POLY DEVELOPMENTS AND HOLDINGS GROUP CO., LTD. — AGM Information 2007

Mar 5, 2007

2006 年度股东大会

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保利房地产（集团）股份有限公司 2006 年度股东大会

会议资料

2006 年度股东大会

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保利房地产（集团）股份有限公司 2006 年度股东大会须知

根据中国证券监督管理委员会《上市公司股东大会规则》和 《公司章程》的有关规定，为确保公司股东大会顺利召开，特制 定大会须知如下，望出席股东大会的全体人员遵守执行：

一、股东参加股东大会，应当认真履行其法定义务，不得侵 犯其他股东权益；

二、股东大会期间，全体出席人员应以维护股东的合法利益、 确保大会正常秩序和议事效率为原则，认真履行法定职责；

三、出席大会的股东依法享有发言权、咨询权、表决权等各 项权利，但需在大会正式开始后三十分钟内填写发言申请单交与 工作人员，由公司统一安排发言和解答；

四、大会以投票方式表决，表决时不进行大会发言；

五、任何人不得扰乱大会的正常秩序和会议程序；

六、会场内请勿大声喧哗，会议期间请关闭手机或将其调至 振动状态。

2006 年度股东大会

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保利房地产（集团）股份有限公司 2006 年度股东大会

会议议程

一、会议时间：

现场会议召开时间为： 2007 年 3 月 8 日上午 9 ： 00

网络投票时间为： 2007 年 3 月 8 日 9:30 至 11:30 、 13:00 至 15:00 二、现场会议地点：

广州市海珠区阅江中路 688 号保利国际广场北塔 19 楼会议室 三、与会人员 :

• （一）截至 2007 年 3 月 2 日（星期五）下午交易结束后在中国证券

• 登记结算有限责任公司上海分公司登记在册的公司股东均有权以本 通知公布的方式出席本次会议及参加表决；不能亲自出席本次会议现 场会议的股东可授权他人代为出席（被授权人不必为本公司股东）， 或在网络投票时间内参加网络投票；

（二）公司董事会、监事会成员及高级管理人员；

• （三）公司聘请的律师；

• （四）公司董事会邀请的其他人员。

• 四、主 持 人 : 董事长李彬海先生

• 五、会议议程：

• （一）报告股东现场到会情况

• （二）工作报告

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（三）审议议案

六、投票表决和计票

七、与股东交流公司情况

八、宣读现场投票表决结果

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议案一

关于董事会工作报告的议案

各位股东：

一、董事会任职情况

公司于 2006 年 2 月 27 日进行了董事会换届选举，第二届董事 会任期三年。本届董事会共有董事九人，其中大股东派出董事四名， 中小股东派出董事两名，独立董事三名。

二、报告期公司主要运作情况

报告期内董事会继续坚持以经济效益为中心、以发展为主题，坚 持做强做大公司房地产业务，与经营班子共同带领全体员工共同努 力，取得了优异的经营业绩。 有效实施公司战略规划，奠定全国大型 房地产企业地位。 公司目前业务已经遍及全国十个城市， 2006 年在 建面积为 376 万平方米，综合开发实力已进入全国前 10 强。 经营业 绩大幅提升，资产规模迅速扩大。 报告期内公司净利润同比增长了 62% ，总资产同比增长了 106% 。公司以 13.95 元的价格成功发行 15000 万股 A 股，并在上海证券交易所成功上市，报告期末公司总 市值已经超过 230 亿元，成为 A 股四大指数样本股。 储备大量优质 土地资源，企业持续发展能力大大增强。 在国家加强宏观调控和规范 土地市场、严控土地供给的情况下，公司继续寻找机会加大土地储备 力度，报告期内共新增土地储备权益规划建筑面积 385 万平方米，截 止报告期末公司共有土地储备规划建筑面积 823 万平方米，在建未售 建筑面积 175 万平方米，为公司未来三至五年继续保持快速发展奠定

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了坚实基础。 品牌战略得到有效落实，“保利地产”已成为国内知名 地产品牌， 报告期内公司在 2006 年度房地产企业品牌 TOP10 评比 中被评为“国有企业房地产企业品牌第一名”，品牌价值达到 19.62 亿元，比 2005 年增长 52.8% 。被中国主流地产品牌年鉴委员会评为 “ ” “ ” 2006 中国主流地产 金鼎奖 、 年度十大地产领袖品牌 ，被广东省 房地产诚信大会评为“ 2006 年度广东省最具诚信地产企业”；被《经 济观察报》评为“中国蓝筹地产企业”，被《大众证券报》和新浪财经 评为“十佳最具成长性上市公司”第一名。

三、董事会工作情况

本着对股东负责、对企业法人负责和对社会高度负责的原则，董 事会勤勉尽责地履行了股东大会授予的各项职责，将公司带上了发展 的快车道。

1 、勤勉尽责工作，及时高效决策。

董事会严格按照公司章程及股东大会授予的权限履行决策职责， 对于公司所有重大项目投资、经营计划、重大合同、组织架构调整及 重要人事任免等均严格履行决策程序，召开董事会进行了充分讨论和 科学严谨的决策。对于重大项目投资及经营中的重大问题，董事会通 过事前听取经营班子汇报、对拟投资项目进行现场考察调研的方式， 对决策事项有了充分了解；对于特别紧急的事项，董事会通过传真表 决方式，大大提高了决策效率。独立董事很好地履行职责，对重大事 项独立发表意见，在维护企业及中小股东利益，敦促企业规范运作和 发挥自身专业优势方面发挥了重要作用。董事会成员勤勉尽责工作，

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报告期内共召开董事会 11 次（包括 6 次临时会议），在决策过程中董 事都充分进行讨论、深入研究、谨慎决策。

2 、有效实施公司战略规划。

报告期内董事会有效落实公司的资本市场战略，成功实现公司 A 股发行上市，开创了公司资本运作与资产经营相结合的全新发展局 面。

根据公司上市后的发展需要，董事会重新审视了公司的年度发展 计划，适时提出了加快公司土地储备的战略调整，在上市后授权经营 层共计增加 15 亿元资金用于公司的项目拓展，保持了公司的持续发 展能力，实现了公司“十一五”规划的良好开局。

3 、有效落实股东大会决议。

报告期内公司召开了两次股东大会，相关决议均得到有效落实。 董事会超额完成了股东大会下达的年度经营计划，完成了 2006 年内 A 股发行上市的工作目标，同时根据公司上市及新公司法、证券法及 章程指引（ 2006 年修订）的要求完善了公司法人治理。

4 、积极完善法人治理，加强制度建设，规范公司运作。

董事会严格按照中国证监会关于上市公司的规范要求，修订了公 司章程、“三会”议事规则、关联交易决策制度等一系列制度，并根 据上市后公司的实际情况制订了募集资金管理办法、信息披露管理制 度，同时还成立了董事会下属专业委员会并制订相关工作细则。公司 董事会在法人治理、投资决策、信息披露、财务管理、经营管理等方 面规范了公司运作。

四、 2007 年公司发展展望

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2007 年对于房地产行业和公司来说都将是充满机会和挑战的一 年。首先，决定房地产行业持续向好的根本因素并未改变，居民住房 消费需求持续增长，这将从根本上决定房地产市场在 2007 年仍将向 好；而公司在上市之后资本实力增强，品牌知名度也相应提高，公司 的开发量和土地储备规模不断增加，这将决定公司 2007 年仍将保持 较快的发展速度。

但同时国家针对房地产的宏观调控力度将不断加强，预期 2007 年国家将从税收、土地、信贷和销售等方面出台调控政策，继续规范 房地产市场，这将增加房地产市场的不确定性，给公司的经营带来一 定的影响。

面对良好的发展机遇和较大的市场不确定性，公司在 2007 年将 继续坚持以发展为主题，以经济效益为中心，适度规模经营，全面提 升产品质素和开发水平，增强项目盈利能力，加强公司规范管理，充 分利用资本市场，加强品牌建设和人力资源建设，继续保持公司快速 发展。

请各位股东审议。

保利房地产（集团）股份有限公司

二○○七年三月六日

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议案二

关于监事会工作报告的议案

各位股东：

受监事会委托，本人谨代表监事会作 2006 年度监事会工作报告。 一、报告期内所开展的工作

（一）监事会议。报告期内监事会共召开了五次监事会议。对于 公司 2006 年的财务决算情况、利润分配方案等进行了审议，并根据 监事会议事规则等规定严格检查公司财务执行情况。

（二）参加了公司召开的各种类型的会议。报告期内监事会列席 了 2006 年度公司董事会和股东大会的所有会议，并参加了公司召开 的公司办公会，及时了解和掌握了董事会、经营班子开展的经营工作 情况。

（三）组织了对控股子公司的专项检查。报告期内监事会与公司 审计部、预决算部等联合对各个控股公司的经营决策、财务管理、预 决算、工程招标和材料采购等重要经营环节进行了专项检查，未发现 存在重大的疏漏和隐患。

（四）重点审查公司重大关联交易。对于公司发生的重大关联交 易，及时通过参加董事会、股东大会了解相关情况，并重点对关联交 易定价是否公允及是否损害中小股东利益进行了审查。

（五）修订了《监事会议事规则》。报告期内监事会根据《上市 公司治理准则》（ 2006 年修订）和公司修订后的章程，对公司监事会

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议事规则进行了修订。

二、监事会独立意见

（一）依法运作情况

报告期内，公司监事会依法对公司股东大会、董事会、经营层的 运作和决策情况进行了监督和检查，认为公司各项重大事项的决策程 序均按《公司法》、《证券法》等法律、法规及《公司章程》的规定执 行，公司建立了较为完善的内部控制制度，未发现公司董事、经理及 其他高级管理人员在执行职务时有违反法律、法规、公司章程或损害 公司利益的行为。

（二）检查公司财务的情况

公司 2006 年度的财务报告真实反映了公司的财务状况及经营成 果，同意深圳大华天诚会计师事务所对公司会计报表的审计和出具的 标准无保留意见的审计报告。监事会认为：公司的财务报表符合《企 业会计准则》及国家有关财务会计法规的规定，在所有重大方面公允 地反映了公司年度的财务状况和年度的经营成果及年度的现金流量 情况，会计处理方法的选用遵循了一贯性原则；深圳大华天诚会计师 事务所的审计意见客观公正，真实的反映了公司的财务状况和经营成 果。

（三）募投资金实际使用情况

报告期内募集资金的实际投入项目与《招股说明书》招股说明书 承诺的投资项目一致，没有发生变更投资项目的情况。 （四）收购出售资产情况

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报告期内没有发生收购出售资产的情况。

（五）关联交易情况

报告期内，公司关联交易的决策程序均符合法律和《公司章程》、 等制度之规定，交易条件坚持公平、合理原则，未发现有损害公司和 中小股东利益的行为。

• 三、 2007 年工作计划

• 根据上市公司的有关规定， 2006 年公司上市后必须更加规范运

• 作。监事会将按照公司章程和有关法律法规，进一步规范监事会的工 作，加大监督力度，保障公司及股东的权益。

• （一）继续积极参加公司组织召开的各种工作会议，及时掌握经

营工作开展情况，确保公司规范运作。

• （二）根据《监事会工作细则》及《财务监督检查细则》加强对

重点项目和重点控股子公司的监督检查。

• （三）充分发挥在公司重大关联交易事项中的监督作用。

• （四）发挥对公司董事和高级管理人员遵纪守法和勤勉尽责的监

督作用。

• （五）监督完善公司的法人治理结构，维护股东的合法权益。 请各位股东审议。

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二○○七年三月六日

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议案三

关于 2007 年度投资计划的议案

各位股东：

根据公司发展规划和 2007 年经营计划，制定了公司 2007 年度 投资计划。 2007 年公司计划房地产直接投资总额 125 亿元，其中在 建项目 56.4 亿元，拟建项目 28.57 亿元，拓展项目 40 亿元。具体情 况如下：

1 、在建续建项目：计划总投资 308 亿元，已完成投资 124.34

亿元， 2007 年计划总投资 56.4 亿元。主要投资项目包括：

亿元，	2007年计划总投资56.4亿元。主要投资项目包括：
地区	项目
广州	国际广场、保利中心、保利麓苑、林海山庄、林语山庄、保 利康桥、保利心语花园、紫薇花园、中旅广场、PZ1501、南 海保利天地
北京	垄上别墅、蔷薇苑、金泉广场
上海	十二橡树庄园、香槟苑
沈阳	保利花园、海棠花园、百合花园
武汉	保利花园、十二橡树庄园
重庆	高尔夫花园、香槟花园、高尔夫球场
湖南	阆峰云墅
包头	保利花园、百合花园

2 、拟建项目：计划总投资 184.9 亿元，已完成投资 40.25 亿元，

2007 年计划总投资 28.57 亿元。主要投资项目包括：

2007年	计划总投资28.57亿元。主要投资项目包括：
地区	项目
广州	F2-2项目、天利广场、科学城P2\P3项目、西子湾、A4项 目、天河科贸园项目、南海G138
北京	冷泉项目、小营项目
上海	嘉定菊园

2006 年度股东大会

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	2006 年度股东大会
沈阳	丁香湖项目
武汉	野芷湖项目
湖南	岳阳文庙项目
包头	包头南海湖

3 、拓展项目：计划投资 40 亿元。

董事会拟提请股东大会授权经营层具体执行 2007 年度投资计 划，并给予如下具体授权：

• （ 1 ）在不超出年度投资计划总额的前提下，授权经营层根据具

• 体情况适当调整各项目之间的投资。

• （ 2 ）授权董事会视公司项目拓展需要，可在年度投资计划总额

• 20% 以内增加总投资。

• （ 3 ） 2007 年公司再融资募集资金如超出公司计划，将相应加大

• 项目拓展的力度。

请各位股东审议。

保利房地产（集团）股份有限公司 二○○七年三月六日

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议案四

关于 2006 年度财务决算的议案

各位股东：

现将公司 2006 年度财务决算情况报告如下：

• 本次财务决算结果经委托深圳大华天诚会计师事务所审计，并以

• 深华（ 2007 ）股审字第 008 号审计报告予以确认。

• （一）财务状况

• 截止 2006 年 12 月 31 日，公司主要财务状况如下（合并数）： 资产总额： 16,496,053,303.94 元

• 负债总额： 12,489,412,327.67 元

• 少数股东权益： 379,847,358.27 元

• 所有者权益总额： 3,626,793,618.00 元 （二）经营成果

• 2006 年公司主要经营成果如下（合并数）： 销售收入： 4,027,223,031.51 元

• 结转销售成本： 2,586,560,239.92 元

• 实现税前利润： 1,047,402,428.38 元 税后净利润： 658,770,681.96 元

净资产收益率（全面摊薄）： 18.16%

• 每股收益： 1.20 元

（三）现金流量

2006 年度股东大会

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2006 年度公司现金流量情况如下（合并数）：

现金及现金等价物净增加： 206,117,744.84 元

其中：

经营活动产生的现金流量净额： -4,021,864,411.26 元 投资活动产生的现金流量净额 -215,691,344.27 元 筹资活动产生的现金流量净额 4,443,673,500.37 元

请各位股东审议。

保利房地产（集团）股份有限公司 二○○七年三月六日

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议案五

关于 2006 年度利润分配方案的议案

各位股东：

经深圳大华天诚会计师事务所审计，公司 2006 年度（母公司数， 下同）实现利润总额 767,993,766.64 元，净利润 666,161,995.90 元。 根据《公司章程》按本年净利润的 10% 提取法定盈余公积金，加公 司年初未分配利润，公司 2006 年底可供分配利润总计为 1,025,875,766.84 元。

为保证公司业务的正常开展和保持较快的发展速度，根据公司目 前的资金状况，董事会提出以截止至 2006 年 12 月 31 日公司 55000 万股总股本为基数，每 10 股派发现金红利 0.3 元（含税）的利润分 配方案，共计分配利润 1650 万元。本次利润分配方案实施后公司仍 有未分配利润 1,009,375,766.84 元，全部结转以后年度分配。

请各位股东审议。

保利房地产（集团）股份有限公司 二○○七年三月六日

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议案六

关于 2006 年度资本公积金转增股本方案的议案

各位股东：

鉴于公司目前注册资本仅为 55,000 万元，与公司目前的业务规 模不相适应，为增加公司的注册资本，同时提高公司股票交易活跃程 度，董事会提出以截止至 2006 年 12 月 31 日公司 55,000 万股总股 本为基数，以资本公积金每 10 股转增 10 股，转增后公司资本公积 金余额为 1,346,942,185.76 元，公司总股本增加至 110,000 万股。

请各位股东审议。

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议案七

关于2006 年度报告及摘要的议案

各位股东：

根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、中 国证券监督委员会《上市公司信息披露》、《上海证券交易所股票上市 规则》及中国证券监督委员会发布的公开发行证券公司信息披露内容 与格式准则、编报规则、规范问答和公司章程等有关规定，公司编制 了 2006 年度报告及摘要，并已于 2007 年 2 月 13 日刊登于《中国证 券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上海证券交易所网站 （ www.sse.com.cn ）。

请各位股东审议。

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议案八

关于聘请会计师事务所的议案

各位股东：

根据中国证监会相关规定及公司业务需要，公司拟续聘深圳大华 天诚会计师事务所为公司（含下属子公司） 2007 年度审计机构，年 度审计费用为 70 万元。深圳大华天诚会计师事务所已连续为我司提 供服务 5 年。

请各位股东审议。

保利房地产（集团）股份有限公司 二○○七年三月六日

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议案九

关于前次募集资金使用情况专项说明的议案

各位股东：

公司计划 2007 年度进行再融资，根据证监会相关规定，公司董 事会必须对前次募集资金（ IPO 募集资金）使用情况进行专项说明。 一、前次募集资金的数额和资金到位情况

公司经中国证券监督管理委员会证监发行字 [2006]30 号文核准， 于 2006 年 7 月 19 日以公开发行新股的方式发行新股 150,000,000.00 股，每股发行价格为 13.95 元，应募集资金总额为 2,092,500,000.00 元，扣除发行费用 73,940,000.00 元，实际可使用 募集资金 2,018,560,000.00 元。该募集资金已于 2006 年 7 月 25 日 全部到位，并经深圳大华天诚会计师事务所深华 -1 （ 2006 ）验字第 507 号验资报告验证。

二、前次募集资金的实际使用情况

• 1 、前次募集资金的实际使用情况与招股说明书比较如下（单位：

人民币万元）

人民币万元）	人民币万元）
招股说明书计划投资项目			募集资金实际投资项目			差异（实际－计划）
项目名称	投入资金*	承诺项 目净利 润	投入资金	项目 进度	累计实现 项目净利 润	资金	收益
1.广州保利花园二期	70,000.00	13,155	34,005.47	100%	32,673.26	(35,994.53)	19,518.26
2.广州保利香槟花园	53,500.00	10,378	34,518.33	100%	21,026.65	(18,981.67)	10,648.65
3.重庆保利花园一期	48,000.00	10,948	8,000.00	17%	---	(40,000.00)	---
4.补充公司流动资金	30,356.00	---	69,356.00	--	---	39,000.00	---
合计	201,856.00		145,879.80			(55,976.20)

• *《招股说明书》中承诺本次募集资金按轻重缓急顺序，用于广州保利花园二期、广州香槟花园和重庆保 利花园一期的开发建设投资和偿还项目借款，如果本次募集资金规模超过项目所需资金，超出部分用于补

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充本公司项目开发流动资金。根据当时项目情况预计广州保利花园二期项目最大使用募集资金70000 万元， 其中后续投资30000 万元，偿还项目借款40000 万元；预计广州香槟花园项目最大使用募集53500 万元， 其中后续投资13500 万元，偿还项目借款40000 万元。

（ 1 ）截至 2006 年 12 月 31 日，募集资金实际使用情况分项目 说明如下：

①广州保利花园二期项目于 2003 年 9 月开工，截至 2006 年底 已进入竣工结算阶段，项目预计总投资为 98,000 万元，其中募集资 金投入 34,005.47 万元，累计实现项目净利润 32,673.26 万元，比招 股说明书披露的净利润高 19,518.26 万元。

②广州香槟花园项目于 2004 年 4 月开工，截止 2006 年底该项 目全部完工，并且已基本完成销售，尚余少量配套工程未结算，项目 预计总投资为 62,000 万元，其中募集资金投入 34,518.33 万元，累 计实现项目净利润 21,026.65 万元，比招股说明书披露的高 10,648.65 万元。

③重庆保利花园一期项目为公司全资子公司保利（重庆）投资实 业有限公司开发的项目。保利（重庆）投资实业有限公司于 2004 年 12 月成立，注册资本为人民币 5,000 万元，公司直接持有该公司 95% 股权，间接持有 5% 的股权。重庆保利花园一期项目预计总投资 60,100 万元，截至 2006 年 12 月 31 日募集资金投入 8,000 万元， 项目尚未完工，未产生收益。

④根据《招股说明书》，募集资金超过项目所需资金用于补充本 公司项目开发流动资金，根据公司募集资金净额及募投项目最大可能 发生的投资测算，该部分资金为 30,356 万元；另外募投项目广州保 利花园二期和广州保利香槟花园由于在募集资金到位前公司即已通

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过自有资金、股东借款和银行贷款提前开发，同时公司通过控制开发 成本、加快开发周期和土地补偿款节约等途径，降低了项目的总投资， 上述两个募投项目比招股书预计总投资节余 39000 万元，根据公司 2006 年第三次临时董事会决议和 2006 年第一次临时股东大会决议， 该部分节余资金用于补充公司项目流动资金。上述两项补充公司项目 流动资金合计 69,356 万元已经全部使用完毕，主要用于支付公司新 项目的地价等。

（ 2 ）关于募投项目节余资金的说明

公司募投项目广州保利花园二期和广州保利香槟花园由于在募 集资金到位前公司即已通过自有资金、股东借款和银行贷款提前开 发，同时公司通过控制开发成本、加快开发周期节约销售费用和土地 补偿款节约等途径，降低了项目的总投资，上述两个募投项目比招股 书预计总投资节余 39000 万元。 2006 年 9 月 7 日，公司 2006 年第 三次临时董事会会议审议通过了《关于广州保利花园二期和广州保利 香槟花园节余募集资金用于补充公司项目流动资金的议案》，根据该 议案，公司将原计划用于广州保利花园二期和广州保利香槟花园节余 的募集资金共计 39,000 万元用于补充公司项目流动资金，主要用于 公司通过公开招拍挂获取的新项目，该议案已获得公司 2006 年第一 次临时股东大会审议通过。

2 、将前次募集资金的实际使用情况与公司定期报告募集资金使 用情况的披露内容对照，不存在差异。

三、前次募集资金使用结余情况

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公司前次发行股票募集资金 201,856.00 万元，截至 2006 年 12 月 31 日，实际投入 145,879.80 万元，结余 55,976.20 万元，其中暂 存于银行募集资金专户 1326.2 万元，将用于广州保利花园二期和广 州香槟花园工程结算等投资；临时周转使用 54,650.00 万元。

2006 年 8 月 11 日，公司第二届董事会第三次会议决议审议通过 了《关于闲置募集资金暂时补充公司项目流动资金的议案》，根据该 议案，因计划使用募集资金偿还广州保利花园二期和广州保利香槟花 园项目借款 8 亿元中有 5.755 亿元借款尚未到期，公司将 5.755 亿元 募集资金暂时用于补充公司项目流动资金 , 并在募投项目借款到期时 通过其他项目销售回笼款归还募集资金。截止 2006 年 12 月 31 日 , 上述 5.755 亿元暂时用于补充公司项目流动资金部分募集资金，已收 回并按《招股说明书》承诺归还项目借款 4.29 亿元，剩余 1.465 亿 元仍暂时用于补充公司项目流动资金，待借款到期前收回并归还。

2006 年 9 月 7 日，公司 2006 年第三次临时董事会会议审议通 过了《关于重庆保利花园一期闲置募集资金暂时补充公司项目流动资 金的议案》。根据该议案，公司将 2007 年 3 月份前暂不使用的重庆 保利花园项目募集资金 4 亿元用于补充公司项目流动资金，使用时间 为 2006 年 9 月至 2007 年 3 月。

请各位股东审议。

保利房地产（集团）股份有限公司

二○○七年三月六日

2006 年度股东大会

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议案十

关于2007 年度增发A 股的议案

各位股东：

公司计划 2007 年度增发 A 股，现将具体情况汇报如下： 一、本次增发的必要性

1 、解决资本规模与发展目标之间的矛盾

公司的发展目标是成为国内房地产龙头企业，综合开发实力进入 行业前十强，将保利地产打造为“中国地产长城”。公司目前业务已 经遍及全国十个城市，在未来几年还将进入长春、成都和济南等省会 城市和房地产发展前景看好的二级城市。 2006 年公司房地产签约认 购额已经超过 80 亿元，同比增长近 100% ；公司正迅速发展成为大 型房地产企业，但公司目前注册资本仅为 55000 万元，净资产为 36 亿元，与公司的发展目标差距比较大。为保证企业的快速稳健发展， 公司有必要尽快通过股权融资壮大企业的股本和净资产规模。

2 、满足企业快速发展的资金需求

在国家宏观经济持续向好和城市化进程加快的大环境下，公司的 房地产业务取得快速的发展。公司目前拥有在建拟建项目 43 个，规 划总建筑面积近 1300 万平方米， 2006 年公司新开工面积 238 万平 方米，比上年增长 165% 。公司开发量的快速增长，为公司未来几年 的业绩增长提供了坚实的保障，但也产生了巨大的资金需求。通过再

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2006 年度股东大会

融资募集资金充实公司的资金实力，可以满足企业的快速发展，提高 公司的开发能力，迅速提升公司经营业绩。预计在未来几年，公司的 业绩增长速度将远超过公司股本的扩张速度。

3 、降低资产负债率，减少经营风险

公司目前净资产与上市前相比虽然增幅较大，但由于房地产属于 资金密集型行业，同时公司的业务快速发展，使公司仍然面临着较大 的资金压力，目前资产负债率仍超过 70% 。通过股权融资可以有效 地降低公司的资产负债率，减少企业经营风险。

• 4 、保持企业持续发展能力

土地是房地产开发企业最重要的生产资料，决定企业的持续发展 能力。而随着国家土地市场制度的改革，土地出让大部分采用大宗公 开出让，单块土地绝对价格不断提高；而且对于地价的付款进度要求 日趋严格，往往要求在签订合同的两个月内支付完毕。公司获取土地 资源的难度在加大，总体成本也在增加。为保持公司的持续发展能力， 公司必须继续加大土地储备的力度。通过再融资募集资金加快公司的 项目开发，也将加快公司的销售资金回笼，增加公司自有资金规模， 增强公司项目拓展的能力。

二、关于公司符合增发 A 股条件的说明（对应表决单编号十）

根据《公司法》、《证券法》等法律法规及中国证监会颁布的《上 市公司证券发行管理办法》（以下简称“《管理办法》”）的有关规定， 公司认真对照增发的资格和有关条件，对公司实际情况进行了逐项自 查，认为公司在 2007 年提出增发股票申请，完全符合现行增发的有

2006 年度股东大会

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关规定，具备增发 A 股的条件。具体说明如下：

• 1 、公司的组织机构健全、运行良好，符合《管理办法》第六条

• 的规定；

• 2 、公司的盈利能力具有可持续性，符合《管理办法》第七条的

• 规定；

• 3 、公司的财务状况良好，符合《管理办法》第八条的规定；

• 4 、公司最近三十六个月内财务会计文件无虚假记载，且不存在

• 重大违法行为，符合《管理办法》第九条的规定；

• 5 、本次募集资金数额及使用符合《管理办法》第十条的规定；

• 6 、公司不存在《管理办法》第十一条规定的不得公开发行证券

• 的情形；

• 7 、公司最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于百

• 分之六；最近一期末不存在持有金额较大的交易性金融资产和可供出 售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形；本次 发行价格将不低于公告招股意向书前二十个交易日公司股票均价或 前一个交易日的均价；符合《管理办法》第十三条的规定。

• 三、 2007 年度增发 A 股的方案（根据分项对应表决单议案十一

• 至十九）

• 1 、发行股票种类：人民币普通股（ A 股）（对应表决单编号 十一 ）

• 2 、每股面值：人民币 1 元（对应表决单编号 十二 ）

• 3 、发行数量：不超过 35000 万股，最终发行数量授权董事会与

• 保荐机构（主承销商）根据相关规定及实际情况协商确定

2006 年度股东大会

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（对应表决单编号 十三 ）

4 、发行对象：所有在上海证券交易所开设 A 股股票帐户的中国 境内社会公众投资者和中国证监会认定的合格机构投资者（法律、法 规禁止购买者除外）

（对应表决单编号 十四 ）

5 、发行方式：采取网上、网下定价 / 询价的方式发行，原股东可 按其在本公司股权登记日收市后登记在册的持股数以一定比例优先 认购（对应表决单编号 十五 ）

6 、发行价格及定价原则：发行价格不低于公告招股意向书前二 十个交易日公司股票均价或前一个交易日的均价，最终发行价格由本 公司根据市场情况与主承销商协商确定（对应表决单编号 十六 ）

7 、募集资金用途：本次增发募集资金主要投资公司九个房地产 项目，分别是广州金沙洲住宅项目（保利西子湾）、广州科学城 P2P3 住宅项目、广州 PZB1501 项目、南海 87/90 住宅项目、北京保利小 营住宅项目、上海保利嘉定菊园住宅项目、武汉保利野芷湖住宅项目、 沈阳保利丁香湖住宅项目、重庆保利香槟花园，项目计划总投资 134 亿元，计划安排募集资金 50 亿元；同时计划安排 10-20 亿元募集资 金用于公司项目拓展。

九个房地产项目的主要经济指标如下：

项目名称	所处 位置	规划建筑面 积（平方米）	总用地面积 （平方米）	拟投资金额 （万元）	计划使用募 集资金（万 元）
金沙洲住宅项目	广州	184765	80759	80657	45000
科学城P2P3	广州	289148	224125	161482	90000
琶洲1501 项目	广州	363542	113607	305091	60000
南海87、90 项目	佛山	471250	214200	187716	60000

2006 年度股东大会

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				2006	年度股东大会
小营项目	北京	50625	19641	42449	25000
嘉定菊园项目	上海	341942	234952	153053	80000
野芷湖项目	武汉	424750	457535	231574	80000
丁香湖项目	沈阳	420000	210000	107524	30000
保利香槟花园项目	重庆	301489	59410	67352	30000
合计数		2847511	1614229	1336898	500000

（对应表决单编号 十七 ）

• 8 、决议有效期：本次增发股票决议有效期为自股东大会审议通

• 过增发议案之日起一年，如国家法律法规对增发有新的规定，公司将 按新的规定对本次发行进行调整（对应表决单编号 十八 ）

• 9 、授权董事会全权办理本次增发新股相关事宜（对应表决单编

• 号 十九 ）

• （ 1 ）聘请保荐机构等中介机构、办理本次增发申报事项；

（ 2 ）根据有关部门的要求和证券市场的实际情况，在股东大会 决议范围内确定新股发行数量、定价方式、发行价格、发行时间、网 上和网下申购比例、具体申购办法、股权登记日收市后登记在册的公 司原股东的优先认购比例等具体事宜；

• （ 3 ）批准与签署本次增发募集资金投资项目实施过程中的重大

• 合同；

• （ 4 ）批准与签署与本次增发有关的各项文件与合约；

• （ 5 ）在股东大会决议范围内对募集资金投资项目具体安排进行

• 调整；

（ 6 ）根据本次增发情况修改公司章程相关条款及办理工商登记 变更事宜；

• （ 7 ）增发完成后办理新增社会公众股份在上海证券交易所上市

2006 年度股东大会

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交易事项；

• （ 8 ）如国家对于增发新股有新的规定，可根据新规定对增发方

• 案进行调整并继续办理本次增发新股事宜；

• （ 9 ）办理与本次增发有关的其他事项。

• 以上有关符合增发 A 股条件的说明对应表决单编号十，有关增发

• －

• 方案 1 9 依次对应表决单编号十一至编号十九。

• 该议案经股东大会审议通过后，尚须报中国证券监督管理委员会

• 核准后方可实施。

请各位股东审议。

保利房地产（集团）股份有限公司 二○○七年三月六日

2006 年度股东大会

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议案十一

关于本次增发后新老股东共享滚存利润的议案

各位股东：

截止至 2006 年 12 月 31 日，公司共计有可分配利润 1,025,875,766.84 元，根据本次董事会提出的 2006 年度利润分配预 案，在经公司股东大会审议通过并实施之后，公司尚有未分配利润 1,009,375,766.84 元。该部分未分配利润及公司 2007 年新产生的利 润均由公司增发后的新老股东共享。

请各位股东审议。

保利房地产（集团）股份有限公司

二○○七年三月六日

2006 年度股东大会

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议案十二

关于2007年度增发A股募集资金计划投资项目可行性 分析报告的议案

各位股东：

本次增发 A 股募集资金主要投资 9 个房地产项目，项目计划总 投资 134 亿元，计划安排募集资金 50 亿元，项目开发需要的其余资 金公司以自有资金和银行贷款解决。

同时公司计划安排 10-20 亿元募集资金用于通过参加土地公开 招拍挂、项目或股权收购等方式拓展房地产项目，拓展项目主要以普 通住宅项目为主。

募投项目可研报告摘要附后。

请各位股东审议。

保利房地产（集团）股份有限公司

二○○七年三月六日

2006 年度股东大会

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募集资金投资项目可行性分析报告摘要

1 、广州金沙洲住宅项目（保利西子湾）

广州金沙洲住宅项目位于广州市金沙洲的西南片区，处于金沙 洲与佛山市交界处。项目总用地面积 80759 平方米，容积率为 2 ，拟 规划全部建设小高层和高层住宅，计划总建筑面积为 184765 平方米， 地上建筑面积为 161518 平方米，地下建筑面积为 23247 平方米。其 中住宅总建筑面积为 160973 平方米。项目预计总投资 80657 万元。

该项目所在区域位于广州市的西部，在政府的规划中，该区域 将建成大型低密度纯居住中心，并被定位为示范居住新城，有着良好 的发展前景。参照周边的楼盘，如万科四季花城和富利桃园，本地区 住宅的售价比较合理的价格在 7300 元 / 平方米左右。

该项目用地性质为住宅用地，土地使用权通过挂牌方式出让， 是广州市推出的首批“双限双竞”住宅项目。目前项目已签定国土出 让合同，取得建设用地规划许可证，其他相关手续正在陆续办理中。 主要经济技术指标见下表。

项 目	单 位	数 量
占地面积	平方米	80759
总建筑面积	平方米	184765
住宅建筑面积	平方米	160973
公建面积	平方米	545
可售建筑面积	平方米	160973
地下面积	平方米	23247

本项目由保利房地产（集团）股份有限公司开发和经营，计划 总投资 80657 万元，计划安排募集资金 45000 万元。

2006 年度股东大会

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本项目计划 2007 年 8 月份全面开工，计划 2009 年 2 月底全部 交付使用，开发周期为 1 年半。项目 2008 年 3 月底开始销售，由于 项目为限价房（最高限价 6500 元 / 平方米），价格上具有明显的优势， 因此，预计 2008 年 12 月份整个项目销售完毕。具体经济效益指标 如下：

内容	单位	指标
总投资	万元	80657
总销售收入	万元	106426
营业税	万元	6386
税前利润	万元	19384
所得税	万元	6397
净利润	万元	12987
项目投资净利润率	%	16.1
项目销售净利率	%	12.2
财务内部收益率	%	14.19
项目静态回收期	年	3.30
项目动态回收期	年	3.77

2 、广州科学城 P2P3 项目

广州科学城 P2 、 P3 住宅项目位于广州科学城中心区。用地性 质为住宅用地。该项目总占地面积 224125 平方米，容积率为 1 ，计 划总建筑面积 289148 平方米，其中地上 224125 平方米，地下建筑 面积为 65023 平方米。该项目预计总投资 161482 万元。

本项目所在地属于萝岗区，位于广州市的东部。根据广州“东 进、西联、南拓、北优”的空间战略，该区域是广州市未来城市发展 的主要方向。萝岗区规划设计科学、地理位置优良、交通运输便利， 是广州发展高新技术产业的重要基地，也是未来广州适宜创业发展和 生活居住的现代化生态园林城市的样板区。项目周边有保利林语山庄 和万科城等比较有代表性的住宅项目，低层住宅项目价格在

2006 年度股东大会

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12000-16000 元 / 平方米之间，情景洋房售价在 9500 元 / 平方米左右， 普通住宅价格在 7500 元 / 平方米左右。

本项目土地使用权通过招标的方式出让。目前项目已签订了国 土出让合同，领取了国土证、建设用地规划许可证和投资批文。

主要经济技术指标见下表。

项 目	单 位	数 量
占地面积	平方米	224125
总建筑面积	平方米	289148
住宅建筑面积	平方米	204496
商业面积	平方米	10910
可售建筑面积	平方米	215406
地下面积	平方米	65023

本项目由保利房地产（集团）股份有限公司开发和经营，计划 总投资 161482 万元，计划安排募集资金 90000 万元。

本项目计划于 2007 年 4 月全面开工， 2008 年 9 月竣工验收备 案。项目将于 2007 年 10 月开始销售， 2009 年全部销售完毕。具体 的项目经济效益指标如下：

效益指标如下：
内容	单位	指标
总投资	万元	161482
总销售收入	万元	208979
营业税	万元	13584
税前利润	万元	33913
所得税	万元	11191
净利润	万元	22722
项目投资净利润率	%	14.1
项目销售净利率	%	10.9
财务内部收益率	%	14.21
项目静态回收期	年	2.87
项目动态回收期	年	3.32

3 、琶洲 1501 项目

琶洲 PZB1501 项目位于海珠区琶洲会展中心南侧，用地性质 为商业、办公用地。项目用地面积 113607 平方米，容积率 3.2 ，规

2006 年度股东大会

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划地上建筑面积 363542 平方米。项目预计总投资为 305091 万元。 项目毗邻琶洲国际会展中心，北临规划城市快速路新港东路， 南临黄埔涌，邻近规划城市主干道科韵路、琶洲大桥，从项目出发， 通过华南快速干线可直达天河商务中心。地铁二号线和四号线均通过 琶洲岛，项目北侧临地铁出口琶洲站。该区域围绕会展中心，将发展 成为广州市国际交流的重要窗口和新城市中心的组成部分。广州国际 会议展览中心集会议、展览、商务洽谈、大型集会、庆典等多功能于 一体，是目前亚洲第一、世界第二大的会展中心。配套项目包括酒店、 国际商务中心、新闻媒体中心、信息博物馆等。项目周边酒店式公寓 和写字楼部分销售均价在 16000 元 / 平方米左右。

项目为我司与广州市康隆投资有限责任公司、广东中益投资有 限公司组成的广州市保利国贸投资有限公司以挂牌方式取得，合作方 按照股权比例对等投入。目前已签定了国土出让合同、领取了建设用 地规划许可证、建设用地批准书和投资批文。

主要经济技术指标如下表：

项目	单位	数量
占地面积	平方米	113607
总建筑面积	平方米	528699
地上建筑面积	平方米	363542
标准展馆	平方米	102000
常年展馆	平方米	105000
常年展办公楼	平方米	44700
酒店式公寓	平方米	62742
酒店	平方米	40000
公建配套	平方米	9100
地下建筑面积	平方米	165157
绿化面积	平方米	34082

2006 年度股东大会

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本项目由本公司控股 51% 的广州市保利国贸投资有限公司负 责开发和经营，计划总投资 305091 万元，计划安排募集资金投入 60000 万元。

项目已于 2006 年 12 月份正式开工，预计到 2009 年底全部竣 工。具体的经济效益指标如下：

内容	单位	指标
总投资	万元	305091
公寓、办公销售收入	万元	170000
展览部分年租金	万元	52000
财务内部收益率	%	16.36
项目静态回收期	年	5.21
项目动态回收期	年	6.36

4 、南海 87 、 90 项目

南海 87 、 90 项目位于佛山市南海区桂城街道海八路南侧、桂 澜路西侧，用地性质为商住用地。项目用地面积 214205 平方米，容 积率 2.2 ，规划地上建筑面积 471250 平方米。项目总投资预计为 187850 万元。

2006 年南海楼市供应量大增，销售均价呈稳步上升的状态，预 计未来南海楼市将继续升温。经过几年的发展，桂城东楼市已经成为 一个成熟的板块，从楼盘的规划设计到周边的生活商业教育配套都已 经比较完善。除了当地发展商已成规模外，各大品牌发展商如保利、 中海、颐景园、万科也纷纷进驻抢占地盘，更进一步的提升了桂城东 在南海楼市中的地位。参照周边的楼盘和市场情况，住宅的售价普遍 在 5000 元 / 平方米左右。

该项目通过拍卖的方式取得，目前已签定了国土出让合同，领

2006 年度股东大会

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取了建设用地规划许可证。

主要经济技术指标如下表：

济技术指标如下表：
项目	单位	面积
占地面积	平方米	214205
总建筑面积	平方米	591250
地上建筑面积	平方米	471250
住宅	平方米	448750
商业	平方米	10000
公建配套	平方米	12500
可售建筑面积	平方米	458750
地下室面积	平方米	120000

本项目由保利房地产（集团）股份有限公司开发和经营，计划 总投资 187850 万元，计划安排募集资金 60000 万元。

本项目计划 2007 年 1 月份开工， 2008 年 12 月全部竣工验收 备案。目前本项目已经完成“七通一平”。具体的项目经济效益指标 如下：

内容	单位	指标
总投资	万元	187850
总销售收入	万元	238863
营业税	万元	15526
税前利润	万元	35486
所得税	万元	11710
净利润	万元	23776
项目投资净利润率	%	12.7
项目销售净利率	%	9.95
财务内部收益率	%	14.45
项目静态回收期	年	3.96
项目动态回收期	年	4.23

5 、北京小营项目

北京小营项目位于北京市朝阳区，北四环外大屯乡小营区域。 用地性质为住宅用地。本项目总用地面积 19641 平方米，容积率为 2.5 ，住宅建筑面积 37447 平米，临街商业建筑面积 2378 平方米。

2006 年度股东大会

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项目总投资 42449 万元。

项目所在地位于北京市亚奥商圈的范围内，宏观调控后，亚奥 区域市场住宅产品的销售状况回到了之前的水平，随着奥运会的临 近，需求量会持续增大。但由于该区域发展成熟，土地资源的稀缺日 益明显，本项目作为该区域的稀缺资源，未来市场前景非常乐观。参 照周边的市场情况，区域同类住宅售价普遍在 12000-14000 元 / 平方 米之间。

项目以投标的方式取得。目前已签订国有土地出让合同，取得 建设用地规划许可证和投资批文。

项目	单位	面积
总用地面积	平方米	19641
总建筑面积	平方米	50625
地上建筑面积	平方米	39825
住宅	平方米	37447
商业及配套	平方米	2378
地下建筑面积	平方米	10800
可售建筑面积	平方米	45925

本项目由公司全资子公司保利北京房地产开发有限公司负责开 发和经营，项目计划总投资 42449 万元，计划安排募集资金 25000 万元。

本项目计划 2007 年 4 月份开工， 2008 年 7 月完成项目竣工验 收备案。目前本项目已完成“七通一平”。具体的经济效益指标如下：

2006 年度股东大会

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内容	单位	指标
总投资	万元	42449
总销售收入	万元	54328
营业税	万元	3531
税前利润	万元	8348
所得税	万元	2755
净利润	万元	5593
项目投资净利润率	%	13.2
项目销售净利率	%	10.3
财务内部收益率	%	14.6
项目静态回收期	年	2.72
项目动态回收期	年	2.91

6 、上海嘉定菊园项目

本项目位于上海市嘉定区菊园新区，用地性质为住宅用地。项 目总占地 234952 平方米，住宅容积率为 1.2 ，商业容积率为 2 ，总 建筑面积 341942 平方米，其中地上建筑面积 305942 平方米，地下 36000 平方米。预计项目总投资为 153053 万元。

项目所在区域嘉定新城是上海市城市总体规划确定近期重点发 展的三座新城（临港新城、嘉定新城、松江新城）之一。它以现代服 务业、世界级体育休闲产业和高科技产业为核心的现代化城市。它是 上海郊区发展战略的示范新城、是上海都市圈西北翼的区域性核心城 市、上海乃至中国的汽车产业中心。项目周边普通住宅售价在 6500 元 / 平方米左右。

本项目通过挂牌方式获得。目前已经签订了国土出让合同。项 目主要经济技术指标如下：

2006 年度股东大会

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项 目	单 位	数 量
占地面积	平方米	234952
总建筑面积	平方米	341942
地上建筑面积	平方米	305942
住宅建筑面积	平方米	245942
商业面积	平方米	52600
可售建筑面积	平方米	298542
地下面积	平方米	36000

项目拟成立全资子公司上海保利建锦房地产开发有限公司负责 开发和经营，计划总投资为 153053 万元，计划安排募集资金 80000 万元。

本项目计划 2007 年 5 月开工，计划 2010 年 5 月全部交付使用， 开发周期为三年，初步计划分三期开发，预计 2007 年底前开始销售， 2010 年底整个项目全部销售完毕。

具体的经济效益指标如下：

内容	单位	指标
总投资	万元	153053
总销售收入	万元	204414
营业税	万元	13420
税前利润	万元	37941
所得税	万元	12521
净利润	万元	25421
项目投资净利润率	%	16.61
项目销售净利率	%	12.44
财务内部收益率	%	14.62
项目静态回收期	年	4.36
项目动态回收期	年	4.77

7 、武汉野芷湖项目

武汉野芷湖项目位于武汉市东湖新技术开发区南湖农业园马湖 村，用地性质为居住用地。本项目占地面积 424751 平方米，总建筑 面积 738251 平方米，其中地上建筑面积为 637126.31 平方米，地下 建筑面积为 101125 平方米。项目预计总投资 231574 万元。

2006 年度股东大会

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项目所在区域南湖是武昌 4 个综合组团之一，规划用地 22.5 平 方公里，是未来武汉市重要的城市副中心，规划居住人口 11-15 万， 辐射人口 35 万。目前，南湖地区还有 65 公顷土地可供开发，可新 增 21 万人。新城将形成“一核”，“两线”，“三片”，“四区”的规划结构， 并设文化服务，体育中心和综合服务三大中心方便居民。 2006 年， － 本项目周边的普通住宅价格维持在 3800 4400 元 / 平方米之间。

该项目通过公开拍卖方式取得，现已签订国土出让合同，领取了 建设用地规划许可证。

该项目具体的经济技术指标如下：

项目	单位	数量
总占地面积	平方米	457535.34
总建筑用地面积	平方米	424751
总建筑面积	平方米	738251
地上建筑面积	平方米	637126.31
其中：住宅	平方米	605126.31
商业	平方米	20000.00
地下室（车位）	平方米	76125.00

本项目由公司全资子公司保利（武汉）房地产开发有限公司开发 和经营，项目预计总投资 231574 万元，计划安排募集资金 80000 万元。

本项目计划 2007 年 4 月开工， 2010 年 3 月全部竣工验收备案。 项目具体的经济效益指标如下：

2006 年度股东大会

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内容	单位	指标
总投资	万元	231574
总销售收入	万元	296493
营业税	万元	20310
税前利润	万元	44609
所得税	万元	14721
净利润	万元	29888
项目投资净利润率	%	12.91
项目销售净利率	%	10.08
财务内部收益率	%	14.32
项目静态回收期	年	3.81
项目动态回收期	年	4.63

8 、沈阳丁香湖项目

本项目位于沈阳市于洪区二环路北侧，用地性质为居住用地。项 目净用地面积 21 万平方米，容积率为 2 ，地上建筑面积 42 万平方米。 预计项目总投资 107524 万元。

本项目所在区域位于沈阳市的西北区域，项目紧邻二环路，与城 市中心连接十分便捷，项目西北面接近丁香湖，自然条件卓越。市场 ～ 升值前景可观。目前项目所在区域房价多为 3000 3300 元 / 平方米 之间。

该项目通过拍卖的方式获得，该项目具体的经济技术指标如下：

2006 年度股东大会

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内容	指标	单位
用地面积	21.00	万平方米
净用地	21.00	万平方米
容积率	2.00
地上总建筑面积	42.00	万平方米
住宅面积	33.60	万平方米
商业面积	6.30	万平方米
公建配套面积	2.10	万平方米
可售建筑面积合计	39.9	万平方米

本项目拟成立全资子公司辽宁保利房地产开发有限公司开发和经 营，项目预计总投资 107524 万元，计划安排募集资金 30000 元。

项目计划 2007 年 4 月正式开工， 2009 年项目全部竣工。项目具 体的经济效益指标如下：

效益指标如下：
内容	单位	指标
总投资	万元	107524
总销售收入	万元	144060
营业税	万元	9364
税前利润	万元	27172
所得税	万元	8967
净利润	万元	18205
项目投资利润率	%	16.93
项目销售净利率	%	12.6
财务内部收益率	%	14.52
项目静态回收期	年	4.30
项目动态回收期	年	4.75

9 、重庆保利香槟花园二期项目

本项目位于位于重庆市北部新区高新园人和组团，用地性质为居 住用地。项目净用地面积 59410 平方米，规划总建筑面积 301489 平方米，其中地上建筑面积 262752 平方米，计划以住宅建设为主， 并建设部分商业。预计项目总投资为 67352 万元。

基于重庆“北移东下”的发展战略，项目所在的北部新区未来充满 发展机遇。由于规划完善，交通顺畅，有充足的开发用地，加上江北

2006 年度股东大会

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机场的空港的魅力，以及不断加大的基础设施投入，使北部新区具备 成为重庆未来城市发展的中心地带的基本条件。北部新区地势平缓， 自然环境得天独厚，山水楼盘尽显个性。高、中、低档楼盘都有一定 的市场份额，选择面广，市场成交较为活跃。 2006 年该区域住宅产 品回收均价普遍在 3000 元 / 平方米以上。

该项目通过挂牌的方式获得，其中 C 、 D 组团已经签订国土出让 合同，获得建设用地规划许可证和投资批文， F 组团已签订土地成交 确认书，各项手续正在办理中。该项目具体的经济技术指标如下：

项 目	单 位	数 量
占地面积	平方米	59410
总建筑面积	平方米	301489
地上建筑面积	平方米	262752.37
住宅建筑面积	平方米	244684.7
商业面积	平方米	18067.67
可售建筑面积	平方米	262752.37
地下面积	平方米	38736.14

本项目由保利（重庆）投资实业有限公司开发和经营，项目计划 总投资 67352 万元，计划安排募集资金 30000 万元。

本项目计划 2006 年 12 月开工， 2009 年 3 月完成竣工验收备案， 目前本项目已经完成“七通一平”。项目具体的经济效益指标如下：

内容	单位	指标
总投资	万元	67352
总销售收入	万元	87860
营业税	万元	5711
税前利润	万元	14796
所得税	万元	4883
净利润	万元	9914
项目投资利润率	%	14.72
项目销售净利率	%	11.28
财务内部收益率	%	16.57
项目静态回收期	年	4.38
项目动态回收期	年	4.72