Annual Report (ESEF) • Apr 22, 2021
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79,9 73,8 77,3 77,6 EBITDA EUR Mio. 48,3 68,4 67,1 82,3 80,1 EBITDA-Marge (EBITDA/Umsatz) % 9,3 10,9 10,5 12,2 12,3 EBIT EUR Mio. 13,0 32,6 40,1 55,1 52,4 EBIT-Marge (EBIT/Umsatz) % 2,5 5,2 6,3 8,1 8,1 Ergebnis nach Steuern EUR Mio. 9,5 23,1 30,0 39,0 37,0 Ergebnis je Aktie EUR 0,29 1,02 1,32 1,74 1,65 Konzern-Cash-Flow-Kennzahlen Einheit 2020 2019 2018 2017 2016 Cash-Flow aus dem operativen Bereich EUR Mio. 45,8 24,4 30,9 38,3 70,7 Cash-Flow aus der Investitionstätigkeit EUR Mio. 12,1 –48,6 –39,4 –38,0 –28,8 Cash-Flow aus der Finanzierungstätigkeit EUR Mio. –22,8 6,1 25,2 –22,7 –20,0 Veränderung der Zahlungsmittel EUR Mio. 35,0 –18,1 16,7 –22,4 21,9 Endbestand der Zahlungsmittel EUR Mio. 90,4 55,6 73,6 56,9 79,5 Kennzahlen der Konzernbilanz Einheit 2020 2019 2018 2017 2016 Bilanzsumme EUR Mio. 581,5 605,6 557,6 516,5 501,4 Eigenkapitalquote (Eigenkapital/Bilanzsumme) % 42,6 41,7 42,7 42,1 37,9 Investitionen in das Anlagevermögen EUR Mio. 14,2 45,8 42,6 38,4 34,4 Nettoumlaufvermögen (Net Working Capital) EUR Mio. 92,8 125,4 95,2 75,5 40,1 Nettoumlaufvermögen/Umsatz % 17,8 20,0 15,0 11,2 6,2 Durchschnittliches Capital Employed EUR Mio. 404,9 400,4 341,8 297,5 274,8 ROCE vor Steuern (EBIT/durchschnittliches Capital Employed) % 3,2 8,2 11,7 18,5 19,1 Nettonanzverbindlichkeiten (+)/-vermögen (-) EUR Mio. 105,8 156,0 101,8 78,7 69,9 Nettonanzverbindlichkeiten (+)/-vermögen (-)/EBITDA - 2,19 2,28 1,52 0,96 0,87 Gearing (Nettonanzverbindlichkeiten (+)/-vermögen (-)/ Eigenkapital) - 0,43 0,62 0,43 0,36 0,37 Mitarbeiter-Kennzahlen Einheit 2020 2019 2018 2017 2016 Beschäftigte im Jahresdurchschnitt FTE 1) 3.939 4.344 4.465 4.527 4.449 Beschäftigte per 31. Dezember FTE 3.636 4.406 4.315 4.522 4.427 Umsatz je Mitarbeiter TEUR 132,5 144,4 142,5 149,4 146,2 1) FTE: Vollzeitäquivalente inkl. Leiharbeiter KENNZAHLEN Kennzahlen der POLYTEC-Aktie (AT0000A00XX9) Einheit 2020 2019 2018 2017 2016 Schlusskurs zum Jahresultimo EUR 7,51 8,65 8,38 18,50 10,39 Höchster Schlusskurs während des Jahres (am 2. Jänner 2020) EUR 8,93 10,64 21,00 22,38 10,60 Durchschnittlicher Schlusskurs während des Jahres EUR 5,92 8,89 13,29 16,46 7,89 Tiefster Schlusskurs während des Jahres (am 20. März 2020) EUR 3,21 8,05 8,38 10,40 6,65 Marktkapitalisierung zum Jahresultimo EUR Mio. 167,7 193,1 187,1 413,1 231,9 Stückumsatz (Tagesdurchschnitt, Doppelzählung) Stück 68.925 47.768 93.591 83.317 35.937 Ergebnis je Aktie EUR 0,29 1,02 1,32 1,74 1,65 Dividendenvorschlag je Aktie EUR 0,30 0,00 0,40 0,45 0,40 Dividendenrendite auf Basis Jahresdurchschnittsschlusskurs % 5,1 0,0 3,0 2,7 5,1 KONZERNUMSATZ NACH KUNDEN 2017 2018 2019 2020 VW Car Mercedes Benz Cars & Vans BMW Gruppe Other Auto- motive Industrial Custo- mers EK-QuoteUmsatz Eigenkapital EBITDA EBITDA-Marge 676,4 2017 627,1 522,0 2019 2020 217,5 2017 252,6 247,5238,0 2019 20202018 82,3 2017 68,4 48,367,1 2019 20202018 EIGENKAPITAL, EK-QUOTEEBITDA, EBITDA-MARGE, EBIT EBIT-Marge UMSATZ, EBIT-MARGE EBIT 6,3% 5,2% 2,5% 636,4 2018 10,5% 10,9% 9,3% 40,1 32,6 13,0 55,1 DAF 8,1% 12,2% 25,4% Traton 6,4% Jaguar Land Rover 5,2% Volvo Cars Daimler Truck 1,7% Volvo Truck 4,4% Ford 1,9% 1,3% 14,4% 42,7% 41,7% 42,6% 42,1% 18,6% John Deere 7,2% 2,7% 3,9% 6,9% POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | INHALTSVERZEICHNIS 4 INHALTSVERZEICHNIS JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31. DEZEMBER 2020 DER POLYTEC HOLDING AG, HÖRSCHING KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 6 Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr 2020 (mit Gegenüberstellung der Vorjahreszahlen) 6 Konzern-Gesamtergebnisrechnung für das Geschäftsjahr 2020 (mit Gegenüberstellung der Vorjahreszahlen) 7 Konzernbilanz zum 31. Dezember 2020 (mit Gegenüberstellung der Vorjahreszahlen) 8 Konzern-KapitalussrechnungfürdasGeschäftsjahr2020 (mit Gegenüberstellung der Vorjahreszahlen) 9 Entwicklung des Konzern-Eigenkapitals für das Geschäftsjahr 2020 (mit Gegenüberstellung der Vorjahreszahlen) 10 Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2020 der POLYTEC Holding AG, Hörsching 12 A. Allgemeine Angaben 12 B. Konsolidierungsgrundsätze 14 C. Fair-Value-Bewertung 17 D. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze 17 E. Erläuterungen zur Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, zur Konzern- Gesamtergebnisrechnung und zur Konzernbilanz 24 F.Kapitalussrechnung 40 G. Sonstige Angaben 41 Konzernlagebericht der POLYTEC Holding AG für das Geschäftsjahr 2020 50 Erklärung aller gesetzlichen Vertreter gemäß § 124 Abs 1 Z 3 Börseg 2018 76 Bestätigungsvermerk 77 Corporate Governance 81 Bericht des Aufsichtsrats 87 JAHRESABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 88 Bilanz zum 31. Dezember 2020 (mit Gegenüberstellung der Vorjahreszahlen) 89 Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr 2020 (mit Gegenüberstellung der Vorjahreszahlen) 90 Anhang für das Geschäftsjahr 2020 der POLYTEC Holding AG, Hörsching 91 Lagebericht der POLYTEC Holding AG für das Geschäftsjahr 2020 104 Bestätigungsvermerk 121 SERVICE/IMPRESSUM 127 GLOSSAR 128 FINANCIALS 2020 5 6 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 KONZERN-GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR 2020 mit Gegenüberstellung der Vorjahreszahlen in TEUR Konzernanhang 2020 2019 Umsatzerlöse E. 1 521.976 627.081 Sonstige betriebliche Erträge E. 2 8.971 11.862 Bestandsveränderung 1.893 1.739 Andere aktivierte Eigenleistungen 973 884 Aufwendungen für Material und sonstige bezogene Herstellungsleistungen E. 3 -257.577 -298.188 Personalaufwand E. 4 -194.761 -216.386 Sonstige betriebliche Aufwendungen E. 5 -50.229 -58.592 Entkonsolidierungsergebnis B. 1 17.042 0 Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) 48.287 68.399 Abschreibungen E. 8/E. 9 -35.324 -35.752 Ergebnis vor Zinsen und Steuern = operatives Ergebnis (EBIT) 12.962 32.648 Zinsergebnis -3.356 -4.010 Sonstiges Finanzergebnis -1.931 209 Finanzergebnis E. 6 -5.287 -3.801 Ergebnis vor Steuern 7.676 28.847 Steuererträge/-aufwendungen E. 7 1.799 -5.772 Ergebnis nach Steuern 9.475 23.075 davon Ergebnis der nicht beherrschenden Anteile 3.039 683 davon Ergebnis der Muttergesellschaft 6.435 22.391 Ergebnis je Aktie in EUR E. 19 0,29 1,02 KONZERNABSCHLUSS 74 POLYTEC 2020 | KONZERNABSCHLUSS mar 7 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 KONZERN-GESAMTERGEBNISRECHNUNG FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR 2020 1.1.–31.12.2020 in TEUR Konzernanhang Konzern Nicht beherrschende Anteile Summe Ergebnis nach Steuern 6.435 3.039 9.475 Posten, die nicht in zukünftigen Perioden in die Gewinn- und Verlustrechnung umgegliedert (recycelt) werden Neubewertung der Nettoschuld aus leistungsorientierten Verpichtungen 783 0 783 darauf entfallende latente Steuern -242 0 -242 E. 21 541 0 541 Posten, die in zukünftigen Perioden in die Gewinn- und Verlustrechnung umgegliedert (recycelt) werden Währungsumrechnung -4.075 0 -4.075 -4.075 0 -4.075 Sonstiges Ergebnis nach Steuern -3.535 0 -3.535 Gesamtergebnis 2.901 3.039 5.940 1.1.–31.12.2019 in TEUR Konzernanhang Konzern Nicht beherrschende Anteile Summe Ergebnis nach Steuern 22.391 683 23.075 Posten, die nicht in zukünftigen Perioden in die Gewinn- und Verlustrechnung umgegliedert (recycelt) werden Neubewertung der Nettoschuld aus leistungsorientierten Verpichtungen -2.836 20 -2.816 darauf entfallende latente Steuern 948 -5 943 E. 21 -1.888 15 -1.873 Posten, die in zukünftigen Perioden in die Gewinn- und Verlustrechnung umgegliedert (recycelt) werden Währungsumrechnung 2.199 0 2.199 2.199 0 2.199 Sonstiges Ergebnis nach Steuern 311 15 326 Gesamtergebnis 22.702 698 23.400 87 POLYTEC 2020 | KONZERNABSCHLUSS 8 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 KONZERNBILANZ ZUM 31. DEZEMBER 2020 mit Gegenüberstellung der Vorjahreszahlen AKTIVA in TEUR Konzernanhang 31.12.2020 31.12.2019 angepasst A. Langfristiges Vermögen I. Immaterielle Vermögenswerte E. 8 5.120 4.776 II. Firmenwerte E. 8 12.643 19.180 III. Sachanlagen E. 9 249.862 276.789 IV. Sonstige langfristige Vermögenswerte 2.035 126 V. Latente Steueransprüche E. 10 8.169 7.245 277.829 308.117 B. Kurzfristiges Vermögen I. Vorräte E. 11 38.570 40.875 II. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen E. 12 55.020 53.413 III. Vertragsvermögenswerte aus Verträgen mit Kunden E. 13 90.812 125.774 IV. Sonstige kurzfristige Forderungen E. 14 14.216 10.399 V. Steuererstattungsansprüche 1.307 1.433 VI. Zahlungsmittel E. 15 90.389 55.609 290.315 287.504 VII. Zur Veräußerung gehaltenes Vermögen E. 17 13.360 9.980 303.675 297.484 581.504 605.601 PASSIVA in TEUR Konzernanhang 31.12.2020 31.12.2019 A. Eigenkapital I. Grundkapital 22.330 22.330 II. Kapitalrücklagen 37.563 37.563 III. Eigene Anteile -1.855 -1.855 IV. Gewinnrücklagen D. 20 200.383 193.947 V. Andere Rücklagen -14.820 -11.286 243.601 240.700 VI. Nicht beherrschende Anteile D. 20 3.885 11.885 E. 18 247.487 252.585 B. Langfristige Verbindlichkeiten I. Langfristige verzinsliche Verbindlichkeiten E. 20 160.342 194.145 II. Latente Steuerverpichtungen E. 10 1.803 4.275 III. Verpichtungen gegenüber Arbeitnehmern E. 21 26.899 30.616 IV. Sonstige langfristige Rückstellungen E. 22 0 1.753 189.044 230.788 C. Kurzfristige Verbindlichkeiten I. Kurzfristige verzinsliche Verbindlichkeiten E. 23 37.889 17.454 II. Steuerschulden E. 24 2.080 2.155 III. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen E. 25 52.703 52.908 IV. Vertragsverbindlichkeiten aus Verträgen mit Kunden E. 13 5.365 2.889 V. Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten E. 26 31.718 29.760 VI. Kurzfristige Rückstellungen E. 27 15.219 17.061 144.974 122.228 581.504 605.601 76 POLYTEC 2020 | KONZERNABSCHLUSS 9 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 KONZERN-KAPITALFLUSSRECHNUNG FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR 2020 mit Gegenüberstellung der Vorjahreszahlen in TEUR Konzernanhang 2020 2019 Ergebnis vor Steuern 7.676 28.847 + Abschreibungen auf das Anlagevermögen 35.324 35.752 - Unbarer Ertrag aus Erstkonsolidierung E. 2/B. 1 0 -2.140 - Unbarer Ertrag aus Entkonsolidierung B. 1 -17.042 0 -(+) Zinsergebnis E. 6 3.300 3.801 +(-) Sonstige unbare Aufwendungen und Erträge F. -1.041 337 +(-) Erhöhung (Senkung) von langfristigen Verpichtungen gegenüber Arbeitnehmern -2.526 866 -(+) Gewinne (Verluste) aus dem Abgang vom Anlagevermögen E. 2/E. 6 173 -5.996 -(+) Erhöhung (Senkung) von Vorräten -4.866 5.984 -(+) Erhöhung (Senkung) von Liefer- und sonstigen Forderungen sowie Vertragsvermögenswerten 23.168 -25.042 +(-) Erhöhung (Senkung) von Liefer- und sonstigen Verbindlichkeiten sowie Vertragsverbindlichkeiten 9.891 -3.010 +(-) Erhöhung (Senkung) von Rückstellungen -3.039 -3.791 = Konzern-Cash-Flow aus der laufenden Tätigkeit 51.020 35.607 + Erhaltene Zinsen 168 128 - Bezahlte Zinsen -3.239 -3.815 - Steuerzahlungen -2.168 -7.506 = Konzern-Cash-Flow aus dem operativen Bereich 45.781 24.414 - Investitionen in das Anlagevermögen F. -14.200 -45.776 -(+) Erwerb bzw. Abgang von Tochterunternehmen abzüglich erworbener und aufgegebener liquider Mittel F. 17.094 -12.910 + Einzahlungen aus dem Verkauf von immateriellen Vermögenswerten und Sachanlagen 9.164 10.096 = Konzern-Cash-Flow aus der Investitionstätigkeit 12.058 -48.590 + Aufnahme von Darlehensnanzierungen 14.141 0 - Rückzahlungen von Darlehensnanzierungen -14.959 -2.900 + Zuüsse aus Schuldscheindarlehen 0 28.500 - Abüsse aus Schuldscheindarlehen -15.000 -39.500 + Aufnahme Beteiligungsnanzierungen 0 29.950 + Aufnahme von Immobilienkrediten 3.503 5.610 - Rückzahlungen von Immobilienkrediten -3.073 -1.535 - Abüsse aus Leasingvereinbarungen -7.158 -5.193 - Ausschüttungen an Dritte -250 -8.823 +(-) Sonstige Eigenmittelveränderungen 0 -25 = Konzern-Cash-Flow aus der Finanzierungstätigkeit F. -22.796 6.084 +(-) Konzern-Cash-Flow aus dem operativen Bereich 45.781 24.414 +(-) Konzern-Cash-Flow aus der Investitionstätigkeit 12.058 -48.590 +(-) Konzern-Cash-Flow aus der Finanzierungstätigkeit -22.796 6.084 = Veränderung der Zahlungsmittel 35.044 -18.091 +(-) Einuss von Wechselkursänderungen -264 128 + Anfangsbestand der Zahlungsmittel 55.609 73.572 = Endbestand der Zahlungsmittel 90.389 55.609 77 POLYTEC 2020 | KONZERNABSCHLUSS 10 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 Andere Rücklagen in TEUR Konzernanhang Grundkapital Kapitalrücklagen Eigene Anteile Gewinnrücklagen Versicherungs- mathematische Gewinne/Verluste Rücklage aus Währungs- umrechnung Anteile der Aktionäre der POLYTEC Holding AG Nicht beherrschende Anteile Summe Stand 1.1.2020 22.330 37.563 -1.855 193.947 -6.496 -4.791 240.700 11.885 252.585 Ergebnis nach Steuern 0 0 0 6.435 0 0 6.435 3.039 9.475 Sonstiges Ergebnis nach Steuern 0 0 0 0 541 -4.075 -3.535 0 -3.535 Gesamtergebnis 0 0 0 6.435 541 -4.075 2.901 3.039 5.941 Ausschüttung 0 0 0 0 0 0 0 -250 -250 Änderungen aufgrund Entkonsolidierung B. 1 0 0 0 0 0 0 0 -10.789 -10.789 Stand 31.12.2020 E. 18 22.330 37.563 -1.855 200.383 -5.955 -8.866 243.601 3.885 247.486 Andere Rücklagen in TEUR Konzernanhang Grundkapital Kapitalrücklagen Eigene Anteile Gewinnrücklagen Versicherungs- mathematische Gewinne/Verluste Rücklage aus Währungs- umrechnung Anteile der Aktionäre der POLYTEC Holding AG Nicht beherrschende Anteile Summe Stand 1.1.2019 22.330 37.563 -1.855 184.204 -4.609 -6.991 230.644 7.362 238.007 Anpassung nach IAS 8 D. 20 0 0 0 -3.825 0 0 -3.825 3.825 0 Angepasster Stand am 1.1.2019 22.330 37.563 -1.855 180.379 -4.609 -6.991 226.819 11.187 238.007 Ergebnis nach Steuern 0 0 0 22.391 0 0 22.391 683 23.075 Sonstiges Ergebnis nach Steuern 0 0 0 0 -1.888 2.199 311 15 326 Gesamtergebnis 0 0 0 22.391 -1.888 2.199 22.702 698 23.401 Ausschüttung 0 0 0 -8.823 0 0 -8.823 0 -8.823 Stand 31.12.2019 E. 18 22.330 37.563 -1.855 193.947 -6.496 -4.791 240.700 11.885 252.585 ENTWICKLUNG DES KONZERN-EIGENKAPITALS FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR 2020 90 POLYTEC 2020 | KONZERNABSCHLUSS 11 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 Andere Rücklagen in TEUR Konzernanhang Grundkapital Kapitalrücklagen Eigene Anteile Gewinnrücklagen Versicherungs- mathematische Gewinne/Verluste Rücklage aus Währungs- umrechnung Anteile der Aktionäre der POLYTEC Holding AG Nicht beherrschende Anteile Summe Stand 1.1.2020 22.330 37.563 -1.855 193.947 -6.496 -4.791 240.700 11.885 252.585 Ergebnis nach Steuern 0 0 0 6.435 0 0 6.435 3.039 9.475 Sonstiges Ergebnis nach Steuern 0 0 0 0 541 -4.075 -3.535 0 -3.535 Gesamtergebnis 0 0 0 6.435 541 -4.075 2.901 3.039 5.941 Ausschüttung 0 0 0 0 0 0 0 -250 -250 Änderungen aufgrund Entkonsolidierung B. 1 0 0 0 0 0 0 0 -10.789 -10.789 Stand 31.12.2020 E. 18 22.330 37.563 -1.855 200.383 -5.955 -8.866 243.601 3.885 247.486 Andere Rücklagen in TEUR Konzernanhang Grundkapital Kapitalrücklagen Eigene Anteile Gewinnrücklagen Versicherungs- mathematische Gewinne/Verluste Rücklage aus Währungs- umrechnung Anteile der Aktionäre der POLYTEC Holding AG Nicht beherrschende Anteile Summe Stand 1.1.2019 22.330 37.563 -1.855 184.204 -4.609 -6.991 230.644 7.362 238.007 Anpassung nach IAS 8 D. 20 0 0 0 -3.825 0 0 -3.825 3.825 0 Angepasster Stand am 1.1.2019 22.330 37.563 -1.855 180.379 -4.609 -6.991 226.819 11.187 238.007 Ergebnis nach Steuern 0 0 0 22.391 0 0 22.391 683 23.075 Sonstiges Ergebnis nach Steuern 0 0 0 0 -1.888 2.199 311 15 326 Gesamtergebnis 0 0 0 22.391 -1.888 2.199 22.702 698 23.401 Ausschüttung 0 0 0 -8.823 0 0 -8.823 0 -8.823 Stand 31.12.2019 E. 18 22.330 37.563 -1.855 193.947 -6.496 -4.791 240.700 11.885 252.585 79 POLYTEC 2020 | KONZERNABSCHLUSS 12 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 A. ALLGEMEINE ANGABEN Die POLYTEC GROUP ist ein international tätiger Konzern mit Schwerpunkt in der Automobil- und Kunststondustrie mit Sitz in Österreich. Die Gruppe ist in der Automobilindustrie als Zulieferer von Komponenten und Modulen – vorwiegend für den Bereich Motorraum und Exterieur im Großvolumenseg- ment – sowie als Lieferant von Originalzubehör und Teilen für das Klein- und Mittelvolumensegment tätig. Darüber hinaus werden verschiedene Formteile aus Polyurethan sowie Anla- gen zu deren Herstellung für andere Industrien erzeugt. Die Adresse der POLYTEC Holding AG lautet Polytec-Straße 1, 4063 Hörsching, Österreich. Der Konzernabschluss für das Geschäftsjahr 2020 der POLYTEC Holding AG (in weiterer Folge als „Konzern“ oder „POLYTEC GROUP“ bezeichnet) wurde in Übereinstimmung mit den Richtlinien der International Financial Reporting Standards (IFRS) und deren Interpretationen, wie sie in der EU anzuwenden sind, erstellt. Dabei wurden auch die zusätz- lichen Anforderungen des § 245a Abs 1 UGB erfüllt. Der Konzernabschluss wurde von der KPMG Austria GmbH geprüft. Der Vorstand hat den Konzernabschluss am 9. April 2021 zur Weitergabe an den Aufsichtsrat freigegeben. Der Aufsichtsrat hat die Aufgabe, den Konzernabschluss zu prü- fen und mitzuteilen, dass er den Konzernabschluss zum 31. Dezember 2020 billigt. Der Aufsichtsrat hat die Möglich- keit, eine Änderung des Konzernabschlusses zu veranlassen. Die POLYTEC Holding AG hat ihren Sitz in Hörsching, Öster- reich, und ist in das Firmenbuch beim Landes- als Handelsge- richt Linz unter der Nummer FN 197646 g eingetragen. Der Legal Entity Identier (LEI) lautet 529900OVSOBJNXZACW81. Bei der Erstellung des vorliegenden Konzernabschlusses wurden alle Standards angewendet, deren Anwendung für das Geschäftsjahr 2020 und 2019 Picht war. Der Konzernabschluss ist in tausend Euro (TEUR) aufgestellt. Bei Summierung von gerundeten Beträgen und Prozent- angaben können durch Verwendung automatisierter Rechen- hilfen rundungsbedingte Rechendierenzen auftreten. Die Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung wird nach dem Gesamtkostenverfahren erstellt. KONZERNANHANG FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR 2020 DER POLYTEC HOLDING AG, HÖRSCHING Der vorliegende Konzernabschluss ersetzt gemäß § 245a UGB den ansonsten aufzustellenden Konzernabschluss ge- mäß § 244 UGB. AUSWIRKUNGEN DER COVID-19-PANDEMIE Die weltweite Covid-19-Krise belastete 2020 nahezu alle Branchen und wirkte sich auch massiv auf die Automobilin- dustrie aus. In fast allen Ländern der Erde gingen die Verkäu- fe teils drastisch zurück. Und trotz vereinzelt positiver Anzei- chen einer Erholung prägen die Pandemie und die Maßnah- men zu ihrer Eindämmung weiterhin die internationalen Märkte. Der Konzernumsatz der POLYTEC GROUP reduzierte sich im Geschäftsjahr 2020 gegenüber dem Vorjahr um 16,8% auf EUR 522,0 Mio. (Vorjahr: EUR 627,1 Mio.). Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurden Zuschüsse aus öf- fentlichen Mitteln in der Höhe von TEUR 14.045 erfolgswirk- sam erfasst. Dabei handelt es sich im Wesentlichen um Fix- kostenzuschüsse in Höhe von TEUR 1.156 und Kurzarbeits- beihilfen in Höhe von TEUR 12.889, wobei die betroenen Mitarbeiter zwischenzeitig sukzessive wieder zu vollem Be- schäftigungsausmaß wechseln konnten. Unterjährig wurden Stundungen von Sozialversicherungsbeiträgen, Lohnneben- kosten und Steuern in Anspruch genommen, die Großteils bereits wieder beglichen wurden. Die Fixkostenzuschüsse werden unter den sonstigen betrieblichen Erträgen ausge- wiesen. Die Zuwendungen der öentlichen Hand betreend Kurzarbeitshilfen werden von den Löhnen und Gehältern absaldiert. Aufgrund der unsicheren gesamtwirtschaftlichen Lage wur- de die Investitionstätigkeit der POLYTEC GROUP stark einge- schränkt und Investitionsprojekte weitestgehend verschoben. GOING CONCERN Im Rahmen der Aufstellung des Konzernabschlusses muss das Management die Fähigkeit der POLYTEC GROUP hin- sichtlich Bilanzierung unter der Prämisse der Unternehmens- fortführung beurteilen. Wenn wesentliche Unsicherheiten in Bezug auf Ereignisse oder Bedingungen vorliegen, die signi- kante Zweifel an der Fähigkeit der Unternehmensfortfüh- rung aufwerfen, dann wären diese Unsicherheiten zu erläu- tern. Nach Einschätzungen des Managements bestehen kei- ne Unsicherheiten in Bezug auf die Unternehmensfortfüh- 80 POLYTEC 2020 | KONZERNANHANG 13 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 rung für die POLYTEC GROUP. Zum 31. Dezember 2020 verfügte der Konzern über ein Eigenkapital in Höhe von EUR 247,5 Mio., was einer Eigenkapitalquote von 42,6% ent- spricht. Weiters weist der Konzern eine positive Liquiditätssi- tuation (siehe dazu Konzern-Kapitalussrechnung für das Geschäftsjähr 2020) sowie Zahlungsmittel und Zahlungsmit- teläquivalente in Höhe von EUR 90,4 Mio. auf. 1. NEUE UND GEÄNDERTE STANDARDS AB DEM GESCHÄFTSJAHR 2020 Die folgenden neuen bzw. geänderten Standards und Interpretationen waren im Geschäftsjahr 2020 erstmalig anzuwenden: Es ergeben sich keine wesentlichen Auswirkungen auf den Konzernabschluss der POLYTEC GROUP. 2. NEUE UND GEÄNDERTE STANDARDS AB DEM GESCHÄFTSJAHR 2021 Das International Accounting Standards Board (IASB) arbei- tet an zahlreichen Projekten, die sich erst auf Geschäftsjahre beginnend mit 1. Jänner 2021 auswirken werden. Die nach- folgenden, vom IASB bereits veröentlichten aber in der EU zum Teil noch nicht verpichtend anzuwendenden neuen, überarbeiteten bzw. ergänzten Standards und Interpretatio- nen des IFRIC sind auch von der POLYTEC GROUP nicht vor- zeitig angewendet worden und sind somit für den vorliegen- den Konzernabschluss nicht relevant: Standard Interpretation Anwendungs- picht lt. IASB für Geschäfts- jahre ab Übernahme durch die EU zum 31.12.2020 IFRS 3 Änderungen an IFRS 3 „Unternehmenszusammenschlüsse“ – Denition eines Geschäftsbetriebs 1. Jänner 2020 Ja IAS 1, IAS 8 Änderungen an IAS 1 „Darstellung des Abschlusses“ und IAS 8 „Rechnungslegungsmethoden, Änderungen von rechnungslegungs- bezogenen Schätzungen und Fehler“ – Denition von Wesentlichkeit 1. Jänner 2020 Ja IFRS 9, IAS 39, IFRS 7 Änderungen an IFRS 9 „Finanzinstrumente“, IAS 39 „Finanzinstrumente: Ansatz und Bewertung“ und IFRS 7 „Finanzinstrumente: Angaben“ – Reform der Referenzzinssätze 1. Jänner 2020 Ja Rahmenkonzept Änderungen am Rahmenkonzept zur Rechnungslegung 1. Jänner 2020 Ja Standard Interpretation Anwendungs- picht lt. IASB für Geschäfts- jahre ab Übernahme durch die EU zum 31.12.2020 IAS 39, IFRS 7, IFRS 4, IFRS 16 IBOR-Reform – Phase 2 1. Jänner 2021 Ja IFRS 16 Covid-19-bezogene Mietkonzessionen 1. Juni 2020 Ja IFRS 17 Versicherungsverträge 1. Jänner 2023 Ausstehend Amendments Amendments to IFRS 17 1. Jänner 2023 Ausstehend IFRS 3 Verweis auf das Rahmenkonzept 1. Jänner 2022 Ausstehend IAS 37 Belastende Verträge – Kosten für die Erfüllung eines Vertrages 1. Jänner 2022 Ausstehend Annual Improvements Annual Improvements 2018–2020 1. Jänner 2022 Ausstehend IAS 16 Erzielung von Erlösen, bevor sich ein Vermögenswert in seinem betriebsbereiten Zustand bendet 1. Jänner 2022 Ja IAS 1 Klassizierung von Schulden als kurz- oder langfristig 1. Jänner 2023 Ausstehend IFRS 10, IFRS 28 Veräußerung oder Einbringung von Vermögenswerten zwischen einem Investor und einem assoziierten Unternehmen oder Joint Venture Unbekannt 1) Nein 81 POLYTEC 2020 | KONZERNANHANG 14 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 Standard Interpretation Anwendungs- picht lt. IASB für Geschäfts- jahre ab Übernahme durch die EU zum 31.12.2020 IFRS 4 Verlängerung der vorübergehenden Befreiung von IFRS 9 1. Jänner 2020 Nein IFRS 14 Regulatorische Abgrenzungsposten 1. Jänner 2016 Nein 2) Änderungen an IAS 1 Angaben zu Rechnungslegungsmethoden 1. Jänner 2023 Ausstehend Änderungen an IAS 8 Denition von rechnungslegungsbezognenen Schätzungen 1. Jänner 2023 Ausstehend Änderungen an IAS 16 Verlängerung der Covid-19-bezogenen Mietkonzessionen 1. April 2021 Ausstehend 1) Anwendungsbeginn durch das IASB auf unbestimmte Zeit verschoben. 2) Die Europäische Kommission schlägt den Interimsstandard IFRS 14 derzeit nicht zur Übernahme in EU-Recht vor. in Summe unwesentlich. Der Abschlussstichtag für alle in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen ist der 31. Dezember 2020. Eine Übersicht über die konsolidierten Unternehmen ndet sich in Abschnitt G. 6. Die Jahresabschlüsse von Tochterunternehmen werden grundsätzlich ab dem Erwerbszeitpunkt bis zum Veräuße- rungszeitpunkt in den Konzernabschluss einbezogen. Die erstmalige Einbeziehung eines Tochterunternehmens erfolgt zu dem Zeitpunkt, an dem die Beherrschung über das Ver- mögen und die Geschäfte dieser Gesellschaft tatsächlich an das jeweilige Mutterunternehmen übertragen wird. Gesell- schaften die gegründet oder geschlossen werden, werden bei Wesentlichkeit für den Konzernabschluss einbezogen oder bei Unwesentlichkeit nicht mehr in den Konsolidie- rungskreis einbezogen. Der Konsolidierungskreis veränderte sich im Geschäftsjahr wie folgt: Stand 31.12.2019 46 Abgang wegen Unternehmensverkauf -4 Abgang wegen Schließung -1 Zugang aufgrund Neugründung 3 Stand 31.12.2020 44 davon ausländische Unternehmen 33 Wie im Vorjahr wurden 2020 keine Beteiligungen nach der Equity-Methode in den Konzernabschluss einbezogen. UNTERNEHMENSTRANSAKTIONEN UND NEUGRÜNDUNGEN 2020 Im 4. Quartal 2020 hat die POLYTEC GROUP einen Vertrag zum Verkauf ihrer Anteile an ihrem Geschäftsbereich „Indus- trial“ – Produktion von Formteilen und Beschichtungen aus Polyurethan sowie Maschinen und Anlagen zur Verarbei - tung von Kunststoen für diverse Anwendungsbereiche an Im Hinblick auf die künftige Anwendung der weiteren, noch nicht in Kraft getretenen und von der POLYTEC GROUP noch nicht angewendeten Standards bzw. Interpretationen wer- den keine wesentlichen materiellen Änderungen von bilan- zierten Vermögenswerten, Schulden oder sonstigen Anga- ben im Konzernabschluss erwartet. B. KONSOLIDIERUNGSGRUNDSÄTZE 1. KONSOLIDIERUNGSKREIS Die Festlegung des Konsolidierungskreises erfolgt nach den Grundsätzen des IFRS 10 (Consolidated Financial Statements) bzw. IAS 28 (Investments in Associates). Muttergesellschaft ist die POLYTEC Holding AG, Hörsching. In den Konzernab- schluss werden der Abschluss der POLYTEC Holding AG und die Abschlüsse der von der POLYTEC Holding AG be- herrschten oder maßgeblich beeinussten Unternehmen zum 31. Dezember jeden Jahres durch Voll- bzw. Equity-Konsoli- dierung einbezogen. Der Konsolidierungskreis der POLYTEC GROUP umfasst 44 (Vorjahr: 46) vollkonsolidierte, davon 33 (Vorjahr: 35) aus- ländische Unternehmen. Beherrschung liegt vor, wenn das Unternehmen die Entschei- dungsgewalt über die maßgebliche Tätigkeit besitzt, variab- le Rücküsse aus dem Tochterunternehmen generiert sowie diese Rücküsse durch seine Entscheidungsgewalt beein- ussen kann. Dementsprechend sind zusätzlich zur Muttergesellschaft zehn (Vorjahr: zehn) inländische und 33 (Vorjahr: 35) auslän- dische Tochterunternehmen einbezogen, die unter der Be- herrschung der POLYTEC Holding AG stehen. Die sechs (Vorjahr: acht) nicht einbezogenen Unternehmen sind auch 82 POLYTEC 2020 | KONZERNANHANG 15 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 den Standorten in Bochum (Deutschland) und Marchtrenk (Öster reich) – abgeschlossen. Das Closing des Verkaufs erfolgte nach der kartellrechtlichen Genehmigung Anfang Dezember 2020. Damit hat sich die POLYTEC GROUP von ihrem Geschäfts- bereich „Industrial“ getrennt. Bis zu diesem Zeitpunkt war die POLYTEC Holding AG an der POLYTEC Industrial Plastics GmbH zu 70% beteiligt. In einem ersten Schritt wurden die von dieser zu 100% gehaltenen operativen Gesellschaften veräußert, an welcher der nicht beherrschende Gesellschaf- ter mit einem Anteil von 30% partizipiert hat. In einem zwei- ten Schritt wurden die bisher gehaltenen 70%‐Anteile an der POLYTEC Industrial Plastics GmbH verkauft. Über die beiden Schritte ist die Beherrschung über den Geschäftsbereich „Industrial“ abgegeben worden. Die POLYTEC Holding AG hat den Verkauf der „Industrial“ nicht aktiv betrieben, auch wenn im Laufe der letzten Jahre wiederholt potenzielle Käufer an die POLYTEC GROUP her- angetreten waren, um ihr Interesse an einem Erwerb zu be- kunden. Gleichzeitig fokussierte sich die POLYTEC Holding AG immer stärker auf ihre strategische Ausrichtung als um- fassender Anbieter von Kunststoösungen für die Auto- mobilindustrie und komplexere Module für andere Branchen. Diese Know-how-intensiven Kunststoprodukte aus Spritz- guss und Faserverbund in großen Stückzahlen werden durch die POLYTEC GROUP auch weiterhin innerhalb der Product Line Smart Plastic Applications vertrieben und stehen in keinem Zusammenhang mit den Aktivitäten der „Industrial“. Der Verkauf stärkt die bereits solide nanzielle Basis der POLYTEC GROUP. Das Management der POLYTEC GROUP kann sich somit vollständig auf das Kerngeschäft konzent- rieren. Gleichzeitig ist die POLYTEC GROUP bereit, Übernah- mechancen zu nutzen, die sich aus dem zu erwartenden Konsolidierungsbedarf in der Industrie aufgrund der aktuel- len wirtschaftlichen Rahmenbedingungen ergeben. Im Geschäftsjahr 2020 musste die Produktion der POLYTEC Industrielackierungen GmbH & Co. KG mit Sitz in Rastatt, Deutschland geschlossen und ein Antrag auf Erönung ei- nes Insolvenzverfahrens gestellt werden. In der Gesellschaft wurden Lackierarbeiten für den Automobilbereich, insbeson- dere für die LKW-Produktion, verrichtet. Die PUR Immobilien GmbH & Co. KG, Marchtrenk, die PUR Immobilien GmbH, Marchtrenk, und die POLYTEC Enginee- ring GmbH, Lohne, Deutschland, wurden im Geschäftsjahr 2020 neu gegründet und in den Konsolidierungskreis der POLYTEC GROUP aufgenommen. Im Geschäftsjahr 2020 wurden folgende Gesellschaften ent- konsolidiert: Gesellschaft Anteil am Eigen- kapital Datum Entkonso- lidierung POLYTEC Industrial Plastics GmbH, Bochum, Deutschland 70% 30.11.2020 POLYTEC EMC Engineering GmbH, Marchtrenk 70% 30.11.2020 POLYTEC Thelen GmbH, Bochum, Deutschland 70% 30.11.2020 POLYTEC Elastoform GmbH, Marchtrenk 70% 30.11.2020 POLYTEC Industrielackierungen GmbH & Co. KG Rastatt, Deutschland 100% 13.08.2020 Der Entkonsolidierungseekt betreend der „Industrial“ und der POLYTEC Industrielackierungen GmbH & Co. KG ist im unten dargestellten Ergebnis aus der Entkonsolidierung des gesamten Bereichs enthalten. Der Beitrag des gesamten Bereichs zu den in der Kon- zern-Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesenen Werten stellt sich im Geschäftsjahr 2020 wie folgt dar: in TEUR Umsatzerlöse 28.686 Ergebnis nach Ertragsteuern -3.212 Das Ergebnis aus der Entkonsolidierung des gesamten Be- reichs wurde durch Gegenüberstellung des abgehenden Nettovermögens mit der erhaltenen Gegenleistung unter Berücksichtigung von bislang direkt im Eigenkapital erfass- ten nicht beherrschenden Anteile und der bislang der CGU Industrial zugeordneten Firmenwerte ermittelt. in TEUR Erhaltene Gegenleistung 25.377 Abgehendes Nettovermögen Geschäfts bereich „Industrial“ und POLYTEC Industrielackierung GmbH & Co KG -10.548 Abgehender Firmenwert -6.537 Zuweisung Verkaufsergebnis auf Teilkonzernebene Industrial an nicht beherschende Anteile -2.039 Kumulative nicht beherrschende Anteile, die bei Kontrollverlust über die Tochterunternehmen neutral abgehen 10.789 Entkonsolidierungsergebnis 17.042 83 POLYTEC 2020 | KONZERNANHANG 16 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 UNTERNEHMENSTRANSAKTIONEN, NEUGRÜNDUNGEN UND UMSTRUKTURIERUNGEN 2019 Im vorangegangenen Geschäftsjahr wurde von der neu ge- gründeten POLYTEC CAR STYLING Weierbach GmbH ein Unternehmenskaufvertrag für die Übernahme des Auto- motive-Geschäftsbetriebs der insolventen Wayand AG mit Sitz in Idar-Oberstein, Deutschland, im Rahmen eines Asset- Deals abgeschlossen. Der Erwerbszeitpunkt nach IFRS 3.8 war der 3. September 2019. Aus Vereinfachungsgründen wurde die Erstkonsolidierung auf dem 1. September 2019 durchgeführt. Der in Idar-Oberstein, Stadtteil Weierbach, gelegene Geschäftsbetrieb wurde seit Übernahme von der PCSW geführt, die zu 100% im Anteilsbesitz der POLYTEC GROUP steht. Die Kaufpreisaufteilung auf Basis der vorläug ermittelten beizulegenden Zeitwerte stellte sich zum Erwerbszeitpunkt wie folgt dar: in TEUR 2019 Kaufpreis in bar beglichen 12.910 Kaufpreisverbindlichkeit 290 Vorläug ermitteltes Reinvermögen 15.340 Passiver Unterschiedsbetrag (Badwill) 2.140 Der Ertrag aus dem passiven Unterschiedsbetrag (Badwill) wurde unter den sonstigen betrieblichen Erträgen ausge- wiesen und resultiert aus dem Unterschied zwischen dem neu bewerteten Reinvermögen und den zu erwartenden Belastungen aus den abgeschlossenen Vereinbarungen. Die im Jahr 2018 gegründete Gesellschaft POLYTEC COMPOSITES South Africa (Pty) Ltd. wurde zum 31. Dezem- ber 2018 noch aufgrund von Unwesentlichkeit nicht in den Konzernabschluss einbezogen. Durch die Aufnahme der Investitionstätigkeit in Südafrika wurde sie im Konzernab- schluss 2019 in den Konsolidierungskreis voll einbezogen. 2. KONSOLIDIERUNGSMETHODEN VOLLKONSOLIDIERUNG Für Erwerbe wurde IFRS 3 (Business Combinations) ange- wendet. Die Kapitalkonsolidierung erfolgt demnach auf Basis der Neubewertungsmethode (Ansatz aller Vermö- genswerte und Schulden zum Fair Value auch bei nicht be- herrschenden Anteilen und vollständige Aufdeckung der stillen Reserven unabhängig von der Höhe der nicht be- herrschenden Anteile). Dem Beteiligungsbuchwert wird das anteilige, neu bewertete Eigenkapital der Tochtergesell- schaft gegenübergestellt (Purchase Accounting). Verbleibt darüber hinaus ein Unterschiedsbetrag, wird er als Firmenwert aktiviert. Sämtliche Firmenwerte werden einem jährlichen Impairmenttest unterzogen. Ein Erwerb unter dem Marktwert erfordert vor Erfassung eines Ge- winns eine Beurteilung, ob alle Vermögenswerte und Schul- den richtig identiziert wurden. Der verbleibende Gewinn (Badwill) wird im sonstigen betrieblichen Ertrag erfasst. Nicht beherrschende Anteile sind im Konzernabschluss entsprechend den Bestimmungen des IFRS 10 als Teil des Konzerneigenkapitals ausgewiesen. Die nicht beherrschen- den Anteile werden im Rahmen der Erstkonsolidierung auf Basis des anteiligen Eigenkapitals ermittelt. Alle Forderungen und Verbindlichkeiten sowie Aufwendun- gen und Erträge aus der Verrechnung zwischen Unterneh- men des Konsolidierungskreises werden unter Berücksich- tigung des Grundsatzes der Wesentlichkeit eliminiert. Zwischenergebnisse aus konzerninternen Lieferungen wer- den ebenfalls ausgeschieden, soweit sie nicht von unterge- ordneter Bedeutung sind. 3. WÄHRUNGSUMRECHNUNG GESCHÄFTSTRANSAKTIONEN IN AUSLÄNDISCHER WÄHRUNG In den einzelnen Gesellschaften der Gruppe wurden Vorgän- ge in ausländischen Währungen zum Kurs der Transaktion bewertet. Monetäre Vermögenswerte und Schulden in ausländischer Währung werden zum Umrechnungskurs am Bilanzstichtag umgewertet. Daraus resultierende Währungs- dierenzen werden in der Konzern-Gewinn- und Verlustrech- nung erfasst. UMRECHNUNG VON EINZELABSCHLÜSSEN IN AUSLÄNDISCHER WÄHRUNG Die funktionale Währung der außerhalb des Euro-Raums gelegenen Tochtergesellschaften ist die jeweilige Landes- währung. Vermögenswerte und Schulden ausländischer Toch- tergesellschaften wurden mit dem Referenzkurs der EZB am Bilanzstichtag umgerechnet. Posten der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung wurden zu Durchschnittskursen des Geschäftsjahres umgerechnet. Bei der POLYTEC COMPOSITES South Africa (Pty) Ltd. wurde als funktionale Währung der EUR festgelegt, da sich der Prozentsatz der Euro-Transaktionen deutlich erhöhen wird und die Erlös- und Kostenorientierung in Euro erfolgt. Währungsdierenzen bei monetären Posten, die wirtschaftlich zu einem Bestandteil an einem ausländischen Unternehmen gehören, z. B. langfristige Forderungen und Ausleihungen, 84 POLYTEC 2020 | KONZERNANHANG 17 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 werden erfolgsneutral mit dem Konzerneigenkapital verrech- net und werden im Posten „Währungsumrechnung“ erfasst. Folgende Wechselkurse wurden verwendet: Durchschnittlicher Wechselkurs Wechselkurs am Bilanzstichtag 2020 2019 31.12.2020 31.12.2019 CNY 7,8927 7,7220 8,0257 7,8205 CZK 26,4550 25,6410 26,2467 25,4080 GBP 0,8888 0,8754 0,8990 0,8508 HUF 357,1429 322,5806 370,3704 330,5300 TRY 8,0321 6,3492 9,1158 6,6843 USD 1,1451 1,1192 1,2271 1,1234 ZAR 18,8324 16,1551 18,0180 15,7773 C. FAIR-VALUE-BEWERTUNG Die POLYTEC GROUP bewertet Finanzinstrumente entweder zu fortgeführten Anschaungskosten oder mit dem beizu- legenden Zeitwert. Der beizulegende Zeitwert wird dabei durch jenen Preis deniert, der in einem geordneten Ge- schäftsvorfall zwischen Marktteilnehmern am Bewertungs- stichtag für den Verkauf eines Vermögenswerts eingenom- men bzw. für die Übertragung einer Schuld bezahlt werden würde. Bei der Bemessung des beizulegenden Zeitwerts wird davon ausgegangen, dass der Geschäftsvorfall, in dessen Rahmen der Verkauf des Vermögenswerts oder die Übertra- gung der Schuld erfolgt, entweder auf den Hauptmarkt für den Vermögenswert oder die Schuld stattndet oder auf dem vorteilhaftesten Markt, falls kein Hauptmarkt vorhan- den ist. Die POLYTEC GROUP bemisst den beizulegenden Zeitwert anhand der Annahmen, die Marktteilnehmer bei der Preisbildung zugrunde legen würden. Hierbei wird davon ausgegangen, dass die Marktteilnehmer in ihrem besten wirtschaftlichen Interesse handeln. Bei der Bemessung des beizulegenden Zeitwerts eines nicht- nanziellen Vermögenswerts wird die Fähigkeit des Markt- teilnehmers berücksichtigt, durch die höchste und beste Ver- wendung wirtschaftlichen Nutzen zu erzeugen. Es werden bei der Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts Bewertungstechniken angewendet, die unter den jeweiligen Umständen sachgerecht sind und für die ausreichend Daten zur Bemessung des beizulegenden Zeitwerts zur Verfügung stehen, wobei wenn möglich beobachtbare Inputfaktoren verwendet werden. Nach der Bedeutung der in die Bewertung einbezogenen Ein- ussfaktoren werden drei Stufen von Fair Values unterschie- den, die verdeutlichen, inwiefern beobachtbare Marktdaten bei der Bewertung des beizulegenden Zeitwerts verfügbar sind. Die Stufen der Fair-Value-Hierarchie und ihre Anwendung auf Vermögenswerte und Verbindlichkeiten können wie folgt beschrieben werden: Stufe 1: Notierte Marktpreise für identische Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten an aktiven Märkten. Stufe 2: Andere Informationen als notierte Marktpreise, die direkt (z. B. Preise) oder indirekt (z. B. abgeleitet aus Preisen) beobachtbar sind. Stufe 3: Informationen für Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, die nicht auf beobachtbaren Marktdaten basieren. D. BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSGRUNDSÄTZE Durch konzernweit geltende Richtlinien wird dem Grundsatz der einheitlichen Bilanzierung und Bewertung Rechnung getragen. Unwesentliche Abweichungen bei den Einzelab- schlüssen ausländischer Konzernunternehmen wurden bei- behalten. Bei der Bewertung wurde von der Fortführung des Konzerns ausgegangen. 1. IMMATERIELLE VERMÖGENSWERTE Erworbene immaterielle Vermögenswerte werden zu An- schaungskosten bewertet und nach der linearen Methode planmäßig abgeschrieben. Die Abschreibungssätze liegen zwischen 10,0% und 50,0%. Forschungsaufwendungen werden im Jahr ihres Entste- hens als Aufwand ausgewiesen. Entwicklungskosten stellen im Regelfall ebenfalls Periodenaufwand dar. Sie sind dann zu aktivieren, wenn bestimmte Bedingungen nachweisbar und kumulativ erfüllt sind. So muss es unter anderem nach- weisbar sein, dass die Entwicklungstätigkeit mit hinreichen- der Wahrscheinlichkeit zu künftigen Finanzmittelzuüssen führt, die über die normalen Kosten hinaus auch die ent- sprechenden Entwicklungskosten abdecken. 85 POLYTEC 2020 | KONZERNANHANG 18 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 2. FIRMENWERTE Die Bewertung der Firmenwerte erfolgt zu Anschaungs- kosten abzüglich kumulierter Wertminderungsaufwendun- gen (siehe D. 10 „Wertminderung“). 3. SACHANLAGEN Die Bewertung des Sachanlagevermögens erfolgt zu An- schaungs- oder Herstellungskosten, vermindert um plan- mäßige Abschreibungen. Die planmäßigen Abschreibungen werden nach der linearen Methode ermittelt. Eine Abwertung erfolgt entweder auf den erzielbaren Marktpreis (Fair Value) oder, falls dieser höher ist, auf den Nutzungswert. Beim abnutzbaren Sachanlagevermögen kommen bei den planmäßigen Abschreibungen folgende Sätze zur Anwen- dung: Gebäude und Einbauten in fremde Gebäude 2,5–20,0 Technische Anlagen und Maschinen 6,7–50,0 Betriebs- und Geschäftsausstattung 10,0–50,0 Zinsen für Fremdkapital werden nicht aktiviert, da keine wesentlichen Fremdkapitalkosten für qualizierte Vermö- genswerte angefallen sind. 4. VORRÄTE Die Vorräte werden mit den Anschaungs- oder Herstel- lungskosten bzw. zum niedrigeren Nettoveräußerungswert am Bilanzstichtag bewertet. Die Ermittlung der Anschaf- fungs- bzw. Herstellungskosten erfolgt für gleichartige Ver- mögenswerte nach dem gewogenen Durchschnittspreisver- fahren bzw. nach ähnlichen Verfahren. In die Herstellungs- kosten werden nur die direkt zurechenbaren Kosten und an- teilige Gemeinkosten einbezogen. Zinsen für Fremdkapital werden nicht aktiviert, da keine wesentlichen Fremdkapital- kosten für qualizierte Vermögenswerte angefallen sind. Das Risiko aus obsoleten Vorratsbeständen wird in Form von angemessenen Abschlägen auf die Buchwerte berücksich- tigt, um den Nettoveräußerungswert annähernd abzubilden. In den Vorräten werden Kosten für Entwicklungsleistungen und Werkzeuge ausgewiesen, bei denen kein durchsetzbarer vertraglicher Anspruch auf die Vergütung besteht, die jedoch einem laufenden oder zukünftigen Serienauftrag direkt zu- geordnet werden können. Diese Vertragskosten werden im Sinn des IFRS 15 (Kosten der Vertragserfüllung) aktiviert und über die Laufzeit des Projekts aufwandswirksam verteilt. In diesem Fall werden die auf den Teilepreis aufgeschlagenen Entgelte für Entwicklungsleistungen bzw. Werkzeugerstel- lung erst bei Lieferung der Serienprodukte als Umsatzerlöse erfasst. Wertminderungen werden vorgenommen, sofern die aktivierten Vertragskosten die erwartete Gegenleistung des Kunden übersteigen. 5. FORDERUNGEN AUS LIEFERUNGEN UND LEISTUNGEN Die Aktivierung der Forderungen erfolgt zum Transaktions- preis. Neben einer standardisierten Forderungsbewertung auf Grundlage einer Vergangenheitsanalyse und der Einschät- zung zukünftiger Entwicklungen unter Berücksichtigung von Überfälligkeit, Länderrisiko und bestehenden Kredit- versicherungen wird bei einer Einzelwertberichtigung die Wahrscheinlichkeit des Zahlungseingangs bewertet. Dabei wird insbesondere auf die Erfahrung mit den Kunden, auf deren Bonität, auf etwaige Sicherheiten sowie auf die Ein- beziehung in das Factoring-Programm mit verbundener Kreditversicherung Rücksicht genommen. Erläuterungen zu den Wertberichtigungen sowie zur Korrektur infolge von Preisdierenzen sind in Punkt E. 12 angeführt. 6. VERTRAGSVERMÖGENSWERTE/-VERBINDLICHKEITEN AUS VERTRÄGEN MIT KUNDEN Die Umsatz- und Ergebnisrealisierung eines Vertrags mit Kunden zur Erstellung von Werkzeug- und Entwicklungstä- tigkeiten erfolgt nach Maßgabe des Leistungsfortschritts (zeitraumbezogene Umsatzrealisierung), sofern keine alter- native Nutzungsmöglichkeit und ein Recht auf Vergütung inklusiver angemessener Marge bestehen. Der Leistungs- fortschritt am Abschlussstichtag ermittelt sich aus dem Ver- hältnis der bis zum Bilanzstichtag angefallenen Kosten zu den geschätzten gesamten Kosten des jeweiligen Kunden- vertrags. Veränderungen in der vertraglichen Arbeit, den Ansprüchen und den Leistungsprämien sind in dem Ausmaß enthalten, in dem ihre Höhe verlässlich bestimmt werden kann und die rechtliche Durchsetzbarkeit gegeben ist. Die Vertragsvermögenswerte werden in die Forderungen umge- gliedert, wenn die Rechte vorbehaltlos werden. Dies ge- schieht in der Regel, wenn der Konzern eine Rechnung an den Kunden ausstellt. Wenn das Ergebnis von Verträgen mit Kunden nicht verläss- lich bestimmt werden kann, sind die Vertragserlöse nur in Höhe der angefallenen Kosten zu erfassen, die wahrschein- lich einbringlich sind. Die Kosten des jeweiligen Kundenver- trags werden in der Periode, in der sie entstehen, als Auf- wand erfasst. Ist es wahrscheinlich, dass die gesamten 86 POLYTEC 2020 | KONZERNANHANG 19 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 Kosten die gesamten Erlöse übersteigen werden, wird der erwartete Verlust sofort als Aufwand (Rückstellung für dro- hende Verluste) erfasst. Wenn die bis zum Stichtag angefallenen Vertragskosten zu- züglich ausgewiesener Gewinne und abzüglich ausgewiese- ner Verluste die Teilabrechnungen übersteigen, ist der Über- schuss als Vertragsvermögenswert zu zeigen. Das Unterneh- men rechnet mit der Erfassung des Erlöses aus den Ver- tragsvermögenswerten in einem Zeitraum von 2–5 Jahre. Bei Verträgen, in denen die Teilabrechnungen die angefalle- nen Kosten zuzüglich ausgewiesener Gewinne und abzüglich ausgewiesener Verluste übersteigen, ist der Überschuss als Vertragsverbindlichkeit auszuweisen. Erhaltene Beträge vor Erbringung der Fertigungsleistung sind in der Konzernbilanz als „Vertragsverbindlichkeiten aus Verträgen mit Kunden“ erfasst. Abgerechnete Beträge für bereits erbrachte Leistun- gen, die noch nicht vom Kunden bezahlt wurden, sind in der Konzernbilanz im Posten „Forderungen aus Lieferungen und Leistungen“ enthalten und werden in der Regel innerhalb kurzer Frist getilgt. Bei Serienteilen, die keine alternative Nutzungsmöglichkeit ermöglichen, werden ebenfalls die Kriterien für eine zeit- raumbezogene Umsatzrealisierung erfüllt, wenn bereits eine Bestellung vorliegt. In den Vertragsvermögenswerten aus Verträgen mit Kunden sind Amortisationsforderungen aus bereits vom Kunden ab- genommenen Werkzeug- und Entwicklungsprojekten sowie Eintrittsgelder ausgewiesen, die im Vorjahr in den Sonstigen Forderungen gegliedert waren. Der Vorjahresbetrag wurde in Höhe von TEUR 21.000 angepasst, um alle Vertragsver- mögenswerte in einer Position auszuweisen. Amortisationsforderungen aus bereits vom Kunden abge- nommenen Werkzeug- und Entwicklungsprojekten, bei de- nen Kundenvereinbarungen zur Verrechnung der Ansprüche über einen Aufschlag auf den Teilepreis vorliegen, werden aktiviert und bei Verrechnung der Serienteile bezahlt. Eintrittsgelder zur Auftragserlangung werden aktiviert und über die Laufzeit des erlangten Kundenvertrags zurückbe- zahlt. 7. SONSTIGE FORDERUNGEN Unter den sonstigen Forderungen werden – sofern vorhan- den – auch jene derivativen nanziellen Vermögenswerte aus- gewiesen, die einen positiven Marktwert aufweisen und als „Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert“ klassiziert sind. Langfristige Forderungen werden auf Grundlage eines marktkonformen Zinssatzes mit dem Barwert angesetzt. 8. ZUR VERÄUSSERUNG GEHALTENES VERMÖGEN Zur Veräußerung gehaltenes Vermögen wird mit dem Buch- wert oder dem niedrigeren erwarteten Veräußerungserlös abzüglich Veräußerungskosten bewertet. Der erwartete Ver- äußerungserlös wird durch die Marktbeobachtung von ver- gleichbaren Objekten, bzw. durch erste Preisindikationen von Interessenten ermittelt. 9. ZAHLUNGSMITTEL Zahlungs- und sonstige kurzfristige Finanzmittel setzen sich aus dem Kassenbestand, Schecks und Guthaben bei Kredit- instituten zusammen. 10. WERTMINDERUNG Firmenwerte werden zumindest jährlich kurz vor jedem Bi- lanzstichtag bzw. anlassbezogen einem Impairmenttest un- terzogen. Bei allen anderen immateriellen Vermögenswerten und Sachanlagen wird ein Impairmenttest dann durchge- führt, wenn Anhaltspunkte für eine Wertminderung vorliegen. Zu Zwecken des Impairmenttests werden in der POLYTEC GROUP die Vermögenswerte auf der niedrigsten Ebene, die selbständig Cash-Flows generieren, zusammengefasst (zah- lungs-mittelgenerierende Einheiten). Dies sind insbesondere die CGUs Car Styling, Plastics und Composites. Im vorange- gangenen Geschäftsjahr betraf dies auch die CGU Industrial. Firmenwerte (E. 8) werden jenen zahlungsmittelgenerieren- den Einheiten zugeordnet, von denen erwartet wird, dass diese einen Nutzen aus Synergien ziehen und die niedrigste konzernale Ebene der Managementüberwachung der Cash- Flows darstellen. Eine Wertminderung liegt dann vor, wenn der erzielbare Be- trag des Vermögenswerts oder der zahlungsmittelgenerie- renden Einheit unter dem Buchwert liegt. Der erzielbare Be- trag ist der höhere Betrag aus Nutzungswert und beizule- gendem Zeitwert abzüglich Veräußerungskosten. 87 POLYTEC 2020 | KONZERNANHANG 20 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 Der Nutzungswert des Vermögenswerts entspricht dem Bar- wert der geschätzten künftigen Cash-Flows aus seiner fort- gesetzten Nutzung unter Zugrundelegung eines marktübli- chen und an die spezischen Risiken des Vermögenswerts angepassten Zinssatzes vor Steuern. Die Cash-Flows werden aus aktuellen, vom Vorstand und vom Aufsichtsrat bewillig- ten Planungen abgeleitet. Der Ermittlung der künftigen Cash-Flows wird ein Planungshorizont von drei Jahren zu- grunde gelegt. Für den Zeitraum nach diesem Planungshori- zont wird basierend auf den Annahmen des dritten Jahres mit einer ewigen Rente gerechnet. Der Zinssatz, der für die Ermittlung der Barwerte herangezogen wird, entspricht den durchschnittlichen Kapitalkosten (Weighted Average Cost of Capital) der zahlungsmittelgenerierenden Einheiten. Der Wertminderungsaufwand wird in der Höhe erfasst, in der der Buchwert des einzelnen Vermögenswerts bzw. der zahlungsmittelgenerierenden Einheit den erzielbaren Betrag übersteigt. Der erzielbare Betrag ist der höhere der beiden Beträge aus beizulegendem Zeitwert abzüglich Veräuße- rungskosten und Nutzungswert. Wertminderungen bei zah- lungsmittelgenerierenden Einheiten, denen Firmenwerte zu- geordnet sind, verringern vorrangig den Buchwert des Fir- menwerts. Darüber hinausgehende Wertminderungen redu- zieren anteilig die Buchwerte der Vermögenswerte der zahlungsmittelgenerierenden Einheit. Bei Entfall der Gründe für Wertminderungen werden bei den Sachanlagen und immateriellen Anlagevermögen entspre- chende Zuschreibungen bis zu den fortgeführten Anschaf- fungskosten vorgenommen. Firmenwerte, die aufgrund ei- ner Wertminderung einmal abgeschrieben wurden, werden nicht mehr zugeschrieben. Aufgrund der global negativen gesamtwirtschaftlichen Ent- wicklungen im Zusammenhang mit der Covid-19-Pandemie hat die POLYTEC GROUP ihre Bilanzierungs- und Bewertungs- methoden erneut gewürdigt und die Werthaltigkeit der bilan zierten Firmenwerte, immateriellen Vermögenswerte und Sachanlagen zum 31. Dezember 2020 überprüft. Bei der Durchführung wurde dem von der Arbeitsgruppe Unterneh- mensbewertung des Fachsenats für Betriebswirtschaft der Kammer der Steuerberater und Wirtschaftsprüfer im April 2020 veröentlichten fachlichen Hinweis zu den Auswirkun- gen der Ausbreitung des Coronavirus (Covid-19) gefolgt. Hierbei wurde der erhöhten Planungsunsicherheit durch die Ableitung von Erwartungswerten aus Szenarien, denen ge- wichtete Eintrittswahrscheinlichkeiten zugeordnet wurden, begegnet. Dabei hat die POLYTEC GROUP bei allen zahlungs- mittelgenerierenden Einheiten drei Szenarien („High Case“, „Base Case“ und „Low Case“) analysiert. Erwartungsgemäß haben sich aufgrund der adaptierten Berechnungen die Überdeckungen im Vergleich zum 31. Dezember 2019 redu- ziert. Zur Detaildarstellung siehe Punkt E. 8/E. 9. 11. VERPFLICHTUNGEN GEGENÜBER ARBEITNEHMERN ABFERTIGUNGSVERPFLICHTUNGEN Aufgrund gesetzlicher Verpichtungen erhalten Mitarbeiter österreichischer Konzerngesellschaften, welche vor dem 1. Jänner 2003 eingetretensind, im Kündigungsfallbzw. zum Pensionsantrittszeitpunkt eine einmalige Abfertigung. Diese ist von der Anzahl der Dienstjahre und von dem bei Abferti- gungsanfall maßgeblichen Bezug abhängig. Für alle nach dem 31. Dezember 2002 begründeten Arbeitsverhältnisse werden Beiträge an eine betriebliche Mitarbeitervorsorge- kasse geleistet und als Aufwand erfasst. Die Rückstellungen für Abfertigungen werden zum Bilanz- stichtag nach der Projected-Unit-Credit-Methode unter An- wendung eines Rechnungszinssatzes von 0,80% (Vorjahr: 0,90%) und unter Berücksichtigung künftiger Bezugser- höhungen von 1,75% (Vorjahr: 2,00%) ermittelt. Es wird ein dienstzeitabhängiger Fluktuationsabschlag vorgenommen. Das angenommene Pensionsantrittsalter beträgt bei Frauen und Männern unter Berücksichtigung von Übergangsrege- lungen unverändert zum Vorjahr einheitlich 62 Jahre. Die Verteilung des Dienstzeitaufwands erfolgt über die gesamte Dienstzeit vom Eintritt ins Unternehmen bis zum Erreichen des erwarteten Pensionsantrittsalters. Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste werden gemäß IAS 19 im Jahr des Entstehens im sonstigen Ergebnis erfasst. Laufender und nachzuverrechnender Dienstzeitauf- wand werden in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung im Personalaufwand ausgewiesen, der mit Abfertigungs- rückstellungen in Zusammenhang stehende Zins aufwand im Finanzergebnis. PENSIONSVERPFLICHTUNGEN Für bestimmte Mitarbeiter von deutschen Konzerngesell- schaften bestehen Pensionsverpichtungen. Die Bilanzie- rung dieser Verpichtung erfolgt gemäß IAS 19. Dabei wird der Barwert der leistungsorientierten Verpichtung (Dened Benet Obligation – DBO) ermittelt. Die Pensionsrückstellung wird nach der Projected-Unit-Credit-Methode ermittelt, wo- bei je nach Verteilung der Verpichtungen auf Anwartschaf- ten und üssigen Pensionen und aufgrund der spezischen Regelungen der einzelnen Versorgungswerke ein Rech- nungs zinssatz von 1,00% (Vorjahr: 1,10%) und ein Stei ge- rungs betrag von 1,75% (Vorjahr: 2,00%) zur Anwendung kommt. Für die versicherungsmathematischen Berechnun- gen werden die Richttafeln 2018G – Dr. Klaus Heubeck her- angezogen. In den beiden operativen niederländischen Gesellschaften werden die Anwartschaften von aktiven Versorgungsanwär- tern in der Form eines beitragsorientierten Pensionsplans 88 POLYTEC 2020 | KONZERNANHANG 21 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 abgewickelt. Pensionsansprüche ehemaliger Arbeitnehmer und Leistungsempfänger ergeben sich als Prozentsatz des Jahresgehalts eines jeden Dienstjahres. Diese Leistungen werden über eine Versicherung abgewickelt und die laufen- de Indexierung erfolgt durch die Vorgabe des Pensionsfonds der Branche. Die daraus resultierende Pensionsrückstellung wird nach der Projected-Unit-Credit-Methode ermittelt, wo- bei ein Rechnungszinssatz von 1,00% (Vorjahr: 1,10%) und ein Steigerungsbetrag von 1,75% (Vorjahr: 2,00%) zur An- wendung kommt. Für die versicherungsmathematischen Be- rechnungen wird die Prognosetafel AG2018 herangezogen. Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste werden gemäß IAS 19 im Jahr des Entstehens im sonstigen Ergebnis er fasst. Laufender und nachzuverrechnender Dienstzeitauf- wand werden in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung im Personalaufwand ausgewiesen, der mit Pensionsrückstel- lungen in Zusammenhang stehende Zinsaufwand im Finanz- ergebnis. Drei deutsche Gesellschaften der POLYTEC GROUP haben ihre leistungsorientierten Pensionszusagen an einen Versicherungs verein auf Gegenseitigkeit (Pensionskasse) ausgelagert. Die Pensionskasse unterliegt der Aufsicht der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin). Zu den Pensionskassenleistungen zählen Alters-, Erwerbsmin- derungs- und Hinterbliebenenrenten. Andere Versicherungen werden nicht abgeschlossen. In der Pensionskasse sind akti- ve und ausgeschiedene Mitarbeiter von 28 Unternehmens- gruppen versichert. Für die Erfüllung dieser Leistungsver- pichtung haften davon 26 Unternehmensgruppen solida- risch. Die Pensionskasse veranlagt die einbezahlten Beiträge und stellt die Erfüllung der Leistungs zusagen sicher. Die POLYTEC GROUP kündigte per 30. Juni 2016 jegliche zukünf- tigen Beitragszahlungen und übernimmt zukünftige Pensi- onsvorsorgen in die Innennanzierung (Future Services). Be- reits erworbene Leistungsverpichtungen (Past Services) verbleiben weiterhin in der Pensionskasse. Aufgrund unzurei- chender Informationen seitens der Pensionskasse über den Status der Pensionsverpichtungen bilanziert die POLYTEC GROUP diese gemäß IAS 19.34 als beitragsorientierte Plä- ne. Zum Zeitpunkt des Jahresabschlusses der Pensionskas- se zum 31. Dezember 2019 weist diese ein Vermögen in Höhe von EUR 497 Mio. (Vorjahr: EUR 485 Mio.) sowie Verpichtun- gen in Höhe von EUR 483 Mio. (Vorjahr: EUR 473 Mio.) und somit ein Eigenkapital in Höhe von EUR 14 Mio. (Vorjahr: EUR 12 Mio.) aus. Der Anteil der POLYTEC GROUP am Netto- vermögen der Pensionskasse beträgt in etwa 7% (Vorjahr: 7%). Siehe dazu auch Schätzungsunsicherheiten sowie unter D. 19. SONSTIGE LANGFRISTIGE VERPFLICHTUNGEN GEGENÜBER MITARBEITERN Aufgrund kollektivvertraglicher Vereinbarungen oder Be- triebsvereinbarungen sind Jubiläumsgelder nach Maßgabe der Erreichung bestimmter Dienstjahre an Mitarbeiter zu leisten. Für diese Verpichtung wurde unter Zugrundelegung derselben Rechnungsgrößen wie bei den Pensionsverpich- tungen (mit Ausnahme des Fluktuationsabschlags) eine Vor- sorge in Form einer Rückstellung gebildet. 12. STEUERN Steuerforderungen werden mit Steuerverbindlichkeiten sal- diert dargestellt, wenn diese gegenüber derselben Abga- benbehörde bestehen und eine Aufrechnungsmöglichkeit vorhanden ist. Der Steueraufwand (die Steuergutschrift) umfasst die tat- sächlichen Steuern und die latenten Steuern. Dem Konzern sind keine wesentlichen Steuerrisiken bekannt. Einzelnen Steuerrisiken wird im Rahmen der Ermittlung der Steuerrückstellung bzw. beim Ansatz von latenten Steuern mit einer vorsichtigen Wahrscheinlichkeitsabwägung begeg- net. Bei aktuell oenen Steuerprüfungen werden vorliegen- de beanstandende, aber nicht nal festgestellte Sachver- halte im Rahmen einer Gesamteinschätzung der konzern- weiten Gesamtsteuerbelastung in der Ertragsteuerrückstel- lung berücksichtigt. Generell wird kein Abschlag für das Entdeckungsrisiko angesetzt. Die tatsächlichen Steuern für die einzelnen Gesellschaften errechnen sich aus dem steuerpichtigen Einkommen der Gesellschaft und dem im jeweiligen Land anzuwendenden Steuersatz. Latente Steuern werden insbesondere für zeitlich abweichen- de Wertansätze in der IFRS- und der Steuerbilanz der Einzel- gesellschaften sowie für Konsolidierungsvorgänge einge- stellt. Ihre Ermittlung erfolgt in Übereinstimmung mit IAS 12 nach der Balance-Sheet-Liability-Methode. Weiters wird der wahrscheinlich realisierbare Steuervorteil aus bestehenden Verlustvorträgen in die Ermittlung einbezogen. Aktive latente Steuern auf Verlustvorträge wurden insoweit gebildet, als mit einem Verbrauch innerhalb von fünf Jahren gerechnet werden kann. Der Berechnung der Steuerlatenz liegt der lan- desübliche Einkommensteuersatz zugrunde. 89 POLYTEC 2020 | KONZERNANHANG 22 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 13. VERBINDLICHKEITEN Die Bewertung der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen erfolgt bei Entstehen der Verbindlichkeiten in Höhe des beizulegenden Zeitwerts der erhaltenen Lieferun- gen und Leistungen. In der Folge werden diese Verbindlich- keiten zu fortgeführten Anschaungskosten bewertet. Ande- re Verbindlichkeiten, insbesondere aufgenommene verzins- liche Verbindlichkeiten, werden mit ihrem Rückzahlungsbe- trag angesetzt, sofern kein wesentlicher Unterschied zum beizulegenden Zeitwert besteht. Die Folgebewertung erfolgt mittels der Eektivzinsmethode zu fortgeführten Anschaf- fungskosten. 14. RÜCKSTELLUNGEN Rückstellungen werden gebildet, wenn rechtliche oder fakti- sche Verpichtungen gegenüber Dritten bestehen, die auf zurückliegenden Geschäftsvorfällen oder Ereignissen beru- hen und wahrscheinlich zu Vermögensabüssen führen, die zuverlässig ermittelbar sind. Sie werden unter Berücksichti- gung aller daraus erkennbaren Risiken zum voraussichtli- chen Erfüllungsbetrag angesetzt. Dabei wird von dem Erfül- lungsbetrag mit der höchsten Eintrittswahrscheinlichkeit ausgegangen. Langfristige Rückstellungen werden abge- zinst, wenn der Abzinsungseekt wesentlich ist und die Ab- zinsungsperiode verlässlich geschätzt werden kann. Rückstellungen für drohende Verluste und Wagnisse beste- hen aus Rückstellungen für Drohverluste gemäß IAS 37 und aus Rückstellungen für unvorteilhafte Verträge gemäß IFRS 3. Bei der Bewertung von Rückstellungen aus unvorteilhaften Verträgen im Rahmen von IFRS 3 werden die im Zusammen- hang mit dem Erwerb abgeschlossen Verträge auf belasten- de, rechtliche und faktische Verpichtungen hin analysiert. Einer bestehenden Belastung bzw. Unvorteilhaftigkeit wird mit einer Rückstellungsbildung Rechnung getragen. Eine Rückstellung für Restrukturierungsmaßnahmen wird erfasst, sobald der Konzern einen detaillierten und formalen Restrukturierungsplan genehmigt hat und die Restrukturie- rungs-maßnahmen entweder begonnen haben oder öent- lich angekündigt wurden. Künftige betriebliche Verluste wer- den nicht berücksichtigt. 15. FINANZINSTRUMENTE Finanzielle Vermögenswerte und Schulden werden in der Bilanz angesetzt, sofern die Gruppe bei einem Finanzinstru- ment Vertragspartei wird. Finanzielle Vermögenswerte werden ausgebucht, wenn die vertraglichen Rechte aus den Vermögenswerten auslaufen oder die Vermögenswerte mit allen wesentlichen Chancen und Risiken übertragen werden. Finanzielle Verbindlichkeiten werden ausgebucht, wenn die vertraglichen Verpichtungen beglichen, aufgehoben oder ausgelaufen sind. Marktübliche Käufe und Verkäufe von Finanzinstrumenten werden grund- sätzlich zum Erfüllungstag bilanziert. Finanzielle Vermögenswerte werden klassiziert in: a. Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete nanzielle Vermögenswerte b. Zu fortgeführten Anschaungskosten bewertete nanzielle Vermögenswerte Finanzielle Verbindlichkeiten werden klassiziert in: a. Zu fortgeführten Anschaungskosten bewertete nanzielle Verbindlichkeiten b. Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete nanzielle Verbindlichkeiten Sonstige mögliche Kategorien gemäß IFRS 9 werden nicht angewendet. Hedge Accounting wird ebenfalls nicht ange- wendet. Finanzderivate werden nur zur Absicherung von Grundgeschäften abgeschlossen. Finanzderivate, die nicht dem Hedge-Accounting gemäß IFRS 9 entsprechen, werden als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete nanzielle Vermögenswerte bzw. Verbindlichkeiten klassi- ziert und in der Bilanz mit ihrem beizulegenden Zeitwert an- gesetzt. Dieser entspricht, sofern vorhanden, dem Marktwert oder wird anhand marktüblicher Bewertungsmethoden auf Basis der am Bewertungsstichtag vorliegenden Marktdaten ermittelt. Der beizulegende Zeitwert spiegelt den geschätz- ten Betrag wider, den die POLYTEC GROUP zahlen oder er- halten müsste, wenn diese Transaktion am Bilanzstichtag geschlossen werden würde. Wertveränderungen werden so- fort erfolgswirksam in der Konzern-Gewinn- und Verlust- rechnung ausgewiesen. 16. ERTRAGS- UND AUFWANDSREALISIERUNG Hinsichtlich der zeitraumbezogenen Umsatzrealisierung sie- he 6. „Vertragsvermögenswerte/-verbindlichkeiten aus Ver- trägen mit Kunden“. Betriebliche Aufwendungen werden mit Inanspruchnahme der Leistungen bzw. zum Zeitpunkt ihrer Verursachung er- gebniswirksam. 90 POLYTEC 2020 | KONZERNANHANG 23 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 17. FINANZERGEBNIS Das Zinsergebnis (Aufwendungen) umfasst die für die auf- genommenen Fremdnanzierungen, die anfallenden Zin sen und zinsähnlichen Aufwendungen in Zusammenhang mit Leasing sowie die Zinskomponente der Veränderung der Verpichtungen gegenüber Arbeitnehmern. Das Zinsergebnis (Erträge) beinhaltet die aus der Veranla- gung von Finanzmitteln und der Investition in Finanzvermö- gen realisierten Zinsen, Dividenden und ähnlichen Erträge. Zinsenerträge werden zeitproportional unter Berücksichti- gung der Eektivverzinsung des Aktivums realisiert. Dividen- denerträge werden mit der Entstehung des Rechtsanspruchs ausgewiesen. Gewinne und Verluste aus der Veräußerung von Finanzver- mögen, Wertminderungen aus Finanzinstrumenten, mit der Finanzierung zusammenhängende Währungskursgewinne und -verluste sowie Ergebnisse von Sicherungsgeschäften werden im sonstigen Finanzergebnis ausgewiesen. 18. KONZERN-KAPITALFLUSSRECHNUNG Für die Darstellung der Konzern-Kapitalussrechnung wurde bei dem Konzern-Cash-Flow aus der Betriebstätigkeit die indirekte Methode gewählt. Der Finanzmittelfonds entspricht dem Kassenbestand und den Bankguthaben. 19. SCHÄTZUNGSUNSICHERHEITEN UND ERMESSENSBEURTEILUNGEN Die Erstellung eines Konzernabschlusses erfordert, dass vom Management Ermessensbeurteilungen bei der Anwen- dung von Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden sowie Annahmen über die zukünftige Entwicklung getroen wer- den, die den Ansatz und den Wert der bilanzierten Vermö- genswerte und Schulden, die Angabe von sonstigen Ver- pichtungen am Bilanzstichtag und den Ausweis von Erträ- gen und Aufwendungen während der Berichtsperiode beein- ussen. Die sich in der Zukunft tatsächlich ergebenden Beträge können von den Schätzungen abweichen. Bei der Beurteilung der Werthaltigkeit von Firmenwerten, immateriellen Vermögenswerten und Sachanlagen werden vom Management Schätzungen und zukunftsbezogene An- nahmen über die in den Planungsperioden erwarteten Ein- zahlungsüberschüsse und Kapitalkostensätze der POLYTEC GROUP sowie einzelner zahlungsmittelgenerierender Einhei- ten getroen. Die vorgenommenen Schätzungen werden nach bestem Wissen unter der Annahme der Unternehmens- fortführung getroen, bauen auf Erfahrungswerten auf und berücksichtigen die verbleibende Unsicherheit in angemes- sener Weise. Geänderte Annahmen oder veränderte Um- stände könnten allerdings Korrekturen notwendig machen. In Zusammenhang mit Szenarien wird auf die Ausführungen unter Punkt D. 10 verwiesen. Die Umsatz- und Ergebnisrealisierung eines Vertrags mit Kunden zur Erstellung von Werkzeugen und Entwicklungs- tätigkeiten erfolgt nach Maßgabe des Leistungsfortschritts (zeitraumbezogene Umsatzrealisierung). Diese Realisierung basiert auf Einschätzungen, die unter Einbeziehung aller In- formationen zum Bilanzstichtag getroen werden. Die Reali- sierung von Amortisationsforderungen und Eintrittsgeldern basiert ebenso auf einer Einschätzung, die unter Einbezie- hung aller Informationen am Bilanzstichtag getroen wurde. Ände run gen nach dem Bilanzstichtag sind möglich. Diese Änderungen können zu Anpassungen von Vermögenswer- ten führen und das Ergebnis von Folgeperioden wesentlich beeinussen. Bei der Beurteilung der Realisierbarkeit der aktiven latenten Steuern überprüft das Management, ob es wahrscheinlich ist, dass alle latenten Steuern realisiert werden. Die endgülti- ge Realisierbarkeit von latenten Steuern ist davon abhängig, ob in jenen Perioden steuerpichtiges Einkommen erzielt wird, in denen die temporären Dierenzen abzugsfähig wer- den. Wenn die Gesellschaft nicht ausreichend steuerpichti- ges Einkommen erzielt, dann könnten aktive latente Steuern aus Verlustvorträgen und temporären Dierenzen nicht ver- wertet werden und müssten wertberichtigt werden. Die An- nahmen bezüglich zukünftiger Einzahlungsüberschüsse so- wie hinsichtlich des zukünftigen steuerpichtigen Ergebnis- ses beruhen auf den mittelfristigen Planungen der Gruppe. Erweisen sich diese als unrichtig, kann dies in Folgejahren Auswirkungen auf die genannten Vermögenswerte nach sich ziehen. Eine Sensitivitätsanalyse hat ergeben, dass ein im Vergleich zur vorliegenden Mittelfristplanung um 10% gerin- geres steuerpichtiges Einkommen wie im Vorjahr keine zu- sätzliche Wertberichtigung der aktiven latenten Steuern aus Verlustvorträgen und auf temporäre Dierenzen zur Folge hätte. Bei der Schätzung von Nutzungsdauern wird entweder auf Erfahrungswerten aus dem Betrieb vergleichbarer Anlagen oder auf einen kürzeren erwarteten Produktlebenszyklus ab- gestellt. Bei der Ermittlung der Nutzungsrechte ist darüber hinaus noch die Einschätzung hinsichtlich der Laufzeiten und allfälliger Kündigungs- und Verlängerungsoptionen sowie die Ableitung des Zinssatzes von Relevanz. 91 POLYTEC 2020 | KONZERNANHANG 24 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 Höhevon TEUR 3.825. Es handeltsichdabeilediglich um eine Umgliederung innerhalb der Konzerneigenmittel ohne Aus- wirkung auf Ergebnis, Bilanzsumme und Verbindlichkeiten. Der Eekt ist in der Entwicklung des Konzerneigenkapitals in einer gesonderten Zeile als Anpassung des Erönungs- saldos ersichtlich. E. ERLÄUTERUNGEN ZUR KONZERN-GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG, ZUR KONZERN-GESAMT- ERGEBNISRECHNUNG UND ZUR KONZERNBILANZ 1. UMSATZERLÖSE UND SEGMENTBERICHTERSTATTUNG Eine umfassende Analyse der Berichts- und Führungsstruk- tur führt zu dem Ergebnis, dass die POLYTEC GROUP einen Ein-Segment-Konzern darstellt. Die Segmentberichterstat- tung für ein einziges berichtspichtiges Segment beschränkt sich für das Geschäftsjahr 2020 und 2019 somit auf die seg- mentübergreifenden Angaben gemäß IFRS 8.31 . Der Konzern ist als Automobilzulieferer naturgemäß von nur wenigen großen Kunden abhängig. Die Verteilung der Umsätze nach Kunden stellt sich wie folgt dar: in TEUR 2020 2019 VW 166.116 206.368 Daimler 105.795 124.071 Jaguar Land Rover 35.894 55.345 Other Automotive 139.210 161.355 Non-Automotive 74.960 79.943 Gesamt 521.976 627.081 In den Jahren 2020 und 2019 wurde mit jeweils zwei Kunden- gruppen ein Anteil am Konzernumsatz von über 50% erzielt. Aufgrund der breiten Modell- und Markenaufstellung der Großkunden, die in der Regel sowohl im PKW- als auch im Nutzfahrzeugbereich tätig sind, bezieht sich die Kunden-Lie- feranten-Beziehung in beiden Fällen auf alle Geschäftsfel- der, wenn auch in unterschiedlichem Ausmaß. Die von Aktuaren vorgenommene versicherungsmathemati- sche Bewertung der Abfertigungs-, Pensions- und Jubilä- umsverpichtungen beruht auf einer Methode, bei der Para- meter wie der erwartete Abzinsungsfaktor sowie erwartete Gehalts- und Pensionssteigerungen angewendet werden. Neben dem Zinsrisiko und dem Gehalts- und Pensionssteige- rungsrisiko besteht auch ein Langlebigkeitsrisiko. Wenn sich die relevanten Parameter wesentlich anders entwickeln als erwartet, kann dies wesentliche Auswirkungen auf die Rück- stellungen und in der Folge auf die Netto-Pensions- bzw. Ab- fertigungsaufwendungen der Gruppe haben. Um den Ein- uss der Veränderung des bei der Ermittlung der Abferti- gungs- und Pensionsverpichtungen verwendeten Zinssat- zes darzustellen, wurde eine Sensitivitätsanalyse gerechnet, die unter E. 21 „Verpichtungen gegenüber Arbeitnehmern“ näher erläutert wird. Aufgrund bestehender und drohender Nachschussverpich- tungen in eine Pensionskasse ist im Konzernabschluss der POLYTEC GROUP in den sonstigen Rückstellungen eine Vor- sorge in Höhe von TEUR 724 (Vorjahr: TEUR 611) enthalten. Dieser Betrag ergibt sich aus den zur Verfügung gestellten Informationen seitens des Managements der Pensionskasse und betrit den voraussichtlichen zusätzlichen Liquiditätsab- uss bis zur Wiedererfüllung der selbstständigen Tragfähig- keit der Pensionskasse. Der voraussichtliche Liquiditätsab- uss ergibt sich aus dem vom Management der Pensions- kasse erarbeiteten Sanierungsplan, der von der BaFin ge- nehmigt wurde. Sollte der Sanierungsplan scheitern, könnte sich eine Subsidiärhaftung seitens POLYTEC GROUP als ehe- maligen Arbeitgeber ergeben. Derzeit liegen aber keine ma- teriellen Indikatoren vor, wonach eine Subsidiärhaftung schlagend würde. Im Geschäftsjahr 2020 wurden keine Zah- lungen (Vorjahr: TEUR 369) an die Pensionskasse geleistet. 20. AUSWEIS UND ÄNDERUNG NACH IAS 8 Der Ausweis der Vermögenswerte und Schulden, der Auf- wendungen und Erträge, der Eigenkapitalposten sowie der Cash-Flows in der Kapitalussrechnung wurde im Ge- schäftsjahr 2020 im Vergleich zum vorhergehenden Ge- schäftsjahr weitestgehend beibehalten. Zur Ausweisänderung bei den Vertragsvermögenswerten aus Verträgen mit Kunden und den sonstigen Forderungen verweisen wir auf Punkt D. 6. In den Vorperioden wurde der Minderheitenanteil von Immo- biliengesellschaften nicht gesondert ausgewiesen. Es er- folgte eine An passung des Ausweises zum 1. Jänner 2019 in 92 POLYTEC 2020 | KONZERNANHANG 25 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 Die Verteilung des Umsatzes nach Marktbereichen stellt sich wie folgt dar: in TEUR 2020 2019 Passenger Cars & Light Commercial Vehicles 328.746 388.762 Commercial Vehicles 118.269 158.376 Industrial Applications 74.960 79.943 Gesamt 521.976 627.081 Die auf Konzernebene zu machenden Angaben zu den geo- graschen Bereichen (werden im Bereich der Umsatzerlöse auf Basis des Standorts der Kunden ermittelt) stellen sich zu den Bilanzstichtagen wie folgt dar: in TEUR Außenumsätze Immaterielle Vermögenswerte, Firmenwerte und Sachanlagen 2020 2019 2020 2019 Österreich 22.303 44.403 93.542 93.201 Deutschland 285.561 329.378 92.404 99.715 Großbritannien 43.274 59.220 21.921 32.896 Schweden 24.486 31.555 0 0 Ungarn 12.055 25.311 4.277 3.840 Sonstige EU 103.695 96.979 31.215 47.089 Sonstige Länder 30.603 40.235 24.266 24.004 Konzern 521.976 627.081 267.625 300.745 Die Verteilung der zeitraumbezogenen Umsätze nach Kate- gorien stellt sich wie folgt dar: in TEUR 2020 2019 Teileumsatz und sonstiger Umsatz 463.811 567.651 Werkzeug- und Entwicklungsumsatz 58.165 59.430 Gesamt 521.976 627.081 2. SONSTIGE BETRIEBLICHE ERTRÄGE in TEUR 2020 2019 Erträge aus dem Abgang vom und der Zuschreibung zum Anlagevermögen mit Ausnahme der Finanzanlagen 1.085 6.288 Kostenerstattungen 292 549 Zuschüsse und Förderungen 1.156 22 Provisionen 0 14 Mieterträge 29 376 Erträge aus der Auösung obsoleter Vorsorgen 0 200 Erträge aus dem Unternehmenserwerb (Badwill) 0 2.140 Erträge aus Überschüssen aus Pensionskassen 2.378 0 Übrige Erträge 4.031 2.273 Gesamt 8.971 11.862 Die Erträge aus Überschüssen aus Pensionskassen betreen Überzahlungen aus vergangenen Geschäftsjahren, die im Geschäftsjahr 2020 rückerstattet wurden. Im Zusammenhang mit Zuwendungen der öentlichen Hand verweisen wir auf Punkt A. Allgemeine Angaben. 3. AUFWENDUNGEN FÜR MATERIAL UND SONSTIGE BEZOGENE HERSTELLUNGSLEISTUNGEN in TEUR 2020 2019 Materialaufwand 154.360 225.021 Aufwendungen für bezogene Leistungen 103.217 73.167 Gesamt 257.577 298.188 93 POLYTEC 2020 | KONZERNANHANG 26 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 4. PERSONALAUFWAND in TEUR 2020 2019 Löhne und Gehälter 144.433 159.724 Aufwendungen für Leasingpersonal 12.414 16.757 Gesetzlicher Sozialaufwand 27.190 30.566 Aufwendungen für Abfertigung und Altersversorgung 9.449 5.562 Sonstiger Personalaufwand 1.276 3.778 Gesamt 194.761 216.386 Die Aufwendungen für Abfertigung und Altersversorgung beinhalten auch die Aufwendungen für beitragsorientierte Pläne. Diese Aufwendungen betrugen für die österreichi- schen Konzernunternehmen TEUR 319 (Vorjahr: TEUR 308). Im Zusammenhang mit Zuwendungen der öentlichen Hand verweisen wir auf Punkt A. Allgemeine Angaben. Der Mitarbeiterstand der POLYTEC GROUP (inklusive Leasingpersonal) stellt sich wie folgt dar: 2020 2019 Durchschnittlich 3.939 4.344 Zum 31.12. 3.636 4.406 Der Mitarbeiterstand der POLYTEC GROUP (exklusive Leasingpersonal) stellt sich wie folgt dar: 2020 2019 Durchschnittlich 3.683 3.961 Zum 31.12. 3.228 4.098 Der durchschnittliche Mitarbeiterstand (exklusive Leasing- personal) in der POLYTEC Holding AG und in den österreichi- schen Tochterunternehmen der POLYTEC GROUP stellt sich wie folgt dar: 2020 2019 Arbeiter 278 298 Angestellte 212 219 Gesamt 490 517 5. SONSTIGE BETRIEBLICHE AUFWENDUNGEN in TEUR 2020 2019 Instandhaltungsaufwand 13.639 16.420 Sonstige Betriebsaufwendungen 10.407 10.511 Sonstige Verwaltungskosten 5.275 5.323 Ausgangsfrachten 5.167 5.385 Mietaufwendungen für Liegenschaften 81 45 Sonstige Vertriebskosten 1.677 4.154 Anderer Miet- und Leasingaufwand 4.517 5.287 IT- und Kommunikationsaufwand 4.343 6.184 Rechts- und Beratungsaufwand 3.012 3.979 Steuern und Gebühren, soweit sie nicht unter Einkommensteuern fallen 705 961 Risikovorsorgen und Schadensfälle 75 37 Verluste aus dem Abgang vom Anlagevermögen mit Ausnahme der Finanzanlagen 1.258 307 Aufwand Kursdierenzen 74 0 Gesamt 50.229 58.592 In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind folgende Aufwendungen für Leistungen des Konzernabschlussprüfers enthalten: in TEUR 2020 2019 Jahres- und Konzernabschluss prüfung 207 195 Andere Bestätigungsleistungen 9 0 Sonstige Leistungen 34 19 Gesamt 250 214 6. FINANZERGEBNIS in TEUR 2020 2019 Zinsen- und Wertpapiererträge 168 128 Zinskomponente Versorgungszusagen -259 -430 Sonstiger Zinsaufwand -2.984 -3.626 Zinsaufwand aus Leasingverbindlichkeiten -281 -83 Sonstige Finanzaufwendungen/ -erträge -1.931 209 Gesamt -5.287 -3.801 Die Zinskomponente aus Versorgungszusagen ist nicht zahlungswirksam. Alle übrigen Zinsaufwendungen und -erträge sind großteils zahlungswirksam. 94 POLYTEC 2020 | KONZERNANHANG 27 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 Das Nettoergebnis nach Bewertungskategorien stellt sich wie folgt dar: in TEUR Operatives Ergebnis Finanzergebnis 31.12.2020 Wert- berichtigung Währungs- umrechnung Zinsen Ergebnis aus FV- Bewertung Netto- ergebnis Zu fortgeführten Anschaungskosten bewertete nanzielle Vermögenswerte 117 0 168 -2.004 -1.719 Zu fortgeführten Anschaungskosten bewertete nanzielle Verbindlichkeiten 0 -74 -2.984 0 -3.058 Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert (FVPL) 0 0 0 61 61 in TEUR Operatives Ergebnis Finanzergebnis 31.12.2019 Wert- berichtigung Währungs- umrechnung Zinsen Ergebnis aus FV- Bewertung Netto- ergebnis Zu fortgeführten Anschaungskosten bewertete nanzielle Vermögenswerte 684 0 0 0 684 Zu fortgeführten Anschaungskosten bewertete nanzielle Verbindlichkeiten 0 129 -3.626 0 -3.497 Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert (FVPL) 0 0 0 193 193 7. STEUERERTRÄGE/-AUFWENDUNGEN in TEUR 2020 2019 Aufwendungen für laufende Steuern 1.828 5.935 davon aperiodisch -1.356 81 Veränderungen latenter Steuern -3.627 -163 davon aperiodisch 0 -723 Gesamt -1.799 5.772 davon aperiodisch -1.356 -642 Der Steuerertrag des Geschäftsjahres 2020 in Höhe von TEUR 1.799 ist um TEUR 3.718 höher als der rechnerische Steueraufwand von TEUR 1.919, der sich unter Anwendung des Steuersatzes von 25% auf das Ergebnis vor Steuern von TEUR 7.676 ergeben würde. Die Ursachen für den Unterschied zwischen rechnerischem und ausgewiesenem Steueraufwand im Konzern stellen sich folgendermaßen dar: in TEUR 2020 2019 Ergebnis vor Steuern 7.676 28.847 davon 25% rechnerischer Steueraufwand 1.919 7.212 Steuerfreies Entkonsolidierungsergebnis -4.261 0 Veränderung der Wertberichtigung aktiver latenter Steuern -1.426 626 Beteiligungsbewertungen 363 -2.235 Immobilienverkauf 0 508 Permanente Dierenzen und sonstige Veränderungen -255 432 Dierenzen aus dem Unterschied des lokalen Steuersatzes zum Konzernsteuersatz 365 -129 Steuerertrag/-aufwand der Periode -443 6.414 Aperiodischer Steuerertrag -1.356 -642 Ausgewiesener Steueraufwand -1.799 5.772 Der aperiodische Steuerertrag in Höhe von TEUR 1.356 (Vor- jahr: TEUR 642) resultiert im Geschäftsjahr 2020 im Wesent- lichen aus abgeschlossen Betriebsprüfungen. Im vorange- gangenen Geschäftsjahr betraf dies die steuerlichen Verlus- te der Vergangenheit, die erstmals zum Ansatz kamen. 95 POLYTEC 2020 | KONZERNANHANG 28 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 8. IMMATERIELLE VERMÖGENSWERTE UND FIRMENWERTE Die Aufgliederung der in der Konzernbilanz zusammen- gefassten Anlagenposten und ihre Entwicklung stellen sich wie folgt dar: in TEUR Entwicklungs- kosten Rechte Firmenwerte Geleistete Anzahlungen Summe Anschaungskosten Stand 1.1.2019 801 12.147 45.508 2.622 61.078 Änderung Konsolidierungskreis 0 0 0 0 0 Währungsdierenzen 1 -2 0 0 -1 Zugänge 0 751 0 649 1.400 Abgänge -802 -356 0 0 -1.158 Umgliederungen 0 1.416 0 -1.943 -527 Stand 31.12.2019 0 13.956 45.508 1.328 60.792 Stand 1.1.2020 0 13.956 45.508 1.328 60.792 Änderung Konsolidierungskreis 0 -16 -6.537 0 -6.553 Währungsdierenzen 1 -14 0 0 -13 Zugänge 0 394 0 1.515 1.909 Abgänge 0 -91 0 0 -91 Umgliederungen 0 0 0 -104 -104 Stand 31.12.2020 1 14.229 38.971 2.739 55.940 Kumulierte Abschreibungen Stand 1.1.2019 801 9.467 26.328 0 36.596 Änderung Konsolidierungskreis 0 0 0 0 0 Währungsdierenzen 1 0 0 0 1 Planmäßige Abschreibungen 0 1.903 0 0 1.903 Wertminderungen 0 0 0 0 0 Abgänge -802 -353 0 0 -1.155 Umgliederungen 0 -509 0 0 -509 Zuschreibungen 0 0 0 0 0 Stand 31.12.2019 0 10.508 26.328 0 36.836 Stand 1.1.2020 0 10.508 26.328 0 36.836 Änderung Konsolidierungskreis 0 -38 0 0 -38 Währungsdierenzen 1 -7 0 0 -6 Planmäßige Abschreibungen 0 1.443 0 0 1.443 Wertminderungen 0 0 0 0 0 Abgänge 0 -57 0 0 -57 Umgliederungen 0 0 0 0 0 Zuschreibungen 0 0 0 0 0 Stand 31.12.2020 1 11.850 26.328 0 38.178 Buchwerte 31.12.2019 0 3.448 19.180 1.328 23.956 Buchwerte 31.12.2020 0 2.380 12.643 2.739 17.763 96 POLYTEC 2020 | KONZERNANHANG 29 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 Die von der Gruppe im Geschäftsjahr getätigten Aufwen- dungen für Forschung und Entwicklung betrugen rund TEUR 15.912 (Vorjahr: TEUR 14.848). WERTMINDERUNGEN Bei den Firmenwerten ergab sich wie im Vorjahr aufgrund der durchgeführten Impairmenttests kein Wertminderungs- bedarf. Ebenso waren bei den übrigen immateriellen Vermö- genswerten keine Wertminderungen zu erfassen. FIRMENWERTE Die Firmenwerte verteilen sich auf folgende zahlungsmittel- generierende Einheiten (CGU): in TEUR 31.12.2020 31.12.2019 CGU Car Styling 12.643 12.643 CGU Industrial 0 6.537 Gesamt 12.643 19.180 Durch die Veräußerung und Entkonsolidierung der „Industrial“ im Geschäftsjahr 2020 wurden die der CGU Industrial zuge- ordneten Firmenwerte ergebniswirksam ausgeschieden. Der erzielbare Betrag für die rmenwerttragenden CGUs wird auf Basis eines kapitalwertorientierten Verfahrens (Discounted-Cash-Flow-Methode) bestimmt. Es handelt sich jeweils um einen Nutzungswert. Die dabei verwendeten grundlegenden Methoden und Annahmen werden unter D. 10 erläutert. Folgende Annahmen wurden den Impairmenttests zugrunde gelegt: 31.12.2020 31.12.2019 Zeitraum Cash-Flow-Planung 3 Jahre 3 Jahre Langfristige Wachstumsrate ewige Rente 0% 0% Abzinsungssatz (WACC) vor Steuern – Car Styling 5,74% 9,1% Abzinsungssatz (WACC) vor Steuern – Industrial n. a. 9,6% Es bestehen keine für möglich gehaltene Änderungen von wesentlichen Annahmen, die zu einer Wertminderung führen könnten, da eine Vielzahl von Möglichkeiten des Manage- ments bestehen, negative Eekte auf die Cash Generating Unit abzufedern bzw. auszugleichen, sollten sich wesentliche Rahmenbedingungen verändern. Betreend die Szenarien verweisen wir auf Punkt D. 10. 97 POLYTEC 2020 | KONZERNANHANG 30 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 9. SACHANLAGEN Die Aufgliederung der in der Konzernbilanz zusammenge- fassten Anlagenposten und ihre Entwicklung stellen sich wie folgt dar: in TEUR Grundstücke und Gebäude Nutzungs- recht Immobilien Technische Anlagen und Maschinen Nutzungs- recht Maschinen Betriebs- und Geschäfts- ausstattung Geleistete Anzahlungen und Anlagen in Bau Summe Anschaungskosten Stand 1.1.2019 164.376 0 262.764 0 67.638 12.909 507.688 Änderung Konsolidierungskreis 9.790 0 5.102 0 3.000 0 17.892 Erstanwendung IFRS 16 0 12.156 0 3.431 0 0 15.587 Währungsdierenzen 474 1 1.392 312 88 21 2.289 Zugänge 5.356 747 7.585 1.708 6.683 24.755 46.834 Abgänge -3.672 -96 -3.878 -19 -3.010 0 -10.675 Umgliederungen IFRS 5 -8.424 0 -9.071 -91 -1.058 -2.401 -21.045 Stand 31.12.2019 167.900 12.807 263.895 5.341 73.341 35.285 558.569 Stand 1.1.2020 167.900 12.807 263.895 5.341 73.341 35.285 558.569 Änderung Konsolidierungskreis -175 -7.957 -2.869 -37 -1.211 0 -12.249 Währungsdierenzen -2.653 -5 -1.957 -278 -134 -72 -5.099 Zugänge 2.319 0 8.703 9.578 1.740 5.258 27.598 Abgänge -3.987 -3.407 -8.571 -2.264 -3.120 0 -21.350 Umgliederungen IFRS 5 -4.101 0 0 0 0 0 -4.101 Stand 31.12.2020 159.303 1.438 259.201 12.341 70.616 40.470 543.369 Kumulierte Abschreibungen Stand 1.1.2019 29.063 0 183.300 0 50.263 0 262.626 Währungsdierenzen 61 0 468 45 50 0 624 Planmäßige Abschreibungen 4.397 2.955 18.788 2.278 4.897 3 33.318 Wertminderungen 0 0 882 0 0 0 882 Abgänge -366 -15 -3.702 -8 -2.448 0 -6.539 Umgliederungen IFRS 5 -1.388 0 -7.060 0 -682 0 -9.130 Stand 31.12.2019 31.767 2.939 192.675 2.315 52.081 3 281.781 Stand 1.1.2020 31.767 2.939 192.675 2.315 52.081 3 281.781 Änderung Konsolidierungskreis -105 -3.095 -4 0 -266 0 -3.469 Währungsdierenzen -311 0 -845 0 -89 0 -1.245 Planmäßige Abschreibungen 6.321 2.301 17.188 3.418 5.169 9 34.406 Abgänge -3.092 -1.119 -8.475 -2.089 -2.471 0 -17.246 Umgliederungen IFRS 5 -707 0 0 0 -14 0 -721 Stand 31.12.2020 33.873 1.027 200.539 3.644 54.410 12 293.505 Buchwerte 31.12.2019 136.133 9.868 71.219 3.026 21.261 35.281 276.789 Buchwerte 31.12.2020 125.431 411 58.661 8.697 16.206 40.458 249.862 98 POLYTEC 2020 | KONZERNANHANG 31 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 In den Grundstücken und Gebäuden ist ein Grundwert in Höhe von TEUR 33.633 (Vorjahr: TEUR 37.979) enthalten. Die Verpichtungen aus oenen Bestellungen für die Liefe- rung von Sachanlagen belaufen sich zum 31. Dezember 2020 auf TEUR 8.405 (Vorjahr: TEUR 6.271). Für Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und andere verzinsliche Verbindlichkeiten in Höhe von TEUR 16.339 (Vorjahr: TEUR 16.002) sind Sachanlagen mit einem Buch- wert in Höhe von TEUR 92.759 (Vorjahr: TEUR 98.075) als Sicherheit an Banken verpfändet oder sicherungsübereignet. Die Fälligkeiten der zum Bilanzstichtag ausgewiesenen Leasingverbindlichkeiten stellen sich detailliert wie folgt dar: in TEUR 31.12.2020 31.12.2019 Bis zu einem Jahr 2.655 5.054 Länger als ein Jahr und bis zu fünf Jahre 6.247 7.590 Über fünf Jahre 206 250 Die im Geschäftsjahr 2020 aus Leasingverhältnissen gesamten angefallenen Zahlungsmittelabüsse betrugen TEUR 6.269 (Vorjahr: TEUR 5.717). Hierin sind neben Tilgun- gen auch Zahlungsmittelabüsse aus kurzfristigen Leasing- verhältnissen und Leasingverhältnissen über Vermögens- werte von geringem Wert in Höhe von TEUR 270 (Vorjahr: TEUR 1.830) enthalten. Die Zinsaufwendungen für Leasing- aufwendungen in Höhe von TEUR 281 (Vorjahr: TEUR 83) sind nicht zahlungswirksam. WERTMINDERUNGEN IM VORJAHR Durch den Abzug von Projekten wurden einzelne Vermö- genswerte mit einem Buchwert von TEUR 882 obsolet und damit vollständig wertgemindert, da eine Verwertung oder eine weitere Verwendung nicht wahrscheinlich ist. Die dafür vom Kunden bezahlte Kompensation in Höhe von TEUR 873 wurde in den Umsatzerlösen ausgewiesen. Darüber hinaus ergab sich aufgrund von durchgeführten Impairmenttests der zahlungsmittelgenerierenden Einheiten kein Wertminderungsbedarf. 10. LATENTE STEUERANSPRÜCHE/-VERPFLICHTUNGEN Die Unterschiede zwischen den Wertansätzen in der Steuer- und in der IFRS-Bilanz resultieren aus folgenden Unter- schiedsbeträgen bzw. wirken sich mit folgender Steuerlatenz aus: in TEUR 31.12.2020 31.12.2019 Aktiv Passiv Aktiv Passiv Langfristige Vermögenswerte 3.280 2.675 2.993 3.287 Verlustvorträge 5.128 0 4.870 0 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 0 0 8 0 Vertragsvermögenswerte 0 6.448 0 7.160 Sonstige Vermögenswerte 0 389 0 877 Pensionsrückstellung 3.244 0 3.481 0 Abfertigungsrückstellung 605 0 416 0 Sonstige Personal- rückstellungen 50 0 94 0 Leasingverbindlichkeiten 0 0 0 0 Vertragsverbindlichkeiten 414 0 437 0 Sonstige Rückstellungen 2.842 0 1.905 0 Sonstige Verbindlichkeiten 315 0 91 1 Zwischensumme 15.878 9.512 14.295 11.325 Saldierung aufgrund gleicher Steuerhoheiten -7.709 -7.709 -7.050 -7.050 Latente Steuern laut Bilanz 8.169 1.803 7.245 4.275 Im Jahr 2020 bestanden in Konzerngesellschaften latente Steueransprüche auf temporäre Dierenzen und auf Ver- lustvorträge in Höhe von TEUR 8.169 (Vorjahr: TEUR 7.245). Diese wurden als werthaltig angesehen, da für diese Gesell- schaften auf Basis der aktuellen Mittelfristplanung von zu- künftigen steuerlichen Gewinnen ausgegangen wird. Im Konzern bestehen per 31. Dezember 2020 steuerliche Verlustvorträge in Höhe von TEUR 56.176 (Vorjahr: TEUR 41.609), die sich wie folgt zusammensetzen: in TEUR 31.12.2020 31.12.2019 Gesamt 56.176 41.609 davon aktivierte Verlustvorträge 25.156 28.105 davon unbeschränkt vortragsfähig 25.156 28.105 davon nicht aktivierte Verlustvorträge 31.020 13.504 Für abzugsfähige steuerliche Verlustvorträge in Höhe von TEUR 31.020 (Vorjahr: TEUR 13.504) wurden keine aktiven latenten Steuern angesetzt, da ein künftig zu versteuerndes Ergebnis, das gegen die noch nicht genutzten steuerlichen 99 POLYTEC 2020 | KONZERNANHANG 32 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 Verluste verwendet werden kann, als noch nicht ausreichend gesichert eingeschätzt wird. Dies entspricht einer aktiven Latenz in Höhe von TEUR 6.660 (Vorjahr: TEUR 2.450). Für temporäre Unterschiede in Verbindung mit Anteilen an Tochterunternehmen in Höhe von TEUR 32.447 (Vorjahr: TEUR 35.802) wurden gemäß IAS 12.39 keine latenten Steu- erabgrenzungen gebildet, da zum 31. Dezember 2020 davon auszugehen war, dass die Unterschiede zwischen steuerli- chem Beteiligungsansatz und anteiligem Eigenkapital der in den Konzernabschluss einbezogenen Tochterunternehmen in absehbarer Zeit steuerfrei bleiben werden. In den latenten Steuern sind erfolgsneutrale aktive latente Steuern in Höhe von TEUR 2.672 (Vorjahr: TEUR 2.914) und erfolgsneutrale passive latente Steuern in Höhe von TEUR 0 (Vorjahr: TEUR 0) enthalten. 11. VORRÄTE Die Gliederung der Vorräte stellt sich wie folgt dar: in TEUR 31.12.2020 31.12.2019 Roh-, Hilfs- und Betriebsstoe 25.903 33.188 Unfertige Erzeugnisse 5.125 1.957 Erhaltene Anzahlungen -2.374 -513 Fertige Erzeugnisse und Waren 4.796 128 Auftragskosten 4.233 5.508 Geleistete Anzahlungen 887 607 Gesamt 38.570 40.875 Die unfertigen Erzeugnisse und Auftragskosten in Höhe von TEUR 9.358 (Vorjahr: TEUR 7.465) betreen Vertragskosten im Sinn des IFRS 15 betreend Entwicklungsleistungen und Werkzeuge ohne Kundenvereinbarung. Es ergaben sich im Geschäftsjahr 2020 keine Wertminderungen für Vertrags- kosten. Die erfolgswirksame Veränderung (Saldo aus Bildung und Auösung) der Wertberichtigung auf Vorräte betrug im Ge- schäftsjahr TEUR 638 (Vorjahr: TEUR -175). Die Vorräte, die in der Berichtsperiode als Materialaufwand erfasst wurden, betragen TEUR 230.897 (Vorjahr: TEUR 284.248). Bei Vorräten mit einem Buchwert in Höhe von TEUR 2.247 (Vorjahr: TEUR 6.274) wird mit einer Realisierung erst nach zwölf Monaten gerechnet. Wie im Vorjahr wurden keine Vorräte zur Sicherstellung von Finanzverbindlichkeiten sicherungsübereignet oder verpfändet. 12. FORDERUNGEN AUS LIEFERUNGEN UND LEISTUNGEN Die bestehenden Wertberichtigungen zu Forderungen ent- wickelten sich im Geschäftsjahr wie folgt: in TEUR 31.12.2020 31.12.2019 Stand 1.1. 1.700 2.810 Verbrauch -45 -427 Auösung -117 -814 Zuweisung 0 130 Fremdwährungsdierenzen -8 1 Stand 31.12. 1.530 1.700 Die Wertberichtigungen beinhalten Einzelwertberichtigun- gen und Preisdierenzen (Stufe 3). Aufgrund der niedrigen Verlustquoten der Vergangenheit sind darüber hinausge- hende pauschale Wertberichtigungen als vernachlässigbar anzusehen. Nach Einschätzung des Managements bestehen keine wesentlichen Unterschiede zwischen dem Buchwert und dem Marktwert der Forderungen. FACTORING Seit dem Geschäftsjahr 2008 bestehen Factoring-Vereinba- rungen, aufgrund derer Banken bzw. Factoring-Gesellschaf- ten zum Ankauf bestimmter Forderungen aus Lieferungen und Leistungen der POLYTEC GROUP über ein monatlich revolvierendes Nominalvolumen verpichtet sind. Das mit den Forderungen verbundene Ausfallrisiko (Delkredere- risiko) geht für die verkauften Forderungen regresslos an die ankaufende Bank bzw. Factoring-Gesellschaft mit er- folgtem Ankauf über. Die Factoring-Vereinbarungen haben per 31. Dezember 2020 ein maximal ausnutzbares Nominal- volumen von insgesamt TEUR 65.00 0 (Vorjahr: TEUR 65.000). Zum Stichtag waren Forderungen in Höhe von TEUR 34.275 (Vorjahr: TEUR 27.413) verkauft und aus dem Konzernab- schluss gemäß IFRS 9 ausgebucht. Der nicht bevorschusste Betrag wird per 31. Dezember 2020 als Forderungen aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von TEUR 13.557 (Vorjahr: TEUR 9.404) ausgewiesen. Auf- grund der Kurzfristigkeit sowie der guten Bonität der Forde- rungen ist der Buchwert als verlässlicher Näherungswert des beizulegenden Zeitwerts anzusehen. 100 POLYTEC 2020 | KONZERNANHANG 33 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 13. VERTRAGSVERMÖGENSWERTE/-VERBINDLICHKEITEN AUS VERTRÄGEN MIT KUNDEN Die Forderungen aus Fertigungsaufträgen und Dienstleis- tungsgeschäften, die gemäß IFRS 15 der zeitraumbezoge- nen Umsatzrealisierung unterliegen, werden unter dem Posten „Vertragsvermögenswerte aus Verträgen mit Kun- den“ in der Bilanz ausgewiesen. Weiters enthalten die Ver- tragsvermögenswerte Eintrittsgelder, Amortisationsforde- rungen und auch jene unfertigen und fertigen Erzeugnisse, die aufgrund der kundenspezischen Fertigung gemäß IFRS 15 ebenfalls der zeitraumbezogenen Umsatzrealisie- rung unterliegen. Die Vertragsvermögenswerte aus Verträgen mit Kunden unterteilen sich somit in: in TEUR 31.12.2020 31.12.2019 Unfertige kundenspezische Erzeugnisse 9.188 12.930 Fertige kundenspezische Erzeugnisse 12.180 18.116 Forderungen aus dem Werkzeug und Entwicklungsumsatz 69.444 94.728 Vertragsvermögenswerte aus Verträgen mit Kunden 90.812 125.774 Die Realisierung der Vertragsvermögenswerte, die Ein- trittsgelder und Amortisationsforderungen enthalten, er - folgt längs tens innerhalb des dem jeweiligen Kundenauftrag zugrundeliegenden Produktionszyklus. Die Vertragsverbindlichkeiten aus Verträgen mit Kunden in Höhe von TEUR 5.365 (Vorjahr: TEUR 2.889) bestehen aus erhaltenen Anzahlungen betreend die Werkzeug- und Ent- wicklungstätigkeit. Der zu Beginn der Periode in den Ver- tragsverbindlichkeiten aus Verträgen mit Kunden ausgewie- sene Betrag von TEUR 2.889 wurde im Geschäftsjahr 2020 als Umsatzerlöse erfasst. Aufgrund der geringen Ausfallsquoten der Vergangenheit ist das Ausfallrisiko als vernachlässigbar anzusehen. Hinsicht- lich näherer Details zu den Wertberichtigungen verweisen wir auf G. 2 „Risikoberichterstattung“. Die Höhe der Wertberichtigung der Vertragsvermögenswer- te zum 31. Dezember 2020 wurde durch eine Verringerung von TEUR 544 (Vorjahr: Erhöhung TEUR 1.216) beeinusst. 14. SONSTIGE KURZFRISTIGE FORDERUNGEN In den sonstigen Forderungen sind Steuerforderungen, Lieferantenboni und Kautionen ausgewiesen, wovon TEUR 14.216 (Vorjahr: TEUR 10.399) nanzielle Forderungen darstellen. Aufgrund der geringen Ausfallsquoten der Vergangenheit ist das Ausfallsrisiko der Vertragsvermögenswerte und sonsti- gen nanziellen Forderungen als vernachlässigbar anzuse- hen. Es wurden keine Wertminderungen erfasst. Hinsichtlich näherer Details zu den Wertberichtigungen verweisen wir auf G. 2 „Risikoberichterstattung“. 15. ZAHLUNGSMITTEL Wesentliche Verfügungsbeschränkungen über die in diesem Posten enthaltenen Beträge waren zum Bilanzstichtag nicht vorhanden. 16. FINANZIELLE VERMÖGENSWERTE Der zu fortgeführten Anschaungskosten bilanzierte Buch- wert der nanziellen Vermögenswerte stellt in den IFRS-9- Bewertungskategorien zum 31. Dezember 2020 und zum 31. Dezember 2019 einen angemessenen Näherungswert für den beizulegenden Zeitwert dar. Sämtliche beizulegende Zeitwerte der nanziellen Vermögenswerte werden der Be- wertungshierarchie Stufe 3 zugewiesen. Die üssigen Mittel, Forderungen aus Lieferungen und Leis- tungen sowie die sonstigen nanziellen Forderungen haben überwiegend kurze Restlaufzeiten. Daher entsprechen deren Buchwerte zum Bilanzstichtag näherungsweise – auch unter Berücksichtigung der Bonität der Vertragspartner – dem beizulegenden Zeitwert. Dem Ausfallrisiko wird durch die Bil- dung von Wertberichtigungen Rechnung getragen. 101 POLYTEC 2020 | KONZERNANHANG 34 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 Mit Beschluss der 19. Ordentlichen Hauptversammlung vom 10. Mai 2019 wurde außerdem ein genehmigtes Kapital be- schlossen. Der Vorstand ist berechtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats längstens drei Jahre ab Eintragung in das Fir- menbuch, also bis zum 4. September 2022, das Grundkapital um bis zu Nominale EUR 6.698.875,00 durch Ausgabe neuer Aktien zu einem Mindestausgabebetrag von je EUR 1,00 zu erhöhen. Die Ausgabe der neuen Aktien kann auch unter Ausschluss des Bezugsrechts der Aktionäre erfolgen, wenn das Grundkapital gegen Sacheinlage von Unternehmen, Be- trieben, Teilbetrieben oder Anteilen an einer oder mehreren Gesellschaften erhöhen wird. Die Kapitalrücklagen resultie- ren aus Agios im Zusammenhang mit Kapitalerhöhungen und sind somit zur Gänze gebunden. NICHT BEHERRSCHENDE ANTEILE Die nachstehende Tabelle zeigt zusammengefasste Finanz- informationen vor konzerninternen Eliminierungen zu sämtli- chen Anteilen ohne beherrschenden Einuss. Die Darstellung erfolgt aus Wesentlichkeitsgesichtspunkten für sämtliche Anteile ohne beherrschenden Einuss gesammelt. in TEUR 31.12.2020 31.12.2019 1) Langfristiges Vermögen 101.345 109.650 Kurzfristiges Vermögen 1.205 22.212 Langfristige Verbindlichkeiten 0 -627 Kurzfristige Verbindlichkeiten -31.016 -36.104 Reinvermögen 71.533 95.131 Eigentumsanteil/Stimmrechte nicht beherrschende Anteile 5,0% bzw. 5,5% 30%, 5,5% bzw. 5,0% Buchwert der Anteile ohne beherrschenden Einuss 3.885 11.885 Anteiliger Gewinn der Anteile ohne beherrschenden Einuss 3.039 683 Anteiliges sonstiges Ergebnis der Anteile ohne beherrschenden Einuss 0 15 Dividenden an Anteilen ohne beherrschenden Einuss 250 0 1) Die Vorjahresangaben wurden angepasst. Zu den Anpassungen wird auf Punkt D. 20 verwiesen. 17. ZUR VERÄUSSERUNG GEHALTENES VERMÖGEN Bei der Position „Zur Veräußerung gehaltenes Vermögen“ handelt es sich um geschlossene Werke in der Türkei und Deutschland und dabei vor allem um die zur Veräußerung stehenden Immobilien. Das Management hat einen Verkaufs- plan beschlossen und mit der Suche nach einem Käufer wurde aktiv begonnen. Die geschlossenen Werke sind mit dem Buch- wert bewertet, da der erwartete Veräußerungserlös abzüglich Veräußerungskosten höher als der Buchwert ist. Es sind keine kumulativen Erträge und Aufwendungen, die in Verbindung mit den Vermögenswerten stehen in die Gewinn- und Verlust- rechnung oder in das sonstige Ergebnis eingeossen. 18. KONZERNEIGENKAPITAL Das Grundkapital der POLYTEC Holding AG beträgt am Bilanzstichtag TEUR 22.330 (Vorjahr: TEUR 22.330) und ist in 22.329.585 Stammaktien (Vorjahr: 22.329.585 Stammaktien) zum Nennbetrag von je EUR 1,00 zerlegt. Der Ausgabe- betrag der Aktien ist voll einbezahlt. Der Rückkauf der zum Bilanzstichtag gehaltenen eigenen Aktien im Ausmaß von 334.041 Stück (entspricht 1,5% des Grundkapitals) mit einem Anschaungswert von TEUR 1.855 und einem Kurswert zum Stichtag von TEUR 2.509 (Vorjahr: TEUR 2.889) erfolgte zur Gänze unter Bezugnahme auf das in der Hauptversammlung vom 16. Mai 2012 sowie in der Hauptversammlung vom 14. Mai 2014 genehmigte Rück- kaufprogramm. Stückaktien Eigene Aktien In Umlauf bendliche Aktien 31.12.2019 22.329.585 -334.041 21.995.544 Bestands- veränderung eigener Aktien 0 0 0 31.12.2020 22.329.585 -334.041 21.995.544 Mit Beschluss der 19. Ordentlichen Hauptversammlung der POLYTEC Holding AG vom 10. Mai 2019 ist der Vorstand bis zum 9. November 2021 ermächtigt, eigene Aktien im Aus- maß von bis zu 10% des Grundkapitals zu einem niedrigsten Gegenwert je Aktie von EUR 1,00, und einem höchsten Ge- genwert je Aktie, der maximal 10% über dem durchschnitt- lichen, ungewichteten Börseschlusskurs der vorangegange- nen fünf Handelstage liegen darf, zu erwerben. 102 POLYTEC 2020 | KONZERNANHANG 35 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 ANGABEN ZUM KAPITALMANAGEMENT Ziele der Kapitalmanagementstrategie der POLYTEC GROUP sind die Sicherung des Geschäftsbetriebs, die Steigerung des Unternehmenswerts, die Schaung einer soliden Kapitalba- sis zur Finanzierung des protablen Wachstumskurses sowie die Gewährleistung des Kapitaldienstes und attraktiver Divi- dendenzahlungen. Die POLYTEC Holding AG unterliegt den Mindestkapital- erfordernissen des österreichischen Gesellschaftsrechts. Sat- zungsmäßige Mindestkapitalerfordernisse bestehen nicht. Dennoch sieht die Gruppe in einer ausreichenden Eigenkapi- talausstattung vor allem ein wichtiges Element der Insolven- zvorsorge. Die Relation von Eigen- zu Gesamtkapital zeigt folgendes Bild: in TEUR 31.12.2020 31.12.2019 Summe Eigenkapital 247.487 252.585 Bilanzsumme 581.504 605.601 Eigenkapitalquote 42,6% 41,7% Kapitalmanagement bedeutet für POLYTEC GROUP eine Steuerung des Eigenkapitals und der Nettonanzschulden. Die Nettonanzschulden der POLYTEC GROUP werden zentral gesteuert. Die Zielsetzungen liegen dabei in der lang fristigen Liquiditätssicherung, der ezienten Inanspruchnahme von Fremdnanzierungen sowie der nanziellen Risiko begrenzung bei gleichzeitiger Optimierung von Ertrag und Kosten. Neben der Eigenkapitalquote zieht die POLYTEC GROUP vor allem die Kennzahlen Gearing und ROCE (Return on Capital Employed) für die Überwachung ihres Kapitals heran. Die Gesamtkosten des eingesetzten Kapitals und die mit ver- schiedenen Arten des Kapitals verbundenen Risiken werden laufend überwacht. Die POLYTEC GROUP strebt eine nachhaltige Eigenkapital- quote von mehr als 30% an. Nur im Fall einer strategisch bedeutsamen M&A-Transaktion wäre ein leichtes Unter- schreiten dieser Eigenkapitalquote temporär akzeptabel. Das Gearing wird deniert als Verhältnis der Netto-Finanz- schulden (lang- und kurzfristige Finanzverbindlichkeiten abzüglich der liquiden Mittel und der verzinslichen Forderun- gen) zum Eigenkapital. Als Instrumente der Steuerung dienen in erster Linie die Aufnahme oder Rückführung von Finanz- schulden sowie die Stärkung der Eigenkapitalbasis durch Gewinnthesaurierung oder Anpassung der Dividendenzah- lungen. Das Management der POLYTEC GROUP erachtet ein Gearing-Ratio von unter 1,00 für nachhaltig solide. Das Gearing entwickelte sich wie folgt: in TEUR 31.12.2020 31.12.2019 Finanzverbindlichkeiten 1) 198.231 211.598 - Langfristige verzinsliche Forderungen 2.000 0 - Liquide Mittel 90.389 55.609 Nettonanzverbindlichkeiten (-)/ -vermögen (+) -105.842 -155.989 / Buchwert Eigenkapital 247.487 252.585 Gearing 0,43 0,62 1) Lang- und kurzfristige verzinsliche Verbindlichkeiten Die Nettonanzverbindlichkeiten verminderten sich im Berichtsjahr im Wesentlichen durch eine Reduktion des Working Capital und dem Verkauf der „Industrial“. Der ROCE wird deniert als Verhältnis des EBIT zum durch- schnittlich eingesetzten Kapital (Capital Employed). Das eingesetzte Kapital umfasst dabei das betriebsnotwendige langfristige Vermögen (Immaterielle Vermögenswerte, Firmenwerte, Sachanlagen und sonstige langfristige For- derungen) abzüglich langfristiger Rückstellungen sowie das Nettoumlaufvermögen (nicht verzinstes kurzfristiges Vermögen abzüglich nicht verzinster kurzfristiger Verbind- lichkeiten). Der ROCE stellt den wichtigsten Berechnungsparameter für den Großteil der in der POLYTEC GROUP vorhandenen Management-Bonusvereinbarungen dar. Der ROCE ent- wickelte sich wie folgt: in TEUR 2020 2019 Durchschnittliches Capital Employed 404.933 400.418 EBIT 12.962 32.648 Return on Capital Employed (in %) 3,2 8,2 Der angestrebte ROCE beträgt mindestens 15% und wurde 2020 deutlich unterschritten. Dies resultiert vor allem aus dem durch die Pandemie bedingten Umsatz- und Ergebnis- einbruch. Die Dividendenpolitik der POLYTEC GROUP orientiert sich an der Protabilität, den strategischen Wachstumsaussichten und den Kapitalerfordernissen der Gruppe. 103 POLYTEC 2020 | KONZERNANHANG 36 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 Die Dividenden unterliegen grundsätzlich einem Kapital- ertragsteuerabzug von 27,5%. Bei unbeschränkt steuerpich- tigen natürlichen Personen ist damit die Einkommensteuer abgegolten (Endbesteuerung). Unbeschränkt steuerpichti- ge Kapitalgesellschaften, die zumindest 10% des Grundkapi- tals halten, sind von der Kapitalertragsteuer befreit. Bei be- schränkt Steuerpichtigen sind zudem die maßgeblichen Doppelbesteuerungsabkommen zu berücksichtigen. 20. LANGFRISTIGE VERZINSLICHE VERBINDLICHKEITEN Diese Position enthält alle nanziellen verzinslichen Verbind- lichkeiten mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr und gliedert sich wie folgt: in TEUR 31.12.2020 31.12.2019 Schuldscheindarlehen 105.290 144.215 davon mit RLZ > 5 Jahre 1.000 12.000 Bankdarlehen 46.827 39.748 davon mit RLZ > 5 Jahre 6.494 10.140 davon dinglich besichert 12.364 10.544 Andere verzinsliche Verbindlichkeiten 1.772 2.342 davon mit RLZ > 5 Jahre 0 270 Leasingverbindlichkeiten 6.453 7.841 davon mit RLZ > 5 Jahre 206 250 Finanzielle langfristige verzinsliche Verbindlichkeiten 160.342 194.145 Die aushaftenden langfristigen und kurzfristigen verzins- lichen Verbindlichkeiten des Konzerns gegenüber Kreditinsti- tuten bestehen in folgenden Währungen: 2020 2019 Anteil % Durch- schnitt- liche Nominal- verzinsung Anteil % Durch- schnitt- liche Nominal- verzinsung EUR 99,2 1,26 99,2 1,24 GBP 0,8 1,65 0,8 2,15 In den Geschäftsjahren 2014, 2017, 2018 und zuletzt 2019 hat die POLYTEC GROUP Schuldscheindarlehen begeben, die Schuldscheindarlehen weisen folgende Rückzahlungszeit- punkte auf: 19. ERGEBNIS JE AKTIE UND DIVIDENDEN Gemäß IAS 33 (Earnings per Share) ergeben sich Basic Earnings per Share durch die Division des den Stammaktio- nären zustehenden Periodenergebnisses (Ergebnis nach Steuern nach nicht beherrschenden Anteilen) durch die ge- wichtete Anzahl der während der Periode ausstehenden Stammaktien. Einheit 2020 2019 Ergebnis nach Steuern nach nicht beherrschenden Anteilen TEUR 6.435 22.391 Durchschnittliche Zahl der ausgegebenen Stamm aktien Stück 22.329.585 22.329.585 Durchschnittlich gehaltene eigene Aktien Stück 334.041 334.041 Durchschnittlich im Umlauf bendliche Aktien Stück 21.995.544 21.995.544 Ergebnis je Aktie EUR/Stück 0,29 1,02 Das verwässerte Ergebnis je Aktie entspricht dem unver- wässerten Ergebnis je Aktie, da sich keine Finanzinstrumente mit Verwässerungseekt im Umlauf benden. Gemäß den Bestimmungen des Aktiengesetzes bildet der nach österreichischen Rechnungslegungsvorschriften auf- gestellte Einzelabschluss der POLYTEC Holding AG zum 31. Dezember 2020 die Grundlage für die Ausschüttung einer Dividende. In der 20. Ordentlichen Hauptversammlung der POLYTEC Holding AG, die am 7. August 2020 am Standort der Gesell- schaft abgehalten wurde, haben die anwesenden Aktionäre bzw. Aktionärsvertreter einstimmig beschlossen, den im Jahresabschluss zum 31. Dezember 2019 ausgewiesenen Bilanzgewinn gemäß dem Gewinnverwendungsvorschlag des Vorstands, dem sich der Aufsichtsrat angeschlossen hat, zur Gänze auf neue Rechnung vorzutragen. Der Vorstand der POLYTEC Holding AG wird der Haupt- versammlung für das Geschäftsjahr 2020 die Ausschüttung einer Dividende von EUR 0,30 je Aktie vorschlagen. in TEUR 30.09.2021 30.03.2022 07.11.2023 21.01.2024 30.03.2024 07.11.2025 07.11.2028 Gesamt Fix 24.000 11.500 19.500 0 1.500 0 0 56.500 Variabel 0 9.500 15.500 28.500 7.500 11.000 1.000 73.000 Gesamt 24.000 21.000 35.000 28.500 9.000 11.000 1.000 129.500 104 POLYTEC 2020 | KONZERNANHANG 37 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 Im Geschäftsjahr 2020 wurden TEUR 15.000 aus der variab- len Schuldschein-Tranche 2017 bis 2022 vorzeitig getilgt. 21. VERPFLICHTUNGEN GEGENÜBER ARBEITNEHMERN Diese Position enthält alle langfristigen Vorsorgen für Ver- pichtungen gegenüber Mitarbeitern: in TEUR 31.12.2020 31.12.2019 Abfertigungsrückstellungen 3.087 3.793 Pensionsrückstellungen 22.094 24.134 Rückstellungen für Jubiläumsgelder 1.719 2.371 Sonstige langfristige Vorsorgen 0 317 Gesamt 26.899 30.616 Die zu erwartenden Zahlungen aus den Verpichtungen ge- genüber Arbeitnehmern im Geschäftsjahr 2021 betragen TEUR 584. PENSIONSRÜCKSTELLUNGEN Der Barwert der Verpichtungen aus leistungsorientierten Pensionsplänen stellt sich im Zeitverlauf wie folgt dar: in TEUR 2020 2019 Barwert der Pensionsver- pichtungen (DBO) zum 1.1. 24.134 21.442 Dienstzeitaufwand 759 678 Zinsaufwand 258 379 Veränderung des Konsolidierungskreises -1.081 0 Pensionszahlungen -1.043 -755 Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste Aufgrund demograscher Annahmen 0 385 Aufgrund nanzieller Annahmen 340 1.852 Aufgrund erfahrungs- bedingter Anpassungen -1.272 154 Barwert der Pensionsver- pichtungen (DBO) zum 31.12. 22.094 24.134 Hinsichtlich der wesentlichen versicherungsmathematischen Parameter und der relevanten Bilanzierungsgrundsätze wird auf die Ausführungen unter Punkt D. 11 verwiesen. Der Pensionsaufwand des Geschäftsjahres 2020 betrit überwiegend leistungsorientierte (Dened Benet) Pen- sions pläne, wobei der Dienstzeitaufwand im Personalauf- wand unter den Aufwendungen für Abfertigung und Alters- versorgung und der Zinsaufwand im Finanzergebnis unter Zinskomponente Versorgungszusagen ausgewiesen werden. Das versicherungsmathematische Ergebnis umfasst die Ge- winne und Verluste, die aus Veränderungen bei den demo- graschen, nanziellen und erfahrungsbedingten Annah- men entstehen. Die durchschnittliche Laufzeit der Pensionsverpichtungen beträgt zwölf Jahre (Vorjahr: zwölf Jahre). in TEUR 31.12.2020 31.12.2019 Dienstzeitaufwand 759 678 Zinsaufwand 258 379 Gesamt 1.016 1.057 Die im sonstigen Ergebnis erfassten versicherungsmathe- matischen Gewinne/Verluste entwickelten sich wie folgt (nach Steuern): in TEUR 2020 2019 Versicherungsmathematischer Gewinn (+)/Verlust (-) zum 1.1. -6.021 -4.349 Versicherungsmathematischer Gewinn (+)/Verlust (-) im Geschäftsjahr 653 -1.671 Versicherungsmathematischer Gewinn (+)/Verlust (-) zum 31.12. -5.370 -6.021 Eine Änderung der Zinssätze um 25 Basispunkte hätte eine Erhöhung der Pensionsverpichtung um TEUR 913 (Vorjahr: TEUR 1.755) bzw. eine Verminderung um TEUR 857 (Vorjahr: TEUR 1.616) zur Folge. ABFERTIGUNGSRÜCKSTELLUNGEN Der Barwert der Verpichtungen aus leistungsorientierten Plänen stellt sich im Zeitverlauf wie folgt dar: in TEUR 2020 2019 Barwert der Abfertigungs- verpichtungen (DBO) zum 1.1. 3.793 3.474 Dienstzeitaufwand 66 90 Zinsaufwand 29 57 Veränderung des Konsolidierungskreises -324 0 Abfertigungszahlungen -626 -95 Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste: Aufgrund demograscher Annahmen 8 -32 Aufgrund nanzieller Annahmen -41 259 Aufgrund erfahrungsbedingter Anpassungen 182 41 Barwert der Abfertigungs- verpichtungen (DBO) zum 31.12. 3.087 3.793 105 POLYTEC 2020 | KONZERNANHANG 38 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 Hinsichtlich der wesentlichen versicherungsmathematischen Parameter und der relevanten Bilanzierungsgrundsätze wird auf die Ausführungen unter Punkt D. 11 verwiesen. Der gesamte Abfertigungsaufwand des Geschäftsjahres 2020 verteilt sich auf beitragsorientierte (Dened Contribu- tions) und leistungsorientierte (Dened Benet) Pläne, wobei der Dienstzeitaufwand im Personalaufwand unter den Aufwendungen für Abfertigung und Altersversorgung und der Zinsaufwand im Finanzergebnis unter Zinskomponente Versorgungszusagen ausgewiesen werden. Das versiche- rungsmathematische Ergebnis umfasst die Gewinne und Verluste, die aus Veränderungen bei den demograschen, nanziellen und erfahrungsbedingten Annahmen entstehen. Die durchschnittliche Laufzeit der Abfertigungsverpichtun- gen beträgt neun Jahre (Vorjahr: neun Jahre). in TEUR 2020 2019 Beitragsorientierte Pläne Aufwand für beitragsorientierte Pläne 319 308 Leistungsorientierte Pläne Dienstzeitaufwand 66 90 Zinsaufwand 29 57 Aufwand für leistungsorientierte Pläne 95 147 Aufwendungen für Abfertigungen 414 455 Die im sonstigen Ergebnis erfassten versicherungsmathe- matischen Gewinne/Verluste entwickelten sich wie folgt (nach Steuern): in TEUR 2020 2019 Versicherungsmathematischer Gewinn (+)/Verlust (-) zum 1.1. -460 -259 Versicherungsmathematischer Gewinn (+)/Verlust (-) im Geschäftsjahr -112 -201 Versicherungsmathematischer Gewinn (+)/Verlust (-) zum 31.12. -572 -460 Eine Änderung der Zinssätze um 25 Basispunkte hätte eine Erhöhung der Abfertigungsverpichtung um TEUR 71 (Vorjahr: TEUR 87) bzw. eine Verminderung um TEUR 68 (Vorjahr: TEUR 84) zur Folge. RÜCKSTELLUNGEN FÜR JUBILÄUMSGELDER Die Entwicklung der Rückstellung stellt sich im Zeitverlauf wie folgt dar: in TEUR 2020 2019 Barwert der leistungorientierten Verpichtung = Rückstellung für Jubiläumsgelder 1.719 2.371 Der Jubiläumsgeldertrag des Geschäftsjahres beträgt TEUR 652 (Vorjahr Aufwand: TEUR 200). 22. SONSTIGE LANGFRISTIGE RÜCKSTELLUNGEN in TEUR Stand 1.1.2020 Umglie- derungen Zu- weisung Stand 31.12.2020 Drohende Verluste und Wagnisse 1.753 -1.753 0 0 in TEUR Stand 1.1.2019 Umglie- derungen Zu- weisung Stand 31.12.2019 Drohende Verluste und Wagnisse 4.430 -2.677 0 1.753 23. KURZFRISTIGE VERZINSLICHE VERBINDLICHKEITEN in TEUR 31.12.2020 31.12.2019 Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 141 3.092 Bankdarlehen 8.214 5.749 Andere verzinsliche Verbindlichkeiten 2.406 3.054 Verbindlichkeiten aus Schuldschein darlehen 24.473 505 Leasingverbindlichkeiten 2.655 5.054 Finanzielle kurzfristige verzinsliche Verbindlichkeiten 37.889 17.454 106 POLYTEC 2020 | KONZERNANHANG 39 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 24. STEUERSCHULDEN Die Steuerschulden betreen im Wesentlichen Schulden aus Körperschaft- und Gewerbeertrag-steuern (oder vergleich- baren Steuern) in verschiedenen Sitzstaaten von Konzern- gesellschaften. Die Schulden entwickelten sich wie folgt: in TEUR 31.12.2020 31.12.2019 Stand 1.1. des Geschäftsjahres 2.155 1.622 Währungsdierenzen 3 -1 Verbrauch für Steuerzahlungen -2.158 -1.621 Neubildung im Geschäftsjahr 2.080 2.155 Stand 31.12. des Geschäftsjahres 2.080 2.155 25. VERBINDLICHKEITEN AUS LIEFERUNGEN UND LEISTUNGEN in TEUR 31.12.2020 31.12.2019 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 52.703 52.908 Finanzielle Lieferverbindlichkeiten 52.703 52.908 26. SONSTIGE KURZFRISTIGE VERBINDLICHKEITEN in TEUR 31.12.2020 31.12.2019 Verbindlichkeiten gegenüber Mitarbeitern 2.770 3.023 Vorsorge für ausstehende Eingangsrechnungen 3.656 4.366 Sonstige Verbindlichkeiten 3.307 2.770 Finanzielle sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten 9.733 10.159 Abgrenzung für nicht konsumierte Urlaube 4.322 4.303 Verbindlichkeiten aus sonstigen Steuern 10.176 6.568 Verbindlichkeiten aus sozialer Sicherheit 1.078 1.948 Passive Rechnungsabgrenzungs- posten 1.674 1.315 Abgrenzung für sonstige Personalaufwendungen 4.735 5.466 Gesamt 31.718 29.760 27. KURZFRISTIGE RÜCKSTELLUNGEN in TEUR Stand 1.1.2020 Änderung Konsoli- dierungs- kreis Wäh- rungsum- rechnung Umglie- derungen Ver- brauch Auf - lösung Zu- weisung Stand 31.12.2020 Drohende Verluste und Wagnisse 5.905 0 -5 1.753 1.860 922 523 5.395 Garantie- und Gewährleistung 1.018 18 0 0 114 498 839 1.263 Sonstige kurzfristige Rückstellungen 10.138 -458 -76 0 6.877 2.502 8.336 8.561 Gesamt 17.061 -440 -81 1.753 8.851 3.922 9.698 15.219 in TEUR Stand 1.1.2019 Änderung Konsoli- dierungs- kreis Wäh- rungsum- rechnung Umglie- derungen Ver- brauch Auf- lösung Zu- weisung Stand 31.12.2019 Personalvorsorgen 2.880 0 0 0 2.880 0 0 0 Drohende Verluste und Wagnisse 3.958 3.600 4 2.677 5.643 316 1.625 5.905 Garantie- und Gewährleistung 1.066 0 0 0 382 69 404 1.018 Sonstige kurzfristige Rückstellungen 11.730 0 23 0 6.960 2.162 7.508 10.138 Gesamt 19.634 3.600 27 2.677 15.866 2.548 9.536 17.061 Die Umgliederungen im Geschäftsjahr betrafen den wech- selnden Ausweis zwischen langfristigen und kurzfristigen Rückstellungen. Die sonstigen kurzfristigen Rückstellungen beinhalten unter anderem Vorsorgen für Kundenrückforderungen in Höhe von TEUR 4.961 (Vorjahr: TEUR 6.225), Rückbauverpich- tungen in Höhe von TEUR 154 (Vorjahr: TEUR 957) sowie Rechtsrisiken in Höhe von TEUR 670 (Vorjahr: TEUR 748). 107 POLYTEC 2020 | KONZERNANHANG 40 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 28. FINANZIELLE VERBINDLICHKEITEN Die nanziellen Verbindlichkeiten gemäß IFRS 9 beinhalten die in der Konzernbilanz ausgewiesenen langfristigen sowie kurzfristigen verzinslichen Verbindlichkeiten, die Liefer ver- bind lich keiten und die sonstigen kurzfristigen nanziellen Verbindlichkeiten. Die nanziellen Verbindlichkeiten fallen mit Ausnahme der derivativen Finanzkontrakte in die Bewertungskategorie „Zu fortgeführten Anschaungskosten bewertete nanzielle Verbindlichkeiten“. Die derivativen Finanzinstrumente wer- den als „Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewer- tete nanzielle Verbindlichkeiten“ eingestuft. Bis auf die in den sonstigen kurzfristigen Verbindlichkeiten enthaltenen derivativen Finanz-kontrakte (Stufe 2) in Höhe von TEUR 89 (Vorjahr: TEUR 150) werden alle nanziellen Verbindlichkeiten der Bewertungskategorie Stufe 3 zugeord- net. Die POLYTEC GROUP ermittelt den Fair Value für verzinsliche Verbindlichkeiten nur für die Angaben im Konzernanhang. Der beizulegende Zeitwert wird dabei nach anerkannten Be- wertungsmethoden auf Basis einer Discounted-Cash-Flow- Methode ermittelt. Der wesentliche Inputfaktor ist der Dis- kontierungszinssatz, der die vorliegenden Marktdaten (risi- kolose Zinssätze) berücksichtigt. Bei nanziellen Verbindlich- keiten wird die Bonität der POLYTEC GROUP berücksichtigt. Die langfristigen nanziellen Verbindlichkeiten der Stufe 3 weisen zum Bilanzstichtag einen beizulegenden Zeitwert in Höhe von TEUR 161.589 (Vorjahr: TEUR 196.732) aus, vergli- chen mit einem Bilanzwert in Höhe von TEUR 160.342 (Vorjahr: TEUR 194.145). Der beizulegende Zeitwert der kurzfristigen verzinslichen nanziellen Verbindlichkeiten er- gab zum 31. Dezember 2020 einen Wert von TEUR 39.532 (Vorjahr: TEUR 18.044) gegenüber einem Bilanzwert von TEUR 37.889 (Vorjahr: TEUR 17.454). Bei den restlichen nanziellen Verbindlichkeiten der Stufe 3 stellt der Buchwert einen angemessenen Näherungswert für den beizulegenden Zeitwert dar. Bezüglich der Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts von Derivaten wird auf die Risikoberichterstattung verwiesen. F. KAPITALFLUSSRECHNUNG NICHT ZAHLUNGSWIRKSAME GESCHÄFTSVORFÄLLE Während des abgelaufenen Geschäftsjahres hat die POLYTEC GROUP die folgenden nicht zahlungswirksamen Investitions- und Finanzierungstätigkeiten aufgenommen, die nicht in der Kapitalussrechnung Niederschlag nden. Die Investi tio- nen in das Anlagevermögen sind in der Kapital uss rechnung reduziert um die nicht cashwirksamen Eekte aus IFRS 16- Zugängen dargestellt. Aus dem Abgang von Tochter unter- nehmen resultierte ein Veräußerungserlös in Höhe von TEUR 25.377 (davon zahlungswirksam TEUR 23.430) dem abgehende liquide Mittel in Höhe von TEUR 6.336 gegen- überstehen. SONSTIGE UNBARE AUFWENDUNGEN UND ERTRÄGE Die unbaren Aufwendungen und Erträge bestehen im Wesent- lichen aus Währungsumrechnungsdierenzen, un baren Zinszahlungen sowie Abschreibungen von Forde rungen. VERÄNDERUNGEN DER FINANZIELLEN VERBINDLICHKEITEN Die Dierenz zwischen der Veränderung der Buchwerte der nanziellen Verbindlichkeiten und den im Konzern-Cash- Flow aus der Finanzierungstätigkeit ausgewiesenen Zah- lungsüssen resultiert aus der Fremdwährungsumrechnung in Höhe von TEUR 6.976 (Vorjahr: TEUR 1.832). Die Leasingverbindlichkeiten (kurz- und langfristig) vom 1. Jänner 2020 in Höhe von TEUR 12.894 (Vorjahr: TEUR 15.587) reduzieren sich um Leasingzahlungen in Höhe von TEUR 7.158 (Vorjahr: TEUR 5.193). Neue Leasingver- hältnisse von TEUR 9.848 (Vorjahr: TEUR 2.329), Abgänge von TEUR 7.363 (Vorjahr: TEUR 82) und Währungsdieren- zen von TEUR -283 (Vorjahr: TEUR 253) führen zu einem Stand von Leasingverbindlichkeiten zum 31. Dezember 2020 in Höhe von TEUR 9.108 (Vorjahr: TEUR 12.894). 108 POLYTEC 2020 | KONZERNANHANG 41 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 G. SONSTIGE ANGABEN 1. EREIGNISSE NACH DEM BILANZSTICHTAG Ereignisse nach dem Bilanzstichtag, die für die Bewertung am Bilanzstichtag von Bedeutung sind, wie oene Rechts- fälle oder Schadenersatzforderungen sowie andere Ver- pichtungen oder Drohverluste, die gemäß IAS 10.19 (Events after the Reporting Period) gebucht werden müssen, sind im Konzernabschluss berücksichtigt und an der jeweiligen Stelle beschrieben. Nicht zu berücksichtigende Ereignisse (Non- adjusting Events) liegen nicht vor. 2. RISIKOBERICHTERSTATTUNG Die POLYTEC GROUP ist im Rahmen ihrer Geschäftstätigkeit einer Vielzahl von Risiken ausgesetzt, die untrennbar mit dem unternehmerischen Handeln verbunden sind. Risiko- management ist für die POLYTEC GROUP ein integraler Be- standteil der Strategie und aller Geschäftsprozesse. Auch die für einen Automobilzulieferer notwendigen umfangreichen Zertizierungen (z. B. IATF16949:2016 und ISO14001:2015) geben hier bereits entsprechende Regelungen vor, deren Einhaltung auch durch externe Audits überwacht wird. Der Organisation der POLYTEC GROUP entsprechend werden Risiken dezentral und marktnah vor allem im Rahmen der laufenden Geschäftsprozesse gemanagt und überwacht. Die Steuerung der nanziellen Risiken erfolgt jedoch im Wesent- lichen durch die Konzernzentrale. Folgende wesentliche Risi- kofelder können identiziert werden: UNTERNEHMENSSPEZIFISCHE RISIKEN a. (Absatz-)Marktrisiko Allgemeines Absatzmarktrisiko: Die Automobilindustrie er- fährt gerade eine deutliche Veränderung der Rahmenbedin- gungen. Mit dem Zurückdrängen des Verbrennungsmotors und der Förderung der Elektromobilität als unmittelbare Treiber des Umbruchs sowie den mittelbaren Auswirkungen der Entwicklung im Bereich des autonomen Fahrens und neuen Mobilitätskonzepten werden die kommenden Jahre für die Automobilindustrie sehr herausfordernd. Dabei gilt es, sich auf die neuen Rahmenbedingungen einzustellen und sich durch Innovation und eine gezielte Vertriebsstrategie in dem neuen Marktumfeld klar zu positionieren. Die Automo- bilzulieferindustrie galt schon bisher als Markt mit hohem Wettbewerb und war dabei geprägt von der Konsolidierung und Restrukturierung von Mitbewerbern. Dieser Trend wird sich noch verstärken, und die Chancen der Marktkonsolidie- rung gilt es dabei für POLYTEC GROUP zu nutzen. Darüber hinaus bestehen auch deutlich höhere konjunkturel- le und politische Risiken als in den letzten Jahren. Die Inter- nationalisierung der Märkte aber auch der Lieferketten bringt nicht nur große Chancen mit sich, sondern birgt auch höhere Risiken, was mit dem Ausbruch des Coronavirus ein- mal mehr verdeutlicht wurde. Die internationalen Handels- konikte führten auch zu Nachfragerückgängen und erhöh- ten die Komplexität der globalen Lieferbeziehungen. Es be- steht das Risiko, dass diese Unsicherheiten auch noch in den nächsten Jahren die Automobilindustrie negativ beeinus- sen. Volumenrisiko: Dieses entsteht aus der Volatilität der Nach- frage bzw. aus der nicht planmäßigen Entwicklung der Stückzahlen. Während des Serienlaufs ist der Zulieferer auch abhängig von der Absatzmenge des Fahrzeugs, für das er zuliefert, ohne diesen Erfolg selbst beeinussen zu können. Aufgrund ungeplanter Stückzahlenabrufe kann es in zweier- lei Hinsicht zu Problemen kommen. Bei zu hohen ungeplan- ten Abrufen können Kapazitätsengpässe die Folge sein, die zu Lieferverzögerungen und somit zu Reputationsschäden führen können. Andererseits führen fehlende Abrufe zu Auslastungsproblemen, die eine Fixkostenunterdeckung zur Folge haben können. Die POLYTEC GROUP trachtet durch einen ausgewogenen Kunden- und Auftragsmix danach, die Abhängigkeit von einzelnen Lieferbeziehungen so gering wie möglich zu halten. Durch die Konzentration der OEMs auf wenige Modelle bzw. Motoren kommt es immer häuger zu deutlichen Reduzie- rungen aber auch Erhöhungen von Stückzahlen während des Serienlaufs. Die Visibilität der Lieferabrufe hat sich spezi- ell in den letzten Monaten stark verschlechtert. Für die POLYTEC GROUP heißt das, dass man die Abrufsituation und die Entwicklung der Modelle sehr genau beobachten muss. Auf wesentliche Veränderungen muss kostenseitig, aber auch mit berechtigten Forderungen durch Mehrkosten vor allem aus der Unterschreitung von vereinbarten Planmen- gen reagiert werden. b. Beschaungsmarktrisiko Wesentliches Risiko sind Schwankungen der Rohstopreise, die im Fall der POLYTEC GROUP als kunststoverarbeiten- dem Konzern vor allem durch nachhaltige Veränderungen des Ölpreises, aber auch der Raneriekapazitäten verur- sacht werden können. Diesem Risiko wird, soweit gegenüber dem Kunden durchsetzbar, mit Materialgleitpreisklauseln in den oengelegten Kalkulationen entgegengewirkt. Zum Teil erfolgt die Verhandlung von Rohstoen und Zukaufteilen direkt durch die Kunden der POLYTEC GROUP mit dem Liefe- ranten. Soweit mit dem Kunden Preise nur auf Jahresfrist vereinbart sind, ist die Veränderung der Rohstopreise ein 109 POLYTEC 2020 | KONZERNANHANG 42 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 wichtiger Parameter in den Gesprächen für die jährliche Neufestlegung der Preise. Weiters wird versucht, durch ver- stärkte Forschungs- und Entwicklungsaktivitäten neue Roh- stoe (Naturfaserstoe) einzusetzen. c. Investitionsrisiko Um die Lieferbereitschaft für die OEMs zu gewährleisten, ist von Seiten der POLYTEC GROUP ein erhebliches Investitions- volumen notwendig, woraus sich naturgemäß ein entspre- chendes Investitionsrisiko ergibt. Das Investitionsrisiko de- niert sich aus der Unsicherheit hinsichtlich der Vorteilhaftig- keit einer Investition. Bei Investitionsentscheidungen unter Risiko besteht die Möglichkeit, dass die zukünftigen Einzah- lungsüberschüsse bzw. Renditen eines Investitionsprojekts schwanken. Die Schwankungsanfälligkeit (Volatilität) der Einzahlungsüberschüsse beinhaltet die Gefahr geringerer Rücküsse. Um den Infrastrukturbedürfnissen der OEMs gerecht zu wer- den, sind Jahre zuvor bereits großvolumige Investitionen der POLYTEC GROUP notwendig, sei es für die Anschaung von Maschinen und Anlagen oder für den Bau ganzer Produkti- onswerke. Bei geplanten, aber nicht erhaltenen Aufträgen kommt es in Folge zu einer unbestimmten Verlängerung der Amortisationsdauer der Investition. Da es sich teilweise um produkt- oder kundenspezische Investitionen handelt, ist auch eine alternative Verwendungsmöglichkeit teilweise nur begrenzt möglich. Daher wird mit den OEMs in der Regel ein entsprechendes Liefervolumen deniert und ein entspre- chendes Investitionsrisiko auch von diesen mitgetragen. d. Produktionsrisiko Das Produktionsrisiko beschreibt die Gesamtheit der zu er- wartenden negativen Abweichungen bei der Herstellung von Produkten. Die Produktionsrisiken in der POLYTEC GROUP betreen im Wesentlichen Eekte, die eine instabile oder fehlerhafte Ausbringung zur Folge haben, was wiederum zu Stückzahlschwankungen sowie Bandabrissen beim Kunden führen kann. In weiterer Konsequenz kann dies zu Liefer- problemen und somit zu Reputationsschäden beim Kunden führen. Des Weiteren werden auch Qualitätsprobleme, die wiederum zu Beeinträchtigungen der Kundenbeziehungen führen kön- nen, zu den Produktionsrisiken gezählt. Die POLYTEC GROUP minimiert dieses Risiko, indem sie laufende Verbesserungen im Produktionsprozess (POLYTEC Performance Systems, Digitalisierungsoensive etc.) erzielt sowie laufende organi- satorische Maßnahmen zur Verbesserung der Prozessquali- tät umsetzt. FINANZIELLE RISIKEN UND DEREN MANAGEMENT UND SENSITIVITÄT Kreditrisiko: Aufgrund der Kundenstruktur – rund 90% des Umsatzes werden mit den OEMs oder großen Systemlieferan- ten erzielt – ist die POLYTEC GROUP dem Bonitätsrisiko der Automobilindustrie ausgesetzt. Die Außenstände werden lau- fend kritisch verfolgt und die vereinbarungsgemäße Bezah- lung von Forderungen sichergestellt. Im Geschäftsjahr 2020 wurden rund 59% (Vorjahr: 61%) des Umsatzes mit den drei größten Kunden erzielt. Dies ergibt ein gewisses Klumpenkre- ditrisiko, das vom Management aber als unkritisch im Hinblick auf Kreditausfälle eingestuft wird. Die Abhängigkeit von weni- gen Kunden ist ein Wesensmerkmal der Automobilzulieferin- dustrie. Als Kunde wird in diesem Zusammenhang eine Gruppe verbundener Unternehmen deniert, die durchaus auch meh- rere Automobilmarken herstellen kann. Das Ausfallrisiko bei üssigen Mitteln wird als gering einge- schätzt. Trotz des allgemein als gering eingestuften Kreditrisikos ent- spricht das maximale theoretische Ausfallrisiko grundsätzlich den Buchwerten der einzelnen nanziellen Vermögenswerte. Die fakturierten Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sind überwiegend über Kreditversicherungen gedeckt und ein Ausfall würde die POLYTEC GROUP nur mit einen Selbstbehalt von 10% belasten. Zum Stichtag besteht eine Kreditversiche- rungsvereinbarung, die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von TEUR 54.858 (Vorjahr: TEUR 47.549) versichert. Das theoretische Ausfallrisiko beträgt TEUR 193.147 (Vorjahr: TEUR 196.315). Die Analyse der Bruttobuchwerte der Forderungen aus Liefe- rungen und Leistungen, der Vertragsvermögenswerte, der langfristigen verzinslichen Forderungen sowie der sonstigen nanziellen Forderungen zum 31. Dezember 2020 stellt sich wie folgt dar: 31.12.2020 Brutto- betrag Wert- berichti- gungen Bis 60 60 bis 120 120 bis 360 Über 360 Forderungen aus Liefe- rungen und Leistungen 56.550 1.530 8.311 1.121 1.590 712 Vertragsver- mögenswerte aus Verträgen mit Kunden 92.889 2.077 0 0 0 0 Langfristige verzinsliche Forderungen 2.000 0 0 0 0 0 Sonstige nanzielle Forderungen 14.216 0 0 0 0 0 122 POLYTEC 2020 | KONZERNANHANG 43 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 31.12.2019 Brutto- betrag Wert- berichti- gungen Bis 60 60 bis 120 120 bis 360 Über 360 Forderungen aus Liefe- rungen und Leistungen 55.113 1.700 8.250 1.218 1.391 737 Vertragsver- mögenswerte aus Verträgen mit Kunden 125.774 2.622 0 0 0 0 Sonstige nanzielle Forderungen 10.399 0 0 0 0 0 Die Wertberichtigungen beinhalten Einzelwertberichtigun- gen und Preisdierenzen. An der Einbringlichkeit von nan- ziellen Vermögenswerten, die weder überfällig noch wert- gemindert sind, bestehen keine Zweifel. Nennenswerte Risiko konzentrationen aus der Veranlagung von nanziellen Vermögenswerten bei nur einem Geschäftspartner beste- hen nicht. Liquiditätsrisiko: Die Gruppe sichert ihren Liquiditätsbedarf durch Vorhalten einer Barreserve sowie durch die vorzei - tige Renanzierung endfälliger Finanzverbindlichkeiten. Das Liquiditätsrisiko wird aktiv durch die Konzernzentrale gesteuert. Die nanziellen Verbindlichkeiten der Gruppe (ohne Derivate) weisen auf Basis der geschlossenen Vereinbarungen folgen- de zu erwartende Cash-Flows auf (einschließlich Zinszahlun- gen zum am Bilanzstichtag vorherrschenden Zinsniveau): in TEUR Buchwert 31.12.2020 Summe vertrag- liche Cash- Flows davon bis 1 Jahr davon über 1 aber unter 5 Jahre davon über 5 Jahre Schuld- scheindarlehen 129.763 133.986 25.616 107.334 1.036 Bankverbind- lichkeiten und sonstige verzinsliche Verbindlich- keiten 59.359 60.696 9.754 43.690 7.251 Leasingverbind- lichkeit 9.108 9.269 2.702 6.357 210 Verbindlich- keiten aus Lieferungen und Leistungen 52.703 52.703 52.703 0 0 Sonstige nanzielle Verbindlich- keiten 9.643 9.643 9.643 0 0 Gesamt 260.577 266.298 100.419 157.382 8.497 in TEUR Buchwert 31.12.2019 Summe vertrag- liche Cash- Flows davon bis 1 Jahr davon über 1 aber unter 5 Jahre davon über 5 Jahre Schuldschein- darlehen 144.720 150.358 1.749 136.457 12.152 Bankverbind- lichkeiten und sonstige verzinsliche Verbindlich- keiten 53.984 56.246 12.370 33.429 10.447 Leasingverbind- lichkeit 12.894 13.261 5.162 7.841 258 Verbindlich- keiten aus Lieferungen und Leistungen 52.908 52.908 52.908 0 0 Sonstige nanzielle Verbindlich- keiten 10.009 10.009 10.009 0 0 Gesamt 274.515 282.782 82.198 177.727 22.857 Die Kontokorrentkredite werden der Gruppe bis auf Weiteres zur Verfügung gestellt und sind somit als kurzfristig einge- stuft, allerdings ist eine kurzfristige Fälligstellung seitens der nanzierenden Kreditinstitute nicht zu erwarten. 111 POLYTEC 2020 | KONZERNANHANG 44 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 in TEUR 31.12.2019 In Euro In Fremd- währung Summe Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 40.694 12.720 53.413 Vertragsvermögenswerte aus Verträgen mit Kunden 121.619 4.155 125.774 Sonstige Forderungen (exkl. RAP) 7.718 1.350 9.068 Zahlungsmittel 48.895 6.714 55.609 Gesamt 218.925 24.939 243.864 in TEUR 31.12.2019 In Euro In Fremd- währung Summe Langfristige verzinsliche Verbindlichkeiten 193.106 1.039 194.145 Kurzfristige verzinsliche Verbindlichkeiten 5.180 12.273 17.454 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen (ohne Anzahlungen) 44.300 8.608 52.908 Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten 8.749 1.410 10.159 Gesamt 251.335 23.331 274.666 Die Verteilung zeigt, dass das Risiko, dem die Gruppe aus der Veränderung von Wechselkursen ausgesetzt ist, gering ist, da selbst in Summe sowohl die in Fremdwährung gehaltenen nanziellen Vermögenswerte mit 6,4% (Vorjahr: 10,2%), als auch die entsprechenden Verbindlichkeiten mit 4,0% (Vor- jahr: 8,5%) nur einen geringen Teil des Gesamtvolumens aus- machen. Zudem würde eine Veränderung einer Währung sowohl Vermögenswerte als auch Schulden betreen und daher kompensatorische Eekte aufweisen. Ein Anstieg der Wechselkurse betreend nicht innerkonzer- nale Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen um +/-10% würde zu keiner wesentlichen Auswirkung auf Ergeb- nis bzw. Eigenkapital führen. Währungsrisiko: Der weitaus überwiegende Anteil der Um- sätze der POLYTEC GROUP wird in Euro fakturiert, sodass das Währungsrisiko den Konzern in Summe nur in unter- geordnetem Maß betrit. Zum Teil erfolgt der Einkauf von Vorleistungen in derselben Währung wie der Verkauf, sodass sich Währungsrisiken natürlich „hedgen“. Die Gruppe ist größeren Währungsrisiken in jenen Ländern ausgesetzt, in denen in Euro fakturiert, Vorleistungen aber in lokaler Wäh- rung zugekauft werden müssen. Solche Risiken bestehen etwa gegen die Tschechische Krone, den Ungarischen Forint und den Südafrikanischen Rand. Diese Risiken sind vielfach nicht Finanzinstrumenten zuzuordnen, da sie vor allem auch auf Personalkosten zurückzuführen sind. Aufgrund des Aus- baus der Produktionsaktivität im Vereinigten Königreich und der volatilen Kursschwankungen des Britischen Pfund seit der Brexit-Abstimmung, ist die POLYTEC GROUP einem ver- stärkten Währungsrisiko im Zusammenhang mit dem Briti- schen Pfund ausgesetzt. Diesem Risiko begegnet die POLYTEC GROUP bei Bedarf mit dem Einsatz von Absiche- rungsgeschäften und über Natural-Hedge-Positionen. Die zum Bilanzstichtag bilanzierten aktiven und passiven Finanzinstrumente zeigen hinsichtlich ihrer Herkunftswäh- rung folgende Verteilung: in TEUR 31.12.2020 In Euro In Fremd- währung Summe Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 46.470 8.550 55.020 Vertragsvermögenswerte aus Verträgen mit Kunden 89.259 1.554 90.812 Sonstige Forderungen (exkl. RAP) 11.005 778 11.784 Langfristige verzinsliche Forderungen 2.000 0 2.000 Zahlungsmittel 85.333 5.056 90.389 Gesamt 234.067 15.938 250.005 in TEUR 31.12.2020 In Euro In Fremd- währung Summe Langfristige verzinsliche Verbindlichkeiten 157.722 2.620 160.342 Kurzfristige verzinsliche Verbindlichkeiten 36.857 1.032 37.889 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen (ohne Anzahlungen) 46.858 5.846 52.703 Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten 8.684 1.048 9.733 Gesamt 250.120 10.547 260.667 112 POLYTEC 2020 | KONZERNANHANG 45 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 Die verzinslichen Verbindlichkeiten weisen zum Bilanzstich- tag folgende Struktur auf: in TEUR 31.12.2020 31.12.2019 Schuldscheindarlehen 129.763 144.720 davon x verzinst 56.763 56.720 davon variabel verzinst 73.000 88.000 Bankverbindlichkeiten 55.181 48.589 davon x verzinst 21.477 11.194 davon variabel verzinst 33.704 37.395 Leasingverbindlichkeiten 9.108 12.894 davon x verzinst 9.108 12.894 davon variabel verzinst 0 0 Sonstige verzinsliche Verbindlichkeiten 4.178 5.395 davon x verzinst 4.178 5.395 davon variabel verzinst 0 0 Gesamt 198.231 211.598 davon x verzinst 91.526 86.203 davon variabel verzinst 106.703 125.395 Der weitaus überwiegende Anteil der variabel verzinsten Verbindlichkeiten ist abhängig vom 6-Monats-EURIBOR. Eine Erhöhung/Reduktion dieses Referenzzinssatzes um 100 Basispunkte würde eine Erhöhung/Reduktion des Zins aufwands um rund TEUR 1.067 (Vorjahr: TEUR 1.254) bedeuten. In den Zahlungsmitteln sind variabel verzinste nanzielle Vermögenswerte in Höhe von TEUR 88.860 (Vorjahr: TEUR 53.431) enthalten. Eine Erhöhung/Reduktion des Zins- satzes um 100 Basispunkte würde eine Erhöhung/Reduktion des Zinsertrags um rund TEUR 889 (Vorjahr: TEUR 534) bedeuten. Cyber Crime: Auch die POLYTEC GROUP unterliegt vermehrt Angrien durch Cyber-Crime-Attacken. Diese konnten bisher erfolgreich abgewehrt werden. Dennoch ist die Professiona- lisierung in diesem Bereich zu einem ernstzunehmenden Risiko im operativen Geschäft geworden. Die internen Kont- rollen der POLYTEC GROUP wurden laufend verschärft sowie die Sensibilisierung der Mitarbeiter in Bezug auf dieses Thema in regelmäßigen Abständen adressiert und laufend evaluiert. Sonstige Risiken: Sonstige wesentliche Verpichtungen und Risiken, die im vorliegenden Konzernabschluss nicht ent- sprechend gewürdigt oder in den Erläuterungen angeführt wurden, sind dem Management nicht bekannt. Zinsänderungsrisiko: Dem Zinsänderungsrisiko begegnet die POLYTEC GROUP durch ein der langfristigen Zinsmei- nung entsprechendes Portfolio von variablen und xen Fi- nanzierungen, wobei langfristige Finanzierungen zum über- wiegenden Teil variabel verzinst sind. In den Geschäftsjahren 2019 und 2020 wurden zur Zinssicherung derivative Produk- te eingesetzt. Die folgende Tabelle zeigt die beizulegenden Zeitwerte, die Nominalbeträge und die vertraglichen Rest- laufzeiten der ausstehenden Derivate am Ende der Be- richtsperiode: 31.12.2020 Beizulegende Restlaufzeiten in TEUR Pos. Neg. Nomi- nale Bis 1 Jahr 1 bis 5 Jahre Mehr als 5 Jahre Receive- Floating- Pay-Fixed- Swaps 0 89 8.500 8.500 0 0 Zinscaps 0 0 0 0 0 0 Gesamt 0 89 8.500 8.500 0 0 31.12.2019 Beizulegende Restlaufzeiten in TEUR Pos. Neg. Nomi- nale Bis 1 Jahr 1 bis 5 Jahre Mehr als 5 Jahre Receive- Floating- Pay-Fixed- Swaps 0 150 8.500 0 8.500 0 Zinscaps 0 0 0 0 0 0 Gesamt 0 150 8.500 0 8.500 0 Die in der obigen Tabelle angegebenen Zeitwerte entspre- chen den Marktwerten zum Ende der Berichtsperiode. Sie wurden unter Anwendung aktueller Marktparameter zum Bilanzstichtag durch Banken ermittelt. Die Zinsswaps werden vierteljährlich ausgeglichen. Der vari- able Zinssatz der Zinsswaps basiert auf dem 6-Monats- EURIBOR. Die Dierenz zwischen festen und variablen Zin- sen wird netto ausgeglichen. Zeitwerte Zeitwerte 113 POLYTEC 2020 | KONZERNANHANG 46 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 3. NAHESTEHENDE PERSONEN UND UNTERNEHMEN Zum Bilanzstichtag 31. Dezember 2020 stellte sich die Aktio- närsstruktur auf Basis ausgegebener Aktien wie folgt dar: Huemer Gruppe: 29,04% NN Group N.V.: 5,35% LOYS Investment S.A.: 4,04% Eigene Aktien: 1,50% Verbleibender Streubesitz: 60,07% Nahestehende Personen im Sinn des IAS 24 sind neben den Mitgliedern des Vorstands sowie des Aufsichtsrats die Huemer Gruppe. Dabei handelt es sich vor allem um die IMC Verwaltungsgesellschaft mbH, Hörsching, die Huemer Invest GmbH, Hörsching, und die Globe Air GmbH, Hörsching. Die Bedingungen der Geschäftsvorfälle sind marktüblich. in TEUR Huemer Gruppe 31.12.2020 31.12.2019 Forderungen 50 60 Verbindlichkeiten 24 50 Mieterlöse 127 133 Sonstige Erträge 45 56 Sonstige Aufwendungen 341 414 Die sonstigen Aufwendungen beinhalten im Wesentlichen Beratungsaufwendungen. Die Mieterlöse stammen aus der Vermietung von Büroräumlichkeiten. Seit Anfang 2019 nimmt die POLYTEC Holding AG Beratungs- leistungen der IMC Verwaltungsgesellschaft mbH, Hörsching, in Anspruch. Es handelt sich um ein jährliches Pauschalhono- rar in Höhe von TEUR 260, das anteilig quartalsmäßig im Nachhinein zur Auszahlung gelangt. Im Zusammenhang mit der Veräußerung der „Industrial“ sind der Aufsichtsratsvorsitzende der POLYTEC Holding AG, Fred Duswald und Ulrike Huemer (Huemer Gruppe) an der neuen Eigentümerstruktur beteiligt (PUR Holding GmbH, Marchtrenk). Ulrike Huemer wird noch für einen Übergangs- zeitraum von ein bis zwei Jahren in geschäftsführender Funktion die veräußerten Gesellschaften begleiten. Gegen- über der PUR Holding GmbH, Marchtrenk, besteht eine Aus- leihung in Höhe von TEUR 2.000 und die vereinnahmten Zinsen betragen TEUR 7. Im Zusammenhang mit Geschäften mit nahestehenden Per- sonen bestehen wie im Vorjahr weder Wertberichtigungen für zweifelhafte Forderungen noch wurden im Jahr 2020 bzw. im Vorjahr Aufwendungen für zweifelhafte oder unein- bringliche Forderungen erfasst. Garantien wurden weder gewährt noch erhalten. 4. SCHLÜSSELMANAGEMENT Der Gesamtbetrag der Bezüge der im Geschäftsjahr 2020 als Mitglieder des Vorstands tätigen Personen betrug TEUR 1.561 (Vorjahr: TEUR 1.468) und entel, wie im Vorjahr, vollständig auf kurzfristige Leistungen. Der variable Anteil beträgt TEUR 215 (Vorjahr: TEUR 230). Wie im Vorjahr entelen auch im Geschäftsjahr 2020 keine Bezüge auf Leistungen nach Beendigung eines Arbeitsverhältnisses. Noch nicht ausbezahlte variable Gehaltsbestandteile betref- fend das Jahr 2020 sind in den sonstigen kurzfristigen Ver- bindlichkeiten bilanziert. Es bestehen keine Stock-Option-Pläne oder ähnliche anteils- basierte Vergütungen, die unter IFRS 2 fallen. Die erfassten Aufwendungen für Vergütungen an Mitglieder des Aufsichtsrats betrugen im Geschäftsjahr TEUR 120 (Vor- jahr: TEUR 132). Es bestehen keine Kredite oder Vorschüsse an aktuelle oder frühere Mitglieder der Organe der Gesellschaft. Keine frühe- ren Mitglieder der Organe der Gesellschaft erhalten Bezüge von der Gesellschaft oder einem ihrer verbundenen Unter- nehmen. 114 POLYTEC 2020 | KONZERNANHANG 47 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 5. ORGANE DER POLYTEC HOLDING AG Mitglieder des Vorstands waren während des Geschäfts- jahres und zum Zeitpunkt der Erstellung des Konzern- abschlusses: Dipl.-Ing. (FH) Markus Huemer, MBA, Wallern (Vorstandsvorsitzender) Dkfm. Peter Haidenek, Velden a. W. Dipl.-Ing. Heiko Gabbert, Scharnstein Peter Bernscher, MBA, Linz Mitglieder des Aufsichtsrats waren während des Ge- schäftsjahres und zum Zeitpunkt der Erstellung des Kon- zernabschlusses: Mag. Fred Duswald, Thalheim (Vorsitzender) Manfred Helmut Trauth, Knittelsheim, Deutschland (Stellvertreter des Vorsitzenden) Prof. Dr. Robert Büchelhofer, Starnberg, Deutschland (in Funktion bis 7. August 2020) Dr. Viktoria Kickinger, Wien Mag. Reinhard Schwendtbauer, Leonding 115 POLYTEC 2020 | KONZERNANHANG 48 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 6. KONZERNUNTERNEHMEN 2020 2019 Gesellschaft Sitz der Gesell- schaft Land Gesellschafter Direkter und Indirekter Anteil % Kon- solidie- rungs- art 1) Direkter und Indirekter Anteil % Kon- solidie- rungs- art 1) POLYTEC Anlagennanzierung GmbH Hörsching AUT POLYTEC Holding AG 100,0 KV 100,0 KV POLYTEC CAR STYLING Hörsching GmbH Hörsching AUT POLYTEC Holding AG 100,0 KV 100,0 KV POLYTEC Car Styling UK Ltd. Bromyard GBR POLYTEC Holding AG 100,0 KV 100,0 KV POLYTEC FOHA CORPORATION Markham CAN POLYTEC Holding AG 100,0 KV 100,0 KV Polytec Foha Inc. Warren USA POLYTEC Holding AG 100,0 KV 100,0 KV POLYTEC Car Styling Schoten N.V. Schoten BEL POLYTEC Holding AG 100,0 KV 100,0 KV POLYTEC CAR STYLING Weierbach GmbH Idar- Oberstein GER POLYTEC Holding AG 100,0 KV 100,0 KV Polytec Netherlands Holding B.V. Roosendaal NED POLYTEC Holding AG 100,0 KV 100,0 KV Polytec Composites NL B.V. Roosendaal NED Polytec Netherlands Holding B.V. 100,0 KV 100,0 KV Polytec Plastics NL B.V. Putte NED Polytec Netherlands Holding B.V. 100,0 KV 100,0 KV Polytec Hungary Kft. Komló HUN POLYTEC Holding AG 100,0 KV 100,0 KV Polytec Komló Kft. Komló HUN POLYTEC Hungary Kft. 100,0 KV 100,0 KV POLYTEC Germany GmbH Lohne GER POLYTEC Holding AG 100,0 KV 100,0 KV PT Composites GmbH Gochsheim GER POLYTEC Germany GmbH 100,0 KV 100,0 KV Polytec Holding Deutschland GmbH Lohne GER POLYTEC Germany GmbH 100,0 KV 100,0 KV Polytec Deutschland Verwaltungs GmbH Lohne GER Polytec Holding Deutschland GmbH 100,0 KO 100,0 KO Polytec Plastics Germany GmbH & Co KG 2) Lohne GER Polytec Holding Deutschland GmbH 100,0 KV 100,0 KV Polytec Plastics Idstein GmbH & Co KG 2) Idstein GER Polytec Holding Deutschland GmbH 100,0 KV 100,0 KV POLYTEC Plastics Ebensee GmbH Ebensee AUT POLYTEC Holding AG 100,0 KV 100,0 KV Polytec Interior Zaragoza S.L. i.L. Zaragoza ESP POLYTEC Holding AG 100,0 KO 100,0 KO POLYTEC AUTO PARTS Tianjin Co., Ltd Tianjin CHN POLYTEC Holding AG 100,0 KV 100,0 KV PT Beteiligungs GmbH Hörsching AUT POLYTEC Holding AG 100,0 KV 100,0 KV POLYTEC Composites Beteiligungs GmbH Gochsheim GER PT Composites GmbH 100,0 KV 100,0 KV POLYTEC Composites Verwaltungs GmbH Gochsheim GER PT Beteiligungs GmbH 100,0 KO 100,0 KO POLYTEC Composites Germany GmbH & Co KG 2) Gochsheim GER POLYTEC Composites Beteiligungs GmbH 100,0 KV 100,0 KV POLYTEC Compounds GmbH & Co. KG 2) Gochsheim GER POLYTEC Composites Beteiligungs GmbH 100,0 KV 100,0 KV POLYTEC Compounds Verwaltungs GmbH Gochsheim GER POLYTEC Composites Beteiligungs GmbH 100,0 KO 100,0 KO POLYTEC Industrielackierungen GmbH & Co. KG 2) Rastatt GER POLYTEC Composites Beteiligungs GmbH - 100,0 KV POLYTEC Industrielackierungen Verwaltungs GmbH Rastatt GER POLYTEC Composites Beteiligungs GmbH 100,0 KO 100,0 KO POLYTEC Composites Slovakia s.r.o. Sladkovicovo SVK PT Beteiligungs GmbH 100,0 KV 100,0 KV PT Plastik Ürünleri Sanayi ve Ticaret A.S. Aksaray TUR PT Beteiligungs GmbH 100,0 KV 100,0 KV Polytec Composites Bohemia s.r.o. Chodová Planá CZE PT Beteiligungs GmbH 100,0 KV 100,0 KV POLYTEC Composites Weiden GmbH Weiden GER POLYTEC Composites Beteiligungs GmbH 100,0 KV 100,0 KV POLYTEC Engineering GmbH Lohne GER POLYTEC Holding AG 100,0 KV 116 POLYTEC 2020 | KONZERNANHANG 49 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 Hörsching, am 9. April 2021 Der Vorstand der POLYTEC Holding AG Dipl.-Ing. (FH) Markus Huemer, MBA Vorstandsvorsitzender – CEO Dkfm. Peter Haidenek Mitglied des Vorstands – CFO Dipl.-Ing. Heiko Gabbert Mitglied des Vorstands – COO Peter Bernscher, MBA Mitglied des Vorstands – CSO 2020 2019 Gesellschaft Sitz der Gesell- schaft Land Gesellschafter Direkter und Indirekter Anteil % Kon- solidie- rungs- art 1) Direkter und Indirekter Anteil % Kon- solidie- rungs- art 1) Newplastics, S.A. Lissabon POR POLYTEC Composites Germany GmbH & Co KG 2,0 2,0 Ljungby Komposit AB Ljungby SWE PT Beteiligungs GmbH 0,0 25,0 KOE POLYTEC Industrielackierung Weiden GmbH Waldnaab GER POLYTEC Composites Beteiligungs GmbH 100,0 KV 100,0 KV POLYTEC COMPOSITES South Africa (Pty) Ltd. East London RSA PT Beteiligungs GmbH 100,0 KV 100,0 KV POLYTEC Industrial Plastics GmbH Bochum GER POLYTEC Holding AG - 70,0 KV POLYTEC Elastoform GmbH Marchtrenk AUT POLYTEC Industrial Plastics GmbH - 70,0 KV POLYTEC EMC Engineering GmbH Marchtrenk AUT POLYTEC Industrial Plastics GmbH - 70,0 KV POLYTEC THELEN GmbH Bochum GER POLYTEC Industrial Plastics GmbH - 70,0 KV POLYTEC Immobilien Holding GmbH Hörsching AUT POLYTEC Holding AG 100,0 KV 100,0 KV PT Immobilien GmbH Hörsching AUT POLYTEC Immobilien Holding GmbH 100,0 KV 100,0 KV POLYTEC Immobilien GmbH Hörsching AUT PT Immobilien GmbH 94,5 KV 94,5 KV POLYTEC Composites Immobilien GmbH Kraichtal GER POLYTEC Immobilien Holding GmbH 94,5 KV 94,5 KV PPI Immobilien GmbH Ebensee AUT POLYTEC Immobilien Holding GmbH 95,0 KV 95,0 KV POLYTEC Immobilien Deutschland GmbH Lohne GER POLYTEC Immobilien Holding GmbH 94,5 KV 94,5 KV POLYTEC Real Estate Gayrimenkul Limited Sirteki Aksaray TUR POLYTEC Immobilien Holding GmbH 100,0 KV 100,0 KV POLYTEC Estates Slovakia s.r.o. Sladkovicovo SVK POLYTEC Immobilien Holding GmbH 100,0 KV 100,0 KV POLYTEC Estates Belgium N.V. Schoten BEL POLYTEC Immobilien Holding GmbH 100,0 KV 100,0 KV SPELAG s.r.o. Chodová Planá CZE POLYTEC Immobilien Holding GmbH 100,0 KO 100,0 KO POLYTEC ESTATES Bohemia k.s. Chodová Planá CZE POLYTEC Immobilien Holding GmbH 100,0 KV 100,0 KV POLYTEC ESTATES UK Ltd. Bromyard GBR POLYTEC Holding AG 100,0 KV 100,0 KV PUR Immobilien GmbH & Co KG Marchtrenk AUT POLYTEC Immobilien Holding GmbH 100,0 KV 0,0 PUR Immobilien GmbH Marchtrenk AUT POLYTEC Immobilien Holding GmbH 100,0 KV 0,0 1) KV = Vollkonsolidierte Gesellschaften KE = At-Equity einbezogene Gesellschaften KO = Wegen untergeordneter Bedeutung nicht einbezogene Gesellschaften KOE = Wegen untergeordneter Bedeutung keine At-Equity-Bewertung 2) Die Gesellschaften sind gemäß § 264 b des deutschen HGB von der Picht zur Aufstellung, Prüfung und Oenlegung eines Jahresabschlusses und Lageberichts nach den für Kapitalgesellschaften geltenden Vorschriften befreit. 117 POLYTEC 2020 | KONZERNANHANG 50 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 1. ENTWICKLUNG DER AUTOMOBILBRANCHE 2020 ZULASSUNGEN NEUER PKW IN DEN WESENTLICHEN INTERNATIONALEN MÄRKTEN in Stück 2020 Anteil 2019 Anteil Veränderung China 19.790.000 42,8% 21.045.000 39,1% -6,0% USA 14.463.900 31,3% 16.965.200 31,5% -14,7% Europa (EU, EFTA und UK) 11.961.200 25,9% 15.805.700 29,4% -24,3% Summe der drei Hauptmärkte 46.215.100 100% 53.815.900 100% -14,1% Weitere ausgewählte Länder Japan 3.810.000 4.301.100 -11,4% Indien 2.435.100 2.962.100 -17,8% Brasilien 1.954.800 2.665.600 -26,7% Russland 1.598.800 1.759.500 -9,1% auf ein 10-Jahres-Tief. Zwar verbuchte der indische PKW- Markt in der zweiten Jahreshälfte teils deutliche Zuwächse, die Einbußen aus den Lockdown-Monaten konnten jedoch nicht mehr aufgeholt werden. In Brasilien beendete die Pan- demie jäh eine dreijährige Erholungsphase, der Markt für Light Vehicles verbuchte einen Rückgang um 26,7%. Und der russische Automobilmarkt ging um 9,1% auf 1,6 Mio. Neu- wagenregistrierungen zurück. Chinesischer PKW-Markt nur einstellig im Minus Die Volksrepublik China konnte die Covid-19-Pandemie und deren schwerwiegende Folgen für den Automobilabsatz weitgehend überwinden. Nach den belasteten ersten Mona- ten des Jahres regte die chinesische Regierung die Nachfra- ge nach PKW durch Förderungen und steuerliche Maßnah- men an, sodass die Registrierungen von PKW und Light Vehicles in den acht Monaten von Mai bis Dezember 2020 sogar jeweils einen Anstieg im Vergleich zu den Vorjahres- monaten verzeichneten. Allein im Dezember wurden 2,3 Mio. Fahrzeuge verkauft, was einem Zuwachs um 7,0% gegen- über Dezember 2019 entsprach. Aufgrund dieser raschen Erholung reduzierte sich das Minus im Gesamtjahr 2020 letztlich auf 6,0% (Vorjahr: -9,5%). Gegenüber 2019 sank das Volumen des chinesischen PKW-Marktes um knapp 1,3 Mio. Die weltweite Covid-19-Krise belastete 2020 nahezu alle Branchen und wirkte sich auch massiv auf die Automobil- industrie aus. In fast allen Ländern der Erde gingen die Ver- käufe teils drastisch zurück. Und trotz vereinzelt positiver Anzeichen einer Erholung prägen die Pandemie und die Maßnahmen zu ihrer Eindämmung weiterhin die internatio- nalen Märkte. In den drei Hauptmärkten der Automobilindustrie China, USA und Europa (EU, EFTA und UK) reduzierten sich die Neu- wagen zulassungen 2020 um insgesamt 7,6 Mio. Einheiten bzw. um 14,1% auf rund 46,2 Mio. (Vorjahr: 53,8 Mio.) Einhei- ten. Unter diesen Absatzregionen verbuchte Europa (EU, EFTA und UK) mit einem Minus von rund einem Viertel den stärksten Rückgang, während er in den USA um rund 10 Pro- zentpunkte unter jenem Europas lag. Als weltweit größter Einzelmarkt erholte sich China im Jahresverlauf zwar ver- gleichsweise rasch, blieb über das Gesamtjahr betrachtet jedoch unter dem Vorjahresniveau. In Japan wurden mit 3,8 Mio. PKW um 11,4% weniger Neu- wagen verkauft als 2019, womit die Verkäufe erstmals seit 2011 wieder die 4-Millionen-Marke unterschritten. Auch IndienverzeichneteeinzweistelligesMinusvon17,8%undel KONZERNLAGEBERICHT DER POLYTEC HOLDING AG FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR 2020 GESCHÄFTSVERLAUF UND WIRTSCHAFTLICHE LAGE 60 POLYTEC 2020 | KONZERNLAGEBERICHT 51 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 auf rund 19,8 Mio. Neufahrzeuge. Damit schrumpfte der weltgrößte Automarkt trotz der kräftigen Belebung im zwei- ten Halbjahr bereits zum dritten Mal in Folge. Registrierungen in den USA mit einem Minus von 14,7% In den USA schloss der Markt für Light Vehicles (PKW und Light Trucks) das Jahr 2020 mit knapp 14,5 Mio. verkauften Fahrzeugen. Erstmals seit 2012 überschritt der US-Markt da- mit nicht die Marke von 15 Mio. Neuregistrierungen. Gegen- PKW-Markt in Europa mit -24,3% deutlich im Minus In Europa (EU, EFTA und UK) wurden 2020 insgesamt knapp 12,0 Mio. PKW neu zugelassen. Das sind um 3,8 Mio. Einheiten bzw. 24,3% weniger als im Vorjahr (15,8 Mio.). Damit wurde der steigende Trend bei Neuzulassungen coronabedingt nach sechs Jahren abrupt beendet. Alle europäischen Länder verzeichneten zweistellige Rückgänge bei den Registrierun- gen neuer PKW, einzige Ausnahme bildete Norwegen, das mit ZULASSUNGEN NEUER PKW IN EUROPA (EU, EFTA UND UK) in Stück 2020 Anteil 2019 Anteil Veränderung Deutschland 2.917.700 24,4% 3.607.300 22,8% -19,1% Frankreich 1.650.100 13,8% 2.214.300 14,0% -25,5% Vereinigtes Königreich 1.631.100 13,6% 2.311.100 14,6% -29,4% Italien 1.381.500 11,6% 1.916.900 12,1% -27,9% Spanien 851.200 7,1% 1.258.200 8,0% -32,3% Sonstige Länder in Europa 3.529.600 29,5% 4.497.900 28,5% -21,5% EUROPA (EU, EFTA und UK) 11.961.200 100% 15.805.700 100% -24,3% -0,7% ungefähr auf Vorjahresniveau blieb. Betrachtet man die fünf europäischen Hauptmärkte, zeigte Spanien den höchsten Rückgang der Neuregistrierungen (-32,3%), gefolgt vom Vereinigten Königreich (-29,4%), von Italien (-27,9%) und von Frankreich (-25,5%). In Deutschland sanken die Neuzulas- sungen um knapp ein Fünftel. Es war damit das einzige Land der „Big Five“, in dem der Rückgang mit -19,1% unter dem Wert von 20 blieb. ZULASSUNGEN NEUER PKW IN EUROPA (EU, EFTA UND UK) – NACH ANTRIEBSTECHNIK in Stück 2020 Anteil 2019 Anteil Veränderung Benzinbetriebene PKW 5.749.500 48,4% 9.216.000 58,4% -37,6% Dieselbetriebene PKW 3.106.400 26,1% 4.794.400 30,4% -35,2% Batteriebetriebene PKW (BEV) 745.700 6,3% 360.200 2,3% 107,0% Plug-in-hybride PKW (PHEV) 619.100 5,2% 199.700 1,2% 210,0% Hybrid-elektrisch betriebene PKW (HEV) 1.448.000 12,2% 956.800 6,1% 51,3% Alternativ betriebene PKW (z. B. Flüssiggas etc.) (APV) 209.000 1,8% 255.600 1,6% -18,2% EUROPA (EU, EFTA und UK) 11.877.700 100% 15.782.700 100% -24,7% über 2019 war das Volumen um 2,5 Mio. Einheiten bzw. 14,7% gesunken (Vorjahr: -1,5%). Der Absatz von Limousinen brach um 28% ein, und auch die Nachfrage nach Geländewagen und Pick-ups ging um 10% zurück. Das Segment Light Trucks machte 2020 bereits einen Anteil von 76% am US-amerikani- schen Gesamtmarkt aus. Die absoluten Registrierungszah- len lagen mit mehr als 2,5 Mio. Einheiten einmal mehr über den Neuanmeldungen in Europa (EU, EFTA und UK). Neuzulassungen von PKW mit elektrischen Antriebs- techniken nehmen in Europa deutlich an Fahrt auf Unter den drei wesentlichen globalen Märkten entwickelte sich Europa (EU, EFTA und UK) 2020 zum Haupttreiber der Elektromobilität. Zwar wurden in China mehr als eine Million vollelektrische Fahrzeuge und knapp 250.000 Plug-in-Hybrid- Fahrzeuge verkauft, doch lagen die Zuwachsraten deutlich unter jenen von Europa. In den USA ging die Nachfrage nach elektriziertenFahrzeugensogarzurück:DieVerkäufe von Batterieautos sanken gegenüber dem Vorjahr um 2,0%, jene von Plug-in-Hybriden brachen sogar um 19,0% ein. In Europa (EU, EFTA und UK) entpuppten sich Fahrzeuge mit Antriebstechniken, die nicht ausschließlich auf Benzin- oder Diesel-Verbrennungsmotoren beruhen, hingegen als Gewin- ner des Krisenjahres 2020. Zahlreiche nationale Förderpro- gramme in Form von Direktzahlungen oder Steuererleichte- rungen sowie Kaufanreize seitens der Hersteller und Händler 61 POLYTEC 2020 | KONZERNLAGEBERICHT 52 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 motivierten Konsumenten, beim Kauf eines neuen Fahrzeugs auf alternativ angetriebene Typen umzusteigen. Die Neuregistrierungen der Fahrzeuge mit sonstigen An- triebstechniken nahmen über alle Typen hinweg um 70,5% zu, während benzinbetriebene PKW ein Registrierungsminus von 37,5% und dieselbetriebene Autos eines von 35,2% im VergleichzumJahr2019verzeichneten.DabeielendieRück- gänge beider Kategorien in allen europäischen Ländern im hohen zweistelligen Bereich aus. In den Niederlanden war der Rückgang mit einem Minus von 60,3% bei Diesel-Regist- rierungen am höchsten, in Island mit -57,0% bei Benzin- Neuzulassungen. Laut einer Statistik der European Automobile Manufacturers Association (ACEA) entelen im Jahr 2020 europaweit nur noch 48,4% aller PKW-Neuregistrierungen auf benzinbetrie- bene Fahrzeuge. Während im Jahr 2019 aufgrund einer Nachfrageverschiebung von Diesel zu Benzin sogar noch eine leichte Steigerung festzustellen war, reduzierte sich der Anteil von Benzin-Autos an den gesamten Registrierungen im Jahr 2020 im Vergleich zum Vorjahr um genau zehn Prozent- punkte. Und auch der Anteil der neuregistrierten diesel- betriebenen PKW verringerte sich weiter von 30,4% auf 26,1%. Europaweitentelen202025,4%(Vorjahr:11,2%)derNeu- registrierungen auf andere als ausschließlich benzin- oder dieselbetriebene Fahrzeuge. Sie gliederten sich in 6,3% (Vorjahr: 2,3%) batteriebetriebene PKW (BEV), 5,2% (Vor- jahr: 1,2%) plug-in-hybride PKW, 12,2% (Vorjahr: 6,1%) hybrid-elektrische PKW (HEV) und 1,8% (Vorjahr: 1,6%) alternativ betriebene PKW (APV; betrieben mit Flüssiggas, Ethanol oder anderen Kraftstoen). Die deutlichsten Zu- wächse verzeichneten die elektrisch auadbaren PKW, (+210% plug-in-hybride Fahrzeuge, PHEV und +107% batteriebetriebene PKW, BEV). Betrachtet man die Registrierungen in einzelnen europäi- schen Märkten im Gesamtjahr 2020, zeigt sich folgendes Bild: Mit 736.000 Einheiten (+131,7%) war Deutschland das Land mit der höchsten absoluten Anmeldezahl von Fahrzeu- gen mit alternativen Antriebstechniken. 406.900 Fahrzeuge (+35,1%) wurden in Italien registriert, im Vereinigten König- reich lag die Zahl bei 394.700 (+59,8%). Frankreich belegte mit 371.500 Fahrzeugen (+110,0%) Platz vier unter den fünf wesentlichen Märkten, gefolgt von Spanien mit 191.700 (+26,7%). Die Niederlande, Schweden und Norwegen rückten in den sechsstelligen Bereich auf. ZULASSUNGEN NEUER NUTZFAHRZEUGE IN EUROPA (EU, EFTA UND UK) in Stück 2020 Anteil 2019 Anteil Veränderung LeichteNutzfahrzeuge≤3,5t 1.793.400 84,3% 2.187.000 82,9% -18,0% MittelschwereNutzfahrzeuge>3,5tbis≤16t 63.300 3,0% 79.100 3,0% -20,0% Schwere Nutzfahrzeuge >16 t 233.200 11,0% 325.200 12,3% -28,3% Mittelschwere und schwere Busse >3,5 t 35.800 1,7% 46.300 1,8% -22,7% EUROPA (EU, EFTA und UK) 2.125.700 100% 2.637.600 100% -19,4% Während die leichten Nutzfahrzeuge bis 3,5 Tonnen in den Jahren 2018 und 2019 bei den Registrierungen jeweils die 2-Millionen-Markeüberschreitenkonnten,elendieNeuzu- lassungen dieser mengenmäßig bedeutendsten Fahrzeug- klasse im Jahr 2020 wieder unter diesen runden Schwellen- wert. Die Absatzzahlen von schweren LKW mit mehr als 16 Tonnen mussten – trotz erfreulicher Zuwachsraten im De- zember – im Gesamtjahr 2020 mit 28,3% das größte Minus hinnehmen. Quellen: Verband der Deutschen Automobilindustrie (VDA), European Automobile Manufacturers Association (ACEA), „Automobilwoche“ Auch bei den Nutzfahrzeugen brachen die Neuzulassungen in Europa im Verlauf des Jahres 2020 infolge der Coronakri- se ein. Trotz leichter Erholungen in einzelnen Monaten der zweiten Jahreshälfte lag das Minus Ende 2020 in Summe bei 512.000 Stück. Dies entspricht einem Minus von 19,4%, wo- hingegen der Markt im Vorjahr mit einem Plus von 2,5% ge- wachsen war. Alle europäischen Länder verzeichneten zweistellige Rückgänge bei den Registrierungen. Einzig in Dänemark blieb der Rückgang mit 9,2% knapp einstellig. 62 POLYTEC 2020 | KONZERNLAGEBERICHT 53 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 2. GESCHÄFTSENTWICKLUNG UND LAGE DES KONZERNS UMSATZ Der Konzernumsatz der POLYTEC GROUP betrug im Ge- schäftsjahr 2020 EUR 522,0 Mio. und entspricht somit dem bereits zum Halbjahr 2020 kommunizierten Ausblick auf das Gesamtjahr. Die POLYTEC GROUP war im Geschäftsjahr 2020 der negati- ven Wirtschaftsentwicklung aufgrund der Covid-19-Pande- mie ausgesetzt. Auch wenn sich die Konjunktur im dritten und vierten Quartal 2020 verbesserte, konnten die massiven Umsatzeinbußen während des ersten Halbjahres, die im We- sentlichen durch die Auswirkungen der Coronakrise und des Lockdowns verursacht wurden, nicht aufgeholt werden, und es musste ein Umsatzrückgang um 16,8% bzw. EUR 105,1 Mio. verzeichnet werden. Durch die ab Mitte März 2020 von den nationalen Regierun- gen sukzessive verordneten Krisenmaßnahmen und Aus- gangssperren zur Eindämmung der Pandemie kam es zu massiven wirtschaftlichen Auswirkungen auf nahezu alle Branchen, auch auf die Automobilindustrie. Diesen globalen EektenwardiePOLYTECGROUPebenfallsausgesetzt. Da Ende März 2020 wesentliche Kunden des Konzerns einen Produktionsstopp in ihren Werken einleiteten, musste auch POLYTEC die Produktion an zahlreichen Standorten einstel- len. Dies führte insbesondere im April zu massiven Umsat- zeinbußen.ImMaiwurdedieUmsatztätigkeitdurchdena- chen Wiederanlauf der Werke belastet. Erst im Juni kam es zu einer leichten Erholung des Umsatzes. Insgesamt blieb das zweite Quartal 2020 durch den Lockdown und seine Fol- gen jedoch massiv beeinträchtigt. Nachdem die Umsätze in den beiden Sommermonaten auch aufgrund von Werksferien bei Kunden der POLYTEC GROUP auf niedrigerem Niveau geblieben waren, verbesserte sich die Umsatzentwicklung im Zeitraum September bis Dezem- ber wieder. UMSATZ NACH MARKTBEREICHEN in EUR Mio. 2020 Anteil 2019 2018 Passenger Cars & Light Commercial Vehicles 328,7 63,0% 388,8 387,9 Commercial Vehicles 118,3 22,6% 158,4 174,7 Industrial Applications 75,0 14,4% 79,9 73,8 POLYTEC GROUP 522,0 100% 627,1 636,4 In allen drei Marktbereichen waren coronabedingt Umsatz- rückgänge zu verzeichnen, wobei am deutlichsten die Commercial Vehicles und die Passenger Cars & Light CommercialVehiclesbetroenwaren. Im Marktbereich Passenger Cars & Light Commercial Vehicles, dem mit 63,0% (Vorjahr: 62,0%) umsatzstärksten Bereich der POLYTEC GROUP, reduzierte sich der Umsatz gegenüber dem Vorjahr um 15,5% auf EUR 328,7 Mio. (Vor- jahr: EUR 388,8 Mio.). Der Umsatz im Marktbereich Commercial Vehicles zeigte mit 22,6% (Vorjahr: 25,3%) im Vergleich zum Vorjahr insge- samt den deutlichsten Rückgang um 25,3% von EUR 158,4 Mio. auf EUR 118,3 Mio. Die Umsätze mit Teilen für LKW waren bereits in der zweiten Jahreshälfte 2019 rückläug gewesen, diese Entwicklung setzte sich auch im ersten Quartal 2020 fort. Der LKW-Markt in der Türkei kam fast völlig zum Erliegen, sodass im ersten Quartal die Schließung des türkischen POLYTEC-Werks er- folgen musste. Durch die verstärkte Eintrübung der Konjunk- tur im zweiten Quartal gingen die Abrufzahlen noch weiter zurück. Angesichts der reduzierten Umsätze mit Teilen für LKW leitete das Management der POLYTEC GROUP bereits Anfang 2020 weitere Werksschließungen ein. Auch aufgrund derzusätzlichenEektedurchdieCoronapandemieundder langfristig reduzierten Absatzvorschau wurde im Spätsom- Commercial Vehicles 22,6% Industrial Applications 14,4% Passenger Cars & LCV 63,0% 63 POLYTEC 2020 | KONZERNLAGEBERICHT 54 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 mer eine weitere Werksschließung beschlossen. Im Unter- schied zu den LKW-Umsätzen entwickelte sich die Nachfrage im Landmaschinenbereich während des gesamten Jahres 2020 positiv. Der Anteil des Marktbereichs Industrial Applications am Konzernumsatz der POLYTEC GROUP stieg im Jahres- vergleich um 1,7 Prozentpunkte auf 14,4% (Vorjahr: 12,7%). Trotz der Umsätze, die durch die Produktion von Logistik- boxen für die Lebensmittelindustrie auch während der durch Covid-19 beeinträchtigten Monate generiert werden konn- ten, verzeichnete der Bereich Non-Automotive im Gesamt- jahr 2020 ein Rückgang um 6,1% auf EUR 75,0 Mio. (Vorjahr: EUR 79,9 Mio.). Eine Ursache für den Umsatzrückgang war der Eekt aus der Veräußerung des Geschäftsbereichs „Industrial“ Anfang Dezember 2020, von der primär Non- Automotive- Teile hergestellt wurden. UMSATZ NACH KATEGORIEN in EUR Mio. 2020 Anteil 2019 2018 Teile- und sonstiger Umsatz 463,8 88,9% 567,7 571,7 Werkzeug- und Entwicklungsumsatz 58,2 11,1% 59,4 64,7 POLYTEC GROUP 522,0 100% 627,1 636,4 Bei den Umsätzen im Serienbereich verzeichnete die POLYTEC GROUP im Vergleich zum Vorjahr einen Rückgang um 18,3% auf EUR 463,8 Mio. Die Werkzeug- und Entwick- lungsumsätze konnten mit EUR 58,2 Mio. knapp unter Vor- jahresniveau gehalten werden. UMSATZ NACH REGIONEN in EUR Mio. 2020 Anteil 2019 2018 Österreich 22,3 4,2% 44,4 26,4 Deutschland 285,6 54,7% 329,4 360,3 Vereinigtes Königreich 43,3 8,3% 59,2 49,8 Schweden 24,5 4,7% 31,6 34,8 Ungarn 12,0 2,3% 25,3 21,2 Sonstige EU-Länder 103,7 19,9% 97,0 102,5 Sonstige Länder 30,6 5,9% 40,2 41,4 POLYTEC GROUP 522,0 100% 627,1 636,4 Sonstige EU-Länder 19,9% Vereinigtes Königreich 8,3% Sonstige Länder 5,9% Deutschland 54,7% Österreich 4,2% Schweden 4,7% Ungarn 2,3% 64 POLYTEC 2020 | KONZERNLAGEBERICHT 55 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 ERTRAGSENTWICKLUNG KENNZAHLEN ZUR ERTRAGSLAGE Einheit 2020 Veränderung 2019 2018 Umsatz EUR Mio. 522,0 -16,8% 627,1 636,4 EBITDA EUR Mio. 48,3 -29,4% 68,4 67,1 EBITDA-Marge (EBITDA/Umsatz) % 9,3 -1,6%-Pkt. 10,9 10,5 EBIT EUR Mio. 13,0 -60,3% 32,6 40,1 EBIT-Marge (EBIT/Umsatz) % 2,5 -2,7%-Pkt. 5,2 6,3 Ergebnis nach Steuern EUR Mio. 9,5 -58,9% 23,1 30,0 Durchschnittliches Capital Employed EUR Mio. 404,9 1,1% 400,4 341,8 ROCE vor Steuern (EBIT/Durchschnitt liches Capital Employed) % 3,2 -5,0%-Pkt. 8,2 11,7 Ergebnis je Aktie EUR 0,29 -71,6% 1,02 1,32 Dividende je Aktie (Vorschlag an die Hauptversammlung) EUR 0,30 N/A 0,00 0,40 ENTWICKLUNG UMSATZ UND EBITDA-MARGE MATERIALAUFWAND Der Materialaufwand der POLYTEC GROUP reduzierte sich insbesondere durch den stark gesunkenen Umsatz im Geschäfts- jahr 2020 um 13,6% bzw. EUR 40,6 Mio. auf EUR 257,6 Mio. Die Materialquote (Materialaufwand/Umsatz erlöse) stieg trotz vergleichsweise günstiger Material preise aufgrund des veränderten Produktmixes und der niedrigeren Serien- umsätze um 1,7 Prozentpunkte auf 49,3%. PERSONALAUFWAND Der Personalaufwand des Konzerns reduzierte sich 2020 um EUR 21,6 Mio. von EUR 216,4 Mio. auf EUR 194,8 Mio. Die Personalquote (Personalaufwand/Umsatzerlöse) erhöhte sich im Geschäftsjahr 2020 im Wesentlichen aufgrund einmaliger Sozialplanaufwendungen und einer Personalkostenrema- nenz – trotz Kapazitätsanpassungen, Urlaubs abbaumaß- nahmenundEektenausderInanspruchnahmevonKurz- arbeitsregelungen–beirückläugemUmsatzuminsgesamt 2,8 Prozentpunkte auf 37,3% (Vorjahr: 34,5%). EBITDA Das EBITDA der POLYTEC GROUP belief sich im Geschäfts- jahr 2020 auf EUR 48,3 Mio. (Vorjahr: EUR 68,4 Mio.). Im Wesentlichen ist die Reduktion auf Covid-19-bedingte Nach- frageeinbußen zurückzuführen. Die Entkonsolidierung des Geschäftsbereichs „Industrial“ und der POLYTEC Industrie- lackierungen GmbH & Co. KG wirkten sich mit EUR 17,0 Mio. positiv auf das EBITDA aus. Die EBITDA-Marge reduzierte sich im Vergleich zum Vorjahr um 1,6 Prozentpunkte von 10,9% auf 9,3%. ABSCHREIBUNGEN Die Abschreibungen blieben im Berichtszeitraum mit EUR 35,3 Mio. auf Vorjahresniveau (EUR 35,8 Mio.). EBIT Das EBIT des Konzerns betrug im Jahr 2020 EUR 13,0 Mio. (EUR 32,6 Mio.). Die EBIT-Marge ging im Vergleich zum Vor- jahr um 2,7 Prozentpunkte von 5,2% auf 2,5% zurück. FINANZ- UND KONZERNERGEBNIS Das Finanzergebnis betrug EUR -5,3 Mio. (Vorjahr: EUR -3,8 Mio.). Davon entelen EUR -2,0 Mio. auf die Abschreibung von Finanzforderungen. Ohne diesen einmaligen Sondereekt verbesserte sich das Finanzergebnis im Vergleich zum Vor- jahr um EUR 0,5 Mio. Dies ist vor allem auf die Reduktion der verzinslichen Verbindlichkeiten zurückzuführen. Als Steuerer- gebnis wird ein Ertrag in Höhe von EUR 1,8 Mio. (Vorjahr: Aufwand in Höhe von EUR 5,8 Mio.) ausgewiesen. Der Steuer- ertrag kam durch die Aktivierung von latenten Steuern auf Verlustvorträge und Steuergutschriften aus vergangenen Perioden zustande. Das Ergebnis nach Steuern belief sich auf EUR 9,5 Mio. (Vorjahr: EUR 23,1 Mio.). Dies entspricht einem Ergebnis je Aktie von EUR 0,29 (Vorjahr: EUR 1,02). EBITDA-MargeUmsatz in EUR Mio. 522,0 9,3% 2020 636,4 2018 627,1 10,9% 2019 10,5% 65 POLYTEC 2020 | KONZERNLAGEBERICHT 56 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 VERMÖGENS- UND FINANZLAGE INVESTITIONEN in EUR Mio. 2020 Verän- derung 2019 2018 Investitionen in das Anlagevermögen 14,2 -69,0% 45,8 42,6 Die Investitionen in das Anlagevermögen reduzierten sich im Geschäftsjahr 2020 um EUR 31,6 Mio. auf EUR 14,2 Mio. Bis auf wenige wesentliche Maßnahmen wurde die Investitions- tätigkeit infolge des Covid-19-Lockdowns eingeschränkt bzw. auf spätere Perioden verschoben. Die Investitionen konzentrierten sich insbesondere auf die Errichtung eines neuen Produktionswerks in der südafrikanischen „East London Industrial Development Zone“. KENNZAHLEN ZUR VERMÖGENS- UND FINANZLAGE in EUR Mio. 31.12. 2020 Verän- derung 31.12. 2019 31.12. 2018 Eigenkapital 247,5 -2,0% 252,6 238,0 Eigenkapitalquote (Eigenkapital/ Bilanzsumme) in % 42,6 0,9%-Pkt. 41,7 42,7 Bilanzsumme 581,5 -4,0% 605,6 557,6 Nettoumlauf- vermögen (Net Working Capital) 1) 92,8 -25,9% 125,4 95,2 Nettoumlaufver- mögen/Umsatz in % 17,8 -2,2%-Pkt. 20,0 15,0 1) Nettoumlaufvermögen = Kurzfristige Vermögenswerte minus kurzfristige Verbindlichkeiten Die Bilanzsumme des Konzerns reduzierte sich 2020 um EUR 24,1 Mio. auf EUR 581,5 Mio. Die Eigenkapitalquote zum 31. Dezember 2020 verbesserte sich im Vergleich zum Vor- jahresbilanzstichtag um 0,9 Prozentpunkte auf 42,6% und weist weiterhin ein gesundes Niveau auf. Das aktive Wor- king-Capital-Management führte zu einer deutlichen Redu- zierung des Nettoumlaufvermögens im Vergleich zum Bilanzstichtag 31. Dezember 2019 um EUR 32,5 Mio. bzw. 25,9% auf EUR 92,8 Mio. BILANZSTRUKTUR DER POLYTEC GROUP 2019 49,8% 2020 50,2% 2019 42,7% 29,5% 2020 27,8% 2018 Kurzfristiges Vermögen Langfristiges Vermögen Kurzfristige Verbindlichkeiten Langfristige Verbindlichkeiten Eigenkapital 2018 Aktiva Passiva 50,9% 49,1% 41,7% 38,1% 20,2% 47,8% 52,2% 42,6% 32,5% 24,9% Einheit 2020 Veränderung 2019 2018 Nettonanzverbindlichkeiten(+)/ -vermögen (-) EUR Mio. 105,8 -32,2% 156,0 101,8 Nettonanzverbindlichkeiten(+)/ -vermögen (-)/EBITDA - 2,19 -4,0% 2,28 1,52 Gearing(Nettonanzverbindlichkeiten(+)/ -vermögen (-)/Eigenkapital) - 0,43 -30,7% 0,62 0,43 Die Nettonanzverbindlichkeiten wurden gegenüber dem Bilanzstichtag 31. Dezember 2019 um rund ein Drittel bzw. EUR 50,2 Mio. auf EUR 105,8 Mio. reduziert. Dies ist einerseits auf die Verbesserung des Working Capital, andererseits auf die Veräußerung des Geschäftsbereichs „Industrial“ zurück- zuführen.DieKennzahlfürdiektiveSchuldentilgungsdauer verbesserte sich von 2,28 auf 2,19. Die Gearing-Ratio (Ver- schuldungsgrad) reduzierte sich im Vergleich zum Vorjahr deutlich von 0,62 auf 0,43. 66 POLYTEC 2020 | KONZERNLAGEBERICHT 57 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 CASH-FLOW in EUR Mio. 2020 2019 2018 Cash-Flow aus dem operativen Bereich 45,8 24,4 30,9 Cash-Flow aus der Investitionstätigkeit 12,1 -48,6 -39,4 Cash-Flow aus der Finanzierungstätigkeit -22,8 6,1 25,2 Veränderung der Zahlungsmittel 35,0 -18,1 16,7 Endbestand der Zahlungsmittel 90,4 55,6 73,6 Im Geschäftsjahr 2020 erhöhte sich der Cash-Flow aus dem operativen Bereich von EUR 24,4 Mio. auf EUR 45,8 Mio. Dies ist im Wesentlichen auf die Senkung der Liefer- und sonstigen Forderungen sowie Vertragsvermögenswerte um EUR 23,2 Mio. zurückzuführen, wohingegen im Vorjahr diese Positionen um EUR 25,0 Mio. stiegen. Der Cash-Flow aus der Investitionstätigkeit drehte von EUR -48,6 Mio. auf EUR 12,1 Mio. Hauptursache für diese Veränderungwar derEektausderVeräußerungdesGe- schäftsbereichs „Industrial“. Zudem trugen Kapazitäts an- pas sungen inklusive der Veräußerung von Anlagen zu der Veränderung bei. Darüber hinaus wurden die geplanten Investitionen im Geschäftsjahr 2020 covidbedingt verscho- ben. Der Cash-Flow aus der Finanzierungstätigkeit lag bei EUR-22,8Mio.(Vorjahr:EUR6,1Mio.).Darininbegrienwar die vorzeitige Rückführung einer Schuldscheindarlehens- tranche in Höhe von EUR 15,0 Mio. Die POLYTEC GROUP konnte im Vergleich zum Bilanzstichtag 31. Dezember 2019 ihre Liquiden Mittel um 62,5% erhöhen und verfügte zum 31. Dezember 2020 über Zahlungsmittel in Höhe von EUR 90,4 Mio. Durch pro-aktives Cash-Flow- Management konnten die Zahlungsströme zu jeder Zeit den internen und externen Anforderungen exibel angepasst und optimiert werden. Durch den hohen Zahlungsmittel- bestand und das stetige Monitoring der Liquiditätsentwick- lung, sieht sich die POLYTEC GROUP robust aufgestellt. MITARBEITER Die durchschnittliche Anzahl der Beschäftigten (inklusive Leiharbeiter) der POLYTEC GROUP und ihre geograsche Verteilung in den letzten drei Jahren stellten sich wie folgt dar. In den Personenangaben (in Vollzeitäquivalenten – FTE) sindkeineKurzarbeitseekteberücksichtigt: in FTE 2020 Anteil 2019 2018 Österreich 522 13,3% 554 566 Deutschland 2 006 50,9% 2 089 2 158 Sonstige EU-Länder 955 24,2% 1 034 1 080 Vereinigtes Königreich 369 9,4% 474 461 Sonstige Länder 87 2,2% 193 200 POLYTEC GROUP 3 939 100% 4 344 4 465 Umsatz je Mitarbeiter in TEUR 132,5 144,4 142,5 Der durchschnittliche Personalstand des Konzerns (inklusive Leiharbeiter) wurde im Jahresvergleich um 405 Personen (FTE – Vollzeitäquivalente) bzw. 9,3% von 4.344 auf 3.939 reduziert. Der durchschnittliche Anteil an Leiharbeitskräften betrug 6,5% (Vorjahr: 8,8%). Der Umsatz je Mitarbeiter (inklu- sive Leiharbeiter) lag mit TEUR 132,5 unter dem Vorjahres- niveau. Zum Bilanzstichtag 31. Dezember 2020 waren in der POLYTEC GROUP 3.228 Personen (exklusive Leiharbeiter) beschäftigt. Der Personalstand wurde im Vergleich zum Vor- jahresbilanzstichtag (4.098 Personen) aufgrund der Werk- schließungen und Veräußerung des Geschäftsbereichs „Industrial“ um insgesamt 870 Mitarbeiter (FTE – Vollzeit- äquivalente) bzw. 21,2% reduziert. Sonstige EU-Länder 24,2% Deutschland 50,9% Österreich 13,3% Vereinigtes Königreich 9,4% Sonstige Länder 2,2% 67 POLYTEC 2020 | KONZERNLAGEBERICHT 58 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 3. BERICHT ÜBER DIE VORAUSSICHTLICHE ENTWICKLUNG UND DIE RISIKEN DES KONZERNS AUSBLICK AUF DIE ENTWICKLUNG IN DER AUTOMOBILBRANCHE Im Jahr 2021 dürften die internationalen PKW-Märkte wie- der wachsen. Und auch bei den Nutzfahrzeugen wird mit einer Erholung der Verkäufe gerechnet – das Vor-Covid- Niveau dürfte 2021 jedoch in beiden Fahrzeugkategorien nicht erreicht werden. Die globale Wirtschaft und die Automobilindustrie kämpfen weiterhin mit den Konsequenzen der Coronakrise, die 2021 bereits in ihr zweites Jahr startete. In Europa (EU, EFTA und UK) war auf Basis hoher Vorjahreswerte für Anfang 2021 be- reits mit niedrigen Registrierungszahlen gerechnet worden. Jedoch el das Minus der Neuzulassungen von Personen- kraftwagen im Jänner 2021 deutlich schlechter aus als er- wartet. So brachen die Registrierungen im Vergleich zum Vorjahresmonat von 1,13 Mio. auf 0,84 Mio. Fahrzeuge bzw. um 25,7% ein. Damit verzeichnete der Jänner 2021 die ge- ringste jemals in einem Jänner aufgezeichnete Zahl an Neu- zulassungen. Auch im Februar gingen die Registrierungszah- len im Vergleich zum Vorjahresmonat stark zurück. Zusätzlich waren seit Jahresbeginn erhebliche Preissteige- rungen bei zahlreichen Rohmaterialien festzustellen. Diese Entwicklung könnte sich über das gesamte Jahr 2021 erstre- cken, schätzen Experten. Etliche Force-Majeure-Meldungen bei unterschiedlichsten Rohmateriallieferanten führten be- reits zu erheblichen Verknappungen und Beeinträchtigun- gen der Lieferketten. Lieferunterbrechungen, wie sie z. B. bereits durch die stark reduzierte Verfügbarkeit von Halblei- terchips aufgetreten sind, können aus heutiger Sicht auch bei anderenRohstoennichtganzausgeschlossenwerden. Analysten und Vertreter von Automobilverbänden äußerten sich zu Jahresbeginn zuversichtlich was die Entwicklung des Gesamtjahres 2021 betrit. Der Verband der Deutschen Auto mobilindustrie (VDA) geht davon aus, dass sich insbe- sondere in der zweiten Jahreshälfte eine langsame Verbes- serung der Marktlage ein stellen wird. Voraussetzung dafür seien jedoch große Fortschritte bei der Impfung, sodass die Pandemie im Alltag spürbar eingedämmt werden kann. Die Rückgänge des vergangenen Jahres werden 2021 aber nicht vollständig wettgemacht werden können. Für Europa rechnet der VDA mit einem Plus von 12,0% auf 13,4 Mio. PKW. In den USA dürfte der Absatz von Light Vehicles 2021 um 9,0% auf 15,8 Mio. zulegen. Der chinesische PKW-Markt soll mit 21,4 Mio. (+8,0%) bereits wieder das Vor-Corona-Niveau überschreiten. Auch für den Bereich Nutzfahrzeuge rechnet der Branchen- verband VDA mit einer Erholung der weltweiten Verkäufe. Von dieser Entwicklung ausgenommen dürfte China sein. Die Volksrepublik bildet nicht nur den weltgrößten Markt für PKW, sondern führt auch im Absatz von schweren Nutzfahr- zeugen deutlich. Aufgrund eines großangelegten staatlichen Flottenerneuerungsprogramms stiegen die Registrierungen 2020 um mehr als ein Drittel. Jeder zweite LKW wurde im abgelaufenen Jahr in China verkauft. Durch diesen Eekt wird für das Jahr 2021 mit einem Rückgang von rund 25% gerechnet. Für die anderen großen Märkte prognostizieren Experten ein Plus an Neuzulassungen von schweren LKW von insgesamt 19,0%. Der VDA geht darüber hinaus davon aus, dass über alle Nutzfahrzeugkategorien hinweg sowohl in den USA als auch in Europa jeweils ein Anstieg um 15,0% angenommen werden kann. Trotz Steigerungen auch in Brasilien und Indien dürfte der LKW-Weltmarkt 2021 jedoch insgesamt um 4,0% schrumpfen. Quellen: Verband der Deutschen Automobilindustrie (VDA), Automobilwoche AUSBLICK AUF DIE ERGEBNISENTWICKLUNG DES KONZERNS Das Management der POLYTEC GROUP geht für das Ge- schäftsjahr 2021 unter der Annahme der Erholung des Ge- schäftsumfelds grundsätzlich von einem Konzernumsatz von rund EUR 575 Mio. aus. Das EBIT (operatives Ergebnis vor Zinsen und Steuern) sollte sich auf Grundlage der im Vor- jahr durchgeführten Restrukturierung – inklusive der Schlie- ßung von vier Produktionswerken und der daraus resultie- renden nachhaltigen Reduzierung der Personal- und Struk- turkosten – auf rund EUR 35 Mio. verbessern. Das Erreichen dieses Ausblicks unterliegt jedoch bedeuten- den Unsicherheiten, die die Visibilität der Geschäftsentwick- lung weiterhin begrenzen und einen volatilen Geschäftsver- lauf bedingen könnten. Insbesondere die erheblich steigen- den Materialpreise sowie die teilweise Verknappung von Rohstoen und die dadurch mögliche Disruption der Pro- duktion erschweren den Ausblick. Zudem drohen auch in die- sem Jahr negative Auswirkungen auf den Konzernumsatz und die operativen Ergebniszahlen durch den weiteren Ver- lauf der Coronapandemie. 68 POLYTEC 2020 | KONZERNLAGEBERICHT 59 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 4. RISIKOBERICHTERSTATTUNG UND FINANZINSTRUMENTE Die Auswirkungen der Dieselkrise, strengere Klimaschutz- vorgaben, der Strukturwandel in Richtung Elektromobilität und andere risikobehaftete Einüsse bereiteten der Auto- mobilbranche bereits seit einigen Jahren Sorgen. Autoher- steller und deren Zulieferer sehen sich angesichts dieser sich fortsetzenden Entwicklung weiterhin vor wirtschaftliche Herausforderungen gestellt. Die Entscheidungsträger in den Unternehmen werden noch intensiver auf Kosten achten und ihre Organisationsstrukturen derart aufstellen müssen, dass sieexibelundzeitnahaufdassichstetigänderndeUmfeld reagieren oder besser proaktiv agieren können. TrotzSchaungderorganisatorischenBasisundderbest- möglichen Vorbereitung kann nicht allen denkbaren Risiken vorgebeugt werden, so z. B. einer spontan auftretenden Ge- sundheitskrise von globaler Dimension. Das Jahr 2020 war vom Covid-19-Virus und der sich daraus entwickelnden Pandemie geprägt, die weltweit nahezu alle Lebensbereiche negativ beeinusst. Laut Aussagen von Wirtschaftsforschern waren die Auswirkungen auf die Welt- wirtschaft die massivsten seit dem Ende des Zweiten Welt- kriegs. Die Staaten bemühen sich mit dem Einsatz von im- mensennanziellenMittelnsowieMaßnahmenzurBekämp- fung der wachsenden Arbeitslosigkeit wie Kurzarbeits- modelle etc., ihre Bürger und Volkswirtschaften zu stützen. Die POLYTEC GROUP ist im Rahmen ihrer Geschäftstätigkeit einer Vielzahl von Risiken ausgesetzt, die untrennbar mit dem unternehmerischen Handeln verbunden sind. Risiko- management ist für POLYTEC ein integraler Bestandteil ihrer Strategie und aller Geschäftsprozesse. Rückblickend kann festgestellt werden, dass die POLYTEC GROUP das Krisen- management zielorientiert umgesetzt hat. Das Management der POLYTEC GROUP reagierte im März 2020 umgehend auf die Umfeldbedingungen, in dem es eine Krisen-Taskforce einberief, die über mehrere Monate hinweg permanent–teilweisevomHomeoceaus–tätigwarund zeitnah auf die sich ständig wechselnden Rahmenbedingun- gen reagierte. Die von den nationalen Behörden vorgegebe- nen Maßnahmen zum Schutz der Mitarbeiter und der Bevöl- kerung wurden rasch und konsequent umgesetzt. Wesentliche Automotive-Kunden von POLYTEC schlossen Ende März 2020 sowohl europäische als auch internationale Werke. POLYTEC fuhr daraufhin in Abstimmung mit ihren Kunden auch die eigene Produktion zurück und setzte an den betroenen Standorten bedarfsorientiert Kurzarbeit um. Neben dem abrupten Herunterfahren und in der Folge dem noch anspruchsvolleren sowie komplexeren Hochfahren der Werke war die Wahrung der Liquidität das wichtigste Ziel des Managements. Durch proaktives Cash-Flow-Management konntendieZahlungsströmezujederZeitexibelandiein- ternen und externen Anforderungen angepasst und opti- miert werden. Neben der Inanspruchnahme von Kurzar- beitsmodellen wurden von der POLYTEC GROUP die von den einzelnen nationalen Regierungen angebotenen Unterstüt- zungen selektiv genutzt. Die globale Automobilindustrie kämpfte während des ge- samten Geschäftsjahres 2020 mit den Konsequenzen der Coronakrise und der Lockdowns, die die Branche im ersten Halbjahr zeitweise fast zum Stillstand brachten. Nachdem während des Sommers die Covid-19-Infektionszahlen deut- lich zurückgegangen waren kam es in ganz Westeuropa wieder zu einem starken Anstieg und zu einer zweiten Infek- tionswelle, die noch deutlich höhere Ausmaße erreichte als zu Beginn der Pandemie. Daraufhin verhängten zahlreiche Länder etwa ab November erneut Lockdowns in unterschied- lichen Ausprägungen. Durch die Bekanntgabe von erfolgrei- chen Zulassungen wirkungsvoller Impfstoe und mit dem Start der ersten Impfkampagnen Ende 2020 kam wieder Zuversicht auf, dass im Lauf des Sommers 2021 eine Art von „Normalität“ beginnen könnte. Aktuell kann nicht umfassend abgeschätzt werden, wie sich dieCoronapandemieweiterentwickelnundwelchenEinuss diese auf die Umsatz- und Ertragsentwicklung der POLYTEC GROUP haben wird. Das Management verfolgt die Entwick- lungen weiterhin mit großer Aufmerksamkeit. Bezüglich der detaillierten Risikoberichterstattung – insbe- sondere hinsichtlich Absatzmarktrisiko, Volumenrisiko, Be- schaungsmarktrisiko, Investitionsrisiko und Produktions- risikosowiedernanziellenRisikenwieKreditrisiko,Liquidi- tätsrisiko, Währungsrisiko und Zinsänderungsrisiko – verwei- sen wir zur Vermeidung von textlichen Redundanzen auf die Ausführungen unter Punkt G. 2 des Konzernanhangs. 69 POLYTEC 2020 | KONZERNLAGEBERICHT 60 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 Technologie, mehrstuge Prozesse in der Fertigung und komplexe logistische Lösungen suchen. Die POLYTEC GROUP verfügt dafür sowohl über die erforderliche Kompetenz wie auch über die nötigen Ressourcen. Das Thema Elektromobilität bietet klare Chancen für die POLYTEC GROUP. Die Entwicklungsingenieure des Konzerns haben sich in den vergangenen Jahren insbesondere mit der Frage auseinandergesetzt, welche Bauteile eines Elektro- fahrzeugs aus Leichtbaumaterialien gefertigt werden kön- nen. Denn angesichts der schweren Batterien für den Antrieb sollten strombetriebene Fahrzeuge überall sonst möglichst wenig Gewicht aufweisen. BauteileausKunststo–etwaFahrzeugunterböden,Batte- rieboxen oder komplexe Akustiklösungen – erfüllen diese Anforderung in vielen Fällen perfekt. Umgekehrt birgt der Trend in Richtung Elektromobilität für POLYTEC aber auch neue Herausforderungen: Bauteile für Elektrofahrzeuge er- fordern teils gänzlich andere Lösungen als jene für Fahrzeu- ge mit konventionellem Antrieb. So etwa im Bereich Acoustic Solutions, in dem sich die POLYTEC GROUP bei Verbren- nungsmotoren in den vergangenen Jahren stark positioniert hat. Bei Elektrofahrzeugen liegt der Fokus nun nicht mehr auf der Dämmung der Motorgeräusche, sondern auf der Mini- mierung der Fahrt- und Abrollgeräusche. Konzepte müssen damit neu durchdacht und entwickelt werden. 6. WESENTLICHE MERKMALE DES INTERNEN KONTROLL- UND RISIKOMANAGEMENTSYSTEMS IM HINBLICK AUF DEN RECHNUNGSLEGUNGSPROZESS Die Einrichtung eines angemessenen internen Kontroll- und Risikomanagementsystems im Hinblick auf den Rechnungs- legungsprozess bzw. die Finanzberichterstattung liegt in der Verantwortung des Vorstands. Durch entsprechende organi- satorische Maßnahmen und Kontrollen wird sichergestellt, dass die gesetzliche Vorgabe, nach der die Eintragungen in die Bücher und die sonstigen Aufzeichnungen vollständig, richtig, zeitgerecht und geordnet zu erfolgen haben, erfüllt wird. DergesamteProzessvonderBeschaungbiszurZahlung unterliegt strengen Regeln und konzernweit gültigen Richt- linien, die jegliche damit im Zusammenhang stehende Risi- ken, etwa „CEO Fraud“-Szenarien, vermeiden sollen. Zu die- sen Maßnahmen und Regeln zählen u. a. Funktionstrennun- gen, Unterschriftenordnungen, ausschließlich kollektive und auf wenige Personen eingeschränkte Zeichnungsermächti- gungen für Zahlungen sowie systemunterstützte Prüfungen durch die verwendete Software. 5. BERICHT ÜBER FORSCHUNG UND ENTWICKLUNG Die POLYTEC GROUP wendete im Geschäftsjahr 2020 rund EUR 15,9 Mio. für Forschungs- und Entwicklungstätigkeiten auf (2019: EUR 14,8 Mio.). Die Forschungskostenquote (F&E-Kosten/Umsatz) erhöhte sich auf 3,0% (Vorjahr: 2,4%). Die Entwicklung neuer Produkte und Anwendungen primär für die Automotive-Industrie zählt zu den Kernkompetenzen der POLYTEC GROUP. Sie ist als strategische Säule tief im Unternehmen verwurzelt und hat in den vergangenen Jahr- zehnten maßgeblich zum Erfolg des Konzerns beigetragen. Bei den umfangreichen und arbeitsintensiven Neu- und Weiterentwicklungen ist der Fokus stets auf die Anforderun- gen der langjährigen Kunden des Unternehmens gerichtet. Die POLYTEC GROUP strebt danach, ihre Kunden frühzeitig und proaktiv mit innovativen Anwendungen und Technolo- giekombinationen sowie kompletten Produkt- und Ferti- gungskonzepten zu überzeugen und damit auch die Wett- bewerbsfähigkeit der Gruppe zu stärken. Dabei denkt das Unternehmen nicht in Technologien, sondern in Lösungen, und überzeugt bereits im Engineering mit einer beeindru- ckenden Wertschöpfungstiefe – von der Materialherstellung über die Konzeptentwicklung bis hin zur Simulation. Fast 200 Ingenieure entwickeln und projektieren im Konzern auf Basis umfassender Erfahrung und fundierten Fachwissens innova- tive Lösungen in unterschiedlichsten Bereichen der Kunst- stotechnologie. Die große Vielfalt an Materialien und Verfahren von Spritz- guss- über verschiedenste Faserverbund- bis hin zu Polyu- rethan-Anwendungen, kombiniert mit zeitgemäßem Produk- tions-Know-how, ermöglicht es der POLYTEC GROUP, maß- geschneiderte Lösungen für ihre Kunden in einem adäqua- ten Preis-Leistungs-Verhältnis bei bester Qualität zu realisieren. Neben der Integration von immer mehr Funktio- nen in Kunststoteile und der laufenden Erweiterung der Möglichkeiten zur Materialsubstitution von metallischen Werkstoen zählt die Entwicklung neuer Materialien und Verfahren,mitdenenKunststoteilenochleichterundstabi- ler gemacht werden können, zu den Kerntätigkeiten der POLYTEC GROUP. Die Erfahrung, die POLYTEC aus der Produktion hochkom- plexer Bauteile und Systeme für Fahrzeuge gewinnt, lässt sich auch für den Bereich Smart Plastic & Industrial Applica- tions nutzen. Dabei geht es nicht nur um Entwicklungs-, Material- und Produktions-Know-how, sondern auch um Logistik, Produktkomplexität und Operational Excellence. Das macht die Leistungen von POLYTEC vor allem für jene Kunden interessant, die Produktlösungen mit hohen Ober- ächenanforderungen bzw. mit einem hohen Anspruchan 70 POLYTEC 2020 | KONZERNLAGEBERICHT 61 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 7. ANGABEN ZU KAPITAL-, ANTEILS-, STIMM- UND KONTROLLRECHTEN UND DAMIT VERBUNDENEN VERPFLICHTUNGEN GEMÄSS § 243A UGB Das Grundkapital der POLYTEC Holding AG betrug zum Bi- lanzstichtag 31. Dezember 2020 unverändert EUR 22,3 Mio. und war in 22.329.585 auf Nennwert lautende Aktien unter- teilt. Weitere Aktiengattungen bestanden nicht. Sämtliche Aktien waren zum Handel im Segment prime market der Wiener Börse zugelassen. Einziger Aktionär mit einer Beteiligung von mehr als 10,0% des Grundkapitals war zum Bilanzstichtag 31. Dezember 2020 die Huemer-Gruppe. Sie hielt 29,04% (16,00% Huemer Holding GmbH und 13,04% Huemer Invest GmbH) des Grundkapitals der POLYTEC Holding AG. Darüber hinaus waren dem Vorstand zum Bilanzstichtag keine Aktionäre bekannt, die eine Beteiligung am Grundkapital von mehr als 10,0% hielten. Keine Inhaber von Aktien verfügen über be- sondere Kontrollrechte. STIMMRECHTSMITTEILUNGEN – AKTIONÄRSSTRUKTUR Der POLYTEC Holding AG wurden von Aktionären vier Stimm- rechtsmitteilungen gemäß § 130 BörseG 2018 übermittelt, die das Geschäftsjahr 2020 betrafen. Diese sind in der fol- genden Tabelle dargestellt: Das wesentliche Management-Steuerungsinstrument ist das gruppenweit implementierte Planungs- und Berichtssystem. Darin sind insbesondere eine Mittelfristplanung mit dreijähri- gem Planungshorizont, eine jährliche Budgetplanung und die Monatsberichte enthalten. Die von POLYTEC GROUP Financial Services erstellte monatliche Finanzberichterstat- tung bildet die aktuelle Entwicklung aller Konzerngesell- schaften zeitnah ab. Der Inhalt dieser Berichte ist gruppen- weit vereinheitlicht und umfasst neben Gewinn- und Verlust- rechnung sowie Bilanz die daraus abgeleiteten wesentlichen Kennzahlen und eine Abweichungsanalyse. Durch das standardisierte gruppenweite Finanzberichts- wesen sowie eine interne Ad-hoc-Berichterstattung über un- ternehmenswichtige Ereignisse wird der Vorstand laufend über alle relevanten Sachverhalte und Risiken informiert. Der Aufsichtsrat wird in zumindest einer Aufsichtsratssitzung pro Quartal über den laufenden Geschäftsgang, die operative Planung und die mittelfristige Strategie des Konzerns unter- richtet, in besonderen Fällen wird der Aufsichtsrat auch unmittelbar informiert. In den Prüfungsausschusssitzungen wird u. a. auch das interne Kontroll- und Risikomanagement behandelt. Meldepichtige Person Sitz/Staat Datum Grund Stimmrechte absolut Stimmrechte relativ LOYS Investment S.A. Munsbach/Luxemburg 12.10.2020 Erwerb 895.688 4,01% LOYS Investment S.A. Munsbach/Luxemburg 11.12.2020 Veräußerung 857.272 3,84% LOYS Investment S.A. Munsbach/Luxemburg 29.12.2020 Erwerb 901.202 4,04% NN Group N.V. Amsterdam/Niederlande 31.12.2020 Sonstiger 1.195.351 5,35% Jene Änderungen von bedeutenden Beteiligungen, die der POLYTEC Holding AG nach dem Bilanzstichtag bekanntge- geben wurden, sind auf der Website des Unternehmens www.polytec-group.com im Bereich Investor Relations, News – Beteiligungsmeldungen abrufbar. Huemer Gruppe 29,04% NN Group N.V. 5,35% LOYS Investment S.A. 4,04% Eigene Aktien 1,50% Verbleibender Streubesitz 60,07% Zum 31. Dezember 2020 stellte sich die Aktionärsstruktur der POLYTEC Holding AG auf Basis der ausgegebenen 22.329.585 Aktien wie folgt dar: 71 POLYTEC 2020 | KONZERNLAGEBERICHT 62 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 von Unternehmen, Betrieben, Teilbetrieben oder Anteilen an einer oder mehreren Gesellschaften im Inland oder Ausland erhöht wird, und der dementsprechenden Änderung der Satzung wurde mit der erforderlichen Mehrheit durch die 19. Ordentliche Hauptversammlung vom 10. Mai 2019 ange- nommen. SONSTIGE ANGABEN Es existiert keine Entschädigungsvereinbarung zwischen der Gesellschaft und Mitgliedern des Vorstands für den Fall eines Kontrollwechsels. Ebenso gibt es keine Entschädigungsver- einbarungen für die Aufsichtsratsmitglieder und Arbeitneh- mer. Weitere bedeutende Vereinbarungen, auf die ein Kont- rollwechsel oder ein öentliches Übernahmeangebot eine Auswirkung hätten, bestehen nicht. Es bestehen keine Sat- zungsbestimmungen, die über die gesetzlichen Bestimmun- gen zur Ernennung von Vorstand oder Aufsichtsrat sowie zur Änderung der Satzung hinausgehende Regelungen enthal- ten. Die im Firmenbuch eingetragene Website der POLYTEC Holding AG lautet www.polytec-group.com 8. NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG GEMÄSS § 267A UGB NichtnanzielleErklärunggemäߧ267aUGBundBerichter- stattung in Bezug auf das österreichische Nachhaltigkeits- und Diversitätsverbesserungsgesetz (NaDiVeG): GESCHÄFTSMODELL Die 1986 gegründete POLYTEC GROUP ist ein führender Ent- wicklerundHerstellervonhochwertigenKunststoteilenund mit rund 3.600 Mitarbeitern auf vier Kontinenten präsent. Das Unternehmen mit Hauptsitz in Österreich bietet seinen Kunden seit mittlerweile 35 Jahren Erfahrung und Know- how als Komplettanbieter im Bereich Spritzguss, als Spezia- list für faserverstärkte Kunststoe und als Hersteller von OriginalzubehörteilenausKunststo. POLYTEC zählt renommierte Weltmarken der Automobil- und Nutzfahrzeugindustrie zu ihren Kunden, beliefert zuneh- mend aber auch Märkte außerhalb dieses Sektors. Wichtigs- te Erfolgskriterien sind in beiden Fällen innovative Technolo- gien, ressourcenschonende Verarbeitungsmethoden, per- fekte Qualität und absolute Liefertreue kombiniert mit wettbewerbsfähigen Preisen. Sowohl im Bereich Automotive als auch im Bereich Non-Automotive bietet POLYTEC in allen Segmenten eine sehr hohe Wertschöpfungstiefe. Diese umfasst Design und Projektentwicklung ebenso wie die Die aktuelle Zusammensetzung der Aktionärsstruktur ist auf der Website des Unternehmens www.polytec-group.com im Bereich Investor Relations, Aktie abrufbar. EIGENGESCHÄFTE VON FÜHRUNGSKRÄFTEN Mitte Dezember 2020 wurde die POLYTEC Holding AG dar- über informiert, dass Mag. Reinhard Schwendtbauer, Mitglied des Aufsichtsrats der POLYTEC Holding AG, am 14. Dezem- ber 2020 insgesamt 7.000 Stück POLYTEC-Aktien zum agg- regierten Preis von je EUR 7,402 gekauft hat. Die POLYTEC Holding AG hat zu diesem Ereignis fristgerecht eine Meldung über Eigengeschäfte von Führungskräften gemäß Artikel 19MARveröentlicht. Darüber hinaus wurden während des Geschäftsjahres 2020 der POLYTEC Holding AG seitens Personen, die Führungsauf- gaben innerhalb der POLYTEC Holding AG wahrnehmen so- wie in enger Beziehung zu ihnen stehende Personen (natür- liche und juristische), keine Meldungen über Eigengeschäfte übermittelt. Eine Übersicht der Eigengeschäfte von Führungskräften, in- klusive jener, die nach dem Bilanzstichtag getätigt wurden, ist auf der Website der Wiener Börse www.wienerborse.at im Bereich Marktdaten, Statistiken, Managers‘ Transactions abrufbar. EIGENE AKTIEN Während des Geschäftsjahres 2020 hat die Gesellschaft kei- ne eigenen Aktien erworben oder verkauft. Die POLYTEC Holding AG hielt somit am Bilanzstichtag 31. Dezember 2020 unverändert 334.041 Stück eigene Aktien bzw. rund 1,5% am Grundkapital. Der Kurswert am Bilanzstichtag betrug rund EUR2,5Mio.(Vorjahr:EUR2,9Mio.).DerAnschaungswert dieser Aktien lag bei EUR 1,9 Mio. Die Ermächtigung des Vor- stands zum Erwerb eigener Aktien der Gesellschaft, basie- rend auf dem Beschluss im Rahmen der 19. Ordentlichen Hauptversammlung vom 10. Mai 2019, ist bis zum 9. Novem- ber 2021 gültig. GENEHMIGTES KAPITAL DerAntragauferneuteSchaungeinesGenehmigtenKapi- tals (§ 169 AktG) innerhalb von höchstens drei Jahren ab Eintragung in das Firmenbuch, sohin bis zum 4. September 2022, zur Bar- oder Sachkapitalerhöhung bis zu Nominale EUR 6.698.875,00 mit der Möglichkeit zum Bezugsrechts- ausschluss, wenn das Grundkapital gegen Sacheinlage 72 POLYTEC 2020 | KONZERNLAGEBERICHT 63 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 • Börsen, Banken und Versicherungen, Wirtschaftsprüfer, Kreditschutzverbände • Analysten, Proxy Advisors, Ratingagenturen • Finanzmarktmedien SONSTIGE STAKEHOLDER • Mitglieder des Aufsichtsrats • Medien (Fachmedien, Social Media) • NGOs (Umwelt, Soziales), Verbraucherschutz • Politik, Branchenverbände, Gewerkschaften, andere Interessenvertreter • Mitbewerber und andere Marktteilnehmer • Universitäten, Forschungseinrichtungen, Schulen • Anrainer IDENTIFIZIERTE WESENTLICHE THEMEN Abgeleitet von der Unternehmensstrategie der POLYTEC GROUP (Relevanz aus Unternehmenssicht) und unter Be- rücksichtigung der aus der laufenden Kommunikation iden- tizierten Interessen und Erwartungen der internen und externen Stakeholder wurde eine Liste der relevanten Themen erarbeitet. Diese Liste wurde um jene Themen ergänzt, die durch eine Benchmark-Analyse von ausgewähl- ten Mitbewerbern, Kunden und Lieferanten identiziert w u r d e n , sodass folgende relevante Themen deniert und nach Wesentlichkeit priorisiert wurden: • Langfristiger wirtschaftlicher Erfolg und Wertsteigerung • Kundennutzen und Kundenzufriedenheit • SteigerungderKostenezienzundGenerierungvon Wertschöpfung • Herstellung von hochwertigen, innovativen Produkten ausKunststo • Kontinuierliche Dividendenpolitik • Compliance • Arbeitssicherheit und Gesundheitsschutz • Mitarbeiterentwicklung • Optimierung und Digitalisierung der Unternehmens- prozesse • Maßnahmen zum Klima- und Umweltschutz (u. a. die Minimierung von Emissionen) • EzienteEnergienutzung • RessourcenschonungdurchezientenRohsto- und Materialeinsatz • Abfallvermeidung und -reduktion ZudiesenThemenndensichAusführungenindiesemAb- schnitt und in anderen Teilen des Lageberichts. Zu noch nicht beschriebenenThemenbendensichKonzepteimAusbau. Herstellung von Werkzeugen und Halbzeugen für Faser- verbundwerkstoe, Bauteilsimulation und -prüfung sowie zahlreichekunststoverarbeitendenTechnologien.Darüber hinaus überzeugt POLYTEC in nachgelagerten Prozessen wie Lackie rung und Montage sowie Just-in-Time- oder Just-in- Sequence-Lieferung mit exzellenter Performance. WESENTLICHKEIT Stakeholder der POLYTEC GROUP sind Personen oder Grup- pen, die ein berechtigtes Interesse an der Entwicklung des Unternehmens haben. Das rechtzeitige Erkennen ihrer Inter- essen und Erwartungen führt zu wichtigen Erkenntnissen über Chancen und Risiken. Diese Erkenntnisse spielen im Handeln des Managements der POLYTEC GROUP eine be- deutende Rolle. POLYTEC hat folgende externe und interne Stakeholder iden- tiziert, die für die Aktivitäten des Unternehmens relevant sind: KUNDEN • OEMs • Tier-1-Lieferanten • Kunden Industrial Applications MITARBEITER • Vorstandsmitglieder, Geschäftsführer und Führungskräfte • Arbeiter und Angestellte (inkl. Leasingmitarbeiter) • Arbeitnehmervertreter • Teilnehmer am Bewerbermarkt LIEFERANTEN • LieferantenfürRohstoe,Materialien,Energieetc. • Subunternehmer, Zulieferer zur Leistungserbringung (z. B. Werkzeuge) • Anlagen- und Maschinenbauer • Dienstleister und Berater (Wartung, IT, Recht, Fortbildungseinrichtungen) ÖFFENTLICHER SEKTOR • Gesetzgeber auf den Ebenen Europäische Union, Republik Österreich, Bundesländer, Gemeinden • Ämter und Behörden (insbesondere für Kartell und Wettbewerb, Gewerbe, Arbeitsinspektorate, Finanz- und Steuerbehörden, Finanzmarktaufsicht) KAPITALMARKT • Investoren – Gründerfamilie Huemer • Investoren – institutionelle und private Anleger • Debt Capital Markets 73 POLYTEC 2020 | KONZERNLAGEBERICHT 64 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 orientiert und von Automobilherstellern und Zulieferern der deutschen Automobilindustrie angewandt wird. Insbesondere die mittlerweile über ein Jahr andauernde Coronapandemie macht deutlich, dass jederzeit mit neuen, nicht vorhersehbaren Risiken gerechnet werden muss, die sich massiv auf die Produktionsstabilität und Versorgungskontinu- ität sowie auf die Finanz- und Ertragslage eines Unterneh- mens auswirken können. Mit der Aktivierung einer Krisen- Taskforce reagierte das Management der POLYTEC GROUP Mitte März 2020 unmittelbar auf das neue Umfeld, das sich durch die Ausbreitung des Coronavirus ergeben hatte. Da- durch wurden die von den nationalen Behörden vorgegebe- nen Maßnahmen zum Schutz der Mitarbeiter und der Bevölke- rung zeitnah und konsequent umgesetzt. Im Zusammenhang mit der Covid-19-Krise und der verstärk- tenNotwendigkeitvonHomeoce-Lösungenzeigtesichdie hohe Bedeutung einer umfassenden und sicheren IT-Infra- struktur. Denn insbesondere in einer Krisensituation erfüllt diese eine ganz wesentliche, unter Umständen sogar über- lebenswichtige Aufgabe für das Funktionieren der Organisati- on. Die umfangreichen Investitionen der vergangenen Jahre in die gruppenweite Digitalisierung sowie etablierte Vorbeu- gungsmaßnahmen für Datensicherheit bewährten sich für die POLYTEC GROUP bereits während des ersten Lockdowns im März 2020 und sicherten dem Unternehmen eine funktionie- rende konzernweite Krisenkommunikation. Die Maßnahmen ermöglichen es den Angestellten von POLYTEC, einen Teil ihrer Tätigkeiten außerhalb des Büros zu erledigen. Darüber hinaus optimieren sie ganz entscheidend die standortübergreifende Kommunikation in der POLYTEC GROUP. Der weitere gruppenweite Ausbau von sicherer IT-Infrastruk- tur macht die POLYTEC GROUP insgesamt weniger anfällig für negative Auswirkungen durch unvorhergesehene Ausnahme- situationen, wie sie etwa durch die Covid-19-Pandemie her- vorgerufen wurden. WEITERE DETAILS DER RISIKOBERICHTERSTATTUNG Bezüglich der detaillierten Risikoberichterstattung – insbeson- dere hinsichtlich Absatzmarktrisiko, Volumenrisiko, Beschaf- fungsmarktrisiko, Investitionsrisiko und Produktionsrisiko so- wie der nanziellenRisiken wieKreditrisiko, Liquiditätsrisiko, Währungsrisiko und Zinsänderungsrisiko – verweisen wir zur Vermeidung von textlichen Redundanzen auf die Ausführun- gen unter Punkt G. 2 des Konzernanhangs. RISIKOBERICHTERSTATTUNG Die POLYTEC GROUP ist im Rahmen ihrer Geschäftstätigkeit einer Vielzahl von Risiken ausgesetzt, die untrennbar mit dem unternehmerischen Handeln verbunden sind. Risiko- management ist für POLYTEC ein integraler Bestandteil ihrer Strategie und aller Geschäftsprozesse. Die für einen Auto- mobilzulieferer notwendigen umfangreichen Zertizierun- gen (z. B. TS ISO/16949:2016) geben hier bereits entspre- chende Regelungen vor, deren Einhaltung auch durch exter- ne Audits überwacht wird. Der Organisation der POLYTEC GROUP entsprechend werden Risiken dezentral und markt- nah vor allem im Rahmen der laufenden Geschäftsprozesse gemanagt und überwacht. Die Steuerung der nanziellen Risiken erfolgt jedoch im Wesentlichen durch die Konzern- zentrale. In der Risikoberichterstattung soll hier im Speziellen auf die Wechselwirkung zwischen der von Covid-19 hervorgerufe- nen Krise und dem omnipräsenten Cyber-Crime-Risiko nä- her eingegangen werden. IT-SECURITY UND USER-NUTZEN IN DER COVID-19-KRISE Wie andere Unternehmen auch ist die POLYTEC GROUP ver- mehrt von Cyber-Crime-Attacken bedroht. Bisher konnten diese allesamt erfolgreich abgewehrt werden. Dennoch ist die Professionalisierung der Cyberkriminalität zu einem ernstzu- nehmenden Risiko im operativen Geschäft geworden. Im Sinn einer Risikominimierung wurden daher sowohl technische als auch wirtschaftliche Schutzmechanismen geprüft. Die inter- nen Kontrollen der POLYTEC GROUP werden kontinuierlich verschärft und die Sensibilisierung der Mitarbeiter für dieses Thema in regelmäßigen Abständen gestärkt sowie laufend evaluiert. DieimJahr2019neugeschaenePositiondesChiefInforma- tionSecurityOcer(CISO)stelltgemeinsammitdemgrup- penweit tätigen IT-Team die Vertraulichkeit, die Verfügbarkeit und den Schutz von Daten sicher. So können potenzielle Risi- ken frühzeitig erkannt und diesen entgegengesteuert werden. Zu den Hauptaufgaben des CISO zählen darüber hinaus der SchutzvorMissbrauchodervorunbefugterVeröentlichung von Daten und vor den damit einhergehenden Schäden für POLYTEC sowie die Minimierung derartiger Risiken. Das in der POLYTEC GROUP bestehende Information Security Management System (ISMS) wird laufend erweitert und schrittweise über den gesamten Konzern ausgerollt. Es orien- tiert sich stark an der TISAX-Norm (Trusted Information Secu- rity Assessment Exchange), einem von der Automobilindustrie deniertenStandardfürInformationssicherheit,dersichwie- derum an der internationalen Industrienorm ISO/IEC 27001 74 POLYTEC 2020 | KONZERNLAGEBERICHT 65 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 UNSERE WERTE Passion ... Unsere Begeisterungfür optimaleLösungenießtinjeden Arbeitsschritt mit ein. ... creates ... • Unsere Lösungskompetenz ist an Personen gebunden. Deshalb achten wir darauf, dass sich bei uns immer der richtige Mensch ander richtigenStelle bendet, und for- dern und fördern ihn entsprechend. • WirhaltenunserenBlickoenundpegendenAustausch. So nutzen wir Synergien innerhalb der POLYTEC GROUP in- tensivundschaenaufdieseWeiseSpitzenprodukteund Top-Technologien zu einem optimalen Preis-Leistungs-Ver- hältnis. • Wir übernehmen Verantwortung und handeln ausschließ- lich nach ethischen Grundsätzen. Denn wir haften auch mit unserem Gewissen für Vereinbarungen, die wir mit unseren KundenundPartnerntreen. ... innovation Für unsere Kunden sind wir ein kompetenter Entwicklungs- partner. Wir agieren leidenschaftlich, zuverlässig und ziel- gerichtet. CODE OF CONDUCT In unserem Code of Conduct beschreiben wir unser Leitbild, welche Werte wir teilen und wie wir zusammenarbeiten wol- len. Er gibt uns ein klares Ziel für die Anwendung ethischer Normenwie Integrität,Oenheit,Ehrlichkeitund Gesetzes- treue vor. Die Einhaltung aller auf die POLYTEC Holding AG und ihre Tochtergesellschaften anwendbaren gesetzlichen Vorschriften und internen Regeln ist die Grundlage der Zu- sammenarbeit unserer Mitarbeiter mit Aktionären, Eigen- tümern, Behörden, der Öentlichkeit, Kunden, Lieferanten, Dienstleistern, Kollegen, Mitbewerbern und sonstigen Stake- holdern. Der Code of Conduct bildet die Grundlage für moralisch, ethisch und rechtlich einwandfreie Verhaltensweisen aller Mitarbeiter sowie Geschäftspartner der POLYTEC GROUP und ist daher wesentlicher Bestandteil unserer Unterneh- menskultur. Regelungen des Code of Conduct Verhalten im geschäftlichen Umfeld: die Einhaltung von Recht und Gesetz, der faire und freie Wettbewerb, die Bezie- hung zu Kunden, Mitbewerbern und Lieferanten, die Vermei- dungvonInteressenkoniktensowieGeldwäsche. Verhalten gegenüber Kollegen und Mitarbeitern: Gleichbe- handlung und Nichtdiskriminierung, Menschen- und Arbeit- nehmerrechte sowie Gesundheit und Sicherheit. DAS LEITBILD DER POLYTEC GROUP Ziele, Kultur und Selbstverständnis des Konzerns sind in einem Unternehmensleitbild ausformuliert, das unter Be- rücksichtigung dreier strategischer Säulen die wesentlichen Handlungsfelder eines Managementprogramms für die ein- zelnenGeschäftseinheitendeniert.BeiderKonkretisierung der Aktivitäten, die im Rahmen dieses Management- programms gesetzt werden, arbeiten die Mitarbeiter der POLYTEC GROUP direkt oder indirekt mit und können auf diese Weise ihre persönlichen Beiträge zur Erfüllung einer gruppenweiten Vision leisten. Seit Anfang 2016 gilt das neue Leitbild, das Wort für Wort die „DNA“ von POLYTEC beschreibt. Es bietet allen Mitarbeitern Orientierung und dient als verbindliche Richtlinie für ihr Han- deln in vielen wesentlichen Fragen – von Qualitäts- und Um- weltzielen bis hin zu Aktivitäten, Entscheidungen und Strate- gien.MitdemLeitbildverpichtetsichPOLYTECimBesonde- ren zur konsequenten Einhaltung gesetzlicher Vorschriften, zumoenenDialogmitKunden,Lieferanten,Behördenund derÖentlichkeitsowiezur SchonungnatürlicherRessour- cen. Diese Grundsätze sollen der POLYTEC GROUP den Weg in eine erfolgreiche Zukunft weisen. UNSERE VISION Wir sind der erste Ansprechpartner und Wunschlieferant der europäischen Industrie hinsichtlich richtungsweisender Kunst- stoösungen.Unsere besondereKonzentrationrichten wir auf den Automobilbereich. UNSERE MISSION Ein begeistertes Team schat bei POLYTEC nachhaltige Werte für unser Unternehmen und unsere Kunden. Wir ent- wickeln entlang der Wertschöpfungskette – von der ersten Idee bis hin zur Just-in-Sequence-Lieferung – durchdachte Lösungen mit einem hohen Maß an Systemverständnis. So übertreenwir regelmäßigdie ErwartungenunsererKun- den. Durch die anwendungsgerechte Nutzung zahlreicher KunststotechnologienerfüllenwirindividuelleAnforderun- genoptimal.MiteinerezientenKostenstruktur,koordinier- ten Abläufen und Best-in-Class-Fertigungs- und -Service- prozessen erreichen wir ein wettbewerbsfähiges Preisniveau und die nachhaltige Wertschätzung unserer Kunden. Als international tätiges Unternehmen verbinden wir kom- promisslose Finanztransparenz mit hohem Verantwor- tungsbewusstsein unserem gesamten Umfeld gegenüber. 75 POLYTEC 2020 | KONZERNLAGEBERICHT 66 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 Verhalten innerhalb der Gesellschaft: nachhaltiger Umwelt- undKlimaschutzunddasAuftreteninderÖentlichkeit. Umgang mit Informationen: Berichterstattung, vertrauliche Unternehmensinformationen, Umgang mit Insiderinformati- onen und kapitalmarktrelevanten Informationen sowie Da- tenschutz und Informationssicherheit. Alle Mitarbeiter der POLYTEC GROUP sind aufgefordert, ihr Verhalten im Licht der in diesem Code of Conduct festgeleg- ten Leitlinien zu überprüfen und deren Einhaltung sicherzu- stellen. Verstöße und Hinweise können über einen eigens eingerichteten Kanal gemeldet werden. Auf diese Informati- onen haben ausschließlich die dafür zuständigen Mitarbeiter Zugri. Alle gemeldeten Hinweise werdensorgfältig unter- sucht und absolut vertraulich behandelt. Bezüglich der detaillierten Ausführungen im Verhaltens- kodex verweisen wir auf ein Dokument, das auf der Website der POLYTEC GROUP www.polytec-group.com zum Down- load bereitsteht. ACHTUNG DER MENSCHENRECHTE DiePOLYTECGROUPverpichtetsichzurWahrungundzum Schutz der Menschenrechte als fundamentale Werte gemäß der Europäischen Konvention für Menschenrechte. Dieses Bekenntnis ist auch ein wichtiger Teil unseres Verhaltens- kodex, der die Grundlage für moralisch, ethisch und rechtlich einwandfreies Verhalten aller Mitarbeiter und Geschäfts- partner der POLYTEC GROUP darstellt und somit ein wesent- licher Bestandteil der Unternehmenskultur ist. In Bezug auf die Geschäftstätigkeit wurden für die Achtung der Menschenrechte keine berichtsrelevanten Risiken identi- ziert. Da der überwiegende Teil der Produktion in Öster- reich, Deutschland sowie in anderen Ländern der EU erfolgt und in diesen Ländern bereits hohe Standards und Anforde- rungen an Menschen- und Arbeitnehmerrechte gelten, wur- dekeinwesentlichesRisikoidentiziert. COMPLIANCE – BEKÄMPFUNG VON KORRUPTION Rechtmäßigen und hohen ethischen Standards entspre- chendes Verhalten ist für die POLYTEC GROUP selbstver- ständlich. Compliance bedeutet für das Unternehmen weit mehr als die Umsetzung geltender Regeln und Richtlinien – Compliance ist eine Frage der Unternehmenskultur. Zusätz- lich zu den Inhalten der Kapitalmarkt-Compliance werden in der POLYTEC GROUP auch regelmäßig Schulungen zu den Themen Antikorruption und Kartellrecht durchgeführt. Die Mitarbeiter werden dabei einerseits für wettbewerbs- und kartellrechtlich relevante Sachverhalte und andererseits für den richtigen Umgang mit Geschenken und Einladungen sensibilisiert. Die Schulungen setzen sich darüber hinaus mit den Themen Korruption, Interessenkonikte, Bestechung, Geschenkannahme sowie mit der Erwartungshaltung ge- genüber sämtlichen Mitarbeitern der POLYTEC GROUP und den Konsequenzen bei Fehlverhalten auseinander. Ziel ist es, Mitarbeiter und Gesellschaft vor Gesetzesverstößen zu schützen, dem Thema Korruptionsbekämpfung eine noch stärkere Bedeutung einzuräumen und praxisnahe Unterstüt- zung bei der Anwendung der einschlägigen Vorschriften an- zubieten. Neben der Geschäftsordnung werden derzeit zusätzlich die bestehenden Regelungen der Befugnis- und Delegations- richtlinien überarbeitet und an die neuen organisatorischen und rechtlichen Rahmenbedingungen angepasst. Es soll da- mitsichergestelltwerden,dassdieRechte,PichtenundVer- antwortlichkeitenderjeweilshandelndenPersonenklarde- niert und abgegrenzt sind und dies auch transparent kom- muniziert wird. Dadurch werden die Mitarbeiter verbindlich zuordnungsgemäßemHandelnverpichtet. Im Berichtszeitraum wurden keine Compliance-Verstöße festgestellt. UMWELTSCHUTZ Als Zulieferunternehmen der Automobilindustrie bringt die POLYTEC GROUP wesentliche Lösungen zur Optimierung neuer Fahrzeuggenerationen mit ein. POLYTEC hat sich in den mehr als drei Jahrzehnten ihres Bestehens durch Inno- vationskraft und Flexibilität einen ausgezeichneten Ruf im Automotive-Bereich erarbeitet. Durch umfassende For- schungs- und Entwicklungstätigkeit leistet POLYTEC einen wichtigen Beitrag zur kontinuierlichen Verbesserung der Pro- dukte ihrer Kunden, was sich letztlich auch positiv auf die Umwelt auswirkt. So wird beispielsweise durch Materialsubs- titution das Gesamtgewicht von Fahrzeugen reduziert, bei manchen Bauteilen sind gegenüber Stahl Gewichtserspar- nisse von bis zu 60% möglich. Das reduzierte Gewicht führt zu spürbarwenigerKraftstoverbrauchundtransitivzueinem reduzierten CO 2 -Ausstoß. Die systematische Analyse der ökologischen Auswirkungen ist fester Bestandteil des Produktentwicklungsprozesses bei POLYTEC und wird durch die Techniker des Konzerns in en- ger Abstimmung mit den Kunden durchgeführt. Die laufen- den Optimierungserfolge in den Themenbereichen Ge- wichtsreduktion, Werkstosubstitution, Materialeinsparung, Lärm- und Geräuschreduktion etc. bilden – in Verbindung mit 76 POLYTEC 2020 | KONZERNLAGEBERICHT 67 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 STRATEGISCHE ZIELE Umwelt- und Klimaschutz bilden einen essenziellen und im- mer wichtiger werdenden Bestandteil der Geschäftsprozes- se von POLYTEC. 2020 wurde eine Überarbeitung und Nach- schärfung der Umweltziele des Konzerns abgeschlossen – mit dem Ziel, den Nachhaltigkeitsgedanken noch stärker im Unternehmen zu verankern. Die sich daraus ergebenden vielfältigen Maßnahmen sollen in den kommenden Jahren im Rahmen des Umwelt- und Energiemanagements der POLYTEC GROUP kontinuierlich umgesetzt werden. Die im Zuge dieses Prozesses erarbeiteten Schwerpunkte der Um- weltstrategie von POLYTEC sind: 1. Ressourcen schonen: Mit diesem strategischen Ziel möchte POLYTEC dem gesamtheitlichen Ansatz verstärkt Rechnung tragen, dass der Konzern entlang des gesamten Produktionsprozesses sowohl auf einen schonenden Einsatz sämtlicherRohstoealsauchaufverstärktesRecyclingach- tet, um die zur Verfügung stehenden Ressourcen schonend einzusetzen und optimal zu nutzen. Dies umfasst auch den Verbrauch natürlicher Ressourcen wie Wasser sowie Res- sourceneinsparungen, die POLYTEC durch die Leichtbauwei- se oder Funktionsintegration ihrer Bauteile erzielt. Den Ver- brauchvonRohstoenverringertdasUnternehmendarüber hinaus durch die vermehrte Verwendung von Regranulaten, den Einsatz moderner Dosieranlagen, verbesserte Aus- schussquoten sowie durch die veränderte chemische Zu- sammensetzung der Materialien. TrotzdessparsamenUmgangsmitRohstoenkanndieEnt- stehung von Abfall nicht vollständig vermieden werden. Umso wichtiger ist es, dass unvermeidbarer Abfall bestmög- lich getrennt und damit – wo immer möglich – sinnvollem Recycling zugeführt wird. POLYTEC unterstützt ihre Mitarbei- ter bei der sachgerechten Abfalltrennung durch ein einheit- liches Farbleitsystem. Damit wird nicht nur Restabfall redu- ziert, auch die Kosten für dessen Entsorgung fallen geringer aus. 2. Energieezienz steigern: Ein besonderer Ressourcen- und damit Kostenblock liegt bei POLYTEC im Bereich Ener- gie.MaximaleEnergieezienzistdahernichtnurausökolo- gischen, sondern auch aus wirtschaftlichen Erwägungen sinnvoll. In den vergangenen Jahren konnten in unterschied- lichen Projekten wesentliche standortübergreifende Energie- verbraucher optimiert und dadurch erhebliche Einsparun- gen erzielt werden, so etwa durch den Umstieg von Heizöl- verbrennung auf erdgasbetriebene Anlagen mit deutlich höherem Wirkungsgrad, weiters durch Gebäudeisolierun- gen,denEinsatzvonezienterenSteuerungssystemenfür Druckluftkompressoren und ähnlichem. Mithilfe von Energie- management-Systemen überprüft POLYTEC einzelne Pro- duktionsschritteaufihreEnergieezienzhinundleitetdavon perfekter Qualität und absoluter Liefertreue – die zentralen Stärken der POLYTEC GROUP und werden von ihren Kunden hoch geschätzt. POLYTEC optimiert nicht nur die Produkte und Dienstleistungen für ihre Kunden laufend weiter. Auf Basis eines abgestimmten Umwelt-, Qualitäts- und Lean-Management- Systems analy- siert und verbessert der Konzern auch regelmäßig seine in- ternen Produktionsprozesse, um den eigenen Material- und Energieverbrauch zu verringern. Die Verarbeitung von Kunst- stoenerforderteinenhohenAufwandanRessourcen.Der schonende Umgang mit diesen Produktionsmitteln ist daher sowohl eine ökologische als auch eine ökonomische Notwen- digkeit. Innerbetrieblich werden dazu die einzelnen Ferti- gungsschritte ständig optimiert, sodass Energie eingespart undderRohstoverbrauchreduziertwerden.Prozesswasser und diverse Reinigungslösungen werden nahezu ausschließ- lich im geschlossenen Kreislauf verwendet. Bei der Verarbei- tung von Lacken erfüllt POLYTEC hohe Standards hinsichtlich Innen- sowie Abluft. Diese Maßnahmen dienen dem Schutz der Mitarbeiter und der Umwelt gleichermaßen. Der Großteil der von POLYTEC entwickelten Teile, hochwerti- genModuleundmultifunktionellenKunststosystemewird nachzertiziertenEntwicklungs-undProduktionsprozessen hergestellt. Sämtliche Standorte der POLYTEC GROUP sind mittlerweile nach der Qualitätsmanagement-Norm IATF 16949 sowie der Umweltmanagementnorm ISO 14001 zerti- ziert. Die überwiegende Anzahl der Produktionsstandorte von POLYTEC ist weiters nach der international anerkannten EnergiemanagementnormISO 50001 zertiziert undmuss darüber hinaus zahlreichen kundenspezischen Standards entsprechen – Belege für das nachhaltige Engagement und die Erfolge, auf die POLYTEC im Bereich Umweltschutz ver- weisen kann. Im Rahmen der Digitalisierungsoensive der POLYTEC GROUP wurde am Standort in Hörsching eine Software zur besserenSteuerungvonkundenspezischenAnforderungen hinsichtlich IATF 16949 implementiert und erfolgreich getes- tet. Die Software soll nun weiter ausgerollt und allen Stand- orten der POLYTEC GROUP zur Verfügung gestellt werden. MitihrkönnenkundenspezischeAnforderungensystema- tisch den betreenden Prozessen sowie verantwortlichen Personen zugeordnet werden. Die Aktualität der Daten wird durch regelmäßige Abfragen in den Kundenportalen sowie durch die damit verbundene Prüfung auf geänderte Kun- denanforderungen gewährleistet. Diese Anforderungen kön- nen an Lieferanten von POLYTEC weitergegeben werden, sodass ihre Einhaltung entlang der gesamten Lieferkette lückenlos sichergestellt ist. Das Roll-out der Software stellt einen gruppenweit geltenden Standard und einen durchgän- gigen Prozess sicher. 77 POLYTEC 2020 | KONZERNLAGEBERICHT 68 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 AUSGEWÄHLTE BEREITS UMGESETZTE MASSNAHMEN ZUM UMWELTSCHUTZ CO 2 -Einsparung durch Reduktion der Transportwege Erhebliche Einsparungen und Verbesserungen lassen sich nicht ausschließlich durch die Umsetzung hochkomplexer und kostenintensiver Projekte erzielen, sondern sind teilweise auch mit einfacheren Maßnahmen zu erreichen. POLYTEC überprüft ihre Lieferkette kontinuierlich auf mögliches Ein- sparungs- und Optimierungspotenzial. Und dies nicht nur in Bezug auf wirtschaftliche Gesichtspunkte, sondern auch in Bezug auf Umweltaspekte. Zuletzt wechselte etwa der Standort Gochsheim (Deutschland) seinen Zulieferer für Glasfasern. Das Ausgangsmaterial wird seither nicht mehr aus China bezogen, sondern von einem neu- en Lieferanten aus Ägypten. Jährlich verarbeitet das Werk etwa 4.500 t Glasfasern, die in durchschnittlich 7,5 Bestellun- gen pro Jahr geordert und jeweils rund 10.200 km über den Seeweg aus China angeliefert wurden. Durch den Transport aus Ägypten verkürzt sich eine Wegstrecke jetzt um 6.800 km auf 3.400 km. Der durchschnittliche CO 2 -Verbrauch auf dem Seeweg beträgt etwa 15,1 g/t/km. Die aus China angelieferte Jahresmenge entsprach einem CO 2 -Ausstoß von 693,1 t. Alle Lieferungen aus Ägypten verursachen jährlich 231,0 t CO 2 . Al- lein durch diesen Lieferantenwechsel erzielt POLYTEC folglich jährliche Einsparungen von durchschnittlich 462,1 t CO 2 . Vergleich CO 2 -Ausstoß in t je Jahr Dieses Beispiel führt vor Augen, auf welch vielfältige Weise Schadstoe eingespart und wie damit Beiträge zum Um- weltschutz geleistet werden können. gegebenenfalls Verbesserungsmaßnahmen ab. Projekte zur Wärmerückgewinnung wurden bereits erfolgreich abge- schlossen, weitere Vorhaben zum umfassenden Umstieg auf LED-Beleuchtungstechnik werden kontinuierlich umgesetzt. 3. Umweltemissionen reduzieren: Um dem Nachhaltigkeits- gedanken noch stärker als bisher Rechnung zu tragen, for- mulierte POLYTEC die Reduktion von Umweltemissionen als strategisches Ziel. Im Rahmen der Produktionsprozesse nimmt Umweltschutz nun eine zentrale Rolle ein, mit dem Ziel, schädliche Emissionen kontinuierlich zu verringern. Dazu wurde 2020 erstmals der CO 2 -Ausstoß (Scope 1 und Scope 2) der POLYTEC GROUP auf breiter Basis verstärkt er- fasst und ausgewertet. Von dieser Auswertung werden an- schließend Maßnahmen zur Reduktion von Emissionen ab- geleitet und deren Resultate gemessen. Daneben baut das Unternehmen unter diesem Aspekt auch seine bereits beste- henden Programme zur Abfallvermeidung sowie zur Reduk- tion von umwelt- und gesundheitsgefährdenden Stoen wei- ter aus. Die zu diesen Schwerpunkten in den vergangenen Jahren gestarteten unterschiedlichen Pilotversuche in einzelnen Werken der POLYTEC GROUP wurden und werden nach er- folgreicher Erprobung sukzessive auch an weiteren Standor- ten der Gruppe implementiert. POLYTEC ist sich ihrer Verantwortung als Industrieunterneh- men bewusst und setzt durch die genannten Maßnahmen kontinuierlich und konsequent weitere Schritte, um ihre Pro- duktionsprozesse nachhaltiger und ressourcenschonender zu gestalten. AUSGEWÄHLTE IN PLANUNG BZW. UMSETZUNG BEFINDLICHE MASSNAHME ZUM UMWELTSCHUTZ Photovoltaik-Anlagen An bis zu zehn Standorten der POLYTEC GROUP sollen groß- ächige Photovoltaik-Anlagen auf den Dächern der jeweili- gen Produktionshallen installiert werden. Das Projekt ben- det sich aktuell in einer fortgeschrittenen Planungsphase. So werden derzeit unter anderem im Rahmen von statischen und technischen Prüfungen die Voraussetzungen sowie die Eignung der einzelnen Standorte evaluiert. Im Lauf des Jah- res 2021 soll – vorbehaltlich der positiven Beurteilung – suk- zessive mit der Installation der Anlagen begonnen werden. Ziel dieses ambitionierten Projekts ist es, einen wesentlichen Teil des eigenen Energiebedarfs aus erneuerbaren Quellen decken zu können. Der Ausbau der Stromerzeugung aus Sonnenenergie trägt wesentlich zur Reduktion des CO 2 -Aus- stoßes von POLYTEC bei. Lieferant China Lieferant Ägypten 4.000 3.500 3.000 2.500 2.000 1.500 1.000 500 0 1 2 3 4 5 Anzahl der Jahre 78 POLYTEC 2020 | KONZERNLAGEBERICHT 69 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 Stromeinsparung durch Identikation zusätzlicher Verbraucher während Werksschließungen Die durch Corona bedingten Einschränkungen und Lock- downs führten zu einer Unterbrechung der Lieferketten, wo- durch auch POLYTEC gezwungen war, die eigenen Werke vorübergehend zu schließen. Um jedoch auch diesem Um- standetwasabgewinnenzukönnen,wurdenfürdiebetroe- nen Werke eigene Abschaltpläne erarbeitet. Jene Standorte mit einem bereits vorhandenen Energie-Datenmanage- mentsystem hatten hier große Vorteile, da sich nach dem Herunterfahren weitere Stromverbraucher systemseitig identizierenließen.SogelangesetwademStandortLohne, zusätzliche Stromverbraucher abzuschalten, wodurch wäh- rend der Werksschließung mehr als 18.000 kWh Strom ein- gespart werden konnten. Kontinuierliche Umstellung auf LED-Technik DieeinheitlichenPlanungsvorgabenzurFörderungezien- ter Beleuchtung durch den Einsatz energiesparender LED-Leuchtmittel wurde auch 2020 konsequent vorangetrie- ben und umgesetzt. Diese gesamtheitliche Planung erleich- tert nicht nur die gruppenweite Umstellung auf eine sparsa- mere Beleuchtung, sondern erhöht auch deren Wirtschaft- lichkeit. Einmal mehr stellten auch 2020 einige Produktions- werke von konventioneller Beleuchtung auf LED-Leuchtmittel um. Durch diese Maßnahmen wurde der Stromverbrauch im Vergleich zu konventioneller Beleuchtung erneut um rund 140.000 kWh pro Jahr reduziert. CO 2 -Einsparung durch Installation von Schreddern Am niederländischen Standort Roosendaal wurde 2020 eine Schredder-Anlage installiert, mit deren Hilfe der im Zuge der Teileproduktion entstehende Ausschuss an Polypropylen (PP) wiederverwertet werden kann. Bisher wurde der Ausschuss zu einem externen Aufbereiter in Deutschland transportiert, der das zerkleinerte und wiederaufbereitete Material zur Weiterverarbeitung zurück an den Standort Roosendaal lie- ferte. Durch die Installation der Schredder-Anlage wird das Material direkt am Produktionsstandort aufbereitet und dem Produktionskreislauf zugeführt. Auf diese Weise werden un- nötige Transportwege gänzlich vermieden und somit jährlich mehr als 6.300 l Diesel bzw. rund 16,5 t CO 2 eingespart. Zertizierung sämtlicher Produktionswerke nach ISO 14001 Alle Produktionswerke der POLYTEC GROUP sind heute mit einemZertikatnachISO14001ausgestattet.Damiterfüllen sie die zentralen Anforderungen an ein Umweltmanagement- system. Für jeden Produktionsstandort wurden eine be - trieblicheUmweltpolitiksowiekonkreteUmweltzieledeniert und ein entsprechendes Managementsystem aufgebaut. Laufende Verbesserung wird durch regelmäßige Überprü- fungen der gesetzten Umweltziele sichergestellt. Eine wesent liche Neuerung des Jahres 2020 besteht darin, dass im Rahmen einer Zentralorganisation und eines Zentral- auditsdieUmwelt-undEnergiezertikateISO14001 sowie ISO 50001 für die Holdinggesellschaft und damit zentral für beinahe alle Standorte des Konzerns ausgestellt werden. Lediglich die Standorte im Vereinigten Königreich und in Bel- gienverfügennochübereigenständigeZertikate. Stromeinsparung durch neue Kältezentrale Am Standort in Sládkovicovo (Slowakei) entstehen im Zuge der Verarbeitung von Duro- und Thermoplasten (SMC, LFT) hohe Temperaturen. Um die hydraulischen Pressen und auch die anderen Werkzeuge vor einer Überhitzung zu schützen, wird eine große Menge an Kühlwasser benötigt. 2020 wurde am Standort eine neue, hochmoderne Kältezentrale instal- liert, die das Kühlwasser auf stromsparende Weise kühlt. Die- se Anlagenmodernisierung ist trotz der hohen Investitions- kosten nicht nur wirtschaftlich sinnvoll, sondern trägt auch zur Energieeinsparung und somit zum Umweltschutz bei. Allein durch diese Anlage werden jährlich bis zu 300.000 kWh Strom eingespart. Installation übergeordneter Kompressoren-Steuerung AmStandort Gochsheimwurde zurEzienzsteigerungder Druckluftproduktion eine neue, übergeordnete Kompresso- ren-Steuerung installiert. Anhand der durch das Energie- daten-Erfassungssystem bereitgestellten Lastdaten der ein- zelnen Kompressoren konnte die übergeordnete Steuerung optimal auf den Druckluftverbrauch am Standort eingestellt werden. Die vorhandenen Kompressoren werden bedarfs- gerecht und ihren optimalen Wirkungsgraden entsprechend zu- und abgeschaltet. Durch diese Einstellungen konnte der Wirkungsgrad um 18,3% verbessert werden. Dies hat eine jährliche Einsparung von rund 80.000 kWh Strom zur Folge. 79 POLYTEC 2020 | KONZERNLAGEBERICHT 70 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 ENERGIE- UND UMWELTZIELE ÜBERARBEITET Die konzernweiten Ziele im Bereich Energie und Umwelt wurden 2020 vollständig überarbeitet, neu gefasst und mit konkreten, individuellen Zielsetzungen versehen. POLYTEC verfolgt nun folgende werksübergreifenden Ziele: Energieeinsatz in MWh 2020 Anteil 2019 2018 Strom 113.215 58,0% 134.915 133.337 Erdgas/Heizöl 76.856 39,3% 97.948 104.842 Heizwärme 2.571 1,3% 2.708 1.708 Sonstiges 2.661 1,4% 2.811 1.083 POLYTEC GROUP 195.303 100% 238.382 240.970 Zieldenition Bemessung Kennzahl Basis Strategisches Ziel: Ressourcen schonen SenkungdesRohstoverbrauchsdurch Verbesserung der Ausschussquote 15% bis 2023 kg/kg Materialien für die Rohteilerzeugung (ausgenommen Lacke und Bauteilveredelung) Erhöhung des Recyclinganteils durch Umsetzung von Projekten Mindestens zwei Projekte jährlich bis 2023 Anteil erhöhen Anzahl abgeschlos- sener Projekte kg/kg AnzahlrecyclebarerKunststoeimVerhältnis zurAnzahleingesetzterKunststoe Strategisches Ziel: Energieezienz steigern Senkung des Energieverbrauchs (Grundlast) 20% bis 2025 kWh/TEUR Konzern-Energieeinsatz (Gas, Strom, Öl)/ Umsatz Senkung des Stromverbrauchs für Druckluftleckagen 50% bis 2025 kWh/TEUR Konzern-Energieeinsatz (Gas, Strom, Öl)/ Umsatz Ausstattung aller Werke mit Energiemonitoring (inkl. Reporting und aktive Regelprozesse) Umsetzung bis 2025 Anzahl der Werke Grundausstattung (Hauptzähler Strom, Gas) Energiemonitoring in allen Werken Strategisches Ziel: Umweltemissionen minimieren Aufbau eines Monitorings für Carbon Foodprint (CFP) Scope 1 und 2 sowie Reduktion des CFP (Senkung des CO 2 -Ausstoßes) 20% bis 2025 % Erstellung einer Zielsetzung für Scope 1 und 2 aus vorhandener Datenbasis Reduktion der Abfallmengen durch Verbesse- rung der Ausschussquote 15% bis 2025 % Abfallmenge/Materialeinsatz Steigerung des wiederverwertbaren Abfallan- teils durch verbesserte Abfalltrennung 0,75%/Jahr und 8% bis 2025 % SpezischerAbfallinRelationzuGesamtabfall Reduktion bzw. Substitution umwelt- und gesundheitsgefährdenderHilfsstoe 10% bis 2023 % Jährliche Prüfung der Anzahl der sich im Einsatz bendlichenumwelt-undgesundheitsgefähr- dendenStoe EinheitlichesGefahrstomanagement Umsetzung bis 2022 Entwicklung innovativer Produkte (z. B. Leichtbau), die Umweltemissionen bei deren Nutzung reduzieren Mindestens zwei Projekte jährlich Anzahl abgeschlosse- ner Projekte Leichtbau, Metallsubstitution, Kombination von unterschiedlichen Produktionstechnologien KENNZAHLEN Die angeführten Kennzahlen umfassen die Werke aller voll- konsolidierten Unternehmen. Die Werke in Marchtrenk (Österreich) und Bochum (Deutschland) wurden im Rahmen einer M&A-Transaktion verkauft. Das Closing dieser Trans- aktion erfolgte am 7. Dezember 2020, sodass deren Kenn- zahlen anteilig bis zum Closing-Stichtag letztmalig mitbe- rücksichtigt wurden. Die teils großen Schwankungen der Kennzahlen im Vergleich zu den Vorjahreswerten sind über- wiegend auf die aktuelle Covid-19-Pandemie und die damit verbundenen wirtschaftlichen Folgen wie Versorgungsstö- rungen und temporäre Werksschließungen zurückzuführen. 80 POLYTEC 2020 | KONZERNLAGEBERICHT 71 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 Der gruppenweite Materialeinsatz nahm im Geschäftsjahr 2020 im Vergleich zum Vorjahr um rund 11,7% bzw. 9.288 t auf 70.420 t zu. Bezogen auf den Umsatz nahm die Quote um rund 0,8 Prozentpunkte auf 13,5% zu. Diese Zunahme ist im WesentlichenaufdiegesteigerteProduktionvonKunststo- boxen für die Lebensmittelindustrie am Standort Ebensee zurückzuführen, die auch während der Coronapandemie mit voller Auslastung erfolgte. Abfallmengen in Tonnen 2020 Anteil 2019 2018 Nicht gefährliche Abfälle 7.343 84,5% 7.298 7.655 Gefährliche Abfälle 1.347 15,5% 1.480 1.636 POLYTEC GROUP 8.690 100% 8.778 9.291 Die Summe der gefährlichen und nicht gefährlichen Abfälle der POLYTEC GROUP reduzierte sich im Geschäftsjahr 2020 im Vergleich zum Vorjahr – trotz erhöhter Abfallmengen, die aufgrund der Werksschließungen einmalig angefallen sind – um 1,0% bzw. 88 t auf 8.690 t. Bezogen auf den Umsatz nahm die Quote leicht um 0,3 Prozentpunkte auf 1,7% zu. CO 2 -Ausstoß in Tonnen 2020 POLYTEC GROUP 46.537 2020 wurde der CO 2 -Ausstoß in der POLYTEC GROUP erst- malig gruppenweit gemessen bzw. die bestehenden Kenn- zahlen in CO 2 -Äquivalente umgerechnet. Die Treibhausgase- missionen in CO 2 -Äquivalenten betrugen im Geschäftsjahr 2020 46.537 t. Dieser Wert dient als Referenzwert für Ver- gleiche und Einsparungspotenzial in den Folgejahren. Der gruppenweite Energieeinsatz reduzierte sich im Ge- schäftsjahr 2020 im Vergleich zum Vorjahr um rund 18,1% bzw. 43.079 MWh auf 195.303 MWh. Bezogen auf den Um- satz nahm die Quote leicht um rund 0,6 Prozentpunkte auf 37,4% ab. Dieser Rückgang ist neben den vorübergehenden Werksschließungen aufgrund der Coronapandemie vor al- lem auf die Standortschließungen in Weiden (Deutschland) im Jahr 2019 sowie in Aksaray (Türkei), Putte (Niederlande), Rastatt und Idstein (beide in Deutschland) im Jahr 2020 zu- rückzuführen. Materialeinsatz in Tonnen 2020 Anteil 2019 2018 PP – Polypropylen 29.998 42,6% 25.851 23.414 PA – Polyamide 6.696 9,5% 8.892 9.929 ABS – Acrylnitril- Butadien-Styrol 1.157 1,6% 1.763 2.848 PUR – Polyurethan 3.440 4,9% 4.613 1.995 Glasfasern 6.212 8,8% 7.498 8.384 Harze 5.070 7,2% 4.462 4.959 Lacke 678 1,0% 1.493 1.004 Sonstiges 17.169 24,4% 25.136 28.268 POLYTEC GROUP 70.420 100% 79.708 80.801 Energieeinsatz in MWh 195.303 2020 240.970 2018 238.382 2019 Materialeinsatz in t 70.420 2020 80.801 2018 79.708 2019 Gefährliche Abfälle in t 8.690 2020 9.291 2018 8.778 2019 Nicht gefährliche Abfälle in t 7.655 1.636 7.298 1.480 7.343 1.347 81 POLYTEC 2020 | KONZERNLAGEBERICHT 72 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 erleichtern sowie die Zusammenarbeit verbessern. Die Web- site wird als Kommunikationsplattform zur Weiterentwick- lung bestehender sowie zur Einführung neuer Initiativen und Projekte genutzt. Sie bietet ihren Nutzern ein Überblick über Verbesserungen und Optimierungen der Systeme und Pro- zesse und bringt Mitarbeitern das Angebot des PPS näher. PPS Peer Groups: 2020 wurde das Konzept der Peer Groups ins Leben gerufen. Dabei schließen sich einzelne Mitglieder des konzernweiten PPS-Teams zu bestimmten Zwecken zu einer Gruppe zusammen, mit dem Ziel, Informationen schneller und in informeller Umgebung – losgelöst von den Unternehmensstrukturen – auszutauschen. Dies gewährleis- tet schnelleres Feedback zu implementierten Methoden und Standards. Peer Groups wurden bereits für das Roll-out des Shop-Floor-Managements gebildet. Da sich die einzelnen Werke in unterschiedlichen Stadien hinsichtlich des Fort- schrittsderUmsetzungbenden,fördertdieseGruppeden gegenseitigen Informationsaustausch und die Weitergabe von Erfahrung. PPS-Roadmap: Die PPS-Roadmap ist ein wesentliches Inst- rument zur Steuerung von Lean-Aktivitäten der POLYTEC GROUP. Sie ermöglicht tiefe Einblicke in die PPS-Aktivitäten der Leitwerke des Konzerns und dokumentiert deren Fort- schritte. Mithilfe der Roadmap sollen Lösungen, die an ein- zelnen Standorten zu Erfolgen geführt haben, auf die ge- samte POLYTEC GROUP übertragen werden und so eine ächendeckende Wirkung entfalten. Die PPS-Roadmap ist ein Steuerungsinstrument, das die Werkleiter bei der Umset- zung von werksinternen Projekten und deren Erfolgsprüfung unterstützt. Wesentliche Projekte wie die Prozessverschlan- kung der Material- und Leergutbereitstellung im Paletten- aufbau oder die Auto matisierung der Werkzeugreinigung könnensoezienterumgesetztwerden. Lean Management Academy: Die zahlreichen PPS-Maß- nahmen können nur durch geschultes Personal erfolgreich umgesetzt werden. Das Ziel der Lean Management Academy ist es daher, Mit arbeiter in den Methoden und Prinzipien des PPS auszubilden. Dazu stehen Mitarbeitern von POLYTEC verschiedene Schulungsmodule zur Verfügung, die sich so- wohl an Führungskräfte als auch an Mitarbeiter an den An- lagen und Maschinen richten und in verschiedenen Sprachen ange boten werden. 2020 konnten aufgrund der Corona pan- demie Präsenzschulungen nur bedingt abgehalten werden. Seit dem Jahr 2020 wird den Mitarbeitern das umfassende PPS-System verstärkt mittels Online-Schulungen und -Work- shops vermittelt. POLYTEC PERFORMANCE SYSTEM Mit dem POLYTEC Performance System (PPS) werden die internen Produktions- und Administrationsprozesse bei POLYTEC verbessert. Konkrete Maßnahmen des PPS beste- hen in der konsequenten Analyse und Identizierung von Optimierungspotenzial sowie in der Reduzierung bzw. Elimi- nierungvon Verschwendungund Inezienzen. DasPPS ist Teil eines umfassenden Lean-Management-Programms der POLYTEC GROUP, das die Vereinfachung der täglichen Arbeit sowie die langfristige Steigerung der Produktivität zum Ziel hat. 2020 wurde der Fokus des PPS auf folgende Schwerpunkte und Projekte gelegt: Shop-Floor-Management 2.0: Ziel des standardisierten Shop-Floor-Managements (SFM) von POLYTEC ist es, an- hand von standardisierten Prozessen und Abläufen in der Produktion, Logistik und Instandhaltung die Prozessleistung auf Basis konkreter Kennzahlen zu analysieren und Abwei- chungen sowie Verbesserungspotenzial zu identizieren. EzienzsteigerndeMaßnahmenkönnenaufdieseWeiseun- mittelbar und direkt vor Ort eingeleitet werden. Im Rahmen des SFM werden außerdem die Mitarbeiter dazu ermutigt, Prozessverbesserungen konsequent und eigenverantwort- lich umzusetzen. Gruppenweite Standards zur Rüstzeitoptimierung: 2020 wurde an den Standorten Ebensee, Gochsheim und Lohne ein Projekt zur Denition gruppenweiter Standards umge- setzt. Sein Ziel ist es, die Rüstzeiten deutlich zu verkürzen. Im Zuge des Projekts konnten die Rüstzeiten bei einzelnen An- lagen sogar um über 60 % reduziert werden. Basierend auf den daraus gewonnenen Erkenntnissen werden nun ver- gleichbare Maßnahmen gruppenweit ausgerollt. Systematische Verbesserung der Instandhaltungsaktivi- täten: In diesem Projekt werden die Instandhaltungsaktivitä- ten systematisch verbessert, indem eine autonome Instand- haltung Anlagenstillstände vermeidet bzw. reduziert. 2020 wurde der Fokus auf die Eigenverantwortung der Mitarbeiter (Werker) im Rahmen von Reinigungs-, Wartungs- und Ins- pektionsaufgaben gelegt. Die autonome Instandhaltung besteht aus sieben Schritten, an deren Ende ein durch die Mitarbeiter gelebtes, autonomes Instandhaltungssystem steht. Interner Auftritt des POLYTEC PERFORMANCE SYSTEMS: 2020erfolgtederozielleLaunchdesIntranet-Auftrittsdes POLYTEC PERFORMANCE SYSTEMS (PPS). Diese interne Website dient als primäres Kommunikationsmittel für alle PPS-Aktivitäten innerhalb der POLYTEC GROUP und soll die Verbreitung von Informationen innerhalb der Organisation 82 POLYTEC 2020 | KONZERNLAGEBERICHT 73 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 Die POLYTEC GROUP bietet an Standorten in Österreich und Deutschland die Möglichkeit, einen von mehr als 20 verschie- denen technischen oder kaufmännischen Berufen zu erler- nen. Ergänzend dazu umfasst das Angebot von POLYTEC auch die Förderung der beruichen und persönlichen Ent- wicklung durch fachliche Weiterbildung, Teambuilding- Events, gemeinsame Workshops und Exkursionen. Quali- zierte Ausbildner stehen den Jugendlichen mit Rat und Tat zur Seite. POLYTEC fördert die laufende Weiterbildung und persön- liche Entwicklung ihrer Mitarbeiter. Für das wegen Covid-19 stark reduzierte Angebot wurde überall wo möglich auf digi- tale Lernformen gewechselt und die Inhalte kurzfristig auf die aktuellen Erfordernisse fokussiert, ergänzt oder umge- stellt. So konnte die POLYTEC Leadership Academy in neuer Form und mit Schwerpunkt auf Krisen- und Transformati- onsmanagementungeachtetderPandemiestattndenund Führungskräfte gerade in Krisenzeiten bestmöglich unter- stützen. 2019 hatte POLYTEC das P3 POLYPERSPECTIVE PROGRAMME (P3) gestartet. In Kooperation mit der LIMAK Austrian Business School bot das Programm seinen Teilnehmern eine maßgeschneiderte General-Management-Ausbildung, die Anfang 2020 abgeschlossen wurde – aufgrund von Covid-19 jedoch nur in reduzierter Form. ARBEITSSCHUTZZIELE Auistung ausgewählter werksübergeordneter Ziele des Bereichs Arbeitsschutz sind: MITARBEITER Aufgrund der Internationalität der POLYTEC GROUP sind Diversität, Respekt, Chancengleichheit und Integration von Mitarbeitern aus unterschiedlichen Kulturen integrale Be- standteile der Unternehmenskultur. Jegliche Benachteili- gung von Menschen, etwa aufgrund von Herkunft, Ge- schlecht, Hautfarbe, Alter, Religion, sexueller Orientierung oder Behinderung, wird strikt abgelehnt. Bei der Besetzung vakanter Stellen stehen Leistungsorientierung, Kenntnisse und Fertigkeiten, Chancengleichheit und Gleichbehandlung im Mittelpunkt. Die Auswahl neuer Teammitglieder erfolgt im HinblickaufdiebestmöglicheQualikationund Erfahrung, die die Kandidatin bzw. der Kandidat in die POLYTEC GROUP einbringen kann. Das Geschäftsjahr 2020 war dominiert von der Covid-19- Pandemie. Einerseits konnten zahlreiche geplante Aktivitäten nichtinderbeabsichtigtenFormstattnden,musstengestri- chen, verschoben oder an die neuen Gegebenheiten ange- passt werden. Anderseits erforderte die Krise eine Reihe von Maßnahmen zu deren Bewältigung. Karrieremessen wurden zunächst abgesagt und fanden im Herbst digital statt. Aktivitäten des Personalmarketings wur- den stark reduziert und erst im Spätherbst wieder punktuell aufgenommen. Umso mehr freuen wir uns über den zweiten Platz und das „Silber Gütesiegel“ bei BEST RECRUITERS in der Branche Automotive/Kraftfahrzeuge. Insgesamt belegte POLYTEC den 33. Platz unter mehr als 500 getesteten Unter- nehmen. Zieldenition Bemessung Basis Kennzahl VerringerungderHäugkeitundSchwere vonmeldepichtigenArbeitsunfällen Jährlich um 5% Anzahl der Arbeitsausfallzeit durch Arbeitsunfälle in Stunden Anzahl ReduktionderGefahrstoe (giftigeundCMR-Stoe) Jährlich um 10% AnzahldergiftigenundCMR-Stoe Anzahl Erhöhung der Anzahl ergonomisch gestalteter Arbeitsplätze Jährlich um 10% Anteil der ergonomisch gestalteten Arbeitsplätze an allen Arbeitsplätzen % Verringerung der Häugkeit und Schwere von Arbeitsunfällen Die Anzahl der meldepichtigen Arbeitsunfälle in der POLYTEC GROUP sank im Jahr 2020 um 16,0% im Vergleich zum Vorjahr, wobei sich die durchschnittliche Ausfallzeit auf 18,9 Tage reduzierte. Um Arbeitsunfällen vorzubeugen, rich- tet POLYTEC ihren Fokus auf erhöhte Bewusstseinsbildung zu den Themen Health, Safety & Environment (HSE) und auf Vorgaben hinsichtlich persönlicher Schutzausrüstung (PSA). So werden den Mitarbeitern auf den Infoscreens des POLYTEC-Information-TV regelmäßig Beiträge zu Sicher- heitsthemen präsentiert und regelmäßig Schulungsmaß- nahmen gesetzt. Zahlreiche technische Optimierungen wie etwa verbesserte Abluftabsauganlagen zum Schutz der Atemwege, bessere Arbeitsplatzbeleuchtung zur Schonung der Augen und vieles mehr haben die allgemeine Arbeitsplatzsicherheit im ge- samten Konzern verbessert. Auch der generell erhöhte Auto- matisierungsgrad bei Produktionsprozessen reduziert die Gefahren, die bei manuellen Tätigkeiten entstehen können, und beugt so Arbeitsunfällen vor. 83 POLYTEC 2020 | KONZERNLAGEBERICHT 74 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 gegenstände zu schulen und dies auch regelmäßig zu wie- derholen, um den gesundheitlichen Nutzen ausschöpfen und Fehlhaltungen vorzubeugen zu können. Reduktion von Gefahrstoen BeiderReduktionvonGefahrstoenwurdenimJahr2020 weitere Projekte erfolgreich abgeschlossen. Zum Beispiel konnte in einem deutschen Werk, in dem die für die Verarbei- tungvonVerbundkunststoenbenötigtenAusgangsproduk- te erzeugt werden, ein bislang verwendeter, als gefährlich eingestufterStonacheingehenderPrüfungeliminiertund durch eine unbedenkliche Alternative substituiert werden. Vergleichbare Projekte wurden bereits angestoßen, um noch weitere gefährliche Stoe aus dem Produktionsbereich zu verbannen. Bei einem Projekt zur Herstellung eines Heckspoilers wurde dieVerwendungeinesalsGefahrstoeingestuftenPrimers (Haftvermittler) geprüft. Beim Verkleben von unterschiedli- chenMaterialien–imkonkretenFalleinesKunststoteilsmit einem mit Zink/Nickel beschichteten Blechteil – sind sehr saubere Oberächen notwendig, um nach dem Verkleben eine verlässliche Verbindung sicherzustellen. Bei Haftungs- tests in der Produktentwicklungsphase konnte bewiesen werden, dass der konkrete Primer erst gar nicht notwendig ist, wenn im Produktionsablauf andere unbedenkliche Vor- behandlungen angewendet werden. Durch diese Produktionsprozessverbesserung werden je Bauteil knapp 1,6 ml Primer nicht mehr benötigt. Was auf den ersten Blick als gering erscheint, ermöglicht hochge- rechnet über die gesamte, rund siebenjährige Laufzeit des Projekts die Vermeidung von mehr als 500 l gefährlicher Stoe.DarüberhinauswerdenauchdiebeiderAnwendung entstehenden Emissionen im Arbeitsumfeld deutlich verrin- gert, was wiederum zu positiven Eekten aufdenArbeits- schutz der Mitarbeiter führt. Ergonomisch gestaltete Arbeitsplätze Die Erneuerung und Umgestaltung von Arbeitsplätzen in den Büros der Verwaltung und in jenen der Werkshallen ist ein stetiger Prozess, der im Zuge von Ersatzinvestitionen umge- setzt wird. Aufgrund der Covid-19-Krise wurden einige ur- sprünglich für das Jahr 2020 geplante Ersatzinvestitionen nicht oder in kleinerem Umfang realisiert. Dennoch wurden manche Projekte auch in der beabsichtigen Form umgesetzt. So wurden etwa in Lohne, im größten Werk der POLYTEC GROUP, 2020 alle Arbeitsplätze der Instandhaltungsabtei- lung komplett erneuert. Durch den Kauf neuer Büromöbel wurde sichergestellt, dass Stühle und Tische den neuesten ergonomischen Normen entsprechen. Höhenverstellbare Ti- sche, die auch ein Arbeiten im Stehen unterstützen, sind heu- te Standard. Hebebühnen und Lifttische zum Bewegen von schweren Lasten gehören ebenso zur Grundausstattung. Es ist jedoch auch wichtig, die Mitarbeiter in der richtigen An- wendung und korrekten Einstellung der neuen Einrichtungs- KENNZAHLEN MITARBEITER Beschäftigte ohne Leiharbeiter Einheit 2020 2019 2018 Geo grasche Gliederung (zum 31.12.) Österreich FTE 421 521 509 Deutschland FTE 1.703 2.092 1.943 Sonstige EU-Länder FTE 789 897 911 Vereinigtes Königreich FTE 255 412 410 Sonstige Länder FTE 60 176 192 POLYTEC GROUP FTE 3.228 4.098 3.965 Geschlecht (zum 31.12.) Männer % 76,6 78,8 78,7 Frauen % 23,4 21,2 21,3 Alter (zum 31.12.) < 30 Jahre % 15,7 15,7 15,5 30 bis 50 Jahre % 48,3 49,2 48,7 > 50 Jahre % 36,0 35,1 35,8 Fluktuationsrate (Jahresdurchschnitt) % 37,9 17, 0 15,0 Arbeits sicherheit (Jahreswerte) Meldepichtige Arbeitsunfälle Anzahl 84 100 112 Unfallbedingte durchschnittliche Ausfalltage Tage 18,9 19,2 14,6 Arbeitsunfälle mit Todesfolge Anzahl 0 1 0 84 POLYTEC 2020 | KONZERNLAGEBERICHT 75 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 Mitarbeiter der Automobilzulieferindustrie sind aufgrund der primär technischen Ausrichtung nach wie vor mehrheitlich männlich. Am 31. Dezember 2020 lag der Frauenanteil der in der POLYTEC GROUP beschäftigten Mitarbeiter (exklusive Leiharbeiter) bei 23,4% und erhöhte sich um 2,2 Prozent- punkte im Vergleich zum Vorjahr. Bezüglich der Altersstruk- tur ist etwa die Hälfte aller Mitarbeiter der Gruppe der 30- bis 50-Jährigen zuzuordnen. Hörsching, am 9. April 2021 Der Vorstand der POLYTEC Holding AG Dipl.-Ing. (FH) Markus Huemer, MBA Vorstandsvorsitzender – CEO Dkfm. Peter Haidenek Mitglied des Vorstands – CFO Dipl.-Ing. Heiko Gabbert Mitglied des Vorstands – COO Peter Bernscher, MBA Mitglied des Vorstands – CSO Die in der Tabelle dargestellten Kennzahlen beziehen sich auf Beschäftigte exklusive Leiharbeiter. Werden die Leihar- beiter hinzugezählt, waren zum Bilanzstichtag 2020 insge- samt 3.636 Personen in der POLYTEC GROUP beschäftigt, der Personalstand reduzierte sich aufgrund mehrerer Werk- schließungen und Restrukturierungsmaßnahmen im Vorjah- resvergleich um 17,5% bzw. 770 Mitarbeiter (FTE; Vollzeit- äquivalente). In den dargestellten Zahlen sind keine Kurzar- beitseekteberücksichtigt. GEOGRAPHISCHE GLIEDERUNG PER 31. DEZEMBER 2020 GLIEDERUNG NACH ALTER PER 31. DEZEMBER 2020 Die gruppenweite Fluktuationsrate errechnet sich wie folgt: Austritte (Arbeitnehmer- und Arbeitgeberkündigungen, ein- vernehmliche Regelungen sowie Ablauf befristeter Arbeits- verträge) dividiert durch den durchschnittlichen Personal- stand der POLYTEC GROUP. 2020 lag sie aufgrund der Werkschließungen, Veräußerung des Geschäftsbereichs „Industrial“ sowie Restrukturierungsmaßnahmen bei rund 37,9% ( Vorjahr: 17,0%). Sonstige EU-Länder 24,4% Deutschland 52,8% Österreich 13,0% Vereinigtes Königreich 7,9% Sonstige Länder 1,9% >50 Jahre 36,0% <30 Jahre 15,7% 30–50 Jahre 48,3% 85 POLYTEC 2020 | KONZERNLAGEBERICHT 76 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 Wir bestätigen nach bestem Wissen, dass der im Einklang mit den maßgebenden Rechnungslegungsstandards aufge- stellte Konzernabschluss ein möglichst getreues Bild der Ver- mögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt, dass der Konzernlagebericht den Geschäftsverlauf, das Geschäftser gebnis und die Lage des Konzerns so darstellt, dass ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns entsteht, und dass der Kon- zernlagebericht die wesentlichen Risiken und Ungewisshei- ten beschreibt, denen der Konzern ausgesetzt ist. Wir bestätigen nach bestem Wissen, dass der im Einklang mit den maßgebenden Rechnungslegungsstandards aufge- stellte Jahresabschluss des Mutterunternehmens ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Er- tragslage des Unternehmens vermittelt, dass der Lagebe- richt den Geschäftsverlauf, das Geschäftsergebnis und die Lage des Unternehmens so darstellt, dass ein möglichst ge- treues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage ent- steht, und dass der Lagebericht die wesentlichen Risiken und Ungewissheiten beschreibt, denen das Unternehmen ausge- setzt ist. ERKLÄRUNG ALLER GESETZLICHEN VERTRETER GEMÄSS § 124 ABS 1 Z 3 BÖRSEG 2018 Hörsching, am 9. April 2021 Der Vorstand der POLYTEC Holding AG Dipl.-Ing. (FH) Markus Huemer, MBA Vorstandsvorsitzender – CEO Ressortzuständigkeit: M&A, Beteiligungsmanagement, Unternehmensstrategie, Corporate Communications, Einkauf, IT, Recht, Personal Dkfm. Peter Haidenek Mitglied des Vorstands – CFO Ressortzuständigkeit: Finanzen, Controlling, Rechnungswesen, Investor Relations, Interne Revision Dipl.-Ing. Heiko Gabbert Mitglied des Vorstands – COO Ressortzuständigkeit: Operations, Innovation, Industrial Engineering Peter Bernscher, MBA Mitglied des Vorstands – CSO Ressortzuständigkeit: Sales, Engineering, Marketing 118 POLYTEC 2020 | ERKLÄRUNG ALLER GESETZLICHEN VERTRETER 77 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 BERICHT ZUM KONZERNABSCHLUSS PRÜFUNGSURTEIL Wir haben den Konzernabschluss der POLYTEC Holding AG, Hörsching, und ihrer Tochtergesellschaften ("der Konzern"), bestehend aus der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, der Kon- zern- Gesamtergebnisrechnung, der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2020, der Konzern-Kapitalussrechnung und der Entwicklung des Konzerneigenkapitals für das an diesem Stichtag endende Geschäftsjahr und dem Konzernanhang, geprüft. Nach unserer Beurteilung entspricht der Konzernabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt ein möglichst getreues Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2020 sowie der Ertragslage und der Zah- lungsströme des Konzerns für das an diesem Stichtag endende Geschäftsjahr in Übereinstimmung mit den Inter- national Financial Reporting Standards (IFRS), wie sie in der EU anzuwenden sind, und den zusätzlichen Anforderungen des § 245a UGB. GRUNDLAGE FÜR DAS PRÜFUNGSURTEIL Wir haben unsere Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit der EU-Verordnung Nr 537/2014 (im Folgenden AP-VO) und mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsgemä- ßer Abschlussprüfung durchgeführt. Diese Grundsätze erfor- dern die Anwendung der International Standards on Auditing (ISA). Unsere Verantwortlichkeiten nach diesen Vorschriften und Standards sind im Abschnitt "Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind vom Konzern unabhängig in Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmens- und berufsrechtlichen Vorschriften und wir haben unsere sonstigen beruichen Pichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen er- füllt. Wir sind der Auassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise bis zum Datum dieses Bestätigungsver- merkes ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu diesem Datum zu dienen. BESONDERS WICHTIGE PRÜFUNGSSACHVERHALTE Besonders wichtige Prüfungssachverhalte sind solche Sach- verhalte, die nach unserem pichtgemäßen Ermessen am bedeutsamsten für unsere Prüfung des Konzernabschlusses des Geschäftsjahres waren. Diese Sachverhalte wurden im Zusammenhang mit unserer Prüfung des Konzernabschlus- ses als Ganzes und bei der Bildung unseres Prüfungsurteils hierzu berücksichtigt und wir geben kein gesondertes Prü- fungsurteil zu diesen Sachverhalten ab. WERTHALTIGKEIT VON LANGFRISTIGEN VERMÖGENSWERTEN (EINSCHLIESSLICH FIRMENWERTE) Siehe Anhang Punkt D. 10, D. 19, E. 8, E. 9. Das Risiko für den Abschluss Firmenwerte werden mindestens einmal jährlich einer Wert- haltigkeitsüberprüfung unterzogen. Im Geschäftsjahr 2020 hat die POLYTEC Holding AG darüber hinaus Anhaltspunkte für eine Wertminderung von langfristigen Vermögenswerten identifziert. Die ermittelten erzielbaren Beträge (Werthaltig- keitstest der betroenen zahlungsmittelgenerierenden Ein- heiten) ergaben eine ausreichende Deckung der Buchwerte. Für den Werthaltigkeitstest wird die Bewertung auf Basis von diskontierten Netto-Zahlungsmittelzuüssen, die von zu- künftigen Ergebniserwartungen abhängig sind, unter An- wendung von aus Marktdaten abgeleiteten Diskontierungs- zinssätzen durchgeführt. Diese Bewertungen sind mit bedeutenden Schätzunsicher- heiten insbesondere betreend langfristiger Planungsan- nahmen sowie Marktunsicherheiten behaftet. Für den Ab- schluss besteht das Risiko einer Überbewertung von lang- fristigen Vermögenswerten (einschließlich Firmenwerte). Unsere Vorgehensweise in der Prüfung Wir haben die Werthaltigkeit von langfristigen Vermögens- werten (einschließlich Firmenwerte) wie folgt beurteilt: • Um die Angemessenheit der Planungen beurteilen zu können, haben wir uns ein Verständnis über den Pla- nungsprozess verschat und die verwendeten Annah- men mit der historischen Entwicklung abgeglichen. Wir haben die der Bewertung zugrunde gelegten Ergebnis- erwartungen sowie Investitionen mit dem vom Vorstand aufgestellten und vom Aufsichtsrat genehmigten Bud- get samt Mittelfristplanung abgeglichen. Zudem haben BESTÄTIGUNGSVERMERK 131 POLYTEC 2020 | BESTÄTIGUNGSVERMERK 78 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 VERANTWORTLICHKEITEN DER GESETZLICHEN VERTRETER UND DES PRÜFUNGSAUSSCHUSSES FÜR DEN KONZERNABSCHLUSS Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstel- lung des Konzernabschlusses und dafür, dass dieser in Über- einstimmung mit den IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und den zusätzlichen Anforderungen des § 245a UGB ein möglichst getreues Bild der Vermögens , Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetz- lichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie als notwendig erachten, um die Aufstellung eines Kon- zernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen auf Grund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist. Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die gesetz- lichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Kon- zerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurtei- len, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit – sofern einschlägig – anzuge- ben, sowie dafür, den Rechnungslegungsgrundsatz der Fort- führung der Unternehmenstätigkeit anzuwenden, es sei denn, die gesetzlichen Vertreter beabsichtigen, entweder den Konzern zu liquidieren oder die Unternehmenstätigkeit einzustellen oder haben keine realistische Alternative dazu. Der Prüfungsausschuss ist verantwortlich für die Über- wachung des Rechnungslegungsprozesses des Konzerns. VERANTWORTLICHKEITEN DES ABSCHLUSSPRÜFERS FÜR DIE PRÜFUNG DES KONZERNABSCHLUSSES Unsere Ziele sind hinreichende Sicherheit darüber zu erlan- gen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesent- lichen falschen Darstellungen auf Grund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist und einen Bestätigungs- vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil beinhaltet. Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit der AP-VO und mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsgemäßer Abschlussprüfung, die die Anwendung der ISA erfordern, durchgeführte Abschlussprüfung eine wesentliche falsche Darstellung, falls eine solche vorliegt, stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als we- sentlich angesehen, wenn von ihnen einzeln oder insgesamt vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses getroenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Nutzern beeinussen. wir die Annahmen in Gesprächen mit dem Management erörtert und uns in diesem Zuge ein Verständnis darü- ber verschat, wie historische Erfahrungen die Planung des Managements beeinussen. • Wir haben dabei die interne Kontrolle zur Identikation und Beurteilung von Anhaltspunkten für eine Wertmin- derung oder Wertaufholung erhoben und auf dessen Ausgestaltung und Implementierung evaluiert. • Darüber hinaus haben wir die Angemessenheit der er- mittelten Diskontierungssätze sowie das Berechnungs- modell des Werthaltigkeitstests beurteilt. Wir haben kri- tisch gewürdigt, ob die langfristige Entwicklung des Rentabilitätsniveaus in der Rentenphase im Vergleich mit den in der Vergangenheit erzielten Ergebnissen, der Entwicklung in der Mittelfristplanung und einer ge- schäftsfeldspezischen Peer-Group konsistent und plausibel erscheint. Diese Prüfungshandlungen haben wir unter Beiziehen unserer Bewertungsspezialisten vor- genommen. • Zusätzlich haben wir untersucht, ob die erforderlichen Angaben im Anhang alle notwendigen Erläuterungen enthalten sowie ob die wesentlichen Schätzungsun- sicherheiten angemessen beschrieben sind. SONSTIGE INFORMATIONEN Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informatio- nen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen alle Informationen im Geschäftsbericht, ausgenommen den Konzernabschluss, den Konzernlagebericht und den Bestäti- gungsvermerk. Der Geschäftsbericht wird uns voraussicht- lich nach dem Datum des Bestätigungsvermerks zur Verfü- gung gestellt. Unser Prüfungsurteil zum Konzernabschluss erstreckt sich nicht auf diese sonstigen Informationen, und wir werden kei- ne Art der Zusicherung darauf geben. Im Zusammenhang mit unserer Prüfung des Konzernab- schlusses haben wir die Verantwortlichkeit, diese sonstigen Informationen zu lesen, sobald sie vorhanden sind, und da- bei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen wesentliche Unstimmigkeiten zum Konzernabschluss oder unseren bei der Abschlussprüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder anderweitig falsch dargestellt erscheinen. 132 POLYTEC 2020 | BESTÄTIGUNGSVERMERK 79 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestäti- gungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünf- tige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch die Abkehr des Konzerns von der Fortführung der Unter- nehmenstätigkeit zur Folge haben. • Wir beurteilen die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Konzernabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse in einer Weise wiedergibt, dass ein möglichst getreues Bild er- reicht wird. • Wir erlangen ausreichende geeignete Prüfungsnach- weise zu den Finanzinformationen der Einheiten oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns, um ein Prüfungsurteil zum Konzernabschluss abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Überwachung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tra- gen die Alleinverantwortung für unser Prüfungsurteil. • Wir tauschen uns mit dem Prüfungsausschuss unter an- derem über den geplanten Umfang und die geplante zeitliche Einteilung der Abschlussprüfung sowie über be- deutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwai- ger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Abschlussprüfung erkennen, aus. • Wir geben dem Prüfungsausschuss auch eine Erklärung ab, dass wir die relevanten beruichen Verhaltensanfor- derungen zur Unabhängigkeit eingehalten haben und uns mit ihm über alle Beziehungen und sonstigen Sach- verhalte austauschen, von denen vernünftigerweise angenommen werden kann, dass sie sich auf unsere Unabhängigkeit und – sofern einschlägig – damit zu- sammenhängende Schutzmaßnahmen auswirken. • Wir bestimmen von den Sachverhalten, über die wir uns mit dem Prüfungsausschuss ausgetauscht haben, die- jenigen Sachverhalte, die am bedeutsamsten für die Prüfung des Konzernabschlusses des Geschäftsjahres waren und daher die besonders wichtigen Prüfungs- sachverhalte sind. Wir beschreiben diese Sachverhalte in unserem Bestätigungsvermerk, es sei denn, Gesetze oder andere Rechtsvorschriften schließen die öent- liche Angabe des Sachverhalts aus oder wir bestimmen in äußerst seltenen Fällen, dass ein Sachverhalt nicht in unserem Bestätigungsvermerk mitgeteilt werden sollte, weil vernünftigerweise erwartet wird, dass die negati- ven Folgen einer solchen Mitteilung deren Vorteile für das öentliche Interesse übersteigen würden. Als Teil einer Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit der AP-VO und mit den österreichischen Grundsätzen ord- nungsgemäßer Abschlussprüfung, die die Anwendung der ISA erfordern, üben wir während der gesamten Abschluss- prüfung pichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus gilt: • Wir identizieren und beurteilen die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen auf Grund von dolosen Handlun- gen oder Irrtümern im Abschluss, planen Prüfungs- handlungen als Reaktion auf diese Risiken, führen sie durch und erlangen Prüfungsnachweise, die ausrei- chend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstel- lungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als ein aus Irrtümern resultierendes, da dolose Handlungen kollusi- ves Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Un- vollständigkeiten, irreführende Darstellungen oder das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können. • Wir gewinnen ein Verständnis von dem für die Ab- schlussprüfung relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebe- nen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit des internen Kontrollsystems der Gesellschaft abzugeben. • Wir beurteilen die Angemessenheit der von den gesetz- lichen Vertretern angewandten Rechnungslegungs- methoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetz- lichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte in der Rechnungslegung und damit zusammenhängende Angaben. • Wir ziehen Schlussfolgerungen über die Angemessen- heit der Anwendung des Rechnungslegungsgrund- satzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit durch die gesetzlichen Vertreter sowie, auf der Grund- lage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesent- liche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die erhebliche Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unter- nehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir die Schluss - folgerung ziehen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpichtet, in unserem Bestätigungs- vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzern- abschluss aufmerksam zu machen oder, falls diese An- gaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf 133 POLYTEC 2020 | BESTÄTIGUNGSVERMERK 80 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 ZUSÄTZLICHE ANGABEN NACH ARTIKEL 10 AP-VO Wir wurden von der ordentlichen Hauptversammlung am 7. August 2020 als Abschlussprüfer gewählt und am 30. September 2020 vom Aufsichtsrat mit der Abschluss- prüfung der Gesellschaft für das am 31. Dezember 2020 endende Geschäftsjahr beauftragt. Wir sind ohne Unterbrechung seit dem Konzernabschluss zum 31. Dezember 2017 Abschlussprüfer der Gesellschaft. Wir erklären, dass das Prüfungsurteil im Abschnitt „Bericht zum Konzernabschluss“ mit dem zusätzlichen Bericht an den Prüfungsausschuss nach Artikel 11 der AP-VO in Einklang steht. Wir erklären, dass wir keine verbotenen Nichtprüfungsleis- tungen (Artikel 5 Abs 1 der AP-VO) erbracht haben und dass wir bei der Durchführung der Abschlussprüfung unsere Unabhängigkeit von der geprüften Gesellschaft gewahrt haben. AUFTRAGSVERANTWORTLICHE WIRTSCHAFTSPRÜFERIN Die für die Abschlussprüfung auftragsverantwortliche Wirt- schaftsprüferin ist Frau Dr. Elisabeth Rebhan-Briewasser. Linz, am 12. April 2021 KPMG Austria GmbH Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft qualiziert elektronisch signiert: Dr. Elisabeth Rebhan-Briewasser Wirtschaftsprüferin Dieses Dokument wurde qualiziert elektronisch signiert und ist nur in dieser Fassung gültig. Die Veröentlichung oder Weitergabe des Konzern- abschlusses mit unserem Bestätigungsvermerk darf nur in der von uns bestätigten Fassung erfolgen. Dieser Bestätigungsvermerk bezieht sich ausschließlich auf den deutschsprachigen und vollständigen Konzern- abschluss samt Konzern lagebericht. Für abweichende Fassungen sind die Vorschriften des § 281 Abs 2 UGB zu beachten. SONSTIGE GESETZLICHE UND ANDERE RECHTLICHE ANFORDERUNGEN BERICHT ZUM KONZERNLAGEBERICHT Der Konzernlagebericht ist auf Grund der österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften darauf zu prüfen, ob er mit dem Konzernabschluss in Einklang steht und ob er nach den geltenden rechtlichen Anforderungen aufgestellt wurde. Zu der im Konzernlagebericht enthaltenen nichtnanziellen Erklärung ist es unsere Verantwortlichkeit zu prüfen, ob sie aufgestellt wurde, sie zu lesen und dabei zu würdigen, ob diese sonstigen Informationen wesentliche Unstimmigkeiten zum Konzernabschluss oder unseren bei der Abschlussprü- fung erlangten Kenntnissen aufweisen oder anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen. Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstel- lung des Konzernlageberichtes in Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften. Wir haben unsere Prüfung in Übereinstimmung mit den Berufsgrundsätzen zur Prüfung des Konzernlageberichtes durchgeführt. Urteil Nach unserer Beurteilung ist der Konzernlagebericht nach den geltenden rechtlichen Anforderungen aufgestellt wor- den, enthält die nach § 243a UGB zutreenden Angaben, und steht in Einklang mit dem Konzernabschluss. Erklärung Angesichts der bei der Prüfung des Konzernabschlusses ge- wonnenen Erkenntnisse und des gewonnenen Verständnis- ses über den Konzern und sein Umfeld haben wir keine wesentlichen fehlerhaften Angaben im Konzernlagebericht festgestellt. 134 POLYTEC 2020 | BESTÄTIGUNGSVERMERK 81 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 1. BEKENNTNIS ZUM ÖSTERREICHISCHEN CORPORATE GOVERNANCE KODEX Wesentliche Elemente einer gelebten Corporate-Governance- Kultur sind hohe Transparenz für alle Stakeholder sowie eine langfristige und nachhaltige Steigerung des Unternehmens- werts. Zu deren Umsetzung sind eine eziente Zusammen arbeit der Organe, die Wahrung der Aktionärsinteressen sowie eine oene Unternehmenskommunikation notwendig. Die POLYTEC Holding AG bekennt sich seit ihrem Börsengang zur Einhaltung des Österreichischen Corporate Governance Kodex in seiner jeweils letztgültigen Fassung. Die Angaben und Erklärungen in diesem Corporate-Governance-Bericht gemäß § 243c und § 267b UGB basieren auf dieser Fassung. Der komplette Wortlaut des Österreichischen Corporate Governance Kodex ist auf der Website des Österreichischen Arbeitskreises für Corporate Governance (www.corporate- governance.at) abrufbar. Die POLYTEC Holding AG erfüllte im Geschäftsjahr 2020 sämtliche verbindlichen L-Regeln („Legal Requirement“) sowie alle C-Regeln („Comply or Explain“) des Österreichi- schen Corporate Governance Kodex mit Ausnahme der C-Regel 62 und C-Regel 83. Der C-Regel 62 zufolge soll die Gesellschaft die Einhaltung der C-Regeln des Kodex regel- mäßig, mindestens alle drei Jahre, durch eine externe Institu- tion evaluieren lassen, was bislang nicht erfolgte. Gemäß der C-Regel 83 soll der Abschlussprüfer auf Grundlage der vorgelegten Dokumente die Funktionsfähigkeit des Risiko- managements beurteilen und dem Vorstand dazu berichten. Die Gesellschaft begründet die Nichtumsetzung dieser bei- den Regeln mit den damit verbundenen hohen Kosten, ist jedoch überzeugt, dass durch die intern durchgeführten Prü- fungen und Maßnahmen die Einhaltung der C-Regeln und die erforderliche Transparenz sichergestellt sind. Der Corporate- Governance-Bericht des Geschäftsjahres 2020 ist auf der im Firmenbuch eingetragenen Website der POLYTEC Holding AG (www.polytecgroup.com) öentlich zugänglich. 2. ORGANE DER POLYTEC HOLDING AG VORSTAND ORGANISATION UND ARBEITSWEISE DES VORSTANDS Der Vorstand der POLYTEC Holding AG besteht gemäß ihrer Satzung aus einer, zwei, drei, vier oder fünf Personen. Die Bestellung der Vorstandsmitglieder erfolgt durch den Auf- sichtsrat. Der Vorstand führt die Geschäfte der Gesellschaft nach Maßgabe der Gesetze, der Satzung und der vom Auf- sichtsrat zu beschließenden Geschäftsordnung. In der Ge- schäftsordnung sind unter anderem die Zusammenarbeit untereinander, die Geschäftsverteilung im Vorstand sowie die zustimmungspichtigen Geschäfte geregelt. Die Kompe- tenzverteilung des Vorstands ist bei den Funktionsbeschrei- bungen angegeben. Die Mitglieder des Vorstands stehen in ständigem und engem Informationsaustausch, um den Unternehmensfort- schritt zu beurteilen und die notwendigen Entscheidungen zeitnahe zu treen. Der Vorstand der POLYTEC Holding AG hält in der Regel alle zwei Wochen Vorstandssitzungen über die aktuelle Entwicklung der POLYTEC GROUP ab. Der Vor- stand informiert den Aufsichtsrat regelmäßig, mindestens vierteljährlich, über den Gang der Geschäfte einschließlich der Risikolage und des Risikomanagements sowie die Lage des Unternehmens unter Berücksichtigung der künftigen Entwicklung im Konzern. Bei wichtigen Anlässen wird dem Vorsitzenden des Aufsichtsrats unverzüglich berichtet bzw. steht dieser regelmäßig in Kontakt mit dem Vorstandsvorsit- zenden und werden laufend die Strategie, die Geschäftsent- wicklung und das Risikomanagement der Gesellschaft er- örtert. Alle im Geschäftsjahr 2019 amtierenden Mitglieder des Vor- stands wurden in der 20. Ordentlichen Hauptversammlung am 7. August 2020 einstimmig entlastet. Die ursprünglich für den 18. Mai 2020 geplante 20. Ordentliche Hauptver- sammlung musste aufgrund der Covid-19-Pandemie auf den 7. August 2020 verschoben werden. CORPORATE GOVERNANCE 52 POLYTEC 2020 | CORPORATE GOVERNANCE 82 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 AUFSICHTSRAT ORGANISATION UND ARBEITSWEISE DES AUFSICHTSRATS Der Aufsichtsrat berät den Vorstand bei dessen strategi- schen Planungen und Vorhaben. Er hat die Aufgabe, den Vorstand bei der Leitung des Unternehmens zu überwachen. Grundlage für das Handeln des Aufsichtsrats sind die Geset- ze und Verordnungen wie insbesondere das Aktien- sowie Börsegesetz, wie sie für in Österreich börsenotierte Gesell- schaften anzuwenden sind. Darüber hinaus hat sich der Aufsichtsrat den Regeln des Österreichischen Corporate Governance Kodex verpichtet. Bei den unternehmens internen Regelungen sind primär die Satzung und die Ge- schäfts ordnung bedeutsam. Der Aufsichtsrat besteht gemäß der Satzung der POLYTEC Holding AG aus mindestens drei und höchstens sechs von der Hauptversammlung ge- wählten Mitgliedern. Die Mitglieder des Aufsichtsrats haben ihre Tätigkeit einmal jährlich einer Selbstevaluierung zu unter ziehen. Alle im Geschäftsjahr 2019 amtierenden fünf Mitglieder des Aufsichtsrats wurden in der 20. Ordentlichen Hauptver- sammlung am 7. August 2020 einstimmig entlastet. DIE MITGLIEDER DES VORSTANDS DER POLYTEC HOLDING AG Peter Bernscher (CSO) • Geburtsjahr: 1968 • Mitglied des Vorstands • Erstbestellung: 1. August 2018 • Ende der laufenden Funktionsperiode: 31. Dezember 2022 • Ressortzuständigkeit: Sales, Engineering, Marketing • Aufsichtsratsmandate: keine Markus Huemer (CEO) • Geburtsjahr: 1981 • Vorstandsvorsitzender • Erstbestellung: 1. Jänner 2014 • Ende der laufenden Funktionsperiode: 31. Dezember 2022 • Ressortzuständigkeit: M&A, Beteiligungs- management, Unter nehmensstrategie, Corporate Communica- tions, Einkauf, IT, Recht, Personal • Aufsichtsratsmandate: GlobeAir AG Heiko Gabbert (COO) • Geburtsjahr: 1968 • Mitglied des Vorstands • Erstbestellung: 1. Jänner 2019 • Ende der laufenden Funktionsperiode: 31. Dezember 2022 • Ressortzuständigkeit: Operations, Innovation, Industrial Engineering • Aufsichtsratsmandate: keine Peter Haidenek (CFO) • Geburtsjahr: 1965 • Mitglied des Vorstands • Erstbestellung: 1. Februar 2011 • Ende der laufenden Funktionsperiode: 31. Dezember 2022 • Ressortzuständigkeit: Finanzen, Controlling, Rechnungswesen, Investor Relations, Interne Revision • Aufsichtsratsmandate: keine 53 POLYTEC 2020 | CORPORATE GOVERNANCE 83 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 Im Geschäftsjahr 2020 kam es zu folgenden Änderungen im Aufsichtsrat: Mit Beendigung der 20. Ordentlichen Hauptversammlung am 7. August 2020 endete die Amtszeit von Viktoria Kickinger, Fred Duswald, Manfred Trauth, Robert Büchelhofer und Reinhard Schwendtbauer. Da eine erneute Wahl von Robert Büchelhofer in den Aufsichtsrat aufgrund des Überschrei- tens der Altersgrenze von 75 Jahren gemäß der Satzung der POLYTEC Holding AG nicht mehr möglich war, schied Robert Büchelhofer mit Ende der 20. Ordentlichen Hauptversamm- lung am 7. August 2020 aus dem Aufsichtsrat der POLYTEC Holding AG aus. Die in der Hauptversammlung anwesenden Aktionäre bzw. Aktionärsvertreter und die Vorstände der POLYTEC Holding AG dankten Robert Büchelhofer für sein maßgebliches Mitwirken an der strategischen Weiterent- wicklung der POLYTEC GROUP, die er in seiner fünfzehnjähri- gen Aufsichtsratstätigkeit wesentlich mitgeprägt hatte. Der Beschlussvorschlag des Aufsichtsrats – beruhend auf Empfehlungen des Nominierungsausschusses und auf Grund- lage der Anforderungen des Österreichischen Corporate Governance Kodex –, Viktoria Kickinger, Fred Duswald, Manfred Trauth und Reinhard Schwendtbauer wieder in den Aufsichtsrat zu wählen, wurde von den bei der 20. Ordent- lichen Hauptversammlung am 7. August 2020 anwesenden Aktionären bzw. Aktionärsvertretern mit der erforderlichen Mehrheit angenommen. Alle vier Mitglieder des Aufsichtsrats wurden für die Zeit bis zum Ablauf der Hauptversammlung, die über die Entlastung für das Geschäftsjahr 2024 be- schließt, wiedergewählt. DIE MITGLIEDER DES AUFSICHTSRATS DER POLYTEC HOLDING AG Reinhard Schwendtbauer • Geburtsjahr: 1972 • Mitglied des Aufsichtsrats • Jahr der Erstbestellung: 2010 • Ende der laufenden Funktions periode: Hauptversammlung zum Geschäftsjahr 2024 • Aufsichtsratsmandate: keine • Unabhängig Fred Duswald • Geburtsjahr: 1967 • Vorsitzender des Aufsichtsrats • Jahr der Erst bestellung: 2006 • Ende der laufenden Funktions periode: Hauptversammlung zum Geschäftsjahr 2024 • Aufsichtsratsmandate: keine • Unabhängig Viktoria Kickinger • Geburtsjahr: 1952 • Mitglied des Aufsichtsrats • Jahr der Erstbestellung: 2006 • Ende der laufenden Funktions periode: Hauptversammlung zum Geschäftsjahr 2024 • Aufsichtsratsmandate: keine • Unabhängig Manfred Trauth • Geburtsjahr: 1948 • Stellvertretender Vorsitzender des Aufsichtsrats • Jahr der Erstbestellung: 2007 • Ende der laufenden Funktions periode: Hauptversammlung zum Geschäftsjahr 2024 • Aufsichtsratsmandate: keine • Unabhängig 54 POLYTEC 2020 | CORPORATE GOVERNANCE 84 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 UNABHÄNGIGKEIT DES AUFSICHTSRATS Ein Aufsichtsratsmitglied ist als unabhängig anzusehen, wenn es in keiner geschäftlichen oder persönlichen Bezie- hung zur Gesellschaft oder deren Vorstand steht, die einen materiellen Interessenkonikt begründet und daher geeig- net ist, das Verhalten des Mitglieds zu beeinussen. Ein Auf- sichtsratsmitglied der Gesellschaft ist Mitglied des Vorstands eines Kreditinstituts, zu dem Geschäftsbeziehungen in Form von Einlagen und Kreditgeschäften bestehen. Die Mitglieder des Aufsichtsrats der POLYTEC Holding AG bekennen sich zu den Kriterien der Unabhängigkeit gemäß C-Regel 53 und deklarieren sich als unabhängig. Die Anforderungen der C-Regel 54 werden erfüllt. ZUSTIMMUNGSPFLICHTIGE GESCHÄFTE DES AUFSICHTSRATS Im Geschäftsjahr 2020 wurden von Mitgliedern des Auf- sichts rats keine zustimmungspichtigen Geschäfte gemäß L-Regel 48 abgeschlossen. AUSSCHÜSSE DES AUFSICHTSRATS Der Aufsichtsrat der POLYTEC Holding AG hat entsprechend dem Aktiengesetz einen Prüfungsausschuss eingerichtet, der die planmäßigen Aufsichts- und Kontrollfunktionen wahr nimmt. Der Vorsitzende des Prüfungsausschusses ver- fügt über entsprechende Kenntnisse und praktische Erfah- rung im Finanz- und Rechnungswesen und in der Berichter- stattung (Finanzexperte). Neben der Prüfung des Rech- nungslegungsprozesses sowie des Prozesses der Abschluss- und Konzernabschlussprüfung, des Gewinnverwendungs- vorschlags sowie der Planungen der Abschlussprüfung wurde insbesondere die Wirksamkeit des internen Kontroll- und Risikomanagementsystems überwacht. Daneben wurde über strategische Schwerpunkte der Prüfungstätigkeit und die Arbeitsweise des Ausschusses angesichts neuer gesetz- licher Anforderungen beraten. Letztendlich oblag dem Aus- schuss die Prüfung des Corporate-Governance-Berichts und der Berichterstattung in Bezug auf das österreichische Nach haltigkeits- und Diversitätsverbesserungsgesetz. Während des Geschäftsjahres 2020 trat der Prüfungsaus- schuss zweimal zusammen, wobei in diesen Sitzungen der (Konzern-)Abschlussprüfer jeweils anwesend war. Insgesamt wurden vier Aufsichtsratssitzungen im Berichtszeitraum ab- gehalten. Corona-bedingt wurde der Aufsichtsrat zweimal ergänzend fernmündlich unterrichtet. Fünf Entscheidungen wurden im Umlaufverfahren getroen. Kein Aufsichtsrats- mitglied war bei mehr als der Hälfte der Sitzungen abwe- send. Bei der Gesellschaft sind neben dem verpichtenden Prü- fungsausschuss ein Nominierungs- und ein Risikomanage- mentausschuss eingerichtet. Die Funktionszuständigkeiten der Aufsichtsratsmitglieder in den jeweiligen Ausschüssen sind in folgender Aufstellung dargestellt: ZUSAMMENSETZUNG DER AUSSCHÜSSE Ausschuss Vorsitzender Mitglieder Prüfungsausschuss Reinhard Schwendtbauer Viktoria Kickinger, Fred Duswald Nominierungsausschuss Fred Duswald Manfred Trauth, Viktoria Kickinger Risikomanagementausschuss Viktoria Kickinger Manfred Trauth, Fred Duswald 55 POLYTEC 2020 | CORPORATE GOVERNANCE 85 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 3. SONSTIGE ANGABEN VERGÜTUNG VON AUFSICHTSRAT UND VORSTAND Durch das Inkrafttreten des Aktienrechts-Änderungsgeset- zes 2019 wurde der Corporate Governance Kodex im Jänner 2021 an die neuen Bestimmungen betreend Vergütungs- politik und Vergütungsbericht angepasst. Die bisherige Darstellung der Organbezüge im vorliegenden Corporate- Governance-Bericht 2020 entfällt. Aufsichtsrat und Vorstand haben eine neue Vergütungspoli- tik aufgestellt, die in der 20. Ordentlichen Hauptversamm- lung am 7. August 2020 mit der notwendigen Mehrheit beschlossen wurde. Die Vergütungspolitik ist der Hauptver- sammlung gemäß § 78b Abs. 1 i. V. m. § 98a AktG zumindest in jedem vierten Geschäftsjahr zur Abstimmung vorzulegen. Die Berichterstattung über die Vergütung von Vorstand und Aufsichtsrat im Geschäftsjahr 2020 erfolgt im Rahmen des gemäß § 78c und § 98a AktG zu erstellenden Vergütungs- berichts. Der Vergütungsbericht wird erstmalig in der 21. Ordentlichen Hauptversammlung der POLYTEC Holding AG zur Beschlussfassung vorgelegt und im Anschluss auf der Website des Unternehmens www.polytec-group.com im Bereich Investor Relations abrufbar sein. VERHALTENSKODEX UND COMPLIANCE Rechtmäßiges und hohen ethischen Standards entsprechen- des Verhalten ist für die POLYTEC GROUP selbstverständlich. Compliance bedeutet dabei mehr als die Umsetzung gelten- der Regeln und Richtlinien – Compliance ist eine Frage der Unternehmenskultur. Die Übernahme von Verantwortung und das Handeln nach ethischen Grundsätzen wurden daher unmissverständlich in die Unternehmenswerte bzw. das Leit- bild der POLYTEC GROUP aufgenommen und im Verhaltens- kodex festgehalten; dieser kann auf der Website des Unter- nehmens abgerufen werden. Die POLYTEC Holding AG hat als börsenotierte Aktiengesell- schaft weiters alle Bestimmungen zur Einhaltung der kapital- marktrechtlichen Vorgaben zu erfüllen. Zur Vermeidung von Insidergeschäften werden Mitarbeiter und sonstige für die POLYTEC Holding AG tätige Personen laufend über das Ver- bot des Missbrauchs von Insiderinformationen unterrichtet, interne Richtlinien für die Informationsweitergabe im Unter- nehmen erlassen, deren Einhaltung überwacht und geeigne- te organisatorische Maßnahmen zur Verhinderung einer missbräuchlichen Verwendung oder Weitergabe von Insider- informationen getroen. Die damit verbundenen Aufgaben stellen einen wesentlichen Teil der Compliance-Organisation des Unternehmens dar. Die Mitglieder des Aufsichtsrats und des Vorstands wurden während des Berichtsjahres regel- mäßig sowie umfassend über die Compliance-Tätigkeit in- formiert. Zusätzlich zu den Inhalten der kapitalmarktrechtlichen Com- pliance werden in der POLYTEC GROUP auch regelmäßig Schulungen zu den Themen Datenschutz, Antikorruption und Kartellrecht durchgeführt. Die Mitarbeiter werden dabei einer- seits für datenschutz-, wettbewerbs- und kartellrechtlich rele- vante Sachverhalte und andererseits für den richtigen Um- gang mit Daten, Geschenken und Einladungen sensibilisiert. Ziel ist es, Mitarbeiter und Gesellschaft vor Gesetzesverstößen zu schützen und praxisnahe Unterstützung bei der Anwen- dung der einschlägigen Vorschriften anzubieten. Im Berichts- zeitraum wurden keine Compliance-Verstöße festgestellt. DIVERSITÄT UND FRAUENFÖRDERUNG Die POLYTEC GROUP ist mit rund 3.600 Mitarbeitern auf vier Kontinenten präsent. Aufgrund dieser Internationalität sind Diversität, Respekt, Chancengleichheit und Integration von Mitarbeitern aus unterschiedlichen Kulturen integrale Be- standteile der Unternehmenskultur. Jegliche Benachteili- gung von Menschen, etwa aufgrund von Herkunft, Ge- schlecht, Hautfarbe, Alter, Religion, sexueller Orientierung oder Behinderung, wird strikt abgelehnt. Bei der Besetzung vakanter Stellen stehen Leistungsorientie- rung, Kenntnisse und Fertigkeiten, Chancengleichheit und Gleichbehandlung im Mittelpunkt. Die Auswahl neuer Team- mitglieder erfolgt primär im Hinblick auf die bestmögliche Qualikation und Erfahrung, die die Kandidatin bzw. der Kandidat in die POLYTEC GROUP einbringen kann. Bei der Wahl von Aufsichtsratsmitgliedern hat die Hauptver- sammlung auf Anforderungen im Hinblick auf die fachliche und persönliche Qualikation sowie die fachlich ausgewoge- ne Zusammensetzung des Aufsichtsrats zu achten. Weiters müssen Aspekte der Diversität im Hinblick auf die Vertretung beider Geschlechter, die Altersstruktur und die Internationa- lität angemessen berücksichtigt werden. Neu gewählte Auf- sichtsratsmitglieder haben sich angemessen über Aufbau und Aktivitäten des Unternehmens sowie über die Aufgaben und Verantwortlichkeiten von Aufsichtsräten zu informieren. Seit mehr als 14 Jahren ist eine Frau Mitglied des Aufsichts- rats der POLYTEC Holding AG. Während des Geschäftsjahres 2020 war im Aufsichtsrat sohin eine von fünf bzw. nach dem Ausscheiden eines Aufsichtsratsmitglieds eine von vier Posi- tionen durch eine Frau besetzt, dies entsprach einem Anteil 56 POLYTEC 2020 | CORPORATE GOVERNANCE 86 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 von 20% bzw. nun 25%. Die L-Regel 52 wird erfüllt, da der Aufsichtsrat der POLYTEC Holding AG aktuell nicht aus min- destens sechs Personen besteht. Im Geschäftsjahr 2020 war im Vorstand der POLYTEC Holding AG keine Frau vertreten. In der POLYTEC Holding AG lag der Frauenanteil am 31. Dezember 2020 bei 46,0% (Vorjahr: 43,8%). In den Gesellschaften der POLYTEC GROUP waren zum Bilanzstichtag 31. Dezember 2020 9,2% (Vorjahr: 11,4%) weibliche Führungskräfte mit dauerhafter Personal- verantwortung beschäftigt. Am 31. Dezember 2020 lag der Frauenanteil der in der POLYTEC GROUP beschäftigten Mitarbeiter (exklusive Leiharbeiter) bei 23,4% (Vorjahr: 21,2%). D&O-VERSICHERUNG Für die Mitglieder des Vorstands und des Aufsichtsrats sowie für Personen mit Leitungsfunktionen in der POLYTEC GROUP bestehen D&O-Versicherungen, deren Prämien von der Ge- sellschaft bzw. den Tochtergesellschaften getragen werden. ABSCHLUSSPRÜFER Die KPMG Austria GmbH Wirtschaftsprüfungs- und Steuer- beratungsgesellschaft, Linz, wurde vom Aufsichtsrat als Ab- schlussprüfer und Konzernabschlussprüfer der POLYTEC Holding AG für das Geschäftsjahr 2020 vorgeschlagen. Der gestellte Antrag wurde von der 20. Ordentlichen Haupt- versammlung am 7. August 2020 mit der erforderlichen Mehrheit angenommen. Die Aufwendungen für die Prü- fungsleistungen beliefen sich im Jahr 2020 auf TEUR 250 (Vorjahr: TEUR 214). Die Untergliederung in die einzelnen Tätigkeitsbereiche ist im Anhang des Konzernabschlusses dargestellt. VERÄNDERUNGEN NACH DEM ABSCHLUSSSTICHTAG Zwischen dem Bilanzstichtag und dem Redaktionsschluss des Corporate-Governance-Berichts Ende März 2021 haben sich keine Veränderungen von berichtspichtigen Sachver- halten ergeben. Hörsching, am 9. April 2021 Der Vorstand der POLYTEC Holding AG Dipl.-Ing. (FH) Markus Huemer, MBA Vorstandsvorsitzender – CEO Dkfm. Peter Haidenek Mitglied des Vorstands – CFO Dipl.-Ing. Heiko Gabbert Mitglied des Vorstands – COO Peter Bernscher, MBA Mitglied des Vorstands – CSO 57 POLYTEC 2020 | CORPORATE GOVERNANCE 87 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 BERICHT DES AUFSICHTSRATS Der Vorstand der POLYTEC Holding AG hat den Aufsichtsrat und dessen Ausschüsse im abgelaufenen Geschäftsjahr regelmäßig über den Geschäftsverlauf und die Lage des Unternehmens informiert. In den Aufsichtsrats sitzungen, aber auch darüber hinaus wird eine oene Kommunikation zwi- schen Vorstand und Aufsichtsrat gepegt. Der Aufsichtsrat war damit stets in der Lage, die Geschäftsführung des Unter- nehmens fundiert zu überprüfen und den Vorstand bei grundsätzlichen Entscheidungen zu unterstützen. Der Auf- sichts rat hat die ihm nach Gesetz und Satzung obliegenden Aufgaben unter Beachtung des Österreichischen Corporate Governance Kodex in der aktuellen Fassung wahrgenommen. Neben den laufenden Themen der Überwachung und Ent- wicklung befasste sich der Aufsichtsrat im Geschäftsjahr 2020 schwerpunktmäßig mit Maßnahmen zur Covid-19-Pan- demie, der Schließung weiterer Werke, organisatorischen Veränderungen innerhalb der POLYTEC GROUP und der Aus- arbeitung der Vergütungspolitik bzw. des Vergütungsbe- richts. Die gemäß Corporate Governance Kodex eingerichteten Ausschüsse (Prüfungs-, Nominierungs- und Risiko manage- ment aus schuss) traten im Geschäftsjahr 2020 entsprechend den Erforder nissen zusammen. Gegenstand der Sitzungen waren im Wesentlichen die Erörterung des Geschäftsver- laufs sowie die Erörterung und Beschlussfassung zu wesent- lichen Geschäftsvorfällen und Maßnahmen. Der Aufsichtsrat der POLYTEC Holding AG, bis zum 7. August 2020 bestehend aus insgesamt fünf, nach der Wahl in der 20. Ordentlichen Hauptversammlung vier Kapitalvertretern, bekennt sich zur Einhaltung des Österreichischen Corporate Governance Kodex. Alle Mitglieder des Aufsichtsrats sind nach den Deni- tionen des Österreichischen Corporate Governance Kodex unabhängig. Die KPMG Austria GmbH Wirtschaftsprüfungs- und Steuer- beratungsgesellschaft, Linz, hat den Jahresabschluss samt Lagebericht sowie den Konzernabschluss samt Konzern- lagebericht der POLYTEC Holding AG als Abschlussprüfer für das Geschäftsjahr 2020 geprüft. Der Abschlussprüfer hat dem Einzelabschluss und dem Konzernabschluss 2020 der POLYTEC Holding AG jeweils einen uneingeschränkten Be- stätigungsvermerk erteilt. Auf Basis dieser Prüfung wurde unter anderem neben der Erläuterung der besonders wichti- gen Prüfungssachverhalte bestätigt, dass der Jahres- und der Konzernabschluss den gesetz lichen Vorschriften ent- sprechen und ein möglichst getreues Bild der Vermögens- und Finanzlage zum 31. Dezember 2020 und der Ertragslage für das an diesem Stichtag endende Geschäftsjahr vermit- teln. Entsprechend der Beurteilung des Abschlussprüfers wurde der Jahresabschluss in Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften bzw. der Konzernabschluss in Übereinstimmung mit den Inter- national Financial Reporting Standards, wie sie in der EU anzuwenden sind (IFRS), und den zusätzlichen Anforderun- gen nach § 245a UGB erstellt. Der Prüfungsausschuss des Aufsichtsrats hat sich in seiner Sitzung vom 15. April 2021 mit dem Jahresabschluss samt Lage bericht, dem Corporate-Governance-Bericht, dem Kon- zern abschluss samt Konzernlagebericht und den Prüfberich- ten des Abschlussprüfers eingehend befasst und die Ergeb- nisse der Abschlussprüfung mit dem Abschlussprüfer erörtert. Aufgrund der eigenen Prüfung hat sich der Prüfungsaus- schuss den Prüfungsergebnissen des Abschlussprüfers ange- schlossen und darüber dem Aufsichtsrat Bericht erstattet. Der Aufsichtsrat hat den Jahresabschluss und den Konzern- abschluss sowie den Lagebericht und den Konzernlage- bericht samt dem Corporate-Governance-Bericht geprüft und schließt sich dem Ergebnis der Abschluss- und Konzern- abschlussprüfung an. Der Aufsichtsrat billigt den Jahres- abschluss 2020, der damit gemäß § 96 Abs. 4 Aktiengesetz festgestellt ist. Der Aufsichtsrat folgt der Empfehlung des Prüfungsausschusses und schlägt der Hauptversammlung vor, die KPMG Austria GmbH Wirtschaftsprüfungs- und Steuer beratungsgesellschaft, Linz, für das Geschäftsjahr 2021 zum Abschlussprüfer zu bestellen. Der Aufsichtsrat schließt sich dem Vorschlag des Vorstands an, für das Geschäftsjahr 2020 eine Dividende in Höhe von EUR 0,30 je bezugsberechtigter Aktie auszuzahlen. Im Namen des Aufsichtsrats darf ich mich beim Vorstand sowie allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern der POLYTEC GROUP für ihre Leistungen und ihren großen Einsatz im Geschäftsjahr 2020 bedanken. Den Aktionären und Kunden der POLYTEC GROUP danke ich für das entgegengebrachte Vertrauen. Hörsching, im April 2021 Mag. Fred Duswald Vorsitzender des Aufsichtsrats 46 POLYTEC 2020 | BERICHT DES AUFSICHTSRATS 88 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | JAHRESABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 JAHRESABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 Bilanz zum 31. Dezember 2020 (mit Gegenüberstellung der Vorjahreszahlen) 89 Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr 2020 (mit Gegenüberstellung der Vorjahreszahlen) 90 Anhang für das Geschäftsjahr 2020 der POLYTEC Holding AG, Hörsching 91 Lagebericht der POLYTEC Holding AG für das Geschäftsjahr 2020 104 Bestätigungsvermerk 121 Service/Impressum 127 Glossar 128 89 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | JAHRESABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 POLYTEC Holding AG, Hörsching Bilanz zum 31. Dezember 2020 Aktiva Passiva 31.12.2020 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2019 EU R TEU R EU R TEU R A. Anlagevermögen: A. Eigenkapital: I. Immaterielle Vermögensgegenstände 5.543.356,61 4.863 I. Eingefordertes und einbezahltes Grundkapital: II. Sachanlagen 2.323.865,00 2.814 1. Gezeichnetes Grundkapital 22.329.585,00 22.330 III. Finanzanlagen 269.591.018,99 194.748 2. Eigene Anteile -334.041,00 -334 277.458.240,60 202.425 21.995.544,00 21.996 B. Umlaufvermögen: II. Kapitalrücklagen (gebundene) 38.869.949,79 38.870 I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände: III. Gebundene Gewinnrücklage für eigene Anteile 334.041,00 334 1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 49.674,07 61 IV. Bilanzgewinn 152.829.856,54 134.297 2. Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen 46.184.497,05 146.769 davon Gewinnvortrag 134.297.257,48 130.199 davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr 42.706.278,67 141.316 214.029.391,33 195.497 3. Sonstige Forderungen und Vermögensgegenstände 1.713.677,71 1.278 B. Rückstellungen: davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr 197.800,00 210 1. Rückstellungen für Abfertigungen 132.098,61 315 47.947.848,83 148.109 2. Sonstige Rückstellungen 1.623.033,35 2.037 II. Kassenbestand, Gut- 1.755.131,96 2.352 haben bei Kreditinstituten 53.691.082,91 24.026 C. V erbindlichkeiten: 101.638.931,74 172.135 1. Verbindlichkeiten aus Schuldscheindarlehen 129.972.608,20 145.005 C. Rechnungsabgrenzungsposte n 281.011,67 520 davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr 24.472.608,20 505 D. Aktive latente Steuern 5.044.367,38 3.771 davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr 104.500.000,00 132.500 davon mit einer Restlaufzeit von mehr als fünf Jahren 1.000.000,00 12.000 2. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 26.904.761,93 29.954 davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr 4.761.905,00 3.092 davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr 19.047.618,93 19.019 davon mit einer Restlaufzeit von mehr als fünf Jahren 3.095.238,00 7.843 3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 1.479.125,72 947 davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr 1.479.125,72 947 4. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen 9.533.355,76 4.308 davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr 9.533.355,76 4.308 5. Sonstige Verbindlichkeiten 748.176,49 150 davon aus Steuern 14.689,61 15 davon im Rahmen der sozialen Sicherheit 118.469,34 135 davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr 748.176,49 150 168.638.028,10 180.363 davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr 40.995.171,17 9.001 davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr 123.547.618,93 151.519 davon mit einer Restlaufzeit von mehr als fünf Jahren 4.095.238,00 19.843 D. Rechnungsabgrenzungsposten 0,00 640 384.422.551,39 378.852 384.422.551,39 378.852 Beilage I/1 mit Gegenüberstellung der Vorjahreszahlen in tausend Euro (TEUR) 90 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | JAHRESABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 POLYTEC Holding AG, Hörsching für das Geschäftsjahr 2020 2020 2019 EUR TEUR 1. Umsatzerlöse 14.660.895,89 23.029 2. Sonstige betriebliche Erträge: a) Erträge aus dem Abgang vom Anlagevermögen mit Ausnahme der Finanzanlagen 31.183,30 0 b) Übrige 114.630,74 117 145.814,04 117 3. Personalaufwand: a) Gehälter -6.395.053,77 -6.541 b) Soziale Aufwendungen -1.382.054,42 -1.477 ba) für Abfertigungen und Leistungen an betriebliche Mitarbeitervorsorgekassen 27.326,82 -127 bb) für gesetzlich vorgeschriebene Sozialabgaben sowie vom Entgelt abhängige Abgaben und Pflichtbeiträge -1.381.681,72 -1.342 abzüglich erhaltener COVID-19-Kurzarbeitsbeihilfe 152.326,68 0 -7.624.781,51 -8.018 4. Abschreibungen auf immaterielle Gegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen -1.884.252,52 -2.012 5. Sonstige betriebliche Aufwendungen: Übrige -8.313.947,54 -11.292 6. Zwischensumme aus Z 1 bis Z 5 (Betriebsergebnis) -3.016.271,64 1.824 7. Erträge aus Beteiligungen 2.995.862,38 8.849 2.995.862,38 8.849 8. Erträge aus anderen Wertpapieren und Ausleihungen des Finanzanlagevermögens 1.259.592,62 407 1.253.370,40 407 9. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge 2.121.882,32 3.831 2.049.354,44 2.935 10. Erträge aus dem Abgang von und der Zuschreibung zu Finanzanlagen 19.277.000,00 0 davon aus verbundenen Unternehmen 19.277.000,00 0 11. Aufwendungen aus Finanzanlagen -4.003.443,00 -8.939 davon Abschreibungen 0,00 -8.939 -4.003.443,00 -8.939 12. Zinsen und ähnliche Aufwendungen -3.019.585,89 -2.493 davon aus verbundenen Unternehmen -4.255,21 -1 13. Zwischensumme aus Z 7 bis Z 12 (Finanzergebnis) 18.631.308,43 1.654 14. Ergebnis vor Steuern 15.615.036,79 3.478 15. Steuern vom Einkommen 2.917.562,27 620 davon latente Steuern 1.272.884,38 -705 16. Ergebnis nach Steuern = Jahresüberschuss 18.532.599,06 4.098 17. Gewinnvortrag aus dem Vorjahr 134.297.257,48 130.199 18. Bilanzgewinn 152.829.856,54 134.297 davon aus verbundenen Unternehmen davon aus verbundenen Unternehmen davon Aufwendungen aus verbundenen Unternehmen Beilage I/2 Gewinn- und Verlustrechnung mit Gegenüberstellung der Vorjahreszahlen in tausend Euro (TEUR) davon aus verbundenen Unternehmen 91 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | JAHRESABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 Beilage I/3 Anhang für das Geschäftsjahr 2020 der POLYTEC Holding AG, Hörsching I. Anwendung der unternehmensrechtlichen Vorschriften Der vorliegende Jahresabschluss 2020 ist nach den Vorschriften des UGB aufgestellt worden. Die Gesellschaft ist als große Kapitalgesellschaft gemäß § 221 UGB einzustufen. II. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden Im Interesse einer klaren Darstellung wurden in der Bilanz und in der Gewinn- und Verlustrechnung einzelne Posten zusammengefasst. Diese Posten sind im Anhang gesondert ausgewiesen. Die Gewinn- und Verlustrechnung ist in Staffelform nach dem Gesamtkostenverfahren aufgestellt. Der Jahresabschluss wurde unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung sowie der Generalnorm, ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Unternehmens zu vermitteln, aufgestellt. Bei der Erstellung des Jahresabschlusses wurde der Grundsatz der Vollständigkeit eingehalten. Bei den Vermögensgegenständen und Schulden wurde der Grundsatz der Einzelbewertung angewandt. Die bisherigen angewandten Bewertungsmethoden wurden beibehalten. Bei der Bewertung wurde von der Fortführung des Unternehmens ausgegangen. Die bisherige Form der Darstellung wurde bei der Erstellung des vorliegenden Jahres- abschlusses beibehalten. Soweit es zur Vermittlung eines möglichst getreuen Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage erforderlich ist, wurden im Anhang zusätzliche Angaben gemacht. Schätzungen beruhen auf einer umsichtigen Beurteilung. Soweit statistisch ermittelbare Erfahrungen aus gleich gelagerten Sachverhalten vorhanden sind, wurden diese bei Schätzungen berücksichtigt. 92 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | JAHRESABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 Beilage I/4 Alle erkennbaren Risken und drohenden Verluste wurden berücksichtigt. Nutzungs- Abschrei- dauer in bungssatz Jahren % Technische Anlagen und Maschinen 3 - 8 12,5 - 33,3 Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung 2 - 10 10,0 - 50,0 Geringwertige Vermögensgegenstände werden im Jahr der Anschaffung voll abgeschrieben. Dem Vorsichtsgrundsatz wurde Rechnung getragen, indem insbesondere nur die am Ab- schlussstichtag verwirklichten Gewinne ausgewiesen werden. Immaterielle Vermögensgegenstände werden, soweit gegen Entgelt erworben, zu Anschaf- fungskosten aktiviert und in längstens fünf Jahren abgeschrieben. Sachanlagen werden zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten, abzüglich planmäßiger Ab- schreibungen, bewertet. Die planmäßigen Abschreibungen werden linear unter Zugrundelegung folgender Nutzungsdauern und Abschreibungssätze berechnet: Von den Zugängen in der ersten Hälfte des Geschäftsjahres wird die volle Jahresabschreibung, von den Zugängen in der zweiten Hälfte wird die halbe Jahresabschreibung verrechnet. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände werden mit dem Nennbetrag angesetzt. Fremdwährungsforderungen werden unter Berücksichtigung des Niederstwertprinzips mit dem Referenzkurs der Europäischen Zentralbank zum Bilanzstichtag bewertet. Für erkennbare Risken werden Einzelwertberichtigungen gebildet. Außerplanmäßige Abschreibungen werden vorgenommen, soweit der Ansatz mit einem niedrigeren Wert erforderlich ist. Die Anteile an verbundenen Unternehmen werden zu Anschaffungskosten oder, falls ihnen ein niedrigerer Wert beizulegen ist, mit diesem angesetzt, wenn die Wertminderungen voraussichtlich von Dauer sind. Zuschreibungen zu Vermögensgegenständen des Anlagevermögens werden vorgenommen, wenn die Gründe für die außerplanmäßige Abschreibung nachhaltig weggefallen sind. Die Zuschreibung erfolgt auf maximal den Nettobuchwert, der sich unter Berücksichtigung der Normalabschreibungen, die inzwischen vorzunehmen gewesen wären, ergibt. Die Ausleihungen an verbundenen Unternehmen werden zu Anschaffungskosten oder, falls ihnen ein niedrigerer Zeitwert beizulegen ist, mit diesem angesetzt, wenn die Wert- minderungen voraussichtlich von Dauer sind. 93 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | JAHRESABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 Beilage I/5 Jubiläums- Abfertigungen gelder Diskontierungszinssatz 0,80% 1,00% Vorjahr 0,90% 1,10% Gehaltssteigerung 1,75% 1,75% Vorjahr 2,00% 2,00% Für Anteile an verbundenen Unternehmen wird für den Jahresabschluss beurteilt, ob Anhaltspunkte für einen wesentlich geänderten beizulegenden Wert vorliegen. Die Beurteilung erfolgt grundsätzlich auf Basis einer Gegenüberstellung des Beteiligungsansatzes mit dem anteiligen Eigenkapital zum Stichtag, sowie bei einem Auftreten von externen oder internen Einflussfaktoren die eine erhebliche Wertminderung auslösen können. Sollte keine statische Deckung gegeben sein, wird eine Bewertung auf Basis von abgezinsten Cash-Flows durchgeführt. Die Ableitung der Cash-Flows basiert auf der vom Vorstand und vom Aufsichtsrat bewilligten Planung. Der Zinssatz wird aus aktuellen Marktdaten abgeleitet. Die Ausleihungen an sowie die finanziellen Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen, die nicht über vorstehend beschriebene Bewertung auf Basis von abgezinsten Cash-Flows abgedeckt sind, werden anhand von Ergebnis- und Cash-Flow-Planungen hinsichtlich der Werthaltigkeit und dem Rückführungspotential analysiert und beurteilt. Bei der Bemessung der Rückstellungen werden entsprechend den gesetzlichen Erfordernissen alle erkennbaren Risken und drohenden Verluste berücksichtigt. Zum 31.12.2020 wurden die Rückstellungen für Abfertigungen und Jubiläumsgelder nach versicherungsmathematischen Grundsätzen entsprechend den Vorschriften des IAS 19 "Leistungen an Arbeitnehmer", wie er in der EU anzuwenden ist, unter Anwendung des Projected-Unit-Credit-Method (laufendes Einmalprämienverfahren) berechnet. Dabei werden die erwarteten Versorgungsleistungen auf den gesamten Zeitraum der Beschäftigung verteilt. Zukünftige Gehaltssteigerungen sowie Fluktuationsabschläge werden berücksichtigt. Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste werden zur Gänze in der Periode angesetzt, in der sie anfallen. Die Aufwendungen aus der Aufzinsung sowie die Zahlungen für beitragsorientierte Verpflichtungen sind im Personalaufwand ausgewiesen. Annahmen zur Berechnung der erwarteten leistungsorientierten Ansprüche zum 31.12.2020: Latente Steuern werden gemäß § 198 Abs 9 und 10 UGB nach dem bilanzorientierten Konzept und ohne Abzinsung auf Basis des aktuellen Körperschaftsteuersatz von 25% gebildet. Dabei werden auch latente Steuern auf steuerliche Verlustvorträge in dem Ausmaß berücksichtigt, soweit überzeugende substantielle Hinweise vorliegen, dass ein ausreichendes zu versteuerndes Ergebnis in Zukunft zur Verfügung stehen wird. Zuschreibungen zu Vermögensgegenständen des Umlaufvermögens werden vorgenommen, wenn die Gründe für die Abschreibung weggefallen sind. 94 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | JAHRESABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 Beilage I/6 III. Erläuterungen zur Bilanz Anlagevermögen Forderungen und sonstige V ermögensgegenstände Verbindlichkeiten werden mit ihrem Erfüllungsbetrag angesetzt. Fremdwährungsverbind- lichkeiten werden unter Berücksichtigung des Höchstwertprinzips mit dem Referenzkurs der Europäischen Zentralbank zum Bilanzstichtag bewertet. Die Aufgliederung des Anlagevermögens und seine Entwicklung im Berichtsjahr sind im Anlagenspiegel angeführt (vergleiche Anlage*1 zum Anhang). Aus der Nutzung von nicht in der Bilanz ausgewiesenen Sachanlagen besteht auf Grund von langfristigen Mietverträgen für das Geschäftsjahr 2021 eine Verpflichtung von EUR 439.067,27 (Vorjahr: TEUR 314). Der Gesamtbetrag der Verpflichtungen für die nächsten 5 Jahre beträgt EUR 2.239.684,35 (Vorjahr: TEUR 1.618). Die Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen betreffen mit EUR 1.502.963,00 (Vorjahr: TEUR 3.004) Steuerumlagen, mit EUR 42.706.278,67 (Vorjahr: TEUR 141.316) Konzernfinanzierungen und mit EUR 1.975.255,38 (Vorjahr: TEUR 2.450) sonstige Verrechnungen. Im Posten "Sonstige Forderungen und Vermögensgegenstände" sind Erträge in Höhe von EUR 197.800,00 (Vorjahr: TEUR 322) enthalten, die erst nach dem Bilanzstichtag zahlungswirksam werden. Es kommen die Rechnungsgrundlagen von "AVÖ 2018-P" für die Pensionsversicherung - Pagler & Pagler" sowie ein Pensionsantrittsalter von 62 Jahren unter Beachtung der Übergangsbestimmungen laut "Budgetbegleitgesetz 2011" und des "BVG Altersgrenzen" zur Anwendung. In den sonstigen Rückstellungen werden unter Beachtung des Vorsichtsprinzips alle zum Zeitpunkt der Bilanzerstellung erkennbaren Risiken und der Höhe sowie dem Grunde nach ungewisse Verbindlichkeiten mit den Beträgen berücksichtigt, die nach vernünftiger unternehmerischer Beurteilung erforderlich sind. Langfristige Rückstellungen werden abgezinst. 95 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | JAHRESABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 Beilage I/7 Aktive latente Steuern 31.12.2020 31.12.2019 EUR TEUR Anteile an verbundenen Unternehmen 6.384.945,17 7.662 Langfristige Personalrückstellungen 157.483,95 419 Verbindlichkeiten aus Schuldscheindarlehen 205.970,72 285 Aktivierte Verlustvorträge 13.429.069,68 6.719 Stand zum 31.12.2020 (31.12.2019) 20.177.469,52 15.086 Daraus resultierende aktive latente Steuern 5.044.367,38 3.771 Die aktiven latenten Steuern entwickelten sich wie folgt: 2020 EUR Stand am 1.1. 3.771.483,00 Erfolgswirksame Veränderung 1.272.884,38 Stand am 31.12. 5.044.367,38 Grundkapital Das Grundkapital beträgt zum 31.12.2020 EUR 22.329.585,00 und ist in 22.329.585rStückaktien zum Nennbetrag von je EUR 1,00 zerlegt. Die Aktien lauten auf Inhaber. Das Grundkapital der Gesellschaft blieb im Geschäftsjahr 2020 unverändert. Mit Beschluss der Hauptversammlung vom 10.5.2019 wurde ein genehmigtes Kapital beschlossen. Der Vorstand ist berechtigt mit Zustimmung des Aufsichtsrats längstens drei Jahre ab Eintragung des genehmigten Kapitals das Grundkapital um bis zu Nominale EURr6.698.875,00 durch Ausgabe neuer Aktien zu einem Mindestausgabebetrag von je EURr1,00 zu erhöhen. Die Ausgabe der neuen Aktien kann auch unter Ausschluss des Bezugsrechts der Aktionäre erfolgen. Die aktiven latenten Steuern wurden auf Unterschiede zwischen dem steuerlichen und unternehmensrechtlichen Wertansatz zum Bilanzstichtag für folgende Posten gebildet: 96 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | JAHRESABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 Beilage I/8 Eigene Aktien Sonstige Rückstellungen V erbindlichkeiten Haftungsverhältnisse 31.12.2020 31.12.2019 EUR TEUR Haftungen gegenüber Kreditinstituten 11.872.128,36 6.473 Haftung für Leasingverpflichtungen 6.779.674,46 3.773 Haftung für Mietkaufverpflichtungen 1.706.479,00 2.747 Sonstige Bürgschaften 3.227.549,00 0 23.585.830,82 12.993 Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen betreffen mit EUR 8.126.611,00 (Vorjahr: TEUR 1.901) Veranlagungen bzw. Finanzierungen, mit EUR 1.178.469,40 (Vorjahr: TEUR 192) Steuerumlagen und mit EUR 228.275,36 (Vorjahr: TEUR 2.215) sonstige Verrechnungen. Mit Beschluss der 19. ordentlichen Hauptversammlung vom 10.5.2019 wurde der Vorstand für die Dauer von 30 Monaten ab dem Tag der Beschlussfassung ermächtigt, eigene Aktien der Gesellschaft im Ausmaß von bis zu 10 % des Grundkapitals zu erwerben. Der Erwerb kann sowohl über die Börse als auch außerbörslich erfolgen. Es wurden 334.041 Stk. (31.12.2019: 334.041 Stk.) eigene Aktien zu einem Durchschnittskurs von EUR 5,55 zurückerworben. Das entspricht einem Anteil am Grundkapital von 1,5 % (31.12.2019: 1,5 %) bzw. EUR 334.041,00 (31.12.2019: EUR 334.041,00). Im Geschäftsjahrr2020 wurden keine eigenen Aktien zurückerworben. Der Vorstand ist ermächtigt, die eigenen Aktien zu jedem gesetzlich zulässigen Zweck zu verwenden. Die sonstigen Rückstellungen umfassen im Wesentlichen Vorsorgen für nicht konsumierte Urlaube, Erfolgsprämien sowie ausstehende Eingangsrechnungen. Von den Verbindlichkeiten haben EUR 4.095.238,00 (Vorjahr: TEUR 19.843) eine Restlaufzeit von mehr als fünf Jahren. Im Posten "Sonstige Verbindlichkeiten" sind Aufwendungen in Höhe von EUR 748.176,49 (Vorjahr: TEUR 150) enthalten, die erst nach dem Bilanzstichtag zahlungswirksam werden. 97 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | JAHRESABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 Beilage I/9 IV. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung Umsatzerlöse 2020 2019 EUR TEUR Inland 3.256.744,56 4.975 Ausland 11.404.151,33 18.054 14.660.895,89 23.029 Sonstige betriebliche Erträge 2020 2019 EUR TEUR Erträge aus dem Abgang vom Anlagevermögen 31.183,30 0 Übrige: Kursdifferenzen 48.865,81 45 Sonstige 65.764,93 72 114.630,74 117 145.814,04 117 Die Haftung für Leasingverpflichtungen betrifft die Mithaftung als zweiter Leasingnehmer. Daneben besteht eine Veritätshaftung im Zusammenhang mit Factoringverträgen einzelner Konzernunternehmen. Diese betreffen das Restrisiko einer Inanspruchnahme der Gesellschaft für den Fall, dass an Konzerngesellschaften bevorschusste, jedoch dem Grunde nach nicht gerechtfertigte Forderungen, weder beim Schuldner der Forderung noch bei der Konzerngesellschaft einbringlich sind. Zum 31.12.2020 betrug die Rahmenausnutzung EUR 32.640.837,84 (Vorjahr: TEUR 27.599). Das Delkredererisiko, den Rechtsbestand der Forderung vorausgesetzt, wird von der Factoringgesellschaft getragen. Sämtliche Haftungsverhältnisse betreffen wie im Vorjahr Risikoübernahmen von verbundenen Unternehmen. Außerbilanzielle Geschäfte nach § 237 Z 8a UGB aus denen wesentliche Risiken oder Vorteile resultieren könnten, liegen zum Bilanzstichtag nicht vor. Die Umsatzerlöse enthalten im Wesentlichen Konzernumlagen sowie weiterverrechnete Aufwendungen. 98 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | JAHRESABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 Beilage I/10 Personalaufwand 2020 2019 EUR TEUR Gehälter 6.395.053,77 6.541 Aufwendungen für Abfertigungen und Leistungen an betriebliche Mitarbeitervorsorgekassen -27.326,82 127 Aufwendungen für gesetzlich vorgeschrie- bene Sozialabgaben sowie vom Entgelt abhängige Abgaben und Pflichtbeiträge 1.381.681,72 1.342 Sonstige Sozialaufwendungen 27.699,52 8 -152.326,68 0 7.624.781,51 8.018 Sonstige betriebliche Aufwendungen Finanzergebnis Von den Aufwendungen aus Finanzanlagen betrafen im Vorjahr die Abschreibung des Beteiligungsansatzes an einer Tochtergesellschaft. Im Geschäftsjahr 2020 wurden Finanzie- rungsforderungen gegenüber zwei verbundenen Unternehmen abgeschrieben. Die Erträge aus dem Abgang von Finanzanlagen und Zuschreibungen zu Finanzanlagen betreffen zur Gänze den Gewinn aus dem Verkauf der Anteile an der Polytec Industrial Plastics GmbH. abzüglich erhaltener COVID-19-Kurzarbeitsbeihilfe Von den Aufwendungen für Abfertigungen und Leistungen an betriebliche Mitarbeitervorsorgekassen entfielen im Geschäftsjahr EUR 24.715,57 (Vorjahr: TEUR 25) auf Mitglieder des Vorstands und leitende Angestellte. Im Posten "Aufwendungen für Abfertigungen und Leistungen an betriebliche Mitarbeitervor- sorgekassen" sind EUR 119.895,88 (Vorjahr: Aufwendungen TEUR 40) Erträge für Abfertigungen enthalten. Die übrigen sonstigen betrieblichen Aufwendungen beinhalten wie im Vorjahr im Wesentlichen Versicherungs-, Miet-, Beratungs- und Softwarewartungsaufwendungen. Zusätzlich zum Vorjahr sind Instandhaltungs- und Betriebsaufwendungen enthalten. Im Posten Gehälter ist eine Auflösung der Rückstellung für Jubiläumsgelder in Höhe von EUR 1.887,22 (Vorjahr: Dotierung TEUR 46) enthalten. 99 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | JAHRESABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 Beilage I/11 Steuern vom Einkommen 2020 2019 EUR TEUR Körperschaftsteuer: Laufendes Jahr -350.976,29 915 Aus Vorperioden -969.208,00 572 Steuerumlagen Gruppenbesteuerung -324.493,60 -2.812 Latente Steuern -1.272.884,38 705 -2.917.562,27 -620 V . Ergänzende Angaben Derivative Finanzinstrumente Die Steuerumlagen betreffen inländische verbundene Unternehmen, welche in die Steuergruppe der Gesellschaft einbezogen sind. Die Steuerumlagen werden nach der sogenannten Belastungsmethode verrechnet, wobei im Fall eines steuerlichen Gewinns das inländische Gruppenmitglied eine Steuerumlage in Höhe von 25 % an den Gruppenträger zu entrichten hat. Im Fall eines steuerlichen Verlustes eines inländischen Gruppenmitglieds hat der Gruppenträger eine Ausgleichszahlung an das Gruppenmitglied zu leisten. Die Gesellschaft ist Mutterunternehmen des POLYTEC-Konzerns im Sinn des § 244 UGB. Der von der POLYTEC Holding AG, als oberstes Mutterunternehmen, verpflichtend aufzustellende Konzernabschluss wird beim Firmenbuch des Landes- als Handelsgerichtes Linz hinterlegt. Die Aufwendungen für den Abschlussprüfer gemäß § 238 Abs 1 Z 18 UGB werden im Konzernabschluss angegeben. Die Gesellschaft setzt derivative Finanzinstrumente sowohl zur Absicherung von Fremdwäh- rungs- und Zinsänderungsrisiken als auch zur Verbesserung des Nettozinsergebnisses der POLYTEC-Gruppe im Rahmen der Aufgaben des Konzerntreasury ein. Zum 31.12.2020 bestanden folgende derivative Finanzinstrumente. Die beizulegenden Zeitwerte gemäß § 238 Abs 1 Z 1 lit b UGB entsprechen den rechnerischen Marktwerten am Bilanzstichtag. beizulegen- beizulegen- Rückstellung der Wert Rückstellung der Wert 31.12.2019 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2020 Kategorie der Finanzinstrumente Nominale EUR EUR EUR EUR Zinssatz-Swap EUR 31.000.000,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Zinssatz-Swap EUR 8.500.000,00 -149.915,24 -149.915,24 -89.396,21 -89.396,21 100 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | JAHRESABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 Beilage I/12 Geschäfte mit nahe stehenden Personen und Unternehmen Wesentliche Erei g nisse nach dem Bilanzstichta g Er g ebnisverwendun g Arbeitnehmer und Organe Angestellte (im Jahresdurchschnitt) Wesentliche Geschäfte mit nahe stehenden Personen und Unternehmen werden mit Firmen, die sich im mittelbaren oder unmittelbaren Beteiligungsbesitz von Ing. Friedrich Huemer (Vorstandsvorsitzender bis 31.12.2018) befinden, getätigt (sogenannte IMC-Gruppe). Seit Anfang 2019 nimmt die POLYTEC Holding AG Beratungsleistungen der IMC Verwaltungsgesellschaft mbH, Hörsching, in Anspruch. Es handelt sich um ein jährliches Pauschalhonorar in Höhe von TEUR 260, das anteilig quartalsmäßig im Nachhinein zur Auszahlung gelangt. Sämtliche getätigten Geschäfte wurden zu marktüblichen Bedingungen abgeschlossen. Die POLYTEC Holding AG hat mit Kauf- und Abtretungsvertrag vom 3. November 2020 alle ihre Anteile an der POLYTEC Industrial Plastics GmbH, verkauft. Bei der Veräußerung des Geschäftsbereichs "Industrial" sind der Aufsichtsratsvorsitzende der POLYTEC Holding AG, Fred Duswald und Ulrike Huemer (Huemer Gruppe) an der neuen Eigentümerstruktur beteiligt (PUR Holding GmbH, Marchtrenk). Ulrike Huemer wird noch für einen Übergangszeitraum von ein bis zwei Jahren in geschäftsführender Funktion die veräußerten Gesellschaften begleiten. Gegenüber der PUR Holding GmbH, Marchtrenk, besteht eine Ausleihung in Höhe von TEUR 2.000 und die vereinnahmten Zinsen betragen TEUR 7. Die österreichische Bundesregierung hat seit November 2020 laufend Schutzmaßnahmen gegen die Verbreitung von COVID-19 getroffen. Diese Maßnahmen zum Schutz der Bevölkerung fanden in ganz Europa auch im bisherigen Verlauf des Geschäftsjahres 2021 – ergänzt um regionale Maßnahmen – Anwendung. Die mittels Verordnung getroffenen, befristeten Maßnahmen umfassen unter anderem Abstands- und Ausgangsregeln, Veranstaltungsverbote, massive Einschränkungen für Gastronomie und Hotellerie sowie für Freizeit- und Kulturbereich. Die Geschäftsführung erwartet aus aktueller Sicht nicht, dass die erneuten Einschränkungen des öffentlichen Lebens durch die von der Regierung verhängten Schutzmaßnahmen wesentliche nachteilige Auswirkungen auf die Geschäftstätigkeit der Polytec Holding AG haben. Es wird vorgeschlagen, aus dem Bilanzgewinn in Höhe von EUR 152.829.856,54 eine Dividende von EUR 0,30 je Aktie, das sind für die im Umlauf befindlichen Aktien in Summe EURr6.598.663,20 auszuschütten und den Restbetrag auf neue Rechnung vorzutragen. 2020 2019 68 69 101 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | JAHRESABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 102 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | JAHRESABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 POLYTEC Holding AG, Anlage 1 Hörsching zum Anhang Anschaffungs- und Herstellungskosten Abschreibungen Nettowert Stand am Um- Stand am Stand am Stand am Stand am Stand am 1.1.2020 Zugänge buchungen Abgänge 31.12.2020 1.1.2020 Zugänge Abgänge 31.12.2020 31.12.2020 31.12.2019 EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR I. Immaterielle Ver- mögensgegenstände: 1. Rechte 7.548.320,04 211.610,19 104.420,00 0,00 7.864.350,23 4.013.193,64 1.046.289,02 0,00 5.059.482,66 2.804.867,57 3.535.126,40 2. Geleistete Anzahlungen 1.328.352,24 1.514.556,80 -104.420,00 0,00 2.738.489,04 0,00 0,00 0,00 0,00 2.738.489,04 1.328.352,24 8.876.672,28 1.726.166,99 0,00 0,00 10.602.839,27 4.013.193,64 1.046.289,02 0,00 5.059.482,66 5.543.356,61 4.863.478,64 II. Sachanlagen: Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung 4.198.321,75 348.081,62 0,00 119.210,49 4.427.192,88 1.384.574,8 4 837.963,50 119.210,46 2.103.327,88 2.323.865,00 2.813.746,91 III. Finanzanlagen: 1. Anteile an verbundenen Unternehmen 150.363.348,46 30.576,14 0,00 7.800.000,00 142.593.924,60 11.982.613,99 0,00 0,00 11.982.613,99 130.611.310,61 138.380.734,47 2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen 56.366.985,79 23.966.843,42 58.118.197,15 1.472.317,98 136.979.708,38 0,00 0,00 0,00 0,00 136.979.708,38 56.366.985,79 3. Sonstige Ausleihungen 0,00 2.000.000,00 0,00 0,00 2.000.000,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2.000.000,00 0,00 206.730.334,25 25.997.419,56 58.118.197,15 9.272.317,98 281.573.632,98 11.982.613,99 0,00 0,00 11.982.613,99 269.591.018,99 194.747.720,26 219.805.328,28 28.071.668,17 58.118.197,15 9.391.528,47 296.603.665,13 17.380.382,47 1.884.252,52 119.210,46 19.145.424,53 277.458.240,60 202.424.945,81 1) 1) Umgliederung von den finanziellen Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen Anlagenspiegel zum 31. Dezember 2020 103 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | JAHRESABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 POLYTEC Holding AG, Anlage 2 Hörsching zum Anhang Die Gesellschaft hält bei folgenden Unternehmen mindestens 20,0 % Anteilsbesitz, die Angaben zu Eigenmittel und Ergebnis basieren auf den vorläufigen Ergebnissen für 2020: Kapital- Eigenkapital/ Ergebnis des anteil Wäh- Negatives Geschäfts- Beteiligungsunternehmen % rung Eigenkapital jahres Stichtag POLYTEC CAR STYLING EUR 3.754.080 947.389 31.12.2020 Hörsching GmbH, Hörsching 100,0 EUR 6.506.685 -455.762 31.12.2019 POLYTEC FOHA INC., USD 2.676.641 663.147 31.12.2020 Warren, USA 100,0 USD 3.749.684 816.447 31.12.2019 POLYTEC FOHA CORP., CAD 512 0 31.12.2020 Markham, Kanada 100,0 CAD 801 0 31.12.2019 POLYTEC CAR STYLING UK Ltd. GBP -6.416.974 -4.428.156 31.12.2020 Bromyard, Großbritannien 100,0 GBP -1.564.654 -5.360.827 31.12.2019 Polytec Car Styling Schoten N.V., EUR 1.880.022 707.046 31.12.2020 Schoten, Belgien 100,0 EUR 1.172.977 242.781 31.12.2019 POLYTEC CAR STYLING Weierbach EUR -3.544.525 -2.682.342 31.12.2020 GmbH, Idar-Oberstein, Deutschland 100,0 EUR -862.183 -887.183 31.12.2019 Polytec Netherlands Holding B.V., EUR 42.273.022 2.541.833 31.12.2020 Roosendaal, Niederlande 100,0 EUR 43.731.189 507.325 31.12.2019 POLYTEC Industrial Plastics --- GmbH, Bochum, Deutschland 70,0 EUR 15.466.050 1.472.388 31.12.2019 PT Beteiligungs GmbH, EUR 3.040.976 -55.353 31.12.2020 Hörsching 100,0 EUR 3.096.329 -55.536 31.12.2019 POLYTEC Anlagenfinanzierung EUR -2.203.868 -2.750.895 31.12.2020 GmbH, Hörsching 100,0 EUR 547.008 717.409 31.12.2019 POLYTEC PLASTICS Ebensee EUR 2.469.421 2.136.191 31.12.2020 GmbH, Ebensee 100,0 EUR 333.230 -124.029 31.12.2019 POLYTEC Immobilien Holding EUR 65.008.591 -22.555 31.12.2020 GmbH, Hörsching 100,0 EUR 69.781.146 5.357.352 31.12.2019 POLYTEC AUTO PARTS Tianjin TCNY 2.804 1.081 31.12.2020 Co., Ltd., Tianjin, China 100,0 TCNY 13.978 -1.207 31.12.2019 POLYTEC Hungary Kft., THUF 1.132 505 31.12.2020 Komlo, Ungarn 100,0 THUF 419 32 31.12.2019 POLYTEC Germany GmbH, Lohne, EUR 34.621.459 -120 31.12.2020 Deutschland 100,0 EUR 34.621.579 -120 31.12.2019 POLYTEC ESTATES UK Ltd., GBP 8.881.101 221.673 31.12.2020 Bromyard, Großbritannien 100,0 GBP 7.787.421 16.429 31.12.2019 POLYTEC Interior Zaragoza S.L. i.L., Zaragoza, Spanien 100,0 Beteiligungsliste in Liquidation 104 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | JAHRESABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 Geschäftsbericht2020:LageberichtEinzelabschluss Seite1/17 LAGEBERICHTDERPOLYTECHOLDINGAG FÜRDASGESCHÄFTSJAHR2020 GESCHÄFTSVERLAUFUNDWIRTSCHAFTLICHELAGE 1. ENTWICKLUNGDERAUTOMOBILBRANCHE2020 ZULASSUNGENNEUERPKWINDENWESENTLICHENINTERNATIONALENMÄRKTEN Die weltweite CovidͲ19ͲKrise belastete 2020 nahezu alle Branchen und wirkte sich auch massiv auf die Automobilindustrieaus.InfastallenLändernderErdegingendieVerkäufeteilsdrastischzurück.Undtrotz vereinzelt posit iver Anzeichen einer Erholung prägen die Pandemie un d die Maßnahmen zu ihrer EindämmungweiterhindieinternationalenMärkte. IndendreiHauptmärktenderAutomobilindustrieChina,USAundEuropa(EU,EFTAundUK)reduzierten sichdieNeuwagenzulassungen2020uminsgesamt7,6Mio.Einheitenbzw.um14,1%aufrund46,2Mio. (Vorjahr:53,8Mio.)Einheiten.UnterdiesenAbsatzregionenverbuchteEuropa(EU,EFTAundUK)miteinem MinusvonrundeinemVierteldenstärkstenRückgang,währenderindenUSAumrund10Prozentpunkte unter jenem Europas lag. Als weltweit größter Einzelmarkt erholte sich China im Jahresverlauf zwar vergleichsweiserasch,bliebüberdasGesamtjahrbetrachtetjedochunterdemVorjahresniveau. InJapanwurden mit3,8Mio.PKWum11,4%weniger Neuwagen verkauft als 2019, womit dieVerkäufe erstmalsseit2011wiederdie4ͲMillionenͲMarkeunterschritten.AuchIndienverzeichneteeinzweistelliges Minusvon17,8%und fielaufein10ͲJahresͲTief. ZwarverbuchtederindischePKWͲMarktinderzweiten Jahreshälfte teils deutliche Zuwächse, die Einbußen aus den LockdownͲMonaten konnten jedoch nicht mehraufgeholtwerden.InBrasilienbeendetediePandemiejäheinedreijährigeErholungsphase,derMarkt fürLightVehiclesverbuchteeinenRückgangum26,7%.UndderrussischeAutomobilmarktgingum9,1% auf1,6Mio.Neuwagenregistrierungenzurück. ChinesischerPKWͲMarktnureinstelligimMinus Die Volksrepublik China konnte die CovidͲ19ͲPandemie und deren schwerwiegende Folgen für den Automobilabsatz weitgehend überwinden. Nach den belasteten ersten Monaten des Jahres regte die chinesischeRegierungdieNachfragenachPKWdurchFörderungenundsteuerlicheMaßnahmenan,sodass dieRegistrierungenvonPKWund Light Vehiclesindenacht MonatenvonMai bis Dezember2020sogar jeweilseinenAnstiegimVergleichzu denVorjahresmonatenverzeichneten.Alleinim Dezember wurden 2,3Mio.Fahrzeugeverkauft,waseinemZuwachsum7,0%gegenüberDezember2019entsprach.Aufgrund dieserraschenErholungreduziertesichdasMinusimGesamtjahr2020letztlichauf6,0%(Vorjahr:–9,5%). Gegenüber2019sankdasVolumendeschinesischenPKWͲMarktsumknapp1,3Mio.aufrund19,8Mio. Neufahrzeuge. Damit schrumpfte der weltgrößte Automarkt trotz der kräftigen Belebung im zweiten Halbjahrbereitszum drittenMalinFolge. inStück 2020 Anteil 2019 Anteil Veränderung China 19790000 42,8% 21045000 39,1% Ͳ6,0% USA 14463900 31,3% 16965200 31,5% Ͳ14,7% Europa(EU,EFTAundUK) 11961200 25,9% 15805700 29,4% Ͳ24,3% SummederdreiHauptmärkte 46215100 100% 53815900 100% Ͳ14,1% WeitereausgewählteLänder Japan 3810000 4301100 Ͳ11,4% Indien 2435100 2962100 Ͳ17,8% Brasilien 1954800 2665600 Ͳ26,7% Russland 1598800 1759500 Ͳ9,1% %HLODJH,, 105 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | JAHRESABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 Geschäftsbericht2020:LageberichtEinzelabschluss Seite2/17 RegistrierungenindenUSAmiteinemMinusvon14,7% IndenUSAschlossderMarktfürLightVehicles(PKWundLightTrucks)dasJahr2020mitknapp14,5Mio. verkauften Fahrzeugen. Erstmals seit 2012 überschrittder USͲMarkt damit nichtdie Marke von15 Mio. Neuregistrierungen. Gegenüber 2019 war das Volumen um 2,5 Mio. Einheiten bzw. 14,7% gesunken (Vorjahr: –1,5%). Der Absatz von Limousinen brach um 28% ein, und auch die Nachfrage nach Geländewagen und PickͲups ging um 10% zurück. Das Segment Light Trucks machte 2020 bereits einen Anteil von 76% am USͲamerikanischen Gesamtmarkt aus. Die absoluten Registrierungszahlen lagen mit mehrals2,5Mio.EinheiteneinmalmehrüberdenNeuanmeldungeninEuropa(EU,EFTAundUK). ZULASSUNGENNEUERPKWINEUROPA(EU,EFTAundUK) PKWͲMarktinEuropamit–24,3%deutlichimMinus InEuropa(EU,EFTAundUK)wurden2020insgesamtknapp12,0Mio.PKWneuzugelassen.Dassindum 3,8Mio.Einheiten bzw. 24,3% wenigeralsimVorjahr (15,8 Mio.).Damitwurde dersteigendeTrend bei NeuzulassungencoronabedingtnachsechsJahrenabruptbeendet.AlleeuropäischenLänderverzeichneten zweistelligeRückgängebeidenRegistrierungenneuerPKW,einzigeAusnahmebildeteNorwegen,dasmit –0,7% ungefähr auf Vorjahresniveau blieb. Betrachtet man die fünf europäischen Hauptmärkte, zeigte SpaniendenhöchstenRückgangderNeuregistrierungen(–32,3%),gefolgtvomVereinigten Königreich(– 29,4%),vonItalien(–27,9%)undvonFrankreich(–25,5%).InDeutschlandsankendieNeuzulassungenum knappeinFünftel.EswardamitdaseinzigeLandder„BigFive“,indemderRückgangmit–19,1%unterdem Wertvon20blieb. ZULASSUNGENNEUERPKWINEUROPA(EU,EFTAundUK)–NACHANTRIEBSTECHNIK NeuzulassungenvonPKWmitelektrischenAntriebstechnikennehmeninEuropadeutlichanFahrtauf Unter den drei wesentlichen globalen Märkten entwickelte sich Europa (EU, EFTA und UK) 2020 zum Haupttreiberder Elektromobilität.Zwarwurdenin Chinamehralseine MillionvollelektrischeFahrze uge undknapp250.000PlugͲinͲHybrideͲFahrzeugeverkauft,dochlagendieZuwachsratendeutlichunterjenen vonEuropa.IndenUSAgingdieNachfragenachelektrifiziertenFahrzeugensogarzurück:DieVerkäufevon BatterieautossankengegenüberdemVorjahrum2,0%,jenevonPlugͲinͲHybridenbrachensogarum19,0% ein. inStück 2020 Anteil 2019 Anteil Veränderung Deutschland 2917700 24,4% 3607300 22,8% Ͳ19,1% Frankreich 1650100 13,8% 2214300 14,0% Ͳ25,5% VereinigtesKönigreich 1631100 13,6% 2311100 14,6% Ͳ29,4% Italien 1381500 11,6% 1916900 12,1% Ͳ27,9% Spanien 851200 7,1% 1258200 8,0% Ͳ32,3% SonstigeLänderinEuropa 3 529600 29,5% 4497900 28,5% Ͳ21,5% EUROPA(EU,EFTAundUK) 11961200 100% 15805700 100% Ͳ24,3% inStück 2020 Anteil 2019 Anteil Veränderung BenzinbetriebenePKW 5749500 48,4% 9216000 58,4% Ͳ37,6% DieselbetriebenePKW 3106400 26,1% 4794400 30,4% Ͳ35,2% BatteriebetriebenePKW(BEV) 745700 6,3% 360200 2,3% 107,0% PlugͲinͲHybridePKW(PHEV) 619100 5,2% 199700 1,2% 210,0% HybridͲelektrischbetriebenePKW(HEV) 1448000 12,2% 956800 6,1% 51,3% AlternativbetriebenePKW(z.B.Flüssiggasetc.)(APV) 209000 1,8% 255600 1,6% Ͳ18,2% EUROPA(EU,EFTAundUK) 11877700 100% 15782700 100% Ͳ24 ,7% 106 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | JAHRESABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 Geschäftsbericht2020:LageberichtEinzelabschluss Seite3/17 InEuropa(EU,EFTAundUK)entpupptensichFahrzeugemitAntriebstechniken,dienichtausschließlichauf BenzinͲ oder DieselͲVerbrennungsmotoren beruhen, hingegen als Gewinner des Krisenjahres 2020. Zahlreiche nationale Förderprogramme in Form von Direktzahlungen oder Steuererleichterungen sowie Kaufanreize seitens der Hersteller und Händler motivierten Konsumenten, beim Kauf eines neuen FahrzeugsaufalternativangetriebeneTypenumzusteigen. DieNeuregistrierungenderFahrzeugemitsonstigenAntriebstechnikennahmenüberalleTypenhinwegum 70,5%zu,währendbenzinbetriebenePKWeinRegistrierungsminusvon37,5%unddieselbetriebeneAutos einesvon35,2%imVergleichzumJahr2019verzeichneten.DabeifielendieRückgängebeiderKategorien inalleneuropäischenLändernimhohenzweistelligenBereichaus.IndenNiederlandenwarderRückgang mit einem Minus von 60,3% bei DieselͲRegistrierungen am höchsten, in Island mit –57,0% bei BenzinͲ Neuzulassungen. Laut einer Statistik der European Automobile Manufacturers Association (ACEA) entfielen im Jahr 2020 europaweitnurnoch48,4%allerPKWͲNeuregistrierungen auf benzinbetriebeneFahrzeuge.Während im Jahr2019aufgrundeinerNachfrageverschiebungvonDieselzuBenzinsogarnocheineleichteSteigerung festzustellen war, reduzierte sich der Anteil von BenzinͲAutos an den gesamten Registrierungen im Jahr 2020imVergleichzumVorjahr um genauzehnProzentpunkte.Und auch derAnteil der neuregistrierten dieselbetriebenenPKWverringerte sichweitervon30,4%auf26,1%. Europaweit entfielen 2020 25,4% (Vorjahr: 11,2%) der Neuregistrierungen auf andere als ausschließlich benzinͲ oder dieselbetriebene Fahrzeuge. Sie gliederten sich in 6,3% (Vorjahr: 2,3%) batteriebetriebene PKW(BEV),5,2%(Vorjahr:1,2%)PlugͲinͲHybridePKW,12,2%(Vorjahr:6,1%)hybridͲelektrischePKW(HEV) und1,8%(Vorjahr:1,6%)alternativbetriebenePKW(APV;betriebenmitFlüssiggas,Ethanoloderanderen Kraftstoffen). Die deutlichsten Zuwächse verzeichneten die elektrisch aufladbaren PKW (+210% PlugͲinͲ HybrideͲFahrzeuge,PHEVund+107%batteriebetriebenePKW,BEV). Betrachtet man die Registrierungen in einzelnen europäischen Märkten im Gesamtjahr 2020, zeigt sich folgendes Bild: Mit 736.000 Einheiten (+131,7%) war Deutschland das Land mit der höchsten absoluten AnmeldezahlvonFahrzeugenmitalternativenAntriebstechniken.406.900Fahrzeuge(+35,1%)wurdenin Italien registriert, im Vereinigten Königreich lag die Zahl bei 394.700 (+59,8%). Frankreich belegte mit 371.500 Fahrzeugen (+110,0%) Platz vier unter den fünfwesentlichen Märkten, gefolgt von Spanien mit 191.700(+26,7%).DieNiederlande,SchwedenundNorwegenrücktenindensechsstelligenBereichauf. ZULASSUNGENNEUERNUTZFAHRZEUGEINEUROPA(EU,EFTAundUK) AuchbeidenNutzfahrzeugenbrachendieNeuzulassungeninEuropaimVerlaufdesJahres2020infolgeder Coronakriseein. TrotzleichterErholungen in einzelnenMonatender zweitenJahreshälfte lag dasMinus Ende2020inSummebei512.000Stück.DiesentsprichteinemMinusvon19,4%,wohingege nderMarktim Vorjahr mit einem Plus von 2,5% gewachsen war. Alle europäischen Länder verzeichneten zweistellige RückgängebeidenRegistrierungen.EinziginDänemarkbliebderRückgangmit9,2%knappeinstellig. inStück 2020 Anteil 2019 Anteil Veränderung LeichteNutzfahrzeugeч3,5t1793400 84,3% 2187000 82,9% Ͳ18,0% MittelschwereNutzfahrzeuge>3,5tbisч16t 63300 3,0% 79100 3,0% Ͳ20,0% SchwereNutzfahrzeuge>16t 233200 11,0% 325200 12,3% Ͳ28,3% MittelschwereundschwereBusse>3,5t 35800 1,7% 46300 1,8% Ͳ22,7% EUROPA(EU,EFTAundUK) 2125700 100% 2637600 100% Ͳ19,4% 107 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | JAHRESABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 Geschäftsbericht2020:LageberichtEinzelabschluss Seite4/17 WährenddieleichtenNutzfahrzeugebis3,5TonnenindenJahren2018und2019beidenRegistrierungen jeweils die 2ͲMillionenͲMarke überschreiten konnten, fielen die Neuzulassungen dieser mengenmäßig bedeutendstenFahrzeugklasseimJahr2020wiederunterdiesenrundenSchwellenwert.DieAbsatzzahlen vonschwerenLKWmitmehrals16Tonnenmussten–trotzerfreulicherZuwachsratenimDezember–im Gesamtjahr2020mit28,3%dasgrößteMinushinnehmen. Quellen:VerbandderDeutschenAutomobilindustrie(VDA),EuropeanAutomobileManufacturersAssociation(ACEA), „Automobilwoche“ 2. GESCHÄFTSENTWICKLUNGUNDLAGEDESKONZERNS KENNZAHLENDERPOLYTECGROUP Einheit 2020 Veränderung 2019 2018 Umsatz EURMio. 522,0 –16,8% 627,1 636,4 EBITDA EURMio. 48,3 –29,4% 68,4 67,1 EBITDAͲMarge(EBITDA/Umsatz) % 9,3 –1,6%Pkt. 10,9 10,5 EBIT EURMio. 13,0 –60,3% 32,6 40,1 EBITͲMarge(EBIT/Umsatz) % 2,5 –2,7%Pkt. 5,2 6,3 ErgebnisnachSteuern EURMio. 9,5 –58,9% 23,1 30,0 DurchschnittlichesCapitalEmployed EURMio. 404,9 1,1% 400,4 341,8 ROCEvorSteuern(EBIT/DurchschnittlichesCapital Employed) % 3,2 –5,0%Pkt. 8,2 11,7 ErgebnisjeAktie EUR 0,29 –61,8% 1,02 1,32 DividendejeAktie(Vorschlagandie Hauptversammlung) EUR 0,30 N/A 0,00 0,40 Der Konzernumsatz der POLYTEC GROUP betrug im Geschäftsjahr 2020 EUR 522,0 Mio. und entspricht somitdembereitszumHalbjahr2020kommuniziertenAusblickaufdasGesamtjahr. DiePOLYTECGROUPwarimGeschäftsjahr2020dernegativenWirtschaftsentwicklungaufgrundderCovidͲ 19ͲPandemieausgesetzt.AuchwennsichdieKonjunkturimdrittenundviertenQuartal2020verbesserte, konnten die massiven Umsatzeinbußen während des ersten Halbjahres, die im Wesentlichen durch die Auswirkungen der Coronakrise und desLockdownsverursacht wurden, nicht aufgeholtwerden, und es mussteeinUmsatzrückgangum16,8%bzw.EUR105,1Mio.verzeichnetwerden. DurchdieabMitteMärz2020vondennationalenRegierungensukzessiveverordnetenKrisenmaßnahmen undAusgangssperrenzurEindämmungderPandemiekameszumassivenwirtschaftlichenAuswirkungen auf nahezu alle Branchen, auch auf die Automobilindustrie. Diesen globalen Effekten war die POLYTEC GROUPebenfallsausgesetzt. DaEndeMärz2020wesentlicheKundendesKonzernseinenProduktionsstoppinihrenWerkeneinleiteten, mussteauch POLYTEC die Produktionanzahlreichen Standorten einstellen. Dies führte insbesondere im AprilzumassivenUmsatzeinbußen.ImMaiwurdedieUmsatztätigkeitdurchdenflachenWiederanlaufder Werkebelastet.ErstimJunikameszueinerleichtenErholungdesUmsatzes.Insgesamtbliebdaszweite Quartal2020durchdenLockdownundseine Folgenjedochmassivbeeinträchtigt. Nachdem die Umsätze in den beiden Sommermonaten auch aufgrund von Werksferien bei Kunden der POLYTEC GROUP auf niedrigerem Niveau geblieben waren, verbesserte sich die Umsatzentwicklung im ZeitraumSeptemberbisDezemberwieder. 108 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | JAHRESABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 Geschäftsbericht2020:LageberichtEinzelabschluss Seite5/17 BILANZSTRUKTURDERPOLYTECGROUP Aktiva Passiva KurzfristigesVermögen KurzfristigeVerbindlichkeiten LangfristigesVermögen LangfristigeVerbindlichkeiten Eigenkapital Einheit 2020 Veränderung 2019 2018 Nettofinanzverbindlichkeiten(+)/Ͳvermögen(–) EURMio. 105,8 –32,2% 156,0 101,8 Nettofinanzverbindlichkeiten(+)/Ͳvermögen(–)/EBITDA – 2,19 –4,0% 2,28 1,52 Gearing(Nettofinanzverbindlichkeiten(+)/Ͳvermögen(–)/ Eigenkapital) – 0,43 –30,7% 0,62 0,43 DieNettofinanzverbindlichkeitenwurdengegenüberdemBilanzstichtag31.Dezember2019umrundein Drittel bzw. EUR 50,2 Mio. auf EUR 105,8 Mio. reduziert. Dies ist einerseits auf die Verbesserung des WorkingCapital, andererseitsauf die Veräußerung der„Industrial“zurückzuführen.Die Kennzahlfürdie fiktive Schuldentilgungsdauerverbesserte sich von 2,28 auf 2,19. Die GearingͲRatio(Verschuldungsgrad) reduziertesichimVergleichzumVorjahrdeutlichvon0,62auf0,43. 3. GESCHÄFTSENTWICKLUNGDERPOLYTECHOLDINGAG KENNZAHLENDERPOLYTECHOLDINGAG Einheit 2020 2019 2018 Umsatz EURMio. 14,7 23,0 16,3 EBIT EURMio.Ͳ3,0 1,8 1,0 EBITͲMarge(EBIT/Umsatz) %Ͳ20,6 7,9 6,1 Beteiligungsergebnis EURMio. 18,3 Ͳ0,1 9,8 Zinsergebnis EURMio. 0,4 1,7 2,2 ErgebnisnachSteuern EURMio. 18,5 4,1 16,3 Finanzanlagen EURMio. 269,6 195,0 154,4 FinanzierungssaldoverbundeneUnternehmen EURMio. 42,7 141,3 149,2 ErgebnisjeAktie EUR 0,84 0,19 0,74 DividendejeAktie(VorschlagandieHauptversammlung) EUR 0,30 0,00 0,40 109 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | JAHRESABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 Geschäftsbericht2020:LageberichtEinzelabschluss Seite6/17 DiePOLYTECHoldingAGerzielte imGeschäftsjahr2020einBetriebsergebnisinHöhevonEURͲ3,0Mio., vorwiegendausderErbringungvonDienstleistungenvorallemzurUnterstützungdesoperativenGeschäfts derKonzerngesellschaftenundwurdebeeinflusstdurchdieCOVID19Auswirkungen. DiePOLYTECHoldingAGhatmitKaufundAbtretungsvertragvom3.November2020alleihreAnteilean derPOLYTECIndustrialPlasticsGmbHverkauft.DarauswurdenErträgeausdemAbgangvonFinanzanlagen vonEUR19,3Mioerzielt. DasBeteiligungsergebnisstiegvonEURͲ0,1Mio.aufEUR18,3Mio.(ErträgeausBeteiligungenundErträge ausdemAbgangvonFinanzanlagen,sowieAbschreibungenaufFinanzanlagen).DasZinsergebnis(Saldoaus ZinserträgenundZinsaufwendungen)reduziertesichvonEUR1,7Mio.in2019aufEUR0,4Mio.,durcheine weitereReduzierungderZinslandschaft. DieSummeausFinanzanlagenunddemFinanzierungssaldoverbundenerUnternehmenverändertesichvor allemimWorkingͲCapitalundbeidengeringerenInvestitionen. DerSteuerertragbeträgtEUR2,9Mio.(Vorjahr:EUR0,6Mio.)underhöhtesichaufgrundvonErträgenaus denabgeschlossenenBetriebsprüfungenundErträgenausdenlatentenSteuern. Die POLYTEC Holding AG erzieltesomit im Geschäftsjahr 2020 einen Jahresüberschuss in Höhevon EUR 18,5Mio.(Vorjahr:4,1Mio.EUR). Einheit 2020 2019 2018 Eigenkapital EURMio. 214,0 195,5 200,2 Bilanzsumme EURMio. 384,4 378,9 365,2 Eigenkapitalquote % 55,7 51,6 54,8 Die Bilanzsumme erhöhte sich um EUR 5,5 Mio., vor allem durch die Erhöhung der CashͲPosition um EUR 29,7 Mio. auf EUR 53,7 Mio. (Vorjahr: EUR 24,0 Mio.), kompensiert durch den Rückgang der Finanzanlagenund demFinanzierungssaldoverbundenerUnternehmenumEUR 23,8 Mio aufEUR312,3 Mio(Vorjahr:EUR336,0Mio). DieImmateriellenVermögensgegenstände (EUR5,5Mio.; Vorjahr:EUR 4,9 Mio.) veränderten sichdurch dieDigitalisierungsofffensive,dievor alleminder POLYTEC Holding AGabgebildetwird.DasSachanlageͲ vermögen,EUR2,3Mio.(Vorjahr:EUR2,8Mio.),reduziertesichimWesentlichenumAbschreibungen. Der Jahresüberschuss führte zu einem Eigenkapital von EUR 214,0 Mio (Vorjahr: EUR 195,5 Mio). Die EigenkapitalquoteistsomitweiterhinaufeinemsehrsolidenNiveauvon55,7%(Vorjahr:51,6%). 110 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | JAHRESABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 Geschäftsbericht2020:LageberichtEinzelabschluss Seite7/17 4. NICHTFINANZIELLELEISTUNGSINDIKATOREN UMWELTSCHUTZ Als Zulieferunternehmen der Automobilindustrie bringt die POLYTEC GROUP wesentliche Lösungen zur OptimierungneuerFahrzeuggenerationenmitein.POLYTEChatsichindenmehralsdreiJahrzehntenihres Bestehens durch Innovationskraft und Flexibilität einen ausgezeichneten Ruf im AutomotiveͲBereich erarbeitet. Durch umfassende ForschungsͲ und Entwicklungstätigkeit leistet POLYTEC einen wichtigen BeitragzurkontinuierlichenVerbesserungderProdukteihrerK unden,wassichletztlichauchpositivaufdie Umweltauswirkt.Sowird beispielsweise durchMaterialsubstitutiondas Gesamtgewicht vonFahrzeugen reduziert,beimanchenBauteilensindgegenüberStahlGewichtsersparnissevonbiszu60%möglich.Das reduzierteGewichtführtzuspürbarwenigerKraftstoffverbrauchundtransitivzueinemreduziertenCO 2 Ͳ Ausstoß. Die systematische Analyse der ökologischen Auswirkungen ist fester Bestandteil des Produktentwicklungsprozesses bei POLYTEC und wird durch die Techniker des Konzerns in enger AbstimmungmitdenKundendurchgeführt.DielaufendenOptimierungserfolgeindenThemenbereichen Gewichtsreduktion,Werkstoffsubstitution,Materialeinsparung,LärmͲund Geräuschreduktionetc. bilden – in Verbindung mit perfekter Qualität und absoluter Liefertr eue – die zentralen Stärken der POLYTEC GROUPundwerdenvonihrenKundenhochgeschätzt. POLYTECoptimiertnichtnurdieProdukteundDienstleistungenfürihreKundenlaufendweiter.AufBasis eines abgestimmten UmweltͲ, QualitätsͲ und LeanͲManagementͲSystems analysiert und verbessert der Konzern auch regelmäßig seine internen Produktionsprozesse, um den eigenen MaterialͲ und Energieverbrauch zu verringern. Die Verarbeitung von Kunststoffen erfordert einen hohen Aufwand an Ressourcen.DerschonendeUmgangmitdiesenProduktionsmittelnistdahersowohleineökologischeals auch eine ökonomische Notwendigkeit. Innerbetrieblich werden dazu die einzelnen Fertigungsschritte ständigoptimiert,sodassEnergieeingespartundderRohstoffverbrauchreduziertwerden.Prozesswasser unddiverseReinigungslösungenwerdennahezuausschließlichimgeschlossenenKreislaufverwendet.Bei der Verarbeitung von Lacken erfüllt POLYTEC hohe Standards hinsichtlich InnenͲ sowie Abluft. Diese MaßnahmendienendemSchutzderMitarbeiterundderUmweltgleichermaßen. Der Großteil der von POLYTEC entwickelten Teile, hochwertigen Module und multifunktionellen KunststoffsystemewirdnachzertifiziertenEntwicklungsͲundProduktionsprozessenhergestellt.Sämtliche StandortederPOLYTECGROUPsindmittlerweilenachderQualitätsmanagementͲNormIATF16949sowie derUmweltmanagementnormISO14001zertifiziert.DieüberwiegendeAnzahlderProduktionsstandorte von POLYTEC ist weiters nach der international anerkannten Energiemanagementnorm ISO 50001 zertifiziertundmussdarüber hinauszahlreichenkundenspezifischenStandardsentsprechen–Belegefür dasnachhaltigeEngagementunddieErfolge,aufdiePOLYTECimBereichUmweltschutzverweisenkann. Im Rahmen der Digitalisierungsoffensive der POLYTEC GROUP wurde am Standort in Hörsching eine Software zur besseren Steuerung von kundenspezifischen Anforderungen hinsichtlich IATF 16949 implementiertunderfolgreich getestet.DieSoftwaresollnunweiterausgerolltundallenStandortender POLYTEC GROUP zur Verfügung gestellt werden. Mit ihr können kundenspezifische Anforderungen systematisch den betreffenden Prozessen sowie verantwortlichen Personen zugeordnet werden. Die Aktualität der Daten wird durch regelmäßige Abfragen in den Kundenportalen sowie durch die damit verbundenePrüfungaufgeänderteKundenanforderungengewährleistet.DieseAnforderungenkönnenan LieferantenvonPOLYTECweitergegebenwerden,sodassihreEinhaltungentlangdergesamtenLieferkette lückenlos sichergestellt ist. Das RollͲout der Software stellt einen gruppenweit geltenden Standard und einendurchgängigenProzesssicher. 111 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | JAHRESABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 Geschäftsbericht2020:LageberichtEinzelabschluss Seite8/17 STRATEGISCHEZIELE UmweltͲ und Klimaschutz bilden einen essenziellen und immer wichtiger werdenden Bestandteil der GeschäftsprozessevonPOLYTEC.2020wurdeeineÜberarbeitungundNachschärfungderUmweltzieledes Konzerns abgeschlossen – mit dem Ziel, den Nachhaltigkeitsgedanken noch stärker im Unternehmen zu verankern. Die sich daraus ergebenden vielfältigen Maßnahmen sollen in den kommenden Jahren im Rahmen des UmweltͲ und Energiemanagementsder POLYTEC GROUPkontinuierlich umgesetzt werden. DieimZugediesesProzesseserarbeitetenSchwerpunktederUmweltstrategievonPOLYTECsind: 1. Ressourcen schonen: Mit diesem strategischen Ziel möchte POLYTEC dem gesamtheitlichen Ansatz verstärktRechnungtragen,dassderKonzernentlangdesgesamtenProduktionsprozessessowohlaufeinen schonendenEinsatzsämtlicherRohstoffealsauchaufverstärktesRecyclingachtet,umdiezurVerfügung stehenden Ressourcen schonend einzusetzen und optimal zu nutzen. Dies umfasst auch den Verbrauch natürlicherRessourcenwieWassersowieRessourceneinsparungen,diePOLYTECdurchdieLeichtbauweise oder Funktionsintegration ihrer Bauteile erzielt. Den Verbrauch von Rohstoffen verringert das UnternehmendarüberhinausdurchdievermehrteVerwendungvonRegranulaten,denEinsatzmoderner Dosieranlagen, verbesserte Ausschussquoten sowie durch die veränderte chemische Zusammensetzung derMaterialien. TrotzdessparsamenUmgangsmitRohstoffenkanndieEntstehungvonAbfallnichtvollständigvermieden werden.Umsowichtigeristes,dass unvermeidbarerAbfallbestmöglichgetrenntunddamit –woimmer möglich–sinnvollemRecyclingzugeführtwird.POLYTECunterstütztihreMitarbeiterbeidersachgerechten AbfalltrennungdurcheineinheitlichesFarbleitsystem.DamitwirdnichtnurRestabfallreduziert,auchdie KostenfürdessenEntsorgungfallengeringeraus. 2. Energieeffizienz steigern: Ein besonderer RessourcenͲ und damit Kostenblock liegt bei POLYTEC im Bereich Energie. Maximale Energieeffizienz ist daher nicht nur aus ökologischen, sondern auch aus wirtschaftlichenErwägungensinnvoll.IndenvergangenenJahrenkonnteninunterschiedlichenProjekten wesentliche standortübergreifende Energieverbraucher optimiert und dadurch erhebliche Einsparungen erzielt werden, so etwa durch den Umstieg von Heizölverbrennung auf erdgasbetriebene Anlagen mit deutlich höherem Wirkungsgrad, weiters durch Gebäudeisolierungen, den Einsatz von effizienteren Steuerungssystemen für Druckluftkompressoren und ähnlichem. Mithilfe von EnergiemanagementͲ Systemen überprüftPOLYTEC einzelne Produktionsschritteauf ihre Energieeffizienz hin und leitet davon gegebenenfalls Verbesserungsmaßnahmen ab. Projekte zur Wärmerückgewinnung wurden bereits erfolgreich abgeschlossen, weitere Vorhaben zum umfassenden Umstieg auf LEDͲBeleuchtungstechnik werdenkontinuierlichumgesetzt. 3.Umweltemissionenreduzieren:UmdemNachhaltigkeitsgedankennochstärkeralsbisherRechnu ngzu tragen,formuliertePOLYTECdieReduktionvonUmweltemissionenalsstrategischesZiel.ImRahmender ProduktionsprozessenimmtUmweltschutznuneinezentraleRolleein,mitdemZiel,schädlicheEmissionen kontinuierlich zu verringern. Dazu wurde 2020 erstmals der CO 2 ͲAusstoß (Scope 1 und Scope 2) der POLYTEC GROUP auf breiter Basis verstärkt erfasst und ausgewertet. Von dieser Auswertung werden anschließend Maßnahmen zur Reduktion von Emissionen abgeleitet und deren Resultate gemessen. Daneben baut das Unternehmen unter diesem Aspekt auch seine bereits bestehenden Programme zur AbfallvermeidungsowiezurReduktionvonumweltͲundgesundheitsgefährdendenStoffenweiteraus. Diezu diesen Schwerpunktenin denvergangenen Jahrengestarteten unterschiedlichenPilotversuchein einzelnenWerkenderPOLYTECGROUPwurdenundwerdennacherfolgreicherErprobungsukzessiveauch anweiterenStandortenderGruppeimplementiert. POLYTEC ist sich ihrer Verantwortung als Industrieunternehmenbewusst undsetzt durchdie genannten Maßnahmen kontinuierlich und konsequent weitere Schritte, um ihre Produktionsprozesse nachhaltiger undressourcenschonenderzugestalten. 112 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | JAHRESABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 Geschäftsbericht2020:LageberichtEinzelabschluss Seite9/17 MITARBEITER Die durchschnittliche Anzahl der Beschäftigten (inklusive Leiharbeiter) der POLYTEC GROUP und ihre geografischeVerteilungindenletztendreiJahrenstelltensichwiefolgtdar.IndenPersonenangaben(in Vollzeitäquivalenten–FTE)sindkeineKurzarbeitseffekteberücksichtigt: inFTE 2020 Anteil 2019 2018 Österreich 522 13,3% 554 566 Deutschland 2006 50,9% 2089 2158 SonstigeEUͲLänder 955 24,2% 1034 1080 VereinigtesKönigreich 369 9,4% 474 461 SonstigeLänder 87 2,2% 193 200 POLYTECGROUP 3939 100% 4344 4465 POLYTECHoldingAG(inÖsterreichͲZahlenthalten) 58 75 56 5. BERICHTÜBERDIEVORAUSSICHTLICHEENTWICKLUNGUNDDIERISIKEN AUSBLICKAUFDIEENTWICKLUNGINDERAUTOMOBILBRANCHE ImJahr2021dürftendieinternationalenPKWͲMärktewiederwachsen.UndauchbeidenNutzfahrzeugen wird mit einer Erholung der Verkäufe gerechnet – das VorͲCovidͲNiveau dürfte 2021 jedoch in beiden Fahrzeugkategoriennichterreichtwerden. Die globale Wirtschaft und die Automobilindustrie kämpfen weiterhin mit den Konsequenzen der Coronakrise,die2021bereitsinihrzweitesJahrstartete.InEuropa(EU,EFTAundUK)waraufBasishoher VorjahreswertefürAnfang2021bereitsmitniedrigenRegistrierungszahlengerechnetworden.Jedochfiel das Minus der Neuzulassungen von Personenkraftwagen im Jänner 2021 deutlich schlechter aus als erwartet. So brachen die Registrierungen im Vergleich zum Vorjahresmonat von 1,13 Mio. auf 0,84 Mio.Fahrzeuge bzw. um 25,7% ein. Damit verzeichnete der Jänner 2021 die geringste jemals in einem Jänner aufgezeichnete Zahl an Neuzulassungen. Auch im Februar gingen die Registrierungszahlen im VergleichzumVorjahresmonatstarkzurück. Zusätzlich waren seit Jahresbeginn erhebliche Preissteigerungen bei zahlreichen Rohmaterialien festzustellen. Diese Entwicklung könnte sich über dasgesamteJahr2021erstrecken, schätzenExperten. Etliche Force MajeureͲMeldungen bei unterschiedlichsten Rohmateriallieferanten führten bereits zu erheblichenVerknappungenundBeeinträchtigungenderLieferketten.Lieferunterbrechungen, wiesiez.B. bereitsdurchdiestarkreduzierteVerfügbarkeitvonHalbleiterchipsaufgetretensind,könnenausheutiger SichtauchbeianderenRohstoffennichtganzausgeschlossenwerden. AnalystenundVertretervonAutomobilverbändenäußertensichzuJahresbeginnfür die Entwicklungdes Gesamtjahres2021zuversichtlich.DerVerbandderDeutschenAutomobilindustrie(VDA)gehtdavonaus, dasssichinsbesondereinderzweitenJahreshälfteeinelangsameVerbesserungderMarktlageeinstellen wird.VoraussetzungdafürseienjedochgroßeFortschrittebeiderImpfung,sodassdiePandemieimAlltag spürbar eingedämmt werden kann. Die Rückgänge des vergangenen Jahres werden 2021 aber nicht vollständigwettgemachtwerdenkönnen.FürEuroparechnetderVDAmiteinemPlusvon12,0%auf13,4 Mio. PKW. In den USA dürfte der Absatz von Light Vehicles 2021 um 9,0% auf 15,8 Mio. zulegen. Der chinesischePKWͲMarktsollmit21,4Mio.(+8,0%)bereitswiederdasVorͲCoronaͲNiveauüberschreiten. 113 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | JAHRESABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 Geschäftsbericht2020:LageberichtEinzelabschluss Seite10/17 AuchfürdenBereichNutzfahrzeugerechnetderBranchenverbandVDAmiteinerErholungderweltweiten Verkäufe.VondieserEntwicklungausgenommendürfteChinasein.DieVolksrepublikbildetnichtnurden weltgrößten Markt für PKW, sondern führt auch im Absatz von schweren Nutzfahrzeugen deutlich. Aufgrund eines großangelegten staatlichen Flottenerneuerungsprogramms stiegen die Registrierungen 2020ummehralseinDrittel.JederzweiteLKWwurdeimabgelaufenenJahrinChinaverkauft.Durchdiesen EffektwirdfürdasJahr2021miteinemRückgangvonrund25%gerechnet.FürdieanderengroßenMärkte prognostizierenExperten ein Plus anNeuzulassungenvonschwerenLKWvoninsgesamt19,0%.DerVDA gehtdarüberhinausdavonaus,dassüberalleNutzfahrzeugkategorienhinwegsowohlindenUSAalsauch inEuropajeweilseinAnstiegum15,0%angenommenwerdenkann.TrotzSteigerungenauchinBrasilien undIndiendürftederLKWͲWeltmarkt2021jedochinsgesamtum4,0%schrumpfen. Quellen:VerbandderDeutschenAutomobilindustrie(VDA),„Automobilwoche“ AUSBLICKAUFDIEERGEBNISENTWICKLUNG DasManagementderPOLYTECGROUPgehtfürdasGeschäftsjahr2021unterderAnnahmederErholung des Geschäftsumfelds grundsätzlich von einem Konzernumsatz von rund EUR 575 Mio. aus. Das EBIT (operatives Ergebnis vor Zinsen und Steuern) sollte sich auf Grundlage der im Vorjahr durchgeführten Restrukturierung – inklusive der Schließung von vier Produktionswerken und der daraus resultierenden nachhaltigenReduzierungderPersonalͲundStrukturkosten–aufrundEUR35Mio.verbessern. Das Erreichen dieses Ausblicks unterliegt jedoch bedeutenden Unsicherheiten, die die Visibilität der Geschäftsentwicklung weiterhin begrenzen und einen volatilen Geschäftsverlauf bedingen könnten. InsbesonderedieerheblichsteigendenMaterialpreisesowiedieteilweiseVerknappungvonRohstoffenund diedadurchmöglicheDisruptionderProduktionerschwerendenAusblick.Zudemdrohenauchindiesem JahrnegativeAuswirkungenaufdenKonzernumsatzunddieoperativenErgebniszahlendurchdenweiteren VerlaufderCoronaPandemie. Für die POLYTEC Holding AG geht man von einem steigenden Betriebsergebnis aus, da die KonzernleistungensichaufgrundderGeschäftsentwicklungwiedererhöhenwerden.DasZinsergebniswird sichdurchdassinkendeFinanzierungsvolumenetwasreduzieren.DasBeteiligungsergebniswirdstarkvon derweiterenEntwicklungundvonderLiquiditätssituationderverbundenenUnternehmenabhängenund istschwervorhersehbar,eswirdjedocheinRückgangerwartet. 6. RISIKOBERICHTERSTATTUNGUNDFINANZINSTRUMENTE Die Auswirkungen der Dieselkrise, strengere Klimaschutzvorgaben, der Strukturwandel in Richtung ElektromobilitätundandererisikobehafteteEinflüssebereitetenderAutomobilbranchebereitsseiteinigen Jahren Sorgen. Autohersteller und deren Zulieferer sehen sich angesichts dieser sich fortsetzenden Entwicklung weiterhin vor wirtschaftliche Herausforderungen gestellt. Die Entscheidungsträger in den Unternehmen werden noch intensiver auf Kosten achten und ihre Organisationsstrukturen derart aufstellenmüssen,dasssieflexibelundzeitnahaufdassichstetigänderndeUmfeldreagierenoderbesser proaktivagierenkönnen. Trotz Schaffung der organisatorischen Basis und der bestmöglichen Vorbereitung kann nicht allen denkbarenRisikenvorgebeugtwerden,soz.B.einerspontanauftretendenGesundheitskrisevonglobaler Dimension. DasJahr2020warvomCovidͲ19ͲVirusunddersichdarausentwickelndenPandemiegeprägt,dieweltweit nahezu alle Lebensbereiche negativ beeinflusst. Laut Aussagen von Wirtschaftsforschern waren die Auswirkungen auf die Weltwirtschaftdie massivsten seit dem Endedes Zweiten Weltkriegs.Die Staaten bemühensichmitdemEinsatzvonimmensenfinanziellenMittelnsowieMaßnahmenzurBekämpfungder wachsendenArbeitslosigkeitwieKurzarbeitsmodelleetc.,ihreBürgerundVolkswirtschaftenzustützen. 114 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | JAHRESABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 Geschäftsbericht2020:LageberichtEinzelabschluss Seite11/17 Die POLYTEC GROUP ist im Rahmen ihrer Geschäftstätigkeit einer Vielzahl von Risiken ausgesetzt, die untrennbarmitdemunternehmerischenHandelnverbundensind.RisikomanagementistfürPOLYTECein integralerBestandteilihrerStrategieundallerGeschäftsprozesse.Rückblickendkannfestgestelltwerden, dassdiePOLYTECGROUPdasKrisenmanagementzielorientiertumgesetzthat. DasManagementderPOLYTECGROUPreagierteimMärz2020umgehendaufdieUmfeldbedingungen,in dem es eine KrisenͲTaskforce einberief, die über mehrere Monate hinweg permanent – teilweise vom Homeofficeaus–tätigwarundzeitnahaufdiesichständigwechselndenRahmenbedingungenreagierte. Die von den nationalen Behörden vorgegebenen Maßnahmen zum Schutz der Mitarbeiter und der Bevölkerungwurdenraschundkonsequentumgesetzt. Wesentliche AutomotiveͲKunden von POLYTEC schlossen Ende März 2020 sowohl europäische als auch internationaleWerke.POLYTECfuhrdaraufhininAbstimmungmitihrenKundenauchdieeigeneProduktion zurückundsetzteandenbetroffenenStandortenbedarfsorientiertKurzarbeitum. Nebendem abrupten Herunterfahren und inder Folge dem noch anspruchsvolleren sowiekomplexeren Hochfahren der Werke war die Wahrung der Liquidität das wichtigste Ziel des Managements. Durch proaktivesCashͲFlowͲManagementkonntendieZahlungsströmezujederZeitflexibelandieinternenund externen Anforderungen angepasst und optimiert werden. Neben der Inanspruchnahme von Kurzarbeitsmodellen wurden von der POLYTEC GROUP die von den einzelnen nationalen Regierungen angebotenenUnterstützungenselektivgenutzt. Die globale Automobilindustrie kämpfte während des gesamten Geschäftsjahres 2020 mit den KonsequenzenderCoronakriseundderLockdowns,diedieBrancheimerstenHalbjahrzeitweisefastzum Stillstand brachten. Nachdem während des Sommers die CovidͲ19ͲInfektionszahlen deutlich zurückgegangenwarenkamesinganzWesteuropawiederzueinemstarkenAnstiegundzueinerzweiten Infektionswelle, die noch deutlich höhere Ausmaße erreichte als zu Beginn der Pandemie. Daraufhin verhängtenzahlreicheLänderetwaabNovembererneutLockdownsin unterschiedlichenAusprägungen. Durch die Bekanntgabe von erfolgreichen Zulassungen wirkungsvoller Impfstoffe und mit dem Start der erstenImpfkampagnenEnde2020kamwiederZuversichtauf,dassimLaufdesSommers2021eineArtvon „Normalität“beginnenkönnte. Aktuell kann nicht umfassend abgeschätzt werden, wie sich die Coronapandemie weiterentwickeln und welchen Einfluss diese auf die UmsatzͲ und Ertragsentwicklung der POLYTEC GROUP haben wird. Das ManagementverfolgtdieEntwicklungenweiterhinmitgroßerAufmerksamkeit. UnternehmensspezifischeRisiken a. (AbsatzͲ)Marktrisiko Allgemeines Absatzmarktrisiko: Die Automobilindustrie erfährt gerade eine deutliche Veränderung der Rahmenbedingungen. Mit dem Zurückdrängen des Verbrennungsmotors und der Förderung der Elektromobilität als unmittelbare Treiber des Umbruchs sowie den mittelbaren Auswirkungen der Entwicklungim BereichdesautonomenFahrensundneuenMobilitätskonzeptenwerdendiekommenden JahrefürdieAutomobilindustriesehrherausfordernd.Dabeigiltessichaufdieneu enRahmenbedingungen einzustellenundsichdurchInnovationundeinergezieltenVertriebsstrategieindemneuenMarktumfeld klarzupositionieren.DieAutomobilzulieferindustriegaltschonbisheralsMarktmithohem Wettbewerb undwardabeigeprägtvonderKonsolidierungundRestrukturierungvonMitbewerbern.DieserTrendwird sichnochverstärkenunddieChancenderMarktkons olidierunggiltesdabeifürPOLYTECGROUPzunutzen. 115 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | JAHRESABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 Geschäftsbericht2020:LageberichtEinzelabschluss Seite12/17 Darüber hinaus bestehen auch deutlich höhere konjunkturelle und politische Risiken als in den letzten Jahren.DieInternationalisierungderMärkteaberauchderLieferkettenbringtnichtnurgroßeChancenmit sich,sondernbirgtauchhöhereRisiken,wasmitdemAusbruchdesCoronaviruseinmalmehrverdeutlicht wurde. Die internationalen Handelskonflikte führten auch zu Nachfragerückgängen un d erhöhten die KomplexitätderglobalenLieferbeziehungen.EsbestehtdasRisiko,dassdieseUnsicherheitenauchnochin dennächstenJahrendieAutomobilindustrienegativbeeinflussen. Volumenrisiko: Dieses entsteht aus der Volatilität der Nachfrage bzw. aus der nicht planmäßigen Entwicklung der Stückzahlen. Während des Serienlaufs ist der Zulieferer auch abhängig von der Absatzmenge des Fahrzeugs, für das er zuliefert, ohne diesen Erfolg selbst beeinflussen zu können. AufgrundungeplanterStückzahlenabrufekannesinzweierleiHinsichtzuProblemenkommen.Beizuhohen ungeplantenAbrufenkönnenKapazitätsengpässedieFolgesein,diezuLieferverzögerungenundsomitzu ReputationsͲschädenführenkönnen.AndererseitsführenfehlendeAbrufezuAuslastungsproblemen,die eine Fixkostenunterdeckung zur Folge haben können. Die POLYTEC GROUP trachtet durch einen ausgewogenen KundenͲ und Auftragsmix danach, die Abhängigkeit von einzelnen Lieferbeziehungen so geringwiemöglichzuhalten. Durch die Konzentration der OEMs auf wenige Modelle bzw. Motoren kommt es immer häufiger zu deutlichenReduzierungenaberauchErhöhungenvonSt ückzahlenwährenddesSerienlaufs.DieVisibilität derLieferabrufehatsichspeziellindenletztenMonatenstarkverschlechtert.FürdiePOLYTECGROUPheißt das, dass man die Abrufsituation und die Entwicklung der Modelle sehr genau beobachten muss. Auf wesentlicheVeränderungenmusskostenseitig,aberauchmitberechtigtenForderungendurchMehrkosten vorallemausderUnterschreitungvonvereinbartenPlanmengenreagiertwerden. b. Beschaffungsmarktrisiko Wesentliches Risiko sind Schwankungen der Rohstoffpreise, die im Fall der POLYTEC GROUP als kunststoffverarbeitendem Konzernvor allem durchnachhaltige VeränderungendesÖlpreises,aberauch derRaffineriekapazitätenverursachtwerdenkönnen.DiesemRisikowird,soweitgegenüberdemKunden durchsetzbar,mitMaterialgleitpreisklauselnindenoffengelegtenKalkulationenentgegengewirkt.ZumTeil erfolgtdieVerhandlungvonRohstoffenundZukaufte ilendirektdurchdieKundenderPOLYTECGROUPmit demLieferanten.SoweitmitdemKundenPreisenuraufJahresfristvereinbartsind,istdieVeränderungder Rohstoffpreise ein wichtiger Parameter in den Gesprächen für die jährliche Neufestlegung der Preise. Weiters wird versucht, durch verstärkte ForschungsͲ und Entwicklungsaktivitäten neue Rohstoffe (Naturfaserstoffe)einzusetzen. c. Investitionsrisiko UmdieLieferbereitschaftfürdieOEMszugewährleisten,istvonSeitenderPOLYTECGROUPeinerhebliches Investitionsvolumennotwendig,woraussichnaturgemäßeinentsprechendesInvestitionsrisikoergibt.Das Investitionsrisikodefiniertsichaus derUnsicherheithinsichtlichderVorteilhaftigkeiteinerInvestition.Bei Investitionsentscheidungen unter Risiko besteht die Möglichkeit, dass die zukünftigen Einzahlungsüberschüssebzw.RenditeneinesInvestitionsprojektsschwanken.DieSchwankungsanfälligkeit (Volatilität)derEinzahlungsüberschüssebeinhaltetdieGefahrgeringererRückflüsse. 116 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | JAHRESABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 Geschäftsbericht2020:LageberichtEinzelabschluss Seite13/17 Um den Infrastrukturbedürfnissen der OEMs gerecht zu werden, sind Jahre zuvor bereits großvolumige InvestitionenderPOLYTECGROUPnotwendig,seiesfürdieAnschaffungvonMaschinenundAnlagenoder fürdenBauganzerProduktionswerke.Beigeplanten,abernichterhaltenenAufträgenkommtesinFolge zu einer unbestimmten Verlängerung der Amortisationsdauer der Investition. Da es sich teilweise um produktͲoderkundenspezifischeInvesti tionenhandelt,istaucheinealternativeVerwendungsmöglichkeit teilweisenurbegrenztmöglich.DaherwirdmitdenOEMsinderRegeleinentsprechendesLiefervolumen definiertundeinentsprechendesInvestitionsrisikoauchvondiesenmitgetragen. d. Produktionsrisiko Das Produktionsrisiko beschreibt die Gesamtheit der zu erwartenden negativen Abweichungen bei der Herstellung von Produkten. Die Produktionsrisiken in der POLYTEC GROUP betreffen im Wesentlichen Effekte, die eine instabile oder fehlerhafte Ausbringung zur Folge haben, was wiederum zu StückzahlschwankungensowieBandabrissenbeimKundenführenkann.InweitererKonsequenzkanndies zuLieferproblemenun dsomitzuReputationsschädenbeimKundenführen. Des Weiteren werden auch Qualitätsprobleme, die wiederum zu Beeinträchtigungen der Kundenbeziehungen führen können, zu den Produktionsrisiken gezählt. Die POLYTEC GROUP minimiert diesesRisiko,indemsielaufendeVerbesserungenimProduktionsprozess(POLYTECPerformanceSystems, Digitalisierungsoffensive,etc.)erzieltsowielaufendeorganisatorischeMaßnahmenzurVerbesserungder Prozessqualitätumse tzt. FinanzielleRisikenundderen ManagementundSensitivität Kreditrisiko:AufgrundderKundenstruktur–rund90%desUmsatzeswerdenmitdenOEMsodergroßen Systemlieferantenerzielt–istdiePOLYTECGROUPdemBonitätsrisikoderAutomobilindustrieausgesetzt. Die Außenstände werden laufend kritisch verfolgt und die vereinbarungsgemäße Bezahlung von Forderungensichergestellt.ImGeschäftsjahr2020wurdenrund59%(Vorjahr:61%)desUmsatzesmitden dreigrößtenKundenerzielt.DiesergibteingewissesKlumpenkreditrisiko,dasvomManagementaberals unkritisch im Hinblick auf Kreditausfälle eingestuft wird. Die Abhängigkeit von wenigen Kunden ist ein Wesensmerkmal der Automobilzulieferindustrie. Als Kunde wird in diesem Zusammenhang eine Gruppe verbundenerUnternehmendefiniert,diedurchausauchmehrereAutomobilmarkenherstellenkann. DasAusfallrisikobeiflüssigenMittelnwirdalsgeringeingeschätzt. TrotzdesallgemeinalsgeringeingestuftenKreditrisikosentsprichtdasmaximaletheoretischeAusfallrisiko grundsätzlichdenBuchwertendereinzelnenfinanziellenVermögenswerte. Liquiditätsrisiko:DieGruppesichertihrenLiquiditätsbedarfdurchVorhalteneinerBarreservesowiedurch dievorzeitigeRefinanzierunge ndfälligerFinanzverbindlichkeiten.DasLiquiditätsrisikowirdaktivdurchdie Konzernzentralegesteuert. 117 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | JAHRESABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 Geschäftsbericht2020:LageberichtEinzelabschluss Seite14/17 Die Kontokorrentkredite werden der Gruppe bis auf Weiteres zur Verfügung gestellt und sind somit als kurzfristigeingestuft,allerdingsisteinekurzfristigeFälligstellungseitensderfinanzierendenKreditinstitute nichtzuerwarten. Währungsrisiko: Der weitaus überwiegende Anteil der Umsätze der POLYTEC GROUP wird in Euro fakturiert,sodassdasWährungsrisikodenKonzerninSumme nurinuntergeordnetemMaßbetrifft.Zum Teil erfolgt der Ei nkauf von Vorleistungen in derselben Währung wie der Verkauf, sodass sich Währungsrisiken natürlich „hedgen“. Die Gruppe ist größeren Währungsrisiken in jenen Ländern ausgesetzt,indeneninEurofakturiert,VorleistungenaberinlokalerWährungzugekauftwerdenmüssen. Solche Risiken bestehen etwa gegen die Tschechische Krone, den Ungarischen Forint und den SüdafrikanischenRand.DieseRisikensindvielfachnichtFinanzinstrumentenzuzuordnen,dasievorallem auch auf Personalkosten zurückzuführen sind. Aufgrund des Ausbaus der Produktionsaktivität im Vereinigten Königreich und der volatilen Kursschwankungen des Britischen Pfund seit der BrexitͲ Abstimmung, ist die POLYTEC GROUP einem verstärkten Währungsrisiko im Zusammenha ng mit dem BritischenPfundausgesetzt.DiesemRisikobegegnetdiePOLYTECGROUPbeiBedarfmitdemEinsatzvon AbsicherungsgeschäftenundüberNaturalͲHedgeͲPositionen. Zinsänderungsrisiko:DemZinsänderungsrisikobegegnetdie POLYTEC GROUPdurcheinderlangfristigen Zinsmeinung entsprechendes Portfolio von variablen und fixen Finanzierungen, wobei langfristige FinanzierungenzumüberwiegendenTeilvariabelverzinstsind. CyberCrime:AuchdiePOLYTECGROUPunterliegtvermehrtAngriffendurchCyberCrimeͲAttacken.Diese konntenbishererfolgreichabgewehrtwerden.DennochistdieProfessionalisierungindiesemBereichzu einemernstzunehmendenRisikoimoperativenGeschäftgeworden.DieinternenKontrollenderPOLYTEC GROUPwurdenlaufendverschärftsowiedieSensibilisierungderMitarbeiterimBezugaufdiesesTh emain regelmäßigenAbständenadressiertundlaufendevaluiert. SonstigeRisiken:SonstigewesentlicheVerpflichtungenundRisiken,dieimvorliegendenKonzernabschluss nichtentsprechendgewürdigtoderindenErläuterungenangeführtwurden,sinddemManagementnicht bekannt. 7. WESENTLICHEMERKMALEDESINTERNENKONTROLLͲUNDRISIKOMANAGEMENTSYSTEMSIM HINBLICKAUFDENRECHNUNGSLEGUNGSPROZESS DieEinrichtungeinesangemesseneninternenKontrollͲundRisikomanagementsystemsimHinblickaufden Rechnungslegungsprozess bzw. die Finanzberichterstattung liegt in der Verantwortung des Vorstands. DurchentsprechendeorganisatorischeMaßnahmenundKontrollenwirdsichergestellt,dassdiegesetzliche Vorgabe,nachder die Eintragungen indie Bücher und die sonstigenAufzeichnungen vollständig,richtig, zeitgerechtundgeordnetzuerfolgenhaben,erfülltwird. 118 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | JAHRESABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 Geschäftsbericht2020:LageberichtEinzelabschluss Seite15/17 Der gesamte Prozess von der Beschaffung bis zur Zahlung unterliegt strengen Regeln und konzernweit gültigenRichtlinien,diejeglichedamitimZusammenhangstehendeRisiken,etwa„CEOFraud“ͲSzenarien, vermeiden sollen. Zu diesen Maßnahmen und Regeln zählen u. a. Funktionstrennungen, Unterschriftenordnungen, ausschließlich kollektive und auf wenige Personen eingeschränkte Zeichnungsermächtigungen für Zahlungen sowie systemunterstützte Prüfungen durch die verwendete Software. Das wesentlicheManagementͲSteuerungsinstrumentist das gruppenweit implementierte PlanungsͲund Berichtssystem.Darin sindinsbesondereeineMittelfristplanungmitdreijährigemPlanungshorizont, eine jährliche Budgetplanung und die Monatsberichte enthalten. Die von POLYTEC GROUP Financial Services erstellte monatliche Finanzberichterstattung bildet die aktuelle Entwicklung aller Konzerngesellschaften zeitnah ab. Der Inhalt dieser Berichte ist gruppenweit vereinheitlicht und umfasst neben GewinnͲ und Verlustrechnung sowie Bilanz die daraus abgeleiteten wesentlichen Kennzahlen und eine Abweichungsanalyse. DurchdasstandardisiertegruppenweiteFinanzberichtswesensowieeineinterneAdͲhocͲBerichterstattung überunternehmenswichtigeEreignissewird derVorstand laufend überallerelevantenSachverhalteund Risiken informiert. Der Aufsichtsrat wird in zumindest einer Aufsichtsratssitzung pro Qu artal über den laufendenGeschäftsgang,dieoperativePlanungunddiemittelfristigeStrategiedesKonzernsunterrichtet, inbesonderenFällenwirdderAufsichtsratauchunmittelbarinformiert.IndenPrüfungsausschusssitzungen wirdu.a.auchdasinterneKontrollͲundRisikomanagementbehandelt. 8. ANGABENZUKAPITALͲ, ANTEILSͲ,STIMMͲUNDKONTROLLRECHTENUNDDAMITVERBUNDENEN VERPFLICHTUNGENGEMÄSS§243AUGB DasGrundkapitalderPOLYTECHoldingAGbetrugzumBilanzstichtag31.Dezember2020unverändertEUR 22,3 Mio. und war in 22.329.585 auf Nennwert lautende Aktien unterteilt. Weitere Aktiengattungen bestanden nicht. Sämtliche Aktien waren zum Handel im Segment prime market der Wiener Börse zugelassen. EinzigerAktionärmiteinerBeteiligungvonmehrals10,0%desGrundkapitalswarzumBilanzstichtag31. Dezember2020dieHuemerͲGruppe.Siehielt29,04%(16,00%HuemerHoldingGmbHund13,04%Huemer Invest GmbH) des Grundkapitals der POLYTEC Holding AG. Darüber hinaus waren dem Vorstand zum BilanzstichtagkeineAktionärebekannt,dieeineBeteiligungamGrundkapitalvonmehrals10,0%hielten. KeineInhabervonAktienverfügenüberbesondereKontrollrechte. STIMMRECHTSMITTEILUNGEN–AKTIONÄRSSTRUKTUR DerPOLYTECHoldingAGwurdenvonAktionärenvierStimmrechtsmitteilungengemäߧ130BörseG2018 übermittelt,diedasGeschäftsjahr2020betrafen.DiesesindinderfolgendenTabelledargestellt: MeldepflichtigePerson Sitz/Staat Datum Grund Stimmrechte absolut Stimmrechte relativ LOYSInvestmentS.A. Munsbach/Luxemburg 12.10.2020 Erwerb 895.688 4,01% LOYSInvestmentS.A. Munsbach/Luxemburg 11.12.2020 Veräußerung 857.272 3,84% LOYSInvestmentS.A. Munsbach/Luxemburg 29.12.2020 Erwerb 901.202 4,04% NNGroupN.V. Amsterdam/Niederlande 31.12.2020 Sonstiger 1.195.351 5,35% JeneÄnderungen von bedeutendenBeteiligungen,diederPOLYTEC Holding AGnach demBilanzstichtag bekanntgegeben wurden, sind auf der Website des Unternehmens www.polytecͲgroup.com im Bereich InvestorRelations,News–Beteiligungsmeldungenabrufbar. 119 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | JAHRESABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 Geschäftsbericht2020:LageberichtEinzelabschluss Seite16/17 Zum 31. Dezember 2020 stellte sich die Aktionärsstruktur der POLYTEC Holding AG auf Basis der ausgegebenen22.329.585Aktienwiefolgtdar: DieaktuelleZusammensetzungderAktionärsstrukturistaufderWebsitedesUnternehmenswww.polytecͲ group.comimBereichInvestorRelations,Aktieabrufbar. EIGENGESCHÄFTEVONFÜHRUNGSKRÄFTEN Mitte Dezember 2020 wurde die POLYTEC Holding AG darüber informiert, dass Mag. Reinhard Schwendtbauer, Mitglied des Aufsichtsrats der POLYTEC Holding AG, am 14. Dezember 2020 insgesamt 7.000StückPOLYTECͲAktienzumaggregiertenPreisvonjeEUR7,402gekaufthat.DiePOLYTECHoldingAG hatzudiesemEreignisfristgerechteineMeldungüberEigengeschäftevonFührungskräftengemäßArtikel 19MARveröffentlicht. DarüberhinauswurdenwährenddesGeschäftsjahres2020derPOLYTECHoldingAGseitensPersonen,die Führungsaufgaben innerhalb der POLYTEC Holding AG wahrnehmen sowie in enger Beziehung zu ihnen stehendePersonen(natürlicheundjuristische),keineMeldungenüberEigengeschäfteübermittelt. Eine Übersicht der Eigengeschäfte von Führungskräften, inklusive jener, die nach dem Bilanzstichtag getätigt wurden, ist auf der Website der Wiener Börse www.wienerborse.at im Bereich Marktdaten, Statistiken,Managers‘Transactionsabrufbar. EIGENEAKTIEN WährenddesGeschäftsjahres2020hatdieGesellschaftkein eei genenAktienerworbenoderverkauft.Die POLYTECHoldingAGhieltsomitamBilanzstichtag31.Dezember2020unverändert334.041 Stückeigene Aktienbzw.rund1,5%amGrundkapital.DerKurswertamBilanzstichtagbetrugrundEUR2,5Mio.(Vorjahr: EUR2,9Mio.).DerAnschaffungswertdieserAktienlagbeiEUR1,9Mio.DieErmächtigungdesVorstands zumErwerbeigenerAktienderGesellschaft,basierendaufdemBeschlussimRahmender19.Ordentlichen Hauptversammlungvom10.Mai2019,istbiszum9.November2021gültig. GENEHMIGTESKAPITAL DerAntragauferneuteSchaffungeinesGenehmigtenKapitals(§169AktG)innerhalbvonhöchstensdrei Jahren ab Eintragung in das Firmenbuch, sohin bis zum 4. September 2022, zur BarͲ oder SachkapitalerhöhungbiszuNominaleEUR6.698.875,00mitderMöglichkeitzumBezugsrechtsausschluss, wenn dasGrundkapitalgegen Sacheinlage von Unternehmen, Betrieben, Teilbetriebenoder Anteilen an einer oder mehreren Gesellschaften im Inland oder Ausland erhöht wird, und der dementsprechenden Änderung der Satzung wurde mit der erforderlichen Mehrheit durch die 19. Ordentliche Hauptversammlungvom10.Mai2019angenommen. 120 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | JAHRESABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 121 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | JAHRESABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 kpmg POLYTEC Holding AG, Hörsching Bericht über die Prüfung des Jahresabschlusses zum 31. Dezember 2020 12. April 2021 8 4. Bestätigungsvermerk Bericht zum Jahresabschluss Prüfungsurteil Wir haben den Jahresabschluss der POLYTEC Holding AG, Hörsching, bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2020, der Gewinn- und Verlustrechnung für das an diesem Stichtag endende Geschäftsjahr und dem Anhang, geprüft. Nach unserer Beurteilung entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt ein möglichst getreues Bild der Vermögens- und Finanzlage zum 31. Dezember 2020 sowie der Ertragslage der Gesellschaft für das an diesem Stichtag endende Geschäftsjahr in Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften. Grundlage für das Prüfungsurteil Wir haben unsere Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit der EU-Verordnung Nr. 537/2014 (im Folgenden AP-VO) und mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsgemäßer Abschluss- prüfung durchgeführt. Diese Grundsätze erfordern die Anwendung der International Standards on Auditing (ISA). Unsere Verantwortlichkeiten nach diesen Vorschriften und Standards sind im Abschnitt "Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Gesellschaft unabhängig in Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmens- und berufsrechtlichen Vorschriften und wir haben unsere sonstigen beruflichen Pflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungs- nachweise bis zum Datum dieses Bestätigungsvermerkes ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu diesem Datum zu dienen. Besonders wichtige Prüfungssachverhalte Besonders wichtige Prüfungssachverhalte sind solche Sachverhalte, die nach unserem pflichtgemäßen Ermessen am bedeutsamsten für unsere Prüfung des Jahresabschlusses des Geschäftsjahres waren. Diese Sachverhalte wurden im Zusammenhang mit unserer Prüfung des Jahresabschlusses als Ganzes und bei der Bildung unseres Prüfungsurteils hierzu berücksichtigt und wir geben kein gesondertes Prüfungsurteil zu diesen Sachverhalten ab. 122 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | JAHRESABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 kpmg POLYTEC Holding AG, Hörsching Bericht über die Prüfung des Jahresabschlusses zum 31. Dezember 2020 12. April 2021 9 Werthaltigkeit der Anteile und Ausleihungen an sowie der finanziellen Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen Siehe Anhang Beilage I/4 bis I/6, I/10 sowie Anlage 1 zum Anhang. Das Risiko für den Abschluss Anlassbezogen werden Anteile an verbundenen Unternehmen von der Gesellschaft einer Wert- haltigkeitsüberprüfung unterzogen. Auslöser einer anlassbezogenen Überprüfung ist einerseits eine wesentliche statische Unterdeckung bei der Gegenüberstellung des Beteiligungsansatzes mit dem anteiligen Eigenkapital zum Stichtag und andererseits das Vorliegen von externen oder internen Einflussfaktoren, die eine erhebliche Wertminderung auslösen können. Im Anlassfall wird die Bewertung auf Basis von diskontierten Netto-Zahlungsmittelzuflüssen, die von zukünftigen Ergebniserwartungen abhängig sind, unter Anwendung von aus Marktdaten abge- leiteten Diskontierungszinssätzen durchgeführt. Die Ausleihungen an sowie finanziellen Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen, die nicht über vorstehend beschriebene Bewertung auf Basis von diskontierten Netto-Zahlungs- mittelzuflüssen abgedeckt sind, werden von der Gesellschaft anhand der Ergebnis- und Cashflow-Planungen auf Werthaltigkeit analysiert und unter Berücksichtigung von geplanten Maßnahmen zur Erzielung von Rückzahlungspotenzial bewertet. Diese Bewertungen sind mit bedeutenden Schätzunsicherheiten insbesondere betreffend lang- fristiger Planungsannahmen sowie Marktunsicherheiten behaftet. Für den Abschluss besteht das Risiko einer Überbewertung der Anteile und Ausleihungen an sowie der finanziellen Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen. Unsere Vorgehensweise in der Prüfung Wir haben die Werthaltigkeit der Anteile und Ausleihungen an sowie der finanziellen Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen wie folgt beurteilt: — Im ersten Schritt haben wir die interne Kontrolle zur Identifikation und Beurteilung von Anhaltspunkten für eine Wertminderung oder Wertaufholung erhoben und auf dessen Aus- gestaltung und Implementierung evaluiert sowie die vom Unternehmen erstellten Unterlagen zur Ermittlung einer allfälligen statischen Unterdeckung nachvollzogen und die Doku- mentation, ob andere Indikatoren für eine Wertminderung vorliegen, kritisch gewürdigt und mit dem Management diskutiert. Im Fall der Anteile an verbundenen Unternehmen hat das Unternehmen in zwei Fällen und im Fall der Ausleihungen an sowie der finanziellen Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen in fünf Fällen anlassbezogene Wert- haltigkeitsprüfungen durchgeführt. Wir haben die der Bewertung zugrunde gelegten Ergebniserwartungen sowie Investitionen mit dem vom Vorstand aufgestellten und vom Aufsichtsrat genehmigten Budget samt Mittelfristplanung abgeglichen. Um die Angemes- senheit der Planungen beurteilen zu können, haben wir uns ein Verständnis über den Planungsprozess verschafft und die verwendeten Annahmen mit der historischen Entwicklung abgeglichen. Wir haben die Annahmen in Gesprächen mit dem Management erörtert und uns in diesem Zuge ein Verständnis darüber verschafft, wie historische Erfahrungen die Planung des Managements beeinflussen. 123 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | JAHRESABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 kpmg POLYTEC Holding AG, Hörsching Bericht über die Prüfung des Jahresabschlusses zum 31. Dezember 2020 12. April 2021 10 — Darüber hinaus haben wir die Angemessenheit der ermittelten Diskontierungssätze sowie das Berechnungsmodell des Werthaltigkeitstests beurteilt. Wir haben kritisch gewürdigt, ob die langfristige Entwicklung des Rentabilitätsniveaus in der Rentenphase im Vergleich mit den in der Vergangenheit erzielten Ergebnissen, der Entwicklung in der Mittelfristplanung und einer geschäftsfeldspezifischen Peer-Group konsistent und plausibel erscheint. Diese Prü- fungshandlungen haben wir unter Beiziehen unserer Bewertungsspezialisten vorgenommen. — Die Würdigung der Werthaltigkeit der Ausleihungen an sowie finanziellen Forderungen ge- genüber verbundenen Unternehmen, die nicht über vorstehend beschriebene Bewertung auf Basis diskontierter Netto-Zahlungsmittelzuflüssen abgedeckt sind, haben wir basierend auf den Ergebnis- und Cashflow-Planungen auf Zweifel an der Einbringlichkeit untersucht. In zehn Anlassfällen haben wir die vom Management festgelegten Maßnahmen zur Wiederher- stellung der Ertragskraft mit dem Management besprochen und die übermittelten Unterlagen, die zur Begründung der Maßnahmen herangezogen wurden, kritisch gewürdigt. — Zusätzlich haben wir untersucht, ob die Erläuterungen des Unternehmens zu den Anteilen und Ausleihungen an sowie finanziellen Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen im Anhang vollständig und sachgerecht sind. Sonstige Informationen Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen alle Informationen im Geschäftsjahr, ausgenommen den Jahres- abschluss, den Lagebericht und den Bestätigungsvermerk. Der Geschäftsbericht wird uns voraussichtlich nach dem Datum des Bestätigungsvermerks zur Verfügung gestellt. Unser Prüfungsurteil zum Jahresabschluss erstreckt sich nicht auf diese sonstigen Infor- mationen, und wir werden keine Art der Zusicherung darauf geben. Im Zusammenhang mit unserer Prüfung des Jahresabschlusses haben wir die Verantwort- lichkeit, diese sonstigen Informationen zu lesen, sobald sie vorhanden sind, und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen wesentliche Unstimmigkeiten zum Jahresabschluss oder unseren bei der Abschlussprüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder anderweitig falsch dargestellt erscheinen. Verantwortlichkeiten der gesetzlichen Vertreter und des Prüfungsausschusses für den Jahresabschluss Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses und dafür, dass dieser in Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmensrechtlichen Vor- schriften ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie als notwendig erachten, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen auf Grund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist. Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen, Sachver- halte im Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit – sofern einschlägig – anzugeben, sowie dafür, den Rechnungslegungsgrundsatz der Fortführung der Unternehmens- tätigkeit anzuwenden, es sei denn, die gesetzlichen Vertreter beabsichtigen, entweder die Gesellschaft zu liquidieren oder die Unternehmenstätigkeit einzustellen oder haben keine realis- tische Alternative dazu. 124 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | JAHRESABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 kpmg POLYTEC Holding AG, Hörsching Bericht über die Prüfung des Jahresabschlusses zum 31. Dezember 2020 12. April 2021 11 Der Prüfungsausschuss ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungspro- zesses der Gesellschaft. Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses Unsere Ziele sind hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen auf Grund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist und einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil beinhaltet. Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit der AP-VO und mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsgemäßer Abschlussprüfung, die die Anwendung der ISA erfordern, durchgeführte Abschlussprüfung eine wesentliche falsche Darstellung, falls eine solche vorliegt, stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich ange- sehen, wenn von ihnen einzeln oder insgesamt vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses getroffenen wirtschaftlichen Entscheidun- gen von Nutzern beeinflussen. Als Teil einer Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit der AP-VO und mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsgemäßer Abschlussprüfung, die die Anwendung der ISA erfordern, üben wir während der gesamten Abschlussprüfung pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus gilt: — Wir identifizieren und beurteilen die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen auf Grund von dolosen Handlungen oder Irrtümern im Abschluss, planen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken, führen sie durch und erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als ein aus Irrtümern resultierendes, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen oder das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können. — Wir gewinnen ein Verständnis von dem für die Abschlussprüfung relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit des internen Kontrollsystems der Gesellschaft abzugeben. — Wir beurteilen die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte in der Rechnungslegung und damit zusammenhängende Angaben. 125 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | JAHRESABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 kpmg POLYTEC Holding AG, Hörsching Bericht über die Prüfung des Jahresabschlusses zum 31. Dezember 2020 12. April 2021 12 — Wir ziehen Schlussfolgerungen über die Angemessenheit der Anwendung des Rechnungs- legungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit durch die gesetzlichen Vertreter sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die erhebliche Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwer- fen können. Falls wir die Schlussfolgerung ziehen, dass eine wesentliche Unsicherheit be- steht, sind wir verpflichtet, in unserem Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch die Abkehr der Gesellschaft von der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zur Folge haben. — Wir beurteilen die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäfts- vorfälle und Ereignisse in einer Weise wiedergibt, dass ein möglichst getreues Bild erreicht wird. — Wir tauschen uns mit dem Prüfungsausschuss unter anderem über den geplanten Umfang und die geplante zeitliche Einteilung der Abschlussprüfung sowie über bedeutsame Prüfungs- feststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Abschlussprüfung erkennen, aus. — Wir geben dem Prüfungsausschuss auch eine Erklärung ab, dass wir die relevanten beruf- lichen Verhaltensanforderungen zur Unabhängigkeit eingehalten haben und uns mit ihm über alle Beziehungen und sonstigen Sachverhalte austauschen, von denen vernünftigerweise angenommen werden kann, dass sie sich auf unsere Unabhängigkeit und – sofern einschlägig – damit zusammenhängende Schutzmaßnahmen auswirken. — Wir bestimmen von den Sachverhalten, über die wir uns mit dem Prüfungsausschuss ausgetauscht haben, diejenigen Sachverhalte, die am bedeutsamsten für die Prüfung des Jahresabschlusses des Geschäftsjahres waren und daher die besonders wichtigen Prüfungs- sachverhalte sind. Wir beschreiben diese Sachverhalte in unserem Bestätigungsvermerk, es sei denn, Gesetze oder andere Rechtsvorschriften schließen die öffentliche Angabe des Sachverhalts aus oder wir bestimmen in äußerst seltenen Fällen, dass ein Sachverhalt nicht in unserem Bestätigungsvermerk mitgeteilt werden sollte, weil vernünftigerweise erwartet wird, dass die negativen Folgen einer solchen Mitteilung deren Vorteile für das öffentliche Interesse übersteigen würden. Sonstige gesetzliche und andere rechtliche Anforderungen Bericht zum Lagebericht Der Lagebericht ist auf Grund der österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften darauf zu prüfen, ob er mit dem Jahresabschluss in Einklang steht und ob er nach den geltenden recht- lichen Anforderungen aufgestellt wurde. Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichtes in Überein- stimmung mit den österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften. Wir haben unsere Prüfung in Übereinstimmung mit den Berufsgrundsätzen zur Prüfung des Lageberichtes durchgeführt. 126 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | JAHRESABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020 kpmg POLYTEC Holding AG, Hörsching Bericht über die Prüfung des Jahresabschlusses zum 31. Dezember 2020 Dieses Dokument wurde qualifiziert elektronisch signiert und ist nur in dieser Fassung gültig. Die Veröffentlichung oder Weitergabe des Jahresabschlusses mit unserem Bestätigungsvermerk darf nur in der von uns bestätigten Fassung erfolgen. Dieser Bestätigungsvermerk bezieht sich ausschließlich auf den deutschsprachigen und vollständigen Jahresabschluss samt Lagebericht. Für abweichende Fassungen sind die Vorschriften des § 281 Abs 2 UGB zu beachten. U rteil Nach unserer Beurteilung ist der Lagebericht nach den geltenden rechtlichen Anforderungen aufgestellt worden, enthält die nach § 243a UGB zutreffenden Angaben, und steht in Einklang mit dem Jahresabschluss. E rklärung Angesichts der bei der Prüfung des Jahresabschlusses gewonnenen Erkenntnisse und des gewonnenen Verständnisses über die Gesellschaft und ihr Umfeld haben wir keine wesentlichen fehlerhaften Angaben im Lagebericht festgestellt. Zusätzliche Angaben nach Artikel 10 AP-VO Wir wurden von der Hauptversammlung am 7. August 2020 als Abschlussprüfer gewählt und am 30. September 2020 vom Aufsichtsrat mit der Abschlussprüfung der Gesellschaft für das am 31. Dezember 2020 endende Geschäftsjahr beauftragt. Wir sind ohne Unterbrechung seit dem Jahresabschluss zum 31. Dezember 2017 Abschluss- prüfer der Gesellschaft. Wir erklären, dass das Prüfungsurteil im Abschnitt "Bericht zum Jahresabschluss" mit dem zusätzlichen Bericht an den Prüfungsausschuss nach Artikel 11 der AP-VO in Einklang steht. Wir erklären, dass wir keine verbotenen Nichtprüfungsleistungen (Artikel 5 Abs 1 der AP-VO) erbracht haben und dass wir bei der Durchführung der Abschlussprüfung unsere Unabhängigkeit von der geprüften Gesellschaft gewahrt haben. Auftragsverantwortliche Wirtschaftsprüferin Die für die Abschlussprüfung auftragsverantwortliche Wirtschaftsprüferin ist Frau Dr. Elisabeth Rebhan-Briewasser. Linz, am 12. April 2021 KPMG Austria GmbH Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft qualifiziert elektronisch signiert: Dr. Elisabeth Rebhan-Briewasser Wirtschaftsprüferin Unterzeichner Elisabeth Rebhan-Briewasser Datum/Zeit-UTC 2021-04-12T16:50:26+02:00 Prüfinformation Diese Unterschrift ist gemäß EU Verordnung Nr. 910/2014 (eIDAS) der handschriftlichen Unterschrift rechtlich gleichgestellt. Informationen zur Prüfung finden sie unter: http://www.signaturpruefung.gv.at kpmg POLYTEC Holding AG, Hörsching Bericht über die Prüfung des Jahresabschlusses zum 31. Dezember 2020 Dieses Dokument wurde qualifiziert elektronisch signiert und ist nur in dieser Fassung gültig. Die Veröffentlichung oder Weitergabe des Jahresabschlusses mit unserem Bestätigungsvermerk darf nur in der von uns bestätigten Fassung erfolgen. Dieser Bestätigungsvermerk bezieht sich ausschließlich auf den deutschsprachigen und vollständigen Jahresabschluss samt Lagebericht. Für abweichende Fassungen sind die Vorschriften des § 281 Abs 2 UGB zu beachten. U rteil Nach unserer Beurteilung ist der Lagebericht nach den geltenden rechtlichen Anforderungen aufgestellt worden, enthält die nach § 243a UGB zutreffenden Angaben, und steht in Einklang mit dem Jahresabschluss. Er klärung Angesichts der bei der Prüfung des Jahresabschlusses gewonnenen Erkenntnisse und des gewonnenen Verständnisses über die Gesellschaft und ihr Umfeld haben wir keine wesentlichen fehlerhaften Angaben im Lagebericht festgestellt. Zusätzliche Angaben nach Artikel 10 AP-VO Wir wurden von der Hauptversammlung am 7. August 2020 als Abschlussprüfer gewählt und am 30. September 2020 vom Aufsichtsrat mit der Abschlussprüfung der Gesellschaft für das am 31. Dezember 2020 endende Geschäftsjahr beauftragt. Wir sind ohne Unterbrechung seit dem Jahresabschluss zum 31. Dezember 2017 Abschluss- prüfer der Gesellschaft. Wir erklären, dass das Prüfungsurteil im Abschnitt "Bericht zum Jahresabschluss" mit dem zusätzlichen Bericht an den Prüfungsausschuss nach Artikel 11 der AP-VO in Einklang steht. Wir erklären, dass wir keine verbotenen Nichtprüfungsleistungen (Artikel 5 Abs 1 der AP-VO) erbracht haben und dass wir bei der Durchführung der Abschlussprüfung unsere Unabhängigkeit von der geprüften Gesellschaft gewahrt haben. Auftragsverantwortliche Wirtschaftsprüferin Die für die Abschlussprüfung auftragsverantwortliche Wirtschaftsprüferin ist Frau Dr. Elisabeth Rebhan-Briewasser. Linz, am 12. April 2021 KPMG Austria GmbH Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft qualifiziert elektronisch signiert: Dr. Elisabeth Rebhan-Briewasser Wirtschaftsprüferin Unterzeichner Elisabeth Rebhan-Briewasser Datum/Zeit-UTC 2021-04-12T16:50:26+02:00 Prüfinformation Diese Unterschrift ist gemäß EU Verordnung Nr. 910/2014 (eIDAS) der handschriftlichen Unterschrift rechtlich gleichgestellt. Informationen zur Prüfung finden sie unter: http://www.signaturpruefung.gv.at 127 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | SERVICE/IMPRESSUM SERVICE 22. April 2021 Donnerstag Jahresnanzbericht und Geschäftsbericht 2020 07. Mai 2021 Freitag Zwischenbericht Q1 2021 03. Juli 2021 Samstag Nachweisstichtag „Hauptversammlung“ 13. Juli 2021 Dienstag 21. Ordentliche Hauptversammlung für das Geschäftsjahr 2020 19. Juli 2021 Montag Ex-Dividenden-Tag 20. Juli 2021 Dienstag Nachweisstichtag „Dividenden“ 21. Juli 2021 Mittwoch Dividenden-Zahltag 12. August 2021 Donnerstag Halbjahresnanzbericht 2021 11. November 2021 Donnerstag Zwischenbericht Q3 2021 Das Datum der 21. Ordentlichen Hauptversammlung und der damit verbundenen Termine könnten aufgrund coronabedingter Auswirkungen gegebe- nenfalls kurzfristig geändert werden. Die Einladung zur Hauptversammlung wird fristgerecht im Amtsblatt zur Wiener Zeitung und über elektronische Verbreitungsmedien bekanntgemacht. Informationen dazu werden auch auf der Website der Gesellschaft polytec-group im Bereich Investor Relations, Hauptversammlung bzw. Kalender zeitnah bereitgestellt. Ergeb nisse – aufgrund verschiedenster Faktoren von den in diesem Bericht dargestellten Erwartungen abweichen können. Personenbezogene Formulie- rungen sind geschlechtsneutral zu ver- stehen. Dieser Geschäftsbericht er- scheint in deutscher und englischer Sprache. Die englische Übersetzung dient Informationszwecken, die deut- sche Originalversion ist die einzig rechtlich verbindliche. Der Jahres- nanz bericht 2020 und der Geschäfts- bericht 2020 wurden am 22. April 2021 veröentlicht und stehen auf der Web- site der POLYTEC Holding AG unter polytec-group, Bereich In- vestor Relations, Publika tionen zum Download zur Verfügung. Redaktionsschluss: 12. April 2021 HINWEIS Wir haben diesen Geschäftsbericht mit der größtmöglichen Sorgfalt erstellt und die Daten überprüft. Rundungs-, Satz- oder Druckfehler können den- noch nicht aus geschlossen werden. Bei der Summierung von gerundeten Be- trägen und Prozentan gaben können durch Verwendung automatischer Rechenhilfen rundungsbedingte Die- renzen auftreten. Dieser Geschäftsbe- richt enthält auch zukunfts bezogene Einschätzungen und Aussagen, die wir auf Basis aller uns zum gegen wärtigen Zeitpunkt zur Verfügung stehenden In- formationen getroen haben. Diese zukunftsbe zogenen Aussagen werden üblicherweise mit Begrien wie „erwar- ten“, „schätzen“, „planen“, „rechnen“ etc. umschrieben. Wir weisen darauf hin, dass die tatsächlichen Gegebenheiten – und damit auch die tatsächlichen IMPRESSUM Herausgeber: POLYTEC Holding AG Polytec-Straße 1, 4063 Hörsching, Österreich Firmenbuch: FN 197646g, Handelsgericht Linz LEI: 529900OVSOBJNXZACW81 UID: ATU49796207 Tel.: +43 7221 701 0 polytec-group Corporate Communications: Gabriele Worf [email protected] Beratung, Text und Gesamtkoordination: be.public Corporate & Financial Communications, Wien Konzept und Grak-Design: studio bleifrei, Graz Fotos: Adobe Stock (Dr. N. Lange, Dron), Adobe Stock (RobbinLee), Dosch Design, iStock (Sven Loeer), Jaguar Land Rover, Martina Draper, Matthias Witzany, POLYTEC GROUP, shutterstock (Nerthuz), stock. adobe.com, Volvo Group UNTERNEHMENSKALENDER 2021 INVESTOR RELATIONS Paul Rettenbacher Tel.: +43 7221 701 292 [email protected] polytec-group 135 POLYTEC 2020 | SERVICE/IMPRESSUM 128 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | GLOSSAR GLOSSAR Unternehmen und Technologie CEO Chief Executive Ocer: Vorstandsvorsitzender, Vorstand für M&A, Beteiligungsmanagement, Unternehmensstrategie, Corporate Communications, Einkauf, IT, Personal CFO Chief Financial Ocer: Vorstand für Finanzen, Controlling, Rechnungswesen, Investor Relations, Interne Revision, Recht COO Chief Operations Ocer: Vorstand für Operations, Innovation, Industrial Engineering CSO Chief Sales Ocer: Vorstand für Sales, Engineering, Marketing CSR Corporate Social Responsibility D-LFT Direktverfahren zur Verarbeitung langfaserverstärkter Thermoplaste zu Bauteilen mit besonders hoher Zähigkeit GMT Glasmattenverstärkte Thermoplaste GMTex Thermoplastischer High-Performance Verbundwerksto HSE Health, Safety and Environment In-Mould-Coating Verfahren zur integrierten Oberächenveredelung. Just-in-Sequence Rechtzeitige Lieferung eines Werkstücks in der richtigen Reihenfolge an die Montagelinie Just-in-Time Rechtzeitige Lieferung eines Werkstücks an die Montagelinie OEM Original Equipment Manufacturer: Originalausrüstungshersteller One-Shot-Verfahren Produktion in einem Fertigungsschritt OPEX Operational Excellence: neue interne Abteilung als Schnittstelle zwischen Produktlinien und Fertigung People Mover Automatisch fahrendes (öentliches) Verkehrsmittel für kurze Strecken Powertrain Antriebsstrang eines Verbrennungsmotors PUR Polyurethan: Kunststo bzw. Kunstharz Spritzguss Verfahren, bei dem der Werksto verüssigt (plastiziert) und unter Druck in eine Form eingespritzt wird UD-Tape Uni-directional Tapes: endlosfaserverstärkte Thermoplastbänder 136 POLYTEC 2020 | GLOSSAR 129 POLYTEC 2020 | JAHRESFINANZBERICHT | GLOSSAR Financials CAD Kanadischer Dollar Capital Employed Das eingesetzte Kapital umfasst das betriebsnotwendige langfristige Vermögen (immaterielle Vermö- genswerte, Firmenwerte, Sachanlagen, Anteile an equity-bilanzierten Unternehmen und sonstige langfristige Forderungen) abzüglich sonstiger langfristiger Rückstellungen sowie das Nettoumlaufver- mögen (nicht verzinstes kurzfristiges Vermögen abzüglich nicht verzinster kurzfristiger Verbindlichkeiten). CGU Cash Generating Unit: Zahlungsmittelgenerierende Einheit CNY Chinesischer Renminbi Yuan CZK Tschechische Krone DBO Dened Benet Obligation – Barwert der leistungsorientierten Verpichtung EBIT Operatives Ergebnis, Ergebnis vor Zinsen und Steuern EBITDA Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen EBIT-Marge EBIT/Umsatz Eigenkapitalquote Eigenkapital/Bilanzsumme EZB Europäische Zentralbank FTE Full-time equivalents – Mitarbeiteranzahl in Vollzeitäquivalent GBP Britisches Pfund Gearing Nettonanzverbindlichkeiten/Eigenkapital HUF Ungarischer Forint IAS International Accounting Standards: Rechnungslegungsgrundsätze IFRS International Financial Reporting Standards: Rechnungslegungsgrundsätze, umfassen auch IAS-Grundsätze ISIN AT0000A00XX9 International Securities Identication Number: Ein deutige Wertpapier-Kennnummer der POLYTEC-Aktie Latente Steuern Bilanzposten zur Darstellung steuerlicher Bewertungsunterschiede. Bei temporären Dierenzen der Konzernbilanz zur Steuerbilanz werden aktive wie auch passive latente Steuern angesetzt, um den Steueraufwand entsprechend dem Konzernergebnis auszuweisen. LEI Legal Entity Identier: Eindeutige internationale Kennnummer der POLYTEC Holding AG: 529900OVSOBJNXZACW81 Marktkapitalisierung Börsewert des Unternehmens: Anzahl der Aktien multipliziert mit einem bestimmten Aktienkurs Nettonanzverbindlich- keiten/-vermögen Lang- und kurzfristige verzinsliche Verbindlichkeiten abzüglich liquider Mittel und verzinslicher Forderungen Nettoumlaufvermögen Nicht verzinstes kurzfristiges Vermögen abzüglich nicht verzinster kurzfristiger Verbindlichkeiten RAP Rechnungsabgrenzungsposten RLZ Restlaufzeit ROCE Return on Capital Employed: EBIT/durchschnittliches Capital Employed TEUR Tausend Euro TRY Türkische Lira USD US-Dollar ZAR Südafrikanischer Rand 137 POLYTEC 2020 | GLOSSAR FORCING THE PACE polytec-group
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