股票代碼 ：3296

==> picture [128 x 33] intentionally omitted <==

==> picture [595 x 115] intentionally omitted <==

==> picture [595 x 108] intentionally omitted <==

==> picture [595 x 91] intentionally omitted <==

==> picture [595 x 50] intentionally omitted <==

==> picture [573 x 789] intentionally omitted <==

壹、致股東報告書 -----------------------------------------------------------------------------------------------1 貳、公司簡介一、設立日期 -----------------------------------------------------------------------------------------------5 二、公司沿革 -----------------------------------------------------------------------------------------------5 參、公司治理報告一、組織系統 -----------------------------------------------------------------------------------------------7 二、董事、監察人、總經理、副總經理、協理、各部門及分支機構主管資料 -------------8 三、公司治理運作情形 --------------------------------------------------------------------------------- 15 四、會計師公費資訊 ------------------------------------------------------------------------------------ 26 五、更換會計師資訊 ------------------------------------------------------------------------------------ 27 六、公司之董事長、總經理、負責財務或會計事務之經理人，最近一年內曾任職於簽證會計師所屬事務所或其關係企業者，應揭露其姓名、職稱及任職於簽證會計師所屬事務所或其關係企業之期間 --------------------------------------------------- 28 七、最近年度及截至年報刊印日止，董事、監察人、經理人及持股比例超過百分之十之股東股權移轉及股權質押變動情形 --------------------------------------------------- 28 八、持股比例占前十名之股東，其相互間為財務會計準則公報第六號關係人或為配偶、二親等以內之親屬關係之資訊 --------------------------------------------------------- 30 九、公司、公司之董事、監察人、經理人及公司直接或間接控制之事業對同一轉投資事業之持股數，並合併計算綜合持股比例 -------------------------------------------- 31 肆、募資情形一、資本及股份 ------------------------------------------------------------------------------------------ 32 二、公司債辦理情形 ------------------------------------------------------------------------------------ 37 三、特別股辦理情形 ------------------------------------------------------------------------------------ 37 四、海外存託憑證辦理情形 --------------------------------------------------------------------------- 37 五、員工認股權憑證辦理情形 ------------------------------------------------------------------------ 37 六、併購或受讓他公司股份發行新股辦理情形 --------------------------------------------------- 37 七、資金運用計畫及執行情形 ------------------------------------------------------------------------ 37 伍、營運概況一、業務內容 --------------------------------------------------------------------------------------------- 38 二、市場及產銷概況 ------------------------------------------------------------------------------------ 43 三、從業員工資訊 --------------------------------------------------------------------------------------- 50 四、環保支出資訊 --------------------------------------------------------------------------------------- 50 五、勞資關係 --------------------------------------------------------------------------------------------- 50 六、重要契約 --------------------------------------------------------------------------------------------- 51 陸、財務概況一、最近五年度簡明資產負債表及損益表 --------------------------------------------------------- 52 二、最近五年度財務分析 ------------------------------------------------------------------------------ 54 三、最近年度財務報告之監察人審查報告 --------------------------------------------------------- 57 四、最近年度財務報告 --------------------------------------------------------------------------------- 58 五、最近年度經會計師查核簽證之母子公司合併財務報告 ----------------------------------- 58 六、公司及其關係企業最近年度及截至年報刊印日止，如有發生財務週轉困難情事，應列明其對公司財務狀況之影響 --------------------------------------------------------- 58

柒、財務狀況及財務績效之檢討分析與風險事項

一、財務狀況比較分析 --------------------------------------------------------------------------------- 59 二、經營結果比較分析 --------------------------------------------------------------------------------- 59 三、現金流量分析 --------------------------------------------------------------------------------------- 60 四、最近年度重大資本支出對財務業務之影響 --------------------------------------------------- 61 五、最近年度轉投資政策及獲利或虧損之主要原因與其改善計畫及未來一年投資計畫 --------------------------------------------------------------------------------------------------- 61 六、風險事項及評估 ------------------------------------------------------------------------------------ 61 七、其他重要事項 --------------------------------------------------------------------------------------- 62 捌、特別記載事項一、關係企業相關資料 --------------------------------------------------------------------------------- 63 二、最近年度及截至年報刊印日止，私募有價證券辦理情形 -------------------------------- 66 三、最近年度及截至年報刊印日止，子公司持有或處分本公司股票情形 ----------------- 66 四、其他必要補充說明事項 --------------------------------------------------------------------------- 66 玖、最近年度及截至年報刊印日止，如有發生證券交易法第三十六條第二項第二款所定對股東權益或證券價格有重大影響之事項 ------------------------------------------------------ 67 拾、附件一、會計師查核報告暨一 ○ 五年度財務報表 ------------------------------------------------------- 68 二、聲明書、會計師查核報告暨一 ○ 五年度合併財務報表 ----------------------------------- 109

壹、致股東報告書

各位股東女士、先生大家好：

感謝各位股東於百忙之中撥冗參加本公司今年之股東會。

105 年度合併營收 2,893,975 仟元較 104 年增加 197,102 仟元，成長 7.31% ； 105 年度合併營業毛利 549,463 仟元較 104 年增加 95,605 仟元，成長 21.06% ； 105 年度稅後淨利 129,903 仟元較 104 年度增加 120,544 仟元，成長 1,288% 。

民國 105 年整體來說，全球經濟在美元升息預期加溫的趨勢逐漸明朗下，由美國經濟復甦帶動全球整體經濟往溫和成長之路徑發展。整體而言在 105 年度中，美國經濟最大的亮點依然是就業市場薪資成長及就業率持續穩步復甦；而美國新任領導人在其經濟策略方向上是對資本市場及金融環境友好之下，多數機構法人認為，川普在促進經濟成長方面，能提出較傳統政治人物更切合民眾需求之政策；此外，相關稅務財政政策若能 — “ ” 有效實施，對美國整體經濟是有正面的幫助；意外之最的是歐洲黑天鵝事件頻現，使得歐洲經濟節外生枝，其中尤以英國脫歐最為嚴重，歐盟市場各國分崩離析謠言亦影響了歐盟經濟進展，此波風暴將持續到 106 年，影響全球消費市場的復甦與回穩。除外，由於主要亞幣在 105 年度中匯率維持弱勢與原物料市場受到供過於求的影響，相對處於歷史低點，對公司生產製造成本降低及銷售提升皆有正面幫助，此造成 105 年度整體營運表現較 104 年度佳。

展望 106 年度，觀察近期國際經濟情勢，由國際預測機構如世界銀行、環球透視與國際貨幣基金組織所公布之更新數據顯示， 2017 年全球經濟與貿易成長率皆較 2016 年為高，國際貨幣基金 (IMF) 估計美國 2017 全年 GDP 成長率將可達到 2.3% 。 IMF 預測歐元區的主要國家，多數皆有著正面的發展；只是英國脫歐影響與歐洲各國的政治不確定性，亦帶來了相對保守之觀望。而國際油價與原物料價格在經濟需求提升帶動下，可能會對營運成本產生增加之負面效果，對 106 年整體環境帶來營運變數。雖然在全球市場可能增加之不可測性因素升高及供給端競爭白熱化之下，本公司仍將持續積極推出新產品與開拓新市場，後續本公司仍將持續積極從事產銷整合與競爭力之強化。業務面，配合外在產業環境之變化，擬訂競爭策略，積極開發新產品、新客戶及新的應用市場。研發面，因應節能減碳要求，成立能源管理專責單位，加速相關產品開發。在服務上，配合客戶需求，提供更好的品質和交期，提高競爭門檻。在社會責任上，配合市場對於綠色環保、節能減碳與碳足跡驗證等需求，規劃一系列綠色環保、節能、減碳等能源管理產品，於追求利潤的同時，善盡社會責任。

茲將一 ○ 五年度營業報告及一 ○ 六年度營業計劃概要說明如下：一、一 ○ 五營業報告

-1-

一 ( ) 營業計劃實施成果

	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
項目	105年度		104年度		增(減)情形
	金額	％	金額	％	金額	％
營業收入	2,893,975	100.00%	2,696,873	100.00%	197,102	7.31%
營業毛利	549,463	18.99%	453,858	16.83%	95,605	21.06%
營業利益	103,827	3.59%	1,965	0.07%	101,862	5183.82%
稅前純益	145,071	5.01%	13,535	0.50%	131,536	971.82%
稅後純益	129,903	4.49%	9,359	0.35%	120,544	1288.00%

( 二 ) 預算執行結果：

單位 : 仟個

			單位:仟個
項目	實際數量	預算數量	達成率
資訊週邊防雷擊電源插座	12,261	12,127	101.10%
視聽音響電源濾波器	730	986	74.04%
物聯網智慧家庭用電安全產品	299	1,231	24.29%
其他	903	522	172.99%
合計	14,193	14,866	95.47%

( 三 ) 財務收支及獲利能力分析

單位：新台幣仟元

	分析項目	分析項目	105年度	104年度	增(減)比例
財務收支	營業收入		2,893,975	2,696,873	7.31%
	營業毛利		549,463	453,858	21.06%
	稅後淨利		129,903	9,359	1288.00%
獲利能力	資產報酬率(%)		5.00%	0.37%	1251.05%
	股東權益報酬率(%)		7.18%	0.52%	1284.02%
	占實收資本比率%	營業利益	10.06%	0.18%	5485.41%
		稅前純益	14.05%	1.24%	1033.00%
	純益率(%)		4.49%	0.35%	1193.47%
	追溯後每股盈餘(元)		1.22	0.08	1425.00%

-2-

( 四 ) 研究發展狀況

一 ○ 五年度本公司投入之研發費用：

○五年度本公司投入之研發費用：	○五年度本公司投入之研發費用：
單位：新台幣仟元
項目	金額
研究發展費用	158,092
營業收入淨額	2,893,975
佔營業收入淨額比例	5.46%

二、一Ｏ五年度營業計劃概要

（一）經營方針
良好客戶服務，全力開發新客戶、新市場與新應用，以擴大公司營運規模。
強化核心技術研發，開發更高附加價值新產品，以加大競爭門檻，提升獲利能力。
進行專利佈局，強化智財權保護，以提高產業進入障礙。
嚴格控管成本，提升管理效率，提昇國際競爭能力。

（二）預期銷售數量及其依據

本公司依據產業環境及市場供需情形，一Ｏ六年度預計銷售情形如下：

單位 : 仟個

	單位:仟個
項目	數量
資訊週邊防雷擊電源插座	15,134
視聽音響電源濾波器	530
物聯網智慧家庭用電安全產品	1,779
其他	5
合計	17,448

（三）重要之產銷政策
持續投入創新研發，提升產品品質及降低生產成本。
強化製程管理，提高生產效率。
掌握原物料價格脈動，加強存貨控管，發揮採購優勢。
掌握市場發展趨勢，開發新產品、開拓新應用市場，以提升獲利能力擴大產品廣度與深度。

三、未來公司發展策略

持續延攬優秀人才，與現職員工的能力提升。
配合市場趨勢，積極開發綠能產品，力求產品創新，擴大產品利基。
強化行銷通路，提升品質、價格與交期的競爭力，以提升市場佔有率。

-3-

四、受外部競爭環境、法規環境及總體經營環境之影響

在全球氣候變遷，環保意識抬頭下，能源管理與節能減碳之議題，已慢慢轉變為企業追求獲利與善盡社會責任之首要目標。整體社會針對企業產品之碳足跡追蹤與驗證的需求持續增溫，也提供本公司拉大產品競爭門檻的機會。本公司將致力於電源管理技術之研發，透過結合部分雲端與軟體技術後，推出更加完善之環保能源的解決方案，以滿足客戶對於高效率能源管理產品的需求。

以上謹就一 O 五年度營業報告及一 O 六年度營業計畫概要提出報告，再次感謝所有股東對公司的支持。本公司全體員工也將盡最大努力，鍛鍊出更勝於以往的經營實力，以績效回報股東的支持。今後仍希望各位股東能繼續給予本公司支持和鼓勵，共創璀璨的前景。敬祝各位股東身體健康，萬事如意！

勝德國際研發股份有限公司

==> picture [80 x 78] intentionally omitted <==

董事長周義雄

==> picture [38 x 37] intentionally omitted <==

-4-

貳、公司簡介

一、設立日期

本公司於民國 89 年 11 月 14 日經核准設立登記。

二、公司沿革

民國89	年	‧	成立「勝德國際研發股份有限公司」，資本額50,000仟元。
		‧	於大陸廣東省東莞市厚街鎮成立詮盛廠。
民國90	年	‧	UL實驗室通過認證。
民國91	年	‧	04月辦理現金增資計100,000仟元，實收資本額為150,000仟元
		‧	12月辦理現金增資計150,000仟元，實收資本額為300,000仟元。
		‧	取得突波保護電源系列安規認證。
		‧	獲頒中華民國財團法人台灣經濟研究院傑出管理人管理委員會舉
			辦之金鋒獎傑出企業商品獎。
		‧	周董事長獲頒中華民國財團法人台灣經濟研究院傑出管理人管理
			委員會舉辦之金鋒獎傑出企業領導人獎。
		‧	東莞廠通過ISO-9001（BSI）認證。
民國92	年	‧	04月辦理現金增資計50,000仟元及資本公積轉增資100,000仟元，實
			收資本額為450,000仟元。

‧ 09 月補辦公開發行生效。
‧ 辦理盈餘轉增資 45,000 仟元及員工紅利轉增資 5,000 仟元，實收資本額為 500,000 仟元。
‧ RF 發射及接收模組開發設計完成。 ‧ 增加對大陸廣東省東莞市厚街鎮詮盛廠投資，擴充生產規模，使其成為本公司主要生產基地。
民國 93 年 ‧ 03 月興櫃股票市場掛牌 ‧ 10 月辦理盈餘轉增資 150,000 仟元及員工紅利轉增資 15,000 仟元，實收資本額為 665,000 仟元。
‧ 12 月業經行政院金管會證期局核准上櫃。 ‧ 引進獨立董事及監察人，強化公司治理制度。
‧ 榮獲 Deloitte 德勤「亞太地區高科技高成長 500 強」評比第五名。 ‧ 取得 KEMA 泛歐之完整安規認證。
民國 94 年 ‧ 正式上櫃掛牌 ‧ 辦理盈餘轉增資 133,000 仟元及員工紅利轉增資 18,000 仟元，實收資本額為 816,000 仟元。
民國 95 年 ‧ 辦理盈餘轉增資 89,600 仟元及員工紅利轉增資 8,900 仟元，實收資本額為 914,500 仟元。
民國 96 年 ‧ 03 月發行國內第一次無擔保轉換公司債。
‧ 08 月辦理轉換公司債轉換普通股 26,000 仟元，實收資本額為 940,500 仟元。
‧ 大陸廣東省東莞市厚街鎮富鉅廠成立。
‧ 09 月辦理盈餘轉增資 91,450 仟元及員工紅利轉增資 9,000 仟元，實收資本額為 1,040,950 仟元。
‧ 11 月辦理轉換公司債轉換普通股 13,983 仟元，實收資本額為 1,054,933 仟元。
‧ 上市掛牌

-5-

民國 97 年 ‧ 04 月辦理轉換公司債轉換普通股 1,246 仟元，實收資本額為 1,056,179 仟元。
‧ 公司執行買回庫藏股共計 1,855,000 股，預計轉讓予員工。
‧ 10 月辦理盈餘轉增資 52,809 仟元及員工紅利轉增資 12,000 仟元，實收資本額為 1,120,988 仟元。
民國 98 年 ‧ 執行轉換公司債賣回權，回收轉換公司債共 887 張，計 88,700 千元，剩餘流通在外轉換公司債共 855 張，計 85,500 千元。
‧ 推出環保節能之電源保護器。
民國 99 年 ‧ 本公司 USB Smart Surge Protector 產品獲 CES Innovations- Eco Design and Sustainable Technology 類之 Design and Engineering Awards 獎及 Red Dot 之 Architecture and urban design 獎； Slim USB Charger 產品獲 CES Innovations- Portable Power 類之 Design and 。
Engineering Awards
‧ 辦理轉讓庫藏股予員工共計 900,000 股，尚未轉讓庫藏股共計 955,000 股。
‧ 大陸廣東省東莞市厚街鎮康齊貿易有限公司成立。
民國 100 年 ‧ 本公司 The Ultra Slim Power Tap 產品獲得 CES Innovations- Portable 。
Power product 類之 Design and Engineering Awards
‧ 辦理轉讓庫藏股予員工共計 955,000 股，已全數轉讓完畢。
民國 101 年 ‧ 本公司超薄型插座 USB 充電器產品獲選經濟部工業局設置之金點設計獎。
‧ 公司債到期還本共計 NTD84,900,000
‧ 本公司 Ultra Slim Power Tap 榮獲「傑出應用暨產品獎」
民國 102 年 ‧ 本公司因應行動裝置需求，以智能家居的概念和電源管理理念，發展 APPSPOWER 藍芽控制系列。
‧ 公司執行買回庫藏股共計 892,000 股，預計轉讓予員工。
民國 103 年 ‧ 因應行動裝置充電需求，研發具智慧型插頭之插座，如增加傳輸無線訊號、感溫保護等特殊功能之裝置。
‧ 辦理第二次轉讓庫藏股予員工共計 360,000 股，已全數轉讓完畢。
民國 104 年 ‧ 研發具有插入感測功能之電源保護裝置，可將感測結果以無線傳輸方式傳送訊息至數位電子監控裝置，使用者即可依該監控裝置結果即時得知電源保護裝置上之電力使用狀態，隨時可遠端控制電源保護裝置供電情況，進行有效能源管理及節省電力之目的。
‧ 辦理註銷庫藏股共計 3,000,000 股，已註銷完成。
民國 105 年 ‧ 辦理註銷庫藏股共計 5,000,000 股，已註銷完成。
‧ 本公司電源保護類產品 U-Power 榮獲德國紅點產品設計大獎，通過了 40 位國際專業紅點評審的評估及測試，在手機、平板電腦和穿戴式產品類別中獲選。

-6-

參、公司治理報告

一、組織系統

（一）組織圖

==> picture [482 x 189] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

股東會
董事會
稽核室
董事長
董事長室
總經理
總管理處電源及智能系統事業單位電力能源事業單位
財會處產品業務處電源產品智能系統產品市場詮盛廠富鉅廠
企畫處開發處產品開發開發處業務處
----- End of picture text -----

( 二 ) 各主要部門所營業務

主要部門	各部門主要職掌
稽核室	負責檢查及評估內部控制之執行情形與衡量營運之績效，以確保內部控制得以持續，促進合理成本達到有效之管理控制，及改善內部作業之效率。
董事長室	負責新研發產品之專利申請、經營會議之會務追蹤、公司整體營運計劃與宣導、專案性之工作推動、追蹤與管理，主管交辦事項等有關事宜。
總管理處	負責人力資源、財務、採購及一般行政等政策規劃及執行
財會處	•一般會計作業程序之訂定、成本控制、稅務事項及帳務處理等各項會計作業之執行。 •公司現金流量控制、資金運用、調度等財務管理事宜。 •轉投資子公司之監理。
電源及智能系統事業單位	負責電源產品及智能系統產品之事業
產品企劃處	負責市場分析、新技術分析與導入、產品規劃、新產品造型外觀與包裝設計、新產品案件開案Kick Off 等相關事宜。
業務處	負責銷售計劃、市場調查、市場開拓、客戶徵信、出貨追蹤、帳款催收、客戶抱怨處理等相關事宜。
電源產品開發處	負責電源產品之開發評估、新材料之引進試作承認、樣品之首樣確認、新產品量產之導入與指導規劃、新設備之設計、開發等相關事宜。
智能系統產品開發處	負責智能系統產品之開發評估、新材料之引進試作承認、樣品之首樣確認、新產品量產之導入與指導規劃、新設備之設計、開發等相關事宜。
電力能源事業單位	負責電力能源產品之事業
產品開發處	負責產品及材料之開發、評估、確認、量產導入之指導規劃等相關事宜。
市場業務處	負責產品及市場分析調查、產品規劃與規格制訂、產品專案之企畫執行、訂定銷售目標方針及策略、市場及客戶開發與維護等相關事宜。
詮盛廠	負責從事電子電源保護器、電源調理器、家庭無線遙控器、數位廣播產品之生產及銷售，並提供售後服務。
富鉅廠	負責從事電子電源保護器、電源調理器、家庭無線遙控器、數位廣播產品之生產及銷售，並提供售後服務。

-7-

具配偶或二親等以內關係之其他主管、董事或監察人	關係	配偶連襟妻舅	連襟妻姊妻舅	－	－	–	–	–	–	–
	姓名	葉麗玲李天行葉佳正	周義雄葉麗玲葉佳正	－	－	–	–	–	–	–
	職稱	副總董事副廠長	董事長副總副廠長	－	－	–	–	–	–	–
目前兼任本公司及其他公司之職務		勝德國際研發(股)公司總經理 Digital World Inc.董事長 Best Wisdom Limited董事長 Treasure Luck Inc.董事長 Opportunist Int’l Co., Ltd董事長 Perfect Sky Int’l Co., Ltd董事長 Surgelion International Limited董事長	輔仁大學國際與資源發展副校長	勝德國際研發(股)公司董事長室協理	勝德國際研發(股)公司電源及智能系統事業單位協理誥威有限公司董事	輔仁大學企管學系教授聯鈞光電(股)公司獨立董事兼薪酬委員立達國際電子(股)公司獨立董事兼薪酬委員瑞寶基因(股)公司獨立董事兼薪酬委員聚陽實業(股)公司薪酬委員	輔仁大學副教授兼管理學院副院長台灣土地銀行(股)公司獨立董事	–	元智大學管理學院財務金融學群副教授	日揚科技股份有限公司監察人鼎碩資本投資(股)公司董事
主要經（學）歷		黎明工專機械科鴻海精密工業(股)公司電裝部課長致伸科技(股)公司工程部課長	美國奧斯汀德州大學作業研究與工業工程博士輔仁大學管理學院院長	明新工專電子工程科鴻震電子(股)公司研發部資深工程師系統電子(股)公司研發部資深工程師勝德實業(股)公司研發部協理	逢甲大學銀行保險系將盟(股)公司業務部協理誥威有限公司業務協理	台灣大學商研所博士世新大學專/兼任講師長榮大學專任副教授	政治大學經濟研究所博士	台北市立高級商業職業學校高級部勝得電器配件有限公司董事其宙(股)公司董事	政治大學企研所博士元智大學企業管理系系主任元智大學財務金融系系主任	中興大學合作經濟系學士新光投信副總經理
利用他人名義持有股份	持股比率	–	–	–	–	–	–	–	–	–
	股數	–	–	–	–	–	–	–	–	–
配偶、未成年子女現在持有股份	持股比率	5.61%	0.11%	0.34%	0.00%	–	–	0.34%	–	–
	股數	5,794,569	113,622	347,345	1,840	–	–	354,965	–	–
現在持有股份	持股比率	7.41%	1.29%	1.34%	0.27%	－	－	1.53%	－	0.19%
	股數	7,649,035	1,336,458	1,378,655	283,141	－	－	1,576,559	－	201,000
選任時持有股份	持股比率	7.22%	1.23%	1.27%	0.26%	－	－	1.46%	－	0.19%
	股數	7,817,617	1,336,458	1,378,655	283,141	－	－	1,576,559	－	201,000
初次選任日期		89.11.09	92.06.20	96.06.15	96.06.15	93.06.18	100.05.30	89.11.09	92.06.20	99.05.26
任期		3年	3年	3年	3年	3年	3年	3年	3年	3年
選任日期		105.06.07	105.06.07	105.06.07	105.06.07	105.06.07	105.06.07	105.06.07	105.06.07	105.06.07
性別		男	男	男	女	女	男	男	女	男
姓名		周義雄	李天行	李裕隆	賴麗明	楊君琦	李宗培	陳進陽	夏侯欣榮	黃俊育
國籍或註冊地		中華民國	中華民國	中華民國	中華民國	中華民國	中華民國	中華民國	中華民國	中華民國
職稱		董事長	董事	董事	董事	獨立董事	獨立董事	監察人	監察人	監察人

-8-

法人股東之主要股東 106 年 4 月 15 日

法人股東名稱

法人股東之主要股東

~~-~~

2. 主要股東為法人者其主要股東

法人股東名稱法人股東之主要股東 ~~-~~

3. 董事、監察人所具專業知識及獨立性之情形

條件姓名	是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格	是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格	是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格	符合獨立性情形（註1）	符合獨立性情形（註1）	符合獨立性情形（註1）	符合獨立性情形（註1）	符合獨立性情形（註1）	符合獨立性情形（註1）	符合獨立性情形（註1）	符合獨立性情形（註1）	符合獨立性情形（註1）	符合獨立性情形（註1）	兼任其他公開發行公司獨立董事家數
	商務、法務、財務、會計或公司業務所須相關科系之公私立大專院校講師以上	法官、檢察官、律師、會計師或其他與公司業務所需之國家考試及格領有證書之專門職業及技術人員	商務、法務、財務、會計或公司業務所須之工作經驗	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
周義雄			V					V	V	V		V	V
李天行	V			V				V	V	V		V	V
李裕隆			V				V	V	V	V	V	V	V
賴麗明			V			V	V	V	V	V	V	V	V
楊君琦	V			V	V	V	V	V	V	V	V	V	V	兼任3家
李宗培	V			V	V	V	V	V	V	V	V	V	V	兼任1家
陳進陽			V	V			V	V	V	V	V	V	V	兼任0家
夏侯欣榮	V			V		V	V	V	V	V	V	V	V	兼任0家
黃俊育			V	V		V	V	V	V	V	V	V	V	兼任0 家

註 1 ：各董事、監察人於選任前二年及任職期間符合下述各條件者，請於各條件代號下方空格中打 “ � ” 。
（ 1 ）非為公司或其關係企業之受僱人。
（ 2 ）非公司之關係企業之董事、監察人 ( 但如為公司或其母公司、子公司依本法或當地國法令設置之。
獨立董事者，不在此限 )
（ 3 ）非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前十名之自然人股東。
（ 4 ）非前三款所列人員之配偶、二親等以內親屬或五親等以內直系血親親屬。
（ 5 ）非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人或受僱人，或持股前五名法人股東之董事、監察人或受僱人。
（ 6 ）非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事（理事）、監察人（監事）、經理人或持股百分之五以上股東。
（ 7 ）非為公司或關係企業提供商務、法務、財務、會計等服務或諮詢之專業人士、獨資、合夥、公司或機構之企業主、合夥人、董事（理事）、監察人（監事）、經理人及其配偶。但依股票上市或於證券商營業處所買賣公司薪資報酬委員會設置及行使職權辦法第七條履行職權之薪資報酬委員會成員，不在此限。
（ 8 ）未與其他董事間具有配偶或二親等以內之親屬關係。
（ 9 ）未有公司法第 30 條各款情事之一。
（ 10 ）未有公司法第 27 條規定以政府、法人或其代表人當選。
註 2 : 獨立董事邱志洲亦已於 105.12..20 辭任。

-9-

具配偶或二親等以內關係之經理人	關係	配偶妻弟	配偶姊弟	－	－	－	－	－	－	－	－	姊夫姊弟	－
	姓名	葉麗玲葉佳正	周義雄葉佳正	－	－	－	－	－	－	－	－	周義雄葉麗玲	－
	職稱	副總副廠長	總經理副廠長	－	－	－	－	－	－	－	－	總經理副總經理	－
目前兼任其他公司之職務		Digital World Inc.董事長 Best Wisdom Ltd.董事長 Treasure Luck Inc.董事長 Opportunist Int’l Co., Ltd董事長 Perfect Sky Int’l Co., Ltd董事長 Surgelion I Int’l ., Ltd董事長	東莞詮盛電器有限公司董事	－	Lighthouse Management Corp.Ltd.(HK)董事 Twinkle Star Inc.董事耀唐國際股份有限公司董事	誥威有限公司董事	－	－	－	－	－	－	－
主要經（學）歷		黎明工專機械科鴻海精密工業(股)公司電裝部課長致伸科技(股)公司工程部課長	輔仁大學國貿系高林實業(股)公司業務勝德實業(股)公司管理部協理勝德實業(股)公司董事 Fortune Power Int. Co.董事	明新工專電子工程科鴻雷電子(股)公司研發部資深工程師系統電子(股)公司研發部資深工程師勝德實業(股)公司研發部協理	台灣大學EMBA,交通大學電子所,電機系宏碁電腦研發及產品經理光寶電子研發協理	逢甲大學銀行保險系將盟(股)公司業務部協理誥威有限公司業務協理	加州洛杉磯大學計算機科學系勝德國際研發(股)業務經理	雲林技術學院(雲科大)電機工程技術系學士力碩電子(股)研發部協理勝德國際研發(股)能源研發處協理	清華大學工業工程所碩士台達電子(股)公司產品經理研發主管光寶電子(股)公司市場部處長	東海大學外文系全域(股)公司業務專員勝德實業(股)公司業務專員	中央大學電機工程學系車王電子股份有限公司副總光寶電子(股)公司廠長	健行工專電機科碁泰實業製造部經理勝德實業(股)公司製造部經理	逢甲大學會計系能率豐聲(股)公司財務長勝德國際研發(股)公司資深會計經理
利用他人名義持有股份	持股比率	－	－	－	－	－	－	－	－	－	－	－	－
	股數	－	－	－	－	－	－	－	－	－	－	－	－
配偶、未成年子女持有股份	持股比率	5.61%	7.41%	0.34%	－	0.00%	－	－	－	－	－	0.14%	－
	股數	5,794,569	7,649,035	347,345	－	1,840	－	－	－	－	－	142,864	－
持有股份	持股比率	7.41%	5.61%	1.34%	－	0.27%	0.04%	0.01%	0.01%	0.08%	－	1.03%	0.01%
	股數	7,649,035	5,794,569	1,378,655	－	283,141	40,050	15,000	7,000	86,621	－	1,059,085	6,000
選(就)任日期		98.01.01	92.01.01	91.06.03	104.09.17	92.04.01	104.04.30	101.04.06	102.04.23	91.12.01	106.04.10	91.09.02	101.11.21
性別		男	女	男	男	女	男	男	男	女	男	男	男
姓名		周義雄	葉麗玲	李裕隆	龔輝雲	賴麗明	陳明德	江志上	潘孟文	蔡麗華	陳育仁	葉佳正	郭舜儀
國籍		中華民國	中華民國	中華民國	中華民國	中華民國	中華民國	中華民國	中華民國	中華民國	中華民國	中華民國	中華民國
職稱		總經理	總管理處副總經理	董事長室協理	董事長室特助	電源及智能事業單位協理	業務一處協理	電源產品開發處協理	電力能源事業單位協理	安規部協理	東莞廠廠長	東莞廠副廠長	財會主管

-10-

有無領取來自子	有無領取來自子	公司以外轉投資事業酬金	公司以外轉投資事業酬金	無	無	無	無	無	無	無	無
												董事姓名	前七項酬金總額(A+B+C+D+E+F+G)	財務報告內所有公司	李天行、韓靜實、楊君琦、邱志洲、李宗培等5 人	周義雄、李裕隆、賴麗明等3 人	-	-	-	-	-	-	8
A、B、C、D、E、F及G等七項總額占稅後純益之比例（％）		財務報告內所有公司		8.06%
			本公司	8.06%
兼任員工領取相關酬金	員工酬勞(G)	財務報告內所有公司	股票金額	－										本公司	李天行、韓靜實、楊君琦、邱志洲、李宗培等5 人	周義雄、李裕隆、賴麗明等3 人	-	-	-	-	-	-	8
			現金金額	529
		本公司	股票金額	－
			現金金額	529
	退職退休金(F)	財務報	告內所有公司	301
													前四項酬金總額(A+B+C+D)	財務報告內所有公司	周義雄、李裕隆、賴麗明、李天行、韓靜實、楊君琦、邱志洲、李宗培等8人	-	-	-	-	-	-	-	8
			本公司	301
	薪資、獎金及特支費等(E)	財務報	告內所有公司	7,702
			本公司	7,702
A、B、C及D等四項總額占稅後純益之比例		財務報	告內所有公司	1.49%
			本公司	1.49%
														本公司	周義雄、李裕隆、賴麗明、李天行、韓靜實、楊君琦、邱志洲、李宗培等8人	-	-	-	-	-	-	-	8
董事酬金	業務執行費用(D)	財務報	告內所有公司	475
			本公司	475
	董事酬勞(C)	財務報	告內所有公司	1,462
			本公司	1,462
	退職退休金(B)	財務報	告內所有公司	－
													給付本公司各個董事酬金級距		低於2,000,000元	2,000,000元（含）～5,000,000元(不含)	5,000,000元（含）～10,000,000元(不含)	10,000,000元（含）～15,000,000元(不含)	15,000,000元（含）～30,000,000元(不含)	30,000,000元（含）～50,000,000元(不含)	50,000,000元（含）～100,000,000元(不含)	100,000,000元以上	總計
			本公司	－
	報酬(A)	財務報	告內所有公司	－
			本公司	－
		姓名		周義雄	李裕隆	賴麗明	李天行	韓靜實	楊君琦	邱志洲	李宗培
		職稱		董事長	董事	董事	董事	董事	董事	董事	董事

-11-

職稱姓名監察人酬金 A、B及C等三項總額占稅後純益之比例有無領取來自子公司以外轉投資事業酬金報酬(A) 酬勞(B) 業務執行費用(C) 本公司財務報告內所有公司本公司財務報告內所有公司本公司財務報告內所有公司本公司財務報告內所有公司監察人陳進陽－－ 537 537 270 270 0.62% 0.62% 無監察人夏侯欣榮監察人黃俊育酬金級距表	職稱姓名監察人酬金 A、B及C等三項總額占稅後純益之比例有無領取來自子公司以外轉投資事業酬金報酬(A) 酬勞(B) 業務執行費用(C) 本公司財務報告內所有公司本公司財務報告內所有公司本公司財務報告內所有公司本公司財務報告內所有公司監察人陳進陽－－ 537 537 270 270 0.62% 0.62% 無監察人夏侯欣榮監察人黃俊育酬金級距表	職稱姓名監察人酬金 A、B及C等三項總額占稅後純益之比例有無領取來自子公司以外轉投資事業酬金報酬(A) 酬勞(B) 業務執行費用(C) 本公司財務報告內所有公司本公司財務報告內所有公司本公司財務報告內所有公司本公司財務報告內所有公司監察人陳進陽－－ 537 537 270 270 0.62% 0.62% 無監察人夏侯欣榮監察人黃俊育酬金級距表	職稱姓名監察人酬金 A、B及C等三項總額占稅後純益之比例有無領取來自子公司以外轉投資事業酬金報酬(A) 酬勞(B) 業務執行費用(C) 本公司財務報告內所有公司本公司財務報告內所有公司本公司財務報告內所有公司本公司財務報告內所有公司監察人陳進陽－－ 537 537 270 270 0.62% 0.62% 無監察人夏侯欣榮監察人黃俊育酬金級距表	職稱姓名監察人酬金 A、B及C等三項總額占稅後純益之比例有無領取來自子公司以外轉投資事業酬金報酬(A) 酬勞(B) 業務執行費用(C) 本公司財務報告內所有公司本公司財務報告內所有公司本公司財務報告內所有公司本公司財務報告內所有公司監察人陳進陽－－ 537 537 270 270 0.62% 0.62% 無監察人夏侯欣榮監察人黃俊育酬金級距表	職稱姓名監察人酬金 A、B及C等三項總額占稅後純益之比例有無領取來自子公司以外轉投資事業酬金報酬(A) 酬勞(B) 業務執行費用(C) 本公司財務報告內所有公司本公司財務報告內所有公司本公司財務報告內所有公司本公司財務報告內所有公司監察人陳進陽－－ 537 537 270 270 0.62% 0.62% 無監察人夏侯欣榮監察人黃俊育酬金級距表	監察人姓名	財務報告內所有公司D	陳進陽、夏侯欣榮、黃俊育等3 人	-	-	-	-	-	-	-	3
有無領取來自子公司以外轉投資事業酬金			無
A、B及C等三項總額占稅後純益之比例		財務報告內所有公司	0.62%
		本公司	0.62%
監察人酬金	業務執行費用(C)	財務報告內所有公司	270
							本公司	陳進陽、夏侯欣榮、黃俊育等3 人	-	-	-	-	-	-	-	3
		本公司	270
	酬勞(B)	財務報告內所有公司	537
		本公司	537
	報酬(A)	財務報告內所有公司	－
						給付本公司各個監察人酬金級距		低於2,000,000 元	2,000,000 元（含）～5,000,000 元(不含)	5,000,000 元（含）～10,000,000 元(不含)	10,000,000 元（含）～15,000,000 元(不含)	15,000,000 元（含）～30,000,000 元(不含)	30,000,000 元（含）～50,000,000 元(不含)	50,000,000 元（含）～100,000,000 元(不含)	100,000,000 元以上	總計
		本公司	－
	姓名		陳進陽	夏侯欣榮	黃俊育
	職稱		監察人	監察人	監察人

-12-

職稱姓名薪資(A) 退職退休金(B) 獎金及特支費等等(C) 員工酬勞金額(D) A、B、C及D等四項總額占稅後純益之比例（％）有無領取來自子公司以外轉投資事業酬金本公司財務報告內所有公司本公司財務報告內所有公司本公司財務報告內所有公司本公司財務報告內所有公司本公司財務報告內所有公司現金金額股票金額現金金額股票金額總經理周義雄 5,357 5,357 215 215 984 984 264 - 264 - 5.25% 5.25% 無副總經理葉麗玲酬金級距表	職稱姓名薪資(A) 退職退休金(B) 獎金及特支費等等(C) 員工酬勞金額(D) A、B、C及D等四項總額占稅後純益之比例（％）有無領取來自子公司以外轉投資事業酬金本公司財務報告內所有公司本公司財務報告內所有公司本公司財務報告內所有公司本公司財務報告內所有公司本公司財務報告內所有公司現金金額股票金額現金金額股票金額總經理周義雄 5,357 5,357 215 215 984 984 264 - 264 - 5.25% 5.25% 無副總經理葉麗玲酬金級距表	職稱姓名薪資(A) 退職退休金(B) 獎金及特支費等等(C) 員工酬勞金額(D) A、B、C及D等四項總額占稅後純益之比例（％）有無領取來自子公司以外轉投資事業酬金本公司財務報告內所有公司本公司財務報告內所有公司本公司財務報告內所有公司本公司財務報告內所有公司本公司財務報告內所有公司現金金額股票金額現金金額股票金額總經理周義雄 5,357 5,357 215 215 984 984 264 - 264 - 5.25% 5.25% 無副總經理葉麗玲酬金級距表	職稱姓名薪資(A) 退職退休金(B) 獎金及特支費等等(C) 員工酬勞金額(D) A、B、C及D等四項總額占稅後純益之比例（％）有無領取來自子公司以外轉投資事業酬金本公司財務報告內所有公司本公司財務報告內所有公司本公司財務報告內所有公司本公司財務報告內所有公司本公司財務報告內所有公司現金金額股票金額現金金額股票金額總經理周義雄 5,357 5,357 215 215 984 984 264 - 264 - 5.25% 5.25% 無副總經理葉麗玲酬金級距表	職稱姓名薪資(A) 退職退休金(B) 獎金及特支費等等(C) 員工酬勞金額(D) A、B、C及D等四項總額占稅後純益之比例（％）有無領取來自子公司以外轉投資事業酬金本公司財務報告內所有公司本公司財務報告內所有公司本公司財務報告內所有公司本公司財務報告內所有公司本公司財務報告內所有公司現金金額股票金額現金金額股票金額總經理周義雄 5,357 5,357 215 215 984 984 264 - 264 - 5.25% 5.25% 無副總經理葉麗玲酬金級距表	總經理及副總經理姓名	財務報告內所有公司	-	周義雄、葉麗玲等2 人	-	-	-	-	-	-	2
有無領取來自子公司以外轉投資事業酬金			無
A、B、C及D等四項總額占稅後純益之比例（％）	財務報告內所有公司		5.25%
	本公司		5.25%
員工酬勞金額(D)	財務報告內所有公司	股票金額	-
		現金金額	264
						本公司	-	周義雄、葉麗玲等2 人	-	-	-	-	-	-	2
	本公司	股票金額	-
		現金金額	264
獎金及特支費等等(C)	財務報告內所有公司		984
	本公司		984
退職退休金(B)	財務報告內所有公司		215
					給付本公司各個總經理及副總經理酬金級距		低於2,000,000 元	2,000,000 元（含）～5,000,000 元(不含)	5,000,000 元（含）～10,000,000 元(不含)	10,000,000 元（含）～15,000,000 元(不含)	15,000,000 元（含）～30,000,000 元(不含)	30,000,000 元（含）～50,000,000 元(不含)	50,000,000 元（含）～100,000,000 元(不含)	100,000,000 元以上	總計
	本公司		215
薪資(A)	財務報告內所有公司		5,357
	本公司		5,357
	姓名		周義雄	葉麗玲
	職稱		總經理	副總經理

-13-

分派員工酬勞之經理人姓名及分派情形

106 年 4 月 15 日單位：新台幣仟元

	職稱（註1）	姓名（註1）	股票金額	現金金額	總計	總額占稅後純益之比例（％）
經理人	總經理	周義雄	-	1,960	1,960	1.51%
	副總經理	葉麗玲
	廠長	陳育仁(註5)
	副廠長	葉佳正
	協理	賴麗明
	協理	李裕隆
	協理	蔡麗華
	協理	江志上
	協理	郭舜儀
	財會主管	潘孟文
	協理	陳明德
	協理	龔輝雲
	協理	李弘文(註5)

註 1 ：應揭露個別姓名及職稱，但得以彙總方式揭露獲利分派情形。
註 2 ：係填列最近年度盈餘分配股東會前經董事會通過分派經理人之員工酬勞金額（含股票及現金），若無法預估者則按去年實際分派金額比例計算今年擬議分派金額。稅後純益係指最近年度之稅後純益；已採用國際財務報導準則者，稅後純益係指最近年度個體或個別財務報告之稅後純益。
註 3 ：經理人之適用範圍，依據本會 92 年 3 月 27 日台財證三字第 0920001301 號函令規定，其範圍如下：
- (1) 總經理及相當等級者
- (2) 副總經理及相當等級者
- (3) 協理及相當等級者
- (4) 財務部門主管
- (5) 會計部門主管
- (6) 其他有為公司管理事務及簽名權利之人
註 4 ：若董事、總經理及副總經理有領取員工酬勞（含股票及現金）者，除填列附表一之二外，另應再填列本表。
註5：協理申秀蓮2016.04.26辭任; 廠長吳德俊2017.04.01辭任；協理李弘文2016.08.01就任;廠長陳育仁 2017.04.10就任。
（四）分別比較說明本公司及合併報表所有公司於最近二年度支付本公司董事、監察人、總經理及副總經理酬金總額占稅後純益比例之分析並說明給付酬金之政策、標準與組合、訂定酬金之程序及與經營績效之關聯性。

單位 : 新台幣仟元

			單位:新台幣仟元
項	目	104 年度	105 年度
本公司	酬金總金額	10,393	13,802
	佔稅後純益比例（％）	111.05%	10.62%
財務報告內所有公司	酬金總金額	10,393	13,802
	佔稅後純益比例（％）	111.05%	10.62%

本公司董事、監察人之酬金係依公司章程之規定配發，而總經理及副總經理之酬金則依據本公司薪資制度及其績效支付。

-14-

一、公司治理運作情形

（一）董事會運作情形資訊

105 年度董事會開會 8 次（ A ），董事監察人出列席情形如下：

	105年度董事會開會	8次（A），	董事監察人出	列席情形如下	：
職稱	姓名	實際出(列) 席次數（B）	委託出席次數	實際出 (列)席率(%) 【B/A】(註1)	備註
董事長	周義雄	8	0	100.00%
董事	李天行	4	0	50.00%
董事	李裕隆	8	0	100.00%
董事	賴麗明	7	0	87.50%
獨立董事	楊君琦	8	0	100.00%
獨立董事	邱志洲	8	0	100.00%	105 年12月20日辭職
獨立董事	李宗培	8	0	100.00%
監察人	陳進陽	8	0	100.00%
監察人	夏侯欣榮	7	1	87.50%
監察人	黃俊育	8	0	100.00%
註1：實際出(列)席率(%)則以其在職期間董事會開會次數及其實際出(列)席次數計算之。註2：本公司於105年6月07日召開股東常會全面改選第七屆董監事(任期自105年6月07日起至108年6月06日)。 ◎其他應記載事項：一、董事會之運作如有下列情形之一者，應敘明董事會日期、期別、議案內容、所有獨立董事意見及公司對獨立董事意見之處理： (一)證券交易法第14 條之3 所列事項。董事會日期董事會期別重要決議事項獨立董事意見公司對獨立董事意見之處理 105.3.16 第六屆第17次會議 1.本公司104 年度營業報告書、財務報表及合併財務報表審查案。 2.本公司104度盈餘分配案。 3.修訂本公司「公司章程」案。照案通過依決議執行 105.05.05 第六屆第19次會議本公司105年度第一季合併財務報表審查案。照案通過依決議執行 105.06.07 第七屆第1次會議依法選舉新任董事長案。照案通過依決議執行 105.06.27 第七屆第3次會議為維護公司信用及股東權益，擬實施第五次買回本公司股份及出具不影響本公司資本維持之聲明書。照案通過依決議執行 105.08.09 第七屆第4次會議 1.報告本公司投資ZERNET LIMITED 美金參拾萬元。 2.本公司105年度第二季合併財務報表審查案。 3. 本公司擬變更股務代理機構。照案通過依決議執行 105.11.10 第七屆第5次會議 1.本公司105年第三季合併財務報表審查案。 2.本公司第五次買回本公司股份，擬辦理股份銷除作業。照案通過依決議執行

-15-

( 二 ) 除前開事項外，其他經獨立董事反對或保留意見且有紀錄或書面聲明之董事會議決事項。
二、董事對利害關係議案迴避之執行情形，應敘明董事姓名、議案內容、應利益迴避原因以及參與表決情形：無。
三、當年度及最近年度加強董事會職能之目標（例如設立審計委員會、提昇資訊透明度等）與執行情形評估： 1. 審計委員會之設立：評估中。
本公司設有專人負責每月營收及重大訊息之揭露並依規定輸入公開資訊觀測站公告週知。
- （二）審計委員會運作情形或監察人參與董事會運作情形：開會次數、每位獨立董事或監察人出（列）席率，以及其他應記載事項等資訊：本公司未設置審計委員會，監察人參與董事會運作情形如下 :
  - 105 年度董事會開會 8 次（ A ），列席情形如下：

職稱	姓名	實際列席次數（Ｂ）	實際列席率(%) （Ｂ/Ａ）
監察人	陳進陽	8	100.00%
監察人	夏侯欣榮	7	87.50%
監察人	黃俊育	8	100.00%
註1：本公司於105年6月07日召開股東常會全面改選第七屆董監事(任期自105年6月07日起至108年6月06 日)。 ◎其他應記載事項：一、監察人之組成及職責：（一）監察人與公司員工及股東之溝通情形（例如溝通管道、方式等）：本公司監察人與公司之員工、股東及利害關係人之溝通管道暢通。（二）監察人與內部稽核主管及會計師之溝通情形（例如就公司財務、業務狀況進行溝通之事項、方式及結果等）：本公司監察人與內部稽核主管及會計師之溝通管道暢順，內稽單位定期提供稽核報告予監察人。二、監察人列席董事會如有陳述意見，應敘明董事會日期、期別、議案內容、董事會決議結果以及公司對監察人陳述意見之處理:無。

-15-1-

（三）公司治理運作情形及其與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因

評估項目	運作情形(註)	運作情形(註)	運作情形(註)	與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因
	是	否	摘要說明
一、公司是否依據上市上櫃公司治理實務守則訂定並揭露公司治理實務守則？	Ｖ		己制定，同時公佈於本公司網站。	不適用。
二、公司股權結構及股東權益（一）公司是否訂定內部作業程序處理股東建議、疑義、糾紛及訴訟事宜，並依程序實施？（二）公司是否掌握實際控制公司之主要股東及主要股東之最終控制者名單？（三）公司是否建立、執行與關係企業間之風險控管及防火牆機制？（四）公司是否訂定內部規範，禁止公司內部人利用市場上未公開資訊買賣有價證券？	ＶＶＶＶ		（一）本公司設有發言人制度，可即時解答或處理股東所提建議或糾紛等問題;並委託福邦證券股務代理部辦理股務事宜。（二）本公司隨時掌握董事、經理人及持股百分之十以上之大股東之持股情形。（三）本公司與關係企業間之資產及財務會計皆為獨立作業，除訂有子公司監理作業外，稽核人員並定期與不定期監督執行情形（四）已加強內部法治概念，宣導禁止公司內部人利用市場上未公開資訊買賣有價證券。	符合「上市上櫃公司治理實務守則」規定並無重大差異。
三、董事會之組成及職責（一）董事會是否就成員組成擬訂多元化方針及落實執行？（二）公司除依法設置薪資報酬委員會及審計委員會外，是否自願設置其他各類功能性委員會？（三）公司是否訂定董事會績效評估辦法及其評估方式，每年並定期進行績效評估？（四）公司是否定期評估簽證會計師獨立性？	ＶＶ	ＶＶ	（一）本公司董事具有多元化背景，並設有三席獨立董事。（二）本公司目前設有三席監察人，針對其他功能性委員會將參酌公司營運規劃，於適合時機建立其他功能性委員會。（三）本公司已針對董事會績效每年評估研議中。（四）本公司董事會每年定期針對會計師之獨立性進行評估，並要求董事成員與會計師之互動，若與公司業務有關，應於公開會議場合為之，避免私下協議以維持其獨立性。	符合「上市上櫃公司治理實務守則」規定並無重大差異。

-16-

評估項目	運作情形(註)	運作情形(註)	運作情形(註)	運作情形(註)	與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因
	是	否	摘要說明
四、上市上櫃公司是否設置公司治理專(兼)職單位或人員負責公司治理相關事務(包括但不限於提供董事、監察人執行業務所需資料、依法辦理董事會及股東會之會議相關事宜、辦理公司登記及變更登記、製作董事會及股東會議事錄等)？	Ｖ		由管理部門及財務部門治理相關事項。		符合「上市上櫃公司治理實務守則」規定並無差異。
五、公司是否建立與利害關係人(包括但不限於股東、員工、客戶及供應商等)溝通管道，及於公司網站設置利害關係人專區，並妥適回應利害關係人所關切之重要企業社會責任議題？	Ｖ		本公司與往來金融機構、債權人、員工、客戶、供應商均有暢通之溝通管道，並依規定將相關取得或處分資產、背書保證等資訊揭露於公開資訊觀測站，讓利害關係人有足夠的資訊作判斷以維護其權益。		符合「上市上櫃公司治理實務守則」規定並無差異。
六、公司是否委任專業股務代辦機構辦理股東會事務？	Ｖ		本公司業已委託福邦證券股務代理部辦理。
七、資訊公開（一）公司是否架設網站，揭露財務業務及公司治理資訊？（二）公司是否採行其他資訊揭露之方式（如架設英文網站、指定專人負責公司資訊之蒐集及揭露、落實發言人制度、法人說明會過程放置公司網站等）？	ＶＶ		（一）（二）	本公司已架設網站（網址： http://www.power-tech. com.tw），建置公司產品、業務及財務報告等相關資訊，供股東及社會大眾等參考並設有專人定期維護更新。公司有專人負責資訊的揭露，並落實發言人制度。	符合「上市上櫃公司治理實務守則」規定並無差異。
八、公司是否有其他有助於瞭解公司治理運作情形之重要資訊（包括但不限於員工權益、僱員關懷、投資者關係、供應商關係、利害關係人之權利、董事及監察人進修之情形、風險管理政策及風險衡量標準之執行情形、客戶政策之執行情形、公司為董事及監察人購買責任保險之情形等）？	Ｖ		1. 員工權益、僱員關懷、投資者關係、供應商關係、利害關係人之權利: 本公司實施完善之福利及遵循法規以維護員工權益及僱員關懷;透過發言人建立及維繫與投資人關係;與供應商維持長久穩定、共榮共享之關係；本公司與往來金融機構、債權人、員工、客戶、供應商均有暢通之溝通管道，並依規定將相關取得或處分資產、背書保證等資訊揭		未來將依公司實際運作情形需求建立更完整之重要資訊平台以利各方訊息溝通。

-17-

評估項目	運作情形(註)	運作情形(註)	運作情形(註)
	是	否	摘要說明
			露於公開資訊觀測站，讓利害關係人有足夠的資訊作判斷以維護其權益。 2. 董事及監察人進修情形：均依「上市上櫃公司董事、監察人進修推行要點」之規定進修。董監監察人之進修情形如下表所列。 3. 董事出席及監察人列席董事會狀況：本公司董事會每季至少開會乙次，董事出席及監察人列席董事會情形良好。 4. 董事對利害關係議案迴避之執行情形：本公司已於「董事會議事規範」中明定。 5. 董事及監察人購買責任保險之情形：本公司已為董事、監察人購買責任保險。
九、請就臺灣證券交易所股份有限公司公司治理中心最近年度發布之公司治理評鑑結果說明已改善情形，及就尚未改善者提出優先加強事項與措施。 1. 為健全公司經營體質及保障投資大眾權益，董事會成員組成擬訂多元化:本公司董監事候選人採提名制度。 2.為保障股東平等符合國際潮流，使外資機構亦能獲得平等資訊參與股東常會:本公司同步上傳中英文版股東會議事手冊及開會通知及年報資料，藉以提高股東出席股東會之比率，暨確保股東依法得於股東會行使其股東權。 3.為落實股東行動主義使投票更為便利，股東可不受股東會召開時間與地域之限制，擬採電子投票:未來將視公司發展需要評估。

-18-

董事及監察人進修情形：

職稱	姓名	主辦單位	課程名稱	進修時數
董事長	周義雄	財團法人中華民國證券暨期貨市場發展基金會	員工獎酬策略與工具運用探討	３
董事長	周義雄	財團法人中華民國證券暨期貨市場發展基金會	企業財務資訊之解析及決策運用	３
董事	李天行	財團法人中華民國證券暨期貨市場發展基金會	運用財務資訊作好經營決策	３
董事	李天行	財團法人中華民國證券暨期貨市場發展基金會	如何做好舞弊偵防及建立舉報機制強化公司治理	３
董事	李裕隆	財團法人中華民國證券暨期貨市場發展基金會	企業績效資訊判讀	３
董事	李裕隆	社團法人中華公司治理協會	專業董事的公司治理觀與有效能董事會的建構	３
董事	賴麗明	財團法人中華民國證券暨期貨市場發展基金會	企業績效資訊判讀	３
董事	賴麗明	社團法人中華公司治理協會	資訊揭露與財報不實的董監責任	３
獨立董事	楊君琦	社團法人中華公司治理協會	公司治理與證券法規	３
獨立董事	楊君琦	財團法人中華民國證券暨期貨市場發展基金會	我國內線交易最新實務發展與企業防制因應之道	３
獨立董事	李宗培	財團法人中華民國證券暨期貨市場發展基金會	公司治理與證券法規	３
獨立董事	李宗培	財團法人中華民國證券暨期貨市場發展基金會	如何落實內部控制強化公司治理	３
監察人	陳進陽	財團法人中華民國證券暨期貨市場發展基金會	運用財務資訊作好經營決策	３
監察人	陳進陽	財團法人中華民國證券暨期貨市場發展基金會	公司治理與證券交易法下內部人之民事責任	３
監察人	夏侯欣榮	財團法人中華民國證券暨期貨市場發展基金會	公司治理與證券法規	３
監察人	夏侯欣榮	社團法人中華公司治理協會	公司治理最佳導航-原則/實務/趨勢的全面觀	３
監察人	黃俊育	財團法人中華民國會計研究發展基金會	兩岸反避稅法令對企業的財務影響與因應對策	３
監察人	黃俊育	社團法人中華公司治理協會	內線交易相關法規及案例分析	３

✽ 獨立董事邱志洲已在 105 年 12 月 20 日辭職。
（四）公司如有設置薪酬委員會者，應揭露其組成、職責及運作情形：
1. 本公司薪酬委員會旨在協助董事會執行與評估公司整體薪酬與福利政策，以及董事及經理人之報酬。
2. 2.至民國106年4月15日止，本公司薪酬委員會由董事會決議委任之，得請董事、公司相關部門經理人員、內部稽核人員、會計師、法律顧問或其它人員列席會議提供相關必要資訊，並於討論其薪酬時予以迴避。薪酬委員會組織章程請參考本公司網站。

-19-

3. 薪酬委員會成員資料

身份別（註1）	條件姓名	是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格	是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格	是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格	符合獨立性情形（註2）	符合獨立性情形（註2）	符合獨立性情形（註2）	符合獨立性情形（註2）	符合獨立性情形（註2）	符合獨立性情形（註2）	符合獨立性情形（註2）	符合獨立性情形（註2）	兼任其他公開發行公司薪資報酬委員會成員家數
		商務、法務、財務、會計或公司業務所需相關料系之公私立大專院校講師以上	法官、檢察官、律師、會計師或其他與公司業務所需之國家考試及格領有證書之專門職業及技術人員	具有商務、法務、財務、會計或公司業務所需之工作經驗	1	2	3	4	5	6	7	8
獨立董事	楊君琦	ˇ			ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	兼任3 家
獨立董事	李宗培	ˇ			ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	兼任0 家
獨立董事	邱志洲	ˇ			ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	兼任0 家
其他	李玟萱	ˇ		ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	兼任0 家

註 1 ：身分別請填列係為董事、獨立董事或其他。

註 2 ：各成員於選任前二年及任職期間符合下述各條件者，請於各條件代號下方空格中打 “ � ” 。
註 3 ：若成員身分別係為董事，請說明是否符合「股票上市或於證券商營業處所買賣公司薪資委員會設置及行使職權辦法」第6 條第5 項之規定薪酬委員會運作情形資訊：
註 4 : 邱志洲委員已於105.12.20 辭任，並於106.03.13 第七屆第7 次董事會補選新任委員李玟萱小姐。

（ 1 ）非為公司或其關係企業之受僱人。

（ 2 ）非公司或其關係企業之董事、監察人。但如為公司或其母公司、子公司依本法或當地國法令設置之獨立董事者，不在此限。
（ 3 ）非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前十名之自然人股東。
（ 4 ）非前三款所列人員之配偶、二親等以內親屬或三親等以內直系血親。
（ 5 ）非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人或受僱人，或持股前五名法人股東之董事、監察人或受僱人。
（ 6 ）非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事（理事）、監察人（監事）、經理人或持股百分之五以上股東。
（ 7 ）非為公司或其關係企業提供商務、法務、財務、會計等服務或諮詢之專業人士、獨資、合夥、公司或機構之企業主、合夥人、董事（理事）、監察人（監事）、經理人及其配偶。
（ 8 ）未有公司法第 30 條各款情事之一。

4. 薪酬委員會出席情形

(1)本公司之薪資報酬委員會委員計3 人。

(2)本屆委員任期：105 年6 月7 日至108 年6 月6 日，最近年度薪資報酬委員會開會4 次(A)，委員資格及出席情形如下：

職稱	姓名	實際出席次數(Ｂ)	實際出席率(%) (Ｂ/Ａ) (註)	備註
召集人	楊君琦	4	100.00%	第二屆/連任
委員	邱志洲 (註(3))	4	100.00%	第二屆/連任
委員	李宗培	4	100.00%	第二屆/連任

-20-

其他應記載事項：

一、董事會如不採納或修正薪資報酬委員會之建議，應敘明董事會日期、期別、議案內容、董事會決議結果以及公司對薪資報酬委員會意見之處理 ( 如董事會。
通過之薪資報酬優於薪資報酬委員會之建議，應敘明其差異情形及原因 )
二、薪資報酬委員會之議決事項，如成員有反對或保留意見且有紀錄或書面聲明者，應敘明薪資報酬委員會日期、期別、議案內容、所有成員意見及對成員意見之處理。

註：

(1) 年度終了日前有薪資報酬委員會成員離職者，應於備註欄註明離職日期，實際出席率 (%) 則以其在職期間薪資報酬委員會開會次數及其實際出席次數計算之。
(2) 年度終了日前，有薪資報酬委員會改選者，應將新、舊任薪資報酬委員會成員均予以填列，並於備註欄註明該成員為舊任、新任或連任及改選日期。實際出席率 (%) 則以其在職期間薪資報酬委員會開會次數及其實際出席次數計算之。
(3) 邱志洲委員已於105.12.20 辭任，並於106.03.13 第七屆第7 次董事會補選新任委員李玟萱小姐。

-21-

與上市上櫃公司企業	社會責任實務守則差異情形及原因	將視公司營運狀況及規模制定。	無重大差異。	無重大差異。	將視公司營運狀況及規模設置。
運作情形	摘要說明	（一）尚未制定。（二）本公司定期舉辦員工教育訓練，提升員工企業倫理觀念。（三）尚未設置。（四）本公司定期舉辦員工教育訓練，提升員工企業倫理觀念，並依照考核結果提報獎勵或懲處，以激勵員工與企業共同成長。	（一）本公司響應環保節能，一直致力於研發環保綠能節能產品，並已成功推出數款節能新產品，為地球環保盡一份心力。（二）本公司按公共安全建築法規、消防法規、勞工衛生安全法規、廢棄物清理法、節能減碳管理規定等，維護工作環境及自然環境並依法呈報。（三）本公司厲行節能減碳措施，除致力研發綠能產品，並大力推動無紙ｅ化作業，及午休時間熄燈以減少能源的浪費與使用。	（一）本公司遵守相關法規及國際人權公約，與員工保持良好互動關係，制定相關之管理政策與程序。（二）本公司已設置員工申訴機制及管道，本年度未有相關申訴情事。（三）本公司針對在職與新進員工辦理教育訓練，安排安全與健康之訓練。另依法令規定，每年辦理特殊員工健康檢查，每2年舉辦勞工健康檢查。（四）本公司勞資雙方代表溝通協調，以保障勞資和諧（五）本公司每年辦理員工教育訓練，規劃辦理員工專業、職涯發展培訓。（六）本公司產品主要提供海外客戶，並透過其銷售通路、品牌行銷至終端消費者。本公司與大部份客戶間已建立長期合作關係。相關政策皆符合規範，讓客戶的權益有所保障，並提供有效之客訴管道。（七）本公司產品皆經各國標準認證通過，各產品皆符合規範。（八）本公司設立供應商審查及評核機制，並評估過去有無影響環境與社會之紀錄。（九）本公司已訂定評估供應商如涉違反企業社會責任政策，且對環境與社會有顯著影響時之因應措施。	本公司已架設網站（網址：http://www.power-tech.com.tw），並設有專人負責資料維護更新，可揭露公司企業社會責任相關資訊。
	否	ＶＶ	Ｖ		Ｖ
	是	ＶＶ	ＶＶ	ＶＶＶＶＶＶＶＶＶ
	項目	一、落實公司治理：（一）公司是否訂定企業社會責任政策或制度，以及檢討實施成效？（二）公司是否定期舉辦社會責任教育訓練？（三）公司是否設置推動企業社會責任專(兼)職單位之運作情形，並由董事會授權高階管理階層處理，並向董事會報告處理情形？（四）公司是否訂定合理薪資報酬政策，並將員工績效考核制度與企業社會責任政策結合，及設立明確有效之獎勵及懲戒制度？	二、發展永續環境（一）公司是否致力於提升各項資源之利用效率，並使用對環境負荷衝擊低之再生物料？（二）公司是否依其產業特性建立合適之環境管理制度？（三）公司是否注意氣候變遷對營運活動之影響，並執行溫室氣體盤查、制定公司節能減碳及溫室氣體減量策略？	三、維護社會公益（一）公司是否依照相關法規及國際人權公約，制定相關之管理政策與程序？（二）公司是否建置員工申訴機制及管道，並妥適處理？（三）公司是否提供員工安全與健康之工作環境，並對員工定期實施安全與健康教育？（四）公司是否建立員工定期溝通之機制，並以合理方式通知對員工可能造成重大影響之營運變動？（五）公司是否為員工建立有效之職涯能力發展培訓計畫？（六）公司是否就研發、採購、生產、作業及服務流程等制定相關保護消費者權益政策及申訴程序？（七）對產品與服務之行銷及標示，公司是否遵循相關法規及國際準則？（八）公司與供應商來往前，是否評估供應商過去有無影響環境與社會之紀錄？（九）公司與其主要供應商之契約是否包含供應商如涉及違反其企業社會責任政策，且對環境與社會有顯著影響時，得隨時終止或解除契約之條款？	四、加強資訊揭露（一）公司是否於其網站及公開資訊觀測站等處揭露具攸關性及可靠性之企業社會責任相關資訊？

-22-

與上市上櫃公司誠信經	營守則差異情形及原因	本公司目前已訂定誠信經營守則。配合本公司誠信經營守則及相關法令明確規定，依法辦理。	配合本公司誠信經營守則及相關法令明確規定，依法辦理。	配合本公司誠信經營守則及相關法令明確規定，依法辦理。	配合本公司誠信經營守則及相關法令明確規定，依法辦理。
運作情形	摘要說明	（一）本公司恪遵公司法、證券交易法、商業會計法及其他上市公司應遵循之相關法令規定，本公司本著忠著誠信經營原則及義務，且為確保誠信經營之落實。（二）本公司與供應商往來均遵守不收禮金及不收回扣，以求有最合理報價以及最佳品質產品。為確保誠信經營之落實，本公司建立有效之會計制度及內部控制制度，內部稽核人員並定期查核前項制度遵循情形。（三）配合誠信經營守則規範實行。	（一）本公司與供應商往來均遵守不收禮金及不收回扣，以求有最合理報價以取得最佳品質產品。（二）本公司已於2017年設置推動企業誠信經營專職單位。（三）制定於誠信經營守則中。（四）由內部稽核單位執行定期查核工作，以落實會計及內部控制制度。（五）己陸續排定中。	（一）本公司設有專責單位處理相關事務，依辦法規定流程辦理。（二）本公司己訂定相關檢舉調查標準作業程序及相關保密機制。（三）對於檢舉人非但不會遭受不當處置，且若檢舉若實對公司有益依規定會受到獎勵。	（一）本公司設已於公司網站上逐步揭露公司誠信經營守則及相關推動成效。
	否
	是	ＶＶＶ	ＶＶＶＶＶ	ＶＶＶ	Ｖ
評估項目		一、訂定誠信經營政策及方案（一）公司是否於規章及對外文件中明示誠信經營之政策、作法，以及董事會與管理階層積極落實經營政策之承諾？（二）公司是否訂定防範不誠信行為方案，並於各方案內明定作業程序、行為指南、違規之懲戒及申訴制度，且落實執行？（三）公司是否對「上市上櫃公司誠信經營守則」第七條第二項各款或其他營業範圍內具較高不誠信行為風險之營業活動，採行防範措施？	二、落實誠信經營（一）公司是否評估往來對象之誠信紀錄，並於其與往來交易對象簽訂之契約中明訂誠信行為條款？（二）公司是否設置隸屬董事會之推動企業誠信經營專（兼）職單位，並定期向董事會報告其執行情形？（三）公司是否制定防止利益衝突政策、提供適當陳述管道，並落實執行？（四）公司是否為落實誠信經營已建立有效的會計制度、內部控制制度，並由內部稽核單位定期查核，或委託會計師執行查核？（五）公司是否定期舉辦誠信經營之內、外部之教育訓練？	三、公司檢舉制度之運作情形（一）公司是否訂定具體檢舉及獎勵制度，並建立便利檢舉管道，及針對被檢舉對象指派適當之受理專責人員？（二）公司是否訂定受理檢舉事項之調查標準作業程序及相關保密機制？（三）公司是否採取保護檢舉人不因檢舉而遭受不當處置之措施？	四、加強資訊揭露（一）公司是否於其網站及公開資訊觀測站，揭露其所訂誠信經營守則內容及推動成效？

-23-

（九）內部控制制度執行狀況應揭露事項：

內部控制聲明書

勝德國際研發股份有限公司內部控制制度聲明書

日期：一 0 六年三月十三日

本公司民國一 0 五年度之內部控制制度，依據自行評估的結果，謹聲明如下：

一、本公司確知建立、實施和維護內部控制制度係本公司董事會及經理人之責任，本公司業已建立此一制度。其目的係在對營運之效果及效率 ( 含獲利、績效及保障資產安全等）、報導具可靠性、及時性、透明性及符合相關規範暨相關法令規章之遵循等目標的達成，提供合理的確保。
二、內部控制制度有其先天限制，不論設計如何完善，有效之內部控制制度亦僅能對上述三項目標之達成提供合理的確保；而且，由於環境、情況之改變，內部控制制度之有效性可能隨之改變。惟本公司之內部控制制度設有自我監督之機制，缺失一經辨認，本公司即採取更正之行動。
三、本公司係依據「公開發行公司建立內部控制制度處理準則」（以下簡稱「處理準則」）規定之內部控制制度有效性之判斷項目，判斷內部控制制度之設計及執行是否有效。該「處理準則」所採用之內部控制制度判斷項目，係為依管理控制之過程，將內部控制制度劃分為五個組成要素： 1. 控制環境， 2. 風險評估， 3. 控制作業， 4. 資訊與溝通，及 5. 監督作業。每個組成要素又包括若干項目。前述項目請參見「處理準則」之規定。
四、本公司業已採用上述內部控制制度判斷項目，檢查內部控制制度之設計及執行的有效性。
五、本公司基於前項評估結果，認為本公司於民國一 0 五年十二月三十一日的內部控制制度（含對子公司之監督與管理），包括瞭解營運之效果及效率目標達成之程度、報導係屬可靠、及時、透明及符合相關規範暨主要法令規章之遵循有關的內部控制制度等之設計及執行係屬有效，其能合理確保上述目標之達成。
六、本聲明書將成為本公司年報及公開說明書之主要內容，並對外公開。上述公開之內容如有虛偽、隱匿等不法情事，將涉及證券交易法第二十條、第三十二條、第一百七十一條及第一百七十四條等之法律責任。
七、本聲明書業經本公司民國一 0 六年三月十三日董事會通過，出席董事六人中，有 0 人持反對意見，餘均同意本聲明書之內容，併此聲明。

勝德國際研發股份有限公司

==> picture [81 x 79] intentionally omitted <==

董事長：周義雄簽章總經理：周義雄簽章

-24-

委託會計師專案審查內部控制制度者，應揭露會計師審查報告：無。
（十）最近年度及截至年報刊印日止公司及內部人員依法被處罰、公司對其內部人員違反內部控制制度規定之處罰、主要缺失及改善情形：無。
（十一）最近年度及截至年報刊印日止，股東會及董事會之重要決議： 1. 董事會重要決議事項 :

日期	董事會	重要決議事項
105.3.16	董事會	1.本公司104年度營業報告書、財務報表及合併財務報表審查案。 2.本公司104度盈餘分配案。 3.修訂本公司「公司章程」案。
105.05.05	董事會	本公司105年度第一季合併財務報表審查案。
105.06.07	董事會	依法選舉新任董事長案。
105.06.27	董事會	為維護公司信用及股東權益，擬實施第五次買回本公司股份及出具不影響本公司資本維持之聲明書。
105.08.09	董事會	1.報告本公司投資ZERNET LIMITED美金參拾萬元。 2.本公司105年度第二季合併財務報表審查案。 3.本公司擬變更股務代理機構。
105.11.10	董事會	1.本公司105年第三季合併財務報表審查案。 2.本公司第五次買回本公司股份，擬辦理股份銷除作業。
106.01.23	董事會	為維護公司信用及股東權益，擬實施第六次買回本公司股份及出具不影響本公司資本維持之聲明書。
106.03.13	董事會	1.本公司105年度營業報告書、財務報表及合併財務報表審查案。 2.本公司105 年度盈餘分配案。

2. 股東會重要決議事項 :

股東會重要決議及執行情形

日期	股東常會	重要決議事項及執行情形
105.06.07	股東常會	一.討論事項修訂本公司「公司章程」案。二.報告事項: 1.民國104年度營業報告，敬請公鑒。 2.監察人審查民國104年度決算表冊報告，敬請公鑒。 3.104年度員工及董監酬勞分配情形報告案，敬請公鑒。 4.赴大陸投資概況報告，敬請公鑒。 5.公司股份買回及註銷執行情形報告案，敬請公鑒。 6.增訂本公司「誠信經營守則」案，敬請公鑒。三.承認事項 1.民國104年度營業報告書及財務報表案，敬請承認。執行情形:本案經主席徵詢全體出席股東無異議照案承認。 2.民國104年度盈餘分配案，敬請承認。執行情形:現金股利發放日：105 年7 月20 日(週三)已全數發放完畢。四.選舉事項改選本公司董事暨監察人案。五.其他議案解除新任董事競業禁止之限制案。

-25-

（十二）最近年度及截至年報刊印日止董事或監察人對董事會通過重要決議有不同意見且有紀錄或書面聲明者，其主要內容：無。
（十三）最近年度及截至年報刊印日止，與財務報告有關人士（包括董事長、總經理、會計主管及內部稽核主管等）辭職解任情形之彙總：無

四、會計師公費資訊

計師公費資訊
會計師事務所名稱	會計師姓名		查核期間	備註
安侯建業聯合會計師事務所	呂莉莉	王勇勝	105.01.01~105.12.31
安侯建業聯合會計師事務所	許育峰	梅元貞	106.01.01~106.03.31

金額單位：新臺幣千元

公費項目金額級距	公費項目金額級距	審計公費	非審計公費	合計
1	低於2,000 千元		352	352
2	2,000 千元（含）～4,000 千元	2,750		2,750
3	4,000 千元（含）～6,000 千元
4	6,000 千元（含）～8,000 千元
5	8,000 千元（含）～10,000 千元
6	10,000 千元（含）以上

（一）給付簽證會計師、簽證會計師所屬事務所及其關係企業之非審計公費為審計公費之四分之一以上者，應揭露審計與非審計公費金額及非審計服務內容：無此情形。
（二）更換會計師事務所且更換年度所支付之審計公費較更換前一年度之審計公費減少者，應揭露更換前後審計公費金額及原因：無。
（三）審計公費較前一年度減少達百分之十五以上者，應揭露審計公費減少金額、比例及原因：無。

-26-

五、更換會計師資訊：

（一）關於前任會計師

更換日期	106.03.01	106.03.01	106.03.01	106.03.01	106.03.01
更換原因及說明	配合會計師事務所內部輪調，原會計師呂莉莉、王勇勝改由許育峰、梅元貞會計師繼任。
說明係委任人或會計師終止或不接受委任	當事人情況			會計師	委任人
	主動終止委任
	不再接受(繼續)委任
最新兩年內簽發無保留意見以外之查核報告書意見及原因
	有		會計原則或實務
			財務報告之揭露
			查核範圍或步驟
與發行人有無不同意			其他
見
	無	V
	說明
其他揭露事項 (本準則第十條第六款第一目之四至第一目之七應加以揭露者)

-27-

（二）關於繼任會計師

（二）關於繼任會計師
事務所名稱	安侯建業聯合會計師事務所
會計師姓名	許育峰會計師、梅元貞會計師
委任之日期	106.03.01
委任前就特定交易之會計處理方法或會計原則及對財務報告可能簽發之意見諮詢事項及結果	不適用
繼任會計師對前任會計師不同意見事項之書面意見	不適用

（三）前任會計師對本準則第 10 條第 6 款第 1 目及第 2 目之 3 事項之復函 : 不適用。
六、公司之董事長、總經理、負責財務或會計事務之經理人，最近一年內曾任職於簽證會計師所屬事務所或其關係企業者，應揭露其姓名、職稱及任職於簽證會計師所屬事務所或其關係企業之期間：無此情形。
七、最近年度及截至年報刊印日止，董事、監察人、經理人及持股比例超過百分之十之股東股權移轉及股權質押變動情形。股權移轉或股權質押之相對人為關係人者，應揭露該相對人之姓名、與公司、董事、監察人、持股比例超過百分之十股東之關係及所取得或質押股數

1. 董事、監察人、經理人及大股東股權變動情形

		單位：股	單位：股	單位：股	單位：股
職稱	姓名	105年度		106年度截至4月15日止
		持有股數增(減)數	質押股數增(減)數	持有股數增(減)數	質押股數增(減)數
董事長	周義雄（註1）	(170,542)	0	(168,582)	0
董事	李天行	0	0	0	0
董事	中華開發資本管理顧問(股)公司(註4)	0	0	0	0
董事	李裕隆（註2）	0	0	0	0
董事	賴麗明（註2）	0	0	0	0
獨立董事	楊君琦	0	0	0	0
獨立董事	邱志洲(註3)	0	0	0	0
獨立董事	李宗培	0	0	0	0
監察人	陳進陽	0	0	0	0
監察人	夏侯欣榮	0	0	0	0

-28-

職稱	姓名	105年度	105年度	106年度截至4月15日止	106年度截至4月15日止
		持有股數增(減)數	質押股數增(減)數	持有股數增(減)數	質押股數增(減)數
監察人	黃俊育	0	0	0	0
副總經理	葉麗玲	(170,542)	0	(168,582)	0
廠長	陳育仁(註3)	0	0	0	0
廠長	吳德俊(註3)	0	0	0	0
副廠長	葉佳正	0	0	0	0
協理	申秀蓮(註3)	0	0	0	0
協理	蔡麗華	0	0	(9,000)	0
協理	江志上	0	0	0	0
財會主管	郭舜儀	0	0	0	0
協理	潘孟文	0	0	0	0
協理	陳明德	0	0	(10,000)	0
特助	龔輝雲	0	0	0	0
協理	李弘文(註3)	0	0	0	0

註1：周義雄先生董事長兼總經理。
註2：李裕隆董事兼協理 ; 賴麗明董事兼協理。
註3: 陳育仁廠長之就任日期為106.4.10;吳德俊廠長之辭任日期為106.4.1;申秀蓮之辭任日期為105.4.26;李弘文協理就任日期為105.8.1。
註4: 中華開發資本管理顧問 ( 股 ) 公司於105.06.07 解任。

2. 股權移轉相對人為關係人者資訊：

單位：股；新台幣元

姓名	股權移轉原因	交易日期	交易相對人	交易相對人與公司、董事、監察人及持股比例超過百分之十股東之關係	股數
周義雄	贈與	105.03.28	周品君	父女	170,542
葉麗玲	贈與	105.03.28	周稚軒	母子	170,542
周義雄	贈與	106.02.07	周稚軒	父子	168,582
葉麗玲	贈與	106.02.07	周品君	母女	168,582

股權質押相對人為關係人者資訊：無。

-29-

八、持股比例占前十名之股東，其相互間為財務會計準則公報第六號關係人或為配偶、二親等以內之親屬關係之資訊。

單位：股 ; %

姓名	本人持有股份	本人持有股份	配偶、未成年子女持有股份	配偶、未成年子女持有股份	利用他人名義合計持有股份	利用他人名義合計持有股份	前十大股東相互間具有關係人或為配偶、二親等以內之親屬關係者，其名稱或姓名及關係。	前十大股東相互間具有關係人或為配偶、二親等以內之親屬關係者，其名稱或姓名及關係。
	股數	持股比率	股數	持股比率	股數	持股比率	名稱	關係
周義雄	7,649,035	7.41%	5,794,569	5.61%	－	－	葉麗玲周品君周稚軒葉柏君	配偶父女父子妻姊
京弘投資股份有限公 (代表人姓名：黃溪萍）	7,079,048	6.86%	－	－	－	－	－	－
葉麗玲	5,794,569	5.61%	7,649,035	7.41%	－	－	周義雄周品君周稚軒葉柏君	配偶母女母子姊妹
周稚軒	4,440,596	4.30%	－	－	－	－	周義雄葉麗玲周品君	父子母子姊弟
周品君	4,135,597	4.01%	－	－	－	－	周義雄葉麗玲周稚軒	父女母女姊弟
富丞投資股份有限公司 (代表人姓名：許銘裕)	4,100,214	3.97%	－	－	－	－	－	－
中華開發資本(股)公司 (代表人姓名：張家祝)	3,712,596	3.60%	－	－	－	－	－	－
葉柏君	3,013,271	2.92%	－	－	－	－	周義雄葉麗玲周品君周稚軒	妹婿妹妹外甥女外甥
渣打託管利國皇家銀行（新加坡）有限公司	2,017,382	1.95%	－	－	－	－	－	－
戴國瑛	1,956,076	1.89%	－	－	－	－	周義雄葉麗玲	妻舅内嫂

-30-

九、公司、公司之董事、監察人、經理人及公司直接或間接控制之事業對同一轉投資事業之持股數，並合併計算綜合持股比例

105 年 12 月 31 日單位：仟股； %

					105年12月31日單位：仟股；%	105年12月31日單位：仟股；%
轉投資事業(註1)	本公司投資		董事、監察人、經理人及直接或間接控制事業之投資		綜合投資
	股數	持股比例	股數	持股比例	股數	持股比例
DIGITAL WORLD INC.	12,293	100%	－	－	12,293	100%
OPPORTUNIST INT'L CO.,LTD.	3,855	100%	－	－	3,855	100%
BEST WISDOM LIMITED	12,264	100%	－	－	12,264	100%
TREASURE LUCK INC.	10	100%	－	－	10	100%
SURGELION INT'L LTD.	-(註2)	100%	－	－	-(註2)	100%
東莞詮盛電器有限公司	-(註3)	100%	－	－	-(註3)	100%
TOTAL PLUS INT'L LTD.	3,855	100%	－	－	3,855	100%
PERFECT SKY INT'L CO.,LTD.	10	100%	－	－	10	100%
東莞富鉅電器有限公司	-(註3)	100%	－	－	-(註3)	100%
東莞市康齊貿易有限公司	-(註3)	100%	－	－	-(註3)	100%

註 1 ：係本公司採權益法之長期投資

註 2 ：出資額投資，故無股數。

註 3 ：係有限公司，故無股數。

-31-

肆、募資情形

一、資本及股份

（一）股本來源

單位：股；新台幣元

								單位：股；新台幣元
年月	發行價格	核定股本		實收股本		備註
		股數	金額	股數	金額	股本來源	以現金以外之財產抵充股款者	其他
89年11月	10	5,000,000	50,000,000	5,000,000	50,000,000	現金增資50,000,000	—	89.11.14 經（89）中字第89525864號
91年04月	10	20,000,000	200,000,000	15,000,000	150,000,000	現金增資100,000,000	—	91.4.2 經授商字第09101111110號
92年01月	10	60,000,000	600,000,000	30,000,000	300,000,000	現金增資150,000,000	—	92.1.10 經授商字第09201009260號
92年05月	10	60,000,000	600,000,000	45,000,000	450,000,000	現金增資50,000,000暨資本公積轉增資100,000,000	—	92.5.19 經授商字第09201147820號
92年09月	10	60,000,000	600,000,000	50,000,000	500,000,000	盈餘轉增資45,000,000暨員工紅利轉增資5,000,000	—	92.9.24 經授商字第09201274030號
93年10月	10	86,000,000	860,000,000	66,500,000	665,000,000	盈餘轉增資150,000,000暨員工紅利轉增資 15,000,000	—	93.10.8 經授商字第09301184740號
94年08月	10	126,900,000	1,269,000,000	81,600,000	816,000,000	盈餘轉增資133,000,000暨員工紅利轉增資 18,000,000	—	94.8.24 經授商字第09401165020號
95年10月	10	126,900,000	1,269,000,000	91,450,000	914,500,000	盈餘轉增資89,600,000暨員工紅利轉增資8,900,000	—	95.10.5 經授商字第09501227960號
96年08月	10	126,900,000	1,269,000,000	94,050,200	940,500,200	轉換公司債轉換普通股 26,000,200元	—	96.08.09 經授商字第09601192770號
96年09月	10	126,900,000	1,269,000,000	104,095,020	1,040,950,200	盈餘轉增資91,450,000暨員工紅利轉增資9,000,000	—	96.09.19 經授商字第09601230300號
96年11月	10	126,900,000	1,269,000,000	105,493,336	1,054,933,360	轉換公司債轉換普通股 13,983,160元	—	96.11.16 經授商字第09601281180號
97年04月	10	126,900,000	1,269,000,000	105,617,963	1,056,179,630	轉換公司債轉換普通股 1,246,270元	—	97.04.18 經授商字第09701094940號
97年10月	10	150,000,000	1,500,000,000	112,098,861	1,120,988,610	盈餘轉增資52,808,980暨員工紅利轉增資 12,000,000	—	97.10.1 經授商字第09701250290號
100年06月	10	150,000,000	1,500,000,000	112,107,656	1,121,076,560	轉換公司債轉換普通股 300,000元	—	100.06.24 經授商字第10001133000號
100年09月	10	150,000,000	1,500,000,000	112,116,450	1,121,164,500	轉換公司債轉換普通股 300,000元	—	100.09.08 經授商字第10001210060號
104年12月	10	150,000,000	1,500,000,000	109,116,450	1,091,164,500	註銷庫藏股30,000,000元	—	104.12.10 經授商字第10401264930號
105年04月	10	150,000,000	1,500,000,000	108,224,450	1,082,244,500	註銷庫藏股8,920,000元	—	105.4.8. 經授商字第10501066630號
105年06月	10	150,000,000	1,500,000,000	105,224,450	1,052,244,500	註銷庫藏股50,000,000元	—	105.12.28 經授商字第10501299640號

-32-

106 年 4 月 15 日單位：股

				106年4月15日單位：股
股份種類	核定股本			備註
	流通在外股份 (上市股票)	未發行股份	合計
記名式普通股	103,224,450	46,775,550	150,000,000

總括申報制度相關資訊：不適用

（二）股東結構

（二）股東結構	（二）股東結構	（二）股東結構	（二）股東結構	（二）股東結構	（二）股東結構	（二）股東結構
106年4月15日單位：股
股東結構數量	政府機構	金融機構	其他法人	外國機構及外人	個人	合計
人數	0	1	17	18	3,641	3,677
持有股數	0	3,712,596	16,481,394	4,546,270	78,484,190	103,224,450
持股比例	0.00%	3.60%	15.97%	4.40%	76.03%	100.00%

（三）股權分散情形

106 年 4 月 15 日單位：股

（三）股權分散情形			106年4月15日單位：股
持股分級	股東人數	持有股數	持股比例
1至999	848	160,893	0.16%
1,000至5,000	1,877	4,175,556	4.05%
5,001至10,000	396	3,203,103	3.10%
10,001至15,000	149	1,913,660	1.85%
15,001至20,000	82	1,513,059	1.47%
20,001至30,000	95	2,460,812	2.38%
30,001至40,000	36	1,288,476	1.25%
40,001至50,000	24	1,071,798	1.04%
50,001至100,000	72	5,078,027	4.92%
100,001至200,000	43	5,976,414	5.79%
200,001至400,000	23	6,413,540	6.21%
400,001至600,000	2	861,618	0.83%
600,001至800,000	6	4,034,956	3.91%
800,001至1,000,000	3	2,518,953	2.44%
1,000,001以上	21	62,553,585	60.60%
合計	3,677	103,224,450	100.00%

註：每股面額 10 元

-33-

（四）主要股東名單

（四）主要股東名單	（四）主要股東名單	（四）主要股東名單
106年4月15日單位：股股份主要股東名稱持有股數持股比例（%）周義雄 7,649,035 7.41% 京弘投資股份有限公司 7,079,048 6.86% 葉麗玲 5,794,569 5.61% 周稚軒 4,440,596 4.30% 周品君 4,135,597 4.01% 富丞投資股份有限公司 4,100,214 3.97% 中華開發工業銀行股份有限公司 3,712,596 3.60% 葉柏君 3,013,271 2.92% 渣打託管利國皇家銀行（新加坡）有限公司 2,017,382 1.95% 戴國瑛 1,956,076 1.89%
股份主要股東名稱	持有股數	持股比例（%）
周義雄	7,649,035	7.41%
京弘投資股份有限公司	7,079,048	6.86%
葉麗玲	5,794,569	5.61%
周稚軒	4,440,596	4.30%
周品君	4,135,597	4.01%
富丞投資股份有限公司	4,100,214	3.97%
中華開發工業銀行股份有限公司	3,712,596	3.60%
葉柏君	3,013,271	2.92%
渣打託管利國皇家銀行（新加坡）有限公司	2,017,382	1.95%
戴國瑛	1,956,076	1.89%

（五）最近二年度每股市價、淨值、盈餘、股利及相關資料

	單位：仟股；元	單位：仟股；元	單位：仟股；元	單位：仟股；元	單位：仟股；元
項目	年度		104年度	105年度	106年度截至 04月15日止
每股市價 (註1)	最高		22.90	15.60	22.90
	最低		12.00	10.80	12.55
	平均		17.39	12.80	18.69
每股淨值 (註2)	分配前		16.71	17.36	－
	分配後		16.62	尚未分配	－
每股盈餘	加權平均股數		110,231	106,221	－
	每股盈餘 (註3)	調整前	0.08	1.22	－
		調整後	0.08	1.22	－
每股股利	現金股利		0.10	1.20	－
	無償配股	－	－	－	－
		－	－	－	－
	累積未付股利(註4)		－	－	－
投資報酬	本益比(註5)		217.38	10.49	－
	本利比(註6)		173.90	10.67	－
分析	現金股利殖利率(註7)		0.58	9.38	－

註 1 ：列示各年度普通股最高及最低市價，並按各年度成交值與成交量計算各年度平均市價。
註 2 ：請以年底已發行之股數為準並依據次年度股東會決議分配之情形填列。
註 3 ：如有因無償配股等情形而須追溯調整者，應列示調整前及調整後之每股盈餘。
註 4 ：權益證券發行條件如有規定當年度未發放之股利得累積至有盈餘年度發放者，應分別揭露截至當年度止累積未付之股利。
註 5 ：本益比＝當年度每股平均收盤價／每股盈餘。
註 6 ：本利比＝當年度每股平均收盤價／每股現金股利。
註 7 ：現金股利殖利率＝每股現金股利／當年度每股平均收盤價。
註 8 ：每股淨值、每股盈餘應填列截至年報刊印日止最近一季經會計師查核（核閱）之資料；其餘欄位應填列截至年報刊印日止之當年度資料。

-34-

（六）公司股利政策及執行狀況

1. 股利政策

依本公司擬新修訂之公司章程第二十三條及第二十三條之一規定，股利政策訂定如下：

第二十三條：本公司年度如有獲利（所謂獲利係指稅前利益扣除分派員工酬勞及董監酬勞前之利益），應提撥百分之二至十五為員工酬勞及不高於百分之三為董監酬勞。但公司尚有累積虧損（包括調整未分配盈餘金額）時，應預先保留彌補數額。

前項員工酬勞得以股票或現金為之，其給付對象得包括符合董事會所訂條件之從屬公司員工。前項董監酬勞僅得以現金為之。

前二項應由董事會決議行之，並報告股東會。

第二十三條之一：本公司年度決算如有本期稅後淨利，應先彌補累積虧損（包括調整未分配盈餘金額），應先提撥百分之十為法定盈餘公積；但法定盈餘公積累積已達本公司實收資本總額時，不在此限。次依法令或主管機關規定提撥或迴轉特別盈餘公積。嗣後盈餘，連同期初未分配盈餘（包括調整未分配盈餘金額），由董事會擬具盈餘分配議案，提請股東會決議分派股東股息紅利。

本公司股利政策主要考量公司未來營運發展及資金需求情形，為因應未來資金需求及長期財務規劃，現金股利之發放不低於發放股利總額百分之二十。

2. 本次股東會擬議股利分配之情形

本公司 105 年度之盈餘分派，依公司法及擬修訂之公司章程規定，擬分配股東現金股利 117,869,340 元。本公司擬自 105 年稅後淨利依法提撥法定盈餘公積後之盈餘中提撥新台幣 117,869,340 元發放股東現金股利 ( 每股配發現金股利 1.20 元 ) ，俟本次股東會決議通過後，授權董事會另訂除息基準日配發之。

預期股利政策變動情形 : 無。
（七）本次股東會擬議之無償配股對公司營業績效及每股盈餘之影響：本次股東會並無擬議無償配股，對營業績效及每股盈餘不會有影響。
（八）員工及董事、監察人酬勞
公司章程所載員工及董事、監察人酬勞之成數或範圍 : 依章程規定，本公司員工及董監事酬勞成數，請參照（六）公司股利政策及執行狀況。
本期員工及董事、監察人酬勞金額之估列基礎、配發股票紅利之股數計算基礎及實際配發金額若與估列數有差異時之會計處理。
(1)105 年度估列員工及董事、監察人酬勞係依據章程所訂之範圍提列，估列計算基礎如下 :

單位 : 新台幣仟元

	（	稅前純益－累計虧損－未分配盈餘調整數）Ｘ	稅前純益－累計虧損－未分配盈餘調整數）Ｘ	稅前純益－累計虧損－未分配盈餘調整數）Ｘ	提撥率	＝提列金額	＝提列金額
員工現金	（	145,071－	14,507 －	0）Ｘ	7.6600%	＝	10,000
員工股票	（	145,071－	14,507 －	0）Ｘ	0.0000%	＝	0
							10,000
董事、監察人酬勞（		145,071－	14,507 －	0）Ｘ	1.5300%	＝	2,000

(2) 實際配發金額若與估列數有差異時，將依 IFRSs 國際會計準則調整。

-35-

3. 董事會通過之擬議配發員工酬勞等資訊

(1) 配發員工現金、股票酬勞及董事、監察人酬勞金額
本公司 105 年度盈餘分配議案經董事會通過，擬議配發員工現金酬勞新台幣 10,000 仟元，董監事酬勞新台幣 2,000 仟元，其與認列費用年度估列金額相同，並無差異。
(2) 擬議配發員工股票酬勞金額及占本期稅後純益及員工酬勞總額合計數之比例
本公司 105 年度擬議配發之股東股利及員工酬勞均為現金，並無盈餘轉增資情形。
(3) 考慮擬議配發員工酬勞及董事、監察人酬勞後之設算每股盈餘依據行政院金融監督管理委員會 96 年 03 月 30 日金管證六字第 0960013218 號規定，且由於「員工分紅費用化」已經於 97 年開始實施，本公司 105 年稅後純益中，已經扣除員工及董監事酬勞，故設算每股盈餘與 105 年財務報告損益告之每股盈餘相同。
前一年度員工分紅及董事、監察人酬勞之實際配發情形（包括配發股數、金額及股價）、其與認列員工分紅及董事、監察人酬勞有差異者並應敘明差異數、原因及處理情形。
(1) 前一年度員工分紅及董事、監察人酬勞之實際配發情形
本公司 105 年股東常會通過 104 年度盈餘分配，其中配發員工酬勞及董監事酬勞之有關資訊如下：

單位：新台幣仟元；仟股

項目	股東會決議實際配發數	原董事會通過擬議配發數	差異數	差異原因
一、配發情形：
1.員工現金酬勞	430	430	－	無
2.員工股票酬勞	－	－	－	無
(1)股數	－	－	－	無
(2)金額	－	－	－	無
(3)占當年底流通在外股數之比例	－	－	－	無
3.董監事酬勞	－	－	－	無
二、每股盈餘相關資訊：
1.原每股盈餘	0元	0元	－	無
2.設算每股盈餘	0元	0元	－	無

(2) 與認列員工分紅及董事、監察人酬勞有差異者並應敘明差異數、原因及處理情形：本公司董事會擬議配發為員工現金紅利及董監酬勞，並無差異。

-36-

（九）公司買回本公司股份情形 :

106 年 4 月 15 日

						106 年4 月15日
買回期次	第一次	第二次	第三次	第四次	第五次	第六次
買回目的	轉讓股份予員工	轉讓股份予員工	轉讓股份予員工	為維護公司信用及股東權益	為維護公司信用及股東權益	為維護公司信用及股東權益
買回期間	97年10月03日至97年11月18日	100年8月31日至100年9月15日	102年1月28日至102年3月27日	104年7月29日至104年9月25日	105年7月13日至105年8月26日	106年2月2日至106年3月6日
買回區間價格	11.9元至18.1元	16.35元至21.75元	16.62元至18.15元	12.55元至17.77元	12.51元至15.18元	14.38元至19.97元
已買回股份種類及數量	普通股1,855,000股	普通股360,000股	普通股892,000股	普通股3,000,000股	普通股5,000,000股	普通股5,000,000股
已買回股份金額	27,557,383元	6,350,828元	15,386,890元	45,354,173元	68,345,029元	89,837,190元
已辦理銷除及轉讓之股份數量	1,855,000股	360,000股	892,000股	3,000,000股	5,000,000股	5,000,000股
累積持有本公司股份數量
累積持有本公司股份數量占已發行股份總數比率（%）

二、公司債辦理情形

（一）公司債辦理情形：無。
（二）可轉換公司債資料：

換公司債資料：
公司債種類		第一次無擔保轉換公司債
項目	年度	99年度	100年度	101年度截至03月12日止
轉換公司債市價	最高	136.45	148.00	138.60
	最低	136.00	138.60	138.60
	平均	136.20	142.12	138.60
轉換價格		-	-	新台幣33.38元
發行（辦理）日期及發行時轉換價格		-	-	96年3月12日新台幣55.23元
履行轉換義務方式		-	-	到期現金償還

（三）交換公司債資料：無。

（四）總括申報發行公司債情形：無。
（五）附認股權公司債資料：無。
（六）海外可轉換公司債發行辦法：無。
三、特別股辦理情形：無。
四、海外存託憑證辦理情形：無。
五、員工認股權憑證辦理情形：無。
六、併購或受讓他公司股份發行新股辦理情形：無。
七、資金運用計畫及執行情形：本公司前各次募資均已完成，資金運用計劃業已執行完畢，募資計劃效益亦已顯現。
（一）計畫內容：不適用。
（二）執行情形：不適用。

-37-

伍、營運概況

一、業務內容

（一）業務範圍
所營業務之主要內容
(1) 電子電路電源保護器製造業。
(2) 資料儲存及處理設備製造業。
(3) 有線通信機械器材製造業。
(4) 無線通信機械器材製造業。
(5) 電子零組件製造業。
(6) 其他電機及電子機械器材製造業（不中斷電源供應器、插座）。
(7) 國際貿易業。
(8) 製造輸出業。
(9) 除許可業務外，得經營法令非禁止或限制之業務。

2. 營業比重

本公司 105 年度主要產品之營業比重如下：

司105年度主要產品之營業比重如下：
	單位：新台幣仟元
主要產品項目	105 年度
	金額	%
資訊週邊防雷擊電源插座	2,240,613	77.43%
視聽音響電源濾波器	471,797	16.30%
物聯網智慧家庭用電安全產品	125,905	4.35%
其他	55,660	1.92%
合計	2,893,975	100.00%

3. 公司目前之商品項目

本公司係提供各種電子電路、先進、安全、專業之電源保護技術的市場領導廠商：

類別	產品別
電子電路電源保護器	帶線插拔式(Line Cord Plug in)、壁插式(Wall Plug)、電源中心 (Power Control Center)
智慧型家庭無線遙控產品	Lighting Control、Wireless Motion Sensor、Security Remote System

4. 計劃開發之新商品

本公司配合下列產業趨勢開發新產品方向：

-38-

(1) 電源保護插座 (Surge Protecter) : 朝向更靈活新型外觀設計與更低低耗能節能電路的電源保護器。
(2) 高效能充電器 (Charger) : 開發專利多電壓充電器 , 以應手機或平板電腦市場的各種不同需求 , 以利家庭或工作場所之用電安全。
(3) 能源管理 : 由家裡或外出中可即時監看到高階雲端節電管理產品。
（二）產業概況

1. 產業之現況與發展

在科技進步的腳步下，推動個人電子及家庭電子產品推陳出新及快速成長的同時，消費者除了在追求時髦、方便、多功能的電子產品之外，更在意的是其使用電子及家電相關產品安全，而使用電子產品過程中，雷擊或電壓突然超出正常範圍，導致電流不穩定之情況最為常見，最普遍的情形通常會持續十微秒以上，此將影響電子產品的正常運作及縮短其使用壽命。據統計約有六成的電壓起伏現象均在家庭中出現，主要是使用有馬達的電器（例如吹風機、冷氣機、風筒、冰櫃、水泵等），其馬達啟動時，瞬間遽增的電壓會衝擊其他電器，以致電壓瞬間超出電器產品使用的正常範圍。其餘電源起伏原因則包括閃電、多用途電源開關、電線短路、接觸不良等。電流電壓不穩定的情形深深影響使用者的居家安全、產品壽命、工作環境及資料的保存；另外，電子資訊及家電產品內的微處理器、高階晶片等對電流電壓十分敏感，易因電流電壓起伏遭嚴重損害，導致多種異常情形如鍵盤被鎖死、損失所有數據、硬件退化、損害電腦基板等，根據統計資料顯示，高達六成三的電子器材故障係由不穩定電源所造成，絕大部分電腦每天至少面對兩次以上的電源供應不正常現象。由於電壓起伏和電流中斷的情況會隨時出現，因此，藉由電源安全保護裝置保護消費者正在使用中之消費、資訊電子及數位家電產品是必需且必要的。

此外，隨著生活水準的提升，使電源保護裝置的應用領域及功能範圍亦不斷擴大，包括對電子產品提供突波保護並消除電源線、電話線、網路傳輸線等雜訊干擾之功能，以淨化、提升影音品質。在數位影音家庭劇院市場興起、家庭中使用的電子產品數量持續增加的趨勢下，消費者為享受更高的傳輸品質、畫質、音質，且同時保護其高級數位產品的使用壽命，使得對於影音電子電路電源保護器的市場需求也逐年增加。

歐、美等先進國家因對居家環境用電安全需求標準甚高，對於有效維護生命財產的安全及對電子產品的電源穩定措施極為重視，故電源保護器產品的使用極為普遍，以確保居家用電安全，因此對於該類產品的銷售金額逐年提高，顯見電子電路電源保護器市場除了在先進國家外，未來開發中國家及地區亦將呈現持續穩健的成長。

而電子電路電源保護器產品依其外型設計及應用範圍不同而區分為下列幾種類型，說明如下：

產品類型	產品類型	主要用途
配線式（Hard Wired）		主要裝設於工廠、醫院建築或大樓配電盤之內部電路板上，防止過電流導致機器設備損壞並阻絕突波繼續傳導至其週邊之設備。
插拔式（Plug-in）	帶線式（Line Cord）	外型為延長線型式之插座式電子電路電源保護器產品，可保護連結於其上之電子、電器產品。
	壁插式（Wall plug）	固定於牆壁上之插座式電子電路電源保護器產品，可保護連結於其上之電子、電器產品。

-39-

產品類型	產品類型	主要用途
	電源中心（Power Control Center）	統合電腦及週邊產品插座之電源保護器產品，透過該產品可簡化電腦及週邊產品之電源管理，並達到突波保護及過濾雜訊之目的。

本公司之電子電路電源保護器產品係以插拔式 (Plug-in) 產品為主，並以帶線式 (Line Cord) 產品為大宗，近年來並不斷擴充及創新產品附加功能，如增加突波警示功能、產品壽命指示、結合不斷電系統、節能功能之產品設計等，產品之研發及創新能力已獲得市場之認同，並且已成為北美及歐洲主要電子電路電源保護器銷售廠商之首選供應商。

2. 產業上、中、下游之關聯性

上游（原料）中游（研發、製造、銷售）下游（使用者）銅材電源保護產品家電用品 PVC 研發、製造及 ABS 買賣廠商個人隨身電子 MOV 產品 THERMAL FUSE 資訊電子設備 Capacitor 電晶體辦公設備 PCB IC 通訊設備衛星儀器

本公司係提供各種電子電路、先進、安全、專業電源保護技術之市場領導廠商。行業之上游主要為上述各電子零組件製造商，下游則為終端消費者，本公司則為位居中游的產品研發、製造及買賣廠商。

3. 產品之各種發展趨勢

(1) 數位產品及專業醫療等級之電源保護器為新應用市場

原電子電路電源保護器產品主要應用在電腦等資訊用品。在高級音響、數位影音設備、家庭劇院等高價品慢慢成為家庭生活必需品後，消費者為保護其使用電子產品之安全，願意購買花錢購買電子電路電源保護器產品，並有可過濾雜訊、淨化影音品質等之附加價值。此外，隨著醫療設備精密化及居家化，為防護醫療設備因受不穩定電壓影響損害其品質，誤導量測結果，專門為醫療設備使用之電子電路電源保護器市場亦同步醞運而生。

(2) 電子電路電源保護器在功能上之創新
由於市場日趨競爭，電子電路電源保護器廠商藉由增加產品之功能及附加價值，以吸引消費者目光及增加使用方便性，如推出結合電力線及電話線產品、增加突波警示及提醒消費者應更換新品之功能，更甚有與個人行動裝置做結合之新型態商品。
(3) 產品區隔，推出專用之電子電路電源保護器
消費性電子產品市場已成為 3C 產業之主流，由於產品功能不同，原理不盡相似，所採用之電子元件差異很大，為了能夠達到盡善盡美之保護效果，廠商針對各種不同類

-40-

型及等級之產品，設計專屬之電子電路電源保護器，隨著各種高階電子及電器產品不斷推出，電子電路電源保護器之銷售亦將隨之成長。

(4) 品牌廠商與代工廠商均呈現大者恆大之趨勢
因終端消費者對於電子電路電源保護器之構造及功能差異並無顯著判斷能力，購買行為仍深受品牌形象、購買之方便性影響。因此大量投資於廣告及產品設計與包裝，並且掌握行銷通路之品牌廠商仍佔有絕對優勢。再者，因各廠商生產電子電路電源保護器於販售前均需取得安規認證，若改由不同 OEM/ODM 廠商生產，產品需重新送審以取得認證，成本高又耗時，因此客戶轉單之機會降低，使得製造廠商亦有大者恆大之趨勢。
(5) 省電節能產品為未來大勢所趨
全球暖化議題，節能、環保成了目前消費的重要元素之一。在全球能源價格趨漲下，省電節能產品為未來大勢所趨。設計上不僅須考量原材料、產品功能之環保節能，更需要著重軟硬體技術及外觀設計，以優化製造、產品，形成節能產業鏈之一環。

4. 產品競爭情形

由於電子電路電源保護器產品，銷售前必須通過各個國家實驗室嚴格之安全測試並取得安規認證標誌，以確保產品功能。而北美市場美國之 UL 及加拿大之 CUL 對產品安全測試要求非常嚴格，進入門檻高。因 UL 會因應市場之反應，不定期提昇安規測試檢驗規範，重新加嚴測試所有現有產品及新產品。本公司積極遵循 UL 之測試規範，創新設計務求達到 UL 對品質提昇之精神，且從生產面完成上、中、下游之垂直整合以高品質及優良之技術，以取得 UL 及 CUL 安全規格認證。此使本公司可維持相當的競爭優勢，在北美市場亦為領廠商之一。

歐洲市場方面因各國安規要求不儘相同。在無電子電路電源保護器的低階產品，競爭門檻低，故多由小廠或大陸內地廠供應。而在有電子電路電源保護器的高階產品，安規門檻較高，本公司因產品設計具備高品質、高附加價值之優勢，配合強調高附加價值之行銷策略，所有產品皆通過歐洲國家級實驗室之 CE 認證，已顯現相當之成效。未來除持續拓展既有之北美市場，在歐洲市場方面則將秉持強調高品質、高附加價值之策略，依擬訂之計畫擴大泛歐市場佔有率，期以行銷布局全球市場為最終目標。

（三）技術及研發概況

1. 最近年度及截至年報刊印日止投入之研發費用

1.最近年度及截至年報刊印日止投入之研發費用	1.最近年度及截至年報刊印日止投入之研發費用	1.最近年度及截至年報刊印日止投入之研發費用
單位：新台幣仟元；%
項目/年度	105 年度	106 年1 月1 日至3 月31 日
研發費用	158,092	34,020
營業收入淨額	2,893,975	604,398
比例(%)	5.46%	5.63%

註 :105 年度係經會計師查核簽證； 106 年 1 月 1 日至 3 月 31 日係自結數。

-41-

2.105 年度開發成功之技術或產品

本公司為維持公司引以為傲技術領先之優勢及強化核心競爭力及提昇服務效能，精研各項電子電路電源保護相關產品之研究開發與行銷，近幾年度開發成果如下：

年度	研發成功之技術或產品	特性或用途說明
105	無線傳輸電力能源管理	電源保護裝置，具有插入感測功能，並可將感測結果透過無線傳輸方式，傳送訊息至數位電子監控裝置，例如：智慧型手機(Smart Phone)、平板電腦(Tablet PC)、桌上型電腦(Desktop Computer)、筆記型電腦(NoteBook Computer)、衛星導航裝置(Global Positioning System, GPS)或其他具無線通訊功能之電子裝置。數位電子監控裝置依據感測結果，即時得知電源保護裝置上之電力使用狀態，隨時可遠端控制電源保護裝置供電情況，進行有效能源管理及節省電力之目的。
	智慧型節能雲端網路電源管理系統t	全方位電源管理系統：能源管理系統集成架構、能源管理應用服務發展、雲端運用服務管理方案、APPS POWER電源管理、居家電源管理、企業電源管理、工業電源管理、APPS TRIGGER智慧插座。
	產品策略暨研發技術中心	針對綠色節能環保與電源保護器產業，開發產品應用範圍涵蓋家庭、行動辦公室、數位網路環境、企業與工業化設備，提供消費者個人以及業界最先進技術與最完備的能源管理與電源保護解決方案。主力產品包含：全系列之資訊產品電源保護器、影音產品電源保護器、家用智能電源管理系統、企業用智能電源管理系統、工業用智能電源管理系統。

（四）長、短期業務發展計畫

1. 短期計劃發展方向

‧ 行銷策略

維持現有客戶關係，並全力開發新客戶，以擴大公司營運經濟規模。

‧ 生產策略

嚴格控管成本，改善生產流程，提高自動化程度，以提高公司在國際上之競爭力。

‧ 產品策略

開發環保節能、安全性更高、技術創新之電子電路電源保護器產品，以配合消費者對省電、居家安全、工作環境安全之需求。積極參與綠色能源產品之開發，為地球環保貢獻一己之力。

‧ 財務策略

基於保守穩健之原則，本公司目前主要係以自有資金及營運產生之淨流入為主，必要時以銀行之融資額度支應營運資金。

長期計劃發展方向
‧ 行銷策略
配合電子市場趨勢，增強核心技術研發，全力開發具競爭力之新產品、開拓新應用領域及使用市場，以提升獲利能力，同時擴大產品廣度與深度；並佈局自有品牌，以分散經營風險。
‧ 生產策略
持續投入生產技術之創新研發，提高生產自動化程度，提升生產效率、產品品質及降低生產成本。
‧ 產品策略

配合未來市場發展趨勢，持續投入創新、高附加價值產品的開發。

‧ 財務策略
必要時利用資本市場，籌措營運成長所需資金，以強化公司財務結構，做為永續經營與發展之基礎。

-42-

二、市場及產銷概況

（一）市場分析

1. 銷售地區

單位：新台幣仟元

1.銷售地區			單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
年度區域	104年度		105年度
	金額	%	金額	%
美國	1,887,141	69.98	2,155,504	74.48
澳洲	42,456	1.57	19,709	0.68
其他	767,276	28.45	718,762	24.84
小計	2,696,873	100.00	2,893,975	100.00

資料來源：經會計師查核簽證之財務報告。

2. 市場未來之供需狀況與成長性

本公司生產之電子電路電源保護器主要係供應資訊、消費性電子產品之應用，故產品需求狀況與 3C 產業市場規模息息相關。在家庭數位影音娛樂的興起，對數位電視之畫質穩定、音響播出效能要求程度提高，亦直接提高對電子電路電源保護器之市場需求，故可以資訊及消費性電子產品之市場規模說明產業之市場未來供需狀況：

(1) 資訊電腦產品

從 2008 年起， PC 市場陸續出現了許多創新產品，從早期 Intel 力拱的 MID(Mobile Internet Device) 、精簡型電腦、平板電腦、 Ultrabook 發展到近期很熱門的個人行動及穿戴裝置等，產品發展逐漸朝向多功能、個人化。從以往設計出標準型工具的工具性基礎 (tool-based) 的設計，逐漸朝以滿足使用者不同需求的為使者基礎 (user-based) 設計，產品朝多元化發展。

明年 PC 市場上，除蘋果 Mac 年增仍高達 16% ，其餘品牌在大眾市場並無明顯優勢；根據富邦投顧預估全球 PC 出貨增減變化如下圖：

==> picture [408 x 178] intentionally omitted <==

預估，平板電腦（變型 NB ）與智慧型手機興起後，消費者漸漸減少使用 NB 的時間，根據富邦投顧推估， 2016 年及 2017 年 NB 出貨皆有個位數之年減率。相較於固定地點的工作模式，行動生產力越來越重要。隨著無線連網技術日益普及，消費者對行動性的喜好有增無減，過去在 NB 上收發電子郵件、瀏覽網頁、社群網站與媒體消費等基本工作，都已轉移至行動裝置。

-43-

==> picture [448 x 233] intentionally omitted <==

本公司電子電路電源保護器產品可消除電流突波對資訊產品精密電子元件之損害，減少電腦資訊儲存漏失之風險，並可提高資訊產品使用之效率及安全，未來隨著資訊產業的不斷創新及成長，亦可帶動整體電子電路電源保護器需求之成長。

(2) 消費性電子產品

放眼今年智慧型手機市場，蘋果與三星手機在市場上領先地位優勢不變，市場在利潤降低，聯想、華為、小米緊追在後。而蘋果銷售近期已呈現衰退情形，未來能否端出令消費者耳目一新的產品來刺激需求，值得後續觀察。

市場預期整體 IT 市場將開始出現停滯，平板市場持續萎縮，今年出貨量應會衰退 10% 以上，而智慧型手機也趨於飽和。期望奧運賽可望刺激電視市場成長，因此電視出貨量及尺寸可能會呈現年化成長，預計，電視可能是今年有成長的市場。

==> picture [313 x 174] intentionally omitted <==

綜合上述，由於資訊電腦與消費性電子產業的成長，將帶動消費者對電子電路電源保護器產品之需求。未來可見電子電路電源保護器市場在普及率較高之地區將呈現持續穩健的成長，而在新興市場部份，由於生活品質的提升，消費者對於用電安全性需求有提升，預估可提供本公司未來業績成長空間。

(3) 家庭自動化與居家安全

根據市場研究機構 (Gartner) 預估 2014-2020 年家庭內 IoT 設備安裝量以家庭自動化與居家安全為最高前二名。家庭自動化是利用各樣設備的智能化，根據使用者日常

-44-

生活習性進行控管，以滿足用戶生活的便利性與創造生活價值。

居家安全則是智能家居服務必備的要素，包括影像、門禁與環境監控系統等，因此成為居家安全應用的重點。

3. 競爭利基

(1) 擁有高素質、專業及經驗豐富之研發設計團隊，可於最短時間內完成客戶所需。技術創新能力強，於關鍵技術領域擁有多項關鍵性專利。
(2) 擁有多年安規認證經驗，設有完整之電源保護器 UL 1449 與 KEMA 安規認證實驗室，可縮短產品上市時間，提高產品競爭力。
(3) 產品規格多樣化，擁有彈性之生產管理的優勢，提供客戶一次購足之需求。
(4) 長期和多家歐美知名之品牌廠商合作，生產已具規模經濟。
發展遠景之有利、不利因素與因應對策
(1) 有利因素
�市場成長潛力仍大

電源保護觀念逐漸深植於美洲、歐洲市場，在普及率低的日本、中國大陸市場，未來有很大的成長潛能，整體電子電路電源保護器市場將呈現逐年成長趨勢。本公司經營團隊於北美市場耕耘有成，未來將以差異化及高附加價值之銷售優勢，希望提升歐洲市場之佔有率。並開拓新興市場，以維持公司業績之持續不斷成長。

�產品線完整及多樣化；顧客群廣泛，產業風險相對較少
電子電路電源保護器之下游應用廣泛且不斷推陳出新，本公司經過多年的努力不斷擴充產品線，且以專業技術能力，滿足客戶不同的需求，雙方已由產品之供需關係轉型為合作夥伴，客戶群廣泛且涵蓋各行各業。本公司素以研發團隊專業、產品品質佳、服務彈性及機動性高而聞名，另和國內外通路商多年來也一直維持極為深厚的合作關係，利於取得國內外最新的產業情報，開發具發展潛力之利基型產品，故產業景氣風險相對較小。
�擁有完整且經驗豐富之製造及研發技術

本公司經營團隊於電子電路電源保護器相關領域，已累積深厚的製造與研發經驗，可迅速掌握市場脈動與未來關鍵技術，領先推出新產品。

4自設認證實驗室，取得產品上市先機
本公司設有國內業界唯一之電子電路電源保護器 UL 1449 與 KEMA 安規認證之實驗室，測試設備完善，安規驗證經驗豐富，可大幅縮短產品上市前之安規認證驗證時間，可取得新產品上市之先機。
�掌握關鍵零組件之核心技術
本公司掌握電子電路保護器之主要零組件，如：突波吸收器 (MOV 、 SIDACTOR) 之關鍵技術及多項專利，可加速產品開發速度。並與部分供應商，進行策略聯盟，共同開發關鍵零組件，可提升產品之創新性、穩定度與品質。
(2) 不利因素與因應對策
1產品應用廣泛及各國安規標準不一
因產品應用範圍廣泛，隨電子、資訊產品功能不斷推陳出新，必須隨時注意下游應用市場產品最新動態，針對市場需求開發更適合產品，以滿足市場需求。電子電路電源保護器產品上市前需通過安規測試。復因各國安規標準，寬嚴不一，又時有異動，需配合安規標準變動而調整產品設計，有時甚至必須配合不同地區調整設計以

-45-

推出符合當地安規標準之產品，對生產者不便，但另一方面亦是對於新進競爭者產生進入障礙。

【因應對策】：

本公司業務人員隨時注意下游應用市場之發展概況，並透過品牌廠商客戶，確認消費者需求變動情況，以掌握產品最新發展趨勢。本公司安規驗證經驗豐富，且與 UL 機構長期於專業上互動良好，擁有資訊取得之優勢。且公司內設有 UL 及 KEMA 安規認證實驗室，可有效縮短安規認證時間，縮短產品上市時間。

2大陸產品低價競爭

近年大陸內資廠商憑藉著游走低成本及模仿，雖然產品品質良莠不齊，無法從外觀分辨產品差異，但憑藉著低價策略，銷售至全球各地，形成部分廠商經營壓力。【因應對策】：

銷售電源保護產品最關鍵的門檻，仍在於是否能通過歐美等先進國家完整安規認證，而非產品售價。目前大陸產品在安規驗證方面，仍然落後本公司甚多。此外本公司將持續以開發新功能產品，提昇產品品質，降低成本，以提升整體競爭力。

3匯率變動風險

本公司產品 100% 外銷，進貨、銷貨均以美元為主要計價貨幣，因此美元之走勢與本公司之營收及獲利有直接之影響。

【因應對策】：

本公司目前主採自然避險，設有外幣存款帳戶，無法避免部位，則由財務主管進行衍生性金融交易，以規避匯率風險。此外並積極擴展其他地區市場業務，逐步分散各幣別匯率變動所衍生之風險，以期匯率波動風險降至最低。

（二）主要產品之重要用途及產製過程

1. 重要用途

重要用途
主要產品	重要用途
資訊週邊防雷擊電源插座	主要是應用在電腦、資訊、通訊、消費性電子和精密電子儀器產品於使用過程中，免受自然因素或人為因素所產生之不穩電壓（雷擊突波）或電磁波干擾所設計之電源保護裝置，可針對網路線、電話線、同軸電纜與衛星數據訊號進行保護，不僅可提昇產品的用電安全，亦大幅延長產品使用壽命。
視聽音響電源處理器	主要係應用在高級音響、數位電視、家庭劇院等高級影音產品於使用過程中，免受自然因素或人為因素所產生之不穩電壓（雷擊突波）或電磁波干擾所設計之電源保護裝置，此外，藉由雜訊濾波功能，讓影音產品畫質更清晰，音質更純淨，亦可提昇終端影音產品的用電安全及延長產品使用壽命。
物聯網智慧家庭用電安全系統	該產品為利用RF（射頻）無線遙控來控制居家電源及安全系統，以達到家庭自動化目的的資訊家電。

-46-

2. 產製過程

(1) 電子電路電源保護器

==> picture [335 x 566] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

銅線
伸銅
絞線
蕊線粒
壓出蕊線
PVC
外被粒
壓出外被開模
PVC
插頭成型零件加工塑膠成型
成品裝配
測試
包裝
入庫檢驗
----- End of picture text -----

-47-

(2) 物聯網智慧家庭用電安全產品

==> picture [224 x 415] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

材料
插件加工
裝程檢測
成品裝配
製程檢測
包裝
入庫檢測
----- End of picture text -----

（三）主要原料之供應狀況

本公司係提供各種電子電路、先進、安全、專業電源保護技術之市場領導廠商，營運模式係透過台灣母公司接單，孫公司生產。大部份原物料係直接由孫公司自行購料，主要關鍵原料則透過母公司代為採購，因本公司係產業之領導廠商，握在一定採購議價能力，故在原物料供應相當穩定。

（四）最近二年度任一年度中曾占進（銷）貨總額百分之十以上之客戶名稱及其進（銷）貨金額與比例

-48-

1. 主要進貨廠商

單位：新台幣仟元

	1.主要進貨廠商	1.主要進貨廠商	1.主要進貨廠商	1.主要進貨廠商					單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
年度	104年				105年				106年03月31日
項目	名稱	金額	占全年度進貨淨額比率〔%〕	與發行人之關係	名稱	金額	占全年度進貨淨額比率〔%〕	與發行人之關係	名稱	金額	占當年度截至前一季止進貨淨額比率〔%〕	與發行人之關係
1	A廠商	129,034	8.52	無	A廠商	168,404	9.63	無	A廠商	43,980	12.66	無
	其他	1,385,681	91.48		其他	1,579,545	90.37		其他	303,539	87.34
	進貨淨額	1,514,715	100.00		進貨淨額	1,747,949	100.00		進貨淨額	347,519	100.00

註：其他進貨總額未超過百分之十。

2. 主要銷貨客戶

註：其他進貨總額未超過百分之十。 2.主要銷貨客戶	註：其他進貨總額未超過百分之十。 2.主要銷貨客戶	註：其他進貨總額未超過百分之十。 2.主要銷貨客戶	註：其他進貨總額未超過百分之十。 2.主要銷貨客戶	註：其他進貨總額未超過百分之十。 2.主要銷貨客戶	註：其他進貨總額未超過百分之十。 2.主要銷貨客戶	註：其他進貨總額未超過百分之十。 2.主要銷貨客戶	註：其他進貨總額未超過百分之十。 2.主要銷貨客戶	註：其他進貨總額未超過百分之十。 2.主要銷貨客戶	註：其他進貨總額未超過百分之十。 2.主要銷貨客戶	註：其他進貨總額未超過百分之十。 2.主要銷貨客戶	註：其他進貨總額未超過百分之十。 2.主要銷貨客戶	註：其他進貨總額未超過百分之十。 2.主要銷貨客戶
單位：新台幣仟元
年度	104年				105年				106年03月31日
項目	名稱	金額	占全年度銷貨淨額比率〔%〕	與發行人之關係	名稱	金額	占全年度銷貨淨額比率〔%〕	與發行人之關係	名稱	金額	占當年度截至前一季止銷貨淨額比率〔%〕	與發行人之關係
1	甲公司	551,774	20.46	無	甲公司	556,163	19.21	無	戊公司	85,250	14.10	無
2	丁公司	299,733	11.11	無	乙公司	280,841	9.70	無	己公司	75,961	12.57	無
3	-	-	-	-	丙公司	280,199	9.68		甲公司	65,441	10.83
	其他	1,845,366	68.43		其他	1,776,772	61.41		其他	377,746	62.5
	銷貨淨額	2,696,873	100.00		銷貨淨額	2,893,975	100.00		銷貨淨額	604,398	100.00

註 1 ：列明最近二年度銷貨總額百分之十以上之客戶名稱及其銷貨金額與比例，但因契約約定不得揭露客戶名稱或交易對象為個人且非關係人者，得以代號為之。

（五）最近二年度生產量值

單位 : 仟台 ; 新台幣仟元

				單位:仟台;新台幣仟元	單位:仟台;新台幣仟元	單位:仟台;新台幣仟元
年度生產量值主要商品（或部門別）	104年度			105年度
	產能	產量	產值	產能	產量	產值
資訊週邊防雷擊電源插座	12,802	10,456	1,606,062	12,127	11,228	1,817,370
視聽音響電源濾波器	1,827	929	390,416	986	821	406,162
物聯網智慧家庭用電安全產品	434	192	83,021	1,231	321	113,830
其他	1,592	439	98,199	522	345	37,247
合計	16,655	12,016	2,177,698	14,866	12,715	2,374,609

-49-

單位：仟台 ; 新台幣仟元

（六）最近二年度銷售量值

（六）最近二年度銷售量值					單位：仟台;新台幣仟元	單位：仟台;新台幣仟元	單位：仟台;新台幣仟元	單位：仟台;新台幣仟元
年度銷售量值主要商品	104年度				105年度
	內銷		外銷		內銷		外銷
	量	值	量	值	量	值	量	值
資訊週邊防雷擊電源插座	—	—	11,023	2,015,200	—	—	12,244	2,240,614
視聽音響電源處理器	—	—	906	476,775	—	—	730	471,797
物聯網智慧家庭用電安全系統	2	327	166	78,995	—	—	299	125,905
其他	—	—	724	125,576	—	—	617	55,659
合計	2	327	12,819	2,696,546	—	—	13,890	2,893,975

三、從業員工資訊

單位：人

				單位：人
	年度	104 年度	105 年度	106 年4 月15 日止
員工人數	課長級以上	62	71	69
	一般職員	121	118	117
	合計	183	189	186
	平均年齡	38.12	39.2	39.4
	平均服務年資	5.86	5.92	6.3
學歷分布比率	博士	0%	0.53%	0.54%
	碩士	15.85%	19.58%	18.82%
	大專	79.23%	76.19%	77.42%
	高中	4.92%	3.70%	3.23%
	高中以下	0%	0%	0%

四、環保支出資訊

最近年度及截至年報刊印日止，因污染環境所受損失（包括賠償）及處分之總額，並說明未來因應對策（包括改善措施）及可能之支出（包括未採取因應對策可能發生損失、處分及賠償之估計金額，如無法合理估計者，應說明其無法合理估計之事實）：本公司生產基地在中國大陸，除廢棄物清理等正常環保支出外，預計未來二年度無重大環保資本支出。

五、勞資關係

一
( ) 列示公司各項員工福利措施、進修、訓練、退休制度與其實施情形，以及勞資間之協議與各項員工權益維護措施情形。

-50-

(1) 員工福利措施

本公司以尊重人性、關懷員工為經營理念之一。為充分照顧同仁，並保障其生活條件，俾使其能在無後顧之憂下，全力付出，公司除依法提供基本保障外，並特別提供或贊助各項有關福利計劃之推展，並於 92 年 3 月起由全體同仁互相推舉自組職工福利委員會組織，負責各項職工福利事項之規劃與執行，現行之福利措施要項如下：

� 公司依法提供：

全民健康保險、勞工保險、勞工退休金；並於 92 年 4 月起由公司營業額及增資金額依一定比率提撥充作福利金；另自 105 年度起依法提撥員工酬勞。

� 公司特別提供：

年節獎金、提撥公司盈餘保障員工分紅、員工體檢，並鼓勵員工提出在職進修計劃予以補助。

� 福利委員會規劃：

年節贈禮、婚喪喜慶及急難救助補助、社團活動、員工慶生、各類旅遊及聯誼活動。

(2) 退休制度

本公司勞工退休辦法悉依勞動基準法訂定，並由勞資雙方依法組織「退休準備金監督委員會」負責管理監督及審核退休準備金之相關事宜。凡同仁合於退休規定者，公司得按其工作年資每滿一年給予二個基數，但超過十五年之工作年資後，每滿一年給予一個基數，最高基數以四十五個基數為限；未滿半年者以半年計，滿半年者以一年計。

勞工退休金條例自民國九十四年七月一日起施行，採確定提撥制。實施後員工得選擇適用「勞動基準法」有關之退休金規定，或適用該條例之退休金制度並保留適用該條例前之工作年資。對適用該條例之員工，本公司每月負擔之員工退休金提撥率，不得低於員工每月薪資百分之六。

( 二 ) 列明最近年度及截至年報刊印日止，因勞資糾紛所遭受之損失，並揭露目前及未來可能發生之估計金額與因應措施。
企業營運目標的達成，有賴員工的承諾投入與竭盡心力。而有企業，勞工才得以發揮專才，因此協調的勞資關係一直是本公司努力的重點。本公司一向以坦白、開放的態度面對員工，在各項薪資、福利、訓練等政策上，均以朝向員工獲致個人目標的方向設計，員工毋需組成工會即能自由表達或得到個人工作安全、工作滿足及良好的經濟利益，勞資雙方均本生命共同體的理念，為公司之發展而努力，因此本公司自成立以來，勞資雙方關係和諧，從無勞資糾紛等情事之發生。

六、重要契約

本公司截至年報刊印日止仍有效存續及最近年度到期之供銷契約、技術合作契約、工程契約、長期借款契約及其他足以影響股東權益之重要契約：無。

-51-

陸、財務概況

一、最近五年度簡明資產負債表及綜合損益表

（一）簡明資產負債表及綜合損益表資料

簡明資產負債表

單位：新台幣仟元

							單位：新台幣仟元
年 ~~項~~ 度目		最近五年度財務資料（註1）					當年度截至 106年03月31日財務資料（註3）
		101年	102年	103年	104年	105年
流動資產		2,004,309	2,016,918	2,336,530	2,189,102	2,293,124	1,958,459
不動產、廠房及設備（註 2 ）		409,978	408,459	395,412	345,629	250,356	233,012
無形資產		_	_	_	_	_	_
其他資產（註2）		74,547	51,627	43,805	45,328	71,849	75,065
資產	總額	2,488,834	2,477,004	2,755,747	2,580,059	2,615,329	2,266,536
流動負債	分配前	581,817	665,818	852,729	727,788	799,193	636,179
	分配後	662,952	665,818	886,096	738,610	尚未分配	尚未分配
非流	動負債	30,875	29,322	28,725	28,407	23,898	23,261
負債總額	分配前	612,692	695,140	881,454	756,195	823,091	659,440
	分配後	693,827	695,140	914,821	767,017	尚未分配	尚未分配
歸屬於母公司業主之權益		1,876,142	1,781,864	1,894,293	1,823,864	1,792,238	1,607,096
股	本	1,121,164	1,121,164	1,121,164	1,091,164	1,032,244	1,032,244
資本	公積	329,338	329,338	331,318	315,964	291,152	291,152
保留盈餘	分配前	480,661	337,354	379,727	355,989	475,111	453,356
	分配後	399,526	337,354	346,360	345,167	尚未分配	尚未分配
其他	權益	(48,670)	15,746	77,471	76,134	(6,269)	(79,819)
庫藏	股票	(6,351)	(21,738)	(15,387)	(15,387)	_	(89,837)
非控	制權益	_	_	_	_	_	_
權益總額	分配前	1,876,142	1,781,864	1,894,293	1,823,864	1,792,238	1,607,096
	分配後	1,795,007	1,781,864	1,860,926	1,813,042	尚未分配	尚未分配

註 1: 凡未經會計師查核簽證之年度，應予註明。

註 2: 當年度曾辦理資產重估價者，應予列註辦理日期及重估增值金額。
註 3: 當年度第一季為自結數，並未經會計師查核。
註 4: 上稱分配後數字，請依據次年度股東會決議之情形填列。
註 5: 財務資料經主管機關通知應自行更正或重編者，應以更正或重編後之數字列編，並註明其情形及理由。

-52-

簡明綜合損益表

	簡明綜合損益表	簡明綜合損益表	簡明綜合損益表	簡明綜合損益表	簡明綜合損益表	簡明綜合損益表
	單位：新台幣仟元
年項目度	最近五年度財務資料（註 1）					當年度截至106 年 03 月31 日財務資料（註 2 ）
	101 年	102 年	103 年	104 年	105 年
營業收入	3,445,346	2,552,588	2,948,597	2,696,873	2,893,975	604,398
營業毛利	526,083	326,791	473,899	453,858	549,463	102,589
營業損益	80,618	(118,839)	1,643	1,965	103,827	1,036
營業外收入及支出	45,144	57,282	54,407	11,570	41,244	(22,692)
稅前淨利	125,762	(61,557)	56,050	13,535	145,071	(21,656)
繼續營業單位本期淨利	115,421	(64,246)	41,349	9,359	129,903	(21,755)
停業單位損失	_	_	_	_	_	_
本期淨利（損）	115,421	(64,246)	41,349	9,359	129,903	(21,755)
本期其他綜合損益（稅後淨額）	(53,419)	66,490	62,749	(1,067)	(82,362)	(73,550)
本期綜合損益總額	62,002	2,244	104,098	8,292	47,541	(95,305)
淨利歸屬於母公司業主	_	_	_	_	_	)) _
淨利歸屬於非控制權益	_	_	_	_	_	_
綜合損益總額歸屬於母公司業主	_	_	_	_	_	_
綜合損益總額歸屬於非控制權益	_	_	_	_	_	_
每股盈餘	1.03	(0.58)	0.37	0.08	1.22	(0.22)

註 1：凡未經會計師查核簽證之年度，應予註明。
2：當年度第一季為自結數，並未經會計師查核。
3：停業單位損失以減除所得稅後之淨額列示。
4：財務資料經主管機關通知應自行更正或重編者，應以更正或重編後之數字列編，並註明其情形及理由。

-53-

`-` （一）簡明資產負債表及損益表資料我國財務會計準則

`-` 簡明資產負債表我國財務會計準則

單位：新台幣仟元

年度項目	年度項目		最近五年度財務資料	最近五年度財務資料	最近五年度財務資料
		年	年	年	年	`101` 年
流動資產						`1,548,101`
基金及投資						`1,440,713`
固定資產`(`註`2)`						`103,475`
無形資產						`2,595`
其他資產						`9,981`
資產總額						`3,104,865`
流動負債	分配前					`1,168,937`
	分配後					`1,250,072`
長期負債						`-`
其他負債						`50,466`
負債總額	分配前					`1,219,403`
	分配後					`1,300,538`
股	本					`1,121,164`
資本公積						`329,338`
保留盈餘	分配前					`474,153`
	分配後					`393,018`
金融商品未實現損益						`-`
累積換算調整數						`-25,572`
未認列為退休金成本之淨損失						`-7,270`
股東權益總額	分配前					`1,885,462`
	分配後					`1,804,327`

註 1 ： 97 年度至 101 年度財務報告均經會計師查核簽證。

註 2 ：本公司截至 106 年 3 月 30 日止尚未辦理資產重估增值。註 3 ：上述分配後數字係依據次年度股東會決議之情形提列。

-53-1-

`-` 簡明損益表我國財務會計準則

單位：新台幣仟元

年度項目		最近五年度財務資料	最近五年度財務資料	最近五年度財務資料
	年	年	年	年	`101`年
營業收入					`3,428,925`
營業毛利					`224,620`
營業損益					`-41,654`
營業外收入					`188,894`
營業外支出					`37,004`
繼續營業部門稅前損益					`110,236`
繼續營業部門損益					`114,292`
停業部門損益					`-`
非常損益					`-`
會計原則變動之累積影響數					`-`
本期損益					`114,292`
每股盈餘`(`元`)`					`1.02`

註 1 ： 97 年度至 101 年度財務報告均經會計師查核簽證
註 2 ：最近五年度並無利息資本化情事。
註 3 ：每股盈餘計算係依 101 年底期末股數，將盈餘轉增資比例追溯調整至各年度。

-53-2-

（二）最近五年度簽證會計師姓名及其查核意見

年度	會計師事務所	簽證會計師	查核意見
101年度	安侯建業聯合會計師事務所	許育峰、黃柏淑	無保留意見
102年度	安侯建業聯合會計師事務所	許育峰、呂莉莉	無保留意見
103年度	安侯建業聯合會計師事務所	許育峰、呂莉莉	無保留意見
104年度	安侯建業聯合會計師事務所	呂莉莉、王勇勝	無保留意見
105年度	安侯建業聯合會計師事務所	呂莉莉、王勇勝	無保留意見

二、最近五年度財務分析

財務分析

		財務分析	財務分析	財務分析	財務分析	財務分析
年度（註1）分析項目（註3）		最近五年度財務分析					當年度截至 106年3月 31日（註2）
		101年	102年	103年	104年	105年
財務結構（％）	負債占資產比率	24.62	28.06	31.76	29.31	31.47	29.09
	長期資金占不動產、廠房及設備比率	465.15	443.42	486.33	535.91	725.42	699.69
償債能力％	流動比率	344.49	302.92	274.01	300.79	286.93	307.85
	速動比率	275.07	237.11	218.18	243.71	232.78	247.85
	利息保障倍數	28.54	_	_	_	48,358	(675.75)
經營能力	應收款項週轉率（次）	4.59	4.62	4.47	3.49	3.87	3.6
	平均收現日數	80	79	82	105	94	101
	存貨週轉率（次）	7.02	6.46	6.95	6.50	7.31	6.23
	應付款項週轉率（次）	6.47	5.96	5.16	4.69	5.26	5.16
	平均銷貨日數	52	56	53	56	50	59
	不動產、廠房及設備週轉率（次）	8.08	6.24	7.34	7.28	9.71	10
	總資產週轉率（次）	1.32	1.03	1.12	1.01	1.11	0.99
獲利能力	資產報酬率（％）	4.59	(2.59)	1.57	0.35	5.00	(0.89)
	權益報酬率（％）	6.26	(3.51)	2.25	0.50	7.18	(1.28)
	稅前純益占實收資本額比率(%)(註7)	11.22	(5.49)	5.00	1.24	14.05	(2.10)
	純益率（％）	3.35	(2.52)	1.40	0.35	4.49	(3.60)
	每股盈餘（元）	1.03	(0.58)	0.37	0.08	1.22	(0.22)
現金流量	現金流量比率（％）	80.44	29.37	(1.48)	19.32	30.9	1.61
	現金流量允當比率（％）	121.54	141.41	95.78	100.21	200.42	104.11
	現金再投資比率（％）	19.19	4.62	(0.47)	4.01	9.11	0.43
槓桿度	營運槓桿度	6.30	(3.04)	284.56	223.93	5.11	100.78
	財務槓桿度	1.06	1.00	1.00	1.00	1.00	1.03

-54-

最近兩年度各項財務比率變動 20% 以上原因說明 :

長期資金占不動產、廠房及設備比率：因 105 年度固定資產金額較 104 年度減少，以至於長期資金占不動產、廠房及設備比率較 104 年增加。
利息保障倍數 : 因 105 年營業利益較 104 年度增加，以至於利息保障倍數較前一年度變動超過 20% 。 3. 不動產、廠房及設備週轉率 : 因 105 年度固定資產金額較 104 年度減少，以至於不動產、廠房及設備週轉率較 104 年增加。
獲利能力指標中各項比率：因 105 年度獲利較 104 年度增加，故獲利能力各項指標皆改善增加。 5. 現金流量指標中各項比率：因 105 年度營業活動現金流量比率較 104 年度增加，以至於現金流量指標中各項比率皆較前一年度變動超過 20%
營運槓桿度：因 105 年營業利益較 104 年度增加，以至於營運槓桿度較前一年度變動超過 20% 。
註 1 ：未經會計師查核簽證之年度，應予註明。
註 2 ：上市或股票已在證券商營業處所買賣之公司並應將截至年報刊印日之前一季止之當年度財務資料併入分析。
註 3 ：年報本表末端，應列示如下之計算公式：
財務結構
(1) 負債占資產比率＝負債總額／資產總額。
(2) 長期資金占不動產、廠房及設備比率＝（權益總額＋非流動負債）／不動產、廠房及設備淨額。
償債能力
(1) 流動比率＝流動資產／流動負債。
(2) 速動比率＝（流動資產－存貨－預付費用）／流動負債。
(3) 利息保障倍數＝所得稅及利息費用前純益／本期利息支出。
經營能力
(1) 應收款項 ( 包括應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 週轉率＝銷貨淨額／各期平均應收款項 ( 包括應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 餘額。
(2) 平均收現日數＝ 365 ／應收款項週轉率。
(3) 存貨週轉率＝銷貨成本／平均存貨額。
(4) 應付款項 ( 包括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 週轉率＝銷貨成本／各期平均應付款項 ( 包括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 餘額。
(5) 平均銷貨日數＝ 365 ／存貨週轉率。
(6) 不動產、廠房及設備週轉率＝銷貨淨額／平均不動產、廠房及設備淨額。
(7) 總資產週轉率＝銷貨淨額／平均資產總額。
獲利能力
(1) 資產報酬率＝〔稅後損益＋利息費用 × （１－稅率）〕／平均資產總額。
(2) 權益報酬率＝稅後損益／平均權益總額。
(3) 純益率＝稅後損益／銷貨淨額。
(4) 每股盈餘＝（歸屬於母公司業主之損益－特別股股利）／加權平均已發行股數。（註 4 ）
現金流量
(1) 現金流量比率＝營業活動淨現金流量／流動負債。
(2) 淨現金流量允當比率＝最近五年度營業活動淨現金流量／最近五年度 ( 資本支出＋存貨增加額＋現金股。
利 )
(3) 現金再投資比率＝ ( 營業活動淨現金流量－現金股利 ) ／ ( 不動產、廠房及設備毛額＋長期投資＋其他非流動資產＋營運資金 ) 。 ( 註 5)

-55-

6. 槓桿度：

(1) 營運槓桿度＝ ( 營業收入淨額－變動營業成本及費用 ) ／營業利益 ( 註 6) 。
。
(2) 財務槓桿度＝營業利益／ ( 營業利益－利息費用 )
註 4 ：上開每股盈餘之計算公式，在衡量時應特別注意下列事項：
以加權平均普通股股數為準，而非以年底已發行股數為基礎。
凡有現金增資或庫藏股交易者，應考慮其流通期間，計算加權平均股數。
凡有盈餘轉增資或資本公積轉增資者，在計算以往年度及半年度之每股盈餘時，應按增資比例追溯調整，無庸考慮該增資之發行期間。
若特別股為不可轉換之累積特別股，其當年度股利（不論是否發放）應自稅後淨利減除、或增加稅後淨損。特別股若為非累積性質，在有稅後淨利之情況，特別股股利應自稅後淨利減除；如為虧損，則不必調整。
註 5 ：現金流量分析在衡量時應特別注意下列事項：
營業活動淨現金流量係指現金流量表中營業活動淨現金流入數。
資本支出係指每年資本投資之現金流出數。
存貨增加數僅在期末餘額大於期初餘額時方予計入，若年底存貨減少，則以零計算。
現金股利包括普通股及特別股之現金股利。
不動產、廠房及設備毛額係指扣除累計折舊前之不動產、廠房及設備總額。
註 6 ：發行人應將各項營業成本及營業費用依性質區分為固定及變動，如有涉及估計或主觀判斷，應注意其合理性並維持一致。
註 7 ：公司股票為無面額或每股面額非屬新臺幣十元者，前開有關占實收資本比率計算，則改以資產負債表歸屬於母公司業主之權益比率計算之。

-56-

`-` （ `2` ）財務分析我國財務會計準則

年度`(`註`1)` 分析項目`(`註`3)`	年度`(`註`1)` 分析項目`(`註`3)`	年度`(`註`1)` 分析項目`(`註`3)`	最近五年度財務分析	最近五年度財務分析	最近五年度財務分析	最近五年度財務分析	最近五年度財務分析
			年	年	年	年	`101`年
財務結構 `(%)`	負債占資產比率						`39.27`
	長期資金占固定資產比率						`1,822.14`
償債能力	流動比率`(%)`						`132.44`
	速動比率`(%)`						`132.12`
	利息保障倍數						`98.49`
經營能力	應收款項週轉率`(`次`)`						`4.61`
	平均收現日數						`79`
	存貨週轉率`(`次`)`						－
	平均銷貨日數						－
	固定資產週轉率`(`次`)`						`33.09`
	總資產週轉率`(`次`)`						`1.10`
獲利能力	資產報酬率`(%)`						`3.77`
	股東權益報酬率`(%)`						`6.16`
	占實收資本比率`(%)`	營業利益					`20.03`
		稅前純益					`9.83`
	純益率`(%)`						`3.33`
	每股盈餘`(`註`2)`						`1.02`
現金流量	現金流量比率`(%)`						`39.12`
	現金流量允當比率`(%)`						`172.33`
	現金再投資比率`(%)`						`22.44`
槓桿度	營運槓桿度						`- 3.10`
	財務槓桿度						`0.97`

-56-1-

註 1：97 年度至 103 度財務報告均經會計師查核簽證。
註2：每股盈餘計算係依103年底期末股數，將盈餘轉增資比例追溯調整至各年度。
註3：分析項目之計算公式如下：
財務結構
(1) 負債占資產比率＝負債總額／資產總額
(1) 長期資金占固定資產比率＝（股東權益淨額＋長期負債）／固定資產淨額
償債能力
(1) 流動比率＝流動資產／流動負債
(2) 速動比率＝（流動資產－存貨－預付費用）／流動負債
(3) 利息保障倍數＝所得稅及利息費用前純益／本期利息支出
經營能力
(1) 應收款項（包括應收帳款與因營業而產生之應收票據）週轉率＝銷貨淨額／各期平均應收款項（包括應收帳款與因營業而產生之應收票據）餘額
(2) 平均收現日數＝365／應收款項週轉率
(3) 存貨週轉率＝銷貨成本／平均存貨額
(4) 應付款項(包括應付帳款與因營業而產生之應付票據)週轉率＝銷貨成本／各期平均應付款項(包括應付帳款與因營業而產生之應付票據)餘額。
(5) 平均銷貨日數＝365／存貨週轉率。
(6) 固定資產週轉率＝銷貨淨額／平均固定資產淨額。
(7) 總資產週轉率＝銷貨淨額／平均資產總額。
獲利能力
(1) 資產報酬率＝〔稅後損益＋利息費用×（1－稅率）〕／平均資產總額
(2) 股東權益報酬率＝稅後損益／平均股東權益淨額
(3) 純益率＝稅後損益／銷貨淨額。
(4) 每股盈餘＝（稅後淨利－特別股股利）／加權平均已發行股數。（註4）
現金流量
(1) 現金流量比率＝營業活動淨現金流量／流動負債
(2) 淨現金流量允當比率＝最近五年度營業活動淨現金流量／最近五年度（資本支出＋存貨增加額＋現金股利）
(3) 現金再投資比率＝（營業活動淨現金流量－現金股利）／（固定資產毛額＋長期投資＋其他資產＋營運資金）(註5)

4. 槓桿度

  - (1) 營運槓桿度＝（營業收入淨額－變動營業成本及費用）／營業利益

  - (2) 財務槓桿度＝營業利益／（營業利益－利息費用）

註 3 ：上開每股盈餘之計算公式，在衡量時應特別注意下列事項：
以加權平均普通股股數為準，而非以年底已發行股數為基礎。

-56-2-

凡有現金增資或庫藏股交易者，應考慮其流通期間，計算加權平均股數。
凡有盈餘轉增資或資本公積轉增資者，在計算以往年度及半年度之每股盈餘時，應按增資比例追溯調整，無庸考慮該增資之發行期間。
若特別股為不可轉換之累積特別股，其當年度股利（不論是否發放）應自稅後淨利減除、或增加稅後淨損。特別股若為非累積性質，在有稅後淨利之情況，特別股股利應自稅後淨利減除；如為虧損，則不必調整。
註 4 ：現金流量分析在衡量時應特別注意下列事項：
營業活動淨現金流量係指現金流量表中營業活動淨現金流入數。
資本支出係指每年資本投資之現金流出數。
存貨增加數僅在期末餘額大於期初餘額時方予計入，若年底存貨減少，則以零計算。
現金股利包括普通股及特別股之現金股利。
固定資產毛額係指扣除累計折舊前之固定資產總額。
註 5 ：發行人應將各項營業成本及營業費用依性質區分為固定及變動，如有涉及估計或主觀判斷，應注意其合理

性並維持一致。

-56-3-

三、最近年度財務報告之監察人審查報告

��

==> picture [37 x 37] intentionally omitted <==

��

==> picture [37 x 37] intentionally omitted <==

==> picture [37 x 39] intentionally omitted <==

��

-57-

四、最近年度財務報告：

請參閱第 68 頁至第 108 頁。
五、最近年度經會計師查核簽證之母子公司合併財務報告：請參閱第 109 頁至第 153 頁。
六、公司及其關係企業最近年度及截至年報刊印日止，如有發生財務週轉困難情事，應列明其對公司財務狀況之影響：
本公司及關係企業最近年度及截至年報刊印日止並未發生財務週轉困難之情事。

-58-

柒、財務狀況及經營結果之檢討分析與風險事項

一、財務狀況比較分析

財務狀況比較分析	財務狀況比較分析	財務狀況比較分析
			單位：新台幣仟元
年度項目	105年度	104年度	差異
			金額	%
流動資產	2,293,124	2,189,102	104,022	4.75%
不動產、廠房及設備	250,356	345,629	-95,273	-27.57%
無形資產及其他資產	71,849	45,328	26,521	58.51%
資產總額	2,615,329	2,580,059	35,270	1.37%
流動負債	799,193	727,788	71,405	9.81%
非流動負債	23,898	28,407	-4,509	-15.87%
負債總額	823,091	756,195	66,896	8.85%
股本	1,032,244	1,091,164	-58,920	-5.4%
資本公積	291,152	315,964	-24,812	-7.85%
保留盈餘	475,111	355,989	119,122	33.46%
其他調整項目	-6,269	60,747	-67,016	-208.23%
股東權益總額	1,792,238	1,823,864	-31,626	-1.73%

增 ( 減 ) 比例變動分析說明：

不動產、廠房及設備 : 主要係104 年度自製模具轉入較多加以105 年度因產能配置調整處分部分設備所致。
保留盈餘 : 因本期稅後純益較前期增加。
其他調整項目 : 因累積換算調整數及庫藏股影響所致。

二、經營結果比較分析

（一）經營結果比較分析

經營結果比較分析）經營結果比較分析
			單位：新台幣仟元
項目	105 度	104 度	增(減)金額	變動比例%
營業收入總額減：銷貨退回及折讓營業收入淨額營業成本營業毛利營業費用營業淨利(損) 營業外收入其他收入其他利益及損失財務成本採用權益法認列之關聯企業損益之份額營業外收入及支出合計營業外費用繼續營業單位稅前淨利(淨損) 減：所得稅費用繼續營業單位淨利	2,899,739 5,764 2,893,975 2,344,512 549,463 445,636 103,827 7,357 34,096 -3 -206 41,244 145,071 15,168 $129,903	2,701,014 4,141 2,696,873 2,243,015 453,858 451,893 1,965 8,713 2,863 -6 0 11,570 13,535 4,176 $9,359	198,725 1,623 197,102 101,497 95,605 -6,257 101,862 -1,356 31,233 3 -206 29,674 131,536 10,992 120,544	7.36% 39.19% 7.31% 4.53% 21.06% -1.38% 5183.82% -15.56% 1090.92% -50.00% 0.00% 256.47% 971.82% 263.22% 1288.00%

-59-

增 ( 減 ) 比例變動分析說明：

營業毛利 : 本期因營業規模擴大與產品結構改變，造成本期毛利增加。
營業淨利 : 本期因毛利增加，導致營業利益較去年同期增加。
其他利益及損失 : 主要係 105 年度出售廢料款以至於業外收益較 104 年度高。
繼續營業單位稅前淨利：本期因營業淨利增加導致繼續營業單位稅前淨利較去年同期增加。
繼續營業單位淨利 : 本期因營業規模擴大與產品結構改變，造成營業毛利、營業淨利、稅前純益與稅後淨利同步增加。
（二）預期未來一年銷售數量及其依據

請參照第 1-3 頁之「致股東報告書」。

（三）未來因應計畫 :

在全球氣候變遷，環保意識抬頭，節能減碳會慢慢由社會責任層面轉變為法律要求層面。要求企業對所生產之產品進行碳足跡追蹤與驗證的需求逐漸增溫，也提供本公司拉大產品競爭門檻的機會。本公司將致力於電源管理技術之研發，透過結合部分雲端與軟體技術後，推出更加完善之環保能源的解決方案，以滿足客戶對於高效率能源管理產品的需求。

三、現金流量分析

（一）最近二年度流動性分析

）最近二年度流動性分析
年度項目	105度	104年度	增減比例%
現金流量比率（％）	30.90%	19.32%	59.95
現金流量允當比率（％）	200.42%	100.21%	99.99
現金再投資比率（％）	9.11%	4.01%	127.53

增 ( 減 ) 比例變動分析說明：詳第 55 頁

（二）未來一年現金流動性分析

）未來一年現金流動性分析	）未來一年現金流動性分析	）未來一年現金流動性分析	）未來一年現金流動性分析
				單位：新台幣佰萬元
期初現金餘額�	預計全年來自營業活動淨現金流量�	預計全年現金流出量�	預計現金剩餘 (不足)數額 �＋�-�	預計現金不足額之補救措施
				投資計畫	理財計畫
1,078	246	260	1064	－	－

1. 本年度現金流量變動情形分析：

(1) 營業活動：預計全年來自營業活動淨現金流入量預估 246 佰萬元。
(2) 投資活動： 106 年度擬購置固定資產之資本支出為 60 佰萬元，預計全年來自投資活動淨現金流出量預估 60 佰萬元。
(3) 融資活動：償還借款等，預計全年來自融資活動淨現金流出量預估 80 佰萬元。
預計現金不足額之補救措施及流動性分析：無此情形。

-60-

四、最近年度重大資本支出對財務業務之影響：無此情形。

五、最近年度轉投資政策及獲利或虧損之主要原因與其改善計畫及未來一年投資計畫 : 不適用

六、風險事項及評估

（一）利率、匯率變動、通貨膨脹情形對公司損益之影響及未來因應措施
本公司仍以基於穩健保守之財務管理，閒置資金仍以存放銀行定存及債券附買回 (RP) 等兼顧安全性及流動性產品為主，對於利率、匯率變動仍持續關注國際走向及國內市場變動，在安全為主的考量下，求得公司利潤穩定性及持續性。
由於本公司外銷比率高，獲利受匯率波動影響較大。本公司除盡量採取自然避險外，並進行必要的衍生性金融交易，以因應匯率變動之風險。此外，並積極擴展其他地區市場業務，逐步分散各幣別匯率變動所衍生之風險，以期匯率波動風險降至最低。
關於通貨膨脹對本公司影響，主為原物料中銅價格波動，對獲利產生之影響。依目前營業型態，可以部份轉嫁給客戶，故實質影響程度相對較低，未來將搭配相關避險商品分散風險。
（二）從事高風險、高槓桿投資、資金貸與他人、背書保證及衍生性商品交易之政策、獲利或虧損之主要原因及未來因應措施
本公司並無從事高風險、高槓桿投資行為。
本公司並無資金貸與他人及背書保證等行為。
本公司財務策略主要係以穩健為原則，從事衍生性商品交易主要係規避持有外幣之匯率波動風險，且有關負責人員與內控程序，皆依本公司相關規定程序辦理。
（三）未來研發計畫及預計投入之研發費用：

本公司對於節能減碳產品持續投入，掌握電源管理所有技術的開發。未來將以營業額 2~5% 左右之比例持續投入研發活動，已掌握人才、資金、技術等關鍵因素，未來將不斷進行利基產品之開發。

（四）國內外重要政策及法律變動對公司財務業務之影響及因應措施
本公司之經營係遵循國內及國外轉投資國家之現行法規，並隨時搜集掌握當地法令變動，事先妥為規畫因應，故所有影響皆在掌握中。
（五）科技改變及產業變化對公司財務業務之影響及因應措施：
本公司係所屬產業之領導廠商，對技術之研發創新原為營運不可或缺之計劃及行動，故科技及產業之改變對本公司之財務業務有正面積極之效應。
（六）企業形象改變對企業危機管理之影響及因應措施：
本公司係採穩健之經營原則，企業形象良好，期待以上市公司之正面企業形象，吸引更多優秀人才進入本公司厚植經營團隊之實力並將經營成果回饋股東，為社會盡一份心力，此將使本公司之企業形象更上層樓。

-61-

（七）進行併購之預期效益、可能風險及因應措施：無。
（八）擴充廠房之預期效益、可能風險及因應措施：無。
（九）進貨或銷貨集中所面臨之風險及因應措施
本公司105 年度進貨對象除A 公司因配合良好且交易條件適當而使得金額比例大於 10%以外，目前並無進貨集中可能面臨之風險。
（十）董事、監察人或持股超過百分之十之大股東，股權之大量移轉或更換對公司之影響、風險及因應措施：無。
（十一）經營權之改變對公司之影響、風險及因應措施：無。
（十二）訴訟或非訟事件，應列明公司及公司董事、監察人、總經理、實質負責人、持股比例超過百分之十之大股東及從屬公司已判決確定或尚在繫屬中之重大訴訟、非訟或行政爭訟事件，其結果可能對股東權益或證券價格有重大影響者，應揭露其系爭事實、標的金額、訴訟開始日期、主要涉訟當事人及截至年報刊印日止之處理情形：無。
（十三）其他重要風險及因應措施：無。
七、其他重要事項：無

-62-

捌、特別記載事項

一、關係企業相關資料

（一）關係企業合併營業報告書：

1. 關係企業組織圖

106 年 4 月 15 日

==> picture [506 x 326] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

勝德國際研發股份有限公司
POWERTECH INDUSTRIAL CO., LTD.
數碼世界有限公司貿原有限公司
DIGITAL WORLD INC. OPPORTUNIST INT’L CO., LTD.
寶運有限公司佳智有限公司昆泰有限公司金鋒有限公司
TREASURE LUCK INC. BEST WISDOM LIMITED PERFECT SKY INT’L CO., LTD. TOTAL PLUS INT’L LTD.
京承國際有限公司東莞富鉅電器有限公司
SURGELION INTERNATIONAL LIMITED DONGGUAN FUJU ELECTRIC CO., LTD.
東莞詮盛電器有限公司
DONGGUAN QUAN SHENG ELECTRIC CO., LTD.
東莞市康齊貿易有限公司
----- End of picture text -----

-63-

2. 各關係企業基本資料

單位 : 外幣元

				單位:外幣元
企業名稱	設立日期	地址	實收資本額	主要營業或生產項目
DIGITAL WORLD INC.	89.11.16	Offshore Chambers P.O. Box 217 Apia,Samoa	USD 12,293,008	一般投資業
OPPORTUNIST INT'L CO.,LTD.	96.07.16	Level 3,Alexander House,35, Cybercity,Ebene,Mauritius	USD 3,855,100	一般投資業
BEST WISDOM LIMITED	89.11.16	Offshore Chambers P.O. Box 217 Apia,Samoa	USD 12,263,936	一般投資業
TREASURE LUCK INC.	89.11.16	Offshore Chambers P.O. Box 217 Apia,Samoa	USD 10,001	一般買賣業
SURGELION INT'L LTD.	96.12.12	香港九龍尖沙咀廣東道30號新港中心第一座511 室	HK 95,729,991	一般投資業
東莞詮盛電器有限公司	89.12.11	廣東省東莞市厚街鎮厚沙路菊塘第二工業區	RMB 115,098,440	生產和銷售插座、電線電纜、電源線
TOTAL PLUS INT'L LTD.	96.07.16	Level 3,Alexander House,35, Cybercity,Ebene,Mauritius	USD 3,855,100	一般投資業
PERFECT SKY INT'L CO.,LTD.	96.12.24	Level 3,Alexander House,35, Cybercity,Ebene,Mauritius	USD 10,000	一般買賣業
東莞富鉅電器有限公司	96.09.18	廣東省東莞市厚街鎮厚街村西環路168號	RMB 27,241,496	電源線、導線、塑膠蓋、電路板組件、收音機、電源插座項目
東莞市康齊貿易有限公司	99.05.20	廣東省東莞市厚街鎮橋頭村新城 88 A2-063	RMB 1,000,000	銷售插座、電源插座、電線電纜、電腦周邊設備

註：報告日之兌換率為台幣 / 美金＝ 32.25 ; 台幣 / 人民幣＝ 4.617; 台幣 / 港幣＝ 4.158

推定為有控制與從屬關係者其相同股東資料：無此情形。

4. 整體關係企業經營業務所涵蓋之行業

(1) 本公司所經營之業務包含：電子電路電源保護器、資料儲存及處理設備、智慧型家庭無線遙控產品、有線及無線通信機械器材及電子零組件之製造與國際貿易等業務。
(2) 本公司之關係企業所經營之業務：請參見上述「各關係企業基本資料」之主要營業或生產項目。

-64-

5. 各關係企業董事、監察人及總經理資料

單位：新台幣仟元

			單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
企業名稱	職稱	姓名或代表人	持有股份
			出資額(註)	出資比例
DIGITAL WORLD INC.		勝德國際研發(股)有限公司	372,171	100%
	董事長	周義雄	-	-
	監察人	無	-	-
	總經理	無	-	-
OPPORTUNIST INT'L CO., LTD.		勝德國際研發(股)有限公司	116,713	100%
	董事長	周義雄	-	-
	監察人	無	-	-
	總經理	無	-	-
BEST WISDOM LIMITED		DIGITAL WORLD INC.	371,291	100%
	董事長	周義雄	-	-
	監察人	無	-	-
	總經理	無	-	-
TREASURE LUCK INC.		DIGITAL WORLD INC.	303	100%
	董事長	周義雄	-	-
	監察人	無	-	-
	總經理	無	-	-
SURGELION INT'L LTD.		BEST WISDOM	373,060	100%
	董事長	周義雄	-	-
	監察人	無	-	-
	總經理	無	-	-
東莞詮盛電器有限公司		SURGELION INT'L LTD.	398,292	100%
	董事長	洪月逢	-	-
	監察人	無	-	-
	總經理	無	-	-
TOTAL PLUS INT'L LTD.		OPPORTUNIST INT'L CO.,LTD.	116,713	100%
	董事長	李淑懷	-	-
	監察人	無	-	-
	總經理	無	-	-
PERFECT SKY INT'L CO., LTD.		OPPORTUNIST INT'L CO.,LTD.	303	100%
	董事長	周義雄	-	-
	監察人	無	-	-
	總經理	無	-	-
東莞富鉅電器有限公司		TOTAL PLUS INT'L LTD.	123,679	100%
	董事長	王建文	-	-
	監察人	無	-	-
	總經理	無	-	-
東莞市康齊貿易有限公司		東莞詮盛電器有限公司	4,617	100%
	董事長	彭瑞華	-	-
	監察人	無	-	-
	總經理	無	-	-

註：出資額係以按報表日之兌換率換算為新台幣表示。

-65-

6. 關係企業營運概況

各關係企業之財務狀況及經營結果：

單位：除另予註明者外，係以新臺幣仟元為單位

企業名稱	資本額	資產總值	負債總額	淨值	營業收入	營業利益（損失）	本期損益 (稅後)	每股盈餘 (元)
DIGITAL WORLD INC.	372,171	1,496,234	－	1,496,234	－	(30)	6,978	－
OPPORTUNIST INT'L CO., LTD.	116,713	－	118,301	(45,975)	－	(56)	58,975	－
BESTWISDOM LIMITED	371,291	1,021,947	－	1,021,947	－	(30)	6,817	－
TREASURE LUCK INC.	303	490,028	15,832	474,196	207,662	2,676	161	－
SURGELION INT'L LTD.	373,060	1,017,548	－	1,017,276	－	(59)	6,853	－
東莞詮盛電器有限公司	398,292	1,693,379	676,428	1,016,951	2,458,299	(16,994)	6,755	－
TOTAL PLUS INT'L LTD LTD.	116,713	－	112,102	(112,102)	－	(55)	2,600	－
PERFECT SKY INT'L CO.,LTD	303	1,052,232	986,640	65,592	2,482,178	273	56,230	－
東莞富鉅電器有限公司	123,679	89,949	202,468	(112,519)	93,155	14,027	2,450	－
東莞市康齊貿易有限公司	4,617	11,786	5,666	6,120	2,383	(536)	(496)	－

註 1 ：資產負債表相關數字均以報告日之兌換率 ( 美金 / 台幣＝ 32.25 ; 人民幣 / 台幣＝ 4.617 ; 港幣 / 台幣＝ 4.158 ) 換算
為新台幣列示；損益數字以年度之平均兌換率 ( 美金 / 台幣＝ 32.2385; 人民幣 / 台幣＝ 4.8425 ; 港幣 / 台幣＝ 4.153) 換算為新台幣列示。

（二）關係企業合併財務報表

本公司 105 年度依「關係企業合併營業報告書、關係企業合併財務報表及關係報告書編制準則」應納入編製關係企業合併財務報表之公司與依財務會計準則公報第七號應納入編製母子公司合併財務報表之公司均相同，且關係企業合併財務報表所應揭露相關資訊於前揭母子公司合併財務報表中均已揭露，爰不再另行編製關係企業合併財務報表。

（三）關係報告書：無。
二、最近年度及截至年報刊印日止，私募有價證券辦理情形：無。
三、最近年度及截至年報刊印日止，子公司持有或處分本公司股票情形：無。
四、其他必要補充說明事項：無。

-66-

玖、近年度及截至年報刊印日止，如有發生證券交易法第三十六條第二項第二款所定對股東權益或證券價格有重大影響之事項：無。
拾、附件

-67-

==> picture [500 x 112] intentionally omitted <==

��

-68-

��

��
��

��

1.��
2.��
3.��

-69-

4.��
5.��
6.��
��
��

��

==> picture [114 x 47] intentionally omitted <==

��

==> picture [114 x 42] intentionally omitted <==

==> picture [55 x 55] intentionally omitted <==

==> picture [55 x 57] intentionally omitted <==

�� 0940100754�� [�] ��1040010193� ��

-70-

			��
			��	104.12.31	�� %			8 -	27,949 1	606,992 22	55,562 2	3,843 -	1,393 -	974 -	43,351 2	23,022 1		763,094 28			314 -	27,724 1	369 -	118,301 3	146,708 4	909,802 32		1,091,164 40	315,964 12		298,290 11	18,643 1	39,056 1	355,989 13		76,134 3	(15,387) -	1,823,864 68	2,733,666 100
��	��	��		105.12.31 104.12.31 105.12.31	�� % �� % �� �� %		��	$ 477,660 17 268,512 10 2120 �� $ - -	6,002 - 9,294 - 2170 �� 25,936 1	731,328 25 700,075 26 2180 �� 843,398 29	30,070 1 22,101 1 2200 �� 82,707 3	1,390 - 2,124 - 2220 �� 158 -	146 - - - 2230 �� 11,750 -	14,720 1 13,731 1 2250 �� 382 -	94 - 4 - 2310 �� 33,733 1	- - 1,126 - 2399 �� 32,947 1		1,261,410 44 1,016,967 38 �� 1,031,011 35		��	1,505,704 52 1,580,755 57 2570 �� - -	119,726 4 124,998 5 2640 �� 23,529 1	7,758 - 8,774 - 2645 �� 369 -	- - 1,904 - 2650 �� 47,719 2	268 - 268 - �� 71,617 3	1,633,456 56 1,716,699 62 �� 1,102,628 38	��	3100 �� 1,032,244 36	3200 �� 291,152 10	��	3310 �� 299,226 10	3320 �� 18,643 1	3350 �� 157,242 5	475,111 16	��	3410 �� (6,269) -	3500 �� - -	�� 1,792,238 62	$ 2,894,866 100 2,733,666 100 �� $ 2,894,866 100		(��)	�� ��

==> picture [177 x 134] intentionally omitted <==

==> picture [38 x 38] intentionally omitted <==

==> picture [9 x 66] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

��
----- End of picture text -----

==> picture [6 x 28] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

��
----- End of picture text -----

-71-

��

�� 105�� 104�� �� % �� % $ 2,950,922 100 2,709,903 100 2,641,662 90 2,492,604 92	�� 105�� 104�� �� % �� % $ 2,950,922 100 2,709,903 100 2,641,662 90 2,492,604 92	�� 105�� 104�� �� % �� % $ 2,950,922 100 2,709,903 100 2,641,662 90 2,492,604 92	�� 105�� 104�� �� % �� % $ 2,950,922 100 2,709,903 100 2,641,662 90 2,492,604 92
�� $ 2,950,922 2,641,662		�� 2,709,903 2,492,604	%
			100 92
309,260	10	217,299	8
62,244 104,188 110,077	2 3 4	58,265 95,262 106,583	2 4 4
276,509	9	260,110	10
32,751	1	(42,811)	(2)
1,566 42,557 (3) 65,747	- 2 - 2	1,014 56,074 (6) (3,219)	- 2 - -
109,867	4	53,863	2
142,618 12,715	5 -	11,052 1,693	- -
129,903	5	9,359	-
41 -	- -	270 -	- -
41	-	270	-
(82,356) (47) -	(3) - -	(1,337) - -	- - -
(82,403)	(3)	(1,337)	-
(82,362)	(3)	(1,067)	-
$ 47,541	2	8,292
$	1.22		0.08
$	1.21		0.08

( �� )

��

-72-

��	��	��	�� ��	��	�� ��	�� �� �� �� ��	�� �� �� �� �� �� �� �� ��	�� $ 1,121,164 331,318 294,155 18,643 66,929 379,727 77,471 (15,387) 1,894,293	�� - - - - 9,359 9,359 - - 9,359	�� - - - - 270 270 (1,337) - (1,067)	�� - - - - 9,629 9,629 (1,337) - 8,292	��	�� - - 4,135 - (4,135) - - - -	�� - - - - (33,367) (33,367) - - (33,367)	�� - - - - - - - (45,354) (45,354)	�� (30,000) (15,354) - - - - - 45,354 -	�� 1,091,164 315,964 298,290 18,643 39,056 355,989 76,134 (15,387) 1,823,864	�� - - - - 129,903 129,903 - - 129,903	�� - - - - 41 41 (82,403) - (82,362)	�� - - - - 129,944 129,944 (82,403) - 47,541	��	�� - - 936 - (936) - - - -	�� - - - - (10,822) (10,822) - - (10,822)	�� - - - - - - - (68,345) (68,345)	�� (58,920) (24,812) - - - - - 83,732 -	�� $ 1,032,244 291,152 299,226 18,643 157,242 475,111 (6,269) - 1,792,238	��0��500��430��1,800��	��	(��)	�� �� ��

-73-

��

AAAA �� A10000 �� A20000 �� A20010 �� A20100 �� A20300 �� A20900 �� A21200 �� A22400 �� A23900 �� A20010 �� A30000 �� A31000 �� A31130 �� A31150 �� A31180 �� A31200 �� A31230 �� A31240 �� A31000 �� A32000 �� A32110 �� A32150 �� A32160 �� A32180 �� A32190 �� A32200 �� A32210 �� A32230 �� A32240 �� A32000 �� A30000 �� A20000 �� A33000 �� A33100 �� A33300 �� A33500 �� AAAA �� BBBB �� B01800 �� B02700 �� B03800 �� B07100 �� BBBB �� CCCC �� C03000 �� C04500 �� C04900 �� CCCC �� EEEE �� E00100 �� E00200 ��	105��	104�� 11,052 8,629 (2,420) 6 (1,014) 3,219 (3,781)
	$ 142,618 9,757 (1,776) 3 (1,566) (65,747) (2,464)
	(61,793)	4,639
	3,292 (29,478) (7,969) (146) (989) 1,126	(2,580) 106,054 10,912 - (827) (389)
	(34,164)	113,170
	(8) (2,013) 236,406 27,145 (3,685) (592) (9,617) 9,925 (4,154)	8 (2,768) (123,318) (9,149) (18,335) (5,478) 30,939 (7,151) 340
	253,407	(134,912)
	219,243	(21,742)
	157,450	(17,103)
	300,068 1,476 (3) (922)	(6,051) 1,091 (6) (824)
	300,619	(5,790)
	(9,723) (4,285) - 1,704	- (13,150) 94 4,463
	(12,304)	(8,593)
	- (10,822) (68,345)	369 (33,367) (45,354)
	(79,167)	(78,352)
	209,148 268,512	(92,735) 361,247
	$ 477,660	268,512

( �� )

��

==> picture [38 x 38] intentionally omitted <==

��

-74-

��

( �� )

��

��(��)�� 407�10��

��

� ( )��

��

�1050026834��

�� ��10��12�� �28�� ��11�� ��14�� ��1�� ��16��38�� �� ��16��41�� �� ��19�� ��27�� ��36�� ��39�� �� 2010-2012�2011-2013�� 2012-2014�� ��21��	�� ��
	2016�1�1� 2016�1�1� 2016�1�1� 2016�1�1� 2016�1�1� 2016�1�1� 2014�7�1� 2016�1�1� 2014�1�1� 2014�1�1� 2014�7�1� 2016�1�1� 2014�1�1�

-75-

��

�� (�)��

�� 9��15��

�� 9�� 2018�1�1� ��10��28�� 15�� 2018�1�1� ��16�� 2019�1�1� ��2�� 2018�1�1� ��15��15�� 2018�1�1� ��7�� 2017�1�1� ��12�� 2017�1�1� �� 4�� 2018�1�1� �9��4�� 2014-2016�� 12�� 2017�1�1� ��1�� 2018�1�1� ��28�� 22�� 2018�1�1� ��40�� 2018�1�1� �� 2014.5.28 ��15�� 2016.4.12 �� 18�� 11��

2016.4.12 ��

-76-

��

� ( )��

��

(�)��

1.��

��

2.��

��

(�)��

��

(�)��

��
��
��

-77-

��

(�)��

��

(�)��

�� 1.��

��

(1)��
��
��
(2)��
��
��
(3)��

��

-78-

��

(4)��

��

2.��

(1)��

��

(2)��

��

(3)��

��

-79-

��

(4)��

  - ���������������������������������

  - ��������������������������������

(�)��
��
��

��

(�)��

��
��

��

-80-

��

(�)��

��

(�)��

1.��

��

2.��

��

3.��

��
��
��
��

-81-

��

��
��	��
��	��
��	��
��	��
��	��
��	��
��	��

�� (��)��

��

(��)��

��

-82-

��

(��)��

��

(��)��

��

(��)��

��

(��)��

1.��

��

-83-

��

2.��

��

3.��

��

(��)��

��
��
��
��
��
��
1.��
2.��

��

-84-

��

1.��
2.��
(1)��
(2)��

��

(��)��

�� (��)��

��

��
( )��

��	��
105.12.31 �� $ 504 �� 5,896 �� 158,025 �� 154,308 �� 158,927 �� $ 477,660		104.12.31
		347 20,121 67,291 180,753 -
	$ 477,660	268,512

-85-

��

��(��)�� (�)��

1.��

��

105.12.31 104.12.31 �� $ - 8

��(��)�� 2.��

��

��104�12�31�� $ 1,000 �� 105.2.4

(�)��

�� �� �� �� ��	105.12.31 $ 6,002 734,865 31,973 30,070 35,510	104.12.31
		9,294 703,429 33,932 22,101 37,286
	$ 767,400	731,470

��

��60�� ��61~180� ��181~365� ��	105.12.31 $ 184,190 59,752 79,487 -	104.12.31
		197,930 28,658 - -
	$ 323,429	226,588

-86-

��

�� �� $ 37,286 (1,776)	�� �� - -	�� 37,286 (1,776)
$ 35,510	-	35,510
$ 39,706 (2,420)	- -	39,706 (2,420)
$ 37,286	-	37,286

(�)��

��

�� Digital World Inc. Opportunist Int'l Co., Ltd. �� Zernet Limited	105.12.31 $ 1,496,234 (47,719) 9,470	104.12.31 1,580,755 (118,301) -
	$ 1,457,985	1,462,454

1.��

��

2.��

��

�� 105.12.31 104.12.31 Zernet Limited �� 30% - % ��

��

105.12.31 104.12.31

��

�� $ 9,470 -

-87-

��

�� �� �� ��	105�� $ (206) (47)	104�� - -
	$ (253)	-

�� 16�� 20��2,000��

(�)��

��

�� �� ��105�1�1� $ 85,701 �� - �� - �� - ��105�12�31�$ 85,701 ��104�1�1� $ 85,701 �� - �� - ��104�12�31�$ 85,701 �� ��105�1�1� $ - �� - �� - ��105�12�31�$ - ��104�1�1� $ - �� - �� - ��104�12�31�$ - �� ��105�12�31�$ 85,701 ��104�12�31�$ 85,701 ��104�1�1� $ 85,701	�� �� 49,761 - - -	�� �� 51,024 100 - -	�� �� 549 - - -	�� �� 53,158 4,035 200 (868)	�� �� 112 - - -	�� �� 7,921 150 - -	�� �� 1,282 - - (420)	�� 249,508 4,285 200 (1,288)
$ 85,701	49,761	51,124	549	56,525	112	8,071	862	252,705
$ 85,701 - -	49,346 415 -	50,302 1,095 (373)	549 - -	49,405 3,829 (76)	112 - -	110 7,811 -	1,412 - (130)	236,937 13,150 (579)
$ 85,701	49,761	51,024	549	53,158	112	7,921	1,282	249,508
$ - - -	21,058 937 -	47,911 1,749 -	549 - -	52,069 4,412 (868)	112 - -	1,529 2,659 -	1,282 - (420)	124,510 9,757 (1,288)
$ -	21,995	49,660	549	55,613	112	4,188	862	132,979
$ - - -	20,036 1,022 -	45,548 2,736 (373)	549 - -	48,748 3,397 (76)	112 - -	55 1,474 -	1,412 - (130)	116,460 8,629 (579)
$ -	21,058	47,911	549	52,069	112	1,529	1,282	124,510
$ 85,701	27,766	1,464	-	912	-	3,883	-	119,726
$ 85,701	28,703	3,113	-	1,089	-	6,392	-	124,998
$ 85,701	29,310	4,754	-	657	-	55	-	120,477

-88-

��

�� (�)��

�� ��
��105�1�1�� �� �� ��105�12�31�� ��104�1�1�� �� �� ��104�12�31��	�� �� $ 974 5,764 (6,356)
	$ 382
	$ 6,452 4,963 (10,441)
	$ 974

��

(�)��

1.��

��

�� �� ��	105.12.31 $ 40,495 (16,966)	104.12.31
		40,076 (12,352)
	$ 23,529	27,724

��

(1)��

��(�� )��

��16,966��

-89-

��

(2)��

��

1�1�� �� �� �� �� �� 12�31��	105�� $ 40,076 501 (297) 73 142	104��
		39,117 1,186 (894) 734 (67)
	$ 40,495	40,076

(3)��

��

1�1�� �� �� �� �� 12�31��	105�� $ 12,352 154 (41) 4,501	104��
		11,463 258 43 588
	$ 16,966	12,352

(4)��

��

105�� 104�� �� �� $ 41 270 �� 12�31�� $ 41 270 �� �� 105�� 104�� �� $ - 306 �� 347 622 $ 347 928	105�� $ 41	104��
		270
	$ 41	270
		306 622
	$ 347	928

(5)��

-90-

��

(6)��

��

��
1�1�� �� 12�31��	105�� $ (1,381) 41	104�� (1,651) 270
	$ (1,340)	(1,381)

(7)��

��	��	��
��
	105.12.31	104.12.31
��	1.20%	1.25%
��	1.00%	1.00%

�� 24,438��

��7��

(8)��

��

105�12�31� �� �� 104�12�31� �� ��	��	��
	��0.50� (1,367) 1,508 (1,449) 1,603	��0.50�
		1,513 (1,376) 1,608 (1,460)

��

-91-

��

2.��

��6��

�� 6,853��6,595�� (�)��

1.��

��

�� �� �� �� �� �� ��	105�� $ 11,650 363	104�� 1,393 579
	12,013	1,972
	702	(279)
	$ 12,715	1,693

��

105�� �� $ 142,618 �� $ 24,245 �� (11,177) �� 363 �� (716) �� $ 12,715	105�� �� $ 142,618 �� $ 24,245 �� (11,177) �� 363 �� (716) �� $ 12,715	104�� 11,052
	$ 24,245 (11,177) 363 (716)	1,879 547 579 (1,312)
	$ 12,715	1,693

2.��

��

��
��105�1�1� �� ��105�12�31� ��104�1�1� �� ��104�12�31�	�� �� $ - -	�� �� - -	�� 314 (314)	��
				314 (314)
	$ -	-	-	-
	$ - -	- -	1,071 (757)	1,071 (757)
	$ -	-	314	314

-92-

��

��
��105�1�1� �� ��105�12�31� ��104�1�1� �� ��104�12�31�	�� �� $ 5,031 (534)	�� �� - -	�� 3,743 (482)	��
				8,774 (1,016)
	$ 4,497	-	3,261	7,758
	$ 5,305 (274)	- -	3,947 (204)	9,252 (478)
	$ 5,031	-	3,743	8,774

3.��

��
4.��

��

�� �� �� �� �	105.12.31 $ - 157,242 $ 157,242 105.12.31 $ 34,696 105�� 22.07%	105.12.31 $ - 157,242	105.12.31 $ - 157,242	104.12.31 - 39,056
		$ 157,242		39,056
		105.12.31 $ 34,696		104.12.31 38,424
				104��
				39.55%

�� 10%��

(�)��

1.��

��1,500,000 ��10��150,000�� 103,224��109,116��

-93-

��

2.��

��

��
�� ��	105.12.31 $ 259,609 31,543	104.12.31 284,421 31,543
	$ 291,152	315,964

�� 3.��

��

�� (1)��

��

(2)��

�� (��)�� 18,643�� 1010012865�� 18,643��

��

-94-

��

(3)��

��

��	��	��
104�� ��(�)			��
��	$	0.10	10,822

��

4.��

��28��2�� 3,000��45,354��

��892�� 15,387��

�� 5,000��68,345�� 0�892 ��

�� 5,000�� 100,500�� 5,000��89,837��

��

5.��

��105�1�1� �� �� ��105�12�31��	�� �� ��
	$ 76,134 (82,356) (47)
	$ (6,269)

-95-

��

��104�1�1� �� ��104�12�31��	�� �� ��
	$ 77,471 (1,337)
	$ 76,134

(�)��

�� 1.��

105�� �� $ 129,903 12�31�� $ 106,221 �� $ 1.22 �� 105�� ��(��) $ 129,903 12�31�� 106,221 �� 806 12�31�� 107,027 �� $ 1.21	105�� �� $ 129,903 12�31�� $ 106,221 �� $ 1.22 �� 105�� ��(��) $ 129,903 12�31�� 106,221 �� 806 12�31�� 107,027 �� $ 1.21	104�� 9,359
	$ 129,903
	$ 106,221	110,231
	$ 1.22	0.08
		104�� 9,359
	$ 129,903
		110,231 75
	107,027	110,306
	$ 1.21	0.08

2.��

(��)��

��

105��	105��	105��	104��
��	$	2,891,592	2,680,155
��		59,330	29,748
$		2,950,922	2,709,903

(��)��

��2��15��3��

-96-

��

��10,000��430� ��2,000��0�� (��)��

��

105 �� 104 �� $ 1,566 1,014

(��)��

�� 105�� 104�� �� $ (1,983) 3,344 �� (3,607) 7,768 �� 48,147 44,962 $ 42,557 56,074	�� 105�� 104�� �� $ (1,983) 3,344 �� (3,607) 7,768 �� 48,147 44,962 $ 42,557 56,074	�� 105�� 104�� �� $ (1,983) 3,344 �� (3,607) 7,768 �� 48,147 44,962 $ 42,557 56,074
	$ 42,557	56,074

(��)��

��

105 �� 104 �� $ (3) (6)

(��)��

1.��

(1)��

��

(2)��

�� 89��87��10��

-97-

��

2.��

��

�� 105�12�31� �� �� $ 25,936 �� 843,398 �� 41,867 �� 158 �� 369 $ 911,728 104�12�31� �� �� $ 27,949 �� 606,992 �� 28,246 �� 3,843 �� 369 �� �� �� 8 $ 667,407	�� ��	6�� ��	6-12��	1-2�	2-5�	��5�
$ 25,936 843,398 41,867 158 369	25,936 843,398 41,867 158 369	25,936 843,398 41,867 - 369	- - - 158 -	- - - - -	- - - - -	- - - - -
$ 911,728	911,728	911,570	158	-	-	-
$ 27,949 606,992 28,246 3,843 369 8	27,949 606,992 28,246 3,843 369 8	27,949 606,992 28,246 - 369 8	- - - 3,843 - -	- - - - - -	- - - - - -	- - - - - -
$ 667,407	667,407	663,564	3,843	-	-	-

��

-98-

��

3.��

(1)��

�� �� �� 105�12�31� �� �� �� $ 38,449 32.250 �� 39 4.617 �� 453 4.158 �� 251 33.900 �� �� 300 32.250 �� �� �� 31,920 32.250 �� 795 4.158 �� �� 104�12�31� �� �� �� $ 29,951 32.825 �� 283 4.995 �� 299 35.880 �� �� �� 21,291 32.825 �� 632 4.235	�� �� �� 105�12�31� �� �� �� $ 38,449 32.250 �� 39 4.617 �� 453 4.158 �� 251 33.900 �� �� 300 32.250 �� �� �� 31,920 32.250 �� 795 4.158 �� �� 104�12�31� �� �� �� $ 29,951 32.825 �� 283 4.995 �� 299 35.880 �� �� �� 21,291 32.825 �� 632 4.235	�� �� �� 105�12�31� �� �� �� $ 38,449 32.250 �� 39 4.617 �� 453 4.158 �� 251 33.900 �� �� 300 32.250 �� �� �� 31,920 32.250 �� 795 4.158 �� �� 104�12�31� �� �� �� $ 29,951 32.825 �� 283 4.995 �� 299 35.880 �� �� �� 21,291 32.825 �� 632 4.235	��
	$ 38,449 39 453 251 300 31,920 795 ��	32.250 4.617 4.158 33.900 32.250 32.250 4.158 ��	1,239,980 180 1,884 8,509 9,675 1,029,420 3,305 ��
	$ 29,951 283 299 21,291 632	32.825 4.995 35.880 32.825 4.235	983,142 1,414 10,728 698,877 2,677

(2)��

�� 1�� 1,808��2,438��

(3)��

-99-

��

�� (3,607)�� 7,768��

4.��

��

5.��
(1)��
��
��

-100-

��

105.12.31

�� �� �� �� �� $ 477,660 - - - 767,400 - - - 94 - - - 268 - - -	�� �� �� �� �� $ 477,660 - - - 767,400 - - - 94 - - - 268 - - -	�� �� �� �� �� $ 477,660 - - - 767,400 - - - 94 - - - 268 - - -	�� �� �� �� �� $ 477,660 - - - 767,400 - - - 94 - - - 268 - - -	�� - - - -
	�� - - - -	�� - - - -	�� - - - -
$ 1,245,422	-	-	-	-
$ 869,334 42,025 369	- - -	- - -	- - -	- - -
911,728	-	-	-	-
$ 911,728	-	-	-	-

104.12.31	104.12.31	104.12.31	104.12.31	�� - - - -
�� �� �� �� �� $ 268,512 - - - 731,470 - - - 4 - - - 268 - - -
	��	��	��
	- - - -	- - - -	- - - -
$ 1,000,254	-	-	-	-
$ 8 634,941 32,089 369	- - - -	8 - - -	- - - -	8 - - -

667,399	-	-	-	-
$ 667,407	-	8	-	8

-101-

��

(2)��

��

(��)��

1.��

��

(1)��
(2)��
(3)��

��

2.��
��
��

��

-102-

��

3.��

��

(1)��

��

��

��

(2)��
��
��
(3)��

��

4.��

�� 1,306,125�� 1,148,875��

5.��

��

-103-

��

(��)��

��

�� �� �� �� ��	105.12.31 $ 1,102,628 477,660	105.12.31 $ 1,102,628 477,660	104.12.31
			909,802 268,512
	$ 624,968		641,290
	$ 1,792,238		1,823,864
	34.87%		35.16%

��

��

� ( )��

��

�� TREASURE LUCK INC. Samoa PERFECT SKY INT'C CO.,LTD Mauritius �� �� �� �� Zernet Limited ��	�� TREASURE LUCK INC. Samoa PERFECT SKY INT'C CO.,LTD Mauritius �� �� �� �� Zernet Limited ��	�� 105.12.31 104.12.31 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 30.00 -
		105.12.31
	Samoa Mauritius �� �� ��

(�)��

��

(�)��

1.��

�� 105�� �� $ 2,551,554	104��
	2,440,223

��

-104-

��

2.��

��

��	��	105.12.31 $ 843,398 158	104.12.31 606,992 3,843
�� ��	�� ��
		$ 843,556	610,835

�� 6�9�� 100��100��

3.��

��
��	��	105.12.31 $ 9,687 4,797	104.12.31 - 4,356
��	�� ��
		$ 14,484	4,356

�� 9,687�� 4.��

��

==> picture [411 x 27] intentionally omitted <==

�� 20��60�� 60��65��30�� 71,855��56,328�� 90,887��70,401�� 15,527��20,486�� 1,744��4,208��

5.�� 59,330��29,748��12,844�� 13,626�� 18,530��9,590��

-105-

��

(�)��

��
��

��
�� ��	105�� $ 11,357 445	104�� 10,025 441
	$ 11,802	10,466

��
��
- ( )�� 1,000�� 4,240� ��4,811��1,908��1,083��
- (�)�� 5,005��6,879��
��

��

 - ��������������

��

(�)��

�� ��	105��	105��	105��	104��	104��	104��
	�� ��	�� ��	��	�� ��	�� ��	��
��
��	-	142,368	142,368	-	127,394	127,394
��	-	11,555	11,555	-	11,488	11,488
��	-	7,200	7,200	-	7,523	7,523
��	-	6,332	6,332	-	5,725	5,725
��	-	9,757	9,757	-	8,629	8,629
��	-	-	-	-	-	-

��192��188��

-106-

��

� ( )��

��
��
1.��
2.��
3.��
4.��
5.��
6.��

7.��

�(�)��	�� ��	��	��	��	��	��	�� ��	�� ��	��(�)��	��(�)��	��
			�(�)�	��	�� (�)� ��	�� ��	��	��	��	�� (�)�� ��
��	PEREFCT SKY INT'L CO.,LTD.	��	��	2,376,022	90 %	�� �	-		(739,242)	85%
�	TREASURE LUCK INC.	�	�	175,532	7 %	�� �	-	-	(104,314)	12%	�

�1��
�2��
�3��

8.��

					��	��	��	��
�� ��	�� ��	��	�� ��	��	��		�� ��	�� ��
					��	��
PEREFCT SKY INT'L CO., LTD.	��	��	739,242	3.75	-	-	337,949	-
TREASURE LUCK INC.	�	�	104,314	1.88	-	-	83,785	-

��

9.��

(�)��

��

�� ��	�� ��	�� ��	�� ��	��	��	��	��	��	�� ��	�� ��	��
				��	��	��	��	��
��	DIGITAL WORLD INC.	Samoa	��	405,983	405,983	12,293	100%	1,496,234	6,978	6,978	��
�	OPPORTUNIST INT'L CO.,LTD.	Mauritius	�	124,801	124,801	3,855	100%	(45,975)	58,975	58,975	��
�	ZERNET LIMITED	��	�� ��	US 300	US -	300	30%	9,470	(685)	(206)	�� �� ��
DIGITAL WORLD INC.	BEST WISDOM LIMITED	Samoa	��	US 12,264	US 12,264	12,264	100%	1,021,947	6,817	6,817	��
�	TREASURE LUCK INC.	Samoa	��	US 10	US 10	10	100%	474,196	161	161	��

-107-

��

�� ��	�� ��	�� ��	�� ��	��	��		��	��	�� ��	�� ��	��
				��	��	��	��	��
BEST WISDOM LIMITED	SURGELION INT'L LTD.	��	��	US 12,363 ��1�	US 12,363 ��1�	-	100%	1,017,276	6,853	6,853	��
OPPORTUNI-S T INT'L CO., LTD.	TOTAL PLUS INT'L LTD.	Mauritius	�	US 3,855	US 3,855	3,855	100%	(112,102) ��2�	2,600	2,600	��
OPPORTUNI-S T INT'L CO., LTD.	PEREFCT SKY INT'L CO., LTD.	Mauritius	��	US 10	US 10	10	100%	65,592	56,230	56,230	��

�1��
�2��

(�)��

1.��

					��	��	��	��	��	��	��	��
�� ��	�� ��	�� ��	�� ��	�� �� ��	�� ��		�� �� ��	�� �� ��	�� �� ��	�� �� ��	�� �� ��	�� �� ��
					��	��
�� ��	�� �� �� ��	398,292 (HK 29,994 US 8,483 )	(�)	398,292 (HK 29,994 US 8,483 )	-	-	398,292 (HK 29,994 US 8,483 )	6,755	100.00%	6,755 ��	1,016,951 ��	-
�� ��	�� �� �� ��	123,679 (US 3,835 )	(�)	120,163 (US 3,726 )	-	-	120,163 (US 3,726 )	2,450	100.00%	2,450 ��	(112,519) ��	-
�� ��	�� �� �� �	4,617 (RMB 1,000 )	(�)	-	-	-	-	(496)	100.00%	(496) ��	6,120 ��	-

��
��SURGELION INT'L LTD��
��TOTAL PLUS INT'S LTD��
��

2.��

��
�� ��	��	�� ��
518,455 �US 12,209�� HK 29,994��	609,138 �US 18,888��	1,075,343��

��60��

3.��

��

��

-108-

��

==> picture [80 x 78] intentionally omitted <==

��

==> picture [38 x 37] intentionally omitted <==

��

-109-

==> picture [502 x 112] intentionally omitted <==

��

-110-

��

-111-

��

��
��
��
��
1.��
2.��
3.��
4.��
5.��
6.��
��
��
��
��

-112-

��

==> picture [115 x 47] intentionally omitted <==

��

==> picture [115 x 43] intentionally omitted <==

==> picture [55 x 56] intentionally omitted <==

�� 0940100754�� [�] ��1040010193� ��

-113-

��	��	��	��	105.12.31 104.12.31 105.12.31 104.12.31	�� � �� � �� �� � �� �	��	$ 1,075,098 41 1,012,941 39 2120 �� $ - - 8 -	6,002 - 15,319 1 2170 �� 483,530 18 408,269 16	756,252 29 712,509 28 2200 �� 154,148 6 137,225 5	16,421 1 17,652 1 2230 �� 30,186 1 22,721 1	1,390 - 3,739 - 2250 �� 382 - 974 -	338,229 13 322,273 13 2310 �� 62,258 3 80,127 3	91,920 4 93,107 4 2399 �� 68,689 3 78,464 3	276 - 598 - �� 799,193 31 727,788 28	7,536 - 10,964 - ��	2,293,124 88 2,189,102 86 2570 �� - - 314 -	2640 �� 23,529 1 27,724 1	9,470 - - - 2645 �� 369 - 369 -	250,356 10 345,629 13 �� 23,898 1 28,407 1	7,758 - 8,774 - �� 823,091 32 756,195 29	50,622 2 32,761 1 ��	879 - 675 - 3100 �� 1,032,244 39 1,091,164 42	3,120 - 3,118 - 3200 �� 291,152 11 315,964 12	322,205 12 390,957 14 ��	3310 �� 299,226 11 298,290 12	3320 �� 18,643 1 18,643 1	3350 �� 157,242 6 39,056 2	475,111 18 355,989 15	��	3410 �� (6,269) - 76,134 3	3500 �� - - (15,387) (1)	�� 1,792,238 68 1,823,864 71	$ 2,615,329 100 2,580,059 100 �� $ 2,615,329 100 2,580,059 100	(��)	�� ��

==> picture [273 x 126] intentionally omitted <==

==> picture [37 x 38] intentionally omitted <==

==> picture [9 x 66] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

��
----- End of picture text -----

-114-

��

105�� �� � $ 2,893,975 100 2,344,512 81	105�� �� � $ 2,893,975 100 2,344,512 81	104�� �� � 2,696,873 100 2,243,015 83	104�� �� � 2,696,873 100 2,243,015 83
�� $ 2,893,975 2,344,512		�� 2,696,873 2,243,015
549,463	19	453,858	17
108,456 179,088 158,092	4 6 5	111,509 176,885 163,499	4 7 6
445,636	15	451,893	17
103,827	4	1,965	-
7,357 34,096 (3) (206)	- 1 - -	8,713 2,863 (6) -	- - - -
41,244	1	11,570	-
145,071 15,168	5 1	13,535 4,176	- -
129,903	4	9,359	-
41 -	- -	270 -	- -
41	-	270	-
(82,356) (47) -	(3) - -	(1,337) - -	- - -
(82,403)	(3)	(1,337)	-
(82,362)	(3)	(1,067)	-
$ 47,541	1	8,292
$	1.22		0.08 0.08
$	1.21

( �� )

==> picture [37 x 37] intentionally omitted <==

��

==> picture [38 x 38] intentionally omitted <==

��

-115-

							�� ��	(15,387) 1,894,293	- 9,359	- (1,067)	- 8,292		- -	- (33,367)	(45,354) (45,354)	45,354 -	(15,387) 1,823,864	- 129,903	- (82,362)	- 47,541		- -	- (10,822)	(68,345) (68,345)	83,732 -	- 1,792,238
				��	��	��	��	77,471	-	(1,337)	(1,337)		-	-	-	-	76,134	-	(82,403)	(82,403)		-	-	-	-	(6,269)
��	��	��	��		�� ��	�� �� �� ��	�� �� �� �� �� ��	1,121,164 331,318 294,155 18,643 66,929 379,727	- - - - 9,359 9,359	- - - - 270 270	- - - - 9,629 9,629		- - 4,135 - (4,135) -	- - - - (33,367) (33,367)	- - - - - -	(30,000) (15,354) - - - -	1,091,164 315,964 298,290 18,643 39,056 355,989	- - - - 129,903 129,903	- - - - 41 41	- - - - 129,944 129,944		- - 936 - (936) -	- - - - (10,822) (10,822)	- - - - - -	(58,920) (24,812) - - - -	1,032,244 291,152 299,226 18,643 157,242 475,111	(��)	�� ��
								$																		$
								��	��	��	��	��	��	��	��	��	��	��	��	��	��	��	��	��	��	��		��

-116-

��

(��) �� �� �� 105�� AAAA �� A10000 �� $ 145,071 A20000 �� A20010 �� A20100 �� 85,358 A20200 �� 3,286 A20300 �� (1,958) A20900 �� 3 A21200 �� (7,357) A22300 �� 206 A22500 �� 576 A20010 �� 80,114 A30000 �� A31000 �� A31130 �� 9,317 A31150 �� (41,785) A31180 �� 1,231 A31200 �� (15,956) A31230 �� 1,187 A31240 �� 3,427 A31000 �� (42,579) A32000 �� A32110 �� (8) A32150 �� 75,261 A32180 �� 16,923 A32200 �� (592) A32210 �� (17,869) A32230 �� (9,775) A32240 �� (4,154) A32000 �� 59,786 A30000 �� 17,207 A20000 �� 97,321 A33000 �� 242,392 A33100 �� 7,679 A33300 �� (3) A33500 �� (3,152) AAAA �� 246,916 BBBB �� B01800 �� (9,723) B02700 �� (10,414) B02800 �� 6,556 B03800 �� (204) B06700 �� (3,012) B07100 �� (18,061) BBBB �� (34,858) CCCC �� C03000 �� - C04500 �� (10,822) C04900 �� (68,345) CCCC �� (79,167) DDDD �� (70,734) EEEE �� 62,157 E00100 �� 1,012,941 E00200 �� $ 1,075,098	105��	104�� 13,535 93,718 2,800 (2,238) 6 (8,713) - (433)
	$ 145,071 85,358 3,286 (1,958) 3 (7,357) 206 576
	80,114	85,140
	9,317 (41,785) 1,231 (15,956) 1,187 3,427	(8,605) 98,968 4,894 45,768 14,927 1,880
	(42,579)	157,832
	(8) 75,261 16,923 (592) (17,869) (9,775) (4,154)	(3,713) (140,882) (20,544) (5,478) (4,815) 52,085 340
	59,786	(123,007)
	17,207	34,825
	97,321	119,965
	242,392 7,679 (3) (3,152)	133,500 8,713 (6) (1,628)
	246,916	140,579
	(9,723) (10,414) 6,556 (204) (3,012) (18,061)	- (96,096) 11,315 (282) (3,813) (992)
	(34,858)	(89,868)
	- (10,822) (68,345)	369 (33,367) (45,354)
	(79,167)	(78,352)
	(70,734) 62,157 1,012,941	38,007 10,366 1,002,575
	$ 1,075,098	1,012,941

-117-

��

( �� )

��

��(��)�� 407�10��(�� )��

��

� ( )��

��

�1050026834��

��
�� ��10��12�� ��28�� ��11�� �� ��14�� ��1�� ��16��38�� �� ��16��41�� �� ��19�� ��27�� ��36�� ��39�� �� 2010-2012�2011-2013��	�� ��
	2016�1�1� 2016�1�1� 2016�1�1� 2016�1�1� 2016�1�1� 2016�1�1� 2014�7�1� 2016�1�1� 2014�1�1� 2014�1�1� 2014�7�1�

-118-

��

�� 2012-2014�� ��21��	�� ��
	2016�1�1� 2014�1�1�

�� (�)��

��

��
�� ��9�� ��10��28�� �� ��15�� ��16�� ��2�� �� ��15��15�� �� ��7�� ��12�� �� ��4�� ��9��4�� 2014-2016�� ��12�� ��1�� ��28�� ��22�� ��40��	�� ��
	2018�1�1� �� � 2018�1�1� 2019�1�1� 2018�1�1� 2018�1�1� 2017�1�1� 2017�1�1� 2018�1�1� 2017�1�1� 2018�1�1� 2018�1�1� 2018�1�1�

-119-

��

�� 2014.5.28 �� 15 � �� 2016.4.12 �� 18� ��11�� 2016.4.12 ��

��

� ( )��

��

(�)��

1.��

��

2.��

��

(�)��

1.��

��

��
��

-120-

��

2.��

��

�� ��	�� �� �� 105.12.31 104.12.31	�� �� �� 105.12.31 104.12.31	�� �� �� 105.12.31 104.12.31	�� �� �� 105.12.31 104.12.31
			105.12.31
�� DIGITAL WORLD INC.(�� ��DIGITAL) � OPPORTUNIST INT'L CO., LTD. (��OPPORTUNIST) DIGITAL BEST WISDOM LIMITED (��BEST) � TREASURE LUCK LTD. (��TREASURE) BEST SURGELION INT'L LTD. (��SURGELION) SURGELION �� �� OPPORTUNIST TOTAL PLUS INT'S LTD. (��TOTAL) � PERFECT SKY INT'L CO.,LTD. (��PERFECT) TOTAL �� �� �� ��		�� 100% � 100% � 100% �� 100% �� 100% �� �� �� �� 100% �� 100% �� 100% �� �� �� �� 100% �� �� �� � 100%		100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%

(�)��

1.��

��

-121-

��

2.��

��

(�)��

��

(�)��

��

(�)��

��

1.��

��

(1)��

��

-122-

��

(2)��

��

(3)��

��

(4)��

��

-123-

��

2.��
(1)��
��
��

��

(2)��

��

(3)��

��

(4)��

��

(�)��
��
��

-124-

��

(�)��

��

(�)��

1.��

��

-125-

��

2.��

��

3.��

��

��
��

��
��
��	��
��	��
��	��
��	��
��	��
��	��
��	��
��	��

�� (��)��

��

-126-

��

(��)��

��

(��)��

��

�� (��)��

��

-127-

��

(��)��

��

(��)��

1.��

��

2.��

��

-128-

��

3.��

��

(��)��

��
��
��
��
��
��
1.��
2.��
��
��
��
1.��
2.��
(1)��
(2)��

��

(��)��

��

-129-

��

(��)��

��

��

��

��
( )��

��
105.12.31 104.12.31 �� $ 1,129 831 �� 91,238 360,273 �� 449,295 320,092 �� 374,509 331,745 �� 158,927 - �� $ 1,075,098 1,012,941 ��(��)� �� �� �� 105.12.31 104.12.31 �� $ - 8	105.12.31 $ 1,129 91,238 449,295 374,509 158,927	104.12.31 831 360,273 320,092 331,745 -
	$ 1,075,098	1,012,941

��(��)�� (�)��

1.��

��(��)��

-130-

��

2.��

��

�� 104�12�31�� $ 1,000 �� 105.2.4

(�)��

�� �� �� �� ��	105.12.31 $ 6,002 759,789 31,973 16,421 35,510	104.12.31 15,319 716,045 33,932 17,652 37,468
	$ 778,675	745,480

��

��60�� ��61~180� ��181~365�	105.12.31 $ 184,237 60,391 81,927	104.12.31 197,930 28,658 7,386
	$ 326,555	233,974

��

�� �� $ 37,468 (1,958)	�� �� - -	�� 37,468 (1,958)
$ 35,510	-	35,510
�� �� $ 39,706 (2,238)	�� �� - -	�� 39,706 (2,238)
$ 37,468	-	37,468

-131-

��

(�)��

�
�� �� ��	105.12.31 $ 136,594 123,029 78,606	104.12.31 171,238 100,785 50,250
	$ 338,229	322,273

��

105�� 104�� �� $ 2,342,621 2,265,334 �� 2,613 (21,376) �� (722) (943) �� $ 2,344,512 2,243,015 �� �� 105.12.31 104.12.31 �� $ 9,470 - �� �� 105.12.31 104.12.31 �� � $ 9,470 - 105�� 104�� �� �� $ (206) - �� (47) - �� $ (253) -	105�� $ 2,342,621 2,613 (722)	104�� 2,265,334 (21,376) (943)
	$ 2,344,512	2,243,015
		104.12.31 -
	105�� $ (206) (47)	104�� - -
	$ (253)	-

(�)��

��

�� 16��20 ��2,000��

-132-

��

(�)��

��

�� $ 85,701 - - - -	�� �� 49,761 - - - -	�� �� 68,186 27 (55) - (1,292)	�� �� 5,722 - - - (392)	�� �� 69,639 4,252 (1,646) 200 (1,223)	�� ��	�� �� 535,836 4,267 (31) - (40,141)	�� �� 332,903 396 (55,735) - (22,616)	�� �� 54,635 1,472 (990) - (4,079)	�� �� 284 - - (276) (8)	�� 1,202,779 10,414 (58,457) (76) (69,751)
					112 - - - -
$ 85,701	49,761	66,866	5,330	71,222	112	499,931	254,948	51,038	-	1,084,909
$ 85,701 - - -	49,346 415 - -	70,083 1,095 (682) (2,310)	5,656 - (13) 79	80,199 8,171 (2,906) (15,825)	112 - - -	463,565 83,368 (6,348) (4,749)	357,676 2,761 (5,649) (21,885)	50,056 286 (2,357) 6,650	290 - - (6)	1,162,684 96,096 (17,955) (38,046)
$ 85,701	49,761	68,186	5,722	69,639	112	535,836	332,903	54,635	284	1,202,779
$ - - - -	21,058 937 - -	61,751 2,654 (52) (1,088)	4,077 472 - (289)	64,432 5,677 (1,578) (960)	112 - - -	409,155 53,077 (30) (33,193)	246,576 21,294 (48,790) (17,379)	49,989 1,247 (875) (3,721)	- - - -	857,150 85,358 (51,325) (56,630)
$ -	21,995	63,265	4,260	67,571	112	429,009	201,701	46,640	-	834,553
$ - - - -	20,036 1,022 - -	58,161 4,516 (666) (260)	3,546 491 (7) 47	70,297 5,230 (774) (10,321)	112 - - -	351,740 54,688 (573) 3,300	221,605 26,397 (2,938) 1,512	41,775 1,374 (2,115) 8,955	- - - -	767,272 93,718 (7,073) 3,233
$ -	21,058	61,751	4,077	64,432	112	409,155	246,576	49,989	-	857,150
$ 85,701	27,766	3,601	1,070	3,651	-	70,922	53,247	4,398	-	250,356
$ 85,701	29,310	11,922	2,110	9,902	-	111,825	136,071	8,281	290	395,412
$ 85,701	28,703	6,435	1,645	5,207	-	126,681	86,327	4,646	284	345,629

�� (�)��

��105�1�1�� �� �� ��105�12�31�� ��104�1�1�� �� �� ��104�12�31��	�� �� $ 974 5,764 (6,356) $ 382 $ 6,452 4,963 (10,441) $ 974

��

-133-

��

(�)��

1.��

��

�� �� ��	105.12.31 $ 40,495 (16,966)	104.12.31 40,076 (12,352)
	$ 23,529	27,724

��

(1)��

��

��16,966��

(2)��

��

1�1�� �� �� �� �� �� 12�31��	105�� $ 40,076 501 (297) 73 142	104�� 39,117 1,186 (894) 734 (67)
	$ 40,495	40,076

-134-

��

(3)��

��

1�1�� �� �� �� �� 12�31��	105�� $ 12,352 154 (41) 4,501	104�� 11,463 258 43 588
	$ 16,966	12,352

(4)��

��

�� �� �� 12�31��	105�� $ 41	104�� 270
	$ 41	270

(5)��

��

�� ��	105�� $ - 347	104�� 306 622
	$ 347	928

(6)��

��

��
1�1�� �� 12�31��	105�� $ (1,381) 41	104�� (1,651) 270
	$ (1,340)	(1,381)

-135-

��

(7)��

��

�� �� ��	105.12.31 1.20% 1.00%	104.12.31
		1.25% 1.00%

�� 24,438��

��7��

(8)��

��

105�12�31� �� �� 104�12�31� �� ��	��	��
	��0.50� $ (1,367) 1,508 (1,449) 1,603	��0.50�
		1,513 (1,376) 1,608 (1,460)

��

2.��

�� 6��

�� 13��

-136-

��

�� 41,233��41,217��

(�)��

1.��

��

�� �� �� �� ��	105�� $ 14,466 702	104�� 4,455 (279)
	$ 15,168	4,176

��

105�� �� $ 145,071 �� $ 27,085 �� - �� (11,177) �� 612 �� (1,352) �� $ 15,168	105�� �� $ 145,071 �� $ 27,085 �� - �� (11,177) �� 612 �� (1,352) �� $ 15,168	104�� 13,535
	$ 27,085 - (11,177) 612 (1,352)	2,301 2,481 547 (2,727) 1,574
	$ 15,168	4,176

2.��

��

�� �� $ - -	�� �� - -	�� 314 (314)	�� 314 (314)
$ -	-	-	-
$ - -	- -	1,071 (757)	1,071 (757)
$ -	-	314	314

-137-

��

��
��105�1�1� �� ��105�12�31� ��104�1�1� �� ��104�12�31�	�� �� $ 5,031 (534)	�� �� - -	�� 3,743 (482)	��
				8,774 (1,016)
	$ 4,497	-	3,261	7,758
	$ 5,305 (274)	- -	3,947 (204)	9,252 (478)
	$ 5,031	-	3,743	8,774

3.��

��
4.��

��

�� �� �� ��	105.12.31 $ - 157,242		104.12.31 - 39,056 39,056 104.12.31 38,424 104��

	$ 157,242
	105.12.31 $ 34,696

	105�� 22.07%
			39.55%

�� 10%��

(�)��

1.��

��1,500,000 ��10��150,000�� 103,224��109,116��

-138-

��

2.��

��
�� �� ��	105.12.31 $ 259,609 31,543	104.12.31 284,421 31,543
	$ 291,152	315,964

�� 3.��

��

(1)��

��

(2)��

�� (��)�� 18,643��1010012865 �� 18,643��

-139-

��

(3)��

��

==> picture [277 x 62] intentionally omitted <==

��

(4)��

��28��2�� 3,000��45,354��

��892�� 15,387��

�� 5,000��68,345�� 0�892 ��

�� 5,000�� 100,500�� 5,000��89,837��

��

-140-

��

(5)��

�� �� �� ��105�1�1� $ 76,134 �� (82,356) �� (47) ��105�12�31�� $ (6,269) �� �� �� �� ��104�1�1� $ 77,471 �� (1,337) ��104�12�31�� $ 76,134 �� �� �� 105�� �� $ 129,903 12�31�� $ 106,221 �� $ 1.22 �� 105�� ��$ 129,903 12�31�� 106,221 �� 806 �� 107,027 �� $ 1.21 � 105�� �� $ 2,893,975	�� �� ��	104��
	$ 76,134 (82,356) (47)
	$ (6,269)
	�� �� �� ��
	$ 77,471 (1,337)
	$ 76,134
		9,359
	$ 106,221	110,231
	$ 1.22	0.08
		104��
		9,359
	106,221 806	110,231 75
	107,027	110,306
	$ 1.21	0.08
	105�� $ 2,893,975	104�� 2,696,873

(��)��

1.��

2.��

(��)��

-141-

��

(��)��

��2�~15��3��

��10,000��430� ��2,000��0��

(��)��

1.��

�� 2.�� �� �� �� �� �� �� 3.�� ��	105�� $ 7,357	104�� 8,713
	105�� $ (576) (1,983) - 18,047 18,608	104�� 433 (76) (8) 7,126 (4,612)
	$ 34,096	2,863
	105�� $ (3)	104�� (6)

(��)��

1.��

(1)��

��

-142-

��

(2)��

�� 86��84��10��

2.��

�� �� �� �� 6�� �� 6-12�� 1-2� 2-5� ��5� 105�12�31� �� �� $ 483,530 483,530 483,530 - - - - �� 83,081 83,081 83,081 - - - - �� 369 369 369 - - - - $ 566,980 566,980 566,980 - - - - 104�12�31� �� �� $ 408,269 408,269 408,269 - - - - �� 73,997 73,997 73,997 - - - - �� 369 369 369 - - - - �� �� �� 8 8 8 - - - - $ 482,643 482,643 482,643 - - - -	�� �� �� �� 6�� �� 6-12�� 1-2� 2-5� ��5� 105�12�31� �� �� $ 483,530 483,530 483,530 - - - - �� 83,081 83,081 83,081 - - - - �� 369 369 369 - - - - $ 566,980 566,980 566,980 - - - - 104�12�31� �� �� $ 408,269 408,269 408,269 - - - - �� 73,997 73,997 73,997 - - - - �� 369 369 369 - - - - �� �� �� 8 8 8 - - - - $ 482,643 482,643 482,643 - - - -	�� �� �� �� 6�� �� 6-12�� 1-2� 2-5� ��5� 105�12�31� �� �� $ 483,530 483,530 483,530 - - - - �� 83,081 83,081 83,081 - - - - �� 369 369 369 - - - - $ 566,980 566,980 566,980 - - - - 104�12�31� �� �� $ 408,269 408,269 408,269 - - - - �� 73,997 73,997 73,997 - - - - �� 369 369 369 - - - - �� �� �� 8 8 8 - - - - $ 482,643 482,643 482,643 - - - -	�� �� �� �� 6�� �� 6-12�� 1-2� 2-5� ��5� 105�12�31� �� �� $ 483,530 483,530 483,530 - - - - �� 83,081 83,081 83,081 - - - - �� 369 369 369 - - - - $ 566,980 566,980 566,980 - - - - 104�12�31� �� �� $ 408,269 408,269 408,269 - - - - �� 73,997 73,997 73,997 - - - - �� 369 369 369 - - - - �� �� �� 8 8 8 - - - - $ 482,643 482,643 482,643 - - - -	�� �� �� �� 6�� �� 6-12�� 1-2� 2-5� ��5� 105�12�31� �� �� $ 483,530 483,530 483,530 - - - - �� 83,081 83,081 83,081 - - - - �� 369 369 369 - - - - $ 566,980 566,980 566,980 - - - - 104�12�31� �� �� $ 408,269 408,269 408,269 - - - - �� 73,997 73,997 73,997 - - - - �� 369 369 369 - - - - �� �� �� 8 8 8 - - - - $ 482,643 482,643 482,643 - - - -	�� �� �� �� 6�� �� 6-12�� 1-2� 2-5� ��5� 105�12�31� �� �� $ 483,530 483,530 483,530 - - - - �� 83,081 83,081 83,081 - - - - �� 369 369 369 - - - - $ 566,980 566,980 566,980 - - - - 104�12�31� �� �� $ 408,269 408,269 408,269 - - - - �� 73,997 73,997 73,997 - - - - �� 369 369 369 - - - - �� �� �� 8 8 8 - - - - $ 482,643 482,643 482,643 - - - -	�� �� �� �� 6�� �� 6-12�� 1-2� 2-5� ��5� 105�12�31� �� �� $ 483,530 483,530 483,530 - - - - �� 83,081 83,081 83,081 - - - - �� 369 369 369 - - - - $ 566,980 566,980 566,980 - - - - 104�12�31� �� �� $ 408,269 408,269 408,269 - - - - �� 73,997 73,997 73,997 - - - - �� 369 369 369 - - - - �� �� �� 8 8 8 - - - - $ 482,643 482,643 482,643 - - - -
$ 483,530 83,081 369	483,530 83,081 369		- - -	- - -	- - -	- - -
$ 566,980	566,980	566,980	-	-	-	-
$ 408,269 73,997 369 8	408,269 73,997 369 8	408,269 73,997 369 8	- - - -	- - - -	- - - -	- - - -
$ 482,643	482,643	482,643	-	-	-	-

��

3.��

(1)��

��	��	��
��
	��	��	��
105�12�31�
��
��
�� $	39,186	32.250	1,263,749
��	30,183	4.617	139,355
��	889	4.158	3,696
��	258	33.900	8,746

-143-

��

�� �� �� �� �� �� 104�12�31� �� �� �� �� �� �� �� ��	��	��	��
	300 43,645 2,685 ��	32.250 32.250 4.158 ��	9,675 1,407,551 11,164 ��
	$ 29,819 27,080 25,331 2,532	32.825 4.995 32.825 4.235	978,809 135,265 831,490 10,723

(2)��

�� 1�� (26)��2,256��

(3)��

�� 18,047�� 7,126��

4.��

��

-144-

��

5.��

(1)��

��
��

105.12.31	105.12.31	105.12.31	105.12.31
�� �� �� �� �� $ 1,075,098 - - - 778,675 - - - 276 - - - 879 - - -				�� - - - -
	�� - - - -	�� - - - -	�� - - - -
$ 1,854,928	-	-	-	-
$ 483,530 83,081 369	- - -	- - -	- - -	- - -
566,980	-	-	-	-
$ 566,980	-	-	-	-
		104.12.31
�� �� �� �� �� $ 1,012,941 - - - 745,480 - - - 598 - - - 675 - - -				�� - - - -
	�� - - - -	�� - - - -	�� - - - -
$ 1,759,694	-	-	-	-

-145-

��

104.12.31	104.12.31	104.12.31	104.12.31	�� 8 - - -
�� �� �� �� �� $ 8 - 8 - 408,269 - - - 73,997 - - - 369 - - -
	��	��	��
	- - - -	8 - - -	- - - -

482,635	-	-	-	-
$ 482,643	-	8	-	8

(2)��

��

(��)��

1.��

��

(1)��

(2)��

(3)��

��

2.��

��

-146-

��

3.��

��

(1)��
��
��
- ��
- ��
��
(2)��
��
��
(3)��

��

4.��

�� 1,306,192��1,148,875��

5.��

��

(��)��

��

-147-

��

��
�� �� �� �� ��	105.12.31 $ 823,091 1,075,098		104.12.31 756,195 1,012,941
	$ (252,007)		(256,746)
	$ 1,792,238		1,823,864
		(14.06)%	(14.08)%

��

� ( )��

��

(�)��

��	��
1.�� �� ��		��	105.12.31 $ 9,687	104.12.31 -
	��	��

�� 9,687��

(�)��

�� ��	105�� $ 11,357 445	104�� 10,025 441
	$ 11,802	10,466

��

��

( )��
- ��1,000�� 4,240��4,811��1,908��1,083��
(�)��5,005� ��6,879��
��

-148-

��

��

(�)��

�� ��	105��	105��	105��	104��	104��	104��
	�� ��	�� ��	��	�� ��	�� ��	��
��
��	384,521	196,828	581,349	383,414	183,482	566,896
��	-	11,555	11,555	-	11,488	11,488
��	30,206	11,374	41,580	29,721	12,424	42,145
��	5,155	11,447	16,602	5,061	9,566	14,627
��	62,868	22,490	85,358	66,899	26,819	93,718
��	1,904	1,382	3,286	1,922	878	2,800

(�)��

��

� ( )��

��
��
1.��
2.��
3.��
4.��
5.��
6.��
7.��

�(�)� ��	�� ��	��	��	��	��	��	�� ��	�� ��	��(�)��	��(�)��	��
			�(�)�	�� ��2�	�� (�)� ��	�� ��	��	��	��	�� (�)�� ��
��	PERFECT	��	��	2,376,022	90 %	�� �	-		(739,242)	85%
�	TREASURE	�	��	175,532	7 %	�� �	-	-	(104,314)	12%	�

�1��
�2��

-149-

��

8.��

					��	��	��	��
�� ��	�� ��	��	�� ��	��	��		�� ��	�� ��
					��	��
PERFECT SKY	��	��	739,242	3.75	-	-	337,949	-
TREASURE LUCK INC.	�	�	104,314	1.88	-	-	83,785	-

�1��
�2��

9.��

10.��

��	��	��	�� �� �� ��2�	��	��	��	��
				��	��	��	�� ��
0	��	TREASURE	1	��	175,532 ��5,445��)	��	6%
0	�	PERFECT	1	��	2,376,022 ��73,301��)	��	82%
1	PERFECT	��	2	��	��2,741��)	�	3%
1	�	�	2	��	��22,922��)	�	28%
1	�	��	3	��	��71,999��)	�	80%
1	�	TREASURE	3	��	��996��)	�	1%
1	TREASURE	��	2	��	��3,235��)	��	4%
1	�	��	3	��	��996��)	�	1%
2	��	PERFECT	3	��	��2,266��)	�	24%
2	��	TREASURE	3	��	��1,195��)	�	1%

�1��
�2��

1.��

2.��

3.��

(�)��

��

��	��	��
									��
�� ��	�� ��	�� �	�� ��	��		��			�� ��	�� ��	�� ��	��
				��	��	��	��	��
��	DIGITAL WORLD INC.	Samoa	�� �� ��	405,983	405,983	12,293	100%	1,496,234	100%	6,978	6,978	��
�	OPPORTUNIS T INT'L CO., LTD.	Mauritius	�	124,801	124,801	3,855	100%	(45,975) (�2)	100%	58,975	58,975	��
�	ZERNET LIMITED	��	��	US 300	US -	300	30%	9,470 (�2)	30%	(685)	(206)	�� �� �� ��
DIGITAL WORLD INC.	BEST WISDOM LIMITED	Samoa	�	US 12,264	US 12,264	12,264	100%	1,021,947	100%	6,817	6,817	��
�	TREASURE LUCK INC.	Samoa	�	US 10	US 10	10	100%	474,196	100%	161	161	��
BEST WISDOM LIMITED	SURGELION INT'L LTD.	��	�	US 12,363 ��1�	US 12,363 ��1�	-	100%	1,017,276	100%	6,853	6,853	��

-150-

��

�� ��	�� ��	�� �	�� ��	��	��	��	��	��	�� ��	�� ��	�� ��	��
				��	��	��	��	��
OPPORTU NI-ST INT'L CO., LTD.	TOTAL PLUS INT'L LTD.	Mauritius	�	US 3,855	US 3,855	3,855	100%	(112,102) ��2�	100%	2,600	2,600	��
�	PEREFCT SKY INT'L CO., LTD.	Mauritius	�	US 10	US 10	10	100%	65,592 (�2)	100%	56,230	56,230	��

�1��
�2��

(�)��

1.��

��	��	��	��	��	��	��	��	��	��	��	��	��	��
��
�� ��	�� ��	��	��	�� �� ��	�� �� �� ��		�� �� �� ��	�� ��	�� �� �� �	�� �� �� ��	�� �� �� ��	�� ��	�� �� �� ��
					��	��
�� ��	�� �� �� �� �� ��	398,292 (HK29,994� US8,483)	(�)1. (	398,292 HK29,994� US8,483)	-	-	398,292 (HK29,994� US8,483)	6,755	100%	100%	6,755	1,016,951	-
�� ��	�� �� �� �� �� ��	123,679 (US3,835)	(�)2.	120,163 (US3,726)	-	-	120,163 (US3,726)	2,450	100%	100%	2,450	(112,519)	-
�� �� �	�� �� �� �� �	4,617 (RMB1,000)	(�)3.	-	-	-	-	(496)	100%	100%	(496)	6,120	-

��
��
��
��
- 1.��SURGELION INT'L LTD��
- 2.��TOTAL PLUS INT'S LTD��
- 3.��
��
��

2.��

��
�� ��	�� ��	�� ��
518,455 �US12,209�� HK29,994��	609,138 �US18,888��	1,075,343 ��

��60��

3.��

-151-

��

� ( )��

��

(�)��

��

105 ��

105��			105��
�� �� �� �� �� �� $ 2,383 2,891,592 - �� 2,552,749 59,330 (2,612,079) �� 5,791 1,566 - �� $ 2,560,923 2,952,488 (2,612,079) �� $ 65,747 64,156 - �� $ 3,337,332 2,894,866 (3,616,869) �� $ 1,887,072 1,102,628 (2,166,609) 104�� �� �� �� �� �� �� $ 16,718 2,680,155 - �� 2,441,324 29,748 (2,471,072) �� 7,700 1,013 - �� $ 2,465,742 2,710,916 (2,471,072) �� $ (3,219) 12,578 - �� $ 2,981,220 2,648,983 (3,050,144) �� $ 1,514,559 820,046 (1,578,410)	$	�� 2,383 2,552,749 5,791	�� �� �� 2,891,592 - 59,330 (2,612,079) 1,566 -	��
				2,893,975 - 7,357 2,901,332 129,903 2,615,329 823,091 ��
	$	2,560,923	2,952,488 (2,612,079)
	$	65,747	64,156 -
	$	3,337,332	2,894,866 (3,616,869)
	$	1,887,072	1,102,628 (2,166,609)
	$	�� 16,718 2,441,324 7,700
				2,696,873 - 8,713 2,705,586 9,359 2,580,059 756,195
	$	2,465,742	2,710,916 (2,471,072)
	$	(3,219)	12,578 -
	$	2,981,220	2,648,983 (3,050,144)
	$	1,514,559	820,046 (1,578,410)

-152-

��

(�)��

��

�� �� �� �� �� ��	105�� $ 2,240,613 471,797 125,905 55,660	104�� 2,015,200 476,775 79,322 125,576
	$ 2,893,975	2,696,873

(�)��

��

�� �� �� �� �� �� �� �� �� ��	105�� $ 2,155,504 19,709 718,762	104�� 1,887,141 42,456 767,276
	$ 2,893,975	2,696,873
	$ 119,726 184,372	126,902 254,606
	$ 304,098	381,508

�� (�)��

�� 10��

��	��	��
105�� �� $ 556,163
��		280,841
��		280,199
	$	1,117,203
104�� �� $ 551,774
��		299,733
		851,507

-153-

==> picture [496 x 223] intentionally omitted <==

==> picture [76 x 15] intentionally omitted <==

評估項目	運作情形(註)	運作情形(註)	運作情形(註)	運作情形(註)	與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因
	是	否	摘要說明
四、上市上櫃公司是否設置公司治理專(兼)職單位或人員負責公司治理相關事務(包括但不限於提供董事、監察人執行業務所需資料、依法辦理董事會及股東會之會議相關事宜、辦理公司登記及變更登記、製作董事會及股東會議事錄等)？	Ｖ		由管理部門及財務部門治理相關事項。		符合「上市上櫃公司治理實務守則」規定並無差異。
五、公司是否建立與利害關係人(包括但不限於股東、員工、客戶及供應商等)溝通管道，及於公司網站設置利害關係人專區，並妥適回應利害關係人所關切之重要企業社會責任議題？	Ｖ		本公司與往來金融機構、債權人、員工、客戶、供應商均有暢通之溝通管道，並依規定將相關取得或處分資產、背書保證等資訊揭露於公開資訊觀測站，讓利害關係人有足夠的資訊作判斷以維護其權益。		符合「上市上櫃公司治理實務守則」規定並無差異。
六、公司是否委任專業股務代辦機構辦理股東會事務？	Ｖ		本公司業已委託福邦證券股務代理部辦理。
七、資訊公開（一）公司是否架設網站，揭露財務業務及公司治理資訊？（二）公司是否採行其他資訊揭露之方式（如架設英文網站、指定專人負責公司資訊之蒐集及揭露、落實發言人制度、法人說明會過程放置公司網站等）？	ＶＶ		（一）（二）	本公司已架設網站（網址： http://www.power-tech. com.tw），建置公司產品、業務及財務報告等相關資訊，供股東及社會大眾等參考並設有專人定期維護更新。公司有專人負責資訊的揭露，並落實發言人制度。	符合「上市上櫃公司治理實務守則」規定並無差異。
八、公司是否有其他有助於瞭解公司治理運作情形之重要資訊（包括但不限於員工權益、僱員關懷、投資者關係、供應商關係、利害關係人之權利、董事及監察人進修之情形、風險管理政策及風險衡量標準之執行情形、客戶政策之執行情形、公司為董事及監察人購買責任保險之情形等）？	Ｖ		1. 員工權益、僱員關懷、投資者關係、供應商關係、利害關係人之權利: 本公司實施完善之福利及遵循法規以維護員工權益及僱員關懷;透過發言人建立及維繫與投資人關係;與供應商維持長久穩定、共榮共享之關係；本公司與往來金融機構、債權人、員工、客戶、供應商均有暢通之溝通管道，並依規定將相關取得或處分資產、背書保證等資訊揭		未來將依公司實際運作情形需求建立更完整之重要資訊平台以利各方訊息溝通。

與上市上櫃公司誠信經	營守則差異情形及原因	本公司目前已訂定誠信經營守則。配合本公司誠信經營守則及相關法令明確規定，依法辦理。	配合本公司誠信經營守則及相關法令明確規定，依法辦理。	配合本公司誠信經營守則及相關法令明確規定，依法辦理。	配合本公司誠信經營守則及相關法令明確規定，依法辦理。
運作情形	摘要說明	（一）本公司恪遵公司法、證券交易法、商業會計法及其他上市公司應遵循之相關法令規定，本公司本著忠著誠信經營原則及義務，且為確保誠信經營之落實。（二）本公司與供應商往來均遵守不收禮金及不收回扣，以求有最合理報價以及最佳品質產品。為確保誠信經營之落實，本公司建立有效之會計制度及內部控制制度，內部稽核人員並定期查核前項制度遵循情形。（三）配合誠信經營守則規範實行。	（一）本公司與供應商往來均遵守不收禮金及不收回扣，以求有最合理報價以取得最佳品質產品。（二）本公司已於2017年設置推動企業誠信經營專職單位。（三）制定於誠信經營守則中。（四）由內部稽核單位執行定期查核工作，以落實會計及內部控制制度。（五）己陸續排定中。	（一）本公司設有專責單位處理相關事務，依辦法規定流程辦理。（二）本公司己訂定相關檢舉調查標準作業程序及相關保密機制。（三）對於檢舉人非但不會遭受不當處置，且若檢舉若實對公司有益依規定會受到獎勵。	（一）本公司設已於公司網站上逐步揭露公司誠信經營守則及相關推動成效。
	否
	是	ＶＶＶ	ＶＶＶＶＶ	ＶＶＶ	Ｖ
評估項目		一、訂定誠信經營政策及方案（一）公司是否於規章及對外文件中明示誠信經營之政策、作法，以及董事會與管理階層積極落實經營政策之承諾？（二）公司是否訂定防範不誠信行為方案，並於各方案內明定作業程序、行為指南、違規之懲戒及申訴制度，且落實執行？（三）公司是否對「上市上櫃公司誠信經營守則」第七條第二項各款或其他營業範圍內具較高不誠信行為風險之營業活動，採行防範措施？	二、落實誠信經營（一）公司是否評估往來對象之誠信紀錄，並於其與往來交易對象簽訂之契約中明訂誠信行為條款？（二）公司是否設置隸屬董事會之推動企業誠信經營專（兼）職單位，並定期向董事會報告其執行情形？（三）公司是否制定防止利益衝突政策、提供適當陳述管道，並落實執行？（四）公司是否為落實誠信經營已建立有效的會計制度、內部控制制度，並由內部稽核單位定期查核，或委託會計師執行查核？（五）公司是否定期舉辦誠信經營之內、外部之教育訓練？	三、公司檢舉制度之運作情形（一）公司是否訂定具體檢舉及獎勵制度，並建立便利檢舉管道，及針對被檢舉對象指派適當之受理專責人員？（二）公司是否訂定受理檢舉事項之調查標準作業程序及相關保密機制？（三）公司是否採取保護檢舉人不因檢舉而遭受不當處置之措施？	四、加強資訊揭露（一）公司是否於其網站及公開資訊觀測站，揭露其所訂誠信經營守則內容及推動成效？

（二）關於繼任會計師
事務所名稱	安侯建業聯合會計師事務所
會計師姓名	許育峰會計師、梅元貞會計師
委任之日期	106.03.01
委任前就特定交易之會計處理方法或會計原則及對財務報告可能簽發之意見諮詢事項及結果	不適用
繼任會計師對前任會計師不同意見事項之書面意見	不適用

產品類型	產品類型	主要用途
配線式（Hard Wired）		主要裝設於工廠、醫院建築或大樓配電盤之內部電路板上，防止過電流導致機器設備損壞並阻絕突波繼續傳導至其週邊之設備。
插拔式（Plug-in）	帶線式（Line Cord）	外型為延長線型式之插座式電子電路電源保護器產品，可保護連結於其上之電子、電器產品。
	壁插式（Wall plug）	固定於牆壁上之插座式電子電路電源保護器產品，可保護連結於其上之電子、電器產品。

年度	研發成功之技術或產品	特性或用途說明
105	無線傳輸電力能源管理	電源保護裝置，具有插入感測功能，並可將感測結果透過無線傳輸方式，傳送訊息至數位電子監控裝置，例如：智慧型手機(Smart Phone)、平板電腦(Tablet PC)、桌上型電腦(Desktop Computer)、筆記型電腦(NoteBook Computer)、衛星導航裝置(Global Positioning System, GPS)或其他具無線通訊功能之電子裝置。數位電子監控裝置依據感測結果，即時得知電源保護裝置上之電力使用狀態，隨時可遠端控制電源保護裝置供電情況，進行有效能源管理及節省電力之目的。
	智慧型節能雲端網路電源管理系統t	全方位電源管理系統：能源管理系統集成架構、能源管理應用服務發展、雲端運用服務管理方案、APPS POWER電源管理、居家電源管理、企業電源管理、工業電源管理、APPS TRIGGER智慧插座。
	產品策略暨研發技術中心	針對綠色節能環保與電源保護器產業，開發產品應用範圍涵蓋家庭、行動辦公室、數位網路環境、企業與工業化設備，提供消費者個人以及業界最先進技術與最完備的能源管理與電源保護解決方案。主力產品包含：全系列之資訊產品電源保護器、影音產品電源保護器、家用智能電源管理系統、企業用智能電源管理系統、工業用智能電源管理系統。

AI assistant

POWERTECH — Annual Report 2016

52310_rns_2017-07-21_9c38471f-73c9-4428-8417-299408669519.pdf

柒、財務狀況及財務績效之檢討分析與風險事項

壹、致股東報告書

一 ( ) 營業計劃實施成果

( 二 ) 預算執行結果：

( 三 ) 財務收支及獲利能力分析

( 四 ) 研究發展狀況

一 ○ 五年度本公司投入之研發費用：

二、一Ｏ五年度營業計劃概要

（二）預期銷售數量及其依據

本公司依據產業環境及市場供需情形，一Ｏ六年度預計銷售情形如下：

單位 : 仟個

三、未來公司發展策略

貳、公司簡介

一、設立日期

二、公司沿革

參、公司治理報告

( 二 ) 各主要部門所營業務

法人股東名稱

法人股東之主要股東

2. 主要股東為法人者其主要股東

3. 董事、監察人所具專業知識及獨立性之情形

一、公司治理運作情形

（一）董事會運作情形資訊

105 年度董事會開會 8 次（ A ），董事監察人出列席情形如下：

（三）公司治理運作情形及其與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因

董事及監察人進修情形：

3. 薪酬委員會成員資料

4. 薪酬委員會出席情形

(1)本公司之薪資報酬委員會委員計3 人。

其他應記載事項：

（九） 內部控制制度執行狀況應揭露事項：

勝德國際研發股份有限公司 內部控制制度聲明書

2. 股東會重要決議事項 :

股東會重要決議及執行情形

四、會計師公費資訊

（二） 關於繼任會計師

1. 董事、監察人、經理人及大股東股權變動情形

2. 股權移轉相對人為關係人者資訊：

肆、募資情形

一、資本及股份

（一） 股本來源

（二）股東結構

（三）股權分散情形

（四）主要股東名單

（五）最近二年度每股市價、淨值、盈餘、股利及相關資料

（六）公司股利政策及執行狀況

1. 股利政策

2. 本次股東會擬議股利分配之情形

3. 董事會通過之擬議配發員工酬勞等資訊

（九）公司買回本公司股份情形 :

二、公司債辦理情形

伍、營運概況

2. 營業比重

3. 公司目前之商品項目

4. 計劃開發之新商品

1. 產業之現況與發展

2. 產業上、中、下游之關聯性

3. 產品之各種發展趨勢

4. 產品競爭情形

（三）技術及研發概況

1. 最近年度及截至年報刊印日止投入之研發費用

2.105 年度開發成功之技術或產品

1. 短期計劃發展方向

‧ 財務策略

二、市場及產銷概況

1. 銷售地區

2. 市場未來之供需狀況與成長性

(1) 資訊電腦產品

(2) 消費性電子產品

(3) 家庭自動化與居家安全

3. 競爭利基

【因應對策】：

2大陸產品低價競爭

3匯率變動風險

【因應對策】：

1. 重要用途

2. 產製過程

POWERTECH Annual Report 2016

（九）內部控制制度執行狀況應揭露事項：

勝德國際研發股份有限公司內部控制制度聲明書

（二）關於繼任會計師

（一）股本來源

（五）最近二年度生產量值

`-` （一）簡明資產負債表及損益表資料我國財務會計準則

`-` 簡明資產負債表我國財務會計準則

`-` 簡明損益表我國財務會計準則

`-` （ `2` ）財務分析我國財務會計準則

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

( �� )

��

��

��

��

��

��

��

1.��

(�)��

��

(�)��

��