POLY DEVELOPMENTS AND HOLDINGS GROUP CO., LTD. — Interim / Quarterly Report 2008

Jul 25, 2008

保利房地产（集团）股份有限公司 2008 年半年度报告摘要

保利房地产（集团）股份有限公司 2008 年半年度报告摘要

§1 重要提示

1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本半年度报告摘要摘自半年度报告全文，报告全文同时刊载于www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内 容，应当仔细阅读半年度报告全文。

1.2 公司全体董事出席董事会会议。

• 1.3 公司半年度财务报告未经审计。

1.4 本公司不存在大股东占用资金情况。

1.5 公司负责人李彬海、主管会计工作负责人宋广菊及会计机构负责人彭碧宏声明：保证本半年度报 告中财务报告的真实、完整。

§2 公司基本情况

2.1 公司基本情况简介

§2 公司基本情况 2.1公司基本情况简介
股票简称	保利地产
股票代码	600048
股票上市交易所	上海证券交易所
	公司董事会秘书情况	公司证券事务代表情况
姓名	岳勇坚	黄海
联系地址	广州市海珠区阅江中路688号保利国际广场北塔32层董秘办公室
电话	020-89898833
传真	020-89898666
电子信箱	stock@polycn.com

2.2.1 主要财务数据和指标：

单位:元 币种:人民币

2.2.1 主要财务数据和指标：			单位:元 币种:人民币
	本报告期末	上年度期末	本报告期末比 上年度期末增减（％）
总资产	47,617,783,924.42	40,894,664,218.50	16.44
所有者权益（或股东权益）	12,873,424,075.29	11,925,244,150.07	7.95
每股净资产(元)	5.25	4.86	8.02
	报告期（1－6 月）	上年同期	本报告期比 上年同期增减（％）
营业利润	1,648,087,950.96	501,407,567.53	228.69
利润总额	1,829,644,973.51	501,366,960.17	264.93
净利润	1,034,011,936.73	277,827,854.27	272.18
扣除非经常性损益后的净利润	899,306,660.08	277,855,061.20	223.66
基本每股收益(元)	0.42	0.13	223.08
扣除非经常性损益后的基本每 股收益(元)	0.37	0.13	184.62

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稀释每股收益(元)	0.42	0.13	223.08
净资产收益率(%)	8.03	7.14	增加0.89 个百分点
经营活动产生的现金流量净额	-6,447,708,428.67	-551,699,341.35	-1,068.70
每股经营活动产生的现金流量 净额	-2.63	-0.50	-426.00

注：上年同期每股收益按《企业会计准则第34 号—每股收益》的规定进行重新列报。

2.2.2 非经常性损益项目和金额：

√适用 □不适用

2.2.2 非经常性损益项目和金额： √适用 □不适用
	单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目	年初至报告期期末金额
非流动资产处置损益	9,382.29
企业合并的合并成本小于合并时应享有被合并单位可辨认净 资产公允价值产生的损益	131,594,313.49
除上述各项之外的其他营业外收支净额	4,564,071.14
前述非经常性损益应扣除的少数股东损益	-1,462,490.27
合计	134,705,276.65

2.2.3 国内外会计准则差异：

□适用 √不适用

§3 股本变动及股东情况 3.1 股份变动情况表

√适用 □不适用

§3 股本变动及股东情况 3.1 股份变动情况表 √适用 □不适用
					单位：股
	本次变动前		本次变动增减（＋，－）		本次变动后
	数量	比例 (%)	公积金转股	小计	数量	比例 (%)
一、有限售条件股份
1、国家持股
2、国有法人持股	600,459,044	48.97	600,459,044	600,459,044	1,200,918,088	48.97
3、其他内资持股	99,770,478	8.14	99,770,478	99,770,478	199,540,956	8.14
其中：境内非国有法人持股	60,770,478	4.96	60,770,478	60,770,478	121,540,956	4.96
境内自然人持股	39,000,000	3.18	39,000,000	39,000,000	78,000,000	3.18
4、外资持股
其中：境外法人持股
境外自然人持股
有限售条件股份合计	700,229,522	57.11	700,229,522	700,229,522	1,400,459,044	57.11
二、无限售条件流通股份
1、人民币普通股	525,942,071	42.89	525,942,071	525,942,071	1,051,884,142	42.89
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
无限售条件流通股份合计	525,942,071	42.89	525,942,071	525,942,071	1,051,884,142	42.89
三、股份总数	1,226,171,593	100.00	1,226,171,593	1,226,171,593	2,452,343,186	100.00

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3.2 股东情况

3.2.1 股东数量和持股情况

3.2 股东情况 3.2.1 股东数量和持股情况	3.2 股东情况 3.2.1 股东数量和持股情况
						单位：股
报告期末股东总数						96,009户
		前十名股东持股情况
股东名称		股东性质	持股比 例(%)	持股总数	持有有限售条 件股份数量	质押或冻结的股 份数量
保利南方集团有限公司		国有法人	48.97	1,200,918,088	1,200,918,088	0
广东华美国际投资集团有限公司		境内非国有法人	8.65	212,051,934	121,540,956	质押67,130,000
张克强		境内自然人	2.50	61,243,402	36,000,000	质押6,000,000
中国工商银行－广发聚丰股票型 证券投资基金		其他	2.14	52,539,700	0	0
中国工商银行－广发策略优选混 合型证券投资基金		其他	1.70	41,734,113	0	0
中国工商银行－广发稳健增长证 券投资基金		其他	0.98	24,050,000	0	0
中国工商银行－广发大盘成长混 合型证券投资基金		其他	0.79	19,257,937	0	0
交通银行－易方达 50 指数证券 投资基金		其他	0.78	19,019,776	0	0
上海浦东发展银行－嘉实优质企 业股票型开放式证券投资基金		其他	0.65	16,000,000	0	0
交通银行－博时新兴成长股票型 证券投资基金		其他	0.57	14,086,088	0	0
		前十名无限售条件股东持股情况
股东名称				持有无限售条件股份数量		股份种类
广东华美国际投资集团有限公司				90,510,978		人民币普通股
中国工商银行－广发聚丰股票型证券投资基金				52,539,700		人民币普通股
中国工商银行－广发策略优选混合型证券投资基金				41,734,113		人民币普通股
张克强				25,243,402		人民币普通股
中国工商银行－广发稳健增长证券投资基金				24,050,000		人民币普通股
中国工商银行－广发大盘成长混合型证券投资基金				19,257,937		人民币普通股
交通银行－易方达 50 指数证券投资基金				19,019,776		人民币普通股
上海浦东发展银行－嘉实优质企业股票型开放式证券投资基金				16,000,000		人民币普通股
交通银行－博时新兴成长股票型证券投资基金				14,086,088		人民币普通股
中国工商银行－汇添富成长焦点股票型证券投资基金				13,851,582		人民币普通股
上述股东关联 关系或一致行 动关系的说明	本公司第三大股东张克强持有本公司第二大股东广东华美90%的股权；中国工商银行－广发聚丰股 票型证券投资基金、中国工商银行－广发策略优选混合型证券投资基金、中国工商银行－广发稳健 增长证券投资基金、中国工商银行－广发大盘成长混合型证券投资基金同为广发基金管理有限公司 管理的基金；未知其它股东之间是否存在关联关系，也未知其它股东是否属于《上市公司股东持股 变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。

3.3 控股股东及实际控制人变更情况

□适用 √不适用

§4 董事、监事和高级管理人员

4.1 董事、监事和高级管理人员持股变动

√适用 □不适用

用
职务	年初持股数	本期增持股份 数量	本期减持股份 数量	期末持股数	变动原因
董事长	4,840,000	4,840,000	0	9,680,000	注1
董事	3,120,000	3,120,000	0	6,240,000	注1

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张振高	董事	0	0	0	0
张玲	董事	1,957,852	1,957,852	0	3,915,704	注1
宋广菊	董事兼总经理	3,450,000	3,450,000	0	6,900,000	注1
戴逢	独立董事	0	0	0	0
魏明海	独立董事	0	0	0	0
秦荣生	独立董事	0	0	0	0
陈凯	监事会主席	2,330,000	2,330,000	0	4,660,000	注1
陈宜	监事	0	0	0	0
黎家河	监事	11,000	11,000	0	22,000	注1
朱铭新	副总经理	0	0	0	0
刘平	副总经理	2,386,350	2,386,350	0	4,772,700	注1
余英	副总经理	0	0	0	0
杨小虎	副总经理	2,421,600	2,421,600	0	4,843,200	注1
陈冬桔	副总经理	0	0	0	0
王健	副总经理	0	0	0	0
官集保	技术总监	2,241,000	2,241,000	0	4,482,000	注1
彭碧宏	财务总监	－	－	－	0	注3
岳勇坚	董事会秘书	0	1,200	0	1,200	注1、注2
胡在新	营销总监	0	0	0	0

注1：资本公积金转增股本。

注2：符合公司《董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理办法》要求的二级市场买卖。

注3：公司高级管理人员彭碧宏先生自2008 年5 月6 日担任公司财务总监起未持有公司股票。

§5 董事会报告

5.1 管理层讨论与分析

1、宏观经济形势分析

去年以来为有效抑制宏观经济过热和物价过快上涨，国家加强了宏观调控力度。公司董事会认为， 针对房地产行业出台的系列调控政策，只是本轮针对宏观经济调控政策的一个组成部分，其目的仍是 为了抑制房价过快上涨，促进房地产行业的健康规范发展。尽管今年以来宏观经济增速有所回落，但 仍处在平稳较快增长的阶段。公司董事会认为城市化进程不断加快、城市人口不断增加和居民可支配 收入水平不断提高，中国土地供将持续偏紧等支持房地产行业快速发展的根本因素未发生任何改变， 房地产行业中长期始终看好。

但是自去年二季度以来，部分城市房价非理性快速上涨，明显违反了市场经济内在规律。在国家 宏观调控政策的引导下，行业短期将面临调整，回归理性，行业将具备更为健康的发展基础。

本轮针对房地产的调控，主要通过信贷、财税和行业政策三方面进行调控，具体包括：控制信贷 规模，增加房地产企业的融资难度，抑制固定资产投资过热；严格税费征收，增加交易成本，抑制投 资投机性需求；改善产品结构，增加保障性住房供应，满足社会大众的基本居住需求。

但是本次调控中，不同区域、不同产品、不同企业受到的影响是不同的。从区域来讲，去年在短 时间内房价出现非理性快速上涨的珠三角地区受到影响较大，其他区域受影响较小；从产品来讲，对 投资型产品影响较大，对自住型和稀缺资源型产品影响较小；从企业来讲，资金状况良好、专业化程 度高的企业受影响较小，资金链紧张、专业化程度低的企业受影响较大。

2、公司在报告期内的经营业绩

今年以来，公司积极应对市场调整带来的影响，充分利用企业的综合实力从调整中获得了更多的 发展机遇，取得了较好的经营业绩：

（1）报告期内，公司实现营业收入和净利润分别为53.81 亿元和10.34 亿元，比上年同期分别增 长156.40%和272.18%。房地产销售结转面积 65.75 万平方米，结转收入52.22 亿元，已售未结转面 积达144.6 万平方米，金额计130 亿元。

（2）报告期内，公司实现房地产销售面积131.4 万平方米，销售金额107 亿元，完成年度计划的 44.6％，比去年同期分别增长39.4%和34.5%。

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（3）截止目前，公司共有在建拟建项目61 个，占地总面积1287 万平方米，规划总建筑面积2402 万平方米。报告期内，房地产新开工面积278 万平方米，竣工面积44 万平方米，完成年度计划的44.1 ％和12.6％。

（4）报告期内，公司新拓展项目8 个，占地面积203 万平方米，规划建筑面积412 万平方米。截 止至2008 年6 月30 日，公司拥有可结转资源超过1800 万平方米。

（5）报告期内，公司继续落实品牌战略，加强品牌管理，致力于提升公司品牌价值和美誉度。在 由国务院发展研究中心企业研究所、清华大学房地产研究所和中国指数研究院三家研究机构共同组成 的“中国房地产TOP10 研究组”发布的《2008 中国房地产上市公司TOP10 研究成果》中，公司位列房 地产上市公司综合实力第二名，房地产上市公司经营规模第二名，房地产上市公司投资价值第二名。 在中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行和中国民生银行联合发布的第七届（2008 年度）广东地产资信20 强名单中，公司位于名单的榜首。

3、公司优势及风险分析

（1）公司的主要优势有：

卓越的战略能力。中国的城市化进程伴随着城市人口向大中城市的高度集中，而面向自住性需求 的普通住宅是最具备增长潜力的细分市场。公司准确地把握了影响房地产市场的两大根本因素，成功 地完成了全国化战略布局。其一，保利地产目前已经进入全国18 个大中城市，基本覆盖了所有重点经 济中心城市，且80%以上的项目资源集中于经济附加值高、市场空间广阔的一线城市。其二，保利地 产超过85%的项目为普通住宅，保证了公司快速周转的销售策略的顺利实施，同时公司拥有的低密度 住宅和商业地产是有高附加值的市场稀缺产品，将为公司带来可观的经济效益。

持续的发展能力。其一公司拥有充足的可结算资源：截止目前，不包括留存商业地产，公司可结 算资源超过1800 万平方米，这些结算资源具备很好的盈利能力。其二，公司拥有持续的拓展能力：通 过自身的品牌优势和敏锐的商业触角，充分利用政府资源优势和保利集团的文化资源，保利地产在项 目拓展中拥有独特而持续的优势。其三公司的商业地产业务将成为未来新的增长动力：公司目前商业 地产已经初具规模，主要在广州区域拥有包括写字楼、会展、商业和五星级酒店等业态的商业地产， 项目总面积超过120 万平方米，预期将来为公司带来稳定的租金收入。

专业的开发能力。扁平的管理架构实现了高效的决策，集团化的管理在保证技术、管理支持和内 部控制的同时，又充分发挥了各地区的积极性；专业的开发能力确保了快速的开发，项目开发从拿地 到销售平均仅需一年时间；通过加大主要部件的集团采购，有效控制成本。电梯、空调、厨卫等主要 部品均比市场平均采购价有一定下浮；强大的执行力和忠诚度，乐于奉献的企业氛围形成保利地产独 特的企业文化。

成功的品牌战略。保利地产是较早实施全国品牌化管理的企业，2002 年明确提出“打造中国地产 长城”的品牌愿景，树立诚信可靠的企业形象，提出了以客户为导向的“和谐生活、自然舒适”的品 牌主张，致力于构造人与人、人与自然、自然与建筑的和谐共生。多年的努力使保利地产品牌驱动力 正在成为公司核心竞争优势之一，拥有较高的客户忠诚度和明显的品牌溢价，综合实力蝉联国有房企 榜首。2007 年保利地产品牌价值达45.72 亿元，在中国质量协会和全国用户委员会开展的年度全国住 宅用户满意度测评中，保利地产综合评比居全国第二。

（2）公司面临的主要挑战

随着房地产市场由卖方市场向买方市场转变，必须始终保持产品有极好的性价比和极高的竞争力， 公司需继续提高产品质素，提高管理水平，提高开发效益。

（3）面临的主要风险

宏观调控的风险：如国家为抑制物价过快上涨而出台更为严厉的宏观调控措施，将影响行业信心， 抑制消费者需求，最终影响行业发展。

成本上涨的风险：随着通货膨胀的持续，建筑材料、人工、机械费用不断上涨，公司将面临开发 成本增加的风险。公司将通过继续推行集团采购、改变结算方式、严格费用控制等方式规避成本上涨 风险。

市场调整的风险：在国际与国内经济形势不确定和宏观调控持续的情况下，房地产市场的调整可 能仍将持续一段时间，公司将面临一定的销售压力。

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4、财务状况分析

• (1)主要财务状况、经营成果指标比较情况 单位：万元 币种:人民币

项目	期末数	期初数	增减额	增减幅度 （%）	主要原因
其他应收款	28,888.29	134,483.74	-105,595.45	-78.52	本期北京政泉不再纳入公司的合并范围
存货	3,686,982.59	2,808,436.53	878,546.06	31.28	本期增加房地产项目投入及项目拓展所致
应交税费	-31,907.64	-23,300.74	-8,606.90	-36.94	本期预收房款金额较多，使预交营业税及 土地增值税增加所致
短期借款	40,487.28	61,810.92	-21,323.64	-34.50	本期短期借款、长期借款及一年内到期的 非流动负债增加了598,404.36 万元，主要 系公司业务规模大幅增长，相应增加了借 款规模所致。
一年内到期的 非流动负债	366,194.00	250,136.00	116,058.00	46.40
长期借款	1,407,485.00	903,815.00	503,670.00	55.73
递延所得税负 债	15,207.38	10,863.85	4,343.53	39.98	本公司收购的公司其资产负债计税基础与 公允价值之间的差异计提递延所得税负债 所致。
项目	本期数	上年同期数	增减额	增减幅度 （%）	主要原因
营业收入	538,133.06	209,883.20	328,249.86	156.40	本年房地产销售结转增加
营业成本	285,725.34	126,345.20	159,380.14	126.15	收入结转增加，相应成本增加所致。
营业税金及附 加	60,098.70	21,917.61	38,181.09	174.20	本期收入增长，相应的营业税及土地增值 税增长所致。
销售费用	19,999.91	10,271.61	9,728.30	94.71	在售楼盘数量增加。
管理费用	18,400.36	9,511.52	8,888.84	93.45	公司规模扩大，合并范围内子公司增加较 多所致。
营业外收入	18,243.81	61.36	18,182.45	29,632.42	本期非同一控制下企业合并的合并成本小 于合并时应享有被合并单位可辨认净资产 公允价值产生的营业外收入较大所致。
所得税费用	39,455.75	20,301.94	19,153.81	94.34	本期利润增长所致。
净利润	103,401.19	27,782.79	75,618.40	272.18	本期利润增长所致。

(2)现金流量比较情况 单位：万元 币种:人民币

项目	期末数	期初数	增减额	增减幅度 （％）	主要原因
经营活动产生的现金流量净额	-644,770.84	-55,169.93	-589,600.91	-1,068.70	项目建设和拓展项目
投资活动产生的现金流量净额	-5,504.71	8,470.60	-13,975.31	-164.99	投资活动现金流入减少
筹资活动产生的现金流量净额	549,497.62	127,439.68	422,057.94	331.18	银行借款增加

(3)主要供应商、客户情况 单位：元 币种:人民币

前五名供应商金额合计	122,634,517.60	占采购总额比重	26.64%
前五名销售客户销售金额合计	73,575,130.00	占销售总额比重	1.37%

(4)主要控股公司的经营情况及业绩 单位：元 币种:人民币

公司名称（均包 含下属项目公 司）	主要产品 或服务	业务 性质	注册资本	总资产	净资产	净利润
保利华南实业有 限公司	南海保利水城	房地 产开 发销 售	100,000,000.00	3,441,851,273.28	490,281,763.66	419,297,361.36
保利广州房地产 开发有限公司	广州保利心语、保 利康桥		20,000,000.00	2,761,993,017.69	324,552,414.45	258,649,713.70

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保利(重庆)投资 实业有限公司	重庆保利香槟花 园、保利花园		100,000,000.00	3,621,517,801.05	507,990,897.30	128,950,196.36

• 5、公司2008 年上半年房地产项目（在建、拟建）汇总表（见半年报全文）

5.2 主营业务分行业、分产品情况表

单位:元 币种:人民币

						单位:元 币种:人民币
分行业或 分产品	营业收入	营业成本	毛利 率(%)	营业收入比 上年同期增 减（％）	营业成本比 上年同期增 减（％）	毛利率比上年同期增 减（%）
分行业
房地产	5,221,976,360.35	2,819,358,767.04	46.01	165.15	137.47	增加6.29个百分点
其他	158,400,311.34	37,859,111.94	76.10	24.80	-50.32	增加36.15个百分点

其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品和提供劳务的关联交易总金额0 万元。

5.3 主营业务分地区情况

单位:元 币种:人民币

			单位:元币种:人民币
地区	营业收入	营业收入比上年同期增减 （％）	上年营业收入
中国广州	1,435,552,928.15	10.27	1,301,825,741.00
中国佛山	1,544,819,895.00
中国长沙	127,988,466.09	1,072.66	10,914,333.00
中国武汉	93,665,210.60	3,546.07	2,568,933.00
中国沈阳	362,069,345.37	113.78	169,363,344.00
中国北京	199,871,646.55	-10.42	223,117,791.00
中国重庆	618,924,340.80	141.56	256,217,732.80
中国上海	632,004,615.98	11,542.23	5,428,554.79
中国包头	245,991,792.30
中国南昌	119,488,430.85
合计	5,380,376,671.69	173.19	1,969,436,429.59

5.4 参股公司经营情况（适用投资收益占净利润10％以上的情况）

□适用 √不适用

5.5 主营业务及其结构与上年度发生重大变化的原因说明

□适用 √不适用

5.6 主营业务盈利能力（毛利率）与上年度相比发生重大变化的原因说明 □适用 √不适用

5.7 利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析 □适用 √不适用

5.8 募集资金使用情况 5.8.1 募集资金运用 √适用 □不适用

公司于2007 年通过增发募集资金681,469.38 万元，已累计使用681,469.38 万元，其中本年度使 用30,579.02 万元，截至报告期，募集资金已全部使用完毕。

公司经中国证券监督管理委员会证监发行字［2007］202 号文批准，于2007 年8 月1 日向社会公

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保利房地产（集团）股份有限公司 2008 年半年度报告摘要

开发行人民币普通股126,171,593 股，每股面值1 元，每股发行价格人民币55.48 元，共计募集资金 人民币6,999,999,979.64 元，扣除发行费用人民币185,306,171.09 元，实际募集资金人民币 6,814,693,808.55 元。该募集资金已于2007 年8 月7 日全部到位,并由深圳大华天诚会计师事务所有 限公司出具深华(2007)验字904 号验资报告。

承诺项目使用情况

单位: 万元 币种:人民币

承诺项目名称	拟投入金额	是否变 更项目	实际投入金额	预计收益	产生收 益情况	是否符合 计划进度	是否符合 预计收益
广州保利西子湾	45,000.00	否	45,000.00	12,987	0	是
广州保利香雪山	90,000.00	否	90,000.00	22,722	0	是
广州保利世贸中心	60,000.00	否	60,000.00		0	是
南海保利花园	60,000.00	否	60,000.00	23,776	0	是
北京保利香槟花园	25,000.00	否	25,000.00	5,593	0	是
上海海上五月花	80,000.00	否	80,000.00	25,421	0	是
武汉保利心语花园	80,000.00	否	80,000.00	29,888	0	是
沈阳保利上林湾	30,000.00	否	30,000.00	18,205	0	是
重庆保利香槟花园二期	30,000.00	否	30,000.00	9,914	7,326	是
补充流动资金	181,469.38	否	181,469.38
合计	681,469.38	/	681,469.38			/	/

由于房地产项目开发周期较长，大部分募投项目尚未进入交楼阶段，因此截至报告期，除重庆香 槟花园二期项目实现净利润7,326 万元外，其他项目未能在公司会计报表中反映对应的收入和利润。 但各募投项目均按照预定计划逐步实施开发建设，目前大部分项目已取得了良好的销售业绩。截至报 告期，销售情况如下：南海保利花园项目实现销售111,054 万元、北京保利香摈花园项目实现销售 65,283 万元、上海海上五月花项目实现销售104,661 万元、武汉保利心语花园项目实现销售70,481 万元、沈阳上林湾项目实现销售33,821 万元、重庆保利香槟花园二期实现销售56,946 万元。

5.8.2 资金变更项目情况 □适用 √不适用

5.9 董事会下半年的经营计划修改计划 □适用 √不适用

• 5.10 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警 示及说明

□适用 √不适用

5.11 公司董事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□适用 √不适用

• 5.12 公司董事会对会计师事务所上年度“非标准审计报告”涉及事项的变化及处理情况的说明 □适用 √不适用

§6 重要事项

6.1 重大诉讼仲裁事项 □适用 √不适用

6.2 收购、出售资产及资产重组

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保利房地产（集团）股份有限公司 2008 年半年度报告摘要

6.2.1 收购资产

□适用 √不适用

6.2.2 出售或置出资产

□适用 √不适用

6.2.3 自资产重组报告书或收购出售资产公告刊登后，该事项的进展情况及对报告期经营成果与财务 状况的影响。

□适用 √不适用

6.3 非经营性关联债权债务往来

√□适用 □不适用

单位:万元

√□适用 □不适用			单位:万元	单位:万元
关联方	向关联方提供资金		关联方向上市公司提供资金
	发生额	余额	发生额	余额
中国保利集团公司	0	0	19,399.26	71,752.11
保利南方集团有限公司	0	0	-20,115.07	59,845.15
上海三利实业有限公司	0	0	-434.88	3,925.16
合计	0	0	-1,150.69	135,522.42

其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额0 万元，余额0 万元。

6.4 担保情况

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保）

6.4 担保情况 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币	6.4 担保情况 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保）
报告期内担保发生额合计	0
报告期末担保余额合计	0
公司对控股子公司的担保情况
报告期内对控股子公司担保发生额合计	3,336,833,600.00
报告期末对控股子公司担保余额合计	10,443,812,800.00
公司担保总额（包括对控股子公司的担保）
担保总额	10,443,812,800.00
担保总额占公司净资产的比例	81.13
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额
直接或间接为资产负债率超过70％的被担保对象提供的债务担保金额	10,380,812,800.00
担保总额超过净资产50％部分的金额	4,007,100,762.36
上述三项担保金额合计	10,443,812,800.00

注：公司按房地产经营惯例为商品房承购人提供抵押贷款担保，报告期内银行按揭担保发生额为 57,601.41 万元，截止至2008 年6 月30 日累计银行按揭担保余额为420,273.19 万元。

6.5 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明

6.5.1 证券投资情况

√适用 □不适用

						单位:元 币种:人民币	单位:元 币种:人民币
序 号	证券 代码	简称	期末持有 数量（股）	初始投资 金额	期末账面值	期初账面值	会计核算科目

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保利房地产（集团）股份有限公司 2008 年半年度报告摘要

1	000601	韶能股份	261,360	528,387.10	1,003,622.4	1,873,951.2	交易性 金融资产
合计			－	528,387.10	1,003,622.4	1,873,951.2	－

6.5.2 持有非上市金融企业股权情况

√适用 □不适用

√适用□不适用
持有对象名称	最初投资成本 （元）	持有数量 （股）	占该公司股权比 例（%）	期末账面价值 （元）
保利财务有限公司	35,000,000		10	35,000,000
合计	35,000,000		－	35,000,000

6.5.3 其他重大事项的说明

□适用 √不适用

6.5.4 公司持股5%以上股东2008 年追加股份限售承诺的情况

□适用 √不适用

§7 财务会计报告

7.1 审计意见

财务报告 √ 未经审计 □ 审计

7.2 财务报表

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保利房地产（集团）股份有限公司 2008 年半年度报告摘要

合并资产负债表 编制单位:保利房地产（集团）股份有限公司

		单位:元 币种:人民币 报告截止日:2008年06月30日 期末余额 年初余额 3,618,213,174.18 4,625,992,464.50 1,003,622.40 1,873,951.20 190,687,764.25 175,251,336.71 6,352,630,488.94 6,389,810,524.03 3,564.00 3,564.00 288,882,897.40 1,344,837,446.65 36,869,825,949.39 28,084,365,256.05 47,321,247,460.56 40,622,134,543.14 45,751,229.53 10,751,229.53 69,156,271.62 65,783,305.97 137,025,100.12 141,181,359.48 1,202,670.55 1,040,165.21 2,667,154.60 2,667,154.60 9,010,343.56 11,019,037.05 31,723,693.88 40,087,423.52 296,536,463.86 272,529,675.36 47,617,783,924.42 40,894,664,218.50	单位:元 币种:人民币 报告截止日:2008年06月30日 期末余额 年初余额 3,618,213,174.18 4,625,992,464.50 1,003,622.40 1,873,951.20 190,687,764.25 175,251,336.71 6,352,630,488.94 6,389,810,524.03 3,564.00 3,564.00 288,882,897.40 1,344,837,446.65 36,869,825,949.39 28,084,365,256.05 47,321,247,460.56 40,622,134,543.14 45,751,229.53 10,751,229.53 69,156,271.62 65,783,305.97 137,025,100.12 141,181,359.48 1,202,670.55 1,040,165.21 2,667,154.60 2,667,154.60 9,010,343.56 11,019,037.05 31,723,693.88 40,087,423.52 296,536,463.86 272,529,675.36 47,617,783,924.42 40,894,664,218.50
项目	附注	期末余额	年初余额
流动资产：
货币资金	5.1	3,618,213,174.18	4,625,992,464.50
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产	5.2	1,003,622.40	1,873,951.20
应收票据
应收账款	5.3	190,687,764.25	175,251,336.71
预付款项	5.4	6,352,630,488.94	6,389,810,524.03
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利	5.5	3,564.00	3,564.00
其他应收款	5.6	288,882,897.40	1,344,837,446.65
买入返售金融资产
存货	5.7	36,869,825,949.39	28,084,365,256.05
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计		47,321,247,460.56	40,622,134,543.14
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资	5.8	45,751,229.53	10,751,229.53
投资性房地产	5.9	69,156,271.62	65,783,305.97
固定资产	5.10	137,025,100.12	141,181,359.48
在建工程
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产		1,202,670.55	1,040,165.21
开发支出
商誉	5.11	2,667,154.60	2,667,154.60
长期待摊费用	5.12	9,010,343.56	11,019,037.05
递延所得税资产	5.13	31,723,693.88	40,087,423.52
其他非流动资产
非流动资产合计		296,536,463.86	272,529,675.36
资产总计		47,617,783,924.42	40,894,664,218.50
流动负债：

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保利房地产（集团）股份有限公司 2008 年半年度报告摘要

短期借款	5.15	404,872,800.00	618,109,200.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据	5.16	8,835,609.60
应付账款	5.17	1,211,234,933.52	1,113,131,987.52
预收款项	5.18	10,644,423,300.74	10,939,855,351.73
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬	5.19	19,658,002.55	10,712,411.54
应交税费	5.20	-319,076,434.49	-233,007,448.13
应付利息
应付股利
其他应付款	5.21	3,569,604,854.04	3,960,039,540.86
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债	5.22	3,661,940,000.00	2,501,360,000.00
其他流动负债
流动负债合计		19,201,493,065.96	18,910,201,043.52
非流动负债：
长期借款	5.23	14,074,850,000.00	9,038,150,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债	5.24	2,950,229.03	3,205,405.16
递延所得税负债	5.25	152,073,806.49	108,638,515.81
其他非流动负债
非流动负债合计		14,229,874,035.52	9,149,993,920.97
负债合计		33,431,367,101.48	28,060,194,964.49
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）	5.26	2,452,343,186.00	1,226,171,593.00
资本公积	5.27	6,799,423,047.50	8,025,594,640.50
减：库存股
盈余公积	5.28	208,477,780.81	208,477,780.81
一般风险准备
未分配利润	5.29	3,413,180,060.98	2,465,000,135.76
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计		12,873,424,075.29	11,925,244,150.07
少数股东权益		1,312,992,747.65	909,225,103.94
所有者权益合计		14,186,416,822.94	12,834,469,254.01
负债和所有者总计		47,617,783,924.42	40,894,664,218.50

法定代表人: 李彬海 主管会计工作负责人:宋广菊 会计机构负责人:彭碧宏

第 12 页 共 25 页

保利房地产（集团）股份有限公司 2008 年半年度报告摘要

母公司资产负债表 编制单位:保利房地产（集团）股份有限公司

单位:元 币种:人民币

		单位:元 币种:人民币	单位:元 币种:人民币
		报告截止日:2008年06月30日
项目	附注	期末余额	年初余额
流动资产：
货币资金		352,963,735.17	524,999,732.24
交易性金融资产		1,003,622.40	1,873,951.20
应收票据
应收账款	6.1	39,072,261.51	63,223,117.81
预付款项		415,115,072.50	1,473,831,630.90
应收利息
应收股利		3,564.00	13,503,564.00
其他应收款	6.2	11,301,052,097.09	10,178,200,595.31
存货		7,196,313,604.38	4,876,486,831.52
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计		19,305,523,957.05	17,132,119,422.98
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资	6.3	2,495,667,107.25	2,083,928,700.69
投资性房地产		61,191,864.09	62,313,751.17
固定资产		12,544,214.73	12,773,079.23
在建工程
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产		714,778.66	595,191.00
开发支出
商誉
长期待摊费用			1,978,429.55
递延所得税资产		3,941,642.38	4,524,609.00
其他非流动资产
非流动资产合计		2,574,059,607.11	2,166,113,760.64
资产总计		21,879,583,564.16	19,298,233,183.62
流动负债：
短期借款			23,500,000.00
交易性金融负债
应付票据
应付账款		418,833,000.04	448,885,707.55
预收款项		1,677,339,510.07	496,875,866.68
应付职工薪酬		3,470,112.41	3,253,545.92
应交税费		-97,964,132.19	-19,763,769.32

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保利房地产（集团）股份有限公司 2008 年半年度报告摘要

应付利息
应付股利
其他应付款		6,467,596,341.02	4,785,425,087.00
一年内到期的非流动负债		881,700,000.00	480,300,000.00
其他流动负债
流动负债合计		9,350,974,831.35	6,218,476,437.83
非流动负债：
长期借款		2,141,000,000.00	2,746,000,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债		2,097,799.16	2,097,799.16
递延所得税负债		1,602,096.72	2,031,577.20
其他非流动负债
非流动负债合计		2,144,699,895.88	2,750,129,376.36
负债合计		11,495,674,727.23	8,968,605,814.19
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）		2,452,343,186.00	1,226,171,593.00
资本公积		6,783,657,396.95	8,009,828,989.95
减：库存股
盈余公积		208,477,780.81	208,477,780.81
未分配利润		939,430,473.17	885,149,005.67
所有者权益（或股东权益）合计		10,383,908,836.93	10,329,627,369.43
负债和所有者（或股东权益）合计		21,879,583,564.16	19,298,233,183.62

法定代表人: 李彬海 主管会计工作负责人:宋广菊 会计机构负责人:彭碧宏

第 14 页 共 25 页

保利房地产（集团）股份有限公司 2008 年半年度报告摘要

合并利润表 编制单位:保利房地产（集团）股份有限公司

合并利润表 编制单位:保利房地产（集团）股份有限公司	合并利润表 编制单位:保利房地产（集团）股份有限公司
		单位:元 币种:人民币
项目	附注	本期金额	上期金额
一、营业总收入	5.30	5,381,330,585.12	2,098,832,042.69
其中：营业收入	5.30	5,381,330,585.12	2,098,832,042.69
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本	5.30	3,826,286,297.74	1,678,644,254.72
其中：营业成本	5.30	2,857,253,434.50	1,263,452,023.78
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加	5.31	600,986,974.36	219,176,084.92
销售费用		199,999,148.42	102,716,111.00
管理费用		184,003,560.27	95,115,239.29
财务费用		-15,915,779.19	-1,111,692.98
资产减值损失	5.32	-41,040.62	-703,511.29
加：公允价值变动收益（损失以“－”号 填列）	5.33	-870,328.80	532,224.00
投资收益（损失以“－”号填列）	5.34	93,913,992.38	80,687,555.56
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
汇兑收益（损失以“-”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列）		1,648,087,950.96	501,407,567.53
加：营业外收入	5.35	182,438,138.93	613,605.73
减：营业外支出	5.36	881,116.38	654,213.09
其中：非流动资产处置净损失
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）		1,829,644,973.51	501,366,960.17
减：所得税费用	5.37	394,557,514.59	203,019,361.45
五、净利润（净亏损以“－”号填列）		1,435,087,458.92	298,347,598.72
归属于母公司所有者的净利润		1,034,011,936.73	277,827,854.27
少数股东损益		401,075,522.19	20,519,744.45
六、每股收益：
（一）基本每股收益（元/股）		0.42	0.13
（二）稀释每股收益（元/股）		0.42	0.13

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0 元。 法定代表人: 李彬海 主管会计工作负责人:宋广菊 会计机构负责人:彭碧宏

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保利房地产（集团）股份有限公司 2008 年半年度报告摘要

母公司利润表 编制单位:保利房地产（集团）股份有限公司

母公司利润表 编制单位:保利房地产（集团）股份有限公司	母公司利润表 编制单位:保利房地产（集团）股份有限公司
		单位:元 币种:人民币
项目	附注	本期金额	上期金额
一、营业收入	6.5	327,856,493.42	1,110,014,658.00
减：营业成本	6.5	162,357,635.33	641,421,065.40
营业税金及附加		48,978,838.33	131,371,266.95
销售费用		32,682,200.56	22,278,578.50
管理费用		43,837,438.04	25,935,759.68
财务费用		834,249.41	1,101,702.15
资产减值损失		-2,665,962.76	910,913.47
加：公允价值变动收益（损失以“－”号 填列）		-870,328.80	532,224.00
投资收益（损失以“－”号填列）		108,750,000.00
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
二、营业利润（亏损以“－”号填列）		149,711,765.71	287,527,595.85
加：营业外收入		1,124,434.43	147,552.00
减：营业外支出		112,727.95	498,357.80
其中：非流动资产处置净损失
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）		150,723,472.19	287,176,790.05
减：所得税费用		10,609,993.18	96,547,056.41
四、净利润（净亏损以“－”号填列）		140,113,479.01	190,629,733.64

法定代表人: 李彬海 主管会计工作负责人:宋广菊 会计机构负责人:彭碧宏

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保利房地产（集团）股份有限公司 2008 年半年度报告摘要

合并现金流量表 编制单位:保利房地产（集团）股份有限公司

编制单位:保利房地产（集团）股份有限公司
		单位:元 币种:人民币
项目	附注	本期金额	上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金		7,077,664,282.24	4,631,071,423.35
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金	5.38	615,293,251.12	462,249,138.92
经营活动现金流入小计		7,692,957,533.36	5,093,320,562.27
购买商品、接受劳务支付的现金		11,905,337,033.75	4,512,707,527.89
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金		174,602,977.49	93,540,276.54
支付的各项税费		1,376,966,693.72	670,328,795.44
支付其他与经营活动有关的现金	5.39	683,759,257.07	368,443,303.75
经营活动现金流出小计		14,140,665,962.03	5,645,019,903.62
经营活动产生的现金流量净额		-6,447,708,428.67	-551,699,341.35
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金			109,430,000.00
取得投资收益收到的现金			26,117,929.16
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现 金净额		128,510.00	27,000.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金	5.40	22,719,178.54
投资活动现金流入小计		22,847,688.54	135,574,929.16
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现 金		16,081,100.33	8,568,942.86
投资支付的现金
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额		4,080,000.00	42,300,000.00
支付其他与投资活动有关的现金	5.41	57,733,665.06
投资活动现金流出小计		77,894,765.39	50,868,942.86
投资活动产生的现金流量净额		-55,047,076.85	84,705,986.30

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保利房地产（集团）股份有限公司 2008 年半年度报告摘要

三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金		48,680,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金		48,680,000.00
取得借款收到的现金		7,954,959,200.00	3,420,650,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计		8,003,639,200.00	3,420,650,000.00
偿还债务支付的现金		1,755,030,450.70	1,813,720,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金		747,320,534.10	324,564,451.53
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润		30,500,000.00	3,955,900.00
支付其他与筹资活动有关的现金	5.42	6,312,000.00	7,968,729.60
筹资活动现金流出小计		2,508,662,984.80	2,146,253,181.13
筹资活动产生的现金流量净额		5,494,976,215.20	1,274,396,818.87
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额		-1,007,779,290.32	807,403,463.82
加：期初现金及现金等价物余额		4,625,992,464.50	920,469,923.72
六、期末现金及现金等价物余额		3,618,213,174.18	1,727,873,387.54

法定代表人: 李彬海 主管会计工作负责人:宋广菊 会计机构负责人:彭碧宏

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保利房地产（集团）股份有限公司 2008 年半年度报告摘要

母公司现金流量表 编制单位:保利房地产（集团）股份有限公司

编制单位:保利房地产（集团）股份有限公司
		单位:元 币种:人民币
项目	附 注	本期金额	上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金		1,633,742,090.81	846,963,474.90
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金		4,653,999,477.21	1,279,393,356.59
经营活动现金流入小计		6,287,741,568.02	2,126,356,831.49
购买商品、接受劳务支付的现金		2,392,848,402.40	506,743,524.42
支付给职工以及为职工支付的现金		45,740,582.20	23,398,047.55
支付的各项税费		139,908,532.33	110,804,489.01
支付其他与经营活动有关的现金		3,225,086,970.02	1,430,884,570.24
经营活动现金流出小计		5,803,584,486.95	2,071,830,631.22
经营活动产生的现金流量净额		484,157,081.07	54,526,200.27
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金		134,250,000.00	600,000.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现 金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计		134,250,000.00	600,000.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现 金		1,280,792.40	2,225,659.00
投资支付的现金
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额		316,315,200.00	452,500,000.00
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计		317,595,992.40	454,725,659.00
投资活动产生的现金流量净额		-183,345,992.40	-454,125,659.00
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金		300,000,000.00	1,381,500,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计		300,000,000.00	1,381,500,000.00
偿还债务支付的现金		527,100,000.00	866,100,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金		243,747,085.74	82,301,081.22
支付其他与筹资活动有关的现金		2,000,000.00	7,968,729.60
筹资活动现金流出小计		772,847,085.74	956,369,810.82
筹资活动产生的现金流量净额		-472,847,085.74	425,130,189.18
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额		-172,035,997.07	25,530,730.45
加：期初现金及现金等价物余额		524,999,732.24	181,341,137.40
六、期末现金及现金等价物余额		352,963,735.17	206,871,867.85

法定代表人: 李彬海 主管会计工作负责人:宋广菊 会计机构负责人:彭碧宏

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保利房地产（集团）股份有限公司 2008 年半年度报告摘要

合并所有者权益变动表

编制单位:保利房地产（集团）股份有限公司

单位:元 币种:人民币

		单位:元 币种:人民币	单位:元 币种:人民币	单位:元 币种:人民币	单位:元 币种:人民币	单位:元 币种:人民币	单位:元 币种:人民币	单位:元 币种:人民币	单位:元 币种:人民币
项目		本期金额
		归属于母公司所有者权益						少数股东权益	所有者权益合计
	实收资本(或股本)	资本公积	减 ： 库 存 股	盈余公积	一 般 风 险 准 备	未分配利润	其 他
一、上年年末余额	1,226,171,593.00	8,025,594,640.50		208,477,780.81		2,465,000,135.76		909,225,103.94	12,834,469,254.01
加：会计政策变更
前期差错更正
二、本年年初余额	1,226,171,593.00	8,025,594,640.50		208,477,780.81		2,465,000,135.76		909,225,103.94	12,834,469,254.01
三、本期增减变动金额（减少 以“－”号填列）	1,226,171,593.00	-1,226,171,593.0 0				948,179,925.22		403,767,643.71	1,351,947,568.93
（一）净利润						1,034,011,936.73		401,075,522.19	1,435,087,458.92
（二）直接计入所有者权益的 利得和损失
1．可供出售金融资产公允价值 变动净额
2．权益法下被投资单位其他所 有者权益变动的影响
3．与计入所有者权益项目相关 的所得税影响
4．其他
上述（一）和（二）小计						1,034,011,936.73		401,075,522.19	1,435,087,458.92
（三）所有者投入和减少资本								38,027,521.52	38,027,521.52
1．所有者投入资本								38,027,521.52	38,027,521.52
2．股份支付计入所有者权益的 金额
3．其他
（四）利润分配						-85,832,011.51		-35,335,400.00	-121,167,411.51
1．提取盈余公积

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保利房地产（集团）股份有限公司 2008 年半年度报告摘要

2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配								-85,832,011.51			-35,335,400.00	-121,167,411.51
4．其他
（五）所有者权益内部结转	1,226,171,593.00	-1,226,171,593.0 0
1．资本公积转增资本（或股本）	1,226,171,593.00	-1,226,171,593.0 0
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额	2,452,343,186.00	6,799,423,047.50			208,477,780.81			3,413,180,060.98			1,312,992,747.65	14,186,416,822.94
											单位:元 币种:人民币 少数股东权益 所有者权益合计 380,409,715.75 4,011,147,502.08 380,409,715.75 4,011,147,502.08 28,255,331.01 289,583,185.28 20,519,744.45 298,347,598.72
项目					上年同期金额
		归属于母公司所有者权益									少数股东权益	所有者权益合计
	实收资本(或股本)	资本公积	减 ： 库 存 股		盈余公积		一 般 风 险 准 备	未分配利润		其 他
一、上年年末余额	550,000,000.00	1,887,205,654.16			176,547,337.94			1,016,984,794.23			380,409,715.75	4,011,147,502.08
加：会计政策变更
前期差错更正
二、本年年初余额	550,000,000.00	1,887,205,654.16			176,547,337.94			1,016,984,794.23			380,409,715.75	4,011,147,502.08
三、本期增减变动金额（减少 以“－”号填列）	550,000,000.00	-550,000,000.00						261,327,854.27			28,255,331.01	289,583,185.28
（一）净利润								277,827,854.27			20,519,744.45	298,347,598.72
（二）直接计入所有者权益的 利得和损失
1．可供出售金融资产公允价值 变动净额
2．权益法下被投资单位其他所 有者权益变动的影响
3．与计入所有者权益项目相关 的所得税影响

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保利房地产（集团）股份有限公司 2008 年半年度报告摘要

4．其他
上述（一）和（二）小计						277,827,854.27		20,519,744.45	298,347,598.72
（三）所有者投入和减少资本								7,735,586.56	7,735,586.56
1．所有者投入资本								7,735,586.56	7,735,586.56
2．股份支付计入所有者权益的 金额
3．其他
（四）利润分配						-16,500,000.00			-16,500,000.00
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配						-16,500,000.00			-16,500,000.00
4．其他
（五）所有者权益内部结转	550,000,000.00	-550,000,000.00
1．资本公积转增资本（或股本）	550,000,000.00	-550,000,000.00
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额	1,100,000,000.00	1,337,205,654.16		176,547,337.94		1,278,312,648.50		408,665,046.76	4,300,730,687.36
法定代表人: 李彬海 编制单位:保利房地产（集团）股份有限公司		主管会计工作负责人:宋广菊 母公司所有者权益变动表						会计机构负责人:彭碧宏

法定代表人: 李彬海 主管会计工作负责人:宋广菊 会计机构负责人:彭碧宏 母公司所有者权益变动表 编制单位:保利房地产（集团）股份有限公司	法定代表人: 李彬海 主管会计工作负责人:宋广菊 会计机构负责人:彭碧宏 母公司所有者权益变动表 编制单位:保利房地产（集团）股份有限公司	法定代表人: 李彬海 主管会计工作负责人:宋广菊 会计机构负责人:彭碧宏 母公司所有者权益变动表 编制单位:保利房地产（集团）股份有限公司	法定代表人: 李彬海 主管会计工作负责人:宋广菊 会计机构负责人:彭碧宏 母公司所有者权益变动表 编制单位:保利房地产（集团）股份有限公司	法定代表人: 李彬海 主管会计工作负责人:宋广菊 会计机构负责人:彭碧宏 母公司所有者权益变动表 编制单位:保利房地产（集团）股份有限公司	法定代表人: 李彬海 主管会计工作负责人:宋广菊 会计机构负责人:彭碧宏 母公司所有者权益变动表 编制单位:保利房地产（集团）股份有限公司	法定代表人: 李彬海 主管会计工作负责人:宋广菊 会计机构负责人:彭碧宏 母公司所有者权益变动表 编制单位:保利房地产（集团）股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目	本期金额
	实收资本(或股本)	资本公积	减： 库存 股	盈余公积	未分配利润	所有者权益合计
一、上年年末余额	1,226,171,593.00	8,009,828,989.95		208,477,780.81	885,149,005.67	10,329,627,369.43
加：会计政策变更
前期差错更正
二、本年年初余额	1,226,171,593.00	8,009,828,989.95		208,477,780.81	885,149,005.67	10,329,627,369.43
三、本期增减变动金额（减少以“－” 号填列）	1,226,171,593.00	-1,226,171,593.00			54,281,467.50	54,281,467.50

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保利房地产（集团）股份有限公司 2008 年半年度报告摘要

（一）净利润								140,113,479.01	140,113,479.01	140,113,479.01
（二）直接计入所有者权益的利得和 损失
1．可供出售金融资产公允价值变动 净额
2．权益法下被投资单位其他所有者 权益变动的影响
3．与计入所有者权益项目相关的所 得税影响
4．其他
上述（一）和（二）小计								140,113,479.01	140,113,479.01
（三）所有者投入和减少资本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有者权益的金额
3．其他
（四）利润分配								-85,832,011.51	-85,832,011.51
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）的分配								-85,832,011.51	-85,832,011.51
3．其他
（五）所有者权益内部结转	1,226,171,593.00	-1,226,171,593.00
1．资本公积转增资本（或股本）	1,226,171,593.00	-1,226,171,593.00
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额	2,452,343,186.00	6,783,657,396.95				208,477,780.81		939,430,473.17	10,383,908,836.93
单位:元 币种:人民币
项目	上年同期金额
	实收资本(或股本)	资本公积	减： 库存 股		盈余公积		未分配利润			所有者权益合计
一、上年年末余额	550,000,000.00	1,896,942,185.76			176,547,337.94		1,023,091,735.61			3,646,581,259.31
加：会计政策变更

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保利房地产（集团）股份有限公司 2008 年半年度报告摘要

前期差错更正
二、本年年初余额	550,000,000.00	1,896,942,185.76		176,547,337.94	1,023,091,735.61	3,646,581,259.31
三、本期增减变动金额（减少以“－” 号填列）	550,000,000.00	-550,000,000.00			174,129,733.64	174,129,733.64
（一）净利润					190,629,733.64	190,629,733.64
（二）直接计入所有者权益的利得和 损失
1．可供出售金融资产公允价值变动 净额
2．权益法下被投资单位其他所有者 权益变动的影响
3．与计入所有者权益项目相关的所 得税影响
4．其他
上述（一）和（二）小计					190,629,733.64	190,629,733.64
（三）所有者投入和减少资本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有者权益的金额
3．其他
（四）利润分配					-16,500,000.00	-16,500,000.00
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）的分配					-16,500,000.00	-16,500,000.00
3．其他
（五）所有者权益内部结转	550,000,000.00	-550,000,000.00
1．资本公积转增资本（或股本）	550,000,000.00	-550,000,000.00
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额	1,100,000,000.00	1,346,942,185.76		176,547,337.94	1,197,221,469.25	3,820,710,992.95
法定代表人: 李彬海	主管会计工作负责人:宋广菊				会计机构负责人:彭碧宏

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保利房地产（集团）股份有限公司 2008 年半年度报告摘要

7.3 本报告期无会计政策、会计估计和核算方法变更。

• 7.4 本报告期无会计差错更正。

• 7.5 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明

• （1）合并范围变动及原因

本期新增纳入合并范围的子公司包括保利荔城、广州金地、阳江保利、广州怡顺、天津保利、上海建 壅、丹东保利、保利青岛、长春恒富、长春物业、新都保利。具体增加原因为：

• *1-1、保利荔城是保利广州于2008 年1 月成立的全资子公司，注册资本为1,000 万元。

• *1-2、根据相关股权转让协议，本公司于2008 年1 月取得广州金地房地产开发有限公司100%股权。 2008 年1 月起，本公司将广州金地纳入财务报表合并范围。

• *1-3、阳江保利是本公司于2008 年4 月成立的全资子公司，注册资本为6,000 万元。

• *1-4、根据相关股权转让协议，恒利置业于2008 年1 月取得广州怡顺房地产开发有限公司100%股权。 2008 年1 月起，本公司将广州怡顺纳入财务报表合并范围。

• *1-5、天津保利是本公司于2008 年1 月成立的全资子公司，注册资本为10,000 万元。

• *1-6、上海建壅是上海建锦于2008 年5 月成立的全资子公司，注册资本为5,000 万元。

• *1-7、根据相关股权转让协议，保利沈阳于2008 年2 月取得丹东天赐房地产开发有限公司51%的股权， 并更名为丹东保利天赐房地产开发有限公司。2008 年2 月起，本公司将丹东保利纳入财务报表的合并 范围。2008 年3 月，丹东保利增加注册资本至10,000 万元，增资后本公司对丹东保利的持股比例保 持不变。

• *1-8、保利青岛是本公司于2008 年3 月成立的全资子公司，注册资本为10,000 万元。

• *1-9、长春恒富是本公司于2008 年5 月成立的全资子公司，注册资本为5,000 万元。

• *1-10、长春物业是长春六合于2008 年2 月成立的全资子公司，注册资本为50 万元。

• *1-11、新都保利是保利成都于2008 年4 月成立的全资子公司，注册资本为5,000 万元。

本期合并范围减少的子公司包括北京政泉置业有限公司（简称“政泉公司”）和北京浩泉咨询有限公 司（简称“浩泉公司”），原因为：

2008 年4 月，为履行北京市第二中级人民法院关于政泉公司合作事宜的民事调解书，北京保利与政泉 公司原股东北京金浩投资有限公司和北京浩云生物医药科技有限公司（简称“原股东”）及其关联方 签订系列协议，约定：原股东应付保利北京的回购政泉公司款1,371,960,780.00 元由北京盘古氏投资 有限公司（简称“盘古投资”）承担；盘古投资将其开发的七星摩根广场A 座写字楼整栋房产以 1,371,960,780.00 元的价格整体预售给北京保利；上述债务与北京保利应付的购房款抵消；自2008 年6 月1 日起的六个月内，盘古投资有权按不高于15.5718 亿元的价格溢价回购该房产。2008 年4 月 底，债务抵消手续完成，北京保利按约定将其持有的政泉公司80%股权转让给原股东，至此，北京保 利与政泉公司及其控股子公司浩泉公司不再存在股权和控制关系。

保利房地产（集团）股份有限公司 董事长：李彬海 2008 年7 月25 日

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