Polyrocks Chemical Co.,Ltd. — Capital/Financing Update 2021

Jan 11, 2021

光大证券股份有限公司

关于广东聚石化学股份有限公司

首次公开发行股票并在科创板上市

战略配售事项的专项核查意见

广东聚石化学股份有限公司（以下简称“聚石化学”、“发行人”或“公 司”）拟首次公开发行股票并在科创板上市（以下简称“本次发行”）。光大 证券股份有限公司（以下简称“光大证券”、“保荐机构（主承销商）”）作 为聚石化学本次发行的保荐机构（主承销商），根据《证券发行与承销管理办 法》（证监会令[第144号]）（以下简称“《管理办法》”）、《上海证券交易 所科创板股票发行与承销实施办法》（上证发〔 2019〕21号）（以下简称 “《实施办法》”）、《上海证券交易所科创板股票发行与承销业务指引》 （上证发〔2019〕46号）（以下简称“《业务指引》”）以及中国证券业协会 （以下简称“证券业协会”）颁布的《科创板首次公开发行股票承销业务规范》 （中证协发〔2019〕148号）等相关规定，按要求对聚石化学本次发行的战略投 资者进行了核查并出具专项核查意见，具体内容如下：

一、战略投资者基本情况

根据《业务指引》第八条，可以参与发行人战略配售的投资者主要包括： （一）与发行人经营业务具有战略合作关系或长期合作愿景的大型企业或其下 属企业；（二）具有长期投资意愿的大型保险公司或其下属企业、国家级大型 投资基金或其下属企业；（三）以公开募集方式设立，主要投资策略包括投资 战略配售股票，且以封闭方式运作的证券投资基金；（四）参与跟投的保荐机 构相关子公司；（五）发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设 立的专项资产管理计划；（六）符合法律法规、业务规则规定的其他战略投资 者。

参与本次发行的战略投资者共2名，为光大富尊投资有限公司（以下简称 “光大富尊”）、发行人高级管理人员和核心员工参与本次战略配售设立的光证 资管聚石化学员工参与科创板战略配售集合资产管理计划（以下简称“聚石化

学员工资管计划”）。除此之外，无其他战略投资者安排。

（一）光大富尊的基本情况

1 、主体信息

光大富尊的基本信息如下：

企业名称	光大富尊投资有限公司	统一社会代码 /注册号	9131010605459764X0
类型	有限责任公司（非自然人投 资或控股的法人独资）	法定代表人	于荟楠
注册资本	200,000万人民币	成立日期	2012年09月26日
住所	上海市静安区新闸路1508号801-803室
经营范围	金融产品投资，矿产品（含铁矿石）、金属材料（含贵金属）、建筑材料 （含钢材）、化工产品（危险化学品除外）、饲料、橡胶、棉花、木材、 玻璃、食用农产品（除生猪产品）、酒类、燃料油的批发，上述商品及相 关技术进出口业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展 经营活动）

根据光大富尊提供的营业执照、公司章程等资料，并经核查，光大富尊系 依法成立的有限责任公司，不存在根据相关法律法规以及公司章程规定须予以 终止的情形，其经营资金均系自有资金，不存在以非公开方式向投资者募集资 金设立的情形，不存在资产由基金管理人管理的情形，亦未担任任何私募基金 管理人。因此，光大富尊不属于根据《中华人民共和国证券投资基金法》、 《私募投资基金监督管理暂行办法》、《私募投资基金管理人登记和基金备案 办法（试行）》规范的私募投资基金或私募管理人，无需按照相关规定履行登 记备案程序。

2 、股权结构

经核查，光大富尊系保荐机构（主承销商）光大证券的全资子公司，其股 权结构如下：

序号	股东名称	持股比例
1	光大证券股份有限公司	100%
合 计		100%

3 、战略配售资格

根据《业务指引》第三章关于“保荐机构相关子公司跟投”的规定，光大 富尊作为保荐机构光大证券依法设立的另类投资子公司，具有参与发行人首次 公开发行战略配售的资格，符合《业务指引》第八条第（四）项的规定。

4 、关联关系

截至本核查意见出具日，光大富尊系保荐机构（主承销商）光大证券的全 资子公司，因此，光大富尊与保荐机构（主承销商）存在关联关系。光大富尊 与发行人不存在关联关系。

5 、与本次发行相关的承诺函

根据《实施办法》、《业务指引》等法律法规规定，光大富尊就参与本次 战略配售出具承诺函，具体内容如下：

“1、本公司为本次配售股票的实际持有人，不存在受其他投资者委托或委 托其他投资者参与本次战略配售的情形。

2、本公司具备良好的市场声誉和影响力；具备较强资金实力；认可发行人 长期投资价值；同意按照最终确定的发行价格认购本公司承诺认购数量的发行 人股票。

3、本公司参与战略配售所用资金来源为自有资金。

• 4、本公司为光大证券依法设立的另类投资子公司。本公司使用自有资金参

• 与战略配售，不涉及使用产品募集资金或私募基金备案等事项。

5、本公司与发行人或其他利益关系人之间不存在输送不正当利益的行为。

6、本公司不利用获配股份取得的股东地位影响发行人正常生产经营，不在 获配股份限售期内谋求发行人控制权。

7、本公司开立专用证券账户存放获配股票，并与本公司自营、资管等其他 业务的证券有效隔离、分别管理、分别记账，不与其他业务进行混合操作。上 述专用证券账户只能用于在限售期届满后卖出或者按照中国证监会及上海证券 交易所有关规定向证券金融公司借出和收回获配股票，不买入股票或者其他证 券。因上市公司实施配股、转增股本的除外。

• 8、本公司获得本次配售的股票持有期限为自发行人首次公开发行并上市之

日起24个月。不通过任何形式在限售期内转让所持有本次配售的股票。

• 9、限售期届满后，本公司对获配股份的减持适用中国证监会和上海证券交

• 易所关于股份减持的有关规定。”

（二）聚石化学员工资管计划的基本情况

1 、主体信息

具体名称：光证资管聚石化学员工参与科创板战略配售集合资产管理计划 设立时间：2020 年 12 月 18 日

募集资金规模：9,500 万元

管理人：上海光大证券资产管理有限公司

聚石化学员工资管计划参与人姓名､职务､认购资管计划金额以及对应资管 计划参与比例具体如下：

序号	姓名	职务	认购金额 （万元）	对应资管计划 持有比例
1	陈钢	董事长、总经理	7,270	76.53%
2	杨正高	董事、副总经理	500	5.26%
3	刘鹏辉	董事、副总经理	905	9.53%
4	周侃	董事、副总经理	300	3.16%
5	伍洋	财务总监兼董事会秘书	230	2.42%
6	朱红芳	工程师	295	3.11%
合计			9,500	100%

注1：合计数与各部分数直接相加之和在尾数存在的差异由四舍五入造成；

注2：聚石化学员工资管计划所募集资金的100%用于参与本次战略配售，即用于支付 本次战略配售的价款、新股配售经纪佣金及相关费用；

注3：最终认购股数待2021年1月11日（T-2日）确定发行价格后确认。

上述参与人员中，陈钢、杨正高、刘鹏辉、周侃、伍洋为发行人高级管理 人员，朱红芳为发行人核心技术员工。经核查，保荐机构（主承销商）认为， 参与本次发行战略配售的高级管理人员和核心员工对于发行人生产经营具有重 要影响，参与本次发行战略配售的人员均已与发行人签订了劳动合同。发行人 的高级管理人员和核心员工设立专项资产管理计划参与本次发行的战略配售， 符合《业务指引》第八条第（五）项的规定。

2 、审议及备案情况

聚石化学员工资管计划已经发行人第五届董事会第十三次会议审议通过， 已于 2020 年 12 月 21 日在中国证券投资基金业协会备案，产品编码：SNN946； 其份额持有人均为发行人高级管理人员或核心员工。

3 、实际支配主体

聚石化学员工资管计划的实际支配主体为上海光大证券资产管理有限公司。 根据《光证资管聚石化学员工参与科创板战略配售集合资产管理计划资产管理 合同》“四、当事人及权利义务”之相关约定，管理人的主要权利包括：

“（1）根据本合同及《说明书》[1] 的约定，独立管理运作集合计划的资产； （2）根据本合同及《说明书》的约定，及时、足额收取管理费等费用、业 绩报酬（如有）；

（3）按照本合同及《说明书》的约定，停止办理集合计划份额的参与，暂 停办理集合计划的退出事宜；

（4）根据本合同及《说明书》的约定，终止本集合计划的运作；

（5）按照有关规定及本合同行使因集合计划财产投资所产生的权利；

（6）根据本合同及其他有关规定，监督托管人，对于托管人违反本合同或 有关法律法规规定、对集合计划财产及其他当事人的利益造成重大损失的，应 当及时采取措施制止，并报告证监会派出机构及基金业协会；

（7）自行提供或者委托经中国证监会、证券投资基金业协会认定的服务机 构为资产管理计划提供募集、份额登记、估值与核算、信息技术系统等服务， 并对其行为进行必要的监督和检查；

（8）以管理人的名义，代表资产管理计划行使投资过程中产生的权属登记 等权利；

（9）法律法规、中国证监会、基金业协会、本合同及《说明书》约定的其 他权利。”

1 《说明书》为《光证资管聚石化学员工参与科创板战略配售集合资产管理计划说明书》，下同。

因此，聚石化学员工资管计划的管理人上海光大证券资产管理有限公司能 够独立决定资产管理计划在合同约定范围内的投资、已投资项目的管理和内部 运作事宜，为聚石化学员工资管计划的实际支配主体。

4 、配售股票是否存在相关禁止性情形

经核查，发行人和主承销商向资产管理计划配售股票不存在《业务指引》 第九条第一项至第六项之情形，具体情况如下：

根据发行人出具的《承诺函》，发行人和主承销商向资产管理计划配售股 票不存在《业务指引》第九条第一项至第四项之情形。

根据《光证资管聚石化学员工参与科创板战略配售集合资产管理计划与广 东聚石化学股份有限公司关于首次公开发行股票并在科创板上市之战略配售协 议》、上海光大证券资产管理有限公司代表聚石化学员工资管计划出具的《承 诺函》，聚石化学员工资管计划参与本次发行股票配售，并未接受他人委托或 者委托他人参与，为拟发行股票的实际持有人，不存在《业务指引》第九条第 （五）项之情形；聚石化学员工资管计划与发行人、主承销商或其他利益关系 人之间不存在输送不正当利益的行为，不存在《业务指引》第九条第六项“其 他直接或间接进行利益输送的行为”之情形。

5 、参与战略配售的认购资金来源

根据聚石化学员工资管计划的各份额持有人出具的《承诺函》，资产管理 计划参与本次战略配售的资金来源为各份额持有人的自有资金。

6 、与本次发行相关的承诺函

（1）上海光大证券资产管理有限公司

作为聚石化学员工资管计划的管理人，上海光大证券资产管理有限公司代 表聚石化学员工资管计划出具《承诺函》，具体内容如下：

“1、本资管计划系为本次战略配售之目的设立，其份额持有人均为发行人 的高级管理人员或核心员工，且上述人员均以自有资金认购本资管计划；在本 资管计划全部份额持有人认购时，上海光大证券资产管理有限公司作为本资管

计划的销售机构，已按照适用法律法规和认购文件的要求对全部份额持有人具 备合格投资者的资格进行了专项核查和认定。

2、本资管计划为本次配售股票的实际持有人，不存在受其他投资者委托或 委托其他投资者参与本次战略配售的情形。

3、本资管计划具备良好的市场声誉和影响力：具备较强资金实力；认可发 行人长期投资价值；同意按照最终确定的发行价格认购本资管计划承诺认购数 量的发行人股票。

4、本资管计划参与战略配售所用资金来源为自有资金。

5、本资管计划与发行人或其他利益关系人之间不存在输送不正当利益的行 为。

6、本资管计划不利用获配股份取得的股东地位影响发行人正常生产经营， 不在获配股份限售期内谋求发行人控制权。

7、本资管计划开立专用证券账户存放获配股票，上述专用证券账户只能用 于在限售期届满后卖出或者按照中国证监会及上海证券交易所有关规定向证券 金融公司借出和收回获配股票，不买入股票或者其他证券。因上市公司实施配 股、转增股本的除外。

8、本资管计划获得本次配售的股票持有期限为自发行人首次公开发行并上 市之日起 12 个月。不通过任何形式在限售期内转让所持有本次配售的股票。

9、限售期届满后，本资管计划对获配股份的减持适用中国证监会和上海证 券交易所关于股份减持的有关规定。”

（2）聚石化学员工资管计划的各份额持有人

聚石化学员工资管计划的各份额持有人出具《承诺函》，具体内容如下：

“1、本人为本次配售股票的实际持有人，不存在受其他投资者委托或委托 其他投资者通过资产管理计划参与本次战略配售的情形；

2、本人参与本次战略配售的资金来源为自有资金，且符合该资金的投资方 向；

3、本人通过资产管理计划获得战略配售的聚石化学股票，自聚石化学股票 上市之日起十二个月内，将不转让或委托他人管理该部分股份，也不由聚石化 学回购该部分股份。如法律、行政法规、部门规章或中国证券监督管理委员会、 上海证券交易所规定或要求股份锁定期长于本承诺，则本人所持该部分股份的 锁定期和限售条件自动按该等规定和要求执行。本人所持该部分股份锁定期届 满后，本人减持股份时将严格遵守法律、法规及上海证券交易所规则的规定；

4、与聚石化学或其他利益关系人之间不存在输送不正当利益的行为；

5、发行人和主承销商未向本人承诺上市后股价将上涨，或者股价如未上涨 将由发行人购回股票或者给予任何形式的经济补偿；

6、主承销商未向本人承诺承销费用分成、介绍参与其他发行人战略配售、 返还新股配售经纪佣金等事宜；

• 7、如违反本函承诺，愿意承担由此引起的相关责任，并接受由此造成的一

• 切损失和后果。”

二、战略配售方案和战略投资者的选取标准、配售资格核查

（一）战略配售方案

1 、战略配售数量

发行人本次拟公开发行股票 2,333.3334 万股，发行股份占本次公开发行后 公司股份总数的比例为 25.00%，全部为公开发行新股，公司股东不进行公开发 售股份。本次发行中，初始战略配售发行数量为 350.0000 万股，占本次发行数 量的 15.00%。最终战略配售数量与初始战略配售数量的差额部分首先回拨至网 下发行。

2 、战略配售对象

本次发行中，战略配售投资者的选择在考虑投资者资质以及市场情况后综 合确定，主要包括以下两类：（1）光大富尊（参与跟投的保荐机构相关子公 司）；（2）聚石化学员工资管计划（发行人的高级管理人员与核心员工参与本 次战略配售设立的专项资产管理计划，管理人为上海光大证券资产管理有限公 司）。

除上述两类外，无其他战略投资者安排。

3 、参与规模

（ 1 ）光大富尊跟投规模

根据《业务指引》，光大富尊将按照股票发行价格认购发行人本次公开发 行股票数量中一定比例的股票，具体比例根据发行人本次公开发行股票的规模 分档确定：

• 1）发行规模不足人民币10亿元的，跟投比例为5%，但不超过人民币4,000

• 万元；

• 2）发行规模人民币10亿元以上、不足20亿元的，跟投比例为4%，但不超

• 过人民币6,000万元；

• 3）发行规模人民币20亿元以上、不足人民币50亿元的，跟投比例为3%，

• 但不超过人民币1亿元；

• 4）发行规模人民币50亿元以上的，跟投比例为2%，但不超过人民币10亿

元。

光大富尊跟投的初始股份数量为本次发行总数量的5.00%，即116.6667万股， 最终认购数量与最终发行规模相关，具体比例和金额将在2021年1月11日（T-2 日）确定发行价格后确认。

（ 2 ）聚石化学员工资管计划参与规模

聚石化学员工资管计划参与本次发行战略配售的数量不超过《实施办法》 第十九条规定的高级管理人员与核心员工专项资产管理计划参与战略配售股份 数量的上限，即不超过本次发行股票数量的10.00%，即不超过233.3333万股， 同时，包含新股配售经纪佣金的总投资规模不超过9,500.00万元。

聚石化学员工资管计划参与本次发行战略配售的具体规模将在2021年1月11 日（T-2日）确定发行价格后确认。

（ 3 ）拟参与本次战略配售投资者名单

拟参与本次战略配售投资者名单具体如下：

序号	战略投资者名称	机构类型	承诺认购数量	认购数量占 发行规模比 例
1	光大富尊投资有限公司	保荐机构相关子公司	不超过116.6667 万股	不超过 5.00%
2	光证资管聚石化学员工参 与科创板战略配售集合资 产管理计划	高管与核心员工专项 资产管理计划	不超过233.3333万 股，同时不超过 9,500万元	不超过 10.00%
合计			不超过350.00 万股	100%

聚石化学本次共有光大富尊及聚石化学员工资管计划2名投资者参与战略配 售，初始战略配售发行数量为350.00万股（认购股票数量上限）。符合《实施 办法》《业务指引》中对本次发行战略投资者应不超过10名，战略投资者获得 配售的股票总量不得超过本次公开发行股票数量的20%的要求。

4 、配售条件

参与本次战略配售的投资者已与发行人签署战略投资者配售协议，战略投 资者不参加本次发行初步询价，并承诺按照发行人和保荐机构（主承销商）确 定的发行价格认购其承诺认购的股票数量。

2021年1月5日（T-6日）公布的《广东聚石化学股份有限公司首次公开发行 股票并在科创板上市发行安排及初步询价公告》将披露战略配售方式、战略配 售股票数量上限、战略投资者选取标准等。2021年1月8日（T-3日），参加本次 战略配售的投资者将向保荐机构（主承销商）足额缴纳认购资金及相应新股配 售经纪佣金。2021年1月12日（T-1日）公布的《广东聚石化学股份有限公司首 次公开发行股票并在科创板上市发行公告》将披露战略投资者名称、承诺认购 的股票数量以及限售期安排等。2021年1月15日（T+2日）公布的《广东聚石化 学股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网下初步配售结果及网上中 签结果公告》将披露最终获配的战略投资者名称、股票数量以及限售期安排等。

5 、限售期限

光大富尊承诺获得本次配售的股票持有期限为自发行人首次公开发行并上 市之日起24个月。聚石化学员工资管计划承诺获得本次配售的股票持有期限为 自发行人首次公开发行并上市之日起12个月。

限售期届满后，战略投资者对获配股份的减持适用中国证监会和上交所关

于股份减持的有关规定。

（二）选取标准和配售资格核查意见

经核查，本次发行的战略配售由保荐机构（主承销商）相关子公司跟投、 发行人的高级管理人员和核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划 构成，无其他战略投资者安排，且本次战略配售对战略投资者参与规模、配售 条件和限售期限进行约定。

本保荐机构（主承销商）认为，战略投资者的选取标准和配售资格符合 《实施办法》《业务指引》等法律法规规定，光大富尊和聚石化学员工资管计 划参与本次发行战略配售，符合本次发行战略投资者的选取标准和配售资格。

三、战略投资者是否存在《业务指引》第九条规定的禁止情形核查

《业务指引》第九条规定：“发行人和主承销商向战略投资者配售股票的， 不得存在以下情形：

（一）发行人和主承销商向战略投资者承诺上市后股价将上涨，或者股价 如未上涨将由发行人购回股票或者给予任何形式的经济补偿；

（二）主承销商以承诺对承销费用分成、介绍参与其他发行人战略配售、 返还新股配售经纪佣金等作为条件引入战略投资者；

（三）发行人上市后认购发行人战略投资者管理的证券投资基金；

（四）发行人承诺在战略投资者获配股份的限售期内，委任与该战略投资 者存在关联关系的人员担任发行人的董事、监事及高级管理人员，但发行人的 高级管理人员与核心员工设立专项资产管理计划参与战略配售的除外；

（五）除本指引第八条第三项规定的情形外，战略投资者使用非自有资金 认购发行人股票，或者存在接受其他投资者委托或委托其他投资者参与本次战 略配售的情形；

（六）其他直接或间接进行利益输送的行为。”

经核查，发行人和主承销商向战略投资者配售股票不存在《业务指引》第 九条规定的禁止性情形。

四、核查结论

综上所述，保荐机构（主承销商）认为，光大富尊为依法设立并合法存续 的法律主体，为发行人保荐机构（主承销商）光大证券的另类投资子公司，其 参与本次发行战略配售，符合相关法律、法规、规范性文件关于参与发行人战 略配售投资者资格的规定；相关高级管理人员与核心员工设立的聚石化学员工 资管计划参与本次发行战略配售，已经过发行人董事会审议通过；聚石化学员 工资管计划依法设立且经合法备案，符合中国证监会关于资产管理计划的相关 规定；聚石化学员工资管计划参与本次发行战略配售，符合相关法律、法规、 规范性文件关于参与发行人战略配售投资者资格的规定；发行人和主承销商光 大证券向光大富尊及聚石化学员工资管计划配售股票不存在《业务指引》第九 条规定的禁止性情形。

（以下无正文）

（本页无正文，为《光大证券股份有限公司关于广东聚石化学股份有限公司首 次公开发行股票并在科创板上市战略配售事项的专项核查意见》之签章页）

保荐代表人签字：

蒋伟驰

张嘉伟

==> picture [127 x 12] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

光大证券股份有限公司
----- End of picture text -----

==> picture [79 x 12] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

年 月 日
----- End of picture text -----