Pozavarovalnica Sava

2022_epub_slo_2504 549300P6F1BDSFSW5T722021-01-012021-12-31549300P6F1BDSFSW5T722021-12-31549300P6F1BDSFSW5T722020-12-31549300P6F1BDSFSW5T722020-01-012020-12-31549300P6F1BDSFSW5T722019-12-31549300P6F1BDSFSW5T722021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300P6F1BDSFSW5T722021-12-31ifrs-full:CapitalReserveMember549300P6F1BDSFSW5T722021-12-31ifrs-full:StatutoryReserveMember549300P6F1BDSFSW5T722021-12-31ext:ReserveForOwnShares549300P6F1BDSFSW5T722021-12-31ifrs-full:ReserveForCatastropheMember549300P6F1BDSFSW5T722021-12-31ifrs-full:MiscellaneousOtherReservesMember549300P6F1BDSFSW5T722021-12-31ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember549300P6F1BDSFSW5T722021-12-31ext:ReservesDueToFairValueRevaluation549300P6F1BDSFSW5T722021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300P6F1BDSFSW5T722021-12-31ext:NetProfitOrLossForThePeriod549300P6F1BDSFSW5T722021-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember549300P6F1BDSFSW5T722021-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember549300P6F1BDSFSW5T722021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember549300P6F1BDSFSW5T722021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember549300P6F1BDSFSW5T722020-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300P6F1BDSFSW5T722020-12-31ifrs-full:CapitalReserveMember549300P6F1BDSFSW5T722020-12-31ifrs-full:StatutoryReserveMember549300P6F1BDSFSW5T722020-12-31ext:ReserveForOwnShares549300P6F1BDSFSW5T722020-12-31ifrs-full:ReserveForCatastropheMember549300P6F1BDSFSW5T722020-12-31ifrs-full:MiscellaneousOtherReservesMember549300P6F1BDSFSW5T722020-12-31ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember549300P6F1BDSFSW5T722020-12-31ext:ReservesDueToFairValueRevaluation549300P6F1BDSFSW5T722020-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300P6F1BDSFSW5T722020-12-31ext:NetProfitOrLossForThePeriod549300P6F1BDSFSW5T722020-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember549300P6F1BDSFSW5T722020-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember549300P6F1BDSFSW5T722020-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember549300P6F1BDSFSW5T722020-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember549300P6F1BDSFSW5T722021-01-012021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300P6F1BDSFSW5T722021-01-012021-12-31ifrs-full:CapitalReserveMember549300P6F1BDSFSW5T722021-01-012021-12-31ifrs-full:StatutoryReserveMember549300P6F1BDSFSW5T722021-01-012021-12-31ext:ReserveForOwnShares549300P6F1BDSFSW5T722021-01-012021-12-31ifrs-full:ReserveForCatastropheMember549300P6F1BDSFSW5T722021-01-012021-12-31ifrs-full:MiscellaneousOtherReservesMember549300P6F1BDSFSW5T722021-01-012021-12-31ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember549300P6F1BDSFSW5T722021-01-012021-12-31ext:ReservesDueToFairValueRevaluation549300P6F1BDSFSW5T722021-01-012021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300P6F1BDSFSW5T722021-01-012021-12-31ext:NetProfitOrLossForThePeriod549300P6F1BDSFSW5T722021-01-012021-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember549300P6F1BDSFSW5T722021-01-012021-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember549300P6F1BDSFSW5T722021-01-012021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember549300P6F1BDSFSW5T722021-01-012021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember549300P6F1BDSFSW5T722020-12-31ext:CapitalReserve549300P6F1BDSFSW5T722019-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300P6F1BDSFSW5T722019-12-31ext:CapitalReserve549300P6F1BDSFSW5T722019-12-31ifrs-full:StatutoryReserveMember549300P6F1BDSFSW5T722019-12-31ext:ReserveForOwnShares549300P6F1BDSFSW5T722019-12-31ifrs-full:ReserveForCatastropheMember549300P6F1BDSFSW5T722019-12-31ifrs-full:MiscellaneousOtherReservesMember549300P6F1BDSFSW5T722019-12-31ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember549300P6F1BDSFSW5T722019-12-31ext:ReservesDueToFairValueRevaluation549300P6F1BDSFSW5T722019-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300P6F1BDSFSW5T722019-12-31ext:NetProfitOrLossForThePeriod549300P6F1BDSFSW5T722019-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember549300P6F1BDSFSW5T722019-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember549300P6F1BDSFSW5T722019-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember549300P6F1BDSFSW5T722019-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember549300P6F1BDSFSW5T722020-01-012020-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300P6F1BDSFSW5T722020-01-012020-12-31ext:CapitalReserve549300P6F1BDSFSW5T722020-01-012020-12-31ifrs-full:StatutoryReserveMember549300P6F1BDSFSW5T722020-01-012020-12-31ext:ReserveForOwnShares549300P6F1BDSFSW5T722020-01-012020-12-31ifrs-full:ReserveForCatastropheMember549300P6F1BDSFSW5T722020-01-012020-12-31ifrs-full:MiscellaneousOtherReservesMember549300P6F1BDSFSW5T722020-01-012020-12-31ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember549300P6F1BDSFSW5T722020-01-012020-12-31ext:ReservesDueToFairValueRevaluation549300P6F1BDSFSW5T722020-01-012020-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300P6F1BDSFSW5T722020-01-012020-12-31ext:NetProfitOrLossForThePeriod549300P6F1BDSFSW5T722020-01-012020-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember549300P6F1BDSFSW5T722020-01-012020-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember549300P6F1BDSFSW5T722020-01-012020-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember549300P6F1BDSFSW5T722020-01-012020-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMemberiso4217:EURiso4217:EURxbrli:shares LETNOPOROČILO Zavarovalne skupine Savain Save Re, d.d. 2021 Kamen nakamen douspeha 2 Kazalo Poslovno poročilo Trajnostno poročilo Računovodsko poročilo Priloge Kazalo Izjava uprave10 Povzetek pomembnejših postavk poslovanja12 POSLOVNO POROČILO ZAVAROVALNE SKUPINE SAVA IN SAVE RE13 1 Pismo predsednika uprave14 2 Predstavitev Save Re in Zavarovalne skupine Sava17 2.1 Osebna izkaznica Save Re18 2.2 Pomembnejši dogodki v letu 202119 2.3 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja20 2.4 Bonitetna ocena Save Re20 2.5 Predstavitev Zavarovalne skupine Sava21 2.6 Sestava Zavarovalne skupine Sava22 2.7 Podatki o družbah v skupini na dan 31. 12. 202124 2.8 Spremembe v organizaciji29 3 Delničarji in trgovanje z delnico30 3.1 Dogajanje na kapitalskih trgih in vpliv na gibanje delnice Save Re31 3.2 Splošni podatki o delnici32 3.3 Odgovornost do vlagateljev35 4 Poročilo nadzornega sveta36 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1)46 5.1 Politika upravljanja47 5.2 Izjava o spoštovanju kodeksa upravljanja javnih delniških družb47 5.3 Organi upravljanja Save Re48 5.4 Opis glavnih značilnosti sistemov notranjih kontrol in upravljanja tveganj v družbi v povezavi s postopkom računovodskega poročanja57 5.5 Zunanja revizija58 5.6 Navedba podatkov v skladu s 6. odstavkom 70. člena ZGD-158 5.7 Upravljanje družb v Zavarovalni skupini Sava60 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji61 6.1 Naša vizija in poslanstvo62 6.2 Strateške usmeritve Zavarovalne skupine Sava63 6.3 Načrti Zavarovalne skupine Sava za poslovno leto 202265 6.4 Doseženi cilji v letu 202165 7 Poslovno okolje69 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re83 8.1 Zavarovalna skupina Sava84 8.2 Sava Re101 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re105 9.1 Zavarovalna skupina Sava106 9.2 Sava Re112 10 Upravljanje kadrov117 10.1 Strateške smernice upravljanja kadrov118 10.2 Ključne dejavnosti pri upravljanju kadrov118 10.3 Zaposlovanje in sestava zaposlenih119 10.4 Usposabljanje in razvoj zaposlenih125 10.5 Vodenje in motiviranje zaposlenih127 11 Upravljanje tveganj131 11.1 Sistem upravljanja tveganj132 11.2 Upravljanje kapitala138 11.3 Pomembna tveganja Zavarovalne skupine Sava138 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava139 13 Razvoj informacijske podpore141 14 TRAJNOSTNO POROČILO ZAVAROVALNE SKUPINE SAVA143 14.1 Strategija trajnostnega razvoja Zavarovalne skupine Sava147 14.2 Sodelovanje z deležniki151 14.3 Ekonomski vidik154 14.4 Družbeni vidik159 14.5 Odgovornost do skupnosti167 14.6 Okoljski vidik172 14.7 Poročanje v skladu z Uredbo (EU) 2020/852 v povezavi z Delegirano uredbo (EU) 2021/2178175 14.8 Ključne usmeritve in cilji pri trajnostnem razvoju v letu 2022179 RAČUNOVODSKO POROČILO ZAVAROVALNE SKUPINE SAVA IN SAVE RE181 15 Revizorjevo poročilo183 16 Računovodski izkazi189 16.1 Izkaz finančnega položaja190 16.2 Izkaz poslovnega izida192 16.3 Izkaz drugega vseobsegajočega donosa194 16.4 Izkaz denarnih tokov195 16.5 Izkaz sprememb lastniškega kapitala za leto 2021197 16.6 Izkaz sprememb lastniškega kapitala za leto 2020198 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom199 17.1 Osnovni podatki200 17.2 Poslovne združitve in pregled družb v skupini202 17.3 Načela konsolidacije205 17.4 Pomembnejše računovodske usmeritve206 17.5 Sprejeti standardi in pojasnila, ki še niso začeli veljati, ter novi standardi in pojasnila232 17.6 Upravljanje tveganj239 17.7 Razkritja k računovodskim izkazom – izkaz finančnega položaja291 17.8 Razkritja k računovodskim izkazom – izkaz poslovnega izida346 17.9 Pogojne terjatve in obveznosti374 17.10 Razkritja o poslovanju s povezanimi osebami375 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja381 PRILOGE383 Priloga A – Kazalniki poslovanja Save Re384 Priloga B – Računovodski izkazi Zavarovalne skupine Sava, pripravljeni skladno z zahtevami Agencije za zavarovalni nadzor389 Priloga C – Računovodski izkazi Save Re, pripravljeni skladno z zahtevami Agencije za zavarovalni nadzor397 Priloga Č – Slovar izbranih strokovnih izrazov in načinov izračuna404 Priloga D – GRI-kazalo407 letno poročilo 2021 3 Naše storitve brusimo do popolnosti Čeprav je za doseganje ciljev potrebna železna volja, je za dolgoročni uspeh ključna prilagodljivost. Ponosni smo, da s pogledom v prihodnost in dolgoletnimi izkušnjami stalno izpopolnjujemo naše storitve. 4 Nenehno premikamo meje in sooblikujemo okolje Družbo in okolje moramo varovati. Zato skrb za prihodnost ni zgolj obljuba, temveč zaveza, ki ji z okoljsko in družbeno odgovornostjo sledimo na vsakem koraku, s čimer utiramo pot v trajnostno prihodnost. 5 Naša ponudba je skupek učinkovitih rešitev Z raznovrstnimi, k strankam usmerjenimi storitvami in dopolnilnimi dejavnostmi zagotavljamo celovitost in temeljitost. Ker se zavedamo, da smo močni le, kolikor je močan naš najšibkejši člen, svojo ponudbo nenehno izpopolnjujemo in dopolnjujemo. 6 Rastemo na usedlinah naših uspehov Usedline so sestavljene iz drobnih delcev najrazličnejšega materiala, ki se oblikuje v kamnino. Tudi naši uspehi se nalagajo in vsako leto oblikujejo nov sloj finančne trdnosti, s katerega lahko sežemo še višje in se razvijamo dalje. 7 Posle gradimo na trdnih temeljih, zato smo zanesljiv partner Zavarovanje ni le naša glavna storitev, temveč bistvo odnosa s strankami in partnerji. V čast nam je, da nam že vrsto let zaupa toliko ljudi doma in po svetu. Na nas se lahko vedno zanesete in vedno boste v družbi dobrih ljudi. 8 Oktober 2021 AM best September 2021 S&P GLOBAL RATINGS letno poročilo 2021 9 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 4,7 % 7,4 % 255,0 11,8 10,5 % 15,8 % 732,7 76,2 8,6 % 13,3 % 680,8 56,4 8,6 % 13,8 % 588,5 50,2 8,1 % 13,1 % 540,5 43,0 6,5 % 10,1 % 492,4 31,1 6,9 % 11,3 % 482,2 32,9 7,1 % 12,0 % 471,5 33,4 6,8 % 11,9 % 451,9 30,5 4,0 % 7,6 % 392,1 15,6 Poslovni prihodki Zavarovalne skupine Sava(v mio €) CAGR: 11,7 % CAGR: 34,0 % Poslovni izid po obdavčitvi Zavarovalne skupine Sava(v mio €) Donosnost lastniškega kapitala Zavarovalne skupine Sava Donosnost prihodkov Zavarovalne skupine Sava letno poročilo 2021 10 Izjava uprave Po našem najboljšem vedenju in skladno z medna-rodnimi standardi računovodskega poročanja dajejo konsolidirani in ločeni računovodski izkazi resničen in pošten prikaz finančnega položaja in poslovnega izida Zavarovalne skupine Sava in Save Re, d.d. Poslovno poročilo je pošten prikaz razvoja in izidov poslovanja skupine in družbe ter njunega finančnega položaja, vključno z opisom bistvenih vrst tveganj, ki so jim druž-be, vključene v konsolidacijo, kot celota izpostavljene. Ljubljana, 21. 4. 2022 11 Kazalo Poslovno poročilo Trajnostno poročilo Računovodsko poročilo Priloge marko jazbec predsednik uprave peter skvarča član uprave polona pirš zupančič članica uprave jošt dolničar član uprave letno poročilo 2021 12 Kazalo Poslovno poročilo Trajnostno poročilo Računovodsko poročilo Priloge Povzetek pomembnejših postavk poslovanja v EUR, razen odstotki Zavarovalna skupina Sava 2021 2020 Vsi poslovni odseki skupaj Poslovni prihodki 732.714.051 680.801.492 Sprememba glede na isto obdobje prejšnjega leta 7,6 % 15,5 % Poslovni izid pred obdavčitvijo 93.535.270 67.746.714 Sprememba glede na isto obdobje prejšnjega leta 38,1 % 11,5 % Poslovni izid po obdavčitvi 76.167.178 56.386.299 Sprememba glede na isto obdobje prejšnjega leta 35,1 % 12,3 % Vseobsegajoči donos 57.585.416 75.783.096 Sprememba glede na isto obdobje prejšnjega leta -24,0 % 27,2 % Donosnost prihodkov 10,5 % 8,6 % Čisti stroškovni količnik s poslovnimi prihodki/ 29,0 % 29,5 % Donosnost lastniškega kapitala 15,8 % 13,3 % Čisti poslovni izid na delnico 4,91 3,63 Donosnost naložbenega portfelja/ 1,8 % 1,6 % Pozavarovanje + premoženje Kosmate premije 546.925.838 546.242.406 Sprememba glede na isto obdobje prejšnjega leta 0,1 % 7,4 % Čisti merodajni škodni količnik 55,6 % 61,6 % Čisti stroškovni količnik 31,6 % 31,1 % Čisti kombinirani količnik 88,3 % 93,9 % Poslovni izid pred obdavčitvijo 72.204.759 41.069.220 Sprememba glede na isto obdobje prejšnjega leta 75,8 % 1,5 % v EUR, razen odstotki Zavarovalna skupina Sava 2021 2020 Življenje Kosmate premije 178.707.830 130.266.058 Sprememba glede na isto obdobje prejšnjega leta 37,2 % 48,6 % Čisti stroškovni količnik 21,4 % 23,0 % Poslovni izid pred obdavčitvijo 16.761.225 27.284.252 Sprememba glede na isto obdobje prejšnjega leta -38,6 % 64,4 % Vsi poslovni odseki skupaj 31. 12. 2021 31. 12. 2020 Stanje sredstev 2.658.322.359 2.467.251.303 Sprememba glede na 31. 12. predhodnega leta 7,7 % 30,8 % Stanje kapitala 504.077.018 460.214.488 Sprememba glede na 31. 12. predhodnega leta 9,5 % 19,6 % Stanje čistih zavarovalno-tehničnih rezervacij 1.703.916.399 1.600.307.265 Sprememba glede na 31. 12. predhodnega leta 6,5 % 43,4 % Knjigovodska vrednost delnice 32,53 29,70 Število zaposlenih (ekvivalent polnega delovnega časa) 2.698,9 2.701,0 Solventnostni količnik po predpisih Solventnost II 198 %1 198 % Postavke in izračuni količnikov so obrazloženi v slovarju, ki je v prilogi poročila. * Izključen vpliv tečajnih razlik. ** Izključeni stroški podrejenega dolga. Za leto 2020 je izključena tudi slabitev dobrega imena. *** Izključena amortizacija liste strank. Za leto 2020 je izključena tudi pozitivna razlika med pošteno vrednostjo pridobljenih neto sredstev in nakupno vrednostjo naložbe. 1 1 Zavarovalna skupina Sava v času priprave revidiranega letnega poročila še ne razpolaga s strani pooblaščenega revizorja pregle-danimi podatki o kapitalski ustre-znosti na dan 31. 12. 2021. Letni izračun z zagotovilom revizorja bo objavljen v Poročilu o solventnosti in finančnem položaju skupine za leto 2021, ki bo objavljeno 19. 5. 2022. letno poročilo 2021 13 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re letno poročilo 2021 14 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 1 Pismo predsednika uprave 1Pismo predsednika uprave2 2 2 GRI 102-14. letno poročilo 2021 15 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 1 Pismo predsednika uprave Spoštovani delničarji, poslovni partnerji in zaposleni, prožnost in odzivnost na potrebe in pričakovanja naših strank, ki sta Zavarovalni skupini Sava omogočili prilago-ditev poslovanja zaostrenim razmeram v začetku pande-mije, sta obrodili sadove tudi v lanskem letu. Za nami je še eno uspešno leto, v katerem smo kljub še vedno oteženim okoliščinam vztrajno sledili našemu poslanstvu in viziji ter uresničevali cilje, ki smo si jih zadali v tem strateškem obdobju. Zadovoljstvo strank in naš odnos do njih sta temelja na-šega strateškega načrta in na njem sprejetih poslovnih odločitev. Družbe v Zavarovalni skupini Sava zagotavlja-jo celovito ponudbo finančnih storitev, od premoženj-skih, življenjskih in dodatnih pokojninskih zavarovanj do upravljanja premoženja ter zdravstvenih in asistenčnih storitev. Z geslom »V družbi dobrih ljudi« poudarjamo nji-hovo vse tesnejše povezovanje, predvsem pa usmerjenost v ljudi kot svojo krovno vrednoto in ključno prednost. Rekordni dobiček in 15,8-odstotna donosnost lastniškega kapitala Z rastjo poslovnih prihodkov na 733 milijonov EUR, v okviru katerih je čedalje pomembnejši doprinos nezavaro-valnih družb skupine, z izboljševanjem kakovosti portfelja, ugodnim škodnim dogajanjem, obvladovanjem stroškov in preseganjem naložbenega donosa je skupina v letu 2021 ustvarila rekordnih 76 milijonov EUR čistega dobička, kar je precej več kot v predhodnem letu in močno presega načrt, ki smo si ga zastavili. Posledično smo dosegli kar 15,8-odstotno donosnost lastniškega kapitala, kar je dob-re štiri odstotne točke več od načrtovane. K odličnim rezultatom so prispevali vsi odseki poslovanja, ki jih še naprej gradimo z osredotočenostjo na stranke, digitalizacijo in IT-prenovo. V letu 2021 smo nadalje raz-vijali večkanalno komunikacijo, nadgrajevali portalske in mobilne rešitve, krepili sodelovanje z bankami, pospeše-vali internetno prodajo in vpeljevali brezpapirno poslov-no obveščanje. Nove produkte smo razvijali na področju mikromobilnosti, asistence in zdravstva, prilagajali smo bančno-zavarovalne produkte strankam bančnih partner-jev ter obogatili ponudbo za mala in srednja podjetja. Pri uvajanju naprednejših tehnologij v različne delovne pro-cese še naprej razvijamo in uvajamo prediktivno analitiko in umetno inteligenco. Premoženjska zavarovanja ostajajo najmočnejši steber naše skupine, s celoletno vključitvijo poslovanja Vite pa so se tudi življenjska zavarovanja do-datno utrdila kot drugi največji poslovni odsek. Pozavaro-valne aktivnosti so bile usmerjene v zagotavljanje kakovo-stne rasti z upoštevanjem razmer na posameznih trgih in s ciljem nadaljnje razpršitve portfelja. Pri odseku pokojnine in upravljanje premoženja, ki postaja čedalje pomembnejši poslovni odsek našega poslovanja, smo z rastjo novih vpla-čil in ugodnimi gibanji na finančnih trgih ustvarili odlične rezultate po vseh pokazateljih, rasti sredstev v upravljanju, prihodkov in dobičkonosnosti. Z upravljanjem naložb smo v razmerah nizkih obrestnih mer dosegli ugodno 1,8-od-stotno donosnost, ki je višja tako od predhodnega leta kot tudi od načrtovane, pri čemer smo ohranjali visoko var-nost in likvidnost sredstev, namenjenih pokrivanju obve-znosti iz zavarovalnih pogodb. Izjemna rast delnice Leto 2021 je bilo za gibanje delnice Sava Re zelo pozitiv-no, saj je cena z 18,50 EUR v začetka leta 2021 narasla na 27,90 EUR ob koncu leta. Rast delnice je v letu 2021 tako znašala kar 51 % in je bila precej višja kot rast vred-nosti evropskega zavarovalniškega indeksa (SXIP), ki je v tem obdobju pridobil 15 %, ter višja od delniškega indeksa Ljubljanske borze SBITOP, ki se je okrepil za 39 %. Zado-voljni smo, da so se v vrednosti delnice odrazili smeli načr-ti skupine in njeno odlično poslovanje ter da se je nekoliko zmanjšala vrzel med knjigovodsko in tržno ceno delnice Save Re. Skupina je ustvarila rekordnih 76 milijonov EURčistega dobička. Rast delnice je v letu 2021 znašala kar 51 %. letno poročilo 2021 16 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 1 Pismo predsednika uprave Sava Re je v letu 2021 svojim delničarjem iz dobička leta 2020 izplačala dividendo v višini 0,85 EUR na delnico, kar je bilo skladno s takrat veljavnimi priporočili Agencije za zavarovalni nadzor. Glede na dejstvo, da je bila Zavaro-valna skupina Sava uspešna tudi v letu 2021, bosta uprava in nadzorni svet tudi v letu 2022 predlagala izplačilo divi-dende. Predlagana dividenda na delnico v višini 1,50 EUR pomeni 76,5-odstotno povišanje dividende, kar poleg višje cene delnice delničarjem zagotavlja približno 6-od-stotno dividendno donosnost. Obnovljena bonitetna ocena »A« Kapitalsko trdnost in solventnost Save Re sta lani s po-novno odlično bonitetno oceno »A« potrdili tudi bonite-tni agenciji S&P Global Ratings in AM Best. Obnovitev bonitetnih ocen je odraz visoke kapitaliziranosti in likvid-nosti, večletnega nadpovprečnega poslovanja skupine ter dobrega obvladovanja tveganj. Skrbimo za skupnost, zaposlene in kakovost življenja Trajnostno poslovanje in družbena odgovornost ostajata še naprej pomembna vidika poslovanja skupine, ki ju bomo nadalje krepili tudi v naslednjem strateškem obdobju. Lani smo sprejeli trajnostno naložbeno politiko, v kateri sta posebej izpostavljena problematika izpustov toplogrednih plinov in prizadevanje za zmanjševanje vplivov na klimat-ske spremembe. S politiko uvajamo omejevanje naložb v panoge, ki ne ustrezajo merilom trajnostnega poslovanja, v strukturi naložbenega portfelja pa smo lani trajnostno naravnane naložbe povečali na 12 %. Opravili smo vsebin-sko oceno zavarovalnega in pozavarovalnega portfelja z vidika meril ESG ter izdelali smernice za odgovorno prev-zemanje tveganj v premoženjskih zavarovanjih, trajnostni vidik poslovanja pa smo začeli vpeljevati tudi v razvoj no-vih produktov. Sredi leta smo na spletnih straneh družbe objavili razkritja glede vključevanja trajnostnega vidika v naložbene procese, podpisali pa smo tudi načela globalne-ga dogovora (United Nations Global Compact) in načela odgovornega vlaganja (United Nations Principles for Re-sponsible Investment). Skladno s svojim poslanstvom in vrednotami v Zavarovalni skupini Sava nenehno krepimo odgovornost do skupnosti in skrbimo za dvig kakovosti življenja. Skupna sredstva, ki jih namenjamo okolju, smo lani še povečali. V skupini se zavedamo tudi pomena odgovornosti do zaposlenih, zato smo prepoznavanje skupine kot družbeno odgovorne in privlačne delodajalke v regiji opredelili kot enega od te-meljnih ciljev trajnostnega razvoja. S projektom »Never Alone« osredotočenosti na stranko dodajamo tudi osre-dotočenost na zaposlene, ki so s svojim zadovoljstvom in zavzetostjo gonilo našega razvoja. Ob tej priložnosti bi se želel zahvaliti delničarjem, stran-kam, zaposlenim in drugim deležnikom za podporo in za-upanje. Tudi v prihodnje se bomo trudili za izboljševanje kakovosti na vseh ravneh našega poslovanja ob hkratnem zagotavljanju visoke stopnje finančne moči in dobičkonos-nosti skupine. Zavedamo se, da lahko le s sodelovanjem vseh deležnikov uresničimo naše poslanstvo, da s preda-nostjo in nenehnim napredkom zagotavljamo varnost in kakovost življenja ter ustvarjamo k strankam usmerjeno, sodobno, digitalno, družbeno odgovorno in trajnostno naravnano zavarovalniško skupino. V družbi dobrih ljudi so uresničljive vse, še tako drzne zgodbe. Marko Jazbec predsednik uprave Save Re, d.d. Nenehno krepimo odgovornost do skupnosti in skrbimo za dvig kakovosti življenja. letno poročilo 2021 17 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 2PredstavitevSave Rein Zavarovalne skupine Sava 2.1Osebna izkaznica Save Re 2.2Pomembnejši dogodki v letu 2021 2.3Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 2.4Bonitetna ocena Save Re 2.5Predstavitev Zavarovalne skupine Sava 2.6Sestava Zavarovalne skupine Sava 2.7Podatki o družbah v skupini na dan 31. 12. 2021 2.8Spremembe v organizaciji letno poročilo 2021 18 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 2.1 Osebna izkaznica Save Re3 Firma Sava Re, d.d. Poslovni naslov Dunajska 56, 1000 Ljubljana, Slovenija Telefon/tajništvo (01) 47 50 200 Telefaks (01) 47 50 264 E-naslov [email protected] Spletna stran www.sava-re.si Matična številka 5063825 Davčna številka SI17986141 LEI-koda 549300P6F1BDSFSW5T72 Osnovni kapital 71.856.376 EUR Delnice 17.219.662 kosovnih delnic Organi upravljanja in nadzora UPRAVA Marko Jazbec (predsednik) Jošt Dolničar Polona Pirš Zupančič Peter Skvarča NADZORNI SVET Davor Ivan Gjivoje, jr. (predsednik) Keith William Morris (namestnik predsednika) Klemen Babnik dr. Matej Gomboši Mateja Živec (predstavnica delavcev, do 31. 12. 2021) Andrej Gorazd Kunstek (predstavnik delavcev) Edita Rituper (predstavnica delavcev, od 1. 1. 2022) Datum registracije 10. 12. 1990 Okrožno sodišče Ljubljana Pooblaščeni revizor KPMG Slovenija, d.o.o., Železna cesta 8A, 1000 Ljubljana, Slovenija Največji delničar in njegov delež Slovenski državni holding, d.d. 17,7 % (štev. kosovnih delnic: 3.043.883) Bonitetne ocene: S&P Global Ratings AM Best A (stabilna srednjeročna napoved); september 2021 A (stabilna srednjeročna napoved); oktober 2021 Kontakt za finančna poročila in trajnostno poročilo [email protected] Družba nima podružnic 3 3 GRI 102-01, 102-03, 102-05, 102-53. letno poročilo 2021 19 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 2.2 Pomembnejši dogodki v letu 2021 MAREC Sava Re je 5. 3. 2021 prejela dopis Agencije za zavaro-valni nadzor (AZN), v katerem je sporočila, da zaradi negotove situacije glede širjenja pandemije covida-19 in posledično negotovih posledic na gospodarstvo in zavarovalniški sektor, od zavarovalnic, pozavarovalnic in pokojninskih družb pričakuje, da do 30. 9. 2021 zadržijo izplačilo dividend. Priporočilo agencije je pos-tavljalo tudi določena merila, ki jih je morala družba izpolnjevati, če sta uprava in nadzorni svet vseeno pre-dlagala uporabo bilančnega dobička pred navedenim datumom, ter je predvideval dokazovanje upoštevanja načela previdnosti pri sprejetju odločitve. Sava Re je 2. 4. 2021 prejela dodaten dopis AZN, s katerim je agencija dopolnila in kvantificirala merila glede izpla-čila dividend z dne 5. 3. 2021. Sava Re je za potrebe utemeljitve izplačila dividend v letu 2021 pristopila k dokazovanju finančne stabilnosti in odpornosti, solven-tnosti ter likvidnosti na stresne scenarije (tudi na učin-ke covida-19) ter v ta namen pripravila dokumentacijo za AZN. Glede na njeno najostrejše merilo je bil najvišji znesek dividende enak povprečju izplačanih dividend v letih 2017–2019, kar je za Savo Re znašalo 0,85 EUR na delnico. Sava Re je 9. 9. 2021 prejela dopis AZN, v katerem je sporočila, da se je na podlagi polletnih po-datkov o poslovanju (po)zavarovalnic in pokojninskih družb ter ob izboljšanju gospodarskih razmer v Sloveniji in evrskem območju v prvi polovici leta 2021 odločila, da priporočila o zadržanju izplačila dividend (ki je velja-jo do 30. 9. 2021) ne podaljša. Ne glede na navedeno AZN v tem zadnjem dopisu navaja, da bo še naprej na individualni ravni okrepljeno spremljala kapitalske in di-videndne plane subjektov nadzora ter da pričakuje, da bodo družbe še naprej zasledovale načela previdnosti pri predlogih izplačila dividend. MAJ Maja 2021 je zasedala 37. skupščina delničarjev. JULIJ Julija 2021 je trem članom nadzornega sveta Save Re, Mateji Lovšin Herič, Keithu Williamu Morrisu in An-dreju Krenu potekel štiriletni mandat. Podatki o spre-membah v sestavi nadzornega sveta in njegovih komisij so predstavljeni v poglavju 5.3.2 Nadzorni svet. SEPTEMBER Septembra 2021 je bonitetna agencija S&P Global Ratings Savi Re in Zavarovalnici Sava potrdila bonite-tno oceno »A« (s stabilno srednjeročno napovedjo). Septembra 2021 je Mateja Živec podala izjavo o od-stopu z mesta članice nadzornega sveta Save Re. Ods-topna izjava je učinkovala s 1. 1. 2022. Novembra 2021 je svet delavcev po opravljenem internem izbirnem postopku imenoval Edito Rituper za novo predstavnico zaposlenih v nadzornem svetu Save Re. Mandat traja od 1. 1. 2022 do 12. 6. 2023. OKTOBER Oktobra 2021 je nadzorni svet za novo mandatno ob-dobje za predsednika uprave Save Re znova imenoval Marka Jazbeca, ki mu petletni mandat poteče 12. 5. 2022. Novi petletni mandat predsednika uprave začne teči 13. 5. 2022. Oktobra 2021 je bonitetna agencija AM Best potrdila bonitetno oceno Save Re »A«; napoved stabilna. DECEMBER Decembra 2021 je nadzorni svet Zavarovalnice Sava za novega predsednika uprave Zavarovalnice Sava imeno-val Jošta Dolničarja, trenutnega člana uprave Save Re. Jošt Dolničar bo mandat nastopil naslednji delovni dan po pridobitvi dovoljenja za opravljanje funkcije člana uprave pri Agenciji za zavarovalni nadzor, vendar ne prej kot 5. 5. 2022. Sklep o imenovanju Jošta Dolni-čarja velja pod odložnim pogojem. Odložni pogoj je pri-dobitev dovoljenja za opravljanje funkcije člana uprave, ki ga izda Agencija za zavarovalni nadzor. Jošt Dolničar je zaradi imenovanja v upravo Zavarovalnice Sava podal odstopno izjavo s funkcije člana uprave Save Re, ki bo učinkovala z dnem pridobitve dovoljenja Agencija za zavarovalni nadzor za opravljanje funkcije člana uprave Zavarovalnice Sava, vendar ne prej kot 5. 5. 2022. letno poročilo 2021 20 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 2.3 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja Zavarovalna skupina Sava je proučila vpliv vojnih raz-mer v Ukrajini na poslovanje in ocenjuje, da zaradi majhnega obsega poslovanja z Rusijo in Ukrajino ter nizke naložbene izpostavljenosti do njiju spremenjene okoliščine neposredno ne bodo pomembno vplivale na rezultate njenega poslovanja. Zavarovalna skupina Sava (konkretno Sava Re) ima sklenjene pozavaroval-ne pogodbe z ruskimi in ukrajinskimi partnerji v ob-segu letne premije, ki predstavlja samo 0,5 odstotka celotnih načrtovanih poslovnih prihodkov skupine za leto 2022. Vse pogodbe vključujejo tudi t. i. sankcij-sko klavzulo. Ta v primeru uvedbe sankcij Evropske unije in Združenih narodov omeji obveznosti Save Re, ki so določene v pogodbi in so v nasprotju z veljavnimi sankcijami. Obenem sklenjene pozavarovalne pogodbe izključujejo kritja, povezana z vojno. Kreditna in valutna izpostavljenost finančnih naložb skupine do Rusije, Ukrajine in Belorusije na dan 31. 12. 2021 znaša samo 0,24-odstotka vseh finančnih naložb skupine. Večina te izpostavljenosti izhaja iz denarnih sredstev in naložb v rubljih, ki so po višini usklajene z obveznostmi v isti valuti. Le manjši del v višini 0,04 odstotka predsta-vljajo naložbe v vrednostne papirje ruskih izdajateljev, zato je tudi kreditno tveganje zanemarljivo. Skupi-na se zaveda možnih neugodnih posrednih vplivov na makroekonomsko okolje in posledično na poslovanje skupine, ki jih v tem trenutku še ni mogoče ustrezno oceniti. Nekateri možni finančni učinki so predstavljeni z analizami občutljivosti v pojasnilih k računovodskim izkazom v poglavjih 17.6.4.1.1 Tveganje obrestne mere in 17.6.4.1.3 Tveganje spremembe lastniških vrednostih papirjev. 2.4 Bonitetna ocena Save Re Sava Re ima dve bonitetni oceni, ki ju podeljujeta bonite-tni hiši S&P Global Ratings in AM Best. Bonitetni oceni finančne moči Save Re Agencija Ocena4 Srednjeročna napoved Zadnji pregled S&P Global Ratings A stabilna september 2021: potrjena obstoječa ocena AM Best A stabilna oktober 2021: potrjena obstoječa ocena 4 »A« Potrditev bonitetne ocene »A« s stabilnimi obeti 4 Bonitetna agencija S&P Global Ratings uporablja to lestvico za ocenjevanje finančne moči: AAA (izredno močna), AA (zelo močna), A (močna), BBB (dobra), BB (mejna), B (šibka), CCC (zelo šibka), CC (izredno šibka), r (regulativni nadzor), SD (delna plačilna nesposobnost), D (plačilna nesposobnost), NR (ni ocenjeno). Plus (+) ali minus (–), ki sledi bonitetni oceni od AA do CCC, kaže sorazmerno umestitev znotraj poglavitnih bonitetnih kategorij.AM Best uporablja te kategorije za bonitetno oceno finančne moči: A++, A+ (odlična), A, A– (zelo dobra), B++, B+ (dobra), B, B– (zadovoljiva), C++, C+ (mejna), C, C– (šibka), D (slaba), E (pod regulativnim nadzorom), F (v likvidaciji), S (suspendirana). letno poročilo 2021 21 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 2.5 Predstavitev Zavarovalne skupine Sava5 Sava Re, ki je v Zavarovalni skupini Sava obvladujoča družba, se ukvarja z dejavnostjo pozavarovanja. Zavaroval-niški del skupine sestavlja še osem zavarovalnic s sedežem v Sloveniji in državah regije Adria: kompozitna zavaroval-nica Zavarovalnica Sava (SVN), premoženjske zavaroval-nice Sava neživotno osiguranje (SRB), Sava osiguruvanje (MKD), Illyria (RKS) in Sava osiguranje (MNE) ter ži-vljenjske zavarovalnice Vita (SVN), Sava životno osigura-nje (SRB) in Illyria Life (RKS). Poleg naštetih (po)zavaro-valnic sestavljajo skupino še: Sava pokojninska (SVN): pokojninska družba v Slove-niji; Sava penzisko društvo (MKD): pokojninska družba v Severni Makedoniji, ki upravlja pokojninske sklade 2. in 3. stebra; Sava Infond (SVN): odvisna družba skupine, ki se ukvarja z upravljanjem finančnih skladov; TBS Team 24 (SVN): družba, ki se ukvarja z organiza-cijo asistence v povezavi z avtomobilskimi, zdravstveni-mi in domskimi zavarovanji; DCB (SVN): pridružena družba Save Re, ki se ukvarja z bolnišnično zdravstveno dejavnostjo; G2I (GBR): pridružena družba Save Re, ki se ukvarja s prodajo avtomobilskih zavarovanj po spletu; S Estate (RKS): družba na Kosovu, ki ima v lasti ze-mljišče in trenutno miruje. Skupina se širi na področjih zavarovalništva in z dopolnil-nimi dejavnostmi. Tako večamo ponudbo in izboljšujemo kakovost storitev ter smo postali celovit ponudnik teh storitev: Pozavarovanje: z znanjem in izkušnjami, zbranimi v več kot 40 letih poslovanja na mednarodnih pozava-rovalnih trgih, ponujamo celotno paleto pozavaroval-nih rešitev. Poslujemo z več kot 350 strankami v več kot 100 državah sveta in gradimo globalno razpršen pozavarovalni portfelj. Naše vodilo je ustvarjanje dol-goročnih poslovnih odnosov z našimi partnerji, ki jim pomagamo ohranjati finančno trdnost skozi vse faze ekonomskega cikla. Zavarovanje Slovenija: v Sloveniji zavarovalno dejav-nost opravljata Zavarovalnica Sava in Vita. Zavaroval-nica Sava je nastala v letu 2016 z združitvijo Zavaro-valnice Maribor, Zavarovalnice Tilia ter hrvaških družb Velebit osiguranje in Velebit životno osiguranje. Vita se je Zavarovalni skupini Sava pridružila v letu 2020, s či-mer se Zavarovalna skupina Sava v Sloveniji po tržnem deležu uvršča na drugo mesto. Zavarovanje tujina: Zavarovalna skupina Sava po od-visnih družbah ali podružnicah deluje na trgih na Hr-vaškem, v Srbiji, Črni gori, Severni Makedoniji in na Kosovu. Pomemben delež zavarovalne premije na teh trgih se zbere z zavarovanjem avtomobilske odgo-vornosti in avtomobilskega kaska, krepijo pa se pre-moženjska zavarovanja v ožjem pomenu, zdravstvena zavarovanja in premija drugih zavarovalnih produktov. Na trgih Hrvaške, Srbije in Kosova smo prisotni tudi z življenjskimi zavarovalnicami ali podružnico. Pokojnine: Zavarovalna skupina Sava ponuja pokojnin-ska zavarovanja v Sloveniji in Severni Makedoniji. Na slovenskem trgu Sava pokojninska družba zagotavlja celovito ponudbo dodatnega pokojninskega zavarova-nja: upravlja premoženje pokojninskih skladov in izpla-čuje dodatne pokojninske rente. V Severni Makedoniji delujemo od leta 2018, ko smo tam prevzeli drugo največjo pokojninsko družbo NLB Nov penziski fond in jo preimenovali v Sava penzisko društvo. Upravljanje premoženja: Sava Infond upravlja več kot 500 milijonov EUR sredstev nad 80.000 vlagateljev. Družba uspešno upravlja premoženje vlagateljev že 28 let. Asistenčne storitve: z asistenčnimi storitvami družbe TBS Team 24 dopolnjujemo osnovno zavarovalno de-javnost na vseh trgih, kjer smo prisotni. Našim zava-rovancem omogočamo avtomobilsko, domsko in zdra-vstveno asistenco, ki jim dodajamo še druge asistenčne storitve. 5 5 GRI 102-2, 102-45. letno poročilo 2021 22 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 2.6 Sestava Zavarovalne skupine Sava6 Sestava Zavarovalne skupine Sava na dan 31. 12. 20217 6 7 6 GRI 102-04, 102-45. 7 V sliki so prikazani lastniški deleži. Pri družbah G2i, Sava Infond in DCB so deleži glasovalnih pravic drugačni od lastniških deležev. V poglavju 2.7 Podatki o družbah v skupini na dan 31. 12. 2021 so razkritja za vse družbe v skupini, tako za lastniške deleže kot za deleže glasovalnih pravic. Srbija Sava životno osiguranje| 100 % Sava neživotno osiguranje| 100 % 15 % Severna Makedonija Sava osiguruvanje| 93,86 % Sava Station| 100 % Sava penzisko društvo| 100 % Kosovo Illyria| 100 % Illyria Life| 100 % S Estate| 100 % Hrvaška SO poslovno savjetovanje| 100 % Slovenija Zavarovalnica Sava| 100 % ZS Svetovanje| 100 % Ornatus KC| 100 % Sava Infond| 84 % Vita| 100 % Sava pokojninska| 100 % TBS Team 24| 87,5 % DCB| 40,1 % Črna gora Sava osiguranje| 100 % Sava Car| 100 % Sava Agent| 100 % Neposredno odvisna družba Posredno odvisna družba Pridružena družba 23 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava Imena družb v Zavarovalni skupini Sava Uradno daljše ime Kratko ime v tem dokumentu Zavarovalna skupina Sava Zavarovalna skupina Sava 1 Pozavarovalnica Sava, d.d. Sava Re 2 ZAVAROVALNICA SAVA, zavarovalna družba, d.d. Zavarovalnica Sava (SVN) Zavarovalnica Sava, slovenski del (v preglednicah) SAVA OSIGURANJE d.d. - Podružnica Hrvatska Zavarovalnica Sava, hrvaški del (v preglednicah) 3 SAVA NEŽIVOTNO OSIGURANJE AKCIONARSKO DRUŠTVO ZA OSIGURANJE BEOGRAD Sava neživotno osiguranje (SRB) 4 KOMPANIA E SIGURIMEVE » ILLYRIA » SH.A. Illyria (RKS) 5 SAVA osiguruvanje a.d. Skopje Sava osiguruvanje (MKD) 6 AKCIONARSKO DRUŠTVO SAVA OSIGURANJE PODGORICA Sava osiguranje (MNE) 7 Kompania për Sigurimin e Jetës » Illyria – Life » SH.A. Illyria Life (RKS) 8 »SAVA ŽIVOTNO OSIGURANJE« akcionarsko društvo za osiguranje, Beograd Sava životno osiguranje (SRB) 9 S Estate L.L.C. S Estate (RKS) 10 Društvo sa ograničenom odgovornošću – SAVA CAR – Podgorica Sava Car (MNE) 11 ZS Svetovanje, storitve zavarovalnega zastopanja, d.o.o. ZS Svetovanje (SVN) 12 ORNATUS KLICNI CENTER, podjetje za posredovanje telefonskih klicov, d.o.o. Ornatus KC (SVN) 13 DRUŠTVO ZA ZASTUPANJE U OSIGURANJU »SAVA AGENT« D.O.O. - Podgorica Sava Agent (MNE) 14 Društvo za tehničko ispituvanje i analiza na motorni vozila SAVA STEJŠN DOOEL Skopje Sava Station (MKD) 15 Sava pokojninska družba, d.d. Sava pokojninska (SVN) 16 TBS TEAM 24 podjetje za storitvene dejavnosti in trgovino d.o.o. TBS Team 24 (SVN) 17 Društvo za upravuvanje so zadolžitelni i dobovolin penzisko fondovi SAVA PENZISKO DRUŠTVO A.D Skopje Sava penzisko društvo (MKD) 18 Got2Insure Ltd G2I (GBR) 19 SAVA INFOND, družba za upravljanje, d.o.o. Sava Infond (SVN) 20 SO poslovno savjetovanje d.o.o. SO poslovno savjetovanje (HRV) 21 Diagnostični center Bled d.o.o. DCB (SVN) 22 Vita, življenjska zavarovalnica, d.d. Vita (SVN) letno poročilo 2021 24 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 2.7 Podatki o družbah v skupini na dan 31. 12. 20218 Zavarovalno skupino Sava na dan 31. 12. 2021 sestavljajo te družbe: Sava Re Zavarovalnica Sava (SVN) Sava neživotno osiguranje (SRB) Illyria (RKS) Sedež Dunajska 56, 1001 Ljubljana, Slovenija Cankarjeva ulica 3, 2000 Maribor, Slovenija Bulevar vojvode Mišića 51, 11040 Beograd, Srbija Sheshi Nëna Terezë 33, 10000 Priština, Kosovo Matična številka 5063825000 5063400000 17407813 810483769 Glavna dejavnost dejavnost pozavarovanja dejavnost zavarovanja dejavnost zavarovanja (premoženjska zavarovanja) dejavnost zavarovanja (premoženjska zavarovanja) Osnovni kapital (EUR) 71.856.376 68.417.377 6.314.464 7.228.040 Nominalna vrednost kapitalskega deleža (EUR) 68.417.377 6.314.464 7.228.040 Delež v kapitalu in/ali glasovalnih pravicah, ki pripada posameznim drugim osebam v skupini Sava Re: 100,0 % Sava Re: 100,0 % Sava Re: 100,0 % Organi upravljanja uprava uprava uprava generalni direktor Marko Jazbec (pred.), Jošt Dolničar, Polona Pirš Zupančič, Peter Skvarča David Kastelic (pred.), Primož Močivnik, Rok Moljk, Robert Ciglarič, Miha Pahulje Bojan Mijailović (pred.), Aleksandar Ašanin Shpend Balija nadzorni svet nadzorni svet nadzorni svet upravni odbor Davor Ivan Gjivoje jr. (pred.), Keith William Morris, Klemen Babnik, dr. Matej Gomboši, Mateja Živec (do 31. 12. 2021), Edita Rituper (od 1. 1. 2022), Andrej Gorazd Kunstek Marko Jazbec (pred.), Pavel Gojkovič, Polona Pirš Zupančič, Peter Skvarča, Aleš Perko, Branko Beranič Jošt Dolničar (pred.), Nebojša Šćekić, Josif Jusković Marko Jazbec (pred.), Rok Moljk, Andreja Rahne, Milan Viršek, Edita Rituper (do 31. 12. 2021) Regulatorni organ Agencija za zavarovalni nadzor, Trg republike 3, 1000 Ljubljana, Slovenija Agencija za zavarovalni nadzor, Trg republike 3, 1000 Ljubljana, Slovenija Narodna banka Srbije, Nemanjina 17, 11000 Beograd, Srbija Centralna banka Kosova, Garibaldi str. no. 33, Priština, Kosovo 8 8 GRI 102-02, 102-05, 102-06, 102-07, 102-18, 102-45. letno poročilo 2021 25 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava Sava osiguruvanje (MKD) Sava osiguranje (MNE) Illyria Life (RKS) Sava životno osiguranje (SRB) Sedež Zagrebska br. 28A, 1000 Skopje, Severna Makedonija Ulica Svetlane Kane Radević br. 1, 81000 Podgorica, Črna gora Sheshi Nëna Terezë 33, 10000 Priština, Kosovo Bulevar vojvode Mišića 51, 11040 Beograd, Srbija Matična številka 4778529 02303388 810793837 20482443 Glavna dejavnost dejavnost zavarovanja (premoženjska zavarovanja) dejavnost zavarovanja (premoženjska zavarovanja) dejavnost zavarovanja (življenjska zavarovanja) dejavnost zavarovanja (življenjska zavarovanja) Osnovni kapital (EUR) 3.820.077 4.033.303 3.285.893 4.326.664 Nominalna vrednost kapitalskega deleža (EUR) 3.585.524 4.033.303 3.285.893 4.326.664 Delež v kapitalu in/ali glasovalnih pravicah, ki pripada posameznim drugim osebam v skupini Sava Re: 93,86 % Sava Re: 100,0 % Sava Re: 100,0 % Sava Re: 100,0 % Organi upravljanja upravni odbor upravni odbor generalni direktor uprava izvršna direktorja: Ilo Ristovski, Melita Gugulovska neizvršni direktorji družbe: Rok Moljk (pred.), Peter Skvarča, Milan Viršek, Sašo Tonevski, Nenad Jovanović izvršni direktor: Nebojša Šćekić neizvršni direktorji družbe: Marko Jazbec (pred.), Milan Viršek, Zvonko Peković Albin Podvorica Miloš Brusin (pred.), Zdravko Jojić upravni odbor nadzorni svet Marko Jazbec (pred.), Andreja Rahne, Rok Moljk, Milan Viršek, Edita Rituper (do 31. 12. 2021) Polona Pirš Zupančič (pred.), Pavel Gojkovič, Uroš Ćamilović Regulatorni organ Agencija za supervizija na osiguruvanje na Republika Makedonija, Ulica Vasil Glavinov br. 2, TCC Plaza kat 2, 1000 Skopje, Severna Makedonija Agencija za nadzor osiguranja Crna Gora, Ul. Moskovska bb, 81000 Podgorica, Črna gora Centralna Banka Kosova, Garibaldi str. no. 33, Priština, Kosovo Narodna banka Srbije, Nemanjina 17, 11000 Beograd, Srbija letno poročilo 2021 26 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava S Estate (RKS) Sava Car (MNE) ZS Svetovanje (SVN) Sava Agent (MNE) Sedež Sheshi Nëna Terezë 33, 10000 Priština, Kosovo Ulica Svetlane Kane Radević br. 1, 81000 Podgorica, Črna gora Betnavska cesta 2, 2000 Maribor, Slovenija Ulica Svetlane Kane Radević br. 1, 81000 Podgorica, Črna gora Matična številka 810797912 02806380 2154170000 02699893 Glavna dejavnost trenutno ne opravlja nobene dejavnosti tehnično preizkušanje in analiziranje dejavnost zavarovalniških agentov dejavnost zavarovalniških agentov Osnovni kapital (EUR) 1.800.000 485.000 327.263 10.000 Nominalna vrednost kapitalskega deleža (EUR) 1.800.000 485.000 327.263 10.000 Delež v kapitalu in/ali glasovalnih pravicah, ki pripada posameznim drugim osebam v skupini Sava Re: 100,0 % Sava osiguranje (MNE): 100,0 % Zavarovalnica Sava: 100,0 % Sava osiguranje (MNE): 100,0 % Organi upravljanja direktorica družbe izvršni direktor direktor družbe izvršna direktorica Ilirijana Dželadini Radenko Damjanović Aljaž Kos Snežana Milović Regulatorni organ / Ministarstvo unutrašnjih poslova, Bulevar Svetog Petra Cetinjskog 22, 81000 Podgorica, Črna gora Agencija za zavarovalni nadzor, Trg republike 3, 1000 Ljubljana, Slovenija Agencija za nadzor osiguranja, Ul. Moskovska 17A M/C1, 81000 Podgorica, Črna gora letno poročilo 2021 27 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava Sava Station (MKD) Sava pokojninska (SVN) TBS Team 24 (SVN) Sava penzisko društvo (MKD) DCB (SVN) Sedež Zagrebska br.28A, 1000 Skopje, Severna Makedonija Ulica Vita Kraigherja 5, 2103 Maribor, Slovenija Ljubljanska ulica 42, 2000 Maribor, Slovenija Majka Tereza 1, 1000 Skopje, Severna Makedonija Pod skalo 4, 4260 Bled, Slovenija Matična številka 7005350 1550411000 5946948000 5989434 5690366000 Glavna dejavnost tehnično preizkušanje in analiziranje dejavnost pokojninskih skladov organizacija asistenčnih storitev dejavnost upravljanja finančnih skladov bolnišnična zdravstvena dejavnost Osnovni kapital (EUR) 199.821 6.301.109 8.902 2.110.791 379.123 Nominalna vrednost kapitalskega deleža (EUR) 199.821 6.301.109 7.789 2.110.791 189.562 Delež v kapitalu in/ali glasovalnih pravicah, ki pripada posameznim drugim osebam v skupini Sava osiguruvanje (MKD): 100,0 % Sava Re: 100,0 % Sava Re: 87,5 % Sava Re: 100,0 % Sava Re: 40,1 % / 50,0 % Organi upravljanja direktor družbe uprava generalni direktor družbe uprava zastopnik Ilija Nikolovski Andrej Plos (pred.), Igor Pšunder Edvard Hojnik Mira Shekutkovska (pred.), dr. Petar Taleski, Kosta Ivanovski Zvonko Novina nadzorni svet prokurist nadzorni svet nadzorni svet Jošt Dolničar (pred.), Rok Moljk, Pavel Gojkovič, Irena Šela, Tomaž Šalamon, Uroš Krajnc, Uroš Vek (do 31. 12. 2021) Aleksandra Tkalčič Pavel Gojkovič (pred.), Mojca Gornjak, Peter Skvarča, Goce Vangelovski David Benedek (pred.), Jošt Dolničar, Milan Marinič, Meta Berk Skok, Polonca Jug Mauko Regulatorni organ Ministarstvo unutrašnjih poslova Makedonije, Ul. Dimcho Mirchev 9, 1000 Skopje, Severna Makedonija Agencija za zavarovalni nadzor, Trg republike 3, 1000 Ljubljana, Slovenija / MAPAS Agencija za nadzor v celoti naložbenega pokojninskega zavarovanja, Stiv Naumov 100, 1000 Skopje, Severna Makedonija / letno poročilo 2021 28 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava G2I (GBR) Sava Infond (SVN) SO poslovno savjetovanje (HRV) Vita (SVN) Sedež Bailey House, 4–10 Barttelot Road, Horsham, West Sussex, RH12 1DQ, Združeno kraljestvo Ulica Vita Kraigherja 5, 2000 Maribor, Slovenija R. Frangeša Mihanovica 9, 10000 Zagreb, Hrvaška Trg republike 3, 1000 Ljubljana, Slovenija Matična številka 10735938 5822416000 02467143 1834665000 Glavna dejavnost dejavnost zavarovalniških agentov upravljanje finančnih skladov drugo podjetniško in poslovno svetovanje dejavnost zavarovanja (življenjska zavarovanja) Osnovni kapital (EUR) 152.958 1.460.524 3.884.285 7.043.900 Nominalna vrednost kapitalskega deleža (EUR) 26.768 1.460.524 3.884.285 7.043.900 Delež v kapitalu in/ali glasovalnih pravicah, ki pripada posameznim drugim osebam v skupini Sava Re: 17,5 % / 25,0 % Sava Re: 84,00 % / 84,85 % Zavarovalnica Sava: 100,0 % Sava Re: 100,0 % Zavarovalnica Sava: 15,00 % / 15,15 % Organi upravljanja upravni odbor uprava generalni direktor družbe uprava Graham Moreton Smith (predsednik in neizvršni član), Jošt Dolničar (neizvršni član), Robert Paul Marjoram (izvršni član), Lisa Maire Dunne (izvršni član), Nicholas Tsimekis (izvršni član), Justin James Davis (izvršni član), Robert Anthony Katzaros (izvršni član) Jožica Palčič (pred.), Samo Stonič Tibor Kralj Irena Prelog (pred.), Tine Pust nadzorni svet nadzorni svet Polona Pirš Zupančič (pred.), Nada Zidar, Jure Košir, Primož Močivnik, Miha Pahulje Marko Jazbec (pred.), Pavel Gojkovič, Andreja Rahne, Jure Košir Regulatorni organ Financial Conduct Authority FCA, 12 Endeavour Square, London E20 1JN, UK Agencija za trg vrednostnih papirjev, Poljanski nasip 6, 1000 Ljubljana, Slovenija / Agencija za zavarovalni nadzor, Trg republike 3, 1000 Ljubljana, Slovenija Vodstvo vseh družb v Zavarovalni skupini Sava je lokalno.9 9 9 GRI 202-02. letno poročilo 2021 29 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 2.8 Spremembe v organizaciji10 V letu 2021 smo povečali lastniški delež v družbah Sava osiguruvanje (MKD) in TBS Team 24 (SVN). Julija 2021 je bila družba ZTSR pripojena k Diagnostične-mu centru Bled in izbrisana iz registra. Pripojitev ni imela učinka na rezultat, ki je upoštevan v konsolidiranih izkazih Zavarovalne skupine Sava. 10 10 GRI 102-10. letno poročilo 2021 30 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 3 Delničarji in trgovanje z delnico 3Delničarjiin trgovanjez delnico 3.1Dogajanje na kapitalskih trgih in vpliv na gibanje delnice Save Re 3.2Splošni podatki o delnici 3.3Odgovornost do vlagateljev letno poročilo 2021 31 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 3 Delničarji in trgovanje z delnico 3.1 Dogajanje na kapitalskih trgih in vpliv na gibanje delnice Save Re Leto 2021 je bilo za gibanje delnice Save Re pozitivno, saj je cena iz 18,5 EUR v začetka leta 2021 narasla na 27,9 EUR ob koncu leta. Delnica je v tem obdobju vrh dosegla pri ceni 29,8 EUR, najnižjo vrednost pa pri ceni 18,5 EUR. Rast delnice Save Re je v 2021 znašala 50,8 % in je bila precej višja kot rast vrednosti evropskega zavarovalniškega indeksa (SXIP), ki je v tem obdobju pri- dobil 15,3 %. Prav tako je bila rast višja od delniškega indeksa Ljubljanske borze SBITOP, ki je porasel za 38,9 %. V letu 2021 je bilo z delnico Sava Re prometa za 22,9 milijona EUR, kar je manj kot v letu 2020, ko je bilo prometa 28,7 milijona EUR. Povprečni dnevni promet z delnico je v letu 2021 znašal 91.863 EUR, v 2020 pa 115.787 EUR. Gibanje tečaja delnice Save Re v letu 2021 v primerjavi z indeksom SBITOP in STOXX Europe 600 insurance index v %(1. 1. 2021 = 100) 150 125 100 01/2021 02/2021 03/2021 04/2021 05/2021 06/2021 07/2021 08/2021 09/2021 10/2021 11/2021 12/2021 01/2021 SBITOP POSR STOXX EUROPE 600 INSURANCE INDEX letno poročilo 2021 32 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 3 Delničarji in trgovanje z delnico 3.2 Splošni podatki o delnici Osnovni podatki delnice POSR 31. 12. 2021 31. 12. 2020 Osnovni kapital 71.856.376 71.856.376 Število delnic 17.219.662 17.219.662 Oznaka delnice POSR POSR Število delničarjev 4.274 4.248 Tip delnice Navadna (redna) Trg, na katerem kotirajo delnice Ljubljanska borza, prva kotacija Število lastnih delnic 1.721.966 1.721.966 Konsolidirani čisti dobiček na delnico (v EUR) 4,91 3,63 Konsolidirana knjigovodska vrednost delnice (v EUR) 32,53 29,70 Tržni tečaj na zadnji dan v obdobju (v EUR) 27,90 18,50 Tržna kapitalizacija (v EUR) 432.385.718 286.707.376 2021 2020 Povprečni tečaj v obravnavanem obdobju (v EUR) 25,13 16,91 Minimalni tečaj v obravnavanem obdobju (v EUR) 18,50 13,40 Maksimalni tečaj v obravnavanem obdobju (v EUR) 29,80 20,60 Promet z delnico v obravnavanem obdobju (v EUR) 22.873.820 28.715.190 Povprečni dnevni promet (v EUR) 91.863 115.787 Sestava domačih in tujih vlagateljev se v letu 2021 ni pomembneje spremenila. Za 0,3 od-stotne točke se je povečalo lastništvo v korist domačih vlagateljev, katerih lastniški delež znaša 66,4 %. Nekoliko se je v letu 2021 povečal tudi lastniški delež 10 največjih delničar-jev, iz 76,4 % v letu 2020 na 76,9 % v letu 2021. Sestava delničarjev Save Re na dan 31. 12. 202111 Vrsta vlagatelja Domači vlagatelji Tuji vlagatelji Zavarovalnice in pokojninske družbe 18,3 % 0,0 % Druge finančne institucije 18,0 % 15,8 % Republika Slovenija 13,9 % 0,0 % Fizične osebe 10,7 % 0,1 % Investicijske družbe in vzajemni skladi 2,6 % 0,1 % Druge gospodarske družbe 2,9 % 1,0 % Banke 0,0 % 16,6 % Skupaj 66,4 % 33,6 % * Med drugimi finančnimi institucijami ima Slovenski državni holding 17,7-odstotni delež. V okviru skrbniških računov pri bankah, odvetnikih in drugih finančnih institucijah je izka-zanih 23,6 % delnic POSR. 11 +50,8 % Tržna cenadelnice 32,53 € Knjigovodskavrednost delnice 11 Vir: Centralni register vredno-stnih papirjev KDD d.d. in lastni preračuni. letno poročilo 2021 33 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 3 Delničarji in trgovanje z delnico Sestava osnovnega kapitala Save Re Seznam desetih največjih delničarjev in seznam imetnikov kvalificiranih deležev po Zakonu o prevzemih na dan 31. 12. 202112 Delničar Število delnic Delež v osnovnem kapitalu (%) Delež v glasovalnih pravicah (%) 1 Slovenski državni holding, d.d. 3.043.883 17,7 % 19,6 % 2 Intercapital securities Ltd. – skrbniški račun 2.565.981 14,9 % 16,6 % 3 Republika Slovenija 2.392.436 13,9 % 15,4 % 4 Sava Re, d.d. – lastne delnice 1.721.966 10,0 % - 5 Evropska banka za obnovo in razvoj (EBRD) 1.071.429 6,2 % 6,9 % 6 Raiffeisen bank Austria – skrbniški račun 800.106 4,6 % 5,2 % 7 Modra zavarovalnica, d.d. 714.285 4,1 % 4,6 % 8 Hrvatska poštanska banka – skrbniški račun 379.665 2,2 % 2,4 % 9 Zajamčeni podsklad javnih uslužbencev 320.346 1,9 % 2,1 % 10 Kapitalska družba d.d. – SODPZ 238.109 1,4 % 1,5 % Skupaj 13.248.206 76,9 % 74,4 % * Lastne delnice nimajo glasovalnih pravic. Sava Re je 2. 6. 2016 od skupine Adris grupa, d. d., Vladimira Nazora 1, 52210 Rovinj, Hrvaška (v nadaljevanju: Adris grupa), prejela obvestilo o spremembi pomembnega deleža v družbi Sava Re. Adris grupa ima na dan 2. 6. 2016 skupaj s svojimi odvisnimi družbami na skrbniških računih hranjenih 3.278.049 delnic z oznako POSR, kar je 19,04 % delnic v osnovnem kapitalu izdajatelja in 21,15 % vseh delnic z glasovalno pravico družbe Sava Re. Poznejših obvestil o spremembah lastništva iz Adris grupe, d.d., družba ni prejela. Število delnic POSR v lasti članov uprave in nadzornega sveta na dan 31. 12. 2021 Število delnic Delež v osnovnem kapitalu (%) Marko Jazbec 10.365 0,060 % Jošt Dolničar 4.363 0,025 % Polona Pirš Zupančič 3.748 0,022 % Peter Skvarča 850 0,005 % Skupaj uprava 19.326 0,112 % Andrej Gorazd Kunstek 2.900 0,017 % Skupaj nadzorni svet 2.900 0,017 % Skupaj uprava in nadzorni svet 22.226 0,129 % 12 Na dan 31. 12. 2021 je petodstotni delež (kvalificirani delež v skladu s 77. členom ZPre-1) dosegalo pet največjih delničarjev Save Re. Izmed članov uprave in nadzornega sveta je v letu 2021 število delnic povečal le predsednik uprave Save Re, Mar-ko Jazbec, iz 8.888 na 10.365. Pri drugih imetnikih del-nic članov uprav in nadzornega sveta se število delnic v letu 2021 ni spremenilo. Mateja Živec je konec leta 2021 odstopila z mesta članice nadzornega sveta predstavnice delavcev. 12 Vir: Centralni register vredno-stnih papirjev KDD d.d. letno poročilo 2021 34 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 3 Delničarji in trgovanje z delnico Vse delnice Save Re so navadne, kosovne, imenske, ne-materializirane in vse istega razreda. Delnice dajejo imetnikom te pravice: pravico do udeležbe pri upravljanju družbe (vsaka del-nica daje delničarju pravico do enega glasu na skupščini delničarjev družbe); pravico do sorazmerne dela dobička družbe (dividen-da); pravico do sorazmernega dela preostalega premoženja po likvidaciji ali stečaju družbe. Skladno z veljavno zakonodajo in statutom Save Re ima-jo obstoječi delničarji v sorazmerju s svojo udeležbo v osnovnem kapitalu tudi prednostno pravico do vpisa novih delnic ob povečanju osnovnega kapitala, razen če se ta pravica s sklepom o povečanju osnovnega kapitala izključi z večino najmanj treh četrtin pri sklepanju zastopanega osnovnega kapitala. Omejitve prenosa delnic Vse delnice Save Re so prosto prenosljive. Imetniki vrednostnih papirjev, ki zagotavljajo posebne kontrolne pravice Sava Re ni izdala vrednostnih papirjev, ki bi zagotavljali posebne kontrolne pravice. Lastne delnice V obdobju od 1. 1. 2021 do vključno 31. 12. 2021 Pozava-rovalnica Sava ni opravila nakupov lastnih delnic. Skup-no število lastnih delnic je na dan 31. 12. 2021 znašalo 1.721.966, kar prestavlja 10 % minus eno delnico vseh izdanih delnic. Dividenda Na 37. skupščini delničarjev, ki je potekala 25. 5. 2021 so delničarji potrdili predlog uprave in nadzornega sveta, da se dobiček v višini 13.173.041,60 evra uporabi za izplačilo dividend. Dividenda je znašala 0,85 evra bruto na delnico in je bila 10. 6. 2021 izplačana delničarjem, ki so bili vpisa-ni v delniško knjigo na dan 9. 6. 2021. Višina dividende je skladna s priporočili Agencije za zavarovalni nadzor in ne ogroža finančnega položaja oziroma solventnosti in likvid-nosti družbe ali skupine. Pogojni kapital Družba na dan 31. 12. 2021 ni imela pogojnega kapitala. Podatki o dividendi13 v EUR Za leto 2013 Za leto 2014 Za leto 2015 Za leto 2016 Za leto 2017 Za leto 2018 Za leto 2019 Za leto 2020 Znesek izplačila dividend 4.386.985 9.065.978 12.398.157 12.398.157 12.398.157 14.722.811 0 13.173.042 Dividenda na delnico 0,26 0,55 redna: 0,65izredna: 0,15 0,80 0,80 0,95 - 0,85 Dividendna donosnost 2,0 % 3,8 % 5,8 % 5,0 % 4,8 % 5,6 % - 3,4 % 13 13 V tekočem letu izplačana divi-denda iz bilančnega dobička predhodnega leta. Dividendna donosnost je izračunana kot raz-merje med vrednostjo dividende na delnico in drsečim povpreč-jem tečaja delnice v preteklem 12-mesečnem obdobju. letno poročilo 2021 35 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 3 Delničarji in trgovanje z delnico 3.3 Odgovornost do vlagateljev14 Vlagatelji oz. delničarji in analitiki so pomembni deležniki Save Re, s katerimi vzdržujemo pregledne, strokovne in celostne odnose. Kot javna delniška družba Prve kotacije Ljubljanske bor-ze spoštujemo načelo enakopravne obravnave in obveš-čenosti vseh javnosti. Pri komuniciranju upoštevamo priporočila za enakomerno obveščanje vseh delničarjev in z javnimi objavami, skladno s finančnim koledarjem, omogočamo sočasno ter pregledno seznanitev deležnikov z vsemi informacijami. S tem dvigujemo raven zaupanja delničarjev in drugih možnih vlagateljev v družbo oziro-ma njeno delnico POSR. Ključne informacije skladno s finančnim koledarjem javno objavljamo na svoji spletni strani in v sistemu Ljubljanske borze SEOnet. Sočasno smo imeli v letu 2021 v slovenskem in angleškem jeziku 64 javnih objav. Sava Re pri komuniciranju dodatno upošteva pravila, ki jih predpisujejo Zakon o trgu finančnih inštrumentov (ZTFI-1), Zakon o gospodarskih družbah (ZGD-1), že omenjena pri-poročila Ljubljanske borze javnim družbam za obveščanje, Kodeks upravljanja javnih delniških družb, Poslovnik o delu nadzornega sveta in interni pravilnik za komuniciranje. Cilj družbe je vzpostaviti odprt komunikacijski kanal z vla-gatelji. Doseči želimo prepoznavnost resnične vrednosti blagovne znamke Sava Re in Zavarovalne skupine Sava ter posledično razumevanje vsebine naložbe v našo delnico. V 2021 smo si še naprej prizadevali za izboljšanje likvidnosti delnice POSR. Naša odgovornost do vlagateljev se kaže v sodelovanju in vzpostavitvi dvosmernega odnosa z raz-ličnim orodjem komuniciranja. V letu 2021 smo izvedli te dejavnosti, ki smo jih prilagodili omejitvam in jih izvajali v skladu s priporočenimi ukrepi: V letu 2021 smo v živo in spletno sodelovali na kon-ferencah za vlagatelje in analitike doma in v tujini ter na spletnih predstavitvah (webcast) v organizaciji Ljubljanske borze. S predstavitvami na investicijskih konferencah smo tako širili svojo prepoznavnost med mednarodnimi institucionalnimi vlagatelji s prednostno usmeritvijo na dolgoročne vlagatelje. Z vlagatelji smo komunicirali preko e-pošte in s konfe-renčnimi klici. Z borznim članom INTERKAPITAL vrijednosni papi-ri, d.o.o., smo podaljšali pogodbo o opravljanju stori-tve vzdrževanja likvidnosti za delnico Save Re do leta 2023. Organizirali smo prenos novinarske konference ob ob-javi nerevidiranih izidov, kjer smo predstavili poslovanje skupine in družbe za preteklo leto ter javnost seznanili z načrti za naprej. Vse delničarje (domače in tuje) smo nagovorili v pismu delničarjem z neposredno naslovljeno pošto in jih po-vabili na skupščino delničarjev, kjer so lahko uresniče-vali svoje glasovalne pravice v zadevah družbe. Po vsaki objavi poslovnih izidov smo prijavljenim vlaga-teljem, delničarjem in drugim predstavnikom finančne javnosti poslali novico po elektronski pošti, da bi se seznanili z javno objavo. Za pravočasno in enakomerno obveščanje vlagateljev, del-ničarjev in drugih predstavnikov finančne javnosti skrbimo tudi na naši uradni spletni strani www.sava-re.si na kateri imamo podstran »Za vlagatelje«, kjer so objavljene vse bistvene informacije v zvezi z gibanjem vrednosti delnice POSR, ključnimi kazalniki in dividendo, finančna poročila in analize ter finančni koledar. Na spletni strani se najde tudi koledar preteklih investicijskih konferenc skupaj z gradivom, ki je bilo predstavljeno na posameznem dogod-ku. Prav tako so objavljeni dogodki, ki se jih bomo udeležili v naslednjem letu. Vlagateljem, delničarjem in analitikom smo na voljo v službi Kabineta uprave in skladnosti poslovanja, in sicer po telefonu številka +386 (0)1 47 50 200 in na elek-tronskem naslovu za odnose z vlagatelji [email protected]. 14 14 GRI 102-42, 102-43. letno poročilo 2021 36 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 4Poročilo nadzornega sveta letno poročilo 2021 37 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta V skladu z 282. členom Zakona o gospodarskih družbah nadzorni svet Save Re, d.d., (družba ali Sava Re) objavlja to poročilo. V letu 2021 je nadzorni svet spremljal poslovanje družbe in odgovorno nadzoroval njeno vodenje. Obdobno se je seznanjal s poročili z različnih in izbranih poslovnih pod-ročij ter v zvezi s tem sprejemal ustrezne sklepe in bedel nad njihovo uresničitvijo. Posamezna vprašanja so bila predhodno podrobno obravnavana na ustreznih komisijah nadzornega sveta, nadzorni svet pa je na podlagi njihovih ugotovitev sprejemal sklepe in priporočila. Nadzorni svet je opravljal svoje delo skladno s pooblastili in pristojnostmi, ki jih določajo zakonski predpisi, statut družbe in poslovnik o delu nadzornega sveta. SESTAVA NADZORNEGA SVETA V letu 2021 je prišlo do sprememb v sestavi nadzorne-ga sveta. 7. 3. 2021 je Davorju Ivanu Gjivoju, jr., po-tekel štiriletni mandat. 8. 3. 2021 je na podlagi sklepa 36. skupščine z dne 16. 6. 2020 nastopil nov štiriletni mandat. Trem članom nadzornega sveta Save Re, Mateji Lovšin Herič, Keithu Williamu Morrisu in Andreju Krenu je 16. 7. 2021 potekel štiriletni mandat. Skupščina delni-čarjev Save Re, ki je zasedala 25. 5. 2021, je za štiriletno mandatno obdobje za člane nadzornega sveta izvolila Ke-itha Williama Morrisa, dr. Mateja Gombošija in Klemna Babnika; vse tri z začetkom mandata 17. 7. 2021. Dne 20. 7. 2021 so člani nadzornega sveta Save Re na usta-novni seji izmed sebe za predsednika nadzornega sveta izvolili Davorja Ivana Gjivoja, jr., za njegovega namestnika pa Keitha Williama Morrisa. Mateji Živec je na podlagi odstopne izjave mandat članice nadzornega sveta prene-hal 31. 12. 2021. Za novo članico je svet delavcev Save Re imenoval Edito Rituper, in sicer za mandatno obdobje od 1. 1. 2022 do 12. 6. 2023. Nadzorni svet je v letu 2021 deloval v sestavi: do 16. 7. 2021: Mateja Lovšin Herič, predsednica, Ke-ith William Morris, namestnik predsednice, ter člani Davor Ivan Gjivoje, jr., Andrej Kren, Andrej Gorazd Kunstek in Mateja Živec; od 17. 7. 2021 dalje: Davor Ivan Gjivoje, jr., predsednik, Keith William Morris, namestnik predsednika, ter člani Klemen Babnik, dr. Matej Gomboši, Andrej Gorazd Kunstek in Mateja Živec. Velikost in sestava nadzornega sveta omogočata učinkovi-to razpravo in sprejemanje kakovostnih odločitev na pod-lagi raznovrstnih izkušenj in strokovnega znanja članov. DELOVANJE NADZORNEGA SVETA Delovanje in odločanje nadzornega sveta temelji na spre-mljanju uresničevanja ciljev družbe in Zavarovalne skupine Sava kot celote. Člani na sejah izražajo svoja mnenja in stališča, če pa so različna, jih poskušajo uskladiti. Poročila, ki jih je za delovanje nadzornega sveta in njego-vih komisij pripravljala uprava družbe, so bila ustrezna za temeljito presojo informacij ter izpolnjevanje zakonsko in statutarno določenih obveznosti članov nadzornega sveta. Gradivo je bilo na voljo pravočasno, da so se člani lahko ustrezno pripravili in razpravljali ob posameznih točkah dnevnega reda. Strokovne službe družbe so pomagale pri izvedbi sej in organizirale druge podporne dejavnosti. Nadzorni svet družbe je v letu 2021 zasedal na 14 sejah (na sedmih sejah v mandatu do 16. 7. 2021 in na sedmih sejah v mandatu od 17. 7. 2021). Vsi člani so se udeležili vseh sej, ki so bile sklicane v posameznem mandatu. Pri obravnavi vsebin so poleg njih prisostvovali sejam še člani uprave in sekretar nadzornega sveta, pri posameznih točkah pa tudi strokovni sodelavci družbe. Večina sej je potekala kombinirano – s fizično udeležbo in uporabo ele-ktronskih sredstev, med drugim zaradi zagotavljanja učin-kovitosti poslovanja med omejitvami zaradi koronavirusne pandemije. Nekaj sej je potekalo izključno z uporabo elek-tronskih sredstev. Nadzorni svet je med letom v skladu z zakonskimi in sta-tutarnimi pooblastili obravnaval potrebne vsebine poslo-vanja in delovanja družbe in Zavarovalne skupine Sava. V nadaljevanju so navedene pomembnejše vsebine, ki smo jim člani nadzornega sveta v letu 2021 namenili posebno pozornost. Načrti poslovanja družbe in Zavarovalne skupine Sava Nadzorni svet se je konec leta 2021 seznanil z Načrtom poslovanja Zavarovalne skupine Sava in Save Re, d.d., za leto 2022 in dal soglasje k temu dokumentu. letno poročilo 2021 38 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta Poročila o poslovanju – letno poročilo Nadzorni svet se je seznanil z nerevidiranimi računovodski izkazi skupine in družbe za poslovno leto 2020 ter sprejel revidirano letno poročilo skupine in družbe za poslovno leto 2020, skupaj z revizorjevim poročilom in mnenjem k letnemu poročilu za leto 2020 ter poročilom o delu nad-zornega sveta Sava Re, d.d., v letu 2020. Letno poročilo z revizorjevim mnenjem je bilo predstavljeno tudi skupščini družbe. Poročila o poslovanju – medletna poročila Nadzorni svet je v letu 2021 redno obravnaval tudi dru-ga izbrana poročila o poslovanju, na primer nerevidirana poročila o poslovanju Zavarovalne skupine Sava in raču-novodske izkaze Save Re, d.d., za obdobja januar–marec 2021, januar–junij 2021 in januar–september 2021. Naložbe Nadzorni svet je obdobno v okviru letnega poročila in medletnih poročil poslovodstva o poslovanju družbe in Za-varovalne skupine Sava spremljal tudi naložbeno področje. Nadzorni svet je avgusta 2021 obravnaval izsledke analize možnosti in smiselnosti izločitve upravljanja dela naložb in dal soglasje k predlogu uprave o izločitvi upravljanja dela naložbenega portfelja Save Re v zunanje izvajanje na od-visno družbo Sava Infond. Pozavarovanje in škodno dogajanje Nadzorni svet se je seznanil s pozavarovalnim programom družbe za tekoče leto. V letu 2021 ga je uprava obveščala o večjih škodnih dogodkih na domačem in svetovnih trgih ter predvidenih višinah teh škod, ki bi lahko materialno bremenile družbo. Nadzor poslovanja odvisnih družb Nadzorni svet je poleg poslovanja Save Re kot obvladujo-če družbe v Zavarovalni skupini Sava v skladu z zakonsko dopustnimi možnostmi tekoče spremljal poslovanje odvis-nih družb v skupini. Sistem upravljanja tveganj Upravljanje tveganj Nadzorni svet je obdobno v okviru letnega poročila in medletnih poročil poslovodstva o poslovanju družbe in Za-varovalne skupine Sava spremljal tudi upravljanje tveganj. Seznanil se je s poročilom o tveganjih za zadnje četrtletje 2020 ter poročilom o tveganjih za prvo, drugo in tretje četrtletje 2021. Marca se je seznanil s Skupnim poročilom o lastni oceni tveganj in solventnosti (ORSA) Zavarovalne skupine Sava za leto 2021. Poročilo obsega ključne podat-ke o lastni oceni tveganj in solventnosti za Zavarovalnico Sava, d.d., Zavarovalnico Vita, d.d., Savo Re, d.d. (matič-no družbo) in Zavarovalno skupino Sava. Seznanil se je z izračunom kapitalske ustreznosti po Sol-ventnosti II na dan 31. 12. 2020 ter poročilom o solven-tnosti in finančnem položaju družbe in skupine za leto 2020 (tj. s PSFP družbe in PSFP skupine). Nadzorni svet se je maja 2021 seznanil s poročilom ko-misije za tveganja o ključnih ugotovitvah pregleda modela alokacije kapitala in metodologije izračuna ekonomskega dobička. Aktuarstvo Nadzorni svet je v letu 2021 obravnaval Poročilo aktu-arske funkcije družbe Sava Re, d.d., za leto 2020 ter se seznanil s Poročilom aktuarske funkcije Zavarovalne sku-pine Sava za premoženjska zavarovanja za leto 2020 in Poročilom aktuarske funkcije Zavarovalne skupine Sava za življenjska zavarovanja za leto 2020. Spremljanje skladnosti poslovanja Nadzorni svet Save Re se je v letu 2021 seznanil s Poroči-lom o delu nosilca funkcije spremljanja skladnosti za leto 2020 in z letnim načrtom nosilca funkcije spremljanja skladnosti za leto 2021. Seznanil se je tudi s polletnim poročilom o delu nosilca funkcije spremljanja skladnosti za obdobje od 1. 1. do 30. 6. 2021. Notranja revizija Nadzorni svet je v letu 2021 v skladu z zakonskimi po-oblastili spremljal delo službe notranje revizije družbe. Obravnaval je Poročilo o notranjem revidiranju za obdobje od 31. 10. do 31. 12. 2020 in Letno poročilo o notranjem revidiranju za poslovno leto 2020 skupaj s Programom zagotavljanja in izboljševanja kakovosti delovanja SNR v Pozavarovalnici Sava, d.d., ter izdal pisno mnenje k letne-mu poročilu, ki je bilo 25. 5. 2021 predstavljeno skupščini delničarjev. Poleg tega je obravnaval četrtletna poročila o notranjem revidiranju za obdobja, ki so se končala 31. 3. 2021, 30. 6. 2021 in 30. 9. 2021. Pregledoval je tudi če-trtletna poročila službe notranje revizije o notranjem revi-diranju Zavarovalne skupine Sava (Group Internal Audit). Vsa poročila službe notranje revizije družbe je predstavila direktorica te službe. letno poročilo 2021 39 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta Nadzorni svet meni, da so poročila službe notranje revizije neodvisna in objektivna ter da njena priporočila in ugo-tovitve uprava družbe upošteva. Ugotavlja še, da se z no-tranjo revizijo pri pregledih, ki so bili opravljeni, ni zaznalo bistvenih nepravilnosti pri poslovanju družbe in da služba notranje revizije tekoče spremlja razvoj notranjerevizij-skih služb v odvisnih družbah, pri čemer jim daje potrebno strokovno pomoč. Vzporedno spremlja tudi poslovanje teh družb in pri tem ni zaznala pomembnejših nepravil-nosti. Nadzorni svet se je konec leta 2021 seznanil in soglašal z Letnim načrtom službe notranje revizije za leto 2022. Izjava nosilcev ključnih funkcij Nadzorni svet se je seznanil s skupno izjavo nosilcev ključ-nih funkcij družbe in skupine za poslovno leto 2020, s katero zagotavljajo, da so vsa področja ključnih tveganj ustrezno obvladovana. Sklic in izvedba skupščine delničarjev Nadzorni svet je v letu 2021 skupaj z upravo sklical eno skupščino delničarjev, in sicer za 25. 5. 2021. Oblikovanje volilnih predlogov skupščini Nadzorni svet je obravnaval predlog komisije za imenova-nja in prejemke glede izbora kandidatov za člane nadzor-nega sveta Save Re ter se seznanil z vrednotenjem kandi-datov za te nove člane in z vrednotenjem usposobljenosti nadzornega sveta kot celote, ki ju je izvedla komisija nad-zornega sveta za oceno sposobnosti in primernosti. Nad-zorni svet je na podlagi izvedenega nominacijskega po-stopka oblikoval predlog za imenovanje članov nadzornega sveta, ki so nov štiriletni mandat nastopili 17. 7. 2021. Solventnost II V letu 2021 se je nadzorni svet seznanil s poročilom o obdobnem pregledu politik glede na Solventnost II ter obravnaval izbrane politike in dal soglasje k predlaganim spremembam. Kadrovske zadeve Načrt nasledstev Nadzorni svet se je v letu 2021 seznanil z obdobnim poro-čilom o načrtovanju nasledstev članov organov vodenja v družbah Zavarovalne skupine Sava. Nominacijski postopki Nadzorni svet je v novembru 2020 naložil komisiji za imenovanja in prejemke, da zaradi izteka treh mandatov začne postopke oblikovanja predloga nadzornemu svetu za izbor kandidatov, ki jih bo nadzorni svet v letu 2021 nato predlagal skupščini v izvolitev. Nominacijski postopek, ki je bil izpeljan ob strokovni podpori pristojnih komisij, je nadzorni svet zaključil z oblikovanjem predloga volilnega sklepa skupščini (Volitve članov nadzornega sveta) za 37. zasedanje. Nadzorni svet Save Re je jeseni 2021 ob strokovni podpo-ri pristojnih komisij izvedel tudi nominacijski postopek za obnovo mandata predsedniku uprave Save Re in soglas-no sprejel sklep, da se mu obnovi mandat. Novi petletni mandat predsednika uprave Save Re začne teči 13. 5. 2022. Imenovanje komisij nadzornega sveta Nadzorni svet je tudi v novem mandatu oblikoval štiri komisije, in sicer revizijsko komisijo, komisijo za tveganja, komisijo za imenovanja in prejemke ter komisijo za oceno sposobnosti in primernosti, in na ustanovni seji julija 2021 imenoval njihove člane. Sprejemanje notranjih predpisov Nadzorni svet je v septembru 2021 potrdil spremembe Poslovnika o delu komisije za tveganja nadzornega sveta Save Re, d.d., in v novembru 2021 potrdil spremembe poslovnika o delu revizijske komisije nadzornega sveta Save Re, d.d.. Spremljanje projektov korporativnih financ Uprava je nadzorni svet sproti obveščala o stanju projek-tov korporativnih financ. Spremljanje drugih projektov Nadzorni svet se je seznanil s poročilom uprave o projektu uvedbe MSRP 17 in projektu uvedbe novega IT-sistema za naložbenje. Spremljanje dela komisij nadzornega sveta Nadzorni svet je marca 2021 obravnaval poročilo komisije za tveganja za leto 2020 in poročilo revizijske komisije za leto 2020. Izvedel je tudi oceno kakovosti dela komisije za tveganja in oceno kakovosti dela revizijske komisije. Na vsaki seji je spremljal poročila oziroma se tekoče seznanjal z zapisniki o poteku sej vseh svojih komisij. letno poročilo 2021 40 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta Korespondenca z nadzorniki trga Nadzorni svet je v okviru obdobnih poročil o tveganjih tekoče spremljal poročila o korespondenci družbe z Agen-cijo za zavarovalni nadzor, drugimi nadzorniki trga in in-špekcijskimi službami. Krepitev dobre prakse in delovanja nadzornega sveta V skladu z dobro prakso člani nadzornega sveta ob nasto-pu mandata, nato pa ponovno vsako leto izpolnijo vpra-šalnik in podpišejo izjave o neobstoju nasprotij interesov. Družba njihove izjave objavi na svoji spletni strani. Vsi čla-ni nadzornega sveta so se v letu 2021 izrekli za neodvisne. V skladu z dobro prakso nadzorni svet praviloma enkrat letno oceni svojo sestavo, poslovanje ter delovanje posa-meznih članov in nadzornega sveta kot celote, pa tudi so-delovanje z upravo družbe. Samoocena nadzornega sveta v letu 2021 ni bila izvedena, ker je nadzorni svet mandat nastopil sredi leta. Zaradi sprememb v sestavi nadzornega sveta pa je družba v drugi polovici leta 2021 izvedla šest poglobljenih preda-vanj v okviru programa uvajanja v funkcijo za nove člane nadzornega sveta in njegovih komisij. DELOVANJE KOMISIJ NADZORNEGA SVETA REVIZIJSKA KOMISIJA Nadzorni svet družbe je v skladu z zakonodajo imenoval revizijsko komisijo, ki bolj podrobno obravnava računo-vodske, finančne in revizijske teme. Okvir delovanja Naloge in pristojnosti revizijske komisije določajo Zakon o gospodarskih družbah, poslovnika o delu revizijske komisi-je družbe in o delu nadzornega sveta družbe ter drugi av-tonomni pravni viri (npr. priporočila za revizijske komisije). Sestava v letu 2021 Mandat članov revizijske komisije je vezan na trajanje mandata nadzornega sveta. Revizijska komisija je v letu 2021 delovala v sestavi: do 16. 7. 2021: Andrej Kren, predsednik, ter člana Ma-teja Lovšin Herič in Ignac Dolenšek (zunanji član); od 17. 7. 2021 dalje: dr. Matej Gomboši, predsednik, ter člani Andrej Gorazd Kunstek, Katarina Sitar Šuštar (zunanja članica) in Dragan Martinović (zunanji član). Posebnost sestave v novem mandatu Za razliko od pretekle prakse, ko je revizijska komisija nadzornega sveta Save Re delovala v tričlanski sestavi, je nadzorni svet z namenom dodatnega izboljšanja delo-vanja komisije, v novem mandatu imenoval štiričlansko revizijsko komisijo, pri čemer sta dva člana neodvisna zu-nanja strokovnjaka. Družba in večji del skupine se namreč pripravljata na poslovanje v okolju novih računovodskih standardov, zlasti standarda MSRP 17, poleg tega zaradi poteka mandatov vseh treh članov revizijske komisije ni bila zagotovljena kontinuiteta dela te komisije. Dosedanji zunanji član revizijske komisije je s potekom mandata nad-zornega sveta in njegovih komisij v Savi Re zaključil svoj drugi zaporedni mandat in v skladu s priporočili za delo revizijskih komisij ne bi mogel več sodelovati v revizijski komisiji družbe kot njen neodvisni zunanji član. Delovanje v letu 2021 Revizijska komisija je v letu 2021 skupno zasedala na 15 sejah (na 11 sejah v mandatu do 16. 7. 2021 in na štirih sejah v mandatu od 17. 7. 2021). Vsi člani so se udeležili vseh sej, ki so bile sklicane v posameznem mandatu. Pomembnejše naloge, ki jih je izvajala revizijska komisija v letu 2021, so: Nadziranje neoporečnosti finančnih informacij Revizijska komisija je nadzirala neoporečnost finančnih informacij: največ pozornosti je posvečala spremljanju postopkov računovodskega poročanja. V zvezi s tem je dajala priporočila in predloge, da je bilo gradivo za seje nadzornega sveta skladno z vsemi strokovnimi priporočili ter pripravljeno ob upoštevanju načela celovitosti, pregle-dnosti in konsistentnosti poročanja. Spremljanje učinkovitosti in uspešnosti notranjih kontrol in notranjerevizijskega dela Revizijska komisija je spremljala učinkovitost in uspešnost notranjih kontrol in dela službe notranje revizije na podlagi letnega in četrtletnih poročil o notranjerevizijskem delo-vanju ter presojala ustreznost letnega notranjerevizijskega načrta. Poleg tega je spremljala četrtletna poročila služ-be notranje revizije o notranjem revidiranju Zavarovalne skupine Sava (Group Internal Audit). Pregledala je tudi Program zagotavljanja in izboljševanja kakovosti delovanja službe notranje revizije ter izvedbo samoocenitve delova-nja za leto 2020. Revizijska komisija je izvedla samostojen razgovor z direktorico službe notranje revizije. letno poročilo 2021 41 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta Spremljanje obvezne revizije samostojnih in konsolidiranih računovodskih izkazov V letu 2021 se je revizijska komisija večkrat sestala z izbranim zunanjim revizorjem, spremljala revizijo sa-mostojnih in konsolidiranih letnih računovodskih izkazov ter med drugim sodelovala pri določitvi pomembnejših področij revidiranja. Po četrtletnih poročilih uprave o po-godbah o nerevizijskih storitvah z revizijskimi družbami je revizijska komisija presojala neodvisnost revizorja letnega poročila družbe. Sprejela je prenovljeno metodologijo za ocenjevanje kakovosti zunanjega revizorja in izvedla po-stopek ocenjevanja kakovosti zunanjega revizorja letnega poročila za leto 2020. V okoliščinah omejitev zaradi pan-demije covida-19 je poglobljeno spremljala problematiko zaključevanja zunanje revizije za leto 2020. Revizijska komisija je jeseni 2021 uvedla postopek izbora zunanjega revizorja za poslovna leta 2022–2024. Opravljanje drugih nalog Revizijska komisija je v letu 2021 opravljala še druge nalo-ge: za nadzorni svet je pripravila poročilo o delu revizijske komisije za leto 2020 in izvedla samooceno kakovosti svojega dela. Seznanila se je z obdobnim poročilom uprave o poteku projekta uvedbe MSRP 17 in projekta uvedbe novega IT-sistema za naložbenje. Oba projekta sta bila predstavljena na sejah nadzornega sveta, na katere so bili k predmetni točki vabljeni tudi zunanji člani revizijske komisije. Četrtletno se je revizijska komisija seznanjala s poročili uprave o korespondenci z Agencijo za zavarovalni nadzor, drugimi nadzorniki trga in inšpekcijskimi službami. Sprejela je prenovljen poslovnik o delu revizijske komisije in ga predložila nadzornemu svetu v soglasje. Obravnavala je osnutek politike zagotavljanja neodvisnosti zunanjega revizorja. Potrdila je tudi načrt svojega dela z rokovnikom sej za leto 2022. Predsednik revizijske komisije (v vsakokratni sestavi) je o delu in stališčih komisije tekoče poročal na sejah nadzor-nega sveta. Ta se je seznanil tudi z zapisniki sej komisije. Nadzorni svet meni, da je revizijska komisija temeljito obravnavala potrebna vprašanja, ki spadajo v njeno podro-čje delovanja, ter s svojimi mnenji in predlogi nadzornemu svetu dajala potrebno strokovno podporo. Nadzorni svet ugotavlja, da je kadrovska sestava revizijske komisije ustrezna ter da imajo njeni člani take strokovne in osebnostne lastnosti, da lahko delujejo kakovostno in neodvisno. Ugotavlja še, da je imela revizijska komisija izpolnjene ustrezne pogoje za svoje delovanje. KOMISIJA ZA TVEGANJA Nadzorni svet meni, da je prepoznavanje in obvladova-nje tveganj ključnega pomena za kakovostno upravljanje, zato je oblikoval komisijo nadzornega sveta za tveganja, ki spremlja in analizira tveganja ter svetuje in podpira delo nadzornega sveta pri teh vsebinah. Okvir delovanja Komisija za tveganja opravlja naloge skladno z določili sklepov nadzornega sveta, direktive Solventnost II, po-slovnika o delu komisije za tveganja, poslovnika o delu nadzornega sveta in Zakona o zavarovalništvu ter skladno s slovenskim kodeksom upravljanja javnih delniških družb in drugimi veljavnimi predpisi upravljanja tveganj. Sestava v letu 2021 Mandat članov komisije za tveganja je vezan na trajanje mandata nadzornega sveta. Komisija za tveganja je v letu 2021 delovala v sestavi: do 16. 7. 2021: Keith William Morris, predsednik, ter člana Davor Ivan Gjivoje, jr., in dr. Slaven Mićković (zunanji član); od 17. 7. 2021 dalje: Keith William Morris, predsednik, ter člani Davor Ivan Gjivoje, jr., dr. Slaven Mićković (zunanji član) in dr. Janez Komelj (zunanji član). Posebnost sestave v novem mandatu Za razliko od pretekle prakse, ko je komisija za tveganja nadzornega sveta Save Re delovala v tričlanski sestavi, je nadzorni svet zaradi vedno bolj kompleksnega dela na področju upravljanja tveganj z namenom dodatnega iz-boljšanja delovanja komisije, v novem mandatu imenoval štiričlansko komisijo za tveganja, pri čemer sta dva člana neodvisna zunanja strokovnjaka. Delovanje v letu 2021 Komisija za tveganja je v letu 2021 skupno zasedala na os-mih sejah (na petih sejah v mandatu do 16. 7. 2021 in na treh sejah v mandatu od 17. 7. 2021). Vsi člani so se veči-noma udeležili vseh sej, ki so bile sklicane v posameznem mandatu, en član je upravičeno manjkal na eni seji, pri čemer je svoje odločitve k predlaganim sklepom primerno posredoval pred sejo predsedniku komisije. letno poročilo 2021 42 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta Pomembnejše naloge, ki jih je izvajala komisija za tveganja v letu 2021, so: Spremljanje delovanja sistema upravljanja tveganj Največjo pozornost je komisija za tveganja posvečala spre-mljanju delovanja sistema upravljanja tveganj, predvsem z vidika zanesljivosti, učinkovitosti in uspešnosti. Presojala je primernost vzpostavljenega sistema upravljanja tveganj. Poglobljeno je obravnavala vse dokumente s področja upravljanja tveganj, s katerimi se seznanja oziroma ki jih potrjuje nadzorni svet: četrtletna poročila o tveganjih za obdobja, ki so se kon-čala 31. 12. 2020, 31. 3. 2021, 30. 6. 2021 in 30. 9. 2021; Skupno poročilo o lastni oceni tveganj in solventnosti (ORSA) Zavarovalne skupine Sava za leto 2021; letni poročili o izračunu kapitalske ustreznosti v skladu s Solventnostjo II ter poročili o solventnosti in finanč-nem položaju družbe in skupine za leto 2020 (PSFP družbe in PSFP skupine); politike glede na Solventnost II – podrobneje je obrav-navala novelo Politike notranjih kontrol Zavarovalne skupine Sava in Save Re, d.d., ter dala pozitivno mne-nje k predlogu sprememb. Podrobno je obravnavala primerjavo PSFP poročil v zava-rovalni panogi za leto 2020. Podrobno je obravnavala poročilo o razvoju modela za iz-račun zahtevanega kapitala za neevropske izpostavljenosti naravnim nesrečam za proporcionalno pozavarovanje. Podrobno je obravnavala ključne ugotovitve pregleda mo-dela alokacije kapitala in metodologije izračuna ekonom-skega dobička. Opravljanje drugih nalog Komisija za tveganja je v letu 2021 opravljala še druge na-loge: za nadzorni svet je pripravila poročilo o delu komisije za tveganja za leto 2020 in izvedla samooceno kakovosti svojega dela. Seznanila se je z obdobnim poročilom uprave o poteku projekta uvedbe MSRP 17 in projekta uvedbe novega IT-sistema za naložbenje. Oba projekta sta bila predstavljena na sejah nadzornega sveta, na katere sta bila k predmetni točki vabljena tudi zunanja člana komisije za tveganja. Seznanila se je tudi z rezultati stresnega testa za zavarovalne skupine 2021, ki ga je poslovodstvo Save Re pripravilo na pobudo EIOPE in Agencije za zavarovalni nadzor. Sprejela je prenovljen poslovnik o delu komisije za tveganja in ga predložila nadzornemu svetu v soglasje. Izdelala je vsebinski načrt svojega dela v tem mandatu in potrdila načrt svojega dela z rokovnikom sej za leto 2022. Predsednik komisije za tveganja (v vsakokratni sestavi) je o delu komisije tekoče poročal na sejah nadzornega sveta. Ta se je seznanil tudi z zapisniki sej komisije. Nadzorni svet ugotavlja, da je kadrovska sestava komisi-je za tveganja ustrezna ter da imajo njeni člani strokovne in osebnostne lastnosti, ki jim zagotavljajo kakovostno in neodvisno delovanje. Ugotavlja še, da je imela komisija za tveganja izpolnjene primerne pogoje za svoje delovanje. KOMISIJA ZA IMENOVANJA IN PREJEMKE Nadzorni svet je v skladu s priporočili kodeksa upravljanja javnih delniških družb imenoval komisijo za imenovanja in prejemke kot svojo stalno posebno komisijo za pripravo predlogov glede meril in kandidatov za člane v upravi in nadzornem svetu, za pripravo predlogov za nagrajevanje uprave in nadzornega sveta ter za podporo nadzornemu svetu na preostalih področjih, ki so povezana z njim in pri katerih so mogoča nasprotja interesov njegovih članov. Okvir delovanja Komisija za imenovanja in prejemke opravlja naloge skla-dno z določili sklepov nadzornega sveta, direktive Sol-ventnost II, poslovnika o delu nadzornega sveta in Zako-na o zavarovalništvu ter skladno s slovenskim kodeksom upravljanja javnih delniških družb. Sestava v letu 2021 Mandat članov komisije je vezan na trajanje mandata nad-zornega sveta. Komisija za imenovanja in prejemke je v letu 2021 delova-la v sestavi: do 16. 7. 2021: Mateja Lovšin Herič, predsednica, ter člani Keith William Morris, Davor Ivan Gjivoje, jr., in Andrej Kren; od 17. 7. 2021 dalje: Klemen Babnik, predsednik, ter člani Davor Ivan Gjivoje, jr., Keith William Morris, dr. Matej Gomboši in Andrej Gorazd Kunstek (slednji od 9. 9. 2021 dalje). letno poročilo 2021 43 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta Začasna sestava komisije za imenovanja in prejemke za potrebe nominacijskega postopka V zvezi z nominacijskim postopkom za novo članstvo v nadzornem svetu Save Re se je nadzorni svet 4. 3. 2021 seznanil z izjavama Keitha W. Morrisa in Andreja Krena, s katerima sta se zaradi izogibanja nasprotju interesov kot člana komisije za imenovanja in prejemke izločila iz vseh dejavnosti navedene komisije, ki so se nanašale na po-stopek nabora kandidatov za novo članstvo v nadzornem svetu Save Re. Nadzorni svet je za začasnega nadomestnega člana v ko-misiji za imenovanja in prejemke z dnem 4. 3. 2021 ime-noval člana nadzornega sveta Andreja Gorazda Kunstka. Mandat Andreja Gorazda Kunstka na mestu začasnega nadomestnega člana je veljal izključno za aktivnosti ko-misije za imenovanja in prejemke, ki so se nanašale na izvedbo postopka nabora kandidatov za novo članstvo v nadzornem svetu. Njegov mandat nadomestnega člana komisije za imenovanja in prejemke je trajal do zaključka nominacijskega postopka, tj. 16. 4. 2021 (datum objave sklica skupščine). Komisija za imenovanja in prejemke je dejavnosti, ki so se nanašale na izvedbo postopka nabora kandidatov za novo članstvo v nadzornem svetu, izvedla v sestavi Mateja Lovšin Herič (predsednica), Davor I. Gji-voje, jr., (član) in Andrej Gorazd Kunstek (začasni nado-mestni član). Posebnost sestave v novem mandatu V skladu z dosedanjo prakso so tudi v novem mandatu v komisijo za imenovanja in prejemke nadzornega sveta imenovani izključno člani nadzornega sveta. V skladu z dobro prakso poslovanja gospodarskih družb je bil v komi-sijo za imenovanja in prejemke v novem mandatu poleg predstavnikov kapitala imenovan tudi član nadzornega sveta predstavnik zaposlenih. Nadzorni svet v to komisijo tudi v novem mandatu ni imenoval zunanjih neodvisnih strokovnjakov. Delovanje v letu 2021 Komisija za imenovanja in prejemke je v letu 2021 skupno zasedala na osmih sejah (na sedmih sejah v mandatu do 16. 7. 2021 in na eni seji v mandatu od 17. 7. 2021). Člani komisije so se redno udeleževali sej, z izjemo tistih, pri ka-terih so bile točke dnevnega reda povezane z njimi samimi in bi zato prišlo do nasprotja interesov. Komisija za imenovanja in prejemke je izdelala oceno dela uprave za leto 2020, na podlagi katere je nadzorni svet odločil o nagradi upravi zaradi uspešnosti poslovanja Zava-rovalne skupine Sava. Poglobljeno je komisija za imenovanja in prejemke obrav-navala poročilo uprave o politiki nasledstev članov poslo-vodstva v družbah v Zavarovalni skupini Sava. Komisija za imenovanja in prejemke je izvedla izbirni po-stopek in izdelala posebno poročilo za nadzorni svet v zve-zi s predlogom imenovanja novih članov nadzornega sveta (začetek mandata 17. 7. 2021). Komisija za imenovanja in prejemke je ob koncu leta 2021 po podrobni obravnavi nadzornemu svetu predlagala, da sprejme tehnične posodobitve metodologije za določitev spremenljivega dela plače člana uprave in na njeni podlagi potrdi izbrane kazalnike uspešnosti in predlagane osebne cilje za predsednika in posamezne člane uprave za leto 2022. Predsednik komisije za imenovanja in prejemke (v vsakok-ratni sestavi) je o delu komisije tekoče poročal na sejah nadzornega sveta. Ta se je seznanil tudi z zapisniki sej ko-misije. KOMISIJA ZA OCENO SPOSOBNOSTI IN PRIMERNOSTI Skladno z zahtevami zakonodaje in skladno s sprejeto poli-tiko sposobnosti in primernosti je nadzorni svet za ocenje-vanje svoje sposobnosti in primernosti ter sposobnosti in primernosti komisij nadzornega sveta in uprave (ter vseh članov navedenih organov) imenoval posebno komisijo. Okvir delovanja Komisija za oceno sposobnosti in primernosti opravlja na-loge skladno z določili sklepov nadzornega sveta, direktive Solventnost II, poslovnika o delu nadzornega sveta in Za-kona o zavarovalništvu ter skladno s slovenskim kodeksom upravljanja javnih delniških družb in priporočili Agencije za zavarovalni nadzor. Sestava v letu 2021 Mandat članov komisije je vezan na trajanje mandata nad-zornega sveta. Komisija za oceno sposobnosti in primernosti je v letu 2021 delovala v sestavi: do 16. 7. 2021: Mateja Živec, predsednica, in člana Ke-ith William Morris, Rok Saje (zunanji član) ter Andrej Kren (nadomestni član); od 17. 7. 2021 dalje: Keith William Morris, predsednik, ter člani Klemen Babnik, Rok Saje (zunanji član) in Klara Hauko (zunanja članica). letno poročilo 2021 44 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta Začasna sestava komisije za oceno sposobnosti in primernosti za potrebe nominacijskega postopka V zvezi z nominacijskim postopkom za novo članstvo v nadzornem svetu Save Re se je nadzorni svet 4. 3. 2021 seznanil z izjavama Keitha W. Morrisa in Andreja Krena, s katerima sta se zaradi izogibanja nasprotju interesov kot član oziroma nadomestni član komisije za oceno sposob-nosti in primernosti izločila iz vseh aktivnosti navedene komisije, ki so se nanašale na postopek nabora kandidatov za novo članstvo v nadzornem svetu Save Re. Nadzorni svet je za začasna nadomestna člana v komisiji za oceno sposobnosti in primernosti z dnem 4. 3. 2021 imenoval člana nadzornega sveta Davorja I. Gjivoja, jr., in Andreja Gorazda Kunstka. Mandat Davorja I. Gjivoja, jr., in Andreja Gorazda Kunst-ka na mestu začasnih nadomestnih članov je veljal iz-ključno za dejavnosti komisije za oceno sposobnosti in primernosti, ki so se nanašale na izvedbo postopka nabora kandidatov za novo članstvo v nadzornem svetu. Njun mandat začasnih nadomestnih članov komisije za oceno sposobnosti in primernosti je trajal do zaključka nomina-cijskega postopka, tj. do 16. 4. 2021 (datum objave sklica skupščine). Komisija za oceno sposobnosti in primernosti je dejavno-sti, ki so se nanašale na izvedbo postopka nabora kandida-tov za novo članstvo v nadzornem svetu, izvedla v sestavi Mateja Živec (predsednica), Davor I. Gjivoje (začasni nadomestni član), Andrej Gorazd Kunstek (začasni nado-mestni član) in Rok Saje (zunanji član). Posebnost sestave v novem mandatu Zaradi narave dela te komisije pri njenih članih pogosto nastopi položaj nasprotja interesov, zato je zaradi lažjega operativnega dela nadzorni svet sprejel odločitev, da se v novem mandatu imenuje štiričlansko komisijo za oceno sposobnosti in primernosti, pri čemer sta dva člana neod-visna zunanja strokovnjaka. Delovanje v letu 2021 Komisija za oceno sposobnosti in primernosti je v letu 2021 skupno zasedala na sedmih sejah (na štirih sejah v mandatu do 16. 7. 2021 in na treh sejah v mandatu od 17. 7. 2021). Člani komisije so se redno udeleževali sej, z izjemo točk dnevnega reda, ki so se nanašale nanje ali zaradi katerih bi prišlo do nasprotja interesov. V marcu in aprilu 2021 je komisija za oceno sposobnosti in primernosti izvedla postopek vrednotenja kandidatov za nove člane v nadzornem svetu. Obenem je izvedla po-stopke za oceno usposobljenosti nadzornega sveta kot kolektivnega organa v predvideni bodoči sestavi. V maju 2021 je izvedla postopek redne letne ocene spo-sobnosti in primernosti posameznih članov uprave, nad-zornega sveta in vseh njegovih komisij. Obenem je izvedla obdobno oceno usposobljenosti vseh navedenih organov vodenja in nadzora kot kolektivnih organov. Ob imenovanju novih članov komisij nadzornega sveta je komisija za oceno sposobnosti in primernosti avgusta 2021 izvedla postopek ocene sposobnosti in primernosti članov vseh štirih komisij nadzornega sveta kot tudi po-stopek ocene njihove kolektivne usposobljenosti. Po njuni izvolitvi na seji nadzornega sveta je komisija do-datno izvedla tudi oceno sposobnosti in primernosti Da-vorja Ivana Gjivoja, jr., in Keitha Williama Morrisa za vlogi predsednika in namestnika predsednika nadzornega sveta. Komisija je izvedla tudi postopek ocene sposobnosti in primernosti kandidata za ponovnega predsednika uprave. Na prošnjo sveta delavcev družbe je komisija izvedla tudi postopek ocene sposobnosti in primernosti kandidatov za člana nadzornega sveta predstavnika delavcev. Predsednik komisije za oceno sposobnosti in primernosti (v vsakokratni sestavi) je o delu komisije tekoče poročal na sejah nadzornega sveta. Ta se je seznanil tudi z zapisniki sej komisije. SKLEPNE UGOTOVITVE Nadzorni svet ugotavlja, da je Zavarovalna skupina Sava kljub še vedno zaostrenim in nepredvidljivim epidemiolo-škim razmeram poslovanja v letu 2021 ustvarila rekorden čisti dobiček, ki je višji kot v predhodnem letu in obenem presega načrtovanega. Svoje ugotovitve nadzorni svet opira tudi na poročilo neodvisnega revizorja o računovod-skih izkazih Zavarovalne skupine Sava in Save Re za leto 2021 ter na predložena poročila nosilcev ključnih funkcij v sistemu upravljanja tveganj. letno poročilo 2021 45 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta Čeprav je videti, da tveganja zaradi epidemije nekoli-ko pojemajo, pa geopolitična tveganja naraščajo. Zaradi majhnega obsega poslovanja z Rusijo in Ukrajino ter nizke naložbene izpostavljenosti do njiju spremenjene okoliščine predvidoma ne bodo pomembno neposredno vplivale na rezultate poslovanja skupine, lahko pa se pričakuje posre-dni - in zelo verjetno negativen - vpliv na njen naložbeni portfelj zaradi gibanj na finančnih trgih. Nadzorni svet bo zato v letu 2022 posebno pozornost namenil spremljanju upravljanja tveganj, ki izvirajo iz po-slovanja, ob upoštevanju novih in bolj tveganih geopolitič-nih razmer. Poleg tekočih nalog se bo nadzorni svet v letu 2022 osredotočil zlasti na spremljanje uresničevanja ak-tualnega strateškega in letnega načrta ter spremljal sno-vanje strateškega načrta za naslednje petletno obdobje. Nadzorni svet bo v okviru svojih možnosti in opredeljenih pooblastil nudil upravi vso možno podporo. LETNO POROČILO 2021 Uprava družbe je nadzornemu svetu predložila v sprejetje Revidirano letno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re, d.d., za leto 2021. Revizijska komisija nadzornega sve-ta je obravnavala nerevidirano letno poročilo in revidirano letno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re, d.d., za leto leto 2021, ki se je končalo 31. 12. 2021, vključno z revizorjevim pismom poslovodstvu o opravljeni predrevi-ziji, revizorjevim pismom poslovodstvu o opravljeni reviziji in dodatnim revizorjevim poročilom revizijski komisiji o izvedbi revizije računovodskih izkazov na dan 31. 12. 2021, pripravljenim v skladu z zahtevami 11. člena uredbe (EU) št. 537/2014, ter v zvezi s tem izrazila svoje mnenje in stališča. Nadzorni svet je revidirano letno poročilo v skladu s svojimi pooblastili obravnaval na seji 25. 4. 2022. Kakor ugotavlja nadzorni svet, je poročilo za poslovno leto 2021 pripravljeno jasno in pregledno ter izpolnjuje vse elemente in razkritja, ki jih zahtevajo Zakon o gospo-darskih družbah, Mednarodni standardi računovodskega poročanja ter specialni predpis Zakon o zavarovalništvu oziroma na njegovi podlagi sprejeti podzakonski predpisi. Nadzorni svet se je seznanil tudi z mnenjem revizijske družbe KPMG Slovenija, podjetje za revidiranje, d.o.o., ki je poleg preveritve poročila Zavarovalne skupine Sava in Save Re, d.d., za poslovno leto 2021 opravljala revizij-ske preglede v večini odvisnih družb v Zavarovalni skupini Sava. Nadzorni svet nima pripomb k pozitivnemu mnenju pooblaščene revizijske družbe KPMG Slovenija, podjetje za revidiranje, d.o.o., ki ugotavlja, da so skupinski in po-samični računovodski izkazi v vseh pomembnih pogledih poštena predstavitev finančnega položaja Zavarovalne skupine Sava in Save Re, d.d., na dan 31. december 2021 ter njunega poslovnega izida, drugega vseobsegajočega donosa in denarnih tokov za tedaj končano leto v skladu z Mednarodnimi standardi računovodskega poročanja, kot jih je sprejela Evropska unija. Na podlagi preveritve poročila za poslovno leto 2021, mnenja zunanjega revizorja in mnenja revizijske komisije nadzorni svet meni, da je to poročilo resničen in pošten prikaz premoženja, obveznosti, finančnega položaja, po-slovnega izida ter denarnih tokov Zavarovalne skupine Sava in Save Re, d.d. S tem nadzorni svet potrjuje Revidirano letno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re, d.d., za leto 2021, kot mu ga je predložila uprava. UGOTOVITEV IN PREDLOG UPORABE BILANČNEGA DOBIČKA SAVE RE Nadzorni svet je tudi preveril predlog uprave za upora-bo bilančnega dobička na dan 31. 12. 2021, o katerem bo dokončno odločila skupščina delničarjev Save Re. Nadzorni svet Save Re, d.d., soglaša s predlogom uprave skupščini, da se bilančni dobiček, ki na dan 31. 12. 2021 znaša 37.053.726,07 EUR, v višini 23.246.544,00 EUR uporabi za izplačilo dividend, preostali del bilančnega do-bička v višini 13.807.182,07 EUR ostane nerazporejen in predstavlja preneseni dobiček. Predlagana dividenda na delnico tako znaša 1,50 EUR bruto. Nadzorni svet predlaga skupščini delničarjev, da podeli razrešnico upravi za poslovanje v letu 2021. Davor Ivan Gjivoje, jr.predsednik nadzornega sveta Save Re, d.d. Ljubljana, 25. 4. 2022 letno poročilo 2021 46 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 5Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1)15 5.1Politika upravljanja 5.2Izjava o spoštovanju kodeksa upravljanja javnih delniških družb 5.3Organi upravljanja Save Re 5.4Opis glavnih značilnosti sistemov notranjih kontrol in upravljanja tveganj v družbi v povezavi s postopkom računovodskega poročanja 5.5Zunanja revizija 5.6Navedba podatkov v skladu s 6. odstavkom 70. člena ZGD-1 5.7Upravljanje družb v Zavarovalni skupini Sava 15 15 GRI 102-16. letno poročilo 2021 47 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 5.1 Politika upravljanja Uprava Save Re je s soglasjem nadzornega sveta de-cembra 2020 sprejela (prenovljeno) Politiko upravljanja Zavarovalne skupine Sava in avgusta 2021 (prenovljeno) Politiko upravljanja Save Re, d.d. Dokumenta določata poglavitne usmeritve upravljanja družb v Zavarovalni sku-pini Sava in posebej pravila upravljanja družbe Sava Re, upoštevaje cilje, poslanstvo, vizijo in vrednote Zavarovalne skupine Sava. Politika je zaveza za prihodnje delovanje. Politika upravljanja Save Re, d.d., je objavljena v infor-macijskem sistemu Ljubljanske borze, d.d., SEOnet in na spletnih straneh družbe. 5.2 Izjava o spoštovanju kodeksa upravljanja javnih delniških družb Sava Re je kot javna delniška družba za referenčni ko-deks upravljanja v letu 2021 upoštevala Slovenski kodeks upravljanja javnih delniških družb (kodeks), ki sta ga 27. 10. 2016 sprejela Ljubljanska borza in Združenje nadzor-nikov Slovenije ter je v slovenskem in angleškem jeziku objavljen na spletnih straneh Ljubljanske borze. Uprava in nadzorni svet izjavljata, da Sava Re pri poslova-nju vsebinsko sledi priporočilom kodeksa, s posameznimi odstopanji, ki so razkrita in pojasnjena v nadaljevanju. 5.2.1 Nadzorni svet Priporočilo 5.7:Zunanja presoja ustreznosti izjave o upravljanju Družba doslej še ni zagotovila zunanje presoje ustreznosti izjave o upravljanju. Zunanjo presojo ustreznosti izjave o upravljanju družba namerava izvesti v naslednjem strate-škem obdobju. Priporočilo 13.1:Opredelitev načrta usposabljanja članov nadzornega sveta in komisij ter opredelitev okvirnih stro-škov izobraževanja Ob pripravi finančnega načrta družbe je oblikovan tudi letni proračun izobraževanja članov nadzornega sveta in njegovih komisij, ki je namenjen strokovnemu razvoju in ohranjanju ustrezne ravni usposobljenosti za funkcijo. Družba nima vnaprej opredeljenega načrta usposabljanja članov nadzornega sveta in komisij. Za ohranjanja ravni znanja kot tudi za posodobitev znanj ter seznanjanje z no-vostmi članov nadzornega sveta in njegovih komisij tako za standardna znanja s področij delovanja nadzornih sve-tov in korporativnega upravljanja kot tudi za specialistična znanja, ki so posameznemu članu potrebna za nadziranje (po)zavarovalnic, v družbi redno spremljamo razpise izo-braževanj zunanjih izvajalcev ali organiziramo interna iz-obraževanja, ki so pripravljena po meri nadzornega sveta družbe in njegovih komisij. Priporočilo 18.3: Mandat zunanjih članov komisij ni vezan na mandat nadzornega sveta V družbi so mandati vseh članov komisij vezani na man-dat nadzornega sveta. Zaradi izvedbe obsežnih postopkov vrednotenja sposobnosti in primernosti tako v primeru imenovanja novih članov komisij kot tudi v primeru njiho-vega ponovnega imenovanja, so iz praktičnih razlogov tudi mandati zunanjih članov komisij vezani na mandat samega nadzornega sveta. letno poročilo 2021 48 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 5.3 Organi upravljanja Save Re16 Sistem upravljanja družbe Sava Re ima dvotirni sistem upravljanja, po katerem vodi družbo uprava, nad njenim delovanjem pa bedi nadzorni svet. Organi upravljanja – skupščina delničarjev družbe, nadzorni svet in uprava – delujejo v skladu z zakoni in drugimi predpisi, s statutom in svojimi poslovniki. Statut družbe, poslovnik o delu skupščine in poslovnik o delu nadzornega sveta so objavljeni na spletni strani družbe. Eden od ključnih gradnikov sistema upravljanja je sistem upravljanja tveganj. Uprava družbe zagotavlja, da je ta sistem učinkovit. Pravila sistema upravljanja tveganj in pravila o lastni oceni tveganj in solventnosti so podrobneje urejena v notranjih aktih družbe. V družbi so v organizacijsko sestavo in procese odločanja vgrajene funkcija upravljanja tveganj, funkcija notranje revizije, aktuarska funkcija in funkcija spremljanja skla-dnosti, ki jih veljavna zakonodaja opredeljuje kot ključne funkcije v sistemu upravljanja (v nadaljevanju: ključne funkcije). Vgrajene so zaradi okrepitve strukture treh obrambnih linij v sistemu nadzora družbe. Pravila delova-nja posameznih ključnih funkcij so podrobneje urejena v notranjih aktih družbe. 5.3.1 Skupščina delničarjev Skupščina je najvišji organ v družbi, s katerim delničarji družbe uresničujejo svoje pravice v zadevah družbe. Po-dročje delovanja in pristojnosti skupščine so podrobneje urejeni s Poslovnikom o delu skupščine Pozavarovalnice Sava, d.d., ki je objavljen na spletni strani družbe. Sklic skupščine Skupščina delničarjev, s katero delničarji Save Re uresni-čujejo svoje pravice v zadevah družbe, je sklicana najmanj enkrat letno, najpozneje do konca avgusta. Sklicana je lahko tudi v drugih primerih, določenih z zakonom, sta-tutom družbe in takrat, ko je to v interesu družbe. Skup-ščino navadno sklicuje uprava družbe. Zakon določa, v katerih primerih jo lahko skliče nadzorni svet družbe ozi-roma delničarji. Družba objavi sklic skupščine v informacijskem sistemu Ljubljanske borze, d.d., SEOnet, na spletni strani AJPES in na uradni spletni strani družbe www.sava-re.si, v tiska-ni obliki pa tudi v enem od statutarno določenih dnevnih časopisov, dnevniku Delo ali dnevniku Dnevnik, ali v Ura-dnem listu Republike Slovenije. Udeležba na skupščini Delničar se lahko udeleži skupščine in na njej uresničuje svojo glasovalno pravico pod pogojem, da najpozneje ko-nec četrtega dne pred zasedanjem skupščine prijavi svojo udeležbo upravi družbe in je kot imetnik delnic vpisan v centralnem registru nematerializiranih vrednostnih papir-jev konec sedmega dne pred zasedanjem skupščine. Pogoji udeležbe ali uresničevanja glasovalnih pravic se natančneje določijo v sklicu skupščine. Sprejemanje sklepov Za sprejetje skupščinskih sklepov je potrebna večina od-danih glasov delničarjev (navadna večina), razen če zakon ali statut ne določa večje večine ali drugih zahtev. Glasovalna pravica Glasovalna pravica delničarjev se uresničuje glede na nji-hov delež v osnovnem kapitalu družbe. Vsaka kosovna delnica z glasovalno pravico ima en glas. Glasovalna pra-vica se lahko uresničuje tudi po pooblaščencu na podlagi pisnega pooblastila, pa tudi po finančni organizaciji ali združenju delničarjev. Lastne delnice nimajo glasovalne pravice. 16 16 GRI 102-18. letno poročilo 2021 49 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) Skupščina v letu 2021 V letu 2021 je bila skupščina delničarjev sklicana enkrat. V skladu s finančnim koledarjem družbe za leto 2021 je zasedanje 37. skupščine delničarjev Save Re potekalo 25. 5. 2021. Skupščina se je tega dne med drugim seznani-la s sprejetim letnim poročilom za poslovno leto 2020 z mnenjem revizorja, s pisnim poročilom nadzornega sve-ta k letnemu poročilu in letnim poročilom o notranjem revidiranju za leto 2020 z mnenjem nadzornega sveta. Skupščina se je nadalje seznanila z informacijo, da v poli-tiki prejemkov članov organov vodenja in nadzora Zava-rovalne skupine Sava, ki je bila skupščini predstavljena na 36. zasedanju 16. 6. 2020, ni bilo sprememb. Skupščina se je nadalje seznanila z informacijo o prejemkih članov organov vodenja in nadzora, ki so jih za opravljanje na-log v družbi prejeli v poslovnem letu 2020. Skupščina se je seznanila tudi s poročilom o notranjem revidiranju za leto 2020 z mnenjem nadzornega sveta k letnemu po-ročilu o notranjem revidiranju za leto 2020 in poročilom uprave o lastnih delnicah. Skupščina je sklenila, da se del bilančnega dobička v višini 13.173.041,60 evra uporabi za izplačilo dividend, preostali del bilančnega dobička v višini 10.633.662,37 evra pa ostane nerazporejen. Skupščina je podelila razrešnico za leto 2020 tako nadzornemu svetu kot tudi upravi družbe. Skupščina se je nadalje seznanila, da trem članom nadzornega sveta predstavnikom delni-čarjev 16. 7. 2021 poteče štiriletni mandat. Za nove člane nadzornega sveta predstavnike delničarjev je skupščina izvolila Keitha Williama Morrisa, dr. Mateja Gombošija in Klemna Babnika. Izvoljeni člani nadzornega sveta družbe so štiriletni mandat nastopili 17. 7. 2021. 5.3.2 Nadzorni svet Nadzorni svet nadzoruje vodenje poslov družbe in imenuje člane uprave družbe. Skladno s statutom družbe in veljavno zakonodajo sesta-vlja nadzorni svet šest članov, od katerih štiri člane pred-stavnike delničarjev izvoli skupščina družbe, dva člana predstavnika delavcev pa izvoli svet delavcev družbe, ki s svojim sklepom seznani skupščino družbe. Člani nadzor-nega sveta so imenovani za največ štiri leta in so lahko ponovno izvoljeni. Nadzorni svet izmed svojih članov izvoli predsednika in njegovega namestnika. Nadzorni svet je sestavljen, tako da se zagotovita odgo-voren nadzor in sprejemanje odločitev v korist družbe. Pri sestavi je upoštevana razpršenost strokovnega znanja, iz-kušenj in veščin, ki se med posameznimi člani nadzornega sveta medsebojno dopolnjujejo, tako da je nadzorni svet homogena celota ter je zagotovljeno smotrno in preudar-no nadziranje družbe. Družba si je v letu 2021 prizadevala, da je nadzorni svet sestavljen v skladu z interno politiko raznolikosti sestave uprave in nadzornega sveta. Politika raznolikosti sestave uprave in nadzornega sveta je obja-vljena na spletni strani družbe. Razmerje zastopanosti spolov v nadzornem svetu v letu 2021 je bilo 33,3 % žensk in 66,7 % moških (v obdobju do 16. 7. 2021) oziroma 20 % žensk in 80 % moških (od 17. 7. 2021 dalje). Uresničitev politike raznolikosti sestave nadzornega sveta v letu 2021 je podrobneje predstavljena v nadaljevanju. Pristojnosti in delovanje nadzornega sveta Delo nadzornega sveta poteka v skladu z zakonodajo, predvsem z zakonoma o gospodarskih družbah in o zava-rovalništvu, statutom družbe in poslovnikom o delu nad-zornega sveta. Nadzorni svet mora biti v skladu z zakonom sklican najmanj enkrat v četrtletju, navadno po preteku posameznega trimesečja poslovnega leta. Po potrebi se sestaja tudi pogosteje. Področje delovanja in pristojnosti nadzornega sveta so podrobneje urejeni s Poslovnikom o delu nadzornega sveta Save Re, d.d., ki je objavljen na spletni strani družbe. Plačila, povračila in druge ugodnosti Člani nadzornega sveta so upravičeni do plačila za opra-vljanje svoje funkcije in za sejnine ter do povračila stro-škov. Višino navedenih prejemkov s sklepom določi skupščina. Plačilo ne sme biti v neposredni odvisnosti od uspešnosti poslovanja družbe, razvidne iz izkazov družbe. Skupščina se je na 36. zasedanju 16. 6. 2020 seznanila s politiko prejemkov članov organov vodenja in nadzora Zavarovalne skupine Sava. Podatki o prejemkih članov nadzornega sveta v letu 2021 so podrobneje razkriti v poglavju 17.10 Razkritja o poslo-vanju s povezanimi osebami v računovodskem delu poro-čila. letno poročilo 2021 50 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) Zaveza ugotavljanja nasprotja interesov Člani nadzornega sveta pred nastopom mandata ter nato obdobno (enkrat letno) in ob vsaki spremembi podpišejo in nadzornemu svetu predložijo izjavo o svoji neodvisno-sti, v kateri se med drugim opredelijo tudi do posameznih nasprotij interesov, skladno z merili, ki jih določa kodeks. Izjave o neodvisnosti posameznih članov nadzornega sveta so objavljene na spletni strani družbe. Lastništvo delnic članov nadzornega sveta Člani nadzornega sveta družbo in pristojne institucije obveščajo o pridobitvah in odsvojitvah delnic družbe, Sava Re pa te informacije javno objavi. Informacija o številu delnic POSR v lasti članov nadzor-nega sveta na dan 31. 12. 2021 je predstavljena v poglavju 3 Delničarji in trgovanje z delnico. Nadzorni svet v letu 2021 Nadzorni svet je v letu 2021 deloval v sestavi: do 16. 7. 2021: Mateja Lovšin Herič, predsednica, Ke-ith William Morris, namestnik predsednice, ter člani Davor Ivan Gjivoje, jr., Andrej Kren, Andrej Gorazd Kunstek in Mateja Živec; od 17. 7. 2021 dalje: Davor Ivan Gjivoje, jr., predsednik, Keith William Morris, namestnik predsednika, ter člani Klemen Babnik, dr. Matej Gomboši, Andrej Gorazd Kunstek in Mateja Živec. Mateji Živec je na podlagi odstopne izjave mandat članice nadzornega sveta prenehal 31. 12. 2021. Za novo članico je svet delavcev Save Re imenoval Edito Rituper, in sicer za mandatno obdobje od 1. 1. 2022 do 12. 6. 2023. 5.3.3 Komisije nadzornega sveta Nadzorni svet skladno z zakonodajo, kodeksom in dobro prakso imenuje eno ali več komisij, ki obravnavajo vnaprej določena področja, pripravljajo predloge sklepov nad-zornega sveta, skrbijo za njihovo uresničitev in opravljajo druge strokovne naloge, tako pa strokovno podpirajo delo nadzornega sveta. V družbi so oblikovane te komisije nadzornega sveta: revizijska komisija, komisija za tveganja, komisija za imenovanja in prejemke, komisija za oceno sposobnosti in primernosti. Revizijska komisija Nekatere pomembnejše naloge revizijske komisije so: nadziranje neoporečnosti finančnih informacij; spremljanje učinkovitosti in uspešnosti notranjih kon-trol, dela notranje revizije in delovanja sistemov za ob-vladovanje tveganj; spremljanje obvezne revizije samostojnih in konsolidi-ranih računovodskih izkazov, opravljanje drugih nalog, določenih z veljavnim skle-pom nadzornega sveta, upoštevaje zakonske zahteve in dobro prakso primerljivih družb oziroma zavarovalnih skupin. Revizijska komisija je v letu 2021 delovala v sestavi: do 16. 7. 2021: Andrej Kren, predsednik, ter člana Ma-teja Lovšin Herič in Ignac Dolenšek (zunanji član ko-misije); od 17. 7. 2021 dalje: dr. Matej Gomboši, predsednik, ter člani Andrej Gorazd Kunstek, Katarina Sitar Šuštar (zunanja članica komisije) in Dragan Martinović (zuna-nji član komisije). Komisija za tveganja Nekatere pomembnejše naloge komisije za tveganja so: presoja vplivov različnih vrst tveganj na ekonomski in regulatorni kapital; presoja celovitega okvira upravljanja tveganj v celotni skupini, vključno s politiko upravljanja tveganj in stra-tegijo prevzemanja tveganj ter spremljanje operativnih tveganj; presoja primernosti in ustreznosti dokumentov s pod-ročja upravljanja tveganj, ki jih potrjuje nadzorni svet; opravljanje drugih nalog, določenih s sklepom nadzor-nega sveta, upoštevaje zakonske zahteve in dobro pra-kso primerljivih družb oziroma zavarovalnih skupin. Komisija za tveganja je v letu 2021 delovala v sestavi: do 16. 7. 2021: Keith William Morris, predsednik, ter člana Davor Ivan Gjivoje, jr., in dr. Slaven Mićković (zunanji član komisije); od 17. 7. 2021 dalje: Keith William Morris, predsednik, ter člani Davor Ivan Gjivoje, jr., dr. Slaven Mićković (zunanji član komisije) in dr. Janez Komelj (zunanji član komisije). letno poročilo 2021 51 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) Komisija za imenovanja in prejemke Nekatere pomembnejše naloge komisije za imenovanja in prejemke so: priprava predlogov za nadzorni svet na področju meril za članstvo v upravi ter obravnava in priprava predlogov v zvezi z imenovanji, o katerih odloča nadzorni svet; predhodna obravnava predloga predsednika uprave v zvezi s sestavo uprave in z vodenjem družbe ter obliko-vanje predlogov za nadzorni svet, izvedba nominacijskega postopka za imenovanje kan-didata/-ov za člana oziroma člane nadzornega sveta predstavnike delničarjev; podpora pri oblikovanju in izvajanju sistema plačil, povračil in drugih ugodnosti članov uprave. Komisija za imenovanja in prejemke je v letu 2021 delova-la v sestavi: do 16. 7. 2021: Mateja Lovšin Herič, predsednica, ter člani Keith William Morris, Davor Ivan Gjivoje jr., in Andrej Kren; od 17. 7. 2021 dalje: Klemen Babnik, predsednik, ter člani Davor Ivan Gjivoje, jr., Keith William Morris, dr. Matej Gomboši in Andrej Gorazd Kunstek (slednji od 9. 9. 2021 dalje). Komisija za oceno sposobnosti in primernosti Nekatere pomembnejše naloge komisije za oceno spo-sobnosti in primernosti so: izvaja postopke vrednotenja usposobljenosti nadzorne-ga sveta, komisij nadzornega sveta in uprave kot ko-lektivnih organov, pa tudi postopke vrednotenja spo-sobnosti in primernosti posameznih članov navedenih organov; na zaprosilo sveta delavcev družbe izvede tudi presojo sposobnosti in primernosti članov nadzornega sveta – predstavnikov delavcev, ki jih izvoli svet delavcev druž-be. Komisija za oceno sposobnosti in primernosti je v letu 2021 delovala v sestavi: do 16. 7. 2021: Mateja Živec, predsednica, in člana Ke-ith William Morris, Rok Saje (zunanji član komisije) ter Andrej Kren (nadomestni član komisije); od 17. 7. 2021 dalje: Keith William Morris, predsednik, ter člani Klemen Babnik, Rok Saje (zunanji član) in Klara Hauko (zunanja članica). letno poročilo 2021 52 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) Sestava nadzornega sveta v letu 2021 (do 16. 7. 2021) Ime in priimek Mateja Lovšin Herič Keith William Morris Davor Ivan Gjivoje, jr. Andrej Kren Andrej Gorazd Kunstek Mateja Živec Funkcija predsednica namestnik predsednice član član član članica Zaposlitev Slovenski državni holding, d.d. upokojenec Networld, Inc. / DGG Holdings, Ltd. Delo, d.o.o. Sava Re, d.d. Sava Re, d.d. Prvo imenovanje 14. 7. 2009 15. 7. 2013 7. 3. 2017 16. 7. 2017 23. 1. 2013 1. 4. 2016 Konec mandata 16. 7. 2021 16. 7. 2021 7. 3. 2021/8. 3. 2025 16. 7. 2021 12. 6. 2023 31. 12. 2021 Predstavnik kapitala/delavcev kapitala kapitala kapitala kapitala delavcev delavcev Udeležba na sejah 7/7 7/7 7/7 7/7 7/7 7/7 Spol Ž M M M M Ž Državljanstvo slovensko britansko ameriško slovensko slovensko slovensko Letnica rojstva 1969 1948 1968 1960 1974 1975 Izobrazba univerzitetna diplomirana ekonomistka diplomant upravnih ved (B.Sc, Management Sciences) s specializacijo iz financ in trženja univerzitetni diplomirani politolog, magister ekonomskih znanosti univerzitetni diplomirani pravnik univerzitetni diplomirani ekonomist, magister ekonomskih znanosti univerzitetna diplomirana ekonomistka, magistrica ekonomskih znanosti Strokovni profil korporativno upravljanje, vodenje, upravljanje kapitalskih naložb, finance, računovodstvo, revizija, zavarovalno poslovanje strateško vodenje, poslovodenje, bančno in zavarovalno poslovanje, upravljanje tveganj strateško vodenje, poslovodenje, upravljanje kapitalskih naložb, upravljanje tveganj, zavarovalno poslovanje strateško vodenje, poslovodenje, upravljanje kapitalskih naložb, finance, revizija, zavarovalno poslovanje zavarovalno in pozavarovalno poslovanje, aktuarsko znanje, vodenje bančno in zavarovalno poslovanje, upravljanje finančnih naložb, vodenje Neodvisnost po kodeksu da da da da da da Članstvo v komisijah in funkcija • revizijska komisija – članica • komisija za imenovanja in prejemke – predsednica • komisija za tveganja – predsednik • komisija za imenovanja in prejemke – član (izločitev iz postopka nabora kandidatov za novo članstvo v nadzornem svetu) • komisija za oceno sposobnosti in primernosti – član (izločitev iz postopka nabora kandidatov za novo članstvo v nadzornem svetu) • komisija za tveganja – član • komisija za imenovanja in prejemke – član • komisija za oceno sposobnosti in primernosti – začasni nadomestni član (mandat nadomestnega člana je veljal izključno za aktivnosti komisije, ki se nanašajo na izvedbo postopka nabora kandidatov za novo članstvo v nadzornem svetu) • revizijska komisija – predsednik • komisija za imenovanja in prejemke – član (izločitev iz postopka nabora kandidatov za novo članstvo v nadzornem svetu) • komisija za oceno sposobnosti in primernosti – nadomestni član (izločitev iz postopka nabora kandidatov za novo članstvo v nadzornem svetu) • komisija za imenovanja in prejemke – začasni nadomestni član (mandat nadomestnega člana je veljal izključno za aktivnosti komisije, ki se nanašajo na izvedbo postopka nabora kandidatov za novo članstvo v nadzornem svetu) • komisija za oceno sposobnosti in primernosti – začasni nadomestni član (mandat nadomestnega člana je veljal izključno za aktivnosti komisije, ki se nanašajo na izvedbo postopka nabora kandidatov za novo članstvo v nadzornem svetu) • komisija za oceno sposobnosti in primernosti – predsednica Udeležba na sejah komisij • revizijska komisija: 11/11 • komisija za imenovanja in prejemke: 7/7 • komisija za tveganja: 5/5 • komisija za imenovanja in prejemke: 3/7 • komisija za oceno sposobnosti in primernosti: 2/4 • komisija za tveganja: 5/5 • komisija za imenovanja in prejemke: 7/7 • komisija za oceno sposobnosti in primernosti: 2/4 • revizijska komisija: 11/11 • komisija za imenovanja in prejemke: 3/7 • komisija za oceno sposobnosti in primernosti: 2/4 • komisija za imenovanja in prejemke: 4/7 • komisija za oceno sposobnosti in primernosti: 2/4 • komisija za oceno sposobnosti in primernosti: 3/4 Članstvo v organih vodenja ali nadzora z družbo nepovezanih oseb / European Reliance S.A., Kifisias Aven. 274, 152 32, Chalandri, Grčija – neizvršni član upravnega odbora HMS Victory Preservation Endowment Fund Ltd, HM Naval Base (PP66) Portsmouth Hampshire PO1 3NH, ZK Velike Britanije in Severne Irske – predsednik upravnega odbora Networld, Inc./DGG Holdings, Ltd. & Subsidiaries, 89 Headquarters Plaza, North Tower (Suite 1420) Morristown, NJ 07960, ZDA – generalni izvršni direktor Delo, d.o.o., Dunajska 5, 1000 Ljubljana, Slovenija – direktor družbe RSG Kapital, d.o.o., Breg 14, 1000 Ljubljana, Slovenija – član nadzornega sveta / Pinija, d.o.o., Sončna pot 41, 6320 Portorož, Slovenija – direktorica družinskega podjetja * Keith W. Morris in Andrej Kren sta se kot kandidata za novo članstvo v nadzornem svetu zaradi izogibanja nasprotju interesov kot člana komisije za imenovanja in prejemke ter komisije za oceno sposobnosti in primernosti izločila iz vseh dejavnosti obeh navedenih komisij, ki so se nanašale na postopek nabora kandidatov za novo članstvo v nadzornem svetu Save Re. ** Nadzorni svet je za potrebe izvedbe nominacijskega postopka za novo članstvo v nadzornem svetu za začasnega nadomestnega člana v komisiji za imenovanja in prejemke imenoval člana nadzornega sveta Andreja Gorazda Kunstka. Nadzorni svet je iz istega razloga za začasna nadomestna člana v komisiji za oceno sposobnosti in primernosti imenoval člana nadzornega sveta Davorja I. Gjivoja, jr., in Andreja Gorazda Kunstka. Mandat Davorja I. Gjivoja, jr., in Andreja Gorazda Kunstka na mestu začasnih nadomestnih članov navedenih komisij je veljal izključno za dejavnosti, ki so se nanašale na izvedbo postopka nabora kandidatov za novo članstvo v nadzornem svetu. letno poročilo 2021 53 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) Sestava nadzornega sveta v letu 2021 (od 17. 7. 2021) Ime in priimek Davor Ivan Gjivoje jr. Keith William Morris Klemen Babnik Dr. Matej Gomboši Andrej Gorazd Kunstek Mateja Živec Funkcija predsednik namestnik predsednika član član član članica Zaposlitev Networld, Inc./DGG Holdings, Ltd. & Subsidiaries, 89 Headquarters Plaza, North Tower (Suite 1420) Morristown, NJ 07960, ZDA upokojenec Ministrstvo za infrastrukturo Republike Slovenije, Langusova ulica 4, 1535 Ljubljana, Slovenija Finančna uprava Republike Slovenije, Šmartinska cesta 55, 1000 Ljubljana, Slovenija Sava Re, d.d., Dunajska cesta 56, 1000 Ljubljana, Slovenija Sava Re, d.d., Dunajska cesta 56, 1000 Ljubljana, Slovenija Prvo imenovanje 7. 3. 2017 15. 7. 2013 17. 7. 2021 17. 7. 2021 23. 1. 2013 1. 4. 2016 Konec mandata 8. 3. 2025 17. 7. 2025 17. 7. 2025 17. 7. 2025 12. 6. 2023 31. 12. 2021 Predstavnik kapitala/delavcev kapitala kapitala kapitala kapitala delavcev delavcev Udeležba na sejah 7/7 7/7 7/7 7/7 7/7 7/7 Spol M M M M M Ž Državljanstvo ameriško britansko slovensko slovensko slovensko slovensko Letnica rojstva 1968 1948 1983 1975 1974 1975 Izobrazba univerzitetni diplomirani politolog, magister ekonomskih znanosti diplomant upravnih ved (B.Sc, Management Sciences) s specializacijo iz financ in trženja univerzitetni diplomirani pravnik doktor znanosti s področja računalništva in informatike univerzitetni diplomirani ekonomist, magister ekonomskih znanosti univerzitetna diplomirana ekonomistka, magistrica ekonomskih znanosti Strokovni profil strateško vodenje, poslovodenje, upravljanje kapitalskih naložb, upravljanje tveganj, zavarovalno poslovanje strateško vodenje, poslovodenje, bančno in zavarovalno poslovanje, upravljanje tveganj upravno poslovanje, vodenje, korporativno upravljanje, splošne pravne zadeve, spremljanje skladnosti upravno poslovanje, vodenje, IT, digitalizacija, revizija zavarovalno in pozavarovalno poslovanje, aktuarsko znanje, vodenje bančno in zavarovalno poslovanje, upravljanje finančnih naložb, vodenje Neodvisnost po kodeksu DA DA DA DA DA DA Članstvo v komisijah in funkcija • komisija za tveganja – član • komisija za imenovanja in prejemke – član • komisija za tveganja – predsednik • komisija za imenovanja in prejemke – član • komisija za oceno sposobnosti in primernosti – predsednik • komisija za imenovanja in prejemke – predsednik • komisija za oceno sposobnosti in primernosti –član • revizijska komisija – predsednik • komisija za imenovanja in prejemke – član • revizijska komisija –član • komisija za imenovanja in prejemke – član / Udeležba na sejah komisij • komisija za tveganja: 2/3 • komisija za imenovanja in prejemke: 1/1 • komisija za tveganja: 3/3 • komisija za imenovanja in prejemke: 1/1 • komisija za oceno sposobnosti in primernosti: 3/3 • komisija za imenovanja in prejemke: 1/1 • komisija za oceno sposobnosti in primernosti: 3/3 • revizijska komisija: 4/4 • komisija za imenovanja in prejemke: 1/1 • revizijska komisija: 4/4 • komisija za imenovanja in prejemke: 1/1 / Članstvo v organih vodenja ali nadzora z družbo nepovezanih oseb Networld, Inc./DGG Holdings, Ltd. & Subsidiaries, 89 Headquarters Plaza, North Tower (Suite 1420) Morristown, NJ 07960, ZDA – generalni izvršni direktor Adria Lines Dover, Delaware, ZDA – generalni izvršni direktor European Reliance S.A., Kifisias Aven. 274, 152 32, Chalandri, Grčija – neizvršni član upravnega odbora HMS Victory Preservation Endowment Fund Ltd, HM Naval Base (PP66) Portsmouth Hampshire PO1 3NH, ZK Velike Britanije in Severne Irske – predsednik upravnega odbora DRI upravljanje investicij, d.o.o., Kotnikova ulica 40, 1000 Ljubljana, Slovenija – namestnik predsednika nadzornega sveta in član revizijske komisije Imark, Matej Gomboši, inštitut za svetovanje in informatiko, s.p., Panonska ulica 101, Beltinci, 9231 Beltinci, Slovenija – ustanovitelj / Pinija, d.o.o., Sončna pot 41, 6320 Portorož, Slovenija – direktorica družinskega podjetja letno poročilo 2021 54 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) Zunanji člani v komisijah nadzornega sveta v letu 2021 (do 16. 7. 2021) Ime in priimek Ignac Dolenšek Dr. Slaven Mićković Rok Saje Komisija nadzornega sveta revizijska komisija komisija za tveganja komisija za oceno sposobnosti in primernosti Prvo imenovanje 22. 7. 2013 24. 8. 2017 1. 1. 2018 Konec mandata 16. 7. 2021 16. 7. 2021 16. 7. 2021 Udeležba na sejah 9/9 8/8 4/4 Spol M M M Državljanstvo slovensko slovensko slovensko Letnica rojstva 1958 1958 1977 Izobrazba univerzitetni diplomirani pravnik, magister ekonomskih znanosti magister matematičnih znanosti, doktor ekonomskih znanosti univerzitetni diplomirani pravnik Strokovni profil revizija, računovodstvo, finance, davki, bančno in zavarovalno poslovanje, insolventno pravo, pooblaščeni revizor bančno poslovanje, modeliranje, upravljanje tveganj zavarovalno poslovanje, splošne pravne zadeve, zavarovalno pravo, spremljanje skladnosti Zaposlitev upokojenec Nova KBM, d.d., Ulica Vita Kraigherja 4, 2000 Maribor, Slovenija Sava Re, d.d., Dunajska cesta 56, 1000 Ljubljana, Slovenija Članstvo v organih vodenja ali nadzora z družbo nepovezanih oseb / / / Zunanji člani v komisijah nadzornega sveta v letu 2021 (od 17. 7. 2021) Ime in priimek Katarina Sitar Šuštar Dragan Martinović Dr. Slaven Mićković Dr. Janez Komelj Rok Saje Klara Hauko Komisija nadzornega sveta revizijska komisija revizijska komisija komisija za tveganja komisija za tveganja komisija za oceno sposobnosti in primernosti komisija za oceno sposobnosti in primernosti Prvo imenovanje 17. 7. 2021 17. 7. 2021 24. 8. 2017 17. 7. 2021 1. 1. 2018 17. 7. 2021 Konec mandata 17. 7. 2025 17. 7. 2025 16. 7. 2021 17. 7. 2025 17. 7. 2025 17. 7. 2025 Udeležba na sejah 4/4 4/4 3/3 3/3 3/3 3/3 Spol Ž M M M M Ž Državljanstvo slovensko slovensko slovensko slovensko slovensko slovensko Letnica rojstva 1971 1959 1958 1954 1977 1972 Izobrazba univerzitetna diplomirana ekonomistka, MBA univerzitetni diplomirani ekonomist magister matematičnih znanosti, doktor ekonomskih znanosti magister ekonomskih znanosti, magister računalništva, doktor ekonomskih znanosti univerzitetni diplomirani pravnik univerzitetna diplomirana ekonomistka, MBA, magistrica psihologije dela in organizacije Strokovni profil revizija, računovodstvo, finance, davki, bančno in zavarovalno poslovanje, korporativno upravljanje, pooblaščeni revizor revizija, računovodstvo, finance, davki, trgovinsko poslovanje, pooblaščeni revizor bančno poslovanje, modeliranje, upravljanje tveganj zavarovalno poslovanje, aktuarstvo, upravljanje tveganj zavarovalno poslovanje, splošne pravne zadeve, zavarovalno pravo, spremljanje skladnosti upravljanje in razvoj kadrov, organizacija dela Zaposlitev Univerza v Ljubljani, Ekonomska fakulteta, Kardeljeva ploščad 17, 1000 Ljubljana, Slovenija UHY Revizija in svetovanje d.o.o., Vurnikova 2, 1000 Ljubljana, Slovenija Nova KBM, d.d., Ulica Vita Kraigherja 4, 2000 Maribor, Slovenija upokojenec Sava Re, d.d., Dunajska cesta 56, 1000 Ljubljana, Slovenija Sava Re, d.d., Dunajska cesta 56, 1000 Ljubljana, Slovenija Članstvo v organih vodenja ali nadzora z družbo nepovezanih oseb Vzajemna zdravstvena zavarovalnica, d.d., Vošnjakova ulica 2, 1000 Ljubljana, Slovenija – članica revizijske komisije Pošta Slovenije, d.o.o., Slomškov trg 10, 2500 Maribor – članica revizijske komisije Flat, Katarina Sitar Šuštar, s.p., Zaprice 6b, 1241 Kamnik, Slovenija – ustanoviteljica Modra zavarovalnica, d.d., Dunajska cesta 119, 1000 Ljubljana, Slovenija – član revizijske komisije / / / / Delo nadzornega sveta in njegovih komisij v letu 2021 je podrobneje predstavljeno v poglavju 4 Poročilo nadzornega sveta. letno poročilo 2021 55 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 5.3.4 Uprava Družbo vodi, predstavlja in zastopa uprava, ki ima najmanj dva in največ pet članov, od katerih je eden predsednik uprave. Predsednika in člane uprave imenuje nadzor-ni svet za pet let z možnostjo neomejenega vnovičnega imenovanja. Predsednik in vsi člani uprave so v družbi v rednem delovnem razmerju, zaposleni za polni delovni čas. Natančno število članov uprave in področja, ki so v pristojnosti posameznega člana, na predlog predsednika uprave določi nadzorni svet z Aktom o upravi Save Re, d.d. Uprava je sestavljena tako, da se zagotovi odgovorno in učinkovito sprejemanje odločitev v korist družbe. Pri tej sestavi uprave je upoštevana razpršenost strokovnega znanja, izkušenj in veščin, ki se med posameznimi člani uprave medsebojno dopolnjujejo, tako da je ta homogena celota ter je zagotovljeno smotrno in preudarno vodenje družbe. Družba si je v letu 2021 prizadevala za uresničitev politike raznolikosti sestave uprave in nadzornega sveta. Politika raznolikosti sestave uprave in nadzornega sveta je objavljena na spletni strani družbe. Razmerje zastopanosti spolov v upravi v letu 2021 je bilo 25 % žensk in 75 % moških. Uresničitev politike raznoli-kosti sestave uprave v letu 2021 je podrobneje predsta-vljena v nadaljevanju. Pristojnosti in delovanje uprave Delo uprave poteka v skladu z veljavnimi predpisi, pred-vsem v skladu z zakonoma o gospodarskih družbah in o zavarovalništvu, statutom, aktom o upravi in poslovnikom o delu uprave. Operativno delovanje in pristojnosti uprave podrobneje določa Poslovnik o delu uprave Save Re, d.d. Razmejitev pristojnosti med organoma vodenja in nadzo-ra je podrobneje prikazana v Politiki upravljanja Save Re, d.d., ki je objavljena na spletni strani družbe. Plačila, povračila in druge ugodnosti Prejemki članov uprave so sestavljeni iz nespremenlji-vega in spremenljivega dela. Spremenljivi del plače čla-na uprave vsebuje (1) del plače za uspešnost poslovanja skupine, (2) del plače za delovno uspešnost na podlagi osebnih letnih ciljev člana uprave in (3) del plače za skup-no uspešnost uprave na podlagi skupnih letnih ciljev le--te. Spremenljivi del ne sme biti določen tako, da bi bila z njim nagrajena tista ravnanja uprave, ki nenadzorovano izpostavljajo družbo tveganjem. Plačila, povračila in druge ugodnosti članov uprave so določeni v pogodbah o zapo-slitvi, sklenjenih med družbo in posameznim članom upra-ve. Metodologijo o določitvi spremenljivega dela plače uprave sprejme nadzorni svet, ki članom uprave tudi dolo-či nagrado. Skupščina se je na 36. zasedanju 16. 6. 2020 seznanila s politiko prejemkov članov organov vodenja in nadzora Zavarovalne skupine Sava. Podatki o prejemkih članov uprave v letu 2021 so podrob-neje navedeni v poglavju 17.10 Razkritja o poslovanju s povezanimi osebami v računovodskem delu poročila. Lastništvo delnic Člani uprave družbo in pristojne institucije obveščajo o pridobitvah in odsvojitvah delnic družbe, Sava Re pa te informacije javno objavi. Informacija o številu delnic POSR v lasti članov uprave na dan 31. 12. 2021 je predstavljena v poglavju 3 Delničarji in trgovanje z delnico. Uprava v letu 2021 Uprava je v letu 2021 delovala v sestavi: Marko Jazbec, predsednik, ter člani Jošt Dolničar, Polona Pirš Zupančič in Peter Skvarča. Povprečna starost članov uprave je 48 let. Vsi člani upra-ve so državljani Republike Slovenije.17 17 17 GRI 202-02. letno poročilo 2021 56 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) Sestava uprave v letu 2021 Ime in priimek Marko Jazbec Jošt Dolničar Polona Pirš Zupančič Peter Skvarča Funkcija predsednik član član član Področje dela v upravi • koordinacija dela uprave • finance • splošne, kadrovsko-organizacijske in pravne zadeve • odnosi z javnostmi (PR) • skladnost poslovanja • notranja revizija • upravljanje vzajemnih skladov • zdravstvena dejavnost • projekti • modeliranje • upravljanje strateških naložb v odvisne družbe z dejavnostjo premoženjskih, življenjskih in pokojninskih zavarovanj • informacijska tehnologija • inovacije • korporativne finance • kontroling • računovodstvo • odnosi z vlagatelji (IR) • upravljanje tveganj • aktuariat • razvoj in sklepanje pozavarovanj v skupini in zunaj nje • pozavarovalna zaščita • retrocesija za posle v skupini in zunaj nje • razvoj pozavarovalnih procesov in tehnologije • tehnična obdelava pozavarovanj Prvo imenovanje 12. 5. 2017 31. 12. 2008 14. 1. 2018 19. 6. 2020 Konec mandata 12. 5. 2022/ obnova mandata 13. 5. 2027 1. 6. 2023 14. 1. 2023 19. 6. 2025 Spol M M Ž M Državljanstvo slovensko slovensko slovensko slovensko Letnica rojstva 1970 1972 1975 1975 Izobrazba univerzitetni diplomirani ekonomist univerzitetni diplomirani pravnik univerzitetna diplomirana ekonomistka, magistrica ekonomskih znanosti univerzitetni diplomirani politolog/mednarodni odnosi, magister evropskih integracij Strokovni profil bančništvo, zavarovalništvo, finance, strateško vodenje, korporativno upravljanje, poslovodenje zavarovalništvo, pozavarovanje, upravljanje odvisnih družb, IT in procesna tehnologija, poslovodenje zavarovalništvo, pozavarovanje, korporativne finance, kontroling, računovodstvo, upravljanje tveganj, aktuarstvo, poslovodenje zavarovalništvo, pozavarovanje, poslovodenje Članstvo v organih vodenja ali nadzora z družbo nepovezanih oseb Slovensko zavarovalno združenje, GIZ, Železna cesta 14, 1000 Ljubljana, Slovenija – član sveta združenja Veslaška zveza Slovenije, Župančičeva cesta 9, 4260 Bled, Slovenija – predsednik izvršnega odbora Olimpijski komite Slovenije, član izvršnega odbora / / Članstvo v organih vodenja ali nadzora z družbo povezanih oseb Illyria, sh. a., Sheshi Nëna Terezë 33, 10000 Priština, Kosovo – predsednik upravnega odbora Illyria Life, sh. a., Sheshi Nëna Terezë 33, 10000 Priština, Kosovo – predsednik upravnega odbora Sava osiguranje, a.d., Ulica Svetlane Kane Radević br. 1, 81000 Podgorica, Črna gora – predsednik upravnega odbora Zavarovalnica Sava, d.d., Cankarjeva 3, 2000 Maribor, Slovenija – predsednik nadzornega sveta (od 27. 10. 2021) Vita, življenjska zavarovalnica, d.d., Trg republike 3, 1001, Ljubljana Slovenija – predsednik nadzornega sveta (od 27. 10. 2021) Zavarovalnica Sava, d.d., Cankarjeva 3, 2000 Maribor, Slovenija – predsednik nadzornega sveta (do 26. 10. 2021) Sava pokojninska družba, d.d., Ulica Vita Kraigherja 5, 2103 Maribor, Slovenija – predsednik nadzornega sveta Vita, življenjska zavarovalnica, d.d., Trg republike 3, 1001, Ljubljana Slovenija – predsednik nadzornega sveta (do 26. 10. 2021) Sava neživotno osiguranje, a.d., Bulevar vojvode Mišića 51, 11000 Beograd, Srbija – predsednik upravnega odbora DCB, d.o.o., Pod Skalo 4, 4260 Bled, Slovenija – namestnik predsednika nadzornega sveta Got2Insure, Ltd., Bailey House, 4–10 Barttelot Road, Horsham, West Sussex, RH12 1DQ, Združeno kraljestvo – neizvršni član upravnega odbora Sava životno osiguranje, a.d.o., Bulevar vojvode Mišića 51, 11000 Beograd, Srbija – predsednica nadzornega sveta Sava Infond, družba za upravljanje, d.o.o., Ulica Vita Kraigherja 5, 2000 Maribor, Slovenija – predsednica nadzornega sveta Zavarovalnica Sava, d.d., Cankarjeva 3, 2000 Maribor, Slovenija – namestnica predsednika nadzornega sveta ZTSR, dejavnost holdingov, d.o.o., Miklošičeva 19, 1000 Ljubljana, Slovenija – predsednica nadzornega sveta (do 13. 7. 2021) Sava osiguruvanje, a.d., Ulica Zagrebška br. 28 A, 1000 Skopje, Severna Makedonija – neizvršni član upravnega odbora Sava penzisko društvo, a.d., Ulica Majka Tereza 1, 1000 Skopje, Severna Makedonija – član nadzornega sveta Zavarovalnica Sava, d.d., Cankarjeva 3, 2000 Maribor, Slovenija – član nadzornega sveta (od 20. 5. 2021) Nadzorni svet Save Re je 7. 10. 2021 za novo mandatno obdobje za predsednika uprave Save Re znova imenoval Marka Jazbeca, ki mu petletni mandat poteče 12. 5. 2022. Novi petletni mandat predsednika uprave začne teči 13. 5. 2022. Jošt Dolničar je zaradi imenovanja v upravo odvisne družbe Zavarovalnica Sava 30. 12. 2021 podal odstopno izjavo s funkcije člana uprave Save Re, ki učinkuje z dnem pridobitve dovoljenja Agencija za za-varovalni nadzor za opravljanje funkcije člana uprave Zavarovalnice Sava, vendar ne prej kot 5. 5. 2022. letno poročilo 2021 57 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 5.4 Opis glavnih značilnosti sistemov notranjih kontrol in upravljanja tveganj v družbi v povezavi s postopkom računovodskega poročanja18 Notranje kontrole so usmeritve in postopki, ki jih je Sava Re vzpostavila in jih izvaja na vseh ravneh, da bi obvla-dovala tveganja, povezana tudi z računovodskim poro-čanjem. Namen teh kontrol je zagotoviti učinkovitost in uspešnost delovanja, zanesljivost računovodskega poroča-nja in skladnost z veljavnimi zakoni ter drugimi zunanjimi in notranjimi predpisi. Poleg določb Zakona o gospodarskih družbah za Savo Re veljajo specialne določbe Zakona o zavarovalništvu, ki ureja obveznost zavarovalnic, da vzpostavijo in vzdržujejo ustrezen sistem notranjih kontrol in upravljanja tveganj. Podzakonske predpise s to vsebino na podlagi slednjega zakona izdaja Agencija za zavarovalni nadzor in družba jih strogo spoštuje. Računovodske kontrole so tesno povezane s kontrolami v informacijski tehnologiji, ki med drugim zagotavljajo ome-jitve in nadzor dostopov do omrežja, podatkov in aplikacij ter popolnost in točnost zajemanja in obdelovanja podat-kov. Za potrebe računovodskega poročanja na konsolidira-ni podlagi so postopki in notranje kontrole opredeljeni v notranjem pravilniku o računovodstvu in v pravilniku za finančno obvladovanje poslovanja družb v Zavarovalni skupini Sava. Notranje kontrole zajemajo sektorske ses-tanke, preglede procesov, navodila za delo, redne kon-trole stanj na kontih, princip štirih oči, vgrajene kontrole v sisteme, mentorstva in izobraževanja ter interni davčni priročnik. Pri izračunu zavarovalno-tehničnih postavk se upošteva princip štirih oči, izračuni pa se izvajajo na osnovi Pravilnika o ocenjevanju zavarovalno-tehničnih postavk. Dodatno so za potrebe konsolidacije vpeljane dodatne notranje kontrole pri pregledu konsolidacijskih procesov za ročne vnose in notranje kontrole na postavkah, kjer so prilagoditve na skupini ter kontrola vseh postopkov, ki se izvedejo za skupino (dodatne knjižbe, amortizacija). Čla-nice skupine predložijo računovodske podatke za pripra-vo konsolidiranih računovodskih izkazov v poročevalskih paketih, pripravljenih v skladu z mednarodnimi standardi računovodskega poročanja (MSRP) in usmeritvami ob-vladujoče družbe ter v rokih, določenih skladno s finanč-nim koledarjem družbe. Za dodatno preverjanje pravilnos-ti poročevalskih paketov odvisne družbe predložijo tudi svoje izvirne računovodske izkaze. Z uvedbo poenotenih informacijskih sistemov v odvisne družbe ter aplikacij, ki podpirajo konsolidacijo, načrtovanje in poročanje, se po-večuje učinkovitost izmenjave računovodskih podatkov med odvisnimi družbami in obvladujočo družbo, tako pa kontrola teh informacij. Ustreznost delovanja in vzposta-vitev potrebnih kontrol znotraj informacijskih sistemov preverjajo veščaki s tega področja z redno letno revizijo računovodskih izkazov. Sava Re ima poleg omenjenega vzpostavljen sistem not-ranjih kontrol tudi pri drugih pomembnih poslovnih pro-cesih. Delujoč in vzpostavljen sistem notranjih kontrol je ena od osnovnih nalog družbe za učinkovito obvladovanje tveganj. Sistematično postavljene notranje kontrole v družbi zagotavljajo doseganje ciljev glede uspešnosti in učinkovitosti poslovanja, zanesljivosti, pravočasnosti in preglednosti notranjega in zunanjega poročanja in glede skladnosti z veljavnimi zakoni, predpisi in internimi akti. Vsi pomembnejši poslovni procesi v Savi Re so opisani, tudi z opredelitvijo kontrolnih točk in izvajalci posameznih kontrol. Osnovne kontrole se tako izvajajo s pregledom prejete dokumentacije ali sistemskim oziroma ročnim preverjanjem obdelanih podatkov. Sava Re spoštuje predpise in pravila o ustreznem ravnanju z zaupnimi podatki in notranjimi informacijami, o dopust-nosti naložb in prepovedi trgovanja na podlagi notranjih informacij. Prav tako izvaja reden nadzor nad ravnanjem zaposlenih pri sklepanju poslov s finančnimi instrumenti za svoj račun. Druge osebe, na katere je Sava Re s pooblastilom prenes-la opravljanje posameznih storitev, morajo izvajati svoja dela in naloge v skladu z zakonom, podzakonskimi akti, pogodbo o izvajanju storitev, notranjimi pravilniki in de-lovnimi navodili, ki sicer veljajo v Savi Re. Služba upravljanja tveganj spremlja izboljšave notranje--kontrolnega okolja in vodi evidenco notranjih kontrol v registru notranjih kontrol v povezavi z registrom tveganj. Skladno z Zakonom o zavarovalništvu je v Savi Re orga-nizirana posebna služba notranje revizije, ki presoja pri-mernost in učinkovitost vzpostavljenih notranjih kontrol ter njihovo zanesljivost pri uresničevanju izvedbenih ciljev družbe ob sočasnem obvladovanju njenih tveganj. O izidu svojega dela služba notranje revizije poroča upravi, revizij-ski komisiji in nadzornemu svetu družbe. 18 18 GRI 103-01, 103-02. letno poročilo 2021 58 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 5.5 Zunanja revizija Revizijo računovodskih izkazov obvladujoče družbe izvaja revizijska družba KPMG Slovenija, podjetje za revidiranje, d.o.o., Železna cesta 8A, Ljubljana, in je pregledala tudi računovodske izkaze Save Re in Zavarovalne skupine Sava za poslovno leto 2021. Revizijo večine odvisnih družb so v letu 2021 izvajali lokalni revizorji iste revizijske družbe. V treh družbah skupine so revizijo računovodskih izkazov za leto 2021 opravile druge revizijske družbe. V letu 2019 je bila z družbo KPMG sklenjena pogodba za revizijo računovodskih izkazov v obdobju 2019–2021. Sava Re upošteva določila o menjavi zunanjega revizorja po Zakonu o zavarovalništvu. 5.6 Navedba podatkov v skladu s 6. odstavkom 70. člena ZGD-119 Za Savo Re veljajo določila Zakona o prevzemih (v nada-ljevanju: ZPre-1). Informacije o sestavi osnovnega kapitala Save Re, o se-znamu imetnikov kvalificiranih deležev po Zakonu o prev-zemih na dan 31. 12. 2021, o pravicah in obveznostih, ki jih zagotavljajo delnice, o (ne)omejitvah prenosa delnic ter informacije o (ne)obstoju delnic, ki zagotavljajo posebne kontrolne pravice, so predstavljene v poglavju 3 Delničarji in trgovanje z delnico. Delniške sheme za delavce Sava Re nima delniške sheme za delavce. Omejitve glasovalnih pravic Sava Re ni sprejela omejitev glasovalnih pravic. Dogovori med delničarji, ki lahko povzročijo omejitev prenosa vrednostnih papirjev ali glasovalnih pravic Savi Re taki dogovori med delničarji niso znani. Pravila družbe o imenovanju in zamenjavi članov organov vodenja in nadzora ter o spremembah statuta Pravila družbe o imenovanju in zamenjavi članov uprave V skladu s statutom Save Re nadzorni svet imenuje predsednika in člane uprave za pet let z možnostjo ne-omejenega ponovnega imenovanja. V upravo so lahko imenovane neomejeno poslovno sposobne fizične osebe, ki izpolnjujejo pogoje, določene z zakonom in notranji-mi pravili družbe. Postopek in merila izbire kandidatov za člane uprave ter postopek obdobnega vrednotenja spo-sobnosti in primernosti posameznih članov, pa tudi uprave kot kolektivnega organa so pregledni in vnaprej oprede-ljeni v politiki sposobnosti in primernosti zadevnih oseb družbe. Nadzorni svet lahko odpokliče upravo oziroma njene člane iz razlogov, ki jih opredeljuje zakon. 19 19 GRI 201-04. letno poročilo 2021 59 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) Pravila družbe o imenovanju in zamenjavi članov nadzornega sveta V skladu s statutom Save Re ima nadzorni svet šest čla-nov, od katerih štiri člane predstavnike delničarjev izvoli skupščina družbe, dva člana predstavnika delavcev pa svet delavcev družbe, ki s svojim sklepom seznani skupščino družbe. Člane nadzornega sveta predstavnike delničarjev izvoli skupščina družbe z večino glasov navzočih delni-čarjev. Mandat članov nadzornega sveta traja štiri leta z možnostjo ponovne izvolitve. Člani nadzornega sveta so lahko neomejeno poslovno sposobne fizične osebe, ki iz-polnjujejo pogoje, določene z zakonom in notranjimi pra-vili družbe. Postopek in merila izbire kandidatov za člane nadzornega sveta družbe, pa tudi oblikovanje predloga skupščinskega sklepa o imenovanju članov nadzornega sveta ter postopek obdobnega vrednotenja sposobnosti in primernosti posameznih članov ter nadzornega sveta kot kolektivnega organa so pregledni in vnaprej opredeljeni v politiki sposobnosti in primernosti zadevnih oseb družbe. Skupščina lahko v skladu z zakonom predčasno odpokliče člane nadzornega sveta predstavnike delničarjev s skle-pom, za katerega glasuje najmanj tri četrtine pri sklepanju zastopanega osnovnega kapitala. Pravila družbe o spremembah statuta Statut Save Re ne vsebuje posebnih pravil za spremembo statuta. Ta se lahko spremeni na podlagi zakonskih pravil s sklepom skupščine, za katerega glasuje najmanj tri četrti-ne pri sklepanju zastopanega osnovnega kapitala. Pooblastila uprave (povečanje osnovnega kapitala, pridobivanje lastnih delnic) Uprava družbe nima pooblastila za povečanje osnovnega kapitala. Uprava družbe nima pooblastila za pridobivanje lastnih delnic. Uprava družbe je z dokupi lastnih delnic v aprilu 2016 v celoti izkoristila skupščinsko pooblastilo iz leta 2014 za nakup lastnih delnic, ki je bilo omejeno na 10 % minus ena delnica. Pomembni dogovori, ki začnejo učinkovati, se spremenijo ali prenehajo na podlagi spremembe nadzora v družbi kot posledice javne prevzemne ponudbe Sava Re krije svojo izpostavljenost s pozavarovanjem, ki ga sklepa za lasten račun (retrocesija). Kot je običajno v tej dejavnosti, vsebujejo retrocesijske pogodbe določila, na podlagi katerih lahko pogodbena stranka od pogodbe od-stopi, če pri drugi stranki nastopi pomembna sprememba v lastništvu ali nadzoru. Dogovori med družbo in člani njenega organa vodenja ali nadzora, ki predvidevajo nadomestilo, če ti zaradi ponudbe, ki jo določa zakon glede prevzemov, (i) odstopijo, (ii) so odpuščeni brez utemeljenega razloga ali (iii) njihovo delovno razmerje preneha V primeru odstopa član uprave ni upravičen do odpravni-ne. Članu uprave pripada odpravnina ob odpoklicu iz drugih ekonomsko-poslovnih razlogov (pomembnejše spremem-be v sestavi delničarjev, reorganizacija, uvajanje novih proizvodov, večja sprememba dejavnosti in podobno) in ob hkratnem prenehanju delovnega razmerja v družbah v Zavarovalni skupini Sava. Članu uprave pripada odpravnina tudi, če njegova funkcija preneha sporazumno in mu hkrati preneha delovno raz-merje v družbah v Zavarovalni skupini Sava. Članu uprave pripada odpravnina tudi ob upokojitvi. letno poročilo 2021 60 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 5.7 Upravljanje družb v Zavarovalni skupini Sava20 V sestavi družbe so organi vodenja in nadzo-ra obvladujoče družbe odgovorni za ustrezno upravljanje in nadzor v celotni skupini ter za zagotovitev takega okvira upravljanja, ki ustreza sestavi, poslom in tveganjem Zavarovalne sku-pine Sava kot celote in njenih posameznih čla-nic. Obvladujoča družba celovito upravlja skupi-no, tako da se poslovna strategija postavlja od zgoraj navzdol, pri čemer se upoštevajo vidiki skupine kot celote in vidiki posamezne družbe v skupini. Za kar najboljšo kapitaliziranost skupine in odpornost proti nepredvidenim dogodkom se kapital in kapitalska ustreznost upravljata na ravni skupine po načelu od zgoraj navzdol. Znotraj strategije prevzemanja tveganj se do-loča pripravljenost za sprejem tveganj na ravni skupine kot celote in na ravni posamezne druž-be. Skupina ima vzpostavljen sistematičen pristop k upravljanju tveganj, ki zajema upravljanje tveganj na ravni posamezne družbe, ustrezno spremljanje tveganj posamezne družbe v obv-ladujoči družbi in upravljanje tveganj na ravni skupine. Pri zadnjem se upoštevajo medseboj- ni vplivi tveganj posameznih družb skupine, in sicer predvsem koncentracija tveganj in druga pomembna tveganja, povezana z delovanjem skupine. Organi vodenja ali nadzora odvisne družbe v Zavarovalni skupini Sava na posamični podlagi ravnajo v skladu z enakimi vrednotami in poli-tikami korporativnega upravljanja kot obvladu-joča družba, razen če ni z zakonskimi zahteva-mi, nadzorniškimi zahtevami ali določili glede sorazmernosti določeno drugače. Zato organi vodenja ali nadzora odvisne družbe v Zavaroval-ni skupini Sava na podlagi svojih odgovornosti za upravljanje svoje družbe pri izvajanju politik skupine preverijo potrebne prilagoditve lokalni zakonodaji in morebitne druge potrebne prila-goditve ter v skladu z opredeljenimi postopki v politikah skupine določijo svoje prilagoditve le--teh in preverijo, da odvisna družba z njimi ne bi kršila veljavnih zakonskih ali podzakonskih pred-pisov ali pravil varnega in skrbnega poslovanja. Upravljanje Zavarovalne skupine Sava je podrobneje predstavljeno v Politiki upravljanja Save Re, d.d., ki je objavljena na spletni strani družbe. 20 Ljubljana, 21. 4. 2022Uprava Save Re Marko Jazbec, predsednik Jošt Dolničar, član Polona Pirš Zupančič, članica Peter Skvarča, član Ljubljana, 25. 4. 2022Nadzorni svet Save Re Davor Ivan Gjivoje, jr., predsednik 20 GRI 103-2. letno poročilo 2021 61 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 6Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 6.1Naša vizija in poslanstvo 6.2Strateške usmeritve Zavarovalne skupine Sava 6.3Načrti Zavarovalne skupine Sava za poslovno leto 2022 6.4Doseženi cilji v letu 2021 letno poročilo 2021 62 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 6.1 Naša vizija in poslanstvo21 Želimo postati prepoznaven ponudnik celovitih zavaro-valnih in pozavarovalnih storitev na ciljnih trgih, ustvariti zaupanje in lojalnost med svojimi deležniki, postati prizna-ni kot družba, ki komunicira pregledno in pošteno, doseči pričakovanja lastnikov in ustvarjati primerno donosnost lastniškega kapitala, ozavestiti vrednote organizacije ter jih utrditi v temeljnih poslovnih politikah in vedenju posa-meznikov. S pozitivnim ozračjem, dobro poslovno kulturo, nepresta-nim učenjem in vlaganjem v sodelavce prispevamo k stal-nemu razvoju zavarovalnih in drugih sorodnih produktov ter h kar najboljšim poslovnim procesom. Skupina gradi lastno korporativno kulturo, prepoznavno v okolju, ki se je in se bo tudi vnaprej kazala v kakovosti storitev ter v pri-padnosti zaposlenih družbi in skupini. Zavarovalništvo je po svoji opredelitvi ustvarjanje gospo-darske varnosti z izravnavanjem gospodarskih nevarnos-ti, kar pomeni, da je vpeto v širše gospodarsko okolje. V okviru tega sistema je Sava Re odgovorna za dejaven prispevek k družbenemu okolju prijaznim dejavnostim. Trajnostni razvoj je področje, v katero družba vlaga vedno več. Posebno pozornost namenjamo izmenjavi znanja in neprestanemu izobraževanju zaposlenih in zunanjih delež-nikov ter sinergijam med posameznimi družbami v Zava-rovalni skupini Sava. V družbeni odgovornosti družbe se kažejo naše vrednote, ki jim bomo v prihodnje namenili še več pozornosti. 21 Ustvarjamo k strankam usmerjeno, sodobno, digitalno, družbeno odgovorno in trajnostno naravnano zavarovalniško skupino. Skrbno, iskreno in spoštljivo gradimo medsebojne odnose. S stalnim izboljševanjem stikov presegamo pričakovanja strank. Dejavni smo v odnosu do naravnega in družbenega okolja. S predanostjo in nenehnim napredkom zagotavljamo varnost in kakovost življenja. 21 GRI 102-16. Našavizija Takšnismo Našeposlanstvo letno poročilo 2021 63 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 6.2 Strateške usmeritve Zavarovalne skupine Sava Strategija Zavarovalne skupine Sava opredeljuje strateške cilje na dva načina, in sicer na podlagi treh ključnih usmeritev v strateškem obdobju 2020–2022 in ključnih vsebinskih stebrov skupine. Ključni stebri skupine CELOVITO UPRAVLJANJE S TVEGANJI PODPORNE DEJAVNOSTI POSLOVANJA Zavarovanje in pokojnine Pozavarovanje Druge dejavnosti Upravljanje naložb Rast in izraba kapitala Premoženje Slovenija Življenje Slovenija Premoženje tujina Življenje tujina FOS posli Asistenca in druge podporne dejavnosti Pokojnine Zunaj skupine Znotraj skupine Prodaja vzajemnih skladov Zdravstvo Drugo Zavarovalniški portfelji Upravljanje sredstev vzajemnih skladov Pokojninski portfelji Organska rast Prevzemi Dividendna politika * FOS (Freedom of Services). Posli, sklenjeni na področju EU na podlagi načela svobode opravljanja storitev. letno poročilo 2021 64 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji Dolgoročni cilj je, da v 3-letnem povprečju na ravni skupine dose-žemo donosnost kapitala najmanj v višini 12 %. Interno izračunani tehtani povprečni strošek kapitala (WACC) Zavarovalne skupine Sava, ki vključuje tudi podrejeni dolg, znaša 7,6 %, pri čemer znaša strošek lastniškega kapitala 8,5 %. Stopnja kapitaliziranosti na ravni Zavarovalne skupine Sava bo v obdobju 2020–2022 med 180 % in 220 % solventnostnega količ-nika (optimalna raven kapitala). Premoženjska zavarovanja v Sloveniji bodo dosegala kombinirani količnik, ki ne presega 94 %, v tujini pa ne 97 %. Pozavarovanje (skupaj posel zunaj in znotraj skupine) bo v petletnem obdobju po-slovalo s kombiniranim količnikom, ki ne bo presegel 93 %. Pri življenjskih zavarovanjih v Sloveniji bomo dosegali dobičkovnost (razmerje med vrednostjo novosklenjenih zavarovanj in sedanjo vrednostjo pričakovanih premij novosklenjenih zavarovanj) v port-felju novosklenjenih življenjskih zavarovanj v višini najmanj 9 %, na Hrvaškem najmanj 5 %, na preostalih trgih pa najmanj 7,5 %. Donosnost naložbenega portfelja skupine bo v povprečju treh let dosegel najmanj 1,5 %. Ključne usmeritve, opredeljene v strategiji Dolgoročni vrednostno opredeljeni cilji v strategiji Digitalna preobrazba in postavitev stranke v središče Zavarovancem želimo olajšati sklepanje zavarovanj, njihovo upravljanje in vlaganje zahtevkov, kar vključuje tudi prilagoditev storitev željam in po-trebam strank. Nova generacija digitalnih strank je vajena spletnega na-kupovanja po načelu »hitro in preprosto« s čim manj klikov. Temu bomo sledili tudi v Zavarovalni skupini Sava, zato smo si digitalno transformaci-jo in stranko v središče postavili za osrednjo strateško usmeritev. IT-prenova S prenovo osrednjih sistemov, ki vključuje zamenjave, nadgradnje in uva-janje novih IT rešitev, bomo razvili sodoben in prožen IT sistem, kar nam bo omogočilo konkurenčno prednost v prihodnosti. Rast s prevzemi Zavarovalna skupina Sava bo v strateškem obdobju ob učinkoviti organ-ski rasti nadaljevala tudi s prevzemnimi aktivnostmi v dejavnostih in na trgih, kjer je že prisotna, iskala pa bo tudi priložnosti za rast v zavarovalni dejavnosti v drugih državah EU. letno poročilo 2021 65 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 6.3 Načrti Zavarovalne skupine Sava za poslovno leto 2022 Pomembnejši cilji v letu 2022 v mio EUR 2020 2021 Načrt 2022 Sprememba N2022/21 Poslovni prihodki 680,8 732,7 > 700 95,5 Poslovni izid po obdavčitvi 56,4 76,2 > 60 78,8 Donosnost lastniškega kapitala (ROE) 13,3 % 15,8 % ≥ 11,5 % -4,3 o. t. Čisti stroškovni količnik 29,5 % 29,0 % 31–32 % +3,0 o. t. Donosnost naložb/ 1,6 % 1,8 % 1,4 % -0,4 o. t. Čisti kombinirani količnik (poz. + premož.) 93,9 % 88,3 % < 94 % +5,7 o. t. * Izključen vpliv tečajnih razlik. ** Izključeni stroški podrejenega dolga. Za 2020 je izključena tudi slabitev dobrega imena. 6.4 Doseženi cilji v letu 202123 6.4.1 Doseganje ciljev za leto 2021 Zavarovalna skupina Sava je v letu 2021 uresničila vse finančne cilje: v mio EUR 2021 Načrt 2021 % doseganja načrta Zavarovalna skupina Sava Poslovni prihodki 732,7 > 685 107,0 % Poslovni izid po obdavčitvi 76,2 > 53 143,7 % Donosnost lastniškega kapitala (ROE) 15,8 % ≥ 11,5 % Čisti stroškovni količnik 29,0 % 32–33 % Donosnost naložb/ 1,8 % 1,5 % Po/zavarovalni del Kosmate premije 725,6 > 685 105,9 % Čisti merodajni škodni količnik (poz. + premož.) 55,6 % 59–60 % Čisti kombinirani količnik (poz. + premož.) 88,3 % < 94 % Ker tečajne razlike niso bile načrtovane, so v preglednici prikazani količniki, očiščeni tečajnih razlik. * Izključen vpliv tečajnih razlik. ** Izključeni stroški podrejenega dolga. 23 Ciljna rast/padec konsolidiranih poslovnih prihodkov po odsekih22 Načrt 2022 Pozavarovanje -16 % Premoženje Slovenija -2 % Življenje Slovenija 2 % Premoženje tujina 6 % Življenje tujina 17 % Pokojnine in upravljanje premoženja 13 % Drugo 4 % 22 Doseženi VSI zastavljeni cilji 22 Vita vključena od 31. 5. 2020. 23 GRI 103-01, 103-02, 103-03, 201-01. letno poročilo 2021 66 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji Obseg poslovnih prihodkov je v vseh odsekih po-slovanja presegel načrtovanega. Zelo uspešni smo bili pri povečevanju poslovnih prihodkov življenjskih zavarovanj, še bolj v odseku pokojnin in upravljanja premoženja. Tudi pri prihodkih premoženjskih za-varovanj smo dosegli zastavljeni cilj. Čisti poslovni izid je znatno presegel načrtovanega predvsem zaradi ugodnejšega škodnega dogajanja pri premoženjskih zavarovanjih v Sloveniji. Prav tako je bil dobiček precej večji od načrtovanega tudi pri odsekih pokojnine in upravljanje premože-nja ter pozavarovanje. Posledično je skupina prese-gla tudi načrtovano donosnost lastniškega kapitala. Dosežen čisti stroškovni količnik v 2021 je bil ugo-dnejši od načrtovanega, na kar sta vplivala pred-vsem odseka življenje ter pokojnine in upravljanje premoženja. Prav tako je bil ugodnejši čisti mero-dajni škodni količnik, ki se je izboljšal pri odsekih pozavarovanje in premoženje. Skupini je v letu 2021 uspelo doseči tudi boljšo donosnost naložbe-nega portfelja od načrtovane. Doseganje načrtovane kosmate premije zavarovalnih družb in poslovnih prihodkov nezavarovalnih družb(v mio €) * Poslovni prihodki. 22 3 2 18 112 102 354 347 168 141 81 84 10 11 Pozavarovanje Slovenija premoženje(s FOS posli) Slovenija življenje Adria premoženje Adria življenje Pokojnine in upravljanje premoženja Drugo 2021 Načrt 2021 110 % 102 % 119 % 96 % 93 % 119 % 204 % letno poročilo 2021 67 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 6.4.2 Doseganje strateških ciljev Zavarovalna skupina Sava je v letu 2021 presegla tudi vse pomembnejše zastavljene cilje za celotno strate-ško obdobje 2020–2022. 2021 Načrt2020–2022 % doseganja načrta Povprečna rast poslovnih prihodkov 7,6 % > 5 % letno Donosnost lastniškega kapitala (ROE) 15,8 % > 12 % Solventnostni količnik po predpisih Solventnost II 198 % 180–220 % Donosnost naložbenega portfelja/ 1,8 % > 1,5 % Čisti kombinirani količnik (poz. + premož.) 88,3 % < 95 % * Izključen vpliv tečajnih razlik. ** Izključeni stroški podrejenega dolga. Doseganje strateških ciljev pri ključnih strateških usmeritvah skupine Digitalna preobrazba in postavitev stranke v središče Zavarovalna skupina Sava je v letu 2021 zaradi co-vida-19 nadaljevala nadgradnjo in uporabo digitalnih rešitev na daljavo ter optimizacijo uporabniške izku-šnje predvsem na spletnih mestih. Ključne razvojne aktivnosti so se nadaljevale z uvaja-njem večkanalne rešitve v več družbah Zavarovalne skupine Sava, s poudarkom na upravljanju večnivo-jskih procesov in dodatnih, povezanih komunikacijskih kanalov. Uveden in nadgrajen je bil portal SavaNet, ki danes vključuje podatke družb Zavarovalnice Sava in Save pokojninske, v letu 2022 se načrtuje nadgradnja por-tala še s podatki Save Infond. Vpeljani so prvi procesi brezpapirnega poslovnega ob-veščanja in v naslednjem obdobju nadaljujemo vklju-čevanje dodatnih procesov poslovnega obveščanja. Pri uvajanju naprednejših tehnologij še naprej razvija-mo in uvajamo umetno inteligenco v različne delovne procese. Z razvojem uporabe dodatnih virov zunanjih podat-kovnih zbirk želimo strankam v prihodnje zagotoviti večjo varnost in pohitritev izvajanja procesov. IT-prenova V okviru projektov IT-prenove pri osrednjih sistemih za zavarova-nje: je bila na ravni vseh ciljnih družb skupine zaključena zamenjava rešitve za upravljanje naložb; je bila zaključena uvedba nove zavarovalniške rešitve za poslovni segment FOS; so se nadaljevala implementacijska dela zavarovalniške rešitve za podporo poslovanju v podružnici Zavarovalnice Sava na Hrva-škem; je bil začet operativni del projekta uvajanja pozavarovalne rešit-ve za pozavarovanje za Savo Re. Končali smo konsolidacijo obstoječih podatkovnih skladišč Zavaro-valnice Sava ter se lotili s projektov izdelave in vključevanja doda-tnih vsebin in uporabe rešitve na ravni drugih družb skupine. Na področju infrastrukture smo zagotavljali tekočo podporo raz-ličnim razvojnim projektom in nadgrajevali nadzorno-upravljavske procese, tako pa dvigovali učinkovitost infrastrukturne podpore. IT-varnost smo zaokrožili z uvedbo operativnega nadzora v režimu 24/7 (SOC) v vseh ciljnih družbah skupine. Rast s prevzemi Zavarovalna skupina Sava je v letu 2021 sledila strateškemu ci-lju rasti s prevzemi. Prevzemne aktivnosti so se nadaljevale v dejavnosti zasebnega zdravstva, ki ga je skupina razvijala znotraj družbe DCB, ter na področju organizacije asistence v povezavi z avtomobilskimi, zdravstvenimi in domskimi zavarovanji, pri če-mer je Zavarovalna skupina Sava pridobila dodatni delež v družbi TBS Team 24. letno poročilo 2021 68 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji Doseganje strateških ciljev po ključnih stebrih poslovanja Zavarovanje in pokojnine V okviru programa stranka v središču so se družbe uspeš-no lotile projektov implementacije večkanalne komunika-cije, podpore procesom kontaktnega centra, portalskih in mobilnih rešitev. V letu 2021 se je še pospeševala internetna prodaja pre-moženjskih zavarovanj, krepilo se je sodelovanje z ban-kami, vzpostavila so se tudi nova sodelovanja z mobilnimi operaterji, prodajalci digitalne opreme in drugimi specia-liziranimi partnerji. V družbah zunaj EU se je na spletnih straneh vzpostavila funkcionalnost »zahtevaj ponudbo«, ki strankam omogoča, da lahko pošljejo povpraševanje tudi za produkte, ki niso v spletni prodaji. Pri premoženj-skih produktih sta se v letu 2021 razvila dva nova, in sicer zavarovanje mikromobilnosti in asistenčno zavarovanje za lahka prevozna sredstva. Zavarovanje je pri rizikih od-govornosti, asistence in nezgode vezano na osebo in ne več na prevozno sredstvo. V pripravi so še novi produkti, namenjeni malim in srednje velikim podjetjem, ki bodo vsebovali tudi asistenčno komponento. Pri produktni ponudbi življenjskih zavarovanj so se v druž-bah zunaj EU še naprej zniževale naložbena jamstva, v slovenskih družbah pa so se tovrstna življenjska zavaro-vanja dokončno umaknila iz ponudbe. Življenjski produkti so bili dopolnjeni z vključitvijo dodatnih zdravstvenih kritij in asistenčnih storitev (e-posvet z zdravnikom, pomoč na domu), poseben poudarek pa je bil dan tudi razvoju samostojnih zdravstvenih zavarovanj (specialistične stori-tve). Glede na izkazane potrebe bančnih partnerjev so se obstoječi bančno-zavarovalni produkti ustrezno prilagodi-li, prav tako je bilo na področju bančnega zavarovalništva uspešno vzpostavljeno sodelovanje med življenjsko zavaro-valnico in banko NLB na Kosovu. Kljub vplivu koronavirusa in izzivom pri poslovanju z asi-stenčnimi storitvami, se je asistenčna družba skupine TBS Team 24 temu uspešno prilagodila. Družba je zaradi spre-menjenega načina potovanja, ki je bilo v letu 2021 izve-deno pretežno z osebnimi vozili, posebej okrepila storitev tehnične asistence tako znotraj Zavarovalne skupine Sava kot zunaj nje. Pozavarovanje Aktivnosti so bile v letu 2021 usmerjene v zagotavljanje kakovostne rasti z upoštevanjem razmer na posameznih trgih in s ciljem nadaljnje razpršitve portfelja, in sicer ge-ografsko in znotraj posameznih trgov. Na razvoj dogodkov v letu 2021 sta vplivala trajajoča pandemija covida-19 in izrazito škodno dogajanje v poletnih mesecih (poplave, neurja s točo, požari …). Kot odziv na celotno dogajanje smo bili že ob medletnih obnovah priča prvim materialnim znakom zaostrovanja pogojev, kar se je kazalo na cenov- nem področju in v zaostritvi pogojev kritja pozavarovalnih pogodb (dosledna izključitev za kritje nalezljivih bolezni, izključitev kibernetskih rizikov itd.). Zaostritev pogo-jev zaradi številnih škodnih dogodkov na globalnih trgih v preteklih letih, ki so bila rezultatsko precej slaba, se je dokončno odrazila z obnovo 1. 1. 2022. Usmerjenost k dobičkovnosti in nizki nihajnosti portfelja se bo nadaljevala tudi v prihajajočih medletnih obnovah. Upravljanje naložb Skupina je v letu 2021 povečala delež naložbenega por-tfelja v nepremičninske, infrastrukturne in trajnostno naravnane naložbe. Delež trajnostno naravnanih naložb (ESG-naložbe) je v sestavi portfelja ob koncu leta znašal 11,9 %. Naložbeni portfelj je sicer v pomembni meri sesta-vljen iz državnih in poslovnih obveznic z visokimi bonite-tnimi ocenami. Ključni cilj naložbene politike skupine je namreč ohranjati nizko cenovno nihajnost in visoko var-nost sredstev, namenjenih pokrivanju obveznosti iz zava-rovalnih pogodb, ter vzdrževati visoko likvidnost in razpr-šenost tveganj. Upravljanje premoženja Na področju upravljanja premoženja je družba Sava In-fond v 2021 močno povečala obseg poslovanja in bila zelo uspešna. Visoko rast premoženja v upravljanju so delno omogočila tudi pozitivna gibanja na kapitalskih trgih. letno poročilo 2021 69 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 7 Poslovno okolje 7Poslovnookolje letno poročilo 2021 70 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 7 Poslovno okolje Sava Re opravlja dejavnost pozavarovanja v več kot 100 državah sveta24, poleg tega je obvladujoča družba v Zava-rovalni skupini Sava. V nadaljevanju je opisan mednarodni trg premoženjskih pozavarovanj ter pomembnejši kazalci makroekonomskih okolij in zavarovalniških trgov, na kate-rih je prisotna Zavarovalna skupina Sava. Mednarodni trg premoženjskih pozavarovanj25 Za svetovni pozavarovalni sektor je bilo leto 2021 še eno v vrsti težkih let. Panogo še naprej slabijo vse pogostejše in močnejše naravne nesreče, povezane škode pa povečujejo hitra urbanizacija in podnebne spremembe. Poleg tega je leto 2021 verjetno peto zapored, ko bo 21 najboljših po-zavarovateljev po oceni S&P Global Ratings (S&P) utr-pelo večje škode po naravnih srečah kot so jih načrtovali. Pandemija covida-19 je izgube v panogi še povečala, zlasti pri najboljših pozavarovateljih. Zato S&P ohranja nega-tivno srednjeročno napoved za svetovno pozavarovalno panogo. Ta napoved odseva pričakovanja agencije glede gibanja bonitetnih ocen v naslednjih 12 mesecih, vključno z razporejenostjo srednjeročnih napovedi bonitetnih ocen, obstoječih in novih tveganj. S&P je 25. 10. 2021 imela potrjene srednjeročne napovedi za 21 največjih svetovnih pozavarovateljev, razporejenih tako: 29 % z negativno, 62 % s stabilno in 9 % s pozitivno napovedjo. Kljub večjim škodam ostaja kapitalska ustreznost sektorja na zelo visoki ravni, na stopnji zaupanja ‘AA’, zaradi doka-pitalizacij in okrevanja finančnih trgov. Vendar se panoga še vedno spopada z necikličnimi izzivi in konkurenčnostjo trgov. Čeprav je kapital nekoč pomenil konkurenčno prednost, zdaj zaradi svojega priliva iz alternativnih virov velja, da je ta razmeroma poceni. Ta odnos dodatno za-ostrujejo razmere nizkih obrestnih mer dolžniških virov financiranja. Za zavarovanje pred izzivi pozavarovalne panoge so šte-vilni pozavarovatelji prevzeli hibridni model, po katerem sklepajo tako pozavarovalne kot ozko specializirane za-varovalne posle. Tako vse več od 21 največjih svetovnih pozavarovateljev bolj širi zavarovalniško kakor pa poza-varovalno dejavnost, pri čemer izkorišča ugodnejše cene neposrednih zavarovanj in možnost zmanjševanja nesta-novitnosti rezultatov. S&P navaja, da bodo pozavarovalna cenovna gibanja močno podprla višanje premijskih stopenj glede na nedavne slabše panožne rezultate, čeprav bo morda hitrost zviševanja stopenj počasnejša zaradi za-dostne kapitalske podpore panogi. Hkrati si prizadevajo za višje premijske stopnje pri premoženjskih zavarovanjih, pri čemer so v ospredju tudi pogoji kritja, iz katerih dosledno izključujejo pandemijo in tiha kibernetska tveganja. Si-cer pa igrajo pozavarovatelji v tem zavarovalnem krogu le vlogo sprejemalcev cene, saj je tisti, ki vodi dinamiko obli-kovanja cen, primarni trg. Medtem ko je okrevanje gospo-darske in družbene dejavnosti spodbudilo optimizem, po-zavarovatelji ostajajo previdni glede ustreznosti rezervacij v luči gibanj odgovornostnih škod po poslih, sklenjenih v času nizkih cen, pa tudi zaradi inflacijskih pritiskov, mo-rebitnih covidnih škod, podnebnih sprememb in tveganj, povezanih z naložbami v negotovih časih. S&P pričakuje, da se bodo cene pozavarovanj zvišale kot odziv na večje škode v letu 2021. Kljub povečanim škodam pa je panoga pokazala finančno odpornost: analiza S&P kaže, da bi tudi v primeru stoletne naravne nesreče 13 od 21 največjih pozavarovateljev ohra-nilo svoje trenutne ravni kapitalske ustreznosti, ocenjene s strani S&P. Glede na napredek pri oblikovanju cen z upoštevanjem tveganja pozavarovatelji posegajo po različnih strategijah. Nekateri povečujejo svojo pripravljenost za prevzem pre-moženjskih katastrofalnih tveganj, medtem ko so drugi zavzeli obrambno držo. 24 25 24 GRI 102-06. 25 Povzeto po S&P Global Ratings: Pozavarovalni trgi v letu 2021, poudarki. letno poročilo 2021 71 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 7 Poslovno okolje +2,8 o. t. Tržni delež na slovenskem življenjskem zavarovalnem trgu Slovenija26 Pomembnejši kazalci za Slovenijo 2017 2018 2019 2020 2021 Realna sprememba BDP 4,8 % 4,4 % 3,3 % -4,2 % 6,1 % BDP (v mio EUR) 43.011 45.864 48.397 46.918 50.364 Stopnja registrirane brezposelnosti 9,5 % 8,2 % 7,7 % 8,7 % 7,7 % Povprečna inflacija 1,4 % 1,7 % 1,6 % -0,1 % 1,4 % Število prebivalstva (mio) 2,1 2,1 2,1 2,1 2,1 BDP/prebivalca (v EUR) 20.481 21.840 23.046 22.342 23.983 Zavarovalna premija (v mio EUR) 2.176,8 2.319,7 2.492,8 2.542,2 2.599,4 - rast/padec zavarovalne premije 7,7 % 6,6 % 7,5 % 2,0 % 2,3 % Zavarovalna premija - premoženje (v mio EUR) 1.529,3 1.609,8 1.745,5 1.797,0 1.854,8 - rast/padec premoženjske zavarovalne premije 5,5 % 5,3 % 8,4 % 2,9 % 3,2 % Zavarovalna premija - življenje (v mio EUR) 647,5 709,9 747,3 745,2 744,6 - rast/padec življenjske zavarovalne premije 13,5 % 9,6 % 5,3 % -0,3 % -0,1 % Premija/prebivalca (v EUR) 1.036,6 1.104,6 1.187,0 1.210,6 1.237,8 Premija/prebivalca, premoženje (v EUR) 728,2 766,6 831,2 855,7 883,2 Premija/prebivalca, življenje (v EUR) 308,3 338,0 355,9 354,9 354,6 Premija/BDP 5,1 % 5,1 % 5,2 % 5,4 % 5,2 % Premija/BDP, premoženje 3,6 % 3,5 % 3,6 % 3,8 % 3,7 % Premija/BDP, življenje 1,5 % 1,5 % 1,5 % 1,6 % 1,5 % Povprečna mesečna neto plača (v EUR) 1.062 1.092 1.133 1.209 1.264 Premija za leta 2017–2021 je prikazana brez premije podružnic Adriatic Slovenice in Zavarovalnice Sava na Hrvaškem. 26 V Sloveniji večina kazalnikov gospodarske aktivnosti kaže na ohranjanje relativno ugodnih gibanj izvoznega dela gospodarstva in domače potrošnje tudi v zadnjem četrtletju lanskega leta; poslabšanje epidemičnih raz-mer je vplivalo zlasti na kazalnike zaupanja v storitvenih dejavnostih. Proizvodnja predelovalnih dejavnosti se je novembra, po stagnaciji v oktobru, močno povečala. Tudi blagovna menjava se je, po več mesecih vidnejših mesečnih nihanj, oktobra in novembra povečala. Tudi v trgovini in dejavnostih, povezanih s turizmom, so se oktobra sicer nadaljevala razmeroma ugodna gibanja, po podatkih o davčnem potrjevanju računov pa je bila prodaja tudi decembra nekoliko višja kot v enakih ob-dobjih v letih 2019 in 2020. Zaradi nizke osnove v letu 2020 je bila aktivnost v večini gospodarskih dejavnosti na začetku zadnjega četrtletja medletno opazno višja in je presegala vrednosti pred začetkom epidemije. Še vedno pa za temi ravnmi zaostajajo zlasti dejavnosti, povezane s turizmom, in gradbeništvo. Po oktobrskem upadu se je razpoloženje v izvoznem delu gospodarstva do konca leta sicer izboljšalo, vendar je bilo v povprečju nižje kot v predhodnem četrtletju. Razmere na trgu dela so bile ugodne tudi v lanskem zadnjem četrtletju. Zaposlenost, ki dosega najvišje rav-ni od začetka merjenja, se je oktobra še zvišala. Najvišje medletne rasti so bile v gostinstvu in gradbeništvu, ob nizki brezposelnosti in pomanjkanju ustrezne delovne sile jih je v veliki meri omogočalo zaposlovanje tujcev. Registriranih brezposelnih je bilo konec lanskega leta opazno manj kot v istem obdobju 2020 in 2019 in najmanj od novembra 2008. Ob velikem povpraševa- 26 Vir: UMAR, Ekonomsko ogle-dalo, št. 1/2022; Statistični urad Republike Slovenije; Slovensko zavarovalno združenje. letno poročilo 2021 72 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 7 Poslovno okolje nju po delovni sili, ki se kaže tudi v visoki stopnji prostih delovnih mest, se je tekom lanskega leta znižalo tudi število dolgotrajno brezposelnih, ki pa je še vedno ne-koliko višje kot pred začetkom epidemije. Inflacija se je decembra še okrepila in znašala 4,9 % (povprečna inflacija v 2021: 1,4 %). K medletni inflaciji so največ prispevale višje cene energentov, trajnega in poltrajnega neenergetskega industrijskega blaga ter hrane. Višja rast cen je povezana z visokimi cenami surovin in energentov na svetovnih trgih ter težavami v dobavnih verigah, kar se prek uvoznih cen in cen in-dustrijskih proizvodov slovenskih proizvajalcev vse bolj preliva v domače cene življenjskih potrebščin. Javnofinančni primanjkljaj je bil v enajstih mesecih 2021 nižji kot v istem obdobju leta 2020; predhodni podatki kažejo na njegovo zvišanje v decembru 2021. Primanjkljaj konsolidirane bilance javnega financira-nja je v enajstih mesecih lani znašal 2,2 mrd EUR in je bil za 0,3 mrd nižji kot v istem obdobju predhodnega leta, kar je odraz visoke rasti prihodkov in nižje rasti odhodkov. Rast prihodkov je bila posledica okrevanja gospodarske aktivnosti, zlasti domačega trošenja in ugodnejših razmer na trgu dela. To je vplivalo predvsem na povečanje davčnih prihodkov in prihodkov iz soci-alnih prispevkov, okrepila pa se je tudi rast nekaterih nedavčnih prihodkov, povezanih z izrednimi prihodki, ter prihodkov iz EU sredstev. Zaradi izteka veljavnosti številnih ukrepov, povezanih z blažitvijo posledic epide-mije covida-19, se je v drugi polovici lanskega leta upo-časnila rast odhodkov. Slovenski zavarovalni trg27 Tržni deleži Zavarovalnice Sava in Vite na slovenskem zavarovalnem trgu28 Za 2017–2019 tržni deleži Zavarovalnica Sava, za 2020 in 2021 pa Zavarovalnice Sava in Vite. Premija in tržni deleži na slovenskem pozavarovalnem trgu29 2021 2020 v EUR Kosmate premije Tržni delež Kosmate premije Tržni delež Sava Re 190.051.724 48,4 % 191.683.253 51,4 % Triglav Re 202.282.034 51,6 % 180.967.469 48,6 % Skupaj 392.333.758 100,0 % 372.650.722 100,0 % 27 28 29 27 Vir: Slovensko zavarovalno zdru-ženje. V izračun tržnega deleža niso vključene premije podružnic Adriatic Slovenice in Zavaroval-nice Sava na Hrvaškem. 28 Vir: Slovensko zavarovalno zdru-ženje. 29 Vir: interni podatki Save Re in Triglava Re. 2017 2018 2019 2020 2021 Skupaj Premoženje Življenje 16,1 % 16,2 % 16,4 % 19,8 % 20,0 % 17,6 % 12,5 % 18,5 % 11,1 % 19,0 % 10,5 % 19,7 % 19,8 % 18,9 % 22,6 % Tržni deleži na slovenskemzavarovalnem trgu 2021 Struktura zavarovalne premije na slovenskem zavarovalnem trgu 2021 Zavarovalnica Triglav Zavarovalnica Sava in Vita Generali Vzajemna Triglav zdravstvena Druge zavarovalnice Premoženje Življenje 27,5 % 71,4 % 20,0 % 28,6 % 17,3 % 12,4 % 7,7 % 15,3 % letno poročilo 2021 73 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 7 Poslovno okolje Hrvaška30 Pomembnejši kazalci za Hrvaško 2017 2018 2019 2020 2021 Realna sprememba BDP 3,4 % 2,9 % 3,5 % -8,1 % 10,7 % BDP (v mio EUR) 49.889 52.689 55.571 50.190 57.266 Stopnja registrirane brezposelnosti 11,6 % 9,2 % 7,6 % 8,9 % 7,4 % Povprečna inflacija 1,1 % 1,5 % 0,8 % 0,1 % 2,6 % Število prebivalstva (mio) 4,1 4,1 4,1 4,0 3,9 BDP/prebivalca (v EUR) 12.094 12.885 13.664 12.547 14.684 Zavarovalna premija (v mio EUR) 1.231,0 1.350,0 1.446,1 1.416,4 1.572,4 - rast/padec zavarovalne premije 5,4 % 9,7 % 7,1 % -2,1 % 11,0 % Zavarovalna premija - premoženje (v mio EUR) 831,1 920,7 1.026,1 1.059,4 1.185,3 - rast/padec premoženjske zavarovalne premije 6,9 % 10,8 % 11,4 % 3,2 % 11,9 % Zavarovalna premija - življenje (v mio EUR) 400,0 429,3 420,0 357,0 387,0 - rast/padec življenjske zavarovalne premije 2,4 % 7,3 % -2,2 % -15,0 % 8,4 % Premija/prebivalca (v EUR) 298,4 330,2 355,6 354,1 403,2 Premija/prebivalca, premoženje (v EUR) 201,5 225,2 252,3 264,8 303,9 Premija/prebivalca, življenje (v EUR) 97,0 105,0 103,3 89,3 99,2 Premija/BDP 2,5 % 2,6 % 2,6 % 2,8 % 2,7 % Premija/BDP, premoženje 1,7 % 1,7 % 1,8 % 2,1 % 2,1 % Premija/BDP, življenje 0,8 % 0,8 % 0,8 % 0,7 % 0,7 % Povprečna mesečna neto plača (v EUR) 802 841 870 897 941 Menjalni tečaj (HRK/EUR) 7,464 7,418 7,418 7,538 7,534 Hrvaška je tudi v tretjem četrtletju prejšnjega leta dosegla visoko, 15,8-odstotno, stopnjo rasti BDP. K temu je najbolj prispeval turizem oziroma izvoz storitev, ki je bil za 71,6 % višji kot v istem četrtletju prejšnjega leta. Pomembno okre-vanje je bilo opaženo v vseh kategorijah potrošnje, razen v državni porabi, ki je leta 2020 v veliki meri izpolnila nalogo ohranjanja gospodarske dejavnosti. Potrošnja prebivalstva se je realno povečala za 16,0 %, neto naložbe v fiksni ka-pital za 7,6 % in izvoz blaga za 13,1 %. Tak razvoj celotnega povpraševanja je povzročil tudi hkratno povečanje vred-nosti uvoza blaga in storitev, katerih vrednost je bila realno 30 za 13,9 % višja kakor v tretjem četrtletju leta 2020. Na splošno je bil BDP v prvih treh četrtletjih prejšnjega leta realno za 10,7 % višji kakor v 2020, na kar je vplivalo tudi 52,0-odstotno povečanje vrednosti izvoza storitev, ki mu sledi 10,9-odstotno povečanje vrednosti osebne porabe. Pri tem je bila vrednost vseh kategorij povpraševanja višja kakor leta 2019, razen izvoza storitev, ki je bil še vedno za 14,6 % manjši. Taki pozitivni trendi bi se morali po ocenah Evropske komisije nadaljevati v tem in prihodnjem letu. Industrijska proizvodnja je v oktobru in novembru lani ohra-nila stabilne in razmeroma visoke stopnje rasti ter je skupno v prvih enajstim mesecih zrasla za 6,7 %. Proizvodnja ele-ktrične energije, proizvodnja končnih kovinskih izdelkov in proizvodnja živilskih proizvodov so imele največji vpliv na splošno rast industrijske proizvodnje, tudi z znatnim skup-nim deležem v proizvodni sestavi 38 %. Po drugi strani pa je upadla proizvodnja kemikalij in kemičnih proizvodov, pri-dobivanje surove nafte in zemeljskega plina ter proizvodnja oblačil. V teh dejavnostih je bil letni padec približno 10-od-stoten. Stopnja industrijske proizvodnje je bila za 2,6 % višja kakor v prvih enajstih mesecih leta 2019. To pomeni, da je zabeležena rast skupnega povpraševanja vplivala tudi na nekoliko višjo raven industrijske proizvodnje. Skoraj vse lansko leto so na letni ravni zaznamovale viso-ke stopnje rasti trgovine na drobno. Kumulativna stopnja rasti prvih enajstih mesecev je znašala 15,3 % nominalno. Največji vpliv na takšna gibanja v trgovini je imela prodaja motornih goriv in maziva pod znatnim vplivom dviga cene surove nafte. Glede na znatno upadanje trgovine na drobno v letu 2020, delno zaprtje gospodarstva, omejitev potroš-nje in znatno slabše turistične rezultate je pomembno po- 30 Vir: Hrvatska gospodarska komora, Hrvatski ured za osigura-nje. letno poročilo 2021 74 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 7 Poslovno okolje udariti, da je bila maloprodaja v enajstih mesecih leta 2021 v skladu s koledarsko prilagojenimi indeksi realno za 5,7 % večja kakor v istem obdobju leta 2019. Raslo je tudi gradbeništvo – glede na koledarsko prilagoje-ne indekse je letno povečanje obsega gradbenih del v okto-bru leta 2021 znašalo 6,1 %, kar je nekoliko nižje od letnih stopenj prejšnjih mesecev. V prvih desetih mesecih je bila letna rast 10,3 -odstotna, bistveno višja kakor leta 2020 (3,8 %). Gradbena dejavnost se je v prvih desetih mesecih leta 2021 v primerjavi z istim obdobjem v 2019 okrepila za 14,4 %. Glede na leto 2020 je visoko rast dosegel tudi turizem. V prvih enajstih mesecih je bilo doseženih 69,6 milijona pre-nočitev, od tega 62,5 milijona (89,8 % vseh prenočitev) s tujimi turisti. V primerjavi z istim obdobjem preteklega leta je bilo prenočitev za 71,5 % več, pri tujih (77,1 %) je bila rast višja kakor pri domačih turistih (34,2 %). Število prenočitev v prvih enajstih mesecih pa ni doseglo ravni leta 2019 – os-talo je nižje za 23 %. Leto 2021 se je končalo z najvišjo stopnjo inflacije (5,5 %) od oktobra 2008 in nad povprečjem evrskega območja (5,0 %). Kot v prejšnjih mesecih je bila decembra letna inflacija cen blaga (6,7 %) znatno višja od inflacije cen sto-ritev (1,7 %), kar kaže, da inflacija prihaja s strani oskrbe (težave pri obnovi dobavnih verig na svetu in proizvodnje zaradi okoliščin pandemije covida-19), najbolj pa se kaže v podražitvi energije in hrane. Decembra so se cene 11 od 12 osnovnih skupin proizvodov/storitev, ki vsebujejo potro-šniško košarico (brez zdravja), na letni ravni povišale, vendar le tri (hrana, alkoholne pijače in tobak, promet) nad splošno stopnjo inflacije 5,5 %, kar pomeni, da je visoka osnova rasti inflacije še vedno omejena, brez energije in hrane 2,9 %. Povprečna letna inflacija v 2021 je bila 2,6-odstotna, kar je največja od leta 2012 (3,4 %). Število brezposelnih se je na letni ravni od aprila znižalo in je bilo novembra za 30,8 tisoč (-19,7 %) nižje kakor pred letom dni. V primerjavi z novembrom 2019 je bilo brez-poselnih manj za 2,7 tisoč (-2,1 %), zato je bil november prvi mesec v tem letu, v katerem je bilo registriranih manj brezposelnih kakor pred covidom-19 v letu 2019. Sezonska brezposelnost (metodologija ILO) je novembra 2021 po anketi, ki jo je objavil Eurostat, znašala 7,1 % in je bila za 0,2 odstotne točke nižja od prejšnjega meseca in za 1,4 odsto-tne točke nižja kakor pred letom dni. Hrvaški zavarovalni trg31 31 Tržni deleži Zavarovalnice Sava na hrvaškem zavarovalnem trgu32 32 31 Vir: Hrvatski ured za osiguranje. 32 Vir: Hrvatski ured za osiguranje. Tržni deleži nahrvaškem zavarovalnem trgu 2021 Struktura zavarovalne premije na hrvaškem zavarovalnem trgu 2021 Croatia Euroherc Allianz Hrvatska Adriatic osiguranje Wiener osiguranje VIG Zavarovalnica Sava - podružnica Druge zavarovalnice Premoženje Življenje 2017 2018 2019 2020 2021 Skupaj Premoženje Življenje 1,2 % 1,2 % 1,3 % 1,5 % 1,0 % 1,0 % 1,3 % 0,9 % 1,0 % 1,4 % 1,5 % 0,9 % 1,7 % 1,2 % 0,6 % 24,1 % 75,4 % 12,5 % 24,6 % 10,4 % 10,3 % 10,2 % 1,0 % 31,5 % letno poročilo 2021 75 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 7 Poslovno okolje Srbija33 Pomembnejši kazalci za Srbijo 2017 2018 2019 2020 2021 Realna sprememba BDP 1,8 % 4,0 % 4,2 % -1,1 % 6,5 % BDP (v mio RSD) 4.321.128 4.753.005 5.410.794 5.476.537 5.986.000 BDP (v mio EUR) 35.600 40.164 45.889 46.526 50.932 Stopnja registrirane brezposelnosti 13,5 % 16,0 % 10,9 % 13,4 % 10,5 % Povprečna inflacija 3,1 % 2,6 % 1,9 % 1,5 % 3,0 % Število prebivalstva (mio) 7,0 7,0 7,0 6,9 6,9 BDP/prebivalca (v EUR) 5.086 5.746 6.593 6.707 7.412 Zavarovalna premija (v mio EUR) 767,0 844,3 911,3 933,8 1.024,2 - rast/padec zavarovalne premije 5,7 % 10,1 % 7,9 % 2,5 % 9,7 % Zavarovalna premija - premoženje (v mio EUR) 579,5 643,2 698,7 711,5 786,8 - rast/padec premoženjske zavarovalne premije 7,9 % 11,0 % 8,6 % 1,8 % 10,6 % Zavarovalna premija - življenje (v mio EUR) 187,5 201,0 212,6 222,3 237,4 - rast/padec življenjske zavarovalne premije -0,4 % 7,2 % 5,7 % 4,6 % 6,8 % Premija/prebivalca (v EUR) 109,6 120,8 130,9 134,6 149,0 Premija/prebivalca, premoženje (v EUR) 82,8 92,0 100,4 102,6 114,5 Premija/prebivalca, življenje (v EUR) 26,8 28,8 30,5 32,0 34,5 Premija/BDP 2,2 % 2,1 % 2,0 % 2,0 % 2,0 % Premija/BDP, premoženje 1,6 % 1,6 % 1,5 % 1,5 % 1,5 % Premija/BDP, življenje 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % Povprečna mesečna neto plača (v RSD) 47.888 47.336 55.418 60.926 64.645 Povprečna mesečna neto plača (v EUR) 395 400 470 518 550 Menjalni tečaj (RSD/EUR) 121,4 118,3 117,9 117,7 117,5 Zavarovalna premija za leto 2021 je ocenjena, ker podatki za celo leto 2021 še niso javno objavljeni. 33 V tretjem četrtletju leta 2021 se je BDP Republike Srbije okrepil (7,7-odstotna rast), podobno, 7,1-odstotno rast pa Narodna banka Srbije pričakuje v četrtem četrtletju leta 2021, predvsem zaradi prispevkov storitvenih sektorjev ter rasti industrije in gradbeništva. Projekcije rasti BDP za prihodnja leta so ostale nespremenjene (rast v razponu med 4 % in 5 %). Po oceni Statističnega urada Republike Srbije je Srbija v letu 2021 dosegla 7,5-odstotno realno rast BDP. Neto priliv tujih neposrednih naložb v letu 2021 je znašal 3,9 milijard EUR. Te naložbe prihajajo večinoma iz držav EU, vse večja je udeležba azijskih držav (predvsem Kitaj-ske), iz ZDA, pa tudi iz evropskih držav zunaj EU (Rusija, Turčija, Švica). V decembru 2021 je bila inflacija 7,9-odstotna, Narodna banka Srbije in Mednarodni denarni sklad pričakujeta, da je ta rast posledica začasnih dejavnikov. Povprečna inflaci-ja v 2021 je ocenjena na 3,0 %. Povprečna neto plača v obdobju januar–oktober je zna-šala 64.465 RSD in je višja pri 8,9 % na letni ravni, kar je posledica hitrejše rasti plač v zasebnem sektorju. Stopnja javnega dolga je bila po zadnjih razpoložljivih po-datkih novembra 56,4 % BDP, pri tem pa naj bi po oce-nah Narodne banke Srbije tudi konec leta 2021 ostala pod 60-odstotnimi maastrichtskimi merili. 33 Vir: www.imf.org, Narodna Banka Srbije, Republički zavod za stati-stiku Republike Srbije. letno poročilo 2021 76 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 7 Poslovno okolje Srbski zavarovalni trg34 34 Za 2021 so prikazani podatki za 1–9/2021, ker podatki za celo leto 2021 še niso javno objavljeni. Tržni deleži Save neživotno osiguranje (SRB) in Save životno osiguranje (SRB) na srbskem zavarovalnem trgu35 35 34 Vir: Narodna Banka Srbije. 35 Vir: Narodna Banka Srbije. Struktura zavarovalne premijena srbskem zavarovalnem trgu 1-9/2021 Premoženje Življenje Tržni deležina srbskem zavarovalnem trgu 1-9/2021 Dunav Generali Osiguranje DDOR Wiener Triglav Sava neživotno osiguranje (SRB) Sava životno osiguranje (SRB) Druge zavarovalnice 2017 2018 2019 2020 1-9/2021 Skupaj Premoženje 2,2 % 2,3 % 2,5 % 2,2 % 2,4 % 2,9 % 3,0 % 3,2 % 2,9 % 3,0 % Tržni deleži Save neživotno osiguranje (SRB) 2017 2018 2019 2020 1-9/2021 Skupaj Življenje 0,2 % 0,3 % 0,3 % 0,4 % 0,4 % 0,9 % 1,1 % 1,4 % 1,7 % 2,0 % Tržni deleži Save životno osiguranje (SRB) 26,4 % 78,2 % 19,9 % 21,8 % 11,8 % 10,8 % 7,3 % 2,4 % 0,4 % 20,9 % letno poročilo 2021 77 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 7 Poslovno okolje Severna Makedonija36 Pomembnejši kazalci za Severno Makedonijo 2017 2018 2019 2020 2021 Realna sprememba BDP 0,0 % 3,1 % 3,6 % -5,4 % 4,1 % BDP (v mio MKD) 633.846 663.250 697.545 673.076 706.646 BDP (v mio EUR) 10.313 10.764 11.330 10.913 11.458 Stopnja registrirane brezposelnosti 22,4 % 21,6 % 17,1 % 16,6 % 15,7 % Povprečna inflacija 1,4 % 1,7 % 2,0 % 1,9 % 3,2 % Število prebivalstva (mio) 2,1 2,1 2,1 2,1 2,1 BDP/prebivalca (v EUR) 4.911 5.126 5.396 5.249 5.511 Zavarovalna premija (v mio EUR) 146,3 161,5 172,1 163,2 188,8 - rast/padec zavarovalne premije 3,4 % 10,4 % 6,6 % -5,2 % 15,7 % Zavarovalna premija - premoženje (v mio EUR) 122,8 134,3 142,3 135,0 156,3 - rast/padec premoženjske zavarovalne premije 1,8 % 9,4 % 6,0 % -5,1 % 15,8 % Zavarovalna premija - življenje (v mio EUR) 23,5 27,2 29,8 28,2 32,5 - rast/padec življenjske zavarovalne premije 12,2 % 15,6 % 9,6 % -5,3 % 15,1 % Premija/prebivalca (v EUR) 69,7 76,9 82,0 78,5 90,8 Premija/prebivalca, premoženje (v EUR) 58,5 64,0 67,8 64,9 75,2 Premija/prebivalca, življenje (v EUR) 11,2 13,0 14,2 13,6 15,6 Premija/BDP 1,4 % 1,5 % 1,5 % 1,5 % 1,6 % Premija/BDP, premoženje 1,2 % 1,2 % 1,3 % 1,2 % 1,4 % Premija/BDP, življenje 0,2 % 0,3 % 0,3 % 0,3 % 0,3 % Povprečna mesečna neto plača (v EUR) 388 394 419 447 473 Menjalni tečaj (MKD/EUR) 61,458 61,618 61,566 61,674 61,610 36 Realni BDP se je v tretjem četrtletju leta 2021 na letni ravni povečal za 3 %. Ti dosežki kažejo, da domače gospo-darstvo še naprej okreva v pogojih nadaljnjega prekuže-vanja prebivalstva in brez večjih negativnih učinkov zaradi četrtega vala covida-19 v tem obdobju. Po zadnjih ocenah za leto 2021 naj bi bila rast BDP v 2021 4,1-odstotna. Industrijska proizvodnja je novembra 2021 v primerjavi z istim mesecem prejšnjega leta narasla za 4,7 %. Rast proizvodnje v novembru 2021 je bilo zaznati v 18 od 27 in-dustrijskih panog, kar je 61,7 % celotne industrije. V prvih enajstih mesecih leta 2021 se je industrijska proizvodnja povečala za 2,1 %, in to v vseh sektorjih. V obdobju januar–november 2021 je bilo na Agenciji za zaposlovanje registriranih skupaj 180.192 na novo zasno-vanih delovnih razmerij. V primerjavi z istim obdobjem leta 2020 se je skupno število novih zaposlenih povečalo za 14,7 %. Visoka rast je med drugim posledica nižje osno-ve iz 2020, ko se je stopnja zaposlenosti zaradi negativnih učinkov pandemije upočasnila. Od skupnega števila no-vih zaposlenih jih 41,6 % opravlja delo za nedoločen čas, preostali pa za določen čas in kot sezonsko delo. Skupno število brezposelnih je v novembru 2021 v primerjavi z novembrom 2020 upadlo za 22,6 %. Povprečna stopnja inflacije za 2021 je 3,2 %, čemur so pripomogle domače cene, povezane z gibanjem cen su-rovin na svetovnih borzah, pa tudi z nekaterimi dejavniki, značilnimi za pandemsko krizo in za umirjanje omejevalnih ukrepov. 36 Vir: Severna Makedonija, Mini-strstvo za finance: Indicators and projections (januar 2021); Nacio-nalni biro za osiguranje Republike Makedonije. letno poročilo 2021 78 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 7 Poslovno okolje V proračunu Republike Severne Makedonije je bil v ob-dobju januar–november 2021 ugotovljen primanjkljaj v višini 30.026 milijonov MKD. Ta primanjkljaj se večinoma financira z zadolževanjem države na tujem trgu, manjši pa z zadolževanjem na domačem trgu in dvigom državnih sredstev na depozitnem računu v Narodni banki. Prora-čunski primanjkljaj za obdobje januar–november 2021 predstavlja 65,9 % primanjkljaja, zagotovljenega s preraz-poreditvijo proračuna za leto 2021. V letu 2021 je devizni trg popolnoma okreval. Dosežki deviznega trga so pomemben kazalnik gibanja zasebnih transferjev in posledično znatno vplivajo na smer in veli-kost stanja na tekočem računu. Ker je ta kategorija eden glavnih kanalov prenosa vpliva zunanjih in domačih šokov na domače gospodarstvo, je šok, ki ga je povzročila pan-demija covida-19 v letu 2020, zelo negativno vplival na to kategorijo. Učinek je posledica zmanjšane ponudbe deviz v pogojih strogih ukrepov za preprečevanje širjenja covi-da-19, kar je bilo še posebno izrazito v drugem in tretjem četrtletju 2020 in je bilo vidno skozi zmanjšana goto-vinska nakazila. V letu 2021 se je neto nakup na deviznem trgu na letni ravni povečal za 57,5 % zaradi rasti ponudbe deviz, kar je donos celotnega neto nakupa blizu ravni leta 2019, to pa kaže znatno okrevanje zasebnih transferjev. To je bilo posledica okrevanja svetovne gospodarske aktiv-nosti med letom, pa tudi okrepljene prekuženosti prebi-valstva, ki je omogočila skoraj popolno odpravo omejitev gibanja. Severnomakedonski zavarovalni trg37 Tržni deleži Save osiguruvanje (MKD) na severnomakedonskem zavarovalnem trgu38 37 38 37 Vir: Nacionalni biro za zavarova-nje Republike Makedonije. 38 Vir: Nacionalni biro za zavarova-nje Republike Makedonije. Tržni deleži na severnomakedonskemzavarovalnem trgu 2021 Struktura zavarovalne premije na severnomakedonskem zavarovalnem trgu 2021 Triglav Eurolink Uniqa Halk Sava osiguruvanje Druge zavarovalnice Premoženje Življenje 2017 2018 2019 2020 2021 Skupaj Premoženje 8,7 % 8,1 % 8,4 % 8,4 % 8,1 % 10,4 % 9,7 % 10,1 % 10,2 % 9,8 % 11,5 % 82,8 % 9,7 % 17,2 % 8,8 % 8,5 % 8,1 % 53,4 % letno poročilo 2021 79 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 7 Poslovno okolje Črna gora39 Pomembnejši kazalci za Črno goro 2017 2018 2019 2020 2021 Realna sprememba BDP 4,7 % 5,1 % 4,1 % -15,3 % 13,4 % BDP (v mio EUR) 4.299 4.663 4.951 4.186 4.881 Stopnja registrirane brezposelnosti 16,1 % 15,2 % 15,1 % 19,0 % 17,1 % Povprečna inflacija 2,4 % 2,6 % 0,4 % -0,3 % 2,1 % Število prebivalstva (mio) 0,6 0,6 0,6 0,6 0,6 BDP/prebivalca (v EUR) 6.907 7.494 7.960 6.727 8.717 Zavarovalna premija (v mio EUR) 81,8 86,8 94,8 93,7 98,8 - rast/padec zavarovalne premije 2,1 % 6,1 % 9,1 % -1,1 % 5,5 % Zavarovalna premija - premoženje (v mio EUR) 67,6 71,6 77,6 74,0 78,8 - rast/padec premoženjske zavarovalne premije 1,7 % 5,9 % 8,4 % -4,7 % 6,6 % Zavarovalna premija - življenje (v mio EUR) 14,2 15,2 17,1 19,7 20,0 - rast/padec življenjske zavarovalne premije 3,8 % 7,3 % 12,5 % 15,1 % 1,5 % Premija/prebivalca (v EUR) 131,4 139,6 152,4 150,6 176,5 Premija/prebivalca, premoženje (v EUR) 108,6 115,1 124,8 118,9 140,7 Premija/prebivalca, življenje (v EUR) 22,8 24,5 27,5 31,7 35,7 Premija/BDP 1,9 % 1,9 % 1,9 % 2,2 % 2,0 % Premija/BDP, premoženje 1,6 % 1,5 % 1,6 % 1,8 % 1,6 % Premija/BDP, življenje 0,3 % 0,3 % 0,3 % 0,5 % 0,4 % Povprečna mesečna neto plača (v EUR) 510 511 515 523 529 39 Po projekcijah črnogorskega finančnega ministrstva je črnogorsko gospodarstvo leta 2021 okrepilo. Za leto 2021 se ocenjuje, da je bila rast 13,4-odstotna. Črnogorsko gospodarstvo je po koncu svetovne recesi-je (2012) imelo trend stalne rasti, ki je trajal do izbruha pandemije covida-19 (2020), ko je bil zabeležen največji gospodarski upad v nedavni zgodovini. Domače gospodarstvo je prizadela pandemija covida-19, ki je povzročila ogromen gospodarski upad (največ-ji v Evropi). Znatno oslabitev gospodarske dejavnosti je povzročil tudi negativni razvoj na trgu dela, to je znižanje števila zaposlenih. Velik upad gospodarske dejavnosti in posledično proračunskih prihodkov na eni strani ter pot-rebe po pomoči gospodarstvu in državljanom pri blažitvi negativnih posledic pandemije na drugi strani so povečali proračunski primanjkljaj na več kot 10 % in javni dolg na več kot 100 % BDP konec leta 2020. Visoka raven pri-manjkljaja in javnega dolga je dodatno zožila fiskalni pros-tor za naložbe v predvsem kapitalske projekte, ki so pod-laga za gospodarsko rast. Iz tega je mogoče sklepati, da je pandemija najbolj poglobila prej ugotovljeno ranljivost črnogorskega gospodarstva, namreč neustrezno gospo-darsko sestavo s prevladujočim sodelovanjem storitvenega sektorja in razvojnim gospodarskim modelom, ki teme-lji na tujih naložbah. Hkrati je za obstoječe gospodarsko okolje značilna močna odvisnost od tujega dolga. Treba bi bilo vzpostaviti novo infrastrukturo in izboljšati obstoječo, kar je najpomembnejši temeljni pogoj za dolgoročno traj-nostno gospodarsko rast in razvoj države. 39 Vir: Zavod za statistiku Crne Gore (objavljeni podatki za obdobje 2017–2020 in obdobje IQ-IIIQ 2021.) in Fiskalna strategija Crne Gore za 2021-2024, Ministar-sto financija, november 2021. Podatki o BDP, stopnji brezpo-selnosti in povprečni plači za leto 2021 se nanašajo na stanje na 30. 6. 2021, ker ni objavljenih novej-ših podatkov. letno poročilo 2021 80 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 7 Poslovno okolje Vlada Črne gore je sprejela fiskalno strategijo za obdobje 2021–2024, katerega cilj je stabilizirati makroekonomsko okolje in javne finance leta 2021, nato pa ustvariti pogoje za gospodarsko rast v 2022–2024. V skladu s sprejeto strategijo se načrtujejo ukrepi za zagotovitev nadaljnje rasti proračunskih prihodkov na eni strani in kapitalskih odhodkov na drugi strani. Zato se bo sestava proračunske porabe spremenila z doseganjem večje kapitalske prora-čunske udeležbe pri skupni porabi. Črnogorski zavarovalni trg40 Tržni deleži Save osiguranje (MNE) na črnogorskem zavarovalnem trgu41 40 41 40 Vir: Agencija za nadzor osiguranje Crne Gore. 41 Vir: Agencija za nadzor osiguranje Crne Gore. Tržni deleži na črnogorskemzavarovalnem trgu 2021 Struktura zavarovalne premije na črnogorskem zavarovalnem trgu 2021 Lovćen osiguranje Sava osiguranje (MNE) Uniqa neživotno osiguranje Generali osiguranje Grawe osiguranje Druge zavarovalnice Premoženje Življenje 2017 2018 2019 2020 2021 Skupaj Premoženje 15,4 % 16,0 % 14,5 % 13,7 % 14,6 % 18,6 % 19,3 % 16,5 % 17,4 % 18,3 % 34,4 % 79,7 % 14,6 % 20,3 % 12,2 % 11,4 % 7,2 % 20,2 % letno poročilo 2021 81 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 7 Poslovno okolje Kosovo42 Pomembnejši kazalci za Kosovo 2017 2018 2019 2020 2021 Realna sprememba BDP 4,1 % 4,6 % 4,0 % -6,0 % 6,0 % BDP (v mio EUR) 6.327 6.674 7.058 6.771 7.177 Stopnja registrirane brezposelnosti 30,5 % 29,6 % 25,7 % 25,9 % 25,8 % Povprečna inflacija 1,4 % 1,1 % 2,7 % 0,2 % 3,4 % Število prebivalstva (mio) 1,8 1,8 1,8 1,8 1,8 BDP/prebivalca (v EUR) 3.515 3.708 3.921 3.747 3.992 Zavarovalna premija (v mio EUR) 87,4 93,5 101,9 101,7 117,4 - rast/padec zavarovalne premije 4,4 % 6,9 % 9,0 % -0,2 % 15,4 % Zavarovalna premija - premoženje (v mio EUR) 84,9 90,5 98,0 98,1 112,5 - rast/padec premoženjske zavarovalne premije 4,6 % 6,6 % 8,3 % 0,1 % 14,7 % Zavarovalna premija - življenje (v mio EUR) 2,5 3,0 3,5 3,6 4,8 - rast/padec življenjske zavarovalne premije -2,2 % 16,7 % 17,1 % 3,5 % 35,6 % Premija/prebivalca (v EUR) 48,6 51,9 56,6 56,3 65,3 Premija/BDP 1,4 % 1,4 % 1,4 % 1,5 % 1,6 % Povprečna mesečna neto plača (v EUR) 390 409 430 416 n. p. 42 Ocenjuje se, da je kosovsko gospodarstvo v letu 2021 okrevalo zaradi sprostitve omejevalnih ukrepov. Po oce-nah Kosovske agencije za statistiko se je realni BDP do septembra 2021 povečal za 12,1 %. Okrepitev gospodar-ske dejavnosti se je po ocenah nadaljevala tudi v zadnjem četrtletju 2021, saj je med drugim podprta z rastjo izvoza blaga in storitev ter povečanjem nakazil in neposrednih tujih naložb. Potrošniške cene so se v tretjem četrtletju 2021 zvišale za 4,3 %, predvsem zaradi začasnih notranjih in zunanjih dejavnikov, ki jih je mogoče pripisati učinku okrevanja pandemije. Okrepitev gospodarske dejavnosti v poroče-valskem obdobju je spremljalo povečanje proračunskih prihodkov. Ti so se v tretjem četrtletju 2021 povišali za 38,2 %, proračunski odhodki pa znižali za 8,3 %, zara-di česar je proračun Kosova dosegel primarni presežek v višini 132,5 milijona EUR. Javni dolg se je nadaljeval z dvomestno letno rastjo v višini 23,4 % in dosegel vrednost 1,66 milijarde EUR, medtem ko je po deležu BDP v tret-jem četrtletju 2021 dosegel 23,0 %. Finančni sistem se je v tem obdobju pospešeno razširil zaradi pozitivnega delovanja bančnega in pokojninskega sektorja. Pozitiven prispevek drugih sektorjev k tej rasti je bil omejen zaradi njihove nizke teže v skupnih sredstvih finančnega sistema. V bančnem sektorju je dejavnost podpirala rast posojil in vlog, rast v pokojninskem sektorju pa je bila pripisana znatnemu pozitivnemu donosu naložb in prispevkov, prejetih od plačnikov. 42 Vir: Centralna Banka Republike Kosovo, www.imf.org. letno poročilo 2021 82 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 7 Poslovno okolje Kosovski zavarovalni trg43 43 Tržni deleži Illyrie (RKS) in Illyrie Life (RKS) na kosovskem zavarovalnem trgu44 44 43 Vir: Centralna banka Republike Kosovo. 44 Vir: Centralna banka Republike Kosovo. Tržni deležina kosovskem zavarovalnem trgu 2021 Sigal Uniqa Illyria (RKS) Scardian Sigma VIG Elsig Illyria Life (RKS) Druge zavarovalnice Struktura zavarovalne premijena kosovskem zavarovalnem trgu 2021 Premoženje Življenje 2017 2018 2019 2020 2021 Skupaj Premoženje 9,5 % 10,0 % 10,1 % 11,2 % 11,6 % 9,8 % 10,3 % 10,5 % 11,6 % 12,1 % Tržni deleži Illyrie (RKS) 2017 2018 2019 2020 2021 Skupaj Življenje 1,9 % 2,2 % 2,3 % 2,5 % 2,9 % 67,4 % 71,0 % 67,7 % 70,0 % 70,4 % Tržni deleži Illyrie Life (RKS) 12,0 % 95,9 % 11,6 % 4,1 % 10,8 % 10,1 % 9,8 % 2,9 % 42,8 % letno poročilo 2021 83 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 8Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re45 8.1Zavarovalna skupina Sava 8.2Sava Re 45 45 V prilogi k letnemu poročilu je slovar izbranih zavarovalnih izrazov in načinov izračuna količnikov. letno poročilo 2021 84 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 8.1 Zavarovalna skupina Sava Poslovanje Zavarovalne skupina Sava je organizirano po teh odsekih: pozavarovanje, premoženje, življenje, pokoj-nine in upravljanje premoženja ter drugo. Odseka premo-ženje in življenje sta razdeljena še po geografskem vidiku na Slovenijo in tujino. V posamezni odsek so vključene te družbe46: pozavarovanje: Sava Re (poslovanje zunaj skupine); premoženje Slovenija: Zavarovalnica Sava (slovenski del premoženjski zavarovanj, vključeni tudi FOS-posli), Vita (premoženjska zavarovanja); premoženje tujina: Zavarovalnica Sava (hrvaški del premoženjskih zavarovanj), Sava neživotno osiguranje (SRB), Illyria (RKS), Sava osiguranje (MNE), Sava osiguruvanje (MKD), Sava Car (MNE), Sava Agent (MNE), Sava Station (MKD); življenje Slovenija: Zavarovalnica Sava (slovenski del življenjskih zavarovanj), Vita (življenjska zavarovanja), ZS Svetovanje (SVN), Ornatus KC (SVN); življenje tujina: Zavarovalnica Sava (hrvaški del življenj-skih zavarovanj), Sava životno osiguranje (SRB), Illyria Life (RKS); pokojnine in upravljanje premoženja: Sava pokojninska (SVN), Sava penzisko društvo (MKD), Sava Infond (SVN); drugo: TBS Team 24 (SVN), S Estate (RKS), DCB (SVN) in G2I (GBR) po kapitalski metodi. V ta odsek so vključeni tudi stroški podrejenega dolga. V konsolidiranem izkazu poslovnega izida po odsekih so narejene te vsebinske prerazporeditve: Iz odseka pozavarovanje so v druge odseke preneseni učinki pozavarovanja (retrocesije), ki se nanaša na po-slovanje z odvisnimi družbami (Sava Re kot obvladujo-ča družba pozavaruje pretežni del poslovanja odvisnih družb) – pozavarovalne premije, ki jih pozavarovalnica prejme od odvisnih družb, se v prikazu po odsekih pri-pišejo odseku, iz katerega izvirajo, podobno tudi poza-varovalne škode, prihodki od provizij, sprememba pre-nosnih premij, škodne rezervacije in razmejeni stroški pridobivanja zaradi pozavarovanja. Obratovalni stroški pozavarovalnega odseka so zmanj-šani za delež stroškov, namenjen za upravljanje Zava-rovalne skupine Sava. Sava Re deluje kot virtualni hol-ding, zato je del stroškov povezan tudi z upravljanjem skupine. Ta del stroškov je iz odseka pozavarovanje porazdeljen med druge odseke po ključu prihodkov odvisnih družb. V druge odseke so prerazporejeni tudi obratovalni stroški, ki so povezani s pozavarovalnim poslovanjem znotraj skupine. V letu 2021 je bilo na ta način odsekom pripisanih 66,7 % obratovalnih stroškov (2020: 68,4 %). Poleg tega so bili iz odseka drugo v odseka premoženje Slovenija in premoženje tujina pre-razporejeni še obratovalni stroški družbe TBS Team 24, ki se vsebinsko nanašajo na družbe v teh dveh odsekih. Prihodki in odhodki od naložb se iz odseka pozavarova-nje v odseka premoženje in življenje prenesejo s klju-čem delitve čistih zavarovalno-tehničnih rezervacij za drseče leto (povprečje zadnjih štirih četrtletij). Med drugimi prihodki je v 2020 prikazana pozitiv-na razlika med pošteno vrednostjo pridobljenih neto sredstev in nakupno vrednostjo naložbe v Vito, ki se je iz odseka pozavarovanje prenesla v odsek življenje Slo-venija in premoženje Slovenija (9,9 milijona EUR). V konsolidiranem izkazu finančnega položaja so izvedene te vsebinske prerazporeditve: Dobro ime je pripisano odseku, iz katerega izvira. Stanje finančnih naložb, povezanih z zavarovalno-teh-ničnimi rezervacijami pozavarovanj v skupini, se v od-seka premoženje in življenje prenese s ključem delitve čistih zavarovalno-tehničnih rezervacij za drseče leto (povprečje zadnjih štirih četrtletij). Znesek zavarovalno-tehničnih rezervacij, prenesen pozavarovateljem (pozavarovalni del prenosnih premij, škodnih rezervacij in preostalih rezervacij), in razmejeni stroški pridobivanja se prerazporedijo na druge odseke na enak način, kakor je opisano v prvi točki opisa pre-razporeditev na izkazu poslovnega izida. Podrejene obveznosti so prikazane v odseku drugo. Vita (SVN) je v konsolidirane računovodske izkaze vklju-čena od 31. 5. 2020. 46 46 Od prvega četrtletja 2021 dalje skupina družbo Sava Infond prikazuje v odseku pokojnine in upravljane premoženja. V letnem poročilu 2020 je bila Sava Infond vključena v odsek drugo. letno poročilo 2021 85 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re Povzetek konsolidiranega izkaza poslovnega izida v EUR 2021 2020 Indeks Čisti prihodki od zavarovalnih premij 686.574.317 635.361.568 108,1 Prihodki od naložb v odvisne in pridružene družbe 772.886 142.088 543,9 Prihodki od naložb 34.057.270 26.449.203 128,8 Čisti neiztrženi in iztrženi dobički naložb življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje 68.719.103 23.043.525 298,2 Drugi zavarovalni prihodki 19.101.970 14.544.056 131,3 Drugi prihodki 27.037.764 30.895.868 87,5 Čisti odhodki za škode -408.814.273 -426.695.412 95,8 Sprememba drugih zavarovalno-tehničnih rezervacij 23.872.769 40.613.572 58,8 Sprememba zavarovalno-tehničnih rezervacij zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje -115.064.830 -35.479.642 324,3 Odhodki za bonuse in popuste -276.004 -103.253 267,3 Obratovalni stroški -219.931.765 -203.216.146 108,2 Odhodki od naložb v odvisne in pridružene družbe ter slabitev dobrega imena 0 -2.096.868 - Odhodki od finančnih sredstev in obveznosti -5.710.086 -13.122.281 43,5 Drugi zavarovalni odhodki -14.337.516 -19.324.402 74,2 Drugi odhodki -2.466.335 -3.265.161 75,5 Poslovni izid pred obdavčitvijo 93.535.270 67.746.715 138,1 Vpliv tečajnih razlik na konsolidiran izkaz poslovnega izida v EUR 2021 2020 Osnovni izkaz Prilagojeni izkaz Vpliv tečajnih razlik Osnovni izkaz Prilagojeni izkaz Vpliv tečajnih razlik Čisti prihodki od zavarovalnih premij 686.574.317 686.786.173 -211.856 635.361.568 634.906.031 455.537 Prihodki od provizij 8.640.223 8.651.903 -11.680 5.899.388 5.855.379 44.009 Čisti odhodki za škode 408.814.273 404.337.874 -4.476.399 426.695.412 433.597.971 6.902.559 Spremembe v razmejenih stroških pridobivanja zavarovanj 1.926.381 1.967.868 41.487 -1.561.215 -1.664.874 -103.659 Rezultat iz naložbenja 29.120.070 25.413.605 3.706.465 11.372.142 16.003.872 -4.631.730 Čisti drugi zavarovalni prihodki/odhodki -3.875.769 -4.057.525 181.756 -10.679.734 -6.560.995 -4.118.739 -770.227 -1.452.023 Po predpisani shemi izkaza poslovne-ga izida se tečajne razlike prikazujejo v okviru posameznih poslovnih kategorij in ne v eni postavki neto tečajnih raz-lik, kakor je to praksa pri preostalih in-dustrijah. Zato kljub temu, da skupina sledi usklajeni valutni poziciji na strani sredstev in obveznosti, prihaja pri posa-meznih poslovnih kategorijah do vplivov, ki neustrezno prikazujejo njihovo gibanje in rezultat. Zato naslednja preglednica razkriva vpliv tečajnih razlik na te kate-gorije, v nadaljevanju pa jih pojasnjujemo brez vpliva tečajnih razlik. Večina neto tečajnih razlik v višini 0,4 milijona EUR se nanaša na od-sek pozavarovanje (2020: 0,3 milijo-na EUR). letno poročilo 2021 86 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re Čisti prihodki od premij47 Čisti prihodki od premij v EUR 2021 2020 Indeks Kosmate premije 729.898.408 679.749.305 107,4 Čisti prihodki od zavarovalnih premij 686.574.317 635.361.568 108,1 Sestava čistih prihodkov od premij po odsekih(v mio €) Čisti prihodki od premij po zavarovalnih vrstah v EUR 2021 2020 Indeks Ožje premoženjsko zavarovanje 147.320.253 139.177.737 105,9 Zavarovanje kopenskih motornih vozil 128.913.705 123.767.411 104,2 Zavarovanje odgovornosti pri uporabi motornih vozil 123.475.030 135.518.450 91,1 Naložbeno življenjsko zavarovanje 117.255.228 75.972.838 154,3 Klasično življenjsko zavarovanje 65.171.980 57.332.429 113,7 Nezgodna, zdravstvena in asistenčna zavarovanja 62.387.121 58.144.415 107,3 Splošno zavarovanje odgovornosti 24.899.714 25.789.787 96,5 Pomorsko, kavcijsko in zavarovanje prevoza blaga 14.133.958 15.447.706 91,5 Druga zavarovanja 3.017.328 4.210.795 71,7 Skupaj 686.574.317 635.361.568 108,1 47 Drugi zavarovalni in drugi prihodki Sestava drugih zavarovalnih in drugih prihodkov po odsekih(brez vpliva tečajnih razlik)48(v mio €) * V 2020 vključena pozitivna razlika med pošteno vrednostjo pridobljenih neto sredstev in nakupno vrednostjo naložbe v Vito (9,0 milijona EUR). 48 47 Vključene tudi postavke odseka pokojnine, ki se nanašajo na pokojninske rente v izplačevanju. 48 Drugi zavarovalni prihodki ne vključujejo prihodkov od pozava-rovalnih provizij. Pozavarovanje Premoženje Življenje Pokojnine in upravljanje premoženja 2020 2021 99,2 403,0 129,8 3,2 103,7 400,6 178,0 4,3 Pozavarovanje Premoženje Življenje Pokojnine in upravljanje premoženja Drugo 2020 2021 0,1 11,0 11,3 13,5 2,3 0,2 10,0 4,3 17,3 3,5 letno poročilo 2021 87 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re Čisti odhodki za škode49 Čisti odhodki za škode s spremembo rezervacij življenjskih zavarovanj v EUR 2021 2020 Indeks Kosmate škode 406.908.665 399.532.382 101,8 Čisti odhodki za škode 408.814.273 426.695.412 95,8 Čisti odhodki za škode s spremembo drugih rezervacij in rezervacij naložbenih zavarovanj 500.006.334 421.561.482 118,6 * Večinoma so to matematične rezervacije. Sestava čistih odhodkov za škode s spremembo rezervacijživljenjskih zavarovanj50(v mio €) 49 50 Čisti odhodki za škode s spremembo rezervacij življenjskih zavarovanj po zavarovalnih vrstah v EUR 2021 2020 Indeks Naložbeno življenjsko zavarovanje 177.111.476 83.170.182 213,0 Ožje premoženjsko zavarovanje 95.963.434 109.352.787 87,8 Zavarovanje kopenskih motornih vozil 76.600.918 72.360.216 105,9 Zavarovanje odgovornosti pri uporabi motornih vozil 60.539.139 83.728.019 72,3 Klasično življenjsko zavarovanje 36.716.601 33.745.772 108,8 Nezgodna, zdravstvena in asistenčna zavarovanja 23.153.641 20.201.288 114,6 Pomorsko, kavcijsko in zavarovanje prevoza blaga 13.764.801 12.347.228 111,5 Splošno zavarovanje odgovornosti 16.552.288 7.223.986 229,1 Druga zavarovanja -395.964 -567.996 69,7 Skupaj 500.006.334 421.561.482 118,6 49 Vključene tudi postavke odseka pokojnine, ki se nanašajo na pokojninske rente v izplačevanju. 50 Pri prikazu čistih odhodkov za škode po odsekih je vključena tudi sprememba drugih zavaroval-no-tehničnih rezervacij in spre-memba zavarovalno-tehničnih rezervacij zavarovancev, ki prev-zemajo naložbeno tveganje. Pozavarovanje Premoženje Življenje Pokojnine in upravljanje premoženja 2020 2021 75,8 226,6 115,7 3,4 76,1 208,9 210,7 4,3 letno poročilo 2021 88 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re Drugi zavarovalni in drugi odhodki Sestava drugih zavarovalnih in drugih odhodkov po odsekih(brez vpliva tečajnih razlik)(v mio €) Obratovalni stroški Obratovalni stroški v EUR 2021 2020 Indeks Stroški pridobivanja zavarovanj 77.684.219 74.410.866 104,4 Sprememba v razmejenih stroških pridobivanja zavarovanj (+/-) 1.926.381 -1.561.215 -123,4 Drugi obratovalni stroški 140.321.165 130.366.495 107,6 Obratovalni stroški 219.931.765 203.216.146 108,2 Prihodki od pozavarovalnih provizij -8.640.223 -5.899.388 146,5 Čisti obratovalni stroški 211.291.542 197.316.758 107,1 Sestava čistih obratovalnih stroškov po odsekih(v mio €) Donos naložb Donos naložbenega portfelja vključuje tudi prihodke/odhodke naložbenih nepremičnin. V izkazu poslovnega izida so ti prikazani pri drugih prihodkih/odhodkih. Donos naložbenega portfelja brez vpliva tečajnih razlik v EUR 2021 2020 Absolutna razlika Donos naložbenega portfelja brez vpliva tečajnih razlik 25.985.446 18.683.872 7.301.574 Pozavarovanje Premoženje Življenje Pokojnine in upravljanje premoženja Drugo 2020 2021 25,5 130,8 29,9 9,6 1,6 28,7 130,7 38,0 11,4 2,5 Pozavarovanje Premoženje Življenje Pokojnine in upravljanje premoženja Drugo 2020 2021 3,5 18,3 1,1 0,8 0,0 0,7 13,7 1,2 0,9 0,0 letno poročilo 2021 89 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re Prihodki in odhodki naložbenega portfelja51 v EUR 2021 2020 Absolutna razlika Prihodki Prihodki od obresti po efektivni obrestni meri 16.842.749 16.151.438 691.311 Prihodki iz naslova spremembe poštene vrednosti FVPL 1.302.423 2.538.803 -1.236.380 Dobički pri odtujitvah FVPL 2.486 0 2.486 Dobički pri odtujitvah naložb ostale MSRP skupine 7.783.807 4.906.973 2.876.834 Prihodki pridruženih družb 772.886 142.088 630.798 Prihodki od dividend in deležev ostale naložbe 1.847.602 1.173.588 674.014 Ostali prihodki 1.647.566 1.970.213 -322.647 Ostali prihodki alternativnih skladov 1.756.597 1.013.972 742.625 Prihodki naložbenega portfelja 31.956.116 27.897.075 4.059.041 Čisti neiztrženi dobički naložb življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje 68.719.103 23.043.525 45.675.578 Odhodki Odhodki za obresti 2.989.466 2.977.680 11.786 Odhodki iz naslova spremembe poštene vrednosti – FVPL 913.879 2.300.188 -1.386.309 Izgube pri odtujitvah FVPL 4.401 0 4.401 Izgube pri odtujitvah naložb ostale MSRP skupine 326.305 1.439.986 -1.113.681 Slabitve družbe v skupini in pridružene družbe 0 567.048 -567.048 Slabitve ostalih naložb 161.960 1.099.794 -937.834 Ostalo 1.574.659 828.022 746.637 Ostali odhodki alternativnih skladov 0 485 -485 Odhodki naložbenega portfelja 5.970.670 9.213.203 -3.242.533 * Odhodki naložbenega portfelja ne vključujejo slabitve dobrega imena Save pokojninska, ki je bila izvedena v drugem četrtletju 2020 v višini 1,5 milijona EUR. ** Odhodki finančnih naložb se razlikujejo od odhodkov v postavki izkaza poslovnega izida obrestni odhodki, ker so vključeni še odhodki od pravice do uporabe (31. 12. 2021: 139,5 tisoč EUR; 31. 12. 2020: 174,9 tisoč EUR). 51 Kosmati poslovni izid Sestava kosmatega poslovnega izida (brez vpliva tečajnih razlik)(v mio €) * V 2020 vključena pozitivna razlika med pošteno vrednostjo pridobljenih neto sredstev in nakupno vrednostjo naložbe v Vito (9,0 milijona EUR). Sestava kosmatega poslovnega izida po odsekih(v mio €) * V 2020 vključena pozitivna razlika med pošteno vrednostjo pridobljenih neto sredstev in nakupno vrednostjo naložbe v Vito (9,0 milijona EUR). 51 Prikazan je neto vpliv tečajnih razlik. Pozavarovanje Premoženje Življenje Pokojnine in upravljanje premoženja Drugo 2020 2021 -6,0 47,0 27,3 2,0 -2,6 7,1 65,1 16,8 5,6 -1,1 Zavarovalno-tehnični izid (pozav.+premož.) Izid iz naložbenja (pozav.+premož.) Izid življenje Izid pokojnine in upravljanje premoženja Drugo 2020 2021 31,0 11,5 27,3 2,0 -2.6 60,3 12,5 16,9 5,6 -1,1 letno poročilo 2021 90 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 8.1.1 Pozavarovanje Izkaz poslovnega izida in izkaz finančnega položaja po odsekih sta prikazana v računovod-skem delu poročila, v poglavju 17.4.37 Informacije o poslovnih odsekih. Odsek pozava-rovanje odseva dogajanje na portfelju, ki ga Sava Re sklene predvsem v tujini z družbami zunaj skupine. Sestava kosmatega izkaza poslovnega izida, pozavarovanje(brez vpliva tečajnih razlik)(v mio €) Zavarovalno-tehnični izid brez vpliva tečajnih razlik je bil ugodnejši kakor v letu 2020, kar je predvsem posledica nižjih odhodkov za škode. V letu 2021 je bil dosežen tudi boljši izid iz naložbenja, na kar so vplivali predvsem višji dobički od prodaje in prejete dividende fi-nančnih naložb. Čisti prihodki od premij Čisti prihodki od premij, pozavarovanje v EUR 2021 2020 Indeks Kosmate premije 112.091.269 106.792.968 105,0 Čisti prihodki od zavarovalnih premij 103.729.231 99.243.228 104,5 Kosmate premije so bile večje za 5,0 %. Proporcionalna pozavarovanja so dosegla 11,2-od-stotno, neproporcionalna pa 1,5-odstotno rast. Premije za pretekla pogodbena leta so bile v 2021 višje za 7,3 milijona EUR, in sicer predvsem za proporcionalna pozavarovanja, premije za tekoče pogodbeno leto pa so bile malenkost nižje (za 2,1 % oziroma 2,0 mili-jona EUR). Po izbruhu pandemije covida-19 v letu 2020 smo v lanskem bilančnem letu zaradi pričakovanih padcev BDP-ja držav, v katerih poslujemo, predpostavili, da bodo zbrane premije tega pogodbenega leta za 10 % nižje od predvidenih ob sklenitvi pogodb na podlagi informacij cedentov. V letu 2021 smo to predpostavko na podlagi ekonomskih razmer opustili in premije pogodbenega leta 2020 obravnavali enako kakor pri drugih po-godbenih letih. Podobno so se odzvali tudi preostali pozavarovatelji na mednarodnih trgih. Rast čistih prihodkov od premij je sledila rasti kosmatih premij. Več pojasnil o nekonsolidiranih prihodkih od premije je v poglavju 8.2 Sava Re. +13,1 mio € Poslovni izidpred obdavčitvijo Zavarovalno-tehnični izid Izid iz naložbenja Drugi prihodki in odhodki 2020 2021 -9,5 3,8 0,0 3,1 4,6 -0,2 letno poročilo 2021 91 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re Čisti odhodki za škode52 Čisti odhodki za škode brez vpliva tečajnih razlik, pozavarovanje v EUR 2021 2020 Indeks Kosmate škode 58.451.182 56.510.782 103,4 Čisti odhodki za škode 72.431.519 82.871.811 87,4 Kosmate škode so bile večje za 3,4 %, čisti odhodki za škode pa so bili nižji za 12,6 % (pri-hodki od premij večji za 4,5 %). Večje kosmate škode v 2021 so posledica neurij in poplav v Zahodni Evropi (predvsem v Nemčiji, Belgiji in Avstriji) in na Kitajskem ter zaradi požar-ne škode v Surinamu. Kljub visokim kosmatim škodam iz naslova poplav v Zahodni Evropi je bil vpliv le teh na čiste odhodke za škode zaradi delovanja pozavarovalne zaščite rela-tivno manjši. V 2021 je na gibanje čistih odhodkov za škode pozitivno vplival tudi razvoj starejših pogodbenih let. Znižanje glede na leto 2020 je tudi posledica dejstva, da je bil v 2020 precejšen negativen vpliv zaradi vpliva covid-a. Čisti merodajni škodni količnik odseka pozavarovanje je bil v primerjavi z istim obdobjem lani tako ugodnejši za 14,6 o. t. in je znašal 69,0 % (2020: 83,6 %). Več pojasnil o nekonsolidiranih odhodkih za škode je v poglavju 8.2 Sava Re. Obratovalni stroški Obratovalni stroški, pozavarovanje v EUR 2021 2020 Indeks Stroški pridobivanja zavarovanj 24.777.943 22.148.662 111,9 Sprememba v razmejenih stroških pridobivanja zavarovanj (+/-) -162.604 -238.147 68,3 Drugi obratovalni stroški 4.927.409 4.180.146 117,9 Obratovalni stroški 29.542.748 26.090.661 113,2 Prihodki od pozavarovalnih provizij -798.567 -638.027 125,2 Čisti obratovalni stroški 28.744.181 25.452.634 112,9 52 Stroški pridobivanja (provizije) so se povečali zaradi višje rasti proporcionalnega pozava-rovanja od neproporcionalnega, za katero so značilne nižje provizijske stopnje. Delež stro-škov pridobivanja v kosmati premiji je za leto 2021 znašal 22,1 % (2020: 20,7 %). V pov-prečju je količnik zadnjih nekaj četrtletij znašal 21 %. Višji drugi obratovalni stroški so posledica stroškov storitev, povezanih s korporativnim upravljanjem skupine, uvajanjem mednarodnih računovodskih standardov MSRP 17 in MSRP 9, nadgradnje in uvajanja novih IT-rešitev in storitev, ki so povezane z uredbo o razkritjih trajnostnega poslovanja (SFDR). Posledično je čisti stroškovni količnik višji od preteklega leta za 2,1 odstotne točke. Več pojasnil o nekonsolidiranih stroških poslovanja je v poglavju 8.2 Sava Re. Donos naložb Prihodki, odhodki in donos naložbenega portfeljabrez vpliva tečajnih razlik (pozavarovanje)(v mio €) V primerjavi s predhodnim letom je skupina v odseku pozavarovanje ustvarila za 0,8 mili-jona EUR višji donos iz naložbenja, kar je posledica predvsem višjih dobičkov od prodaje in prejetih dividend finančnih naložb. Zato je donosnost v letu 2021 znašala 1,9 %. 52 GRI 201-02. 5,0 3,8 1,8 % 5,1 4,6 1,9 % 0,5 1,1 2020 2021 Prihodki naložbenega portfelja Odhodki naložbenega portfelja Donos naložbenega portfelja Donosnost naložbenega portfelja letno poročilo 2021 92 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 8.1.2 Premoženje Izkaz poslovnega izida in izkaz finančnega položaja po odsekih sta prikazana v računovod-skem delu poročila v poglavju 17.4.37 Sestava kosmatega poslovnega izida, premoženjska zavarovanja(v mio €) Odsek premoženje je v letu 2021 dosegel za 18,1 milijona EUR boljši poslovni izid pred obdavčitvijo v primerjavi s preteklim letom. Večji del izboljšanja v višini 14,2 milijona EUR izvira iz poslovanja slovenskega dela odseka, k preostalemu delu v višini 3,9 milijona EUR pa je prispeval odsek premoženje tujina. Zavarovalno-tehnični izid premoženja Slovenija je bil boljši za 13,8 milijona EUR, večino-ma zaradi nižjih čistih odhodkov za škode iz FOS-poslov. Izboljšanje zavarovalno-tehnič-nega izida odseka tujih premoženjskih zavarovalnic v višini 3,3 milijona EUR pa je pred-vsem posledica boljšega rezultata podružnice Zavarovalnice Sava na Hrvaškem. Donos iz naložbenja premoženja Slovenija je bil v letu 2021 višji za 0,6 milijona EUR, predvsem zaradi višjih prihodkov iz alternativnih skladov. Donos iz naložbenja tujih premo-ženjskih zavarovalnic pa je nižji za 0,3 milijona EUR zaradi višjih dobičkov pri odtujitvah naložb in zaradi obrestnih prihodkov v letu 2020 glede na leto 2021. Rezultat iz naslova drugih prihodkov in odhodkov slovenskih premoženjskih zavarovalnic je manj za 0,6 milijona EUR, saj je poslovni izid v lanskem istem obdobju vključeval tudi izredni prihodek v višini 0,9 milijona EUR iz pozitivne razlike med pošteno vrednostjo pri-dobljenih neto sredstev in nakupno vrednostjo naložbe v Vito. Rezultat iz naslova drugih prihodkov in odhodkov tujih premoženjskih zavarovalnic pa so se povečali za 0,9 milijo-na EUR zaradi nižjih drugih odhodkov in nekoliko višjih drugih prihodkov srbske premo-ženjske zavarovalnice. +4,1 o. t. Ugodnejši čisti merodajni škodni količnik 2020 2021 2020 2021 Premoženje SLOVENIJA Premoženje TUJINA Zavarovalno-tehnični izid Izid iz naložbenja Drugi prihodki in odhodki 1,6 1,4 5,7 2,3 5,1 2,6 0,4 1,3 -1,3 42,0 55,8 -4,6 letno poročilo 2021 93 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re Čisti prihodki od premij Čisti prihodki od premij, premoženjska zavarovanja v EUR 2021 2020 Indeks Kosmate premije 434.834.569 439.449.438 98,9 Čisti prihodki od zavarovalnih premij 400.601.653 403.034.775 99,4 Čisti prihodki od premij, premoženjska zavarovanja v EUR Slovenija Tujina 2021 2020 Indeks 2021 2020 Indeks Kosmate premije 354.307.808 362.663.027 97,7 80.526.761 76.786.411 104,9 Čisti prihodki od zavarovalnih premij 332.570.848 329.789.367 100,8 68.030.805 73.245.407 92,9 Nekonsolidirane kosmate premije premoženjskih zavarovanj članic Zavarovalne skupine Sava v EUR 2021 2020 Indeks Zavarovalnica Sava, slovenski del (premoženje) 350.060.589 360.542.946 97,1 Zavarovalnica Sava, hrvaški del (premoženje) 14.173.280 18.160.216 78,0 Sava neživotno osiguranje (SRB) 23.121.941 20.674.714 111,8 Illyria (RKS) 13.567.221 11.372.461 119,3 Sava osiguruvanje (MKD) 15.280.678 13.760.537 111,0 Sava osiguranje (MNE) 14.406.332 12.837.141 112,2 Vita (SVN) 4.497.864 2.299.559 195,6 Skupaj 435.107.905 439.647.573 99,0 Kosmate premoženjske zavarovalne premije so se v letu 2021 malenkost znižale zaradi preki-nitve FOS-poslov, čisti prihodki od premij pa so ostali na lanski ravni. Znotraj premoženjskih zavarovanj so kosmate premije avtomobilskih zavarovanj v letu 2021 ostale na lanski ravni. Znižanje kosmate premije iz FOS-poslov za 8,2 milijona EUR so nadome-stile višje kosmate premije avtomobilskih zavarovanj v Sloveniji, predvsem pri zasebnem sektorju zaradi večjega števila prodanih zavarovanj. Kosmate premije avtomobilskih zavarovanj v tujini so se zvišale na vseh tujih trgih razen na hrvaškem, kjer je bil padec kosmate premije posledica čiščenja portfelja. Padec kosmate premije v višini 6,7 milijona EUR na zavarovanju plovil in v višini 6,0 milijona EUR na zavarovanju splošne odgovornosti se nanaša pretežno na preki-njene FOS-posle. Kosmate premije ožjega premoženja so se v letu 2021 povečale samo za 0,3 mili-jona EUR zaradi znižanja premij iz FOS-poslov. Brez upoštevanja FOS-poslov se je premija ožjega premoženja v slovenskem delu povečala za 4,2 milijona EUR, kar izhaja iz zasebnega sektorja, pri katerem je zraslo število prodanih zavarovanj, pa tudi iz poslovnega sektorja, predvsem iz povišanja premije večjih zavarovancev. Sestava kosmatih premij premoženjskih zavarovanj po zavarovalnih vrstah Sestava kosmatih premij po zavarovalnih vrstah se v 2021 ni bistveno spremenila. 2021 2020 434,8 mio EUR Zavarovanje kopenskih motornih vozil Zavarovanje odgovornosti pri uporabi motornih vozil Ožje premoženjsko zavarovanje Nezgodna, zdravstvena in asistenčna zavarovanja Splošno zavarovanje odgovornosti Pomorsko, kavcijsko in zavarovanje prevoza blaga Druga zavarovanja 439,4 mio EUR 30,2 % 28,4 % 29,0 % 30,2 % 20,4 % 20,1 % 4,4 % 5,8 % 0,9 % 2,3 % 0,2 % 0,3 % 14,8 % 12,9 % letno poročilo 2021 94 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re Čisti odhodki za škode Čisti odhodki za škode, premoženjska zavarovanja v EUR 2021 2020 Indeks Kosmate škode 224.433.036 217.100.863 103,4 Čisti odhodki za škode 209.570.019 228.653.533 91,7 Čisti odhodki za škode, premoženjska zavarovanja v EUR Slovenija Tujina 2021 2020 Indeks 2021 2020 Indeks Kosmate škode 183.096.666 179.754.178 101,9 41.336.370 37.346.685 110,7 Čisti odhodki za škode 175.224.523 187.440.684 93,5 34.345.496 41.212.849 83,3 Znižanje čistih odhodkov za škode je predvsem posledica manjšega povečanja škodnih rezervacij v primerjavi z lan-skim letom, zlasti zaradi izteka in zmanjševanja aktivnega portfelja pri večini partnerjev, s katerimi zavarovalnica sklepa FOS-posle. V odseku premoženje tujina se znižanje čistih odhodkov za škode nanaša večinoma na podružnico Zavarovalnice Sava na Hrvaškem, ki je v letu 2020 zaradi regulatornih zahtev morala oblikovati dodatne škodne rezervacije za izplačilo nematerialnih škod, v letu 2021 pa so se škodne rezervacije zmanjšale zaradi manjšega obsega portfelja. Poleg tega je v letu 2021 znižala škodne rezervacije zava-rovalnica na Kosovu zaradi uspešnega reševanja starejših škodnih zahtevkov. Nekonsolidirane kosmate škode premoženjskih zavarovanj članic Zavarovalne skupine Sava v EUR 2021 2020 Indeks Zavarovalnica Sava, slovenski del (premoženje) 185.208.122 183.260.143 101,1 Zavarovalnica Sava, hrvaški del (premoženje) 11.102.532 12.115.435 91,6 Sava neživotno osiguranje (SRB) 8.906.619 9.481.072 93,9 Illyria (RKS) 7.500.271 4.921.317 152,4 Sava osiguruvanje (MKD) 7.381.844 5.890.171 125,3 Sava osiguranje (MNE) 6.553.001 5.038.314 130,1 Vita (SVN) 846.278 597.062 141,7 Skupaj 227.498.668 221.303.514 102,8 Kosmate premoženjske škode so se v letu 2021 zvišale zaradi rasti kosmatih premoženjskih škod slovenskih pre-moženjskih zavarovalnic za 1,9 % in tujih premoženjskih zavarovalnic za 10,7 %. Rasle so kosmate škode iz FOS-poslov, in sicer za 6,2 mi-lijona EUR, medtem ko so se kosmate škode zavarovanj, sklenjenih v Sloveniji, znižale za 4,2 milijona EUR, pred-vsem pri avtomobilskih zavarovanjih zaradi manjšega šte-vila škod. Kosmate škode zavarovalnic v tujini so bile višje za 4,0 milijone EUR. Največja rast škod je bila na ožjem premo-ženju, saj so nekatere tuje zavarovalnice na tem področju utrpele večje škode. letno poročilo 2021 95 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re Obratovalni stroški Obratovalni stroški, odsek premoženje v EUR 2021 2020 Indeks Stroški pridobivanja zavarovanj 40.079.961 43.476.553 92,2 Sprememba v razmejenih stroških pridobivanja zavarovanj (+/-) 1.876.856 -779.852 -240,7 Drugi obratovalni stroški 96.396.661 93.332.965 103,3 Obratovalni stroški 138.353.478 136.029.666 101,7 Prihodki od pozavarovalnih provizij -7.682.695 -5.192.462 148,0 Čisti obratovalni stroški 130.670.783 130.837.204 99,9 Kosmati obratovalni stroški, odsek premoženje v EUR 2021 2020 Indeks Premoženje Slovenija 100.554.013 102.549.440 98,1 Premoženje tujina 35.922.609 34.260.077 104,9 Znižanje stroškov pridobivanja je posledica znižanja kosmatih premij iz FOS-poslov. Drugi obratovalni stroški so zrasli za 3,3 %, na kar so vplivali večji stroški dela slovenskega dela Zavarovalnice Sava in celoletna konsolidacija zavarovalnice Vita. Kosmati stroškovni količnik, odsek premoženje Kosmati stroškovni količnik odseka premoženje se je zvišal za 0,3 odstotne točke, saj je bilo relativno znižanje kosmate premije višje kot je bilo relativno znižanje kosmatih obra-tovalnih stroškov. Kosmati stroškovni količnik slovenskih premoženjskih zavarovalnic se je malenkost povečal. Povečanje izvira iz FOS-poslov, medtem ko se je kosmat stroškovni količnik premoženjskega dela Slovenije brez FOS-poslov znižal. Kosmati stroškovni količ-nik tujih premoženjskih zavarovalnic pa je ostal na lanski ravni. Donos naložb Donos in donosnost naložbenega portfelja (premoženjska zavarovanja)(v mio €) Donos naložbenega portfelja premoženjskih zavarovanj je v letu 2021 znašal 8,1 milijo-na EUR in je v primerjavi z letom 2020 višji za 0,3 milijona EUR, kar je posledica višjih prihodkov alternativnih naložb. Donosnost obdobja je znašala 1,1 % (višje povprečno stanje naložbenega portfelja je vplivalo na nižjo donosnost kot v 2020). Slovenija Tujina Skupaj premoženje 2020 2021 28,3 % 44,6 % 31,1 % 28,4 % 44,6 % 31,4 % 1,1 % 1,1 % 2,8 % 2,4 % 1,4 % 1,1 % 2020 2021 2020 2021 2020 2021 Slovenija Tujina Skupaj premoženje 5,1 5,7 2,7 2,4 7,8 8,1 Donos naložbnega portfelja Donosnost naložbenega portfelja letno poročilo 2021 96 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 8.1.3 Življenje V odseku življenje Slovenija je od 31. 5. 2020 vključena tudi Vita z življenjskimi zavarova-nji, ki predstavljajo večino njenega portfelja. Izkaz poslovnega izida in izkaz finančnega položaja po odsekih sta prikazana v računovod-skem delu poročila, v poglavju 17.4.37 Informacije o poslovnih odsekih. Kot je razvidno iz izkaza poslovnega izida, je bil kosmati poslovni izid odseka življenje Slovenija v 2021 za 9,7 milijona EUR nižji, kar pa je predvsem posledica enkratnega prihodka v 2020 iz po-zitivne razlike med pošteno vrednostjo pridobljenih neto sredstev in nakupno vrednostjo naložbe v Vito v višini 9,0 milijona EUR. Čisti prihodki od premij Čisti prihodki od premij, življenjska zavarovanja v EUR 2021 2020 Indeks Kosmate premije 178.707.830 130.266.058 137,2 Čisti prihodki od zavarovalnih premij 177.978.693 129.842.724 137,1 Čisti prihodki od premij, življenjska zavarovanja v EUR Slovenija Tujina 2021 2020 Indeks 2021 2020 Indeks Kosmate premije 168.474.253 120.314.520 140,0 10.233.577 9.951.538 102,8 Čisti prihodki od zavarovalnih premij 167.917.411 119.935.665 140,0 10.061.282 9.907.058 101,6 Nekonsolidirane kosmate premije življenjskih zavarovanj članic Zavarovalne skupine Sava v EUR 2021 2020 Indeks Zavarovalnica Sava, slovenski del (življenje) 71.863.249 74.196.468 96,9 Zavarovalnica Sava, hrvaški del (življenje) 2.212.715 3.610.582 61,3 Illyria Life (RKS) 3.416.263 2.502.635 136,5 Sava životno osiguranje (SRB) 4.604.599 3.845.773 119,7 Vita (SVN) 96.611.004 46.118.052 209,5 Skupaj 178.707.830 130.273.510 137,2 Kosmate premije slovenskih življenjskih zavarovalnic so se glede na leto prej zvišale za 40,0 %, kar je posledica nakupa Vite. Kosmate premije življenjskega dela Zavarovalnice Sava v Sloveniji so se v 2021 glede na leto prej znižale za 3,1 %. Družbi kljub uspešni pro-daji novih zavarovanj ni uspelo v celoti nadomestiti izpada premij zaradi doživetij, odkupov in smrti. Tujim življenjskim zavarovalnicam je uspelo povečati kosmate premije za 2,8 %. Kosovska in srbska zavarovalnica sta jih povečali z lastno prodajno mrežo, pa tudi z okrepljenim so-delovanjem z zunanjimi prodajnimi potmi ter dosegli visoko rast kosmatih premij (Kosovo za 36,5 %, Srbija za 19,7 %). Na nižjo skupno rast je vplival padec kosmatih premij podru-žnice Zavarovalnice Sava na Hrvaškem zaradi upada prodaje prek bančnih prodajnih kana-lov in optimizacije portfelja s ciljem izboljšanja dobičkonosnosti poslovanja. Sestava kosmatih premij življenjskih zavarovanj po zavarovalnih vrstah,vključno z dodatnimi zavarovanji Z nakupom Vite se je sestava kosmatih premij življenjskih zavarovanj spremenila, saj ima v svojem portfelju večji delež naložbenih zavarovanj, hkrati pa se pri Zavarovalnici Sava zmanjšuje delež klasičnih zavarovanj. +37,2 % Kosmate premije 178,7 mio EUR 130,3 mio EUR Naložbeno življenjsko zavarovanje Klasično življenjsko zavarovanje 65,5 % 58,3 % 34,5 % 41,7 % letno poročilo 2021 97 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re Čisti odhodki za škode Čisti odhodki za škode, življenjska zavarovanja v EUR 2021 2020 Indeks Kosmate škode 122.750.241 124.952.168 98,2 Čisti odhodki za škode 121.119.510 121.061.560 100,0 Čisti odhodki za škode s spremembo drugih rezervacij in rezervacij naložbenih zavarovanj 210.699.192 115.697.826 182,1 * Večinoma so to matematične rezervacije. Čisti odhodki za škode, življenjska zavarovanja v EUR Slovenija Tujina 2021 2020 Indeks 2021 2020 Indeks Kosmate škode 118.261.277 120.316.271 98,3 4.488.964 4.635.897 96,8 Čisti odhodki za škode 116.910.249 116.246.007 100,6 4.209.261 4.815.553 87,4 Čisti odhodki za škode s spremembo drugih rezervacij in rezervacij naložbenih zavarovanj 204.131.384 110.202.692 185,2 6.567.808 5.495.134 119,5 * Večinoma so to matematične rezervacije. Nekonsolidirane kosmate škode življenjskih zavarovanj članic Zavarovalne skupine Sava v EUR 2021 2020 Indeks Zavarovalnica Sava, slovenski del (življenje) 79.756.136 103.279.107 77,2 Zavarovalnica Sava, hrvaški del (življenje) 1.908.286 2.883.719 66,2 Illyria Life (RKS) 712.346 602.967 118,1 Sava životno osiguranje (SRB) 1.868.332 1.149.211 162,6 Vita (SVN) 38.505.141 17.037.164 226,0 Skupaj 122.750.241 124.952.168 98,2 Kosmate škode v Sloveniji so bile nižje od predhodnega leta kljub daljšemu obdobju vključitve Vite v skupino, saj so se v slovenskem delu Zavarovalnice Sava škode iz naslova doživetij znižale za 21,1 milijona EUR. Manj obračunanih škod iz naslova doživetij je bilo pri klasičnih življenjskih zavarovanjih (32,4 mi-lijona EUR v 2021), kar je za 22,3 milijona EUR manj kot v predhodnem letu. Pri življenjskih zavarovanjih, pri katerih zavarovanci prevzemajo naložbena tveganja, pa je bilo obračunanih 15,8 milijona EUR doživetij, kar je za 1,2 mili-jona EUR več kot v letu pred tem. Razlog za razliko v čistih odhodkih za škode s spremembo drugih rezervacij in rezervacij naložbenih zavarovanj pri slovenskih druž-bah je poleg celoletne vključitve Vite tudi v gibanju točk skladov, ki vplivajo na višino spremembe rezervacij naložbenih zavaro-vanj. Vrednost točk skladov se giblje skla-dno z dogajanjem na finančnih trgih, ki so bili v letu 2021 ugodnejši kakor v predho-dnem (padec delniških trgov aprila 2020). Navedeno sicer ne vpliva na izid naložbenih življenjskih zavarovanj, ker se giba-nje sredstev odseva v gibanju rezervacij. Kosmate škode zavarovalnic v tujini so bile nižje kakor v predhodnem letu, ker je imela hrvaška podružnica manj doživetij življenjskih zavarovanj. Višji čisti odhodki za škode s spremembo drugih rezervacij in rezervacij na-ložbenih zavarovanj v letu 2021 so povezani predvsem z dogodki predhodne-ga leta – v hrvaškem delu Zavarovalnice Sava je bilo v letu 2020 več iztekov življenjskih zavarovanj kreditojemalcev in zneski odkupov so bili višji, kar je zmanjšalo matematične rezervacije in posledično znižalo čiste odhodke za ško-de s spremembo drugih rezervacij in rezervacij naložbenih zavarovanj. letno poročilo 2021 98 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re Obratovalni stroški Obratovalni stroški, odsek življenje v EUR 2021 2020 Indeks Stroški pridobivanja zavarovanj 12.787.016 8.766.579 145,9 Sprememba v razmejenih stroških pridobivanja zavarovanj (+/-) 212.129 -543.216 -39,1 Drugi obratovalni stroški 25.199.764 21.700.767 116,1 Obratovalni stroški 38.198.909 29.924.130 127,7 Prihodki od pozavarovalnih provizij -158.961 -68.899 230,7 Čisti obratovalni stroški 38.039.948 29.855.231 127,4 Kosmati obratovalni stroški, odsek življenje v EUR 2021 2020 Indeks Življenje Slovenija 34.140.052 26.613.942 128,3 Življenje tujina 3.846.728 3.853.404 99,8 Stroški pridobivanja zavarovanj in drugi obratovalni stroški so bili višji glede na leto prej predvsem zaradi obdobja konsolidacije Vite. Kosmati stroškovni količnik, odsek življenje Kosmati stroškovni količnik se je v primerjavi s predhodnim letom znižal za 2,1 odstotne točke, in sicer zaradi vključitve Vite, ki ima nižji kosmati stroškovni količnik zaradi poseb-nosti svojega prodajnega modela. Pri življenjskih zavarovalnicah v tujini se je kosmati stro-škovni količnik znižal za 1,1 odstotne točke, saj je premija v Srbiji in na Kosovu rasla hitreje od stroškov. Donos naložb Donos in donosnost naložbenega portfelja (življenjska zavarovanja)(v mio €) Donos naložbenega portfelja življenjskih zavarovanj je bil za 5,9 milijona EUR višji od do-nosa v letu 2020, ker je Zavarovalnica Sava ustvarila višje dobičke pri prodaji finančnih naložb in zaradi višjih obrestnih prihodkov zaradi polne konsolidacije Vite. Posledično se je za 0,5 odstotne točke izboljšala tudi njegova donosnost. Slovenija Tujina Skupaj življenje 2020 2021 22,1 % 38,7 % 23,4 % 20,3 % 37,6 % 21,3 % 1,8 % 2,4 % 2,6 % 2,4 % 1,9 % 2,4 % 2020 2021 2020 2021 2020 2021 Slovenija Tujina Skupaj življenje 8,5 14,5 1,1 1,0 9,6 15,6 Donos naložbnega portfelja Donosnost naložbenega portfelja letno poročilo 2021 99 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 8.1.4 Pokojnine in upravljanje premoženja Izkaz poslovnega izida in izkaz finančnega položaja po odsekih sta prikazana v računovod-skem delu poročila, v poglavju 17.4.37 Informacije o poslovnih odsekih. Rentni del v EUR 2021 2020 Indeks Kosmate premije 4.264.740 3.240.841 131,6 Kosmate škode -1.274.206 -968.569 131,6 Sprememba drugih čistih zavarovalno-tehničnih rezervacij (+/-) -2.994.194 -2.453.481 122,0 Rentni del odseka zajema poslovanje družbe Sava pokojninska. Višje kosmate premije od predhodnega leta so zagotovili pretežno zavarovanci družbe, delno pa tudi zavarovanci, ki so bili člani drugih izvajalcev pokojninskega zavarovanja in so se ob upokojitvi odločili, da jim rento izplačuje Sava pokojninska (prenos sredstev). Povečevanje sredstev v rentnih skladih zaradi doseganja dobe upokojitve zavarovancev se odraža tudi na izplačilih rent, kar se evidentira med kosmatimi škodami. Sprememba drugih čistih zavarovalno-tehničnih rezervacij je posledica vplačanih premij in izplačanih škod. Varčevalni del Drugi zavarovalni in drugi prihodki (varčevalni del, odsek pokojnine in upravljanje premoženja) v EUR 2021 2020 Indeks Drugi zavarovalni in drugi prihodki 17.309.584 13.480.150 128,4 Drugi zavarovalni in drugi prihodki vključujejo prihodke: slovenske pokojninske družbe, ki se nanašajo na strankam zaračunane vstopne stroške, izstopne stroške, upravljavsko provizijo, ki pripada družbi pri upravljanju skupine kritnih skladov, in režijske stroške, zaračunane strankam pri prenosu sredstev iz varčevalnega v rentni del, severnomakedonske pokojninske družbe, ki se nanašajo na strankam zaračunane vsto-pne stroške in upravljavsko provizijo, ki pripada družbi pri upravljanju obveznega in pro-stovoljnega sklada, ter slovenske družbe za upravljanje vzajemnih skladov, ki se pretežno nanašajo na strankam zaračunane vstopne stroške, izstopne stroške in upravljavsko provizijo, ki pripada družbi pri upravljanju vzajemnih skladov. Drugi zavarovalni in drugi prihodki so se povečali pri vseh družbah v tem odseku, največ pri Savi Infond, s čimer se potrjuje njihovo uspešno poslovanje v letu 2021, ko so po-membno povečali vrednost sredstev v upravljanju. Poslovanje skladov v upravljanju (varčevalni del, odsek pokojnine in upravljanje premoženja) v EUR 2021 2020 Indeks Stanje sredstev skladov na začetku obdobja (31. 12.) 1.241.028.424 1.119.667.192 110,8 Vplačila v sklade 204.484.308 140.345.215 145,7 Izplačila iz skladov -42.472.037 -54.407.350 78,1 Prenosi sredstev -10.015.759 -3.442.487 290,9 Donos skladov 150.668.253 42.220.138 356,9 Vstopni in izstopni stroški -2.504.467 -2.037.891 122,9 Tečajne razlike in revalorizacijska rezerva 481.853 -1.316.394 - Stanje sredstev skladov na koncu obdobja (31. 12.) 1.541.670.574 1.241.028.424 124,2 * Razlika med stanjem sredstev skladov in bilančno postavko sredstev iz finančnih naložb so terjatve iz finančnih naložb. Vplačila v sklade skupine kritnih skladov slovenske pokojninske družbe so bila zaradi rasti povprečne vrednosti vplačila v letu 2021 višja za 6,0 %, vplačila v obvezni in prostovolj-ni sklad severnomakedonske pokojninske družbe pa za 3,3 %. Vplačila v vzajemne sklade slovenske družbe za upravljanje pa so dosegla kar 111-odstotno rast. +16,7 % Sredstva varčevalnih skladov pokojninskih družb +39,4 % Sredstva vzajemnih skladov v upravljanju letno poročilo 2021 100 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re V letu 2021 je bila ustvarjena donosnost skladov skupine kritnih skladov slovenske pokoj-ninske družbe v višini 3,4 % (2020: -0,3 %), donosnost obveznega in prostovoljnega skla-da severnomakedonske pokojninske družbe 9,1 % (2020: 3,3 %), donosnost vzajemnih skladov slovenske družbe za upravljanje vzajemnih skladov pa kar 15,9 % (2020: 5,6 %). Dokaj nizki donosi v 2020 so bili posledica neugodnih dogajanj na finančnih trgih, med-tem ko so bila gibanja na finančnih trgih v 2021 zelo ugodna. Stanje skladov v upravljanju konec obdobja (varčevalni del, odsek pokojnine in upravljanje premoženja) v EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2020 Indeks Sava pokojninska 167.095.042 155.439.532 107,5 Sava penzisko društvo 804.026.425 676.400.347 118,9 Sava Infond 570.549.108 409.188.545 139,4 Skupaj 1.541.670.574 1.241.028.424 124,2 Ker severnomakedonska pokojninska družba in slovenska družba za upravljanje vzajemnih skladov upravljata premoženje strank (ločeno od premoženja družbe) in nimata zavaroval-ne funkcije, vrednost sredstev skladov v upravljanju v izkazu finančnega položaja ni nave-dena. Obratovalni stroški Obratovalni stroški, odsek pokojnine in upravljanje premoženja v EUR 2021 2020 Indeks Obratovalni stroški 11.362.609 9.595.326 118,4 Višji obratovalni stroški so nastali zaradi rasti obsega poslovanja in povečanja sredstev v upravljanju, njihova rast pa precej zaostaja za rastjo prihodkov, kar povečuje dobičkonos-nost tega poslovnega odseka. Poslovni izid Poslovni izid pred davki, odsek pokojnine in upravljanje premoženja v EUR 2021 2020 Indeks Poslovni izid pred davki 5.644.703 1.961.393 287,8 Poslovni odsek pokojnine in upravljanje premoženja je imel v letu 2021 za 3,7 milijona EUR boljši poslovni izid pred obdavčitvijo kakor v letu prej. Tak izid izhaja iz rasti premoženja v upravljanju zaradi rasti vplačil in pozitivnih gibanj na kapitalskih trgih ter iz izboljšane stro-škovne učinkovitosti poslovanja. Boljši rezultat so ustvarile vse družbe v tem odseku. Donos naložb Prihodki, odhodki in donos naložbenega portfelja (odsek pokojnine in upravljanje premoženja)53 Donos naložbenega portfelja pokojninskih družb je v primerjavi z letom 2020 ostal na enaki ravni. Donosnost obdobja je znašala 1,4 % (višje povprečno stanje naložbenega port-felja je vplivalo na nižjo donosnost kot v 2020). 8.1.5 Drugo Družba TBS Team 24 je k rezultatu odseka v 2021 prispevala 1,1 milijona EUR (2020: 0,8 milijona EUR), družbi DCB in G2I pa 0,8 milijona EUR (2020: -0,4 milijona EUR). Odhodki obresti za podrejeni dolg so v 2021 znašali 2,9 milijona EUR (2020: 2,9 milijona EUR). 53 +52,2 % Poslovni prihodki 53 V prikaz so vključeni portfelji družb Sava pokojninska (brez finančnih pogodb), Sava penzisko društvo (brez donosa skladov, ker sredstva, ki jih v okviru skladov upravlja Sava penzisko društvo, niso izkazana v izkazu finanč-nega položaja družbe) in Sava Infond (brez donosa skladov, ker sredstva, ki jih v okviru skladov upravlja Sava Infond, niso izka-zana v izkazu finančnega položaja družbe). 0,7 0,6 1,7 % 0,8 0,6 1,4 % 0,2 0,2 2020 2021 Prihodki naložbenega portfelja Odhodki naložbenega portfelja Donos naložbenega portfelja Donosnost naložbenega portfelja letno poročilo 2021 101 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 8.2 Sava Re Čisti prihodki od premij Kosmate premije v EUR 2021 2020 Indeks Zunaj skupine 112.059.053 106.768.149 105,0 Znotraj skupine 77.992.670 84.915.103 91,8 Skupaj 190.051.724 191.683.253 99,1 Čisti prihodki od premij v EUR 2021 2020 Indeks Kosmate premije 190.051.724 191.683.253 99,1 Čisti prihodki od premij 162.736.587 157.398.793 103,4 Kosmate premije zunaj skupine so povečale za 5,3 milijona EUR. Premija za pretekla pogodbena leta je bila v 2021 višja za 7,3 milijo-na EUR, in sicer predvsem za proporcionalna pozavarovanje, premija za tekoče pogodbeno leto pa je bila malenkost nižja (za 2,1 % oziroma 2,0 milijona EUR). Po izbruhu pandemije covida-19 v letu 2020 smo v lanskem bilančnem letu, zaradi pričakovanj padcev BDP-ja držav, v katerih poslujemo, predpostavili, da bo zbrana premija tega pogodbe-nega leta za 10 % nižja od predvidene ob sklenitvi pogodb na podlagi informacij cedentov. V letu 2021 smo to predpostavko na podla-gi ekonomskih razmer opustili, in premijo pogodbenega leta 2020 obravnavali enako kot pri ostalih pogodbenih letih. Podobno so se odzvali tudi ostali pozavarovatelji na mednarodnih trgih. Kosmate premije znotraj skupine so se v 2021 zmanjšale za 6,9 mi-lijona EUR kot posledica prekinitve FOS-poslov zaradi poslabšanja tržnih pogojev in strožjih meril družbe. 2021 2021 2021 2020 2020 2020 190,1 mio EUR 190,1 mio EUR 162,7 mio EUR 191,7 mio EUR 191,7 mio EUR 157,4 mio EUR Požarno zavarovanje Drugo škodno zavarovanje Zavarovanje kopenskih vozil Zavarovanje odgovornosti pri uporabi vozil Drugo Proporcionalna pozavarovanja Neproporcionalna pozavarovanja Fakultativna pozavarovanja Premoženjsko zavarovanje Zavarovanje kopenskih motornih vozil Zavarovanje odgovornosti pri uporabi motornih vozil Pomorsko zavarovanje Splošno zavarovanje odgovornosti Drugo Kosmate premije po zavarovalnih vrstah Kosmate premije po obliki pozavarovanj Čisti prihodki od premij po zavarovalnih vrstah 49,2 % 58,8 % 58,2 % 69,1 % 69,2 % 45,3 % 13,9 % 13,5 % 12,3 % 27,6 % 26,6 % 13,9 % 12,5 % 9,9 % 10,4 % 3,3 % 4,2 % 10,7 % 9,1 % 6,9 % 7,7 % 8,5 % 15,3 % 5,9 % 6,5 % 4,9 % 4,9 % 21,7 % letno poročilo 2021 102 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re Čisti odhodki za škode54 Kosmate škode v EUR 2021 2020 Indeks Zunaj skupine 58.451.181 56.510.782 103,4 Znotraj skupine 40.791.635 33.792.224 120,7 Skupaj 99.242.817 90.303.006 109,9 Čisti odhodki za škode brez vpliva tečajnih razlik v EUR 2021 2020 Indeks Kosmate škode 99.242.817 90.303.006 109,9 Čisti odhodki za škode 107.116.357 122.640.541 87,3 Čisti odhodki za škode so bili v primerjavi z 2020 manjši za 12,7 %. Kosmate škode so se v 2021 povečale zaradi neurij in poplav v Zahod-ni Evropi (predvsem v Nemčiji, Belgiji in Avstriji) in na Kitajskem ter zaradi požarne škode v Surinamu. Kljub visokim kosmatim škodam iz naslova poplav v Zahodni Evropi je bil vpliv teh na čiste odhodke za škode zaradi delovanja pozavarovalne zaščite relativno manjši. V 2021 je na gibanje odhodkov za škode pozitivno vplival tudi razvoj starejših pogodbenih let. Znižanje glede na leto 2020 je tudi posledica dejstva, da je bil v 2020 precejšen negativni učinek zaradi covida-19 in FOS--poslov. Čisti merodajni škodni količnik Save Re je v 2021 znašal 65,3 % in se je iz predhodnega leta izboljšal za 12,7 odstotne točke. 54 54 GRI 201-02. 2021 2021 2021 2020 2020 2020 99,2 mio EUR 99,2 mio EUR 111,6 mio EUR 90,3 mio EUR 90,3 mio EUR 115,7 mio EUR Požarno zavarovanje Zavarovanje kopenskih vozil Zavarovanje odgovornosti pri uporabi vozil Drugo škodno zavarovanje Drugo Proporcionalna pozavarovanja Neproporcionalna pozavarovanja Fakultativna pozavarovanja Premoženjsko zavarovanje Pomorsko zavarovanje Zavarovanje kopenskih motornih vozil Zavarovanje odgovornosti pri uporabi motornih vozil Splošno zavarovanje odgovornosti Drugo Kosmate škode po zavarovalnih vrstah Kosmate škode po obliki pozavarovanj Čisti odhodki za škode po zavarovalnih vrstah 48,0 % 60,9 % 66,6 % 73,0 % 74,6 % 44,0 % 11,3 % 11,2 % 9,0 % 25,8 % 24,3 % 12,3 % 11,1 % 11,1 % 8,9 % 1,2 % 1,1 % 12,3 % 10,1 % 7,7 % 9,2 % 10,0 % 19,5 % 7,3 % 4,3 % 1,9 % 2,1 % 21,4 % letno poročilo 2021 103 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re Obratovalni stroški Stroški pridobivanja (provizije) so bili v 2021 višji za 11,7 %, kar izhaja iz višjih provizij za slovenski del portfelja, ki so odvisne od rezultata, pri čemer opazujemo ugoden razvoj starejših let in zelo dobre pričakovane rezultate novejših let. Posledično je bil delež stroškov pridobivanja v kosmati premiji glede na leto prej večji za 2,7 odstotne točke in je znašal 23,8 %. Drugi obratovalni stroški Save Re so sestavljeni iz stro-škov, ki se nanašajo na dejavnost pozavarovanja (51 %) in stroškov, ki so povezani z upravljanjem skupine (49 %). V izračune kombiniranih količnikov dejavnosti pozavarova- nja so vključeni zgolj prvi izmed navedenih stroškov. Ce-lotni drugi obratovalni stroški so bili v primerjavi z letom 2020 višji za 12,2 % zaradi višjih stroškov dela in storitev, povezanih s korporativnim upravljanjem skupine, uvaja-nja mednarodnih računovodskih standardov MSRP 17 in MSRP 9, nadgradnje in uvajanja novih IT-rešitev in sto-ritev, ki so povezane z uredbo o razkritjih, katere namen je povečati preglednost nad trajnostnimi značilnostmi in vlaganji za končne potrošnike (SFDR). Stroški po narav-nih vrstah so prikazani v računovodskem delu poročila, v razkritju 36. Višji prihodki od pozavarovalnih provizij so nastali pred-vsem zaradi višjih provizij, ki jih je Sava Re prejela od retrocesionarjev, udeleženih v pozavarovalnih programih slovenskih cedentov. Donos naložb Zaradi predpisane sheme izkaza poslovnega izida donos in donosnost naložb vključujeta tudi tečajne razlike. Uči-nek tečajnih razlik ne vpliva na poslovni izid v celoti, saj si družba prizadeva za čim večjo valutno usklajenost naložb in obveznosti. Zato v nadaljevanju prikazujemo donos in donosnost brez vpliva tečajnih razlik. Skupni vpliv tečajnih razlik na poslovni izid je predstavljen v računovodskem delu letnega poročila v poglavju 17.6.4.1.4 Valutno tvega-nje. Donos naložbenega portfelja Save Re brez vpliva tečajnih razlik v EUR 2021 2020 Absolutna razlika Indeks Prihodki finančnih naložb 6.980.109 6.847.259 132.850 101,9 Odhodki finančnih naložb 572.939 1.517.552 -944.613 37,8 Donos finančnih naložb z vključenimi naložbenimi nepremičninami 6.407.170 5.329.707 1.077.463 120,2 Donos finančnih naložb v odvisne in pridružene družbe 50.417.783 19.903 50.397.879 253.316,6 Donos naložbenega portfelja 56.824.952 5.349.610 51.475.342 1.062,2 Odhodki finančnih obveznosti 2.871.050 2.871.406 -356 100,0 Donos naložbenega portfelja brez vpliva tečajnih razlik in vključenimi stroški podrejenega dolga 53.953.902 2.478.204 51.475.699 2.177,1 Donos naložbenega portfelja brez vpliva tečajnih razlik in brez stroškov podrejenega dolga 56.824.952 5.349.610 51.475.342 1.062,2 Prihodki/odhodki vključujejo prihodke/odhodke naložbenih nepremičnin. Obratovalni stroški v EUR 2021 2020 Indeks Stroški pridobivanja zavarovanj 45.244.305 40.497.640 111,7 Sprememba v razmejenih stroških pridobivanja zavarovanj (+/-) 968.321 717.122 135,0 Drugi obratovalni stroški 15.055.471 13.422.527 112,2 Obratovalni stroški 61.268.097 54.637.288 112,1 Prihodki od pozavarovalnih provizij -4.870.965 -4.140.292 117,6 Čisti obratovalni stroški 56.397.131 50.496.996 111,7 letno poročilo 2021 104 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re Prihodki, odhodki in donos naložbenega portfelja Save Re brez vpliva tečajnih razlik55 v EUR 2021 2020 Absolutna razlika Prihodki Prihodki od obresti po efektivni obrestni meri 2.569.728 3.047.007 -477.280 Prihodki iz naslova spremembe poštene vrednosti - FVPL 480.579 1.029.035 -548.456 Dobički pri odtujitvah FVPL 2.200 0 2.200 Dobički pri odtujitvah naložb ostale MSRP-skupine 1.927.703 1.053.834 873.869 Prihodki iz dividend in deležev v dobičku odvisnih in pridruženih družb 50.417.783 2.589.986 47.827.796 Prihodki od dividend in deležev preostale naložbe 518.598 233.582 285.017 Drugi prihodki 874.008 1.173.261 -299.253 Drugi prihodki alternativnih skladov 607.293 310.540 296.753 Skupaj prihodki naložbenega portfelja 57.397.891 9.437.246 47.960.646 Odhodki Odhodki za obresti 2.898.611 2.895.813 2.798 Odhodki iz naslova spremembe poštene vrednosti - FVPL 307.819 772.645 -464.826 Izgube pri odtujitvah FVPL 3.423 0 3.423 Izgube pri odtujitvah naložb ostale MSRP-skupine 28.537 7.044 21.492 Odhodki, vezani na naložbe v odvisne in pridružene družbe 0 2.570.083 -2.570.083 Slabitve naložb 0 429.356 -429.356 Drugo 205.599 283.615 -78.017 Drugi odhodki alternativnih skladov 0 485 -485 Skupaj odhodki naložbenega portfelja 3.443.989 6.959.042 -3.515.053 Donos naložbenega portfelja brez vpliva tečajnih razlik 53.953.902 2.478.204 51.475.699 Donosnost naložbenega portfelja brez vpliva tečajnih razlik 8,2 % 0,4 % 7,8 Prihodki/odhodki vključujejo prihodke/odhodke naložbenih nepremičnin. V izkazu poslovnega izida so ti prikazani pri drugih prihodkih/odhodkih. Pomembno višji donos naložbenega portfelja je posledica tega, da družbe v skupini v letu 2020 zaradi razmer, ve-zanih na covid-19, niso izplačevale dividend, zato so tudi prihodki od naložb v odvisne družbe nižji od predhodnega leta. V primerjavi z letom 2020 so bili odhodki naložbene-ga portfelja brez vpliva tečajnih razlik nižji za 3,5 milijo-na EUR. V primerjavi z letom 2020 družba ni realizirala odhodkov odvisnih in pridruženih družb (2020: 2,6 mi-lijona EUR) ter slabitev finančnih naložb (0,4 milijo-na EUR). 55 55 Prikazan je neto vpliv tečajnih razlik. letno poročilo 2021 105 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9Finančni položaj Zavarovalne skupine Savain Save Re 9.1Zavarovalna skupina Sava 9.2Sava Re letno poročilo 2021 106 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9.1 Zavarovalna skupina Sava Bilančna vsota Zavarovalne skupine Sava se je zaradi organ-ske rasti poslovanja povečala za 7,7 % in je na dan 31. 12. 2021 znašala 2.658,3 milijona EUR. V nadaljevanju so navedena pojasnila o sredstvih in obveznostih, ki so konec leta dosegale najmanj 5-odstotni strukturni delež ali ker je sprememba v ob-dobju poročanja presegla 2 % kapitala. 9.1.1 Sredstva Stanje in sestava sredstev v EUR 31. 12. 2021 Sestava 31. 12. 2021 31. 12. 2020 Sestava 31. 12. 2020 SREDSTVA 2.658.322.359 100,0 % 2.467.251.303 100,0 % 1 Neopredmetena sredstva 67.306.775 2,5 % 64.278.611 2,6 % 2 Opredmetena osnovna sredstva 56.337.174 2,1 % 48.336.491 2,0 % 3 Pravica do uporabe sredstev 7.386.426 0,3 % 8.648.594 0,4 % 4 Odložene terjatve za davek 5.487.403 0,2 % 4.924.819 0,2 % 5 Naložbene nepremičnine 14.281.192 0,5 % 16.121.079 0,7 % 6 Finančne naložbe v pridružene družbe 20.479.729 0,8 % 15.056.143 0,6 % 7 Finančne naložbe 1.472.688.443 55,4 % 1.430.149.336 58,0 % 8 Sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje 517.439.592 19,5 % 411.224.812 16,7 % 9 Znesek ZTR, prenesen pozavarovateljem 57.767.056 2,2 % 42.609.217 1,7 % 10 Sredstva iz finančnih pogodb 172.836.349 6,5 % 158.765.028 6,4 % 11 Terjatve 149.940.870 5,6 % 153.871.498 6,2 % 12 Razmejeni stroški pridobivanja zavarovanj 22.572.741 0,8 % 24.278.003 1,0 % 13 Druga sredstva 4.380.387 0,2 % 4.240.414 0,2 % 14 Denar in denarni ustrezniki 88.647.678 3,3 % 83.458.594 3,4 % 15 Nekratkoročna sredstva, namenjena za prodajo 770.544 0,0 % 1.288.664 0,1 % +7,7 % Bilančna vsota letno poročilo 2021 107 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9.1.1.1 Naložbeni portfelj Naložbeni portfelj Zavarovalne skupine Sava sestavljajo finanč-ne naložbe (7), naložbene nepremičnine (5), finančne naložbe v pridružene družbe (6) ter denar in denarni ustrezniki (14). Stanje naložbenega portfelja Zavarovalne skupine Sava v EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2020 Absolutna razlika Indeks Depoziti 18.561.697 22.415.444 -3.853.747 82,8 Državne obveznice 718.499.980 660.779.506 57.720.474 108,7 Poslovne obveznice 592.136.103 618.881.506 -26.745.403 95,7 Delnice 35.965.685 38.602.296 -2.636.611 93,2 Vzajemni skladi 35.861.078 38.313.074 -2.451.996 93,6 Infrastrukturni skladi 44.532.966 27.436.469 17.096.497 162,3 Nepremičninski skladi 15.846.059 14.340.307 1.505.752 110,5 Dana posojila in ostalo 1.674.538 2.119.569 -445.031 79,0 Depoziti pri cedentih 9.610.337 7.261.165 2.349.172 132,4 Skupaj finančne naložbe 1.472.688.443 1.430.149.336 42.539.107 103,0 Fin. naložbe v pridruženih družbah 20.479.729 15.056.143 5.423.586 136,0 Naložbene nepremičnine 14.281.192 16.121.079 -1.839.887 88,6 Denar in denarni ustrezniki 73.977.512 73.956.821 20.691 100,0 Skupaj naložbeni portfelj 1.581.426.876 1.535.283.379 46.143.497 103,0 Sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje 532.109.758 420.726.585 111.383.173 126,5 - finančne naložbe 517.439.592 411.224.812 106.214.780 125,8 - denar in denarni ustrezniki 14.670.166 9.501.773 5.168.393 154,4 Sredstva iz finančnih pogodb 172.836.349 158.765.028 14.071.321 108,9 * Denar in denarni ustrezniki zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje (2021: 14,7 milijona EUR; 2020: 9,5 milijona EUR), so izločeni iz naložbenega portfelja. Naložbeni portfelj se je povečal zaradi ustvarjenega denarne-ga toka iz osnovne (po)zavarovalne dejavnosti. Večje finančne naložbe v pridružene družbe so posledica investicijskih vlaganj v zdravstveno dejavnost skupine. Naložbe v infrastrukturne skla- de so se povečale nominalno in v deležu celotnega naložbenega portfelja skladno s strategijo prevzemanja tveganj Zavarovalne skupine Sava oziroma družbe. letno poročilo 2021 108 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re Sestava naložbenega portfelja 31. 12. 2021 31. 12. 2020 Strukturna sprememba (o. t.) Finančne naložbe s stalnim donosom 88,7 % 89,6 % -0,9 Infrastrukturni skladi 2,8 % 1,8 % 1,0 Delnice 2,3 % 2,5 % -0,2 Vzajemni skladi 2,3 % 2,5 % -0,2 Nepremičninski skladi 1,0 % 0,9 % 0,1 Nepremičnine 0,9 % 1,1 % -0,1 Drugo 2,0 % 1,6 % 0,4 Skupaj 100,0 % 100,0 % * Drugo so depoziti pri cedentih, dana posojila in finančne naložbe v pridružene družbe. Sestava finančnih naložb s stalnim donosom v EUR 31. 12. 2021 Sestava31. 12. 2021 31. 12. 2020 Sestava31. 12. 2020 Strukturna sprememba (o. t.) Državne obveznice 660.649.307 41,8 % 608.936.869 39,7 % 2,1 Običajne poslovne obveznice 502.924.829 31,8 % 504.024.657 32,8 % -1,0 Denar in denarni ustrezniki 41.333.802 4,7 % 64.985.112 4,8 % -0,1 Poslovne obveznice z državnim jamstvom 57.850.673 3,7 % 51.842.637 3,4 % 0,3 Podrejene obveznice 47.877.472 3,0 % 49.871.737 3,2 % -0,2 Krite obveznice 73.977.512 2,6 % 73.956.821 4,2 % -1,6 Depoziti 18.561.697 1,2 % 22.415.444 1,5 % -0,3 Skupaj 1.403.175.292 88,7 % 1.376.033.277 89,6 % -0,9 Delež naložb s stalnim donosom se je v primerjavi s prejšnjim letom malenkost znižal, najbolj zaradi vlaganja v infrastrukturne sklade. letno poročilo 2021 109 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9.1.1.2 Sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje Življenjska zavarovanja, pri katerih naložbeno tvega-nje prevzemajo zavarovanci, prodajata Zavarovalnica Sava in Vita. Večina sredstev teh zavarovancev je v vi-šini 517,4 milijona EUR vložena v finančne naložbe, 14,7 milijona EUR pa jih je v obliki denarnih sredstev. Na povečanje sredstev glede na predhodno leto za 111,4 mi-lijona EUR so vplivala vplačila po policah življenjskih zava-rovanj in višja poštena vrednost teh naložb zaradi ugodnih razmer na kapitalskih trgih. 9.1.1.3 Znesek ZTR, prenesen pozavarovateljem Znesek ZTR, prenesen pozavarovateljem (9) je bil v pri-merjavi s predhodnim letom višji za 15,2 milijona EUR oziroma za 35,6 %, kar se pravzaprav v celoti nanaša na pozavarovalni odsek kot posledica nastalih škod po zahod-noevropskem neurju, ki so pozavarovane z zaščito proti katastrofalnim dogodkom. 9.1.1.4 Sredstva iz finančnih pogodb Sredstva iz finančnih pogodb (10) se nanašajo na sredstva skupine kritnih skladov življenjskega cikla, ki jih družba Sava pokojninska upravlja v korist zavarovancev, in na del sredstev rentnega sklada, katerih pogodbe ne spadajo med zavarovalne pogodbe. Sredstva iz finančnih pogodb so na dan 31. 12. 2021 znašala 172,8 milijona EUR in so glede na 31. 12. 2020 zrasla za 8,9 %. Na to povečanje so vplivala predvsem neto vplačila v višini 6,4 milijona EUR (vplačila so v 2021 znašala 15,2 milijo-na EUR, izplačila skupaj z vstopnimi in izstopnimi stroški pa 8,8 milijona EUR) in doseženi donos v letu 2021 v višini 5,5 milijona EUR ter povečanje vrednosti sredstev rentnih polic za 2,1 milijona EUR. Sredstva, ki jih upravlja Sava penzisko društvo, niso vklju-čena v izkaz finančnega položaja skupine, njihova višina pa je razkrita v poglavju 8.1.4 Pokojnine in upravljanje pre-moženja. 9.1.1.5 Terjatve Celotne terjatve (11) so se v primerjavi s preteklim letom upadle za 3,9 milijona EUR oziroma za 2,6 %. Terjat-ve iz neposrednih zavarovalnih poslov so se zmanjšale za 6,7 milijona EUR, kar se skoraj v večini nanaša na odsek premoženje zaradi opustitve FOS-poslov. Zmanjšale so se terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov nad 90 dni (za 7,2 milijona EUR), povečale pa predvsem nezapadle ter-jatve iz neposrednih zavarovalnih poslov. Terjatve iz pozavarovanja in sozavarovanja so bile večje za 3,0 milijona EUR, predvsem nezapadle terjatve za škode. Največje povečanje terjatev iz pozavarovanja in sozavaro-vanja je bilo v odseku premoženje Slovenija (za 1,9 milijo-na EUR), v odseku pozavarovanje za 0,7 milijona EUR in za 0,5 milijona EUR v odseku premoženje tujina. letno poročilo 2021 110 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9.1.2 Kapital in obveznosti Stanje in sestava kapitala in obveznosti v EUR 31. 12. 2021 Sestava 31. 12. 2021 31. 12. 2020 Sestava 31. 12. 2020 KAPITAL IN OBVEZNOSTI 2.658.322.359 100,0 % 2.467.251.303 100,0 % 1 Kapital 504.077.018 19,0 % 460.214.488 18,7 % Osnovni kapital 71.856.376 2,7 % 71.856.376 2,9 % Kapitalske rezerve 42.702.320 1,6 % 43.035.948 1,7 % Rezerve iz dobička 229.008.079 8,6 % 202.285.580 8,2 % Lastne delnice -24.938.709 -0,9 % -24.938.709 -1,0 % Presežek iz prevrednotenja 21.246.888 0,8 % 40.173.090 1,6 % Rezerve, nastale zaradi prevrednotenja po pošteni vrednosti 1.300.871 0,0 % 964.485 0,0 % Zadržani čisti poslovni izid 116.166.406 4,4 % 73.413.529 3,0 % Čisti poslovni izid poslovnega obdobja 49.623.843 1,9 % 56.197.540 2,3 % Prevedbeni popravek kapitala -3.256.354 -0,1 % -3.266.013 -0,1 % Kapital lastnikov obvladujoče družbe 503.709.720 18,9 % 459.721.826 18,6 % Kapital neobvladujočih deležev 367.298 0,0 % 492.662 0,0 % 2 Podrejene obveznosti 74.863.524 2,8 % 74.804.974 3,0 % 3 Zavarovalno-tehnične rezervacije 1.237.500.117 46,6 % 1.233.312.054 50,0 % 4 Zavarovalno-tehnične rezervacije v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje 524.183.338 19,7 % 409.604.428 16,6 % 5 Druge rezervacije 9.018.106 0,3 % 9.287.735 0,4 % 6 Odložene obveznosti za davek 11.387.395 0,4 % 14.901.575 0,6 % 7 Obveznosti iz finančnih pogodb 172.660.266 6,5 % 158.596.453 6,4 % 8 Druge finančne obveznosti 584.924 0,0 % 470.937 0,0 % 9 Obveznosti iz poslovanja 54.783.379 2,1 % 58.412.273 2,4 % 10 Obveznosti iz najemov 7.224.138 0,3 % 8.255.225 0,3 % 11 Ostale obveznosti 62.040.154 2,3 % 39.391.161 1,6 % 9.1.2.1 Kapital Kapital (1) se je povečal za 43,9 milijona EUR zaradi čis-tega poslovnega izida, ki je presegel zmanjšanje presežka iz prevrednotenja in izplačilo dividend. 9.1.2.2 Zavarovalno-tehnične rezervacije Kosmate zavarovalno-tehnične rezervacije (3) v EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2020 Indeks Kosmate prenosne premije 207.022.452 210.614.842 98,3 Kosmate matematične rezervacije 443.577.279 465.641.679 95,3 Kosmate škodne rezervacije 578.713.597 547.764.679 105,7 Kosmate rezervacije za bonuse, popuste in storno 1.530.854 1.300.797 117,7 Druge kosmate zavarovalno-tehnične rezervacije 6.655.935 7.990.057 83,3 Kosmate zavarovalno-tehnične rezervacije 1.237.500.117 1.233.312.054 100,3 letno poročilo 2021 111 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re Kosmate rezervacije odseka pozavarovanje so se zaradi neugodnega škodnega dogajanja povečale za 35 milijona EUR (podrobneje v poglavju 8.1.1 Poza-varovanje: Čisti odhodki za škode). Prenosne premi-je so bile nižje za 0,2 milijona EUR zaradi dinamike sklepanja pozavarovanj (2020: povečanje za 2,2 mi-lijona EUR). Kosmate rezervacije odseka premoženjskih zavaro-vanj so se skrčile za 7,8 milijona EUR. Od tega so se prenosne premije povečale za 3,5 milijona EUR (2020: povečanje za 0,3 milijona EUR). Kosmate matematične rezervacije so se skrčile za 22,1 milijona EUR predvsem kot posledica doživetij in preusmeritve v naložbena zavarovanja. Rezervacije za bonuse, popuste in storno pred-stavljajo manjše deleže v sestavi rezervacij in so v primerjavi s koncem leta 2020 ostale približno na enaki ravni. Med drugimi kosmatimi zavarovalno-tehničnimi rezervacijami se izkazujejo kosmate rezervacije za neiztekle rizike. Te so v primerjavi s koncem leta 2020 upadle za 1,3 milijona EUR, kar se v večjem delu nanaša na odsek premoženje Slovenija (zaklju-čevanje FOS-poslov), v manjšem pa na pozavarova-nje (zmanjševanje obsega pomorskih pozavarovanj s slabšimi pričakovanimi rezultati). 9.1.2.3 Zavarovalno-tehnične rezervacije v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje Kosmate rezervacije naložbenih življenjskih zavarovanj (4) so se zvišale za 114,6 milijona EUR, kar je posledica rasti port-felja vključno z zavarovanji z enkratno premijo, gibanja točk skladov in dodatnega vpliva preusmeritve sredstev zajam-čenega dela za dospela zavarovanja iz klasičnih zavarovanj v naložbena zavarovanja pri Viti. 9.1.2.4 Obveznosti iz finančnih pogodb Obveznosti iz finančnih pogodb (7) družbe Sava pokojnin-ska so se skladno s sredstvi iz finančnih pogodb povečale za 14,1 milijona EUR, na kar so vplivala nova vplačila, izplačila in gibanje vrednosti točk skladov, v katere so sredstva vložena. 9.1.2.5 Ostale obveznosti Ostale obveznosti (11) so se povečale za 22,6 milijona EUR zaradi drugih pasivnih časovnih razmejitev pri odseku premo-ženje Slovenija (v 2021 sklenjena polica z večjo vrednostjo, ki začne veljati v 2022). 9.1.3 Viri financiranja in njihova ročnost Zavarovalna skupina Sava je imela na dan 31. 12. 2021 504,1 milijona EUR kapitala in 74,9 milijona EUR podreje-nih obveznosti. Obvladujoča družba je oktobra 2019 izdala podrejeno obveznico z dospelostjo leta 2039 in z možnostjo prvega odpoklica dne 7. 11. 2029. Obveznica je uvrščena v trgovanje na organiziranem trgu Luksemburške borze. Na 31. 12. 2021 je tržna cena obveznice znašala 103,532 % in tržna vrednost 78.065.096 EUR (31. 12. 2020: tržna cena 100,353 %, tržna vrednost 75.680.846 EUR). 9.1.4 Denarni tok Zavarovalna skupina Sava je v letu 2021 ustvarila 121,0 mili-jona EUR denarnega toka iz poslovanja (2020: 62,5 milijo-na EUR). Na prebitek prejemkov pri poslovanju je pozitivno vplivala vključitev Vite v konsolidacijo in nižja doživetja pri Zavarovalnici Sava. V istem obdobju je Zavarovalna skupina Sava zabeležila prebitek izdatkov pri naložbenju v višini 97,0 milijona EUR (2020: 79,7 milijona EUR) zaradi nakupov vrednostnih papirjev kot rezultat višjega denarnega toka in izdatkov za pridobitev opredmetenih osnovnih sredstev (stavba odvisne družbe). Brez upoštevanja prejemkov in izdatkov iz naložb življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje, je prebitek izdatkov znašal 54,5 milijona EUR. Skupina je beležila prebitek izdatkov pri financiranju v viši-ni 18,8 milijona EUR (2020: 6,0 milijona EUR). Sava Re je junijª 2021 izplačala dividende v višini 13,2 milijona EUR (2020: 0 milijona EUR) in plačala obresti za podrejeni dolg v višini 2,9 milijona EUR (2020: 2,9 milijona EUR). Končno stanje denarnih sredstev se je zvišalo za 5,2 milijo-na EUR. Denarni izid v 2021 je bil v primerjavi z istim ob-dobjem lani višji za 28,4 milijona EUR. letno poročilo 2021 112 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9.2 Sava Re Bilančna vsota Save Re je na dan 31. 12. 2021 znašala 832,1 mi-lijona EUR, kar je 10,0 % več kakor konec leta 2020. V nada-ljevanju so opisane postavke sredstev in obveznosti, ki so na dan 31. 12. 2021 dosegale najmanj 5-odstotni strukturni delež med sredstvi oziroma obveznostmi ali pa je sprememba v obdobju poročanja presegla 2 % kapitala. 9.2.1 Sredstva Stanje in sestava sredstev v EUR 31. 12. 2021 Sestava 31. 12. 2021 31. 12. 2020 Sestava 31. 12. 2020 SREDSTVA 832.078.756 100,0 % 756.640.585 100,0 % 1 Neopredmetena sredstva 3.194.031 0,4 % 1.947.056 0,3 % 2 Opredmetena osnovna sredstva 2.464.213 0,3 % 2.356.848 0,3 % 3 Pravica do uporabe sredstev 204.879 0,0 % 89.258 0,0 % 4 Odložene terjatve za davek 3.688.957 0,4 % 3.487.337 0,5 % 5 Naložbene nepremičnine 7.899.693 0,9 % 8.031.875 1,1 % 6 Finančne naložbe v odvisne in pridružene družbe 324.129.991 39,0 % 319.097.412 42,2 % 7 Finančne naložbe 327.784.595 39,4 % 269.537.788 35,6 % 9 Znesek ZTR, prenesen pozavarovateljem 48.486.444 5,8 % 31.935.116 4,2 % 11 Terjatve 79.803.172 9,6 % 86.753.033 11,5 % 12 Razmejeni stroški pridobivanja zavarovanj 4.869.156 0,6 % 5.837.477 0,8 % 13 Druga sredstva 746.808 0,1 % 487.239 0,1 % 14 Denar in denarni ustrezniki 28.806.817 3,5 % 27.080.146 3,6 % letno poročilo 2021 113 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9.2.1.1 Naložbeni portfelj Naložbeni portfelj sestavljajo finančne naložbe (7), fi-nančne naložbe v odvisne in pridružene družbe (6), na-ložbene nepremičnine (5) ter denar in denarni ustrezniki (14). Naložbeni portfelj Save Re je na dan 31. 12. 2021 znašal 688,6 milijona EUR (31. 12. 2020: 623,7 milijona EUR). Stanje naložbenega portfelja Save Re v EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2020 Absolutna razlika Indeks Državne obveznice 179.718.397 132.857.699 46.860.698 135,3 Poslovne obveznice 104.042.314 98.807.709 5.234.605 105,3 Delnice 6.850.703 9.256.913 -2.406.210 74,0 Vzajemni skladi 6.011.306 3.216.524 2.794.781 186,9 Infrastrukturni skladi 14.554.843 9.200.979 5.353.864 158,2 Nepremičninski skladi 4.423.724 3.969.161 454.563 111,5 Dana posojila 2.572.971 4.967.639 -2.394.666 51,8 Depoziti pri cedentih 9.610.337 7.261.165 2.349.172 132,4 Skupaj finančne naložbe 327.784.595 269.537.788 58.246.807 121,6 Fin. nal. v odvisne in pridružene družbe 324.129.991 319.097.412 5.032.579 101,6 Naložbene nepremičnine 7.899.693 8.031.875 -132.181 98,4 Denar in denarni ustrezniki 28.806.817 27.080.146 1.726.671 106,4 Skupaj naložbeni portfelj 688.621.097 623.747.221 64.873.876 110,4 V primerjavi s preteklim letom se je naložbeni portfelj povečal za 64,9 milijona EUR, pri čemer so na pove-čanje najbolj vplivale prejete dividende odvisnih družb (50,4 milijona EUR). Na povečanje sta vplivala tudi pozitivni denarni tok iz osnovne pozavarovalne dejavno-sti (17,8 milijona EUR) in neto pozitivne tečajne razlike (3,7 milijona EUR). Negativni vpliv pa sta imeli izplačilo obresti za izdano podrejeno obveznico Save Re (2,9 mili-jona EUR) in negativni presežek iz prevrednotenja naložb (2,4 milijona EUR). Največji delež v sestavi naložbenega portfelja so na dan 31. 12. 2021 dosegale finančne naložbe v odvisne in prid-ružene družbe, in sicer 47,1 % (31. 12. 2020: 51,2 %). Nji-hov delež se je v sestavi naložbenega portfelja zmanjšal za 4,1 odstotne točke. Finančne naložbe s stalnim donosom so dosegale 45,4 % in so se v primerjavi s koncem pre-teklega leta povečale za 3,9 % predvsem zaradi prejetih dividend odvisnih družb. Okrepilo se je vlaganje v alterna-tivne naložbe v obliki infrastrukturnih in nepremičninskih skladov, ki so na dan 31. 12. 2021 znašale 19,0 milijo- na EUR oziroma 2,8 % naložbenega portfelja. Ker pri teh naložbah obstaja časovna razlika med dano zavezo in de-janskim vlaganjem, je še nevpoklicana zaveza v infrastruk-turne in nepremičninske sklade prikazana zunajbilančno (na dan 31. 12. 2021 je znašala 8,5 milijona EUR). Nižje stanje danih posojil je povezano z zapadlostjo danih posojil odvisnim družbam. letno poročilo 2021 114 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re Sestava naložbenega portfelja 31. 12. 2021 31. 12. 2020 Sprememba sestave v o. t. Finančne naložbe s stalnim donosom 45,4 % 41,5 % 3,9 Fin. nal. v odvisne in pridružene družbe 47,1 % 51,2 % -4,1 Infrastrukturni skladi 2,1 % 1,5 % 0,6 Delnice in vzajemni skladi 1,9 % 2,0 % -0,1 Nepremičnine 1,1 % 1,3 % -0,1 Nepremičninski skladi 0,6 % 0,6 % 0,0 Drugo 1,8 % 2,0 % -0,2 Skupaj 100,0 % 100,0 % * Drugo vključuje dana posojila in depozite pri cedentih. Sestava finančnih naložb s stalnim donosom v naložbenem portfelju v EUR 31. 12. 2021 Sestava31. 12. 2021 31. 12. 2020 Sestava31. 12. 2020 Strukturna sprememba (o. t.) Državne obveznice 163.554.849 23,8 % 120.267.937 19,3 % 4,5 Običajne poslovne obveznice 89.467.085 13,0 % 78.818.544 12,6 % 0,4 Poslovne obveznice z državnim jamstvom 16.163.547 2,3 % 12.589.762 2,0 % 0,3 Denar in denarni ustrezniki 28.806.817 4,2 % 27.080.146 4,3 % -0,2 Krite obveznice 7.145.039 1,0 % 12.245.853 2,0 % -0,9 Podrejene obveznice 7.430.189 1,1 % 7.743.312 1,2 % -0,2 Skupaj 312.567.526 45,4 % 258.745.554 41,5 % 3,9 V sestavi naložb s stalnim donosom se je najbolj povečal delež naložb v državne obveznice, zmanjšal pa delež kritih obveznic. Delež preostalih naložb s stalnim donosom je v primerjavi s koncem leta 2020 ostal na podobni ravni. 9.2.1.2 Znesek ZTR, prenesen pozavarovateljem Znesek ZTR, prenesen pozavarovateljem (9), je bil v pri-merjavi s koncem leta 2020 višji za 51,8 % oziroma za 16,6 milijona EUR zaradi povišanja škodne rezervacije (za 17,0 milijona EUR), in sicer zaradi škod po zahodnoevrop-skem neurju, ki so pozavarovane z zaščito proti katastro-falnim dogodkom. 9.2.1.3 Terjatve Terjatve (11) so bile konec leta 2021 manjše za 8,0 % ozi-roma 6,9 milijona EUR. Terjatve iz neposrednih zavaro- valnih poslov so upadle za 5,3 milijona EUR. V starostni sestavi so se najbolj zmanjšale terjatve nad 90 dni (za 4,6 milijona EUR). Terjatve iz pozavarovanja in sozava-rovanja so se povečale za 0,7 milijona EUR (povečanje terjatev za deleže pozavarovateljev v škodah), terjatev za odmerjeni davek ni bilo (31. 12. 2020: 0,3 milijona EUR), druge terjatve pa so se zmanjšale za 2,0 milijona EUR (terjatve iz naložb). letno poročilo 2021 115 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9.2.2 Kapital in obveznosti Stanje in sestava kapitala in obveznosti v EUR 31. 12. 2021 Sestava 31. 12. 2021 31. 12. 2020 Sestava 31. 12. 2020 KAPITAL IN OBVEZNOSTI 832.078.756 100,0 % 756.640.585 100,0 % 1 Kapital 371.166.000 44,6 % 333.869.060 44,1 % Osnovni kapital 71.856.376 8,6 % 71.856.376 9,5 % Kapitalske rezerve 54.239.757 6,5 % 54.239.757 7,2 % Rezerve iz dobička 229.238.622 27,6 % 202.818.558 26,8 % Lastne delnice -24.938.709 -3,0 % -24.938.709 -3,3 % Presežek iz prevrednotenja 3.619.684 0,4 % 6.039.787 0,8 % Rezerve, nastale zaradi prevrednotenja po pošteni vrednosti 96.544 0,0 % 46.586 0,0 % Zadržani čisti poslovni izid 10.633.662 1,3 % 34.797.321 4,6 % Čisti poslovni izid poslovnega leta 26.420.064 3,2 % -10.990.617 -1,5 % 2 Podrejene obveznosti 74.863.524 9,0 % 74.804.974 9,9 % 3 Zavarovalno-tehnične rezervacije 331.812.724 39,9 % 297.882.871 39,4 % 5 Druge rezervacije 421.865 0,1 % 424.345 0,1 % 6 Odložene obveznosti za davek 76.227 0,0 % 76.227 0,0 % 9 Obveznosti iz poslovanja 46.543.595 5,6 % 45.389.434 6,0 % 10 Obveznosti iz najemov 203.730 0,0 % 87.834 0,0 % 11 Ostale obveznosti 6.991.091 0,8 % 4.105.840 0,5 % 9.2.2.1 Kapital Kapital (1) je bil v primerjavi s koncem leta 2020 večji za 11,2 % oziroma za 37,3 milijona EUR zaradi čistega po-slovnega izida, ki je presegel zmanjšanje presežka iz pre-vrednotenja in izplačilo dividend. 9.2.2.2 Podrejene obveznosti Sava Re je v 2019 izdala podrejeno obveznico z dospelos-tjo leta 2039 in z možnostjo prvega odpoklica dne 7. 11. 2029. Več o podrejeni obveznici je napisano v poglavju 9.2.4 Viri financiranja in njihova ročnost. 9.2.2.3 Zavarovalno-tehnične rezervacije Gibanje kosmatih zavarovalno-tehničnih rezervacij v EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2020 Indeks Kosmate prenosne premije 52.775.034 57.411.109 91,9 Kosmate škodne rezervacije 278.281.619 238.990.653 116,4 Kosmate rezervacije za bonuse, popuste in storno 272.725 274.368 99,4 Druge kosmate zavarovalno-tehnične rezervacije 483.346 1.206.740 40,1 Kosmate zavarovalno-tehnične rezervacije 331.812.724 297.882.870 111,4 letno poročilo 2021 116 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re Zavarovalno-tehnične rezervacije (3), ki imajo med obveznostmi drugi največji delež, so se v primerjavi s stanjem na dan 31. 12. 2020 povečale za 11,4 % oziroma za 33,9 milijona EUR. To iz-vira iz rasti kosmatih škodnih rezervacij (rast za 16,4 % oziroma za 39,3 milijona EUR), ki so se na portfelju posla zunaj skupine povečale za 35,9 milijona EUR zaradi rasti portfelja in večjih ško-dnih dogodkov v zadnjih letih. Na portfelju skupine so se škodne rezervacije povečale za 3,4 milijona EUR, predvsem zaradi škod iz FOS-poslov. Gibanje zavarovalno-tehničnih rezervacij je podrob-neje pojasnjeno v računovodskem delu poročila v razkritju 24. 9.2.2.4 Obveznosti iz poslovanja Obveznosti iz poslovanja (9) so se konec leta 2021 v primerjavi z 31. 12. 2020 povečale za 2,5 % oziroma 1,2 milijona EUR. Obve-znosti iz zavarovalnih poslov so se zaradi nižjih obveznosti za pro-vizije znižale za 1,0 milijona EUR. Obveznosti iz pozavarovanja in sozavarovanja so se zaradi višjih obveznosti za premije povečale za 1,8 milijona EUR. Obveznosti za davek so se povečale za 0,4 mili-jona EUR (v 2020 izguba, v 2021 dobiček). 9.2.3 Druge naložbe Save Re v zavarovalništvo Sava Re je bila na dan 31. 12. 2021 poleg naložb v odvisne družbe v skupini udeležena v kapitalu drugih družb s področja zavarovalni-štva. Druge naložbe Save Re v delnice zavarovalnic Delež v kapitalu 31. 12. 2021 Slovenija Skupina prva, zavarovalniški holding, d.d. 4,04 % Zavarovalnica Triglav, d.d. 0,29 % EU in tujina Bosna reosiguranje, d.d., Sarajevo, Bosna in Hercegovina 0,51 % Dunav Re, a.d.o., Beograd, Srbija 1,12 % 9.2.4 Viri financiranja in njihova ročnost Sava Re je imela na dan 31. 12. 2021 371,2 milijo-na EUR kapitala in 74,9 milijona EUR podrejenih obveznosti. Oktobra 2019 je izdala podrejeno obve-znico z dospelostjo leta 2039 in z možnostjo prvega odpoklica dne 7. 11. 2029. Obveznica je uvrščena v trgovanje na organiziranem trgu Luksemburške bor-ze. Na 31. 12. 2021 je tržna cena obveznice znašala 103,532 % in tržna vrednost 78.065.096 EUR (31. 12. 2020: tržna cena 100,353 %, tržna vrednost 75.680.846 EUR). 9.2.5 Denarni tok Ustvarjen je bil prebitek prejemkov pri poslova-nju družbe v letu 2021 in znaša 26,5 milijona EUR (2020: 33,3 milijona EUR). Nižji prebitek prejem-kov je vzrok nižjih čistih premij in višjih čistih škod. V istem obdobju je imela Sava Re prebitek izdat-kov pri naložbenju v višini 8,7 milijona EUR (2020: 56,2 milijona EUR). Nižji prebitek izdatkov je rezul-tat prejetih dividend odvisnih družb v 2021. V 2020 je bil vpliv nakupa odvisne družbe Vita. Sava Re je junija 2021 izplačala dividende v višini 13,2 milijona EUR (2020: 0 milijona EUR) in plača-la obresti za podrejeni dolg v višini 2,9 milijona EUR (2020: 2,9 milijona EUR), zato je ustvarila prebitek izdatkov pri financiranju. Končno stanje denarnih sredstev je bilo konec leta 2021 višje za 1,7 milijona EUR. Denarni izid v 2021 je bil v primerjavi z istim obdobjem lani višji za 27,6 mili-jona EUR. letno poročilo 2021 117 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 10 Upravljanje kadrov 10Upravljanje kadrov56 10.1Strateške smernice upravljanja kadrov 10.2Ključne dejavnosti pri upravljanju kadrov 10.3Zaposlovanje in sestava zaposlenih 10.4Usposabljanje in razvoj zaposlenih 10.5Vodenje in motiviranje zaposlenih 56 56 GRI 102-08. letno poročilo 2021 118 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 10 Upravljanje kadrov Zavarovalna skupina Sava zaposluje 2.903 osebe 10.1 Strateške smernice upravljanja kadrov57 Za strateško obdobje 2020–2022 smo si postavili tri prednostne naloge: Zagotoviti kompetence za prihodnost z zaposlovanjem in ohranjanjem najboljših kadrov ter njihovim razvojem in usposabljanjem. Podpirati zavzetost vsakega posameznika z zagotavljanjem učinkovitega vodenja in mo-tiviranja zaposlenih. Razviti kolektivno agilnost z razvojem novih agilnih načinov dela, s spodbujanjem so-dobne organizacijske kulture ter zagotavljanjem dela v varnem, raznolikem in trajno-stnem delovnem okolju. Za uresničevanje prednostnih nalog pri upravljanju kadrov sledimo desetim strateškim ciljem: 1. Zavarovalna skupina Sava je prepoznana kot privlačen in ugleden delodajalec v regiji. 2. Izboljšujemo organizacijsko klimo in krepimo zavzetost zaposlenih. 3. Prepoznavamo individualne talente, izvajamo analizo njihovih potreb in potenciala ter skrbimo za njihov razvoj. 4. Razvijamo in spodbujamo sodobne načine usposabljanja na delu (npr. mentorstva, ro-tacije, notranji trenerji in programi). 5. Razvijamo sistem ciljnega vodenja, ki zagotavlja komunikacijo z jasnimi pričakovanji in rednimi povratnimi informacijami ter omogoča ocenjevanje in nagrajevanje uspešnosti vsakega zaposlenega. 6. Sistematično načrtujemo nasledstva ter izvajamo analizo in razvoj bodočih vodij in drugih ključnih kadrov. 7. Spodbujamo odprte, odkrite in zaupanja vredne odnose ter komunikacijo z zaposlenimi in zunanjimi deležniki. 8. Razvijamo kulturo stalnega izboljševanja in inoviranja. 9. Razvijamo prilagodljivo organizacijo, načine in pogoje dela ter omogočamo prilagodlji-ve načine zaposlitve. 10. Spodbujamo in skrbimo za zdravo in kakovostno življenje zaposlenih. 57 10.2 Ključne dejavnosti pri upravljanju kadrov58 V letu 2021 smo se pri upravljanju kadrov osredotočili in izpeljali te aktivnosti: postavitev znamke delodajalca v vseh slovenskih družbah, uvedba internega komunika-cijskega projekta Never alone in povečanje osredotočenosti na zaposlene, merjenje organizacijske klime, zadovoljstva in zavzetosti zaposlenih v družbah skupine v regiji Adria, prepoznavanje potreb zaposlenih ter skrb za varen in zdrav način dela med pandemijo covida-19 (uvedba možnosti občasnega dela na domu), optimizacija in digitalizacija kadrovskih procesov. 58 57 GRI 103-01, 103-02, 103-03. 58 GRI 103-01, 103-02, 103-03. letno poročilo 2021 119 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 10 Upravljanje kadrov 10.3 Zaposlovanje in sestava zaposlenih Zavarovalna skupina Sava prepoznava potrebe, predhodno oblikuje načrt zaposlovanja in mu po sprejetju dejavno sledi. Zaposlovanje gradimo na pridobivanju strokovno usposobljenega in motiviranega kadra, ki se skozi dovršen proces uvajanja in usposabljanja hitro vključi v delovno sredino. Naše zaposlene razvijamo in izobražujemo v skladu s potrebami družbe in skupine ter stremimo k ustvarjanju produktivnega in vzpodbudnega delovnega okolja. Ekvivalent polnega delovnega časa na zadnji dan leta 2021 2020 Sprememba Zavarovalnica Sava 1.222,6 1.304,9 -82,3 Sava neživotno osiguranje (SRB) 341,0 317,0 24,0 Sava osiguruvanje (MKD) 229,2 223,8 5,5 Illyria (RKS) 211,3 201,5 9,8 Sava osiguranje (MNE) 133,0 130,3 2,8 Sava Re 126,6 119,4 7,2 Sava životno osiguranje (SRB) 105,9 79,9 26,0 Illyria Life (RKS) 59,0 65,0 -6,0 Vita (SVN) 48,0 46,2 1,8 Sava Car (MNE) 43,3 48,3 -5,0 Sava penzisko društvo (MKD) 37,0 34,0 3,0 Sava Infond (SVN) 33,5 29,6 3,8 TBS Team 24 (SVN) 30,3 28,0 2,3 ZS Svetovanje (SVN) 26,0 24,0 2,0 Sava Agent (MNE) 16,8 17,0 -0,3 Sava pokojninska (SVN) 13,0 13,0 0,0 Ornatus KC (SVN) 12,0 9,0 3,0 Sava Station (MKD) 10,8 10,3 0,5 Skupaj 2.698,9 2.701,0 -2,0 V nadaljevanju je v preglednicah prikazana sestava redno zaposlenih po različnih merilih. 10.3.1 Zaposleni na zadnji dan leta59 V letu 2021 je v Zavarovalni skupini Sava število zaposlenih ostalo približno enako kakor v predhodnem letu. Zmanjšalo se je predvsem število zaposlenih na področju prodaje, na-tančneje, število prodajnih zastopnikov. V letu 2021 se je Savi Re pridružilo 22 novih sodelavcev. Po številu zaposlenih smo se okrepili na področjih upravljanja tveganj, sredstev in obveznosti, upravljana kadrov, proda-je, pozavarovanja, notranje revizije, razvojnega centra za modeliranje in informacijske teh-nologije. Na novo smo zaposlovali predvsem zaradi povečanega obsega dela, prezaposlitev znotraj družbe ali skupine, odhodov in porodniškega dopusta. V letu 2021 je Savo Re zapustilo 10 zaposlenih. Najpogostejša razloga za prekinitev delov-nega razmerja sta bila sporazumno prenehanje in prezaposlitev v odvisne družbe skupine. Število zaposlenih na zadnji dan leta 2021 2020 Sprememba Zavarovalnica Sava 1.297 1.388 -91 Sava neživotno osiguranje (SRB) 352 336 16 Sava osiguruvanje (MKD) 240 232 8 Illyria (RKS) 217 204 13 Sava Re 142 130 12 Sava osiguranje (MNE) 139 137 2 Sava životno osiguranje (SRB) 138 99 39 Illyria Life (RKS) 60 66 -6 Sava Car (MNE) 51 62 -11 Vita (SVN) 51 50 1 Sava Agent (MNE) 44 40 4 Sava penzisko društvo (MKD) 39 37 2 Sava Infond (SVN) 34 32 2 TBS Team 24 (SVN) 31 29 2 ZS Svetovanje (SVN) 27 28 -1 Sava Station (MKD) 16 14 2 Sava pokojninska (SVN) 13 13 0 Ornatus KC (SVN) 12 9 3 Skupaj 2.903 2.906 -3 59 59 GRI 102-07. letno poročilo 2021 120 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 10 Upravljanje kadrov Zaposleni po vrsti zaposlitve (krajši, polni delovni čas) na zadnji dan leta60 Zavarovalna skupina Sava Sava Re 2021 2020 2021 2020 Vrsta zaposlitve Število Delež Število Delež Število Delež Število Delež Krajši delovni čas 287 9,9 % 227 7,8 % 28 19,7 % 15 11,5 % Polni delovni čas 2.616 90,1 % 2.679 92,2 % 114 80,3 % 115 88,5 % Skupaj 2.903 100,0 % 2.906 100,0 % 142 100,0 % 130 100,0 % Na zadnji dan leta 2021 je bilo v Zavarovalni skupini Sava za polni delovni čas zaposlenih 2.616 oseb (2021: 90,1 %) in za krajši delovni čas 287 oseb (2021: 9,9 %). Krajši delov-ni čas so imeli tisti s statusom invalida, tisti, ki so uveljavljali pravico staršev za nego in varstvo otrok, zastopniki v prvi zaposlitvi in osebe z deljeno zaposlitvijo znotraj skupine. Na zadnji dan leta 2021 je bilo v Savi Re zaposlenih za polni delovni čas 114 oseb (2021: 80,3 %) in za krajši delovni čas 28 oseb (2021: 19,7 %). Večina zaposlenih ima sklenjeno pogodbo o zaposlitvi za polni delovni čas. 26 sodelavcev ima sklenjeno pogodbo za krajši delovni čas in so za razliko do polnega delovnega časa zaposleni v odvisni družbi Zavaroval-nica Sava. Delo s krajšim delovnim časom od polnega omogočamo tudi zaposlenim s pra-vico staršev za nego in varstvo otrok. Zaposleni po vrsti pogodbe na zadnji dan leta61 Zavarovalna skupina Sava Sava Re 2021 2020 2021 2020 Vrsta zaposlitve Število Delež Število Delež Število Delež Število Delež Za določen čas 481 16,6 % 479 16,5 % 7 4,9 % 3 2,3 % Za nedoločen čas 2.422 83,4 % 2.427 83,5 % 135 95,1 % 127 97,7 % Skupaj 2.903 100,0 % 2.906 100,0 % 142 100,0 % 130 100,0 % Na zadnji dan leta 2021 je bilo v Zavarovalni skupini Sava za nedoločen čas zaposlenih 2.422 oseb (2021: 83,4 %), za določen čas pa 481 (2021: 16,6 %). Na zadnji dan leta 2021 je bilo v Savi Re za nedoločen čas zaposlenih 135 oseb (2021: 95,1 %). Zaradi nadomeščanja odsotnih delavcev in začasno povečanega dela je bilo skle-njenih 7 pogodb (2021: 4,9 %) za določen čas. 60 61 Zaposleni po vključenosti v sistem kolektivne pogodbe na zadnji dan leta62 Zavarovalna skupina Sava Sava Re 2021 2020 2021 2020 Vključenost v sistem kolektivne pogodbe Število Delež Število Delež Število Delež Število Delež Zaposleni v sistemu kolektivne pogodbe 2.675 92,1 % 2.771 95,4 % 120 84,5 % 106 81,5 % Zaposleni zunaj sistema kolektivne pogodbe 228 7,9 % 135 4,6 % 22 15,5 % 24 18,5 % Skupaj 2.903 100,0 % 2.906 100,0 % 142 100,0 % 130 100,0 % Na zadnji dan leta 2021 je bilo v Zavarovalni skupini Sava 2.675 (2021: 92,1 %) zaposlenih v sistemu kolektivne pogodbe in 228 (2021: 7,9 %) zunaj tega sistema63. Na zadnji dan leta 2021 je bilo v Savi Re v sistem kolektivne pogodbe vključenih 120 oseb (2021: 84,5 %), zunaj tega sistema pa 22 (2021: 15,5 %). Zaposleni po stopnji izobrazbe na zadnji dan leta64 Zavarovalna skupina Sava Sava Re 2021 2020 2021 2020 Stopnja izobrazbe Število Delež Število Delež Število Delež Število Delež Osnovna izobrazba 7 0,2 % 55 1,9 % 0 0,0 % 0 0,0 % Srednja izobrazba 1.181 40,7 % 1.184 40,7 % 15 10,6 % 13 10,0 % Višja izobrazba 288 9,9 % 306 10,5 % 3 2,1 % 4 3,1 % Univerzitetna izobrazba 1.274 43,9 % 1.210 41,6 % 96 67,6 % 88 67,7 % Magisterij in doktorat 153 5,3 % 151 5,2 % 28 19,7 % 25 19,2 % Skupaj 2.903 100,0 % 2.906 100,0 % 142 100,0 % 130 100,0 % Sestava zaposlenih po stopnji izobrazbe v Zavarovalni skupini Sava se v letu 2021 ni bi-stveno spremenila v primerjavi s preteklimi leti. Delež zaposlenih z osnovnošolsko izobraz-bo ostaja majhen (2021: 0,2 %), delež zaposlenih s srednješolsko izobrazbo pa je izredno visok (2021: 40,7 %) in pretežno izhaja iz prodaje zavarovanj. Največji delež zaposlenih ima univerzitetno izobrazbo, kar 43,9 %. 62 63 64 60 GRI 102-08. 61 GRI 102-08. 62 GRI 102-41. 63 GRI 102-41. 64 GRI 102-08. letno poročilo 2021 121 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 10 Upravljanje kadrov Vsi zaposleni v Savi Re so dosegli vsaj srednješolsko izobrazbo. Največ (2021: 96) jih je univerzitetno izobraženih, velik pa je tudi delež magistrov in doktorjev (2021: 19,7 %). Dejavnost družbe temelji na delu visoko izobraženega kadra, ki ga spodbujamo k nadalj-njemu usposabljanju in vključevanju v različne formalne oblike izobraževanja. Zaposleni po starosti na zadnji dan leta65 Zavarovalna skupina Sava Sava Re 2021 2020 2021 2020 Starostna skupina Število Delež Število Delež Število Delež Število Delež Od 20 do 25 118 4,1 % 110 3,8 % 1 0,7 % 0 0,0 % Od 26 do 30 223 7,7 % 246 8,5 % 14 9,9 % 12 9,2 % Od 31 do 35 378 13,0 % 367 12,6 % 14 9,9 % 11 8,5 % Od 36 do 40 452 15,6 % 486 16,7 % 24 16,9 % 28 21,5 % Od 41 do 45 529 18,2 % 507 17,4 % 28 19,7 % 22 16,9 % Od 46 do 50 459 15,8 % 475 16,3 % 28 19,7 % 29 22,3 % Od 51 do 55 373 12,8 % 356 12,3 % 17 12,0 % 18 13,8 % 56 in več 371 12,8 % 359 12,4 % 16 11,3 % 10 7,7 % Skupaj 2.903 100,0 % 2.906 100,0 % 142 100,0 % 130 100,0 % V letu 2021 je bila starostna sestava zaposlenih v Zavarovalni skupini Sava podobna kakor v preteklih nekaj letih. Povprečna starost zaposlenih v Savi Re se je v letu 2021 nekoliko zvišala, in sicer znaša 44 let. Ker pa smo zaposlili veliko mladih, se je povečal delež zaposlenih v starostnem razponu do 35 let. Povprečna polna starost članov poslovodstva družbe v letu 2021 je bila 48 let66. Zaposleni po spolu na zadnji dan leta67 Zavarovalna skupina Sava Sava Re 2021 2020 2021 2020 Spol Število Delež Število Delež Število Delež Število Delež Ženske 1.565 53,9 % 1.626 56,0 % 92 64,8 % 84 64,6 % Moški 1.338 46,1 % 1.280 44,0 % 50 35,2 % 46 35,4 % Skupaj 2.903 100,0 % 2.906 1,0 % 142 100,0 % 130 100,0 % 65 66 67 Sestava zaposlenih po spolu v Zavarovalni skupini Sava je sicer uravnotežena, kljub temu pa je delež žensk že nekaj let večji (2021: 53,9 %) od deleža moških. Tako ženske kot moš-ki so zaposleni na vseh področjih dela in vseh ravneh vodenja. Delež žensk in moških v letu 2021 je v Savi Re ostal približno enak kakor leto prej. Med zaposlenimi prevladujejo ženske (2021: 64,8 %), ki svoje delo opravljajo na vseh ravneh vodenja in vseh strokovnih področjih. Delež moških (2021: 35,2 %) se je v primerjavi s preteklim letom nekoliko znižal, in sicer za 0,2 odstotne točke. Višina osnovne plače žensk je primerljiva višini osnovne plače moških v vseh kategorijah zaposlenih68. Zaposleni po delovni dobi na zadnji dan leta69 Zavarovalna skupina Sava Sava Re 2021 2020 2021 2020 Delovna doba Število Delež Število Delež Število Delež Število Delež Od 0 do 5 let 738 25,4 % 680 23,4 % 80 56,3 % 62 47,7 % Od 6 do 10 let 439 15,1 % 450 15,5 % 23 16,2 % 25 19,2 % Od 11 do 15 let 483 16,6 % 490 16,9 % 20 14,1 % 23 17,7 % Od 16 do 20 let 344 11,8 % 349 12,0 % 6 4,2 % 6 4,6 % Od 21 do 30 let 539 18,6 % 583 20,1 % 11 7,7 % 12 9,2 % Več kot 30 let 360 12,4 % 354 12,2 % 2 1,4 % 2 1,5 % Skupaj 2.903 100,0 % 2.906 100,0 % 142 100,0 % 130 100,0 % Zaposleni v Zavarovalni skupini Sava se glede na delovno dobo uvrščajo pretežno v prvo skupino do pet let (2021: 25,4 %). Razmeroma velik ostaja delež zaposlenih z delovnim staležem med dvajset in trideset let (2021: 18,6 %). V Savi Re se večina zaposlenih uvršča v prvo in drugo skupino, kar pripisujemo večjemu zaposlovanju v preteklem desetletju. Zaposleni z delovnim staležem do pet let predstavlja-jo v družbi kar 56,3 % vseh zaposlenih. 68 69 65 GRI 102-08. 66 V izračun ni vključen pooblašče-nec uprave. 67 GRI 102-08, 405-01. 68 GRI 405-02. 69 Delovna doba v družbi/skupini. letno poročilo 2021 122 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 10 Upravljanje kadrov Člani uprave po spolu Zavarovalna skupina Sava Sava Re Člani uprave po spolu Število Delež Število Delež Število moških v upravi 33 82,5 % 4 80,0 % Število žensk v upravi 7 17,5 % 1 20,0 % Skupaj 40 100,0 % 5 100,0 % V Zavarovalni skupini Sava je zaposlenih 40 članov uprave. Med njimi prevladujejo moški, in sicer z 82,5-odstotno večino. Ženske so v upravi slabše zastopane. Upravo Save Re sestavlja pet članov: predsednik, trije člani uprave in pooblaščenec upra-ve, ki nima poslovodske funkcije. Zaposleni na 1. in 2. menedžerski ravni po spolu Zavarovalna skupina Sava Sava Re Zaposleni po spolu Število Delež Število Delež Število moških na 1. in 2. menedžerski ravni 138 57,0 % 14 52,0 % Število žensk na 1. in 2. menedžerski ravni 104 43,0 % 13 48,0 % Skupaj 242 100,0 % 27 100,0 % Stopnja absentizma70 Stopnjo absentizma merimo s številom izgubljenih delovnih dni v primerjavi s povprečnim številom zaposlenih in številom vseh delovnih dni v letu. V naslednji preglednici je prikaza-na stopnja absentizma po posameznih družbah v letu 2021 v primerjavi z letom 2020. Iz-razito višjo stopnjo absentizma so zabeležili v družbah Ornatus KC, Sava Osiguranje, Sava Car in TBS Team 24, izrazito nižjo stopnjo absentizma pa v družbah Sava Infond, Sava životno, Illyria Life in Sava Re. V preostalih družbah se stopnja absentizma v primerjavi s predhodnim letom ni bistveno spremenila. 70 Stopnja absentizma71 2021 2020 Zavarovalnica Sava 4,63 % 4,15 % Sava neživotno osiguranje (SRB) 4,95 % 4,51 % Sava osiguruvanje (MKD) 0,33 % 0,49 % Illyria (RKS) 0,36 % 0,70 % Sava osiguranje (MNE) 4,67 % 1,91 % Sava Re 0,31 % 2,58 % Illyria Life (RKS) 0,65 % 3,54 % Sava životno osiguranje (SRB) 2,45 % 1,81 % Sava pokojninska (SVN) 1,39 % 0,75 % Sava Car (MNE) 3,28 % 1,98 % Sava Agent (MNE) 1,15 % 1,83 % Sava Station (MKD) 0,74 % 0,28 % ZS Svetovanje (SVN) 5,46 % 6,18 % Ornatus KC (SVN) 7,31 % 2,15 % TBS Team 24 (SVN) 5,52 % 4,23 % Sava penzisko društvo (MKD) 1,21 % 1,87 % Sava Infond (SVN) 2,37 % 5,37 % Vita (SVN) 5,76 % 4,66 % V Savi Re se je v letu 2021 stopnja absentizma v primerjavi s predhodnim letom znižala za 2,27 odstotne točke in znaša 0,31 %. Izboljšani rezultat bi lahko pripisali prizadevanju za krepitev in promocijo zdravja zaposlenih ter možnosti opravljanja dela na domu. Poškodbe pri delu72 Zavarovalna skupina Sava Sava Re 2021 2020 Indeks 2021 2020 Indeks Število poškodb 7 5 140,0 0 0 - Število izgubljenih delovnih dni 149 95 156,8 0 0 - Število izgubljenih delovnih ur 1.142 760 150,3 0 0 - 71 72 70 GRI 403-02. 71 GRI 403-02. 72 GRI 401-02. letno poročilo 2021 123 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 10 Upravljanje kadrov Stopnja fluktuacije73 Stopnjo fluktuacije merimo s številom zaposlenih, ki so odšli, v primerjavi s skupnim števi-lom zaposlenih na zadnji dan leta. Stopnja fluktuacije se je v skupini zvišala za 1,26 odsto-tne točke (2021: 16,64 %, 2020: 15,38 %). Stopnja fluktuacije Zavarovalna skupina Sava Sava Re 2021 2020 Razlika 2021 2020 Razlika Štev. zaposlenih, ki so odšli 483 447 36,0 10 13 -3,0 Štev. zaposlenih na zadnji dan leta 2.903 2.906 -3,0 142 130 12,0 Stopnja fluktuacije 16,64 % 15,38 % 1,26 % 7,04 % 10,00 % -2,96 % V Savi Re se je stopnja fluktuacije v primerjavi s predhodnim letom znižala za 2,96 odsto-tne točke in znaša 7,04 %. Pregled števila prihodov in odhodov zaposlenih po spolu za tekoče leto Zavarovalna skupina Sava Sava Re Prihodi Odhodi Prihodi Odhodi Spol Število Sestava Število Sestava Število Sestava Število Sestava Ženske 290 60,4 % 274 56,7 % 14 63,6 % 6 60,0 % Moški 190 39,6 % 209 43,3 % 8 36,4 % 4 40,0 % Skupaj 480 100,0 % 483 100,0 % 22 100,0 % 10 100,0 % Kot je razvidno že iz stopnje fluktuacije, je bilo število odhodov v Zavarovalni skupini Sava v letu 2021 večje od števila prihodov. Pridružilo se nam je 60,4 % žensk in 39,6 % moških. Razmerje med spoloma pri zaposlenih, ki so odšli, ostaja podobno. 73 V Savi Re smo v letu 2021 na novo zaposlili 22 oseb, od tega 14 žensk (2021: 63,6 %) in 8 moških (2021: 36,4 %). Zaradi centralizacije financ v začetku leta 2021 se je v Savi Re delno zaposlilo 9 sodelavcev iz Zavarovalnice Sava. Družbo je zapustilo 10 sodelavcev, od tega 6 žensk in 4 moški. Pregled števila prihodov in odhodov zaposlenih po starostni strukturi za tekoče leto Zavarovalna skupina Sava Sava Re Prihodi Odhodi Prihodi Odhodi Starostna skupina Število Delež Število Delež Število Delež Število Delež Od 20 do 25 72 15,0 % 49 10,1 % 1 4,5 % 0 0,0 % Od 26 do 30 102 21,3 % 72 14,9 % 6 27,3 % 1 10,0 % Od 31 do 35 68 14,2 % 55 11,4 % 1 4,5 % 0 0,0 % Od 36 do 40 71 14,8 % 65 13,5 % 7 31,8 % 2 20,0 % Od 41 do 45 57 11,9 % 40 8,3 % 1 4,5 % 2 20,0 % Od 46 do 50 46 9,6 % 62 12,8 % 3 13,6 % 1 10,0 % Od 51 do 55 27 5,6 % 48 9,9 % 2 9,1 % 3 30,0 % 56 in več 37 7,7 % 92 19,0 % 1 4,5 % 1 10,0 % Skupaj 480 100,0 % 483 100,0 % 22 100,0 % 10 100,0 % V skupini beležimo prihode in odhode zaposlenih v vseh starostnih skupinah. V letu 2021 se je Zavarovalni skupini Sava pridružilo največ zaposlenih iz starostne skupine od 26 do 30 let (2021: 21,3 %). Največ zaposlenih, ki so se pridružili družbi Sava Re, lahko uvrstimo v starostno skupino od 26 do 30 let (2021: 27,3 %) in skupino od 36 do 40 let (2021: 31,8 %). Drugi priho-di so približno enako razporejeni znotraj vseh starostnih skupin. Največ zaposlenih, ki so družbo zapustili, izhaja iz starostne skupine od 46 do 50 let (2021: 30,0 %). 73 GRI 401-01. letno poročilo 2021 124 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 10 Upravljanje kadrov Starševski dopust74 Zaposleni na starševskem dopustu Zavarovalna skupina Sava Sava Re 2021 2020 2021 2020 Spol Število Delež Število Delež Število Delež Število Delež Ženske 89 5,7 % 88 5,4 % 6 6,5 % 10 11,9 % Moški 6 0,4 % 23 1,8 % 3 6,0 % 4 8,7 % Skupaj 95 3,3 % 111 3,8 % 9 6,3 % 14 10,8 % V preteklem letu je bilo 95 zaposlenih v Zavarovalni sku-pini Sava na starševskem dopustu. Od tega je bilo 89 žensk in 6 moških. Delež zaposlenih, ki so bili v letu 2021 na starševskem dopustu, zanaša 3,3 %. V Savi Re je bilo v letu 2021 na starševskem dopustu 9 sodelavcev, od tega 6 žensk in 3 moški. Delež zaposlenih, ki so bili v 2021 na starševskem dopustu, je 6,3 %. Zaposleni, ki so se vrnili s starševskega dopusta Zavarovalna skupina Sava Sava Re 2021 2020 2021 2020 Spol Število Delež Število Delež Število Delež Število Delež Ženske 39 2,5 % 43 2,6 % 4 4,3 % 5 6,0 % Moški 6 0,4 % 22 1,7 % 3 6,0 % 4 8,7 % Skupaj 45 1,6 % 65 2,2 % 7 4,9 % 9 6,9 % S starševskega dopusta se je v Zavarovalni skupini Sava v letu 2021 vrnilo 45 sodelavcev, od tega 39 žensk in 6 moških. Delež zaposlenih, ki so se vrnili s starševskega dopusta, znaša 1,6 %. V Savi Re se je v letu 2021 s starševskega dopusta vrnilo 7 sodelavcev, od tega 4 ženske in 3 moški. Dežel zaposle-nih, ki so se v preteklem letu vrnili s starševskega dopusta, je enak 4,9 %. Vsi zaposleni so se po starševski odsotnosti vrnili na isto delovno mesto. 74 74 GRI 401-03. letno poročilo 2021 125 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 10 Upravljanje kadrov 10.4 Usposabljanje in razvoj zaposlenih75 10.4.1 Vrste in obseg izobraževanj Zavedamo se, da je osebni strokovni razvoj vsakega za-poslenega pogoj za napredek in doseganje ciljev na ravni posameznika, posamezne družbe in posledično celotne Zavarovalne skupine Sava. Zaposlenim omogočamo zani-mivo delo v kulturno raznovrstnem mednarodnem okolju. Ustvarjamo delovno okolje, kjer se lahko razvijajo strokov-no in osebno. Znanja in kompetence zaposlenih v Zavarovalni skupini Sava razvijamo na številnih zunanjih in notranjih izobraže-vanjih. Spodbujamo jih, da se usposabljajo in dodatno iz-obražujejo na svojih strokovnih področjih. Zaposleni so se udeležili skupinskih in individualnih izobraževanj s področij veščin vodenja, komunikacije, učinkovite prodaje, inovi-ranja, timskega sodelovanja, sprejemanja in upravljanja sprememb ter upravljanja časa. Zaposlene v vseh družbah spodbujamo k vključitvi v for-malno izobraževanje. Družbe omogočajo pridobivanje in ohranjanje licenc, ki jih potrebujejo zaposleni v prodaji in drugih strokovnih službah. V Savi Re prepoznavamo potrebe po strokovnem izobra-ževanju in zaposlene vključujemo vanj skladno z zahtevami na posameznih delovnih mestih. K udeležbi spodbujamo vse zaposlene, pri tem pa upoštevamo osebni in karierni razvoj posameznikov. Zavedamo se pomena medgeneracijskega sodelovanja in dodane vrednosti delovnega okolja, v katerem sodelujejo mladi perspektivni kadri in izkušeni zaposleni. Novi so-delavci se po zanje primernem programu uvajanja hitro in učinkovito vključijo v delo. Mentor in vodja jim dajeta strokovno podporo, zaradi katere so pripravljeni na prev-zem zahtevnejših in odgovornejših delovnih nalog. Uspeš-nost ob koncu uvajalnega obdobja redno preverjamo. Vodstvene kompetence bodočih vodij in tistih, ki so pred kratkim zasedli vodstveni položaj, smo razvijali z udeležbo na preizkusu DNLA ter tako prišli do strukturiranih po-vratnih informacij. Skupina vodij in perspektivnih kadrov se je udeležila večdnevnega treninga vodstvenih veščin. Vodjem je bil namenjen tudi medsebojni kovčing (angl. peer-to-peer coaching), na katerem so obravnavali različ-ne teme na področju vodenja posameznikov in skupin. Zavedamo se, da imajo naši zaposleni veliko strokovnega znanja, zato je pomembno, da kljub še vedno trajajoči epi-demiji spodbujamo deljenje znanja in prenos dobrih praks na internih seminarjih. Večina internih seminarjev je bila tudi v letu 2021 izvedena v prilagojeni obliki krajših vide-okonferenc. Za vse udeležence internih seminarjev smo poleg strokovnih vsebin pripravili tudi spletno izobraževa-nje na temo uspešnega spoprijemanja s spremembami. Organizirali smo dve mednarodni strateški konferenci skupine, na katerih so se srečali zaposleni iz celotne Za-varovalne skupine Sava zaradi izmenjave izkušenj, analize trenutnih izzivov, prenosa delovnih praks in priprave iz-boljšav, ki prispevajo k ustvarjanju učinkovitega upravljanja družb. Konferenci sta bili izvedeni hibridno, deloma v živo, deloma po videokonferenci. Pomembna tema spomladan-ske konference je bila spletna varnost (angl. cybersecuri-ty), jesenska konferenca pa je zajemala področja digitalne prenove pri upravljanju kadrov, vodenju in osredotoče-nosti na stranko. Število udeležencev izobraževanj v Zavarovalni skupini Sava je ostalo v letu 2021 približno enako kakor leto prej, izrazito pa se je povečalo število ur izobraževanj. V letu 2021 jih je bilo za 21,6 % več, kar bi lahko povezali s prila-goditvijo izvedbe izobraževanj na epidemične razmere. Ključni podatki o izobraževanju zaposlenih76 Zavarovalna skupina Sava Sava Re 2021 2020 Indeks 2021 2020 Indeks Število ur izobraževanj 53.015 43.594 121,6 2.393 2.017 118,6 Število udeležencev izobraževanj 2.264 2.213 102,3 125 106 117,9 75 76 75 GRI 103-01, 103-02, 103-03. 76 GRI 404-01. letno poročilo 2021 126 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 10 Upravljanje kadrov V Savi Re je bilo v letu 2021 v izobraževanja vključenih 125 zaposlenih, kar je za 17,9 % več kot leto prej. Skupaj smo izvedli 2.393 ur izobra-ževanj. Poleg raznovrstnih strokovnih vsebin so se zapos-leni v Zavarovalni skupini Sava v letu 2021 udele- ževali tudi različnih delavnic in predavanj na temo mehkih veščin, tečajev tujih jezikov in interno organiziranih praktičnih delavnic, na katerih so pridobivali različna funkcionalna znanja in kom-petence. Število ur izobraževanja po vrsti izobraževanja77 Zavarovalna skupina Sava Sava Re 2021 2020 Indeks 2021 2020 Indeks Število ur notranjega izobraževanja 40.711 34.100 119,4 116 64 181,3 Število ur zunanjega izobraževanja 12.305 9.495 129,6 2.277 1.953 116,6 Skupno število ur izobraževanja 53.015 43.594 121,6 2.393 2.017 118,6 V Zavarovalni skupini Sava smo v letu 2021 iz-vedli višje število ur notranjega in zunanjega izo-braževanja v primerjavi s predhodnim letom. Šte-vilo ur notranjega izobraževanja je bilo celo višje kakor pred začetkom epidemije covida-19, kar kaže na uspešno prilagoditev na spletno izvedbo izobraževanj in njihovo neodvisnost od lokacije dela. V Savi Re je opazna predvsem rast števila ur no-tranjega izobraževanja za 81,3 %. Povprečno število ur izobraževanja zaposlenih po spolu78 Leto 2021 Zavarovalna skupina Sava Sava Re Spol Število Št. ur izob. Povprečje Število Št. ur izob. Povprečje Ženske 1.301 28.095 21,6 81 1.450 17,9 Moški 963 24.920 25,9 44 943 21,4 Skupaj 2.264 53.015 23,4 125 2.393 19,1 Tako v Zavarovalni skupini Sava kot tudi v Savi Re je odstotek ur izobraževanja za moške povprečno nekoliko višji kakor za ženske. 77 78 10.4.2 Načrtovanje nasledstev Družbe v skupini imajo sprejet postopek za načrtovanje nasledstev organa vodenja. Nadzorni sveti posameznih družb v skupini spremljajo stanje čla-nov organa vodenja posamezne družbe. V letne razgovore s temi člani vk-ljučujemo tudi pogovore o načrtovanju nasledstev. Vse družbe spodbujamo, da vključijo v svoje procese opredelitev predvide-nih namestnikov in morebitnih naslednikov za vse ključne vodilne zaposle-ne. V družbi Sava Re imamo vzpostavljen proces prepoznavanja morebitnih namestnikov in naslednikov za člane uprave in direktorje, neposredno od-govorne upravi. V sklopu letnih razgovorov člani uprave in direktorji neposredno pod upra-vo opredelijo potencialne namestnike za primer nepredvidene daljše odsot-nosti in potencialne naslednike za primer prenehanja funkcije zaposlenega. Vsi člani uprave in direktorji neposredno pod upravo imajo opredeljene predvidene namestnike po ključnih vsebinskih področjih za primer daljše nepredvidene odsotnosti. Večina jih je prepoznala tudi potencialnega nasle-dnika znotraj družbe ali skupine. Menimo, da bi nepredvideni odhod posa-meznega člana uprave ali direktorja vsaj začasno lahko nadomestili iz nabora potencialnih namestnikov in naslednikov. Začasno bi lahko vodil dve vsebin-sko povezani organizacijski enoti tudi posamezen direktor. Zavedamo se pomena ključnih in obetavnih zaposlenih, ki jih z izobraževa-njem pripravimo na zahtevnejše naloge in za odgovornejša delovna mesta. Da spodbujamo napredovanje in razvoj vseh zaposlenih, izhaja tudi iz obsega izobraževanj, ki jih organiziramo in izvajamo. Proces prepoznavanja in razvoja potencialnih naslednikov bomo spodbujali in razvijali še naprej. 77 GRI 404-01. 78 GRI 404-01. letno poročilo 2021 127 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 10 Upravljanje kadrov 10.5 Vodenje in motiviranje zaposlenih79 V Zavarovalni skupini Sava ustvarjamo okolje, kjer zapos-leni razvijajo in udejanjijo svoje potenciale. Dobre delovne rezultate in dosežke prepoznavamo in nagrajujemo. Vla-gamo v razvoj kompetenc vodenja in sodelovanja. Spod-bujamo motiviran pristop k delu in zavzetost za doseganje skupnih ciljev. Procese prenavljamo in prilagajamo tako, da omogočamo učinkovito organizacijo dela in vključeva-nje zaposlenih v različne projekte. 10.5.1 Razvoj vodij V vseh družbah so vodje tisti ključni zaposleni, ki imajo velik vpliv na oblikovanje pozitivne klime, zavzetosti, zado-voljstva in pripadnosti zaposlenih. Zato je zelo pomembno, da jih izobražujemo in krepimo njihove kompetence vode-nja za razvoj sodobne organizacijske kulture. V Savi Re imamo vzpostavljen proces analize in razvoja vodstvenih kompetenc za obstoječe vodje, nove vodje ter druge ključne in potencialne vodstvene delavce. Za skupi-no novih vodij in potencialnih naslednikov na vodstvenih položajih smo organizirali merjenje kompetenc, na podla-gi rezultatov in povratnih informacij pa pripravili osebne razvojne načrte. Veščine vodenja in sodelovanja so krepili na njim prilagojenih delavnicah, ki so bile naravnane zelo praktično in na katerih so teorijo vodenja preizkusili tudi v skupinskem delu in igrah vlog. Tudi v letu 2021 smo izvedli spletni medsebojni kovčing (angl. peer-to-peer coaching) in zaključno skupinsko de-lavnico v živo, na kateri so se vodje pogovarjali o temah, kot so: zavzetost zaposlenih, aktivnosti za vzdrževanje zdravja vodij, izzivi in priložnosti prihodnjega obdobja po covidu ter kovčing veščini vodenja. 10.5.2 Merjenje organizacijske klime V letu 2021 smo po metodologiji SiOK merili organizacij-sko klimo, zadovoljstvo in zavzetost zaposlenih v družbah zunaj Slovenije. Vključene so bile družbe: Sava neživotno osiguranje (SRB), Sava životno osiguranje (SRB), Sava osiguruvanje (MKD), Sava penzisko društvo (MKD), Sava osiguranje (MNE), Illyria (RKS) in Illyria Life (RKS). Merjenja se je udeležilo 617 sodelavcev, kar je 70 % vseh povabljenih k sodelovanju. Najvišje ocenjene kategorije organizacijske klime so bile odnos do kakovosti, inovativ-nost in iniciativnost ter pripadnost organizaciji. Najnižje so zaposleni ocenili nagrajevanje, razvoj kariere ter področje strokovne usposobljenosti in učenja. Najbolj so zadovoljni z odnosom z neposredno nadrejenim, delovnim časom in vodstvom, najmanj pa s plačo, možnostjo napredovanja in izobraževanjem. V analizi zavzetosti smo v družbah zunaj Slovenije prepoz-nali 52,8 % zavzetih, 35,6 % nezavzetih in 11,7 % aktivno nezavzetih zaposlenih. Vsaka družba je prejela analizo rezultatov, na podlagi ka-tere smo opredelili nadaljnje korake in aktivnosti, ki bodo prispevali k še boljši organizacijski klimi in krepitvi zavze-tosti zaposlenih. 10.5.3 Projekt Never Alone Na zaposlitvenem trgu je konkurenca velika in vsako podjetje bi v svoje vrste rado privabilo kadre z aktualnimi znanji in kompetencami, ki bodo sooblikovali prihodnost družbe. Tudi v Zavarovalni skupini Sava se zavedamo po-mena privlačne znamke delodajalca, s katero nagovar-jamo morebitne zaposlene, in vzdržujemo dobre odnose z obstoječimi zaposlenimi, tako pa povečujemo njihovo pripadnost in zadovoljstvo. S tem namenom smo tudi v letu 2021 izvajali mnoge dejavnosti, ki so bile povezane v projekt Never alone. Projekt zajema analizo trenutnega stanja, v sklopu katerega smo izmerili klimo, zadovoljstvo in zavzetost v družbah zunaj Slovenije ter podrobno anali-zirali kadrovsko funkcijo v družbah. Postavili smo vizualno podobo znamke delodajalca za Zavarovalno skupino Sava in posamezno družbo v skupini ter jo začeli dejavno upo-rabljati. Lotili smo se tudi prenove oziroma vzpostavitve nove komunikacijske infrastrukture za zaposlene, kar za-jema novo intranetno stran za Zavarovalno skupino Sava, Savo Re in Zavarovalnico Sava. 79 79 GRI 103-01, 103-02, 103-03. letno poročilo 2021 128 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 10 Upravljanje kadrov 10.5.4 Ugodnosti za zaposlene V Zavarovalni skupini Sava za zadovoljstvo zaposlenih skrbimo tudi z različnimi finančnimi (npr. dodatno po-kojninsko zavarovanje in nezgodno zavarovanje) in nefi-nančnimi ugodnostmi (npr. gibljiv delovni čas, možnost opravljanja dela na domu, možnost rekreacije, najem po-čitniških objektov, sadje v pisarni), ki jih posamezne druž-be ponujajo zaposlenim. V letu 2021 je bilo za zaposlene organiziranih veliko družabnih dogodkov in srečanj ob različnih priložnostih. Zaposlenim Save Re ponujamo vključitev v dodatno po-kojninsko zavarovanje, nezgodno zavarovanje in nezgodno zavarovanje njihovih družinskih članov ter zavarovanje na službeni poti. Organizirali smo veliko dogodkov, katerih namen je bil povezovanje med zaposlenimi, in dogod-ke, katerih namen je bil narediti nekaj dobrega za svet in okolje, v katerem živimo (npr. spletna novoletna zabava, aktivnosti Srce za svet, spletna predstava za otroke in obdarovanje, pozornost za starše ob rojstvu otrok, pole-tni piknik, dejavnosti v sklopu dneva za zdravje, dan žena, spletna kava). Večina dogodkov se je izvedla spletno. 10.5.5 Letni osebni razgovori80 V Zavarovalni skupini Sava se zavedamo pomena spre-mljanja zaposlenega in zagotavljanja povratne informacije z rednimi letnimi osebnimi razgovori. Kot pomembno orodje vodenja jih imajo uvedene družbe v skupini, ki pre-poznavajo dodano vrednost v višjem zadovoljstvu in zavze-tosti zaposlenih. Letni razgovori potekajo v večini družb, vsaj do prve ravni pod upravo. Stremimo k temu, da so cilji posameznega zaposlenega povezani s strategijo družbe, kar pravzaprav pomeni, da vsak od zaposlenih s svojim delom prispeva k uresničitvi skupnih ciljev. Skrbimo za redno spremljanje napredka, kar omogoča sprotno preverjanje uresničevanja in usklaje-vanje na poti do doseženih ciljev. V Savi Re smo v letu 2021 dali poudarek postavljanju ka-kovostnih ciljev in s tem namenom so bile izvedene prak-tične delavnice, na katerih smo pogledali primere dobrih praks. Poleg ciljnega vodenja je bilo v ospredju tudi spre-mljanje dejavnikov zadovoljstva, na podlagi katerih bomo uvedli izboljšave in različne dejavnosti za spodbujanje po-zitivne klime. V sklopu letnega razgovora sta se vodja in zaposleni pogovorila tudi o izvedenih in potrebnih izobra-ževanjih in usposabljanjih ter drugih načrtih. V Zavarovalni skupini Sava je bilo v letu 2021 v letne raz-govore vključenih 1.464 zaposlenih, kar je polovica vseh zaposlenih. V Savi Re pa so bili v letne razgovore vključeni vsi zaposleni. 10.5.6 Varnost in zdravje pri delu81 Družbe Zavarovalne skupine Sava skladno izvajamo vse potrebne ukrepe, povezane z varstvom pri delu in varstvom pred požarom, ki nam jih narekujejo zakonodaja in interni akti družbe. Zaposlene v naših družbah pravo-časno napotujemo na predhodne in obdobne zdravstvene preglede medicine dela ter na nova in periodična usposa-bljana, namenjena varnemu in zdravemu delu ter zagota-vljanju varnosti pred požarom. Prizadevamo si, da bi se naši zaposleni na delovnem mestu in tudi zunaj njega počutili dobro, zato je skrb za zdravo in varno delo ena izmed prednostnih nalog Zavarovalne sku-pine Sava, pri kateri sodelujejo vsi zaposleni, poslovodstvo, kadrovska služba, pooblaščeni zdravnik medicine dela in zunanja pristojna strokovna služba. Družbe zavarovalne skupine letno izvajajo različne ukrepe promocije zdravja, skladne z obstoječimi organizacijskimi zmožnostmi. Spod-bujamo organizacijo različnih z zdravjem povezanih dejav-nosti – od predavanj do fizične rekreacije. 80 81 Zaposleni, vključeni v letne osebne razgovore Zavarovalna skupina Sava Sava Re Zaposleni, vključeni v letne razgovore Število Delež Število Delež Ženske 837 53,0 % 92 100,0 % Moški 627 47,0 % 50 100,0 % Skupaj 1.464 50,0 % 142 100,0 % 80 GRI 404-03. 81 GRI 103-01, 103-02, 103-03. letno poročilo 2021 129 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 10 Upravljanje kadrov V letu 2021 smo izvajali vse zakonsko zahtevane ukrepe s področja varnosti in zdravja pri delu ter požarnega varstva. Dodatno skrb smo posvečali novim in izpopolnjenim ukrepom za promocijo zdravja ter nadaljevali preventivne ukrepe in delovne prilagoditve za zaščito delavcev pred okužbo z virusom covida-19. V Savi Re smo tudi v letu 2021 poskrbeli za dovršen in nadgrajen program promocije zdravja. Za zaposlene smo ponovno organizirali dan za zdravje, na katerem so lahko izbirali med petimi z zdravjem povezanimi dejavnostmi, ki smo jih prilagodili še vedno aktualnim epidemičnim razmeram. Dodaten dan dopusta iz promocije zdravja so lahko izkoristili za enega izmed treh organiziranih dogod-kov ali enega izmed dveh dni, namenjenih poljubni športni dejavnosti. Tudi tokrat so zaposleni za dogodke pokazali veliko zanimanje. Dneva za zdravje se je udeležilo 109 za-poslenih, torej skupno 76,8 % vseh zaposlenih. V času poslabšanih epidemioloških razmer, ko je večina zaposlenih delala na domu, smo organizirali tudi različne razbremenilne aktivnosti. Tako smo se zaposleni sestajali na pogovornih srečanjih, skupaj izvajali hojo BURST in vajo PMR – progresivne mišične relaksacije. Prav tako smo nadaljevali jogo za zaposlene, ki je potekala v fizični in spletni obliki. V poletnih mesecih smo ponovno vzpostavili tedensko dobavo sadja na sedež družbe in tako zaposlenim dali na voljo zdravo malico. 10.5.6.1 Preprečevanje trpinčenja, nadlegovanja in nasilja na delovnem mestu Družbe Zavarovalne skupine Sava skrbijo za preprečevanje trpinčenja in nadlegovanja na delovnem mestu ter podro-čje urejajo skladno z lokalno zakonodajo. Družba Sava Re ima vzpostavljen Pravilnik o preprečeva-nju in odpravljanju nasilja na delovnem mestu, v katerem so podrobno opisani postopki in mehanizmi, namenjeni preprečevanju in obravnavi morebitnega nasilja. Pravilnik je dostopen vsem zaposlenim in jim je v pomoč, če menijo, da so žrtev tovrstnih ravnanj. Prav tako se lahko obrnejo na zaupnike v družbi, ki so jim na voljo za pogovor in nasvet. Kakor v predhodnem letu tudi v letu 2021 ni bilo nobe-ne prijave trpinčenja, nadlegovanja ali katere druge obli-ke nasilja na delovnem mestu. Zavzemamo se za kulturo odprtih in spoštljivih odnosov, na kateri gradimo ugodno organizacijsko klimo. Zaposlene spodbujamo k medse-bojnemu povezovanju ter s tem namenom organiziramo različna formalna in neformalna srečanja, spodbujamo pa tudi medsebojno komunikacijo. 10.5.6.2 Skrb za zdravje in varnost zaposlenih pri delu med epidemijo covida-19 Tudi v letu 2021 smo bili izpostavljeni delu v drugačnih zdravstvenih razmerah, ki jih je povzročila epidemija virusa covida-19. V Zavarovalni skupini Sava smo zato še naprej posvečali posebno pozornost in skrb dobrobiti, zdravju in varnosti naših zaposlenih ter tako omogočali nemoteno poslovanje skupine. V naših družbah so se še naprej sesta-jale že vpeljane skupine za krizno upravljanje, ki so spreje-male potrebne varnostne ukrepe ter skrbele za zadostno in pravočasno obveščanje zaposlenih. V različnih obdobjih so tako zaposleni še naprej delali bo-disi pretežno bodisi delno na domu, s čimer smo zagotovili varno delo za vse zaposlene in nemoteno poslovanje vseh družb skupine. Delo na domu je potekalo brez večjih te-žav, zaposleni so se razmeram hitro prilagodili, prenesli so delovna sredstva in preselili komunikacijo na spletne plat-forme. V Savi Re smo prepoznali potencial novih oblik dela in tako zaposlenim omogočili občasno delo na domu tudi zunaj kriznih razmer. Še vedno smo sledili vnaprej postav-ljenemu načrtu kriznega upravljanja ter zaupali sprejema-nje potrebnih ukrepov skupini za krizno upravljanje. Ta se je srečevala tedensko in zaposlene obveščala o morebitnih spremembah delovnih pogojev, spremembah v javnem življenju in sprejetih internih ukrepih. V Savi Re smo zaposlenim zagotovili teste za samotesti-ranje v domačem okolju, omogočili testiranje protiteles v pristojnem laboratoriju ter dostop do kakovostnih mask za enkratno uporabo in razkužil. Zaposlene smo ob napo-vedanih srečanjih več kot desetih oseb napotili na hitra antigenska testiranja in tako zmanjšali možnost prenosa okužbe. Prostore na sedežu družbe smo redno zračili ter omejili obiske in sestanke v živo. letno poročilo 2021 130 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 10 Upravljanje kadrov 10.5.7 Drugo82 Zaposleni v Zavarovalni skupini Sava se lahko vklju-čijo v organe delavcev posameznih družb. Predstav-niki delavcev so skladno z zakonodajo redno sezna-njeni z uvedbo pomembnih sprememb. Dogajanje v skupini je zaposlenim predstavljeno na intranetnem portalu Zavarovalne skupine Sava. V Savi Re delujeta dva organa delavcev, ki povezu-jeta zaposlene z vodstvom družbe. To sta sindikat in svet delavcev. Predstavniki organov zastopajo vse organizacijske enote ter sodelujejo pri pripravi novih internih aktov družbe in pri njihovih spremembah. V preteklem letu so sodelovali pri spremembi Pravil-nika o organizaciji dela in sistemizaciji delovnih mest ter Pravilnika o delovnem času. Dejavnosti družbe so zaposlenim predstavljene na zborih delavcev, ki praviloma potekajo četrtletno. Uprava zaposlenim predstavi izide poslovanja, aktu-alne cilje, načrte in strateške postavke za prihodnji razvoj družbe in skupine. V Savi Re informiramo zaposlene tudi na internem internetnem portalu Savan, s komunikacijskim pro-jektom Never alone ter po drugih internih medijih in orodjih. 82 Organizacijska shema Save Re na dan 31. 12. 202183 83 82 GRI 103-01, 103-02, 103-03. 83 GRI 102-18. Poslovni centri Finančno poslovanje in upravljanje finančnih naložb Pozavarovanje Premoženjska zavarovanja Življenjska in pokojninska zavarovanja Prodaja in odnos s stranko Službe, ki pokrivajo podporno funkcijo Upravljanje kadrov Razvojni center za modeliranje Informacijska tehnologija Korporativne finance Strateško načrtovanje in kontroling Računovodstvo Pozavarovanja v skupini Tehnična obdelava pozavarovanja Službe, ki pokrivajo funkcijo upravljanja tveganj Kabinet uprave in skladnost poslovanja Notranja revizija Upravljanje tveganj, sredstev in obveznosti Aktuariat Uprava letno poročilo 2021 131 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 11 Upravljanje tveganj 11Upravljanje tveganj84 11.1Sistem upravljanja tveganj 11.2Upravljanje kapitala 11.3Pomembna tveganja Zavarovalne skupine Sava 84 84 GRI 102-11. letno poročilo 2021 132 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 11 Upravljanje tveganj V nadaljevanju so opisani sistem upravljanja tveganj in upravljanja kapitala ter pomembna tveganja, ki jim je Zavaroval-na skupina Sava izpostavljena. Omenjena področja bodo podrobneje predstavljena tudi v Poročilu o solventnosti in fi-nančnem položaju družbe Save Re na dan 31. 12. 2021 z zagotovilom revizorja, ki bo na spletni strani družbe objavljeno 26. 4. 2022, ter v Poročilu o solventnosti in finančnem položaju Zavarovalne skupine Sava na dan 31. 12. 2021 z zagotovi-lom revizorja, ki bo objavljeno na spletni strani Save Re 19. 5. 2022. 11.1 Sistem upravljanja tveganj Vodstvo Zavarovalne skupine Sava se zaveda, da je upravljanje tveganj ključno za doseganje poslovnih in stra-teških ciljev ter za dolgoročno zagotavljanje solventnosti skupine. Zato v zadnjih letih stalno nadgrajuje sistem upravljanja tveganj v vseh družbah v skupini in na ravni skupine. Zavarovalna skupina Sava je v preteklih letih širila podro-čje delovanja, pridružile so se ji tudi nezavarovalne družbe. V osnovi zato sistem upravljanja tveganj temelji na zah-tevah zakonodaje Solventnost II, dodatno pa upoštevamo zakonodajne posebnosti družb, ki niso zavarovalnice, in sistem upravljanja tveganj v teh družbah ustrezno prila-gajamo glede na poslovne aktivnosti vsake od njih, obseg teh aktivnosti in tveganja, ki jim je posamezna družba izpostavljena. Zavedanje posamezne družbe v skupini o tveganjih, ki jim je izpostavljena, je bistveno za njeno varnost in finančno stabilnost ter hkrati za finančno stabilnost skupine. Za vzpostavitev dobrih praks v povezavi z upravljanjem tve-ganj se v skupini spodbuja kultura upravljanja tveganj z ustrezno opredeljenim nagrajevanjem zaposlenih, njiho-vim usposabljanjem in vzpostavljenim notranjim obvešča-njem na ravni posamezne družbe in skupine. Zavarovalna skupina Sava ima vzpostavljeno strategi-jo prevzemanja tveganj, ki opredeljuje pripravljenost za prevzem tveganj v skupini, in politike, ki pokrivajo celoten okvir upravljanja tveganj, lastne ocene tveganj in solven-tnosti ter upravljanja posamezne kategorije tveganj. Posa-mezne družbe v skupini so na podlagi usmeritev strategije prevzemanja tveganj v skupini in politik skupine vzpostavi-le lastno strategijo prevzemanja tveganj in lastne politike, ki upoštevajo njihove posebnosti in lokalno zakonodajo. Ustreznost vsebine politik sistema upravljanja tveganj se preverja vsako leto. Strategija prevzemanja tveganj se pripravlja skladno s pripravo strateškega načrta. Sistem upravljanja tveganj v posamezni družbi v skupini in na ravni skupine se stalno izpopolnjuje. Pri tem je pouda-rek predvsem na: postavljanju jasno izražene pripravljenosti za prevzem tveganj v okviru strategije prevzemanja tveganj in na podlagi tega operativnih limitov, razvoju lastnih modelov za vrednotenje tveganj ter nadgradnji lastne ocene tveganj in solventnosti (v na-daljevanju: ORSA), vključitvi ORSE in strategije prevzemanja tveganja v poslovno načrtovanje in določanje poslovne strategije, vključevanju procesov upravljanja tveganj v poslovne procese, sistematičnem nadgrajevanju notranjega kontrolnega okolja, prilagajanju procesov novim dejavnostim, spre-mljanju uresničitev neželenih dogodkov, vzpostavitvi primernih standardov upravljanja tveganj v vseh družbah v skupini glede na obseg, naravo in kom-pleksnost poslov ter s tem povezanimi tveganji. letno poročilo 2021 133 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 11 Upravljanje tveganj 11.1.1 Organizacija upravljanja tveganj Sistematično upravljanje tveganj vključuje ustrezno orga-nizacijsko strukturo in jasno razmejene odgovornosti. Za učinkovito delovanje sistema upravljanja tveganj v sku-pini sta primarno odgovorni uprava Save Re in uprava po-samezne odvisne družbe. Skupina pri upravljanju tveganj uporablja model treh obrambnih linij, ki vključuje jasno razdelitev odgovornosti in nalog posamezne linije: prva obrambna linija vključuje vse organizacijske enote, ki opravljajo poslovno dejavnost (razvoj, prodaja, trže-nje in upravljanje zavarovanj, zagotavljanje zavarovalnih storitev, finančno poslovanje, računovodstvo, kontro-ling, kadrovska služba in druge dejavnosti), druga obrambna linija vključuje tri ključne funkcije v sistemu upravljanja tveganj (funkcija upravljanja tve-ganj, aktuarska funkcija in funkcija spremljanja skla-dnosti poslovanja) in odbor za upravljanje tveganj, če je ta v družbi vzpostavljen, tretjo obrambno linijo pokriva funkcija notranje revizi-je. Sistem upravljanja tveganj v skupini je postavljen od zgoraj navzdol, pri čemer se upoštevajo posebnosti posamezne družbe. Uprava posamezne družbe ima ključno vlogo in končno odgovornost za učinkovitost vzpostavljenih procesov upravljanja tveganj ter za njihovo usklajenost s standardi skupine in veljavno zakonodajo. Pri tem ima predvsem te odgovornosti: določitev strategije prevzemanja tveganj ter odobritev meja dovoljenega tveganja in operativnih limitov, sprejetje politik znotraj sistema upravljanja tveganj, odgovornost za implementacijo učinkovitih procesov upravljanja tveganj v družbi, spremljanje poslovanja z vidika tveganj in upoštevanje tveganj pri sprejemanju poslovnih odločitev. Nadzorni svet posamezne družbe odobri strategijo prev-zemanja tveganj, politike upravljanja tveganj in imeno-vanje ključnih funkcij v sistemu upravljanja tveganj. Prav tako obravnava tekoča poročila s področja upravljanja tveganj. Znotraj nadzornega sveta je v obvladujoči druž-bi vzpostavljena še komisija za tveganja, ki mu zagotavlja strokovno podporo v povezavi z upravljanjem tveganj v družbi in skupini. V prvo obrambno linijo posamezne družbe v skupini so vključeni vsi zaposleni v družbi, ki so odgovorni za opera-tivno izvajanje delovnih nalog tako, da se tveganja odprav-ljajo ali zmanjšujejo. Dodatno so za posamezna tveganja iz registra tveganj odgovorni še skrbniki tveganj. Vodstvo posameznih področij poskrbi, da so procesi, za katere so odgovorni, izvedeni tako, da se tveganja odpravljajo ali zmanjšujejo ter da so upoštevani okviri, določeni v strate-giji prevzemanja tveganj. Prva obrambna linija mora tudi spremljati in meriti tveganja, pripravljati podatke za redno poročilo o tveganjih za posamezno področje tveganj in prepoznavati nova tveganja. Pri drugi obrambni liniji ima posamezna družba oziroma skupina vzpostavljene tri ključne funkcije: aktuarsko funk-cijo, funkcijo upravljanja tveganj in funkcijo spremljanja skladnosti poslovanja. Poleg tega imajo večje družbe v skupini vzpostavljen odbor za upravljanje tveganj. Člane tega odbora in nosilce ključnih funkcij imenuje uprava, ključne funkcije pa potrdi tudi nadzorni svet. Posamezna družba zagotavlja neodvisnost ključnih funkcij, ki so or-ganizirane kot štabne službe in so podrejene neposredno upravi. Njihove vloge in odgovornosti so opredeljene v politiki posamezne ključne funkcije in v politiki upravljanja tveganj, kjer je opredeljena funkcija upravljanja tveganj. Funkcija upravljanja tveganj posamezne družbe je od-govorna predvsem za vzpostavitev učinkovitih procesov upravljanja tveganj in usklajevanje že vzpostavljenih pro-cesov upravljanja tveganj v družbi oziroma skupini. Vklju-čena je v vse faze procesa prepoznavanja, ocenjevanja, spremljanja in upravljanja tveganj ter poročanja o njih. Prav tako je vključena v pripravo strategije prevzemanja tveganj in v določanje mej dovoljenih tveganj. Funkcija upravljanja redno poroča odboru za upravljanje tveganj o tveganjih (če je ta v družbi vzpostavljen), upravi, nad-zornemu svetu, komisiji za tveganja (družba Sava Re) in nosilcu funkcije upravljanja tveganj skupine. S slednjo pri svojem delu stalno sodeluje. Poleg tega daje podporo upravi pri odločanju (vključno pri odločitvah, povezanih s strateškimi zadevami, kot so poslovna strategija družbe, združitve in prevzemi ter večji projekti in naložbe). letno poročilo 2021 134 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 11 Upravljanje tveganj Glavne naloge aktuarske funkcije, v povezavi s sistemom upravljanja tveganj, so priprava mnenja k politiki sklepanja zavarovanj, priprava mnenja o programu pozavarovanja ter neodvisno prever-janje in kritična presoja izračunov zavarovalno--tehničnih rezervacij, vključno s predpostavkami, metodami in uporabljeno strokovno presojo. Aktuarska funkcija posamezne družbe sodeluje z aktuarsko funkcijo skupine. Glavne naloge funkcije spremljanja skladnosti v povezavi s sistemom upravljanja tveganj so pre-poznavanje, upravljanje in poročanje o neskla-dnosti s predpisi, vključno s spremljanjem pravnega okolja, analizo obstoječih procesov v povezavi z njihovo skladnostjo z notranjimi in zunanjimi pravili ter vsemi spremembami predpi-sov. V drugi obrambni liniji poleg ključnih funkcij v Savi Re deluje odbor za upravljanje tveganj, ki obravnava tveganja na ravni družbe in na rav-ni Zavarovalne skupine Sava. Odbor deluje tudi v nekaterih (večjih) odvisnih družbah. Vanj so vključeni predstavniki ključnih področij prve obrambne linije in uprave glede na profil tveganj družbe. Na seje odbora so vabljeni tudi nosilci drugih ključnih funkcij sistema upravljanja tve-ganj. Odbor je odgovoren predvsem za spre-mljanje profila tveganj družbe oziroma skupine, analizo poročil o tveganjih in pripravo priporočil upravi. Tretjo obrambno linijo izvaja funkcija notranje re-vizije. Zaposleni v notranji reviziji Save Re izvajajo funkcijo notranje revizije kot izločen posel tudi za ostale slovenske odvisne družbe, druge odvisne družbe pa imajo notranjo revizijo vzpostavljeno znotraj družbe. Notranja revizija deluje na ravni posamezne družbe in na ravni skupine ter popol-noma neodvisno od poslovnih področij in drugih funkcij. V 2021 je bila uvedena notranja revizija skupine (angl. Group Internal Audit) v celotni Zavarovalni skupini Sava (vključno z družbami Zavarovalne skupine Sava zunaj EU). V sistemu upravljanja tveganj so njeni nosilci odgovorni za neodvisno analizo, preverjanje ter oceno uspeš-nosti in učinkovitosti delovanja sistema notranjih kontrol in upravljanja tveganj. Dobre prakse modela upravljanja tveganj in orga-nizacije upravljanja tveganj v Savi Re se prenašajo tudi na druge družbe v skupini. 11.1.2 Sestavni deli sistema upravljanja tveganj Upravljanje tveganj je vključeno v vse faze po-slovnega upravljanja in je sestavljeno iz teh ključ-nih elementov: strategije prevzemanja tveganj, procesov upravljanja tveganj znotraj prve in druge obrambne linije ter procesa ORSE. Na naslednji sliki so prikazani sestavni deli siste-ma upravljanja tveganj v skupini. Prva obrambna linija Druga obrambna linija Druga obrambna linija Notranja revizija Analiza profila tveganj Lastna ocena tveganj in solvetnostnih potreb Stalna skladnost poslovanja Projekcije Izvedba stresnih testov in analize scenarijev Določanje cen Proces sklepanja zavarovanj Meje sklepanja zavarovanj Naložbena politika in omejitve Informacije in poročila o upravljanju Funkcija upravljanja tveganj Odbor za upravljanje tveganj Poročila o tveganjih Register neželenih dogodkov Register tveganj Tretja obrambna linija letno poročilo 2021 135 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 11 Upravljanje tveganj 11.1.2.1 Strategija prevzemanja tveganj Skupina želi pri poslovanju slediti poslovni strategiji in izpolnjevati ključne strateške cilje ter ob tem ohranjati ustrezno raven kapitala. S tem namenom je uprava, s so-glasjem nadzornega sveta Save Re, v letu 2020 potrdila strategijo prevzemanja tveganj Zavarovalne skupina Sava za obdobje 2020–2022, upoštevajoč kapaciteto za prev-zem tveganj. Pri opredelitvi lastne strategije posamezna družba v skupini upošteva strategijo prevzemanja tveganj skupine. Dokument na ravni skupine določa: pripravljenost družbe za prevzem tveganj, ključne kazalnike in tolerance, ki opredeljujejo meje dovoljenega tveganja. Glavna področja, na katerih temelji pripravljenost za prev-zem tveganj, so: solventnostni količnik, dobičkovnost poslovnih segmentov, nihajnost (volatilnost) poslovnih izidov po segmentih poslovanja in kazalniki likvidnosti. Na podlagi pripravljenosti za prevzem tveganj skupine posamezna družba v skupini določi lastno strategijo prev-zemanja tveganj, meje dovoljenega tveganja in operativne limite. Meje dovoljenega tveganja so meje posamezne kategorije tveganj, vključene v profil tveganj posamezne družbe v skupini, in določajo dopustna odstopanja od na-črtovanih vrednosti. Te meje so določene na podlagi iz-sledkov analize občutljivosti, stresnih testov in scenarijev ter strokovne presoje. Posamezna družba v skupini določi operativne limite, na primer omejitve pri sklepanju (po)zavarovanj in naložbene meje, s čimer zagotovi, da se dejavnosti prve obrambne linije opravljajo z upoštevanjem vidika pripravljenosti za prevzem tveganj. Poleg tega posamezna družba v skupi-ni zagotavlja, da so za kršitve operativnih limitov dobro opredeljene in vzpostavljene eskalacijske poti in ukrepi vodstva. Za redno spremljanje usklajenosti s strategijo prevzemanja tveganj je v posamezni družbi skupine za vsako kategorijo tveganj določen minimalen nabor mer tveganja, ki omo-goča spremljanje trenutnega profila tveganj in kapital-skega položaja posamezne družbe v skupini in skupine. V posamezni družbi v skupini in na ravni skupine se te mere tveganj redno spremljajo. 11.1.2.2 Procesi upravljanja tveganj Procesi upravljanja tveganj so neločljivo povezani in vklju-čeni v osnovne procese, ki se izvajajo na ravni posamezne družbe v skupini in na ravni skupine. V upravljanje tveganj so vključene vse organizacijske enote. Glavni procesi upravljanja tveganj so: prepoznavanje tveganj, ocenjevanje (merjenje) tveganj, spremljanje tveganj, določanje ustreznih ukrepov za obvladovanje tveganj (upravljanje tveganj) in poročanje o tveganjih. Prepoznavanje tveganj Procesi upravljanja tveganj potekajo v vseh treh obramb-nih linijah sistema upravljanja tveganj. Vloge posamezne obrambne linije so določene s politiko upravljanja tveganj. Procesi upravljanja tveganj so vključeni tudi v sistem od-ločanja. Vse pomembne poslovne in strateške odločitve se ovrednotijo tudi z vidika tveganj. V procesu prepoznavanja tveganj posamezna družba v skupini prepozna tveganja, ki jim je izpostavljena. Ključna tveganja, ki so zbrana v registru tveganj posamezne druž-be in sestavljajo njen profil tveganj, se redno preverjajo in po potrebi dopolnijo z novimi tveganji. Enako poteka tudi prepoznavanje tveganj na ravni skupine. letno poročilo 2021 136 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 11 Upravljanje tveganj Prepoznavanje tveganj v posamezni družbi v skupini in na ravni skupine poteka od zgoraj navzdol in obratno. Pre-poznavanje tveganj od zgoraj navzdol poteka preko funk-cije upravljanja tveganj, odbora za upravljanje tveganj in uprave posamezne družbe v skupini. Gre za prepoznavanje novih in nastajajočih tveganj na podlagi spremljanja prav-nega in poslovnega okolja, tržnega razvoja in gibanja ter strokovnega znanja. Ta pristop se uporablja predvsem pri strateških tveganjih, kot sta tveganje ugleda in regulator-no tveganje. Od spodaj navzgor pa prepoznavajo tveganja posamezne organizacijske enote in skrbniki tveganj (prve obrambne linije). Prepoznano tveganje posamezna družba v skupini kategorizira ter ustrezno vključi v procese spremljanja, merjenja, upravljanja in poročanja. Prepoznavanje tveganj se izvaja ves čas, predvsem med poslovnim načrtovanjem ter pri vseh večjih projektih in poslovnih pobudah, kot so uvedba novega produkta, vla-ganja v nov razred naložb, prevzemi in drugo. Ocenjevanje (merjenje) tveganj V skupini je vzpostavljeno redno ocenjevanje vseh tveganj, ki jim je posamezna družba oziroma skupina izpostavljena. Pri njihovem merjenju se uporabljajo kvantitativne in kva-litativne metode. Na ravni skupine deluje razvojni center za modeliranje, ki razvija kvantitativne modele za vredno-tenje tveganj v celotni skupini. Tveganja se tako merijo: s standardno formulo Solventnosti II, z izračunom skupnih solventnostnih potreb v lastni oceni tveganj in solventnosti (ORSA), z izvajanjem in analizo stresnih testov in scenarijev, s kvalitativnim ocenjevanjem tveganj v registru tveganj, z uporabo različnih mer tveganj, ki omogočajo poe-nostavljeno merjenje in spremljanje trenutnega profila tveganj. Spremljanje tveganj Spremljanje tveganj poteka na več ravneh: na ravni posa-mezne organizacijske enote in skrbnikov tveganj, v službi za upravljanje tveganj, na odboru za upravljanje tveganj ter na ravni uprave, komisije za tveganja nadzornega sve-ta (na Savi Re) in nadzornega sveta posamezne družbe v skupini. Prav tako se profil tveganj družb v skupini sprem-lja na ravni skupine z vidika vpliva na profil tveganj skupi-ne. V ta namen je določen standardni nabor mer tveganj, ki ga družbe v skupini redno spremljajo. Poleg tega se spremljajo in nadzorujejo ukrepi za obvladovanje tveganj. Spremljajo se tudi neželeni dogodki in ustrezni korektivni ukrepi za preprečevanje ponovitve posameznega dogodka. Obvladovanje tveganj Uprava posamezne družbe v skupini je odgovorna za ob-vladovanje tveganj ter uporabo različnih tehnik in ukrepov v ta namen. Pri svojih odločitvah upošteva vidik stroškov in koristi posameznega ukrepa ter morebitna priporočila odbora za upravljanje tveganj in ključnih funkcij. Če nastane potreba po sprejetju novega ukrepa, s kate-rim bi omejili posamezno tveganje, zadevna družba izvede analizo tega ukrepa, pri čemer upošteva vidik gospodar-nosti. Odpravljanje ali zmanjševanje posameznega tve-ganja mora biti stroškovno ugodnejše od pričakovanih posledic morebitne uresničitve tveganja, ob upoštevanju verjetnosti uresničitve in finančnih posledic. V praksi posamezna družba v skupini že pri poslovnem načrtovanju preveri, kako poslovna strategija vpliva na njen kapitalski položaj, in sicer z regulatornega vidika in z vidika ORSE. Če se znotraj poslovnega leta sprejemajo odločitve, ki bistveno vplivajo na profil tveganj in niso bile ovrednotene z vidika tveganj pri poslovnem načrtovanju, zadevna družba ovrednoti vpliv odločitev na svoj profil tveganj in kapitalsko ustreznost ter preveri usklajenost s pripravljenostjo za prevzem tveganj. Če bi poslovna od-ločitev pomembno vplivala tudi na profil tveganj skupine, se ovrednoti še vpliv na profil tveganj in kapitalsko ustre-znost skupine. Če poslovna odločitev ni skladna s priprav-ljenostjo za prevzem tveganj oziroma je meja dovoljenega tveganja presežena, družba dokumentira to odstopanje in sprejme ustrezne ukrepe za uskladitev stanja. letno poročilo 2021 137 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 11 Upravljanje tveganj Poročanje o tveganjih V večjih družbah v skupini in na ravni skupine je vzpostav-ljeno tudi redno poročanje o tveganjih. Skrbniki tve-ganj poročajo o posameznih kategorijah tveganj funkciji upravljanja tveganj, in sicer vnaprej določen nabor po-membnih mer tveganj in kvalitativne informacije. Na podlagi tega funkcija upravljanja tveganj skupaj s skrbniki tveganj pripravi poročilo o tveganjih, ki prikazuje celoten profil tveganj zadevne družbe. Poročilo najprej obravnava odbor za upravljanje tveganj (če ta v družbi obstaja), nato pa še uprava, komisija za tveganja (Sava Re) in nadzor-ni svet družbe. Funkcija upravljanja tveganj posamezne družbe predloži poročilo tudi funkciji upravljanja tveganj skupine. 11.1.2.3 Lastna ocena tveganj in solventnosti Poleg navedenih procesov upravljanja tveganj (po)zava-rovalne družbe v skupini znotraj Evropske unije in skupina izvajajo ORSO, ki je opredeljena v politiki o lastni oceni tveganj in solventnosti. ORSA je proces, ki vključuje ugo-tovitev razlik med profilom tveganj družbe oziroma sku-pine in predpostavkami standardne formule, lastno oceno solventnostnih potreb, projekcije kapitalske ustreznosti, izvedbo stresnih testov in scenarijev ter vzpostavitev po-vezave med profilom tveganja in upravljanjem kapitala. V ORSI se ocenijo vsa pomembna merljiva in nemerljiva tveganja, ki bi lahko vplivala na delovanje družbe oziroma skupine z ekonomskega in zakonodajnega vidika. V ORSI 2022 so bila kvalitativno obravnavana in ocenjena tudi tveganja podnebnih sprememb in vključena dva podnebna scenarija. Proces ORSA se praviloma izvaja enkrat letno, ob večji spremembi profila tveganj pa tudi izredno. Zavarovalne družbe v skupini znotraj Evropske unije in skupina o izve-deni ORSI (najmanj) enkrat letno poročajo regulatorju. ORSA je vsako leto tesneje povezana z drugimi procesi, in sicer predvsem z upravljanjem tveganj in kapitala ter poslovnim načrtovanjem. Odbor za upravljanje tveganj skupine in uprave družb dejavno sodelujejo v celotnem procesu ORSE. Prav tako je vključenih veliko drugih za-poslenih na različnih področjih, saj želimo ustvariti kar se da široko in aktualno sliko o profilu tveganj. Namen izvedbe ORSE je predvsem razumevanje lastne-ga profila tveganj in standardne formule ter analiziranje vpliva sprememb profila tveganj v naslednjih treh letih na kapitalsko ustreznost. ORSA je vključena v proces od-ločanja in omogoča, da se ključne odločitve in poslovna strategija sprejemajo z upoštevanjem tveganj in z njimi povezanimi kapitalskimi zahtevami. Na podlagi rezultatov ORSE preverjamo tudi skladnost poslovne strategije s strategijo prevzemanja tveganj. Tako je vzpostavljena po-vezava med poslovno strategijo, prevzetimi kratko-, sre-dnje- in dolgoročnimi tveganji ter kapitalskimi zahtevami, ki izvirajo iz teh tveganj, in upravljanjem kapitala. letno poročilo 2021 138 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 11 Upravljanje tveganj 11.2 Upravljanje kapitala Politika upravljanja kapitala opredeljuje cilje in ključne dejavnosti, povezane z upravljanjem kapitala. Upravljanje kapitala je neločljivo povezano s strategijo prevzemanja tveganj, ki določa pripravljenost za prevzem tveganj. Cilji upravljanja kapitala v skupini so: solventnost v razponu optimalne kapitaliziranosti na daljši rok v skladu s strategijo prevzemanja tveganj; ustrezna mera fleksibilnosti financiranja; sposobnost doseganja ustrezne dobičkovnosti poslov-nih odsekov, ki vežejo kapital; sposobnost doseganja ustreznega donosa na kapital oziroma ustreznega dividendnega donosa za delničarje. Z ustreznim upravljanjem kapitala želi skupina zagotoviti, da ima posamezna družba v njej vedno na voljo zadostno višino virov za pokrivanje svojih obveznosti in izpolnjevanje zakonskih zahtev glede kapitala. Pri tem mora biti sestava lastnih virov sredstev, ki zagotavljajo kapitalsko ustre-znost, skladna z zakonodajo ter zagotavljati optimalno razmerje med dolžniškim in lastniškim virom financiranja. Višina lastnih virov sredstev posamezne družbe v skupini in skupine mora biti vedno zadostna za pokrivanje zakono-dajnega zahtevanega solventnostnega kapitala, pa tudi za doseganje ciljne bonitetne ocene in drugih ciljev posame-zne družbe oziroma skupine. Pomemben vhodni element pri upravljanju kapitala in poslovnem načrtovanju je strategija prevzemanja tve-ganj skupine in v njej določena pripravljenost za prevzem tveganj. Strategija prevzemanja tveganj za skupino opre-deljuje ravni kapitalske ustreznosti. Na podlagi teh ravni so nato določene ravni kapitalske ustreznosti posamezne družbe v skupini. Strategija prevzemanja tveganj skupine je v povezavi s kapitalsko ustreznostjo določena tako, da zadošča regu-latornim zahtevam in zahtevam bonitetnih agencij, hkrati pa obvladujoča družba razpolaga z zadostnim presežkom kapitala, da lahko pokrije morebitne kapitalske potrebe odvisnih družb, če se pri kateri izmed njih uresniči več-ji stresni scenarij. S tem namenom je določen varnostni presežek primernih lastnih virov sredstev nad zakonsko zahtevanimi. Vse odvisne družbe v skupini morajo v skladu s strategijo prevzemanja tveganj skupine stalno zagotavljati zadostno raven kapitala za zagotavljanje solventnosti. Poleg tega morajo odvisne družbe v skupini, za katere velja kapitalski režim Solventnosti II, imeti dovolj kapitala, da pokrijejo manjša do srednja nihanja lastnih virov sredstev in zah-tevanega solventnostnega kapitala, ki so lahko posledica metodologije standardne formule ali uresničitve manjših do srednjih stresov oziroma scenarijev. 11.3 Pomembna tveganjaZavarovalne skupine Sava Tveganja, ki jim je izpostavljena Zavarovalna skupina Sava in posamezne družbe v skupini: Zavarovalna tveganja, ki izvirajo iz (po)zavarovalnih pogodb. Povezana so z nevarnostmi, ki so krite s (po)zavarovalnimi pogodbami, in s spremljajočimi postopki. Tržna tveganja, ki so povezana z nestanovitnostjo cen finančnih naložb in tržnih cen preostalih sredstev ter z udeležbami v odvisnih družbah. Kreditna tveganja, ki izhajajo iz neizpolnitve obveznosti in spremembe kreditne bonitete izdajateljev vredno-stnih papirjev iz naložbenega portfelja družb v skupini ter pozavarovateljev, posrednikov in drugih poslovnih partnerjev, ki imajo obveznosti do družb v skupini. Operativna tveganja, ki so povezana z neprimernimi ali neučinkovitimi notranjimi postopki, ljudmi, računalni-škimi sistemi in zunanjimi dogodki. Likvidnostna tveganja, ki so povezana z izgubo zaradi premalo likvidnih sredstev ob zapadlosti obveznosti ali s povečanimi stroški unovčevanja manj likvidnih sredstev. Strateška tveganja, ki so povezana z doseganjem stra-teških načrtov družbe, ter tveganje zmanjšanja ugleda družbe in posledic tega tveganja. Podrobnosti o posameznih tveganjih so navedene v raču-novodskem poročilu Zavarovalne skupine Sava in Save Re (poglavje 17.6 Upravljanje tveganj). letno poročilo 2021 139 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 12Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava letno poročilo 2021 140 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava Notranja revizija je ustanovljena, da daje zagotovila in svetuje upravi, kako povečati dodano vrednost ter izbolj-šati učinkovitost in uspešnost poslovanja. Družbi pomaga uresničevati njene cilje s sistematičnim in metodičnim ocenjevanjem uspešnosti upravljanja družbe, upravljanja tveganj in sistema notranjih kontrol ter s predlaganjem priporočil za izboljšave. Notranje revidiranje v družbi izvaja samostojna enota Služba notranje revizije (SNR), ki je organizacijsko nepos-redno podrejena upravi ter funkcionalno in organizacijsko ločena od drugih delov družbe. S tem je zagotovljena sa-mostojnost in neodvisnost njenega delovanja. Sava Re, d.d., v skladu z Zakonom o zavarovalništvu na podlagi pogodb o izločenem poslu za nedoločen čas izva-ja ključne funkcije notranje revizije družb Zavarovalnica Sava, d.d., Sava pokojninska družba, d.d., in Sava Infond, družba za upravljanje, d.o.o. V januarju 2021 je Sava Re z družbo Vita, življenjska zavarovalnica, d.d., v skladu z Zakonom o zavarovalništvu sklenila pogodbo o izločenem poslu ključne funkcije notranje revizije, na podlagi katere je s 22. 1. 2021 izvajanje te ključne funkcije v družbi Vita, življenjska zavarovalnica, d.d., za nedoločen čas preneseno na družbo Sava Re. V letu 2021 je notranja revizija Save Re opravljala revizije in druge naloge na podlagi letnega načrta notranje revizije Save Re. Načrtovanih je bilo 34, izvedenih pa 37 notra-njerevizijskih poslov. Na podlagi vseh opravljenih preizkusov in uporabljenih metod po posameznih področjih revidiranja notranja revi-zija meni, da so notranje kontrole v družbi Sava Re ustre-zne in da je stopnja zanesljivosti njihovega delovanja dob-ra. Prav tako meni, da je bilo upravljanje Save Re ustrezno in se nenehno izpopolnjuje v želji doseči pomembne cilje poslovanja ter da družba dobro upravlja tveganja, pri če-mer je njen namen uspešno in gospodarno poslovanje; obstajajo pa še priložnosti za izboljšanje delovanja sistema. Pri opravljanju revizijskih poslov so bile ugotovljene posa-mezne nepravilnosti in pomanjkljivosti, na katere je notra-nja revizija opozorila in h katerim je dala priporočila za od-pravo, zato da se kontrolni postopki ter upravljanje družbe in tveganj izboljšajo. Navedeno vodi k večji učinkovitosti delovanja notranjih kontrol in urejenosti poslovanja. Pri rednih pregledih je bila pozornost notranje revizije osredotočena tudi na verjetnost nastanka prevar in na iz-postavljenost oziroma morebitno ranljivost pri IT-podpori poslovanju. Kontrolni sistem na področjih, ki so bila pred-met notranjerevizijskih poslov, je vzpostavljen in deluje tako, da preprečuje nastanek morebitnih prevar. Notranja revizija četrtletno poroča upravi, revizijski ko-misiji in nadzornemu svetu o opravljenih pregledih poslo-vanja, o uspešnosti in učinkovitosti kontrolnih sistemov ter upravljanja družbe in tveganj, o ugotovljenih kršitvah in nepravilnostih ter o spremljanju uresničitve priporočil. Prav tako je izdelala letno poročilo o delu za leto 2021, ki je sestavni del gradiva za skupščino. Zunanjo presojo kakovosti notranje revizije v družbi Sava Re, d.d., (periodična izvedba na pet let) je v letu 2019 iz-vajala družba Deloitte revizija, d.o.o. Na podlagi izvedenih postopkov pri ocenitvi delovanja SNR se je z zunanjo pre-sojo potrdilo delovanje notranje revizije v skladu z Med-narodnimi standardi strokovnega ravnanja pri notranjem revidiranju, Kodeksom poklicne etike notranjega revizorja in Kodeksom notranjerevizijskih načel. Z razvojem SNR so se v 2021 še izpopolnile aktivnosti v povezavi z izvajanjem nove programske podpore celovite-mu procesu notranjega revidiranja tudi na ravni Zavaro-valne skupine Sava. V letu 2021 je bila uvedena notranja revizija celotne skupine (Group Internal Audit), tudi v družbah Zavarovalne skupine Sava zunaj EU. SNR redno spremlja razvoj in kakovost notranjerevizijskih služb v od-visnih družbah, pri čemer jim daje potrebno strokovno pomoč, kar bo v 2022 z vidika nadaljnjega razvoja notra-nje revizije skupine še izpopolnjeno. letno poročilo 2021 141 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 13Razvoj informacijske podpore letno poročilo 2021 142 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore V 2020 smo se lotili izvajanja IT-strategije za obdobje 2020–2022. Pri tem smo nadgradili nabor upravljanja razvojnih zahtevkov, IT-arhitekture, internih kontrol in tveganj ter proces kontrolinga IT-stroškov in naložb. Še naprej izvajamo samorevizije IT-ja, katerih ugotovitve nas usmerjajo na področja upravljanja IT, ki so potrebna nad-gradenj in izboljšav. Kljub zaznani rasti kadrovskega operativnega tveganja v zunanjem okolju v IT Zavarovalne skupine Sava zaznavamo nizko fluktuacijo zaposlenih, ki jo v celoti uspevamo na-domeščati z novimi sodelavci. V 2021 smo zaokrožili večji sklop IT-izobraževanj zaposlenih in se začeli osredotočati v bolj specialistično znanje, povezano z uvedbo novih teh-nologij in pristopov k IT-podpori izvajanja strateških nalog. Pri razvoju poslovnih aplikacij so se vzdrževale obstoječe rešitve v skladu s poslovnimi in regulatornimi zahteva-mi družb. Nadaljevali smo nadgradnjo IT-procesov pri upravljanju sprememb razvoja programske opreme in IT--projektov. Zaključena je uvedba nove osrednje IT-rešitve za upravljanje premoženja v vseh ciljnih družbah Zavaro-valne skupine Sava. Nadaljujemo projekt zamenjave osre-dnje IT-rešitve za zavarovanja in uvajamo projekt zame-njave osrednje IT-rešitve za pozavarovanja. V več družbah širimo rešitve za komunikacijo s strankami po različnih tehničnih kanalih (npr. klicnih centrih in portalih za stran-ke). Na področju poslovnega obveščanja smo zagotavljali re-dno podporo poslovanju, nadgrajevali obstoječe rešitve ter nadaljevali pripravo podatkov in rešitev poročanja za projekt MSRP 17. Po temeljiti preučitvi različnih tehno-logij smo uvedli novo specializirano tehnološko platformo za podatkovno analitiko za naslednje 5-letno obdobje in izvedli tehnično konsolidacijo obstoječih podatkovnih skladišč. Področje infrastrukture je dajalo podporo poslovanju. Sistemska programska in strojna infrastruktura se je nadgrajevala v skladu s poslovnim načrtom ter v skladu z amortizacijskim ciklom in zahtevami, povezanimi s podpo-ro tekočega poslovanja, in načrtovanimi razvojnimi IT--projekti. Nadgradili smo tehnološko programsko opremo za delovanje omrežja, povečali varnost končnih delovnih postaj in opreme ter izboljševali monitoring kritičnih IT--storitev. Za okrepitev informacijske varnosti smo povečevali število indikatorjev, senzorjev in kontrol v sklopu 24/7 storitev varnostnega operativnega centra (SOC). Med pomemb-nejše nadgradnje spada nakup programske opreme za večjo zaščito končnih postaj, ki smo jo vdelali v osnovni proces, tako pa jo postopno začeli uvajati v uporabo. Na področju neprekinjenega delovanja smo opravili zastavljene preventivno-kontrolne naloge. V sklopu ob-vladovanja razmer covida-19 smo operativne naloge iz-vajali rutinsko, pri čemer smo pri nadgradnji IT-varnosti upoštevali povečan obseg dela od doma. letno poročilo 2021 143 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 14Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 14.1Strategija trajnostnega razvoja Zavarovalne skupine Sava 14.2Sodelovanje z deležniki 14.3Ekonomski vidik 14.4Družbeni vidik 14.5Odgovornost do skupnosti 14.6Okoljski vidik 14.7Poročanje v skladu z Uredbo (EU) 2020/852v povezavi z Delegirano uredbo (EU) 2021/2178 14.8Ključne usmeritve in cilji pri trajnostnem razvoju v letu 2022 letno poročilo 2021 144 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava Kazalo 14.1 Strategija trajnostnega razvoja Zavarovalne skupine Sava147 14.1.1 Strategija trajnostnega razvoja za obdobje 2020–2022147 14.1.2 Uresničevanje strategije v letu 2021147 14.1.2.1 Stranka kot središče vseh procesov in digitalizacija poslovanja148 14.1.2.2 Razvoj produktov in prevzemanje zavarovalnih tveganj149 14.1.2.3 Proces naložbenja150 14.1.2.4 Proces nabave150 14.1.2.5 Kibernetska varnost150 14.2 Sodelovanje z deležniki151 14.2.1 Oblike vključevanja deležnikov152 14.3 Ekonomski vidik154 14.3.1 Sponzorstva, donacije in preventivna dejavnost154 14.3.2 Smernice ESG pri naložbenju155 14.3.3 Tveganja in priložnosti zaradi podnebnih sprememb156 14.3.4 Odnosi z dobavitelji in nabavna politika157 14.3.5 Finančna pomoč države158 14.3.5.1 Opredelitev drugih pobud države158 14.3.6 Davki158 14.4 Družbeni vidik159 14.4.1 Odgovornost do zaposlenih159 14.4.1.1 Dodatne ugodnosti za zaposlene160 14.4.2 Odgovornost do potrošnikov161 14.4.2.1 Zavarovalna skupina Sava z novim sloganom»V družbi dobrih ljudi«162 14.4.3 Informiranje strank163 14.4.4 Skladnost poslovanja164 14.4.4.1 Organiziranost funkcije spremljanja skladnosti164 14.4.4.2 Izmenjava informacij znotraj Zavarovalne skupine Sava164 14.4.4.3 Izločeni posli164 14.4.5 Reševanje pritožb165 14.4.6 Prakse poštenega ravnanja165 14.4.7 Protikorupcijsko ravnanje166 14.4.8 Varovanje osebnih podatkov166 14.4.9 Prispevki političnim strankam166 14.5 Odgovornost do skupnosti167 14.5.1 Sponzorstva in donacije po vsebini167 14.5.2 Projekti preventivne dejavnosti169 14.5.3 Korporativno prostovoljstvo – pobuda Srce za svet170 14.5.4 Zaveze zunanjim pobudam171 14.5.5 Članstvo v združenjih171 14.6 Okoljski vidik172 14.6.1 Politika odlaganja odpadkov172 14.6.2 Poraba energije173 14.6.3 Emisije – ogljični odtis Zavarovalne skupine Sava za leto 2021174 14.7 Poročanje v skladu z Uredbo (EU) 2020/852 v povezavi z Delegirano uredbo (EU) 2021/2178175 14.7.1 Neživljenjska zavarovanja175 14.7.1.1 Aktivnosti Zavarovalne skupine Sava za odgovorno prevzemanje okoljskih, družbenih in upravljavskih tveganj176 14.7.2 Naložbe177 14.7.2.1 Metodologija prikaza podatkov in ocena usklajenosti naložb s taksonomijo177 14.7.2.2 Skladnost delniških in obvezniških naložb s Trajnostno naložbeno politiko Zavarovalne skupine Sava178 14.8 Ključne usmeritve in cilji pri trajnostnem razvoju v letu 2022179 letno poročilo 2021 145 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava O poročilu85 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava za leto 2021 obravnava v skladu s stan-dardi GRI ekonomske, družbene in okoljske vidike. Bistvene vsebine trajnostnega poročanja Zavarovalne skupine Sava86 Ekonomski vidik (GRI 200) Ekonomska uspešnost Prisotnost na trgu Posredni ekonomski vplivi Nabavna praksa Preprečevanje korupcije Davki Družbeni vidik (GRI 400) Zaposlovanje in sestava zaposlenih Usposabljanje in razvoj zaposlenih Vodenje in motiviranje zaposlenih Varnost in zdravje pri delu Odnosi s strankami/odgovornost do potrošnikov Odnosi z dobavitelji Lokalna skupnost Trženje in označevanje Okoljski vidik (GRI 300) Politika odlaganja odpadkov Energija Ocenjevanje dobaviteljev Emisije Konsolidirano letno poročilo se nanaša na posamezno poslovno in koledarsko leto ter se pripravlja v skladu z Mednarodnimi računovodskimi standardi, Zakonom o gospodarskih družbah, direktivo Solventnost II in mednarodnimi standardi trajnostnega poročanja Global Reporting Initiative (GRI). Pri pripravi letnega poročila sodelujejo strokovne službe Save Re in vse odvisne družbe. Konsolidirano letno poročilo vključuje vse pravne osebe, ki so del Zavarovalne skupine Sava87. 85GRI 102-46. 86GRI 102-47. 87GRI 102-45, 102-50, 102-52. 85 GRI 102-46. 86 GRI 102-47. 87 GRI 102-45, 102-50, 102-52. Nov slogan Zavarovalne skupine Sava (kampanja, december 2021, več v poglavju 14.4.2.1). letno poročilo 2021 146 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava Trajnostno poročanje je vpleteno v posamezna poglavja letnega poročila. Razkritja so posebej nakazana z interaktivnimi sklici. V poglavje Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava so zajeta razkritja in vplivi poslovanja, ki jih druga poglavja letnega poročila ne vsebujejo. Poleg splošnih standardnih razkritij so ekonomski, družbeni in okoljski vidiki, ki so za skupino bi-stvenega pomena in neposredno povezani z njeno strategijo, razkriti v skladu s predpisanimi načeli. Podatke o trajnostnem delovanju skupine je pripravila mešana delovna skupina, ki je bila obli-kovana v ta namen, s pomočjo strokovnih služb posameznih odvisnih družb. Podatke zbirajo in poročilo oblikujejo strokovne službe obvladujoče družbe, ki je tudi nosilka poročanja. Raz-kritja po standardu GRI se, kjer je to možno, nanašajo na vse članice skupine, kjer ne, pa na obvladujočo družbo in odvisne družbe s sedežem v EU. Kazalo GRI88v prilogi letnega poroči-la celovito navaja vrsto in obseg razkritij. Ugotavljamo, da se zaradi novih ugotovitev navedbe in podatki iz prejšnjega poročila niso spremenili, zato to poročilo ne vsebuje nobenih popravljenih izjav89. Sava Re se za zunanji pregled trajnostnega poročila za 2021 ni odločila90. Izjava o nefinančnem poročanju S poročanjem o nefinančnem poslovanju v skladu s standardi GRI je letno poročilo Zavaro-valne skupine Sava in Save Re, d. d., za leto 2021 skladno z Direktivo 2014/95/EU Evrop-skega parlamenta in Sveta o razkritju nefinančnih informacij in informacij o raznolikosti nekaterih velikih podjetij in skupin, z Uredbo (EU) 2020/852 Evropskega parlamenta in Sveta o vzpostavitvi okvira za spodbujanje trajnostnih naložb ter spremembi Uredbe (EU) 2019/2088 v povezavi z Delegirano uredbo Komisije (EU) 2021/2178 z dne 6. julija 2021 o dopolnitvi Uredbe (EU) 2020/852 Evropskega parlamenta in Sveta z določitvijo vsebine in prikaza informacij, ki jih morajo razkriti podjetja, za katera se uporablja člen 19a ali 29a Di-rektive 2013/34/EU, o okoljsko trajnostnih gospodarskih dejavnostih, ter metodologije za izpolnjevanje te obveznosti razkritja ter z Zakonom o gospodarskih družbah. 88GRI 102-55. 89GRI 102-48, 102-49. 90GRI 102-56. 88 GRI 102-55. 89 GRI 102-48, 102-49. 90 GRI 102-56. Sponzorsko sodelovanje z jadralskim klubom Aquatica Yachting, Ohrid, Severna Makedonija. letno poročilo 2021 147 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 14.1 Strategija trajnostnega razvoja Zavarovalne skupine Sava Zavarovalna skupina Sava je trajnostni razvoj v strateškem načrtu že za obdobje 2017–2019 vključila med glavne usmeritve in se zavezala, da ga bo vpeljevala v poslovanje. Še večji pomen mu je namenila v strateškem obdobju 2020–2022, zato je bila v sodelovanju z vsemi odvisnimi družbami v skupini pripravljena in sprejeta strategija traj-nostnega razvoja. 14.1.1 Strategija trajnostnega razvoja za obdobje 2020–2022 Izhodišča za postavljanje ciljev in uresničevanje strate-gije trajnostnega razvoja skupine slonijo na zastavljenih vrednotah, poslanstvu in viziji Zavarovalne skupine Sava. Skupina si bo v strateškem obdobju prizadevala, da bo v očeh deležnikov prepoznana kot: družbeno odgovorna zavarovalnica in pozavarovalnica ter družbeno odgovorna in verodostojna partnerica, družbeno odgovorna upravljavka premoženja in kapita-la, odgovorna in privlačna delodajalka, družbeno odgovorna organizacija do širše skupnosti. Poudarki v strateškem obdobju: Osredotočenost na globalni cilj trajnostnega razvoja OZN – zdravje in dobro počutje– pri oblikovanju po-nudbe zavarovalniških produktov in storitev ter pro-mociji zdravega življenja in pomena dobrega počutja za vsesplošno zdravje v družbi; Interesi in pričakovanja zadevnih zainteresiranih strani oziroma deležnikov, kar spoznavamo iz nepre-stanega vzajemnega dialoga s posameznimi skupinami deležnikov. Strategija trajnostnega razvoja tako sloni na dolgoročni graditvi kakovostnega odnosa do vseh de-ležnikov, pri katerem je v središče postavljena stranka in njeno zadovoljstvo; Merila ESG91, ki jih postopoma in sistematično uvaja-mo v procese odločanja v skupini; Nadaljnje vzpostavljanje ključnih kazalnikov uspeš-nostiin sistematično merjenje uresničitve zastavljenih ciljev glede trajnostnega razvoja; Korporativne akcijein nadaljnje spodbujanje h korpo-rativno odgovornemu ravnanju glede na družbo in oko-lje. Za uresničevanje zastavljene strategije in usklajevanje dogovorjenih nalog glede trajnostnega razvoja so bili ime-novani skrbniki trajnostnega razvoja v vseh poslovnih lini-jah, odvisnih družbah, za spremljanje, prilagajanje in vpe-ljevanje zakonodaje pa so se oblikovale delovne skupine ali projektni timi. Tako je bil izveden tudi projekt uvajanja uredbe SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulati-on). 14.1.2 Uresničevanje strategije v letu 2021 Poslovanje skupine v letu 2021 je bilo še vedno v zname-nju epidemije covida-19, kar je vplivalo tudi na uresni-čevanje strategije trajnostnega razvoja, pri čemer je bila vedno na prvem mestu varnost in zdravje vseh zaposlenih, neprekinjena komunikacija z našimi strankami in nemoten dialog z vsemi drugimi deležniki skupine. Posebno pozornost pri uresničevanju trajnostne strategije in s tem vključevanju meril ESG v poslovne procese smo posvetili tem področjem: upravljanje odnosov s strankami, ki je postavljena v sre-dišče procesov, digitalizacija poslovanja pa je temelj, na katerem gradimo kakovosten odnos do vseh deležnikov (odgovoren odnos do potrošnikov); razvoj produktov in prevzemanje tveganj; proces naložbenja; kibernetska varnost in proces nabave. Ena pomembnejših aktivnosti v letu 2021 je bila uvajanje sprejete in spremljanje nastajajoče zakonodaje v luči pri-zadevanj Evropske unije za uresničitev cilja, da postane ogljično nevtralna regija do leta 2050. 91Merila ESG: ESG (angl. Environmental, Social, Governance) je družbeno odgovorno ravnanje, za katero na splošno velja, da mora izpolnjevati tri merila: okoljevarstveno in družbeno merilo ter merilo odgovornega upravljanja podjetja. 91 Merila ESG: ESG (angl. Envi-ronmental, Social, Governance) je družbeno odgovorno ravnanje, za katero na splošno velja, da mora izpolnjevati tri merila: oko-ljevarstveno in družbeno merilo ter merilo odgovornega upravlja-nja podjetja. letno poročilo 2021 148 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava Tako bi v Zavarovalni skupini Sava v letu 2021 lahko iz-postavili predvsem te dogodke: 1. Uvedli smo merila ESG v naložbeni proces in razvoj finančnih produktov v skladu evropsko uredbo EU 2019/2088 (SFDR – Sustainable Finance Disclosure Regulation), pri čemer smo na naših spletnih straneh objavili ustrezna razkritja in upoštevali regulatorne zahteve tudi v predpogodbenih razkritjih pri finančnih produktih. 2. Na spletnih straneh smo 30. 6. 2021 objavili Trajno-stno naložbeno politiko Zavarovalne skupine Sava. 3. Postali smo člani UN Global Compact in UN PRI. 4. Opravili smo vsebinsko oceno portfelja z vidika meril ESG in izdelali smernice za odgovorno prevzemanje zavarovalnih in pozavarovalnih tveganj, ki so bile spre-jete v januarju 2022. 5. Začeli smo projekt razvoja blagovne znamke delodajal-ca »Never Alone«. 6. Vključevanje deležnikov, prepoznavanje interesov in pričakovanj vseh zainteresiranih strani ter nenehni dialog v novonastalih okoliščinah: tako od decembra 2021 z novo kampanjo in geslom »V družbi dobrih lju-di« sporočamo vse tesnejše povezovanje družb v skupi-ni ter poudarjamo usmerjenost v ljudi kot svojo krovno vrednoto in ključno prednost. 7. Izvedli smo korporativne prostovoljske akcije pod ime-nom »Srce za svet«, katerih cilj je, da prerastejo iz po-sameznega dogodka v celoletno nenehno aktivnost. Izvedene dejavnosti so podrobno opisane v naslednjih po-glavjih. 14.1.2.1 Stranka kot središče vseh procesov in digitalizacija poslovanja92 V letu 2021 so se razmere zaradi vpliva covida-19 nadalje-vale in dodatno pospešile vpeljavo novih komunikacijskih kanalov, ki omogočajo oddaljeno poslovanje in s tem ne-prekinjeno možnost opravljanja storitev za naše stranke. Z uvedbo videoidentifikacije, podpisa in ogleda škode na daljavo so stranke lahko sklepale zavarovanja, prijavljale škodo in nemoteno komunicirale z družbami. V procese so vključeni operativni kazalniki uspeha, ki nam omogočajo optimizacijo poslovanja, pospešujejo uporabo digitalnih kanalov in zagotavljajo visoko kakovost storitev. V letu 2021 smo še naprej uvajali nove rešitve, da bi na-šim strankam olajšali opravljanje storitev: Vpeljava podpisa na daljavo, ki je strankam med pan-demijo covida-19 zagotovil neprekinjeno zavarovalno kritje v času zaprtih poslovalnic in omogočil dostopnost zavarovalnih storitev. Tovrstna rešitev sledi tudi smer-nicam postavljanja stranke v središče za hitro, dosto-pno in enostavno poslovanje z zavarovalnico. V postop-ku so bile upoštevane vse zahteve uredbe GDPR. Vpeljava videoidentifikacije stranke v podporo pro-cesom predvsem življenjskih zavarovanj in sklepanju naložbenih storitev, ki skladno z zakonodajo zahtevajo ustrezno in zanesljivo identifikacijo. Vpeljava ogleda škode na daljavo, ki v okoliščinah omejenega gibanja omogoča boljšo izvedljivost, večjo hitrost in enostavnost prijave zavarovalnega primera. Stranka namreč digitalno dokumentira škodni dogo-dek, zaradi česar je ta obdelan hitreje – skrajša se čas, ki bi bil sicer potreben za obisk cenilca na kraju do-godka; vpeljava platforme večkanalne komunikacije omogoča združevanje vseh interakcij s stranko. Namen je zagotoviti celostno obravnavo strank in centralno informiranost o aktivnostih stranke z družbo. V nave-deno rešitev je bil vključen nov spletni klepetalnik, ki omogoča evidentiranje dialoga s stranko. 92GRI 103-01, 103-02, 103-03. 92 GRI 103-01, 103-02, 103-03. V družbi dobrih ljudi s široko ponudbo zavarovanj, naložb in varčevanj rešujemo izzive skupaj in poskrbimo, da se vse dobro izteče (kampanja, december 2021, več v poglavju 14.4.2.1). letno poročilo 2021 149 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 14.1.2.2 Razvoj produktov in prevzemanje zavarovalnih tveganj93 Zaradi okoljskih (čedalje večja obremenitev okolja z rastjo števila prebivalstva, onesnaženje z odpadki in drugi eko-loški problemi), podnebnih (izpusti toplogrednih plinov) in družbenih sprememb (uvajanje novih tehnologij, spre-membe v zakonodaji, demografski trendi, migracije pre-bivalstva) nastajajo okoliščine za razvoj novih produktov in za prevzemanje zavarovalnih tveganj. To je razlog za: nove priložnosti v razvoju inovativnih produktov in stori-tev ter nova, nepoznana tveganja in zato za oblikovanje novih meril prevzema tveganj (npr. podnebne spremembe in s tem povezane vremenske katastrofe). V zvezi s tem in v skladu z zastavljeno strategijo se osre-dotočamo na: Razvoj produktov premoženjskih in nezgodnih za-varovanj:pri razvoju novih produktov se postopoma vzpostavlja sistem, v katerem se presoja tudi trajnostni razvoj po vnaprej določenih merilih. Ta je formalno podprt z ustreznimi vprašalniki in pravilniki. Cilj vpra-šalnika je ugotoviti, ali ima naša ponudba neposreden ali posreden vpliv na obnašanje naših strank do okolja ali odgovornejšega družbenega ravnanja. V letu 2021 je Zavarovalnica Sava, kot naša največja odvisna družba, ponudila nekaj takšnih produktov: Za uporabnike mikromobilnih prevoznih sredstev je bilo razvito »Zavarovanje mikroMOBILNOSTI«, ki je celovito zavarovanje za vse poti, opravljene z mi-kromobilnimi prevoznimi sredstvi na območju Evro-pe, predstavljeno je bilo javnosti in omogočeno tudi spletno sklepanje. Rahljanje epidemičnih omejitev pri potovanjih je pripomoglo k novosti pri turističnem zavarovanju z asistenco v tujini, saj je bilo dopolnjeno s kritjem za covid-19. Razvito je bilo tudi nekoliko drugačno novo zavaro-vanje »Naše tačke«, ki je namenjeno odgovorni skrbi lastnikov psov in mačk in ki ga je mogoče skleniti spletno. V sodelovanju s Telekomom Slovenije je bilo kot plod inovativnega partnerstva javnosti predstavljeno novo turistično zavarovanje »Brezskrbni«. Name-njeno je naročnikom mobilnih storitev Telekoma Slovenije in omogoča plačilo zavarovanja po dejanski porabi. Razvoj finančnih produktov:z veljavnostjo taksono-mije (Uredba 2020/852) in uredbe SFDR (Uredba 2019/2088) so se poenotila merila za celoten evropski trg in se jasno opredelila trajnost finančnih produk-tov, tako da je preprečeno zavajajoče promoviranje t. i. zelenih produktov. V zavarovalni skupini odgovorne službe spremljajo predpise in jih pravočasno udejanjajo (ustrezna razkritja, sprejetje ustreznih politik in podob-no). Prevzemanje zavarovalnih in pozavarovalnih tveganj:pri prevzemanju zavarovalnih tveganj se vzpostavlja sistem meril ESG (zavarovanje in pozavarovanje pred-vsem pri fakultativnem prevzemanju tveganj) z uvelja-vljanjem izključitvenega in pogojno izključitvenega se-znama. Tako so bile v letu 2021 izvedene te aktivnosti: Na pozavarovalnem delu, predvsem na fakultativ-nem področju, so se v okviru smernic za prevzem v pozavarovanje pripravila izhodiščna vsebinska pravila za ugotavljanje izpostavljenih poslov ESG pri po-zavarovalnih aktivnostih zunaj skupine, za njihovo identifikacijo in evidentiranje. Pri pogodbenih pozavarovanjih smo se usmerili tudi v iskanje priložnosti, povezanih s trajnostnimi usme-ritvami, ter v dogajanje na trgih v povezavi s trajno-stnimi pozavarovalnimi programi, ki so v nastajanju. Pripravljene so bile Smernice Zavarovalne skupine Sava za odgovoren prevzem okoljskih, družbenih in upravljavskih tveganj na področju premoženjskih za-varovanj, obenem pa se izpopolnjujeta metodologija merjenja in vzpostavljanje kazalnikov (KPI). Glede na vse kompleksnejši proces odločanja z vidika me-ril ESG se začenja vzpostavljati ustrezen sistem zbiranja podatkov ESG, s tem v zvezi pa tudi ustrezna informacij-ska podpora za spremljanje učinkov uvajanja meril ESG in za poročanje v skladu s predpisi. 93GRI 103-01, 103-02, 103-03, 305-01, 305-02, 305-03, 302-01. 93 GRI 103-01, 103-02, 103-03, 305-01, 305-02, 305-03, 302-01. letno poročilo 2021 150 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 14.1.2.3 Proces naložbenja94 V strateškem obdobju 2020–2022 je še posebno po-memben začetek veljavnosti Uredbe (EU) 2019/2088 Evropskega parlamenta in Sveta z dne 27. novembra 2019, ki določa harmonizirana pravila za udeležence na finančnem trgu in finančne svetovalce glede preglednosti v zvezi z vključevanjem tveganj trajnosti v njihove pro-cese, z upoštevanjem škodljivih vplivov glede trajnosti v njihovih procesih in zagotavljanjem informacij, povezanih s trajnostjo, glede finančnih produktov. Omenjena ured-ba udeležencem na finančnem trgu postavlja zahteve po vrsti dodatnih razkritij v zvezi s samo politiko naložbenja oziroma upoštevanja trajnostnega vidika pri naložbenih odločitvah, pa tudi v zvezi z razkritjem glede upoštevanja trajnosti pri posameznih finančnih produktih. Uprava Save Re je sprejela Trajnostno naložbeno poli-tiko Zavarovalne skupine Sava, ki je bila objavljena na spletnih straneh 30. 6. 2021. Namen politike je urediti pristop skupine z upoštevanjem okoljskih, družbenih in upravljavskih vidikov ter zagotoviti skladnost z veljavnimi zakoni in predpisi s področja naložb. Opredeljuje se, kako se okoljski, socialni in upravljavski vidiki vključujejo v na-ložbene odločitve, pri čemer politika ne velja za naložbe v izvedene finančne instrumente in za že obstoječe nelikvi-dne naložbe. Vključevanje navedenih vidikov v naložbene odločitve v skupini temelji na spremljanju in ocenjevanju glavnih škodljivih vplivov, na spremljanju in ocenjevanju intenzivnosti toplogrednih plinov ter na izključitvah. V poglavju 14.3.2 Smernice ESG pri naložbenju je proces opisan podrobneje. 14.1.2.4 Proces nabave95 V družbah skupine je usklajena in poenotena nabavna po-litika, ki vsebuje strateške usmeritve in načela pregledne-ga nabavnega procesa. Dogovorjena je obvezna vključitev protikorupcijske klavzule v vse nabavne pogodbe. Trajno-stna cilja nabavnega procesa sta: vzpostavljanje in vzdrževanje partnerskega odnosa z dobavitelji (to so naši obstoječi ali morebitni zavaro-vanci), zato jih prednostno iščemo v lokalnem okolju, opredelitev dodatnih meril za izbiro dobaviteljev, ki upoštevajo okoljski in družbeni vidik, ter opredelitev merila za lokalne dobavitelje. Podrobneje je nabavni proces so opisan v poglavju 14.3.4 Odnosi z dobavitelji in nabavna politika. 14.1.2.5 Kibernetska varnost96 Pandemija covida-19 je v tudi v letu 2021 vplivala na način organizacije dela, ki ga izvajamo hibridno (delo od doma in na lokaciji družbe). Skladno s temi zahtevami poslova-nja smo dodatno prilagodili nekatere tehnične ukrepe za okrepitev zaščite delovanja informacijskih sistemov, ki so zaradi tovrstnega načina dela bolj izpostavljeni. To smo dosegli z vpeljavo dodatnih metod zaznavanja anomalij in sumljivih vzorcev delovanja v sistemu SIEM ter z zaostrit-vijo nekaterih politik in tehničnih kontrol na tem sistemu. Stalno tudi nadgrajujemo tehnično-organizacijske zmož-nosti varovanja končnih postaj, ki so izpostavljene v reži-mu oddaljenega dela. V letu 2021 smo pripravili dodatna usposabljanja za odziv v primeru kibernetskega napada in nadaljevali ozavešča-nje, vezano na grožnje, ki izhajajo iz uporabe tehnik social-nega inženirstva. Na operativni ravni so bile nadgrajene zmogljivosti s 24/7 SOC (varnostni operativni center), ki izvaja neprekinjen nadzor nad kibernetskim prostorom družbe, kar smiselno vključuje tudi aktivnosti zaposlenih, ki delajo od doma. Iz-vedeno je bilo tudi več ukrepov za utrjevanje obstoječe IT- infrastrukture, vključene so bile dodatne nadzorne točke in nameščeni dodatni varnostni sistemi. Začrtane so tudi nadgradnje varnostnih zmogljivosti za obdobje 2022 in 2023. Skladno z delom od doma se je med zaposlenimi in zuna-njimi sodelavci povečala uporaba orodja Microsoft Teams za skupinsko delo, s čimer se je zmanjšala potreba po fi-zičnih srečanjih. Veliko projektov je povezanih s tujimi partnerji, pri čemer smo zaradi tega ukrepa znatno pri-spevali k manjši obremenitvi okolja zaradi uporabe prevo-znih sredstev. 94GRI 103-01, 103-02, 103-03, 201-01. 95GRI 103-09, 103-01, 103-02, 103-03, 204-01, 308-01. 96GRI 102-11. 94 GRI 103-01, 103-02, 103-03, 201-01. 95 GRI 103-09, 103-01, 103-02, 103-03, 204-01, 308-01. 96 GRI 102-11. letno poročilo 2021 151 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 14.2 Sodelovanje z deležniki97 Potrebe in interesi deležnikov se zadovoljujejo in spremljajo s sple-tom medsebojnih odnosov na strateški in operativni ravni. Medse-bojno zaupanje in razumevanje s posameznimi skupinami se tako krepi s korektnim in uravnoteženim komuniciranjem in vključeva-njem. Zavarovalna skupina Sava si tako prizadeva vzpostaviti različne ob-like sodelovanja z deležniki, leto pandemije covida-19 pa je tudi na tem področju prineslo nove izzive, saj »tradicionalne« oblike komu-nikacije v teh okoliščinah niso bile več možne. Nove tehnologije in digitalizacija poslovanja je tako dobila nov zagon in pospešila nove rešitve, komunikacijo in izvajanje vseh procesov na daljavo. V teh okoliščinah se nam je zdelo še posebno pomembno, da pre-poznavamo potrebe deležnikov po informacijah oziroma vsebinah. S tem namenom smo izvedli spletno anketo že v letu 2020 v vseh državah, kjer smo prisotni, razen v Črni gori, kjer je bilo ravno med anketiranjem izredno slabo epidemiološko stanje in bi zaradi tega anketa pri deležnikih lahko imela moteč oziroma negativen učinek. Anketa je pokazala, da so deležnikom najpomembnejši ti vidiki po-slovanja oziroma teme: Prodajna mreža Zadovoljstvo strank Skladnost poslovanja Pregledni in jasni produkti Motivirani, inovativni in zadovoljni zaposleni V nadaljevanju poročila so navedeni deležniki, za katere menimo, da pomembno vplivajo na vsako pravno entiteto skupine in obratno ter so dejavni soustvarjalci dodane vrednosti našega poslovanja. 97GRI 102-40, 102-42, 102-43, 102-44, 102-46. 97 GRI 102-40, 102-42, 102-43, 102-44, 102-46. 1zadovoljstvo strank 2zavzeti in motivirani zaposleni 3prodajna mreža 4skladnost poslovanja 5pregledni in jasni produkti 6celovito upravljanje tveganj 7kibernetska varnost 8digitalizacija poslovanja 9razvoj trajnostnih produktov 10odgovorna naložbena politika in prevzem tveganj (merila ESG) 11skrb za naravno okolje 12bonitetna ocena 13kakovostni dobavitelji 14lokalna skupnost 15demografske spremembe 16podnebne spremembe 7 7,5 8 8,5 9 9,5 10 Prikaz pomembnosti vsebin za deležnike in Zavarovalno skupino Sava 1 2 3 4 5 16 14 13 12 11 10 9 7 6 15 10 9 8 7 Ocena deležnikov Ocena zaposlenih v skupini 8 letno poročilo 2021 152 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 14.2.1 Oblike vključevanja deležnikov Do vseh deležnikov gojimo odgovoren in odkrit odnos. Pri tem sledimo priporočilom in pravilom javnega obveščanja, etičnemu kodeksu in internim pravilnikom. Nove infor-macijske tehnologije so med pandemijo omogočile nepre-kinjeno komunikacijo z vsemi deležniki in so nadomeščale tradicionalne oblike vključevanja, fizični stik in družabna srečanja. Leti 2020 in 2021 sta tako posebni ne samo po načinu komunikacije z vsemi deležniki, pandemija covi-da-19 je ključno zaznamovala tudi vsebino informacij, ki smo jih poslali deležnikom, predvsem zaposlenim in stran-kam. Oblike in cilji vključevanja deležnikov Deležniki Oblika vključevanja Cilji Najpomembnejše aktivnosti 2021 Zaposleni Zavarovalne skupine Sava Sodelovanje pri upravljanju (svet delavcev in sindikati) Interni formalni dogodki (strateške konference, strokovno-izobraževalni dogodki) Interni neformalni dogodki Interna izobraževanja/posveti Ciljno vodenje (letni razgovori) Interni spletni in tiskani mediji Nabiralnik idej Elektronska pošta Osebni stik Mnenjske ankete/vprašalniki Športna društva Obveščenost in ozaveščenost Spodbujanje idej za izboljšanje delovnega okolja in poslovnega procesa Dvosmerno komuniciranje Graditev kulture, izboljšanje odnosov in negovanje oz. dvig dobrega organizacijskega ozračja Uvajanje blagovne znamke delodajalca »Never Alone«, izdelava in implementacija nove grafične podobe v interni komunikaciji Dvakrat letno strateška konferenca s predstavniki vseh odvisnih družb Nenehen dialog s predstavniki delavcev in sindikatov Dogodki, konference, predavanja Redno obveščanje zaposlenih glede ukrepov, povezanih s koronavirusom, po elektronski pošti, redni oddelčni sestanki po MS Teams Covid-19 Info Point – intranetni portal Nagovori predsednika uprave Save Re za vse zaposlene v skupini z elektronskim pismom Stranke so: zavarovanci zavarovalci oškodovanci cedenti vlagatelji v vzajemne in pokojninske sklade Osebna svetovanja Sestanki Pohvale in pritožbe Spletna mesta, blogi Kontaktni center Tržno komuniciranje po različnih kanalih Strokovna srečanja/konference Dogodki Družbena omrežja Kakovost storitev Osredotočenost na stranko Obveščenost Hitro reševanje primerov Prijazen odnos do strank Prepoznavanje dejanskih potreb trga Ponudba sodobnih kanalov prodaje Celoletna in neprestana komunikacija po prodajni mreži Interaktivni klepet na spletnih straneh Elektronski mesečniki (Sava Infond na več kot 21.000 naslovov) Neposredna pošta Za cedente dvakrat na leto predstavitvena publikacija Redno obveščanje strank o vseh relevantnih informacijah v okoliščinah pandemije covida-19 Zunanja prodajna mreža, ki jo sestavljajo: zastopniške agencije zavarovalni posredniki banke poslovni partnerji, npr. tehnični pregledi, turistične agencije Redni stiki Strokovna izobraževanja Srečanja/dogodki Poznavanje ponudbe oz. produktov Seznanjanje z novostmi v poslovnih procesih Seznanjanje z novostmi v zakonski regulativi, ki se neposredno nanaša na poslovanje Graditev pristnega partnerskega odnosa Stalna komunikacija Obveščanje glede ukrepov in zdravstvene zaščite v okoliščinah pandemije covida-19 letno poročilo 2021 153 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava Deležniki Oblika vključevanja Cilji Najpomembnejše aktivnosti 2021 Dobavitelji (storitev in material) Razpisi Povabila k sodelovanju Vprašalniki Sestanki Predstavitve Izbira najprimernejšega dobavitelja v skladu z merili Okolju prijazni materiali Brezpapirno poslovanje Digitalizacija poslovanja Zanesljivost plačil Spoštovanje dogovora Dostava potrdil o deponiranju odpadkov Podpora lokalnega gospodarstva Stalni razpisi in izbira dobaviteljev Delničarji in morebitni vlagatelji v delnice POSR Vsaj enkrat letno na skupščini delničarjev Redno z javnimi objavami (SEOnet Ljubljanske borze) Redno na spletni strani (www.sava-re.si) Vsaj enkrat letno v pismu delničarjem Redno po elektronski pošti ([email protected]) Redno na individualnih sestankih in s konferenčnimi klici Redno na investicijskih konferencah doma in v tujini Enakomerna obveščenost Jasna dividendna politika in donosi Poglobljene informacije o poslovanju, letnem načrtu in strateških usmeritvah Trajnostno naravnano poslovanje Redno in transparentno komuniciranje z delničarji in vlagatelji, v letu 2021 udeležba na 6 dogodkih V letu 2021 je bilo 32 javnih objav po sistemu SEOnet Regulatorji Redno in izredno poročanje Agenciji za zavarovalni nadzor (AZN) in Agenciji za trg vrednostnih papirjev (ATVP) Redno in izredno poročanje Agenciji za varstvo konkurence (AVK) Spoštovanje zakonodaje Preglednost poslovanja Varnost zavarovancev Skladnost poslovanja Dosledno sledenje spremembam zakonodaje, regulatornih ukrepov in priporočil Bonitetni agenciji Redni letni pregled finančnega položaja, poslovanja in poslovnih izidov Izboljšanje bonitetne ocene AM Best je potrdila bonitetno oceno »A« (stabilna) S&P je potrdila bonitetno oceno »A« (stabilna) Mediji Redno s sporočili za javnost Vsaj enkrat letno na novinarski konferenci Občasno s posameznimi intervjuji Redno z odgovori na novinarska vprašanja Obveščanje širše javnosti Redne in pregledne informacije o poslovanju Krepitev stvarne pozitivne podobe o družbi/skupini Vzdrževanje rednih in pozitivnih odnosov Odzivno in pravočasno odgovarjanje na vprašanja medijev Leta 2021 je bilo v medijih skupno 1490 objav o Savi Re (leta 2020 pa 1520) Decembra kampanja z novim sloganom skupine »V družbi dobrih ljudi«, več v poglavju 13.4.2.1. Skupnosti Neposredni stiki z lokalnimi odločevalci Podpora neprofitnim organizacijam s sponzorstvi in donacijami Podpora preventivnim projektom Osebna pomoč zaposlenih Vključevanje družbe/zaposlenih v lokalne skupnosti in širše Sofinanciranje projektov, ki so pomembni za lokalno skupnost Povečevanje varnosti s preventivno dejavnostjo Infrastrukturna vlaganja Ozaveščanje prebivalstva Poglavje Sponzorstva, donacije in preventiva Poglavje Odgovornost do skupnosti letno poročilo 2021 154 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 14.3 Ekonomski vidik98 Ključni kazalnik uspešnosti za poslovanje Zavarovalne skupine Sava je ekonomska uspešnost, ki jo opredelju-jemo s strateškimi cilji na vseh področjih in o kateri ob-širneje poročamo v finančnem delu poročila. Dosega-mo jo s pravočasnim prepoznavanjem in upravljanjem tveganj. Menimo, da imajo na ekonomsko uspešnost podjetja vpliv tako finančna kot nefinančna tveganja. Distribuirana ekonomska vrednost Zavarovalne skupine Sava, kakor izhaja iz preglednice, je v letu 2021 znašala 679,9 milijona EUR. Sestavljena je iz čistih odhodkov za škode in druge zavarovalne odhodke, odhodkov od finančnih sredstev, drugih odhodkov, operativnih stro-škov poslovanja, izplačila dividend, odhodkov za davek, naložb v skupnost v obliki preventive, donacij in spon-zorstev ter plačil, nadomestil in bonitet zaposlenim. Distribuirana ekonomska vrednost Zavarovalne skupine Sava v mio EUR Zavarovalna skupina Sava 2021 2020 2019 2018 2017 2016 Indeks 2021/2020 Drugi ekonomski vplivi Ustvarjena ekonomska vrednost 766,8 707,3 620,5 567,3 519,8 516,0 108,4 Distribuirana ekonomska vrednost 679,9 678,5 647,0 560,9 508,8 475,0 100,2 Čisti odhodki za škode in drugi zavarovalni odhodki 423,2 446,0 421,5 344,1 313,6 285,7 94,9 Odhodki od finančnih sredstev 5,7 13,1 6,1 9,6 11,9 8,6 43,5 Drugi odhodki 2,5 3,3 4,6 2,9 2,8 2,5 75,5 Operativni stroški poslovanja 128,4 119,9 111,0 102,8 87,7 90,7 107,1 Izplačila dividend 13,2 0,0 14,7 12,4 12,5 12,4 - Odhodek za davek 17,4 11,4 10,5 12,2 8,8 7,8 152,9 Naložbe v družbeno skupnost (preventiva, donacije, sponzorstva) 4,0 3,9 4,2 3,8 3,2 3,0 103,3 Plačila, nadomestila in bonitete zaposlenim 85,6 81,0 74,5 73,1 68,4 64,4 105,7 Zadržana ekonomska vrednost 86,8 28,7 -26,6 6,3 11,0 41,0 302,5 * Ustvarjena ekonomska vrednost = čisti prihodki od zavarovalnih premij + drugi zavarovalni prihodki + prihodki od naložb + drugi prihodki ** Operativni stroški poslovanja vključujejo provizije in druge obratovalne stroške, brez stroškov dela, sponzorstev, preventive in donacij 98GRI 103-01, 104-02, 103.03, 201-01. 14.3.1 Sponzorstva, donacije in preventivna dejavnost99 Sponzorstva in donacije namenjamo za promocijo zdravega življenja in krepitev vsesplošnega dobrega počutja. Vlagamo v šport ter povečujemo zavedanje o pomembnosti športa in re-kreacije za zdravje. H krepitvi vsesplošnega dobrega počutja prispevamo tudi s podpiranjem kulturne in izobraževalne dejav-nosti ter podpiranjem strokovnih združenj, pomagamo pa tudi deprivilegiranim skupinam in humanitarnim organizacijam. Z vlaganjem v preventivne programe zmanjšujemo tveganja, ki imajo pomemben ekonomski in družbeni vpliv na zavarovalniško panogo. Kljub negotovemu položaju zaradi globalne krize, povzročene s pandemijo, je skupina povečala skupna sredstva, namenjena okolju, in sicer za 3 %. Podrobneje opisujemo sponzorsko, donatorsko in preventivno dejavnost v poglavju 14.4 Družbeni vidik. Sponzorska, donatorska in preventivna sredstva v EUR 2021 2020 Indeks Sponzorstva 2.638.778 2.164.519 121,9 Donacije 857.291 1.016.860 84,3 Preventiva 516.050 701.016 73,6 Skupaj sredstva, vrnjena v okolje 4.012.119 3.882.395 103,3 99GRI 201-01, 203-02. 98 GRI 103-01, 104-02, 103.03, 201-01. 99 GRI 201-01, 203-02. letno poročilo 2021 155 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 14.3.2 Smernice ESG pri naložbenju100 V letu 2021 velja opozoriti na dva pomembna dogodka, in sicer na začetek veljavnosti uredbe SFDR in sprejetje že omenjene Trajnostne naložbene politike Zavarovalne skupine Sava, s čimer smo se v procesih naložbenega od-ločanja zavezali k upoštevanju načel UN Global Compact in UN PRI. Zavarovalna skupina Sava pri naložbenju uporablja metodo negativnega izločanja, tako da upošteva načela okolje-varstvenega, socialnega in odgovornega upravljanja (ESG – environmental, social, governance). Pri izbiri naložb da-jemo prednost tistim, ki sledijo načelom ESG, trajnostne-ga razvoja, odgovornega vlaganja in podobno. Donosnost naložb je pomembno, vendar ne edino merilo, saj v sklopu analize tveganj upoštevamo tudi merilo trajnostnega vpli-va, ki je pomembno pri naložbenih odločitvah, v skladu z že omenjeno trajnostno naložbeno politiko. Pri obli-kovanju naložbenega portfelja se izogibamo naložbam v vrednostne papirje, ki bi kakorkoli škodovale življenju ljudi in okolju ali bi se v kakršnikoli drugi obliki odmikale od načel ESG. Del sredstev vlagamo v dolžniške vrednostne papirje mednarodnih organizacij, kot so EBRD, Svetov-na banka in Evropska investicijska banka, saj verjamemo, da te organizacije skladno s svojimi sprejetimi okoljskimi in socialnimi politikami vlagajo sredstva v okolju prijazne projekte in spodbujajo razvoj. Sredstva vlagamo tudi v vrednostne papirje, izdane za financiranje zelenih, okolj-skih projektov (t. i. zelene obveznice, angl. green bonds), in v trajnostne obveznice (angl. sustainability bonds), ki so namenjene financiranju zelenih in socialnih trajnostnih ciljev izdajateljev ter jih izdajajo v večini države in lokalne oblasti. Naložbe v zelene in trajnostne obveznice so se od konca leta 2020 s 82,4 milijona EUR povečale za 39,2 milijo-na EUR na 121,6 milijona EUR konec leta 2021. V letih 2020 in 2021 je izbruh pandemije precej pospešil izda-jo trajnostnih obveznic in s tem njihovo ponudbo, kar je ugodno učinkovalo na dodaten izbor obveznic ESG, ki so na razpolago za vlaganje. Vsem naložbam, ki jih prikazu-jemo v spodnji preglednici, je enotno, da z zbranimi sred-stvi financirajo projekte in vlaganja, ki izpolnjujejo merila, kakršna so standardi ESG. Ne vlagamo v naložbe s področij jedrske energije, mre-žnega ribolova, proizvodnje ali trgovine z nelegalnimi proizvodi ali storitvami ter proizvodi in storitvami, ki (lah-ko) škodujejo ljudem ali okolju. Poleg tega ne vlagamo v naložbe s področij vojaške industrije, tobačne industrije, industrije za odrasle in iger na srečo. Družbe, ki so v letu 2020 postale del Zavarovalne skupine Sava, so prevzele zgoraj opisane usmeritve in jih bodo v prihodnje upoštevale pri upravljanju naložb, vendar zanje velja prehodno obdobje, v katerem morajo prilagoditi svo-je procese in naložbene portfelje. Upoštevanje trajnostnih meril je še posebno poudarjeno pri infrastrukturnih naložbah, nepremičninskih skladih in drugih alternativnih naložbah, saj je neizpolnjevanje smernic ESG (praviloma) izločitveno merilo pri odloča-nju o naložbah v sklade in neposredne projekte. Trenutno vse alternativne naložbe v portfeljih Zavarovalne skupine Sava, ki so v obliki alternativnih skladov, upoštevajo vsaj en panožni trajnostni standard (UN PRI – United Na-tions Principles of Responsible Investments, GRESB – Global ESG Benchmark for Real Estate, TCFD – Task Force on Climate-related Financial Disclosures) in v 100GRI 103-01, 103-02, 103-03, 203-01. skladu s temi standardi tudi poročajo. V redkih primerih, ko to ne drži, imamo dogovorjene možnosti za izločitev pri vlaganju v naložbe, ki ne izpolnjujejo naših internih me-ril ESG. V veliko primerih gre za sklade, ki imajo ugoden vpliv na okolje in družbo, saj so npr. usmerjeni izrecno v projekte obnovljivih virov energije, gradnjo infrastrukture, ki omogoča tranzicijo na obnovljive vire energije, in nalož-be v energetske prihranke. Glede energetskih prihrankov in t. i. energetskega podjetništva smo že nekaj let dejavni tudi v domačem okolju s financiranjem neposrednih pro-jektov. 100 GRI 103-01, 103-02, 103-03, 203-01. Prisluhnemo vam in iz celovite ponudbe naših družb predlagamo zavarovanja, naložbe in varčevanja, s kateri-mi poskrbite zase in za svoje bližnje (kampanja, december 2021, več v poglavju 14.4.2.1). letno poročilo 2021 156 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava Nepremičninske naložbe v naših portfeljih imajo velikopo-tezno postavljene okoljske, socialne in upravljavske zave-ze. Med njimi so najpomembnejši cilji drastično zniževanje porabe energije, vode in izpustov toplogrednih plinov, pa tudi predelava odpadnih snovi. Upravljavci teh skladov razpolagajo z različnimi certifikati, med drugim LEED, BREEAM, WELL in HQE. V okviru socialnih ciljev si skladi prizadevajo za krepitev lokalnih skupnosti in mest, pri postavitvi stanovanjskih nepremičnin upoštevajo, da so te obdane z zelenimi površinami za družabna srečanja in spodbujanje zdravega življenja, da imajo uporabniki nepre-mičnin zagotovljen dostop do socialnih in izobraževalnih ustanov, da dejavno sodelujejo v projektih trajnostno na-ravnane mobilnosti ipd. V prihodnjih letih nameravamo nadaljevati politiko vla-ganja v obnovljive vire energije ter v projekte energetske učinkovitosti in trajnostne nepremičninske naložbe. Poleg tega nameravamo kar najbolj vključevati v portfelj obve-znice ESG. V skladu z novo zakonodajo, ki je začela veljati v letu 2021, bomo sledili tudi enotnim pravilom glede preglednosti vključitve trajnostnih tveganj v procese in ustrezno upoštevali škodljive vplive na trajnost pri spreje-manju naložbenih odločitev. Naložbe skupine, pri katerih so upoštevane smernice ESG v EUR (31. 12. 2021) Preostala zaveza Že vpoklicano Skupaj Skupaj že vpoklicane oz. investirane naložbe v % celotnega naložbenega portfelja skupine Infrastrukturni skladi 13.276.945 40.567.680 53.844.625 2,6 % Nepremičninski skladi 125.508 14.500.000 14.625.508 0,9 % Infrastrukturni neposredni projekti 502.374 502.374 0,0 % Skladi zasebnega dolga 2.707.947 2.292.053 5.000.000 0,1 % Obveznice ESG (green & sustainable) 121.577.654 121.577.654 7,7 % Obvezniški vzajemni skladi 3.504.283 3.504.283 0,2 % ETF-ji 5.853.809 5.853.809 0,4 % Skupaj 16.110.400 188.797.853 204.908.253 11,9 % 14.3.3 Tveganja in priložnosti zaradi podnebnih sprememb101 Podnebne spremembe so resno tveganje za družbo in gospodarstvo, močno pa tudi za dejavnost zavarovalnic in pozavarovalnic. Globalna temperatura je zdaj približno 1 °C višja v primerjavi s predindustrijsko dobo, in če ustre-zne strategije za blaženje ne bodo uvedene, bi globalno segrevanje do konca tega stoletja lahko doseglo 3 °C ali več. Skupina je začela spremljati tveganja podnebnih spre-memb, kar vključuje fizična tveganja in tveganja prehoda. Fizična tveganja so tista102, ki se pojavijo zaradi fizičnih učinkov podnebnih sprememb in vključujejo akutna fizič-na tveganja (vremenski dogodki, ki negativno vplivajo na poslovanje družbe) in kronična fizična tveganja, ki se po-javijo zaradi dolgoročnih podnebnih sprememb. Tveganja prehoda so tista, ki se pojavijo pri prehodu na nizkoogljič-no in proti podnebnim spremembam odporno gospodar-stvo. Tovrstna tveganja vključujejo tveganja novih pravil, zahtev in usmeritev (npr. zaradi nove zakonodaje), pravna tveganja (pravde zaradi neustrezne prilagoditve poslovanja in neuspešnosti preprečevanja vpliva na okolje), tveganja tehnologije (pojavijo se ob prehodu na novo tehnologijo, ki omogoča podnebno bolj nevtralno poslovanje), tržna tveganja (npr. spremembe preferenc potrošnikov k bolj trajnostno naravnanim produktom) in tveganja ugleda (ugled družbe je lahko oškodovan zaradi slabih praks in vpliva na okolje). Kvalitativne ocene tveganj podnebnih sprememb smo v 2021 prvič vključili v lastno oceno tve-ganj in solventnosti (v nadaljevanju: ORSA) skupine, v ORSO pa smo vključili tudi kvalitativno analizo scenarijev podnebnih sprememb. 101GRI 103-01, 103-02, 103-03, 201-02. 102(Evropska komisija – smernice za poročanje informacij, povezanih s podnebjem: https://ec.europa.eu/finance/docs/policy/190618-climate-related-information--reporting-guidelines_en.pdf). 101 GRI 103-01, 103-02, 103-03, 201-02. 102 (Evropska komisija – smernice za poročanje informacij, povezanih s podnebjem: https://ec.europa.eu/finance/docs/policy/190618-cli-mate-related-information-repor-ting-guidelines_en.pdf). letno poročilo 2021 157 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava Fizična tveganja so za Zavarovalno skupino Sava zaradi njene dejavnosti zelo pomembna, škodljivi vplivi globalne-ga segrevanja na naravo in človeške sisteme pa so vidni že danes. Brez nadaljnjih mednarodnih podnebnih ukrepov bo povprečna svetovna temperatura še rasla, tako pa tudi nepredvidljivost škodnega dogajanja oziroma tveganje naravnih katastrof. Posledica bo tudi večje zavarovalno tveganje, tako pa potreba po spreminjanju poslovnih stra-tegij. V letu 2021 smo bili na mednarodnih pozavarovalnih trgi soočeni s pestrim dogajanjem, povezanim z naravnimi nesrečami. Najpomembnejši dogodki so bili poplave v za-hodni Evropi (Bernd), neurja v Avstriji (Volker), neurja na Češkem, orkan IDA v ZDA, poplave na Kitajskem (He-nan) ter požari v Grčiji in Turčiji. Med zgornjimi dogodki so trije dogodki presegli 1 milijon EUR za delež Save Re, od teh pa poplava Bernd z 20,7 milijona EUR predstavlja tudi največjo kosmato škodo v zgodovini poslovanja Save Re. Zavarovalnica Sava je pri naravnih nesrečah zabeležila 2 škodi, ki sta presegli 1 milijon EUR. Število tovrstnih škod je bilo višje kakor v letu 2020. Druge odvisne družbe v letu 2021 niso zaznale posebnosti škodnega dogajanja zaradi vremenskih pojavov. Družbe v skupini so izpostavljene tudi tveganju preho-da na bolj trajnostno poslovanje, skupina pa to tveganje upravlja z rednim spremljanjem zakonodajnih sprememb na področju trajnosti in ustrezno prilagaja svoje poslova-nje, kar vključuje tudi ponudbo bolj trajnostno naravnanih produktov in sledenje novim potrebam strank. Skupina se je zavezala, da bo v letu 2022 sprejela politiko zmanjševanja toplogrednih plinov. Vlaganje v trajnostni razvoj in vlaganje v preventivno de-javnost (obnovljivi viri, ozaveščanje zavarovancev) sta de-javnika, ki pomembno vplivata na obseg in višino škod iz naravnih nesreč, temeljni napori pa gredo k omejevanju izpostavljenosti v industriji in sektorjih, ki s svojim delova-njem bistveno obremenjujejo okolje. 14.3.4 Odnosi z dobavitelji in nabavna politika103 V družbah Zavarovalne skupine Sava je usklajena in poe-notena nabavna politika, ki vsebuje strateške usmeritve in načela preglednega nabavnega procesa. Interni akti dolo-čajo, da je obvezna vključitev protikorupcijske klavzule v vse nabavne pogodbe104. Pri naročanju, prevzemu in pla-čevanju dobrin je oblikovano načelo štirih oči, ki zagotavlja visoko stopnjo samokontrole poslovnega procesa nabave. V Savi Re četrtletno ocenjujemo tveganje neustrezne izvedbe tega procesa105. Pravilniku o postopku nabave je priložen Vprašalnik o trajnostni naravnanosti podjetja106, namenjen dobaviteljem, kadar je za izvedbo izbirnega postopka imenovana komisija (vrednost dobrine presega 50.000 EUR). Izpolnjen vprašalnik je pomembna oko-liščina pri izbiri dobavitelja in je prvi korak k spodbujanju trajnostne naravnanosti v partnerskih odnosih pri nabav-nem procesu. V splošnih nabavnih pogojih, ki so praviloma sestavni del vsakega naročila, je poudarjena tudi skrb za trajnostni razvoj družbe. V posodabljanje internih aktov, ki urejajo poslovni proces nabave vse družbe v skupini, so vključeni mehanizmi spremljanja trajnostne naravnanosti dobaviteljev. Dobavitelji družb v skupini so pretežno dobavitelji sve-tovalnih storitev, storitev vzdrževanja in nadgradnje in-formacijskega orodja, pisarniškega materiala, drobnega inventarja, računalniške, programske in podobne opreme ter osebnih vozil za službene namene. Vsem družbam v skupini narekuje sodelovanje z lokalni-mi dobavitelji že sama narava poslovanja in vzpostavljanja dolgoročnih partnerskih odnosov v lastnem okolju. Lokalni trg za posamezno članico skupine sicer predstavlja celot-no območje države, v kateri ima sedež107. Nekatere dobave se opravljajo tudi zunaj meja matične države, vendar manj (zlasti za dobavo blaga in storitev, ki jih v matični državi ni mogoče zagotoviti ali pa so cenovno nekonkurenčni) in pri proizvajalcih ali ponudnikih storitev iz tujine vzpostavljamo poslovni odnos z lokalnimi posre-dniki ali zastopniki. Iskanje ponudb na tujih trgih pogosto ni niti smiselno, saj družbe lahko izvedejo večino nabav pod boljšimi pogoji in z nižjimi tveganji z domačimi doba-vitelji. Na primer Zavarovalnica Sava, kot največja odvisna družba v skupini, opravi 97 % nabav pri domačih dobavite-ljih. Cilj nabavne politike skupine je tudi sodelovanje družb pri skupnih nabavah. Pri tem gre najpogosteje za družbe s se-dežem v isti državi. Pri nabavi oziroma razvoju informacij-skih rešitev sodelujejo vse ali večji del družb v skupini. Cilj skupne nabave je: optimizacija nabavnega procesa, nižji stroški in zmanjšanje tveganj pri nabavljenih dobrinah. S sodelovanjem pri skupnih nabavah se prenašajo znanje, izkušnje in dobre prakse med družbami v skupini. 103GRI 102-9, 103-1, 103-2, 103-3, 204-1, 308-1. 104GRI 205-1. 105GRI 205-1. 106GRI 414-1. 107GRI 204-01. 103 GRI 102-9, 103-1, 103-2, 103-3, 204-1, 308-1. 104 GRI 205-1. 105 GRI 205-1. 106 GRI 414-1. 107 GRI 204-01. letno poročilo 2021 158 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava V odnosu do dobaviteljev Zavarovalna skupina Sava zago-tavlja konkurenčen in pregleden izbirni postopek s poši-ljanjem povpraševanj več ponudnikom ter stopnjevanjem odgovornosti in pristojnosti sprejemanja odločitve o izbiri dobavitelja glede na višino ocenjene vrednosti dobrine. Pozornost namenjamo razvoju meril kakovosti, medseboj-nega sodelovanja in doseganja sinergij ter cenovne konku-renčnosti (rabatne lestvice ipd.), ki so primerna podlaga za izbiro dobaviteljev. Poleg tega ima družba/skupina glede nabave sprejetih še vrsto drugih internih aktov, v katerih opredeljuje postopke in druga navodila. To so na primer akti: politika upravlja-nja voznega parka v skupini; pravilnik o nabavi, uporabi in vzdrževanju službenih vozil; pravilnik o uporabi sredstev informacijske tehnologije. V letu 2021 je bil prenovljen Pravilnik o postopku nabave v Savi Re, d.d., v začetku leta 2022 pa je bila prenovljena tudi nabavna politika Zavaro-valne skupine Sava. Svoje obveznosti v nabavnih postopkih Sava Re in vse družbe v skupini poravnavajo v dogovorjenih rokih. 14.3.5 Finančna pomoč države108 V skupini smo proučili vpliv razmer, ki so posledica covi-da-19, na prejeto državno pomoč. Prejele so jo štiri družbe v skupni vrednosti 93.213 EUR za oprostitev plačila pri-spevkov, karantene in izolacije, krizni dodatek ter bolniške odsotnosti zaradi višje sile (leta 2020 je državno pomoč prejelo pet družb v skupni vrednosti 234.468 EUR). 14.3.5.1 Opredelitev drugih pobud države Sava Re je v letu 2021 delno uveljavljala 30-odstotno oprostitev plačila prispevkov delodajalca za zaposlene, ki so dopolnili 60 let starosti, in oprostitev plačila prispev-ka delodajalca za zavarovanje iz sklenitve pogodbe o za-poslitvi za nedoločen čas. Skupna vrednost vračila znaša 12.600 EUR (2020: 11.126 EUR). Sava Re je oblikovala pokojninski načrt kolektivnega pro-stovoljnega dodatnega starostnega pokojninskega za-varovanja, ki ga financira delodajalec, in ima sklenjeno pogodbo o pristopu k pokojninskemu načrtu pokojninske družbe, vpisanemu v register pokojninskih načrtov pri Finančni upravi Republike Slovenije. Na podlagi nave-denih pogodb družba v korist svojih zaposlenih, ki so se vključili v pokojninski načrt, plačuje premijo prostovoljne-ga dodatnega pokojninskega zavarovanja in je upravičena do zmanjšanja letne davčne osnove davka od dohodka, in sicer za znesek premije prostovoljnega dodatnega pokojninskega zavarovanja, ki jo je za svoje zaposlene v davčnem letu plačala izvajalcu pokojninskega načrta. Sku-pna vrednost davčne olajšave iz tega naslova je znašala 193.899 EUR (2020: 182.754 EUR). V odvisnih družbah uveljavljajo spodbude oziroma olajšave v skladu z lokalno zakonodajo (npr. zaposlovanje invalidov, vključevanje zaposlenih v pokojninske načrte). 14.3.6 Davki109 V skladu s strategijo trajnostnega razvoja si Zavarovalna skupina Sava prizadeva, da bi bila v očeh deležnikov pre-poznana kot odgovorna organizacija do širše skupnosti. Tako deluje tudi na davčnem področju. Davki omogočajo izvajanje javnih in zdravstvenih storitev ter izobraževanja. Zagotavljajo varnost ter gradnjo in vzdrževanje javne in-frastrukture. Davki so orodje za doseganje razvoja in na-predka ter ustvarjajo povezanost med širšo skupnostjo in podjetji. Zavarovalna skupina Sava kot družbeno odgovorna orga-nizacija: posluje pošteno in pregledno, obračunava in plačuje vse nastale obveznosti za davke v skladu z mednarodnimi davčnimi standardi in zakono-dajo držav, v katerih deluje, ima transferne cene urejene v skladu z mednarodnimi standardi (vključno s smernicami OECD) in nacional-nimi zakonodajami, sodeluje z davčnimi organi pregledno in odprto. V letu 2022 bo davčno področje vključeno v strategijo trajnostnega razvoja in pripravljena bo politika delovanja skupine na tem področju. 108GRI 201-04. 109GRI 207-1. 108 GRI 201-04. 109 GRI 207-1. letno poročilo 2021 159 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 14.4 Družbeni vidik 14.4.1 Odgovornost do zaposlenih110 Zavarovalna skupina Sava se zaveda pomena odgovornosti do zaposlenih, zato je že v strategiji trajnostnega razvoja postavljen temeljni cilj, da deležniki prepoznavajo skupino kot družbeno odgovorno in privlačno delodajalko v regiji. V letu 2021 smo se na ravni skupine lotili projekta, ki je usmerjen na zaposlene. Gre za znamko delodajalca, poi-menovano »Never Alone«. S tem ob bok osredotočenosti k stranki postavljamo tudi osredotočenost k zaposlenemu. Želimo namreč globlje prepoznati potrebe zaposlenih, ki bodo vodilo za nadaljnje aktivnosti pri povečevanju zado-voljstva in zavzetosti. V okviru projekta se poudarja po-men stalnega notranjega obveščanja, dobre delovne kli-me, pripadnosti in rasti timskega duha med zaposlenimi. Posebna pozornost se daje tudi vodenju in grajenju dobrih odnosov vodij s sodelavci. V ta namen je bila izdelana eno-tna grafična podoba, ki je bila uvedena v vse družbe v sku-pini. V skupini dajemo velik pomen zdravju zaposlenih ter iskrenemu in spoštljivemu odnosu do njih. Prizadevamo si za ustvarjalno in pozitivno ozračje pri našem vsakodnev-nem delu, kar izhaja že iz naših strateških smernic. V letu 2021 je bila namenjena posebna skrb zdravju za-poslenih. Pri delu in komuniciranju z njimi uporabljamo načrt, ki vključuje štiri faze in velja v primeru razglašenih izrednih razmer na ravni države ali družbe. Zaposlene te-densko seznanjamo s trenutno veljavnimi ukrepi na ravni družbe in v kateri fazi načrta smo. Držimo se ga v vseh družbah v skupini in s tem skrbimo za njihovo nemote-no delovanje in, kar je najpomembnejše, zaposleni so že vnaprej seznanjeni s pravili, ukrepi in navodili, ki veljajo v trenutno razglašeni fazi, zato lahko v vsakokratnem polo-žaju ukrepajo temu primerno. Ker epidemija ne pojenja in se srečujemo z raznimi ukrepi pristojnih institucij, namenjamo posebno pozornost stal-nemu informiranju zaposlenih po elektronski pošti, intra-netu in na rednih virtualnih sestankih organizacijskih enot. Izvedli smo tudi anketo zadovoljstva zaposlenih in rezultati so pokazali, da si zaposleni želijo pogostega informiranja ter stalne komunikacije in pridobivanja koristnih informa-cij. Za medsebojno informiranje imamo odprto intranetno spletno stran Covid-19 Info Point, na kateri je na enem mestu zbrano vse, kar zaposleni potrebujejo – dnevna ob-vestila, navodila za ravnanje v različnih razmerah, navodila za opravljanje varnega dela na domu, pogosta vprašanja in odgovori, predpisani obrazci in podobno. Covid-19 Info Point je hkrati arhiv obvestil internega komuniciranja in javnih objav v oglaševalskih kampanjah, na blogu, družbe-nih omrežjih, spletnih straneh in podobno. Zavedamo se, da cilje lahko uresničujemo samo s kompe-tentnimi, strokovno usposobljenimi, izkušenimi in moti-viranimi zaposlenimi. V Zavarovalni skupini Sava si priza-devamo za razvoj in prenos znanja in izkušenj. S prenosom znanja in dobrih praks med strokovnimi službami in druž-bami v skupini dosegamo sinergijske učinke. V ta namen organiziramo strokovna srečanja predstavnikov vseh družb v obliki dogodkov ali strokovnih konferenc, na katerih izmenjujemo izkušnje in znanje ter se medsebojno sezna-nimo z rezultati in načrti. V letu 2021 smo imeli organizi-rana virtualna srečanja in strateško konferenco, s katerimi dodatno povezujemo in izboljšujemo medsebojne odnose. V Zavarovalni skupini Sava gradimo in spodbujamo ino-vativno kulturo. Družbe imajo vzpostavljene formalne in neformalne sisteme zbiranja inovativnih predlogov. V Zavarovalnici Sava je vzpostavljen način zbiranja inova-cijskih predlogov oz. predlogov za izboljšave, poimenovan »IzboljSava«, in organizirani so inovacijski dnevi, na katere povabijo tudi zaposlene iz preostalih družb v skupini. Vsem zaposlenim je omogočeno, da na spletnem obrazcu oddajo sporočila, s katerimi predlagajo izboljšave oziroma inova-cije, izrečejo pohvalo ali opozorijo na zaznano neskladnost, pomanjkljivost oziroma napako. Predlogi oziroma opozo-rila se lahko navezujejo na poslovne procese, zavarovalne produkte, pa tudi na skladnost poslovanja, tveganja, not-ranje kontrole, zaposlene in odnose v družbi. 110GRI 103-01, 103-02, 103-03. 110 GRI 103-01, 103-02, 103-03. letno poročilo 2021 160 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 14.4.1.1 Dodatne ugodnosti za zaposlene111 V Zavarovalni skupini Sava ponujamo zaposlenim števil-ne dodatne ugodnosti. Vsaka družba jih ponuja v skladu s svojimi zmožnostmi, npr. preventivno skrb za zdravje, vzpostavljanje in krepitev timskega vzdušja in dobrega motivacijskega delovnega ozračja, usklajevanje zasebnega in poklicnega življenja ter dobrega splošnega počutja na delovnem mestu, omogočamo tudi prilagodljivo delovno okolje in delovni čas ter finančno pomoč ob osebnih sti-skah zaposlenih. Tudi v letu 2021 smo v Savi Re organizirali številna virtu-alna srečanja, kot so virtualna izobraževanja, virtualne ka-vice, virtualno sproščanje po tehniki progresivne mišične relaksacije in hojo »Burst«, pri kateri je vsak posameznik hodil sam, a hkrati v družbi sodelavcev po spletni aplikaciji MS Teams. Poleti smo varno in s poudarkom na zdravju organizirali timbilding in piknik v živo. Imeli smo tudi no-voletno druženje, ki je bilo zaradi razmer virtualno, a ob dobrotah, ki so bile dostavljene na domač naslov. Za otro-ke zaposlenih je bila v decembru organizirana predstava in po pošti so jim bila poslala darila. Sava Re svojim zaposlenim letno organizira najmanj šti-ri dogodke, ki so namenjeni zdravju in rekreaciji v obliki športnih aktivnosti ali delavnic in predavanj. V letu 2021 smo organizirali delavnico premagovanja stresa in dose-ganja sprostitve, kuharsko delavnico s šefom Štefelinom, dihalne vaje z Manco Izmajlovo in dva dneva za zdravje po svoje. Na dnevih za zdravje po svoje se zaposleni odpravijo na pohod, tek, kolesarjenje ali smučanje. Podobne aktivnosti potekajo v preostalih družbah skupine, ob tem pa družbe v skladu z možnostmi ponujajo svojim zaposlenim še druge ugodnosti. Vse družbe v Sloveniji vplačujejo svojim zaposlenim do-datno pokojninsko zavarovanje. Prav tako jim ga vplačuje-jo v družbah Sava osiguruvanje in Sava penzisko društvo iz Severne Makedonije. Družbe ponujajo zaposlenim dodatne popuste za zdra-vstvena in druga zavarovanja ter jih vključujejo v kolektiv-na nezgodna zavarovanja. V Zavarovalni skupini Sava se zavedamo, da je za zaposle-ne izredno pomembno usklajevanje zasebnega in poklic-nega življenja. Zaradi tega imamo vpeljan postopek, ki omogoča opravljanje dela na domu v normalnih in izrednih okoliščinah. Zavarovalnica Sava je imetnica polnega certifikata »Dru-žini prijazno podjetje« in zaposlenim, ki uvajajo otroka v vrtec ali ga spremljajo na prvi dan šole (od 1. do 3. razre-da), omogoča plačano odsotnost in tudi druge ugodnosti. Sava Re ni imetnica certifikata, vendar prav tako omogo-ča zaposlenim plačano odsotnost ob uvajanju otrok v vrtec in spremljanju prvošolcev na prvi šolski dan. 111GRI 103-01, 103-02, 201-03. 111 GRI 103-01, 103-02, 201-03. Zaključna prireditev »Predani korakom« pod pokroviteljstvom Zavarovalnice Sava. letno poročilo 2021 161 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 14.4.2 Odgovornost do potrošnikov112 V letu 2020 se je začelo in v letu 2021 nadaljevalo vzpostavljanje kataloga ključnih kazalnikov uspešnosti na ravni skupine, s katerimi bo omogočeno stalno spremlja-nje zadovoljstva strank. V letu 2021 so bili zaradi pandemije vloženi osrednji na-pori v pospeševanje uresničevanja že zastavljenih strate-ških ciljev, in sicer v: zagotavljanje neprekinjenega izvajanja storitev za naše stranke z uporabo novih tehnoloških rešitev (glej pog-lavje 14.1.2.1 Stranka kot središče vseh procesov in digitalizacija poslovanja), ob tem pa zagotavljanje največje mogoče varnosti (glej poglavje 14.1.2.3 Kibernetska varnost). V vseh družbah so za obvladovanje procesov izvajanja storitev izdelani pravilniki, protokoli ali navodila, ki so bistvenega pomena za zagotavljanje kakovosti in s tem zadovoljstva stranke: za sklepanje zavarovanj, obravnavo odškodninskih zahtevkov, uveljavljanje regresnih postop-kov, reševanje pritožb, in kjer lokalna zakonodaja zahteva, so opisani tudi postopki dajanja informacij o zavarovalnih produktih ali storitvah. Družbe ponujajo svojim strankam odlične produkte in storitve, o čemer pričajo tudi nagrade in priznanja, med katerimi poudarjamo: Sava Infond:četrto leto zapored je nosilka naziva »naj-boljša družba za upravljanje za triletno obdobje« (revi-ja Moje finance). Aleš Grbić, zaposlen v Savi Infond, je bil že drugo leto zapored razglašen za najboljšega upravljavca v Sloveniji. Poleg tega je pet skladov Infond prejelo nagrado za najboljši sklad v svoji kategoriji, se-dem pa jih je nosilcev po 5 zvezdic za odlično upravlja-nje. Sava penzisko društvo (MKD):na podelitvi IPE Awards 2021 se je uvrstila v ožji izbor v kategoriji »naj-boljši pokojninski sklad v Srednji in Vzhodni Evropi«, kar v bistvu pomeni, da je bila družba med štirimi naj-boljšimi pokojninskimi skladi v širši srednje- in vzhod-noevropski regiji. Sava pokojninska družba:revija Moje finance je tudi v letu 2021 ocenjevala uspešnost zajamčenih skladov do-datnega pokojninskega zavarovanja in Sava pokojninska družba je za obdobje petih let (2016–2020) prejela vseh pet zvezdic. 112GRI 103-01, 103-02, 103-03. 112 GRI 103-01, 103-02, 103-03. Dan za zdravje v Savi Re, posvečen pohodništvu. letno poročilo 2021 162 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 14.4.2.1 Zavarovalna skupina Sava z novim sloganom»V družbi dobrih ljudi« V Zavarovalni skupini Sava sta zadovoljstvo strank in od-nos do njih v središču vseh poslovnih odločitev. Zato se usmerjamo v ponujanje najboljše uporabniške izkušnje in tem prizadevanjem daje glavni poudarek tudi strateški načrt. Rast skupine ter širitev ponudbe zavarovanj in sto-ritev sta narekovali potrebo po novem pozicioniranju. Da-nes Zavarovalna skupina Sava v Sloveniji pod eno streho združuje družbe za celovito obravnavo iz zavarovalništva (premoženjsko, življenjsko in dodatno zdravstveno zavaro-vanje ter druge zavarovalniške storitve), dodatnega pokoj-ninskega zavarovanja, upravljanja premoženja in asistenč-nih storitev. Tako smo obljubi našim strankam, ki smo se ji zavezali že leta 2016 pod sloganom »Nikoli sami«, dodali novo razsežnost. V Zavarovalni skupini Sava smo se decembra 2021 prvič predstavili širši javnosti s celovito kampanjo. Pod svojim okriljem združujemo vrsto družb in s geslom »V družbi dobrih ljudi« poudarjamo njihovo vse tesnejše povezo-vanje, predvsem pa usmerjenost v ljudi kot svojo krovno vrednoto in ključno prednost: Skupina, ki deluje od ljudi in za ljudi. Prav delovanje med ljudmi, od ljudi in za ljudi je krovno sporočilo kampanje našega umeščanja v zavarovalni-štvu. Naša zgodba poudarja to, v čemer se Zavarovalna skupina Sava razlikuje od drugih – ljudskost. Ljudskost se izraža že v krovnem geslu skupine »V družbi dobrih ljudi«. V družbi dobrih ljudi nastajajo dobre zgodbe. Geslo še sporoča, da v Zavarovalni skupini Sava s sode-lovanjem zaposlenih iz vseh družb vsak izziv, vsako pre-izkušnjo in vsak položaj svojih strank rešujemo skupaj ter skrbimo za pristne medčloveške odnose. Odnose, ki temeljijo na tem, kar vsi potrebujemo – na zaveda-nju, da smo slišani, razumljeni in obravnavani ne le kot stranke, ampak kot ljudje s svojimi zgodbami. V televi-zijskih, radijskih, zunanjih tiskanih in digitalnih oglasih poudarjamo, da kadar ljudje stopimo skupaj, si prisluh-nemo in si pomagamo, vsi izzivi in ovire pri uresničeva-nju naših potencialov postanejo premostljivi. Ganljiva zgodba o majhnih dobrih dejanjih dobrih ljudi je dobila edinstven ustvarjalni pečat z akvareli, navdahnjenimi iz toka reke, ki je skupini dala ime – Sava. Zgodba Zavarovalne skupine Sava je skupna zgodba vseh. Poleg uspešnega premagovanja izzivov in povezova-nja družb je Zavarovalna skupina Sava ves čas uspešno izpolnjevala tudi svoje poslanstvo. S predanostjo in nenehnim napredkom zagotavlja varnost in kakovost življenja ter ustvarja k strankam usmerjeno, sodobno, digitalno, družbeno odgovorno in trajnostno naravnano zavarovalniško skupino. Tako dokazuje, da so v družbi dobrih ljudi uresničljive vse, še tako drzne zgodbe. letno poročilo 2021 163 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 14.4.3 Informiranje strank113 Pomemben napredek pri informiranju strank sta prines-li evropska uredba 2019/2088 o razkritjih, povezanih s trajnostjo, v sektorju finančnih storitev (uredba SFDR) in uredba 2020/852 s tehničnimi standardi (taksono-mija), ki ureja ocenjevanje trajnostnih naložb na podlagi znanstvenih metod, zato da se prepreči zavajajoče zeleno oglaševanje (angl. greenwashing). Za prehod v ogljično nevtralno gospodarstvo do leta 2050 in za zagotovitev izvajanja ukrepov trajnostnih naložb je treba pridobiti za-upanje podjetij in vlagateljev z opredelitvijo jasnega orodja in smernic, sprejetih na podlagi znanstvenih dokazov in izkušenj na trgu. Uredba SFDR določa, da morajo udeleženci na finanč-nem trgu in finančni svetovalci, ki ponujajo finančne produkte, objaviti pisne politike o vključevanju tveganj glede na trajnost in poskrbeti za preglednost takega vklju-čevanja. V skladu z uredbo ponudniki finančnih storitev v Zavarovalni skupini Sava (Zavarovalnica Sava in Vita, življenjska zavarovalnica ter Sava pokojninska družba) informacije glede naložbenih odločitev in njihovega vpliva na trajnost v skladu z uredbo zagotavljajo v predpogodbe-nih razkritjih svojih finančnih produktov. Skupina je tako v letu 2021 sprejela že omenjeno Trajnostno naložbeno politiko Zavarovalne skupine Sava. V skladu s sprejetimi predpisi bi dejavniki trajnosti zava-rovalnega produkta morali biti predstavljeni pregledno, da se njegovim distributerjem zagotovijo ustrezne informaci-je strankam in potencialnim strankam. Ocena učinka, na kateri temeljijo naknadne zakonodajne pobude, je pokaza-la potrebo po pojasnitvi, da bi morali zavarovalni posredni-ki in zavarovalnice, ki distribuirajo zavarovalne naložbene produkte, v okviru obveznosti, ki jih imajo do strank ali potencialnih strank, upoštevati dejavnike trajnosti. Pri postopku odobritve produkta se za vsak zavarovalni produkt določita ciljni trg in skupina združljivih strank. Ciljni trg se opredeli na dovolj podrobni ravni ob upošte-vanju značilnosti, profila tveganja, kompleksnosti in na-rave zavarovalnega produkta, pa tudi njegovih dejavnikov trajnosti. Tako je bila Direktiva (EU) 2016/97 Evropskega parla-menta in Sveta z dne 20. 1. 2016 o distribuciji zavaroval-nih produktov (v nadaljevanju: direktiva IDD), ki je bila uveljavljena z novelo ZZavar 1a v začetku leta 2019, do-polnjena z delegirano uredbe Komisije 2021/1257 z dne 21. aprila 2021, ki ureja vključitev dejavnikov trajnosti ter tveganj in preferenc glede trajnosti v zahteve po nadzoru in upravljanju produktov za zavarovalnice in distributerje zavarovalnih produktov ter v pravila poslovanja in investi-cijsko svetovanje za zavarovalne naložbene produkte. Sicer se družbe v Zavarovalni skupini Sava poleg že uve-ljavljenih komunikacijskih kanalov uspešno prilagajajo načinu brezpapirnega poslovanja z vpeljavo obnovljenih samooskrbnih mest (portalov za stranke), poleg zbiranja podatkov o distribuciji zavarovalnih produktov se vpelju-jejo procesi zbiranja izjav oz. soglasij na podlagi elektron-skega poslovanja, ki bodo stranki enostavno in pregledno omogočali spremljanje in samostojno arhiviranje prejete poslovne komunikacije z družbami. Vse odvisne družbe imajo informacije o svojih produktih sicer dostopne na internetnih straneh. Pri oglaševanju so stranke ustrezno seznanjene z oglaše-vanim produktom. Informacije o produktih so vedno do-stopne na uradnih spletnih straneh, kjer so objavljena tudi vsa zakonsko določena obvestila in novice. Zavarovalnica Sava ob množičnih škodah objavi poziv in navodila, kako naj oškodovanci ravnajo v teh primerih. Pandemija covida-19 je opazno vplivala tudi na aktivnosti v zvezi z informiranjem strank, saj je zahtevala nekatere prilagoditve novonastalim okoliščinam: fizični stiki so bili minimalni in vsebine prilagojene zahtevam za zagotavlja-nje zdravstvene zaščite. Načini dialoga s strankami in aktivnosti so podrobneje opisani v poglavju 14.2 Sodelovanje z deležniki. 113GRI 103-01, 103-02, 417-01. 113 103-01, 103-02, 417-01. letno poročilo 2021 164 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 14.4.4 Skladnost poslovanja114 Zavarovalna skupina Sava mora spoštovati obsežne za-konske in regulativne zahteve, pa tudi obveznosti, ki se jih je zavezala spoštovati prostovoljno. Vsa ta pravila mora spoštovati več kot 2.500 zaposlenih v družbah skupine. Funkcija spremljanja skladnosti zagotavlja, da se ta tudi dejansko izvaja, in sicer s samim ustvarjanjem pravil, dvi-govanjem ozaveščenosti, spremljanjem skladnosti poslo-vanja s pravili in uveljavljanjem integritete. 14.4.4.1 Organiziranost funkcije spremljanja skladnosti Tako kakor sama Zavarovalna skupina Sava je tudi funk-cija skladnosti decentralizirana. Vsaka družba ima svojega nosilca ključne funkcije spremljanja skladnosti poslovanja, povezuje pa jih nosilec funkcije spremljanja skladnosti po-slovanja za Zavarovalno skupino Sava. Vloge, odgovornosti in minimalni standardi so določeni s Politiko spremljanja skladnosti Zavarovalne skupine Sava. Nosilci funkcije v posamezni družbi so odgovorni za: spremljanje pravnega stanja, dajanje priporočil za sprejetje ustreznih ukrepov, ugotavljanje in ocenjevanje tveganj skladnosti, sprejema-nje ukrepov za preprečevanje kršitev pravil, svetovanje za-poslenim, spremljanje obstoječih procesov in morebitnih incidentov skladnosti. Nosilec funkcije na ravni skupine nosilcem funkcij v odvisnih družbah daje priporočila, jim pomaga in jih spremlja pri izpolnjevanju njihovih dolžnosti. 14.4.4.2 Izmenjava informacij znotraj Zavarovalne skupine Sava Zaradi zagotavljanja skladnosti v celotni skupini in neneh-nega izboljševanja sistema spremljanja skladnosti je enkrat letno organizirano srečanje vseh nosilcev funkcije spre-mljanja skladnosti. Na srečanju, na katero so kot predavatelji vabljeni tudi zunanji strokovnjaki, se obravnavajo teme, kakršne so: celovit pregled nad sistemom upravljanja skladnosti; med-narodni standardi in dobre prakse s poudarkom na vlo-gi nosilcev in izvajalcev funkcije spremljanja skladnosti; značilna področja tveganj za skladnost poslovanja; kako izvajati preglede skladnosti in izpolnjevati druge dolžnosti, ki izhajajo iz kontrolne vloge funkcije skladnosti; direkti-va EU o zaščiti žvižgačev in njenih učinkih na poslovanje podjetja ter drugi aktualni EU- in lokalni predpisi ipd. V opazovanem obdobju je bil vzpostavljen sistem poroča-nja o zakonodajnih spremembah v državah, v katerih imajo sedež družbe Zavarovalne skupine Sava. Nosilci funkcije spremljanja skladnosti v vseh odvisnih družbah zunaj Slo-venije nosilcu funkcije na ravni skupine mesečno poročajo o novih oziroma spremenjenih predpisih, ki vplivajo na po-slovanje posamezne družbe. Seznam vsebuje: ime predpi-sa; kratek opis bistvenih novosti, ki vplivajo na poslovanje družbe; seznam procesov, na katere vplivajo te spremem-be; rok za uvedbo sprememb; odgovorne osebe za imple-mentacijo in ocenjeni stroški zanjo, kjer je to smiselno. Z vzpostavljenim sistemom poročanja nosilci posameznih poslovnih funkcij na ravni skupine lažje obvladujejo tve-ganje zaradi sprememb poslovnih procesov, povezanih s spremenjenimi pravnimi predpisi. Funkcija spremljanja skladnosti poslovanja bo v letu 2022 nadaljevala svetovanje in nadzor izvajanja predpisov EU s področja trajnostni poslovanja, kot so: uredba o razkri-tjih, povezanih s trajnostjo, v sektorju finančnih storitev (SFRD); direktiva o nefinančnem poročanju (NFRD) in uredba EU o taksonomiji. 14.4.4.3 Izločeni posli Družbe Zavarovalne skupine Sava lahko posamezno funk-cijo oziroma aktivnost, ki je ključna oziroma pomembna za poslovanje družbe, dajo tudi v zunanje izvajanje, zato da se funkcija ali aktivnost opravlja bolje in/ali učinkoviteje. S tem so seveda povezana posamezna tveganja, kot na pri-mer odvisnost od zunanjega izvajalca ipd. Družbe so zato zelo skrbne pri izbiri zunanjih izvajalcev in upoštevajo vse zakonske zahteve, pa tudi priporočila lokalnih regulator-jev. Politika o izločenih poslih Zavarovalne skupine Sava določa minimalne standarde pri sklepanju izločenih poslov znotraj in zunaj skupine. 114GRI 419. 114 GRI 419. letno poročilo 2021 165 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 14.4.5 Reševanje pritožb Glede reševanja pritožb v odnosu do zavarovancev (in drugih upravičencev iz sklenjenih zavarovanj) posamezne družbe, ki so zavarovalnice ali pokojninske družbe, upošte-vajo pravila in postopke o reševanju pritožb, ki so v skladu z lokalnimi zakonodajami in smernicami Evropskega nad-zornega organa za zavarovanja in poklicne pokojnine(EIOPA), družba za upravljanje pa poleg veljavnih zakon-skih in podzakonskih predpisov s tega področja upošteva še smernice Evropskega organa za vrednostne papirje in trge (ESMA). V skladu s Pravilnikom upravljanja Zavarovalne skupine Sava se v Savi Re evidentirajo pritožbe, ki so naslovljene na Savo Re in se nanašajo na poslovanje odvisnih družb. Pritožbe se po preučitvi odstopijo v reševanje odvisnim družbam. Kabinet uprave in skladnosti poslovanja v Savi Re vodi interni spletni register takšnih pritožb. V letu 2021 je bilo evidentiranih 6 pritožb. V vseh podrejenih družbah obstajajo interni pravilniki, predpisani postopki in navodila za spremljanje in reševanje pritožb v skladu z veljavno zakonodajo. 14.4.6 Prakse poštenega ravnanja115 Vrednote in načela etičnega ravnanja so opredeljeni v Etičnem kodeksu Zavarovalne skupine Sava (v nadaljeva-nju: etični kodeks), h kateremu so pristopile tudi odvisne družbe skupine. Splošna načela etičnega kodeksa skupine Sava Re so temeljne vrednote Zavarovalne skupine Sava, v skladu s katerimi morajo ravnati vsi naši zaposleni, med drugim: poštenost in skladnost poslovanja, preglednost, obvladovanje nasprotij interesov, preprečevanje pranja denarja in financiranja terorizma ter preprečevanje ome-jevanja konkurence. Zaposleni, ki zvejo za kršitev kodeksa ali drugih zavezujočih pravil, morajo o kršitvi poročati no-silcu funkcije spremljanja skladnosti. V letu 2021 ni bila ugotovljena nobena kršitev etičnega kodeksa. Pri poslovanju pa družbe, ki so zavarovalnice, upoštevajo tudi določila sprejetega Zavarovalnega kodeksa, s ciljem razvoja poslovanja, strokovnega opravljanja (po)zavaro-valnih poslov in profesionalnega ravnanja. Poslovanje (po)zavarovalnic je zasnovano na upoštevanju načel trga, tržne konkurence na lojalnih in neoporečnih temeljih, ekonomi-ke zavarovanja in poslovne morale, strankam pa zagotavlja kakovostno (po)zavarovalno zaščito. Sava Re je podpisnica Slovenskih smernic korporativne integritete, s čimer se je zavezala prizadevanju, da postane skupina s takim delovnim okoljem, ki bo imelo svoje te-melje v kulturi korporativne integritete, ničelne tolerance do nezakonitega in neetičnega ravnanja zaposlenih, skla-dnosti poslovanja z zakonodajo, s pravili in vrednotami ter bo ravnalo po visokih etičnih standardih. 115GRI 102-16, 103-1, 103-2, 205-1, 205-3, 419-01. 115 GRI 102-16, 103-1, 103-2, 205-1, 205-3, 419-01. Dan za zdravje v Savi Re, ko se zaposleni posvetijo sebi in svojemu dobremu počutju. letno poročilo 2021 166 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava Sava Re kot referenčni kodeks upravljanja upošteva Slo-venski kodeks upravljanja javnih delniških družb iz leta 2016, ki je bil v letu 2021 prenovljen in je začel veljati s 1. januarjem 2022. Sava Re je konec leta 2017 sprejela tudi politiko raznoli-kosti uprave in nadzornega sveta Save Re, ki med drugim ureja uravnoteženost članov po spolu in starosti116. Sicer pa Sava Re zagotavlja spoštovanje človekovih pravic v skladu z veljavno zakonodajo in sledi predlogu Nacional-nega akcijskega načrta Republike Slovenije za spoštovanje človekovih pravic v gospodarstvu. Družba ima pravilnik o preprečevanju in odpravljanju nasilja, trpinčenja, nadle-govanja in drugih oblik psihosocialnega tveganja na de-lovnem mestu, ki vsebuje protokol prepoznavanja in re-ševanja tovrstnih tveganj117. V letu 2021 družba ni zaznala takšnih primerov. Sava Re sledi načelom in usmeritvam Pravilnika o obvla-dovanju nasprotij interesov. Cilj pravilnika je zmanjševa-nje učinkov nasprotja interesov in upravljanja nasprotja interesov, ki se lahko pojavi med opravljanjem dolžnosti in nalog posameznika v družbi, in sicer z vzpostavitvijo in izvajanjem postopkov in ukrepov za primere, ko bi lahko prišlo do nasprotja interesov118. V vseh družbah v skupini so vzpostavljeni tudi sistemi preprečevanja in prepoznavanja prevar. V Zavarovalni skupini Sava se na tem področju sistem in postopki nenehno izboljšujejo, predvsem s povečevanjem ozaveščenosti in znanja ter dvigom standardov etičnega ravnanja. 14.4.7 Protikorupcijsko ravnanje119 Skladno s Slovenskimi smernicami korporativne integri-tete, Nabavno politiko Zavarovalne skupine Sava in inter-nimi akti posamezne družbe v Republiki Sloveniji je kot obvezno pogodbeno določilo v pravnih razmerjih s pogod-benimi partnerji predvidena tudi uporaba protikorupcijske klavzule, splošnih pogojev poslovnega sodelovanja s posa-mezno družbo in varovanja zaupnih podatkov ter določil varstva osebnih podatkov. Sava Re ima v Pravilniku o obvladovanju nasprotij intere-sov predpisana pravila in postopke v zvezi s prejetimi darili in gostoljubjem. Z natančno in pregledno ureditvijo pod-ročja sprejemanja daril se v družbi zmanjšujejo možnosti za neutemeljene očitke in nezaupanje v poštenost zapo-slenih pri izpolnjevanju delovnih obveznosti. V letu 2021 v Zavarovalni skupini Sava ni bilo zaznanih primerov korupcije120. 14.4.8 Varovanje osebnih podatkov121 Zavarovalna skupina Sava se zaveda naraščajoče po-membnosti zagotavljanja varstva zasebnosti v zadovoljstvo strank in zaposlenih ter širših družbenih posledic neodgo-vornega upravljanja osebnih podatkov. V skladu s svojimi zavezami visokim etičnim standardom bo temu področju v tesni povezavi z zagotavljanjem kibernetske varnosti v prihodnje posvečala še večjo pozornost. V letu 2021 je Sava Re vzpostavila podporno funkcijo varstva zasebnosti in osebnih podatkov za krepitev har-monizacije in standardizacije varstva zasebnosti v skupini. Sprejela je krovno Politiko varstva zasebnosti in osebnih podatkov, ki predvsem daje večjo vlogo pooblaščenim osebam za varstvo podatkov ter vgrajuje skrb za zasebnost v vse relevantne poslovne in podporne procese. Začela je optimizirati in digitalizirati upravljanje varstva osebnih podatkov, revidirala in posodobila nekatere notranje akte ter okrepila sodelovanje med relevantnimi deležniki. V letu 2022 bo Sava Re nadaljevala začete aktivnosti, usmerjene v trajnostno upravljanje zasebnosti zaposlenih, strank in poslovnih partnerjev skupine, s poudarkom na upoštevanju trendov razvoja umetne inteligence in so-dobnih tehnologij. Zaradi pričakovanega sprejetja nove zakonodaje Republike Slovenije bodo v letu 2022 aktiv-nosti na področju varstva osebnih podatkov najverjetneje usmerjene tudi v prilagajanje tem novostim. Družbe v Zavarovalni skupini Sava imajo sprejete notranje akte, ki predpisujejo postopke in ukrepe za varovanje oseb-nih podatkov. Podatki so ustrezno zaščiteni s tehničnimi in organizacijskimi ukrepi, s katerimi se zagotavlja njiho-va zaupnost, celovitost in razpoložljivost. Prav tako imajo družbe, ki so k temu zavezane, imenovane pooblaščene osebe za varstvo podatkov (angl. Data Protection Officer – DPO), ki opravljajo svetovalne in nadzorne naloge s tega področja. Družbe stremijo k odprti, pregledni in jasni ko-munikaciji s posamezniki, katerih podatke obdelujejo. 14.4.9 Prispevki političnim strankam122 V skladu s sprejetim etičnim kodeksom ter pravilnikom o sponzoriranju in doniranju Sava Re ne financira političnih strank kakor tudi ne katera od odvisnih družb v skupini. 116GRI 405-1. 117GRI 412-03. 118GRI 102-16. 119GRI 103-01. 103-02, 103-03, 205-01. 120GRI 205-03. 121GRI 103-01, 103-02, 103-03, 205-01, 418-01. 122GRI 415-01. 116 GRI 405-1. 117 GRI 412-03. 118 GRI 102-16. 119 GRI 103-01. 103-02, 103-03, 205-01. 120 GRI 205-03. 121 GRI 103-01, 103-02, 103-03, 205-01, 418-01. 122 GRI 415-01. letno poročilo 2021 167 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 14.5 Odgovornost do skupnosti Zavarovalna skupina Sava je svojo družbeno odgovor-nost oziroma svojo odgovornost do skupnosti opredelila v svojem poslanstvu in v vrednotah. Skupina skrbi za dvig kakovosti življenja ter skrbno, iskreno in spoštljivo gradi medsebojne odnose v družbi. Dejavna je v odnosu do na-ravnega in družbenega okolja. Članice Zavarovalne skupine Sava se tesno povezujejo z okoljem, v katerem poslujejo, in vzpostavljajo z njim oz. družbo partnerski odnos. Podpirajo projekte v svojem okolju – z denarnimi sredstvi ali prostovoljstvom pomaga-jo institucijam in se tako dejavno vključujejo v širše druž-beno dogajanje. Ker imajo članice skupine razvejeno poslovno mrežo, v kateri so s svojimi strankami in okoljem v neprestani in vzajemni komunikaciji, lažje zaznavajo potrebe in potenci-ale posameznih lokalnih skupnosti. Po obsegu vseh vrnjenih sredstev v okolje, v katera so vključene donacije, sponzorstva in preventivna sredstva, imajo družbe s sedežem v Sloveniji (vključno s podružnico na Hrvaškem) glede na celotno skupino približno 92-od-stotni delež. Med našimi družbami so soustanoviteljice Mreže za druž-beno odgovornost Slovenije, članice Inštituta za razvoj družbene odgovornosti in članice Partnerstva za nacional-no strategijo za družbeno odgovornost.123 14.5.1 Sponzorstva in donacije po vsebini124 Zavarovalna skupina Sava spodbuja družbeno odgovornost in krepi svojo prepoznavnost kot trajnostno naravnana partnerica, deluje etično in vrača okolju, predvsem z vla-ganjem v uveljavljanje zdravega življenja vseh generacij s podporo športnim dejavnostim, z vlaganjem v vzgojne, razvojne in izobraževalne projekte, človekoljubne dejav-nosti, ekologijo in zdravje, pri čemer posvečamo posebno pozornost deprivilegiranim skupinam. Sodelujemo tudi na področjih, ki spodbujajo razvoj in rast gospodarstva, s poudarkom na zagonskih podjetjih, ki razvijajo inovativne rešitve. Vračanje sredstev v okolje s sponzorstvom in donacijami urejajo tudi pravilniki. Sava Re ima pravilnik objavljen na svoji spletni strani. V letu 2021 je bil znesek dodeljenih sponzorskih in donatorskih sredstev večji za 10 %, največ jih je bilo namenjenih športu (81 %). 123GRI 102-13. 124GRI 103-01, 103-02, 103-03, 203-02. 123 GRI 102-13. 124 GRI 103-01, 103-02, 103-03, 203-02. Zelo uspešna črnogorska vaterpolska reprezentanca pod sponzorstvom črnogorske družbe Sava osiguranje. letno poročilo 2021 168 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava Sredstva sponzorstev in donacij po vsebini Namen (v EUR) 2021 2020 Indeks Humanitarni 53.829 40.241 133,8 Kulturni 86.546 77.777 111,3 Šport 2.837.656 2.493.677 113,8 Šolanje, izobraževanje, vzgoja 71.711 70.769 101,3 Znanstveni 500 - - Socialno-varstveni 8.375 4.983 168,1 Invalidnost 3.183 2.600 122,4 Zdravje 19.615 110.806 17,7 Drugo 414.653 380.526 109,0 Skupaj 3.496.068 3.181.379 109,9 * sponzoriranje dejavnosti izven športa, donacije za varstvo pred nesrečami, donacije za druge splošno-koristne namene. V Zavarovalnici Sava kot največji sponzorki v skupini spodbujajo zdravo življenje, predvsem s podporo športnim dejavnostim na vseh ravneh – od rekreativne do profesio-nalne. V letu 2021 velja vsekakor omeniti: na področju športa: glavna pokroviteljica Nogometne-ga kluba Maribor, Hrvaškega nogometnega kluba Rije-ka in Nogometnega kluba Rudeš ter glavna pokrovite-ljica smučarske tekme za svetovni pokal Zlata lisica; na področju kulture: glavna pokroviteljica največjega slovenskega festivala, Ljubljana festivala, in pokrovite-ljica Festivala Lent. Druga odmevnejša sponzorstva v skupini: Vaterpolo in Plavalna zveza Črne gore Odbojkarski klub Nova KBM Branik Mladinski teniški turnir Sava Infond Open Nogometna zveza Severne Makedonije Rokometni klub Vardar Atletska zveza Srbije Podpora vrhunskim športom na Kosovu. Podpora Atletski zvezi Srbije. letno poročilo 2021 169 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 14.5.2 Projekti preventivne dejavnosti125 Preventivni projekti imajo pomemben vpliv na zavaroval-niško panogo, saj z njimi zmanjšujemo verjetnost nastanka škodnih dogodkov, usmerjeni pa so k dvigu zavesti šir-še skupnosti o pomenu zaščite premoženja in splošnega zdravja. Zavarovalnice v skladu z lokalno zakonodajo obli-kujejo posebne sklade, ki so namenjeni takšnim projek-tom. S takimi skladi razpolagamo v Zavarovalnici Sava v Slove-niji, v Savi neživotno osiguranje v Republiki Srbiji in Savi osiguranju v Črni gori. Sredstva za preventivo namenja Zavarovalnica Sava veči-noma za preprečevanje požarne nevarnosti in povečevanje varnosti v cestnem prometu. Na lokalni in državni ravni Zavarovalnica Sava podpira gasilsko dejavnost, medtem ko je za povečevanje varnosti v cestnem prometu ključno že tradicionalno sodelovanje z Avto-moto zvezo Slove-nije. Dva večja projekta iz tega sodelovanja sta projekt »Najboljši za volanom«, ki je namenjen mladim voznikom – ozaveščanje o pomenu varnosti v cestnem prometu in pridobivanje praktičnih izkušenj, in projekt »Še 365 dni!«, ki opozarja udeležence v prometu, da so šolarji na ces-ti vse leto in ne le ob začetku šolskega leta, ko se o tem govori največ. Sredstva za preventivo so namenjena predvsem izboljša-nju protipožarne zaščite tudi v Srbiji. V Črni gori prav tako večino teh sredstev namenjajo var-nosti v cestnem prometu, pri čemer je Sava osiguranje tudi lastnica odvisnega podjetja Sava Car, d.o.o., preko katerega ima vzpostavljeno mrežo desetih enot za tehnič-ne preglede. Tudi v Severni Makedoniji na podoben način preko od-visne družbe Sava Station delujeta dve enoti za tehnični pregled. Ponudba tehničnega pregleda, registracije vozila in skle-nitve zavarovanja ob tehničnem pregledu naših odvisnih družb prispeva k povečanju prometne varnosti. V Zavarovalnici Sava že od leta 2019 razvijajo pobudo »Klic osamljenosti«, ki zajema problem duševne stiske in samomora ter ozavešča ljudi o pomenu duševnega zdravja in težavah, če je duševno zdravje okrnjeno. S pobudo spo-ročajo, da imajo podjetja s klicnimi centri moč in odgo-vornost ponuditi osebam v duševni stiski pomoč, in obe-nem vabijo ta podjetja, da se jim pridružijo. Pobuda je dobila tudi prestižne nagrade: nagrada na tekmovanju Netko, simbol spletne odlič-nosti (Gospodarska zbornica Slovenije in register.si), za najboljšo spletno stran za družbeno odgovornost v Slo-veniji in najboljši projekt leta 2020 v Sloveniji, nagrada Prizma (Slovensko društvo za odnose z jav-nostmi) – posebna nagrada za komunikacijsko odlič-nost, drugo mesto v kategoriji družbeno odgovornih projek-tov na tekmovanju WEBSI Spletni prvaki, srebrna nagrada v kategoriji družbeno dobro in srebrna nagrada v kategoriji digitalne komunikacije na festivalu SOF (Slovenska oglaševalska zbornica). 125GRI 203-02, 413-01. Sredstva za preventivne dejavnosti v EUR 2021 2020 Indeks Sava neživotno osiguranje (SRB) 100.246 80.703 124,0 Sava osiguranje (MNE) 109.103 106.763 102,0 Zavarovalnica Sava 306.700 513.550 60,0 125 GRI 203-02, 413-01. Zavarovalnica Sava je razveselila starostnike v domovih za ostarele s posebnimi obiskovalci. letno poročilo 2021 170 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 14.5.3 Korporativno prostovoljstvo – pobuda Srce za svet126 Zavarovalna skupina Sava podpira korporativno prosto-voljstvo. V preteklih letih je bil največji prostovoljski pro-jekt »Dan Zavarovalne skupine Sava«, pri katerem so za-posleni na terenu in v prijetnem druženju izvajali ekološke akcije, se posvečali starostnikom ali pomagali pri projektih lokalne skupnosti. V letu 2020 bi ga morali izvajati de-setič, vendar je bil zaradi izbruha pandemije covida-19 v skladu s priporočili zdravniške stroke odpovedan, zato smo v letu 2021 v teh spremenjenih okoliščinah prostovoljstvo organizirali drugače. Ker druženja večjih skupin zaradi covida-19 niso bila mo-goča, smo vse zaposlene v Zavarovalni skupini Sava poz-vali, da se sami lotijo izzivov z ekološko ali socialno pro-blematiko doma ali v krogu svojih družin. Svoje aktivnosti so zaposleni dokumentirali s fotografijami ali zapisi svojih misli, pesmimi in podobno. Iz tega je nastala digitalna raz-stava, najboljše ideje pa so bile nagrajene. Istočasno smo organizirali predavanja, ki so obravnavala pereče trajno-stne teme, kot sta upravljanje odpadkov in izpusti toplo-grednih plinov. Ob božiču smo sodelavci Save Re v sodelovanju s Slo-vensko filantropijo povabili starostnike v dveh domovih za starejše na božično kavo. Tega nismo mogli storiti v osebnem druženju z njimi, zato smo vse sodelavce pozvali, da jim pošljemo dobre želje, ki smo jim jih prenesli v veli-kanski božični voščilnici. 126GRI 103-1, 103-2, 103-3, 413-1. 126 GRI 103-1, 103-2, 103-3, 413-1. Izzivi pobude »Srce za svet«: upo-raba starega parketa za reciklažo (Dean Hrvatin, Zavarovalnica Sava). Izzivi pobude »Srce za svet«: reci-klaža starih sodov (Krešimir Vrbić, Sava osiguranje, Hrvaška). Izzivi pobude »Srce za svet«: zgod-be treh generacij v spomin četrti. Obnova 55 let starih stolov (Nika Matjan, Sava Re). letno poročilo 2021 171 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava Družbe so glede na epidemiološke razmere ob upoštevanju priporočil glede preventivnih ukrepov organizirale še dodatne aktivnosti, na primer že tradicionalne krvodajalske akcije ter čiščenje parkov in rečnih nabrežij. Tako je prostovoljstvo postalo nekajmesečna dejavnost, za katero želimo, da preraste v ne-prekinjeno celoletno prizadevanje zaposlenih in je pobuda vsem zaposlenim, da so v svojih dejanjih ves čas odgovorni do ljudi in okolja. Zaradi tega smo v letu 2021 »Dan Zavarovalne skupine Sava« preimenovali v pobudo »Srce za svet«. 14.5.4 Zaveze zunanjim pobudam127 V Zavarovalni skupini Sava sodelujemo v po-budah, ki krepijo etično ravnanje ter okoljsko, družbeno in ekonomsko vzdržno poslova-nje. Temeljni standard strokovnega ravnanja uresničujemo v okviru Zavarovalnega kodeksa Slovenskega zavarovalnega združenja. Sledimo priporočilom Ljubljanske borze javnim delni-škim družbam za obveščanje in smo podpisniki Slovenskih smernic korporativne integritete. Sava Re kot referenčni kodeks upravljanja upošteva Slovenski kodeks upravljanja javnih delniških družb. 14.5.5 Članstvo v združenjih128 Sava Re deluje v več strokovnih združenjih: Slovensko zavarovalniško združenje, Združenje nadzornikov Slovenije, Britansko-slovenska gospodarska zbornica, Gospodarska zbornica Dolenjske in Bele krajine, Društvo za pomor-sko pravo, Sors – združenje zavarovalnic in pozavarovalnic, Slovenski inštitut za revizijo, Slovensko aktuarsko društvo, CFA Institute, Evropski inštitut za skladnost in etiko poslova-nja (EISEP). Zavarovalna skupina Sava je v letu 2021 pos-tala članica mednarodnih zavez UN Global Compact in PRI (Principles for Responsible Investments). Vse odvisne družbe se vključujejo v ustrezna združenja ter proaktivno sodelujejo v razvoju panoge in v drugih družbenih dogajanjih. 127GRI 102-12. 128GRI 102-13. 127 GRI 102-12. 128 GRI 102-13. Uresničevanje pobude »Srce za svet« v vseh družbah Zavarovalne skupine Sava: obdarovanje starostnikov z lončnicami, recikliranje starih predmetov, čistilne akcije, sajenje dreves, darovanje krvi, predavanja za sodelavce o ekoloških temah. letno poročilo 2021 172 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 14.6 Okoljski vidik129 Skrb za naravno okolje, odprta ekološka vprašanja, podnebne spremembe in s tem povezani vremenski pojavi imajo velik vpliv na zavarovalniško panogo v globalnem smislu. Z okolj-skimi problemi nastajajo v zavarovalništvu nova in nepričako-vana tveganja. V skupini se zavedamo nujnosti ukrepanja na tem področju pri vsakodnevnem delu na operativni in strate-ški ravni. 14.6.1 Politika odlaganja odpadkov130 V Savi Re imamo izdelan sistem ločevanja odpadkov, ki ga izboljšujemo, predvsem z ukrepi za zmanjševanje njihove količine. Izmera količine odpadkov po vrsti ni mogoča, ker je njihovo zbiranje skupno za celotno zgradbo, v kateri ima po-slovne prostore še veliko drugih pravnih oseb. Ker je tudi leto 2021 minevalo v znamenju covida-19 in večinoma hibridne organizacije dela, količina odpadkov in količina porabljenega papirja nista primerljivi s preteklimi leti. Zavarovalnica Sava komunalne odpadke odlaga ločeno po vrstah odpadkov, ki so v skladu s predpisi določeni kot od-padki, zbrani v okviru javne službe zbiranja. Predhodno na-vedene odpadke prepušča izvajalcu javne službe na način, določen z državnimi predpisi in predpisi posameznih občin, v katerih so poslovalnice družbe. Zavezanci za zbiranje in po-ročanje o komunalnih odpadkih so torej gospodarske javne službe. Preostale odpadke, ki jih Zavarovalnica Sava proizvede z opravljanjem svoje dejavnosti, prepustimo zbiralcem oziroma izvajalcem obdelave odpadkov, ki so vpisani v evidence zbiral-cev ali izvajalcev obdelave odpadkov. 129GRI 103-01, 103-02, 103-03. 130GRI 103-01, 103-02, 103-03, 306-02. Proizvedeni odpadki v Zavarovalnici Sava v letu 2021 Kategorija oziroma vrsta odpadka Količina (kg) 15 01 01 Papirna in kartonska embalaža 400 20 01 01 Papir in karton 26.760 20 01 39 Plastika 80 20 03 07 Kosovni odpadki 640 17 05 04 Zemljina in kamenje, ki nista navedena pod 17 05 03 7.035.000 08 03 18 Odpadni tiskarski tonerji, ki niso navedeni pod 08 03 17 277 Proizvedeni odpadki 7.063.157 * Podatek je vezan na izgradnjo nove stavbe v Mariboru in ne na neposredno izvajanje dejavnosti. V preglednici so podatki o odpadkih, ki ne spadajo med komunalne odpadke, ki se, kot je že omenjeno, prepušča javnim službam za zbiranje. V preglednici navajamo primerljive podatke iz preteklih let za papir in karton, pri čemer lahko vidimo močno zmanjševanje količin: Vrsta odpadka 2021 2020 2019 20 01 01 Papir in karton 26.760 54.325 84.445 Družba z digitalizacijo procesov oziroma prehodom na brezpapirno poslovanje pričakuje v prihodnje še večje pri-hranke oziroma zmanjšanje količin odpadnega papirja. Družbe v Sloveniji ločujejo odpadke v skladu z navodili lo-kalnega komunalnega podjetja oziroma v skladu s predpisi. Družbe zunaj EU pa imajo urejen odvoz elektronskih odpadkov, ločevanje in odvoz odpadkov pa sta odvisna od lokalno urejenih javnih komunalnih služb. 129 GRI 103-01, 103-02, 103-03. 130 GRI 103-01, 103-02, 103-03, 306-02. letno poročilo 2021 173 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 14.6.2 Poraba energije131 Poraba energije in prizadevanje za energetsko učinko-vitost sta pomembna z okoljskega vidika in tudi z vidika stroškovne učinkovitosti. V letu 2020 je bil v Savi Re izveden energetski pregled družbe in pripravljeno poročilo s predlogi ukrepov za iz-boljšave energetske učinkovitosti. Na podlagi ugotovitev energetskega pregleda in izračuna ogljičnega odtisa je bil sprejet akcijski načrt za izboljšanje ogljičnega odtisa druž-be, ki vsebuje te ukrepe: delo od doma, izvajanje ročnega energetskega knjigovodstva, izobraževanje zaposlenih za učinkovito rabo energije, ukrepe pri voznem parku in služ-benih potovanjih. Sava Re postopoma posodablja tudi vozni park s priključ-nimi hibridi in se pripravlja na graditev infrastrukture za polnilna mesta, ki bodo omogočala polnjenje hibridnih in električnih službenih vozil. Na podlagi akcijskega načrta je s pravilnikom urejeno delo od doma in vzpostavljeno redno spremljanje porabe ener-gentov. Zavezanosti trajnostni naravnanosti poslovanja v Zavaro-valni skupini Sava sledimo tudi pri investiranju in investi-cijskem vzdrževanju. Odločitve pri posegih investicijskega vzdrževanja oziroma pri zamenjavah se vedno presojajo tudi po gospodarnosti glede na energetsko učinkovitost. Pomembnejše vlaganje za zmanjšanje porabe energije je bila ureditev novih poslovnih prostorov naše odvisne druž-be Illyria na Kosovem, v Prištini, kjer so bile pri zaključnih delih upoštevane sodobne energetsko varčne rešitve. K zmanjšanju porabe električne energije bo pripomogla tudi prenova poslovnih prostorov naše druge odvisne družbe na Kosovem, Illyrie Life, v katerih sta bila poleg zaključnih del zamenjana razsvetljava ter urejeno hlajenje in prezra-čevanje. Posamezni ukrepi se izvajajo v okviru upravljanja nepre-mičnin družbe in voznega parka. Zavarovalnica Sava je sprejela posamezne sklepe na po-dročju upravljanja nepremičnin v okviru urejanja večjih poslovnih prostorov, ki služijo njenemu delovanju, kar naj bi vplivalo na energetsko učinkovitost teh prostorov, in si-cer z avtomatizacijo stavb in sistemov za njihovo učinkovi-to tehnično upravljanje (CNS, energetski menedžment). Upravljanje nepremičnin tako postopoma nadgrajujemo s centralnim nadzornim sistemom, ki ga vključujemo v pre-nove in nove večje lokacije. Centralni nadzorni sistem je temelj energetskega menedžmenta, omogoča poznavanje porabe, posledično pa vodi k manjši porabi in boljši ener-getski učinkovitosti. V okviru upravljanja voznega parka ima Zavarovalnica Sava poleg obstoječih ukrepov upoštevanja izpustov CO2pri nabavi novih službenih vozil ter rednem in ustreznem temeljitem vzdrževanju vozil pri preverjenih dobaviteljih vzpostavljeno interno poročanje, s katerim je mogoč pre-gled nad uporabo službenih vozil. Pri morebitnih odstopa-njih se sprejemajo ukrepi za normalizacijo porabe goriva (obveščanje uporabnikov). Za upravljanje voznega parka se uporablja tudi aplikacija/informacijsko orodje za centralni nadzor nad porabo go-riva v službenih vozilih in posledično sprejetje ustreznih ukrepov. Zavarovalnica Sava prav tako sodeluje s ponudniki, ki omogočajo zaposlenim souporabo električnih vozil, s či-mer se omejujejo negativni okoljski vplivi. 131GRI 302-01. 131 GRI 302-01. Zaposleni Save Re so povabili stanovalce doma za ostarele na božično virtualno kavo ter jim poslali dobre misli in lepe želje. letno poročilo 2021 174 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 14.6.3 Emisije – ogljični odtis Zavarovalne skupine Sava za leto 2021132 V izračun ogljičnega odtisa za leto 2021 je bilo vključenih 16 družb Zavarovalne skupine Sava: 1.Sava Re 2.Zavarovalnica Sava (SVN) – 10 lokacij 3.Sava osiguranje, hrvaški del 4.Sava Infond (SVN) 5.Vita (SVN) 6.Sava pokojninska (SVN) 7.TBS Team 24 (SVN) 8.Sava ne-životno osiguranje (SRB) 9.Sava životno osiguranje (SRB) 10.Illyria (RKS) 11.Illyria Life (RKS) 12.Sava osiguranje (MNE) 13.Sava Car (MNE) 14.Sava Agent (MNE) 15.Sava osiguruvanje (MKD) 16.Sava penzisko društvo (MKD) V izračunu ogljičnega odtisa so bili upoštevani ne-posredni izpusti zaradi porabe fosilnih energentov za ogrevanje prostorov in izgorevanja goriv v vozilih v lasti podjetja ter posredni izpusti zaradi porabe električne energije in daljinske toplote ter službenih prevozov s prevoznimi sredstvi, ki niso v lasti podje-tja. V izračun ogljičnega odtisa za leto 2021 je bilo vključenih večje število družb, ki so podatke o porabi energentov in prevozih za ta namen zbirale prvič. Zato je pričujoči pilotni izračun ogljičnega odtisa na ravni celotne skupine ocena njenega vpliva na pod-nebje in se bo kakovost izračuna v prihodnjih letih sistematično izboljševala. Ocena ogljičnega odtisa skupine v letu 2021 znaša 3.649 ton ekvivalenta CO2(t CO2e). To predstavlja 1,51 t CO2e na zaposlenega oz. 78 kg CO2e na m2poslovnega prostora. Največji vir izpustov toplogrednih plinov je v letu 2021 predstavljala poraba električne energije (55 %), sledijo službeni prevozi (24 %) in ogrevanje (21 %), pri čemer se dve družbi ogrevata na elektri-ko. Družbi Sava Re in Sava pokojninska sta k izračunu ogljičnega odtisa pristopili že za leto 2019, za leto 2020 pa še družbe Zavarovalnica Sava, Sava Infond in Sava penzisko društvo. Njihov skupni ogljični odtis se je v letu 2021 glede na predhodno leto, ki so ga zaznamovale omejitve prevozov in povečanje dela na domu, povečal za 7 %. Povprečni izpusti na zaposlenega zaradi porabe električne energije so se v teh družbah povečali za 5 %, prav tako povprečni izpusti na m2površine poslovnih prostorov zaradi ogrevanja. K povečanju ogljičnega odtisa v letu 2021 je največ prispevalo 15-odstotno povečanje izpustov zaradi službenih prevozov. 132GRI 103-01, 103-02, 103-03, 305-01, 305-02, 305-03. 132 GRI 103-01, 103-02, 103-03, 305-01, 305-02, 305-03. Električnaenergija Službeni prevozi– lastni vozni park Ogrevanje– daljinska toplota Ogrevanje– plin Službeni prevozi– kilometrina Službeni prevozi– letalo Ogrevanje– kurilno olje Javni službeni prevozi(taksi, izmenični prevoz, avtobus, vlak) Poraba električne energije Ogrevanje Službeni prevozi Deleži izpustov zaradi porabe električne energije, ogrevanjain službenih prevozov - ocena za Zavarovalno skupino Sava Razporeditev virov po velikosti izpustovv vseh 16 družbah - ocena za Zavarovalno skupino Sava(v t CO2e) 0,38 5,42 10,39 49,38 274,74 470,26 834,12 2.004,27 3.649 t CO2e 55 % 21 % 24 % letno poročilo 2021 175 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 14.7 Poročanje v skladu z Uredbo (EU) 2020/852 v povezavi z Delegirano uredbo (EU) 2021/2178 14.7.1 Neživljenjska zavarovanja Zavarovalna skupina Sava zagotavlja naslednje dejavnosti zavarovanja: Konsolidirane kosmate premije in konsolidirani čisti prihodki od premij po zavarovalnih vrstah v EUR Kosmate premije Čisti prihodki od premij 2021 2020 Indeks 2021 2020 Indeks Zavarovanje za stroške zdravljenja 10.894.787 8.618.154 126,4 8.875.579 8.007.906 110,8 Zavarovanje izpada dohodka 2.628.428 4.067.973 64,6 2.197.660 2.890.279 76,0 Nezgodno zavarovanje zaposlenih 23.382.419 20.482.577 114,2 22.818.609 20.435.810 111,7 Zavarovanje avtomobilske odgovornosti 127.700.580 133.985.565 95,3 123.475.030 135.518.450 91,1 Drugo avtomobilsko zavarovanje 135.424.687 127.039.777 106,6 128.913.705 123.767.411 104,2 Pomorsko, letalsko in transportno zavarovanje 14.942.917 21.188.419 70,5 14.312.756 15.418.427 92,8 Požarno in drugo škodno zavarovanje 174.039.022 167.349.148 104,0 144.998.489 136.147.404 106,5 Asistenca 19.449.450 16.732.851 116,2 18.328.700 16.797.810 109,1 Skupaj od 1 do 8 508.462.290 499.464.464 101,8 463.920.528 458.983.497 101,1 Druga premoženjska zavarovanja 38.188.872 46.473.705 82,2 27.862.348 30.169.915 92,4 Skupaj premoženjska zavarovanja 546.651.162 545.938.169 100,1 491.782.876 489.153.412 100,5 Življenjska zavarovanja 183.247.246 133.811.136 136,9 182.427.208 133.305.267 136,8 Skupaj 729.898.408 679.749.305 107,4 674.210.084 622.458.679 108,3 * Vključene kosmate premije oziroma čisti prihodki od premij zavarovalnic v skupini in pozavarovalnice za posel zunaj skupine. ** Ocena. letno poročilo 2021 176 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava Konsolidirane kosmate premije in čisti prihodki od premij po zavarovalnih vrstah* v EUR Kosmate premije Čisti prihodki od premij 2021 Delež % 2021 Delež % Zavarovanje za stroške zdravljenja 10.894.787 1,99 % 8.875.579 1,80 % Zavarovanje izpada dohodka 2.628.428 0,48 % 2.197.660 0,45 % Nezgodno zavarovanje zaposlenih 23.382.419 4,28 % 22.818.609 4,64 % Zavarovanje avtomobilske odgovornosti 127.700.580 23,36 % 123.475.030 25,11 % Drugo avtomobilsko zavarovanje 135.424.687 24,77 % 128.913.705 26,21 % Pomorsko, letalsko in transportno zavarovanje 14.942.917 2,73 % 14.312.756 2,91 % Požarno in drugo škodno zavarovanje 174.039.022 31,84 % 144.998.489 29,48 % Asistenca 19.449.450 3,56 % 18.328.700 3,73 % Skupaj od 1 do 8 508.462.290 93,01 % 463.920.528 94,33 % Druga premoženjska zavarovanja 38.188.872 6,99 % 27.862.348 5,67 % Skupaj premoženjska zavarovanja 546.651.162 100,00 % 491.782.876 100,00 % Življenjska zavarovanja 183.247.246 100,00 % 182.427.208 100,00 % Skupaj 729.898.408 686.574.317 * Vključene kosmate premije oziroma čisti prihodki od premij zavarovalnic v skupini in pozavarovalnice za posel zunaj skupine. ** Ocena. 14.7.1.1 Aktivnosti Zavarovalne skupine Sava za odgovorno prevzemanje okoljskih, družbenih in upravljavskih tveganj Zavarovalna skupina Sava se zaveda pomena okoljskih tveganj, zato je svoje aktivnosti usmerila tudi v sprejem aktov, ki bodo pripomogli k odgovornemu prevzemu tako okoljskih, družbenih, kot tudi upravljavskih tveganj na področju (premoženjskih) zavarovanj – v nadaljevanju »ESG-tveganja«. V tej zvezi je skupina sprejela smernice (Smernice Za-varovalne skupine Sava za odgovoren prevzem okoljskih, družbenih in upravljavskih tveganj na področju premo-ženjskih zavarovanj – v nadaljevanju Smernice), katerih cilj je skupini zagotoviti, da bodo njene družbe ob prevze-mu v zavarovanje ravnale odgovorno in v skladu z okoljski-mi, družbenimi in upravljavskimi vrednotami. Smernice, ki temeljijo na že uveljavljenih mednarodnih iz-kušnjah, opredeljujejo nekaj ključnih sklopov možnih tve-ganj (npr. tveganja, povezana z rudarstvom, rabo premoga v termoelektrarnah, črpanjem nafte in zemeljskega plina, gradnjo velikih hidroelektrarn in jezov, določenimi nega-tivnimi vplivi nuklearne energije, proizvodnjo tobaka, ribo-lovom in rejo živali ter skrbjo za zdravje), ki zavarovalnice usmerjajo, kje naj bodo pri prevzemanju zavarovancev v zavarovanje glede ESG-tveganj posebej pozorne. Izdelane so po stopnjah tveganja (ni tveganja, potencialno tveganje, potencialno povečano tveganje itd.) in so razvr-ščene po posameznih skupinah dejavnosti, npr. dejavnost rudarstva, ki posamezni zavarovalnici omogočajo presojo, ali bi prevzem tveganja predstavljal višjo ali nižjo stopnjo tveganja. Povedano drugače, zavarovalnico v primeru povišanega tveganja vodijo v smer povečane pozornosti, ki jo mora v tem primeru zavarovalnica nameniti ob samem sprejemu v zavarovanje. Ob sistemu pooblastil, ki jih bo posamezna zavarovalnica na podlagi Smernic uvedla v lastne procese sprejema v zavarovanje (prevzem zavarovanj in ocenjevanje ESG tve-ganj), velja omeniti tudi postopno izgradnjo sistema poro-čanja o aktivnostih predmetnega prevzema tveganj in ob tem o ukrepih, ki jih je oziroma jih namerava zavarovalnica sprejeti glede sprejetja dodatnih politik, pravil, vprašalni-kov, ipd. Omenjeni ukrepi bodo zavarovancem in zavaro-valnici omogočili dvig standardov prevzema v zavarovanje zgoraj omenjenih tveganj. Poleg zavarovalnic v Zavarovalni skupini Sava, ki bodo Smernice uporabljale pri neposrednih zavarovalnih poslih, bo njihova uporaba zadevala tudi Savo Re, ki bo bdela nad spoštovanjem usmeritev, prav tako pa Smernicam pri in-dividualnih pozavarovanjih sledila tudi sama. letno poročilo 2021 177 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 14.7.2 Naložbe V letu 2020 je bila sprejeta Uredba (EU) 2020/852 Evropskega parlamenta in Sveta, ki določa vzpostavitev okvirja za spodbujanje trajnostnih naložb. Uredba določa merila za ugotavljanje, ali gospodarska dejavnost šteje kot okoljsko trajnostna za določitev stopnje okoljske trajno-stnosti naložbe. Nadalje sta bili v letu 2021 sprejeti še dve delegirani uredbi Komisije (EU) 2021/2139 in (EU) 2021/2178, ki dopolnjujeta uredbo (EU) 2020/852 s podrobnejšimi regulativnimi tehničnimi standardi. Zavarovalna skupina Sava skrbno spremlja razvoj in iz-vajanje uredb in politik, povezanih s trajnostno politiko, pri čemer bo trajnostna politika pomemben dejavnik pri sprejemanju naložbenih odločitev. Za ta namen je bila v letu 2021 sprejeta Trajnostna naložbena politika Zavaro-valne skupine Sava, v spodnjih preglednicah pa so prikaza-ni ocenjeni podatki o usklajenosti naložb skupine s takso-nomijo in izpostavljenosti portfelja skupine do naložb, ki so na seznamu izključitvenih panog, določenih v trajnostni naložbeni politiki. 14.7.2.1 Metodologija prikaza podatkov in ocena usklajenosti naložb s taksonomijo Pri prikazanih podatkih so iz panoge izdajatelja izločene na-ložbe državnih in nadnacionalnih izdajateljev ter centralnih bank, pri vrstah naložbe pa so zajete vse obveznice in delni-ce. Izločeni so vzajemni skladi, infrastrukturni skladi in ne-premičninski skladi. Sicer velika večina alternativnih skladov Zavarovalne skupine Sava sledi merilom trajnostne politike. Iz prikaza podatkov so prav tako izločena podjetja, pri kate-rih število zaposlenih ne presega 500, saj tem podjetjem ni potrebno objavljati podatkov o trajnostni politiki. Izvedenih finančnih instrumentov Zavarovalna skupina Sava ne uporablja. Izpostavljenost do državnih in nadnacionalnih izdajateljev ter centralnih bank znaša 759.704.436 evrov. Ocenjeni podatki za skladnost naložb s taksonomijo so pridobljeni iz servisa Bloomberg, pri čemer je pokritost s podatki zagotovljena za 65,6 % portfelja obvezniških in delniških naložb Zavarovalne skupine Sava. Ta del portfelja je 37,4-odstotno usklajen s taksonomijo , medtem ko je skladnost za celotni portfelj obvezniških in delniških na-ložb 24,5-odstotna. Skladnost s taksonomijo je z 21,4 % najvišja pri življenju, najnižji delež pa predstavljajo zajam-čeni skladi. Podatki predstavljajo oceno skladnosti s ta-ksonomijo. Razpoložljivost ocenjenih podatkov skladnosti s taksonomijo Skladnost s taksonomijo Ni podatkov Skupaj Premoženje 157.195.093 115.464.935 272.660.028 Življenje 250.444.467 98.232.763 348.677.230 UL zajamčeni 19.670.136 10.134.090 29.804.227 Naložbeni portfelj* 427.309.696 223.831.789 651.141.485 V odstotkih portfelja 65,6 % 34,4 % 100,0 % * Obvezniške in delniške naložbe. ** UL zajamčeni vključuje naložbe, ki krijejo obveznosti naložbenih življenjskih zavarovanj, pri katerih zavarovalnica krije garantirano vrednost enote premoženja. Ocena skladnosti s taksonomijo Skladnost s taksonomijo Skladnost s taksonomijo za portfelj z razpoložljivimi podatki Premoženje 9,4 % 14,3 % Življenje 14,0 % 21,4 % UL zajamčeni 1,1 % 1,7 % Naložbeni portfelj 24,5 % 37,4 % Vir: Bloomberg. * Obvezniške in delniške naložbe. ** UL zajamčeni vključuje naložbe, ki krijejo obveznosti naložbenih življenjskih zavarovanj, pri katerih zavarovalnica krije garantirano vrednost enote premoženja. letno poročilo 2021 178 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 14.7.2.2 Skladnost delniških in obvezniških naložb s Trajnostno naložbeno politiko Zavarovalne skupine Sava Zavarovalna skupina Sava je v letu 2021 sprejela traj-nostno naložbeno politiko, pri čemer je opredelila tudi seznam izključitev, ki opredeljuje panoge, v katere Zava-rovalna skupina Sava več ne bo vlagala, obstoječo izposta-vljenost do tovrstnih naložb pa znižala. V trajnostni nalož-beni politiki so natančneje opredeljene panoge in določeni pragi (v odstotku od prihodkov). S pomočjo podatkov Moody’s ESG Solutions (Vigeo Eiris) in meril, opredelje-nih v trajnostni naložbeni politiki, je prikazana izpostavlje-nost do tovrstnih naložb. Vrednost naložb usklajenih s trajnostno politiko 31. 12. 2021 Vrednost naložb, ki so usklajene s trajnostno politiko Vrednost naložb, ki niso usklajene s trajnostno politiko Vrednost naložb, za katere ni podatkov Skupaj Premoženje 232.879.577 12.203.997 27.576.454 272.660.028 Življenje 300.884.765 36.361.035 11.431.431 348.677.230 UL zajamčeni 26.385.867 2.278.178 1.140.182 29.804.227 Naložbeni portfelj 560.150.208 50.843.210 40.148.067 651.141.485 V odstotkih portfelja 86,0% 7,8% 6,2% 100,0% * Obvezniške in delniške naložbe. ** UL zajamčeni vključuje naložbe, ki krijejo obveznosti naložbenih življenjskih zavarovanj, pri katerih zavarovalnica krije garantirano vrednost enote premoženja. Število naložb usklajenih s trajnostno politiko 31. 12. 2021 Število naložb, ki so usklajene s trajnostno politiko Število naložb, ki niso usklajene s trajnostno politiko Število naložb, za katere ni podatkov Skupaj Premoženje 229 14 24 267 Življenje 351 35 19 405 UL zajamčeni 45 5 3 53 Naložbeni portfelj 625 54 46 725 Vir: Moody’s ESG Solutions (Vigeo Eiris), lastni izračuni. * Obvezniške in delniške naložbe. ** UL zajamčeni vključuje naložbe, ki krijejo obveznosti naložbenih življenjskih zavarovanj, pri katerih zavarovalnica krije garantirano vrednost enote premoženja. Več o trajnostnih naložbah in Trajnostni naložbeni politiki je navedeno v poglavju 14.3.2 Smernice ESG pri naložbenju. letno poročilo 2021 179 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava 14.8 Ključne usmeritve in cilji pri trajnostnem razvoju v letu 2022 V letu 2022 se izteka prvo strateško obdobje, odkar je bila sprejeta prva strategija trajnostnega razvoja Zava-rovalne skupine Sava. Izbruh pandemije v letu 2020 nam je prinesel nova spoznanja in izkušnje, ki jih bo treba ovrednotiti in uporabiti kot vodilo in iztočnico za strateške odločit-ve v naslednjem obdobju. Veliki premiki so bili tudi pri predpisih, ki urejajo to področje in bodo močno vplivali na razvoj v prihodnosti. Posledično se bodo povečale zahteve po razkritjih in informacije bodo usklajene za vse subjekte na trgu. Najpomembnejše usmeritve in cilji za leto 2022 bodo: 1. Uvedba sprejetih predpisov v poslovanje in vzposta-vitev ustreznega sistema poročanjaPri tem so mišljene predvsem uredbe SFDR, CSRD in taksonomija s pripadajočimi tehničnimi standardi, kar bo zahtevalo pridobivanje in urejanje ustreznih podatkov za poročanje. 2. V avgustu 2022 začneta veljati tudi uredbi:Delegirana uredba Komisije (EU) 2021/1257 o spremembi delegiranih uredb (EU) 2017/2358 in (EU) 2017/2359 v zvezi z vključitvijo dejavnikov trajnostnosti ter tveganj in preferenc glede trajno-stnosti v zahteve glede nadzora in upravljanja pro-duktov za zavarovalnice in distributerje zavarovalnih produktov ter v pravila poslovanja in investicijsko svetovanje za zavarovalne naložbene produkte; Delegirana uredba Komisije (EU) 2021/1256 o spremembi delegirane uredbe (EU) 2015/35 v zvezi z vključevanjem tveganj glede trajnostnosti v upravljanje zavarovalnic in pozavarovalnic. 3. Zagotavljanje ustreznega in pravočasnega poročanja v skladu z načeli sprejetih mednarodnih zavez UN Global Compact in PRI 4. Priprava strategije trajnostnega razvoja za nasled-nje strateško obdobje in s tem v zvezi oblikovanje ustreznih politik 5. Nadaljnje vključevanje meril ESG v procese od-ločanja ter posledično oblikovanje in izboljševanje sistema ključnih kazalnikov uspeha za posamezna področja poslovanja 6. Spodbujanje korporativnega prostovoljstva v okviru pobude »Srce za svet« in odgovornega odnosa do skupnosti Čistilna akcija v okviru pobude »Srce za svet« v Severni Make-doniji. letno poročilo 2021 180 Kazalo Poslovno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 1 Pismo predsednika uprave 2 PredstavitevSave Re in Zavarovalne skupine Sava 4 Poročilo nadzornega sveta 5 Izjava o upravljanju družbe na podlagi 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) 6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji 3 Delničarji in trgovanje z delnico 7 Poslovno okolje 8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 9 Finančni položaj Zavarovalne skupine Sava in Save Re 10 Upravljanje kadrov 11 Upravljanje tveganj 12 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava 13 Razvoj informacijske podpore 14 Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava Zavarovalna skupina Sava 2021 2020 Indeks 2021/2020 Okoljski vidik Izpusti CO2e na zaposlenega (v tonah) 1,51 n. p. - Število produktov, ki spodbujajo okoljsko odgovornost 4 2 200 Število prijavljenih škod preko spleta (brezpapirno poslovanje) 50.094 29.862 168 Družbeni vidik Število zaposlenih, vključenih v letne razgovore 50 % 12 % 417 Delež žensk med zaposlenimi 54 % 56 % 96 Stopnja fluktuacije 17 % 15 % 113 Povprečno število ur izobraževanja na zaposlenega 23 20 115 Število nesreč pri delu 7 5 140 Število zavarovanj, ki jih je mogoče skleniti po spletu 8 3 267 Število zavarovalnih produktov, s katerimi vzpodbujamo preventivno ravnanje 2 1 200 Naložbe v družbeno skupnost, tj. sponzorstva, donacije, preventiva (v mio EUR) 4.012 3.882 103 Upravljavski vidik Delež žensk v upravah družb 18 % n. p. - Ustvarjena ekonomska vrednost (v mio EUR) 767 707 108 Distribuirana ekonomska vrednost (v mio EUR) 680 679 100 Zadržana ekonomska vrednost (v mio EUR) 87 29 300 * Na podlagi zbranih podatkov smo v letu 2021 prvič izdelali oceno izpustov CO2e v vseh družbah v skupine. Sava Re 2021 2020 Indeks 2021/2020 Okoljski vidik Izpusti CO2na zaposlenega (v tonah) 1,36 1,60 85 Letna poraba električne energije na zaposlenega (kwh/zaposlenega) 1.371 1.570 87 Družbeni vidik Število zaposlenih, vključenih v letne razgovore 100 % 93 % 108 Delež žensk med zaposlenimi 65 % 65 % 100 Stopnja fluktuacije 7 % 10 % 70 Povprečno število ur izobraževanja na zaposlenega 19 19 101 Število nesreč pri delu - - - Naložbe v družbeno skupnost (sponzorstva, donacije preventiva) 35.558 92.205 39 Upravljavski vidik Delež žensk v upravi 25 % 25 % 100 Delež žensk v nadzornem svetu 17 % 17 % 100 Delež neodvisnih članov v nadzornem svetu Save Re 100 % 100 % 100 Izbrani kazalniki uspešnosti trajnostnega razvoja za Zavarovalno skupino Sava Izbrani kazalniki uspešnosti trajnostnega razvoja za Savo Re letno poročilo 2021 181 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re letno poročilo 2021 182 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo IZJAVA O ODGOVORNOSTI POSLOVODSTVA Uprava Save Re, d.d. potrjuje računovodske izkaze Za-varovalne skupine Sava in Save Re za leto, končano 31. decembra 2021, in priloge k računovodskim izkazom ter uporabljene računovodske usmeritve in pojasnila k raču-novodskim izkazom. Uprava potrjuje, da so računovodski izkazi skupaj s pojasnili sestavljeni pod predpostavko o nadaljevanju poslovanja družbe in skupine ter skladni z ve-ljavno zakonodajo v Sloveniji in Mednarodnimi standardi računovodskega poročanja, kot jih je sprejela EU. Pri se-stavi predstavljenih računovodskih izkazov so bile upora-bljene ustrezne presoje, ocene in predpostavke, vključno z aktuarskimi presojami, ki v danih okoliščinah upoštevajo za družbo in skupino najprimernejše metode, na podlagi katerih lahko podamo spodnja zagotovila. Člani uprave zagotavljajo, da je po njihovem najboljšem vedenju: računovodsko poročilo, vključno z računovodskimi izkazi in pojasnili k njim, sestavljeno v skladu s spre-jetimi načeli poročanja družbe in skupine ter izkazuje resničen in pošten prikaz sredstev, obveznosti do virov sredstev, finančnega položaja in poslovnega izida druž-be in skupine; v poslovno poročilo vključen pošten prikaz razvoja in izidov poslovanja družbe in skupine ter njunega finanč-nega položaja, vključno z opisom pomembnih tveganj in priložnosti, ki sta jim Sava Re in Zavarovalna skupina Sava izpostavljeni. Uprava je odgovorna za vodenje ustreznih evidenc, ki v vsakem trenutku z razumljivo natančnostjo prikazujejo finančni položaj družbe in skupine, za sprejem ustreznih ukrepov za zavarovanje premoženja ter za preprečevanje in odkrivanje zlorab in drugih nepravilnosti. Davčne oblasti lahko kadarkoli v petih letih po poteku leta, v katerem je bilo treba davek odmeriti, preverijo poslovanje družbe, kar lahko posledično povzroči nasta-nek dodatne obveznosti plačila davka, zamudnih obresti in kazni iz naslova davka od dohodka pravnih oseb ali drugih davkov in dajatev. Uprava družbe ni seznanjena z okolišči-nami, ki bi lahko povzročile morebitno pomembno obve-znost iz tega naslova. Marko Jazbec, predsednik Jošt Dolničar, član Polona Pirš Zupančič, članica Peter Skvarča, član Ljubljana, 21. 4. 2022 letno poročilo 2021 183 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 15 Revizorjevo poročilo 15Revizorjevo poročilo letno poročilo 2021 184 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 15 Revizorjevo poročilo letno poročilo 2021 185 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 15 Revizorjevo poročilo letno poročilo 2021 186 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 15 Revizorjevo poročilo letno poročilo 2021 187 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 15 Revizorjevo poročilo letno poročilo 2021 188 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 15 Revizorjevo poročilo letno poročilo 2021 189 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja Kazalo 16 Računovodski izkazi 16Računovodski izkazi 16.1Izkaz finančnega položaja 16.2Izkaz poslovnega izida 16.3Izkaz drugega vseobsegajočega donosa 16.4Izkaz denarnih tokov 16.5Izkaz sprememb lastniškega kapitala za leto 2021 16.6Izkaz sprememb lastniškega kapitala za leto 2020 letno poročilo 2021 190 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja Kazalo 16 Računovodski izkazi 16.1 Izkaz finančnega položaja v EUR Razkritja Zavarovalna skupina Sava Sava Re 31. 12. 2021 31. 12. 2020 31. 12. 2021 31. 12. 2020 SREDSTVA 2.658.322.359 2.467.251.303 832.078.756 756.640.585 Neopredmetena dolgoročna sredstva 1 67.306.775 64.278.611 3.194.031 1.947.056 Opredmetena osnovna sredstva 2 56.337.174 48.336.491 2.464.213 2.356.848 Pravica do uporabe sredstev 3 7.386.426 8.648.594 204.879 89.258 Odložene terjatve za davek 4 5.487.403 4.924.819 3.688.957 3.487.337 Naložbene nepremičnine 5 14.281.192 16.121.079 7.899.693 8.031.875 Finančne naložbe v odvisne in pridružene družbe 6 20.479.729 15.056.143 324.129.991 319.097.412 Finančne naložbe: 7 1.472.688.443 1.430.149.336 327.784.595 269.537.788 - posojila in depoziti 29.846.572 31.796.178 12.183.310 12.228.804 - v posesti do zapadlosti 40.023.124 43.679.425 2.816.979 2.816.598 - razpoložljive za prodajo 1.368.432.673 1.327.264.062 303.501.261 246.840.118 - vrednotene po pošteni vrednosti prek izkaza poslovnega izida 34.386.074 27.409.671 9.283.045 7.652.268 Sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje 8 517.439.592 411.224.812 0 0 Znesek ZTR, prenesen pozavarovateljem 9 57.767.056 42.609.217 48.486.444 31.935.116 Sredstva iz finančnih pogodb 10 172.836.349 158.765.028 0 0 Terjatve 11 149.940.870 153.871.498 79.803.172 86.753.033 Terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov 128.544.723 135.285.588 74.410.185 79.662.908 Terjatve iz pozavarovanja in sozavarovanja 9.077.165 6.054.576 5.125.596 4.461.167 Terjatve za odmerjeni davek 330.518 529.831 0 325.472 Druge terjatve 11.988.464 12.001.503 267.390 2.303.486 Razmejeni stroški pridobivanja zavarovanj 12 22.572.741 24.278.003 4.869.156 5.837.477 Druga sredstva 13 4.380.387 4.240.414 746.808 487.239 Denar in denarni ustrezniki 14 88.647.678 83.458.594 28.806.817 27.080.146 Nekratkoročna sredstva, namenjena za prodajo 15 770.544 1.288.664 0 0 letno poročilo 2021 191 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja Kazalo 16 Računovodski izkazi v EUR Razkritja Zavarovalna skupina Sava Sava Re 31. 12. 2021 31. 12. 2020 31. 12. 2021 31. 12. 2020 OBVEZNOSTI 2.658.322.359 2.467.251.303 832.078.756 756.640.585 Kapital 504.077.018 460.214.488 371.166.000 333.869.060 Osnovni kapital 16 71.856.376 71.856.376 71.856.376 71.856.376 Kapitalske rezerve 17 42.702.320 43.035.948 54.239.757 54.239.757 Rezerve iz dobička 18 229.008.079 202.285.580 229.238.622 202.818.558 Lastne delnice 19 -24.938.709 -24.938.709 -24.938.709 -24.938.709 Presežek iz prevrednotenja 20 21.246.888 40.173.090 3.619.684 6.039.787 Rezerve, nastale zaradi prevrednotenja po pošteni vrednosti 1.300.871 964.485 96.544 46.586 Zadržani čisti poslovni izid 21 116.166.406 73.413.529 10.633.662 34.797.321 Čisti poslovni izid obračunskega obdobja 21 49.623.843 56.197.540 26.420.064 -10.990.617 Prevedbeni popravek kapitala -3.256.354 -3.266.013 0 0 Kapital lastnikov obvladujoče družbe 503.709.720 459.721.826 371.166.000 333.869.060 Kapital neobvladujočih deležev 22 367.298 492.662 0 0 Podrejene obveznosti 23 74.863.524 74.804.974 74.863.524 74.804.974 Zavarovalno-tehnične rezervacije 24 1.237.500.117 1.233.312.054 331.812.724 297.882.871 Prenosne premije 207.022.452 210.614.842 52.775.034 57.411.109 Zavarovalno-tehnične rezervacije za življenjska zavarovanja 443.577.279 465.641.679 0 0 Škodne rezervacije 578.713.597 547.764.679 278.281.619 238.990.653 Druge zavarovalno-tehnične rezervacije 8.186.789 9.290.854 756.071 1.481.109 Zavarovalno-tehnične rezervacije v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje 24 524.183.338 409.604.428 0 0 Druge rezervacije 25 9.018.106 9.287.735 421.865 424.345 Odložene obveznosti za davek 4 11.387.395 14.901.575 76.227 76.227 Obveznosti iz finančnih pogodb 10 172.660.266 158.596.453 0 0 Druge finančne obveznosti 584.924 470.937 0 0 Obveznosti iz poslovanja 26 54.783.379 58.412.273 46.543.595 45.389.434 Obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov 41.669.619 46.269.833 39.556.034 40.565.890 Obveznosti iz pozavarovanja in sozavarovanja 10.109.076 6.837.159 6.592.809 4.823.544 Obveznosti za odmerjeni davek 3.004.684 5.305.281 394.752 0 Obveznosti iz najemov 27 7.224.138 8.255.225 203.730 87.834 Ostale obveznosti 28 62.040.154 39.391.161 6.991.091 4.105.840 Računovodske usmeritve in druga razkritja, predstavljena v poglavjih od 17.4 do 17.10, so sestavni del teh računovodskih izkazov. letno poročilo 2021 192 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja Kazalo 16 Računovodski izkazi 16.2 Izkaz poslovnega izida133 v EUR Razkritja Zavarovalna skupina Sava Sava Re 2021 2020 2021 2020 Čisti prihodki od zavarovalnih premij 30 686.574.317 635.361.568 162.736.587 157.398.793 Obračunane kosmate zavarovalne premije 729.898.408 679.749.305 190.051.724 191.683.253 Obračunane premije oddane v pozavarovanje in sozavarovanje -46.115.953 -41.050.900 -31.488.119 -29.817.808 Sprememba kosmatih prenosnih premij 3.425.874 -2.216.711 4.636.075 -2.823.052 Sprememba prenosnih premij za pozavarovalni in sozavarovalni del -634.012 -1.120.126 -463.093 -1.643.599 Prihodki od naložb v odvisne in pridružene družbe 31 772.886 142.088 50.417.783 2.589.986 Dobiček iz naložb v pridružene družbe, obračunan z uporabo kapitalske metode 772.886 142.088 0 0 Prihodki od naložb v odvisne družbe 0 0 50.417.783 2.589.986 Prihodki od naložb 32 34.057.270 26.449.203 9.902.249 6.064.021 Obrestni prihodki 16.842.749 16.151.438 2.569.728 3.047.007 Drugi prihodki naložb 17.214.521 10.297.765 7.332.521 3.017.014 Čisti neiztrženi in iztrženi dobički naložb življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje 32 68.719.103 23.043.525 0 0 Drugi zavarovalni prihodki 33 19.101.970 14.544.056 5.824.719 4.554.918 Prihodki od provizij 8.640.223 5.899.388 4.870.965 4.140.292 Drugi zavarovalni prihodki 10.461.747 8.644.668 953.754 414.625 Drugi prihodki 33 27.037.764 30.895.868 834.088 860.650 Čisti odhodki za škode 34 -408.814.273 -426.695.412 -111.592.756 -115.737.981 Obračunani kosmati zneski škod, zmanjšani za prihodke od uveljavljenih regresov -406.908.665 -399.532.382 -99.242.817 -90.303.006 Obračunani deleži pozavarovateljev in sozavarovateljev 12.632.236 5.199.171 9.926.605 6.071.633 Sprememba kosmatih škodnih rezervacij -30.461.435 -36.154.019 -39.290.966 -33.926.015 Sprememba škodnih rezervacij za pozavarovalni in sozavarovalni del 15.923.591 3.791.818 17.014.422 2.419.407 Sprememba drugih zavarovalno-tehničnih rezervacij 35 23.872.769 40.613.572 723.394 209.214 Sprememba zavarovalno-tehničnih rezervacij zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje 35 -115.064.830 -35.479.642 0 0 Odhodki za bonuse in popuste -276.004 -103.253 1.643 -4.427 Obratovalni stroški 36 -219.931.765 -203.216.146 -61.268.096 -54.637.288 Stroški pridobivanja zavarovanj -77.684.219 -74.410.866 -45.244.305 -40.497.640 Spremembe v razmejenih stroških pridobivanja zavarovanj -1.926.381 1.561.215 -968.321 -717.122 Drugi obratovalni stroški -140.321.165 -130.366.495 -15.055.471 -13.422.527 133 133 GRI 102-07. letno poročilo 2021 193 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja Kazalo 16 Računovodski izkazi v EUR Razkritja Zavarovalna skupina Sava Sava Re 2021 2020 2021 2020 Odhodki od naložb v odvisne in pridružene družbe ter slabitev dobrega imena 31 0 -2.096.868 0 -2.570.083 Slabitev dobrega imena 0 -2.096.868 0 -2.570.083 Odhodki od finančnih sredstev in obveznosti 32 -5.710.086 -13.122.281 -3.239.801 -8.801.803 Slabitve finančnih sredstev, ki niso merjena po pošteni vrednosti skozi poslovni izid -161.960 -1.099.794 0 -429.356 Obrestni odhodki -3.128.936 -3.152.597 -2.898.715 -2.895.938 Drugi odhodki naložb -2.419.190 -8.869.890 -341.086 -5.476.509 Drugi zavarovalni odhodki 33 -14.337.516 -19.324.402 -464.594 -3.213.645 Drugi odhodki 33 -2.466.335 -3.265.162 -269.002 -242.087 Poslovni izid pred obdavčitvijo 93.535.270 67.746.714 53.606.214 -13.529.732 Odhodek za davek 37 -17.368.092 -11.360.415 -766.086 2.539.116 Čisti poslovni izid obračunskega obdobja 76.167.178 56.386.299 52.840.127 -10.990.617 Čisti poslovni izid lastnikov obvladujoče družbe 76.074.720 56.222.528 - - Čisti poslovni izid neobvladujočih deležev 92.457 163.771 - - Čisti in popravljeni dobiček na delnico 21 4,91 3,63 - - Računovodske usmeritve in druga razkritja, predstavljena v poglavjih od 17.4 do 17.10, so sestavni del teh računovodskih izkazov. letno poročilo 2021 194 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja Kazalo 16 Računovodski izkazi 16.3 Izkaz drugega vseobsegajočega donosa Zavarovalna skupina Sava Sava Re v EUR 2021 2020 2021 2020 ČISTI POSLOVNI IZID OBRAČUNSKEGA OBDOBJA PO OBDAVČITVI 76.167.178 56.386.299 52.840.127 -10.990.617 DRUGI VSEOBSEGAJOČI DONOS PO OBDAVČITVI -18.581.762 19.396.797 -2.370.146 847.474 a) Postavke, ki v kasnejših obdobjih ne bodo prerazvrščene v poslovni izid 336.546 40.447 49.958 25.210 Druge postavke, ki v kasnejših obdobjih ne bodo prerazvrščene v poslovni izid 335.805 -66.465 49.958 25.210 Davek od postavk, ki ne bodo prerazvrščene v poslovni izid 741 106.912 0 0 b) Postavke, ki bodo v kasnejših obdobjih lahko prerazvrščene v poslovni izid -18.918.308 19.356.350 -2.420.104 822.263 Čisti dobički/izgube iz ponovne izmere finančnega sredstva, razpoložljivega za prodajo -23.140.493 24.016.152 -2.987.782 1.015.139 Dobički/izgube, pripoznani v presežku iz prevrednotenja -18.094.415 26.263.079 -2.987.782 1.015.139 Prenos dobičkov/izgub iz presežka iz prevrednotenja v poslovni izid -5.105.275 -2.246.927 0 0 Druge prerazvrstitve 59.197 0 0 0 Davek od postavk, ki bodo v kasnejših obdobjih lahko prerazvrščene v poslovni izid 4.212.448 -4.561.530 567.678 -192.875 Čisti dobički/izgube, ki izhajajo iz pretvorbe računovodskih izkazov družb v tujini 9.737 -98.272 0 0 VSEOBSEGAJOČI DONOS OBRAČUNSKEGA OBDOBJA PO OBDAVČITVI 57.585.416 75.783.096 50.469.981 -10.143.143 Delež lastnikov obvladujoče družbe 57.494.563 75.619.856 - - Delež neobvladujočih deležev 90.852 163.240 - - Računovodske usmeritve in druga razkritja, predstavljena v poglavjih od 17.4 do 17.10, so sestavni del teh računovodskih izkazov. letno poročilo 2021 195 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja Kazalo 16 Računovodski izkazi 16.4 Izkaz denarnih tokov v EUR Razkritja Zavarovalna skupina Sava Sava Re 2021 2020 2021 2020 A. Denarni tokovi pri poslovanju a) Postavke izkaza poslovnega izida 6.272.151 38.982.263 -2.484.939 -6.678.632 Čisti poslovni izid 76.167.178 56.386.299 52.840.127 -10.990.617 Prilagoditve za: -69.895.027 -17.404.036 -55.325.066 4.311.984 2 Realizirani dobički/izgube pri prodaji opredmetenih osnovnih sredstev -325.160 -113.648 -16.416 -42.933 3 Dobički/izgube odvisne družbe - kapitalska metoda 32 -772.886 -142.088 0 0 4 Oslabitev neopredmetenih sredstev in dobrega imena 0 1.529.820 0 0 5 Ostali finančni odhodki/prihodki -91.962.689 -49.139.873 -52.639.007 -1.278.377 6 Amortizacija 10.394.920 10.188.394 709.820 727.645 7 Odhodek za davek 17.368.092 11.360.415 766.086 -2.539.116 8 Neto tečajne razlike -4.597.304 8.912.944 -4.145.549 7.444.766 b.) Spremembe čistih obratnih sredstev (terjatve za zavarovanja, druge terjatve, druga sredstva ter odloženih terjatev in obveznosti za davek) poslovnih postavk izkaza finančnega položaja 114.721.511 23.534.827 28.985.547 39.939.759 1. Začetne manj končne terjatve iz neposrednih zavarovanj 11 6.740.865 4.668.768 5.252.723 9.874.852 2. Začetne manj končne terjatve iz pozavarovanj 11 -3.022.589 679.988 -664.429 -246.337 3. Začetne manj končne druge terjatve iz (po)zavarovalnih poslov -476.290 -292.456 0 0 4. Začetne manj končne druge terjatve in sredstva 2.251.177 -4.521.630 2.868.700 939.519 5. Začetne manj končne druge terjatve za davek 4 -562.584 0 0 0 6. Začetne manj končne zaloge 13 1.377 -24.663 0 0 7. Končne manj začetne obveznosti iz neposrednih zavarovanj 26 -4.600.214 -4.087.165 -1.009.856 -3.808.048 8. Končne manj začetne obveznosti iz pozavarovanj 26 3.271.917 -2.463.278 1.769.265 -1.889.121 9. Končne manj začetne druge poslovne obveznosti 12.040.513 3.672.167 2.711.773 0 10. Končne manj začetne ostale obveznosti (razen prenosnih premij) 10.721.974 4.740.270 684.123 434.995 11. Spremembe v zavarovalno tehničnih rezervacijah 102.938.043 30.565.108 17.378.525 35.768.472 - sprememba v prenosnih premijah -2.791.862 3.336.837 -4.172.982 4.466.651 - sprememba škodnih rezervacij 14.537.844 32.362.201 22.276.544 31.506.608 - sprememba drugih zavarovalno-tehničnih rezervacij -1.381.815 -2.223.677 -725.038 -204.787 - sprememba matematičnih rezervacij -22.490.954 -38.389.895 0 0 - sprememba matematičnih rezervacij zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje 115.064.830 35.479.642 0 0 12 Izdatki za plačilo davka -14.582.678 -9.402.282 -5.276 -1.134.573 c) Prebitek prejemkov pri poslovanju ali prebitek izdatkov pri poslovanju (a + b) 120.993.662 62.517.090 26.500.608 33.261.127 letno poročilo 2021 196 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja Kazalo 16 Računovodski izkazi v EUR Razkritja Zavarovalna skupina Sava Sava Re 2021 2020 2021 2020 B. Denarni tokovi pri naložbenju a) Prejemki pri naložbenju 681.772.670 445.230.153 152.457.625 136.350.835 1. Prejemki od obresti, ki se nanašajo na naložbenje 32 22.902.040 16.151.438 3.649.817 3.572.404 2. Prejemki od dividend in deležev iz dobička drugih 32 1.847.602 1.173.588 50.936.381 2.823.567 3. Prejemki od odtujitve neopredmetenih sredstev 1.310.598 155.228 0 0 4. Prejemki od odtujitve opredmetenih osnovnih sredstev 1.548.925 328.102 16.416 42.933 5. Prejemki od odtujitve finančnih naložb 654.163.505 427.421.797 97.855.010 129.911.930 b) Izdatki pri naložbenju -778.792.089 -524.976.502 -161.168.166 -192.507.029 1. Izdatki za pridobitev neopredmetenih sredstev -6.728.193 -6.899.448 -2.048.184 -894.747 2. Izdatki za pridobitev opredmetenih osnovnih sredstev -11.220.649 -5.858.451 -137.395 -169.566 3. Izdatki za pridobitev dolgoročnih finančnih naložb -760.843.247 -512.218.603 -158.982.587 -191.442.716 3.1. Izdatki za pridobitev odvisnih družb -5.032.579 -83.489.797 -153.950.008 -83.489.797 3.2. Drugi izdatki za pridobitev finančnih naložb -755.810.668 -428.728.806 -5.032.579 -107.952.919 c) Prebitek prejemkov pri naložbenju ali prebitek izdatkov pri naložbenju (a + b) -97.019.419 -79.746.349 -8.710.542 -56.156.194 C. Denarni tokovi pri financiranju a) Prejemki pri financiranju 1.866.213 0 0 0 b) Izdatki pri financiranju -20.651.372 -6.015.569 -16.063.395 -2.956.007 1. Izdatki za dane obresti 32 -2.893.735 -3.152.597 -2.838.770 -2.889.555 3. Izdatki za odplačila dolgoročnih finančnih obveznosti -4.517.330 -2.689.097 -51.584 -66.452 5. Izdatki za izplačila dividend in drugih deležev v dobičku -13.240.307 -173.875 -13.173.042 0 c) Prebitek prejemkov/izdatkov pri financiranju (a + b) -18.785.159 -6.015.569 -16.063.395 -2.956.007 Č. Končno stanje denarnih sredstev in njihovih ustreznikov 88.647.678 83.458.594 28.806.817 27.080.146 x) Denarni izid v obdobju (seštevek prebitkov Ac, Bc in Cc) 5.189.084 -23.244.828 1.726.671 -25.851.075 y) Začetno stanje denarnih sredstev in njihovih ustreznikov 83.458.594 93.804.031 27.080.146 52.931.222 Začetno stanje denarnih sredstev in njihovih ustreznikov -prevzem 0 12.899.391 0 0 Računovodske usmeritve in druga razkritja, predstavljena v poglavjih od 17.4 do 17.10, so sestavni del teh računovodskih izkazov. letno poročilo 2021 197 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja Kazalo 16 Računovodski izkazi 16.5 Izkaz sprememb lastniškega kapitala za leto 2021 Zavarovalna skupina Sava v EUR I. Osnovni kapital II. Kapitalske rezerve III. Rezerve iz dobička IV. Prese-žek iz pre-vrednotenja Rezerve, nastale zaradi pre-vrednotenja po pošteni vrednosti V. Zadržani čisti poslovni izid VI. Čisti poslovni izid obdobja VII. Lastni deleži VIII. Prevedbeni popravek kapitala IX. Kapital lastnikov obvladujoče družbe X. Kapital neobvladu-jočih dele-žev Skupaj (15+16) zakonske in statutarne za lastne delnice za katastr. škode druge 1. 2. 4. 5. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. Stanje konec prejšnjega poslovnega leta 71.856.376 43.035.948 11.950.493 24.938.709 11.225.068 154.171.310 40.173.090 964.485 73.413.529 56.197.540 -24.938.709 -3.266.013 459.721.826 492.662 460.214.488 Začetno stanje v obračunskem obdobju 71.856.376 43.035.948 11.950.493 24.938.709 11.225.068 154.171.310 40.173.090 964.485 73.413.529 56.197.540 -24.938.709 -3.266.013 459.721.826 492.662 460.214.488 Vseobsegajoči donos obračunskega obdobja po obdavčitvi 0 0 0 0 0 0 -18.926.202 336.386 0 76.074.721 0 9.659 57.494.564 90.852 57.585.416 a) čisti poslovni izid 0 0 0 0 0 0 0 0 0 76.074.721 0 0 76.074.721 92.457 76.167.178 b) drugi vseobsegajoči donos 0 0 0 0 0 0 -18.926.202 336.386 0 0 0 9.659 -18.580.157 -1.605 -18.581.762 Transakcije z lastniki - izplačila 0 0 200.304 0 0 26.522.195 0 0 -13.444.663 -26.450.878 0 0 -13.173.042 -67.265 -13.240.307 Izplačilo (obračun) dividend 0 0 0 0 0 0 0 0 -13.173.042 0 0 0 -13.173.042 -67.265 -13.240.307 Razporeditev čistega dobička v rezerve iz dobička 0 0 200.304 0 0 26.522.195 0 0 -271.621 -26.450.878 0 0 0 0 0 Premiki v kapitalu 0 -333.628 0 0 0 0 0 0 56.197.540 -56.197.540 0 0 -333.628 -148.953 -482.581 Prenos izida 0 0 0 0 0 0 0 0 56.197.540 -56.197.540 0 0 0 0 0 Odkup manjšinskih deležev 0 -333.628 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -333.628 -148.953 -482.581 Končno stanje v obračunskem obdobju 71.856.376 42.702.320 12.150.797 24.938.709 11.225.068 180.693.505 21.246.888 1.300.871 116.166.406 49.623.843 -24.938.709 -3.256.354 503.709.720 367.298 504.077.018 Sava Re v EUR I. Osnovni kapital II. Kapitalske rezerve III. Rezerve iz dobička IV. Presežek iz prevredno-tenja Rezerve, na-stale zaradi prevrednoten-ja po pošteni vrednosti V. Zadržani čisti poslovni izid VI. Čisti poslovni izid obdobja VII. Lastni deleži Skupaj zakonske in statutarne za lastne delnice za katastr. škode druge 1. 2. 4. 5. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. Stanje konec prejšnjega poslovnega leta 71.856.376 54.239.757 14.986.525 24.938.709 10.000.000 152.893.325 6.039.787 46.586 34.797.320 -10.990.617 -24.938.709 333.869.060 Začetno stanje v obračunskem obdobju 71.856.376 54.239.757 14.986.525 24.938.709 10.000.000 152.893.325 6.039.787 46.586 34.797.320 -10.990.617 -24.938.709 333.869.060 Vseobsegajoči donos obračunskega obdobja po obdavčitvi 0 0 0 0 0 0 -2.420.104 49.958 0 52.840.127 0 50.469.981 a) čisti poslovni izid 0 0 0 0 0 0 0 0 0 52.840.127 0 52.840.127 b) drugi vseobsegajoči donos 0 0 0 0 0 0 -2.420.104 49.958 0 0 0 -2.370.146 Izplačilo (obračun) dividend 0 0 0 0 0 0 0 0 -13.173.042 0 0 -13.173.042 Razporeditev čistega dobička v rezerve iz dobička 0 0 0 0 0 26.420.064 0 0 0 -26.420.064 0 0 Prenos izida 0 0 0 0 0 0 0 0 -10.990.617 10.990.617 0 0 Končno stanje v obračunskem obdobju 71.856.376 54.239.757 14.986.525 24.938.709 10.000.000 179.313.389 3.619.683 96.544 10.633.662 26.420.064 -24.938.709 371.166.000 Računovodske usmeritve in druga razkritja, predstavljena v poglavjih od 17.4 do 17.10, so sestavni del teh računovodskih izkazov. letno poročilo 2021 198 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja Kazalo 16 Računovodski izkazi 16.6 Izkaz sprememb lastniškega kapitala za leto 2020 Zavarovalna skupina Sava v EUR I. Osnovni kapital II. Kapitalske rezerve III. Rezerve iz dobička IV. Prese-žek iz pre-vrednotenja Rezerve, nastale zaradi pre-vrednotenja po pošteni vrednosti V. Zadržani čisti poslovni izid VI. Čisti poslovni izid obdobja VII. Lastni deleži VIII. Prevedbeni popravek kapitala IX. Kapital lastnikov obvladujoče družbe X. Kapital neobvladu-jočih dele-žev Skupaj (15+16) zakonske in statutarne za lastne delnice za katastr. škode druge 1. 2. 4. 5. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. Stanje konec prejšnjega poslovnega leta 71.856.376 43.035.948 11.863.211 24.938.709 11.225.068 154.143.513 20.718.610 924.038 42.128.483 31.546.718 -24.938.709 -3.168.414 384.273.551 503.296 384.776.847 Začetno stanje v obračunskem obdobju 71.856.376 43.035.948 11.863.211 24.938.709 11.225.068 154.143.513 20.718.610 924.038 42.128.483 31.546.718 -24.938.709 -3.168.414 384.273.551 503.296 384.776.847 Vseobsegajoči donos obračunskega obdobja po obdavčitvi 0 0 0 0 0 0 19.454.480 40.447 0 56.222.528 0 -97.599 75.619.856 163.240 75.783.096 a) čisti poslovni izid 0 0 0 0 0 0 0 0 0 56.222.528 0 0 56.222.528 163.771 56.386.299 b) drugi vseobsegajoči donos 0 0 0 0 0 0 19.454.480 40.447 0 0 0 -97.599 19.397.328 -531 19.396.797 Transakcije z lastniki 0 0 87.282 0 0 27.797 0 0 -90.092 -24.987 0 0 0 -173.875 -173.875 Izplačilo (obračun) dividend 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -173.875 -173.875 Razporeditev čistega dobička v rezerve iz dobička 0 0 87.282 0 0 27.797 0 0 -90.092 -24.987 0 0 0 0 0 Premiki v kapitalu 0 0 0 0 0 0 0 0 31.375.138 -31.546.718 0 0 -171.580 0 -171.580 Prenos izida 0 0 0 0 0 0 0 0 31.546.718 -31.546.718 0 0 0 0 0 Drugo 0 0 0 0 0 0 0 0 -171.580 0 0 0 -171.580 0 -171.580 Končno stanje v obračunskem obdobju 71.856.376 43.035.948 11.950.493 24.938.709 11.225.068 154.171.310 40.173.090 964.485 73.413.529 56.197.540 -24.938.709 -3.266.013 459.721.826 492.662 460.214.488 Sava Re v EUR I. Osnovni kapital II. Kapitalske rezerve III. Rezerve iz dobička IV. Presežek iz prevredno-tenja Rezerve, na-stale zaradi prevrednoten-ja po pošteni vrednosti V. Zadržani čisti poslovni izid VI. Čisti poslovni izid obdobja VII. Lastni deleži Skupaj zakonske in statutarne za lastne delnice za katastr. škode druge 1. 2. 4. 5. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. Stanje konec prejšnjega poslovnega leta 71.856.376 54.239.757 14.986.525 24.938.709 10.000.000 152.893.325 5.217.524 21.376 14.517.789 20.188.017 -24.938.709 343.920.689 Začetno stanje v obračunskem obdobju 71.856.376 54.239.757 14.986.525 24.938.709 10.000.000 152.893.325 5.217.524 21.376 14.517.789 20.188.017 -24.938.709 343.920.689 Vseobsegajoči donos obračunskega obdobja po obdavčitvi 0 0 0 0 0 0 822.263 25.210 0 -10.990.617 0 -10.143.143 a) čisti poslovni izid 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -10.990.617 0 -10.990.617 b) drugi vseobsegajoči donos 0 0 0 0 0 0 822.263 25.210 0 0 0 847.474 Premiki v kapitalu 0 0 0 0 0 0 0 0 20.279.531 -20.188.017 0 91.515 Prenos izida 0 0 0 0 0 0 0 0 20.188.017 -20.188.017 0 0 Drugo 0 0 0 0 0 0 0 0 91.515 0 0 91.515 Končno stanje v obračunskem obdobju 71.856.376 54.239.757 14.986.525 24.938.709 10.000.000 152.893.325 6.039.788 46.586 34.797.320 -10.990.617 -24.938.709 333.869.060 Računovodske usmeritve in druga razkritja, predstavljena v poglavjih od 17.4 do 17.10, so sestavni del teh računovodskih izkazov. letno poročilo 2021 199 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom 17Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom 17.1Osnovni podatki 17.2Poslovne združitve in pregled družb v skupini 17.3Načela konsolidacije 17.4Pomembnejše računovodske usmeritve 17.5Sprejeti standardi in pojasnila, ki še niso začeli veljati, ter novi standardi in pojasnila 17.6Upravljanje tveganj 17.7Razkritja k računovodskim izkazom – izkaz finančnega položaja 17.8Razkritja k računovodskim izkazom – izkaz poslovnega izida 17.9Pogojne terjatve in obveznosti 17.10Razkritja o poslovanju s povezanimi osebami letno poročilo 2021 200 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom 17.1 Osnovni podatki Poročajoča družba Sava Re, d.d., je obvladujoča družba (v nadaljevanju tudi »druž-ba«) Zavarovalne skupine Sava (v nadaljevanju tudi »skupina«). Ustanovljena je bila na podlagi Zakona o temeljih sistema premo-ženjskega in osebnega zavarovanja in bila vpisana v sodni register Temeljnega sodišča v Ljubljani, Enota v Ljubljani (zdaj Okrožno sodišče v Ljubljani) dne 10. 12. 1990. Njena pravna predhodnica je Pozavarovalna skupnost Sava, ki je bila ustanovljena leta 1977. Skupina opravlja dejavnost pozavarovanja (14 % poslovnih prihod-kov), premoženjskega zavarovanja (57 % poslovnih prihodkov), življenjskega zavarovanja (25 % poslovnih prihodkov), pokojnin in upravljanja premoženja (3 % poslovnih prihodkov) in druge neza-varovalne dejavnosti (1 % poslovnih prihodkov)134. V poslovnem letu 2021 je skupina zaposlovala povprečno 2.700 delavcev (2020: 2.712 delavcev), izračunano po ekvivalentu pol-nega delovnega časa. Na dan 31. 12. 2021 je bilo zaposlenih 2.699 delavcev (31. 12. 2020: 2.701 delavcev), izračunano po ekvivalen-tu polnega delovnega časa. Število redno zaposlenih po različnih merilih je prikazano v poglavju 10 Upravljanje kadrov. V poslovnem letu 2021 je družba zaposlovala povprečno 123 de-lavcev (2020: 117 delavcev), izračunano po ekvivalentu polnega delovnega časa. Na dan 31. 12. 2021 je bilo zaposlenih 127 delavcev (31. 12. 2020: 119 delavcev), izračunano ekvivalentu polnega de-lovnega časa. Število redno zaposlenih po različnih merilih je prika-zano v poglavju 10 Upravljanje kadrov. Poslovni naslov obvladujoče družbe Dunajska cesta 56, Ljubljana, Slovenija Ime poročajoče družbe Pozavarovalnica Sava, d.d. (Sava Re, d.d.) Pravna oblika družbe delniška družba Država sedeža družbe Slovenija Naslov registriranega sedeža družbe Dunajska cesta 56, Ljubljana, Slovenija Država ustanovitve družbe Slovenija Glavni kraj poslovanja družbe Dunajska cesta 56, Ljubljana, Slovenija Glavne dejavnosti družbe dejavnost pozavarovanja Naziv obvladujoče družbe Pozavarovalnica Sava, d.d. (Sava Re, d.d.) Naziv končne obvladujoče družbe Pozavarovalnica Sava, d.d. (Sava Re, d.d.) Razlaga spremembe imena poročajoče družbe ali drugačnega načina identifikacije od konca predhodnega poročevalskega obdobja brez sprememb v letu 2021 Opis vrste finančnih izkazov MSRP, kot jih je sprejela Evropska unija Konec poročevalskega obdobja 31. 12. 2021 Obdobje poročevalskega obdobja 1. 1. 2021 - 31. 12. 2021 Predstavitvena valuta EUR Zaokroževanje zneskov v finančnih izkazih na najbližje celo število 134 134 Podatki za leto 2021. letno poročilo 2021 201 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Število zaposlenih po izobrazbeni sestavi Zavarovalna skupina Sava Sava Re 2021 2020 2021 2020 Osnovna izobrazba 5 7 0 0 Srednja izobrazba 1.088 1.131 15 13 Višja izobrazba 269 288 3 4 Univerzitetna izobrazba 1.195 1.135 85 79 Magistri in doktorji 141 139 24 23 Skupaj 2.699 2.701 127 119 Organi družbe so skupščina, nadzorni svet in uprava druž-be. Največji delničar družbe je Slovenski državni holding, ki ima v lasti 17,7 % delnic. Končni lastnik Slovenskega dr-žavnega holdinga je Republika Slovenije. Drugi največji delničar je Intercapital securities Ltd. (skrbniški račun), ki ima v lasti 14,9 % delnic, tretja največja delničarka pa je Republika Slovenija s 13,9 %. Pod preglednico Seznam desetih največjih delničarjev in seznam imetnikov kvali-ficiranih deležev po Zakonu o prevzemih na dan 31. 12. 2021 (poglavje 3.2 Splošni podatki o delnici) je dodat-no pojasnilo glede deleža v glasovalnih pravicah Save Re (poglavje 3.2 Splošni podatki o delnici). Odgovornost uprave družbe je, da sestavi in odobri letno poročilo. Revidirano letno poročilo potrdi nadzorni svet družbe. Če nadzorni svet letnega poročila ne potrdi ali če uprava in nadzorni svet odločitev o sprejetju letnega po-ročila prepustita skupščini, ta odloča tudi o sprejetju le-tnega poročila. Skupščina lahko spremeni sestavljeno letno poročilo po datumu sprejetja s strani uprave družbe, vendar ga mora v roku dveh tednov po sprejetju na skupščini ponovno pre-gledati revizor. letno poročilo 2021 202 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom 17.2 Poslovne združitve in pregled družb v skupini135 V letu 2021 družba ni izvedla prevzema ali nakupa druge družbe. V nadaljevanju so prikazane posamezne postavke izkaza finančnega položaja in izkaza poslovnega izida, kot izvira iz ločenih računovodskih izkazov odvisnih in pridruženih družb, pripravljenih na podlagi MSRP, ter delež glasoval-nih pravic, ki jih ima obvladujoča družba. Odvisne družbe na dan 31. 12. 2021 v EUR Dejavnost Sedež Sredstva Obveznosti Kapital družbe na dan 31. 12. 2021 Poslovni izid v letu 2021 Celotni prihodki Delež v % glasovalnih pravic Zavarovalnica Sava zavarovalništvo Slovenija 1.163.953.793 938.955.403 224.998.390 58.087.630 425.791.464 100,00% Sava neživotno osiguranje (SRB) zavarovalništvo Srbija 39.319.494 27.093.402 12.226.092 558.440 19.470.508 100,00% Illyria zavarovalništvo Kosovo 21.641.407 16.892.677 4.748.730 815.729 11.876.123 100,00% Sava osiguruvanje (MKD) zavarovalništvo Severna Makedonija 23.962.472 17.603.467 6.359.005 -266.161 14.726.479 93,86% Sava osiguranje (MNE) zavarovalništvo Črna gora 29.118.285 20.416.941 8.701.344 1.741.085 13.400.639 100,00% Illyria Life zavarovalništvo Kosovo 14.922.563 9.954.829 4.967.734 354.074 3.680.081 100,00% Sava životno osiguranje (SRB) zavarovalništvo Srbija 13.157.644 8.597.904 4.559.740 27.312 5.096.806 100,00% S Estate trenutno ne opravlja nobene dejavnosti Kosovo 5.868 0 5.868 -68 0 100,00% Sava Car tehnično raziskovanje in analize Črna gora 1.750.895 955.224 795.671 55.165 889.070 100,00% ZS Svetovanje svetovanje in trženje osebnih zavarovanj Slovenija 244.515 99.927 144.588 14.404 999.529 100,00% Ornatus KC klicni center ZS Slovenija 53.510 33.580 19.930 2.606 296.349 100,00% Sava Agent zavarovalno zastopanje Črna gora 2.279.925 1.902.690 377.235 159.510 827.677 100,00% Sava Station tehnično raziskovanje in analiza vozil Severna Makedonija 223.914 45.877 178.037 10.524 248.971 93,89% Sava pokojninska dejavnost pokojninskih skladov Slovenija 196.479.232 187.600.754 8.878.478 616.287 6.826.261 100,00% TBS Team 24 organizacija asistenčnih storitev in komunikacija s strankami Slovenija 3.633.574 2.735.648 897.926 883.684 12.339.040 87,50% Sava penzisko društvo dejavnost upravljanja pokojninskih skladov Severna Makedonija 11.563.934 414.787 11.149.147 1.776.572 4.622.981 100,00% SO poslovno savjetovanje d.o.o. poslovno svetovanje Hrvaška 4.936.864 9.824 4.927.040 -28.213 566 100,00% Sava Infond upravljanje finančnih skladov Slovenija 9.905.198 1.465.502 8.439.696 2.957.166 11.004.539 100,00% Vita zavarovalništvo Slovenija 703.046.860 615.484.838 87.562.022 7.728.173 112.735.058 100,00% 135 135 GRI 102-7, 102-45. letno poročilo 2021 203 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Odvisne družbe na dan 31. 12. 2020 v EUR Dejavnost Sedež Sredstva Obveznosti Kapital družbe na dan 31. 12. 2020 Poslovni izid v letu 2020 Celotni prihodki Delež v % glasovalnih pravic Zavarovalnica Sava zavarovalništvo Slovenija 1.168.961.531 953.866.901 215.094.630 48.896.888 411.105.687 100,00% Sava neživotno osiguranje (SRB) zavarovalništvo Srbija 36.061.002 23.936.704 12.124.298 1.437.546 20.887.677 100,00% Illyria (RKS) zavarovalništvo Kosovo 20.903.204 16.888.896 4.014.308 601.381 10.317.800 100,00% Sava osiguruvanje (MKD) zavarovalništvo Severna Makedonija 23.939.241 17.289.728 6.649.513 540.674 13.359.917 92,57% Sava osiguranje (MNE) zavarovalništvo Črna gora 28.401.936 19.170.286 9.231.650 1.759.863 12.586.721 100,00% Illyria Life (RKS) zavarovalništvo Kosovo 13.331.228 8.308.964 5.022.264 222.061 2.810.737 100,00% Sava životno osiguranje (SRB) zavarovalništvo Srbija 12.401.450 8.087.629 4.313.821 58.374 4.258.165 100,00% S Estate (RKS) trenutno ne opravlja nobene dejavnosti Kosovo 5.936 1 5.935 -180 0 100,00% Sava Car (MNE) tehnično raziskovanje in analize Črna gora 1.889.492 1.127.872 761.620 131.164 937.501 100,00% ZS Svetovanje (SVN) svetovanje in trženje osebnih zavarovanj Slovenija 208.622 78.438 130.184 33.388 984.656 100,00% Ornatus KC (SVN) klicni center ZS Slovenija 38.788 21.464 17.324 -8.218 245.644 100,00% Sava Agent (MNE) zavarovalno zastopanje Črna gora 2.329.781 2.106.432 223.349 13.694 692.736 100,00% Sava Station (MKD) tehnično raziskovanje in analiza vozil Severna Makedonija 213.839 45.565 168.274 -124.876 145.051 92,57% Sava pokojninska (SVN) dejavnost pokojninskih skladov Slovenija 178.693.978 170.235.570 8.458.408 499.727 5.497.393 100,00% TBS Team 24 (SVN) organizacija asistenčnih storitev in komunikacija s strankami Slovenija 1.930.012 1.361.300 568.712 518.743 9.330.446 75,00% Sava penzisko društvo (MKD) dejavnost upravljanja pokojninskih skladov Severna Makedonija 11.197.072 941.405 10.255.667 1.580.100 4.183.466 100,00% SO poslovno savjetovanje poslovno svetovanje Hrvaška 4.950.507 11.568 4.938.939 278.801 419.484 100,00% Sava Infond (SVN) upravljanje finančnih skladov Slovenija 7.726.945 952.520 6.774.425 1.522.399 7.821.419 100,00% Vita (SVN) zavarovalništvo Slovenija 602.675.399 509.798.885 92.876.515 8.671.328 102.077.036 100,00% letno poročilo 2021 204 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom V letu 2020 je družba prevzela zavarovalnico Vita. Prva konsolidacija je bila izvedena 30. 5. 2020. V letu 2020 je družba SŽO poslovno savjetovanje prenehala poslova-ti. Izvedena je bila likvidacija po skrajšanem postopku in družba je bila 19. 12. 2020 izbrisana iz sodnega registra. Od datuma izbrisa ni več vključena v konsolidirane raču-novodske izkaze. Pregled družb z manjšinskim lastniškim deležem v EUR Sava osiguruvanje Sava Station TBS Team 24 2021 2020 2021 2020 2021 2020 Delež udeležbe manjšinskih lastnikov v kapitalu v % 6,14 % 7,43 % 6,14 % 7,43 % 12,50 % 25,00 % Delež glasovalnih pravic manjšinskih lastnikov v % 6,14 % 7,43 % 6,14 % 7,43 % 12,50 % 25,00 % Izkaz poslovnega izida in drugega vseobsegajočega donosa Prihodki 14.726.479 13.359.917 248.971 145.051 12.339.040 9.330.446 Čisti dobiček poslovnega leta -266.161 540.674 10.524 -124.876 883.684 518.743 - Manjšinskih lastnikov -16.334 40.172 646 -9.278 110.461 129.686 Drugi vseobsegajoči donos -24.060 -12.297 -947 -424 -6 37 - Manjšinskih lastnikov -1.477 -914 -58 -32 -1 9 Skupaj vseobsegajoči donos -290.221 528.377 9.577 -125.300 883.678 518.780 - Manjšinskih lastnikov -17.810 39.258 588 -9.310 110.460 129.695 Dividende, plačane manjšinskim lastnikom 0 0 0 0 67.365 173.875 Izkaz finančnega položaja Sredstva 23.962.472 23.939.241 223.914 213.839 3.633.574 1.930.012 Obveznosti 17.603.467 17.289.728 45.877 45.565 2.735.648 1.361.300 Kapital 6.359.005 6.649.513 178.037 168.274 897.926 568.712 letno poročilo 2021 205 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom 17.3 Načela konsolidacije Obvladujoča družba je po stanju na dan 31. 12. 2021 poleg ločenih računovodskih izkazov pripravila tudi konsolidira-ne računovodske izkaze Zavarovalne skupine Sava. Konsolidirani računovodski izkazi vključujejo Savo Re kot obvladujočo družbo in vse njene odvisne družbe, v katerih ima Sava Re neposredno ali posredno več kot polovico glasovalnih pravic ter možnost odločanja o finančnih in poslovnih usmeritvah družb zaradi pridobivanja koristi, ki izvirajo iz njihovega delovanja. Konsolidirani finančni izkazi Zavarovalne skupine Sava vključujejo vse družbe, ki jih neposredno ali posredno ob-vladuje Sava Re. Ta družbo obvladuje le, če so izpolnjeni vsi naslednji pogoji: vpliv na družbo (usmerja ustrezne dejavnosti, ki po-membno vplivajo na donose družbe), izpostavljenost ali pravice do spremenljivih donosov iz svoje udeležbe v družbi in zmožnost, da uporabi svoj vpliv na družbo za povečanje njenega donosa. Konsolidirani računovodski izkazi skupine vključujejo tudi pridružene družbe, v katerih imajo članice Zavarovalne skupine Sava (obvladujoča in odvisne družbe) posredno ali neposredno med 20 in 50 odstotkov glasovalnih pravic v družbi. Pomemben vpliv lahko obstaja tudi v primeru, da imajo manj kot 20 odstotkov glasovalnih pravic, če se pomemben vpliv lahko dokaže. Vse odvisne družbe so v Zavarovalni skupini Sava polno konsolidirane. Pridružene družbe in skupni podvigi se v konsolidiranih računovodskih izkazih obračunavajo po ka-pitalski metodi. Poslovno leto skupine je enako koledarskemu letu. Odvisna družba je popolno konsolidirana od dneva pri-dobitve kontrole in izključena iz konsolidacije z datumom izgube kontrole. Odvisne družbe, ki upravljajo pokojninske sklade in družbe za upravljanje, ki upravljajo premoženje skladov, se konso-lidirajo brez skladov, saj je premoženje omenjenih skladov skladno z zakonom ločeno od sredstev družbe, ki te sklade upravlja. Posledično ti skladi niso zajeti v konsolidirane izkaze. Sredstva in obveznosti odvisne družbe ob prvi konsolida-ciji izmerimo po pošteni vrednosti. Morebitna razlika med tržno vrednostjo poslovne združitve in deležem prevze-mnika – obvladujoče družbe – v čisti pošteni vrednosti pridobljenih sredstev, dolgov in pogojnih obveznosti se obračuna kot dobro ime. Za nadaljnje merjenje se uporab-lja model nabavne vrednosti, zmanjšane za izgube zaradi slabitve. Pri pridobitvi neobvladujočega deleža odvisne družbe, po-tem ko ima skupina že obvladujoči delež, se knjigovodske vrednosti obvladujočih in neobvladujočih deležev spre-menijo tako, da izražajo spremembe relativnih lastniških deležev v odvisni družbi. Skupina neposredno v lastniškem kapitalu pripozna vsako razliko med zneskom, za katerega se prilagodijo neobvladujoči deleži, in pošteno vrednostjo plačanih nadomestil ter jo pripiše lastnikom obvladujoče družbe. Razlika med nabavno in knjigovodsko vrednostjo neobvladujočega deleža se obračuna v kapitalu v okviru kapitalskih rezerv. Dobički in izgube, ki jih ustvarijo odvisne družbe, se vklju-čijo v izkaz poslovnega izida skupine. Zneski, ki se nanaša-jo na transakcije znotraj skupine (terjatve in obveznosti, odhodki in prihodki med konsolidiranimi družbami), so izključeni. Vse družbe v skupini uporabljajo enotne računovodske usmeritve. Če se računovodske usmeritve določene od-visne družbe razlikujejo od računovodskih usmeritev, ki jih uporablja skupina, se računovodski izkazi te odvisne družbe pred sestavo konsolidiranih računovodskih izkazov ustrezno prilagodijo, da se zagotovi skladnost z računo-vodskimi usmeritvami skupine. letno poročilo 2021 206 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom 17.4 Pomembnejše računovodske usmeritve V nadaljevanju predstavljamo pomembnejše računovod-ske usmeritve, uporabljene pri izdelavi konsolidiranih in ločenih računovodskih izkazov. V letu 2021 je skupina uporabljala enake računovodske usmeritve kakor v letu 2020. Skupina je pri implementaciji MSRP 9 uporabila možnost začasne izjeme do uvedbe MSRP 17 Zavarovalne pogodbe. Več o tem je zapisano v poglavju 17.5 Spreje-ti standardi in pojasnila, ki še niso začeli veljati, ter novi standardi in pojasnila. 17.4.1 Izjava o skladnosti Konsolidirani in ločeni računovodski izkazi so pripravlje-ni v skladu z mednarodnimi standardi računovodskega poročanja (MSRP), ki jih je sprejel Svet za mednarodne računovodske izkaze (IASB) ter pojasnili, ki jih sprejema Odbor za pojasnjevanje mednarodnih standardov raču-novodskega poročanja (OPMSRP), ki jih je sprejela EU. Računovodski izkazi so pripravljeni tudi v skladu s slo-vensko zakonodajo (Zakonom o gospodarskih družbah (ZGD-1). Pravilnik za finančno obvladovanje poslovanja družb v Zavarovalni skupini Sava opredeljuje računovod-ske usmeritve družbam, ki jih morajo upoštevati za namen priprave konsolidiranih računovodskih izkazov. Pravilnik o računovodstvu in računovodskih usmeritvah Save Re, d.d., podrobneje opredeljuje računovodske usmeritve za družbo. Informacije o finančnem položaju in rezultatih poslovanja Zavarovalne skupine Sava zainteresirane skupine pridobijo v letnem poročilu. Letna poročila so jim na voljo na sple-tnih straneh Save Re in na sedežu družbe. Uprava družbe pri izbiri računovodskih usmeritev in odlo-čanju o njihovi uporabi ter pri pripravljanju računovodskih izkazov upošteva zahteve po razumljivosti, ustreznosti, zanesljivosti in primerljivosti. Računovodski izkazi so sestavljeni z upoštevanjem pred-postavke o delujoči družbi. Uprava družbe je revidirane računovodske izkaze potrdila 21. 4. 2022. 17.4.2 Osnove za merjenje Računovodski izkazi so pripravljeni na podlagi izvirnih vrednosti, razen finančnih sredstev, izmerjenih po pošte-ni vrednosti prek poslovnega izida in finančnih sredstev, razpoložljivih za prodajo, ki so vrednotena na podlagi poš-tenih vrednosti. Sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje, so prav tako vrednotena po pošteni vrednosti. 17.4.3 Predstavitvena valuta, prevedba poslovnih dogodkov in postavk Računovodski izkazi v tem poročilu so predstavljeni v evrih (EUR) brez centov. Evro je funkcijska in predstavit-vena valuta družb v skupini. Zaradi zaokroževanja vredno-stnih podatkov lahko prihaja do nepomembnih odstopanj v seštevkih v preglednicah. Vsi zneski stanj na dan 31. 12. 2021, katerih izvirna vred-nost se glasi v tuji valuti, so preračunani v evre po sre-dnjem tečaju Evropske centralne banke (v nadaljevanju: ECB) na dan 31. 12. 2021. Zneski v izkazu poslovnega izida so preračunani po povprečnem tečaju. Za preračune stanj na dan 31. 12. 2020 in 31. 12. 2021 se uporabljala veljavni srednji tečaj ECB za posamezno valuto. Tečajne razlike, ki nastanejo pri poravnavi transakcij in prevedbi denarnih postavk, se pripoznajo v izkazu poslovnega izida. Tečajne razlike, ki nastajajo pri nedenarnih postavkah, kot so lastniški vrednostni papirji, razvrščeni v skupino finanč-nih instrumentov, vrednotenih po pošteni vrednosti prek poslovnega izida, se ob vrednotenju prav tako prikažejo kot tečajne razlike v izkazu poslovnega izida, medtem ko se tečajne razlike pri lastniških vrednostnih papirjih, raz-vrščenih v skupino finančnih sredstev, razpoložljivih za prodajo ob vrednotenju prikažejo v presežku iz prevred-notenja. Ker se končno stanje postavk kapitala v izkazu finančnega položaja preračuna po tečaju ECB na dan 31. 12. 2021, medletna gibanja pa se obračunajo po povpreč-nem tečaju ECB, se razlike, ki iz tega izvirajo, izkažejo v kapitalu v postavki prevedbeni popravek kapitala. letno poročilo 2021 207 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom 17.4.4 Uporaba pomembnih računovodskih ocen, viri negotovosti Predpostavke in drugi viri negotovosti se nanašajo na ocene, ki od poslovodstva zahtevajo najtežje, subjektivne in celovite presoje. V nadaljevanju so predstavljena po-membna področja presoj poslovodstva. Ocenjevanje potrebe po slabitvi dobrega imena je do-ločen z računovodsko usmeritvijo v poglavju 17.4.7 Dobro ime in v razkritju 1. Način ugotovitve potreb po slabitvi naložb v odvisne in pridružene družbe je določen z računovodsko usmeri-tvijo v poglavju 17.4.13 Finančne naložbe v odvisne in pridružene družbe in v razkritju 6. Odložene terjatve za davek se pripoznajo, če družbe v skupini v svojih srednjeročnih poslovnih projekcijah načrtujejo pozitiven poslovni izid, opisane so v poglavju 17.4.11 Odložene terjatve in obveznosti za davek ter prikazane v razkritju 4. Terjatve se slabijo na podlagi računovodske usmeritve, opisane v poglavju 17.4.17 Terjatve. Višina oblikovanih popravkov je prikazana v razkritju 11. Finančne naložbe: Razvrščanje, pripoznavanje, merje-nje in odprava pripoznanja, slabitve naložb, določanje poštene vrednosti so določene z računovodsko usme-ritvijo v poglavju 17.4.14 Finančne naložbe in sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje. Gi-banje naložb in razvrščanje sta prikazana v razkritju 7, prihodki in odhodki ter slabitve pa v razkritju 32. Zavarovalno-tehnične rezervacije – izračun in test ustreznosti obveznosti iz zavarovalnih pogodb sta opi-sana v poglavjih 17.4.24–26. Gibanje teh rezervacij je prikazano v razkritju 24. Zaradi nepravočasno prejetih pozavarovalnih obračunov sprejetega pozavarovanja se pripoznajo ocene zavaroval-no-tehničnih postavk. Ocene se nanašajo na postavke, ki izvirajo iz pozavarovalnih pogodb in so glede na ska-denco teh pogodb že nastale, vendar pa zanje družba ni prejela pozavarovalnih obračunov. Navedene postavke so: premije, škode, provizije, prenosne premije, škodne rezervacije in razmejeni stroški pridobivanja zavarovanj. 17.4.5 Izkaz denarnih tokov Izkaz denarnih tokov se sestavlja po posredni metodi. Iz-kaz denarnih tokov je narejen iz seštevkov denarnih tokov vseh družb v skupini in z izločitvijo medsebojnih denar-nih tokov. Denarni tokovi pri poslovanju so pripravljeni na podlagi podatkov izkaza finančnega položaja in izkaza poslovnega izida za leto 2021 ter ustrezno popravljeni za obračunske postavke, ki ne predstavljajo denarnih tokov. Denarni tokovi pri financiranju so prikazani na podlagi de-janskih izplačil. Postavke v okviru sprememb čistih obra-tnih sredstev se prikazujejo v neto zneskih. 17.4.6 Neopredmetena sredstva Neopredmetena sredstva, razen dobro ime, so ovredno-tena po nabavni vrednosti z vsemi stroški, ki jih je mogoče pripisati neposredno njihovi usposobitvi za nameravano uporabo, zmanjšani za nabrano amortizacijo in morebi-tno slabitev. Amortizacija je obračunana posamično po metodi enakomernega časovnega amortiziranja za vsako od njih, z izjemo dobrega imena, ki se ne amortizira. Ne-opredmetena sredstva se začnejo amortizirati, ko so na razpolago za uporabo. Med neopredmetena dolgoročna sredstva štejemo pro-gramsko opremo in licence, vezane na programsko opre-mo (njihova doba uporabe praviloma znaša 5 let). V pri-meru pripoznanja posebnega neopredmetenega sredstva, ki ima daljšo dobo koristnosti (lista strank ali pogodbeni odnosi s strankami), se doba koristnosti opredeli v poseb-nem cenitvenem poročilu. Pri pomembnih neopredmetenih sredstvih (npr. lista strank) družba in skupina presoja potrebo po oslabitvi naj-manj enkrat letno. V primeru, da obstajajo znaki se pre-verja nadomestljivo vrednost. Kot nadomestljiva vrednost se šteje čista vrednost pri uporabi, ki se oceni na podlagi bodočih denarnih tokov. Vrednost pri uporabi se pravilo-ma opredeli v posebnem cenitvenem poročilu. Če je nadomestljiva vrednost višja ali enaka knjigovodski vrednosti, družba sredstva ne slabi. Izguba zaradi oslabitve se pripozna, če je knjigovodska vrednost višja od nadome-stljive vrednosti. 17.4.7 Dobro ime Dobro ime nastane ob prevzemu odvisnih družb. Pri prev-zemih se dobro ime nanaša na presežek oziroma razliko med stroškom nabave in deležem skupine v čisti pošteni vrednosti ugotovljenih sredstev, obveznosti in pogojnih obveznosti prevzete družbe. Če je presežek negativen (sla-bo ime), se ta pripozna neposredno v izkazu poslovnega izida. Tako dobljena nadomestljiva vrednost denar ustvarja-joče enote se primerja s knjigovodsko vrednostjo te enote, vključno z dobrim imenom, pripisanim tej enoti. Nadome-stljiva vrednost sredstva ali denar ustvarjajoče enote je več-ja izmed dveh postavk: njegove poštene vrednosti, zmanjša-ne za stroške prodaje, ali njegove vrednosti pri uporabi. letno poročilo 2021 208 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Način izračuna vrednosti pri uporabi Način izračuna vrednosti pri uporabi za vsako denar ustvarjajočo enoto temelji na metodi diskontiranih denar-nih tokov (metoda DCF). Izhodišče za izračun so podrob-ni načrti vsake družbe, ki predstavlja denar ustvarjajočo enoto, in ocena dolgoročnih izidov poslovanja vsake posa-mezne družbe. Vrednost pri uporabi je določena z diskon-tiranjem prostega denarnega toka z ustrezno diskontno stopnjo. Diskontna stopnja je določena kot strošek lastniškega kapitala z uporabo modela CAPM (angl. »Capital Asset Pricing Model«). Uporabljena diskontna stopnja temelji na obrestni meri za netvegane vrednostne papirje ter na premiji za lastniški kapital in obetih za posamezno ocenje-vano dejavnost s faktorjem beta. Temu je dodana premija za deželno tveganje in premija za majhnost. Sestavni deli diskontne stopnje so povzeti po virih, in si-cer: Netvegana mera donosa temelji na donosu do dospetja za 30-letno nemško državno obveznico (vir: Bloom-berg). Pribitek za kapitalsko tveganje je povzet po študiji KPMG Nizozemska »Equity Market Risk Premium« – Research Summary, november 2020. Davčne stopnje, ki so vračunane v diskontno stop-njo, so trenutno veljavne davčne stopnje v vsaki izmed držav, v kateri družbe poslujejo. Faktor beta za posamezne panoge je izračunan iz pri-merljivih podjetij iz MSCI Small Cap Europe za ustre-zno panogo (vir: Bloomberg). Pribitek za deželno tveganje je izračunan kot razlika med donosom do dospetja nemške dolgoročne obve-znice in primerljivo lokalno izdano obveznico (vir: Blo-omberg). Pribitek za majhnost: CRSP deciles study, Du-ff&Phelps, december 2019. Izdelava podlag za preizkušanje vrednosti pri upora-bi poteka v več fazah: v prvi fazi družba znotraj rednega planskega procesa, poenotenega za vse družbe v skupini, pripravi tri- ali petletne projekcije izidov poslovanja za po-samezno družbo. Te strateške načrte odobri obvladujoča družba in potrdi ustrezen poslovodni organ. Pri zavaroval-nih in pokojninskih družbah se dodatno presoja tudi, ali je zahtevani kapital za poslovanje družbe po lokalnih predpi-sih polno uporabljen. Pri zavarovalnih družbah v tujini je po tri- oziroma petle-tnih projekcijah načrtovana rast premije in dobičkonos-nosti, saj je v teh državah stopnja kosmate zavarovalne premije v bruto domačem proizvodu nizka. Zaradi priča-kovanega približevanja makroekonomskih kazalnikov teh držav zahodnoevropskim državam predvidevamo, da se bo tudi delež kosmate premije v BDP vidno povečeval. Ker imajo trgi Zahodnega Balkana razmeroma nizko razmerje med kosmato tržno premijo in bruto domačim proizvo-dom, naj bi kosmate premije ob krepitvi gospodarstev rasle hitreje od pričakovane rasti BDP. Pri pokojninskih družbah je načrtovana rast dobičkonos-nosti, ki je ustvarjena z rastjo vplačil v pokojninske sklade kot posledico demografskih gibanj, pri čemer so stroški poslovanja razmeroma nespremenljivi. Za oceno preostale vrednosti je pri izračunu ocene vred-nosti lastniškega kapitala upoštevan normaliziran denarni tok v zadnjem letu napovedi z uporabo Gordonovega mo-dela rasti. Pri oceni vrednosti je bila za oceno preostanka vrednosti po obdobju napovedi upoštevana dolgoročna stopnja rasti (g) v razponu 0–2 %. Za ocenjevane družbe s sedežem v Sloveniji razen pokojninske družbe ta stopnja temelji na povprečni netvegani stopnji donosa v višini 0 %, medtem ko za druge trge in za pokojninsko družbo v Sloveniji znaša 2 % in temelji na pričakovani rasti panog v dolgoročnem obdobju. Denar ustvarjajočo enoto predstavlja posamezna druž-ba. Gibanje dobrega imena je podrobno predstavljeno v poglavju 17.7 Razkritja k računovodskim izkazom – izkaz finančnega položaja, v razkritju 1. Dobro ime pridruženih družb je vključeno v njihovo knji-govodsko vrednost. Morebitne slabitve njihovega dobrega imena so obravnavane kot slabitve naložb v pridružene družbe. V poglavju 17.7 Razkritja k računovodskim izkazom – izkaz finančnega položaja, v razkritju 1, so predstavljene glavne predpostavke projekcij denarnega toka z izračunom vred-nosti pri uporabi. letno poročilo 2021 209 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom 17.4.8 Opredmetena osnovna sredstva Začetno pripoznano vrednost opredmetenih osnovnih sredstev sestavljajo nabavna vrednost in neposredni stro-ški pridobitve sredstva. Pozneje se ta sredstva vodijo po modelu nabavne vrednosti, zmanjšana za nabrano amorti-zacijo in morebitno slabitev. Opredmetena osnovna sredstva se začnejo amortizirati, ko so razpoložljiva za uporabo. Amortizacija je obračunana posamično po metodi enakomernega časovnega amorti-ziranja. Stopnje amortizacije so določene tako, da je vred-nost opredmetenih osnovnih sredstev razporejena med stroške v ocenjevanem obdobju njihove koristnosti. Stopnje amortizacije opredmetenih osnovnih sredstev Amortizacijska skupina Stopnje Zemljišča 0,0 % Gradbeni objekti 1,3–2,0 % Transportna sredstva 15,5–20,0 % Računalniki in računalniška oprema 33,33 % Pisarniško in drugo pohištvo 10,0–12,5 % Druga oprema 6,7–20,0 % Letno se ocenjuje, ali obstajajo znaki, ki bi kazali slabi-tev opredmetenih osnovnih sredstev. Če taka znamenja obstajajo, začne postopek ocenjevanja nadomestljive vrednosti. Nadomestljiva vrednost je vrednost v uporabi ali poštena vrednost, znižana za stroške prodaje, in sicer tista, ki je višja. Če je nadomestljiva vrednost višja ali ena-ka knjigovodski vrednosti, se sredstev ne slabi. Vrednost v uporabi se presoja z vidika denar ustvarjajoče enote, pri čemer je denar ustvarjajoča enota celotna družba. Dobički in izgube, ki nastanejo ob odtujitvi opredmete-nih osnovnih sredstev, se določijo glede na razliko med iztržkom in knjigovodsko vrednostjo ter v izkazu poslovne-ga izida vplivajo na dobiček iz poslovanja. Stroški tekočih vzdrževanj in popravil se vključijo v izkaz poslovnega izida, ko nastanejo. Vlaganja, ki povečujejo prihodnje gospodar-ske koristi, povečujejo vrednost opredmetenih osnovnih sredstev. 17.4.9 Pravica do uporabe sredstev v najemu Pravica do uporabe sredstev v najemu se evidentira, kadar pogodba vsebuje najem, s katerim se prenaša pravica od obvladovanja uporabe določenega sredstva za določeno obdobje v zameno za nadomestilo. Med sredstvi se pripozna pravice do uporabe sredstev v najemu kot sedanja vrednost bodočih najemnin v skladu s standardom MSRP 16 in pripozna obveznosti iz najema. Sredstva v najemu se znižujejo s popravkom vrednosti pravice do uporabe sredstev v najemu v znesku, ki je enak amortizaciji najema, izračunani iz dobe najema. Obvezno-sti iz najema se povečujejo za finančne odhodne za obresti iz najema in znižujejo s poravnanjem obveznosti najemnin. Pripoznanje pravice do uporabe in obveznost iz najemov se pripozna v neto znesku, brez davščin. Kratkoročne na-jeme in najeme majhnih vrednosti družbe v skupini obrav-navajo kot strošek najemnin. Družbe v skupini so 1. 1. 2019 pripoznale pravico do upo-rabe sredstev v najemu, ki jih najemajo za daljše časovno obdobje (več kot leto dni) in ki niso majhne vrednosti (znesek nove nabavne vrednost sredstva je nižji od 5.000 EUR) in obveznosti iz najemov. Vrednost sredstva, ki predstavlja pravico do uporabe, zajema znesek začetnega merjenja obveznosti iz najema, začetne neposredne stro-ške, ki so nastali najemniku in oceno stroškov, ki bi nastali pri najemniku zaradi demontaže ali odstranitve sredstva. Pregledale so se vse najemne pogodbe in preverjala se je pravica do obvladovanja določenega najetega sredstva za določeno obdobje. Trajanje najema je določeno s po-godbo ali ocenjeno, če gre za najeme za nedoločen čas ali z možnostjo podaljšanja najemnega razmerja. Pravica do uporabe sredstev v najemu se izračuna kot diskonti-rane bodoče denarne tokove najemnin v obdobju traja-nja najema. Ob pripoznanju se pripozna tudi obveznost iz najemov. Uporabljena diskontna stopnja predstavlja predpostavljeno obrestno mero za izposojanje in upošteva bonitetno oceno družbe in trajanje najema ter za družbe v skupini izven Slovenije upošteva deželno tveganje. Ob nastopu pomembnega dogodka, ki ima vpliv na najem, se ponovno oceni obdobje najema in vrednost sredstva. Uporablja se model nabavne vrednosti, kjer se pravica od uporabe sredstva v najemu zmanjšuje za nabrano amorti-zacijo ter popravke zaradi ponovnega merjenja obveznosti z uporabo spremenjene diskontne stopnje. Ob prvi upo-rabi standarda so družbe v skupini uporabile modificiran pristop. letno poročilo 2021 210 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom 17.4.10 Nekratkoročna sredstva za prodajo Nekratkoročna sredstva za prodajo so tista, katerih knji-govodska vrednost bo poravnana predvsem s prodajo in ne z nadaljnjo uporabo. Ta pogoj je izpolnjen, ko je prodaja zelo verjetna in je sredstvo v stanju za takojšno prodajo. Obstajati mora zaveza k prodaji, ki mora biti izpeljana v roku enega leta. Tovrstna sredstva se merijo po knjigovod-ski vrednosti ali pošteni vrednosti, znižani za stroške posla, in sicer po tisti, ki je nižja, in se ne amortizirajo. 17.4.11 Odložene terjatve in obveznosti za davek Odložene terjatve oziroma obveznosti za davek so zneski davka iz dobička, ki bodo povrnjeni oziroma jih bo treba poravnati v prihodnjih obdobjih glede na obdavčljive za-časne razlike. Začasne razlike so razlike med knjigovodsko vrednostjo sredstev ali obveznosti v izkazu finančnega položaja in njegovo (njeno) davčno osnovo. Terjatve in obveznosti za odloženi davek se oblikujejo iz začasno nepriznanih popravkov naložb v portfeljske vrednostne papirje. Poleg tega so terjatve za odloženi da-vek oblikovane tudi od popravkov terjatev ter iz nepokrite davčne izgube in iz rezervacij za zaposlence. Obveznosti za odloženi davek so oblikovane iz prenosa rezerv za katastrofalne škode iz zavarovalno-tehničnih rezervacij med rezerve iz dobička (na dan 1. 1. 2007), ki so bile ob oblikovanju (pred 1. 1. 2007) davčno priznani od-hodek ter iz naslova prilagoditve na poštene vrednosti in na novo pripoznana neopredmetena sredstva (lista strank ali pogodbeni odnosi s strankami) ob prevzemu nove družbe. Terjatve in obveznosti za odloženi davek se obračunajo tudi za del prevrednotenja naložb, ki ga izkazuje na pre-sežku iz prevrednotenja. Terjatve in obveznosti za odlo-ženi davek se obračunajo še za aktuarske razlike (izgube oziroma dobičke) pri izračunu rezervacij za odpravnine; ker aktuarske razlike vplivajo na vseobsegajoči donos, nanj vplivajo tudi iz tega naslova obračunane terjatve oziroma obveznosti za odloženi davek. Posamezna družba v skupini izvaja pobot odloženih terja-tev in obveznosti za davek, če so izpolnjeni pogoji. V kon-solidiranih izkazih se ne izvaja pobot odloženih terjatev in obveznosti za davek. Odložena terjatev za davek se pripozna za prenos neizra-bljenih davčnih izgub v naslednje obdobje, če je verjetno, da bo v prihodnje na razpolago obdavčljivi dobiček, v bre-me katerega bo mogoče uporabiti neizrabljene davčne izgube. V letu 2020 so bile pripoznane odložene terjatev za davek iz tega naslova. Odložene terjatve in obveznosti za davek so v letu 2020 obračunane po davčnih stopnjah, po katerih se bodo po ocenah poslovodstva razlike dejansko obdavčile. Za veči-no družb v skupini (Slovenija) znaša davčna stopnja 19 % (2019: 19 %), za ostale družbe pa od 9 do 18 % (Hrvaška 18 %, Srbija 15 %, Kosovo in Severna Makedonija 10 %, Črna gora 9 %). 17.4.12 Naložbene nepremičnine Naložbene nepremičnine so sredstva, ki se ne uporabljajo neposredno za opravljanje dejavnosti, temveč se posedu-jejo zaradi oddajanja v najem oziroma načrtov po realiza-ciji dobička ob prodaji. Pri naložbenih nepremičninah se uporablja model nabavne vrednosti in metoda enakomer-nega časovnega amortiziranja. Stopnja amortizacije na-ložbenih nepremičnin znaša 1,3–2,0 %. Osnova za izračun amortizacijske stopnje je ocenjena doba koristnosti. Vsi najemi, kjer družba v skupini nastopa kot najemodajalec, so poslovni najemi in so preklicni. Prejeta plačila oziroma najemnine se vključujejo med prihodke sorazmerno skozi čas trajanja najema. Denar ustvarjajočo enoto predstavlja posamezna nepremičnina. Letno se ocenjuje, ali obstajajo znaki, ki bi kazali na slabitev naložbenih nepremičnin. Če taka znamenja obstajajo, se začne postopek ocenjevanja nadomestljive vrednosti. Nadomestljiva vrednost je vred-nost v uporabi ali čista prodajna vrednost zmanjšana za stroške prodaje – in sicer tista, ki je višja. Če je višja od knjigovodske vrednosti ali ji je enaka, se sredstev ne slabi. Družbe v skupini preverjajo pošteno vrednost naložbenih nepremičnin z uporabo modelov določanja poštenih vred-nosti. letno poročilo 2021 211 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom 17.4.13 Finančne naložbe v odvisne in pridružene družbe Naložbe v odvisne družbe se merijo po nabavni vrednos-ti, zmanjšani za izgube zaradi slabitve. Odvisne družbe so tiste, v katerih ima družba več kot 50 % glasovalnih pravic in jih obvladuje, torej ima zmožnost odločanja o njihovih finančnih in poslovnih usmeritvah zaradi pridobivanja ko-risti, ki izvirajo iz njihovega delovanja. Odvisne družbe so v konsolidirane računovodske izkaze vključene po metodi polne konsolidacije. Pridružene družbe so tiste, v katerih ima družba med 20 in 50 % glasovalnih pravic oziroma na katere ima pomem-ben vpliv. Pridružene družbe se obračunavajo po kapitalski metodi. Slabitve Pri družbah v skupini in pridruženih družbah se potreba po slabitvi presoja najmanj enkrat letno. Tako kakor do-loča MRS 36, mora obvladujoča družba pri ocenjevanju, ali obstajajo znaki, da utegne biti sredstvo slabljeno, upo-števati zunanje (spremembe v tržnem ali zakonodajnem okolju, obrestne mere, sestavine diskontne mere, kapitali-zacija) in notranje vire informacij (obseg poslovanja, način uporabe sredstva, gospodarska uspešnost glede na načrte, poslabšanje pričakovanih denarnih tokov ipd.). Če se pokaže potreba po slabitvi, se izvede preizkus slabi-tve za posamezno naložbo, tako da se izračuna nadome-stljiva vrednost denar ustvarjajoče enote na podlagi vred-nosti v uporabi. Izračuni uporabljajo projekcije denarnih tokov glede na sprejete načrte poslovanja s strani uprav do vključno leta 2025. Uporabljena diskontna stopnja temelji na tržnih stopnjah, ki so prilagojene tako, da od-sevajo posebna tveganja, povezana s posamezno družbo. Tako dobljena nadomestljiva vrednost denar ustvarjajoče enote je bila primerjana s knjigovodsko vrednostjo naložbe v to družbo. Glavne predpostavke projekcij denarnega toka z izračuni vrednosti pri uporabi Za izračun diskontiranega denarnega toka so bile priprav-ljene 5-letne projekcije poslovanja družb v skupini (Stra-teški načrt posamezne družbe za leta 2021—2025). Rasti prihodkov od premij zavarovalnih družb odsevajo pričakovano rast zavarovalnih trgov in posebnosti zava-rovalnih portfeljev navedenih zavarovalnic (majhen delež neavtomobilskih zavarovanj v sestavi portfeljev). Na vseh trgih, na katerih te zavarovalnice poslujejo, je stopnja kosmate zavarovalne premije v bruto domačem proizvodu nizka. Zaradi pričakovanja konvergence makroekonomskih kazalnikov teh držav z zahodnoevropskimi državami meni-mo, da se bo tudi delež kosmate premije v BDP poveče-val. Prav tako menimo, da se bo krepila ozaveščenost za-varovancev glede možnosti prejemanja odškodnin. Zaradi pričakovanih procesov optimizacije poslovanja v odvisnih družbah bodo stroški predvidoma rasli z nižjimi stopnjami rasti kakor premije. Obvladovanje procesov bo tako pri-spevalo k rasti čistega dobička. Rast prihodkov pokojninskih družb je povezana z rastjo vplačil v pokojninske sklade kot posledica demografskih gibanj, pri čemer so stroški poslovanja relativno fiksni, kar omogoča rast profitabilnosti. Diskontna stopnja je bila določena kot strošek lastniškega kapitala z uporabo modela Capital Asset Pricing Mode-la (CAPM). Uporabljena diskontna stopnja temelji na obrestni meri za netvegane vrednostne papirje in premiji za lastniški kapital ter obetih za posamezne ocenjevane dejavnosti. Temu je dodana premija za deželno tveganje in premija za majhnost. Za presojo potrebe po slabitvi vrednosti naložbe v odvis-no družbo se uporablja enake ocene vrednosti odvisnih družb kakor za presojo potrebe po slabitvi dobrega imena. Podrobnejša obrazložitev predpostavk je opisana v poglav-ju 17.4.7 Dobro ime računovodskega poročila. 17.4.14 Finančne naložbe in sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje 17.4.14.1 Razvrščanje Finančne instrumente se razvršča med naslednje skupine: Finančni instrumenti, izmerjeni po pošteni vrednosti prek poslovnega izida V skupino finančnih instrumentov v posesti za trgovanje se uvršča instrumente, pridobljene izključno zaradi nadalj-nje prodaje oziroma ustvarjanja dobička na kratek rok. V skupino finančnih instrumentov, razporejenih v skupino po pošteni vrednosti prek izkaza poslovnega izida se uvr-ščajo podrejeni finančni instrumenti, prvenstveno zaradi dodatne karakteristike, po kateri ima izdajatelj mož-nost predčasnega odpoklica finančnega instrumenta ter sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje. letno poročilo 2021 212 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Finančna sredstva v posesti do zapadlosti Finančna sredstva v posesti do zapadlosti so sredstva z določenimi ali določljivimi plačili in določeno zapadlostjo, za katere imajo družbe v skupini namen in sposobnost, da jih posedujejo do zapadlosti. To so neizvedena finančna sredstva, ki ne kotirajo na delujočem trgu. Posojila in terjatve (depoziti) V to skupino so vključena posojila in vloge v bankah z do-ločenimi ali določljivimi plačili, s katerimi se ne trguje na delujočem trgu, ter zadržani depoziti pri cedentih. Skla-dno z nekaterimi pozavarovalnimi pogodbami del pozava-rovalne premije cedenti zadržijo kot garancijo za izplačilo bodočih škod in plačajo praviloma po preteku enega leta. Navedeni depoziti se obrestujejo skladno s pogodbo. Finančna sredstva, razpoložljiva za prodajo Finančna sredstva, razpoložljiva za prodajo so tista, ki se jih namerava posedovati za nedoločeno časovno obdobje in ki niso razvrščena kot naložbe po pošteni vrednosti prek poslovnega izida ali v posesti do zapadlosti. 17.4.14.2 Pripoznavanje, merjenje in odprava pripoznanja Finančna sredstva, razpoložljiva za prodajo, finančna sredstva v posesti do zapadlosti, ter posojila in terjatve se ob pripoznanju izmerijo po pošteni vrednosti, povečani za transakcijske stroške. Finančni instrumenti po pošteni vrednosti prek poslovnega izida se pripoznajo po pošteni vrednosti, pri čemer se pri teh transakcijski stroški evi-dentirajo med odhodke od naložb. Nakupi in prodaje vrednostnih papirjev, posojil in depozi-tov se pripoznajo na datum sklenitve posla. Dobički in izgube naložb, razpoložljivih za prodajo, ki so rezultat spremembe poštene vrednosti, se prikažejo v izkazu drugega vseobsegajočega donosa in se prenesejo v izkaz poslovnega izida, ko je sredstvo prodano ali slablje-no. Pri finančnih instrumentih po pošteni vrednosti prek poslovnega izida se dobički in izgube iz prevrednotenja na pošteno vrednost pripoznajo neposredno v izkazu poslov-nega izida. Pripoznanje finančnega sredstva se odpravi, ko pogodbe-ne pravice do denarnih tokov potečejo ali ko so sredstva prenešena in se v skladu z MRS 39 šteje, da je njihov pre-nos izpolnil pogoje za odpravo pripoznanja. Posojila in terjatve (depoziti) ter finančna sredstva v po-sesti do zapadlosti se merijo po odplačni vrednosti. 17.4.14.3 Določanje poštene vrednosti Vsi finančni instrumenti se merijo po pošteni vrednosti, razen depozitov, delnic, ki ne kotirajo na organiziranem trgu in predstavljajo nematerialen del naložbenega port-felja, posojil (za katere predpostavlja, da je knjigovodska vrednost hkrati tudi razumen približek poštene vrednosti) ter finančnih instrumentov v posesti do zapadlosti, ki se jih meri po odplačni vrednosti. Poštene vrednosti nalož-benih nepremični ter zemljišč in zgradb za opravljanje dejavnosti ter poštene vrednosti finančnih instrumentov, merjenih po odplačni vrednosti, so razvidne v razkritju 29. Poštena vrednost je cena, ki bi se prejela za prodajo sredstva ali plačala za prenos obveznosti v redni transak-ciji med udeleženci na trgu na datum merjenja. Merjenje poštene vrednosti temelji na predpostavki, da se posel prodaje sredstva ali prenosa odgovornosti izvrši na glav-nem trgu za sredstvo ali obveznost, ali če ni glavnega trga, v najugodnejšem trgu za sredstvo ali obveznost. Glavni oziroma najugodnejši trg morajo biti skupini dostopni. Poštena vrednost sredstva ali obveznosti se meri z upo-rabo predpostavk, ki bi jih uporabili udeleženci na trgu pri določanju cene sredstva ali obveznosti, ob predpostavki, da udeleženci na trgu ravnajo skladno s svojimi najboljšimi gospodarskimi interesi. Pri merjenju poštene vrednosti nefinančnega sredstva se upošteva sposobnost udeležen-ca na trgu, da proizvede gospodarske koristi z uporabo sredstva v skladu z njegovo največjo in najboljšo uporabo ali s prodajo sredstva drugemu udeležencu na trgu, ki bi sredstvo uporabil v skladu z njegovo največjo in najboljšo uporabo. Uporabljajo se tehnike ocenjevanja vrednosti, ki so ustrezne v danih okoliščinah in za katere je na voljo do-volj podatkov za merjenje poštene vrednosti, pri čemer se čim več uporablja ustrezne opazovane vhodne podatke in čim bolj omeji uporabo neopazovanih vhodnih podatkov. Na dan vrednotenja se ugotavlja pošteno vrednost finanč-nih naložb tako, da se kot ceno na glavnem trgu določi: v primeru borze: objavljeno zaključno ceno na borzi na dan vrednotenja ali na zadnji dan delovanja borze, na kateri naložba kotira; v primeru zunajborznega trga (OTC): objavljeno zaključno ceno BID CBBT, oziroma če ta ne obstaja, ceno BID BVAL sistema Bloomberg, pri čemer cena ne sme biti starejša od 15 dni; s ceno, izračunano na podlagi internega modela vred-notenja ali vrednotenja prek krivulje donosnosti. letno poročilo 2021 213 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Družba pri vrednotenju kot neprilagojeno kotirano ceno uporablja zaključno ceno na borzi ali objavljeno BID CBBT ceno za dolžniške naložbe (glede na opredeljeno Bloomberg metodologijo), medtem ko BID BVAL in cena izračunana na podlagi internega modela vrednotenja ozi-roma vrednotenje preko krivulje donosnosti ne predsta-vljata neprilagojene kotirane cene. BID BVAL cena (glede na opredeljeno Bloomberg meto-dologijo) predstavlja ceno, ki ni kotirana, temveč je izra-čunana na podlagi neposredno in posredno opazovanih tr-žnih vložkov. Pri izračunu cene z modelom vrednotenja pa družba najprej uporabi neposredno in posredno opazovane tržne vložke. Če družba za finančno naložbo ne more pri-dobiti neposredno in posredno opazovanih tržnih vložkov, se cena določi na podlagi modela, ki uporabi neopazovane vložke, kot so definirani v MSRP 13.86 do MSRP 13.90. BVAL score predstavlja osnovo za presojo kvalitete BVAL tečaja, pri čemer višja ocena (score) predstavlja boljšo kvaliteto cene na trgu. Sredstva in obveznosti, merjena ali razkrita po pošteni vrednosti v izkazih, so merjena in prikazana v skladu z rav-nmi poštene vrednosti po MSRP 13, ki razvrsti vhodne podatke metod vrednotenja, uporabljenih za merjenje poštene vrednosti v tri ravni. Pri razvrščanju sredstev in obveznosti v ravni po MSRP 13 je predvsem pomembna razpoložljivost tržnih informacij, ki je določena z relativnimi ravnmi trgovanja enakih ali podobnih instrumentov na trgu, s poudarkom na informa-cijah, ki predstavlja dejansko dejavnost trga ali zavezujoče kotacije posrednikov ali trgovcev. Finančne naložbe, merjene ali razkrite po pošteni vred-nosti so prikazane v skladu z ravnmi poštene vrednosti po MSRP 13, ki kategorizira vhodne vložke za merjenje poštene vrednosti v tri ravni hierarhije poštene vrednosti, in sicer: Raven 1: finančne naložbe, pri katerih je poštena vred-nost določena na podlagi kotirane cene (neprilagojene) na delujočih trgih za finančno naložbo, do katerih lahko družba dostopa na datum merjenja. V to raven so tako vključene cene dolžniških naložb s CBBT-ceno in tiste BVAL-cene, ki imajo izračunano oceno BVAL score 8 ali višje ter imajo vsaj 10 neposrednih opazovanj. Raven 2: finančne naložbe, katerih poštena vrednost se določa z uporabo vložkov, ki jih je mogoče nepos-redno ali posredno opazovati, razen kotiranih cen vključenih v 1. raven. Tržni vložki, ki jih ni mogoče opa-zovati, nimajo pomembnega vpliva na vrednotenje. Vložki ravni 2 skladno z MSRP 13.82 vključujejo: kotirane cene podobnih finančnih naložb na nedelu-jočih trgih, kotirane cene za isto ali podobno finančno naložbo na nedelujočih trgih, opazovani vložki, različni od kotiranih cen za finanč-no naložbo, vložki, potrjeni na trgu. V to raven so tako vključene BVAL-cene dolžniških naložb, ki imajo izračunano oceno BVAL score večjo ali enako 8, vendar število neposrednih opazovanj znaša 9 ali manj ter BVAL cene, ki imajo izračunano oceno BVAL score nižjo ali enako 7. Raven 3: finančne naložbe, pri katerih opazovani tržni vložki niso dosegljivi. Poštena vrednost se tako določa na podlagi metod vrednotenja, z uporabo vložkov, ki niso posredno ali neposredno opazovani na trgu. V to raven so vključene BVAL cene dolžniških naložb, kjer ocena BVAL score znaša 5 ali manj. Tržni vložki, ki jih ni mogoče opazovati, imajo lahko pomemben vpliv na vrednotenje. Družba v raven 3 razvršča naložbe v alternativne sklade, kot so nepremičninski skladi, infrastrukturi skladi, skladi zasebnega dolga, skladi zasebnega kapitala in podobno. Tržne cene oziroma tržne vrednosti tovrstnih naložb niso na voljo, zato vrednotenja na podlagi razpoložljivih tržnih podatkov ni mogoče izvajati. V skladu z MSRP 13.97 družba razvršča v hierarhijo poštene vrednosti tudi vse finančne naložbe, ki v izkazu finančnega položaja niso izmerjene po pošteni vrednos-ti, vendar zanje razkriva pošteno vrednost (dana posojila, depoziti, depoziti pri cedentih), in za katere družba pred-postavlja, da njihova knjigovodska vrednost predstavlja zadosten približek poštene vrednosti (v skladu z MSRP 7.29). Razkriva in dosledno se upošteva politika določanja, kdaj se šteje, da so bili izvedeni prenosi med ravnmi hierarhi-je poštene vrednosti. Usmeritev glede časovnega okvira pripoznavanja prenosov je enaka pri prenosih na ravni in prenosih z ravni. Primeri usmeritev vključujejo: (a) datum dogodka ali spremembe okoliščin, ki je povzročila prenos, (b) začetek poročevalnega obdobja, (c) konec poročeval-nega obdobja. Družba četrtletno preverja umestitev na-ložb v tri ravni hierarhije poštene vrednosti. Pri tem upo-števa pravila za določanje poštene vrednosti, ki so opisana v razkritju 29. Če se pogoji za razvrstitev spremenijo, se finančne naložbe prerazvrstijo v ustrezno raven. letno poročilo 2021 214 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom 17.4.14.4 Slabitve naložb Finančno sredstvo, razen finančnih instrumentov, izmer-jenih po pošteni vrednosti prek poslovnega izida, je sla-bljeno in izguba nastane le, če obstaja nepristranski dokaz o slabitvi kot posledici dogodkov, ki so nastali po zače-tnem pripoznanju sredstva in imajo vpliv na prihodnje de-narne tokove, ki jih je mogoče zanesljivo oceniti. Ocenijo se nepristranski dokazi o slabitvi vseh posamičnih finanč-nih sredstev na trimesečni ravni (ob pripravi medletnih in letnih poročil). 17.4.14.4.1 Dolžniški vrednostni papirji Slabitev naložb v dolžniške vrednostne papirje (razen na-ložb v dolžniške vrednostne papirje, ki so razporejeni v skupino po pošteni vrednosti preko poslovnega izida) se izvede ob izpolnitvi katerega izmed naslednjih pogojev: če izdajatelj dolžniškega vrednostnega papirja ni po-ravnal obveznosti kupona ali glavnice in/ali je mogoče ugotoviti, da ta obveznost ne bo v celoti poravnana skladno z oceno okoliščin na datum poročanja; če je začet postopek stečaja, likvidacije ali prisilne po-ravnave izdajatelja dolžniškega vrednostnega papirja. Če se slabitev izvede zaradi 1. alineje, se v izkaz poslovnega izida zavede slabitev v višini razlike med tržno vrednostjo posameznega dolžniškega vrednostnega papirja in nabav-no vrednostjo posameznega dolžniškega vrednostnega papirja. Če se slabitev izvede zaradi 2. alineje, se v izkaz poslovne-ga izida zavede slabitev v višini razlike med potencialnim poplačilom iz stečajne ali likvidacijske mase in nabavno vrednostjo naložbe. Potencialno poplačilo iz stečajne ali likvidacijske mase se oceni na podlagi podatkov iz postop-ka likvidacije, stečaja ali prisilne poravnave, oziroma kadar take informacije niso na razpolago, na podlagi izkušenj ali ocen, pridobljenih od bonitetnih ali drugih finančnih insti-tucij. Odprava slabitev naložb v dolžniške vrednostne papirje je dovoljena le, če se je slabitev izvedla zaradi 1. alineje oziroma prvega pogoja za slabitev naložbe v posamezni dolžniški vrednostni papir. Odprava slabitve se izvede, ko je ugotovljeno, da je bila obveznost izdajatelja poplačana. Odprava slabitve se izvede prek izkaza poslovnega izida. 17.4.14.4.2 Lastniški vrednostni papirji Tržne delnice in naložbe v vzajemne sklade Slabitev naložb v lastniške vrednostne papirje (razen na-ložb v lastniške vrednostne papirje, ki so razporejeni v skupino po pošteni vrednosti preko poslovnega izida) se izvede ob izpolnitvi katerega izmed teh pogojev: zmanjšanje vrednosti naložbe v posamezni finančni instrument večje od 40 % v primerjavi z nabavno vre-dnostjo; tržna vrednost naložbe v posamezno delnico pod na-bavno vrednostjo konstantno 1 leto in 3 leta v primeru vzajemnega sklada; model, na podlagi katerega skupina presoja slabitev netržnih vrednostnih papirjev, pokazal potrebo po sla-bitvi. Netržne delnice Med netržne portfeljske delnice sodijo delnice, ki ne koti-rajo na organiziranem trgu vrednostnih papirjev, in delni-ce, za katere družba dokaže, da trg za njih ni delujoč in jih družba izkazuje po nabavnih vrednostih s presojo potrebe po oslabitvi. Družba se za vrednotenje po nabavni ceni odloči, kadar ugotovi, da je predmetna naložba nematerialna, in sicer skozi vidik izdajatelja družbe (lastniški delež) in skozi vidik vrednosti naložbe v naložbenem portfelju družbe (delež v naložbenem portfelju). Družba mora na dan priprave poslovnih izkazov ugotoviti, ali nabavna vrednost še vedno predstavlja pošteno vred-nost netržne delnice (razen v primeru, da družba ugotovi nematerialnost posamezne naložbe). V kolikor se izkaže, da je ugotovljena poštena vrednost netržnega vredno-stnega papirja nižja od njegove nabavne vrednosti, je pot-rebno opraviti slabitev netržnih delnic. Družba lahko za namen preveritve modela in presoje potrebe po oslabitvi uporabi tudi cenitev ocenjevalca vrednosti podjetij. Slabitev se izvede v višini razlike med tržno in nabavno vrednostjo finančnega instrumenta. letno poročilo 2021 215 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom 17.4.14.4.3 Naložbe v netržne alternativne sklade Za alternativne sklade, ki so v obdobju investiranja je ti-pičen t.i. J-curve efekt. V tej fazi ima sklad visoke ope-rativne stroške in stroške pridobivanja naložb posledično pa vrednost sklada lahko upade pod vrednost vplačila. Z dodajanjem naložb se velikost sklada povečuje, relativni delež stroškov v celotni vrednosti sklada pa upada. Vred-nost sklada se postopoma dviguje proti vrednosti vplačil, potem pa se giblje odvisno od donosnosti naložb v skladu. Dokler je alternativni sklad še v obdobju investiranja in izkazuje padec poštene vrednosti zaradi opisanega J-curve efekta se vrednotenje sklada izkazuje preko presežka iz prevrednotenja. Ko pa je alternativni sklad zunaj obdobja investiranja pa se potreba po slabitvi presoja kot izhaja iz opredelitve v naslednjem odstavku. Družba slabi naložbe v alternativne sklade, ki so že zunaj obdobja investiranja, kadar je na dan priprave računovod-skih izkazov: zmanjšanje vrednosti naložbe v alternativni sklad večje od 40 % v primerjavi z nabavno vrednostjo ali če je tržna vrednost naložbe v posamezni alternativni sklad pod nabavno vrednostjo konstantno 5 let. Slabitev se izvede skozi izkaz poslovnega izida v višini raz-like med vrednostjo sklada, objavljeno na strani upravljal-ca alternativnega sklada in nabavno vrednostjo naložbe v alternativni sklad. 17.4.15 Znesek zavarovalno-tehničnih rezervacij, prenesen pozavarovateljem Znesek zavarovalno-tehničnih rezervacij, prenesen po-zavarovateljem, predstavlja delež kosmatih zavarovalno--tehničnih rezervacij in prenosnih premij za posle, ki se cedirajo pozavarovateljem in sozavarovateljem zunaj Za-varovalne skupine Sava. Višina se določa skladno z določili sozavarovalnih in pozavarovalnih (retrocesijskih) pogodb ter z gibanjem portfelja, na podlagi kosmatih zavarovalno--tehničnih rezervacij za posel, ki je predmet teh pogodb, in sicer ob zaključku obračunskega obdobja. Na datum poročanja se preverja navedena sredstva zaradi morebitne potrebe po slabitvi. Sredstva, prenesena posa-meznim partnerjem, se presojajo individualno. Vpliv po-zavarovalnega programa na tveganja je opisan v poglavju 17.6.3.1 Tveganja premoženjskih zavarovanj. 17.4.16 Sredstva in obveznosti iz finančnih pogodb Pogodbe posamezne homogene skupine se opredelijo kot finančne pogodbe, če nosijo pomembno finančno tvega-nje, in se obravnavajo skladno z MRS 39. Med sredstva in obveznosti iz finančnih pogodb se razvrščajo le sredstva in obveznosti iz finančnih pogodb družbe Sava pokojnin-ska, ki upravlja pokojninske sklade. Sredstva iz finančnih pogodb predstavljajo naložbe skupine kritnih skladov Moji skladi življenjskega cikla za izvajanje prostovoljnega dodatnega pokojninskega zavarovanja, ki se vrednotijo v skladu z MSRP 9. Sredstva iz finančnih pogodb se ob pripoznanju razvrstijo v finančne instrumente po pošteni vrednosti preko poslovnega izida in v posesti do zapad-losti. Za konsolidacijo se zneski sredstev in obveznosti iz finančnih pogodb prilagodijo v skladu z usmeritvami za finančne naložbe iz poglavja 17.4.14 Finančna naložbe in sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje. Razvrščanje in vrednotenje sredstev je podrobneje pri-kazano v razkritju 10. Obveznosti iz finančnih pogodb so obveznosti iz izvajanja dejavnosti pokojninskih zavarovanj po kolektivnem in individualnem načrtu prostovoljnega dodatnega pokojninskega zavarovanja, za katera upravlja-vec vodi osebne račune članov pokojninskih načrtov. Za kritje teh obveznosti Sava pokojninska oblikuje rezervacije za dolgoročne posle, ki obsegajo obveznosti za sredstva na osebnih računih zavarovancev (vplačana čista premija in donos) in dodatne obveznosti za pokrivanje razlike med dejansko in zajamčeno stopnjo donosnosti. Obveznosti iz finančnih pogodb so predstavljene v razkritju 10. Naložbene nepremičnine v okviru sredstev iz finančnih pogodb pokojninskih skladov družba Sava pokojninska na začetku vrednoti po modelu nabavne vrednosti, povečani za transakcijske stroške. Naslednja merjenja pa se izvedejo po modelu poštene vrednosti zaradi zakonske regulative in zaradi dejstva, da gre za sredstva pokojninskih skladov. Oceno vrednosti izvede najmanj na 3 leta pooblaščeni ocenjevalec vrednosti nepremičnin z dovoljenjem za delo Slovenskega inštituta za revizijo. Za konsolidacijo se zneski naložbenih nepremičnin v sredstvih iz finančnih pogodb ne prilagodijo. letno poročilo 2021 216 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom 17.4.17 Terjatve Med terjatvami prikazujemo pretežno terjatve za premijo do zavarovalcev oziroma zavarovalnic ter terjatve za škode in provizije do pozavarovateljev. 17.4.17.1 Pripoznavanje terjatev Začetno pripoznavanje terjatev se izvede na podlagi izda-ne police, računa ali druge verodostojne liste (kot je npr. potrjen pozavarovalni ali sozavarovalni obračun). V izkazu finančnega položaja so terjatve prikazane v neto vrednos-ti, kar pomeni, da so zmanjšane za oblikovane popravke vrednosti. Terjatve iz pozavarovanja se pripoznajo, ko se zavarovalne premije iz aktivnega pozavarovanja oziroma škode in pro-vizije iz retrocesije zaračunajo cedentu oziroma pozavaro-vatelju pri poslu iz retrocesije. Če obstaja pozavarovalna pogodba, vendar še nismo prejeli potrjenega obračuna od cedenta oziroma pozavarovatelja, se terjatve pripozna-jo skladno z usmeritvami, navedenimi v poglavjih 17.4.31 Čisti prihodki od premij in 17.4.32 Čisti odhodki za škode. Terjatve obvladujoče družbe, ki izvirajo iz pozavarovalnih pogodb, niso posebej zavarovane. Regresne terjatve se pripoznajo med sredstvi, če se na podlagi vzpostavljenega regresnega zahtevka pridobi ustrezna pravna podlaga (pravnomočna sodna izvršba, sklenjeni pisni sporazum z zavarovancem ali dolžnikom, začetek odplačevanja dolga s strani zavarovalca ali dolžni-ka ali subrogacija pri kreditnih zavarovanjih). Tudi pri subrogaciji se regresna terjatev pripozna šele po preverbi dejanskega obstoja in fizične dosegljivosti dolžnika. Pripo-znavanje glavnice v regresnih terjatvah zmanjšuje stroške izplačanih škod. Regresne terjatve družbe v skupini slabijo glede na izkušnje preteklih let. Potreba po oblikovanju po-pravka vrednosti regresne terjatve se presoja individualno. Družbe v skupini nimajo zastavljenih poslovnih terjatev. 17.4.17.2 Slabitve terjatev Terjatve se razvrščajo v skupine s podobnim kreditnim tveganjem z namenom presojanja njihove poplačljivosti oziroma potrebe po slabitvi. Individualna presoja popla-čljivosti in potrebe po slabitvi se izvaja za vse materialno pomembne terjatve. Terjatve, za katere se domneva, da ne bodo poravnane oziroma ne bodo poravnane v celotnem znesku, se izkaže-jo kot dvomljive in se za njih oblikuje popravek vrednosti. Če družba izkazuje terjatve in obveznosti do istega par-tnerja, se terjatve ne slabijo, čeprav so starejše od enega leta. Če se začne sodni postopek, se izkažejo kot sporne in se obračuna popravek vrednosti v breme prevrednotovalnih poslovnih odhodkov. Metodologija oblikovanja popravkov poleg kriterija staros-ti terjatve upošteva tudi stopnjo v procesu izterjave ter-jatve, izkustvenega odstotka odpisanosti terjatev in tudi stopnjo izterljivosti terjatev. Predpostavke se preverjajo najmanj na letni ravni. 17.4.17.3 Odpisi terjatev Za odpise terjatev so potrebne ustrezne dokazne listine kot so sodna odločba, sklep stečajnega postopka in druge listine, ki dokazujejo, da je družba izgubila pravni naslov ali v primerih, ko se izkaže, da izterjava ni smiselna zaradi previsokih stroškov postopka. 17.4.18 Razmejeni stroški pridobivanja zavarovanj Stroški pridobivanja zavarovanj, ki se razmejujejo, zajema-jo tisti del obratovalnih stroškov, ki je neposredno pove-zan s sklepanjem zavarovanj. Med razmejenimi stroški pridobivanja zavarovanj se izka-zujejo predvsem razmejene provizije. To so obračunane provizije, ki se nanašajo na prihodnje poslovno leto in so pripoznane na podlagi (po)zavarovalnih obračunov ter ocenjenih zneskov, dobljenih na podlagi ocenjenih provizij z upoštevanjem časovno sorazmerne razmejitve. 17.4.19 Druga sredstva Druga sredstva sestavljajo usredstvene kratkoročne ča-sovne razmejitve, in sicer kratkoročno odloženi stroški. 17.4.20 Denar in denarni ustrezniki V izkazu finančnega položaja in izkazu denarnega izida v postavki Denarna sredstva in denarni ustrezniki prikazuje-mo: denarna sredstva, med katera uvrščamo denarna sredstva v blagajni, dobroimetja na transakcijskih raču-nih poslovnih bank in drugih finančnih organizacij ter depozite, vezane preko noči, in denarne ustreznike, med katere uvrščamo depozite na odpoklic in kratkoročno dane depozite z originalno zapadlostjo do treh mesecev. letno poročilo 2021 217 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom 17.4.21 Poštene vrednosti sredstev Metode določanja poštene vrednosti Tip naložbe/glavni trg Raven 1 Raven 2 Raven 3 Dolžniški VP Trg OTC Dolžniški VP, vrednoteni na podlagi cene CBBT na delujočem trgu. Dolžniški VP, vrednoteni na podlagi cene CBBT na nedelujočem trgu. Dolžniški VP, vrednoteni z internim modelom, ki ne upošteva vložkov 2. ravni. Interni model uporablja metodo pričakovane sedanje vrednosti, kjer se izračuna ceno obveznice preko zahtevane donosnosti te obveznice. Dolžniški VP, vrednoteni po ceni BVAL, če cena CBBT ne obstaja. Dolžniški VP, vrednoteni z internim modelom na podlagi vložkov 2. ravni. Borza Dolžniški VP, vrednoteni na podlagi cene na borzi na delujočem trgu. Dolžniški VP, vrednoteni na podlagi cene na borzi na nedelujočem trgu. Dolžniški VP, vrednoteni z internim modelom, ki ne upošteva vložkov 2. ravni. Dolžniški VP, vrednoteni po BVAL ceni, kadar borzna cena ne obstaja. Dolžniški VP, vrednoteni z internim modelom na podlagi vložkov 2. ravni. Delnice Borza Delnice, vrednotene na podlagi cene na borzi na delujočem trgu. Delnice, vrednotene na podlagi cene na borzi na nedelujočem trgu. Delnice, vrednotene z internim modelom, ki ne upošteva vložkov 2. ravni Delnice, za katere borzna cena ne obstaja in se vrednotijo z internim modelom na podlagi vložkov 2. ravni. Nekotirajoče delnice in deleži Nekotirajoče delnice, za katere poštena vrednost ne more biti določena, vrednotene po nabavni vrednosti, znižani za slabitve ali merjene po pošteni vrednosti ob uporabi internega modela, ki upošteva vložke 3. ravni. Vzajemni skladi Vzajemni skladi, vrednoteni po javno objavljeni vrednosti enote premoženja na dan vrednotenja. Alternativni skladi Poštena vrednost se določa na podlagi vrednotenja posameznih projektov, kjer se uporabljajo metode diskontiranja bodočih denarnih tokov. Depoziti in posojila - z ročnostjo Vrednoteni po odplačni vrednosti. letno poročilo 2021 218 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom 17.4.22 Kapital Sestavljajo ga: osnovni kapital – nominalno vrednost vplačanih nava-dnih delnic, izraženo v evrih; kapitalske rezerve – vplačila nad nominalnimi zneski delnic; rezerve iz dobička – statutarne in zakonske rezerve, re-zerve za lastne delnice, rezerve za izravnavo katastro-falnih škod in druge rezerve iz dobička; lastne delnice; presežek iz prevrednotenja; zadržani čisti poslovni izid; čisti poslovni izid poslovnega leta; prevedbeni popravek kapitala; kapital manjšinskih lastnikov. Pridobivanje lastnih delnic, se je izvajalo skladno s progra-mom nakupa lastnih delnic objavljenih na spletnih straneh družbe Delnica | Sava Re (sava-re.si). Statutarne rezerve se uporabijo: za kritje čiste izgube, ki je ni mogoče (v celoti) pokriti v breme prenesenega dobička in drugih rezerv iz dobička oziroma ta dva vira ne zadoščata za polno pokritje čiste izgube (instrument dodatne zaščite vezanega kapitala; za povečanje osnovnega kapitala; za uravnavanje dividendne politike. Del rezerv iz dobička so tudi rezerva za katastrofalne škode, ki jo v skladu s pravilniki o oblikovanju zavaroval-no-tehničnih rezervacij in kapitalskih rezerv potrjujejo pooblaščeni aktuarji. Te rezerve so vezane rezerve in ne morejo biti predmet delitve na skupščini. Skladno z Zakonom o gospodarskih družbah ima uprava družbe možnost, da največ polovico zneska čistega dobič-ka razporedi v druge rezerve. 17.4.23 Podrejene obveznosti Podrejena obveznost v skupini predstavlja dolgoročno obveznost skupine zaradi izdaje podrejene obveznice za splošne korporativne potrebe Zavarovalne skupine Sava in za optimizacijo svoje kapitalske sestave, ki se vrednoti po odplačni vrednosti. Podrobneje v razkritju št. 23. 17.4.24 Klasifikacija zavarovalnih pogodb Skupina se ukvarja s klasičnimi in naložbenimi življenjskimi zavarovanji, premoženjskimi zavarovanji ter pozavarovanji, katerih osnovni namen je prenos zavarovalnega tvega-nja. Zavarovalno tveganje je pomembno, če skupina ob nastanku zavarovalnega primera nosi vsaj 5 % dodatnih izplačil. Skupina je vse tovrstne sklenjene pogodbe opre-delila kot zavarovalne pogodbe. Proporcionalna pozava-rovanja vsebujejo tveganje, identično tveganju originalnih zavarovalnih polic, ki so vse zavarovalne pogodbe. Pri neproporcionalnih pozavarovanjih so v primeru nastan-ka pozavarovanega škodnega dogodka dogovorjena po-membna dodatna izplačila, zato tudi ta izpolnjujejo merila za klasifikacijo med zavarovalne pogodbe. 17.4.25 Zavarovalno-tehnične rezervacije Zavarovalno-tehnične rezervacije se v izkazu finančnega položaja med obveznostmi prikazujejo v kosmatih zneskih. Delež zavarovalno-tehničnih rezervacij za posle, ki jih cediramo pozavarovateljem zunaj skupine, se razkrivajo v izkazu finančnega položaja pod postavko Znesek zavaro-valno-tehničnih rezervacij, prenesen pozavarovateljem, med sredstvi. Zavarovalno-tehnične rezervacije morajo biti oblikovane v višini, ki po razumnih pričakovanjih za-gotavlja kritje obveznosti sklenjenih (po)zavarovalnih po-godb. Poglavitna načela, uporabljena v izračunih, so opisa-na spodaj. Prenosne premijeso tisti del obračunanih premij, ki se nanaša na zavarovalno kritje za zavarovalno obdobje po zaključku obračunskega obdobja. Prenosne premije se praviloma izračunavajo na ravni zavarovalnih polic časovno sorazmerno (pro rata temporis), razen za zavarovalne po-godbe s časovno spremenljivo višino zavarovalnega kritja (kreditna zavarovanja). Za prejeto pozavarovanje večino-ma ni razpoložljivih podatkov za izračun na ravni posame-znih polic, zato se prenosna premija izračunava z metodo ulomkov na ravni posameznih pozavarovalnih obračunov glede na obdobje, za katerega je bila obračunana premija. letno poročilo 2021 219 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Matematične rezervacijeza pogodbe življenjskih zava-rovanj predstavljajo aktuarsko vrednost obveznosti, ki izvirajo iz zajamčenih upravičenj zavarovalcev. Za večino zavarovanj je bila pri izračunu matematičnih rezervacij uporabljena neto Zillmerjeva metoda, za diskontiranje je bila uporabljena tehnična obrestna mera, ki ni manjša od 1,25 %, ostali parametri so enaki, kot so bili uporabljeni za izračun premije. Izračunane negativne obveznosti iz matematičnih rezervacij predstavljajo vrednost nič. Za namene razmejevanja stroškov pridobivanja zavarovanj je bila uporabljena metoda zillmerizacije. Izračun matema-tične rezervacije temelji na predpostavki, da je vsa skle-palna provizija plačana ob sklenitvi zavarovanja, zastopniki pa dejansko provizijo dobijo plačano v dveh do petih letih (odvisno od trajanja pogodb). V matematični rezervaciji je upoštevana tudi vsa razmejena provizija. Razmejeni stro-ški pridobivanja zavarovanja se prikazuje med sredstvi, v primeru predplačila provizije ali pa prikazujejo razliko med pozitivno zillmerizirano matematično rezervacijo in zill-merizirano matematično rezervacijo. Škodne rezervacijese obračunajo v višini pričakovanih obveznosti za nastale, še ne rešene škode, vključno s stro-ški reševanja teh škod. Nanašajo se tako na prijavljene škode, za katere se rezervacije oblikuje na podlagi popisa škodne rezervacije za posamezne škodne primere, kot tudi na nastale, še ne prijavljene škode, ki se izračunavajo z aktuarskimi metodami. Prihodnje obveznosti se praviloma ne diskontirajo, z izjemo dela, ki se nanaša na rente, do-govorjene v nekaterih primerih za odgovornostna zavaro-vanja, in v zvezi s katerimi se oblikujejo rezervacije v višini pričakovane neto sedanje vrednosti bodočih izplačil. Rezervacije za nastale, neprijavljene škode (IBNR) se za pretežni del portfeljev neposrednih zavarovalnic izraču-navajo z metodami, temelječimi na trikotnikih plačanih škod; rezultat je celotna škodna rezervacija in IBNR se oblikuje kot razlika med rezultatom trikotniške metode in rezervacije, oblikovane na podlagi popisa. V zavarovalnih vrstah, kjer obseg poslovanja ni dovolj velik za zanesljive izračune s trikotniškimi metodami, se uporablja zmno-žek pričakovanega števila naknadno prijavljenih škod in povprečne višine naknadno prijavljene škode ter metode, temelječe na pričakovanih škodnih količnikih. V konsoli-dirano rezervacijo IBNR se všteva še rezervacija IBNR za pozavarovalni del posla zunaj skupine. Za ta del portfelja vsi pozavarovalni obračuni zavarovalno-tehničnih katego-rij niso pravočasno na razpolago, zato je treba ocenjevati nepravočasno prejete postavke, vključno s škodno rezer-vacijo, pri čemer se upoštevajo pričakovane premije in pričakovani kombinirani količniki za posamezno pogodbe-no leto, zavarovalno vrsto in obliko pozavarovanja ter tri-kotniški razvoji pogodbenih let po obračunskih četrtletjih; rezervacija IBNR je nato oblikovana v višini tako ocenjene škodne rezervacije. Škodna rezervacija je torej oblikovana na podlagi stati-stičnih podatkov z uporabo aktuarskih metod, zato že sam izračun predstavlja hkrati tudi test ustreznosti škodne rezervacije. Rezervacije za bonuse, popuste in stornoso namenje-ne posebej dogovorjenim pričakovanim izplačilom zaradi dobrih rezultatov zavarovalnih pogodb in pričakovanim izplačilom zaradi prekinitev, ki presegajo prenosno premi-jo. Druge zavarovalno-tehnične rezervacijevključujejo re-zervacije za neiztekle nevarnosti, ki izvirajo iz testa ustre-znosti oblikovanih obveznosti za prenosne premije, opisa-nega v nadaljevanju. Prenosna premija predstavlja časovno razmejitev premi-je glede na obdobje kritja. Tako lahko sklepamo, da kadar premija ni dovolj visoka, je posledično neustrezna tudi prenosna premija. Družbe skupine izvajajo test ustreznosti prenosne premije na ravni portfelju ustrezne homogene skupine. Izračun pričakovanega kombiniranega količnika v posamezni homogeni skupini upošteva predvsem prihod-ke za premije, odhodke za škode, odhodke za provizije in druge obratovalne stroške. Kjer pričakovani kombinirani količnik presega 100 %, je ugotovljen primanjkljaj preno-sne premije, ki se pripoznava kot rezervacija za neiztekle nevarnosti v okviru drugih zavarovalno-tehničnih rezerva-cij. 17.4.26 Zavarovalno-tehnične rezervacije v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje To so rezervacije za naložbena življenjska zavarovanja. Sestavljene so iz matematičnih rezervacij, prenosnih pre-mij in škodnih rezervacij. Večino predstavljajo matematič-ne rezervacije. Njihova vrednost je enaka vrednosti enot skladov vseh polic, upoštevajo pa se tudi plačila premij, ki še niso spremenjena v enote skladov, in pripisan dobi-ček skladov z garancijo, ki jih upravljamo. Pri ugotavljanju vrednosti skladov se uporablja tržna vrednost na bilančni datum. letno poročilo 2021 220 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom 17.4.27 Test ustreznosti obveznost (test LAT – Liability Adequacy Test) Test ustreznosti oblikovanih rezervacij za obveznosti iz zavarovalnih pogodb se izvaja po stanju na zadnji dan ob-računskega obdobja ločeno za premoženjska in življenjska zavarovanja. Test ustreznosti za premoženjska zavarovanja je opisan v poglavju 17.4.25 Zavarovalno-tehnične rezer-vacije. Test ustreznosti obveznosti za življenjska zavarovanja Test ustreznosti obveznosti za življenjska zavarovanja se izvaja na vsak datum poročanja glede na izračune bodočih denarnih tokov z uporabo eksplicitnih in konsistentnih predpostavk za vse dejavnike – bodoče premije, smrtnost, obolevnost, donose naložb, prekinitve, odkupe, jamstva, bonuse zavarovancem in stroške. V ta namen je upora-bljen izračun sedanje vrednosti bodočih denarnih tokov. Za diskontiranje je uporabljena krivulja donosnosti dr-žavnih obveznic centralnega evro območja na bilančni datum, v državah, ki so članice Evropske unije, pa bodisi netvegana krivulja donosnosti državnih obveznic na bi-lančni datum, upoštevaje strukturo naložb, bodisi krivulja, ki temelji na strukturi naložb in se v primeru reinvestira-nja upošteva netvegana obrestna mera v skladu s SII. Če obstajajo zanesljivi tržni podatki, so predpostavke kot so diskontna stopnja in donos izpeljane iz opazovanih tržnih cen. Predpostavke, ki jih ni mogoče zanesljivo izpeljati iz tržnih vrednosti, temeljijo na trenutnih ocenah, izra-čunanih z internimi modeli skupine (stopnje prekinitev, dejanska smrtnost in obolevnost), in javno dostopnimi viri (demografske informacije lokalnega statističnega urada). Za smrtnost so zaradi negotovosti pričakovane višje stop-nje od dejanskih. Vhodne predpostavke so letno posodobljene glede na zadnje izkušnje. Korelacija med vsemi dejavniki tveganja ni upoštevana. Bistvene predpostavke so opisane v nadalje-vanju. Test ustreznosti obveznosti se izvaja na ravni police in/ali na ravni produkta. Če se test izvaja na ravni police, so rezultati prikazani na ravni produkta, produkti so razde-ljeni glede na zavarovalno vrsto. Rezultate testa posa-mezna družba praviloma ovrednoteni ločeno za klasična zavarovanja razen rentnih zavarovanj, naložbena in rentna zavarovanja. V primeru, da obveznosti zavarovanj in pri-padajočih sredstev ni mogoče obravnavati ločeno v okviru klasičnih in naložbenih zavarovanj, lahko družba rezultate testa obravnava skupaj. Ustreznost obveznosti se ločeno preveri v vsaki skupini zavarovanj. Pri določevanju dodatne obveznosti, ki jo je treba oblikovati, primanjkljaj obvezno-sti posamezne skupine zavarovanj ni poračunan s presežki, ki izvirajo iz drugih skupin. Za vsako skupino posebej se neto sedanja vrednost bodočih denarnih tokov, izračunana ob uporabi navedenih predpostavk, primerja z zavarovalni-mi obveznostmi. Če primerjava pokaže, da so pripadajoče obveznosti nezadostne glede na ocenjene denarne tokove, je celoten primanjkljaj pripoznan v izkazu poslovnega izida kot dodatna rezervacija. Smrtnost temelji na podatkih lokalnega statističnega ura-da ali pa na smrtnosti portfelja in jih skupina posodobi v skladu z analizo lastnih podatkov o smrtnosti. Predpostav-ke o smrtnosti in obolevnosti vključujejo dodatek za tve-ganje in so višje kot dejanske. Bodoče pogodbene premije in indeksacije premij za ve-čino zavarovanj so upoštevane. Ocene stopenj prekinitev in odkupov temeljijo na preteklih izkušnjah. Dejanske stopnje prekinitev se redno preverjajo glede na tip pro-dukta in trajanje, predpostavke so ustrezno posodobljene. Dejanske stopnje prekinitev so prilagojene za dodatek za tveganje in negotovost. Ocenjeni obratovalni stroški, upoštevani v testu ustrez-nosti obveznosti, so dobljeni na podlagi izkušenj. Za bo-doča obdobja so v denarnih tokovih upoštevani stroški, povečani s faktorjem, ki je enak ocenjeni letni stopnji inflacije. Donosnost in diskontna stopnja izhajata iz enakih krivulj, pri diskontiranju se uporabi dodatek glede na razvitost trgov. Test ustreznosti obveznosti vključuje pričakovane bodoče pripise dobičkov. Pričakovani bodoči pripisi dobičkov so v skladu z metodologijo določanja bonusov. Delež pripisa-nega dobička je v skladu s pravili zavarovalnice in se upo-števa kot diskontirana obveznost. Za večino življenjskih zavarovanj se oceni vpliv sprememb ključnih spremenljivk, ki imajo lahko materialni vpliv na rezultate testa ustreznosti obveznosti ob koncu leta. Ana-liza občutljivosti je pripravljena ločeno za klasična življenj-ska zavarovanja in življenjska zavarovanja z naložbenim tveganjem. letno poročilo 2021 221 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom v EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2020 Test LAT za klasična življenjska zavarovanja Test LAT za naložbena življenjska zavarovanja Test LAT za klasična življenjska zavarovanja Test LAT za naložbena življenjska zavarovanja Osnovni izračun 370.901.785 487.677.285 398.789.646 361.855.319 Donosi + 100 odstotnih točk 353.462.458 480.550.191 382.303.277 352.807.585 Donosi - 100 odstotnih točk 391.268.128 496.337.863 419.316.231 372.221.448 Smrtnost + 10 % 376.278.112 488.945.012 402.706.961 363.582.039 Prekinitve + 10 % 372.904.989 489.419.664 402.310.967 363.249.945 Obratovalni stroški na polici + 10 % 377.707.799 493.641.149 405.328.094 367.627.622 Osnovni izračun predstavlja izračun z uporabo predpo-stavk kot za test ustreznosti obveznosti. Spremembe spremenljivk predstavljajo razumne mogoče spremembe, ki, če bi se zgodile, vodijo do bistvenih sprememb obve-znosti na dan izkaza finančnega položaja. Razumno mogo-če spremembe ne predstavljajo pričakovanih sprememb niti najslabšega scenarija. Spremembe ključnih spremen-ljivk bi vplivale na pripadajoče komponente rezultata v enakem deležu. Analiza je pripravljena za spremembo spremenljivke, pri čemer se ostale predpostavke ne spremenijo, in ne upo-števa se spremembe vrednosti povezanih sredstev. Ob-čutljivost je izračunana za neugodno smer spremembe. Na izkaz poslovnega izida in na obveznosti (kot prikazano s testom LAT) vplivajo predvsem spremembe v donosih in obratovalnih stroških. 17.4.28 Druge rezervacije Ugodnosti zaposlenih vključujejo odpravnine ob upokojitvi in jubilejne nagrade. Rezervacije za ugodnosti zaposlenim pomenijo neto sedanjo obveznost skupine, izračunano v razmerju natečene delovne dobe v skupini in celotne pričakovane delovne dobe v skupini (angl. projected unit credit method). Skladno z določili MRS 19 – Zaslužki zaposlencev se aktuarski dobički in izgube, ki nastanejo ob ponovnih meritvah čistih obveznosti za odpravnine ob upokojitvi, pripoznajo v drugem vseobsegajočem donosu. Pri izračunu se upoštevajo individualni podatki o datumu rojstva, začetku delovnega razmerja v skupini, predvideni upokojitvi, plači. Za vsako družbo v skupini se upoštevajo višina odpravnine ob upokojitvi in višine jubilejnih nagrad, določenih z lokalno zakonodajo, pogodbami o zaposlitvi oziroma drugimi veljavnimi akti. Pri pričakovanih zneskih izplačil se upošteva tudi obveznost za plačilo davka, kadar izplačila presegajo zakonsko določene neobdavčene zne-ske. Verjetnost, da zaposleni ostane zaposlen v skupini, upo-števa verjetnost smrtnosti in verjetnost prekinitve delov-nega razmerja. Parametri predvidene prihodnje rasti plač in zneskov, na katere so vezane odpravnine ob upokojitvi ter jubilejne nagrade in predvidene fluktuacije, so odvisni od gibanja na posameznem trgu oziroma v posameznih družbah v skupini. Za diskontiranje se uporablja enaka terminska struktura netveganih obrestnih mer kot za izra-čune kapitalske ustreznosti v režimu Solventnost II. 17.4.29 Druge finančne obveznosti Druge finančne obveznosti vključujejo pretežno obvezno-sti neplačanih dividend iz preteklih let. letno poročilo 2021 222 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom 17.4.30 Obveznosti iz poslovanja, obveznosti iz najemov in ostale obveznosti Obveznosti se na začetku izkazujejo z dejanskimi zneski, ki izvirajo iz ustreznih listin. Pozneje se povečujejo oziro-ma zmanjšujejo v skladu z listinami, zmanjšujejo pa se na podlagi odplačil. Med obveznosti iz poslovanja štejemo obveznosti za odškodnine, za premije iz pasivne retrocesi-je, obveznosti za škode iz aktivnih pozavarovalnih poslov in obveznosti za zadržane depozite. Med obveznostmi iz najemov družbe v skupini od 1. 1. 2019 prikazujejo obveznosti iz najemov. Ob pripoznanju se pripozna obveznost iz najemov kot sedanja vrednost bodočih najemnin, ki na datum pripoznanja še niso pla-čane. Uporabljena diskontna stopnja predstavlja pred-postavljeno obrestno mero za izposojanje in upošteva bonitetno oceno družbe in trajanje najema ter za skupino upošteva deželno tveganje. Obveznost iz najemov se na datum začetka najema meri tako, da poveča knjigovodsko vrednost za obresti iz obveznosti za najeme ter zmanjša knjigovodsko vrednost za izvedena plačila najemnin. Če se spremeni najem po začetnem merjenju, se ponovno izme-ri knjigovodska vrednost, ki odraža ponovne spremembe ali ocene z uporabo spremenjene diskontne stopnje. Med ostale obveznosti se uvrščajo obveznosti do zaposle-nih, dobaviteljev, razmejena pozavarovalna provizija, obve-znosti za odmerjen davek od dobička in druge kratkoročne obveznosti (vnaprej vračunani stroški). 17.4.31 Čisti prihodki od premij Pri izkazovanju prihodkov od zavarovalnih premij družbe v skupini upoštevajo načelo nastanka poslovnega dogodka. Ločeno se spremljajo kosmate (po)zavarovalne premije, sozavarovalne in pozavarovalne (retrocedirane) premije ter prenosne premije. Navedene postavke skupaj tvorijo čiste zavarovalne premije v izkazu poslovnega izida. Pri-hodki se pripoznavajo na podlagi potrjenih (po)zavaroval-nih obračunov oziroma (po)zavarovalnih pogodb. Ocene se nanašajo na zavarovalno-tehnične postavke, ki izvirajo iz pozavarovalnih pogodb in so glede na skadenco teh pogodb že nastale, vendar pa zanje skupina ni prejela pozavarovalnih obračunov. Čisti prihodki od pozavaroval-nih premij so izračunani iz fakturiranih kosmatih pozava-rovalnih premij, ki jih zmanjšujejo fakturirane premije za posel, ki ga skupina retrocedira (preda v nadaljnje pozava-rovanje), oboje pa je korigirano še za spremembo kosmate prenosne premije in za spremembo deleža pozavarovate-ljev v prenosni premiji. Podlage za ocenjevanje prihodkov od premij so posamezne sklenjene pozavarovalne pogod-be. Družbe prihodke od zavarovalnih premij spremljajo ločeno po zavarovalnih skupinah in vrstah zavarovanj. 17.4.32 Čisti odhodki za škode Pri izkazovanju odhodkov za škode se upošteva načelo nastanka poslovnega dogodka. Čiste odhodke za škode predstavljajo obračunani kosmati zneski škod, zmanjšani za regresne terjatve in pozavarovane škode, tj. obračuna-ne zneske retrocesionarjem. Na višino odhodkov za škode vplivajo tudi spremembe škodnih rezervacij. Pri tem se upoštevajo tudi ocene škod in škodnih rezervacij; ocene se nanašajo na zavarovalno-tehnične postavke, ki izvira-jo iz pozavarovalnih pogodb in so glede na skadenco teh pogodb že nastale, vendar pa zanje nismo prejeli poza-varovalnih obračunov. Podlage za ocenjevanje odhodkov za škode so ocenjene premije in kombinirani količniki iz sklenjenih posameznih pozavarovalnih pogodb. Navedene postavke tvorijo čiste odhodke za škode v izkazu poslov-nega izida. letno poročilo 2021 223 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom 17.4.33 Prihodki in odhodki od naložb Ločeno vodimo prihodke in odhodke od naložb glede na vire sredstev, tj. ločeno za registre naložb premoženjskih zavarovanj, registre naložb življenjskih zavarovanj in regi-stre naložb lastnih virov. Naložbe lastnih virov pokrivajo kapital skupine, naložbe premoženjskih zavarovanj pokri-vajo zavarovalno-tehnične rezervacije, naložbe življenjskih zavarovanj pa pokrivajo matematične rezervacije. Prihodki od naložb so: prihodki od dividend (prihodki od deležev); prihodki od obresti; neto prihodki od tečajnih razlik; prihodki od spremembe poštene vrednosti in dobički pri odtujitvah naložb, razporejenih v skupino po pošteni vrednosti prek poslovnega izida; dobički pri odtujitvah naložb ostalih skupin naložb in drugi prihodki. Odhodki od naložb so: obrestni odhodki; neto odhodki od tečajnih razlik; odhodki zaradi spremembe poštene vrednosti in izgub pri odtujitvah naložb, razporejenih v skupino po pošteni vrednosti prek poslovnega izida; izgube pri odtujitvah ostalih skupin naložb in drugi odhodki. Navedeni prihodki in odhodki se izkazujejo glede na to, kam so razvrščene naložbe, ki so prinašale donos, tj. ali so naložbe v posesti do zapadlosti, po pošteni vrednosti prek poslovnega izida, razpoložljive za prodajo, posojila, depoziti in terjatve. Obrestni prihodki in odhodki naložb, razporejenih v sku-pino v posesti do zapadlosti in v skupino razpoložljivo za prodajo, se v izkazu poslovnega izida pripoznajo po metodi efektivne obrestne mere. Obrestni prihodki in odhodki naložb, razporejenih v skupino po pošteni vrednosti prek poslovnega izida, se v izkazu poslovnega izida pripoznajo po kuponski obrestni meri. Prihodki od dividend se v izka-zu poslovnega izida pripoznajo, ko so te odobrene za izpla-čilo. Dobički oziroma izgube pri odtujitvah naložb pred-stavljajo razliko med knjigovodsko vrednostjo finančnega sredstva in njegovo prodajno vrednostjo oziroma med nabavno vrednostjo (zmanjšano za morebitne slabitve) in prodajno vrednostjo, če gre za naložbe, razpoložljive za prodajo. 17.4.34 Obratovalni stroški Med obratovalnimi stroški izkazujemo: stroške pridobivanja zavarovanj, ki nastanejo v obdobju; spremembe v razmejenih stroških pridobivanja zavaro-vanj; druge obratovalne stroške, ki jih vodi po naravnih vrstah, in sicer: a. amortizacijo sredstev, potrebnih za obratovanje; b. stroške dela, ki vključujejo plače zaposlenih, stroške socialnega in pokojninskega zavarovanje ter druge stroške dela; c. stroške fizičnih oseb, ki ne opravljajo dejavnosti skupaj z dajatvami, ki vključujejo stroške nadzorne-ga sveta in komisij nadzornega sveta ter izplačila po podjemnih pogodbah; d. druge obratovalne stroške storitev in materiala. 17.4.35 Drugi zavarovalni prihodki in odhodki ter drugi prihodki in odhodki Drugi zavarovalni prihodki v skupini vključujejo prihodke od provizij (pozavarovalne provizije, zmanjšane za spre-membo razmejenih stroškov pridobivanja, ki odpadejo na pozavarovatelje) ter se pripoznavajo na podlagi potrjenih pozavarovalnih obračunov in na podlagi ocenjenih pri-hodkov od provizij z upoštevanjem enakomerne časovne razmejitve. Mednje spadajo še drugi zavarovalni prihodki, kakršni so prihodki od unovčenja slabljenih terjatev, pri-hodki od storitev za opravljene druge zavarovalne posle (prodaja zelenih kart, uslužnostno likvidirane škode), po-zitivne tečajne razlike in prihodki od drugih storitev. Ti prihodki se v izkazu poslovnega izida pripoznajo, ko je sto-ritev opravljena oziroma ko je izdan račun. Drugi zavarovalni odhodki v skupini vključujejo stroške za preventivno dejavnost in požarno pristojbino, prispevek za kritje škod po nezavarovanih in neznanih vozilih in plovilih, pristojbine nadzorni agenciji ter negativne tečajne razlike, prevrednotovalne poslovne odhodke in ostale odhodke. letno poročilo 2021 224 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Drugi prihodki zajemajo prihodke od naložbenih ne-premičnin, prihodke v zvezi z osnovnimi sredstvi, druge prihodke, ki se ne nanašajo neposredno na zavarovalno dejavnost, ter prihodke od prodaje pri nezavarovalnih družbah (kamor sodi tudi upravljanje premoženja, kot so prihodki od vstopne in izstopne provizije in prihodki od upravljavske provizije), nanašajoče se na prihodke iz po-godb s kupci, ki se pripoznajo ob prenosu obvladovanja blaga ali storitev na kupca v znesku, ki odraža nadome-stilo, za katerega se ocenjuje, da je upravičeno zameno za prodano blago ali storitve. Prihodki iz pogodb s kupci se pripoznajo po pošteni vrednosti prejetega poplačila ali terjatve iz tega naslova, in sicer zmanjšani za vračila in popuste, rabate in količinske popuste. Prihodki se izkaže-jo, ko je kupec prevzel obvladovanje nad blagom oziroma koristi iz dobavljenih storitev. Pri prodaji blaga ali storitev se prihodek pripozna, ko je dostavljeno blago stranki ozi-roma je storitev opravljena in ko je izterljivost povezanih terjatev razumno zagotovljena. Prihodki od prodaje ne vključujejo dajatev, plačanih ob nakupu, in dajatev, plača-nih ob prodaji, kar je opredeljeno v MSRP 15. Ti prihodki so vključeni v izkaz poslovnega izida kot drugi prihodki in so zajeti v odseku pokojnine in upravljanje premoženja ali drugo. Ti prihodki po vsebini niso večletni in so pripoznani po načelu nastanka poslovnega dogodka v poslovnem letu in prikazani v razkritju 33. Drugi odhodki zajemajo postavke, ki se ne nanašajo za zavarovalne posle in zajemajo popravke drugih terjatev, neposredne poslovne odhodke iz naložbenih nepremičnin, odhodke iz slabitve neopredmetenih osnovnih sredstev in druge izredne odhodke. Drugi odhodki so pripoznani v izkazu poslovnega izida, ko je storitev opravljena. 17.4.36 Davek od dohodka Davek od dohodka poslovnega leta vključuje odmerjeni in odloženi davek. Odmerjeni davek se izkaže v izkazu po-slovnega izida, razen v delu, ki je povezan s postavkami, izkazanimi neposredno v kapitalu; tudi odloženi davek za te postavke se izkazuje med kapitalom. Odmerjeni davek se obračuna od obdavčljivega dobička za poslovno leto po davčnih stopnjah, ki veljajo na datum izkaza finančnega položaja, in od morebitne prilagoditve davčnih obvezno-sti v povezavi s preteklimi leti. Pri izkazovanju odloženega davka se uporablja metoda obveznosti po izkazu finančne-ga položaja, pri čemer se upoštevajo začasne razlike med knjigovodsko vrednostjo sredstev in obveznosti pri finanč-nem poročanju ter vrednostmi pri davčnem poročanju. Znesek odloženega davka temelji na pričakovanem nači-nu povračila oziroma poravnave knjigovodske vrednosti sredstev in obveznosti ob uporabi davčnih stopenj, veljav-nih na datum izkaza finančnega položaja. Odložena terja-tev za davek se pripozna v višini verjetnega razpoložljivega prihodnjega obdavčljivega dobička, v breme katerega bo v prihodnje mogoče uporabiti odloženo terjatev. Odložena terjatev za davek se zmanjša za znesek, za katerega ni več verjetno, da bo mogoče uveljaviti davčno olajšavo, pove-zano s sredstvom. Davek od dohodka skupine je ugotovljen skladno z zakon-skimi obvezami posameznih družb v skupini. 17.4.37 Informacije o poslovnih odsekih Različne dejavnosti družb v skupini so bile temelj za do-ločitev odsekov, ki jih izkazujemo in katerih poslovanje ločeno spremljamo. V odseke smo združevali poslovanje družb, ki ustvarjajo prihodke in odhodke vključno s pri-hodki in odhodki, povezanimi s posli med družbami v sku-pini, na podlagi primerljivih storitev, ki jih družbe ponujajo (značilnosti zavarovalnih produktov, tržnih mrež in okoli-ščin, v katerih družbe poslujejo). Poslovni odseki so pozavarovanje (pozavarovanje), pre-moženje (premoženjska zavarovanja, ločena na Sloveni-jo in tujino), življenje (življenjska zavarovanja, ločena na Slovenijo in tujino), pokojnine in upravljanje premoženja (pokojninska zavarovanja v Sloveniji in Severni Makedoniji ter upravljanje skladov) in drugo (organizacija asistence v povezavi z avtomobilskimi, domskimi in zdravstvenimi zavarovanji). V poglavju 8.1 je natančneje predstavljeno kako so družbe vključene v poslovne odseke. Za spremljanje poslovanja odsekov skupina uporablja različne kazalnike, skupno merilo uspešnosti poslovanja v vseh odsekih pa je čisti dobiček poslovanja, izkazan po mednarodnih računovodskih standardih. Uspešnost po-slovanja odsekov do ravni zavarovalno-tehničnih rezul-tatov, naložbenih donosov in združenih rezultatov poslo-vanja, stanja sredstev, kapitala in zavarovalno-tehničnih rezervacij uprava spremlja četrtletno. letno poročilo 2021 225 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Postavke sredstev po poslovnih odsekih 31. 12. 2021 Zavarovalna skupina Sava v EUR 31. 12. 2021 Pozavarovanje Premoženje Življenje Pokojnine in upravljanje premoženja Drugo Skupaj Slovenija Tujina Skupaj Slovenija Tujina Skupaj SREDSTVA 370.861.211 694.187.221 153.666.435 847.853.656 1.118.810.072 46.822.190 1.165.632.261 248.579.384 25.395.845 2.658.322.359 Neopredmetena dolgoročna sredstva 3.194.031 13.861.616 8.916.376 22.777.992 7.608.332 46.759 7.655.091 30.871.429 2.808.232 67.306.775 Opredmetena osnovna sredstva 2.464.212 35.377.174 14.216.375 49.593.549 1.849.234 1.896.304 3.745.538 489.457 44.418 56.337.174 Pravica do uporabe sredstev 192.886 2.730.815 3.762.553 6.493.368 430.632 29.558 460.190 207.331 32.651 7.386.426 Odložene terjatve za davek 3.688.957 1.115.818 24.199 1.140.017 626.942 9.933 636.875 21.554 0 5.487.403 Naložbene nepremičnine 7.899.693 2.771.050 3.192.081 5.963.131 35.583 0 35.583 382.785 0 14.281.192 Finančne naložbe v pridružene družbe 0 0 0 0 0 0 0 0 20.479.729 20.479.729 Finančne naložbe: 228.470.510 512.785.009 86.829.981 599.614.990 568.792.382 41.504.468 610.296.850 34.306.093 0 1.472.688.443 - posojila in depoziti 7.574.664 3.202.386 12.961.392 16.163.778 15.772 1.622.720 1.638.492 4.469.639 0 29.846.572 - v posesti do zapadlosti 1.971.444 1.900.803 2.975.617 4.876.421 24.909.197 1.248.300 26.157.497 7.017.762 0 40.023.124 - razpoložljive za prodajo 212.403.436 496.888.334 70.670.982 567.559.316 538.001.848 37.883.084 575.884.932 12.584.989 0 1.368.432.673 - vrednotene po pošteni vrednosti preko izkaza poslovnega izida 6.520.966 10.793.486 221.989 11.015.475 5.865.565 750.364 6.615.929 10.233.703 0 34.386.074 Sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje 0 0 0 0 516.900.819 538.773 517.439.592 0 0 517.439.592 Znesek ZTR, prenesen pozavarovateljem 24.217.574 26.777.147 6.233.981 33.011.128 497.659 40.695 538.354 0 0 57.767.056 Sredstva iz finančnih pogodb 0 0 0 0 0 0 0 172.836.349 0 172.836.349 Terjatve 65.891.719 64.687.883 15.081.699 79.769.582 1.399.676 857.186 2.256.862 1.179.991 842.716 149.940.870 Terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov 60.539.206 57.802.959 8.590.216 66.393.175 897.128 677.557 1.574.685 37.657 0 128.544.723 Terjatve iz pozavarovanja in sozavarovanja 5.125.596 3.002.694 944.338 3.947.032 1.006 3.531 4.537 0 0 9.077.165 Terjatve za odmerjeni davek 0 18.581 220.043 238.624 88.879 1.683 90.562 1.332 0 330.518 Druge terjatve 226.917 3.863.649 5.327.102 9.190.751 412.663 174.415 587.078 1.141.002 842.716 11.988.464 Razmejeni stroški pridobivanja zavarovanja 5.288.004 12.460.262 4.556.330 17.016.592 182.641 85.504 268.145 0 0 22.572.741 Druga sredstva 746.808 1.462.435 898.809 2.361.244 379.729 100.254 479.983 468.238 324.114 4.380.387 Denar in denarni ustrezniki 28.806.817 19.847.044 9.494.476 29.341.520 20.106.442 1.712.756 21.819.198 7.816.157 863.986 88.647.678 Nekratkoročna sredstva, namenjena za prodajo 0 310.969 459.575 770.544 0 0 0 0 0 770.544 letno poročilo 2021 226 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Postavke sredstev po poslovnih odsekih 31. 12. 2020 Zavarovalna skupina Sava v EUR 31. 12. 2020 Pozavarovanje Premoženje Življenje Pokojnine in upravljanje premoženja Drugo Skupaj Slovenija Tujina Skupaj Slovenija Tujina Skupaj SREDSTVA 310.173.528 654.513.690 155.257.572 809.771.260 1.054.086.240 44.893.868 1.098.980.107 229.059.804 19.266.604 2.467.251.303 Neopredmetena dolgoročna sredstva 1.947.056 10.358.364 8.745.822 19.104.186 7.644.297 38.203 7.682.500 32.753.213 2.791.656 64.278.611 Opredmetena osnovna sredstva 2.356.848 28.243.943 13.429.584 41.673.527 1.912.628 1.888.097 3.800.725 413.828 91.563 48.336.491 Pravica do uporabe sredstev 66.195 3.372.251 4.454.591 7.826.842 664.867 12.238 677.105 60.929 17.523 8.648.594 Odložene terjatve za davek 3.487.337 829.759 258 830.017 582.379 2.265 584.644 22.821 0 4.924.819 Naložbene nepremičnine 8.031.874 3.294.530 4.350.852 7.645.382 36.925 0 36.925 406.898 0 16.121.079 Finančne naložbe v pridružene družbe 0 0 0 0 0 0 0 0 15.056.143 15.056.143 Finančne naložbe: 186.826.022 474.526.385 88.172.501 562.698.886 613.086.540 38.632.943 651.719.483 28.904.946 0 1.430.149.336 - posojila in depoziti 6.193.636 2.732.127 16.441.565 19.173.692 7.665 1.596.647 1.604.311 4.824.539 0 31.796.178 - v posesti do zapadlosti 1.978.547 1.888.476 3.204.533 5.093.009 30.188.403 1.249.135 31.437.538 5.170.332 0 43.679.426 - razpoložljive za prodajo 173.395.273 461.876.060 67.905.976 529.782.036 577.580.718 35.052.158 612.632.875 11.453.879 0 1.327.264.062 - vrednotene po pošteni vrednosti preko izkaza poslovnega izida 5.258.567 8.029.722 620.427 8.650.149 5.309.754 735.004 6.044.758 7.456.196 0 27.409.671 Sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje 0 0 0 0 410.768.551 456.261 411.224.812 0 0 411.224.812 Znesek ZTR, prenesen pozavarovateljem 7.421.722 28.062.968 6.672.664 34.735.632 396.956 54.907 451.863 0 0 42.609.217 Sredstva iz finančnih pogodb 0 0 0 0 0 0 0 158.765.028 0 158.765.028 Terjatve 67.448.412 68.145.529 14.886.389 83.031.918 1.394.740 781.739 2.176.479 764.083 450.606 153.871.498 Terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov 60.405.297 63.844.148 9.303.689 73.147.837 1.007.483 697.333 1.704.816 27.638 0 135.285.588 Terjatve iz pozavarovanja in sozavarovanja 4.461.167 1.141.721 440.023 1.581.744 484 11.181 11.665 0 0 6.054.576 Terjatve za odmerjeni davek 325.472 0 204.359 204.359 0 0 0 0 0 529.831 Druge terjatve 2.256.476 3.159.660 4.938.318 8.097.978 386.773 73.225 459.998 736.445 450.606 12.001.503 Razmejeni stroški pridobivanja zavarovanja 5.020.676 14.908.469 4.086.684 18.995.154 201.887 60.286 262.173 0 0 24.278.003 Druga sredstva 487.239 1.645.235 869.622 2.514.857 375.148 88.316 463.464 316.483 458.371 4.240.414 Denar in denarni ustrezniki 27.080.146 20.383.301 9.042.896 29.426.197 17.021.322 2.878.612 19.899.934 6.651.575 400.742 83.458.594 Nekratkoročna sredstva, namenjena za prodajo 0 742.955 545.709 1.288.664 0 0 0 0 0 1.288.664 letno poročilo 2021 227 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Postavke obveznosti po poslovnih odsekih 31. 12. 2021 Zavarovalna skupina Sava v EUR 31. 12. 2021 Pozavarovanje Premoženje Življenje Pokojnine in upravljanje premoženja Drugo Skupaj Slovenija Tujina Skupaj Slovenija Tujina Skupaj OBVEZNOSTI 393.961.667 664.179.708 156.379.206 820.558.914 1.065.381.650 46.781.050 1.112.162.699 225.318.988 106.320.085 2.658.322.359 Podrejene obveznosti 0 0 0 0 0 0 0 0 74.863.524 74.863.524 Zavarovalno-tehnične rezervacije 226.015.867 449.275.943 100.615.847 549.891.790 416.324.878 31.220.556 447.545.434 14.047.026 0 1.237.500.117 Prenosne premije 27.169.894 140.791.194 37.832.354 178.623.548 823.015 405.995 1.229.010 0 0 207.022.452 Matematične rezervacije 0 0 0 0 399.577.869 29.953.695 429.531.564 14.045.715 0 443.577.279 Škodne rezervacije 198.362.627 303.333.536 60.231.263 363.564.799 15.923.994 860.866 16.784.860 1.311 0 578.713.597 Druge zavarovalno-tehnične rezervacije 483.346 5.151.213 2.552.230 7.703.443 0 0 0 0 0 8.186.789 Zavarovalno-tehnične rezervacije v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje 0 0 0 0 523.134.539 1.048.799 524.183.338 0 0 524.183.338 Druge rezervacije 421.865 5.678.863 1.021.274 6.700.137 1.370.287 9.949 1.380.236 449.402 66.466 9.018.106 Odložene obveznosti za davek 76.227 3.119.986 133.758 3.253.744 7.206.457 91.047 7.297.504 759.920 0 11.387.395 Obveznosti iz finančnih pogodb 0 0 0 0 0 0 0 172.660.266 0 172.660.266 Druge finančne obveznosti 0 0 584.172 584.172 0 259 259 493 0 584.924 Obveznosti iz poslovanja 30.836.632 11.100.202 4.157.629 15.257.831 7.730.272 498.458 8.228.730 362.392 97.794 54.783.379 Obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov 23.849.071 7.148.115 2.575.844 9.723.959 7.654.233 442.356 8.096.589 0 0 41.669.619 Obveznosti iz pozavarovanja in sozavarovanja 6.592.809 2.046.399 1.375.017 3.421.416 76.039 18.812 94.851 0 0 10.109.076 Obveznosti za odmerjeni davek 394.752 1.905.688 206.768 2.112.456 0 37.290 37.290 362.392 97.794 3.004.684 Obveznosti iz najemov 191.824 2.826.494 3.925.946 6.752.440 0 30.900 30.900 216.243 32.731 7.224.138 Ostale obveznosti 7.072.154 39.446.744 6.117.494 45.564.238 4.298.488 725.932 5.024.420 1.841.264 2.538.078 62.040.154 Kapital 504.077.018 Kapital lastnikov obvladujoče družbe 503.709.720 Neobvladujoči deleži kapitala 367.298 letno poročilo 2021 228 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Postavke obveznosti po poslovnih odsekih 31. 12. 2020 Zavarovalna skupina Sava v EUR 31. 12. 2020 Pozavarovanje Premoženje Življenje Pokojnine in upravljanje premoženja Drugo Skupaj Slovenija Tujina Skupaj Slovenija Tujina Skupaj OBVEZNOSTI 363.097.197 590.990.338 149.996.649 740.986.988 1.011.232.998 45.219.532 1.056.452.530 203.005.131 103.709.454 2.467.251.303 Podrejene obveznosti 0 0 0 0 0 0 0 0 74.804.974 74.804.974 Zavarovalno-tehnične rezervacije 190.974.341 456.309.723 101.390.848 557.700.571 444.867.509 28.717.430 473.584.939 11.052.203 0 1.233.312.054 Prenosne premije 27.322.807 146.495.865 35.644.071 182.139.936 855.782 296.317 1.152.099 0 0 210.614.842 Matematične rezervacije 0 0 0 0 427.251.899 27.338.259 454.590.158 11.051.521 0 465.641.679 Škodne rezervacije 162.444.795 304.295.082 63.181.438 367.476.520 16.759.828 1.082.854 17.842.682 682 0 547.764.679 Druge zavarovalno-tehnične rezervacije 1.206.739 5.518.776 2.565.339 8.084.115 0 0 0 0 0 9.290.854 Zavarovalno-tehnične rezervacije v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje 0 0 0 0 408.564.749 1.039.679 409.604.428 0 0 409.604.428 Druge rezervacije 424.345 5.710.437 1.314.860 7.025.297 1.409.324 10.351 1.419.675 360.985 57.433 9.287.735 Odložene obveznosti za davek 76.227 3.265.586 89.630 3.355.216 10.389.965 131.891 10.521.856 948.276 0 14.901.575 Obveznosti iz finančnih pogodb 0 0 0 0 0 0 0 158.596.453 0 158.596.453 Druge finančne obveznosti -19 0 469.653 469.653 0 1.303 1.303 0 0 470.937 Obveznosti iz poslovanja 31.478.898 11.728.673 3.997.581 15.726.254 10.578.811 528.117 11.106.928 140.160 -39.967 58.412.273 Obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov 26.655.354 7.538.149 2.318.996 9.857.145 9.307.748 449.586 9.757.334 0 0 46.269.833 Obveznosti iz pozavarovanja in sozavarovanja 4.823.544 688.410 1.201.889 1.890.299 85.841 37.475 123.316 0 0 6.837.159 Obveznosti za odmerjeni davek 0 3.502.114 476.696 3.978.810 1.185.222 41.056 1.226.278 140.160 -39.967 5.305.281 Obveznosti iz najemov 65.480 3.450.925 4.639.955 8.090.880 0 12.695 12.695 68.520 17.650 8.255.225 Ostale obveznosti 4.086.578 21.673.770 5.639.476 27.313.246 4.194.539 632.968 4.827.507 1.846.960 1.316.870 39.391.161 Kapital 460.214.488 Kapital lastnikov obvladujoče družbe 459.721.826 Neobvladujoči deleži kapitala 492.662 letno poročilo 2021 229 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Postavke izkaza poslovnega izida po poslovnih odsekih 2021 Zavarovalna skupina Sava v EUR 2021 Pozavarovanje Premoženje Življenje Pokojnine in upravljanje premoženja Drugo Skupaj Slovenija Tujina Skupaj Slovenija Tujina Skupaj Čisti prihodki od zavarovalnih premij 103.729.231 332.570.848 68.030.805 400.601.653 167.917.411 10.061.282 177.978.693 4.264.740 0 686.574.317 Obračunane kosmate zavarovalne premije 112.091.269 354.307.808 80.526.761 434.834.569 168.474.253 10.233.577 178.707.830 4.264.740 0 729.898.408 Obračunana premija oddana v pozavarovanje in sozavarovanje -8.738.892 -26.528.426 -10.136.059 -36.664.485 -648.912 -63.664 -712.576 0 0 -46.115.953 Sprememba kosmatih prenosnih premij 158.677 5.523.056 -2.191.364 3.331.692 44.932 -109.427 -64.495 0 0 3.425.874 Sprememba prenosnih premij za pozavarovalni in sozavarovalni del 218.177 -731.590 -168.533 -900.123 47.138 796 47.934 0 0 -634.012 Prihodki od naložb v odvisne in pridružene družbe 0 0 0 0 0 0 0 0 772.886 772.886 Dobiček iz naložb v kapital pridruženih družb, obračunan z uporabo kapitalske metode 0 0 0 0 0 0 0 0 772.886 772.886 Prihodki od naložb 8.008.178 5.891.920 2.123.339 8.015.259 16.209.231 1.038.915 17.248.146 785.687 0 34.057.270 Obrestni prihodki 1.764.040 2.336.467 1.927.954 4.264.422 9.239.837 1.025.272 10.265.109 549.178 0 16.842.749 Drugi prihodki naložb 6.244.138 3.555.453 195.385 3.750.837 6.969.394 13.643 6.983.037 236.509 0 17.214.521 Čisti neiztrženi dobički naložb življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje 0 0 0 0 68.641.409 77.694 68.719.103 0 0 68.719.103 Drugi zavarovalni prihodki 1.355.079 8.148.158 5.193.927 13.342.085 4.178.448 24.625 4.203.073 201.918 -183 19.101.970 Prihodki od provizij 798.567 4.490.122 3.192.573 7.682.695 148.332 10.629 158.961 0 0 8.640.223 Drugi zavarovalni prihodki 556.512 3.658.036 2.001.354 5.659.390 4.030.116 13.996 4.044.112 201.918 -183 10.461.747 Drugi prihodki 832.892 3.085.348 2.129.221 5.214.569 324.289 58.651 382.940 17.107.666 3.499.697 27.037.764 Čisti odhodki za škode -76.849.909 -175.224.523 -34.345.496 -209.570.020 -116.910.247 -4.209.261 -121.119.509 -1.274.835 0 -408.814.273 Obračunani kosmati zneski škod zmanjšani za prihodke od uveljavljenih regresov -58.451.182 -183.096.666 -41.336.370 -224.433.037 -118.261.277 -4.488.964 -122.750.241 -1.274.206 0 -406.908.665 Obračunani deleži pozavarovateljev in sozavarovateljev 947.191 7.286.035 4.253.971 11.540.006 141.315 3.723 145.039 0 0 12.632.236 Sprememba kosmatih škodnih rezervacij -35.917.831 957.746 3.042.221 3.999.967 1.156.146 300.912 1.457.058 -629 0 -30.461.435 Sprememba škodnih rezervacij za pozavarovalni in sozavarovalni del 16.571.912 -371.638 -305.318 -676.956 53.567 -24.932 28.635 0 0 15.923.591 Sprememba drugih zavarovalno-tehničnih rezervacij 723.394 588.148 70.273 658.421 27.762.661 -2.277.513 25.485.148 -2.994.194 0 23.872.769 Sprememba zavarovalno-tehničnih rezervacij zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje 0 0 0 0 -114.983.796 -81.034 -115.064.830 0 0 -115.064.830 Odhodki za bonuse in popuste 0 -217.764 -58.240 -276.004 0 0 0 0 0 -276.004 Obratovalni stroški -29.542.748 -102.900.724 -35.452.754 -138.353.478 -34.377.320 -3.821.589 -38.198.909 -11.362.609 -2.474.021 -219.931.765 Stroški pridobivanja zavarovanj -24.777.943 -33.960.746 -6.119.215 -40.079.961 -12.230.512 -556.504 -12.787.016 -39.299 0 -77.684.219 Spremembe v razmejenih stroških pridobivanja zavarovanj 162.604 -2.346.711 469.855 -1.876.856 -237.268 25.139 -212.129 0 0 -1.926.381 Drugi obratovalni stroški -4.927.409 -66.593.267 -29.803.394 -96.396.661 -21.909.540 -3.290.224 -25.199.764 -11.323.310 -2.474.021 -140.321.165 Odhodki od finančnih sredstev in obveznosti -266.373 -486.480 -175.364 -661.844 -1.664.744 -32.296 -1.697.040 -211.722 -2.873.108 -5.710.086 Oslabitve finančnih sredstev, ki niso merjena po pošteni vrednosti skozi poslovni izid 0 -13.246 0 -13.246 -148.714 0 -148.714 0 0 -161.960 Obrestni odhodki -27.665 -66.355 -152.285 -218.640 -6.287 -707 -6.994 -2.529 -2.873.108 -3.128.936 Drugi odhodki naložb -238.708 -406.879 -23.079 -429.958 -1.509.743 -31.589 -1.541.332 -209.193 0 -2.419.190 Drugi zavarovalni odhodki -464.593 -7.199.095 -4.725.309 -11.924.404 -1.037.402 -129.552 -1.166.954 -781.567 0 -14.337.516 Drugi odhodki -410.292 -1.391.452 -564.886 -1.956.338 -5.982 -2.654 -8.636 -90.381 -688 -2.466.335 Poslovni izid pred obdavčitvijo 7.114.859 62.864.385 2.225.515 65.089.900 16.053.955 707.269 16.761.225 5.644.703 -1.075.417 93.535.270 Davek od dohodka -17.368.092 Čisti poslovni izid obračunskega obdobja 76.167.178 Čisti poslovni izid lastnikov obvladujoče družbe 76.074.721 Čisti poslovni izid neobvladujočih lastnikov 92.457 letno poročilo 2021 230 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Postavke izkaza poslovnega izida po poslovnih odsekih 2020 Zavarovalna skupina Sava v EUR 2020 Pozavarovanje Premoženje Življenje Pokojnine in upravljanje premoženja Drugo Skupaj Slovenija Tujina Skupaj Slovenija Tujina Skupaj Čisti prihodki od zavarovalnih premij 99.243.228 329.789.367 73.245.407 403.034.775 119.935.665 9.907.058 129.842.724 3.240.841 0 635.361.568 Obračunane kosmate zavarovalne premije 106.792.968 362.663.027 76.786.411 439.449.438 120.314.520 9.951.538 130.266.058 3.240.841 0 679.749.305 Obračunana premija oddana v pozavarovanje in sozavarovanje -5.645.082 -28.183.838 -6.675.900 -34.859.738 -500.918 -45.162 -546.080 0 0 -41.050.900 Sprememba kosmatih prenosnih premij -2.227.841 -2.687.004 2.618.081 -68.923 89.309 -9.256 80.053 0 0 -2.216.711 Sprememba prenosnih premij za pozavarovalni in sozavarovalni del 323.183 -2.002.818 516.816 -1.486.002 32.755 9.938 42.693 0 0 -1.120.126 Prihodki od naložb v odvisne in pridružene družbe 0 0 0 0 0 0 0 0 142.088 142.088 Dobiček iz naložb v kapital pridruženih družb, obračunan z uporabo kapitalske metode 0 0 0 0 0 0 0 0 142.088 142.088 Prihodki od naložb 4.198.409 6.441.925 2.665.491 9.107.416 11.379.135 1.031.278 12.410.412 732.965 0 26.449.203 Obrestni prihodki 2.079.078 3.003.759 2.054.419 5.058.178 7.456.627 996.002 8.452.629 561.553 0 16.151.438 Drugi prihodki naložb 2.119.331 3.438.166 611.072 4.049.238 3.922.508 35.276 3.957.783 171.412 0 10.297.765 Čisti neiztrženi dobički naložb življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje 0 0 0 0 23.008.939 34.586 23.043.525 0 0 23.043.525 Drugi zavarovalni prihodki 684.412 8.387.648 3.182.674 11.570.322 2.153.238 19.440 2.172.678 116.644 0 14.544.056 Prihodki od provizij 638.027 3.986.224 1.206.238 5.192.462 58.231 10.668 68.899 0 0 5.899.388 Drugi zavarovalni prihodki 46.385 4.401.424 1.976.436 6.377.860 2.095.007 8.772 2.103.779 116.644 0 8.644.668 Drugi prihodki 860.052 3.120.293 2.013.992 5.134.285 9.185.133 53.863 9.238.996 13.363.506 2.299.029 30.895.868 Čisti odhodki za škode -76.011.122 -187.440.684 -41.212.850 -228.653.534 -116.246.005 -4.815.553 -121.061.559 -969.198 0 -426.695.412 Obračunani kosmati zneski škod zmanjšani za prihodke od uveljavljenih regresov -56.510.782 -179.754.178 -37.346.685 -217.100.863 -120.316.271 -4.635.897 -124.952.168 -968.569 0 -399.532.382 Obračunani deleži pozavarovateljev in sozavarovateljev 960.040 2.288.127 1.847.753 4.135.880 88.544 14.707 103.251 0 0 5.199.171 Sprememba kosmatih škodnih rezervacij -18.881.000 -15.154.520 -6.292.584 -21.447.104 4.385.395 -210.681 4.174.714 -629 0 -36.154.019 Sprememba škodnih rezervacij za pozavarovalni in sozavarovalni del -1.579.379 5.179.887 578.667 5.758.554 -403.674 16.318 -387.357 0 0 3.791.818 Sprememba drugih zavarovalno-tehničnih rezervacij 209.214 1.923.931 90.532 2.014.463 41.904.082 -1.060.706 40.843.376 -2.453.481 0 40.613.572 Sprememba zavarovalno-tehničnih rezervacij zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje 0 0 0 0 -35.860.767 381.125 -35.479.642 0 0 -35.479.642 Odhodki za bonuse in popuste 0 -90.566 -12.687 -103.253 0 0 0 0 0 -103.253 Obratovalni stroški -26.090.661 -100.892.872 -35.136.793 -136.029.666 -26.091.855 -3.832.275 -29.924.130 -9.595.326 -1.576.363 -203.216.146 Stroški pridobivanja zavarovanj -22.148.662 -38.427.623 -5.048.930 -43.476.553 -8.164.129 -602.450 -8.766.579 -19.072 0 -74.410.866 Spremembe v razmejenih stroških pridobivanja zavarovanj 238.147 1.656.568 -876.716 779.852 522.087 21.129 543.216 0 0 1.561.215 Drugi obratovalni stroški -4.180.146 -64.121.817 -29.211.147 -93.332.965 -18.449.813 -3.250.954 -21.700.767 -9.576.254 -1.576.363 -130.366.495 Odhodki od naložb v odvisne in pridružene družbe ter slabitev dobrega imena 0 0 0 0 0 0 0 -1.529.820 -567.048 -2.096.868 Izguba iz naložb v kapital pridruženih družb, obračunan z uporabo kapitalske metode 0 0 0 0 0 0 0 -1.529.820 -567.048 -2.096.868 Odhodki od finančnih sredstev in obveznosti -5.551.244 -1.471.690 -266.038 -1.737.728 -2.902.827 104.609 -2.798.218 -159.206 -2.875.885 -13.122.281 Oslabitve finančnih sredstev, ki niso merjena po pošteni vrednosti skozi poslovni izid -301.606 -191.287 -9.992 -201.279 -595.823 -1.087 -596.910 1 0 -1.099.794 Obrestni odhodki -24.485 -66.137 -164.775 -230.912 -18.394 -500 -18.894 -2.421 -2.875.885 -3.152.597 Drugi odhodki naložb -5.225.153 -1.214.267 -91.271 -1.305.537 -2.288.609 106.196 -2.182.414 -156.786 0 -8.869.890 Drugi zavarovalni odhodki -3.213.645 -9.711.177 -4.756.022 -14.467.199 -714.898 -241.976 -956.874 -699.619 12.935 -19.324.402 Drugi odhodki -283.829 -1.395.574 -1.449.903 -2.845.477 -41.860 -5.176 -47.036 -85.913 -2.907 -3.265.162 Poslovni izid pred obdavčitvijo -5.955.185 48.660.600 -1.636.196 47.024.404 25.707.979 1.576.273 27.284.252 1.961.393 -2.568.151 67.746.714 Davek od dohodka -11.360.415 Čisti poslovni izid obračunskega obdobja 56.386.299 Čisti poslovni izid lastnikov obvladujoče družbe 56.222.528 Čisti poslovni izid neobvladujočih lastnikov 163.771 letno poročilo 2021 231 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Poslovanje med poslovnimi odseki – konsolidacijske izločitve med odseki v EUR Pozavarovanje Premoženje Življenje Pokojnine in upravljanje premoženja Drugo 2021 2020 2021 2020 2021 2020 2021 2020 2021 2020 Kosmate zavarovalne premije 77.960.454 84.890.285 273.336 198.136 0 7.452 0 0 0 0 Čisti prihodki od zavarovalnih premij 82.436.267 84.280.252 -81.531.081 -83.589.828 -717.213 -565.894 0 0 0 0 Kosmate škode -40.791.635 -40.791.635 -6.981.982 -6.981.982 0 0 0 0 0 0 Čisti odhodki za škode -44.164.769 -48.837.239 36.044.151 42.599.700 441.676 163.069 0 0 0 0 Obratovalni stroški -21.855.737 -19.498.461 -1.775.305 -1.399.348 -808.964 -1.015.078 -121.751 -85.371 -955.269 -859.223 Prihodki od naložb 49.106 87.295 0 0 0 2.485.826 8.024 3.384 0 0 Drugi zavarovalni prihodki 397.241 368.240 287.282 277.813 741.172 722.217 0 0 1.387.623 1.246.185 Drugi prihodki 1.196 9.884.561 41.484 44.093 145 0 0 0 9.866.317 7.976.117 Vrednost nakupa neopredmetenih in opredmetenih osnovnih sredstev po poslovnih odsekih v EUR Pozavarovanje Premoženje Življenje Pokojnine in upravljanje premoženja Drugo Skupaj 2021 2020 2021 2020 2021 2020 2021 2020 2021 2020 2021 2020 Investicije v neopredmetena sredstva 1.556.253 915.531 4.578.980 4.757.869 414.800 1.117.576 143.862 104.172 34.299 4.300 6.728.194 6.899.448 Investicije v opredmetena sredstva 359.691 170.565 10.460.614 5.455.876 173.053 73.737 217.191 115.350 10.100 42.923 11.220.649 5.858.451 Od prvega četrtletja 2021 dalje skupina družbo Sava Infond pri-kazuje v odseku pokojnine in upravljanje premoženja. V letnem poročilu 2020 je bila Sava Infond vključena v odsek drugo. Delovanje skupine na področju zavarovanja je usmerjeno v Slove-nijo in Adrio regijo (Srbija, Hrvaška, Črna gora, Severna Make-donija in Kosovo), na področju pozavarovanja pa skupina deluje na svetovnem pozavarovalnem trgu. letno poročilo 2021 232 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom 17.5 Sprejeti standardi in pojasnila, ki še niso začeli veljati, ter novi standardi in pojasnila Računovodske usmeritve, ki jih družbe v skupini upora-bljajo pri pripravi svojih računovodskih izkazov, so enake usmeritvam, ki so bile uporabljene pri pripravi računo-vodskih izkazov za predhodno poslovno leto. Izjema so na novo sprejeti ali prenovljeni standardi, ki so bili sprejeti za letna obdobja z začetkom 1. 1. 2021 ali pozneje in so opi-sani v nadaljevanju. Standardi, ki jih je izdal Upravni odbor za mednarodne računovodske standarde (UOMRS), vendar še niso v veljavi V nadaljevanju navedeni novi in spremenjeni standardi veljajo za letna obdobja, ki se začnejo po 1. januarju 2021, dovoljena pa je tudi zgodnejša uporaba. Skupina in druž-ba ni predčasno uporabila nobenega od navedenih novih in spremenjenih standardov in pričakuje, da ne bodo po-membno vplivali na konsolidirane računovodske izkaze skupine in posamične računovodske izkaze družbe ob nji-hovi uveljavitvi: razvrstitev obveznosti na kratkoročne ali nekratkoroč-ne (spremembe MRS 1); opredmetena osnovna sredstva – prihodki pred predvi-deno uporabo (spremembe MRS 16); sklicevanje na konceptualni okvir (Spremembe MSRP 3); kočljive pogodbe – stroški izpolnjevanja pogodbe (spremembe MRS 37); razkritje računovodskih usmeritev (spremembe MRS 1); opredelitev računovodskih ocen (spremembe MRS 8); odloženi davek v zvezi s sredstvi in obveznostmi, ki iz-hajajo iz posameznega posla (spremembe MRS 12); koncesije za najemnin, povezane s COVID-19 po 30. juniju 2021 (spremembe MSRP 16); letne izboljšave 2018-2020. Sprememba MRS 1 Predstavljanje računovodskih izkazov Razvrstitev obveznosti med kratkoročne ali nekratkoročne Sprememba velja za letna obdobja, ki se začnejo 1. 1. 2023 ali pozneje. Uporaba pred tem datumom je dovoljena. Spremembe pojasnjujejo, da mora razvrstitev obveznosti na kratkoročne ali nekratkoročne temeljiti zgolj na pravici družbe do odložitve poravnave obveznosti ob koncu poro-čevalskega obdobja. Pri tem ni nujno, da je pravica družbe do odložitve poravnave obveznosti za najmanj dvanajst mesecev po poročevalskem obdobju brezpogojna, vendar mora biti vsebinsko takšna. Na razvrstitev ne vplivajo na-meni ali pričakovanja poslovodstva glede tega, ali in kdaj bo družba uveljavila svojo pravico. Spremembe tudi poja-snjujejo okoliščine, ki se štejejo za poravnavo obveznosti. Skupina in družba predvidevata, da spremembe na dan prve uporabe ne bodo pomembno vplivale na računovod-ske izkaze. Sprememba MRS 16 Opredmetena osnovna sredstva - Dobički pred nameravano uporabo Sprememba velja za letna obdobja, ki se začnejo 1. 1. 2022 ali pozneje. Uporaba pred tem datumom je dovoljena. Spremembe MRS 16 zahtevajo, da se prejemki od proda-je katerega koli proizvoda, ki je nastal med spravljanjem opredmetenega osnovnega sredstva na mesto in v stanje, v katerem bo lahko delovalo na predvideni način, pripoz-najo skupaj s stroški takšnih proizvodov v poslovnem izidu, ter da družba meri stroške takšnih proizvodov v skladu z zahtevami za merjenje iz MRS 2. Spremembe se uporabijo za nazaj, vendar samo za tista opredmetena osnovna sredstva, ki se na mesto in v stanje, v katerem bodo lahko delovala na predvideni način, uspo-sobljena ob ali po začetku najzgodnejšega predstavljenega obdobja v računovodskih izkazih, v katerih družba prvič uporabi spremembe. Kumulativni učinek začetka uporabe sprememb se pripozna kot prilagoditev začetnega salda zadržanih čistih dobičkov (ali druge sestavine kapitala) ob začetku najzgodnejšega predstavljenega obdobja (po pot-rebi). Skupina in družba predvideva, da spremembe na datum prve uporabe ne bodo pomembno vplivale na računovod-ske izkaze, saj nima takšnih sredstev. letno poročilo 2021 233 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Sprememba MRS 37 - Kočljive pogodbe – stroški izpodbijanja pogodbe Dopolnila določajo, kateri stroški se vključijo pri določanju stroškov izpolnjevanja pogodbe za namene ocene, ali je pogodba kočljiva. Spremembe veljajo za letna poročeval-ska obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2022 ali pozneje za pogodbe, ki so veljale na dan, ko se spremembe prvič upo-rabijo. Na datum začetne uporabe se kumulativni učinek uporabe sprememb pripozna kot prilagoditev začetnega stanja zadržanega dobička ali drugih sestavin kapitala, kot je ustrezno. Po najboljšem vedenju skupina in družba nima takšnih pogodb, bi veljale na dan 31. decembra 2021. MRS 1 Predstavljanje računovodskih izkazov – opredelitev pomembnosti Oktobra 2018 je odbor popravil svojo opredelitev po-membnosti in je usklajena v vseh standardih MSRP in temeljnem okvirju. Odbor je nedavno izdal spremembe MRS 1 Predstavljanje računovodskih izkazov in popravke navodil MSRP, ki pričnejo veljati od 1. januarja 2023. V praksi gre za presojanje pomembnosti, ki bi družbi poma-galo pri zagotavljanju uporabnih razkritij računovodskih usmeritev. Glavne spremembe MRS 1 vključujejo: zahtevo, da družba razkrije pomembne računovodske usmeritve in ne bistvene računovodske usmeritve; pojasnilo, da so računovodske usmeritve, ki se nana-šajo na nepomembne posle, druge dogodke ali pogoje, same po sebi nepomembne in jih kot takih ni treba razkrivati; pojasnilo, da niso vse računovodske usmeritve, ki se nanašajo na pomembne posle, druge dogodke ali po-goje, same po sebi pomembne za računovodske izkaze družbe. Skupina in družba predvideva, da spremembe na datum prve uporabe ne bodo vplivale na računovodske izkaze, bodo pa vplivale na obseg razkritij v letnem poročilu. MRS 8 Računovodske usmeritve – računovodske ocene Odbor je izdal spremembe MRS 8 Računovodske usme-ritve, spremembe računovodskih ocen in napake, v katerih pojasnjuje, kako naj družba razlikuje med spre-membami računovodskih usmeritev in spremembami računovodskih ocen, pri čemer se je osredotočil na opre-delitev in razlago računovodskih ocen. Spremembe veljajo od 1. januarja 2023. Spremembe prinašajo novo opredeli-tev računovodskih ocen, ki določa, da so to denarni zneski v računovodskih izkazih, pri katerih obstaja negotovost pri merjenju. Razvijanje računovodskih ocen obsega oboje: izbiro načina merjenja (ocene ali vrednotenja); izbiro vhodnih podatkov, ki se uporabljajo pri izbrani tehniki. Učinki sprememb vhodnih podatkov ali tehnik merjenja so spremembe računovodskih ocen. Opredelitev računo-vodskih usmeritev ostaja nespremenjena. Skupina in družba predvideva, da spremembe na datum prve uporabe ne bodo pomembno vplivale na računovod-ske izkaze. Spremembe MRS 12 - Odloženi davek, povezan s sredstvi in obveznostmi, ki izhajajo iz posamezne transakcije Spremembe zožijo obseg izjeme pri začetnem pripoznanju tako, da izključijo transakcije, ki povzročajo enake in izrav-nalne začasne razlike – npr. najemi. Spremembe veljajo za letna poročevalska obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2023 ali pozneje. Pri najemih bo treba povezane terjatve in obve- znosti za odloženi davek pripoznati od začetka najzgodnej-šega predstavljenega primerjalnega obdobja, pri čemer je vsak kumulativni učinek priznan kot prilagoditev zadržanega dobička ali drugih sestavin kapitala na ta datum. Za vse os-tale posle se spremembe uporabljajo za posle, ki se zgodijo po začetku najzgodnejšega predstavljenega obdobja. V skladu s spremembami bo skupina in družba izkazovala ločeno obveznost in terjatev za odloženi davek. Sprejetje sprememb ne bo vplivalo na zadržani dobiček. Sprememba MSRP 16 - koncesije za najemnine povezane s covid-19 po 30. juniju 2021 Spremembe veljajo za obdobje od 1. 6. 2020 ali pozne-je (sprememba je bila podaljšana s 1. 4. 2021). Zgodnejši začetek uporabe je dovoljen, tudi v računovodskih izka-zih, ki na dan 28. 5. 2020 niso bili odobreni za objavo. Spremembe uvajajo neobvezno praktično rešitev, ki po-enostavlja način, na katerega najemojemalec obračunava prilagoditve najemnin, do katerih pride neposredno zaradi covida-19. Najemojemalec, ki uporabi praktično rešitev, ni dolžan presoditi, ali so upravičene prilagoditve najemnin spremembe najema, in jih obračuna v skladu z drugimi veljavnimi navodili. Povezano obračunavanje bo odvisno od podrobnosti prilagoditve najemnin. Tako na primer se prilagoditev, ki je v obliki enkratnega zmanjšanja najemni-ne, obračuna kot spremenljiva najemnina in pripozna v poslovnem izidu. Praktična rešitev se uporabi samo: če je spremenjeno nadomestilo za najem skoraj enako ali nižje kot prvotno nadomestilo; če se znižanje najemnin nanaša na plačila, zapadla na 30. 6. 2021 ali prej; ter če ni drugih bistvenih sprememb pogojev najema. letno poročilo 2021 234 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Odbor je praktično rešitev podaljšal za dvanajst mesecev, tako da jo najemniki lahko uporabljajo za prilagoditve na-jemnin, pri katerih znižanje najemnine vpliva le na plačila najemnine, prvotno zapadla v plačilo 30. 6. 2022 ali prej. Ta praktična rešitev ni na voljo najemodajalcem. Najemojemalec uporabi te spremembe za nazaj in pri-pozna kumulativni učinek začetka njihove uporabe v za-četnem saldu zadržanih čistih dobičkov poročevalskega obdobja, v katerem se prvič uporabijo. Skupina in družba je pregledala najemne pogodbe in ne bo uporabila prilagoditve, ker v najemnih pogodbah ni opre-deljena višja sila. Vpliv je razkrit v razkritju 3. MSRP 17 Zavarovalne pogodbe Upravni odbor za mednarodne računovodske standarde (UOMRS) je 25. junija 2020 izdal končni računovodski standard za zavarovalne pogodbe MSRP 17. Med dokonč-nim oblikovanjem MSRP 17 je bil datum prve uporabe odložen za dve leti, in sicer iz 1. januarja 2021 na 1. januar 2023. Nadalje se je odbor odločil, da se datum začetka uporabe MSRP 9 za zavarovalnice uskladi z MSRP 17. Zaradi odloga prve uporabe MSRP 17 je bilo primerjalno obdobje prav tako odloženo za dve leti, iz 1. januarja 2020 na 1. januar 2022. MSRP 4, ki je trenutno še vedno velja-ven, je potrebno uporabljati do začetka veljavnosti MSRP 17. MSRP 4 omogoča uporabo lokalnih računovodskih praks za zavarovalne pogodbe v konsolidirani bilanci sta-nja. UOMRS v MSRP 17 prvič uvaja enotne računovod-ske usmeritve za zavarovalne pogodbe. Skupina in družba bo za poročanje za poslovno leto 2022 uporabila MSRP 4. Za potrebe priprave primerljivih obdobij za leto 2022 bo skupina in družba uporabila MSRP 17. Podatki za pri-merjalna obdobja za 2022 bodo objavljena v poslovnem letu 2023. MSRP 17 določa tri modele za merjenje zavarovalnih po-godb: Merjenje se praviloma izvaja z uporabo splošnega mo-dela (general measurement model – GMM), ki temelji na prospektivni metodi. Osnovo predstavljajo ocene pričakovanih denarnih tokov pri izpolnitvi, pri kate-rih se uporabljajo trenutne, eksplicitne, nepristranske predpostavke, ki odražajo zorni kot podjetja. Ocene pričakovanih denarnih tokov se prilagodijo za časovne vrednost denarja in finančna tveganja (diskontiranje) ter za nefinančna tveganja (risk adjustment). Ob za-četnem pripoznanju zavarovalnih pogodb se pripozna odloženi dobiček (pogodbeno storitvena marža oz. contractual service margin – CSM), ki se pripoznava sistematično v času obdobja kritja pogodbe, ali sestavi-na izgube (»loss component«), ki se takoj pripozna v iz-kazu poslovnega izida. Splošni model merjenja vključuje številne izjeme in posebna določila, ki se nanašajo na skupine naložbenih pogodb, z možnostjo diskrecijske udeležbe in pozavarovalnih pogodb, ki jih ima podjetje. Standard vpeljuje še dva druga modela merjenja, ki sta predstavljena v nadaljevanju. Za zavarovalne pogodbe, s trajanjem kritja eno leto ali manj in za pogodbe z nizko spremenljivostjo de-narnih tokov pri izpolnitvi, se lahko uporabi prepro-stejši model merjenja – pristop razporejanja premij (premium allocation approach – PAA). Ta poe-nostavljeni pristop je podoben metodi izračunavanja prenosnih premij, ki se trenutno uporablja za mer-jenje premoženjskih in nezgodnih zavarovanj v času trajanja kritja. Pri dosedanjem pristopu se v primeru izgube oblikujejo rezervacije za neiztekle nevarnosti, medtem ko se po MSRP 17 določi sestavina izgube s pomočjo prilagojenega splošnega modela merjenja. Za pogodbe z neposredno udeležbo, kot so življenj-ska zavarovanja, vezana na investicijske sklade in indekse ter nekatere pogodbe z udeležbo v dobičku, MSRP 17 določa obvezen model merjenja – pristop s spremenljivim nadomestilom (variable fee approa-ch – VFA). Pristop je usklajen s splošnim modelom merjenja, pri čemer je bistvena razlika v izračunu pogodbeno storitvene marže, saj se pri tem pristo-pu upošteva udeležba podjetja v spremembi pošte-ne vrednosti postavk, ki so podlaga (»Underlying items«). Raven združevanja zavarovalnih pogodb (obračunske eno-te ali »Units of accounts«) bo določena skladno s standar-dom: Portfelje, ki jih sestavljajo pogodbe, izpostavljene po-dobnim tveganjem in se upravljajo skupaj Skupine pogodb: ob začetnem pripoznanju pogodb, se pogodbe iz posameznega portfelja pogodb razporedi v skupine pogodb glede na: leto sklenitve pogodbe (letne kohorte), dobičkonosnost, in sicer na: kočljive pogodbe (»onerous«), pogodbe, ki nimajo pomembne možnosti, da bi postale kočljive, ter ostale pogodbe. letno poročilo 2021 235 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Najpomembnejše spremembe pri merjenju obveznosti iz zavarovalnih pogodb bodo: uporaba trenutnih, eksplicitnih, nepristanskih predpo-stavk, ki odražajo zorni kot podjetja za merjenje obve-znosti zavarovalnih pogodb, upoštevanje časovne vrednosti denarja (diskontiranje), uvedba prilagoditve za nefinančna tveganja z namenom eksplicitnega prikazovanja negotovosti v denarnih to-kovih pri izpolnitvi zavarovalnih pogodb, uvedba pogodbene storitvene marže (CSM) za odlože-ne dobičke skupine zavarovalnih pogodb, ki se razpore-jajo v času trajanja kritja pogodbe, ločeno merjenje zavarovalnih pogodb in pozavarovalnih pogodb, ki jih ima podjetje, izločitev naložbenih sestavin iz prihodkov in stroškov, ločen prikaz zavarovalnega rezultata z direktno pripislji-vimi stroški zavarovalnim pogodbam, uvedba možnosti drugega vseobsegajočega donosa za zavarovalne obveznosti, ki zmanjša določeno nesta-novitnost poslovnega izida za zavarovalnice, kjer se finančna sredstva merijo po odplačni vrednosti ali poš-teni vrednosti preko drugega vseobsegajočega donosa, v skladu z MSRP 9. MSRP 17 postavlja popolnoma nov koncept računo-vodenja zavarovalnih pogodb, ki pomembno spreminja obstoječo dolgoletno prakso. Standard bo predvsem pri dolgoročnih pogodbah bistveno vplival na izkazan poslovni izid, razkrite pa bodo tudi informacije o sedanji in priča-kovani dobičkonosnosti po glavnih vrstah zavarovalnih pogodb. Njegova implementacija predstavlja velike izzive za skupino in družbo, saj je bilo potrebo pomembno pri-lagoditi aktuarske modele, na novo opredeliti klasifikacijo zavarovalnih pogodb z vseh različnih vidikov, ki jih zahteva MSRP 17. Prav tako se bistveno spreminja način sestave računovodskih izkazov in vsebina informacij, ki jih le-ti dajejo. Pomembno se spreminjajo procesi, njihova dore-čenost in dosledno izvajanje bo ključno za pravočasnost računovodskih izkazov. Potrebno je bilo implementirati popolnoma novo orodje, ki podpira vse potrebne izračune, v skladu z MSRP 17, zagotoviti kvalitetne vhodne podatke iz obstoječih IT sistemov in izgraditi ustrezno podatkovno bazo. Na ravni skupine je bila z namenom vpeljave standarda MSRP 17 oblikovana posebna projektna skupina za imple-mentacijo, ki deluje že od leta 2018. V letu 2022 se bodo še izvajale aktivnosti za dokončanje projekta, predvsem v delu potrjevanja novih metodologij in usmeritev za vred-notenje zavarovalnih pogodb, vzpostavljanju novih pro-cesov, z namenom zagotavljanja pravočasnega poročanja, izvedbe tranzicijskih izračunov in vpliva tranzicije, dokon-čanju vseh potrebnih novih razkritij, priprave primerljivih podatkov za leto 2022, postavitvi novih in prilagojenih kazalnikov. Glede na to, da standard prinaša pomembne spremembe, ki so opisani zgoraj, in da skupina in družba še ni zaključila z vsemi aktivnostmi poročanja skladno z MSRP, trenutno ni mogoče vrednostno opredeliti učinkov na posamezne postavke bilance stanja in izkaza poslovnega izida. Standardi, ki jih je izdal Upravni odbor za mednarodne računovodske standarde (UOMRS), vendar jih družbe v skupini še niso začele uporabljati MSRP 9 Finančni instrumenti Končna različica standarda MSRP 9 Finančni instrumenti vsebuje zahteve vseh posameznih faz projekta preno-ve standarda MSRP 9 in nadomešča standard MRS 39 Finančni instrumenti: Pripoznavanje in merjenje ter vse predhodne različice standarda MSRP 9. Standard uvaja nove zahteve za razvrščanje in merjenje, slabitev in obra-čunavanje varovanja pred tveganji. Zavarovalnice zaradi sprejetja novega standarda, ki obrav-nava zavarovalne pogodbe, MSRP 17, lahko odložijo upo-rabo MSRP 9 in ga začnejo uporabljati s 1. 1. 2023. Vse zavarovalne družbe v skupini so izkoristile možnost odloga zaradi uporabe MSRP 17 Zavarovalne pogodbe. Pogoj za odlog je, da knjigovodska vrednost obveznosti, ki izhajajo iz zavarovalniške dejavnosti, znaša najmanj 90 odstotkov celotne knjigovodske vrednosti obveznosti. Iz-polnjevanje pogojev je skupina in družba prvič preverila na dan 31. 12. 2015. Od takrat ni prišlo do sprememb, ki bi pomembno vplivale na izpolnjevanje pogojev. Izpolnjeva-nje pogojev in razkritje v skladu z MSRP 9 je predstavlje-no v nadaljevanju. letno poročilo 2021 236 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom MSRP 9 Finančni instrumenti – izpolnjevanje pogojev za začasni odlog uporabe standarda MSRP 9 in posamezna razkritja Zavarovalna skupina Sava v EUR 31. 12. 2015 Odstotek vseh obveznosti * Brez kapitala in obveznosti iz finančnih pogodb. Zavarovalno-tehnične rezervacije in obveznosti iz poslovanja 937.776.777 79,1 % Zavarovalno-tehnične rezervacije za zavarovalne pogodbe, ki prevzemajo naložbeno tveganje 207.590.086 17,5 % Obveznosti iz zavarovalnih pogodb v okviru MSRP 4 1.145.366.863 96,6 % Ostale obveznosti 40.674.000 3,4 % Celotne obveznosti 1.186.040.863 100,0 % Sava Re v EUR 31. 12. 2015 Odstotek vseh obveznosti * Brez kapitala. Zavarovalno-tehnične rezervacije in obveznosti iz poslovanja 268.773.864 94,7 % Obveznosti iz zavarovalnih pogodb v okviru MSRP 4 268.773.864 94,7 % Ostale obveznosti 14.899.307 5,3 % Celotne obveznosti 283.673.171 100,0 % Zavarovalna skupina Sava v EUR 31. 12. 2021 Odstotek vseh obveznosti 31. 12. 2020 Odstotek vseh obveznosti * Brez kapitala, podrejenih obveznosti in obveznosti iz finančnih pogodb. Zavarovalno-tehnične rezervacije in obveznost iz poslovanja 1.289.278.812 67,6 % 1.286.419.046 72,5 % Zavarovalno-tehnične rezervacije za zavarovalne pogodbe, ki prevzemajo naložbeno tveganje 524.183.338 27,5 % 409.604.428 23,1 % Obveznosti iz zavarovalnih pogodb v okviru MSRP 4 1.813.462.150 95,1 % 1.696.023.474 95,6 % Ostale obveznosti 93.259.401 4,9 % 77.611.914 4,4 % Celotne obveznosti 1.906.721.551 100,0 % 1.773.635.388 100,0 % Sava Re v EUR 31. 12. 2020 Odstotek vseh obveznosti 31. 12. 2019 Odstotek vseh obveznosti * Brez kapitala in podrejenih obveznosti. Zavarovalno-tehnične rezervacije in obveznosti iz poslovanja 377.961.568 97,9 % 343.272.305 98,7 % Obveznosti iz zavarovalnih pogodb v okviru MSRP 4 377.961.568 97,9 % 343.272.305 98,7 % Ostale obveznosti 8.087.664 2,1 % 4.694.245 1,3 % Celotne obveznosti 386.049.232 100,0 % 347.966.550 100,0 % letno poročilo 2021 237 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom V ostale obveznosti niso vključene obveznosti iz finanč-nih pogodb, ki jih prikazuje slovenska pokojninska družba, ker že uporablja MSRP 9 (izračun brez finančnih pogodb znaša 95,1 %), in podrejene obveznosti iz izdane obveznice Save Re. Naslednja preglednica predstavlja analizo poštene vred-nosti finančnih sredstev. Ta so razdeljena na sredstva, katerih pogodbeni denarni tokovi predstavljajo izključno odplačila glavnice in obresti na neporavnani znesek glav-nice (finančna sredstva SPPI), brez finančnih sredstev, namenjenih trgovanju, in na druga finančna sredstva. Zavarovalna skupina Sava v EUR Finančna sredstva SPPI Druga finančna sredstva Poštena vrednost31. 12. 2020 Sprememba (nakup, prodaja, odkup itd.) Poštena vrednost31. 12. 2021 Poštena vrednost31. 12. 2020 Sprememba (nakup, prodaja, odkup itd.) Poštena vrednost31. 12. 2021 Dolžniški vrednostni papirji 1.444.193.913 19.060.701 1.463.254.614 46.041.444 -535.829 45.505.615 Lastniški vrednostni papirji 0 0 0 466.275.345 144.415.420 610.690.765 Posojila in depoziti* 31.970.617 -8.515.835 23.454.782 0 0 0 Denar in denarni ustrezniki 101.100.298 6.950.605 108.050.904 0 0 0 Skupaj 1.577.264.829 17.495.471 1.594.760.300 512.316.790 143.879.591 656.196.381 * Vključena tudi posojila odvisnim družbam in depozita KSNT. ** Vključena denarna sredstva KSNT Save pokojninske. Sava Re v EUR Finančna sredstva SPPI Druga finančna sredstva Poštena vrednost31. 12. 2020 Sprememba (nakup, prodaja, odkup itd.) Poštena vrednost31. 12. 2020 Sprememba (nakup, prodaja, odkup itd.) Poštena vrednost31. 12. 2020 Sprememba (nakup, prodaja, odkup itd.) Dolžniški vrednostni papirji 225.258.501 50.596.644 275.855.145 7.001.226 1.373.017 8.374.243 Lastniški vrednostni papirji 0 0 0 25.643.576 6.196.999 31.840.575 Posojila in depoziti 4.967.639 -2.394.665 2.572.974 0 0 0 Denar in denarni ustrezniki 27.080.146 1.726.671 28.806.817 0 0 0 Skupaj 257.306.286 49.928.649 307.234.936 32.644.802 7.570.016 40.214.818 letno poročilo 2021 238 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Naslednja preglednica prikazuje knjigovodsko vrednost sredstev, katerih pogodbeni denarni tokovi predstavljajo izključno odplačila glavnice in obresti na neporavnani znesek glavnice glede na boni-tetne ocene kreditnega tveganja. Zavarovalna skupina Sava v EUR Skupaj AAA AA/A BBB BB/B Brez ocene Dolžniški vrednostni papirji 1.450.289.186 278.919.204 661.331.831 377.261.728 68.928.318 63.848.105 Posojila in depoziti* 23.454.782 0 0 674.850 100.050 22.679.882 Denar in denarni ustrezniki 108.050.904 0 1.499.925 31.168.672 1.870 75.380.437 Skupaj 1.581.794.871 278.919.204 662.831.756 409.105.249 69.030.239 161.908.424 * Vključeni KSNT dolžniški vrednostni papirji. ** Vključena posojila odvisnim družbam in depozita KSNT. *** Vključena denarna sredstva KSNT Save pokojninske. Sava Re v EUR Skupaj AAA AA/A BBB BB/B Brez ocene Dolžniški vrednostni papirji 275.386.201 101.082.457 116.052.091 42.105.779 1.767.528 14.378.345 Denar in denarni ustrezniki 28.806.817 0 1.499.925 17.978.561 0 9.328.331 Skupaj 304.193.018 101.082.457 117.552.017 60.084.340 1.767.528 23.706.676 Naslednja preglednica razkriva pošteno in knjigovodsko vrednost sredstev, katerih pogodbeni denarni tokovi predstavljajo izključno odplačila glavnice in obresti na neporavnani znesek glavnice, za katere je bilo ugotovljeno, da nimajo nizkega kreditnega tveganja. Zavarovalna skupina Sava v EUR Poštena vrednost 31. 12. 2021 Knjigovodska vrednost 31. 12. 2021 Dolžniški vrednostni papirji 132.655.067 132.776.423 Posojila in depoziti 3.134.535 3.134.535 Denar in denarni ustrezniki 1.870 1.870 Skupaj 135.791.472 135.912.828 * Brez depozitov pri cedentih in z dodanimi denarnimi sredstvi KSNT. Sava Re v EUR Poštena vrednost 31. 12. 2021 Knjigovodska vrednost 31. 12. 2021 Dolžniški vrednostni papirji 16.145.872 16.145.872 Posojila in depoziti 2.572.974 2.572.974 Skupaj 18.718.846 18.718.846 letno poročilo 2021 239 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom 17.6 Upravljanje tveganj136 Najpomembnejše kategorije tveganj, ki jim je skupina izpostavljena so naslednje: zavarovalna tveganja (tveganja premoženjskih zava-rovanj, tveganja življenjskih zavarovanj, tveganja zdra-vstvenih zavarovanj), finančna tveganja (tržna tveganja, likvidnostna tvega-nja, kreditna tveganja, tveganje nedoseganja zajamče-ne donosnosti), tveganje kapitalske neustreznosti, operativna in strateška tveganja. V desni preglednici navajamo kratek povzetek tveganj v letu 2021. V nadaljevanju so obravnavana tveganja z vidika potenci-alne nihajnosti poslovnih rezultatov ter posledično vpliva na računovodske izkaze skupine in Save Re. Potencialen vpliv v primeru uresničitve ekstremnih notranjih in zuna-njih tveganj ter njihov vpliv na solventnostni položaj sku-pine je obravnavan v poročilu Poročilo o solventnosti in finančnem položaju Zavarovalne skupine Sava in v Poroči-lu o solventnosti in finančnem položaju Save Re. 136 Pregled tveganj Zavarovalne skupine Sava in Save Re Tveganja Tveganje je opisano v poglavju Tveganje kapitalske neustreznosti Skupina in družba skrbita za ustrezno višino presežnega kapitala. Kapitalska ustreznost skupine in družbe v skladu s standardno formulo Solventnosti II ostaja v območju ciljne višine, definirane v strategiji prevzemanja tveganj in znatno nad regulatornimi zahtevami. 17.6.2 Zavarovalna tveganja Tveganja premoženjskih, življenjskih in zdravstvenih zavarovanj skupine so po kapitalskih zahtevah med najpomembnejšimi tveganji. Tveganja so ustrezno obvladovana, glede na preteklo leto pa je nekoliko višja izpostavljenost tveganjem premoženjskih in življenjskih zavarovanj. Sava Re je izpostavljena predvsem tveganjem premoženjskih zavarovanj, tveganja ostajajo na primerljivi ravni kot preteklo leto. 17.6.3 Finančna tveganja Skupina in družba skrbita za ustrezno obvladovanje finančnih tveganj. Izpostavljenosti znotraj tveganja se aktivno spremlja in obvladuje, zagotavlja se ustrezna razpršenost naložbenega portfelja in upravljanje sredstev in obveznosti. Finančna tveganja so glede na preteklo leto na primerljivi ravni, izpostavljenost se je zaradi dviga vrednosti naložbenega portfelja nekoliko povečala. Skupina in družba ohranjata zadosten delež visoko likvidnih naložb. 17.6.4 Operativna tveganja Skupina in družba z nadgradnjami notranje-kontrolnega okolja in stalnimi procesnimi izboljšavami aktivno upravljata operativna tveganja. Operativna tveganja so se glede na preteklo leto nekoliko znižala, saj je skupina učinkovito pristopila k zmanjševanju tveganj zaradi covida-19 in ostalih tveganj, vključno s kibernetskimi tveganji. 17.6.5 Strateška tveganja Strateška tveganja predstavljajo zaradi negotovega makroekonomskega okolja in razmer zaradi covida-19 pomembno kategorijo tveganj za skupino in Savo Re. Tveganja ostajajo na primerljivi ravni kot preteklo leto, skupina in družba pa poskušata tveganja ustrezno omejevati in se učinkovito odzivati in prilagajati na spremembe v okolju. 17.6.6 136 GRI 102-11. letno poročilo 2021 240 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom 17.6.1 Vpliv pandemije covid-19 Covid-19 je prisoten že več kot leto in pol in ostaja vir določenih neposrednih in posrednih negotovosti pri dose-ganju poslovnih rezultatov in strateških ciljev Zavaroval-ne skupine Sava in Save Re. Makroekonomske razmere in razmere na finančnih trgih so se v letu 2021 precej izboljšale, skupina in družba pa sta finančno to obdobje zelo dobro prestali in nista beležili pomembnih negativnih učinkov iz naslova covida-19 na poslovne rezultate. Po-tencialne vplive in tveganja ves čas sproti spremljamo in analiziramo ter po potrebi sprejemamo potrebne ukrepe. Spremljanje tveganj povezanih s covidom-19 smo v letu 2021 integrirali v redno spremljanje tveganj ter o njih po-ročali v poročilih o tveganjih. V procesu spremljanja učin-kov zaradi covida-19 so bile vključene vse družbe v skupini. Izvedeno je bilo spremljanje tako z vidika vpliva na posa-mezna tveganja, tekoče rezultate poslovanja, likvidnost kot tudi na kapitalsko ustreznost. Izvedene analize in po-ročila je vodstvo upoštevalo kot podlago pri sprejemanju poslovnih odločitev. Tako Zavarovalna skupina Sava kot Sava Re sta v celot-nem obdobju obstoja covida-19 pokazali odpornost sol-ventnostnega položaja na razmere na trgu. Odpornost solventnostnega položaja skupine in družbe je bila prever-jena v ORSI 2021 (ki smo jo regulatorju poročali v marcu 2021) z izvedbo stresnega scenarija z visokimi učinki na fi-nančnih naložbah na podlagi finančne krize 2008–2009. Dodatno je bila njuna kapitalska ustreznost in likvidnost preverjena z izvedbo stresnega testa EIOPA, ki je bil po-ročan regulatorju v avgustu 2021. Ustreznost solventnostnega položaja skupine in družbe je bila v lastni oceni tveganj in solventnosti za leto 2022 (v nadaljevanju ORSA 2022) preverjena tudi v obdobju 2022–2024. Podlaga za izvedbo ORSE 2022 je poslovni načrt Save Re in Zavarovalne skupine Sava za leto 2022, ki je bil potrjen v decembru 2021 ter finančne projekcije za leti 2023 in 2024. Projekcije kapitalske ustreznosti v ORSI 2022 so potrdile skladnost solventnostnega polo-žaja v celotnem strateškem obdobju tako z zakonodajnega vidika kot skladnost z notranjimi merili skupine oziroma družbe ter sposobnost stalnega zagotavljanja zadostne likvidnosti. V ORSI 2022 smo se osredotočili tudi na izvedbo stresnih scenarijev ter analizo njihovih vplivov. Izvedli smo dva scenarija z večjim učinkom in sicer infla-cijski scenarij in EIOPA scenarij, pri katerem smo upo-rabili šoke iz stresnega testa EIOPE. V obeh scenarijih smo upoštevali tudi potencialne učinke na zavarovalni portfelj družbe in skupine. Scenarija smo izvedli na dan 31. 12. 2022 (ob upoštevanju finančnih projekcij), oba scenarija pa sta potrdila robustnost kapitalske ustreznos-ti Zavarovalne skupine Sava in Save Re, ki je znatno nad regulatorno višino tudi v primeru realizacije posameznega scenarija. Skupina je po pojavu covida-19 aktivno pristopila k ome-jevanju operativnih tveganj povezanih z epidemijo in spremenjenim načinom poslovanja družb v skupini in po-stopala v skladu s protokoli za neprekinjeno poslovanje. V 2020 je bil pripravljen tudi načrt in navodila, ki se upora-bljajo v primeru spremenjenih okoliščin oziroma izrednih razmer, kot je obdobje epidemij in pandemij. Navodila opredeljujejo štiri faze ravnanja glede na razmere, njihov namen pa je zmanjševanje tveganj in pomoč pri načrtova- nju dela v različnih okoliščinah. Z načrtom so bile sezna-njene vse družbe v skupini in s tem vsi zaposleni. Družbe v skupini so svoje poslovanje v skladu z načrtom in posledič-no v odvisnosti od trenutnih razmer organizirale na hibri-den način tudi v letu 2021 (deloma v pisarnah, deloma od doma). Zaposleni so tedensko obveščeni o spremembah na po-dročju epidemije, tako iz strani pristojnih institucij, kot iz strani družbe. Kljub vsem izzivom, ki jih prinašajo razmere, smo v skupini ohranili redno in transparentno komunika-cijo z zaposlenimi, kar nam je omogočilo, da smo kot sku-pina hitro reagirali in se prilagodili na spremembe. Skladno z zahtevami prilagajanja na razmere zaradi co-vida-19 in ustreznim zagotavljanjem podpore delovanja zaposlenih in delu na daljavo, smo prilagodili tudi določene tehnične ukrepe za povečanje zaščite delovanja informa-cijskih sistemov, ki so zaradi tovrstnega načina dela pos-tali bolj izpostavljeni. To smo dosegli z vpeljavo dodatnih metod zaznavanja anomalij in sumljivih vzorcev delovanja v okviru SIEM sistema ter zaostritvijo določenih politik in tehničnih kontrol na teh sistemih. Pričeli smo tudi z inte-gracijo sistema za napredno zaznavo groženj na strežnikih in končnih delovnih postajah ter sistema za učinkovitejše upravljanje z varnostnimi popravki na vseh tipih informa-cijskih sistemov. Zavarovalna skupina Sava je v letu 2021 v odnosu do strank nadaljevala s prilagojenimi procesi za poslovanje na daljavo, tako na področju sklepanja zavarovanj kot na po-dročju reševanja škod. letno poročilo 2021 241 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Realizacija nove letne premije življenjskih in pokojninskih zavarovanj je bila v 2021 višja od prvotno načrtovane, otežene razmere poslovanja zaradi ukrepov pa niso po-membno vplivale na sklepanje novih polic, saj so družbe v večini dosegle načrtovane prodajne rezultate. Zaradi epidemije nismo zaznali materialnega povečanja stopnje umrljivosti. Znatnega povečanja neplačil premije, preki-nitev zavarovalnih pogodb in odkupov v letu 2021 nismo zabeležili. Oteženo delo s strankami zaradi ukrepov smo reševali predvsem s povečano digitalizacijo poslovanja, kar je omogočilo, da glavnino vseh zadev stranke lahko urejajo tudi na daljavo. Pri premoženjskih zavarovanjih smo v 2021 zabeležili manj premije zavarovanj za riziko odpovedi turističnih potovanj. Pri zavarovanjih rizika odpovedi potovanj smo beležili vra-čilo premij za zavarovanje potovanj, ki se zaradi covida-19 niso izvršila, saj ponudniki potovalnih storitev zaradi ome-jitev niso ponujali svojih potovalnih storitev skozi vse leto. Pri avtomobilskih zavarovanjih so se glede na preteklo leto prihodki povečali, tako v Zavarovalnici Sava kot v družbah zunaj Slovenije. Na strani škodnih zahtevkov premoženjskih zavarovanj beležimo manj likvidiranih škod od načrtovanih pri avto-mobilskih zavarovanjih, odgovornostnih zavarovanjih in nezgodnih zavarovanjih ter zavarovanjih odpovedi turi-stičnih potovanj. V družbah zunaj Slovenije je bilo glede na preteklo leto zabeleženih več škod pri avtomobilskih in nezgodnih zavarovanjih. Zavarovalna skupina Sava in Sava Re ostajata izpostavljeni iz naslova kritij zavarovanj obratovalnega zastoja kot pos-ledica covida-19. Za primere obratovalnega zastoja iz na-slova (po)zavarovalnih pogodb, kjer v zavarovalnih pogojih obstaja podlaga za kritje škod nastalih iz naslova covida-19 (sklenjena zavarovanja na trgu Republike Irske po načelu svobodnega opravljanja storitev v EU in pozavarovanja v Združenem kraljestvu), so bile v 2020 oblikovane rezer-vacije za nastale, še ne prijavljene škode. Rezervacije se nanašajo na morebitne stroške in odškodnine, ki bi lahko nastali. Iz teh rezervacij so bile v 2021 na podlagi prijavlje-nih škodnih zahtevkov oblikovane rezervacije za prijavlje-ne, še ne izplačane škode. Na teh trgih še vedno obstaja tudi pravno regulatorno tveganje, da bi se zavarovalni pogoji neugodno interpretirali in bi bilo potrebno izplačati dodatne škodne zahtevke. Po pregledu vseh najemnih pogodb v skladu z MSRP 16 v skupini in družbi smo ugotovili, da pogodbe ne vsebujejo določil o višji sili, zato so se obravnavale kot sprememba najema, zneski pa niso materialni. Pregledali smo nalož-bene nepremičnine v skupini in družbi ter ugotovili, da ni bilo zaznanih vplivov epidemije covida-19 na poslova-nje. Najemniki ne poslujejo v dejavnostih, ki bi bile zaradi epidemije covida-19 oškodovane. V skupini in na družbi nismo zabeležili slabitev in odpisov terjatev zaradi posledic covida-19. V skupini in na družbi smo proučili vpliv raz-mer, ki so posledica covida-19, na prejete državne pomoči, vendar zneski niso materialni. Ugodni učinki ukrepov držav in z njimi povezana gospo-darska stabilizacija so se v 2021 nadaljevali. Pandemija je spremenila način poslovanja, negativno vplivala na pres-krbovalne verige predvsem v industrijskem sektorju, kljub določenim negativnim vplivom pa je učinek na gospodar-sko aktivnost manjši od prvotnih pričakovanj. Lastniški vrednostni papirji so v 2021 beležili rekordne rasti, pribitki za tveganje dolžniških vrednostnih papirjev pa so ostali na nivojih preteklega leta. Družbe za upravljanje so ob začetku pandemije utrpele padec vrednosti sredstev v upravljanju in s tem posledično nižje prihodke iz upravljavske provizije. Hitra rast tečajev, predvsem delniških naložb, ki se je začela v drugi polovi-ci 2020, se je v 2021 nadaljevala. Družbe za upravljanje so v 2021 tako beležile visoko rast poslovnih prihodkov in vrednosti premoženja v upravljanju, kar pojasnjujemo z ugodnim razvojem na kapitalskih trgih in negativnimi obrestnimi merami. V letu 2021 ni bilo večjih učinkov covida-19 na likvidnost družb v skupini, saj ni bilo večjih neugodnih odstopanj rea-liziranega denarnega toka od načrtovanega. Sava Re raz-polaga z visoko likvidnim portfeljem finančnih naložb, ki služijo za poplačevanje obveznosti iz zavarovalnih in drugih pogodb. Za zagotavljanje likvidnosti ima Sava Re velik delež naložbenega portfelja naložen v državne obveznice, denar in depozite na odpoklic. Družbe v skupini izkazujejo primeren likvidnostni položaj in imajo poleg lastnih virov za zagotavljanje likvidnosti odprto kreditno linijo s Savo Re za zagotavljanje sekundarnega vira likvidnosti. letno poročilo 2021 242 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Ocena tveganj kot posledica covida-19 in predpostavka delujočega podjetja Leto 2021 je bilo že drugo leto poslovanja v spremenjenih razmerah zaradi covida-19, tveganja pa sedaj precej bolje razumemo kot na začetku pandemije in ocenjujemo, da so tveganja v Savi Re in Zavarovalni skupini Sava dobro obvladovana. Ne pričakujemo, da bi covid-19 v prihodnje pomembno negativno vplival na ključna tveganja, saj je družba aktivno pristopila k upravljanju teh tveganj. Odpr-to ostaja pravno regulatorno tveganje, da bi se zavarovalni pogoji za kritje obratovalnega zastoja na določenih trgih neugodno interpretirali in bi bilo potrebno izplačati do-datne škodne zahtevke v povezavi s covidom-19. Skupina tveganja povezana s covidom-19 sicer stalno prepoznava, spremlja, analizira in upravlja. Negotovost, povezana s covidom-19, ostaja prisotna tudi v letu 2022, vendar ocenjujemo, da večjih tveganj zaradi covida-19 ne bo in posledično ne pričakujemo večjih ne-gativnih učinkov na poslovanje. Prav tako ne pričakujemo, da bi bila kakorkoli ogrožena solventnost Save Re oziroma Zavarovalne skupine Sava, solventnostna količnika družbe in skupine pa bosta v okviru razumnih pričakovanj ostala visoka. Menimo tudi, da je likvidnostno tveganje v skupi-ni dobro obvladovano ter ne pričakujemo pomembnega povečanja tega tveganja v naslednjih 12-ih mesecih, tako da še naprej velja predpostavka delujočega podjetja. Naša predpostavka temelji na denarnem toku, ki ga pričakuje-mo iz osnovne dejavnosti in sestavi naložbenega portfelja, ki lahko zagotavlja zadostno likvidnost za daljše obdobje težkih razmer. 17.6.2 Kapitalska ustreznost in upravljanje kapitala Zavarovalne skupine Sava in družbe Sava Re Skupina in Sava Re za izračun kapitalskih zahtev v skladu z zakonodajo Solventnost II uporabljata standardno formu-lo. Izračun zahtevanega solventnostnega kapitala (v nada-ljevanju: SCR) se v celoti izvede enkrat letno, medtem ko se primerni lastni viri sredstev za pokrivanje solventnosti vrednotijo četrtletno. Za interne namene so bili četrtle-tno pripravljeni tudi izračuni ocen SCR. V celotnem letu 2021 so bile izpolnjene kapitalske zahte-ve družbe in skupine. V spodnji preglednici je prikazan izračun kapitalske ustre-znosti z zagotovilom revizorja za Savo Re in izračun ka-pitalske ustreznosti skupine brez zagotovila revizorja na dan 31. 12. 2021137. Poleg je prikazan še izračun kapitalske ustreznosti z zagotovilom revizorja za Savo Re in skupino na dan 31. 12. 2020. Primerni lastni viri sredstev skupine so na dan 31. 12. 2021 znašali 601 milijonov EUR in so bili znatno višji kot na dan 31. 12. 2020 (567,8 milijona EUR). Razlog za poveča-nje primernih lastnih virov sredstev je dober poslovni izid skupine, povečanje vrednosti sredstev, vezanih na indeks ali enoto premoženja in povečanje vrednosti portfeljskih naložb. SCR skupine na dan 31. 12. 2021 je višji kot SCR na 31. 12. 2020. Glavni učinek izhaja iz povečanja tržnih tveganj, ki se povečajo zaradi povečanja vrednosti naložb v lastniške vrednostne papirje in investicijske sklade. Sku-pina je še vedno najbolj izpostavljena tveganju premoženj-skih zavarovanj. Solventnostni količnik skupine je na enaki ravni kot količnik na dan 31. 12. 2020. Tveganje kapitalske neustreznosti skupine ocenjujemo kot majhno. Kapitalska ustreznost skupine in Save Re Zavarovalna skupina Sava Sava Re v EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2020 31. 12. 2021 31. 12. 2020 Primerni lastni viri sredstev 601.277.146 567.780.308 615.653.390 596.036.396 Zahtevani minimalni kapital (MCR) 140.650.843 136.354.977 54.509.854 54.849.778 Zahtevani solventnostni kapital (SCR) 304.404.918 287.431.589 218.039.417 219.399.112 Solventnostni količnik 198 % 198 % 282 % 272 % 137 137 Zavarovalna skupina Sava v času priprave revidiranega letnega poročila še ne razpolaga s strani pooblaščenega revizorja pregle-danimi podatki o kapitalski ustre-znosti na dan 31. 12. 2021. Letni izračun z zagotovilom revizorja bo objavljen v Poročilu o solventnosti in finančnem položaju skupine za leto 2021, ki bo objavljeno 19. 5. 2022. letno poročilo 2021 243 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Primerni lastni viri sredstev Save Re so na dan 31. 12. 2021 znašali 615,7 milijona EUR in so bili višji kakor na dan 31. 12. 2020 (596 milijonov EUR). Razlog za povečanje primernih lastnih virov sredstev je predvsem dober poslovni izid Save Re. SCR Save Re na dan 31. 12. 2021 je na primerljivi ravni kot SCR v izračunu na 31. 12. 2020. Sava Re je sicer še vedno naj-bolj izpostavljena tržnemu tveganju in tveganju premoženjskih zavarovanj. Solventnostni količnik Save Re je nekoliko višji kot količnik na dan 31. 12. 2020. Tveganje kapitalske neustreznosti Save Re ocenjujemo kot majhno. Na ravni Zavarovalne skupine Sava je pomembno ne le dosega-nje regulatorne kapitalske ustreznosti, ampak upravljanje ka-pitala na način, da višina kapitala ustreza zahtevam bonitetnih agencij za doseganje bonitetne ocene A, ter da skupina ostane solventna in sposobna izpolnjevati svoje obveznosti tudi v pri-meru realizacije stresnih scenarijev. S tem namenom so v stra-tegiji prevzemanja tveganj Zavarovalne skupine Sava za obdobje 2020–2022, ki določa pripravljenost za prevzem tveganj skupi-ne, določene spodaj prikazane ravni ustreznosti solventnostnega količnika. Solventnostni količnik skupine je na dan 31. 12. 2021 v okviru optimalne ravni kapitala skupine v skladu s strategijo prevzema-nja tveganj. 17.6.3 Zavarovalna tveganja Zavarovalno tveganje izvira iz zavarovalnih poslov: sklepanja (po)zavarovanj ter izvajanja (po)zavarovalnih pogodb in poslov, ki so v neposredni zvezi s (po)zavarovalnimi posli. Povezano je z ne-varnostmi, ki so krite s (po)zavarovalnimi pogodbami, pa tudi s spremljajočimi postopki, in izvira iz negotovosti, neločljivo po-vezani s pojavom, obsegom in časom nastanka obveznosti. Zavarovalna tveganja v splošnem delimo na: tveganja premoženjskih (po)zavarovanj, tveganja življenjskih (po)zavarovanj, tveganja zdravstvenih (po)zavarovanj (sem uvrščamo tudi (po)zavarovanje nezgodnih zavarovanj). Osnovni namen življenjskih, premoženjskih in zdravstvenih za-varovanj je prevzem tveganja od zavarovalcev. Poleg zavaroval-nih tveganj, ki jih (neposredne) zavarovalnice v skupini prevze-majo neposredno, skupina s sprejetimi pozavarovanji prevzema zavarovalna tveganja tudi od cedentov zunaj skupine. Sava Re del prevzetih tveganj iz naslova pozavarovanj (iz skupine in zunaj skupine) zadrži v lastni izravnavi, presežek nad lastnimi zmo-žnostmi pa retrocedira. Skupina in Sava Re sta izpostavljeni vsem trem kategorijam tve-ganj. Sprejeta življenjska pozavarovanja cedentov zunaj skupine skupaj s pozavarovanji nezgodnih zavarovanj obravnavamo v okviru tveganj zdravstvenih zavarovanj. Tovrstna življenjska po-zavarovanja so namreč zaradi enoletnega trajanja ter po vsebini kritja tehnično primerljiva s sprejetimi pozavarovanji nezgodnih zavarovanj. Najprej so prikazana zavarovalna tveganja, ki izhajajo iz premo-ženjskih zavarovanj, nato pa še tveganja, ki izhajajo iz življenjskih zavarovanj in zdravstvenih zavarovanj. Dodatno angažiranje ali vračilo kapitala Iskanje možnosti za prestrukturiranje uporabe kapitala Optimalna višina kapitala Možno prestrukturiranje uporabe kapitala Ukrepi za ohranitev solventnosti skupine Presežna kapitaliziranost nad 250 % Sprejemljiva presežna kapitaliziranost 220 – 250 % Optimalnakapitaliziranost 180 – 220 % Podoptimalna kapitaliziranost 150 – 180 % Opozorilna raven kapitaliziranosti 100– 150 % letno poročilo 2021 244 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom 17.6.3.1 Tveganja premoženjskih zavarovanj Tveganja premoženjskih zavarovanj delimo na: Premijsko tveganjeje tveganje, da obračunana pre-mija ne zadostuje za kritje obveznosti, ki bodo nastale s sklenitvijo (po)zavarovalne pogodbe. To tveganje je odvisno od številnih dejavnikov, kot so na primer neu-strezna ocena dogajanja na trgu, slaba ocena škodnega dogajanja, uporaba neustreznih statističnih podatkov, zavestna določitev prenizke premije za posamezne zavarovalne vrste poslovanja zaradi pričakovanih kom-penzacijskih učinkov pri drugih zavarovalnih vrstah poslovanja oziroma neustrezna ocena vpliva zunanjih makroekonomskih dejavnikov, ki se med trajanjem lah-ko bistveno spremenijo. Sem uvrščamo: tveganje pri sprejemu rizikov v (po)zavarovanje, cenovno tveganje in tveganje nastanka nepričakovanega obsega škod. V skladu s sestavo portfelja skupine k premijskemu tveganju največ prispevajo avtomobilska zavarovanja ter (po)zavarovanja premoženja (v ožjem pomenu: po-žarna in druga škodna zavarovanja in povezana zavaro-vanja obratovalnega zastoja). Premijsko tveganje skupi-ne je na primerljivi ravni kot leto poprej, ocenjujemo ga kot srednje. Ocenjujemo, da je tveganje v Savi Re prav tako na srednji ravni. Tveganje nezadostnosti zavarovalno-tehničnih rezer-vacijje tveganje, da zavarovalno-tehnične rezervacije bodisi ne zadoščajo za pokrivanje vseh obveznosti, ki izhajajo iz (po)zavarovalnih pogodb zaradi neustreznih metod, neustreznih, nepopolnih in netočnih podatkov, neučinkovitih postopkov in kontrol ali neustrezne stro-kovne presoje, bodisi pride do napake pri poročanju, posledica katere so nezanesljive informacije o finanč-nem položaju družbe oziroma skupine. Sem uvrščamo: tveganje razpoložljivosti in točnosti podatkov, tveganje uporabe nerazumnih metod ali predpo-stavk, tveganje napak v izračunu, tveganje kompleksnosti uporabljenih orodij v proce-su, ki vodijo k zavajajočim rezultatom. Podobno kakor pri premijskem tveganju k tveganju nezadostnosti zavarovalno-tehničnih rezervacij največ prispevajo avtomobilska zavarovanja in premoženj-ska (po)zavarovanja (v ožjem pomenu), pri katerih so zavarovalno-tehnične rezervacije zaradi večletne usmerjenosti skupine k tem poslom tudi strukturno najobsežnejše. Tveganje nezadostnosti zavarovalno--tehničnih rezervacij skupine je na primerljivi ravni kot v predhodnem letu in ga kljub veliki osnovi ocenjujemo kot srednje, kar utemeljujemo z ukrepi obvladovanja, ki so opisani v nadaljevanju tega razdelka. Tudi za Savo Re ocenjujemo, da je to tveganje srednje. Tveganje katastrofvključuje pojav katastrofalnih do-godkov, ki se pojavljajo redko, vendar so finančni učinki posledic previsoki, da bi jih lahko pokrili s sicer ustre-zno visoko premijo in dotlej ustrezno visoko oblikovani-mi rezervacijami. Uresničilo bi se lahko ob ekstremnih dogodkih oziroma večjem številu katastrofalnih škod v krajšem obdobju. Tveganje vključuje tudi preveliko ge-ografsko koncentracijo rizikov. Skupina ima geografsko razmeroma dobro razpršen portfelj, nekaj več koncen-tracije tveganj je v Sloveniji, kar dodatno uravnavamo s programom pozavarovanja. Tveganje katastrof skupine v letu 2021 ocenjujemo kot srednje in (ob upoštevanju obsega zavarovalnih portfeljev) primerljivo s tistim v letu poprej. Ocenjujemo, da je to tveganje v Savi Re prav tako srednje. Tveganje predčasne prekinitve pogodbje tveganje izgube ali neugodne spremembe v vrednosti zavaro-valnih obveznosti, ki izhajajo iz sprememb v ravni ali nepredvidljivosti predčasne prekinitve polic. Skupina in Sava Re nista pomembno izpostavljeni tej vrsti tvega-nja. Tveganje predčasne prekinitve pogodb v letu 2021 tako v Savi Re kot v skupini ocenjujemo kot majhno in primerljivo s tistim v predhodnem letu. V zadnjem času postajajo aktualnejša tudi tveganja pod-nebnih sprememb, zato jim tako v skupini kot v družbi posvečamo več pozornosti tudi z analizo dolgoročnejših scenarijev. Druga zavarovalna tveganja, na primer tvega-nje ekonomskega okolja in tveganje obnašanja zavaroval-cev, so sicer lahko pomembna, se pa njihov vpliv posredno upošteva že v zgoraj naštetih tveganjih premoženjskih zavarovanj. Izpostavljenost skupine tveganjem premoženjskih zavaro-vanj, merjena z obsegom konsolidiranih čistih prihodkov od premij, je po zavarovalnih vrstah prikazana v nasled-njem grafu. letno poročilo 2021 245 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Konsolidirani čisti prihodki od premij premoženjskih zavarovanj138po zavarovalnih vrstah Zavarovalne skupine Sava(v mio EUR) Struktura čistih prihodkov za premijo premoženjskih zavarovanj skupine se v letu 2021 ni pomembno spreme-nila. Skupina ima več premije v Adria regiji, kjer poslujejo ne-posredne zavarovalnice skupine; prevladuje izpostavlje-nost v Sloveniji. Razpršitev je v 2021 ostala podobna kot v predhodnem letu. Izpostavljenosti Save Re na drugih območjih so razmeroma dobro razpršene po vsem svetu. Zaradi primernega programa pozavarovanja skupina kot celota ni izpostavljena tveganju nenadnega povečanja čistih škod, tudi če bi se zgodile katastrofalne škode. Bolj verjetno je povečanje čistih škod zaradi množičnih manj-ših neugodnih gibanj (povečanja škod ali stroškov oziro-ma zmanjšanje premije), kar bi vplivalo na čisti kombini-rani količnik. Če bi se zaradi večjih/manjših uresničenih zavaroval- nih tveganj čisti kombinirani količnik skupine spremenil za 1 odstotno točko , bi se dobiček skupine pred davki zmanjšal/povečal za 5,3 milijona EUR (2020: 5,2 milijo-na EUR). Izpostavljenost Save Re tveganjem premoženjskih zava-rovanj, merjena z obsegom konsolidiranih čistih prihod-kov od premij, je po zavarovalnih vrstah prikazana v nas-lednjem grafu. 138 138 Prikaz vsebuje tudi zdravstvena zavarovanja, ki se izvajajo na podobnih osnovah kot premo-ženjska zavarovanja. Ta sicer obravnavamo v poglavju 17.6.3.3 Tveganje zdravstvenih zavarovanj. Zavarovanje odgovornosti pri uporabi motornih vozil Zavarovanje kopenskih motornih vozil Zavarovanje požara in elementarnih nesreč Drugo škodno zavarovanje Nezgodno zavarovanje Splošno zavarovanje odgovornosti Zavarovanje pomoči Ostalo 2020 2021 135,5 123,8 91,8 44,3 33,3 25,8 16,8 30,7 123,5 128,9 97,2 47,8 35,2 24,9 18,3 28,3 letno poročilo 2021 246 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Čisti prihodki od premij premoženjskih (po)zavarovanj139po zavarovalnih vrstah Save Re(v mio EUR) Struktura čistih prihodkov za premijo premoženjskih (po)zavarovanj Save Re se v letu 2021 ni pomembno spreme-nila. Če bi se zaradi večjih/manjših uresničenih zavarovalnih tveganj čisti kombinirani količnik Save Re spremenil za 1 odstotno točko, bi se dobiček pred davki spremenil za 1,7 milijona EUR (2020: 1,6 milijona EUR). Z upošteva-njem ene (dodatne) maksimalne čiste škode v višini 5 mi- lijonov EUR bi se kombinirani količnik v letu 2021 poslab-šal za 3,0 % (2020: 3,1 %). Skupina oziroma Sava Re upravlja tveganja premoženjskih zavarovanj z: ustaljenimi postopki za prevzem v kritje, ki obsega-jo procedure in pooblastila za sklepanje polic z višjimi zavarovalnimi vsotami ter proces sklepanja (po)zavaro-valnih pogodb v skladu z notranjimi smernicami oziro- ma individualni prevzem rizika za visoko izpostavljenost, določitvijo limitov sklepanja, geografsko razpršitvijo, ustrezno aktuarsko cenovno politiko pri oblikovanju in spremljavi produkta ter ustreznim programom pozavarovanja. Spodaj podrobneje navajamo obvladovanje tveganj za po-samezno tveganje premoženjskih zavarovanj. 139 139 Prikaz vsebuje tudi zdravstvena zavarovanja, ki se izvajajo na podobnih osnovah kot premo-ženjska zavarovanja. Ta sicer obravnavamo v poglavju 17.6.3.3 Tveganje zdravstvenih zavarovanj. Zavarovanje odgovornosti pri uporabi motornih vozil Zavarovanje kopenskih motornih vozil Zavarovanje požara in elementarnih nesreč Drugo škodno zavarovanje Nezgodno zavarovanje Splošno zavarovanje odgovornosti Zavarovanje pomoči Ostalo 2020 2021 16,3 19,4 69,5 20,7 5,7 10,2 0,0 15,0 16,2 22,0 73,8 21,4 5,9 9,6 0,0 13,2 letno poročilo 2021 247 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Premijsko tveganje Tveganje pri sprejemu rizikov v (po)zavarovanje v skupini znižujemo z omejevanjem pooblastil za masovno sklepa-nje zavarovanj, z dodatnim izobraževanjem prevzemnikov rizika in tržnikov, s pripravo razumljivih, nedvoumnih in podrobnih navodil ter z določitvijo primernih prevzemnih limitov (usklajenih s poslovnimi strategijami), strategijo prevzemanja tveganj in ustreznimi pozavarovalnimi pro-grami. Poleg tega posebno pozornost namenjamo temu, da se produkti ponujajo ustreznim ciljnim strankam (da se prepreči zavajajoča prodaja in/ali antiselekcija), da se po-zavarovanje sprejema od zaupanja vrednih cedentov in da so pravilno vzpostavljene potrebne omejitve koncentracije izpostavljenosti po geografskih regijah in homogenih sku-pinah tveganja, ki ohranjajo dobro razpršenost rizikov. Dodatno tveganje pri sprejemu rizikov v (po)zavarovanje je napačno ocenjevanje največje pričakovane škode (v na-daljevanju: PML). Za zmanjševanje tega tveganja so v sku-pini pripravljene smernice za določanje PML, ocene PML se izvedejo timsko, pozavarovalni program pa krije tudi napake pri postavljanju PML. Večina sprejetih (po)zavaro-valnih pogodb premoženjskih zavarovanj se obnavlja vsako leto, kar omogoča pravočasno prilagajanje zavarovalnih pogojev in cen morebitnim neugodnim gibanjem škodnih rezultatov za celotne zavarovalne vrste, prav tako pa tudi za posamezne večje zavarovance. Pri prevzemu večjih rizikov v (neposredno) zavarovanje, sodelujejo ustrezno usposobljeni strokovnjaki obvladujoče družbe Save Re. Pri tem je ključno tudi to, da se za velike rizike, ki prese-gajo limite obligatornih pozavarovalnih pogodb, priskrbi ustrezno fakultativno pozavarovalno kritje kot nadgradnja osnovnega pozavarovalnega programa. Maksimalni samopridržaj po riziku za večino premoženj-skih zavarovanj znaša 4 milijone EUR, pri čemer kombi-niran limit za zavarovanje požara in elementarnih nesreč, drugo škodno zavarovanje in zavarovanje različnih finanč-nih izgub prav tako ne sme presegati 4 milijonov EUR, za zavarovanje odgovornosti pri uporabi motornih vozil 2 milijona EUR ter pri pomorskih zavarovanjih 2 milijo-na EUR. Tako čista škoda na posameznem riziku pravilo-ma ne more preseči 4 milijonov EUR. Cenovno tveganje se v skupini omejuje tako, da se pred začetkom prodaje pripravijo podrobne analize trga, da se spremljajo informacije iz okolja (mediji, konkurenca, stranke), zakonodaja in njene zahteve, opazuje trend gi-banja škod v preteklosti (celotnega zavarovalnega trga) in napovedi za prihodnost. Družba Sava Re pri obliga-tornih proporcionalnih pozavarovalnih pogodbah sledi usodi cedentov, medtem ko je pri neproporcionalnih in fakultativnih pogodbah odločitev o prevzemu rizika v po-zavarovanje na strani Save Re. Iz navedenega izhaja, da je za obvladovanje tega tveganja ključno preverjanje prakse obstoječih in prihodnjih cedentov ter analiza dogajanja na ustreznem trgu in v ustrezni zavarovalni vrsti. Kritje se tako lahko prevzame le z upoštevanjem notranjih smernic za sprejemanje rizikov v pozavarovanje, pri čemer morajo biti rezultati na podlagi razpoložljivih informacij in pos-tavljenih cen ter drugih relevantnih pogodbenih določil skladni s ciljnimi kombiniranimi količniki. Primernost cen pa preverjamo s pomočjo modeliranja in drugih podrobnih pregledov dobičkonosnosti. Tveganje nastanka nepričakovanega obsega škod se v sku-pini nadzoruje s poglobljenim ocenjevanjem rizikov pri sprejemanju v zavarovanje ter z omejevanjem pooblastil za sklepanje (po)zavarovanj in razvijanjem IT-podpore, ki omogoča natančen pregled nad akumulacijami škod. Tudi to tveganje se lahko pri sprejetih pozavarovanjih obvla-duje s posebnimi določili proporcionalnih pozavarovalnih pogodb, ki omejujejo udeležbo pozavarovatelja v nepriča-kovanih škodah, pri neproporcionalnih pogodbah pa se ne prevzemajo neomejeni intervali kritja. Velikega pomena pri zmanjševanju tega tveganja sta tudi vsakoletno prever-janje ustreznosti pozavarovalne zaščite z uporabo različnih stresnih testov in scenarijev ter ustrezno določanje samo-pridržajev. Lastni deleži in pozavarovalna zaščita po riziku v letu 2021 ostaja na enakih ravneh kot predhodnem letu. letno poročilo 2021 248 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Tveganje nezadostnosti zavarovalno-tehničnih rezervacij Družbe v skupini imajo za obvladovanje tveganja zavaro-valno-tehničnih rezervacij vzpostavljene dobre postop-ke in učinkovite kontrole za izračun rezervacij v skladu s predpisi MSRP in predpisi Solventnosti II. Poleg tega vsako leto izvedemo analizo ustreznosti oblikovanih zava-rovalno-tehničnih rezervacij v predhodnih letih, na podla-gi katere nato analiziramo vse glavne vzroke za morebitne neustrezne višine teh rezervacij. Vzroka za nezadostnost zavarovalno-tehničnih rezervacij sta lahko napačne oce-ne aktuarjev ali pa nepričakovano neugodni škodni razvoj. Slednji je lahko posledica nastanka novih vrst škod, ki v zavarovalnih pogojih niso izključene in za katere škodnih rezervacij sploh še ne oblikujemo (kar bi se lahko zgodilo predvsem pri odgovornostnih zavarovanjih), pa tudi zaradi spremenjene prakse sodišč. Vse tako pridobljene izkušnje se nato uporabijo pri oblikovanju zavarovalno-tehničnih rezervacij v prihodnosti. Na podlagi dokumentiranja in razumevanja postopka iz-računa zavarovalno-tehničnih rezervacij se opredelijo in opišejo morebitna tveganja, kot so: razpoložljivost in točnost podatkov, primernost metod in predpostavk, napake v izračunu, podpora procesa v informacijskem sistemu in orodjih. Za vsako opredeljeno tveganje se vzpostavi kontrola za njegovo ublažitev. Opišejo se vzpostavljene kontrole, ki zagotavljajo kakovost podatkov in zmanjšujejo tveganja, povezana z izračuni zavarovalno-tehničnih rezervacij. Za-snovo in operativno učinkovitost kontrol preverimo naj-manj enkrat letno oziroma ob večjih spremembah postop-ka ali metod oziroma modelov, uporabljenih za izračun zavarovalno-tehničnih rezervacij. Kontrole zajemajo: uskladitev podatkov o zavarovalno-tehničnih postavkah s finančnimi evidencami družbe, medsebojni strokovni pregled aktuarskih metod in predpostavk, opredeljene kontrole o upravljanju sprememb za IT-o-rodja, uporabljena v postopku, pregled aktuarske funkcije in potrditev zabeleženih zneskov zavarovalno-tehničnih rezervacij. Postopek izračuna zavarovalno-tehničnih rezervacij se redno potrjuje. Pri bistvenih spremembah v postopku, metodologiji ali modelih, uporabljenih za oblikovanje zava-rovalno-tehničnih rezervacij, se validacija izvede v skladu s časovnim razporedom poročanja. letno poročilo 2021 249 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Analiza ustreznosti zavarovalno-tehničnih rezervacij v letu 2021 Prenosno premijo skupina oblikuje pro rata za vsako za-varovalno polico posebej. Dodatno k prenosni premiji družbe skupine oblikujejo še rezervacije za neiztekle ne-varnosti v tistih homogenih skupinah, kjer je seštevek pričakovanega škodnega in stroškovnega količnika večji od 100 % (opisano v razkritjih o zavarovalno-tehničnih rezer-vacijah). Primernost višine škodnih rezervacij oziroma zavarovalno--tehničnih rezervacij opravimo z analizo izteka. To je mo-goče narediti le za pretekla leta, in bolj ko so ta oddaljena, natančnejši so izsledki analize. Zaradi konsistentnega upo-rabljanja aktuarskih metod pri oblikovanju zavarovalno--tehničnih rezervacij lahko iz preteklih odstopanj prvotno ocenjenih obveznosti od pozneje ugotovljenih oziroma ocenjenih obveznosti na posamezen presečni bilančni da-tum sklepamo tudi o zadostnosti rezervacij na dan 31. 12. 2021. Zaradi vsebinske razlike (pojasnjene v nadaljevanju) v evidentiranju škodnih rezervacij za sprejeto pozavaro-vanje in zavarovanje smo analizo izteka naredili posebej za zavarovanje in posebej za pozavarovanje; pri slednjem za prikaz primernosti kosmatih rezervacij na ravni skupine prikazujemo le sprejeti posel cedentov zunaj skupine. Neposredne zavarovalnice skupine svoje podatke o ško-dnih rezervacijah evidentirajo in analizirajo po letih na-stanka škodnega dogodka. V spodnji preglednici prikazu-jemo analizo višine kosmatih škodnih rezervacij, ki jih je oblikovala skupina za obveznosti iz (neposrednih) zavaro-valnih pogodb za premoženjska zavarovanja. Zneski so iz lokalnih valut preračunani v evre po tečaju ob koncu opa-zovanega leta (rezervacije) oziroma po tečaju na sredini opazovanega leta (plačane škode). Analiza višine kosmatih škodnih rezervacij za premoženjska zavarovanja Zavarovalne skupine Sava v tisoč EUR 31. decembra leta Ocena kosmatih obveznosti 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 Prvotno ocenjene 263.656 290.474 293.024 311.809 303.797 315.019 316.571 306.605 322.951 346.466 343.009 Ponovno ocenjene 1 leto pozneje 231.464 246.795 248.046 251.859 256.163 257.770 258.309 264.187 283.206 292.921 Ponovno ocenjene 2 leti pozneje 212.386 230.046 217.644 232.333 219.341 216.531 233.594 244.539 254.527 Ponovno ocenjene 3 leta pozneje 201.545 207.383 207.626 205.138 186.403 199.615 218.803 224.693 Ponovno ocenjene 4 leta pozneje 184.794 200.463 186.044 179.712 172.869 186.891 206.185 Ponovno ocenjene 5 let pozneje 179.412 183.289 165.665 168.496 162.831 179.309 Ponovno ocenjene 6 let pozneje 165.228 166.507 157.862 160.715 158.944 Ponovno ocenjene 7 let pozneje 149.122 160.051 152.375 157.827 Ponovno ocenjene 8 let pozneje 144.876 156.603 151.389 Ponovno ocenjene 9 let pozneje 142.343 155.958 Ponovno ocenjene 10 let pozneje 140.287 Kumulativni kosmati presežek (zadnja ocena – prvotna ocena) 123.369 134.516 141.635 153.983 144.853 135.710 110.386 81.912 68.424 53.546 Kumulativni kosmati presežek v % od prvotne ocene 46,8% 46,3% 48,3% 49,4% 47,7% 43,1% 34,9% 26,7% 21,2% 15,5% letno poročilo 2021 250 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Kumulativni kosmati presežki za leta nastanka ško-de od 2016 do 2019 so se povečali, če jih primerjamo z vrednostmi ob koncu predhodnega leta, ko so znašali 40,7 %, 30,9 %, 20,2 % in 12,3 % prvotne ocene. Za evidentiranje škodnih rezervacij pri sprejetem pozava-rovanju skupina ne more uporabiti trikotnikov, organizira-nih po letih nastanka škodnega dogodka. Podatke o ško-dah, ki so proporcionalno pozavarovane, namreč od svojih cedentov prejme razčlenjene po posameznih pogodbenih letih. Ker se škode pri enoletnih zavarovalnih policah, sklenjenih med letom, lahko zgodijo v letu sklenitve ali pa v naslednjem letu, so podatki o škodah za proporcionalno pozavarovanje na razpolago le po posameznih pogodbenih letih. Prav tako imajo nekateri trgi obnovitev kritij med letom, zato prihaja do dodatnih časovnih zamikov med pogodbenim letom in letom nastanka škodnega dogodka. Zaradi navedenega skupina za pozavarovalni del dejavno-sti podatke o škodah organizira po pogodbenih letih. Tako ocenjene obveznosti se nanašajo na že nastale škode (pri-javljene in neprijavljene), za poravnavo katerih je name-njena škodna rezervacija, ter na škode sprejetih pogodb, ki še niso nastale in za poravnavo katerih je namenjena pre-nosna premija, zmanjšana za razmejeno provizijo. V spodnji preglednici zato kot originalno ocenjene kosma-te obveznosti ob koncu posameznih preteklih let upošte-vamo škodne rezervacije, povečane za prenosno premijo, zmanjšano za razmejeno provizijo, kar primerjamo s po-znejšimi ocenami istih obveznosti. Analiza višine kosmatih zavarovalno-tehničnih rezervacij družbe Save Re za sprejeto pozavarovanje zunaj skupine v tisoč EUR 31. decembra leta Ocena kosmatih obveznosti 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 Prvotno ocenjene 94.883 121.735 123.079 125.023 142.850 146.463 149.017 150.198 163.050 183.917 219.519 Ponovno ocenjene 1 leto pozneje 100.258 109.506 107.622 119.263 132.998 127.717 132.200 143.738 152.741 165.885 Ponovno ocenjene 2 leti pozneje 93.476 103.445 107.313 112.468 122.748 119.454 129.376 136.424 148.246 Ponovno ocenjene 3 leta pozneje 94.547 101.933 104.790 157.689 117.864 120.620 126.985 135.101 Ponovno ocenjene 4 leta pozneje 92.404 100.548 99.270 103.714 119.066 117.370 126.431 Ponovno ocenjene 5 let pozneje 92.661 97.783 97.472 106.072 118.033 117.930 Ponovno ocenjene 6 let pozneje 89.848 96.073 99.853 104.740 117.088 Ponovno ocenjene 7 let pozneje 87.720 97.321 98.776 104.385 Ponovno ocenjene 8 let pozneje 88.510 96.944 98.682 Ponovno ocenjene 9 let pozneje 88.517 96.915 Ponovno ocenjene 10 let pozneje 88.740 Kumulativni kosmati presežek (zadnja ocena – prvotna ocena) 6.144 24.820 24.398 20.637 25.762 28.533 22.585 15.097 14.804 18.031 Kumulativni kosmati presežek v % od prvotne ocene 6,5% 20,4% 19,8% 16,5% 18,0% 19,5% 15,2% 10,1% 9,1% 9,8% letno poročilo 2021 251 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Kumulativni kosmati presežki za pogodbena leta od 2016 do 2019 so se povečali, če jih primerjamo z vrednostmi ob koncu predhodnega leta, ko so znašali 19,9 %, 14,8%, 9,2 % in 6,3 % prvotne ocene. Skupina pri oblikovanju zavarovalno-tehničnih rezervacij upošteva morebitne ugotovljene primanjkljaje škodnih rezervacij na ravni posamezne odvisne družbe in morebi-tni ugotovljeni primanjkljaj evidentira na ravni skupine. Na 31. 12. 2021 omenjenih primanjkljajev ni bilo. Podobno analiziramo tudi kosmate rezervacije družbe Save Re. Analiza višine kosmatih zavarovalno-tehničnih rezervacij družbe Sava Re v tisoč EUR 31. decembra leta Ocena kosmatih obveznosti 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 Prvotno ocenjene 173.525 206.099 199.339 207.416 209.963 218.615 224.093 225.314 253.098 290.564 326.187 Ponovno ocenjene 1 leto pozneje 169.377 179.499 170.890 183.590 191.260 191.207 196.533 212.977 230.594 266.524 Ponovno ocenjene 2 leti pozneje 155.552 169.304 160.099 174.579 175.447 177.623 193.586 201.337 226.207 Ponovno ocenjene 3 leta pozneje 155.334 158.181 156.865 251.220 165.546 179.783 188.634 198.852 Ponovno ocenjene 4 leta pozneje 145.246 155.634 147.772 157.337 168.051 173.940 187.557 Ponovno ocenjene 5 let pozneje 143.162 149.283 142.401 160.186 164.979 174.546 Ponovno ocenjene 6 let pozneje 135.956 144.100 144.796 158.029 164.560 Ponovno ocenjene 7 let pozneje 129.809 144.541 143.401 158.146 Ponovno ocenjene 8 let pozneje 129.516 144.271 144.228 Ponovno ocenjene 9 let pozneje 128.827 144.727 Ponovno ocenjene 10 let pozneje 128.108 Kumulativni kosmati presežek (zadnja ocena – prvotna ocena) 45.417 61.372 55.111 49.270 45.403 44.070 36.536 26.462 26.891 24.041 Kumulativni kosmati presežek v % od prvotne ocene 26,2% 29,8% 27,6% 23,8% 21,6% 20,2% 16,3% 11,7% 10,6% 8,3% Kumulativni kosmati presežki za pogodbena leta od 2016 do 2019 so se povečali, če jih primerjamo z vrednostmi ob koncu predhodnega leta, ko so znašali 20,4 %, 15,8%, 10,6 % in 8,9 % prvotne ocene. Podobno lahko spremljamo tudi analizo izteka čistih ško-dnih oziroma zavarovalno-tehničnih rezervacij, ki jo prav tako razdelimo na analizo za neposredna zavarovanja ter za sprejeta pozavarovanja. Ker je pri čistih rezervacijah odda-no pozavarovanje neposrednega zavarovanja že odšteto, je prikaz za sprejeta pozavarovanja za namen analize skupine ter za namen analize Save Re enak. letno poročilo 2021 252 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Analiza višine čistih škodnih rezervacij za premoženjska zavarovanja Zavarovalne skupine Sava v tisoč EUR 31. decembra leta Ocena kosmatih obveznosti 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 Prvotno ocenjene 202.646 221.247 230.702 245.550 248.733 256.335 258.053 251.559 260.078 266.834 261.000 Ponovno ocenjene 1 leto pozneje 176.960 194.064 195.513 205.541 207.936 210.200 211.896 212.512 218.989 222.957 Ponovno ocenjene 2 leti pozneje 166.099 180.807 175.819 188.209 178.822 177.350 189.427 191.353 195.745 Ponovno ocenjene 3 leta pozneje 157.694 166.024 166.627 167.113 152.494 161.860 173.728 175.248 Ponovno ocenjene 4 leta pozneje 146.685 160.089 150.076 146.970 140.302 148.927 163.418 Ponovno ocenjene 5 let pozneje 142.166 146.960 134.032 137.028 130.165 142.606 Ponovno ocenjene 6 let pozneje 131.404 133.855 127.022 129.084 126.848 Ponovno ocenjene 7 let pozneje 118.827 128.105 121.236 126.604 Ponovno ocenjene 8 let pozneje 115.013 124.044 120.283 Ponovno ocenjene 9 let pozneje 112.026 123.438 Ponovno ocenjene 10 let pozneje 110.333 Kumulativni kosmati presežek (zadnja ocena – prvotna ocena) 92.313 97.809 110.419 118.946 121.884 113.729 94.635 76.311 64.332 43.877 Kumulativni kosmati presežek v % od prvotne ocene 45,6% 44,2% 47,9% 48,4% 49,0% 44,4% 36,7% 30,3% 24,7% 16,4% Analiza višine čistih zavarovalno-tehničnih rezervacij sprejetih pozavarovanj oziroma čistih zavarovalno-tehničnih rezervacij družbe Save Re v tisoč EUR 31. decembra leta Ocena kosmatih obveznosti 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 Prvotno ocenjene 156.370 174.480 173.344 177.031 194.262 200.824 204.479 204.392 222.739 259.627 278.603 Ponovno ocenjene 1 leto pozneje 144.939 153.136 153.577 161.973 175.595 175.066 178.102 192.189 207.659 237.256 Ponovno ocenjene 2 leti pozneje 132.255 147.655 142.529 151.267 159.178 158.850 171.432 179.817 201.645 Ponovno ocenjene 3 leta pozneje 136.571 136.270 137.887 217.817 147.913 157.175 165.987 176.628 Ponovno ocenjene 4 leta pozneje 125.973 132.322 127.700 131.429 146.688 151.959 164.308 Ponovno ocenjene 5 let pozneje 122.826 125.137 120.791 131.813 144.196 151.660 Ponovno ocenjene 6 let pozneje 116.306 119.238 121.578 129.328 142.752 Ponovno ocenjene 7 let pozneje 110.470 118.405 119.416 128.404 Ponovno ocenjene 8 let pozneje 109.444 117.369 119.004 Ponovno ocenjene 9 let pozneje 108.680 116.795 Ponovno ocenjene 10 let pozneje 108.405 Kumulativni kosmati presežek (zadnja ocena – prvotna ocena) 47.965 57.684 54.341 48.627 51.511 49.164 40.171 27.763 21.094 22.371 Kumulativni kosmati presežek v % od prvotne ocene 30,7% 33,1% 31,3% 27,5% 26,5% 24,5% 19,6% 13,6% 9,5% 8,6% letno poročilo 2021 253 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Tveganje predčasne prekinitve pogodb Ocenjujemo, da je tveganje za skupino manj pomembno, saj je velika večina sklenjenih premoženjskih zavarovanj enoletnih in jih brez privolitve družbe oziroma zavarovalca na drugi strani med letom ni mogoče prekiniti (razen če stranka ne plača zavarovalne premije, ko predmet zavaro-vanja ni več v lasti zavarovalca ali pa je bil zaradi škodnega dogodka uničen). Prav tako je večina sprejetih pozavaro-vanj enoletnih. Dodatno pri tovrstnih pogodbah obvladu-jemo tveganje predvsem z negovanjem dobrih poslovnih odnosov z zavarovalci in cedenti ter s podrobnim prouče-vanjem tržnih razmer. Tveganje katastrof V skupini obvladujemo tveganje katastrof s premišljenim sprejemanjem rizikov v (po)zavarovanje, preverjanjem koncentracije rizikov pri produktih, ki so vezani na kritje naravnih nesreč in požarnih rizikov večjih kompleksov, z geografsko razpršitvijo in ustrezno pozavarovalno zaščito za naravne nesreče in nesreče, ki jih povzroči človek. Pri tem upoštevamo dejstvo, da na čiste škode na letni rav-ni vplivata maksimalna višina čiste škode, ki se nanaša na posamezni katastrofalni dogodek, in tudi pogostost takih dogodkov. Za obvladovanje zavarovalnih tveganj, ki smo jim izpostav-ljeni v skupini, je pomemben primeren pozavarovalni program. Z retrocesijskimi pogodbami (oddano pozava-rovanje) Sava Re skrbi za ustrezno razpršitev tveganja. Program pozavarovanja je sestavljen tako, da zmanjšuje izpostavljenost potencialnim posameznim velikim škodam in učinku velikega števila posameznih škod, ki so posledica istega škodnega dogodka. Ocenjujemo, da je pozavaroval-ni program skupine, ki vključuje proporcionalno in nepro- porcionalno zaščito, primeren za tveganja, ki smo jim v skupini izpostavljeni. Najvišji zneski, določeni v pregle-dnicah maksimalnega kritja, se uporabljajo le izjemoma. S sozavarovanjem in recipročnimi pogodbami z drugimi pozavarovalnicami skupina skrbi za dodatno razpršitev tveganja. Kot največje tveganje premoženjskih zavarovanj družbe in skupine ocenjujemo tveganje naravnih nesreč. Družba ima največjo izpostavljenost naravnim nesrečam v Slove-niji, izpostavljenosti na drugih območjih pa so razmeroma dobro razpršene po vsem svetu. V spodnji preglednici so navedene kosmate izpostavlje-nosti naravnim nesrečam družbe za 10 držav z največjo izpostavljenostjo na dan 31. 12. 2021. Kosmate izpostavljenosti naravnim nesrečam po državah140 v tisoč EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2020 Slovenija 465.535 276.415 Hrvaška 45.868 49.999 Kitajska 45.109 38.233 Indija 35.302 29.616 Nemčija 33.133 32.353 Severna Makedonija 32.192 28.184 Srbija 32.126 33.469 Turčija 30.725 31.046 Velika Britanija 30.219 31.142 Tajvan 29.771 25.867 Skupaj 779.980 576.324 140 140 Stanja na 31. 12. 2020 so prika-zana za primerjavo in niso nujno tudi največje izpostavljenosti tega leta. letno poročilo 2021 254 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Izpostavljenost do Slovenije je v primerjavi s preteklim le-tom višja zaradi večje izpostavljenosti iz naslova kvotnega pozavarovanja sklenjenega z Zavarovalnico Sava. Na ravni skupine je izpostavljenost naravnim nesrečam v primerjavi z zgoraj prikazano večja le v regijah, kjer družbe skupine sklepajo premoženjska zavarovanja (v ožjem smis-lu); izrazito največja kosmata agregatna izpostavljenost iz naslova naravnih katastrof je tako koncentrirana v Slove-niji. Skupina pa ima za pokrivanje katastrofalnih tveganj sklenjen pozavarovalni program (podrobneje opredeljen v nadaljevanju) in posledično po posameznem dogodku krije največ 5 milijonov EUR, ostalo pa je preneseno na poza-varovatelje. Višine kosmate agregatne izpostavljenosti v Sloveniji za posamezne nevarnosti so prikazane v spodnji tabeli. Višine kosmate agregatne izpostavljenosti v Sloveniji za posamezne nevarnosti v tisoč EUR141 2021 2020 Poplava 12.469.313 11.957.377 Potres 13.298.175 10.278.567 Vihar in toča 51.152.165 50.011.579 Morebitne naravne katastrofe, in sicer za neposredno sprejete posle v skupini in posebej za sprejete pozavaro-valne posle zunaj skupine, so zaščitene z neproporcional-nimi kritji samopridržaja (CAT XL). Še pred delovanjem neproporcionalne zaščite je portfelj potresnih (po)zava-rovanj cedentov skupine zaščiten s kvotno retrocesijo. Tako bi skupina ob hujšem dogodku utrpela škodo največ v višini prioritete CAT XL kritja, povečano za premijo za obnovitev kritja; prioriteta CAT programa za posle v sku-pini je v letu 2021 ostala nespremenjena in znaša 5 mili-jonov EUR, prioriteta CAT programa za posle za sprejete pozavarovalne posle zunaj skupine pa se je v letu 2021 znižala na 4 milijone EUR, kar pomeni zmanjšano čisto izpostavljenost katastrofalnemu dogodku tega portfelja. V primeru nadaljnjih koriščenj kritja delujejo pogodbena določila o obnovitvah kritja oziroma bi se skupina zaščitila z novim kritjem za preostalo dobo trajanja, kar je običa-jen instrument, razpoložljiv na mednarodnem pozava-rovalnem trgu, katerega cena je zaradi krajšega obdobja izpostavljenosti praviloma nižja od prvotnega kritja. Za večjo frekvenco naravnih katastrof je portfelj v Sloveniji zaščiten še z agregatnim kritjem. Na ta način solventnost skupine tudi ob morebitnem večjem številu katastrofalnih dogodkov v enem letu ne bi bila ogrožena. Razen omenjenega zmanjšanja prioritete CAT progra-ma za sprejeta pozavarovanja cedentov zunaj skupine se je pozavarovalni program glede na leto poprej prilagodil spremembam sprejetih poslov (prekinitev FOS-poslov), vendar pa se pomembno ne razlikuje od tistega v predho-dnem letu. Na ta način skupina ohranja tveganje katastrof na primerljivi ravni kakor v 2020. 141 Ocena izpostavljenosti tveganju v letu 2021 glede na 2020 Ocenjujemo, da je tveganje premoženjskih zavarovanj skupine srednje in dobro obvladovano in ostaja na približ-no enaki ravni kot v predhodnem letu. Čiste obračunane premije premoženjskih zavarovanj skupine so se namreč v letu 2021 zmanjšale za 0,8 %. Verjetnost, da bi tveganja premoženjskih zavarovanj resno ogrozila finančno trdnost skupine ali Save Re, ocenjujemo za majhno, pri tem pa ni znatne razlike med letoma 2021 in 2020. 17.6.3.2 Zavarovalna tveganja življenjskih zavarovanj Glavna tveganja življenjskih zavarovanj so: biometrična tveganja, ki se delijo na: tveganje umrljivosti, tveganje dolgoživosti, tveganje invalidnosti in obolevnosti, tveganja stroškov servisiranja pogodb življenjskih zava-rovanj, tveganje revizije, tveganje predčasne prekinitve pogodb življenjskih zava-rovanj, ki vključuje prekinitve zaradi odkupov, kapitali-zacij in prekinitev zavarovanj zaradi neplačila, tveganje katastrofe življenjskih zavarovanj. 141 Podatki so pripravljeni na dan 30. 6. posameznega leta. letno poročilo 2021 255 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Skupina je zmerno izpostavljena tveganju življenjskih za-varovanj. Največjo izpostavljenost tveganjem življenjskih zavarovanj ima skupina v EU. V spodnjem grafu prikazuje-mo strukturo čistih prihodkov za premijo življenjskih zava-rovanj skupine po vrstah poslovanja. Konsolidirani čisti prihodki za premijo skupine po vrstah poslovanja Zavarovalne skupine Sava(v mio EUR) Izpostavljenost tveganju življenjskih zavarovanj Save Re je nizka. V letu 2021 so znašali čisti prihodki pozavarovanja klasičnih življenjskih zavarovanj 548 tisoč EUR (2020: 515 tisoč EUR), čisti prihodki naložbenih življenjskih za-varovanj pa 42 tisoč EUR (2020: 50 tisoč EUR). Ključne izpostavljenosti skupine so izpostavljenost tvega-nju predčasne prekinitve pogodb, tveganju umrljivosti in tveganju stroškov servisiranja pogodb. Druga tveganja, ki izhajajo iz življenjskih zavarovanj skupine, so manjša in jih zato ne obravnavamo podrobneje. Tveganje predčasne prekinitve pogodbje tveganje, da bodo življenjska zavarovanja predčasno v večji ali manjši meri od pričakovane prekinjena zaradi odkupa, kapitaliza-cije zavarovanja ali neplačila zavarovalne premije. Višina tveganja je odvisna od uporabe ustreznih statističnih po-datkov, zaznavanja prekinitev iz različnih vzrokov v posa-meznem zavarovalnem letu in od ekonomskega položaja, ki prav tako vpliva na obnašanje zavarovalcev. Na višino tveganja vpliva tudi ponudba konkurenčnih zavarovalnih produktov na trgu ter svetovanje posrednikov zavarovanj in finančnih svetovalcev. Skupina obvladuje tveganje predčasnih prekinitev pogodb predvsem s četrtletnim spremljanjem števila in deleža prekinjenih zavarovanj, omejevanjem odkupov, kjer je za to potrebna odobritev družbe, in sistematičnim prepreče-vanjem preurejanja zavarovanj s strani posrednikov. Tveganje umrljivostije tveganje, da bo dejanska umrlji-vost zavarovanih oseb odstopala od umrljivosti, uporablje-nih pri določitvi premijskih cenikov v skladu s tablicami smrtnosti. Odvisno je od uporabe ustreznih statističnih podatkov in zaznavanja zavarovanih oseb, za katere je za-radi zdravstvenega stanja ali življenjskega sloga povečano tveganje umrljivosti. Postopki za obvladovanje tveganja umrljivosti so: dosledna uporaba protokolov za sprejem v zavarovanje, v katerih je natančno določeno odstopanje od običajnega tveganja umrljivosti, redno spremljanje izpostavljenosti in ustrez-nosti uporabljenih tablic umrljivosti ter ustrezna pozava-rovalna zaščita. Tveganje stroškov servisiranja pogodbje tveganje, da bodo dejanski stroški servisiranja pogodb življenjskih zava-rovanj presegli stroške, predvidene pri določitvi premijskih cenikov. Tveganje je odvisno od uporabe ustreznih stati-stičnih podatkov in povečevanja dejanskih stroškov servi-siranja pogodb. Tveganje stroškov servisiranja pogodb skupina obvladuje z rednim spremljanjem stroškov servisiranja pogodb ži-vljenjskih zavarovanj, opazovanjem makroekonomskega položaja (na primer inflacije) in ustreznim načrtovanjem stroškov servisiranja pogodb v prihodnjih letih. Klasično življenjsko zavarovanje Naložbeno življenjsko zavarovanje 2020 2021 57,3 76,0 65,2 117,3 letno poročilo 2021 256 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Tveganja življenjskih zavarovanj poleg zgoraj omenjenih načinov pri vsakem tipu tveganj življenjskih zavarovanj, obvladujemo tudi z rednim spremljanjem informacij o sestavi življenjskega portfelja, izpostavljenosti, načinu plačevanja zavarovalnih premij, deležu prekinjenih polic v posameznem obdobju in stroškov ter z izvedbo analiz ustreznosti modeliranja pričakovane smrtnosti, obolev-nosti in stopnje prekinitev pogodb. Informacije omogoča-jo pravočasno ukrepanje ob neugodnih gibanjih teh kazal-nikov. Skupina dodatno upravlja tveganje življenjskih zavarovanj z doslednimi postopki za prevzemanje in ocenjevanje tve-ganja. Ti določajo kriterije in pogoje odobritve prevzema tveganja. Ob uporabljenih premijskih cenikih je prev-zemanje in ocenjevanje odvisno od pristopne starosti in želene zavarovalne vsote. Skupina prevzame tveganje, če je zdravstveno stanje, kot merilo tveganja, v skladu s preglednico kriterijev za medicinske preiskave. Dodatna dejavnika pri prevzemu tveganja sta tudi življenjski slog, upoštevajoč prostočasne dejavnosti, in poklic. Skupina s primernim pozavarovalnim programom omejuje vpliv zavarovalnega tveganja (smrt in dodatni riziki), zaščita je praviloma proporcionalna. Lastni delež zavarovalnic ne presega 100.000 EUR. Na ravni skupine ni večje koncentracije tveganja življenj-skih zavarovanj, saj je portfelj zelo razpršen tako glede na starost zavarovanih oseb kot tudi glede na preostalo zava-rovalno dobo, izpostavljenost (zavarovalnih vsot in rizičnih zavarovalnih vsot) in frekvenco plačil premije. Portfelj se razlikuje tudi po deležu prekinjenih polic v posameznem obdobju, stroških ter smrtnosti in obolevnosti po produk-tih. Ocena izpostavljenosti tveganju v letu 2021 glede na leto 2020 Ocenjujemo, da je tveganje življenjskih zavarovanj skupine srednje in dobro obvladovano in ostaja na podobni ravni kot v letu 2020. 17.6.3.3 Tveganje zdravstvenih zavarovanj Tveganja zdravstvenih zavarovanj delimo na: tveganja zdravstvenih zavarovanj, ki se izvajajo na po-dobnih osnovah kot premoženjska zavarovanja (v nada-ljevanju: NSLT-zdravstvena zavarovanja); tveganja zdravstvenih zavarovanj, ki se izvajajo na po-dobnih osnovah kot življenjska zavarovanja (v nadalje-vanju: SLT-zdravstvena zavarovanja). Skupina je izpostavljena obema vrstama tveganj zdra-vstvenih zavarovanj. Glavnina izpostavljenosti se nanaša na nezgodna zavarovanja, ki so vključena v NSLT-zdra-vstvena zavarovanja, izpostavljenost tveganjem SLT-zdra-vstvenih zavarovanj pa je zelo majhna. Tveganja, ki jim je skupina izpostavljena na podlagiNSLT-zdravstvenih zavarovanj, so po svoji naravi zelo podobna tveganjem premoženjskih zavarovanj, zato jih podrobneje obravnavamo skupaj s premoženjskimi zava-rovanji v poglavju 17.6.3.1 Tveganja premoženjskih zava-rovanj. Skupina jih obvladuje s podobnimi tehnikami, tj. premišljenim sprejemanjem rizikov v zavarovanje, nad-zorom njihove koncentracije pri produktih nezgodnih in zdravstvenih zavarovanj ter z ustrezno pozavarovalno zaš-čito. Tveganja, ki jim je skupina izpostavljena na podlagiSLT-zdravstvenih zavarovanj, so po svoji naravi zelo po-dobna tveganjem življenjskih zavarovanj, zato jih skupina obvladuje s podobnimi tehnikami kot tveganja življenj-skih zavarovanj. Ta so podrobneje obravnavana v poglavju 17.6.3.2 Zavarovalna tveganja življenjskih zavarovanj. Ocena izpostavljenosti tveganju v letu 2021 glede na 2020 Ocenjujemo, da je izpostavljenost skupine in Save Re tveganjem zdravstvenih zavarovanj v letu 2021 majhna in primerljiva z 2020. 17.6.4 Finančna tveganja Pri finančnem poslovanju so posamezne družbe v skupini izpostavljene finančnim tveganjem, ki izhajajo iz nalož-benega portfelja in se nanašajo na tržno, likvidnostno in kreditno tveganje ter tveganje nedoseganja zajamčene donosnosti življenjskih zavarovanj. Vrednost naložbenega portfelja vključuje naslednje bi-lančne postavke: finančne naložbe, naložbene nepremič-nine, naložbe v pridružene in odvisne družbe, denar in de-narne ustreznike ter sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje. Bilančna vrednost navedenega naložbenega portfelja zna-ša na dan 31. 12. 2021 2.113,5 milijona EUR (31. 12. 2021: 1.956,0 milijona EUR). letno poročilo 2021 257 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Z vidika tveganj del naložbenega portfelja, ki se nanaša na sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje (v nadaljevanju KSNT) razdelimo na: Naložbe zavarovancev, ki krijejo obveznosti življenjskih zavarovanj z naložbenim tveganjem, pri katerih zava-rovanci v celoti prevzemajo naložbeno tveganje. Ta del naložbenega portfelja je investiran v vzajemne sklade po izboru zavarovancev (usklajevanje sredstev in obve-znosti). Pri tem se v skladu s prevrednotenjem vred-nosti naložb v vzajemne sklade na osnovi tržnih tečajev, prevrednotijo tudi matematične rezervacije, zato so te naložbe izključene iz analize tveganj so pa podatki prikazani v spodnjih preglednicah, ki se nanašajo na celoten naložbeni portfelj. Vrednost navedenih naložb je konec leta 2021 znašale 447,2 milijona EUR (leta 2021: 325,4 milijona EUR). Naložbe, ki krijejo obveznosti življenjskih zavarovanj z naložbenim tveganjem, pri katerih zavarovalnica jamči garantirano vrednost enote premoženja. Za ta del na-ložbenega portfelja zavarovalnica prevzema tveganje doseganja zajamčenega donosa in vsa tržna tveganja. Za ta del naložbenega portfelja družba opredeli na-ložbeno politiko, ki vključuje različne tipe naložb, ki so vključeni v podrobnejšo analizo finančnih tveganj, saj le-ta prevzema zavarovalnica v celoti. Naveden del naložb sredstev zavarovancev, ki prevzema-jo naložbeno tveganje z vidika izpostavljenosti finančnim tveganjem zavarovalnice, je skupaj z naložbami premo-ženjskih in klasičnih življenjskih zavarovanj prikazana v spodnji tabeli. Vrednost in struktura naložbenega portfelja z vidika prevzemanja finančnih tveganj 31. 12. 2021 Zavarovalna skupina Sava v EUR Premoženje Življenje KSNT Skupaj Naložbe izpostavljene finančnim tveganjem Naložbe zavarovalnice Naložbe zavarovancev Depoziti in potrdila o vlogi 12.605.079 5.956.618 2.008.600 0 20.570.296 20.570.296 Državne obveznice 445.328.578 273.171.403 36.001.448 0 754.501.428 754.501.428 Poslovne obveznice 266.180.211 325.955.892 30.297.820 0 622.433.923 622.433.923 Delnice (brez strateških) 9.843.601 26.122.084 0 0 35.965.685 35.965.685 Vzajemni skladi 28.522.221 7.338.860 1.977.081 447.154.643 484.992.805 37.838.159 obvezniški in denarni 16.019.824 1.874.078 1.977.081 36.183.144 56.054.123 19.870.979 mešani 0 0 0 89.947.477 89.947.477 0 delniški 12.502.397 5.464.782 0 321.024.022 338.991.201 17.967.179 Infrastrukturni skladi 44.532.966 0 0 0 44.532.966 44.532.966 Nepremičninski skladi 14.209.049 1.637.010 0 0 15.846.059 15.846.059 Dana posojila in ostalo 1.539.703 134.836 0 0 1.674.539 1.674.539 Depoziti pri cedentih 9.610.337 0 0 0 9.610.337 9.610.337 Finančne naložbe 832.371.745 640.316.702 70.284.949 447.154.643 1.990.128.039 1.542.973.392 Finančne naložbe v pridružene družbe 20.479.729 0 0 0 20.479.729 0 Naložbene nepremičnine 14.245.609 35.583 0 0 14.281.192 14.281.192 Denar in denarni ustrezniki 63.072.752 10.904.760 14.670.166 0 88.647.678 88.647.678 Naložbeni portfelj 930.169.835 651.257.045 84.955.115 447.154.643 2.113.536.638 1.645.902.262 * Naložbe, ki krijejo obveznosti za sklenjena naložbena življenjska zavarovanja, pri katerih zavarovalnica krije garantirano vrednost enote premoženja in prevzema tržna tveganja. ** Naložbe v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje (vzajemni skladi po izboru zavarovancev). letno poročilo 2021 258 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Vrednost in struktura naložbenega portfelja z vidika prevzemanja finančnih tveganj 31. 12. 2020 Zavarovalna skupina Sava v EUR Premoženje Življenje KSNT Skupaj Naložbe izpostavljene finančnim tveganjem Naložbe zavarovalnice* Naložbe zavarovancev Depoziti in potrdila o vlogi 16.102.323 6.313.121 4.009.072 0 26.424.516 26.424.516 Državne obveznice 380.228.980 284.098.960 42.676.308 0 707.004.249 707.004.249 Poslovne obveznice 266.591.940 348.741.130 35.163.791 0 650.496.861 650.496.861 Delnice (brez strateških) 11.591.702 27.010.594 0 0 38.602.296 38.602.296 Vzajemni skladi 27.474.663 10.838.412 3.959.090 325.416.550 367.688.715 42.272.165 obvezniški in denarni 21.127.570 8.748.033 3.959.090 23.275.952 57.110.645 33.834.693 mešani 0 0 0 67.674.586 67.674.586 0 delniški 6.347.093 2.090.379 0 234.466.012 242.903.484 8.437.472 Infrastrukturni skladi 27.436.468 0 0 0 27.436.468 27.436.468 Nepremičninski skladi 12.840.307 1.500.001 0 0 14.340.307 14.340.307 Dana posojila in ostalo 2.012.039 107.531 0 0 2.119.569 2.119.569 Depoziti pri cedentih 7.261.165 0 0 0 7.261.165 7.261.165 Finančne naložbe 751.539.587 678.609.747 85.808.262 325.416.550 1.841.374.148 1.515.957.597 Finančne naložbe v pridružene družbe 15.056.143 0 0 0 15.056.143 0 Naložbene nepremičnine 16.084.154 36.925 0 0 16.121.079 16.121.079 Denar in denarni ustrezniki 60.299.894 13.656.927 9.501.773 0 83.458.594 83.458.594 Naložbeni portfelj 842.979.778 692.303.599 95.310.036 325.416.550 1.956.009.964 1.615.537.270 * Naložbe, ki krijejo obveznosti za sklenjena naložbena življenjska zavarovanja, pri katerih zavarovalnica krije garantirano vrednost enote premoženja in prevzema tržna tveganja. ** Naložbe v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje (vzajemni skladi po izboru zavarovancev). letno poročilo 2021 259 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Naložbeni portfelj Save Re znaša na 31. 12. 2021 688,6 milijona EUR (31. 12. 2020: 623,7 milijona EUR) in je sestavljen iz: finančnih naložb (2021: 327,8 milijona EUR; 2020: 269,5 milijona EUR): finančnih naložb v odvisne in pridružene družbe (2021: 324,1 milijona EUR; 2020: 319,1 milijona EUR) naložbenih nepremičnin (2021: 7,9 milijona EUR; 2020: 8,0 milijona EUR) denarja in denarnih ustreznikov (2021: 28,8 milijo-na EUR; 2020: 27,1 milijona EUR). Vrednost naložbenega portfelja Save Re, ki so izpostavlje-ne finančnim tveganjem , se je v letu 2021 v primerjavi s stanjem konec leta 2020 povišala za 64,9 milijona EUR, kar je obrazloženo v poglavju 9.2.1.1 Naložbeni portfelj v poslovnem delu poročila. Vrednost in sestava naložbenega portfelja z vidika prevzemanja finančnih tveganj Sava Re v EUR 31. 12. 2021 Sestava31. 12. 2021 31. 12. 2020 Sestava31. 12. 2020 Absolutna razlika Strukturna sprememba (o. t.) Državne obveznice 179.718.397 26,1 % 132.857.699 21,3 % 46.860.698 4,8 Poslovne obveznice 104.042.314 15,1 % 98.807.709 15,8 % 5.234.605 -0,7 Delnice (brez strateških) 6.850.703 1,0 % 9.256.913 1,5 % -2.406.210 -0,5 Vzajemni skladi 6.011.306 0,9 % 3.216.524 0,5 % 2.794.781 0,4 obvezniški 2.648.312 0,4 % 2.146.164 0,3 % 502.148 0,0 delniški 3.362.993 0,5 % 1.070.360 0,2 % 2.292.634 0,3 Infrastrukturni skladi 14.554.843 2,1 % 9.200.979 1,5 % 5.353.864 0,6 Nepremičninski skladi 4.423.724 0,6 % 3.969.161 0,6 % 454.563 0,0 Dana posojila 2.572.971 0,4 % 4.967.639 0,8 % -2.394.668 -0,4 Depoziti pri cedentih 9.610.337 1,4 % 7.261.165 1,2 % 2.349.171 0,2 Finančne naložbe 327.784.595 47,6 % 269.537.788 43,2 % 58.246.807 4,4 Finančne naložbe v družbah v skupini 324.129.991 47,1 % 319.097.412 51,2 % 5.032.579 -4,1 Naložbene nepremičnine 7.899.693 1,1 % 8.031.875 1,3 % -132.182 -0,1 Denar in denarni ustrezniki 28.806.817 4,2 % 27.080.146 4,3 % 1.726.671 -0,2 Skupaj finančne naložbe, ki so izpostavljene finančnim tveganjem 688.621.097 100,0 % 623.747.221 100,0 % 64.873.876 letno poročilo 2021 260 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom 17.6.4.1 Tržna tveganja V sklopu tržnih tveganj skupina ocenjuje tveganje obre-stne mere, tveganje naložbenih nepremičnin, tveganje spremembe vrednosti lastniških vrednostnih papirjev in valutno tveganje. Finančne naložbe skupine, ki so izpostavljene tržnemu tveganju Zavarovalna skupina Sava v EUR 31. 12. 2021 Sestava31. 12. 2021 31. 12. 2020 Sestava31. 12. 2020 Absolutna razlika Strukturna sprememba (o. t.) Depoziti in potrdila o vlogi 20.570.297 1,3 % 26.424.516 1,7 % -5.854.219 -0,4 Državne obveznice 754.501.430 48,1 % 707.004.249 45,9 % 47.497.181 2,2 Poslovne obveznice 622.433.922 39,7 % 650.496.861 42,2 % -28.062.939 -2,6 Delnice (brez strateških) 35.965.683 2,3 % 38.602.296 2,5 % -2.636.612 -0,2 Vzajemni skladi 37.838.161 2,4 % 42.272.165 2,7 % -4.434.004 -0,3 obvezniški in denarni 19.870.979 1,3 % 33.834.693 2,2 % -13.963.714 -0,9 mešani 0 0,0 % 0 0,0 % 0 0,0 delniški 17.967.181 1,1 % 8.437.472 0,5 % 9.529.710 0,6 Infrastrukturni skladi 44.532.966 2,8 % 27.436.468 1,8 % 17.096.498 1,1 Nepremičninski skladi 15.846.059 1,0 % 14.340.307 0,9 % 1.505.751 0,1 Dana posojila in ostalo 1.674.539 0,1 % 2.119.569 0,1 % -445.030 0,0 Finančne naložbe 1.533.363.058 97,8 % 1.508.696.432 98,0 % 24.666.626 -0,2 Finančne naložbe v pridružene družbe 20.479.729 1,3 % 15.056.143 1,0 % 5.423.586 0,3 Naložbene nepremičnine 14.281.192 0,9 % 16.121.079 1,0 % -1.839.887 -0,1 Naložbeni portfelj 1.568.123.979 98,7 % 1.539.873.654 99,0 % 28.250.325 -0,3 Podatki za leto 2020 se razlikujejo od podatkov v letnem poročilu 2020 zaradi spremenjenega načina prikazovanja tržnih tveganj. Vrednost naložbenega portfelja skupine, ki so izpostavlje-ne tržnemu tveganju, se je v letu 2021 v primerjavi s sta-njem konec leta 2020 povišala za 28,3 milijona EUR, kar je obrazloženo v poglavju 9.2.1.1 Naložbeni portfelj v po-slovnem delu poročila. letno poročilo 2021 261 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Finančne naložbe Save Re, ki so izpostavljene tržnemu tveganju Zavarovalna skupina Sava v EUR 31. 12. 2021 Sestava31. 12. 2021 31. 12. 2020 Sestava31. 12. 2020 Absolutna razlika Strukturna sprememba (o. t.) Državne obveznice 179.718.397 27,6 % 132.857.699 22,5 % 46.860.698 5,1 Poslovne obveznice 104.042.314 16,0 % 98.807.709 16,8 % 5.234.605 -0,8 Delnice (brez strateških) 6.850.703 1,1 % 9.256.913 1,6 % -2.406.210 -0,5 Vzajemni skladi 6.011.306 0,9 % 3.216.524 0,5 % 2.794.781 0,4 obvezniški 2.648.312 0,4 % 2.146.164 0,4 % 502.148 0,0 delniški 3.362.993 0,5 % 1.070.360 0,2 % 2.292.634 0,3 Infrastrukturni skladi 14.554.843 2,2 % 9.200.979 1,6 % 5.353.864 0,7 Nepremičninski skladi 4.423.724 0,7 % 3.969.161 0,7 % 454.563 0,0 Dana posojila 2.572.974 0,4 % 4.967.639 0,8 % -2.394.665 -0,4 Finančne naložbe 318.174.259 48,9 % 262.276.623 44,5 % 55.897.636 4,4 Finančne naložbe v družbah v skupini in pridružene družbe 324.129.991 49,9 % 319.097.412 54,1 % 5.032.579 -4,3 Naložbene nepremičnine 7.899.693 1,2 % 8.031.875 1,4 % -132.182 -0,1 Skupaj finančne naložbe 650.203.943 100,0 % 589.405.910 100,0 % 60.798.034 Podatki za leto 2020 se razlikujejo od podatkov v letnem poročilu 2020 zaradi spremenjenega načina prikazovanja tržnih tveganj. Vrednost finančnih naložb Save Re, ki so izpostavljene tržnemu tveganju, se je v letu 2021 v primerjavi s stanjem konec leta 2020 povišalo za 55,4 milijona EUR, kar je obrazloženo v poglavju 9.2.1.1 Naložbeni portfelj v poslov-nem delu poročila. 17.6.4.1.1 Tveganje obrestne mere Tveganje obrestne mere je tveganje, da bo skupina oziro-ma družba utrpela izgubo kot posledico nihanja obrestnih mer. Pri spremembi obrestne mere se tveganje lahko uresniči zaradi zmanjšanja vrednosti naložb ali povečanja obveznosti. Glavnina tveganja obrestne mere je v delu obveznosti prisotna v odseku življenjskih zavarovanj (matematične rezervacije). Na podlagi predpisane metodologije za izra-čun zavarovalno-tehničnih rezervacij za potrebe priprave računovodskih izkazov so na spremembo obrestne mere pri premoženjskih zavarovanjih občutljive le začasne ali dosmrtne rente, ki izhajajo iz odgovornostnih zavarovanj, vendar pa so spremembe obveznosti zaradi spremembe kapitaliziranih vrednosti rent kot posledica padca obre-stne mere zanemarljive in zato v navedenih izračunih niso upoštevane. Tveganje spremembe obrestnih mer merimo z občutlji-vostno analizo, in sicer s spremembo vrednosti naložb v obrestno občutljiva sredstva oziroma vrednosti matema-tičnih rezervacij ob spremembi obrestnih mer za 1 odsto- tno točko. V portfelj, občutljiv na spremembo obrestnih mer, so vključene državne in poslovne obveznice, depoziti, posojila, obvezniški vzajemni skladi s ponderjem 1 ter me-šani vzajemni skladi s ponderjem 0,5. Obrestno tveganje skupine Celotna vrednost naložb, ki so vključene v izračun obre-stnega tveganja, na dan 31. 12. 2021 znaša 1.422,5 mi-lijona EUR (31. 12. 2020: 1.425,9 milijona EUR ). Od tega se 743,8 milijona EUR (31. 12. 2020: 689,9 milijo-na EUR) nanaša na sredstva premoženjskih zavarovalnic (vključuje tudi Savo Re) in 678,8 milijona EUR (31. 12. 2020: 735,9 milijona EUR) na sredstva življenjskih zava-rovalnic. letno poročilo 2021 262 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Občutljivostna analiza za odsek premoženjskih zavarovanj pokaže, da bi se na dan 31. 12. 2021 vrednost naložb, ob-čutljivih na obrestno tveganje, zaradi povečanja obrestnih mer za 1 odstotno točko, znižala za 29,4 milijona EUR (31. 12. 2020: 26,7 milijona EUR ) oziroma za 4,0 % (31. 12. 2019: 3,9 %). Podrobnejši prikaz rezultatov spremem-be vrednosti naložb ob spremembi obrestnih mer in vpliv na računovodske izkaze sta predstavljena v naslednji pre-glednici, kjer vpliv na kapital izvira iz naložb, razporejenih v računovodsko skupino razpoložljivo za prodajo, v posesti do zapadlosti ter iz posojil in depozitov vpliv na izkaz po-slovnega izida pa iz naložb, razporejenih v računovodsko skupino po pošteni vrednosti prek izkaza poslovnega izida. Rezultati občutljivostne analize naložb, občutljivih na obrestno tveganje, premoženjskih zavarovanj Zavarovalna skupina Sava v EUR 31. 12. 2021 +100 bp -100 bp Tip vrednostnega papirja Vrednost Vrednost po šoku Sprememba vrednosti Vrednost Vrednost po šoku Sprememba vrednosti Državne obveznice 445.914.810 427.971.202 -17.943.608 445.914.810 465.198.334 19.283.524 Poslovne obveznice 266.179.925 255.795.509 -10.384.416 266.179.925 277.371.195 11.191.270 Obvezniški in konvertibilni vzajemni skladi 16.019.821 15.386.775 -633.046 16.019.821 16.708.961 689.139 Druga obrestno občutljiva sredstva 15.644.785 15.215.151 -429.634 15.644.785 16.475.826 831.041 Skupaj 743.759.342 714.368.638 -29.390.704 743.759.342 775.754.316 31.994.974 Vpliv na kapital -28.358.766 30.871.902 Vpliv na izkaz poslovnega izida -1.031.938 1.123.072 Zavarovalna skupina Sava v EUR 31. 12. 2020 +100 bp -100 bp Tip vrednostnega papirja Vrednost Vrednost po šoku Sprememba vrednosti Vrednost Vrednost po šoku Sprememba vrednosti Državne obveznice 381.171.094 365.094.801 -16.076.293 381.171.094 398.485.603 17.314.509 Poslovne obveznice 266.591.625 257.199.284 -9.392.341 266.591.625 276.906.886 10.315.261 Obvezniški vzajemni skladi 21.127.570 20.311.186 -816.384 21.127.570 22.018.496 890.926 Druga obrestno občutljiva sredstva 21.029.148 20.655.186 -373.962 21.029.148 21.601.578 572.430 Skupaj 689.919.436 663.260.457 -26.658.980 689.919.436 719.012.563 29.093.126 Vpliv na kapital -25.433.152 27.630.657 Vpliv na izkaz poslovnega izida -1.225.828 1.462.469 letno poročilo 2021 263 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Občutljivostna analiza naložb življenjskih zavarovanj, ob-čutljivih na obrestno tveganje, pokaže, da bi se vrednost zaradi povečanja obrestnih mer za 1 odstotno točko, zmanjšala za 35,1 milijona EUR oziroma za 5,2 % (31. 12. 2020: 39,2 milijona; 5,3 %). Podrobnejši prikaz rezulta- tov spremembe vrednosti naložb ob spremembi obrestnih mer in vpliv na računovodske izkaze sta predstavljena v naslednji preglednici, kjer vpliv na kapital izhaja iz na-ložb razporejenih v računovodsko skupino razpoložljivo za prodajo, v posesti do zapadlosti ter iz posojil in depozitov vpliv na izkaz poslovnega izida pa iz naložb razporejenih v računovodsko skupino po pošteni vrednosti preko izkaz poslovnega izida. Rezultati občutljivostne analize naložb, občutljivih na obrestno tveganje, življenjskih zavarovanj Zavarovalna skupina Sava v EUR 31. 12. 2021 +100 bp -100 bp Tip vrednostnega papirja Vrednost Vrednost po šoku Sprememba vrednosti Vrednost Vrednost po šoku Sprememba vrednosti Državne obveznice 310.028.667 291.797.037 -18.231.630 310.028.667 330.217.976 20.189.309 Poslovne obveznice 356.606.682 340.132.301 -16.474.381 356.606.682 374.451.659 17.844.977 Obvezniški in mešani vzajemni skladi 3.851.158 3.651.748 -199.410 3.851.158 4.070.787 219.629 Druga obrestno občutljiva sredstva 8.270.503 8.030.428 -240.075 8.270.503 8.725.648 455.145 Skupaj 678.757.010 643.611.515 -35.145.495 678.757.010 717.466.070 38.709.060 Vpliv na kapital -34.399.938 37.899.442 Vpliv na izkaz poslovnega izida -745.561 809.618 Zavarovalna skupina Sava v EUR 31. 12. 2020 +100 bp -100 bp Tip vrednostnega papirja Vrednost Vrednost po šoku Sprememba vrednosti Vrednost Vrednost po šoku Sprememba vrednosti Državne obveznice 328.757.817 308.401.995 -20.355.822 328.757.817 351.431.001 22.673.184 Poslovne obveznice 384.041.600 366.004.192 -18.037.407 384.041.600 403.733.963 19.692.363 Obvezniški, konvertibilni in mešani vzajemni skladi 12.707.109 12.030.908 -676.201 12.707.109 13.453.142 746.033 Druga obrestno občutljiva sredstva 10.429.724 10.336.756 -92.968 10.429.724 10.524.882 95.158 Skupaj 735.936.250 696.773.851 -39.162.398 735.936.250 779.142.988 43.206.738 Vpliv na kapital -38.221.472 42.118.925 Vpliv na izkaz poslovnega izida -940.926 1.087.813 letno poročilo 2021 264 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Vrednost matematične rezervacije, zajete v občutljivostno analizo na strani obveznosti, na dan 31. 12. 2021 pred-stavlja 443,6 milijona EUR (31 .12. 2020: 465,6 mili-jona EUR). Občutljivostna analiza na strani obveznosti (matematične rezervacije) pokaže, da bi se pri izračunu sedanje vrednosti matematičnih rezervacij ob upoštevanju višje obrestne mere za 1 odstotno točko, matematične rezervacije skladno z LAT testom zmanjšale za 17,4 mi-lijona EUR, oziroma 3,9 % (31. 12. 2020: 16,5 milijo-na EUR; 3,5 %). V drugem primeru, kjer bi pri rezerva-ciji upoštevali za 1 odstotno točko nižjo obrestno mero, pa bi se matematične rezervacije skladno z LAT testom povečale za 20,4 milijona EUR oziroma 4,6 % (31. 12. 2019: 20,5 milijona EUR; 4,4 %). Občutljivostna analiza vključuje rezultate LAT testa, ki je opredeljen v poglavju 17.4.27 Test ustreznosti obveznost (test LAT – Liability Adequacy Test). Rezultati občutljivostne analize obveznosti življenjskih zavarovanj Zavarovalna skupina Sava v EUR +100 bp -100 bp Vrednost matematičnih rezervacij Vrednost po šoku glede na LAT test Sprememba vrednosti Vrednost matematičnih rezervacij Vrednost po šoku glede na LAT test Sprememba vrednosti 31. 12. 2021 443.577.279 426.137.952 -17.439.327 443.577.279 463.943.621 20.366.342 31. 12. 2020 465.641.679 449.155.310 -16.486.370 465.641.679 486.168.264 20.526.584 Rezultati občutljivostnih analiz na strani sredstev in obveznosti pokažejo, da se je občutljivost sredstev na spremembo obrestnih mer glede na leto 2020 nekoli-ko zmanjšala, medtem ko se je občutljivost obveznosti nekoliko povečala. Skupina je tudi v letu 2021 usklajevala ročnosti sredstev in obveznosti za potrebe zniževanja neto učinka spremembe obrestnih mer na bilance skupine. Razlika med povprečno ročnostjo sredstev in obveznosti ločeno na premoženjska in življenjska zavarovanja je pred-stavljena v nadaljevanju. Povprečna ročnost obveznic in depozitov premoženjskih zavarovanj znaša konec leta 2021 4,06 leta (31. 12. 2020: 4,03 leta), medtem ko je pričakovana ročnost obveznosti premoženjskih zavarovanj 2,10 leta (31. 12. 2020: 2,08 leta). Povprečna ročnost obveznic in depozitov življenjskih za-varovanj znaša konec leta 2021 5,43 leta (31. 12. 2020: 5,60 leta), medtem ko je pričakovana ročnost obveznosti življenjskih zavarovanj 6,04 leta (31. 12. 2020: 6,44 leta). Obrestno tveganje se je v letu 2021 glede na preteklo leto ni bistveno spremenilo. Vrednost obrestno občutlji-vih sredstev in obrestno občutljivih obveznosti je ostala na podobnih nivojih, prav tako pa je ostala nespremenjena razlika med ročnostjo sredstev in obveznosti. Zaradi nizkih obrestnih mer družbe izpostavljene predvsem tveganju reinvestiranja, ki je pomembnejše predvsem za odsek ži-vljenjskih zavarovanj, v katerem smo zavezani zagotavlja-nju donosnosti v višini tehnične obrestne mere v daljšem obdobju. letno poročilo 2021 265 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Obrestno tveganje Save Re Sava Re na podlagi predpisane metodologije za izračun zavaroval-no-tehničnih rezervacij nima obrestno občutljivih zavarovalno-teh-ničnih rezervacij, zato se spremembe tržnih obrestnih mer kažejo le v vrednosti naložbenega portfelja. V naložbeni portfelj, občutljiv na spremembo obrestnih mer, so vključene državne in poslovne obve-znice, dana posojila ter obvezniški in konvertibilni vzajemni skladi s ponderjem 1 in mešani vzajemni skladi s ponderjem 0,5. Rezultati občutljivostne analize Zavarovalna skupina Sava v EUR 31. 12. 2021 +100 bp -100 bp Tip vrednostnega papirja Vrednost Vrednost po šoku Sprememba vrednosti Vrednost Vrednost po šoku Sprememba vrednosti Državne obveznice 180.187.341 173.888.217 -6.299.124 180.187.341 186.926.993 6.739.652 Poslovne obveznice 104.042.047 99.877.407 -4.164.640 104.042.047 108.516.256 4.474.208 Obvezniški in konvertibilni vzajemni skladi 2.648.312 2.551.130 -97.182 2.648.312 2.752.461 104.149 Druga obrestno občutljiva sredstva 2.572.974 2.512.269 -60.705 2.572.974 2.638.032 65.059 Skupaj 289.450.674 278.829.023 -10.621.651 289.450.674 300.833.742 11.383.068 Vpliv na kapital -10.133.529 10.853.406 Vpliv na izkaz poslovnega izida -488.121 529.662 Zavarovalna skupina Sava v EUR 31. 12. 2020 +100 bp -100 bp Tip vrednostnega papirja Vrednost Vrednost po šoku Sprememba vrednosti Vrednost Vrednost po šoku Sprememba vrednosti Državne obveznice 133.452.334 128.208.707 -5.243.627 133.452.334 139.087.713 5.635.379 Poslovne obveznice 98.807.393 95.211.507 -3.595.887 98.807.393 102.773.098 3.965.704 Obvezniški vzajemni skladi 2.146.164 2.065.094 -81.070 2.146.164 2.234.213 88.049 Druga obrestno občutljiva sredstva 4.967.639 4.846.045 -121.594 4.967.639 5.099.102 131.464 Skupaj 239.373.531 230.331.353 -9.042.177 239.373.531 249.194.127 9.820.596 Vpliv na kapital -8.433.831 9.094.873 Vpliv na izkaz poslovnega izida -608.346 725.723 Občutljivostna analiza pokaže, da bi se vrednost naložbenega por-tfelja, upoštevanih v analizi, zaradi povečanja obrestnih mer znižala za 10,6 milijona EUR (31. 12. 2020: 9,0 milijona EUR) oziroma za 3,7 % (31. 12. 2020: 3,8 %). Ocenjujemo, da se je zaradi večjega obsega obrestno občutljivih naložb tveganje spremembe obrestnih mer nekoliko povečalo. letno poročilo 2021 266 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom 17.6.4.1.2 Tveganje naložbenih nepremičnin Tveganje naložbenih nepremičnin je tveganje spremembe poštene vrednosti naložbenih nepremičnin, ki so nepos-redno ali posredno v lasti skupine oziroma Save Re. Skupina in Sava Re sta v okviru tveganj naložbenega por-tfelja izpostavljeni tveganju naložbenih nepremičnin. Tve-ganju so poleg naložbenih nepremičnin izpostavljeni tudi nepremičninski skladi, ki so kot alternativne naložbe izka- zani v postavki finančne naložbe. V spodnjih dveh preglednicah je prikazana vrednost nalož-benih nepremičnin za skupino in Savo Re. Naložbene nepremičnine Zavarovalna skupina Sava v EUR 31. 12. 2021 Sestava31. 12. 2021 31. 12. 2020 Sestava31. 12. 2020 Absolutna razlika Strukturna sprememba (o. t.) Naložbene nepremičnine 14.281.192 0,9 % 16.121.079 1,0 % -1.839.887 -0,1 Nepremičninski skladi 15.846.059 1,0 % 14.340.307 0,9 % 1.505.751 0,1 Skupaj 30.127.250 1,9 % 30.461.386 2,0 % -334.136 -0,1 Sava Re v EUR 31. 12. 2021 Sestava31. 12. 2021 31. 12. 2020 Sestava31. 12. 2020 Absolutna razlika Strukturna sprememba (o. t.) Naložbene nepremičnine 7.899.693 1,1 % 8.031.875 1,3 % -132.182 -0,1 Nepremičninski skladi 4.423.724 0,6 % 3.969.161 0,6 % 454.563 0,0 Skupaj 12.323.417 1,8 % 12.001.035 1,9 % 322.382 0,1 Podatki za leto 2020 se razlikujejo od podatkov v letnem poročilu 2020 zaradi spremenjenega načina prikazovanja tržnih tveganj. Vrednost naložb skupine, ki so izpostavljene tveganju na-ložbenih nepremičnin, znaša na dan 31. 12. 2021 30,1 mi-lijona EUR (31. 12. 2020: 30,5 milijona EUR) in se je glede na preteklo obdobje znižala za 0,3 milijona EUR. Vrednost naložb Save Re, ki so izpostavljene tveganju na-ložbenih nepremičnin, znaša na dan 31. 12. 2021 12,3 mi-lijona EUR (31. 12. 2020: 12,0 milijona EUR) in se je glede na preteklo obdobje povečala za 0,3 milijona EUR predvsem zaradi evidentiranja vpoklica sredstev s strani upravljavcev nepremičninskih skladov. Tveganje nepremičninskih naložb smo ocenili z aplicira-njem zmanjšanja vrednosti naložb za 15 %. Rezultat je prikazan v spodnjih dveh preglednicah. Ocena vrednosti naložbenih nepremičnin v primeru upoštevanega šoka Zavarovalna skupina Sava v EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2020 Vrednost Vrednost po šoku Sprememba vrednosti Vrednost Vrednost po šoku Sprememba vrednosti Naložbene nepremičnine 14.281.192 12.139.013 -2.142.179 16.121.079 13.702.917 -2.418.162 Nepremičninski skladi 15.846.059 13.469.150 -2.376.909 14.340.307 12.189.261 -2.151.046 Skupaj 30.127.250 25.608.163 -4.519.088 30.461.386 25.892.178 -4.569.208 Sava Re v EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2020 Vrednost Vrednost po šoku Sprememba vrednosti Vrednost Vrednost po šoku Sprememba vrednosti Naložbene nepremičnine 7.899.693 6.714.739 -1.184.954 8.031.875 6.827.094 -1.204.781 Nepremičninski skladi 4.423.724 3.760.165 -663.559 3.969.161 3.373.787 -595.374 Skupaj 12.323.417 10.474.905 -1.848.513 12.001.035 10.200.880 -1.800.155 letno poročilo 2021 267 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom V primeru izbranega šoka bi se vrednost naložb skupine, ki so izpostavljene tveganju naložbenih nepremičnin, znižala za 4,5 mi-lijona EUR, vrednost naložb izpostavljenih tveganju naložbenih nepremičnin Save Re pa bi se znižala za 1,8 milijona EUR. 17.6.4.1.3 Tveganje spremembe vrednosti lastniških vrednostnih papirjev Tveganje spremembe vrednosti lastniških vrednostnih papirjev je tveganje, da bi se vrednost naložb zmanjšala zaradi nihanja cen lastniških vrednostnih papirjev. Tveganju so izpostavljene delnice, delniški in mešani vzajemni skladi (pri stresnem testu se upošteva polovica vrednosti) ter alternativni skladi (infrastruktura). Drugače od obveznic, pri katerih sprememba obrestne mere na spremembo vrednosti naložb ne vpliva linearno, lahko za pad- ce vrednosti naložb v lastniške vrednostne papirje in vzajemne sklade upoštevamo načelo linearnosti. Če za oceno občutljivosti naložb skupine na spremembe vrednosti lastniških vrednostnih papirjev predpostavimo padec vseh vrednosti za 10 %, bi to po-menilo zmanjšanje vrednosti naložb za 9,8 milijona EUR (31. 12. 2020: 7,4 milijona EUR). V primeru 20 odstotnega padca cen lastniških vrednostnih papirjev bi se vrednost naložb zmanjšala za 19,7 milijona EUR (31. 12. 2020: 14,9 milijona EUR). Skupina izkazuje najvišjo koncentracijo iz tveganja lastniških vrednostnih papirjev do izdajateljev v Sloveniji. Vrednost naložb v lastniške vrednostne papirje slovenskih izdajateljev je konec leta 2021 znašala 12,8 milijona EUR, kar znaša 13,0 % sredstev občutljivih na spremembo vrednosti lastniških vrednostnih papirjev (2020: 18,4 milijona EUR, 24,7 %). Delniške naložbe zajete v oceno občutljivosti Zavarovalna skupina Sava v EUR 31. 12. 2021 Sestava31. 12. 2021 31. 12. 2020 Sestava31. 12. 2020 Absolutna razlika Strukturna sprememba (o. t.) Delnice 35.965.685 2,3 % 38.602.296 2,5 % -2.636.610 -0,2 od tega delnice Slovenija 12.797.641 0,8 % 18.405.126 1,2 % -5.607.484 -0,4 Delniški in mešani vzajemni skladi 17.967.179 1,1 % 8.437.472 0,5 % 9.529.708 0,6 Infrastrukturni skladi 44.532.966 2,8 % 27.436.468 1,8 % 17.096.498 1,1 Skupaj 98.465.831 6,3 % 74.476.235 4,8 % 23.989.595 1,4 Podatki za leto 2020 se razlikujejo od podatkov v letnem poročilu 2020 zaradi spremenjenega načina prikazovanja tržnih tveganj. Ocena občutljivosti delniških naložb Zavarovalna skupina Sava v EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2020 Vrednost Vrednost po šoku Sprememba vrednosti Vrednost Vrednost po šoku Sprememba vrednosti Naložbe občutljive na tveganje lastniških vrednostnih papirjev za - 10 % 98.465.831 88.619.248 -9.846.583 74.476.235 67.028.612 -7.447.624 za - 20 % 98.465.831 78.772.665 -19.693.166 74.476.235 59.580.988 -14.895.247 letno poročilo 2021 268 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Izpostavljenost Zavarovalne skupine Sava tveganju spre-membe vrednosti lastniških vrednostnih papirjev se je v letu 2021 v primerjavi s koncem leta 2020 povečala zara-di povečane izpostavljenosti do vzajemnih in alternativnih skladov. Ocenjujemo, da se je tveganje v 2021 nekoliko povečalo. Tveganju spremembe vrednosti lastniških vrednostnih pa-pirjev Save Re so izpostavljene delnice in delniški vzajemni skladi ter infrastrukturni skladi. Naložb v odvisne družbe v stresnem testu ne upoštevamo, saj skupina oziroma druž-ba njihove vrednosti ocenjuje skladno z usmeritvijo, ki je opisana v poglavju 17.4.13 Finančne naložbe v odvisne in pridružene družbe. Na dan 31. 12. 2021 je delež naložb, izpostavljenih tvega-nju lastniških vrednostnih papirjev, znašal 3,6 % naložbe-nega portfelja Save Re in se je v primerjavi s koncem leta 2020 povečal za 0,5 odstotne točke. Delniške naložbe zajete v oceno občutljivosti Sava Re v EUR 31. 12. 2021 Sestava31. 12. 2021 31. 12. 2020 Sestava31. 12. 2020 Absolutna razlika Strukturna sprememba (o. t.) Delnice 6.850.703 1,0 % 9.256.913 1,5 % -2.406.210 -0,5 od tega delnice Slovenija 6.681.248 1,0 % 9.155.294 1,5 % -2.474.045 -0,5 Delniški in mešani vzajemni skladi 3.362.993 0,5 % 1.070.360 0,2 % 2.292.634 0,3 Infrastrukturni skladi 14.554.843 2,1 % 9.200.979 1,5 % 5.353.864 0,6 Skupaj 24.768.539 3,6 % 19.528.251 3,1 % 5.240.288 0,5 Tabela se razlikuje od tabele v Letnem poročilu 2020 zaradi spremenjenega načina prikazovanja tržnih tveganj. Ocena občutljivosti delniških naložb Sava Re v EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2020 Vrednost Vrednost po šoku Sprememba vrednosti Vrednost Vrednost po šoku Sprememba vrednosti Naložbe občutljive na tveganje lastniških vrednostnih papirjev za - 10 % 24.768.539 22.291.685 -2.476.854 19.528.251 17.575.426 -1.952.825 za - 20 % 24.768.539 19.814.831 -4.953.708 19.528.251 15.622.601 -3.905.650 Pri oceni občutljivosti naložb za spremembe vrednos-ti lastniških vrednostnih papirjev predpostavimo padec vseh vrednosti, zajetih v stresni test za 10 %, kar bi znižalo vrednost teh naložb za 2,5 milijona EUR (31. 12. 2020: 2,0 milijona EUR). V primeru 20-odstotnega padca cen lastniških vrednostnih papirjev pa bi se vrednost naložb zmanjšala za 5,0 milijona EUR (31. 12. 2020: 3,9 milijo-na EUR). Sava Re izkazuje najvišjo koncentracijo iz tveganja lastni-ških vrednostnih papirjev do izdajateljev v Sloveniji. Vred-nost naložb v lastniške vrednostne papirje slovenskih izdajateljev konec leta 2021 znaša 6,7 milijona EUR, kar predstavlja 27,0 % sredstev občutljivih na spremembo lastniških vrednostnih papirjev (2020: 9,2 milijona EUR, 46,8 %). Tveganje lastniških vrednostnih papirjev skupine in tudi Save Re se je v letu 2021 povečalo. letno poročilo 2021 269 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Tveganja finančnih naložb Zavarovalne skupine Sava in Save Re v odvisne in pridružene družbe Zavarovalna skupina Sava je pri finančnih naložbah v od-visne in pridružene družbe najbolj izpostavljena tveganju znižanja vrednosti tovrstnih naložb. Celotna izpostavlje-nost tveganju finančnih naložb v odvisne in pridružene družbe za skupino na dan 31. 12. 2021 znaša 75,6 milijo-na EUR (2020: 70,1 milijona EUR). V spodnji preglednici so prikazane vrednosti naložb v od-visne in pridružene družbe po upoštevanem šoku. Ocena občutljivosti naložb v odvisne in pridružene družbe Zavarovalne skupine Sava Zavarovalna skupina Sava v EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2020 Vrednost Vrednost po šoku Sprememba vrednosti Vrednost Vrednost po šoku Sprememba vrednosti Padec vrednosti za 10 % 75.567.917 68.011.125 -7.556.792 70.144.331 63.129.898 -7.014.433 Padec vrednosti za 20 % 75.567.917 60.454.334 -15.113.583 70.144.331 56.115.465 -14.028.866 Padec vrednosti največje odvisne družbe za 10 % 26.704.604 24.034.144 -2.670.460 26.704.604 24.034.144 -2.670.460 Padec vrednosti največje odvisne družbe za 20 % 26.704.604 21.363.683 -5.340.921 26.704.604 21.363.683 -5.340.921 Sava Re je pri finančnih naložbah v odvisne in pridružene družbe predvsem izpostavljena tveganju znižanja vrednos-ti tovrstnih naložb in tveganju koncentracije. Sava Re je imela v 2021 med finančnimi naložbami v odvisne in prid-ružene družbe eno večjo izpostavljenost, in sicer naložbo v Zavarovalnico Sava, katere vrednost je na dan 31. 12. 2021 predstavljala 38,1 % (31. 12. 2020 38,7 %) celotne vred- nosti finančnih naložb v odvisne in pridružene družbe. Ce-lotna izpostavljenost Save Re tveganju finančnih naložb v odvisne in pridružene družbe na dan 31. 12. 2021 znaša 324,1 milijona EUR (31. 12. 2020: 319,1 milijona EUR). V spodnji preglednici so prikazane vrednosti naložb v od-visne in pridružene družbe po upoštevanem šoku. Ocena občutljivosti naložb v odvisne in pridružene družbe Save Re Sava Re v EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2020 Vrednost Vrednost po šoku Sprememba vrednosti Vrednost Vrednost po šoku Sprememba vrednosti Padec vrednosti za 10 % 324.129.991 291.716.992 -32.412.999 319.097.412 287.187.671 -31.909.741 Padec vrednosti za 20 % 324.129.991 259.303.993 -64.825.998 319.097.412 255.277.930 -63.819.482 Padec vrednosti največje odvisne družbe za 10 % 123.364.958 111.028.462 -12.336.496 123.364.958 111.028.462 -12.336.496 Padec vrednosti največje odvisne družbe za 20 % 123.364.958 98.691.966 -24.672.992 123.364.958 98.691.967 -24.672.992 Izpostavljenost Save Re tveganjem v povezavi s finanč-nimi naložbami v odvisne in pridružene družbe je v letu 2021 nekoliko višja kot v letu 2020. Upoštevajoč vse vplive ocenjujemo, da tveganje povezano z vrednostjo udeležb, zaradi aktivnega upravljanja ostaja srednje veliko. letno poročilo 2021 270 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Zavarovalna skupina Sava in Sava Re upravljata tveganja fi-nančnih naložb v odvisne in pridružene družbe z aktivnim upravljanjem družb, kar obsega: sistem vodenja in nadzora ter jasno razmejevanje odgo-vornosti na vseh ravneh, politike upravljanja tveganj, sistematično upravljanje tveganj v treh obrambnih linijah (podrobneje opisano v poglavju 11 Upravljanje tveganj), postavljanje poslovne strategije in strategije prevzemanja tveganj od zgoraj navzdol, pri čemer se upoštevajo tako vidiki skupine kot celote kot vidiki posamezne družbe v skupini, celovit sistem spremljanja poslovanja in poročanja o po-slovanju ter z njimi povezanih tveganjih na vseh ravneh. 17.6.4.1.4 Valutno tveganje Valutno tveganje je tveganje, da se bo zaradi sprememb te-čajev zmanjšala vrednost sredstev v tujih valutah ali povečala vrednost obveznosti v tujih valutah. Zavarovalna skupina Sava valutno tveganje obvladuje tako, da vsaka družba skrbi za čim boljšo valutno usklajenost sredstev in obveznosti. Zavarovalna skupina Sava je na dan 31. 12. 2021 izkazovala 8,6 % obveznosti nominiranih v tuji valuti (2020: 9,1 %). Posamezna družba glede na tržne razmere oceni zmožnost valutnega usklajevanja v primarni valuti, če to ni mogoče, se za usklajevanje uporablja transakcijska valuta. V naslednji preglednici so za Zavarovalno skupino Sava prika-zane valutne neusklajenosti za pet valut z največjim deležem v valutni sestavi obveznosti. Prikazana je neusklajenost tako po obračunski valuti kot tudi po transakcijski valuti. Valutna (ne)usklajenost na dan 31. 12. 2021 (zneski so preračunani v EUR) Zavarovalna skupina Sava Sredstva Kapital in obveznosti Neusklajenost % usklajenosti obveznosti Valuta Euro (EUR) 2.383.196.350 2.428.623.444 Tuje valute 275.126.009 229.698.916 Am. dolar (USD) 70.833.678 39.538.332 31.295.346 179,2 Hrvaška kuna (HRK) 28.445.422 36.340.161 7.894.739 78,3 Srbski dinar (RSD) 40.050.567 23.087.728 16.962.839 173,5 Makedonski denar (MKD) 33.539.880 16.833.540 16.706.340 199,2 Korejski won (KRW) 14.800.937 16.595.883 1.794.946 89,2 Ostalo 87.455.525 97.303.272 9.847.747 89,9 Skupaj 2.658.322.359 2.658.322.359 84.501.957 % valutne usklajenosti 96,8 % Valutna (ne)usklajenost na dan 31. 12. 2020 (zneski so preračunani v EUR) Zavarovalna skupina Sava Sredstva Kapital in obveznosti Neusklajenost % usklajenosti obveznosti Valuta Euro (EUR) 2.203.000.402 2.241.841.898 Tuje valute 264.250.901 225.409.405 Am. dolar (USD) 69.733.304 50.126.784 19.606.520 139,1 Hrvaška kuna (HRK) 33.972.961 37.194.288 3.221.327 91,3 Srbski dinar (RSD) 37.391.414 20.043.714 17.347.700 186,5 Makedonski denar (MKD) 35.268.252 16.811.230 18.457.022 209,8 Britanski funt (GBP) 20.224.422 19.706.047 518.375 102,6 Ostalo 67.660.548 81.527.342 13.866.794 83,0 Skupaj 2.467.251.303 2.467.251.303 73.017.738 % valutne usklajenosti 97,0 % letno poročilo 2021 271 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Upravljavska valutna (ne)usklajenost na dan 31. 12. 2021 (zneski so preračunani v EUR) Zavarovalna skupina Sava Sredstva Kapital in obveznosti Neusklajenost % usklajenosti obveznosti Valuta Euro (EUR) 2.384.158.817 2.431.088.936 Tuje valute 274.163.542 227.233.424 Am. dolar (USD) 75.651.244 54.222.526 21.428.718 139,5 Hrvaška kuna (HRK) 28.445.422 36.340.161 7.894.739 78,3 Srbski dinar (RSD) 40.050.567 23.087.728 16.962.839 173,5 Makedonski denar (MKD) 33.539.880 16.833.540 16.706.340 199,2 Korejski won (KRW) 14.800.937 16.595.883 1.794.946 89,2 Ostalo 81.675.491 80.153.585 1.521.906 101,9 Skupaj 2.658.322.359 2.658.322.359 66.309.488 % valutne usklajenosti 97,5 % Upravljavska valutna (ne)usklajenost na dan 31. 12. 2020 (zneski so preračunani v EUR) Zavarovalna skupina Sava Sredstva Kapital in obveznosti Neusklajenost % usklajenosti obveznosti Valuta Euro (EUR) 2.203.513.209 2.243.236.654 Tuje valute 263.738.094 224.014.649 Am. dolar (USD) 73.672.273 61.931.802 11.740.470 119,0 Hrvaška kuna (HRK) 33.972.961 37.194.288 3.221.327 91,3 Srbski dinar (RSD) 37.391.414 20.043.714 17.347.700 186,5 Makedonski denar (MKD) 35.268.252 16.811.230 18.457.022 209,8 Britanski funt (GBP) 20.224.422 19.706.047 518.375 102,6 Ostalo 63.208.772 68.327.567 5.118.795 92,5 Skupaj 2.467.251.303 2.467.251.303 56.403.690 % valutne usklajenosti 97,7 % Zavarovalna skupina Sava izkazuje visoke stopnje izposta-vljenosti do valut držav v katerih poslujejo odvisne druž-be. Skupina skrbi za visoko stopnjo valutne usklajenosti s spremljavo valutne usklajenosti sredstev in obveznosti na nivoju posamezne družbe in portfelja. letno poročilo 2021 272 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Učinek 10 % povečanja oziroma zmanjšanja tečaja na dan 31. 12. 2021 (zneski so preračunani v EUR) Zavarovalna skupina Sava Sredstva zmanjšana za kapital in obveznosti (neusklajenost) Učinek povečanja tečaja za 10 % Učinek zmanjšanja tečaja za 10 % Valuta Euro (EUR) Tuje valute 45.427.093 4.542.709 -4.542.709 Am. dolar (USD) 31.295.346 3.129.535 -3.129.535 Hrvaška kuna (HRK) -7.894.739 -789.474 789.474 Srbski dinar (RSD) 16.962.839 1.696.284 -1.696.284 Makedonski denar (MKD) 16.706.340 1.670.634 -1.670.634 Korejski won (KRW) -1.794.946 -179.495 179.495 Ostalo -9.847.747 -984.775 984.775 Učinek na izkaz uspeha 4.542.709 -4.542.709 Učinek 10 % povečanja oziroma zmanjšanja tečaja na dan 31. 12. 2020 (zneski so preračunani v EUR) Zavarovalna skupina Sava Sredstva zmanjšana za kapital in obveznosti (neusklajenost) Učinek povečanja tečaja za 10 % Učinek zmanjšanja tečaja za 10 % Valuta Euro (EUR) Tuje valute 38.841.496 3.884.150 -3.884.150 Am. dolar (USD) 19.606.520 1.960.652 -1.960.652 Hrvaška kuna (HRK) -3.221.327 -322.133 322.133 Srbski dinar (RSD) 17.347.700 1.734.770 -1.734.770 Makedonski denar (MKD) 18.457.022 1.845.702 -1.845.702 Britanski funt (GBP) 518.375 51.838 -51.838 Ostalo -13.866.794 -1.386.679 1.386.679 Učinek na izkaz uspeha 3.884.150 -3.884.150 V Zavarovalni skupini Sava je valutnemu tveganju v naj-večji meri izpostavljena Sava Re. Delež obveznosti Save Re v tujih valutah na dan 31. 12. 2021 predstavlja 17,5 % vseh obveznosti družbe. Ker se delež poslov v tujini (posledično tudi število različnih va-lut) povečuje, ima Sava Re sprejeto politiko valutnega usklajevanja. Zaradi zmanjševanja valutnega tveganja se dejavno loteva usklajevanja sredstev in obveznosti v tuji valuti. Pravilnik valutnega usklajevanja določa kriterije pri katerih začne družba valutno usklajevanje po obračunski valuti142. Družba glede na tržne razmere oceni zmožnost valutnega usklajevanja v primarni valuti, če to ni mogoče, se za usklajevanje uporablja transakcijska valuta.143Pogoje in način usklajevanja ima družba opisane v politiki valutne-ga usklajevanja. Valutna usklajenost sredstev in obveznosti ob uporabi metodologije obračunske in transakcijske va-lute je prikazana v preglednici upravljalska valutna usklaje-nost. Valutno neusklajenost sredstev in obveznosti spremljamo po posamezni obračunski valuti. V naslednji preglednici so prikazane valutne neusklajenosti za pet valut z največjim deležem v valutni sestavi obveznosti. 142 143 142 Obračunska valuta je vsaka lokalna valuta, v kateri je nomini-rana obračunska dokumentacija. Obračuni na podlagi posamezne pozavarovalne pogodbe so lahko nominirani v več različnih obra-čunskih valutah. Nanjo so načelno vezane obveznosti in terjatve do cedenta in zato tudi pozavarova-telja. 143 Transakcijska valuta je tista, v kateri poteka plačilni promet za pogodbene salde iz pozavarovalnih pogodb. letno poročilo 2021 273 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Valutna (ne)usklajenost na dan 31. 12. 2021 (zneski so preračunani v EUR) Sava Re Sredstva Kapital in obveznosti Neusklajenost % usklajenosti obveznosti Valuta Euro (EUR) 690.155.277 686.687.328 Tuje valute 141.923.479 145.391.429 Am. dolar (USD) 51.534.886 38.865.102 12.669.784 132,6 Korejski won (KRW) 14.800.938 16.595.883 1.794.945 89,2 Kitajski yuan (CNY) 11.508.020 11.186.734 321.287 102,9 Indijska rupija (INR) 7.689.555 5.903.170 1.786.385 130,3 Taka (BDT) 3.015.573 9.926.558 6.910.985 30,4 Ostalo 53.374.507 62.913.983 9.539.475 84,8 Skupaj 832.078.756 832.078.756 33.022.860 % valutne usklajenosti 96,0 % Valutna (ne)usklajenost na dan 31. 12. 2020 (zneski so preračunani v EUR) Sava Re Sredstva Kapital in obveznosti Neusklajenost % usklajenosti obveznosti Valuta Euro (EUR) 629.959.970 623.106.590 Tuje valute 126.680.615 133.533.995 Ameriški dolar (USD) 54.823.057 44.025.789 10.797.267 124,5 Korejski won (KRW) 11.378.112 12.106.489 728.377 94,0 Kitajski yuan (CNY) 8.260.310 9.004.798 744.488 91,7 Indijska rupija (INR) 6.276.433 6.366.669 90.235 98,6 Taka (BDT) 2.583.799 7.492.748 4.908.948 34,5 Ostalo 43.358.903 54.537.502 11.178.599 79,5 Skupaj 756.640.585 756.640.585 28.447.915 % valutne usklajenosti 96,2 % Sava Re si je za ciljno usklajenost opredelila usklajenost več kot 90 %. V letu 2021 je usklajenost znašala 96,0 % (2020: 96,2 %), kar kaže na kakovostno obvladovanje valutnega tveganja. letno poročilo 2021 274 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Upravljavska valutna (ne)usklajenost na dan 31. 12. 2021 (zneski so preračunani v EUR) Sava Re Sredstva Kapital in obveznosti Neusklajenost % usklajenosti obveznosti Valuta Euro (EUR) 691.117.745 689.152.589 Tuje valute 140.961.012 142.926.168 Am. dolar (USD) 56.352.452 53.549.296 2.803.156 105,2 Korejski won (KRW) 14.800.938 16.595.883 1.794.945 89,2 Kitajski yuan (CNY) 11.508.020 11.186.734 321.287 102,9 Indijska rupija (INR) 8.960.928 9.291.991 331.063 96,4 Ruski rubelj (RUB) 3.858.328 3.996.289 137.961 96,5 Ostalo 45.480.345 48.305.975 2.825.631 94,2 Skupaj 832.078.756 832.078.756 8.214.041 % valutne usklajenosti 99,0 % Upravljavska valutna (ne)usklajenost na dan 31. 12. 2020 (zneski so preračunani v EUR) Sava Re Sredstva Kapital in obveznosti Neusklajenost % usklajenosti obveznosti Valuta Euro (EUR) 630.470.203 624.500.008 Tuje valute 126.170.381 132.140.576 Ameriški dolar (USD) 58.762.025 55.830.808 2.931.218 105,3 Korejski won (KRW) 11.378.112 12.106.489 728.377 94,0 Kitajski yuan (CNY) 8.260.310 9.004.798 744.488 91,7 Indijska rupija (INR) 7.648.206 8.768.937 1.120.731 87,2 Ruski rubelj (RUB) 2.874.123 2.779.585 94.538 103,4 Ostalo 37.247.605 43.649.960 6.402.355 85,3 Skupaj 756.640.585 756.640.585 12.021.707 % valutne usklajenosti 98,4 % Pri upravljanju valutnega tveganja (upravljavski vidik) je Savi Re uspelo neposredno uskladiti vse likvidnejše valute. Druge valute je usklajevala glede na koreliranost tujih va-lut z EUR oziroma USD. Ker je precej obračunskih valut vsaj 90-odstotno koreliranih z USD, se ob upoštevanju te korelacije presežek sredstev nad obveznostmi v USD zniža na 2,8 milijona EUR (iz 12,7 milijona EUR). S tem se odstotek valutne usklajenosti poviša na 99,0 % (2020: 98,4 %). letno poročilo 2021 275 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Učinek 10 % povečanja oziroma zmanjšanja tečaja na dan 31. 12. 2021 (zneski so preračunani v EUR) Sava Re Sredstva zmanjšana za kapital in obveznosti (neusklajenost) Učinek povečanja tečaja za 10 % Učinek zmanjšanja tečaja za 10 % Valuta Euro (EUR) Tuje valute -3.467.951 Am. dolar (USD) 12.669.784 1.266.978 -1.266.978 Korejski won (KRW) -1.794.945 -179.495 179.495 Kitajski yuan (CNY) 321.286 32.129 -32.129 Indijska rupija (INR) 1.786.385 178.638 -178.639 Ruski rubelj (RUB) -6.910.985 -691.099 691.098 Ostalo -9.539.476 -953.948 953.948 Učinek na izkaz uspeha -346.797 346.795 Učinek 10 % povečanja oziroma zmanjšanja tečaja na dan 31. 12. 2020 (zneski so preračunani v EUR) Sava Re Sredstva zmanjšana za kapital in obveznosti (neusklajenost) Učinek povečanja tečaja za 10 % Učinek zmanjšanja tečaja za 10 % Valuta Euro (EUR) Tuje valute -6.853.381 -685.338 685.338 Am. dolar (USD) 10.797.268 1.079.727 -1.079.727 Korejski won (KRW) -728.377 -72.838 72.838 Kitajski yuan (CNY) -744.488 -74.449 74.449 Indijska rupija (INR) -90.236 -9.024 9.024 Ruski rubelj (RUB) -4.908.949 -490.895 490.895 Ostalo -11.178.599 -1.117.860 1.117.860 Učinek na izkaz uspeha -685.338 685.338 Družba izvaja merjenje valutnega tveganja tudi s stoha-stično analizo, ki napove povprečni presežek sredstev, pa tudi 5-odstotni kvantil presežka sredstev po enem letu od datuma vrednotenja tveganja. Na podlagi tečajev valut, do katerih je Sava Re iz-postavljena, za zadnjih pet let, njihovih korelacij in evrskih ekvivalentov presežka sredstev oz. obveznosti na dan 31. 12. 2021 v teh valutah smo naredili stohastično analizo, ki je napovedala, da bo ob predpostavki nespremenjene va-lutne strukture po enem letu povprečni presežek sredstev nad obveznostmi enak 0,1 milijona EUR (31. 12. 2020 : 0,3 milijona EUR), vendar pa bo s 5 % verjetnostjo primanjkljaj sredstev večji od 0,3 milijona EUR (31. 12. 2020: 0,5 milijona EUR). letno poročilo 2021 276 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Vpliv tečajnih razlik na izkaz poslovnega izida Valutna neusklajenost vpliva tudi na izkaz poslovnega izida na podlagi obračuna tečajnih razlik zaradi vpliva spremem-be valutnega tečaja na različne postavke izkaza finančnega položaja. Ob predpostavki 100-odstotne valutne usklajenosti sredstev in obveznosti, sprememba valutnih tečajev tujih valut ne bi imela vpliva na izkaz poslovnega izida. Spre-memba vrednosti sredstev v tujih valutah zaradi spre-membe valutnih tečajev bi se namreč nevtralizirala s spremembo vrednosti obveznosti v tujih valutah. Ker Sava Re nima zagotovljene 100-odstotne valutne usklajenosti sredstev in obveznosti, te spremembe vplivajo na poslovni rezultat v izkazu poslovnega izida. Vpliv tečajnih razlik je prikazan v naslednji preglednici. Druge družbe v skupini z lokalno valuto v evrih (družbe s sedežem v Sloveniji, Črni gori in Kosovu), imajo glavni-no obveznosti v evrih, za obveznosti v drugih valutah pa se v primeru preseganja meje materialnosti izvaja proces valutnega usklajevanja. Družbe v skupini, katerih lokalna valuta ni evro (družbe s sedežem na Hrvaškem, v Srbiji in Severni Makedoniji), večino poslovanja opravijo v lokalni valuti, zaradi medsebojnih povezav v skupini pa so nekoli-ko podvržene še valutnemu tveganju na evrih. Ocenjujemo, da je valutno tveganje na ravni skupine v letu 2021 glede na leto 2020 ostalo na podobni ravni, saj Sava Re aktivno pristopa k valutnemu usklajevanju, izvaja valutno usklajevanje sredstev in obveznosti na podlagi ob-računske valute ali posredno na podlagi transakcijske va-lute in tako zmanjšuje izpostavljenost valutnemu tveganju. Vpliv tečajnih razlik na izkaz poslovnega izida Sava Re Tečajne razlike Postavka izkaza finančnega položaja Euro (EUR) 31. 12. 2021 31. 12. 2020 Naložbe 3.706.465 -4.631.730 ZTR in razmejene provizije -4.658.448 7.298.446 Terjatve in obveznosti 439.083 -2.813.036 Skupaj vpliv na izkaz poslovnega izida -512.900 -146.320 17.6.4.2 Likvidnostno tveganje Likvidnostno tveganje je tveganje, da družba zaradi na-stanka nepričakovanih ali nepričakovano visokih obvezno-sti ne bo sposobna poravnati vseh svojih finančnih obve-znosti. Upravljanje likvidnostnega tveganja v posamezni družbi v skupini sledi smernicam, določenim v politiki upravljanja likvidnostnega tveganja Zavarovalne skupine Sava. Vsaka družba v skupini skrbno načrtuje in spremlja realizacijo denarnih tokov (denarne prilive in odlive) ter v primeru likvidnostnih težav obvesti matično družbo, ki presodi nastalo situacijo in zagotovi potrebna sredstva za zagota-vljanje likvidnosti te družbe. Likvidnostno tveganje, ki ga prevzame določena družba v skupini, se zmanjšuje tudi z rednim merjenjem in spre-mljanjem opredeljenih kazalnikov likvidnosti. En izmed kazalnikov ugotavljanja likvidnostnega tveganja je tudi rokovna usklajenost finančnih sredstev in obveznosti. Likvidnostne potrebe se zagotavljajo z alokacijo sredstev v instrumente denarnega trga v odstotku, ki je skla-den z ocenjeno normalno tekočo potrebo po likvidnos- ti. Sredstva za pokrivanje ocenjene likvidnostne rezerve družbe v skupini s sedežem v EU zagotavljajo tako, da imajo vsaj 15 % portfelja investiranega v visoko likvidnih sredstvih. Visoko likvidna sredstva so namenjena zagota-vljanju likvidnosti v primeru izrednih potreb po likvidnosti in so na voljo v vsakem trenutku. Druge družbe v skupini kratkoročna sredstva za zagotavljanje likvidnosti uravna-vajo z gotovino na bančnih računih in kratkoročnimi de-poziti. V naslednji preglednici so vrednosti finančnih naložb in zavarovalno-tehničnih rezervacij, ki pokrivajo življenjska zavarovanja, po letih prikazane prek nediskontiranih de-narnih tokov, vrednost zavarovalno-tehničnih rezerva-cij, ki pokrivajo premoženjska zavarovanja pa je po letih razporejena glede na pričakovano zapadlost na podlagi trikotniškega razvoja. Presežek obveznosti nad sredstvi z ročnostjo krajšo od enega leta družbe v skupini pokrivajo s sredstvi na odpoklic in s presežnimi denarnimi tokovi, ki izhajajo iz tekočega poslovanja. letno poročilo 2021 277 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Zapadlost finančnih sredstev in obveznosti Zavarovalna skupina Sava v EUR Knjigovodska vrednost31. 12. 2021 Na odpoklic do 1 leta od 1 leta do 5 let nad 5 let Brez določene zapadlosti Skupaj31. 12. 2021 Finančne naložbe 1.472.688.443 0 235.336.192 596.389.507 633.445.005 132.205.788 1.597.376.491 - vrednotene po pošteni vrednosti preko izkaza poslovnega izida 34.386.074 0 1.236.917 7.858.636 34.811.763 5.085.711 48.993.028 - v posesti do zapadlosti 40.023.124 0 8.745.779 25.597.236 12.884.627 0 47.227.642 - posojila in depoziti 29.846.572 0 26.423.579 4.682.169 1.081.936 0 32.187.685 - razpoložljivo za prodajo 1.368.432.673 0 198.929.916 558.251.465 584.666.679 127.120.077 1.468.968.137 Znesek zav. teh. rezervacij, prenesen pozavarovateljem 57.767.056 0 29.849.258 18.639.883 8.655.550 622.365 57.767.056 Denar in denarni ustrezniki 73.977.510 21.344.906 52.632.604 0 0 0 73.977.510 SKUPAJ SREDSTVA 1.604.433.008 21.344.906 317.818.054 615.029.390 642.100.555 132.828.153 1.729.121.058 Podrejene obveznosti 74.863.524 0 2.812.500 11.250.000 83.437.500 0 97.500.000 Zavarovalno tehnične rezervacije 1.237.500.117 0 518.952.517 427.586.458 287.797.347 3.163.795 1.237.500.117 SKUPAJ OBVEZNOSTI 1.312.363.641 0 521.765.017 438.836.458 371.234.847 3.163.795 1.335.000.117 Razlika 292.069.367 21.344.906 -203.946.963 176.192.932 270.865.708 129.664.358 394.120.941 Zavarovalna skupina Sava v EUR Knjigovodska vrednost31. 12. 2020 Na odpoklic do 1 leta od 1 leta do 5 let nad 5 let Brez določene zapadlosti Skupaj31. 12. 2020 Finančne naložbe 1.430.149.336 0 207.319.408 548.470.547 598.938.589 122.651.235 1.477.379.779 - vrednotene po pošteni vrednosti preko izkaza poslovnega izida 27.409.671 0 1.388.125 6.467.824 27.344.919 3.003.233 38.204.101 - v posesti do zapadlosti 43.679.425 0 9.061.550 18.221.530 19.076.901 0 46.359.981 - posojila in depoziti 31.796.178 0 34.863.159 10.403.359 1.360.465 0 46.626.983 - razpoložljivo za prodajo 1.327.264.062 0 162.006.574 513.377.834 551.156.304 119.648.002 1.346.188.714 Znesek zav. teh. rezervacij, prenesen pozavarovateljem 42.609.217 0 25.043.476 11.097.039 5.853.017 615.685 42.609.217 Denar in denarni ustrezniki 73.956.821 13.346.082 60.610.738 0 0 0 73.956.820 SKUPAJ SREDSTVA 1.546.715.374 13.346.082 292.973.622 559.567.586 604.791.606 123.266.920 1.593.945.816 Podrejene obveznosti 74.804.974 0 2.812.500 11.250.000 86.250.000 0 100.312.500 Zavarovalno tehnične rezervacije 1.233.312.054 0 466.853.383 445.533.403 318.511.639 2.413.629 1.233.312.054 SKUPAJ OBVEZNOSTI 1.308.117.028 0 469.665.883 456.783.403 404.761.639 2.413.629 1.333.624.554 Razlika 238.598.346 13.346.082 -176.692.261 102.784.183 200.029.967 120.853.291 260.321.262 Podatki se razlikujejo od podatkov v letnem poročilu 2020; v letnem poročilu 2020 so bile v likvidnostno tveganje vključene tudi naložbe KSNT, ki pa smo jih za letno poročilo 2021 izločili. letno poročilo 2021 278 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Na dan 31. 12. 2021 je delež visoko likvidnih naložb Zava-rovalne skupine Sava znašal 37,5 % (31. 12. 2020: 37,7 %) naložbenega portfelja, kar kaže na visoko likvidnost port-felja. Sava Re upravlja likvidnostno tveganje z zagotavljanjem sredstev v višini ocenjene likvidnostne potrebe. Ta je sestavljena iz ocene potrebe po normalni tekoči likvid-nosti in likvidnostne rezerve, zagotavlja pa se z alokacijo sredstev v instrumente denarnega trga in določitvijo od-stotka posameznega portfelja, ki mora biti investiran v visoko likvidnih sredstvih ter v vsakem trenutku na voljo za zagotavljanje likvidnosti v izrednih potrebah. Sava Re izvaja oceno normalne tekoče likvidnosti na podlagi analize predvidenih denarnih tokov v obdobju do enega leta v mesečnih in tedenskih načrtih, ki upoštevajo predvideno dinamiko zapadlosti naložb ter druge prilive in odlive iz poslovanja. Pri tem uporablja historične podat-ke poslovanja družbe, ki so zajeti v preteklih mesečnih in tedenskih likvidnostnih načrtih, in pričakovanja glede po-slovanja v prihodnje. Likvidnostna rezerva se nato izračuna na podlagi ocene maksimalnih tedenskih odlivov glede na historične podatke. Izpostavljenost likvidnostnemu tveganju merimo tudi z rokovno usklajenostjo finančnih sredstev in obveznosti. V naslednji preglednici so vrednosti finančnih naložb po letih prikazane z nediskontiranimi denarnimi tokovi, vred-nost zavarovalno-tehničnih rezervacij pa je po letih razpo-rejena glede na pričakovano zapadlost na podlagi trikotni-škega razvoja. Zapadlost finančnih sredstev in obveznosti Sava Re v EUR Knjigovodska vrednost31. 12. 2021 Na odpoklic do 1 leta od 1 leta do 5 let nad 5 let Brez določene zapadlosti Skupaj31. 12. 2021 Finančne naložbe 327.784.595 0 61.698.421 146.698.011 98.031.895 29.192.263 335.620.590 - vrednotene po pošteni vrednosti preko izkaza poslovnega izida 9.283.045 0 291.920 3.357.700 9.718.539 126.024 13.494.183 - v posesti do zapadlosti 2.816.979 0 844.500 2.410.000 0 0 3.254.500 - posojila in depoziti 12.183.310 0 10.898.506 711.716 716.862 0 12.327.085 - razpoložljivo za prodajo 303.501.261 0 49.663.495 140.218.595 87.596.494 29.066.239 306.544.822 Znesek zav. teh. rezervacij, prenesen pozavarovateljem 48.486.444 0 21.952.110 18.054.742 8.479.592 0 48.486.444 Denar in denarni ustrezniki 28.806.817 8.000.000 20.806.817 0 0 0 28.806.817 SKUPAJ SREDSTVA 405.077.857 8.000.000 104.457.348 164.752.754 106.511.487 29.192.263 412.913.851 Podrejene obveznosti 74.863.524 0 2.812.500 11.250.000 83.437.500 0 97.500.000 Zavarovalno tehnične rezervacije 331.812.724 0 150.641.099 123.274.509 57.897.117 0 331.812.724 SKUPAJ OBVEZNOSTI 406.676.249 0 153.453.599 134.524.509 141.344.617 0 429.312.724 Razlika -1.598.392 8.000.000 -48.996.251 30.228.245 -34.823.130 29.192.263 -16.398.873 letno poročilo 2021 279 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Sava Re v EUR Knjigovodska vrednost31. 12. 2020 Na odpoklic do 1 leta od 1 leta do 5 let nad 5 let Brez določene zapadlosti Skupaj31. 12. 2020 Finančne naložbe 269.537.788 0 53.249.398 110.214.910 85.724.964 25.643.576 274.832.847 - vrednotene po pošteni vrednosti preko izkaza poslovnega izida 7.652.268 0 654.173 2.205.200 7.735.200 651.042 11.245.615 - v posesti do zapadlosti 2.816.598 0 144.500 1.152.000 2.102.500 0 3.399.000 - posojila in depoziti 12.228.804 0 9.610.771 2.009.076 954.760 0 12.574.607 - razpoložljivo za prodajo 246.840.118 0 42.839.954 104.848.633 74.932.504 24.992.534 247.613.625 Znesek zav. teh. rezervacij, prenesen pozavarovateljem 31.935.116 0 15.542.616 10.696.775 5.695.725 0 31.935.117 Denar in denarni ustrezniki 27.080.146 4.600.000 22.480.146 0 0 0 27.080.146 SKUPAJ SREDSTVA 328.553.049 4.600.000 91.272.159 120.911.685 91.420.689 25.643.576 333.848.109 Podrejene obveznosti 74.804.974 0 2.812.500 11.250.000 86.250.000 0 100.312.500 Zavarovalno tehnične rezervacije 297.882.871 0 145.737.942 99.280.772 52.864.158 0 297.882.871 SKUPAJ OBVEZNOSTI 372.687.845 0 148.550.442 110.530.772 139.114.158 0 398.195.371 Razlika -44.134.796 4.600.000 -57.278.282 10.380.913 -47.693.468 25.643.576 -64.347.262 Sava Re izkazuje 160,2 milijona EUR oziroma 45,0 % (31. 12. 2020: 134,2 milijona EUR; 46,0 %) visoko likvidnih naložb. Z vidika likvidnosti družbe je pomembna tudi usklajenost ročnosti kosmatih zavarovalno-tehničnih rezervacij in rezerv s sredstvi registra premoženjskih zavarovanj. Ob-veznosti z zapadlostjo do enega leta Save Re so konec leta 2021 presegale kratkoročna sredstva za 16,4 milijo-na EUR. Ocenjujemo, da je ob upoštevanju pričakovanih prilivov iz poslovanja in visokim deležem likvidnih naložb, likvidnostni položaj družbe primeren. Kazalec likvidnostnega položaja je tudi povprečna ročnost sredstev in obveznosti. Povprečna ročnost obveznic in depozitov registra premoženjskih zavarovanj je bila konec leta 2021 3,81 leta (31. 12. 2020: 3,97 leta), medtem ko je pričakovana ročnost obveznosti 2,84 leta (31. 12. 2020: 2,82 leta). Na podlagi navedenega ocenjujemo, da likvidnostno tve-ganje na ravni skupine kot tudi posamezne družbe dobro obvladujemo in, da se v primerjavi s koncem leta 2020 ni bistveno povečalo. letno poročilo 2021 280 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom 17.6.4.3 Kreditno tveganje Kreditno tveganje je tveganje neizpolnitve obveznosti izdajateljev vrednostnih papirjev ali drugih nasprotnih strank, do katerih ima družba terjatve. V sklopu kreditnega tveganja družba oziroma skupina obravnava tudi tveganje koncentracije, ki pomeni tvega-nje prevelike koncentracije na določeno regijo, panogo ali izdajatelja. Kreditnemu tveganju so izpostavljene finančne naložbe (naložbe v depozite, obveznice, dana posojila, depoziti pri cedentih, obvezniški in konvertibilni vzajemni skladi ter denar in denarni ustrezniki), terjatve do pozavarovateljev in druge terjatve. Kreditno tveganje neizpolnitve obveznosti izdajateljev vrednostnih papirjev Skupina je bila na 31. 12. 2021 izpostavljena kreditne-mu tveganju v višini 1.517,3 milijona EUR (31. 12. 2020: 1.510,6 milijona EUR). Družba je bila na 31. 12. 2021 izpostavljena kreditne-mu tveganju v višini 327,4 milijona EUR (31. 12. 2020: 273,1 milijona EUR). Kreditno tveganje se pri naložbah ocenjuje prek dveh de-javnikov: prek bonitetnih ocen, ki se uporabljajo pri ugotavljanju kreditnega tveganja pri naložbah s stalnim donosom144in denarju145; prek kazalnikov poslovanja pri ostalih naložbah. V nadaljevanju prikazujemo oceno kreditnega tveganja naložb s stalnim donosom. 144 145 Izpostavljenost kreditnemu tveganju Zavarovalne skupine Sava Zavarovalna skupina Sava 31. 12. 2021 31. 12. 2020 v EUR Naložbe s stalnim donosom 1.517.309.181 1.510.599.647 Dolžniški instrumenti 1.419.051.166 1.419.879.889 Depoziti pri cedentih 9.610.337 7.261.165 Denar in denarni ustrezniki 88.647.678 83.458.594 Terjatve do pozavarovateljev 65.533.428 47.776.355 Znesek zavarovalno-tehničnih rezervacij, prenesen pozavarovateljem 57.767.056 42.609.217 Terjatve za deleže v zneskih škod 7.766.372 5.167.138 Druge terjatve 142.174.498 148.704.356 Terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov 128.544.723 135.285.588 Terjatve iz pozavarovanja in sozavarovanja (razen terjatev za deleže v zneskih škod) 1.310.793 887.434 Terjatve za odmerjen davek 330.518 529.831 Druge terjatve 11.988.464 12.001.503 Skupna izpostavljenost 1.725.017.112 1.707.080.358 Izpostavljenost kreditnemu tveganju Save Re Sava Re 31. 12. 2021 31. 12. 2020 v EUR Naložbe s stalnim donosom 327.399.150 273.120.522 Dolžniški instrumenti 288.981.996 238.779.211 Depoziti pri cedentih 9.610.337 7.261.165 Denar in denarni ustrezniki 28.806.817 27.080.146 Terjatve do pozavarovateljev 53.053.054 35.662.316 Znesek zavarovalno-tehničnih rezervacij, prenesen pozavarovateljem 48.486.444 31.935.116 Terjatve za deleže v zneskih škod 4.566.609 3.727.200 Terjatve, razen terjatve do pozavarovateljev 75.236.562 83.025.833 Terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov 74.410.185 79.662.908 Terjatve iz pozavarovanja in sozavarovanja (razen terjatev za deleže v zneskih škod) 558.987 733.967 Terjatve za odmerjen davek 0 325.472 Druge terjatve 267.390 2.303.486 Skupna izpostavljenost 455.688.765 391.808.671 144 Vključuje državne obveznice, poslovne obveznice, depozite in dana posojila, depozite pri ceden-tih ter obvezniške in konvertibilne vzajemne sklade ter naložbe zasebnega dolga. 145 Vključuje denar in depozite na odpoklic. letno poročilo 2021 281 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Sestava naložb s stalnim donosom Zavarovalne skupine Sava po bonitetnih ocenah Zavarovalna skupina Sava v EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2020 Strukturna sprememba (o. t) Ocena po S&P/Fitch Znesek Sestava Znesek Sestava AAA/Aaa 272.294.913 17,9 % 280.353.617 18,6 % -0,6 AA/Aa 201.403.974 13,3 % 206.149.002 13,6 % -0,4 A/A 426.057.805 28,1 % 428.845.228 28,4 % -0,3 BBB/Baa 382.337.096 25,2 % 336.845.832 22,3 % 2,9 BB/Ba 53.832.033 3,5 % 110.414.161 7,3 % -3,8 B/B 16.873.016 1,1 % 14.787.432 1,0 % 0,1 Brez ocene 164.510.344 10,8 % 133.204.375 8,8 % 2,0 Skupaj 1.517.309.181 100,0 % 1.510.599.647 100,0 % Sestava naložb s stalnim donosom Save Re po bonitetnih ocenah Sava Re v EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2020 Strukturna sprememba (o. t) Ocena po S&P/Fitch Znesek Sestava Znesek Sestava AAA 101.082.457 30,9 % 85.217.697 31,2 % -0,3 AA 52.320.746 16,0 % 41.716.163 15,3 % 0,7 A 69.416.221 21,2 % 55.512.431 20,3 % 0,9 BBB 62.273.290 19,0 % 39.822.325 14,6 % 4,4 BB 1.014.564 0,3 % 22.899.630 8,4 % -8,1 B 752.966 0,2 % 714.777 0,3 % 0,0 Brez ocene 40.538.905 12,4 % 27.237.500 10,0 % 2,4 Skupaj 327.399.150 100,0 % 273.120.522 100,0 % Z vidika obvladovanja kreditnega tveganja skupina zasleduje cilj, da delež dolžniških instrumentov ter denarja in denarnih ustreznikov predstavlja vsaj 75 % vrednosti naložbenega portfelja. Na 31. 12. 2021 je delež teh naložb znašal 90,9 % (31. 12. 2020: 91,9 %). Naložbe s stalnim donosom z boniteto, ki je vsaj »A«, so na dan 31. 12. 2020 predstavljale 59,3 % portfelja naložb s stalnim donosom (31. 12. 2020: 60,6 %). Delež najkakovostnejših naložb se je v letu 2021 v primerjavi s preteklim letom nekoliko zmanjšal. Naložbe s stalnim donosom brez bonitetne ocene so predstavljale 8 % naložb s stalnim donosom. Skoraj 45 % teh naložb so predstavljale nalož-be v denar in denarne ustreznike, 15 % naložbe v državne obvezni-ce v portfeljih družb v skupini zunaj EU in 25 % obvezniški vzajem-ni skladi. Z vidika obvladovanja kreditnega tveganja družba zasleduje cilj, da delež dolžniških naložb z bonitetno oceno najmanj A- znaša vsaj 45 % vrednosti naložbenega portfelja. Delež naložb, izpostavljenih kreditnemu tveganju, bonitetnega razreda vsaj »A« na dan 31. 12. 2021 znaša 68,1 % (31. 12. 2020: 66,8 %) vseh naložb, izpostav-ljenih kreditnemu tveganju. Družba redno spremlja izpostavljenost posameznim izdajateljem in spremembe bonitetnih ocen, da bi za-gotovila primeren in pravočasen odziv na neugoden razvoj razmer na finančnih trgih in povečano tveganje do posameznega izdajate-lja. Sava Re kreditno tveganje pri drugih naložbah omejuje z visoko stopnjo razpršenosti in z vlaganjem v likvidne vrednostne papirje. Da bi se Zavarovalna skupina Sava oziroma družba Sava Re izognila preveliki koncentraciji v določen tip naložb, preveliki koncentraci-ji pri določenem pogodbenem partnerju oziroma sektorju in tudi drugim možnim oblikam koncentracije, ima v skladu z lokalnimi zakonodajami in notranjimi predpisi skupine svoj naložbeni portfelj precej razpršen. letno poročilo 2021 282 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Panožna razpršenost finančnih naložb Zavarovalne skupine Sava Zavarovalna skupina Sava v EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2020 Strukturna sprememba(o. t.) Panoga Znesek Sestava Znesek Sestava Država 759.704.436 46,2 % 708.656.314 43,9 % 2,3 Bančništvo 193.717.225 11,8 % 229.324.071 14,2 % -2,4 Preskrbovalna podjetja 192.919.178 11,7 % 201.209.733 12,5 % -0,7 Finance in zavarovalništvo 172.084.715 10,5 % 172.603.588 10,7 % -0,2 Potrošne dobrine 139.401.765 8,5 % 137.612.058 8,5 % 0,0 Industrija 93.011.474 5,7 % 96.614.881 6,0 % -0,3 Nepremičnina 50.530.503 3,1 % 42.080.154 2,6 % 0,5 Infrastruktura 44.532.966 2,7 % 27.436.468 1,7 % 1,0 Skupaj 1.645.902.262 100,0 % 1.615.537.270 100,0 % Panožna razpršenost finančnih naložb Save Re Sava Re v EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2020 Strukturna sprememba(o. t.) Panoga Znesek Sestava Znesek Sestava Država 180.134.800 49,4 % 133.328.107 43,8 % 5,7 Bančništvo 54.102.390 14,8 % 55.635.905 18,3 % -3,4 Preskrbovalna podjetja 33.368.605 9,2 % 30.156.595 9,9 % -0,7 Finance in zavarovalništvo 29.638.049 8,1 % 29.374.215 9,6 % -1,5 Potrošne dobrine 22.428.066 6,2 % 19.533.725 6,4 % -0,3 Nepremičnina 18.210.798 5,0 % 14.498.716 4,8 % 0,2 Industrija 12.053.553 3,3 % 12.921.568 4,2 % -0,9 Infrastruktura 14.554.843 4,0 % 9.200.979 3,0 % 1,0 Skupaj 364.491.105 100,0 % 304.649.810 100,0 % Največjo panožno izpostavljenost ima Zavarovalna skupina Sava v panogi država (31. 12. 2021: 46,2 %; 31. 12. 2020: 43,9 %), pri čemer moramo poudariti visoko stopnjo razpršenosti po izdajateljih vrednostnih papirjev. Izposta-vljenost do bančnega sektorja na dan 31. 12. 2021 znaša 193,7 milijona EUR, kar predstavlja 11,8 % finančnih na-ložb (31. 12. 2020: 229,3 milijona; 14,2 %). Največjo panožno izpostavljenost na dan 31. 12. 2020 ima Sava Re v panogi država (31. 12. 2021: 49,4 %; 31. 12. 2020: 43,8 %), pri čemer moramo poudariti visoko stopnjo razpršenosti po izdajateljih vrednostnih papirjev. Izpostavljenost do bančnega sektorja na dan 31. 12. 2021 znaša 54,1 milijona EUR, kar predstavlja 14,8 % finančnih naložb (31. 12. 2020: 55,6 milijona; 18,3 %). letno poročilo 2021 283 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Regijska razpršenost finančnih naložb Zavarovalne skupine Sava Zavarovalna skupina Sava v EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2020 Strukturna sprememba(o. t.) Regija Znesek Sestava Znesek Sestava Slovenija 259.798.182 15,8 % 276.731.326 17,1 % -1,3 Evropa (Članice EU) 927.044.832 56,3 % 891.936.117 55,2 % 1,1 Evropa (Nečlanice EU) 184.540.165 11,2 % 187.036.670 11,6 % -0,4 Združene države Amerike 185.984.102 11,3 % 185.871.362 11,5 % -0,2 Ostali svet 88.534.980 5,4 % 73.961.795 4,6 % 0,8 Skupaj 1.645.902.262 100,0 % 1.615.537.270 100,0 % Regijska razpršenost finančnih naložb Save Re Sava Re v EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2020 Strukturna sprememba(o. t.) Regija Znesek Sestava Znesek Sestava Slovenija 63.088.191 17,3 % 65.242.854 21,4 % -4,1 Evropa (Članice EU) 203.948.992 56,0 % 149.350.018 49,0 % 6,9 Evropa (Nečlanice EU) 11.187.081 3,1 % 11.393.887 3,7 % -0,7 Združene države Amerike 49.808.674 13,7 % 49.453.480 16,2 % -2,6 Ostali svet 36.458.167 10,0 % 29.209.570 9,6 % 0,4 Skupaj 364.491.106 100,0 % 304.649.810 100,0 % Izpostavljenost Zavarovalne skupine Sava do Slovenije glede na vrsto naložbe Zavarovalna skupina Sava v EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2020 Strukturna sprememba(o. t.) Vrsta naložbe Znesek Sestava Znesek Sestava Državne obveznice 133.230.479 8,1 % 148.458.208 9,2 % -1,1 Denar in denarni ustrezniki 73.729.658 4,5 % 69.163.528 4,3 % 0,2 Poslovne obveznice 19.857.583 1,2 % 20.499.474 1,3 % -0,1 Delnice 12.797.641 0,8 % 18.405.126 1,1 % -0,4 Naložbene nepremičnine 11.089.110 0,7 % 11.770.227 0,7 % -0,1 Depoziti 2.008.600 0,1 % 4.009.072 0,2 % -0,1 Dana posojila 1.300.812 0,1 % 1.715.920 0,1 % 0,0 Vzajemni skladi 4.827.558 0,3 % 2.223.059 0,1 % 0,2 Infrastrukturni skladi 956.741 0,1 % 486.711 0,0 % 0,0 Skupaj 259.798.182 15,8 % 276.731.326 17,1 % -1,3 Skupina ima najvišjo izpostavljenost do držav članic EU (31. 12. 2021: 56,3 %, 31. 12. 2020: 55,2 %), pri čemer je izpostavljenost razpršena med 25 držav. Sledi ji izposta-vljenost do izdajateljev s sedežem v Sloveniji (31. 12. 2021: 15,8 %; 31. 12. 2020: 17,1 %) ter izpostavljenost do Zdru-ženih držav Amerike (31. 12. 2021: 11,3 %; 31. 12. 2020: 11,5 %). Izpostavljenost do preostalih regij se v primerjavi s koncem preteklega leta ni bistveno spremenila. Sava Re ima najvišjo izpostavljenost do držav članic EU (31. 12. 2021: 56,0 %, 31. 12. 2020: 49,0 %), pri čemer je izpostavljenost razpršena med 22 držav. Sledi ji izposta-vljenost do izdajateljev s sedežem v Sloveniji (31. 12. 2021: 17,3 %; 31. 12. 2020: 21,4 %) ter izpostavljenost do izda-jateljev s sedežem v Združenih državah Amerike (31. 12. 2021: 13,7 %; 31. 12. 2020: 16,2 %). Izpostavljenost skupine do Slovenije se je v letu 2021 zni-žala za 1,3 odstotne točke. Največjo izpostavljenost do Slovenije v 2021 enako kot v 2020, predstavljajo naložbe v državne obveznice. Njihov delež v celotnem portfelju znaša 8,1 % in se je primerjalno z preteklim letom zmanjšal za 1,1 odstotne točke. letno poročilo 2021 284 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Izpostavljenost Save Re do Slovenije glede na vrsto naložbe Sava Re v EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2020 Strukturna sprememba(o. t.) Vrsta naložbe Znesek Sestava Znesek Sestava Denar in denarni ustrezniki 25.978.561 7,1 % 25.883.358 8,5 % -1,4 Državne obveznice 14.080.976 3,9 % 14.371.057 4,7 % -0,9 Naložbene nepremičnine 7.899.693 2,2 % 8.031.875 2,6 % -0,5 Delnice 6.681.248 1,8 % 9.155.294 3,0 % -1,2 Poslovne obveznice 6.404.008 1,8 % 5.920.734 1,9 % -0,2 Dana posojila 1.086.964 0,3 % 1.393.825 0,5 % -0,2 Infrastrukturni skladi 956.741 0,3 % 486.711 0,2 % 0,1 Skupaj 63.088.191 17,3 % 65.242.854 21,4 % -4,1 Sava Re je konec leta izkazovala izpostavljenost do izda-jateljev s področja Slovenije v višini 63,1 milijona EUR, kar predstavlja 17,3 % vrednosti finančnih naložb (31. 12. 2020: 65,2 milijona EUR; 21,4 %). Strukturni delež to-vrstnih naložb se je v primerjavi z letom 2020 znižal za 4,1 odstotne točke, predvsem zaradi znižanja stanja denarja in denarnih ustreznikov ter delnic. Izpostavljenost skupine do desetih največjih izdajateljev je na dan 31. 12. 2021 znašala 481,7 milijona EUR, kar pred-stavlja 29,3 % finančnih naložb (31. 12. 2020: 451,7 mi-lijona EUR; 35,6 %). Največjo izpostavljenost skupine do posameznega izdajatelja predstavlja izpostavljenost do Republike Slovenije. Izpostavljenost Save Re do desetih največjih izdajateljev je na dan 31. 12. 2021 znašala 134,6 milijona EUR, kar je 36,9 % finančnih naložb (31. 12. 2020: 108,6 milijo-na EUR; 35,6 %). Največja izpostavljenost Save Re do posameznega izdajatelja je izpostavljenost do Nemčije. Na dan 31. 12. 2021 je ta znašala 28,9 milijona EUR oziroma 7,9 % naložbenega portfelja (31. 12. 2020: 21,8 milijo-na EUR; 7,2 %). Ocenjujemo, da so družbe v Zavarovalni skupini Sava v letu 2021 z ohranjanjem visokega deleža naložb z visoko bonitetno oceno, diverzifikacijo naložb po panogah in re-gijah ter zmanjševanjem koncentracije, kreditno tveganje dobro obvladovale in ga glede na leto 2020 ohranile na enaki ravni. Kreditno tveganje do drugih nasprotnih strank, do katerih imajo družbe terjatve Kreditnemu tveganju je skupina izpostavljena tudi pri po-zavarovalnem programu. Odvisne družbe v skupini imajo pozavarovalne pogodbe praviloma sklenjene neposredno z obvladujočo družbo Savo Re. Izjema so pozavarovalne po-godbe odvisnih družb s ponudniki asistenčnih storitev in pozavarovanja z lokalnim pozavarovateljem, kadar to zah-tevajo lokalni predpisi. V teh primerih lokalni pozavaro-vatelji tveganje prenesejo na Savo Re, tako da je dejanska izpostavljenost kreditnemu tveganju, ki se nanaša na po-zavarovatelje, celo manjša od sicer računovodsko pravilno izkazane izpostavljenosti. Sestava vseh terjatev skupine in Save Re po vrsti terjatve in zapadlosti je prikazana v naslednjih preglednicah, v ka-terih so upoštevane že omenjene terjatve za deleže poza-varovateljev v škodah. letno poročilo 2021 285 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Terjatve po starosti Zavarovalna skupina Sava v EUR 31. 12. 2021 Nezapadle Zapadle do30 dni Zapadle od31 do 60 dni Zapadle od61 do 90 dni Zapadle od91 do 180 dni Zapadle od181 dni do 1 leto Zapadle nad1 letom Skupaj Kosmata vrednost Popravek Terjatev Terjatve do zavarovalcev 146.939.903 -20.410.622 126.529.281 98.895.556 9.440.530 4.465.130 3.143.952 5.147.448 2.829.707 2.606.958 126.529.281 Terjatve do zavarovalnih posrednikov 2.412.729 -871.452 1.541.277 713.272 763.151 27.923 8.563 16.767 11.601 0 1.541.277 Druge terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov 621.026 -146.861 474.165 129.697 14.216 2.041 1.500 251.420 38.540 36.751 474.165 Terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov 149.973.658 -21.428.935 128.544.723 99.738.525 10.217.897 4.495.094 3.154.015 5.415.635 2.879.848 2.643.709 128.544.723 Terjatve za deleže v zneskih škod 7.993.897 -227.525 7.766.372 7.144.678 88.666 22.292 75 34.211 77.148 399.302 7.766.372 Druge terjatve iz sozavarovanja in pozavarovanja 1.310.793 0 1.310.793 1.292.332 0 129 140 3.347 14.845 0 1.310.793 Terjatve iz pozavarovanja in sozavarovanja 9.304.690 -227.525 9.077.165 8.437.010 88.666 22.421 215 37.558 91.993 399.302 9.077.165 Terjatev za odmerjeni davek 330.518 0 330.518 330.518 0 0 0 0 0 0 330.518 Druge kratkoročne terjatve iz zavarovalnih poslov 17.365.268 -14.129.963 3.235.305 1.165.644 242.582 114.860 109.961 183.514 353.473 1.065.271 3.235.305 Terjatve iz financiranja 440.212 -167.108 273.104 248.083 438 313 625 937 3.555 19.153 273.104 Druge terjatve 10.846.117 -2.366.062 8.480.055 7.766.242 538.955 96.750 12.292 17.103 14.866 33.847 8.480.055 Druge terjatve 28.651.597 -16.663.133 11.988.464 9.179.969 781.975 211.923 122.878 201.554 371.894 1.118.271 11.988.464 Skupaj 188.260.463 -38.319.593 149.940.870 117.686.022 11.088.538 4.729.438 3.277.108 5.654.747 3.343.735 4.161.282 149.940.870 Zavarovalna skupina Sava v EUR 31. 12. 2020 Nezapadle Zapadle do30 dni Zapadle od31 do 60 dni Zapadle od61 do 90 dni Zapadle od91 do 180 dni Zapadle od181 dni do 1 leto Zapadle nad1 letom Skupaj Kosmata vrednost Popravek Terjatev Terjatve do zavarovalcev 154.469.019 -21.560.418 132.908.601 98.216.113 9.514.091 4.414.656 3.075.756 6.978.449 4.374.660 6.334.876 132.908.601 Terjatve do zavarovalnih posrednikov 2.608.578 -837.647 1.770.931 862.083 835.861 35.924 11.255 4.060 4.058 17.690 1.770.931 Druge terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov 762.484 -156.428 606.056 141.125 15.567 367 35.669 255.117 108.093 50.118 606.056 Terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov 157.840.081 -22.554.493 135.285.588 99.219.321 10.365.519 4.450.947 3.122.680 7.237.626 4.486.811 6.402.684 135.285.588 Terjatve za deleže v zneskih škod 5.344.797 -177.659 5.167.138 3.231.556 250.233 1.069.952 0 9.927 134.992 470.478 5.167.138 Druge terjatve iz sozavarovanja in pozavarovanja 887.438 0 887.438 731.241 0 138.985 0 8.025 297 8.890 887.438 Terjatve iz pozavarovanja in sozavarovanja 6.232.235 -177.659 6.054.576 3.962.797 250.233 1.208.937 0 17.952 135.289 479.368 6.054.576 Terjatev za odmerjeni davek 529.831 0 529.831 529.831 0 0 0 0 0 0 529.831 Druge kratkoročne terjatve iz zavarovalnih poslov 18.048.243 -15.289.228 2.759.015 963.217 171.319 163.407 131.660 268.322 372.579 688.511 2.759.015 Terjatve iz financiranja 2.877.916 -1.223.923 1.653.993 1.630.216 306 226 453 679 2.639 19.474 1.653.993 Druge terjatve 8.770.856 -1.182.361 7.588.495 7.085.770 333.878 53.912 15.533 28.535 33.854 37.013 7.588.495 Druge terjatve 29.697.015 -17.695.512 12.001.503 9.679.203 505.503 217.545 147.646 297.536 409.072 744.998 12.001.503 Skupaj 194.299.162 -40.427.664 153.871.498 113.391.152 11.121.255 5.877.429 3.270.326 7.553.114 5.031.172 7.627.050 153.871.498 letno poročilo 2021 286 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Skupina je terjatve presojala zaradi potrebe po slabitvah. Pri terjatvah, pri katerih se je slabitev pokazala kot pot-rebna, je oblikovala ustrezne popravke vrednosti. V razkri-tju 11 so terjatve podrobneje opisane. Pozavarovalni programi so večinoma plasirani pri prvovrstnih pozavarovateljih, ki imajo ustrezno bonitetno oceno (vsaj A– po S&P Global Ratings za dolgoročne posle in vsaj BBB+ za kratkoročne posle). Tako se več kot 80 % izpostavljenosti kreditnemu tveganju Zavaroval-ne skupine Sava do pozavarovateljev ob koncu leta 2021 (2020: več kot 80 %), nanaša na pozavarovatelje z boni-tetno oceno BBB ali boljšo. Pri razvrščanju pozavarovate-ljev v bonitetno skupino smo upoštevali bonitetno oceno posameznega pozavarovatelja tudi, ko je ta del skupine. V več primerih gre za odvisne družbe, ki nimajo bonitetne ocene, medtem ko jo obvladujoča družba ima. Zato oce-njujemo, da je tako razvrščanje konzervativno, saj bi obi-čajno v primeru težav odvisne družbe obvladujoča družba ustrezno ukrepala. Celotna izpostavljenost Zavarovalne skupine Sava kre-ditnemu tveganju, ki se nanaša na pozavarovatelje, na dan 31. 12. 2021 znaša 65,5 milijona EUR (31. 12. 2020: 47,8 milijona EUR), od tega 57,7 milijona EUR (31. 12. 2020: 42,6 milijona EUR) odpade na zavaroval-no-tehnične rezervacije, prenesene na pozavarovatelje, in 7,8 milijona EUR (31. 12. 2020: 5,2 milijona EUR) na terjatve za deleže pozavarovateljev in sozavarovateljev v škodah. Skupna izpostavljenost do pozavarovateljev na dan 31. 12. 2021 predstavlja 2,5 % sredstev (31. 12. 2020: 1,9 %). Sestava terjatev do pozavarovateljev po bonitetnih ocenah Zavarovalne skupine Sava Zavarovalna skupina Sava v EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2020 Ocena po S&P/A.M. Best Znesek Sestava Znesek Sestava (A++ ali A+)/(AAA ali AA) 19.682.915 30,1 % 17.028.850 36,8 % A/(A ali A-) 30.985.239 47,3 % 19.115.849 39,1 % BBB/(B++ ali B+) 6.222.418 9,5 % 5.507.157 11,6 % Manj kot BBB/Manj kot B+ 955.393 1,5 % 575.307 1,2 % Brez ocene 7.646.270 11,7 % 5.524.775 11,3 % Skupaj 65.492.236 100,0 % 47.751.937 100,0 % letno poročilo 2021 287 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Terjatve po starosti Sava Re v EUR 31. 12. 2021 Nezapadle Zapadle do30 dni Zapadle od31 do 60 dni Zapadle od61 do 90 dni Zapadle od91 do 180 dni Zapadle od181 dni do 1 leto Zapadle nad1 letom Skupaj Kosmata vrednost Popravek Terjatev Terjatve do zavarovalcev 74.475.114 -656.690 73.818.424 58.619.395 4.328.425 1.843.705 2.012.040 3.666.622 1.927.894 1.420.345 73.818.425 Druge terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov 591.761 0 591.761 274.038 0 0 0 247.547 40.895 29.281 591.761 Terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov 75.066.875 -656.690 74.410.185 58.893.433 4.328.425 1.843.705 2.012.040 3.914.169 1.968.789 1.449.625 74.410.185 Terjatve za deleže v zneskih škod 4.792.142 -225.533 4.566.609 3.949.023 88.127 22.292 75 34.211 77.148 395.732 4.566.609 Druge terjatve iz sozavarovanja in pozavarovanja 558.987 0 558.987 543.556 0 129 140 317 14.845 0 558.987 Terjatve iz pozavarovanja in sozavarovanja 5.351.129 -225.533 5.125.596 4.492.579 88.127 22.421 215 34.528 91.993 395.732 5.125.596 Druge terjatve 608.425 -341.035 267.390 267.390 0 0 0 0 0 0 267.390 Druge terjatve 608.425 -341.035 267.390 267.390 0 0 0 0 0 0 267.390 Skupaj 81.026.429 -1.223.257 79.803.172 63.653.403 4.416.551 1.866.126 2.012.255 3.948.697 2.060.783 1.845.358 79.803.172 Sava Re v EUR 31. 12. 2020 Nezapadle Zapadle do30 dni Zapadle od31 do 60 dni Zapadle od61 do 90 dni Zapadle od91 do 180 dni Zapadle od181 dni do 1 leto Zapadle nad1 letom Skupaj Kosmata vrednost Popravek Terjatev Terjatve do zavarovalcev 79.542.628 -598.410 78.944.217 61.518.416 2.840.959 1.428.304 1.494.849 4.109.699 2.550.958 5.001.033 78.944.217 Druge terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov 718.691 0 718.691 287.434 0 0 24.977 254.816 107.822 43.643 718.691 Terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov 80.261.318 -598.410 79.662.908 61.805.850 2.840.959 1.428.304 1.519.825 4.364.515 2.658.780 5.044.676 79.662.908 Terjatve za deleže v zneskih škod 3.902.869 -175.669 3.727.200 1.798.842 246.581 1.069.952 0 9.927 134.992 466.905 3.727.200 Druge terjatve iz sozavarovanja in pozavarovanja 733.967 0 733.967 585.298 0 138.985 0 496 297 8.890 733.967 Terjatve iz pozavarovanja in sozavarovanja 4.636.836 -175.669 4.461.167 2.384.141 246.581 1.208.937 0 10.424 135.289 475.796 4.461.167 Terjatve za odmerjeni davek 325.472 0 325.472 325.472 0 0 0 0 0 0 325.472 Terjatve iz financiranja 36.942 -88 36.853 36.853 0 0 0 0 0 0 36.853 Druge terjatve 2.596.359 -329.726 2.266.633 2.266.633 0 0 0 0 0 0 2.266.633 Druge terjatve 2.633.301 -329.815 2.303.486 2.303.486 0 0 0 0 0 0 2.303.486 Skupaj 87.856.928 -1.103.894 86.753.033 66.818.949 3.087.540 2.637.241 1.519.825 4.374.938 2.794.068 5.520.471 86.753.033 Sava Re je terjatve presojala zaradi potrebe po slabitvah. Pri ter-jatvah, pri katerih se je slabitev pokazala kot potrebna, je oblikovala ustrezne popravke vrednosti. V razkritju 11 so terjatve podrobneje opisane. Pozavarovalni programi so večinoma plasirani pri prvovrstnih poza-varovateljih, ki imajo ustrezno bonitetno oceno (vsaj A– po S&P za dolgoročne posle in vsaj BBB+ za kratkoročne posle). Če upošte-vamo še dovolj veliko razpršenost, lahko to tveganje ocenimo kot majhno. Podrobnosti so razvidne iz naslednje preglednice. Tako se vsaj 80 % izpostavljenosti kreditnemu tveganju do pozavarovateljev ob koncu leta 2021 (2020: vsaj 80 %), nanaša na pozavarovatelje z bonitetno oceno BBB ali boljšo. letno poročilo 2021 288 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Sestava terjatev do pozavarovateljev po bonitetnih ocenah Save Re Sava Re v EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2020 Ocena po S&P/A.M. Best Znesek Sestava Znesek Sestava (A++ ali A+)/(AAA ali AA) 18.517.919 34,9 % 15.937.927 44,7 % A/(A ali A-) 27.599.994 52,0 % 14.885.019 41,7 % BBB/(B++ ali B+) 2.833.975 5,3 % 2.470.950 6,9 % Manj kot BBB/Manj kot B+ 902.579 1,7 % 575.307 1,6 % Brez ocene 3.198.586 6,0 % 1.793.112 5,0 % Skupaj 53.053.054 100,0 % 35.662.315 100,0 % Celotna izpostavljenost Save Re kreditnemu tveganju, ki se nanaša na pozavarovatelje je na dan 31. 12. 2021 znaša-la 53,1 milijona EUR (31. 12. 2020: 35,7 milijona EUR). Od tega se 48,5 milijona EUR (31. 12. 2020: 31,9 mili-jona EUR) nanaša na retrocedirani del kosmatih zavaro-valno-tehničnih rezervacij (6,2 milijona EUR na prenosne premije in 42,3 milijona EUR na škodne rezervacije), 4,6 milijona EUR (31. 12. 2020: 3,7 milijona EUR) pa na terjatve za deleže pozavarovateljev v škodah. Skupna izpo-stavljenost Save Re do retrocesionarjev v letu 2021 pred-stavlja 6,4 % sredstev (31. 12. 2020: 4,7 %). 17.6.4.4 Tveganje nedoseganja zajamčene donosnosti Skupina je izpostavljena tudi tveganju nedoseganja za-jamčene donosnosti in sicer pri finančnih pogodbah in zavarovalnih pogodbah klasičnih in naložbenih življenjskih zavarovanj. V okviru tveganja nedoseganja zajamčene donosnosti obravnavamo tudi tveganja iz finančnih pogodb, ki se nanašajo na kritne sklade prostovoljnega dodatnega po-kojninskega zavarovanja (PDPZ), ki jih Sava pokojninska upravlja v korist zavarovancev. Finančne pogodbe Skupina med finančne pogodbe uvršča Skupino kritnih skladov MOJI skladi življenjskega cikla, ki se nanaša na dodatno pokojninsko zavarovanje družbe Sava pokojnin-ska v času varčevanja. Družba upravlja Skupino kritnih skladov MOJI skladi življenjskega cikla, ki so sestavljeni iz treh kritnih skladov in sicer MOJ dinamični sklad (v nada-ljevanju MDS), MOJ uravnoteženi sklad (v nadaljevanju MUS) in MOJ zajamčeni sklad (v nadaljevanju MZS). Obveznosti iz finančnih pogodb niso vključene v konso-lidirano postavko zavarovalno-tehničnih rezervacij, zato niso vključene v prikaz zavarovalnih tveganj. Sredstva iz finančnih pogodb se ne pojavljajo v konsolidirani postavki finančnih naložb, zato niso vključena v prikaz tveganj na-ložbenega portfelja. V povezavi s sredstvi in obveznostmi finančnih pogodb se ravno tako pojavlja tveganje nedose-ganja zajamčene donosnosti na kritnem skladu, ki zagota-vlja zajamčeno donosnost – skladu MZS. Zavarovanci (člani) dodatnega pokojninskega zavarovanja prevzemajo naložbeno tveganje v celoti v skladih MDS in MUS, naložbeno tveganje nad zajamčenimi sredstvi pa v kritnem skladu MZS, ki zagotavlja zajamčeni donos. Za- jamčeni donos v MZS znaša 60 % povprečne letne obre-stne mere na državne vrednostne papirje z dospelostjo nad enim letom. Obveznosti na MZS obsegajo vplačano premijo, zajamčen donos in presežek nad zajamčenim donosom, v kolikor je družba tega dosegla. Za vsakega člana upravljavec vodi osebni račun, na katerem se zbira vplačana čista premija in sredstva za preseganje zajamče-nega donosa (rezervacije) ter v MZS še zajamčen donos. Obveznost do zavarovancev v MDS in MUS se spreminja skladno s spremembo vrednosti naložb. Obveznosti do zavarovancev v MZS se za donos nad zajamčenimi sredstvi v letih, ko je dosežena donosnost nad zajamčeno, poveču-je, v letih, ko je dosežena donosnost pod zajamčeno, pa se ta del obveznosti zmanjšuje, dokler rezervacije niso v ce-loti izčrpane. Opisano uravnavanje zajamčene donosnosti poteka na ravni posameznega osebnega računa. V prime-ru da individualne rezervacije na kakšnem od računov ne zadostujejo za pokrivanje zajamčenega donosa, za razliko oblikuje družba rezervacije na lastnih sredstvih, ki smejo dosegati 20 % kapitala, v primeru preseganja, pa nedose-ganje družba pokriva iz lastnih sredstev. Tveganje nedoseganja zajamčene donosnosti je obvla-dovano predvsem z ustreznim upravljanjem sredstev in obveznosti zavarovancev, ustrezno naložbeno strategijo, ustrezno višino kapitala družbe ter oblikovanjem rezer-vacij. Izpostavljenost tveganjem, ki izvirajo iz zajamčene donosnosti, v skupini testiramo z izvedbo stresnih testov in scenarijev v okviru lastne ocene tveganj in solventnosti. Ocenjujemo, da se je tveganje dodatnih vplačil za dose-ganje zajamčene donosnosti v 2021 glede na 2020 ostalo na enaki ravni. letno poročilo 2021 289 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Vrednost sredstev skladov severnomakedonske pokoj-ninske družbe Sava penzisko društvo (dva sklada, obvezni in prostovoljni) ni vključena v izkaz finančnega položaja družbe, ker gre za sklade v upravljanju (podobna obravna-va kot pri družbah za upravljanje skladov). Severnomake-donska pokojninska družba je zgolj upravljalec premože-nja, skladi nimajo zajamčenega donosa. Posledično tudi ni izpostavljena tveganju iz finančnih pogodb zaradi nedose-ganja zajamčene donosnosti. Zavarovalne pogodbe klasičnih in naložbenih življenjskih zavarovanj Skupina je pri klasičnih življenjskih zavarovanjih in zava-rovanjih z naložbenim tveganjem z zajamčenim donosom (npr. zajamčena vrednost enote premoženja sklada) iz-postavljena tveganju nedoseganja zajamčenega donosa. Ob upoštevanju realiziranega knjigovodskega donosa fi-nančnih naložb in zajamčenega donosa na strani obvezno-sti znaša učinek nedoseganja zajamčenega donosa za 2021 -203,7 tisoč EUR (2020: 249,2 tisoč EUR). Ocenjujemo, da je tveganje nedoseganja zajamčene do-nosnosti srednje visoko in je glede na 2020 ostalo na isti ravni. 17.6.5 Operativna tveganja Operativno tveganje je tveganje izgube zaradi neprimer-nega ali neuspešnega izvajanja notranjih procesov, ravna-nja ljudi, delovanja sistemov ali zaradi zunanjih dogodkov. Operativna tveganja ne spadajo med največja tveganja skupine oziroma družbe Sava Re. Kljub temu je med njimi kar nekaj tveganj, ki so pomembna, predvsem: tveganja, povezana z delovanjem računalniškega in ko-munikacijskega sistema, tveganja, povezana z nadzorom in poročanjem, tveganje kršitev varstva osebnih podatkov v družbah znotraj in zunaj EU, tveganje vdora v informacijski sistem, tveganje neustreznih poslovnih odločitev, tveganje napačnega vnosa podatkov in neustrezne do-kumentacije, tveganja povezana s strankami, produkti in poslovno prakso, tveganje škode na fizičnih sredstvih ob naravnih nesre-čah in požaru, tveganje skladnosti z zakoni in predpisi. Med pomembna tveganja družbe in skupine spadajo tudi kibernetska tveganja. Zmanjševanje tovrstnih tveganj je za družbe v skupini ključnega pomena, saj lahko realiza-cija tveganja vodi v popolno prekinitev poslovanja in vi-soko finančno škodo. Prav zato skupina redno nadgrajuje upravljanje in omejuje izpostavljenosti kibernetskim tve-ganjem. Za ocenjevanje operativnih tveganj v družbah v skupini pa tudi na ravni skupine uporabljamo predvsem kvalitativno ocenjevanje verjetnosti nastanka in finančnega vpliva v okviru registra tveganj. Z rednim ocenjevanjem tveganj si posamezna družba ustvari dejansko sliko o svoji izposta-vljenosti tovrstnim tveganjem. Za učinkovito upravljanje operativnih tveganj imajo družbe v skupini vzpostavljene procese prepoznavanja, merjenja, spremljanja, upravljanja in poročanja o tovrstnih tveganjih. Procesi upravljanja operativnih tveganj so vzpostavljeni tudi na ravni skupine in so opredeljeni v politiki upravljanja operativnih tveganj. Glavni ukrepi obvladovanja operativnih tveganj, ki se izva-jajo na ravni skupine in tudi na ravni posamezne družbe v skupini so predvsem: vzdrževanje učinkovitega sistema vodenja poslovnih procesov in sistem notranjih kontrol, ozaveščanje in izobraževanje vseh zaposlenih o njihovi pomembnosti pri izvajanju sistema notranjih kontrol in obvladovanju operativnih tveganj, izvajanje varnostnih politik v zvezi z informacijsko var-nostjo, načrt neprekinjenega poslovanja za vse kritične pro-cese (tako zmanjšujemo tveganje nepripravljenosti na incidente in zunanje dogodke, posledično pa prekinitve poslovanja), informacijsko podprti postopki in kontrole za najpo-membnejša področja poslovanja v posamezni družbi v skupini, izobraževanje in ozaveščanje zaposlenih. Ocenjujemo, da je bila v letu 2021 izpostavljenost družbe in skupine operativnim tveganjem srednja in se je glede na 2020 nekoliko znižala, saj sta se družba in skupina ustre-zno prilagodili spremenjenim razmeram zaradi covida-19 in tveganja ustrezno omejili. letno poročilo 2021 290 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom 17.6.6 Strateška tveganja Družbe v skupini in skupina so izpostavljene različnim no-tranjim in zunanjim strateškim tveganjem, ki imajo lahko negativen vpliv na prihodke ali na kapitalsko ustreznost. Pomembna strateška tveganja, ki jim je bila skupina oziro-ma Sava Re v letu 2021 izpostavljena, so predvsem: tveganje neustrezne razvojne strategije, tveganja, povezana s strateškimi naložbami, tveganje neustreznih strateških usmeritev poslovanja družb, tveganje tržnih in ekonomskih pogojev ter ravnanja konkurence, tveganje zakonodajnih sprememb, politično tveganje, tveganje ugleda, projektna tveganja. Strateška tveganja so po svoji naravi zelo raznolika, težko jih kvantitativno ovrednotimo, prav tako so močno odvi-sna od različnih (tudi zunanjih) dejavnikov. Strateška tveganja v družbah skupine pa tudi na rav-ni skupine ocenjujemo predvsem kvalitativno v registru tveganj, pri čemer ocenjujemo frekvenco in potencialni finančni vpliv uresničitve posameznega tveganja. Poleg tega poskušamo v (po)zavarovalnicah skupine s sedežem v EU ključna strateška tveganja ovrednotiti s pomočjo kva-litativne analize različnih scenarijev. Na podlagi kombina-cije obeh vrst analiz dobimo sliko o stanju in spremembah izpostavljenosti tej vrsti tveganj. Družbe v skupini za preprečitev uresničitve posameznega strateškega tveganja izvajajo predvsem preventivne dejav-nosti, za učinkovito upravljanje strateških tveganj pa ima posamezna družba vzpostavljene procese identifikacije, merjenja, spremljanja, upravljanja in poročanja o strate-ških tveganjih. Pri prepoznavanju in upravljanju strateških tveganj poleg posameznih organizacijskih enot v družbah skupine dejavno sodelujejo organi vodenja, ustanovljeni odbori za upravljanje tveganj in ključne funkcije v sistemu upravljanja tveganj. Dodatno pri prepoznavanju strateških tveganj skupine sodeluje odbor za upravljanje tveganj sku-pine. Strateška tveganja v skupini upravljamo tudi s sprot-nim spremljanjem uresničitve kratkoročnih in dolgoročnih ciljev družb v skupini in skupine ter s spremljanjem prip-ravljajočih se regulatornih sprememb in dogajanj na trgu. V skupini se zavedamo, da je ugled pomemben za izpol-njevanje naših poslovnih ciljev in uresničitev strateških načrtov na dolgi rok. Zato družbe v skupini uvajajo po-stopke, ki zmanjšujejo tveganje ugleda, na primer postop-ke za ugotavljanje sposobnosti in primernosti zaposlenih na ključnih delovnih mestih, sistematično delovanje funk-cije spremljanja skladnosti, načrtovanje neprekinjenega poslovanja, testiranje stresnih dogodkov in scenarijev ter načrtovanje ukrepov in odziva ob morebitni uresničitvi tveganja. Za ugled je pomembna tudi skrb za dvig kako-vosti storitev in zadovoljstva strank, ki je stalna in izjemno pomembna naloga vseh zaposlenih. Ocenjujemo, da je bila v letu 2021 izpostavljenost skupi-ne strateškim tveganjem srednja in ostaja glede na 2020 nespremenjena zaradi negotovega makroekonomskega okolja in razmer v povezavi s covidom-19. letno poročilo 2021 291 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom 17.7 Razkritja k računovodskim izkazom – izkaz finančnega položaja 1) Neopredmetena sredstva Gibanje nabavne vrednosti in popravka vrednosti neopredmetenih sredstev Zavarovalna skupina Sava v EUR Programska oprema Dobro ime Odloženi stroški pridobivanja zavarovanj Druga neopredmetena sredstva Neopredmetena dolg. sredstva v pridobivanju Skupaj Nabavna vrednost 31. 12. 2020 14.494.358 40.877.792 4.915.589 34.109.747 7.262.740 101.660.226 Povečanja 549.288 0 22.037 423.425 5.733.444 6.728.194 Prerazporeditve 0 0 0 0 19.006 19.006 Prenos v uporabo 3.064.086 0 0 0 -3.064.086 0 Odtujitve -1.022.289 0 -240.059 -12.556 -35.694 -1.310.598 Tečajne razlike 2.467 0 0 3.913 -5 6.375 31. 12. 2021 17.087.910 40.877.792 4.697.567 34.524.529 9.915.405 107.103.203 Popravek vrednosti 31. 12. 2020 11.127.001 8.444.979 0 17.809.635 0 37.381.614 Povečanja 1.457.268 0 0 1.956.949 0 3.414.217 Odtujitve -1.003.001 0 0 0 0 -1.003.001 Tečajne razlike 2.779 0 0 818 0 3.597 31. 12. 2021 11.584.047 8.444.979 0 19.767.402 0 39.796.428 Neodpisana vrednost 31. 12. 2020 3.367.357 32.432.812 4.915.589 16.300.112 7.262.740 64.278.611 Neodpisana vrednost 31. 12. 2021 5.503.863 32.432.812 4.697.567 14.757.127 9.915.405 67.306.775 letno poročilo 2021 292 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Zavarovalna skupina Sava v EUR Programska oprema Dobro ime Odloženi stroški pridobivanja zavarovanj Druga neopredmetena sredstva Neopredmetena dolg. sredstva v pridobivanju Skupaj Nabavna vrednost 31. 12. 2019 12.996.279 40.877.792 4.155.831 33.539.706 2.337.949 93.907.557 Povečanje – prevzem odvisne družbe 748.673 0 0 0 0 748.673 Povečanja 1.208.956 0 759.758 901.943 4.924.791 7.795.448 Odprava -448.566 0 0 -309.031 0 -757.597 Tečajne razlike -10.984 0 0 -22.871 0 -33.855 31. 12. 2020 14.494.358 40.877.792 4.915.589 34.109.747 7.262.740 101.660.226 Popravek vrednosti 31. 12. 2019 10.138.865 6.915.159 0 15.793.464 0 32.847.488 Povečanja 1.385.312 0 0 2.016.236 0 3.401.548 Odtujitve -386.843 0 0 0 0 -386.843 Oslabitev 0 1.529.820 0 0 0 1.529.820 Tečajne razlike -10.333 0 0 -65 0 -10.398 31. 12. 2020 11.127.001 8.444.979 0 17.809.635 0 37.381.615 Neodpisana vrednost 31. 12. 2019 2.857.414 33.962.633 4.155.831 17.746.242 2.337.949 61.060.069 Neodpisana vrednost 31. 12. 2020 3.367.357 32.432.812 4.915.589 16.300.112 7.262.740 64.278.611 letno poročilo 2021 293 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Sava Re v EUR Programska oprema Druga neopredmetena sredstva Neopredmetena dolg. sredstva v pridobivanju Skupaj Nabavna vrednost 31. 12. 2020 2.295.828 36.083 1.190.467 3.522.379 Povečanja 41.595 5.393 1.509.265 1.556.253 Prenos v uporabo 522.547 -522.547 0 Odtujitve -290.609 -6.761 -35.694 -333.064 31. 12. 2021 2.569.361 34.715 2.141.491 4.745.568 Popravek vrednosti 31. 12. 2020 1.575.322 0 0 1.575.322 Povečanja 263.445 0 0 263.445 Odtujitve -287.229 0 0 -287.229 31. 12. 2021 1.551.538 0 0 1.551.538 Neodpisana vrednost 31. 12. 2020 720.507 36.083 1.190.467 1.947.056 Neodpisana vrednost 31. 12. 2021 1.017.824 34.715 2.141.491 3.194.031 Sava Re v EUR Programska oprema Druga neopredmetena sredstva Neopredmetena dolg. sredstva v pridobivanju Skupaj Nabavna vrednost 31. 12. 2019 1.793.135 36.033 798.413 2.627.582 Povečanja 517.534 5.943 392.054 915.531 Odtujitve -14.841 -5.893 0 -20.734 31. 12. 2020 2.295.828 36.083 1.190.467 3.522.379 Popravek vrednosti 31. 12. 2019 1.333.472 0 0 1.333.472 Povečanja 256.690 0 0 256.690 Odtujitve -14.840 0 0 -14.840 31. 12. 2020 1.575.322 0 0 1.575.322 Neodpisana vrednost 31. 12. 2019 459.664 36.033 798.413 1.294.110 Neodpisana vrednost 31. 12. 2020 720.507 36.083 1.190.467 1.947.056 Zmanjšanje dobrega imena v 2020 izhaja iz slabitev druž-be Sava pokojninska. Dobro ime, ki je nastalo ob prevze-mu družbe Sava Infond, je bilo na podlagi ocenjene vred-nosti pogodbenih odnosov s strankami delno razporejeno na pogodbene odnose s strankami, kar je povečalo stanje drugih neopredmetenih sredstev. Druga neopredmetena sredstva v skupini predstavljajo ocenjene vrednosti liste strank (8,9 milijona EUR) in po-godbenih odnosov s strankami (5,7 milijona EUR). Sredstva v pridobivanju se nanašajo na nakup novih in-formacijskih rešitev, predvsem za implementacijo novih standardov računovodskega poročanja MSRP 17 in 9 ter novi informacijski sistemi za osnovno dejavnost v Zavaro-valnici Sava in Savi Re. letno poročilo 2021 294 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Gibanje dobrega imena Gibanje dobrega imena v letu 2021 Zavarovalna skupina Sava v EUR Prenesen znesek 31. 12. 2020 skupaj 32.432.813 Stanje na dan 31. 12. 2021 32.432.813 Sava neživotno osiguranje (SRB) 4.565.229 Sava osiguranje (MNE) 3.648.534 Zavarovalnica Sava 4.761.733 Sava Agent 2.718 TBS Team 24 2.787.676 Sava penzisko društvo 1.666.838 Sava Infond 15.000.085 Gibanje dobrega imena v letu 2020 Zavarovalna skupina Sava v EUR Prenesen znesek 31. 12. 2019 skupaj 39.146.633 Zmanjšanja v tekočem letu -6.713.820 Sava pokojninska -1.529.820 Sava Infond -5.184.000 Stanje na dan 31. 12. 2020 32.432.813 Sava neživotno osiguranje (SRB) 4.565.229 Sava osiguranje (MNE) 3.648.534 Zavarovalnica Sava 4.761.733 Sava Agent 2.718 TBS Team 24 2.787.676 Sava penzisko društvo 1.666.838 Sava Infond 15.000.085 Zmanjšanje dobrega imena v 2021 ni bilo. Pri zmanjšanju dobrega imena v 2020 družbe Sava pokojninsko gre za slabitev, pri Savi Infond pa za prerazporeditev na druga neopredmetena sredstva. Preizkus slabitve dobrega imena V preizkusih slabitve dobrega imena, ki izvira iz nakupov družb, navedenih v preglednici na začetku tega poglavja, nadomestljiva vrednost posamezne denar ustvarjajoče enote na dan 31. 12. 2021 pri vseh družbah presega knji-govodsko vrednost vključno z dobrim imenom. Pri izra-čunu nadomestljive vrednosti so bile uporabljene nasled-nje predpostavke: Predpostavke, uporabljene za preizkus slabitve dobrega imena v 2021 Zavarovalnica Sava (SVN) Sava neživotno osiguranje (SRB) Sava osiguranje (MNE) Sava penzisko (MKD) Sava Infond (SVN) TBS Team 24 (SVN) Diskontna mera (%) 7,2 9,3 11,4 9,0 7,7 9,4 Dolgoročna stopnja rasti (%) 0,0 2,0 2,0 2,0 0,0 0,0 Pričakovana povprečna letna rast prihodkov v naslednjih 5 letih (%) 1,8 8,7 6,0 9,1 7,4 -0,6 Pričakovani povprečni letni dobiček v naslednjih petih letih (v mio EUR) 33,5 1,2 1,4 2,5 4,1 0,9 * Prihodki = pri zavarovalnicah čisti prihodki od zavarovalnih premij, pri drugih poslovni prihodki. ** Dobiček = pri vseh razen pri TBS čisti dobiček, pri TBS EBITDA po davkih. Analiza občutljivosti za parametre ocenjevanja Izvedena je bila analiza občutljivosti razlike med ocenjeno nadomestljivo vrednostjo in knjigovodsko vrednostjo pri različnih vrednostih dolgoročne stopnje rasti, diskontne mere in vsakoletnega doseganja načrtovanega dobička v vseh obdobjih projekcije. Ugotovljeno je bilo, da pri nobe-nem od odstopanj (dolgoročne stopnje rasti za 1 odstotno točko, diskontne stopnje za 1 odstotno točko ali dobička za 10 %) ocenjena nadomestljiva vrednost ni nižja od knji-govodske vrednosti. Analiza občutljivosti za scenarije poslovanja zaradi vpliva covid-a V 2021 nismo izvedli analize občutljivosti za scenarije po-slovanja zaradi vpliva covida-19. Poslovanje skupine je bilo namreč navkljub nadaljevanju pandemije te bolezni uspeš-no. Poslovni prihodki so bili večji za 7,6 %, čisti dobiček pa za 35,1 %. Čisti dobiček skupine za leto 2021 je bil večji tudi od tistega v letu 2019 (čas pred covidom). Prav tako so bili ugodnejši čisti merodajni škodni količniki pozavaro-valnice in premoženjskih zavarovalnic. Gospodarske raz-mere so se izboljšale v vseh državah, v katerih je prisotna skupina, gospodarska rast pa se predvideva tudi za prihod-nja leta. Zato družbe v skupini v prihodnosti ne pričakujejo negativnih vplivov covid-a in so temu ustrezno pripravile tudi načrte poslovanja za obdobje 2022–2024. letno poročilo 2021 295 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom 2) Opredmetena osnovna sredstva Gibanje nabavne vrednosti in popravka vrednosti opredmetenih osnovnih sredstev Zavarovalna skupina Sava v EUR Zemljišča Zgradbe Oprema Druga opredmetena sredstva V pridobivanju Skupaj Nabavna vrednost 31. 12. 2020 5.576.811 54.791.481 23.962.225 201.165 1.434.695 85.966.377 Povečanja 0 63.040 735.363 242.263 10.179.984 11.220.650 Prerazporeditve 0 1.115.682 503.052 146.417 -19.007 1.746.144 Prenos v uporabo 0 86.013 2.049.175 0 -2.135.188 0 Odtujitve 0 0 -1.548.925 0 0 -1.548.925 Tečajne razlike 1.673 12.834 4.100 75 0 18.682 31. 12. 2021 5.578.484 56.069.050 25.704.990 589.920 9.460.484 97.402.928 Popravek vrednosti 31. 12. 2020 0 20.950.868 16.679.787 -769 0 37.629.886 Povečanja 0 1.057.034 2.956.381 40.615 0 4.054.030 Prerazporeditve 0 89.095 500.840 146.417 0 736.352 Odtujitve 0 0 -1.360.695 0 0 -1.360.695 Tečajne razlike 0 3.344 2.836 0 0 6.180 31. 12. 2021 0 22.100.341 18.779.149 186.263 0 41.065.753 Neodpisana vrednost 31. 12. 2020 5.576.810 33.840.613 7.282.438 201.934 1.434.695 48.336.491 Neodpisana vrednost 31. 12. 2021 5.578.483 33.968.709 6.925.841 403.657 9.460.484 56.337.174 letno poročilo 2021 296 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Zavarovalna skupina Sava v EUR Zemljišča Zgradbe Oprema Druga opredmetena sredstva V pridobivanju Skupaj Nabavna vrednost 31. 12. 2019 5.630.200 54.230.979 24.107.167 319.159 329.979 84.617.484 Povečanje – prevzem odvisne družbe 0 0 136.926 0 0 136.926 Povečanja 90.199 2.361.534 2.272.959 29.044 1.104.716 5.858.452 Prerazporeditve -73.035 -1.630.752 -28.945 -146.417 0 -1.879.149 Odtujitve -20.641 -78.621 -2.512.690 -496 0 -2.612.448 Slabitve -42.668 -47.491 0 0 0 -90.159 Tečajne razlike -7.244 -44.168 -13.192 -125 0 -64.729 31. 12. 2020 5.576.811 54.791.481 23.962.225 201.165 1.434.695 85.966.378 Popravek vrednosti 31. 12. 2019 0 20.540.637 16.368.020 93.118 0 37.001.775 Povečanja 0 1.138.908 2.708.610 53.020 0 3.900.538 Prerazporeditve 0 -667.520 -26.442 -146.417 0 -840.379 Odtujitve 0 -50.635 -2.355.802 -490 0 -2.406.927 Tečajne razlike 0 -10.522 -14.599 0 0 -25.121 31. 12. 2020 0 20.950.868 16.679.787 -769 0 37.629.886 Neodpisana vrednost 31. 12. 2019 5.630.200 33.690.342 7.739.147 226.041 329.979 47.615.709 Neodpisana vrednost 31. 12. 2020 5.576.811 33.840.613 7.282.438 201.934 1.434.695 48.336.491 Sredstva v pridobivanju znašajo 9,5 milijona EUR (2020: 1,4 milijona EUR) in se nanašajo predvsem na pridobitev nove opreme in zgradbe za zavarovalno dejavnost (gradnja nove poslovne stavbe Zavarovalnice Sava). letno poročilo 2021 297 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Sava Re v EUR Zemljišča Zgradbe Oprema Druga opredmetena sredstva V pridobivanju Skupaj Nabavna vrednost 31. 12. 2020 151.374 2.417.758 1.473.852 82.195 0 4.125.178 Povečanja 0 0 107.107 232.163 20.421 359.691 Odtujitve 0 0 -98.678 0 0 -98.678 Prenos v uporabo 0 0 9.867 0 -9.867 0 31. 12. 2021 151.374 2.417.758 1.492.148 314.358 10.554 4.386.191 Popravek vrednosti 31. 12. 2020 0 754.686 966.864 46.780 0 1.768.331 Povečanja 0 32.672 187.108 1.771 0 221.551 Odtujitve 0 0 -67.903 0 0 -67.903 31. 12. 2021 0 787.358 1.086.069 48.551 0 1.921.979 Neodpisana vrednost 31. 12. 2020 151.374 1.663.072 506.987 35.415 0 2.356.848 Neodpisana vrednost 31. 12. 2021 151.374 1.630.400 406.078 265.807 10.554 2.464.213 Sava Re v EUR Zemljišča Zgradbe Oprema Druga opredmetena sredstva Skupaj Nabavna vrednost 31. 12. 2019 156.645 2.463.160 1.653.883 82.186 4.355.873 Povečanja 0 0 170.550 15 170.565 Odtujitve 0 0 -350.581 -6 -350.587 Prerazporeditve -5.271 -45.402 0 0 -50.673 31. 12. 2020 151.374 2.417.758 1.473.852 82.195 4.125.178 Popravek vrednosti 31. 12. 2019 0 735.961 1.067.215 45.086 1.848.263 Povečanja 0 18.725 201.300 1.694 221.719 Odtujitve 0 0 -301.651 -301.651 31. 12. 2020 0 754.686 966.864 46.780 1.768.331 Neodpisana vrednost 31. 12. 2019 156.645 1.727.199 586.667 37.100 2.507.611 Neodpisana vrednost 31. 12. 2020 151.374 1.663.072 506.987 35.415 2.356.848 Opredmetena osnovna sredstva niso pridobljena s finančnim najemom in niso obremenjena s stvarnimi pravicami tretjih oseb. letno poročilo 2021 298 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom 3) Pravica do uporabe sredstev V tem delu družbe v skupini razkrivajo informacije v zvezi s poslovnimi najemi. Gibanja nabavne vrednosti in popravka vrednosti pravice do uporabe sredstev Zavarovalna skupina Sava v EUR Zemljišča in zgradbe Avtomobili Računalniki in IT oprema Skupaj Stanje na 31. 12. 2020 7.969.959 648.513 30.122 8.648.594 Amortizacija pravice do uporabe sredstev -1.790.989 -202.784 -17.983 -2.011.756 Sprememba pravice do uporabe 1.006.513 17.760 0 1.024.273 Nove pogodbe 227.360 -30.334 0 197.026 Odprava pravice do uporabe sredstev -444.225 -27.486 0 -471.711 Stanje na 31. 12. 2021 6.968.618 405.669 12.139 7.386.426 Zavarovalna skupina Sava v EUR Zemljišča in zgradbe Avtomobili Računalniki in IT oprema Ostalo Skupaj Stanje na 31. 12. 2019 9.070.045 834.118 48.105 21.984 9.974.252 Amortizacija pravice do uporabe sredstev -1.842.414 -324.453 -12.626 -13.176 -2.192.669 Sprememba pravice do uporabe -145.056 19.620 -5.357 -16.350 -147.143 Nove pogodbe 991.415 133.772 - 11.572 1.136.760 Odprava pravice do uporabe sredstev -104.032 -14.544 - -4.030 -122.606 Stanje na 31. 12. 2020 7.969.959 648.513 30.122 0 8.648.594 Sava Re v EUR Zemljišča in zgradbe Skupaj Stanje na 31. 12. 2020 89.258 89.258 Amortizacija pravice do uporabe sredstev -74.585 -74.585 Sprememba pravica do uporabe 192.558 192.558 Odprava pravice do uporabe -2353 -2353 Stanje na 31. 12. 2021 204.879 204.879 Sava Re v EUR Zemljišča in zgradbe Avtomobili Skupaj Stanje na 31. 12. 2019 103.132 12.268 115.400 Amortizacija pravice do uporabe sredstev -86.240 -3.014 -89.254 Sprememba pravica do uporabe 73.650 0 73.650 Odprava pravice do uporabe -1.284 -9.254 -10.538 Stanje na 31. 12. 2020 89.258 0 89.258 letno poročilo 2021 299 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Zneski, ki so pripoznani v izkazu poslovnega izida in se na-našajo na najeme, so prikazani v naslednji preglednici. Zavarovalna skupina Sava Sava Re v EUR 2021 2020 2021 2020 Obresti na obveznost iz najema 138.383 168.474 106 126 Stroški povezani s kratkoročnimi najemi 56.857 576.418 - 11.726 Stroški povezani z najemi majhnih vrednosti 49.289 - - - Skupaj 244.529 744.892 106 11.852 Denarni tok iz najemov je prikazan v preglednici. Zavarovalna skupina Sava Sava Re v EUR 2021 2020 2021 2020 Denarni tok iz najemov 4.517.330 2.689.079 76.657 66.452 Razmere, povezane s covidom-19, so ponekod povzroči-le spremembo plačil pri najemnikih. IASB je 10. 4. 2020 objavil dokument, v katerem pojasnjuje vpliv na računovo-denje v skladu z IFRS 16. Zavarovalna skupina Sava je prou-čila obravnavo spremembe plačil kot spremembo najemnih pogodb (angl. »lease modificaton«) ali spremembo nespre-menljive najemnine v spremenljivo najemnino ter preg-ledala najemne pogodbe in pogodbena določila. Standard določa, da gre za spremembo najema, če se spremeni obseg najema ali nadomestilo zanj. Če pa se spremeni najemnina zaradi vladnih ukrepov ali zaradi oprostitve dela ali celotne najemnine in je takšna določba zapisana v pogodbah, ne gre za spremembo obsega najemne pogodbe, zato najemnina preide v spremenljivo najemnino. Pri tem najemnik uporabi člen standarda, po katerem se učinek pripozna kot dobiček ali izguba. Omejitev in zahtev iz najemov na družbi in skupini ni. Po pregledu vseh najemnih pogodb smo ugotovili, da ne vsebujejo določil o višji sili, zato so se obravnavale kot spre-memba najema. Zavarovalna skupina Sava je izvedla spre-membo najema v štirih družbah; vpliv na spremembo pra-vice do uporabe je znašal 217.434 EUR (2020: 203.521 EUR). letno poročilo 2021 300 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom 4) Odložene terjatve in obveznosti za davek Zavarovalna skupina Sava v EUR 31. 12. 2020 Vključeno v izkaz poslovnega izida Vključeno v drugi vseobsegajoči donos Pobotana vrednost na 31. 12. 2021 Odložene terjatve za davek Odložene obveznosti za davek Opredmetena osnovna sredstva -1.261.053 -22.055 0 -1.283.108 12.963 -1.296.071 Neopredmetena osnovna sredstva -898.320 197.784 0 -701.123 0 -701.123 Dolgoročne finančne naložbe in naložbene nepremičnine -11.397.432 58.633 4.240.690 -7.122.699 2.169.973 -9.292.672 Kratkoročne poslovne terjatve 257.859 17.656 0 275.515 275.515 0 Rezervacije za jubilejne nagrade in odpravnine 821.746 30.908 -27.501 825.153 846.454 -21.302 Rezervacije za davčno izgubo 2.576.671 -394.173 0 2.182.498 2.182.499 0 Drugo -76.227 0 0 -76.227 0 -76.227 Skupaj -9.976.755 -111.247 4.213.189 -5.899.990 5.487.403 -11.387.395 Zavarovalna skupina Sava v EUR 31. 12. 2019 Vključeno v izkaz poslovnega izida Vključeno v drugi vseobsegajoči donos Pripoznano pri poslovnih združitvah Pobotana vrednost na 31. 12. 2020 Odložene terjatve za davek Odložene obveznosti za davek Opredmetena osnovna sredstva -1.273.817 12.764 0 0 -1.261.053 9.888 -1.270.941 Neopredmetena osnovna sredstva -1.096.060 197.740 0 0 -898.320 0 -898.320 Dolgoročne finančne naložbe in naložbene nepremičnine -6.881.243 44.294 -3.894.829 -665.653 -11.397.432 1.255.439 -12.652.871 Kratkoročne poslovne terjatve 231.234 26.626 0 0 257.859 257.859 0 Rezervacije za jubilejne nagrade in odpravnine 685.292 30.590 105.865 0 821.746 824.961 -3.216 Rezervacije za davčno izgubo 71.369 2.505.303 0 0 2.576.671 2.576.671 0 Drugo -76.227 0 0 0 -76.227 0 -76.227 Skupaj -8.339.453 2.817.316 -3.788.965 -665.653 -9.976.755 4.924.819 -14.901.575 Sava Re v EUR 31. 12. 2020 Vključeno v izkaz poslovnega izida Vključeno v drugi vseobsegajoči donos Pobotana vrednost na 31. 12. 2021 Odložene terjatve za davek Odložene obveznosti za davek Dolgoročne finančne naložbe in naložbene nepremičnine 676.906 0 567.678 1.244.584 1.244.584 0 Kratkoročne poslovne terjatve 257.859 17.656 0 275.515 275.515 0 Rezervacije za jubilejne nagrade in odpravnine 47.269 10.459 0 57.728 57.728 0 Rezervacije za davčno izgubo 2.505.303 -394.173 0 2.111.130 2.111.130 0 Drugo -76.227 0 0 -76.227 0 -76.227 Skupaj 3.411.110 -366.058 567.678 3.612.730 3.688.957 -76.227 Sava Re v EUR 31. 12. 2019 Vključeno v izkaz poslovnega izida Vključeno v drugi vseobsegajoči donos Pobotana vrednost na 31. 12. 2020 Odložene terjatve za davek Odložene obveznosti za davek Dolgoročne finančne naložbe in naložbene nepremičnine 861.922 7.859 -192.875 676.905 676.906 0 Kratkoročne poslovne terjatve 231.234 26.626 0 257.859 257.859 0 Rezervacije za jubilejne nagrade in odpravnine 47.941 -671 0 47.269 47.269 0 Rezervacije za davčno izgubo 0 2.505.303 0 2.505.303 2.505.303 0 Drugo -76.227 0 0 -76.227 0 -76.227 Skupaj 1.064.869 2.539.116 -192.875 3.411.110 3.487.337 -76.227 letno poročilo 2021 301 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom 5) Naložbene nepremičnine Gibanje nabavne vrednosti in popravka vrednosti naložbenih nepremičnin Zavarovalna skupina Sava v EUR Zemljišča Zgradbe Oprema Skupaj Nabavna vrednost 31. 12. 2020 2.346.752 14.976.482 184.866 17.508.100 Povečanja 0 76 16.512 16.588 Prerazporeditve 0 -1.116.718 -15.051 -1.131.769 Odtujitve -189.588 -629.652 -252 -819.492 Slabitev 0 -16.000 0 -16.000 Tečajne razlike 1.588 2.239 0 3.827 31. 12. 2021 2.158.752 13.216.427 186.075 15.561.254 Popravek vrednosti 31. 12. 2020 28.629 1.273.563 84.830 1.387.022 Povečanja 0 279.695 20.066 299.761 Prerazporeditve 0 -90.132 -12.840 -102.972 Odtujitve 0 -307.743 -198 -307.941 Slabitev 0 90 0 90 Tečajne razlike 11 4.092 0 4.103 31. 12. 2021 28.640 1.159.565 91.858 1.280.063 Neodpisana vrednost 31. 12. 2020 2.318.123 13.702.919 100.036 16.121.079 Neodpisana vrednost 31. 12. 2021 2.130.112 12.056.862 94.217 14.281.192 Zavarovalna skupina Sava v EUR Zemljišča Zgradbe Oprema Skupaj Nabavna vrednost 31. 12. 2019 2.402.688 15.176.550 160.095 17.739.333 Povečanja 0 132.670 8.964 141.634 Prerazporeditve 5.271 45.402 26.145 76.818 Odtujitve 0 0 -10.338 -10.338 Slabitev -55.408 -370.668 0 -426.076 Tečajne razlike -5.799 -7.472 0 -13.271 31. 12. 2020 2.346.752 14.976.482 184.866 17.508.100 Popravek vrednosti 31. 12. 2019 28.694 967.327 48.182 1.044.202 Povečanja 0 292.726 20.617 313.343 Prerazporeditve 0 14.095 23.643 37.738 Odtujitve 0 0 -7.612 -7.612 Tečajne razlike -65 -584 0 -649 31. 12. 2020 28.629 1.273.563 84.830 1.387.022 Neodpisana vrednost 31. 12. 2019 2.373.994 14.209.224 111.913 16.695.132 Neodpisana vrednost 31. 12. 2020 2.318.123 13.702.919 100.036 16.121.079 letno poročilo 2021 302 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Sava Re v EUR Zemljišča Zgradbe Oprema Skupaj Nabavna vrednost 31. 12. 2020 1.497.711 7.058.306 68.119 8.624.136 Povečanja 0 0 15.703 15.703 31. 12. 2021 1.497.711 7.058.306 83.822 8.639.839 Popravek vrednosti 31. 12. 2020 0 578.559 13.702 592.262 Povečanja 0 141.761 6.123 147.884 31. 12. 2021 0 720.320 19.825 740.146 Neodpisana vrednost 31. 12. 2020 1.497.711 6.479.747 54.417 8.031.875 Neodpisana vrednost 31. 12. 2021 1.497.711 6.337.985 63.997 7.899.693 Sava Re v EUR Zemljišča Zgradbe Oprema Skupaj Nabavna vrednost 31. 12. 2019 1.492.440 7.012.904 69.112 8.574.456 Povečanja 5.271 45.402 0 50.673 Prerazporeditve 0 0 -993 -993 31. 12. 2020 1.497.711 7.058.306 68.119 8.624.136 Popravek vrednosti 31. 12. 2019 0 422.933 8.809 431.742 Povečanja 0 141.532 4.893 146.425 Prerazporeditve 0 14.095 0 14.095 31. 12. 2020 0 578.559 13.702 592.261 Neodpisana vrednost 31. 12. 2019 1.492.440 6.589.971 60.303 8.142.714 Neodpisana vrednost 31. 12. 2020 1.497.711 6.479.747 54.417 8.031.875 Iz oddaje v najem naložbenih nepremičnin je skupina v letu 2021 ustvarila 1,3 milijona EUR prihodkov (2020: 1,2 mili-jona EUR). Stroški vzdrževanja naložbenih nepremičnin so vključeni v najemno ceno oziroma jih skupina zaračuna naje-mnikom. Stroški, ki jih je krila skupina, so v letu 2021 znašali 85.238 EUR (2020: 122.638 EUR). Ocenjujemo, da bo skupina tudi v letu 2022 in v prihodnjih petih letih oddajala v najem naložbene nepremičnine v podobnem obsegu kot v letu 2021 in pri tem ustvarila prihodke v podobni višini. Iz oddaje v najem naložbenih nepremičnin je družba v letu 2021 pridobila 784.325 EUR prihodkov (2020: 783.238 EUR). Stroški vzdrževanja naložbenih nepremičnin so vklju-čeni v najemno ceno oziroma jih družba po delilniku stroškov zaračuna najemnikom. Tovrstnih povrnjenih stroškov je bilo v letu 2021 v višini 56.408 EUR (2020: 72.555 EUR). Naložbene nepremičnine niso obremenjene s stvarnimi pra-vicami tretjih oseb. Poštene vrednosti naložbenih nepremičnin so prikazane v razkritju 29 Poštene vrednosti sredstev in obveznosti. Pregledali smo naložbene nepremičnine v skupini in družbi ter ugotovili, da ni bilo zaznanih vplivov epidemije covida-19 na poslovanje. Najemniki ne poslujejo v dejavnostih, ki bi bile zaradi epidemije covida-19 oškodovane. letno poročilo 2021 303 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom 6) Finančne naložbe v odvisne in pridružene družbe v EUR Zavarovalna skupina Sava Sava Re 31. 12. 2021 31. 12. 2020 31. 12. 2021 31. 12. 2020 Finančne naložbe v odvisne družbe 0 0 304.554.991 304.072.412 Finančne naložbe v pridružene družbe 20.479.729 15.056.143 19.575.000 15.025.000 Skupaj 20.479.729 15.056.143 324.129.991 319.097.412 Finančne naložbe v odvisne družbe Sava Re v EUR 31. 12. 2020 Nakup/ dokapitalizacija 31. 12. 2021 Delež Vrednost Vrednost Delež Vrednost Zavarovalnica Sava 100,00 % 123.364.958 0 100,00 % 123.364.958 Sava neživotno osiguranje (SRB) 100,00 % 16.143.299 0 100,00 % 16.143.299 Illyria 100,00 % 9.563.104 0 100,00 % 9.563.104 Sava osiguruvanje (MKD) 92,57 % 10.031.490 62.580 93,86 % 10.094.070 Sava osiguranje (MNE) 100,00 % 15.373.019 0 100,00 % 15.373.019 Illyria Life 100,00 % 4.035.893 0 100,00 % 4.035.893 Sava životno osiguranje (SRB) 100,00 % 5.142.278 0 100,00 % 5.142.278 Illyria Hospital 100,00 % 5.996 0 100,00 % 5.996 Sava pokojninska 100,00 % 6.417.800 0 100,00 % 6.417.800 TBS Team 24 75,00 % 2.906.504 420.000 78,50 % 3.326.504 Sava penzisko društvo 100,00 % 19.714.494 0 100,00 % 19.714.494 Sava Infond 85,00 % 24.583.778 0 85,00 % 24.583.778 Vita 100,00 % 66.789.797 0 100,00 % 66.789.797 Skupaj 304.072.412 482.580 304.554.991 letno poročilo 2021 304 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Sava Re v EUR 31. 12. 2019 Nakup/ dokapitalizacija Slabitev (-) 31. 12. 2020 Delež Vrednost Vrednost Vrednost Delež Vrednost Zavarovalnica Sava 100,00 % 123.364.959 0 0 100,00 % 123.364.958 Sava neživotno osiguranje (SRB) 100,00 % 16.143.256 43 0 100,00 % 16.143.299 Illyria 100,00 % 8.094.000 1.800.000 -330.896 100,00 % 9.563.104 Sava osiguruvanje (MKD) 92,57 % 10.031.490 0 0 92,57 % 10.031.490 Sava osiguranje (MNE) 100,00 % 15.373.019 0 0 100,00 % 15.373.019 Illyria Life 100,00 % 4.035.892 0 0 100,00 % 4.035.893 Sava životno osiguranje (SRB) 100,00 % 5.142.278 0 0 100,00 % 5.142.278 S Estate 100,00 % 5.996 0 0 100,00 % 5.996 Sava pokojninska 100,00 % 8.089.939 0 -1.672.139 100,00 % 6.417.800 TBS Team 24 75,00 % 2.906.504 0 0 75,00 % 2.906.504 Sava penzisko društvo 100,00 % 19.714.494 0 0 100,00 % 19.714.494 Sava Infond 85,00 % 24.583.778 0 0 85,00 % 24.583.778 Vita 100,00 % 66.789.797 0 100,00 % 66.789.797 Skupaj 237.485.605 68.589.840 -2.003.035 304.072.412 Finančne naložbe v pridružene družbe Zavarovalna skupina Sava v EUR 31. 12. 2020 Povečanje Pripis rezultata 31. 12. 2021 Delež v % glasovalnih pravic Delež Vrednost Delež Vrednost Delež Vrednost DCB (prej ZTSR) 50,00 % 15.092.165 0,00 % 4.550.000 837.564 40,10 % 20.479.729 50,00 % G2I 17,50 % -36.022 0,00 % 0 -64.678 17,50 % 0 25,00 % Skupaj 15.056.143 4.550.000 772.886 20.479.729 * Negativna vrednost naložbe (100.700 EUR), ki je posledica pripisa negativnih rezultatov družbe je izkazana med obveznostmi. Zavarovalna skupina Sava v EUR 31. 12. 2019 Povečanje Pripis rezultata Slabitev 31. 12. 2020 Delež v % glasovalnih pravic Delež Vrednost Delež Vrednost Delež Vrednost ZTSR 50,00 % 41.302 14.900.000 150.863 0 50,00 % 15.092.165 50,00 % G2I 17,50 % 539.801 0 -8.775 -567.048 17,50 % -36.022 25,00 % Skupaj 581.103 14.900.000 142.088 -567.048 15.056.143 * Negativna vrednost naložbe je posledica slabitve celotne nabavne vrednosti naložbe in pripisa negativnih rezultatov poslovanja družbe G2I. letno poročilo 2021 305 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Sava Re v EUR 31. 12. 2020 Povečanje 31. 12. 2021 Delež v % glasovalnih pravic Delež Vrednost Delež Vrednost Delež Vrednost DCB 50,00 % 15.025.000 0,00 % 4.550.000 50,00 % 19.575.000 50,00 % G2I 17,50 % 0 0,00 % 0 17,50 % 0 25,00 % Skupaj 15.025.000 4.550.000 19.575.000 Sava Re v EUR 31. 12. 2019 Povečanje Slabitev 31. 12. 2020 Delež v % glasovalnih pravic Delež Vrednost Delež Vrednost Delež Vrednost ZTSR 50,00 % 125.000 0,00 % 14.900.000 0 50,00 % 15.025.000 50,00 % G2I 17,50 % 567.048 0,00 % 0 -567.048 17,50 % 0 25,00 % Skupaj 692.048 14.900.000 -567.048 15.025.000 Zavarovalna skupina Sava v EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2020 DCB (prej ZTSR) Vrednost sredstev 44.373.702 40.255.944 Obveznosti 18.380.231 10.071.614 Kapital 25.993.471 30.184.330 Prihodki 25.928.230 10.800.226 Poslovni izid 1.675.127 301.725 Del poslovnega izida, ki pripada skupini 837.564 150.863 G2I Vrednost sredstev 3.732.026 1.924.836 Obveznosti 3.067.181 973.624 Kapital 664.846 951.212 Prihodki 5.818.938 3.657.195 Poslovni izid -369.588 -50.140 Del poslovnega izida, ki pripada skupini -64.678 -8.775 Julija 2021 je bila družba ZTSR pripojena k Diagnostičnemu centru Bled in izbrisana iz registra. Pripojitev ni imela učinka na rezultat, ki je upoštevan v konsolidiranih izkazih Zavarovalne skupine Sava. Predpostavke, uporabljene pri oceni vrednosti, so podrobneje opisane v poglavju 17.7 Razkritja k računovodskim izkazom – izkaz finančnega položaja. letno poročilo 2021 306 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom 7) Finančne naložbe Zavarovalna skupina Sava v EUR 31. 12. 2021 V posesti do zapadlosti v plačilo Po pošteni vrednosti prek IPI Razpoložljivo za prodajo Posojila in terjatve Skupaj Neizvedeni Razporejeni v skupino Dolžniški instrumenti 40.023.124 29.300.362 1.241.312.597 20.236.235 1.330.872.318 Depoziti in potrdila o vlogah 0 0 0 18.561.697 18.561.697 Državne obveznice 28.338.756 1.613.883 688.547.341 0 718.499.980 Poslovne obveznice 11.684.368 27.686.479 552.765.256 0 592.136.103 Dana posojila 0 0 0 1.674.538 1.674.538 Lastniški instrumenti 0 5.085.712 66.741.051 0 71.826.763 Delnice 0 258.154 35.707.531 0 35.965.685 Vzajemni skladi 0 4.827.558 31.033.520 0 35.861.078 Naložbe v infrastrukturne sklade 0 0 44.532.966 0 44.532.966 Naložbe v nepremičninske sklade 0 0 15.846.059 0 15.846.059 Finančne naložbe pozavarovateljev iz naslova pozavarovalnih pogodb pri cedentih 0 0 0 9.610.337 9.610.337 Skupaj 40.023.124 34.386.074 1.368.432.673 29.846.572 1.472.688.443 Zavarovalna skupina Sava v EUR 31. 12. 2020 V posesti do zapadlosti v plačilo Po pošteni vrednosti prek IPI Razpoložljivo za prodajo Posojila in terjatve Skupaj Neizvedeni Razporejeni v skupino Dolžniški instrumenti 43.679.425 24.406.439 1.211.575.148 24.535.013 1.304.196.025 Depoziti in potrdila o vlogah 0 0 0 22.415.444 22.415.444 Državne obveznice 32.233.757 1.042.385 627.503.364 0 660.779.506 Poslovne obveznice 11.445.668 23.364.054 584.071.784 0 618.881.506 Dana posojila 0 0 0 2.119.569 2.119.569 Lastniški instrumenti 0 3.003.232 73.912.138 0 76.915.370 Delnice 0 780.173 37.822.123 0 38.602.296 Vzajemni skladi 0 2.223.059 36.090.015 0 38.313.074 Naložbe v infrastrukturne sklade 0 0 27.436.469 0 27.436.469 Naložbe v nepremičninske sklade 0 0 14.340.307 0 14.340.307 Finančne naložbe pozavarovateljev iz pozavarovalnih pogodb pri cedentih 0 0 0 7.261.165 7.261.165 Skupaj 43.679.425 27.409.671 1.327.264.062 31.796.178 1.430.149.336 letno poročilo 2021 307 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Sava Re v EUR 31. 12. 2021 V posesti do zapadlosti v plačilo Po pošteni vrednosti prek IPI Razpoložljivo za prodajo Posojila in terjatve Skupaj Neizvedeni Razporejeni v skupino Dolžniški instrumenti 2.816.979 9.157.021 271.786.710 2.572.974 286.333.684 Državne obveznice 2.074.942 0 177.643.454 0 179.718.397 Poslovne obveznice 742.036 9.157.021 94.143.256 0 104.042.314 Dana posojila 0 0 0 2.572.974 2.572.974 Lastniški instrumenti 0 126.024 12.735.984 0 12.862.008 Delnice 0 126.024 6.724.679 0 6.850.703 Vzajemni skladi 0 0 6.011.306 0 6.011.306 Naložbe v infrastrukturne sklade 0 0 14.554.843 0 14.554.843 Naložbe v nepremičninske sklade 0 0 4.423.724 0 4.423.724 Finančne naložbe pozavarovateljev iz naslova pozavarovalnih pogodb pri cedentih 0 0 0 9.610.337 9.610.337 Skupaj 2.816.979 9.283.045 303.501.261 12.183.310 327.784.595 Sava Re v EUR 31. 12. 2020 V posesti do zapadlosti v plačilo Po pošteni vrednosti prek IPI Razpoložljivo za prodajo Posojila in terjatve Skupaj Neizvedeni Razporejeni v skupino Dolžniški instrumenti 2.816.598 7.001.226 221.847.584 4.967.639 236.633.047 Depoziti in potrdila o vlogah 0 0 0 0 0 Državne obveznice 2.074.512 0 130.783.187 0 132.857.699 Poslovne obveznice 742.086 7.001.226 91.064.397 0 98.807.709 Dana posojila 0 0 0 4.967.639 4.967.639 Lastniški instrumenti 0 651.042 11.822.395 0 12.473.437 Delnice 0 651.042 8.605.871 0 9.256.913 Vzajemni skladi 0 0 3.216.524 0 3.216.524 Naložbe v infrastrukturne sklade 0 0 9.200.979 0 9.200.979 Naložbe v nepremičninske sklade 0 0 3.969.161 0 3.969.161 Finančne naložbe pozavarovateljev iz pozavarovalnih pogodb pri cedentih 0 0 0 7.261.165 7.261.165 Skupaj 2.816.598 7.652.268 246.840.118 12.228.804 269.537.788 letno poročilo 2021 308 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Zavarovalna skupina Sava ima v lasti 3,3 % finančnih naložb, ki pri izdajate-lju predstavljajo podrejene instrumente (31. 12. 2020: 1,4 %). Skupna vrednost podrejenih naložb znaša 47,9 milijo-na EUR (31. 12. 2020: 19,6 milijo-na EUR). Sava Re ima 1,1 % finančnih naložb, ki pri izdajatelju predstavljajo podrejene instrumente (31. 12. 2020: 1,2 %). Sku-pna vrednost podrejenih naložb znaša 7,4 milijona EUR (31. 12. 2020: 7,6 mi-lijona EUR). Del naložb podrejenih sredstev pri ban-kah izkazujemo v obliki dolžniških instru-mentov v skupini vrednoteni po odplačni vrednosti, v drugem delu pa so izkazane v skupini, vrednoteni preko poslovnega izida. Pregledali smo finančne naložbe v sku-pini in družbi ter ugotovili, da ni bilo zaznanih vplivov epidemije covida-19 v smislu pomembnega znižanja poštene vrednosti ali potrebnih oslabitev finanč-nih naložb. Družba in skupina imata v svojem portfelju majhen delež danih posojil. Pogoji in sposobnost njihovega odplačevanja v družbi se zaradi vpliva epidemije covida-19 v nobenem primeru niso poslabšali, na ravni skupine pa so bili zaznani manjši učinki, predvsem v po-daljšanju roka odplačila danih posojil. Gibanje finančnih naložb Zavarovalna skupina Sava v EUR Lastniški vrednostni papirji Dolžniški vrednostni papirji Depoziti Posojila Depoziti pri cedentih Skupaj Stanje 1. 1. 2021 118.692.147 1.279.661.013 22.415.443 2.119.569 7.261.165 1.430.149.336 Povečanje - prevzem portfelja 0 0 0 0 0 0 Nove pridobitve 33.036.361 265.169.240 10.856.051 237.616 7.896.091 317.195.359 Prenos med skupinami naložb 0 0 0 0 0 0 Zapadlost 0 -163.197.067 -14.708.880 -694.593 -5.874.559 -184.475.099 Prihodki od obresti 0 -21.533.650 -332.746 -59.876 0 -21.926.272 Odtujitev -33.510.194 -40.775.573 -7.158 0 0 -74.292.926 Sprememba poštene vr. - v kapitalu 7.898.538 -28.479.649 0 0 0 -20.581.111 Sprememba poštene vr. - iz kapitala v IPI - prodaje 6.106.965 596.129 0 0 0 6.703.094 Sprememba poštene vr. - iz kapitala v IPI - oslabitve -25.468 0 0 0 0 -25.468 Sprememba poštene vr. skozi IPI 5.016 -285.751 0 0 0 -280.735 Sprememba odplačne vrednosti, tečajne razlike -248 19.351.974 332.857 71.612 327.639 20.083.835 Tečajne razlike začetno stanje 2.671 129.419 6.129 211 0 138.429 Stanje 31. 12. 2021 132.205.788 1.310.636.085 18.561.697 1.674.538 9.610.337 1.472.688.443 * Dolžniški vrednostni papirji vključujejo državne in poslovne obveznice. Zavarovalna skupina Sava v EUR Lastniški vrednostni papirji Dolžniški vrednostni papirji Depoziti Posojila Depoziti pri cedentih Skupaj Stanje 1. 1. 2020 75.933.492 933.980.922 46.667.937 1.202.867 7.089.021 1.064.874.239 Povečanje - prevzem portfelja 19.789.963 350.235.574 0 0 0 370.025.537 Nove pridobitve 30.999.449 318.127.742 20.132.250 1.429.965 6.289.335 376.978.741 Prenos med skupinami naložb 0 848.099 -848.099 0 0 0 Zapadlost 0 -174.374.085 -43.897.945 -321.560 -5.493.150 -224.086.740 Odtujitev -10.111.414 -183.352.096 0 -248.492 0 -193.712.001 Sprememba poštene vr. - v kapitalu 3.059.550 20.219.750 0 0 0 23.279.300 Sprememba poštene vr. - iz kapitala v IPI - prodaje -25.679 3.492.480 0 0 0 3.466.801 Sprememba poštene vr. - iz kapitala v IPI - oslabitve -989.979 -108.756 0 0 0 -1.098.735 Sprememba poštene vr. skozi IPI 47.285 175.801 0 -1.062 0 222.023 Sprememba odplačne vrednosti, tečajne razlike 1.212 11.023.381 385.873 59.358 -624.041 10.845.783 Tečajne razlike začetno stanje -11.733 -607.798 -24.573 -1.509 0 -645.612 Stanje 31. 12. 2020 118.692.147 1.279.661.013 22.415.443 2.119.569 7.261.165 1.430.149.336 * Dolžniški vrednostni papirji vključujejo državne in poslovne obveznice. letno poročilo 2021 309 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Sava Re v EUR Lastniški vrednostni papirji Dolžniški vrednostni papirji Posojila Depoziti pri cedentih Skupaj Stanje 1. 1. 2021 25.643.576 231.665.408 4.967.639 7.261.165 269.537.788 Povečanje - prevzem portfelja 0 0 0 0 0 Nove pridobitve 7.938.160 116.391.710 0 7.896.091 132.225.961 Prenos med skupinami naložb 0 0 0 0 0 Zapadlost 0 -46.534.167 -2.396.828 -5.874.559 -54.805.554 Prihodki od obresti 0 -3.543.029 -104.143 0 -3.647.172 Odtujitev -5.117.080 -15.814.593 0 0 -20.931.673 Sprememba poštene vr. - v kapitalu 1.660.499 -4.648.281 0 0 -2.987.782 Sprememba poštene vr. - iz kapitala v IPI - prodaje 1.565.533 333.633 0 0 1.899.166 Sprememba poštene vr. - iz kapitala v IPI - oslabitve 0 0 0 0 0 Sprememba poštene vr. skozi IPI 149.887 21.650 0 0 171.537 Sprememba odplačne vrednosti, tečajne razlike 0 5.888.380 106.306 327.639 6.322.324 Tečajne razlike začetno stanje 0 0 0 0 0 Stanje 31. 12. 2021 31.840.575 283.760.710 2.572.974 9.610.337 327.784.595 * Dolžniški vrednostni papirji vključujejo državne in poslovne obveznice. Sava Re v EUR Lastniški vrednostni papirji Dolžniški vrednostni papirji Depoziti Posojila Depoziti pri cedentih Skupaj Stanje 1. 1. 2020 19.346.319 243.106.122 22.338.823 4.216.308 7.089.021 296.096.593 Povečanje - prevzem portfelja 0 0 0 0 0 Nove pridobitve 7.399.528 89.789.706 880.272 3.594.079 6.289.335 107.952.919 Prenos med skupinami naložb 0 742.132 -742.132 0 0 Zapadlost 0 -47.561.037 -22.485.202 -2.967.467 -5.493.150 -78.506.856 Odtujitev -419.660 -55.200.297 0 0 -55.619.957 Sprememba poštene vr. - v kapitalu -487.598 1.502.737 0 0 1.015.139 Sprememba poštene vr. - iz kapitala v IPI - prodaje -5.325 1.011.670 0 0 1.006.345 Sprememba poštene vr. - iz kapitala v IPI - oslabitve -320.600 -108.756 0 0 -429.356 Sprememba poštene vr. skozi IPI 129.639 126.752 0 0 256.391 Sprememba odplačne vrednosti, tečajne razlike 1.274 -1.743.622 8.238 124.720 -624.041 -2.233.431 Tečajne razlike 0 0 0 0 0 Stanje 31. 12. 2020 25.643.576 231.665.408 0 4.967.639 7.261.165 269.537.788 * Dolžniški vrednostni papirji vključujejo državne in poslovne obveznice. Družbe v skupini nimajo zastavljenih vrednostnih papirjev. Posojila obvladujoče družbe družbam v skupini v EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2020 Sava neživotno osiguranje (SRB) 0 499.979 Illyria (RKS) 909.093 1.560.232 Sava životno osiguranje (SRB) 450.852 1.351.526 Skupaj 1.359.945 3.411.737 Poštene vrednosti za finančne naložbe so prikazane v razkri-tju 29. letno poročilo 2021 310 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom 8) Sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje Zavarovalna skupina Sava v EUR 31. 12. 2021 V posesti do zapadlosti Po pošteni vrednosti prek IPI Razpoložljivo za prodajo Krediti in terjatve Skupaj Neizvedeni Razporejeni v skupino Dolžniški instrumenti 4.078.892 1.338.186 60.882.191 2.008.600 68.307.868 Depoziti in potrdila o vlogah 0 0 0 2.008.600 2.008.600 Državne obveznice 513.310 0 35.488.138 0 36.001.448 Poslovne obveznice 3.565.582 1.338.186 25.394.053 0 30.297.820 Lastniški instrumenti 0 447.154.643 1.977.081 0 449.131.723 Vzajemni skladi 0 447.154.643 1.977.081 0 449.131.723 Skupaj 4.078.892 448.492.829 62.859.271 2.008.600 517.439.592 Zavarovalna skupina Sava v EUR 31. 12. 2020 V posesti do zapadlosti Po pošteni vrednosti prek IPI Razpoložljivo za prodajo Krediti in terjatve Skupaj Neizvedeni Razporejeni v skupino Dolžniški instrumenti 5.195.090 1.121.374 71.523.636 4.009.072 81.849.172 Depoziti in potrdila o vlogah 0 0 0 4.009.072 4.009.072 Državne obveznice 976.595 0 41.699.713 0 42.676.308 Poslovne obveznice 4.218.494 1.121.374 29.823.923 0 35.163.791 Lastniški instrumenti 0 325.416.550 3.959.090 0 329.375.640 Vzajemni skladi 0 325.416.550 3.959.090 0 329.375.640 Skupaj 5.195.090 326.537.924 75.482.726 4.009.072 411.224.812 Zavarovalna skupina Sava 31. 12. 2021 31. 12. 2020 v EUR V posesti do zapadlosti v plačilo 4.078.892 5.195.090 Po pošteni vrednosti preko IPI – Neizvedeni – razporejeni v skupino 448.492.829 326.537.924 Razpoložljivo za prodajo 62.859.271 75.482.726 Posojila in terjatve 2.008.600 4.009.072 Skupaj 517.439.592 411.224.812 Pri sredstvih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje, gre za naložbe, ki jih je zavarovalnica v skupini izvedla v skladu z odločitvami svojih zavarovalcev, ki so sklenili življenjsko zavarovanje. letno poročilo 2021 311 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Gibanje finančnih naložb Zavarovalna skupina Sava v EUR Lastniški vrednostni papirji Dolžniški vrednostni papirji Depoziti Skupaj Stanje 1. 1. 2021 329.038.804 78.176.936 4.009.072 411.224.812 Povečanje - prevzem portfelja 0 0 0 0 Nove pridobitve 95.363.772 7.351.995 0 102.715.767 Prenos med skupinami naložb 0 0 0 0 Zapadlost 0 -7.821.004 -2.000.000 -9.821.004 Prihodki od obresti 0 -975.137 -4.634 -979.771 Odtujitev -43.253.598 -9.548.072 0 -52.801.670 Sprememba poštene vr. - v kapitalu 18.424 -1.641.891 0 -1.623.467 Sprememba poštene vr. - iz kapitala v IPI - prodaje -2.112 196.877 0 194.765 Sprememba poštene vr. - iz kapitala v IPI - oslabitve -4.731 0 0 -4.731 Sprememba poštene vr. skozi IPI 67.885.712 18.877 0 67.904.589 Sprememba odplačne vrednosti, tečajne razlike 83.942 540.686 4.162 628.790 Tečajne razlike 1.511 0 0 1.511 Stanje 31. 12. 2021 449.131.724 66.299.268 2.008.600 517.439.591 Zavarovalna skupina Sava v EUR Lastniški vrednostni papirji Dolžniški vrednostni papirji Depoziti Skupaj Stanje 1. 1. 2020 129.435.048 79.723.887 4.000.954 213.159.889 Povečanje - prevzem portfelja 153.446.464 0 0 153.446.464 Nove pridobitve 46.832.747 4.917.318 0 51.750.065 Prenos med skupinami naložb 0 0 0 0 Zapadlost 0 -8.053.814 0 -8.053.814 Odtujitev -23.047.203 -57.429 0 -23.104.632 Sprememba poštene vr. - v kapitalu 75.420 919.103 0 994.524 Sprememba poštene vr. - iz kapitala v IPI - prodaje -6.284 89.054 0 82.771 Sprememba poštene vr. - iz kapitala v IPI - oslabitve 0 0 0 0 Sprememba poštene vr. skozi IPI 22.390.399 4.451 0 22.394.851 Sprememba odplačne vrednosti, tečajne razlike -82.789 640.681 8.118 566.010 Tečajne razlike -4.999 -6.315 0 -11.314 Stanje 31. 12. 2020 329.038.804 78.176.937 4.009.072 411.224.813 letno poročilo 2021 312 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom 9) Znesek zavarovalno-tehničnih rezervacij, prenesen pozava-rovateljem Zavarovalna skupina Sava Sava Re v EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2020 31. 12. 2021 31. 12. 2020 Iz prenosnih premij 8.788.390 9.582.146 6.183.038 6.646.131 Iz škodnih rezervacij 48.937.470 33.002.650 42.303.406 25.288.985 Iz drugih zavarovalno-tehničnih rezervacij 41.196 24.421 0 0 Skupaj 57.767.056 42.609.217 48.486.444 31.935.116 Zavarovalno-tehnične rezervacije, prenesene pozavarovateljem in sozavarovateljem, so se na ravni skupine povečale za 35,6 % oziroma 15,2 milijona EUR (Sava Re: povečanje za 16,6 milijo-na EUR). Rast škodnih rezervacij 15,9 milijona EUR se nana-ša na oblikovanje rezervacije za kritje katastrofalnih dogodkov sprejetih pozavarovalnih poslov iz tujine, in sicer za neurja v zahodni Evropi v 2021. 10) Sredstva in obveznosti iz finančnih pogodb Sredstva in obveznosti iz finančnih pogodb se nanašajo na upravljanje pokojninskih skladov pri odvisni družbi Sava po-kojninska. Skupina izkazuje za 172,8 milijona EUR (2020: 158,8 milijona EUR) sredstev in za 172,7 milijona EUR (2020: 158,6 milijona EUR) obveznosti iz finančnih pogodb. Med fi-nančne pogodbe uvršča skupino kritnih skladov MOJI skladi življenjskega cikla, ki se nanaša na dodatno pokojninsko zavaro-vanje družbe Sava pokojninska v času varčevanja. Podrobno so tveganja, povezana z obveznostmi iz finančnih pogodb, opisana v poglavju 17.4.14 Finančne naložbe in sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje. Sredstva iz finančnih pogodb Zavarovalna skupina Sava v EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2020 Finančne naložbe 150.852.305 138.712.977 Naložbene nepremičnine 506.000 506.000 Terjatve 17.751 11.136 Denar in denarni ustrezniki 21.460.293 19.534.916 Skupaj 172.836.349 158.765.028 letno poročilo 2021 313 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Zavarovalna skupina Sava v EUR 31. 12. 2021 V posesti do zapadlosti v plačilo Po pošteni vrednosti prek IPI Razpoložljivo za prodajo Posojila in terjatve Naložbene nepremičnine Skupaj Neizvedeni Razporejeni v skupino Dolžniški instrumenti 54.699.216 66.799.835 0 0 0 121.499.051 Obveznice 54.699.216 66.799.835 0 0 0 121.499.051 Lastniški instrumenti 0 25.987.161 0 0 0 25.987.161 Skupaj finančne naložbe 54.699.216 92.786.996 0 0 0 147.486.212 Naložbe v infrastrukturne sklade 0 666.260 0 0 0 666.260 Naložbe v nepremičninske sklade 0 2.699.832 0 0 0 2.699.832 Denarna sredstva in terjatve 0 0 0 21.478.044 0 21.478.044 Naložbene nepremičnine 0 0 0 0 506.000 506.000 Skupaj sredstva iz finančnih pogodb 54.699.216 96.153.088 0 21.478.044 506.000 172.836.349 Zavarovalna skupina Sava v EUR 31. 12. 2020 V posesti do zapadlosti v plačilo Po pošteni vrednosti prek IPI Razpoložljivo za prodajo Posojila in terjatve Naložbene nepremičnine Skupaj Neizvedeni Razporejeni v skupino Dolžniški instrumenti 54.695.756 63.302.795 0 0 0 117.998.551 Obveznice 54.695.756 63.302.795 0 0 0 117.998.551 Lastniški instrumenti 0 18.279.476 0 0 0 18.279.476 Skupaj finančne naložbe 54.695.756 81.582.271 0 0 0 136.278.027 Naložbe v nepremičninske sklade 0 2.434.949 0 0 0 2.434.949 Denarna sredstva in terjatve 0 0 0 19.546.052 0 19.546.052 Naložbene nepremičnine 0 0 0 0 506.000 506.000 Skupaj sredstva iz finančnih pogodb 54.695.756 84.017.220 0 19.546.052 506.000 158.765.028 letno poročilo 2021 314 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Sredstva iz finančnih pogodb glede na raven hierarhije Zavarovalna skupina Sava v EUR 31. 12. 2021 Knjigovodska vrednost Poštena vrednost Razlika med pošteno in knjigovodsko vrednostjo Raven 1 Raven 2 Raven 3 Skupaj poštena vrednost Sredstva iz finančnih pogodb merjena po pošteni vrednosti 96.153.089 81.289.348 10.646.095 4.217.646 96.153.088 0 Po pošteni vrednosti preko IPI 96.153.089 81.289.348 10.646.095 4.217.646 96.153.088 0 Razporejeni v skupino 96.153.089 81.289.348 10.646.095 4.217.646 96.153.088 0 Dolžniški instrumenti 66.799.835 55.302.187 10.646.095 851.553 66.799.835 0 Lastniški instrumenti 25.987.161 25.987.161 0 0 25.987.161 0 Infrastrukturni skladi 666.260 0 0 666.260 666.260 0 Nepremičninski skladi 2.699.832 0 0 2.699.832 2.699.832 0 Sredstva iz finančnih pogodb, ki niso merjena po pošteni vrednosti 54.699.216 42.159.241 21.071.070 0 63.230.311 8.531.095 Naložbe v posesti do zapadlosti 54.699.216 42.159.241 21.071.070 0 63.230.311 8.531.095 Dolžniški instrumenti 54.699.216 42.159.241 21.071.070 63.230.311 8.531.095 Skupaj sredstva iz finančnih pogodb 150.852.305 123.448.589 31.717.164 4.217.646 159.383.399 8.531.094 Zavarovalna skupina Sava v EUR 31. 12. 2021 Knjigovodska vrednost Poštena vrednost Razlika med pošteno in knjigovodsko vrednostjo Raven 1 Raven 2 Raven 3 Skupaj poštena vrednost Sredstva iz finančnih pogodb merjena po pošteni vrednosti 84.017.220 73.633.554 7.815.976 2.567.690 84.017.220 0 Po pošteni vrednosti preko IPI 84.017.220 73.633.554 7.815.976 2.567.690 84.017.220 0 Razporejeni v skupino 84.017.220 73.633.554 7.815.976 2.567.690 84.017.220 0 Dolžniški instrumenti 63.302.795 56.176.060 6.993.994 132.741 63.302.795 0 Lastniški instrumenti 18.279.476 17.457.494 821.982 0 18.279.476 0 Nepremičninski skladi 2.434.949 0 0 2.434.949 2.434.949 0 Sredstva iz finančnih pogodb, ki niso merjena po pošteni vrednosti 54.695.756 57.337.912 9.032.515 0 66.370.427 11.674.671 Naložbe v posesti do zapadlosti 54.695.756 57.337.912 9.032.515 0 66.370.427 11.674.671 Dolžniški instrumenti 54.695.756 57.337.912 9.032.515 0 66.370.427 11.674.671 Skupaj sredstva iz finančnih pogodb 138.712.976 130.971.466 16.848.491 2.567.690 150.387.647 11.674.671 letno poročilo 2021 315 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Obveznosti iz finančnih pogodb Zavarovalna skupina Sava v EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2020 Čiste obveznosti do pokojninskih zavarovancev 171.883.551 158.110.998 Ostale obveznosti 925.947 613.999 SKUPAJ V BILANCI STANJA KRITNI SKLAD PROSTOVOLJNEGA DOPOLNILNEGA POKOJNINSKEGA ZAVAROVANJA 172.809.498 158.724.998 Interna razmerja med družbo in kritnim skladom -149.231 -128.543 SKUPAJ V BILANCI STANJA 172.660.266 158.596.453 Gibanje finančnih naložb Zavarovalna skupina Sava v EUR Dolžniški vrednostni papirji Lastniški vrednostni papirji Skupaj Stanje 1. 1. 2021 117.998.552 20.714.425 138.712.977 Nove pridobitve 20.463.436 9.468.198 29.931.634 Zapadlost -6.140.729 0 -6.140.729 Odtujitev -10.677.724 -5.295.465 -15.973.189 Prihodki od obresti -160.819 0 -160.819 Sprememba poštene vr. - iz kapitala v IPI - prodaje 4.621 16.043 20.664 Sprememba poštene vr. skozi IPI -400.600 4.281.339 3.880.739 Tečajne razlike 412.314 168.714 581.028 Stanje 31. 12. 2021 121.499.051 29.353.254 150.852.305 Zavarovalna skupina Sava v EUR Dolžniški vrednostni papirji Lastniški vrednostni papirji Skupaj Stanje 1. 1. 2020 116.211.426 21.592.336 137.803.762 Nove pridobitve 55.990.969 5.640.845 61.631.814 Zapadlost -6.961.331 0 -6.961.331 Odtujitev -46.118.938 -5.922.285 -52.041.224 Izplačani kuponi -2.615.517 0 -2.615.517 Natečene obresti 2.695.448 0 2.695.448 Prevrednotenje (skozi IPI) -1.107.605 -638.835 -1.746.440 Doseženi prihodki/odhodki ob prodaji -17.885 173.971 156.086 Tečajne razlike -78.015 -131.606 -209.620 Stanje 31. 12. 2020 117.998.552 20.714.425 138.712.977 letno poročilo 2021 316 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Gibanje naložb ter prihodki in odhodki od sredstev iz finančnih pogodb, merjenih po pošteni vrednosti – raven 3 Zavarovalna skupina Sava v EUR Dolžniški instrumenti Naložbe v infrastrukturne sklade Naložbe v nepremičninske sklade 31. 12. 2021 31. 12. 2020 31. 12. 2021 31. 12. 2020 31. 12. 2021 31. 12. 2020 Začetno stanje 132.741 107.139 0 0 2.434.949 0 Povečanje 847.870 132.267 795.269 0 53.096 1.500.000 Zapadlost -138.870 -106.665 0 0 0 0 Odtujitev 0 0 -153.625 0 0 0 Prevrednotenje na pošteno vrednost 9.812 0 24.616 0 211.787 -65.051 Prerazporeditev v ravni 0 0 0 0 0 1.000.000 Končno stanje 851.553 132.741 666.260 0 2.699.832 2.434.949 Prihodki 4.997 60.742 39.870 0 270.526 33.516 Odhodki 0 0 0 0 0 -67.177 Čisti donos obračunskega obdobja (v EUR) Finančne pogodbe Rentne pogodbe Finančni prihodki 7.291.711 92.208 Prihodki iz dividend 211.075 0 Prihodki od obresti 2.502.746 53.571 Dobički pri odtujitvi finančnih naložb 25.112 116 Prihodki iz naslova spremembe poštene vrednosti 3.858.437 35.482 Drugi finančni prihodki 694.341 3.039 Prihodki od naložbenih nepremičnin 49.230 0 Prihodki od oddajanja v najem 49.230 0 Finančni odhodki -4.385 -45.433 Izgube pri odtujitvah -4.385 -180 Drugi finančni odhodki 0 -45.253 Odhodki naložbenih nepremičnin -4.945 0 Odhodki od upravljanja in oddajanja -4.945 0 Odhodki v zvezi z upravljanjem kritnega sklada -1.848.681 0 Provizija za upravljanje -1.605.198 0 Odhodki z banko skrbnico -35.378 0 Odhodki v zvezi z revidiranjem -12.078 0 Odhodki v zvezi z obveščanjem članov kritnega sklada -21.814 0 Odhodki iz posredovanja pri nakupu in prodaji vrednostnih papirjev -3.042 0 Drugi dohodki, ki v skladu s pravili upravljanja bremenijo KS -171.171 0 Prenos denarnih sredstev iz pokojninskega načrta dodatnega pokojninskega zavarovanja 0 2.647.266 Odhodki za škode 0 -526.921 Sprememba matematičnih rezervacij 0 -2.117.043 Stroški vračunani na policah 0 -50.078 Čisti poslovni izid namenjen zavarovancem 5.482.930 0 Pokojninska družba izloča interna raz-merja skupne bilance stanja, zato so obveznosti do pokojninskih zavaro-vancev višje od obveznosti iz finančnih pogodb. Iz bilance stanja so se izločila interna razmerja skupine kritnih skladov Moji skladi življenjskega cikla do po-kojninske družbe za vstopne stroške in upravljavsko provizijo tekočega meseca, ki jih je mogoče pripoznati po opravlje-ni konverziji oziroma pripisih na osebne račune. Obveznosti v bilanci stanja kritnega sklada prostovoljnega dodatnega po-kojninskega zavarovanja so večinoma dolgoročne. Gre za obveznosti kritnega sklada prostovoljnega dodatnega pokoj-ninskega zavarovanja za vplačano premi-jo in zajamčeni donos ter za donos nad zajamčenim donosom (rezervacije). V preglednici so prikazani prihodki in odhodki iz finančnih pogodb v letu 2021. Poslovni izid, ustvarjen s sredstvi iz fi-nančnih pogodb, se v celoti pripozna v obveznostih iz finančnih pogodb. letno poročilo 2021 317 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom 11) Terjatve Terjatve so se v skupini zmanjšale za 3,9 milijo-na EUR glede na stanje konec leta 2020 in v družbi za 6,9 milijona EUR. Največje zmanjšanje terjatev v skupini je v odseku premoženjska zavarovanja v Sloveniji v višini 6,0 mi-lijona EUR pri postavki terjatve iz neposrednih zava-rovalnih poslov. V starostni sestavi so se najbolj po- večale nezapadle terjatve za deleže pozavarovateljev v škodah za 3,9 milijona EUR in zmanjšale nezapadle kratkoročne terjatve iz financiranja. Vrste terjatev Zavarovalna skupina Sava v EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2020 Kosmata vrednost Popravek Terjatev Kosmata vrednost Popravek Terjatev Terjatve do zavarovalcev 146.939.903 -20.410.622 126.529.281 154.469.019 -21.560.418 132.908.601 Terjatve do zavarovalnih posrednikov 2.412.729 -871.452 1.541.277 2.608.578 -837.647 1.770.931 Druge terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov 621.026 -146.861 474.165 762.484 -156.428 606.056 Terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov 149.973.658 -21.428.935 128.544.723 157.840.081 -22.554.493 135.285.588 Terjatve za deleže v zneskih škod 7.993.897 -227.525 7.766.372 5.344.797 -177.659 5.167.138 Druge terjatve iz sozavarovanja in pozavarovanja 1.310.793 0 1.310.793 887.438 0 887.438 Terjatve iz pozavarovanja in sozavarovanja 9.304.690 -227.525 9.077.165 6.232.235 -177.659 6.054.576 Terjatev za odmerjeni davek 330.518 0 330.518 529.831 0 529.831 Druge kratkoročne terjatve iz zavarovalnih poslov 17.365.268 -14.129.963 3.235.305 18.048.243 -15.289.228 2.759.015 Terjatve iz financiranja 440.212 -167.108 273.104 2.877.916 -1.223.923 1.653.993 Druge terjatve 10.846.117 -2.366.062 8.480.055 8.770.856 -1.182.361 7.588.495 Druge terjatve 28.651.597 -16.663.133 11.988.464 29.697.015 -17.695.512 12.001.503 Skupaj 188.260.463 -38.319.593 149.940.870 194.299.162 -40.427.664 153.871.498 Sava Re v EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2020 Kosmata vrednost Popravek Terjatev Kosmata vrednost Popravek Terjatev Terjatve do zavarovalcev 74.475.114 -656.690 73.818.424 79.542.628 -598.410 78.944.217 Druge terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov 591.761 0 591.761 718.691 0 718.691 Terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov 75.066.875 -656.690 74.410.185 80.261.318 -598.410 79.662.908 Terjatve za deleže v zneskih škod 4.792.142 -225.533 4.566.609 3.902.869 -175.669 3.727.200 Druge terjatve iz sozavarovanja in pozavarovanja 558.987 0 558.987 733.967 0 733.967 Terjatve iz pozavarovanja in sozavarovanja 5.351.129 -225.533 5.125.596 4.636.836 -175.669 4.461.167 Terjatev za odmerjeni davek 0 0 0 325.472 0 325.472 Terjatve iz financiranja 0 0 0 36.942 -88 36.853 Druge terjatve 608.425 -341.035 267.390 2.596.359 -329.726 2.266.633 Druge terjatve 608.425 -341.035 267.390 2.633.301 -329.815 2.303.486 Skupaj 81.026.429 -1.223.257 79.803.172 87.856.928 -1.103.894 86.753.033 letno poročilo 2021 318 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Neto terjatve po starosti Zavarovalna skupina Sava v EUR 31. 12. 2021 Nezapadle Zapadle do 180 dni Zapadle od 180 dni do 1 leto Zapadle nad 1 letom Skupaj Terjatve do zavarovalcev 98.895.556 22.197.060 2.829.707 2.606.958 126.529.281 Terjatve do zavarovalnih posrednikov 713.272 816.404 11.601 0 1.541.277 Druge terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov 129.697 269.177 38.540 36.751 474.165 Terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov 99.738.525 23.282.641 2.879.848 2.643.709 128.544.723 Terjatve za deleže pozavarovateljev v škodah 7.144.678 145.244 77.148 399.302 7.766.372 Druge terjatve iz sozavarovanja in pozavarovanja 1.292.332 3.616 14.845 0 1.310.793 Terjatve iz pozavarovanja in sozavarovanja 8.437.010 148.860 91.993 399.302 9.077.165 Terjatev za odmerjeni davek 330.518 0 0 0 330.518 Druge kratkoročne terjatve iz zavarovalnih poslov 1.165.644 650.917 353.473 1.065.271 3.235.305 Kratkoročne terjatve iz financiranja 248.083 2.313 3.555 19.153 273.104 Druge kratkoročne terjatve 7.766.242 665.100 14.866 33.847 8.480.055 Druge terjatve 9.179.969 1.318.330 371.894 1.118.271 11.988.464 Skupaj 117.686.022 24.749.831 3.343.735 4.161.282 149.940.870 Zavarovalna skupina Sava v EUR 31. 12. 2020 Nezapadle Zapadle do 180 dni Zapadle od 180 dni do 1 leto Zapadle nad 1 letom Skupaj Terjatve do zavarovalcev 98.216.113 23.982.952 4.374.660 6.334.876 132.908.601 Terjatve do zavarovalnih posrednikov 862.083 887.100 4.058 17.690 1.770.931 Druge terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov 141.125 306.720 108.093 50.118 606.056 Terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov 99.219.321 25.176.772 4.486.811 6.402.684 135.285.588 Terjatve za deleže pozavarovateljev v škodah 3.231.556 1.330.112 134.992 470.478 5.167.138 Druge terjatve iz sozavarovanja in pozavarovanja 731.241 147.010 297 8.890 887.438 Terjatve iz pozavarovanja in sozavarovanja 3.962.797 1.477.122 135.289 479.368 6.054.576 Terjatev za odmerjeni davek 529.831 0 0 0 529.831 Druge kratkoročne terjatve iz zavarovalnih poslov 963.217 734.708 372.579 688.511 2.759.015 Kratkoročne terjatve iz financiranja 1.630.216 1.664 2.639 19.474 1.653.993 Druge kratkoročne terjatve 7.085.770 431.858 33.854 37.013 7.588.495 Druge terjatve 9.679.203 1.168.230 409.072 744.998 12.001.503 Skupaj 113.391.152 27.822.124 5.031.172 7.627.050 153.871.498 letno poročilo 2021 319 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Sava Re v EUR 31. 12. 2021 Nezapadle Zapadle do 180 dni Zapadle od 180 dni do 1 leto Zapadle nad 1 letom Skupaj Terjatve do zavarovalcev 58.619.395 11.850.791 1.927.894 1.420.345 73.818.425 Druge terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov 274.038 247.547 40.895 29.281 591.761 Terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov 58.893.433 12.098.338 1.968.789 1.449.625 74.410.185 Terjatve za deleže pozavarovateljev v škodah 3.949.023 144.706 77.148 395.732 4.566.609 Druge terjatve iz sozavarovanja in pozavarovanja 543.556 585 14.845 0 558.987 Terjatve iz pozavarovanja in sozavarovanja 4.492.579 145.291 91.993 395.732 5.125.596 Druge kratkoročne terjatve 267.390 0 0 0 267.390 Druge terjatve 267.390 0 0 0 267.390 Skupaj 63.653.403 12.243.629 2.060.783 1.845.358 79.803.172 Sava Re v EUR 31. 12. 2020 Nezapadle Zapadle do 180 dni Zapadle od 180 dni do 1 leto Zapadle nad 1 letom Skupaj Terjatve do zavarovalcev 61.518.416 9.873.810 2.550.958 5.001.033 78.944.217 Druge terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov 287.434 279.792 107.822 43.643 718.691 Terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov 61.805.850 10.153.603 2.658.780 5.044.676 79.662.908 Terjatve za deleže pozavarovateljev v škodah 1.798.842 1.326.461 134.992 466.905 3.727.200 Druge terjatve iz sozavarovanja in pozavarovanja 585.298 139.481 297 8.890 733.967 Terjatve iz pozavarovanja in sozavarovanja 2.384.141 1.465.942 135.289 475.796 4.461.167 Terjatev za odmerjeni davek 325.472 0 0 0 325.472 Kratkoročne terjatve iz financiranja 36.853 0 0 0 36.853 Druge kratkoročne terjatve 2.266.633 0 0 0 2.266.633 Druge terjatve 2.303.486 0 0 0 2.303.486 Skupaj 66.818.949 11.619.545 2.794.068 5.520.471 86.753.033 letno poročilo 2021 320 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Gibanje popravka vrednosti terjatev Zavarovalna skupina Sava v EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2020 Oblikovanje Vnovčenje Odpis Tečajne razlike 31. 12. 2021 Terjatve do zavarovalcev -21.560.418 -1.404.544 854.679 1.706.239 -6.578 -20.410.622 Terjatve do zavarovalnih posrednikov -837.647 -106.547 65.168 8.071 -497 -871.452 Druge terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov -156.428 -139 9.763 0 -57 -146.861 Terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov -22.554.493 -1.511.230 929.610 1.714.310 -7.132 -21.428.935 Terjatve za deleže v zneskih škod -177.659 -50.009 145 0 -2 -227.525 Terjatve iz pozavarovanja in sozavarovanja -177.659 -50.009 145 0 -2 -227.525 Druge kratkoročne terjatve iz zavarovalnih poslov -15.289.228 -116.690 260.046 1.016.537 -628 -14.129.963 Terjatve iz financiranja -1.223.923 0 1.045.015 11.280 520 -167.108 Druge kratkoročne terjatve -1.182.361 -1.326.994 137.425 7.363 -1.495 -2.366.062 Druge terjatve -17.695.512 -1.443.684 1.442.486 1.035.180 -1.603 -16.663.133 Skupaj -40.427.664 -3.004.923 2.372.241 2.749.490 -8.737 -38.319.593 Zavarovalna skupina Sava v EUR 31. 12. 2020 31. 12. 2019 Oblikovanje Vnovčenje Odpis Povečanje - prevzem odvisne Tečajne razlike 31. 12. 2020 Terjatve do zavarovalcev -23.040.976 -2.119.407 2.092.939 1.684.702 -221.713 44.037 -21.560.418 Terjatve do zavarovalnih posrednikov -964.939 -12.589 138.891 0 0 990 -837.647 Druge terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov -122.516 -41.031 6.886 0 0 233 -156.428 Terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov -24.128.431 -2.173.027 2.238.716 1.684.702 -221.713 45.260 -22.554.493 Terjatve za deleže v zneskih škod -177.662 0 0 0 0 3 -177.659 Terjatve iz pozavarovanja in sozavarovanja -177.662 0 0 0 0 3 -177.659 Druge kratkoročne terjatve iz zavarovalnih poslov -17.646.665 -585.382 664 2.933.105 0 9.050 -15.289.228 Terjatve iz financiranja -1.226.600 0 1.089 0 0 1.588 -1.223.923 Druge kratkoročne terjatve -1.253.524 -127.512 195.016 2.957 0 702 -1.182.361 Druge terjatve -20.126.789 -712.894 196.769 2.936.062 0 11.340 -17.695.512 Skupaj -44.432.882 -2.885.921 2.435.485 4.620.764 -221.713 56.603 -40.427.664 letno poročilo 2021 321 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Sava Re v EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2020 Oblikovanje Vnovčenje Odpis Tečajne razlike 31. 12. 2021 Terjatve do zavarovalcev -598.410 -103.421 49.560 0 -4.418 -656.690 Terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov -598.410 -103.421 49.560 0 -4.418 -656.690 Terjatve za deleže v zneskih škod -175.669 -50.009 145 0 0 -225.533 Terjatve iz pozavarovanja in sozavarovanja -175.669 -50.009 145 0 0 -225.533 Terjatve iz financiranja -88 0 0 88 0 0 Druge kratkoročne terjatve -329.726 -11.309 0 0 0 -341.035 Druge terjatve -329.814 -11.309 0 0 0 -341.035 Skupaj -1.103.894 -164.739 49.705 88 -4.418 -1.223.257 Sava Re v EUR 31. 12. 2020 31. 12. 2019 Oblikovanje Vnovčenje Tečajne razlike 31. 12. 2020 Terjatve do zavarovalcev -493.707 -179.160 39.025 35.433 -598.410 Terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov -493.707 -179.160 39.025 35.433 -598.410 Terjatve za deleže v zneskih škod -175.669 0 0 0 -175.669 Terjatve iz pozavarovanja in sozavarovanja -175.669 0 0 0 -175.669 Terjatve iz financiranja -88 0 0 0 -88 Druge kratkoročne terjatve -329.726 0 0 0 -329.726 Druge terjatve -329.814 0 0 0 -329.814 Skupaj -999.190 -179.160 39.025 35.433 -1.103.894 V skupini smo proučili vpliv razmer, ki so posledica covida-19, na terjatve in ugotovili, da ni bilo vplivov. letno poročilo 2021 322 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom 12) Razmejeni stroški pridobivanja zavarovanj Razmejeni stroški pridobivanja zavarovanj Zavarovalna skupina Sava Sava Re v EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2020 31. 12. 2021 31. 12. 2020 Kratkoročno odloženi stroški pridobivanja zavarovanj 16.476.228 18.368.778 0 0 Kratkoročno odloženi stroški pridobivanja pozavarovanj 6.096.513 5.909.225 4.869.156 5.837.477 Skupaj 22.572.741 24.278.003 4.869.156 5.837.477 13) Druga sredstva Zavarovalna skupina Sava Sava Re v EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2020 31. 12. 2021 31. 12. 2020 Zaloge 140.950 142.327 0 0 Druge kratkoročne aktivne časovne razmejitve 4.239.437 4.098.087 746.808 487.239 Skupaj 4.380.387 4.240.414 746.808 487.239 14) Denar in denarni ustrezniki Zavarovalna skupina Sava Sava Re v EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2020 31. 12. 2021 31. 12. 2020 Blagajna 16.632 17.313 0 0 Denarna sredstva na transakcijskih računih 54.118.887 56.463.387 20.806.817 22.480.146 Okvirni depozit, depoziti prek noči in depozit do 3 mesece 34.512.159 26.977.894 8.000.000 4.600.000 Skupaj 88.647.678 83.458.594 28.806.817 27.080.147 Višje stanje denarnih sredstev v primerjavi s koncem leta 2020 je povezano z razvrstitvijo sredstev iz drugih finanč-nih naložb v denar in denarne ustreznike in je kratkoročne narave. 15) Nekratkoročna sredstva, namenjena za prodajo Višina nekratkoročnih sredstev za prodajo v skupini se je glede na preteklo leto znižala in znaša 0,8 milijona EUR (2020: 1,3 milijona EUR), nanaša pa se na opredmetena osnovna sredstva za prodajo. 16) Osnovni kapital Na dan 31. 12. 2021 je bil osnovni kapital obvladujoče družbe razdeljen na 17.219.662 delnic (na dan 31. 12. 2020 prav tako). Vse delnice so navadne, istega razreda in se glasijo na ime. Imetniki delnic imajo pravico do ude-ležbe pri upravljanju družbe in pravico do dela dobička (di-vidende). Delnica daje vsakokratnemu imetniku pravico do enega glasu na skupščini delničarjev in do sorazmerne dividende iz dobička, namenjenega izplačilu dividend. Delnice so vpisane v KDD pod oznako POSR. Konec leta 2021 je bilo v delniško knjigo družbe vpisanih 4.274 imetnikov delnic (31. 12. 2020: 4.238 imetnikov). Delnice družbe so uvrščene v prvo borzno kotacijo Lju-bljanske borze vrednostnih papirjev. letno poročilo 2021 323 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom 17) Kapitalske rezerve Med kapitalske rezerve se kot odbitna postavka vključu-je tudi razlika med tržno in knjigovodsko vrednostjo pri nakupih neobvladujočih deležev, ki so v letu 2021 znašali 0,3 milijona EUR. Gibanje kapitalskih rezerv Zavarovalna skupina Sava Sava Re v EUR 2021 2020 2021 2020 Stanje 1. 1. 43.035.948 43.035.948 54.239.757 54.239.757 Odkup manjšinskih deležev po družbah -333.628 0 0 0 - Sava osiguruvanje (MKD) -339.854 0 0 0 - TBS Team 24 6.226 0 0 0 Stanje 31. 12. 42.702.320 43.035.948 54.239.757 54.239.757 18) Rezerve iz dobička Zavarovalna skupina Sava Sava Re v EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2020 Proste/vezane 31. 12. 2021 31. 12. 2020 Proste/vezane Zakonske in statutarne rezerve 12.150.797 11.950.493 Vezane 14.986.525 14.986.525 Vezane Rezerve za lastne delnice 24.938.709 24.938.709 Vezane 24.938.709 24.938.709 Vezane Rezerve za izravnavo katastrofalnih škod 11.225.068 11.225.068 Vezane 10.000.000 10.000.000 Vezane Druge rezerve iz dobička 180.693.505 154.171.310 Proste 179.313.388 152.893.324 Proste Skupaj 229.008.079 202.285.580 229.238.622 202.818.558 V letu 2021 je družba oblikovala druge rezerve iz dobička v višini 26,4 milijona EUR (v letu 2020 je družba imela izgubo, zato ni oblikovala drugih rezerv iz dobička). 19) Lastne delnice Družba je imela po stanju na dan 31. 12. 2021 v lasti 1.721.966 delnic (2020: 1.721.966) z oznako POSR (ozi-roma 10 % minus ena delnica) v vrednosti 24.938.709 EUR (2020: 24.938.709 EUR). Lastne delnice predstavljajo odbitno postavko v kapitalu. 20) Presežek iz prevrednotenja Presežek iz prevrednotenja je sestavljen iz učinka pre-vrednotenja finančnih sredstev, razpoložljivih za prodajo. Zavarovalna skupina Sava Sava Re v EUR 2021 2020 2021 2020 Stanje 1. 1. 40.173.090 20.718.610 6.039.787 5.217.524 Sprememba poštene vrednosti -18.093.438 26.262.937 -2.987.782 1.015.139 Prenos iz presežka iz prevrednotenja v IPI zaradi prodaje -5.105.275 -2.246.927 0 0 Odloženi davek 4.212.833 -4.561.530 567.678 -192.875 Druge prerazvrstitve 59.678 0 0 0 Skupaj presežek iz prevrednotenja 21.246.888 40.173.090 3.619.684 6.039.787 V letu 2021 je vpliv spremembe poštene vrednosti znižal presežek iz prevrednotenja za 18,9 milijona EUR. Prikaza-no je gibanje neto vrednosti presežka iz prevrednotenja, ki predstavlja postavko kapitala. letno poročilo 2021 324 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom 21) Čisti in zadržani poslovni izid Čisti poslovni izid lastnikov obvladujoče družbe za poslov-no leto 2021 znaša 76,1 milijona EUR (2020: 56,2 mili-jona EUR). Za poslovno leto 2021 je družba izkazala čisti dobiček, ki znaša 52,8 milijona EUR (2020: -11,0 milijona EUR iz-gube). Čisti dobiček/izguba na delnico Zavarovalna skupina Sava Sava Re v EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2020 31. 12. 2021 31. 12. 2020 Čisti poslovni izid obračunskega obdobja 76.167.178 56.386.299 52.840.127 -10.990.617 Čisti poslovni izid lastnikov obvladujoče družbe 76.074.720 56.222.528 0 0 Tehtano povprečno število uveljavljajočih se delnic 15.497.696 15.497.696 15.497.696 15.497.696 Čisti poslovni izid na delnico 4,91 3,63 3,41 -0,71 Vseobsegajoči donos na delnico Zavarovalna skupina Sava Sava Re v EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2020 31. 12. 2021 31. 12. 2020 Vseobsegajoči donos obračunskega obdobja 57.585.416 75.783.096 50.469.981 -10.143.143 Vseobsegajoči donos lastnikov obvladujoče družbe 57.494.563 75.619.856 0 0 Tehtano povprečno število uveljavljajočih se delnic 15.497.696 15.497.696 15.497.696 15.497.696 Vseobsegajoči donos na delnico 3,71 4,88 3,26 -0,65 Pri izračunu tehtanega števila delnic je upoštevano letno povprečje, izračunano na podlagi mesečnih stanj števila rednih delnic in zmanjšano za število lastnih delnic. Tehta-no povprečno število delnic, uveljavljajočih se v obračun-skem obdobju, znaša 15.497.696 delnic in je enako kot leta 2020. Obvladujoča družba nima popravljalnih kapi-talskih instrumentov, zato sta osnovni in popravljeni čisti poslovni izid na delnico enaka. Stanje zadržanega poslovnega izida na dan 31. 12. 2021 glede na 31. 12. 2020 se je povečalo za 26,4 milijo-na EUR (2020: znižanje za 11,0 milijona EUR zaradi pokrivanja izgube). Družba je v letu 2021 izplačala dividendo v višini 13.173.042 EUR. V letu 2020 skladno s priporočili Agencije za zavarovalni nadzor zaradi morebitnih negativ-nih vplivov pandemije covida-19 na poslovanje ni izplačala dividend. Več o tem je predstavljeno v poglavju 3.2 Splo-šni podatki o delnici. Bilančni dobiček za leto 2021 znaša 37,1 milijona EUR (2020: 23,8 milijona EUR). letno poročilo 2021 325 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Izkaz bilančnega dobička/izgube Sava Re v EUR 2021 2020 Čisti poslovni izid poslovnega leta 52.840.127,40 -10.990.616,55 - rezultat tekočega leta po veljavnih standardih 52.840.127,40 -10.990.616,55 Zmanjšanje rezerv iz dobička 0,00 0,00 Preneseni čisti dobiček / prenesena čista izguba 10.633.662,37 34.705.806,06 Prilagoditev prenesenega čistega dobička 0,00 91.514,46 Povečanje drugih rezerv po sklepu uprave in nadzornega sveta 26.420.063,70 0,00 Bilančni dobiček, ki ga skupščina razporedi 37.053.726,07 23.806.703,97 - na delničarje še ni objavljeno 13.173.041,60 - za prenos v naslednje leto 0,00 10.633.662,37 22) Kapital neobvladujočih deležev Kapital neobvladujočih deležev Zavarovalna skupina Sava v EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2020 Sava osiguruvanje (MKD) 309.711 397.985 Sava Station -1.457 -2.480 TBS Team 24 59.044 97.157 Skupaj 367.298 492.662 23) Podrejene obveznosti Obvladujoča družba je oktobra 2019 izdala podreje-no obveznico z dospelostjo leta 2039 in ISIN-kodo XS2063427574 ter z možnostjo prvega odpoklica dne 7. 11. 2029. Skupna velikost izdaje je 75 milijonov evrov. Do prvega odpoklica obveznice je letna obrestna mera nespremen-ljiva in znaša 3,75 %, kupon pa je plačljiv letno. Če izdaja-telj ne izkoristi možnosti predčasnega odpoklica, je letna obrestna mera po datumu prvega odpoklica 4,683-od-stotni pribitek nad trimesečnim euriborjem, kupon pa se izplačuje četrtletno. Obveznica je uvrščena v trgovanje na organizirani trg Lu-ksemburške borze. Na 31. 12. 2021 je tržna cena obve-znice znašala 100,532 % in tržna vrednost 78.065.096 EUR (2020: cena 100,353 % in tržna vrednost 75.680.846 EUR). Knjigovodska vrednost obveznice na dan 31. 12. 2021 je znašala 74.863.524 EUR (31. 12. 2020: 74.804.974 EUR). Efektivna obrestna mera izdane obveznice (izračunana od prvega odpoklica) znaša 3,86 %. Povečanja se nanašajo na pripisane obresti, zmanjšanja pa na izplačilo obresti in spremembo cene. Sava Re v EUR 31. 12. 2020 Povečanje Zmanjšanja 31. 12. 2021 Podrejena obveznica 74.804.974 4.443.237 -4.384.687 74.863.524 letno poročilo 2021 326 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom 24) Zavarovalno-tehnične rezervacije in zavarovalno-tehnične rezervacije v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje Gibanje kosmatih zavarovalno-tehničnih rezervacij in zavarovalno-tehničnih rezervacij v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje Zavarovalna skupina Sava v EUR 31. 12. 2020 Povečanje Poraba Sprostitev Tečajne razlike 31. 12. 2021 Kosmate prenosne premije 210.614.842 277.970.688 -273.237.168 -8.506.710 180.800 207.022.452 Zavarovalno-tehnične rezervacije za življenjska zavarovanja 465.641.679 50.285.890 -71.677.100 -612.837 -60.353 443.577.279 Kosmate škodne rezervacije 547.764.679 266.553.482 -142.186.269 -97.843.245 4.424.950 578.713.597 Kosmate rezervacije za bonuse, popuste in storno 1.300.797 1.402.907 -1.112.097 -60.514 -239 1.530.854 Druge kosmate zavarovalno-tehnične rezervacije 7.990.057 5.955.262 -5.487.904 -1.798.215 -3.265 6.655.935 Skupaj 1.233.312.054 602.168.229 -493.700.538 -108.821.521 4.541.893 1.237.500.117 ZTR v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje 409.604.428 169.430.901 -53.924.606 -932.792 5.407 524.183.338 Zavarovalna skupina Sava v EUR 31. 12. 2019 Povečanje Poraba Sprostitev Povečanje - prevzem odvisne družbe Tečajne razlike 31. 12. 2020 Kosmate prenosne premije 207.895.397 228.743.609 -226.470.990 -19.574 868.238 -401.838 210.614.842 Zavarovalno-tehnične rezervacije za življenjska zavarovanja 211.877.103 30.265.232 -65.323.976 -2.156.330 290.984.317 -4.667 465.641.679 Kosmate škodne rezervacije 502.914.277 264.219.014 -143.415.230 -76.875.217 7.970.605 -7.048.769 547.764.679 Kosmate rezervacije za bonuse, popuste in storno 1.234.752 1.198.045 -1.131.377 -467 0 -157 1.300.797 Druge kosmate zavarovalno-tehnične rezervacije 10.031.180 7.031.490 -9.071.960 0 0 -651 7.990.057 Skupaj 933.952.710 531.457.390 -445.413.533 -79.051.588 299.823.160 -7.456.082 1.233.312.054 ZTR v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje 220.613.698 79.961.005 -44.375.985 -1.004.223 154.409.933 0 409.604.428 letno poročilo 2021 327 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Sava Re v EUR 31. 12. 2020 Povečanje Poraba Sprostitev Tečajne razlike 31. 12. 2021 Kosmate prenosne premije 57.411.109 50.552.521 -55.481.908 0 293.312 52.775.034 Kosmate škodne rezervacije 238.990.654 143.364.934 -76.932.193 -31.940.047 4.798.271 278.281.619 Kosmate rezervacije za bonuse, popuste in storno 274.368 272.725 -274.368 0 0 272.725 Druge kosmate zavarovalno-tehnične rezervacije 1.206.740 483.346 -1.206.740 0 0 483.346 Skupaj 297.882.871 194.673.526 -133.895.209 -31.940.047 5.091.583 331.812.724 Sava Re v EUR 31. 12. 2019 Povečanje Poraba Sprostitev Tečajne razlike 31. 12. 2020 Kosmate prenosne premije 54.588.057 53.610.806 -49.931.323 0 -856.431 57.411.109 Kosmate škodne rezervacije 205.064.638 132.985.632 -75.886.065 -15.900.555 -7.272.996 238.990.654 Kosmate rezervacije za bonuse, popuste in storno 269.941 274.368 -269.941 0 0 274.368 Druge kosmate zavarovalno-tehnične rezervacije 1.415.955 1.206.740 -1.415.955 0 0 1.206.740 Skupaj 261.338.590 188.077.547 -127.503.285 -15.900.555 -8.129.427 297.882.871 Kosmate zavarovalno-tehnične rezervacije na ravni sku-pine so se v letu 2021 zvišale za 0,3 % oziroma za 4,2 milijone EUR (2020: 299,4 milijona EUR zaradi nove družbe v skupini): Kosmate prenosne premije so se znižale za 1,7 %, kar je predvsem posledica prekinitve večine FOS-poslov premoženjskih zavarovanj. Kosmate škodne rezervacije so se okrepile za 5,7 %, kar se v glavnini nanaša na povečanje pri sprejetem pozavarovalnem poslu zaradi katastrofalnih dogodkov v zahodni Evropi v letu 2021. Matematične rezervacije (zavarovalno-tehnične rezer-vacije za življenjska zavarovanja) so se znižale za 4,7 % zaradi doživljanja portfelja življenjskih zavarovanj zava-rovalnic v Sloveniji, učinek nekoliko blaži prirast in po-večevanje pri preostalih družbah. letno poročilo 2021 328 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Sestava stanja kosmatih in čistih škodnih rezervacij je raz-vidna iz naslednje preglednice. Sestava škodnih rezervacij Zavarovalna skupina Sava Sava Re v EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2020 31. 12. 2021 31. 12. 2020 Čiste rezervacije za nastale, neprijavljene škode 228.769.676 265.196.111 62.131.812 79.366.006 Kosmate škodne rezervacije 230.736.378 266.948.962 63.041.529 79.366.006 Delež pozavarovateljev -1.966.702 -1.752.851 -909.716 0 Čiste rezervacije za nastale in prijavljene škode, trikotniki 281.003.785 230.518.249 174.046.481 134.524.546 Kosmate škodne rezervacije 327.471.155 261.344.224 215.440.171 159.813.531 Delež pozavarovateljev -46.467.370 -30.825.975 -41.393.690 -25.288.985 Čiste rezervacije za pričakovane regrese -2.450.618 -2.634.158 -200.081 -188.884 Kosmate škodne rezervacije -2.450.618 -2.634.158 -200.081 -188.884 Čiste rezervacije za cenilne stroške 17.626.038 17.828.862 0 0 Kosmate škodne rezervacije 17.626.038 17.828.862 0 0 Čiste rezervacije iz sprejetega sozavarovanja 4.827.246 3.852.965 0 0 Kosmate škodne rezervacije 5.330.644 4.276.789 0 0 Delež pozavarovateljev -503.398 -423.824 0 0 Skupaj kosmate škodne rezervacije 578.713.597 547.764.679 278.281.619 238.990.653 Skupaj delež pozavarovateljev -48.937.470 -33.002.650 -42.303.406 -25.288.985 Čiste škodne rezervacije 529.776.127 514.762.029 235.978.213 213.701.669 Rezervacije za bonuse, popuste in storno predstavljajo majhno kategorijo znotraj zavarovalno-tehničnih rezer-vacij; povečale so se predvsem pri slovenskih premo-ženjskih zavarovanjih. Rezervacije za neiztekle nevarnosti (prikazane v po-stavki druge kosmate zavarovalno-tehnične rezervaci-je) so se zmanjšale za 16,7 % kot posledica prekinitve nedobičkonosnih poslov slovenskih članic skupine (FOS-posli, sprejeta pomorska pozavarovanja). Rezervacije v korist življenjskih zavarovancev, ki prev-zemajo naložbeno tveganje, so se povečale za 28,0 %, poglavitni razlog za to je rast portfelja, upoštevaje skle-panje zavarovanj z enkratno premijo in rast vrednosti sredstev, ki presegajo izplačila zaradi doživetij, škod in odkupov. Kosmate zavarovalno-tehnične rezervacije Save Re so se v primerjavi s predhodnim letom povečale za 11,4 % ozi-roma 33,9 milijona EUR. Prenosne premije so se zmanj-šale za 4,6 milijona EUR, predvsem zaradi zmanjšanja pri cedentih skupine (FOS-posli). Škodne rezervacije so se povečale za 16,4 % oziroma 39,3 milijona EUR, pri če-mer se glavnina povečanja (35,9 milijona EUR) nanaša na povečanje pri poslih cedentov zunaj skupine kot posledica katastrofalnih dogodkov v zahodni Evropi 2021. letno poročilo 2021 329 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Povzetek izračuna kosmate rezervacije za neiztekle nevarnosti po zavarovalnih vrstah v EUR 31. 12. 2021 Neposredno zavarovanje Sava Re Nezgodno zavarovanje 244.470 0 Zdravstveno zavarovanje 270.269 248 Zavarovanje kopenskih motornih vozil 710.129 0 Zavarovanje tirnih vozil 1.156 13.626 Letalsko zavarovanje 4.140 50.803 Zavarovanje plovil 9.291 413.583 Zavarovanje prevoza blaga 27.536 0 Zavarovanje požara in elementarnih nesreč 3.596.001 0 Drugo škodno zavarovanje 258.394 0 Zavarovanje odgovornosti pri uporabi motornih vozil 917.840 0 Zavarovanje odgovornosti pri uporabi zrakoplovov 1.644 0 Zavarovanje odgovornosti pri uporabi plovil 6.357 0 Splošno zavarovanje odgovornosti 70.887 0 Kavcijsko zavarovanje 3.549 0 Zavarovanje različnih finančnih izgub 30.347 5.086 Zavarovanje pomoči 20.576 0 Skupaj 6.172.588 483.346 v EUR 31. 12. 2020 Neposredno zavarovanje Sava Re Nezgodno zavarovanje 141.140 0 Zdravstveno zavarovanje 40.705 347 Zavarovanje kopenskih motornih vozil 1.029.638 0 Zavarovanje tirnih vozil 0 10.321 Letalsko zavarovanje 17.162 30.168 Zavarovanje plovil 57.529 1.165.904 Zavarovanje prevoza blaga 6.631 0 Zavarovanje požara in elementarnih nesreč 2.906.314 0 Drugo škodno zavarovanje 269.832 0 Zavarovanje odgovornosti pri uporabi motornih vozil 1.816.894 0 Zavarovanje odgovornosti pri uporabi zrakoplovov 29.319 0 Zavarovanje odgovornosti pri uporabi plovil 15.719 0 Splošno zavarovanje odgovornosti 279.638 0 Zavarovanje različnih finančnih izgub 25.945 0 Zavarovanje pomoči 146.850 0 Skupaj 6.783.317 1.206.740 Podajamo še gibanje čistih zavarovalno-tehničnih rezervacij za skupino in družbo Sava Re za leti 2021 in 2020. Gibanje čistih zavarovalno-tehničnih rezervacij in zavarovalno-tehničnih rezervacij v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje Zavarovalna skupina Sava v EUR 31. 12. 2020 Povečanje Poraba Sprostitev Tečajne razlike 31. 12. 2021 Čiste prenosne premije 201.032.696 270.322.681 -264.782.949 -8.435.453 97.087 198.234.062 Čiste zavarovalno-tehnične rezervacije za življenjska zavarovanja 465.641.679 50.285.890 -71.677.100 -612.837 -60.353 443.577.279 Čiste škodne rezervacije 514.762.029 238.218.733 -130.474.421 -96.822.766 4.092.552 529.776.127 Čiste rezervacije za bonuse, popuste in storno 1.273.554 1.388.265 -1.112.097 -59.773 -291 1.489.658 Druge čiste zavarovalno-tehnične rezervacije 7.992.879 5.955.262 -5.490.726 -1.798.215 -3.265 6.655.935 Skupaj 1.190.702.837 566.170.831 -473.537.293 -107.729.044 4.125.730 1.179.733.061 Čiste ZTR v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje 409.604.428 169.430.901 -53.924.606 -932.792 5.407 524.183.338 letno poročilo 2021 330 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Zavarovalna skupina Sava v EUR 31. 12. 2019 Povečanje Poraba Sprostitev Povečanje - prevzem odvisne družbe Tečajne razlike 31. 12. 2020 Čiste prenosne premije 197.190.000 222.094.011 -219.162.626 53.898 856.938 475 201.032.696 Čiste zavarovalno-tehnične rezervacije za življenjska zavarovanja 211.877.103 30.265.232 -65.323.976 -2.156.330 290.984.317 -4.667 465.641.679 Čiste škodne rezervacije 474.999.135 254.036.943 -137.448.782 -76.851.735 6.703.188 -6.676.720 514.762.029 Čiste rezervacije za bonuse, popuste in storno 1.234.753 1.170.839 -1.131.377 -467 0 -194 1.273.554 Druge čiste zavarovalno-tehnične rezervacije 10.031.178 7.034.312 -9.071.960 0 0 -651 7.992.879 Skupaj 895.332.169 514.601.337 -432.138.721 -78.954.634 298.544.443 -6.681.757 1.190.702.837 Čiste ZTR v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje 220.613.698 79.961.005 -44.375.985 -1.004.223 154.409.933 0 409.604.428 Sava Re v EUR 31. 12. 2020 Povečanje Poraba Sprostitev Tečajne razlike 31. 12. 2021 Čiste prenosne premije 50.764.978 44.451.893 -48.836.731 0 211.856 46.591.996 Čiste škodne rezervacije 213.701.669 116.879.517 -67.822.312 -31.257.060 4.476.398 235.978.212 Čiste rezervacije za bonuse, popuste in storno 274.368 272.725 -274.368 0 0 272.725 Druge čiste zavarovalno-tehnične rezervacije 1.206.740 483.346 -1.206.740 0 0 483.346 Skupaj 265.947.755 162.087.482 -118.140.151 -31.257.059 4.688.255 283.326.281 Sava Re v EUR 31. 12. 2019 Povečanje Poraba Sprostitev Tečajne razlike 31. 12. 2020 Čiste prenosne premije 46.298.327 48.760.737 -43.838.549 0 -455.537 50.764.978 Čiste škodne rezervacije 182.195.060 123.356.147 -70.666.360 -14.280.619 -6.902.559 213.701.669 Čiste rezervacije za bonuse, popuste in storno 269.941 274.368 -269.941 0 0 274.368 Druge čiste zavarovalno-tehnične rezervacije 1.415.955 1.206.740 -1.415.955 0 0 1.206.740 Skupaj 230.179.283 173.597.992 -116.190.805 -14.280.619 -7.358.096 265.947.755 letno poročilo 2021 331 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Kot najpomembnejšo negotovo predpostavko, od katere je odvisna višina kosmatih škodnih rezervacij, smo prepoz-nali škodni količnik za zadnje leto. Navajamo občutljivost škodnih rezervacij premoženjskih (po)zavarovanj na to predpostavko za skupino in družbo Sava Re. Občutljivost kosmatih škodnih rezervacij (ŠR) premoženjskih zavarovanj skupine na dan 31. 12. 2021 v EUR Osnovna ŠR ŠR po šoku Vpliv šoka Vpliv šoka v % Scenarij dvig škodnega količnika za zadnje leto za 5 % 561.927.426 580.129.696 18.202.270 3,24 % znižanje škodnega količnika za zadnje leto za 5 % 561.927.426 543.725.159 -18.202.267 -3,24 % Občutljivost kosmatih škodnih rezervacij (ŠR) Save Re na dan 31. 12. 2021 v EUR Osnovna ŠR ŠR po šoku Vpliv šoka Vpliv šoka v % Scenarij dvig škodnega količnika za zadnje leto za 5 % 278.281.619 283.805.967 5.524.348 1,99 % znižanje škodnega količnika za zadnje leto za 5 % 278.281.619 272.757.271 -5.524.348 -1,99 % Kot najpomembnejšo negotovo predpostavko, od katere je odvisna višina rezervacij za neiztekle nevarnosti, smo prepoznali pričakovani kombinirani količnik. Navajamo občutljivost rezervacij za neiztekle nevarnosti na to pred-postavko za skupino in družbo Sava Re. Občutljivost rezervacij za neiztekle nevarnosti (RNN) skupine na dan 31. 12. 2021 v EUR Osnovna RNN RNN po šoku Vpliv šoka Vpliv šoka v % Scenarij dvig pričakovanega kombiniranega količnika za 5 % 8.186.789 10.365.663 2.178.874 26,61 % znižanje pričakovanega kombiniranega količnika za 5 % 8.186.789 6.005.259 -2.181.530 -26,65 % Občutljivost rezervacij za neiztekle nevarnosti (RNN) Save Re na dan 31. 12. 2021 v EUR Osnovna RNN RNN po šoku Vpliv šoka Vpliv šoka v % Scenarij dvig pričakovanega kombiniranega količnika za 5 % 483.346 573.120 89.774 18,57 % znižanje pričakovanega kombiniranega količnika za 5 % 483.346 393.572 -89.774 -18,57 % letno poročilo 2021 332 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom 25) Druge rezervacije Gibanje rezervacij za odpravnino ob upokojitvi in jubilejne nagrade Zavarovalna skupina Sava Sava Re v EUR Rezervacije za odpravnine ob upokojitvi Rezervacije za jubilejne nagrade Skupaj Rezervacije za odpravnine ob upokojitvi Rezervacije za jubilejne nagrade Skupaj Stanje na dan 1. 1. 2020 4.975.802 3.004.424 7.980.226 307.978 116.366 424.345 Stroški obresti (IPI) 34.011 17.033 51.044 -1.977 -786 -2.764 Stroški tekočega službovanja (IPI) 424.008 259.366 683.374 30.329 18.131 48.461 Stroški preteklega službovanja (IPI) -6.989 12.783 5.794 9.387 6.558 15.945 Izplačila zaslužkov (-) -124.336 -226.263 -350.599 0 -6.596 -6.596 Aktuarske izgube (IPI) 0 -90.945 -90.945 0 -7.570 -7.570 Aktuarske izgube (IFP) -348.386 0 -348.386 -49.957 0 -49.957 Tečajne razlike 55 50 105 0 0 0 Stanje na dan 31. 12. 2021 4.954.165 2.976.448 7.930.613 295.760 126.103 421.865 Zavarovalna skupina Sava Sava Re v EUR Rezervacije za odpravnine ob upokojitvi Rezervacije za jubilejne nagrade Skupaj Rezervacije za odpravnine ob upokojitvi Rezervacije za jubilejne nagrade Skupaj Stanje na dan 1. 1. 2020 4.664.800 2.819.247 7.484.047 347.687 119.214 466.901 Stroški obresti (IPI) -7.203 6.142 -1.061 -1.574 -521 -2.095 Stroški tekočega službovanja (IPI) 361.575 283.519 645.094 37.389 16.529 53.918 Stroški preteklega službovanja (IPI) 4.148 680 4.828 0 0 0 Izplačila zaslužkov (-) -157.253 -188.971 -346.224 -50.314 -8.575 -58.889 Aktuarske izgube (IPI) -35.147 39.152 4.005 0 -10.280 -10.280 Aktuarske izgube (IFP) 70.861 0 70.861 -25.210 0 -25.210 Povečanje - prevzem odvisne družbe 74.228 44.823 119.051 0 0 0 Tečajne razlike -206 -169 -375 0 0 0 Stanje na dan 31. 12. 2020 4.975.802 3.004.424 7.980.226 307.978 116.366 424.345 letno poročilo 2021 333 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Navajamo še analizo občutljivosti rezervacij za odpravnino ob upokojitvi ter rezervacij za jubilejne nagrade. Zavarovalna skupina Sava Rezervacije za odpravnino ob upokojitvi Rezervacije za jubilejne nagrade Vpliv na višino rezervacij (v EUR) 31. 12. 2021 31. 12. 2020 31. 12. 2021 31. 12. 2020 Znižanje diskontne obrestne mere za 1 % 704.379 712.589 330.433 332.853 Povečanje diskontne obrestne mere za 1 % -584.251 -592.284 -282.534 -285.098 Znižanje realne rasti plač za 0,5 % -300.545 -304.236 -131.747 -133.069 Povečanje realne rasti plač za 0,5 % 327.320 329.556 141.195 141.966 Znižanje fluktuacije za 10 % 180.285 182.354 87.290 85.893 Povečanje fluktuacije za 10 % -168.800 -171.957 -82.691 -82.054 Zmanjšanje umrljivosti za 10 % 36.456 36.340 13.558 13.121 Povečanje umrljivosti za 10 % -34.607 -35.974 -12.645 -13.019 Sava Re Rezervacije za odpravnino ob upokojitvi Rezervacije za jubilejne nagrade Vpliv na višino rezervacij (v EUR) 31. 12. 2021 31. 12. 2020 31. 12. 2021 31. 12. 2020 Znižanje diskontne obrestne mere za 1% 41.386 44.900 10.778 10.453 Povečanje diskontne obrestne mere za 1% -34.493 -37.507 -9.413 -9.120 Znižanje realne rasti plač za 0,5 % -17.947 -20.098 0 0 Povečanje realne rasti plač za 0,5 % 19.883 21.845 0 0 Znižanje fluktuacije za 10 % 17.579 17.205 4.549 4.014 Povečanje fluktuacije za 10 % -16.344 -16.121 -4.321 -3.830 Zmanjšanje umrljivosti za 10 % 2.473 2.718 309 296 Povečanje umrljivosti za 10 % -2.445 -2.687 -307 -294 Zavarovalna skupina Sava v EUR 31. 12. 2020 Povečanje - oblikovanje Poraba in sprostitev Tečajne razlike 31. 12. 2021 Druge rezervacije 1.307.509 138.974 -361.916 2.923 1.087.490 Skupaj 1.307.509 138.974 -361.916 2.923 1.087.490 Zavarovalna skupina Sava v EUR 31. 12. 2019 Povečanje - oblikovanje Poraba in sprostitev Povečanje - prevzem odvisne družbe Tečajne razlike 31. 12. 2020 Druge rezervacije 1.221.422 208.715 -312.381 189.778 -25 1.307.509 Skupaj 1.221.422 208.715 -312.381 189.778 -25 1.307.509 letno poročilo 2021 334 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom 26) Obveznosti iz poslovanja Zavarovalna skupina Sava Sava Re v EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2020 31. 12. 2021 31. 12. 2020 Obveznosti do zavarovalcev 13.902.460 16.784.079 23.705.142 22.777.735 Obveznosti do zavarovalnih posrednikov 5.078.410 6.013.927 0 0 Druge obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov 22.688.749 23.471.827 15.850.892 17.788.155 Obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov 41.669.619 46.269.833 39.556.034 40.565.890 Obveznosti za pozavarovalne premije 9.958.801 6.741.079 6.592.670 4.823.544 Obveznosti za deleže v zneskih škod iz pozavarovanja 116.011 91.847 139 0 Druge obveznosti iz sozavarovanja in pozavarovanja 34.264 4.233 0 0 Obveznosti iz pozavarovanja in sozavarovanja 10.109.076 6.837.159 6.592.809 4.823.544 Obveznosti za davek 3.004.684 5.305.281 394.752 0 Skupaj 54.783.379 58.412.273 46.543.595 45.389.434 Zavarovalna skupina Sava v EUR 31. 12. 2021 Rok zapadlosti v plačilo od 1 do 5 let do 1 leto skupaj Obveznosti do zavarovalcev 1.295.018 12.607.442 13.902.460 Obveznosti do zavarovalnih posrednikov 0 5.078.410 5.078.410 Druge obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov 408.355 22.280.394 22.688.749 Obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov 1.703.373 39.966.246 41.669.619 Obveznosti za pozavarovalne in sozavarovalne premije 158 9.958.643 9.958.801 Obveznosti za deleže v zneskih škod iz pozavarovanja 0 116.011 116.011 Druge obveznosti iz pozavarovanja in sozavarovanja 0 34.264 34.264 Obveznosti iz pozavarovanja in sozavarovanja 158 10.108.918 10.109.076 Obveznosti za davek 0 3.004.684 3.004.684 Skupaj 1.703.531 53.079.848 54.783.379 letno poročilo 2021 335 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Zavarovalna skupina Sava v EUR 31. 12. 2020 Rok zapadlosti v plačilo od 1 do 5 let do 1 leto skupaj Obveznosti do zavarovalcev 4.260.521 12.523.558 16.784.079 Obveznosti do zavarovalnih posrednikov 3.278 6.010.649 6.013.927 Druge obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov 1.484.459 21.987.368 23.471.827 Obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov 5.748.258 40.521.575 46.269.833 Obveznosti za pozavarovalne in sozavarovalne premije 7.875 6.733.204 6.741.079 Obveznosti za deleže v zneskih škod iz pozavarovanja 0 91.847 91.847 Druge obveznosti iz pozavarovanja in sozavarovanja 0 4.233 4.233 Obveznosti iz pozavarovanja in sozavarovanja 7.875 6.829.284 6.837.159 Obveznosti za davek 0 5.305.281 5.305.281 Skupaj 5.756.133 52.656.140 58.412.273 Sava Re v EUR 31. 12. 2021 Rok zapadlosti v plačilo od 1 do 5 let do 1 leto skupaj Obveznosti do zavarovalcev 1.295.018 22.410.125 23.705.142 Druge obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov 408.355 15.442.537 15.850.892 Obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov 1.703.373 37.852.662 39.556.034 Obveznosti za pozavarovalne in sozavarovalne premije 158 6.592.512 6.592.670 Obveznosti za deleže v zneskih škod iz pozavarovanja 0 139 139 Obveznosti iz pozavarovanja in sozavarovanja 158 6.592.652 6.592.809 Obveznosti za davek 0 394.752 394.752 Skupaj 1.703.530 44.840.065 46.543.595 Sava Re v EUR 31. 12. 2020 Rok zapadlosti v plačilo od 1 do 5 let do 1 leto skupaj Obveznosti do zavarovalcev 4.260.521 18.517.214 22.777.735 Druge obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov 1.481.811 16.306.344 17.788.155 Obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov 5.742.332 34.823.558 40.565.890 Obveznosti za pozavarovalne in sozavarovalne premije 5.375 4.818.169 4.823.544 Obveznosti iz pozavarovanja in sozavarovanja 5.375 4.818.169 4.823.544 Skupaj 5.747.707 39.641.726 45.389.434 V postavki druge obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov so prikazane obveznosti za provizije iz pozavarovanja. Obveznost za odmerjeni davek v skupini se je zmanjšale za 2,3 mi-lijona EUR v primerjavi z obveznostjo iz preteklega leta. Zmanjša-nje izhaja iz tega, da so družbe med letom 2021 plačevale akonta-cijo, ki je bila previsoka glede na odmere po dejanskem obračunu davka od dobička za leto 2021. letno poročilo 2021 336 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom 27) Obveznosti iz najemov Zavarovalna skupina Sava Sava Re v EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2020 31. 12. 2021 31. 12. 2020 Obveznosti iz najema - dospelost od 1. leta 3.265.380 2.377.129 74.984 44.726 Obveznosti iz najema - dospelost nad 1. letom 3.958.758 5.878.097 128.746 43.108 Skupaj 7.224.138 8.255.225 203.730 87.834 Gibanje kratkoročnih in dolgoročnih obveznosti iz najemov Zavarovalna skupina Sava Sava Re v EUR Kratkoročne Dolgoročne Kratkoročne Dolgoročne 31. 12. 2020 2.377.129 5.878.097 44.726 43.108 Nove pogodbe o najemu 0 749.588 0 191.448 Odplačila 0 -1.970.051 0 -76.657 Pripis obresti 0 189.375 0 106 Prenos na kratkoročne obveznosti 888.251 -888.251 30.258 -30.258 31. 12. 2021 3.265.380 3.958.758 74.984 127.746 Zneski, ki so pripoznani v izkazu poslovnega izida in se nanašajo na najeme, so prikazani v naslednji preglednici. Zavarovalna skupina Sava Sava Re v EUR 2021 2020 2021 2020 Obresti na obveznost iz najema 138.383 168.474 106 126 Stroški povezani s kratkoročnimi najemi 56.857 576.418 - 11.726 Stroški povezani z najemi majhnih vrednosti 49.289 - - - Skupaj 244.529 744.891 106 11.852 Denarni tok iz poslovnih najemov je prikazan v preglednici. Zavarovalna skupina Sava Sava Re v EUR 2021 2020 2021 2020 Denarni tok iz najemov 4.517.330 2.689.079 76.657 66.452 letno poročilo 2021 337 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom 28) Ostale obveznosti Ostale obveznosti po ročnosti Zavarovalna skupina Sava v EUR Rok zapadlosti v plačilo 31. 12. 2021 nad 1 leto do 1 leto skupaj Ostale obveznosti 447.147 29.363.572 29.810.719 Kratkoročne rezervacije (PČR) 0 32.229.435 32.229.435 Skupaj 447.147 61.593.007 62.040.154 Zavarovalna skupina Sava v EUR Rok zapadlosti v plačilo 31. 12. 2020 nad 1 leto do 1 leto skupaj Ostale obveznosti 691.931 17.191.769 17.883.700 Kratkoročne rezervacije (PČR) 0 21.507.461 21.507.461 Skupaj 691.931 38.699.230 39.391.161 Sava Re v EUR Rok zapadlosti v plačilo 31. 12. 2021 do 1 leto skupaj Ostale obveznosti 4.104.690 4.104.690 Kratkoročne rezervacije (PČR) 2.886.400 2.886.400 Skupaj 6.991.091 6.991.091 Sava Re v EUR Rok zapadlosti v plačilo 31. 12. 2020 do 1 leto skupaj Ostale obveznosti 1.508.811 1.508.811 Kratkoročne rezervacije (PČR) 2.597.028 2.597.028 Skupaj 4.105.840 4.105.840 letno poročilo 2021 338 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Ostale obveznosti in kratkoročne rezervacije niso zavarovane. Ostale obveznosti Zavarovalna skupina Sava Sava Re v EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2020 31. 12. 2021 31. 12. 2020 Kratkoročne obveznosti do zaposlenih 3.787.253 3.757.391 584.768 569.273 Ostale druge kratkoročne obveznosti iz zavarovalnih poslov 4.827.142 4.943.512 0 0 Kratkoročne obveznosti do dobaviteljev 11.590.073 4.781.012 1.837.846 473.800 Ostale druge kratkoročne obveznosti 9.159.104 3.709.854 1.682.076 465.738 Druge dolgoročne obveznosti 447.147 691.931 0 0 Skupaj 29.810.719 17.883.700 4.104.690 1.508.811 Gibanje kratkoročnih rezervacij Zavarovalna skupina Sava v EUR 31. 12. 2020 Povečanje - oblikovanje Poraba - črpanje Sprostitev Tečajne razlike 31. 12. 2021 Kratkoročno vnaprej vračunani stroški 7.981.663 24.535.691 -23.958.984 -10.529 1.613 8.549.454 Druge pasivne časovne razmejitve 13.525.798 39.903.374 -29.745.220 -6.194 2.223 23.679.981 Skupaj 21.507.461 64.439.065 -53.704.204 -16.723 3.836 32.229.435 Zavarovalna skupina Sava v EUR 31. 12. 2019 Povečanje - oblikovanje Poraba - črpanje Sprostitev Povečanje - prevzem odvisne družbe Tečajne razlike 31. 12. 2020 Kratkoročno vnaprej vračunani stroški 6.071.510 10.773.652 -10.219.906 -111.714 1.469.340 -1.219 7.981.663 Druge pasivne časovne razmejitve 11.091.206 28.326.805 -25.908.872 -4.183 22.303 -1.461 13.525.798 Skupaj 17.162.716 39.100.457 -36.128.778 -115.897 1.491.643 -2.680 21.507.461 Sava Re v EUR 31. 12. 2020 Povečanje - oblikovanje Poraba - črpanje 31. 12. 2021 Kratkoročno vnaprej vračunani stroški 2.319.591 1.525.025 -1.209.422 2.635.193 Druge pasivne časovne razmejitve 277.438 -26.231 251.207 Skupaj 2.597.028 1.525.025 -1.235.653 2.886.400 Sava Re v EUR 31. 12. 2019 Povečanje - oblikovanje Poraba - črpanje 31. 12. 2020 Kratkoročno vnaprej vračunani stroški 1.773.897 1.471.394 -925.700 2.319.591 Druge pasivne časovne razmejitve 217.290 60.148 0 277.438 Skupaj 1.991.186 1.531.542 -925.700 2.597.028 letno poročilo 2021 339 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom 29) Poštene vrednosti sredstev in obveznosti Finančna sredstva glede na raven hierarhije Zavarovalna skupina Sava v EUR 31. 12. 2021 Knjigovodska vrednost Poštena vrednost Razlika med pošteno in knjigovodsko vrednostjo Raven 1 Raven 2 Raven 3 Skupaj poštena vrednost Naložbe merjene po pošteni vrednosti 1.402.818.747 1.096.267.790 236.756.942 69.794.015 1.402.818.747 0 Po pošteni vrednosti prek IPI 34.386.074 17.194.823 15.708.219 1.483.032 34.386.074 0 Razporejeni v skupino 34.386.074 17.194.823 15.708.219 1.483.032 34.386.074 0 Dolžniški instrumenti 29.300.362 12.120.683 15.708.219 1.471.460 29.300.362 0 Lastniški instrumenti 5.085.712 5.074.140 0 11.572 5.085.712 0 Razpoložljivo za prodajo 1.368.432.673 1.079.072.967 221.048.723 68.310.983 1.368.432.673 0 Dolžniški instrumenti 1.241.312.597 1.014.982.697 220.365.284 5.964.616 1.241.312.597 0 Lastniški instrumenti 66.741.051 64.090.270 683.439 1.967.342 66.741.051 0 Naložbe v infrastrukturne sklade 44.532.966 0 0 44.532.966 44.532.966 0 Naložbe v nepremičninske sklade 15.846.059 0 0 15.846.059 15.846.059 0 Naložbe v korist zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje 511.352.100 509.280.047 2.072.053 0 511.352.100 0 Naložbe, ki niso merjene po pošteni vrednosti 69.869.696 21.855.896 18.909.719 30.694.309 71.459.924 1.590.228 Naložbe v posesti do zapadlosti 40.023.124 21.855.896 18.909.719 847.737 41.613.352 1.590.228 Dolžniški instrumenti 40.023.124 21.855.896 18.909.719 847.737 41.613.352 1.590.228 Posojila in depoziti 29.846.572 0 0 29.846.572 29.846.572 0 Depoziti 18.561.697 0 0 18.561.697 18.561.697 0 Dana posojila 1.674.538 0 0 1.674.538 1.674.538 0 Fin. nal. poz. iz nasl. pozav. pog. pri cedentih 9.610.337 0 0 9.610.337 9.610.337 0 Naložbe v korist zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje, ki niso merjene po pošteni vrednosti 6.087.492 3.990.270 276.810 2.008.600 6.275.680 188.188 Skupaj naložbe 1.472.688.443 1.118.123.686 255.666.661 100.488.324 1.474.278.671 1.590.228 letno poročilo 2021 340 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Zavarovalna skupina Sava v EUR 31. 12. 2020 Knjigovodska vrednost Poštena vrednost Razlika med pošteno in knjigovodsko vrednostjo Raven 1 Raven 2 Raven 3 Skupaj poštena vrednost Naložbe merjene po pošteni vrednosti 1.354.673.733 1.024.515.549 284.697.323 45.460.863 1.354.673.733 0 Po pošteni vrednosti prek IPI 27.409.671 9.093.388 16.531.703 1.784.580 27.409.671 0 Razporejeni v skupino 27.409.671 9.093.388 16.531.703 1.784.580 27.409.671 0 Dolžniški instrumenti 24.406.439 6.870.329 15.763.093 1.773.017 24.406.439 0 Lastniški instrumenti 3.003.232 2.223.059 768.610 11.563 3.003.232 0 Razpoložljivo za prodajo 1.327.264.062 1.015.422.161 268.165.620 43.676.283 1.327.264.062 0 Dolžniški instrumenti 1.211.575.148 958.904.416 252.670.734 0 1.211.575.148 0 Lastniški instrumenti 73.912.138 56.517.745 15.494.886 1.899.507 73.912.138 0 Naložbe v infrastrukturne sklade 27.436.469 0 0 27.436.469 27.436.469 0 Naložbe v nepremičninske sklade 14.340.307 0 0 14.340.307 14.340.307 0 Naložbe v korist zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje 402.020.651 399.954.555 2.066.096 0 402.020.651 0 Naložbe, ki niso merjene po pošteni vrednosti 75.475.603 22.965.332 22.603.563 32.644.231 78.213.126 2.737.523 Naložbe v posesti do zapadlosti 43.679.425 22.965.332 22.603.563 848.053 46.416.948 2.737.523 Dolžniški instrumenti 43.679.425 22.965.332 22.603.563 848.053 46.416.948 2.737.523 Posojila in depoziti 31.796.178 0 0 31.796.178 31.796.178 0 Depoziti 22.415.444 0 0 22.415.444 22.415.444 0 Dana posojila 2.119.569 0 0 2.119.569 2.119.569 0 Fin. nal. poz. iz nasl. pozav. pog. pri cedentih 7.261.165 0 0 7.261.165 7.261.165 0 Naložbe v korist zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje, ki niso merjene po pošteni vrednosti 9.204.161 5.518.905 0 4.009.072 9.527.977 323.816 Skupaj naložbe 1.430.149.336 1.047.480.881 307.300.886 78.105.094 1.432.886.859 2.737.523 Skupaj nal. v korist ž. zav., ki prevzemajo nal. tveg. 411.224.812 405.473.460 2.066.096 4.009.072 411.548.628 323.816 letno poročilo 2021 341 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Sava Re v EUR 31. 12. 2021 Knjigovodska vrednost Poštena vrednost Razlika med pošteno in knjigovodsko vrednostjo Raven 1 Raven 2 Raven 3 Skupaj poštena vrednost Naložbe merjene po pošteni vrednosti 312.784.306 263.433.279 23.112.215 26.238.813 312.784.306 0 Po pošteni vrednosti prek IPI 9.283.045 3.289.895 4.668.448 1.324.703 9.283.045 0 Razporejeni v skupino 9.283.045 3.289.895 4.668.448 1.324.703 9.283.045 0 Dolžniški instrumenti 9.157.021 3.163.871 4.668.448 1.324.703 9.157.021 0 Lastniški instrumenti 126.024 126.024 0 0 126.024 0 Razpoložljivo za prodajo 303.501.261 260.143.384 18.443.767 24.914.110 303.501.261 0 Dolžniški instrumenti 271.786.710 249.104.071 18.212.040 4.470.599 271.786.710 0 Lastniški instrumenti 12.735.984 11.039.313 231.727 1.464.944 12.735.984 0 Naložbe v infrastrukturne sklade 14.554.843 0 0 14.554.843 14.554.843 0 Naložbe v nepremičninske sklade 4.423.724 0 0 4.423.724 4.423.724 0 Naložbe, ki niso merjene po pošteni vrednosti 15.000.289 2.543.887 0 12.925.080 15.468.967 468.678 Naložbe v posesti do zapadlosti 2.816.979 2.543.887 0 741.770 3.285.657 468.678 Dolžniški instrumenti 2.816.979 2.543.887 0 741.770 3.285.657 468.678 Posojila in depoziti 12.183.310 0 0 12.183.310 12.183.310 0 Dana posojila 2.572.974 0 0 2.572.974 2.572.974 0 Fin. nal. poz. iz nasl. pozav. pog. pri cedentih 9.610.337 0 0 9.610.337 9.610.337 0 Skupaj naložbe 327.784.595 265.977.166 23.112.215 39.163.893 328.253.273 468.678 letno poročilo 2021 342 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Sava Re v EUR 31. 12. 2020 Knjigovodska vrednost Poštena vrednost Razlika med pošteno in knjigovodsko vrednostjo Raven 1 Raven 2 Raven 3 Skupaj poštena vrednost Naložbe merjene po pošteni vrednosti 254.492.387 198.639.178 39.581.208 16.272.001 254.492.387 0 Po pošteni vrednosti prek IPI 7.652.268 728.133 5.219.383 1.704.752 7.652.268 0 Razporejeni v skupino 7.652.268 728.133 5.219.383 1.704.752 7.652.268 0 Dolžniški instrumenti 7.001.226 728.133 4.568.341 1.704.752 7.001.226 0 Lastniški instrumenti 651.042 0 651.042 0 651.042 0 Razpoložljivo za prodajo 246.840.118 197.911.045 34.361.825 14.567.248 246.840.119 0 Dolžniški instrumenti 221.847.584 194.694.521 27.153.063 0 221.847.584 0 Lastniški instrumenti 11.822.395 3.216.524 7.208.762 1.397.109 11.822.395 0 Naložbe v infrastrukturne sklade 9.200.979 0 0 9.200.979 9.200.979 0 Naložbe v nepremičninske sklade 3.969.161 0 0 3.969.161 3.969.161 0 Naložbe, ki niso merjene po pošteni vrednosti 15.045.402 2.669.147 0 12.970.890 15.640.037 594.635 Naložbe v posesti do zapadlosti 2.816.598 2.669.147 0 742.086 3.411.233 594.635 Dolžniški instrumenti 2.816.598 2.669.147 0 742.086 3.411.233 594.635 Posojila in depoziti 12.228.804 0 0 12.228.804 12.228.804 0 Dana posojila 4.967.639 0 0 4.967.639 4.967.639 0 Fin. nal. poz. iz nasl. pozav. pog. pri cedentih 7.261.165 0 0 7.261.165 7.261.165 0 Skupaj naložbe 269.537.788 201.308.325 39.581.208 29.242.890 270.132.424 594.635 Poštena vrednost naložbenih nepremičnin na dan 31. 12. 2021 v družbi znaša 8.990.602 EUR (2020: 8.990.602 EUR), v skupini pa 15.893.227 EUR (2020: 17.426.655). Naložbene nepremičnine družba in skupina izkazuje v ravni 3. letno poročilo 2021 343 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Gibanje naložb ter prihodki in odhodki od finančnih sredstev, merjenih po pošteni vrednosti – raven 3 Zavarovalna skupina Sava v EUR Dolžniški instrumenti Lastniški instrumenti Naložbe v infrastrukturne sklade Naložbe v nepremičninske sklade 31.12.2021 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2020 Začetno stanje 1.773.017 18.912.998 1.911.070 2.253.110 27.436.469 20.159.022 14.340.307 4.000.000 Tečajne razlike 0 0 0 0 -2 -123 0 0 Povečanje 80.104 3.633.035 0 0 16.069.997 8.405.844 0 10.506.818 Slabitve 0 -108.756 0 -320.600 0 0 0 0 Odtujitve 0 -500.000 0 0 -955.057 -376.861 0 0 Zapadlost -417.985 -95.000 0 0 0 0 0 0 Prevrednotenje na pošteno vrednost -31.952 -48.453 67.844 -21.440 1.981.559 -751.413 1.505.752 -166.511 Prerazporeditev v druge ravni 0 -20.020.807 0 0 0 0 0 0 Prerazporeditev v ravni 6.032.892 0 0 0 0 0 0 0 Končno stanje 7.436.076 1.773.017 1.978.914 1.911.070 44.532.966 27.436.469 15.846.059 14.340.307 Prihodki 151.073 155.534 10.484 267.751 1.429.893 817.667 349.833 132.867 Odhodki -396 108.756 0 320.600 0 0 0 0 Nerealizirani dobički / izgube -17.131 109.260 0 0 0 0 0 0 Sava Re v EUR Dolžniški instrumenti Lastniški instrumenti Naložbe v infrastrukturne sklade Naložbe v nepremičninske sklade 31.12.2021 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2020 Začetno stanje 1.704.752 1.815.529 1.397.109 1.739.134 9.200.979 6.951.308 3.969.161 1.000.000 Tečajne razlike 0 1 0 0 -1 -62 0 0 Povečanje 0 0 0 0 5.454.838 2.966.812 0 3.002.172 Slabitve 0 -108.756 0 -320.600 0 0 0 0 Odtujitve 0 0 0 0 -955.057 -221.963 0 0 Zapadlost -350.396 0 0 0 0 0 0 0 Prevrednotenje na pošteno vrednost -29.653 -2.022 67.835 -21.425 854.084 -495.117 454.563 -33.011 Prerazporeditev v ravni 4.470.599 0 0 0 0 0 0 0 Končno stanje 5.795.302 1.704.752 1.464.944 1.397.109 14.554.843 9.200.979 4.423.724 3.969.161 Prihodki 142.363 155.534 10.484 85.951 506.705 252.754 100.588 34.925 Odhodki -396 108.756 0 320.600 0 0 0 0 Nerealizirani dobički / izgube -17.131 109.260 0 0 0 0 0 0 letno poročilo 2021 344 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Prerazporeditev sredstev oziroma finančnih obveznosti med ravnmi Zavarovalna skupina Sava v EUR Raven 1 Raven 2 31. 12. 2021 Po pošteni vrednosti preko IPI -57.495 57.495 Dolžniški instrumenti, razporejeni v skupino, prerazporejeni iz ravni 2 v raven 1 -304.077 304.077 Lastniški instrumenti, razporejeni v skupino, prerazporejeni iz ravni 2 v raven 1 246.581 -246.581 Razpoložljivo za prodajo 27.634.818 -27.634.818 Dolžniški instrumenti 17.757.961 -17.757.961 Prerazporeditev iz ravni 1 v raven 2 -201.731 201.731 Prerazporeditev iz ravni 2 v raven 1 17.959.693 -17.959.693 Lastniški instrumenti 9.876.857 -9.876.857 Prerazporeditev iz ravni 2 v raven 1 9.876.857 -9.876.857 Skupaj 27.577.323 -27.577.323 Zavarovalna skupina Sava v EUR Raven 1 Raven 2 Raven 3 31. 12. 2020 Po pošteni vrednosti preko IPI -175.644 175.644 0 Razporejeni v skupino -175.644 175.644 0 Dolžniški instrumenti -175.644 175.644 0 Prerazporeditev iz ravni 1 v raven 2 -175.644 175.644 0 Razpoložljivo za prodajo 7.904.365 12.116.442 -20.020.807 Dolžniški instrumenti 7.904.365 12.116.442 -20.020.807 Prerazporeditev iz ravni 1 v raven 2 -3.044.603 3.044.603 0 Prerazporeditev iz ravni 2 v raven 1 10.948.969 -10.948.969 0 Prerazporeditev iz ravni 3 v raven 2 0 20.020.807 -20.020.807 Skupaj 7.728.721 12.292.086 -20.020.807 Sava Re v EUR Raven 1 Raven 2 31. 12. 2021 Po pošteni vrednosti preko IPI 126.024 -126.024 Razporejeni v skupino 126.024 -126.024 Lastniški instrumenti 126.024 -126.024 Prerazporeditev iz ravni 2 v raven 1 126.024 -126.024 Razpoložljivo za prodajo 22.427.459 -22.427.459 Dolžniški instrumenti 17.399.452 -17.399.452 Prerazporeditev iz ravni 2 v raven 1 17.399.452 -17.399.452 Lastniški instrumenti 5.028.007 -5.028.007 Prerazporeditev iz ravni 2 v raven 1 5.028.007 -5.028.007 Skupaj 22.553.483 -22.553.483 Sava Re v EUR Raven 1 Raven 2 31. 12. 2020 Razpoložljivo za prodajo 3.297.985 -3.297.985 Dolžniški instrumenti 3.297.985 -3.297.985 Prerazporeditev iz ravni 1 v raven 2 -1.619.126 1.619.126 Prerazporeditev iz ravni 2 v raven 1 4.917.111 -4.917.111 Skupaj 3.297.985 -3.297.985 letno poročilo 2021 345 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom V letu 2021 se je posodobil način razvrščanja finančnih sredstev na posamezne ravni po merilih za presojo cene na glavnem trgu. Če dolžniški vrednostni papirji na OTC--trgu nimajo CBBT-cene, se uporabi BVAL-cena. Pri tem se kot dodatno merilo uporablja BVAL-ocena (angl. BVAL score) in število neposrednih opazovanj. BVAL--ocena je osnova za presojo kakovosti BVAL-tečaja, pri čemer višja ocena izraža boljšo kakovost cene na trgu. Posodobila se je tudi opredelitev delujočega trga, in sicer je trg, če naložba kotira na borzi, delujoč, če se z naložbo trguje vsaj polovico trgovalnih dni. Velik delež portfelja dolžniških vrednostnih papirjev je na 31. 12. 2021 vrednoten po BID CBBT-ceni, ki predstavlja neprilagojeno kotirano ceno in tako izpolnjuje merila za razporeditev na 1. raven. Na to raven so razvrščeni tudi vzajemni skladi in kotirajoči lastniški vrednostni papirji, ki izpolnjujejo pogoje delujočega trga, ter dolžniški vredno-stni papirji, vrednoteni po BID BVAL-ceni, ki izpolnjuje ustrezne pogoje kakovosti cene. Naložbe, razporejene na prvo raven, so na 31. 12. 2021 predstavljale 78,1 % (31. 12. 2020: 74,6 %) finančnih na-ložb, vrednotenih po pošteni vrednosti. V letu 2021 se je delež naložb s trga OTC, vrednoten po zaključni BID CBBT-ceni, v primerjavi s koncem leta 2020 povečal. Naložbe, razporejene na 1. raven na 31. 12. 2021, znašajo 84,28 % (31. 12. 2020: 77,8 %) finančnih naložb, vrednotenih po pošteni vrednosti. Na raven 2 so razvrščeni dolžniški vrednostni papirji, za katere na datum razvrščanja ne obstaja BID CBBT-cena, ampak BID BVAL-cena slabše kakovosti. Sem so uvr-ščene tudi naložbe, vrednotene po internem modelu, pri katerem so uporabljeni neposredno in posredno opazo-vani tržni vložki, kot so krivulja netvegane obrestne mere, donosnost podobnih finančnih instrumentov ter pribitki za kreditno tveganje in nelikividnost instrumenta. Na to raven so razvrščeni tudi lastniški vrednostni papirji, vred-noteni na podlagi borzne cene, ki izpolnjuje pogoje nede-lujočega trga. Na 3. raven družba razvršča nekotirajoče delnice, vred-notene po nabavni vrednosti, dana posojila, vrednotena po odplačni vrednosti, in naložbe v alternativne sklade, kot so nepremičninski skladi, infrastrukturi skladi, skladi zasebnega dolga, skladi zasebnega kapitala in podobno. Tržne cene oziroma tržne vrednosti tovrstnih naložb niso na voljo, zato vrednotenje na podlagi razpoložljivih tržnih podatkov ni mogoče. Zavarovalna skupina Sava na 3. raven razvršča naložbe v alternativne sklade, kot so nepremičninski skladi, infra-strukturi skladi, skladi zasebnega dolga, skladi zasebne-ga kapitala in podobno. Alternativne sklade vrednotijo upravljavci skladov v obliki vrednosti enote premoženja (VEP) ali vrednosti vplačane naložbe, ki predstavlja naj-boljši približek poštene vrednosti. Vrednotenje je op-ravljeno na podlagi materialnih nejavnih informacij o naložbah v skladih. Družba ima zelo omejen dostop in vpogled v vhodne podatke, ki jih uporabljajo upravljavci skladov, zato ne izvajamo lastnega vrednotenja in prav tako ni mogoče izvesti analize občutljivosti. Upravljavci omenjenih skladov za vrednotenje naložb v skladih običajno uporabljajo metode, ki so skladne z med-narodnimi IPEV-standardi vrednotenja alternativnih na-ložb (Private Equity and Venture Capital Valuation), kot je diskontiranje denarnih tokov, in z metodo večkratnikov (multiples). Metode vrednotenja so za prej navedene postavke opi-sane v sklopu računovodskih usmeritev. Za naložbene nepremičnine je metoda opisana v poglavju 17.4.12 Na-ložbene nepremičnine, za finančne naložbe v odvisne in pridružene družbe v poglavju 17.4.13 Finančne naložbe v odvisne in pridružene družbe, za finančne naložbe pa v poglavju 17.4.14 Finančne naložbe in sredstva zavarovan-cev, ki prevzemajo naložbeno tveganje. letno poročilo 2021 346 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom 17.8 Razkritja k računovodskim izkazom – izkaz poslovnega izida 30) Čisti prihodki od zavarovalnih premij Čisti prihodki od zavarovalnih premij Zavarovalna skupina Sava v EUR 2021 Obračunane kosmate premije Obračunane premije sprejetega sozavarovanja Deleži pozavarovateljev in sozavarovateljev (-) Sprememba kosmatih prenosnih premij (+/-) Sprememba prenosnih premij za pozavarovalni in sozavarovalni del (+/-) Čisti prihodki od premij Nezgodno zavarovanje 35.709.624 27.425 -301.692 -266.037 13.521 35.182.841 Zdravstveno zavarovanje 10.798.019 96.768 -822.531 -1.056.811 -139.868 8.875.577 Zavarovanje kopenskih motornih vozil 135.424.115 574 -2.386.112 -4.308.575 183.709 128.913.711 Zavarovanje tirnih vozil 332.071 0 0 -25.996 0 306.075 Letalsko zavarovanje 701.003 0 -216.948 -36.274 -2.694 445.087 Zavarovanje plovil 5.804.322 421.936 -857.137 2.481.580 -1.404.768 6.445.933 Zavarovanje prevoza blaga 5.953.089 702.980 -455.025 84.688 49.729 6.335.461 Zavarovanje požara in elementarnih nesreč 118.041.887 1.138.387 -21.785.202 -629.133 440.963 97.206.902 Drugo škodno zavarovanje 53.344.975 1.513.775 -8.473.915 1.115.392 291.361 47.791.588 Zavarovanje odgovornosti pri uporabi motornih vozil 127.700.576 0 -5.442.483 1.524.481 -307.547 123.475.027 Zavarovanje odgovornosti pri uporabi zrakoplovov 328.817 17.589 -231.023 5.604 3.187 124.174 Zavarovanje odgovornosti pri uporabi plovil 681.110 0 -18.148 -7.930 993 656.025 Splošno zavarovanje odgovornosti 23.426.473 319.980 -2.609.379 3.573.482 189.158 24.899.714 Kreditno zavarovanje 1.059.174 0 -14.301 1.420.609 -17.415 2.448.067 Kavcijsko zavarovanje 302.307 0 -19 88.175 0 390.463 Zavarovanje različnih finančnih izgub 2.484.600 143.828 -979.322 550.039 -1.485 2.197.660 Zavarovanje stroškov postopka 719.522 6.785 -610.052 13.268 -5.419 124.104 Zavarovanje pomoči 19.449.450 0 -121.513 -1.015.466 16.228 18.328.699 Življenjsko zavarovanje 65.924.848 0 -711.095 -98.236 56.463 65.171.980 Življenjsko zavarovanje, vezano na enote investicijskih skladov 117.322.240 158 -80.056 13.014 -127 117.255.229 Skupaj premoženjska zavarovanja 542.261.134 4.390.027 -45.324.802 3.511.096 -690.347 504.147.108 Skupaj življenjska zavarovanja 183.247.088 158 -791.151 -85.222 56.336 182.427.209 Skupaj 725.508.223 4.390.185 -46.115.953 3.425.874 -634.012 686.574.317 letno poročilo 2021 347 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Zavarovalna skupina Sava v EUR 2020 Obračunane kosmate premije Obračunane premije sprejetega sozavarovanja Deleži pozavarovateljev in sozavarovateljev (-) Sprememba kosmatih prenosnih premij (+/-) Sprememba prenosnih premij za pozavarovalni in sozavarovalni del (+/-) Čisti prihodki od premij Nezgodno zavarovanje 33.235.012 3.045 -208.828 312.548 -3.078 33.338.699 Zdravstveno zavarovanje 8.617.436 718 -598.212 -6.545 -5.491 8.007.906 Zavarovanje kopenskih motornih vozil 127.038.900 877 -2.080.745 -1.308.715 117.093 123.767.410 Zavarovanje tirnih vozil 211.320 0 -110 43.341 -289 254.262 Letalsko zavarovanje 536.945 0 -195.162 -14.722 3.307 330.368 Zavarovanje plovil 6.452.906 7.171.215 -5.448.395 108.014 -266.814 8.016.926 Zavarovanje prevoza blaga 5.269.131 541.903 -318.420 533.648 45.436 6.071.698 Zavarovanje požara in elementarnih nesreč 111.484.675 1.018.873 -18.070.229 -3.232.689 630.619 91.831.249 Drugo škodno zavarovanje 54.423.785 421.815 -6.985.576 -3.969.365 425.496 44.316.155 Zavarovanje odgovornosti pri uporabi motornih vozil 133.985.568 0 -924.031 4.873.388 -2.416.471 135.518.454 Zavarovanje odgovornosti pri uporabi zrakoplovov 337.312 0 -212.450 -40.641 23.042 107.263 Zavarovanje odgovornosti pri uporabi plovil 667.686 0 -16.818 -5.404 -7.554 637.910 Splošno zavarovanje odgovornosti 30.749.015 317.302 -3.360.769 -2.130.937 215.175 25.789.786 Kreditno zavarovanje 1.342.728 0 -158.798 2.571.829 17.405 3.773.164 Kavcijsko zavarovanje 547.347 0 -84.926 4.488 1 466.910 Zavarovanje različnih finančnih izgub 3.990.337 77.636 -1.082.536 -163.935 68.777 2.890.279 Zavarovanje stroškov postopka 754.687 7.146 -626.791 10.201 -5.189 140.054 Zavarovanje pomoči 16.732.851 0 -50.961 119.464 -3.544 16.797.810 Življenjsko zavarovanje 57.734.030 0 -521.379 77.745 42.030 57.332.426 Življenjsko zavarovanje, vezano na enote investicijskih skladov 76.076.927 177 -105.764 1.576 -77 75.972.839 Skupaj premoženjska zavarovanja 536.377.641 9.560.530 -40.423.757 -2.296.032 -1.162.079 502.056.303 Skupaj življenjska zavarovanja 133.810.957 177 -627.143 79.321 41.953 133.305.265 Skupaj 670.188.598 9.560.707 -41.050.900 -2.216.711 -1.120.126 635.361.568 letno poročilo 2021 348 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Sava Re v EUR 2021 Obračunane kosmate premije Deleži pozavarovateljev in sozavarovateljev (-) Sprememba kosmatih prenosnih premij (+/-) Sprememba prenosnih premij za pozavarovalni in sozavarovalni del (+/-) Čisti prihodki od premij Nezgodno zavarovanje 5.980.868 -39.237 3.503 925 5.946.059 Zdravstveno zavarovanje 22.378 0 -66 0 22.311 Zavarovanje kopenskih motornih vozil 23.762.397 -812.717 -914.026 6.823 22.042.477 Zavarovanje tirnih vozil 252.822 0 -20.813 0 232.009 Letalsko zavarovanje 367.241 -925 -37.886 0 328.430 Zavarovanje plovil 5.912.171 -855.705 2.181.865 -1.404.767 5.833.563 Zavarovanje prevoza blaga 4.579.050 -194.787 91.649 -3.941 4.471.970 Zavarovanje požara in elementarnih nesreč 93.483.332 -19.217.991 -892.553 455.792 73.828.580 Drugo škodno zavarovanje 26.349.830 -6.313.105 743.937 578.584 21.359.246 Zavarovanje odgovornosti pri uporabi motornih vozil 17.354.493 -1.372.589 477.386 -303.322 16.155.967 Zavarovanje odgovornosti pri uporabi zrakoplovov 80.709 -1.164 54.751 -45.971 88.325 Zavarovanje odgovornosti pri uporabi plovil 471.681 -18.148 1.132 993 455.657 Splošno zavarovanje odgovornosti 8.442.839 -1.469.748 2.455.494 163.212 9.591.797 Kreditno zavarovanje 749.498 0 248.010 0 997.509 Kavcijsko zavarovanje 228.722 0 78.251 0 306.972 Zavarovanje različnih finančnih izgub 936.827 -763.218 238.368 24.500 436.476 Zavarovanje stroškov postopka 9.301 0 -300 0 9.001 Zavarovanje pomoči 43.673 -10.595 -630 6.993 39.441 Življenjsko zavarovanje 945.978 -383.196 -71.413 57.087 548.455 Življenjsko zavarovanje, vezano na enote investicijskih skladov 77.914 -34.994 -583 0 42.337 Skupaj premoženjska zavarovanja 189.027.832 -31.069.928 4.708.071 -520.180 162.145.795 Skupaj življenjska zavarovanja 1.023.892 -418.190 -71.996 57.087 590.792 Skupaj 190.051.724 -31.488.119 4.636.075 -463.093 162.736.587 letno poročilo 2021 349 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Sava Re v EUR 2020 Obračunane kosmate premije Deleži pozavarovateljev in sozavarovateljev (-) Sprememba kosmatih prenosnih premij (+/-) Sprememba prenosnih premij za pozavarovalni in sozavarovalni del (+/-) Čisti prihodki od premij Nezgodno zavarovanje 5.764.658 -38.265 822 -3.353 5.723.863 Zdravstveno zavarovanje 315.856 0 -1.146 0 314.710 Zavarovanje kopenskih motornih vozil 20.525.041 -776.487 -389.634 14.629 19.373.549 Zavarovanje tirnih vozil 194.000 -110 27.863 -289 221.464 Letalsko zavarovanje 178.814 -2.204 1.612 -70 178.152 Zavarovanje plovil 12.315.957 -5.447.360 103.423 -266.814 6.705.206 Zavarovanje prevoza blaga 4.376.069 -219.588 294.349 11.976 4.462.806 Zavarovanje požara in elementarnih nesreč 86.764.814 -15.340.679 -2.463.888 558.845 69.519.092 Drugo škodno zavarovanje 26.684.911 -4.387.780 -1.841.367 216.061 20.671.825 Zavarovanje odgovornosti pri uporabi motornih vozil 16.202.151 -311.694 2.878.291 -2.422.642 16.346.107 Zavarovanje odgovornosti pri uporabi zrakoplovov 205.625 -97.076 -40.612 24.292 92.229 Zavarovanje odgovornosti pri uporabi plovil 465.542 -16.818 126 -7.554 441.295 Splošno zavarovanje odgovornosti 13.671.456 -2.100.952 -1.547.374 154.462 10.177.591 Kreditno zavarovanje 555.574 0 318.772 0 874.345 Kavcijsko zavarovanje 303.322 0 6.013 0 309.335 Zavarovanje različnih finančnih izgub 2.246.894 -730.340 -150.546 34.497 1.400.506 Zavarovanje stroškov postopka 8.591 0 75 0 8.666 Zavarovanje pomoči 14.654 0 -1.146 0 13.508 Življenjsko zavarovanje 788.501 -298.219 -17.683 42.378 514.976 Življenjsko zavarovanje, vezano na enote investicijskih skladov 100.823 -50.236 -1.002 -17 49.568 Skupaj premoženjska zavarovanja 190.793.930 -29.469.353 -2.804.367 -1.685.961 156.834.250 Skupaj življenjska zavarovanja 889.323 -348.456 -18.685 42.362 564.544 Skupaj 191.683.253 -29.817.808 -2.823.052 -1.643.599 157.398.793 letno poročilo 2021 350 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom 31) Prihodki in odhodki od naložb v odvisne in pridružene družbe V letu 2021 je imela skupina prihodke iz deležev v dobičku prid-ruženih družb v višini 772.886 EUR (2020: 142.088 EUR). V letu 2021 ni bilo oslabitev dobrega imena (2020: 2,1 milijo-na EUR). V letu 2021 je imela družba 50,4 milijonov EUR (2020: 2,6 mi-lijona EUR) prihodkov iz dividend in deležev v dobičku. V letu 2021 odhodkov iz oslabitev delnic in deležev družb v skupini ni bilo (2020: 2,6 milijona EUR). 32) Prihodki in odhodki od finančnih naložb Prihodki naložb po skupinah MSRP v EUR Zavarovalna skupina Sava Sava Re 2021 2020 2021 2020 Prihodki naložb 40.670.647 31.835.154 15.756.089 10.300.165 - od tega pozitivne tečajne razlike 11.029.108 5.385.951 9.560.306 4.236.143 - netiranje tečajnih razlik -6.613.377 -5.385.951 -5.853.841 -4.236.143 Prihodki naložb po netiranju 34.057.270 26.449.203 9.902.249 6.064.021 Odhodki naložb 12.323.463 18.508.232 9.093.642 13.037.946 - od tega negativne tečajne razlike 6.613.377 10.180.156 5.853.841 8.867.873 - netiranje tečajnih razlik -6.613.377 -5.385.951 -5.853.841 -4.236.143 Odhodki naložb po netiranju 5.710.086 13.122.281 3.239.801 8.801.803 v EUR Zavarovalna skupina Sava 2021 2020 Čisti neiztrženi dobički naložb življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje 87.404.487 58.378.999 - netiranje neiztrženih dobičkov in izgub -18.685.384 -35.335.474 Čisti neiztrženi dobički naložb življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje po netiranju 68.719.103 23.043.525 Čisti neizt. izgube naložb živ. zav., ki prevzemajo naložbeno tveganje 18.685.384 35.335.474 - netiranje neiztrženih dobičkov in izgub -18.685.384 -35.335.474 Čisti neizt. izgube naložb živ. zav., ki prevzemajo naložbeno tveganje po netiranju 0 0 letno poročilo 2021 351 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Zavarovalna skupina Sava v EUR 2021 Prihodki od obresti po efektivni obrestni meri Sprememba poštene vrednosti in dobički pri odtujitvah FVPL Dobički pri odtujitvah naložb ostale skupine MSRP Prihodki od dividend in deležev ostale naložbe Pozitivne tečajne razlike Ostali prihodki Skupaj Čisti neiztrženi dobički naložb življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje V posesti do zapadlosti 1.474.192 0 0 0 13.061 0 1.487.253 122.935 Dolžniški instrumenti 1.474.192 0 0 0 13.061 0 1.487.253 122.935 Po pošteni vrednosti prek IPI 820.970 1.304.909 0 40.803 7.624 1.209 2.175.515 86.701.636 Razporejeni v to skupino 820.970 1.304.909 0 40.803 7.624 1.209 2.175.515 86.701.636 Dolžniški instrumenti 820.970 895.091 0 0 7.624 1.202 1.724.887 97.167 Lastniški instrumenti 0 409.818 0 40.803 0 7 450.628 86.604.469 Razpoložljivo za prodajo 14.083.029 0 7.783.807 1.806.799 8.335.560 1.860.777 33.869.972 575.754 Dolžniški instrumenti 14.083.029 0 1.129.392 0 8.335.560 89.894 23.637.875 574.902 Lastniški instrumenti 0 0 6.654.415 1.783.670 0 14.286 8.452.371 852 Naložbe v infrastrukturne sklade 0 0 0 0 0 1.429.893 1.429.893 0 Naložbe v nepremičninske sklade 0 0 0 23.129 0 326.704 349.833 0 Krediti in terjatve 440.487 0 0 0 2.672.863 486 3.113.836 4.162 Dolžniški instrumenti 423.132 0 0 0 3.774 486 427.392 4.162 Ostale naložbe 17.355 0 0 0 2.669.089 0 2.686.444 0 Finančne naložbe pozavarovateljev iz naslova pozavarovalnih pogodb pri cedentih 24.071 0 0 0 0 0 24.071 0 Skupaj 16.842.749 1.304.909 7.783.807 1.847.602 11.029.108 1.862.472 40.670.647 87.404.487 Podrobnejši prikaz čistih neiztrženih dobičkov naložb življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje 31. 12. 2021 v EUR 31. 12. 2021 Prihodki od obresti 544.847 Sprememba poštene vrednosti-FVPL 86.243.291 Dobički pri odtujitvah FVPL 275.503 Dobički pri odtujitvah naložb ostale MSRP skupine 203.036 Prihodki od dividend in deležev ostale naložbe 4.914 Pozitivne tečajne razlike 132.896 Skupaj 87.404.487 letno poročilo 2021 352 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Zavarovalna skupina Sava v EUR 2020 Prihodki od obresti po efektivni obrestni meri Sprememba poštene vrednosti in dobički pri odtujitvah FVPL Dobički pri odtujitvah naložb ostale skupine MSRP Prihodki od dividend in deležev ostale naložbe Pozitivne tečajne razlike Ostali prihodki Skupaj Čisti neiztrženi dobički naložb življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje V posesti do zapadlosti 1.369.840 0 36.453 0 41.480 180.226 1.627.999 176.520 Dolžniški instrumenti 1.369.840 0 36.453 0 41.480 180.226 1.627.999 176.520 Po pošteni vrednosti prek IPI 873.196 2.538.803 0 35.467 23.765 53.196 3.524.427 57.670.330 Razporejeni v to skupino 873.196 2.538.803 0 35.467 23.765 53.196 3.524.427 57.670.330 Dolžniški instrumenti 873.196 2.203.809 0 0 23.765 44 3.100.814 203.512 Lastniški instrumenti 0 334.994 0 35.467 0 14.117 384.578 57.466.818 Ostale naložbe 0 0 0 0 0 39.035 39.035 0 Razpoložljivo za prodajo 13.413.096 0 4.870.520 1.138.121 5.277.105 1.443.652 26.142.494 524.027 Dolžniški instrumenti 13.413.096 0 3.479.098 0 5.275.770 21.074 22.189.038 501.151 Lastniški instrumenti 0 0 1.391.422 1.138.121 1.335 408.606 2.939.484 22.876 Naložbe v infrastrukturne sklade 0 0 0 0 0 881.105 881.105 0 Naložbe v nepremičninske sklade 0 0 0 0 0 132.867 132.867 0 Krediti in terjatve 471.680 0 0 0 43.601 1.327 516.608 8.122 Dolžniški instrumenti 455.183 0 0 0 9.836 1.327 466.346 8.122 Ostale naložbe 16.497 0 0 0 33.765 0 50.262 0 Finančne naložbe pozavarovateljev iz pozavarovalnih pogodb pri cedentih 23.626 0 0 0 0 0 23.626 0 Skupaj 16.151.438 2.538.803 4.906.973 1.173.588 5.385.951 1.678.401 31.835.154 58.378.999 Podrobnejši prikaz čistih neiztrženih dobičkov naložb življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje 31. 12. 2020 v EUR 31. 12. 2020 Prihodki od obresti 642.252 Sprememba poštene vrednosti-FVPL 57.532.394 Dobički pri odtujitvah FVPL 17.552 Dobički pri odtujitvah naložb ostale MSRP skupine 109.059 Pozitivne tečajne razlike 77.742 Skupaj 58.378.999 letno poročilo 2021 353 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Sava Re v EUR 2021 Prihodki od obresti po efektivni obrestni meri Sprememba poštene vrednosti in dobički pri odtujitvah FVPL Dobički pri odtujitvah naložb ostale skupine MSRP Prihodki od dividend in deležev ostale naložbe Pozitivne tečajne razlike Ostali prihodki Skupaj V posesti do zapadlosti 144.881 0 0 0 0 0 144.881 Dolžniški instrumenti 144.881 0 0 0 0 0 144.881 Po pošteni vrednosti prek IPI 300.227 482.779 0 35.615 0 0 818.622 Razporejeni v to skupino 300.227 482.779 0 35.615 0 0 818.622 Dolžniški instrumenti 300.227 292.179 0 0 0 0 592.406 Lastniški instrumenti 0 190.600 0 35.615 0 0 226.215 Razpoložljivo za prodajo 1.994.241 0 1.927.703 482.983 7.305.907 696.975 12.407.808 Dolžniški instrumenti 1.994.241 0 362.170 0 7.305.907 89.683 9.752.000 Lastniški instrumenti 0 0 1.565.533 482.983 0 0 2.048.516 Naložbe v infrastrukturne sklade 0 0 0 0 0 506.705 506.705 Naložbe v nepremičninske sklade 0 0 0 0 0 100.588 100.588 Krediti in terjatve 106.308 0 0 0 2.254.400 0 2.360.707 Dolžniški instrumenti 106.306 0 0 0 0 0 106.306 Ostale naložbe 2 0 0 0 2.254.400 0 2.254.402 Finančne naložbe pozavarovateljev iz naslova pozavarovalnih pogodb pri cedentih 24.071 0 0 0 0 0 24.071 Skupaj 2.569.728 482.779 1.927.703 518.598 9.560.306 696.975 15.756.089 letno poročilo 2021 354 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Sava Re v EUR 2020 Prihodki od obresti po efektivni obrestni meri Sprememba poštene vrednosti in dobički pri odtujitvah FVPL Dobički pri odtujitvah naložb ostale skupine MSRP Prihodki od dividend in deležev ostale naložbe Pozitivne tečajne razlike Ostali prihodki Skupaj V posesti do zapadlosti 101.228 0 0 0 0 0 101.228 Dolžniški instrumenti 101.228 0 0 0 0 0 101.228 Po pošteni vrednosti prek IPI 343.308 1.029.035 0 30.273 0 0 1.402.616 Razporejeni v to skupino 343.308 1.029.035 0 30.273 0 0 1.402.616 Dolžniški instrumenti 343.308 749.814 0 0 0 0 1.093.122 Lastniški instrumenti 0 279.222 0 30.273 0 0 309.494 Razpoložljivo za prodajo 2.444.846 0 1.053.834 203.309 4.236.143 700.563 8.638.695 Dolžniški instrumenti 2.444.846 0 1.055.169 0 4.234.808 2.028 7.736.851 Lastniški instrumenti 0 0 -1.335 203.309 1.335 387.995 591.304 Naložbe v infrastrukturne sklade 0 0 0 0 0 275.615 275.615 Naložbe v nepremičninske sklade 0 0 0 0 0 34.925 34.925 Krediti in terjatve 134.000 0 0 0 0 0 134.000 Dolžniški instrumenti 132.959 0 0 0 0 0 132.959 Ostale naložbe 1.042 0 0 0 0 0 1.042 Finančne naložbe pozavarovateljev iz pozavarovalnih pogodb pri cedentih 23.626 0 0 0 0 0 23.626 Skupaj 3.047.007 1.029.035 1.053.834 233.582 4.236.143 700.563 10.300.165 letno poročilo 2021 355 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Odhodki naložb po skupinah MSRP Zavarovalna skupina Sava v EUR 2021 Odhodki za obresti Sprememba poštene vrednosti in izgube pri odtujitvah FVPL Izgube pri odtujitvah naložb ostale skupine MSRP Slabitve naložb Negativne tečajne razlike Ostalo Skupaj Čisti neizt. izgube naložb živ. zav., ki prevzemajo naložbeno tveganje V posesti do zapadlosti 0 0 0 0 16.024 873.817 889.841 0 Dolžniški instrumenti 0 0 0 0 16.024 873.817 889.841 0 Po pošteni vrednosti prek IPI 0 918.280 0 0 9.373 123.077 1.050.730 18.663.405 Razporejeni v to skupino 0 918.280 0 0 9.373 123.077 1.050.730 18.663.405 Dolžniški instrumenti 0 837.059 0 0 9.373 889 847.321 32.405 Lastniški instrumenti 0 81.221 0 0 0 1.306 82.527 18.631.000 Ostale naložbe 0 0 0 0 0 120.882 120.882 0 Razpoložljivo za prodajo 0 0 326.305 161.960 4.408.229 172.397 5.068.891 13.002 Dolžniški instrumenti 0 0 54.757 0 4.407.982 37.895 4.500.634 6.159 Lastniški instrumenti 0 0 271.548 161.960 247 134.502 568.257 6.843 Krediti in terjatve 257.886 0 0 0 2.179.751 5.314 2.442.951 8.977 Dolžniški instrumenti 78.183 0 0 0 2.651 5.314 86.148 8.977 Ostale naložbe 179.703 0 0 0 2.177.100 0 2.356.803 0 Podrejene obveznosti 2.871.050 0 0 0 0 0 2.871.050 0 Skupaj 3.128.936 918.280 326.305 161.960 6.613.377 1.174.605 12.323.463 18.685.384 Podrobnejši prikaz čistih neiztrženih izgub naložb življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje 31. 12. 2021 v EUR 31. 12. 2021 Odhodki za obresti 8.977 Sprememba poštene vrednosti-FVPL 18.571.908 Izgube pri odtujitvah FVPL 42.544 Izgube pri odtujitvah naložb ostale MSRP skupine 8.271 Slabitve naložb 4.731 Negativne tečajne razlike 48.850 Ostalo 102 Skupaj 18.685.384 letno poročilo 2021 356 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Zavarovalna skupina Sava v EUR 2020 Odhodki za obresti Sprememba poštene vrednosti in izgube pri odtujitvah FVPL Izgube pri odtujitvah naložb ostale skupine MSRP Slabitve naložb Negativne tečajne razlike Ostalo Skupaj Čisti neizt. izgube naložb živ. zav., ki prevzemajo naložbeno tveganje V posesti do zapadlosti 0 0 0 0 27.487 170.539 198.026 0 Dolžniški instrumenti 0 0 0 0 27.487 170.539 198.026 0 Po pošteni vrednosti prek IPI 0 2.300.187 0 0 18.061 70.708 2.388.956 35.323.367 Razporejeni v to skupino 0 2.300.187 0 0 18.061 70.708 2.388.956 35.323.367 Dolžniški instrumenti 0 1.998.307 0 0 18.061 64.809 2.081.177 147.014 Lastniški instrumenti 0 301.880 0 0 0 0 301.880 35.176.353 Ostale naložbe 0 0 0 0 0 5.899 5.899 0 Razpoložljivo za prodajo 0 0 1.439.986 1.099.795 10.029.918 88.807 12.658.506 2.603 Dolžniški instrumenti 0 0 22.861 108.756 10.029.794 30.079 10.191.490 0 Lastniški instrumenti 0 0 1.417.286 991.039 0 58.243 2.466.568 2.603 Naložbe v infrastrukturne sklade 0 0 -161 0 124 485 448 0 Krediti in terjatve 281.191 0 0 0 104.690 5.457 391.338 9.504 Dolžniški instrumenti 76.107 0 0 0 11.039 5.457 92.603 9.504 Ostale naložbe 205.084 0 0 0 93.651 0 298.735 0 Podrejene obveznosti 2.871.406 0 0 0 0 0 2.871.406 0 Skupaj 3.152.597 2.300.187 1.439.986 1.099.795 10.180.156 335.511 18.508.232 35.335.474 Podrobnejši prikaz čistih neiztrženih izgub naložb življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje 31. 12. 2020 v EUR 31. 12. 2021 Odhodki za obresti 9.504 Sprememba poštene vrednosti-FVPL 35.143.953 Izgube pri odtujitvah FVPL 1.017 Negativne tečajne razlike 154.710 Ostalo 26.291 Skupaj 35.335.474 letno poročilo 2021 357 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Sava Re v EUR 2021 Odhodki za obresti Sprememba poštene vrednosti in izgube pri odtujitvah FVPL Izgube pri odtujitvah naložb ostale skupine MSRP Negativne tečajne razlike Ostalo Skupaj Po pošteni vrednosti prek IPI 0 311.243 0 0 1.306 312.549 Razporejeni v to skupino 0 311.243 0 0 1.306 312.549 Dolžniški instrumenti 0 270.529 0 0 0 270.529 Lastniški instrumenti 0 40.713 0 0 1.306 42.020 Razpoložljivo za prodajo 0 0 28.537 3.856.876 0 3.885.413 Dolžniški instrumenti 0 0 28.537 3.856.876 0 3.885.413 Krediti in terjatve 27.665 0 0 1.996.965 0 2.024.630 Dolžniški instrumenti 27.561 0 0 0 0 27.561 Ostale naložbe 104 0 0 1.996.965 0 1.997.069 Podrejene obveznosti 2.871.050 0 0 0 0 2.871.050 Skupaj 2.898.715 311.243 28.537 5.853.841 1.306 9.093.642 Sava Re v EUR 2020 Odhodki za obresti Sprememba poštene vrednosti in izgube pri odtujitvah FVPL Izgube pri odtujitvah naložb ostale skupine MSRP Slabitve naložb Negativne tečajne razlike Ostalo Skupaj Po pošteni vrednosti prek IPI 0 772.645 0 0 0 40.444 813.089 Razporejeni v to skupino 0 772.645 0 0 0 40.444 813.089 Dolžniški instrumenti 0 623.062 0 0 0 40.444 663.506 Lastniški instrumenti 0 149.583 0 0 0 0 149.583 Razpoložljivo za prodajo 0 0 7.044 429.356 8.867.873 24.645 9.328.919 Dolžniški instrumenti 0 0 3.054 108.756 8.867.812 24.160 9.003.782 Lastniški instrumenti 0 0 4.068 320.600 0 0 324.668 Naložbe v infrastrukturne sklade 0 0 -78 0 62 485 468 Krediti in terjatve 24.532 0 0 0 0 0 24.532 Dolžniški instrumenti 24.407 0 0 0 0 0 24.407 Ostale naložbe 126 0 0 0 0 0 126 Podrejene obveznosti 2.871.406 0 0 0 0 0 2.871.406 Skupaj 2.895.938 772.645 7.044 429.356 8.867.873 65.089 13.037.946 letno poročilo 2021 358 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Donos naložb Zavarovalna skupina Sava v EUR 2021 Prihodki/odhodki od obresti Sprememba poštene vrednosti in dobički/izgube pri odtujitvah FVPL Dobički/izgube pri odtujitvah naložb ostale skupine MSRP Prihodki od dividend in deležev ostale naložbe Slabitve naložb Pozitivne/negativne tečajne razlike Ostali prihodki/odhodki Skupaj Čisti neizt. dobički/izgube naložb živ. zav., ki prevzemajo naložbeno tveganje V posesti do zapadlosti 1.474.192 0 0 0 0 -2.963 -873.817 597.412 122.935 Dolžniški instrumenti 1.474.192 0 0 0 0 -2.963 -873.817 597.412 122.935 Po pošteni vrednosti prek IPI 820.970 386.629 0 40.803 0 -1.749 -121.868 1.124.785 68.038.231 Razporejeni v to skupino 820.970 386.629 0 40.803 0 -1.749 -121.868 1.124.785 68.038.231 Dolžniški instrumenti 820.970 58.032 0 0 0 -1.749 313 877.566 64.762 Lastniški instrumenti 0 328.597 0 40.803 0 0 -1.299 368.101 67.973.469 Ostale naložbe 0 0 0 0 0 0 -120.882 -120.882 0 Razpoložljivo za prodajo 14.083.029 0 7.457.502 1.806.799 -161.960 3.927.331 1.688.380 28.801.081 562.752 Dolžniški instrumenti 14.083.029 0 1.074.635 0 0 3.927.578 51.999 19.137.241 568.743 Lastniški instrumenti 0 0 6.382.867 1.783.670 -161.960 -247 -120.216 7.884.114 -5.991 Naložbe v infrastrukturne sklade 0 0 0 0 0 0 1.429.893 1.429.893 0 Naložbe v nepremičninske sklade 0 0 0 23.129 0 0 326.704 349.833 0 Krediti in terjatve 182.601 0 0 0 0 493.112 -4.828 670.885 -4.815 Dolžniški instrumenti 344.949 0 0 0 0 1.123 -4.828 341.244 -4.815 Ostale naložbe -162.348 0 0 0 0 491.989 0 329.641 0 Fin. nal. poz. iz nasl. pozav. pog. pri cedentih 24.071 0 0 0 0 0 0 24.071 0 Podrejene obveznosti -2.871.050 0 0 0 0 0 0 -2.871.050 0 Skupaj 13.713.813 386.629 7.457.502 1.847.602 -161.960 4.415.731 687.867 28.347.184 68.719.103 Podrobnejši prikaz čistih neiztrženih dobičkov/izgub naložb življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje 31. 12. 2021 v EUR 31. 12. 2021 Prihodki/odhodki za obresti 535.870 Sprememba poštene vrednosti pri odtujitvah FVPL 67.671.383 Dobički/izgube pri odtujitvah FVPL 232.958 Dobički/izgube pri odtujitvah naložb ostale skupine MSRP 194.765 Prihodki od dividend 4.914 Slabitve naložb -4.731 Pozitivne/negativne TR 84.045 Ostali prihodki/odhodki naložb -102 Skupaj 68.719.103 letno poročilo 2021 359 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Zavarovalna skupina Sava v EUR 2020 Prihodki/odhodki od obresti Sprememba poštene vrednosti in dobički/izgube pri odtujitvah FVPL Dobički/izgube pri odtujitvah naložb ostale skupine MSRP Prihodki od dividend in deležev ostale naložbe Slabitve naložb Pozitivne/negativne tečajne razlike Ostali prihodki/odhodki Skupaj Čisti neizt. dobički/izgube naložb živ. zav., ki prevzemajo naložbeno tveganje V posesti do zapadlosti 1.369.840 0 36.453 0 0 13.993 9.687 1.429.973 176.520 Dolžniški instrumenti 1.369.840 0 36.453 0 0 13.993 9.687 1.429.973 176.520 Po pošteni vrednosti prek IPI 873.196 238.616 0 35.467 0 5.704 -17.512 1.135.471 22.346.963 Razporejeni v to skupino 873.196 238.616 0 35.467 0 5.704 -17.512 1.135.471 22.346.963 Dolžniški instrumenti 873.196 205.502 0 0 0 5.704 -64.765 1.019.637 56.498 Lastniški instrumenti 0 33.114 0 35.467 0 0 14.117 82.698 22.290.465 Ostale naložbe 0 0 0 0 0 0 33.136 33.136 0 Razpoložljivo za prodajo 13.413.096 0 3.430.534 1.138.121 -1.099.795 -4.752.813 1.354.845 13.483.988 521.424 Dolžniški instrumenti 13.413.096 0 3.456.237 0 -108.756 -4.754.024 -9.005 11.997.548 501.151 Lastniški instrumenti 0 0 -25.864 1.138.121 -991.039 1.335 350.363 472.916 20.273 Naložbe v infrastrukturne sklade 0 0 161 0 0 -124 880.620 880.657 0 Naložbe v nepremičninske sklade 0 0 0 0 0 0 132.867 132.867 0 Krediti in terjatve 190.620 0 0 0 0 -61.089 -4.130 125.270 -1.382 Dolžniški instrumenti 379.076 0 0 0 0 -1.203 -4.130 373.743 -1.382 Ostale naložbe -188.456 0 0 0 0 -59.886 0 -248.473 0 Fin. nal. poz. iz nasl. pozav. pog. pri cedentih 23.626 0 0 0 0 0 0 23.626 0 Podrejene obveznosti -2.871.406 0 0 0 0 0 0 -2.871.406 0 Skupaj 12.998.841 238.616 3.466.987 1.173.588 -1.099.795 -4.794.205 1.342.890 13.326.922 23.043.525 Podrobnejši prikaz čistih neiztrženih dobičkov/izgub naložb življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje 31. 12. 2020 v EUR 31. 12. 2020 Prihodki /odhodki za obresti 632.748 Sprememba poštene vrednosti pri odtujitvah FVPL 22.388.441 Dobički/izgube pri odtujitvah FVPL 16.534 Dobički/izgube pri odtujitvah naložb ostale skupine MSRP 109.059 Pozitivne/negativne TR -76.967 Ostali prihodki/odhodki naložb -26.290 Skupaj 23.043.525 letno poročilo 2021 360 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Postavka čistih neiztrženih dobičkov in izgub naložb življenjskih zavarovancev, ki prevzema-jo naložbeno tveganje, vključuje vse prihodke in odhodke finančnih instrumentov, v bilanci stanja prikazane kot sredstva zavarovancev, ki prevze-majo naložbeno tveganje. Ta sredstva vključujejo: naložbe zavarovancev, ki krijejo obveznosti življenjskih zavarovanj z naložbenim tvega-njem, pri katerih zavarovanci v celoti prevze-majo naložbeno tveganje. Ta del naložbenega portfelja je vložen v vzajemne sklade po izboru zavarovancev (usklajevanje sredstev in obve-znosti). Pri tem se v skladu s prevrednotenjem vrednosti naložb v vzajemne sklade na podlagi tržnih tečajev prevrednotijo tudi matematične rezervacije, iz česar izhaja, da navedeni pri-hodki in odhodki ne vplivajo na poslovni izid. V letu 2021 je skupina iz spremembe poštene vrednosti naložb v vzajemne sklade po izboru zavarovancev, ki so razvrščeni v FVPL-skupi-no, imela 67,7 milijona EUR donosa (31. 12. 2020: 22,4 milijona EUR); naložbe zavarovancev, ki krijejo obveznosti življenjskih zavarovanj z naložbenim tvega-njem, pri katerih zavarovalnica zagotavlja za-jamčeno vrednost enote premoženja. Prihodki in odhodki iz navedenih vrst naložb so obrav-navani kot ostale naložbe premoženjskih in življenjskih zavarovanj. Največji delež donosa teh naložb predstavljajo obrestni prihodki (31. 12. 2021: 0,5 milijona EUR; 31. 12. 2020: 0,6 milijona EUR) in dobički ob prodaji (31. 12. 2021: 0,4 milijona EUR; 31. 12. 2020; 0,1 milijona EUR). Sava Re 2021 v EUR Prihodki/odhodki od obresti Sprememba poštene vrednosti in dobički/izgube pri odtujitvah FVPL Dobički/izgube pri odtujitvah naložb ostale skupine MSRP Prihodki od dividend in deležev ostale naložbe Slabitve naložb Pozitivne/negativne tečajne razlike Ostali prihodki/odhodki Skupaj V posesti do zapadlosti 144.881 0 0 0 0 0 0 144.881 Dolžniški instrumenti 144.881 0 0 0 0 0 0 144.881 Po pošteni vrednosti prek IPI 300.227 171.537 0 35.615 0 0 -1.306 506.073 Razporejeni v to skupino 300.227 171.537 0 35.615 0 0 -1.306 506.073 Dolžniški instrumenti 300.227 21.650 0 0 0 0 0 321.877 Lastniški instrumenti 0 149.887 0 35.615 0 0 -1.306 184.196 Razpoložljivo za prodajo 1.994.241 0 1.899.166 482.983 0 3.449.031 696.975 8.522.396 Dolžniški instrumenti 1.994.241 0 333.633 0 0 3.449.031 89.683 5.866.587 Lastniški instrumenti 0 0 1.565.533 482.983 0 0 0 2.048.516 Naložbe v infrastrukturne sklade 0 0 0 0 0 0 506.705 506.705 Naložbe v nepremičninske sklade 0 0 0 0 0 0 100.588 100.588 Krediti in terjatve 78.643 0 0 0 0 257.435 0 336.077 Dolžniški instrumenti 78.745 0 0 0 0 0 0 78.745 Ostale naložbe -102 0 0 0 0 257.435 0 257.332 Fin. nal. poz. iz nasl. pozav. pog. pri cedentih 24.071 0 0 0 0 0 0 24.071 Podrejene obveznosti -2.871.050 0 0 0 0 0 0 -2.871.050 Skupaj -328.987 171.537 1.899.166 518.598 0 3.706.465 695.669 6.662.448 letno poročilo 2021 361 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Sava Re 2020 v EUR Prihodki/odhodki od obresti Sprememba poštene vrednosti in dobički/izgube pri odtujitvah FVPL Dobički/izgube pri odtujitvah naložb ostale skupine MSRP Prihodki od dividend in deležev ostale naložbe Slabitve naložb Pozitivne/negativne tečajne razlike Ostali prihodki/odhodki Skupaj V posesti do zapadlosti 101.228 0 0 0 0 0 0 101.228 Dolžniški instrumenti 101.228 0 0 0 0 0 0 101.228 Po pošteni vrednosti prek IPI 343.308 256.391 0 30.273 0 0 -40.444 589.527 Razporejeni v to skupino 343.308 256.391 0 30.273 0 0 -40.444 589.527 Dolžniški instrumenti 343.308 126.752 0 0 0 0 -40.444 429.616 Lastniški instrumenti 0 129.639 0 30.273 0 0 0 159.911 Razpoložljivo za prodajo 2.444.846 0 1.046.789 203.309 -429.356 -4.631.730 675.918 -690.224 Dolžniški instrumenti 2.444.846 0 1.052.115 0 -108.756 -4.633.003 -22.132 -1.266.931 Lastniški instrumenti 0 0 -5.404 203.309 -320.600 1.335 387.995 266.636 Naložbe v infrastrukturne sklade 0 0 78 0 0 -62 275.130 275.146 Naložbe v nepremičninske sklade 0 0 0 0 0 0 34.925 34.925 Krediti in terjatve 109.468 0 0 0 0 0 0 109.468 Dolžniški instrumenti 108.552 0 0 0 0 0 0 108.552 Ostale naložbe 916 0 0 0 0 0 0 916 Fin. nal. poz. iz nasl. pozav. pog. pri cedentih 23.626 0 0 0 0 0 0 23.626 Podrejene obveznosti -2.871.406 0 0 0 0 0 0 -2.871.406 Skupaj 151.069 256.391 1.046.789 233.582 -429.356 -4.631.730 635.474 -2.737.782 Donos naložb skupine v letu 2021 znaša 28,3 milijo-na EUR (2020: 13,3 milijona EUR). Na višji donos glede na preteklo leto so najbolj vplivale višje čiste pozitivne tečajne razlike, prihodki od dividend finančnih naložb in dobički od prodaje vrednostnih papirjev v drugih MSRP--skupinah. Čiste pozitivne tečajne razlike so v letu 2021 znašale 4,4 milijona EUR (2020: čiste negativne tečajne razlike 4,8 milijona EUR). Donos naložb družbe v letu 2021 znaša 6,6 milijona EUR (2020: -2,7 milijona EUR). Na višji donos glede na pre-teklo leto so najbolj vplivale višje čiste pozitivne tečajne razlike, dobički od prodaje vrednostnih papirjev v drugih MSRP-skupinah in prihodki alternativnih naložb. Čiste pozitivne tečajne razlike so v letu 2021 znašale 3,7 milijo-na EUR (2020: čiste negativne tečajne razlike 4,6 mili-jona EUR). letno poročilo 2021 362 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Prihodki in odhodki naložb glede na vir sredstev Skupina ločeno vodi prihodke in odhodke od naložb glede na vire sredstev, tj. ločeno za naložbe lastnih virov, naložbe registrov premoženjskih zavarovanj in naložbe registrov življenjskih zavarovanj. Naložbe lastnih virov pokrivajo kapital skupine, naložbe registrov premoženjskih zavarovanj pokrivajo zavarovalno-tehnične rezervacije iz premoženjskih zavarovanj, naložbe registrov življenjskih zavarovanj pa zavarovalno-tehnične rezervacije iz življenjskih zavarovanj. Prihodki od naložb – premoženjska zavarovanja v EUR Zavarovalna skupina Sava Sava Re Kritno premoženje Kritno premoženje Kritno premoženje Kritno premoženje 2021 2020 2021 2020 Prihodki od obresti 5.855.949 6.790.351 2.372.965 2.709.732 Sprememba poštene vrednosti in dobički pri odtujitvah FVPL 782.831 1.606.407 477.109 911.169 Dobički pri odtujitvah naložb ostale skupine MSRP 1.132.538 2.110.493 841.172 1.024.889 Prihodki od dividend in deležev ostale naložbe 572.336 334.265 389.128 221.983 Pozitivne tečajne razlike 10.787.708 4.882.097 9.558.741 4.231.359 Ostali prihodki 1.849.291 1.018.052 696.975 312.505 Skupaj prihodki od naložb kritnega premoženja 20.980.653 16.741.665 14.336.090 9.411.637 Lastni viri Lastni viri Lastni viri Lastni viri 2021 2020 2021 2020 Prihodki od obresti 176.397 349.657 196.763 337.276 Sprememba poštene vrednosti in dobički pri odtujitvah FVPL 55.510 117.867 5.670 117.867 Dobički pri odtujitvah naložb ostale skupine MSRP 1.094.072 508.344 1.086.531 28.945 Prihodki od dividend in deležev ostale naložbe 129.470 11.598 129.470 11.598 Pozitivne tečajne razlike 1.590 9.052 1.566 4.784 Ostali prihodki 486 402.163 0 388.058 Skupaj prihodki od naložb lastnih virov 1.457.525 1.398.681 1.420.000 888.528 Skupaj prihodki od naložb - premoženjska zavarovanja 22.438.178 18.140.346 15.756.090 10.300.165 Prihodki od naložb – življenjska zavarovanja v EUR Zavarovalna skupina Sava Kritni sklad Kritni sklad 2021 2020 Prihodki od obresti 10.027.592 8.128.820 Sprememba poštene vrednosti in dobički pri odtujitvah FVPL 306.125 725.992 Dobički pri odtujitvah naložb ostale skupine MSRP 5.495.694 2.231.453 Prihodki od dividend in deležev ostale naložbe 1.145.240 827.083 Pozitivne tečajne razlike 216.370 478.575 Ostali prihodki 2.939 218.131 Skupaj prihodki od naložb kritnega premoženja 17.193.960 12.610.054 Lastni viri Lastni viri 2021 2020 Prihodki od obresti 782.811 882.610 Sprememba poštene vrednosti in dobički pri odtujitvah FVPL 160.443 88.537 Dobički pri odtujitvah naložb ostale skupine MSRP 61.503 56.683 Prihodki od dividend in deležev ostale naložbe 556 642 Pozitivne tečajne razlike 23.440 16.227 Ostali prihodki 9.756 40.055 Skupaj prihodki od naložb lastnih virov 1.038.509 1.084.754 Skupaj prihodki od naložb - življenjska zavarovanja 18.232.469 13.694.808 letno poročilo 2021 363 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Odhodki od finančnih sredstev in obveznosti – premoženjska zavarovanja v EUR Zavarovalna skupina Sava Sava Re Kritno premoženje Kritno premoženje Kritno premoženje Kritno premoženje 2021 2020 2021 2020 Odhodki za obresti 174.839 228.763 13.516 13.844 Sprememba poštene vrednosti in izgube pri odtujitvah FVPL 515.694 1.440.750 264.656 764.038 Izgube pri odtujitvah naložb ostale skupine MSRP 62.475 1.754 28.537 1.605 Slabitve naložb 13.246 503.284 0 429.356 Negativne tečajne razlike 6.360.238 9.787.527 5.853.002 8.862.624 Ostalo 12.618 56.563 1.306 24.645 Skupaj odhodki od naložb kritnega premoženja 7.139.110 12.018.641 6.161.017 10.096.112 Lastni viri Lastni viri Lastni viri Lastni viri 2021 2020 2021 2020 Odhodki za obresti 2.944.574 2.902.519 2.885.199 2.882.095 Sprememba poštene vrednosti in izgube pri odtujitvah FVPL 103.567 21.517 46.588 8.607 Izgube pri odtujitvah naložb ostale skupine MSRP 2.866 5.439 0 5.439 Slabitve naložb 0 0 0 0 Negativne tečajne razlike 860 5.250 839 5.249 Ostalo 0 40.444 0 40.444 Skupaj odhodki od naložb lastnih virov 3.051.867 2.975.169 2.932.626 2.941.835 Skupaj odhodki od naložb - premoženjska zavarovanja 10.190.977 14.993.810 9.093.643 13.037.946 Odhodki od finančnih sredstev in obveznosti – življenjska zavarovanja v EUR Zavarovalna skupina Sava Kritni sklad Kritni sklad 2021 2020 Odhodki za obresti 1.249 4.292 Sprememba poštene vrednosti in izgube pri odtujitvah FVPL 240.175 708.565 Izgube pri odtujitvah naložb ostale skupine MSRP 256.761 1.413.218 Slabitve naložb 135.430 513.044 Negativne tečajne razlike 224.810 382.562 Ostalo 1.039.449 231.953 Skupaj odhodki od naložb kritnega premoženja 1.897.874 3.253.634 Lastni viri Lastni viri 2021 2020 Odhodki za obresti 8.274 17.023 Sprememba poštene vrednosti in izgube pri odtujitvah FVPL 58.844 129.355 Izgube pri odtujitvah naložb ostale skupine MSRP 4.203 19.575 Slabitve naložb 13.284 83.467 Negativne tečajne razlike 27.469 4.817 Ostalo 122.538 6.551 Skupaj odhodki od naložb lastnih virov 234.612 260.788 Skupaj odhodki od naložb - življenjska zavarovanja 2.132.486 3.514.422 Donos naložb premoženjskih oziroma življenjskih zavarovanj Zavarovalna skupina Sava Sava Re v EUR 2021 2020 2021 2020 Premoženjska zavarovanja 12.247.201 3.146.536 6.662.447 -2.737.781 Življenjska zavarovanja 16.099.983 10.180.386 0 0 Skupaj 28.347.184 13.326.922 6.662.447 -2.737.781 v EUR Zavarovalna skupina Sava Kritni sklad Kritni sklad 2021 2020 Čisti neiztrženi dobički naložb življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje 87.404.487 58.378.999 Kritni sklad Kritni sklad 2021 2020 Čiste neiztržene izgube naložb življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje 18.685.384 35.335.474 Neto donos 68.719.103 23.043.525 letno poročilo 2021 364 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Slabitve naložb V letu 2021 je skupina izvedla za 0,1 milijona EUR slabitev finančnih naložb (2020: 1,1 milijona EUR). 33) Drugi zavarovalni prihodki in odhodki ter drugi pri-hodki in odhodki Drugi zavarovalni prihodki Zavarovalna skupina Sava Sava Re v EUR 2021 2020 2021 2020 Drugi zavarovalni prihodki 31.711.898 28.513.698 17.815.266 17.349.649 - od tega pozitivne tečajne razlike 12.791.501 13.969.642 12.429.630 12.794.731 - netiranje tečajnih razlik -12.609.928 -13.969.642 -11.990.547 -12.794.731 Drugi zavarovalni prihodki po netiranju 19.101.970 14.544.056 5.824.719 4.554.918 Drugi zavarovalni odhodki 26.947.444 33.294.044 12.455.141 16.008.376 - od tega negativne tečajne razlike 12.609.928 18.088.381 11.990.547 15.607.767 - netiranje tečajnih razlik -12.609.928 -13.969.642 -11.990.547 -12.794.731 Drugi zavarovalni odhodki po netiranju 14.337.516 19.324.402 464.594 3.213.645 Zavarovalna skupina Sava Sava Re v EUR 2021 2020 2021 2020 Prihodki od pozavarovalnih provizij 8.640.223 5.899.388 4.870.965 4.140.292 Prihodki od storitev za opravljene druge zavarovalne posle 2.683.132 2.590.203 0 0 Drugi zavarovalni prihodki 11.323.355 8.489.591 4.870.965 4.140.292 Prihodki od vnovčenja oslabljenih terjatev 2.279.958 2.379.109 71.722 39.025 Pozitivne tečajne razlike 12.791.501 13.969.642 12.429.630 12.794.731 Prihodki od izstopne provizije in provizije za upravljanje 4.068.263 1.981.344 0 0 Prihodki od drugih storitev 1.248.821 1.694.012 442.948 375.600 Drugi prihodki 20.388.543 20.024.107 12.944.301 13.209.357 Skupaj 31.711.898 28.513.698 17.815.266 17.349.649 letno poročilo 2021 365 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Prihodki od pozavarovalnih provizij Zavarovalna skupina Sava Sava Re v EUR 2021 2020 2021 2020 Nezgodno zavarovanje 40.497 19.826 11.119 9.874 Zavarovanje kopenskih motornih vozil 375.737 386.220 0 207 Zavarovanje tirnih vozil 0 2 0 2 Letalsko zavarovanje 0 266 0 266 Zavarovanje plovil 38.469 950.056 38.468 949.712 Zavarovanje prevoza blaga 30.492 1.322 0 684 Zavarovanje požara in elementarnih nesreč 3.659.389 2.742.187 3.151.060 2.186.988 Drugo škodno zavarovanje 1.865.642 1.082.596 1.517.560 698.520 Zavarovanje odgovornosti pri uporabi motornih vozil 2.155.931 116.260 0 102 Zavarovanje odgovornosti pri uporabi zrakoplovov 6.330 9.748 0 11.024 Zavarovanje odgovornosti pri uporabi plovil 0 454 0 118 Splošno zavarovanje odgovornosti 255.238 265.343 86.537 88.334 Kreditno zavarovanje 1.430 15.882 0 0 Kavcijsko zavarovanje 0 22.442 0 0 Zavarovanje različnih finančnih izgub 118.760 164.080 53.639 99.161 Zavarovanje stroškov postopka -4.525 7.348 0 0 Zavarovanje pomoči -9.920 12.537 9.442 0 Življenjsko zavarovanje 106.753 83.702 3.140 76.183 Življenjsko zavarovanje, vezano na enote investicijskih skladov 0 19.118 0 19.118 Skupaj premoženjska zavarovanja 8.533.470 5.796.569 4.867.825 4.044.992 Skupaj življenjska zavarovanja 106.753 102.819 3.140 95.300 Skupaj 8.640.223 5.899.388 4.870.965 4.140.292 letno poročilo 2021 366 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Drugi prihodki Zavarovalna skupina Sava Sava Re v EUR 2021 2020 2021 2020 Prihodki od vnovčenja oslabljenih terjatev 263.923 125.423 0 0 Prejete najemnine od naložbenih nepremičnin 1.348.174 1.305.784 784.325 783.238 Prihodki od izstopne provizije in provizije za upravljanje 16.980.563 13.266.321 0 0 Prejete kazni in odškodnine 609.512 496.364 0 0 Prihodki od odtujitve naložbenih nepremičnin 193.517 0 0 0 Dobiček pri izpogajanem nakupu 0 9.885.159 0 0 Prihodki od drugih storitev 7.642.075 5.816.817 49.763 77.412 Skupaj 27.037.764 30.895.868 834.088 860.650 Drugi zavarovalni odhodki Zavarovalna skupina Sava Sava Re v EUR 2021 2020 2021 2020 Stroški za preventivno dejavnost in požarna taksa 4.159.100 4.037.450 12 14 Prispevek za kritje škod po nezavarovanih in neznanih vozilih in plovilih 1.056.921 1.691.254 0 0 Pristojbine nadzorni agenciji 2.229.326 1.963.493 277.941 211.284 Negativne tečajne razlike 12.609.928 18.088.381 11.990.547 15.607.767 Prevrednotovalni poslovni odhodki 2.598.484 3.354.303 164.736 179.160 Ostali odhodki 4.293.685 4.159.163 21.904 10.151 Skupaj 26.947.444 33.294.044 12.455.141 16.008.376 Med prihodke od drugih storitev se vključuje dobiček od prodaje osnovnih sredstev, izredni prihodki od obresti in prihodki od uporabe počitniških enot. Med drugimi zavarovalnimi odhodki so prikazane nega-tivne tečajne razlike po bruto principu, medtem ko so v računovodskih izkazih prikazane po neto principu. Drugi odhodki Med preostalimi odhodki v znesku 2,4 milijona EUR (2020: 3,2 milijona EUR) so izkazani popravki in slabitve vrednosti drugih terjatev, neposredni poslovni odhodki iz naložbenih nepremičnin, odhodki iz slabitev opredmete-nih osnovnih sredstev, ki niso namenjena neposrednemu izvajanju zavarovalne dejavnosti, ter drugi izredni odhodki. letno poročilo 2021 367 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom 34) Čisti odhodki za škode Čisti odhodki za škode Zavarovalna skupina Sava v EUR 2021 Kosmati zneski Deleži škod pozavarovateljev (-) Deleži škod sozavarovateljev (-) Sprememba kosmatih škodnih rezervacij (+/-) Sprememba škodnih rezervacij za pozavarovalni in sozavarovalni del (+/-) Čisti odhodki za škode Škode Prejeti regresi Nezgodno zavarovanje 12.250.510 -445 -144.589 2.550 -3.378.091 260.729 8.990.664 Zdravstveno zavarovanje 4.611.703 -26.379 0 16.310 -165.245 301.414 4.737.803 Zavarovanje kopenskih motornih vozil 77.248.317 -2.032.295 -1.110.184 0 2.693.517 -198.446 76.600.909 Zavarovanje tirnih vozil 44.315 0 0 0 25.226 0 69.541 Letalsko zavarovanje 548.773 0 -175.831 0 -37.341 110.817 446.418 Zavarovanje plovil 5.212.411 0 -2.399.848 3.143.850 3.717.588 -557.506 9.116.495 Zavarovanje prevoza blaga 2.350.955 0 -750 270.963 1.299.819 9.918 3.930.905 Zavarovanje požara in elementarnih nesreč 63.591.605 -405.266 -4.688.972 88.389 28.120.804 -20.202.033 66.504.527 Drugo škodno zavarovanje 22.243.367 -31.324 -2.470.545 91.131 -1.907.723 1.180.181 19.105.087 Zavarovanje odgovornosti pri uporabi motornih vozil 78.589.934 -3.348.868 -3.324.270 0 -12.537.085 1.159.432 60.539.143 Zavarovanje odgovornosti pri uporabi zrakoplovov 25.252 0 -9.116 0 52.402 -6.995 61.543 Zavarovanje odgovornosti pri uporabi plovil 402.768 0 0 0 -99.741 0 303.027 Splošno zavarovanje odgovornosti 7.275.496 -28.634 -125.001 64.231 8.324.777 1.041.420 16.552.289 Kreditno zavarovanje 1.449.310 -1.878.419 0 0 -474.815 0 -903.924 Kavcijsko zavarovanje 103.119 -4.188 -5.304 0 251.735 -531 344.831 Zavarovanje različnih finančnih izgub 4.626.900 0 -1.672.172 0 6.408.057 993.816 10.356.601 Zavarovanje stroškov postopka 14.238 0 -5.642 727 -15.706 3.610 -2.773 Zavarovanje pomoči 9.884.290 -11.436 -27.889 0 -427.335 7.542 9.425.172 Življenjsko zavarovanje 61.733.673 0 -131.966 0 -974.026 -38.311 60.589.370 Življenjsko zavarovanje, vezano na enote investicijskih skladov 62.468.983 0 -18.308 0 -415.382 11.352 62.046.645 Skupaj premoženjska zavarovanja 290.473.263 -7.767.254 -16.160.113 3.678.151 31.850.843 -15.896.632 286.178.258 Skupaj življenjska zavarovanja 124.202.656 0 -150.274 0 -1.389.408 -26.959 122.636.015 Skupaj 414.675.919 -7.767.254 -16.310.387 3.678.151 30.461.435 -15.923.591 408.814.273 letno poročilo 2021 368 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Zavarovalna skupina Sava v EUR 2020 Kosmati zneski Deleži škod pozavarovateljev (-) Deleži škod sozavarovateljev (-) Sprememba kosmatih škodnih rezervacij (+/-) Sprememba škodnih rezervacij za pozavarovalni in sozavarovalni del (+/-) Čisti odhodki za škode Škode Prejeti regresi Nezgodno zavarovanje 12.269.088 -771 -116.406 768 -4.476.102 -122.696 7.553.881 Zdravstveno zavarovanje 4.787.042 -1.514 0 0 236.155 -233.464 4.788.219 Zavarovanje kopenskih motornih vozil 79.206.144 -1.726.851 -947.115 0 -4.231.915 59.953 72.360.216 Zavarovanje tirnih vozil 100.665 0 0 0 37.675 0 138.340 Letalsko zavarovanje 616.213 0 -16.463 0 -364.310 26.671 262.111 Zavarovanje plovil 7.005.357 0 -2.239.570 3.381.197 2.675.670 -2.182.682 8.639.972 Zavarovanje prevoza blaga 2.604.908 0 0 327.672 191.302 -4.525 3.119.357 Zavarovanje požara in elementarnih nesreč 54.488.706 -78.817 -3.307.490 212.620 30.922.465 -431.860 81.805.624 Drugo škodno zavarovanje 19.565.697 -79.742 -833.901 82.733 1.585.860 -541.308 19.779.339 Zavarovanje odgovornosti pri uporabi motornih vozil 82.035.659 -2.987.703 -1.539.755 0 5.438.972 780.846 83.728.019 Zavarovanje odgovornosti pri uporabi zrakoplovov 44.626 0 -12.424 0 4.271 13.896 50.369 Zavarovanje odgovornosti pri uporabi plovil 384.608 0 0 0 -244.978 0 139.630 Splošno zavarovanje odgovornosti 6.640.328 -7.925 -143.687 99.269 403.905 232.096 7.223.986 Kreditno zavarovanje 2.083.746 -2.499.745 0 0 -464.477 0 -880.476 Kavcijsko zavarovanje 89.109 -15.000 0 0 235.820 0 309.929 Zavarovanje različnih finančnih izgub 1.168.830 -694 -101.553 7.140 8.447.970 -1.772.034 7.749.659 Zavarovanje stroškov postopka 16.194 0 -8.131 640 16.339 -6.876 18.166 Zavarovanje pomoči 7.943.569 -1.270 -19.066 0 -67.484 3.439 7.859.188 Življenjsko zavarovanje 77.088.626 0 -2.256 0 -3.064.906 337.880 74.359.344 Življenjsko zavarovanje, vezano na enote investicijskih skladov 48.793.299 0 -23.392 0 -1.128.213 48.846 47.690.540 Skupaj premoženjska zavarovanja 281.050.489 -7.400.032 -9.285.562 4.112.039 40.347.138 -4.178.544 304.645.528 Skupaj življenjska zavarovanja 125.881.925 0 -25.648 0 -4.193.119 386.726 122.049.884 Skupaj 406.932.414 -7.400.032 -9.311.210 4.112.039 36.154.019 -3.791.818 426.695.412 letno poročilo 2021 369 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Sava Re v EUR 2021 Kosmati zneski Deleži škod pozavarovateljev (-) Sprememba kosmatih škodnih rezervacij (+/-) Sprememba škodnih rezervacij za pozavarovalni in sozavarovalni del (+/-) Čisti odhodki za škode Škode Prejeti regresi Nezgodno zavarovanje 2.289.462 -75 -1.283 -648.849 -27 1.639.227 Zdravstveno zavarovanje -249.790 0 0 -16.680 0 -266.470 Zavarovanje kopenskih motornih vozil 11.427.298 -219.975 -158.899 1.474.931 -139.799 12.383.556 Zavarovanje tirnih vozil 44.315 0 0 29.709 0 74.025 Letalsko zavarovanje 336.057 0 -7.698 74.624 50.818 453.801 Zavarovanje plovil 7.984.579 0 -2.399.847 3.511.229 -557.507 8.538.455 Zavarovanje prevoza blaga 2.182.870 -1 0 1.163.882 433 3.347.184 Zavarovanje požara in elementarnih nesreč 47.646.185 -33.949 -3.601.820 25.821.325 -19.862.047 49.969.694 Drugo škodno zavarovanje 10.070.682 -6.611 -946.576 -2.149.835 944.956 7.912.616 Zavarovanje odgovornosti pri uporabi motornih vozil 11.389.850 -374.960 -1.637.288 -1.907.193 1.091.863 8.562.272 Zavarovanje odgovornosti pri uporabi zrakoplovov 16.136 0 0 50.685 3 66.824 Zavarovanje odgovornosti pri uporabi plovil 449.260 0 0 -138.195 0 311.065 Splošno zavarovanje odgovornosti 3.245.093 -3.424 -6.138 4.063.443 798.592 8.097.566 Kreditno zavarovanje 268.473 -422.000 0 2.605 0 -150.922 Kavcijsko zavarovanje 36.033 -864 0 168.041 0 203.211 Zavarovanje različnih finančnih izgub 2.838.356 -2 -1.081.909 7.434.162 837.765 10.028.371 Zavarovanje stroškov postopka 2.944 0 0 -48 0 2.896 Zavarovanje pomoči 3 0 0 -23 0 -20 Življenjsko zavarovanje 300.717 0 -66.838 354.813 -178.071 410.621 Življenjsko zavarovanje, vezano na enote investicijskih skladov 26.154 0 -18.308 2.339 -1.401 8.784 Skupaj premoženjska zavarovanja 99.977.807 -1.061.861 -9.841.459 38.933.813 -16.834.950 111.173.351 Skupaj življenjska zavarovanja 326.871 0 -85.146 357.152 -179.472 419.405 Skupaj 100.304.678 -1.061.861 -9.926.605 39.290.966 -17.014.422 111.592.756 letno poročilo 2021 370 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Sava Re v EUR 2020 Kosmati zneski Deleži škod pozavarovateljev (-) Sprememba kosmatih škodnih rezervacij (+/-) Sprememba škodnih rezervacij za pozavarovalni in sozavarovalni del (+/-) Čisti odhodki za škode Škode Prejeti regresi Nezgodno zavarovanje 2.126.678 -66 -10.439 -729.259 1.184 1.388.097 Zdravstveno zavarovanje 843.927 0 0 -5.292 0 838.635 Zavarovanje kopenskih motornih vozil 11.319.780 -220.196 -61.973 -869.258 94.833 10.263.187 Zavarovanje tirnih vozil 100.665 0 0 33.192 0 133.857 Letalsko zavarovanje 608.729 0 -16.463 -360.911 6.671 238.026 Zavarovanje plovil 9.544.523 0 -2.239.570 2.146.573 -2.182.681 7.268.845 Zavarovanje prevoza blaga 2.509.139 0 0 127.669 0 2.636.808 Zavarovanje požara in elementarnih nesreč 39.762.650 -3.748 -2.481.610 26.676.504 738.206 64.692.002 Drugo škodno zavarovanje 9.032.987 -9.529 -347.786 274.266 -452.834 8.497.103 Zavarovanje odgovornosti pri uporabi motornih vozil 11.447.405 -360.113 -880.702 412.719 45.278 10.664.587 Zavarovanje odgovornosti pri uporabi zrakoplovov 32.202 0 0 -9.826 11.897 34.273 Zavarovanje odgovornosti pri uporabi plovil 377.121 0 0 -269.614 0 107.507 Splošno zavarovanje odgovornosti 2.634.467 -1.520 -619 1.949.927 375.366 4.957.620 Kreditno zavarovanje 315.850 -423.017 0 -137.060 0 -244.226 Kavcijsko zavarovanje 60.125 -2.168 0 238.431 0 296.387 Zavarovanje različnih finančnih izgub 521.918 -97 -41.526 4.427.140 -1.073.269 3.834.166 Zavarovanje stroškov postopka 752 0 0 -61 0 691 Zavarovanje pomoči 217 0 0 -22 0 196 Življenjsko zavarovanje 50.910 0 32.447 67.850 -16.925 134.282 Življenjsko zavarovanje, vezano na enote investicijskih skladov 33.418 0 -23.392 -46.954 32.868 -4.061 Skupaj premoženjska zavarovanja 91.239.133 -1.020.454 -6.080.688 33.905.119 -2.435.350 115.607.761 Skupaj življenjska zavarovanja 84.327 0 9.055 20.896 15.943 130.221 Skupaj 91.323.463 -1.020.454 -6.071.633 33.926.015 -2.419.407 115.737.981 Vpliv spremembe škodnih rezervacij je opisan v razkritju 24. 35) Sprememba drugih zavarovalno-tehničnih rezervacij in sprememba zavarovalno-tehničnih rezervacij zavaro-vancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje Sprememba drugih zavarovalno-tehničnih rezervacij se nanaša na spremembe čistih rezervacij za neiztekle nevar- nosti in zavarovalno-tehničnih rezervacij zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje. Gibanje zavarovalno-teh-ničnih rezervacij je opisano v razkritju 24. Sprememba drugih zavarovalno-tehničnih rezervacij se je v letu 2021 zmanjšala za 16,7 milijona EUR (v letu 2020 zmanjšanje za 5,9 milijona EUR) in se nanaša na spre-membo matematičnih rezervacij za življenjska zavarova-nja, medtem ko se je sprememba zavarovalno-tehničnih rezervacij zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tvega-nje, zmanjšala za 79,6 milijona EUR (2020: zmanjšanje za 22,7 milijona EUR). letno poročilo 2021 371 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom 36) Obratovalni stroški Skupina spremlja obratovalne stroške po naravnih vrstah. V primerjavi z letom 2020 so se ti stroški povečali za 8,2 % ali za 16,7 milijona EUR (2020: 16,3 milijona EUR). V družbi pa so se obratovalni stroški povečali za 12,1 % ali za 6,6 milijona EUR, predvsem zaradi višjih stroškov prido-bivanja zavarovanj za 4,7 milijona EUR (2020: 4,8 milijo-na EUR). Delež drugih obratovalnih stroškov v kosmati premiji se je v letu 2021 povečal in znaša 6,0 % (2020: 5,7 %). Med drugi-mi obratovalnimi stroški so prikazani stroški materiala v višini 1,3 milijona EUR, stroški energije v višini 1,4 milijona EUR, stroški najemnin v višini 2,0 milijona EUR, stroški storitev v višini 35,9 milijona EUR (stroški drugih storitev v višini 14,3 milijona EUR, kot so stroški poštnine in prevoza poši-ljk, telefonski stroški, stroški čiščenja, stroški obratovanja in upravljanja, pristojbine in takse ipd., stroški intelektualnih in osebnih storitev v višini 11,2 milijona EUR, stroški za rekla-mo, propagando in reprezentanco v višini 7,8 milijona EUR, stroški plačilnega prometa in bančnih storitev v višini 2,6 mi-lijona EUR), rezervacije za pokojnine, jubilejne nagrade in odpravnine ob upokojitvi v višini 0,8 milijona EUR, druge rezervacije v višini 14 tisoč EUR ter drugi stroški v obliki do-nacij in sponzorskih prispevkov, članarin in podobno v višini 2,4 milijona EUR. V skupini smo proučili vpliv razmer, ki so posledica covi-da-19, na prejete državne pomoči. Štiri družbe so prejele državno pomoč v skupni vrednosti 93.213 EUR (2020: 234.468 EUR) za oprostitev plačila prispevkov, subvencij za varstvo otrok in karantene in krizni dodatek. Obratovalni stroški po naravnih vrstah Zavarovalna skupina Sava Sava Re v EUR 2021 2020 2021 2020 Stroški pridobivanja zavarovanj (provizije) 77.684.219 74.410.866 45.244.305 40.497.640 Sprememba v razmejenih stroških pridobivanja zavarovanj 1.926.381 -1.561.215 968.321 717.122 Amortizacija sredstev, potrebnih za obratovanje 10.108.054 9.895.517 561.935 581.188 Stroški dela 85.639.887 81.028.873 9.806.405 9.257.885 - Plače zaposlenih 63.509.304 60.562.574 7.766.997 7.280.473 - Stroški socialnega in pokojninskega zavarovanja 9.182.342 8.942.793 1.277.413 1.213.435 - Drugi stroški dela 12.948.241 11.523.506 761.996 763.976 Stroški storitev fizičnih oseb, ki ne opravljajo dej. skupaj z dajatvami 837.540 607.658 324.245 193.944 Drugi obratovalni stroški 43.735.684 38.834.447 4.362.886 3.389.510 Skupaj 219.931.765 203.216.146 61.268.096 54.637.288 Stroški, porabljeni za revizorja Zavarovalna skupina Sava Sava Re v EUR 2021 2020 2021 2020 Revidiranje letnega poročila 572.663 368.957 155.341 65.662 Druge storitve dajanja zagotovil 64.084 39.214 26.032 16.221 Skupaj 636.747 408.171 181.373 81.883 Strošek revidiranja letnega poročila vsebuje strošek re-vizije, ki ga je imela posamezna družba v skupini, pri Savi Re pa poleg revizije posamičnih izkazov vsebuje še strošek revizije konsolidiranih računovodskih izkazov Zavarovalne skupine Sava. Druge storitve dajanja zagotovil se nanašajo na revizijo poročil, ki jih družba in skupina pripravljata po zahtevah Solventnosti II in druga poročila, na katera daje revizor zagotovila (poročilo o povezanih osebah, skladnost ESEF poročanja, potrditve izkazov za tuje regulatorje ipd). letno poročilo 2021 372 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom 37) Odhodek za davek Odhodek za davek, pripoznan v izkazu poslovnega izida v EUR Zavarovalna skupina Sava Sava Re 2021 2020 2021 2020 Odhodek za davek 17.256.845 14.177.732 400.028 0 Odhodek za odloženi davek 111.247 -2.817.317 366.058 -2.539.116 Skupaj odhodek za davek, pripoznan v izkazu poslovnega izida 17.368.092 11.360.415 766.086 -2.539.116 Odhodek za davek, pripoznan v drugem vseobsegajočem donosu – postavke, ki ne bodo prerazvrščene v poslovni izid Zavarovalna skupina Sava 2021 2020 v EUR Pred davki Davek Po davkih Pred davki Davek Po davkih Rezervacije za jubilejne nagrade in odpravnine – aktuarski dobički/izgube 335.805 741 336.546 -66.465 106.912 40.447 Skupaj 335.805 741 336.546 -66465 106.912 40.447 Sava Re 2021 2020 v EUR Pred davki Davek Po davkih Pred davki Davek Po davkih Rezervacije za jubilejne nagrade in odpravnine – aktuarski dobički/izgube 49.958 0 49.958 25.210 0 25.210 Skupaj 49.958 0 49.958 25.210 0 25.210 Odhodek za davek, pripoznan v drugem vseobsegajočem donosu – postavke, ki bodo prerazvrščene v poslovni izid Zavarovalna skupina Sava 2021 2020 v EUR Pred davki Davek Po davkih Pred davki Davek Po davkih Dolgoročne finančne naložbe in naložbene nepremičnine -23.124.823 4.212.448 -18.912.375 23.998.637 -4.561.530 19.437.107 Tečajne razlike -15.670 0 -15.670 17.515 0 17.515 Drugi vseobsegajoči donos -23.140.493 4.212.448 -18.928.045 24.016.152 -4.561.530 19.454.622 Sava Re 2021 2020 v EUR Pred davki Davek Po davkih Pred davki Davek Po davkih Dolgoročne finančne naložbe in naložbene nepremičnine -2.987.782 567.678 -2.420.104 1.015.139 -192.875 822.263 Drugi vseobsegajoči donos -2.987.782 567.678 -2.420.104 1.015.139 -192.875 822.263 letno poročilo 2021 373 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Uskladitev davčne stopnje v EUR Zavarovalna skupina Sava Sava Re 2021 2020 2021 2020 Dobiček/izguba pred davkom 93.535.270 67.746.714 53.606.214 -13.529.732 Davek od dobička ob uporabi zakonske stopnje (19%) 17.771.701 12.871.876 10.185.181 -2.570.649 Prilagoditev na dejanske stopnje 26.771.242 11.224.709 0 0 Davčni učinek prihodkov, ki se izvzamejo iz davčne osnove -10.092.004 -1.075.543 -9.675.090 -617.475 Davčni učinek odhodkov, ki so pri obračunu davčno nepriznani 1.200.758 1.276.834 86.493 118.856 Davčni učinek prihodkov, ki pri obračunu povečujejo davčno osnovo 667.507 818.487 484.573 655.550 Davčne olajšave -1.524.324 -695.025 -681.129 -125.398 Nepripoznani odloženi davki 335.381 -32.032 366.058 0 Drugo 9.532 -157.016 0 0 Skupaj davek od dohodka v izkazu poslovnega izida 17.368.092 11.360.415 766.086 -2.539.116 Efektivna davčna stopnja 18,57 % 16,77 % 1,43 % 18,77 % Neizkoriščena davčna izguba v EUR Zavarovalna skupina Sava Sava Re 2021 Datum poteka 2021 Datum poteka Z datumom poteka 2.266.620 2022–2026 - - Brez datuma poteka 11.745.495 0 11.133.298 0 Skupaj 14.012.115 11.133.298 v EUR Zavarovalna skupina Sava Sava Re 2020 Datum poteka 2020 Datum poteka Z datumom poteka 2.345.139 2021–2025 - - Brez datuma poteka 13.798.000 0 13.185.803 0 Skupaj 16.143.139 13.185.803 letno poročilo 2021 374 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom 17.9 Pogojne terjatve in obveznosti v EUR Zavarovalna skupina Sava Sava Re 31. 12. 2021 31. 12. 2020 31. 12. 2021 31. 12. 2020 Neuveljavljene regresne terjatve 28.366.399 29.626.929 0 0 Terjatve iz naslova izbrisa podrejenih finančnih instrumentov 37.960.300 37.960.300 10.038.000 10.038.000 Druge potencialne terjatve iz pozavarovanja 1.672.497 1.687.112 24.941 39.556 Potencialne terjatve 67.999.196 69.274.341 10.062.941 10.077.556 v EUR Zavarovalna skupina Sava Sava Re 31. 12. 2021 31. 12. 2020 31. 12. 2021 31. 12. 2020 Dana poroštva 24.373.833 29.211.069 8.491.853 13.216.739 Tožbeni zahtevki 118.737 101.992 0 0 Potencialne obveznosti 24.492.570 29.313.061 8.491.853 13.216.739 Skupina in družba v zunajbilančnih postavkah leta 2021 in 2020 izkazuje potencialne terjatve v višini nominalne vrednosti izbrisanih podrejenih instrumentov, za katere skupina nadaljuje aktivnosti za zaščito svojih interesov. V decembru 2016 so bile vložene odškodninske tožbe proti bankam izdajateljicam podrejenih finančnih instrumentov, katerih imetnica je bila skupina pred njihovim izbrisom. Dana poroštva v večini predstavljajo potencialne obve-znosti iz naslova vlaganj v alternativne sklade. Družba ob podpisu vpisnice, ki pomeni dano zavezo za bodoče vplači-lo sredstev v alternativni sklad, znesek dane zaveze izkaže v zunajbilančni evidenci, ki se nato ob vsakem vpoklicu zmanjša za znesek vpoklica. letno poročilo 2021 375 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Skupina prikazuje ločena razkritja za naslednje skupine povezanih oseb: lastniki in z njimi povezana podjetja, ključno vodstveno osebje: uprava, nadzorni svet, revi-zijske komisije in komisije nadzornega sveta ter zapos-leni, za katere ne velja tarifni del kolektivne pogodbe, odvisne družbe, pridružene družbe. Lastniki in z njimi povezana podjetja Največji lastnik skupine je Slovenski državni holding s 17,7-odstotnim deležem. Končni lastnik Slovenskega dr-žavnega holdinga je Republika Slovenije. V marcu in aprilu 2020 so se nekateri zaposleni (uprava, zaposleni po individualnih pogodbah, nekateri zaposleni po kolektivnih pogodbah) odločili za prostovoljno znižanje plače med 15,0 in 20,0 % zaradi takratnih negotovih raz-mer v povezavi s covidom-19. Na dan 31. 12. 2021 družba izkazuje obveznosti za more-bitno izplačilo variabilnega dela zaslužkov članov uprave iz leta 2018, 2019 in 2020 ob izpolnitvi pogojev v višini 210.532 EUR. Na dan 31. 12. 2021 družba ne izkazuje terjatev do članov uprave. Člani uprave nimajo zaslužkov iz opravljanja funkcij v odvisnih družbah. Pripadajo jim druge pravice iz pogod-be o zaposlitvi, in sicer regres za letni dopust v višini 1.200 EUR, odpravnina ob upokojitvi in vplačila za dodatno pro-stovoljno pokojninsko zavarovanje. Članom uprave jubilejna nagrada za delo v družbi za 10, 20 ali 30 let ne pripada. Zaslužki članov uprave za leto 2021 v EUR Bruto plača - fiksni del Bruto plača - variabilni del Bonitete - zavarovanje Bonitete - uporaba službenega vozila Skupaj Marko Jazbec 199.050 59.400 442 4.101 262.993 Jošt Dolničar 179.400 53.460 5.471 3.608 241.939 Polona Pirš Zupančič 179.400 53.460 5.438 2.740 241.038 Peter Skvarča 179.400 40.838 5.440 5.977 231.655 Skupaj 737.250 207.158 16.791 16.426 977.625 Zaslužki članov uprave za leto 2020 v EUR Bruto plača - fiksni del Bruto plača - variabilni del Bonitete - zavarovanje Bonitete - uporaba službenega vozila Druga izplačila Skupaj Marko Jazbec 193.500 55.536 190 5.226 - 254.452 Jošt Dolničar 174.135 49.980 5.225 4.475 - 233.815 Srečko Čebron 73.177 80.171 2.170 1.535 89.100 246.154 Polona Pirš Zupančič 174.135 49.980 5.199 3.507 - 232.821 Peter Skvarča 95.700 - 2.748 3.849 - 102.296 Skupaj 710.647 235.667 15.532 18.591 89.100 1.069.537 Obveznosti do članov uprave iz bruto zaslužkov v EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2020 Marko Jazbec 16.500 16.500 Jošt Dolničar 14.850 14.850 Polona Pirš Zupančič 14.850 14.850 Peter Skvarča 14.850 14.850 Skupaj 61.050 61.050 17.10 Razkritja o poslovanju s povezanimi osebami letno poročilo 2021 376 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Zaslužki članov nadzornega sveta, revizijske komisije in komisij nadzornega sveta za leto 2021 v EUR Sejnine Plačilo za opravljanje funkcije Povračila stroškov in izobraževanja Bonitete - zavarovanje Skupaj Člani nadzornega sveta Davor Ivan Gjivoje predsednik 3.795 15.970 36.636 69 56.470 Keith William Morris namestnik predsednika 3.795 14.300 2.202 69 20.366 Klemen Babnik član 1.925 5.941 49 69 7.984 Matej Gomboši član 1.925 5.941 763 69 8.698 Gorazd Andrej Kunstek član 3.795 13.000 0 69 16.864 Mateja Živec članica 3.795 13.000 0 69 16.864 Mateja Lovšin Herič predsednica do 16. 7. 2021 1.870 10.589 0 0 12.459 Andrej Kren član do 16. 7. 2021 1.870 7.059 0 0 8.929 Člani nadzornega sveta skupaj 22.770 85.800 39.650 414 148.634 Člani revizijske komisije Matej Gomboši predsednik 880 2.228 436 0 3.544 Gorazd Andrej Kunstek član 880 1.485 0 0 2.365 Katarina Sitar Šuštar zunanja članica 0 6.675 22 0 6.697 Dragan Martinović zunanji član 0 4.973 0 0 4.973 Andrej Kren predsednik do 16. 7. 2021 2.420 2.647 0 0 5.067 Mateja Lovšin Herič članica do 16. 7. 2021 2.420 1.765 0 0 4.185 Ignac Dolenšek zunanji član do 16. 7. 2021 0 9.038 0 0 9.038 Člani revizijske komisije skupaj 6.600 28.811 458 0 35.869 Člani komisije za imenovanja in prejemke Klemen Babnik predsednik 220 2.228 7 0 2.455 Davor Ivan Gjivoje član 1.760 3.250 21.238 0 26.248 Keith William Morris član 880 3.250 638 0 4.768 Matej Gomboši član 220 1.485 109 0 1.814 Gorazd Andrej Kunstek član 1.100 1.553 0 0 2.653 Mateja Lovšin Herič predsednica do 16. 7. 2021 1.540 2.647 0 0 4.187 Andrej Kren član do 16. 7. 2021 660 1.765 0 0 2.425 Člani komisije za imenovanja skupaj 6.380 16.178 21.992 0 44.550 Člani komisije za tveganja Keith William Morris predsednik 1.540 4.875 1.117 0 7.532 Davor Ivan Gjivoje član 1.496 3.250 18.053 0 22.799 Slaven Mićković zunanji član 0 12.451 0 0 12.451 Janez Komelj zunanji član 0 2.313 0 0 2.313 Člani komisije za tveganja skupaj 3.036 22.889 19.170 0 45.095 Člani komisije za oceno sposobnosti in primernosti Keith William Morris predsednik 1.056 3.993 766 0 5.815 Klemen Babnik član 660 1.485 0 0 2.145 Rok Saje zunanji član 1.496 3.250 0 0 4.746 Klara Hauko zunanja članica 660 1.485 0 0 2.145 Mateja Živec predsednica do 16. 7. 2021 660 2.647 0 0 3.307 Andrej Kren nadomestni član do 16. 7. 2021 396 1.765 0 0 2.161 Gorazd Andrej Kunstek nadomestni član 440 542 0 0 982 Davor Ivan Gjivoje nadomestni član 440 542 0 0 982 Člani komisije za oceno sposobnosti skupaj 5.808 15.709 766 0 22.283 letno poročilo 2021 377 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Zaslužki članov nadzornega sveta, revizijske komisije in komisij nadzornega sveta za leto 2020 v EUR Sejnine Plačilo za opravljanje funkcije Povračila stroškov in izobraževanja Skupaj Člani nadzornega sveta Mateja Lovšin Herič predsednica 2.503 18.038 0 20.541 Keith William Morris namestnik predsednice 2.503 13.228 1.200 16.931 Gorazd Andrej Kunstek član 2.503 12.025 0 14.528 Mateja Živec članica 2.503 12.025 0 14.528 Davor Ivan Gjivoje član 2.503 12.025 5.119 19.647 Andrej Kren član 2.503 12.025 130 14.658 Člani nadzornega sveta skupaj 15.018 79.366 6.449 100.833 Člani revizijske komisije Andrej Kren predsednik 1.782 4.509 98 6.389 Mateja Lovšin Herič članica 1.782 3.006 0 4.788 Ignac Dolenšek zunanji član 0 8.734 230 8.964 Člani revizijske komisije skupaj 3.564 16.249 328 20.141 Člani komisije za imenovanja in prejemke Mateja Lovšin Herič predsednica 968 4.509 0 5.477 Keith William Morris član 968 3.006 300 4.274 Davor Ivan Gjivoje član 594 3.006 1.280 4.880 Andrej Kren član 968 3.006 0 3.974 Člani komisije za imenovanja skupaj 3.498 13.527 1.580 18.605 Člani komisije za tveganja Keith William Morris predsednik 836 4.509 300 5.645 Davor Ivan Gjivoje član 836 3.006 1.280 5.122 Slaven Mićković zunanji član 0 10.991 0 10.991 Člani komisije za tveganja skupaj 1.672 18.506 1.580 21.758 Člani komisije za oceno sposobnosti in primernosti Mateja Živec predsednica 154 4.509 0 4.663 Keith William Morris član 660 3.006 300 3.966 Rok Saje zunanji član 814 3.006 0 3.820 Andrej Kren nadomestni član 814 3.006 0 3.820 Člani komisije za oceno sposobnosti skupaj 2.442 13.527 300 16.269 Na dan 31. 12. 2021 družba ne izkazuje terjatev do članov nadzornega sveta ter ni imela obveznosti do članov nadzornega sveta in komisij nadzornega sveta iz bruto zaslužkov. letno poročilo 2021 378 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Za blažitev posledic epidemije so se člani nadzornega sveta in zunanji člani komisij nadzornega sveta Save Re odpo-vedali 30,0 % plačil, ki jih prejemajo iz članstva v organih družbe od marca do maja 2020. Enako odločitev so sprejeli člani nadzornih svetov in zunanji člani komisij nadzornih svetov vseh drugih slovenskih družb v Zavarovalni skupini Sava, ki prejemajo plačila za opravljanje svoje funkcije. Povprečna bruto plača v družbah v skupini Povprečna bruto plača v družbah v skupini je izračunan kot količnik med seštevkom vseh stroškov bruto plač družb v skupini (postavka »stroški plač« iz izkaza poslovne- ga izida) in številom mesecev poslovanja skupine, dobljeni znesek pa se deli s skupnim povprečnim številom zaposle-nih na podlagi delovnih ur vseh družb v skupini. Odvisne družbe Naložbe in terjatve do družb v skupini Sava Re v EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2020 Posojila, dana družbam v skupini bruto 1.359.945 3.411.737 Terjatve za premijo iz sprejetega pozavarovanja bruto 13.594.556 18.988.445 Kratkoročne terjatve iz financiranja bruto 0 2.645 Druge kratkoročne terjatve bruto 40.472 44.367 Kratkoročno odloženi stroški pridobivanja zavarovanj bruto 1.144.493 14.145 Skupaj 16.139.465 22.461.338 Obveznosti do družb v skupini Sava Re v EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2020 Zavarovalno tehnične rezervacije 105.796.856 106.908.528 - Prenosne premije 25.605.140 30.088.302 - Škodne rezervacije 79.918.992 76.545.858 - Druge zavarovalno-tehnične rezervacije 272.725 274.368 Obveznosti za deleže v zneskih škod iz pozavarovanja do družb v skupini 12.577.473 9.030.400 Druge kratkoročne obveznosti iz sozavarovanja in pozavarovanja 3.129.491 4.880.137 Druge kratkoročne obveznosti 19.633 19.264 Skupaj (brez rezervacij) 121.523.453 120.838.329 Zaslužki zaposlenih, za katere ne velja tarifni del kolektivne pogodbe za leto 2021 v EUR Bruto plača - fiksni del Bruto plača - variabilni del Bonitete in drugi prejemki Skupaj Individualne pogodbe 2.394.623 606.634 136.748 3.138.005 Zaslužki zaposlenih, za katere ne velja tarifni del kolektivne pogodbe za leto 2020 v EUR Bruto plača - fiksni del Bruto plača - variabilni del Bonitete in drugi prejemki Skupaj Individualne pogodbe 1.533.843 353.923 99.652 1.987.418 Zavarovalna skupina Sava v EUR 2021 2020 Povprečna bruto plača 2.648 2.494 Skupaj 2.648 2.494 letno poročilo 2021 379 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Stanje in ročnost obveznosti do družb v skupini v EUR Rok zapadlosti v plačilo 31. 12. 2021 nad 5 let od 1 do 5 do 1 leto Skupaj Zavarovalno tehnične rezervacije 18.454.675 39.293.684 48.048.498 105.796.856 Obveznosti za deleže v zneskih škod iz pozavarovanja do družb v skupini 0 0 12.577.473 12.577.473 Druge kratkoročne obveznosti iz sozavarovanja in pozavarovanja 0 0 3.129.491 3.129.491 Druge kratkoročne obveznosti 0 0 19.633 19.633 Skupaj (brez rezervacij) 18.454.675 39.293.684 63.775.094 121.523.453 v EUR Rok zapadlosti v plačilo 31. 12. 2020 nad 5 let od 1 do 5 do 1 leto Skupaj Zavarovalno tehnične rezervacije 19.018.527 35.717.472 52.172.528 106.908.528 Obveznosti za deleže v zneskih škod iz pozavarovanja do družb v skupini 0 0 9.030.400 9.030.400 Druge kratkoročne obveznosti iz sozavarovanja in pozavarovanja 0 0 4.880.137 4.880.137 Druge kratkoročne obveznosti 0 0 19.264 19.264 Skupaj 19.018.527 35.717.472 66.102.329 120.838.329 Prihodki in odhodki iz poslovanja z družbami v skupini Sava Re v EUR 2021 2020 Obračunane kosmate zavarovalne premije 77.960.454 84.890.285 Sprememba kosmatih prenosnih premij 4.477.398 -595.211 Obračunani kosmati zneski škod -41.839.681 -34.802.040 Spremembe kosmatih škodnih rezervacij -3.373.134 -15.045.015 Prihodki od uveljavljanja kosmatih regresnih terjatev 1.048.046 1.009.816 Spremembe kosmatih rezervacij za bonuse, popuste in storno 1.643 -4.427 Ostali obratovalni stroški -247.383 -194.213 Prihodki od dividend 50.417.783 2.589.986 Prihodki od obresti 49.106 87.295 Stroški pridobivanja zavarovanj -20.466.362 -18.348.978 Spremembe v razmejenih stroških pridobivanja zavarovanj -1.130.925 -955.269 Drugi prihodki iz premoženjskih zavarovanj 398.015 368.240 Skupaj 67.294.961 19.000.470 Pridružene družbe V letu 2021 in 2020 ni beležiti materialnih prihodkov in odhodkov iz poslovanja s pridruženimi družbami. letno poročilo 2021 380 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 16 Računovodski izkazi Kazalo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom Družbe v večinski državni lasti Razkritja, ki se nanašajo na družbe v državni lasti, so pripravljene za družbe v državni lasti, ki so redno mesečno objavljena na spletnih straneh Lastniške naložbe – DUTB d.d. in SDH - Seznam naložb. Terjatve do države in družb v večinski državni lasti Zavarovalna skupina Sava Sava Re v EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2020 31. 12. 2021 31. 12. 2020 Deleži v družbah 4.562.784 7.237.288 3.637.316 6.244.773 Dolžniški vrednostni papirji in posojila 83.165.547 90.780.931 16.521.297 17.361.396 Terjatve do zavarovalcev 557.981 97.641 0 0 Skupaj 88.286.313 98.115.860 20.158.613 23.606.169 Obveznosti do države in družb v večinski državni lasti Zavarovalna skupina Sava v EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2020 Obveznosti za deleže v zneskih škod 1.191 3.504 Skupaj 1.191 3.504 Prihodki in odhodki z družbami v večinski državni lasti Zavarovalna skupina Sava Sava Re v EUR 2021 2020 2021 2020 Prihodki od dividend 401.483 134.489 339.990 76.772 Prihodki od obresti po efektivni obrestni meri 1.668.329 2.230.989 264.509 410.443 Drugi prihodki naložb 1.782.648 0 1.651.980 0 Obračunane kosmate zavarovalne premije 12.388.063 11.445.875 0 0 Obračunani kosmati zneski škod -2.267.096 -2.408.029 0 0 Skupaj 13.973.426 11.403.324 2.256.480 487.215 Značilnosti danih posojil odvisnim družbam Sava Re Posojilojemalec Glavnica Tip posojila Ročnost Obrestna mera Sava životno osiguranje (SRB) 450.000 navadno 15.01.2022 0,90% Illyria 500.000 podrejeno 27.06.2029 3,00% Illyria 400.000 navadno 15.07.2022 0,75% Skupaj 1.350.000 letno poročilo 2021 381 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom 16 Računovodski izkazi Kazalo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja 18Pomembnejši dogodki po datumu poročanja letno poročilo 2021 382 Računovodsko poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re 15 Revizorjevo poročilo 17 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom 16 Računovodski izkazi Kazalo 18 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja Zavarovalna skupina Sava je proučila vpliv vojnih raz-mer v Ukrajini na poslovanje in ocenjuje, da zaradi majhnega obsega poslovanja z Rusijo in Ukrajino ter nizke naložbene izpostavljenosti do njiju spremenjene okoliščine neposredno ne bodo pomembno vplivale na rezultate njenega poslovanja. Zavarovalna skupina Sava (konkretno Sava Re) ima sklenjene pozavaroval-ne pogodbe z ruskimi in ukrajinskimi partnerji v ob-segu letne premije, ki predstavlja samo 0,5 odstotka celotnih načrtovanih poslovnih prihodkov skupine za leto 2022. Vse pogodbe vključujejo tudi t. i. sankcij-sko klavzulo. Ta v primeru uvedbe sankcij Evropske unije in Združenih narodov omeji obveznosti Save Re, ki so določene v pogodbi in so v nasprotju z veljavnimi sankcijami. Obenem sklenjene pozavarovalne pogodbe izključujejo kritja, povezana z vojno. Kreditna in valutna izpostavljenost finančnih naložb skupine do Rusije, Ukrajine in Belorusije na dan 31. 12. 2021 znaša samo 0,24-odstotka vseh finančnih naložb skupine. Večina te izpostavljenosti izhaja iz denarnih sredstev in naložb v rubljih, ki so po višini usklajene z obveznostmi v isti valuti. Le manjši del v višini 0,04 odstotka predsta-vljajo naložbe v vrednostne papirje ruskih izdajateljev, zato je tudi kreditno tveganje zanemarljivo. Skupi-na se zaveda možnih neugodnih posrednih vplivov na makroekonomsko okolje in posledično na poslovanje skupine, ki jih v tem trenutku še ni mogoče ustrezno oceniti. Nekateri možni finančni učinki so predstavljeni z analizami občutljivosti v pojasnilih k računovodskim izkazom v poglavjih 17.6.4.1.1 Tveganje obrestne mere in 17.6.4.1.3 Tveganje spremembe lastniških vrednostih papirjev. letno poročilo 2021 383 Priloge Priloga AKazalniki poslovanja Save Re Priloga CRačunovodski izkazi Save Re, pripravljeni skladno z zahtevami Agencije za zavarovalni nadzor Priloga ČSlovar izbranih strokovnih izrazov in načinov izračuna Priloga DGRI-kazalo Priloga BRačunovodski izkazi Zavarovalne skupine Sava, pripravljeni skladno z zahtevami Agencije za zavarovalni nadzor Kazalo Priloge letno poročilo 2021 384 Priloge Priloga CRačunovodski izkazi Save Re, pripravljeni skladno z zahtevami Agencije za zavarovalni nadzor Priloga ČSlovar izbranih strokovnih izrazov in načinov izračuna Priloga DGRI-kazalo Priloga BRačunovodski izkazi Zavarovalne skupine Sava, pripravljeni skladno z zahtevami Agencije za zavarovalni nadzor Kazalo Priloga AKazalniki poslovanja Save Re Priloga A – Kazalniki poslovanja Save Re146 Rast/padec kosmatih premij v EUR 2021 2020 Indeks 1 2 1/2 Nezgodno zavarovanje 5.980.868 5.764.658 103,8 Zdravstveno zavarovanje 22.378 315.856 7,1 Zavarovanje kopenskih motornih vozil 23.762.397 20.525.041 115,8 Zavarovanje tirnih vozil 252.822 194.000 130,3 Letalsko zavarovanje 367.241 178.814 205,4 Zavarovanje plovil 5.912.171 12.315.957 48,0 Zavarovanje prevoza blaga 4.579.050 4.375.968 104,6 Požarno zavarovanje 93.483.332 86.764.915 107,7 Drugo škodno zavarovanje 26.349.830 26.684.911 98,7 Zavarovanje odgovornosti pri uporabi motornih vozil 17.354.493 16.202.151 107,1 Zavarovanje odgovornosti pri uporabi zrakoplovov 80.709 205.625 39,3 Zavarovanje odgovornosti pri uporabi plovil 471.681 465.542 101,3 Splošno zavarovanje odgovornosti 8.442.839 13.671.456 61,8 Kreditno zavarovanje 749.498 555.574 134,9 Kavcijsko zavarovanje 228.722 303.322 75,4 Zavarovanje finančnih izgub 936.827 2.246.894 41,7 Zavarovanje stroškov postopka 9.301 8.591 108,3 Zavarovanje pomoči 43.673 14.654 298,0 Življenjsko zavarovanje 945.978 788.501 120,0 Življenjsko zavarovanje, vezano na enote investicijskih skladov 77.914 100.823 77,3 Skupaj premoženjska zavarovanja 189.027.832 190.793.930 99,1 Skupaj življenjska zavarovanja 1.023.892 889.323 115,1 Skupaj 190.051.724 191.683.253 99,1 146 Čiste premije v odstotkih od kosmatih premij v EUR, razen odstotki Kosmate premije Čiste premije 2021 2020 1 2 2/1 Nezgodno zavarovanje 5.980.868 5.941.635 99,3 % 99,3 % Zdravstveno zavarovanje 22.378 22.378 100,0 % 100,0 % Zavarovanje kopenskih motornih vozil 23.762.397 22.949.680 96,6 % 96,2 % Zavarovanje tirnih vozil 252.822 252.822 100,0 % 99,9 % Letalsko zavarovanje 367.241 366.316 99,7 % 98,8 % Zavarovanje plovil 5.912.171 5.056.465 85,5 % 55,8 % Zavarovanje prevoza blaga 4.579.050 4.384.262 95,7 % 95,0 % Požarno zavarovanje 93.483.332 74.265.341 79,4 % 82,3 % Drugo škodno zavarovanje 26.349.830 20.036.725 76,0 % 83,6 % Zavarovanje odgovornosti pri uporabi motornih vozil 17.354.493 15.981.904 92,1 % 98,1 % Zavarovanje odgovornosti pri uporabi zrakoplovov 80.709 79.545 98,6 % 52,8 % Zavarovanje odgovornosti pri uporabi plovil 471.681 453.532 96,2 % 96,4 % Splošno zavarovanje odgovornosti 8.442.839 6.973.091 82,6 % 84,6 % Kreditno zavarovanje 749.498 749.498 100,0 % 100,0 % Kavcijsko zavarovanje 228.722 228.722 100,0 % 100,0 % Zavarovanje finančnih izgub 936.827 173.609 18,5 % 67,5 % Zavarovanje stroškov postopka 9.301 9.301 100,0 % 100,0 % Zavarovanje pomoči 43.673 33.078 75,7 % 100,0 % Življenjsko zavarovanje 945.978 562.782 59,5 % 62,2 % Življenjsko zavarovanje, vezano na enote investicijskih skladov 77.914 42.920 55,1 % 50,2 % Skupaj premoženjska zavarovanja 189.027.832 157.957.903 83,6 % 84,6 % Skupaj življenjska zavarovanja 1.023.892 605.702 59,2 % 60,8 % Skupaj 190.051.724 158.563.605 83,4 % 84,4 % 146 Kazalniki poslovanja so prikazani po Sklepu o letnem poročilu in trimesečnih računovodskih izkazih zavarovalnic (Uradni list RS, št. 1/2016 in 85/2016). letno poročilo 2021 385 Priloge Priloga CRačunovodski izkazi Save Re, pripravljeni skladno z zahtevami Agencije za zavarovalni nadzor Priloga ČSlovar izbranih strokovnih izrazov in načinov izračuna Priloga DGRI-kazalo Priloga BRačunovodski izkazi Zavarovalne skupine Sava, pripravljeni skladno z zahtevami Agencije za zavarovalni nadzor Kazalo Priloga AKazalniki poslovanja Save Re Rast/padec kosmatih škod v EUR 2021 2020 Indeks 1 2 1/2 Nezgodno zavarovanje 2.289.389 2.126.610 107,7 Zdravstveno zavarovanje -249.790 843.927 -29,6 Zavarovanje kopenskih motornih vozil 11.207.323 11.099.585 101,0 Zavarovanje tirnih vozil 44.315 100.665 44,0 Letalsko zavarovanje 336.057 608.729 55,2 Zavarovanje plovil 7.984.579 9.544.523 83,7 Zavarovanje prevoza blaga 2.182.869 2.509.139 87,0 Požarno zavarovanje 47.612.236 39.758.902 119,8 Drugo škodno zavarovanje 10.064.070 9.023.457 111,5 Zavarovanje odgovornosti pri uporabi motornih vozil 11.014.890 11.087.292 99,3 Zavarovanje odgovornosti pri uporabi zrakoplovov 16.136 32.202 50,1 Zavarovanje odgovornosti pri uporabi plovil 449.260 377.121 119,1 Splošno zavarovanje odgovornosti 3.241.669 2.632.946 123,1 Kreditno zavarovanje -153.527 -107.166 143,3 Kavcijsko zavarovanje 35.169 57.956 60,7 Zavarovanje finančnih izgub 2.838.354 521.821 543,9 Zavarovanje stroškov postopka 2.944 752 391,5 Zavarovanje pomoči 3 217 1,5 Življenjsko zavarovanje 300.717 50.910 590,7 Življenjsko zavarovanje, vezano na enote investicijskih skladov 26.154 33.418 78,3 Skupaj premoženjska zavarovanja 98.915.946 90.218.679 109,6 Skupaj življenjska zavarovanja 326.871 84.327 387,6 Skupaj 99.242.817 90.303.006 109,9 Škodni količnik v EUR, razen odstotki Kosmate premije Kosmate škode 2021 2020 1 2 2/1 Nezgodno zavarovanje 5.980.868 2.289.389 38,3 % 36,9 % Zdravstveno zavarovanje 22.378 -249.790 -1116,3 % 267,2 % Zavarovanje kopenskih motornih vozil 23.762.397 11.207.323 47,2 % 54,1 % Zavarovanje tirnih vozil 252.822 44.315 17,5 % 51,9 % Letalsko zavarovanje 367.241 336.057 91,5 % 340,4 % Zavarovanje plovil 5.912.171 7.984.579 135,1 % 77,5 % Zavarovanje prevoza blaga 4.579.050 2.182.869 47,7 % 57,3 % Požarno zavarovanje 93.483.332 47.612.236 50,9 % 45,8 % Drugo škodno zavarovanje 26.349.830 10.064.070 38,2 % 33,8 % Zavarovanje odgovornosti pri uporabi motornih vozil 17.354.493 11.014.890 63,5 % 68,4 % Zavarovanje odgovornosti pri uporabi zrakoplovov 80.709 16.136 20,0 % 15,7 % Zavarovanje odgovornosti pri uporabi plovil 471.681 449.260 95,2 % 81,0 % Splošno zavarovanje odgovornosti 8.442.839 3.241.669 38,4 % 19,3 % Kreditno zavarovanje 749.498 -153.527 -20,5 % -19,3 % Kavcijsko zavarovanje 228.722 35.169 15,4 % 19,1 % Zavarovanje finančnih izgub 936.827 2.838.354 303,0 % 23,2 % Zavarovanje stroškov postopka 9.301 2.944 31,7 % 8,8 % Zavarovanje pomoči 43.673 3 0,0 % 1,5 % Življenjsko zavarovanje 945.978 300.717 31,8 % 6,5 % Življenjsko zavarovanje, vezano na enote investicijskih skladov 77.914 26.154 33,6 % 33,1 % Skupaj premoženjska zavarovanja 189.027.832 98.915.946 52,3 % 47,3 % Skupaj življenjska zavarovanja 1.023.892 326.871 31,9 % 9,5 % Skupaj 190.051.724 99.242.817 52,2 % 47,1 % letno poročilo 2021 386 Priloge Priloga CRačunovodski izkazi Save Re, pripravljeni skladno z zahtevami Agencije za zavarovalni nadzor Priloga ČSlovar izbranih strokovnih izrazov in načinov izračuna Priloga DGRI-kazalo Priloga BRačunovodski izkazi Zavarovalne skupine Sava, pripravljeni skladno z zahtevami Agencije za zavarovalni nadzor Kazalo Priloga AKazalniki poslovanja Save Re Administrativni stroški v odstotkih od kosmate premije v EUR, razen odstotki Kosmate premije Obratovalni stroški* 2021 2020 1 2 2/1 Nezgodno zavarovanje 5.980.868 1.945.619 32,5 % 30,8 % Zdravstveno zavarovanje 22.378 -61.946 -276,8 % 15,5 % Zavarovanje kopenskih motornih vozil 23.762.397 6.690.751 28,2 % 25,5 % Zavarovanje tirnih vozil 252.822 143.663 56,8 % 55,2 % Letalsko zavarovanje 367.241 110.862 30,2 % 29,1 % Zavarovanje plovil 5.912.171 1.978.497 33,5 % 22,3 % Zavarovanje prevoza blaga 4.579.050 1.145.751 25,0 % 25,7 % Požarno zavarovanje 93.483.332 24.313.860 26,0 % 24,7 % Drugo škodno zavarovanje 26.349.830 7.913.024 30,0 % 22,4 % Zavarovanje odgovornosti pri uporabi motornih vozil 17.354.493 4.994.240 28,8 % 26,7 % Zavarovanje odgovornosti pri uporabi zrakoplovov 80.709 24.758 30,7 % 19,1 % Zavarovanje odgovornosti pri uporabi plovil 471.681 143.203 30,4 % 26,8 % Splošno zavarovanje odgovornosti 8.442.839 3.467.555 41,1 % 26,8 % Kreditno zavarovanje 749.498 379.753 50,7 % 45,3 % Kavcijsko zavarovanje 228.722 107.367 46,9 % 27,8 % Zavarovanje finančnih izgub 936.827 469.266 50,1 % 29,4 % Zavarovanje stroškov postopka 9.301 5.767 62,0 % 61,8 % Zavarovanje pomoči 43.673 9.358 21,4 % 14,7 % Življenjsko zavarovanje 945.978 112.547 11,9 % 24,6 % Življenjsko zavarovanje, vezano na enote investicijskih skladov 77.914 16.672 21,4 % 40,1 % Skupaj premoženjska zavarovanja 189.027.832 53.781.348 28,5 % 25,0 % Skupaj življenjska zavarovanja 1.023.892 129.219 12,6 % 26,4 % Skupaj 190.051.724 53.910.567 28,4 % 25,0 % * Prikazani so samo obratovalni stroški, ki se nanašajo na pozavarovanje (odšteti so administrativni stroški, ki se nanašajo na skupino). Stroški pridobivanja zavarovanj (provizije) v odstotkih od kosmate premije v EUR, razen odstotki Kosmate premije Stroški pridobivanja 2021 2020 1 2 2/1 Nezgodno zavarovanje 5.980.868 1.759.217 29,4 % 24,1 % Zdravstveno zavarovanje 22.378 -81.401 -363,8 % 14,9 % Zavarovanje kopenskih motornih vozil 23.762.397 6.398.494 26,9 % 20,0 % Zavarovanje tirnih vozil 252.822 88.121 34,9 % 34,6 % Letalsko zavarovanje 367.241 46.849 12,8 % 14,1 % Zavarovanje plovil 5.912.171 1.222.756 20,7 % 19,0 % Zavarovanje prevoza blaga 4.579.050 927.707 20,3 % 19,5 % Požarno zavarovanje 93.483.332 20.701.794 22,1 % 21,3 % Drugo škodno zavarovanje 26.349.830 6.483.201 24,6 % 20,0 % Zavarovanje odgovornosti pri uporabi motornih vozil 17.354.493 4.564.881 26,3 % 19,6 % Zavarovanje odgovornosti pri uporabi zrakoplovov 80.709 20.054 24,8 % 16,0 % Zavarovanje odgovornosti pri uporabi plovil 471.681 113.682 24,1 % 22,6 % Splošno zavarovanje odgovornosti 8.442.839 2.191.956 26,0 % 25,9 % Kreditno zavarovanje 749.498 329.061 43,9 % 32,3 % Kavcijsko zavarovanje 228.722 78.257 34,2 % 25,7 % Zavarovanje finančnih izgub 936.827 293.859 31,4 % 22,9 % Zavarovanje stroškov postopka 9.301 5.627 60,5 % 58,3 % Zavarovanje pomoči 43.673 8.340 19,1 % 10,0 % Življenjsko zavarovanje 945.978 78.020 8,2 % 20,3 % Življenjsko zavarovanje, vezano na enote investicijskih skladov 77.914 13.827 17,7 % 36,6 % Skupaj premoženjska zavarovanja 189.027.832 45.152.456 23,9 % 21,1 % Skupaj življenjska zavarovanja 1.023.892 91.846 9,0 % 22,1 % Skupaj 190.051.724 45.244.303 23,8 % 21,1 % letno poročilo 2021 387 Priloge Priloga CRačunovodski izkazi Save Re, pripravljeni skladno z zahtevami Agencije za zavarovalni nadzor Priloga ČSlovar izbranih strokovnih izrazov in načinov izračuna Priloga DGRI-kazalo Priloga BRačunovodski izkazi Zavarovalne skupine Sava, pripravljeni skladno z zahtevami Agencije za zavarovalni nadzor Kazalo Priloga AKazalniki poslovanja Save Re Čisti škodni količnik v EUR, razen odstotki Čisti prihodki od premij Čisti odhodki za škode 2021 2020 1 2 2/1 Nezgodno zavarovanje 5.946.064 1.639.227 27,6 % 24,3 % Zdravstveno zavarovanje 22.311 -266.470 -1194,3 % 266,5 % Zavarovanje kopenskih motornih vozil 22.042.477 12.383.556 56,2 % 53,0 % Zavarovanje tirnih vozil 232.009 74.025 31,9 % 60,4 % Letalsko zavarovanje 328.430 453.801 138,2 % 133,6 % Zavarovanje plovil 5.833.563 8.538.455 146,4 % 108,4 % Zavarovanje prevoza blaga 4.471.970 3.347.184 74,8 % 59,1 % Požarno zavarovanje 73.828.580 49.969.694 67,7 % 93,1 % Drugo škodno zavarovanje 21.359.246 7.912.616 37,0 % 41,1 % Zavarovanje odgovornosti pri uporabi motornih vozil 16.155.967 8.562.272 53,0 % 65,2 % Zavarovanje odgovornosti pri uporabi zrakoplovov 88.325 66.824 75,7 % 37,2 % Zavarovanje odgovornosti pri uporabi plovil 455.657 311.065 68,3 % 24,4 % Splošno zavarovanje odgovornosti 9.591.797 8.097.566 84,4 % 48,7 % Kreditno zavarovanje 997.509 -150.922 -15,1 % -27,9 % Kavcijsko zavarovanje 306.972 203.211 66,2 % 95,8 % Zavarovanje finančnih izgub 436.476 10.028.371 2297,6 % 273,8 % Zavarovanje stroškov postopka 9.001 2.896 32,2 % 8,0 % Zavarovanje pomoči 39.441 -20 -0,1 % 1,4 % Življenjsko zavarovanje 548.455 410.621 74,9 % 26,1 % Življenjsko zavarovanje, vezano na enote investicijskih skladov 42.337 8.784 20,7 % -8,2 % Skupaj premoženjska zavarovanja 162.145.795 111.173.351 68,6 % 73,7 % Skupaj življenjska zavarovanja 590.792 419.405 71,0 % 23,1 % Skupaj 162.736.587 111.592.756 68,6 % 73,5 % Sestavljeni škodni količnik za premoženjska zavarovanja (v EUR, razen odstotki) Čisti odhodki za škode Administrativni stroški Čisti prihodki od premij 2021 2020 1 2 3 (1+2)/3 111.173.351 15.055.471 162.145.795 77,8 % 82,3 % Učinki naložb v odstotkih od povprečnega stanja naložb v EUR Povprečno stanje naložb Prihodki naložb Odhodki naložb Učinek naložb 2021 Učinek naložb 2020 Register premoženjskih zav. 269.805.685 15.113.203 6.360.141 3,2 % -0,1 % Lastni vir 358.434.993 51.844.994 2.937.689 13,6 % -0,6 % Skupaj 628.240.677 66.958.197 9.297.830 9,2 % -0,4 % Čiste škodne rezervacije v odstotkih od čistih prihodkov od premij v EUR, razen odstotki Čiste škodne rezervacije Čisti prihodki od premij 2021 2020 1 2 1/2 Nezgodno zavarovanje 5.216.448 5.946.064 87,7 % 102,5 % Zdravstveno zavarovanje 1.072 22.311 4,8 % 5,6 % Zavarovanje kopenskih motornih vozil 6.471.771 22.042.477 29,4 % 26,5 % Zavarovanje tirnih vozil 89.904 232.009 38,8 % 27,2 % Letalsko zavarovanje 577.163 328.430 175,7 % 253,6 % Zavarovanje plovil 14.801.366 5.833.563 253,7 % 176,7 % Zavarovanje prevoza blaga 5.316.567 4.471.970 118,9 % 93,0 % Požarno zavarovanje 121.963.896 73.828.580 165,2 % 166,9 % Drugo škodno zavarovanje 15.095.234 21.359.246 70,7 % 78,9 % Zavarovanje odgovornosti pri uporabi motornih vozil 28.669.283 16.155.967 177,5 % 180,4 % Zavarovanje odgovornosti pri uporabi zrakoplovov 83.732 88.325 94,8 % 35,8 % Zavarovanje odgovornosti pri uporabi plovil 364.859 455.657 80,1 % 114,0 % Splošno zavarovanje odgovornosti 23.959.535 9.591.797 249,8 % 187,6 % Kreditno zavarovanje 536.574 997.509 53,8 % 61,1 % Kavcijsko zavarovanje 645.378 306.972 210,2 % 154,3 % Zavarovanje finančnih izgub 11.873.243 436.476 2720,2 % 257,1 % Zavarovanje stroškov postopka 0 9.001 0,0 % 0,6 % Zavarovanje pomoči 0 39.441 0,0 % 0,2 % Življenjsko zavarovanje 295.900 548.455 54,0 % 23,1 % Življenjsko zavarovanje, vezano na enote investicijskih skladov 16.289 42.337 38,5 % 31,0 % Skupaj premoženjska zavarovanja 235.666.024 162.145.795 145,3 % 136,2 % Skupaj življenjska zavarovanja 312.189 590.792 52,8 % 23,8 % Skupaj 235.978.213 162.736.587 145,0 % 135,8 % letno poročilo 2021 388 Priloge Priloga CRačunovodski izkazi Save Re, pripravljeni skladno z zahtevami Agencije za zavarovalni nadzor Priloga ČSlovar izbranih strokovnih izrazov in načinov izračuna Priloga DGRI-kazalo Priloga BRačunovodski izkazi Zavarovalne skupine Sava, pripravljeni skladno z zahtevami Agencije za zavarovalni nadzor Kazalo Priloga AKazalniki poslovanja Save Re Kosmati dobiček/izguba tekočega obdobja v odstotkih od čiste premije(v EUR, razen odstotki) Kosmati dobiček/izguba Čiste premije 2021 2020 1 2 1/2 53.606.214 158.563.605 33,8 % -8,4 % Kosmati dobiček/izguba tekočega obdobja v odstotkih od povprečnega stanja kapitala(v EUR, razen odstotki) Kosmati dobiček/izguba Povprečno stanje kapitala 2021 2020 1 2 1/2 53.606.214 352.517.530 15,2 % -4,0 % Kosmati dobiček/izguba tekočega obdobja v odstotkih od povprečnega stanja sredstev(v EUR, razen odstotki) Kosmati dobiček/izguba Povprečno stanje sredstev 2021 2020 1 2 1/2 53.606.214 794.359.671 6,7 % -1,8 % Kosmati dobiček/izguba tekočega obdobja na delnico (v EUR, razen odstotki) Kosmati dobiček/izguba Število delnic 2021 2020 1 2 1/2 53.606.214 17.219.662 3,11 -0,79 Terjatve iz pozavarovanja in ZTR, ki odpadejo na pozavarovatelje, v odstotku od kapitala(v EUR, razen odstotki) Terjatve iz pozavarovanja Zavarovalno-tehnične rezervacije, ki odpadejo na pozavarovatelje Kapital 2021 2020 1 2 3 (1+2)/3 5.125.596 48.486.444 371.166.000 14,4 % 10,9 % Čiste premije glede na povprečno stanje kapitala in zavarovalno-tehničnih rezervacij (ZTR) (v EUR, razen odstotki) Čiste premije Povprečno stanje kapitala Povprečno stanje ZTR 2021 2020 1 2 3 1/(2+3) 158.563.605 352.517.530 314.847.798 23,8 % 26,2 % Povprečno stanje čistih zavarovalno-tehničnih rezervacij (ZTR) glede na čiste prihodke od premij (v EUR, razen odstotki) Povprečno stanje čistih ZTR Čisti prihodki od premij 2021 2020 1 2 1/2 274.637.018 162.736.587 168,8 % 157,6% Stanje kapitala glede na obveznosti do virov sredstev (v EUR, razen odstotki) Kapital Obveznosti do virov sredstev 2021 2020 1 2 1/2 371.166.000 832.078.756 44,6 % 44,1 % Čiste zavarovalno-tehnične rezervacije glede na obveznosti do virov sredstev(v EUR, razen odstotki) Čiste zavarovalno-tehnične rezervacije Obveznosti do virov sredstev 2021 2020 1 2 1/2 283.326.280 832.078.756 34,1 % 35,1 % Kosmate premije glede na število zaposlenih (v EUR, razen odstotki) Kosmate premije Število redno zaposlenih 2021 2020 1 2 1/2 190.051.724 126,6 1.501.792 1.605.724 letno poročilo 2021 389 Priloge Priloga AKazalniki poslovanja Save Re Priloga CRačunovodski izkazi Save Re, pripravljeni skladno z zahtevami Agencije za zavarovalni nadzor Priloga ČSlovar izbranih strokovnih izrazov in načinov izračuna Priloga DGRI-kazalo Kazalo Priloga BRačunovodski izkazi Zavarovalne skupine Sava, pripravljeni skladno z zahtevami Agencije za zavarovalni nadzor Priloga B – Računovodski izkazi Zavarovalne skupine Sava, pripravljeni skladno z zahtevami Agencije za zavarovalni nadzor Konsolidiran izkaz finančnega položaja – sredstva v EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2020 Indeks SREDSTVA 2.658.322.359 2.467.251.303 107,7 Neopredmetena dolgoročna sredstva 67.306.775 64.278.611 104,7 Opredmetena osnovna sredstva 63.723.600 56.985.085 111,8 Nekratkoročna sredstva, namenjena za prodajo 770.544 1.288.664 59,8 Odložene terjatve za davek 5.487.403 4.924.819 111,4 Naložbene nepremičnine 14.281.192 16.121.079 88,6 Finančne naložbe v pridružene družbe 20.479.729 15.056.143 136,0 Finančne naložbe: 1.472.688.443 1.430.149.336 103,0 -v posojila in depozite 29.846.572 31.796.178 93,9 - v posesti do zapadlosti 40.023.124 43.679.426 91,6 - razpoložljive za prodajo 1.368.432.673 1.327.264.062 103,1 - vrednotene po pošteni vrednosti 34.386.074 27.409.670 125,5 Sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje 517.439.592 411.224.812 125,8 Znesek ZTR, prenesen na pozavarovalnice in sozavarovanje 57.767.056 42.609.217 135,6 Sredstva iz finančnih pogodb 172.836.349 158.765.028 108,9 Terjatve 149.940.870 153.871.498 97,4 1. Terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov 128.544.723 135.285.588 95,0 2. Terjatve iz pozavarovanja in sozavarovanja 9.077.165 6.054.576 149,9 3. Terjatve za odmerjeni davek 330.518 529.831 62,4 4. Druge terjatve 11.988.464 12.001.503 99,9 Druga sredstva 26.953.128 28.518.417 94,5 Denar in denarni ustrezniki 88.647.678 83.458.594 106,2 Zunajbilančne postavke 92.491.766 108.587.402 85,2 Konsolidiran izkaz finančnega položaja – obveznosti v EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2020 Indeks OBVEZNOSTI 2.658.322.359 2.467.251.303 107,7 Kapital 504.077.018 460.214.488 109,5 Osnovni kapital 71.856.376 71.856.376 100,0 Kapitalske rezerve 42.702.320 43.035.948 99,2 Rezerve iz dobička 204.069.370 177.346.871 115,1 Presežek iz prevrednotenja 21.246.888 40.173.090 52,9 Rezerve, nastale zaradi prevrednotenja po pošteni vrednosti 1.300.871 964.485 134,9 Zadržani čisti poslovni izid 116.166.406 73.413.529 158,2 Čisti poslovni izid obračunskega obdobja 49.623.843 56.197.540 88,3 Prevedbeni popravek kapitala -3.256.354 -3.266.013 99,7 Kapital lastnikov obvladujoče družbe 503.709.720 459.721.826 848,3 Kapital neobvladujočih deležev 367.298 492.662 74,6 Podrejene obveznosti 74.863.524 74.804.974 100,1 Zavarovalno-tehnične rezervacije 1.237.500.117 1.233.312.054 100,3 Prenosne premije 207.022.452 210.614.842 98,3 Zavarovalno-tehnične rezervacije za življenjska zavarovanja 443.577.279 465.641.679 95,3 Škodne rezervacije 578.713.597 547.764.679 105,7 Druge zavarovalno-tehnične rezervacije 8.186.789 9.290.854 88,1 Zavarovalno-tehnične rezervacije v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje 524.183.338 409.604.428 128,0 Druge rezervacije 9.018.106 9.287.735 97,1 Odložene obveznosti za davek 11.387.395 14.901.575 76,4 Obveznosti iz finančnih pogodb 172.660.266 158.596.453 108,9 Druge finančne obveznosti 584.924 470.937 124,2 Obveznosti iz poslovanja 54.783.379 58.412.273 93,8 1. Obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov 41.669.619 46.269.833 90,1 2. Obveznosti iz pozavarovanja in sozavarovanja 10.109.076 6.837.159 147,9 3. Obveznosti za odmerjeni davek 3.004.684 5.305.281 56,6 Ostale obveznosti 69.264.292 47.646.386 145,4 Zunajbilančne postavke 92.491.766 108.587.402 85,2 letno poročilo 2021 390 Priloge Priloga AKazalniki poslovanja Save Re Priloga CRačunovodski izkazi Save Re, pripravljeni skladno z zahtevami Agencije za zavarovalni nadzor Priloga ČSlovar izbranih strokovnih izrazov in načinov izračuna Priloga DGRI-kazalo Kazalo Priloga BRačunovodski izkazi Zavarovalne skupine Sava, pripravljeni skladno z zahtevami Agencije za zavarovalni nadzor Razkritje zunajbilančnih postavk v EUR 2021 2020 Neuveljavljene regresne terjatve 28.366.399 29.626.929 Terjatve iz naslova izbrisa podrejenih finančnih instrumentov 37.960.300 37.960.300 Druge potencialne terjatve iz pozavarovanja 1.672.497 1.726.668 Potencialne terjatve 67.999.196 69.313.897 v EUR 2021 2020 Dana poroštva 24.373.833 38.601.866 Tožbeni zahtevki 118.737 101.992 Potencialne obveznosti 24.492.570 38.703.858 Skupina v zunajbilančnih postavkah leta 2021 in 2020 izkazuje tudi potencialne terjatve v višini nominalne vrednosti izbrisanih podrejenih instrumentov, za ka-tere skupina nadaljuje aktivnosti za zaščito svojih interesov. V decembru 2016 so bile vložene odškodninske tožbe proti bankam izdajateljicam podrejenih finančnih instrumentov, katerih imetnica je bila skupina pred njihovim izbrisom. Dana po-roštva v večini predstavljajo potencialne obveznosti iz naslova vlaganj v alternativ-ne sklade. Konsolidiran izkaz poslovnega izida v EUR 2021 2020 Indeks Čisti prihodki od zavarovalnih premij 686.574.317 635.361.568 108,1 - obračunane kosmate zavarovalne premije 729.898.408 679.749.305 107,4 - obračunane premije oddane v pozavarovanje in sozavarovanje -46.115.953 -41.050.900 112,3 - sprememba prenosnih premij 2.791.862 -3.336.837 -83,7 Prihodki od naložb 128.075.134 90.214.153 142,0 Drugi zavarovalni prihodki, od tega 31.711.898 28.513.698 111,2 - prihodki od provizij 8.640.223 5.899.388 146,5 Drugi prihodki 27.037.764 30.895.868 87,5 Čisti odhodki za škode -408.814.273 -426.695.412 95,8 - obračunani kosmati zneski škod -406.908.665 -399.532.382 101,8 - obračunani deleži pozavarovateljev in sozavarovateljev 12.632.236 5.199.171 243,0 - sprememba škodnih rezervacij -14.537.844 -32.362.201 44,9 Sprememba drugih zavarovalno-tehničnih rezervacij 23.872.769 40.613.572 58,8 Sprememba zavarovalno-tehničnih rezervacij zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje -115.064.830 -35.479.642 324,3 Odhodki za bonuse in popuste -276.004 -103.253 267,3 Obratovalni stroški, od tega -219.931.765 -203.216.146 108,2 - stroški pridobivanja zavarovanj -79.610.600 -72.849.651 109,3 Odhodki od naložb v povezane družbe 0 -2.096.868 - Odhodki naložb -31.008.847 -53.843.706 57,6 Drugi zavarovalni odhodki -26.947.444 -33.294.044 80,9 Drugi odhodki -2.466.335 -3.265.162 75,5 Poslovni izid pred obdavčitvijo 93.535.270 67.746.714 138,1 Odhodek za davek -17.368.092 -11.360.415 152,9 Čisti poslovni izid obračunskega obdobja 76.167.178 56.386.299 135,1 Čisti poslovni izid lastnikov obvladujoče družbe 76.074.721 56.222.528 135,3 Čisti poslovni izid neobvladujočih deležev 92.457 163.771 56,5 Osnovni čisti dobiček/izguba na delnico 4,91 3,63 135,3 Popravljeni čisti dobiček/izguba na delnico 4,91 3,63 135,3 letno poročilo 2021 391 Priloge Priloga AKazalniki poslovanja Save Re Priloga CRačunovodski izkazi Save Re, pripravljeni skladno z zahtevami Agencije za zavarovalni nadzor Priloga ČSlovar izbranih strokovnih izrazov in načinov izračuna Priloga DGRI-kazalo Kazalo Priloga BRačunovodski izkazi Zavarovalne skupine Sava, pripravljeni skladno z zahtevami Agencije za zavarovalni nadzor Konsolidiran izkaz drugega vseobsegajočega donosa v EUR 2021 2020 Indeks A Izkaz izida iz premoženjskih zavarovanj, razen zdravstvenih zavarovanj I. Čisti prihodki od zavarovalnih premij 504.039.954 502.053.711 100,4 1. Obračunane kosmate zavarovalne premije 542.535.810 536.681.876 101,1 2. Obračunane premije sprejetega sozavarovanja (+) 4.390.028 9.560.530 45,9 3. Obračunane premije oddanega sozavarovanja (-) -1.422.410 -2.711.970 52,4 4. Obračunane pozavarovalne premije (-) -44.320.582 -38.060.243 116,5 5. Sprememba kosmatih prenosnih premij (+/-) 3.490.369 -2.296.764 -152,0 6. Sprememba prenosnih premij za pozavarovalni in sozavarovalni del (+/-) -633.261 -1.119.718 56,6 II. Razporejeni donos naložb, prenesen iz izkaza čistega izida zavarovalnice (postavka D VIII) 26.315 15.485 169,9 III. Drugi čisti zavarovalni prihodki 2.637.810 2.541.664 103,8 IV. Čisti odhodki za škode 286.158.871 304.612.679 93,9 1. Obračunani kosmati zneski škod 290.651.472 281.011.677 103,4 2. Prihodki od uveljavljenih kosmatih regresnih terjatev (-) -7.767.254 -7.400.032 105,0 3. Obračunani deleži sozavarovateljev (+/-) 3.678.151 4.112.039 89,4 4. Obračunani deleži pozavarovateljev (-) -16.245.259 -9.276.507 175,1 5. Sprememba kosmatih škodnih rezervacij (+/-) 31.917.864 40.328.104 79,1 6. Sprememba škodnih rezervacij za pozavarovalni in sozavarovalni del (+/-) -16.076.103 -4.162.602 386,2 V. Sprememba drugih čistih zavarovalno-tehničnih rezervacij (+/-) -1.381.815 -2.223.677 62,1 VI. Čisti odhodki za bonuse in popuste 276.004 103.253 267,3 VII. Čisti obratovalni stroški 172.447.298 166.224.300 103,7 1. Stroški pridobivanja zavarovanj 64.857.904 65.625.215 98,8 2. Sprememba v razmejenih stroških pridobivanja zavarovanj (+/-) 1.714.252 -1.017.999 -168,4 3. Drugi obratovalni stroški 114.411.752 107.508.953 106,4 4. Prihodki od pozavarovalnih provizij in iz deležev v pozitivnem tehničnem izidu iz pozavarovalnih pogodb (-) -8.536.610 -5.891.869 144,9 VIII. Drugi čisti zavarovalni odhodki 9.083.964 9.060.104 100,3 IX. Izid premoženjskih zavarovanj, razen zdravstvenih zavarovanj (I+II+III-IV-V-VI-VII-VIII) 40.119.757 26.834.201 149,5 B Izkaz izida iz življenjskih zavarovanj I. Čisti prihodki od zavarovalnih premij 182.534.363 133.307.857 136,9 1. Obračunane kosmate zavarovalne premije 182.972.412 133.506.722 137,1 2. Obračunane premije sprejetega sozavarovanja (+) 158 177 89,3 3. Obračunane premije oddanega sozavarovanja (-) -15.812 -17.662 89,5 4. Obračunane pozavarovalne premije (-) -357.149 -261.025 136,8 5. Sprememba kosmatih prenosnih premij (+/-) -64.495 80.053 -80,6 6. Sprememba prenosnih premij za pozavarovalni del (+/-) -751 -408 184,1 letno poročilo 2021 392 Priloge Priloga AKazalniki poslovanja Save Re Priloga CRačunovodski izkazi Save Re, pripravljeni skladno z zahtevami Agencije za zavarovalni nadzor Priloga ČSlovar izbranih strokovnih izrazov in načinov izračuna Priloga DGRI-kazalo Kazalo Priloga BRačunovodski izkazi Zavarovalne skupine Sava, pripravljeni skladno z zahtevami Agencije za zavarovalni nadzor Konsolidiran izkaz vseobsegajočega donosa - nadaljevanje v EUR 2021 2020 Indeks II. Prihodki naložb 18.232.469 13.694.808 133,1 1. Prihodki iz deležev v družbah 1.145.796 827.725 138,4 2. Prihodki drugih naložb 11.529.191 9.764.418 118,1 2.2. Prihodki od obresti 10.810.403 9.011.430 120,0 2.3. Drugi prihodki naložb 718.788 752.988 95,5 2.3.1. Prevrednotovalni finančni prihodki 706.093 494.802 142,7 2.3.2. Drugi finančni prihodki 12.695 258.186 4,9 4. Dobički pri odtujitvah naložb 5.557.482 3.102.665 179,1 III. Čisti neiztrženi dobički naložb življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje 87.404.487 58.378.999 149,7 IV. Drugi čisti prihodki od zavarovanja 4.233.922 2.132.306 0,0 V. Čisti odhodki za škode 122.655.402 122.082.733 100,5 1. Obračunani kosmati zneski škod 124.024.447 125.920.737 98,5 3. Obračunani deleži pozavarovateljev (-) -65.128 -34.703 187,7 4. Sprememba kosmatih škodnih rezervacij (+/-) -1.456.429 -4.174.085 34,9 5. Sprememba škodnih rezervacij za pozavarovalni del (+/-) 152.512 370.784 41,1 VI. Sprememba ostalih čistih zavarovalno-tehničnih rezervacij (+/-) 92.573.876 -2.910.253 -3181,0 1. Sprememba matematičnih rezervacij 92.573.876 -2.910.253 -3181,0 1.1. Sprememba kosmatih matematičnih rezervacij (+/-) 92.573.876 -2.910.253 -3181,0 VIII. Čisti obratovalni stroški 38.844.244 31.092.458 124,9 1. Stroški pridobivanja zavarovanj 12.826.315 8.785.651 146,0 2. Sprememba v razmejenih stroških pridobivanja zavarovanj (+/-) 212.129 -543.216 -39,1 3. Drugi obratovalni stroški 25.909.413 22.857.542 113,4 3.1. Amortizacija vrednosti sredstev, potrebnih za obratovanje 1.384.767 1.249.718 110,8 3.2. Stroški dela 15.295.438 13.995.523 109,3 3.3. Stroški storitev fizičnih oseb, ki ne opravljajo dejavnosti (stroški po pogodbah o delu, pogodbah o avtorskem delu in v zvezi z drugimi pravnimi razmerji), skupaj z dajatvami, ki bremenijo družbo 131.039 113.631 115,3 3.4. Ostali obratovalni stroški 9.098.169 7.498.670 121,3 4. Prihodki od pozavarovalnih provizij in iz deležev v pozitivnem tehničnem izidu iz pozavarovalnih pogodb (-) -103.613 -7.519 1378,0 IX. Odhodki naložb 2.133.828 3.515.764 60,7 1. Amortizacija naložb sredstev, ki niso potrebna za obratovanje 1.342 1.342 100,0 2. Odhodki za upravljanje sredstev, odhodki za obresti in drugi finančni odhodki 1.171.510 259.819 450,9 3. Prevrednotovalni finančni odhodki 699.536 983.890 71,1 4. Izgube pri odtujitvah naložb 261.440 2.270.713 11,5 X. Čiste neiztržene izgube naložb življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje 18.685.384 35.335.474 52,9 letno poročilo 2021 393 Priloge Priloga AKazalniki poslovanja Save Re Priloga CRačunovodski izkazi Save Re, pripravljeni skladno z zahtevami Agencije za zavarovalni nadzor Priloga ČSlovar izbranih strokovnih izrazov in načinov izračuna Priloga DGRI-kazalo Kazalo Priloga BRačunovodski izkazi Zavarovalne skupine Sava, pripravljeni skladno z zahtevami Agencije za zavarovalni nadzor Konsolidiran izkaz vseobsegajočega donosa - nadaljevanje v EUR 2021 2020 Indeks XI. Drugi čisti zavarovalni odhodki 1.846.715 1.471.807 125,5 2. Drugi čisti zavarovalni odhodki 1.846.715 1.471.807 125,5 XII. Razporejeni donos naložb, prenesen v izkaz čistega izida zavarovalnice (postavka D V) (-) 9 114 7,9 XIII. Izid iz življenjskih zavarovanj (I+II+III+IV-V+VI-VII-VIII-IX-X-XI-XII) 15.665.783 16.925.873 92,6 C. Izračun čistega izida zavarovalnice I. Izid iz premoženjskih zavarovanj (A X) 40.119.757 26.834.201 149,5 II. Izid iz življenjskih zavarovanj (B XIII) 15.665.783 16.925.873 92,6 III. Prihodki naložb 24.559.238 19.588.218 125,4 1. Prihodki iz deležev v družbah 1.474.692 487.951 302,2 2. Prihodki drugih naložb 20.855.735 14.757.156 141,3 2.1. Prihodki od zemljišč in zgradb 1.348.174 1.305.784 103,3 2.2. Prihodki od obresti 6.032.346 7.140.008 84,5 2.3. Drugi prihodki naložb 13.475.215 6.311.364 213,5 2.3.1. Prevrednotovalni finančni prihodki 11.625.924 4.892.476 237,6 2.3.2. Drugi finančni prihodki 1.849.291 1.418.888 130,3 4. Dobički pri odtujitvah naložb 2.228.811 4.343.111 51,3 V. Razporejen donos naložb, prenesen v izkaz izida iz življenjskih zavarovanj (B XII) 9 114 0,0 VII. Odhodki naložb 10.461.216 17.369.012 60,2 1. Amortizacija naložb sredstev, ki niso potrebna za obratovanje 270.239 278.334 97,1 2. Odhodki za upravljanje sredstev, odhodki za obresti in drugi finančni odhodki 3.132.031 3.228.289 97,0 3. Prevrednotovalni finančni odhodki 6.989.680 12.405.839 56,3 4. Izgube pri odtujitvah naložb 69.266 1.456.550 4,8 VIII. Razporejen donos naložb, prenesen v izkaz izida iz premoženjskih zavarovanj, razen zdrav. zav. (A II) 26.315 15.485 0,0 IX.. Drugi prihodki iz zavarovanj 16.199.943 17.940.340 90,3 1. Drugi prihodki iz premoženjskih zavarovanj, razen zdravstvenih zavarovanj 16.075.470 17.839.933 90,1 2. Drugi prihodki iz življenjskih zavarovanj 124.473 100.407 124,0 X. Drugi odhodki iz zavarovanj 16.016.765 22.762.133 70,4 1. Drugi odhodki iz premoženjskih zavarovanj, razen zdravstvenih zavarovanj 15.800.618 22.568.034 70,0 2. Drugi odhodki iz življenjskih zavarovanj 216.147 194.099 111,4 XI. Drugi prihodki 25.689.590 29.590.084 86,8 1. Drugi prihodki iz premoženjskih zavarovanj 19.100.641 14.768.683 129,3 2. Drugi odhodki iz življenjskih zavarovanj 6.588.949 14.821.401 44,5 letno poročilo 2021 394 Priloge Priloga AKazalniki poslovanja Save Re Priloga CRačunovodski izkazi Save Re, pripravljeni skladno z zahtevami Agencije za zavarovalni nadzor Priloga ČSlovar izbranih strokovnih izrazov in načinov izračuna Priloga DGRI-kazalo Kazalo Priloga BRačunovodski izkazi Zavarovalne skupine Sava, pripravljeni skladno z zahtevami Agencije za zavarovalni nadzor Konsolidiran izkaz vseobsegajočega donosa - nadaljevanje v EUR 2021 2020 Indeks XII. Drugi odhodki 2.194.754 2.985.486 73,5 1. Drugi odhodki iz premoženjskih zavarovanj 2.114.792 2.862.331 73,9 2. Drugi odhodki iz življenjskih zavarovanj 79.962 123.155 64,9 XIII. Poslovni izid obračunskega obdobja pred obdavčitvijo (I+II+III+IV+V+VI-VII-VIII+IX-X+XI-XII) 93.535.270 67.746.714 138,1 1. Poslovni izid obračunskega obdobja iz premoženjskih zavarovanj 71.452.165 36.216.173 197,3 2. Poslovni izid obračunskega obdobja iz življenjskih zavarovanj 22.083.105 31.530.541 70,0 XIV. Davek iz dobička 17.256.844 14.177.732 121,7 1.1. Davek iz dobička pri premoženjskih zavarovanjih 0 9.718.325 - 1.2. Davek iz dobička pri življenjskih zavarovanjih 17.256.844 4.459.407 387,0 XV. Odloženi davki 111.248 -2.817.317 -4,0 1.1. Odloženi davki pri premoženjskih zavarovanjih 0 -2.715.187 - 1.2. Odloženi davki pri življenjskih zavarovanjih 111.248 -102.130 -108,9 XVI. Čisti poslovni izid obračunskega obdobja (XIII-XIV+XV) 76.167.178 56.386.299 135,1 Razčlenitev poslovnega izida - Iz premoženjskih zavarovanj 57.934.671 29.213.035 198,3 - Iz življenjskih zavarovanj 18.232.507 27.173.264 67,1 D. Izračun vseobsegajočega donosa I. Čisti dobiček/izguba poslovnega leta po obdavčitvi 76.167.178 56.386.299 135,1 II. Drugi vseobsegajoči donos po obdavčitvi (1+2+3+4+5+6+7+8+9+10) -18.581.762 19.396.797 -95,8 a) Postavke, ki v kasnejših obdobjih ne bodo prerazvrščene v poslovni izid 336.546 40.447 832,1 5. Druge postavke, ki v kasnejših obdobjih ne bodo prerazvrščene v poslovni izid 335.805 -66.465 -505,2 6. Davek od postavk, ki ne bodo prerazvrščene v poslovni izid 741 106.912 0,7 b) Postavke, ki bodo v kasnejših lahko prerazvrščene v poslovni izid -18.918.308 19.356.350 -97,7 1. Čisti dobički/izgube iz ponovne izmere finančnega sredstva, razpoložljivega za prodajo -23.140.493 24.016.152 -96,4 4. Davek od postavk, ki bodo v kasnejših obdobjih lahko prerazvrščene v poslovni izid 4.212.448 -4.561.530 -92,3 5. Čisti dobički/izgube, ki izhajajo iz pretvorbe računovodskih izkazov 9.737 -98.272 -9,9 III. Celotni vseobsegajoči donos (I + II) 57.585.416 75.783.096 76,0 letno poročilo 2021 395 Priloge Priloga AKazalniki poslovanja Save Re Priloga CRačunovodski izkazi Save Re, pripravljeni skladno z zahtevami Agencije za zavarovalni nadzor Priloga ČSlovar izbranih strokovnih izrazov in načinov izračuna Priloga DGRI-kazalo Kazalo Priloga BRačunovodski izkazi Zavarovalne skupine Sava, pripravljeni skladno z zahtevami Agencije za zavarovalni nadzor Konsolidiran izkaz denarnih tokov v EUR 2021 2020 Indeks A. Denarni tokovi pri poslovanju a) Postavke izkaza poslovnega izida 94.093.643 56.739.389 165,8 1. Obračunane čiste zavarovalne premije v obdobju 683.782.455 638.698.405 107,1 2. Prihodki naložb (razen finančnih prihodkov) 1.862.472 1.678.401 111,0 3. Drugi poslovni prihodki (razen za prevrednotenje in brez zmanjšanja rezervacij) in finančni prihodki iz poslovnih terjatev 45.958.161 35.554.765 129,3 4. Obračunani čisti zneski škod v obdobju -394.276.429 -394.333.211 100,0 5. Obračunani stroški bonusov in popustov -276.004 -103.253 267,3 6. Čisti obratovalni stroški brez stroškov amortizacije in brez sprememb v razmejenih stroških pridobivanja zavarovanj -207.897.330 -194.881.844 106,7 7. Odhodki naložb (brez amortizacije in finančnih odhodkov) -1.174.605 -335.511 350,1 8. Drugi poslovni odhodki brez amortizacije (razen za prevrednotovanje in brez povečanja rezervacij) -16.516.985 -18.177.948 90,9 9. Davki iz dobička in drugi davki, ki niso zajeti v poslovnih odhodkih -17.368.092 -11.360.415 152,9 b) Spremembe čistih obratnih sredstev (terjatve za zavarovanja, druge terjatve, druga sredstva ter odloženih terjatev in obveznosti za davek) poslovnih postavk izkaza finančnega izida 26.900.019 5.777.701 465,6 1. Začetne manj končne terjatve iz neposrednih zavarovanj 6.740.865 4.668.768 144,4 2. Začetne manj končne terjatve iz pozavarovanj -3.022.589 679.988 -444,5 3. Začetne manj končne druge terjatve iz (po) zavarovalnih poslov -476.290 -292.456 162,9 4. Začetne manj končne druge terjatve in sredstva 2.251.177 -1.640.935 -137,2 5. Začetne manj končne odložene terjatve za davek -562.584 -2.880.695 19,5 6. Začetne manj končne zaloge 1.377 -24.663 -5,6 7. Končni manj začetni dolgovi iz neposrednih zavarovanj -4.600.214 -4.087.165 112,6 8. Končni manj začetni dolgovi iz pozavarovanj 3.271.917 -2.463.278 -132,8 9. Končni manj začetni drugi poslovni dolgovi 12.040.513 3.672.167 327,9 10. Končne manj začetne ostale obveznosti (razen prenosnih premij) 14.770.027 -1.460.941 -1011,0 11. Končne manj začetne odložene obveznosti za davek -3.514.180 9.606.911 -36,6 c) Prebitek prejemkov pri poslovanju ali prebitek izdatkov pri poslovanju (a + b) 120.993.662 62.517.090 193,5 letno poročilo 2021 396 Priloge Priloga AKazalniki poslovanja Save Re Priloga CRačunovodski izkazi Save Re, pripravljeni skladno z zahtevami Agencije za zavarovalni nadzor Priloga ČSlovar izbranih strokovnih izrazov in načinov izračuna Priloga DGRI-kazalo Kazalo Priloga BRačunovodski izkazi Zavarovalne skupine Sava, pripravljeni skladno z zahtevami Agencije za zavarovalni nadzor Konsolidiran izkaz denarnih tokov - nadaljevanje v EUR 2021 2020 Indeks B. Denarni tokovi pri naložbenju a) Prejemki pri naložbenju 681.772.670 445.230.153 153,1 1. Prejemki od obresti, ki se nanašajo na naložbenje 22.902.040 16.151.438 141,8 2. Prejemki od dividend in deležev iz dobička drugih 1.847.602 1.173.588 157,4 3. Prejemki od odtujitve neopredmetenih sredstev 1.310.598 155.228 844,3 4. Prejemki od odtujitve opredmetenih osnovnih sredstev 1.548.925 328.102 472,1 5. Prejemki od odtujitve finančnih naložb 654.163.505 427.421.797 153,0 5.2. Drugi prejemki od otujitve finančnih naložb 654.163.505 427.421.797 153,0 b) Izdatki pri naložbenju -778.792.089 -524.976.502 148,3 1. Izdatki za pridobitev neopredmetenih sredstev -6.728.193 -6.899.448 97,5 2. Izdatki za pridobitev opredmetenih osnovnih sredstev -11.220.649 -5.858.451 191,5 3. Izdatki za pridobitev dolgoročnih finančnih naložb -760.843.247 -512.218.603 148,5 3.1. Izdatki za pridobitev odvisnih družb ali drugih družb -5.032.579 -83.489.797 6,0 3.2. Drugi izdatki za pridobitev finančnih naložb -755.810.668 -428.728.806 176,3 c) Prebitek prejemkov pri naložbenju ali prebitek izdatkov pri naložbenju (a + b) -97.019.419 -79.746.349 121,7 C. Denarni tokovi pri financiranju a) Prejemki pri financiranju 1.866.213 0 - 2. Prejemki od dobljenih dolgoročnih posojil 1.866.213 0 - b) Izdatki pri financiranju -20.651.372 -6.015.569 343,3 1. Izdatki za dane obresti -2.893.735 -3.152.597 91,8 3. Izdatki za odplačila dolgoročnih finančnih obveznosti -4.517.330 -2.689.097 168,0 5. Izdatki za izplačila dividend in drugih deležev v dobičku -13.240.307 -173.875 7614,8 c) Prebitek prejemkov/izdatkov pri financiranju (a + b) -18.785.159 -6.015.569 312,3 Č. Končno stanje denarnih sredstev in njihovih ustreznikov 88.647.678 83.458.594 106,2 x) Denarni izid v obdobju (seštevek prebitkov Ac, Bc in Cc) 5.189.084 -23.244.828 -22,3 y) Začetno stanje denarnih sredstev in njihovih ustreznikov 83.458.594 93.804.031 89,0 Začetno stanje denarnih sredstev in njihovih ustreznikov -prevzem 0 12.899.391 - letno poročilo 2021 397 Priloge Priloga AKazalniki poslovanja Save Re Priloga ČSlovar izbranih strokovnih izrazov in načinov izračuna Priloga DGRI-kazalo Priloga BRačunovodski izkazi Zavarovalne skupine Sava, pripravljeni skladno z zahtevami Agencije za zavarovalni nadzor Kazalo Priloga CRačunovodski izkazi Save Re, pripravljeni skladno z zahtevami Agencije za zavarovalni nadzor Priloga C – Računovodski izkazi Save Re, pripravljeni skladno z zahtevami Agencije za zavarovalni nadzor Izkaz finančnega položaja v EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2020 Indeks SREDSTVA 832.078.756 756.640.585 110,0 A. Neopredmetena sredstva 3.194.031 1.947.056 164,0 B. Opredmetena osnovna sredstva 2.669.091 2.446.107 109,1 D. Odložene terjatve za davek 3.688.957 3.487.337 105,8 E. Naložbene nepremičnine 7.899.693 8.031.875 98,4 F. Finančne naložbe v družbah v skupini in v pridruženih družbah, od tega 324.129.991 319.097.412 101,6 G. Finančne naložbe 327.784.595 269.537.788 121,6 - v posojila in depozite 12.183.310 12.228.804 99,6 - v posesti do zapadlosti 2.816.979 2.816.598 100,0 - razpoložljive za prodajo 303.501.261 246.840.118 123,0 - vrednotene po pošteni vrednosti 9.283.045 7.652.268 121,3 I. Znesek zavarovalno-tehničnih rezervacij prenesen na pozavarovalnice in sozavarovanje 48.486.444 31.935.116 151,8 K. Terjatve 79.803.172 86.753.033 92,0 1. Terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov 74.410.185 79.662.908 93,4 2. Terjatve iz pozavarovanja in sozavarovanja 5.125.596 4.461.167 114,9 3. Terjatve za odmerjeni davek 0 325.472 - 4. Druge terjatve 267.390 2.303.486 11,6 L. Druga sredstva 5.615.963 6.324.715 88,8 M. Denar in denarni ustrezniki 28.806.817 27.080.146 106,4 N. Zunajbilančne postavke 18.554.794 23.294.295 79,7 v EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2020 Indeks OBVEZNOSTI 832.078.756 756.640.585 110,0 A. Kapital 371.166.000 333.869.060 111,2 1. Osnovni kapital 71.856.376 71.856.376 100,0 2. Kapitalske rezerve 54.239.757 54.239.757 100,0 3. Rezerve iz dobička 204.299.913 177.879.849 114,9 4. Presežek iz prevrednotenja 3.619.684 6.039.787 59,9 5. Rezerve, nastale zaradi prevrednotenja po pošteni vrednosti 96.544 46.586 207,2 6. Zadržani čisti poslovni izid 10.633.662 34.797.321 30,6 7. Čisti poslovni izid poslovnega leta 26.420.064 -10.990.617 -240,4 B. Podrejene obveznosti 74.863.524 74.804.974 100,1 C. Zavarovalno-tehnične rezervacije 331.812.724 297.882.871 111,4 1. Prenosne premije 52.775.034 57.411.109 91,9 3. Škodne rezervacije 278.281.619 238.990.653 116,4 4. Druge zavarovalno-tehnične rezervacije 756.071 1.481.109 51,1 E. Druge rezervacije 421.865 424.345 99,4 G. Odložene obveznosti za davek 76.227 76.227 100,0 J. Obveznosti iz poslovanja 46.543.595 45.389.434 102,5 1. Obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov 39.556.034 40.565.890 97,5 2. Obveznosti iz pozavarovanja in sozavarovanja 6.592.809 4.823.544 136,7 3. Obveznosti za odmerjeni davek 394.752 0 - K. Ostale obveznosti 7.194.821 4.193.673 171,6 L. Zunajbilančne postavke 18.554.794 23.294.294 79,7 letno poročilo 2021 398 Priloge Priloga AKazalniki poslovanja Save Re Priloga ČSlovar izbranih strokovnih izrazov in načinov izračuna Priloga DGRI-kazalo Priloga BRačunovodski izkazi Zavarovalne skupine Sava, pripravljeni skladno z zahtevami Agencije za zavarovalni nadzor Kazalo Priloga CRačunovodski izkazi Save Re, pripravljeni skladno z zahtevami Agencije za zavarovalni nadzor Razkritje zunajbilančnih postavk v EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2020 Terjatve iz izbrisa podrejenih finančnih instrumentov 10.038.000 10.038.000 Druge potencialne terjatve iz pozavarovanja 24.941 39.556 Potencialne terjatve 10.062.941 10.077.556 v EUR 31. 12. 2021 31. 12. 2020 Dana poroštva 8.491.853 13.216.739 Potencialne obveznosti 24.492.570 29.313.061 Družba v zunajbilančnih postavkah leta 2021 in 2020 izkazuje tudi potencialne terjatve v višini nominalne vrednosti izbrisanih podrejenih instrumentov, za ka-tere družba nadaljuje aktivnosti za zaščito svojih interesov. V decembru 2016 so bile vložene odškodninske tožbe proti bankam izdajateljicam podrejenih finančnih instrumentov, katerih imetnica je bila družba pred njihovim izbrisom. Izkaz poslovnega izida v EUR 2021 2020 Indeks Čisti prihodki od zavarovalnih premij 162.736.587 157.398.793 103,4 - obračunane kosmate zavarovalne premije 190.051.724 191.683.253 99,1 - obračunane premije oddane v pozavarovanje in sozavarovanje -31.488.119 -29.817.808 105,6 - sprememba prenosnih premij 4.172.982 -4.466.651 -93,4 Prihodki od naložb v odvisne in pridružene družbe, od tega 50.417.783 2.589.986 1.946,6 Drugi prihodki od naložb v odvisne in pridružene družbe 50.417.783 2.589.986 1.946,6 Prihodki od naložb 9.902.249 6.064.021 163,3 Obrestni prihodki 2.569.728 3.047.007 84,3 Drugi prihodki naložb 7.332.521 3.017.014 243,0 Drugi zavarovalni prihodki 5.824.719 4.554.918 127,9 Prihodki od provizij 4.870.965 4.140.292 117,6 Drugi zavarovalni prihodki 953.754 414.625 230,0 Drugi prihodki 834.088 860.650 96,9 Čisti odhodki za škode -111.592.756 -115.737.981 96,4 - obračunani kosmati zneski škod -99.242.817 -90.303.006 109,9 - obračunani deleži pozavarovateljev in sozavarovateljev 9.926.605 6.071.633 163,5 - sprememba škodnih rezervacij -22.276.544 -31.506.608 70,7 Sprememba drugih zavarovalno-tehničnih rezervacij 723.394 209.214 345,8 Odhodki za bonuse in popuste 1.643 -4.427 -37,1 Obratovalni stroški, od tega -61.268.096 -54.637.288 112,1 - stroški pridobivanja zavarovanj -46.212.625 -41.214.762 112,1 Drugi obratovalni stroški -15.055.471 -13.422.527 112,2 Odhodki od naložb v odvisne in pridružene družbe ter slabitev dobrega imena 0 -2.570.083 - Odhodki iz oslabitev 0 -2.570.083 - Odhodki naložb, od tega -3.239.801 -8.801.803 36,8 Slabitve finančnih sredstev, ki niso merjena po pošteni vrednosti skozi poslovni izid 0 -429.356 - Obrestni odhodki -2.898.715 -2.895.938 100,1 Drugi odhodki naložb -341.086 -5.476.509 6,2 Drugi zavarovalni odhodki -464.594 -3.213.645 14,5 Drugi odhodki -269.002 -242.087 111,1 Poslovni izid pred obdavčitvijo 53.606.214 -13.529.732 -396,2 Odhodek za davek -766.086 2.539.116 -30,2 Čisti poslovni izid obračunskega obdobja 52.840.127 -10.990.617 -480,8 Osnovni čisti dobiček/izguba na delnico 3,41 -0,71 -480,77 Popravljeni čisti dobiček/izguba na delnico 3,41 -0,71 -480,77 letno poročilo 2021 399 Priloge Priloga AKazalniki poslovanja Save Re Priloga ČSlovar izbranih strokovnih izrazov in načinov izračuna Priloga DGRI-kazalo Priloga BRačunovodski izkazi Zavarovalne skupine Sava, pripravljeni skladno z zahtevami Agencije za zavarovalni nadzor Kazalo Priloga CRačunovodski izkazi Save Re, pripravljeni skladno z zahtevami Agencije za zavarovalni nadzor Izkaz drugega vseobsegajočega donosa v EUR 2021 2020 Indeks A Izkaz izida iz premoženjskih zavarovanj, razen zdravstvenih zavarovanj I. Čisti prihodki od zavarovalnih premij 162.736.585 157.398.791 103,4 1. Obračunane kosmate zavarovalne premije 190.051.723 191.683.252 99,2 4. Obračunane pozavarovalne premije (-) -31.488.119 -29.817.809 105,6 5. Sprememba kosmatih prenosnih premij (+/-) 4.636.074 -2.823.053 -164,2 6. Sprememba prenosnih premij za pozavarovalni in sozavarovalni del (+/-) -463.093 -1.643.599 28,2 II. Razporejeni donos naložb, prenesen iz izkaza čistega izida zavarovalnice (postavka D VIII) 8.753.062 -121.280 -7217,2 IV. Čisti odhodki za škode 111.592.755 115.737.980 96,4 1. Obračunani kosmati zneski škod 100.304.678 91.323.461 109,8 2. Prihodki od uveljavljenih kosmatih regresnih terjatev (-) -1.061.861 -1.020.455 104,1 4. Obračunani deleži pozavarovateljev (-) -9.926.605 -6.071.633 163,5 5. Sprememba kosmatih škodnih rezervacij (+/-) 39.290.966 33.926.015 115,8 6. Sprememba škodnih rezervacij za pozavarovalni in sozavarovalni del (+/-) -17.014.422 -2.419.407 703,3 V. Sprememba drugih čistih zavarovalno-tehničnih rezervacij (+/-) 723.394 209.214 345,8 VI. Čisti odhodki za bonuse in popuste -1.643 4.427 -37,1 VII. Čisti obratovalni stroški 56.397.131 50.496.994 111,7 1. Stroški pridobivanja zavarovanj 45.244.305 40.497.640 111,7 2. Sprememba v razmejenih stroških pridobivanja zavarovanj (+/-) 968.321 717.122 135,0 3. Drugi obratovalni stroški 15.055.471 13.422.524 112,2 3.1. Amortizacija vrednosti sredstev, potrebnih za obratovanje 561.935 581.188 96,7 3.2. Stroški dela 9.806.405 9.257.884 105,9 3.3. Stroški storitev fizičnih oseb, ki ne opravljajo dejavnosti (stroški po pogodbah o delu, pogodbah o avtorskem delu in v zvezi z drugimi pravnimi razmerji), skupaj z dajatvami, ki bremenijo družbo 324.245 193.944 167,2 3.4. Ostali obratovalni stroški 4.362.886 3.389.508 128,7 4. Prihodki od pozavarovalnih provizij in iz deležev v pozitivnem tehničnem izidu iz pozavarovalnih pogodb (-) -4.870.965 -4.140.292 117,7 VIII. Drugi čisti zavarovalni odhodki 277.953 211.298 131,6 1. Odhodki za preventivno dejavnost 12 14 86,6 3. Ostali čisti zavarovalni odhodki 277.941 211.284 131,6 IX. Izid premoženjskih zavarovanj, razen zdravstvenih zavarovanj (I+II+III-IV+V-VI-VII-VIII) 3.946.846 -8.963.974 -44,0 letno poročilo 2021 400 Priloge Priloga AKazalniki poslovanja Save Re Priloga ČSlovar izbranih strokovnih izrazov in načinov izračuna Priloga DGRI-kazalo Priloga BRačunovodski izkazi Zavarovalne skupine Sava, pripravljeni skladno z zahtevami Agencije za zavarovalni nadzor Kazalo Priloga CRačunovodski izkazi Save Re, pripravljeni skladno z zahtevami Agencije za zavarovalni nadzor Izkaz drugega vseobsegajočega donosa - nadaljevanje v EUR 2021 2020 Indeks C. Izračun čistega izida zavarovalnice I. Izid iz premoženjskih zavarovanj, razen zdravstvenih zavarovanj (A X) 3.946.846 -8.963.974 -44,0 III. Prihodki naložb 66.958.197 9.437.244 709,5 1. Prihodki iz deležev v družbah 50.936.381 2.823.567 1804,0 1.1. prihodki iz deležev v družbah v skupini 50.417.783 2.589.986 1946,6 1.3. prihodki iz deležev v drugih družbah 518.598 233.581 222,0 2. Prihodki drugih naložb 14.091.914 4.530.807 311,0 2.1. Prihodki od zemljišč in zgradb 784.325 783.238 100,1 - v družbah v skupini 1.196 598 0,0 - v drugih družbah 783.129 782.640 100,1 2.2. Prihodki od obresti 2.569.728 3.047.006 84,3 - v družbah v skupini 73.177 110.921 66,0 - v drugih družbah 2.496.550 2.936.085 85,0 2.3. Drugi prihodki naložb 10.737.861 700.563 1532,8 2.3.1. Prevrednotovalni finančni prihodki 10.040.886 0 - - v drugih družbah 10.040.886 0 - 2.3.2. Drugi finančni prihodki 696.975 700.563 99,5 - v drugih družbah 696.975 700.563 99,5 4. Dobički pri odtujitvah naložb 1.929.903 2.082.870 92,7 V. Odhodki naložb 9.235.403 11.513.419 80,2 1. Amortizacija naložb sredstev, ki niso potrebna za obratovanje 141.761 141.532 100,2 2. Odhodki za upravljanje sredstev, odhodki za obresti in drugi finančni odhodki 2.900.022 2.961.028 97,9 3. Prevrednotovalni finančni odhodki 6.161.660 7.631.170 80,7 4. Izgube pri odtujitvah naložb 31.960 779.689 4,1 VI. Razporejen donos naložb, prenesen v izkaz izida iz premoženjskih zavarovanj, razen zdrav. zav. (A II) 8.753.062 -121.280 -7217,2 VII. Drugi prihodki iz zavarovanj 12.944.301 414.625 3121,9 1. Drugi prihodki iz premoženjskih zavarovanj, razen zdravstvenih zavarovanj 12.944.301 414.625 3121,9 VIII. Drugi odhodki iz zavarovanj 12.177.188 3.002.347 405,6 1. Drugi odhodki iz premoženjskih zavarovanj, razen zdravstvenih zavarovanj 12.177.188 3.002.347 405,6 IX. Drugi prihodki 49.763 77.412 64,3 1. Drugi prihodki iz premoženjskih zavarovanj 49.763 77.412 64,3 X. Drugi odhodki 127.241 100.555 126,5 1. Drugi odhodki iz premoženjskih zavarovanj 127.241 100.555 126,5 letno poročilo 2021 401 Priloge Priloga AKazalniki poslovanja Save Re Priloga ČSlovar izbranih strokovnih izrazov in načinov izračuna Priloga DGRI-kazalo Priloga BRačunovodski izkazi Zavarovalne skupine Sava, pripravljeni skladno z zahtevami Agencije za zavarovalni nadzor Kazalo Priloga CRačunovodski izkazi Save Re, pripravljeni skladno z zahtevami Agencije za zavarovalni nadzor Izkaz drugega vseobsegajočega donosa - nadaljevanje v EUR 2021 2020 Indeks XI. Poslovni izid obračunskega obdobja pred obdavčitvijo (I+II+III+IV-V-VI+VII-VIII+IX-X) 53.606.213 -13.529.734 -396,2 1. Poslovni izid obračunskega obdobja iz premoženjskih zavarovanj 53.606.213 -13.529.734 -396,2 XIV. Davek iz dobička 400.027 0 - 1.1. Davek iz dobička pri premoženjskih zavarovanjih 400.027 0 - XV. Odloženi davki 366.058 -2.539.116 -14,4 1.1. Odloženi davki pri premoženjskih zavarovanjih 366.058 -2.539.116 -14,4 XVI. Čisti poslovni izid obračunskega obdobja (XIII-XIV+XV) 52.840.128 -10.990.617 -480,8 Razčlenitev poslovnega izida - Iz premoženjskih zavarovanj 52.840.127 -10.990.617 -480,8 D. Izračun vseobsegajočega donosa I. Čisti poslovni izid poslovnega leta po obdavčitvi 52.840.128 -10.990.617 -480,8 II. Drugi vseobsegajoči donos po obdavčitvi (1+2+3+4+5+6+7+8+9) -2.370.146 847.474 -279,7 a) Postavke, ki v kasnejših obdobjih ne bodo prerazvrščene v poslovni izid 49.958 25.210 198,2 5. Druge postavke, ki se v kasnejših obdobjih ne bodo prerazvrstile v poslovni izid 49.958 25.210 198,2 b) Postavke, ki bodo v kasnejših obdobjih lahko prerazvrščene v poslovni izid -2.420.104 822.263 -294,3 1. Čisti dobički/izgube iz ponovne izmere finančnih sredstev, razpoložljivih za prodajo -2.987.782 1.015.139 -294,3 5. Davek od postavk, ki bodo v kasnejših obdobjih lahko prerazvrščene v poslovni izid 567.678 -192.875 -294,3 III. Vseobsegajoči donos poslovnega leta po obdavčitvi (I + II) 50.469.982 -10.143.143 -497,6 letno poročilo 2021 402 Priloge Priloga AKazalniki poslovanja Save Re Priloga ČSlovar izbranih strokovnih izrazov in načinov izračuna Priloga DGRI-kazalo Priloga BRačunovodski izkazi Zavarovalne skupine Sava, pripravljeni skladno z zahtevami Agencije za zavarovalni nadzor Kazalo Priloga CRačunovodski izkazi Save Re, pripravljeni skladno z zahtevami Agencije za zavarovalni nadzor Izkaz denarnih tokov v EUR 2021 2020 Indeks A. Denarni tokovi pri poslovanju a.) Postavke izkaza poslovnega izida 15.367.296 29.425.091 52,2 1. Obračunane čiste zavarovalne premije v obdobju 158.563.605 161.865.444 98,0 2. Prihodki naložb (razen finančnih prihodkov) 696.975 700.563 99,5 3. Drugi poslovni prihodki (razen za prevrednotenje in brez zmanjšanja rezervacij) in finančni prihodki iz poslovnih terjatev 6.658.807 5.415.568 123,0 4. Obračunani čisti zneski škod v obdobju -89.316.212 -84.231.373 106,0 5. Obračunani stroški bonusov in popustov 1.643 -4.427 -37,1 6. Čisti obratovalni stroški brez stroškov amortizacije in brez sprememb v razmejenih stroških pridobivanja zavarovanj -59.737.841 -53.338.978 112,0 7. Odhodki naložb (brez amortizacije in finančnih odhodkov) 0 -65.089 - 8. Drugi poslovni odhodki brez amortizacije (razen za prevrednotovanje in brez povečanja rezervacij) -733.596 -3.455.732 21,2 9. Davki iz dobička in drugi davki, ki niso zajeti v poslovnih odhodkih -766.086 2.539.116 -30,2 b.) Spremembe čistih obratnih sredstev (terjatve za zavarovanja, druge terjatve, druga sredstva ter odloženih terjatev in obveznosti za davek) poslovnih postavk izkaza finančnega položaja 11.612.299 3.333.692 348,3 1. Začetne manj končne terjatve iz neposrednih zavarovanj 5.252.723 9.874.852 53,2 2. Začetne manj končne terjatve iz pozavarovanj -664.429 -246.337 269,7 4. Začetne manj končne druge terjatve in sredstva 2.868.700 1.313.588 218,4 5. Začetne manj končne odložene terjatve za davek 0 -2.346.239 - 7. Končni manj začetni dolgovi iz neposrednih zavarovanj -1.009.856 -3.808.048 26,5 8. Končni manj začetni dolgovi iz pozavarovanj 1.769.265 -1.889.121 -93,7 9. Končni manj začetni drugi poslovni dolgovi 2.711.773 -170.845 -1.587,3 10. Končne manj začetne ostale obveznosti (razen prenosnih premij) 289.371 605.842 47,8 11. Končne manj začetne odložene obveznosti za davek 394.752 0 - c.) Prebitek prejemkov pri poslovanju ali prebitek izdatkov pri poslovanju (a + b) 26.979.595 32.758.783 82,4 letno poročilo 2021 403 Priloge Priloga AKazalniki poslovanja Save Re Priloga ČSlovar izbranih strokovnih izrazov in načinov izračuna Priloga DGRI-kazalo Priloga BRačunovodski izkazi Zavarovalne skupine Sava, pripravljeni skladno z zahtevami Agencije za zavarovalni nadzor Kazalo Priloga CRačunovodski izkazi Save Re, pripravljeni skladno z zahtevami Agencije za zavarovalni nadzor Izkaz denarnih tokov - nadaljevanje v EUR 2021 2020 Indeks B. Denarni tokovi pri naložbenju a.) Prejemki pri naložbenju 151.978.637 136.859.562 111,0 1. Prejemki od obresti, ki se nanašajo na naložbenje 3.649.817 3.572.404 102,2 2. Prejemki od dividend in deležev iz dobička drugih 50.936.381 2.823.567 1.804,0 4. Prejemki od odtujitve opredmetenih osnovnih sredstev 16.416 42.933 38,2 5. Prejemki od odtujitve finančnih naložb 97.376.023 130.420.657 74,7 b.) Izdatki pri naložbenju -161.168.166 -192.507.029 83,7 1. Izdatki za pridobitev neopredmetenih sredstev -2.048.184 -894.747 228,9 2. Izdatki za pridobitev opredmetenih osnovnih sredstev -137.395 -169.566 81,0 3. Izdatki za pridobitev finančnih naložb -158.982.587 -191.442.716 83,0 c.) Prebitek prejemkov pri naložbenju ali prebitek izdatkov pri naložbenju (a + b) -9.189.529 -55.647.468 16,5 C. Denarni tokovi pri financiranju b.) Izdatki pri financiranju -16.063.395 -2.962.391 542,2 1. Izdatki za dane obresti -2.838.770 -2.895.938 98,0 3. Izdatki za odplačila dolgoročnih finančnih obveznosti -51.584 -66.452 77,6 5. Izdatki za izplačila dividend in drugih deležev v dobičku -13.173.042 0 - c.) Prebitek prejemkov / izdatkov pri financiranju (a + b) -16.063.395 -2.962.391 542,2 Č. Končno stanje denarnih sredstev in njihovih ustreznikov 28.806.817 27.080.146 106,4 x) Denarni izid v obdobju (seštevek prebitkov Ac, Bc in Cc) 1.726.671 -25.851.075 -6,7 y) Začetno stanje denarnih sredstev in njihovih ustreznikov 27.080.146 52.931.221 51,2 letno poročilo 2021 404 Priloge Priloga AKazalniki poslovanja Save Re Priloga CRačunovodski izkazi Save Re, pripravljeni skladno z zahtevami Agencije za zavarovalni nadzor Priloga DGRI-kazalo Priloga BRačunovodski izkazi Zavarovalne skupine Sava, pripravljeni skladno z zahtevami Agencije za zavarovalni nadzor Kazalo Priloga ČSlovar izbranih strokovnih izrazov in načinov izračuna Priloga Č – Slovar izbranih strokovnih izrazov in načinov izračuna BVAL-cena(angl. »Bloomberg valuation«). Cena, pridobljena iz informacijskega sistema Bloomberg. CBBT-cena(angl. »composite Bloomberg bond trader«). Zaključna cena, objavljena v sistemu Bloomberg, ki temelji na zavezujočih ponudbah. Cedent, cedirati, cesija. Cedent je zavarovatelj, ki uporabi storitve pozavarovatelja. Cedirati pomeni odstopiti delež prevzetega zavarovanja pozavarovatelju. Cesija je delež zavarovanja, ki ga cedent odstopi pozavarovatelju. CODM(angl. »chief operating decision maker« – glavni nosilec odločanja družbe) je lahko ena oseba, odgovorna za spremljanje rezultatov posameznega poslovnega odseka, lahko pa je to skupina ljudi, ki so odgovorni za alokacijo resursov ter spremljanje in ocenjevanje izidov poslovanja. Čist/kosmat. V zavarovalstvu se izraza kosmat in čist običajno nanašata na količine ali kazalnike pred odbitkom pozavarovanja in po njem. Čiste premije. Premije, ki so obračunane po vseh policah, sklenjenih in obnovljenih v danem obdobju, ne glede na to, ali so bile zaslužene ali ne. Čiste premije so premije po odbitku pozavarovanja. Čiste škode. Zavarovalnine ali odškodnine, ki so v danem obdobju obračunane za v celoti ali delno rešene škode, s stroški reševanja škodnih zahtevkov vred ter zmanjšane za prihodke od uveljavljenih regresov in deležev pozavarovateljev in sozavarovateljev. Čisti kombinirani količnik. Vsi odhodki (razen iz naložbenja) v odstotku od vseh prihodkov (razen iz naložbenja). Količnik za skupino je izračunan za poslovna odseka pozavarovanje in premoženjska zavarovanja. Čisti merodajni škodni količnik. Čisti odhodki za škode s spremembo drugih zavarovalno-tehničnih rezervacij v odstotku od čistih prihodkov od zavarovalnih premij. Količnik za skupino je izračunan za poslovna odseka pozavarovanje in premoženjska zavarovanja. Čisti obratovalni stroški. Obratovalni stroški, zmanjšani za prihodke od provizij. Čisti odhodki za škode. Obračunani čisti zneski škod, zmanjšani za prihodke od uveljavljenih regresov, (kr. čiste škode) za dano obdobje, popravljeni za spremembo čistih škodnih rezervacij. Čisti poslovni izid na delnico. Čisti poslovni izid v odstotku od tehtanega povprečnega števila uveljavljajočih se delnic. Čisti prihodki od (zavarovalnih) premij. Obračunane čiste zavarovalne premije (kr. čiste premije) za dano obdobje, popravljene za spremembo v čistih prenosnih premijah. Čisti stroškovni količnik. Za (po)zavarovalne odseke je količnik izračunan kot razmerje med obratovalnimi stroški, zmanjšanimi za prihodke od provizij, in čistimi prihodki od zavarovalnih premij. Za skupino je količnik izračunan kot razmerje med obratovalnimi stroški, zmanjšanimi za prihodke od provizij, in vsoto čistih prihodkov od zavarovalnih premij, drugih zavarovalnih prihodkov in drugih prihodkov. Iz izračuna so izključeni enkratni učinki na poslovanje in amortizacija liste strank ali pogodbenih odnosov s strankami. Dividendna donosnost. Razmerje med vrednostjo dividende na delnico in drsečim povprečjem tečaja delnice v 12-mesečnem obdobju. Donos naložbenega portfelja. Izračunan iz postavk izkaza poslovnega izida: prihodki od naložb v odvisne in pridružene družbe plus prihodki od naložb plus prihodki naložbenih nepremičnin minus odhodki od naložb v pridružene družbe in slabitev dobrega imena minus odhodki od finančnih sredstev in obveznosti minus odhodki naložbenih nepremičnin. Prihodki in odhodki naložbenih nepremičnin so vključeni v postavki drugi prihodki oziroma odhodki. Donos naložbenega portfelja ne vključuje čistih neiztrženih in iztrženih dobičkov in izgub naložb življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje, saj ti ne vplivajo na izkaz poslovnega izida. Skladno s tema postavkama se giblje matematična rezervacija zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje. Donosnost lastniškega kapitala. Čisti poslovni izid obdobja v odstotku od povprečnega stanja lastniškega kapitala v obdobju. Donosnost naložbenega portfelja. Donos naložbenega portfelja v odstotku od povprečnega stanja naložbenega portfelja. Vključuje naslednje postavke izkaza finančnega položaja: naložbene nepremičnine, finančne naložbe v odvisne in pridružene družbe, finančne naložbe in denar ter denarne ustreznike. Povprečno stanje je izračunano iz stanja naložbenega portfelja zadnjih petih četrtletij. Donosnost prihodkov. Čisti poslovni izid v odstotku od poslovnih prihodkov. Iz izračuna so izključeni enkratni učinki na poslovanje. EIOPA(angl. »European Insurance and Occupational Pensions Authority«). Evropski organ za zavarovanja in poklicne pokojnine. Enostavni škodni količnik. Kosmate škode v odstotku od kosmatih premij. Fakultativno pozavarovanje. Način pozavarovanja, po katerem ima cedirajoča družba možnost cedirati, pozavarovatelj pa možnost sprejeti ali zavrniti posamezna tveganja zavarovalne police. Pogosto se uporablja za pozavarovanje večjih tveganj ali za zneske nad limiti že pozavarovanih delov tveganj. FATCA(angl. »Foreign Account Tax Compliance Act«). Zakon o spoštovanju davčnih predpisov v zvezi z računi v tujini. Finančne naložbe. Finančne naložbe ne vključujejo finančnih naložb v pridružene družbe, naložbenih nepremičnin ter denarja in denarnih ustreznikov. Finančno tveganje. Sestavljajo ga tveganje nedoseganja zajamčene donosnosti, tržno tveganje (tveganje obrestne mere, tveganje spremembe vrednosti lastniških vrednostnih papirjev, valutno tveganje in tveganje nepremičnin), kreditno tveganje in likvidnostno tveganje. FOS(angl. »freedom of service«). Posli, sklenjeni na podlagi načela svobode opravljanja storitev. FVPL(angl. »financial instruments at fair value through profit or loss«). Finančni instrumenti, izmerjeni po pošteni vrednosti prek poslovnega izida. IBNER(angl. »incurred but not enough reported«). Rezervacije za nastale, ne dovolj prijavljene škode (prijavljene v nezadostni višini). IBNR(angl. »incurred but not reported«). Rezervacije za nastale, še neprijavljene škode. letno poročilo 2021 405 Priloge Priloga AKazalniki poslovanja Save Re Priloga CRačunovodski izkazi Save Re, pripravljeni skladno z zahtevami Agencije za zavarovalni nadzor Priloga DGRI-kazalo Priloga BRačunovodski izkazi Zavarovalne skupine Sava, pripravljeni skladno z zahtevami Agencije za zavarovalni nadzor Kazalo Priloga ČSlovar izbranih strokovnih izrazov in načinov izračuna IFP. Izkaz finančnega položaja. IPI. Izkaz poslovnega izida. Knjigovodska vrednost delnice. Razmerje med stanjem kapitala in tehtanim povprečnim številom uveljavljajočih se delnic. Količnik administrativnih stroškov. Količnik obratovalnih stroškov, zmanjšanih za stroške pridobivanja zavarovanj in za spremembo v razmejenih stroških pridobivanja zavarovanj, v odstotku od kosmatih obračunanih premij. Količnik lastne izravnave. Obračunane čiste zavarovalne premije v odstotku od obračunanih kosmatih zavarovalnih premij. Konsolidirana knjigovodska vrednost delnice. Razmerje med konsolidiranim stanjem kapitala in tehtanim povprečnim številom uveljavljajočih se delnic. Konsolidirani čisti poslovni izid na delnico. Čisti poslovni izid lastnikov obvladujoče družbe v odstotku od tehtanega povprečnega števila uveljavljajočih se delnic. Kosmat/čist. V zavarovalstvu se izraza kosmat in čist običajno nanašata na količine ali kazalnike pred odbitkom pozavarovanja in po njem. Kosmate premije. Premije, ki so obračunane po vseh policah, sklenjenih in obnovljenih v danem obdobju, ne glede na to, ali so bile zaslužene ali ne. Kosmate premije so premije pred odbitkom pozavarovanja. Kosmate škode. Zavarovalnine ali odškodnine, obračunane v danem obdobju za v celoti ali delno rešene škode s stroški reševanja škodnih zahtevkov vred in zmanjšane za prihodke od uveljavljenih regresov. Kosmate škode so škode pred odbitkom pozavarovanja. Kosmati merodajni škodni količnik. Kosmate škode s spremembo kosmatih škodnih rezervacij v odstotku od kosmatih premij s spremembo kosmatih prenosnih premij. Količnik za skupino je izračunan za poslovna odseka pozavarovanje in premoženjska zavarovanja. Kosmati obratovalni stroški. Obratovalni stroški brez spremembe v razmejenih stroških pridobivanja (stroški pridobivanja zavarovanj in drugi obratovalni stroški). Kosmati stroškovni količnik. Kosmati obratovalni stroški v odstotku od obračunanih kosmatih zavarovalnih premij. Količnik za skupino je izračunan za poslovne odseke pozavarovanje, premoženje in življenje. Kreditno tveganje. Tveganje izgube ali neugodne spremembe v finančnem položaju zavarovalnice zaradi nihanj v kreditnem položaju izdajateljev vrednostnih papirjev, nasprotnih strank in morebitnih dolžnikov, ki so mu izpostavljene zavarovalnice zaradi tveganja neplačila nasprotne stranke, tveganja spremembe kreditnega pribitka in tveganja koncentracije tržnega tveganja. KSNT. Kritni sklad naložbenih tveganj. Lastni delež. Znesek ali del tveganja (škode), ki ga cedirajoča družba zadrži za lasten račun in ne pozavaruje. Škode in pripadajoče stroške, ki presegajo višino lastnega deleža, potem plača pozavarovatelj cedirajoči družbi do limita odškodnine, navedenega v pozavarovalni pogodbi. V proporcionalnem pozavarovanju je lastni delež običajno odstotek zavarovalne vsote izvirne police. V proporcionalnem pozavarovanju pa je lastni delež običajno izražen kot absolutni znesek škode, odstotek škode ali škodni količnik. Lastni viri. Sredstva, ki predstavljajo kapital družbe. Likvidnostno tveganje. Likvidnostno tveganje je tveganje, da družba v nekem trenutku ni sposobna poravnati svojih obveznosti oziroma je zaradi pomanjkanja likvidnih sredstev primorana prodajati manj likvidna sredstva z diskontom oziroma mora najemati nova posojila. Načrt neprekinjenega delovanja. Dokument, ki vključuje postopke zagotavljanja neprekinjenega delovanja ključnih delovnih procesov in sistemov. Krizni načrt je sestavni del načrta neprekinjenega poslovanja ter določa tehnične in organizacijske ukrepe za ponovno vzpostavitev delovanja in zmanjšanje posledic hudih motenj poslovanja. Naložbeni portfelj. Naložbeni portfelj vključuje finančne naložbe v pridružene družbe, naložbene nepremičnine ter denar in denarne ustreznike. Neposredni zavarovatelj. Zavarovalnica, ki je v neposrednem pogodbenem razmerju z imetnikom zavarovalne police (fizična oseba, podjetje ali organizacija). Neproporcionalno pozavarovanje (presežkovno pozavarovanje). Pozavarovalni dogovor, po katerem pozavarovatelj odškoduje cedirajočo družbo za del škode nad določeno višino (običajno izraženo v denarnem znesku), za katero je cedirajoča družba sklenila pogodbo. Določi se prioriteta; del škode, ki presega tak znesek, plača pozavarovatelj. Obračunane zavarovalne premije. Premije, ki so obračunane po vseh policah, sklenjenih in obnovljenih v danem obdobju, ne glede na to, ali so bile zaslužene ali ne. Kosmat/čist – pred odbitkom pozavarovanja / po odbitku pozavarovanja. Obračunane kosmate zavarovalne premije (kr. kosmate premije). Obračunane čiste zavarovalne premije (kr. čiste premije) Obračunani zneski škod. Zavarovalnina ali odškodnina, obračunana v danem obdobju za v celoti ali delno rešene škode s stroški reševanja škodnih zahtevkov vred. Kosmat/čist – pred odbitkom pozavarovanja / po odbitku pozavarovanja. Obračunani kosmati zneski škod, zmanjšani za prihodke od uveljavljenih regresov (kr. kosmate škode). Obračunani čisti zneski škod, zmanjšani za prihodke od uveljavljenih regresov (kr. čiste škode). Obračunska valuta. Vsaka lokalna valuta, v kateri je nominirana obračunska dokumentacija. Obračuni na podlagi posamezne pozavarovalne pogodbe so lahko nominirani v več obračunskih valutah. Na obračunsko valuto so načeloma vezane obveznosti in terjatve do cedenta in zato tudi pozavarovatelja. Odvisna družba. Družba, ki jo obvladuje druga družba. Operativna meja. Na podlagi izraženih mej dovoljenega tveganja se postavijo operativne omejitve za posamezna področja. Pomenijo zgornjo mejo, ki je sprejemljiva za posamezno tveganje, in omogočajo, da družba ostane znotraj okvirov za prevzem tveganj. Operativno tveganje. Tveganje izgube zavarovalnice zaradi neprimernega ali neuspešnega izvajanja notranjih procesov, ravnanja ljudi, delovanja sistemov ali zaradi zunanjih dogodkov. ORSA(angl. »own risk and solvency assessment«). Lastna ocena tveganj, povezanih s poslovnim in strateškim načrtom družbe oziroma skupine, ter ocena ustreznosti lastnih virov sredstev za pokrivanje tveganj. OTCtrg. (angl. »over-the-counter«). Transakcija prek OTC-trga je transakcija med strankama z vrednostnimi papirji ali drugimi finančnimi instrumenti zunaj organiziranega trga. Poslovni prihodki. Vsi prihodki, razen iz naložbenja. letno poročilo 2021 406 Priloge Priloga AKazalniki poslovanja Save Re Priloga CRačunovodski izkazi Save Re, pripravljeni skladno z zahtevami Agencije za zavarovalni nadzor Priloga DGRI-kazalo Priloga BRačunovodski izkazi Zavarovalne skupine Sava, pripravljeni skladno z zahtevami Agencije za zavarovalni nadzor Kazalo Priloga ČSlovar izbranih strokovnih izrazov in načinov izračuna Prenosne premije. Del obračunanih premij, ki se nanaša na nepotečeni del obdobja veljavnosti police ter se pripiše in pripozna kot prihodek v prihodnjih letih. Pridružena družba. Družba, v kateri ima naložbenik pomemben vpliv (moč sodelovati pri odločitvah o finančni in poslovni politiki družbe) in ki ni niti odvisna družba niti naložbenikovo skupno vlaganje. Primerni lastni viri sredstev. Lastni viri sredstev, primerni za kritje zahtevanega solventnostnega kapitala. Pripravljenost za prevzem tveganj. Stopnja tveganja, ki jo je družba pripravljena prevzeti v skladu s svojimi strateškimi cilji. Prodornost zavarovalnega trga. Obračunane kosmate zavarovalne premije kot odstotek od kosmatega družbenega proizvoda. Proporcionalno pozavarovanje. Pozavarovalni dogovor, po katerem pozavarovatelj odškoduje cedirajočo družbo za plačilo vnaprej dogovorjenega dela premije za isti del škod iz vsake police, ki jo je sklenila cedirajoča družba. Proporcionalno zavarovanje lahko naprej razdelimo še na dve glavni vrsti: kvotno pozavarovanje in vsotno-presežkovno pozavarovanje. RBNS(angl. »reported but not settled«). Rezervacije za prijavljene, še ne poravnane škode (rezervacije po popisu). Register sredstev premoženjskih zavarovanj. Premoženje, namenjeno kritju zavarovalno-tehničnih rezervacij. Register tveganj. Seznam vseh pomembnih prepoznanih tveganj, ki ga družba vodi, redno spremlja, ocenjuje in o njih poroča. Register sredstev življenjskih zavarovanj. Premoženje, namenjeno kritju matematičnih rezervacij. Retrocesija. Pozavarovanje, ki ga pridobijo pozavarovatelji; transakcija, s katero pozavarovatelj cedira tveganja drugemu pozavarovatelju. Škodnopresežkovno pozavarovanje. Vrsta pozavarovanja, pri katerem se zavarovatelj zaveže, da bo plačal določen del škodnega zahtevka, t. i. lastni delež, pozavarovatelj pa se zaveže, da bo plačal škodo (ali del škode), ki presega takšen lastni delež. Solventnostni količnik. Količnik primernih lastnih virov sredstev in zahtevanega solventnostnega kapitala. Količnik, ki presega 100 odstotkov, kaže, da ima družba dovolj virov za kritje zahtevanega solventnostnega kapitala. Standardna formula. Niz izračunov, ki so določeni s predpisi Solventnost II in se uporabljajo za določitev zahtevanega solventnostnega kapitala. Strateško tveganje. Tveganje nepričakovanega znižanja vrednosti družbe zaradi škodljivega učinka odločitev vodstva, sprememb poslovnega in pravnega okolja ter tržnega razvoja. Transakcijska valuta. Valuta, v kateri poteka plačilni promet za pogodbene salde iz pozavarovalnih pogodb. Tržno tveganje. Sestavljajo ga tveganje obrestne mere, tveganje spremembe vrednosti lastniških vrednostnih papirjev, valutno tveganje in tveganje nepremičnin. Tveganje lastniških vrednostnih papirjev. Občutljivost vrednosti sredstev, obveznosti in finančnih instrumentov za spremembe v višini ali nestanovitnosti tržnih cen delnic ter infrastrukturnih skladov. Tveganje zavarovalno-tehničnih rezervacij. Tveganje, da zavarovalno-tehnične rezervacije niso oblikovane v zadostni višini glede na prevzete obveznosti iz (po)zavarovalnih poslov. Tveganje obrestne mere. Občutljivost vrednosti sredstev, obveznosti in finančnih instrumentov za spremembe v časovni sestavi obrestnih mer ali nestanovitnosti obrestnih mer. Tveganje spremembe cen nepremičnin. Tveganje, da bi se vrednost naložb zmanjšala zaradi nihanja cen nepremičnin. Univerzalna zavarovalnica (kompozitna zavarovalnica). Zavarovalnica, ki sklepa življenjska in tudi premoženjska zavarovanja. Valutno tveganje. Občutljivost vrednosti sredstev, obveznosti in finančnih instrumentov za spremembe v višini ali nestanovitnosti menjalnih tečajev. Vseobsegajoči donos. Vseobsegajoči donos je sestavljen iz dveh delov. Prvi del je čisti poslovni izid obračunskega obdobja, ugotovljen v izkazu poslovnega izida, drugi del pa drugi vseobsegajoči donos, pri katerem so izkazani učinki drugih postavk prihodkov in odhodkov, ki niso pripoznani v izkazu poslovnega izida, vplivajo pa na velikost lastniškega kapitala, in sicer pretežno s spremembo presežka iz prevrednotenja. Zahtevani minimalni kapital. Zahtevani minimalni kapital je enak znesku primernih osnovnih lastnih virov sredstev, pod katerim bi bili zavarovalci, zavarovanci ali drugi upravičenci zavarovalnih pogodb izpostavljeni nesprejemljivi stopnji tveganja, če se zavarovalnici dovoli nadaljnje poslovanje. Zahtevani solventnostni kapital(SCR – angl. »solvency capital requirements«). Kapital, ki temelji na zakonsko predpisanem izračunu tveganj, vključujoč tveganja premoženjskih zavarovanj, tveganja življenjskih zavarovanj, tveganja zdravstvenih zavarovanj, tržna tveganja, tveganja neplačila nasprotne stranke in operativna tveganja. Zavarovalna gostota. Obračunane kosmate zavarovalne premije kot odstotek od števila prebivalcev. Zavarovalno tveganje. Tveganje nastanka izgube ali neugodne spremembe v vrednosti zavarovalnih obveznosti zaradi neustreznih premij in neustreznih predpostavk, upoštevanih v izračunu zavarovalno-tehničnih rezervacij. Zavarovalna tveganja delimo na tveganja premoženjskih, življenjskih in zdravstvenih zavarovanj. Zavarovalno-tehnični izid. Izid iz zavarovalnih poslov in ne izid naložbenja ali iz drugih postavk. Znesek uveljavljenih regresnih terjatev (kr. regresne terjatve). Znesek regresnih zahtevkov, ki so bili v opazovanem obdobju na podlagi dogovora z regresnim zavezancem, sodbe pristojnega sodišča, pri kreditnih zavarovanjih pa z izplačilom zavarovalnine oblikovani kot regresna terjatev. ZTR. Zavarovalno-tehnične rezervacije. letno poročilo 2021 407 Priloge Priloga AKazalniki poslovanja Save Re Priloga CRačunovodski izkazi Save Re, pripravljeni skladno z zahtevami Agencije za zavarovalni nadzor Priloga ČSlovar izbranih strokovnih izrazov in načinov izračuna Priloga BRačunovodski izkazi Zavarovalne skupine Sava, pripravljeni skladno z zahtevami Agencije za zavarovalni nadzor Kazalo Priloga DGRI-kazalo Priloga D – GRI-kazalo147 SPLOŠNA STANDARDNA RAZKRITJA GRI standard in razkritje Opis Poglavje Meja poročanja in opombe/omejitve GRI 101: Osnova 2018 GRI 102: Splošna razkritja 2018 Predstavitev organizacije 102-01 Ime organizacije 2.1 Sava Re 102-02 Blagovne znamke, produkti in storitve 2.7 Zavarovalna skupina Sava 102-03 Sedež organizacije 2.1 Sava Re 102-04 Države, v katerih organizacija deluje 2.6 Zavarovalna skupina Sava 102-05 Lastništvo in pravna oblika 2.1, 2.7 Sava Re 102-06 Trgi (geografska, sektorska razdelitev in tipi odjemalcev) 2.7, 7 Zavarovalna skupina Sava 102-07 Velikost organizacije 2.7, 16.2, 10.3.1 Zavarovalna skupina Sava 102-08 Informacije o zaposlenih 10, 10.3.1 Zavarovalna skupina Sava 102-09 Opis oskrbne verige organizacije 14, 13.4 Zavarovalna skupina Sava 102-10 Pomembnejše spremembe v organizaciji 2.8 Zavarovalna skupina Sava 102-11 Previdnostni pristop in načela 11, 14.3.2, 17.6, 20.4, 23.5 Zavarovalna skupina Sava 102-12 Zunanje listine, načela in druge ekonomske, okoljske in družbene pobude, katerih podpisnica in podpornica je organizacija 14.5.4 Sava Re in Zavarovalnica Sava 102-13 Članstvo v organizacijah 14.5.5 Sava Re Strategija 102-14 Izjava najvišjega nosilca odločanja v organizaciji o pomenu trajnostnega razvoja za organizacijo in strategija 1 Sava Re Etika in integriteta 102-16 Vrednote, načela, standardi in načela ravnanja, kot so kodeksi ravnanja in etični kodeks 5, 6.1, 14 Zavarovalna skupina Sava Upravljanje 102-18 Organizacijska struktura 2.7, 5.3, 10.5.3. Zavarovalna skupina Sava SPLOŠNA STANDARDNA RAZKRITJA GRI standard in razkritje Opis Poglavje Meja poročanja in opombe/omejitve Deležniki 102-40 Seznam deležnikov 14 Zavarovalna skupina Sava 102-41 Kolektivna pogodba 10.3.1 Zavarovalna skupina Sava 102-42 Identifikacija in izbor deležnikov 3.3, 14 Zavarovalna skupina Sava 102-43 Vključevanje deležnikov 3.3, 14 Zavarovalna skupina Sava 102-44 Ključne teme in vprašanja, izpostavljena v procesu sodelovanja z deležniki ter odziv organizacije nanje (tudi prek poročanja) 14 Zavarovalna skupina Sava Podatki o poročilu 102-45 subjekti, vključeni v konsolidirane računovodske izkaze 2.5, 2.6, 2.7, 14, 17.2 Zavarovalna skupina Sava 102-46 Proces določanja vsebine poročila in določitev meje 14 Zavarovalna skupina Sava. Matrika bistvenosti je izdelana v sodelovanju z deležniki Zavarovalne skupine Sava. 102-47 Seznam bistvenih vsebin 14 Zavarovalna skupina Sava 102-48 Učinki sprememb podatkov iz predhodnih poročil in razlogi za spremembe 14 Zavarovalna skupina Sava. Poročilo ne vsebuje popravljenih izjav. 102-49 Pomembnejše spremembe v primerjavi s predhodnimi obdobji poročanja v zvezi z zamejitvijo obsega in tem 14 Zavarovalna skupina Sava. Obseg tem se je spremenil v skladu z regulatornimi zahtevami. 102-50 Obdobje poročanja 14 Zavarovalna skupina Sava 102-51 Datum zadnjega poročila 14 Zavarovalna skupina Sava. Zadnje letno poročilo skupine in družbe za leto 2019 je bilo objavljeno 26. 3. 2020. 102-52 Cikel poročanja 14 Zavarovalna skupina Sava 102-53 Kontaktni podatki za vprašanja v zvezi s poročilom 2.1 Zavarovalna skupina Sava 102-54 Sklic glede poročanja v skladu z GRI standardi 14 Zavarovalna skupina Sava 102-55 Kazalo po smernicah GRI 14 Zavarovalna skupina Sava 102-56 Zunanja preveritev poročanja 14 / 147 147 GRI 102-55. letno poročilo 2021 408 Priloge Priloga AKazalniki poslovanja Save Re Priloga CRačunovodski izkazi Save Re, pripravljeni skladno z zahtevami Agencije za zavarovalni nadzor Priloga ČSlovar izbranih strokovnih izrazov in načinov izračuna Priloga BRačunovodski izkazi Zavarovalne skupine Sava, pripravljeni skladno z zahtevami Agencije za zavarovalni nadzor Kazalo Priloga DGRI-kazalo SPECIFIČNA STANDARDNA RAZKRITJA Upravljavski pristopi in razkritja Bistvene teme Poglavje Razlogi za opustitev/pojasnila EKONOMSKI VPLIVI GRI 201: Ekonomska uspešnost 103-01, 103-02, 103-03 Upravljavski pristop 5.4, 6.2, 10.1, 10.2, 10.4, 10.5, 14 Zavarovalna skupina Sava 201-01 Neposredno ustvarjena in distribuirana ekonomska vrednost 14, 6.2 Zavarovalna skupina Sava 201-02 Finančni vplivi in druga tveganja ter priložnosti za dejavnosti organizacije, povezana s klimatskimi spremembami 8.1.1, 8.2, 14 Zavarovalna skupina Sava 201-03 Obveznosti iz pokojninskega načrta 14 Zavarovalna skupina Sava 201-04 Finančna pomoč, prejeta s strani države 5.6, 14 Zavarovalna skupina Sava GRI 202: Prisotnost na trgu 103-01, 103-02, 103-03 Upravljavski pristop 14 Zavarovalna skupina Sava 202-02 Delež lokalnega kadra v višjem menedžmentu 2.7, 5.3.4 Zavarovalna skupina Sava GRI 203: Posredni ekonomski vplivi 103-01, 103-02, 103-03 Upravljavski pristop 14 Zavarovalna skupina Sava 203-01 Razvoj in vpliv pomembnejših infrastrukturnih vlaganj ter storitev, ki jih organizacija podpira 14 Zavarovalna skupina Sava 203-02 Pomembni posredni gospodarski vplivi 14 Zavarovalna skupina Sava GRI 204: Nabavna praksa 103-01, 103-02, 103-03 Upravljavski pristop 14 Zavarovalna skupina Sava 204-01 Delež izdatkov za lokalne dobavitelje 14 Zavarovalna skupina Sava. O deležu ne poročamo. SPECIFIČNA STANDARDNA RAZKRITJA Upravljavski pristopi in razkritja Bistvene teme Poglavje Razlogi za opustitev/pojasnila GRI 205: Preprečevanje korupcije 103-01, 103-02, 103-03 Upravljavski pristop 14 Zavarovalna skupina Sava 205-01 Število in delež aktivnosti, pri katerih so bila preverjena tveganja, povezana s korupcijo 14 Zavarovalna skupina Sava 205-03 Primeri korupcije in izvedeni ukrepi 14 Zavarovalna skupina Sava GRI 207: Davki 14 Zavarovalna skupina Sava OKOLJSKI VPLIVI GRI 302: Energija 103-01, 103-02, 103-03 Upravljavski pristop 14 Zavarovalna skupina Sava 302-01 Poraba energije v organizaciji 14 Zavarovalna skupina Sava GRI 305: Emisije 305-01 neposredne GHG emisije 14 Zavarovalna skupina Sava 305-02 posredne GHG emisije 14 Zavarovalna skupina Sava 305-03 druge posredne GHG emisije 14 Zavarovalna skupina Sava GRI 306: Odpadne vode in odpadki 103-01, 103-02, 103-03 Upravljavski pristop 14 Zavarovalna skupina Sava 306-02 Celotna količina odpadkov po vrsti in načinu odstranjevanja 14 Zavarovalna skupina Sava GRI 308: Okoljska preveritev dobaviteljev 103-01, 103-02, 103-03 Upravljavski pristop 14 Zavarovalna skupina Sava 308-01 Delež novih dobaviteljev, pri katerih je bil opravljen pregled po okoljskih merilih Sava Re. Deleža ne razkrivamo. letno poročilo 2021 409 Priloge Priloga AKazalniki poslovanja Save Re Priloga CRačunovodski izkazi Save Re, pripravljeni skladno z zahtevami Agencije za zavarovalni nadzor Priloga ČSlovar izbranih strokovnih izrazov in načinov izračuna Priloga BRačunovodski izkazi Zavarovalne skupine Sava, pripravljeni skladno z zahtevami Agencije za zavarovalni nadzor Kazalo Priloga DGRI-kazalo SPECIFIČNA STANDARDNA RAZKRITJA Upravljavski pristopi in razkritja Bistvene teme Poglavje Razlogi za opustitev/pojasnila DRUŽBENI VPLIVI 103-01, 103-02, 103-03 Upravljavski pristop 14 Zavarovalna skupina Sava GRI 401: Zaposlovanje 103-01, 103-02, 103-03 Upravljavski pristop 10, 20.3 Zavarovalna skupina Sava 401-01 Zaposlovanje in fluktuacija 10.3.2 Zavarovalna skupina Sava GRI 403: Varstvo in zdravje pri delu 103-01, 103-02, 103-03 Upravljavski pristop 10, 20.3 Zavarovalna skupina Sava 403-02 Odsotnost z delovnega mesta 10.3.1 Zavarovalna skupina Sava GRI 404: Izobraževanje 103-01, 103-02, 103-03 Upravljavski pristop 10 Zavarovalna skupina Sava 404-01 Povprečno število ur izobraževanja po zaposlenem 10.4 Zavarovalna skupina Sava 404-03 Delež zaposlenih, vključenih v ocenjevanje delovne uspešnosti 10.5.1 Zavarovalna skupina Sava GRI 405: Različnost in enake možnosti 103-01, 103-02, 103-03 Upravljavski pristop 10 Zavarovalna skupina Sava 405-01 Raznolikost v organih vodenja in zaposlenih 5.3.1, 10.3.1, 14 Zavarovalna skupina Sava 405-02 Stopnja osnovne plače žensk v primerjavi z moškimi v vseh kategorijah zaposlenih 10.3.1. Sava Re 412: Ocena spoštovanja človekovih pravic 412-03 Pogodbe in dogovori, v katerih so vključena določila glede varovanja človekovih pravic, ali so bila podvržena pregledu z vidika človekovih pravic 14 Sava Re SPECIFIČNA STANDARDNA RAZKRITJA Upravljavski pristopi in razkritja Bistvene teme Poglavje Razlogi za opustitev/pojasnila 414: Lokalne skupnosti 103-01, 103-02, 103-03 Upravljavski pristop 14 Zavarovalna skupina Sava 413-01 Delež aktivnosti, pri katerih je bila vključena lokalna skupnost, so bili preverjeni določeni vplivi in narejeni razvojni programi 14 Zavarovalna skupina Sava GRI 414: Ocena dobaviteljev z vidika vpliva na družbo 103-01, 103-02, 103-03 Upravljavski pristop 14 Zavarovalna skupina Sava 414-01 Novi dobavitelje, ki so bili ocenjeni z vidika družbenih kriterijev 14 Zavarovalna skupina Sava GRI 417: Trženje in označevanje izdelkov 103-01, 103-02, 103-03 Upravljavski pristop 14 Zavarovalna skupina Sava 417-01 Vrste predpisanih informacij o izdelkih in storitvah 14 Zavarovalna skupina Sava GRI 419: Skladnost 103-01, 103-02, 103-03 Upravljavski pristop 14 Zavarovalna skupina Sava 419-01 Neskladnost z zakoni in pravili 14 Zavarovalna skupina Sava letno poročilo 2021 410 Kazalo Letno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re, d.d., 2021 Založnik: Sava Re, d.d. Besedila: Sava Re, d.d. in AV studio, d.o.o. Produkcija: AV studio, d.o.o. Fotografije: Matej Vranič, Nik Jarh, Shutterstock,Blanka Savšek in Jerneja Ažman (dan za zdravje Save Re),arhiv Sava Re in Zavarovalne skupine Sava Ljubljana, april 2022 Sava Re, d.d. Dunajska cesta 56, P.O.B. 318 SI-1001 Ljubljana, Slovenija T +386 1 47 50 200 [email protected] www.sava-re.si letno poročilo 2021

AI Terminal

More from Pozavarovalnica Sava

Talk to a Data Expert