAZALO
Poslovno poročilo Zavarovali
skupine Sava in Save Re
1 Pismo predsednika uprave
2 PredstavitevSave Re in
Zavarovalne skupine Sava
3 Delničarji in trgovanje z
delnico

skupine Sava in Save Re

9 Finančni položaj Zavarovalne

12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava

- 11 Upravljanje tveganj

Stopnja fluktuacije73

Stopnjo fluktuacije merimo s številom zaposlenih, ki so odšli, v primerjavi s skupnim številom zaposlenih na zadnji dan leta. Stopnja fluktuacije se je v skupini zvišala za 1,26 odstotne točke (2021: 16,64 %, 2020: 15,38 %).

Stopnja fluktuacije

Zavarovalna skupina Sava Sava Re
2021 2020 Razlika 2021 2020 Razlika
Štev. zaposlenih, ki so odšli 483 447 36,0 10 13 -3,0
Štev. zaposlenih na zadnji dan leta 2.903 2.906 -3,0 142 130 12,0
Stopnja fluktuacije 16,64 % 15,38 % 1,26 % 7,04 % 10,00 % -2,96 %

V Savi Re se je stopnja fluktuacije v primerjavi s predhodnim letom znižala za 2,96 odstotne točke in znaša 7,04 %.

Pregled števila prihodov in odhodov zaposlenih po spolu za tekoče leto

Zavarovalna skupina Sava Sava Re
Prihodi Odhodi Prihodi Odhodi
Spol Število Sestava Število Sestava Število Sestava Število Sestava
Ženske 290 60,4 % 274 56,7 % 14 63,6 % 6 60,0 %
Moški 190 39,6 % 209 43,3 % 8 36,4 % 4 40,0 %
Skupaj 480 100,0 % 483 100,0 % 22 100,0 % 10 100,0 %

Kot je razvidno že iz stopnje fluktuacije, je bilo število odhodov v Zavarovalni skupini Sava v letu 2021 večje od števila prihodov. Pridružilo se nam je 60,4 % žensk in 39,6 % moških. Razmerje med spoloma pri zaposlenih, ki so odšli, ostaja podobno.

73

V Savi Re smo v letu 2021 na novo zaposlili 22 oseb, od tega 14 žensk (2021: 63,6 %) in 8 moških (2021: 36,4 %). Zaradi centralizacije financ v začetku leta 2021 se je v Savi Re delno zaposlilo 9 sodelavcev iz Zavarovalnice Sava. Družbo je zapustilo 10 sodelavcev, od tega 6 žensk in 4 moški.

Pregled števila prihodov in odhodov zaposlenih po starostni strukturi za tekoče leto

Zavarovalna skupina Sava Sava Re
Prihodi Odhodi Prihodi Odhodi
Starostna skupina Število Delež Število Delež Število Delež Število Delež
Od 20 do 25 72 15,0 % 49 10,1 % 1 4,5 % 0 0,0 %
Od 26 do 30 102 21,3 % 72 14,9 % 6 27,3 % 1 10,0 %
Od 31 do 35 68 14,2 % 55 11,4 % 1 4,5 % 0 0,0 %
Od 36 do 40 71 14,8 % 65 13,5 % 7 31,8 % 2 20,0 %
Od 41 do 45 57 11,9 % 40 8,3 % 1 4,5 % 2 20,0 %
Od 46 do 50 46 9,6 % 62 12,8 % 3 13,6 % 1 10,0 %
Od 51 do 55 27 5,6 % 48 9,9 % 2 9,1 % 3 30,0 %
56 in več 37 7,7 % 92 19,0 % 1 4,5 % 1 10,0 %
Skupaj 480 100,0 % 483 100,0 % 22 100,0 % 10 100,0 %

V skupini beležimo prihode in odhode zaposlenih v vseh starostnih skupinah. V letu 2021 se je Zavarovalni skupini Sava pridružilo največ zaposlenih iz starostne skupine od 26 do 30 let (2021: 21,3 %).

Največ zaposlenih, ki so se pridružili družbi Sava Re, lahko uvrstimo v starostno skupino od 26 do 30 let (2021: 27,3 %) in skupino od 36 do 40 let (2021: 31,8 %). Drugi prihodi so približno enako razporejeni znotraj vseh starostnih skupin. Največ zaposlenih, ki so družbo zapustili, izhaja iz starostne skupine od 46 do 50 let (2021: 30,0 %).

11 100
KAZALO
Poslovno poročilo Zavarovalne
skupine Sava in Save Re
1 Pismo predsednika uprave
2 PredstavitevSave Re in
Zavarovalne skupine Sava
3 Delničarji in trgovanje z
delnico
4 Poročilo nadzornega sveta
5 Izjava o upravljanju družbe
na podlagi 70. člena Zakona
o gospodarskih družbah
(ZGD-1)
6 Poslanstvo, vizija, strateške
usmeritve in cilji
7 Poslovno okolje
8 Poslovanje Zavarovalne
skupine Sava in Save Re
9 Finančni položaj Zavarovalne
skupine Sava in Save Re
10 Upravljanje kadrov
11 Upravljanje tveganj
12 Delovanje notranje revizije
Zavarovalne skupine Sava

13 Razvoj informacijske

podpore

14 Trajnostno poročilo

Starševski dopust74

74

Zaposleni na starševskem dopustu

Zavarovalna skupina Sava Sava Re
2021 2020 2021 2020
Spol Število Delež Število Delež Število Delež Število Delež
Ženske 89 5,7 % 88 5,4 % 6 6,5 % 10 11,9 %
Moški 6 0,4 % 23 1,8 % 3 6,0 % 4 8,7 %
Skupaj 95 3,3 % 111 3,8 % 9 6,3 % 14 10,8 %

V preteklem letu je bilo 95 zaposlenih v Zavarovalni skupini Sava na starševskem dopustu. Od tega je bilo 89 žensk in 6 moških. Delež zaposlenih, ki so bili v letu 2021 na starševskem dopustu, zanaša 3,3 %.

V Savi Re je bilo v letu 2021 na starševskem dopustu 9 sodelavcev, od tega 6 žensk in 3 moški. Delež zaposlenih, ki so bili v 2021 na starševskem dopustu, je 6,3 %.

Zaposleni, ki so se vrnili s starševskega dopusta

Zavarovalna skupina Sava Sava Re
2021 2020 2021 2020
Spol Število Delež Število Delež Število Delež Število Delež
Ženske 39 2,5 % 43 2,6 % 4 4,3 % 5 6,0 %
Moški 6 0,4 % 22 1,7 % 3 6,0 % 4 8,7 %
Skupaj 45 1,6 % 65 2,2 % 7 4,9 % 9 6,9 %

S starševskega dopusta se je v Zavarovalni skupini Sava v letu 2021 vrnilo 45 sodelavcev, od tega 39 žensk in 6 moških. Delež zaposlenih, ki so se vrnili s starševskega dopusta, znaša 1,6 %.

V Savi Re se je v letu 2021 s starševskega dopusta vrnilo 7 sodelavcev, od tega 4 ženske in 3 moški. Dežel zaposlenih, ki so se v preteklem letu vrnili s starševskega dopusta, je enak 4,9 %. Vsi zaposleni so se po starševski odsotnosti vrnili na isto delovno mesto.

Poslovno poročilo Zavarovalne

skupine Sava in Save Re

1 Pismo predsednika uprave

2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava

3 Delničarji in trgovanje z delnico

4 Poročilo nadzornega sveta

5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona

o gospodarskih družbah (ZGD-1)

6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji

7 Poslovno okolje

8 Poslovanje Zavarovalne

skupine Sava in Save Re

9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re

11 Upravljanje tveganj

12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava

13 Razvoj informacijske podpore

14 Trajnostno poročilo

Zavarovalne skupine Sava

KAZALO

10.4 Usposabljanje in razvoj zaposlenih75

75 76

10.4.1 Vrste in obseg izobraževanj

Zavedamo se, da je osebni strokovni razvoj vsakega zaposlenega pogoj za napredek in doseganje ciljev na ravni posameznika, posamezne družbe in posledično celotne Zavarovalne skupine Sava. Zaposlenim omogočamo zanimivo delo v kulturno raznovrstnem mednarodnem okolju. Ustvarjamo delovno okolje, kjer se lahko razvijajo strokovno in osebno.

Znanja in kompetence zaposlenih v Zavarovalni skupini Sava razvijamo na številnih zunanjih in notranjih izobraževanjih. Spodbujamo jih, da se usposabljajo in dodatno izobražujejo na svojih strokovnih področjih. Zaposleni so se udeležili skupinskih in individualnih izobraževanj s področij veščin vodenja, komunikacije, učinkovite prodaje, inoviranja, timskega sodelovanja, sprejemanja in upravljanja sprememb ter upravljanja časa.

Zaposlene v vseh družbah spodbujamo k vključitvi v formalno izobraževanje. Družbe omogočajo pridobivanje in ohranjanje licenc, ki jih potrebujejo zaposleni v prodaji in drugih strokovnih službah.

V Savi Re prepoznavamo potrebe po strokovnem izobraževanju in zaposlene vključujemo vanj skladno z zahtevami na posameznih delovnih mestih. K udeležbi spodbujamo vse zaposlene, pri tem pa upoštevamo osebni in karierni razvoj posameznikov.

Zavedamo se pomena medgeneracijskega sodelovanja in dodane vrednosti delovnega okolja, v katerem sodelujejo mladi perspektivni kadri in izkušeni zaposleni. Novi sodelavci se po zanje primernem programu uvajanja hitro in učinkovito vključijo v delo. Mentor in vodja jim dajeta strokovno podporo, zaradi katere so pripravljeni na prevzem zahtevnejših in odgovornejših delovnih nalog. Uspešnost ob koncu uvajalnega obdobja redno preverjamo.

Vodstvene kompetence bodočih vodij in tistih, ki so pred kratkim zasedli vodstveni položaj, smo razvijali z udeležbo na preizkusu DNLA ter tako prišli do strukturiranih povratnih informacij. Skupina vodij in perspektivnih kadrov se je udeležila večdnevnega treninga vodstvenih veščin. Vodjem je bil namenjen tudi medsebojni kovčing (angl. peer-to-peer coaching), na katerem so obravnavali različne teme na področju vodenja posameznikov in skupin.

Zavedamo se, da imajo naši zaposleni veliko strokovnega znanja, zato je pomembno, da kljub še vedno trajajoči epidemiji spodbujamo deljenje znanja in prenos dobrih praks na internih seminarjih. Večina internih seminarjev je bila tudi v letu 2021 izvedena v prilagojeni obliki krajših videokonferenc. Za vse udeležence internih seminarjev smo poleg strokovnih vsebin pripravili tudi spletno izobraževanje na temo uspešnega spoprijemanja s spremembami.

Organizirali smo dve mednarodni strateški konferenci skupine, na katerih so se srečali zaposleni iz celotne Zavarovalne skupine Sava zaradi izmenjave izkušenj, analize trenutnih izzivov, prenosa delovnih praks in priprave izboljšav, ki prispevajo k ustvarjanju učinkovitega upravljanja družb. Konferenci sta bili izvedeni hibridno, deloma v živo, deloma po videokonferenci. Pomembna tema spomladanske konference je bila spletna varnost (angl. cybersecurity), jesenska konferenca pa je zajemala področja digitalne prenove pri upravljanju kadrov, vodenju in osredotočenosti na stranko.

Število udeležencev izobraževanj v Zavarovalni skupini Sava je ostalo v letu 2021 približno enako kakor leto prej, izrazito pa se je povečalo število ur izobraževanj. V letu 2021 jih je bilo za 21,6 % več, kar bi lahko povezali s prilagoditvijo izvedbe izobraževanj na epidemične razmere.

KA

Ključni podatki o izobraževanju zaposlenih76

Zavarovalna skupina Sava Sava Re
2021 2020 Indeks 2021 2020 Indeks
Število ur izobraževanj 53.015 43.594 121,6 2.393 2.017 118,6
Število udeležencev izobraževanj 2.264 2.213 102,3 125 106 117,9
75 GRI 103-01, 103-02, 103-03.

76 GRI 404-01.

Poslovno poročilo Zavarovalne

skupine Sava in Save Re

Zavarovalne skupine Sava

5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah

  • 1 Pismo predsednika uprave
  • 2 PredstavitevSave Re in
  • 3 Delničarji in trgovanje z delnico
  • 4 Poročilo nadzornega sveta
  • (ZGD-1)
  • usmeritve in cilji
  • 7 Poslovno okolje
  • 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re
  • skupine Sava in Save Re

6 Poslanstvo, vizija, strateške

9 Finančni položaj Zavarovalne

12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava

- 11 Upravljanje tveganj

2021 2020 Indeks
2.393 2.017 118.6
125 106 117.9

Zavarovalne skupine Sava

KAZALO

V Savi Re je bilo v letu 2021 v izobraževanja vključenih 125 zaposlenih, kar je za 17,9 % več kot leto prej. Skupaj smo izvedli 2.393 ur izobraževanj.

Poleg raznovrstnih strokovnih vsebin so se zaposleni v Zavarovalni skupini Sava v letu 2021 udele-

77 78 ževali tudi različnih delavnic in predavanj na temo mehkih veščin, tečajev tujih jezikov in interno organiziranih praktičnih delavnic, na katerih so pridobivali različna funkcionalna znanja in kompetence.

Število ur izobraževanja po vrsti izobraževanja77

Zavarovalna skupina Sava Sava Re
2021 2020 Indeks 2021 2020 Indeks
Število ur notranjega izobraževanja 40.711 34.100 119,4 116 64 181,3
Število ur zunanjega izobraževanja 12.305 9.495 129,6 2.277 1.953 116,6
Skupno število ur izobraževanja 53.015 43.594 121,6 2.393 2.017 118,6

V Zavarovalni skupini Sava smo v letu 2021 izvedli višje število ur notranjega in zunanjega izobraževanja v primerjavi s predhodnim letom. Število ur notranjega izobraževanja je bilo celo višje kakor pred začetkom epidemije covida-19, kar kaže na uspešno prilagoditev na spletno izvedbo

izobraževanj in njihovo neodvisnost od lokacije dela.

V Savi Re je opazna predvsem rast števila ur notranjega izobraževanja za 81,3 %.

Povprečno število ur izobraževanja zaposlenih po spolu78

Leto 2021 Zavarovalna skupina Sava Sava Re
Spol Število Št. ur izob. Povprečje Število Št. ur izob. Povprečje
Ženske 1.301 28.095 21,6 81 1.450 17,9
Moški 963 24.920 25,9 44 943 21,4
Skupaj 2.264 53.015 23,4 125 2.393 19,1

Tako v Zavarovalni skupini Sava kot tudi v Savi Re je odstotek ur izobraževanja za moške povprečno nekoliko višji kakor za ženske.

10.4.2 Načrtovanje nasledstev

Družbe v skupini imajo sprejet postopek za načrtovanje nasledstev organa vodenja. Nadzorni sveti posameznih družb v skupini spremljajo stanje članov organa vodenja posamezne družbe. V letne razgovore s temi člani vključujemo tudi pogovore o načrtovanju nasledstev.

Vse družbe spodbujamo, da vključijo v svoje procese opredelitev predvidenih namestnikov in morebitnih naslednikov za vse ključne vodilne zaposlene.

V družbi Sava Re imamo vzpostavljen proces prepoznavanja morebitnih namestnikov in naslednikov za člane uprave in direktorje, neposredno odgovorne upravi.

V sklopu letnih razgovorov člani uprave in direktorji neposredno pod upravo opredelijo potencialne namestnike za primer nepredvidene daljše odsotnosti in potencialne naslednike za primer prenehanja funkcije zaposlenega.

Vsi člani uprave in direktorji neposredno pod upravo imajo opredeljene predvidene namestnike po ključnih vsebinskih področjih za primer daljše nepredvidene odsotnosti. Večina jih je prepoznala tudi potencialnega naslednika znotraj družbe ali skupine. Menimo, da bi nepredvideni odhod posameznega člana uprave ali direktorja vsaj začasno lahko nadomestili iz nabora potencialnih namestnikov in naslednikov. Začasno bi lahko vodil dve vsebinsko povezani organizacijski enoti tudi posamezen direktor.

Zavedamo se pomena ključnih in obetavnih zaposlenih, ki jih z izobraževanjem pripravimo na zahtevnejše naloge in za odgovornejša delovna mesta. Da spodbujamo napredovanje in razvoj vseh zaposlenih, izhaja tudi iz obsega izobraževanj, ki jih organiziramo in izvajamo.

Proces prepoznavanja in razvoja potencialnih naslednikov bomo spodbujali in razvijali še naprej.

77 GRI 404-01. 78 GRI 404-01.

LETNO POROČILO 2021

Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re

Zavarovalne skupine Sava

5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah

  • 1 Pismo predsednika uprave
  • 2 PredstavitevSave Re in
  • 3 Delničarji in trgovanje z delnico
  • 4 Poročilo nadzornega sveta
  • (ZGD-1)
  • 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji
  • 7 Poslovno okolje
  • 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re
  • skupine Sava in Save Re

9 Finančni položaj Zavarovalne

12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava

- 11 Upravljanje tveganj

Zavarovalne skupine Sava

KAZALO

10.5 Vodenje in motiviranje zaposlenih79

79

V Zavarovalni skupini Sava ustvarjamo okolje, kjer zaposleni razvijajo in udejanjijo svoje potenciale. Dobre delovne rezultate in dosežke prepoznavamo in nagrajujemo. Vlagamo v razvoj kompetenc vodenja in sodelovanja. Spodbujamo motiviran pristop k delu in zavzetost za doseganje skupnih ciljev. Procese prenavljamo in prilagajamo tako, da omogočamo učinkovito organizacijo dela in vključevanje zaposlenih v različne projekte.

10.5.1 Razvoj vodij

V vseh družbah so vodje tisti ključni zaposleni, ki imajo velik vpliv na oblikovanje pozitivne klime, zavzetosti, zadovoljstva in pripadnosti zaposlenih. Zato je zelo pomembno, da jih izobražujemo in krepimo njihove kompetence vodenja za razvoj sodobne organizacijske kulture.

V Savi Re imamo vzpostavljen proces analize in razvoja vodstvenih kompetenc za obstoječe vodje, nove vodje ter druge ključne in potencialne vodstvene delavce. Za skupino novih vodij in potencialnih naslednikov na vodstvenih položajih smo organizirali merjenje kompetenc, na podlagi rezultatov in povratnih informacij pa pripravili osebne razvojne načrte. Veščine vodenja in sodelovanja so krepili na njim prilagojenih delavnicah, ki so bile naravnane zelo praktično in na katerih so teorijo vodenja preizkusili tudi v skupinskem delu in igrah vlog.

Tudi v letu 2021 smo izvedli spletni medsebojni kovčing (angl. peer-to-peer coaching) in zaključno skupinsko delavnico v živo, na kateri so se vodje pogovarjali o temah, kot so: zavzetost zaposlenih, aktivnosti za vzdrževanje zdravja vodij, izzivi in priložnosti prihodnjega obdobja po covidu ter kovčing veščini vodenja.

10.5.2 Merjenje organizacijske klime

V letu 2021 smo po metodologiji SiOK merili organizacijsko klimo, zadovoljstvo in zavzetost zaposlenih v družbah zunaj Slovenije. Vključene so bile družbe: Sava neživotno osiguranje (SRB), Sava životno osiguranje (SRB), Sava osiguruvanje (MKD), Sava penzisko društvo (MKD), Sava osiguranje (MNE), Illyria (RKS) in Illyria Life (RKS).

Merjenja se je udeležilo 617 sodelavcev, kar je 70 % vseh povabljenih k sodelovanju. Najvišje ocenjene kategorije organizacijske klime so bile odnos do kakovosti, inovativnost in iniciativnost ter pripadnost organizaciji. Najnižje so zaposleni ocenili nagrajevanje, razvoj kariere ter področje strokovne usposobljenosti in učenja. Najbolj so zadovoljni z odnosom z neposredno nadrejenim, delovnim časom in vodstvom, najmanj pa s plačo, možnostjo napredovanja in izobraževanjem.

V analizi zavzetosti smo v družbah zunaj Slovenije prepoznali 52,8 % zavzetih, 35,6 % nezavzetih in 11,7 % aktivno

nezavzetih zaposlenih.

Vsaka družba je prejela analizo rezultatov, na podlagi katere smo opredelili nadaljnje korake in aktivnosti, ki bodo prispevali k še boljši organizacijski klimi in krepitvi zavzetosti zaposlenih.

10.5.3 Projekt Never Alone

Na zaposlitvenem trgu je konkurenca velika in vsako podjetje bi v svoje vrste rado privabilo kadre z aktualnimi znanji in kompetencami, ki bodo sooblikovali prihodnost družbe. Tudi v Zavarovalni skupini Sava se zavedamo pomena privlačne znamke delodajalca, s katero nagovarjamo morebitne zaposlene, in vzdržujemo dobre odnose z obstoječimi zaposlenimi, tako pa povečujemo njihovo pripadnost in zadovoljstvo. S tem namenom smo tudi v letu 2021 izvajali mnoge dejavnosti, ki so bile povezane v projekt Never alone. Projekt zajema analizo trenutnega stanja, v sklopu katerega smo izmerili klimo, zadovoljstvo in zavzetost v družbah zunaj Slovenije ter podrobno analizirali kadrovsko funkcijo v družbah. Postavili smo vizualno podobo znamke delodajalca za Zavarovalno skupino Sava in posamezno družbo v skupini ter jo začeli dejavno uporabljati. Lotili smo se tudi prenove oziroma vzpostavitve nove komunikacijske infrastrukture za zaposlene, kar zajema novo intranetno stran za Zavarovalno skupino Sava, Savo Re in Zavarovalnico Sava.

5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah

  • (ZGD-1)
  • 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji
  • 7 Poslovno okolje
  • 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re
  • skupine Sava in Save Re

9 Finančni položaj Zavarovalne

12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava

- 11 Upravljanje tveganj

Zavarovalne skupine Sava

10.5.4 Ugodnosti za zaposlene

V Zavarovalni skupini Sava za zadovoljstvo zaposlenih skrbimo tudi z različnimi finančnimi (npr. dodatno pokojninsko zavarovanje in nezgodno zavarovanje) in nefinančnimi ugodnostmi (npr. gibljiv delovni čas, možnost opravljanja dela na domu, možnost rekreacije, najem počitniških objektov, sadje v pisarni), ki jih posamezne družbe ponujajo zaposlenim. V letu 2021 je bilo za zaposlene organiziranih veliko družabnih dogodkov in srečanj ob različnih priložnostih.

Zaposlenim Save Re ponujamo vključitev v dodatno pokojninsko zavarovanje, nezgodno zavarovanje in nezgodno zavarovanje njihovih družinskih članov ter zavarovanje na službeni poti. Organizirali smo veliko dogodkov, katerih namen je bil povezovanje med zaposlenimi, in dogodke, katerih namen je bil narediti nekaj dobrega za svet in okolje, v katerem živimo (npr. spletna novoletna zabava, aktivnosti Srce za svet, spletna predstava za otroke in obdarovanje, pozornost za starše ob rojstvu otrok, poletni piknik, dejavnosti v sklopu dneva za zdravje, dan žena, spletna kava). Večina dogodkov se je izvedla spletno.

10.5.5 Letni osebni razgovori80

V Zavarovalni skupini Sava se zavedamo pomena spremljanja zaposlenega in zagotavljanja povratne informacije z rednimi letnimi osebnimi razgovori. Kot pomembno orodje vodenja jih imajo uvedene družbe v skupini, ki prepoznavajo dodano vrednost v višjem zadovoljstvu in zavzetosti zaposlenih. Letni razgovori potekajo v večini družb, vsaj do prve ravni pod upravo.

80 81

Stremimo k temu, da so cilji posameznega zaposlenega povezani s strategijo družbe, kar pravzaprav pomeni, da vsak od zaposlenih s svojim delom prispeva k uresničitvi skupnih ciljev. Skrbimo za redno spremljanje napredka, kar omogoča sprotno preverjanje uresničevanja in usklajevanje na poti do doseženih ciljev.

V Savi Re smo v letu 2021 dali poudarek postavljanju kakovostnih ciljev in s tem namenom so bile izvedene praktične delavnice, na katerih smo pogledali primere dobrih praks. Poleg ciljnega vodenja je bilo v ospredju tudi spremljanje dejavnikov zadovoljstva, na podlagi katerih bomo uvedli izboljšave in različne dejavnosti za spodbujanje pozitivne klime. V sklopu letnega razgovora sta se vodja in zaposleni pogovorila tudi o izvedenih in potrebnih izobraževanjih in usposabljanjih ter drugih načrtih.

V Zavarovalni skupini Sava je bilo v letu 2021 v letne razgovore vključenih 1.464 zaposlenih, kar je polovica vseh zaposlenih. V Savi Re pa so bili v letne razgovore vključeni vsi zaposleni.

10.5.6 Varnost in zdravje pri delu81

Družbe Zavarovalne skupine Sava skladno izvajamo vse potrebne ukrepe, povezane z varstvom pri delu in varstvom pred požarom, ki nam jih narekujejo zakonodaja in interni akti družbe. Zaposlene v naših družbah pravočasno napotujemo na predhodne in obdobne zdravstvene preglede medicine dela ter na nova in periodična usposabljana, namenjena varnemu in zdravemu delu ter zagotavljanju varnosti pred požarom.

Prizadevamo si, da bi se naši zaposleni na delovnem mestu in tudi zunaj njega počutili dobro, zato je skrb za zdravo in varno delo ena izmed prednostnih nalog Zavarovalne skupine Sava, pri kateri sodelujejo vsi zaposleni, poslovodstvo, kadrovska služba, pooblaščeni zdravnik medicine dela in zunanja pristojna strokovna služba. Družbe zavarovalne skupine letno izvajajo različne ukrepe promocije zdravja, skladne z obstoječimi organizacijskimi zmožnostmi. Spodbujamo organizacijo različnih z zdravjem povezanih dejavnosti – od predavanj do fizične rekreacije.

Zaposleni, vključeni v letne osebne razgovore

Zaposleni, vključení v letí
Zavarovalna skupina Sava Sava Re
Zaposleni, vključeni v letne razgovore Število Delež Število Delež
Ženske 837 53,0 % 92 100,0 %
Moški 627 47,0 % 50 100,0 %
Skupaj 1.464 50,0 % 142 100,0 %

80 GRI 404-03. 81 GRI 103-01, 103-02, 103-03.

Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re

Zavarovalne skupine Sava

4 Poročilo nadzornega sveta

5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah

  • 1 Pismo predsednika uprave
  • 2 PredstavitevSave Re in
  • 3 Delničarji in trgovanje z delnico
  • (ZGD-1)
  • usmeritve in cilji
  • 7 Poslovno okolje
  • 8 Poslovanje Zavarovalne
  • skupine Sava in Save Re

6 Poslanstvo, vizija, strateške

skupine Sava in Save Re

9 Finančni položaj Zavarovalne

12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava

- 11 Upravljanje tveganj

Zavarovalne skupine Sava

KAZALO

V letu 2021 smo izvajali vse zakonsko zahtevane ukrepe s področja varnosti in zdravja pri delu ter požarnega varstva. Dodatno skrb smo posvečali novim in izpopolnjenim ukrepom za promocijo zdravja ter nadaljevali preventivne ukrepe in delovne prilagoditve za zaščito delavcev pred okužbo z virusom covida-19.

V Savi Re smo tudi v letu 2021 poskrbeli za dovršen in nadgrajen program promocije zdravja. Za zaposlene smo ponovno organizirali dan za zdravje, na katerem so lahko izbirali med petimi z zdravjem povezanimi dejavnostmi, ki smo jih prilagodili še vedno aktualnim epidemičnim razmeram. Dodaten dan dopusta iz promocije zdravja so lahko izkoristili za enega izmed treh organiziranih dogodkov ali enega izmed dveh dni, namenjenih poljubni športni dejavnosti. Tudi tokrat so zaposleni za dogodke pokazali veliko zanimanje. Dneva za zdravje se je udeležilo 109 zaposlenih, torej skupno 76,8 % vseh zaposlenih.

V času poslabšanih epidemioloških razmer, ko je večina zaposlenih delala na domu, smo organizirali tudi različne razbremenilne aktivnosti. Tako smo se zaposleni sestajali na pogovornih srečanjih, skupaj izvajali hojo BURST in vajo PMR – progresivne mišične relaksacije. Prav tako smo nadaljevali jogo za zaposlene, ki je potekala v fizični in spletni obliki. V poletnih mesecih smo ponovno vzpostavili tedensko dobavo sadja na sedež družbe in tako zaposlenim dali na voljo zdravo malico.

10.5.6.1 Preprečevanje trpinčenja, nadlegovanja in nasilja na delovnem mestu

Družbe Zavarovalne skupine Sava skrbijo za preprečevanje trpinčenja in nadlegovanja na delovnem mestu ter področje urejajo skladno z lokalno zakonodajo.

Družba Sava Re ima vzpostavljen Pravilnik o preprečevanju in odpravljanju nasilja na delovnem mestu, v katerem so podrobno opisani postopki in mehanizmi, namenjeni preprečevanju in obravnavi morebitnega nasilja. Pravilnik je dostopen vsem zaposlenim in jim je v pomoč, če menijo, da so žrtev tovrstnih ravnanj. Prav tako se lahko obrnejo na zaupnike v družbi, ki so jim na voljo za pogovor in nasvet.

Kakor v predhodnem letu tudi v letu 2021 ni bilo nobene prijave trpinčenja, nadlegovanja ali katere druge oblike nasilja na delovnem mestu. Zavzemamo se za kulturo odprtih in spoštljivih odnosov, na kateri gradimo ugodno organizacijsko klimo. Zaposlene spodbujamo k medsebojnemu povezovanju ter s tem namenom organiziramo različna formalna in neformalna srečanja, spodbujamo pa tudi medsebojno komunikacijo.

10.5.6.2 Skrb za zdravje in varnost zaposlenih pri delu med epidemijo covida-19

Tudi v letu 2021 smo bili izpostavljeni delu v drugačnih zdravstvenih razmerah, ki jih je povzročila epidemija virusa covida-19. V Zavarovalni skupini Sava smo zato še naprej posvečali posebno pozornost in skrb dobrobiti, zdravju in varnosti naših zaposlenih ter tako omogočali nemoteno poslovanje skupine. V naših družbah so se še naprej sestajale že vpeljane skupine za krizno upravljanje, ki so sprejemale potrebne varnostne ukrepe ter skrbele za zadostno in pravočasno obveščanje zaposlenih.

V različnih obdobjih so tako zaposleni še naprej delali bodisi pretežno bodisi delno na domu, s čimer smo zagotovili varno delo za vse zaposlene in nemoteno poslovanje vseh družb skupine. Delo na domu je potekalo brez večjih težav, zaposleni so se razmeram hitro prilagodili, prenesli so delovna sredstva in preselili komunikacijo na spletne platforme.

V Savi Re smo prepoznali potencial novih oblik dela in tako zaposlenim omogočili občasno delo na domu tudi zunaj kriznih razmer. Še vedno smo sledili vnaprej postavljenemu načrtu kriznega upravljanja ter zaupali sprejemanje potrebnih ukrepov skupini za krizno upravljanje. Ta se je srečevala tedensko in zaposlene obveščala o morebitnih spremembah delovnih pogojev, spremembah v javnem življenju in sprejetih internih ukrepih.

V Savi Re smo zaposlenim zagotovili teste za samotestiranje v domačem okolju, omogočili testiranje protiteles v pristojnem laboratoriju ter dostop do kakovostnih mask za enkratno uporabo in razkužil. Zaposlene smo ob napovedanih srečanjih več kot desetih oseb napotili na hitra antigenska testiranja in tako zmanjšali možnost prenosa okužbe. Prostore na sedežu družbe smo redno zračili ter omejili obiske in sestanke v živo.

LETNO POROČILO 2021

Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 3 Delničarji in trgovanje z delnico

4 Poročilo nadzornega sveta

5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah

  • (ZGD-1)
  • 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji
  • 7 Poslovno okolje
  • 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re
  • skupine Sava in Save Re

9 Finančni položaj Zavarovalne

12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava

- 11 Upravljanje tveganj

Zavarovalne skupine Sava

KAZALO

10.5.7 Drugo82

Zaposleni v Zavarovalni skupini Sava se lahko vključijo v organe delavcev posameznih družb. Predstavniki delavcev so skladno z zakonodajo redno seznanjeni z uvedbo pomembnih sprememb.

Dogajanje v skupini je zaposlenim predstavljeno na intranetnem portalu Zavarovalne skupine Sava.

V Savi Re delujeta dva organa delavcev, ki povezujeta zaposlene z vodstvom družbe. To sta sindikat in svet delavcev. Predstavniki organov zastopajo vse organizacijske enote ter sodelujejo pri pripravi novih internih aktov družbe in pri njihovih spremembah. V preteklem letu so sodelovali pri spremembi Pravilnika o organizaciji dela in sistemizaciji delovnih mest ter Pravilnika o delovnem času.

Dejavnosti družbe so zaposlenim predstavljene na zborih delavcev, ki praviloma potekajo četrtletno. Uprava zaposlenim predstavi izide poslovanja, aktualne cilje, načrte in strateške postavke za prihodnji razvoj družbe in skupine.

V Savi Re informiramo zaposlene tudi na internem internetnem portalu Savan, s komunikacijskim projektom Never alone ter po drugih internih medijih in orodjih.

82

Organizacijska shema Save Re na dan 31. 12. 202183

83

Uprava
Poslovni centri Službe, ki pokrivajo podporno
funkcijo
Finančno poslovanje in upravljanje
finančnih naložb		 Upravljanje kadrov
Pozavarovanje Razvojni center za modeliranje
Premoženjska zavarovanja Informacijska tehnologija
Življenjska in pokojninska
zavarovanja		 Korporativne finance
Prodaja in odnos s stranko Strateško načrtovanje in
kontroling

Računovodstvo

Pozavarovanja v skupini

Tehnična obdelava pozavarovanja

Službe, ki pokrivajo funkcijo upravljanja tveganj

Kabinet uprave in skladnost poslovanja

Notranja revizija

Upravljanje tveganj, sredstev in obveznosti

Aktuariat

Poslovno poročilo Zavarovalne
skupine Sava in Save Re
1 Pismo predsednika uprave
2 PredstavitevSave Re in
Zavarovalne skupine Sava
3 Delničarji in trgovanje z
delnico
4 Poročilo nadzornega sveta

5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah

(ZGD-1)

6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji

7 Poslovno okolje

8 Poslovanje Zavarovalne

skupine Sava in Save Re

9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re

11 Upravljanje tveganj

12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava

13 Razvoj informacijske podpore

14 Trajnostno poročilo

Zavarovalne skupine Sava

KAZALO

11 Upravljanje tveganj84

84

Poslovno poročilo Zavarovalne

Zavarovalne skupine Sava

5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah

6 Poslanstvo, vizija, strateške

skupine Sava in Save Re

9 Finančni položaj Zavarovalne

12 Delovanje notranje revizije

Zavarovalne skupine Sava

KAZALO

V nadaljevanju so opisani sistem upravljanja tveganj in upravljanja kapitala ter pomembna tveganja, ki jim je Zavarovalna skupina Sava izpostavljena. Omenjena področja bodo podrobneje predstavljena tudi v Poročilu o solventnosti in finančnem položaju družbe Save Re na dan 31. 12. 2021 z zagotovilom revizorja, ki bo na spletni strani družbe objavljeno 26. 4. 2022, ter v Poročilu o solventnosti in finančnem položaju Zavarovalne skupine Sava na dan 31. 12. 2021 z zagotovilom revizorja, ki bo objavljeno na spletni strani Save Re 19. 5. 2022.

11.1 Sistem upravljanja tveganj

Vodstvo Zavarovalne skupine Sava se zaveda, da je upravljanje tveganj ključno za doseganje poslovnih in strateških ciljev ter za dolgoročno zagotavljanje solventnosti skupine. Zato v zadnjih letih stalno nadgrajuje sistem upravljanja tveganj v vseh družbah v skupini in na ravni skupine.

Zavarovalna skupina Sava je v preteklih letih širila področje delovanja, pridružile so se ji tudi nezavarovalne družbe. V osnovi zato sistem upravljanja tveganj temelji na zahtevah zakonodaje Solventnost II, dodatno pa upoštevamo zakonodajne posebnosti družb, ki niso zavarovalnice, in sistem upravljanja tveganj v teh družbah ustrezno prilagajamo glede na poslovne aktivnosti vsake od njih, obseg teh aktivnosti in tveganja, ki jim je posamezna družba izpostavljena.

Zavedanje posamezne družbe v skupini o tveganjih, ki jim je izpostavljena, je bistveno za njeno varnost in finančno stabilnost ter hkrati za finančno stabilnost skupine. Za vzpostavitev dobrih praks v povezavi z upravljanjem tveganj se v skupini spodbuja kultura upravljanja tveganj z ustrezno opredeljenim nagrajevanjem zaposlenih, njihovim usposabljanjem in vzpostavljenim notranjim obveščanjem na ravni posamezne družbe in skupine.

Zavarovalna skupina Sava ima vzpostavljeno strategijo prevzemanja tveganj, ki opredeljuje pripravljenost za prevzem tveganj v skupini, in politike, ki pokrivajo celoten okvir upravljanja tveganj, lastne ocene tveganj in solventnosti ter upravljanja posamezne kategorije tveganj. Posamezne družbe v skupini so na podlagi usmeritev strategije prevzemanja tveganj v skupini in politik skupine vzpostavile lastno strategijo prevzemanja tveganj in lastne politike, ki upoštevajo njihove posebnosti in lokalno zakonodajo. Ustreznost vsebine politik sistema upravljanja tveganj se preverja vsako leto. Strategija prevzemanja tveganj se pripravlja skladno s pripravo strateškega načrta.

Sistem upravljanja tveganj v posamezni družbi v skupini in na ravni skupine se stalno izpopolnjuje. Pri tem je poudarek predvsem na:

  • postavljanju jasno izražene pripravljenosti za prevzem tveganj v okviru strategije prevzemanja tveganj in na podlagi tega operativnih limitov,
  • razvoju lastnih modelov za vrednotenje tveganj ter nadgradnji lastne ocene tveganj in solventnosti (v nadaljevanju: ORSA),
  • vključitvi ORSE in strategije prevzemanja tveganja v poslovno načrtovanje in določanje poslovne strategije,
  • vključevanju procesov upravljanja tveganj v poslovne procese,
  • sistematičnem nadgrajevanju notranjega kontrolnega okolja, prilagajanju procesov novim dejavnostim, spremljanju uresničitev neželenih dogodkov,
  • vzpostavitvi primernih standardov upravljanja tveganj v vseh družbah v skupini glede na obseg, naravo in kompleksnost poslov ter s tem povezanimi tveganji.

4 Poročilo nadzornega sveta

5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona

Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 3 Delničarji in trgovanje z delnico KAZALO

skupine Sava in Save Re

9 Finančni položaj Zavarovalne

12 Delovanje notranje revizije

11.1.1 Organizacija upravljanja tveganj

Sistematično upravljanje tveganj vključuje ustrezno orga nizacijsko strukturo in jasno razmejene odgovornosti.

Za učinkovito delovanje sistema upravljanja tveganj v sku pini sta primarno odgovorni uprava Save Re in uprava po samezne odvisne družbe. Skupina pri upravljanju tveganj uporablja model treh obrambnih linij, ki vključuje jasno razdelitev odgovornosti in nalog posamezne linije:

  • prva obrambna linija vključuje vse organizacijske enote, ki opravljajo poslovno dejavnost (razvoj, prodaja, trže nje in upravljanje zavarovanj, zagotavljanje zavarovalnih storitev, finančno poslovanje, računovodstvo, kontro ling, kadrovska služba in druge dejavnosti),
  • druga obrambna linija vključuje tri ključne funkcije v sistemu upravljanja tveganj (funkcija upravljanja tve ganj, aktuarska funkcija in funkcija spremljanja skla dnosti poslovanja) in odbor za upravljanje tveganj, če je ta v družbi vzpostavljen,
  • tretjo obrambno linijo pokriva funkcija notranje revizi je.

Sistem upravljanja tveganj v skupini je postavljen od zgoraj navzdol, pri čemer se upoštevajo posebnosti posamezne družbe.

Uprava posamezne družbe ima ključno vlogo in končno odgovornost za učinkovitost vzpostavljenih procesov upravljanja tveganj ter za njihovo usklajenost s standardi skupine in veljavno zakonodajo. Pri tem ima predvsem te odgovornosti:

• določitev strategije prevzemanja tveganj ter odobritev meja dovoljenega tveganja in operativnih limitov, • sprejetje politik znotraj sistema upravljanja tveganj, • odgovornost za implementacijo učinkovitih procesov

-

- upravljanja tveganj v družbi,

• spremljanje poslovanja z vidika tveganj in upoštevanje tveganj pri sprejemanju poslovnih odločitev.

Nadzorni svet posamezne družbe odobri strategijo prev zemanja tveganj, politike upravljanja tveganj in imeno vanje ključnih funkcij v sistemu upravljanja tveganj. Prav tako obravnava tekoča poročila s področja upravljanja tveganj. Znotraj nadzornega sveta je v obvladujoči druž bi vzpostavljena še komisija za tveganja, ki mu zagotavlja strokovno podporo v povezavi z upravljanjem tveganj v družbi in skupini.

V prvo obrambno linijo posamezne družbe v skupini so vključeni vsi zaposleni v družbi, ki so odgovorni za opera tivno izvajanje delovnih nalog tako, da se tveganja odprav ljajo ali zmanjšujejo. Dodatno so za posamezna tveganja iz registra tveganj odgovorni še skrbniki tveganj. Vodstvo posameznih področij poskrbi, da so procesi, za katere so odgovorni, izvedeni tako, da se tveganja odpravljajo ali zmanjšujejo ter da so upoštevani okviri, določeni v strate giji prevzemanja tveganj. Prva obrambna linija mora tudi spremljati in meriti tveganja, pripravljati podatke za redno poročilo o tveganjih za posamezno področje tveganj in prepoznavati nova tveganja.

Pri drugi obrambni liniji ima posamezna družba oziroma skupina vzpostavljene tri ključne funkcije: aktuarsko funk cijo, funkcijo upravljanja tveganj in funkcijo spremljanja skladnosti poslovanja. Poleg tega imajo večje družbe v skupini vzpostavljen odbor za upravljanje tveganj. Člane tega odbora in nosilce ključnih funkcij imenuje uprava, ključne funkcije pa potrdi tudi nadzorni svet. Posamezna družba zagotavlja neodvisnost ključnih funkcij, ki so or ganizirane kot štabne službe in so podrejene neposredno upravi. Njihove vloge in odgovornosti so opredeljene v politiki posamezne ključne funkcije in v politiki upravljanja tveganj, kjer je opredeljena funkcija upravljanja tveganj.

Funkcija upravljanja tveganj posamezne družbe je od govorna predvsem za vzpostavitev učinkovitih procesov upravljanja tveganj in usklajevanje že vzpostavljenih pro cesov upravljanja tveganj v družbi oziroma skupini. Vklju čena je v vse faze procesa prepoznavanja, ocenjevanja, spremljanja in upravljanja tveganj ter poročanja o njih. Prav tako je vključena v pripravo strategije prevzemanja tveganj in v določanje mej dovoljenih tveganj. Funkcija upravljanja redno poroča odboru za upravljanje tveganj o tveganjih (če je ta v družbi vzpostavljen), upravi, nad zornemu svetu, komisiji za tveganja (družba Sava Re) in nosilcu funkcije upravljanja tveganj skupine. S slednjo pri svojem delu stalno sodeluje. Poleg tega daje podporo upravi pri odločanju (vključno pri odločitvah, povezanih s strateškimi zadevami, kot so poslovna strategija družbe, združitve in prevzemi ter večji projekti in naložbe).

Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re

Zavarovalne skupine Sava

5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona

  • 1 Pismo predsednika uprave
  • 2 PredstavitevSave Re in
  • 3 Delničarji in trgovanje z delnico
  • 4 Poročilo nadzornega sveta
  • o gospodarskih družbah (ZGD-1)
  • usmeritve in cilji
  • 7 Poslovno okolje
  • 8 Poslovanje Zavarovalne
  • skupine Sava in Save Re
  • 10 Upravljanje kadrov

6 Poslanstvo, vizija, strateške

skupine Sava in Save Re

9 Finančni položaj Zavarovalne

12 Delovanje notranje revizije

KAZALO

Glavne naloge aktuarske funkcije, v povezavi s sistemom upravljanja tveganj, so priprava mnenja k politiki sklepanja zavarovanj, priprava mnenja o programu pozavarovanja ter neodvisno prever janje in kritična presoja izračunov zavarovalno - -tehničnih rezervacij, vključno s predpostavkami, metodami in uporabljeno strokovno presojo. Aktuarska funkcija posamezne družbe sodeluje z aktuarsko funkcijo skupine.

Glavne naloge funkcije spremljanja skladnosti v povezavi s sistemom upravljanja tveganj so pre poznavanje, upravljanje in poročanje o neskla dnosti s predpisi, vključno s spremljanjem pravnega okolja, analizo obstoječih procesov v povezavi z njihovo skladnostjo z notranjimi in zunanjimi pravili ter vsemi spremembami predpi sov.

V drugi obrambni liniji poleg ključnih funkcij v Savi Re deluje odbor za upravljanje tveganj, ki obravnava tveganja na ravni družbe in na rav ni Zavarovalne skupine Sava. Odbor deluje tudi v nekaterih (večjih) odvisnih družbah. Vanj so vključeni predstavniki ključnih področij prve obrambne linije in uprave glede na profil tveganj družbe. Na seje odbora so vabljeni tudi nosilci drugih ključnih funkcij sistema upravljanja tve ganj. Odbor je odgovoren predvsem za spre mljanje profila tveganj družbe oziroma skupine, analizo poročil o tveganjih in pripravo priporočil upravi.

Tretjo obrambno linijo izvaja funkcija notranje re vizije. Zaposleni v notranji reviziji Save Re izvajajo funkcijo notranje revizije kot izločen posel tudi za ostale slovenske odvisne družbe, druge odvisne družbe pa imajo notranjo revizijo vzpostavljeno znotraj družbe. Notranja revizija deluje na ravni posamezne družbe in na ravni skupine ter popol noma neodvisno od poslovnih področij in drugih funkcij. V 2021 je bila uvedena notranja revizija skupine (angl. Group Internal Audit) v celotni Zavarovalni skupini Sava (vključno z družbami Zavarovalne skupine Sava zunaj EU). V sistemu upravljanja tveganj so njeni nosilci odgovorni za neodvisno analizo, preverjanje ter oceno uspeš nosti in učinkovitosti delovanja sistema notranjih kontrol in upravljanja tveganj.

Dobre prakse modela upravljanja tveganj in orga nizacije upravljanja tveganj v Savi Re se prenašajo tudi na druge družbe v skupini.

11.1.2 Sestavni deli sistema upravljanja tveganj

Upravljanje tveganj je vključeno v vse faze po slovnega upravljanja in je sestavljeno iz teh ključ nih elementov:

-

  • strategije prevzemanja tveganj,
  • procesov upravljanja tveganj znotraj prve in druge obrambne linije ter • procesa ORSE.

Na naslednji sliki so prikazani sestavni deli siste ma upravljanja tveganj v skupini.

Prva obrambna linija Druga obrambna linija Druga obrambna linija
Določanje cen Funkcija upravljanja
tveganj		 Analiza profila tveganj
Proces sklepanja
zavarovanj		 Odbor za upravljanje
tveganj		 Lastna ocena tveganj in
solvetnostnih potreb
Meje sklepanja
zavarovanj		 Poročila o tveganjih Stalna skladnost
poslovanja
Naložbena politika in
omejitve		 Register tveganj Projekcije
Informacije in poročila
o upravljanju		 Register neželenih
dogodkov		 Izvedba stresnih testov
in analize scenarijev
Tretja obrambna linija
Notranja revizija

Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 3 Delničarji in trgovanje z delnico 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov KAZALO

12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava

13 Razvoj informacijske podpore

14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava

11.1.2.1 Strategija prevzemanja tveganj

Skupina želi pri poslovanju slediti poslovni strategiji in izpolnjevati ključne strateške cilje ter ob tem ohranjati ustrezno raven kapitala. S tem namenom je uprava, s so glasjem nadzornega sveta Save Re, v letu 2020 potrdila strategijo prevzemanja tveganj Zavarovalne skupina Sava za obdobje 2020–2022, upoštevajoč kapaciteto za prev zem tveganj. Pri opredelitvi lastne strategije posamezna družba v skupini upošteva strategijo prevzemanja tveganj skupine. Dokument na ravni skupine določa:

  • pripravljenost družbe za prevzem tveganj,
  • ključne kazalnike in
  • tolerance, ki opredeljujejo meje dovoljenega tveganja.

Glavna področja, na katerih temelji pripravljenost za prev zem tveganj, so:

  • solventnostni količnik,
  • dobičkovnost poslovnih segmentov,
  • nihajnost (volatilnost) poslovnih izidov po segmentih poslovanja in
  • kazalniki likvidnosti.

Na podlagi pripravljenosti za prevzem tveganj skupine posamezna družba v skupini določi lastno strategijo prev zemanja tveganj, meje dovoljenega tveganja in operativne limite. Meje dovoljenega tveganja so meje posamezne kategorije tveganj, vključene v profil tveganj posamezne družbe v skupini, in določajo dopustna odstopanja od na črtovanih vrednosti. Te meje so določene na podlagi iz sledkov analize občutljivosti, stresnih testov in scenarijev ter strokovne presoje.

Posamezna družba v skupini določi operativne limite, na primer omejitve pri sklepanju (po)zavarovanj in naložbene meje, s čimer zagotovi, da se dejavnosti prve obrambne linije opravljajo z upoštevanjem vidika pripravljenosti za prevzem tveganj. Poleg tega posamezna družba v skupi ni zagotavlja, da so za kršitve operativnih limitov dobro opredeljene in vzpostavljene eskalacijske poti in ukrepi vodstva.

Za redno spremljanje usklajenosti s strategijo prevzemanja tveganj je v posamezni družbi skupine za vsako kategorijo tveganj določen minimalen nabor mer tveganja, ki omo goča spremljanje trenutnega profila tveganj in kapital skega položaja posamezne družbe v skupini in skupine. V posamezni družbi v skupini in na ravni skupine se te mere tveganj redno spremljajo.

11.1.2.2 Procesi upravljanja tveganj

Procesi upravljanja tveganj so neločljivo povezani in vklju čeni v osnovne procese, ki se izvajajo na ravni posamezne družbe v skupini in na ravni skupine. V upravljanje tveganj so vključene vse organizacijske enote.

Glavni procesi upravljanja tveganj so:

  • prepoznavanje tveganj,
  • ocenjevanje (merjenje) tveganj,
  • spremljanje tveganj,
  • (upravljanje tveganj) in
  • poročanje o tveganjih.

• določanje ustreznih ukrepov za obvladovanje tveganj

Prepoznavanje tveganj

Procesi upravljanja tveganj potekajo v vseh treh obramb nih linijah sistema upravljanja tveganj. Vloge posamezne obrambne linije so določene s politiko upravljanja tveganj. Procesi upravljanja tveganj so vključeni tudi v sistem od ločanja. Vse pomembne poslovne in strateške odločitve se ovrednotijo tudi z vidika tveganj.

V procesu prepoznavanja tveganj posamezna družba v skupini prepozna tveganja, ki jim je izpostavljena. Ključna tveganja, ki so zbrana v registru tveganj posamezne druž be in sestavljajo njen profil tveganj, se redno preverjajo in po potrebi dopolnijo z novimi tveganji. Enako poteka tudi prepoznavanje tveganj na ravni skupine.

4 Poročilo nadzornega sveta

5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona

o gospodarskih družbah (ZGD-1)

6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji

Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 3 Delničarji in trgovanje z delnico KAZALO

7 Poslovno okolje

8 Poslovanje Zavarovalne

skupine Sava in Save Re

9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re

10 Upravljanje kadrov

12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava

13 Razvoj informacijske podpore

14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava

Prepoznavanje tveganj v posamezni družbi v skupini in na ravni skupine poteka od zgoraj navzdol in obratno. Pre poznavanje tveganj od zgoraj navzdol poteka preko funk cije upravljanja tveganj, odbora za upravljanje tveganj in uprave posamezne družbe v skupini. Gre za prepoznavanje novih in nastajajočih tveganj na podlagi spremljanja prav nega in poslovnega okolja, tržnega razvoja in gibanja ter strokovnega znanja. Ta pristop se uporablja predvsem pri strateških tveganjih, kot sta tveganje ugleda in regulator no tveganje.

Od spodaj navzgor pa prepoznavajo tveganja posamezne organizacijske enote in skrbniki tveganj (prve obrambne linije). Prepoznano tveganje posamezna družba v skupini kategorizira ter ustrezno vključi v procese spremljanja, merjenja, upravljanja in poročanja.

Prepoznavanje tveganj se izvaja ves čas, predvsem med poslovnim načrtovanjem ter pri vseh večjih projektih in poslovnih pobudah, kot so uvedba novega produkta, vla ganja v nov razred naložb, prevzemi in drugo.

Ocenjevanje (merjenje) tveganj

V skupini je vzpostavljeno redno ocenjevanje vseh tveganj, ki jim je posamezna družba oziroma skupina izpostavljena. Pri njihovem merjenju se uporabljajo kvantitativne in kva litativne metode. Na ravni skupine deluje razvojni center za modeliranje, ki razvija kvantitativne modele za vredno tenje tveganj v celotni skupini.

Tveganja se tako merijo:

  • s standardno formulo Solventnosti II,
  • z izračunom skupnih solventnostnih potreb v lastni oceni tveganj in solventnosti (ORSA),
  • z izvajanjem in analizo stresnih testov in scenarijev,
  • s kvalitativnim ocenjevanjem tveganj v registru tveganj, • z uporabo različnih mer tveganj, ki omogočajo poe-
  • nostavljeno merjenje in spremljanje trenutnega profila tveganj.

Spremljanje tveganj

Spremljanje tveganj poteka na več ravneh: na ravni posa mezne organizacijske enote in skrbnikov tveganj, v službi za upravljanje tveganj, na odboru za upravljanje tveganj ter na ravni uprave, komisije za tveganja nadzornega sve ta (na Savi Re) in nadzornega sveta posamezne družbe v skupini. Prav tako se profil tveganj družb v skupini sprem lja na ravni skupine z vidika vpliva na profil tveganj skupi ne. V ta namen je določen standardni nabor mer tveganj, ki ga družbe v skupini redno spremljajo. Poleg tega se spremljajo in nadzorujejo ukrepi za obvladovanje tveganj. Spremljajo se tudi neželeni dogodki in ustrezni korektivni ukrepi za preprečevanje ponovitve posameznega dogodka.

Obvladovanje tveganj

Uprava posamezne družbe v skupini je odgovorna za ob vladovanje tveganj ter uporabo različnih tehnik in ukrepov v ta namen. Pri svojih odločitvah upošteva vidik stroškov in koristi posameznega ukrepa ter morebitna priporočila odbora za upravljanje tveganj in ključnih funkcij.

Če nastane potreba po sprejetju novega ukrepa, s kate rim bi omejili posamezno tveganje, zadevna družba izvede analizo tega ukrepa, pri čemer upošteva vidik gospodar nosti. Odpravljanje ali zmanjševanje posameznega tve ganja mora biti stroškovno ugodnejše od pričakovanih posledic morebitne uresničitve tveganja, ob upoštevanju verjetnosti uresničitve in finančnih posledic.

V praksi posamezna družba v skupini že pri poslovnem načrtovanju preveri, kako poslovna strategija vpliva na njen kapitalski položaj, in sicer z regulatornega vidika in z vidika ORSE. Če se znotraj poslovnega leta sprejemajo odločitve, ki bistveno vplivajo na profil tveganj in niso bile ovrednotene z vidika tveganj pri poslovnem načrtovanju, zadevna družba ovrednoti vpliv odločitev na svoj profil tveganj in kapitalsko ustreznost ter preveri usklajenost s pripravljenostjo za prevzem tveganj. Če bi poslovna od ločitev pomembno vplivala tudi na profil tveganj skupine, se ovrednoti še vpliv na profil tveganj in kapitalsko ustre znost skupine. Če poslovna odločitev ni skladna s priprav ljenostjo za prevzem tveganj oziroma je meja dovoljenega tveganja presežena, družba dokumentira to odstopanje in sprejme ustrezne ukrepe za uskladitev stanja.

Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re

Zavarovalne skupine Sava

5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona

9 Finančni položaj Zavarovalne

12 Delovanje notranje revizije

Zavarovalne skupine Sava

KAZALO

Poročanje o tveganjih

V večjih družbah v skupini in na ravni skupine je vzpostav ljeno tudi redno poročanje o tveganjih. Skrbniki tve ganj poročajo o posameznih kategorijah tveganj funkciji upravljanja tveganj, in sicer vnaprej določen nabor po membnih mer tveganj in kvalitativne informacije. Na podlagi tega funkcija upravljanja tveganj skupaj s skrbniki tveganj pripravi poročilo o tveganjih, ki prikazuje celoten profil tveganj zadevne družbe. Poročilo najprej obravnava odbor za upravljanje tveganj (če ta v družbi obstaja), nato pa še uprava, komisija za tveganja (Sava Re) in nadzor ni svet družbe. Funkcija upravljanja tveganj posamezne družbe predloži poročilo tudi funkciji upravljanja tveganj skupine.

11.1.2.3 Lastna ocena tveganj in solventnosti

Poleg navedenih procesov upravljanja tveganj (po)zava rovalne družbe v skupini znotraj Evropske unije in skupina izvajajo ORSO, ki je opredeljena v politiki o lastni oceni tveganj in solventnosti. ORSA je proces, ki vključuje ugo tovitev razlik med profilom tveganj družbe oziroma sku pine in predpostavkami standardne formule, lastno oceno solventnostnih potreb, projekcije kapitalske ustreznosti, izvedbo stresnih testov in scenarijev ter vzpostavitev po vezave med profilom tveganja in upravljanjem kapitala. V ORSI se ocenijo vsa pomembna merljiva in nemerljiva tveganja, ki bi lahko vplivala na delovanje družbe oziroma skupine z ekonomskega in zakonodajnega vidika. V ORSI 2022 so bila kvalitativno obravnavana in ocenjena tudi tveganja podnebnih sprememb in vključena dva podnebna scenarija.

Proces ORSA se praviloma izvaja enkrat letno, ob večji spremembi profila tveganj pa tudi izredno. Zavarovalne družbe v skupini znotraj Evropske unije in skupina o izve deni ORSI (najmanj) enkrat letno poročajo regulatorju. ORSA je vsako leto tesneje povezana z drugimi procesi, in sicer predvsem z upravljanjem tveganj in kapitala ter poslovnim načrtovanjem. Odbor za upravljanje tveganj skupine in uprave družb dejavno sodelujejo v celotnem procesu ORSE. Prav tako je vključenih veliko drugih za poslenih na različnih področjih, saj želimo ustvariti kar se da široko in aktualno sliko o profilu tveganj.

Namen izvedbe ORSE je predvsem razumevanje lastne ga profila tveganj in standardne formule ter analiziranje vpliva sprememb profila tveganj v naslednjih treh letih na kapitalsko ustreznost. ORSA je vključena v proces od ločanja in omogoča, da se ključne odločitve in poslovna strategija sprejemajo z upoštevanjem tveganj in z njimi povezanimi kapitalskimi zahtevami. Na podlagi rezultatov ORSE preverjamo tudi skladnost poslovne strategije s strategijo prevzemanja tveganj. Tako je vzpostavljena po vezava med poslovno strategijo, prevzetimi kratko-, sre dnje- in dolgoročnimi tveganji ter kapitalskimi zahtevami, ki izvirajo iz teh tveganj, in upravljanjem kapitala.

Poslovno poročilo Zavarovalne

skupine Sava in Save Re

1 Pismo predsednika uprave

2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava

3 Delničarji in trgovanje z delnico

4 Poročilo nadzornega sveta

5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona

o gospodarskih družbah (ZGD-1)

6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji

7 Poslovno okolje

8 Poslovanje Zavarovalne

skupine Sava in Save Re

9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re

10 Upravljanje kadrov

12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava

13 Razvoj informacijske podpore

14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava

KAZALO

11.2 Upravljanje kapitala

Politika upravljanja kapitala opredeljuje cilje in ključne dejavnosti, povezane z upravljanjem kapitala. Upravljanje kapitala je neločljivo povezano s strategijo prevzemanja tveganj, ki določa pripravljenost za prevzem tveganj.

Cilji upravljanja kapitala v skupini so:

  • solventnost v razponu optimalne kapitaliziranosti na daljši rok v skladu s strategijo prevzemanja tveganj;
  • ustrezna mera fleksibilnosti financiranja;
  • sposobnost doseganja ustrezne dobičkovnosti poslov nih odsekov, ki vežejo kapital;
  • sposobnost doseganja ustreznega donosa na kapital oziroma ustreznega dividendnega donosa za delničarje.

Z ustreznim upravljanjem kapitala želi skupina zagotoviti, da ima posamezna družba v njej vedno na voljo zadostno višino virov za pokrivanje svojih obveznosti in izpolnjevanje zakonskih zahtev glede kapitala. Pri tem mora biti sestava lastnih virov sredstev, ki zagotavljajo kapitalsko ustre znost, skladna z zakonodajo ter zagotavljati optimalno razmerje med dolžniškim in lastniškim virom financiranja. Višina lastnih virov sredstev posamezne družbe v skupini in skupine mora biti vedno zadostna za pokrivanje zakono dajnega zahtevanega solventnostnega kapitala, pa tudi za doseganje ciljne bonitetne ocene in drugih ciljev posame zne družbe oziroma skupine.

Pomemben vhodni element pri upravljanju kapitala in poslovnem načrtovanju je strategija prevzemanja tve ganj skupine in v njej določena pripravljenost za prevzem tveganj. Strategija prevzemanja tveganj za skupino opre deljuje ravni kapitalske ustreznosti. Na podlagi teh ravni so nato določene ravni kapitalske ustreznosti posamezne družbe v skupini.

Strategija prevzemanja tveganj skupine je v povezavi s kapitalsko ustreznostjo določena tako, da zadošča regu latornim zahtevam in zahtevam bonitetnih agencij, hkrati pa obvladujoča družba razpolaga z zadostnim presežkom kapitala, da lahko pokrije morebitne kapitalske potrebe odvisnih družb, če se pri kateri izmed njih uresniči več ji stresni scenarij. S tem namenom je določen varnostni presežek primernih lastnih virov sredstev nad zakonsko zahtevanimi.

Vse odvisne družbe v skupini morajo v skladu s strategijo prevzemanja tveganj skupine stalno zagotavljati zadostno raven kapitala za zagotavljanje solventnosti. Poleg tega morajo odvisne družbe v skupini, za katere velja kapitalski režim Solventnosti II, imeti dovolj kapitala, da pokrijejo manjša do srednja nihanja lastnih virov sredstev in zah tevanega solventnostnega kapitala, ki so lahko posledica metodologije standardne formule ali uresničitve manjših do srednjih stresov oziroma scenarijev.

11.3 Pomembna tveganja Zavarovalne skupine Sava

Tveganja, ki jim je izpostavljena Zavarovalna skupina Sava in posamezne družbe v skupini:

  • Zavarovalna tveganja, ki izvirajo iz (po)zavarovalnih pogodb. Povezana so z nevarnostmi, ki so krite s (po) zavarovalnimi pogodbami, in s spremljajočimi postopki.
  • Tržna tveganja, ki so povezana z nestanovitnostjo cen finančnih naložb in tržnih cen preostalih sredstev ter z udeležbami v odvisnih družbah.
  • Kreditna tveganja, ki izhajajo iz neizpolnitve obveznosti in spremembe kreditne bonitete izdajateljev vredno stnih papirjev iz naložbenega portfelja družb v skupini ter pozavarovateljev, posrednikov in drugih poslovnih partnerjev, ki imajo obveznosti do družb v skupini.
  • Operativna tveganja, ki so povezana z neprimernimi ali neučinkovitimi notranjimi postopki, ljudmi, računalni škimi sistemi in zunanjimi dogodki.
  • Likvidnostna tveganja, ki so povezana z izgubo zaradi premalo likvidnih sredstev ob zapadlosti obveznosti ali s povečanimi stroški unovčevanja manj likvidnih sredstev.
  • Strateška tveganja, ki so povezana z doseganjem stra teških načrtov družbe, ter tveganje zmanjšanja ugleda družbe in posledic tega tveganja.

Podrobnosti o posameznih tveganjih so navedene v raču novodskem poročilu Zavarovalne skupine Sava in Save Re (poglavje 17.6 Upravljanje tveganj).

Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re

Zavarovalne skupine Sava

5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona

  • 1 Pismo predsednika uprave
  • 2 PredstavitevSave Re in
  • 3 Delničarji in trgovanje z delnico
  • 4 Poročilo nadzornega sveta
  • o gospodarskih družbah (ZGD-1)
  • 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji
  • 7 Poslovno okolje
  • 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re
  • skupine Sava in Save Re
  • 10 Upravljanje kadrov

9 Finančni položaj Zavarovalne

12 Delovanje notranje revizije

KAZALO

12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava

Zavarovalne skupine Sava

3 Delničarji in trgovanje z

5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona

6 Poslanstvo, vizija, strateške

9 Finančni položaj Zavarovalne

skupine Sava in Save Re

KAZALO

Notranja revizija je ustanovljena, da daje zagotovila in svetuje upravi, kako povečati dodano vrednost ter izbolj šati učinkovitost in uspešnost poslovanja. Družbi pomaga uresničevati njene cilje s sistematičnim in metodičnim ocenjevanjem uspešnosti upravljanja družbe, upravljanja tveganj in sistema notranjih kontrol ter s predlaganjem priporočil za izboljšave.

Notranje revidiranje v družbi izvaja samostojna enota Služba notranje revizije (SNR), ki je organizacijsko nepos redno podrejena upravi ter funkcionalno in organizacijsko ločena od drugih delov družbe. S tem je zagotovljena sa mostojnost in neodvisnost njenega delovanja.

Sava Re, d.d., v skladu z Zakonom o zavarovalništvu na podlagi pogodb o izločenem poslu za nedoločen čas izva ja ključne funkcije notranje revizije družb Zavarovalnica Sava, d.d., Sava pokojninska družba, d.d., in Sava Infond, družba za upravljanje, d.o.o. V januarju 2021 je Sava Re z družbo Vita, življenjska zavarovalnica, d.d., v skladu z Zakonom o zavarovalništvu sklenila pogodbo o izločenem poslu ključne funkcije notranje revizije, na podlagi katere je s 22. 1. 2021 izvajanje te ključne funkcije v družbi Vita, življenjska zavarovalnica, d.d., za nedoločen čas preneseno na družbo Sava Re.

V letu 2021 je notranja revizija Save Re opravljala revizije in druge naloge na podlagi letnega načrta notranje revizije Save Re. Načrtovanih je bilo 34, izvedenih pa 37 notra njerevizijskih poslov.

Na podlagi vseh opravljenih preizkusov in uporabljenih metod po posameznih področjih revidiranja notranja revi zija meni, da so notranje kontrole v družbi Sava Re ustre zne in da je stopnja zanesljivosti njihovega delovanja dob ra. Prav tako meni, da je bilo upravljanje Save Re ustrezno in se nenehno izpopolnjuje v želji doseči pomembne cilje poslovanja ter da družba dobro upravlja tveganja, pri če mer je njen namen uspešno in gospodarno poslovanje; obstajajo pa še priložnosti za izboljšanje delovanja sistema. Pri opravljanju revizijskih poslov so bile ugotovljene posa mezne nepravilnosti in pomanjkljivosti, na katere je notra nja revizija opozorila in h katerim je dala priporočila za od pravo, zato da se kontrolni postopki ter upravljanje družbe in tveganj izboljšajo. Navedeno vodi k večji učinkovitosti delovanja notranjih kontrol in urejenosti poslovanja.

Pri rednih pregledih je bila pozornost notranje revizije osredotočena tudi na verjetnost nastanka prevar in na iz postavljenost oziroma morebitno ranljivost pri IT-podpori poslovanju. Kontrolni sistem na področjih, ki so bila pred met notranjerevizijskih poslov, je vzpostavljen in deluje tako, da preprečuje nastanek morebitnih prevar.

Notranja revizija četrtletno poroča upravi, revizijski ko misiji in nadzornemu svetu o opravljenih pregledih poslo vanja, o uspešnosti in učinkovitosti kontrolnih sistemov ter upravljanja družbe in tveganj, o ugotovljenih kršitvah in nepravilnostih ter o spremljanju uresničitve priporočil. Prav tako je izdelala letno poročilo o delu za leto 2021, ki je sestavni del gradiva za skupščino.

Zunanjo presojo kakovosti notranje revizije v družbi Sava Re, d.d., (periodična izvedba na pet let) je v letu 2019 iz vajala družba Deloitte revizija, d.o.o. Na podlagi izvedenih postopkov pri ocenitvi delovanja SNR se je z zunanjo pre sojo potrdilo delovanje notranje revizije v skladu z Med narodnimi standardi strokovnega ravnanja pri notranjem revidiranju, Kodeksom poklicne etike notranjega revizorja in Kodeksom notranjerevizijskih načel.

Z razvojem SNR so se v 2021 še izpopolnile aktivnosti v povezavi z izvajanjem nove programske podpore celovite mu procesu notranjega revidiranja tudi na ravni Zavaro valne skupine Sava. V letu 2021 je bila uvedena notranja revizija celotne skupine (Group Internal Audit), tudi v družbah Zavarovalne skupine Sava zunaj EU. SNR redno spremlja razvoj in kakovost notranjerevizijskih služb v od visnih družbah, pri čemer jim daje potrebno strokovno pomoč, kar bo v 2022 z vidika nadaljnjega razvoja notra nje revizije skupine še izpopolnjeno.

Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re

Zavarovalne skupine Sava

5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah

6 Poslanstvo, vizija, strateške

skupine Sava in Save Re

9 Finančni položaj Zavarovalne

Zavarovalne skupine Sava

KAZALO

12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava

13 Razvoj informacijske podpore

LETNO POROČILO 2021

4 Poročilo nadzornega sveta

6 Poslanstvo, vizija, strateške

KAZALO

V 2020 smo se lotili izvajanja IT-strategije za obdobje 2020–2022. Pri tem smo nadgradili nabor upravljanja razvojnih zahtevkov, IT-arhitekture, internih kontrol in tveganj ter proces kontrolinga IT-stroškov in naložb. Še naprej izvajamo samorevizije IT-ja, katerih ugotovitve nas usmerjajo na področja upravljanja IT, ki so potrebna nad gradenj in izboljšav.

Kljub zaznani rasti kadrovskega operativnega tveganja v zunanjem okolju v IT Zavarovalne skupine Sava zaznavamo nizko fluktuacijo zaposlenih, ki jo v celoti uspevamo na domeščati z novimi sodelavci. V 2021 smo zaokrožili večji sklop IT-izobraževanj zaposlenih in se začeli osredotočati v bolj specialistično znanje, povezano z uvedbo novih teh nologij in pristopov k IT-podpori izvajanja strateških nalog.

Pri razvoju poslovnih aplikacij so se vzdrževale obstoječe rešitve v skladu s poslovnimi in regulatornimi zahteva mi družb. Nadaljevali smo nadgradnjo IT-procesov pri upravljanju sprememb razvoja programske opreme in IT - -projektov. Zaključena je uvedba nove osrednje IT-rešitve za upravljanje premoženja v vseh ciljnih družbah Zavaro valne skupine Sava. Nadaljujemo projekt zamenjave osre dnje IT-rešitve za zavarovanja in uvajamo projekt zame njave osrednje IT-rešitve za pozavarovanja. V več družbah širimo rešitve za komunikacijo s strankami po različnih tehničnih kanalih (npr. klicnih centrih in portalih za stran ke).

Na področju poslovnega obveščanja smo zagotavljali re dno podporo poslovanju, nadgrajevali obstoječe rešitve ter nadaljevali pripravo podatkov in rešitev poročanja za projekt MSRP 17. Po temeljiti preučitvi različnih tehno logij smo uvedli novo specializirano tehnološko platformo za podatkovno analitiko za naslednje 5-letno obdobje in izvedli tehnično konsolidacijo obstoječih podatkovnih skladišč.

Področje infrastrukture je dajalo podporo poslovanju. Sistemska programska in strojna infrastruktura se je nadgrajevala v skladu s poslovnim načrtom ter v skladu z amortizacijskim ciklom in zahtevami, povezanimi s podpo ro tekočega poslovanja, in načrtovanimi razvojnimi IT - -projekti. Nadgradili smo tehnološko programsko opremo za delovanje omrežja, povečali varnost končnih delovnih postaj in opreme ter izboljševali monitoring kritičnih IT - -storitev.

Za okrepitev informacijske varnosti smo povečevali število indikatorjev, senzorjev in kontrol v sklopu 24/7 storitev varnostnega operativnega centra (SOC). Med pomemb nejše nadgradnje spada nakup programske opreme za večjo zaščito končnih postaj, ki smo jo vdelali v osnovni proces, tako pa jo postopno začeli uvajati v uporabo.

Na področju neprekinjenega delovanja smo opravili zastavljene preventivno-kontrolne naloge. V sklopu ob vladovanja razmer covida-19 smo operativne naloge iz vajali rutinsko, pri čemer smo pri nadgradnji IT-varnosti upoštevali povečan obseg dela od doma.

Zavarovalne skupine Sava

3 Delničarji in trgovanje z delnico

4 Poročilo nadzornega sveta

5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1)

Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in KAZALO

6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji

7 Poslovno okolje

8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re

9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re

10 Upravljanje kadrov

11 Upravljanje tveganj

12 Delovanje notranje revizije

Zavarovalne skupine Sava

14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava

13 Razvoj informacijske podpore

14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava

Poslovno poročilo Zavarovalne

1 Pismo predsednika uprave

2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava

3 Delničarji in trgovanje z

4 Poročilo nadzornega sveta

5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah

6 Poslanstvo, vizija, strateške

8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re

9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re

12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava

KAZALO

Kazalo

14.1 Strategija trajnostnega razvoja 14.4 Družbeni vidik 159
Zavarovalne skupine Sava 147 14.4.1 Odgovornost do zaposlenih 159
14.1.1 Strategija trajnostnega razvoja za obdobje 14.4.1.1 Dodatne ugodnosti za zaposlene 160
2020–2022 147 14.4.2 Odgovornost do potrošnikov 161
14.1.2 Uresničevanje strategije v letu 2021 147 14.4.2.1 Zavarovalna skupina Sava z novim
14.1.2.1 Stranka kot središče vseh procesov in sloganom»V družbi dobrih ljudi« 162
digitalizacija poslovanja 148 14.4.3 Informiranje strank 163
14.1.2.2 Razvoj produktov in prevzemanje 14.4.4 Skladnost poslovanja 164
zavarovalnih tveganj 149 14.4.4.1 Organiziranost funkcije spremljanja skladnosti 164
14.1.2.3 Proces naložbenja 150 14.4.4.2 Izmenjava informacij znotraj Zavarovalne
14.1.2.4 Proces nabave 150 skupine Sava 164
14.1.2.5 Kibernetska varnost 150 14.4.4.3 Izločeni posli 164
14.4.5 Reševanje pritožb 165
14.2 Sodelovanje z deležniki 151 14.4.6 Prakse poštenega ravnanja 165
14.2.1 Oblike vključevanja deležnikov 152 14.4.7 Protikorupcijsko ravnanje 166
14.4.8 Varovanje osebnih podatkov 166
14.3 Ekonomski vidik 154 14.4.9 Prispevki političnim strankam 166
14.3.1 Sponzorstva, donacije in preventivna dejavnost 154
14.3.2 Smernice ESG pri naložbenju 155 14.5 Odgovornost do skupnosti 167
14.3.3 Tveganja in priložnosti zaradi podnebnih 14.5.1 Sponzorstva in donacije po vsebini 167
sprememb 156 14.5.2 Projekti preventivne dejavnosti 169
14.3.4 Odnosi z dobavitelji in nabavna politika 157 14.5.3 Korporativno prostovoljstvo – pobuda
14.3.5 Finančna pomoč države 158 Srce za svet 170
14.3.5.1 Opredelitev drugih pobud države 158 14.5.4 Zaveze zunanjim pobudam 171
14.3.6 Davki 158 14.5.5 Članstvo v združenjih 171
14.6 Okoljski vidik 172
14.6.1 Politika odlaganja odpadkov 172
14.6.2 Poraba energije 173
14.6.3 Emisije – ogljični odtis Zavarovalne
skupine Sava za leto 2021 174
14.7 Poročanje v skladu z Uredbo (EU)
2020/852 v povezavi z Delegirano
uredbo (EU) 2021/2178 175
14.7.1 Neživljenjska zavarovanja 175
14.7.1.1 Aktivnosti Zavarovalne skupine Sava
za odgovorno prevzemanje okoljskih,
družbenih in upravljavskih tveganj 176
14.7.2 Naložbe 177
14.7.2.1 Metodologija prikaza podatkov in ocena
usklajenosti naložb s taksonomijo 177
14.7.2.2 Skladnost delniških in obvezniških naložb s
Trajnostno naložbeno politiko Zavarovalne
skupine Sava 178
14.8 Ključne usmeritve in cilji pri trajnostnem
razvoju v letu 2022 179

LETNO POROČILO 2021

Poslovno poročilo Zavarovalne

2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava

na podlagi 70. člena Zakona

skupine Sava in Save Re

9 Finančni položaj Zavarovalne

12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava

O poročilu85

Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava za leto 2021 obravnava v skladu s standardi GRI ekonomske, družbene in okoljske vidike.

85 GRI 102-46. 86 GRI 102-47.

87 GRI 102-45, 102-50, 102-52.

Bistvene vsebine trajnostnega poročanja Zavarovalne skupine Sava86

Ekonomski vidik (GRI 200) Ekonomska uspešnost
Prisotnost na trgu
Posredni ekonomski vplivi
Nabavna praksa
Preprečevanje korupcije
Davki
Družbeni vidik (GRI 400) Zaposlovanje in sestava zaposlenih
Usposabljanje in razvoj zaposlenih
Vodenje in motiviranje zaposlenih
Varnost in zdravje pri delu
Odnosi s strankami/odgovornost do potrošnikov
Odnosi z dobavitelji
Lokalna skupnost
Trženje in označevanje
Okoljski vidik (GRI 300) Politika odlaganja odpadkov
Energija
Ocenjevanje dobaviteljev
Emisije

Konsolidirano letno poročilo se nanaša na posamezno poslovno in koledarsko leto ter se pripravlja v skladu z Mednarodnimi računovodskimi standardi, Zakonom o gospodarskih družbah, direktivo Solventnost II in mednarodnimi standardi trajnostnega poročanja Global Reporting Initiative (GRI). Pri pripravi letnega poročila sodelujejo strokovne službe Save Re in vse odvisne družbe. Konsolidirano letno poročilo vključuje vse pravne osebe, ki so del Zavarovalne skupine Sava87.

85 GRI 102-46. 86 GRI 102-47.

87 GRI 102-45, 102-50, 102-52.

dobriljudje.si

Nov slogan Zavarovalne skupine Sava (kampanja, december 2021, več v poglavju 14.4.2.1). SavaRe_349x544+5mm_002.indd 1 23/12/2021 11:50

Spoznajte Zavarovalno skupino Sava, kjer s celovitim naborom zavarovanj, naložb in varčevanj poskrbimo, da se vse izteče tako, kot se mora.

KAZALO
Poslovno poročilo Zavarovalne
skupine Sava in Save Re
1 Pismo predsednika uprave
2 PredstavitevSave Re in
Zavarovalne skupine Sava
3 Delničarji in trgovanje z
delnico
4 Poročilo nadzornega sveta
5 Izjava o upravljanju družbe
na podlagi 70. člena Zakona
o gospodarskih družbah
(ZGD-1)
6 Poslanstvo, vizija, strateške
usmeritve in cilii
7 Poslovno okolje
8 Poslovanje Zavarovalne
skupine Sava in Save Re
9 Finančni položaj Zavarovalne
skupine Sava in Save Re
10 Upravljanje kadrov
11 Upravljanje tveganj

12 Delovanje notranje revizije

Trajnostno poročanje je vpleteno v posamezna poglavja letnega poročila. Razkritja so posebej nakazana z interaktivnimi sklici. V poglavje Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava so zajeta razkritja in vplivi poslovanja, ki jih druga poglavja letnega poročila ne vsebujejo. Poleg splošnih standardnih razkritij so ekonomski, družbeni in okoljski vidiki, ki so za skupino bistvenega pomena in neposredno povezani z njeno strategijo, razkriti v skladu s predpisanimi načeli.

Podatke o trajnostnem delovanju skupine je pripravila mešana delovna skupina, ki je bila oblikovana v ta namen, s pomočjo strokovnih služb posameznih odvisnih družb. Podatke zbirajo in poročilo oblikujejo strokovne službe obvladujoče družbe, ki je tudi nosilka poročanja. Razkritja po standardu GRI se, kjer je to možno, nanašajo na vse članice skupine, kjer ne, pa na obvladujočo družbo in odvisne družbe s sedežem v EU. Kazalo GRI88 v prilogi letnega poročila celovito navaja vrsto in obseg razkritij.

Ugotavljamo, da se zaradi novih ugotovitev navedbe in podatki iz prejšnjega poročila niso spremenili, zato to poročilo ne vsebuje nobenih popravljenih izjav89.

Sava Re se za zunanji pregled trajnostnega poročila za 2021 ni odločila90.

Izjava o nefinančnem poročanju

146

S poročanjem o nefinančnem poslovanju v skladu s standardi GRI je letno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re, d. d., za leto 2021 skladno z Direktivo 2014/95/EU Evropskega parlamenta in Sveta o razkritju nefinančnih informacij in informacij o raznolikosti nekaterih velikih podjetij in skupin, z Uredbo (EU) 2020/852 Evropskega parlamenta in Sveta o vzpostavitvi okvira za spodbujanje trajnostnih naložb ter spremembi Uredbe (EU) 2019/2088 v povezavi z Delegirano uredbo Komisije (EU) 2021/2178 z dne 6. julija 2021 o dopolnitvi Uredbe (EU) 2020/852 Evropskega parlamenta in Sveta z določitvijo vsebine in prikaza informacij, ki jih morajo razkriti podjetja, za katera se uporablja člen 19a ali 29a Direktive 2013/34/EU, o okoljsko trajnostnih gospodarskih dejavnostih, ter metodologije za izpolnjevanje te obveznosti razkritja ter z Zakonom o gospodarskih družbah.

88 GRI 102-55.

89 GRI 102-48, 102-49.

90 GRI 102-56.

88 GRI 102-55. 89 GRI 102-48, 102-49. 90 GRI 102-56.

Sponzorsko sodelovanje z jadralskim klubom Aquatica Yachting, Ohrid, Severna Makedonija.

LETNO POROČILO 2021

11 Upravljanje tveganj

12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava

13 Razvoj informacijske podpore

14 Trajnostno poročilo

14.1 Strategija trajnostnega razvoja Zavarovalne skupine Sava

91 Merila ESG: ESG (angl. Environmental, Social, Governance) je družbeno odgovorno ravnanje, za katero na splošno velja, da mora izpolnjevati tri merila: okoljevarstveno in družbeno merilo ter merilo odgovornega upravljanja podjetja.

Zavarovalna skupina Sava je trajnostni razvoj v strateškem načrtu že za obdobje 2017–2019 vključila med glavne usmeritve in se zavezala, da ga bo vpeljevala v poslovanje. Še večji pomen mu je namenila v strateškem obdobju 2020–2022, zato je bila v sodelovanju z vsemi odvisnimi družbami v skupini pripravljena in sprejeta strategija trajnostnega razvoja.

14.1.1 Strategija trajnostnega razvoja za obdobje 2020–2022

Izhodišča za postavljanje ciljev in uresničevanje strategije trajnostnega razvoja skupine slonijo na zastavljenih vrednotah, poslanstvu in viziji Zavarovalne skupine Sava. Skupina si bo v strateškem obdobju prizadevala, da bo v očeh deležnikov prepoznana kot:

  • družbeno odgovorna zavarovalnica in pozavarovalnica ter družbeno odgovorna in verodostojna partnerica,
  • družbeno odgovorna upravljavka premoženja in kapitala,
  • odgovorna in privlačna delodajalka,
  • družbeno odgovorna organizacija do širše skupnosti.

Poudarki v strateškem obdobju:

• Osredotočenost na globalni cilj trajnostnega razvoja OZN – zdravje in dobro počutje – pri oblikovanju ponudbe zavarovalniških produktov in storitev ter promociji zdravega življenja in pomena dobrega počutja za

• Interesi in pričakovanja zadevnih zainteresiranih strani oziroma deležnikov, kar spoznavamo iz neprestanega vzajemnega dialoga s posameznimi skupinami deležnikov. Strategija trajnostnega razvoja tako sloni na dolgoročni graditvi kakovostnega odnosa do vseh deležnikov, pri katerem je v središče postavljena stranka

  • vsesplošno zdravje v družbi;
  • in njeno zadovoljstvo;
  • mo v procese odločanja v skupini;
  • ciljev glede trajnostnega razvoja;
  • lje.

• Merila ESG91, ki jih postopoma in sistematično uvaja-

• Nadaljnje vzpostavljanje ključnih kazalnikov uspešnosti in sistematično merjenje uresničitve zastavljenih

• Korporativne akcije in nadaljnje spodbujanje h korporativno odgovornemu ravnanju glede na družbo in oko-

Za uresničevanje zastavljene strategije in usklajevanje dogovorjenih nalog glede trajnostnega razvoja so bili imenovani skrbniki trajnostnega razvoja v vseh poslovnih linijah, odvisnih družbah, za spremljanje, prilagajanje in vpeljevanje zakonodaje pa so se oblikovale delovne skupine ali projektni timi. Tako je bil izveden tudi projekt uvajanja uredbe SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation).

14.1.2 Uresničevanje strategije v letu 2021

Poslovanje skupine v letu 2021 je bilo še vedno v znamenju epidemije covida-19, kar je vplivalo tudi na uresničevanje strategije trajnostnega razvoja, pri čemer je bila vedno na prvem mestu varnost in zdravje vseh zaposlenih, neprekinjena komunikacija z našimi strankami in nemoten dialog z vsemi drugimi deležniki skupine.

Posebno pozornost pri uresničevanju trajnostne strategije in s tem vključevanju meril ESG v poslovne procese smo posvetili tem področjem:

  • upravljanje odnosov s strankami, ki je postavljena v središče procesov, digitalizacija poslovanja pa je temelj, na katerem gradimo kakovosten odnos do vseh deležnikov (odgovoren odnos do potrošnikov);
  • razvoj produktov in prevzemanje tveganj;
  • proces naložbenja;
  • kibernetska varnost in
  • proces nabave.

Ena pomembnejših aktivnosti v letu 2021 je bila uvajanje sprejete in spremljanje nastajajoče zakonodaje v luči prizadevanj Evropske unije za uresničitev cilja, da postane ogljično nevtralna regija do leta 2050.

91 Merila ESG: ESG (angl. Environmental, Social, Governance) je družbeno odgovorno ravnanje, za katero na splošno velja, da mora izpolnjevati tri merila: okoljevarstveno in družbeno merilo ter merilo odgovornega upravljanja podjetja.

Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re

1 Pismo predsednika uprave

2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava

3 Delničarji in trgovanje z delnico

4 Poročilo nadzornega sveta

  • 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1)
  • 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji
  • 7 Poslovno okolje

8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re

9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re

10 Upravljanje kadrov

11 Upravljanje tveganj

12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava

13 Razvoj informacijske podpore

KAZALO

14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava

Tako bi v Zavarovalni skupini Sava v letu 2021 lahko izpostavili predvsem te dogodke:

    1. Uvedli smo merila ESG v naložbeni proces in razvoj finančnih produktov v skladu evropsko uredbo EU 2019/2088 (SFDR – Sustainable Finance Disclosure Regulation), pri čemer smo na naših spletnih straneh objavili ustrezna razkritja in upoštevali regulatorne zahteve tudi v predpogodbenih razkritjih pri finančnih produktih.
    1. Na spletnih straneh smo 30. 6. 2021 objavili Trajnostno naložbeno politiko Zavarovalne skupine Sava.
    1. Postali smo člani UN Global Compact in UN PRI.
    1. Opravili smo vsebinsko oceno portfelja z vidika meril ESG in izdelali smernice za odgovorno prevzemanje zavarovalnih in pozavarovalnih tveganj, ki so bile sprejete v januarju 2022.
    1. Začeli smo projekt razvoja blagovne znamke delodajalca »Never Alone«.
    1. Vključevanje deležnikov, prepoznavanje interesov in pričakovanj vseh zainteresiranih strani ter nenehni dialog v novonastalih okoliščinah: tako od decembra 2021 z novo kampanjo in geslom »V družbi dobrih ljudi« sporočamo vse tesnejše povezovanje družb v skupini ter poudarjamo usmerjenost v ljudi kot svojo krovno vrednoto in ključno prednost.
    1. Izvedli smo korporativne prostovoljske akcije pod imenom »Srce za svet«, katerih cilj je, da prerastejo iz posameznega dogodka v celoletno nenehno aktivnost.

Izvedene dejavnosti so podrobno opisane v naslednjih poglavjih.

92 GRI 103-01, 103-02, 103-03.

14.1.2.1 Stranka kot središče vseh procesov in digitalizacija poslovanja92

V letu 2021 so se razmere zaradi vpliva covida-19 nadaljevale in dodatno pospešile vpeljavo novih komunikacijskih kanalov, ki omogočajo oddaljeno poslovanje in s tem neprekinjeno možnost opravljanja storitev za naše stranke. Z uvedbo videoidentifikacije, podpisa in ogleda škode na daljavo so stranke lahko sklepale zavarovanja, prijavljale škodo in nemoteno komunicirale z družbami.

V procese so vključeni operativni kazalniki uspeha, ki nam omogočajo optimizacijo poslovanja, pospešujejo uporabo digitalnih kanalov in zagotavljajo visoko kakovost storitev.

šim strankam olajšali opravljanje storitev:

  • demijo covida-19 zagotovil neprekinjeno zavarovalno kritje v času zaprtih poslovalnic in omogočil dostopnost zavarovalnih storitev. Tovrstna rešitev sledi tudi smernicam postavljanja stranke v središče za hitro, dostopno in enostavno poslovanje z zavarovalnico. V postopku so bile upoštevane vse zahteve uredbe GDPR. cesom predvsem življenjskih zavarovanj in sklepanju naložbenih storitev, ki skladno z zakonodajo zahtevajo ustrezno in zanesljivo identifikacijo.
  • Vpeljava podpisa na daljavo, ki je strankam med pan-• Vpeljava videoidentifikacije stranke v podporo pro-
  • V letu 2021 smo še naprej uvajali nove rešitve, da bi na-
  • Vpeljava ogleda škode na daljavo, ki v okoliščinah omejenega gibanja omogoča boljšo izvedljivost, večjo hitrost in enostavnost prijave zavarovalnega primera. Stranka namreč digitalno dokumentira škodni dogodek, zaradi česar je ta obdelan hitreje – skrajša se čas, ki bi bil sicer potreben za obisk cenilca na kraju dogodka; vpeljava platforme večkanalne komunikacije omogoča združevanje vseh interakcij s stranko. Namen je zagotoviti celostno obravnavo strank in centralno informiranost o aktivnostih stranke z družbo. V navedeno rešitev je bil vključen nov spletni klepetalnik, ki omogoča evidentiranje dialoga s stranko.

V družbi dobrih ljudi s široko ponudbo zavarovanj, naložb in varčevanj rešujemo izzive skupaj in poskrbimo, da se vse dobro izteče (kampanja, december 2021, več v poglavju 14.4.2.1).

LETNO POROČILO 2021

5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah

Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 3 Delničarji in trgovanje z delnico 4 Poročilo nadzornega sveta KAZALO

9 Finančni položaj Zavarovalne

12 Delovanje notranje revizije

14.1.2.2 Razvoj produktov in prevzemanje zavarovalnih tveganj93

Zaradi okoljskih (čedalje večja obremenitev okolja z rastjo števila prebivalstva, onesnaženje z odpadki in drugi ekološki problemi), podnebnih (izpusti toplogrednih plinov) in družbenih sprememb (uvajanje novih tehnologij, spremembe v zakonodaji, demografski trendi, migracije prebivalstva) nastajajo okoliščine za razvoj novih produktov in za prevzemanje zavarovalnih tveganj. To je razlog za:

  • nove priložnosti v razvoju inovativnih produktov in storitev ter
  • nova, nepoznana tveganja in zato za oblikovanje novih meril prevzema tveganj (npr. podnebne spremembe in s tem povezane vremenske katastrofe).

V zvezi s tem in v skladu z zastavljeno strategijo se osredotočamo na:

• Razvoj produktov premoženjskih in nezgodnih zavarovanj: pri razvoju novih produktov se postopoma vzpostavlja sistem, v katerem se presoja tudi trajnostni razvoj po vnaprej določenih merilih. Ta je formalno podprt z ustreznimi vprašalniki in pravilniki. Cilj vprašalnika je ugotoviti, ali ima naša ponudba neposreden ali posreden vpliv na obnašanje naših strank do okolja ali odgovornejšega družbenega ravnanja.

93 GRI 103-01, 103-02, 103-03, 305-01, 305-02, 305-03, 302-01.

• V letu 2021 je Zavarovalnica Sava, kot naša največja odvisna družba, ponudila nekaj takšnih produktov:

  • Za uporabnike mikromobilnih prevoznih sredstev je bilo razvito »Zavarovanje mikroMOBILNOSTI«, ki je celovito zavarovanje za vse poti, opravljene z mikromobilnimi prevoznimi sredstvi na območju Evrope, predstavljeno je bilo javnosti in omogočeno tudi

  • Rahljanje epidemičnih omejitev pri potovanjih je pripomoglo k novosti pri turističnem zavarovanju z asistenco v tujini, saj je bilo dopolnjeno s kritjem za

  • Razvito je bilo tudi nekoliko drugačno novo zavarovanje »Naše tačke«, ki je namenjeno odgovorni skrbi lastnikov psov in mačk in ki ga je mogoče skleniti

  • V sodelovanju s Telekomom Slovenije je bilo kot plod inovativnega partnerstva javnosti predstavljeno novo turistično zavarovanje »Brezskrbni«. Namenjeno je naročnikom mobilnih storitev Telekoma Slovenije in omogoča plačilo zavarovanja po dejanski

  • spletno sklepanje.

  • covid-19.
  • spletno.
  • porabi.
  • no).

• Razvoj finančnih produktov: z veljavnostjo taksonomije (Uredba 2020/852) in uredbe SFDR (Uredba 2019/2088) so se poenotila merila za celoten evropski trg in se jasno opredelila trajnost finančnih produktov, tako da je preprečeno zavajajoče promoviranje t. i. zelenih produktov. V zavarovalni skupini odgovorne službe spremljajo predpise in jih pravočasno udejanjajo (ustrezna razkritja, sprejetje ustreznih politik in podob-

  • Prevzemanje zavarovalnih in pozavarovalnih tveganj: pri prevzemanju zavarovalnih tveganj se vzpostavlja sistem meril ESG (zavarovanje in pozavarovanje predvsem pri fakultativnem prevzemanju tveganj) z uveljavljanjem izključitvenega in pogojno izključitvenega seznama. Tako so bile v letu 2021 izvedene te aktivnosti:
  • Na pozavarovalnem delu, predvsem na fakultativnem področju, so se v okviru smernic za prevzem v pozavarovanje pripravila izhodiščna vsebinska pravila za ugotavljanje izpostavljenih poslov ESG pri pozavarovalnih aktivnostih zunaj skupine, za njihovo identifikacijo in evidentiranje.
  • Pri pogodbenih pozavarovanjih smo se usmerili tudi v iskanje priložnosti, povezanih s trajnostnimi usmeritvami, ter v dogajanje na trgih v povezavi s trajnostnimi pozavarovalnimi programi, ki so v nastajanju.
  • Pripravljene so bile Smernice Zavarovalne skupine Sava za odgovoren prevzem okoljskih, družbenih in upravljavskih tveganj na področju premoženjskih zavarovanj, obenem pa se izpopolnjujeta metodologija merjenja in vzpostavljanje kazalnikov (KPI).

Glede na vse kompleksnejši proces odločanja z vidika meril ESG se začenja vzpostavljati ustrezen sistem zbiranja podatkov ESG, s tem v zvezi pa tudi ustrezna informacijska podpora za spremljanje učinkov uvajanja meril ESG in za poročanje v skladu s predpisi.

93 GRI 103-01, 103-02, 103-03, 305-01, 305-02, 305-03, 302- 01.

Poslovno poročilo Zavarovalne

skupine Sava in Save Re

Zavarovalne skupine Sava

5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona

6 Poslanstvo, vizija, strateške

skupine Sava in Save Re

9 Finančni položaj Zavarovalne

12 Delovanje notranje revizije

KAZALO

14.1.2.3 Proces naložbenja94

V strateškem obdobju 2020–2022 je še posebno pomemben začetek veljavnosti Uredbe (EU) 2019/2088 Evropskega parlamenta in Sveta z dne 27. novembra 2019, ki določa harmonizirana pravila za udeležence na finančnem trgu in finančne svetovalce glede preglednosti v zvezi z vključevanjem tveganj trajnosti v njihove procese, z upoštevanjem škodljivih vplivov glede trajnosti v njihovih procesih in zagotavljanjem informacij, povezanih s trajnostjo, glede finančnih produktov. Omenjena uredba udeležencem na finančnem trgu postavlja zahteve po vrsti dodatnih razkritij v zvezi s samo politiko naložbenja oziroma upoštevanja trajnostnega vidika pri naložbenih odločitvah, pa tudi v zvezi z razkritjem glede upoštevanja trajnosti pri posameznih finančnih produktih.

Uprava Save Re je sprejela Trajnostno naložbeno politiko Zavarovalne skupine Sava, ki je bila objavljena na spletnih straneh 30. 6. 2021. Namen politike je urediti pristop skupine z upoštevanjem okoljskih, družbenih in upravljavskih vidikov ter zagotoviti skladnost z veljavnimi zakoni in predpisi s področja naložb. Opredeljuje se, kako se okoljski, socialni in upravljavski vidiki vključujejo v naložbene odločitve, pri čemer politika ne velja za naložbe v izvedene finančne instrumente in za že obstoječe nelikvidne naložbe. Vključevanje navedenih vidikov v naložbene odločitve v skupini temelji na spremljanju in ocenjevanju glavnih škodljivih vplivov, na spremljanju in ocenjevanju intenzivnosti toplogrednih plinov ter na izključitvah.

V poglavju 14.3.2 Smernice ESG pri naložbenju je proces opisan podrobneje.

94 GRI 103-01, 103-02, 103-03, 201-01.

95 GRI 103-09, 103-01, 103-02, 103-03, 204-01, 308-01.

96 GRI 102-11.

14.1.2.4 Proces nabave95

V družbah skupine je usklajena in poenotena nabavna politika, ki vsebuje strateške usmeritve in načela preglednega nabavnega procesa. Dogovorjena je obvezna vključitev protikorupcijske klavzule v vse nabavne pogodbe. Trajnostna cilja nabavnega procesa sta:

• vzpostavljanje in vzdrževanje partnerskega odnosa z dobavitelji (to so naši obstoječi ali morebitni zavarovanci), zato jih prednostno iščemo v lokalnem okolju, • opredelitev dodatnih meril za izbiro dobaviteljev, ki upoštevajo okoljski in družbeni vidik, ter opredelitev

  • merila za lokalne dobavitelje.

Podrobneje je nabavni proces so opisan v poglavju 14.3.4 Odnosi z dobavitelji in nabavna politika.

14.1.2.5 Kibernetska varnost96

Pandemija covida-19 je v tudi v letu 2021 vplivala na način organizacije dela, ki ga izvajamo hibridno (delo od doma in na lokaciji družbe). Skladno s temi zahtevami poslovanja smo dodatno prilagodili nekatere tehnične ukrepe za okrepitev zaščite delovanja informacijskih sistemov, ki so zaradi tovrstnega načina dela bolj izpostavljeni. To smo dosegli z vpeljavo dodatnih metod zaznavanja anomalij in sumljivih vzorcev delovanja v sistemu SIEM ter z zaostritvijo nekaterih politik in tehničnih kontrol na tem sistemu. Stalno tudi nadgrajujemo tehnično-organizacijske zmožnosti varovanja končnih postaj, ki so izpostavljene v režimu oddaljenega dela.

V letu 2021 smo pripravili dodatna usposabljanja za odziv v primeru kibernetskega napada in nadaljevali ozaveščanje, vezano na grožnje, ki izhajajo iz uporabe tehnik socialnega inženirstva.

Na operativni ravni so bile nadgrajene zmogljivosti s 24/7 SOC (varnostni operativni center), ki izvaja neprekinjen nadzor nad kibernetskim prostorom družbe, kar smiselno vključuje tudi aktivnosti zaposlenih, ki delajo od doma. Izvedeno je bilo tudi več ukrepov za utrjevanje obstoječe ITinfrastrukture, vključene so bile dodatne nadzorne točke in nameščeni dodatni varnostni sistemi.

Začrtane so tudi nadgradnje varnostnih zmogljivosti za obdobje 2022 in 2023.

Skladno z delom od doma se je med zaposlenimi in zunanjimi sodelavci povečala uporaba orodja Microsoft Teams za skupinsko delo, s čimer se je zmanjšala potreba po fizičnih srečanjih. Veliko projektov je povezanih s tujimi partnerji, pri čemer smo zaradi tega ukrepa znatno prispevali k manjši obremenitvi okolja zaradi uporabe prevoznih sredstev.

  • 94 GRI 103-01, 103-02, 103-03, 201-01.
  • 95 GRI 103-09, 103-01, 103-02, 103-03, 204-01, 308-01.
  • 96 GRI 102-11.

LETNO POROČILO 2021

Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava

5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah

6 Poslanstvo, vizija, strateške

skupine Sava in Save Re

9 Finančni položaj Zavarovalne

12 Delovanje notranje revizije

KAZALO

14.2 Sodelovanje z deležniki97

97 GRI 102-40, 102-42, 102-43, 102-44, 102-46.

Potrebe in interesi deležnikov se zadovoljujejo in spremljajo s spletom medsebojnih odnosov na strateški in operativni ravni. Medsebojno zaupanje in razumevanje s posameznimi skupinami se tako krepi s korektnim in uravnoteženim komuniciranjem in vključevanjem.

Zavarovalna skupina Sava si tako prizadeva vzpostaviti različne oblike sodelovanja z deležniki, leto pandemije covida-19 pa je tudi na tem področju prineslo nove izzive, saj »tradicionalne« oblike komunikacije v teh okoliščinah niso bile več možne. Nove tehnologije in digitalizacija poslovanja je tako dobila nov zagon in pospešila nove rešitve, komunikacijo in izvajanje vseh procesov na daljavo.

V teh okoliščinah se nam je zdelo še posebno pomembno, da prepoznavamo potrebe deležnikov po informacijah oziroma vsebinah. S tem namenom smo izvedli spletno anketo že v letu 2020 v vseh državah, kjer smo prisotni, razen v Črni gori, kjer je bilo ravno med anketiranjem izredno slabo epidemiološko stanje in bi zaradi tega anketa pri deležnikih lahko imela moteč oziroma negativen učinek.

Anketa je pokazala, da so deležnikom najpomembnejši ti vidiki poslovanja oziroma teme:

  • Prodajna mreža
  • Zadovoljstvo strank
  • Skladnost poslovanja
  • Pregledni in jasni produkti
  • Motivirani, inovativni in zadovoljni zaposleni

V nadaljevanju poročila so navedeni deležniki, za katere menimo, da pomembno vplivajo na vsako pravno entiteto skupine in obratno ter so dejavni soustvarjalci dodane vrednosti našega poslovanja.

97 GRI 102-40, 102-42, 102-43, 102-44, 102-46.

  • 3 prodajna mreža 4 skladnost poslovanja
  • 5 pregledni in jasni produkti
  • 6 celovito upravljanje tveganj
  • 7 kibernetska varnost
  • 8 digitalizacija poslovanja
  • 1 zadovoljstvo strank
  • 2 zavzeti in motivirani zaposleni
  • 9 razvoj trajnostnih produktov
  • 10 odgovorna naložbena politika in prevzem tveganj (merila ESG)
  • 11 skrb za naravno okolje
  • 12 bonitetna ocena
  • 13 kakovostni dobavitelji
  • 14 lokalna skupnost
  • 15 demografske spremembe
  • 16 podnebne spremembe

10

9

8

7

Ocena deležnikov

Ocena zaposlenih v skupini

Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re

1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in

Zavarovalne skupine Sava

5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah

6 Poslanstvo, vizija, strateške

9 Finančni položaj Zavarovalne

12 Delovanje notranje revizije

KAZALO

14.2.1 Oblike vključevanja deležnikov

Do vseh deležnikov gojimo odgovoren in odkrit odnos. Pri tem sledimo priporočilom in pravilom javnega obveščanja, etičnemu kodeksu in internim pravilnikom. Nove informacijske tehnologije so med pandemijo omogočile neprekinjeno komunikacijo z vsemi deležniki in so nadomeščale tradicionalne oblike vključevanja, fizični stik in družabna srečanja. Leti 2020 in 2021 sta tako posebni ne samo po

načinu komunikacije z vsemi deležniki, pandemija covida-19 je ključno zaznamovala tudi vsebino informacij, ki smo jih poslali deležnikom, predvsem zaposlenim in strankam.

Oblike in cilji vključevanja deležnikov

Deležniki Oblika vključevanja Cilji Najpomembnejše aktivnosti 2021
Zaposleni Zavarovalne skupine Sava •
Sodelovanje pri upravljanju (svet delavcev in sindikati)
•
Interni formalni dogodki (strateške konference,
strokovno-izobraževalni dogodki)		 •
Obveščenost in ozaveščenost
•
Spodbujanje idej za izboljšanje
delovnega okolja in poslovnega		 •
Uvajanje blagovne znamke delodajalca »Never Alone«,
izdelava in implementacija nove grafične podobe v interni
komunikaciji
•
Interni neformalni dogodki
•
Interna izobraževanja/posveti
•
Ciljno vodenje (letni razgovori)
•
Interni spletni in tiskani mediji
•
Nabiralnik idej
•
Elektronska pošta
•
Osebni stik
•
Mnenjske ankete/vprašalniki
•
Športna društva		 procesa
•
Dvosmerno komuniciranje
•
Graditev kulture, izboljšanje odnosov
in negovanje oz. dvig dobrega
organizacijskega ozračja		 •
Dvakrat letno strateška konferenca s predstavniki vseh
odvisnih družb
•
Nenehen dialog s predstavniki delavcev in sindikatov
•
Dogodki, konference, predavanja
•
Redno obveščanje zaposlenih glede ukrepov, povezanih
s koronavirusom, po elektronski pošti, redni oddelčni
sestanki po MS Teams
•
Covid-19 Info Point – intranetni portal
•
Nagovori predsednika uprave Save Re za vse zaposlene v
skupini z elektronskim pismom
Stranke so:
•
zavarovanci
•
zavarovalci		 •
Osebna svetovanja
•
Sestanki
•
Pohvale in pritožbe		 •
Kakovost storitev
•
Osredotočenost na stranko
•
Obveščenost
•
Hitro reševanje primerov
•
Prijazen odnos do strank
•
Prepoznavanje dejanskih potreb trga
•
Ponudba sodobnih kanalov prodaje		 •
Celoletna in neprestana komunikacija po prodajni mreži
•
Interaktivni klepet na spletnih straneh
•
Elektronski mesečniki (Sava Infond na več kot 21.000
•
oškodovanci
•
cedenti
•
vlagatelji v vzajemne in pokojninske		 •
Spletna mesta, blogi
•
Kontaktni center
•
Tržno komuniciranje po različnih kanalih		 naslovov)
•
Neposredna pošta
•
Za cedente dvakrat na leto predstavitvena publikacija
sklade •
Strokovna srečanja/konference
•
Dogodki
•
Družbena omrežja		 •
Redno obveščanje strank o vseh relevantnih informacijah
v okoliščinah pandemije covida-19
Zunanja prodajna mreža, ki jo
sestavljajo:
•
zastopniške agencije		 •
Redni stiki
•
Strokovna izobraževanja
•
Srečanja/dogodki		 •
Poznavanje ponudbe oz. produktov
•
Seznanjanje z novostmi v poslovnih
procesih
•
Seznanjanje z novostmi v zakonski
regulativi, ki se neposredno nanaša na
poslovanje		 •
Stalna komunikacija
•
Obveščanje glede ukrepov in zdravstvene zaščite v
okoliščinah pandemije covida-19
•
zavarovalni posredniki
•
banke
•
poslovni partnerji, npr. tehnični
pregledi, turistične agencije •
Graditev pristnega partnerskega
odnosa

Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re

1 Pismo predsednika uprave

2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava

4 Poročilo nadzornega sveta

5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah

6 Poslanstvo, vizija, strateške

9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re

12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava

KAZALO

Deležniki Oblika vključevanja Cilji Najpomembnejše aktivnosti 2021
Dobavitelji
(storitev in material)		 •
Razpisi
•
Povabila k sodelovanju
•
Vprašalniki
•
Sestanki
•
Predstavitve		 •
Izbira najprimernejšega dobavitelja v
skladu z merili
•
Okolju prijazni materiali
•
Brezpapirno poslovanje
•
Digitalizacija poslovanja
•
Zanesljivost plačil
•
Spoštovanje dogovora
•
Dostava potrdil o deponiranju
odpadkov
•
Podpora lokalnega gospodarstva		 •
Stalni razpisi in izbira dobaviteljev
Delničarji in morebitni vlagatelji v
delnice POSR		 •
Vsaj enkrat letno na skupščini delničarjev
•
Redno z javnimi objavami (SEOnet Ljubljanske borze)
•
Redno na spletni strani (www.sava-re.si)
•
Vsaj enkrat letno v pismu delničarjem
•
Redno po elektronski pošti ([email protected])
•
Redno na individualnih sestankih in s konferenčnimi klici
•
Redno na investicijskih konferencah doma in v tujini		 •
Enakomerna obveščenost
•
Jasna dividendna politika in donosi		 •
Redno in transparentno komuniciranje z delničarji in
vlagatelji, v letu 2021 udeležba na 6 dogodkih
•
Poglobljene informacije o poslovanju,
letnem načrtu in strateških usmeritvah		 •
V letu 2021 je bilo 32 javnih objav po sistemu SEOnet
•
Trajnostno naravnano poslovanje
Regulatorji •
Redno in izredno poročanje Agenciji za zavarovalni nadzor
•
Spoštovanje zakonodaje
(AZN) in Agenciji za trg vrednostnih papirjev (ATVP)
•
Preglednost poslovanja
•
Redno in izredno poročanje Agenciji za varstvo
•
Varnost zavarovancev
konkurence (AVK)
•
Skladnost poslovanja
•
Redni letni pregled finančnega položaja, poslovanja in
•
Izboljšanje bonitetne ocene
poslovnih izidov		 •
Dosledno sledenje spremembam zakonodaje, regulatornih
ukrepov in priporočil
Bonitetni agenciji •
AM Best je potrdila bonitetno oceno »A« (stabilna)
•
S&P je potrdila bonitetno oceno »A« (stabilna)
Mediji •
Redno s sporočili za javnost		 •
Obveščanje širše javnosti
•
Redne in pregledne informacije o
poslovanju
•
Krepitev stvarne pozitivne podobe o
družbi/skupini
•
Vzdrževanje rednih in pozitivnih		 •
Odzivno in pravočasno odgovarjanje na vprašanja medijev
•
Vsaj enkrat letno na novinarski konferenci
•
Občasno s posameznimi intervjuji
•
Redno z odgovori na novinarska vprašanja		 •
Leta 2021 je bilo v medijih skupno 1490 objav o Savi Re
(leta 2020 pa 1520)
•
Decembra kampanja z novim sloganom skupine »V družbi
dobrih ljudi«, več v poglavju 13.4.2.1.
odnosov
Skupnosti •
Neposredni stiki z lokalnimi odločevalci
•
Podpora neprofitnim organizacijam s sponzorstvi in
donacijami
•
Podpora preventivnim projektom
•
Osebna pomoč zaposlenih		 •
Vključevanje družbe/zaposlenih v
lokalne skupnosti in širše
•
Sofinanciranje projektov, ki so		 •
Poglavje Sponzorstva, donacije in preventiva
•
Poglavje Odgovornost do skupnosti
pomembni za lokalno skupnost
•
Povečevanje varnosti s preventivno
dejavnostjo
•
Infrastrukturna vlaganja
•
Ozaveščanje prebivalstva

14.3 Ekonomski vidik98

98 GRI 103-01, 104-02, 103.03, 201-01.

Ključni kazalnik uspešnosti za poslovanje Zavarovalne skupine Sava je ekonomska uspešnost, ki jo opredeljujemo s strateškimi cilji na vseh področjih in o kateri obširneje poročamo v finančnem delu poročila. Dosegamo jo s pravočasnim prepoznavanjem in upravljanjem tveganj. Menimo, da imajo na ekonomsko uspešnost podjetja vpliv tako finančna kot nefinančna tveganja.

Distribuirana ekonomska vrednost Zavarovalne skupine Sava, kakor izhaja iz preglednice, je v letu 2021 znašala 679,9 milijona EUR. Sestavljena je iz čistih odhodkov za škode in druge zavarovalne odhodke, odhodkov od finančnih sredstev, drugih odhodkov, operativnih stroškov poslovanja, izplačila dividend, odhodkov za davek, naložb v skupnost v obliki preventive, donacij in sponzorstev ter plačil, nadomestil in bonitet zaposlenim.

Distribuirana ekonomska vrednost Zavarovalne skupine Sava

Zavarovalna skupina Sava
v mio EUR 2021 2020 2019 2018 2017 2016 Indeks
2021/2020
Drugi ekonomski vplivi
Ustvarjena ekonomska vrednost* 766,8 707,3 620,5 567,3 519,8 516,0 108,4
Distribuirana ekonomska vrednost 679,9 678,5 647,0 560,9 508,8 475,0 100,2
Čisti odhodki za škode in drugi zavarovalni
odhodki		 423,2 446,0 421,5 344,1 313,6 285,7 94,9
Odhodki od finančnih sredstev 5,7 13,1 6,1 9,6 11,9 8,6 43,5
Drugi odhodki 2,5 3,3 4,6 2,9 2,8 2,5 75,5
Operativni stroški poslovanja** 128,4 119,9 111,0 102,8 87,7 90,7 107,1
Izplačila dividend 13,2 0,0 14,7 12,4 12,5 12,4 -
Odhodek za davek 17,4 11,4 10,5 12,2 8,8 7,8 152,9
Naložbe v družbeno skupnost (preventiva,
donacije, sponzorstva)		 4,0 3,9 4,2 3,8 3,2 3,0 103,3
Plačila, nadomestila in bonitete zaposlenim 85,6 81,0 74,5 73,1 68,4 64,4 105,7
Zavarovalna skupina Sava
v mio EUR 2021 2020 2019 2018 2017 2016 Indeks
2021/2020
Drugi ekonomski vplivi
Ustvarjena ekonomska vrednost* 766,8 707,3 620,5 567,3 519,8 516,0 108,4
Distribuirana ekonomska vrednost 679,9 678,5 647,0 560,9 508,8 475,0 100,2
Čisti odhodki za škode in drugi zavarovalni
odhodki		 423,2 446,0 421,5 344,1 313,6 285,7 94,9
Odhodki od finančnih sredstev 5,7 13,1 6,1 9,6 11,9 8,6 43,5
Drugi odhodki 2,5 3,3 4,6 2,9 2,8 2,5 75,5
Operativni stroški poslovanja** 128,4 119,9 111,0 102,8 87,7 90,7 107,1
Izplačila dividend 13,2 0,0 14,7 12,4 12,5 12,4 -
Odhodek za davek 17,4 11,4 10,5 12,2 8,8 7,8 152,9
Naložbe v družbeno skupnost (preventiva,
donacije, sponzorstva)		 4,0 3,9 4,2 3,8 3,2 3,0 103,3
Plačila, nadomestila in bonitete zaposlenim 85,6 81,0 74,5 73,1 68,4 64,4 105,7
Zadržana ekonomska vrednost 86,8 28,7 -26,6 6,3 11,0 41,0 302,5

* Ustvarjena ekonomska vrednost = čisti prihodki od zavarovalnih premij + drugi zavarovalni prihodki + prihodki od naložb + drugi prihodki ** Operativni stroški poslovanja vključujejo provizije in druge obratovalne stroške, brez stroškov dela, sponzorstev, preventive in donacij

14.3.1 Sponzorstva, donacije in preventivna dejavnost99

99 GRI 201-01, 203-02.

Sponzorstva in donacije namenjamo za promocijo zdravega življenja in krepitev vsesplošnega dobrega počutja. Vlagamo v šport ter povečujemo zavedanje o pomembnosti športa in rekreacije za zdravje. H krepitvi vsesplošnega dobrega počutja prispevamo tudi s podpiranjem kulturne in izobraževalne dejavnosti ter podpiranjem strokovnih združenj, pomagamo pa tudi deprivilegiranim skupinam in humanitarnim organizacijam.

Z vlaganjem v preventivne programe zmanjšujemo tveganja, ki imajo pomemben ekonomski in družbeni vpliv na zavarovalniško panogo.

Kljub negotovemu položaju zaradi globalne krize, povzročene s pandemijo, je skupina povečala skupna sredstva, namenjena okolju, in sicer za 3 %.

Podrobneje opisujemo sponzorsko, donatorsko in preventivno dejavnost v poglavju 14.4 Družbeni vidik.

Sponzorska, donatorska in preventivna sredstva

v EUR 2021 2020 Indeks
Sponzorstva 2.638.778 2.164.519 121,9
Donacije 857.291 1.016.860 84,3
Preventiva 516.050 701.016 73,6
Skupaj sredstva,
vrnjena v okolje		 4.012.119 3.882.395 103,3

98 GRI 103-01, 104-02, 103.03, 201-01. 99 GRI 201-01, 203-02.

Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re

5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona

Zavarovalne skupine Sava

KAZALO

14.3.2 Smernice ESG pri naložbenju100

V letu 2021 velja opozoriti na dva pomembna dogodka, in sicer na začetek veljavnosti uredbe SFDR in sprejetje že omenjene Trajnostne naložbene politike Zavarovalne skupine Sava, s čimer smo se v procesih naložbenega odločanja zavezali k upoštevanju načel UN Global Compact in UN PRI.

100 GRI 103-01, 103-02, 103-03, 203-01.

Naložbe v zelene in trajnostne obveznice so se od konca leta 2020 s 82,4 milijona EUR povečale za 39,2 milijona EUR na 121,6 milijona EUR konec leta 2021. V letih 2020 in 2021 je izbruh pandemije precej pospešil izdajo trajnostnih obveznic in s tem njihovo ponudbo, kar je ugodno učinkovalo na dodaten izbor obveznic ESG, ki so na razpolago za vlaganje. Vsem naložbam, ki jih prikazujemo v spodnji preglednici, je enotno, da z zbranimi sredstvi financirajo projekte in vlaganja, ki izpolnjujejo merila, kakršna so standardi ESG.

Zavarovalna skupina Sava pri naložbenju uporablja metodo negativnega izločanja, tako da upošteva načela okoljevarstvenega, socialnega in odgovornega upravljanja (ESG – environmental, social, governance). Pri izbiri naložb dajemo prednost tistim, ki sledijo načelom ESG, trajnostnega razvoja, odgovornega vlaganja in podobno. Donosnost naložb je pomembno, vendar ne edino merilo, saj v sklopu analize tveganj upoštevamo tudi merilo trajnostnega vpliva, ki je pomembno pri naložbenih odločitvah, v skladu z že omenjeno trajnostno naložbeno politiko. Pri oblikovanju naložbenega portfelja se izogibamo naložbam v vrednostne papirje, ki bi kakorkoli škodovale življenju ljudi in okolju ali bi se v kakršnikoli drugi obliki odmikale od načel ESG. Del sredstev vlagamo v dolžniške vrednostne papirje mednarodnih organizacij, kot so EBRD, Svetovna banka in Evropska investicijska banka, saj verjamemo, da te organizacije skladno s svojimi sprejetimi okoljskimi in socialnimi politikami vlagajo sredstva v okolju prijazne projekte in spodbujajo razvoj. Sredstva vlagamo tudi v vrednostne papirje, izdane za financiranje zelenih, okoljskih projektov (t. i. zelene obveznice, angl. green bonds), in v trajnostne obveznice (angl. sustainability bonds), ki so namenjene financiranju zelenih in socialnih trajnostnih ciljev izdajateljev ter jih izdajajo v večini države in lokalne oblasti. jektov. 100GRI 103-01, 103-02, 103-03,

Ne vlagamo v naložbe s področij jedrske energije, mrežnega ribolova, proizvodnje ali trgovine z nelegalnimi proizvodi ali storitvami ter proizvodi in storitvami, ki (lahko) škodujejo ljudem ali okolju. Poleg tega ne vlagamo v naložbe s področij vojaške industrije, tobačne industrije, industrije za odrasle in iger na srečo.

Družbe, ki so v letu 2020 postale del Zavarovalne skupine Sava, so prevzele zgoraj opisane usmeritve in jih bodo v prihodnje upoštevale pri upravljanju naložb, vendar zanje velja prehodno obdobje, v katerem morajo prilagoditi svoje procese in naložbene portfelje.

Upoštevanje trajnostnih meril je še posebno poudarjeno pri infrastrukturnih naložbah, nepremičninskih skladih in drugih alternativnih naložbah, saj je neizpolnjevanje smernic ESG (praviloma) izločitveno merilo pri odločanju o naložbah v sklade in neposredne projekte. Trenutno vse alternativne naložbe v portfeljih Zavarovalne skupine Sava, ki so v obliki alternativnih skladov, upoštevajo vsaj en panožni trajnostni standard (UN PRI – United Nations Principles of Responsible Investments, GRESB – Global ESG Benchmark for Real Estate, TCFD – Task Force on Climate-related Financial Disclosures) in v

skladu s temi standardi tudi poročajo. V redkih primerih, ko to ne drži, imamo dogovorjene možnosti za izločitev pri vlaganju v naložbe, ki ne izpolnjujejo naših internih meril ESG. V veliko primerih gre za sklade, ki imajo ugoden vpliv na okolje in družbo, saj so npr. usmerjeni izrecno v projekte obnovljivih virov energije, gradnjo infrastrukture, ki omogoča tranzicijo na obnovljive vire energije, in naložbe v energetske prihranke. Glede energetskih prihrankov in t. i. energetskega podjetništva smo že nekaj let dejavni tudi v domačem okolju s financiranjem neposrednih pro-

203-01.

Prisluhnemo vam in iz celovite ponudbe naših družb predlagamo zavarovanja, naložbe in varčevanja, s katerimi poskrbite zase in za svoje bližnje (kampanja, december 2021, več v poglavju 14.4.2.1).

KAZALO
Poslovno poročilo Zavarovalne
skupine Sava in Save Re
1 Pismo predsednika uprave
2 PredstavitevSave Re in
Zavarovalne skupine Sava
3 Delničarji in trgovanje z
delnico
4 Poročilo nadzornega sveta
5 Izjava o upravljanju družbe
na podlagi 70. člena Zakona
o gospodarskih družbah
(ZGD-1)
6 Poslanstvo, vizija, strateške
usmeritve in cilji
7 Poslovno okolje
8 Poslovanje Zavarovalne
skupine Sava in Save Re
9 Finančni položaj Zavarovalne
skupine Sava in Save Re
10 Upravljanje kadrov
11 Upravljanje tveganj

12 Delovanje notranje revizije

Nepremičninske naložbe v naših portfeljih imajo velikopotezno postavljene okoljske, socialne in upravljavske zaveze. Med njimi so najpomembnejši cilji drastično zniževanje porabe energije, vode in izpustov toplogrednih plinov, pa tudi predelava odpadnih snovi. Upravljavci teh skladov razpolagajo z različnimi certifikati, med drugim LEED, BREEAM, WELL in HQE. V okviru socialnih ciljev si skladi prizadevajo za krepitev lokalnih skupnosti in mest, pri postavitvi stanovanjskih nepremičnin upoštevajo, da so te obdane z zelenimi površinami za družabna srečanja in spodbujanje zdravega življenja, da imajo uporabniki nepremičnin zagotovljen dostop do socialnih in izobraževalnih ustanov, da dejavno sodelujejo v projektih trajnostno naravnane mobilnosti ipd.

V prihodnjih letih nameravamo nadaljevati politiko vlaganja v obnovljive vire energije ter v projekte energetske učinkovitosti in trajnostne nepremičninske naložbe. Poleg tega nameravamo kar najbolj vključevati v portfelj obveznice ESG. V skladu z novo zakonodajo, ki je začela veljati v letu 2021, bomo sledili tudi enotnim pravilom glede preglednosti vključitve trajnostnih tveganj v procese in ustrezno upoštevali škodljive vplive na trajnost pri sprejemanju naložbenih odločitev.

Naložbe skupine, pri katerih so upoštevane smernice ESG

Skupaj že vpoklicane oz.
investirane naložbe v %
celotnega naložbenega
v EUR (31. 12. 2021) Preostala zaveza Že vpoklicano Skupaj portfelja skupine
Infrastrukturni skladi 13.276.945 40.567.680 53.844.625 2,6 %
Nepremičninski skladi 125.508 14.500.000 14.625.508 0,9 %
Infrastrukturni neposredni projekti 502.374 502.374 0,0 %
Skladi zasebnega dolga 2.707.947 2.292.053 5.000.000 0,1 %
Obveznice ESG (green & sustainable) 121.577.654 121.577.654 7,7 %
Obvezniški vzajemni skladi 3.504.283 3.504.283 0,2 %
ETF-ji 5.853.809 5.853.809 0,4 %
Skupaj 16.110.400 188.797.853 204.908.253 11,9 %

14.3.3 Tveganja in priložnosti zaradi podnebnih sprememb101

Podnebne spremembe so resno tveganje za družbo in gospodarstvo, močno pa tudi za dejavnost zavarovalnic in pozavarovalnic. Globalna temperatura je zdaj približno 1 °C višja v primerjavi s predindustrijsko dobo, in če ustrezne strategije za blaženje ne bodo uvedene, bi globalno segrevanje do konca tega stoletja lahko doseglo 3 °C ali več.

Skupina je začela spremljati tveganja podnebnih sprememb, kar vključuje fizična tveganja in tveganja prehoda. Fizična tveganja so tista102, ki se pojavijo zaradi fizičnih učinkov podnebnih sprememb in vključujejo akutna fizična tveganja (vremenski dogodki, ki negativno vplivajo na poslovanje družbe) in kronična fizična tveganja, ki se pojavijo zaradi dolgoročnih podnebnih sprememb. Tveganja prehoda so tista, ki se pojavijo pri prehodu na nizkoogljično in proti podnebnim spremembam odporno gospodarstvo. Tovrstna tveganja vključujejo tveganja novih pravil, zahtev in usmeritev (npr. zaradi nove zakonodaje), pravna tveganja (pravde zaradi neustrezne prilagoditve poslovanja in neuspešnosti preprečevanja vpliva na okolje), tveganja tehnologije (pojavijo se ob prehodu na novo tehnologijo, ki omogoča podnebno bolj nevtralno poslovanje), tržna tveganja (npr. spremembe preferenc potrošnikov k bolj trajnostno naravnanim produktom) in tveganja ugleda (ugled družbe je lahko oškodovan zaradi slabih praks in vpliva na okolje). Kvalitativne ocene tveganj podnebnih sprememb smo v 2021 prvič vključili v lastno oceno tveganj in solventnosti (v nadaljevanju: ORSA) skupine, v ORSO pa smo vključili tudi kvalitativno analizo scenarijev podnebnih sprememb.

101 GRI 103-01, 103-02, 103-03, 201-02.

102 (Evropska komisija – smernice za poročanje informacij, povezanih s podnebjem:

https://ec.europa.eu/finance/docs/policy/190618-climate-related-information-

-reporting-guidelines_en.pdf).

101 GRI 103-01, 103-02, 103-03, 201-02.

102(Evropska komisija – smernice za poročanje informacij, povezanih s podnebjem: https://ec.europa.eu/ finance/docs/policy/190618-climate-related-information-reporting-guidelines_en.pdf).

5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah

Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 3 Delničarji in trgovanje z delnico 4 Poročilo nadzornega sveta KAZALO

12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava

Fizična tveganja so za Zavarovalno skupino Sava zaradi njene dejavnosti zelo pomembna, škodljivi vplivi globalnega segrevanja na naravo in človeške sisteme pa so vidni že danes. Brez nadaljnjih mednarodnih podnebnih ukrepov bo povprečna svetovna temperatura še rasla, tako pa tudi nepredvidljivost škodnega dogajanja oziroma tveganje naravnih katastrof. Posledica bo tudi večje zavarovalno tveganje, tako pa potreba po spreminjanju poslovnih strategij.

V letu 2021 smo bili na mednarodnih pozavarovalnih trgi soočeni s pestrim dogajanjem, povezanim z naravnimi nesrečami. Najpomembnejši dogodki so bili poplave v zahodni Evropi (Bernd), neurja v Avstriji (Volker), neurja na Češkem, orkan IDA v ZDA, poplave na Kitajskem (Henan) ter požari v Grčiji in Turčiji. Med zgornjimi dogodki so trije dogodki presegli 1 milijon EUR za delež Save Re, od teh pa poplava Bernd z 20,7 milijona EUR predstavlja tudi največjo kosmato škodo v zgodovini poslovanja Save Re.

Zavarovalnica Sava je pri naravnih nesrečah zabeležila 2 škodi, ki sta presegli 1 milijon EUR. Število tovrstnih škod je bilo višje kakor v letu 2020.

Druge odvisne družbe v letu 2021 niso zaznale posebnosti škodnega dogajanja zaradi vremenskih pojavov.

Družbe v skupini so izpostavljene tudi tveganju prehoda na bolj trajnostno poslovanje, skupina pa to tveganje upravlja z rednim spremljanjem zakonodajnih sprememb na področju trajnosti in ustrezno prilagaja svoje poslovanje, kar vključuje tudi ponudbo bolj trajnostno naravnanih produktov in sledenje novim potrebam strank.

103 GRI 102-9, 103-1, 103-2, 103-3, 204-1, 308-1.

GRI 205-1. GRI 205-1. GRI 414-1. GRI 204-01. Skupina se je zavezala, da bo v letu 2022 sprejela politiko zmanjševanja toplogrednih plinov.

Vlaganje v trajnostni razvoj in vlaganje v preventivno dejavnost (obnovljivi viri, ozaveščanje zavarovancev) sta dejavnika, ki pomembno vplivata na obseg in višino škod iz naravnih nesreč, temeljni napori pa gredo k omejevanju izpostavljenosti v industriji in sektorjih, ki s svojim delovanjem bistveno obremenjujejo okolje.

14.3.4 Odnosi z dobavitelji in nabavna politika103

Dobavitelji družb v skupini so pretežno dobavitelji svetovalnih storitev, storitev vzdrževanja in nadgradnje informacijskega orodja, pisarniškega materiala, drobnega inventarja, računalniške, programske in podobne opreme ter osebnih vozil za službene namene.

V družbah Zavarovalne skupine Sava je usklajena in poenotena nabavna politika, ki vsebuje strateške usmeritve in načela preglednega nabavnega procesa. Interni akti določajo, da je obvezna vključitev protikorupcijske klavzule v vse nabavne pogodbe104. Pri naročanju, prevzemu in plačevanju dobrin je oblikovano načelo štirih oči, ki zagotavlja visoko stopnjo samokontrole poslovnega procesa nabave. V Savi Re četrtletno ocenjujemo tveganje neustrezne izvedbe tega procesa105. Pravilniku o postopku nabave je priložen Vprašalnik o trajnostni naravnanosti podjetja106 , namenjen dobaviteljem, kadar je za izvedbo izbirnega postopka imenovana komisija (vrednost dobrine presega 50.000 EUR). Izpolnjen vprašalnik je pomembna okoliščina pri izbiri dobavitelja in je prvi korak k spodbujanju trajnostne naravnanosti v partnerskih odnosih pri nabavnem procesu. V splošnih nabavnih pogojih, ki so praviloma sestavni del vsakega naročila, je poudarjena tudi skrb za trajnostni razvoj družbe. V posodabljanje internih aktov, ki urejajo poslovni proces nabave vse družbe v skupini, so vključeni mehanizmi spremljanja trajnostne naravnanosti dobaviteljev. 103GRI 102-9, 103-1, 103-2, 103-3, izkušnje in dobre prakse med družbami v skupini.

Vsem družbam v skupini narekuje sodelovanje z lokalnimi dobavitelji že sama narava poslovanja in vzpostavljanja dolgoročnih partnerskih odnosov v lastnem okolju. Lokalni trg za posamezno članico skupine sicer predstavlja celotno območje države, v kateri ima sedež107.

Nekatere dobave se opravljajo tudi zunaj meja matične države, vendar manj (zlasti za dobavo blaga in storitev, ki jih v matični državi ni mogoče zagotoviti ali pa so cenovno nekonkurenčni) in pri proizvajalcih ali ponudnikih storitev iz tujine vzpostavljamo poslovni odnos z lokalnimi posredniki ali zastopniki. Iskanje ponudb na tujih trgih pogosto ni niti smiselno, saj družbe lahko izvedejo večino nabav pod boljšimi pogoji in z nižjimi tveganji z domačimi dobavitelji. Na primer Zavarovalnica Sava, kot največja odvisna družba v skupini, opravi 97 % nabav pri domačih dobaviteljih.

Cilj nabavne politike skupine je tudi sodelovanje družb pri skupnih nabavah. Pri tem gre najpogosteje za družbe s sedežem v isti državi. Pri nabavi oziroma razvoju informacijskih rešitev sodelujejo vse ali večji del družb v skupini. Cilj skupne nabave je: optimizacija nabavnega procesa, nižji stroški in zmanjšanje tveganj pri nabavljenih dobrinah. S sodelovanjem pri skupnih nabavah se prenašajo znanje,

204-1, 308-1. GRI 205-1. GRI 205-1. GRI 414-1. GRI 204-01.

Poslovno poročilo Zavarovalne

skupine Sava in Save Re

Zavarovalne skupine Sava

KAZALO

V odnosu do dobaviteljev Zavarovalna skupina Sava zagotavlja konkurenčen in pregleden izbirni postopek s pošiljanjem povpraševanj več ponudnikom ter stopnjevanjem odgovornosti in pristojnosti sprejemanja odločitve o izbiri dobavitelja glede na višino ocenjene vrednosti dobrine. Pozornost namenjamo razvoju meril kakovosti, medsebojnega sodelovanja in doseganja sinergij ter cenovne konkurenčnosti (rabatne lestvice ipd.), ki so primerna podlaga za izbiro dobaviteljev.

Poleg tega ima družba/skupina glede nabave sprejetih še vrsto drugih internih aktov, v katerih opredeljuje postopke in druga navodila. To so na primer akti: politika upravljanja voznega parka v skupini; pravilnik o nabavi, uporabi in vzdrževanju službenih vozil; pravilnik o uporabi sredstev informacijske tehnologije. V letu 2021 je bil prenovljen Pravilnik o postopku nabave v Savi Re, d.d., v začetku leta 2022 pa je bila prenovljena tudi nabavna politika Zavarovalne skupine Sava.

Svoje obveznosti v nabavnih postopkih Sava Re in vse družbe v skupini poravnavajo v dogovorjenih rokih.

14.3.5 Finančna pomoč države108

V skupini smo proučili vpliv razmer, ki so posledica covida-19, na prejeto državno pomoč. Prejele so jo štiri družbe v skupni vrednosti 93.213 EUR za oprostitev plačila prispevkov, karantene in izolacije, krizni dodatek ter bolniške odsotnosti zaradi višje sile (leta 2020 je državno pomoč prejelo pet družb v skupni vrednosti 234.468 EUR).

108 GRI 201-04. 109 GRI 207-1.

14.3.5.1 Opredelitev drugih pobud države

Sava Re je v letu 2021 delno uveljavljala 30-odstotno oprostitev plačila prispevkov delodajalca za zaposlene, ki so dopolnili 60 let starosti, in oprostitev plačila prispevka delodajalca za zavarovanje iz sklenitve pogodbe o zaposlitvi za nedoločen čas. Skupna vrednost vračila znaša 12.600 EUR (2020: 11.126 EUR).

Sava Re je oblikovala pokojninski načrt kolektivnega prostovoljnega dodatnega starostnega pokojninskega zavarovanja, ki ga financira delodajalec, in ima sklenjeno pogodbo o pristopu k pokojninskemu načrtu pokojninske družbe, vpisanemu v register pokojninskih načrtov pri Finančni upravi Republike Slovenije. Na podlagi navedenih pogodb družba v korist svojih zaposlenih, ki so se vključili v pokojninski načrt, plačuje premijo prostovoljnega dodatnega pokojninskega zavarovanja in je upravičena do zmanjšanja letne davčne osnove davka od dohodka, in sicer za znesek premije prostovoljnega dodatnega pokojninskega zavarovanja, ki jo je za svoje zaposlene v davčnem letu plačala izvajalcu pokojninskega načrta. Skupna vrednost davčne olajšave iz tega naslova je znašala 193.899 EUR (2020: 182.754 EUR).

V odvisnih družbah uveljavljajo spodbude oziroma olajšave v skladu z lokalno zakonodajo (npr. zaposlovanje invalidov, vključevanje zaposlenih v pokojninske načrte).

14.3.6 Davki109

V skladu s strategijo trajnostnega razvoja si Zavarovalna skupina Sava prizadeva, da bi bila v očeh deležnikov prepoznana kot odgovorna organizacija do širše skupnosti. Tako deluje tudi na davčnem področju. Davki omogočajo izvajanje javnih in zdravstvenih storitev ter izobraževanja. Zagotavljajo varnost ter gradnjo in vzdrževanje javne infrastrukture. Davki so orodje za doseganje razvoja in napredka ter ustvarjajo povezanost med širšo skupnostjo in podjetji.

Zavarovalna skupina Sava kot družbeno odgovorna organizacija:

  • posluje pošteno in pregledno,
  • obračunava in plačuje vse nastale obveznosti za davke v skladu z mednarodnimi davčnimi standardi in zakonodajo držav, v katerih deluje,
  • ima transferne cene urejene v skladu z mednarodnimi standardi (vključno s smernicami OECD) in nacionalnimi zakonodajami,
  • sodeluje z davčnimi organi pregledno in odprto.

V letu 2022 bo davčno področje vključeno v strategijo trajnostnega razvoja in pripravljena bo politika delovanja skupine na tem področju.

108GRI 201-04. 109GRI 207-1.

Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re

Zavarovalne skupine Sava

5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah

6 Poslanstvo, vizija, strateške

skupine Sava in Save Re

9 Finančni položaj Zavarovalne

12 Delovanje notranje revizije

KAZALO

14.4 Družbeni vidik

110 GRI 103-01, 103-02, 103-03.

14.4.1 Odgovornost do zaposlenih110

Zavarovalna skupina Sava se zaveda pomena odgovornosti do zaposlenih, zato je že v strategiji trajnostnega razvoja postavljen temeljni cilj, da deležniki prepoznavajo skupino kot družbeno odgovorno in privlačno delodajalko v regiji.

V letu 2021 smo se na ravni skupine lotili projekta, ki je usmerjen na zaposlene. Gre za znamko delodajalca, poimenovano »Never Alone«. S tem ob bok osredotočenosti k stranki postavljamo tudi osredotočenost k zaposlenemu. Želimo namreč globlje prepoznati potrebe zaposlenih, ki bodo vodilo za nadaljnje aktivnosti pri povečevanju zadovoljstva in zavzetosti. V okviru projekta se poudarja pomen stalnega notranjega obveščanja, dobre delovne klime, pripadnosti in rasti timskega duha med zaposlenimi. Posebna pozornost se daje tudi vodenju in grajenju dobrih odnosov vodij s sodelavci. V ta namen je bila izdelana enotna grafična podoba, ki je bila uvedena v vse družbe v skupini.

V skupini dajemo velik pomen zdravju zaposlenih ter iskrenemu in spoštljivemu odnosu do njih. Prizadevamo si za ustvarjalno in pozitivno ozračje pri našem vsakodnevnem delu, kar izhaja že iz naših strateških smernic.

V letu 2021 je bila namenjena posebna skrb zdravju zaposlenih. Pri delu in komuniciranju z njimi uporabljamo načrt, ki vključuje štiri faze in velja v primeru razglašenih izrednih razmer na ravni države ali družbe. Zaposlene tedensko seznanjamo s trenutno veljavnimi ukrepi na ravni družbe in v kateri fazi načrta smo. Držimo se ga v vseh družbah v skupini in s tem skrbimo za njihovo nemoteno delovanje in, kar je najpomembnejše, zaposleni so že vnaprej seznanjeni s pravili, ukrepi in navodili, ki veljajo v trenutno razglašeni fazi, zato lahko v vsakokratnem položaju ukrepajo temu primerno.

Ker epidemija ne pojenja in se srečujemo z raznimi ukrepi pristojnih institucij, namenjamo posebno pozornost stalnemu informiranju zaposlenih po elektronski pošti, intranetu in na rednih virtualnih sestankih organizacijskih enot. Izvedli smo tudi anketo zadovoljstva zaposlenih in rezultati so pokazali, da si zaposleni želijo pogostega informiranja ter stalne komunikacije in pridobivanja koristnih informacij.

Za medsebojno informiranje imamo odprto intranetno spletno stran Covid-19 Info Point, na kateri je na enem mestu zbrano vse, kar zaposleni potrebujejo – dnevna obvestila, navodila za ravnanje v različnih razmerah, navodila za opravljanje varnega dela na domu, pogosta vprašanja in odgovori, predpisani obrazci in podobno. Covid-19 Info Point je hkrati arhiv obvestil internega komuniciranja in javnih objav v oglaševalskih kampanjah, na blogu, družbenih omrežjih, spletnih straneh in podobno.

Zavedamo se, da cilje lahko uresničujemo samo s kompetentnimi, strokovno usposobljenimi, izkušenimi in motiviranimi zaposlenimi. V Zavarovalni skupini Sava si prizadevamo za razvoj in prenos znanja in izkušenj. S prenosom znanja in dobrih praks med strokovnimi službami in družbami v skupini dosegamo sinergijske učinke. V ta namen organiziramo strokovna srečanja predstavnikov vseh družb v obliki dogodkov ali strokovnih konferenc, na katerih izmenjujemo izkušnje in znanje ter se medsebojno seznanimo z rezultati in načrti. V letu 2021 smo imeli organizirana virtualna srečanja in strateško konferenco, s katerimi dodatno povezujemo in izboljšujemo medsebojne odnose.

V Zavarovalni skupini Sava gradimo in spodbujamo inovativno kulturo. Družbe imajo vzpostavljene formalne in neformalne sisteme zbiranja inovativnih predlogov.

V Zavarovalnici Sava je vzpostavljen način zbiranja inovacijskih predlogov oz. predlogov za izboljšave, poimenovan »IzboljSava«, in organizirani so inovacijski dnevi, na katere povabijo tudi zaposlene iz preostalih družb v skupini. Vsem zaposlenim je omogočeno, da na spletnem obrazcu oddajo sporočila, s katerimi predlagajo izboljšave oziroma inovacije, izrečejo pohvalo ali opozorijo na zaznano neskladnost, pomanjkljivost oziroma napako. Predlogi oziroma opozorila se lahko navezujejo na poslovne procese, zavarovalne produkte, pa tudi na skladnost poslovanja, tveganja, notranje kontrole, zaposlene in odnose v družbi.

Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re

Zavarovalne skupine Sava

5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona

6 Poslanstvo, vizija, strateške

skupine Sava in Save Re

9 Finančni položaj Zavarovalne

12 Delovanje notranje revizije

KAZALO

14.4.1.1 Dodatne ugodnosti za zaposlene111

V Zavarovalni skupini Sava ponujamo zaposlenim številne dodatne ugodnosti. Vsaka družba jih ponuja v skladu s svojimi zmožnostmi, npr. preventivno skrb za zdravje, vzpostavljanje in krepitev timskega vzdušja in dobrega motivacijskega delovnega ozračja, usklajevanje zasebnega in poklicnega življenja ter dobrega splošnega počutja na delovnem mestu, omogočamo tudi prilagodljivo delovno okolje in delovni čas ter finančno pomoč ob osebnih stiskah zaposlenih.

Tudi v letu 2021 smo v Savi Re organizirali številna virtualna srečanja, kot so virtualna izobraževanja, virtualne kavice, virtualno sproščanje po tehniki progresivne mišične relaksacije in hojo »Burst«, pri kateri je vsak posameznik hodil sam, a hkrati v družbi sodelavcev po spletni aplikaciji MS Teams. Poleti smo varno in s poudarkom na zdravju organizirali timbilding in piknik v živo. Imeli smo tudi novoletno druženje, ki je bilo zaradi razmer virtualno, a ob dobrotah, ki so bile dostavljene na domač naslov. Za otroke zaposlenih je bila v decembru organizirana predstava in po pošti so jim bila poslala darila.

Sava Re svojim zaposlenim letno organizira najmanj štiri dogodke, ki so namenjeni zdravju in rekreaciji v obliki športnih aktivnosti ali delavnic in predavanj. V letu 2021 smo organizirali delavnico premagovanja stresa in doseganja sprostitve, kuharsko delavnico s šefom Štefelinom, dihalne vaje z Manco Izmajlovo in dva dneva za zdravje po svoje. Na dnevih za zdravje po svoje se zaposleni odpravijo na pohod, tek, kolesarjenje ali smučanje.

111 GRI 103-01, 103-02, 201-03.

Podobne aktivnosti potekajo v preostalih družbah skupine, ob tem pa družbe v skladu z možnostmi ponujajo svojim zaposlenim še druge ugodnosti.

Vse družbe v Sloveniji vplačujejo svojim zaposlenim dodatno pokojninsko zavarovanje. Prav tako jim ga vplačujejo v družbah Sava osiguruvanje in Sava penzisko društvo iz Severne Makedonije.

Družbe ponujajo zaposlenim dodatne popuste za zdravstvena in druga zavarovanja ter jih vključujejo v kolektivna nezgodna zavarovanja.

V Zavarovalni skupini Sava se zavedamo, da je za zaposlene izredno pomembno usklajevanje zasebnega in poklicnega življenja. Zaradi tega imamo vpeljan postopek, ki omogoča opravljanje dela na domu v normalnih in izrednih okoliščinah.

Zavarovalnica Sava je imetnica polnega certifikata »Družini prijazno podjetje« in zaposlenim, ki uvajajo otroka v vrtec ali ga spremljajo na prvi dan šole (od 1. do 3. razreda), omogoča plačano odsotnost in tudi druge ugodnosti. Sava Re ni imetnica certifikata, vendar prav tako omogoča zaposlenim plačano odsotnost ob uvajanju otrok v vrtec in spremljanju prvošolcev na prvi šolski dan.

Zaključna prireditev »Predani korakom« pod pokroviteljstvom Zavarovalnice Sava.

LETNO POROČILO 2021

Poslovno poročilo Zavarovalne

skupine Sava in Save Re

Zavarovalne skupine Sava

5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona

6 Poslanstvo, vizija, strateške

9 Finančni položaj Zavarovalne

12 Delovanje notranje revizije

KAZALO

14.4.2 Odgovornost do potrošnikov112

V letu 2020 se je začelo in v letu 2021 nadaljevalo vzpostavljanje kataloga ključnih kazalnikov uspešnosti na ravni skupine, s katerimi bo omogočeno stalno spremljanje zadovoljstva strank.

V letu 2021 so bili zaradi pandemije vloženi osrednji napori v pospeševanje uresničevanja že zastavljenih strateških ciljev, in sicer v:

  • zagotavljanje neprekinjenega izvajanja storitev za naše stranke z uporabo novih tehnoloških rešitev (glej poglavje 14.1.2.1 Stranka kot središče vseh procesov in digitalizacija poslovanja),
  • ob tem pa zagotavljanje največje mogoče varnosti (glej poglavje 14.1.2.3 Kibernetska varnost).

V vseh družbah so za obvladovanje procesov izvajanja storitev izdelani pravilniki, protokoli ali navodila, ki so bistvenega pomena za zagotavljanje kakovosti in s tem zadovoljstva stranke: za sklepanje zavarovanj, obravnavo odškodninskih zahtevkov, uveljavljanje regresnih postopkov, reševanje pritožb, in kjer lokalna zakonodaja zahteva, so opisani tudi postopki dajanja informacij o zavarovalnih produktih ali storitvah.

112 GRI 103-01, 103-02, 103-03.

Družbe ponujajo svojim strankam odlične produkte in storitve, o čemer pričajo tudi nagrade in priznanja, med katerimi poudarjamo:

• Sava Infond: četrto leto zapored je nosilka naziva »najboljša družba za upravljanje za triletno obdobje« (revija Moje finance). Aleš Grbić, zaposlen v Savi Infond, je bil že drugo leto zapored razglašen za najboljšega upravljavca v Sloveniji. Poleg tega je pet skladov Infond prejelo nagrado za najboljši sklad v svoji kategoriji, sedem pa jih je nosilcev po 5 zvezdic za odlično upravlja-

nje.

  • Sava penzisko društvo (MKD): na podelitvi IPE Awards 2021 se je uvrstila v ožji izbor v kategoriji »najboljši pokojninski sklad v Srednji in Vzhodni Evropi«, kar v bistvu pomeni, da je bila družba med štirimi najboljšimi pokojninskimi skladi v širši srednje- in vzhodnoevropski regiji.
  • Sava pokojninska družba: revija Moje finance je tudi v letu 2021 ocenjevala uspešnost zajamčenih skladov dodatnega pokojninskega zavarovanja in Sava pokojninska družba je za obdobje petih let (2016–2020) prejela vseh pet zvezdic.

Dan za zdravje v Savi Re, posvečen pohodništvu.

Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 3 Delničarji in trgovanje z delnico 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji KAZALO

9 Finančni položaj Zavarovalne

12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava

14.4.2.1 Zavarovalna skupina Sava z novim sloganom »V družbi dobrih ljudi«

V Zavarovalni skupini Sava sta zadovoljstvo strank in odnos do njih v središču vseh poslovnih odločitev. Zato se usmerjamo v ponujanje najboljše uporabniške izkušnje in tem prizadevanjem daje glavni poudarek tudi strateški načrt. Rast skupine ter širitev ponudbe zavarovanj in storitev sta narekovali potrebo po novem pozicioniranju. Danes Zavarovalna skupina Sava v Sloveniji pod eno streho združuje družbe za celovito obravnavo iz zavarovalništva (premoženjsko, življenjsko in dodatno zdravstveno zavarovanje ter druge zavarovalniške storitve), dodatnega pokojninskega zavarovanja, upravljanja premoženja in asistenčnih storitev. Tako smo obljubi našim strankam, ki smo se ji zavezali že leta 2016 pod sloganom »Nikoli sami«, dodali novo razsežnost.

V Zavarovalni skupini Sava smo se decembra 2021 prvič predstavili širši javnosti s celovito kampanjo. Pod svojim

okriljem združujemo vrsto družb in s geslom »V družbi dobrih ljudi« poudarjamo njihovo vse tesnejše povezovanje, predvsem pa usmerjenost v ljudi kot svojo krovno vrednoto in ključno prednost:

• Prav delovanje med ljudmi, od ljudi in za ljudi je krovno sporočilo kampanje našega umeščanja v zavarovalništvu. Naša zgodba poudarja to, v čemer se Zavarovalna skupina Sava razlikuje od drugih – ljudskost. Ljudskost se izraža že v krovnem geslu skupine »V družbi dobrih

  • Skupina, ki deluje od ljudi in za ljudi.
  • ljudi«.
  • V družbi dobrih ljudi nastajajo dobre zgodbe.

• Geslo še sporoča, da v Zavarovalni skupini Sava s sodelovanjem zaposlenih iz vseh družb vsak izziv, vsako preizkušnjo in vsak položaj svojih strank rešujemo skupaj ter skrbimo za pristne medčloveške odnose. Odnose, ki temeljijo na tem, kar vsi potrebujemo – na zavedanju, da smo slišani, razumljeni in obravnavani ne le kot

stranke, ampak kot ljudje s svojimi zgodbami. V televizijskih, radijskih, zunanjih tiskanih in digitalnih oglasih poudarjamo, da kadar ljudje stopimo skupaj, si prisluhnemo in si pomagamo, vsi izzivi in ovire pri uresničevanju naših potencialov postanejo premostljivi. Ganljiva zgodba o majhnih dobrih dejanjih dobrih ljudi je dobila edinstven ustvarjalni pečat z akvareli, navdahnjenimi iz toka reke, ki je skupini dala ime – Sava.

  • Zgodba Zavarovalne skupine Sava je skupna zgodba vseh.
  • Poleg uspešnega premagovanja izzivov in povezovanja družb je Zavarovalna skupina Sava ves čas uspešno izpolnjevala tudi svoje poslanstvo. S predanostjo in nenehnim napredkom zagotavlja varnost in kakovost življenja ter ustvarja k strankam usmerjeno, sodobno, digitalno, družbeno odgovorno in trajnostno naravnano zavarovalniško skupino. Tako dokazuje, da so v družbi dobrih ljudi uresničljive vse, še tako drzne zgodbe.

LETNO POROČILO 2021

Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re

Zavarovalne skupine Sava

5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona

skupine Sava in Save Re

9 Finančni položaj Zavarovalne

12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava

KAZALO

14.4.3 Informiranje strank113

Pomemben napredek pri informiranju strank sta prinesli evropska uredba 2019/2088 o razkritjih, povezanih s trajnostjo, v sektorju finančnih storitev (uredba SFDR) in uredba 2020/852 s tehničnimi standardi (taksonomija), ki ureja ocenjevanje trajnostnih naložb na podlagi znanstvenih metod, zato da se prepreči zavajajoče zeleno oglaševanje (angl. greenwashing). Za prehod v ogljično nevtralno gospodarstvo do leta 2050 in za zagotovitev izvajanja ukrepov trajnostnih naložb je treba pridobiti zaupanje podjetij in vlagateljev z opredelitvijo jasnega orodja in smernic, sprejetih na podlagi znanstvenih dokazov in izkušenj na trgu.

Uredba SFDR določa, da morajo udeleženci na finančnem trgu in finančni svetovalci, ki ponujajo finančne produkte, objaviti pisne politike o vključevanju tveganj glede na trajnost in poskrbeti za preglednost takega vključevanja. V skladu z uredbo ponudniki finančnih storitev v Zavarovalni skupini Sava (Zavarovalnica Sava in Vita, življenjska zavarovalnica ter Sava pokojninska družba) informacije glede naložbenih odločitev in njihovega vpliva na trajnost v skladu z uredbo zagotavljajo v predpogodbenih razkritjih svojih finančnih produktov. Skupina je tako v letu 2021 sprejela že omenjeno Trajnostno naložbeno politiko Zavarovalne skupine Sava.

113 GRI 103-01, 103-02, 417-01.

V skladu s sprejetimi predpisi bi dejavniki trajnosti zavarovalnega produkta morali biti predstavljeni pregledno, da se njegovim distributerjem zagotovijo ustrezne informacije strankam in potencialnim strankam. Ocena učinka, na kateri temeljijo naknadne zakonodajne pobude, je pokazala potrebo po pojasnitvi, da bi morali zavarovalni posredniki in zavarovalnice, ki distribuirajo zavarovalne naložbene produkte, v okviru obveznosti, ki jih imajo do strank ali potencialnih strank, upoštevati dejavnike trajnosti.

Pri postopku odobritve produkta se za vsak zavarovalni produkt določita ciljni trg in skupina združljivih strank. Ciljni trg se opredeli na dovolj podrobni ravni ob upoštevanju značilnosti, profila tveganja, kompleksnosti in narave zavarovalnega produkta, pa tudi njegovih dejavnikov trajnosti.

Tako je bila Direktiva (EU) 2016/97 Evropskega parlamenta in Sveta z dne 20. 1. 2016 o distribuciji zavarovalnih produktov (v nadaljevanju: direktiva IDD), ki je bila uveljavljena z novelo ZZavar 1a v začetku leta 2019, dopolnjena z delegirano uredbe Komisije 2021/1257 z dne 21. aprila 2021, ki ureja vključitev dejavnikov trajnosti ter tveganj in preferenc glede trajnosti v zahteve po nadzoru in upravljanju produktov za zavarovalnice in distributerje zavarovalnih produktov ter v pravila poslovanja in investicijsko svetovanje za zavarovalne naložbene produkte.

Sicer se družbe v Zavarovalni skupini Sava poleg že uveljavljenih komunikacijskih kanalov uspešno prilagajajo načinu brezpapirnega poslovanja z vpeljavo obnovljenih samooskrbnih mest (portalov za stranke), poleg zbiranja podatkov o distribuciji zavarovalnih produktov se vpeljujejo procesi zbiranja izjav oz. soglasij na podlagi elektronskega poslovanja, ki bodo stranki enostavno in pregledno omogočali spremljanje in samostojno arhiviranje prejete poslovne komunikacije z družbami.

Vse odvisne družbe imajo informacije o svojih produktih sicer dostopne na internetnih straneh.

Pri oglaševanju so stranke ustrezno seznanjene z oglaševanim produktom. Informacije o produktih so vedno dostopne na uradnih spletnih straneh, kjer so objavljena tudi vsa zakonsko določena obvestila in novice. Zavarovalnica Sava ob množičnih škodah objavi poziv in navodila, kako naj oškodovanci ravnajo v teh primerih.

Pandemija covida-19 je opazno vplivala tudi na aktivnosti v zvezi z informiranjem strank, saj je zahtevala nekatere prilagoditve novonastalim okoliščinam: fizični stiki so bili minimalni in vsebine prilagojene zahtevam za zagotavljanje zdravstvene zaščite.

Načini dialoga s strankami in aktivnosti so podrobneje opisani v poglavju 14.2 Sodelovanje z deležniki.

Poslovno poročilo Zavarovalne

skupine Sava in Save Re

1 Pismo predsednika uprave

2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava

3 Delničarji in trgovanje z delnico

4 Poročilo nadzornega sveta

5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah

(ZGD-1)

6 Poslanstvo, vizija, strateške

usmeritve in cilji

7 Poslovno okolje

8 Poslovanje Zavarovalne

skupine Sava in Save Re

9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re

10 Upravljanje kadrov

11 Upravljanje tveganj

12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava

13 Razvoj informacijske podpore

KAZALO

14 Trajnostno poročilo

14.4.4 Skladnost poslovanja114

Zavarovalna skupina Sava mora spoštovati obsežne zakonske in regulativne zahteve, pa tudi obveznosti, ki se jih je zavezala spoštovati prostovoljno. Vsa ta pravila mora spoštovati več kot 2.500 zaposlenih v družbah skupine. Funkcija spremljanja skladnosti zagotavlja, da se ta tudi dejansko izvaja, in sicer s samim ustvarjanjem pravil, dvigovanjem ozaveščenosti, spremljanjem skladnosti poslovanja s pravili in uveljavljanjem integritete.

14.4.4.1 Organiziranost funkcije spremljanja skladnosti

Tako kakor sama Zavarovalna skupina Sava je tudi funkcija skladnosti decentralizirana. Vsaka družba ima svojega nosilca ključne funkcije spremljanja skladnosti poslovanja, povezuje pa jih nosilec funkcije spremljanja skladnosti poslovanja za Zavarovalno skupino Sava. Vloge, odgovornosti in minimalni standardi so določeni s Politiko spremljanja skladnosti Zavarovalne skupine Sava. Nosilci funkcije v posamezni družbi so odgovorni za: spremljanje pravnega stanja, dajanje priporočil za sprejetje ustreznih ukrepov, ugotavljanje in ocenjevanje tveganj skladnosti, sprejemanje ukrepov za preprečevanje kršitev pravil, svetovanje zaposlenim, spremljanje obstoječih procesov in morebitnih incidentov skladnosti. Nosilec funkcije na ravni skupine nosilcem funkcij v odvisnih družbah daje priporočila, jim pomaga in jih spremlja pri izpolnjevanju njihovih dolžnosti.

114 GRI 419.

14.4.4.2 Izmenjava informacij znotraj Zavarovalne skupine Sava

Zaradi zagotavljanja skladnosti v celotni skupini in nenehnega izboljševanja sistema spremljanja skladnosti je enkrat letno organizirano srečanje vseh nosilcev funkcije spremljanja skladnosti.

Na srečanju, na katero so kot predavatelji vabljeni tudi zunanji strokovnjaki, se obravnavajo teme, kakršne so: celovit pregled nad sistemom upravljanja skladnosti; mednarodni standardi in dobre prakse s poudarkom na vlogi nosilcev in izvajalcev funkcije spremljanja skladnosti; značilna področja tveganj za skladnost poslovanja; kako izvajati preglede skladnosti in izpolnjevati druge dolžnosti, ki izhajajo iz kontrolne vloge funkcije skladnosti; direktiva EU o zaščiti žvižgačev in njenih učinkih na poslovanje podjetja ter drugi aktualni EU- in lokalni predpisi ipd.

V opazovanem obdobju je bil vzpostavljen sistem poročanja o zakonodajnih spremembah v državah, v katerih imajo sedež družbe Zavarovalne skupine Sava. Nosilci funkcije spremljanja skladnosti v vseh odvisnih družbah zunaj Slovenije nosilcu funkcije na ravni skupine mesečno poročajo o novih oziroma spremenjenih predpisih, ki vplivajo na poslovanje posamezne družbe. Seznam vsebuje: ime predpisa; kratek opis bistvenih novosti, ki vplivajo na poslovanje družbe; seznam procesov, na katere vplivajo te spremembe; rok za uvedbo sprememb; odgovorne osebe za implementacijo in ocenjeni stroški zanjo, kjer je to smiselno.

Z vzpostavljenim sistemom poročanja nosilci posameznih poslovnih funkcij na ravni skupine lažje obvladujejo tveganje zaradi sprememb poslovnih procesov, povezanih s spremenjenimi pravnimi predpisi.

Funkcija spremljanja skladnosti poslovanja bo v letu 2022 nadaljevala svetovanje in nadzor izvajanja predpisov EU s področja trajnostni poslovanja, kot so: uredba o razkritjih, povezanih s trajnostjo, v sektorju finančnih storitev (SFRD); direktiva o nefinančnem poročanju (NFRD) in uredba EU o taksonomiji.

14.4.4.3 Izločeni posli

Družbe Zavarovalne skupine Sava lahko posamezno funkcijo oziroma aktivnost, ki je ključna oziroma pomembna za poslovanje družbe, dajo tudi v zunanje izvajanje, zato da se funkcija ali aktivnost opravlja bolje in/ali učinkoviteje. S tem so seveda povezana posamezna tveganja, kot na primer odvisnost od zunanjega izvajalca ipd. Družbe so zato zelo skrbne pri izbiri zunanjih izvajalcev in upoštevajo vse zakonske zahteve, pa tudi priporočila lokalnih regulatorjev. Politika o izločenih poslih Zavarovalne skupine Sava določa minimalne standarde pri sklepanju izločenih poslov znotraj in zunaj skupine.

5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah

Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 3 Delničarji in trgovanje z delnico 4 Poročilo nadzornega sveta KAZALO

12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava

14.4.5 Reševanje pritožb

Glede reševanja pritožb v odnosu do zavarovancev (in drugih upravičencev iz sklenjenih zavarovanj) posamezne družbe, ki so zavarovalnice ali pokojninske družbe, upoštevajo pravila in postopke o reševanju pritožb, ki so v skladu z lokalnimi zakonodajami in smernicami Evropskega nadzornega organa za zavarovanja in poklicne pokojnine (EIOPA), družba za upravljanje pa poleg veljavnih zakonskih in podzakonskih predpisov s tega področja upošteva še smernice Evropskega organa za vrednostne papirje in trge (ESMA).

V skladu s Pravilnikom upravljanja Zavarovalne skupine Sava se v Savi Re evidentirajo pritožbe, ki so naslovljene na Savo Re in se nanašajo na poslovanje odvisnih družb. Pritožbe se po preučitvi odstopijo v reševanje odvisnim družbam. Kabinet uprave in skladnosti poslovanja v Savi Re vodi interni spletni register takšnih pritožb. V letu 2021 je bilo evidentiranih 6 pritožb.

V vseh podrejenih družbah obstajajo interni pravilniki, predpisani postopki in navodila za spremljanje in reševanje pritožb v skladu z veljavno zakonodajo.

115 GRI 102-16, 103-1, 103-2, 205-1, 205-3, 419-01.

14.4.6 Prakse poštenega ravnanja115

Vrednote in načela etičnega ravnanja so opredeljeni v Etičnem kodeksu Zavarovalne skupine Sava (v nadaljevanju: etični kodeks), h kateremu so pristopile tudi odvisne družbe skupine. Splošna načela etičnega kodeksa skupine Sava Re so temeljne vrednote Zavarovalne skupine Sava, v skladu s katerimi morajo ravnati vsi naši zaposleni, med drugim: poštenost in skladnost poslovanja, preglednost, obvladovanje nasprotij interesov, preprečevanje pranja denarja in financiranja terorizma ter preprečevanje omejevanja konkurence. Zaposleni, ki zvejo za kršitev kodeksa ali drugih zavezujočih pravil, morajo o kršitvi poročati nosilcu funkcije spremljanja skladnosti. V letu 2021 ni bila ugotovljena nobena kršitev etičnega kodeksa.

Pri poslovanju pa družbe, ki so zavarovalnice, upoštevajo tudi določila sprejetega Zavarovalnega kodeksa, s ciljem razvoja poslovanja, strokovnega opravljanja (po)zavarovalnih poslov in profesionalnega ravnanja. Poslovanje (po) zavarovalnic je zasnovano na upoštevanju načel trga, tržne konkurence na lojalnih in neoporečnih temeljih, ekonomike zavarovanja in poslovne morale, strankam pa zagotavlja kakovostno (po)zavarovalno zaščito.

Sava Re je podpisnica Slovenskih smernic korporativne integritete, s čimer se je zavezala prizadevanju, da postane skupina s takim delovnim okoljem, ki bo imelo svoje temelje v kulturi korporativne integritete, ničelne tolerance do nezakonitega in neetičnega ravnanja zaposlenih, skladnosti poslovanja z zakonodajo, s pravili in vrednotami ter bo ravnalo po visokih etičnih standardih.

115 GRI 102-16, 103-1, 103-2, 205- 1, 205-3, 419-01.

Dan za zdravje v Savi Re, ko se zaposleni posvetijo sebi in svojemu dobremu počutju.

LETNO POROČILO 2021

Poslovno poročilo Zavarovalne

2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava

5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona

6 Poslanstvo, vizija, strateške

skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave KAZALO

12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava

Sava Re kot referenčni kodeks upravljanja upošteva Slovenski kodeks upravljanja javnih delniških družb iz leta 2016, ki je bil v letu 2021 prenovljen in je začel veljati s 1. januarjem 2022.

Sava Re je konec leta 2017 sprejela tudi politiko raznolikosti uprave in nadzornega sveta Save Re, ki med drugim ureja uravnoteženost članov po spolu in starosti116. Sicer pa Sava Re zagotavlja spoštovanje človekovih pravic v skladu z veljavno zakonodajo in sledi predlogu Nacionalnega akcijskega načrta Republike Slovenije za spoštovanje človekovih pravic v gospodarstvu. Družba ima pravilnik o preprečevanju in odpravljanju nasilja, trpinčenja, nadlegovanja in drugih oblik psihosocialnega tveganja na delovnem mestu, ki vsebuje protokol prepoznavanja in reševanja tovrstnih tveganj117. V letu 2021 družba ni zaznala takšnih primerov.

Sava Re sledi načelom in usmeritvam Pravilnika o obvladovanju nasprotij interesov. Cilj pravilnika je zmanjševanje učinkov nasprotja interesov in upravljanja nasprotja interesov, ki se lahko pojavi med opravljanjem dolžnosti in nalog posameznika v družbi, in sicer z vzpostavitvijo in izvajanjem postopkov in ukrepov za primere, ko bi lahko prišlo do nasprotja interesov118.

V vseh družbah v skupini so vzpostavljeni tudi sistemi preprečevanja in prepoznavanja prevar.

V Zavarovalni skupini Sava se na tem področju sistem in postopki nenehno izboljšujejo, predvsem s povečevanjem ozaveščenosti in znanja ter dvigom standardov etičnega ravnanja.

116 GRI 405-1. 117 GRI 412-03. 118 GRI 102-16.

119 GRI 103-01. 103-02, 103-03, 205-01.

120 GRI 205-03.

121 GRI 103-01, 103-02, 103-03, 205-01, 418-01.

122 GRI 415-01.

14.4.7 Protikorupcijsko ravnanje119

Skladno s Slovenskimi smernicami korporativne integritete, Nabavno politiko Zavarovalne skupine Sava in internimi akti posamezne družbe v Republiki Sloveniji je kot obvezno pogodbeno določilo v pravnih razmerjih s pogodbenimi partnerji predvidena tudi uporaba protikorupcijske klavzule, splošnih pogojev poslovnega sodelovanja s posamezno družbo in varovanja zaupnih podatkov ter določil varstva osebnih podatkov.

Sava Re ima v Pravilniku o obvladovanju nasprotij interesov predpisana pravila in postopke v zvezi s prejetimi darili in gostoljubjem. Z natančno in pregledno ureditvijo področja sprejemanja daril se v družbi zmanjšujejo možnosti za neutemeljene očitke in nezaupanje v poštenost zaposlenih pri izpolnjevanju delovnih obveznosti.

V letu 2021 v Zavarovalni skupini Sava ni bilo zaznanih primerov korupcije120.

14.4.8 Varovanje osebnih podatkov121

Zavarovalna skupina Sava se zaveda naraščajoče pomembnosti zagotavljanja varstva zasebnosti v zadovoljstvo strank in zaposlenih ter širših družbenih posledic neodgovornega upravljanja osebnih podatkov. V skladu s svojimi zavezami visokim etičnim standardom bo temu področju v tesni povezavi z zagotavljanjem kibernetske varnosti v prihodnje posvečala še večjo pozornost.

V letu 2021 je Sava Re vzpostavila podporno funkcijo varstva zasebnosti in osebnih podatkov za krepitev harmonizacije in standardizacije varstva zasebnosti v skupini. Sprejela je krovno Politiko varstva zasebnosti in osebnih podatkov, ki predvsem daje večjo vlogo pooblaščenim osebam za varstvo podatkov ter vgrajuje skrb za zasebnost v vse relevantne poslovne in podporne procese. Začela je optimizirati in digitalizirati upravljanje varstva osebnih podatkov, revidirala in posodobila nekatere notranje akte ter okrepila sodelovanje med relevantnimi deležniki.

V letu 2022 bo Sava Re nadaljevala začete aktivnosti, usmerjene v trajnostno upravljanje zasebnosti zaposlenih, strank in poslovnih partnerjev skupine, s poudarkom na upoštevanju trendov razvoja umetne inteligence in sodobnih tehnologij. Zaradi pričakovanega sprejetja nove zakonodaje Republike Slovenije bodo v letu 2022 aktivnosti na področju varstva osebnih podatkov najverjetneje usmerjene tudi v prilagajanje tem novostim.

Družbe v Zavarovalni skupini Sava imajo sprejete notranje akte, ki predpisujejo postopke in ukrepe za varovanje osebnih podatkov. Podatki so ustrezno zaščiteni s tehničnimi in organizacijskimi ukrepi, s katerimi se zagotavlja njihova zaupnost, celovitost in razpoložljivost. Prav tako imajo družbe, ki so k temu zavezane, imenovane pooblaščene osebe za varstvo podatkov (angl. Data Protection Officer – DPO), ki opravljajo svetovalne in nadzorne naloge s tega področja. Družbe stremijo k odprti, pregledni in jasni komunikaciji s posamezniki, katerih podatke obdelujejo.

14.4.9 Prispevki političnim strankam122

V skladu s sprejetim etičnim kodeksom ter pravilnikom o sponzoriranju in doniranju Sava Re ne financira političnih strank kakor tudi ne katera od odvisnih družb v skupini.

  • 116 GRI 405-1.
  • 117 GRI 412-03.
  • 118 GRI 102-16.
  • 119 GRI 103-01. 103-02, 103-03, 205-01.
  • 120GRI 205-03.
  • 121 GRI 103-01, 103-02, 103-03, 205-01, 418-01. 122 GRI 415-01.

LETNO POROČILO 2021

Poslovno poročilo Zavarovalne

skupine Sava in Save Re

5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah

12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava

KAZALO

14.5 Odgovornost do skupnosti

123 GRI 102-13.

124 GRI 103-01, 103-02, 103-03, 203-02.

Zavarovalna skupina Sava je svojo družbeno odgovornost oziroma svojo odgovornost do skupnosti opredelila v svojem poslanstvu in v vrednotah. Skupina skrbi za dvig kakovosti življenja ter skrbno, iskreno in spoštljivo gradi medsebojne odnose v družbi. Dejavna je v odnosu do naravnega in družbenega okolja.

Članice Zavarovalne skupine Sava se tesno povezujejo z okoljem, v katerem poslujejo, in vzpostavljajo z njim oz. družbo partnerski odnos. Podpirajo projekte v svojem okolju – z denarnimi sredstvi ali prostovoljstvom pomagajo institucijam in se tako dejavno vključujejo v širše družbeno dogajanje.

Ker imajo članice skupine razvejeno poslovno mrežo, v kateri so s svojimi strankami in okoljem v neprestani in vzajemni komunikaciji, lažje zaznavajo potrebe in potenciale posameznih lokalnih skupnosti.

Po obsegu vseh vrnjenih sredstev v okolje, v katera so vključene donacije, sponzorstva in preventivna sredstva, imajo družbe s sedežem v Sloveniji (vključno s podružnico na Hrvaškem) glede na celotno skupino približno 92-odstotni delež.

Med našimi družbami so soustanoviteljice Mreže za družbeno odgovornost Slovenije, članice Inštituta za razvoj družbene odgovornosti in članice Partnerstva za nacionalno strategijo za družbeno odgovornost.123

14.5.1 Sponzorstva in donacije po vsebini124

Zavarovalna skupina Sava spodbuja družbeno odgovornost in krepi svojo prepoznavnost kot trajnostno naravnana partnerica, deluje etično in vrača okolju, predvsem z vlaganjem v uveljavljanje zdravega življenja vseh generacij s podporo športnim dejavnostim, z vlaganjem v vzgojne,

razvojne in izobraževalne projekte, človekoljubne dejavnosti, ekologijo in zdravje, pri čemer posvečamo posebno pozornost deprivilegiranim skupinam. Sodelujemo tudi na področjih, ki spodbujajo razvoj in rast gospodarstva, s poudarkom na zagonskih podjetjih, ki razvijajo inovativne rešitve.

Vračanje sredstev v okolje s sponzorstvom in donacijami urejajo tudi pravilniki. Sava Re ima pravilnik objavljen na svoji spletni strani. V letu 2021 je bil znesek dodeljenih sponzorskih in donatorskih sredstev večji za 10 %, največ jih je bilo namenjenih športu (81 %).

123 GRI 102-13. 124GRI 103-01, 103-02, 103-03, 203-02.

Zelo uspešna črnogorska vaterpolska reprezentanca pod sponzorstvom črnogorske družbe Sava osiguranje.

Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re

Zavarovalne skupine Sava

5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona

12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava

KAZALO

Sredstva sponzorstev in donacij po vsebini

Namen (v EUR) 2021 2020 Indeks
Humanitarni 53.829 40.241 133,8
Kulturni 86.546 77.777 111,3
Šport 2.837.656 2.493.677 113,8
Šolanje, izobraževanje, vzgoja 71.711 70.769 101,3
Znanstveni 500 - -
Socialno-varstveni 8.375 4.983 168,1
Invalidnost 3.183 2.600 122,4
Zdravje 19.615 110.806 17,7
Drugo* 414.653 380.526 109,0
Skupaj 3.496.068 3.181.379 109,9

* sponzoriranje dejavnosti izven športa, donacije za varstvo pred nesrečami, donacije za druge splošno-koristne namene.

V Zavarovalnici Sava kot največji sponzorki v skupini spodbujajo zdravo življenje, predvsem s podporo športnim dejavnostim na vseh ravneh – od rekreativne do profesionalne. V letu 2021 velja vsekakor omeniti:

  • na področju športa: glavna pokroviteljica Nogometnega kluba Maribor, Hrvaškega nogometnega kluba Rijeka in Nogometnega kluba Rudeš ter glavna pokroviteljica smučarske tekme za svetovni pokal Zlata lisica;
  • na področju kulture: glavna pokroviteljica največjega slovenskega festivala, Ljubljana festivala, in pokroviteljica Festivala Lent.

Druga odmevnejša sponzorstva v skupini: • Vaterpolo in Plavalna zveza Črne gore • Odbojkarski klub Nova KBM Branik • Mladinski teniški turnir Sava Infond Open • Nogometna zveza Severne Makedonije • Rokometni klub Vardar

-

-

  • Atletska zveza Srbije

Podpora vrhunskim športom na Kosovu.

Podpora Atletski zvezi Srbije.

LETNO POROČILO 2021

KAZALO
Poslovno poročilo Zavarovalne
skupine Sava in Save Re
1 Pismo predsednika uprave
2 PredstavitevSave Re in
Zavarovalne skupine Sava
3 Delničarji in trgovanje z
delnico
4 Poročilo nadzornega sveta
5 Izjava o upravljanju družbe
na podlagi 70. člena Zakona
o gospodarskih družbah
(ZGD-1)
6 Poslanstvo, vizija, strateške
usmeritve in cilji
7 Poslovno okolje
8 Poslovanje Zavarovalne
skupine Sava in Save Re

9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re

10 Upravljanje kadrov

11 Upravljanje tveganj

12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava

13 Razvoj informacijske podpore

14 Trajnostno poročilo

14.5.2 Projekti preventivne dejavnosti125

Preventivni projekti imajo pomemben vpliv na zavarovalniško panogo, saj z njimi zmanjšujemo verjetnost nastanka škodnih dogodkov, usmerjeni pa so k dvigu zavesti širše skupnosti o pomenu zaščite premoženja in splošnega zdravja. Zavarovalnice v skladu z lokalno zakonodajo oblikujejo posebne sklade, ki so namenjeni takšnim projektom.

S takimi skladi razpolagamo v Zavarovalnici Sava v Sloveniji, v Savi neživotno osiguranje v Republiki Srbiji in Savi osiguranju v Črni gori.

Sredstva za preventivo namenja Zavarovalnica Sava večinoma za preprečevanje požarne nevarnosti in povečevanje varnosti v cestnem prometu. Na lokalni in državni ravni Zavarovalnica Sava podpira gasilsko dejavnost, medtem ko je za povečevanje varnosti v cestnem prometu ključno že tradicionalno sodelovanje z Avto-moto zvezo Slovenije. Dva večja projekta iz tega sodelovanja sta projekt »Najboljši za volanom«, ki je namenjen mladim voznikom – ozaveščanje o pomenu varnosti v cestnem prometu in pridobivanje praktičnih izkušenj, in projekt »Še 365 dni!«, ki opozarja udeležence v prometu, da so šolarji na cesti vse leto in ne le ob začetku šolskega leta, ko se o tem govori največ.

125 GRI 203-02, 413-01.

Sredstva za preventivo so namenjena predvsem izboljšanju protipožarne zaščite tudi v Srbiji.

V Črni gori prav tako večino teh sredstev namenjajo varnosti v cestnem prometu, pri čemer je Sava osiguranje tudi lastnica odvisnega podjetja Sava Car, d.o.o., preko katerega ima vzpostavljeno mrežo desetih enot za tehnične preglede.

Tudi v Severni Makedoniji na podoben način preko odvisne družbe Sava Station delujeta dve enoti za tehnični pregled.

Ponudba tehničnega pregleda, registracije vozila in sklenitve zavarovanja ob tehničnem pregledu naših odvisnih družb prispeva k povečanju prometne varnosti.

V Zavarovalnici Sava že od leta 2019 razvijajo pobudo »Klic osamljenosti«, ki zajema problem duševne stiske in samomora ter ozavešča ljudi o pomenu duševnega zdravja in težavah, če je duševno zdravje okrnjeno. S pobudo sporočajo, da imajo podjetja s klicnimi centri moč in odgovornost ponuditi osebam v duševni stiski pomoč, in obenem vabijo ta podjetja, da se jim pridružijo.

Pobuda je dobila tudi prestižne nagrade:

  • nagrada na tekmovanju Netko, simbol spletne odličnosti (Gospodarska zbornica Slovenije in register.si), za najboljšo spletno stran za družbeno odgovornost v Sloveniji in najboljši projekt leta 2020 v Sloveniji,
  • nagrada Prizma (Slovensko društvo za odnose z javnostmi) – posebna nagrada za komunikacijsko odličnost,
  • drugo mesto v kategoriji družbeno odgovornih projektov na tekmovanju WEBSI Spletni prvaki,
  • srebrna nagrada v kategoriji družbeno dobro in srebrna nagrada v kategoriji digitalne komunikacije na festivalu SOF (Slovenska oglaševalska zbornica).

Sredstva za preventivne dejavnosti

v EUR 2021 2020 Indeks
Sava neživotno osiguranje (SRB) 100.246 80.703 124,0
Sava osiguranje (MNE) 109.103 106.763 102,0
Zavarovalnica Sava 306.700 513.550 60,0

Zavarovalnica Sava je razveselila starostnike v domovih za ostarele s posebnimi obiskovalci.

1 Pismo predsednika uprave

2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava

3 Delničarji in trgovanje z delnico

4 Poročilo nadzornega sveta

5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona

  • o gospodarskih družbah (ZGD-1)
  • 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji

Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re KAZALO

7 Poslovno okolje

8 Poslovanje Zavarovalne

skupine Sava in Save Re

9 Finančni položaj Zavarovalne

skupine Sava in Save Re

10 Upravljanje kadrov

11 Upravljanje tveganj

12 Delovanje notranje revizije

Zavarovalne skupine Sava

13 Razvoj informacijske podpore

14 Trajnostno poročilo

14.5.3 Korporativno prostovoljstvo – pobuda Srce za svet126

Zavarovalna skupina Sava podpira korporativno prostovoljstvo. V preteklih letih je bil največji prostovoljski projekt »Dan Zavarovalne skupine Sava«, pri katerem so zaposleni na terenu in v prijetnem druženju izvajali ekološke akcije, se posvečali starostnikom ali pomagali pri projektih lokalne skupnosti. V letu 2020 bi ga morali izvajati desetič, vendar je bil zaradi izbruha pandemije covida-19 v skladu s priporočili zdravniške stroke odpovedan, zato smo v letu 2021 v teh spremenjenih okoliščinah prostovoljstvo organizirali drugače.

Ker druženja večjih skupin zaradi covida-19 niso bila mogoča, smo vse zaposlene v Zavarovalni skupini Sava pozvali, da se sami lotijo izzivov z ekološko ali socialno problematiko doma ali v krogu svojih družin. Svoje aktivnosti so zaposleni dokumentirali s fotografijami ali zapisi svojih misli, pesmimi in podobno. Iz tega je nastala digitalna razstava, najboljše ideje pa so bile nagrajene. Istočasno smo organizirali predavanja, ki so obravnavala pereče trajnostne teme, kot sta upravljanje odpadkov in izpusti toplogrednih plinov.

Ob božiču smo sodelavci Save Re v sodelovanju s Slovensko filantropijo povabili starostnike v dveh domovih za starejše na božično kavo. Tega nismo mogli storiti v osebnem druženju z njimi, zato smo vse sodelavce pozvali, da jim pošljemo dobre želje, ki smo jim jih prenesli v velikanski božični voščilnici.

126 GRI 103-1, 103-2, 103-3, 413-1.

Izzivi pobude »Srce za svet«: uporaba starega parketa za reciklažo (Dean Hrvatin, Zavarovalnica Sava).

Izzivi pobude »Srce za svet«: reciklaža starih sodov (Krešimir Vrbić, Sava osiguranje, Hrvaška).

Izzivi pobude »Srce za svet«: zgodbe treh generacij v spomin četrti. Obnova 55 let starih stolov (Nika Matjan, Sava Re).

KAZALO
Poslovno poročilo Zavarovalne
skupine Sava in Save Re
1 Pismo predsednika uprave
2 PredstavitevSave Re in
Zavarovalne skupine Sava
3 Delničarji in trgovanje z
delnico
4 Poročilo nadzornega sveta
5 Izjava o upravljanju družbe
na podlagi 70. člena Zakona
o gospodarskih družbah
(ZGD-1)
6 Poslanstvo, vizija, strateške
usmeritve in cilji
7 Poslovno okolje

8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re

9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re

10 Upravljanje kadrov

11 Upravljanje tveganj

12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava

13 Razvoj informacijske

podpore

14 Trajnostno poročilo

Družbe so glede na epidemiološke razmere ob upoštevanju priporočil glede preventivnih ukrepov organizirale še dodatne aktivnosti, na primer že tradicionalne krvodajalske akcije ter čiščenje parkov in rečnih nabrežij.

Tako je prostovoljstvo postalo nekajmesečna dejavnost, za katero želimo, da preraste v ne prekinjeno celoletno prizadevanje zaposlenih in je pobuda vsem zaposlenim, da so v svojih dejanjih ves čas odgovorni do ljudi in okolja. Zaradi tega smo v letu 2021 »Dan Zavarovalne skupine Sava« preimenovali v pobudo »Srce za svet«.

14.5.4 Zaveze zunanjim pobudam127

V Zavarovalni skupini Sava sodelujemo v po budah, ki krepijo etično ravnanje ter okoljsko, družbeno in ekonomsko vzdržno poslova nje. Temeljni standard strokovnega ravnanja uresničujemo v okviru Zavarovalnega kodeksa Slovenskega zavarovalnega združenja. Sledimo priporočilom Ljubljanske borze javnim delni škim družbam za obveščanje in smo podpisniki Slovenskih smernic korporativne integritete.

127 GRI 102-12. 128 GRI 102-13. Sava Re kot referenčni kodeks upravljanja upošteva Slovenski kodeks upravljanja javnih delniških družb.

14.5.5 Članstvo v združenjih128

Sava Re deluje v več strokovnih združenjih: Slovensko zavarovalniško združenje, Združenje nadzornikov Slovenije, Britansko-slovenska gospodarska zbornica, Gospodarska zbornica Dolenjske in Bele krajine, Društvo za pomor sko pravo, Sors – združenje zavarovalnic in pozavarovalnic, Slovenski inštitut za revizijo, Slovensko aktuarsko društvo, CFA Institute, Evropski inštitut za skladnost in etiko poslova nja (EISEP).

Zavarovalna skupina Sava je v letu 2021 pos tala članica mednarodnih zavez UN Global Compact in PRI (Principles for Responsible Investments).

Vse odvisne družbe se vključujejo v ustrezna združenja ter proaktivno sodelujejo v razvoju panoge in v drugih družbenih dogajanjih.

127 GRI 102-12. 128 GRI 102-13.

Uresničevanje pobude »Srce za svet« v vseh družbah Zavarovalne skupine Sava: obdarovanje starostnikov z lončnicami, recikliranje starih predmetov, čistilne akcije, sajenje dreves, darovanje krvi, predavanja za sodelavce o ekoloških temah.

LETNO POROČILO 2021

Poslovno poročilo Zavarovalne

skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 3 Delničarji in trgovanje z delnico 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe (ZGD-1)

na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah

6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji

7 Poslovno okolje

8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re

9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re

10 Upravljanje kadrov

11 Upravljanje tveganj

12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava

13 Razvoj informacijske podpore

KAZALO

14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava

14.6 Okoljski vidik129

129 GRI 103-01, 103-02, 103-03.

130 GRI 103-01, 103-02, 103-03, 306-02.

Skrb za naravno okolje, odprta ekološka vprašanja, podnebne spremembe in s tem povezani vremenski pojavi imajo velik vpliv na zavarovalniško panogo v globalnem smislu. Z okoljskimi problemi nastajajo v zavarovalništvu nova in nepričakovana tveganja. V skupini se zavedamo nujnosti ukrepanja na tem področju pri vsakodnevnem delu na operativni in strateški ravni.

14.6.1 Politika odlaganja odpadkov130

V Savi Re imamo izdelan sistem ločevanja odpadkov, ki ga izboljšujemo, predvsem z ukrepi za zmanjševanje njihove količine. Izmera količine odpadkov po vrsti ni mogoča, ker je njihovo zbiranje skupno za celotno zgradbo, v kateri ima poslovne prostore še veliko drugih pravnih oseb. Ker je tudi leto 2021 minevalo v znamenju covida-19 in večinoma hibridne organizacije dela, količina odpadkov in količina porabljenega papirja nista primerljivi s preteklimi leti.

Zavarovalnica Sava komunalne odpadke odlaga ločeno po vrstah odpadkov, ki so v skladu s predpisi določeni kot odpadki, zbrani v okviru javne službe zbiranja. Predhodno navedene odpadke prepušča izvajalcu javne službe na način, določen z državnimi predpisi in predpisi posameznih občin, v katerih so poslovalnice družbe. Zavezanci za zbiranje in poročanje o komunalnih odpadkih so torej gospodarske javne službe.

Preostale odpadke, ki jih Zavarovalnica Sava proizvede z opravljanjem svoje dejavnosti, prepustimo zbiralcem oziroma izvajalcem obdelave odpadkov, ki so vpisani v evidence zbiralcev ali izvajalcev obdelave odpadkov.

Proizvedeni odpadki v Zavarovalnici Sava v letu 2021

Kategorija oziroma vrsta odpadka Količina (kg)
15 01 01 Papirna in kartonska embalaža 400
20 01 01 Papir in karton 26.760
20 01 39 Plastika 80
20 03 07 Kosovni odpadki 640
17 05 04 Zemljina in kamenje, ki nista navedena pod 17 05 03* 7.035.000
08 03 18 Odpadni tiskarski tonerji, ki niso navedeni pod 08 03 17 277
Proizvedeni odpadki 7.063.157

* Podatek je vezan na izgradnjo nove stavbe v Mariboru in ne na neposredno izvajanje dejavnosti.

V preglednici so podatki o odpadkih, ki ne spadajo med komunalne odpadke, ki se, kot je že omenjeno, prepušča javnim službam za zbiranje.

V preglednici navajamo primerljive podatke iz preteklih let za papir in karton, pri čemer lahko vidimo močno

zmanjševanje količin:

Vrsta odpadka 2021 2020 2019
20 01 01 Papir in karton 26.760 54.325 84.445

Družba z digitalizacijo procesov oziroma prehodom na brezpapirno poslovanje pričakuje v prihodnje še večje prihranke oziroma zmanjšanje količin odpadnega papirja.

Družbe v Sloveniji ločujejo odpadke v skladu z navodili lokalnega komunalnega podjetja oziroma v skladu s predpisi.

Družbe zunaj EU pa imajo urejen odvoz elektronskih odpadkov, ločevanje in odvoz odpadkov pa sta odvisna od lokalno urejenih javnih komunalnih služb.

129 GRI 103-01, 103-02, 103-03. 130GRI 103-01, 103-02, 103-03, 306-02.

Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re

5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona

Zavarovalne skupine Sava

KAZALO

14.6.2 Poraba energije131

Poraba energije in prizadevanje za energetsko učinkovitost sta pomembna z okoljskega vidika in tudi z vidika stroškovne učinkovitosti.

V letu 2020 je bil v Savi Re izveden energetski pregled družbe in pripravljeno poročilo s predlogi ukrepov za izboljšave energetske učinkovitosti. Na podlagi ugotovitev energetskega pregleda in izračuna ogljičnega odtisa je bil sprejet akcijski načrt za izboljšanje ogljičnega odtisa družbe, ki vsebuje te ukrepe: delo od doma, izvajanje ročnega energetskega knjigovodstva, izobraževanje zaposlenih za učinkovito rabo energije, ukrepe pri voznem parku in službenih potovanjih.

Sava Re postopoma posodablja tudi vozni park s priključnimi hibridi in se pripravlja na graditev infrastrukture za polnilna mesta, ki bodo omogočala polnjenje hibridnih in električnih službenih vozil.

Na podlagi akcijskega načrta je s pravilnikom urejeno delo od doma in vzpostavljeno redno spremljanje porabe energentov.

Zavezanosti trajnostni naravnanosti poslovanja v Zavarovalni skupini Sava sledimo tudi pri investiranju in investicijskem vzdrževanju. Odločitve pri posegih investicijskega vzdrževanja oziroma pri zamenjavah se vedno presojajo tudi po gospodarnosti glede na energetsko učinkovitost.

131 GRI 302-01.

Pomembnejše vlaganje za zmanjšanje porabe energije je bila ureditev novih poslovnih prostorov naše odvisne družbe Illyria na Kosovem, v Prištini, kjer so bile pri zaključnih delih upoštevane sodobne energetsko varčne rešitve. K zmanjšanju porabe električne energije bo pripomogla tudi prenova poslovnih prostorov naše druge odvisne družbe na Kosovem, Illyrie Life, v katerih sta bila poleg zaključnih del zamenjana razsvetljava ter urejeno hlajenje in prezračevanje.

Posamezni ukrepi se izvajajo v okviru upravljanja nepremičnin družbe in voznega parka.

Zavarovalnica Sava je sprejela posamezne sklepe na področju upravljanja nepremičnin v okviru urejanja večjih poslovnih prostorov, ki služijo njenemu delovanju, kar naj bi vplivalo na energetsko učinkovitost teh prostorov, in sicer z avtomatizacijo stavb in sistemov za njihovo učinkovito tehnično upravljanje (CNS, energetski menedžment). Upravljanje nepremičnin tako postopoma nadgrajujemo s centralnim nadzornim sistemom, ki ga vključujemo v prenove in nove večje lokacije. Centralni nadzorni sistem je temelj energetskega menedžmenta, omogoča poznavanje porabe, posledično pa vodi k manjši porabi in boljši energetski učinkovitosti.

V okviru upravljanja voznega parka ima Zavarovalnica Sava poleg obstoječih ukrepov upoštevanja izpustov CO2 pri nabavi novih službenih vozil ter rednem in ustreznem

temeljitem vzdrževanju vozil pri preverjenih dobaviteljih vzpostavljeno interno poročanje, s katerim je mogoč pregled nad uporabo službenih vozil. Pri morebitnih odstopanjih se sprejemajo ukrepi za normalizacijo porabe goriva (obveščanje uporabnikov).

Za upravljanje voznega parka se uporablja tudi aplikacija/ informacijsko orodje za centralni nadzor nad porabo goriva v službenih vozilih in posledično sprejetje ustreznih ukrepov.

Zavarovalnica Sava prav tako sodeluje s ponudniki, ki omogočajo zaposlenim souporabo električnih vozil, s čimer se omejujejo negativni okoljski vplivi.

Zaposleni Save Re so povabili stanovalce doma za ostarele na božično virtualno kavo ter jim poslali dobre misli in lepe želje.

LETNO POROČILO 2021

KAZALO
Poslovno poročilo Zavarovalne
skupine Sava in Save Re
1 Pismo predsednika uprave
PredstavitevSave Re in
Zavarovalne skupine Sava
3 Delničarji in trgovanje z
delnico
4 Poročilo nadzornega sveta
5 Izjava o upravljanju družbe
na podlagi 70. člena Zakona
o gospodarskih družbah
(ZGD-1)
6 Poslanstvo, vizija, strateške
usmeritve in cilji

12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava

14.6.3 Emisije – ogljični odtis Zavarovalne skupine Sava za leto 2021132

V izračun ogljičnega odtisa za leto 2021 je bilo vključenih 16 družb Zavarovalne skupine Sava:

  • 1. Sava Re
  • 2. Zavarovalnica Sava (SVN) 10 lokacij
  • 3. Sava osiguranje, hrvaški del
  • 4. Sava Infond (SVN)
  • 5. Vita (SVN)
  • 6. Sava pokojninska (SVN)
  • 7. TBS Team 24 (SVN)
  • 8. Sava ne-životno osiguranje (SRB)
  • 9. Sava životno osiguranje (SRB)
  • 10. Illyria (RKS)
  • 11. Illyria Life (RKS)
  • 12. Sava osiguranje (MNE)
  • 13. Sava Car (MNE)
  • 14. Sava Agent (MNE)
  • 15. Sava osiguruvanje (MKD)
  • 16. Sava penzisko društvo (MKD)

V izračunu ogljičnega odtisa so bili upoštevani neposredni izpusti zaradi porabe fosilnih energentov za ogrevanje prostorov in izgorevanja goriv v vozilih v lasti podjetja ter posredni izpusti zaradi porabe električne energije in daljinske toplote ter službenih prevozov s prevoznimi sredstvi, ki niso v lasti podjetja. V izračun ogljičnega odtisa za leto 2021 je bilo vključenih večje število družb, ki so podatke o porabi

132 GRI 103-01, 103-02, 103-03, 305-01, 305-02, 305-03.

energentov in prevozih za ta namen zbirale prvič. Zato je pričujoči pilotni izračun ogljičnega odtisa na ravni celotne skupine ocena njenega vpliva na podnebje in se bo kakovost izračuna v prihodnjih letih sistematično izboljševala.

Ocena ogljičnega odtisa skupine v letu 2021 znaša 3.649 ton ekvivalenta CO2 (t CO2e). To predstavlja 1,51 t CO2e na zaposlenega oz. 78 kg CO2e na m2 poslovnega prostora.

Največji vir izpustov toplogrednih plinov je v letu 2021 predstavljala poraba električne energije (55 %), sledijo službeni prevozi (24 %) in ogrevanje (21 %), pri čemer se dve družbi ogrevata na elektriko.

Družbi Sava Re in Sava pokojninska sta k izračunu ogljičnega odtisa pristopili že za leto 2019, za leto 2020 pa še družbe Zavarovalnica Sava, Sava Infond in Sava penzisko društvo. Njihov skupni ogljični odtis se je v letu 2021 glede na predhodno leto, ki so ga zaznamovale omejitve prevozov in povečanje dela na domu, povečal za 7 %. Povprečni izpusti na zaposlenega zaradi porabe električne energije so se v teh družbah povečali za 5 %, prav tako povprečni izpusti na m2 površine poslovnih prostorov zaradi ogrevanja. K povečanju ogljičnega odtisa v letu 2021 je največ prispevalo 15-odstotno povečanje izpustov zaradi službenih prevozov.

132 GRI 103-01, 103-02, 103-03, 305-01, 305-02, 305-03.

Poraba električne energije

Ogrevanje

Službeni prevozi

Deleži izpustov zaradi porabe električne energije, ogrevanja in službenih prevozov - ocena za Zavarovalno skupino Sava 3.649 t CO2e 55 % 21 %

24 %

LETNO POROČILO 2021

na podlagi 70. člena Zakona

12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava

13 Razvoj informacijske podpore

14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava

14.7 Poročanje v skladu z Uredbo (EU) 2020/852 v povezavi z Delegirano uredbo (EU) 2021/2178

14.7.1 Neživljenjska zavarovanja

Zavarovalna skupina Sava zagotavlja naslednje dejavnosti zavarovanja:

Konsolidirane kosmate premije in konsolidirani čisti prihodki od premij po zavarovalnih vrstah*

Kosmate premije Čisti prihodki od premij
v EUR 2021 2020 Indeks 2021 2020 Indeks
Zavarovanje za stroške zdravljenja 10.894.787 8.618.154 126,4 8.875.579 8.007.906 110,8
Zavarovanje izpada dohodka 2.628.428 4.067.973 64,6 2.197.660 2.890.279 76,0
Nezgodno zavarovanje zaposlenih** 23.382.419 20.482.577 114,2 22.818.609 20.435.810 111,7
Zavarovanje avtomobilske odgovornosti 127.700.580 133.985.565 95,3 123.475.030 135.518.450 91,1
Drugo avtomobilsko zavarovanje 135.424.687 127.039.777 106,6 128.913.705 123.767.411 104,2
Pomorsko, letalsko in transportno zavarovanje 14.942.917 21.188.419 70,5 14.312.756 15.418.427 92,8
Požarno in drugo škodno zavarovanje 174.039.022 167.349.148 104,0 144.998.489 136.147.404 106,5
Asistenca 19.449.450 16.732.851 116,2 18.328.700 16.797.810 109,1
Skupaj od 1 do 8 508.462.290 499.464.464 101,8 463.920.528 458.983.497 101,1
Druga premoženjska zavarovanja 38.188.872 46.473.705 82,2 27.862.348 30.169.915 92,4
Skupaj premoženjska zavarovanja 546.651.162 545.938.169 100,1 491.782.876 489.153.412 100,5
Življenjska zavarovanja 183.247.246 133.811.136 136,9 182.427.208 133.305.267 136,8
Skupaj 729.898.408 679.749.305 107,4 674.210.084 622.458.679 108,3

* Vključene kosmate premije oziroma čisti prihodki od premij zavarovalnic v skupini in pozavarovalnice za posel zunaj skupine. ** Ocena.

Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re

1 Pismo predsednika uprave

5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona

Konsolidirane kosmate premije in čisti prihodki od premij po zavarovalnih vrstah*

Kosmate premije Čisti prihodki od premij
2021 Delež % 2021 Delež %
Kosmate premije Čisti prihodki od premij
v EUR 2021 Delež % 2021 Delež %
Zavarovanje za stroške zdravljenja 10.894.787 1,99 % 8.875.579 1,80 %
Zavarovanje izpada dohodka 2.628.428 0,48 % 2.197.660 0,45 %
Nezgodno zavarovanje zaposlenih** 23.382.419 4,28 % 22.818.609 4,64 %
Zavarovanje avtomobilske odgovornosti 127.700.580 23,36 % 123.475.030 25,11 %
Drugo avtomobilsko zavarovanje 135.424.687 24,77 % 128.913.705 26,21 %
Pomorsko, letalsko in transportno zavarovanje 14.942.917 2,73 % 14.312.756 2,91 %
Požarno in drugo škodno zavarovanje 174.039.022 31,84 % 144.998.489 29,48 %
Asistenca 19.449.450 3,56 % 18.328.700 3,73 %
Skupaj od 1 do 8 508.462.290 93,01 % 463.920.528 94,33 %
Druga premoženjska zavarovanja 38.188.872 6,99 % 27.862.348 5,67 %
Skupaj premoženjska zavarovanja 546.651.162 100,00 % 491.782.876 100,00 %
Življenjska zavarovanja 183.247.246 100,00 % 182.427.208 100,00 %
Skupaj 729.898.408 686.574.317

* Vključene kosmate premije oziroma čisti prihodki od premij zavarovalnic v skupini in pozavarovalnice za posel zunaj skupine. ** Ocena.

14.7.1.1 Aktivnosti Zavarovalne skupine Sava za odgovorno prevzemanje okoljskih, družbenih in upravljavskih tveganj

Zavarovalna skupina Sava se zaveda pomena okoljskih tveganj, zato je svoje aktivnosti usmerila tudi v sprejem aktov, ki bodo pripomogli k odgovornemu prevzemu tako okoljskih, družbenih, kot tudi upravljavskih tveganj na področju (premoženjskih) zavarovanj – v nadaljevanju »ESG-tveganja«.

V tej zvezi je skupina sprejela smernice (Smernice Zavarovalne skupine Sava za odgovoren prevzem okoljskih, družbenih in upravljavskih tveganj na področju premoženjskih zavarovanj – v nadaljevanju Smernice), katerih

cilj je skupini zagotoviti, da bodo njene družbe ob prevzemu v zavarovanje ravnale odgovorno in v skladu z okoljskimi, družbenimi in upravljavskimi vrednotami.

Smernice, ki temeljijo na že uveljavljenih mednarodnih izkušnjah, opredeljujejo nekaj ključnih sklopov možnih tveganj (npr. tveganja, povezana z rudarstvom, rabo premoga v termoelektrarnah, črpanjem nafte in zemeljskega plina, gradnjo velikih hidroelektrarn in jezov, določenimi negativnimi vplivi nuklearne energije, proizvodnjo tobaka, ribolovom in rejo živali ter skrbjo za zdravje), ki zavarovalnice usmerjajo, kje naj bodo pri prevzemanju zavarovancev v zavarovanje glede ESG-tveganj posebej pozorne.

Izdelane so po stopnjah tveganja (ni tveganja, potencialno tveganje, potencialno povečano tveganje itd.) in so razvrščene po posameznih skupinah dejavnosti, npr. dejavnost rudarstva, ki posamezni zavarovalnici omogočajo presojo, ali bi prevzem tveganja predstavljal višjo ali nižjo stopnjo tveganja. Povedano drugače, zavarovalnico v primeru povišanega tveganja vodijo v smer povečane pozornosti, ki jo mora v tem primeru zavarovalnica nameniti ob samem sprejemu v zavarovanje.

Ob sistemu pooblastil, ki jih bo posamezna zavarovalnica na podlagi Smernic uvedla v lastne procese sprejema v zavarovanje (prevzem zavarovanj in ocenjevanje ESG tveganj), velja omeniti tudi postopno izgradnjo sistema poročanja o aktivnostih predmetnega prevzema tveganj in ob tem o ukrepih, ki jih je oziroma jih namerava zavarovalnica sprejeti glede sprejetja dodatnih politik, pravil, vprašalnikov, ipd. Omenjeni ukrepi bodo zavarovancem in zavarovalnici omogočili dvig standardov prevzema v zavarovanje zgoraj omenjenih tveganj.

Poleg zavarovalnic v Zavarovalni skupini Sava, ki bodo Smernice uporabljale pri neposrednih zavarovalnih poslih, bo njihova uporaba zadevala tudi Savo Re, ki bo bdela nad spoštovanjem usmeritev, prav tako pa Smernicam pri individualnih pozavarovanjih sledila tudi sama.

LETNO POROČILO 2021

Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re

5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona

skupine Sava in Save Re

Zavarovalne skupine Sava

KAZALO

14.7.2 Naložbe

V letu 2020 je bila sprejeta Uredba (EU) 2020/852 Evropskega parlamenta in Sveta, ki določa vzpostavitev okvirja za spodbujanje trajnostnih naložb. Uredba določa merila za ugotavljanje, ali gospodarska dejavnost šteje kot okoljsko trajnostna za določitev stopnje okoljske trajnostnosti naložbe. Nadalje sta bili v letu 2021 sprejeti še dve delegirani uredbi Komisije (EU) 2021/2139 in (EU) 2021/2178, ki dopolnjujeta uredbo (EU) 2020/852 s podrobnejšimi regulativnimi tehničnimi standardi.

Zavarovalna skupina Sava skrbno spremlja razvoj in izvajanje uredb in politik, povezanih s trajnostno politiko, pri čemer bo trajnostna politika pomemben dejavnik pri sprejemanju naložbenih odločitev. Za ta namen je bila v letu 2021 sprejeta Trajnostna naložbena politika Zavarovalne skupine Sava, v spodnjih preglednicah pa so prikazani ocenjeni podatki o usklajenosti naložb skupine s taksonomijo in izpostavljenosti portfelja skupine do naložb, ki so na seznamu izključitvenih panog, določenih v trajnostni naložbeni politiki.

14.7.2.1 Metodologija prikaza podatkov in ocena usklajenosti naložb s taksonomijo

Pri prikazanih podatkih so iz panoge izdajatelja izločene naložbe državnih in nadnacionalnih izdajateljev ter centralnih bank, pri vrstah naložbe pa so zajete vse obveznice in delnice. Izločeni so vzajemni skladi, infrastrukturni skladi in nepremičninski skladi. Sicer velika večina alternativnih skladov Zavarovalne skupine Sava sledi merilom trajnostne politike.

Iz prikaza podatkov so prav tako izločena podjetja, pri katerih število zaposlenih ne presega 500, saj tem podjetjem ni potrebno objavljati podatkov o trajnostni politiki.

Izvedenih finančnih instrumentov Zavarovalna skupina

Sava ne uporablja.

Izpostavljenost do državnih in nadnacionalnih izdajateljev ter centralnih bank znaša 759.704.436 evrov.

Ocenjeni podatki za skladnost naložb s taksonomijo so pridobljeni iz servisa Bloomberg, pri čemer je pokritost s podatki zagotovljena za 65,6 % portfelja obvezniških in delniških naložb Zavarovalne skupine Sava. Ta del portfelja je 37,4-odstotno usklajen s taksonomijo , medtem ko je skladnost za celotni portfelj obvezniških in delniških naložb 24,5-odstotna. Skladnost s taksonomijo je z 21,4 % najvišja pri življenju, najnižji delež pa predstavljajo zajamčeni skladi. Podatki predstavljajo oceno skladnosti s taksonomijo.

Razpoložljivost ocenjenih podatkov skladnosti s taksonomijo

Skladnost s
taksonomijo Ni podatkov Skupaj
Premoženje 157.195.093 115.464.935 272.660.028
Življenje 250.444.467 98.232.763 348.677.230
UL zajamčeni** 19.670.136 10.134.090 29.804.227
Naložbeni portfelj* 427.309.696 223.831.789 651.141.485
V odstotkih portfelja 65,6 % 34,4 % 100,0 %

* Obvezniške in delniške naložbe.

** UL zajamčeni vključuje naložbe, ki krijejo obveznosti naložbenih življenjskih zavarovanj, pri katerih zavarovalnica krije garantirano vrednost enote premoženja.

Ocena skladnosti s taksonomijo

Skladnost s taksonomijo Skladnost s taksonomijo za
portfelj z razpoložljivimi podatki
Premoženje 9,4 % 14,3 %
Življenje 14,0 % 21,4 %
UL zajamčeni** 1,1 % 1,7 %
Naložbeni portfelj* 24,5 % 37,4 %

Vir: Bloomberg.

- * Obvezniške in delniške naložbe.

** UL zajamčeni vključuje naložbe, ki krijejo obveznosti naložbenih življenjskih zavarovanj, pri katerih zavarovalnica krije garantirano vrednost enote premoženja.

Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re

Zavarovalne skupine Sava

KAZALO

14.7.2.2 Skladnost delniških in obvezniških naložb s Trajnostno naložbeno politiko Zavarovalne skupine Sava

Zavarovalna skupina Sava je v letu 2021 sprejela trajnostno naložbeno politiko, pri čemer je opredelila tudi seznam izključitev, ki opredeljuje panoge, v katere Zavarovalna skupina Sava več ne bo vlagala, obstoječo izpostavljenost do tovrstnih naložb pa znižala. V trajnostni naložbeni politiki so natančneje opredeljene panoge in določeni pragi (v odstotku od prihodkov). S pomočjo podatkov Moody's ESG Solutions (Vigeo Eiris) in meril, opredeljenih v trajnostni naložbeni politiki, je prikazana izpostavljenost do tovrstnih naložb.

Vrednost naložb usklajenih s trajnostno politiko

31. 12. 2021

Vrednost naložb,
ki so usklajene s		 Vrednost naložb,
ki niso usklajene s		 Vrednost naložb, za
31. 12. 2021 trajnostno politiko trajnostno politiko katere ni podatkov Skupaj
Premoženje 232.879.577 12.203.997 27.576.454 272.660.028
Življenje 300.884.765 36.361.035 11.431.431 348.677.230
UL zajamčeni** 26.385.867 2.278.178 1.140.182 29.804.227
Naložbeni portfelj* 560.150.208 50.843.210 40.148.067 651.141.485
V odstotkih portfelja 86,0% 7,8% 6,2% 100,0%

* Obvezniške in delniške naložbe.

** UL zajamčeni vključuje naložbe, ki krijejo obveznosti naložbenih življenjskih zavarovanj, pri katerih zavarovalnica krije garantirano vrednost enote premoženja.

Število naložb usklajenih s trajnostno politiko

31. 12. 2021

31. 12. 2021 Število naložb,
ki so usklajene s
trajnostno politiko		 Število naložb, ki
niso usklajene s
trajnostno politiko		 Število naložb, za
katere ni podatkov		 Skupaj
Premoženje 229 14 24 267
Življenje 351 35 19 405
UL zajamčeni** 45 5 3 53
Naložbeni portfelj* 625 54 46 725

Vir: Moody's ESG Solutions (Vigeo Eiris), lastni izračuni. * Obvezniške in delniške naložbe.

** UL zajamčeni vključuje naložbe, ki krijejo obveznosti naložbenih življenjskih zavarovanj, pri katerih zavarovalnica krije garantirano vrednost enote premoženja.

Več o trajnostnih naložbah in Trajnostni naložbeni politiki je navedeno v poglavju 14.3.2 Smernice ESG pri naložbenju.

o gospodarskih družbah

(ZGD-1)

Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 3 Delničarji in trgovanje z delnico 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona KAZALO

6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji

skupine Sava in Save Re

9 Finančni položaj Zavarovalne

12 Delovanje notranje revizije

14.8 Ključne usmeritve in cilji pri trajnostnem razvoju v letu 2022

V letu 2022 se izteka prvo strateško obdobje, odkar je bila sprejeta prva strategija trajnostnega razvoja Zavarovalne skupine Sava.

Izbruh pandemije v letu 2020 nam je prinesel nova spoznanja in izkušnje, ki jih bo treba ovrednotiti in uporabiti kot vodilo in iztočnico za strateške odločitve v naslednjem obdobju. Veliki premiki so bili tudi pri predpisih, ki urejajo to področje in bodo močno vplivali na razvoj v prihodnosti. Posledično se bodo povečale zahteve po razkritjih in informacije bodo usklajene za vse subjekte na trgu.

Najpomembnejše usmeritve in cilji za leto 2022 bodo:

    1. Uvedba sprejetih predpisov v poslovanje in vzpostavitev ustreznega sistema poročanja Pri tem so mišljene predvsem uredbe SFDR, CSRD in taksonomija s pripadajočimi tehničnimi standardi, kar bo zahtevalo pridobivanje in urejanje ustreznih podatkov za poročanje.
    1. V avgustu 2022 začneta veljati tudi uredbi: Delegirana uredba Komisije (EU) 2021/1257 o spremembi delegiranih uredb (EU) 2017/2358 in (EU) 2017/2359 v zvezi z vključitvijo dejavnikov

trajnostnosti ter tveganj in preferenc glede trajnostnosti v zahteve glede nadzora in upravljanja produktov za zavarovalnice in distributerje zavarovalnih produktov ter v pravila poslovanja in investicijsko svetovanje za zavarovalne naložbene produkte;

Delegirana uredba Komisije (EU) 2021/1256 o spremembi delegirane uredbe (EU) 2015/35 v zvezi z vključevanjem tveganj glede trajnostnosti v upravljanje zavarovalnic in pozavarovalnic.

  1. Zagotavljanje ustreznega in pravočasnega poročanja v skladu z načeli sprejetih mednarodnih zavez UN

  2. Priprava strategije trajnostnega razvoja za naslednje strateško obdobje in s tem v zvezi oblikovanje

  3. Global Compact in PRI

  4. ustreznih politik
    1. Nadaljnje vključevanje meril ESG v procese odpodročja poslovanja
  6. skupnosti

ločanja ter posledično oblikovanje in izboljševanje sistema ključnih kazalnikov uspeha za posamezna

  1. Spodbujanje korporativnega prostovoljstva v okviru pobude »Srce za svet« in odgovornega odnosa do

Čistilna akcija v okviru pobude »Srce za svet« v Severni Makedoniji.

KAZALO
Poslovno poročilo Zavarovalne
skupine Sava in Save Re
1 Pismo predsednika uprave
2 PredstavitevSave Re in
Zavarovalne skupine Sava
3 Delničarji in trgovanje z
delnico
4 Poročilo nadzornega sveta
5 Izjava o upravljanju družbe
na podlagi 70. člena Zakona
o gospodarskih družbah
(ZGD-1)
6 Poslanstvo, vizija, strateške
usmeritve in cilji
/ Poslovno okolje
8 Poslovanje Zavarovalne
skupine Sava in Save Re
9 Finančni položaj Zavarovalne
skupine Sava in Save Re
10 Upravljanje kadrov
11 Upravljanje tveganj
12 Delovanje notranje revizije
Zavarovalne skupine Sava
12 D ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

13 Razvoj informacijske

podpore

14 Trajnostno poročilo

Okoljski vidik Družbeni vidik Upravljavski vidik

Zavarovalna skupina Sava 2021 2020 Indeks 2021/2020
Okoljski vidik
Izpusti CO2e na zaposlenega (v tonah)* 1,51 n. p. -
Število produktov, ki spodbujajo okoljsko odgovornost 4 2 200
Število prijavljenih škod preko spleta (brezpapirno poslovanje) 50.094 29.862 168
Družbeni vidik
Število zaposlenih, vključenih v letne razgovore 50 % 12 % 417
Delež žensk med zaposlenimi 54 % 56 % 96
Stopnja fluktuacije 17 % 15 % 113
Povprečno število ur izobraževanja na zaposlenega 23 20 115
Število nesreč pri delu 7 5 140
Število zavarovanj, ki jih je mogoče skleniti po spletu 8 3 267
Število zavarovalnih produktov, s katerimi vzpodbujamo preventivno ravnanje 2 1 200
Naložbe v družbeno skupnost, tj. sponzorstva, donacije, preventiva (v mio EUR) 4.012 3.882 103
Upravljavski vidik
Delež žensk v upravah družb 18 % n. p. -
Ustvarjena ekonomska vrednost (v mio EUR) 767 707 108
Distribuirana ekonomska vrednost (v mio EUR) 680 679 100
Zadržana ekonomska vrednost (v mio EUR) 87 29 300

* Na podlagi zbranih podatkov smo v letu 2021 prvič izdelali oceno izpustov CO2e v vseh družbah v skupine.

Okoljski vidik

Družbeni vidik

2021 2020 Indeks 2021/2020
1,36 1,60 85
1.371 1.570 87
100 % 93 % 108
65 % 65 % 100
7 % 10 % 70
19 19 101
- - -
35.558 92.205 39
25 % 25 % 100
17 % 17 % 100
100 % 100 % 100

Upravljavski vidik

Izbrani kazalniki uspešnosti
trajnostnega razvoja za
Zavarovalno skupino Sava

Izbrani kazalniki uspešnosti trajnostnega razvoja za Savo Re

4 Poročilo nadzornega sveta

5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah

KAZALO
Poslovno poročilo Zavarovalne
skupine Sava in Save Re
1 Pismo predsednika uprave
2 PredstavitevSave Re in
Zavarovalne skupine Sava
3 Delničarji in trgovanje z
delnico

6 Poslanstvo, vizija, strateške

9 Finančni položaj Zavarovalne

12 Delovanje notranje revizije

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re

LETNO POROČILO 2021

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re

15 Revizorjevo poročilo

17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom datumu poročanja 16 Računovodski izkazi

18 Pomembnejši dogodki po

IZJAVA O ODGOVORNOSTI POSLOVODSTVA

Uprava Save Re, d.d. potrjuje računovodske izkaze Za varovalne skupine Sava in Save Re za leto, končano 31. decembra 2021, in priloge k računovodskim izkazom ter uporabljene računovodske usmeritve in pojasnila k raču novodskim izkazom. Uprava potrjuje, da so računovodski izkazi skupaj s pojasnili sestavljeni pod predpostavko o nadaljevanju poslovanja družbe in skupine ter skladni z ve ljavno zakonodajo v Sloveniji in Mednarodnimi standardi računovodskega poročanja, kot jih je sprejela EU. Pri se stavi predstavljenih računovodskih izkazov so bile upora bljene ustrezne presoje, ocene in predpostavke, vključno z aktuarskimi presojami, ki v danih okoliščinah upoštevajo za družbo in skupino najprimernejše metode, na podlagi katerih lahko podamo spodnja zagotovila.

Člani uprave zagotavljajo, da je po njihovem najboljšem vedenju:

  • računovodsko poročilo, vključno z računovodskimi izkazi in pojasnili k njim, sestavljeno v skladu s spre jetimi načeli poročanja družbe in skupine ter izkazuje resničen in pošten prikaz sredstev, obveznosti do virov sredstev, finančnega položaja in poslovnega izida druž be in skupine;
  • v poslovno poročilo vključen pošten prikaz razvoja in izidov poslovanja družbe in skupine ter njunega finanč nega položaja, vključno z opisom pomembnih tveganj in priložnosti, ki sta jim Sava Re in Zavarovalna skupina Sava izpostavljeni.

Uprava je odgovorna za vodenje ustreznih evidenc, ki v vsakem trenutku z razumljivo natančnostjo prikazujejo finančni položaj družbe in skupine, za sprejem ustreznih ukrepov za zavarovanje premoženja ter za preprečevanje in odkrivanje zlorab in drugih nepravilnosti.

Davčne oblasti lahko kadarkoli v petih letih po poteku leta, v katerem je bilo treba davek odmeriti, preverijo poslovanje družbe, kar lahko posledično povzroči nasta nek dodatne obveznosti plačila davka, zamudnih obresti in kazni iz naslova davka od dohodka pravnih oseb ali drugih davkov in dajatev. Uprava družbe ni seznanjena z okolišči nami, ki bi lahko povzročile morebitno pomembno obve znost iz tega naslova.

Marko Jazbec, predsednik

Jošt Dolničar, član

Polona Pirš Zupančič, članica

Peter Skvarča, član

Ljubljana, 21. 4. 2022

računovodske usmeritve in

18 Pomembnejši dogodki po

15 Revizorjevo poročilo

LETNO POROČILO 2021

računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim

Podlaga za mnenje

Revizijo smo opravili v skladu z Mednarodnimi standardi revidiranja (MSR) in Uredbo (EU) št. 537/2014 Evropskega parlamenta in Sveta z dne 16. aprila 2014 o posebnih zahtevah v zvezi z obvezno revizijo subjektov javnega interesa (UL L 158, 27.5.2014, str. 77 -112 - Uredba EU št. 537/2014). Naše odgovornosti v skladu s temi standardi so podrobneje opisane v poglavju Revizorjeva odgovornost za revizijo ločenih in konsolidiranih računovodskih izkazov. V skladu s Kodeksom etike za računovodske strokovnjake (vključujoč

Mednarodne standarde neodvisnosti), ki ga je izdal Odbor za mednarodne standarde etike za računovodske strokovnjake (Kodeks IESBA) ter etičnimi zahtevami, ki se nanašajo na našo revizijo ločenih in konsolidiranih računovodskih izkazov v Sloveniji, potrjujemo svojo neodvisnost od revidirane družbe in skupine. Potrjujemo tudi, da smo izpolnili vse druge etične zahteve v skladu s temi zahtevami in Kodeksom IESBA. Verjamemo, da so pridobljeni revizijski dokazi zadostna in ustrezna podlaga za naše revizijsko mnenje.

Ključne revizijske zadeve

Ključne revizijske zadeve so tista zadeve, ki so na osnovi naše strokovne presoje najbolj pomembne pri reviziji ločenih in konsolidiranih računovodskih izkazov tekočega obdobja. Te zadeve smo naslovili v okviru naše revizije ločenih in konsolidiranih računovodskih izkazov kot celoto in pri oblikovanju našega mnenja o

teh izkazih. V zvezi s ključnimi revizijskimi zadevami ne podajamo ločenega mnenja.

Zaznali smo naslednje ključne revizijske zadeve :

Vrednotenje matematičnih rezervacij za življenjska zavarovanja in zavarovalno -tehničnih rezervacij v korist imetnikov polic življenjskega zavarovanja, ki nosijo naložbeno tveganje (konsolidirani računovodski izkazi) ter rezervacije za nastale, a še neprijavljene škode pri premoženjskih zavarovanjih (ločeni in konsolidirani računovodski izkazi )

Na dan 31. decembra 2021 znašajo matematične rezervacije za življenjska zavarovanja v konsolidiranih računovodskih izkazih 443.577.279 EUR in zavarovalno -tehnične rezervacije v korist imetnikov polic življenjskega zavarovanja, ki nosijo naložbeno tveganje 524.183.338 EUR oz. njihova skupna višina znaša 967.760.617 EUR (31. decembra 2020 so matematične rezervacije za življenjska zavarovanja znašale 465.641.679 EUR in zavarovalno -tehnične rezervacije v korist imetnikov polic življenjskega zavarovanja, ki nosijo naložbeno tveganje 409.604.428 EUR oz. njihova skupna višina je znašala 875.246.107 EUR).

Na dan 31. decembra 2021 znašajo v ločenih in konsolidiranih računovodskih izkazih rezervacije za nastale, a še neprijavljene škode pri premoženjskih zavarovanjih 62.131.812 EUR (31. decembra 2020 so znašale 79.366.006 EUR) in 228.769.676 EUR (31. decembra 2020 so znašale 265.196.111 EUR).

V zvezi s tem se sklicujemo na ločene in konsolidirane računovodske izkaze: Pojasnila 17.4.25, 17.4.26 in 17.4.27 (Računovodske usmeritve) in Pojasnilo 17.7.24 (Razkritja k računovodskim izkazom .

Ključna revizijska zadeva Naš odziv
Matematične rezervacije za življenjska
zavarovanja in zavarovalno
-tehnične
rezervacije v korist imetnikov polic
življenjskega zavarovanja, ki nosijo naložbeno
tveganje v konsolidiranih računovodskih
izkazih, ter rezervacije za nastale, a še
neprijavljene škode pri premoženjskih
zavarovanjih (IBNR rezervacije) v ločenih in
konsolidiranih računovodskih izkazih,
predstavljajo pomemben delež skupnih
obveznosti družbe in Skupine.		 Postopki, ki smo jih izvedli ob podpori naših
aktuarskih veščakov, so med drugim
vključevali:
• preizkušanje zasnove in izvedbe
izbranih kontrol v procesu merjenja
zavarovalniških rezervacij, vključno s
kontrolami določanja in potrjevanja
aktuarskih predpostavk, kot tudi
rezultatov modela;

KPMG SLOVENIJA, podjetje za revidiranje, d.o.o. Telefon: +386 (0) 1 420 11 60 Železna cesta 8a Internet: http://www.kpmg.si -1000 Ljubljana

SI

Slovenija

TRR: SI56 2900 0000 1851 102

© 202 2 KPMG SLOVENIJA, podjetje za revidiranje, d.o.o., slovenska vpis v sodni register: Okrožno sodišče v Ljubljani družba z omejeno odgovornostjo in članica globalne organizacije št. reg. vl.: 061/12062100 neodvisnih članic, ki so povezane s KPMG International Limited, osnovni kapital: 54.892,00 EUR zasebno angleško družbo z omejeno odgovornostjo. Vse pravice ID za DDV: SI20437145 pridržane. matična št.: 5648556

Poročilo neodvisnega revizorja

Lastnikom družbe Pozavarovalnica Sava, d.d.

Poročilo o reviziji ločenih in konsolidiranih računovodskih izkazov

Mnenje

Revidirali smo priložene ločene računovodske izkaze družbe Pozavarovalnica Sava, d.d. ("družbe") in konsolidirane računovodske izkaze družbe in njenih odvisnih družb ("Skupine"), ki vključujejo:

  • ločene in konsolidiran izkaze finančnega položaja na dan 31. decembra 2021;

ter za obdobje od 1. januarja do

    1. decembra 2021:
  • ločene in konsolidirane izkaze poslovnega izida;
  • ločene in konsolidirane izkaze drugega vseobsegajočega donosa;
  • ločene in konsolidirane izkaze denarnih tokov;
  • ločene in konsolidirane izkaze gibanja kapitala;
  • ter
  • povzetek bistvenih računovodskih usmeritev in druge pojasnjevalne informacije.

Po našem mnenju so priloženi ločeni in konsolidirani računovodski izkazi resničen in pošten prikaz nekonsolidiranega in konsolidiranega finančnega položaja družbe ter skupine na dan 31. decembra 2021, njene nekonsolidirane in konsolidirane finančne uspe šnosti ter nekonsolidiranih in konsolidiranih denarnih tokov za tedaj končano leto v skladu z Mednarodnimi standardi računovodskega poročanja, kot jih je sprejela Evropska Unija ("MSRP EU") .

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re

računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim

17 Splošni podatki, izkazom datumu poročanja 16 Računovodski izkazi

18 Pomembnejši dogodki po

IBNR rezervacije za premoženjska zavarovanja

Z ocenjevanjem IBNR rezervacij je prav tako povezana precejšnja zapletenost. Za izračun IBNR rezervacij je na voljo več aktuarskih metod. Metode je potrebno prilagoditi posebnim okoliščinam na podlagi presoje uprave, zlasti glede tega, ali in v kolikšni meri je mogoče pretekle škodne vzorce uporabiti pri napovedovanju škod, prijavljenih v prihodnosti.

Glede na zgoraj navedene dejavnike predstavlja merjenje zadevnih obveznosti iz zavarovalnih pogodb področje pomembnega revizijskega tveganja, ki zahteva našo povečano pozornost. Zato menimo, da gre za ključno revizijsko zadevo.

Za IBNR rezervacije za premoženjska zavarovanja

  • ocenjevanje, ali so ključni podatki, uporabljeni pri oblikovanju predpostavk za IBNR rezervacije, ustrezni (kot so datum nastanka škodnega primera, datum prijave škodnega primera, datum plačila škodnega primera in znesek plačanega škodnega primera) na podlagi uporabe osnovnih dokazov družbe in Skupine;
  • izpodbijanje ključnih predpostavk, uporabljenih pri izračunu IBNR rezervacij. Na podlagi analize preteklih razvojnih dejavnikov smo, med drugim, natančneje ocenili ali so razvojni dejavniki uporabljeni s strani družbe in Skupine ustrezni;
  • ocenjevanje kakovosti ocen IBNR rezervacij na podlagi primerjave zneskov rezervacij v preteklih letih z dejansko izplačanimi škodami (preizkus na podlagi iztekanja) ;

Za zgoraj omenjene rezervacije

Ocenjevanje razkritij družbe in Skupine v zvezi z zgoraj navedenimi rezervacijami v primerjavi z zahtevami ustreznih standardov računovodskega poročanja .

Matematične rezervacije za življenjsko zavarovanje in zavarovalno -tehnične rezervacije v korist imetnikov polic življenjskega zavarovanja, ki nosijo naložbeno tveganje

Ugotavljanje ustreznosti matematičnih rezervacij za življenjska zavarovanja in zavarovalno -tehničnih rezervacij v korist imetnikov življenjskega zavarovanja, ki nosijo naložbeno tveganje, je povezano s precejšnjo negotovostjo pri ocenjevanju, saj vključuje kompleksne modele in aktuarske analize. V primeru uporabe neustreznih modelov, vhodnih podatkov ali predpostavk v osnovnih izračunih ali v primeru neustrezne uporabe tovrstnih modelov, podatkov ali predpostavk obstaja tveganje, da ne bo ugotovljena nezadostnost pripoznanih zneskov rezervacij .

Skupina mora na vsak datum poročanja opraviti preizkus ustreznosti obveznosti (v nadaljevanju "LAT preizkus"), da bi ugotovila, ali so pripoznane zavarovalno -tehnične rezervacije (predvsem matematične rezervacije za življenjsko zavarovanje in zavarovalno -tehnične rezervacije v korist imetnikov polic življenjskega zavarovanja, ki nosijo naložbeno tveganj e) zadostne. Preizkus temelji na primerjavi trenutne ocene uprave o sedanji vrednosti prihodnjih denarnih tokov, ki izhajajo iz veljavnih zavarovalnih pogodb, z navedenimi zneski zadevnih rezervacij. V kolikor LAT preizkus pokaže, da so zneski zavarovalno -tehničnih rezervacij glede na ocenjene prihodnje denarne tokove nezadostni, se celoten primanjkljaj pripozna v poslovnem izidu.

Ključne predpostavke Skupine, uporabljene v modelu denarnih tokov, vključujejo predpostavke glede pričakovanih stroškov, umrljivosti, obolevnosti in stopnje zapadlosti kot tudi vzorca uveljavljanja opcij s strani zavarovancev, donosnosti naložb in uporabljenih diskontnih stopenj. Relativno nepomembne spremembe teh predpostavk, imajo lahko pomemben vpliv na zneske zadevnih ocen zaradi dolgoročne narave obveznosti.

• ovrednotenje modela in metod, uporabljenih pri merjenju matematičnih rezervacij za življenjska zavarovanja, zavarovalno -tehničnih rezervacij v korist imetnikov polic življenjskih zavarovanj, ki nosijo naložbeno tveganje, in IBNR rezervacij ob primerjavi z ustreznimi regulativnimi zahtevami in zahtevami finančnega poročanja;

Za matematične rezervacije za življenjsko zavarovanje in zavarovalno -tehnične rezervacije v korist imetnikov polic življenjskega zavarovanja, ki nosijo naložbeno tveganje

  • izpodbijanje trenutnih ocen prihodnjih denarnih tokov, ki jih Skupina uporablja
  • za namene LAT preizkusa, s pomočjo: ocenjevanja, ali so ključni podatki, uporabljeni pri oblikovanju LAT predpostavk ustrezni (kot je pretekla diskontna in inflacijska stopnja, naložbeni portfelj na datum poročanja, pretekle spremembe v stanju polic, podatki o stroških in nastalih dodatnih nezgodnih škodah zavarovancev), tako da uporabi osnovne dokaze Skupine ter po potrebi zunanje vire tržnih podatkov ; - izpodbijanja ključnih predpostavk,
  • uporabljenih v LAT preizkusu. Konkretno smo med drugim ocenili, ali so bile predpostavke o umrljivosti, obolevnosti, stopnji zapadlosti in stroških ter vzorcu uveljavljanja opcij zavarovalcev , pravilno določene na podlagi študije preteklih izkušenj Skupine in po potrebi pričakovanih prihodnjih sprememb ter ali so bili uporabljeni donosi naložb ter diskontne stopnje v skladu s tržnimi stopnjami, ki jih je mogoče opazovati ;
  • ocenjevanja utemeljenosti gibanja matematičnih rezervacij za življenjska zavarovanja in zavarovalno -tehničnih rezervacij v korist imetnikov življenjskih zavarovanj, ki nosijo naložbeno tveganje za posamezno leto, pri čemer izhajamo iz začetne vrednosti in oblikujemo neodvisna pričakovanja za zaključno bilanco stanja ob upoštevanju postavk, zaradi katerih naj bi se rezervacije povečale (kot so premije, tehnična obrestna mera, delež dobička, stopnja donosa), in tiste, zaradi katerih bi se zmanjšale (škode, obremenitve stroškov, premija za tveganja);

računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim

17 Splošni podatki, izkazom datumu poročanja 16 Računovodski izkazi

18 Pomembnejši dogodki po

KAZALO

• ocenjevanje točnosti in popolnosti razkritij družbe v zvezi s ključnimi predpostavkami in presojami, uporabljenimi pri ocenjevanju nadomestljivih vrednosti naložb v odvisne družbe .

Druge informacije

Za druge informacije je odgovorno poslovodstvo. Druge informacije vključujejo "Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Sava Re" in "Priloge", ki so vključeni v letno poročilo, ne vključujejo pa ločenih in konsolidiranih računovodskih izkazov in našega revizorjevega poročila o njih. Druge informacije so bile pridobljene pred datumom tega revizorjevega poročila, razen Poročila nadzornega sveta, ki bo na voljo po tem datumu.

Naše mnenje o ločenih in konsolidiranih računovodskih izkazih ne vključuje drugih informacij, in, razen v obsegu, ki je drugače izrecno naveden v našem poročilu, o njih ne izražamo nikakršnega zagotovila.

V povezavi z opravljeno revizijo ločenih in konsolidiranih računovodskih izkazov je naša odgovornost prebrati druge informacije in pri tem presoditi, ali so druge informacije pomembno neskladne z ločenimi in konsolidiranimi računovodskimi izkazi, zakonskimi zahtevami ali našim poznavanjem, pridobljenim pri revidiranju, ali se kako drugače kažejo kot pomembno napačne.

Vezano na poslovno poročilo smo presodili ali vključuje razkritja, kot jih zahteva Zakon o gospodarskih družbah, veljaven od 4. maja 2006 (Uradni list RS št. 42/2006 s spremembami in dopolnitvami - v nadaljevanju »zakonska določila«). Na osnovi postopkov, ki smo jih opravili pri reviziji ločenih in konsolidiranih računovodskih izkazov in na osnovi zgoraj opisanih postopkov menimo, da :

  • so informacije v poslovnem poročilu za poslovno leto, za katero so pripravljeni ločeni in konsolidirani računovodski izkazi, v vseh pomembnih pogledih skladne z informacijami v ločenih in konsolidiranih računovodskih izkazih; ter
  • je bilo poslovno poročilo v vseh pomembnih pogledih pripravljeno v skladu z zakonskimi določili.

Poleg tega smo v luči poznavanja in razumevanja družbe in okolja, v katerem ta posluje, ki smo ga pridobili pri opravljanju revizije, dolžni poročati, če bi zaznali pomembno napačno navedbo v drugih informacijah, ki smo jih prejeli pred datumom tega mnenja. V zvezi s tem nimamo o čem poročati .

Odgovornost poslovodstva in pristojnih za upravljanje za ločene in konsolidirane računovodske izkaze

Poslovodstvo je odgovorno, da pripravi ločene in konsolidirane računovodske izkaze, ki podajajo resničen in pošten prikaz v skladu z MSRP, kot jih je sprejela EU in za tàko notranje kontroliranje, kot je v skladu z odločitvijo poslovodstva potrebno, da omogoči pripravo ločenih in konsolidiranih računovodskih izkazov, ki ne vsebujejo pomembno napačne navedbe zaradi prevare ali napake.

Poslovodstvo je pri pripravi ločenih in konsolidiranih računovodskih izkazov odgovorno za oceno sposobnosti družbe in Skupine, da nadaljuje kot delujoče podjetje, razkritje zadev, povezanih z delujočim podjetjem in uporabo predpostavke delujočega podjetja kot osnove za računovodenje, razen če namerava poslovodstvo družbo ali Skupino likvidirati ali zaustaviti poslovanje, ali če nima druge možnosti, kot da napravi eno ali drugo.

Osebe pristojne za upravljanje, so odgovorne za nadzor nad postopkom računovodskega poročanja družbe in Skupine .

Oslabitev finančnih naložb v odvisne družbe (ločeni računovodski izkazi )

Na dan 31. decembra 2021 znašajo finančne naložbe v odvisne družbe 304.554.991 EUR (31. decembra 2020 so znašale 304.072.412 EUR), s tem povezana in v letu 2021 pripoznana izguba zaradi oslabitve pa 0 (2020: 2.003.035 EUR).

Pri tem se sklicujemo na ločene računovodske izkaze: pojasnilo 17.4.13 (Računovodske usmeritve), Pojasnilo 17.7.6 (Razkritja k računovodskim izkazom).

Ključna revizijska zadeva Naš odziv
Družba ima trinajst odvisnih družb, ki
izvajajo storitve na področju zavarovalništva,
upravljanja premoženja in podpornih
dejavnosti. V ločenih računovodskih izkazih
so te naložbe izkazane po nabavni
vrednosti, zmanjšani za morebitne izgube
zaradi oslabitve. Na vsak datum poročanja
uprava oceni, ali obstajajo znaki, da njihove
knjigovodske vrednosti morda ne bodo
nadomestljive. Znaki oslabitve lahko med
drugim vključujejo pomembne izgube iz
poslovanja, negativen lastniški kapital ali
finančno uspešnost, ki sicer ne dosega
načrtovane ravni.
Ko so za naložbo ugotovljeni znaki
oslabitve, uprava z uporabo notranjega
modela oceni njeno nadomestljivo vrednost,
ki je enaka pošten
i vrednost
i, zmanjšan
i za
stroške prodaje, ali vrednost
i pri uporabi,
odvisno od tega, katera je višja.		 Postopki, ki smo jih izvedli ob podpori naših
aktuarskih veščakov, so med drugim
vključevali
:
•
preizkušanje zasnove in izvedbe izbranih
kontrol v okviru postopka preizkušanja
naložb v odvisne družbe glede oslabitve,
kot so kontrole nad projekcijami in vsemi
vhodnimi podatki, uporabljenimi v modelu
vrednotenja.
• izpodbijanje ugotovitev družbe glede
obstoja kazalnikov oslabitve in
posledično zahteve po izvedbi s tem
povezanih preizkusov oslabitve na
podlagi našega razumevanja trenutnih
tržnih razmer in neodvisno ocenjevanje
finančne uspešnosti družb, v katera se
vlaga, med drugim na podlagi analize
njihove finančne uspešnosti v primerjavi
s preteklimi napovedmi
;
Določitev nadomestljivih vrednosti, ki se
izvaja predvsem na podlagi modelov
diskontiranih denarnih tokov, vključuje
pomembne presoje in ocene uprave v zvezi
s predpostavkami modela, kot so stopnje
rasti, diskontne stopnje in napovedani čisti		 • ocenjevanje predpostavk in presoj, ki jih
je družba uporabila za določitev
nadomestljivih zneskov naložb, ki
kažejo znake oslabitve. Naša ocena je
med drugim zajemala:
dobiček iz poslovanja.
Na podlagi zgoraj navedenih okoliščin, je
izpolnjevanje meril v zvezi z oslabitvijo
naložb v odvisne družbe zahtevalo našo
povečano pozornost in se zato obravnava
kot ključna revizijska zadeva.		 - izpodbijanje v modelu uporabljene
diskontne stopnje, ki smo jo
neodvisno ocenili s sklicevanjem na
javno dostopne zunanje vire
;
- ocenjevanje utemeljenosti ocen
modela, uporabljenih s strani uprave,
kot so na primer stopnja rasti in
napovedan
i čisti dobiček iz
poslovanja. Slednje je vključevalo in

ni bilo omejeno na pregled računovodskih izkazov odvisnih družb, odobrenih proračunov, dodatne poizvedbe pri direktorjih družbe glede finančne uspešnosti odvisnih družb, analizo njihove dejanske uspešnosti glede na pretekle napovedi ter pregled zunanjih dokazov, ki bi podpirali rast BDP in drugih makroekonomskih

spremenljivk

;

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re

računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim

17 Splošni podatki, izkazom datumu poročanja 16 Računovodski izkazi

18 Pomembnejši dogodki po

Poročilo o drugih pravnih in regulatornih zadevah

Delničarji družbe so nas na seji skupščine dne 21. maja 2019 imenovali za revizorja ločenih in konsolidiranih računovodskih izkazov družbe in Skupine za leto, ki se je končalo 31. decembra 2021. Naše skupno neprekinjeno obdobje trajanja posla je tri let a .

Potrjujemo, da:

  • je naše revizijsko mnenje skladno z dodatnim poročilom, ki je bilo predloženo revizijski komisiji zavarovalnice dne 20 . aprila 2022;
  • nismo izvajali nedovoljenih nerevizijski h storitev, kot so navedene v 5. členu Uredbe EU št. 537/2014. Tudi med izvedbo revizije smo ostali neodvisni od revidirane družbe n Skupine.

Poleg revizije in storitev, ki so razkrite v poslovnem poročilu ali v ločenih in konsolidiranih računovodskih izkazih, nismo za družbo ali Skupino v obdobju, na katero se nanaša naša obvezna revizija, opravili nobenih drugih storitev .

Poročilo neodvisnega revizorja o skladnosti računovodskih izkazov v elektronski obliki z zahtevami delegirane uredbe št. 2019/815 o enotni elektronski obliki poročanja

Opravili smo posel dajanja sprejemljivega zagotovila o tem, ali so revidirani konsolidirani računovodski izkazi Skupine za poslovno leto, ki se je končalo 31. decembra 2021 ( "revidirani konsolidirani računovodski izkazi "), pripravljeni v skladu z zahtevami Delegirane uredbe

Komisije (EU) 2019/815 z dne 17. decembra 2018 o dopolnitvi Direktive 2004/109/ ES Evropskega parlamenta in Sveta v zvezi z regulativnimi tehničnimi standardi za določitev enotne elektronske oblike poročanja, veljavne za leto 2021 ("delegirana uredba") .

Odgovornost poslovodstva in pristojnih za upravljanje

Poslovodstvo je odgovorno za pripravo in pravilno predstavitev revidiranih konsolidiranih računovodskih izkazov v elektronski obliki v skladu z zahtevami delegirane uredbe, pa tudi za tàko notranje kontroliranje, kot je v skladu z odločitvijo poslovodstva potrebno, da omogoči pripravo revidiranih konsolidiranih

računovodskih izkazov v elektronski obliki na način, da ne vsebujejo pomembno napačne navedbe zaradi prevare ali napake. Pristojni za upravljanje so pristojni za nadzor nad pripravo revidiranih konsolidiranih računovodskih izkazov v elektronski obliki v skladu z zahtevami delegirane uredbe .

Revizorjeva odgovornost

Naša odgovornost je, da opravimo posel dajanja sprejemljivega zagotovila ter izrazimo sklep o tem, ali so revidirani računovodski izkazi pripravljeni skladno z zahtevami delegirane uredbe. Naš posel dajanja sprejemljivega zagotovila smo opravili v skladu z Mednarodnim standardom dajanja zagotovil 3000 - Posli dajanja zagotovil razen revizij ali preiskav računovodskih informacij iz preteklosti (MSZ 3000), ki ga je izdal Odbor za Mednarodne standarde revidiranja in dajanja zagotovil. Ta standard zahteva, da posel načrtujemo in izvajamo tako, da pridobimo sprejemljivo zagotovilo za podajo sklepa. Delovali smo v skladu z zahtevami glede neodvisnosti ter etičnimi zahtevami Uredbe EU

št. 537/2014 in Mednarodnega kodeksa etike za računovodske strokovnjake, ki ga je izdal Odbor za Mednarodne standarde etike za računovodske strokovnjake. Kodeks je zasnovan na temeljnih načelih integritete, objektivnosti, strokovne usposobljenosti in dolžne skrbnosti, zaupnosti in strokovnega vedenja. Naša družba deluje v skladu z Mednarodnimi standardi obvladovanja kakovosti (MSOK 1) in skladno z njimi vzdržuje celovit sistem obvladovanja kakovosti, vključno z dokumentiranimi politikami in postopki glede skladnosti z etičnimi zahtevami, poklicnimi standardi ter veljavnimi pravnimi in regulativnimi zahtevami.

7

Revizorjeva odgovornost za revizijo ločenih in konsolidiranih računovodskih izkazov

Naši cilji so pridobiti sprejemljivo zagotovilo o tem ali so ločeni in konsolidirani računovodski izkazi kot celota brez pomembno napačne navedbe zaradi prevare ali napake, in izdati revizorjevo poročilo, ki vključuje naše mnenje. Sprejemljivo zagotovilo je visoka stopnja zagotovila, vendar ni jamstvo, da bo revizija, opravljena v skladu z MSR in Uredbo (EU) št. 537/2014, vedno odkrila pomembno napačno navedbo, če ta obstaja. Napačne navedbe lahko izhajajo iz prevare ali napake ter se štejejo za pomembne, če je upravičeno pričakovati, da posamično ali skupaj vplivajo na gospodarske odločitve uporabnikov, sprejete na podlagi teh ločenih in konsolidiranih računovodskih izkazov.

Med izvajanjem revidiranja v skladu z MSR in Uredbo (EU) št. 537/2014 uporabljamo strokovno presojo in ohranjamo poklicno nezaupljivost. Prav tako:

  • prepoznamo in ocenimo tveganja pomembno napačne navedbe v ločenih in konsolidiranih računovodskih izkazih, bodisi zaradi napake ali prevare, oblikujemo in izvajamo revizijske postopke kot odzive na ocenjena tveganja ter pridobimo zadostne in ustrezne revizijske dokaze, ki zagotavljajo podlago za naše mnenje. Tveganje, da ne bomo odkrili napačne navedbe, ki izvira iz prevare, je višje od tistega, povezanega z napako, saj prevara lahko vključuje skrivne dogovore, ponarejanje, namerno opustitev, napačno razlago ali izogibanje notranjim kontrolam; - se seznanimo z notranjimi kontrolami,
  • pomembnimi za revizijo z namenom oblikovanja revizijskih postopkov, ki so okoliščinam primerni, vendar ne z namenom izraziti mnenje o učinkovitosti notranjih kontrol družbe in Skupine;
  • presodimo ustreznost uporabljenih računovodskih usmeritev in razumnost računovodskih ocen ter z njimi povezanih razkritij poslovodstva;
  • na podlagi pridobljenih revizijskih dokazov o obstoju pomembne negotovosti glede dogodkov ali okoliščin, ki zbujajo dvom v sposobnost družbe in Skupine, da nadaljuje kot delujoče podjetje, sprejmemo sklep o primernosti poslovodske uporabe predpostavke delujočega podjetja, kot podlage računovodenja. Če sklenemo, da

obstaja pomembna negotovost, smo dolžni v revizorjevem poročilu opozoriti na ustrezna razkritja v ločenih in konsolidiranih računovodskih izkazih ali, če so taka razkritja neustrezna, prilagoditi mnenje. Naši sklepi temeljijo na revizijskih dokazih, pridobljenih do datuma izdaje revizorjevega poročila. Kasnejši dogodki ali okoliščine lahko povzročijo prenehanje družbe ali Skupine kot delujoče podjetj e ;

  • ovrednotimo splošno predstavitev, strukturo in vsebino ločenih in konsolidiranih računovodskih izkazov vključno z razkritji ter ovrednotimo ali ločeni in konsolidirani računovodski izkazi predstavljajo zadevne posle in dogodke na način, da je dosežena poštena predstavitev.
  • pridobimo zadostne in ustrezne revizijske dokaze v zvezi s finančnimi informacijami družb oz. poslovnih aktivnosti v skupini, da bi izrazili mnenje o konsolidiranih računovodskih izkazih. Odgovorni smo za načrtovanje, nadzor in izvedbo revizije konsolidiranih računovodskih izkazov. Odgovorni smo za naše mnenje.

Pristojne za upravljanje med drugim obveščamo o načrtovanem obsegu in času revidiranja in pomembnih revizijskih ugotovitvah vključno z morebitnimi pomanjkljivostmi notranjih kontrol, ki jih zaznamo med našo revizijo.

Pristojnim za upravljanje posredujemo tudi izjavo o spoštovanju etičnih zahtev v zvezi z neodvisnostjo in jim predstavimo vsa razmerja in druge zadeve, ki bi morebiti lahko vplivale na našo neodvisnost ter kjer je to primerno, o uporabljenih varovalih.

Izmed zadev, ki smo jih predstavili pristojnim za upravljanje, določimo tiste zadeve, ki so bile najpomembnejše pri reviziji ločenih in konsolidiranih računovodskih izkazov tekočega obdobja in so zato ključne revizijske zadeve. Te zadeve opišemo v našem revizorjevem poročilu, razen če zakoni ali predpisi omejujejo javno razkritje zadeve ali ko v izredno redkih okoliščinah opredelimo, da naj zadeve ne bi vključili v naše poročilo, ker se lahko utemeljeno pričakuje, da bodo negativne posledice tovrstnega komuniciranja večje od koristi javnega interesa .

17 Splošni podatki, izkazom

računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim

18 Pomembnejši dogodki po

9

Povzetek opravljenega dela

V okviru našega dela smo opravili naslednje

  • revizijske postopke: prepoznali in ocenili smo tveganj a pomembne neskladnosti revidiranih konsolidiranih računovodskih izkazov z zahtevami delegirane uredbe zaradi napake ali prevare ;
  • pridobili smo razumevanje notranjega kontroliranja, ki je pomembno za posel dajanja sprejemljivega zagotovila, da bi v danih okoliščinah oblikovali ustrezne postopke, ne pa da bi izrazili mnenje o učinkovitosti notranjega kontroliranja ;

  • ocenili smo, ali prejeti revidirani konsolidirani računovodski izkazi izpolnjujejo zahteve delegirane uredbe, veljavne na dan poročanja ;

  • pridobili smo sprejemljivo zagotovilo, da s

o

revidirani konsolidirani računovodski izkazi izdajatelja prikazani v pravilni XHTML elektronski obliki ;

  • pridobili smo razumno zagotovilo, da so vrednosti in razkritja v revidirani h konsolidiranih računovodskih izkazih pravilno označene v XHTML formatu in v tehnologiji Inline XBRL (iXBRL) ter d a njihovo strojno branje zagotavlja popolne in točne informacije, ki so zajete v revidiranih konsolidiranih računovodski h izkazih .

Verjamemo, da so pridobljeni dokazi zadostna in ustrezna podlaga za naše mnenje .

Mnenje

Na podlagi opravljenih postopkov in pridobljenih dokazov so po našem mnenju revidirani konsolidirani računovodski izkazi Skupine za poslovno leto, ki se je končalo

  1. decembra 2021, v vseh pomembni h pogledih pripravljeni v skladu z zahtevami delegirane uredbe .

V imenu revizijske družbe

KPMG SLOVENIJA, podjetje za revidiranje, d.o.o.

Nevenka Kržan pooblaščena revizorka direktorica

Ljubljana, 21 . april 2022

KPMG Slovenija, d.o.o. 1

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re

računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim

17 Splošni podatki, izkazom datumu poročanja 16 Računovodski izkazi

18 Pomembnejši dogodki po

KAZALO

16 Računovodski izkazi

računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim

16.1 Izkaz finančnega položaja

Zavarovalna skupina Sava Sava Re
v EUR Razkritja 31. 12. 2021 31. 12. 2020 31. 12. 2021 31. 12. 2020
SREDSTVA 2.658.322.359 2.467.251.303 832.078.756 756.640.585
Neopredmetena dolgoročna sredstva 1 67.306.775 64.278.611 3.194.031 1.947.056
Opredmetena osnovna sredstva 2 56.337.174 48.336.491 2.464.213 2.356.848
Pravica do uporabe sredstev 3 7.386.426 8.648.594 204.879 89.258
Odložene terjatve za davek 4 5.487.403 4.924.819 3.688.957 3.487.337
Naložbene nepremičnine 5 14.281.192 16.121.079 7.899.693 8.031.875
Finančne naložbe v odvisne in pridružene družbe 6 20.479.729 15.056.143 324.129.991 319.097.412
Finančne naložbe: 7 1.472.688.443 1.430.149.336 327.784.595 269.537.788
- posojila in depoziti 29.846.572 31.796.178 12.183.310 12.228.804
- v posesti do zapadlosti 40.023.124 43.679.425 2.816.979 2.816.598
- razpoložljive za prodajo 1.368.432.673 1.327.264.062 303.501.261 246.840.118
- vrednotene po pošteni vrednosti prek izkaza poslovnega izida 34.386.074 27.409.671 9.283.045 7.652.268
Sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje 8 517.439.592 411.224.812 0 0
Znesek ZTR, prenesen pozavarovateljem 9 57.767.056 42.609.217 48.486.444 31.935.116
Sredstva iz finančnih pogodb 10 172.836.349 158.765.028 0 0
Terjatve 11 149.940.870 153.871.498 79.803.172 86.753.033
Terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov 128.544.723 135.285.588 74.410.185 79.662.908
Terjatve iz pozavarovanja in sozavarovanja 9.077.165 6.054.576 5.125.596 4.461.167
Terjatve za odmerjeni davek 330.518 529.831 0 325.472
Druge terjatve 11.988.464 12.001.503 267.390 2.303.486
Razmejeni stroški pridobivanja zavarovanj 12 22.572.741 24.278.003 4.869.156 5.837.477
Druga sredstva 13 4.380.387 4.240.414 746.808 487.239
Denar in denarni ustrezniki 14 88.647.678 83.458.594 28.806.817 27.080.146
Nekratkoročna sredstva, namenjena za prodajo 15 770.544 1.288.664 0 0

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re

15 Revizorjevo poročilo

17 Splošni podatki, izkazom

računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim

18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja

KAZALO

Zavarovalna skupina Sava Sava Re
v EUR Razkritja 31. 12. 2021 31. 12. 2020 31. 12. 2021 31. 12. 2020
OBVEZNOSTI 2.658.322.359 2.467.251.303 832.078.756 756.640.585
Kapital 504.077.018 460.214.488 371.166.000 333.869.060
Osnovni kapital 16 71.856.376 71.856.376 71.856.376 71.856.376
Kapitalske rezerve 17 42.702.320 43.035.948 54.239.757 54.239.757
Rezerve iz dobička 18 229.008.079 202.285.580 229.238.622 202.818.558
Lastne delnice 19 -24.938.709 -24.938.709 -24.938.709 -24.938.709
Presežek iz prevrednotenja 20 21.246.888 40.173.090 3.619.684 6.039.787
Rezerve, nastale zaradi prevrednotenja po pošteni vrednosti 1.300.871 964.485 96.544 46.586
Zadržani čisti poslovni izid 21 116.166.406 73.413.529 10.633.662 34.797.321
Čisti poslovni izid obračunskega obdobja 21 49.623.843 56.197.540 26.420.064 -10.990.617
Prevedbeni popravek kapitala -3.256.354 -3.266.013 0 0
Kapital lastnikov obvladujoče družbe 503.709.720 459.721.826 371.166.000 333.869.060
Kapital neobvladujočih deležev 22 367.298 492.662 0 0
Podrejene obveznosti 23 74.863.524 74.804.974 74.863.524 74.804.974
Zavarovalno-tehnične rezervacije 24 1.237.500.117 1.233.312.054 331.812.724 297.882.871
Prenosne premije 207.022.452 210.614.842 52.775.034 57.411.109
Zavarovalno-tehnične rezervacije za življenjska zavarovanja 443.577.279 465.641.679 0 0
Škodne rezervacije 578.713.597 547.764.679 278.281.619 238.990.653
Druge zavarovalno-tehnične rezervacije 8.186.789 9.290.854 756.071 1.481.109
Zavarovalno-tehnične rezervacije v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje 24 524.183.338 409.604.428 0 0
Druge rezervacije 25 9.018.106 9.287.735 421.865 424.345
Odložene obveznosti za davek 4 11.387.395 14.901.575 76.227 76.227
Obveznosti iz finančnih pogodb 10 172.660.266 158.596.453 0 0
Druge finančne obveznosti 584.924 470.937 0 0
Obveznosti iz poslovanja 26 54.783.379 58.412.273 46.543.595 45.389.434
Obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov 41.669.619 46.269.833 39.556.034 40.565.890
Obveznosti iz pozavarovanja in sozavarovanja 10.109.076 6.837.159 6.592.809 4.823.544
Obveznosti za odmerjeni davek 3.004.684 5.305.281 394.752 0
Obveznosti iz najemov 27 7.224.138 8.255.225 203.730 87.834
Ostale obveznosti 28 62.040.154 39.391.161 6.991.091 4.105.840

Računovodske usmeritve in druga razkritja, predstavljena v poglavjih od 17.4 do 17.10, so sestavni del teh računovodskih izkazov.

LETNO POROČILO 2021

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo

17 Splošni podatki, izkazom

računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim

18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja

16.2 Izkaz poslovnega izida133

133

v EUR Razkritja

Zavarovalna skupina Sava Sava Re
v EUR Razkritja 2021 2020 2021 2020
Čisti prihodki od zavarovalnih premij 30 686.574.317 635.361.568 162.736.587 157.398.793
Obračunane kosmate zavarovalne premije 729.898.408 679.749.305 190.051.724 191.683.253
Obračunane premije oddane v pozavarovanje in sozavarovanje -46.115.953 -41.050.900 -31.488.119 -29.817.808
Sprememba kosmatih prenosnih premij 3.425.874 -2.216.711 4.636.075 -2.823.052
Sprememba prenosnih premij za pozavarovalni in sozavarovalni del -634.012 -1.120.126 -463.093 -1.643.599
Prihodki od naložb v odvisne in pridružene družbe 31 772.886 142.088 50.417.783 2.589.986
Dobiček iz naložb v pridružene družbe, obračunan z uporabo kapitalske metode 772.886 142.088 0 0
Prihodki od naložb v odvisne družbe 0 0 50.417.783 2.589.986
Prihodki od naložb 32 34.057.270 26.449.203 9.902.249 6.064.021
Obrestni prihodki 16.842.749 16.151.438 2.569.728 3.047.007
Drugi prihodki naložb 17.214.521 10.297.765 7.332.521 3.017.014
Čisti neiztrženi in iztrženi dobički naložb življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje 32 68.719.103 23.043.525 0 0
Drugi zavarovalni prihodki 33 19.101.970 14.544.056 5.824.719 4.554.918
Prihodki od provizij 8.640.223 5.899.388 4.870.965 4.140.292
Drugi zavarovalni prihodki 10.461.747 8.644.668 953.754 414.625
Drugi prihodki 33 27.037.764 30.895.868 834.088 860.650
Čisti odhodki za škode 34 -408.814.273 -426.695.412 -111.592.756 -115.737.981
Obračunani kosmati zneski škod, zmanjšani za prihodke od uveljavljenih regresov -406.908.665 -399.532.382 -99.242.817 -90.303.006
Obračunani deleži pozavarovateljev in sozavarovateljev 12.632.236 5.199.171 9.926.605 6.071.633
Sprememba kosmatih škodnih rezervacij -30.461.435 -36.154.019 -39.290.966 -33.926.015
Sprememba škodnih rezervacij za pozavarovalni in sozavarovalni del 15.923.591 3.791.818 17.014.422 2.419.407
Sprememba drugih zavarovalno-tehničnih rezervacij 35 23.872.769 40.613.572 723.394 209.214
Sprememba zavarovalno-tehničnih rezervacij zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje 35 -115.064.830 -35.479.642 0 0
Odhodki za bonuse in popuste -276.004 -103.253 1.643 -4.427
Obratovalni stroški 36 -219.931.765 -203.216.146 -61.268.096 -54.637.288
Stroški pridobivanja zavarovanj -77.684.219 -74.410.866 -45.244.305 -40.497.640
Spremembe v razmejenih stroških pridobivanja zavarovanj -1.926.381 1.561.215 -968.321 -717.122
Drugi obratovalni stroški -140.321.165 -130.366.495 -15.055.471 -13.422.527
Računovodsko poročilo,
Zavarovalne skupine Sava in
Save Re

15 Revizorjevo poročilo

17 Splošni podatki, izkazom

računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim

KAZALO

18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja

Zavarovalna skupina Sava Sava Re
v EUR Razkritja 2021 2020 2021 2020
Odhodki od naložb v odvisne in pridružene družbe ter slabitev dobrega imena 31 0 -2.096.868 0 -2.570.083
Slabitev dobrega imena 0 -2.096.868 0 -2.570.083
Odhodki od finančnih sredstev in obveznosti 32 -5.710.086 -13.122.281 -3.239.801 -8.801.803
Slabitve finančnih sredstev, ki niso merjena po pošteni vrednosti skozi poslovni izid -161.960 -1.099.794 0 -429.356
Obrestni odhodki -3.128.936 -3.152.597 -2.898.715 -2.895.938
Drugi odhodki naložb -2.419.190 -8.869.890 -341.086 -5.476.509
Drugi zavarovalni odhodki 33 -14.337.516 -19.324.402 -464.594 -3.213.645
Drugi odhodki 33 -2.466.335 -3.265.162 -269.002 -242.087
Poslovni izid pred obdavčitvijo 93.535.270 67.746.714 53.606.214 -13.529.732
Odhodek za davek 37 -17.368.092 -11.360.415 -766.086 2.539.116
Čisti poslovni izid obračunskega obdobja 76.167.178 56.386.299 52.840.127 -10.990.617
Čisti poslovni izid lastnikov obvladujoče družbe 76.074.720 56.222.528 - -
Čisti poslovni izid neobvladujočih deležev 92.457 163.771 - -
Čisti in popravljeni dobiček na delnico 21 4,91 3,63 - -

Računovodske usmeritve in druga razkritja, predstavljena v poglavjih od 17.4 do 17.10, so sestavni del teh računovodskih izkazov.

LETNO POROČILO 2021

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo KAZALO

računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim

16.3 Izkaz drugega vseobsegajočega donosa

Zavarovalna skupina Sava Sava Re
v EUR 2021 2020 2021 2020
ČISTI POSLOVNI IZID OBRAČUNSKEGA OBDOBJA PO OBDAVČITVI 76.167.178 56.386.299 52.840.127 -10.990.617
DRUGI VSEOBSEGAJOČI DONOS PO OBDAVČITVI -18.581.762 19.396.797 -2.370.146 847.474
a) Postavke, ki v kasnejših obdobjih ne bodo prerazvrščene v poslovni izid 336.546 40.447 49.958 25.210
Druge postavke, ki v kasnejših obdobjih ne bodo prerazvrščene v poslovni izid 335.805 -66.465 49.958 25.210
Davek od postavk, ki ne bodo prerazvrščene v poslovni izid 741 106.912 0 0
b) Postavke, ki bodo v kasnejših obdobjih lahko prerazvrščene v poslovni izid -18.918.308 19.356.350 -2.420.104 822.263
Čisti dobički/izgube iz ponovne izmere finančnega sredstva, razpoložljivega za prodajo -23.140.493 24.016.152 -2.987.782 1.015.139
Dobički/izgube, pripoznani v presežku iz prevrednotenja -18.094.415 26.263.079 -2.987.782 1.015.139
Prenos dobičkov/izgub iz presežka iz prevrednotenja v poslovni izid -5.105.275 -2.246.927 0 0
Druge prerazvrstitve 59.197 0 0 0
Davek od postavk, ki bodo v kasnejših obdobjih lahko prerazvrščene v poslovni izid 4.212.448 -4.561.530 567.678 -192.875
Čisti dobički/izgube, ki izhajajo iz pretvorbe računovodskih izkazov družb v tujini 9.737 -98.272 0 0
VSEOBSEGAJOČI DONOS OBRAČUNSKEGA OBDOBJA PO OBDAVČITVI 57.585.416 75.783.096 50.469.981 -10.143.143
Delež lastnikov obvladujoče družbe 57.494.563 75.619.856 - -
Delež neobvladujočih deležev 90.852 163.240 - -

Računovodske usmeritve in druga razkritja, predstavljena v poglavjih od 17.4 do 17.10, so sestavni del teh računovodskih izkazov.

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re

15 Revizorjevo poročilo

17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom

18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja

16.4 Izkaz denarnih tokov

Zavarovalna skupina Sava Sava Re
v EUR Razkritja 2021 2020 2021 2020
Denarni tokovi pri poslovanju
a) Postavke izkaza poslovnega izida 6.272.151 38.982.263 -2.484.939 -6.678.632
Čisti poslovni izid 76.167.178 56.386.299 52.840.127 -10.990.617
Prilagoditve za: -69.895.027 -17.404.036 -55.325.066 4.311.984
2
Realizirani dobički/izgube pri prodaji opredmetenih osnovnih sredstev		 -325.160 -113.648 -16.416 -42.933
3
Dobički/izgube odvisne družbe - kapitalska metoda		 32 -772.886 -142.088 0 0
4
Oslabitev neopredmetenih sredstev in dobrega imena		 0 1.529.820 0 0
5
Ostali finančni odhodki/prihodki		 -91.962.689 -49.139.873 -52.639.007 -1.278.377
6
Amortizacija		 10.394.920 10.188.394 709.820 727.645
7
Odhodek za davek		 17.368.092 11.360.415 766.086 -2.539.116
8
Neto tečajne razlike		 -4.597.304 8.912.944 -4.145.549 7.444.766
b.) Spremembe čistih obratnih sredstev (terjatve za zavarovanja, druge terjatve, druga sredstva ter
odloženih terjatev in obveznosti za davek) poslovnih postavk izkaza finančnega položaja		 114.721.511 23.534.827 28.985.547 39.939.759
1.
Začetne manj končne terjatve iz neposrednih zavarovanj		 11 6.740.865 4.668.768 5.252.723 9.874.852
2.
Začetne manj končne terjatve iz pozavarovanj		 11 -3.022.589 679.988 -664.429 -246.337
3.
Začetne manj končne druge terjatve iz (po)zavarovalnih poslov		 -476.290 -292.456 0 0
4.
Začetne manj končne druge terjatve in sredstva		 2.251.177 -4.521.630 2.868.700 939.519
5.
Začetne manj končne druge terjatve za davek		 4 -562.584 0 0 0
6.
Začetne manj končne zaloge		 13 1.377 -24.663 0 0
7.
Končne manj začetne obveznosti iz neposrednih zavarovanj		 26 -4.600.214 -4.087.165 -1.009.856 -3.808.048
8.
Končne manj začetne obveznosti iz pozavarovanj		 26 3.271.917 -2.463.278 1.769.265 -1.889.121
9.
Končne manj začetne druge poslovne obveznosti		 12.040.513 3.672.167 2.711.773 0
10.
Končne manj začetne ostale obveznosti (razen prenosnih premij)		 10.721.974 4.740.270 684.123 434.995
11.
Spremembe v zavarovalno tehničnih rezervacijah		 102.938.043 30.565.108 17.378.525 35.768.472
- sprememba v prenosnih premijah -2.791.862 3.336.837 -4.172.982 4.466.651
- sprememba škodnih rezervacij 14.537.844 32.362.201 22.276.544 31.506.608
- sprememba drugih zavarovalno-tehničnih rezervacij -1.381.815 -2.223.677 -725.038 -204.787
- sprememba matematičnih rezervacij -22.490.954 -38.389.895 0 0
- sprememba matematičnih rezervacij zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje 115.064.830 35.479.642 0 0
12
Izdatki za plačilo davka		 -14.582.678 -9.402.282 -5.276 -1.134.573
c) Prebitek prejemkov pri poslovanju ali prebitek izdatkov pri poslovanju (a + b) 120.993.662 62.517.090 26.500.608 33.261.127

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo

računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim

Zavarovalna skupina Sava Sava Re
v EUR Razkritja 2021 2020 2021 2020
B. Denarni tokovi pri naložbenju
a) Prejemki pri naložbenju 681.772.670 445.230.153 152.457.625 136.350.835
1.
Prejemki od obresti, ki se nanašajo na naložbenje		 32 22.902.040 16.151.438 3.649.817 3.572.404
2.
Prejemki od dividend in deležev iz dobička drugih		 32 1.847.602 1.173.588 50.936.381 2.823.567
3.
Prejemki od odtujitve neopredmetenih sredstev		 1.310.598 155.228 0 0
4.
Prejemki od odtujitve opredmetenih osnovnih sredstev		 1.548.925 328.102 16.416 42.933
5.
Prejemki od odtujitve finančnih naložb		 654.163.505 427.421.797 97.855.010 129.911.930
b) Izdatki pri naložbenju -778.792.089 -524.976.502 -161.168.166 -192.507.029
1.
Izdatki za pridobitev neopredmetenih sredstev		 -6.728.193 -6.899.448 -2.048.184 -894.747
2.
Izdatki za pridobitev opredmetenih osnovnih sredstev		 -11.220.649 -5.858.451 -137.395 -169.566
3.
Izdatki za pridobitev dolgoročnih finančnih naložb		 -760.843.247 -512.218.603 -158.982.587 -191.442.716
3.1.
Izdatki za pridobitev odvisnih družb		 -5.032.579 -83.489.797 -153.950.008 -83.489.797
3.2. Drugi izdatki za pridobitev finančnih naložb -755.810.668 -428.728.806 -5.032.579 -107.952.919
c) Prebitek prejemkov pri naložbenju ali prebitek izdatkov pri naložbenju (a + b) -97.019.419 -79.746.349 -8.710.542 -56.156.194
C. Denarni tokovi pri financiranju
a) Prejemki pri financiranju 1.866.213 0 0 0
b) Izdatki pri financiranju -20.651.372 -6.015.569 -16.063.395 -2.956.007
1.
Izdatki za dane obresti		 32 -2.893.735 -3.152.597 -2.838.770 -2.889.555
3.
Izdatki za odplačila dolgoročnih finančnih obveznosti		 -4.517.330 -2.689.097 -51.584 -66.452
5.
Izdatki za izplačila dividend in drugih deležev v dobičku		 -13.240.307 -173.875 -13.173.042 0
c) Prebitek prejemkov/izdatkov pri financiranju (a + b) -18.785.159 -6.015.569 -16.063.395 -2.956.007
Končno stanje denarnih sredstev in njihovih ustreznikov 88.647.678 83.458.594 28.806.817 27.080.146
x) Denarni izid v obdobju (seštevek prebitkov Ac, Bc in Cc) 5.189.084 -23.244.828 1.726.671 -25.851.075
y) Začetno stanje denarnih sredstev in njihovih ustreznikov 83.458.594 93.804.031 27.080.146 52.931.222
Začetno stanje denarnih sredstev in njihovih ustreznikov -prevzem 0 12.899.391 0 0

Računovodske usmeritve in druga razkritja, predstavljena v poglavjih od 17.4 do 17.10, so sestavni del teh računovodskih izkazov.

LETNO POROČILO 2021

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re

15 Revizorjevo poročilo

17 Splošni podatki, izkazom

računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim

18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja

16.5 Izkaz sprememb lastniškega kapitala za leto 2021

Zavarovalna skupina Sava III. Rezerve iz dobička Rezerve,
v EUR I. Osnovni
kapital		 II.
Kapitalske
rezerve		 zakonske in
statutarne		 za lastne
delnice		 za katastr.
škode		 druge IV. Prese
žek iz pre
vrednotenja		 nastale
zaradi pre
vrednotenja
po pošteni
vrednosti		 V. Zadržani
čisti
poslovni izid		 VI. Čisti
poslovni izid
obdobja		 VII. Lastni
deleži		 VIII.
Prevedbeni
popravek
kapitala		 IX. Kapital
lastnikov
obvladujoče
družbe		 X. Kapital
neobvladu
jočih dele
žev		 Skupaj
(15+16)
1. 2. 4. 5. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17.
Stanje konec prejšnjega poslovnega leta 71.856.376 43.035.948 11.950.493 24.938.709 11.225.068 154.171.310 40.173.090 964.485 73.413.529 56.197.540 -24.938.709 -3.266.013 459.721.826 492.662 460.214.488
Začetno stanje v obračunskem obdobju 71.856.376 43.035.948 11.950.493 24.938.709 11.225.068 154.171.310 40.173.090 964.485 73.413.529 56.197.540 -24.938.709 -3.266.013 459.721.826 492.662 460.214.488
Vseobsegajoči donos obračunskega obdobja po
obdavčitvi		 0 0 0 0 0 0 -18.926.202 336.386 0 76.074.721 0 9.659 57.494.564 90.852 57.585.416
a) čisti poslovni izid 0 0 0 0 0 0 0 0 0 76.074.721 0 0 76.074.721 92.457 76.167.178
b) drugi vseobsegajoči donos 0 0 0 0 0 0 -18.926.202 336.386 0 0 0 9.659 -18.580.157 -1.605 -18.581.762
Transakcije z lastniki - izplačila 0 0 200.304 0 0 26.522.195 0 0 -13.444.663 -26.450.878 0 0 -13.173.042 -67.265 -13.240.307
Izplačilo (obračun) dividend 0 0 0 0 0 0 0 0 -13.173.042 0 0 0 -13.173.042 -67.265 -13.240.307
Razporeditev čistega dobička v rezerve iz dobička 0 0 200.304 0 0 26.522.195 0 0 -271.621 -26.450.878 0 0 0 0 0
Premiki v kapitalu 0 -333.628 0 0 0 0 0 0 56.197.540 -56.197.540 0 0 -333.628 -148.953 -482.581
Prenos izida 0 0 0 0 0 0 0 0 56.197.540 -56.197.540 0 0 0 0 0
Odkup manjšinskih deležev 0 -333.628 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -333.628 -148.953 -482.581
Končno stanje v obračunskem obdobju 71.856.376 42.702.320 12.150.797 24.938.709 11.225.068 180.693.505 21.246.888 1.300.871 116.166.406 49.623.843 -24.938.709 -3.256.354 503.709.720 367.298 504.077.018

Sava Re III. Rezerve iz dobička Rezerve, na
stale zaradi
v EUR I. Osnovni
kapital		 II. Kapitalske
rezerve		 zakonske in
statutarne		 za lastne
delnice		 za katastr.
škode		 druge IV. Presežek
iz prevredno
tenja		 prevrednoten
ja po pošteni
vrednosti		 V. Zadržani
čisti poslovni
izid		 VI. Čisti
poslovni izid
obdobja		 VII. Lastni
deleži		 Skupaj
1. 2. 4. 5. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14.
Stanje konec prejšnjega poslovnega leta 71.856.376 54.239.757 14.986.525 24.938.709 10.000.000 152.893.325 6.039.787 46.586 34.797.320 -10.990.617 -24.938.709 333.869.060
Začetno stanje v obračunskem obdobju 71.856.376 54.239.757 14.986.525 24.938.709 10.000.000 152.893.325 6.039.787 46.586 34.797.320 -10.990.617 -24.938.709 333.869.060
Vseobsegajoči donos obračunskega obdobja po obdavčitvi 0 0 0 0 0 0 -2.420.104 49.958 0 52.840.127 0 50.469.981
a) čisti poslovni izid 0 0 0 0 0 0 0 0 0 52.840.127 0 52.840.127
b) drugi vseobsegajoči donos 0 0 0 0 0 0 -2.420.104 49.958 0 0 0 -2.370.146
Izplačilo (obračun) dividend 0 0 0 0 0 0 0 0 -13.173.042 0 0 -13.173.042
Razporeditev čistega dobička v rezerve iz dobička 0 0 0 0 0 26.420.064 0 0 0 -26.420.064 0 0
Prenos izida 0 0 0 0 0 0 0 0 -10.990.617 10.990.617 0 0
Končno stanje v obračunskem obdobju 71.856.376 54.239.757 14.986.525 24.938.709 10.000.000 179.313.389 3.619.683 96.544 10.633.662 26.420.064 -24.938.709 371.166.000

Računovodske usmeritve in druga razkritja, predstavljena v poglavjih od 17.4 do 17.10, so sestavni del teh računovodskih izkazov.

LETNO POROČILO 2021

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re

15 Revizorjevo poročilo

17 Splošni podatki, izkazom

računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim

18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja

16.6 Izkaz sprememb lastniškega kapitala za leto 2020

Zavarovalna skupina Sava III. Rezerve iz dobička Rezerve,
v EUR I. Osnovni
kapital		 II.
Kapitalske
rezerve		 zakonske in
statutarne		 za lastne
delnice		 za katastr.
škode		 druge IV. Prese
žek iz pre
vrednotenja		 nastale
zaradi pre
vrednotenja
po pošteni
vrednosti		 V. Zadržani
čisti
poslovni izid		 VI. Čisti
poslovni izid
obdobja		 VII. Lastni
deleži		 VIII.
Prevedbeni
popravek
kapitala		 IX. Kapital
lastnikov
obvladujoče
družbe		 X. Kapital
neobvladu
jočih dele
žev		 Skupaj
(15+16)
1. 2. 4. 5. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17.
Stanje konec prejšnjega poslovnega leta 71.856.376 43.035.948 11.863.211 24.938.709 11.225.068 154.143.513 20.718.610 924.038 42.128.483 31.546.718 -24.938.709 -3.168.414 384.273.551 503.296 384.776.847
Začetno stanje v obračunskem obdobju 71.856.376 43.035.948 11.863.211 24.938.709 11.225.068 154.143.513 20.718.610 924.038 42.128.483 31.546.718 -24.938.709 -3.168.414 384.273.551 503.296 384.776.847
Vseobsegajoči donos obračunskega obdobja po
obdavčitvi		 0 0 0 0 0 0 19.454.480 40.447 0 56.222.528 0 -97.599 75.619.856 163.240 75.783.096
a) čisti poslovni izid 0 0 0 0 0 0 0 0 0 56.222.528 0 0 56.222.528 163.771 56.386.299
b) drugi vseobsegajoči donos 0 0 0 0 0 0 19.454.480 40.447 0 0 0 -97.599 19.397.328 -531 19.396.797
Transakcije z lastniki 0 0 87.282 0 0 27.797 0 0 -90.092 -24.987 0 0 0 -173.875 -173.875
Izplačilo (obračun) dividend 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -173.875 -173.875
Razporeditev čistega dobička v rezerve iz dobička 0 0 87.282 0 0 27.797 0 0 -90.092 -24.987 0 0 0 0 0
Premiki v kapitalu 0 0 0 0 0 0 0 0 31.375.138 -31.546.718 0 0 -171.580 0 -171.580
Prenos izida 0 0 0 0 0 0 0 0 31.546.718 -31.546.718 0 0 0 0 0
Drugo 0 0 0 0 0 0 0 0 -171.580 0 0 0 -171.580 0 -171.580
Končno stanje v obračunskem obdobju 71.856.376 43.035.948 11.950.493 24.938.709 11.225.068 154.171.310 40.173.090 964.485 73.413.529 56.197.540 -24.938.709 -3.266.013 459.721.826 492.662 460.214.488
Sava Re III. Rezerve iz dobička Rezerve, na
stale zaradi
v EUR I. Osnovni
kapital		 II. Kapitalske
rezerve		 zakonske in
statutarne		 za lastne
delnice		 za katastr.
škode		 druge IV. Presežek
iz prevredno
tenja		 prevrednoten
ja po pošteni
vrednosti		 V. Zadržani
čisti poslovni
izid		 VI. Čisti
poslovni izid
obdobja		 VII. Lastni
deleži		 Skupaj
1. 2. 4. 5. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14.
Stanje konec prejšnjega poslovnega leta 71.856.376 54.239.757 14.986.525 24.938.709 10.000.000 152.893.325 5.217.524 21.376 14.517.789 20.188.017 -24.938.709 343.920.689
Začetno stanje v obračunskem obdobju 71.856.376 54.239.757 14.986.525 24.938.709 10.000.000 152.893.325 5.217.524 21.376 14.517.789 20.188.017 -24.938.709 343.920.689
Vseobsegajoči donos obračunskega obdobja po obdavčitvi 0 0 0 0 0 0 822.263 25.210 0 -10.990.617 0 -10.143.143
a) čisti poslovni izid 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -10.990.617 0 -10.990.617
b) drugi vseobsegajoči donos 0 0 0 0 0 0 822.263 25.210 0 0 0 847.474
Premiki v kapitalu 0 0 0 0 0 0 0 0 20.279.531 -20.188.017 0 91.515
Prenos izida 0 0 0 0 0 0 0 0 20.188.017 -20.188.017 0 0
Drugo 0 0 0 0 0 0 0 0 91.515 0 0 91.515
Končno stanje v obračunskem obdobju 71.856.376 54.239.757 14.986.525 24.938.709 10.000.000 152.893.325 6.039.788 46.586 34.797.320 -10.990.617 -24.938.709 333.869.060

Računovodske usmeritve in druga razkritja, predstavljena v poglavjih od 17.4 do 17.10, so sestavni del teh računovodskih izkazov.

LETNO POROČILO 2021

Zavarovalne skupine Sava in Save Re

15 Revizorjevo poročilo

17 Splošni podatki, izkazom

računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim

18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja

KAZALO

17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom

  • 17.1 Osnovni podatki
  • 17.2 Poslovne združitve in pregled družb v skupini
  • 17.3 Načela konsolidacije
  • 17.4 Pomembnejše računovodske usmeritve
  • 17.5 Sprejeti standardi in pojasnila, ki še niso začeli veljati, ter novi standardi in pojasnila
  • 17.6 Upravljanje tveganj
  • 17.7 Razkritja k računovodskim izkazom izkaz finančnega položaja
  • 17.8 Razkritja k računovodskim izkazom izkaz poslovnega izida
  • 17.9 Pogojne terjatve in obveznosti
  • 17.10 Razkritja o poslovanju s povezanimi osebami

LETNO POROČILO 2021

18 Pomembnejši dogodki po

računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim

17.1 Osnovni podatki

134

Poročajoča družba

Sava Re, d.d., je obvladujoča družba (v nadaljevanju tudi »družba«) Zavarovalne skupine Sava (v nadaljevanju tudi »skupina«). Ustanovljena je bila na podlagi Zakona o temeljih sistema premoženjskega in osebnega zavarovanja in bila vpisana v sodni register Temeljnega sodišča v Ljubljani, Enota v Ljubljani (zdaj Okrožno sodišče v Ljubljani) dne 10. 12. 1990. Njena pravna predhodnica je Pozavarovalna skupnost Sava, ki je bila ustanovljena leta 1977.

Skupina opravlja dejavnost pozavarovanja (14 % poslovnih prihodkov), premoženjskega zavarovanja (57 % poslovnih prihodkov), življenjskega zavarovanja (25 % poslovnih prihodkov), pokojnin in upravljanja premoženja (3 % poslovnih prihodkov) in druge nezavarovalne dejavnosti (1 % poslovnih prihodkov)134.

V poslovnem letu 2021 je skupina zaposlovala povprečno 2.700 delavcev (2020: 2.712 delavcev), izračunano po ekvivalentu polnega delovnega časa. Na dan 31. 12. 2021 je bilo zaposlenih 2.699 delavcev (31. 12. 2020: 2.701 delavcev), izračunano po ekvivalentu polnega delovnega časa. Število redno zaposlenih po različnih merilih je prikazano v poglavju 10 Upravljanje kadrov.

V poslovnem letu 2021 je družba zaposlovala povprečno 123 delavcev (2020: 117 delavcev), izračunano po ekvivalentu polnega delovnega časa. Na dan 31. 12. 2021 je bilo zaposlenih 127 delavcev (31. 12. 2020: 119 delavcev), izračunano ekvivalentu polnega delovnega časa. Število redno zaposlenih po različnih merilih je prikazano v poglavju 10 Upravljanje kadrov.

Poslovni naslov obvladujoče družbe Dunajska cesta 56, Ljubljana, Slovenija
Ime poročajoče družbe Pozavarovalnica Sava, d.d. (Sava Re, d.d.)
Pravna oblika družbe delniška družba
Država sedeža družbe Slovenija
Naslov registriranega sedeža družbe Dunajska cesta 56, Ljubljana, Slovenija
Država ustanovitve družbe Slovenija
Glavni kraj poslovanja družbe Dunajska cesta 56, Ljubljana, Slovenija
Glavne dejavnosti družbe dejavnost pozavarovanja
Naziv obvladujoče družbe Pozavarovalnica Sava, d.d. (Sava Re, d.d.)
Naziv končne obvladujoče družbe Pozavarovalnica Sava, d.d. (Sava Re, d.d.)
Razlaga spremembe imena poročajoče družbe ali drugačnega načina
identifikacije od konca predhodnega poročevalskega obdobja		 brez sprememb v letu 2021
Opis vrste finančnih izkazov MSRP, kot jih je sprejela Evropska unija
Konec poročevalskega obdobja 31. 12. 2021
Obdobje poročevalskega obdobja 1. 1. 2021 - 31. 12. 2021
Predstavitvena valuta EUR
Zaokroževanje zneskov v finančnih izkazih na najbližje celo število

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo datumu poročanja 16 Računovodski izkazi KAZALO 17 Splošni podatki,

18 Pomembnejši dogodki po

računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim

izkazom

<-- PDF CHUNK SEPARATOR -->

Število zaposlenih po izobrazbeni sestavi

Zavarovalna skupina Sava Sava Re
2021 2020 2021 2020
Osnovna izobrazba 5 7 0 0
Srednja izobrazba 1.088 1.131 15 13
Višja izobrazba 269 288 3 4
Univerzitetna izobrazba 1.195 1.135 85 79
Magistri in doktorji 141 139 24 23
Skupaj 2.699 2.701 127 119

Organi družbe so skupščina, nadzorni svet in uprava druž be.

Največji delničar družbe je Slovenski državni holding, ki ima v lasti 17,7 % delnic. Končni lastnik Slovenskega dr žavnega holdinga je Republika Slovenije. Drugi največji delničar je Intercapital securities Ltd. (skrbniški račun), ki ima v lasti 14,9 % delnic, tretja največja delničarka pa je Republika Slovenija s 13,9 %. Pod preglednico Seznam desetih največjih delničarjev in seznam imetnikov kvali ficiranih deležev po Zakonu o prevzemih na dan 31. 12. 2021 (poglavje 3.2 Splošni podatki o delnici) je dodat no pojasnilo glede deleža v glasovalnih pravicah Save Re (poglavje 3.2 Splošni podatki o delnici).

Odgovornost uprave družbe je, da sestavi in odobri letno poročilo. Revidirano letno poročilo potrdi nadzorni svet družbe. Če nadzorni svet letnega poročila ne potrdi ali če uprava in nadzorni svet odločitev o sprejetju letnega po ročila prepustita skupščini, ta odloča tudi o sprejetju le tnega poročila.

Skupščina lahko spremeni sestavljeno letno poročilo po datumu sprejetja s strani uprave družbe, vendar ga mora v roku dveh tednov po sprejetju na skupščini ponovno pre gledati revizor.

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo KAZALO

18 Pomembnejši dogodki po

17 Splošni podatki, izkazom

17.2 Poslovne združitve in pregled družb v skupini135

135

V letu 2021 družba ni izvedla prevzema ali nakupa druge družbe.

V nadaljevanju so prikazane posamezne postavke izkaza

finančnega položaja in izkaza poslovnega izida, kot izvira iz ločenih računovodskih izkazov odvisnih in pridruženih družb, pripravljenih na podlagi MSRP, ter delež glasovalnih pravic, ki jih ima obvladujoča družba.

Odvisne družbe na dan 31. 12. 2021

Delež v %
Kapital družbe na Poslovni izid v glasovalnih
v EUR Dejavnost Sedež Sredstva Obveznosti dan 31. 12. 2021 letu 2021 Celotni prihodki pravic
Zavarovalnica Sava zavarovalništvo Slovenija 1.163.953.793 938.955.403 224.998.390 58.087.630 425.791.464 100,00%
Sava neživotno osiguranje (SRB) zavarovalništvo Srbija 39.319.494 27.093.402 12.226.092 558.440 19.470.508 100,00%
Illyria zavarovalništvo Kosovo 21.641.407 16.892.677 4.748.730 815.729 11.876.123 100,00%
Sava osiguruvanje (MKD) zavarovalništvo Severna
Makedonija		 23.962.472 17.603.467 6.359.005 -266.161 14.726.479 93,86%
Sava osiguranje (MNE) zavarovalništvo Črna gora 29.118.285 20.416.941 8.701.344 1.741.085 13.400.639 100,00%
Illyria Life zavarovalništvo Kosovo 14.922.563 9.954.829 4.967.734 354.074 3.680.081 100,00%
Sava životno osiguranje (SRB) zavarovalništvo Srbija 13.157.644 8.597.904 4.559.740 27.312 5.096.806 100,00%
S Estate trenutno ne opravlja nobene
dejavnosti		 Kosovo 5.868 0 5.868 -68 0 100,00%
Sava Car tehnično raziskovanje in analize Črna gora 1.750.895 955.224 795.671 55.165 889.070 100,00%
ZS Svetovanje svetovanje in trženje osebnih
zavarovanj		 Slovenija 244.515 99.927 144.588 14.404 999.529 100,00%
Ornatus KC klicni center ZS Slovenija 53.510 33.580 19.930 2.606 296.349 100,00%
Sava Agent zavarovalno zastopanje Črna gora 2.279.925 1.902.690 377.235 159.510 827.677 100,00%
Sava Station tehnično raziskovanje in analiza
vozil		 Severna
Makedonija		 223.914 45.877 178.037 10.524 248.971 93,89%
Sava pokojninska dejavnost pokojninskih skladov Slovenija 196.479.232 187.600.754 8.878.478 616.287 6.826.261 100,00%
TBS Team 24 organizacija asistenčnih storitev
in komunikacija s strankami		 Slovenija 3.633.574 2.735.648 897.926 883.684 12.339.040 87,50%
Sava penzisko društvo dejavnost upravljanja pokojninskih
skladov		 Severna
Makedonija		 11.563.934 414.787 11.149.147 1.776.572 4.622.981 100,00%
SO poslovno savjetovanje d.o.o. poslovno svetovanje Hrvaška 4.936.864 9.824 4.927.040 -28.213 566 100,00%
Sava Infond upravljanje finančnih skladov Slovenija 9.905.198 1.465.502 8.439.696 2.957.166 11.004.539 100,00%
Vita zavarovalništvo Slovenija 703.046.860 615.484.838 87.562.022 7.728.173 112.735.058 100,00%

18 Pomembnejši dogodki po

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo datumu poročanja 16 Računovodski izkazi 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in

razkritja k računovodskim

Odvisne družbe na dan 31. 12. 2020

v EUR Dejavnost Sedež Sredstva Obveznosti Kapital družbe na
dan 31. 12. 2020		 Poslovni izid v
letu 2020		 Celotni prihodki Delež v %
glasovalnih
pravic
Zavarovalnica Sava zavarovalništvo Slovenija 1.168.961.531 953.866.901 215.094.630 48.896.888 411.105.687 100,00%
Sava neživotno osiguranje (SRB) zavarovalništvo Srbija 36.061.002 23.936.704 12.124.298 1.437.546 20.887.677 100,00%
Illyria (RKS) zavarovalništvo Kosovo 20.903.204 16.888.896 4.014.308 601.381 10.317.800 100,00%
Sava osiguruvanje (MKD) zavarovalništvo Severna
Makedonija		 23.939.241 17.289.728 6.649.513 540.674 13.359.917 92,57%
Sava osiguranje (MNE) zavarovalništvo Črna gora 28.401.936 19.170.286 9.231.650 1.759.863 12.586.721 100,00%
Illyria Life (RKS) zavarovalništvo Kosovo 13.331.228 8.308.964 5.022.264 222.061 2.810.737 100,00%
Sava životno osiguranje (SRB) zavarovalništvo Srbija 12.401.450 8.087.629 4.313.821 58.374 4.258.165 100,00%
S Estate (RKS) trenutno ne opravlja nobene
dejavnosti		 Kosovo 5.936 1 5.935 -180 0 100,00%
Sava Car (MNE) tehnično raziskovanje in analize Črna gora 1.889.492 1.127.872 761.620 131.164 937.501 100,00%
ZS Svetovanje (SVN) svetovanje in trženje osebnih
zavarovanj		 Slovenija 208.622 78.438 130.184 33.388 984.656 100,00%
Ornatus KC (SVN) klicni center ZS Slovenija 38.788 21.464 17.324 -8.218 245.644 100,00%
Sava Agent (MNE) zavarovalno zastopanje Črna gora 2.329.781 2.106.432 223.349 13.694 692.736 100,00%
Sava Station (MKD) tehnično raziskovanje in analiza
vozil		 Severna
Makedonija		 213.839 45.565 168.274 -124.876 145.051 92,57%
Sava pokojninska (SVN) dejavnost pokojninskih skladov Slovenija 178.693.978 170.235.570 8.458.408 499.727 5.497.393 100,00%
TBS Team 24 (SVN) organizacija asistenčnih storitev
in komunikacija s strankami		 Slovenija 1.930.012 1.361.300 568.712 518.743 9.330.446 75,00%
Sava penzisko društvo (MKD) dejavnost upravljanja pokojninskih
skladov		 Severna
Makedonija		 11.197.072 941.405 10.255.667 1.580.100 4.183.466 100,00%
SO poslovno savjetovanje poslovno svetovanje Hrvaška 4.950.507 11.568 4.938.939 278.801 419.484 100,00%
Sava Infond (SVN) upravljanje finančnih skladov Slovenija 7.726.945 952.520 6.774.425 1.522.399 7.821.419 100,00%
Vita (SVN) zavarovalništvo Slovenija 602.675.399 509.798.885 92.876.515 8.671.328 102.077.036 100,00%

LETNO POROČILO 2021

18 Pomembnejši dogodki po

razkritja k računovodskim

V letu 2020 je družba prevzela zavarovalnico Vita. Prva konsolidacija je bila izvedena 30. 5. 2020. V letu 2020 je družba SŽO poslovno savjetovanje prenehala poslova ti. Izvedena je bila likvidacija po skrajšanem postopku in

družba je bila 19. 12. 2020 izbrisana iz sodnega registra. Od datuma izbrisa ni več vključena v konsolidirane raču novodske izkaze.

Pregled družb z manjšinskim lastniškim deležem

Sava osiguruvanje Sava Station TBS Team 24
v EUR 2021 2020 2021 2020 2021 2020
Delež udeležbe manjšinskih
lastnikov v kapitalu v %		 6,14 % 7,43 % 6,14 % 7,43 % 12,50 % 25,00 %
Delež glasovalnih pravic manjšinskih
lastnikov v %		 6,14 % 7,43 % 6,14 % 7,43 % 12,50 % 25,00 %
Izkaz poslovnega izida in drugega vseobsegajočega donosa
Prihodki 14.726.479 13.359.917 248.971 145.051 12.339.040 9.330.446
Čisti dobiček poslovnega leta -266.161 540.674 10.524 -124.876 883.684 518.743
- Manjšinskih lastnikov -16.334 40.172 646 -9.278 110.461 129.686
Drugi vseobsegajoči donos -24.060 -12.297 -947 -424 -6 37
- Manjšinskih lastnikov -1.477 -914 -58 -32 -1 9
Skupaj vseobsegajoči donos -290.221 528.377 9.577 -125.300 883.678 518.780
- Manjšinskih lastnikov -17.810 39.258 588 -9.310 110.460 129.695
Dividende, plačane manjšinskim
lastnikom		 0 0 0 0 67.365 173.875
Izkaz finančnega položaja
Sredstva 23.962.472 23.939.241 223.914 213.839 3.633.574 1.930.012
Obveznosti 17.603.467 17.289.728 45.877 45.565 2.735.648 1.361.300
Kapital 6.359.005 6.649.513 178.037 168.274 897.926 568.712
  • datumu poročanja 16 Računovodski izkazi 17 Splošni podatki, izkazom
  • 18 Pomembnejši dogodki po

17.3 Načela konsolidacije

Obvladujoča družba je po stanju na dan 31. 12. 2021 poleg ločenih računovodskih izkazov pripravila tudi konsolidira ne računovodske izkaze Zavarovalne skupine Sava.

Konsolidirani računovodski izkazi vključujejo Savo Re kot obvladujočo družbo in vse njene odvisne družbe, v katerih ima Sava Re neposredno ali posredno več kot polovico glasovalnih pravic ter možnost odločanja o finančnih in poslovnih usmeritvah družb zaradi pridobivanja koristi, ki izvirajo iz njihovega delovanja.

Konsolidirani finančni izkazi Zavarovalne skupine Sava vključujejo vse družbe, ki jih neposredno ali posredno ob vladuje Sava Re. Ta družbo obvladuje le, če so izpolnjeni vsi naslednji pogoji:

  • vpliv na družbo (usmerja ustrezne dejavnosti, ki po membno vplivajo na donose družbe),
  • izpostavljenost ali pravice do spremenljivih donosov iz svoje udeležbe v družbi in
  • zmožnost, da uporabi svoj vpliv na družbo za povečanje njenega donosa.

Konsolidirani računovodski izkazi skupine vključujejo tudi pridružene družbe, v katerih imajo članice Zavarovalne skupine Sava (obvladujoča in odvisne družbe) posredno ali neposredno med 20 in 50 odstotkov glasovalnih pravic v družbi. Pomemben vpliv lahko obstaja tudi v primeru, da imajo manj kot 20 odstotkov glasovalnih pravic, če se pomemben vpliv lahko dokaže.

Vse odvisne družbe so v Zavarovalni skupini Sava polno konsolidirane. Pridružene družbe in skupni podvigi se v konsolidiranih računovodskih izkazih obračunavajo po ka pitalski metodi.

Poslovno leto skupine je enako koledarskemu letu.

Odvisna družba je popolno konsolidirana od dneva pri dobitve kontrole in izključena iz konsolidacije z datumom izgube kontrole.

Odvisne družbe, ki upravljajo pokojninske sklade in družbe za upravljanje, ki upravljajo premoženje skladov, se konso lidirajo brez skladov, saj je premoženje omenjenih skladov skladno z zakonom ločeno od sredstev družbe, ki te sklade upravlja. Posledično ti skladi niso zajeti v konsolidirane izkaze.

Sredstva in obveznosti odvisne družbe ob prvi konsolida ciji izmerimo po pošteni vrednosti. Morebitna razlika med tržno vrednostjo poslovne združitve in deležem prevze mnika – obvladujoče družbe – v čisti pošteni vrednosti pridobljenih sredstev, dolgov in pogojnih obveznosti se obračuna kot dobro ime. Za nadaljnje merjenje se uporab lja model nabavne vrednosti, zmanjšane za izgube zaradi slabitve.

Pri pridobitvi neobvladujočega deleža odvisne družbe, po tem ko ima skupina že obvladujoči delež, se knjigovodske vrednosti obvladujočih in neobvladujočih deležev spre menijo tako, da izražajo spremembe relativnih lastniških deležev v odvisni družbi. Skupina neposredno v lastniškem kapitalu pripozna vsako razliko med zneskom, za katerega se prilagodijo neobvladujoči deleži, in pošteno vrednostjo plačanih nadomestil ter jo pripiše lastnikom obvladujoče družbe. Razlika med nabavno in knjigovodsko vrednostjo neobvladujočega deleža se obračuna v kapitalu v okviru kapitalskih rezerv.

Dobički in izgube, ki jih ustvarijo odvisne družbe, se vklju čijo v izkaz poslovnega izida skupine. Zneski, ki se nanaša jo na transakcije znotraj skupine (terjatve in obveznosti, odhodki in prihodki med konsolidiranimi družbami), so izključeni.

Vse družbe v skupini uporabljajo enotne računovodske usmeritve. Če se računovodske usmeritve določene od visne družbe razlikujejo od računovodskih usmeritev, ki jih uporablja skupina, se računovodski izkazi te odvisne družbe pred sestavo konsolidiranih računovodskih izkazov ustrezno prilagodijo, da se zagotovi skladnost z računo vodskimi usmeritvami skupine.

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re

15 Revizorjevo poročilo

18 Pomembnejši dogodki po

datumu poročanja 16 Računovodski izkazi 17 Splošni podatki, izkazom

17.4 Pomembnejše računovodske usmeritve

V nadaljevanju predstavljamo pomembnejše računovodske usmeritve, uporabljene pri izdelavi konsolidiranih in ločenih računovodskih izkazov. V letu 2021 je skupina uporabljala enake računovodske usmeritve kakor v letu 2020. Skupina je pri implementaciji MSRP 9 uporabila možnost začasne izjeme do uvedbe MSRP 17 Zavarovalne pogodbe. Več o tem je zapisano v poglavju 17.5 Sprejeti standardi in pojasnila, ki še niso začeli veljati, ter novi standardi in pojasnila.

17.4.1 Izjava o skladnosti

Konsolidirani in ločeni računovodski izkazi so pripravljeni v skladu z mednarodnimi standardi računovodskega poročanja (MSRP), ki jih je sprejel Svet za mednarodne računovodske izkaze (IASB) ter pojasnili, ki jih sprejema Odbor za pojasnjevanje mednarodnih standardov računovodskega poročanja (OPMSRP), ki jih je sprejela EU. Računovodski izkazi so pripravljeni tudi v skladu s slovensko zakonodajo (Zakonom o gospodarskih družbah (ZGD-1). Pravilnik za finančno obvladovanje poslovanja družb v Zavarovalni skupini Sava opredeljuje računovodske usmeritve družbam, ki jih morajo upoštevati za namen priprave konsolidiranih računovodskih izkazov. Pravilnik o računovodstvu in računovodskih usmeritvah Save Re, d.d., podrobneje opredeljuje računovodske usmeritve za družbo.

Informacije o finančnem položaju in rezultatih poslovanja Zavarovalne skupine Sava zainteresirane skupine pridobijo v letnem poročilu. Letna poročila so jim na voljo na spletnih straneh Save Re in na sedežu družbe.

Uprava družbe pri izbiri računovodskih usmeritev in odločanju o njihovi uporabi ter pri pripravljanju računovodskih izkazov upošteva zahteve po razumljivosti, ustreznosti, zanesljivosti in primerljivosti.

Računovodski izkazi so sestavljeni z upoštevanjem predpostavke o delujoči družbi.

Uprava družbe je revidirane računovodske izkaze potrdila

    1. 2022.

17.4.2 Osnove za merjenje

Računovodski izkazi so pripravljeni na podlagi izvirnih vrednosti, razen finančnih sredstev, izmerjenih po pošteni vrednosti prek poslovnega izida in finančnih sredstev, razpoložljivih za prodajo, ki so vrednotena na podlagi poštenih vrednosti. Sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje, so prav tako vrednotena po pošteni vrednosti.

17.4.3 Predstavitvena valuta, prevedba poslovnih dogodkov in postavk

Računovodski izkazi v tem poročilu so predstavljeni v evrih (EUR) brez centov. Evro je funkcijska in predstavitvena valuta družb v skupini. Zaradi zaokroževanja vrednostnih podatkov lahko prihaja do nepomembnih odstopanj v seštevkih v preglednicah.

Vsi zneski stanj na dan 31. 12. 2021, katerih izvirna vrednost se glasi v tuji valuti, so preračunani v evre po srednjem tečaju Evropske centralne banke (v nadaljevanju: ECB) na dan 31. 12. 2021. Zneski v izkazu poslovnega izida so preračunani po povprečnem tečaju. Za preračune stanj na dan 31. 12. 2020 in 31. 12. 2021 se uporabljala veljavni srednji tečaj ECB za posamezno valuto. Tečajne razlike, ki nastanejo pri poravnavi transakcij in prevedbi denarnih postavk, se pripoznajo v izkazu poslovnega izida. Tečajne razlike, ki nastajajo pri nedenarnih postavkah, kot so lastniški vrednostni papirji, razvrščeni v skupino finančnih instrumentov, vrednotenih po pošteni vrednosti prek poslovnega izida, se ob vrednotenju prav tako prikažejo kot tečajne razlike v izkazu poslovnega izida, medtem ko se tečajne razlike pri lastniških vrednostnih papirjih, razvrščenih v skupino finančnih sredstev, razpoložljivih za prodajo ob vrednotenju prikažejo v presežku iz prevrednotenja. Ker se končno stanje postavk kapitala v izkazu finančnega položaja preračuna po tečaju ECB na dan 31. 12. 2021, medletna gibanja pa se obračunajo po povprečnem tečaju ECB, se razlike, ki iz tega izvirajo, izkažejo v kapitalu v postavki prevedbeni popravek kapitala.

Zavarovalne skupine Sava in Save Re

15 Revizorjevo poročilo

18 Pomembnejši dogodki po

KAZALO

datumu poročanja 16 Računovodski izkazi 17 Splošni podatki, razkritja k računovodskim izkazom

17.4.4 Uporaba pomembnih računovodskih ocen, viri negotovosti

Predpostavke in drugi viri negotovosti se nanašajo na ocene, ki od poslovodstva zahtevajo najtežje, subjektivne in celovite presoje. V nadaljevanju so predstavljena po membna področja presoj poslovodstva.

  • Ocenjevanje potrebe po slabitvi dobrega imena je do ločen z računovodsko usmeritvijo v poglavju 17.4.7 Dobro ime in v razkritju 1.
  • Način ugotovitve potreb po slabitvi naložb v odvisne in pridružene družbe je določen z računovodsko usmeri tvijo v poglavju 17.4.13 Finančne naložbe v odvisne in pridružene družbe in v razkritju 6.
  • Odložene terjatve za davek se pripoznajo, če družbe v skupini v svojih srednjeročnih poslovnih projekcijah načrtujejo pozitiven poslovni izid, opisane so v poglavju 17.4.11 Odložene terjatve in obveznosti za davek ter prikazane v razkritju 4.
  • Terjatve se slabijo na podlagi računovodske usmeritve, opisane v poglavju 17.4.17 Terjatve. Višina oblikovanih popravkov je prikazana v razkritju 11.
  • Finančne naložbe: Razvrščanje, pripoznavanje, merje nje in odprava pripoznanja, slabitve naložb, določanje poštene vrednosti so določene z računovodsko usme ritvijo v poglavju 17.4.14 Finančne naložbe in sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje. Gi banje naložb in razvrščanje sta prikazana v razkritju 7, prihodki in odhodki ter slabitve pa v razkritju 32.
  • Zavarovalno-tehnične rezervacije izračun in test ustreznosti obveznosti iz zavarovalnih pogodb sta opi sana v poglavjih 17.4.24–26. Gibanje teh rezervacij je prikazano v razkritju 24.

• Zaradi nepravočasno prejetih pozavarovalnih obračunov sprejetega pozavarovanja se pripoznajo ocene zavaroval no-tehničnih postavk. Ocene se nanašajo na postavke, ki izvirajo iz pozavarovalnih pogodb in so glede na ska denco teh pogodb že nastale, vendar pa zanje družba ni prejela pozavarovalnih obračunov. Navedene postavke so: premije, škode, provizije, prenosne premije, škodne rezervacije in razmejeni stroški pridobivanja zavarovanj.

17.4.5 Izkaz denarnih tokov

Izkaz denarnih tokov se sestavlja po posredni metodi. Iz kaz denarnih tokov je narejen iz seštevkov denarnih tokov vseh družb v skupini in z izločitvijo medsebojnih denar nih tokov. Denarni tokovi pri poslovanju so pripravljeni na podlagi podatkov izkaza finančnega položaja in izkaza poslovnega izida za leto 2021 ter ustrezno popravljeni za obračunske postavke, ki ne predstavljajo denarnih tokov. Denarni tokovi pri financiranju so prikazani na podlagi de janskih izplačil. Postavke v okviru sprememb čistih obra tnih sredstev se prikazujejo v neto zneskih.

17.4.6 Neopredmetena sredstva

Neopredmetena sredstva, razen dobro ime, so ovredno tena po nabavni vrednosti z vsemi stroški, ki jih je mogoče pripisati neposredno njihovi usposobitvi za nameravano uporabo, zmanjšani za nabrano amortizacijo in morebi tno slabitev. Amortizacija je obračunana posamično po metodi enakomernega časovnega amortiziranja za vsako od njih, z izjemo dobrega imena, ki se ne amortizira. Ne opredmetena sredstva se začnejo amortizirati, ko so na razpolago za uporabo.

Med neopredmetena dolgoročna sredstva štejemo pro gramsko opremo in licence, vezane na programsko opre mo (njihova doba uporabe praviloma znaša 5 let). V pri meru pripoznanja posebnega neopredmetenega sredstva, ki ima daljšo dobo koristnosti (lista strank ali pogodbeni odnosi s strankami), se doba koristnosti opredeli v poseb nem cenitvenem poročilu.

Pri pomembnih neopredmetenih sredstvih (npr. lista strank) družba in skupina presoja potrebo po oslabitvi naj manj enkrat letno. V primeru, da obstajajo znaki se pre verja nadomestljivo vrednost. Kot nadomestljiva vrednost se šteje čista vrednost pri uporabi, ki se oceni na podlagi bodočih denarnih tokov. Vrednost pri uporabi se pravilo ma opredeli v posebnem cenitvenem poročilu.

Če je nadomestljiva vrednost višja ali enaka knjigovodski vrednosti, družba sredstva ne slabi. Izguba zaradi oslabitve se pripozna, če je knjigovodska vrednost višja od nadome stljive vrednosti.

17.4.7 Dobro ime

Dobro ime nastane ob prevzemu odvisnih družb. Pri prev zemih se dobro ime nanaša na presežek oziroma razliko med stroškom nabave in deležem skupine v čisti pošteni vrednosti ugotovljenih sredstev, obveznosti in pogojnih obveznosti prevzete družbe. Če je presežek negativen (sla bo ime), se ta pripozna neposredno v izkazu poslovnega izida. Tako dobljena nadomestljiva vrednost denar ustvarja joče enote se primerja s knjigovodsko vrednostjo te enote, vključno z dobrim imenom, pripisanim tej enoti. Nadome stljiva vrednost sredstva ali denar ustvarjajoče enote je več ja izmed dveh postavk: njegove poštene vrednosti, zmanjša ne za stroške prodaje, ali njegove vrednosti pri uporabi.

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re

15 Revizorjevo poročilo

18 Pomembnejši dogodki po

datumu poročanja 16 Računovodski izkazi 17 Splošni podatki, izkazom

Način izračuna vrednosti pri uporabi

Način izračuna vrednosti pri uporabi za vsako denar ustvarjajočo enoto temelji na metodi diskontiranih denar nih tokov (metoda DCF). Izhodišče za izračun so podrob ni načrti vsake družbe, ki predstavlja denar ustvarjajočo enoto, in ocena dolgoročnih izidov poslovanja vsake posa mezne družbe. Vrednost pri uporabi je določena z diskon tiranjem prostega denarnega toka z ustrezno diskontno stopnjo.

Diskontna stopnja je določena kot strošek lastniškega kapitala z uporabo modela CAPM (angl. »Capital Asset Pricing Model«). Uporabljena diskontna stopnja temelji na obrestni meri za netvegane vrednostne papirje ter na premiji za lastniški kapital in obetih za posamezno ocenje vano dejavnost s faktorjem beta. Temu je dodana premija za deželno tveganje in premija za majhnost.

Sestavni deli diskontne stopnje so povzeti po virih, in si cer:

  • Netvegana mera donosa temelji na donosu do dospetja za 30-letno nemško državno obveznico (vir: Bloom berg).
  • Pribitek za kapitalsko tveganje je povzet po študiji KPMG Nizozemska »Equity Market Risk Premium« – Research Summary, november 2020.
  • Davčne stopnje, ki so vračunane v diskontno stop njo, so trenutno veljavne davčne stopnje v vsaki izmed držav, v kateri družbe poslujejo.
  • Faktor beta za posamezne panoge je izračunan iz pri merljivih podjetij iz MSCI Small Cap Europe za ustre zno panogo (vir: Bloomberg).

• Pribitek za deželno tveganje je izračunan kot razlika med donosom do dospetja nemške dolgoročne obve znice in primerljivo lokalno izdano obveznico (vir: Blo -

• Pribitek za majhnost: CRSP deciles study, Du -

  • omberg).
  • ff&Phelps, december 2019.

Izdelava podlag za preizkušanje vrednosti pri upora bi poteka v več fazah: v prvi fazi družba znotraj rednega planskega procesa, poenotenega za vse družbe v skupini, pripravi tri- ali petletne projekcije izidov poslovanja za po samezno družbo. Te strateške načrte odobri obvladujoča družba in potrdi ustrezen poslovodni organ. Pri zavaroval nih in pokojninskih družbah se dodatno presoja tudi, ali je zahtevani kapital za poslovanje družbe po lokalnih predpi sih polno uporabljen.

Pri zavarovalnih družbah v tujini je po tri- oziroma petle tnih projekcijah načrtovana rast premije in dobičkonos nosti, saj je v teh državah stopnja kosmate zavarovalne premije v bruto domačem proizvodu nizka. Zaradi priča kovanega približevanja makroekonomskih kazalnikov teh držav zahodnoevropskim državam predvidevamo, da se bo tudi delež kosmate premije v BDP vidno povečeval. Ker imajo trgi Zahodnega Balkana razmeroma nizko razmerje med kosmato tržno premijo in bruto domačim proizvo dom, naj bi kosmate premije ob krepitvi gospodarstev rasle hitreje od pričakovane rasti BDP.

Pri pokojninskih družbah je načrtovana rast dobičkonos nosti, ki je ustvarjena z rastjo vplačil v pokojninske sklade kot posledico demografskih gibanj, pri čemer so stroški poslovanja razmeroma nespremenljivi.

Za oceno preostale vrednosti je pri izračunu ocene vred nosti lastniškega kapitala upoštevan normaliziran denarni tok v zadnjem letu napovedi z uporabo Gordonovega mo dela rasti. Pri oceni vrednosti je bila za oceno preostanka vrednosti po obdobju napovedi upoštevana dolgoročna stopnja rasti (g) v razponu 0–2 %. Za ocenjevane družbe s sedežem v Sloveniji razen pokojninske družbe ta stopnja temelji na povprečni netvegani stopnji donosa v višini 0 %, medtem ko za druge trge in za pokojninsko družbo v Sloveniji znaša 2 % in temelji na pričakovani rasti panog v dolgoročnem obdobju.

Denar ustvarjajočo enoto predstavlja posamezna druž ba. Gibanje dobrega imena je podrobno predstavljeno v poglavju 17.7 Razkritja k računovodskim izkazom – izkaz finančnega položaja, v razkritju 1.

Dobro ime pridruženih družb je vključeno v njihovo knji govodsko vrednost. Morebitne slabitve njihovega dobrega imena so obravnavane kot slabitve naložb v pridružene družbe.

V poglavju 17.7 Razkritja k računovodskim izkazom – izkaz finančnega položaja, v razkritju 1, so predstavljene glavne predpostavke projekcij denarnega toka z izračunom vred nosti pri uporabi.

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re

15 Revizorjevo poročilo

18 Pomembnejši dogodki po

datumu poročanja 16 Računovodski izkazi 17 Splošni podatki, izkazom

17.4.8 Opredmetena osnovna sredstva

Začetno pripoznano vrednost opredmetenih osnovnih sredstev sestavljajo nabavna vrednost in neposredni stro ški pridobitve sredstva. Pozneje se ta sredstva vodijo po modelu nabavne vrednosti, zmanjšana za nabrano amorti zacijo in morebitno slabitev.

Opredmetena osnovna sredstva se začnejo amortizirati, ko so razpoložljiva za uporabo. Amortizacija je obračunana posamično po metodi enakomernega časovnega amorti ziranja. Stopnje amortizacije so določene tako, da je vred nost opredmetenih osnovnih sredstev razporejena med stroške v ocenjevanem obdobju njihove koristnosti.

Stopnje amortizacije opredmetenih osnovnih sredstev

Amortizacijska skupina Stopnje
Zemljišča 0,0 %
Gradbeni objekti 1,3–2,0 %
Transportna sredstva 15,5–20,0 %
Računalniki in računalniška oprema 33,33 %
Pisarniško in drugo pohištvo 10,0–12,5 %
Druga oprema 6,7–20,0 %

Letno se ocenjuje, ali obstajajo znaki, ki bi kazali slabi tev opredmetenih osnovnih sredstev. Če taka znamenja obstajajo, začne postopek ocenjevanja nadomestljive vrednosti. Nadomestljiva vrednost je vrednost v uporabi ali poštena vrednost, znižana za stroške prodaje, in sicer tista, ki je višja. Če je nadomestljiva vrednost višja ali ena ka knjigovodski vrednosti, se sredstev ne slabi. Vrednost v uporabi se presoja z vidika denar ustvarjajoče enote, pri čemer je denar ustvarjajoča enota celotna družba.

Dobički in izgube, ki nastanejo ob odtujitvi opredmete nih osnovnih sredstev, se določijo glede na razliko med iztržkom in knjigovodsko vrednostjo ter v izkazu poslovne ga izida vplivajo na dobiček iz poslovanja. Stroški tekočih vzdrževanj in popravil se vključijo v izkaz poslovnega izida, ko nastanejo. Vlaganja, ki povečujejo prihodnje gospodar ske koristi, povečujejo vrednost opredmetenih osnovnih sredstev.

17.4.9 Pravica do uporabe sredstev v najemu

Pravica do uporabe sredstev v najemu se evidentira, kadar pogodba vsebuje najem, s katerim se prenaša pravica od obvladovanja uporabe določenega sredstva za določeno obdobje v zameno za nadomestilo.

Med sredstvi se pripozna pravice do uporabe sredstev v najemu kot sedanja vrednost bodočih najemnin v skladu s standardom MSRP 16 in pripozna obveznosti iz najema. Sredstva v najemu se znižujejo s popravkom vrednosti pravice do uporabe sredstev v najemu v znesku, ki je enak amortizaciji najema, izračunani iz dobe najema. Obvezno sti iz najema se povečujejo za finančne odhodne za obresti iz najema in znižujejo s poravnanjem obveznosti najemnin. Pripoznanje pravice do uporabe in obveznost iz najemov se pripozna v neto znesku, brez davščin. Kratkoročne na jeme in najeme majhnih vrednosti družbe v skupini obrav navajo kot strošek najemnin.

Družbe v skupini so 1. 1. 2019 pripoznale pravico do upo rabe sredstev v najemu, ki jih najemajo za daljše časovno obdobje (več kot leto dni) in ki niso majhne vrednosti (znesek nove nabavne vrednost sredstva je nižji od 5.000 EUR) in obveznosti iz najemov. Vrednost sredstva, ki predstavlja pravico do uporabe, zajema znesek začetnega merjenja obveznosti iz najema, začetne neposredne stro ške, ki so nastali najemniku in oceno stroškov, ki bi nastali pri najemniku zaradi demontaže ali odstranitve sredstva. Pregledale so se vse najemne pogodbe in preverjala se je pravica do obvladovanja določenega najetega sredstva za določeno obdobje. Trajanje najema je določeno s po godbo ali ocenjeno, če gre za najeme za nedoločen čas ali z možnostjo podaljšanja najemnega razmerja. Pravica do uporabe sredstev v najemu se izračuna kot diskonti rane bodoče denarne tokove najemnin v obdobju traja nja najema. Ob pripoznanju se pripozna tudi obveznost iz najemov. Uporabljena diskontna stopnja predstavlja predpostavljeno obrestno mero za izposojanje in upošteva bonitetno oceno družbe in trajanje najema ter za družbe v skupini izven Slovenije upošteva deželno tveganje. Ob nastopu pomembnega dogodka, ki ima vpliv na najem, se ponovno oceni obdobje najema in vrednost sredstva.

Uporablja se model nabavne vrednosti, kjer se pravica od uporabe sredstva v najemu zmanjšuje za nabrano amorti zacijo ter popravke zaradi ponovnega merjenja obveznosti z uporabo spremenjene diskontne stopnje. Ob prvi upo rabi standarda so družbe v skupini uporabile modificiran pristop.

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re

15 Revizorjevo poročilo

18 Pomembnejši dogodki po

datumu poročanja 16 Računovodski izkazi 17 Splošni podatki, izkazom

17.4.10 Nekratkoročna sredstva za prodajo

Nekratkoročna sredstva za prodajo so tista, katerih knji govodska vrednost bo poravnana predvsem s prodajo in ne z nadaljnjo uporabo. Ta pogoj je izpolnjen, ko je prodaja zelo verjetna in je sredstvo v stanju za takojšno prodajo. Obstajati mora zaveza k prodaji, ki mora biti izpeljana v roku enega leta. Tovrstna sredstva se merijo po knjigovod ski vrednosti ali pošteni vrednosti, znižani za stroške posla, in sicer po tisti, ki je nižja, in se ne amortizirajo.

17.4.11 Odložene terjatve in obveznosti za davek

Odložene terjatve oziroma obveznosti za davek so zneski davka iz dobička, ki bodo povrnjeni oziroma jih bo treba poravnati v prihodnjih obdobjih glede na obdavčljive za časne razlike. Začasne razlike so razlike med knjigovodsko vrednostjo sredstev ali obveznosti v izkazu finančnega položaja in njegovo (njeno) davčno osnovo.

Terjatve in obveznosti za odloženi davek se oblikujejo iz začasno nepriznanih popravkov naložb v portfeljske vrednostne papirje. Poleg tega so terjatve za odloženi da vek oblikovane tudi od popravkov terjatev ter iz nepokrite davčne izgube in iz rezervacij za zaposlence.

Obveznosti za odloženi davek so oblikovane iz prenosa rezerv za katastrofalne škode iz zavarovalno-tehničnih rezervacij med rezerve iz dobička (na dan 1. 1. 2007), ki so bile ob oblikovanju (pred 1. 1. 2007) davčno priznani od hodek ter iz naslova prilagoditve na poštene vrednosti in

na novo pripoznana neopredmetena sredstva (lista strank ali pogodbeni odnosi s strankami) ob prevzemu nove družbe.

Terjatve in obveznosti za odloženi davek se obračunajo tudi za del prevrednotenja naložb, ki ga izkazuje na pre sežku iz prevrednotenja. Terjatve in obveznosti za odlo ženi davek se obračunajo še za aktuarske razlike (izgube oziroma dobičke) pri izračunu rezervacij za odpravnine; ker aktuarske razlike vplivajo na vseobsegajoči donos, nanj vplivajo tudi iz tega naslova obračunane terjatve oziroma obveznosti za odloženi davek.

Posamezna družba v skupini izvaja pobot odloženih terja tev in obveznosti za davek, če so izpolnjeni pogoji. V kon solidiranih izkazih se ne izvaja pobot odloženih terjatev in obveznosti za davek.

Odložena terjatev za davek se pripozna za prenos neizra bljenih davčnih izgub v naslednje obdobje, če je verjetno, da bo v prihodnje na razpolago obdavčljivi dobiček, v bre me katerega bo mogoče uporabiti neizrabljene davčne izgube. V letu 2020 so bile pripoznane odložene terjatev za davek iz tega naslova.

Odložene terjatve in obveznosti za davek so v letu 2020 obračunane po davčnih stopnjah, po katerih se bodo po ocenah poslovodstva razlike dejansko obdavčile. Za veči no družb v skupini (Slovenija) znaša davčna stopnja 19 % (2019: 19 %), za ostale družbe pa od 9 do 18 % (Hrvaška 18 %, Srbija 15 %, Kosovo in Severna Makedonija 10 %, Črna gora 9 %).

17.4.12 Naložbene nepremičnine

Naložbene nepremičnine so sredstva, ki se ne uporabljajo neposredno za opravljanje dejavnosti, temveč se posedu jejo zaradi oddajanja v najem oziroma načrtov po realiza ciji dobička ob prodaji. Pri naložbenih nepremičninah se uporablja model nabavne vrednosti in metoda enakomer nega časovnega amortiziranja. Stopnja amortizacije na ložbenih nepremičnin znaša 1,3–2,0 %. Osnova za izračun amortizacijske stopnje je ocenjena doba koristnosti. Vsi najemi, kjer družba v skupini nastopa kot najemodajalec, so poslovni najemi in so preklicni. Prejeta plačila oziroma najemnine se vključujejo med prihodke sorazmerno skozi čas trajanja najema. Denar ustvarjajočo enoto predstavlja posamezna nepremičnina. Letno se ocenjuje, ali obstajajo znaki, ki bi kazali na slabitev naložbenih nepremičnin. Če taka znamenja obstajajo, se začne postopek ocenjevanja nadomestljive vrednosti. Nadomestljiva vrednost je vred nost v uporabi ali čista prodajna vrednost zmanjšana za stroške prodaje – in sicer tista, ki je višja. Če je višja od knjigovodske vrednosti ali ji je enaka, se sredstev ne slabi.

Družbe v skupini preverjajo pošteno vrednost naložbenih nepremičnin z uporabo modelov določanja poštenih vred nosti.

Računovodsko poročilo

Zavarovalne skupine Sava in Save Re

15 Revizorjevo poročilo

18 Pomembnejši dogodki po

datumu poročanja 16 Računovodski izkazi 17 Splošni podatki, izkazom

17.4.13 Finančne naložbe v odvisne in pridružene družbe

Naložbe v odvisne družbe se merijo po nabavni vrednos ti, zmanjšani za izgube zaradi slabitve. Odvisne družbe so tiste, v katerih ima družba več kot 50 % glasovalnih pravic in jih obvladuje, torej ima zmožnost odločanja o njihovih finančnih in poslovnih usmeritvah zaradi pridobivanja ko risti, ki izvirajo iz njihovega delovanja. Odvisne družbe so v konsolidirane računovodske izkaze vključene po metodi polne konsolidacije.

Pridružene družbe so tiste, v katerih ima družba med 20 in 50 % glasovalnih pravic oziroma na katere ima pomem ben vpliv. Pridružene družbe se obračunavajo po kapitalski metodi.

Slabitve

Pri družbah v skupini in pridruženih družbah se potreba po slabitvi presoja najmanj enkrat letno. Tako kakor do loča MRS 36, mora obvladujoča družba pri ocenjevanju, ali obstajajo znaki, da utegne biti sredstvo slabljeno, upo števati zunanje (spremembe v tržnem ali zakonodajnem okolju, obrestne mere, sestavine diskontne mere, kapitali zacija) in notranje vire informacij (obseg poslovanja, način uporabe sredstva, gospodarska uspešnost glede na načrte, poslabšanje pričakovanih denarnih tokov ipd.).

Če se pokaže potreba po slabitvi, se izvede preizkus slabi tve za posamezno naložbo, tako da se izračuna nadome stljiva vrednost denar ustvarjajoče enote na podlagi vred nosti v uporabi. Izračuni uporabljajo projekcije denarnih tokov glede na sprejete načrte poslovanja s strani uprav

do vključno leta 2025. Uporabljena diskontna stopnja temelji na tržnih stopnjah, ki so prilagojene tako, da od sevajo posebna tveganja, povezana s posamezno družbo. Tako dobljena nadomestljiva vrednost denar ustvarjajoče enote je bila primerjana s knjigovodsko vrednostjo naložbe v to družbo.

Glavne predpostavke projekcij denarnega toka z izračuni vrednosti pri uporabi

Za izračun diskontiranega denarnega toka so bile priprav ljene 5-letne projekcije poslovanja družb v skupini (Stra teški načrt posamezne družbe za leta 2021—2025).

Rasti prihodkov od premij zavarovalnih družb odsevajo pričakovano rast zavarovalnih trgov in posebnosti zava rovalnih portfeljev navedenih zavarovalnic (majhen delež neavtomobilskih zavarovanj v sestavi portfeljev). Na vseh trgih, na katerih te zavarovalnice poslujejo, je stopnja kosmate zavarovalne premije v bruto domačem proizvodu nizka. Zaradi pričakovanja konvergence makroekonomskih kazalnikov teh držav z zahodnoevropskimi državami meni mo, da se bo tudi delež kosmate premije v BDP poveče val. Prav tako menimo, da se bo krepila ozaveščenost za varovancev glede možnosti prejemanja odškodnin. Zaradi pričakovanih procesov optimizacije poslovanja v odvisnih družbah bodo stroški predvidoma rasli z nižjimi stopnjami rasti kakor premije. Obvladovanje procesov bo tako pri spevalo k rasti čistega dobička.

Rast prihodkov pokojninskih družb je povezana z rastjo vplačil v pokojninske sklade kot posledica demografskih gibanj, pri čemer so stroški poslovanja relativno fiksni, kar omogoča rast profitabilnosti.

Diskontna stopnja je bila določena kot strošek lastniškega kapitala z uporabo modela Capital Asset Pricing Mode la (CAPM). Uporabljena diskontna stopnja temelji na obrestni meri za netvegane vrednostne papirje in premiji za lastniški kapital ter obetih za posamezne ocenjevane dejavnosti. Temu je dodana premija za deželno tveganje in premija za majhnost.

Za presojo potrebe po slabitvi vrednosti naložbe v odvis no družbo se uporablja enake ocene vrednosti odvisnih družb kakor za presojo potrebe po slabitvi dobrega imena. Podrobnejša obrazložitev predpostavk je opisana v poglav ju 17.4.7 Dobro ime računovodskega poročila.

17.4.14 Finančne naložbe in sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje

17.4.14.1 Razvrščanje

Finančne instrumente se razvršča med naslednje skupine:

Finančni instrumenti, izmerjeni po pošteni vrednosti prek poslovnega izida

V skupino finančnih instrumentov v posesti za trgovanje se uvršča instrumente, pridobljene izključno zaradi nadalj nje prodaje oziroma ustvarjanja dobička na kratek rok. V skupino finančnih instrumentov, razporejenih v skupino po pošteni vrednosti prek izkaza poslovnega izida se uvr ščajo podrejeni finančni instrumenti, prvenstveno zaradi dodatne karakteristike, po kateri ima izdajatelj mož nost predčasnega odpoklica finančnega instrumenta ter sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje.

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re

15 Revizorjevo poročilo

18 Pomembnejši dogodki po

datumu poročanja 16 Računovodski izkazi 17 Splošni podatki, izkazom

Finančna sredstva v posesti do zapadlosti

Finančna sredstva v posesti do zapadlosti so sredstva z določenimi ali določljivimi plačili in določeno zapadlostjo, za katere imajo družbe v skupini namen in sposobnost, da jih posedujejo do zapadlosti. To so neizvedena finančna sredstva, ki ne kotirajo na delujočem trgu.

Posojila in terjatve (depoziti)

V to skupino so vključena posojila in vloge v bankah z do ločenimi ali določljivimi plačili, s katerimi se ne trguje na delujočem trgu, ter zadržani depoziti pri cedentih. Skla dno z nekaterimi pozavarovalnimi pogodbami del pozava rovalne premije cedenti zadržijo kot garancijo za izplačilo bodočih škod in plačajo praviloma po preteku enega leta. Navedeni depoziti se obrestujejo skladno s pogodbo.

Finančna sredstva, razpoložljiva za prodajo

Finančna sredstva, razpoložljiva za prodajo so tista, ki se jih namerava posedovati za nedoločeno časovno obdobje in ki niso razvrščena kot naložbe po pošteni vrednosti prek poslovnega izida ali v posesti do zapadlosti.

17.4.14.2 Pripoznavanje, merjenje in odprava pripoznanja

Finančna sredstva, razpoložljiva za prodajo, finančna sredstva v posesti do zapadlosti, ter posojila in terjatve se ob pripoznanju izmerijo po pošteni vrednosti, povečani za transakcijske stroške. Finančni instrumenti po pošteni vrednosti prek poslovnega izida se pripoznajo po pošteni vrednosti, pri čemer se pri teh transakcijski stroški evi dentirajo med odhodke od naložb.

Nakupi in prodaje vrednostnih papirjev, posojil in depozi tov se pripoznajo na datum sklenitve posla.

Dobički in izgube naložb, razpoložljivih za prodajo, ki so rezultat spremembe poštene vrednosti, se prikažejo v izkazu drugega vseobsegajočega donosa in se prenesejo v izkaz poslovnega izida, ko je sredstvo prodano ali slablje no. Pri finančnih instrumentih po pošteni vrednosti prek poslovnega izida se dobički in izgube iz prevrednotenja na pošteno vrednost pripoznajo neposredno v izkazu poslov nega izida.

Pripoznanje finančnega sredstva se odpravi, ko pogodbe ne pravice do denarnih tokov potečejo ali ko so sredstva prenešena in se v skladu z MRS 39 šteje, da je njihov pre nos izpolnil pogoje za odpravo pripoznanja.

Posojila in terjatve (depoziti) ter finančna sredstva v po sesti do zapadlosti se merijo po odplačni vrednosti.

17.4.14.3 Določanje poštene vrednosti

Vsi finančni instrumenti se merijo po pošteni vrednosti, razen depozitov, delnic, ki ne kotirajo na organiziranem trgu in predstavljajo nematerialen del naložbenega port felja, posojil (za katere predpostavlja, da je knjigovodska vrednost hkrati tudi razumen približek poštene vrednosti) ter finančnih instrumentov v posesti do zapadlosti, ki se jih meri po odplačni vrednosti. Poštene vrednosti nalož benih nepremični ter zemljišč in zgradb za opravljanje dejavnosti ter poštene vrednosti finančnih instrumentov, merjenih po odplačni vrednosti, so razvidne v razkritju 29. Poštena vrednost je cena, ki bi se prejela za prodajo sredstva ali plačala za prenos obveznosti v redni transak ciji med udeleženci na trgu na datum merjenja. Merjenje poštene vrednosti temelji na predpostavki, da se posel prodaje sredstva ali prenosa odgovornosti izvrši na glav nem trgu za sredstvo ali obveznost, ali če ni glavnega trga, v najugodnejšem trgu za sredstvo ali obveznost. Glavni oziroma najugodnejši trg morajo biti skupini dostopni. Poštena vrednost sredstva ali obveznosti se meri z upo rabo predpostavk, ki bi jih uporabili udeleženci na trgu pri določanju cene sredstva ali obveznosti, ob predpostavki, da udeleženci na trgu ravnajo skladno s svojimi najboljšimi gospodarskimi interesi. Pri merjenju poštene vrednosti nefinančnega sredstva se upošteva sposobnost udeležen ca na trgu, da proizvede gospodarske koristi z uporabo sredstva v skladu z njegovo največjo in najboljšo uporabo ali s prodajo sredstva drugemu udeležencu na trgu, ki bi sredstvo uporabil v skladu z njegovo največjo in najboljšo uporabo. Uporabljajo se tehnike ocenjevanja vrednosti, ki so ustrezne v danih okoliščinah in za katere je na voljo do volj podatkov za merjenje poštene vrednosti, pri čemer se čim več uporablja ustrezne opazovane vhodne podatke in čim bolj omeji uporabo neopazovanih vhodnih podatkov.

Na dan vrednotenja se ugotavlja pošteno vrednost finanč nih naložb tako, da se kot ceno na glavnem trgu določi:

  • v primeru borze: objavljeno zaključno ceno na borzi na dan vrednotenja ali na zadnji dan delovanja borze, na kateri naložba kotira;
  • v primeru zunajborznega trga (OTC): objavljeno zaključno ceno BID CBBT, oziroma če ta ne obstaja, ceno BID BVAL sistema Bloomberg, pri čemer cena ne sme biti starejša od 15 dni;
  • s ceno, izračunano na podlagi internega modela vred notenja ali vrednotenja prek krivulje donosnosti.

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re

15 Revizorjevo poročilo

18 Pomembnejši dogodki po

datumu poročanja 16 Računovodski izkazi 17 Splošni podatki, izkazom

Družba pri vrednotenju kot neprilagojeno kotirano ceno uporablja zaključno ceno na borzi ali objavljeno BID CBBT ceno za dolžniške naložbe (glede na opredeljeno Bloomberg metodologijo), medtem ko BID BVAL in cena izračunana na podlagi internega modela vrednotenja ozi roma vrednotenje preko krivulje donosnosti ne predsta vljata neprilagojene kotirane cene.

BID BVAL cena (glede na opredeljeno Bloomberg meto dologijo) predstavlja ceno, ki ni kotirana, temveč je izra čunana na podlagi neposredno in posredno opazovanih tr žnih vložkov. Pri izračunu cene z modelom vrednotenja pa družba najprej uporabi neposredno in posredno opazovane tržne vložke. Če družba za finančno naložbo ne more pri dobiti neposredno in posredno opazovanih tržnih vložkov, se cena določi na podlagi modela, ki uporabi neopazovane vložke, kot so definirani v MSRP 13.86 do MSRP 13.90.

BVAL score predstavlja osnovo za presojo kvalitete BVAL tečaja, pri čemer višja ocena (score) predstavlja boljšo kvaliteto cene na trgu.

Sredstva in obveznosti, merjena ali razkrita po pošteni vrednosti v izkazih, so merjena in prikazana v skladu z rav nmi poštene vrednosti po MSRP 13, ki razvrsti vhodne podatke metod vrednotenja, uporabljenih za merjenje poštene vrednosti v tri ravni.

Pri razvrščanju sredstev in obveznosti v ravni po MSRP 13 je predvsem pomembna razpoložljivost tržnih informacij, ki je določena z relativnimi ravnmi trgovanja enakih ali podobnih instrumentov na trgu, s poudarkom na informa cijah, ki predstavlja dejansko dejavnost trga ali zavezujoče kotacije posrednikov ali trgovcev.

Finančne naložbe, merjene ali razkrite po pošteni vred nosti so prikazane v skladu z ravnmi poštene vrednosti po MSRP 13, ki kategorizira vhodne vložke za merjenje poštene vrednosti v tri ravni hierarhije poštene vrednosti, in sicer:

• Raven 1: finančne naložbe, pri katerih je poštena vred nost določena na podlagi kotirane cene (neprilagojene) na delujočih trgih za finančno naložbo, do katerih lahko družba dostopa na datum merjenja. V to raven so tako vključene cene dolžniških naložb s CBBT-ceno in tiste BVAL-cene, ki imajo izračunano oceno BVAL score 8 ali višje ter imajo vsaj 10 neposrednih opazovanj. • Raven 2: finančne naložbe, katerih poštena vrednost se določa z uporabo vložkov, ki jih je mogoče nepos redno ali posredno opazovati, razen kotiranih cen vključenih v 1. raven. Tržni vložki, ki jih ni mogoče opa zovati, nimajo pomembnega vpliva na vrednotenje. Vložki ravni 2 skladno z MSRP 13.82 vključujejo: - kotirane cene podobnih finančnih naložb na nedelu -

  • kotirane cene za isto ali podobno finančno naložbo

  • opazovani vložki, različni od kotiranih cen za finanč -

-

  • jočih trgih,
  • na nedelujočih trgih,
  • no naložbo,
  • vložki, potrjeni na trgu. BVAL score nižjo ali enako 7.

V to raven so tako vključene BVAL-cene dolžniških naložb, ki imajo izračunano oceno BVAL score večjo ali enako 8, vendar število neposrednih opazovanj znaša 9 ali manj ter BVAL cene, ki imajo izračunano oceno

• Raven 3: finančne naložbe, pri katerih opazovani tržni vložki niso dosegljivi. Poštena vrednost se tako določa na podlagi metod vrednotenja, z uporabo vložkov, ki

niso posredno ali neposredno opazovani na trgu. V to raven so vključene BVAL cene dolžniških naložb, kjer ocena BVAL score znaša 5 ali manj. Tržni vložki, ki jih ni mogoče opazovati, imajo lahko pomemben vpliv na vrednotenje.

Družba v raven 3 razvršča naložbe v alternativne sklade, kot so nepremičninski skladi, infrastrukturi skladi, skladi zasebnega dolga, skladi zasebnega kapitala in podobno. Tržne cene oziroma tržne vrednosti tovrstnih naložb niso na voljo, zato vrednotenja na podlagi razpoložljivih tržnih podatkov ni mogoče izvajati.

V skladu z MSRP 13.97 družba razvršča v hierarhijo poštene vrednosti tudi vse finančne naložbe, ki v izkazu finančnega položaja niso izmerjene po pošteni vrednos ti, vendar zanje razkriva pošteno vrednost (dana posojila, depoziti, depoziti pri cedentih), in za katere družba pred postavlja, da njihova knjigovodska vrednost predstavlja zadosten približek poštene vrednosti (v skladu z MSRP 7.29).

Razkriva in dosledno se upošteva politika določanja, kdaj se šteje, da so bili izvedeni prenosi med ravnmi hierarhi je poštene vrednosti. Usmeritev glede časovnega okvira pripoznavanja prenosov je enaka pri prenosih na ravni in prenosih z ravni. Primeri usmeritev vključujejo: (a) datum dogodka ali spremembe okoliščin, ki je povzročila prenos, (b) začetek poročevalnega obdobja, (c) konec poročeval nega obdobja. Družba četrtletno preverja umestitev na ložb v tri ravni hierarhije poštene vrednosti. Pri tem upo števa pravila za določanje poštene vrednosti, ki so opisana v razkritju 29. Če se pogoji za razvrstitev spremenijo, se finančne naložbe prerazvrstijo v ustrezno raven.

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re

15 Revizorjevo poročilo

18 Pomembnejši dogodki po

datumu poročanja 16 Računovodski izkazi 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in izkazom

17.4.14.4 Slabitve naložb

Finančno sredstvo, razen finančnih instrumentov, izmer jenih po pošteni vrednosti prek poslovnega izida, je sla bljeno in izguba nastane le, če obstaja nepristranski dokaz o slabitvi kot posledici dogodkov, ki so nastali po zače tnem pripoznanju sredstva in imajo vpliv na prihodnje de narne tokove, ki jih je mogoče zanesljivo oceniti. Ocenijo se nepristranski dokazi o slabitvi vseh posamičnih finanč nih sredstev na trimesečni ravni (ob pripravi medletnih in letnih poročil).

17.4.14.4.1 Dolžniški vrednostni papirji

Slabitev naložb v dolžniške vrednostne papirje (razen na ložb v dolžniške vrednostne papirje, ki so razporejeni v skupino po pošteni vrednosti preko poslovnega izida) se izvede ob izpolnitvi katerega izmed naslednjih pogojev:

  • če izdajatelj dolžniškega vrednostnega papirja ni poravnal obveznosti kupona ali glavnice in/ali je mogoče ugotoviti, da ta obveznost ne bo v celoti poravnana skladno z oceno okoliščin na datum poročanja;
  • če je začet postopek stečaja, likvidacije ali prisilne po ravnave izdajatelja dolžniškega vrednostnega papirja.

Če se slabitev izvede zaradi 1. alineje, se v izkaz poslovnega izida zavede slabitev v višini razlike med tržno vrednostjo posameznega dolžniškega vrednostnega papirja in nabav no vrednostjo posameznega dolžniškega vrednostnega papirja.

Če se slabitev izvede zaradi 2. alineje, se v izkaz poslovne ga izida zavede slabitev v višini razlike med potencialnim poplačilom iz stečajne ali likvidacijske mase in nabavno vrednostjo naložbe. Potencialno poplačilo iz stečajne ali likvidacijske mase se oceni na podlagi podatkov iz postop ka likvidacije, stečaja ali prisilne poravnave, oziroma kadar take informacije niso na razpolago, na podlagi izkušenj ali ocen, pridobljenih od bonitetnih ali drugih finančnih insti tucij.

Odprava slabitev naložb v dolžniške vrednostne papirje je dovoljena le, če se je slabitev izvedla zaradi 1. alineje oziroma prvega pogoja za slabitev naložbe v posamezni dolžniški vrednostni papir. Odprava slabitve se izvede, ko je ugotovljeno, da je bila obveznost izdajatelja poplačana. Odprava slabitve se izvede prek izkaza poslovnega izida.

17.4.14.4.2 Lastniški vrednostni papirji

Tržne delnice in naložbe v vzajemne sklade

Slabitev naložb v lastniške vrednostne papirje (razen na ložb v lastniške vrednostne papirje, ki so razporejeni v skupino po pošteni vrednosti preko poslovnega izida) se izvede ob izpolnitvi katerega izmed teh pogojev: • zmanjšanje vrednosti naložbe v posamezni finančni instrument večje od 40 % v primerjavi z nabavno vre -

• tržna vrednost naložbe v posamezno delnico pod na bavno vrednostjo konstantno 1 leto in 3 leta v primeru

  • dnostjo;
  • vzajemnega sklada;
  • bitvi.

• model, na podlagi katerega skupina presoja slabitev netržnih vrednostnih papirjev, pokazal potrebo po sla -

Netržne delnice

Med netržne portfeljske delnice sodijo delnice, ki ne koti rajo na organiziranem trgu vrednostnih papirjev, in delni ce, za katere družba dokaže, da trg za njih ni delujoč in jih družba izkazuje po nabavnih vrednostih s presojo potrebe po oslabitvi.

Družba se za vrednotenje po nabavni ceni odloči, kadar ugotovi, da je predmetna naložba nematerialna, in sicer skozi vidik izdajatelja družbe (lastniški delež) in skozi vidik vrednosti naložbe v naložbenem portfelju družbe (delež v naložbenem portfelju).

Družba mora na dan priprave poslovnih izkazov ugotoviti, ali nabavna vrednost še vedno predstavlja pošteno vred nost netržne delnice (razen v primeru, da družba ugotovi nematerialnost posamezne naložbe). V kolikor se izkaže, da je ugotovljena poštena vrednost netržnega vredno stnega papirja nižja od njegove nabavne vrednosti, je pot rebno opraviti slabitev netržnih delnic. Družba lahko za namen preveritve modela in presoje potrebe po oslabitvi uporabi tudi cenitev ocenjevalca vrednosti podjetij.

Slabitev se izvede v višini razlike med tržno in nabavno vrednostjo finančnega instrumenta.

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo datumu poročanja 16 Računovodski izkazi 17 Splošni podatki,

  • izkazom
  • 18 Pomembnejši dogodki po

17.4.14.4.3 Naložbe v netržne alternativne sklade Za alternativne sklade, ki so v obdobju investiranja je ti pičen t.i. J-curve efekt. V tej fazi ima sklad visoke ope rativne stroške in stroške pridobivanja naložb posledično pa vrednost sklada lahko upade pod vrednost vplačila. Z dodajanjem naložb se velikost sklada povečuje, relativni delež stroškov v celotni vrednosti sklada pa upada. Vred nost sklada se postopoma dviguje proti vrednosti vplačil, potem pa se giblje odvisno od donosnosti naložb v skladu. Dokler je alternativni sklad še v obdobju investiranja in izkazuje padec poštene vrednosti zaradi opisanega J-curve efekta se vrednotenje sklada izkazuje preko presežka iz prevrednotenja. Ko pa je alternativni sklad zunaj obdobja investiranja pa se potreba po slabitvi presoja kot izhaja iz opredelitve v naslednjem odstavku.

Družba slabi naložbe v alternativne sklade, ki so že zunaj obdobja investiranja, kadar je na dan priprave računovod skih izkazov:

  • zmanjšanje vrednosti naložbe v alternativni sklad večje od 40 % v primerjavi z nabavno vrednostjo ali če je
  • tržna vrednost naložbe v posamezni alternativni sklad pod nabavno vrednostjo konstantno 5 let.

Slabitev se izvede skozi izkaz poslovnega izida v višini raz like med vrednostjo sklada, objavljeno na strani upravljal ca alternativnega sklada in nabavno vrednostjo naložbe v alternativni sklad.

17.4.15 Znesek zavarovalno-tehničnih rezervacij, prenesen pozavarovateljem

Znesek zavarovalno-tehničnih rezervacij, prenesen po zavarovateljem, predstavlja delež kosmatih zavarovalno - -tehničnih rezervacij in prenosnih premij za posle, ki se cedirajo pozavarovateljem in sozavarovateljem zunaj Za varovalne skupine Sava. Višina se določa skladno z določili sozavarovalnih in pozavarovalnih (retrocesijskih) pogodb ter z gibanjem portfelja, na podlagi kosmatih zavarovalno - -tehničnih rezervacij za posel, ki je predmet teh pogodb, in sicer ob zaključku obračunskega obdobja.

Na datum poročanja se preverja navedena sredstva zaradi morebitne potrebe po slabitvi. Sredstva, prenesena posa meznim partnerjem, se presojajo individualno. Vpliv po zavarovalnega programa na tveganja je opisan v poglavju 17.6.3.1 Tveganja premoženjskih zavarovanj.

17.4.16 Sredstva in obveznosti iz finančnih pogodb

Pogodbe posamezne homogene skupine se opredelijo kot finančne pogodbe, če nosijo pomembno finančno tvega nje, in se obravnavajo skladno z MRS 39. Med sredstva in obveznosti iz finančnih pogodb se razvrščajo le sredstva in obveznosti iz finančnih pogodb družbe Sava pokojnin ska, ki upravlja pokojninske sklade. Sredstva iz finančnih pogodb predstavljajo naložbe skupine kritnih skladov Moji skladi življenjskega cikla za izvajanje prostovoljnega dodatnega pokojninskega zavarovanja, ki se vrednotijo

v skladu z MSRP 9. Sredstva iz finančnih pogodb se ob pripoznanju razvrstijo v finančne instrumente po pošteni vrednosti preko poslovnega izida in v posesti do zapad losti. Za konsolidacijo se zneski sredstev in obveznosti iz finančnih pogodb prilagodijo v skladu z usmeritvami za finančne naložbe iz poglavja 17.4.14 Finančna naložbe in sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje. Razvrščanje in vrednotenje sredstev je podrobneje pri kazano v razkritju 10. Obveznosti iz finančnih pogodb so obveznosti iz izvajanja dejavnosti pokojninskih zavarovanj po kolektivnem in individualnem načrtu prostovoljnega dodatnega pokojninskega zavarovanja, za katera upravlja vec vodi osebne račune članov pokojninskih načrtov. Za kritje teh obveznosti Sava pokojninska oblikuje rezervacije za dolgoročne posle, ki obsegajo obveznosti za sredstva na osebnih računih zavarovancev (vplačana čista premija in donos) in dodatne obveznosti za pokrivanje razlike med dejansko in zajamčeno stopnjo donosnosti. Obveznosti iz finančnih pogodb so predstavljene v razkritju 10.

Naložbene nepremičnine v okviru sredstev iz finančnih pogodb pokojninskih skladov družba Sava pokojninska na začetku vrednoti po modelu nabavne vrednosti, povečani za transakcijske stroške. Naslednja merjenja pa se izvedejo po modelu poštene vrednosti zaradi zakonske regulative in zaradi dejstva, da gre za sredstva pokojninskih skladov. Oceno vrednosti izvede najmanj na 3 leta pooblaščeni ocenjevalec vrednosti nepremičnin z dovoljenjem za delo Slovenskega inštituta za revizijo. Za konsolidacijo se zneski naložbenih nepremičnin v sredstvih iz finančnih pogodb ne prilagodijo.

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re

15 Revizorjevo poročilo

18 Pomembnejši dogodki po

datumu poročanja 16 Računovodski izkazi 17 Splošni podatki, izkazom

17.4.17 Terjatve

Med terjatvami prikazujemo pretežno terjatve za premijo do zavarovalcev oziroma zavarovalnic ter terjatve za škode in provizije do pozavarovateljev.

17.4.17.1 Pripoznavanje terjatev

Začetno pripoznavanje terjatev se izvede na podlagi izda ne police, računa ali druge verodostojne liste (kot je npr. potrjen pozavarovalni ali sozavarovalni obračun). V izkazu finančnega položaja so terjatve prikazane v neto vrednos ti, kar pomeni, da so zmanjšane za oblikovane popravke vrednosti.

Terjatve iz pozavarovanja se pripoznajo, ko se zavarovalne premije iz aktivnega pozavarovanja oziroma škode in pro vizije iz retrocesije zaračunajo cedentu oziroma pozavaro vatelju pri poslu iz retrocesije. Če obstaja pozavarovalna pogodba, vendar še nismo prejeli potrjenega obračuna od cedenta oziroma pozavarovatelja, se terjatve pripozna jo skladno z usmeritvami, navedenimi v poglavjih 17.4.31 Čisti prihodki od premij in 17.4.32 Čisti odhodki za škode. Terjatve obvladujoče družbe, ki izvirajo iz pozavarovalnih pogodb, niso posebej zavarovane.

Regresne terjatve se pripoznajo med sredstvi, če se na podlagi vzpostavljenega regresnega zahtevka pridobi ustrezna pravna podlaga (pravnomočna sodna izvršba, sklenjeni pisni sporazum z zavarovancem ali dolžnikom, začetek odplačevanja dolga s strani zavarovalca ali dolžni ka ali subrogacija pri kreditnih zavarovanjih). Tudi pri subrogaciji se regresna terjatev pripozna šele po preverbi dejanskega obstoja in fizične dosegljivosti dolžnika. Pripo znavanje glavnice v regresnih terjatvah zmanjšuje stroške izplačanih škod. Regresne terjatve družbe v skupini slabijo glede na izkušnje preteklih let. Potreba po oblikovanju po pravka vrednosti regresne terjatve se presoja individualno.

Družbe v skupini nimajo zastavljenih poslovnih terjatev.

17.4.17.2 Slabitve terjatev

Terjatve se razvrščajo v skupine s podobnim kreditnim tveganjem z namenom presojanja njihove poplačljivosti oziroma potrebe po slabitvi. Individualna presoja popla čljivosti in potrebe po slabitvi se izvaja za vse materialno pomembne terjatve.

Terjatve, za katere se domneva, da ne bodo poravnane oziroma ne bodo poravnane v celotnem znesku, se izkaže jo kot dvomljive in se za njih oblikuje popravek vrednosti. Če družba izkazuje terjatve in obveznosti do istega par tnerja, se terjatve ne slabijo, čeprav so starejše od enega leta.

Če se začne sodni postopek, se izkažejo kot sporne in se obračuna popravek vrednosti v breme prevrednotovalnih poslovnih odhodkov.

Metodologija oblikovanja popravkov poleg kriterija staros ti terjatve upošteva tudi stopnjo v procesu izterjave ter jatve, izkustvenega odstotka odpisanosti terjatev in tudi stopnjo izterljivosti terjatev. Predpostavke se preverjajo najmanj na letni ravni.

17.4.17.3 Odpisi terjatev

Za odpise terjatev so potrebne ustrezne dokazne listine kot so sodna odločba, sklep stečajnega postopka in druge listine, ki dokazujejo, da je družba izgubila pravni naslov ali v primerih, ko se izkaže, da izterjava ni smiselna zaradi previsokih stroškov postopka.

17.4.18 Razmejeni stroški pridobivanja zavarovanj

Stroški pridobivanja zavarovanj, ki se razmejujejo, zajema jo tisti del obratovalnih stroškov, ki je neposredno pove zan s sklepanjem zavarovanj.

Med razmejenimi stroški pridobivanja zavarovanj se izka zujejo predvsem razmejene provizije. To so obračunane provizije, ki se nanašajo na prihodnje poslovno leto in so pripoznane na podlagi (po)zavarovalnih obračunov ter ocenjenih zneskov, dobljenih na podlagi ocenjenih provizij z upoštevanjem časovno sorazmerne razmejitve.

17.4.19 Druga sredstva

Druga sredstva sestavljajo usredstvene kratkoročne ča sovne razmejitve, in sicer kratkoročno odloženi stroški.

17.4.20 Denar in denarni ustrezniki

V izkazu finančnega položaja in izkazu denarnega izida v postavki Denarna sredstva in denarni ustrezniki prikazuje mo:

  • denarna sredstva, med katera uvrščamo denarna sredstva v blagajni, dobroimetja na transakcijskih raču nih poslovnih bank in drugih finančnih organizacij ter depozite, vezane preko noči, in
  • denarne ustreznike, med katere uvrščamo depozite na odpoklic in kratkoročno dane depozite z originalno zapadlostjo do treh mesecev.

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re

15 Revizorjevo poročilo

18 Pomembnejši dogodki po

datumu poročanja 16 Računovodski izkazi 17 Splošni podatki, izkazom

17.4.21 Poštene vrednosti sredstev

Metode določanja poštene vrednosti

Tip naložbe/glavni trg Raven 1 Raven 2 Raven 3
Dolžniški VP
Trg OTC Dolžniški VP, vrednoteni na podlagi cene CBBT
na delujočem trgu.		 Dolžniški VP, vrednoteni na podlagi cene CBBT na
nedelujočem trgu.		 Dolžniški VP, vrednoteni z internim modelom, ki ne upošteva
vložkov 2. ravni. Interni model uporablja metodo pričakovane
sedanje vrednosti, kjer se izračuna ceno obveznice preko
zahtevane donosnosti te obveznice.
Dolžniški VP, vrednoteni po ceni BVAL, če cena CBBT ne
obstaja.
Dolžniški VP, vrednoteni z internim modelom na podlagi
vložkov 2. ravni.
Borza Dolžniški VP, vrednoteni na podlagi cene na borzi
na delujočem trgu.		 Dolžniški VP, vrednoteni na podlagi cene na borzi na
nedelujočem trgu.		 Dolžniški VP, vrednoteni z internim modelom, ki ne upošteva
vložkov 2. ravni.
Dolžniški VP, vrednoteni po BVAL ceni, kadar borzna cena
ne obstaja.
Dolžniški VP, vrednoteni z internim modelom na podlagi
vložkov 2. ravni.
Delnice
Borza Delnice, vrednotene na podlagi cene na borzi na
delujočem trgu.		 Delnice, vrednotene na podlagi cene na borzi na
nedelujočem trgu.		 Delnice, vrednotene z internim modelom, ki ne upošteva vložkov
2. ravni
Delnice, za katere borzna cena ne obstaja in se vrednotijo z
internim modelom na podlagi vložkov 2. ravni.
Nekotirajoče delnice in deleži

Delnice
Borza Delnice, vrednotene na podlagi cene na borzi na
delujočem trgu.		 Delnice, vrednotene na podlagi cene na borzi na
nedelujočem trgu.		 Delnice, vrednotene z internim modelom, ki ne upošteva vložkov
2. ravni
Delnice, za katere borzna cena ne obstaja in se vrednotijo z
internim modelom na podlagi vložkov 2. ravni.
Nekotirajoče delnice in deleži
Nekotirajoče delnice, za katere poštena vrednost ne more biti
določena, vrednotene po nabavni vrednosti, znižani za slabitve
ali merjene po pošteni vrednosti ob uporabi internega modela, ki
upošteva vložke 3. ravni.
Vzajemni skladi
Vzajemni skladi, vrednoteni po javno objavljeni
vrednosti enote premoženja na dan vrednotenja.
Alternativni skladi
Poštena vrednost se določa na podlagi vrednotenja posameznih
projektov, kjer se uporabljajo metode diskontiranja bodočih
denarnih tokov.
Depoziti in posojila
- z ročnostjo Vrednoteni po odplačni vrednosti.

Save Re

18 Pomembnejši dogodki po

17.4.22 Kapital

Sestavljajo ga:

  • osnovni kapital nominalno vrednost vplačanih nava dnih delnic, izraženo v evrih;
  • kapitalske rezerve vplačila nad nominalnimi zneski delnic;
  • rezerve iz dobička statutarne in zakonske rezerve, re zerve za lastne delnice, rezerve za izravnavo katastro falnih škod in druge rezerve iz dobička;
  • lastne delnice;
  • presežek iz prevrednotenja;
  • zadržani čisti poslovni izid;
  • čisti poslovni izid poslovnega leta;
  • prevedbeni popravek kapitala;
  • kapital manjšinskih lastnikov.

Pridobivanje lastnih delnic, se je izvajalo skladno s progra mom nakupa lastnih delnic objavljenih na spletnih straneh družbe Delnica | Sava Re (sava-re.si).

Statutarne rezerve se uporabijo:

  • za kritje čiste izgube, ki je ni mogoče (v celoti) pokriti v breme prenesenega dobička in drugih rezerv iz dobička oziroma ta dva vira ne zadoščata za polno pokritje čiste izgube (instrument dodatne zaščite vezanega kapitala;
  • za povečanje osnovnega kapitala;
  • za uravnavanje dividendne politike.

Del rezerv iz dobička so tudi rezerva za katastrofalne škode, ki jo v skladu s pravilniki o oblikovanju zavaroval no-tehničnih rezervacij in kapitalskih rezerv potrjujejo pooblaščeni aktuarji. Te rezerve so vezane rezerve in ne morejo biti predmet delitve na skupščini.

Skladno z Zakonom o gospodarskih družbah ima uprava družbe možnost, da največ polovico zneska čistega dobič ka razporedi v druge rezerve.

17.4.23 Podrejene obveznosti

Podrejena obveznost v skupini predstavlja dolgoročno obveznost skupine zaradi izdaje podrejene obveznice za splošne korporativne potrebe Zavarovalne skupine Sava in za optimizacijo svoje kapitalske sestave, ki se vrednoti po odplačni vrednosti. Podrobneje v razkritju št. 23.

17.4.24 Klasifikacija zavarovalnih pogodb

Skupina se ukvarja s klasičnimi in naložbenimi življenjskimi zavarovanji, premoženjskimi zavarovanji ter pozavarovanji, katerih osnovni namen je prenos zavarovalnega tvega nja. Zavarovalno tveganje je pomembno, če skupina ob nastanku zavarovalnega primera nosi vsaj 5 % dodatnih izplačil. Skupina je vse tovrstne sklenjene pogodbe opre delila kot zavarovalne pogodbe. Proporcionalna pozava rovanja vsebujejo tveganje, identično tveganju originalnih zavarovalnih polic, ki so vse zavarovalne pogodbe. Pri neproporcionalnih pozavarovanjih so v primeru nastan ka pozavarovanega škodnega dogodka dogovorjena po membna dodatna izplačila, zato tudi ta izpolnjujejo merila za klasifikacijo med zavarovalne pogodbe.

17.4.25 Zavarovalno-tehnične rezervacije

Zavarovalno-tehnične rezervacije se v izkazu finančnega položaja med obveznostmi prikazujejo v kosmatih zneskih. Delež zavarovalno-tehničnih rezervacij za posle, ki jih cediramo pozavarovateljem zunaj skupine, se razkrivajo v izkazu finančnega položaja pod postavko Znesek zavaro valno-tehničnih rezervacij, prenesen pozavarovateljem, med sredstvi. Zavarovalno-tehnične rezervacije morajo biti oblikovane v višini, ki po razumnih pričakovanjih za gotavlja kritje obveznosti sklenjenih (po)zavarovalnih po godb. Poglavitna načela, uporabljena v izračunih, so opisa na spodaj.

Prenosne premije so tisti del obračunanih premij, ki se nanaša na zavarovalno kritje za zavarovalno obdobje po zaključku obračunskega obdobja. Prenosne premije se praviloma izračunavajo na ravni zavarovalnih polic časovno sorazmerno (pro rata temporis), razen za zavarovalne po godbe s časovno spremenljivo višino zavarovalnega kritja (kreditna zavarovanja). Za prejeto pozavarovanje večino ma ni razpoložljivih podatkov za izračun na ravni posame znih polic, zato se prenosna premija izračunava z metodo ulomkov na ravni posameznih pozavarovalnih obračunov glede na obdobje, za katerega je bila obračunana premija.

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo

18 Pomembnejši dogodki po

datumu poročanja 16 Računovodski izkazi 17 Splošni podatki, izkazom

Matematične rezervacije za pogodbe življenjskih zava rovanj predstavljajo aktuarsko vrednost obveznosti, ki izvirajo iz zajamčenih upravičenj zavarovalcev. Za večino zavarovanj je bila pri izračunu matematičnih rezervacij uporabljena neto Zillmerjeva metoda, za diskontiranje je bila uporabljena tehnična obrestna mera, ki ni manjša od 1,25 %, ostali parametri so enaki, kot so bili uporabljeni za izračun premije. Izračunane negativne obveznosti iz matematičnih rezervacij predstavljajo vrednost nič. Za namene razmejevanja stroškov pridobivanja zavarovanj je bila uporabljena metoda zillmerizacije. Izračun matema tične rezervacije temelji na predpostavki, da je vsa skle palna provizija plačana ob sklenitvi zavarovanja, zastopniki pa dejansko provizijo dobijo plačano v dveh do petih letih (odvisno od trajanja pogodb). V matematični rezervaciji je upoštevana tudi vsa razmejena provizija. Razmejeni stro ški pridobivanja zavarovanja se prikazuje med sredstvi, v primeru predplačila provizije ali pa prikazujejo razliko med pozitivno zillmerizirano matematično rezervacijo in zill merizirano matematično rezervacijo.

Škodne rezervacije se obračunajo v višini pričakovanih obveznosti za nastale, še ne rešene škode, vključno s stro ški reševanja teh škod. Nanašajo se tako na prijavljene škode, za katere se rezervacije oblikuje na podlagi popisa škodne rezervacije za posamezne škodne primere, kot tudi na nastale, še ne prijavljene škode, ki se izračunavajo z aktuarskimi metodami. Prihodnje obveznosti se praviloma ne diskontirajo, z izjemo dela, ki se nanaša na rente, do govorjene v nekaterih primerih za odgovornostna zavaro vanja, in v zvezi s katerimi se oblikujejo rezervacije v višini pričakovane neto sedanje vrednosti bodočih izplačil.

Rezervacije za nastale, neprijavljene škode (IBNR) se za pretežni del portfeljev neposrednih zavarovalnic izraču navajo z metodami, temelječimi na trikotnikih plačanih škod; rezultat je celotna škodna rezervacija in IBNR se oblikuje kot razlika med rezultatom trikotniške metode in rezervacije, oblikovane na podlagi popisa. V zavarovalnih vrstah, kjer obseg poslovanja ni dovolj velik za zanesljive izračune s trikotniškimi metodami, se uporablja zmno žek pričakovanega števila naknadno prijavljenih škod in povprečne višine naknadno prijavljene škode ter metode, temelječe na pričakovanih škodnih količnikih. V konsoli dirano rezervacijo IBNR se všteva še rezervacija IBNR za pozavarovalni del posla zunaj skupine. Za ta del portfelja vsi pozavarovalni obračuni zavarovalno-tehničnih katego rij niso pravočasno na razpolago, zato je treba ocenjevati nepravočasno prejete postavke, vključno s škodno rezer vacijo, pri čemer se upoštevajo pričakovane premije in pričakovani kombinirani količniki za posamezno pogodbe no leto, zavarovalno vrsto in obliko pozavarovanja ter tri kotniški razvoji pogodbenih let po obračunskih četrtletjih; rezervacija IBNR je nato oblikovana v višini tako ocenjene škodne rezervacije.

Škodna rezervacija je torej oblikovana na podlagi stati stičnih podatkov z uporabo aktuarskih metod, zato že sam izračun predstavlja hkrati tudi test ustreznosti škodne rezervacije.

Rezervacije za bonuse, popuste in storno so namenje ne posebej dogovorjenim pričakovanim izplačilom zaradi dobrih rezultatov zavarovalnih pogodb in pričakovanim izplačilom zaradi prekinitev, ki presegajo prenosno premi jo.

Druge zavarovalno-tehnične rezervacije vključujejo re zervacije za neiztekle nevarnosti, ki izvirajo iz testa ustre znosti oblikovanih obveznosti za prenosne premije, opisa nega v nadaljevanju.

Prenosna premija predstavlja časovno razmejitev premi je glede na obdobje kritja. Tako lahko sklepamo, da kadar premija ni dovolj visoka, je posledično neustrezna tudi prenosna premija. Družbe skupine izvajajo test ustreznosti prenosne premije na ravni portfelju ustrezne homogene skupine. Izračun pričakovanega kombiniranega količnika v posamezni homogeni skupini upošteva predvsem prihod ke za premije, odhodke za škode, odhodke za provizije in druge obratovalne stroške. Kjer pričakovani kombinirani količnik presega 100 %, je ugotovljen primanjkljaj preno sne premije, ki se pripoznava kot rezervacija za neiztekle nevarnosti v okviru drugih zavarovalno-tehničnih rezerva cij.

17.4.26 Zavarovalno-tehnične rezervacije v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje

To so rezervacije za naložbena življenjska zavarovanja. Sestavljene so iz matematičnih rezervacij, prenosnih pre mij in škodnih rezervacij. Večino predstavljajo matematič ne rezervacije. Njihova vrednost je enaka vrednosti enot skladov vseh polic, upoštevajo pa se tudi plačila premij, ki še niso spremenjena v enote skladov, in pripisan dobi ček skladov z garancijo, ki jih upravljamo. Pri ugotavljanju vrednosti skladov se uporablja tržna vrednost na bilančni datum.

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re

18 Pomembnejši dogodki po

datumu poročanja 16 Računovodski izkazi 17 Splošni podatki, izkazom

17.4.27 Test ustreznosti obveznost (test LAT – Liability Adequacy Test)

Test ustreznosti oblikovanih rezervacij za obveznosti iz zavarovalnih pogodb se izvaja po stanju na zadnji dan ob računskega obdobja ločeno za premoženjska in življenjska zavarovanja. Test ustreznosti za premoženjska zavarovanja je opisan v poglavju 17.4.25 Zavarovalno-tehnične rezer vacije.

Test ustreznosti obveznosti za življenjska zavarovanja Test ustreznosti obveznosti za življenjska zavarovanja se izvaja na vsak datum poročanja glede na izračune bodočih denarnih tokov z uporabo eksplicitnih in konsistentnih predpostavk za vse dejavnike – bodoče premije, smrtnost, obolevnost, donose naložb, prekinitve, odkupe, jamstva, bonuse zavarovancem in stroške. V ta namen je upora bljen izračun sedanje vrednosti bodočih denarnih tokov.

Za diskontiranje je uporabljena krivulja donosnosti dr žavnih obveznic centralnega evro območja na bilančni datum, v državah, ki so članice Evropske unije, pa bodisi netvegana krivulja donosnosti državnih obveznic na bi lančni datum, upoštevaje strukturo naložb, bodisi krivulja, ki temelji na strukturi naložb in se v primeru reinvestira nja upošteva netvegana obrestna mera v skladu s SII. Če obstajajo zanesljivi tržni podatki, so predpostavke kot so diskontna stopnja in donos izpeljane iz opazovanih tržnih cen. Predpostavke, ki jih ni mogoče zanesljivo izpeljati iz tržnih vrednosti, temeljijo na trenutnih ocenah, izra čunanih z internimi modeli skupine (stopnje prekinitev, dejanska smrtnost in obolevnost), in javno dostopnimi viri (demografske informacije lokalnega statističnega urada).

Za smrtnost so zaradi negotovosti pričakovane višje stop -

nje od dejanskih.

Vhodne predpostavke so letno posodobljene glede na zadnje izkušnje. Korelacija med vsemi dejavniki tveganja ni upoštevana. Bistvene predpostavke so opisane v nadalje vanju.

Test ustreznosti obveznosti se izvaja na ravni police in/ ali na ravni produkta. Če se test izvaja na ravni police, so rezultati prikazani na ravni produkta, produkti so razde ljeni glede na zavarovalno vrsto. Rezultate testa posa mezna družba praviloma ovrednoteni ločeno za klasična zavarovanja razen rentnih zavarovanj, naložbena in rentna zavarovanja. V primeru, da obveznosti zavarovanj in pri padajočih sredstev ni mogoče obravnavati ločeno v okviru klasičnih in naložbenih zavarovanj, lahko družba rezultate testa obravnava skupaj. Ustreznost obveznosti se ločeno preveri v vsaki skupini zavarovanj. Pri določevanju dodatne obveznosti, ki jo je treba oblikovati, primanjkljaj obvezno sti posamezne skupine zavarovanj ni poračunan s presežki, ki izvirajo iz drugih skupin. Za vsako skupino posebej se neto sedanja vrednost bodočih denarnih tokov, izračunana ob uporabi navedenih predpostavk, primerja z zavarovalni mi obveznostmi. Če primerjava pokaže, da so pripadajoče obveznosti nezadostne glede na ocenjene denarne tokove, je celoten primanjkljaj pripoznan v izkazu poslovnega izida kot dodatna rezervacija.

Smrtnost temelji na podatkih lokalnega statističnega ura da ali pa na smrtnosti portfelja in jih skupina posodobi v skladu z analizo lastnih podatkov o smrtnosti. Predpostav ke o smrtnosti in obolevnosti vključujejo dodatek za tve ganje in so višje kot dejanske.

Bodoče pogodbene premije in indeksacije premij za ve čino zavarovanj so upoštevane. Ocene stopenj prekinitev in odkupov temeljijo na preteklih izkušnjah. Dejanske stopnje prekinitev se redno preverjajo glede na tip pro dukta in trajanje, predpostavke so ustrezno posodobljene. Dejanske stopnje prekinitev so prilagojene za dodatek za tveganje in negotovost.

Ocenjeni obratovalni stroški, upoštevani v testu ustrez nosti obveznosti, so dobljeni na podlagi izkušenj. Za bo doča obdobja so v denarnih tokovih upoštevani stroški, povečani s faktorjem, ki je enak ocenjeni letni stopnji inflacije.

Donosnost in diskontna stopnja izhajata iz enakih krivulj, pri diskontiranju se uporabi dodatek glede na razvitost trgov.

Test ustreznosti obveznosti vključuje pričakovane bodoče pripise dobičkov. Pričakovani bodoči pripisi dobičkov so v skladu z metodologijo določanja bonusov. Delež pripisa nega dobička je v skladu s pravili zavarovalnice in se upo števa kot diskontirana obveznost.

Za večino življenjskih zavarovanj se oceni vpliv sprememb ključnih spremenljivk, ki imajo lahko materialni vpliv na rezultate testa ustreznosti obveznosti ob koncu leta. Ana liza občutljivosti je pripravljena ločeno za klasična življenj ska zavarovanja in življenjska zavarovanja z naložbenim tveganjem.

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re

15 Revizorjevo poročilo

18 Pomembnejši dogodki po

datumu poročanja 16 Računovodski izkazi 17 Splošni podatki, izkazom

31. 12. 2021 31. 12. 2020
Test LAT za klasična življenjska Test LAT za naložbena življenjska Test LAT za klasična življenjska Test LAT za naložbena življenjska
v EUR zavarovanja zavarovanja zavarovanja zavarovanja
Osnovni izračun 370.901.785 487.677.285 398.789.646 361.855.319
Donosi + 100 odstotnih točk 353.462.458 480.550.191 382.303.277 352.807.585
Donosi - 100 odstotnih točk 391.268.128 496.337.863 419.316.231 372.221.448
Smrtnost + 10 % 376.278.112 488.945.012 402.706.961 363.582.039
Prekinitve + 10 % 372.904.989 489.419.664 402.310.967 363.249.945
Obratovalni stroški na polici + 10 % 377.707.799 493.641.149 405.328.094 367.627.622

Osnovni izračun predstavlja izračun z uporabo predpostavk kot za test ustreznosti obveznosti. Spremembe spremenljivk predstavljajo razumne mogoče spremembe, ki, če bi se zgodile, vodijo do bistvenih sprememb obveznosti na dan izkaza finančnega položaja. Razumno mogoče spremembe ne predstavljajo pričakovanih sprememb niti najslabšega scenarija. Spremembe ključnih spremenljivk bi vplivale na pripadajoče komponente rezultata v enakem deležu.

Analiza je pripravljena za spremembo spremenljivke, pri čemer se ostale predpostavke ne spremenijo, in ne upošteva se spremembe vrednosti povezanih sredstev. Občutljivost je izračunana za neugodno smer spremembe. Na izkaz poslovnega izida in na obveznosti (kot prikazano s testom LAT) vplivajo predvsem spremembe v donosih in obratovalnih stroških.

17.4.28 Druge rezervacije

Ugodnosti zaposlenih vključujejo odpravnine ob upokojitvi in jubilejne nagrade. Rezervacije za ugodnosti zaposlenim pomenijo neto sedanjo obveznost skupine, izračunano v razmerju natečene delovne dobe v skupini in celotne pričakovane delovne dobe v skupini (angl. projected unit credit method). Skladno z določili MRS 19 – Zaslužki zaposlencev se aktuarski dobički in izgube, ki nastanejo ob ponovnih meritvah čistih obveznosti za odpravnine ob upokojitvi, pripoznajo v drugem vseobsegajočem donosu.

Pri izračunu se upoštevajo individualni podatki o datumu rojstva, začetku delovnega razmerja v skupini, predvideni upokojitvi, plači. Za vsako družbo v skupini se upoštevajo višina odpravnine ob upokojitvi in višine jubilejnih nagrad, določenih z lokalno zakonodajo, pogodbami o zaposlitvi oziroma drugimi veljavnimi akti. Pri pričakovanih zneskih izplačil se upošteva tudi obveznost za plačilo davka, kadar izplačila presegajo zakonsko določene neobdavčene zneske.

Verjetnost, da zaposleni ostane zaposlen v skupini, upošteva verjetnost smrtnosti in verjetnost prekinitve delovnega razmerja. Parametri predvidene prihodnje rasti plač in zneskov, na katere so vezane odpravnine ob upokojitvi ter jubilejne nagrade in predvidene fluktuacije, so odvisni od gibanja na posameznem trgu oziroma v posameznih družbah v skupini. Za diskontiranje se uporablja enaka terminska struktura netveganih obrestnih mer kot za izračune kapitalske ustreznosti v režimu Solventnost II.

17.4.29 Druge finančne obveznosti

Druge finančne obveznosti vključujejo pretežno obveznosti neplačanih dividend iz preteklih let.

18 Pomembnejši dogodki po

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo datumu poročanja 16 Računovodski izkazi KAZALO 17 Splošni podatki, razkritja k računovodskim izkazom

17.4.30 Obveznosti iz poslovanja, obveznosti iz najemov in ostale obveznosti

Obveznosti se na začetku izkazujejo z dejanskimi zneski, ki izvirajo iz ustreznih listin. Pozneje se povečujejo oziroma zmanjšujejo v skladu z listinami, zmanjšujejo pa se na podlagi odplačil. Med obveznosti iz poslovanja štejemo obveznosti za odškodnine, za premije iz pasivne retrocesije, obveznosti za škode iz aktivnih pozavarovalnih poslov in obveznosti za zadržane depozite.

Med obveznostmi iz najemov družbe v skupini od 1. 1. 2019 prikazujejo obveznosti iz najemov. Ob pripoznanju se pripozna obveznost iz najemov kot sedanja vrednost bodočih najemnin, ki na datum pripoznanja še niso plačane. Uporabljena diskontna stopnja predstavlja predpostavljeno obrestno mero za izposojanje in upošteva bonitetno oceno družbe in trajanje najema ter za skupino upošteva deželno tveganje. Obveznost iz najemov se na datum začetka najema meri tako, da poveča knjigovodsko vrednost za obresti iz obveznosti za najeme ter zmanjša knjigovodsko vrednost za izvedena plačila najemnin. Če se spremeni najem po začetnem merjenju, se ponovno izmeri knjigovodska vrednost, ki odraža ponovne spremembe ali ocene z uporabo spremenjene diskontne stopnje.

Med ostale obveznosti se uvrščajo obveznosti do zaposlenih, dobaviteljev, razmejena pozavarovalna provizija, obveznosti za odmerjen davek od dobička in druge kratkoročne obveznosti (vnaprej vračunani stroški).

17.4.31 Čisti prihodki od premij

Pri izkazovanju prihodkov od zavarovalnih premij družbe v skupini upoštevajo načelo nastanka poslovnega dogodka. Ločeno se spremljajo kosmate (po)zavarovalne premije, sozavarovalne in pozavarovalne (retrocedirane) premije ter prenosne premije. Navedene postavke skupaj tvorijo čiste zavarovalne premije v izkazu poslovnega izida. Prihodki se pripoznavajo na podlagi potrjenih (po)zavarovalnih obračunov oziroma (po)zavarovalnih pogodb.

Ocene se nanašajo na zavarovalno-tehnične postavke, ki izvirajo iz pozavarovalnih pogodb in so glede na skadenco teh pogodb že nastale, vendar pa zanje skupina ni prejela pozavarovalnih obračunov. Čisti prihodki od pozavarovalnih premij so izračunani iz fakturiranih kosmatih pozavarovalnih premij, ki jih zmanjšujejo fakturirane premije za posel, ki ga skupina retrocedira (preda v nadaljnje pozavarovanje), oboje pa je korigirano še za spremembo kosmate prenosne premije in za spremembo deleža pozavarovateljev v prenosni premiji. Podlage za ocenjevanje prihodkov od premij so posamezne sklenjene pozavarovalne pogodbe.

Družbe prihodke od zavarovalnih premij spremljajo ločeno po zavarovalnih skupinah in vrstah zavarovanj.

17.4.32 Čisti odhodki za škode

Pri izkazovanju odhodkov za škode se upošteva načelo nastanka poslovnega dogodka. Čiste odhodke za škode predstavljajo obračunani kosmati zneski škod, zmanjšani za regresne terjatve in pozavarovane škode, tj. obračunane zneske retrocesionarjem. Na višino odhodkov za škode vplivajo tudi spremembe škodnih rezervacij. Pri tem se upoštevajo tudi ocene škod in škodnih rezervacij; ocene se nanašajo na zavarovalno-tehnične postavke, ki izvirajo iz pozavarovalnih pogodb in so glede na skadenco teh pogodb že nastale, vendar pa zanje nismo prejeli pozavarovalnih obračunov. Podlage za ocenjevanje odhodkov za škode so ocenjene premije in kombinirani količniki iz sklenjenih posameznih pozavarovalnih pogodb. Navedene postavke tvorijo čiste odhodke za škode v izkazu poslovnega izida.

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo

18 Pomembnejši dogodki po

datumu poročanja 16 Računovodski izkazi 17 Splošni podatki, izkazom

17.4.33 Prihodki in odhodki od naložb

Ločeno vodimo prihodke in odhodke od naložb glede na vire sredstev, tj. ločeno za registre naložb premoženjskih zavarovanj, registre naložb življenjskih zavarovanj in regi stre naložb lastnih virov. Naložbe lastnih virov pokrivajo kapital skupine, naložbe premoženjskih zavarovanj pokri vajo zavarovalno-tehnične rezervacije, naložbe življenjskih zavarovanj pa pokrivajo matematične rezervacije.

Prihodki od naložb so:

  • prihodki od dividend (prihodki od deležev);
  • prihodki od obresti;
  • neto prihodki od tečajnih razlik;
  • prihodki od spremembe poštene vrednosti in dobički pri odtujitvah naložb, razporejenih v skupino po pošteni vrednosti prek poslovnega izida;
  • dobički pri odtujitvah naložb ostalih skupin naložb in
  • drugi prihodki.

Odhodki od naložb so:

  • obrestni odhodki;
  • neto odhodki od tečajnih razlik;
  • odhodki zaradi spremembe poštene vrednosti in izgub pri odtujitvah naložb, razporejenih v skupino po pošteni vrednosti prek poslovnega izida;
  • izgube pri odtujitvah ostalih skupin naložb in
  • drugi odhodki.

Navedeni prihodki in odhodki se izkazujejo glede na to, kam so razvrščene naložbe, ki so prinašale donos, tj. ali so naložbe v posesti do zapadlosti, po pošteni vrednosti prek poslovnega izida, razpoložljive za prodajo, posojila, depoziti in terjatve.

Obrestni prihodki in odhodki naložb, razporejenih v sku pino v posesti do zapadlosti in v skupino razpoložljivo za prodajo, se v izkazu poslovnega izida pripoznajo po metodi efektivne obrestne mere. Obrestni prihodki in odhodki naložb, razporejenih v skupino po pošteni vrednosti prek poslovnega izida, se v izkazu poslovnega izida pripoznajo po kuponski obrestni meri. Prihodki od dividend se v izka zu poslovnega izida pripoznajo, ko so te odobrene za izpla čilo. Dobički oziroma izgube pri odtujitvah naložb pred stavljajo razliko med knjigovodsko vrednostjo finančnega sredstva in njegovo prodajno vrednostjo oziroma med nabavno vrednostjo (zmanjšano za morebitne slabitve) in prodajno vrednostjo, če gre za naložbe, razpoložljive za prodajo.

223 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo datumu poročanja 16 Računovodski izkazi KAZALO 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in

17.4.34 Obratovalni stroški

Med obratovalnimi stroški izkazujemo:

• stroške pridobivanja zavarovanj, ki nastanejo v obdobju; • spremembe v razmejenih stroških pridobivanja zavaro-

• druge obratovalne stroške, ki jih vodi po naravnih

a. amortizacijo sredstev, potrebnih za obratovanje; b. stroške dela, ki vključujejo plače zaposlenih, stroške socialnega in pokojninskega zavarovanje ter druge

  • vanj;
  • vrstah, in sicer:
    -
    • stroške dela;
    • podjemnih pogodbah;

c. stroške fizičnih oseb, ki ne opravljajo dejavnosti skupaj z dajatvami, ki vključujejo stroške nadzorne ga sveta in komisij nadzornega sveta ter izplačila po

d. druge obratovalne stroške storitev in materiala.

17.4.35 Drugi zavarovalni prihodki in odhodki ter drugi prihodki in odhodki

Drugi zavarovalni prihodki v skupini vključujejo prihodke od provizij (pozavarovalne provizije, zmanjšane za spre membo razmejenih stroškov pridobivanja, ki odpadejo na pozavarovatelje) ter se pripoznavajo na podlagi potrjenih pozavarovalnih obračunov in na podlagi ocenjenih pri hodkov od provizij z upoštevanjem enakomerne časovne razmejitve. Mednje spadajo še drugi zavarovalni prihodki, kakršni so prihodki od unovčenja slabljenih terjatev, pri hodki od storitev za opravljene druge zavarovalne posle (prodaja zelenih kart, uslužnostno likvidirane škode), po zitivne tečajne razlike in prihodki od drugih storitev. Ti prihodki se v izkazu poslovnega izida pripoznajo, ko je sto ritev opravljena oziroma ko je izdan račun.

Drugi zavarovalni odhodki v skupini vključujejo stroške za preventivno dejavnost in požarno pristojbino, prispevek za kritje škod po nezavarovanih in neznanih vozilih in plovilih, pristojbine nadzorni agenciji ter negativne tečajne razlike, prevrednotovalne poslovne odhodke in ostale odhodke.

18 Pomembnejši dogodki po

razkritja k računovodskim

Drugi prihodki zajemajo prihodke od naložbenih ne premičnin, prihodke v zvezi z osnovnimi sredstvi, druge prihodke, ki se ne nanašajo neposredno na zavarovalno dejavnost, ter prihodke od prodaje pri nezavarovalnih družbah (kamor sodi tudi upravljanje premoženja, kot so prihodki od vstopne in izstopne provizije in prihodki od upravljavske provizije), nanašajoče se na prihodke iz po godb s kupci, ki se pripoznajo ob prenosu obvladovanja blaga ali storitev na kupca v znesku, ki odraža nadome stilo, za katerega se ocenjuje, da je upravičeno zameno za prodano blago ali storitve. Prihodki iz pogodb s kupci se pripoznajo po pošteni vrednosti prejetega poplačila ali terjatve iz tega naslova, in sicer zmanjšani za vračila in popuste, rabate in količinske popuste. Prihodki se izkaže jo, ko je kupec prevzel obvladovanje nad blagom oziroma koristi iz dobavljenih storitev. Pri prodaji blaga ali storitev se prihodek pripozna, ko je dostavljeno blago stranki ozi roma je storitev opravljena in ko je izterljivost povezanih terjatev razumno zagotovljena. Prihodki od prodaje ne vključujejo dajatev, plačanih ob nakupu, in dajatev, plača nih ob prodaji, kar je opredeljeno v MSRP 15. Ti prihodki so vključeni v izkaz poslovnega izida kot drugi prihodki in so zajeti v odseku pokojnine in upravljanje premoženja ali drugo. Ti prihodki po vsebini niso večletni in so pripoznani po načelu nastanka poslovnega dogodka v poslovnem letu in prikazani v razkritju 33.

Drugi odhodki zajemajo postavke, ki se ne nanašajo za zavarovalne posle in zajemajo popravke drugih terjatev, neposredne poslovne odhodke iz naložbenih nepremičnin, odhodke iz slabitve neopredmetenih osnovnih sredstev in druge izredne odhodke. Drugi odhodki so pripoznani v izkazu poslovnega izida, ko je storitev opravljena.

17.4.36 Davek od dohodka

Davek od dohodka poslovnega leta vključuje odmerjeni in odloženi davek. Odmerjeni davek se izkaže v izkazu po slovnega izida, razen v delu, ki je povezan s postavkami, izkazanimi neposredno v kapitalu; tudi odloženi davek za te postavke se izkazuje med kapitalom. Odmerjeni davek se obračuna od obdavčljivega dobička za poslovno leto po davčnih stopnjah, ki veljajo na datum izkaza finančnega položaja, in od morebitne prilagoditve davčnih obvezno sti v povezavi s preteklimi leti. Pri izkazovanju odloženega davka se uporablja metoda obveznosti po izkazu finančne ga položaja, pri čemer se upoštevajo začasne razlike med knjigovodsko vrednostjo sredstev in obveznosti pri finanč nem poročanju ter vrednostmi pri davčnem poročanju. Znesek odloženega davka temelji na pričakovanem nači nu povračila oziroma poravnave knjigovodske vrednosti sredstev in obveznosti ob uporabi davčnih stopenj, veljav nih na datum izkaza finančnega položaja. Odložena terja tev za davek se pripozna v višini verjetnega razpoložljivega prihodnjega obdavčljivega dobička, v breme katerega bo v prihodnje mogoče uporabiti odloženo terjatev. Odložena terjatev za davek se zmanjša za znesek, za katerega ni več verjetno, da bo mogoče uveljaviti davčno olajšavo, pove zano s sredstvom.

Davek od dohodka skupine je ugotovljen skladno z zakon skimi obvezami posameznih družb v skupini.

17.4.37 Informacije o poslovnih odsekih

Različne dejavnosti družb v skupini so bile temelj za do ločitev odsekov, ki jih izkazujemo in katerih poslovanje ločeno spremljamo. V odseke smo združevali poslovanje družb, ki ustvarjajo prihodke in odhodke vključno s pri hodki in odhodki, povezanimi s posli med družbami v sku pini, na podlagi primerljivih storitev, ki jih družbe ponujajo (značilnosti zavarovalnih produktov, tržnih mrež in okoli ščin, v katerih družbe poslujejo).

Poslovni odseki so pozavarovanje (pozavarovanje), pre moženje (premoženjska zavarovanja, ločena na Sloveni jo in tujino), življenje (življenjska zavarovanja, ločena na Slovenijo in tujino), pokojnine in upravljanje premoženja (pokojninska zavarovanja v Sloveniji in Severni Makedoniji ter upravljanje skladov) in drugo (organizacija asistence v povezavi z avtomobilskimi, domskimi in zdravstvenimi zavarovanji). V poglavju 8.1 je natančneje predstavljeno kako so družbe vključene v poslovne odseke.

Za spremljanje poslovanja odsekov skupina uporablja različne kazalnike, skupno merilo uspešnosti poslovanja v vseh odsekih pa je čisti dobiček poslovanja, izkazan po mednarodnih računovodskih standardih. Uspešnost po slovanja odsekov do ravni zavarovalno-tehničnih rezul tatov, naložbenih donosov in združenih rezultatov poslo vanja, stanja sredstev, kapitala in zavarovalno-tehničnih rezervacij uprava spremlja četrtletno.

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re

- 15 Revizorjevo poročilo

  • datumu poročanja 16 Računovodski izkazi 17 Splošni podatki, izkazom
  • 18 Pomembnejši dogodki po

Postavke sredstev po poslovnih odsekih 31. 12. 2021

Zavarovalna skupina Sava
v EUR		 Premoženje Življenje Pokojnine in
upravljanje
31. 12. 2021 Pozavarovanje Slovenija Tujina Skupaj Slovenija Tujina Skupaj premoženja Drugo Skupaj
SREDSTVA 370.861.211 694.187.221 153.666.435 847.853.656 1.118.810.072 46.822.190 1.165.632.261 248.579.384 25.395.845 2.658.322.359
Neopredmetena dolgoročna sredstva 3.194.031 13.861.616 8.916.376 22.777.992 7.608.332 46.759 7.655.091 30.871.429 2.808.232 67.306.775
Opredmetena osnovna sredstva 2.464.212 35.377.174 14.216.375 49.593.549 1.849.234 1.896.304 3.745.538 489.457 44.418 56.337.174
Pravica do uporabe sredstev 192.886 2.730.815 3.762.553 6.493.368 430.632 29.558 460.190 207.331 32.651 7.386.426
Odložene terjatve za davek 3.688.957 1.115.818 24.199 1.140.017 626.942 9.933 636.875 21.554 0 5.487.403
Naložbene nepremičnine 7.899.693 2.771.050 3.192.081 5.963.131 35.583 0 35.583 382.785 0 14.281.192
Finančne naložbe v pridružene družbe 0 0 0 0 0 0 0 0 20.479.729 20.479.729
Finančne naložbe: 228.470.510 512.785.009 86.829.981 599.614.990 568.792.382 41.504.468 610.296.850 34.306.093 0 1.472.688.443
- posojila in depoziti 7.574.664 3.202.386 12.961.392 16.163.778 15.772 1.622.720 1.638.492 4.469.639 0 29.846.572
- v posesti do zapadlosti 1.971.444 1.900.803 2.975.617 4.876.421 24.909.197 1.248.300 26.157.497 7.017.762 0 40.023.124
- razpoložljive za prodajo 212.403.436 496.888.334 70.670.982 567.559.316 538.001.848 37.883.084 575.884.932 12.584.989 0 1.368.432.673
- vrednotene po pošteni vrednosti preko izkaza
poslovnega izida		 6.520.966 10.793.486 221.989 11.015.475 5.865.565 750.364 6.615.929 10.233.703 0 34.386.074
Sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno
tveganje		 0 0 0 0 516.900.819 538.773 517.439.592 0 0 517.439.592
Znesek ZTR, prenesen pozavarovateljem 24.217.574 26.777.147 6.233.981 33.011.128 497.659 40.695 538.354 0 0 57.767.056
Sredstva iz finančnih pogodb 0 0 0 0 0 0 0 172.836.349 0 172.836.349
Terjatve 65.891.719 64.687.883 15.081.699 79.769.582 1.399.676 857.186 2.256.862 1.179.991 842.716 149.940.870
Terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov 60.539.206 57.802.959 8.590.216 66.393.175 897.128 677.557 1.574.685 37.657 0 128.544.723
Terjatve iz pozavarovanja in sozavarovanja 5.125.596 3.002.694 944.338 3.947.032 1.006 3.531 4.537 0 0 9.077.165
Terjatve za odmerjeni davek 0 18.581 220.043 238.624 88.879 1.683 90.562 1.332 0 330.518
Druge terjatve 226.917 3.863.649 5.327.102 9.190.751 412.663 174.415 587.078 1.141.002 842.716 11.988.464
Razmejeni stroški pridobivanja zavarovanja 5.288.004 12.460.262 4.556.330 17.016.592 182.641 85.504 268.145 0 0 22.572.741
Druga sredstva 746.808 1.462.435 898.809 2.361.244 379.729 100.254 479.983 468.238 324.114 4.380.387
Denar in denarni ustrezniki 28.806.817 19.847.044 9.494.476 29.341.520 20.106.442 1.712.756 21.819.198 7.816.157 863.986 88.647.678
Nekratkoročna sredstva, namenjena za prodajo 0 310.969 459.575 770.544 0 0 0 0 0 770.544

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo datumu poročanja 16 Računovodski izkazi 17 Splošni podatki,

računovodske usmeritve in izkazom

18 Pomembnejši dogodki po

Postavke sredstev po poslovnih odsekih 31. 12. 2020

Zavarovalna skupina Sava
v EUR		 Premoženje Življenje Pokojnine in
upravljanje
31. 12. 2020 Pozavarovanje Slovenija Tujina Skupaj Slovenija Tujina Skupaj premoženja Drugo Skupaj
SREDSTVA 310.173.528 654.513.690 155.257.572 809.771.260 1.054.086.240 44.893.868 1.098.980.107 229.059.804 19.266.604 2.467.251.303
Neopredmetena dolgoročna sredstva 1.947.056 10.358.364 8.745.822 19.104.186 7.644.297 38.203 7.682.500 32.753.213 2.791.656 64.278.611
Opredmetena osnovna sredstva 2.356.848 28.243.943 13.429.584 41.673.527 1.912.628 1.888.097 3.800.725 413.828 91.563 48.336.491
Pravica do uporabe sredstev 66.195 3.372.251 4.454.591 7.826.842 664.867 12.238 677.105 60.929 17.523 8.648.594
Odložene terjatve za davek 3.487.337 829.759 258 830.017 582.379 2.265 584.644 22.821 0 4.924.819
Naložbene nepremičnine 8.031.874 3.294.530 4.350.852 7.645.382 36.925 0 36.925 406.898 0 16.121.079
Finančne naložbe v pridružene družbe 0 0 0 0 0 0 0 0 15.056.143 15.056.143
Finančne naložbe: 186.826.022 474.526.385 88.172.501 562.698.886 613.086.540 38.632.943 651.719.483 28.904.946 0 1.430.149.336
- posojila in depoziti 6.193.636 2.732.127 16.441.565 19.173.692 7.665 1.596.647 1.604.311 4.824.539 0 31.796.178
- v posesti do zapadlosti 1.978.547 1.888.476 3.204.533 5.093.009 30.188.403 1.249.135 31.437.538 5.170.332 0 43.679.426
- razpoložljive za prodajo 173.395.273 461.876.060 67.905.976 529.782.036 577.580.718 35.052.158 612.632.875 11.453.879 0 1.327.264.062
- vrednotene po pošteni vrednosti preko izkaza
poslovnega izida		 5.258.567 8.029.722 620.427 8.650.149 5.309.754 735.004 6.044.758 7.456.196 0 27.409.671
Sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno
tveganje		 0 0 0 0 410.768.551 456.261 411.224.812 0 0 411.224.812
Znesek ZTR, prenesen pozavarovateljem 7.421.722 28.062.968 6.672.664 34.735.632 396.956 54.907 451.863 0 0 42.609.217
Sredstva iz finančnih pogodb 0 0 0 0 0 0 0 158.765.028 0 158.765.028
Terjatve 67.448.412 68.145.529 14.886.389 83.031.918 1.394.740 781.739 2.176.479 764.083 450.606 153.871.498
Terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov 60.405.297 63.844.148 9.303.689 73.147.837 1.007.483 697.333 1.704.816 27.638 0 135.285.588
Terjatve iz pozavarovanja in sozavarovanja 4.461.167 1.141.721 440.023 1.581.744 484 11.181 11.665 0 0 6.054.576
Terjatve za odmerjeni davek 325.472 0 204.359 204.359 0 0 0 0 0 529.831
Druge terjatve 2.256.476 3.159.660 4.938.318 8.097.978 386.773 73.225 459.998 736.445 450.606 12.001.503
Razmejeni stroški pridobivanja zavarovanja 5.020.676 14.908.469 4.086.684 18.995.154 201.887 60.286 262.173 0 0 24.278.003
Druga sredstva 487.239 1.645.235 869.622 2.514.857 375.148 88.316 463.464 316.483 458.371 4.240.414
Denar in denarni ustrezniki 27.080.146 20.383.301 9.042.896 29.426.197 17.021.322 2.878.612 19.899.934 6.651.575 400.742 83.458.594
Nekratkoročna sredstva, namenjena za prodajo 0 742.955 545.709 1.288.664 0 0 0 0 0 1.288.664

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo datumu poročanja 16 Računovodski izkazi 17 Splošni podatki,

18 Pomembnejši dogodki po

računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim

Postavke obveznosti po poslovnih odsekih 31. 12. 2021

Zavarovalna skupina Sava
v EUR		 Premoženje Življenje Pokojnine in
upravljanje
31. 12. 2021 Pozavarovanje Slovenija Tujina Skupaj Slovenija Tujina Skupaj premoženja Drugo Skupaj
OBVEZNOSTI 393.961.667 664.179.708 156.379.206 820.558.914 1.065.381.650 46.781.050 1.112.162.699 225.318.988 106.320.085 2.658.322.359
Podrejene obveznosti 0 0 0 0 0 0 0 0 74.863.524 74.863.524
Zavarovalno-tehnične rezervacije 226.015.867 449.275.943 100.615.847 549.891.790 416.324.878 31.220.556 447.545.434 14.047.026 0 1.237.500.117
Prenosne premije 27.169.894 140.791.194 37.832.354 178.623.548 823.015 405.995 1.229.010 0 0 207.022.452
Matematične rezervacije 0 0 0 0 399.577.869 29.953.695 429.531.564 14.045.715 0 443.577.279
Škodne rezervacije 198.362.627 303.333.536 60.231.263 363.564.799 15.923.994 860.866 16.784.860 1.311 0 578.713.597
Druge zavarovalno-tehnične rezervacije 483.346 5.151.213 2.552.230 7.703.443 0 0 0 0 0 8.186.789
Zavarovalno-tehnične rezervacije v korist življenjskih
zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje		 0 0 0 0 523.134.539 1.048.799 524.183.338 0 0 524.183.338
Druge rezervacije 421.865 5.678.863 1.021.274 6.700.137 1.370.287 9.949 1.380.236 449.402 66.466 9.018.106
Odložene obveznosti za davek 76.227 3.119.986 133.758 3.253.744 7.206.457 91.047 7.297.504 759.920 0 11.387.395
Obveznosti iz finančnih pogodb 0 0 0 0 0 0 0 172.660.266 0 172.660.266
Druge finančne obveznosti 0 0 584.172 584.172 0 259 259 493 0 584.924
Obveznosti iz poslovanja 30.836.632 11.100.202 4.157.629 15.257.831 7.730.272 498.458 8.228.730 362.392 97.794 54.783.379
Obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov 23.849.071 7.148.115 2.575.844 9.723.959 7.654.233 442.356 8.096.589 0 0 41.669.619
Obveznosti iz pozavarovanja in sozavarovanja 6.592.809 2.046.399 1.375.017 3.421.416 76.039 18.812 94.851 0 0 10.109.076
Obveznosti za odmerjeni davek 394.752 1.905.688 206.768 2.112.456 0 37.290 37.290 362.392 97.794 3.004.684
Obveznosti iz najemov 191.824 2.826.494 3.925.946 6.752.440 0 30.900 30.900 216.243 32.731 7.224.138
Ostale obveznosti 7.072.154 39.446.744 6.117.494 45.564.238 4.298.488 725.932 5.024.420 1.841.264 2.538.078 62.040.154
Kapital 504.077.018
Kapital lastnikov obvladujoče družbe 503.709.720
Neobvladujoči deleži kapitala 367.298

Save Re

18 Pomembnejši dogodki po

15 Revizorjevo poročilo 17 Splošni podatki,

Postavke obveznosti po poslovnih odsekih 31. 12. 2020

Zavarovalna skupina Sava
v EUR		 Premoženje Življenje Pokojnine in
upravljanje
31. 12. 2020 Pozavarovanje Slovenija Tujina Skupaj Slovenija Tujina Skupaj premoženja Drugo Skupaj
OBVEZNOSTI 363.097.197 590.990.338 149.996.649 740.986.988 1.011.232.998 45.219.532 1.056.452.530 203.005.131 103.709.454 2.467.251.303
Podrejene obveznosti 0 0 0 0 0 0 0 0 74.804.974 74.804.974
Zavarovalno-tehnične rezervacije 190.974.341 456.309.723 101.390.848 557.700.571 444.867.509 28.717.430 473.584.939 11.052.203 0 1.233.312.054
Prenosne premije 27.322.807 146.495.865 35.644.071 182.139.936 855.782 296.317 1.152.099 0 0 210.614.842
Matematične rezervacije 0 0 0 0 427.251.899 27.338.259 454.590.158 11.051.521 0 465.641.679
Škodne rezervacije 162.444.795 304.295.082 63.181.438 367.476.520 16.759.828 1.082.854 17.842.682 682 0 547.764.679
Druge zavarovalno-tehnične rezervacije 1.206.739 5.518.776 2.565.339 8.084.115 0 0 0 0 0 9.290.854
Zavarovalno-tehnične rezervacije v korist življenjskih
zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje		 0 0 0 0 408.564.749 1.039.679 409.604.428 0 0 409.604.428
Druge rezervacije 424.345 5.710.437 1.314.860 7.025.297 1.409.324 10.351 1.419.675 360.985 57.433 9.287.735
Odložene obveznosti za davek 76.227 3.265.586 89.630 3.355.216 10.389.965 131.891 10.521.856 948.276 0 14.901.575
Obveznosti iz finančnih pogodb 0 0 0 0 0 0 0 158.596.453 0 158.596.453
Druge finančne obveznosti -19 0 469.653 469.653 0 1.303 1.303 0 0 470.937
Obveznosti iz poslovanja 31.478.898 11.728.673 3.997.581 15.726.254 10.578.811 528.117 11.106.928 140.160 -39.967 58.412.273
Obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov 26.655.354 7.538.149 2.318.996 9.857.145 9.307.748 449.586 9.757.334 0 0 46.269.833
Obveznosti iz pozavarovanja in sozavarovanja 4.823.544 688.410 1.201.889 1.890.299 85.841 37.475 123.316 0 0 6.837.159
Obveznosti za odmerjeni davek 0 3.502.114 476.696 3.978.810 1.185.222 41.056 1.226.278 140.160 -39.967 5.305.281
Obveznosti iz najemov 65.480 3.450.925 4.639.955 8.090.880 0 12.695 12.695 68.520 17.650 8.255.225
Ostale obveznosti 4.086.578 21.673.770 5.639.476 27.313.246 4.194.539 632.968 4.827.507 1.846.960 1.316.870 39.391.161
Kapital 460.214.488
Kapital lastnikov obvladujoče družbe 459.721.826
Neobvladujoči deleži kapitala 492.662

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re

15 Revizorjevo poročilo

18 Pomembnejši dogodki po

KAZALO

datumu poročanja 16 Računovodski izkazi 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom

Postavke izkaza poslovnega izida po poslovnih odsekih 2021

Zavarovalna skupina Sava Premoženje Življenje Pokojnine in
v EUR
2021		 Pozavarovanje Slovenija Tujina Skupaj Slovenija Tujina Skupaj upravljanje
premoženja		 Drugo Skupaj
Čisti prihodki od zavarovalnih premij 103.729.231 332.570.848 68.030.805 400.601.653 167.917.411 10.061.282 177.978.693 4.264.740 0 686.574.317
Obračunane kosmate zavarovalne premije 112.091.269 354.307.808 80.526.761 434.834.569 168.474.253 10.233.577 178.707.830 4.264.740 0 729.898.408
Obračunana premija oddana v pozavarovanje in sozavarovanje -8.738.892 -26.528.426 -10.136.059 -36.664.485 -648.912 -63.664 -712.576 0 0 -46.115.953
Sprememba kosmatih prenosnih premij 158.677 5.523.056 -2.191.364 3.331.692 44.932 -109.427 -64.495 0 0 3.425.874
Sprememba prenosnih premij za pozavarovalni in sozavarovalni del 218.177 -731.590 -168.533 -900.123 47.138 796 47.934 0 0 -634.012
Prihodki od naložb v odvisne in pridružene družbe 0 0 0 0 0 0 0 0 772.886 772.886
Dobiček iz naložb v kapital pridruženih družb, obračunan z uporabo kapitalske metode 0 0 0 0 0 0 0 0 772.886 772.886
Prihodki od naložb 8.008.178 5.891.920 2.123.339 8.015.259 16.209.231 1.038.915 17.248.146 785.687 0 34.057.270
Obrestni prihodki 1.764.040 2.336.467 1.927.954 4.264.422 9.239.837 1.025.272 10.265.109 549.178 0 16.842.749
Drugi prihodki naložb 6.244.138 3.555.453 195.385 3.750.837 6.969.394 13.643 6.983.037 236.509 0 17.214.521
Čisti neiztrženi dobički naložb življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje 0 0 0 0 68.641.409 77.694 68.719.103 0 0 68.719.103
Drugi zavarovalni prihodki 1.355.079 8.148.158 5.193.927 13.342.085 4.178.448 24.625 4.203.073 201.918 -183 19.101.970
Prihodki od provizij 798.567 4.490.122 3.192.573 7.682.695 148.332 10.629 158.961 0 0 8.640.223
Drugi zavarovalni prihodki 556.512 3.658.036 2.001.354 5.659.390 4.030.116 13.996 4.044.112 201.918 -183 10.461.747
Drugi prihodki 832.892 3.085.348 2.129.221 5.214.569 324.289 58.651 382.940 17.107.666 3.499.697 27.037.764
Čisti odhodki za škode -76.849.909 -175.224.523 -34.345.496 -209.570.020 -116.910.247 -4.209.261 -121.119.509 -1.274.835 0 -408.814.273
Obračunani kosmati zneski škod zmanjšani za prihodke od uveljavljenih regresov -58.451.182 -183.096.666 -41.336.370 -224.433.037 -118.261.277 -4.488.964 -122.750.241 -1.274.206 0 -406.908.665
Obračunani deleži pozavarovateljev in sozavarovateljev 947.191 7.286.035 4.253.971 11.540.006 141.315 3.723 145.039 0 0 12.632.236
Sprememba kosmatih škodnih rezervacij -35.917.831 957.746 3.042.221 3.999.967 1.156.146 300.912 1.457.058 -629 0 -30.461.435
Sprememba škodnih rezervacij za pozavarovalni in sozavarovalni del 16.571.912 -371.638 -305.318 -676.956 53.567 -24.932 28.635 0 0 15.923.591
Sprememba drugih zavarovalno-tehničnih rezervacij 723.394 588.148 70.273 658.421 27.762.661 -2.277.513 25.485.148 -2.994.194 0 23.872.769
Sprememba zavarovalno-tehničnih rezervacij zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje 0 0 0 0 -114.983.796 -81.034 -115.064.830 0 0 -115.064.830
Odhodki za bonuse in popuste 0 -217.764 -58.240 -276.004 0 0 0 0 0 -276.004
Obratovalni stroški -29.542.748 -102.900.724 -35.452.754 -138.353.478 -34.377.320 -3.821.589 -38.198.909 -11.362.609 -2.474.021 -219.931.765
Stroški pridobivanja zavarovanj -24.777.943 -33.960.746 -6.119.215 -40.079.961 -12.230.512 -556.504 -12.787.016 -39.299 0 -77.684.219
Spremembe v razmejenih stroških pridobivanja zavarovanj 162.604 -2.346.711 469.855 -1.876.856 -237.268 25.139 -212.129 0 0 -1.926.381
Drugi obratovalni stroški -4.927.409 -66.593.267 -29.803.394 -96.396.661 -21.909.540 -3.290.224 -25.199.764 -11.323.310 -2.474.021 -140.321.165
Odhodki od finančnih sredstev in obveznosti -266.373 -486.480 -175.364 -661.844 -1.664.744 -32.296 -1.697.040 -211.722 -2.873.108 -5.710.086
Oslabitve finančnih sredstev, ki niso merjena po pošteni vrednosti skozi poslovni izid 0 -13.246 0 -13.246 -148.714 0 -148.714 0 0 -161.960
Obrestni odhodki -27.665 -66.355 -152.285 -218.640 -6.287 -707 -6.994 -2.529 -2.873.108 -3.128.936
Drugi odhodki naložb -238.708 -406.879 -23.079 -429.958 -1.509.743 -31.589 -1.541.332 -209.193 0 -2.419.190
Drugi zavarovalni odhodki -464.593 -7.199.095 -4.725.309 -11.924.404 -1.037.402 -129.552 -1.166.954 -781.567 0 -14.337.516
Drugi odhodki -410.292 -1.391.452 -564.886 -1.956.338 -5.982 -2.654 -8.636 -90.381 -688 -2.466.335
Poslovni izid pred obdavčitvijo 7.114.859 62.864.385 2.225.515 65.089.900 16.053.955 707.269 16.761.225 5.644.703 -1.075.417 93.535.270
Davek od dohodka -17.368.092
Čisti poslovni izid obračunskega obdobja 76.167.178
Čisti poslovni izid lastnikov obvladujoče družbe 76.074.721
Čisti poslovni izid neobvladujočih lastnikov 92.457

LETNO POROČILO 2021

18 Pomembnejši dogodki po

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo datumu poročanja 16 Računovodski izkazi 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim

Postavke izkaza poslovnega izida po poslovnih odsekih 2020

Zavarovalna skupina Sava Premoženje Življenje Pokojnine in
v EUR upravljanje
2020 Pozavarovanje Slovenija Tujina Skupaj Slovenija Tujina Skupaj premoženja Drugo Skupaj
Čisti prihodki od zavarovalnih premij 99.243.228 329.789.367 73.245.407 403.034.775 119.935.665 9.907.058 129.842.724 3.240.841 0 635.361.568
Obračunane kosmate zavarovalne premije 106.792.968 362.663.027 76.786.411 439.449.438 120.314.520 9.951.538 130.266.058 3.240.841 0 679.749.305
Obračunana premija oddana v pozavarovanje in sozavarovanje -5.645.082 -28.183.838 -6.675.900 -34.859.738 -500.918 -45.162 -546.080 0 0 -41.050.900
Sprememba kosmatih prenosnih premij -2.227.841 -2.687.004 2.618.081 -68.923 89.309 -9.256 80.053 0 0 -2.216.711
Sprememba prenosnih premij za pozavarovalni in sozavarovalni del 323.183 -2.002.818 516.816 -1.486.002 32.755 9.938 42.693 0 0 -1.120.126
Prihodki od naložb v odvisne in pridružene družbe 0 0 0 0 0 0 0 0 142.088 142.088
Dobiček iz naložb v kapital pridruženih družb, obračunan z uporabo kapitalske metode 0 0 0 0 0 0 0 0 142.088 142.088
Prihodki od naložb 4.198.409 6.441.925 2.665.491 9.107.416 11.379.135 1.031.278 12.410.412 732.965 0 26.449.203
Obrestni prihodki 2.079.078 3.003.759 2.054.419 5.058.178 7.456.627 996.002 8.452.629 561.553 0 16.151.438
Drugi prihodki naložb 2.119.331 3.438.166 611.072 4.049.238 3.922.508 35.276 3.957.783 171.412 0 10.297.765
Čisti neiztrženi dobički naložb življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje 0 0 0 0 23.008.939 34.586 23.043.525 0 0 23.043.525
Drugi zavarovalni prihodki 684.412 8.387.648 3.182.674 11.570.322 2.153.238 19.440 2.172.678 116.644 0 14.544.056
Prihodki od provizij 638.027 3.986.224 1.206.238 5.192.462 58.231 10.668 68.899 0 0 5.899.388
Drugi zavarovalni prihodki 46.385 4.401.424 1.976.436 6.377.860 2.095.007 8.772 2.103.779 116.644 0 8.644.668
Drugi prihodki 860.052 3.120.293 2.013.992 5.134.285 9.185.133 53.863 9.238.996 13.363.506 2.299.029 30.895.868
Čisti odhodki za škode -76.011.122 -187.440.684 -41.212.850 -228.653.534 -116.246.005 -4.815.553 -121.061.559 -969.198 0 -426.695.412
Obračunani kosmati zneski škod zmanjšani za prihodke od uveljavljenih regresov -56.510.782 -179.754.178 -37.346.685 -217.100.863 -120.316.271 -4.635.897 -124.952.168 -968.569 0 -399.532.382
Obračunani deleži pozavarovateljev in sozavarovateljev 960.040 2.288.127 1.847.753 4.135.880 88.544 14.707 103.251 0 0 5.199.171
Sprememba kosmatih škodnih rezervacij -18.881.000 -15.154.520 -6.292.584 -21.447.104 4.385.395 -210.681 4.174.714 -629 0 -36.154.019
Sprememba škodnih rezervacij za pozavarovalni in sozavarovalni del -1.579.379 5.179.887 578.667 5.758.554 -403.674 16.318 -387.357 0 0 3.791.818
Sprememba drugih zavarovalno-tehničnih rezervacij 209.214 1.923.931 90.532 2.014.463 41.904.082 -1.060.706 40.843.376 -2.453.481 0 40.613.572
Sprememba zavarovalno-tehničnih rezervacij zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje 0 0 0 0 -35.860.767 381.125 -35.479.642 0 0 -35.479.642
Odhodki za bonuse in popuste 0 -90.566 -12.687 -103.253 0 0 0 0 0 -103.253
Obratovalni stroški -26.090.661 -100.892.872 -35.136.793 -136.029.666 -26.091.855 -3.832.275 -29.924.130 -9.595.326 -1.576.363 -203.216.146
Stroški pridobivanja zavarovanj -22.148.662 -38.427.623 -5.048.930 -43.476.553 -8.164.129 -602.450 -8.766.579 -19.072 0 -74.410.866
Spremembe v razmejenih stroških pridobivanja zavarovanj 238.147 1.656.568 -876.716 779.852 522.087 21.129 543.216 0 0 1.561.215
Drugi obratovalni stroški -4.180.146 -64.121.817 -29.211.147 -93.332.965 -18.449.813 -3.250.954 -21.700.767 -9.576.254 -1.576.363 -130.366.495
Odhodki od naložb v odvisne in pridružene družbe ter slabitev dobrega imena 0 0 0 0 0 0 0 -1.529.820 -567.048 -2.096.868
Izguba iz naložb v kapital pridruženih družb, obračunan z uporabo kapitalske metode 0 0 0 0 0 0 0 -1.529.820 -567.048 -2.096.868
Odhodki od finančnih sredstev in obveznosti -5.551.244 -1.471.690 -266.038 -1.737.728 -2.902.827 104.609 -2.798.218 -159.206 -2.875.885 -13.122.281
Oslabitve finančnih sredstev, ki niso merjena po pošteni vrednosti skozi poslovni izid -301.606 -191.287 -9.992 -201.279 -595.823 -1.087 -596.910 1 0 -1.099.794
Obrestni odhodki -24.485 -66.137 -164.775 -230.912 -18.394 -500 -18.894 -2.421 -2.875.885 -3.152.597
Drugi odhodki naložb -5.225.153 -1.214.267 -91.271 -1.305.537 -2.288.609 106.196 -2.182.414 -156.786 0 -8.869.890
Drugi zavarovalni odhodki -3.213.645 -9.711.177 -4.756.022 -14.467.199 -714.898 -241.976 -956.874 -699.619 12.935 -19.324.402
Drugi odhodki -283.829 -1.395.574 -1.449.903 -2.845.477 -41.860 -5.176 -47.036 -85.913 -2.907 -3.265.162
Poslovni izid pred obdavčitvijo -5.955.185 48.660.600 -1.636.196 47.024.404 25.707.979 1.576.273 27.284.252 1.961.393 -2.568.151 67.746.714
Davek od dohodka -11.360.415
Čisti poslovni izid obračunskega obdobja 56.386.299
Čisti poslovni izid lastnikov obvladujoče družbe 56.222.528
Čisti poslovni izid neobvladujočih lastnikov 163.771

LETNO POROČILO 2021

18 Pomembnejši dogodki po

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo datumu poročanja 16 Računovodski izkazi 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in

razkritja k računovodskim

-

231

Poslovanje med poslovnimi odseki – konsolidacijske izločitve med odseki

Pokojnine in upravljanje
Pozavarovanje Premoženje Življenje premoženja Drugo
v EUR 2021 2020 2021 2020 2021 2020 2021 2020 2021 2020
Kosmate zavarovalne premije 77.960.454 84.890.285 273.336 198.136 0 7.452 0 0 0 0
Čisti prihodki od zavarovalnih premij 82.436.267 84.280.252 -81.531.081 -83.589.828 -717.213 -565.894 0 0 0 0
Kosmate škode -40.791.635 -40.791.635 -6.981.982 -6.981.982 0 0 0 0 0 0
Čisti odhodki za škode -44.164.769 -48.837.239 36.044.151 42.599.700 441.676 163.069 0 0 0 0
Obratovalni stroški -21.855.737 -19.498.461 -1.775.305 -1.399.348 -808.964 -1.015.078 -121.751 -85.371 -955.269 -859.223
Prihodki od naložb 49.106 87.295 0 0 0 2.485.826 8.024 3.384 0 0
Drugi zavarovalni prihodki 397.241 368.240 287.282 277.813 741.172 722.217 0 0 1.387.623 1.246.185
Drugi prihodki 1.196 9.884.561 41.484 44.093 145 0 0 0 9.866.317 7.976.117

Vrednost nakupa neopredmetenih in opredmetenih osnovnih sredstev po poslovnih odsekih

Pokojnine in upravljanje
Pozavarovanje Premoženje Življenje premoženja Drugo Skupaj
v EUR 2021 2020 2021 2020 2021 2020 2021 2020 2021 2020 2021 2020
Investicije v neopredmetena sredstva 1.556.253 915.531 4.578.980 4.757.869 414.800 1.117.576 143.862 104.172 34.299 4.300 6.728.194 6.899.448
Investicije v opredmetena sredstva 359.691 170.565 10.460.614 5.455.876 173.053 73.737 217.191 115.350 10.100 42.923 11.220.649 5.858.451

Od prvega četrtletja 2021 dalje skupina družbo Sava Infond prikazuje v odseku pokojnine in upravljanje premoženja. V letnem poročilu 2020 je bila Sava Infond vključena v odsek drugo.

Delovanje skupine na področju zavarovanja je usmerjeno v Slovenijo in Adrio regijo (Srbija, Hrvaška, Črna gora, Severna Makedonija in Kosovo), na področju pozavarovanja pa skupina deluje na svetovnem pozavarovalnem trgu.

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo

18 Pomembnejši dogodki po

datumu poročanja 16 Računovodski izkazi 17 Splošni podatki, izkazom

17.5 Sprejeti standardi in pojasnila, ki še niso začeli veljati, ter novi standardi in pojasnila

Računovodske usmeritve, ki jih družbe v skupini uporabljajo pri pripravi svojih računovodskih izkazov, so enake usmeritvam, ki so bile uporabljene pri pripravi računovodskih izkazov za predhodno poslovno leto. Izjema so na novo sprejeti ali prenovljeni standardi, ki so bili sprejeti za letna obdobja z začetkom 1. 1. 2021 ali pozneje in so opisani v nadaljevanju.

Standardi, ki jih je izdal Upravni odbor za mednarodne računovodske standarde (UOMRS), vendar še niso v veljavi

V nadaljevanju navedeni novi in spremenjeni standardi veljajo za letna obdobja, ki se začnejo po 1. januarju 2021, dovoljena pa je tudi zgodnejša uporaba. Skupina in družba ni predčasno uporabila nobenega od navedenih novih in spremenjenih standardov in pričakuje, da ne bodo pomembno vplivali na konsolidirane računovodske izkaze skupine in posamične računovodske izkaze družbe ob njihovi uveljavitvi:

  • razvrstitev obveznosti na kratkoročne ali nekratkoročne (spremembe MRS 1);
  • opredmetena osnovna sredstva prihodki pred predvideno uporabo (spremembe MRS 16);
  • sklicevanje na konceptualni okvir (Spremembe MSRP 3);
  • kočljive pogodbe stroški izpolnjevanja pogodbe (spremembe MRS 37);

• razkritje računovodskih usmeritev (spremembe

• opredelitev računovodskih ocen (spremembe MRS 8); • odloženi davek v zvezi s sredstvi in obveznostmi, ki izhajajo iz posameznega posla (spremembe MRS 12); • koncesije za najemnin, povezane s COVID-19 po 30.

- MRS 1);

  • juniju 2021 (spremembe MSRP 16);
  • letne izboljšave 2018-2020.

Sprememba MRS 1 Predstavljanje računovodskih izkazov Razvrstitev obveznosti med kratkoročne ali nekratkoročne

Sprememba velja za letna obdobja, ki se začnejo 1. 1. 2023 ali pozneje. Uporaba pred tem datumom je dovoljena.

Spremembe pojasnjujejo, da mora razvrstitev obveznosti na kratkoročne ali nekratkoročne temeljiti zgolj na pravici družbe do odložitve poravnave obveznosti ob koncu poročevalskega obdobja. Pri tem ni nujno, da je pravica družbe do odložitve poravnave obveznosti za najmanj dvanajst mesecev po poročevalskem obdobju brezpogojna, vendar mora biti vsebinsko takšna. Na razvrstitev ne vplivajo nameni ali pričakovanja poslovodstva glede tega, ali in kdaj bo družba uveljavila svojo pravico. Spremembe tudi pojasnjujejo okoliščine, ki se štejejo za poravnavo obveznosti.

Skupina in družba predvidevata, da spremembe na dan prve uporabe ne bodo pomembno vplivale na računovodske izkaze.

Sprememba MRS 16 Opredmetena osnovna sredstva - Dobički pred nameravano uporabo

Sprememba velja za letna obdobja, ki se začnejo 1. 1. 2022 ali pozneje. Uporaba pred tem datumom je dovoljena.

Spremembe MRS 16 zahtevajo, da se prejemki od prodaje katerega koli proizvoda, ki je nastal med spravljanjem opredmetenega osnovnega sredstva na mesto in v stanje, v katerem bo lahko delovalo na predvideni način, pripoznajo skupaj s stroški takšnih proizvodov v poslovnem izidu, ter da družba meri stroške takšnih proizvodov v skladu z zahtevami za merjenje iz MRS 2.

Spremembe se uporabijo za nazaj, vendar samo za tista opredmetena osnovna sredstva, ki se na mesto in v stanje, v katerem bodo lahko delovala na predvideni način, usposobljena ob ali po začetku najzgodnejšega predstavljenega obdobja v računovodskih izkazih, v katerih družba prvič uporabi spremembe. Kumulativni učinek začetka uporabe sprememb se pripozna kot prilagoditev začetnega salda zadržanih čistih dobičkov (ali druge sestavine kapitala) ob začetku najzgodnejšega predstavljenega obdobja (po potrebi).

Skupina in družba predvideva, da spremembe na datum prve uporabe ne bodo pomembno vplivale na računovodske izkaze, saj nima takšnih sredstev.

Računovodsko poročilo Save Re

18 Pomembnejši dogodki po

datumu poročanja 16 Računovodski izkazi 17 Splošni podatki, izkazom

Sprememba MRS 37 - Kočljive pogodbe – stroški izpodbijanja pogodbe

Dopolnila določajo, kateri stroški se vključijo pri določanju stroškov izpolnjevanja pogodbe za namene ocene, ali je pogodba kočljiva. Spremembe veljajo za letna poročeval ska obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2022 ali pozneje za pogodbe, ki so veljale na dan, ko se spremembe prvič upo rabijo. Na datum začetne uporabe se kumulativni učinek uporabe sprememb pripozna kot prilagoditev začetnega stanja zadržanega dobička ali drugih sestavin kapitala, kot je ustrezno. Po najboljšem vedenju skupina in družba nima takšnih pogodb, bi veljale na dan 31. decembra 2021.

MRS 1 Predstavljanje računovodskih izkazov – opredelitev pomembnosti

Oktobra 2018 je odbor popravil svojo opredelitev po membnosti in je usklajena v vseh standardih MSRP in temeljnem okvirju. Odbor je nedavno izdal spremembe MRS 1 Predstavljanje računovodskih izkazov in popravke navodil MSRP, ki pričnejo veljati od 1. januarja 2023. V praksi gre za presojanje pomembnosti, ki bi družbi poma galo pri zagotavljanju uporabnih razkritij računovodskih usmeritev. Glavne spremembe MRS 1 vključujejo:

  • zahtevo, da družba razkrije pomembne računovodske usmeritve in ne bistvene računovodske usmeritve;
  • pojasnilo, da so računovodske usmeritve, ki se nana šajo na nepomembne posle, druge dogodke ali pogoje, same po sebi nepomembne in jih kot takih ni treba razkrivati;
  • pojasnilo, da niso vse računovodske usmeritve, ki se nanašajo na pomembne posle, druge dogodke ali po goje, same po sebi pomembne za računovodske izkaze družbe.

Skupina in družba predvideva, da spremembe na datum prve uporabe ne bodo vplivale na računovodske izkaze, bodo pa vplivale na obseg razkritij v letnem poročilu.

MRS 8 Računovodske usmeritve – računovodske ocene Odbor je izdal spremembe MRS 8 Računovodske usme ritve, spremembe računovodskih ocen in napake, v katerih pojasnjuje, kako naj družba razlikuje med spre membami računovodskih usmeritev in spremembami računovodskih ocen, pri čemer se je osredotočil na opre delitev in razlago računovodskih ocen. Spremembe veljajo od 1. januarja 2023. Spremembe prinašajo novo opredeli tev računovodskih ocen, ki določa, da so to denarni zneski v računovodskih izkazih, pri katerih obstaja negotovost pri merjenju. Razvijanje računovodskih ocen obsega oboje: • izbiro načina merjenja (ocene ali vrednotenja); • izbiro vhodnih podatkov, ki se uporabljajo pri izbrani

  • tehniki.

Učinki sprememb vhodnih podatkov ali tehnik merjenja so spremembe računovodskih ocen. Opredelitev računo vodskih usmeritev ostaja nespremenjena.

Skupina in družba predvideva, da spremembe na datum prve uporabe ne bodo pomembno vplivale na računovod -

ske izkaze.

Spremembe MRS 12 - Odloženi davek, povezan s sredstvi in obveznostmi, ki izhajajo iz posamezne transakcije

Spremembe zožijo obseg izjeme pri začetnem pripoznanju tako, da izključijo transakcije, ki povzročajo enake in izrav nalne začasne razlike – npr. najemi. Spremembe veljajo za letna poročevalska obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2023 ali pozneje. Pri najemih bo treba povezane terjatve in obve - znosti za odloženi davek pripoznati od začetka najzgodnej šega predstavljenega primerjalnega obdobja, pri čemer je vsak kumulativni učinek priznan kot prilagoditev zadržanega dobička ali drugih sestavin kapitala na ta datum. Za vse os tale posle se spremembe uporabljajo za posle, ki se zgodijo po začetku najzgodnejšega predstavljenega obdobja.

V skladu s spremembami bo skupina in družba izkazovala ločeno obveznost in terjatev za odloženi davek. Sprejetje sprememb ne bo vplivalo na zadržani dobiček.

Sprememba MSRP 16 - koncesije za najemnine povezane s covid-19 po 30. juniju 2021

Spremembe veljajo za obdobje od 1. 6. 2020 ali pozne je (sprememba je bila podaljšana s 1. 4. 2021). Zgodnejši začetek uporabe je dovoljen, tudi v računovodskih izka zih, ki na dan 28. 5. 2020 niso bili odobreni za objavo. Spremembe uvajajo neobvezno praktično rešitev, ki po enostavlja način, na katerega najemojemalec obračunava prilagoditve najemnin, do katerih pride neposredno zaradi covida-19. Najemojemalec, ki uporabi praktično rešitev, ni dolžan presoditi, ali so upravičene prilagoditve najemnin spremembe najema, in jih obračuna v skladu z drugimi veljavnimi navodili. Povezano obračunavanje bo odvisno od podrobnosti prilagoditve najemnin. Tako na primer se prilagoditev, ki je v obliki enkratnega zmanjšanja najemni ne, obračuna kot spremenljiva najemnina in pripozna v poslovnem izidu. Praktična rešitev se uporabi samo:

  • če je spremenjeno nadomestilo za najem skoraj enako ali nižje kot prvotno nadomestilo;
  • če se znižanje najemnin nanaša na plačila, zapadla na 30. 6. 2021 ali prej; ter
  • če ni drugih bistvenih sprememb pogojev najema.

Računovodsko poročilo

Zavarovalne skupine Sava in Save Re

15 Revizorjevo poročilo

18 Pomembnejši dogodki po

datumu poročanja 16 Računovodski izkazi 17 Splošni podatki, izkazom

Odbor je praktično rešitev podaljšal za dvanajst mesecev, tako da jo najemniki lahko uporabljajo za prilagoditve na jemnin, pri katerih znižanje najemnine vpliva le na plačila najemnine, prvotno zapadla v plačilo 30. 6. 2022 ali prej.

Ta praktična rešitev ni na voljo najemodajalcem.

Najemojemalec uporabi te spremembe za nazaj in pri pozna kumulativni učinek začetka njihove uporabe v za četnem saldu zadržanih čistih dobičkov poročevalskega obdobja, v katerem se prvič uporabijo.

Skupina in družba je pregledala najemne pogodbe in ne bo uporabila prilagoditve, ker v najemnih pogodbah ni opre deljena višja sila. Vpliv je razkrit v razkritju 3.

MSRP 17 Zavarovalne pogodbe

Upravni odbor za mednarodne računovodske standarde (UOMRS) je 25. junija 2020 izdal končni računovodski standard za zavarovalne pogodbe MSRP 17. Med dokonč nim oblikovanjem MSRP 17 je bil datum prve uporabe odložen za dve leti, in sicer iz 1. januarja 2021 na 1. januar 2023. Nadalje se je odbor odločil, da se datum začetka uporabe MSRP 9 za zavarovalnice uskladi z MSRP 17. Zaradi odloga prve uporabe MSRP 17 je bilo primerjalno obdobje prav tako odloženo za dve leti, iz 1. januarja 2020 na 1. januar 2022. MSRP 4, ki je trenutno še vedno velja ven, je potrebno uporabljati do začetka veljavnosti MSRP 17. MSRP 4 omogoča uporabo lokalnih računovodskih praks za zavarovalne pogodbe v konsolidirani bilanci sta nja. UOMRS v MSRP 17 prvič uvaja enotne računovod ske usmeritve za zavarovalne pogodbe. Skupina in družba bo za poročanje za poslovno leto 2022 uporabila MSRP

  1. Za potrebe priprave primerljivih obdobij za leto 2022 bo skupina in družba uporabila MSRP 17. Podatki za pri merjalna obdobja za 2022 bodo objavljena v poslovnem letu 2023.

MSRP 17 določa tri modele za merjenje zavarovalnih po -

godb:

• Merjenje se praviloma izvaja z uporabo splošnega mo dela (general measurement model – GMM), ki temelji na prospektivni metodi. Osnovo predstavljajo ocene pričakovanih denarnih tokov pri izpolnitvi, pri kate rih se uporabljajo trenutne, eksplicitne, nepristranske predpostavke, ki odražajo zorni kot podjetja. Ocene pričakovanih denarnih tokov se prilagodijo za časovne vrednost denarja in finančna tveganja (diskontiranje) ter za nefinančna tveganja (risk adjustment). Ob za četnem pripoznanju zavarovalnih pogodb se pripozna odloženi dobiček (pogodbeno storitvena marža oz. contractual service margin – CSM), ki se pripoznava sistematično v času obdobja kritja pogodbe, ali sestavi na izgube (»loss component«), ki se takoj pripozna v iz kazu poslovnega izida. Splošni model merjenja vključuje številne izjeme in posebna določila, ki se nanašajo na skupine naložbenih pogodb, z možnostjo diskrecijske udeležbe in pozavarovalnih pogodb, ki jih ima podjetje. • Standard vpeljuje še dva druga modela merjenja, ki sta

  • predstavljena v nadaljevanju.
    -

  • Za zavarovalne pogodbe, s trajanjem kritja eno leto ali manj in za pogodbe z nizko spremenljivostjo de narnih tokov pri izpolnitvi, se lahko uporabi prepro stejši model merjenja – pristop razporejanja premij (premium allocation approach – PAA). Ta poe nostavljeni pristop je podoben metodi izračunavanja prenosnih premij, ki se trenutno uporablja za mer jenje premoženjskih in nezgodnih zavarovanj v času trajanja kritja. Pri dosedanjem pristopu se v primeru izgube oblikujejo rezervacije za neiztekle nevarnosti, medtem ko se po MSRP 17 določi sestavina izgube s pomočjo prilagojenega splošnega modela merjenja.

  • Za pogodbe z neposredno udeležbo, kot so življenj ska zavarovanja, vezana na investicijske sklade in indekse ter nekatere pogodbe z udeležbo v dobičku, MSRP 17 določa obvezen model merjenja – pristop s spremenljivim nadomestilom (variable fee approa ch – VFA). Pristop je usklajen s splošnim modelom merjenja, pri čemer je bistvena razlika v izračunu pogodbeno storitvene marže, saj se pri tem pristo pu upošteva udeležba podjetja v spremembi pošte ne vrednosti postavk, ki so podlaga (»Underlying items«).

Raven združevanja zavarovalnih pogodb (obračunske eno te ali »Units of accounts«) bo določena skladno s standar dom:

  • Portfelje, ki jih sestavljajo pogodbe, izpostavljene po dobnim tveganjem in se upravljajo skupaj
  • Skupine pogodb: ob začetnem pripoznanju pogodb, se pogodbe iz posameznega portfelja pogodb razporedi v skupine pogodb glede na:
    • leto sklenitve pogodbe (letne kohorte),
    • dobičkonosnost, in sicer na:
    • ∙ kočljive pogodbe (»onerous«),
    • ∙ pogodbe, ki nimajo pomembne možnosti, da bi postale kočljive, ter
    • ∙ ostale pogodbe.

LETNO POROČILO 2021

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re

15 Revizorjevo poročilo

18 Pomembnejši dogodki po

datumu poročanja 16 Računovodski izkazi 17 Splošni podatki, izkazom

235

Najpomembnejše spremembe pri merjenju obveznosti iz zavarovalnih pogodb bodo:

  • uporaba trenutnih, eksplicitnih, nepristanskih predpo stavk, ki odražajo zorni kot podjetja za merjenje obve znosti zavarovalnih pogodb,
  • upoštevanje časovne vrednosti denarja (diskontiranje),
  • uvedba prilagoditve za nefinančna tveganja z namenom eksplicitnega prikazovanja negotovosti v denarnih to kovih pri izpolnitvi zavarovalnih pogodb,
  • uvedba pogodbene storitvene marže (CSM) za odlože ne dobičke skupine zavarovalnih pogodb, ki se razpore jajo v času trajanja kritja pogodbe,
  • ločeno merjenje zavarovalnih pogodb in pozavarovalnih pogodb, ki jih ima podjetje,
  • izločitev naložbenih sestavin iz prihodkov in stroškov,
  • ločen prikaz zavarovalnega rezultata z direktno pripislji vimi stroški zavarovalnim pogodbam,
  • uvedba možnosti drugega vseobsegajočega donosa za zavarovalne obveznosti, ki zmanjša določeno nesta novitnost poslovnega izida za zavarovalnice, kjer se finančna sredstva merijo po odplačni vrednosti ali poš teni vrednosti preko drugega vseobsegajočega donosa, v skladu z MSRP 9.

MSRP 17 postavlja popolnoma nov koncept računo vodenja zavarovalnih pogodb, ki pomembno spreminja obstoječo dolgoletno prakso. Standard bo predvsem pri dolgoročnih pogodbah bistveno vplival na izkazan poslovni izid, razkrite pa bodo tudi informacije o sedanji in priča kovani dobičkonosnosti po glavnih vrstah zavarovalnih

pogodb. Njegova implementacija predstavlja velike izzive za skupino in družbo, saj je bilo potrebo pomembno pri lagoditi aktuarske modele, na novo opredeliti klasifikacijo zavarovalnih pogodb z vseh različnih vidikov, ki jih zahteva MSRP 17. Prav tako se bistveno spreminja način sestave računovodskih izkazov in vsebina informacij, ki jih le-ti dajejo. Pomembno se spreminjajo procesi, njihova dore čenost in dosledno izvajanje bo ključno za pravočasnost računovodskih izkazov. Potrebno je bilo implementirati popolnoma novo orodje, ki podpira vse potrebne izračune, v skladu z MSRP 17, zagotoviti kvalitetne vhodne podatke iz obstoječih IT sistemov in izgraditi ustrezno podatkovno bazo.

Na ravni skupine je bila z namenom vpeljave standarda MSRP 17 oblikovana posebna projektna skupina za imple mentacijo, ki deluje že od leta 2018. V letu 2022 se bodo še izvajale aktivnosti za dokončanje projekta, predvsem v delu potrjevanja novih metodologij in usmeritev za vred notenje zavarovalnih pogodb, vzpostavljanju novih pro cesov, z namenom zagotavljanja pravočasnega poročanja, izvedbe tranzicijskih izračunov in vpliva tranzicije, dokon čanju vseh potrebnih novih razkritij, priprave primerljivih podatkov za leto 2022, postavitvi novih in prilagojenih kazalnikov.

Glede na to, da standard prinaša pomembne spremembe, ki so opisani zgoraj, in da skupina in družba še ni zaključila z vsemi aktivnostmi poročanja skladno z MSRP, trenutno ni mogoče vrednostno opredeliti učinkov na posamezne postavke bilance stanja in izkaza poslovnega izida.

Standardi, ki jih je izdal Upravni odbor za mednarodne računovodske standarde (UOMRS), vendar jih družbe v skupini še niso začele uporabljati

MSRP 9 Finančni instrumenti

Končna različica standarda MSRP 9 Finančni instrumenti vsebuje zahteve vseh posameznih faz projekta preno ve standarda MSRP 9 in nadomešča standard MRS 39 Finančni instrumenti: Pripoznavanje in merjenje ter vse predhodne različice standarda MSRP 9. Standard uvaja nove zahteve za razvrščanje in merjenje, slabitev in obra čunavanje varovanja pred tveganji.

Zavarovalnice zaradi sprejetja novega standarda, ki obrav nava zavarovalne pogodbe, MSRP 17, lahko odložijo upo rabo MSRP 9 in ga začnejo uporabljati s 1. 1. 2023. Vse zavarovalne družbe v skupini so izkoristile možnost odloga zaradi uporabe MSRP 17 Zavarovalne pogodbe.

Pogoj za odlog je, da knjigovodska vrednost obveznosti, ki izhajajo iz zavarovalniške dejavnosti, znaša najmanj 90 odstotkov celotne knjigovodske vrednosti obveznosti. Iz polnjevanje pogojev je skupina in družba prvič preverila na dan 31. 12. 2015. Od takrat ni prišlo do sprememb, ki bi pomembno vplivale na izpolnjevanje pogojev. Izpolnjeva nje pogojev in razkritje v skladu z MSRP 9 je predstavlje no v nadaljevanju.

LETNO POROČILO 2021

Računovodsko poročilo
Zavarovalne skupine Sava in
Save Re
15 Revizorjevo poročilo
16 Računovodski izkazi
17 Splošni podatki,
računovodske usmeritve
razkritja k računovodskim
izkazom
18 Pomembnejši dogodki po
datumu porocanja

18 Pomembnejši dogodki po

računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim

MSRP 9 Finančni instrumenti – izpolnjevanje pogojev za začasni odlog uporabe standarda MSRP 9 in posamezna razkritja

Zavarovalna skupina Sava

* Brez kapitala in obveznosti iz finančnih pogodb.

Odstotek vseh
31. 12. 2015 obveznosti
937.776.777 79,1 %
207.590.086 17,5 %
1.145.366.863 96,6 %
40.674.000 3,4 %
1.186.040.863 100,0 %

Sava Re

Odstotek vseh
v EUR 31. 12. 2015 obveznosti
Zavarovalno-tehnične rezervacije in obveznosti iz poslovanja 268.773.864 94,7 %
Obveznosti iz zavarovalnih pogodb v okviru MSRP 4 268.773.864 94,7 %
Ostale obveznosti 14.899.307 5,3 %
Celotne obveznosti* 283.673.171 100,0 % * Brez kapitala.

Zavarovalna skupina Sava

* Brez kapitala, podrejenih
obveznosti in obveznosti iz
finančnih pogodb.
Odstotek vseh Odstotek vseh
v EUR 31. 12. 2021 obveznosti 31. 12. 2020 obveznosti
Zavarovalno-tehnične rezervacije in obveznost iz poslovanja 1.289.278.812 67,6 % 1.286.419.046 72,5 %
Zavarovalno-tehnične rezervacije za zavarovalne pogodbe, ki prevzemajo naložbeno tveganje 524.183.338 27,5 % 409.604.428 23,1 %
Obveznosti iz zavarovalnih pogodb v okviru MSRP 4 1.813.462.150 95,1 % 1.696.023.474 95,6 %
Ostale obveznosti 93.259.401 4,9 % 77.611.914 4,4 %
Celotne obveznosti* 1.906.721.551 100,0 % 1.773.635.388 100,0 %

Sava Re

* Brez kapitala in podrejenih obveznosti.

Odstotek vseh Odstotek vseh
v EUR 31. 12. 2020 obveznosti 31. 12. 2019 obveznosti
Zavarovalno-tehnične rezervacije in obveznosti iz poslovanja 377.961.568 97,9 % 343.272.305 98,7 %
Obveznosti iz zavarovalnih pogodb v okviru MSRP 4 377.961.568 97,9 % 343.272.305 98,7 %
Ostale obveznosti 8.087.664 2,1 % 4.694.245 1,3 %
Celotne obveznosti* 386.049.232 100,0 % 347.966.550 100,0 %

LETNO POROČILO 2021

18 Pomembnejši dogodki po

KAZALO
Računovodsko poročilo
Zavarovalne skupine Sava in
Save Re
15 Revizorjevo poročilo
16 Računovodski izkazi
17 Splošni podatki,
računovodske usmeritve
razkritja k računovodskim
izkazom
18 Pomembnejši dogodki po
datumu poročanja

V ostale obveznosti niso vključene obveznosti iz finančnih pogodb, ki jih prikazuje slovenska pokojninska družba, ker že uporablja MSRP 9 (izračun brez finančnih pogodb znaša 95,1 %), in podrejene obveznosti iz izdane obveznice Save Re.

Naslednja preglednica predstavlja analizo poštene vrednosti finančnih sredstev. Ta so razdeljena na sredstva, katerih pogodbeni denarni tokovi predstavljajo izključno odplačila glavnice in obresti na neporavnani znesek glavnice (finančna sredstva SPPI), brez finančnih sredstev, namenjenih trgovanju, in na druga finančna sredstva.

Zavarovalna skupina Sava

Finančna sredstva SPPI Druga finančna sredstva
v EUR Poštena vrednost
31. 12. 2020		 Sprememba (nakup,
prodaja, odkup itd.)		 Poštena vrednost
31. 12. 2021		 Poštena vrednost
31. 12. 2020		 Sprememba (nakup,
prodaja, odkup itd.)		 Poštena vrednost
31. 12. 2021
Dolžniški vrednostni papirji 1.444.193.913 19.060.701 1.463.254.614 46.041.444 -535.829 45.505.615
Lastniški vrednostni papirji 0 0 0 466.275.345 144.415.420 610.690.765
Posojila in depoziti* 31.970.617 -8.515.835 23.454.782 0 0 0
Denar in denarni ustrezniki** 101.100.298 6.950.605 108.050.904 0 0 0
Skupaj 1.577.264.829 17.495.471 1.594.760.300 512.316.790 143.879.591 656.196.381

* Vključena tudi posojila odvisnim družbam in depozita KSNT.

** Vključena denarna sredstva KSNT Save pokojninske.

Sava Re

Finančna sredstva SPPI Druga finančna sredstva
v EUR Poštena vrednost
31. 12. 2020		 Sprememba (nakup,
prodaja, odkup itd.)		 Poštena vrednost
31. 12. 2020		 Sprememba (nakup,
prodaja, odkup itd.)		 Poštena vrednost
31. 12. 2020		 Sprememba (nakup,
prodaja, odkup itd.)
Dolžniški vrednostni papirji 225.258.501 50.596.644 275.855.145 7.001.226 1.373.017 8.374.243
Lastniški vrednostni papirji 0 0 0 25.643.576 6.196.999 31.840.575
Posojila in depoziti 4.967.639 -2.394.665 2.572.974 0 0 0
Denar in denarni ustrezniki 27.080.146 1.726.671 28.806.817 0 0 0
Skupaj 257.306.286 49.928.649 307.234.936 32.644.802 7.570.016 40.214.818

LETNO POROČILO 2021

Računovodsko poročilo
Zavarovalne skupine Sava in
Save Re
15 Revizorjevo poročilo
16 Računovodski izkazi
17 Splošni podatki,
računovodske usmeritve
razkritja k računovodskim
izkazom
18 Pomembnejši dogodki po
datumu porocanja

18 Pomembnejši dogodki po

Naslednja preglednica prikazuje knjigovodsko vrednost sredstev, katerih pogodbeni denarni tokovi predstavljajo izključno odplačila glavnice in obresti na neporavnani znesek glavnice glede na bonitetne ocene kreditnega tveganja.

Zavarovalna skupina Sava

v EUR Skupaj AAA AA/A BBB BB/B Brez ocene
Dolžniški vrednostni papirji* 1.450.289.186 278.919.204 661.331.831 377.261.728 68.928.318 63.848.105
Posojila in depoziti** 23.454.782 0 0 674.850 100.050 22.679.882
Denar in denarni ustrezniki*** 108.050.904 0 1.499.925 31.168.672 1.870 75.380.437
Skupaj 1.581.794.871 278.919.204 662.831.756 409.105.249 69.030.239 161.908.424

* Vključeni KSNT dolžniški vrednostni papirji.

** Vključena posojila odvisnim družbam in depozita KSNT.

*** Vključena denarna sredstva KSNT Save pokojninske.

Sava Re

v EUR Skupaj AAA AA/A BBB BB/B Brez ocene
Dolžniški vrednostni papirji 275.386.201 101.082.457 116.052.091 42.105.779 1.767.528 14.378.345
Denar in denarni ustrezniki 28.806.817 0 1.499.925 17.978.561 0 9.328.331
Skupaj 304.193.018 101.082.457 117.552.017 60.084.340 1.767.528 23.706.676

Naslednja preglednica razkriva pošteno in knjigovodsko vrednost sredstev, katerih pogodbeni denarni tokovi predstavljajo izključno odplačila glavnice in obresti na neporavnani znesek glavnice, za katere je bilo ugotovljeno, da nimajo nizkega kreditnega tveganja.

Zavarovalna skupina Sava

v EUR Poštena vrednost 31. 12. 2021 Knjigovodska vrednost 31. 12. 2021
Dolžniški vrednostni papirji 132.655.067 132.776.423
Posojila in depoziti 3.134.535 3.134.535
Denar in denarni ustrezniki* 1.870 1.870
Skupaj 135.791.472 135.912.828

* Brez depozitov pri cedentih in z dodanimi denarnimi sredstvi KSNT.

Sava Re

v EUR Poštena vrednost 31. 12. 2021 Knjigovodska vrednost 31. 12. 2021
Dolžniški vrednostni papirji 16.145.872 16.145.872
Posojila in depoziti 2.572.974 2.572.974
Skupaj 18.718.846 18.718.846

18 Pomembnejši dogodki po

računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim

239

17.6 Upravljanje tveganj136

136

Najpomembnejše kategorije tveganj, ki jim je skupina izpostavljena so naslednje:

  • zavarovalna tveganja (tveganja premoženjskih zavarovanj, tveganja življenjskih zavarovanj, tveganja zdravstvenih zavarovanj),
  • finančna tveganja (tržna tveganja, likvidnostna tveganja, kreditna tveganja, tveganje nedoseganja zajamčene donosnosti),
  • tveganje kapitalske neustreznosti,
  • operativna in

• strateška tveganja.

V desni preglednici navajamo kratek povzetek tveganj v letu 2021.

V nadaljevanju so obravnavana tveganja z vidika potencialne nihajnosti poslovnih rezultatov ter posledično vpliva na računovodske izkaze skupine in Save Re. Potencialen vpliv v primeru uresničitve ekstremnih notranjih in zunanjih tveganj ter njihov vpliv na solventnostni položaj skupine je obravnavan v poročilu Poročilo o solventnosti in finančnem položaju Zavarovalne skupine Sava in v Poročilu o solventnosti in finančnem položaju Save Re.

Pregled tveganj Zavarovalne skupine Sava in Save Re

Tveganja Tveganje je
opisano v
poglavju
Tveganje
kapitalske
neustreznosti		 Skupina in družba skrbita za ustrezno višino presežnega kapitala. Kapitalska ustreznost
skupine in družbe v skladu s standardno formulo Solventnosti II ostaja v območju ciljne višine,
definirane v strategiji prevzemanja tveganj in znatno nad regulatornimi zahtevami.		 17.6.2
Zavarovalna
tveganja		 Tveganja premoženjskih, življenjskih in zdravstvenih zavarovanj skupine so po kapitalskih
zahtevah med najpomembnejšimi tveganji. Tveganja so ustrezno obvladovana, glede na
preteklo leto pa je nekoliko višja izpostavljenost tveganjem premoženjskih in življenjskih
zavarovanj. Sava Re je izpostavljena predvsem tveganjem premoženjskih zavarovanj, tveganja
ostajajo na primerljivi ravni kot preteklo leto.		 17.6.3
Finančna
tveganja		 Skupina in družba skrbita za ustrezno obvladovanje finančnih tveganj. Izpostavljenosti znotraj
tveganja se aktivno spremlja in obvladuje, zagotavlja se ustrezna razpršenost naložbenega
portfelja in upravljanje sredstev in obveznosti. Finančna tveganja so glede na preteklo leto na
primerljivi ravni, izpostavljenost se je zaradi dviga vrednosti naložbenega portfelja nekoliko
povečala. Skupina in družba ohranjata zadosten delež visoko likvidnih naložb.		 17.6.4
Operativna
tveganja		 Skupina in družba z nadgradnjami notranje-kontrolnega okolja in stalnimi procesnimi
izboljšavami aktivno upravljata operativna tveganja. Operativna tveganja so se glede na
preteklo leto nekoliko znižala, saj je skupina učinkovito pristopila k zmanjševanju tveganj zaradi
covida-19 in ostalih tveganj, vključno s kibernetskimi tveganji.		 17.6.5
Strateška
tveganja		 Strateška tveganja predstavljajo zaradi negotovega makroekonomskega okolja in razmer zaradi
covida-19 pomembno kategorijo tveganj za skupino in Savo Re. Tveganja ostajajo na primerljivi
ravni kot preteklo leto, skupina in družba pa poskušata tveganja ustrezno omejevati in se
učinkovito odzivati in prilagajati na spremembe v okolju.		 17.6.6

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re

15 Revizorjevo poročilo

18 Pomembnejši dogodki po

datumu poročanja 16 Računovodski izkazi 17 Splošni podatki, izkazom

17.6.1 Vpliv pandemije covid-19

Covid-19 je prisoten že več kot leto in pol in ostaja vir določenih neposrednih in posrednih negotovosti pri dose ganju poslovnih rezultatov in strateških ciljev Zavaroval ne skupine Sava in Save Re. Makroekonomske razmere in razmere na finančnih trgih so se v letu 2021 precej izboljšale, skupina in družba pa sta finančno to obdobje zelo dobro prestali in nista beležili pomembnih negativnih učinkov iz naslova covida-19 na poslovne rezultate. Po tencialne vplive in tveganja ves čas sproti spremljamo in analiziramo ter po potrebi sprejemamo potrebne ukrepe.

Spremljanje tveganj povezanih s covidom-19 smo v letu 2021 integrirali v redno spremljanje tveganj ter o njih po ročali v poročilih o tveganjih. V procesu spremljanja učin kov zaradi covida-19 so bile vključene vse družbe v skupini. Izvedeno je bilo spremljanje tako z vidika vpliva na posa mezna tveganja, tekoče rezultate poslovanja, likvidnost kot tudi na kapitalsko ustreznost. Izvedene analize in po ročila je vodstvo upoštevalo kot podlago pri sprejemanju poslovnih odločitev.

Tako Zavarovalna skupina Sava kot Sava Re sta v celot nem obdobju obstoja covida-19 pokazali odpornost sol ventnostnega položaja na razmere na trgu. Odpornost solventnostnega položaja skupine in družbe je bila prever jena v ORSI 2021 (ki smo jo regulatorju poročali v marcu 2021) z izvedbo stresnega scenarija z visokimi učinki na fi nančnih naložbah na podlagi finančne krize 2008–2009. Dodatno je bila njuna kapitalska ustreznost in likvidnost preverjena z izvedbo stresnega testa EIOPA, ki je bil po ročan regulatorju v avgustu 2021.

Ustreznost solventnostnega položaja skupine in družbe je bila v lastni oceni tveganj in solventnosti za leto 2022 (v nadaljevanju ORSA 2022) preverjena tudi v obdobju 2022–2024. Podlaga za izvedbo ORSE 2022 je poslovni načrt Save Re in Zavarovalne skupine Sava za leto 2022, ki je bil potrjen v decembru 2021 ter finančne projekcije za leti 2023 in 2024. Projekcije kapitalske ustreznosti v ORSI 2022 so potrdile skladnost solventnostnega polo žaja v celotnem strateškem obdobju tako z zakonodajnega vidika kot skladnost z notranjimi merili skupine oziroma družbe ter sposobnost stalnega zagotavljanja zadostne likvidnosti. V ORSI 2022 smo se osredotočili tudi na izvedbo stresnih scenarijev ter analizo njihovih vplivov. Izvedli smo dva scenarija z večjim učinkom in sicer infla cijski scenarij in EIOPA scenarij, pri katerem smo upo rabili šoke iz stresnega testa EIOPE. V obeh scenarijih smo upoštevali tudi potencialne učinke na zavarovalni portfelj družbe in skupine. Scenarija smo izvedli na dan 31. 12. 2022 (ob upoštevanju finančnih projekcij), oba scenarija pa sta potrdila robustnost kapitalske ustreznos ti Zavarovalne skupine Sava in Save Re, ki je znatno nad regulatorno višino tudi v primeru realizacije posameznega scenarija.

Skupina je po pojavu covida-19 aktivno pristopila k ome jevanju operativnih tveganj povezanih z epidemijo in spremenjenim načinom poslovanja družb v skupini in po stopala v skladu s protokoli za neprekinjeno poslovanje. V 2020 je bil pripravljen tudi načrt in navodila, ki se upora bljajo v primeru spremenjenih okoliščin oziroma izrednih razmer, kot je obdobje epidemij in pandemij. Navodila opredeljujejo štiri faze ravnanja glede na razmere, njihov namen pa je zmanjševanje tveganj in pomoč pri načrtova -

nju dela v različnih okoliščinah. Z načrtom so bile sezna njene vse družbe v skupini in s tem vsi zaposleni. Družbe v skupini so svoje poslovanje v skladu z načrtom in posledič no v odvisnosti od trenutnih razmer organizirale na hibri den način tudi v letu 2021 (deloma v pisarnah, deloma od doma).

Zaposleni so tedensko obveščeni o spremembah na po dročju epidemije, tako iz strani pristojnih institucij, kot iz strani družbe. Kljub vsem izzivom, ki jih prinašajo razmere, smo v skupini ohranili redno in transparentno komunika cijo z zaposlenimi, kar nam je omogočilo, da smo kot sku pina hitro reagirali in se prilagodili na spremembe.

Skladno z zahtevami prilagajanja na razmere zaradi co vida-19 in ustreznim zagotavljanjem podpore delovanja zaposlenih in delu na daljavo, smo prilagodili tudi določene tehnične ukrepe za povečanje zaščite delovanja informa cijskih sistemov, ki so zaradi tovrstnega načina dela pos tali bolj izpostavljeni. To smo dosegli z vpeljavo dodatnih metod zaznavanja anomalij in sumljivih vzorcev delovanja v okviru SIEM sistema ter zaostritvijo določenih politik in tehničnih kontrol na teh sistemih. Pričeli smo tudi z inte gracijo sistema za napredno zaznavo groženj na strežnikih in končnih delovnih postajah ter sistema za učinkovitejše upravljanje z varnostnimi popravki na vseh tipih informa cijskih sistemov.

Zavarovalna skupina Sava je v letu 2021 v odnosu do strank nadaljevala s prilagojenimi procesi za poslovanje na daljavo, tako na področju sklepanja zavarovanj kot na po dročju reševanja škod.

Save Re

15 Revizorjevo poročilo

18 Pomembnejši dogodki po

datumu poročanja 16 Računovodski izkazi 17 Splošni podatki, izkazom

Realizacija nove letne premije življenjskih in pokojninskih zavarovanj je bila v 2021 višja od prvotno načrtovane, otežene razmere poslovanja zaradi ukrepov pa niso po membno vplivale na sklepanje novih polic, saj so družbe v večini dosegle načrtovane prodajne rezultate. Zaradi epidemije nismo zaznali materialnega povečanja stopnje umrljivosti. Znatnega povečanja neplačil premije, preki nitev zavarovalnih pogodb in odkupov v letu 2021 nismo zabeležili. Oteženo delo s strankami zaradi ukrepov smo reševali predvsem s povečano digitalizacijo poslovanja, kar je omogočilo, da glavnino vseh zadev stranke lahko urejajo tudi na daljavo.

Pri premoženjskih zavarovanjih smo v 2021 zabeležili manj premije zavarovanj za riziko odpovedi turističnih potovanj. Pri zavarovanjih rizika odpovedi potovanj smo beležili vra čilo premij za zavarovanje potovanj, ki se zaradi covida-19 niso izvršila, saj ponudniki potovalnih storitev zaradi ome jitev niso ponujali svojih potovalnih storitev skozi vse leto. Pri avtomobilskih zavarovanjih so se glede na preteklo leto prihodki povečali, tako v Zavarovalnici Sava kot v družbah zunaj Slovenije.

Na strani škodnih zahtevkov premoženjskih zavarovanj beležimo manj likvidiranih škod od načrtovanih pri avto mobilskih zavarovanjih, odgovornostnih zavarovanjih in nezgodnih zavarovanjih ter zavarovanjih odpovedi turi stičnih potovanj. V družbah zunaj Slovenije je bilo glede na preteklo leto zabeleženih več škod pri avtomobilskih in nezgodnih zavarovanjih.

Zavarovalna skupina Sava in Sava Re ostajata izpostavljeni iz naslova kritij zavarovanj obratovalnega zastoja kot pos ledica covida-19. Za primere obratovalnega zastoja iz na slova (po)zavarovalnih pogodb, kjer v zavarovalnih pogojih obstaja podlaga za kritje škod nastalih iz naslova covida-19 (sklenjena zavarovanja na trgu Republike Irske po načelu svobodnega opravljanja storitev v EU in pozavarovanja v Združenem kraljestvu), so bile v 2020 oblikovane rezer vacije za nastale, še ne prijavljene škode. Rezervacije se nanašajo na morebitne stroške in odškodnine, ki bi lahko nastali. Iz teh rezervacij so bile v 2021 na podlagi prijavlje nih škodnih zahtevkov oblikovane rezervacije za prijavlje ne, še ne izplačane škode. Na teh trgih še vedno obstaja tudi pravno regulatorno tveganje, da bi se zavarovalni pogoji neugodno interpretirali in bi bilo potrebno izplačati dodatne škodne zahtevke.

Po pregledu vseh najemnih pogodb v skladu z MSRP 16 v skupini in družbi smo ugotovili, da pogodbe ne vsebujejo določil o višji sili, zato so se obravnavale kot sprememba najema, zneski pa niso materialni. Pregledali smo nalož bene nepremičnine v skupini in družbi ter ugotovili, da ni bilo zaznanih vplivov epidemije covida-19 na poslova nje. Najemniki ne poslujejo v dejavnostih, ki bi bile zaradi epidemije covida-19 oškodovane. V skupini in na družbi nismo zabeležili slabitev in odpisov terjatev zaradi posledic covida-19. V skupini in na družbi smo proučili vpliv raz mer, ki so posledica covida-19, na prejete državne pomoči, vendar zneski niso materialni.

Ugodni učinki ukrepov držav in z njimi povezana gospo darska stabilizacija so se v 2021 nadaljevali. Pandemija je spremenila način poslovanja, negativno vplivala na pres krbovalne verige predvsem v industrijskem sektorju, kljub določenim negativnim vplivom pa je učinek na gospodar sko aktivnost manjši od prvotnih pričakovanj. Lastniški vrednostni papirji so v 2021 beležili rekordne rasti, pribitki za tveganje dolžniških vrednostnih papirjev pa so ostali na nivojih preteklega leta.

Družbe za upravljanje so ob začetku pandemije utrpele padec vrednosti sredstev v upravljanju in s tem posledično nižje prihodke iz upravljavske provizije. Hitra rast tečajev, predvsem delniških naložb, ki se je začela v drugi polovi ci 2020, se je v 2021 nadaljevala. Družbe za upravljanje so v 2021 tako beležile visoko rast poslovnih prihodkov in vrednosti premoženja v upravljanju, kar pojasnjujemo z ugodnim razvojem na kapitalskih trgih in negativnimi obrestnimi merami.

V letu 2021 ni bilo večjih učinkov covida-19 na likvidnost družb v skupini, saj ni bilo večjih neugodnih odstopanj rea liziranega denarnega toka od načrtovanega. Sava Re raz polaga z visoko likvidnim portfeljem finančnih naložb, ki služijo za poplačevanje obveznosti iz zavarovalnih in drugih pogodb. Za zagotavljanje likvidnosti ima Sava Re velik delež naložbenega portfelja naložen v državne obveznice, denar in depozite na odpoklic. Družbe v skupini izkazujejo primeren likvidnostni položaj in imajo poleg lastnih virov za zagotavljanje likvidnosti odprto kreditno linijo s Savo Re za zagotavljanje sekundarnega vira likvidnosti.

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re

15 Revizorjevo poročilo

18 Pomembnejši dogodki po

datumu poročanja 16 Računovodski izkazi 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in izkazom

Ocena tveganj kot posledica covida-19 in predpostavka delujočega podjetja

Leto 2021 je bilo že drugo leto poslovanja v spremenjenih razmerah zaradi covida-19, tveganja pa sedaj precej bolje razumemo kot na začetku pandemije in ocenjujemo, da so tveganja v Savi Re in Zavarovalni skupini Sava dobro obvladovana. Ne pričakujemo, da bi covid-19 v prihodnje pomembno negativno vplival na ključna tveganja, saj je družba aktivno pristopila k upravljanju teh tveganj. Odprto ostaja pravno regulatorno tveganje, da bi se zavarovalni pogoji za kritje obratovalnega zastoja na določenih trgih neugodno interpretirali in bi bilo potrebno izplačati dodatne škodne zahtevke v povezavi s covidom-19. Skupina tveganja povezana s covidom-19 sicer stalno prepoznava, spremlja, analizira in upravlja.

Negotovost, povezana s covidom-19, ostaja prisotna tudi v letu 2022, vendar ocenjujemo, da večjih tveganj zaradi covida-19 ne bo in posledično ne pričakujemo večjih negativnih učinkov na poslovanje. Prav tako ne pričakujemo, da bi bila kakorkoli ogrožena solventnost Save Re oziroma Zavarovalne skupine Sava, solventnostna količnika družbe in skupine pa bosta v okviru razumnih pričakovanj ostala visoka. Menimo tudi, da je likvidnostno tveganje v skupini dobro obvladovano ter ne pričakujemo pomembnega povečanja tega tveganja v naslednjih 12-ih mesecih, tako da še naprej velja predpostavka delujočega podjetja. Naša predpostavka temelji na denarnem toku, ki ga pričakujemo iz osnovne dejavnosti in sestavi naložbenega portfelja, ki lahko zagotavlja zadostno likvidnost za daljše obdobje težkih razmer.

17.6.2 Kapitalska ustreznost in upravljanje kapitala Zavarovalne skupine Sava in družbe Sava Re

Skupina in Sava Re za izračun kapitalskih zahtev v skladu z zakonodajo Solventnost II uporabljata standardno formulo. Izračun zahtevanega solventnostnega kapitala (v nadaljevanju: SCR) se v celoti izvede enkrat letno, medtem ko se primerni lastni viri sredstev za pokrivanje solventnosti vrednotijo četrtletno. Za interne namene so bili četrtletno pripravljeni tudi izračuni ocen SCR.

V celotnem letu 2021 so bile izpolnjene kapitalske zahteve družbe in skupine.

V spodnji preglednici je prikazan izračun kapitalske ustreznosti z zagotovilom revizorja za Savo Re in izračun kapitalske ustreznosti skupine brez zagotovila revizorja na dan 31. 12. 2021137. Poleg je prikazan še izračun kapitalske

137

ustreznosti z zagotovilom revizorja za Savo Re in skupino na dan 31. 12. 2020.

Primerni lastni viri sredstev skupine so na dan 31. 12. 2021 znašali 601 milijonov EUR in so bili znatno višji kot na dan 31. 12. 2020 (567,8 milijona EUR). Razlog za povečanje primernih lastnih virov sredstev je dober poslovni izid skupine, povečanje vrednosti sredstev, vezanih na indeks ali enoto premoženja in povečanje vrednosti portfeljskih naložb. SCR skupine na dan 31. 12. 2021 je višji kot SCR na 31. 12. 2020. Glavni učinek izhaja iz povečanja tržnih tveganj, ki se povečajo zaradi povečanja vrednosti naložb v lastniške vrednostne papirje in investicijske sklade. Skupina je še vedno najbolj izpostavljena tveganju premoženjskih zavarovanj. Solventnostni količnik skupine je na enaki ravni kot količnik na dan 31. 12. 2020. Tveganje kapitalske neustreznosti skupine ocenjujemo kot majhno.

Kapitalska ustreznost skupine in Save Re

Zavarovalna skupina Sava Sava Re
v EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2020 31. 12. 2021 31. 12. 2020
Primerni lastni viri sredstev 601.277.146 567.780.308 615.653.390 596.036.396
Zahtevani minimalni kapital (MCR) 140.650.843 136.354.977 54.509.854 54.849.778
Zahtevani solventnostni kapital (SCR) 304.404.918 287.431.589 218.039.417 219.399.112
Solventnostni količnik 198 % 198 % 282 % 272 %

137 Zavarovalna skupina Sava v času priprave revidiranega letnega poročila še ne razpolaga s strani pooblaščenega revizorja pregledanimi podatki o kapitalski ustreznosti na dan 31. 12. 2021. Letni izračun z zagotovilom revizorja bo objavljen v Poročilu o solventnosti in finančnem položaju skupine za leto 2021, ki bo objavljeno 19. 5. 2022.

KAZALO
Računovodsko poročilo
Zavarovalne skupine Sava in
Save Re
15 Revizorjevo poročilo
16 Računovodski izkazi
17 Splošni podatki,
računovodske usmeritve ir
razkritja k računovodskim
izkazom
18 Pomembnejši dogodki po
datumu porocanja

Primerni lastni viri sredstev Save Re so na dan 31. 12. 2021 znašali 615,7 milijona EUR in so bili višji kakor na dan 31. 12. 2020 (596 milijonov EUR). Razlog za povečanje primernih lastnih virov sredstev je predvsem dober poslovni izid Save Re. SCR Save Re na dan 31. 12. 2021 je na primerljivi ravni kot SCR v izračunu na 31. 12. 2020. Sava Re je sicer še vedno naj bolj izpostavljena tržnemu tveganju in tveganju premoženjskih zavarovanj. Solventnostni količnik Save Re je nekoliko višji kot količnik na dan 31. 12. 2020. Tveganje kapitalske neustreznosti Save Re ocenjujemo kot majhno.

Na ravni Zavarovalne skupine Sava je pomembno ne le dosega nje regulatorne kapitalske ustreznosti, ampak upravljanje ka pitala na način, da višina kapitala ustreza zahtevam bonitetnih agencij za doseganje bonitetne ocene A, ter da skupina ostane solventna in sposobna izpolnjevati svoje obveznosti tudi v pri meru realizacije stresnih scenarijev. S tem namenom so v stra tegiji prevzemanja tveganj Zavarovalne skupine Sava za obdobje 2020–2022, ki določa pripravljenost za prevzem tveganj skupi ne, določene spodaj prikazane ravni ustreznosti solventnostnega količnika.

Solventnostni količnik skupine je na dan 31. 12. 2021 v okviru optimalne ravni kapitala skupine v skladu s strategijo prevzema nja tveganj.

17.6.3 Zavarovalna tveganja

Zavarovalno tveganje izvira iz zavarovalnih poslov: sklepanja (po) zavarovanj ter izvajanja (po)zavarovalnih pogodb in poslov, ki so v neposredni zvezi s (po)zavarovalnimi posli. Povezano je z ne varnostmi, ki so krite s (po)zavarovalnimi pogodbami, pa tudi s spremljajočimi postopki, in izvira iz negotovosti, neločljivo po vezani s pojavom, obsegom in časom nastanka obveznosti.

Zavarovalna tveganja v splošnem delimo na:

- tveganja premoženjskih (po)zavarovanj,

  • tveganja življenjskih (po)zavarovanj, tveganja zdravstvenih (po)zavarovanj (sem uvrščamo tudi (po)zavarovanje nezgodnih zavarovanj).

Osnovni namen življenjskih, premoženjskih in zdravstvenih za varovanj je prevzem tveganja od zavarovalcev. Poleg zavaroval nih tveganj, ki jih (neposredne) zavarovalnice v skupini prevze majo neposredno, skupina s sprejetimi pozavarovanji prevzema zavarovalna tveganja tudi od cedentov zunaj skupine. Sava Re del prevzetih tveganj iz naslova pozavarovanj (iz skupine in zunaj skupine) zadrži v lastni izravnavi, presežek nad lastnimi zmo žnostmi pa retrocedira.

Skupina in Sava Re sta izpostavljeni vsem trem kategorijam tve ganj. Sprejeta življenjska pozavarovanja cedentov zunaj skupine skupaj s pozavarovanji nezgodnih zavarovanj obravnavamo v okviru tveganj zdravstvenih zavarovanj. Tovrstna življenjska po zavarovanja so namreč zaradi enoletnega trajanja ter po vsebini kritja tehnično primerljiva s sprejetimi pozavarovanji nezgodnih zavarovanj.

Najprej so prikazana zavarovalna tveganja, ki izhajajo iz premo ženjskih zavarovanj, nato pa še tveganja, ki izhajajo iz življenjskih zavarovanj in zdravstvenih zavarovanj.

Save Re

18 Pomembnejši dogodki po

datumu poročanja 16 Računovodski izkazi 17 Splošni podatki, izkazom

17.6.3.1 Tveganja premoženjskih zavarovanj

Tveganja premoženjskih zavarovanj delimo na:

  • Premijsko tveganje je tveganje, da obračunana pre mija ne zadostuje za kritje obveznosti, ki bodo nastale s sklenitvijo (po)zavarovalne pogodbe. To tveganje je odvisno od številnih dejavnikov, kot so na primer neu strezna ocena dogajanja na trgu, slaba ocena škodnega dogajanja, uporaba neustreznih statističnih podatkov, zavestna določitev prenizke premije za posamezne zavarovalne vrste poslovanja zaradi pričakovanih kom penzacijskih učinkov pri drugih zavarovalnih vrstah poslovanja oziroma neustrezna ocena vpliva zunanjih makroekonomskih dejavnikov, ki se med trajanjem lah ko bistveno spremenijo. Sem uvrščamo:
    • tveganje pri sprejemu rizikov v (po)zavarovanje,
  • cenovno tveganje in
  • tveganje nastanka nepričakovanega obsega škod. V skladu s sestavo portfelja skupine k premijskemu tveganju največ prispevajo avtomobilska zavarovanja ter (po)zavarovanja premoženja (v ožjem pomenu: po žarna in druga škodna zavarovanja in povezana zavaro vanja obratovalnega zastoja). Premijsko tveganje skupi ne je na primerljivi ravni kot leto poprej, ocenjujemo ga kot srednje. Ocenjujemo, da je tveganje v Savi Re prav tako na srednji ravni.

  • Tveganje nezadostnosti zavarovalno-tehničnih rezer vacij je tveganje, da zavarovalno-tehnične rezervacije bodisi ne zadoščajo za pokrivanje vseh obveznosti, ki izhajajo iz (po)zavarovalnih pogodb zaradi neustreznih metod, neustreznih, nepopolnih in netočnih podatkov, neučinkovitih postopkov in kontrol ali neustrezne stro kovne presoje, bodisi pride do napake pri poročanju, posledica katere so nezanesljive informacije o finanč nem položaju družbe oziroma skupine. Sem uvrščamo:

  • tveganje razpoložljivosti in točnosti podatkov, - tveganje uporabe nerazumnih metod ali predpo -

  • stavk,
  • tveganje napak v izračunu,

  • tveganje kompleksnosti uporabljenih orodij v proce su, ki vodijo k zavajajočim rezultatom.

Podobno kakor pri premijskem tveganju k tveganju nezadostnosti zavarovalno-tehničnih rezervacij največ prispevajo avtomobilska zavarovanja in premoženj ska (po)zavarovanja (v ožjem pomenu), pri katerih so zavarovalno-tehnične rezervacije zaradi večletne usmerjenosti skupine k tem poslom tudi strukturno najobsežnejše. Tveganje nezadostnosti zavarovalno - -tehničnih rezervacij skupine je na primerljivi ravni kot v predhodnem letu in ga kljub veliki osnovi ocenjujemo kot srednje, kar utemeljujemo z ukrepi obvladovanja, ki so opisani v nadaljevanju tega razdelka. Tudi za Savo Re ocenjujemo, da je to tveganje srednje.

• Tveganje katastrof vključuje pojav katastrofalnih do godkov, ki se pojavljajo redko, vendar so finančni učinki posledic previsoki, da bi jih lahko pokrili s sicer ustre zno visoko premijo in dotlej ustrezno visoko oblikovani mi rezervacijami. Uresničilo bi se lahko ob ekstremnih dogodkih oziroma večjem številu katastrofalnih škod v krajšem obdobju. Tveganje vključuje tudi preveliko ge ografsko koncentracijo rizikov. Skupina ima geografsko razmeroma dobro razpršen portfelj, nekaj več koncen tracije tveganj je v Sloveniji, kar dodatno uravnavamo s programom pozavarovanja. Tveganje katastrof skupine v letu 2021 ocenjujemo kot srednje in (ob upoštevanju obsega zavarovalnih portfeljev) primerljivo s tistim v letu poprej. Ocenjujemo, da je to tveganje v Savi Re

prav tako srednje.

• Tveganje predčasne prekinitve pogodb je tveganje izgube ali neugodne spremembe v vrednosti zavaro valnih obveznosti, ki izhajajo iz sprememb v ravni ali nepredvidljivosti predčasne prekinitve polic. Skupina in Sava Re nista pomembno izpostavljeni tej vrsti tvega nja. Tveganje predčasne prekinitve pogodb v letu 2021 tako v Savi Re kot v skupini ocenjujemo kot majhno in primerljivo s tistim v predhodnem letu.

V zadnjem času postajajo aktualnejša tudi tveganja pod nebnih sprememb, zato jim tako v skupini kot v družbi posvečamo več pozornosti tudi z analizo dolgoročnejših scenarijev. Druga zavarovalna tveganja, na primer tvega nje ekonomskega okolja in tveganje obnašanja zavaroval cev, so sicer lahko pomembna, se pa njihov vpliv posredno upošteva že v zgoraj naštetih tveganjih premoženjskih zavarovanj.

Izpostavljenost skupine tveganjem premoženjskih zavaro vanj, merjena z obsegom konsolidiranih čistih prihodkov od premij, je po zavarovalnih vrstah prikazana v nasled njem grafu.

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re

- 15 Revizorjevo poročilo

  • datumu poročanja 16 Računovodski izkazi 17 Splošni podatki, izkazom
  • 18 Pomembnejši dogodki po

Konsolidirani čisti prihodki od premij premoženjskih zavarovanj138 po zavarovalnih vrstah Zavarovalne skupine Sava (v mio EUR)

138

Struktura čistih prihodkov za premijo premoženjskih zavarovanj skupine se v letu 2021 ni pomembno spremenila.

Skupina ima več premije v Adria regiji, kjer poslujejo neposredne zavarovalnice skupine; prevladuje izpostavljenost v Sloveniji. Razpršitev je v 2021 ostala podobna kot v predhodnem letu. Izpostavljenosti Save Re na drugih območjih so razmeroma dobro razpršene po vsem svetu.

Zaradi primernega programa pozavarovanja skupina kot celota ni izpostavljena tveganju nenadnega povečanja čistih škod, tudi če bi se zgodile katastrofalne škode. Bolj verjetno je povečanje čistih škod zaradi množičnih manjših neugodnih gibanj (povečanja škod ali stroškov oziroma zmanjšanje premije), kar bi vplivalo na čisti kombinirani količnik.

Če bi se zaradi večjih/manjših uresničenih zavaroval-

nih tveganj čisti kombinirani količnik skupine spremenil za 1 odstotno točko , bi se dobiček skupine pred davki zmanjšal/povečal za 5,3 milijona EUR (2020: 5,2 milijona EUR).

Izpostavljenost Save Re tveganjem premoženjskih zavarovanj, merjena z obsegom konsolidiranih čistih prihodkov od premij, je po zavarovalnih vrstah prikazana v naslednjem grafu.

138Prikaz vsebuje tudi zdravstvena zavarovanja, ki se izvajajo na podobnih osnovah kot premoženjska zavarovanja. Ta sicer obravnavamo v poglavju 17.6.3.3 Tveganje zdravstvenih zavarovanj.

Zavarovanje odgovornosti pri uporabi motornih vozil

Zavarovanje kopenskih motornih vozil

Zavarovanje požara in elementarnih nesreč

Drugo škodno zavarovanje

Nezgodno zavarovanje Splošno zavarovanje odgovornosti Zavarovanje pomoči Ostalo 2021 33,3 25,8 35,2

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re

15 Revizorjevo poročilo

18 Pomembnejši dogodki po

datumu poročanja 16 Računovodski izkazi 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in izkazom

Čisti prihodki od premij premoženjskih (po)zavarovanj139 po zavarovalnih vrstah Save Re (v mio EUR)

139

Struktura čistih prihodkov za premijo premoženjskih (po) zavarovanj Save Re se v letu 2021 ni pomembno spremenila.

Če bi se zaradi večjih/manjših uresničenih zavarovalnih tveganj čisti kombinirani količnik Save Re spremenil za 1 odstotno točko, bi se dobiček pred davki spremenil za 1,7 milijona EUR (2020: 1,6 milijona EUR). Z upoštevanjem ene (dodatne) maksimalne čiste škode v višini 5 milijonov EUR bi se kombinirani količnik v letu 2021 poslabšal za 3,0 % (2020: 3,1 %).

Skupina oziroma Sava Re upravlja tveganja premoženjskih zavarovanj z:

• ustaljenimi postopki za prevzem v kritje, ki obsegajo procedure in pooblastila za sklepanje polic z višjimi zavarovalnimi vsotami ter proces sklepanja (po)zavarovalnih pogodb v skladu z notranjimi smernicami oziroma individualni prevzem rizika za visoko izpostavljenost,

  • določitvijo limitov sklepanja,
  • geografsko razpršitvijo,
  • ustrezno aktuarsko cenovno politiko pri oblikovanju in spremljavi produkta ter
  • ustreznim programom pozavarovanja.

Spodaj podrobneje navajamo obvladovanje tveganj za posamezno tveganje premoženjskih zavarovanj.

139 Prikaz vsebuje tudi zdravstvena zavarovanja, ki se izvajajo na podobnih osnovah kot premoženjska zavarovanja. Ta sicer obravnavamo v poglavju 17.6.3.3 Tveganje zdravstvenih zavarovanj.

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re

15 Revizorjevo poročilo

  • datumu poročanja 16 Računovodski izkazi 17 Splošni podatki, izkazom
  • 18 Pomembnejši dogodki po

Premijsko tveganje

Tveganje pri sprejemu rizikov v (po)zavarovanje v skupini znižujemo z omejevanjem pooblastil za masovno sklepanje zavarovanj, z dodatnim izobraževanjem prevzemnikov rizika in tržnikov, s pripravo razumljivih, nedvoumnih in podrobnih navodil ter z določitvijo primernih prevzemnih limitov (usklajenih s poslovnimi strategijami), strategijo prevzemanja tveganj in ustreznimi pozavarovalnimi programi. Poleg tega posebno pozornost namenjamo temu, da se produkti ponujajo ustreznim ciljnim strankam (da se prepreči zavajajoča prodaja in/ali antiselekcija), da se pozavarovanje sprejema od zaupanja vrednih cedentov in da so pravilno vzpostavljene potrebne omejitve koncentracije izpostavljenosti po geografskih regijah in homogenih skupinah tveganja, ki ohranjajo dobro razpršenost rizikov.

Dodatno tveganje pri sprejemu rizikov v (po)zavarovanje je napačno ocenjevanje največje pričakovane škode (v nadaljevanju: PML). Za zmanjševanje tega tveganja so v skupini pripravljene smernice za določanje PML, ocene PML se izvedejo timsko, pozavarovalni program pa krije tudi napake pri postavljanju PML. Večina sprejetih (po)zavarovalnih pogodb premoženjskih zavarovanj se obnavlja vsako leto, kar omogoča pravočasno prilagajanje zavarovalnih pogojev in cen morebitnim neugodnim gibanjem škodnih rezultatov za celotne zavarovalne vrste, prav tako pa tudi za posamezne večje zavarovance. Pri prevzemu večjih rizikov v (neposredno) zavarovanje, sodelujejo ustrezno usposobljeni strokovnjaki obvladujoče družbe Save Re. Pri tem je ključno tudi to, da se za velike rizike, ki presegajo limite obligatornih pozavarovalnih pogodb, priskrbi ustrezno fakultativno pozavarovalno kritje kot nadgradnja osnovnega pozavarovalnega programa.

Maksimalni samopridržaj po riziku za večino premoženjskih zavarovanj znaša 4 milijone EUR, pri čemer kombiniran limit za zavarovanje požara in elementarnih nesreč, drugo škodno zavarovanje in zavarovanje različnih finančnih izgub prav tako ne sme presegati 4 milijonov EUR, za zavarovanje odgovornosti pri uporabi motornih vozil 2 milijona EUR ter pri pomorskih zavarovanjih 2 milijona EUR. Tako čista škoda na posameznem riziku praviloma ne more preseči 4 milijonov EUR.

Cenovno tveganje se v skupini omejuje tako, da se pred začetkom prodaje pripravijo podrobne analize trga, da se spremljajo informacije iz okolja (mediji, konkurenca, stranke), zakonodaja in njene zahteve, opazuje trend gibanja škod v preteklosti (celotnega zavarovalnega trga) in napovedi za prihodnost. Družba Sava Re pri obligatornih proporcionalnih pozavarovalnih pogodbah sledi usodi cedentov, medtem ko je pri neproporcionalnih in fakultativnih pogodbah odločitev o prevzemu rizika v pozavarovanje na strani Save Re. Iz navedenega izhaja, da je za obvladovanje tega tveganja ključno preverjanje prakse obstoječih in prihodnjih cedentov ter analiza dogajanja na ustreznem trgu in v ustrezni zavarovalni vrsti. Kritje se tako lahko prevzame le z upoštevanjem notranjih smernic za sprejemanje rizikov v pozavarovanje, pri čemer morajo biti rezultati na podlagi razpoložljivih informacij in postavljenih cen ter drugih relevantnih pogodbenih določil skladni s ciljnimi kombiniranimi količniki. Primernost cen pa preverjamo s pomočjo modeliranja in drugih podrobnih pregledov dobičkonosnosti.

Tveganje nastanka nepričakovanega obsega škod se v skupini nadzoruje s poglobljenim ocenjevanjem rizikov pri sprejemanju v zavarovanje ter z omejevanjem pooblastil za sklepanje (po)zavarovanj in razvijanjem IT-podpore, ki omogoča natančen pregled nad akumulacijami škod. Tudi to tveganje se lahko pri sprejetih pozavarovanjih obvladuje s posebnimi določili proporcionalnih pozavarovalnih pogodb, ki omejujejo udeležbo pozavarovatelja v nepričakovanih škodah, pri neproporcionalnih pogodbah pa se ne prevzemajo neomejeni intervali kritja. Velikega pomena pri zmanjševanju tega tveganja sta tudi vsakoletno preverjanje ustreznosti pozavarovalne zaščite z uporabo različnih stresnih testov in scenarijev ter ustrezno določanje samopridržajev. Lastni deleži in pozavarovalna zaščita po riziku v letu 2021 ostaja na enakih ravneh kot predhodnem letu.

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo KAZALO

  • datumu poročanja 16 Računovodski izkazi 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in izkazom
  • 18 Pomembnejši dogodki po

Tveganje nezadostnosti zavarovalno-tehničnih rezervacij

Družbe v skupini imajo za obvladovanje tveganja zavaro valno-tehničnih rezervacij vzpostavljene dobre postop ke in učinkovite kontrole za izračun rezervacij v skladu s predpisi MSRP in predpisi Solventnosti II. Poleg tega vsako leto izvedemo analizo ustreznosti oblikovanih zava rovalno-tehničnih rezervacij v predhodnih letih, na podla gi katere nato analiziramo vse glavne vzroke za morebitne neustrezne višine teh rezervacij. Vzroka za nezadostnost zavarovalno-tehničnih rezervacij sta lahko napačne oce ne aktuarjev ali pa nepričakovano neugodni škodni razvoj. Slednji je lahko posledica nastanka novih vrst škod, ki v zavarovalnih pogojih niso izključene in za katere škodnih rezervacij sploh še ne oblikujemo (kar bi se lahko zgodilo predvsem pri odgovornostnih zavarovanjih), pa tudi zaradi spremenjene prakse sodišč. Vse tako pridobljene izkušnje se nato uporabijo pri oblikovanju zavarovalno-tehničnih rezervacij v prihodnosti.

Na podlagi dokumentiranja in razumevanja postopka iz računa zavarovalno-tehničnih rezervacij se opredelijo in opišejo morebitna tveganja, kot so:

  • razpoložljivost in točnost podatkov,
  • primernost metod in predpostavk,
  • napake v izračunu,
  • podpora procesa v informacijskem sistemu in orodjih.

Za vsako opredeljeno tveganje se vzpostavi kontrola za njegovo ublažitev. Opišejo se vzpostavljene kontrole, ki zagotavljajo kakovost podatkov in zmanjšujejo tveganja, povezana z izračuni zavarovalno-tehničnih rezervacij. Za snovo in operativno učinkovitost kontrol preverimo naj manj enkrat letno oziroma ob večjih spremembah postop ka ali metod oziroma modelov, uporabljenih za izračun zavarovalno-tehničnih rezervacij.

Kontrole zajemajo:

• uskladitev podatkov o zavarovalno-tehničnih postavkah

  • s finančnimi evidencami družbe,
  • medsebojni strokovni pregled aktuarskih metod in predpostavk,
  • opredeljene kontrole o upravljanju sprememb za IT-o rodja, uporabljena v postopku,
  • pregled aktuarske funkcije in potrditev zabeleženih zneskov zavarovalno-tehničnih rezervacij.

Postopek izračuna zavarovalno-tehničnih rezervacij se redno potrjuje. Pri bistvenih spremembah v postopku, metodologiji ali modelih, uporabljenih za oblikovanje zava rovalno-tehničnih rezervacij, se validacija izvede v skladu s časovnim razporedom poročanja.

  • izkazom
  • 18 Pomembnejši dogodki po

Analiza ustreznosti zavarovalno-tehničnih rezervacij v letu 2021

Prenosno premijo skupina oblikuje pro rata za vsako zavarovalno polico posebej. Dodatno k prenosni premiji družbe skupine oblikujejo še rezervacije za neiztekle nevarnosti v tistih homogenih skupinah, kjer je seštevek pričakovanega škodnega in stroškovnega količnika večji od 100 % (opisano v razkritjih o zavarovalno-tehničnih rezervacijah).

Primernost višine škodnih rezervacij oziroma zavarovalno- -tehničnih rezervacij opravimo z analizo izteka. To je mogoče narediti le za pretekla leta, in bolj ko so ta oddaljena, natančnejši so izsledki analize. Zaradi konsistentnega uporabljanja aktuarskih metod pri oblikovanju zavarovalno- -tehničnih rezervacij lahko iz preteklih odstopanj prvotno ocenjenih obveznosti od pozneje ugotovljenih oziroma ocenjenih obveznosti na posamezen presečni bilančni datum sklepamo tudi o zadostnosti rezervacij na dan 31. 12. 2021. Zaradi vsebinske razlike (pojasnjene v nadaljevanju) v evidentiranju škodnih rezervacij za sprejeto pozavarovanje in zavarovanje smo analizo izteka naredili posebej za zavarovanje in posebej za pozavarovanje; pri slednjem za prikaz primernosti kosmatih rezervacij na ravni skupine prikazujemo le sprejeti posel cedentov zunaj skupine.

Neposredne zavarovalnice skupine svoje podatke o škodnih rezervacijah evidentirajo in analizirajo po letih nastanka škodnega dogodka. V spodnji preglednici prikazujemo analizo višine kosmatih škodnih rezervacij, ki jih je oblikovala skupina za obveznosti iz (neposrednih) zavarovalnih pogodb za premoženjska zavarovanja. Zneski so iz lokalnih valut preračunani v evre po tečaju ob koncu opazovanega leta (rezervacije) oziroma po tečaju na sredini opazovanega leta (plačane škode).

Analiza višine kosmatih škodnih rezervacij za premoženjska zavarovanja Zavarovalne skupine Sava

v tisoč EUR 31. decembra leta
Ocena kosmatih obveznosti 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
Prvotno ocenjene 263.656 290.474 293.024 311.809 303.797 315.019 316.571 306.605 322.951 346.466 343.009
Ponovno ocenjene 1 leto pozneje 231.464 246.795 248.046 251.859 256.163 257.770 258.309 264.187 283.206 292.921
Ponovno ocenjene 2 leti pozneje 212.386 230.046 217.644 232.333 219.341 216.531 233.594 244.539 254.527
Ponovno ocenjene 3 leta pozneje 201.545 207.383 207.626 205.138 186.403 199.615 218.803 224.693
Ponovno ocenjene 4 leta pozneje 184.794 200.463 186.044 179.712 172.869 186.891 206.185
Ponovno ocenjene 5 let pozneje 179.412 183.289 165.665 168.496 162.831 179.309
Ponovno ocenjene 6 let pozneje 165.228 166.507 157.862 160.715 158.944
Ponovno ocenjene 7 let pozneje 149.122 160.051 152.375 157.827
Ponovno ocenjene 8 let pozneje 144.876 156.603 151.389
Ponovno ocenjene 9 let pozneje 142.343 155.958
Ponovno ocenjene 10 let pozneje 140.287
Kumulativni kosmati presežek (zadnja ocena – prvotna ocena) 123.369 134.516 141.635 153.983 144.853 135.710 110.386 81.912 68.424 53.546
Kumulativni kosmati presežek v % od prvotne ocene 46,8% 46,3% 48,3% 49,4% 47,7% 43,1% 34,9% 26,7% 21,2% 15,5%

Računovodsko poročilo

Save Re

15 Revizorjevo poročilo

18 Pomembnejši dogodki po

datumu poročanja 16 Računovodski izkazi 17 Splošni podatki, razkritja k računovodskim izkazom

računovodske usmeritve in

Kumulativni kosmati presežki za leta nastanka škode od 2016 do 2019 so se povečali, če jih primerjamo z vrednostmi ob koncu predhodnega leta, ko so znašali 40,7 %, 30,9 %, 20,2 % in 12,3 % prvotne ocene.

Za evidentiranje škodnih rezervacij pri sprejetem pozavarovanju skupina ne more uporabiti trikotnikov, organiziranih po letih nastanka škodnega dogodka. Podatke o škodah, ki so proporcionalno pozavarovane, namreč od svojih cedentov prejme razčlenjene po posameznih pogodbenih letih. Ker se škode pri enoletnih zavarovalnih policah, sklenjenih med letom, lahko zgodijo v letu sklenitve ali pa v naslednjem letu, so podatki o škodah za proporcionalno pozavarovanje na razpolago le po posameznih pogodbenih letih. Prav tako imajo nekateri trgi obnovitev kritij med

letom, zato prihaja do dodatnih časovnih zamikov med pogodbenim letom in letom nastanka škodnega dogodka. Zaradi navedenega skupina za pozavarovalni del dejavnosti podatke o škodah organizira po pogodbenih letih. Tako ocenjene obveznosti se nanašajo na že nastale škode (prijavljene in neprijavljene), za poravnavo katerih je namenjena škodna rezervacija, ter na škode sprejetih pogodb, ki še niso nastale in za poravnavo katerih je namenjena prenosna premija, zmanjšana za razmejeno provizijo.

V spodnji preglednici zato kot originalno ocenjene kosmate obveznosti ob koncu posameznih preteklih let upoštevamo škodne rezervacije, povečane za prenosno premijo, zmanjšano za razmejeno provizijo, kar primerjamo s poznejšimi ocenami istih obveznosti.

Analiza višine kosmatih zavarovalno-tehničnih rezervacij družbe Save Re za sprejeto pozavarovanje zunaj skupine

v tisoč EUR 31. decembra leta
Ocena kosmatih obveznosti 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
Prvotno ocenjene 94.883 121.735 123.079 125.023 142.850 146.463 149.017 150.198 163.050 183.917 219.519
Ponovno ocenjene 1 leto pozneje 100.258 109.506 107.622 119.263 132.998 127.717 132.200 143.738 152.741 165.885
Ponovno ocenjene 2 leti pozneje 93.476 103.445 107.313 112.468 122.748 119.454 129.376 136.424 148.246
Ponovno ocenjene 3 leta pozneje 94.547 101.933 104.790 157.689 117.864 120.620 126.985 135.101
Ponovno ocenjene 4 leta pozneje 92.404 100.548 99.270 103.714 119.066 117.370 126.431
Ponovno ocenjene 5 let pozneje 92.661 97.783 97.472 106.072 118.033 117.930
Ponovno ocenjene 6 let pozneje 89.848 96.073 99.853 104.740 117.088
Ponovno ocenjene 7 let pozneje 87.720 97.321 98.776 104.385
Ponovno ocenjene 8 let pozneje 88.510 96.944 98.682
Ponovno ocenjene 9 let pozneje 88.517 96.915
Ponovno ocenjene 10 let pozneje 88.740
Kumulativni kosmati presežek (zadnja ocena – prvotna ocena) 6.144 24.820 24.398 20.637 25.762 28.533 22.585 15.097 14.804 18.031
Kumulativni kosmati presežek v % od prvotne ocene 6,5% 20,4% 19,8% 16,5% 18,0% 19,5% 15,2% 10,1% 9,1% 9,8%

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo

  • datumu poročanja 16 Računovodski izkazi 17 Splošni podatki, izkazom
  • 18 Pomembnejši dogodki po

Kumulativni kosmati presežki za pogodbena leta od 2016 do 2019 so se povečali, če jih primerjamo z vrednostmi ob koncu predhodnega leta, ko so znašali 19,9 %, 14,8%, 9,2 % in 6,3 % prvotne ocene.

Skupina pri oblikovanju zavarovalno-tehničnih rezervacij upošteva morebitne ugotovljene primanjkljaje škodnih

rezervacij na ravni posamezne odvisne družbe in morebitni ugotovljeni primanjkljaj evidentira na ravni skupine. Na 31. 12. 2021 omenjenih primanjkljajev ni bilo.

Podobno analiziramo tudi kosmate rezervacije družbe

Save Re.

Analiza višine kosmatih zavarovalno-tehničnih rezervacij družbe Sava Re

v tisoč EUR 31. decembra leta
Ocena kosmatih obveznosti 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
Prvotno ocenjene 173.525 206.099 199.339 207.416 209.963 218.615 224.093 225.314 253.098 290.564 326.187
Ponovno ocenjene 1 leto pozneje 169.377 179.499 170.890 183.590 191.260 191.207 196.533 212.977 230.594 266.524
Ponovno ocenjene 2 leti pozneje 155.552 169.304 160.099 174.579 175.447 177.623 193.586 201.337 226.207
Ponovno ocenjene 3 leta pozneje 155.334 158.181 156.865 251.220 165.546 179.783 188.634 198.852
Ponovno ocenjene 4 leta pozneje 145.246 155.634 147.772 157.337 168.051 173.940 187.557
Ponovno ocenjene 5 let pozneje 143.162 149.283 142.401 160.186 164.979 174.546
Ponovno ocenjene 6 let pozneje 135.956 144.100 144.796 158.029 164.560
Ponovno ocenjene 7 let pozneje 129.809 144.541 143.401 158.146
Ponovno ocenjene 8 let pozneje 129.516 144.271 144.228
Ponovno ocenjene 9 let pozneje 128.827 144.727
Ponovno ocenjene 10 let pozneje 128.108
Kumulativni kosmati presežek (zadnja ocena – prvotna ocena) 45.417 61.372 55.111 49.270 45.403 44.070 36.536 26.462 26.891 24.041
Kumulativni kosmati presežek v % od prvotne ocene 26,2% 29,8% 27,6% 23,8% 21,6% 20,2% 16,3% 11,7% 10,6% 8,3%

Kumulativni kosmati presežki za pogodbena leta od 2016 do 2019 so se povečali, če jih primerjamo z vrednostmi ob koncu predhodnega leta, ko so znašali 20,4 %, 15,8%, 10,6 % in 8,9 % prvotne ocene.

Podobno lahko spremljamo tudi analizo izteka čistih škodnih oziroma zavarovalno-tehničnih rezervacij, ki jo prav tako razdelimo na analizo za neposredna zavarovanja ter za sprejeta pozavarovanja. Ker je pri čistih rezervacijah oddano pozavarovanje neposrednega zavarovanja že odšteto, je prikaz za sprejeta pozavarovanja za namen analize skupine ter za namen analize Save Re enak.

18 Pomembnejši dogodki po

Analiza višine čistih škodnih rezervacij za premoženjska zavarovanja Zavarovalne skupine Sava

v tisoč EUR 31. decembra leta
Ocena kosmatih obveznosti 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
Prvotno ocenjene 202.646 221.247 230.702 245.550 248.733 256.335 258.053 251.559 260.078 266.834 261.000
Ponovno ocenjene 1 leto pozneje 176.960 194.064 195.513 205.541 207.936 210.200 211.896 212.512 218.989 222.957
Ponovno ocenjene 2 leti pozneje 166.099 180.807 175.819 188.209 178.822 177.350 189.427 191.353 195.745
Ponovno ocenjene 3 leta pozneje 157.694 166.024 166.627 167.113 152.494 161.860 173.728 175.248
Ponovno ocenjene 4 leta pozneje 146.685 160.089 150.076 146.970 140.302 148.927 163.418
Ponovno ocenjene 5 let pozneje 142.166 146.960 134.032 137.028 130.165 142.606
Ponovno ocenjene 6 let pozneje 131.404 133.855 127.022 129.084 126.848
Ponovno ocenjene 7 let pozneje 118.827 128.105 121.236 126.604
Ponovno ocenjene 8 let pozneje 115.013 124.044 120.283
Ponovno ocenjene 9 let pozneje 112.026 123.438
Ponovno ocenjene 10 let pozneje 110.333
Kumulativni kosmati presežek (zadnja ocena – prvotna ocena) 92.313 97.809 110.419 118.946 121.884 113.729 94.635 76.311 64.332 43.877
Kumulativni kosmati presežek v % od prvotne ocene 45,6% 44,2% 47,9% 48,4% 49,0% 44,4% 36,7% 30,3% 24,7% 16,4%

Analiza višine čistih zavarovalno-tehničnih rezervacij sprejetih pozavarovanj oziroma čistih zavarovalno-tehničnih rezervacij družbe Save Re

v tisoč EUR 31. decembra leta
Ocena kosmatih obveznosti 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
Prvotno ocenjene 156.370 174.480 173.344 177.031 194.262 200.824 204.479 204.392 222.739 259.627 278.603
Ponovno ocenjene 1 leto pozneje 144.939 153.136 153.577 161.973 175.595 175.066 178.102 192.189 207.659 237.256
Ponovno ocenjene 2 leti pozneje 132.255 147.655 142.529 151.267 159.178 158.850 171.432 179.817 201.645
Ponovno ocenjene 3 leta pozneje 136.571 136.270 137.887 217.817 147.913 157.175 165.987 176.628
Ponovno ocenjene 4 leta pozneje 125.973 132.322 127.700 131.429 146.688 151.959 164.308
Ponovno ocenjene 5 let pozneje 122.826 125.137 120.791 131.813 144.196 151.660
Ponovno ocenjene 6 let pozneje 116.306 119.238 121.578 129.328 142.752
Ponovno ocenjene 7 let pozneje 110.470 118.405 119.416 128.404
Ponovno ocenjene 8 let pozneje 109.444 117.369 119.004
Ponovno ocenjene 9 let pozneje 108.680 116.795
Ponovno ocenjene 10 let pozneje 108.405
Kumulativni kosmati presežek (zadnja ocena – prvotna ocena) 47.965 57.684 54.341 48.627 51.511 49.164 40.171 27.763 21.094 22.371
Kumulativni kosmati presežek v % od prvotne ocene 30,7% 33,1% 31,3% 27,5% 26,5% 24,5% 19,6% 13,6% 9,5% 8,6%

18 Pomembnejši dogodki po

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo datumu poročanja 16 Računovodski izkazi KAZALO 17 Splošni podatki, izkazom

Tveganje predčasne prekinitve pogodb

Ocenjujemo, da je tveganje za skupino manj pomembno, saj je velika večina sklenjenih premoženjskih zavarovanj enoletnih in jih brez privolitve družbe oziroma zavarovalca na drugi strani med letom ni mogoče prekiniti (razen če stranka ne plača zavarovalne premije, ko predmet zavarovanja ni več v lasti zavarovalca ali pa je bil zaradi škodnega dogodka uničen). Prav tako je večina sprejetih pozavarovanj enoletnih. Dodatno pri tovrstnih pogodbah obvladujemo tveganje predvsem z negovanjem dobrih poslovnih odnosov z zavarovalci in cedenti ter s podrobnim proučevanjem tržnih razmer.

Tveganje katastrof

V skupini obvladujemo tveganje katastrof s premišljenim sprejemanjem rizikov v (po)zavarovanje, preverjanjem koncentracije rizikov pri produktih, ki so vezani na kritje

140

naravnih nesreč in požarnih rizikov večjih kompleksov, z geografsko razpršitvijo in ustrezno pozavarovalno zaščito za naravne nesreče in nesreče, ki jih povzroči človek. Pri tem upoštevamo dejstvo, da na čiste škode na letni ravni vplivata maksimalna višina čiste škode, ki se nanaša na posamezni katastrofalni dogodek, in tudi pogostost takih dogodkov.

Za obvladovanje zavarovalnih tveganj, ki smo jim izpostavljeni v skupini, je pomemben primeren pozavarovalni program. Z retrocesijskimi pogodbami (oddano pozavarovanje) Sava Re skrbi za ustrezno razpršitev tveganja. Program pozavarovanja je sestavljen tako, da zmanjšuje izpostavljenost potencialnim posameznim velikim škodam in učinku velikega števila posameznih škod, ki so posledica istega škodnega dogodka. Ocenjujemo, da je pozavarovalni program skupine, ki vključuje proporcionalno in nepro-

porcionalno zaščito, primeren za tveganja, ki smo jim v skupini izpostavljeni. Najvišji zneski, določeni v preglednicah maksimalnega kritja, se uporabljajo le izjemoma. S sozavarovanjem in recipročnimi pogodbami z drugimi pozavarovalnicami skupina skrbi za dodatno razpršitev tveganja.

Kot največje tveganje premoženjskih zavarovanj družbe in skupine ocenjujemo tveganje naravnih nesreč. Družba ima največjo izpostavljenost naravnim nesrečam v Sloveniji, izpostavljenosti na drugih območjih pa so razmeroma dobro razpršene po vsem svetu.

V spodnji preglednici so navedene kosmate izpostavljenosti naravnim nesrečam družbe za 10 držav z največjo izpostavljenostjo na dan 31. 12. 2021.

Kosmate izpostavljenosti naravnim nesrečam po državah140

v tisoč EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2020
Slovenija 465.535 276.415
Hrvaška 45.868 49.999
Kitajska 45.109 38.233
Indija 35.302 29.616
Nemčija 33.133 32.353
Severna Makedonija 32.192 28.184
Srbija 32.126 33.469
Turčija 30.725 31.046
Velika Britanija 30.219 31.142
Tajvan 29.771 25.867
Skupaj 779.980 576.324

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo

18 Pomembnejši dogodki po

datumu poročanja 16 Računovodski izkazi 17 Splošni podatki, izkazom

140Stanja na 31. 12. 2020 so prikazana za primerjavo in niso nujno tudi največje izpostavljenosti tega leta.

Izpostavljenost do Slovenije je v primerjavi s preteklim letom višja zaradi večje izpostavljenosti iz naslova kvotnega pozavarovanja sklenjenega z Zavarovalnico Sava.

Na ravni skupine je izpostavljenost naravnim nesrečam v primerjavi z zgoraj prikazano večja le v regijah, kjer družbe skupine sklepajo premoženjska zavarovanja (v ožjem smislu); izrazito največja kosmata agregatna izpostavljenost iz

141

naslova naravnih katastrof je tako koncentrirana v Sloveniji. Skupina pa ima za pokrivanje katastrofalnih tveganj sklenjen pozavarovalni program (podrobneje opredeljen v nadaljevanju) in posledično po posameznem dogodku krije največ 5 milijonov EUR, ostalo pa je preneseno na pozavarovatelje. Višine kosmate agregatne izpostavljenosti v Sloveniji za posamezne nevarnosti so prikazane v spodnji tabeli.

Višine kosmate agregatne izpostavljenosti v Sloveniji za posamezne nevarnosti

v tisoč EUR141 2021 2020
Poplava 12.469.313 11.957.377
Potres 13.298.175 10.278.567
Vihar in toča 51.152.165 50.011.579

Morebitne naravne katastrofe, in sicer za neposredno sprejete posle v skupini in posebej za sprejete pozavarovalne posle zunaj skupine, so zaščitene z neproporcionalnimi kritji samopridržaja (CAT XL). Še pred delovanjem neproporcionalne zaščite je portfelj potresnih (po)zavarovanj cedentov skupine zaščiten s kvotno retrocesijo. Tako bi skupina ob hujšem dogodku utrpela škodo največ v višini prioritete CAT XL kritja, povečano za premijo za obnovitev kritja; prioriteta CAT programa za posle v skupini je v letu 2021 ostala nespremenjena in znaša 5 milijonov EUR, prioriteta CAT programa za posle za sprejete pozavarovalne posle zunaj skupine pa se je v letu 2021 znižala na 4 milijone EUR, kar pomeni zmanjšano čisto izpostavljenost katastrofalnemu dogodku tega portfelja. V primeru nadaljnjih koriščenj kritja delujejo pogodbena določila o obnovitvah kritja oziroma bi se skupina zaščitila

z novim kritjem za preostalo dobo trajanja, kar je običajen instrument, razpoložljiv na mednarodnem pozavarovalnem trgu, katerega cena je zaradi krajšega obdobja izpostavljenosti praviloma nižja od prvotnega kritja. Za večjo frekvenco naravnih katastrof je portfelj v Sloveniji zaščiten še z agregatnim kritjem. Na ta način solventnost skupine tudi ob morebitnem večjem številu katastrofalnih dogodkov v enem letu ne bi bila ogrožena.

Razen omenjenega zmanjšanja prioritete CAT programa za sprejeta pozavarovanja cedentov zunaj skupine se je pozavarovalni program glede na leto poprej prilagodil spremembam sprejetih poslov (prekinitev FOS-poslov), vendar pa se pomembno ne razlikuje od tistega v predhodnem letu. Na ta način skupina ohranja tveganje katastrof na primerljivi ravni kakor v 2020.

Ocena izpostavljenosti tveganju v letu 2021 glede na 2020

Ocenjujemo, da je tveganje premoženjskih zavarovanj skupine srednje in dobro obvladovano in ostaja na približno enaki ravni kot v predhodnem letu. Čiste obračunane premije premoženjskih zavarovanj skupine so se namreč v letu 2021 zmanjšale za 0,8 %.

Verjetnost, da bi tveganja premoženjskih zavarovanj resno ogrozila finančno trdnost skupine ali Save Re, ocenjujemo za majhno, pri tem pa ni znatne razlike med letoma 2021 in 2020.

17.6.3.2 Zavarovalna tveganja življenjskih zavarovanj

Glavna tveganja življenjskih zavarovanj so:

  • biometrična tveganja, ki se delijo na:
  • tveganje umrljivosti,
  • tveganje dolgoživosti,
  • tveganje invalidnosti in obolevnosti,
  • tveganja stroškov servisiranja pogodb življenjskih zavarovanj,
  • tveganje revizije,
  • tveganje predčasne prekinitve pogodb življenjskih zavarovanj, ki vključuje prekinitve zaradi odkupov, kapitalizacij in prekinitev zavarovanj zaradi neplačila,
  • tveganje katastrofe življenjskih zavarovanj.

141 Podatki so pripravljeni na dan 30. 6. posameznega leta.

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo

  • datumu poročanja 16 Računovodski izkazi 17 Splošni podatki, razkritja k računovodskim izkazom
  • 18 Pomembnejši dogodki po

Skupina je zmerno izpostavljena tveganju življenjskih zavarovanj. Največjo izpostavljenost tveganjem življenjskih zavarovanj ima skupina v EU. V spodnjem grafu prikazujemo strukturo čistih prihodkov za premijo življenjskih zavarovanj skupine po vrstah poslovanja.

Konsolidirani čisti prihodki za premijo skupine po vrstah poslovanja Zavarovalne skupine Sava (v mio EUR)

Izpostavljenost tveganju življenjskih zavarovanj Save Re je nizka. V letu 2021 so znašali čisti prihodki pozavarovanja klasičnih življenjskih zavarovanj 548 tisoč EUR (2020: 515 tisoč EUR), čisti prihodki naložbenih življenjskih zavarovanj pa 42 tisoč EUR (2020: 50 tisoč EUR).

Ključne izpostavljenosti skupine so izpostavljenost tveganju predčasne prekinitve pogodb, tveganju umrljivosti in tveganju stroškov servisiranja pogodb. Druga tveganja, ki izhajajo iz življenjskih zavarovanj skupine, so manjša in jih zato ne obravnavamo podrobneje.

Tveganje predčasne prekinitve pogodb je tveganje, da bodo življenjska zavarovanja predčasno v večji ali manjši meri od pričakovane prekinjena zaradi odkupa, kapitalizacije zavarovanja ali neplačila zavarovalne premije. Višina tveganja je odvisna od uporabe ustreznih statističnih podatkov, zaznavanja prekinitev iz različnih vzrokov v posameznem zavarovalnem letu in od ekonomskega položaja, ki prav tako vpliva na obnašanje zavarovalcev. Na višino tveganja vpliva tudi ponudba konkurenčnih zavarovalnih produktov na trgu ter svetovanje posrednikov zavarovanj in finančnih svetovalcev.

Skupina obvladuje tveganje predčasnih prekinitev pogodb predvsem s četrtletnim spremljanjem števila in deleža prekinjenih zavarovanj, omejevanjem odkupov, kjer je za to potrebna odobritev družbe, in sistematičnim preprečevanjem preurejanja zavarovanj s strani posrednikov.

Tveganje umrljivosti je tveganje, da bo dejanska umrljivost zavarovanih oseb odstopala od umrljivosti, uporabljenih pri določitvi premijskih cenikov v skladu s tablicami smrtnosti. Odvisno je od uporabe ustreznih statističnih podatkov in zaznavanja zavarovanih oseb, za katere je zaradi zdravstvenega stanja ali življenjskega sloga povečano tveganje umrljivosti.

Postopki za obvladovanje tveganja umrljivosti so: dosledna uporaba protokolov za sprejem v zavarovanje, v katerih je natančno določeno odstopanje od običajnega tveganja umrljivosti, redno spremljanje izpostavljenosti in ustreznosti uporabljenih tablic umrljivosti ter ustrezna pozavarovalna zaščita.

Tveganje stroškov servisiranja pogodb je tveganje, da bodo dejanski stroški servisiranja pogodb življenjskih zavarovanj presegli stroške, predvidene pri določitvi premijskih cenikov. Tveganje je odvisno od uporabe ustreznih statističnih podatkov in povečevanja dejanskih stroškov servisiranja pogodb.

Tveganje stroškov servisiranja pogodb skupina obvladuje z rednim spremljanjem stroškov servisiranja pogodb življenjskih zavarovanj, opazovanjem makroekonomskega položaja (na primer inflacije) in ustreznim načrtovanjem stroškov servisiranja pogodb v prihodnjih letih.

Klasično življenjsko zavarovanje Naložbeno življenjsko zavarovanje 2020 2021 57,3 76,0 65,2 117,3

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re

15 Revizorjevo poročilo

18 Pomembnejši dogodki po

datumu poročanja 16 Računovodski izkazi 17 Splošni podatki, izkazom

Tveganja življenjskih zavarovanj poleg zgoraj omenjenih načinov pri vsakem tipu tveganj življenjskih zavarovanj, obvladujemo tudi z rednim spremljanjem informacij o sestavi življenjskega portfelja, izpostavljenosti, načinu plačevanja zavarovalnih premij, deležu prekinjenih polic v posameznem obdobju in stroškov ter z izvedbo analiz ustreznosti modeliranja pričakovane smrtnosti, obolev nosti in stopnje prekinitev pogodb. Informacije omogoča jo pravočasno ukrepanje ob neugodnih gibanjih teh kazal nikov.

Skupina dodatno upravlja tveganje življenjskih zavarovanj z doslednimi postopki za prevzemanje in ocenjevanje tve ganja. Ti določajo kriterije in pogoje odobritve prevzema tveganja. Ob uporabljenih premijskih cenikih je prev zemanje in ocenjevanje odvisno od pristopne starosti in želene zavarovalne vsote. Skupina prevzame tveganje, če je zdravstveno stanje, kot merilo tveganja, v skladu s preglednico kriterijev za medicinske preiskave. Dodatna dejavnika pri prevzemu tveganja sta tudi življenjski slog, upoštevajoč prostočasne dejavnosti, in poklic. Skupina s primernim pozavarovalnim programom omejuje vpliv zavarovalnega tveganja (smrt in dodatni riziki), zaščita je praviloma proporcionalna. Lastni delež zavarovalnic ne presega 100.000 EUR.

Na ravni skupine ni večje koncentracije tveganja življenj skih zavarovanj, saj je portfelj zelo razpršen tako glede na starost zavarovanih oseb kot tudi glede na preostalo zava rovalno dobo, izpostavljenost (zavarovalnih vsot in rizičnih zavarovalnih vsot) in frekvenco plačil premije. Portfelj se razlikuje tudi po deležu prekinjenih polic v posameznem obdobju, stroških ter smrtnosti in obolevnosti po produk tih.

Ocena izpostavljenosti tveganju v letu 2021 glede na leto

2020

Ocenjujemo, da je tveganje življenjskih zavarovanj skupine srednje in dobro obvladovano in ostaja na podobni ravni kot v letu 2020.

17.6.3.3 Tveganje zdravstvenih zavarovanj

Tveganja zdravstvenih zavarovanj delimo na:

  • tveganja zdravstvenih zavarovanj, ki se izvajajo na po dobnih osnovah kot premoženjska zavarovanja (v nada ljevanju: NSLT-zdravstvena zavarovanja);
  • tveganja zdravstvenih zavarovanj, ki se izvajajo na po dobnih osnovah kot življenjska zavarovanja (v nadalje vanju: SLT-zdravstvena zavarovanja).

Skupina je izpostavljena obema vrstama tveganj zdra vstvenih zavarovanj. Glavnina izpostavljenosti se nanaša na nezgodna zavarovanja, ki so vključena v NSLT-zdra vstvena zavarovanja, izpostavljenost tveganjem SLT-zdra vstvenih zavarovanj pa je zelo majhna.

Tveganja, ki jim je skupina izpostavljena na podlagi NSLT-zdravstvenih zavarovanj, so po svoji naravi zelo podobna tveganjem premoženjskih zavarovanj, zato jih podrobneje obravnavamo skupaj s premoženjskimi zava rovanji v poglavju 17.6.3.1 Tveganja premoženjskih zava rovanj. Skupina jih obvladuje s podobnimi tehnikami, tj. premišljenim sprejemanjem rizikov v zavarovanje, nad zorom njihove koncentracije pri produktih nezgodnih in zdravstvenih zavarovanj ter z ustrezno pozavarovalno zaš čito.

Tveganja, ki jim je skupina izpostavljena na podlagi SLT-zdravstvenih zavarovanj, so po svoji naravi zelo po dobna tveganjem življenjskih zavarovanj, zato jih skupina obvladuje s podobnimi tehnikami kot tveganja življenj skih zavarovanj. Ta so podrobneje obravnavana v poglavju 17.6.3.2 Zavarovalna tveganja življenjskih zavarovanj.

Ocena izpostavljenosti tveganju v letu 2021 glede na 2020

Ocenjujemo, da je izpostavljenost skupine in Save Re tveganjem zdravstvenih zavarovanj v letu 2021 majhna in primerljiva z 2020.

17.6.4 Finančna tveganja

Pri finančnem poslovanju so posamezne družbe v skupini izpostavljene finančnim tveganjem, ki izhajajo iz nalož benega portfelja in se nanašajo na tržno, likvidnostno in kreditno tveganje ter tveganje nedoseganja zajamčene donosnosti življenjskih zavarovanj.

Vrednost naložbenega portfelja vključuje naslednje bi lančne postavke: finančne naložbe, naložbene nepremič nine, naložbe v pridružene in odvisne družbe, denar in de narne ustreznike ter sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje.

Bilančna vrednost navedenega naložbenega portfelja zna ša na dan 31. 12. 2021 2.113,5 milijona EUR (31. 12. 2021: 1.956,0 milijona EUR).

  • Zavarovalne skupine Sava in Save Re
  • 15 Revizorjevo poročilo
  • datumu poročanja 16 Računovodski izkazi 17 Splošni podatki, izkazom
  • 18 Pomembnejši dogodki po

Z vidika tveganj del naložbenega portfelja, ki se nanaša na sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje (v nadaljevanju KSNT) razdelimo na:

• Naložbe zavarovancev, ki krijejo obveznosti življenjskih zavarovanj z naložbenim tveganjem, pri katerih zavarovanci v celoti prevzemajo naložbeno tveganje. Ta del naložbenega portfelja je investiran v vzajemne sklade po izboru zavarovancev (usklajevanje sredstev in obveznosti). Pri tem se v skladu s prevrednotenjem vrednosti naložb v vzajemne sklade na osnovi tržnih tečajev, prevrednotijo tudi matematične rezervacije, zato so te naložbe izključene iz analize tveganj so pa podatki prikazani v spodnjih preglednicah, ki se nanašajo na celoten naložbeni portfelj. Vrednost navedenih naložb je konec leta 2021 znašale 447,2 milijona EUR (leta 2021: 325,4 milijona EUR).

• Naložbe, ki krijejo obveznosti življenjskih zavarovanj z naložbenim tveganjem, pri katerih zavarovalnica jamči garantirano vrednost enote premoženja. Za ta del naložbenega portfelja zavarovalnica prevzema tveganje

doseganja zajamčenega donosa in vsa tržna tveganja. Za ta del naložbenega portfelja družba opredeli naložbeno politiko, ki vključuje različne tipe naložb, ki so vključeni v podrobnejšo analizo finančnih tveganj, saj le-ta prevzema zavarovalnica v celoti.

Naveden del naložb sredstev zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje z vidika izpostavljenosti finančnim tveganjem zavarovalnice, je skupaj z naložbami premoženjskih in klasičnih življenjskih zavarovanj prikazana v spodnji tabeli.

Vrednost in struktura naložbenega portfelja z vidika prevzemanja finančnih tveganj 31. 12. 2021

Zavarovalna skupina Sava KSNT
Naložbe izpostavljene
v EUR Premoženje Življenje Naložbe zavarovalnice* Naložbe zavarovancev** Skupaj finančnim tveganjem
Depoziti in potrdila o vlogi 12.605.079 5.956.618 2.008.600 0 20.570.296 20.570.296
Državne obveznice 445.328.578 273.171.403 36.001.448 0 754.501.428 754.501.428
Poslovne obveznice 266.180.211 325.955.892 30.297.820 0 622.433.923 622.433.923
Delnice (brez strateških) 9.843.601 26.122.084 0 0 35.965.685 35.965.685
Vzajemni skladi 28.522.221 7.338.860 1.977.081 447.154.643 484.992.805 37.838.159
obvezniški in denarni 16.019.824 1.874.078 1.977.081 36.183.144 56.054.123 19.870.979
mešani 0 0 0 89.947.477 89.947.477 0
delniški 12.502.397 5.464.782 0 321.024.022 338.991.201 17.967.179
Infrastrukturni skladi 44.532.966 0 0 0 44.532.966 44.532.966
Nepremičninski skladi 14.209.049 1.637.010 0 0 15.846.059 15.846.059
Dana posojila in ostalo 1.539.703 134.836 0 0 1.674.539 1.674.539
Depoziti pri cedentih 9.610.337 0 0 0 9.610.337 9.610.337
Finančne naložbe 832.371.745 640.316.702 70.284.949 447.154.643 1.990.128.039 1.542.973.392
Finančne naložbe v pridružene družbe 20.479.729 0 0 0 20.479.729 0
Naložbene nepremičnine 14.245.609 35.583 0 0 14.281.192 14.281.192
Denar in denarni ustrezniki 63.072.752 10.904.760 14.670.166 0 88.647.678 88.647.678
Naložbeni portfelj 930.169.835 651.257.045 84.955.115 447.154.643 2.113.536.638 1.645.902.262

* Naložbe, ki krijejo obveznosti za sklenjena naložbena življenjska zavarovanja, pri katerih zavarovalnica krije garantirano vrednost enote premoženja in prevzema tržna tveganja. ** Naložbe v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje (vzajemni skladi po izboru zavarovancev).

18 Pomembnejši dogodki po

Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 17 Splošni podatki,

Vrednost in struktura naložbenega portfelja z vidika prevzemanja finančnih tveganj 31. 12. 2020

Zavarovalna skupina Sava KSNT
Naložbe izpostavljene
v EUR Premoženje Življenje Naložbe zavarovalnice* Naložbe zavarovancev** Skupaj finančnim tveganjem
Depoziti in potrdila o vlogi 16.102.323 6.313.121 4.009.072 0 26.424.516 26.424.516
Državne obveznice 380.228.980 284.098.960 42.676.308 0 707.004.249 707.004.249
Poslovne obveznice 266.591.940 348.741.130 35.163.791 0 650.496.861 650.496.861
Delnice (brez strateških) 11.591.702 27.010.594 0 0 38.602.296 38.602.296
Vzajemni skladi 27.474.663 10.838.412 3.959.090 325.416.550 367.688.715 42.272.165
obvezniški in denarni 21.127.570 8.748.033 3.959.090 23.275.952 57.110.645 33.834.693
mešani 0 0 0 67.674.586 67.674.586 0
delniški 6.347.093 2.090.379 0 234.466.012 242.903.484 8.437.472
Infrastrukturni skladi 27.436.468 0 0 0 27.436.468 27.436.468
Nepremičninski skladi 12.840.307 1.500.001 0 0 14.340.307 14.340.307
Dana posojila in ostalo 2.012.039 107.531 0 0 2.119.569 2.119.569
Depoziti pri cedentih 7.261.165 0 0 0 7.261.165 7.261.165
Finančne naložbe 751.539.587 678.609.747 85.808.262 325.416.550 1.841.374.148 1.515.957.597
Finančne naložbe v pridružene družbe 15.056.143 0 0 0 15.056.143 0
Naložbene nepremičnine 16.084.154 36.925 0 0 16.121.079 16.121.079
Denar in denarni ustrezniki 60.299.894 13.656.927 9.501.773 0 83.458.594 83.458.594
Naložbeni portfelj 842.979.778 692.303.599 95.310.036 325.416.550 1.956.009.964 1.615.537.270

* Naložbe, ki krijejo obveznosti za sklenjena naložbena življenjska zavarovanja, pri katerih zavarovalnica krije garantirano vrednost enote premoženja in prevzema tržna tveganja.

** Naložbe v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje (vzajemni skladi po izboru zavarovancev).

LETNO POROČILO 2021

Računovodsko poročilo Save Re

15 Revizorjevo poročilo

18 Pomembnejši dogodki po

datumu poročanja 16 Računovodski izkazi 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom

Naložbeni portfelj Save Re znaša na 31. 12. 2021 688,6 milijona EUR (31. 12. 2020: 623,7 milijona EUR)

in je sestavljen iz:

  • finančnih naložb (2021: 327,8 milijona EUR; 2020: 269,5 milijona EUR):
  • finančnih naložb v odvisne in pridružene družbe (2021:

324,1 milijona EUR; 2020: 319,1 milijona EUR) • naložbenih nepremičnin (2021: 7,9 milijona EUR; 2020: 8,0 milijona EUR)

• denarja in denarnih ustreznikov (2021: 28,8 milijo-

  • na EUR; 2020: 27,1 milijona EUR).

Vrednost naložbenega portfelja Save Re, ki so izpostavljene finančnim tveganjem , se je v letu 2021 v primerjavi s stanjem konec leta 2020 povišala za 64,9 milijona EUR, kar je obrazloženo v poglavju 9.2.1.1 Naložbeni portfelj v poslovnem delu poročila.

Vrednost in sestava naložbenega portfelja z vidika prevzemanja finančnih tveganj

Sava Re
Sestava Sestava Strukturna
v EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2021 31. 12. 2020 31. 12. 2020 Absolutna razlika sprememba (o. t.)
Državne obveznice 179.718.397 26,1 % 132.857.699 21,3 % 46.860.698 4,8
Poslovne obveznice 104.042.314 15,1 % 98.807.709 15,8 % 5.234.605 -0,7
Delnice (brez strateških) 6.850.703 1,0 % 9.256.913 1,5 % -2.406.210 -0,5
Vzajemni skladi 6.011.306 0,9 % 3.216.524 0,5 % 2.794.781 0,4
obvezniški 2.648.312 0,4 % 2.146.164 0,3 % 502.148 0,0
delniški 3.362.993 0,5 % 1.070.360 0,2 % 2.292.634 0,3
Infrastrukturni skladi 14.554.843 2,1 % 9.200.979 1,5 % 5.353.864 0,6
Nepremičninski skladi 4.423.724 0,6 % 3.969.161 0,6 % 454.563 0,0
Dana posojila 2.572.971 0,4 % 4.967.639 0,8 % -2.394.668 -0,4
Depoziti pri cedentih 9.610.337 1,4 % 7.261.165 1,2 % 2.349.171 0,2
Finančne naložbe 327.784.595 47,6 % 269.537.788 43,2 % 58.246.807 4,4
Finančne naložbe v družbah v skupini 324.129.991 47,1 % 319.097.412 51,2 % 5.032.579 -4,1
Naložbene nepremičnine 7.899.693 1,1 % 8.031.875 1,3 % -132.182 -0,1
Denar in denarni ustrezniki 28.806.817 4,2 % 27.080.146 4,3 % 1.726.671 -0,2
Skupaj finančne naložbe, ki so izpostavljene finančnim tveganjem 688.621.097 100,0 % 623.747.221 100,0 % 64.873.876

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re

15 Revizorjevo poročilo

18 Pomembnejši dogodki po

datumu poročanja 16 Računovodski izkazi 17 Splošni podatki, izkazom

17.6.4.1 Tržna tveganja

V sklopu tržnih tveganj skupina ocenjuje tveganje obrestne mere, tveganje naložbenih nepremičnin, tveganje spremembe vrednosti lastniških vrednostnih papirjev in valutno tveganje.

Finančne naložbe skupine, ki so izpostavljene tržnemu tveganju

Zavarovalna skupina Sava

Sestava Sestava Strukturna
v EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2021 31. 12. 2020 31. 12. 2020 Absolutna razlika sprememba (o. t.)
Depoziti in potrdila o vlogi 20.570.297 1,3 % 26.424.516 1,7 % -5.854.219 -0,4
Državne obveznice 754.501.430 48,1 % 707.004.249 45,9 % 47.497.181 2,2
Poslovne obveznice 622.433.922 39,7 % 650.496.861 42,2 % -28.062.939 -2,6
Delnice (brez strateških) 35.965.683 2,3 % 38.602.296 2,5 % -2.636.612 -0,2
Vzajemni skladi 37.838.161 2,4 % 42.272.165 2,7 % -4.434.004 -0,3
obvezniški in denarni 19.870.979 1,3 % 33.834.693 2,2 % -13.963.714 -0,9
mešani 0 0,0 % 0 0,0 % 0 0,0
delniški 17.967.181 1,1 % 8.437.472 0,5 % 9.529.710 0,6
Infrastrukturni skladi 44.532.966 2,8 % 27.436.468 1,8 % 17.096.498 1,1
Nepremičninski skladi 15.846.059 1,0 % 14.340.307 0,9 % 1.505.751 0,1
Dana posojila in ostalo 1.674.539 0,1 % 2.119.569 0,1 % -445.030 0,0
Finančne naložbe 1.533.363.058 97,8 % 1.508.696.432 98,0 % 24.666.626 -0,2
Finančne naložbe v pridružene družbe 20.479.729 1,3 % 15.056.143 1,0 % 5.423.586 0,3
Naložbene nepremičnine 14.281.192 0,9 % 16.121.079 1,0 % -1.839.887 -0,1
Naložbeni portfelj 1.568.123.979 98,7 % 1.539.873.654 99,0 % 28.250.325 -0,3

Podatki za leto 2020 se razlikujejo od podatkov v letnem poročilu 2020 zaradi spremenjenega načina prikazovanja tržnih tveganj.

Vrednost naložbenega portfelja skupine, ki so izpostavljene tržnemu tveganju, se je v letu 2021 v primerjavi s stanjem konec leta 2020 povišala za 28,3 milijona EUR, kar je obrazloženo v poglavju 9.2.1.1 Naložbeni portfelj v poslovnem delu poročila.

Zavarovalne skupine Sava in Save Re

15 Revizorjevo poročilo

18 Pomembnejši dogodki po

datumu poročanja 16 Računovodski izkazi 17 Splošni podatki, izkazom

Finančne naložbe Save Re, ki so izpostavljene tržnemu tveganju

Zavarovalna skupina Sava

Zavarovalna skupina Sava
Sestava Sestava Strukturna
v EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2021 31. 12. 2020 31. 12. 2020 Absolutna razlika sprememba (o. t.)
Državne obveznice 179.718.397 27,6 % 132.857.699 22,5 % 46.860.698 5,1
Poslovne obveznice 104.042.314 16,0 % 98.807.709 16,8 % 5.234.605 -0,8
Delnice (brez strateških) 6.850.703 1,1 % 9.256.913 1,6 % -2.406.210 -0,5
Vzajemni skladi 6.011.306 0,9 % 3.216.524 0,5 % 2.794.781 0,4
obvezniški 2.648.312 0,4 % 2.146.164 0,4 % 502.148 0,0
delniški 3.362.993 0,5 % 1.070.360 0,2 % 2.292.634 0,3
Infrastrukturni skladi 14.554.843 2,2 % 9.200.979 1,6 % 5.353.864 0,7
Nepremičninski skladi 4.423.724 0,7 % 3.969.161 0,7 % 454.563 0,0
Dana posojila 2.572.974 0,4 % 4.967.639 0,8 % -2.394.665 -0,4
Finančne naložbe 318.174.259 48,9 % 262.276.623 44,5 % 55.897.636 4,4
Finančne naložbe v družbah v skupini in pridružene družbe 324.129.991 49,9 % 319.097.412 54,1 % 5.032.579 -4,3
Naložbene nepremičnine 7.899.693 1,2 % 8.031.875 1,4 % -132.182 -0,1
Skupaj finančne naložbe 650.203.943 100,0 % 589.405.910 100,0 % 60.798.034

Podatki za leto 2020 se razlikujejo od podatkov v letnem poročilu 2020 zaradi spremenjenega načina prikazovanja tržnih tveganj.

Vrednost finančnih naložb Save Re, ki so izpostavljene tržnemu tveganju, se je v letu 2021 v primerjavi s stanjem konec leta 2020 povišalo za 55,4 milijona EUR, kar je obrazloženo v poglavju 9.2.1.1 Naložbeni portfelj v poslovnem delu poročila.

17.6.4.1.1 Tveganje obrestne mere

Tveganje obrestne mere je tveganje, da bo skupina oziroma družba utrpela izgubo kot posledico nihanja obrestnih mer. Pri spremembi obrestne mere se tveganje lahko uresniči zaradi zmanjšanja vrednosti naložb ali povečanja obveznosti.

Glavnina tveganja obrestne mere je v delu obveznosti prisotna v odseku življenjskih zavarovanj (matematične rezervacije). Na podlagi predpisane metodologije za izračun zavarovalno-tehničnih rezervacij za potrebe priprave računovodskih izkazov so na spremembo obrestne mere pri premoženjskih zavarovanjih občutljive le začasne ali dosmrtne rente, ki izhajajo iz odgovornostnih zavarovanj, vendar pa so spremembe obveznosti zaradi spremembe kapitaliziranih vrednosti rent kot posledica padca obrestne mere zanemarljive in zato v navedenih izračunih niso upoštevane.

Tveganje spremembe obrestnih mer merimo z občutljivostno analizo, in sicer s spremembo vrednosti naložb v obrestno občutljiva sredstva oziroma vrednosti matematičnih rezervacij ob spremembi obrestnih mer za 1 odstotno točko. V portfelj, občutljiv na spremembo obrestnih mer, so vključene državne in poslovne obveznice, depoziti, posojila, obvezniški vzajemni skladi s ponderjem 1 ter mešani vzajemni skladi s ponderjem 0,5.

Obrestno tveganje skupine

Celotna vrednost naložb, ki so vključene v izračun obrestnega tveganja, na dan 31. 12. 2021 znaša 1.422,5 milijona EUR (31. 12. 2020: 1.425,9 milijona EUR ). Od tega se 743,8 milijona EUR (31. 12. 2020: 689,9 milijona EUR) nanaša na sredstva premoženjskih zavarovalnic (vključuje tudi Savo Re) in 678,8 milijona EUR (31. 12. 2020: 735,9 milijona EUR) na sredstva življenjskih zavarovalnic.

LETNO POROČILO 2021

18 Pomembnejši dogodki po

KAZALO
Računovodsko poročilo
Zavarovalne skupine Sava in
Save Re
15 Revizorjevo poročilo
16 Računovodski izkazi
17 Splošni podatkı,
računovodske usmeritve
razkritja k računovodskim
izkazom
18 Pomembnejši dogodki po
datumu porocanja

Občutljivostna analiza za odsek premoženjskih zavarovanj pokaže, da bi se na dan 31. 12. 2021 vrednost naložb, občutljivih na obrestno tveganje, zaradi povečanja obrestnih mer za 1 odstotno točko, znižala za 29,4 milijona EUR (31. 12. 2020: 26,7 milijona EUR ) oziroma za 4,0 % (31. 12. 2019: 3,9 %). Podrobnejši prikaz rezultatov spremembe vrednosti naložb ob spremembi obrestnih mer in vpliv na računovodske izkaze sta predstavljena v naslednji preglednici, kjer vpliv na kapital izvira iz naložb, razporejenih v računovodsko skupino razpoložljivo za prodajo, v posesti do zapadlosti ter iz posojil in depozitov vpliv na izkaz poslovnega izida pa iz naložb, razporejenih v računovodsko skupino po pošteni vrednosti prek izkaza poslovnega izida.

Rezultati občutljivostne analize naložb, občutljivih na obrestno tveganje, premoženjskih zavarovanj

Zavarovalna skupina Sava 31. 12. 2021
v EUR +100 bp -100 bp
Sprememba Sprememba
Tip vrednostnega papirja Vrednost Vrednost po šoku vrednosti Vrednost Vrednost po šoku vrednosti
Državne obveznice 445.914.810 427.971.202 -17.943.608 445.914.810 465.198.334 19.283.524
Poslovne obveznice 266.179.925 255.795.509 -10.384.416 266.179.925 277.371.195 11.191.270
Obvezniški in konvertibilni vzajemni skladi 16.019.821 15.386.775 -633.046 16.019.821 16.708.961 689.139
Druga obrestno občutljiva sredstva 15.644.785 15.215.151 -429.634 15.644.785 16.475.826 831.041
Skupaj 743.759.342 714.368.638 -29.390.704 743.759.342 775.754.316 31.994.974
Vpliv na kapital -28.358.766 30.871.902
Vpliv na izkaz poslovnega izida -1.031.938 1.123.072

Zavarovalna skupina Sava 31. 12. 2020
v EUR +100 bp -100 bp
Sprememba Sprememba
Tip vrednostnega papirja Vrednost Vrednost po šoku vrednosti Vrednost Vrednost po šoku vrednosti
Državne obveznice 381.171.094 365.094.801 -16.076.293 381.171.094 398.485.603 17.314.509
Poslovne obveznice 266.591.625 257.199.284 -9.392.341 266.591.625 276.906.886 10.315.261
Obvezniški vzajemni skladi 21.127.570 20.311.186 -816.384 21.127.570 22.018.496 890.926
Druga obrestno občutljiva sredstva 21.029.148 20.655.186 -373.962 21.029.148 21.601.578 572.430
Skupaj 689.919.436 663.260.457 -26.658.980 689.919.436 719.012.563 29.093.126
Vpliv na kapital -25.433.152 27.630.657
Vpliv na izkaz poslovnega izida -1.225.828 1.462.469

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo datumu poročanja 16 Računovodski izkazi 17 Splošni podatki,

18 Pomembnejši dogodki po

Občutljivostna analiza naložb življenjskih zavarovanj, občutljivih na obrestno tveganje, pokaže, da bi se vrednost zaradi povečanja obrestnih mer za 1 odstotno točko, zmanjšala za 35,1 milijona EUR oziroma za 5,2 % (31. 12. 2020: 39,2 milijona; 5,3 %). Podrobnejši prikaz rezultatov spremembe vrednosti naložb ob spremembi obrestnih mer in vpliv na računovodske izkaze sta predstavljena v naslednji preglednici, kjer vpliv na kapital izhaja iz naložb razporejenih v računovodsko skupino razpoložljivo za prodajo, v posesti do zapadlosti ter iz posojil in depozitov

vpliv na izkaz poslovnega izida pa iz naložb razporejenih v računovodsko skupino po pošteni vrednosti preko izkaz poslovnega izida.

Rezultati občutljivostne analize naložb, občutljivih na obrestno tveganje, življenjskih zavarovanj

Zavarovalna skupina Sava 31. 12. 2021
v EUR +100 bp -100 bp
Sprememba Sprememba
Tip vrednostnega papirja Vrednost Vrednost po šoku vrednosti Vrednost Vrednost po šoku vrednosti
Državne obveznice 310.028.667 291.797.037 -18.231.630 310.028.667 330.217.976 20.189.309
Poslovne obveznice 356.606.682 340.132.301 -16.474.381 356.606.682 374.451.659 17.844.977
Obvezniški in mešani vzajemni skladi 3.851.158 3.651.748 -199.410 3.851.158 4.070.787 219.629
Druga obrestno občutljiva sredstva 8.270.503 8.030.428 -240.075 8.270.503 8.725.648 455.145
Skupaj 678.757.010 643.611.515 -35.145.495 678.757.010 717.466.070 38.709.060
Vpliv na kapital -34.399.938 37.899.442
Vpliv na izkaz poslovnega izida -745.561 809.618

Zavarovalna skupina Sava 31. 12. 2020
v EUR +100 bp -100 bp
Sprememba Sprememba
Tip vrednostnega papirja Vrednost Vrednost po šoku vrednosti Vrednost Vrednost po šoku vrednosti
Državne obveznice 328.757.817 308.401.995 -20.355.822 328.757.817 351.431.001 22.673.184
Poslovne obveznice 384.041.600 366.004.192 -18.037.407 384.041.600 403.733.963 19.692.363
Obvezniški, konvertibilni in mešani vzajemni skladi 12.707.109 12.030.908 -676.201 12.707.109 13.453.142 746.033
Druga obrestno občutljiva sredstva 10.429.724 10.336.756 -92.968 10.429.724 10.524.882 95.158
Skupaj 735.936.250 696.773.851 -39.162.398 735.936.250 779.142.988 43.206.738
Vpliv na kapital -38.221.472 42.118.925
Vpliv na izkaz poslovnega izida -940.926 1.087.813

18 Pomembnejši dogodki po

Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo datumu poročanja 16 Računovodski izkazi 17 Splošni podatki,

Vrednost matematične rezervacije, zajete v občutljivostno analizo na strani obveznosti, na dan 31. 12. 2021 predstavlja 443,6 milijona EUR (31 .12. 2020: 465,6 milijona EUR). Občutljivostna analiza na strani obveznosti (matematične rezervacije) pokaže, da bi se pri izračunu sedanje vrednosti matematičnih rezervacij ob upoštevanju

višje obrestne mere za 1 odstotno točko, matematične rezervacije skladno z LAT testom zmanjšale za 17,4 milijona EUR, oziroma 3,9 % (31. 12. 2020: 16,5 milijona EUR; 3,5 %). V drugem primeru, kjer bi pri rezervaciji upoštevali za 1 odstotno točko nižjo obrestno mero, pa bi se matematične rezervacije skladno z LAT testom povečale za 20,4 milijona EUR oziroma 4,6 % (31. 12. 2019: 20,5 milijona EUR; 4,4 %). Občutljivostna analiza vključuje rezultate LAT testa, ki je opredeljen v poglavju 17.4.27 Test ustreznosti obveznost (test LAT – Liability Adequacy Test).

Rezultati občutljivostne analize obveznosti življenjskih zavarovanj

Zavarovalna skupina Sava +100 bp -100 bp
Vrednost matematičnih Vrednost po šoku glede Vrednost matematičnih Vrednost po šoku glede
v EUR rezervacij na LAT test Sprememba vrednosti rezervacij na LAT test Sprememba vrednosti
31. 12. 2021 443.577.279 426.137.952 -17.439.327 443.577.279 463.943.621 20.366.342
31. 12. 2020 465.641.679 449.155.310 -16.486.370 465.641.679 486.168.264 20.526.584

Rezultati občutljivostnih analiz na strani sredstev in obveznosti pokažejo, da se je občutljivost sredstev na spremembo obrestnih mer glede na leto 2020 nekoliko zmanjšala, medtem ko se je občutljivost obveznosti nekoliko povečala. Skupina je tudi v letu 2021 usklajevala ročnosti sredstev in obveznosti za potrebe zniževanja neto učinka spremembe obrestnih mer na bilance skupine. Razlika med povprečno ročnostjo sredstev in obveznosti ločeno na premoženjska in življenjska zavarovanja je predstavljena v nadaljevanju.

Povprečna ročnost obveznic in depozitov premoženjskih zavarovanj znaša konec leta 2021 4,06 leta (31. 12. 2020: 4,03 leta), medtem ko je pričakovana ročnost obveznosti premoženjskih zavarovanj 2,10 leta (31. 12. 2020: 2,08 leta).

Povprečna ročnost obveznic in depozitov življenjskih zavarovanj znaša konec leta 2021 5,43 leta (31. 12. 2020: 5,60 leta), medtem ko je pričakovana ročnost obveznosti življenjskih zavarovanj 6,04 leta (31. 12. 2020: 6,44 leta). Obrestno tveganje se je v letu 2021 glede na preteklo leto ni bistveno spremenilo. Vrednost obrestno občutljivih sredstev in obrestno občutljivih obveznosti je ostala na podobnih nivojih, prav tako pa je ostala nespremenjena razlika med ročnostjo sredstev in obveznosti. Zaradi nizkih obrestnih mer družbe izpostavljene predvsem tveganju reinvestiranja, ki je pomembnejše predvsem za odsek življenjskih zavarovanj, v katerem smo zavezani zagotavljanju donosnosti v višini tehnične obrestne mere v daljšem obdobju.

18 Pomembnejši dogodki po

Obrestno tveganje Save Re

Sava Re na podlagi predpisane metodologije za izračun zavarovalno-tehničnih rezervacij nima obrestno občutljivih zavarovalno-tehničnih rezervacij, zato se spremembe tržnih obrestnih mer kažejo le v vrednosti naložbenega portfelja. V naložbeni portfelj, občutljiv na spremembo obrestnih mer, so vključene državne in poslovne obveznice, dana posojila ter obvezniški in konvertibilni vzajemni skladi s ponderjem 1 in mešani vzajemni skladi s ponderjem 0,5.

Rezultati občutljivostne analize

Zavarovalna skupina Sava 31. 12. 2021
v EUR +100 bp -100 bp
Sprememba Sprememba
Tip vrednostnega papirja Vrednost Vrednost po šoku vrednosti Vrednost Vrednost po šoku vrednosti
Državne obveznice 180.187.341 173.888.217 -6.299.124 180.187.341 186.926.993 6.739.652
Poslovne obveznice 104.042.047 99.877.407 -4.164.640 104.042.047 108.516.256 4.474.208
Obvezniški in konvertibilni vzajemni skladi 2.648.312 2.551.130 -97.182 2.648.312 2.752.461 104.149
Druga obrestno občutljiva sredstva 2.572.974 2.512.269 -60.705 2.572.974 2.638.032 65.059
Skupaj 289.450.674 278.829.023 -10.621.651 289.450.674 300.833.742 11.383.068
Vpliv na kapital -10.133.529 10.853.406
Vpliv na izkaz poslovnega izida -488.121 529.662

Zavarovalna skupina Sava 31. 12. 2020
v EUR +100 bp
Sprememba Sprememba
Tip vrednostnega papirja Vrednost Vrednost po šoku vrednosti Vrednost Vrednost po šoku vrednosti
Državne obveznice 133.452.334 128.208.707 -5.243.627 133.452.334 139.087.713 5.635.379
Poslovne obveznice 98.807.393 95.211.507 -3.595.887 98.807.393 102.773.098 3.965.704
Obvezniški vzajemni skladi 2.146.164 2.065.094 -81.070 2.146.164 2.234.213 88.049
Druga obrestno občutljiva sredstva 4.967.639 4.846.045 -121.594 4.967.639 5.099.102 131.464
Skupaj 239.373.531 230.331.353 -9.042.177 239.373.531 249.194.127 9.820.596
Vpliv na kapital -8.433.831 9.094.873
Vpliv na izkaz poslovnega izida -608.346 725.723

Občutljivostna analiza pokaže, da bi se vrednost naložbenega portfelja, upoštevanih v analizi, zaradi povečanja obrestnih mer znižala za 10,6 milijona EUR (31. 12. 2020: 9,0 milijona EUR) oziroma za 3,7 % (31. 12. 2020: 3,8 %).

Ocenjujemo, da se je zaradi večjega obsega obrestno občutljivih naložb tveganje spremembe obrestnih mer nekoliko povečalo.

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo

18 Pomembnejši dogodki po

datumu poročanja 16 Računovodski izkazi 17 Splošni podatki, izkazom

17.6.4.1.2 Tveganje naložbenih nepremičnin

Tveganje naložbenih nepremičnin je tveganje spremembe poštene vrednosti naložbenih nepremičnin, ki so neposredno ali posredno v lasti skupine oziroma Save Re.

Skupina in Sava Re sta v okviru tveganj naložbenega portfelja izpostavljeni tveganju naložbenih nepremičnin. Tveganju so poleg naložbenih nepremičnin izpostavljeni tudi nepremičninski skladi, ki so kot alternativne naložbe izkazani v postavki finančne naložbe.

V spodnjih dveh preglednicah je prikazana vrednost naložbenih nepremičnin za skupino in Savo Re.

Naložbene nepremičnine

Zavarovalna skupina Sava Sestava Sestava Strukturna
v EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2021 31. 12. 2020 31. 12. 2020 Absolutna razlika sprememba (o. t.)
Naložbene nepremičnine 14.281.192 0,9 % 16.121.079 1,0 % -1.839.887 -0,1
Nepremičninski skladi 15.846.059 1,0 % 14.340.307 0,9 % 1.505.751 0,1
Skupaj 30.127.250 1,9 % 30.461.386 2,0 % -334.136 -0,1
Sava Re Sestava Sestava
v EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2021 31. 12. 2020 31. 12. 2020 Absolutna razlika Strukturna
sprememba (o. t.)
Naložbene nepremičnine 7.899.693 1,1 % 8.031.875 1,3 % -132.182 -0,1
Nepremičninski skladi 4.423.724 0,6 % 3.969.161 0,6 % 454.563 0,0

Podatki za leto 2020 se razlikujejo od podatkov v letnem poročilu 2020 zaradi spremenjenega načina prikazovanja tržnih tveganj.

Vrednost naložb skupine, ki so izpostavljene tveganju naložbenih nepremičnin, znaša na dan 31. 12. 2021 30,1 milijona EUR (31. 12. 2020: 30,5 milijona EUR) in se je glede na preteklo obdobje znižala za 0,3 milijona EUR.

Vrednost naložb Save Re, ki so izpostavljene tveganju naložbenih nepremičnin, znaša na dan 31. 12. 2021 12,3 milijona EUR (31. 12. 2020: 12,0 milijona EUR) in se je glede na preteklo obdobje povečala za 0,3 milijona EUR predvsem zaradi evidentiranja vpoklica sredstev s strani

upravljavcev nepremičninskih skladov.

Tveganje nepremičninskih naložb smo ocenili z apliciranjem zmanjšanja vrednosti naložb za 15 %. Rezultat je prikazan v spodnjih dveh preglednicah.

Ocena vrednosti naložbenih nepremičnin v primeru upoštevanega šoka

Zavarovalna skupina Sava 31. 12. 2021 31. 12. 2020
v EUR Vrednost Vrednost po šoku Sprememba vrednosti Vrednost Vrednost po šoku Sprememba vrednosti
Naložbene nepremičnine 14.281.192 12.139.013 -2.142.179 16.121.079 13.702.917 -2.418.162
Nepremičninski skladi 15.846.059 13.469.150 -2.376.909 14.340.307 12.189.261 -2.151.046
Skupaj 30.127.250 25.608.163 -4.519.088 30.461.386 25.892.178 -4.569.208
31. 12. 2021 31. 12. 2020
Sava Re
v EUR		 Vrednost Vrednost po šoku Sprememba vrednosti Vrednost Vrednost po šoku Sprememba vrednosti
Naložbene nepremičnine 7.899.693 6.714.739 -1.184.954 8.031.875 6.827.094 -1.204.781
Nepremičninski skladi 4.423.724 3.760.165 -663.559 3.969.161 3.373.787 -595.374

18 Pomembnejši dogodki po

V primeru izbranega šoka bi se vrednost naložb skupine, ki so izpostavljene tveganju naložbenih nepremičnin, znižala za 4,5 milijona EUR, vrednost naložb izpostavljenih tveganju naložbenih nepremičnin Save Re pa bi se znižala za 1,8 milijona EUR.

17.6.4.1.3 Tveganje spremembe vrednosti lastniških vrednostnih papirjev

Tveganje spremembe vrednosti lastniških vrednostnih papirjev je tveganje, da bi se vrednost naložb zmanjšala zaradi nihanja cen lastniških vrednostnih papirjev. Tveganju so izpostavljene delnice, delniški in mešani vzajemni skladi (pri stresnem testu se upošteva polovica vrednosti) ter alternativni skladi (infrastruktura).

Drugače od obveznic, pri katerih sprememba obrestne mere na spremembo vrednosti naložb ne vpliva linearno, lahko za padce vrednosti naložb v lastniške vrednostne papirje in vzajemne sklade upoštevamo načelo linearnosti. Če za oceno občutljivosti naložb skupine na spremembe vrednosti lastniških vrednostnih papirjev predpostavimo padec vseh vrednosti za 10 %, bi to pomenilo zmanjšanje vrednosti naložb za 9,8 milijona EUR (31. 12. 2020: 7,4 milijona EUR). V primeru 20 odstotnega padca cen lastniških vrednostnih papirjev bi se vrednost naložb zmanjšala za 19,7 milijona EUR (31. 12. 2020: 14,9 milijona EUR). Skupina izkazuje najvišjo koncentracijo iz tveganja lastniških vrednostnih papirjev do izdajateljev v Sloveniji. Vrednost naložb v lastniške vrednostne papirje slovenskih izdajateljev je konec leta 2021 znašala 12,8 milijona EUR, kar znaša 13,0 % sredstev občutljivih na spremembo vrednosti lastniških vrednostnih papirjev (2020: 18,4 milijona EUR, 24,7 %).

Delniške naložbe zajete v oceno občutljivosti

Zavarovalna skupina Sava
Sestava Sestava Strukturna
v EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2021 31. 12. 2020 31. 12. 2020 Absolutna razlika sprememba (o. t.)
Delnice 35.965.685 2,3 % 38.602.296 2,5 % -2.636.610 -0,2
od tega delnice Slovenija 12.797.641 0,8 % 18.405.126 1,2 % -5.607.484 -0,4
Delniški in mešani vzajemni skladi 17.967.179 1,1 % 8.437.472 0,5 % 9.529.708 0,6
Infrastrukturni skladi 44.532.966 2,8 % 27.436.468 1,8 % 17.096.498 1,1
Skupaj 98.465.831 6,3 % 74.476.235 4,8 % 23.989.595 1,4

Podatki za leto 2020 se razlikujejo od podatkov v letnem poročilu 2020 zaradi spremenjenega načina prikazovanja tržnih tveganj.

Ocena občutljivosti delniških naložb

Zavarovalna skupina Sava 31. 12. 2021 31. 12. 2020
v EUR Vrednost Vrednost po šoku Sprememba
vrednosti		 Vrednost Vrednost po šoku Sprememba
vrednosti
Naložbe občutljive na tveganje lastniških vrednostnih papirjev
za - 10 % 98.465.831 88.619.248 -9.846.583 74.476.235 67.028.612 -7.447.624
za - 20 % 98.465.831 78.772.665 -19.693.166 74.476.235 59.580.988 -14.895.247

18 Pomembnejši dogodki po

KAZALO
Računovodsko poročilo
Zavarovalne skupine Sava in
Save Re
15 Revizorjevo poročilo
16 Računovodski izkazi
17 Splošni podatki,
računovodske usmeritve
razkritja k računovodskim
izkazom
18 Pomembnejši dogodki po
datumu porocanja

Izpostavljenost Zavarovalne skupine Sava tveganju spremembe vrednosti lastniških vrednostnih papirjev se je v letu 2021 v primerjavi s koncem leta 2020 povečala zaradi povečane izpostavljenosti do vzajemnih in alternativnih skladov. Ocenjujemo, da se je tveganje v 2021 nekoliko povečalo.

Tveganju spremembe vrednosti lastniških vrednostnih papirjev Save Re so izpostavljene delnice in delniški vzajemni skladi ter infrastrukturni skladi. Naložb v odvisne družbe v stresnem testu ne upoštevamo, saj skupina oziroma družba njihove vrednosti ocenjuje skladno z usmeritvijo, ki je opisana v poglavju 17.4.13 Finančne naložbe v odvisne in pridružene družbe.

Na dan 31. 12. 2021 je delež naložb, izpostavljenih tveganju lastniških vrednostnih papirjev, znašal 3,6 % naložbenega portfelja Save Re in se je v primerjavi s koncem leta 2020 povečal za 0,5 odstotne točke.

Delniške naložbe zajete v oceno občutljivosti

Strukturna
31. 12. 2021 31. 12. 2021 31. 12. 2020 31. 12. 2020 Absolutna razlika sprememba (o. t.)
6.850.703 1,0 % 9.256.913 1,5 % -2.406.210 -0,5
6.681.248 1,0 % 9.155.294 1,5 % -2.474.045 -0,5
3.362.993 0,5 % 1.070.360 0,2 % 2.292.634 0,3
14.554.843 2,1 % 9.200.979 1,5 % 5.353.864 0,6
24.768.539 3,6 % 19.528.251 3,1 % 5.240.288 0,5
Sestava Sestava

Tabela se razlikuje od tabele v Letnem poročilu 2020 zaradi spremenjenega načina prikazovanja tržnih tveganj.

Ocena občutljivosti delniških naložb

Sava Re 31. 12. 2021 31. 12. 2020
v EUR Vrednost Vrednost po šoku Sprememba
vrednosti		 Vrednost Vrednost po šoku Sprememba
vrednosti
Naložbe občutljive na tveganje lastniških vrednostnih papirjev
za - 10 % 24.768.539 22.291.685 -2.476.854 19.528.251 17.575.426 -1.952.825
za - 20 % 24.768.539 19.814.831 -4.953.708 19.528.251 15.622.601 -3.905.650

Pri oceni občutljivosti naložb za spremembe vrednosti lastniških vrednostnih papirjev predpostavimo padec vseh vrednosti, zajetih v stresni test za 10 %, kar bi znižalo vrednost teh naložb za 2,5 milijona EUR (31. 12. 2020: 2,0 milijona EUR). V primeru 20-odstotnega padca cen lastniških vrednostnih papirjev pa bi se vrednost naložb zmanjšala za 5,0 milijona EUR (31. 12. 2020: 3,9 milijona EUR).

Sava Re izkazuje najvišjo koncentracijo iz tveganja lastniških vrednostnih papirjev do izdajateljev v Sloveniji. Vrednost naložb v lastniške vrednostne papirje slovenskih izdajateljev konec leta 2021 znaša 6,7 milijona EUR, kar predstavlja 27,0 % sredstev občutljivih na spremembo lastniških vrednostnih papirjev (2020: 9,2 milijona EUR, 46,8 %).

Tveganje lastniških vrednostnih papirjev skupine in tudi Save Re se je v letu 2021 povečalo.

LETNO POROČILO 2021

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re

15 Revizorjevo poročilo

18 Pomembnejši dogodki po

datumu poročanja 16 Računovodski izkazi 17 Splošni podatki, izkazom

Tveganja finančnih naložb Zavarovalne skupine Sava in Save Re v odvisne in pridružene družbe

Zavarovalna skupina Sava je pri finančnih naložbah v odvisne in pridružene družbe najbolj izpostavljena tveganju znižanja vrednosti tovrstnih naložb. Celotna izpostavljenost tveganju finančnih naložb v odvisne in pridružene

družbe za skupino na dan 31. 12. 2021 znaša 75,6 milijona EUR (2020: 70,1 milijona EUR).

V spodnji preglednici so prikazane vrednosti naložb v odvisne in pridružene družbe po upoštevanem šoku.

Ocena občutljivosti naložb v odvisne in pridružene družbe Zavarovalne skupine Sava

Zavarovalna skupina Sava 31. 12. 2021 31. 12. 2020
Sprememba Sprememba
v EUR Vrednost Vrednost po šoku vrednosti Vrednost Vrednost po šoku vrednosti
Padec vrednosti za 10 % 75.567.917 68.011.125 -7.556.792 70.144.331 63.129.898 -7.014.433
Padec vrednosti za 20 % 75.567.917 60.454.334 -15.113.583 70.144.331 56.115.465 -14.028.866
Padec vrednosti največje odvisne družbe za 10 % 26.704.604 24.034.144 -2.670.460 26.704.604 24.034.144 -2.670.460
Padec vrednosti največje odvisne družbe za 20 % 26.704.604 21.363.683 -5.340.921 26.704.604 21.363.683 -5.340.921

Sava Re je pri finančnih naložbah v odvisne in pridružene družbe predvsem izpostavljena tveganju znižanja vrednosti tovrstnih naložb in tveganju koncentracije. Sava Re je imela v 2021 med finančnimi naložbami v odvisne in pridružene družbe eno večjo izpostavljenost, in sicer naložbo v Zavarovalnico Sava, katere vrednost je na dan 31. 12. 2021 predstavljala 38,1 % (31. 12. 2020 38,7 %) celotne vred-

nosti finančnih naložb v odvisne in pridružene družbe. Celotna izpostavljenost Save Re tveganju finančnih naložb v odvisne in pridružene družbe na dan 31. 12. 2021 znaša 324,1 milijona EUR (31. 12. 2020: 319,1 milijona EUR).

V spodnji preglednici so prikazane vrednosti naložb v odvisne in pridružene družbe po upoštevanem šoku.

Ocena občutljivosti naložb v odvisne in pridružene družbe Save Re

Sava Re 31. 12. 2021 31. 12. 2020
Sprememba Sprememba
v EUR Vrednost Vrednost po šoku vrednosti Vrednost Vrednost po šoku vrednosti
Padec vrednosti za 10 % 324.129.991 291.716.992 -32.412.999 319.097.412 287.187.671 -31.909.741
Padec vrednosti za 20 % 324.129.991 259.303.993 -64.825.998 319.097.412 255.277.930 -63.819.482
Padec vrednosti največje odvisne družbe za 10 % 123.364.958 111.028.462 -12.336.496 123.364.958 111.028.462 -12.336.496
Padec vrednosti največje odvisne družbe za 20 % 123.364.958 98.691.966 -24.672.992 123.364.958 98.691.967 -24.672.992

Izpostavljenost Save Re tveganjem v povezavi s finančnimi naložbami v odvisne in pridružene družbe je v letu 2021 nekoliko višja kot v letu 2020. Upoštevajoč vse

vplive ocenjujemo, da tveganje povezano z vrednostjo udeležb, zaradi aktivnega upravljanja ostaja srednje veliko.

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re

15 Revizorjevo poročilo

18 Pomembnejši dogodki po

datumu poročanja 16 Računovodski izkazi 17 Splošni podatki, izkazom

Zavarovalna skupina Sava in Sava Re upravljata tveganja fi nančnih naložb v odvisne in pridružene družbe z aktivnim upravljanjem družb, kar obsega:

  • sistem vodenja in nadzora ter jasno razmejevanje odgo vornosti na vseh ravneh,
  • politike upravljanja tveganj,
  • sistematično upravljanje tveganj v treh obrambnih linijah (podrobneje opisano v poglavju 11 Upravljanje tveganj),
  • postavljanje poslovne strategije in strategije prevzemanja tveganj od zgoraj navzdol, pri čemer se upoštevajo tako vidiki skupine kot celote kot vidiki posamezne družbe v skupini,
  • celovit sistem spremljanja poslovanja in poročanja o po slovanju ter z njimi povezanih tveganjih na vseh ravneh.

17.6.4.1.4 Valutno tveganje

Valutno tveganje je tveganje, da se bo zaradi sprememb te čajev zmanjšala vrednost sredstev v tujih valutah ali povečala vrednost obveznosti v tujih valutah.

Zavarovalna skupina Sava valutno tveganje obvladuje tako, da vsaka družba skrbi za čim boljšo valutno usklajenost sredstev in obveznosti. Zavarovalna skupina Sava je na dan 31. 12. 2021 izkazovala 8,6 % obveznosti nominiranih v tuji valuti (2020: 9,1 %).

Posamezna družba glede na tržne razmere oceni zmožnost valutnega usklajevanja v primarni valuti, če to ni mogoče, se za usklajevanje uporablja transakcijska valuta.

V naslednji preglednici so za Zavarovalno skupino Sava prika zane valutne neusklajenosti za pet valut z največjim deležem v valutni sestavi obveznosti. Prikazana je neusklajenost tako po obračunski valuti kot tudi po transakcijski valuti.

Valutna (ne)usklajenost na dan 31. 12. 2021 (zneski so preračunani v EUR)

Zavarovalna skupina Sava
% usklajenosti
Sredstva Kapital in obveznosti Neusklajenost obveznosti
2.383.196.350 2.428.623.444
275.126.009 229.698.916
70.833.678 39.538.332 31.295.346 179,2
28.445.422 36.340.161 7.894.739 78,3
40.050.567 23.087.728 16.962.839 173,5
33.539.880 16.833.540 16.706.340 199,2
14.800.937 16.595.883 1.794.946 89,2
87.455.525 97.303.272 9.847.747 89,9
2.658.322.359 2.658.322.359 84.501.957
96,8 %

Valutna (ne)usklajenost na dan 31. 12. 2020 (zneski so preračunani v EUR)

Zavarovalna skupina Sava % usklajenosti
Valuta Sredstva Kapital in obveznosti Neusklajenost obveznosti
Euro (EUR) 2.203.000.402 2.241.841.898
Tuje valute 264.250.901 225.409.405
Am. dolar (USD) 69.733.304 50.126.784 19.606.520 139,1
Hrvaška kuna (HRK) 33.972.961 37.194.288 3.221.327 91,3
Srbski dinar (RSD) 37.391.414 20.043.714 17.347.700 186,5
Makedonski denar (MKD) 35.268.252 16.811.230 18.457.022 209,8
Britanski funt (GBP) 20.224.422 19.706.047 518.375 102,6
Ostalo 67.660.548 81.527.342 13.866.794 83,0
Skupaj 2.467.251.303 2.467.251.303 73.017.738
% valutne usklajenosti 97,0 %

LETNO POROČILO 2021

18 Pomembnejši dogodki po

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo datumu poročanja 16 Računovodski izkazi 17 Splošni podatki, izkazom

Upravljavska valutna (ne)usklajenost na dan 31. 12. 2021 (zneski so preračunani v EUR)

Zavarovalna skupina Sava % usklajenosti
Valuta Sredstva Kapital in obveznosti Neusklajenost obveznosti
Euro (EUR) 2.384.158.817 2.431.088.936
Tuje valute 274.163.542 227.233.424
Am. dolar (USD) 75.651.244 54.222.526 21.428.718 139,5
Hrvaška kuna (HRK) 28.445.422 36.340.161 7.894.739 78,3
Srbski dinar (RSD) 40.050.567 23.087.728 16.962.839 173,5
Makedonski denar (MKD) 33.539.880 16.833.540 16.706.340 199,2
Korejski won (KRW) 14.800.937 16.595.883 1.794.946 89,2
Ostalo 81.675.491 80.153.585 1.521.906 101,9
Skupaj 2.658.322.359 2.658.322.359 66.309.488
% valutne usklajenosti 97,5 %

Upravljavska valutna (ne)usklajenost na dan 31. 12. 2020 (zneski so preračunani v EUR)

% usklajenosti

Zavarovalna skupina Sava % usklajenosti
Valuta Sredstva Kapital in obveznosti Neusklajenost obveznosti
Euro (EUR) 2.203.513.209 2.243.236.654
Tuje valute 263.738.094 224.014.649
Am. dolar (USD) 73.672.273 61.931.802 11.740.470 119,0
Hrvaška kuna (HRK) 33.972.961 37.194.288 3.221.327 91,3
Srbski dinar (RSD) 37.391.414 20.043.714 17.347.700 186,5
Makedonski denar (MKD) 35.268.252 16.811.230 18.457.022 209,8
Britanski funt (GBP) 20.224.422 19.706.047 518.375 102,6
Ostalo 63.208.772 68.327.567 5.118.795 92,5
Skupaj 2.467.251.303 2.467.251.303 56.403.690
% valutne usklajenosti 97,7 %

Zavarovalna skupina Sava izkazuje visoke stopnje izpostavljenosti do valut držav v katerih poslujejo odvisne družbe. Skupina skrbi za visoko stopnjo valutne usklajenosti s spremljavo valutne usklajenosti sredstev in obveznosti na nivoju posamezne družbe in portfelja.

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re

- 15 Revizorjevo poročilo

  • datumu poročanja 16 Računovodski izkazi 17 Splošni podatki, izkazom
  • 18 Pomembnejši dogodki po

Učinek 10 % povečanja oziroma zmanjšanja tečaja na dan 31. 12. 2021 (zneski so preračunani v EUR)

Zavarovalna skupina Sava Sredstva zmanjšana za
kapital in obveznosti		 Učinek povečanja tečaja za Učinek zmanjšanja tečaja
Valuta (neusklajenost) 10 % za 10 %
Euro (EUR)
Tuje valute 45.427.093 4.542.709 -4.542.709
Am. dolar (USD) 31.295.346 3.129.535 -3.129.535
Hrvaška kuna (HRK) -7.894.739 -789.474 789.474
Srbski dinar (RSD) 16.962.839 1.696.284 -1.696.284
Makedonski denar (MKD) 16.706.340 1.670.634 -1.670.634
Korejski won (KRW) -1.794.946 -179.495 179.495
Ostalo -9.847.747 -984.775 984.775
Učinek na izkaz uspeha 4.542.709 -4.542.709

Učinek 10 % povečanja oziroma zmanjšanja tečaja na dan 31. 12. 2020 (zneski so preračunani v EUR)

Zavarovalna skupina Sava Sredstva zmanjšana za
kapital in obveznosti		 Učinek povečanja tečaja za Učinek zmanjšanja tečaja
Valuta (neusklajenost) 10 % za 10 %
Euro (EUR)
Tuje valute 38.841.496 3.884.150 -3.884.150
Am. dolar (USD) 19.606.520 1.960.652 -1.960.652
Hrvaška kuna (HRK) -3.221.327 -322.133 322.133
Srbski dinar (RSD) 17.347.700 1.734.770 -1.734.770
Makedonski denar (MKD) 18.457.022 1.845.702 -1.845.702
Britanski funt (GBP) 518.375 51.838 -51.838
Ostalo -13.866.794 -1.386.679 1.386.679
Učinek na izkaz uspeha 3.884.150 -3.884.150

V Zavarovalni skupini Sava je valutnemu tveganju v največji meri izpostavljena Sava Re.

Delež obveznosti Save Re v tujih valutah na dan 31. 12. 2021 predstavlja 17,5 % vseh obveznosti družbe. Ker se delež poslov v tujini (posledično tudi število različnih valut) povečuje, ima Sava Re sprejeto politiko valutnega usklajevanja. Zaradi zmanjševanja valutnega tveganja se dejavno loteva usklajevanja sredstev in obveznosti v tuji valuti. Pravilnik valutnega usklajevanja določa kriterije pri katerih začne družba valutno usklajevanje po obračunski valuti142. Družba glede na tržne razmere oceni zmožnost valutnega usklajevanja v primarni valuti, če to ni mogoče, se za usklajevanje uporablja transakcijska valuta.143 Pogoje in način usklajevanja ima družba opisane v politiki valutnega usklajevanja. Valutna usklajenost sredstev in obveznosti ob uporabi metodologije obračunske in transakcijske valute je prikazana v preglednici upravljalska valutna usklajenost.

Valutno neusklajenost sredstev in obveznosti spremljamo po posamezni obračunski valuti. V naslednji preglednici so prikazane valutne neusklajenosti za pet valut z največjim deležem v valutni sestavi obveznosti.

142 143

142Obračunska valuta je vsaka lokalna valuta, v kateri je nominirana obračunska dokumentacija. Obračuni na podlagi posamezne pozavarovalne pogodbe so lahko nominirani v več različnih obračunskih valutah. Nanjo so načelno vezane obveznosti in terjatve do cedenta in zato tudi pozavarovatelja.

143Transakcijska valuta je tista, v kateri poteka plačilni promet za pogodbene salde iz pozavarovalnih pogodb.

LETNO POROČILO 2021

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo datumu poročanja 16 Računovodski izkazi KAZALO 17 Splošni podatki,

18 Pomembnejši dogodki po

Valutna (ne)usklajenost na dan 31. 12. 2021 (zneski so preračunani v EUR)

% usklajenosti
Sava Re % usklajenosti
Valuta Sredstva Kapital in obveznosti Neusklajenost obveznosti
Euro (EUR) 690.155.277 686.687.328
Tuje valute 141.923.479 145.391.429
Am. dolar (USD) 51.534.886 38.865.102 12.669.784 132,6
Korejski won (KRW) 14.800.938 16.595.883 1.794.945 89,2
Kitajski yuan (CNY) 11.508.020 11.186.734 321.287 102,9
Indijska rupija (INR) 7.689.555 5.903.170 1.786.385 130,3
Taka (BDT) 3.015.573 9.926.558 6.910.985 30,4
Ostalo 53.374.507 62.913.983 9.539.475 84,8
Skupaj 832.078.756 832.078.756 33.022.860
% valutne usklajenosti 96,0 %

Valutna (ne)usklajenost na dan 31. 12. 2020 (zneski so preračunani v EUR)

% usklajenosti

Sava Re % usklajenosti
Valuta Sredstva Kapital in obveznosti Neusklajenost obveznosti
Euro (EUR) 629.959.970 623.106.590
Tuje valute 126.680.615 133.533.995
Ameriški dolar (USD) 54.823.057 44.025.789 10.797.267 124,5
Korejski won (KRW) 11.378.112 12.106.489 728.377 94,0
Kitajski yuan (CNY) 8.260.310 9.004.798 744.488 91,7
Indijska rupija (INR) 6.276.433 6.366.669 90.235 98,6
Taka (BDT) 2.583.799 7.492.748 4.908.948 34,5
Ostalo 43.358.903 54.537.502 11.178.599 79,5
Skupaj 756.640.585 756.640.585 28.447.915
% valutne usklajenosti 96,2 %

Sava Re si je za ciljno usklajenost opredelila usklajenost več kot 90 %. V letu 2021 je usklajenost znašala 96,0 % (2020: 96,2 %), kar kaže na kakovostno obvladovanje valutnega tveganja.

KAZALO
Računovodsko poročilo
Zavarovalne skupine Sava in
Save Re
15 Revizorjevo poročilo
16 Računovodski izkazi
17 Splošni podatki,
računovodske usmeritve in
razkritja k računovodskim
izkazom
18 Pomembnejši dogodki po
datumu porocanja

Upravljavska valutna (ne)usklajenost na dan 31. 12. 2021 (zneski so preračunani v EUR)

Sava Re % usklajenosti
Valuta Sredstva Kapital in obveznosti Neusklajenost obveznosti
Euro (EUR) 691.117.745 689.152.589
Tuje valute 140.961.012 142.926.168
Am. dolar (USD) 56.352.452 53.549.296 2.803.156 105,2
Korejski won (KRW) 14.800.938 16.595.883 1.794.945 89,2
Kitajski yuan (CNY) 11.508.020 11.186.734 321.287 102,9
Indijska rupija (INR) 8.960.928 9.291.991 331.063 96,4
Ruski rubelj (RUB) 3.858.328 3.996.289 137.961 96,5
Ostalo 45.480.345 48.305.975 2.825.631 94,2
Skupaj 832.078.756 832.078.756 8.214.041
% valutne usklajenosti 99,0 %

Upravljavska valutna (ne)usklajenost na dan 31. 12. 2020 (zneski so preračunani v EUR)

% usklajenosti

Sava Re % usklajenosti
Valuta Sredstva Kapital in obveznosti Neusklajenost obveznosti
Euro (EUR) 630.470.203 624.500.008
Tuje valute 126.170.381 132.140.576
Ameriški dolar (USD) 58.762.025 55.830.808 2.931.218 105,3
Korejski won (KRW) 11.378.112 12.106.489 728.377 94,0
Kitajski yuan (CNY) 8.260.310 9.004.798 744.488 91,7
Indijska rupija (INR) 7.648.206 8.768.937 1.120.731 87,2
Ruski rubelj (RUB) 2.874.123 2.779.585 94.538 103,4
Ostalo 37.247.605 43.649.960 6.402.355 85,3
Skupaj 756.640.585 756.640.585 12.021.707
% valutne usklajenosti 98,4 %

Pri upravljanju valutnega tveganja (upravljavski vidik) je Savi Re uspelo neposredno uskladiti vse likvidnejše valute. Druge valute je usklajevala glede na koreliranost tujih valut z EUR oziroma USD. Ker je precej obračunskih valut vsaj 90-odstotno koreliranih z USD, se ob upoštevanju te korelacije presežek sredstev nad obveznostmi v USD zniža na 2,8 milijona EUR (iz 12,7 milijona EUR). S tem se odstotek valutne usklajenosti poviša na 99,0 % (2020: 98,4 %).

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re

15 Revizorjevo poročilo

18 Pomembnejši dogodki po

17 Splošni podatki, izkazom

Učinek 10 % povečanja oziroma zmanjšanja tečaja na dan 31. 12. 2021 (zneski so preračunani v EUR)

Sava Re
Valuta		 Sredstva zmanjšana za
kapital in obveznosti
(neusklajenost)		 Učinek povečanja tečaja za
10 %		 Učinek zmanjšanja tečaja
za 10 %
Euro (EUR)
Tuje valute -3.467.951
Am. dolar (USD) 12.669.784 1.266.978 -1.266.978
Korejski won (KRW) -1.794.945 -179.495 179.495
Kitajski yuan (CNY) 321.286 32.129 -32.129
Indijska rupija (INR) 1.786.385 178.638 -178.639
Ruski rubelj (RUB) -6.910.985 -691.099 691.098
Ostalo -9.539.476 -953.948 953.948
Učinek na izkaz uspeha -346.797 346.795

Učinek 10 % povečanja oziroma zmanjšanja tečaja na dan 31. 12. 2020 (zneski so preračunani v EUR)

Sava Re Sredstva zmanjšana za
kapital in obveznosti		 Učinek povečanja tečaja za Učinek zmanjšanja tečaja
Valuta (neusklajenost) 10 % za 10 %
Euro (EUR)
Tuje valute -6.853.381 -685.338 685.338
Am. dolar (USD) 10.797.268 1.079.727 -1.079.727
Korejski won (KRW) -728.377 -72.838 72.838
Kitajski yuan (CNY) -744.488 -74.449 74.449
Indijska rupija (INR) -90.236 -9.024 9.024
Ruski rubelj (RUB) -4.908.949 -490.895 490.895
Ostalo -11.178.599 -1.117.860 1.117.860
Učinek na izkaz uspeha -685.338 685.338

Družba izvaja merjenje valutnega tveganja tudi s stohastično analizo, ki napove povprečni presežek sredstev, pa tudi 5-odstotni kvantil presežka sredstev po enem letu od datuma vrednotenja tveganja.

Na podlagi tečajev valut, do katerih je Sava Re izpostavljena, za zadnjih pet let, njihovih korelacij in evrskih ekvivalentov presežka sredstev oz. obveznosti na dan 31. 12. 2021 v teh valutah smo naredili stohastično analizo, ki je napovedala, da bo ob predpostavki nespremenjene valutne strukture po enem letu povprečni presežek sredstev nad obveznostmi enak 0,1 milijona EUR (31. 12. 2020 : 0,3 milijona EUR), vendar pa bo s 5 % verjetnostjo primanjkljaj sredstev večji od 0,3 milijona EUR (31. 12. 2020: 0,5 milijona EUR).

LETNO POROČILO 2021

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo KAZALO 17 Splošni podatki,

18 Pomembnejši dogodki po

276

Vpliv tečajnih razlik na izkaz poslovnega izida

Valutna neusklajenost vpliva tudi na izkaz poslovnega izida na podlagi obračuna tečajnih razlik zaradi vpliva spremem be valutnega tečaja na različne postavke izkaza finančnega položaja.

Ob predpostavki 100-odstotne valutne usklajenosti sredstev in obveznosti, sprememba valutnih tečajev tujih valut ne bi imela vpliva na izkaz poslovnega izida. Spre memba vrednosti sredstev v tujih valutah zaradi spre membe valutnih tečajev bi se namreč nevtralizirala s spremembo vrednosti obveznosti v tujih valutah. Ker Sava Re nima zagotovljene 100-odstotne valutne usklajenosti sredstev in obveznosti, te spremembe vplivajo na poslovni rezultat v izkazu poslovnega izida. Vpliv tečajnih razlik je prikazan v naslednji preglednici.

Druge družbe v skupini z lokalno valuto v evrih (družbe s sedežem v Sloveniji, Črni gori in Kosovu), imajo glavni no obveznosti v evrih, za obveznosti v drugih valutah pa se v primeru preseganja meje materialnosti izvaja proces valutnega usklajevanja. Družbe v skupini, katerih lokalna valuta ni evro (družbe s sedežem na Hrvaškem, v Srbiji in Severni Makedoniji), večino poslovanja opravijo v lokalni valuti, zaradi medsebojnih povezav v skupini pa so nekoli ko podvržene še valutnemu tveganju na evrih.

Ocenjujemo, da je valutno tveganje na ravni skupine v letu 2021 glede na leto 2020 ostalo na podobni ravni, saj Sava Re aktivno pristopa k valutnemu usklajevanju, izvaja valutno usklajevanje sredstev in obveznosti na podlagi ob računske valute ali posredno na podlagi transakcijske va lute in tako zmanjšuje izpostavljenost valutnemu tveganju.

Vpliv tečajnih razlik na izkaz poslovnega izida

Sava Re
Tečajne razlike
31. 12. 2020
-4.631.730
7.298.446
-2.813.036
-146.320

17.6.4.2 Likvidnostno tveganje Likvidnostno tveganje je tveganje, da družba zaradi na stanka nepričakovanih ali nepričakovano visokih obvezno sti ne bo sposobna poravnati vseh svojih finančnih obve znosti.

Upravljanje likvidnostnega tveganja v posamezni družbi v skupini sledi smernicam, določenim v politiki upravljanja likvidnostnega tveganja Zavarovalne skupine Sava. Vsaka družba v skupini skrbno načrtuje in spremlja realizacijo denarnih tokov (denarne prilive in odlive) ter v primeru likvidnostnih težav obvesti matično družbo, ki presodi nastalo situacijo in zagotovi potrebna sredstva za zagota vljanje likvidnosti te družbe.

Likvidnostno tveganje, ki ga prevzame določena družba v skupini, se zmanjšuje tudi z rednim merjenjem in spre mljanjem opredeljenih kazalnikov likvidnosti. En izmed kazalnikov ugotavljanja likvidnostnega tveganja je tudi rokovna usklajenost finančnih sredstev in obveznosti.

Likvidnostne potrebe se zagotavljajo z alokacijo sredstev v instrumente denarnega trga v odstotku, ki je skla den z ocenjeno normalno tekočo potrebo po likvidnos -

ti. Sredstva za pokrivanje ocenjene likvidnostne rezerve družbe v skupini s sedežem v EU zagotavljajo tako, da imajo vsaj 15 % portfelja investiranega v visoko likvidnih sredstvih. Visoko likvidna sredstva so namenjena zagota vljanju likvidnosti v primeru izrednih potreb po likvidnosti in so na voljo v vsakem trenutku. Druge družbe v skupini kratkoročna sredstva za zagotavljanje likvidnosti uravna vajo z gotovino na bančnih računih in kratkoročnimi de poziti.

V naslednji preglednici so vrednosti finančnih naložb in zavarovalno-tehničnih rezervacij, ki pokrivajo življenjska zavarovanja, po letih prikazane prek nediskontiranih de narnih tokov, vrednost zavarovalno-tehničnih rezerva cij, ki pokrivajo premoženjska zavarovanja pa je po letih razporejena glede na pričakovano zapadlost na podlagi trikotniškega razvoja. Presežek obveznosti nad sredstvi z ročnostjo krajšo od enega leta družbe v skupini pokrivajo s sredstvi na odpoklic in s presežnimi denarnimi tokovi, ki izhajajo iz tekočega poslovanja.

18 Pomembnejši dogodki po

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo datumu poročanja 16 Računovodski izkazi KAZALO 17 Splošni podatki, izkazom

Zapadlost finančnih sredstev in obveznosti

Zavarovalna skupina Sava Knjigovodska
v EUR vrednost
31. 12. 2021		 Na odpoklic do 1 leta od 1 leta do 5 let nad 5 let Brez določene
zapadlosti		 Skupaj
31. 12. 2021
Finančne naložbe 1.472.688.443 0 235.336.192 596.389.507 633.445.005 132.205.788 1.597.376.491
- vrednotene po pošteni vrednosti preko izkaza poslovnega izida 34.386.074 0 1.236.917 7.858.636 34.811.763 5.085.711 48.993.028
- v posesti do zapadlosti 40.023.124 0 8.745.779 25.597.236 12.884.627 0 47.227.642
- posojila in depoziti 29.846.572 0 26.423.579 4.682.169 1.081.936 0 32.187.685
- razpoložljivo za prodajo 1.368.432.673 0 198.929.916 558.251.465 584.666.679 127.120.077 1.468.968.137
Znesek zav. teh. rezervacij, prenesen pozavarovateljem 57.767.056 0 29.849.258 18.639.883 8.655.550 622.365 57.767.056
Denar in denarni ustrezniki 73.977.510 21.344.906 52.632.604 0 0 0 73.977.510
SKUPAJ SREDSTVA 1.604.433.008 21.344.906 317.818.054 615.029.390 642.100.555 132.828.153 1.729.121.058
Podrejene obveznosti 74.863.524 0 2.812.500 11.250.000 83.437.500 0 97.500.000
Zavarovalno tehnične rezervacije 1.237.500.117 0 518.952.517 427.586.458 287.797.347 3.163.795 1.237.500.117
SKUPAJ OBVEZNOSTI 1.312.363.641 0 521.765.017 438.836.458 371.234.847 3.163.795 1.335.000.117
Razlika 292.069.367 21.344.906 -203.946.963 176.192.932 270.865.708 129.664.358 394.120.941

Zavarovalna skupina Sava Knjigovodska
v EUR vrednost
31. 12. 2020		 Na odpoklic do 1 leta od 1 leta do 5 let nad 5 let Brez določene
zapadlosti		 Skupaj
31. 12. 2020
Finančne naložbe 1.430.149.336 0 207.319.408 548.470.547 598.938.589 122.651.235 1.477.379.779
- vrednotene po pošteni vrednosti preko izkaza poslovnega izida 27.409.671 0 1.388.125 6.467.824 27.344.919 3.003.233 38.204.101
- v posesti do zapadlosti 43.679.425 0 9.061.550 18.221.530 19.076.901 0 46.359.981
- posojila in depoziti 31.796.178 0 34.863.159 10.403.359 1.360.465 0 46.626.983
- razpoložljivo za prodajo 1.327.264.062 0 162.006.574 513.377.834 551.156.304 119.648.002 1.346.188.714
Znesek zav. teh. rezervacij, prenesen pozavarovateljem 42.609.217 0 25.043.476 11.097.039 5.853.017 615.685 42.609.217
Denar in denarni ustrezniki 73.956.821 13.346.082 60.610.738 0 0 0 73.956.820
SKUPAJ SREDSTVA 1.546.715.374 13.346.082 292.973.622 559.567.586 604.791.606 123.266.920 1.593.945.816
Podrejene obveznosti 74.804.974 0 2.812.500 11.250.000 86.250.000 0 100.312.500
Zavarovalno tehnične rezervacije 1.233.312.054 0 466.853.383 445.533.403 318.511.639 2.413.629 1.233.312.054
SKUPAJ OBVEZNOSTI 1.308.117.028 0 469.665.883 456.783.403 404.761.639 2.413.629 1.333.624.554
Razlika 238.598.346 13.346.082 -176.692.261 102.784.183 200.029.967 120.853.291 260.321.262

Podatki se razlikujejo od podatkov v letnem poročilu 2020; v letnem poročilu 2020 so bile v likvidnostno tveganje vključene tudi naložbe KSNT, ki pa smo jih za letno poročilo 2021 izločili.

LETNO POROČILO 2021

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo datumu poročanja 16 Računovodski izkazi 17 Splošni podatki,

18 Pomembnejši dogodki po

Na dan 31. 12. 2021 je delež visoko likvidnih naložb Zavarovalne skupine Sava znašal 37,5 % (31. 12. 2020: 37,7 %) naložbenega portfelja, kar kaže na visoko likvidnost portfelja.

Sava Re upravlja likvidnostno tveganje z zagotavljanjem sredstev v višini ocenjene likvidnostne potrebe. Ta je sestavljena iz ocene potrebe po normalni tekoči likvidnosti in likvidnostne rezerve, zagotavlja pa se z alokacijo sredstev v instrumente denarnega trga in določitvijo odstotka posameznega portfelja, ki mora biti investiran v visoko likvidnih sredstvih ter v vsakem trenutku na voljo za zagotavljanje likvidnosti v izrednih potrebah.

Sava Re izvaja oceno normalne tekoče likvidnosti na podlagi analize predvidenih denarnih tokov v obdobju do enega leta v mesečnih in tedenskih načrtih, ki upoštevajo predvideno dinamiko zapadlosti naložb ter druge prilive in odlive iz poslovanja. Pri tem uporablja historične podatke poslovanja družbe, ki so zajeti v preteklih mesečnih in tedenskih likvidnostnih načrtih, in pričakovanja glede poslovanja v prihodnje. Likvidnostna rezerva se nato izračuna na podlagi ocene maksimalnih tedenskih odlivov glede na historične podatke.

Izpostavljenost likvidnostnemu tveganju merimo tudi z rokovno usklajenostjo finančnih sredstev in obveznosti. V naslednji preglednici so vrednosti finančnih naložb po letih prikazane z nediskontiranimi denarnimi tokovi, vrednost zavarovalno-tehničnih rezervacij pa je po letih razporejena glede na pričakovano zapadlost na podlagi trikotniškega razvoja.

Zapadlost finančnih sredstev in obveznosti

Sava Re Knjigovodska
v EUR vrednost
31. 12. 2021		 Na odpoklic do 1 leta od 1 leta do 5 let nad 5 let Brez določene
zapadlosti		 Skupaj
31. 12. 2021
Finančne naložbe 327.784.595 0 61.698.421 146.698.011 98.031.895 29.192.263 335.620.590
- vrednotene po pošteni vrednosti preko izkaza poslovnega izida 9.283.045 0 291.920 3.357.700 9.718.539 126.024 13.494.183
- v posesti do zapadlosti 2.816.979 0 844.500 2.410.000 0 0 3.254.500
- posojila in depoziti 12.183.310 0 10.898.506 711.716 716.862 0 12.327.085
- razpoložljivo za prodajo 303.501.261 0 49.663.495 140.218.595 87.596.494 29.066.239 306.544.822
Znesek zav. teh. rezervacij, prenesen pozavarovateljem 48.486.444 0 21.952.110 18.054.742 8.479.592 0 48.486.444
Denar in denarni ustrezniki 28.806.817 8.000.000 20.806.817 0 0 0 28.806.817
SKUPAJ SREDSTVA 405.077.857 8.000.000 104.457.348 164.752.754 106.511.487 29.192.263 412.913.851
Podrejene obveznosti 74.863.524 0 2.812.500 11.250.000 83.437.500 0 97.500.000
Zavarovalno tehnične rezervacije 331.812.724 0 150.641.099 123.274.509 57.897.117 0 331.812.724
SKUPAJ OBVEZNOSTI 406.676.249 0 153.453.599 134.524.509 141.344.617 0 429.312.724
Razlika -1.598.392 8.000.000 -48.996.251 30.228.245 -34.823.130 29.192.263 -16.398.873

18 Pomembnejši dogodki po

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo datumu poročanja 16 Računovodski izkazi 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in

razkritja k računovodskim

Sava Re Knjigovodska
v EUR vrednost
31. 12. 2020		 Na odpoklic do 1 leta od 1 leta do 5 let nad 5 let Brez določene
zapadlosti		 Skupaj
31. 12. 2020
Finančne naložbe 269.537.788 0 53.249.398 110.214.910 85.724.964 25.643.576 274.832.847
- vrednotene po pošteni vrednosti preko izkaza poslovnega izida 7.652.268 0 654.173 2.205.200 7.735.200 651.042 11.245.615
- v posesti do zapadlosti 2.816.598 0 144.500 1.152.000 2.102.500 0 3.399.000
- posojila in depoziti 12.228.804 0 9.610.771 2.009.076 954.760 0 12.574.607
- razpoložljivo za prodajo 246.840.118 0 42.839.954 104.848.633 74.932.504 24.992.534 247.613.625
Znesek zav. teh. rezervacij, prenesen pozavarovateljem 31.935.116 0 15.542.616 10.696.775 5.695.725 0 31.935.117
Denar in denarni ustrezniki 27.080.146 4.600.000 22.480.146 0 0 0 27.080.146
SKUPAJ SREDSTVA 328.553.049 4.600.000 91.272.159 120.911.685 91.420.689 25.643.576 333.848.109
Podrejene obveznosti 74.804.974 0 2.812.500 11.250.000 86.250.000 0 100.312.500
Zavarovalno tehnične rezervacije 297.882.871 0 145.737.942 99.280.772 52.864.158 0 297.882.871
SKUPAJ OBVEZNOSTI 372.687.845 0 148.550.442 110.530.772 139.114.158 0 398.195.371
Razlika -44.134.796 4.600.000 -57.278.282 10.380.913 -47.693.468 25.643.576 -64.347.262

Sava Re izkazuje 160,2 milijona EUR oziroma 45,0 % (31. 12. 2020: 134,2 milijona EUR; 46,0 %) visoko likvidnih naložb.

Z vidika likvidnosti družbe je pomembna tudi usklajenost ročnosti kosmatih zavarovalno-tehničnih rezervacij in rezerv s sredstvi registra premoženjskih zavarovanj. Obveznosti z zapadlostjo do enega leta Save Re so konec leta 2021 presegale kratkoročna sredstva za 16,4 milijona EUR. Ocenjujemo, da je ob upoštevanju pričakovanih prilivov iz poslovanja in visokim deležem likvidnih naložb, likvidnostni položaj družbe primeren.

Kazalec likvidnostnega položaja je tudi povprečna ročnost sredstev in obveznosti. Povprečna ročnost obveznic in depozitov registra premoženjskih zavarovanj je bila konec leta 2021 3,81 leta (31. 12. 2020: 3,97 leta), medtem ko je pričakovana ročnost obveznosti 2,84 leta (31. 12. 2020: 2,82 leta).

Na podlagi navedenega ocenjujemo, da likvidnostno tveganje na ravni skupine kot tudi posamezne družbe dobro obvladujemo in, da se v primerjavi s koncem leta 2020 ni bistveno povečalo.

LETNO POROČILO 2021

18 Pomembnejši dogodki po

17.6.4.3 Kreditno tveganje

Kreditno tveganje je tveganje neizpolnitve obveznosti izdajateljev vrednostnih papirjev ali drugih nasprotnih strank, do katerih ima družba terjatve.

V sklopu kreditnega tveganja družba oziroma skupina obravnava tudi tveganje koncentracije, ki pomeni tvega nje prevelike koncentracije na določeno regijo, panogo ali izdajatelja.

Kreditnemu tveganju so izpostavljene finančne naložbe (naložbe v depozite, obveznice, dana posojila, depoziti pri cedentih, obvezniški in konvertibilni vzajemni skladi ter denar in denarni ustrezniki), terjatve do pozavarovateljev in druge terjatve.

Kreditno tveganje neizpolnitve obveznosti izdajateljev vrednostnih papirjev

Skupina je bila na 31. 12. 2021 izpostavljena kreditne mu tveganju v višini 1.517,3 milijona EUR (31. 12. 2020: 1.510,6 milijona EUR).

Družba je bila na 31. 12. 2021 izpostavljena kreditne mu tveganju v višini 327,4 milijona EUR (31. 12. 2020: 273,1 milijona EUR).

Kreditno tveganje se pri naložbah ocenjuje prek dveh de javnikov:

  • prek bonitetnih ocen, ki se uporabljajo pri ugotavljanju kreditnega tveganja pri naložbah s stalnim donosom144 in denarju145 ;
  • prek kazalnikov poslovanja pri ostalih naložbah.

V nadaljevanju prikazujemo oceno kreditnega tveganja naložb s stalnim donosom.

144 145

Izpostavljenost kreditnemu tveganju Zavarovalne skupine Sava

Zavarovalna skupina Sava

Zavarovalna skupina Sava
v EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2020
Naložbe s stalnim donosom 1.517.309.181 1.510.599.647
Dolžniški instrumenti 1.419.051.166 1.419.879.889
Depoziti pri cedentih 9.610.337 7.261.165
Denar in denarni ustrezniki 88.647.678 83.458.594
Terjatve do pozavarovateljev 65.533.428 47.776.355
Znesek zavarovalno-tehničnih rezervacij, prenesen pozavarovateljem 57.767.056 42.609.217
Terjatve za deleže v zneskih škod 7.766.372 5.167.138
Druge terjatve 142.174.498 148.704.356
Terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov 128.544.723 135.285.588
Terjatve iz pozavarovanja in sozavarovanja (razen terjatev za deleže v zneskih škod) 1.310.793 887.434
Terjatve za odmerjen davek 330.518 529.831
Druge terjatve 11.988.464 12.001.503
Skupna izpostavljenost 1.725.017.112 1.707.080.358

Izpostavljenost kreditnemu tveganju Save Re

Sava Re
v EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2020
Naložbe s stalnim donosom 327.399.150 273.120.522
Dolžniški instrumenti 288.981.996 238.779.211
Depoziti pri cedentih 9.610.337 7.261.165
Denar in denarni ustrezniki 28.806.817 27.080.146
Terjatve do pozavarovateljev 53.053.054 35.662.316
Znesek zavarovalno-tehničnih rezervacij, prenesen pozavarovateljem 48.486.444 31.935.116
Terjatve za deleže v zneskih škod 4.566.609 3.727.200
Terjatve, razen terjatve do pozavarovateljev 75.236.562 83.025.833
Terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov 74.410.185 79.662.908
Terjatve iz pozavarovanja in sozavarovanja (razen terjatev za deleže v zneskih škod) 558.987 733.967
Terjatve za odmerjen davek 0 325.472
Druge terjatve 267.390 2.303.486
Skupna izpostavljenost 455.688.765 391.808.671
  • 144Vključuje državne obveznice, poslovne obveznice, depozite in dana posojila, depozite pri ceden tih ter obvezniške in konvertibilne vzajemne sklade ter naložbe zasebnega dolga.
  • 145Vključuje denar in depozite na odpoklic.

LETNO POROČILO 2021

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo datumu poročanja 16 Računovodski izkazi 17 Splošni podatki,

18 Pomembnejši dogodki po

KAZALO

računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim

Sestava naložb s stalnim donosom Zavarovalne skupine Sava po bonitetnih ocenah

Zavarovalna skupina Sava
v EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2020 Strukturna
Ocena po S&P/Fitch Znesek Sestava Znesek Sestava sprememba (o. t)
AAA/Aaa 272.294.913 17,9 % 280.353.617 18,6 % -0,6
AA/Aa 201.403.974 13,3 % 206.149.002 13,6 % -0,4
A/A 426.057.805 28,1 % 428.845.228 28,4 % -0,3
BBB/Baa 382.337.096 25,2 % 336.845.832 22,3 % 2,9
BB/Ba 53.832.033 3,5 % 110.414.161 7,3 % -3,8
B/B 16.873.016 1,1 % 14.787.432 1,0 % 0,1
Brez ocene 164.510.344 10,8 % 133.204.375 8,8 % 2,0
Skupaj 1.517.309.181 100,0 % 1.510.599.647 100,0 %

Sestava naložb s stalnim donosom Save Re po bonitetnih ocenah

Sava Re
v EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2020 Strukturna
Ocena po S&P/Fitch Znesek Sestava Znesek Sestava sprememba (o. t)
AAA 101.082.457 30,9 % 85.217.697 31,2 % -0,3
AA 52.320.746 16,0 % 41.716.163 15,3 % 0,7
A 69.416.221 21,2 % 55.512.431 20,3 % 0,9
BBB 62.273.290 19,0 % 39.822.325 14,6 % 4,4
BB 1.014.564 0,3 % 22.899.630 8,4 % -8,1
B 752.966 0,2 % 714.777 0,3 % 0,0
Brez ocene 40.538.905 12,4 % 27.237.500 10,0 % 2,4
Skupaj 327.399.150 100,0 % 273.120.522 100,0 %
Sestava Strukturna
sprememba (o. t)
31,2 % -0,3
15,3 % 0,7
20,3 % 0,9
14,6 % 4,4
8,4 % -8,1
0,3 % 0,0
10,0 % 2,4
100,0 %

Z vidika obvladovanja kreditnega tveganja skupina zasleduje cilj, da delež dolžniških instrumentov ter denarja in denarnih ustreznikov predstavlja vsaj 75 % vrednosti naložbenega portfelja. Na 31. 12. 2021 je delež teh naložb znašal 90,9 % (31. 12. 2020: 91,9 %).

Naložbe s stalnim donosom z boniteto, ki je vsaj »A«, so na dan 31. 12. 2020 predstavljale 59,3 % portfelja naložb s stalnim donosom (31. 12. 2020: 60,6 %). Delež najkakovostnejših naložb se je v letu 2021 v primerjavi s preteklim letom nekoliko zmanjšal. Naložbe s stalnim donosom brez bonitetne ocene so predstavljale 8 % naložb s stalnim donosom. Skoraj 45 % teh naložb so predstavljale naložbe v denar in denarne ustreznike, 15 % naložbe v državne obveznice v portfeljih družb v skupini zunaj EU in 25 % obvezniški vzajemni skladi.

Z vidika obvladovanja kreditnega tveganja družba zasleduje cilj, da delež dolžniških naložb z bonitetno oceno najmanj A- znaša vsaj 45 % vrednosti naložbenega portfelja. Delež naložb, izpostavljenih kreditnemu tveganju, bonitetnega razreda vsaj »A« na dan 31. 12. 2021 znaša 68,1 % (31. 12. 2020: 66,8 %) vseh naložb, izpostavljenih kreditnemu tveganju. Družba redno spremlja izpostavljenost posameznim izdajateljem in spremembe bonitetnih ocen, da bi zagotovila primeren in pravočasen odziv na neugoden razvoj razmer na finančnih trgih in povečano tveganje do posameznega izdajatelja.

Sava Re kreditno tveganje pri drugih naložbah omejuje z visoko stopnjo razpršenosti in z vlaganjem v likvidne vrednostne papirje.

Da bi se Zavarovalna skupina Sava oziroma družba Sava Re izognila preveliki koncentraciji v določen tip naložb, preveliki koncentraciji pri določenem pogodbenem partnerju oziroma sektorju in tudi drugim možnim oblikam koncentracije, ima v skladu z lokalnimi zakonodajami in notranjimi predpisi skupine svoj naložbeni portfelj precej razpršen.

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo

18 Pomembnejši dogodki po

datumu poročanja 16 Računovodski izkazi 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in izkazom

Panožna razpršenost finančnih naložb Zavarovalne skupine Sava

Zavarovalna skupina Sava Strukturna
v EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2020
Panoga Znesek Sestava Znesek Sestava sprememba
(o. t.)
Država 759.704.436 46,2 % 708.656.314 43,9 % 2,3
Bančništvo 193.717.225 11,8 % 229.324.071 14,2 % -2,4
Preskrbovalna podjetja 192.919.178 11,7 % 201.209.733 12,5 % -0,7
Finance in zavarovalništvo 172.084.715 10,5 % 172.603.588 10,7 % -0,2
Potrošne dobrine 139.401.765 8,5 % 137.612.058 8,5 % 0,0
Industrija 93.011.474 5,7 % 96.614.881 6,0 % -0,3
Nepremičnina 50.530.503 3,1 % 42.080.154 2,6 % 0,5
Infrastruktura 44.532.966 2,7 % 27.436.468 1,7 % 1,0
Skupaj 1.645.902.262 100,0 % 1.615.537.270 100,0 %

Panožna razpršenost finančnih naložb Save Re

Sava Re
v EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2020 Strukturna
sprememba
Panoga Znesek Sestava Znesek Sestava (o. t.)
Država 180.134.800 49,4 % 133.328.107 43,8 % 5,7
Bančništvo 54.102.390 14,8 % 55.635.905 18,3 % -3,4
Preskrbovalna podjetja 33.368.605 9,2 % 30.156.595 9,9 % -0,7
Finance in zavarovalništvo 29.638.049 8,1 % 29.374.215 9,6 % -1,5
Potrošne dobrine 22.428.066 6,2 % 19.533.725 6,4 % -0,3
Nepremičnina 18.210.798 5,0 % 14.498.716 4,8 % 0,2
Industrija 12.053.553 3,3 % 12.921.568 4,2 % -0,9
Infrastruktura 14.554.843 4,0 % 9.200.979 3,0 % 1,0
Skupaj 364.491.105 100,0 % 304.649.810 100,0 %

Največjo panožno izpostavljenost ima Zavarovalna skupina Sava v panogi država (31. 12. 2021: 46,2 %; 31. 12. 2020: 43,9 %), pri čemer moramo poudariti visoko stopnjo razpršenosti po izdajateljih vrednostnih papirjev. Izpostavljenost do bančnega sektorja na dan 31. 12. 2021 znaša 193,7 milijona EUR, kar predstavlja 11,8 % finančnih naložb (31. 12. 2020: 229,3 milijona; 14,2 %).

Največjo panožno izpostavljenost na dan 31. 12. 2020 ima Sava Re v panogi država (31. 12. 2021: 49,4 %; 31. 12. 2020: 43,8 %), pri čemer moramo poudariti visoko stopnjo razpršenosti po izdajateljih vrednostnih papirjev. Izpostavljenost do bančnega sektorja na dan 31. 12. 2021 znaša 54,1 milijona EUR, kar predstavlja 14,8 % finančnih naložb (31. 12. 2020: 55,6 milijona; 18,3 %).

LETNO POROČILO 2021

18 Pomembnejši dogodki po

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo datumu poročanja 16 Računovodski izkazi 17 Splošni podatki, izkazom

Regijska razpršenost finančnih naložb Zavarovalne skupine Sava

Zavarovalna skupina Sava Strukturna
v EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2020
Regija Znesek Sestava Znesek Sestava sprememba
(o. t.)
Slovenija 259.798.182 15,8 % 276.731.326 17,1 % -1,3
Evropa (Članice EU) 927.044.832 56,3 % 891.936.117 55,2 % 1,1
Evropa (Nečlanice EU) 184.540.165 11,2 % 187.036.670 11,6 % -0,4
Združene države Amerike 185.984.102 11,3 % 185.871.362 11,5 % -0,2
Ostali svet 88.534.980 5,4 % 73.961.795 4,6 % 0,8
Skupaj 1.645.902.262 100,0 % 1.615.537.270 100,0 %

Regijska razpršenost finančnih naložb Save Re

Sava Re Strukturna
v EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2020
Regija Znesek Sestava Znesek Sestava sprememba
(o. t.)
Slovenija 63.088.191 17,3 % 65.242.854 21,4 % -4,1
Evropa (Članice EU) 203.948.992 56,0 % 149.350.018 49,0 % 6,9
Evropa (Nečlanice EU) 11.187.081 3,1 % 11.393.887 3,7 % -0,7
Združene države Amerike 49.808.674 13,7 % 49.453.480 16,2 % -2,6
Ostali svet 36.458.167 10,0 % 29.209.570 9,6 % 0,4
Skupaj 364.491.106 100,0 % 304.649.810 100,0 %

Izpostavljenost Zavarovalne skupine Sava do Slovenije glede na vrsto naložbe

Zavarovalna skupina Sava
v EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2020 Strukturna
sprememba
Vrsta naložbe Znesek Sestava Znesek Sestava (o. t.)
Državne obveznice 133.230.479 8,1 % 148.458.208 9,2 % -1,1
Denar in denarni ustrezniki 73.729.658 4,5 % 69.163.528 4,3 % 0,2
Poslovne obveznice 19.857.583 1,2 % 20.499.474 1,3 % -0,1
Delnice 12.797.641 0,8 % 18.405.126 1,1 % -0,4
Naložbene nepremičnine 11.089.110 0,7 % 11.770.227 0,7 % -0,1
Depoziti 2.008.600 0,1 % 4.009.072 0,2 % -0,1
Dana posojila 1.300.812 0,1 % 1.715.920 0,1 % 0,0
Vzajemni skladi 4.827.558 0,3 % 2.223.059 0,1 % 0,2
Infrastrukturni skladi 956.741 0,1 % 486.711 0,0 % 0,0
Skupaj 259.798.182 15,8 % 276.731.326 17,1 % -1,3

Skupina ima najvišjo izpostavljenost do držav članic EU (31. 12. 2021: 56,3 %, 31. 12. 2020: 55,2 %), pri čemer je izpostavljenost razpršena med 25 držav. Sledi ji izpostavljenost do izdajateljev s sedežem v Sloveniji (31. 12. 2021: 15,8 %; 31. 12. 2020: 17,1 %) ter izpostavljenost do Združenih držav Amerike (31. 12. 2021: 11,3 %; 31. 12. 2020: 11,5 %). Izpostavljenost do preostalih regij se v primerjavi s koncem preteklega leta ni bistveno spremenila.

Sava Re ima najvišjo izpostavljenost do držav članic EU (31. 12. 2021: 56,0 %, 31. 12. 2020: 49,0 %), pri čemer je izpostavljenost razpršena med 22 držav. Sledi ji izpostavljenost do izdajateljev s sedežem v Sloveniji (31. 12. 2021: 17,3 %; 31. 12. 2020: 21,4 %) ter izpostavljenost do izdajateljev s sedežem v Združenih državah Amerike (31. 12. 2021: 13,7 %; 31. 12. 2020: 16,2 %).

Izpostavljenost skupine do Slovenije se je v letu 2021 znižala za 1,3 odstotne točke. Največjo izpostavljenost do Slovenije v 2021 enako kot v 2020, predstavljajo naložbe v državne obveznice. Njihov delež v celotnem portfelju znaša 8,1 % in se je primerjalno z preteklim letom zmanjšal za 1,1 odstotne točke.

LETNO POROČILO 2021

18 Pomembnejši dogodki po

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo datumu poročanja 16 Računovodski izkazi KAZALO 17 Splošni podatki, izkazom

Izpostavljenost Save Re do Slovenije glede na vrsto naložbe

Sava Re
v EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2020 Strukturna
sprememba
Vrsta naložbe Znesek Sestava Znesek Sestava (o. t.)
Denar in denarni ustrezniki 25.978.561 7,1 % 25.883.358 8,5 % -1,4
Državne obveznice 14.080.976 3,9 % 14.371.057 4,7 % -0,9
Naložbene nepremičnine 7.899.693 2,2 % 8.031.875 2,6 % -0,5
Delnice 6.681.248 1,8 % 9.155.294 3,0 % -1,2
Poslovne obveznice 6.404.008 1,8 % 5.920.734 1,9 % -0,2
Dana posojila 1.086.964 0,3 % 1.393.825 0,5 % -0,2
Infrastrukturni skladi 956.741 0,3 % 486.711 0,2 % 0,1
Skupaj 63.088.191 17,3 % 65.242.854 21,4 % -4,1

Sava Re je konec leta izkazovala izpostavljenost do izdajateljev s področja Slovenije v višini 63,1 milijona EUR, kar predstavlja 17,3 % vrednosti finančnih naložb (31. 12. 2020: 65,2 milijona EUR; 21,4 %). Strukturni delež tovrstnih naložb se je v primerjavi z letom 2020 znižal za 4,1 odstotne točke, predvsem zaradi znižanja stanja denarja in denarnih ustreznikov ter delnic.

Izpostavljenost skupine do desetih največjih izdajateljev je na dan 31. 12. 2021 znašala 481,7 milijona EUR, kar predstavlja 29,3 % finančnih naložb (31. 12. 2020: 451,7 milijona EUR; 35,6 %). Največjo izpostavljenost skupine do posameznega izdajatelja predstavlja izpostavljenost do Republike Slovenije.

Izpostavljenost Save Re do desetih največjih izdajateljev je na dan 31. 12. 2021 znašala 134,6 milijona EUR, kar je 36,9 % finančnih naložb (31. 12. 2020: 108,6 milijona EUR; 35,6 %). Največja izpostavljenost Save Re do posameznega izdajatelja je izpostavljenost do Nemčije. Na dan 31. 12. 2021 je ta znašala 28,9 milijona EUR oziroma 7,9 % naložbenega portfelja (31. 12. 2020: 21,8 milijona EUR; 7,2 %).

Ocenjujemo, da so družbe v Zavarovalni skupini Sava v letu 2021 z ohranjanjem visokega deleža naložb z visoko bonitetno oceno, diverzifikacijo naložb po panogah in regijah ter zmanjševanjem koncentracije, kreditno tveganje dobro obvladovale in ga glede na leto 2020 ohranile na enaki ravni.

Kreditno tveganje do drugih nasprotnih strank, do katerih imajo družbe terjatve

Kreditnemu tveganju je skupina izpostavljena tudi pri pozavarovalnem programu. Odvisne družbe v skupini imajo pozavarovalne pogodbe praviloma sklenjene neposredno z obvladujočo družbo Savo Re. Izjema so pozavarovalne pogodbe odvisnih družb s ponudniki asistenčnih storitev in pozavarovanja z lokalnim pozavarovateljem, kadar to zahtevajo lokalni predpisi. V teh primerih lokalni pozavarovatelji tveganje prenesejo na Savo Re, tako da je dejanska izpostavljenost kreditnemu tveganju, ki se nanaša na pozavarovatelje, celo manjša od sicer računovodsko pravilno izkazane izpostavljenosti.

Sestava vseh terjatev skupine in Save Re po vrsti terjatve in zapadlosti je prikazana v naslednjih preglednicah, v katerih so upoštevane že omenjene terjatve za deleže pozavarovateljev v škodah.

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re

15 Revizorjevo poročilo

18 Pomembnejši dogodki po

datumu poročanja 16 Računovodski izkazi 17 Splošni podatki, razkritja k računovodskim izkazom

Terjatve po starosti

Zavarovalna skupina Sava 31. 12. 2021 Zapadle do Zapadle od Zapadle od Zapadle od Zapadle od Zapadle nad
v EUR Kosmata vrednost Popravek Terjatev Nezapadle 30 dni 31 do 60 dni 61 do 90 dni 91 do 180 dni 181 dni do 1 leto 1 letom Skupaj
Terjatve do zavarovalcev 146.939.903 -20.410.622 126.529.281 98.895.556 9.440.530 4.465.130 3.143.952 5.147.448 2.829.707 2.606.958 126.529.281
Terjatve do zavarovalnih posrednikov 2.412.729 -871.452 1.541.277 713.272 763.151 27.923 8.563 16.767 11.601 0 1.541.277
Druge terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov 621.026 -146.861 474.165 129.697 14.216 2.041 1.500 251.420 38.540 36.751 474.165
Terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov 149.973.658 -21.428.935 128.544.723 99.738.525 10.217.897 4.495.094 3.154.015 5.415.635 2.879.848 2.643.709 128.544.723
Terjatve za deleže v zneskih škod 7.993.897 -227.525 7.766.372 7.144.678 88.666 22.292 75 34.211 77.148 399.302 7.766.372
Druge terjatve iz sozavarovanja in pozavarovanja 1.310.793 0 1.310.793 1.292.332 0 129 140 3.347 14.845 0 1.310.793
Terjatve iz pozavarovanja in sozavarovanja 9.304.690 -227.525 9.077.165 8.437.010 88.666 22.421 215 37.558 91.993 399.302 9.077.165
Terjatev za odmerjeni davek 330.518 0 330.518 330.518 0 0 0 0 0 0 330.518
Druge kratkoročne terjatve iz zavarovalnih poslov 17.365.268 -14.129.963 3.235.305 1.165.644 242.582 114.860 109.961 183.514 353.473 1.065.271 3.235.305
Terjatve iz financiranja 440.212 -167.108 273.104 248.083 438 313 625 937 3.555 19.153 273.104
Druge terjatve 10.846.117 -2.366.062 8.480.055 7.766.242 538.955 96.750 12.292 17.103 14.866 33.847 8.480.055
Druge terjatve 28.651.597 -16.663.133 11.988.464 9.179.969 781.975 211.923 122.878 201.554 371.894 1.118.271 11.988.464
Skupaj 188.260.463 -38.319.593 149.940.870 117.686.022 11.088.538 4.729.438 3.277.108 5.654.747 3.343.735 4.161.282 149.940.870

Zavarovalna skupina Sava 31. 12. 2020 Zapadle do Zapadle od Zapadle od Zapadle od Zapadle od Zapadle nad
v EUR Kosmata vrednost Popravek Terjatev Nezapadle 30 dni 31 do 60 dni 61 do 90 dni 91 do 180 dni 181 dni do 1 leto 1 letom Skupaj
Terjatve do zavarovalcev 154.469.019 -21.560.418 132.908.601 98.216.113 9.514.091 4.414.656 3.075.756 6.978.449 4.374.660 6.334.876 132.908.601
Terjatve do zavarovalnih posrednikov 2.608.578 -837.647 1.770.931 862.083 835.861 35.924 11.255 4.060 4.058 17.690 1.770.931
Druge terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov 762.484 -156.428 606.056 141.125 15.567 367 35.669 255.117 108.093 50.118 606.056
Terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov 157.840.081 -22.554.493 135.285.588 99.219.321 10.365.519 4.450.947 3.122.680 7.237.626 4.486.811 6.402.684 135.285.588
Terjatve za deleže v zneskih škod 5.344.797 -177.659 5.167.138 3.231.556 250.233 1.069.952 0 9.927 134.992 470.478 5.167.138
Druge terjatve iz sozavarovanja in pozavarovanja 887.438 0 887.438 731.241 0 138.985 0 8.025 297 8.890 887.438
Terjatve iz pozavarovanja in sozavarovanja 6.232.235 -177.659 6.054.576 3.962.797 250.233 1.208.937 0 17.952 135.289 479.368 6.054.576
Terjatev za odmerjeni davek 529.831 0 529.831 529.831 0 0 0 0 0 0 529.831
Druge kratkoročne terjatve iz zavarovalnih poslov 18.048.243 -15.289.228 2.759.015 963.217 171.319 163.407 131.660 268.322 372.579 688.511 2.759.015
Terjatve iz financiranja 2.877.916 -1.223.923 1.653.993 1.630.216 306 226 453 679 2.639 19.474 1.653.993
Druge terjatve 8.770.856 -1.182.361 7.588.495 7.085.770 333.878 53.912 15.533 28.535 33.854 37.013 7.588.495
Druge terjatve 29.697.015 -17.695.512 12.001.503 9.679.203 505.503 217.545 147.646 297.536 409.072 744.998 12.001.503
Skupaj 194.299.162 -40.427.664 153.871.498 113.391.152 11.121.255 5.877.429 3.270.326 7.553.114 5.031.172 7.627.050 153.871.498

LETNO POROČILO 2021

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo datumu poročanja 16 Računovodski izkazi 17 Splošni podatki,

18 Pomembnejši dogodki po

računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim

Skupina je terjatve presojala zaradi potrebe po slabitvah. Pri terjatvah, pri katerih se je slabitev pokazala kot pot rebna, je oblikovala ustrezne popravke vrednosti. V razkri tju 11 so terjatve podrobneje opisane.

Pozavarovalni programi so večinoma plasirani pri prvovrstnih pozavarovateljih, ki imajo ustrezno bonitetno oceno (vsaj A– po S&P Global Ratings za dolgoročne posle in vsaj BBB+ za kratkoročne posle). Tako se več kot 80 % izpostavljenosti kreditnemu tveganju Zavaroval ne skupine Sava do pozavarovateljev ob koncu leta 2021 (2020: več kot 80 %), nanaša na pozavarovatelje z boni tetno oceno BBB ali boljšo. Pri razvrščanju pozavarovate ljev v bonitetno skupino smo upoštevali bonitetno oceno posameznega pozavarovatelja tudi, ko je ta del skupine. V več primerih gre za odvisne družbe, ki nimajo bonitetne

ocene, medtem ko jo obvladujoča družba ima. Zato oce njujemo, da je tako razvrščanje konzervativno, saj bi obi čajno v primeru težav odvisne družbe obvladujoča družba ustrezno ukrepala.

Celotna izpostavljenost Zavarovalne skupine Sava kre ditnemu tveganju, ki se nanaša na pozavarovatelje, na dan 31. 12. 2021 znaša 65,5 milijona EUR (31. 12. 2020: 47,8 milijona EUR), od tega 57,7 milijona EUR (31. 12. 2020: 42,6 milijona EUR) odpade na zavaroval no-tehnične rezervacije, prenesene na pozavarovatelje, in 7,8 milijona EUR (31. 12. 2020: 5,2 milijona EUR) na terjatve za deleže pozavarovateljev in sozavarovateljev v škodah. Skupna izpostavljenost do pozavarovateljev na dan 31. 12. 2021 predstavlja 2,5 % sredstev (31. 12. 2020: 1,9 %).

Sestava terjatev do pozavarovateljev po bonitetnih ocenah Zavarovalne skupine Sava

Zavarovalna skupina Sava
v EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2020
Ocena po S&P/A.M. Best Znesek Sestava Znesek Sestava
(A++ ali A+)/(AAA ali AA) 19.682.915 30,1 % 17.028.850 36,8 %
A/(A ali A-) 30.985.239 47,3 % 19.115.849 39,1 %
BBB/(B++ ali B+) 6.222.418 9,5 % 5.507.157 11,6 %
Manj kot BBB/Manj kot B+ 955.393 1,5 % 575.307 1,2 %
Brez ocene 7.646.270 11,7 % 5.524.775 11,3 %
Skupaj 65.492.236 100,0 % 47.751.937 100,0 %

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo KAZALO

  • datumu poročanja 16 Računovodski izkazi 17 Splošni podatki, izkazom
  • 18 Pomembnejši dogodki po

287

Terjatve po starosti

Sava Re 31. 12. 2021 Zapadle do Zapadle od Zapadle od Zapadle od Zapadle od Zapadle nad
v EUR Kosmata vrednost Popravek Terjatev Nezapadle 30 dni 31 do 60 dni 61 do 90 dni 91 do 180 dni 181 dni do 1 leto 1 letom Skupaj
Terjatve do zavarovalcev 74.475.114 -656.690 73.818.424 58.619.395 4.328.425 1.843.705 2.012.040 3.666.622 1.927.894 1.420.345 73.818.425
Druge terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov 591.761 0 591.761 274.038 0 0 0 247.547 40.895 29.281 591.761
Terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov 75.066.875 -656.690 74.410.185 58.893.433 4.328.425 1.843.705 2.012.040 3.914.169 1.968.789 1.449.625 74.410.185
Terjatve za deleže v zneskih škod 4.792.142 -225.533 4.566.609 3.949.023 88.127 22.292 75 34.211 77.148 395.732 4.566.609
Druge terjatve iz sozavarovanja in pozavarovanja 558.987 0 558.987 543.556 0 129 140 317 14.845 0 558.987
Terjatve iz pozavarovanja in sozavarovanja 5.351.129 -225.533 5.125.596 4.492.579 88.127 22.421 215 34.528 91.993 395.732 5.125.596
Druge terjatve 608.425 -341.035 267.390 267.390 0 0 0 0 0 0 267.390
Druge terjatve 608.425 -341.035 267.390 267.390 0 0 0 0 0 0 267.390
Skupaj 81.026.429 -1.223.257 79.803.172 63.653.403 4.416.551 1.866.126 2.012.255 3.948.697 2.060.783 1.845.358 79.803.172
Sava Re 31. 12. 2020 Zapadle do Zapadle od Zapadle od Zapadle od Zapadle od Zapadle nad
v EUR Kosmata vrednost Popravek Terjatev Nezapadle 30 dni 31 do 60 dni 61 do 90 dni 91 do 180 dni 181 dni do 1 leto 1 letom Skupaj
Terjatve do zavarovalcev 79.542.628 -598.410 78.944.217 61.518.416 2.840.959 1.428.304 1.494.849 4.109.699 2.550.958 5.001.033 78.944.217
Druge terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov 718.691 0 718.691 287.434 0 0 24.977 254.816 107.822 43.643 718.691
Terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov 80.261.318 -598.410 79.662.908 61.805.850 2.840.959 1.428.304 1.519.825 4.364.515 2.658.780 5.044.676 79.662.908
Terjatve za deleže v zneskih škod 3.902.869 -175.669 3.727.200 1.798.842 246.581 1.069.952 0 9.927 134.992 466.905 3.727.200
Druge terjatve iz sozavarovanja in pozavarovanja 733.967 0 733.967 585.298 0 138.985 0 496 297 8.890 733.967
Terjatve iz pozavarovanja in sozavarovanja 4.636.836 -175.669 4.461.167 2.384.141 246.581 1.208.937 0 10.424 135.289 475.796 4.461.167
Terjatve za odmerjeni davek 325.472 0 325.472 325.472 0 0 0 0 0 0 325.472
Terjatve iz financiranja 36.942 -88 36.853 36.853 0 0 0 0 0 0 36.853
Druge terjatve 2.596.359 -329.726 2.266.633 2.266.633 0 0 0 0 0 0 2.266.633
Druge terjatve 2.633.301 -329.815 2.303.486 2.303.486 0 0 0 0 0 0 2.303.486
Skupaj 87.856.928 -1.103.894 86.753.033 66.818.949 3.087.540 2.637.241 1.519.825 4.374.938 2.794.068 5.520.471 86.753.033

Sava Re je terjatve presojala zaradi potrebe po slabitvah. Pri terjatvah, pri katerih se je slabitev pokazala kot potrebna, je oblikovala ustrezne popravke vrednosti. V razkritju 11 so terjatve podrobneje opisane.

Pozavarovalni programi so večinoma plasirani pri prvovrstnih pozavarovateljih, ki imajo ustrezno bonitetno oceno (vsaj A– po S&P za dolgoročne posle in vsaj BBB+ za kratkoročne posle). Če upoštevamo še dovolj veliko razpršenost, lahko to tveganje ocenimo kot

majhno. Podrobnosti so razvidne iz naslednje preglednice. Tako se vsaj 80 % izpostavljenosti kreditnemu tveganju do pozavarovateljev ob koncu leta 2021 (2020: vsaj 80 %), nanaša na pozavarovatelje z bonitetno oceno BBB ali boljšo.

LETNO POROČILO 2021

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 17 Splošni podatki,

18 Pomembnejši dogodki po

Sestava terjatev do pozavarovateljev po bonitetnih ocenah Save Re

Sava Re
v EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2020
Ocena po S&P/A.M. Best Znesek Sestava Znesek Sestava
(A++ ali A+)/(AAA ali AA) 18.517.919 34,9 % 15.937.927 44,7 %
A/(A ali A-) 27.599.994 52,0 % 14.885.019 41,7 %
BBB/(B++ ali B+) 2.833.975 5,3 % 2.470.950 6,9 %
Manj kot BBB/Manj kot B+ 902.579 1,7 % 575.307 1,6 %
Brez ocene 3.198.586 6,0 % 1.793.112 5,0 %
Skupaj 53.053.054 100,0 % 35.662.315 100,0 %

Celotna izpostavljenost Save Re kreditnemu tveganju, ki se nanaša na pozavarovatelje je na dan 31. 12. 2021 znašala 53,1 milijona EUR (31. 12. 2020: 35,7 milijona EUR). Od tega se 48,5 milijona EUR (31. 12. 2020: 31,9 milijona EUR) nanaša na retrocedirani del kosmatih zavarovalno-tehničnih rezervacij (6,2 milijona EUR na prenosne premije in 42,3 milijona EUR na škodne rezervacije), 4,6 milijona EUR (31. 12. 2020: 3,7 milijona EUR) pa na terjatve za deleže pozavarovateljev v škodah. Skupna izpostavljenost Save Re do retrocesionarjev v letu 2021 predstavlja 6,4 % sredstev (31. 12. 2020: 4,7 %).

17.6.4.4 Tveganje nedoseganja zajamčene donosnosti Skupina je izpostavljena tudi tveganju nedoseganja zajamčene donosnosti in sicer pri finančnih pogodbah in zavarovalnih pogodbah klasičnih in naložbenih življenjskih zavarovanj.

V okviru tveganja nedoseganja zajamčene donosnosti obravnavamo tudi tveganja iz finančnih pogodb, ki se nanašajo na kritne sklade prostovoljnega dodatnega pokojninskega zavarovanja (PDPZ), ki jih Sava pokojninska upravlja v korist zavarovancev.

Finančne pogodbe

Skupina med finančne pogodbe uvršča Skupino kritnih skladov MOJI skladi življenjskega cikla, ki se nanaša na dodatno pokojninsko zavarovanje družbe Sava pokojninska v času varčevanja. Družba upravlja Skupino kritnih skladov MOJI skladi življenjskega cikla, ki so sestavljeni iz treh kritnih skladov in sicer MOJ dinamični sklad (v nadaljevanju MDS), MOJ uravnoteženi sklad (v nadaljevanju MUS) in MOJ zajamčeni sklad (v nadaljevanju MZS). Obveznosti iz finančnih pogodb niso vključene v konsolidirano postavko zavarovalno-tehničnih rezervacij, zato niso vključene v prikaz zavarovalnih tveganj. Sredstva iz finančnih pogodb se ne pojavljajo v konsolidirani postavki finančnih naložb, zato niso vključena v prikaz tveganj naložbenega portfelja. V povezavi s sredstvi in obveznostmi finančnih pogodb se ravno tako pojavlja tveganje nedoseganja zajamčene donosnosti na kritnem skladu, ki zagotavlja zajamčeno donosnost – skladu MZS.

Zavarovanci (člani) dodatnega pokojninskega zavarovanja prevzemajo naložbeno tveganje v celoti v skladih MDS in MUS, naložbeno tveganje nad zajamčenimi sredstvi pa v kritnem skladu MZS, ki zagotavlja zajamčeni donos. Zajamčeni donos v MZS znaša 60 % povprečne letne obrestne mere na državne vrednostne papirje z dospelostjo nad enim letom. Obveznosti na MZS obsegajo vplačano premijo, zajamčen donos in presežek nad zajamčenim donosom, v kolikor je družba tega dosegla. Za vsakega člana upravljavec vodi osebni račun, na katerem se zbira vplačana čista premija in sredstva za preseganje zajamčenega donosa (rezervacije) ter v MZS še zajamčen donos. Obveznost do zavarovancev v MDS in MUS se spreminja skladno s spremembo vrednosti naložb. Obveznosti do zavarovancev v MZS se za donos nad zajamčenimi sredstvi v letih, ko je dosežena donosnost nad zajamčeno, povečuje, v letih, ko je dosežena donosnost pod zajamčeno, pa se ta del obveznosti zmanjšuje, dokler rezervacije niso v celoti izčrpane. Opisano uravnavanje zajamčene donosnosti poteka na ravni posameznega osebnega računa. V primeru da individualne rezervacije na kakšnem od računov ne zadostujejo za pokrivanje zajamčenega donosa, za razliko oblikuje družba rezervacije na lastnih sredstvih, ki smejo dosegati 20 % kapitala, v primeru preseganja, pa nedoseganje družba pokriva iz lastnih sredstev.

Tveganje nedoseganja zajamčene donosnosti je obvladovano predvsem z ustreznim upravljanjem sredstev in obveznosti zavarovancev, ustrezno naložbeno strategijo, ustrezno višino kapitala družbe ter oblikovanjem rezervacij. Izpostavljenost tveganjem, ki izvirajo iz zajamčene donosnosti, v skupini testiramo z izvedbo stresnih testov in scenarijev v okviru lastne ocene tveganj in solventnosti. Ocenjujemo, da se je tveganje dodatnih vplačil za doseganje zajamčene donosnosti v 2021 glede na 2020 ostalo na enaki ravni.

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re

15 Revizorjevo poročilo

18 Pomembnejši dogodki po

KAZALO

datumu poročanja 16 Računovodski izkazi 17 Splošni podatki, izkazom

Vrednost sredstev skladov severnomakedonske pokoj ninske družbe Sava penzisko društvo (dva sklada, obvezni in prostovoljni) ni vključena v izkaz finančnega položaja družbe, ker gre za sklade v upravljanju (podobna obravna va kot pri družbah za upravljanje skladov). Severnomake donska pokojninska družba je zgolj upravljalec premože nja, skladi nimajo zajamčenega donosa. Posledično tudi ni izpostavljena tveganju iz finančnih pogodb zaradi nedose ganja zajamčene donosnosti.

Zavarovalne pogodbe klasičnih in naložbenih življenjskih zavarovanj

Skupina je pri klasičnih življenjskih zavarovanjih in zava rovanjih z naložbenim tveganjem z zajamčenim donosom (npr. zajamčena vrednost enote premoženja sklada) iz postavljena tveganju nedoseganja zajamčenega donosa. Ob upoštevanju realiziranega knjigovodskega donosa fi nančnih naložb in zajamčenega donosa na strani obvezno sti znaša učinek nedoseganja zajamčenega donosa za 2021 -203,7 tisoč EUR (2020: 249,2 tisoč EUR).

Ocenjujemo, da je tveganje nedoseganja zajamčene do nosnosti srednje visoko in je glede na 2020 ostalo na isti ravni.

17.6.5 Operativna tveganja

Operativno tveganje je tveganje izgube zaradi neprimer nega ali neuspešnega izvajanja notranjih procesov, ravna nja ljudi, delovanja sistemov ali zaradi zunanjih dogodkov.

Operativna tveganja ne spadajo med največja tveganja skupine oziroma družbe Sava Re. Kljub temu je med njimi

kar nekaj tveganj, ki so pomembna, predvsem:

  • tveganja, povezana z delovanjem računalniškega in ko munikacijskega sistema,
  • tveganja, povezana z nadzorom in poročanjem,
  • tveganje kršitev varstva osebnih podatkov v družbah znotraj in zunaj EU,
  • tveganje vdora v informacijski sistem,
  • tveganje neustreznih poslovnih odločitev,
  • kumentacije,
  • prakso,
  • čah in požaru,
  • tveganje skladnosti z zakoni in predpisi.
  • tveganje napačnega vnosa podatkov in neustrezne do -
  • tveganja povezana s strankami, produkti in poslovno
  • tveganje škode na fizičnih sredstvih ob naravnih nesre -
  • Med pomembna tveganja družbe in skupine spadajo tudi kibernetska tveganja. Zmanjševanje tovrstnih tveganj je za družbe v skupini ključnega pomena, saj lahko realiza cija tveganja vodi v popolno prekinitev poslovanja in vi soko finančno škodo. Prav zato skupina redno nadgrajuje upravljanje in omejuje izpostavljenosti kibernetskim tve -

ganjem.

Za ocenjevanje operativnih tveganj v družbah v skupini pa tudi na ravni skupine uporabljamo predvsem kvalitativno ocenjevanje verjetnosti nastanka in finančnega vpliva v

okviru registra tveganj. Z rednim ocenjevanjem tveganj si posamezna družba ustvari dejansko sliko o svoji izposta vljenosti tovrstnim tveganjem.

Za učinkovito upravljanje operativnih tveganj imajo družbe v skupini vzpostavljene procese prepoznavanja, merjenja, spremljanja, upravljanja in poročanja o tovrstnih tveganjih. Procesi upravljanja operativnih tveganj so vzpostavljeni tudi na ravni skupine in so opredeljeni v politiki upravljanja operativnih tveganj.

Glavni ukrepi obvladovanja operativnih tveganj, ki se izva jajo na ravni skupine in tudi na ravni posamezne družbe v skupini so predvsem:

  • vzdrževanje učinkovitega sistema vodenja poslovnih procesov in sistem notranjih kontrol,
  • ozaveščanje in izobraževanje vseh zaposlenih o njihovi pomembnosti pri izvajanju sistema notranjih kontrol in obvladovanju operativnih tveganj,
  • izvajanje varnostnih politik v zvezi z informacijsko var nostjo,
  • načrt neprekinjenega poslovanja za vse kritične pro cese (tako zmanjšujemo tveganje nepripravljenosti na incidente in zunanje dogodke, posledično pa prekinitve poslovanja),
  • informacijsko podprti postopki in kontrole za najpo membnejša področja poslovanja v posamezni družbi v skupini,
  • izobraževanje in ozaveščanje zaposlenih.

Ocenjujemo, da je bila v letu 2021 izpostavljenost družbe in skupine operativnim tveganjem srednja in se je glede na 2020 nekoliko znižala, saj sta se družba in skupina ustre zno prilagodili spremenjenim razmeram zaradi covida-19 in tveganja ustrezno omejili.

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re

- 15 Revizorjevo poročilo

  • datumu poročanja 16 Računovodski izkazi 17 Splošni podatki, izkazom
  • 18 Pomembnejši dogodki po

17.6.6 Strateška tveganja

Družbe v skupini in skupina so izpostavljene različnim no tranjim in zunanjim strateškim tveganjem, ki imajo lahko negativen vpliv na prihodke ali na kapitalsko ustreznost.

Pomembna strateška tveganja, ki jim je bila skupina oziro ma Sava Re v letu 2021 izpostavljena, so predvsem:

  • tveganje neustrezne razvojne strategije,
  • tveganja, povezana s strateškimi naložbami,
  • tveganje neustreznih strateških usmeritev poslovanja družb,
  • tveganje tržnih in ekonomskih pogojev ter ravnanja konkurence,
  • tveganje zakonodajnih sprememb,
  • politično tveganje,
  • tveganje ugleda,
  • projektna tveganja.

Strateška tveganja so po svoji naravi zelo raznolika, težko jih kvantitativno ovrednotimo, prav tako so močno odvi sna od različnih (tudi zunanjih) dejavnikov.

Strateška tveganja v družbah skupine pa tudi na rav ni skupine ocenjujemo predvsem kvalitativno v registru tveganj, pri čemer ocenjujemo frekvenco in potencialni finančni vpliv uresničitve posameznega tveganja. Poleg tega poskušamo v (po)zavarovalnicah skupine s sedežem v EU ključna strateška tveganja ovrednotiti s pomočjo kva litativne analize različnih scenarijev. Na podlagi kombina cije obeh vrst analiz dobimo sliko o stanju in spremembah izpostavljenosti tej vrsti tveganj.

Družbe v skupini za preprečitev uresničitve posameznega strateškega tveganja izvajajo predvsem preventivne dejav nosti, za učinkovito upravljanje strateških tveganj pa ima posamezna družba vzpostavljene procese identifikacije, merjenja, spremljanja, upravljanja in poročanja o strate ških tveganjih. Pri prepoznavanju in upravljanju strateških tveganj poleg posameznih organizacijskih enot v družbah skupine dejavno sodelujejo organi vodenja, ustanovljeni odbori za upravljanje tveganj in ključne funkcije v sistemu upravljanja tveganj. Dodatno pri prepoznavanju strateških tveganj skupine sodeluje odbor za upravljanje tveganj sku pine. Strateška tveganja v skupini upravljamo tudi s sprot nim spremljanjem uresničitve kratkoročnih in dolgoročnih ciljev družb v skupini in skupine ter s spremljanjem prip ravljajočih se regulatornih sprememb in dogajanj na trgu.

V skupini se zavedamo, da je ugled pomemben za izpol njevanje naših poslovnih ciljev in uresničitev strateških načrtov na dolgi rok. Zato družbe v skupini uvajajo po stopke, ki zmanjšujejo tveganje ugleda, na primer postop ke za ugotavljanje sposobnosti in primernosti zaposlenih na ključnih delovnih mestih, sistematično delovanje funk cije spremljanja skladnosti, načrtovanje neprekinjenega poslovanja, testiranje stresnih dogodkov in scenarijev ter načrtovanje ukrepov in odziva ob morebitni uresničitvi tveganja. Za ugled je pomembna tudi skrb za dvig kako vosti storitev in zadovoljstva strank, ki je stalna in izjemno pomembna naloga vseh zaposlenih.

Ocenjujemo, da je bila v letu 2021 izpostavljenost skupi ne strateškim tveganjem srednja in ostaja glede na 2020 nespremenjena zaradi negotovega makroekonomskega okolja in razmer v povezavi s covidom-19.

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo KAZALO

  • datumu poročanja 16 Računovodski izkazi 17 Splošni podatki, izkazom
  • 18 Pomembnejši dogodki po

17.7 Razkritja k računovodskim izkazom – izkaz finančnega položaja

1) Neopredmetena sredstva

Gibanje nabavne vrednosti in popravka vrednosti neopredmetenih sredstev

Zavarovalna skupina Sava Odloženi stroški
pridobivanja		 Druga
neopredmetena		 Neopredmetena
dolg. sredstva v
v EUR Programska oprema Dobro ime zavarovanj sredstva pridobivanju Skupaj
Nabavna vrednost
31. 12. 2020 14.494.358 40.877.792 4.915.589 34.109.747 7.262.740 101.660.226
Povečanja 549.288 0 22.037 423.425 5.733.444 6.728.194
Prerazporeditve 0 0 0 0 19.006 19.006
Prenos v uporabo 3.064.086 0 0 0 -3.064.086 0
Odtujitve -1.022.289 0 -240.059 -12.556 -35.694 -1.310.598
Tečajne razlike 2.467 0 0 3.913 -5 6.375
31. 12. 2021 17.087.910 40.877.792 4.697.567 34.524.529 9.915.405 107.103.203
Popravek vrednosti
31. 12. 2020 11.127.001 8.444.979 0 17.809.635 0 37.381.614
Povečanja 1.457.268 0 0 1.956.949 0 3.414.217
Odtujitve -1.003.001 0 0 0 0 -1.003.001
Tečajne razlike 2.779 0 0 818 0 3.597
31. 12. 2021 11.584.047 8.444.979 0 19.767.402 0 39.796.428
Neodpisana vrednost 31. 12. 2020 3.367.357 32.432.812 4.915.589 16.300.112 7.262.740 64.278.611
Neodpisana vrednost 31. 12. 2021 5.503.863 32.432.812 4.697.567 14.757.127 9.915.405 67.306.775

  • Save Re
  • 15 Revizorjevo poročilo
  • datumu poročanja 16 Računovodski izkazi 17 Splošni podatki, izkazom
  • 18 Pomembnejši dogodki po
Zavarovalna skupina Sava Odloženi stroški
pridobivanja		 Druga
neopredmetena		 Neopredmetena
dolg. sredstva v
v EUR Programska oprema Dobro ime zavarovanj sredstva pridobivanju Skupaj
Nabavna vrednost
31. 12. 2019 12.996.279 40.877.792 4.155.831 33.539.706 2.337.949 93.907.557
Povečanje – prevzem odvisne družbe 748.673 0 0 0 0 748.673
Povečanja 1.208.956 0 759.758 901.943 4.924.791 7.795.448
Odprava -448.566 0 0 -309.031 0 -757.597
Tečajne razlike -10.984 0 0 -22.871 0 -33.855
31. 12. 2020 14.494.358 40.877.792 4.915.589 34.109.747 7.262.740 101.660.226
Popravek vrednosti
31. 12. 2019 10.138.865 6.915.159 0 15.793.464 0 32.847.488
Povečanja 1.385.312 0 0 2.016.236 0 3.401.548
Odtujitve -386.843 0 0 0 0 -386.843
Oslabitev 0 1.529.820 0 0 0 1.529.820
Tečajne razlike -10.333 0 0 -65 0 -10.398
31. 12. 2020 11.127.001 8.444.979 0 17.809.635 0 37.381.615
Neodpisana vrednost 31. 12. 2019 2.857.414 33.962.633 4.155.831 17.746.242 2.337.949 61.060.069
Neodpisana vrednost 31. 12. 2020 3.367.357 32.432.812 4.915.589 16.300.112 7.262.740 64.278.611

18 Pomembnejši dogodki po

Sava Re Druga Neopredmetena
v EUR Programska oprema neopredmetena
sredstva		 dolg. sredstva v
pridobivanju		 Skupaj
Nabavna vrednost
31. 12. 2020 2.295.828 36.083 1.190.467 3.522.379
Povečanja 41.595 5.393 1.509.265 1.556.253
Prenos v uporabo 522.547 -522.547 0
Odtujitve -290.609 -6.761 -35.694 -333.064
31. 12. 2021 2.569.361 34.715 2.141.491 4.745.568
Popravek vrednosti
31. 12. 2020 1.575.322 0 0 1.575.322
Povečanja 263.445 0 0 263.445
Odtujitve -287.229 0 0 -287.229
31. 12. 2021 1.551.538 0 0 1.551.538
Neodpisana vrednost 31. 12. 2020 720.507 36.083 1.190.467 1.947.056
Neodpisana vrednost 31. 12. 2021 1.017.824 34.715 2.141.491 3.194.031
Sava Re Druga
neopredmetena		 Neopredmetena
dolg. sredstva v
v EUR Programska oprema sredstva pridobivanju Skupaj
Nabavna vrednost
31. 12. 2019 1.793.135 36.033 798.413 2.627.582
Povečanja 517.534 5.943 392.054 915.531
Odtujitve -14.841 -5.893 0 -20.734
31. 12. 2020 2.295.828 36.083 1.190.467 3.522.379
Popravek vrednosti
31. 12. 2019 1.333.472 0 0 1.333.472
Povečanja 256.690 0 0 256.690
Odtujitve -14.840 0 0 -14.840
31. 12. 2020 1.575.322 0 0 1.575.322
Neodpisana vrednost 31. 12. 2019 459.664 36.033 798.413 1.294.110
Neodpisana vrednost 31. 12. 2020 720.507 36.083 1.190.467 1.947.056

Zmanjšanje dobrega imena v 2020 izhaja iz slabitev druž be Sava pokojninska. Dobro ime, ki je nastalo ob prevze mu družbe Sava Infond, je bilo na podlagi ocenjene vred nosti pogodbenih odnosov s strankami delno razporejeno na pogodbene odnose s strankami, kar je povečalo stanje drugih neopredmetenih sredstev.

Druga neopredmetena sredstva v skupini predstavljajo ocenjene vrednosti liste strank (8,9 milijona EUR) in po godbenih odnosov s strankami (5,7 milijona EUR).

Sredstva v pridobivanju se nanašajo na nakup novih in formacijskih rešitev, predvsem za implementacijo novih standardov računovodskega poročanja MSRP 17 in 9 ter novi informacijski sistemi za osnovno dejavnost v Zavaro valnici Sava in Savi Re.

LETNO POROČILO 2021

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo datumu poročanja 16 Računovodski izkazi 17 Splošni podatki,

18 Pomembnejši dogodki po

Gibanje dobrega imena

Gibanje dobrega imena v letu 2021

Zavarovalna skupina Sava
v EUR
Prenesen znesek 31. 12. 2020 skupaj 32.432.813
Stanje na dan 31. 12. 2021 32.432.813
Sava neživotno osiguranje (SRB) 4.565.229
Sava osiguranje (MNE) 3.648.534
Zavarovalnica Sava 4.761.733
Sava Agent 2.718
TBS Team 24 2.787.676
Sava penzisko društvo 1.666.838
Sava Infond 15.000.085

Gibanje dobrega imena v letu 2020

Zavarovalna skupina Sava
v EUR
Prenesen znesek 31. 12. 2019 skupaj 39.146.633
Zmanjšanja v tekočem letu -6.713.820
Sava pokojninska -1.529.820
Sava Infond -5.184.000
Stanje na dan 31. 12. 2020 32.432.813
Sava neživotno osiguranje (SRB) 4.565.229
Sava osiguranje (MNE) 3.648.534
Zavarovalnica Sava 4.761.733
Sava Agent 2.718
TBS Team 24 2.787.676
Sava penzisko društvo 1.666.838
Sava Infond 15.000.085

Zmanjšanje dobrega imena v 2021 ni bilo. Pri zmanjšanju dobrega imena v 2020 družbe Sava pokojninsko gre za slabitev, pri Savi Infond pa za prerazporeditev na druga neopredmetena sredstva.

Preizkus slabitve dobrega imena

V preizkusih slabitve dobrega imena, ki izvira iz nakupov družb, navedenih v preglednici na začetku tega poglavja, nadomestljiva vrednost posamezne denar ustvarjajoče

enote na dan 31. 12. 2021 pri vseh družbah presega knjigovodsko vrednost vključno z dobrim imenom. Pri izračunu nadomestljive vrednosti so bile uporabljene naslednje predpostavke:

Predpostavke, uporabljene za preizkus slabitve dobrega imena v 2021

Sava
Zavarovalnica
Sava
(SVN)		 neživotno
osiguranje
(SRB)		 Sava
osiguranje
(MNE)		 Sava penzisko
(MKD)		 Sava Infond
(SVN)		 TBS Team 24
(SVN)
Diskontna mera (%) 7,2 9,3 11,4 9,0 7,7 9,4
Dolgoročna stopnja rasti (%) 0,0 2,0 2,0 2,0 0,0 0,0
Pričakovana povprečna letna rast
prihodkov v naslednjih 5 letih (%)		 1,8 8,7 6,0 9,1 7,4 -0,6
Pričakovani povprečni letni dobiček
v naslednjih petih letih (v mio EUR)		 33,5 1,2 1,4 2,5 4,1 0,9

* Prihodki = pri zavarovalnicah čisti prihodki od zavarovalnih premij, pri drugih poslovni prihodki. ** Dobiček = pri vseh razen pri TBS čisti dobiček, pri TBS EBITDA po davkih.

Analiza občutljivosti za parametre ocenjevanja

Izvedena je bila analiza občutljivosti razlike med ocenjeno nadomestljivo vrednostjo in knjigovodsko vrednostjo pri različnih vrednostih dolgoročne stopnje rasti, diskontne mere in vsakoletnega doseganja načrtovanega dobička v vseh obdobjih projekcije. Ugotovljeno je bilo, da pri nobenem od odstopanj (dolgoročne stopnje rasti za 1 odstotno točko, diskontne stopnje za 1 odstotno točko ali dobička za 10 %) ocenjena nadomestljiva vrednost ni nižja od knjigovodske vrednosti.

Analiza občutljivosti za scenarije poslovanja zaradi vpliva covid-a

V 2021 nismo izvedli analize občutljivosti za scenarije poslovanja zaradi vpliva covida-19. Poslovanje skupine je bilo namreč navkljub nadaljevanju pandemije te bolezni uspešno. Poslovni prihodki so bili večji za 7,6 %, čisti dobiček pa za 35,1 %. Čisti dobiček skupine za leto 2021 je bil večji tudi od tistega v letu 2019 (čas pred covidom). Prav tako so bili ugodnejši čisti merodajni škodni količniki pozavarovalnice in premoženjskih zavarovalnic. Gospodarske razmere so se izboljšale v vseh državah, v katerih je prisotna skupina, gospodarska rast pa se predvideva tudi za prihodnja leta. Zato družbe v skupini v prihodnosti ne pričakujejo negativnih vplivov covid-a in so temu ustrezno pripravile tudi načrte poslovanja za obdobje 2022–2024.

18 Pomembnejši dogodki po

KAZALO
Računovodsko poročilo
Zavarovalne skupine Sava in
Save Re
15 Revizorjevo poročilo
16 Računovodski izkazi
17 Splošni podatki,
računovodske usmeritve
razkritja k računovodskim
izkazom
18 Pomembnejši dogodki po
datumu porocanja

295

2) Opredmetena osnovna sredstva

Gibanje nabavne vrednosti in popravka vrednosti opredmetenih osnovnih sredstev

Zavarovalna skupina Sava Druga
v EUR Zemljišča Zgradbe Oprema opredmetena
sredstva		 V pridobivanju Skupaj
Nabavna vrednost
31. 12. 2020 5.576.811 54.791.481 23.962.225 201.165 1.434.695 85.966.377
Povečanja 0 63.040 735.363 242.263 10.179.984 11.220.650
Prerazporeditve 0 1.115.682 503.052 146.417 -19.007 1.746.144
Prenos v uporabo 0 86.013 2.049.175 0 -2.135.188 0
Odtujitve 0 0 -1.548.925 0 0 -1.548.925
Tečajne razlike 1.673 12.834 4.100 75 0 18.682
31. 12. 2021 5.578.484 56.069.050 25.704.990 589.920 9.460.484 97.402.928
Popravek vrednosti
31. 12. 2020 0 20.950.868 16.679.787 -769 0 37.629.886
Povečanja 0 1.057.034 2.956.381 40.615 0 4.054.030
Prerazporeditve 0 89.095 500.840 146.417 0 736.352
Odtujitve 0 0 -1.360.695 0 0 -1.360.695
Tečajne razlike 0 3.344 2.836 0 0 6.180
31. 12. 2021 0 22.100.341 18.779.149 186.263 0 41.065.753
Neodpisana vrednost 31. 12. 2020 5.576.810 33.840.613 7.282.438 201.934 1.434.695 48.336.491
Neodpisana vrednost 31. 12. 2021 5.578.483 33.968.709 6.925.841 403.657 9.460.484 56.337.174

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re

18 Pomembnejši dogodki po

datumu poročanja 16 Računovodski izkazi 17 Splošni podatki, izkazom

Zavarovalna skupina Sava Druga
opredmetena
v EUR Zemljišča Zgradbe Oprema sredstva V pridobivanju Skupaj
Nabavna vrednost
31. 12. 2019 5.630.200 54.230.979 24.107.167 319.159 329.979 84.617.484
Povečanje – prevzem odvisne družbe 0 0 136.926 0 0 136.926
Povečanja 90.199 2.361.534 2.272.959 29.044 1.104.716 5.858.452
Prerazporeditve -73.035 -1.630.752 -28.945 -146.417 0 -1.879.149
Odtujitve -20.641 -78.621 -2.512.690 -496 0 -2.612.448
Slabitve -42.668 -47.491 0 0 0 -90.159
Tečajne razlike -7.244 -44.168 -13.192 -125 0 -64.729
31. 12. 2020 5.576.811 54.791.481 23.962.225 201.165 1.434.695 85.966.378
Popravek vrednosti
31. 12. 2019 0 20.540.637 16.368.020 93.118 0 37.001.775
Povečanja 0 1.138.908 2.708.610 53.020 0 3.900.538
Prerazporeditve 0 -667.520 -26.442 -146.417 0 -840.379
Odtujitve 0 -50.635 -2.355.802 -490 0 -2.406.927
Tečajne razlike 0 -10.522 -14.599 0 0 -25.121
31. 12. 2020 0 20.950.868 16.679.787 -769 0 37.629.886
Neodpisana vrednost 31. 12. 2019 5.630.200 33.690.342 7.739.147 226.041 329.979 47.615.709
Neodpisana vrednost 31. 12. 2020 5.576.811 33.840.613 7.282.438 201.934 1.434.695 48.336.491

Sredstva v pridobivanju znašajo 9,5 milijona EUR (2020: 1,4 milijona EUR) in se nanašajo predvsem na pridobitev nove opreme in zgradbe za zavarovalno dejavnost (gradnja nove poslovne stavbe Zavarovalnice Sava).

K A Z

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re

15 Revizorjevo poročilo

18 Pomembnejši dogodki po

datumu poročanja 16 Računovodski izkazi 17 Splošni podatki, izkazom

Druga opredmetena
sredstva V pridobivanju Skupaj
Sava Re Druga opredmetena
v EUR Zemljišča Zgradbe Oprema sredstva V pridobivanju Skupaj
Nabavna vrednost
31. 12. 2020 151.374 2.417.758 1.473.852 82.195 0 4.125.178
Povečanja 0 0 107.107 232.163 20.421 359.691
Odtujitve 0 0 -98.678 0 0 -98.678
Prenos v uporabo 0 0 9.867 0 -9.867 0
31. 12. 2021 151.374 2.417.758 1.492.148 314.358 10.554 4.386.191
Popravek vrednosti
31. 12. 2020 0 754.686 966.864 46.780 0 1.768.331
Povečanja 0 32.672 187.108 1.771 0 221.551
Odtujitve 0 0 -67.903 0 0 -67.903
31. 12. 2021 0 787.358 1.086.069 48.551 0 1.921.979
Neodpisana vrednost 31. 12. 2020 151.374 1.663.072 506.987 35.415 0 2.356.848
Neodpisana vrednost 31. 12. 2021 151.374 1.630.400 406.078 265.807 10.554 2.464.213
Druga opredmetena
sredstva		 Skupaj

Sava Re Druga opredmetena
v EUR Zemljišča Zgradbe Oprema sredstva Skupaj
Nabavna vrednost
31. 12. 2019 156.645 2.463.160 1.653.883 82.186 4.355.873
Povečanja 0 0 170.550 15 170.565
Odtujitve 0 0 -350.581 -6 -350.587
Prerazporeditve -5.271 -45.402 0 0 -50.673
31. 12. 2020 151.374 2.417.758 1.473.852 82.195 4.125.178
Popravek vrednosti
31. 12. 2019 0 735.961 1.067.215 45.086 1.848.263
Povečanja 0 18.725 201.300 1.694 221.719
Odtujitve 0 0 -301.651 -301.651
31. 12. 2020 0 754.686 966.864 46.780 1.768.331
Neodpisana vrednost 31. 12. 2019 156.645 1.727.199 586.667 37.100 2.507.611
Neodpisana vrednost 31. 12. 2020 151.374 1.663.072 506.987 35.415 2.356.848

Opredmetena osnovna sredstva niso pridobljena s finančnim najemom in niso obremenjena s stvarnimi pravicami tretjih oseb.

  • 18 Pomembnejši dogodki po

3) Pravica do uporabe sredstev

V tem delu družbe v skupini razkrivajo informacije v zvezi s poslovnimi najemi.

Gibanja nabavne vrednosti in popravka vrednosti pravice do uporabe sredstev

Zavarovalna skupina Sava Zemljišča in
v EUR zgradbe Avtomobili Računalniki in IT
oprema		 Skupaj
Stanje na 31. 12. 2020 7.969.959 648.513 30.122 8.648.594
Amortizacija pravice do uporabe sredstev -1.790.989 -202.784 -17.983 -2.011.756
Sprememba pravice do uporabe 1.006.513 17.760 0 1.024.273
Nove pogodbe 227.360 -30.334 0 197.026
Odprava pravice do uporabe sredstev -444.225 -27.486 0 -471.711
Stanje na 31. 12. 2021 6.968.618 405.669 12.139 7.386.426
Zavarovalna skupina Sava Zemljišča in Računalniki in IT
v EUR zgradbe Avtomobili oprema Ostalo Skupaj
Stanje na 31. 12. 2019 9.070.045 834.118 48.105 21.984 9.974.252
Amortizacija pravice do uporabe sredstev -1.842.414 -324.453 -12.626 -13.176 -2.192.669
Sprememba pravice do uporabe -145.056 19.620 -5.357 -16.350 -147.143
Nove pogodbe 991.415 133.772 - 11.572 1.136.760
Odprava pravice do uporabe sredstev -104.032 -14.544 - -4.030 -122.606
Stanje na 31. 12. 2020 7.969.959 648.513 30.122 0 8.648.594
Sava Re Zemljišča in Sava Re Zemljišča in
v EUR zgradbe Skupaj v EUR zgradbe Avtomobili Skupaj
Stanje na 31. 12. 2020 89.258 89.258 Stanje na 31. 12. 2019 103.132 12.268 115.400
Amortizacija pravice do uporabe sredstev -74.585 -74.585 Amortizacija pravice do uporabe sredstev -86.240 -3.014 -89.254
Sprememba pravica do uporabe 192.558 192.558 Sprememba pravica do uporabe 73.650 0 73.650
Odprava pravice do uporabe -2353 -2353 Odprava pravice do uporabe -1.284 -9.254 -10.538
Stanje na 31. 12. 2021 204.879 204.879 Stanje na 31. 12. 2020 89.258 0 89.258
KAZALO
Računovodsko poročilo
Zavarovalne skupine Sava in
Save Re
15 Revizorjevo poročilo
16 Računovodski izkazi
17 Splošni podatki,
računovodske usmeritve
razkritja k računovodskim
izkazom
18 Pomembnejši dogodki po
datumu poročanja

18 Pomembnejši dogodki po

- izkazom

Zneski, ki so pripoznani v izkazu poslovnega izida in se na našajo na najeme, so prikazani v naslednji preglednici.

Zavarovalna skupina Sava Sava Re
v EUR 2021 2020 2021 2020
Obresti na obveznost iz najema 138.383 168.474 106 126
Stroški povezani s kratkoročnimi najemi 56.857 576.418 - 11.726
Stroški povezani z najemi majhnih vrednosti 49.289 - - -
Skupaj 244.529 744.892 106 11.852
- 11.726
- -

Denarni tok iz najemov je prikazan v preglednici.

Zavarovalna skupina Sava Sava Re
v EUR 2021 2020 2021 2020
Denarni tok iz najemov 4.517.330 2.689.079 76.657 66.452

Razmere, povezane s covidom-19, so ponekod povzroči le spremembo plačil pri najemnikih. IASB je 10. 4. 2020 objavil dokument, v katerem pojasnjuje vpliv na računovo denje v skladu z IFRS 16. Zavarovalna skupina Sava je prou čila obravnavo spremembe plačil kot spremembo najemnih pogodb (angl. »lease modificaton«) ali spremembo nespre menljive najemnine v spremenljivo najemnino ter preg ledala najemne pogodbe in pogodbena določila. Standard določa, da gre za spremembo najema, če se spremeni obseg najema ali nadomestilo zanj. Če pa se spremeni najemnina zaradi vladnih ukrepov ali zaradi oprostitve dela ali celotne najemnine in je takšna določba zapisana v pogodbah, ne gre za spremembo obsega najemne pogodbe, zato najemnina preide v spremenljivo najemnino. Pri tem najemnik uporabi člen standarda, po katerem se učinek pripozna kot dobiček ali izguba.

Omejitev in zahtev iz najemov na družbi in skupini ni.

Po pregledu vseh najemnih pogodb smo ugotovili, da ne vsebujejo določil o višji sili, zato so se obravnavale kot spre memba najema. Zavarovalna skupina Sava je izvedla spre membo najema v štirih družbah; vpliv na spremembo pra vice do uporabe je znašal 217.434 EUR (2020: 203.521 EUR).

18 Pomembnejši dogodki po

300

4) Odložene terjatve in obveznosti za davek

Zavarovalna skupina Sava Vključeno v izkaz Vključeno v drugi Pobotana vrednost Odložene terjatve za Odložene obveznosti
v EUR 31. 12. 2020 poslovnega izida vseobsegajoči donos na 31. 12. 2021 davek za davek
Opredmetena osnovna sredstva -1.261.053 -22.055 0 -1.283.108 12.963 -1.296.071
Neopredmetena osnovna sredstva -898.320 197.784 0 -701.123 0 -701.123
Dolgoročne finančne naložbe in naložbene nepremičnine -11.397.432 58.633 4.240.690 -7.122.699 2.169.973 -9.292.672
Kratkoročne poslovne terjatve 257.859 17.656 0 275.515 275.515 0
Rezervacije za jubilejne nagrade in odpravnine 821.746 30.908 -27.501 825.153 846.454 -21.302
Rezervacije za davčno izgubo 2.576.671 -394.173 0 2.182.498 2.182.499 0
Drugo -76.227 0 0 -76.227 0 -76.227
Skupaj -9.976.755 -111.247 4.213.189 -5.899.990 5.487.403 -11.387.395
Zavarovalna skupina Sava
v EUR 31. 12. 2019 Vključeno v izkaz
poslovnega izida		 Vključeno v drugi
vseobsegajoči donos		 Pripoznano pri
poslovnih združitvah		 Pobotana vrednost
na 31. 12. 2020		 Odložene terjatve
za davek		 Odložene obveznosti
za davek
Opredmetena osnovna sredstva -1.273.817 12.764 0 0 -1.261.053 9.888 -1.270.941
Neopredmetena osnovna sredstva -1.096.060 197.740 0 0 -898.320 0 -898.320
Dolgoročne finančne naložbe in naložbene nepremičnine -6.881.243 44.294 -3.894.829 -665.653 -11.397.432 1.255.439 -12.652.871
Kratkoročne poslovne terjatve 231.234 26.626 0 0 257.859 257.859 0
Rezervacije za jubilejne nagrade in odpravnine 685.292 30.590 105.865 0 821.746 824.961 -3.216
Rezervacije za davčno izgubo 71.369 2.505.303 0 0 2.576.671 2.576.671 0
Drugo -76.227 0 0 0 -76.227 0 -76.227
Skupaj -8.339.453 2.817.316 -3.788.965 -665.653 -9.976.755 4.924.819 -14.901.575
Sava Re
v EUR 31. 12. 2020 Vključeno v izkaz
poslovnega izida		 Vključeno v drugi
vseobsegajoči donos		 Pobotana vrednost
na 31. 12. 2021		 Odložene terjatve za
davek		 Odložene obveznosti
za davek
Dolgoročne finančne naložbe in naložbene nepremičnine 676.906 0 567.678 1.244.584 1.244.584 0
Kratkoročne poslovne terjatve 257.859 17.656 0 275.515 275.515 0
Rezervacije za jubilejne nagrade in odpravnine 47.269 10.459 0 57.728 57.728 0
Rezervacije za davčno izgubo 2.505.303 -394.173 0 2.111.130 2.111.130 0
Drugo -76.227 0 0 -76.227 0 -76.227
Skupaj 3.411.110 -366.058 567.678 3.612.730 3.688.957 -76.227
Sava Re Vključeno v izkaz Vključeno v drugi Pobotana vrednost Odložene terjatve za Odložene obveznosti
v EUR 31. 12. 2019 poslovnega izida vseobsegajoči donos na 31. 12. 2020 davek za davek
Dolgoročne finančne naložbe in naložbene nepremičnine 861.922 7.859 -192.875 676.905 676.906 0
Kratkoročne poslovne terjatve 231.234 26.626 0 257.859 257.859 0
Rezervacije za jubilejne nagrade in odpravnine 47.941 -671 0 47.269 47.269 0
Rezervacije za davčno izgubo 0 2.505.303 0 2.505.303 2.505.303 0
Drugo -76.227 0 0 -76.227 0 -76.227
Skupaj 1.064.869 2.539.116 -192.875 3.411.110 3.487.337 -76.227

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo

  • datumu poročanja 16 Računovodski izkazi 17 Splošni podatki, izkazom
  • 18 Pomembnejši dogodki po

KAZALO

<-- PDF CHUNK SEPARATOR -->

5) Naložbene nepremičnine

Gibanje nabavne vrednosti in popravka vrednosti naložbenih nepremičnin

Zavarovalna skupina Sava
v EUR Zemljišča Zgradbe Oprema Skupaj
Nabavna vrednost
31. 12. 2020 2.346.752 14.976.482 184.866 17.508.100
Povečanja 0 76 16.512 16.588
Prerazporeditve 0 -1.116.718 -15.051 -1.131.769
Odtujitve -189.588 -629.652 -252 -819.492
Slabitev 0 -16.000 0 -16.000
Tečajne razlike 1.588 2.239 0 3.827
31. 12. 2021 2.158.752 13.216.427 186.075 15.561.254
Popravek vrednosti
31. 12. 2020 28.629 1.273.563 84.830 1.387.022
Povečanja 0 279.695 20.066 299.761
Prerazporeditve 0 -90.132 -12.840 -102.972
Odtujitve 0 -307.743 -198 -307.941
Slabitev 0 90 0 90
Tečajne razlike 11 4.092 0 4.103
31. 12. 2021 28.640 1.159.565 91.858 1.280.063
Neodpisana vrednost 31. 12. 2020 2.318.123 13.702.919 100.036 16.121.079
Neodpisana vrednost 31. 12. 2021 2.130.112 12.056.862 94.217 14.281.192

Zavarovalna skupina Sava
v EUR Zemljišča Zgradbe Oprema Skupaj
Nabavna vrednost
31. 12. 2019 2.402.688 15.176.550 160.095 17.739.333
Povečanja 0 132.670 8.964 141.634
Prerazporeditve 5.271 45.402 26.145 76.818
Odtujitve 0 0 -10.338 -10.338
Slabitev -55.408 -370.668 0 -426.076
Tečajne razlike -5.799 -7.472 0 -13.271
31. 12. 2020 2.346.752 14.976.482 184.866 17.508.100
Popravek vrednosti
31. 12. 2019 28.694 967.327 48.182 1.044.202
Povečanja 0 292.726 20.617 313.343
Prerazporeditve 0 14.095 23.643 37.738
Odtujitve 0 0 -7.612 -7.612
Tečajne razlike -65 -584 0 -649
31. 12. 2020 28.629 1.273.563 84.830 1.387.022
Neodpisana vrednost 31. 12. 2019 2.373.994 14.209.224 111.913 16.695.132
Neodpisana vrednost 31. 12. 2020 2.318.123 13.702.919 100.036 16.121.079

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo

0 0 15.703 15.703
0 578.559 13.702 592.262
0 141.761 6.123 147.884
0 720.320 19.825 740.146
Sava Re
v EUR Zemljišča Zgradbe Oprema Skupaj
Nabavna vrednost
31. 12. 2020 1.497.711 7.058.306 68.119 8.624.136
Povečanja 0 0 15.703 15.703
31. 12. 2021 1.497.711 7.058.306 83.822 8.639.839
Popravek vrednosti
31. 12. 2020 0 578.559 13.702 592.262
Povečanja 0 141.761 6.123 147.884
31. 12. 2021 0 720.320 19.825 740.146
Neodpisana vrednost 31. 12. 2020 1.497.711 6.479.747 54.417 8.031.875
Neodpisana vrednost 31. 12. 2021 1.497.711 6.337.985 63.997 7.899.693

Sava Re

0 50.673
0 0 -993 -993
0 422.933 8.809 431.742
0 141.532 4.893 146.425
0 14.095 0 14.095
0 578.559 13.702 592.261
v EUR Zemljišča Zgradbe Oprema Skupaj
Nabavna vrednost
31. 12. 2019 1.492.440 7.012.904 69.112 8.574.456
Povečanja 5.271 45.402 0 50.673
Prerazporeditve 0 0 -993 -993
31. 12. 2020 1.497.711 7.058.306 68.119 8.624.136
Popravek vrednosti
31. 12. 2019 0 422.933 8.809 431.742
Povečanja 0 141.532 4.893 146.425
Prerazporeditve 0 14.095 0 14.095
31. 12. 2020 0 578.559 13.702 592.261
Neodpisana vrednost 31. 12. 2019 1.492.440 6.589.971 60.303 8.142.714
Neodpisana vrednost 31. 12. 2020 1.497.711 6.479.747 54.417 8.031.875

Iz oddaje v najem naložbenih nepremičnin je skupina v letu 2021 ustvarila 1,3 milijona EUR prihodkov (2020: 1,2 mili jona EUR). Stroški vzdrževanja naložbenih nepremičnin so vključeni v najemno ceno oziroma jih skupina zaračuna naje mnikom. Stroški, ki jih je krila skupina, so v letu 2021 znašali 85.238 EUR (2020: 122.638 EUR). Ocenjujemo, da bo skupina tudi v letu 2022 in v prihodnjih petih letih oddajala v najem naložbene nepremičnine v podobnem obsegu kot v letu 2021 in pri tem ustvarila prihodke v podobni višini.

Iz oddaje v najem naložbenih nepremičnin je družba v letu 2021 pridobila 784.325 EUR prihodkov (2020: 783.238 EUR). Stroški vzdrževanja naložbenih nepremičnin so vklju čeni v najemno ceno oziroma jih družba po delilniku stroškov zaračuna najemnikom. Tovrstnih povrnjenih stroškov je bilo v letu 2021 v višini 56.408 EUR (2020: 72.555 EUR).

Naložbene nepremičnine niso obremenjene s stvarnimi pra vicami tretjih oseb.

Poštene vrednosti naložbenih nepremičnin so prikazane v razkritju 29 Poštene vrednosti sredstev in obveznosti.

Pregledali smo naložbene nepremičnine v skupini in družbi ter ugotovili, da ni bilo zaznanih vplivov epidemije covida-19 na poslovanje. Najemniki ne poslujejo v dejavnostih, ki bi bile zaradi epidemije covida-19 oškodovane.

15 Revizorjevo poročilo

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re KAZALO

18 Pomembnejši dogodki po

datumu poročanja 16 Računovodski izkazi 17 Splošni podatki, izkazom

računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim

6) Finančne naložbe v odvisne in pridružene družbe

Zavarovalna skupina Sava Sava Re
v EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2020 31. 12. 2021 31. 12. 2020
Finančne naložbe v odvisne družbe 0 0 304.554.991 304.072.412
Finančne naložbe v pridružene družbe 20.479.729 15.056.143 19.575.000 15.025.000
Skupaj 20.479.729 15.056.143 324.129.991 319.097.412

Finančne naložbe v odvisne družbe

dokapitalizacija 31. 12. 2021

Sava Re Nakup/
31. 12. 2020 31. 12. 2021
v EUR Delež Vrednost Vrednost Delež Vrednost
Zavarovalnica Sava 100,00 % 123.364.958 0 100,00 % 123.364.958
Sava neživotno osiguranje (SRB) 100,00 % 16.143.299 0 100,00 % 16.143.299
Illyria 100,00 % 9.563.104 0 100,00 % 9.563.104
Sava osiguruvanje (MKD) 92,57 % 10.031.490 62.580 93,86 % 10.094.070
Sava osiguranje (MNE) 100,00 % 15.373.019 0 100,00 % 15.373.019
Illyria Life 100,00 % 4.035.893 0 100,00 % 4.035.893
Sava životno osiguranje (SRB) 100,00 % 5.142.278 0 100,00 % 5.142.278
Illyria Hospital 100,00 % 5.996 0 100,00 % 5.996
Sava pokojninska 100,00 % 6.417.800 0 100,00 % 6.417.800
TBS Team 24 75,00 % 2.906.504 420.000 78,50 % 3.326.504
Sava penzisko društvo 100,00 % 19.714.494 0 100,00 % 19.714.494
Sava Infond 85,00 % 24.583.778 0 85,00 % 24.583.778
Vita 100,00 % 66.789.797 0 100,00 % 66.789.797
Skupaj 304.072.412 482.580 304.554.991
Sava Re
31. 12. 2021 31.12.2020
304.554.991 304.072.412
19.575.000 15.025.000
324.129.991 319.097.412

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re

15 Revizorjevo poročilo

18 Pomembnejši dogodki po

datumu poročanja 16 Računovodski izkazi 17 Splošni podatki, izkazom

računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim

Sava Re
31. 12. 2019 Slabitev (-) 31. 12. 2020
v EUR Delež Vrednost Vrednost Vrednost Delež Vrednost
Zavarovalnica Sava 100,00 % 123.364.959 0 0 100,00 % 123.364.958
Sava neživotno osiguranje (SRB) 100,00 % 16.143.256 43 0 100,00 % 16.143.299
Illyria 100,00 % 8.094.000 1.800.000 -330.896 100,00 % 9.563.104
Sava osiguruvanje (MKD) 92,57 % 10.031.490 0 0 92,57 % 10.031.490
Sava osiguranje (MNE) 100,00 % 15.373.019 0 0 100,00 % 15.373.019
Illyria Life 100,00 % 4.035.892 0 0 100,00 % 4.035.893
Sava životno osiguranje (SRB) 100,00 % 5.142.278 0 0 100,00 % 5.142.278
S Estate 100,00 % 5.996 0 0 100,00 % 5.996
Sava pokojninska 100,00 % 8.089.939 0 -1.672.139 100,00 % 6.417.800
TBS Team 24 75,00 % 2.906.504 0 0 75,00 % 2.906.504
Sava penzisko društvo 100,00 % 19.714.494 0 0 100,00 % 19.714.494
Sava Infond 85,00 % 24.583.778 0 0 85,00 % 24.583.778
Vita 100,00 % 66.789.797 0 100,00 % 66.789.797
Skupaj 237.485.605 68.589.840 -2.003.035 304.072.412

Finančne naložbe v pridružene družbe

Zavarovalna skupina Sava 31. 12. 2020 Povečanje 31. 12. 2021
v EUR Delež Vrednost Delež Vrednost Pripis rezultata Delež Vrednost glasovalnih
pravic
DCB (prej ZTSR) 50,00 % 15.092.165 0,00 % 4.550.000 837.564 40,10 % 20.479.729 50,00 %
G2I 17,50 % -36.022 0,00 % 0 -64.678 17,50 % 0* 25,00 %
Skupaj 15.056.143 4.550.000 772.886 20.479.729

* Negativna vrednost naložbe (100.700 EUR), ki je posledica pripisa negativnih rezultatov družbe je izkazana med obveznostmi.

Zavarovalna skupina Sava 31. 12. 2019 Povečanje 31. 12. 2020 Delež v %
glasovalnih
v EUR Delež Vrednost Delež Vrednost Pripis rezultata Slabitev Delež Vrednost pravic
ZTSR 50,00 % 41.302 14.900.000 150.863 0 50,00 % 15.092.165 50,00 %
G2I 17,50 % 539.801 0 -8.775 -567.048 17,50 % -36.022* 25,00 %
Skupaj 581.103 14.900.000 142.088 -567.048 15.056.143

* Negativna vrednost naložbe je posledica slabitve celotne nabavne vrednosti naložbe in pripisa negativnih rezultatov poslovanja družbe G2I.

KAZALO
Računovodsko poročilo
Zavarovalne skupine Sava in
Save Re
15 Revizorjevo poročilo
16 Računovodski izkazi
17 Splošni podatki,
računovodske usmeritve
razkritja k računovodskim
izkazom
18 Pomembnejši dogodki po
datumu porocanja

18 Pomembnejši dogodki po

računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim

glasovalnih
Sava Re
31. 12. 2020		 Povečanje 31. 12. 2021 Delež v %
glasovalnih
v EUR Delež Vrednost Delež Vrednost Delež Vrednost pravic
DCB 50,00 % 15.025.000 0,00 % 4.550.000 50,00 % 19.575.000 50,00 %
G2I 17,50 % 0 0,00 % 0 17,50 % 0 25,00 %
Skupaj 15.025.000 4.550.000 19.575.000
Sava Re 31. 12. 2019 Povečanje 31. 12. 2020
v EUR Delež Vrednost Delež Vrednost Slabitev Delež Vrednost glasovalnih
pravic
ZTSR 50,00 % 125.000 0,00 % 14.900.000 0 50,00 % 15.025.000 50,00 %
G2I 17,50 % 567.048 0,00 % 0 -567.048 17,50 % 0 25,00 %
Skupaj 692.048 14.900.000 -567.048 15.025.000

Zavarovalna skupina Sava
v EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2020
DCB (prej ZTSR)
Vrednost sredstev 44.373.702 40.255.944
Obveznosti 18.380.231 10.071.614
Kapital 25.993.471 30.184.330
Prihodki 25.928.230 10.800.226
Poslovni izid 1.675.127 301.725
Del poslovnega izida, ki pripada skupini 837.564 150.863
G2I
Vrednost sredstev 3.732.026 1.924.836
Obveznosti 3.067.181 973.624
Kapital 664.846 951.212
Prihodki 5.818.938 3.657.195
Poslovni izid -369.588 -50.140
Del poslovnega izida, ki pripada skupini -64.678 -8.775

Julija 2021 je bila družba ZTSR pripojena k Diagnostičnemu centru Bled in izbrisana iz registra. Pripojitev ni imela učinka na rezultat, ki je upoštevan v konsolidiranih izkazih Zavarovalne skupine Sava.

Predpostavke, uporabljene pri oceni vrednosti, so podrobneje opisane v poglavju 17.7 Razkritja k računovodskim izkazom – izkaz finančnega položaja.

18 Pomembnejši dogodki po

računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim

7) Finančne naložbe

Zavarovalna skupina Sava Po pošteni vrednosti prek IPI
Neizvedeni
v EUR V posesti do Razpoložljivo za
31. 12. 2021 zapadlosti v plačilo Razporejeni v skupino prodajo Posojila in terjatve Skupaj
Dolžniški instrumenti 40.023.124 29.300.362 1.241.312.597 20.236.235 1.330.872.318
Depoziti in potrdila o vlogah 0 0 0 18.561.697 18.561.697
Državne obveznice 28.338.756 1.613.883 688.547.341 0 718.499.980
Poslovne obveznice 11.684.368 27.686.479 552.765.256 0 592.136.103
Dana posojila 0 0 0 1.674.538 1.674.538
Lastniški instrumenti 0 5.085.712 66.741.051 0 71.826.763
Delnice 0 258.154 35.707.531 0 35.965.685
Vzajemni skladi 0 4.827.558 31.033.520 0 35.861.078
Naložbe v infrastrukturne sklade 0 0 44.532.966 0 44.532.966
Naložbe v nepremičninske sklade 0 0 15.846.059 0 15.846.059
Finančne naložbe pozavarovateljev iz naslova pozavarovalnih pogodb pri cedentih 0 0 0 9.610.337 9.610.337
Skupaj 40.023.124 34.386.074 1.368.432.673 29.846.572 1.472.688.443

Zavarovalna skupina Sava Po pošteni vrednosti prek IPI
Neizvedeni
v EUR V posesti do Razpoložljivo za
31. 12. 2020 zapadlosti v plačilo Razporejeni v skupino prodajo Posojila in terjatve Skupaj
Dolžniški instrumenti 43.679.425 24.406.439 1.211.575.148 24.535.013 1.304.196.025
Depoziti in potrdila o vlogah 0 0 0 22.415.444 22.415.444
Državne obveznice 32.233.757 1.042.385 627.503.364 0 660.779.506
Poslovne obveznice 11.445.668 23.364.054 584.071.784 0 618.881.506
Dana posojila 0 0 0 2.119.569 2.119.569
Lastniški instrumenti 0 3.003.232 73.912.138 0 76.915.370
Delnice 0 780.173 37.822.123 0 38.602.296
Vzajemni skladi 0 2.223.059 36.090.015 0 38.313.074
Naložbe v infrastrukturne sklade 0 0 27.436.469 0 27.436.469
Naložbe v nepremičninske sklade 0 0 14.340.307 0 14.340.307
Finančne naložbe pozavarovateljev iz pozavarovalnih pogodb pri cedentih 0 0 0 7.261.165 7.261.165
Skupaj 43.679.425 27.409.671 1.327.264.062 31.796.178 1.430.149.336

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo

Sava Re Po pošteni vrednosti prek IPI
Neizvedeni
v EUR
31. 12. 2021		 V posesti do
zapadlosti v plačilo		 Razporejeni v skupino Razpoložljivo za
prodajo		 Posojila in terjatve Skupaj
Dolžniški instrumenti 2.816.979 9.157.021 271.786.710 2.572.974 286.333.684
Državne obveznice 2.074.942 0 177.643.454 0 179.718.397
Poslovne obveznice 742.036 9.157.021 94.143.256 0 104.042.314
Dana posojila 0 0 0 2.572.974 2.572.974
Lastniški instrumenti 0 126.024 12.735.984 0 12.862.008
Delnice 0 126.024 6.724.679 0 6.850.703
Vzajemni skladi 0 0 6.011.306 0 6.011.306
Naložbe v infrastrukturne sklade 0 0 14.554.843 0 14.554.843
Naložbe v nepremičninske sklade 0 0 4.423.724 0 4.423.724
Finančne naložbe pozavarovateljev iz naslova pozavarovalnih pogodb pri cedentih 0 0 0 9.610.337 9.610.337
Skupaj 2.816.979 9.283.045 303.501.261 12.183.310 327.784.595

Sava Re Po pošteni vrednosti prek IPI
Neizvedeni
v EUR
31. 12. 2020		 V posesti do
zapadlosti v plačilo		 Razporejeni v skupino Razpoložljivo za
prodajo		 Posojila in terjatve Skupaj
Dolžniški instrumenti 2.816.598 7.001.226 221.847.584 4.967.639 236.633.047
Depoziti in potrdila o vlogah 0 0 0 0 0
Državne obveznice 2.074.512 0 130.783.187 0 132.857.699
Poslovne obveznice 742.086 7.001.226 91.064.397 0 98.807.709
Dana posojila 0 0 0 4.967.639 4.967.639
Lastniški instrumenti 0 651.042 11.822.395 0 12.473.437
Delnice 0 651.042 8.605.871 0 9.256.913
Vzajemni skladi 0 0 3.216.524 0 3.216.524
Naložbe v infrastrukturne sklade 0 0 9.200.979 0 9.200.979
Naložbe v nepremičninske sklade 0 0 3.969.161 0 3.969.161
Finančne naložbe pozavarovateljev iz pozavarovalnih pogodb pri cedentih 0 0 0 7.261.165 7.261.165
Skupaj 2.816.598 7.652.268 246.840.118 12.228.804 269.537.788

LETNO POROČILO 2021

Računovodsko poročilo
Zavarovalne skupine Sava in
Save Re
15 Revizorjevo poročilo
16 Računovodski izkazi
17 Splošni podatki,
računovodske usmeritve
razkritja k računovodskim
izkazom
18 Pomembnejši dogodki po
datumu porocanja

18 Pomembnejši dogodki po

Zavarovalna skupina Sava ima v lasti 3,3 % finančnih naložb, ki pri izdajate lju predstavljajo podrejene instrumente (31. 12. 2020: 1,4 %). Skupna vrednost podrejenih naložb znaša 47,9 milijo na EUR (31. 12. 2020: 19,6 milijo na EUR).

Sava Re ima 1,1 % finančnih naložb, ki pri izdajatelju predstavljajo podrejene instrumente (31. 12. 2020: 1,2 %). Sku pna vrednost podrejenih naložb znaša 7,4 milijona EUR (31. 12. 2020: 7,6 mi lijona EUR).

Del naložb podrejenih sredstev pri ban kah izkazujemo v obliki dolžniških instru mentov v skupini vrednoteni po odplačni vrednosti, v drugem delu pa so izkazane v skupini, vrednoteni preko poslovnega izida.

Pregledali smo finančne naložbe v sku pini in družbi ter ugotovili, da ni bilo zaznanih vplivov epidemije covida-19 v smislu pomembnega znižanja poštene vrednosti ali potrebnih oslabitev finanč nih naložb. Družba in skupina imata v svojem portfelju majhen delež danih posojil. Pogoji in sposobnost njihovega odplačevanja v družbi se zaradi vpliva epidemije covida-19 v nobenem primeru niso poslabšali, na ravni skupine pa so bili zaznani manjši učinki, predvsem v po daljšanju roka odplačila danih posojil.

Gibanje finančnih naložb

Zavarovalna skupina Sava Lastniški
vrednostni		 Dolžniški
vrednostni		 Depoziti pri
v EUR papirji papirji* Depoziti Posojila cedentih Skupaj
Stanje 1. 1. 2021 118.692.147 1.279.661.013 22.415.443 2.119.569 7.261.165 1.430.149.336
Povečanje - prevzem portfelja 0 0 0 0 0 0
Nove pridobitve 33.036.361 265.169.240 10.856.051 237.616 7.896.091 317.195.359
Prenos med skupinami naložb 0 0 0 0 0 0
Zapadlost 0 -163.197.067 -14.708.880 -694.593 -5.874.559 -184.475.099
Prihodki od obresti 0 -21.533.650 -332.746 -59.876 0 -21.926.272
Odtujitev -33.510.194 -40.775.573 -7.158 0 0 -74.292.926
Sprememba poštene vr. - v kapitalu 7.898.538 -28.479.649 0 0 0 -20.581.111
Sprememba poštene vr. - iz kapitala v IPI - prodaje 6.106.965 596.129 0 0 0 6.703.094
Sprememba poštene vr. - iz kapitala v IPI - oslabitve -25.468 0 0 0 0 -25.468
Sprememba poštene vr. skozi IPI 5.016 -285.751 0 0 0 -280.735
Sprememba odplačne vrednosti, tečajne razlike -248 19.351.974 332.857 71.612 327.639 20.083.835
Tečajne razlike začetno stanje 2.671 129.419 6.129 211 0 138.429
Stanje 31. 12. 2021 132.205.788 1.310.636.085 18.561.697 1.674.538 9.610.337 1.472.688.443

* Dolžniški vrednostni papirji vključujejo državne in poslovne obveznice.

Zavarovalna skupina Sava Lastniški Dolžniški
v EUR vrednostni
papirji		 vrednostni
papirji*		 Depoziti Posojila Depoziti pri
cedentih		 Skupaj
Stanje 1. 1. 2020 75.933.492 933.980.922 46.667.937 1.202.867 7.089.021 1.064.874.239
Povečanje - prevzem portfelja 19.789.963 350.235.574 0 0 0 370.025.537
Nove pridobitve 30.999.449 318.127.742 20.132.250 1.429.965 6.289.335 376.978.741
Prenos med skupinami naložb 0 848.099 -848.099 0 0 0
Zapadlost 0 -174.374.085 -43.897.945 -321.560 -5.493.150 -224.086.740
Odtujitev -10.111.414 -183.352.096 0 -248.492 0 -193.712.001
Sprememba poštene vr. - v kapitalu 3.059.550 20.219.750 0 0 0 23.279.300
Sprememba poštene vr. - iz kapitala v IPI - prodaje -25.679 3.492.480 0 0 0 3.466.801
Sprememba poštene vr. - iz kapitala v IPI - oslabitve -989.979 -108.756 0 0 0 -1.098.735
Sprememba poštene vr. skozi IPI 47.285 175.801 0 -1.062 0 222.023
Sprememba odplačne vrednosti, tečajne razlike 1.212 11.023.381 385.873 59.358 -624.041 10.845.783
Tečajne razlike začetno stanje -11.733 -607.798 -24.573 -1.509 0 -645.612
Stanje 31. 12. 2020 118.692.147 1.279.661.013 22.415.443 2.119.569 7.261.165 1.430.149.336

* Dolžniški vrednostni papirji vključujejo državne in poslovne obveznice.

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re

15 Revizorjevo poročilo

18 Pomembnejši dogodki po

datumu poročanja 16 Računovodski izkazi 17 Splošni podatki, izkazom

računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim

Sava Re Lastniški Dolžniški
vrednostni vrednostni Depoziti pri
v EUR papirji papirji* Posojila cedentih Skupaj
Stanje 1. 1. 2021 25.643.576 231.665.408 4.967.639 7.261.165 269.537.788
Povečanje - prevzem portfelja 0 0 0 0 0
Nove pridobitve 7.938.160 116.391.710 0 7.896.091 132.225.961
Prenos med skupinami naložb 0 0 0 0 0
Zapadlost 0 -46.534.167 -2.396.828 -5.874.559 -54.805.554
Prihodki od obresti 0 -3.543.029 -104.143 0 -3.647.172
Odtujitev -5.117.080 -15.814.593 0 0 -20.931.673
Sprememba poštene vr. - v kapitalu 1.660.499 -4.648.281 0 0 -2.987.782
Sprememba poštene vr. - iz kapitala v IPI - prodaje 1.565.533 333.633 0 0 1.899.166
Sprememba poštene vr. - iz kapitala v IPI - oslabitve 0 0 0 0 0
Sprememba poštene vr. skozi IPI 149.887 21.650 0 0 171.537
Sprememba odplačne vrednosti, tečajne razlike 0 5.888.380 106.306 327.639 6.322.324
Tečajne razlike začetno stanje 0 0 0 0 0
Stanje 31. 12. 2021 31.840.575 283.760.710 2.572.974 9.610.337 327.784.595

* Dolžniški vrednostni papirji vključujejo državne in poslovne obveznice.

Sava Re Lastniški Dolžniški
v EUR vrednostni
papirji		 vrednostni
papirji*		 Depoziti Posojila Depoziti pri
cedentih		 Skupaj
Stanje 1. 1. 2020 19.346.319 243.106.122 22.338.823 4.216.308 7.089.021 296.096.593
Povečanje - prevzem portfelja 0 0 0 0 0
Nove pridobitve 7.399.528 89.789.706 880.272 3.594.079 6.289.335 107.952.919
Prenos med skupinami naložb 0 742.132 -742.132 0 0
Zapadlost 0 -47.561.037 -22.485.202 -2.967.467 -5.493.150 -78.506.856
Odtujitev -419.660 -55.200.297 0 0 -55.619.957
Sprememba poštene vr. - v kapitalu -487.598 1.502.737 0 0 1.015.139
Sprememba poštene vr. - iz kapitala v IPI - prodaje -5.325 1.011.670 0 0 1.006.345
Sprememba poštene vr. - iz kapitala v IPI - oslabitve -320.600 -108.756 0 0 -429.356
Sprememba poštene vr. skozi IPI 129.639 126.752 0 0 256.391
Sprememba odplačne vrednosti, tečajne razlike 1.274 -1.743.622 8.238 124.720 -624.041 -2.233.431
Tečajne razlike 0 0 0 0 0
Stanje 31. 12. 2020 25.643.576 231.665.408 0 4.967.639 7.261.165 269.537.788

* Dolžniški vrednostni papirji vključujejo državne in poslovne obveznice.

Družbe v skupini nimajo zastavljenih vrednostnih papirjev.

Posojila obvladujoče družbe družbam v skupini

v EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2020
Sava neživotno osiguranje (SRB) 0 499.979
Illyria (RKS) 909.093 1.560.232
Sava životno osiguranje (SRB) 450.852 1.351.526
Skupaj 1.359.945 3.411.737

Poštene vrednosti za finančne naložbe so prikazane v razkritju 29.

LETNO POROČILO 2021

KAZALO
Računovodsko poročilo
Zavarovalne skupine Sava in
Save Re
15 Revizorjevo poročilo
16 Računovodski izkazi
17 Splošni podatki,
računovodske usmeritve
razkritja k računovodskim
izkazom
18 Pomembnejši dogodki po
datumu poročanja

18 Pomembnejši dogodki po

računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim

8) Sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje

Zavarovalna skupina Sava Po pošteni vrednosti prek IPI
v EUR V posesti do Neizvedeni Razpoložljivo za
31. 12. 2021 zapadlosti Razporejeni v skupino prodajo Krediti in terjatve Skupaj
Dolžniški instrumenti 4.078.892 1.338.186 60.882.191 2.008.600 68.307.868
Depoziti in potrdila o vlogah 0 0 0 2.008.600 2.008.600
Državne obveznice 513.310 0 35.488.138 0 36.001.448
Poslovne obveznice 3.565.582 1.338.186 25.394.053 0 30.297.820
Lastniški instrumenti 0 447.154.643 1.977.081 0 449.131.723
Vzajemni skladi 0 447.154.643 1.977.081 0 449.131.723
Skupaj 4.078.892 448.492.829 62.859.271 2.008.600 517.439.592
Zavarovalna skupina Sava Po pošteni vrednosti prek IPI
v EUR
31. 12. 2020		 V posesti do
zapadlosti		 Neizvedeni
Razporejeni v skupino		 Razpoložljivo za
prodajo		 Krediti in terjatve Skupaj
Dolžniški instrumenti 5.195.090 1.121.374 71.523.636 4.009.072 81.849.172
Depoziti in potrdila o vlogah 0 0 0 4.009.072 4.009.072
Državne obveznice 976.595 0 41.699.713 0 42.676.308
Poslovne obveznice 4.218.494 1.121.374 29.823.923 0 35.163.791
Lastniški instrumenti 0 325.416.550 3.959.090 0 329.375.640
Vzajemni skladi 0 325.416.550 3.959.090 0 329.375.640
Skupaj 5.195.090 326.537.924 75.482.726 4.009.072 411.224.812

Zavarovalna skupina Sava
v EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2020
V posesti do zapadlosti v plačilo 4.078.892 5.195.090
Po pošteni vrednosti preko IPI – Neizvedeni – razporejeni v skupino 448.492.829 326.537.924
Razpoložljivo za prodajo 62.859.271 75.482.726
Posojila in terjatve 2.008.600 4.009.072
Skupaj 517.439.592 411.224.812

Pri sredstvih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje, gre za naložbe, ki jih je zavarovalnica v skupini izvedla v skladu z odločitvami svojih zavarovalcev, ki so sklenili življenjsko zavarovanje.

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo

računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim

Gibanje finančnih naložb

Zavarovalna skupina Sava
Lastniški vrednostni Dolžniški vrednostni
v EUR papirji papirji Depoziti Skupaj
Stanje 1. 1. 2021 329.038.804 78.176.936 4.009.072 411.224.812
Povečanje - prevzem portfelja 0 0 0 0
Nove pridobitve 95.363.772 7.351.995 0 102.715.767
Prenos med skupinami naložb 0 0 0 0
Zapadlost 0 -7.821.004 -2.000.000 -9.821.004
Prihodki od obresti 0 -975.137 -4.634 -979.771
Odtujitev -43.253.598 -9.548.072 0 -52.801.670
Sprememba poštene vr. - v kapitalu 18.424 -1.641.891 0 -1.623.467
Sprememba poštene vr. - iz kapitala v IPI - prodaje -2.112 196.877 0 194.765
Sprememba poštene vr. - iz kapitala v IPI - oslabitve -4.731 0 0 -4.731
Sprememba poštene vr. skozi IPI 67.885.712 18.877 0 67.904.589
Sprememba odplačne vrednosti, tečajne razlike 83.942 540.686 4.162 628.790
Tečajne razlike 1.511 0 0 1.511
Stanje 31. 12. 2021 449.131.724 66.299.268 2.008.600 517.439.591

Zavarovalna skupina Sava
Lastniški vrednostni Dolžniški vrednostni
v EUR papirji papirji Depoziti Skupaj
Stanje 1. 1. 2020 129.435.048 79.723.887 4.000.954 213.159.889
Povečanje - prevzem portfelja 153.446.464 0 0 153.446.464
Nove pridobitve 46.832.747 4.917.318 0 51.750.065
Prenos med skupinami naložb 0 0 0 0
Zapadlost 0 -8.053.814 0 -8.053.814
Odtujitev -23.047.203 -57.429 0 -23.104.632
Sprememba poštene vr. - v kapitalu 75.420 919.103 0 994.524
Sprememba poštene vr. - iz kapitala v IPI - prodaje -6.284 89.054 0 82.771
Sprememba poštene vr. - iz kapitala v IPI - oslabitve 0 0 0 0
Sprememba poštene vr. skozi IPI 22.390.399 4.451 0 22.394.851
Sprememba odplačne vrednosti, tečajne razlike -82.789 640.681 8.118 566.010
Tečajne razlike -4.999 -6.315 0 -11.314
Stanje 31. 12. 2020 329.038.804 78.176.937 4.009.072 411.224.813

LETNO POROČILO 2021

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re

15 Revizorjevo poročilo

18 Pomembnejši dogodki po

datumu poročanja 16 Računovodski izkazi 17 Splošni podatki, izkazom

računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim

9) Znesek zavarovalno-tehničnih rezervacij, prenesen pozava rovateljem

Zavarovalna skupina Sava Sava Re
v EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2020 31. 12. 2021 31. 12. 2020
Iz prenosnih premij 8.788.390 9.582.146 6.183.038 6.646.131
Iz škodnih rezervacij 48.937.470 33.002.650 42.303.406 25.288.985
Iz drugih zavarovalno-tehničnih rezervacij 41.196 24.421 0 0
Skupaj 57.767.056 42.609.217 48.486.444 31.935.116

Zavarovalno-tehnične rezervacije, prenesene pozavarovateljem in sozavarovateljem, so se na ravni skupine povečale za 35,6 % oziroma 15,2 milijona EUR (Sava Re: povečanje za 16,6 milijo na EUR). Rast škodnih rezervacij 15,9 milijona EUR se nana ša na oblikovanje rezervacije za kritje katastrofalnih dogodkov sprejetih pozavarovalnih poslov iz tujine, in sicer za neurja v zahodni Evropi v 2021.

10) Sredstva in obveznosti iz finančnih pogodb

Sredstva in obveznosti iz finančnih pogodb se nanašajo na upravljanje pokojninskih skladov pri odvisni družbi Sava po kojninska. Skupina izkazuje za 172,8 milijona EUR (2020: 158,8 milijona EUR) sredstev in za 172,7 milijona EUR (2020: 158,6 milijona EUR) obveznosti iz finančnih pogodb. Med fi nančne pogodbe uvršča skupino kritnih skladov MOJI skladi življenjskega cikla, ki se nanaša na dodatno pokojninsko zavaro vanje družbe Sava pokojninska v času varčevanja. Podrobno so tveganja, povezana z obveznostmi iz finančnih pogodb, opisana v poglavju 17.4.14 Finančne naložbe in sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje.

Sredstva iz finančnih pogodb Zavarovalna skupina Sava

Zavarovalna skupina Sava
v EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2020
Finančne naložbe 150.852.305 138.712.977
Naložbene nepremičnine 506.000 506.000
Terjatve 17.751 11.136
Denar in denarni ustrezniki 21.460.293 19.534.916
Skupaj 172.836.349 158.765.028

18 Pomembnejši dogodki po

razkritja k računovodskim

Zavarovalna skupina Sava Po pošteni vrednosti prek IPI
Neizvedeni
v EUR
31. 12. 2021		 V posesti do
zapadlosti v plačilo		 Razporejeni v skupino Razpoložljivo za
prodajo		 Posojila in terjatve Naložbene
nepremičnine		 Skupaj
Dolžniški instrumenti 54.699.216 66.799.835 0 0 0 121.499.051
Obveznice 54.699.216 66.799.835 0 0 0 121.499.051
Lastniški instrumenti 0 25.987.161 0 0 0 25.987.161
Skupaj finančne naložbe 54.699.216 92.786.996 0 0 0 147.486.212
Naložbe v infrastrukturne sklade 0 666.260 0 0 0 666.260
Naložbe v nepremičninske sklade 0 2.699.832 0 0 0 2.699.832
Denarna sredstva in terjatve 0 0 0 21.478.044 0 21.478.044
Naložbene nepremičnine 0 0 0 0 506.000 506.000
Skupaj sredstva iz finančnih pogodb 54.699.216 96.153.088 0 21.478.044 506.000 172.836.349

Zavarovalna skupina Sava Po pošteni vrednosti prek IPI
Neizvedeni
v EUR V posesti do Razpoložljivo za Naložbene
31. 12. 2020 zapadlosti v plačilo Razporejeni v skupino prodajo Posojila in terjatve nepremičnine Skupaj
Dolžniški instrumenti 54.695.756 63.302.795 0 0 0 117.998.551
Obveznice 54.695.756 63.302.795 0 0 0 117.998.551
Lastniški instrumenti 0 18.279.476 0 0 0 18.279.476
Skupaj finančne naložbe 54.695.756 81.582.271 0 0 0 136.278.027
Naložbe v nepremičninske sklade 0 2.434.949 0 0 0 2.434.949
Denarna sredstva in terjatve 0 0 0 19.546.052 0 19.546.052
Naložbene nepremičnine 0 0 0 0 506.000 506.000
Skupaj sredstva iz finančnih pogodb 54.695.756 84.017.220 0 19.546.052 506.000 158.765.028

18 Pomembnejši dogodki po

Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo datumu poročanja 16 Računovodski izkazi 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in

razkritja k računovodskim

Sredstva iz finančnih pogodb glede na raven hierarhije

Zavarovalna skupina Sava Poštena vrednost
v EUR
31. 12. 2021		 Knjigovodska
vrednost		 Raven 1 Raven 2 Raven 3 Skupaj poštena
vrednost		 Razlika med pošteno
in knjigovodsko
vrednostjo
Sredstva iz finančnih pogodb merjena po pošteni vrednosti 96.153.089 81.289.348 10.646.095 4.217.646 96.153.088 0
Po pošteni vrednosti preko IPI 96.153.089 81.289.348 10.646.095 4.217.646 96.153.088 0
Razporejeni v skupino 96.153.089 81.289.348 10.646.095 4.217.646 96.153.088 0
Dolžniški instrumenti 66.799.835 55.302.187 10.646.095 851.553 66.799.835 0
Lastniški instrumenti 25.987.161 25.987.161 0 0 25.987.161 0
Infrastrukturni skladi 666.260 0 0 666.260 666.260 0
Nepremičninski skladi 2.699.832 0 0 2.699.832 2.699.832 0
Sredstva iz finančnih pogodb, ki niso merjena po pošteni vrednosti 54.699.216 42.159.241 21.071.070 0 63.230.311 8.531.095
Naložbe v posesti do zapadlosti 54.699.216 42.159.241 21.071.070 0 63.230.311 8.531.095
Dolžniški instrumenti 54.699.216 42.159.241 21.071.070 63.230.311 8.531.095
Skupaj sredstva iz finančnih pogodb 150.852.305 123.448.589 31.717.164 4.217.646 159.383.399 8.531.094

Zavarovalna skupina Sava Poštena vrednost
v EUR
31. 12. 2021		 Knjigovodska
vrednost		 Raven 1 Raven 2 Raven 3 Skupaj poštena
vrednost		 Razlika med pošteno
in knjigovodsko
vrednostjo
Sredstva iz finančnih pogodb merjena po pošteni vrednosti 84.017.220 73.633.554 7.815.976 2.567.690 84.017.220 0
Po pošteni vrednosti preko IPI 84.017.220 73.633.554 7.815.976 2.567.690 84.017.220 0
Razporejeni v skupino 84.017.220 73.633.554 7.815.976 2.567.690 84.017.220 0
Dolžniški instrumenti 63.302.795 56.176.060 6.993.994 132.741 63.302.795 0
Lastniški instrumenti 18.279.476 17.457.494 821.982 0 18.279.476 0
Nepremičninski skladi 2.434.949 0 0 2.434.949 2.434.949 0
Sredstva iz finančnih pogodb, ki niso merjena po pošteni vrednosti 54.695.756 57.337.912 9.032.515 0 66.370.427 11.674.671
Naložbe v posesti do zapadlosti 54.695.756 57.337.912 9.032.515 0 66.370.427 11.674.671
Dolžniški instrumenti 54.695.756 57.337.912 9.032.515 0 66.370.427 11.674.671
Skupaj sredstva iz finančnih pogodb 138.712.976 130.971.466 16.848.491 2.567.690 150.387.647 11.674.671

18 Pomembnejši dogodki po

Računovodsko poročilo
Zavarovalne skupine Sava in
Save Re
15 Revizorjevo poročilo
16 Računovodski izkazi
17 Splošni podatki,
računovodske usmeritve
razkritja k računovodskim
izkazom
18 Pomembnejši dogodki po
datumu porocanja

Obveznosti iz finančnih pogodb

Zavarovalna skupina Sava v EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2020 Čiste obveznosti do pokojninskih zavarovancev 171.883.551 158.110.998

Zavarovalna skupina Sava
v EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2020
Čiste obveznosti do pokojninskih zavarovancev 171.883.551 158.110.998
Ostale obveznosti 925.947 613.999
SKUPAJ V BILANCI STANJA KRITNI SKLAD PROSTOVOLJNEGA
DOPOLNILNEGA POKOJNINSKEGA ZAVAROVANJA		 172.809.498 158.724.998
Interna razmerja med družbo in kritnim skladom -149.231 -128.543
SKUPAJ V BILANCI STANJA 172.660.266 158.596.453

Gibanje finančnih naložb

Zavarovalna skupina Sava
v EUR		 Dolžniški vrednostni
papirji		 Lastniški vrednostni
papirji		 Skupaj
Stanje 1. 1. 2021 117.998.552 20.714.425 138.712.977
Nove pridobitve 20.463.436 9.468.198 29.931.634
Zapadlost -6.140.729 0 -6.140.729
Odtujitev -10.677.724 -5.295.465 -15.973.189
Prihodki od obresti -160.819 0 -160.819
Sprememba poštene vr. - iz kapitala v IPI - prodaje 4.621 16.043 20.664
Sprememba poštene vr. skozi IPI -400.600 4.281.339 3.880.739
Tečajne razlike 412.314 168.714 581.028
Stanje 31. 12. 2021 121.499.051 29.353.254 150.852.305

Zavarovalna skupina Sava Dolžniški vrednostni Lastniški vrednostni
v EUR papirji papirji Skupaj
Stanje 1. 1. 2020 116.211.426 21.592.336 137.803.762
Nove pridobitve 55.990.969 5.640.845 61.631.814
Zapadlost -6.961.331 0 -6.961.331
Odtujitev -46.118.938 -5.922.285 -52.041.224
Izplačani kuponi -2.615.517 0 -2.615.517
Natečene obresti 2.695.448 0 2.695.448
Prevrednotenje (skozi IPI) -1.107.605 -638.835 -1.746.440
Doseženi prihodki/odhodki ob prodaji -17.885 173.971 156.086
Tečajne razlike -78.015 -131.606 -209.620
Stanje 31. 12. 2020 117.998.552 20.714.425 138.712.977
KAZALO
Računovodsko poročilo
Zavarovalne skupine Sava in
Save Re
15 Revizorjevo poročilo
16 Računovodski izkazi
17 Splošni podatki,
računovodske usmeritve
razkritja k računovodskim
izkazom
18 Pomembnejši dogodki po
datumu porocanja

18 Pomembnejši dogodki po

Gibanje naložb ter prihodki in odhodki od sredstev iz finančnih pogodb, merjenih po pošteni vrednosti – raven 3

Zavarovalna skupina Sava Dolžniški instrumenti Naložbe v infrastrukturne sklade Naložbe v nepremičninske sklade
v EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2020 31. 12. 2021 31. 12. 2020 31. 12. 2021 31. 12. 2020
Začetno stanje 132.741 107.139 0 0 2.434.949 0
Povečanje 847.870 132.267 795.269 0 53.096 1.500.000
Zapadlost -138.870 -106.665 0 0 0 0
Odtujitev 0 0 -153.625 0 0 0
Prevrednotenje na pošteno vrednost 9.812 0 24.616 0 211.787 -65.051
Prerazporeditev v ravni 0 0 0 0 0 1.000.000
Končno stanje 851.553 132.741 666.260 0 2.699.832 2.434.949
Prihodki 4.997 60.742 39.870 0 270.526 33.516
Odhodki 0 0 0 0 0 -67.177
Čisti donos obračunskega obdobja (v EUR) Finančne pogodbe Rentne pogodbe
Finančni prihodki 7.291.711 92.208
Prihodki iz dividend 211.075 0
Prihodki od obresti 2.502.746 53.571
Dobički pri odtujitvi finančnih naložb 25.112 116
Prihodki iz naslova spremembe poštene vrednosti 3.858.437 35.482
Drugi finančni prihodki 694.341 3.039
Prihodki od naložbenih nepremičnin 49.230 0
Prihodki od oddajanja v najem 49.230 0
Finančni odhodki -4.385 -45.433
Izgube pri odtujitvah -4.385 -180
Drugi finančni odhodki 0 -45.253
Odhodki naložbenih nepremičnin -4.945 0
Odhodki od upravljanja in oddajanja -4.945 0
Odhodki v zvezi z upravljanjem kritnega sklada -1.848.681 0
Provizija za upravljanje -1.605.198 0
Odhodki z banko skrbnico -35.378 0
Odhodki v zvezi z revidiranjem -12.078 0
Odhodki v zvezi z obveščanjem članov kritnega sklada -21.814 0
Odhodki iz posredovanja pri nakupu in prodaji vrednostnih papirjev -3.042 0
Drugi dohodki, ki v skladu s pravili upravljanja bremenijo KS -171.171 0
Prenos denarnih sredstev iz pokojninskega načrta dodatnega pokojninskega zavarovanja 0 2.647.266
Odhodki za škode 0 -526.921
Sprememba matematičnih rezervacij 0 -2.117.043
Stroški vračunani na policah 0 -50.078
Čisti poslovni izid namenjen zavarovancem 5.482.930 0

Pokojninska družba izloča interna razmerja skupne bilance stanja, zato so obveznosti do pokojninskih zavarovancev višje od obveznosti iz finančnih pogodb. Iz bilance stanja so se izločila interna razmerja skupine kritnih skladov Moji skladi življenjskega cikla do pokojninske družbe za vstopne stroške in upravljavsko provizijo tekočega meseca, ki jih je mogoče pripoznati po opravljeni konverziji oziroma pripisih na osebne račune.

Obveznosti v bilanci stanja kritnega sklada prostovoljnega dodatnega pokojninskega zavarovanja so večinoma dolgoročne. Gre za obveznosti kritnega sklada prostovoljnega dodatnega pokojninskega zavarovanja za vplačano premijo in zajamčeni donos ter za donos nad zajamčenim donosom (rezervacije).

V preglednici so prikazani prihodki in odhodki iz finančnih pogodb v letu 2021.

Poslovni izid, ustvarjen s sredstvi iz finančnih pogodb, se v celoti pripozna v obveznostih iz finančnih pogodb.

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo datumu poročanja 16 Računovodski izkazi KAZALO 17 Splošni podatki,

18 Pomembnejši dogodki po

11) Terjatve

Terjatve so se v skupini zmanjšale za 3,9 milijona EUR glede na stanje konec leta 2020 in v družbi za 6,9 milijona EUR.

Največje zmanjšanje terjatev v skupini je v odseku premoženjska zavarovanja v Sloveniji v višini 6,0 milijona EUR pri postavki terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov. V starostni sestavi so se najbolj povečale nezapadle terjatve za deleže pozavarovateljev v škodah za 3,9 milijona EUR in zmanjšale nezapadle kratkoročne terjatve iz financiranja.

Vrste terjatev

Zavarovalna skupina Sava 31. 12. 2021 31. 12. 2020
v EUR Kosmata vrednost Popravek Terjatev Kosmata vrednost Popravek Terjatev
Terjatve do zavarovalcev 146.939.903 -20.410.622 126.529.281 154.469.019 -21.560.418 132.908.601
Terjatve do zavarovalnih posrednikov 2.412.729 -871.452 1.541.277 2.608.578 -837.647 1.770.931
Druge terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov 621.026 -146.861 474.165 762.484 -156.428 606.056
Terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov 149.973.658 -21.428.935 128.544.723 157.840.081 -22.554.493 135.285.588
Terjatve za deleže v zneskih škod 7.993.897 -227.525 7.766.372 5.344.797 -177.659 5.167.138
Druge terjatve iz sozavarovanja in pozavarovanja 1.310.793 0 1.310.793 887.438 0 887.438
Terjatve iz pozavarovanja in sozavarovanja 9.304.690 -227.525 9.077.165 6.232.235 -177.659 6.054.576
Terjatev za odmerjeni davek 330.518 0 330.518 529.831 0 529.831
Druge kratkoročne terjatve iz zavarovalnih poslov 17.365.268 -14.129.963 3.235.305 18.048.243 -15.289.228 2.759.015
Terjatve iz financiranja 440.212 -167.108 273.104 2.877.916 -1.223.923 1.653.993
Druge terjatve 10.846.117 -2.366.062 8.480.055 8.770.856 -1.182.361 7.588.495
Druge terjatve 28.651.597 -16.663.133 11.988.464 29.697.015 -17.695.512 12.001.503
Skupaj 188.260.463 -38.319.593 149.940.870 194.299.162 -40.427.664 153.871.498

Sava Re 31. 12. 2021 31. 12. 2020
v EUR Kosmata vrednost Popravek Terjatev Kosmata vrednost Popravek Terjatev
Terjatve do zavarovalcev 74.475.114 -656.690 73.818.424 79.542.628 -598.410 78.944.217
Druge terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov 591.761 0 591.761 718.691 0 718.691
Terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov 75.066.875 -656.690 74.410.185 80.261.318 -598.410 79.662.908
Terjatve za deleže v zneskih škod 4.792.142 -225.533 4.566.609 3.902.869 -175.669 3.727.200
Druge terjatve iz sozavarovanja in pozavarovanja 558.987 0 558.987 733.967 0 733.967
Terjatve iz pozavarovanja in sozavarovanja 5.351.129 -225.533 5.125.596 4.636.836 -175.669 4.461.167
Terjatev za odmerjeni davek 0 0 0 325.472 0 325.472
Terjatve iz financiranja 0 0 0 36.942 -88 36.853
Druge terjatve 608.425 -341.035 267.390 2.596.359 -329.726 2.266.633
Druge terjatve 608.425 -341.035 267.390 2.633.301 -329.815 2.303.486
Skupaj 81.026.429 -1.223.257 79.803.172 87.856.928 -1.103.894 86.753.033
Računovodsko poročilo
Zavarovalne skupine Sava in
Save Re
15 Revizorjevo poročilo
16 Računovodski izkazi
17 Splošni podatki,
računovodske usmeritve
razkritja k računovodskim
izkazom
18 Pomembnejši dogodki po
datumu porocanja

18 Pomembnejši dogodki po

Neto terjatve po starosti

Zavarovalna skupina Sava
v EUR Zapadle od 180 dni
31. 12. 2021 Nezapadle Zapadle do 180 dni do 1 leto Zapadle nad 1 letom Skupaj
Terjatve do zavarovalcev 98.895.556 22.197.060 2.829.707 2.606.958 126.529.281
Terjatve do zavarovalnih posrednikov 713.272 816.404 11.601 0 1.541.277
Druge terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov 129.697 269.177 38.540 36.751 474.165
Terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov 99.738.525 23.282.641 2.879.848 2.643.709 128.544.723
Terjatve za deleže pozavarovateljev v škodah 7.144.678 145.244 77.148 399.302 7.766.372
Druge terjatve iz sozavarovanja in pozavarovanja 1.292.332 3.616 14.845 0 1.310.793
Terjatve iz pozavarovanja in sozavarovanja 8.437.010 148.860 91.993 399.302 9.077.165
Terjatev za odmerjeni davek 330.518 0 0 0 330.518
Druge kratkoročne terjatve iz zavarovalnih poslov 1.165.644 650.917 353.473 1.065.271 3.235.305
Kratkoročne terjatve iz financiranja 248.083 2.313 3.555 19.153 273.104
Druge kratkoročne terjatve 7.766.242 665.100 14.866 33.847 8.480.055
Druge terjatve 9.179.969 1.318.330 371.894 1.118.271 11.988.464
Skupaj 117.686.022 24.749.831 3.343.735 4.161.282 149.940.870

Zavarovalna skupina Sava

v EUR Zapadle od 180 dni
31. 12. 2020 Nezapadle Zapadle do 180 dni do 1 leto Zapadle nad 1 letom Skupaj
Terjatve do zavarovalcev 98.216.113 23.982.952 4.374.660 6.334.876 132.908.601
Terjatve do zavarovalnih posrednikov 862.083 887.100 4.058 17.690 1.770.931
Druge terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov 141.125 306.720 108.093 50.118 606.056
Terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov 99.219.321 25.176.772 4.486.811 6.402.684 135.285.588
Terjatve za deleže pozavarovateljev v škodah 3.231.556 1.330.112 134.992 470.478 5.167.138
Druge terjatve iz sozavarovanja in pozavarovanja 731.241 147.010 297 8.890 887.438
Terjatve iz pozavarovanja in sozavarovanja 3.962.797 1.477.122 135.289 479.368 6.054.576
Terjatev za odmerjeni davek 529.831 0 0 0 529.831
Druge kratkoročne terjatve iz zavarovalnih poslov 963.217 734.708 372.579 688.511 2.759.015
Kratkoročne terjatve iz financiranja 1.630.216 1.664 2.639 19.474 1.653.993
Druge kratkoročne terjatve 7.085.770 431.858 33.854 37.013 7.588.495
Druge terjatve 9.679.203 1.168.230 409.072 744.998 12.001.503
Skupaj 113.391.152 27.822.124 5.031.172 7.627.050 153.871.498
KAZALO
Računovodsko poročilo
Zavarovalne skupine Sava in
Save Re
15 Revizorjevo poročilo
16 Računovodski izkazi
17 Splošni podatki,
računovodske usmeritve
razkritja k računovodskim
izkazom
18 Pomembnejši dogodki po
datumu porocanja

18 Pomembnejši dogodki po

računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim

Sava Re
v EUR Zapadle od 180 dni
31. 12. 2021
Terjatve do zavarovalcev		 Nezapadle
58.619.395		 Zapadle do 180 dni
11.850.791		 do 1 leto
1.927.894		 Zapadle nad 1 letom
1.420.345		 Skupaj
73.818.425
Druge terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov 274.038 247.547 40.895 29.281 591.761
Terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov 58.893.433 12.098.338 1.968.789 1.449.625 74.410.185
Terjatve za deleže pozavarovateljev v škodah 3.949.023 144.706 77.148 395.732 4.566.609
Druge terjatve iz sozavarovanja in pozavarovanja 543.556 585 14.845 0 558.987
Terjatve iz pozavarovanja in sozavarovanja 4.492.579 145.291 91.993 395.732 5.125.596
Druge kratkoročne terjatve 267.390 0 0 0 267.390
Druge terjatve 267.390 0 0 0 267.390
Skupaj 63.653.403 12.243.629 2.060.783 1.845.358 79.803.172

Sava Re

v EUR
31. 12. 2020		 Nezapadle Zapadle do 180 dni Zapadle od 180 dni
do 1 leto		 Zapadle nad 1 letom Skupaj
Terjatve do zavarovalcev 61.518.416 9.873.810 2.550.958 5.001.033 78.944.217
Druge terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov 287.434 279.792 107.822 43.643 718.691
Terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov 61.805.850 10.153.603 2.658.780 5.044.676 79.662.908
Terjatve za deleže pozavarovateljev v škodah 1.798.842 1.326.461 134.992 466.905 3.727.200
Druge terjatve iz sozavarovanja in pozavarovanja 585.298 139.481 297 8.890 733.967
Terjatve iz pozavarovanja in sozavarovanja 2.384.141 1.465.942 135.289 475.796 4.461.167
Terjatev za odmerjeni davek 325.472 0 0 0 325.472
Kratkoročne terjatve iz financiranja 36.853 0 0 0 36.853
Druge kratkoročne terjatve 2.266.633 0 0 0 2.266.633
Druge terjatve 2.303.486 0 0 0 2.303.486
Skupaj 66.818.949 11.619.545 2.794.068 5.520.471 86.753.033

LETNO POROČILO 2021

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re

15 Revizorjevo poročilo

18 Pomembnejši dogodki po

datumu poročanja 16 Računovodski izkazi 17 Splošni podatki, izkazom

računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim

Gibanje popravka vrednosti terjatev

Zavarovalna skupina Sava

v EUR
31. 12. 2021 31. 12. 2020 Oblikovanje Vnovčenje Odpis Tečajne razlike 31. 12. 2021
Terjatve do zavarovalcev -21.560.418 -1.404.544 854.679 1.706.239 -6.578 -20.410.622
Terjatve do zavarovalnih posrednikov -837.647 -106.547 65.168 8.071 -497 -871.452
Druge terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov -156.428 -139 9.763 0 -57 -146.861
Terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov -22.554.493 -1.511.230 929.610 1.714.310 -7.132 -21.428.935
Terjatve za deleže v zneskih škod -177.659 -50.009 145 0 -2 -227.525
Terjatve iz pozavarovanja in sozavarovanja -177.659 -50.009 145 0 -2 -227.525
Druge kratkoročne terjatve iz zavarovalnih poslov -15.289.228 -116.690 260.046 1.016.537 -628 -14.129.963
Terjatve iz financiranja -1.223.923 0 1.045.015 11.280 520 -167.108
Druge kratkoročne terjatve -1.182.361 -1.326.994 137.425 7.363 -1.495 -2.366.062
Druge terjatve -17.695.512 -1.443.684 1.442.486 1.035.180 -1.603 -16.663.133
Skupaj -40.427.664 -3.004.923 2.372.241 2.749.490 -8.737 -38.319.593

Zavarovalna skupina Sava

v EUR Povečanje -
31. 12. 2020 31. 12. 2019 Oblikovanje Vnovčenje Odpis prevzem odvisne Tečajne razlike 31. 12. 2020
Terjatve do zavarovalcev -23.040.976 -2.119.407 2.092.939 1.684.702 -221.713 44.037 -21.560.418
Terjatve do zavarovalnih posrednikov -964.939 -12.589 138.891 0 0 990 -837.647
Druge terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov -122.516 -41.031 6.886 0 0 233 -156.428
Terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov -24.128.431 -2.173.027 2.238.716 1.684.702 -221.713 45.260 -22.554.493
Terjatve za deleže v zneskih škod -177.662 0 0 0 0 3 -177.659
Terjatve iz pozavarovanja in sozavarovanja -177.662 0 0 0 0 3 -177.659
Druge kratkoročne terjatve iz zavarovalnih poslov -17.646.665 -585.382 664 2.933.105 0 9.050 -15.289.228
Terjatve iz financiranja -1.226.600 0 1.089 0 0 1.588 -1.223.923
Druge kratkoročne terjatve -1.253.524 -127.512 195.016 2.957 0 702 -1.182.361
Druge terjatve -20.126.789 -712.894 196.769 2.936.062 0 11.340 -17.695.512
Skupaj -44.432.882 -2.885.921 2.435.485 4.620.764 -221.713 56.603 -40.427.664
Računovodsko poročilo
Zavarovalne skupine Sava in
Save Re
15 Revizorjevo poročilo
16 Računovodski izkazi
17 Splošni podatki,
računovodske usmeritve
razkritja k računovodskim
izkazom
18 Pomembnejši dogodki po
datumu porocanja

18 Pomembnejši dogodki po

računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim

Sava Re
v EUR
31. 12. 2021		 31. 12. 2020 Oblikovanje Vnovčenje Odpis Tečajne razlike 31. 12. 2021
Terjatve do zavarovalcev -598.410 -103.421 49.560 0 -4.418 -656.690
Terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov -598.410 -103.421 49.560 0 -4.418 -656.690
Terjatve za deleže v zneskih škod -175.669 -50.009 145 0 0 -225.533
Terjatve iz pozavarovanja in sozavarovanja -175.669 -50.009 145 0 0 -225.533
Terjatve iz financiranja -88 0 0 88 0 0
Druge kratkoročne terjatve -329.726 -11.309 0 0 0 -341.035
Druge terjatve -329.814 -11.309 0 0 0 -341.035
Skupaj -1.103.894 -164.739 49.705 88 -4.418 -1.223.257

Sava Re

v EUR
31. 12. 2020 31. 12. 2019 Oblikovanje Vnovčenje Tečajne razlike 31. 12. 2020
Terjatve do zavarovalcev -493.707 -179.160 39.025 35.433 -598.410
Terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov -493.707 -179.160 39.025 35.433 -598.410
Terjatve za deleže v zneskih škod -175.669 0 0 0 -175.669
Terjatve iz pozavarovanja in sozavarovanja -175.669 0 0 0 -175.669
Terjatve iz financiranja -88 0 0 0 -88
Druge kratkoročne terjatve -329.726 0 0 0 -329.726
Druge terjatve -329.814 0 0 0 -329.814
Skupaj -999.190 -179.160 39.025 35.433 -1.103.894

V skupini smo proučili vpliv razmer, ki so posledica covida-19, na terjatve in ugotovili, da ni bilo vplivov.

LETNO POROČILO 2021

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re

15 Revizorjevo poročilo

18 Pomembnejši dogodki po

Vnovčenje Odpis Tečajne razlike 31. 12. 2021
49.560 O -4.418 -656.690
49.560 O -4.418 -656.690
145 O O -225.533
145 O 0 -225.533
O 88 0 (0)
O O O -341.035
O 0 0) -341.035
49.705 88 -4.418 -1223,257

datumu poročanja 16 Računovodski izkazi 17 Splošni podatki, razkritja k računovodskim izkazom

12) Razmejeni stroški pridobivanja zavarovanj

Razmejeni stroški pridobivanja zavarovanj

Zavarovalna skupina Sava Sava Re
v EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2020 31. 12. 2021 31. 12. 2020
Kratkoročno odloženi stroški pridobivanja zavarovanj 16.476.228 18.368.778 0 0
Kratkoročno odloženi stroški pridobivanja pozavarovanj 6.096.513 5.909.225 4.869.156 5.837.477
Skupaj 22.572.741 24.278.003 4.869.156 5.837.477

13) Druga sredstva

Zavarovalna skupina Sava Sava Re
v EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2020 31. 12. 2021 31. 12. 2020
Zaloge 140.950 142.327 0 0
Druge kratkoročne aktivne časovne razmejitve 4.239.437 4.098.087 746.808 487.239
Skupaj 4.380.387 4.240.414 746.808 487.239

14) Denar in denarni ustrezniki

Zavarovalna skupina Sava Sava Re
v EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2020 31. 12. 2021 31. 12. 2020
Blagajna 16.632 17.313 0 0
Denarna sredstva na transakcijskih računih 54.118.887 56.463.387 20.806.817 22.480.146
Okvirni depozit, depoziti prek noči in depozit do 3 mesece 34.512.159 26.977.894 8.000.000 4.600.000
Skupaj 88.647.678 83.458.594 28.806.817 27.080.147

Višje stanje denarnih sredstev v primerjavi s koncem leta 2020 je povezano z razvrstitvijo sredstev iz drugih finančnih naložb v denar in denarne ustreznike in je kratkoročne narave.

15) Nekratkoročna sredstva, namenjena za prodajo

Višina nekratkoročnih sredstev za prodajo v skupini se je glede na preteklo leto znižala in znaša 0,8 milijona EUR (2020: 1,3 milijona EUR), nanaša pa se na opredmetena osnovna sredstva za prodajo.

16) Osnovni kapital

Na dan 31. 12. 2021 je bil osnovni kapital obvladujoče družbe razdeljen na 17.219.662 delnic (na dan 31. 12. 2020 prav tako). Vse delnice so navadne, istega razreda in se glasijo na ime. Imetniki delnic imajo pravico do udeležbe pri upravljanju družbe in pravico do dela dobička (dividende). Delnica daje vsakokratnemu imetniku pravico do enega glasu na skupščini delničarjev in do sorazmerne dividende iz dobička, namenjenega izplačilu dividend.

Sava Re
31 2.2021 31.72 2020
D
4.869.156 5.837.477
4.869.156 5.837.477

Delnice so vpisane v KDD pod oznako POSR.

Konec leta 2021 je bilo v delniško knjigo družbe vpisanih 4.274 imetnikov delnic (31. 12. 2020: 4.238 imetnikov). Delnice družbe so uvrščene v prvo borzno kotacijo Ljubljanske borze vrednostnih papirjev.

18 Pomembnejši dogodki po

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo datumu poročanja 16 Računovodski izkazi KAZALO 17 Splošni podatki, izkazom

323

17) Kapitalske rezerve

Med kapitalske rezerve se kot odbitna postavka vključuje tudi razlika med tržno in knjigovodsko vrednostjo pri

nakupih neobvladujočih deležev, ki so v letu 2021 znašali 0,3 milijona EUR.

Gibanje kapitalskih rezerv

Zavarovalna skupina Sava Sava Re
v EUR 2021 2020 2021 2020
Stanje 1. 1. 43.035.948 43.035.948 54.239.757 54.239.757
Odkup manjšinskih deležev po družbah -333.628 0 0 0
- Sava osiguruvanje (MKD) -339.854 0 0 0
- TBS Team 24 6.226 0 0 0
Stanje 31. 12. 42.702.320 43.035.948 54.239.757 54.239.757

18) Rezerve iz dobička

Zavarovalna skupina Sava Sava Re
v EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2020 Proste/vezane 31. 12. 2021 31. 12. 2020 Proste/vezane
Zakonske in statutarne rezerve 12.150.797 11.950.493 Vezane 14.986.525 14.986.525 Vezane
Rezerve za lastne delnice 24.938.709 24.938.709 Vezane 24.938.709 24.938.709 Vezane
Rezerve za izravnavo katastrofalnih škod 11.225.068 11.225.068 Vezane 10.000.000 10.000.000 Vezane
Druge rezerve iz dobička 180.693.505 154.171.310 Proste 179.313.388 152.893.324 Proste
Skupaj 229.008.079 202.285.580 229.238.622 202.818.558

V letu 2021 je družba oblikovala druge rezerve iz dobička v višini 26,4 milijona EUR (v letu 2020 je družba imela izgubo, zato ni oblikovala drugih rezerv iz dobička).

19) Lastne delnice

Družba je imela po stanju na dan 31. 12. 2021 v lasti 1.721.966 delnic (2020: 1.721.966) z oznako POSR (oziroma 10 % minus ena delnica) v vrednosti 24.938.709 EUR (2020: 24.938.709 EUR).

Lastne delnice predstavljajo odbitno postavko v kapitalu.

20) Presežek iz prevrednotenja

Presežek iz prevrednotenja je sestavljen iz učinka prevrednotenja finančnih sredstev, razpoložljivih za prodajo.

Zavarovalna skupina Sava Sava Re
v EUR 2021 2020 2021 2020
Stanje 1. 1. 40.173.090 20.718.610 6.039.787 5.217.524
Sprememba poštene vrednosti -18.093.438 26.262.937 -2.987.782 1.015.139
Prenos iz presežka iz prevrednotenja v IPI zaradi prodaje -5.105.275 -2.246.927 0 0
Odloženi davek 4.212.833 -4.561.530 567.678 -192.875
Druge prerazvrstitve 59.678 0 0 0
Skupaj presežek iz prevrednotenja 21.246.888 40.173.090 3.619.684 6.039.787

V letu 2021 je vpliv spremembe poštene vrednosti znižal presežek iz prevrednotenja za 18,9 milijona EUR. Prikazano je gibanje neto vrednosti presežka iz prevrednotenja, ki predstavlja postavko kapitala.

18 Pomembnejši dogodki po

KAZALO
Računovodsko poročilo
Zavarovalne skupine Sava in
Save Re
15 Revizorjevo poročilo
16 Računovodski izkazi
17 Splošni podatki,
računovodske usmeritve in
razkritja k računovodskim
izkazom
18 Pomembnejši dogodki po
datumu porocanja

21) Čisti in zadržani poslovni izid

Čisti poslovni izid lastnikov obvladujoče družbe za poslov no leto 2021 znaša 76,1 milijona EUR (2020: 56,2 mili jona EUR).

Za poslovno leto 2021 je družba izkazala čisti dobiček, ki znaša 52,8 milijona EUR (2020: -11,0 milijona EUR iz gube).

Čisti dobiček/izguba na delnico

Zavarovalna skupina Sava Sava Re
v EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2020 31. 12. 2021 31. 12. 2020
Čisti poslovni izid obračunskega obdobja 76.167.178 56.386.299 52.840.127 -10.990.617
Čisti poslovni izid lastnikov obvladujoče družbe 76.074.720 56.222.528 0 0
Tehtano povprečno število uveljavljajočih se delnic 15.497.696 15.497.696 15.497.696 15.497.696
Čisti poslovni izid na delnico 4,91 3,63 3,41 -0,71

Vseobsegajoči donos na delnico

Zavarovalna skupina Sava Sava Re
v EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2020 31. 12. 2021 31. 12. 2020
Vseobsegajoči donos obračunskega obdobja 57.585.416 75.783.096 50.469.981 -10.143.143
Vseobsegajoči donos lastnikov obvladujoče družbe 57.494.563 75.619.856 0 0
Tehtano povprečno število uveljavljajočih se delnic 15.497.696 15.497.696 15.497.696 15.497.696
Vseobsegajoči donos na delnico 3,71 4,88 3,26 -0,65

Pri izračunu tehtanega števila delnic je upoštevano letno povprečje, izračunano na podlagi mesečnih stanj števila rednih delnic in zmanjšano za število lastnih delnic. Tehta no povprečno število delnic, uveljavljajočih se v obračun skem obdobju, znaša 15.497.696 delnic in je enako kot leta 2020. Obvladujoča družba nima popravljalnih kapi talskih instrumentov, zato sta osnovni in popravljeni čisti poslovni izid na delnico enaka.

Stanje zadržanega poslovnega izida na dan 31. 12. 2021 glede na 31. 12. 2020 se je povečalo za 26,4 milijo na EUR (2020: znižanje za 11,0 milijona EUR zaradi pokrivanja izgube).

Družba je v letu 2021 izplačala dividendo v višini 13.173.042 EUR. V letu 2020 skladno s priporočili Agencije za zavarovalni nadzor zaradi morebitnih negativ nih vplivov pandemije covida-19 na poslovanje ni izplačala dividend. Več o tem je predstavljeno v poglavju 3.2 Splo šni podatki o delnici.

Bilančni dobiček za leto 2021 znaša 37,1 milijona EUR (2020: 23,8 milijona EUR).

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo KAZALO

računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim

Izkaz bilančnega dobička/izgube

Sava Re
v EUR 2021 2020
Čisti poslovni izid poslovnega leta 52.840.127,40 -10.990.616,55
- rezultat tekočega leta po veljavnih standardih 52.840.127,40 -10.990.616,55
Zmanjšanje rezerv iz dobička 0,00 0,00
Preneseni čisti dobiček / prenesena čista izguba 10.633.662,37 34.705.806,06
Prilagoditev prenesenega čistega dobička 0,00 91.514,46
Povečanje drugih rezerv po sklepu uprave in nadzornega sveta 26.420.063,70 0,00
Bilančni dobiček, ki ga skupščina razporedi 37.053.726,07 23.806.703,97
- na delničarje še ni objavljeno 13.173.041,60
- za prenos v naslednje leto 0,00 10.633.662,37

22) Kapital neobvladujočih deležev

Kapital neobvladujočih deležev

Zavarovalna skupina Sava
v EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2020
Sava osiguruvanje (MKD) 309.711 397.985
Sava Station -1.457 -2.480
TBS Team 24 59.044 97.157
Skupaj 367.298 492.662

23) Podrejene obveznosti

Obvladujoča družba je oktobra 2019 izdala podrejeno obveznico z dospelostjo leta 2039 in ISIN-kodo XS2063427574 ter z možnostjo prvega odpoklica dne 7. 11. 2029.

325 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo datumu poročanja 16 Računovodski izkazi KAZALO 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom

Skupna velikost izdaje je 75 milijonov evrov. Do prvega odpoklica obveznice je letna obrestna mera nespremenljiva in znaša 3,75 %, kupon pa je plačljiv letno. Če izdajatelj ne izkoristi možnosti predčasnega odpoklica, je letna obrestna mera po datumu prvega odpoklica 4,683-odstotni pribitek nad trimesečnim euriborjem, kupon pa se izplačuje četrtletno.

Obveznica je uvrščena v trgovanje na organizirani trg Luksemburške borze. Na 31. 12. 2021 je tržna cena obveznice znašala 100,532 % in tržna vrednost 78.065.096 EUR (2020: cena 100,353 % in tržna vrednost 75.680.846 EUR). Knjigovodska vrednost obveznice na dan 31. 12. 2021 je znašala 74.863.524 EUR (31. 12. 2020: 74.804.974 EUR).

Efektivna obrestna mera izdane obveznice (izračunana od prvega odpoklica) znaša 3,86 %.

Povečanja se nanašajo na pripisane obresti, zmanjšanja pa na izplačilo obresti in spremembo cene.

Sava Re
v EUR 31. 12. 2020 Povečanje Zmanjšanja 31. 12. 2021
Podrejena obveznica 74.804.974 4.443.237 -4.384.687 74.863.524

LETNO POROČILO 2021

18 Pomembnejši dogodki po

24) Zavarovalno-tehnične rezervacije in zavarovalno-tehnične rezervacije v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje

Gibanje kosmatih zavarovalno-tehničnih rezervacij in zavarovalno-tehničnih rezervacij v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje

Zavarovalna skupina Sava
v EUR 31. 12. 2020 Povečanje Poraba Sprostitev Tečajne razlike 31. 12. 2021
Kosmate prenosne premije 210.614.842 277.970.688 -273.237.168 -8.506.710 180.800 207.022.452
Zavarovalno-tehnične rezervacije za življenjska zavarovanja 465.641.679 50.285.890 -71.677.100 -612.837 -60.353 443.577.279
Kosmate škodne rezervacije 547.764.679 266.553.482 -142.186.269 -97.843.245 4.424.950 578.713.597
Kosmate rezervacije za bonuse, popuste in storno 1.300.797 1.402.907 -1.112.097 -60.514 -239 1.530.854
Druge kosmate zavarovalno-tehnične rezervacije 7.990.057 5.955.262 -5.487.904 -1.798.215 -3.265 6.655.935
Skupaj 1.233.312.054 602.168.229 -493.700.538 -108.821.521 4.541.893 1.237.500.117
ZTR v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno
tveganje		 409.604.428 169.430.901 -53.924.606 -932.792 5.407 524.183.338

Zavarovalna skupina Sava Povečanje -
prevzem odvisne
v EUR 31. 12. 2019 Povečanje Poraba Sprostitev družbe Tečajne razlike 31. 12. 2020
Kosmate prenosne premije 207.895.397 228.743.609 -226.470.990 -19.574 868.238 -401.838 210.614.842
Zavarovalno-tehnične rezervacije za življenjska zavarovanja 211.877.103 30.265.232 -65.323.976 -2.156.330 290.984.317 -4.667 465.641.679
Kosmate škodne rezervacije 502.914.277 264.219.014 -143.415.230 -76.875.217 7.970.605 -7.048.769 547.764.679
Kosmate rezervacije za bonuse, popuste in storno 1.234.752 1.198.045 -1.131.377 -467 0 -157 1.300.797
Druge kosmate zavarovalno-tehnične rezervacije 10.031.180 7.031.490 -9.071.960 0 0 -651 7.990.057
Skupaj 933.952.710 531.457.390 -445.413.533 -79.051.588 299.823.160 -7.456.082 1.233.312.054
ZTR v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno
tveganje		 220.613.698 79.961.005 -44.375.985 -1.004.223 154.409.933 0 409.604.428

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re

- 15 Revizorjevo poročilo

računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim

327

Sava Re
v EUR 31. 12. 2020 Povečanje Poraba Sprostitev Tečajne razlike 31. 12. 2021
Kosmate prenosne premije 57.411.109 50.552.521 -55.481.908 0 293.312 52.775.034
Kosmate škodne rezervacije 238.990.654 143.364.934 -76.932.193 -31.940.047 4.798.271 278.281.619
Kosmate rezervacije za bonuse, popuste in storno 274.368 272.725 -274.368 0 0 272.725
Druge kosmate zavarovalno-tehnične rezervacije 1.206.740 483.346 -1.206.740 0 0 483.346
Skupaj 297.882.871 194.673.526 -133.895.209 -31.940.047 5.091.583 331.812.724
Sava Re
v EUR 31. 12. 2019 Povečanje Poraba Sprostitev Tečajne razlike 31. 12. 2020
Kosmate prenosne premije 54.588.057 53.610.806 -49.931.323 0 -856.431 57.411.109
Kosmate škodne rezervacije 205.064.638 132.985.632 -75.886.065 -15.900.555 -7.272.996 238.990.654
Kosmate rezervacije za bonuse, popuste in storno 269.941 274.368 -269.941 0 0 274.368
Druge kosmate zavarovalno-tehnične rezervacije 1.415.955 1.206.740 -1.415.955 0 0 1.206.740
Skupaj 261.338.590 188.077.547 -127.503.285 -15.900.555 -8.129.427 297.882.871

Kosmate zavarovalno-tehnične rezervacije na ravni skupine so se v letu 2021 zvišale za 0,3 % oziroma za 4,2 milijone EUR (2020: 299,4 milijona EUR zaradi nove družbe v skupini):

  • Kosmate prenosne premije so se znižale za 1,7 %, kar je predvsem posledica prekinitve večine FOS-poslov premoženjskih zavarovanj.
  • Kosmate škodne rezervacije so se okrepile za 5,7 %, kar se v glavnini nanaša na povečanje pri sprejetem pozavarovalnem poslu zaradi katastrofalnih dogodkov v zahodni Evropi v letu 2021.
  • večevanje pri preostalih družbah.

• Matematične rezervacije (zavarovalno-tehnične rezer-

vacije za življenjska zavarovanja) so se znižale za 4,7 %

zaradi doživljanja portfelja življenjskih zavarovanj zava-

rovalnic v Sloveniji, učinek nekoliko blaži prirast in po-

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo KAZALO

18 Pomembnejši dogodki po

17 Splošni podatki, izkazom

Sestava stanja kosmatih in čistih škodnih rezervacij je razvidna iz naslednje preglednice.

Sestava škodnih rezervacij

Zavarovalna skupina Sava Sava Re
v EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2020 31. 12. 2021 31. 12. 2020
Čiste rezervacije za nastale, neprijavljene škode 228.769.676 265.196.111 62.131.812 79.366.006
Kosmate škodne rezervacije 230.736.378 266.948.962 63.041.529 79.366.006
Delež pozavarovateljev -1.966.702 -1.752.851 -909.716 0
Čiste rezervacije za nastale in prijavljene škode, trikotniki 281.003.785 230.518.249 174.046.481 134.524.546
Kosmate škodne rezervacije 327.471.155 261.344.224 215.440.171 159.813.531
Delež pozavarovateljev -46.467.370 -30.825.975 -41.393.690 -25.288.985
Čiste rezervacije za pričakovane regrese -2.450.618 -2.634.158 -200.081 -188.884
Kosmate škodne rezervacije -2.450.618 -2.634.158 -200.081 -188.884
Čiste rezervacije za cenilne stroške 17.626.038 17.828.862 0 0
Kosmate škodne rezervacije 17.626.038 17.828.862 0 0
Čiste rezervacije iz sprejetega sozavarovanja 4.827.246 3.852.965 0 0
Kosmate škodne rezervacije 5.330.644 4.276.789 0 0
Delež pozavarovateljev -503.398 -423.824 0 0
Skupaj kosmate škodne rezervacije 578.713.597 547.764.679 278.281.619 238.990.653
Skupaj delež pozavarovateljev -48.937.470 -33.002.650 -42.303.406 -25.288.985
Čiste škodne rezervacije 529.776.127 514.762.029 235.978.213 213.701.669
  • Rezervacije za bonuse, popuste in storno predstavljajo majhno kategorijo znotraj zavarovalno-tehničnih rezervacij; povečale so se predvsem pri slovenskih premoženjskih zavarovanjih.
  • Rezervacije za neiztekle nevarnosti (prikazane v postavki druge kosmate zavarovalno-tehnične rezervacije) so se zmanjšale za 16,7 % kot posledica prekinitve nedobičkonosnih poslov slovenskih članic skupine (FOS-posli, sprejeta pomorska pozavarovanja).
  • odkupov.

• Rezervacije v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje, so se povečale za 28,0 %, poglavitni razlog za to je rast portfelja, upoštevaje sklepanje zavarovanj z enkratno premijo in rast vrednosti sredstev, ki presegajo izplačila zaradi doživetij, škod in

Kosmate zavarovalno-tehnične rezervacije Save Re so se v primerjavi s predhodnim letom povečale za 11,4 % oziroma 33,9 milijona EUR. Prenosne premije so se zmanjšale za 4,6 milijona EUR, predvsem zaradi zmanjšanja pri cedentih skupine (FOS-posli). Škodne rezervacije so se povečale za 16,4 % oziroma 39,3 milijona EUR, pri čemer se glavnina povečanja (35,9 milijona EUR) nanaša na povečanje pri poslih cedentov zunaj skupine kot posledica katastrofalnih dogodkov v zahodni Evropi 2021.

18 Pomembnejši dogodki po

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo datumu poročanja 16 Računovodski izkazi KAZALO 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim

Povzetek izračuna kosmate rezervacije za neiztekle nevarnosti po zavarovalnih vrstah

v EUR v EUR
Neposredno Neposredno
31. 12. 2021 zavarovanje Sava Re 31. 12. 2020 zavarovanje Sava Re
Nezgodno zavarovanje 244.470 0 Nezgodno zavarovanje 141.140 0
Zdravstveno zavarovanje 270.269 248 Zdravstveno zavarovanje 40.705 347
Zavarovanje kopenskih motornih vozil 710.129 0 Zavarovanje kopenskih motornih vozil 1.029.638 0
Zavarovanje tirnih vozil 1.156 13.626 Zavarovanje tirnih vozil 0 10.321
Letalsko zavarovanje 4.140 50.803 Letalsko zavarovanje 17.162 30.168
Zavarovanje plovil 9.291 413.583 Zavarovanje plovil 57.529 1.165.904
Zavarovanje prevoza blaga 27.536 0 Zavarovanje prevoza blaga 6.631 0
Zavarovanje požara in elementarnih nesreč 3.596.001 0 Zavarovanje požara in elementarnih nesreč 2.906.314 0
Drugo škodno zavarovanje 258.394 0 Drugo škodno zavarovanje 269.832 0
Zavarovanje odgovornosti pri uporabi motornih vozil 917.840 0 Zavarovanje odgovornosti pri uporabi motornih vozil 1.816.894 0
Zavarovanje odgovornosti pri uporabi zrakoplovov 1.644 0 Zavarovanje odgovornosti pri uporabi zrakoplovov 29.319 0
Zavarovanje odgovornosti pri uporabi plovil 6.357 0 Zavarovanje odgovornosti pri uporabi plovil 15.719 0
Splošno zavarovanje odgovornosti 70.887 0 Splošno zavarovanje odgovornosti 279.638 0
Kavcijsko zavarovanje 3.549 0 Zavarovanje različnih finančnih izgub 25.945 0
Zavarovanje različnih finančnih izgub 30.347 5.086 Zavarovanje pomoči 146.850 0
Zavarovanje pomoči 20.576 0 Skupaj 6.783.317 1.206.740
Skupaj 6.172.588 483.346

Podajamo še gibanje čistih zavarovalno-tehničnih rezervacij za skupino in družbo Sava Re za leti 2021 in 2020.

Gibanje čistih zavarovalno-tehničnih rezervacij in zavarovalno-tehničnih rezervacij v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje

Zavarovalna skupina Sava
v EUR 31. 12. 2020 Povečanje Poraba Sprostitev Tečajne razlike 31. 12. 2021
Čiste prenosne premije 201.032.696 270.322.681 -264.782.949 -8.435.453 97.087 198.234.062
Čiste zavarovalno-tehnične rezervacije za življenjska zavarovanja 465.641.679 50.285.890 -71.677.100 -612.837 -60.353 443.577.279
Čiste škodne rezervacije 514.762.029 238.218.733 -130.474.421 -96.822.766 4.092.552 529.776.127
Čiste rezervacije za bonuse, popuste in storno 1.273.554 1.388.265 -1.112.097 -59.773 -291 1.489.658
Druge čiste zavarovalno-tehnične rezervacije 7.992.879 5.955.262 -5.490.726 -1.798.215 -3.265 6.655.935
Skupaj 1.190.702.837 566.170.831 -473.537.293 -107.729.044 4.125.730 1.179.733.061
Čiste ZTR v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje 409.604.428 169.430.901 -53.924.606 -932.792 5.407 524.183.338

LETNO POROČILO 2021

18 Pomembnejši dogodki po

KAZALO
Računovodsko poročilo
Zavarovalne skupine Sava in
Save Re
15 Revizorjevo poročilo
16 Računovodski izkazi
17 Splošni podatki,
računovodske usmeritve
razkritja k računovodskim
izkazom
18 Pomembnejši dogodki po
datumu porocanja

računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim

Zavarovalna skupina Sava Povečanje -
v EUR 31. 12. 2019 Povečanje Poraba Sprostitev prevzem odvisne
družbe		 Tečajne razlike 31. 12. 2020
Čiste prenosne premije 197.190.000 222.094.011 -219.162.626 53.898 856.938 475 201.032.696
Čiste zavarovalno-tehnične rezervacije za življenjska zavarovanja 211.877.103 30.265.232 -65.323.976 -2.156.330 290.984.317 -4.667 465.641.679
Čiste škodne rezervacije 474.999.135 254.036.943 -137.448.782 -76.851.735 6.703.188 -6.676.720 514.762.029
Čiste rezervacije za bonuse, popuste in storno 1.234.753 1.170.839 -1.131.377 -467 0 -194 1.273.554
Druge čiste zavarovalno-tehnične rezervacije 10.031.178 7.034.312 -9.071.960 0 0 -651 7.992.879
Skupaj 895.332.169 514.601.337 -432.138.721 -78.954.634 298.544.443 -6.681.757 1.190.702.837
Čiste ZTR v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno
tveganje		 220.613.698 79.961.005 -44.375.985 -1.004.223 154.409.933 0 409.604.428

Sava Re
v EUR 31. 12. 2020 Povečanje Poraba Sprostitev Tečajne razlike 31. 12. 2021
Čiste prenosne premije 50.764.978 44.451.893 -48.836.731 0 211.856 46.591.996
Čiste škodne rezervacije 213.701.669 116.879.517 -67.822.312 -31.257.060 4.476.398 235.978.212
Čiste rezervacije za bonuse, popuste in storno 274.368 272.725 -274.368 0 0 272.725
Druge čiste zavarovalno-tehnične rezervacije 1.206.740 483.346 -1.206.740 0 0 483.346
Skupaj 265.947.755 162.087.482 -118.140.151 -31.257.059 4.688.255 283.326.281
Sava Re
v EUR 31. 12. 2019 Povečanje Poraba Sprostitev Tečajne razlike 31. 12. 2020
Čiste prenosne premije 46.298.327 48.760.737 -43.838.549 0 -455.537 50.764.978
Čiste škodne rezervacije 182.195.060 123.356.147 -70.666.360 -14.280.619 -6.902.559 213.701.669
Čiste rezervacije za bonuse, popuste in storno 269.941 274.368 -269.941 0 0 274.368
Druge čiste zavarovalno-tehnične rezervacije 1.415.955 1.206.740 -1.415.955 0 0 1.206.740
Skupaj 230.179.283 173.597.992 -116.190.805 -14.280.619 -7.358.096 265.947.755

Računovodsko poročilo

18 Pomembnejši dogodki po

Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo datumu poročanja 16 Računovodski izkazi 17 Splošni podatki,

računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim

Kot najpomembnejšo negotovo predpostavko, od katere je odvisna višina kosmatih škodnih rezervacij, smo prepoznali škodni količnik za zadnje leto. Navajamo občutljivost

škodnih rezervacij premoženjskih (po)zavarovanj na to predpostavko za skupino in družbo Sava Re.

Občutljivost kosmatih škodnih rezervacij (ŠR) premoženjskih zavarovanj skupine na dan 31. 12. 2021

v EUR
Scenarij Osnovna ŠR ŠR po šoku Vpliv šoka Vpliv šoka v %
dvig škodnega količnika za zadnje leto za 5 % 561.927.426 580.129.696 18.202.270 3,24 %
znižanje škodnega količnika za zadnje leto za 5 % 561.927.426 543.725.159 -18.202.267 -3,24 %

Občutljivost kosmatih škodnih rezervacij (ŠR) Save Re na dan 31. 12. 2021

v EUR
Scenarij Osnovna ŠR ŠR po šoku Vpliv šoka Vpliv šoka v %
dvig škodnega količnika za zadnje leto za 5 % 278.281.619 283.805.967 5.524.348 1,99 %
znižanje škodnega količnika za zadnje leto za 5 % 278.281.619 272.757.271 -5.524.348 -1,99 %

Kot najpomembnejšo negotovo predpostavko, od katere je odvisna višina rezervacij za neiztekle nevarnosti, smo prepoznali pričakovani kombinirani količnik. Navajamo

občutljivost rezervacij za neiztekle nevarnosti na to predpostavko za skupino in družbo Sava Re.

Občutljivost rezervacij za neiztekle nevarnosti (RNN) skupine na dan 31. 12. 2021

v EUR
Scenarij Osnovna RNN RNN po šoku Vpliv šoka Vpliv šoka v %
dvig pričakovanega kombiniranega količnika za 5 % 8.186.789 10.365.663 2.178.874 26,61 %
znižanje pričakovanega kombiniranega količnika za 5 % 8.186.789 6.005.259 -2.181.530 -26,65 %

Občutljivost rezervacij za neiztekle nevarnosti (RNN) Save Re na dan 31. 12. 2021

v EUR
Scenarij Osnovna RNN RNN po šoku Vpliv šoka Vpliv šoka v %
dvig pričakovanega kombiniranega količnika za 5 % 483.346 573.120 89.774 18,57 %
znižanje pričakovanega kombiniranega količnika za 5 % 483.346 393.572 -89.774 -18,57 %

18 Pomembnejši dogodki po

25) Druge rezervacije

Gibanje rezervacij za odpravnino ob upokojitvi in jubilejne nagrade

Zavarovalna skupina Sava Sava Re
v EUR Rezervacije za
odpravnine ob
upokojitvi		 Rezervacije za
jubilejne nagrade		 Skupaj Rezervacije za
odpravnine ob
upokojitvi		 Rezervacije za
jubilejne nagrade		 Skupaj
Stanje na dan 1. 1. 2020 4.975.802 3.004.424 7.980.226 307.978 116.366 424.345
Stroški obresti (IPI) 34.011 17.033 51.044 -1.977 -786 -2.764
Stroški tekočega službovanja (IPI) 424.008 259.366 683.374 30.329 18.131 48.461
Stroški preteklega službovanja (IPI) -6.989 12.783 5.794 9.387 6.558 15.945
Izplačila zaslužkov (-) -124.336 -226.263 -350.599 0 -6.596 -6.596
Aktuarske izgube (IPI) 0 -90.945 -90.945 0 -7.570 -7.570
Aktuarske izgube (IFP) -348.386 0 -348.386 -49.957 0 -49.957
Tečajne razlike 55 50 105 0 0 0
Stanje na dan 31. 12. 2021 4.954.165 2.976.448 7.930.613 295.760 126.103 421.865

Zavarovalna skupina Sava Sava Re
v EUR Rezervacije za
odpravnine ob
upokojitvi		 Rezervacije za
jubilejne nagrade		 Skupaj Rezervacije za
odpravnine ob
upokojitvi		 Rezervacije za
jubilejne nagrade		 Skupaj
Stanje na dan 1. 1. 2020 4.664.800 2.819.247 7.484.047 347.687 119.214 466.901
Stroški obresti (IPI) -7.203 6.142 -1.061 -1.574 -521 -2.095
Stroški tekočega službovanja (IPI) 361.575 283.519 645.094 37.389 16.529 53.918
Stroški preteklega službovanja (IPI) 4.148 680 4.828 0 0 0
Izplačila zaslužkov (-) -157.253 -188.971 -346.224 -50.314 -8.575 -58.889
Aktuarske izgube (IPI) -35.147 39.152 4.005 0 -10.280 -10.280
Aktuarske izgube (IFP) 70.861 0 70.861 -25.210 0 -25.210
Povečanje - prevzem odvisne družbe 74.228 44.823 119.051 0 0 0
Tečajne razlike -206 -169 -375 0 0 0
Stanje na dan 31. 12. 2020 4.975.802 3.004.424 7.980.226 307.978 116.366 424.345

računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim

Navajamo še analizo občutljivosti rezervacij za odpravnino ob upokojitvi ter rezervacij za jubilejne nagrade.

Zavarovalna skupina Sava Rezervacije za odpravnino ob upokojitvi Rezervacije za jubilejne nagrade
Vpliv na višino rezervacij (v EUR) 31. 12. 2021 31. 12. 2020 31. 12. 2021 31. 12. 2020
Znižanje diskontne obrestne mere za 1 % 704.379 712.589 330.433 332.853
Povečanje diskontne obrestne mere za 1 % -584.251 -592.284 -282.534 -285.098
Znižanje realne rasti plač za 0,5 % -300.545 -304.236 -131.747 -133.069
Povečanje realne rasti plač za 0,5 % 327.320 329.556 141.195 141.966
Znižanje fluktuacije za 10 % 180.285 182.354 87.290 85.893
Povečanje fluktuacije za 10 % -168.800 -171.957 -82.691 -82.054
Zmanjšanje umrljivosti za 10 % 36.456 36.340 13.558 13.121
Povečanje umrljivosti za 10 % -34.607 -35.974 -12.645 -13.019
Sava Re Rezervacije za odpravnino ob upokojitvi Rezervacije za jubilejne nagrade
Vpliv na višino rezervacij (v EUR) 31. 12. 2021 31. 12. 2020 31. 12. 2021 31. 12. 2020
Znižanje diskontne obrestne mere za 1% 41.386 44.900 10.778 10.453
Povečanje diskontne obrestne mere za 1% -34.493 -37.507 -9.413 -9.120
Znižanje realne rasti plač za 0,5 % -17.947 -20.098 0 0
Povečanje realne rasti plač za 0,5 % 19.883 21.845 0 0
Znižanje fluktuacije za 10 % 17.579 17.205 4.549 4.014
Povečanje fluktuacije za 10 % -16.344 -16.121 -4.321 -3.830
Zmanjšanje umrljivosti za 10 % 2.473 2.718 309 296
Povečanje umrljivosti za 10 % -2.445 -2.687 -307 -294
Zavarovalna skupina Sava
Povečanje -
v EUR 31. 12. 2020 oblikovanje Poraba in sprostitev Tečajne razlike 31. 12. 2021
Druge rezervacije 1.307.509 138.974 -361.916 2.923 1.087.490
Skupaj 1.307.509 138.974 -361.916 2.923 1.087.490
Zavarovalna skupina Sava Povečanje -
Povečanje - prevzem odvisne
v EUR 31. 12. 2019 oblikovanje Poraba in sprostitev družbe Tečajne razlike 31. 12. 2020
Druge rezervacije 1.221.422 208.715 -312.381 189.778 -25 1.307.509
Skupaj 1.221.422 208.715 -312.381 189.778 -25 1.307.509
KAZALO
Računovodsko poročilo
Zavarovalne skupine Sava in
Save Re
15 Revizorjevo poročilo
16 Računovodski izkazi
17 Splošni podatki,
računovodske usmeritve
razkritja k računovodskim
izkazom
18 Pomembnejši dogodki po
datumu poročanja

18 Pomembnejši dogodki po

računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim

26) Obveznosti iz poslovanja

Zavarovalna skupina Sava Sava Re
v EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2020 31. 12. 2021 31. 12. 2020
Obveznosti do zavarovalcev 13.902.460 16.784.079 23.705.142 22.777.735
Obveznosti do zavarovalnih posrednikov 5.078.410 6.013.927 0 0
Druge obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov 22.688.749 23.471.827 15.850.892 17.788.155
Obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov 41.669.619 46.269.833 39.556.034 40.565.890
Obveznosti za pozavarovalne premije 9.958.801 6.741.079 6.592.670 4.823.544
Obveznosti za deleže v zneskih škod iz pozavarovanja 116.011 91.847 139 0
Druge obveznosti iz sozavarovanja in pozavarovanja 34.264 4.233 0 0
Obveznosti iz pozavarovanja in sozavarovanja 10.109.076 6.837.159 6.592.809 4.823.544
Obveznosti za davek 3.004.684 5.305.281 394.752 0
Skupaj 54.783.379 58.412.273 46.543.595 45.389.434

Zavarovalna skupina Sava
v EUR		 Rok zapadlosti v plačilo
31. 12. 2021 od 1 do 5 let do 1 leto skupaj
Obveznosti do zavarovalcev 1.295.018 12.607.442 13.902.460
Obveznosti do zavarovalnih posrednikov 0 5.078.410 5.078.410
Druge obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov 408.355 22.280.394 22.688.749
Obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov 1.703.373 39.966.246 41.669.619
Obveznosti za pozavarovalne in sozavarovalne premije 158 9.958.643 9.958.801
Obveznosti za deleže v zneskih škod iz pozavarovanja 0 116.011 116.011
Druge obveznosti iz pozavarovanja in sozavarovanja 0 34.264 34.264
Obveznosti iz pozavarovanja in sozavarovanja 158 10.108.918 10.109.076
Obveznosti za davek 0 3.004.684 3.004.684
Skupaj 1.703.531 53.079.848 54.783.379
Računovodsko poročilo
Zavarovalne skupine Sava in
Save Re

15 Revizorjevo poročilo

18 Pomembnejši dogodki po

datumu poročanja 16 Računovodski izkazi 17 Splošni podatki, izkazom

računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim

Zavarovalna skupina Sava
v EUR		 Rok zapadlosti v plačilo
31. 12. 2020 od 1 do 5 let do 1 leto skupaj
Obveznosti do zavarovalcev 4.260.521 12.523.558 16.784.079
Obveznosti do zavarovalnih posrednikov 3.278 6.010.649 6.013.927
Druge obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov 1.484.459 21.987.368 23.471.827
Obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov 5.748.258 40.521.575 46.269.833
Obveznosti za pozavarovalne in sozavarovalne premije 7.875 6.733.204 6.741.079
Obveznosti za deleže v zneskih škod iz pozavarovanja 0 91.847 91.847
Druge obveznosti iz pozavarovanja in sozavarovanja 0 4.233 4.233
Obveznosti iz pozavarovanja in sozavarovanja 7.875 6.829.284 6.837.159
Obveznosti za davek 0 5.305.281 5.305.281
Skupaj 5.756.133 52.656.140 58.412.273
Sava Re Rok zapadlosti v plačilo
v EUR
31. 12. 2021		 od 1 do 5 let do 1 leto skupaj
Obveznosti do zavarovalcev 1.295.018 22.410.125 23.705.142
Druge obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov 408.355 15.442.537 15.850.892
Obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov 1.703.373 37.852.662 39.556.034
Obveznosti za pozavarovalne in sozavarovalne premije 158 6.592.512 6.592.670
Obveznosti za deleže v zneskih škod iz pozavarovanja 0 139 139
Obveznosti iz pozavarovanja in sozavarovanja 158 6.592.652 6.592.809
Obveznosti za davek 0 394.752 394.752
Skupaj 1.703.530 44.840.065 46.543.595
Sava Re
v EUR		 Rok zapadlosti v plačilo
31. 12. 2020 od 1 do 5 let do 1 leto skupaj
Obveznosti do zavarovalcev 4.260.521 18.517.214 22.777.735
Druge obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov 1.481.811 16.306.344 17.788.155
Obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov 5.742.332 34.823.558 40.565.890
Obveznosti za pozavarovalne in sozavarovalne premije 5.375 4.818.169 4.823.544
Obveznosti iz pozavarovanja in sozavarovanja 5.375 4.818.169 4.823.544
Skupaj 5.747.707 39.641.726 45.389.434

V postavki druge obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov so prikazane obveznosti za provizije iz pozavarovanja.

Obveznost za odmerjeni davek v skupini se je zmanjšale za 2,3 milijona EUR v primerjavi z obveznostjo iz preteklega leta. Zmanjšanje izhaja iz tega, da so družbe med letom 2021 plačevale akontacijo, ki je bila previsoka glede na odmere po dejanskem obračunu davka od dobička za leto 2021.

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo datumu poročanja 16 Računovodski izkazi KAZALO 17 Splošni podatki,

18 Pomembnejši dogodki po

računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim

27) Obveznosti iz najemov

Zavarovalna skupina Sava Sava Re
v EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2020 31. 12. 2021 31. 12. 2020
Obveznosti iz najema - dospelost od 1. leta 3.265.380 2.377.129 74.984 44.726
Obveznosti iz najema - dospelost nad 1. letom 3.958.758 5.878.097 128.746 43.108
Skupaj 7.224.138 8.255.225 203.730 87.834

Gibanje kratkoročnih in dolgoročnih obveznosti iz najemov

Zavarovalna skupina Sava Sava Re
v EUR Kratkoročne Dolgoročne Kratkoročne Dolgoročne
31. 12. 2020 2.377.129 5.878.097 44.726 43.108
Nove pogodbe o najemu 0 749.588 0 191.448
Odplačila 0 -1.970.051 0 -76.657
Pripis obresti 0 189.375 0 106
Prenos na kratkoročne obveznosti 888.251 -888.251 30.258 -30.258
31. 12. 2021 3.265.380 3.958.758 74.984 127.746

Zneski, ki so pripoznani v izkazu poslovnega izida in se nanašajo na najeme, so prikazani v naslednji preglednici.

Zavarovalna skupina Sava Sava Re
v EUR 2021 2020 2021 2020
Obresti na obveznost iz najema 138.383 168.474 106 126
Stroški povezani s kratkoročnimi najemi 56.857 576.418 - 11.726
Stroški povezani z najemi majhnih vrednosti 49.289 - - -
Skupaj 244.529 744.891 106 11.852

Denarni tok iz poslovnih najemov je prikazan v preglednici.

Zavarovalna skupina Sava Sava Re
v EUR 2021 2020 2021 2020
Denarni tok iz najemov 4.517.330 2.689.079 76.657 66.452
Sava Re
31.12.2021 31 2222020
74.984 44.726
128.746 43.108
203.730 87.834

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re

18 Pomembnejši dogodki po

datumu poročanja 16 Računovodski izkazi 17 Splošni podatki, izkazom

računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim

28) Ostale obveznosti

Ostale obveznosti po ročnosti

Zavarovalna skupina Sava
v EUR Rok zapadlosti v plačilo
31. 12. 2021 nad 1 leto do 1 leto skupaj
Ostale obveznosti 447.147 29.363.572 29.810.719
Kratkoročne rezervacije (PČR) 0 32.229.435 32.229.435
Skupaj 447.147 61.593.007 62.040.154
Zavarovalna skupina Sava
v EUR Rok zapadlosti v plačilo
31. 12. 2020 nad 1 leto do 1 leto skupaj
Ostale obveznosti 691.931 17.191.769 17.883.700
Kratkoročne rezervacije (PČR) 0 21.507.461 21.507.461
Skupaj 691.931 38.699.230 39.391.161

Sava Re
v EUR Rok zapadlosti v plačilo
31. 12. 2021 do 1 leto skupaj
Ostale obveznosti 4.104.690 4.104.690
Kratkoročne rezervacije (PČR) 2.886.400 2.886.400
Skupaj 6.991.091 6.991.091
Sava Re
v EUR Rok zapadlosti v plačilo
31. 12. 2020 do 1 leto skupaj
Ostale obveznosti 1.508.811 1.508.811
Kratkoročne rezervacije (PČR) 2.597.028 2.597.028
Skupaj 4.105.840 4.105.840

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re

18 Pomembnejši dogodki po

datumu poročanja 16 Računovodski izkazi 17 Splošni podatki, izkazom

338

Ostale obveznosti in kratkoročne rezervacije niso zavarovane.

Ostale obveznosti

Zavarovalna skupina Sava Sava Re
v EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2020 31. 12. 2021 31. 12. 2020
Kratkoročne obveznosti do zaposlenih 3.787.253 3.757.391 584.768 569.273
Ostale druge kratkoročne obveznosti iz zavarovalnih poslov 4.827.142 4.943.512 0 0
Kratkoročne obveznosti do dobaviteljev 11.590.073 4.781.012 1.837.846 473.800
Ostale druge kratkoročne obveznosti 9.159.104 3.709.854 1.682.076 465.738
Druge dolgoročne obveznosti 447.147 691.931 0 0
Skupaj 29.810.719 17.883.700 4.104.690 1.508.811

Gibanje kratkoročnih rezervacij

Zavarovalna skupina Sava Povečanje -
v EUR 31. 12. 2020 oblikovanje Poraba - črpanje Sprostitev Tečajne razlike 31. 12. 2021
Kratkoročno vnaprej vračunani stroški 7.981.663 24.535.691 -23.958.984 -10.529 1.613 8.549.454
Druge pasivne časovne razmejitve 13.525.798 39.903.374 -29.745.220 -6.194 2.223 23.679.981
Skupaj 21.507.461 64.439.065 -53.704.204 -16.723 3.836 32.229.435
Zavarovalna skupina Sava Povečanje - Povečanje -
prevzem odvisne
v EUR 31. 12. 2019 oblikovanje Poraba - črpanje Sprostitev družbe Tečajne razlike 31. 12. 2020
Kratkoročno vnaprej vračunani stroški 6.071.510 10.773.652 -10.219.906 -111.714 1.469.340 -1.219 7.981.663
Druge pasivne časovne razmejitve 11.091.206 28.326.805 -25.908.872 -4.183 22.303 -1.461 13.525.798
Skupaj 17.162.716 39.100.457 -36.128.778 -115.897 1.491.643 -2.680 21.507.461
Sava Re Povečanje -
v EUR 31. 12. 2020 oblikovanje Poraba - črpanje 31. 12. 2021
Kratkoročno vnaprej vračunani stroški 2.319.591 1.525.025 -1.209.422 2.635.193
Druge pasivne časovne razmejitve 277.438 -26.231 251.207
Skupaj 2.597.028 1.525.025 -1.235.653 2.886.400
Sava Re Povečanje -
v EUR 31. 12. 2019 oblikovanje Poraba - črpanje 31. 12. 2020
Kratkoročno vnaprej vračunani stroški 1.773.897 1.471.394 -925.700 2.319.591
Druge pasivne časovne razmejitve 217.290 60.148 0 277.438
Skupaj 1.991.186 1.531.542 -925.700 2.597.028
Računovodsko poročilo
Zavarovalne skupine Sava in
Save Re
15 Revizorjevo poročilo

KAZALO

računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim

29) Poštene vrednosti sredstev in obveznosti

Finančna sredstva glede na raven hierarhije

Zavarovalna skupina Sava Poštena vrednost
v EUR Knjigovodska Skupaj poštena Razlika med pošteno
in knjigovodsko
31. 12. 2021
Naložbe merjene po pošteni vrednosti		 vrednost
1.402.818.747		 Raven 1
1.096.267.790		 Raven 2
236.756.942		 Raven 3
69.794.015		 vrednost
1.402.818.747		 vrednostjo
0
Po pošteni vrednosti prek IPI 34.386.074 17.194.823 15.708.219 1.483.032 34.386.074 0
Razporejeni v skupino 34.386.074 17.194.823 15.708.219 1.483.032 34.386.074 0
Dolžniški instrumenti 29.300.362 12.120.683 15.708.219 1.471.460 29.300.362 0
Lastniški instrumenti 5.085.712 5.074.140 0 11.572 5.085.712 0
Razpoložljivo za prodajo 1.368.432.673 1.079.072.967 221.048.723 68.310.983 1.368.432.673 0
Dolžniški instrumenti 1.241.312.597 1.014.982.697 220.365.284 5.964.616 1.241.312.597 0
Lastniški instrumenti 66.741.051 64.090.270 683.439 1.967.342 66.741.051 0
Naložbe v infrastrukturne sklade 44.532.966 0 0 44.532.966 44.532.966 0
Naložbe v nepremičninske sklade 15.846.059 0 0 15.846.059 15.846.059 0
Naložbe v korist zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje 511.352.100 509.280.047 2.072.053 0 511.352.100 0
Naložbe, ki niso merjene po pošteni vrednosti 69.869.696 21.855.896 18.909.719 30.694.309 71.459.924 1.590.228
Naložbe v posesti do zapadlosti 40.023.124 21.855.896 18.909.719 847.737 41.613.352 1.590.228
Dolžniški instrumenti 40.023.124 21.855.896 18.909.719 847.737 41.613.352 1.590.228
Posojila in depoziti 29.846.572 0 0 29.846.572 29.846.572 0
Depoziti 18.561.697 0 0 18.561.697 18.561.697 0
Dana posojila 1.674.538 0 0 1.674.538 1.674.538 0
Fin. nal. poz. iz nasl. pozav. pog. pri cedentih 9.610.337 0 0 9.610.337 9.610.337 0
Naložbe v korist zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje, ki
niso merjene po pošteni vrednosti		 6.087.492 3.990.270 276.810 2.008.600 6.275.680 188.188
Skupaj naložbe 1.472.688.443 1.118.123.686 255.666.661 100.488.324 1.474.278.671 1.590.228

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re

15 Revizorjevo poročilo

18 Pomembnejši dogodki po

datumu poročanja 16 Računovodski izkazi 17 Splošni podatki, izkazom

računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim

Zavarovalna skupina Sava Poštena vrednost
v EUR Knjigovodska Skupaj poštena Razlika med pošteno
in knjigovodsko
31. 12. 2020 vrednost Raven 1 Raven 2 Raven 3 vrednost vrednostjo
Naložbe merjene po pošteni vrednosti 1.354.673.733 1.024.515.549 284.697.323 45.460.863 1.354.673.733 0
Po pošteni vrednosti prek IPI 27.409.671 9.093.388 16.531.703 1.784.580 27.409.671 0
Razporejeni v skupino 27.409.671 9.093.388 16.531.703 1.784.580 27.409.671 0
Dolžniški instrumenti 24.406.439 6.870.329 15.763.093 1.773.017 24.406.439 0
Lastniški instrumenti 3.003.232 2.223.059 768.610 11.563 3.003.232 0
Razpoložljivo za prodajo 1.327.264.062 1.015.422.161 268.165.620 43.676.283 1.327.264.062 0
Dolžniški instrumenti 1.211.575.148 958.904.416 252.670.734 0 1.211.575.148 0
Lastniški instrumenti 73.912.138 56.517.745 15.494.886 1.899.507 73.912.138 0
Naložbe v infrastrukturne sklade 27.436.469 0 0 27.436.469 27.436.469 0
Naložbe v nepremičninske sklade 14.340.307 0 0 14.340.307 14.340.307 0
Naložbe v korist zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje 402.020.651 399.954.555 2.066.096 0 402.020.651 0
Naložbe, ki niso merjene po pošteni vrednosti 75.475.603 22.965.332 22.603.563 32.644.231 78.213.126 2.737.523
Naložbe v posesti do zapadlosti 43.679.425 22.965.332 22.603.563 848.053 46.416.948 2.737.523
Dolžniški instrumenti 43.679.425 22.965.332 22.603.563 848.053 46.416.948 2.737.523
Posojila in depoziti 31.796.178 0 0 31.796.178 31.796.178 0
Depoziti 22.415.444 0 0 22.415.444 22.415.444 0
Dana posojila 2.119.569 0 0 2.119.569 2.119.569 0
Fin. nal. poz. iz nasl. pozav. pog. pri cedentih 7.261.165 0 0 7.261.165 7.261.165 0
Naložbe v korist zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje, ki
niso merjene po pošteni vrednosti		 9.204.161 5.518.905 0 4.009.072 9.527.977 323.816
Skupaj naložbe 1.430.149.336 1.047.480.881 307.300.886 78.105.094 1.432.886.859 2.737.523
Skupaj nal. v korist ž. zav., ki prevzemajo nal. tveg. 411.224.812 405.473.460 2.066.096 4.009.072 411.548.628 323.816

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo datumu poročanja 16 Računovodski izkazi KAZALO 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim

18 Pomembnejši dogodki po

Sava Re
v EUR Knjigovodska Skupaj poštena Razlika med pošteno
in knjigovodsko
31. 12. 2021 vrednost Raven 1 Raven 2 Raven 3 vrednost vrednostjo
Naložbe merjene po pošteni vrednosti 312.784.306 263.433.279 23.112.215 26.238.813 312.784.306 0
Po pošteni vrednosti prek IPI 9.283.045 3.289.895 4.668.448 1.324.703 9.283.045 0
Razporejeni v skupino 9.283.045 3.289.895 4.668.448 1.324.703 9.283.045 0
Dolžniški instrumenti 9.157.021 3.163.871 4.668.448 1.324.703 9.157.021 0
Lastniški instrumenti 126.024 126.024 0 0 126.024 0
Razpoložljivo za prodajo 303.501.261 260.143.384 18.443.767 24.914.110 303.501.261 0
Dolžniški instrumenti 271.786.710 249.104.071 18.212.040 4.470.599 271.786.710 0
Lastniški instrumenti 12.735.984 11.039.313 231.727 1.464.944 12.735.984 0
Naložbe v infrastrukturne sklade 14.554.843 0 0 14.554.843 14.554.843 0
Naložbe v nepremičninske sklade 4.423.724 0 0 4.423.724 4.423.724 0
Naložbe, ki niso merjene po pošteni vrednosti 15.000.289 2.543.887 0 12.925.080 15.468.967 468.678
Naložbe v posesti do zapadlosti 2.816.979 2.543.887 0 741.770 3.285.657 468.678
Dolžniški instrumenti 2.816.979 2.543.887 0 741.770 3.285.657 468.678
Posojila in depoziti 12.183.310 0 0 12.183.310 12.183.310 0
Dana posojila 2.572.974 0 0 2.572.974 2.572.974 0
Fin. nal. poz. iz nasl. pozav. pog. pri cedentih 9.610.337 0 0 9.610.337 9.610.337 0
Skupaj naložbe 327.784.595 265.977.166 23.112.215 39.163.893 328.253.273 468.678

LETNO POROČILO 2021

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo

18 Pomembnejši dogodki po

datumu poročanja 16 Računovodski izkazi 17 Splošni podatki, izkazom

Sava Re Poštena vrednost
v EUR Knjigovodska Skupaj poštena Razlika med pošteno
in knjigovodsko
31. 12. 2020 vrednost Raven 1 Raven 2 Raven 3 vrednost vrednostjo
Naložbe merjene po pošteni vrednosti
Po pošteni vrednosti prek IPI		 254.492.387
7.652.268		 198.639.178
728.133		 39.581.208
5.219.383		 16.272.001
1.704.752		 254.492.387
7.652.268		 0
0
Razporejeni v skupino 7.652.268 728.133 5.219.383 1.704.752 7.652.268 0
Dolžniški instrumenti 7.001.226 728.133 4.568.341 1.704.752 7.001.226 0
Lastniški instrumenti 651.042 0 651.042 0 651.042 0
Razpoložljivo za prodajo 246.840.118 197.911.045 34.361.825 14.567.248 246.840.119 0
Dolžniški instrumenti 221.847.584 194.694.521 27.153.063 0 221.847.584 0
Lastniški instrumenti 11.822.395 3.216.524 7.208.762 1.397.109 11.822.395 0
Naložbe v infrastrukturne sklade 9.200.979 0 0 9.200.979 9.200.979 0
Naložbe v nepremičninske sklade 3.969.161 0 0 3.969.161 3.969.161 0
Naložbe, ki niso merjene po pošteni vrednosti 15.045.402 2.669.147 0 12.970.890 15.640.037 594.635
Naložbe v posesti do zapadlosti 2.816.598 2.669.147 0 742.086 3.411.233 594.635
Dolžniški instrumenti 2.816.598 2.669.147 0 742.086 3.411.233 594.635
Posojila in depoziti 12.228.804 0 0 12.228.804 12.228.804 0
Dana posojila 4.967.639 0 0 4.967.639 4.967.639 0
Fin. nal. poz. iz nasl. pozav. pog. pri cedentih 7.261.165 0 0 7.261.165 7.261.165 0
Skupaj naložbe 269.537.788 201.308.325 39.581.208 29.242.890 270.132.424 594.635

Poštena vrednost naložbenih nepremičnin na dan 31. 12. 2021 v družbi znaša 8.990.602 EUR (2020: 8.990.602 EUR), v skupini pa 15.893.227 EUR (2020: 17.426.655). Naložbene nepremičnine družba in skupina izkazuje v ravni 3.

LETNO POROČILO 2021

18 Pomembnejši dogodki po

računovodske usmeritve in

Gibanje naložb ter prihodki in odhodki od finančnih sredstev, merjenih po pošteni vrednosti – raven 3

Zavarovalna skupina Sava Dolžniški instrumenti
Lastniški instrumenti		 Naložbe v infrastrukturne sklade Naložbe v nepremičninske sklade
v EUR 31.12.2021 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2020
Začetno stanje 1.773.017 18.912.998 1.911.070 2.253.110 27.436.469 20.159.022 14.340.307 4.000.000
Tečajne razlike 0 0 0 0 -2 -123 0 0
Povečanje 80.104 3.633.035 0 0 16.069.997 8.405.844 0 10.506.818
Slabitve 0 -108.756 0 -320.600 0 0 0 0
Odtujitve 0 -500.000 0 0 -955.057 -376.861 0 0
Zapadlost -417.985 -95.000 0 0 0 0 0 0
Prevrednotenje na pošteno vrednost -31.952 -48.453 67.844 -21.440 1.981.559 -751.413 1.505.752 -166.511
Prerazporeditev v druge ravni 0 -20.020.807 0 0 0 0 0 0
Prerazporeditev v ravni 6.032.892 0 0 0 0 0 0 0
Končno stanje 7.436.076 1.773.017 1.978.914 1.911.070 44.532.966 27.436.469 15.846.059 14.340.307
Prihodki 151.073 155.534 10.484 267.751 1.429.893 817.667 349.833 132.867
Odhodki -396 108.756 0 320.600 0 0 0 0
Nerealizirani dobički / izgube -17.131 109.260 0 0 0 0 0 0

Sava Re Dolžniški instrumenti
Lastniški instrumenti		 Naložbe v infrastrukturne sklade Naložbe v nepremičninske sklade
v EUR 31.12.2021 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2020
Začetno stanje 1.704.752 1.815.529 1.397.109 1.739.134 9.200.979 6.951.308 3.969.161 1.000.000
Tečajne razlike 0 1 0 0 -1 -62 0 0
Povečanje 0 0 0 0 5.454.838 2.966.812 0 3.002.172
Slabitve 0 -108.756 0 -320.600 0 0 0 0
Odtujitve 0 0 0 0 -955.057 -221.963 0 0
Zapadlost -350.396 0 0 0 0 0 0 0
Prevrednotenje na pošteno vrednost -29.653 -2.022 67.835 -21.425 854.084 -495.117 454.563 -33.011
Prerazporeditev v ravni 4.470.599 0 0 0 0 0 0 0
Končno stanje 5.795.302 1.704.752 1.464.944 1.397.109 14.554.843 9.200.979 4.423.724 3.969.161
Prihodki 142.363 155.534 10.484 85.951 506.705 252.754 100.588 34.925
Odhodki -396 108.756 0 320.600 0 0 0 0
Nerealizirani dobički / izgube -17.131 109.260 0 0 0 0 0 0

LETNO POROČILO 2021

18 Pomembnejši dogodki po

Računovodsko poročilo
Zavarovalne skupine Sava in
Save Re
15 Revizorjevo poročilo
16 Računovodski izkazi
17 Splošni podatki,
računovodske usmeritve
razkritja k računovodskim
izkazom
18 Pomembnejši dogodki po
datumu porocanja

računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim

Prerazporeditev sredstev oziroma finančnih obveznosti med ravnmi

Zavarovalna skupina Sava
v EUR Raven 1 Raven 2
31. 12. 2021
Po pošteni vrednosti preko IPI -57.495 57.495
Dolžniški instrumenti, razporejeni v skupino, prerazporejeni iz ravni 2 v raven 1 -304.077 304.077
Lastniški instrumenti, razporejeni v skupino, prerazporejeni iz ravni 2 v raven 1 246.581 -246.581
Razpoložljivo za prodajo 27.634.818 -27.634.818
Dolžniški instrumenti 17.757.961 -17.757.961
Prerazporeditev iz ravni 1 v raven 2 -201.731 201.731
Prerazporeditev iz ravni 2 v raven 1 17.959.693 -17.959.693
Lastniški instrumenti 9.876.857 -9.876.857
Prerazporeditev iz ravni 2 v raven 1 9.876.857 -9.876.857
Skupaj 27.577.323 -27.577.323
Zavarovalna skupina Sava
v EUR Raven 1 Raven 2 Raven 3
31. 12. 2020
Po pošteni vrednosti preko IPI -175.644 175.644 0
Razporejeni v skupino -175.644 175.644 0
Dolžniški instrumenti -175.644 175.644 0
Prerazporeditev iz ravni 1 v raven 2 -175.644 175.644 0
Razpoložljivo za prodajo 7.904.365 12.116.442 -20.020.807
Dolžniški instrumenti 7.904.365 12.116.442 -20.020.807
Prerazporeditev iz ravni 1 v raven 2 -3.044.603 3.044.603 0
Prerazporeditev iz ravni 2 v raven 1 10.948.969 -10.948.969 0
Prerazporeditev iz ravni 3 v raven 2 0 20.020.807 -20.020.807
Skupaj 7.728.721 12.292.086 -20.020.807

Sava Re
v EUR Raven 1 Raven 2
31. 12. 2021
Po pošteni vrednosti preko IPI 126.024 -126.024
Razporejeni v skupino 126.024 -126.024
Lastniški instrumenti 126.024 -126.024
Prerazporeditev iz ravni 2 v raven 1 126.024 -126.024
Razpoložljivo za prodajo 22.427.459 -22.427.459
Dolžniški instrumenti 17.399.452 -17.399.452
Prerazporeditev iz ravni 2 v raven 1 17.399.452 -17.399.452
Lastniški instrumenti 5.028.007 -5.028.007
Prerazporeditev iz ravni 2 v raven 1 5.028.007 -5.028.007
Skupaj 22.553.483 -22.553.483
Sava Re
v EUR Raven 1 Raven 2
31. 12. 2020
Razpoložljivo za prodajo 3.297.985 -3.297.985
Dolžniški instrumenti 3.297.985 -3.297.985
Prerazporeditev iz ravni 1 v raven 2 -1.619.126 1.619.126
Prerazporeditev iz ravni 2 v raven 1 4.917.111 -4.917.111
Skupaj 3.297.985 -3.297.985

18 Pomembnejši dogodki po

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo datumu poročanja 16 Računovodski izkazi KAZALO 17 Splošni podatki, izkazom

V letu 2021 se je posodobil način razvrščanja finančnih sredstev na posamezne ravni po merilih za presojo cene na glavnem trgu. Če dolžniški vrednostni papirji na OTC- -trgu nimajo CBBT-cene, se uporabi BVAL-cena. Pri tem se kot dodatno merilo uporablja BVAL-ocena (angl. BVAL score) in število neposrednih opazovanj. BVAL- -ocena je osnova za presojo kakovosti BVAL-tečaja, pri čemer višja ocena izraža boljšo kakovost cene na trgu. Posodobila se je tudi opredelitev delujočega trga, in sicer je trg, če naložba kotira na borzi, delujoč, če se z naložbo trguje vsaj polovico trgovalnih dni.

Velik delež portfelja dolžniških vrednostnih papirjev je na 31. 12. 2021 vrednoten po BID CBBT-ceni, ki predstavlja neprilagojeno kotirano ceno in tako izpolnjuje merila za razporeditev na 1. raven. Na to raven so razvrščeni tudi vzajemni skladi in kotirajoči lastniški vrednostni papirji, ki izpolnjujejo pogoje delujočega trga, ter dolžniški vrednostni papirji, vrednoteni po BID BVAL-ceni, ki izpolnjuje ustrezne pogoje kakovosti cene.

Naložbe, razporejene na prvo raven, so na 31. 12. 2021 predstavljale 78,1 % (31. 12. 2020: 74,6 %) finančnih naložb, vrednotenih po pošteni vrednosti.

V letu 2021 se je delež naložb s trga OTC, vrednoten po zaključni BID CBBT-ceni, v primerjavi s koncem leta 2020 povečal. Naložbe, razporejene na 1. raven na 31. 12. 2021, znašajo 84,28 % (31. 12. 2020: 77,8 %) finančnih naložb, vrednotenih po pošteni vrednosti.

Na raven 2 so razvrščeni dolžniški vrednostni papirji, za katere na datum razvrščanja ne obstaja BID CBBT-cena, ampak BID BVAL-cena slabše kakovosti. Sem so uvrščene tudi naložbe, vrednotene po internem modelu, pri katerem so uporabljeni neposredno in posredno opazovani tržni vložki, kot so krivulja netvegane obrestne mere, donosnost podobnih finančnih instrumentov ter pribitki za kreditno tveganje in nelikividnost instrumenta. Na to raven so razvrščeni tudi lastniški vrednostni papirji, vrednoteni na podlagi borzne cene, ki izpolnjuje pogoje nedelujočega trga.

Na 3. raven družba razvršča nekotirajoče delnice, vrednotene po nabavni vrednosti, dana posojila, vrednotena po odplačni vrednosti, in naložbe v alternativne sklade, kot so nepremičninski skladi, infrastrukturi skladi, skladi zasebnega dolga, skladi zasebnega kapitala in podobno. Tržne cene oziroma tržne vrednosti tovrstnih naložb niso na voljo, zato vrednotenje na podlagi razpoložljivih tržnih podatkov ni mogoče.

Zavarovalna skupina Sava na 3. raven razvršča naložbe v alternativne sklade, kot so nepremičninski skladi, infrastrukturi skladi, skladi zasebnega dolga, skladi zasebnega kapitala in podobno. Alternativne sklade vrednotijo upravljavci skladov v obliki vrednosti enote premoženja (VEP) ali vrednosti vplačane naložbe, ki predstavlja najboljši približek poštene vrednosti. Vrednotenje je opravljeno na podlagi materialnih nejavnih informacij o naložbah v skladih. Družba ima zelo omejen dostop in vpogled v vhodne podatke, ki jih uporabljajo upravljavci skladov, zato ne izvajamo lastnega vrednotenja in prav tako ni mogoče izvesti analize občutljivosti.

Upravljavci omenjenih skladov za vrednotenje naložb v skladih običajno uporabljajo metode, ki so skladne z mednarodnimi IPEV-standardi vrednotenja alternativnih naložb (Private Equity and Venture Capital Valuation), kot je diskontiranje denarnih tokov, in z metodo večkratnikov (multiples).

Metode vrednotenja so za prej navedene postavke opisane v sklopu računovodskih usmeritev. Za naložbene nepremičnine je metoda opisana v poglavju 17.4.12 Naložbene nepremičnine, za finančne naložbe v odvisne in pridružene družbe v poglavju 17.4.13 Finančne naložbe v odvisne in pridružene družbe, za finančne naložbe pa v poglavju 17.4.14 Finančne naložbe in sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje.

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re

18 Pomembnejši dogodki po

datumu poročanja 16 Računovodski izkazi 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in izkazom

razkritja k računovodskim

17.8 Razkritja k računovodskim izkazom – izkaz poslovnega izida

30) Čisti prihodki od zavarovalnih premij

Čisti prihodki od zavarovalnih premij

Zavarovalna skupina Sava
v EUR Obračunane Deleži Sprememba Sprememba prenosnih
2021 Obračunane
kosmate premije		 premije sprejetega
sozavarovanja		 pozavarovateljev in
sozavarovateljev (-)		 kosmatih prenosnih
premij (+/-)		 premij za pozavarovalni in
sozavarovalni del (+/-)		 Čisti prihodki od
premij
Nezgodno zavarovanje 35.709.624 27.425 -301.692 -266.037 13.521 35.182.841
Zdravstveno zavarovanje 10.798.019 96.768 -822.531 -1.056.811 -139.868 8.875.577
Zavarovanje kopenskih motornih vozil 135.424.115 574 -2.386.112 -4.308.575 183.709 128.913.711
Zavarovanje tirnih vozil 332.071 0 0 -25.996 0 306.075
Letalsko zavarovanje 701.003 0 -216.948 -36.274 -2.694 445.087
Zavarovanje plovil 5.804.322 421.936 -857.137 2.481.580 -1.404.768 6.445.933
Zavarovanje prevoza blaga 5.953.089 702.980 -455.025 84.688 49.729 6.335.461
Zavarovanje požara in elementarnih nesreč 118.041.887 1.138.387 -21.785.202 -629.133 440.963 97.206.902
Drugo škodno zavarovanje 53.344.975 1.513.775 -8.473.915 1.115.392 291.361 47.791.588
Zavarovanje odgovornosti pri uporabi motornih vozil 127.700.576 0 -5.442.483 1.524.481 -307.547 123.475.027
Zavarovanje odgovornosti pri uporabi zrakoplovov 328.817 17.589 -231.023 5.604 3.187 124.174
Zavarovanje odgovornosti pri uporabi plovil 681.110 0 -18.148 -7.930 993 656.025
Splošno zavarovanje odgovornosti 23.426.473 319.980 -2.609.379 3.573.482 189.158 24.899.714
Kreditno zavarovanje 1.059.174 0 -14.301 1.420.609 -17.415 2.448.067
Kavcijsko zavarovanje 302.307 0 -19 88.175 0 390.463
Zavarovanje različnih finančnih izgub 2.484.600 143.828 -979.322 550.039 -1.485 2.197.660
Zavarovanje stroškov postopka 719.522 6.785 -610.052 13.268 -5.419 124.104
Zavarovanje pomoči 19.449.450 0 -121.513 -1.015.466 16.228 18.328.699
Življenjsko zavarovanje 65.924.848 0 -711.095 -98.236 56.463 65.171.980
Življenjsko zavarovanje, vezano na enote investicijskih skladov 117.322.240 158 -80.056 13.014 -127 117.255.229
Skupaj premoženjska zavarovanja 542.261.134 4.390.027 -45.324.802 3.511.096 -690.347 504.147.108
Skupaj življenjska zavarovanja 183.247.088 158 -791.151 -85.222 56.336 182.427.209
Skupaj 725.508.223 4.390.185 -46.115.953 3.425.874 -634.012 686.574.317

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re

15 Revizorjevo poročilo

18 Pomembnejši dogodki po

datumu poročanja 16 Računovodski izkazi 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom

Zavarovalna skupina Sava
v EUR Obračunane Deleži Sprememba Sprememba prenosnih
2020 Obračunane
kosmate premije		 premije sprejetega
sozavarovanja		 pozavarovateljev in
sozavarovateljev (-)		 kosmatih prenosnih
premij (+/-)		 premij za pozavarovalni in
sozavarovalni del (+/-)		 Čisti prihodki od
premij
Nezgodno zavarovanje 33.235.012 3.045 -208.828 312.548 -3.078 33.338.699
Zdravstveno zavarovanje 8.617.436 718 -598.212 -6.545 -5.491 8.007.906
Zavarovanje kopenskih motornih vozil 127.038.900 877 -2.080.745 -1.308.715 117.093 123.767.410
Zavarovanje tirnih vozil 211.320 0 -110 43.341 -289 254.262
Letalsko zavarovanje 536.945 0 -195.162 -14.722 3.307 330.368
Zavarovanje plovil 6.452.906 7.171.215 -5.448.395 108.014 -266.814 8.016.926
Zavarovanje prevoza blaga 5.269.131 541.903 -318.420 533.648 45.436 6.071.698
Zavarovanje požara in elementarnih nesreč 111.484.675 1.018.873 -18.070.229 -3.232.689 630.619 91.831.249
Drugo škodno zavarovanje 54.423.785 421.815 -6.985.576 -3.969.365 425.496 44.316.155
Zavarovanje odgovornosti pri uporabi motornih vozil 133.985.568 0 -924.031 4.873.388 -2.416.471 135.518.454
Zavarovanje odgovornosti pri uporabi zrakoplovov 337.312 0 -212.450 -40.641 23.042 107.263
Zavarovanje odgovornosti pri uporabi plovil 667.686 0 -16.818 -5.404 -7.554 637.910
Splošno zavarovanje odgovornosti 30.749.015 317.302 -3.360.769 -2.130.937 215.175 25.789.786
Kreditno zavarovanje 1.342.728 0 -158.798 2.571.829 17.405 3.773.164
Kavcijsko zavarovanje 547.347 0 -84.926 4.488 1 466.910
Zavarovanje različnih finančnih izgub 3.990.337 77.636 -1.082.536 -163.935 68.777 2.890.279
Zavarovanje stroškov postopka 754.687 7.146 -626.791 10.201 -5.189 140.054
Zavarovanje pomoči 16.732.851 0 -50.961 119.464 -3.544 16.797.810
Življenjsko zavarovanje 57.734.030 0 -521.379 77.745 42.030 57.332.426
Življenjsko zavarovanje, vezano na enote investicijskih skladov 76.076.927 177 -105.764 1.576 -77 75.972.839
Skupaj premoženjska zavarovanja 536.377.641 9.560.530 -40.423.757 -2.296.032 -1.162.079 502.056.303
Skupaj življenjska zavarovanja 133.810.957 177 -627.143 79.321 41.953 133.305.265
Skupaj 670.188.598 9.560.707 -41.050.900 -2.216.711 -1.120.126 635.361.568

Računovodsko poročilo Save Re

15 Revizorjevo poročilo

18 Pomembnejši dogodki po

datumu poročanja 16 Računovodski izkazi 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in izkazom

razkritja k računovodskim

Sava Re
v EUR Sprememba prenosnih
2021 Obračunane kosmate
premije		 Deleži pozavarovateljev
in sozavarovateljev (-)		 Sprememba kosmatih
prenosnih premij (+/-)		 premij za pozavarovalni in
sozavarovalni del (+/-)		 Čisti prihodki od premij
Nezgodno zavarovanje 5.980.868 -39.237 3.503 925 5.946.059
Zdravstveno zavarovanje 22.378 0 -66 0 22.311
Zavarovanje kopenskih motornih vozil 23.762.397 -812.717 -914.026 6.823 22.042.477
Zavarovanje tirnih vozil 252.822 0 -20.813 0 232.009
Letalsko zavarovanje 367.241 -925 -37.886 0 328.430
Zavarovanje plovil 5.912.171 -855.705 2.181.865 -1.404.767 5.833.563
Zavarovanje prevoza blaga 4.579.050 -194.787 91.649 -3.941 4.471.970
Zavarovanje požara in elementarnih nesreč 93.483.332 -19.217.991 -892.553 455.792 73.828.580
Drugo škodno zavarovanje 26.349.830 -6.313.105 743.937 578.584 21.359.246
Zavarovanje odgovornosti pri uporabi motornih vozil 17.354.493 -1.372.589 477.386 -303.322 16.155.967
Zavarovanje odgovornosti pri uporabi zrakoplovov 80.709 -1.164 54.751 -45.971 88.325
Zavarovanje odgovornosti pri uporabi plovil 471.681 -18.148 1.132 993 455.657
Splošno zavarovanje odgovornosti 8.442.839 -1.469.748 2.455.494 163.212 9.591.797
Kreditno zavarovanje 749.498 0 248.010 0 997.509
Kavcijsko zavarovanje 228.722 0 78.251 0 306.972
Zavarovanje različnih finančnih izgub 936.827 -763.218 238.368 24.500 436.476
Zavarovanje stroškov postopka 9.301 0 -300 0 9.001
Zavarovanje pomoči 43.673 -10.595 -630 6.993 39.441
Življenjsko zavarovanje 945.978 -383.196 -71.413 57.087 548.455
Življenjsko zavarovanje, vezano na enote investicijskih skladov 77.914 -34.994 -583 0 42.337
Skupaj premoženjska zavarovanja 189.027.832 -31.069.928 4.708.071 -520.180 162.145.795
Skupaj življenjska zavarovanja 1.023.892 -418.190 -71.996 57.087 590.792
Skupaj 190.051.724 -31.488.119 4.636.075 -463.093 162.736.587

Računovodsko poročilo

Zavarovalne skupine Sava in

Save Re

15 Revizorjevo poročilo

18 Pomembnejši dogodki po

datumu poročanja 16 Računovodski izkazi 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom

Sava Re
v EUR Sprememba prenosnih
2020 Obračunane kosmate
premije		 Deleži pozavarovateljev
in sozavarovateljev (-)		 Sprememba kosmatih
prenosnih premij (+/-)		 premij za pozavarovalni in
sozavarovalni del (+/-)		 Čisti prihodki od premij
Nezgodno zavarovanje 5.764.658 -38.265 822 -3.353 5.723.863
Zdravstveno zavarovanje 315.856 0 -1.146 0 314.710
Zavarovanje kopenskih motornih vozil 20.525.041 -776.487 -389.634 14.629 19.373.549
Zavarovanje tirnih vozil 194.000 -110 27.863 -289 221.464
Letalsko zavarovanje 178.814 -2.204 1.612 -70 178.152
Zavarovanje plovil 12.315.957 -5.447.360 103.423 -266.814 6.705.206
Zavarovanje prevoza blaga 4.376.069 -219.588 294.349 11.976 4.462.806
Zavarovanje požara in elementarnih nesreč 86.764.814 -15.340.679 -2.463.888 558.845 69.519.092
Drugo škodno zavarovanje 26.684.911 -4.387.780 -1.841.367 216.061 20.671.825
Zavarovanje odgovornosti pri uporabi motornih vozil 16.202.151 -311.694 2.878.291 -2.422.642 16.346.107
Zavarovanje odgovornosti pri uporabi zrakoplovov 205.625 -97.076 -40.612 24.292 92.229
Zavarovanje odgovornosti pri uporabi plovil 465.542 -16.818 126 -7.554 441.295
Splošno zavarovanje odgovornosti 13.671.456 -2.100.952 -1.547.374 154.462 10.177.591
Kreditno zavarovanje 555.574 0 318.772 0 874.345
Kavcijsko zavarovanje 303.322 0 6.013 0 309.335
Zavarovanje različnih finančnih izgub 2.246.894 -730.340 -150.546 34.497 1.400.506
Zavarovanje stroškov postopka 8.591 0 75 0 8.666
Zavarovanje pomoči 14.654 0 -1.146 0 13.508
Življenjsko zavarovanje 788.501 -298.219 -17.683 42.378 514.976
Življenjsko zavarovanje, vezano na enote investicijskih skladov 100.823 -50.236 -1.002 -17 49.568
Skupaj premoženjska zavarovanja 190.793.930 -29.469.353 -2.804.367 -1.685.961 156.834.250
Skupaj življenjska zavarovanja 889.323 -348.456 -18.685 42.362 564.544
Skupaj 191.683.253 -29.817.808 -2.823.052 -1.643.599 157.398.793

LETNO POROČILO 2021

Računovodsko poročilo

Save Re

15 Revizorjevo poročilo

18 Pomembnejši dogodki po

datumu poročanja 16 Računovodski izkazi 17 Splošni podatki, razkritja k računovodskim izkazom

računovodske usmeritve in

31) Prihodki in odhodki od naložb v odvisne in pridružene družbe

V letu 2021 je imela skupina prihodke iz deležev v dobičku pridruženih družb v višini 772.886 EUR (2020: 142.088 EUR). V letu 2021 ni bilo oslabitev dobrega imena (2020: 2,1 milijona EUR).

V letu 2021 je imela družba 50,4 milijonov EUR (2020: 2,6 milijona EUR) prihodkov iz dividend in deležev v dobičku. V letu 2021 odhodkov iz oslabitev delnic in deležev družb v skupini ni bilo (2020: 2,6 milijona EUR).

32) Prihodki in odhodki od finančnih naložb

Prihodki naložb po skupinah MSRP

Zavarovalna skupina Sava Sava Re
v EUR 2021 2020 2021 2020
Prihodki naložb 40.670.647 31.835.154 15.756.089 10.300.165
- od tega pozitivne tečajne razlike 11.029.108 5.385.951 9.560.306 4.236.143
- netiranje tečajnih razlik -6.613.377 -5.385.951 -5.853.841 -4.236.143
Prihodki naložb po netiranju 34.057.270 26.449.203 9.902.249 6.064.021
Odhodki naložb 12.323.463 18.508.232 9.093.642 13.037.946
- od tega negativne tečajne razlike 6.613.377 10.180.156 5.853.841 8.867.873
- netiranje tečajnih razlik -6.613.377 -5.385.951 -5.853.841 -4.236.143
Odhodki naložb po netiranju 5.710.086 13.122.281 3.239.801 8.801.803

v EUR

Zavarovalna skupina Sava
v EUR 2021 2020
Čisti neiztrženi dobički naložb življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje 87.404.487 58.378.999
- netiranje neiztrženih dobičkov in izgub -18.685.384 -35.335.474
Čisti neiztrženi dobički naložb življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje po netiranju 68.719.103 23.043.525
Čisti neizt. izgube naložb živ. zav., ki prevzemajo naložbeno tveganje 18.685.384 35.335.474
- netiranje neiztrženih dobičkov in izgub -18.685.384 -35.335.474
Čisti neizt. izgube naložb živ. zav., ki prevzemajo naložbeno tveganje po netiranju 0 0

18 Pomembnejši dogodki po

351

Zavarovalna skupina Sava Prihodki od Dobički pri Prihodki od
v EUR obresti po Sprememba poštene odtujitvah naložb dividend in Pozitivne Čisti neiztrženi dobički naložb
2021 efektivni
obrestni meri		 vrednosti in dobički
pri odtujitvah FVPL		 ostale skupine
MSRP		 deležev ostale
naložbe		 tečajne
razlike		 Ostali
prihodki		 Skupaj življenjskih zavarovancev, ki
prevzemajo naložbeno tveganje
V posesti do zapadlosti 1.474.192 0 0 0 13.061 0 1.487.253 122.935
Dolžniški instrumenti 1.474.192 0 0 0 13.061 0 1.487.253 122.935
Po pošteni vrednosti prek IPI 820.970 1.304.909 0 40.803 7.624 1.209 2.175.515 86.701.636
Razporejeni v to skupino 820.970 1.304.909 0 40.803 7.624 1.209 2.175.515 86.701.636
Dolžniški instrumenti 820.970 895.091 0 0 7.624 1.202 1.724.887 97.167
Lastniški instrumenti 0 409.818 0 40.803 0 7 450.628 86.604.469
Razpoložljivo za prodajo 14.083.029 0 7.783.807 1.806.799 8.335.560 1.860.777 33.869.972 575.754
Dolžniški instrumenti 14.083.029 0 1.129.392 0 8.335.560 89.894 23.637.875 574.902
Lastniški instrumenti 0 0 6.654.415 1.783.670 0 14.286 8.452.371 852
Naložbe v infrastrukturne sklade 0 0 0 0 0 1.429.893 1.429.893 0
Naložbe v nepremičninske sklade 0 0 0 23.129 0 326.704 349.833 0
Krediti in terjatve 440.487 0 0 0 2.672.863 486 3.113.836 4.162
Dolžniški instrumenti 423.132 0 0 0 3.774 486 427.392 4.162
Ostale naložbe 17.355 0 0 0 2.669.089 0 2.686.444 0
Finančne naložbe pozavarovateljev iz
naslova pozavarovalnih pogodb pri cedentih		 24.071 0 0 0 0 0 24.071 0
Skupaj 16.842.749 1.304.909 7.783.807 1.847.602 11.029.108 1.862.472 40.670.647 87.404.487

Podrobnejši prikaz čistih neiztrženih dobičkov naložb življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje 31. 12. 2021

31. 12. 2021
544.847
Sprememba poštene vrednosti-FVPL 86.243.291
Dobički pri odtujitvah FVPL 275.503
Dobički pri odtujitvah naložb ostale MSRP skupine 203.036
Prihodki od dividend in deležev ostale naložbe 4.914
132.896
87.404.487

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re

15 Revizorjevo poročilo

18 Pomembnejši dogodki po

datumu poročanja 16 Računovodski izkazi 17 Splošni podatki, izkazom

352

Zavarovalna skupina Sava Prihodki od Dobički pri Prihodki od
v EUR obresti po Sprememba poštene odtujitvah naložb dividend in Pozitivne Čisti neiztrženi dobički naložb
2020 efektivni
obrestni meri		 vrednosti in dobički
pri odtujitvah FVPL		 ostale skupine
MSRP		 deležev ostale
naložbe		 tečajne
razlike		 Ostali
prihodki		 Skupaj življenjskih zavarovancev, ki
prevzemajo naložbeno tveganje
V posesti do zapadlosti 1.369.840 0 36.453 0 41.480 180.226 1.627.999 176.520
Dolžniški instrumenti 1.369.840 0 36.453 0 41.480 180.226 1.627.999 176.520
Po pošteni vrednosti prek IPI 873.196 2.538.803 0 35.467 23.765 53.196 3.524.427 57.670.330
Razporejeni v to skupino 873.196 2.538.803 0 35.467 23.765 53.196 3.524.427 57.670.330
Dolžniški instrumenti 873.196 2.203.809 0 0 23.765 44 3.100.814 203.512
Lastniški instrumenti 0 334.994 0 35.467 0 14.117 384.578 57.466.818
Ostale naložbe 0 0 0 0 0 39.035 39.035 0
Razpoložljivo za prodajo 13.413.096 0 4.870.520 1.138.121 5.277.105 1.443.652 26.142.494 524.027
Dolžniški instrumenti 13.413.096 0 3.479.098 0 5.275.770 21.074 22.189.038 501.151
Lastniški instrumenti 0 0 1.391.422 1.138.121 1.335 408.606 2.939.484 22.876
Naložbe v infrastrukturne sklade 0 0 0 0 0 881.105 881.105 0
Naložbe v nepremičninske sklade 0 0 0 0 0 132.867 132.867 0
Krediti in terjatve 471.680 0 0 0 43.601 1.327 516.608 8.122
Dolžniški instrumenti 455.183 0 0 0 9.836 1.327 466.346 8.122
Ostale naložbe 16.497 0 0 0 33.765 0 50.262 0
Finančne naložbe pozavarovateljev iz
pozavarovalnih pogodb pri cedentih		 23.626 0 0 0 0 0 23.626 0
Skupaj 16.151.438 2.538.803 4.906.973 1.173.588 5.385.951 1.678.401 31.835.154 58.378.999

Podrobnejši prikaz čistih neiztrženih dobičkov naložb življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje 31. 12. 2020

v EUR 31. 12. 2020
Prihodki od obresti 642.252
Sprememba poštene vrednosti-FVPL 57.532.394
Dobički pri odtujitvah FVPL 17.552
Dobički pri odtujitvah naložb ostale MSRP skupine 109.059
Pozitivne tečajne razlike 77.742
Skupaj 58.378.999
KAZALO
Save Re Računovodsko poročilo
Zavarovalne skupine Sava in
15 Revizorjevo poročilo
16 Računovodski izkazi
17 Splošni podatki,
računovodske usmeritve
razkritja k računovodskim
izkazom
18 Pomembnejši dogodki po
datumu poročanja

18 Pomembnejši dogodki po

Sava Re
v EUR Prihodki od obresti
po efektivni obrestni		 Sprememba poštene
vrednosti in dobički		 Dobički pri odtujitvah
naložb ostale skupine		 Prihodki od dividend
in deležev ostale		 Pozitivne tečajne
2021 meri pri odtujitvah FVPL MSRP naložbe razlike Ostali prihodki Skupaj
V posesti do zapadlosti 144.881 0 0 0 0 0 144.881
Dolžniški instrumenti 144.881 0 0 0 0 0 144.881
Po pošteni vrednosti prek IPI 300.227 482.779 0 35.615 0 0 818.622
Razporejeni v to skupino 300.227 482.779 0 35.615 0 0 818.622
Dolžniški instrumenti 300.227 292.179 0 0 0 0 592.406
Lastniški instrumenti 0 190.600 0 35.615 0 0 226.215
Razpoložljivo za prodajo 1.994.241 0 1.927.703 482.983 7.305.907 696.975 12.407.808
Dolžniški instrumenti 1.994.241 0 362.170 0 7.305.907 89.683 9.752.000
Lastniški instrumenti 0 0 1.565.533 482.983 0 0 2.048.516
Naložbe v infrastrukturne sklade 0 0 0 0 0 506.705 506.705
Naložbe v nepremičninske sklade 0 0 0 0 0 100.588 100.588
Krediti in terjatve 106.308 0 0 0 2.254.400 0 2.360.707
Dolžniški instrumenti 106.306 0 0 0 0 0 106.306
Ostale naložbe 2 0 0 0 2.254.400 0 2.254.402
Finančne naložbe pozavarovateljev iz
naslova pozavarovalnih pogodb pri cedentih		 24.071 0 0 0 0 0 24.071
Skupaj 2.569.728 482.779 1.927.703 518.598 9.560.306 696.975 15.756.089

LETNO POROČILO 2021

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re

15 Revizorjevo poročilo

18 Pomembnejši dogodki po

datumu poročanja 16 Računovodski izkazi 17 Splošni podatki, izkazom

Sava Re Dobički pri
v EUR Prihodki od obresti
po efektivni obrestni		 Sprememba poštene
vrednosti in dobički		 odtujitvah naložb
ostale skupine		 Prihodki od dividend
in deležev ostale		 Pozitivne tečajne
2020 meri pri odtujitvah FVPL MSRP naložbe razlike Ostali prihodki Skupaj
V posesti do zapadlosti 101.228 0 0 0 0 0 101.228
Dolžniški instrumenti 101.228 0 0 0 0 0 101.228
Po pošteni vrednosti prek IPI 343.308 1.029.035 0 30.273 0 0 1.402.616
Razporejeni v to skupino 343.308 1.029.035 0 30.273 0 0 1.402.616
Dolžniški instrumenti 343.308 749.814 0 0 0 0 1.093.122
Lastniški instrumenti 0 279.222 0 30.273 0 0 309.494
Razpoložljivo za prodajo 2.444.846 0 1.053.834 203.309 4.236.143 700.563 8.638.695
Dolžniški instrumenti 2.444.846 0 1.055.169 0 4.234.808 2.028 7.736.851
Lastniški instrumenti 0 0 -1.335 203.309 1.335 387.995 591.304
Naložbe v infrastrukturne sklade 0 0 0 0 0 275.615 275.615
Naložbe v nepremičninske sklade 0 0 0 0 0 34.925 34.925
Krediti in terjatve 134.000 0 0 0 0 0 134.000
Dolžniški instrumenti 132.959 0 0 0 0 0 132.959
Ostale naložbe 1.042 0 0 0 0 0 1.042
Finančne naložbe pozavarovateljev iz
pozavarovalnih pogodb pri cedentih		 23.626 0 0 0 0 0 23.626
Skupaj 3.047.007 1.029.035 1.053.834 233.582 4.236.143 700.563 10.300.165

LETNO POROČILO 2021

Save Re

15 Revizorjevo poročilo

18 Pomembnejši dogodki po

datumu poročanja 16 Računovodski izkazi 17 Splošni podatki, razkritja k računovodskim izkazom

Odhodki naložb po skupinah MSRP

Zavarovalna skupina Sava
v EUR Odhodki za Sprememba poštene
vrednosti in izgube		 Izgube pri odtujitvah
naložb ostale		 Negativne Čisti neizt. izgube naložb
živ. zav., ki prevzemajo
2021 obresti pri odtujitvah FVPL skupine MSRP Slabitve naložb tečajne razlike Ostalo Skupaj naložbeno tveganje
V posesti do zapadlosti 0 0 0 0 16.024 873.817 889.841 0
Dolžniški instrumenti 0 0 0 0 16.024 873.817 889.841 0
Po pošteni vrednosti prek IPI 0 918.280 0 0 9.373 123.077 1.050.730 18.663.405
Razporejeni v to skupino 0 918.280 0 0 9.373 123.077 1.050.730 18.663.405
Dolžniški instrumenti 0 837.059 0 0 9.373 889 847.321 32.405
Lastniški instrumenti 0 81.221 0 0 0 1.306 82.527 18.631.000
Ostale naložbe 0 0 0 0 0 120.882 120.882 0
Razpoložljivo za prodajo 0 0 326.305 161.960 4.408.229 172.397 5.068.891 13.002
Dolžniški instrumenti 0 0 54.757 0 4.407.982 37.895 4.500.634 6.159
Lastniški instrumenti 0 0 271.548 161.960 247 134.502 568.257 6.843
Krediti in terjatve 257.886 0 0 0 2.179.751 5.314 2.442.951 8.977
Dolžniški instrumenti 78.183 0 0 0 2.651 5.314 86.148 8.977
Ostale naložbe 179.703 0 0 0 2.177.100 0 2.356.803 0
Podrejene obveznosti 2.871.050 0 0 0 0 0 2.871.050 0
Skupaj 3.128.936 918.280 326.305 161.960 6.613.377 1.174.605 12.323.463 18.685.384

Podrobnejši prikaz čistih neiztrženih izgub naložb življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje 31. 12. 2021

v EUR 31. 12. 2021
Odhodki za obresti 8.977
Sprememba poštene vrednosti-FVPL 18.571.908
Izgube pri odtujitvah FVPL 42.544
Izgube pri odtujitvah naložb ostale MSRP skupine 8.271
Slabitve naložb 4.731
Negativne tečajne razlike 48.850
Ostalo 102
Skupaj 18.685.384

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re

15 Revizorjevo poročilo

18 Pomembnejši dogodki po

datumu poročanja 16 Računovodski izkazi 17 Splošni podatki, izkazom

Zavarovalna skupina Sava
v EUR Odhodki za Sprememba poštene
vrednosti in izgube		 Izgube pri odtujitvah
naložb ostale		 Negativne Čisti neizt. izgube naložb
živ. zav., ki prevzemajo
2020 obresti pri odtujitvah FVPL skupine MSRP Slabitve naložb tečajne razlike Ostalo Skupaj naložbeno tveganje
V posesti do zapadlosti 0 0 0 0 27.487 170.539 198.026 0
Dolžniški instrumenti 0 0 0 0 27.487 170.539 198.026 0
Po pošteni vrednosti prek IPI 0 2.300.187 0 0 18.061 70.708 2.388.956 35.323.367
Razporejeni v to skupino 0 2.300.187 0 0 18.061 70.708 2.388.956 35.323.367
Dolžniški instrumenti 0 1.998.307 0 0 18.061 64.809 2.081.177 147.014
Lastniški instrumenti 0 301.880 0 0 0 0 301.880 35.176.353
Ostale naložbe 0 0 0 0 0 5.899 5.899 0
Razpoložljivo za prodajo 0 0 1.439.986 1.099.795 10.029.918 88.807 12.658.506 2.603
Dolžniški instrumenti 0 0 22.861 108.756 10.029.794 30.079 10.191.490 0
Lastniški instrumenti 0 0 1.417.286 991.039 0 58.243 2.466.568 2.603
Naložbe v infrastrukturne sklade 0 0 -161 0 124 485 448 0
Krediti in terjatve 281.191 0 0 0 104.690 5.457 391.338 9.504
Dolžniški instrumenti 76.107 0 0 0 11.039 5.457 92.603 9.504
Ostale naložbe 205.084 0 0 0 93.651 0 298.735 0
Podrejene obveznosti 2.871.406 0 0 0 0 0 2.871.406 0
Skupaj 3.152.597 2.300.187 1.439.986 1.099.795 10.180.156 335.511 18.508.232 35.335.474

Podrobnejši prikaz čistih neiztrženih izgub naložb življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje 31. 12. 2020

v EUR 31. 12. 2021
Odhodki za obresti 9.504
Sprememba poštene vrednosti-FVPL 35.143.953
Izgube pri odtujitvah FVPL 1.017
Negativne tečajne razlike 154.710
Ostalo 26.291
Skupaj 35.335.474

LETNO POROČILO 2021

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re

15 Revizorjevo poročilo

18 Pomembnejši dogodki po

datumu poročanja 16 Računovodski izkazi 17 Splošni podatki, izkazom

Sava Re
v EUR Sprememba poštene
vrednosti in izgube pri		 Izgube pri odtujitvah
naložb ostale skupine		 Negativne tečajne
2021 Odhodki za obresti odtujitvah FVPL MSRP razlike Ostalo Skupaj
Po pošteni vrednosti prek IPI 0 311.243 0 0 1.306 312.549
Razporejeni v to skupino 0 311.243 0 0 1.306 312.549
Dolžniški instrumenti 0 270.529 0 0 0 270.529
Lastniški instrumenti 0 40.713 0 0 1.306 42.020
Razpoložljivo za prodajo 0 0 28.537 3.856.876 0 3.885.413
Dolžniški instrumenti 0 0 28.537 3.856.876 0 3.885.413
Krediti in terjatve 27.665 0 0 1.996.965 0 2.024.630
Dolžniški instrumenti 27.561 0 0 0 0 27.561
Ostale naložbe 104 0 0 1.996.965 0 1.997.069
Podrejene obveznosti 2.871.050 0 0 0 0 2.871.050
Skupaj 2.898.715 311.243 28.537 5.853.841 1.306 9.093.642

Sava Re
v EUR Sprememba poštene
vrednosti in izgube		 Izgube pri odtujitvah
naložb ostale		 Negativne tečajne
2020 Odhodki za obresti pri odtujitvah FVPL skupine MSRP Slabitve naložb razlike Ostalo Skupaj
Po pošteni vrednosti prek IPI 0 772.645 0 0 0 40.444 813.089
Razporejeni v to skupino 0 772.645 0 0 0 40.444 813.089
Dolžniški instrumenti 0 623.062 0 0 0 40.444 663.506
Lastniški instrumenti 0 149.583 0 0 0 0 149.583
Razpoložljivo za prodajo 0 0 7.044 429.356 8.867.873 24.645 9.328.919
Dolžniški instrumenti 0 0 3.054 108.756 8.867.812 24.160 9.003.782
Lastniški instrumenti 0 0 4.068 320.600 0 0 324.668
Naložbe v infrastrukturne sklade 0 0 -78 0 62 485 468
Krediti in terjatve 24.532 0 0 0 0 0 24.532
Dolžniški instrumenti 24.407 0 0 0 0 0 24.407
Ostale naložbe 126 0 0 0 0 0 126
Podrejene obveznosti 2.871.406 0 0 0 0 0 2.871.406
Skupaj 2.895.938 772.645 7.044 429.356 8.867.873 65.089 13.037.946

LETNO POROČILO 2021

Računovodsko poročilo
Zavarovalne skupine Sava in
Save Re
15 Revizorjevo poročilo
16 Računovodski izkazi
17 Splošni podatki,
računovodske usmeritve
razkritja k računovodskim
izkazom
18 Pomembnejši dogodki po
datumu poročanja

18 Pomembnejši dogodki po

Donos naložb

Zavarovalna skupina Sava Sprememba poštene Dobički/izgube pri Čisti neizt. dobički/
v EUR vrednosti in dobički/ odtujitvah naložb Prihodki od dividend Pozitivne/ izgube naložb živ.
2021 Prihodki/odhodki
od obresti		 izgube pri odtujitvah
FVPL		 ostale skupine
MSRP		 in deležev ostale
naložbe		 Slabitve naložb negativne
tečajne razlike		 Ostali prihodki/
odhodki		 Skupaj zav., ki prevzemajo
naložbeno tveganje
V posesti do zapadlosti 1.474.192 0 0 0 0 -2.963 -873.817 597.412 122.935
Dolžniški instrumenti 1.474.192 0 0 0 0 -2.963 -873.817 597.412 122.935
Po pošteni vrednosti prek IPI 820.970 386.629 0 40.803 0 -1.749 -121.868 1.124.785 68.038.231
Razporejeni v to skupino 820.970 386.629 0 40.803 0 -1.749 -121.868 1.124.785 68.038.231
Dolžniški instrumenti 820.970 58.032 0 0 0 -1.749 313 877.566 64.762
Lastniški instrumenti 0 328.597 0 40.803 0 0 -1.299 368.101 67.973.469
Ostale naložbe 0 0 0 0 0 0 -120.882 -120.882 0
Razpoložljivo za prodajo 14.083.029 0 7.457.502 1.806.799 -161.960 3.927.331 1.688.380 28.801.081 562.752
Dolžniški instrumenti 14.083.029 0 1.074.635 0 0 3.927.578 51.999 19.137.241 568.743
Lastniški instrumenti 0 0 6.382.867 1.783.670 -161.960 -247 -120.216 7.884.114 -5.991
Naložbe v infrastrukturne sklade 0 0 0 0 0 0 1.429.893 1.429.893 0
Naložbe v nepremičninske sklade 0 0 0 23.129 0 0 326.704 349.833 0
Krediti in terjatve 182.601 0 0 0 0 493.112 -4.828 670.885 -4.815
Dolžniški instrumenti 344.949 0 0 0 0 1.123 -4.828 341.244 -4.815
Ostale naložbe -162.348 0 0 0 0 491.989 0 329.641 0
Fin. nal. poz. iz nasl. pozav. pog. pri cedentih 24.071 0 0 0 0 0 0 24.071 0
Podrejene obveznosti -2.871.050 0 0 0 0 0 0 -2.871.050 0
Skupaj 13.713.813 386.629 7.457.502 1.847.602 -161.960 4.415.731 687.867 28.347.184 68.719.103

Podrobnejši prikaz čistih neiztrženih dobičkov/izgub naložb življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje 31. 12. 2021

v EUR 31. 12. 2021
Prihodki/odhodki za obresti 535.870
Sprememba poštene vrednosti pri odtujitvah FVPL 67.671.383
Dobički/izgube pri odtujitvah FVPL 232.958
Dobički/izgube pri odtujitvah naložb ostale skupine MSRP 194.765
Prihodki od dividend 4.914
Slabitve naložb -4.731
Pozitivne/negativne TR 84.045
Ostali prihodki/odhodki naložb -102
Skupaj 68.719.103
31.12.2021
535.870
67.671.383
232.958
194.765
4.914
-4.731
84.045
-102
68.719.103

LETNO POROČILO 2021

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re

15 Revizorjevo poročilo

18 Pomembnejši dogodki po

datumu poročanja 16 Računovodski izkazi 17 Splošni podatki, izkazom

računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim

Zavarovalna skupina Sava Sprememba poštene Dobički/izgube pri Čisti neizt. dobički/
v EUR vrednosti in dobički/ odtujitvah naložb Prihodki od dividend Pozitivne/ izgube naložb živ.
Prihodki/odhodki izgube pri odtujitvah ostale skupine in deležev ostale negativne Ostali prihodki/ zav., ki prevzemajo
2020 od obresti FVPL MSRP naložbe Slabitve naložb tečajne razlike odhodki Skupaj naložbeno tveganje
V posesti do zapadlosti 1.369.840 0 36.453 0 0 13.993 9.687 1.429.973 176.520
Dolžniški instrumenti 1.369.840 0 36.453 0 0 13.993 9.687 1.429.973 176.520
Po pošteni vrednosti prek IPI 873.196 238.616 0 35.467 0 5.704 -17.512 1.135.471 22.346.963
Razporejeni v to skupino 873.196 238.616 0 35.467 0 5.704 -17.512 1.135.471 22.346.963
Dolžniški instrumenti 873.196 205.502 0 0 0 5.704 -64.765 1.019.637 56.498
Lastniški instrumenti 0 33.114 0 35.467 0 0 14.117 82.698 22.290.465
Ostale naložbe 0 0 0 0 0 0 33.136 33.136 0
Razpoložljivo za prodajo 13.413.096 0 3.430.534 1.138.121 -1.099.795 -4.752.813 1.354.845 13.483.988 521.424
Dolžniški instrumenti 13.413.096 0 3.456.237 0 -108.756 -4.754.024 -9.005 11.997.548 501.151
Lastniški instrumenti 0 0 -25.864 1.138.121 -991.039 1.335 350.363 472.916 20.273
Naložbe v infrastrukturne sklade 0 0 161 0 0 -124 880.620 880.657 0
Naložbe v nepremičninske sklade 0 0 0 0 0 0 132.867 132.867 0
Krediti in terjatve 190.620 0 0 0 0 -61.089 -4.130 125.270 -1.382
Dolžniški instrumenti 379.076 0 0 0 0 -1.203 -4.130 373.743 -1.382
Ostale naložbe -188.456 0 0 0 0 -59.886 0 -248.473 0
Fin. nal. poz. iz nasl. pozav. pog. pri cedentih 23.626 0 0 0 0 0 0 23.626 0
Podrejene obveznosti -2.871.406 0 0 0 0 0 0 -2.871.406 0
Skupaj 12.998.841 238.616 3.466.987 1.173.588 -1.099.795 -4.794.205 1.342.890 13.326.922 23.043.525

Podrobnejši prikaz čistih neiztrženih dobičkov/izgub naložb življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje 31. 12. 2020

v EUR 31. 12. 2020
Prihodki /odhodki za obresti 632.748
Sprememba poštene vrednosti pri odtujitvah FVPL 22.388.441
Dobički/izgube pri odtujitvah FVPL 16.534
Dobički/izgube pri odtujitvah naložb ostale skupine MSRP 109.059
Pozitivne/negativne TR -76.967
Ostali prihodki/odhodki naložb -26.290
veganje 31. 12. 2020
v EUR 31. 12. 2020
Prihodki /odhodki za obresti 632.748
Sprememba poštene vrednosti pri odtujitvah FVPL 22.388.441
Dobički/izgube pri odtujitvah FVPL 16.534
Dobički/izgube pri odtujitvah naložb ostale skupine MSRP 109.059
Pozitivne/negativne TR -76.967
Ostali prihodki/odhodki naložb -26.290
Skupaj 23.043.525

LETNO POROČILO 2021

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re

15 Revizorjevo poročilo

18 Pomembnejši dogodki po

datumu poročanja 16 Računovodski izkazi 17 Splošni podatki, izkazom

Postavka čistih neiztrženih dobičkov in izgub naložb življenjskih zavarovancev, ki prevzema jo naložbeno tveganje, vključuje vse prihodke in odhodke finančnih instrumentov, v bilanci stanja prikazane kot sredstva zavarovancev, ki prevze majo naložbeno tveganje. Ta sredstva vključujejo:

  • naložbe zavarovancev, ki krijejo obveznosti življenjskih zavarovanj z naložbenim tvega njem, pri katerih zavarovanci v celoti prevze majo naložbeno tveganje. Ta del naložbenega portfelja je vložen v vzajemne sklade po izboru zavarovancev (usklajevanje sredstev in obve znosti). Pri tem se v skladu s prevrednotenjem vrednosti naložb v vzajemne sklade na podlagi tržnih tečajev prevrednotijo tudi matematične rezervacije, iz česar izhaja, da navedeni pri hodki in odhodki ne vplivajo na poslovni izid. V letu 2021 je skupina iz spremembe poštene vrednosti naložb v vzajemne sklade po izboru zavarovancev, ki so razvrščeni v FVPL-skupi no, imela 67,7 milijona EUR donosa (31. 12. 2020: 22,4 milijona EUR);
  • naložbe zavarovancev, ki krijejo obveznosti življenjskih zavarovanj z naložbenim tvega njem, pri katerih zavarovalnica zagotavlja za jamčeno vrednost enote premoženja. Prihodki in odhodki iz navedenih vrst naložb so obrav navani kot ostale naložbe premoženjskih in življenjskih zavarovanj. Največji delež donosa teh naložb predstavljajo obrestni prihodki (31. 12. 2021: 0,5 milijona EUR; 31. 12. 2020: 0,6 milijona EUR) in dobički ob prodaji (31. 12. 2021: 0,4 milijona EUR; 31. 12. 2020; 0,1 milijona EUR).

Sava Re Sprememba
poštene
vrednosti in		 Dobički/
izgube pri
odtujitvah		 Prihodki od Pozitivne/
2021
v EUR		 Prihodki/
odhodki od
obresti		 dobički/izgube
pri odtujitvah
FVPL		 naložb ostale
skupine
MSRP		 dividend in
deležev ostale
naložbe		 Slabitve
naložb		 negativne
tečajne
razlike		 Ostali
prihodki/
odhodki		 Skupaj
V posesti do zapadlosti 144.881 0 0 0 0 0 0 144.881
Dolžniški instrumenti 144.881 0 0 0 0 0 0 144.881
Po pošteni vrednosti prek IPI 300.227 171.537 0 35.615 0 0 -1.306 506.073
Razporejeni v to skupino 300.227 171.537 0 35.615 0 0 -1.306 506.073
Dolžniški instrumenti 300.227 21.650 0 0 0 0 0 321.877
Lastniški instrumenti 0 149.887 0 35.615 0 0 -1.306 184.196
Razpoložljivo za prodajo 1.994.241 0 1.899.166 482.983 0 3.449.031 696.975 8.522.396
Dolžniški instrumenti 1.994.241 0 333.633 0 0 3.449.031 89.683 5.866.587
Lastniški instrumenti 0 0 1.565.533 482.983 0 0 0 2.048.516
Naložbe v infrastrukturne sklade 0 0 0 0 0 0 506.705 506.705
Naložbe v nepremičninske sklade 0 0 0 0 0 0 100.588 100.588
Krediti in terjatve 78.643 0 0 0 0 257.435 0 336.077
Dolžniški instrumenti 78.745 0 0 0 0 0 0 78.745
Ostale naložbe -102 0 0 0 0 257.435 0 257.332
Fin. nal. poz. iz nasl. pozav. pog. pri
cedentih		 24.071 0 0 0 0 0 0 24.071
Podrejene obveznosti -2.871.050 0 0 0 0 0 0 -2.871.050
Skupaj -328.987 171.537 1.899.166 518.598 0 3.706.465 695.669 6.662.448

LETNO POROČILO 2021

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo datumu poročanja 16 Računovodski izkazi 17 Splošni podatki,

18 Pomembnejši dogodki po

računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim

Sava Re Sprememba
poštene
vrednosti in		 Dobički/izgube Prihodki od
2020
v EUR		 Prihodki/odhodki
od obresti		 dobički/izgube
pri odtujitvah
FVPL		 pri odtujitvah
naložb ostale
skupine MSRP		 dividend in
deležev ostale
naložbe		 Slabitve naložb Pozitivne/
negativne
tečajne razlike		 Ostali prihodki/
odhodki		 Skupaj
V posesti do zapadlosti 101.228 0 0 0 0 0 0 101.228
Dolžniški instrumenti 101.228 0 0 0 0 0 0 101.228
Po pošteni vrednosti prek IPI 343.308 256.391 0 30.273 0 0 -40.444 589.527
Razporejeni v to skupino 343.308 256.391 0 30.273 0 0 -40.444 589.527
Dolžniški instrumenti 343.308 126.752 0 0 0 0 -40.444 429.616
Lastniški instrumenti 0 129.639 0 30.273 0 0 0 159.911
Razpoložljivo za prodajo 2.444.846 0 1.046.789 203.309 -429.356 -4.631.730 675.918 -690.224
Dolžniški instrumenti 2.444.846 0 1.052.115 0 -108.756 -4.633.003 -22.132 -1.266.931
Lastniški instrumenti 0 0 -5.404 203.309 -320.600 1.335 387.995 266.636
Naložbe v infrastrukturne sklade 0 0 78 0 0 -62 275.130 275.146
Naložbe v nepremičninske sklade 0 0 0 0 0 0 34.925 34.925
Krediti in terjatve 109.468 0 0 0 0 0 0 109.468
Dolžniški instrumenti 108.552 0 0 0 0 0 0 108.552
Ostale naložbe 916 0 0 0 0 0 0 916
Fin. nal. poz. iz nasl. pozav. pog. pri cedentih 23.626 0 0 0 0 0 0 23.626
Podrejene obveznosti -2.871.406 0 0 0 0 0 0 -2.871.406
Skupaj 151.069 256.391 1.046.789 233.582 -429.356 -4.631.730 635.474 -2.737.782

Donos naložb skupine v letu 2021 znaša 28,3 milijona EUR (2020: 13,3 milijona EUR). Na višji donos glede na preteklo leto so najbolj vplivale višje čiste pozitivne tečajne razlike, prihodki od dividend finančnih naložb in dobički od prodaje vrednostnih papirjev v drugih MSRP- -skupinah. Čiste pozitivne tečajne razlike so v letu 2021 znašale 4,4 milijona EUR (2020: čiste negativne tečajne razlike 4,8 milijona EUR).

Donos naložb družbe v letu 2021 znaša 6,6 milijona EUR (2020: -2,7 milijona EUR). Na višji donos glede na preteklo leto so najbolj vplivale višje čiste pozitivne tečajne razlike, dobički od prodaje vrednostnih papirjev v drugih MSRP-skupinah in prihodki alternativnih naložb. Čiste pozitivne tečajne razlike so v letu 2021 znašale 3,7 milijona EUR (2020: čiste negativne tečajne razlike 4,6 milijona EUR).

18 Pomembnejši dogodki po

Računovodsko poročilo
Zavarovalne skupine Sava in
Save Re
15 Revizorjevo poročilo
16 Računovodski izkazi
17 Splošni podatkı,
računovodske usmeritve
razkritja k računovodskim
izkazom
18 Pomembnejši dogodki po
datumu poročanja

Prihodki in odhodki naložb glede na vir sredstev

Skupina ločeno vodi prihodke in odhodke od naložb glede na vire sredstev, tj. ločeno za naložbe lastnih virov, naložbe registrov premoženjskih zavarovanj in naložbe registrov življenjskih zavarovanj. Naložbe lastnih virov pokrivajo kapital skupine, naložbe registrov premoženjskih zavarovanj pokrivajo zavarovalno-tehnične rezervacije iz premoženjskih zavarovanj, naložbe registrov življenjskih zavarovanj pa zavarovalno-tehnične rezervacije iz življenjskih zavarovanj.

Prihodki od naložb – premoženjska zavarovanja

Zavarovalna skupina Sava Sava Re
Kritno
Kritno		 Kritno Kritno
premoženje premoženje premoženje premoženje
v EUR 2021 2020 2021 2020
Prihodki od obresti 5.855.949 6.790.351 2.372.965 2.709.732
Sprememba poštene vrednosti in
dobički pri odtujitvah FVPL		 782.831 1.606.407 477.109 911.169
Dobički pri odtujitvah naložb
ostale skupine MSRP		 1.132.538 2.110.493 841.172 1.024.889
Prihodki od dividend in deležev
ostale naložbe		 572.336 334.265 389.128 221.983
Pozitivne tečajne razlike 10.787.708 4.882.097 9.558.741 4.231.359
Ostali prihodki 1.849.291 1.018.052 696.975 312.505
Skupaj prihodki od naložb
kritnega premoženja		 20.980.653 16.741.665 14.336.090 9.411.637
Lastni viri Lastni viri Lastni viri Lastni viri
2021 2020 2021 2020
Prihodki od obresti 176.397 349.657 196.763 337.276
Sprememba poštene vrednosti in
dobički pri odtujitvah FVPL		 55.510 117.867 5.670 117.867
Dobički pri odtujitvah naložb
ostale skupine MSRP		 1.094.072 508.344 1.086.531 28.945
Prihodki od dividend in deležev
ostale naložbe		 129.470 11.598 129.470 11.598
Pozitivne tečajne razlike 1.590 9.052 1.566 4.784
Ostali prihodki 486 402.163 0 388.058
Skupaj prihodki od naložb lastnih
virov		 1.457.525 1.398.681 1.420.000 888.528
Skupaj prihodki od naložb -
premoženjska zavarovanja		 22.438.178 18.140.346 15.756.090 10.300.165

Prihodki od naložb – življenjska zavarovanja

Zavarovalna skupina Sava
Kritni sklad Kritni sklad
v EUR 2021 2020
Prihodki od obresti 10.027.592 8.128.820
Sprememba poštene vrednosti in dobički pri odtujitvah FVPL 306.125 725.992
Dobički pri odtujitvah naložb ostale skupine MSRP 5.495.694 2.231.453
Prihodki od dividend in deležev ostale naložbe 1.145.240 827.083
Pozitivne tečajne razlike 216.370 478.575
Ostali prihodki 2.939 218.131
Skupaj prihodki od naložb kritnega premoženja 17.193.960 12.610.054
Lastni viri Lastni viri
2021 2020
Prihodki od obresti 782.811 882.610
Sprememba poštene vrednosti in dobički pri odtujitvah FVPL 160.443 88.537
Dobički pri odtujitvah naložb ostale skupine MSRP 61.503 56.683
Prihodki od dividend in deležev ostale naložbe 556 642
Pozitivne tečajne razlike 23.440 16.227
Ostali prihodki 9.756 40.055
Skupaj prihodki od naložb lastnih virov 1.038.509 1.084.754
Računovodsko poročilo,
Zavarovalne skupine Sava in
Save Re

15 Revizorjevo poročilo

18 Pomembnejši dogodki po

datumu poročanja 16 Računovodski izkazi 17 Splošni podatki, izkazom

Odhodki od finančnih sredstev in obveznosti – premoženjska zavarovanja

Zavarovalna skupina Sava Sava Re
Kritno
premoženje		 Kritno
premoženje		 Kritno
premoženje		 Kritno
premoženje
v EUR 2021 2020 2021 2020
Odhodki za obresti 174.839 228.763 13.516 13.844
Sprememba poštene vrednosti in izgube pri
odtujitvah FVPL		 515.694 1.440.750 264.656 764.038
Izgube pri odtujitvah naložb ostale skupine
MSRP		 62.475 1.754 28.537 1.605
Slabitve naložb 13.246 503.284 0 429.356
Negativne tečajne razlike 6.360.238 9.787.527 5.853.002 8.862.624
Ostalo 12.618 56.563 1.306 24.645
Skupaj odhodki od naložb kritnega premoženja 7.139.110 12.018.641 6.161.017 10.096.112
Lastni viri Lastni viri Lastni viri Lastni viri
2021 2020 2021 2020
Odhodki za obresti 2.944.574 2.902.519 2.885.199 2.882.095
Sprememba poštene vrednosti in izgube pri
odtujitvah FVPL		 103.567 21.517 46.588 8.607
Izgube pri odtujitvah naložb ostale skupine
MSRP		 2.866 5.439 0 5.439
Slabitve naložb 0 0 0 0
Negativne tečajne razlike 860 5.250 839 5.249
Ostalo 0 40.444 0 40.444
Skupaj odhodki od naložb lastnih virov 3.051.867 2.975.169 2.932.626 2.941.835
Skupaj odhodki od naložb - premoženjska
zavarovanja		 10.190.977 14.993.810 9.093.643 13.037.946

Odhodki od finančnih sredstev in obveznosti – življenjska zavarovanja

Zavarovalna skupina Sava
Kritni sklad Kritni sklad
v EUR 2021 2020
Odhodki za obresti 1.249 4.292
Sprememba poštene vrednosti in izgube pri odtujitvah FVPL 240.175 708.565
Izgube pri odtujitvah naložb ostale skupine MSRP 256.761 1.413.218
Slabitve naložb 135.430 513.044
Negativne tečajne razlike 224.810 382.562
Ostalo 1.039.449 231.953
Skupaj odhodki od naložb kritnega premoženja 1.897.874 3.253.634
Lastni viri Lastni viri
2021 2020
Odhodki za obresti 8.274 17.023
Sprememba poštene vrednosti in izgube pri odtujitvah FVPL 58.844 129.355
Izgube pri odtujitvah naložb ostale skupine MSRP 4.203 19.575
Slabitve naložb 13.284 83.467
Negativne tečajne razlike 27.469 4.817
Ostalo 122.538 6.551
Skupaj odhodki od naložb lastnih virov 234.612 260.788
Skupaj odhodki od naložb - življenjska zavarovanja 2.132.486 3.514.422

Donos naložb premoženjskih oziroma življenjskih zavarovanj

Zavarovalna skupina Sava Sava Re
v EUR 2021 2020 2021 2020
Premoženjska zavarovanja 12.247.201 3.146.536 6.662.447 -2.737.781
Življenjska zavarovanja 16.099.983 10.180.386 0 0
Skupaj 28.347.184 13.326.922 6.662.447 -2.737.781
Zavarovalna skupina Sava
v EUR Kritni sklad
2021		 Kritni sklad
2020
Čisti neiztrženi dobički naložb življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo
naložbeno tveganje		 87.404.487 58.378.999
Kritni sklad
2021		 Kritni sklad
2020
Čiste neiztržene izgube naložb življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo
naložbeno tveganje		 18.685.384 35.335.474
Neto donos 68.719.103 23.043.525

18 Pomembnejši dogodki po

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo datumu poročanja 16 Računovodski izkazi 17 Splošni podatki, izkazom

364

Slabitve naložb

V letu 2021 je skupina izvedla za 0,1 milijona EUR slabitev finančnih naložb (2020: 1,1 milijona EUR).

33) Drugi zavarovalni prihodki in odhodki ter drugi pri hodki in odhodki

Drugi zavarovalni prihodki

Zavarovalna skupina Sava Sava Re
v EUR 2021 2020 2021 2020
Drugi zavarovalni prihodki 31.711.898 28.513.698 17.815.266 17.349.649
- od tega pozitivne tečajne razlike 12.791.501 13.969.642 12.429.630 12.794.731
- netiranje tečajnih razlik -12.609.928 -13.969.642 -11.990.547 -12.794.731
Drugi zavarovalni prihodki po netiranju 19.101.970 14.544.056 5.824.719 4.554.918
Drugi zavarovalni odhodki 26.947.444 33.294.044 12.455.141 16.008.376
- od tega negativne tečajne razlike 12.609.928 18.088.381 11.990.547 15.607.767
- netiranje tečajnih razlik -12.609.928 -13.969.642 -11.990.547 -12.794.731
Drugi zavarovalni odhodki po netiranju 14.337.516 19.324.402 464.594 3.213.645
Zavarovalna skupina Sava Sava Re
v EUR 2021 2020 2021 2020
Prihodki od pozavarovalnih provizij 8.640.223 5.899.388 4.870.965 4.140.292
Prihodki od storitev za opravljene druge zavarovalne posle 2.683.132 2.590.203 0 0
Drugi zavarovalni prihodki 11.323.355 8.489.591 4.870.965 4.140.292
Prihodki od vnovčenja oslabljenih terjatev 2.279.958 2.379.109 71.722 39.025
Pozitivne tečajne razlike 12.791.501 13.969.642 12.429.630 12.794.731
Prihodki od izstopne provizije in provizije za upravljanje 4.068.263 1.981.344 0 0
Prihodki od drugih storitev 1.248.821 1.694.012 442.948 375.600
Drugi prihodki 20.388.543 20.024.107 12.944.301 13.209.357
Skupaj 31.711.898 28.513.698 17.815.266 17.349.649

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo

18 Pomembnejši dogodki po

datumu poročanja 16 Računovodski izkazi 17 Splošni podatki, izkazom

Prihodki od pozavarovalnih provizij

Zavarovalna skupina Sava Sava Re
v EUR 2021 2020 2021 2020
Nezgodno zavarovanje 40.497 19.826 11.119 9.874
Zavarovanje kopenskih motornih vozil 375.737 386.220 0 207
Zavarovanje tirnih vozil 0 2 0 2
Letalsko zavarovanje 0 266 0 266
Zavarovanje plovil 38.469 950.056 38.468 949.712
Zavarovanje prevoza blaga 30.492 1.322 0 684
Zavarovanje požara in elementarnih nesreč 3.659.389 2.742.187 3.151.060 2.186.988
Drugo škodno zavarovanje 1.865.642 1.082.596 1.517.560 698.520
Zavarovanje odgovornosti pri uporabi motornih vozil 2.155.931 116.260 0 102
Zavarovanje odgovornosti pri uporabi zrakoplovov 6.330 9.748 0 11.024
Zavarovanje odgovornosti pri uporabi plovil 0 454 0 118
Splošno zavarovanje odgovornosti 255.238 265.343 86.537 88.334
Kreditno zavarovanje 1.430 15.882 0 0
Kavcijsko zavarovanje 0 22.442 0 0
Zavarovanje različnih finančnih izgub 118.760 164.080 53.639 99.161
Zavarovanje stroškov postopka -4.525 7.348 0 0
Zavarovanje pomoči -9.920 12.537 9.442 0
Življenjsko zavarovanje 106.753 83.702 3.140 76.183
Življenjsko zavarovanje, vezano na enote investicijskih skladov 0 19.118 0 19.118
Skupaj premoženjska zavarovanja 8.533.470 5.796.569 4.867.825 4.044.992
Skupaj življenjska zavarovanja 106.753 102.819 3.140 95.300
Skupaj 8.640.223 5.899.388 4.870.965 4.140.292

LETNO POROČILO 2021

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo datumu poročanja 16 Računovodski izkazi KAZALO 17 Splošni podatki,

18 Pomembnejši dogodki po

Drugi prihodki

Zavarovalna skupina Sava Sava Re
v EUR 2021 2020 2021 2020
Prihodki od vnovčenja oslabljenih terjatev 263.923 125.423 0 0
Prejete najemnine od naložbenih nepremičnin 1.348.174 1.305.784 784.325 783.238
Prihodki od izstopne provizije in provizije za upravljanje 16.980.563 13.266.321 0 0
Prejete kazni in odškodnine 609.512 496.364 0 0
Prihodki od odtujitve naložbenih nepremičnin 193.517 0 0 0
Dobiček pri izpogajanem nakupu 0 9.885.159 0 0
Prihodki od drugih storitev 7.642.075 5.816.817 49.763 77.412
Skupaj 27.037.764 30.895.868 834.088 860.650

Drugi zavarovalni odhodki

Zavarovalna skupina Sava Sava Re
v EUR 2021 2020 2021 2020
Stroški za preventivno dejavnost in požarna taksa 4.159.100 4.037.450 12 14
Prispevek za kritje škod po nezavarovanih in neznanih
vozilih in plovilih		 1.056.921 1.691.254 0 0
Pristojbine nadzorni agenciji 2.229.326 1.963.493 277.941 211.284
Negativne tečajne razlike 12.609.928 18.088.381 11.990.547 15.607.767
Prevrednotovalni poslovni odhodki 2.598.484 3.354.303 164.736 179.160
Ostali odhodki 4.293.685 4.159.163 21.904 10.151
Skupaj 26.947.444 33.294.044 12.455.141 16.008.376
Sava Re
2021 2020
O O
784.325 783.238
0 O
0 0
0 0
0 0
49.763 77.412
834.088 860.650
Sava Re
2021 2020
12 14
O O
277.941 211.284
11.990.547 15.607.767
164.736 179.160
21.904 10.151
12.455.141 16.008.376

Med prihodke od drugih storitev se vključuje dobiček od prodaje osnovnih sredstev, izredni prihodki od obresti in prihodki od uporabe počitniških enot.

Med drugimi zavarovalnimi odhodki so prikazane negativne tečajne razlike po bruto principu, medtem ko so v računovodskih izkazih prikazane po neto principu.

Drugi odhodki

Med preostalimi odhodki v znesku 2,4 milijona EUR (2020: 3,2 milijona EUR) so izkazani popravki in slabitve vrednosti drugih terjatev, neposredni poslovni odhodki iz naložbenih nepremičnin, odhodki iz slabitev opredmetenih osnovnih sredstev, ki niso namenjena neposrednemu izvajanju zavarovalne dejavnosti, ter drugi izredni odhodki.

LETNO POROČILO 2021

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo datumu poročanja 16 Računovodski izkazi 17 Splošni podatki,

18 Pomembnejši dogodki po

34) Čisti odhodki za škode

Čisti odhodki za škode

Zavarovalna skupina Sava Kosmati zneski Sprememba
škodnih
v EUR
2021		 Škode Prejeti regresi Deleži škod
pozavarovateljev
(-)		 Deleži škod
sozavarovateljev
(-)		 Sprememba
kosmatih
škodnih
rezervacij (+/-)		 rezervacij za
pozavarovalni in
sozavarovalni del
(+/-)		 Čisti odhodki za
škode
Nezgodno zavarovanje 12.250.510 -445 -144.589 2.550 -3.378.091 260.729 8.990.664
Zdravstveno zavarovanje 4.611.703 -26.379 0 16.310 -165.245 301.414 4.737.803
Zavarovanje kopenskih motornih vozil 77.248.317 -2.032.295 -1.110.184 0 2.693.517 -198.446 76.600.909
Zavarovanje tirnih vozil 44.315 0 0 0 25.226 0 69.541
Letalsko zavarovanje 548.773 0 -175.831 0 -37.341 110.817 446.418
Zavarovanje plovil 5.212.411 0 -2.399.848 3.143.850 3.717.588 -557.506 9.116.495
Zavarovanje prevoza blaga 2.350.955 0 -750 270.963 1.299.819 9.918 3.930.905
Zavarovanje požara in elementarnih nesreč 63.591.605 -405.266 -4.688.972 88.389 28.120.804 -20.202.033 66.504.527
Drugo škodno zavarovanje 22.243.367 -31.324 -2.470.545 91.131 -1.907.723 1.180.181 19.105.087
Zavarovanje odgovornosti pri uporabi motornih vozil 78.589.934 -3.348.868 -3.324.270 0 -12.537.085 1.159.432 60.539.143
Zavarovanje odgovornosti pri uporabi zrakoplovov 25.252 0 -9.116 0 52.402 -6.995 61.543
Zavarovanje odgovornosti pri uporabi plovil 402.768 0 0 0 -99.741 0 303.027
Splošno zavarovanje odgovornosti 7.275.496 -28.634 -125.001 64.231 8.324.777 1.041.420 16.552.289
Kreditno zavarovanje 1.449.310 -1.878.419 0 0 -474.815 0 -903.924
Kavcijsko zavarovanje 103.119 -4.188 -5.304 0 251.735 -531 344.831
Zavarovanje različnih finančnih izgub 4.626.900 0 -1.672.172 0 6.408.057 993.816 10.356.601
Zavarovanje stroškov postopka 14.238 0 -5.642 727 -15.706 3.610 -2.773
Zavarovanje pomoči 9.884.290 -11.436 -27.889 0 -427.335 7.542 9.425.172
Življenjsko zavarovanje 61.733.673 0 -131.966 0 -974.026 -38.311 60.589.370
Življenjsko zavarovanje, vezano na enote investicijskih skladov 62.468.983 0 -18.308 0 -415.382 11.352 62.046.645
Skupaj premoženjska zavarovanja 290.473.263 -7.767.254 -16.160.113 3.678.151 31.850.843 -15.896.632 286.178.258
Skupaj življenjska zavarovanja 124.202.656 0 -150.274 0 -1.389.408 -26.959 122.636.015
Skupaj 414.675.919 -7.767.254 -16.310.387 3.678.151 30.461.435 -15.923.591 408.814.273

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo

18 Pomembnejši dogodki po

datumu poročanja 16 Računovodski izkazi 17 Splošni podatki, izkazom

Zavarovalna skupina Sava Kosmati zneski Sprememba
škodnih
v EUR
2020		 Škode Prejeti regresi Deleži škod
pozavarovateljev
(-)		 Deleži škod
sozavarovateljev
(-)		 Sprememba
kosmatih
škodnih
rezervacij (+/-)		 rezervacij za
pozavarovalni in
sozavarovalni del
(+/-)		 Čisti odhodki za
škode
Nezgodno zavarovanje 12.269.088 -771 -116.406 768 -4.476.102 -122.696 7.553.881
Zdravstveno zavarovanje 4.787.042 -1.514 0 0 236.155 -233.464 4.788.219
Zavarovanje kopenskih motornih vozil 79.206.144 -1.726.851 -947.115 0 -4.231.915 59.953 72.360.216
Zavarovanje tirnih vozil 100.665 0 0 0 37.675 0 138.340
Letalsko zavarovanje 616.213 0 -16.463 0 -364.310 26.671 262.111
Zavarovanje plovil 7.005.357 0 -2.239.570 3.381.197 2.675.670 -2.182.682 8.639.972
Zavarovanje prevoza blaga 2.604.908 0 0 327.672 191.302 -4.525 3.119.357
Zavarovanje požara in elementarnih nesreč 54.488.706 -78.817 -3.307.490 212.620 30.922.465 -431.860 81.805.624
Drugo škodno zavarovanje 19.565.697 -79.742 -833.901 82.733 1.585.860 -541.308 19.779.339
Zavarovanje odgovornosti pri uporabi motornih vozil 82.035.659 -2.987.703 -1.539.755 0 5.438.972 780.846 83.728.019
Zavarovanje odgovornosti pri uporabi zrakoplovov 44.626 0 -12.424 0 4.271 13.896 50.369
Zavarovanje odgovornosti pri uporabi plovil 384.608 0 0 0 -244.978 0 139.630
Splošno zavarovanje odgovornosti 6.640.328 -7.925 -143.687 99.269 403.905 232.096 7.223.986
Kreditno zavarovanje 2.083.746 -2.499.745 0 0 -464.477 0 -880.476
Kavcijsko zavarovanje 89.109 -15.000 0 0 235.820 0 309.929
Zavarovanje različnih finančnih izgub 1.168.830 -694 -101.553 7.140 8.447.970 -1.772.034 7.749.659
Zavarovanje stroškov postopka 16.194 0 -8.131 640 16.339 -6.876 18.166
Zavarovanje pomoči 7.943.569 -1.270 -19.066 0 -67.484 3.439 7.859.188
Življenjsko zavarovanje 77.088.626 0 -2.256 0 -3.064.906 337.880 74.359.344
Življenjsko zavarovanje, vezano na enote investicijskih skladov 48.793.299 0 -23.392 0 -1.128.213 48.846 47.690.540
Skupaj premoženjska zavarovanja 281.050.489 -7.400.032 -9.285.562 4.112.039 40.347.138 -4.178.544 304.645.528
Skupaj življenjska zavarovanja 125.881.925 0 -25.648 0 -4.193.119 386.726 122.049.884
Skupaj 406.932.414 -7.400.032 -9.311.210 4.112.039 36.154.019 -3.791.818 426.695.412

Save Re

15 Revizorjevo poročilo datumu poročanja 16 Računovodski izkazi 17 Splošni podatki,

računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim

Sava Re Kosmati zneski
v EUR Sprememba škodnih rezervacij
2021 Škode Prejeti regresi Deleži škod
pozavarovateljev (-)		 kosmatih škodnih
rezervacij (+/-)		 za pozavarovalni in
sozavarovalni del (+/-)		 Čisti odhodki za
škode
Nezgodno zavarovanje 2.289.462 -75 -1.283 -648.849 -27 1.639.227
Zdravstveno zavarovanje -249.790 0 0 -16.680 0 -266.470
Zavarovanje kopenskih motornih vozil 11.427.298 -219.975 -158.899 1.474.931 -139.799 12.383.556
Zavarovanje tirnih vozil 44.315 0 0 29.709 0 74.025
Letalsko zavarovanje 336.057 0 -7.698 74.624 50.818 453.801
Zavarovanje plovil 7.984.579 0 -2.399.847 3.511.229 -557.507 8.538.455
Zavarovanje prevoza blaga 2.182.870 -1 0 1.163.882 433 3.347.184
Zavarovanje požara in elementarnih nesreč 47.646.185 -33.949 -3.601.820 25.821.325 -19.862.047 49.969.694
Drugo škodno zavarovanje 10.070.682 -6.611 -946.576 -2.149.835 944.956 7.912.616
Zavarovanje odgovornosti pri uporabi motornih vozil 11.389.850 -374.960 -1.637.288 -1.907.193 1.091.863 8.562.272
Zavarovanje odgovornosti pri uporabi zrakoplovov 16.136 0 0 50.685 3 66.824
Zavarovanje odgovornosti pri uporabi plovil 449.260 0 0 -138.195 0 311.065
Splošno zavarovanje odgovornosti 3.245.093 -3.424 -6.138 4.063.443 798.592 8.097.566
Kreditno zavarovanje 268.473 -422.000 0 2.605 0 -150.922
Kavcijsko zavarovanje 36.033 -864 0 168.041 0 203.211
Zavarovanje različnih finančnih izgub 2.838.356 -2 -1.081.909 7.434.162 837.765 10.028.371
Zavarovanje stroškov postopka 2.944 0 0 -48 0 2.896
Zavarovanje pomoči 3 0 0 -23 0 -20
Življenjsko zavarovanje 300.717 0 -66.838 354.813 -178.071 410.621
Življenjsko zavarovanje, vezano na enote investicijskih skladov 26.154 0 -18.308 2.339 -1.401 8.784
Skupaj premoženjska zavarovanja 99.977.807 -1.061.861 -9.841.459 38.933.813 -16.834.950 111.173.351
Skupaj življenjska zavarovanja 326.871 0 -85.146 357.152 -179.472 419.405
Skupaj 100.304.678 -1.061.861 -9.926.605 39.290.966 -17.014.422 111.592.756

LETNO POROČILO 2021

Računovodsko poročilo

Save Re

15 Revizorjevo poročilo

18 Pomembnejši dogodki po

datumu poročanja 16 Računovodski izkazi 17 Splošni podatki, izkazom

Sava Re Kosmati zneski Sprememba
v EUR Sprememba škodnih rezervacij
2020 Škode Prejeti regresi Deleži škod
pozavarovateljev (-)		 kosmatih škodnih
rezervacij (+/-)		 za pozavarovalni in
sozavarovalni del (+/-)		 Čisti odhodki za
škode
Nezgodno zavarovanje 2.126.678 -66 -10.439 -729.259 1.184 1.388.097
Zdravstveno zavarovanje 843.927 0 0 -5.292 0 838.635
Zavarovanje kopenskih motornih vozil 11.319.780 -220.196 -61.973 -869.258 94.833 10.263.187
Zavarovanje tirnih vozil 100.665 0 0 33.192 0 133.857
Letalsko zavarovanje 608.729 0 -16.463 -360.911 6.671 238.026
Zavarovanje plovil 9.544.523 0 -2.239.570 2.146.573 -2.182.681 7.268.845
Zavarovanje prevoza blaga 2.509.139 0 0 127.669 0 2.636.808
Zavarovanje požara in elementarnih nesreč 39.762.650 -3.748 -2.481.610 26.676.504 738.206 64.692.002
Drugo škodno zavarovanje 9.032.987 -9.529 -347.786 274.266 -452.834 8.497.103
Zavarovanje odgovornosti pri uporabi motornih vozil 11.447.405 -360.113 -880.702 412.719 45.278 10.664.587
Zavarovanje odgovornosti pri uporabi zrakoplovov 32.202 0 0 -9.826 11.897 34.273
Zavarovanje odgovornosti pri uporabi plovil 377.121 0 0 -269.614 0 107.507
Splošno zavarovanje odgovornosti 2.634.467 -1.520 -619 1.949.927 375.366 4.957.620
Kreditno zavarovanje 315.850 -423.017 0 -137.060 0 -244.226
Kavcijsko zavarovanje 60.125 -2.168 0 238.431 0 296.387
Zavarovanje različnih finančnih izgub 521.918 -97 -41.526 4.427.140 -1.073.269 3.834.166
Zavarovanje stroškov postopka 752 0 0 -61 0 691
Zavarovanje pomoči 217 0 0 -22 0 196
Življenjsko zavarovanje 50.910 0 32.447 67.850 -16.925 134.282
Življenjsko zavarovanje, vezano na enote investicijskih skladov 33.418 0 -23.392 -46.954 32.868 -4.061
Skupaj premoženjska zavarovanja 91.239.133 -1.020.454 -6.080.688 33.905.119 -2.435.350 115.607.761
Skupaj življenjska zavarovanja 84.327 0 9.055 20.896 15.943 130.221
Skupaj 91.323.463 -1.020.454 -6.071.633 33.926.015 -2.419.407 115.737.981

Vpliv spremembe škodnih rezervacij je opisan v razkritju 24.

35) Sprememba drugih zavarovalno-tehničnih rezervacij in sprememba zavarovalno-tehničnih rezervacij zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje

Sprememba drugih zavarovalno-tehničnih rezervacij se nanaša na spremembe čistih rezervacij za neiztekle nevarnosti in zavarovalno-tehničnih rezervacij zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje. Gibanje zavarovalno-tehničnih rezervacij je opisano v razkritju 24.

Sprememba drugih zavarovalno-tehničnih rezervacij se je v letu 2021 zmanjšala za 16,7 milijona EUR (v letu 2020 zmanjšanje za 5,9 milijona EUR) in se nanaša na spremembo matematičnih rezervacij za življenjska zavarovanja, medtem ko se je sprememba zavarovalno-tehničnih

rezervacij zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje, zmanjšala za 79,6 milijona EUR (2020: zmanjšanje za 22,7 milijona EUR).

LETNO POROČILO 2021

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo

18 Pomembnejši dogodki po

datumu poročanja 16 Računovodski izkazi 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom

36) Obratovalni stroški

Skupina spremlja obratovalne stroške po naravnih vrstah. V primerjavi z letom 2020 so se ti stroški povečali za 8,2 % ali za 16,7 milijona EUR (2020: 16,3 milijona EUR).

V družbi pa so se obratovalni stroški povečali za 12,1 % ali za 6,6 milijona EUR, predvsem zaradi višjih stroškov prido bivanja zavarovanj za 4,7 milijona EUR (2020: 4,8 milijo na EUR).

Delež drugih obratovalnih stroškov v kosmati premiji se je v letu 2021 povečal in znaša 6,0 % (2020: 5,7 %). Med drugi mi obratovalnimi stroški so prikazani stroški materiala v višini 1,3 milijona EUR, stroški energije v višini 1,4 milijona EUR, stroški najemnin v višini 2,0 milijona EUR, stroški storitev v višini 35,9 milijona EUR (stroški drugih storitev v višini 14,3 milijona EUR, kot so stroški poštnine in prevoza poši ljk, telefonski stroški, stroški čiščenja, stroški obratovanja in upravljanja, pristojbine in takse ipd., stroški intelektualnih in osebnih storitev v višini 11,2 milijona EUR, stroški za rekla mo, propagando in reprezentanco v višini 7,8 milijona EUR, stroški plačilnega prometa in bančnih storitev v višini 2,6 mi lijona EUR), rezervacije za pokojnine, jubilejne nagrade in odpravnine ob upokojitvi v višini 0,8 milijona EUR, druge rezervacije v višini 14 tisoč EUR ter drugi stroški v obliki do nacij in sponzorskih prispevkov, članarin in podobno v višini 2,4 milijona EUR.

V skupini smo proučili vpliv razmer, ki so posledica covi da-19, na prejete državne pomoči. Štiri družbe so prejele državno pomoč v skupni vrednosti 93.213 EUR (2020: 234.468 EUR) za oprostitev plačila prispevkov, subvencij za varstvo otrok in karantene in krizni dodatek.

Obratovalni stroški po naravnih vrstah

Zavarovalna skupina Sava Sava Re
v EUR 2021 2020 2021 2020
Stroški pridobivanja zavarovanj (provizije) 77.684.219 74.410.866 45.244.305 40.497.640
Sprememba v razmejenih stroških pridobivanja zavarovanj 1.926.381 -1.561.215 968.321 717.122
Amortizacija sredstev, potrebnih za obratovanje 10.108.054 9.895.517 561.935 581.188
Stroški dela 85.639.887 81.028.873 9.806.405 9.257.885
- Plače zaposlenih 63.509.304 60.562.574 7.766.997 7.280.473
- Stroški socialnega in pokojninskega zavarovanja 9.182.342 8.942.793 1.277.413 1.213.435
- Drugi stroški dela 12.948.241 11.523.506 761.996 763.976
Stroški storitev fizičnih oseb, ki ne opravljajo dej. skupaj z dajatvami 837.540 607.658 324.245 193.944
Drugi obratovalni stroški 43.735.684 38.834.447 4.362.886 3.389.510
Skupaj 219.931.765 203.216.146 61.268.096 54.637.288

Stroški, porabljeni za revizorja

Zavarovalna skupina Sava Sava Re
v EUR 2021 2020 2021 2020
Revidiranje letnega poročila 572.663 368.957 155.341 65.662
Druge storitve dajanja zagotovil 64.084 39.214 26.032 16.221
Skupaj 636.747 408.171 181.373 81.883

Strošek revidiranja letnega poročila vsebuje strošek re vizije, ki ga je imela posamezna družba v skupini, pri Savi Re pa poleg revizije posamičnih izkazov vsebuje še strošek revizije konsolidiranih računovodskih izkazov Zavarovalne skupine Sava. Druge storitve dajanja zagotovil se nanašajo na revizijo poročil, ki jih družba in skupina pripravljata po zahtevah Solventnosti II in druga poročila, na katera daje revizor zagotovila (poročilo o povezanih osebah, skladnost ESEF poročanja, potrditve izkazov za tuje regulatorje ipd).

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re

15 Revizorjevo poročilo

18 Pomembnejši dogodki po

17 Splošni podatki, izkazom

37) Odhodek za davek

Odhodek za davek, pripoznan v izkazu poslovnega izida

Zavarovalna skupina Sava Sava Re
v EUR 2021 2020 2021 2020
Odhodek za davek 17.256.845 14.177.732 400.028 0
Odhodek za odloženi davek 111.247 -2.817.317 366.058 -2.539.116
Skupaj odhodek za davek, pripoznan v izkazu poslovnega izida 17.368.092 11.360.415 766.086 -2.539.116

Odhodek za davek, pripoznan v drugem vseobsegajočem donosu – postavke, ki ne bodo prerazvrščene v poslovni izid

Zavarovalna skupina Sava 2021 2020
v EUR Pred davki Davek Po davkih Pred davki Davek Po davkih
Rezervacije za jubilejne nagrade in odpravnine – aktuarski
dobički/izgube		 335.805 741 336.546 -66.465 106.912 40.447
Skupaj 335.805 741 336.546 -66465 106.912 40.447
Sava Re 2021 2020
v EUR Pred davki Davek Po davkih Pred davki Davek Po davkih
Rezervacije za jubilejne nagrade in odpravnine – aktuarski
dobički/izgube		 49.958 0 49.958 25.210 0 25.210

Odhodek za davek, pripoznan v drugem vseobsegajočem donosu – postavke, ki bodo prerazvrščene v poslovni izid

Zavarovalna skupina Sava 2021 2020
v EUR Pred davki Davek Po davkih Pred davki Davek Po davkih
Dolgoročne finančne naložbe in naložbene nepremičnine -23.124.823 4.212.448 -18.912.375 23.998.637 -4.561.530 19.437.107
Tečajne razlike -15.670 0 -15.670 17.515 0 17.515
Drugi vseobsegajoči donos -23.140.493 4.212.448 -18.928.045 24.016.152 -4.561.530 19.454.622
Sava Re 2021 2020
v EUR Pred davki Davek Po davkih Pred davki Davek Po davkih
Dolgoročne finančne naložbe in naložbene nepremičnine -2.987.782 567.678 -2.420.104 1.015.139 -192.875 822.263
Drugi vseobsegajoči donos -2.987.782 567.678 -2.420.104 1.015.139 -192.875 822.263

18 Pomembnejši dogodki po

KAZALO
Računovodsko poročilo
Zavarovalne skupine Sava in
Save Re
15 Revizorjevo poročilo
16 Računovodski izkazi
17 Splošni podatki,
računovodske usmeritve
razkritja k računovodskim
izkazom
18 Pomembnejši dogodki po
datumu poročanja

373

Uskladitev davčne stopnje

Zavarovalna skupina Sava Sava Re
v EUR 2021 2020 2021 2020
Dobiček/izguba pred davkom 93.535.270 67.746.714 53.606.214 -13.529.732
Davek od dobička ob uporabi zakonske stopnje (19%) 17.771.701 12.871.876 10.185.181 -2.570.649
Prilagoditev na dejanske stopnje 26.771.242 11.224.709 0 0
Davčni učinek prihodkov, ki se izvzamejo iz davčne osnove -10.092.004 -1.075.543 -9.675.090 -617.475
Davčni učinek odhodkov, ki so pri obračunu davčno nepriznani 1.200.758 1.276.834 86.493 118.856
Davčni učinek prihodkov, ki pri obračunu povečujejo davčno osnovo 667.507 818.487 484.573 655.550
Davčne olajšave -1.524.324 -695.025 -681.129 -125.398
Nepripoznani odloženi davki 335.381 -32.032 366.058 0
Drugo 9.532 -157.016 0 0
Skupaj davek od dohodka v izkazu poslovnega izida 17.368.092 11.360.415 766.086 -2.539.116
Efektivna davčna stopnja 18,57 % 16,77 % 1,43 % 18,77 %

Neizkoriščena davčna izguba

Zavarovalna skupina Sava Sava Re
v EUR 2021 Datum poteka 2021 Datum poteka
Z datumom poteka 2.266.620 2022–2026 - -
Brez datuma poteka 11.745.495 0 11.133.298 0
Skupaj 14.012.115 11.133.298
Zavarovalna skupina Sava
Sava Re
v EUR 2020 Datum poteka 2020 Datum poteka
Z datumom poteka 2.345.139 2021–2025 - -
Brez datuma poteka 13.798.000 0 13.185.803 0

LETNO POROČILO 2021

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo

18 Pomembnejši dogodki po

17 Splošni podatki, izkazom

17.9 Pogojne terjatve in obveznosti

Zavarovalna skupina Sava Sava Re
v EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2020 31. 12. 2021 31. 12. 2020
Neuveljavljene regresne terjatve 28.366.399 29.626.929 0 0
Terjatve iz naslova izbrisa podrejenih finančnih
instrumentov		 37.960.300 37.960.300 10.038.000 10.038.000
Druge potencialne terjatve iz pozavarovanja 1.672.497 1.687.112 24.941 39.556
Potencialne terjatve 67.999.196 69.274.341 10.062.941 10.077.556
Zavarovalna skupina Sava Sava Re
31. 12. 2021 31. 12. 2020 31. 12. 2021 31. 12. 2020
Zavarovalna skupina Sava Sava Re
31. 12. 2021 31. 12. 2020 31. 12. 2021 31. 12. 2020
Zavarovalna skupina Sava Sava Re
v EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2020 31. 12. 2021 31. 12. 2020
Dana poroštva 24.373.833 29.211.069 8.491.853 13.216.739
Tožbeni zahtevki 118.737 101.992 0 0
Potencialne obveznosti 24.492.570 29.313.061 8.491.853 13.216.739

Skupina in družba v zunajbilančnih postavkah leta 2021 in 2020 izkazuje potencialne terjatve v višini nominalne vrednosti izbrisanih podrejenih instrumentov, za katere skupina nadaljuje aktivnosti za zaščito svojih interesov. V decembru 2016 so bile vložene odškodninske tožbe proti bankam izdajateljicam podrejenih finančnih instrumentov, katerih imetnica je bila skupina pred njihovim izbrisom.

Dana poroštva v večini predstavljajo potencialne obveznosti iz naslova vlaganj v alternativne sklade. Družba ob podpisu vpisnice, ki pomeni dano zavezo za bodoče vplačilo sredstev v alternativni sklad, znesek dane zaveze izkaže v zunajbilančni evidenci, ki se nato ob vsakem vpoklicu zmanjša za znesek vpoklica.

Skupina prikazuje ločena razkritja za naslednje skupine povezanih oseb:

  • lastniki in z njimi povezana podjetja,
  • ključno vodstveno osebje: uprava, nadzorni svet, revizijske komisije in komisije nadzornega sveta ter zaposleni, za katere ne velja tarifni del kolektivne pogodbe,
  • odvisne družbe,
  • pridružene družbe.

Lastniki in z njimi povezana podjetja

Največji lastnik skupine je Slovenski državni holding s 17,7-odstotnim deležem. Končni lastnik Slovenskega državnega holdinga je Republika Slovenije.

V marcu in aprilu 2020 so se nekateri zaposleni (uprava, zaposleni po individualnih pogodbah, nekateri zaposleni po kolektivnih pogodbah) odločili za prostovoljno znižanje plače med 15,0 in 20,0 % zaradi takratnih negotovih razmer v povezavi s covidom-19.

Na dan 31. 12. 2021 družba izkazuje obveznosti za morebitno izplačilo variabilnega dela zaslužkov članov uprave iz leta 2018, 2019 in 2020 ob izpolnitvi pogojev v višini 210.532 EUR.

Na dan 31. 12. 2021 družba ne izkazuje terjatev do članov uprave. Člani uprave nimajo zaslužkov iz opravljanja funkcij v odvisnih družbah. Pripadajo jim druge pravice iz pogodbe o zaposlitvi, in sicer regres za letni dopust v višini 1.200 EUR, odpravnina ob upokojitvi in vplačila za dodatno prostovoljno pokojninsko zavarovanje. Članom uprave jubilejna nagrada za delo v družbi za 10, 20 ali 30 let ne pripada.

Zaslužki članov uprave za leto 2021

v EUR

Marko Jazbec
Jošt Dolničar
Polona Pirš Zupančič
Peter Skvarča
Skupaj
Bruto plača - Bruto plača - Bonitete - Bonitete - uporaba
v EUR fiksni del variabilni del zavarovanje službenega vozila Skupaj
Marko Jazbec 199.050 59.400 442 4.101 262.993
Jošt Dolničar 179.400 53.460 5.471 3.608 241.939
Polona Pirš Zupančič 179.400 53.460 5.438 2.740 241.038
Peter Skvarča 179.400 40.838 5.440 5.977 231.655
Skupaj 737.250 207.158 16.791 16.426 977.625

Zaslužki članov uprave za leto 2020

v EUR
v EUR Bruto plača -
fiksni del		 Bruto plača -
variabilni del		 Bonitete -
zavarovanje		 Bonitete - uporaba
službenega vozila		 Druga
izplačila		 Skupaj
Marko Jazbec 193.500 55.536 190 5.226 - 254.452
Jošt Dolničar 174.135 49.980 5.225 4.475 - 233.815
Srečko Čebron 73.177 80.171 2.170 1.535 89.100 246.154
Polona Pirš Zupančič 174.135 49.980 5.199 3.507 - 232.821
Peter Skvarča 95.700 - 2.748 3.849 - 102.296
Skupaj 710.647 235.667 15.532 18.591 89.100 1.069.537

Obveznosti do članov uprave iz bruto zaslužkov

v EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2020
Marko Jazbec 16.500 16.500
Jošt Dolničar 14.850 14.850
Polona Pirš Zupančič 14.850 14.850
Peter Skvarča 14.850 14.850
Skupaj 61.050 61.050

17.10 Razkritja o poslovanju s povezanimi osebami

Računovodsko poročilo
Zavarovalne skupine Sava in
Save Re

- 15 Revizorjevo poročilo

Zaslužki članov nadzornega sveta, revizijske komisije in komisij nadzornega sveta za leto 2021

Plačilo za opravljanje Povračila stroškov in Bonitete -
v EUR Sejnine funkcije izobraževanja zavarovanje Skupaj
Člani nadzornega sveta
Davor Ivan Gjivoje predsednik 3.795 15.970 36.636 69 56.470
Keith William Morris namestnik predsednika 3.795 14.300 2.202 69 20.366
Klemen Babnik član 1.925 5.941 49 69 7.984
Matej Gomboši član 1.925 5.941 763 69 8.698
Gorazd Andrej Kunstek član 3.795 13.000 0 69 16.864
Mateja Živec članica 3.795 13.000 0 69 16.864
Mateja Lovšin Herič predsednica do 16. 7. 2021 1.870 10.589 0 0 12.459
Andrej Kren član do 16. 7. 2021 1.870 7.059 0 0 8.929
Člani nadzornega sveta skupaj 22.770 85.800 39.650 414 148.634
Člani revizijske komisije
Matej Gomboši predsednik 880 2.228 436 0 3.544
Gorazd Andrej Kunstek član 880 1.485 0 0 2.365
Katarina Sitar Šuštar zunanja članica 0 6.675 22 0 6.697
Dragan Martinović zunanji član 0 4.973 0 0 4.973
Andrej Kren predsednik do 16. 7. 2021 2.420 2.647 0 0 5.067
Mateja Lovšin Herič članica do 16. 7. 2021 2.420 1.765 0 0 4.185
Ignac Dolenšek zunanji član do 16. 7. 2021 0 9.038 0 0 9.038
Člani revizijske komisije skupaj 6.600 28.811 458 0 35.869
Člani komisije za imenovanja in prejemke
Klemen Babnik predsednik 220 2.228 7 0 2.455
Davor Ivan Gjivoje član 1.760 3.250 21.238 0 26.248
Keith William Morris član 880 3.250 638 0 4.768
Matej Gomboši član 220 1.485 109 0 1.814
Gorazd Andrej Kunstek član 1.100 1.553 0 0 2.653
Mateja Lovšin Herič predsednica do 16. 7. 2021 1.540 2.647 0 0 4.187
Andrej Kren član do 16. 7. 2021 660 1.765 0 0 2.425
Člani komisije za imenovanja skupaj 6.380 16.178 21.992 0 44.550
Člani komisije za tveganja
Keith William Morris predsednik 1.540 4.875 1.117 0 7.532
Davor Ivan Gjivoje član 1.496 3.250 18.053 0 22.799
Slaven Mićković zunanji član 0 12.451 0 0 12.451
Janez Komelj zunanji član 0 2.313 0 0 2.313
Člani komisije za tveganja skupaj 3.036 22.889 19.170 0 45.095
Člani komisije za oceno sposobnosti in primernosti
Keith William Morris predsednik 1.056 3.993 766 0 5.815
Klemen Babnik član 660 1.485 0 0 2.145
Rok Saje zunanji član 1.496 3.250 0 0 4.746
Klara Hauko zunanja članica 660 1.485 0 0 2.145
Mateja Živec predsednica do 16. 7. 2021 660 2.647 0 0 3.307
Andrej Kren nadomestni član do 16. 7. 2021 396 1.765 0 0 2.161
Gorazd Andrej Kunstek nadomestni član 440 542 0 0 982
Davor Ivan Gjivoje nadomestni član 440 542 0 0 982
Člani komisije za oceno sposobnosti skupaj 5.808 15.709 766 0 22.283

LETNO POROČILO 2021

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo

Zaslužki članov nadzornega sveta, revizijske komisije in komisij nadzornega sveta za leto 2020

Plačilo za opravljanje Povračila stroškov in
v EUR Sejnine funkcije izobraževanja Skupaj
Člani nadzornega sveta
Mateja Lovšin Herič predsednica 2.503 18.038 0 20.541
Keith William Morris namestnik predsednice 2.503 13.228 1.200 16.931
Gorazd Andrej Kunstek član 2.503 12.025 0 14.528
Mateja Živec članica 2.503 12.025 0 14.528
Davor Ivan Gjivoje član 2.503 12.025 5.119 19.647
Andrej Kren član 2.503 12.025 130 14.658
Člani nadzornega sveta skupaj 15.018 79.366 6.449 100.833
Člani revizijske komisije
Andrej Kren predsednik 1.782 4.509 98 6.389
Mateja Lovšin Herič članica 1.782 3.006 0 4.788
Ignac Dolenšek zunanji član 0 8.734 230 8.964
Člani revizijske komisije skupaj 3.564 16.249 328 20.141
Člani komisije za imenovanja in prejemke
Mateja Lovšin Herič predsednica 968 4.509 0 5.477
Keith William Morris član 968 3.006 300 4.274
Davor Ivan Gjivoje član 594 3.006 1.280 4.880
Andrej Kren član 968 3.006 0 3.974
Člani komisije za imenovanja skupaj 3.498 13.527 1.580 18.605
Člani komisije za tveganja
Keith William Morris predsednik 836 4.509 300 5.645
Davor Ivan Gjivoje član 836 3.006 1.280 5.122
Slaven Mićković zunanji član 0 10.991 0 10.991
Člani komisije za tveganja skupaj 1.672 18.506 1.580 21.758
Člani komisije za oceno sposobnosti in primernosti
Mateja Živec predsednica 154 4.509 0 4.663
Keith William Morris član 660 3.006 300 3.966
Rok Saje zunanji član 814 3.006 0 3.820
Andrej Kren nadomestni član 814 3.006 0 3.820
Člani komisije za oceno sposobnosti skupaj 2.442 13.527 300 16.269

Na dan 31. 12. 2021 družba ne izkazuje terjatev do članov nadzornega sveta ter ni imela obveznosti do članov nadzornega sveta in komisij nadzornega sveta iz bruto zaslužkov.

LETNO POROČILO 2021

18 Pomembnejši dogodki po

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo datumu poročanja 16 Računovodski izkazi 17 Splošni podatki, izkazom

Za blažitev posledic epidemije so se člani nadzornega sveta in zunanji člani komisij nadzornega sveta Save Re odpovedali 30,0 % plačil, ki jih prejemajo iz članstva v organih družbe od marca do maja 2020. Enako odločitev so sprejeli člani nadzornih svetov in zunanji člani komisij nadzornih svetov vseh drugih slovenskih družb v Zavarovalni skupini Sava, ki prejemajo plačila za opravljanje svoje funkcije.

Povprečna bruto plača v družbah v skupini

Povprečna bruto plača v družbah v skupini je izračunan kot količnik med seštevkom vseh stroškov bruto plač družb v skupini (postavka »stroški plač« iz izkaza poslovnega izida) in številom mesecev poslovanja skupine, dobljeni znesek pa se deli s skupnim povprečnim številom zaposlenih na podlagi delovnih ur vseh družb v skupini.

Odvisne družbe

Naložbe in terjatve do družb v skupini

Sava Re
v EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2020
Posojila, dana družbam v skupini bruto 1.359.945 3.411.737
Terjatve za premijo iz sprejetega pozavarovanja bruto 13.594.556 18.988.445
Kratkoročne terjatve iz financiranja bruto 0 2.645
Druge kratkoročne terjatve bruto 40.472 44.367
Kratkoročno odloženi stroški pridobivanja zavarovanj bruto 1.144.493 14.145
Skupaj 16.139.465 22.461.338

Obveznosti do družb v skupini

Sava Re
v EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2020
Zavarovalno tehnične rezervacije 105.796.856 106.908.528
- Prenosne premije 25.605.140 30.088.302
- Škodne rezervacije 79.918.992 76.545.858
- Druge zavarovalno-tehnične rezervacije 272.725 274.368
Obveznosti za deleže v zneskih škod iz pozavarovanja do družb v skupini 12.577.473 9.030.400
Druge kratkoročne obveznosti iz sozavarovanja in pozavarovanja 3.129.491 4.880.137
Druge kratkoročne obveznosti 19.633 19.264
Skupaj (brez rezervacij) 121.523.453 120.838.329

Zaslužki zaposlenih, za katere ne velja tarifni del kolektivne pogodbe za leto 2021

v EUR Bruto plača - fiksni del Bruto plača - variabilni del Bonitete in drugi prejemki Skupaj
Individualne pogodbe 2.394.623 606.634 136.748 3.138.005

Zaslužki zaposlenih, za katere ne velja tarifni del kolektivne pogodbe za leto 2020

v EUR Bruto plača - fiksni del Bruto plača - variabilni del Bonitete in drugi prejemki Skupaj
Individualne pogodbe 1.533.843 353.923 99.652 1.987.418
Zavarovalna skupina Sava
v EUR 2021 2020
Povprečna bruto plača 2.648 2.494
Skupaj 2.648 2.494
31.12.2021 31. 12. 2020
1.359.945 3.411.737
13.594.556 18.988.445
O 2.645
40.472 44.367
1.144.493 14.145
16.139.465 22.461.338
31.12.2020
106.908.528
30.088.302
76.545.858
274.368
9.030.400
4.880.137
19.264
120.838.329

LETNO POROČILO 2021

18 Pomembnejši dogodki po

KAZALO
Računovodsko poročilo
Zavarovalne skupine Sava in
Save Re
15 Revizorjevo poročilo
16 Računovodski izkazi
17 Splošni podatki,
računovodske usmeritve in
razkritja k računovodskim
izkazom
18 Pomembnejši dogodki po
datumu porocanja

Stanje in ročnost obveznosti do družb v skupini

v EUR Rok zapadlosti v plačilo
31. 12. 2021 nad 5 let od 1 do 5 do 1 leto Skupaj
Zavarovalno tehnične rezervacije 18.454.675 39.293.684 48.048.498 105.796.856
Obveznosti za deleže v zneskih škod iz pozavarovanja do družb v skupini 0 0 12.577.473 12.577.473
Druge kratkoročne obveznosti iz sozavarovanja in pozavarovanja 0 0 3.129.491 3.129.491
Druge kratkoročne obveznosti 0 0 19.633 19.633
Skupaj (brez rezervacij) 18.454.675 39.293.684 63.775.094 121.523.453
Rok zapadlosti v plačilo
v EUR
31. 12. 2020 nad 5 let od 1 do 5 do 1 leto Skupaj
Zavarovalno tehnične rezervacije 19.018.527 35.717.472 52.172.528 106.908.528
Obveznosti za deleže v zneskih škod iz pozavarovanja do družb v skupini 0 0 9.030.400 9.030.400
Druge kratkoročne obveznosti iz sozavarovanja in pozavarovanja 0 0 4.880.137 4.880.137
Druge kratkoročne obveznosti 0 0 19.264 19.264

Prihodki in odhodki iz poslovanja z družbami v skupini

Sava Re
v EUR 2021 2020
Obračunane kosmate zavarovalne premije 77.960.454 84.890.285
Sprememba kosmatih prenosnih premij 4.477.398 -595.211
Obračunani kosmati zneski škod -41.839.681 -34.802.040
Spremembe kosmatih škodnih rezervacij -3.373.134 -15.045.015
Prihodki od uveljavljanja kosmatih regresnih terjatev 1.048.046 1.009.816
Spremembe kosmatih rezervacij za bonuse, popuste in storno 1.643 -4.427
Ostali obratovalni stroški -247.383 -194.213
Prihodki od dividend 50.417.783 2.589.986
Prihodki od obresti 49.106 87.295
Stroški pridobivanja zavarovanj -20.466.362 -18.348.978
Spremembe v razmejenih stroških pridobivanja zavarovanj -1.130.925 -955.269
Drugi prihodki iz premoženjskih zavarovanj 398.015 368.240
Skupaj 67.294.961 19.000.470

Pridružene družbe

V letu 2021 in 2020 ni beležiti materialnih prihodkov in odhodkov iz poslovanja s pridruženimi družbami.

2
K র্ব Z

LETNO POROČILO 2021

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re

- 15 Revizorjevo poročilo

2020
84.890.285
-595.211
-34.802.040
-15.045.015
1.009.816
-4.427
-194.213
2.589.986
87.295
-18.348.978
-955.269
368.240
19.000.470

Družbe v večinski državni lasti

Razkritja, ki se nanašajo na družbe v državni lasti, so pripravljene za družbe v državni lasti, ki so redno mesečno objavljena na spletnih straneh Lastniške naložbe – DUTB d.d. in SDH - Seznam naložb.

Terjatve do države in družb v večinski državni lasti

Zavarovalna skupina Sava Sava Re
v EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2020 31. 12. 2021 31. 12. 2020
Deleži v družbah 4.562.784 7.237.288 3.637.316 6.244.773
Dolžniški vrednostni papirji in posojila 83.165.547 90.780.931 16.521.297 17.361.396
Terjatve do zavarovalcev 557.981 97.641 0 0
Skupaj 88.286.313 98.115.860 20.158.613 23.606.169

Obveznosti do države in družb v večinski državni lasti

Zavarovalna skupina Sava
v EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2020
Obveznosti za deleže v zneskih škod 1.191 3.504
Skupaj 1.191 3.504

Prihodki in odhodki z družbami v večinski državni lasti

Zavarovalna skupina Sava Sava Re
v EUR 2021 2020 2021 2020
Prihodki od dividend 401.483 134.489 339.990 76.772
Prihodki od obresti po efektivni obrestni meri 1.668.329 2.230.989 264.509 410.443
Drugi prihodki naložb 1.782.648 0 1.651.980 0
Obračunane kosmate zavarovalne premije 12.388.063 11.445.875 0 0
Obračunani kosmati zneski škod -2.267.096 -2.408.029 0 0
Skupaj 13.973.426 11.403.324 2.256.480 487.215

Značilnosti danih posojil odvisnim družbam

Sava Re
Posojilojemalec Glavnica Tip posojila Ročnost Obrestna mera
Sava životno osiguranje (SRB) 450.000 navadno 15.01.2022 0,90%
Illyria 500.000 podrejeno 27.06.2029 3,00%
Illyria 400.000 navadno 15.07.2022 0,75%
Skupaj 1.350.000
Sava Re
2021 2020
339.990 76.772
264.509 410.443
1.651.980 O
0 0
0 0
7 256 480 487 215
Ročnost Obrestna mera
15.01.2022 0.90%
27.06.2029 3,00%
15.07.2022 0,75%

18 Pomembnejši dogodki po

računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim

18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja

LETNO POROČILO 2021

razkritja k računovodskim

18 Pomembnejši dogodki po

• Zavarovalna skupina Sava je proučila vpliv vojnih raz mer v Ukrajini na poslovanje in ocenjuje, da zaradi majhnega obsega poslovanja z Rusijo in Ukrajino ter nizke naložbene izpostavljenosti do njiju spremenjene okoliščine neposredno ne bodo pomembno vplivale na rezultate njenega poslovanja. Zavarovalna skupina Sava (konkretno Sava Re) ima sklenjene pozavaroval ne pogodbe z ruskimi in ukrajinskimi partnerji v ob segu letne premije, ki predstavlja samo 0,5 odstotka celotnih načrtovanih poslovnih prihodkov skupine za leto 2022. Vse pogodbe vključujejo tudi t. i. sankcij sko klavzulo. Ta v primeru uvedbe sankcij Evropske unije in Združenih narodov omeji obveznosti Save Re, ki so določene v pogodbi in so v nasprotju z veljavnimi sankcijami. Obenem sklenjene pozavarovalne pogodbe izključujejo kritja, povezana z vojno. Kreditna in valutna izpostavljenost finančnih naložb skupine do Rusije, Ukrajine in Belorusije na dan 31. 12. 2021 znaša samo 0,24-odstotka vseh finančnih naložb skupine. Večina te izpostavljenosti izhaja iz denarnih sredstev in naložb v rubljih, ki so po višini usklajene z obveznostmi v isti valuti. Le manjši del v višini 0,04 odstotka predsta vljajo naložbe v vrednostne papirje ruskih izdajateljev, zato je tudi kreditno tveganje zanemarljivo. Skupi na se zaveda možnih neugodnih posrednih vplivov na makroekonomsko okolje in posledično na poslovanje skupine, ki jih v tem trenutku še ni mogoče ustrezno oceniti. Nekateri možni finančni učinki so predstavljeni z analizami občutljivosti v pojasnilih k računovodskim izkazom v poglavjih 17.6.4.1.1 Tveganje obrestne mere in 17.6.4.1.3 Tveganje spremembe lastniških vrednostih papirjev.

Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re

17 Splošni podatki,

18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja

383

Priloge

Kazalniki poslovanja Save Re

Računovodski izkazi Save Re, pripravljeni skladno z zahtevami Agencije za zavarovalni nadzor

Slovar izbranih strokovnih

Zavarovalne skupine Sava, pripravljeni skladno z zahtevami Agencije za zavarovalni nadzor

Priloga A – Kazalniki poslovanja Save Re146

Rast/padec kosmatih premij

146

2021 2020 Indeks
v EUR 1 2 1/2
Nezgodno zavarovanje 5.980.868 5.764.658 103,8
Zdravstveno zavarovanje 22.378 315.856 7,1
Zavarovanje kopenskih motornih vozil 23.762.397 20.525.041 115,8
Zavarovanje tirnih vozil 252.822 194.000 130,3
Letalsko zavarovanje 367.241 178.814 205,4
Zavarovanje plovil 5.912.171 12.315.957 48,0
Zavarovanje prevoza blaga 4.579.050 4.375.968 104,6
Požarno zavarovanje 93.483.332 86.764.915 107,7
Drugo škodno zavarovanje 26.349.830 26.684.911 98,7
Zavarovanje odgovornosti pri uporabi motornih vozil 17.354.493 16.202.151 107,1
Zavarovanje odgovornosti pri uporabi zrakoplovov 80.709 205.625 39,3
Zavarovanje odgovornosti pri uporabi plovil 471.681 465.542 101,3
Splošno zavarovanje odgovornosti 8.442.839 13.671.456 61,8
Kreditno zavarovanje 749.498 555.574 134,9
Kavcijsko zavarovanje 228.722 303.322 75,4
Zavarovanje finančnih izgub 936.827 2.246.894 41,7
Zavarovanje stroškov postopka 9.301 8.591 108,3
Zavarovanje pomoči 43.673 14.654 298,0
Življenjsko zavarovanje 945.978 788.501 120,0
Življenjsko zavarovanje, vezano na enote
investicijskih skladov		 77.914 100.823 77,3
Skupaj premoženjska zavarovanja 189.027.832 190.793.930 99,1
Skupaj življenjska zavarovanja 1.023.892 889.323 115,1
Skupaj 190.051.724 191.683.253 99,1

Čiste premije v odstotkih od kosmatih premij

Kosmate
premije		 Čiste premije 2021 2020
v EUR, razen odstotki 1 2 2/1
Nezgodno zavarovanje 5.980.868 5.941.635 99,3 % 99,3 %
Zdravstveno zavarovanje 22.378 22.378 100,0 % 100,0 %
Zavarovanje kopenskih motornih vozil 23.762.397 22.949.680 96,6 % 96,2 %
Zavarovanje tirnih vozil 252.822 252.822 100,0 % 99,9 %
Letalsko zavarovanje 367.241 366.316 99,7 % 98,8 %
Zavarovanje plovil 5.912.171 5.056.465 85,5 % 55,8 %
Zavarovanje prevoza blaga 4.579.050 4.384.262 95,7 % 95,0 %
Požarno zavarovanje 93.483.332 74.265.341 79,4 % 82,3 %
Drugo škodno zavarovanje 26.349.830 20.036.725 76,0 % 83,6 %
Zavarovanje odgovornosti pri uporabi motornih vozil 17.354.493 15.981.904 92,1 % 98,1 %
Zavarovanje odgovornosti pri uporabi zrakoplovov 80.709 79.545 98,6 % 52,8 %
Zavarovanje odgovornosti pri uporabi plovil 471.681 453.532 96,2 % 96,4 %
Splošno zavarovanje odgovornosti 8.442.839 6.973.091 82,6 % 84,6 %
Kreditno zavarovanje 749.498 749.498 100,0 % 100,0 %
Kavcijsko zavarovanje 228.722 228.722 100,0 % 100,0 %
Zavarovanje finančnih izgub 936.827 173.609 18,5 % 67,5 %
Zavarovanje stroškov postopka 9.301 9.301 100,0 % 100,0 %
Zavarovanje pomoči 43.673 33.078 75,7 % 100,0 %
Življenjsko zavarovanje 945.978 562.782 59,5 % 62,2 %
Življenjsko zavarovanje, vezano na enote
investicijskih skladov		 77.914 42.920 55,1 % 50,2 %
Skupaj premoženjska zavarovanja 189.027.832 157.957.903 83,6 % 84,6 %
Skupaj življenjska zavarovanja 1.023.892 605.702 59,2 % 60,8 %
Skupaj 190.051.724 158.563.605 83,4 % 84,4 %

146Kazalniki poslovanja so prikazani po Sklepu o letnem poročilu in trimesečnih računovodskih izkazih zavarovalnic (Uradni list RS, št. 1/2016 in 85/2016).

Priloge

Priloga C

Računovodski izkazi Save Re, pripravljeni skladno z zahtevami Agencije za zavarovalni nadzor

Priloga Č Slovar izbranih strokovnih izrazov in načinov izračuna

Priloga B Računovodski izkazi Zavarovalne skupine Sava,

Priloga D GRI-kazalo

Priloga A Kazalniki poslovanja Save Re

Rast/padec kosmatih škod

2021 2020 Indeks
v EUR 1 2 1/2
Nezgodno zavarovanje 2.289.389 2.126.610 107,7
Zdravstveno zavarovanje -249.790 843.927 -29,6
Zavarovanje kopenskih motornih vozil 11.207.323 11.099.585 101,0
Zavarovanje tirnih vozil 44.315 100.665 44,0
Letalsko zavarovanje 336.057 608.729 55,2
Zavarovanje plovil 7.984.579 9.544.523 83,7
Zavarovanje prevoza blaga 2.182.869 2.509.139 87,0
Požarno zavarovanje 47.612.236 39.758.902 119,8
Drugo škodno zavarovanje 10.064.070 9.023.457 111,5
Zavarovanje odgovornosti pri uporabi motornih vozil 11.014.890 11.087.292 99,3
Zavarovanje odgovornosti pri uporabi zrakoplovov 16.136 32.202 50,1
Zavarovanje odgovornosti pri uporabi plovil 449.260 377.121 119,1
Splošno zavarovanje odgovornosti 3.241.669 2.632.946 123,1
Kreditno zavarovanje -153.527 -107.166 143,3
Kavcijsko zavarovanje 35.169 57.956 60,7
Zavarovanje finančnih izgub 2.838.354 521.821 543,9
Zavarovanje stroškov postopka 2.944 752 391,5
Zavarovanje pomoči 3 217 1,5
Življenjsko zavarovanje 300.717 50.910 590,7
Življenjsko zavarovanje, vezano na enote
investicijskih skladov		 26.154 33.418 78,3
Skupaj premoženjska zavarovanja 98.915.946 90.218.679 109,6
Skupaj življenjska zavarovanja 326.871 84.327 387,6
Skupaj 99.242.817 90.303.006 109,9

Škodni količnik

385 Računovodski izkazi Save Re, pripravljeni skladno z zahtevami pripravljeni skladno z zahtevami Agencije za zavarovalni nadzor KAZALO

Kosmate Kosmate
premije škode 2021 2020
v EUR, razen odstotki 1 2 2/1
Nezgodno zavarovanje 5.980.868 2.289.389 38,3 % 36,9 %
Zdravstveno zavarovanje 22.378 -249.790 -1116,3 % 267,2 %
Zavarovanje kopenskih motornih vozil 23.762.397 11.207.323 47,2 % 54,1 %
Zavarovanje tirnih vozil 252.822 44.315 17,5 % 51,9 %
Letalsko zavarovanje 367.241 336.057 91,5 % 340,4 %
Zavarovanje plovil 5.912.171 7.984.579 135,1 % 77,5 %
Zavarovanje prevoza blaga 4.579.050 2.182.869 47,7 % 57,3 %
Požarno zavarovanje 93.483.332 47.612.236 50,9 % 45,8 %
Drugo škodno zavarovanje 26.349.830 10.064.070 38,2 % 33,8 %
Zavarovanje odgovornosti pri uporabi motornih vozil 17.354.493 11.014.890 63,5 % 68,4 %
Zavarovanje odgovornosti pri uporabi zrakoplovov 80.709 16.136 20,0 % 15,7 %
Zavarovanje odgovornosti pri uporabi plovil 471.681 449.260 95,2 % 81,0 %
Splošno zavarovanje odgovornosti 8.442.839 3.241.669 38,4 % 19,3 %
Kreditno zavarovanje 749.498 -153.527 -20,5 % -19,3 %
Kavcijsko zavarovanje 228.722 35.169 15,4 % 19,1 %
Zavarovanje finančnih izgub 936.827 2.838.354 303,0 % 23,2 %
Zavarovanje stroškov postopka 9.301 2.944 31,7 % 8,8 %
Zavarovanje pomoči 43.673 3 0,0 % 1,5 %
Življenjsko zavarovanje 945.978 300.717 31,8 % 6,5 %
Življenjsko zavarovanje, vezano na enote
investicijskih skladov		 77.914 26.154 33,6 % 33,1 %
Skupaj premoženjska zavarovanja 189.027.832 98.915.946 52,3 % 47,3 %
Skupaj življenjska zavarovanja 1.023.892 326.871 31,9 % 9,5 %
Skupaj 190.051.724 99.242.817 52,2 % 47,1 %

Priloge

Priloga C Agencije za zavarovalni nadzor

Priloga Č Slovar izbranih strokovnih izrazov in načinov izračuna

Priloga B Računovodski izkazi Zavarovalne skupine Sava,

Priloga D GRI-kazalo

Priloga A Kazalniki poslovanja Save Re

Administrativni stroški v odstotkih od kosmate premije
--------------------------------------------------------
Kosmate Obratovalni
premije stroški* 2021 2020
v EUR, razen odstotki 1 2 2/1
Nezgodno zavarovanje 5.980.868 1.945.619 32,5 % 30,8 %
Zdravstveno zavarovanje 22.378 -61.946 -276,8 % 15,5 %
Zavarovanje kopenskih motornih vozil 23.762.397 6.690.751 28,2 % 25,5 %
Zavarovanje tirnih vozil 252.822 143.663 56,8 % 55,2 %
Letalsko zavarovanje 367.241 110.862 30,2 % 29,1 %
Zavarovanje plovil 5.912.171 1.978.497 33,5 % 22,3 %
Zavarovanje prevoza blaga 4.579.050 1.145.751 25,0 % 25,7 %
Požarno zavarovanje 93.483.332 24.313.860 26,0 % 24,7 %
Drugo škodno zavarovanje 26.349.830 7.913.024 30,0 % 22,4 %
Zavarovanje odgovornosti pri uporabi
motornih vozil		 17.354.493 4.994.240 28,8 % 26,7 %
Zavarovanje odgovornosti pri uporabi
zrakoplovov		 80.709 24.758 30,7 % 19,1 %
Zavarovanje odgovornosti pri uporabi
plovil		 471.681 143.203 30,4 % 26,8 %
Splošno zavarovanje odgovornosti 8.442.839 3.467.555 41,1 % 26,8 %
Kreditno zavarovanje 749.498 379.753 50,7 % 45,3 %
Kavcijsko zavarovanje 228.722 107.367 46,9 % 27,8 %
Zavarovanje finančnih izgub 936.827 469.266 50,1 % 29,4 %
Zavarovanje stroškov postopka 9.301 5.767 62,0 % 61,8 %
Zavarovanje pomoči 43.673 9.358 21,4 % 14,7 %
Življenjsko zavarovanje 945.978 112.547 11,9 % 24,6 %
Življenjsko zavarovanje, vezano na enote
investicijskih skladov		 77.914 16.672 21,4 % 40,1 %
Skupaj premoženjska zavarovanja 189.027.832 53.781.348 28,5 % 25,0 %
Skupaj življenjska zavarovanja 1.023.892 129.219 12,6 % 26,4 %
Skupaj 190.051.724 53.910.567 28,4 % 25,0 %

* Prikazani so samo obratovalni stroški, ki se nanašajo na pozavarovanje (odšteti so administrativni stroški, ki se nanašajo na skupino).

Stroški pridobivanja zavarovanj (provizije) v odstotkih od kosmate premije

Kosmate Stroški
v EUR, razen odstotki premije
1		 pridobivanja
2		 2021
2/1		 2020
Nezgodno zavarovanje 5.980.868 1.759.217 29,4 % 24,1 %
Zdravstveno zavarovanje 22.378 -81.401 -363,8 % 14,9 %
Zavarovanje kopenskih motornih vozil 23.762.397 6.398.494 26,9 % 20,0 %
Zavarovanje tirnih vozil 252.822 88.121 34,9 % 34,6 %
Letalsko zavarovanje 367.241 46.849 12,8 % 14,1 %
Zavarovanje plovil 5.912.171 1.222.756 20,7 % 19,0 %
Zavarovanje prevoza blaga 4.579.050 927.707 20,3 % 19,5 %
Požarno zavarovanje 93.483.332 20.701.794 22,1 % 21,3 %
Drugo škodno zavarovanje 26.349.830 6.483.201 24,6 % 20,0 %
Zavarovanje odgovornosti pri uporabi motornih vozil 17.354.493 4.564.881 26,3 % 19,6 %
Zavarovanje odgovornosti pri uporabi zrakoplovov 80.709 20.054 24,8 % 16,0 %
Zavarovanje odgovornosti pri uporabi plovil 471.681 113.682 24,1 % 22,6 %
Splošno zavarovanje odgovornosti 8.442.839 2.191.956 26,0 % 25,9 %
Kreditno zavarovanje 749.498 329.061 43,9 % 32,3 %
Kavcijsko zavarovanje 228.722 78.257 34,2 % 25,7 %
Zavarovanje finančnih izgub 936.827 293.859 31,4 % 22,9 %
Zavarovanje stroškov postopka 9.301 5.627 60,5 % 58,3 %
Zavarovanje pomoči 43.673 8.340 19,1 % 10,0 %
Življenjsko zavarovanje 945.978 78.020 8,2 % 20,3 %
Življenjsko zavarovanje, vezano na enote
investicijskih skladov		 77.914 13.827 17,7 % 36,6 %
Skupaj premoženjska zavarovanja 189.027.832 45.152.456 23,9 % 21,1 %
Skupaj življenjska zavarovanja 1.023.892 91.846 9,0 % 22,1 %
Skupaj 190.051.724 45.244.303 23,8 % 21,1 %

Priloge

Priloga C Računovodski izkazi Save Re,

pripravljeni skladno z zahtevami Agencije za zavarovalni nadzor

Priloga Č Slovar izbranih strokovnih izrazov in načinov izračuna

Priloga B Računovodski izkazi Zavarovalne skupine Sava,

Priloga D GRI-kazalo

Priloga A Kazalniki poslovanja Save Re

Čisti škodni količnik

Čisti prihodki Čisti odhodki
od premij za škode 2021 2020
v EUR, razen odstotki 1 2 2/1
Nezgodno zavarovanje 5.946.064 1.639.227 27,6 % 24,3 %
Zdravstveno zavarovanje 22.311 -266.470 -1194,3 % 266,5 %
Zavarovanje kopenskih motornih vozil 22.042.477 12.383.556 56,2 % 53,0 %
Zavarovanje tirnih vozil 232.009 74.025 31,9 % 60,4 %
Letalsko zavarovanje 328.430 453.801 138,2 % 133,6 %
Zavarovanje plovil 5.833.563 8.538.455 146,4 % 108,4 %
Zavarovanje prevoza blaga 4.471.970 3.347.184 74,8 % 59,1 %
Požarno zavarovanje 73.828.580 49.969.694 67,7 % 93,1 %
Drugo škodno zavarovanje 21.359.246 7.912.616 37,0 % 41,1 %
Zavarovanje odgovornosti pri uporabi motornih vozil 16.155.967 8.562.272 53,0 % 65,2 %
Zavarovanje odgovornosti pri uporabi zrakoplovov 88.325 66.824 75,7 % 37,2 %
Zavarovanje odgovornosti pri uporabi plovil 455.657 311.065 68,3 % 24,4 %
Splošno zavarovanje odgovornosti 9.591.797 8.097.566 84,4 % 48,7 %
Kreditno zavarovanje 997.509 -150.922 -15,1 % -27,9 %
Kavcijsko zavarovanje 306.972 203.211 66,2 % 95,8 %
Zavarovanje finančnih izgub 436.476 10.028.371 2297,6 % 273,8 %
Zavarovanje stroškov postopka 9.001 2.896 32,2 % 8,0 %
Zavarovanje pomoči 39.441 -20 -0,1 % 1,4 %
Življenjsko zavarovanje 548.455 410.621 74,9 % 26,1 %
Življenjsko zavarovanje, vezano na enote
investicijskih skladov		 42.337 8.784 20,7 % -8,2 %
Skupaj premoženjska zavarovanja 162.145.795 111.173.351 68,6 % 73,7 %
Skupaj življenjska zavarovanja 590.792 419.405 71,0 % 23,1 %
Skupaj 162.736.587 111.592.756 68,6 % 73,5 %

Sestavljeni škodni količnik za premoženjska zavarovanja (v EUR, razen odstotki)

Čisti odhodki za
škode		 Administrativni
stroški		 Čisti prihodki od
premij		 2021 2020
1 2 3 (1+2)/3
111.173.351 15.055.471 162.145.795 77,8 % 82,3 %

Učinki naložb v odstotkih od povprečnega stanja naložb

v EUR Povprečno
stanje naložb		 Prihodki
naložb		 Odhodki
naložb		 Učinek naložb
2021		 Učinek naložb
2020
Register premoženjskih zav. 269.805.685 15.113.203 6.360.141 3,2 % -0,1 %
Lastni vir 358.434.993 51.844.994 2.937.689 13,6 % -0,6 %
Skupaj 628.240.677 66.958.197 9.297.830 9,2 % -0,4 %

387 KAZALO

Čiste škodne rezervacije v odstotkih od čistih prihodkov od premij

Čiste škodne
rezervacije		 Čisti prihodki
od premij		 2021 2020
v EUR, razen odstotki 1 2 1/2
Nezgodno zavarovanje 5.216.448 5.946.064 87,7 % 102,5 %
Zdravstveno zavarovanje 1.072 22.311 4,8 % 5,6 %
Zavarovanje kopenskih motornih vozil 6.471.771 22.042.477 29,4 % 26,5 %
Zavarovanje tirnih vozil 89.904 232.009 38,8 % 27,2 %
Letalsko zavarovanje 577.163 328.430 175,7 % 253,6 %
Zavarovanje plovil 14.801.366 5.833.563 253,7 % 176,7 %
Zavarovanje prevoza blaga 5.316.567 4.471.970 118,9 % 93,0 %
Požarno zavarovanje 121.963.896 73.828.580 165,2 % 166,9 %
Drugo škodno zavarovanje 15.095.234 21.359.246 70,7 % 78,9 %
Zavarovanje odgovornosti pri uporabi motornih vozil 28.669.283 16.155.967 177,5 % 180,4 %
Zavarovanje odgovornosti pri uporabi zrakoplovov 83.732 88.325 94,8 % 35,8 %
Zavarovanje odgovornosti pri uporabi plovil 364.859 455.657 80,1 % 114,0 %
Splošno zavarovanje odgovornosti 23.959.535 9.591.797 249,8 % 187,6 %
Kreditno zavarovanje 536.574 997.509 53,8 % 61,1 %
Kavcijsko zavarovanje 645.378 306.972 210,2 % 154,3 %
Zavarovanje finančnih izgub 11.873.243 436.476 2720,2 % 257,1 %
Zavarovanje stroškov postopka 0 9.001 0,0 % 0,6 %
Zavarovanje pomoči 0 39.441 0,0 % 0,2 %
Življenjsko zavarovanje 295.900 548.455 54,0 % 23,1 %
Življenjsko zavarovanje, vezano na enote
investicijskih skladov		 16.289 42.337 38,5 % 31,0 %
Skupaj premoženjska zavarovanja 235.666.024 162.145.795 145,3 % 136,2 %
Skupaj življenjska zavarovanja 312.189 590.792 52,8 % 23,8 %
Skupaj 235.978.213 162.736.587 145,0 % 135,8 %

pripravljeni skladno z zahtevami Agencije za zavarovalni nadzor

Priloga Č Slovar izbranih strokovnih izrazov in načinov izračuna

Priloge Priloga C Računovodski izkazi Save Re, Priloga B Računovodski izkazi Zavarovalne skupine Sava, pripravljeni skladno z zahtevami Agencije za zavarovalni nadzor Priloga A Kazalniki poslovanja Save Re

Priloga D GRI-kazalo

Kosmati dobiček/izguba tekočega obdobja v odstotkih od čiste premije (v EUR, razen odstotki)

Kosmati dobiček/izguba Čiste premije 2021 2020
1 2 1/2
53.606.214 158.563.605 33,8 % -8,4 %

Kosmati dobiček/izguba tekočega obdobja v odstotkih od povprečnega stanja kapitala (v EUR, razen odstotki)

Kosmati dobiček/izguba Povprečno stanje kapitala 2021 2020
1 2 1/2
53.606.214 352.517.530 15,2 % -4,0 %

Kosmati dobiček/izguba tekočega obdobja v odstotkih od povprečnega stanja sredstev (v EUR, razen odstotki)

Kosmati dobiček/izguba Povprečno stanje sredstev 2021 2020
1 2 1/2
53.606.214 794.359.671 6,7 % -1,8 %

Kosmati dobiček/izguba tekočega obdobja na delnico (v EUR, razen odstotki)

Kosmati dobiček/izguba Število delnic 2021 2020
1 2 1/2
53.606.214 17.219.662 3,11 -0,79

Terjatve iz pozavarovanja in ZTR, ki odpadejo na pozavarovatelje, v odstotku od kapitala (v EUR, razen odstotki)

Terjatve iz
pozavarovanja
1		 Zavarovalno-tehnične
rezervacije, ki odpadejo na
pozavarovatelje
2		 Kapital
3		 2021
(1+2)/3		 2020
5.125.596 48.486.444 371.166.000 14,4 % 10,9 %

Čiste premije glede na povprečno stanje kapitala in zavarovalno-tehničnih rezervacij (ZTR) (v EUR, razen odstotki)

Čiste premije
1		 Povprečno stanje kapitala
2		 Povprečno
stanje ZTR
3		 2021
1/(2+3)		 2020
158.563.605 352.517.530 314.847.798 23,8 % 26,2 %
388

Povprečno stanje čistih zavarovalno-tehničnih rezervacij (ZTR) glede na čiste prihodke od premij (v EUR, razen odstotki)

Povprečno stanje čistih ZTR Čisti prihodki od premij 2021 2020
1 2 1/2
274.637.018 162.736.587 168,8 % 157,6%

Stanje kapitala glede na obveznosti do virov sredstev (v EUR, razen odstotki)

Kapital Obveznosti do virov sredstev 2021 2020
1 2 1/2
371.166.000 832.078.756 44,6 % 44,1 %

Čiste zavarovalno-tehnične rezervacije glede na obveznosti do virov sredstev

(v EUR, razen odstotki)

Čiste zavarovalno-tehnične
rezervacije Obveznosti do virov sredstev 2021 2020
1 2 1/2
283.326.280 832.078.756 34,1 % 35,1 %

Kosmate premije glede na število zaposlenih (v EUR, razen odstotki)

Kosmate premije Število redno zaposlenih 2021 2020
1 2 1/2
190.051.724 126,6 1.501.792 1.605.724

pripravljeni skladno z zahtevami

pripravljeni skladno z zahtevami

Priloga B – Računovodski izkazi Zavarovalne skupine Sava, pripravljeni skladno z zahtevami Agencije za zavarovalni nadzor

Konsolidiran izkaz finančnega položaja – sredstva Konsolidiran izkaz finančnega položaja – obveznosti
v EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2020 Indeks v EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2020 Indeks
SREDSTVA 2.658.322.359 2.467.251.303 107,7 OBVEZNOSTI 2.658.322.359 2.467.251.303 107,7
Neopredmetena dolgoročna sredstva 67.306.775 64.278.611 104,7 Kapital 504.077.018 460.214.488 109,5
Opredmetena osnovna sredstva 63.723.600 56.985.085 111,8 Osnovni kapital 71.856.376 71.856.376 100,0
Nekratkoročna sredstva, namenjena za prodajo 770.544 1.288.664 59,8 Kapitalske rezerve 42.702.320 43.035.948 99,2
Odložene terjatve za davek 5.487.403 4.924.819 111,4 Rezerve iz dobička 204.069.370 177.346.871 115,1
Naložbene nepremičnine 14.281.192 16.121.079 88,6 Presežek iz prevrednotenja 21.246.888 40.173.090 52,9
Finančne naložbe v pridružene družbe 20.479.729 15.056.143 136,0 Rezerve, nastale zaradi prevrednotenja po pošteni vrednosti 1.300.871 964.485 134,9
Finančne naložbe: 1.472.688.443 1.430.149.336 103,0 Zadržani čisti poslovni izid 116.166.406 73.413.529 158,2
-v posojila in depozite 29.846.572 31.796.178 93,9 Čisti poslovni izid obračunskega obdobja 49.623.843 56.197.540 88,3
- v posesti do zapadlosti 40.023.124 43.679.426 91,6 Prevedbeni popravek kapitala -3.256.354 -3.266.013 99,7
- razpoložljive za prodajo 1.368.432.673 1.327.264.062 103,1 Kapital lastnikov obvladujoče družbe 503.709.720 459.721.826 848,3
- vrednotene po pošteni vrednosti 34.386.074 27.409.670 125,5 Kapital neobvladujočih deležev 367.298 492.662 74,6
Sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje 517.439.592 411.224.812 125,8 Podrejene obveznosti 74.863.524 74.804.974 100,1
Znesek ZTR, prenesen na pozavarovalnice in sozavarovanje 57.767.056 42.609.217 135,6 Zavarovalno-tehnične rezervacije 1.237.500.117 1.233.312.054 100,3
Sredstva iz finančnih pogodb 172.836.349 158.765.028 108,9 Prenosne premije 207.022.452 210.614.842 98,3
Terjatve 149.940.870 153.871.498 97,4 Zavarovalno-tehnične rezervacije za življenjska zavarovanja 443.577.279 465.641.679 95,3
1. Terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov 128.544.723 135.285.588 95,0 Škodne rezervacije 578.713.597 547.764.679 105,7
2. Terjatve iz pozavarovanja in sozavarovanja 9.077.165 6.054.576 149,9 Druge zavarovalno-tehnične rezervacije 8.186.789 9.290.854 88,1
3. Terjatve za odmerjeni davek 330.518 529.831 62,4 Zavarovalno-tehnične rezervacije v korist življenjskih 524.183.338 409.604.428 128,0
4. Druge terjatve 11.988.464 12.001.503 99,9 zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje
Druga sredstva 26.953.128 28.518.417 94,5 Druge rezervacije 9.018.106 9.287.735 97,1
Denar in denarni ustrezniki 88.647.678 83.458.594 106,2 Odložene obveznosti za davek 11.387.395 14.901.575 76,4
Zunajbilančne postavke 92.491.766 108.587.402 85,2 Obveznosti iz finančnih pogodb 172.660.266 158.596.453 108,9
Druge finančne obveznosti 584.924 470.937 124,2
Obveznosti iz poslovanja 54.783.379 58.412.273 93,8
1. Obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov 41.669.619 46.269.833 90,1
2. Obveznosti iz pozavarovanja in sozavarovanja 10.109.076 6.837.159 147,9
3. Obveznosti za odmerjeni davek 3.004.684 5.305.281 56,6
Ostale obveznosti 69.264.292 47.646.386 145,4
Zunajbilančne postavke 92.491.766 108.587.402 85,2

Priloge

Priloga A Kazalniki poslovanja Save Re

Priloga C

Priloga Č Slovar izbranih strokovnih izrazov in načinov izračuna

Priloga D GRI-kazalo

Razkritje zunajbilančnih postavk

v EUR 2021 2020
Neuveljavljene regresne terjatve 28.366.399 29.626.929
Terjatve iz naslova izbrisa podrejenih finančnih
instrumentov		 37.960.300 37.960.300
Druge potencialne terjatve iz pozavarovanja 1.672.497 1.726.668
Potencialne terjatve 67.999.196 69.313.897
v EUR 2021 2020
Dana poroštva 24.373.833 38.601.866
Tožbeni zahtevki 118.737 101.992
Potencialne obveznosti 24.492.570 38.703.858

Skupina v zunajbilančnih postavkah leta 2021 in 2020 izkazuje tudi potencialne terjatve v višini nominalne vrednosti izbrisanih podrejenih instrumentov, za katere skupina nadaljuje aktivnosti za zaščito svojih interesov. V decembru 2016 so bile vložene odškodninske tožbe proti bankam izdajateljicam podrejenih finančnih instrumentov, katerih imetnica je bila skupina pred njihovim izbrisom. Dana poroštva v večini predstavljajo potencialne obveznosti iz naslova vlaganj v alternativne sklade.

Konsolidiran izkaz poslovnega izida

v EUR 2021 2020 Indeks
Čisti prihodki od zavarovalnih premij 686.574.317 635.361.568 108,1
- obračunane kosmate zavarovalne premije 729.898.408 679.749.305 107,4
- obračunane premije oddane v pozavarovanje in sozavarovanje -46.115.953 -41.050.900 112,3
- sprememba prenosnih premij 2.791.862 -3.336.837 -83,7
Prihodki od naložb 128.075.134 90.214.153 142,0
Drugi zavarovalni prihodki, od tega 31.711.898 28.513.698 111,2
- prihodki od provizij 8.640.223 5.899.388 146,5
Drugi prihodki 27.037.764 30.895.868 87,5
Čisti odhodki za škode -408.814.273 -426.695.412 95,8
- obračunani kosmati zneski škod -406.908.665 -399.532.382 101,8
- obračunani deleži pozavarovateljev in sozavarovateljev 12.632.236 5.199.171 243,0
- sprememba škodnih rezervacij -14.537.844 -32.362.201 44,9
Sprememba drugih zavarovalno-tehničnih rezervacij 23.872.769 40.613.572 58,8
Sprememba zavarovalno-tehničnih rezervacij zavarovancev, ki prevzemajo
naložbeno tveganje		 -115.064.830 -35.479.642 324,3
Odhodki za bonuse in popuste -276.004 -103.253 267,3
Obratovalni stroški, od tega -219.931.765 -203.216.146 108,2
- stroški pridobivanja zavarovanj -79.610.600 -72.849.651 109,3
Odhodki od naložb v povezane družbe 0 -2.096.868 -
Odhodki naložb -31.008.847 -53.843.706 57,6
Drugi zavarovalni odhodki -26.947.444 -33.294.044 80,9
Drugi odhodki -2.466.335 -3.265.162 75,5
Poslovni izid pred obdavčitvijo 93.535.270 67.746.714 138,1
Odhodek za davek -17.368.092 -11.360.415 152,9
Čisti poslovni izid obračunskega obdobja 76.167.178 56.386.299 135,1
Čisti poslovni izid lastnikov obvladujoče družbe 76.074.721 56.222.528 135,3
Čisti poslovni izid neobvladujočih deležev 92.457 163.771 56,5
Osnovni čisti dobiček/izguba na delnico 4,91 3,63 135,3
Popravljeni čisti dobiček/izguba na delnico 4,91 3,63 135,3

Priloge

Priloga A Kazalniki poslovanja Save Re

Priloga C

Priloga Č Slovar izbranih strokovnih izrazov in načinov izračuna

Priloga D GRI-kazalo

Konsolidiran izkaz drugega vseobsegajočega donosa

v EUR 2021 2020 Indeks
A Izkaz izida iz premoženjskih zavarovanj, razen zdravstvenih zavarovanj
I. Čisti prihodki od zavarovalnih premij 504.039.954 502.053.711 100,4
1. Obračunane kosmate zavarovalne premije 542.535.810 536.681.876 101,1
2. Obračunane premije sprejetega sozavarovanja (+) 4.390.028 9.560.530 45,9
3. Obračunane premije oddanega sozavarovanja (-) -1.422.410 -2.711.970 52,4
4. Obračunane pozavarovalne premije (-) -44.320.582 -38.060.243 116,5
5. Sprememba kosmatih prenosnih premij (+/-) 3.490.369 -2.296.764 -152,0
6. Sprememba prenosnih premij za pozavarovalni in sozavarovalni del (+/-) -633.261 -1.119.718 56,6
II. Razporejeni donos naložb, prenesen iz izkaza čistega izida zavarovalnice (postavka D VIII) 26.315 15.485 169,9
III. Drugi čisti zavarovalni prihodki 2.637.810 2.541.664 103,8
IV. Čisti odhodki za škode 286.158.871 304.612.679 93,9
1. Obračunani kosmati zneski škod 290.651.472 281.011.677 103,4
2. Prihodki od uveljavljenih kosmatih regresnih terjatev (-) -7.767.254 -7.400.032 105,0
3. Obračunani deleži sozavarovateljev (+/-) 3.678.151 4.112.039 89,4
4. Obračunani deleži pozavarovateljev (-) -16.245.259 -9.276.507 175,1
5. Sprememba kosmatih škodnih rezervacij (+/-) 31.917.864 40.328.104 79,1
6. Sprememba škodnih rezervacij za pozavarovalni in sozavarovalni del (+/-) -16.076.103 -4.162.602 386,2
V. Sprememba drugih čistih zavarovalno-tehničnih rezervacij (+/-) -1.381.815 -2.223.677 62,1
VI. Čisti odhodki za bonuse in popuste 276.004 103.253 267,3
VII. Čisti obratovalni stroški 172.447.298 166.224.300 103,7
1. Stroški pridobivanja zavarovanj 64.857.904 65.625.215 98,8
2. Sprememba v razmejenih stroških pridobivanja zavarovanj (+/-) 1.714.252 -1.017.999 -168,4
3. Drugi obratovalni stroški 114.411.752 107.508.953 106,4
4. Prihodki od pozavarovalnih provizij in iz deležev v pozitivnem tehničnem izidu iz pozavarovalnih pogodb (-) -8.536.610 -5.891.869 144,9
VIII. Drugi čisti zavarovalni odhodki 9.083.964 9.060.104 100,3
IX. Izid premoženjskih zavarovanj, razen zdravstvenih zavarovanj (I+II+III-IV-V-VI-VII-VIII) 40.119.757 26.834.201 149,5
B Izkaz izida iz življenjskih zavarovanj
I. Čisti prihodki od zavarovalnih premij 182.534.363 133.307.857 136,9
1. Obračunane kosmate zavarovalne premije 182.972.412 133.506.722 137,1
2. Obračunane premije sprejetega sozavarovanja (+) 158 177 89,3
3. Obračunane premije oddanega sozavarovanja (-) -15.812 -17.662 89,5
4. Obračunane pozavarovalne premije (-) -357.149 -261.025 136,8
5. Sprememba kosmatih prenosnih premij (+/-) -64.495 80.053 -80,6
v EUR 2021 2020 Indeks
A Izkaz izida iz premoženjskih zavarovanj, razen zdravstvenih zavarovanj
I. Čisti prihodki od zavarovalnih premij 504.039.954 502.053.711 100,4
1. Obračunane kosmate zavarovalne premije 542.535.810 536.681.876 101,1
2. Obračunane premije sprejetega sozavarovanja (+) 4.390.028 9.560.530 45,9
3. Obračunane premije oddanega sozavarovanja (-) -1.422.410 -2.711.970 52,4
4. Obračunane pozavarovalne premije (-) -44.320.582 -38.060.243 116,5
5. Sprememba kosmatih prenosnih premij (+/-) 3.490.369 -2.296.764 -152,0
6. Sprememba prenosnih premij za pozavarovalni in sozavarovalni del (+/-) -633.261 -1.119.718 56,6
II. Razporejeni donos naložb, prenesen iz izkaza čistega izida zavarovalnice (postavka D VIII) 26.315 15.485 169,9
III. Drugi čisti zavarovalni prihodki 2.637.810 2.541.664 103,8
IV. Čisti odhodki za škode 286.158.871 304.612.679 93,9
1. Obračunani kosmati zneski škod 290.651.472 281.011.677 103,4
2. Prihodki od uveljavljenih kosmatih regresnih terjatev (-) -7.767.254 -7.400.032 105,0
3. Obračunani deleži sozavarovateljev (+/-) 3.678.151 4.112.039 89,4
4. Obračunani deleži pozavarovateljev (-) -16.245.259 -9.276.507 175,1
5. Sprememba kosmatih škodnih rezervacij (+/-) 31.917.864 40.328.104 79,1
6. Sprememba škodnih rezervacij za pozavarovalni in sozavarovalni del (+/-) -16.076.103 -4.162.602 386,2
V. Sprememba drugih čistih zavarovalno-tehničnih rezervacij (+/-) -1.381.815 -2.223.677 62,1
VI. Čisti odhodki za bonuse in popuste 276.004 103.253 267,3
VII. Čisti obratovalni stroški 172.447.298 166.224.300 103,7
1. Stroški pridobivanja zavarovanj 64.857.904 65.625.215 98,8
2. Sprememba v razmejenih stroških pridobivanja zavarovanj (+/-) 1.714.252 -1.017.999 -168,4
3. Drugi obratovalni stroški 114.411.752 107.508.953 106,4
4. Prihodki od pozavarovalnih provizij in iz deležev v pozitivnem tehničnem izidu iz pozavarovalnih pogodb (-) -8.536.610 -5.891.869 144,9
VIII. Drugi čisti zavarovalni odhodki 9.083.964 9.060.104 100,3
IX. Izid premoženjskih zavarovanj, razen zdravstvenih zavarovanj (I+II+III-IV-V-VI-VII-VIII) 40.119.757 26.834.201 149,5
B Izkaz izida iz življenjskih zavarovanj
I. Čisti prihodki od zavarovalnih premij 182.534.363 133.307.857 136,9
1. Obračunane kosmate zavarovalne premije 182.972.412 133.506.722 137,1
2. Obračunane premije sprejetega sozavarovanja (+) 158 177 89,3
3. Obračunane premije oddanega sozavarovanja (-) -15.812 -17.662 89,5
4. Obračunane pozavarovalne premije (-) -357.149 -261.025 136,8
5. Sprememba kosmatih prenosnih premij (+/-) -64.495 80.053 -80,6
6. Sprememba prenosnih premij za pozavarovalni del (+/-) -751 -408 184,1

LETNO POROČILO 2021

Priloge

Priloga A Kazalniki poslovanja Save Re

Priloga C

Priloga Č Slovar izbranih strokovnih izrazov in načinov izračuna

Priloga D GRI-kazalo

Konsolidiran izkaz vseobsegajočega donosa - nadaljevanje

v EUR 2021 2020 Indeks
II. Prihodki naložb 18.232.469 13.694.808 133,1
1.
Prihodki iz deležev v družbah		 1.145.796 827.725 138,4
2.
Prihodki drugih naložb		 11.529.191 9.764.418 118,1
2.2.
Prihodki od obresti		 10.810.403 9.011.430 120,0
2.3.
Drugi prihodki naložb		 718.788 752.988 95,5
2.3.1. Prevrednotovalni finančni prihodki 706.093 494.802 142,7
2.3.2. Drugi finančni prihodki 12.695 258.186 4,9
4.
Dobički pri odtujitvah naložb		 5.557.482 3.102.665 179,1
III. Čisti neiztrženi dobički naložb življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje 87.404.487 58.378.999 149,7
IV. Drugi čisti prihodki od zavarovanja 4.233.922 2.132.306 0,0
V. Čisti odhodki za škode 122.655.402 122.082.733 100,5
1.
Obračunani kosmati zneski škod		 124.024.447 125.920.737 98,5
3.
Obračunani deleži pozavarovateljev (-)		 -65.128 -34.703 187,7
4.
Sprememba kosmatih škodnih rezervacij (+/-)		 -1.456.429 -4.174.085 34,9
5.
Sprememba škodnih rezervacij za pozavarovalni del (+/-)		 152.512 370.784 41,1
VI. Sprememba ostalih čistih zavarovalno-tehničnih rezervacij (+/-) 92.573.876 -2.910.253 -3181,0
1.
Sprememba matematičnih rezervacij		 92.573.876 -2.910.253 -3181,0
1.1.
Sprememba kosmatih matematičnih rezervacij (+/-)		 92.573.876 -2.910.253 -3181,0
VIII. Čisti obratovalni stroški 38.844.244 31.092.458 124,9
1.
Stroški pridobivanja zavarovanj		 12.826.315 8.785.651 146,0
2.
Sprememba v razmejenih stroških pridobivanja zavarovanj (+/-)		 212.129 -543.216 -39,1
3.
Drugi obratovalni stroški		 25.909.413 22.857.542 113,4
3.1.
Amortizacija vrednosti sredstev, potrebnih za obratovanje		 1.384.767 1.249.718 110,8
3.2.
Stroški dela		 15.295.438 13.995.523 109,3
Stroški storitev fizičnih oseb, ki ne opravljajo dejavnosti (stroški po pogodbah o delu, pogodbah o avtorskem delu in v zvezi z drugimi
3.3.
pravnimi razmerji), skupaj z dajatvami, ki bremenijo družbo		 131.039 113.631 115,3
3.4.
Ostali obratovalni stroški		 9.098.169 7.498.670 121,3
4.
Prihodki od pozavarovalnih provizij in iz deležev v pozitivnem tehničnem izidu iz pozavarovalnih pogodb (-)		 -103.613 -7.519 1378,0
IX. Odhodki naložb 2.133.828 3.515.764 60,7
1.
Amortizacija naložb sredstev, ki niso potrebna za obratovanje		 1.342 1.342 100,0
2.
Odhodki za upravljanje sredstev, odhodki za obresti in drugi finančni odhodki		 1.171.510 259.819 450,9
3.
Prevrednotovalni finančni odhodki		 699.536 983.890 71,1
4.
Izgube pri odtujitvah naložb		 261.440 2.270.713 11,5

v EUR 2021 2020 Indeks
II. Prihodki naložb 18.232.469 13.694.808 133,1
1. Prihodki iz deležev v družbah 1.145.796 827.725 138,4
2. Prihodki drugih naložb 11.529.191 9.764.418 118,1
2.2.
Prihodki od obresti		 10.810.403 9.011.430 120,0
2.3.
Drugi prihodki naložb		 718.788 752.988 95,5
2.3.1. Prevrednotovalni finančni prihodki 706.093 494.802 142,7
2.3.2. Drugi finančni prihodki 12.695 258.186 4,9
4. Dobički pri odtujitvah naložb 5.557.482 3.102.665 179,1
III. Čisti neiztrženi dobički naložb življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje 87.404.487 58.378.999 149,7
IV. Drugi čisti prihodki od zavarovanja 4.233.922 2.132.306 0,0
V. Čisti odhodki za škode 122.655.402 122.082.733 100,5
1. Obračunani kosmati zneski škod 124.024.447 125.920.737 98,5
3. Obračunani deleži pozavarovateljev (-) -65.128 -34.703 187,7
4. Sprememba kosmatih škodnih rezervacij (+/-) -1.456.429 -4.174.085 34,9
5. Sprememba škodnih rezervacij za pozavarovalni del (+/-) 152.512 370.784 41,1
VI. Sprememba ostalih čistih zavarovalno-tehničnih rezervacij (+/-) 92.573.876 -2.910.253 -3181,0
1. Sprememba matematičnih rezervacij 92.573.876 -2.910.253 -3181,0
1.1.
Sprememba kosmatih matematičnih rezervacij (+/-)		 92.573.876 -2.910.253 -3181,0
VIII. Čisti obratovalni stroški 31.092.458 124,9
1. Stroški pridobivanja zavarovanj 12.826.315 8.785.651 146,0
2. Sprememba v razmejenih stroških pridobivanja zavarovanj (+/-) 212.129 -543.216 -39,1
3. Drugi obratovalni stroški 25.909.413 22.857.542 113,4
3.1.
Amortizacija vrednosti sredstev, potrebnih za obratovanje		 1.384.767 1.249.718 110,8
3.2.
Stroški dela		 15.295.438 13.995.523 109,3
Stroški storitev fizičnih oseb, ki ne opravljajo dejavnosti (stroški po pogodbah o delu, pogodbah o avtorskem delu in v zvezi z drugimi
3.3.
pravnimi razmerji), skupaj z dajatvami, ki bremenijo družbo		 131.039 113.631 115,3
3.4.
Ostali obratovalni stroški		 9.098.169 7.498.670 121,3
4. Prihodki od pozavarovalnih provizij in iz deležev v pozitivnem tehničnem izidu iz pozavarovalnih pogodb (-) -103.613 -7.519 1378,0
IX. Odhodki naložb 3.515.764 60,7
1.
Amortizacija naložb sredstev, ki niso potrebna za obratovanje		 1.342 1.342 100,0
2. Odhodki za upravljanje sredstev, odhodki za obresti in drugi finančni odhodki 1.171.510 259.819 450,9
3. Prevrednotovalni finančni odhodki 699.536 983.890 71,1
4. Izgube pri odtujitvah naložb 261.440 2.270.713 11,5
X. Čiste neiztržene izgube naložb življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje 18.685.384 35.335.474 52,9

LETNO POROČILO 2021

Priloge

Priloga A Kazalniki poslovanja Save Re

Priloga C

Priloga Č Slovar izbranih strokovnih izrazov in načinov izračuna

Priloga D GRI-kazalo

Konsolidiran izkaz vseobsegajočega donosa - nadaljevanje

v EUR 2021 2020 Indeks
XI. Drugi čisti zavarovalni odhodki 1.846.715 1.471.807 125,5
2.
Drugi čisti zavarovalni odhodki		 1.846.715 1.471.807 125,5
XII. Razporejeni donos naložb, prenesen v izkaz čistega izida zavarovalnice (postavka D V) (-) 9 114 7,9
XIII. Izid iz življenjskih zavarovanj (I+II+III+IV-V+VI-VII-VIII-IX-X-XI-XII) 15.665.783 16.925.873 92,6
C. Izračun čistega izida zavarovalnice
I. Izid iz premoženjskih zavarovanj (A X) 40.119.757 26.834.201 149,5
II. Izid iz življenjskih zavarovanj (B XIII) 15.665.783 16.925.873 92,6
III. Prihodki naložb 24.559.238 19.588.218 125,4
1.
Prihodki iz deležev v družbah		 1.474.692 487.951 302,2
2.
Prihodki drugih naložb		 20.855.735 14.757.156 141,3
2.1. Prihodki od zemljišč in zgradb 1.348.174 1.305.784 103,3
2.2.
Prihodki od obresti		 6.032.346 7.140.008 84,5
2.3.
Drugi prihodki naložb		 13.475.215 6.311.364 213,5
2.3.1.
Prevrednotovalni finančni prihodki		 11.625.924 4.892.476 237,6
2.3.2.
Drugi finančni prihodki		 1.849.291 1.418.888 130,3
4.
Dobički pri odtujitvah naložb		 2.228.811 4.343.111 51,3
V. Razporejen donos naložb, prenesen v izkaz izida iz življenjskih zavarovanj (B XII) 9 114 0,0
VII. Odhodki naložb 10.461.216 17.369.012 60,2
1.
Amortizacija naložb sredstev, ki niso potrebna za obratovanje		 270.239 278.334 97,1
2.
Odhodki za upravljanje sredstev, odhodki za obresti in drugi finančni odhodki		 3.132.031 3.228.289 97,0
3.
Prevrednotovalni finančni odhodki		 6.989.680 12.405.839 56,3
4.
Izgube pri odtujitvah naložb		 69.266 1.456.550 4,8
VIII. Razporejen donos naložb, prenesen v izkaz izida iz premoženjskih zavarovanj, razen zdrav. zav. (A II) 26.315 15.485 0,0
IX Drugi prihodki iz zavarovanj 16.199.943 17.940.340 90,3
1.
Drugi prihodki iz premoženjskih zavarovanj, razen zdravstvenih zavarovanj		 16.075.470 17.839.933 90,1
2.
Drugi prihodki iz življenjskih zavarovanj		 124.473 100.407 124,0
X. Drugi odhodki iz zavarovanj 16.016.765 22.762.133 70,4
1.
Drugi odhodki iz premoženjskih zavarovanj, razen zdravstvenih zavarovanj		 15.800.618 22.568.034 70,0
2.
Drugi odhodki iz življenjskih zavarovanj		 216.147 194.099 111,4
XI. Drugi prihodki 25.689.590 29.590.084 86,8
1.
Drugi prihodki iz premoženjskih zavarovanj		 19.100.641 14.768.683 129,3
2.
Drugi odhodki iz življenjskih zavarovanj		 6.588.949 14.821.401 44,5

LETNO POROČILO 2021

Priloge

Priloga A Kazalniki poslovanja Save Re

Priloga C

Priloga Č Slovar izbranih strokovnih izrazov in načinov izračuna

Priloga D GRI-kazalo

Konsolidiran izkaz vseobsegajočega donosa - nadaljevanje

v EUR 2021 2020 Indeks
XII. Drugi odhodki 2.194.754 2.985.486 73,5
1.
Drugi odhodki iz premoženjskih zavarovanj		 2.114.792 2.862.331 73,9
2.
Drugi odhodki iz življenjskih zavarovanj		 79.962 123.155 64,9
XIII. Poslovni izid obračunskega obdobja pred obdavčitvijo (I+II+III+IV+V+VI-VII-VIII+IX-X+XI-XII) 93.535.270 67.746.714 138,1
1.
Poslovni izid obračunskega obdobja iz premoženjskih zavarovanj		 71.452.165 36.216.173 197,3
2.
Poslovni izid obračunskega obdobja iz življenjskih zavarovanj		 22.083.105 31.530.541 70,0
XIV. Davek iz dobička 17.256.844 14.177.732 121,7
1.1.
Davek iz dobička pri premoženjskih zavarovanjih		 0 9.718.325 -
1.2.
Davek iz dobička pri življenjskih zavarovanjih		 17.256.844 4.459.407 387,0
XV. Odloženi davki 111.248 -2.817.317 -4,0
1.1.
Odloženi davki pri premoženjskih zavarovanjih		 0 -2.715.187 -
1.2.
Odloženi davki pri življenjskih zavarovanjih		 111.248 -102.130 -108,9
XVI. Čisti poslovni izid obračunskega obdobja (XIII-XIV+XV) 76.167.178 56.386.299 135,1
Razčlenitev poslovnega izida
- Iz premoženjskih zavarovanj 57.934.671 29.213.035 198,3
- Iz življenjskih zavarovanj 18.232.507 27.173.264 67,1
D. Izračun vseobsegajočega donosa
I. Čisti dobiček/izguba poslovnega leta po obdavčitvi 76.167.178 56.386.299 135,1
II. Drugi vseobsegajoči donos po obdavčitvi (1+2+3+4+5+6+7+8+9+10) -18.581.762 19.396.797 -95,8
a) Postavke, ki v kasnejših obdobjih ne bodo prerazvrščene v poslovni izid 336.546 40.447 832,1
5.
Druge postavke, ki v kasnejših obdobjih ne bodo prerazvrščene v poslovni izid		 335.805 -66.465 -505,2
6.
Davek od postavk, ki ne bodo prerazvrščene v poslovni izid		 741 106.912 0,7
b) Postavke, ki bodo v kasnejših lahko prerazvrščene v poslovni izid -18.918.308 19.356.350 -97,7
1.
Čisti dobički/izgube iz ponovne izmere finančnega sredstva, razpoložljivega za prodajo		 -23.140.493 24.016.152 -96,4
4.
Davek od postavk, ki bodo v kasnejših obdobjih lahko prerazvrščene v poslovni izid		 4.212.448 -4.561.530 -92,3
5.
Čisti dobički/izgube, ki izhajajo iz pretvorbe računovodskih izkazov		 9.737 -98.272 -9,9

v EUR 2021 2020 Indeks
XII. Drugi odhodki 2.194.754 2.985.486 73,5
1.
Drugi odhodki iz premoženjskih zavarovanj		 2.114.792 2.862.331 73,9
2.
Drugi odhodki iz življenjskih zavarovanj		 79.962 123.155 64,9
XIII. Poslovni izid obračunskega obdobja pred obdavčitvijo (I+II+III+IV+V+VI-VII-VIII+IX-X+XI-XII) 93.535.270 67.746.714 138,1
1.
Poslovni izid obračunskega obdobja iz premoženjskih zavarovanj		 71.452.165 36.216.173 197,3
2.
Poslovni izid obračunskega obdobja iz življenjskih zavarovanj		 22.083.105 31.530.541 70,0
XIV. Davek iz dobička 17.256.844 14.177.732 121,7
1.1.
Davek iz dobička pri premoženjskih zavarovanjih		 0 9.718.325 -
1.2.
Davek iz dobička pri življenjskih zavarovanjih		 17.256.844 4.459.407 387,0
XV. Odloženi davki 111.248 -2.817.317 -4,0
1.1.
Odloženi davki pri premoženjskih zavarovanjih		 0 -2.715.187 -
1.2.
Odloženi davki pri življenjskih zavarovanjih		 111.248 -102.130 -108,9
XVI. Čisti poslovni izid obračunskega obdobja (XIII-XIV+XV) 76.167.178 56.386.299 135,1
Razčlenitev poslovnega izida
- Iz premoženjskih zavarovanj 57.934.671 29.213.035 198,3
- Iz življenjskih zavarovanj 18.232.507 27.173.264 67,1
D. Izračun vseobsegajočega donosa
I. Čisti dobiček/izguba poslovnega leta po obdavčitvi 76.167.178 56.386.299 135,1
II. Drugi vseobsegajoči donos po obdavčitvi (1+2+3+4+5+6+7+8+9+10) -18.581.762 19.396.797 -95,8
a) Postavke, ki v kasnejših obdobjih ne bodo prerazvrščene v poslovni izid 336.546 40.447 832,1
5.
Druge postavke, ki v kasnejših obdobjih ne bodo prerazvrščene v poslovni izid		 335.805 -66.465 -505,2
6.
Davek od postavk, ki ne bodo prerazvrščene v poslovni izid		 741 106.912 0,7
b) Postavke, ki bodo v kasnejših lahko prerazvrščene v poslovni izid -18.918.308 19.356.350 -97,7
1.
Čisti dobički/izgube iz ponovne izmere finančnega sredstva, razpoložljivega za prodajo		 -23.140.493 24.016.152 -96,4
4.
Davek od postavk, ki bodo v kasnejših obdobjih lahko prerazvrščene v poslovni izid		 4.212.448 -4.561.530 -92,3
5.
Čisti dobički/izgube, ki izhajajo iz pretvorbe računovodskih izkazov		 9.737 -98.272 -9,9
III. Celotni vseobsegajoči donos (I + II) 57.585.416 75.783.096 76,0

LETNO POROČILO 2021

Priloge

Priloga A Kazalniki poslovanja Save Re

Priloga C

Priloga Č Slovar izbranih strokovnih izrazov in načinov izračuna

Priloga D GRI-kazalo

395

Konsolidiran izkaz denarnih tokov

v EUR 2021 2020 Indeks
A. Denarni tokovi pri poslovanju
a) Postavke izkaza poslovnega izida 94.093.643 56.739.389 165,8
1. Obračunane čiste zavarovalne premije v obdobju 683.782.455 638.698.405 107,1
2. Prihodki naložb (razen finančnih prihodkov) 1.862.472 1.678.401 111,0
3. Drugi poslovni prihodki (razen za prevrednotenje in brez zmanjšanja rezervacij) in finančni prihodki iz poslovnih terjatev 45.958.161 35.554.765 129,3
4. Obračunani čisti zneski škod v obdobju -394.276.429 -394.333.211 100,0
5. Obračunani stroški bonusov in popustov -276.004 -103.253 267,3
6. Čisti obratovalni stroški brez stroškov amortizacije in brez sprememb v razmejenih stroških pridobivanja zavarovanj -207.897.330 -194.881.844 106,7
7. Odhodki naložb (brez amortizacije in finančnih odhodkov) -1.174.605 -335.511 350,1
8. Drugi poslovni odhodki brez amortizacije (razen za prevrednotovanje in brez povečanja rezervacij) -16.516.985 -18.177.948 90,9
9. Davki iz dobička in drugi davki, ki niso zajeti v poslovnih odhodkih -17.368.092 -11.360.415 152,9
b) Spremembe čistih obratnih sredstev (terjatve za zavarovanja, druge terjatve, druga sredstva ter odloženih terjatev in obveznosti za davek)
poslovnih postavk izkaza finančnega izida		 26.900.019 5.777.701 465,6
1. Začetne manj končne terjatve iz neposrednih zavarovanj 6.740.865 4.668.768 144,4
2. Začetne manj končne terjatve iz pozavarovanj -3.022.589 679.988 -444,5
3. Začetne manj končne druge terjatve iz (po) zavarovalnih poslov -476.290 -292.456 162,9
4. Začetne manj končne druge terjatve in sredstva 2.251.177 -1.640.935 -137,2
5. Začetne manj končne odložene terjatve za davek -562.584 -2.880.695 19,5
6. Začetne manj končne zaloge 1.377 -24.663 -5,6
7. Končni manj začetni dolgovi iz neposrednih zavarovanj -4.600.214 -4.087.165 112,6
8. Končni manj začetni dolgovi iz pozavarovanj 3.271.917 -2.463.278 -132,8
9. Končni manj začetni drugi poslovni dolgovi 12.040.513 3.672.167 327,9
10. Končne manj začetne ostale obveznosti (razen prenosnih premij) 14.770.027 -1.460.941 -1011,0
11. Končne manj začetne odložene obveznosti za davek -3.514.180 9.606.911 -36,6
c) Prebitek prejemkov pri poslovanju ali prebitek izdatkov pri poslovanju (a + b) 120.993.662 62.517.090 193,5

Priloge

Priloga A Kazalniki poslovanja Save Re

Priloga C

Priloga Č Slovar izbranih strokovnih izrazov in načinov izračuna

Priloga D GRI-kazalo

Konsolidiran izkaz denarnih tokov - nadaljevanje

v EUR 2021 2020 Indeks
B. Denarni tokovi pri naložbenju
a) Prejemki pri naložbenju 681.772.670 445.230.153 153,1
1.
Prejemki od obresti, ki se nanašajo na naložbenje		 22.902.040 16.151.438 141,8
2.
Prejemki od dividend in deležev iz dobička drugih		 1.847.602 1.173.588 157,4
3.
Prejemki od odtujitve neopredmetenih sredstev		 1.310.598 155.228 844,3
4.
Prejemki od odtujitve opredmetenih osnovnih sredstev		 1.548.925 328.102 472,1
5.
Prejemki od odtujitve finančnih naložb		 654.163.505 427.421.797 153,0
5.2. Drugi prejemki od otujitve finančnih naložb 654.163.505 427.421.797 153,0
b) Izdatki pri naložbenju -778.792.089 -524.976.502 148,3
1.
Izdatki za pridobitev neopredmetenih sredstev		 -6.728.193 -6.899.448 97,5
2.
Izdatki za pridobitev opredmetenih osnovnih sredstev		 -11.220.649 -5.858.451 191,5
3.
Izdatki za pridobitev dolgoročnih finančnih naložb		 -760.843.247 -512.218.603 148,5
3.1.
Izdatki za pridobitev odvisnih družb ali drugih družb		 -5.032.579 -83.489.797 6,0
3.2. Drugi izdatki za pridobitev finančnih naložb -755.810.668 -428.728.806 176,3
c) Prebitek prejemkov pri naložbenju ali prebitek izdatkov pri naložbenju (a + b) -97.019.419 -79.746.349 121,7
C. Denarni tokovi pri financiranju
a) Prejemki pri financiranju 1.866.213 0 -
2.
Prejemki od dobljenih dolgoročnih posojil		 1.866.213 0 -
b) Izdatki pri financiranju -20.651.372 -6.015.569 343,3
1.
Izdatki za dane obresti		 -2.893.735 -3.152.597 91,8
3.
Izdatki za odplačila dolgoročnih finančnih obveznosti		 -4.517.330 -2.689.097 168,0
5.
Izdatki za izplačila dividend in drugih deležev v dobičku		 -13.240.307 -173.875 7614,8
c) Prebitek prejemkov/izdatkov pri financiranju (a + b) -18.785.159 -6.015.569 312,3
Č. Končno stanje denarnih sredstev in njihovih ustreznikov 88.647.678 83.458.594 106,2
x) Denarni izid v obdobju (seštevek prebitkov Ac, Bc in Cc) 5.189.084 -23.244.828 -22,3
y) Začetno stanje denarnih sredstev in njihovih ustreznikov 83.458.594 93.804.031 89,0
Začetno stanje denarnih sredstev in njihovih ustreznikov -prevzem 0 12.899.391 -

Priloge

Priloga A Kazalniki poslovanja Save Re

Priloga C

Priloga Č Slovar izbranih strokovnih izrazov in načinov izračuna

Priloga D GRI-kazalo

Priloga C – Računovodski izkazi Save Re, pripravljeni skladno z zahtevami Agencije za zavarovalni nadzor

Izkaz finančnega položaja

v EUR
SREDSTVA		 31. 12. 2021 31. 12. 2020
756.640.585		 Indeks
110,0		 v EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2020 Indeks
832.078.756 OBVEZNOSTI 832.078.756 756.640.585 110,0
A. Neopredmetena sredstva 3.194.031 1.947.056 164,0 A.
Kapital		 371.166.000 333.869.060 111,2
B. Opredmetena osnovna sredstva 2.669.091 2.446.107 109,1 1.
Osnovni kapital		 71.856.376 71.856.376 100,0
D. Odložene terjatve za davek 3.688.957 3.487.337 105,8 2.
Kapitalske rezerve		 54.239.757 54.239.757 100,0
E. Naložbene nepremičnine 7.899.693 8.031.875 98,4 3.
Rezerve iz dobička		 204.299.913 177.879.849 114,9
F. Finančne naložbe v družbah v skupini in v pridruženih 324.129.991 319.097.412 101,6 4.
Presežek iz prevrednotenja		 3.619.684 6.039.787 59,9
družbah, od tega Rezerve, nastale zaradi prevrednotenja po pošteni
5.		 46.586 207,2
G. Finančne naložbe 327.784.595 269.537.788 121,6 vrednosti 96.544
- v posojila in depozite 12.183.310 12.228.804 99,6 6.
Zadržani čisti poslovni izid		 10.633.662 34.797.321 30,6
- v posesti do zapadlosti 2.816.979 2.816.598 100,0 7.
Čisti poslovni izid poslovnega leta		 26.420.064 -10.990.617 -240,4
- razpoložljive za prodajo 303.501.261 246.840.118 123,0 B.
Podrejene obveznosti		 74.863.524 74.804.974 100,1
-
vrednotene po pošteni vrednosti		 9.283.045 7.652.268 121,3 C.
Zavarovalno-tehnične rezervacije		 331.812.724 297.882.871 111,4
Znesek zavarovalno-tehničnih rezervacij prenesen na 48.486.444 31.935.116 1.
Prenosne premije		 52.775.034 57.411.109 91,9
I. pozavarovalnice in sozavarovanje 151,8 3.
Škodne rezervacije		 278.281.619 238.990.653 116,4
K. Terjatve 79.803.172 86.753.033 92,0 4.
Druge zavarovalno-tehnične rezervacije		 756.071 1.481.109 51,1
1.
Terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov		 74.410.185 79.662.908 93,4 E.
Druge rezervacije		 421.865 424.345 99,4
2.
Terjatve iz pozavarovanja in sozavarovanja		 5.125.596 4.461.167 114,9 G.
Odložene obveznosti za davek		 76.227 76.227 100,0
3.Terjatve za odmerjeni davek 0 325.472 - J.
Obveznosti iz poslovanja		 46.543.595 45.389.434 102,5
4.Druge terjatve 267.390 2.303.486 11,6 1.
Obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov		 39.556.034 40.565.890 97,5
L. Druga sredstva 5.615.963 6.324.715 88,8 2.
Obveznosti iz pozavarovanja in sozavarovanja		 6.592.809 4.823.544 136,7
M. Denar in denarni ustrezniki 28.806.817 27.080.146 106,4 3.
Obveznosti za odmerjeni davek		 394.752 0 -
N. Zunajbilančne postavke 18.554.794 23.294.295 79,7 K.
Ostale obveznosti		 7.194.821 4.193.673 171,6
L.
Zunajbilančne postavke		 18.554.794 23.294.294 79,7

Priloge

Priloga A Kazalniki poslovanja Save Re

Priloga Č Slovar izbranih strokovnih izrazov in načinov izračuna

Priloga B Računovodski izkazi Zavarovalne skupine Sava,

Priloga D GRI-kazalo

Razkritje zunajbilančnih postavk

v EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2020
Terjatve iz izbrisa podrejenih finančnih
instrumentov		 10.038.000 10.038.000
Druge potencialne terjatve iz pozavarovanja 24.941 39.556
Potencialne terjatve 10.062.941 10.077.556
v EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2020
Dana poroštva 8.491.853 13.216.739
Potencialne obveznosti 24.492.570 29.313.061

Družba v zunajbilančnih postavkah leta 2021 in 2020 izkazuje tudi potencialne terjatve v višini nominalne vrednosti izbrisanih podrejenih instrumentov, za katere družba nadaljuje aktivnosti za zaščito svojih interesov. V decembru 2016 so bile vložene odškodninske tožbe proti bankam izdajateljicam podrejenih finančnih instrumentov, katerih imetnica je bila družba pred njihovim izbrisom.

Izkaz poslovnega izida

398

v EUR 2021 2020 Indeks
Čisti prihodki od zavarovalnih premij 162.736.587 157.398.793 103,4
- obračunane kosmate zavarovalne premije 190.051.724 191.683.253 99,1
- obračunane premije oddane v pozavarovanje in sozavarovanje -31.488.119 -29.817.808 105,6
- sprememba prenosnih premij 4.172.982 -4.466.651 -93,4
Prihodki od naložb v odvisne in pridružene družbe, od tega 50.417.783 2.589.986 1.946,6
Drugi prihodki od naložb v odvisne in pridružene družbe 50.417.783 2.589.986 1.946,6
Prihodki od naložb 9.902.249 6.064.021 163,3
Obrestni prihodki 2.569.728 3.047.007 84,3
Drugi prihodki naložb 7.332.521 3.017.014 243,0
Drugi zavarovalni prihodki 5.824.719 4.554.918 127,9
Prihodki od provizij 4.870.965 4.140.292 117,6
Drugi zavarovalni prihodki 953.754 414.625 230,0
Drugi prihodki 834.088 860.650 96,9
Čisti odhodki za škode -111.592.756 -115.737.981 96,4
- obračunani kosmati zneski škod -99.242.817 -90.303.006 109,9
- obračunani deleži pozavarovateljev in sozavarovateljev 9.926.605 6.071.633 163,5
- sprememba škodnih rezervacij -22.276.544 -31.506.608 70,7
Sprememba drugih zavarovalno-tehničnih rezervacij 723.394 209.214 345,8
Odhodki za bonuse in popuste 1.643 -4.427 -37,1
Obratovalni stroški, od tega -61.268.096 -54.637.288 112,1
- stroški pridobivanja zavarovanj -46.212.625 -41.214.762 112,1
Drugi obratovalni stroški -15.055.471 -13.422.527 112,2
Odhodki od naložb v odvisne in pridružene družbe ter slabitev dobrega imena 0 -2.570.083 -
Odhodki iz oslabitev 0 -2.570.083 -
Odhodki naložb, od tega -3.239.801 -8.801.803 36,8
Slabitve finančnih sredstev, ki niso merjena po pošteni vrednosti skozi poslovni izid 0 -429.356 -
Obrestni odhodki -2.898.715 -2.895.938 100,1
Drugi odhodki naložb -341.086 -5.476.509 6,2
Drugi zavarovalni odhodki -464.594 -3.213.645 14,5
Drugi odhodki -269.002 -242.087 111,1
Poslovni izid pred obdavčitvijo 53.606.214 -13.529.732 -396,2
Odhodek za davek -766.086 2.539.116 -30,2
Čisti poslovni izid obračunskega obdobja 52.840.127 -10.990.617 -480,8
Osnovni čisti dobiček/izguba na delnico 3,41 -0,71 -480,77
Popravljeni čisti dobiček/izguba na delnico 3,41 -0,71 -480,77

Priloge

Priloga Č Slovar izbranih strokovnih izrazov in načinov izračuna

Priloga D GRI-kazalo

Izkaz drugega vseobsegajočega donosa

v EUR 2021 2020 Indeks
A Izkaz izida iz premoženjskih zavarovanj, razen zdravstvenih zavarovanj
I. Čisti prihodki od zavarovalnih premij 162.736.585 157.398.791 103,4
1.
Obračunane kosmate zavarovalne premije		 190.051.723 191.683.252 99,2
4.
Obračunane pozavarovalne premije (-)		 -31.488.119 -29.817.809 105,6
5.
Sprememba kosmatih prenosnih premij (+/-)		 4.636.074 -2.823.053 -164,2
6.
Sprememba prenosnih premij za pozavarovalni in sozavarovalni del (+/-)		 -463.093 -1.643.599 28,2
II. Razporejeni donos naložb, prenesen iz izkaza čistega izida zavarovalnice (postavka D VIII) 8.753.062 -121.280 -7217,2
IV. Čisti odhodki za škode 111.592.755 115.737.980 96,4
1.
Obračunani kosmati zneski škod		 100.304.678 91.323.461 109,8
2.
Prihodki od uveljavljenih kosmatih regresnih terjatev (-)		 -1.061.861 -1.020.455 104,1
4.
Obračunani deleži pozavarovateljev (-)		 -9.926.605 -6.071.633 163,5
5.
Sprememba kosmatih škodnih rezervacij (+/-)		 39.290.966 33.926.015 115,8
6.
Sprememba škodnih rezervacij za pozavarovalni in sozavarovalni del (+/-)		 -17.014.422 -2.419.407 703,3
V. Sprememba drugih čistih zavarovalno-tehničnih rezervacij (+/-) 723.394 209.214 345,8
VI. Čisti odhodki za bonuse in popuste -1.643 4.427 -37,1
VII. Čisti obratovalni stroški 56.397.131 50.496.994 111,7
1.
Stroški pridobivanja zavarovanj		 45.244.305 40.497.640 111,7
2.
Sprememba v razmejenih stroških pridobivanja zavarovanj (+/-)		 968.321 717.122 135,0
3.
Drugi obratovalni stroški		 15.055.471 13.422.524 112,2
3.1.
Amortizacija vrednosti sredstev, potrebnih za obratovanje		 561.935 581.188 96,7
3.2.
Stroški dela		 9.806.405 9.257.884 105,9
Stroški storitev fizičnih oseb, ki ne opravljajo dejavnosti (stroški po pogodbah o delu, pogodbah o avtorskem delu in v zvezi z
3.3.
drugimi pravnimi razmerji), skupaj z dajatvami, ki bremenijo družbo		 324.245 193.944 167,2
3.4.
Ostali obratovalni stroški		 4.362.886 3.389.508 128,7
4.
Prihodki od pozavarovalnih provizij in iz deležev v pozitivnem tehničnem izidu iz pozavarovalnih pogodb (-)		 -4.870.965 -4.140.292 117,7
VIII. Drugi čisti zavarovalni odhodki 277.953 211.298 131,6
1.
Odhodki za preventivno dejavnost		 12 14 86,6
3.
Ostali čisti zavarovalni odhodki		 277.941 211.284 131,6
v EUR 2021 2020 Indeks
A Izkaz izida iz premoženjskih zavarovanj, razen zdravstvenih zavarovanj
I. Čisti prihodki od zavarovalnih premij 162.736.585 157.398.791 103,4
1.
Obračunane kosmate zavarovalne premije		 190.051.723 191.683.252 99,2
4.
Obračunane pozavarovalne premije (-)		 -31.488.119 -29.817.809 105,6
5.
Sprememba kosmatih prenosnih premij (+/-)		 4.636.074 -2.823.053 -164,2
6.
Sprememba prenosnih premij za pozavarovalni in sozavarovalni del (+/-)		 -463.093 -1.643.599 28,2
II. Razporejeni donos naložb, prenesen iz izkaza čistega izida zavarovalnice (postavka D VIII) 8.753.062 -121.280 -7217,2
IV. Čisti odhodki za škode 111.592.755 115.737.980 96,4
1.
Obračunani kosmati zneski škod		 100.304.678 91.323.461 109,8
2.
Prihodki od uveljavljenih kosmatih regresnih terjatev (-)		 -1.061.861 -1.020.455 104,1
4.
Obračunani deleži pozavarovateljev (-)		 -9.926.605 -6.071.633 163,5
5.
Sprememba kosmatih škodnih rezervacij (+/-)		 39.290.966 33.926.015 115,8
6.
Sprememba škodnih rezervacij za pozavarovalni in sozavarovalni del (+/-)		 -17.014.422 -2.419.407 703,3
V. Sprememba drugih čistih zavarovalno-tehničnih rezervacij (+/-) 723.394 209.214 345,8
VI. Čisti odhodki za bonuse in popuste -1.643 4.427 -37,1
VII. Čisti obratovalni stroški 56.397.131 50.496.994 111,7
1.
Stroški pridobivanja zavarovanj		 45.244.305 40.497.640 111,7
2.
Sprememba v razmejenih stroških pridobivanja zavarovanj (+/-)		 968.321 717.122 135,0
3.
Drugi obratovalni stroški		 15.055.471 13.422.524 112,2
3.1.
Amortizacija vrednosti sredstev, potrebnih za obratovanje		 561.935 581.188 96,7
3.2.
Stroški dela		 9.806.405 9.257.884 105,9
Stroški storitev fizičnih oseb, ki ne opravljajo dejavnosti (stroški po pogodbah o delu, pogodbah o avtorskem delu in v zvezi z
3.3.
drugimi pravnimi razmerji), skupaj z dajatvami, ki bremenijo družbo		 324.245 193.944 167,2
3.4.
Ostali obratovalni stroški		 4.362.886 3.389.508 128,7
4.
Prihodki od pozavarovalnih provizij in iz deležev v pozitivnem tehničnem izidu iz pozavarovalnih pogodb (-)		 -4.870.965 -4.140.292 117,7
VIII. Drugi čisti zavarovalni odhodki 277.953 211.298 131,6
1.
Odhodki za preventivno dejavnost		 12 14 86,6
3.
Ostali čisti zavarovalni odhodki		 277.941 211.284 131,6
IX. Izid premoženjskih zavarovanj, razen zdravstvenih zavarovanj (I+II+III-IV+V-VI-VII-VIII) 3.946.846 -8.963.974 -44,0
399

LETNO POROČILO 2021

Priloge

Priloga Č Slovar izbranih strokovnih izrazov in načinov izračuna

Priloga D GRI-kazalo

Izkaz drugega vseobsegajočega donosa - nadaljevanje

v EUR 2021 2020 Indeks
C. Izračun čistega izida zavarovalnice
I. Izid iz premoženjskih zavarovanj, razen zdravstvenih zavarovanj (A X) 3.946.846 -8.963.974 -44,0
III. Prihodki naložb 66.958.197 9.437.244 709,5
1.
Prihodki iz deležev v družbah		 50.936.381 2.823.567 1804,0
1.1.
prihodki iz deležev v družbah v skupini		 50.417.783 2.589.986 1946,6
1.3.
prihodki iz deležev v drugih družbah		 518.598 233.581 222,0
2.
Prihodki drugih naložb		 14.091.914 4.530.807 311,0
2.1.
Prihodki od zemljišč in zgradb		 784.325 783.238 100,1
- v družbah v skupini 1.196 598 0,0
- v drugih družbah 783.129 782.640 100,1
2.2.
Prihodki od obresti		 2.569.728 3.047.006 84,3
- v družbah v skupini 73.177 110.921 66,0
- v drugih družbah 2.496.550 2.936.085 85,0
2.3.
Drugi prihodki naložb		 10.737.861 700.563 1532,8
2.3.1. Prevrednotovalni finančni prihodki 10.040.886 0 -
- v drugih družbah 10.040.886 0 -
2.3.2. Drugi finančni prihodki 696.975 700.563 99,5
- v drugih družbah 696.975 700.563 99,5
4.
Dobički pri odtujitvah naložb		 1.929.903 2.082.870 92,7
V. Odhodki naložb 9.235.403 11.513.419 80,2
1.
Amortizacija naložb sredstev, ki niso potrebna za obratovanje		 141.761 141.532 100,2
2.
Odhodki za upravljanje sredstev, odhodki za obresti in drugi finančni odhodki		 2.900.022 2.961.028 97,9
3.
Prevrednotovalni finančni odhodki		 6.161.660 7.631.170 80,7
4.
Izgube pri odtujitvah naložb		 31.960 779.689 4,1
VI. Razporejen donos naložb, prenesen v izkaz izida iz premoženjskih zavarovanj, razen zdrav. zav. (A II) 8.753.062 -121.280 -7217,2
VII. Drugi prihodki iz zavarovanj 12.944.301 414.625 3121,9
1.
Drugi prihodki iz premoženjskih zavarovanj, razen zdravstvenih zavarovanj		 12.944.301 414.625 3121,9
VIII. Drugi odhodki iz zavarovanj 12.177.188 3.002.347 405,6
1.
Drugi odhodki iz premoženjskih zavarovanj, razen zdravstvenih zavarovanj		 12.177.188 3.002.347 405,6
IX. Drugi prihodki 49.763 77.412 64,3
1.
Drugi prihodki iz premoženjskih zavarovanj		 49.763 77.412 64,3
X. Drugi odhodki 127.241 100.555 126,5
1.
Drugi odhodki iz premoženjskih zavarovanj		 127.241 100.555 126,5
400

LETNO POROČILO 2021

Priloge

Priloga Č Slovar izbranih strokovnih izrazov in načinov izračuna

Priloga D GRI-kazalo

<-- PDF CHUNK SEPARATOR -->

Izkaz drugega vseobsegajočega donosa - nadaljevanje

2021 2020 Indeks
XI. Poslovni izid obračunskega obdobja pred obdavčitvijo (I+II+III+IV-V-VI+VII-VIII+IX-X) 53.606.213 -13.529.734 -396,2
1.
Poslovni izid obračunskega obdobja iz premoženjskih zavarovanj		 53.606.213 -13.529.734 -396,2
XIV. Davek iz dobička 400.027 0 -
1.1.
Davek iz dobička pri premoženjskih zavarovanjih		 400.027 0 -
v EUR
XV.
XVI.
D.
I.
II.		 Odloženi davki 366.058 -2.539.116 -14,4
1.1.
Odloženi davki pri premoženjskih zavarovanjih		 366.058 -2.539.116 -14,4
Čisti poslovni izid obračunskega obdobja (XIII-XIV+XV) 52.840.128 -10.990.617 -480,8
Razčlenitev poslovnega izida
- Iz premoženjskih zavarovanj 52.840.127 -10.990.617 -480,8
Izračun vseobsegajočega donosa
Čisti poslovni izid poslovnega leta po obdavčitvi 52.840.128 -10.990.617 -480,8
Drugi vseobsegajoči donos po obdavčitvi (1+2+3+4+5+6+7+8+9) -2.370.146 847.474 -279,7
a)
Postavke, ki v kasnejših obdobjih ne bodo prerazvrščene v poslovni izid		 49.958 25.210 198,2
5.
Druge postavke, ki se v kasnejših obdobjih ne bodo prerazvrstile v poslovni izid		 49.958 25.210 198,2
b)
Postavke, ki bodo v kasnejših obdobjih lahko prerazvrščene v poslovni izid		 -2.420.104 822.263 -294,3
1.
Čisti dobički/izgube iz ponovne izmere finančnih sredstev, razpoložljivih za prodajo		 -2.987.782 1.015.139 -294,3
5.
Davek od postavk, ki bodo v kasnejših obdobjih lahko prerazvrščene v poslovni izid		 567.678 -192.875 -294,3
v EUR 2021 2020 Indeks
XI. Poslovni izid obračunskega obdobja pred obdavčitvijo (I+II+III+IV-V-VI+VII-VIII+IX-X) 53.606.213 -13.529.734 -396,2
1.
Poslovni izid obračunskega obdobja iz premoženjskih zavarovanj		 53.606.213 -13.529.734 -396,2
XIV. Davek iz dobička 400.027 0 -
1.1.
Davek iz dobička pri premoženjskih zavarovanjih		 400.027 0 -
XV. Odloženi davki 366.058 -2.539.116 -14,4
1.1.
Odloženi davki pri premoženjskih zavarovanjih		 366.058 -2.539.116 -14,4
XVI. Čisti poslovni izid obračunskega obdobja (XIII-XIV+XV) 52.840.128 -10.990.617 -480,8
Razčlenitev poslovnega izida
- Iz premoženjskih zavarovanj 52.840.127 -10.990.617 -480,8
D. Izračun vseobsegajočega donosa
I. Čisti poslovni izid poslovnega leta po obdavčitvi 52.840.128 -10.990.617 -480,8
II. Drugi vseobsegajoči donos po obdavčitvi (1+2+3+4+5+6+7+8+9) -2.370.146 847.474 -279,7
a)
Postavke, ki v kasnejših obdobjih ne bodo prerazvrščene v poslovni izid		 49.958 25.210 198,2
5.
Druge postavke, ki se v kasnejših obdobjih ne bodo prerazvrstile v poslovni izid		 49.958 25.210 198,2
b)
Postavke, ki bodo v kasnejših obdobjih lahko prerazvrščene v poslovni izid		 -2.420.104 822.263 -294,3
1.
Čisti dobički/izgube iz ponovne izmere finančnih sredstev, razpoložljivih za prodajo		 -2.987.782 1.015.139 -294,3
5.
Davek od postavk, ki bodo v kasnejših obdobjih lahko prerazvrščene v poslovni izid		 567.678 -192.875 -294,3
III. Vseobsegajoči donos poslovnega leta po obdavčitvi (I + II) 50.469.982 -10.143.143 -497,6
401

LETNO POROČILO 2021

Priloge

Priloga Č Slovar izbranih strokovnih izrazov in načinov izračuna

Priloga D GRI-kazalo

Priloga C

Izkaz denarnih tokov

v EUR 2021 2020 Indeks
A.
Denarni tokovi pri poslovanju
a.)
Postavke izkaza poslovnega izida		 15.367.296 29.425.091 52,2
1.
Obračunane čiste zavarovalne premije v obdobju		 158.563.605 161.865.444 98,0
2.
Prihodki naložb (razen finančnih prihodkov)		 696.975 700.563 99,5
3.
Drugi poslovni prihodki (razen za prevrednotenje in brez zmanjšanja rezervacij) in finančni prihodki iz poslovnih terjatev		 6.658.807 5.415.568 123,0
4.
Obračunani čisti zneski škod v obdobju		 -89.316.212 -84.231.373 106,0
5.
Obračunani stroški bonusov in popustov		 1.643 -4.427 -37,1
6.
Čisti obratovalni stroški brez stroškov amortizacije in brez sprememb v razmejenih stroških pridobivanja zavarovanj		 -59.737.841 -53.338.978 112,0
7.
Odhodki naložb (brez amortizacije in finančnih odhodkov)		 0 -65.089 -
8.
Drugi poslovni odhodki brez amortizacije (razen za prevrednotovanje in brez povečanja rezervacij)		 -733.596 -3.455.732 21,2
9.
Davki iz dobička in drugi davki, ki niso zajeti v poslovnih odhodkih		 -766.086 2.539.116 -30,2
Spremembe čistih obratnih sredstev (terjatve za zavarovanja, druge terjatve, druga sredstva ter odloženih terjatev in obveznosti za davek)
b.)
poslovnih postavk izkaza finančnega položaja		 11.612.299 3.333.692 348,3
1.
Začetne manj končne terjatve iz neposrednih zavarovanj		 5.252.723 9.874.852 53,2
2.
Začetne manj končne terjatve iz pozavarovanj		 -664.429 -246.337 269,7
4.
Začetne manj končne druge terjatve in sredstva		 2.868.700 1.313.588 218,4
5.
Začetne manj končne odložene terjatve za davek		 0 -2.346.239 -
7.
Končni manj začetni dolgovi iz neposrednih zavarovanj		 -1.009.856 -3.808.048 26,5
8.
Končni manj začetni dolgovi iz pozavarovanj		 1.769.265 -1.889.121 -93,7
9.
Končni manj začetni drugi poslovni dolgovi		 2.711.773 -170.845 -1.587,3
10.
Končne manj začetne ostale obveznosti (razen prenosnih premij)		 289.371 605.842 47,8
11.
Končne manj začetne odložene obveznosti za davek		 394.752 0 -
c.)
Prebitek prejemkov pri poslovanju ali prebitek izdatkov pri poslovanju (a + b)		 26.979.595 32.758.783 82,4
402

LETNO POROČILO 2021

Priloge

Priloga Č Slovar izbranih strokovnih izrazov in načinov izračuna

Priloga D GRI-kazalo

Priloga C

Izkaz denarnih tokov - nadaljevanje
v EUR 2021 2020 Indeks
B. Denarni tokovi pri naložbenju
a.)
Prejemki pri naložbenju		 151.978.637 136.859.562 111,0
1.
Prejemki od obresti, ki se nanašajo na naložbenje		 3.649.817 3.572.404 102,2
2.
Prejemki od dividend in deležev iz dobička drugih		 50.936.381 2.823.567 1.804,0
4.
Prejemki od odtujitve opredmetenih osnovnih sredstev		 16.416 42.933 38,2
5.
Prejemki od odtujitve finančnih naložb		 97.376.023 130.420.657 74,7
b.)
Izdatki pri naložbenju		 -161.168.166 -192.507.029 83,7
1.
Izdatki za pridobitev neopredmetenih sredstev		 -2.048.184 -894.747 228,9
2.
Izdatki za pridobitev opredmetenih osnovnih sredstev		 -137.395 -169.566 81,0
3.
Izdatki za pridobitev finančnih naložb		 -158.982.587 -191.442.716 83,0
c.)
Prebitek prejemkov pri naložbenju ali prebitek izdatkov pri naložbenju (a + b)		 -9.189.529 -55.647.468 16,5
C. Denarni tokovi pri financiranju
b.)
Izdatki pri financiranju		 -16.063.395 -2.962.391 542,2
1.
Izdatki za dane obresti		 -2.838.770 -2.895.938 98,0
3.
Izdatki za odplačila dolgoročnih finančnih obveznosti		 -51.584 -66.452 77,6
5.
Izdatki za izplačila dividend in drugih deležev v dobičku		 -13.173.042 0 -
c.)
Prebitek prejemkov / izdatkov pri financiranju (a + b)		 -16.063.395 -2.962.391 542,2
Č. Končno stanje denarnih sredstev in njihovih ustreznikov 28.806.817 27.080.146 106,4
x)
Denarni izid v obdobju (seštevek prebitkov Ac, Bc in Cc)		 1.726.671 -25.851.075 -6,7
y)
Začetno stanje denarnih sredstev in njihovih ustreznikov		 27.080.146 52.931.221 51,2
403

LETNO POROČILO 2021

Priloge

Priloga Č Slovar izbranih strokovnih izrazov in načinov izračuna

Priloga D GRI-kazalo

Priloga Č – Slovar izbranih strokovnih izrazov in načinov izračuna

BVAL-cena (angl. »Bloomberg valuation«). Cena, pridobljena iz informacijskega sistema Bloomberg.

CBBT-cena (angl. »composite Bloomberg bond trader«). Zaključna cena, objavljena v sistemu Bloomberg, ki temelji na zavezujočih ponudbah.

Cedent, cedirati, cesija. Cedent je zavarovatelj, ki uporabi storitve pozavarovatelja. Cedirati pomeni odstopiti delež prevzetega zavarovanja pozavarovatelju. Cesija je delež zavarovanja, ki ga cedent odstopi pozavarovatelju.

CODM (angl. »chief operating decision maker« – glavni nosilec odločanja družbe) je lahko ena oseba, odgovorna za spremljanje rezultatov posameznega poslovnega odseka, lahko pa je to skupina ljudi, ki so odgovorni za alokacijo resursov ter spremljanje in ocenjevanje izidov poslovanja.

Čist/kosmat. V zavarovalstvu se izraza kosmat in čist običajno nanašata na količine ali kazalnike pred odbitkom pozavarovanja in po njem.

Čiste premije. Premije, ki so obračunane po vseh policah, sklenjenih in obnovljenih v danem obdobju, ne glede na to, ali so bile zaslužene ali ne. Čiste premije so premije po odbitku pozavarovanja.

Čiste škode. Zavarovalnine ali odškodnine, ki so v danem obdobju obračunane za v celoti ali delno rešene škode, s stroški reševanja škodnih zahtevkov vred ter zmanjšane za prihodke od uveljavljenih regresov in deležev pozavarovateljev in sozavarovateljev.

Čisti kombinirani količnik. Vsi odhodki (razen iz naložbenja) v odstotku od vseh prihodkov (razen iz naložbenja). Količnik za skupino je izračunan za poslovna odseka pozavarovanje in premoženjska zavarovanja.

Čisti merodajni škodni količnik. Čisti odhodki za škode s spremembo drugih zavarovalno-tehničnih rezervacij v odstotku od čistih prihodkov od zavarovalnih premij. Količnik za skupino je izračunan za poslovna odseka pozavarovanje in premoženjska zavarovanja.

Čisti obratovalni stroški. Obratovalni stroški, zmanjšani za prihodke od provizij.

Čisti odhodki za škode. Obračunani čisti zneski škod, zmanjšani za prihodke od uveljavljenih regresov, (kr. čiste škode) za dano obdobje, popravljeni za spremembo čistih škodnih rezervacij.

Čisti poslovni izid na delnico. Čisti poslovni izid v odstotku od tehtanega povprečnega števila uveljavljajočih se delnic.

Čisti prihodki od (zavarovalnih) premij. Obračunane čiste zavarovalne premije (kr. čiste premije) za dano obdobje, popravljene za spremembo v čistih prenosnih premijah.

Čisti stroškovni količnik. Za (po)zavarovalne odseke je količnik izračunan kot razmerje med obratovalnimi stroški, zmanjšanimi za prihodke od provizij, in čistimi prihodki od zavarovalnih premij. Za skupino je količnik izračunan kot razmerje med obratovalnimi stroški, zmanjšanimi za prihodke od provizij, in vsoto čistih prihodkov od zavarovalnih premij, drugih zavarovalnih prihodkov in drugih prihodkov. Iz izračuna so izključeni enkratni učinki na poslovanje in amortizacija liste strank ali pogodbenih odnosov s strankami.

Dividendna donosnost. Razmerje med vrednostjo dividende na delnico in drsečim povprečjem tečaja delnice v 12-mesečnem obdobju.

404

Donos naložbenega portfelja. Izračunan iz postavk izkaza poslovnega izida: prihodki od naložb v
odvisne in pridružene družbe plus prihodki od naložb plus prihodki naložbenih nepremičnin minus
odhodki od naložb v pridružene družbe in slabitev dobrega imena minus odhodki od finančnih
sredstev in obveznosti minus odhodki naložbenih nepremičnin. Prihodki in odhodki naložbenih
nepremičnin so vključeni v postavki drugi prihodki oziroma odhodki. Donos naložbenega portfelja
ne vključuje čistih neiztrženih in iztrženih dobičkov in izgub naložb življenjskih zavarovancev,
ki prevzemajo naložbeno tveganje, saj ti ne vplivajo na izkaz poslovnega izida. Skladno s tema
postavkama se giblje matematična rezervacija zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje.
Donosnost lastniškega kapitala. Čisti poslovni izid obdobja v odstotku od povprečnega stanja
lastniškega kapitala v obdobju.
četrtletij. Donosnost naložbenega portfelja. Donos naložbenega portfelja v odstotku od povprečnega
stanja naložbenega portfelja. Vključuje naslednje postavke izkaza finančnega položaja: naložbene
nepremičnine, finančne naložbe v odvisne in pridružene družbe, finančne naložbe in denar ter
denarne ustreznike. Povprečno stanje je izračunano iz stanja naložbenega portfelja zadnjih petih
Donosnost prihodkov. Čisti poslovni izid v odstotku od poslovnih prihodkov. Iz izračuna so izključeni
enkratni učinki na poslovanje.
EIOPA (angl. »European Insurance and Occupational Pensions Authority«). Evropski organ za
zavarovanja in poklicne pokojnine.
Enostavni škodni količnik. Kosmate škode v odstotku od kosmatih premij.
tveganj. Fakultativno pozavarovanje. Način pozavarovanja, po katerem ima cedirajoča družba možnost
cedirati, pozavarovatelj pa možnost sprejeti ali zavrniti posamezna tveganja zavarovalne police.
Pogosto se uporablja za pozavarovanje večjih tveganj ali za zneske nad limiti že pozavarovanih delov
zvezi z računi v tujini. FATCA (angl. »Foreign Account Tax Compliance Act«). Zakon o spoštovanju davčnih predpisov v
Finančne naložbe. Finančne naložbe ne vključujejo finančnih naložb v pridružene družbe, naložbenih
nepremičnin ter denarja in denarnih ustreznikov.
Finančno tveganje. Sestavljajo ga tveganje nedoseganja zajamčene donosnosti, tržno tveganje
(tveganje obrestne mere, tveganje spremembe vrednosti lastniških vrednostnih papirjev, valutno
tveganje in tveganje nepremičnin), kreditno tveganje in likvidnostno tveganje.
FOS (angl. »freedom of service«). Posli, sklenjeni na podlagi načela svobode opravljanja storitev.
FVPL (angl. »financial instruments at fair value through profit or loss«). Finančni instrumenti,
izmerjeni po pošteni vrednosti prek poslovnega izida.
IBNER (angl. »incurred but not enough reported«). Rezervacije za nastale, ne dovolj prijavljene
škode (prijavljene v nezadostni višini).
IBNR (angl. »incurred but not reported«). Rezervacije za nastale, še neprijavljene škode.

Priloge

Priloga D GRI-kazalo

Priloga Č Slovar izbranih strokovnih izrazov in načinov izračuna

IFP. Izkaz finančnega položaja.

IPI. Izkaz poslovnega izida.

Knjigovodska vrednost delnice. Razmerje med stanjem kapitala in tehtanim povprečnim številom uveljavljajočih se delnic.

Količnik administrativnih stroškov. Količnik obratovalnih stroškov, zmanjšanih za stroške pridobivanja zavarovanj in za spremembo v razmejenih stroških pridobivanja zavarovanj, v odstotku od kosmatih obračunanih premij.

Količnik lastne izravnave. Obračunane čiste zavarovalne premije v odstotku od obračunanih kosmatih zavarovalnih premij.

Konsolidirana knjigovodska vrednost delnice. Razmerje med konsolidiranim stanjem kapitala in tehtanim povprečnim številom uveljavljajočih se delnic.

Konsolidirani čisti poslovni izid na delnico. Čisti poslovni izid lastnikov obvladujoče družbe v odstotku od tehtanega povprečnega števila uveljavljajočih se delnic.

Kosmat/čist. V zavarovalstvu se izraza kosmat in čist običajno nanašata na količine ali kazalnike pred odbitkom pozavarovanja in po njem.

Kosmate premije. Premije, ki so obračunane po vseh policah, sklenjenih in obnovljenih v danem obdobju, ne glede na to, ali so bile zaslužene ali ne. Kosmate premije so premije pred odbitkom pozavarovanja.

Kosmate škode. Zavarovalnine ali odškodnine, obračunane v danem obdobju za v celoti ali delno rešene škode s stroški reševanja škodnih zahtevkov vred in zmanjšane za prihodke od uveljavljenih regresov. Kosmate škode so škode pred odbitkom pozavarovanja.

Kosmati merodajni škodni količnik. Kosmate škode s spremembo kosmatih škodnih rezervacij v odstotku od kosmatih premij s spremembo kosmatih prenosnih premij. Količnik za skupino je izračunan za poslovna odseka pozavarovanje in premoženjska zavarovanja.

Kosmati obratovalni stroški. Obratovalni stroški brez spremembe v razmejenih stroških pridobivanja (stroški pridobivanja zavarovanj in drugi obratovalni stroški).

Kosmati stroškovni količnik. Kosmati obratovalni stroški v odstotku od obračunanih kosmatih zavarovalnih premij. Količnik za skupino je izračunan za poslovne odseke pozavarovanje, premoženje in življenje.

Kreditno tveganje. Tveganje izgube ali neugodne spremembe v finančnem položaju zavarovalnice zaradi nihanj v kreditnem položaju izdajateljev vrednostnih papirjev, nasprotnih strank in morebitnih dolžnikov, ki so mu izpostavljene zavarovalnice zaradi tveganja neplačila nasprotne stranke, tveganja spremembe kreditnega pribitka in tveganja koncentracije tržnega tveganja.

KSNT. Kritni sklad naložbenih tveganj.

Lastni delež. Znesek ali del tveganja (škode), ki ga cedirajoča družba zadrži za lasten račun in ne pozavaruje. Škode in pripadajoče stroške, ki presegajo višino lastnega deleža, potem plača pozavarovatelj cedirajoči družbi do limita odškodnine, navedenega v pozavarovalni pogodbi. V proporcionalnem pozavarovanju je lastni delež običajno odstotek zavarovalne vsote izvirne police. V proporcionalnem pozavarovanju pa je lastni delež običajno izražen kot absolutni znesek škode, odstotek škode ali škodni količnik.

Lastni viri. Sredstva, ki predstavljajo kapital družbe.

Likvidnostno tveganje. Likvidnostno tveganje je tveganje, da družba v nekem trenutku ni sposobna poravnati svojih obveznosti oziroma je zaradi pomanjkanja likvidnih sredstev primorana prodajati manj likvidna sredstva z diskontom oziroma mora najemati nova posojila.

405

Načrt neprekinjenega delovanja. Dokument, ki vključuje postopke zagotavljanja neprekinjenega delovanja ključnih delovnih procesov in sistemov. Krizni načrt je sestavni del načrta neprekinjenega poslovanja ter določa tehnične in organizacijske ukrepe za ponovno vzpostavitev delovanja in zmanjšanje posledic hudih motenj poslovanja.

Naložbeni portfelj. Naložbeni portfelj vključuje finančne naložbe v pridružene družbe, naložbene nepremičnine ter denar in denarne ustreznike.

Neposredni zavarovatelj. Zavarovalnica, ki je v neposrednem pogodbenem razmerju z imetnikom zavarovalne police (fizična oseba, podjetje ali organizacija).

Neproporcionalno pozavarovanje (presežkovno pozavarovanje). Pozavarovalni dogovor, po katerem pozavarovatelj odškoduje cedirajočo družbo za del škode nad določeno višino (običajno izraženo v denarnem znesku), za katero je cedirajoča družba sklenila pogodbo. Določi se prioriteta; del škode, ki presega tak znesek, plača pozavarovatelj.

Obračunane zavarovalne premije. Premije, ki so obračunane po vseh policah, sklenjenih in obnovljenih v danem obdobju, ne glede na to, ali so bile zaslužene ali ne. Kosmat/čist – pred odbitkom pozavarovanja / po odbitku pozavarovanja. Obračunane kosmate zavarovalne premije (kr. kosmate premije). Obračunane čiste zavarovalne premije (kr. čiste premije)

Obračunani zneski škod. Zavarovalnina ali odškodnina, obračunana v danem obdobju za v celoti ali delno rešene škode s stroški reševanja škodnih zahtevkov vred. Kosmat/čist – pred odbitkom pozavarovanja / po odbitku pozavarovanja. Obračunani kosmati zneski škod, zmanjšani za prihodke od uveljavljenih regresov (kr. kosmate škode). Obračunani čisti zneski škod, zmanjšani za prihodke od uveljavljenih regresov (kr. čiste škode).

Obračunska valuta. Vsaka lokalna valuta, v kateri je nominirana obračunska dokumentacija. Obračuni na podlagi posamezne pozavarovalne pogodbe so lahko nominirani v več obračunskih valutah. Na obračunsko valuto so načeloma vezane obveznosti in terjatve do cedenta in zato tudi pozavarovatelja.

Odvisna družba. Družba, ki jo obvladuje druga družba.

Operativna meja. Na podlagi izraženih mej dovoljenega tveganja se postavijo operativne omejitve za posamezna področja. Pomenijo zgornjo mejo, ki je sprejemljiva za posamezno tveganje, in omogočajo, da družba ostane znotraj okvirov za prevzem tveganj.

Operativno tveganje. Tveganje izgube zavarovalnice zaradi neprimernega ali neuspešnega izvajanja notranjih procesov, ravnanja ljudi, delovanja sistemov ali zaradi zunanjih dogodkov.

ORSA (angl. »own risk and solvency assessment«). Lastna ocena tveganj, povezanih s poslovnim in strateškim načrtom družbe oziroma skupine, ter ocena ustreznosti lastnih virov sredstev za pokrivanje tveganj.

OTC trg. (angl. »over-the-counter«). Transakcija prek OTC-trga je transakcija med strankama z vrednostnimi papirji ali drugimi finančnimi instrumenti zunaj organiziranega trga.

Poslovni prihodki. Vsi prihodki, razen iz naložbenja.

Priloge

Priloga D GRI-kazalo

Priloga Č Slovar izbranih strokovnih izrazov in načinov izračuna Prenosne premije. Del obračunanih premij, ki se nanaša na nepotečeni del obdobja veljavnosti police ter se pripiše in pripozna kot prihodek v prihodnjih letih.

Pridružena družba. Družba, v kateri ima naložbenik pomemben vpliv (moč sodelovati pri odločitvah o finančni in poslovni politiki družbe) in ki ni niti odvisna družba niti naložbenikovo skupno vlaganje.

Primerni lastni viri sredstev. Lastni viri sredstev, primerni za kritje zahtevanega solventnostnega kapitala.

Pripravljenost za prevzem tveganj. Stopnja tveganja, ki jo je družba pripravljena prevzeti v skladu s svojimi strateškimi cilji.

Prodornost zavarovalnega trga. Obračunane kosmate zavarovalne premije kot odstotek od kosmatega družbenega proizvoda.

Proporcionalno pozavarovanje. Pozavarovalni dogovor, po katerem pozavarovatelj odškoduje cedirajočo družbo za plačilo vnaprej dogovorjenega dela premije za isti del škod iz vsake police, ki jo je sklenila cedirajoča družba. Proporcionalno zavarovanje lahko naprej razdelimo še na dve glavni vrsti: kvotno pozavarovanje in vsotno-presežkovno pozavarovanje.

RBNS (angl. »reported but not settled«). Rezervacije za prijavljene, še ne poravnane škode (rezervacije po popisu).

Register sredstev premoženjskih zavarovanj. Premoženje, namenjeno kritju zavarovalno-tehničnih rezervacij.

Register tveganj. Seznam vseh pomembnih prepoznanih tveganj, ki ga družba vodi, redno spremlja, ocenjuje in o njih poroča.

Register sredstev življenjskih zavarovanj. Premoženje, namenjeno kritju matematičnih rezervacij.

Retrocesija. Pozavarovanje, ki ga pridobijo pozavarovatelji; transakcija, s katero pozavarovatelj cedira tveganja drugemu pozavarovatelju.

Škodnopresežkovno pozavarovanje. Vrsta pozavarovanja, pri katerem se zavarovatelj zaveže, da bo plačal določen del škodnega zahtevka, t. i. lastni delež, pozavarovatelj pa se zaveže, da bo plačal škodo (ali del škode), ki presega takšen lastni delež.

Solventnostni količnik. Količnik primernih lastnih virov sredstev in zahtevanega solventnostnega kapitala. Količnik, ki presega 100 odstotkov, kaže, da ima družba dovolj virov za kritje zahtevanega solventnostnega kapitala.

Standardna formula. Niz izračunov, ki so določeni s predpisi Solventnost II in se uporabljajo za določitev zahtevanega solventnostnega kapitala.

Strateško tveganje. Tveganje nepričakovanega znižanja vrednosti družbe zaradi škodljivega učinka odločitev vodstva, sprememb poslovnega in pravnega okolja ter tržnega razvoja.

Transakcijska valuta. Valuta, v kateri poteka plačilni promet za pogodbene salde iz pozavarovalnih pogodb.

Tržno tveganje. Sestavljajo ga tveganje obrestne mere, tveganje spremembe vrednosti lastniških vrednostnih papirjev, valutno tveganje in tveganje nepremičnin.

406

Tveganje zavarovalno-tehničnih rezervacij. Tveganje, da zavarovalno-tehnične rezervacije niso
oblikovane v zadostni višini glede na prevzete obveznosti iz (po)zavarovalnih poslov.
Tveganje obrestne mere. Občutljivost vrednosti sredstev, obveznosti in finančnih instrumentov za
spremembe v časovni sestavi obrestnih mer ali nestanovitnosti obrestnih mer.
cen nepremičnin. Tveganje spremembe cen nepremičnin. Tveganje, da bi se vrednost naložb zmanjšala zaradi nihanja
premoženjska zavarovanja. Univerzalna zavarovalnica (kompozitna zavarovalnica). Zavarovalnica, ki sklepa življenjska in tudi
spremembe v višini ali nestanovitnosti menjalnih tečajev. Valutno tveganje. Občutljivost vrednosti sredstev, obveznosti in finančnih instrumentov za
iz prevrednotenja. Vseobsegajoči donos. Vseobsegajoči donos je sestavljen iz dveh delov. Prvi del je čisti poslovni izid
obračunskega obdobja, ugotovljen v izkazu poslovnega izida, drugi del pa drugi vseobsegajoči donos,
pri katerem so izkazani učinki drugih postavk prihodkov in odhodkov, ki niso pripoznani v izkazu
poslovnega izida, vplivajo pa na velikost lastniškega kapitala, in sicer pretežno s spremembo presežka
Zahtevani minimalni kapital. Zahtevani minimalni kapital je enak znesku primernih osnovnih lastnih
virov sredstev, pod katerim bi bili zavarovalci, zavarovanci ali drugi upravičenci zavarovalnih pogodb
izpostavljeni nesprejemljivi stopnji tveganja, če se zavarovalnici dovoli nadaljnje poslovanje.
stranke in operativna tveganja. Zahtevani solventnostni kapital (SCR – angl. »solvency capital requirements«). Kapital, ki temelji
na zakonsko predpisanem izračunu tveganj, vključujoč tveganja premoženjskih zavarovanj, tveganja
življenjskih zavarovanj, tveganja zdravstvenih zavarovanj, tržna tveganja, tveganja neplačila nasprotne
Zavarovalna gostota. Obračunane kosmate zavarovalne premije kot odstotek od števila prebivalcev.
zdravstvenih zavarovanj. Zavarovalno tveganje. Tveganje nastanka izgube ali neugodne spremembe v vrednosti zavarovalnih
obveznosti zaradi neustreznih premij in neustreznih predpostavk, upoštevanih v izračunu zavarovalno
tehničnih rezervacij. Zavarovalna tveganja delimo na tveganja premoženjskih, življenjskih in
Zavarovalno-tehnični izid. Izid iz zavarovalnih poslov in ne izid naložbenja ali iz drugih postavk.
Znesek uveljavljenih regresnih terjatev (kr. regresne terjatve). Znesek regresnih zahtevkov, ki so bili
v opazovanem obdobju na podlagi dogovora z regresnim zavezancem, sodbe pristojnega sodišča, pri
kreditnih zavarovanjih pa z izplačilom zavarovalnine oblikovani kot regresna terjatev.

Priloge

Priloga D GRI-kazalo

Priloga Č Slovar izbranih strokovnih izrazov in načinov izračuna

Priloga D – GRI-kazalo147

147

SPLOŠNA STANDARDNA RAZKRITJA

SPLOŠNA STANDARDNA RAZKRITJA
GRI standard
in razkritje		 Opis Poglavje Meja poročanja in opombe/
omejitve		 GRI standard
in razkritje		 Opis Poglavje Meja poročanja in opombe/
omejitve
GRI 101: Osnova 2018 Deležniki
GRI 102: Splošna razkritja 2018 102-40 Seznam deležnikov 14 Zavarovalna skupina Sava
Predstavitev organizacije 102-41 Kolektivna pogodba 10.3.1 Zavarovalna skupina Sava
102-01 Ime organizacije 2.1 Sava Re 102-42 Identifikacija in izbor deležnikov 3.3, 14 Zavarovalna skupina Sava
102-02 Blagovne znamke, produkti in storitve 2.7 Zavarovalna skupina Sava 102-43 Vključevanje deležnikov 3.3, 14 Zavarovalna skupina Sava
102-03 Sedež organizacije 2.1 Sava Re 102-44 Ključne teme in vprašanja, izpostavljena v
procesu sodelovanja z deležniki ter odziv
organizacije nanje (tudi prek poročanja)		 14 Zavarovalna skupina Sava
102-04 Države, v katerih organizacija deluje 2.6 Zavarovalna skupina Sava
102-05 Lastništvo in pravna oblika 2.1, 2.7 Sava Re
102-06 Trgi (geografska, sektorska razdelitev in tipi
odjemalcev)		 2.7, 7 Zavarovalna skupina Sava Podatki o poročilu
102-45		 subjekti, vključeni v konsolidirane 2.5, 2.6, 2.7, 14, Zavarovalna skupina Sava
102-07 Velikost organizacije 2.7, 16.2, 10.3.1 Zavarovalna skupina Sava računovodske izkaze 17.2
102-08 Informacije o zaposlenih 10, 10.3.1 Zavarovalna skupina Sava 102-46 Proces določanja vsebine poročila in
določitev meje		 14 Zavarovalna skupina Sava.
Matrika bistvenosti je izdelana
v sodelovanju z deležniki
Zavarovalne skupine Sava.
102-09 Opis oskrbne verige organizacije 14, 13.4 Zavarovalna skupina Sava
102-10 Pomembnejše spremembe v organizaciji 2.8 Zavarovalna skupina Sava
102-11 Previdnostni pristop in načela 11, 14.3.2, 17.6,
20.4, 23.5		 Zavarovalna skupina Sava 102-47 Seznam bistvenih vsebin 14 Zavarovalna skupina Sava
102-12 Zunanje listine, načela in druge ekonomske,
okoljske in družbene pobude, katerih		 14.5.4 Sava Re in Zavarovalnica Sava 102-48 Učinki sprememb podatkov iz predhodnih
poročil in razlogi za spremembe		 14 Zavarovalna skupina Sava.
Poročilo ne vsebuje popravljenih
izjav.
podpisnica in podpornica je organizacija 102-49 Pomembnejše spremembe v primerjavi s
predhodnimi obdobji poročanja v zvezi z
zamejitvijo obsega in tem		 14 Zavarovalna skupina Sava. Obseg
tem se je spremenil v skladu z
regulatornimi zahtevami.
102-13
Strategija		 Članstvo v organizacijah 14.5.5 Sava Re
102-14 Izjava najvišjega nosilca odločanja v 1 Sava Re 102-50 Obdobje poročanja 14 Zavarovalna skupina Sava
Etika in integriteta organizaciji o pomenu trajnostnega razvoja
za organizacijo in strategija		 102-51 Datum zadnjega poročila 14 Zavarovalna skupina Sava. Zadnje
letno poročilo skupine in družbe
za leto 2019 je bilo objavljeno 26.
102-16 Vrednote, načela, standardi in načela 5, 6.1, 14
Zavarovalna skupina Sava		 3. 2020.
ravnanja, kot so kodeksi ravnanja in etični 102-52 Cikel poročanja 14 Zavarovalna skupina Sava
Upravljanje kodeks 102-53 Kontaktni podatki za vprašanja v zvezi s
poročilom		 2.1 Zavarovalna skupina Sava
102-18 Organizacijska struktura 2.7, 5.3, 10.5.3. Zavarovalna skupina Sava 102-54 Sklic glede poročanja v skladu z GRI
standardi		 14 Zavarovalna skupina Sava
102-55 Kazalo po smernicah GRI 14 Zavarovalna skupina Sava
102-56 Zunanja preveritev poročanja 14 /

Priloge

Priloga A

Priloga C

Priloga Č Slovar izbranih strokovnih izrazov in načinov izračuna

Priloga B Računovodski izkazi Zavarovalne skupine Sava,

Priloga D GRI-kazalo

SPECIFIČNA STANDARDNA RAZKRITJA

Upravljavski Upravljavski
pristopi in pristopi in
razkritja Bistvene teme Poglavje Razlogi za opustitev/pojasnila razkritja Bistvene teme Poglavje Razlogi za opustitev/pojasnila
EKONOMSKI VPLIVI GRI 205: Preprečevanje korupcije
GRI 201: Ekonomska uspešnost 103-01, 103-
02, 103-03		 Upravljavski pristop 14 Zavarovalna skupina Sava
103-01, 103-
02, 103-03		 Upravljavski pristop 5.4, 6.2, 10.1,
10.2, 10.4, 10.5,
14		 Zavarovalna skupina Sava 205-01 Število in delež aktivnosti, pri katerih so bila
preverjena tveganja, povezana s korupcijo		 14 Zavarovalna skupina Sava
201-01 Neposredno ustvarjena in distribuirana 14, 6.2 Zavarovalna skupina Sava 205-03 Primeri korupcije in izvedeni ukrepi 14 Zavarovalna skupina Sava
ekonomska vrednost GRI 207: Davki 14 Zavarovalna skupina Sava
201-02 Finančni vplivi in druga tveganja ter 8.1.1, 8.2, 14 Zavarovalna skupina Sava OKOLJSKI VPLIVI
priložnosti za dejavnosti organizacije,
povezana s klimatskimi spremembami		 GRI 302: Energija
201-03 Obveznosti iz pokojninskega načrta 14 Zavarovalna skupina Sava 103-01, 103-
02, 103-03		 Upravljavski pristop 14 Zavarovalna skupina Sava
201-04 Finančna pomoč, prejeta s strani države 5.6, 14 Zavarovalna skupina Sava 302-01 Poraba energije v organizaciji 14 Zavarovalna skupina Sava
GRI 202: Prisotnost na trgu GRI 305: Emisije
103-01, 103-
02, 103-03		 Upravljavski pristop 14 Zavarovalna skupina Sava 305-01 neposredne GHG emisije 14 Zavarovalna skupina Sava
202-02 Delež lokalnega kadra v višjem 2.7, 5.3.4
Zavarovalna skupina Sava		 305-02 posredne GHG emisije 14 Zavarovalna skupina Sava
menedžmentu 305-03 druge posredne GHG emisije 14 Zavarovalna skupina Sava
GRI 203: Posredni ekonomski vplivi GRI 306: Odpadne vode in odpadki
103-01, 103-
02, 103-03		 Upravljavski pristop 14 Zavarovalna skupina Sava 103-01, 103-
02, 103-03		 Upravljavski pristop 14 Zavarovalna skupina Sava
203-01 Razvoj in vpliv pomembnejših
infrastrukturnih vlaganj ter storitev, ki jih		 14 Zavarovalna skupina Sava 306-02 Celotna količina odpadkov po vrsti in
načinu odstranjevanja		 14 Zavarovalna skupina Sava
organizacija podpira GRI 308: Okoljska preveritev dobaviteljev
203-02 Pomembni posredni gospodarski vplivi 14 Zavarovalna skupina Sava 103-01, 103- Upravljavski pristop 14 Zavarovalna skupina Sava
GRI 204: Nabavna praksa 02, 103-03
103-01, 103-
02, 103-03		 Upravljavski pristop 14 Zavarovalna skupina Sava 308-01 Delež novih dobaviteljev, pri katerih je bil
opravljen pregled po okoljskih merilih		 Sava Re.
Deleža ne razkrivamo.
204-01 Delež izdatkov za lokalne dobavitelje 14 Zavarovalna skupina Sava.
O deležu ne poročamo.

SPECIFIČNA STANDARDNA RAZKRITJA

Priloge

Priloga A Kazalniki poslovanja Save Re

Priloga C Agencije za zavarovalni nadzor

Priloga Č Slovar izbranih strokovnih izrazov in načinov izračuna

Priloga B Računovodski izkazi Zavarovalne skupine Sava,

Priloga D GRI-kazalo

SPECIFIČNA STANDARDNA RAZKRITJA

Upravljavski Upravljavski
pristopi in
razkritja		 Bistvene teme Poglavje Razlogi za opustitev/pojasnila pristopi in
razkritja		 Bistvene teme Poglavje Razlogi za opustitev/pojasnila
DRUŽBENI VPLIVI 414: Lokalne skupnosti
103-01, 103-
02, 103-03		 Upravljavski pristop 14 Zavarovalna skupina Sava 103-01, 103-
02, 103-03		 Upravljavski pristop 14 Zavarovalna skupina Sava
GRI 401: Zaposlovanje 413-01 Delež aktivnosti, pri katerih je bila
vključena lokalna skupnost, so bili
preverjeni določeni vplivi in narejeni		 14 Zavarovalna skupina Sava
103-01, 103-
02, 103-03		 Upravljavski pristop 10, 20.3 Zavarovalna skupina Sava
401-01 Zaposlovanje in fluktuacija 10.3.2 Zavarovalna skupina Sava razvojni programi
GRI 403: Varstvo in zdravje pri delu GRI 414: Ocena dobaviteljev z vidika vpliva na družbo
103-01, 103-
02, 103-03		 Upravljavski pristop 10, 20.3 Zavarovalna skupina Sava 103-01, 103-
02, 103-03		 Upravljavski pristop 14 Zavarovalna skupina Sava
403-02 Odsotnost z delovnega mesta 10.3.1 Zavarovalna skupina Sava 414-01 Novi dobavitelje, ki so bili ocenjeni z vidika
družbenih kriterijev		 14 Zavarovalna skupina Sava
GRI 404: Izobraževanje GRI 417: Trženje in označevanje izdelkov
103-01, 103-
02, 103-03		 Upravljavski pristop 10 Zavarovalna skupina Sava 103-01, 103- Upravljavski pristop 14 Zavarovalna skupina Sava
404-01 Povprečno število ur izobraževanja po
zaposlenem		 10.4 Zavarovalna skupina Sava 02, 103-03
417-01		 Vrste predpisanih informacij o izdelkih in 14 Zavarovalna skupina Sava
404-03 Delež zaposlenih, vključenih v ocenjevanje
delovne uspešnosti		 10.5.1 Zavarovalna skupina Sava GRI 419: Skladnost storitvah
GRI 405: Različnost in enake možnosti 103-01, 103-
02, 103-03		 Upravljavski pristop 14 Zavarovalna skupina Sava
103-01, 103-
02, 103-03		 Upravljavski pristop 10 Zavarovalna skupina Sava 419-01 Neskladnost z zakoni in pravili 14 Zavarovalna skupina Sava
405-01 Raznolikost v organih vodenja in zaposlenih 5.3.1, 10.3.1, 14 Zavarovalna skupina Sava
405-02 Stopnja osnovne plače žensk v primerjavi z
moškimi v vseh kategorijah zaposlenih		 10.3.1. Sava Re
412: Ocena spoštovanja človekovih pravic
412-03 Pogodbe in dogovori, v katerih so vključena
določila glede varovanja človekovih pravic,
ali so bila podvržena pregledu z vidika
človekovih pravic		 14 Sava Re

SPECIFIČNA STANDARDNA RAZKRITJA

Priloge

Priloga A

Priloga C

Priloga Č Slovar izbranih strokovnih izrazov in načinov izračuna

Priloga B Računovodski izkazi Zavarovalne skupine Sava,

Priloga D GRI-kazalo

Letno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re, d.d., 2021 Založnik: Sava Re, d.d.

Besedila: Sava Re, d.d. in AV studio, d.o.o. Produkcija: AV studio, d.o.o. Fotografije: Matej Vranič, Nik Jarh, Shutterstock, Blanka Savšek in Jerneja Ažman (dan za zdravje Save Re), arhiv Sava Re in Zavarovalne skupine Sava

Ljubljana, april 2022

Sava Re, d.d.

Dunajska cesta 56, P.O.B. 318 SI-1001 Ljubljana, Slovenija T +386 1 47 50 200 [email protected] www.sava-re.si

More from Pozavarovalnica Sava

Earnings Release 2025
Dec 12
Earnings Release 2025
Dec 12
Transaction in Own Shares 2025
Dec 12
Report Publication Announcement 2025
Dec 12
Earnings Release 2025
Dec 12
Management Reports 2025
Dec 12
Earnings Release 2025
Nov 24
Interim / Quarterly Report 2025
Nov 24
Investor Presentation 2025
Nov 24
Earnings Release 2025
Nov 24
View all filings →

Talk to a Data Expert

Have a question? We'll get back to you promptly.