Informazione Regolamentata n. 20298-2-2023		Data/Ora Inizio Diffusione 26 Settembre 2023 17:15:56	Euronext Growth Milan
Societa'	:	PORTO AVIATION GROUP
Identificativo Informazione Regolamentata	:	181481
Nome utilizzatore	:	PORTOAVIATIONSS01 - -
Tipologia	:	1.2
Data/Ora Ricezione	:	26 Settembre 2023 17:15:54
Data/Ora Inizio Diffusione	:	26 Settembre 2023 17:15:56
Oggetto	:	esaminato e approvato la relazione	Il C.d.A. di Porto Aviation Group S.p.A. ha finanziaria semestrale al 30 giugno 2023
Testo del comunicato

Vedi allegato.

Il Consiglio di Amministrazione di Porto Aviation Group S.p.A. ha esaminato e approvato la relazione finanziaria semestrale al 30 giugno 2023

Continua la crescita interna della produzione e di tutti i principali indicatori economici

I ricavi fanno registrare un aumento pari al 13%

Gli Stati Uniti continuano a rappresentare il mercato principale della Società

Valore della Produzione: Euro 1.914 mila in aumento rispetto ad Euro 1.363 al 30 giugno 2022 (+40%);
EBITDA: Euro 693 mila in aumento rispetto ad Euro 254 mila al 30 giugno 2022 (+173%);
Risultato Netto: Euro 368 mila in aumento rispetto al 30 giugno 2022 in cui era stata registrata una perdita pari ad Euro 208 mila;
La Posizione Finanziaria Netta è positiva (disponibilità liquide) per Euro 374 mila in aumento rispetto ad Euro 108 mila al 30 giugno 2022 (+248%);
Ordini e backlog: Al 30 giugno 2023 sono stati consegnati n. 6 velivoli e la Società ha un backlog di n. 10 velivoli.

Cremella (LC), 26 settembre 2023 - Il Consiglio di Amministrazione di Porto Aviation Group S.p.A., società attiva nel settore aeronautico ed in particolare nella progettazione, produzione e vendita di velivoli monomotori ed eliche ("Porto Aviation Group" o la "Società"), in data odierna ha esaminato e approvato la relazione semestrale finanziaria al 30 giugno 2023, redatta in conformità ai Principi Contabili Nazionali OIC e sottoposta volontariamente a revisione contabile limitata.

Alberto Rodolfo Porto, Presidente del Consiglio di Amministrazione e Amministratore Delegato della Società, ha commentato: "La nostra società continua nel percorso di forte crescita già vissuta negli ultimi anni. Quest'anno la miglior efficienza nella produzione ha consentito un aumento delle consegne di aerei finiti. Le agevolazioni ottenute dal Ministero del Made in Italy ci consentono una ulteriore accelerazione verso la produzione del nuovo modello EASA 4 posti. Sono quindi molto soddisfatto dei risultati sin qui ottenuti, e vedo un futuro sempre piu forte con ulteriore enfasi nell'efficienza di produzione e nello sviluppo del nuovo modello EASA 4 posti."

PRINCIPALI RISULTATI ECONOMICO-FINANZIARI AL 30 GIUGNO 2023

Il Valore della Produzione, pari ad Euro 1.914 mila, evidenzia una forte crescita dovuta alla maggiore efficienza della produzione, che ha permesso la consegna di n. 6 velivoli al 30 giugno 2023. Tale risultato è parzialmente dovuto all"agevolazione ricevuta pari ad Euro 550 mila circa, ottenuta per lo sviluppo del nuovo modello di aereo EASA 4 posti.

I costi relativi alle vendite sono stati in linea con la crescita e la marginalità tipica sul prodotto è rimasta invariata. I costi dell"energia non sono stati di impatto rilevante per i contratti assai economici a suo tempo stipulati a costo fisso.

L"EBITDA, pari ad Euro 693mila, presenta una crescita del 173% rispetto al risultato ottenuto al 30 giugno 2022, che era pari ad Euro 254 mila.

Quale investimento nelle immobilizzazioni sono stati capitalizzati i costi sostenuti per il processo di ammissione alle negoziazioni su Euronext Growth Milan delle azioni ordinarie della Società, avvenuta in data 4 agosto 2023.

La Posizione Finanziaria Netta è positiva (disponibilità liquide) per Euro 374 mila, registrando un aumento del 248% rispetto al 30 giugno 2022, in cui era pari ad Euro 108 mila. Si ricorda, al riguardo, che in data 13 giugno 2023 la Società ha incassato la prima tranche del finanziamento totale pari ad Euro 4.125.253 concesso dal Ministero delle Imprese e del Made in Italy (Direzione Generale per la riconversione industriale e le grandi filiere produttive, Divisione IV – Industrie Aerospazio, Difesa e Sicurezza) (il "Ministero delle Imprese e del Made in Italy"), ai sensi della legge 24 dicembre 1985, n. 808 riguardante "Interventi per lo sviluppo e l'accrescimento di competitività delle industrie operanti nel settore aeronautico" (la "Legge n. 808/1985"), per lo sviluppo del progetto "RISEN a 4 posti EASA" nel periodo 2020 – 2024, per un importo pari ad Euro 1.414 mila.

Si segnala, inoltre, che al 30 giugno 2023 sono stati consegnati n. 6 velivoli contro i 4 dello stesso periodo del 2022, e la Società ha un backlog di n. 10 velivoli per circa Euro 3 milioni.

***

PRINCIPALI FATTI DI RILIEVO DEL PERIODO

A maggio 2023 è stata effettuata la rendicontazione costi ai sensi della Legge n. 808/1985, la quale ha generato l"agevolazione in conto esercizio erogata a giugno 2023.

PRINCIPALI FATTI DI RILIEVO SUCCESSIVI ALLA CHIUSURA DEL PERIODO

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In data 4 agosto 2023 sono state avviate le negoziazioni delle azioni ordinarie della Società (ISIN IT0005545238) sul mercato Euronext Growth Milan, organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A. L"operazione è stata realizzata mediante (i) un collocamento istituzionale riservato a investitori qualificati italiani e istituzionali esteri (con esclusione di Stati Uniti, Australia, Canada e Giappone e di ogni altra giurisdizione nella quale il collocamento istituzionale è soggetto a restrizioni) e (ii) l"ingresso in qualità di anchor investor di Camozzi Group S.p.A.

Il prezzo di collocamento delle azioni ordinarie della Società oggetto dell"offerta è stato definito in Euro 4,25 cadauna, con una capitalizzazione della Società prevista alla data di inizio delle negoziazioni pari ad Euro 10,13 milioni e un flottante previsto pari al 10,49%. Si segnala, inoltre, che il collocamento si è concluso con una raccolta complessiva pari ad Euro 1,56 milioni.

EVOLUZIONE PREVEDIBILE DELLA GESTIONE

La gestione della Società è destinata principalmente alla continua ricerca di una maggiore efficienza produttiva. Il tasso di produzione attuale è pari a circa n. 1 aereo al mese, con l"obiettivo di raggiungere la fine 2023 con un tasso di produzione pari a n. 1,5 aerei al mese. Al momento non si rilevano ne" sono prevedibili impatti sulla produzione dalla guerra in atto in Ukraina. Il rafforzamento del dollaro degli ultimi mesi, consente un maggior sviluppo del mercato Usa senza impatti significativi sulla produzione, avendo fatto scorte di materiali pagati in dollari in momenti di cambio assai piu" favorevole.

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DEPOSITO DELLA DOCUMENTAZIONE

La documentazione relativa alla relazione semestrale al 30 giugno 2023, prevista dalla normativa vigente, sarà messa a disposizione del pubblico presso la sede legale della Società, sul sito internet di Borsa Italiana S.p.A., nonché sul sito internet della Società www.portoaviationgroup.com.

Si allegano al presente comunicato gli schemi di Conto Economico, Stato Patrimoniale e Rendiconto finanziario della relazione semestrale di Porto Aviation Group S.p.A.

Il presente comunicato stampa è disponibile presso la sede legale della Società e nella sezione investors del sito internet della Società www.portoaviationgroup.com.

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Si rende altresì noto che per la diffusione delle informazioni regolamentate la Società si avvale del circuito SDIR denominato "eMarket SDIR" gestito da Teleborsa S.r.l. con sede legale in Piazza di Priscilla, 4, Roma.

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Porto Aviation Group opera nel settore aeronautico ed è attivo nella progettazione, realizzazione e produzione di velivoli monomotore ed eliche, coprendo tutte le fasi del processo produttivo. La Società è attiva attraverso un'unica business unit mediante la quale produce il velivolo ultraleggero monomotore denominato "RISEN" e le eliche denominate "IDROVARIO" e presta le seguenti distinte attività nei confronti della clientela: (i) la vendita dei velivoli e delle eliche; e (ii) la manutenzione e l'ottimizzazione dei velivoli già venduti dalla Società.

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Contatti

Investor Relator Euronext Growth Advisor Massimiliano Fontana EnVent Italia SIM S.p.A. Via Confalonieri 22, 23894 Cremella (LC) Via degli Omenoni 2, 20121 Milano

0399212128 02 22175979 [email protected] [email protected]

Corso Venezia 16, 20121 Milano

[email protected]

Specialist MiT Sim S.p.A.

02 305 612 70

www.portoaviationgroup.com Phone: +39 039.9212128 Mail: [email protected]

PORTO AVIATION GROUP

Si allegano gli schemi di Conto Economico, Stato Patrimoniale e Rendiconto finanziario riclassificati di Porto Aviation Group al 30 giugno 2023.

STATO PATRIMONIALE RICLASSIFICATO	30/06/2023	%	31/12/2022	%	DELTA
Immobilizzazioni materiali	594.957		626.501		-5%
Immobilizzazioni immateriali	628.690		541.021		16%
Immobilizzazioni finanziarie	115.920		115.790		0%
Totale ATTIVO FISSO NETTO	1.339.567	93,68	1.283.312	96,94	4%
Rimanenze	1.450.945		1.402.526		3%
Crediti verso clienti	378.964		106.509		256%
Altri crediti	362.435		431.757		-16%
Debiti verso fornitori	436.951		299.139		46%
Altri debiti	1.438.762		1.373.646		5%
CCN (Capitale circolante netto)	316.631	22,14	268.007	20,25	18%
TFR e altri fondi	226.330	15,83	227.511	17,19	-1%
CIN (CAPITALE INVESTITO NETTO)	1.429.868	100,00	1.323.808	100,00	8%
Debiti finanziari a breve termine	66.129		64.809		2%
Debiti finanziari a medio lungo termine	1.180.216		348.723		238%
Attività finanziarie	0		0
Disponibilità liquide	1.620.924		521.730		211%
PFN (Posizione finanziaria netta)	(374.579)	(26,20)	(108.198)	(8,17)	246%
Capitale sociale	710.000		710.000		0%
Riserve	726.237		1.167.575		-38%
Risultato d'esercizio	368.210		(445.569)		-183%
PN (Patrimonio netto)	1.804.447	126,20	1.432.006	108,17	26%
CAPITALE ACQUISITO	1.429.868	100,00	1.323.808	100,00	8%

CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO	30/06/2023	%	30/06/2022	%	DELTA
Fatturato	1.499.921	100,00	1.330.926	100,00	13%
Variazione rimanenze prodotti finiti	(210.200)	(14,01)	11.000	0,83	-2011%
Altri ricavi	625.074	41,67	21.247	1,60	2842%
VALORE della PRODUZIONE	1.914.795	127,66	1.363.173	102,42	40%
Costi per acquisti	759.898	50,66	528.524	39,71	44%
Costi per servizi	245.436	16,36	166.640	12,52	47%
Costi per godimento beni terzi	9.488	0,63	9.042	0,68	5%
Variazioni rimanenze materie prime e merci	(258.618)	(17,24)	103.775	7,80	-349%
Oneri diversi di gestione	80.645	5,38	3.016	0,23	2574%
VALORE AGGIUNTO	1.077.946	71,87	552.176	41,49	95%
Costi del personale	384.072	25,61	297.870	22,38	29%
EBITDA - MOL (Margine operativo lordo)	693.874	46,26	254.306	19,11	173%
Ammortamenti materiali	33.466	2,23	36.445	2,74	-8%
Ammortamenti immateriali	64.148	4,28	65.869	4,95	-3%
Svalutazioni e accantonamenti	11.810	0,79	470.000	35,31	-97%
EBIT - RISULTATO OPERATIVO	584.450	38,97	(318.008)	(23,89)	-284%
Proventi e oneri finanziari	(6.950)	(0,46)	(3.899)	(0,29)	78%
EBT (EARNING BEFORE TAX)	577.500	38,50	(321.907)	(24,19)	-279%
Imposte sul risultato dell'esercizio	209.290	13,95	(113.582)	(8,53)	-284%
E (EARNING)	368.210	24,55	(208.325)	(15,65)	-277%

MARGINE OPERATIVO LORDO NORMALIZZATO*	189.734	254.306	-25%
RISULTATO OPERATIVO NORMALIZZATO*	80.310	(318.008)	-125%
UTILE (PERDITA) DELL'ESERCIZIO NORMALIZZATO*	(135.930)	261.675	-152%

*Impatto delle partite non ricorrenti

Risultato d'esercizio

Fondo rischi e oneri

Altre passività non correnti

Fondo TFR

PATRIMONIO NETTO

Debiti finanziari a medio lungo termine

TOTALE PASSIVITA' NON RICORRENTI

www.portoaviationgroup.com Phone: +39 039.9212128 Mail: [email protected]

ATTIVITA'	30/06/2023	31/12/2022	DELTA
Immobilizzazioni immateriali	628.690	541.021	16%
Immobilizzazioni materiali	594.957	626.501	-5%
Immobilizzazioni finanziarie	115.920	115.790	0%
Attività per imposte anticipate	124.800	226.711	-45%
Attività finanziarie non correnti	O	O
TOTALE ATTIVITA' NON RICORRENTI	1.464.367	1.510.023	-3%
Rimanenze	1.450.945	1.402.526	3%
Crediti commerciali	378.964	106.509	256%
Altre attività correnti	93.079	101.953	-9%
Crediti tributari	140.361	99.909	40%
Cassa e disponibilità	1.620.924	521.730	211%
Ratei e risconti attivi	4.195	3.184	32%
TOTALE ATTIVITA' CORRENTI	3.688.468	2.235.811	65%
TOTALE ATTIVO	5.152.835	3.745.834	38%

PASSIVITA'	30/06/2023	31/12/2022	DELTA
Capitale sociale	710.000	710.000	0%
Riserve	1.192.165	1.187.934	0%
Utile a nuovo	(465.928)	(20.359)	2189%

368.210

1.804.447

1.180.216

191.301

35.029

1.406.546

PORTO AVIATION GROUP

Via Confalonieri, 22 - 23894 Cremella (LC) - Italy P.IVA/VAT IT02296790138 C.F. 00494520315 REA:LC-285253 Bank: Banco di Desio e della Brianza Spa Iban: IT 86 N 03440 51270 000000260700 BIC/SWIFT: BDBDIT22 Codice univoco per fatturazione: USAL8PV

-183%

26%

238%

-10%

144%

(445.569)

1.432.006

348.723

188.383

39.128

576.234

EMARKET SDIR certified

1.321.403 1.359.452 O 1.941.842 1.737-594	-3% O 12%



117.359 14.194	727%
66.129	2%
436.951	46%
	299.139 64.809

POSIZIONE FINANZIARIA NETTA	30/06/2023	31/12/2022	DELTA
A. Disponibilità liquide	1.620.924	521.730	211%
B. Mezzi equivalenti a disponibilità liquide	O	O
C. Altre attività finanziarie correnti	O	O
D. LIQUIDITA' (A+B+C)	1.620.924	521.730	211%
E. Debito finanziario a breve	66.129	64.809	2%
F. Parte breve dell'indebitamento non corrente	O	O
G. INDEBITAMENTO FINANZIARIO CORRENTE (E+F)	66.129	64.809	2%
H. INDEBITAMENTO FINANZIARIO CORRENTE (G-D)	(1.554.795)	(456.921)	240%
I. Debiti finanziari non correnti	1.180.216	348.723	238%
J. Strumenti di debito	O	O
K. Debiti commerciali e altri debiti non correnti	O	O
L. INDEBITAMENTO FINANZIARIO NON CORRENTE (I+J+K)	1.180.216	348.723	238%
M. INDEBITAMENTO FINANZIARIO NETTO (H+L)	(374-579)	(108.198)	246%

PORTO AVIATION GROUP

KEY FINANCIAL	30/06/2023	31/12/2022	DELTA
Capitale investito netto	316.631	268.007	18%
PFN	(374-579)	(108.198)	246%
Patrimonio netto	1.804.447	1.432.006	26%

	30/06/2023	30/06/2023	DELTA
Ricavi netti	1.499.921	1.330.926	13%
Margine lordo	1.158.591	555.192	109%
EBITDA normalizzato	189.734	254.306	-25%
EBITDA	693.874	254.306	173%
EBIT	584.450	(318.008)	-284%
Utile netto	368.210	(208.325)	-277%

PORTO AVIATION GROUP

		Bilancio al 30/06/2023
RENDICONTO FINANZIARIO
	30/06/2023	30/06/2022
Rendiconto finanziario, metodo indiretto
A) Flussi finanziari derivanti dalla gestione reddituale (metodo indiretto)
Utile (perdita) dell'esercizio	368.210	(208.325)
Imposte sul reddito	209.290	(113.582)
Interessi passivi/(attivi)	6.950	3.899
(Dividendi)	0	0
(Plusvalenze)/minusvalenze derivanti dalla cessione di attività	0	0
1) Utile (perdita) dell'esercizio prima d'imposte sul reddito,	584.450
interessi, dividendi e plus/minusvalenze da cessione		(318.008)
Rettifiche per elementi non monetari che non hanno avuto contropartita nel capitale circolante netto
Accantonamenti ai fondi	18.679	16.264
Ammortamenti delle immobilizzazioni	97.614	102.314
Svalutazioni per perdite durevoli di valore	0	0
Rettifiche di valore di attività e passività finanziarie di
strumenti finanziari derivati che non comportano movimentazione	0	0
monetarie
Altre rettifiche in aumento/(in diminuzione) per elementi non	10.728	470.000
monetari
Totale rettifiche per elementi non monetari che non hanno	127.021	588.578
avuto contropartita nel capitale circolante netto
2) Flusso finanziario prima delle variazioni del C.C.N.	711.471	270.570
Variazioni del capitale circolante netto
Decremento/(incremento) delle rimanenze	(48.419)	92.775
Decremento/(incremento) dei crediti verso clienti	(283.183)	(139.831)
Incremento/(decremento) dei debiti verso fornitori	137.812	(109.347)
Decremento/(incremento) ratei e risconti attivi	(1.011)	254
Incremento/(decremento) ratei e risconti passivi	0	0
Altri decrementi/(Altri incrementi) del capitale circolante netto	(73.839)	(24.966)
Totale variazioni del capitale circolante netto	(268.640)	(181.115)
3) Flusso finanziario dopo le variazioni del C.C.N.	442.831	89.455
Altre rettifiche
Interessi incassati/(pagati)	(6.950)	(3.899)
(Imposte sul reddito pagate)	0	0
Dividendi incassati	0	0
(Utilizzo dei fondi)	(15.761)	(2.174)
Altri incassi (pagamenti)	0	0
Totale altre rettifiche	(22.711)	(6.073)
Flusso finanziario della gestione reddituale (A)	420.120	83.382
B) Flussi finanziari derivanti dall'attività d'investimento
Immobilizzazioni materiali
(Investimenti)	(1.922)	(16.141)

PORTO AVIATION GROUP

	Disinvestimenti	0	0
	Immobilizzazioni immateriali
	(Investimenti)	(151.817)	0
	Disinvestimenti	0	0
	Immobilizzazioni finanziarie
	(Investimenti)	O	0
	Disinvestimenti	O	0
	Attività finanziarie non immobilizzate
	(Investimenti)	O	0
	Disinvestimenti	O	0
	(Acquisizione di rami d'azienda al netto delle disponibilità Iquide)	0	0
	Cessione di rami d'azienda al netto delle disponibilità liquide	0	0
	Flusso finanziario dell'attività di investimento (B)	(153.739)	(16.141)
	C) Flussi finanziari derivanti dall'attività di finanziamento
	Mezzi di terzi
	Incremento (Decremento) debiti a breve verso banche	694	0
	Accensione finanziamenti	863.137	0
	(Rimborso finanziamenti)	(31.018)	(15.976)
	Mezzi propri
	Aumento di capitale a pagamento	0	0
	(Rimborso di capitale)	0	0
	Cessione (acquisto) di azioni proprie	0	0
	Dividendi (e acconti su dividendi) pagati	0	0
Incremento	Flusso finanziario dell'attività di finanziamento (C)	832.813	(15.976)
(decrement o) delle disponibilità liquide (A ± B + C)		1.099.194	51.265
Effetto cambi sulle disponibilità liquide
Disponibilità liquide a inizio esercizio
	Depositi bancari e postali	521.183	300.296
	Assegni	0	0
	Danaro e valori in cassa	547	0
	Totale disponiblità liquide a inizio esercizio	521.730	300.296
Disponibilità liquide a fine	Di cui non liberamente utilizzabili
esercizio
	Depositi bancari e postali	1.619.690	351.561
	Assegni	0	0
	Danaro e valori in cassa	1.234	0