Quarterly Report • Nov 16, 2018
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
…………………………………………
…………………………………………
…………………………………………
…………………………………………
Dominik Tomczyk Prezes Zarządu
Jacek Stelmach Wiceprezes Zarządu
Piotr Kosiński Wiceprezes Zarządu
Marta Wojdyła Główny Księgowy
Strona 2 z 20
| 1. | Zasady przyjęte przy sporządzaniu raportu za III kwartał 2018 roku. 5 | |
|---|---|---|
| 1.1. | Wartości niematerialne i prawne 5 | |
| 1.2. | Koszty badań i zakończonych prac rozwojowych. 5 | |
| 1.3. | Środki trwałe. 6 | |
| 1.4. | Środki trwałe w budowie 6 | |
| 1.5. | Aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego 7 | |
| 1.6. | Zapasy. 7 | |
| 1.7. | Należności z tytułu dostaw i usług. 7 | |
| 1.8. | Transakcje w walucie obcej 8 | |
| 1.9. | Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych. 8 | |
| 1.10. | Rozliczenia międzyokresowe. 8 | |
| 1.11. | Kapitały własne 9 | |
| 1.12. | Rezerwy na zobowiązania 9 | |
| 1.13. | Koszty finansowania zewnętrznego. 9 | |
| 1.14. | Zobowiązania z tytułu dostaw i usług. 9 | |
| 1.15. | Zobowiązania finansowe. 10 | |
| 1.16. | Zobowiązania z tytułu leasingu 10 | |
| 1.17. | Pochodne instrumenty finansowe 10 | |
| 1.18. | Trwała utrata wartości aktywów 11 | |
| 1.19. | Uznawanie przychodów. 11 | |
| 2. 12 |
Kwota i rodzaj pozycji wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik netto lub przepływy pieniężne, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wartość lub częstotliwość. |
|
| 3. | Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Emitenta prezentowanym okresie 12 |
w |
| 4. | Informacje o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i odwróceniu odpisów z tego tytułu. 12 |
|
| 5. | Informacje o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów oraz odwróceniu takich odpisów. 13 |
|
| 6. | Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw. 13 | |
| 7. | Informacje o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego. 14 | |
| 8. | Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych. 15 | |
| 9. | Informacje o istotnym zobowiązaniu z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów | |
| trwałych. 15 |
10. Informacja o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych......................................... 15
11. Wskazanie korekt błędów poprzednich okresów................................................................. 15
12. Informacje na temat zmian sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych
| jednostki, niezależnie od tego, czy te aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości godziwej czy w skorygowanej cenie nabycia (koszcie zamortyzowanym). 16 |
|---|
| 13. Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego 16 |
| 14. Transakcje z podmiotami powiązanymi. 16 |
| 15. W przypadku instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej — informacja o zmianie sposobu (metody) jej ustalenia. 16 |
| 16. Informacje dotyczące zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów. 16 |
| 17. Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych 16 |
| 18. Informacja dotycząca wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane 16 |
| 19. Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Emitenta 16 |
| 20. Informacje dotyczące zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego. 18 |
| 21. Inne informacje mogące w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego Emitenta. 19 |
Kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe Polwax S.A. obejmuje okres od 01.07.2018r. do 30.09.2018r. oraz narastająco od 01.01.2018r. do 30.09.2018r. Dane porównywalne w przypadku bilansu przedstawiają stan na 31.12.2017r. oraz na dzień 30.06.2017r. Dane porównywalne w przypadku rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych obejmują okres od 01.07.2017r. do 30.09.2017r. oraz za okres od 01.01.2017r. do 30.09.2017r., natomiast w przypadku zestawienia zmian w kapitale własnym dane porównywalne obejmują okres od 01.01.2017r. do 30.09.2017r. oraz okres od 01.01.2017r. do 31.12.2017r. Dane porównywalne w przypadku bilansu przedstawiają stan na 30.06.2018r. oraz na dzień 31.12.2017r. i dzień 30.09.2017r.
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasady rachunkowości wynikające z przepisów ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz.U. z 2018r., poz.395). Sprawozdanie uwzględnia także Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 29.03.2018r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2018r., poz. 757).
W okresie sprawozdawczym nie nastąpiły zmiany stosowanych zasad rachunkowości.
W okresie sprawozdawczym nie nastąpiły istotne zmiany wielkości szacunkowych.
Wartości niematerialne i prawne są rozpoznawane, jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości spowodują one wpływ do Spółki korzyści ekonomicznych, które mogą być bezpośrednio powiązane z tymi aktywami. Początkowe ujęcie wartości niematerialnych i prawnych następuje według cen nabycia lub kosztu wytworzenia.
Po początkowym ujęciu składnik wartości niematerialnych i prawnych wykazuje się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Wartości niematerialne i prawne podlegają ujęciu w ewidencji aktywów trwałych, jeżeli ich jednostkowa cena nabycia jest równa lub przekracza 3 500 zł. Składniki wartości niematerialnych i prawnych o wartości poniżej 3 500 zł są jednorazowo odpisywane w ciężar kosztów w miesiącu przekazania ich do używania.
Przewidywany okres ekonomicznej użyteczności wartości niematerialnych i prawnych wynosi:
Licencje (sublicencje), programy komputerowe, prawa autorskie 2 lata Inne wartości niematerialne i prawne 5 lat
Odpisów amortyzacyjnych dokonuje się od wartości początkowej wartości niematerialnych i prawnych począwszy od pierwszego miesiąca następującego po miesiącu, w którym ta wartość została przekazana do używania do końca tego miesiąca, w którym nastąpiło zrównanie sumy odpisów z ich wartością początkową lub postawiono je w stan likwidacji, zbyto lub stwierdzono ich niedobór.
Koszty prac badawczych nie są ujmowane w bilansie lecz podlegają w całości zaliczeniu do kosztów okresu, w jakim zostały poniesione. Uzasadnieniem takiej polityki rachunkowości jest fakt, że na etapie prac badawczych jednostka nie jest w stanie określić prawdopodobieństwa i skali osiągniętych w przyszłości korzyści .
Koszty prac rozwojowych do czasu ich zakończenia są ujmowane jako rozliczenia międzyokresowe kosztów. Koszty zakończonych prac rozwojowych, poniesione przed podjęciem produkcji lub zastosowaniem technologii zalicza się do wartości niematerialnych i prawnych jeżeli;
produkt lub technologia wytwarzania są ściśle ustalone, a dotyczące ich koszty prac rozwojowych wiarygodnie określone, oraz techniczna przydatność produktu lub technologii została odpowiednio udokumentowana i na tej podstawie Spółka podjęła decyzję o wytwarzaniu tych produktów lub stosowaniu technologii, oraz z dokumentacji dotyczącej prac rozwojowych wynika, że koszty prac rozwojowych zostaną pokryte spodziewanymi przychodami sprzedaży tych produktów lub zastosowania technologii.
Jeżeli jednak zostaną zakończone wynikiem negatywnym lub bez wynikowo, to stanowią pozostałe koszty operacyjne działalności spółki w dacie ich zakończenia.
Okres dokonywania odpisów amortyzacyjnych od poniesionych kosztów zakończonych prac rozwojowych wynosi 5 lat.
Koszty prac badawczych nie są ujmowane w bilansie lecz podlegają w całości zaliczeniu do kosztów okresu, w jakim zostały poniesione. Uzasadnieniem takiej polityki rachunkowości jest fakt, że na etapie prac badawczych jednostka nie jest w stanie określić prawdopodobieństwa i skali osiągniętych w przyszłości korzyści.
Koszty prac rozwojowych do czasu ich zakończenia są ujmowane jako rozliczenia międzyokresowe kosztów. Koszty zakończonych prac rozwojowych, poniesione przed podjęciem produkcji lub zastosowaniem technologii zalicza się do wartości niematerialnych i prawnych jeżeli;
a) produkt lub technologia wytwarzania są ściśle ustalone, a dotyczące ich koszty prac rozwojowych wiarygodnie określone, oraz
b) techniczna przydatność produktu lub technologii została odpowiednio udokumentowana i na tej podstawie Spółka podjęła decyzję o wytwarzaniu tych produktów lub stosowaniu technologii, oraz
c) z dokumentacji dotyczącej prac rozwojowych wynika, że koszty prac rozwojowych zostaną pokryte spodziewanymi przychodami sprzedaży tych produktów lub zastosowania technologii.
Jeżeli jednak zostaną zakończone wynikiem negatywnym lub bez wynikowo, to stanowią pozostałe koszty operacyjne działalności spółki w dacie ich zakończenia.
Okres dokonywania odpisów amortyzacyjnych od poniesionych kosztów zakończonych prac rozwojowych wynosi 5 lat.
Środki trwałe w budowie są wyceniane w wysokości ogółu kosztów pozostających w bezpośrednim związku z ich nabyciem lub wytworzeniem, w tym kosztów finansowych, skorygowanych o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. W ramach środków trwałych w budowie wykazywane są również materiały inwestycyjne. Środki trwałe w budowie nie są amortyzowane do momentu zakończenia ich budowy i oddania do użytkowania.
Odroczony podatek dochodowy jest ustalany w stosunku do wszystkich różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i pasywów, a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym.
Rezerwa na odroczony podatek dochodowy tworzona jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przejściowych.
Składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmowany jest w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych i niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata, w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. różnice i straty.
Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego jest weryfikowana na dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na odroczony podatek dochodowy wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według uchwalonych do dnia bilansowego przepisów będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku oraz rezerwy na podatek odroczony mogą być w bilansie kompensowane, jeżeli dotyczą tego samego tytułu prawnego.
Zapasy materiałów, towarów, produktów gotowych, półproduktów są objęte ewidencją ilościowowartościową prowadzoną w jednostkach naturalnych i pieniężnych. Przyjęte do magazynu dostawy materiałów i towarów wycenia się w cenie zakupu, wyroby gotowe po rzeczywistym koszcie wytworzenia. Koszty związane z zakupem materiałów, do których zalicza się koszty transportu, załadunku, rozładunku, badania laboratoryjne produktu, ujmuje się na koncie " koszty zakupu". Koszty te doprowadzające ceny zakupu do cen nabycia powiększają wartość materiałów proporcjonalnie do ilości zużytych materiałów w momencie przekazania ich do produkcji. Przy ustalaniu rozchodów zapasów materiałów i towarów Spółka stosuje metodę średniej ważonej. Wartość stanu końcowego zapasów materiałów, towarów wycenia się (zgodnie z przyjętą metodą do rozchodu) według cen przeciętnych, to jest ustalonych w wysokości średniej ważonej cen zakupu (dla gaczy i pozostałych surowców).
Na dzień bilansowy Spółka wycenia zapasy wyrobów gotowych według kosztów wytworzenia nie wyższych od cen ich sprzedaży netto, a wartość z wyceny odnosi w pozostałe koszty operacyjne.
Koszty wytworzenia produktów gotowych i produktów w toku produkcji obejmują koszty bezpośrednich materiałów i robocizny oraz uzasadnioną część pośrednich kosztów produkcji, ustaloną przy normalnym wykorzystaniu zdolności produkcyjnych.
Należności są wykazywane w kwocie wymaganej zapłaty, z zachowaniem ostrożnej wyceny.
Spółka dokonuje analizy ściągalności posiadanych należności i w wypadku należności wątpliwych dokonuje odpisu aktualizującego bilansową wartość należności, biorąc pod uwagę prawdopodobieństwo ściągnięcia kwoty należności. Odpisy aktualizujące wartość należności ujmowane są w rachunku zysków i strat. Należności umorzone, przedawnione lub nieściągalne, od których nie dokonano odpisów aktualizujących ich wartość lub dokonano odpisów w niepełnej wysokości, zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub kosztów finansowych. Wartość należności powiększona jest o odsetki naliczone od nieterminowych zapłat.
Na dzień bilansowy aktywa i pasywa wyrażone w walutach obcych są wyceniane po obowiązującym na ten dzień średnim kursie ogłoszonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe z wyceny różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów lub kosztów finansowych
lub, w przypadkach określonych przepisami, kapitalizowane w wartości aktywów. Różnice kursowe prezentowane są w rachunku zysków i strat po skompensowaniu.
Środki pieniężne w banku oraz lokaty krótkoterminowe przechowywane do terminu zapadalności wyceniane są według wartości nominalnej.
Rozchody z rachunków walutowych wyceniane są metodą FIFO.
Wykazana w sprawozdaniu z przepływu środków pieniężnych pozycja środki pieniężne składa się ze środków pieniężnych na rachunkach bankowych i lokat bankowych o terminie zapadalności nie dłuższym niż 3 miesiące, które nie zostały potraktowane jako działalność lokacyjna.
Spółka dokonuje czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów dotyczących przyszłych okresów sprawozdawczych, do których zaliczane są prenumeraty, ubezpieczenia, podatek od nieruchomości, opłaty z tytułu wieczystego użytkowania gruntów, ubezpieczenia majątkowe, odpis na Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych. Spółka dokonuje czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów pod warunkiem, że nakład spełnia warunki uznania go za aktywo jednostki. Warunek uzyskania w przyszłości korzyści ekonomicznych z poniesienia nakładu podlega okresowej weryfikacji i ocenie.
Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów dokonywane są w wysokości prawdopodobnych zobowiązań przypadających na bieżący okres sprawozdawczy.
Spółka w ramach biernych rozliczeń międzyokresowych kosztów tworzy między innymi rezerwy na premie dla pracowników, zgodnie z zawartymi umowami o pracę oraz rezerwy na zalegle urlopy pracownicze. Tego rodzaju bierne rozliczenia międzyokresowe są prezentowane w pozycji rezerw i tworzone są w ciężar kosztów wynagrodzeń i ubezpieczeń społecznych i innych świadczeń.
Spółka rozpoznaje rozliczenia międzyokresowe przychodów, dokonywane z zachowaniem zasady ostrożności. Zalicza do nich:
równowartość otrzymanych lub należnych od kontrahentów środków z tytułu dostaw, których wykonanie nastąpi w następnych okresach sprawozdawczych,
środki pieniężne otrzymane na sfinansowanie nabycia lub wytworzenia środków trwałych, w tym także środków trwałych w budowie oraz prac rozwojowych,
ujemną wartość firmy, wyliczoną jako różnica między wyższą godziwą wartością aktywów netto przejętej zorganizowanej części przedsiębiorstwa a niższą ceną nabycia jako całości powiększoną o bezpośrednie koszty przejęcia.
Spółka zalicza ujemną wartość firmy do rozliczeń międzyokresowych przychodów przez okres będący średnią ważoną okresu ekonomicznej użyteczności nabytych i podlegających amortyzacji aktywów. Ujemną wartość firmy Spółka odpisuje w pozostałe przychody operacyjne do wysokości, w jakiej dotyczy oszacowanych w sposób wiarygodny przyszłych strat i kosztów, ustalonych na dzień przejęcia. Odpis ten następuje w tym okresie sprawozdawczym, w którym straty i koszty wpływają na wynik finansowy. Rozliczenia międzyokresowe przychodów nie rzadziej niż na dzień bilansowy są wyceniane według wartości nominalnej.
Kapitały własne Spółka ujmuje w księgach rachunkowych z podziałem na ich rodzaje i według zasad określonych przepisami prawa i postanowieniami Statutu Spółki.
Rezerwy Spółka tworzy na pewne lub o dużym stopniu prawdopodobieństwa przyszłe zobowiązania, których kwotę może w sposób wiarygodny oszacować, a w szczególności na straty z transakcji gospodarczych w toku, w tym z tytułu skutków toczącego się postępowania sądowego. Rezerwy te Spółka zalicza odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub kosztów finansowych, zależnie od okoliczności, z którymi przyszłe zobowiązania się wiążą.
Spółka dokonuje biernych rozliczeń międzyokresowych kosztów w wysokości prawdopodobnych zobowiązań przypadających na bieżący okres sprawozdawczy w szczególności z obowiązku wykonania, przyszłych świadczeń na rzecz pracowników tj. odpraw emerytalnych oraz nagród jubileuszowych. Koszty z tytułu ww. świadczeń są ustalane metodą aktuarialną wyceny prognozowanych uprawnień jednostkowych. Zobowiązania na nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne tworzone są w ciężar kosztów wynagrodzeń i ubezpieczeń społecznych i innych świadczeń.
Koszty finansowania zewnętrznego zaciągnięte na nabycie lub wytworzenie majątku trwałego ponoszone do czasu oddania składnika majątku trwałego do używania są kapitalizowane jako składnik nabycia bądź wytworzenia aktywów. W pozostałych przypadkach koszty finansowania zewnętrznego są odnoszone bezpośrednio do rachunku zysków i strat.
Zobowiązanie jest obowiązkiem Spółki do świadczeń, które spowodują wykorzystanie już posiadanych lub przyszłych jej aktywów. Zobowiązania spółki dzieli się na:
zobowiązania, których kwota oraz termin wymagalności są znane i pewne,
rezerwy na przyszłe zobowiązania - zobowiązania, których powstanie jest pewne lub o dużym stopniu prawdopodobieństwa, lecz których kwota i termin zapłaty nie są pewne, ale wiarygodny szacunek kwoty jest możliwy.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług w całości, niezależnie od terminu ich zapłaty, zalicza się do zobowiązań krótkoterminowych. Pozostałe zobowiązania dzieli się na krótko- i długoterminowe stosując następujące kryteria:
całość lub część, która wymaga zapłaty w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego, zalicza się do zobowiązań krótkoterminowych,
wszystkie zobowiązania nie będące zobowiązaniami z tytułu dostaw i usług lub też nie spełniające kryteria zaliczenia do krótkoterminowych, traktowane są jako zobowiązania długoterminowe.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, nie rzadziej niż na dzień bilansowy, wycenia się w kwocie wymaganej zapłaty, przez którą rozumie się wartość nominalną zobowiązania powiększoną o ewentualne, należne kontrahentowi na dzień wyceny, odsetki za zwłokę.
Do zobowiązań finansowych Spółka zalicza długo- i krótkoterminowe zobowiązania z tytułu zaciągniętych kredytów.
Na dzień bilansowy zobowiązania finansowe wyceniane są w skorygowanej cenie nabycia tj. w cenie nabycia w jakiej składnik zobowiązań finansowych został po raz pierwszy wprowadzony do ksiąg rachunkowych, pomniejszonej o spłaty wartości nominalnej (części kapitałowej) i odpowiednio skorygowanej o skumulowaną kwotę zdyskontowanej różnicy między wartością początkową składnika, a jego wartością w terminie wymagalności, wyliczoną za pomocą efektywnej stopy procentowej. Różnice powstałe przy aktualizacji wartości zobowiązań finansowych za pomocą skorygowanej ceny nabycia odnoszone są na przychody bądź koszty finansowe.
Spółka jest stroną umów leasingowych, na podstawie których przyjmuje do odpłatnego używania lub pobierania pożytków obce środki trwałe lub wartości niematerialne i prawne przez uzgodniony okres.
W przypadku umów leasingu, na mocy których następuje przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i pożytków wynikających z tytułu posiadania aktywów będących przedmiotem umowy, przedmiot leasingu jest ujmowany w aktywach jako środek trwały i jednocześnie ujmowane jest zobowiązanie w kwocie równej wartości kapitałowych rat leasingowych, ustalonej na dzień rozpoczęcia leasingu. Opłaty leasingowe są dzielone między koszty finansowe i zmniejszenie salda zobowiązania w sposób umożliwiający uzyskanie stałej stopy odsetek od pozostałego do spłaty zobowiązania. Koszty finansowe ujmowane są bezpośrednio w rachunku zysków i strat.
Środki trwałe będące przedmiotem umowy leasingu są amortyzowane w sposób określony dla własnych środków trwałych. Jednakże, gdy brak jest pewności co do przejścia prawa własności przedmiotu umowy, wówczas środki trwałe są amortyzowane przez krótszy z dwóch okresów: przewidywany okres użytkowania lub okres trwania leasingu.
Opłaty leasingowe z tytułu umów, które nie spełniają warunków umowy leasingu finansowego, ujmowane są jako koszty w rachunku zysków i strat metodą liniową przez okres trwania leasingu.
Instrumenty pochodne, z których korzysta Spółka w celu zabezpieczenia się przed ryzykiem związanym ze zmianą kursów wymiany walut to transakcje terminowe - kontrakty forward oraz opcje walutowe. Na dzień bilansowy instrumenty pochodne wyceniane są do wartości godziwej.
Instrumenty pochodne wykazuje się jako aktywa, gdy ich wartość z wyceny jest dodatnia i jako zobowiązania, gdy ich wartość z wyceny jest ujemna oraz ujmuje w rachunku zysków i strat jako przychody i koszty finansowe.
Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją obiektywne dowody wskazujące na trwałą utratę wartości składnika bądź grupy aktywów. Jeśli dowody takie istnieją, Spółka ustala szacowaną, możliwą do odzyskania wartość składnika aktywów i dokonuje odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości, w kwocie równej różnicy między wartością możliwą do odzyskania i wartością bilansową. Strata wynikająca z utraty wartości jest ujmowana w rachunku zysków i strat za bieżący okres.
Przychody są ujmowane w momencie, gdy znaczące ryzyko i korzyści wynikające z prawa własności towarów bądź produktów przekazane zostały nabywcy. Przychody obejmują należne lub uzyskane kwoty ze sprzedaży, pomniejszone o podatek od towarów i usług.
Przychody z tytułu odsetek są rozpoznawane w momencie ich naliczenia (przy zastosowaniu bankowej stopy procentowej – dla lokat, oraz stopy odsetek ustawowych – dla należności) jeżeli ich otrzymanie nie jest wątpliwe. Jeżeli otrzymanie jest wątpliwe następuje objęcie ich odpisem aktualizującym.
Spółka sporządza rachunek zysków i strat w wersji kalkulacyjnej.
Spółka sporządza rachunek przepływów pieniężnych metodą pośrednią.
Ogłoszone przez Narodowy Bank Polski średnie kursy wymiany złotego w stosunku do EUR wynosiły:
| Okres sprawozdawczy | Średni kurs w okresie* |
Minimalny kurs w okresie |
Maksymalny kurs w okresie |
Kurs na ostatni dzień okresu |
|---|---|---|---|---|
| Od 01.01.2018 do 30.09.2018 | 4,2535 | 4,1423 | 4,3978 | 4,2714 |
| Od 01.01.2017 do 31.12.2017 | 4,2447 | 4,1709 | 4,4157 | 4,1709 |
| Od 01.01.2017 do 30.09.2017 | 4,2566 | 4,1737 | 4,4157 | 4,3091 |
*) Średnia kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie
| Okres sprawozdawczy | Średni kurs w okresie* |
Minimalny kurs w okresie |
Maksymalny kurs w okresie |
Kurs na ostatni dzień okresu |
|---|---|---|---|---|
| Od 01.01.2018 do 30.09.2018 | 3,5688 | 3,3173 | 3,7871 | 3,6754 |
| Od 01.01.2017 do 31.12.2017 | 3,7439 | 3,4813 | 4,2271 | 3,4813 |
| Od 01.01.2017 do 30.09.2017 | 3,8043 | 3,5239 | 4,2271 | 3,6519 |
*) Średnia kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie
W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły zdarzenia wpływające na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik netto lub przepływy pieniężne, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wartość lub częstotliwość.
Sezonowość sprzedaży wyrobów parafinowych związana jest ze specyfika rynku zniczowego w Polsce. Głównie dotyczy wyrobów do produkcji zniczy czy też wyrobów gotowych Zakładu Produkcji Zniczy i Świec. Przemysł zniczowy zwiększa zapotrzebowanie na masy parafinowe do produkcji zniczy w II kwartale roku i maksymalizuje wolumen zakupów w III kwartale. Rokrocznie realizacja dostaw wyrobów gotowych do sieci handlowych rozpoczyna się na przełomie III/IV kwartału. Przychody wynikające z tej działalności w zależności od harmonogramu logistyki dostaw realizowane są w miesiącach wrzesień i październik.
Odpisy aktualizujące wartość zapasów w odniesieniu do poszczególnych grup zapasów w okresach prezentowanych w niniejszym kwartalnym skróconym sprawozdaniu finansowym kształtowały się następująco:
| dane w tys. zł | Wyroby gotowe | Materiały | Razem |
|---|---|---|---|
| Stan na 1.01.2018r. | 10 | 259 | 269 |
| Zwiększenia | 1 | - | 1 |
| Zmniejszenia | 2 | 134 | 136 |
| Stan na 30.09.2018r. | 9 | 125 | 134 |
| Stan na 1.01.2017r. | 9 | 184 | 193 |
| Zwiększenia | 10 | 134 | 144 |
| Zmniejszenia | 9 | 59 | 68 |
| Stan na 31.12.2017r. | 10 | 259 | 269 |
W okresie sprawozdawczym nie dokonano odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych oraz wartości niematerialnych i prawnych.
Zmiany stanu odpisów aktualizujących należności z tytułu dostaw i usług oraz odpis aktualizujący rzeczowe aktywa trwałe w okresach objętych kwartalnym, skróconym sprawozdaniem finansowym przedstawiały się następująco:
| dane w tys. zł | |
|---|---|
| Stan na 1.01.2018r. | 195 |
| Utworzenie | 32 |
| Wykorzystanie/ Rozwiązanie | 22 |
| Stan na 30.09.2018r. | 205 |
| Stan na 1.01.2017r. | 192 |
| Utworzenie | 21 |
| Wykorzystanie/ Rozwiązanie | 18 |
| Stan na 31.12.2017r. | 195 |
| dane w tys. zł | |
|---|---|
| Stan na 1.01.2018r. | 1 368 |
| Utworzenie | - |
| Wykorzystanie/ Rozwiązanie | 1 368 |
| Stan na 30.09.2018r. | - |
| Stan na 1.01.2017r. | - |
| Utworzenie | 1 368 |
| Wykorzystanie/ Rozwiązanie | - |
| Stan na 31.12.2017r. | 1 368 |
Zmiany stanu rezerw wg tytułów w okresach prezentowanych w kwartalnym skróconym sprawozdaniu finansowym przedstawiały się następująco:
| dane w tys. zł | Odprawa emerytalna | Odprawa jubileuszowa | Razem |
|---|---|---|---|
| Stan na 1.01.2018r. | 670 | 2 827 | 3 497 |
| Utworzenie | - | - | - |
| Wykorzystanie/ Rozwiązanie | - | - | - |
| Stan na 30.09.2018r. | 670 | 2 827 | 3 497 |
| Stan na 1.01.2017r. | 811 | 2 940 | 3 751 |
| Utworzenie | 23 | - | 23 |
| Wykorzystanie/ Rozwiązanie | 164 | 113 | 277 |
| Stan na 31.12.2017r. | 670 | 2 827 | 3 497 |
| dane w tys. zł | Odprawa emerytalna |
Odprawa jubileuszowa |
Nie wykorzystane urlopy |
Premie | inne | Razem |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Stan na 1.01.2018r. | 37 | 315 | 443 | 1 199 | - | 1 994 |
| Utworzenie | - | - | 417 | 948 | 56 | 1 421 |
| Wykorzystanie/ Rozwiązanie |
13 | 241 | 437 | 1 199 | - | 1 890 |
| Stan na 30.09.2018r. | 24 | 74 | 423 | 948 | 56 | 1 525 |
| Stan na 1.01.2017r. | 56 | 289 | 344 | 1 919 | - | 2 608 |
| Utworzenie | 37 | 315 | 434 | 1 199 | - | 1 985 |
| Wykorzystanie/ Rozwiązanie |
56 | 289 | 335 | 1 919 | - | 2 599 |
| Stan na 31.12.2017r. | 37 | 315 | 443 | 1 199 | - | 1 994 |
Zmiany rezerw i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego w związku z powstaniem i odwróceniem różnic przejściowych w okresach objętych kwartalnym, skróconym sprawozdaniem finansowym przedstawia poniższa tabela.
| dane w tys. zł | Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego |
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego |
|
|---|---|---|---|
| Stan na 1.01.2018r. | 1 769 | 660 | |
| Zwiększenia | 510 | 33 | |
| Zmniejszenia | 904 | 290 | |
| Stan na 30.09.2018r. | 1 375 | 403 | |
| Stan na 1.01.2017r. | 1 524 | 673 | |
| Zwiększenia | 948 | 229 | |
| Zmniejszenia | 703 | 242 | |
| Stan na 31.12.2017r. | 1 769 | 660 |
W miesiącu wrześniu 2018 roku została zrealizowana dostawa maszyn i urządzeń dla inwestycji pod nazwą "Budowa i uruchomienie instalacji odolejania rozpuszczalnikowego gaczy parafinowych" (FUTURE) zlokalizowanej w Czechowicach - Dziedzicach. Dostawcą urządzeń tzw. kluczowego wyposażenia była firma ThyssenKrupp Uhde Energineering Services GmbH Bad Soden, Niemcy. Wartość kontraktu wyniosła 7 195 000 EUR. O zawarciu Umowy z firmą ThyssenKrupp Uhde Energineering Services GmbH Spółka poinformowała w raporcie półrocznym za I półrocze 2017 roku.
Na dzień 30.09.2018r. Spółka wykazuje zobowiązania z tytułu zakupu maszyn i urządzeń dla inwestycji "Budowa i uruchomienie instalacji odolejania rozpuszczalnikowego gaczy parafinowych" (FUTURE) zlokalizowanej w Czechowicach - Dziedzicach w kwocie 9 336 652,90 PLN.
W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły istotne rozliczenia z tytułu spraw sądowych.
W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły korekty błędów poprzednich okresów.
Nie nastąpiła zmiana sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności mająca wpływ na wartość godziwą aktywów Spółki.
W III kwartale 2018 roku nie wystąpiły tego typu zdarzenia.
W III kwartale 2018 roku nie zawierano transakcji z podmiotami powiązanymi.
Nie wystąpiły zmiany sposobu ustalania wartości godziwej instrumentów finansowych.
Spółka w okresie sprawozdawczym nie dokonywała zmiany w kwalifikacji aktywów finansowych.
W okresie sprawozdawczym Spółka nie dokonywała emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych.
W okresie sprawozdawczym Spółka nie deklarowała ani nie wypłacała dywidendy.
W dniu 23.10.2018 roku raportem bieżącym nr 24/2018 Zarząd Spółki przekazał do publicznej wiadomości szacunki wyników osiągniętych przez Spółkę w trzecim kwartale 2018r. (Przychody ze sprzedaży netto; EBITDA; Zysk netto).
W wymienionym raporcie zaznaczono, że są to wstępne szacunki wybranych nieaudytowanych wyników Spółki i mogą ulec zmianie, a ostateczne dane o osiągniętych wynikach Spółka przedstawi w raporcie kwartalnym.
W dniu 5.11.2018 roku raportem bieżącym nr 25/2018 Zarząd Spółki poinformował, że otrzymał w tym dniu zawiadomienie od akcjonariusza, Pana Krzysztofa Moski, w trybie art. 69 ust.1 pkt1 ustawy z dnia 29 lipca 2005r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych o zwiększeniu udziału w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki powyżej 10%.
W dniu 8.11.2018 roku raportem bieżącym nr 26/2018 Zarząd Spółki poinformował, że w tym dniu podjął uchwałę w sprawie tymczasowego odstąpienia od procedury dokonania podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w drodze emisji akcji serii E. Po przeprowadzeniu analizy związanej z planowaną emisją akcji Zarząd doszedł do przekonania, że niekorzystna sytuacja na rynku finansowym skutkuje brakiem możliwości uplasowania na satysfakcjonującym poziomie planowanej emisji akcji.
O zamiarze podwyższenia kapitału zakładowego w drodze emisji ww. akcji Zarząd informował w raporcie bieżącym nr 22/2018 z dnia 13.09.2018 roku.
W związku z powyższym Zarząd Spółki podjął decyzję o rozpoczęciu przeglądu innych opcji pozyskania korzystniejszych źródeł finansowania lub innych opcji wspierających dalszy rozwój działalności Spółki. Podczas powyższego przeglądu rozważane będą różne opcje strategiczne, w tym w szczególności: pozyskanie nowego partnera finansowego (banku lub konsorcjum banków) lub partnera strategicznego, inwestora branżowego, dokonanie transakcji o innej strukturze, jak również opcje nie obejmujące powyższych działań.
Przegląd opcji ma na celu wybór optymalnego wariantu dalszego finansowania i rozwoju działalności Spółki, zabezpieczenie operacyjne jej funkcjonowania w obszarze finansowym w roku 2019 oraz zabezpieczenie finansowania prowadzonej przez Spółkę inwestycji - budowy instalacji odolejania rozpuszczalnikowego gaczy parafinowych.
Zmianę zobowiązań warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego przedstawia poniższa tabela:
| Stan na 30.09.2018 |
Stan na 30.06.2018 |
Stan na 31.12.2017 |
Stan na 30.09.2017 |
|
|---|---|---|---|---|
| 1. Należności warunkowe | - | - | - | - |
| 1.1. Od jednostek powiązanych (z tytułu) |
- | - | - | - |
| - otrzymanych gwarancji i poręczeń | - | - | - | - |
| 1.2. Od pozostałych jednostek, w których emitent posiada zaangażowanie w kapitale (z tytułu) |
- | - | - | - |
| - otrzymanych gwarancji i poręczeń | - | - | - | - |
| 1.3. Od pozostałych jednostek (z tytułu) |
- | - | - | - |
| - otrzymanych gwarancji i poręczeń | ||||
| 2. Zobowiązania warunkowe | 37 673 | 37 739 | 37 883 | 37 621 |
| 2.1. Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu) - udzielonych gwarancji i poręczeń |
- - |
- - |
- - |
- - |
| 2.2. Na rzecz pozostałych jednostek, w których emitent posiada zaangażowanie w kapitale(z tytułu) |
- | - | - | - |
| - udzielonych gwarancji i poręczeń | - | - | - | - |
| 2.3. Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu) - Weksle in blanco w celu zabezpieczenia roszczeń ING Commercial |
37 673 | 37 739 | 37 883 | 37 621 |
| Finance Polska S.A. z tytułu Umowy faktoringowej nr 160/2014 |
37 000 | 37 000 | 37 000 | 37 000 |
| - Weksel in blanco w celu zabezpieczenia należności przysługujących ING Lease Polska Sp. z o.o. z tytułu Umowy leasingu operacyjnego Nr 824000-ST-0 |
200 | 224 | 271 | 294 |
| - Weksel in blanco w celu zabezpieczenia należności przysługujących ING Lease Polska Sp. z o.o. z tytułu Umowy leasingu operacyjnego Nr 840594-ST-0 |
47 | 55 | 71 | 79 |
| - Weksel in blanco w celu zabezpieczenia należności przysługujących ING Lease Polska Sp. z o.o. z tytułu Umowy leasingu operacyjnego Nr 842647-ST-0 |
60 | 69 | 86 | 97 |
| - Weksel in blanco w celu zabezpieczenia należności przysługujących ING Lease Polska Sp. z o.o. z tytułu Umowy leasingu operacyjnego Nr 845329-ST-0 |
68 | 77 | 94 | 113 |
| - Weksel in blanco w celu zabezpieczenia należności przysługujących ING Lease |
23 | 26 | 31 | 38 |
Polska Sp. z o.o. z tytułu Umowy leasingu operacyjnego Nr 845302-ST-0
| - Weksel in blanco w celu zabezpieczenia należności przysługujących ING Lease Polska Sp. z o.o. z tytułu Umowy leasingu operacyjnego Nr 852289-ST-0 |
275 | 288 | 330 | - |
|---|---|---|---|---|
| 3. Inne (z tytułu) | - | - | - | - |
| Pozycje pozabilansowe, razem | 37 673 | 37 739 | 37 883 | 37 621 |
W ocenie Spółki, w perspektywie kolejnych okresów sprawozdawczych istotny wpływ na osiągane przez Polwax S.A. wyniki będą miały nadal następujące ryzyka:
W związku ze spiętrzeniem się wydatków własnych Spółki związanych z budową instalacji odolejania rozpuszczalnikowego w Czechowicach-Dziedzicach w roku 2018 Zarząd Spółki wdraża do końca 2018r. oraz na cały rok 2019r. działania proefektywnościowe związane z ograniczaniem wydatków Spółki ze względu na wewnętrzne przepływy finansowe. Ze względu na zmniejszenie się marżowości sprzedaży szczególnie w I półroczu 2018r. Zarząd dostrzega ryzyko negatywnego wpływu na proces budowy instalacji i ryzyko zaangażowania wystarczających środków własnych Spółki, co może być przyczyną złamania kowenantów umowy kredytowej zawartej z bankiem ING.
Strona 19 z 20
Zarząd Spółki dokonał wstępnej rewizji celów cząstkowych, które mają służyć do osiągnięcia celu nadrzędnego, jakim jest ulokowanie produktów Spółki w segmencie firm wytwarzających specjalistyczne produkty zestawione na bazie parafin i wosków dla wielu branż przemysłowych, charakteryzujące się znacznie wyższą marżowością, aby przekroczyć próg 50% udziału specjalistycznych parafinowych produktów przemysłowych w strukturze sprzedaży Spółki po roku 2020.
Planowana budowa i uruchomienie instalacji odolejania rozpuszczalnikowego skutkuje powstaniem dużych wolumenów nowych produktów. Istnieje ryzyko, że zachowanie status quo po stronie dzisiejszych odbiorców może doprowadzić do niższej rentowności budowanej instalacji. Zapewnienie właściwej rentowności wymaga zatem przemodelowania struktury sprzedaży. Spółka analizuje obecnie posiadane portfolio produktowe, przygotowując się do dokonania zmian w strukturze sprzedaży po uruchomieniu instalacji.
W ocenie zarządu Spółki, w kontekście planowanych ok 30tys ton dodatkowych produktów z instalacji odolejania, Zarząd Spółki prowadzi rozmowy z potencjalnymi kontrahentami co do sprzedaży przyszłych produktów. W obszarze zainteresowania Spółki są takie rynki zbytu jak: Europa Zachodnia, Stany Zjednoczone czy Kanada.
W kontekście zmniejszenia ilości dostaw z Grupy Lotos od stycznia 2019 roku, Spółka pracuje nad dywersyfikacją źródeł zaopatrzenia w kluczowe surowce oraz nad optymalizację ich dostaw. Tym samym Spółka na dzień 1 stycznia 2019 roku powinna zapewnić dodatkowy wsad surowcowy na poziomie 40 – 55 tys. ton rocznie.
To może stanowić duże ryzyko dla Spółki i przełożyć się w przyszłości na negatywne jej wyniki, szczególnie w roku 2019 i 2020.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.