Porto Aviation Group

Earnings Release • Mar 6, 2024

Informazione Regolamentata n. 20298-2-2024		Data/Ora Inizio Diffusione 6 Marzo 2024 17:27:08	Euronext Growth Milan
Societa'	:	PORTO AVIATION GROUP
Identificativo Informazione Regolamentata	:	186949
Utenza - Referente	:	PORTOAVIATIONSS01 - -
Tipologia	:	1.1
Data/Ora Ricezione	:	6 Marzo 2024 17:27:08
Data/Ora Inizio Diffusione	:	6 Marzo 2024 17:27:08
Oggetto	:	IL C.D.A. DI PORTO AVIATION GROUP S.P.A. HA APPROVATO IL PROGETTO DI BILANCIO DI ESERCIZIO ED IL BILANCIO CONSOLIDATO AL 31 DICEMBRE 2023

Testo del comunicato

Vedi allegato

COMUNICATO STAMPA

IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE DI PORTO AVIATION GROUP S.P.A. HA APPROVATO IL PROGETTO DI BILANCIO DI ESERCIZIO ED IL BILANCIO CONSOLIDATO AL 31 DICEMBRE 2023

Valore della produzione in crescita del +48% Significativo aumento della produzione e sviluppo dei nuovi prodotti

Si riepilogano i dati finanziari consolidati al 31.12.2023

• Valore della produzione: Euro 3.547 mila, rispetto ad Euro 2.400 mila al 31 dicembre 2022, in crescita del 48%*
• Ricavi: Euro 2.916 mila, rispetto ad Euro 2.429 mila al 31 dicembre 2022, in crescita del 20%*
• EBITDA: Euro 602 mila, rispetto ad Euro 35 mila al 31 dicembre 2022, in crescita del 1620% *
• EBIT: Euro 334 mila, rispetto ad Euro - 638 mila al 31 dicembre 2022*
• Risultato d'esercizio: Euro 210 mila, rispetto ad Euro - 446 mila al 31 dicembre 2022
• Posizione Finanziaria Netta (cassa): positiva Euro 762 mila, rispetto ad Euro 108 mila al 31 dicembre 2022, in crescita del + 606%*
• Ordini e Backlog: Al 31 dicembre 2023 sono stati consegnati n. 11 velivoli e la Società ha un backlog di n. 14 velivoli.

*Si segnala che l'esercizio chiuso al 31 dicembre 2023 è il primo anno operativo completo della controllata Aerotec Inovation d.o.o., il raffronto del dato pertanto è possibile solo con il dato di Porto Aviation Group S.p.A.

Cremella (LC), 6 marzo 2024 – Il Consiglio di Amministrazione di Porto Aviation Group S.p.A. ("Porto Aviation Group" o la "Società"), società attiva nel settore aeronautico ed in particolare nella progettazione, realizzazione e produzione di velivoli monomotore ed eliche, quotata su Euronext Growth Milan, organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A., parte del Gruppo Euronext, ha esaminato ed approvato in data odierna il progetto di bilancio d'esercizio ed il bilancio consolidato chiuso al 31 dicembre 2023, da sottoporre all'approvazione dell'Assemblea degli Azionisti.

Alberto Porto, Presidente ed Amministratore Delegato di Porto Aviation Group, ha così commentato: "Il 2023 è stato un ottimo anno per la nostra società, che grazie ad eventi straordinari come la quotazione su Euronext Growth Milan e il finanziamento ottenuto ai sensi della Legge 808/1985, è riuscita a continuare e ad accelerare notevolmente il già intrapreso percorso di crescita degli ultimi anni. Siamo cresciuti come aerei prodotti, come risorse interne e molto avanzato è lo sviluppo del nuovo modello di velivolo Risen-4 posti. Ci aspettiamo un 2024 di ulteriore crescita con miglioramento dei margini di efficienza e oltre al nuovo modello anche ulteriore sviluppo dei mercati esteri".

PRINCIPALI RISULTATI CONSOLIDATI AL 31 DICEMBRE 2023

Il valore della produzione si attesta ad Euro 3.547 mila, rispetto ad Euro 2.400 mila dell'esercizio chiuso al 31 dicembre 2022 (+ 48%*). Con raffronto ai Ricavi tale valore è comprensivo dei contributi in conto esercizio per euro 552 mila ed altri ricavi per euro 195 mila al netto di una variazione dei lavori in corso per euro -195 mila in capo alla Porto Aviation Group S.p.A.

I Ricavi sono pari Euro 2.916 mila, rispetto ad Euro 2.429 mila al 31 dicembre 2022, in crescita del + 20%*.

L'EBITDA si attesta ad Euro 603 mila, rispetto ad Euro 35 mila registrati al 31 dicembre 2022*.

L'EBIT si attesta ad Euro 335 mila, rispetto ad Euro 638 mila al 31 dicembre 2022*.

Il Patrimonio Netto è pari ad Euro 3.116.105.

Posizione Finanziaria Netta è positiva (per cassa), pari ad Euro 762 mila, rispetto ad Euro 108 mila al 31 dicembre 2022, in crescita del + 606%*.

Il Risultato Netto è pari ad Euro 210 mila

*Si segnala che l'esercizio chiuso al 31 dicembre 2023 è il primo anno operativo completo della controllata Aerotec Inovation d.o.o., il raffronto del dato pertanto è possibile solo con il dato di Porto Aviation Group S.p.A.

PRINCIPALI RISULTATI DEL BILANCIO D'ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2023

Il Consiglio di Amministrazione della Società ha approvato, altresì in data odierna il progetto di bilancio di esercizio della Società chiuso al 31 dicembre 2023, la relazione sulla gestione e la nota integrativa. I principali dati del bilancio di esercizio si possono così sintetizzare:

Valore della produzione: Euro 3.616 mila, rispetto ad Euro 2.400 mila registrati al 31 dicembre 2022 (in aumento del + 51%). La crescita significativa è dovuta alla maggior disponibilità finanziaria della Società che ha consentito di incrementare la produzione. Con raffronto ai Ricavi tale valore è comprensivo dei contributi in conto esercizio per euro 552 mila ed altri ricavi per euro 195 mila al netto di una variazione dei lavori in corso per euro -195 mila in capo alla Porto Aviation Group S.p.A.

Ricavi: si attestano ad Euro 3.008 mila, rispetto ad Euro 2.429 mila (+ 24%). Grazie alla consegna e saldo di più aerei rispetto allo scorso anno per maggior efficienza produttiva

L'EBITDA dell'esercizio 2023 ammonta ad Euro 581 mila, rispetto ad Euro 35 mila registrati al 31 dicembre 2022 (+1555%). Tale dato riflette la maggior efficienza produttiva raggiunta anche grazie ad investimenti sostenuti negli anni precedenti.

L'EBIT dell'esercizio 2023 ammonta ad Euro 321 mila, rispetto ad Euro 638 mila, registrando una sensibile crescita del + 959%.

Il Risultato d'esercizio ammonta ad Euro 198 mila, rispetto ad Euro (-446 mila) al 31 dicembre 2022.

La Posizione Finanziaria Netta è positiva per cassa, per un importo pari ad Euro 741 mila, rispetto ad Euro 108 mila al 31 dicembre 2022 (+ 585%). Tale dato include un finanziamento a medio-lungo termine per Euro 850 mila concesso dal Ministero delle Imprese e del Made in Italy.

Ordini: Nel corso del 2023 sono stati consegnati n. 11 aerei. Per tutti i contratti è stata pagata una caparra. Al netto degli abbandoni o delle sospensioni di produzione (11), il backlog è La Società ha un backlog di n. 14 velivoli.

PROPOSTA DI DESTINAZIONE DEL RISULTATO DI ESERCIZIO

Il Consiglio di Amministrazione ha deliberato di proporre all'Assemblea degli Azionisti di accantonare l'utile pari ad Euro 209.841 a riserva straordinaria al netto dell'accantonamento a riserva legale.

PRINCIPALI FATTI DI RILIEVO DEL PERIODO

In data 4 agosto 2023 hanno avuto inizio le negoziazioni delle azioni della Società sul sistema multilaterale di negoziazione Euronext Growth Milan, organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A., operazione finalizzata ad ottenere ulteriore visibilità sui mercati di riferimento, nonché a perseguire la strategia di crescita di Porto Aviation Group.

L'operazione è stata realizzata mediante (i) un collocamento istituzionale riservato a investitori qualificati italiani e istituzionali esteri (con esclusione di Stati Uniti, Australia, Canada e Giappone e di ogni altra giurisdizione nella quale il collocamento istituzionale è soggetto a restrizioni e (ii) l'ingresso in qualità di anchor investor di Camozzi Group S.p.A.

Vendite

Gli ordini di acquisto degli aerei sono continuati in modo costante durante il 2023, mentre i prezzi delle materie prime (quali, in particolare, il carbonio, elettronica etc.) sono sensibilmente cresciuti, principalmente a causa dell'inflazione, sino a indurre un ulteriore incremento dei prezzi di listino (10% circa). In generale il mercato mondiale di aerei da turismo è cresciuto del 9% circa mentre quello dei soli aerei a Elica e Pistoni ha rilevato una crescita dell'11%.

Produzione

L'esercizio 2023 si chiude con 11 aerei consegnati. La società controllata di diritto serbo Aerotec Composites d.o.o. ("Aerotec Composites") ha, inoltre, costruito 12 fusoliere. Verso la fine dell'esercizio hanno iniziato a essere completati i primi aerei con la nuova motorizzazione Rotax 160hp, il 916iT.

I progressi del nuovo velivolo Risen 4 posti, lasciano presumere che il progetto sia completato nei tempi preventivati. Il nuovo velivolo è già attualmente in una fase avanzata della produzione, tramite la costruzione della fusoliera, a cui saranno in seguito aggiunte le ali per le prime valutazioni dinamiche dell'assieme, oltre ai calcoli strutturali dell'aereo finito in prototipo.

I dipendenti sono 25 in aggiunta ai 6 in Serbia.

Aerotec Composites

Aerotec Composites ha concluso il secondo anno di attività e continua il proprio percorso di crescita. La linea di crescita nel 2023 di Aerotec Composites ha compreso, in particolare, sia l'installazione di maggior componenti nella fusoliera, sia l'aumento del numero delle fusoliere prodotte. Queste ultime, nell'esercizio 2023, si sono attestate a n. 12 rispetto a n. 7 dell'anno precedente, senza incremento di risorse ma con solo miglioramento dell'efficienza produttiva.

Finanza

Nel corso dell'esercizio 2023 la disponibilità finanziaria di cassa è aumentata per circa Euro 1,5 milioni, derivanti sia dall'aumento di capitale al servizio della Quotazione, sia per circa Euro 1,4 milioni derivanti dal finanziamento concesso dal Ministero delle Imprese e del Made in Italy, a parziale rimborso delle spese per la ricerca e sviluppo del progetto del nuovo velivolo Risen 4 posti. Nel mese di novembre 2023 è stato rimborsato anticipatamente il finanziamento pari ad Euro 210.000 destinato all'acquisto di unità immobiliari site nel Comune di Cremella, il cui atto di compravendita è stato stipulato in data 15 novembre 2022, e ne è stato estinto l'IRS a copertura tassi.

Investimenti

Nell'esercizio 2023 gli investimenti per il nuovo modello di aereo Risen 4 posti sono stati pari a circa Euro 700mila.

Ricerca e Sviluppo

Per quanto concerne il settore di ricerca e sviluppo, si segnala che l'elica HRS ed il prototipo in completamento del nuovo velivolo Risen 4 posti sono gli investimenti che maggiormente hanno interessato l'esercizio 2023.

Crescita e Turnover

Il numero di dipendenti in Italia è cresciuto a circa 25 (rispetto a n. 20 dipendenti al 31 dicembre 2022), con la permanenza di consulenti per funzioni autonome e specifiche anche atti con compiti ingegneristici e di certificazione società e prodotti.

EVOLUZIONE PREVEDIBILE DELLA GESTIONE

Il 2024 sarà dedicato alla crescita della Società, tramite il miglioramento dell'efficienza produttiva, lo sviluppo del nuovo modello di Risen 4 posti sino al prototipo per fine anno, l'ampliamento della produzione di Aerotec Composites in Serbia e l'apertura della sede negli Stati Uniti d'America.

CONVOCAZIONE DELL'ASSEMBLEA ORDINARIA

Il Consiglio di Amministrazione ha deliberato di convocare l'Assemblea Ordinaria degli azionisti per l'approvazione del bilancio di esercizio chiuso al 31 dicembre 2023, in prima convocazione per il giorno 5 aprile 2024 e, occorrendo, per il giorno 8 aprile 2024 in seconda convocazione, negli orari e luoghi che saranno comunicati nel relativo avviso di convocazione che sarà pubblicato con le modalità e i termini previsti dalla normativa e dai regolamenti applicabili. La stessa Assemblea sarà chiamata a deliberare anche sulla proposta di conferimento al Consiglio di Amministrazione di un'autorizzazione per l'acquisto e disposizione di azioni proprie.

L'avviso di convocazione dell'Assemblea e la relativa documentazione prescritta dalla normativa applicabile, ivi inclusi il progetto di bilancio al 31 dicembre 2023, la relazione sulla gestione, la relazione del Collegio Sindacale, la relazione della società di revisione, nonché la relazione illustrativa degli Amministratori sugli argomenti all'ordine del giorno dell'Assemblea, saranno messi a disposizione del pubblico nei tempi e modi previsti dalla legge, e sul sito internet della Società.

***

Si allegano al presente comunicato gli schemi di Conto Economico, Stato Patrimoniale e Rendiconto Finanziario riferiti al bilancio separato e Conto Economico, Stato Patrimoniale e Posizione Finanziaria Netta riferiti al bilancio consolidato di Porto Aviation Group S.p.A.

Si segnala infine che il conto economico e lo stato patrimoniale allegati rappresentano schemi riclassificati e come tali non oggetto di verifica da parte dei revisori.

Si precisa che l'attività di revisione sul bilancio per l'esercizio chiuso al 2023 da parte della società di revisione non è ancora stata completata e che la relazione della società di revisione verrà pertanto messa a disposizione entro i termini di legge.

Il presente comunicato stampa è disponibile presso la sede legale della Società e nella sezione "Investitori" del sito internet della Società.

***

Per la trasmissione e lo stoccaggio delle informazioni regolamentate, Porto Aviation Group S.p.A. si avvale del sistema di diffusione e stoccaggio eMarket SDIR – STORAGE, gestito da Teleborsa S.r.l. con sede in Piazza di Priscilla, 4 - Roma.

Porto Aviation Group opera nel settore aeronautico ed è attivo nella progettazione, realizzazione e produzione di velivoli monomotore ed eliche, coprendo tutte le fasi del processo produttivo. La Società è attiva attraverso un'unica business unit mediante la quale produce il velivolo ultraleggero monomotore denominato "RISEN" e le eliche denominate "IDROVARIO" e presta le seguenti distinte attività nei confronti della clientela: (i) la vendita dei velivoli e delle eliche; e (ii) la manutenzione e l'ottimizzazione dei velivoli già venduti dalla Società.

Contatti

Investor Relator Euronext Growth Advisor Massimiliano Fontana EnVent Italia SIM S.p.A. Via Confalonieri 22, 23894 Cremella (LC) Via degli Omenoni 2, 20121 Milano 0399212128 02 22175979 investor.relator@portoaviationgroup.com lperconti@envent.it

Specialist MiT Sim S.p.A. Corso Venezia 16, 20121 Milano 02 305 612 70 investor.relations@mitsim.it

ALLEGATI:

Schemi relativi al Bilancio consolidato Porto Aviation Group Esercizio 2023 (2022 solo Porto Aviation Group S.p.A.)

Schemi relativi al Bilancio di esercizio 2023 Porto Aviation Group

STATO PATRIMONIALE RICLASSIFICATO CONSOLIDATO	31/12/2023	%
Immobilizzazioni materiali	612.141
Immobilizzazioni immateriali	815.786
Immobilizzazioni finanziarie	1.753
Totale ATTIVO FISSO NETTO	1.429.680	60,73
Rimanenze	1.641.605
Crediti verso clienti	251.693
Altri crediti	484.195
Debiti verso fornitori	285.011
Altri debiti	964.378
CCN (Capitale circolante netto)	1.128.104	47,92
TFR e altri fondi	203.655	8,65
CIN (CAPITALE INVESTITO NETTO)	2.354.130	100,00
Debiti finanziari a breve termine	45.493
Debiti finanziari a medio lungo termine	986.724
Attività finanziarie	998.278
Disponibilità liquide	795.915
PFN (Posizione finanziaria netta)	(761.976)	(32,37)
Capitale sociale	846.048
Riserve	2.060.216
Risultato d'esercizio	209.841
PN (Patrimonio netto)	3.116.105	132,37
CAPITALE ACQUISITO	2.354.129	100,00

CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO CONSOLIDATO	31/12/2023	%
Fatturato	2.915.790	100,00
Variazione rimanenze prodotti finiti	(115.816)	(3,97)
Altri ricavi	747.298	25,63
VALORE della PRODUZIONE	3.547.272	121,66
Costi per acquisti	1.333.300	45,73
Costi per servizi	825.427	28,31
Costi per godimento beni terzi	47.463	1,63
Variazioni rimanenze materie prime e merci	(323.309)	(11,09)
Oneri diversi di gestione	155.308	5,33
VALORE AGGIUNTO	1.509.083	51,76
Costi del personale	906.611	31,09
EBITDA - MOL (Margine operativo lordo)	602.472	20,66
Ammortamenti materiali	47.727	1,64
Ammortamenti immateriali	209.310	7,18
Svalutazioni e accantonamenti	10.728	0,37
EBIT - RISULTATO OPERATIVO	334-707	11,48
Proventi e oneri finanziari	(3.276)	(0,11)
BBT	331.430	11,37
Imposte sul risultato dell'esercizio	121.589	4,17
Utile Netto	209.841	7,20

PORTO AVIATION GROUP

POSIZIONE FINANZIARIA NETTA CONSOLIDATO	31/12/2023
A. Disponibilità liquide	795.915
B. Mezzi equivalenti a disponibilità liquide	O
C. Altre attività finanziarie correnti	998.278
D. LIQUIDITA' (A+B+C)	1.794.193
E. Debito finanziario a breve	45.493
F. Parte breve dell'indebitamento non corrente	O
G. INDEBITAMENTO FINANZIARIO CORRENTE (E+F)	45.493
H. INDEBITAMENTO FINANZIARIO CORRENTE (G-D)	(1.748.700)
I. Debiti finanziari non correnti	986.724
J. Strumenti di debito	O
K. Debiti commerciali e altri debiti non correnti	O
L. INDEBITAMENTO FINANZIARIO NON CORRENTE (I+J+K)	986.724
M. INDEBITAMENTO FINANZIARIO NETTO (H+L)	(761.976)

PORTO AVIATION GROUP

EMARKET SDIR certified

STATO PATRIMONIALE RICLASSIFICATO	31/12/2023		31/12/2022		DELTA %
Immobilizzazioni materiali	594.255		626.501		-5%
Immobilizzazioni immateriali	815.786		541.021		51%
Immobilizzazioni finanziarie	115.790		115.790		0%
Totale ATTIVO FISSO NETTO	1.525.831	62,14	1.283.312	96,94	19%
Rimanenze	1.620.636		1.402.526		16%
Crediti verso clienti	262.658		106.509		147%
Altri crediti	481.167		431.757		11%
Debiti verso fornitori	277.600		299.139		-7%
Altri debiti	953.702		1.373.646		-31%
CCN (Capitale circolante netto)	1.133.159	46,15	268.007	20,25	323%
TFR e altri fondi	203.655	8,29	227.511	17,19	-10%
CIN (CAPITALE INVESTITO NETTO)	2.455.335	100,00	1.323.808	100,00	85%
Debiti finanziari a breve termine	45.309		64.809		-30%
Debiti finanziari a medio lungo termine	986.724		348.723		183%
Attività finanziarie	998.278		O
Disponibilità liquide	775.033		521.730		49%
PFN (Posizione finanziaria netta)	(741.278)	(30,19)	(108.198)	(8,17)	585%
Capitale sociale	846.048		710.000		19%
Riserve	2.152.130		1.167.575		84%
Risultato d'esercizio	198.435		(445.569)		-145%
PN (Patrimonio netto)	3.196.613	130,19	1.432.006	108,17	123%
CAPITALE ACQUISITO	2.455.335	100,00	1.323.808	100,00	85%

PORTO AVIATION GROUP

CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO	31/12/2023		31/12/2022		DELTA
Fatturato	3.008.567	100,00	2.429.018	100,00	24%
Variazione rimanenze prodotti finiti	(139.800)	(4,65)	(168.000)	(6,92)	-17%
Altri ricavi	747.298	24,84	139.405	5,74	436%
VALORE della PRODUZIONE	3.616.065	120,19	2.400.423	08,82	51%
Costi per acquisti	1.527.394	50,77	1.209.677	49,80	26%
Costi per servizi	823.900	27,39	416.540	17,15	98%
Costi per godimento beni terzi	20.344	0,68	19.401	0,80	5%
Variazioni rimanenze materie prime e merci	(317.409)	(10,55)	34.139	1,41	-1030%
Oneri diversi di gestione	155.247	5,16	13.915	0,57	1016%
VALORE AGGIUNTO	1.406.589	46,75	706.751	29,10	99%
Costi del personale	819.925	27,25	671.301	27,64	22%
EBITDA - MOL (Margine operativo lordo)	586.664	19,50	35.450	1,46	1555%
Ammortamenti materiali	45.801	1,52	66.933	2,76	-32%
Ammortamenti immateriali	209.310	6,96	136.231	5,61	54%
Svalutazioni e accantonamenti	10.728	0,36	470.000	19,35	-98%
BRIT - RISOLUMATO OPERATIVO	320.825	10,66	(637-714)	(26,25)	-150%
Proventi e oneri finanziari	(2.814)	(0,09)	(8.955)	(0,37)	-69%
13 31	318.011	10,57	(646.669)	(26,62)	-149%
Imposte sul risultato dell'esercizio	119.576	3,97	(201.100)	(8,28)	-159%
Utile Netto	198.435	6,60	(445-569)	(18,34)	-145%

PORTO AVIATION GROUP

Via Confalonieri, 22 - 23894 Cremella (LC) - Italy

P.IVA/VAT IT02296790138 C.F. 00494520315 REA:LC-285253 Bank: Banco di Desio e della Brianza Spa Iban: IT 86 N 03440 51270 000000260700 BIC/SWIFT: BDBDIT22 Codice univoco per fatturazione: USAL8PV

POSIZIONE FINANZIARIA NETTA	31/12/2023	31/12/2022	DELTA
A. Disponibilità liquide	775.033	521.730	49%
B. Mezzi equivalenti a disponibilità liquide	O	O
C. Altre attività finanziarie correnti	998.278	O
D. LIQUIDITA' (A+B+C)	1.773.311	521.730	240%
E. Debito finanziario a breve	45.309	64.809	-30%
F. Parte breve dell'indebitamento non corrente	O	O
G. INDEBITAMENTO FINANZIARIO CORRENTE (E+F)	45.309	64.809	-30%
H. INDEBITAMENTO FINANZIARIO CORRENTE (G-D)	(1.728.002)	(456.921)	278%
I. Debiti finanziari non correnti	986.724	348.723	183%
J. Strumenti di debito	O	O
K. Debiti commerciali e altri debiti non correnti	O	O
L. INDEBITAMENTO FINANZIARIO NON CORRENTE (I+J+K)	986.724	348.723	183%
M. INDEBITAMENTO FINANZIARIO NETTO (H+L)	(741.278)	(108.198)	585%

PORTO AVIATION GROUP

Fine Comunicato n.20298-2-2024	Numero di Pagine: 14
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