Polwax S.A.

Quarterly Report • Mar 1, 2016

B. DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE

1. Informacje o instrumentach finansowych

Kategoria	1.01.2015	zwiększenia	zmniejszenia	31.12.2015
aktywa finansowe przeznaczone do obrotu	0	0	0	0
zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu	0	59	0	59
pożyczki udzielone i należności własne	0	0	0	0
aktywa finansowe utrzymywane do terminu	0	0	0	0
aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	0	0	0	0
pozostałe zobowiązania finansowe	39 168	833	7 552	32 449

Na dzień 31.12.2015 roku na pozostałe zobowiązania finansowe składały się:

• zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu finansowego w kwocie 509 tys. zł wykazywane w pozycji II.2.2 pasywów

• zobowiązania krótkoterminowe z tytułu kredytów w kwocie 31.735 tys. zł wykazywane w pozycji II.3.2 pasywów

• zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu finansowego w kwocie 205 tys. zł wykazywane w pozycji II.3.2 pasywów

Na dzień 31.12.2015 roku na zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu składały się:

• inne zobowiązania finansowe krótkoterminowe z tytułu wyceny transakcji forward 59 tys. zł wykazywane w pozycji II.3.2 pasywów

Kategoria	1.01.2014	zwiększenia	zmniejszenia	31.12.2014
aktywa finansowe przeznaczone do obrotu	0	0	0	0
zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu	41	0	41	0
pożyczki udzielone i należności własne	0	0	0	0
aktywa finansowe utrzymywane do terminu	0	0	0	0
aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	0	0	0	0
pozostałe zobowiązania finansowe	67 437	425	28 694	39 168

Na dzień 31.12.2014 roku na pozostałe zobowiązania finansowe składały się:

• zobowiązania długoterminowe z tytułu kredytów w kwocie 4.658 tys. zł wykazywane w pozycji II.2.2 pasywów

• zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu finansowego w kwocie 163 tys. zł wykazywane w pozycji II.2.2 pasywów

• zobowiązania krótkoterminowe z tytułu kredytów w kwocie 34.307 tys. zł wykazywane w pozycji II.3.2 pasywów

• zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu finansowego w kwocie 41 tys. zł wykazywane w pozycji II.3.2 pasywów

Podstawowa charakterystyka (w tym terminy zapadalności, oprocentowanie, zabezpieczenia ) oraz informacje liczbowe o pozostałych zobowiązaniach finansowych, na które składają się zobowiązania z tytułu kredytów zostały zaprezentowane w notach 19 d oraz 20 c.

Poniżej przedstawiono koszty z tytułu odsetek od zobowiązań, wyliczonych za pomocą stóp procentowych wynikających z zawartych kontraktów:

koszty odsetek wg stóp procentowych naliczone i zrealizowane w okresie	31.12.2015	31.12.2014
z tytułu kredytów, w tym:	677	1 330
- kredyt w rachunku bieżącym PLN	414	749
- kredyt w rachunku bieżącym EUR	1	0
- kredyt akwizycyjny PLN	262	581
z tytułu leasingu	37	40

Nie wystąpiły odsetki naliczone w danym roku za pomocą stóp procentowych wynikających z zawartych kontraktów, które nie zostałyby w tym samym okresie zapłacone.

Informacje na temat ryzyka kredytowego i finansowego:

W ocenie Zarządu Spółki nie isnieje zagrożenie nieuzyskania finansowania zewnętrznego w odpowiedniej wysokości lub na znacząco niekorzystnych warunkach, lub nieuzyskanie go w ogóle, które skutkowałoby negatywnie na działalności operacyjnej Spółki.

Lp	for Tra kcj ian alu tow ej rd art nsa e w ym wa zaw e w y w 20 15 rok u	Da ia tra ta zaw arc kcj i nsa	Da ta ia tra licz roz en kcj i nsa	Pa lut ra wa	Kw ota ie baz luc wa w ej ow	Ku rs	Kw ota ie zm luc wa w ien nej	Wy nik z rea i tra liza cj kcj i FX nsa
1	Te ino tra kcj ian alu tow ej Fo rd rm wa nsa a w ym y w rwa FX 222 178 7	20 15- 02- 05	20 15- 02- 23	EU R/P LN	50 tys . E UR	4, 178 2	209 tys . P LN	0
2	Te ino tra kcj ian alu tow ej Fo rd rm wa nsa a w ym y w rwa FX 222 179 3	20 15- 02- 05	20 15- 02- 27	EU R/P LN	100 tys . E UR	4, 179 0	41 8 ty s. P LN	2
3	Te ino tra kcj ian alu tow ej Fo rd rm wa nsa a w ym y w rwa FX 222 179 9	20 15- 02- 05	20 15- 03- 02	EU R/P LN	50 tys . E UR	4, 179 5	209 tys . P LN	2
4	Te ino tra kcj ian alu tow ej Fo rd rm wa nsa a w ym y w rwa 222 180 3 FX	20 15- 02- 05	20 15- 03- 23	EU R/P LN	46 0 ty s. E UR	4, 183 0	1 9 24 tys . P LN	26
5	Te ino tra kcj ian alu tow ej Fo rd rm wa nsa a w ym y w rwa 246 797 FX 5	20 15- 06- 05	20 15- 06- 29	EU R/P LN	200 tys . E UR	4, 153 6	83 1 ty s. P LN *	-8
6	Te ino tra kcj ian alu tow ej Fo rd rm wa nsa a w ym y w rwa FX 25 162 29	20 15- 06- 29	20 15- 06- 29	EU R/P LN	839 tys . P LN	4, 194 5	200 tys . E UR *
7	Te ino tra kcj ian alu tow ej Fo rd rm wa nsa a w ym y w rwa FX 263 56 12	20 15- 08- 26	20 15- 09- 17	EU R/P LN	105 tys . E UR	4, 236 0	44 5 ty s. P LN *	2
8	Te ino tra kcj ian alu tow ej Fo rd rm wa nsa a w ym y w rwa FX 268 0 777	20 15- 09- 17	20 15- 09- 17	EU R/P LN	44 3 ty s. P LN	4, 218 0	105 tys . E UR *
9	Te ino tra kcj ian alu tow ej Fo rd rm wa nsa a w ym y w rwa FX 272 017 9	20 15- 10- 01	20 15- 10- 30	R/P EU LN	250 tys . E UR	4, 242 9	1 0 61 tys . P LN	-16
10	Te ino tra kcj ian alu tow ej Fo rd rm wa nsa a w ym y w rwa FX 290 127 4	20 15- 11- 20	20 15- 12- 18	R/P EU LN	225 tys . E UR	4, 247 2	956 tys . P LN	-13
11	Te ino tra kcj ian alu tow ej Fo rd rm wa nsa a w ym y w rwa FX 290 129 1	20 15- 12- 18	20 16- 01- 25	US D/P LN	3 9 62 tys . P LN	3, 962 4	SD ** 1 0 00 tys . U	-59
	Ra zem							-64

Dodatkowo w ciągu okresów objętych sprawozdaniem finansowym spółka zawierała transakcje w instrumenty pochodne typu forward zgodnie z poniższym zestawieniem:

* Transakcje wymiany walutowej FX2467975 i FX2516229 oraz transakcje FX2635612 i FX2687770 to transakcje bez dostawy waluty.

** W odniesieniu do transakcji nr FX2901291 na dzień 31.12.2015r. nie nastąpiło jeszcze rozliczenie kontraktu. Wartość godziwa zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu na dzień bilansowy w kwocie 59 tys. zł, ujęta w wyniku finansowym okresu, ustalona została na podstawie wyceny przedłożonej przez podmiot za pośrednictwem, którego zostały zawarte kontrakty walutowe.

Lp	Tra kcj ian alu ej for rd tow art nsa e w ym y w wa zaw e w 20 14 rok u	Da ia tra ta zaw arc kcj i nsa	Da ia tra licz ta roz en kcj i nsa	Pa lut ra wa	Kw ie baz luc ota w wa ej ow	Ku rs	Kw ie zm luc ota w wa ien nej	Wy nik z rea i tra liza cj kcj i FX nsa
1	Te ino kcj ian alu ej Fo rd tra tow rm wa nsa a w ym y w rwa FX 178 810 2	20 14- 07- 02	20 14- 08- 07	US D/P LN	1 3 00 tys . U SD	3, 052 3	3 9 68 tys . P LN	260
2	Te ino kcj ian alu ej Fo rd tra tow rm wa nsa a w ym y w rwa FX 178 837 2	20 14- 07- 02	20 14- 08- 21	US D/P LN	1 5 00 tys . U SD	3, 054 8	4 5 82 tys . P LN	336
3	Te ino tra kcj ian alu tow ej Fo rd rm wa nsa a w ym y w rwa FX 191 240 9	20 14- 09- 05	20 14- 10- 28	EU R/P LN	250 tys . E UR	4, 198 0	1 0 50 tys . P LN *	-15
4	Te ino tra kcj ian alu tow ej Fo rd rm wa nsa a w ym y w rwa FX 191 845 5	20 14- 09- 09	20 14- 10- 28	EU R/P LN	250 tys . E UR	4, 206 0	1 0 52 tys . P LN **
5	Te ino tra kcj ian alu tow ej Fo rd rm wa nsa a w ym y w rwa FX 199 582 3	20 14- 10- 17	20 14- 11- 07	EU R/P LN	300 tys . E UR	4, 229 5	1 2 69 tys . P LN	1
	Ra zem							582

* Transakcje wymiany walutowej Forward FX1912409 i FX1918455 to transakcje bez dostawy waluty.

** Transakcja wymiany walutowej Forward FX1434395 z dnia 13.12.2013r. została zrealizowana w dniu 16.01.2014r. Wynik z realizacji transakcji w kwocie 88 tys. zł oraz odwrócenie wyceny w kwocie 41 tys. zł zostały ujęte w wyniku finansowym roku 2014.

Spółka w roku 2015 oraz 2014 nie stosowała rachunkowości zabezpieczeń dla księgowego ujęcia skutków zawieranych transakcji pochodnych. Zawierane transakcje miały na celu ograniczenie ryzyka walutowego.

Ryzyko związane z kształtowaniem się kursów walutowych

Zarówno część sprzedaży, jak i część zakupów Spółki realizowana jest w walutach obcych. Sprzedaż Polwax w walutach obcych denominowana jest głównie w EUR, natomiast zakupy surowcowe w walutach obcych dokonywane są głównie w EUR oraz w USD. Pomimo, iż Spółka zarządza ryzykiem walutowym stosując instrumenty zabezpieczające takie jak zaciągnięcie i spłata finansowania dłużnego denominowanego w walucie obcej oraz zawieranie transakcji walutowych: spot, forward, transakcje zwrotnej wymiany walut, w których Polwax posiada przepływy walutowe z działalności podstawowej, istnieje ryzyko niekorzystnego wpływu zmian kursów walutowych (wzmocnienie kursów walut obcych, w tym w szczególności EUR, względem waluty polskiej) na osiągane przez Polwax wyniki finansowe. Z uwagi na niepewność przyszłych przepływów finansowych Spółka nie zawiera transakcji przekraczających 70% wartości prognozowanego ryzyka finansowego w horyzoncie 12 miesięcy.

Ryzyko stóp procentowych

Spółka jest stroną umów finansowych opartych na zmiennych stopach procentowych. W związku z tym Spółka narażona jest na ryzyko zmiany stóp procentowych zarówno w stosunku do posiadanego już zadłużenia, jak również nowo zaciąganych zobowiązań lub refinansowania posiadanego zadłużenia. Ewentualny wzrost stóp procentowych może przyczynić się do wzrostu kosztów finansowych Polwax i w związku z tym negatywnie wpłynąć na działalność, sytuację finansową, wyniki oraz perspektywy rozwoju Spółki. Spółka w pełni akceptuje ryzyko stopy procentowej, nie prowadzi aktywnej polityki zabezpieczania ryzyka stopy procentowej.

Obciążenie ryzykiem stopy procentowej jest zmienne w czasie, wpływ na to mają zmiany wielkości zadłużenia z tytułu kredytów (w szczególności w rachunku bieżącym) wynikające z charakterystyki działalności Spółki.

2. Dane o pozycjach pozabilansowych, w szczególności zobowiązaniach warunkowych, w tym również udzielonych przez emitenta gwarancjach i poręczeniach (także wekslowych), z wyodrębnieniem udzielonych na rzecz jednostek powiązanych, a w przypadku skonsolidowanego sprawozdania finansowego należy także dokonać podziału zobowiązań warunkowych z wyodrębnieniem tych udzielonych na rzecz jednostek podporządkowanych, nieobjętych konsolidacją lub wyceną metodą praw własności, oraz jednostek podporządkowanych objętych konsolidacją lub wyceną metodą praw własności

Kategoria	2015	2014
1. Należności warunkowe	-	-
1.1. Od jednostek powiązanych (z tytułu)	-	-
a) udzielonych gwarancji i poręczeń
b) …
1.2. Od pozostałych jednostek (z tytułu)	-	-
a) …
b) …
2. Zobowiązania warunkowe	17 513	15 000
2.1. Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu)	-	-
a) udzielonych gwarancji i poręczeń
b) …
2.2. Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu)	17 513	15 000
a) weksle in blanco w celu zabezpieczenia roszczeń ING Comercial
Finance Polska S.A. z tytułu Umowy faktoringowej nr 160/2014*	17 000	15 000
b) weksel in blanco w celu zabezpieczenia należności przysługujących
ING Lease Polska Sp. z o.o. z tytułu Umowy leasingu operacyjnego Nr	513	-
824000-ST-0 **
3. Inne	-	-

* Na dzień 31.12.2015r. weksle własne in blanco wystawione zostały jako zabezpieczenie roszczeń ING Comercial Finance S.A. wynikające z Umowy Faktoringowej nr 160/2014.

** Na dzień 31.12.2015r. weksel in blanco wystawiony zostały jako zabezpieczenie należności przysługujących ING Lease Polska Sp. z o.o. wynikających z Umowy leasingu operacyjnego Nr 824000-ST-0.

* Na dzień 31.12.2014r. weksle własne in blanco wystawione zostały jako zabezpieczenie roszczeń ING Comercial Finance S.A. wynikające z Umowy Faktoringowej nr 160/2014.

3. Dane dotyczące zobowiązań wobec budżetu państwa lub jednostek samorządu terytorialnego z tytułu uzyskania prawa własności budynków i budowli

Spółka nie posiada zobowiązań wobec budżetu państwa lub jednostek samorządu terytorialnego z tytułu uzyskania prawa własńości budynków i budowli.

4. Informacje o przychodach, kosztach i wynikach działalności zaniechanej w danym okresie lub przewidzianej do zaniechania w następnym okresie

Spółka nie zaniechała żadnej działalności w okresie objętym sprawozdanie i nie przewiduje zaniechania działalności w najbliższym okresie.

5. Koszt wytworzenia środków trwałych w budowie, środków trwałych na własne potrzeby

Pozycja	31.12.2015	31.12.2014
Środki trwałe w budowie (stan na początek okresu)	199	12 664
Koszt wytworzenia środków trwałych w budowie	14 362	2 893
Rozliczone zaliczki	0	0
Przyjęcie na środki trwałe:	-8 403	-15 358
-Prawo wieczystego użytkowania gruntów	-819	0
-Budynki lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	-2 297	-5 727
-Urządzenia techniczne i maszyny	-601	-9 495
-Środki transportu	-273	-86
-Inne środki trwałe	-4 413	-50
Środki trwałe w budowie (stan na koniec okresu)	6 158	199

Spółka nie ponosiła nakładów na środki trwałe na własne potrzeby.

6. Poniesione nakłady inwestycyjne oraz planowane w okresie najbliższych 12 miesięcy od dnia bilansowego nakłady inwestycyjne, w tym na niefinansowe aktywa trwałe; odrębnie należy wykazać poniesione i planowane nakłady na ochronę środowiska naturalnego

Pozycja	31.12.2015	31.12.2014
Nakłady ogółem na niefinansowe aktywa trwałe w bieżącym roku obrotowym wynosiły, w tym:	14 362	2 892
- nakłady na ochronę środowiska wynosiły:	166	210
Planowane na następny rok nakłady na niefinansowe aktywa trwałe wynoszą, w tym:	3 605	6 391
-nakłady na ochronę środowiska* :	230	150

7.1. Informacje o istotnych transakcjach zawartych przez emitenta/jednostkę powiązaną z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe, wraz z ich kwotami oraz informacjami określającymi charakter tych transakcji

Spółka nie zawierała istotnych transakcji z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe.

7.2.	Dane liczbowe, dotyczące jednostek powiązanych, o:	2015	2014
	a) wzajemnych należnościach i zobowiązaniach
	b) kosztach i przychodach z wzajemnych transakcji
	c) inne dane, niezbędne do sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego(dywidenda)*		6 520

* Kwota wypłaconej dywidendy dla Krokus Chem S.a.r.l. w roku 2014. Dokładna wartość dywidendy wypłaconej dla Krokus Chem S.a.r.l. w roku 2015 nie jest znana ze względu na to, że Spółka POLWAX jest Spółką publiczną, której akcje są dopuszczone do obrotu na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie od dnia 29.09.2014r.

7a. Informacje o charakterze i celu gospodarczym zawartych przez emitenta umów nieuwzględnionych w bilansie w zakresie niezbędnym do oceny ich wpływu na sytuację majątkową, finansową i wynik finansowy

Spółka nie jest strona takich umów.

• 8. Informacje o wspólnych przedsięwzięciach, które nie podlegają konsolidacji, w tym:
• a) nazwie, zakresie działalności wspólnego przedsięwzięcia
• b) procentowym udziale
• c) części wspólnie kontrolowanych rzeczowych składników aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych
• d) zobowiązaniach zaciągniętych na potrzeby przedsięwzięcia lub zakupu używanych rzeczowych składników aktywów trwałych e) części zobowiązań wspólnie zaciągniętych
• f) przychodach uzyskanych ze wspólnego przedsięwzięcia i kosztach z nimi związanych
• g) zobowiązaniach warunkowych i inwestycyjnych dotyczących wspólnego przedsięwzięcia

Spółka nie uczestniczyła we wspólnych przdsięwzięciach.

9. Informacje o przeciętnym zatrudnieniu, z podziałem na grupy zawodowe. W przypadku skonsolidowanego sprawozdania finansowego informacje o przeciętnym zatrudnieniu w grupie kapitałowej emitenta, z podziałem na grupy zawodowe

Zatrudnienie (dane w liczbach etatów)	2015	2014
- pracownicy umysłowi (na stan. nierobotniczych)	81,32	74,03
- pracownicy fizyczni (na stan. robotniczych)	167,86	147,22
- uczniowie	0	0
- osoby wykonujące pracę nakładczą	0	0
- osoby korzystające z urlopów wychowawczych lub bezpłatnych	2,08	0,50
Razem	251	222

10. W rocznym sprawozdaniu finansowym oraz rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym - informacje o łącznej wartości wynagrodzeń, nagród lub korzyści, w tym wynikających z programów motywacyjnych lub premiowych opartych na kapitale emitenta, w tym programów opartych na obligacjach z prawem pierwszeństwa, zamiennych, warrantach subskrypcyjnych (w pieniądzu, naturze lub jakiejkolwiek innej formie), wypłaconych, należnych lub potencjalnie należnych, odrębnie dla każdej z osób zarządzających i nadzorujących emitenta w przedsiębiorstwie emitenta, bez względu na to, czy były one odpowiednio zaliczane w koszty, czy też wynikały z podziału zysku; w przypadku gdy emitentem jest jednostka dominująca, wspólnik jednostki współzależnej lub znaczący inwestor - oddzielnie informacje o wartości wynagrodzeń i nagród otrzymanych z tytułu pełnienia funkcji we władzach jednostek zależnych, współzależnych i stowarzyszonych. W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym dodatkowo należy podać informacje o wynagrodzeniach, łącznie z wynagrodzeniami z zysku, wypłaconych lub należnych osobom wchodzącym w skład organów zarządzających i nadzorujących spółek handlowych (dla każdej grupy osobno).

Wynagrodzenia wypłacone Członkom Zarządu	2015	2014
- Tomczyk Dominik	594	576
- Kosiński Piotr	423	400
- Stelmach Jacek	458	440
Razem	1 475	1 416

Informacja o wypłaconej dywidendzie i utworzonej rezerwie na premię roczną.

W 2015 r. wypłacono dywidendę Członkom Zarządu na łączną kwotę 1 971 tys. zł w tym: Tomczyk Dominik - 1 451 tys. zł; Kosiński Piotr - 260 tys. zł; Stelmach Jacek 260 tys. zł. W 2015 r. utworzono rezerwę na premię roczną dla Członków Zarządu w łącznej wysokości 474 tys. zł w tym: Tomczyk Dominik - 204 tys. zł; Kosiński Piotr - 130 tys. zł; Stelmach Jacek - 140 tys. zł W 2015 r. Członkom Zarządu wypłacono dodatkowe świadczenia w łącznej wysokości 44 tys zł.

W 2014 roku wypłacono dywidendę Członkom Zarządu na łączną kwotę 1 912 tys.zł w tym: Tomczyk Dominik - 1 486 tys.zł; Kosiński Piotr - 213 tys.zł; Stelmach Jacek - 213 tys.zł.

W 2014 roku utworzono rezerwę na premię roczną dla Członków Zarządu w łącznej wysokości 437 tys.zł w tym: Tomczyk Dominik - 192 tys.zł; Kosiński Piotr - 118 tys.zł; Stelmach Jacek - 127 tys.zł.

W 2014 roku Członkom Zarządu wypłacono dodatkowe świadczenia w łącznej wysokości 49 tys.zł

Wynagrodzenie wypłacone członkom Rady Nadzorczej	2015	2014
‐ Robert Bożyk	0	0
‐ Witold Radwański	0	0
‐ Monika Gaszewska	2	0
‐ Tomasz Biel	3	5
‐ Leszek Stokłosa	3	3
Razem	8	8

11. Informacje o wartości niespłaconych zaliczek, kredytów, pożyczek, gwarancji, poręczeń lub innych umów zobowiązujących do świadczeń na rzecz emitenta, jednostek od niego zależnych, współzależnych i z nim stowarzyszonych, z podaniem warunków oprocentowania i spłaty tych kwot, udzielonych przez emitenta w przedsiębiorstwie emitenta oraz oddzielnie w przedsiębiorstwach jednostek od niego zależnych, współzależnych i z nim stowarzyszonych (dla każdej grupy osobno), osobom zarządzającym i nadzorującym, odrębnie dla osób zarządzających i nadzorujących oraz oddzielnie ich współmałżonkom, krewnym i powinowatym do drugiego stopnia, przysposobionym lub przysposabiającym oraz innym osobom, z którymi są one powiązane osobiście, z podaniem warunków oprocentowania i spłaty tych kwot.

W okresie objętym sprawozdaniem finansowym spółka nie zawierała i nie była stroną żadnych umów pożyczek, kredytów, gwarancji, poręczeń z osobami zarządzającymi i nadzorującymi oraz ich bliskimi.

11a. Informacje o:

a) dacie zawarcia przez emitenta umowy, z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych, o dokonanie badania lub przeglądu sprawozdania finansowego/skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz okresie, na jaki została zawarta ta umowa

b) wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych, wypłaconym lub należnym za rok obrotowy odrębnie za:

- badanie sprawozdania finansowego/skonsolidowanego sprawozdania finansowego

- inne usługi poświadczające, w tym przegląd sprawozdania finansowego/skonsolidowanego sprawozdania finansowego

- usługi doradztwa podatkowego

- pozostałe usługi

c) informacje określone w lit. b należy podać także dla poprzedniego roku obrotowego

Wyszczególnienie	2015	2014
a) BDO spółka z o.o.
- data zawarcia umowy o badanie sprawozdania finansowego	09.02.2015	12.11.2013
- okres na jaki została zawarta umowa	2015-2016	2013-2014
-data zawarcia umowy na usługi audytorskie(IPO)		07.04.2014
-okres na jaki została zawarta umowa		2014
b) wynagrodzenie biegłego rewidenta
- badania sprawoadania fianansowego	36	36
- inne usługi poświadczające, w tym przegląd sprawozdania fianansowego
	16	31
- pozostałe usługi	8	10
Razem:	60	77

12. Informacje o znaczących zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym/skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za bieżący okres

Nie wystąpiy takie zdarzenia.

13. Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie nastąpiły po dniu bilansowym, a nieuwzględnionych w sprawozdaniu finansowym/skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym

1. W dniu 8.01.2016r. Spółka podpisała umowę handlową ze spółką Sonneborn Refined Products B.V. z siedzibą w Amsterdamie. Przedmiotem umowy jest dostawa przez Spółkę na rzecz Sonneborn Komponentu BS. Dostawy produktów będą się odbywać w okresie od 1 stycznia 2016 r. do 31.12.2016 r. Raport bieżący nr 1.

2. W dniu 09.02.2016r. Zarząd Spółki uzgodnił ze spółką Jeronimo Martins Polska S.A. z siedzibą w Kostrzynie istotne warunki dla zawarcia kontraktu na rok 2016 w ramach obowiązującej umowy sprzedaży produktów zniczowych produkowanych przez Spółkę według wyboru JMP z dnia 31.05.2010r. W okresie roku 2016 spodziewna wartość obrotów ze Spółką JMP wyniesie ok. 60 mln zł netto. Raport bieżący nr 5.

14. Informacje o relacjach między prawnym poprzednikiem a emitentem oraz o sposobie i zakresie przejęcia aktywów i pasywów

Nie wystąpiły takie zdarzenia.

15. Sprawozdanie finansowe i dane porównywalne, przynajmniej w odniesieniu do podstawowych pozycji bilansu oraz rachunku zysków i strat, skorygowane odpowiednim wskaźnikiem inflacji, z podaniem źródła wskaźnika oraz metody jego wykorzystania, z przyjęciem okresu ostatniego sprawozdania finansowego jako okresu bazowego - jeżeli skumulowana średnioroczna stopa inflacji z okresu ostatnich trzech lat działalności emitenta osiągnęła lub przekroczyła wartość 100 %

Nie wystąpiła konieczność przeliczenia sprawozdania finansowego o wskaźnik inflacji, ponieważ skumulowana średnioroczna stopa inflacji z okresu ostatnich trzech lat działalności Spółki nie osiągnęła 100%.

16. Zestawienie oraz objaśnienie różnic pomiędzy danymi ujawnionymi w sprawozdaniu finansowym i danych porównywalnych, a uprzednio sporządzonymi i opublikowanymi sprawozdaniami finansowymi

Nie wystąpiły takie zdarzenia.

17. Zmiany stosowanych zasad (polityki) rachunkowości i sposobu sporządzania sprawozdania finansowego/skonsolidowanego sprawozdania finansowego, dokonanych w stosunku do poprzedniego roku obrotowego (lat obrotowych), ich przyczyny, tytuły oraz wpływ wywołanych tym skutków finansowych na sytuację majątkową i finansową, płynność oraz wynik finansowy i rentowność

W okresie sprawozdawczym nie nastąpiła zmiana zasad ( polityki) rachunkowości.

18. Dokonane korekty błędów, ich przyczyny, tytuły oraz wpływ wywołanych tym skutków finansowych na sytuację majątkową i finansową, płynność oraz wynik finansowy i rentowność

Nie dokonywano korekt.

19. W przypadku występowania niepewności co do możliwości kontynuowania działalności, opis tych niepewności oraz stwierdzenie, że taka niepewność występuje oraz wskazanie czy sprawozdanie finansowe/skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera korekty z tym związane. Informacja powinna zawierać również opis podejmowanych bądź planowanych przez emitenta/jednostki powiązane działań mających na celu eliminację niepewności

Nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności.

20. W przypadku sprawozdania finansowego sporządzonego za okres, w ciągu którego nastąpiło połączenie, wskazanie, że jest to sprawozdanie finansowe/skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone po połączeniu spółek, oraz wskazanie dnia połączenia i zastosowanej metody rozliczenia połączenia (nabycia, łączenia udziałów):

- w przypadku rozliczenia metodą nabycia - nazwę (firmę) i opis przedmiotu działalności spółki przejętej, liczbę, wartość nominalną i rodzaj udziałów (akcji) wyemitowanych w celu połączenia, cenę przejęcia, wartość aktywów netto według wartości godziwej spółki przejętej na dzień połączenia, wartość firmy lub ujemną wartość firmy i opis zasad jej amortyzacji, lub

- w przypadku rozliczenia metodą łączenia udziałów - nazwę (firmę) i opis przedmiotu działalności spółek, które w wyniku połączenia zostały wykreślone z rejestru, liczbę, wartość nominalną i rodzaj udziałów (akcji) wyemitowanych w celu połączenia, przychody i koszty, zyski i straty oraz zmiany w kapitałach własnych połączonych spółek za okres od początku roku obrotowego, w ciągu którego nastąpiło połączenie, do dnia połączenia

W sporządzonym sprawozdaniu finansowym nie nastąpiło połączenie spółek.

21. W przypadku niestosowania w sprawozdaniu finansowym do wyceny udziałów i akcji w jednostkach podporządkowanych - metody praw własności - należy przedstawić skutki, jakie spowodowałoby jej zastosowanie, oraz wpływ na wynik finansowy

Spółka nie posiada jednostek podporządkowanych.

22.1. W przypadku gdy dzień bilansowy, na który sporządzane jest sprawozdanie finansowe objętej skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym jednostki podporządkowanej, wyprzedza dzień bilansowy, na który sporządza się skonsolidowane sprawozdanie finansowe, nie więcej jednak niż o trzy miesiące, podaje się istotne zdarzenia dotyczące zmian stanu aktywów, pasywów oraz zysków i strat tej jednostki podporządkowanej, jakie nastąpiły w okresie między dniem bilansowym, na który sporządzono skonsolidowane sprawozdanie finansowe, a dniem bilansowym jednostki podporządkowanej

Nie dotyczy.

22.2. Informacje o korektach oraz wielkości poszczególnych pozycji sprawozdania finansowego, dla których przyjęto odmienne metody i zasady wyceny, w przypadku dokonywania odpowiednich przekształceń sprawozdania finansowego jednostki objętej skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym do metod i zasad przyjętych przez jednostkę dominującą, a w przypadku odstąpienia od dokonywania przekształceń - uzasadnienie odstąpienia

Nie dotyczy.

23. Jeżeli emitent nie sporządza skonsolidowanego sprawozdania finansowego, w dodatkowej nocie objaśniającej do sprawozdania finansowego należy przedstawić podstawę prawną niesporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego, wraz z danymi uzasadniającymi odstąpienie od konsolidacji lub wyceny metodą praw własności, nazwę i siedzibę jednostki sporządzającej skonsolidowane sprawozdanie finansowe na wyższym szczeblu grupy kapitałowej oraz miejsce jego publikacji, podstawowe wskaźniki ekonomiczno-finansowe, charakteryzujące działalność jednostek powiązanych w danym i ubiegłym roku obrotowym, takie jak: wartość przychodów ze sprzedaży oraz przychodów finansowych, wynik finansowy netto oraz wartość kapitału własnego, z podziałem na grupy, wartość aktywów trwałych, przeciętne roczne zatrudnienie oraz inne informacje jeżeli są wymagane na podstawie odrębnych przepisów

Nie dotyczy, spółka nie tworzy grupy kapitałowej.

24. Jeżeli emitent sporządzający skonsolidowane sprawozdanie finansowe wyłącza na podstawie odrębnych przepisów jednostkę podporządkowaną z obowiązku objęcia konsolidacją lub metodą praw własności, w dodatkowej nocie objaśniającej do skonsolidowanego sprawozdania finansowego należy przedstawić podstawę prawną wraz z danymi uzasadniającymi wyłączenia, podstawowe wskaźniki ekonomiczno-finansowe, charakteryzujące działalność jednostek powiązanych w danym i ubiegłym roku obrotowym, takie jak: wartość przychodów ze sprzedaży oraz przychodów finansowych, wynik finansowy netto oraz wartość kapitału własnego, z podziałem na grupy, wartość aktywów trwałych, przeciętne roczne zatrudnienie, oraz inne informacje jeżeli są wymagane na podstawie odrębnych przepisów

Nie dotyczy.

Ponadto w przypadku innych dodatkowych informacji niż wskazane powyżej, wymaganych na podstawie obowiązujących przepisów o rachunkowości, lub innych informacji, mogących w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian - należy ujawnić te informacje w odpowiedniej części sprawozdania finansowego Nie dotyczy

Jasło, dnia 01.03.2016r.

Halina Kufel Dominik Tomczyk Piotr Kosiński Jacek Stelmach

Główny Księgowy Prezes Zarządu Członek Zarządu Członek Zarządu