Polwax S.A.

Interim / Quarterly Report • Sep 23, 2021

Sprawozdanie Zarządu z działalności POLWAX S.A.

Raport półroczny za okres

Od 1 stycznia 2021 roku do 30 czerwca 2021 roku

ZARZĄD POLWAX S.A.:

Dariusz Szlęzak Prezes Zarządu

Jarosław Świć Członek Zarządu

Podpisano przez: Jarosław Marcin

Date / Data: 2021-09-23 11:54

…………………………

Spis treści

1. Wybrane dane finansowe, zawierające podstawowe pozycje skróconego sprawozdania finansowego (również przeliczone na euro) 4
2. Informacje o POLWAX S.A. 5
2.1 Opis organizacji 5
2.2 Organy Spółki 6
3. Podstawowe zagrożenia i ryzyka związane z pozostałymi sześcioma miesiącami roku obrotowego. 7
4. Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących. 8
4.1. Działalność operacyjna 9
4.1.1 Działalność Spółki w I półroczu 2021 roku. 9
4.1.2 Inwestycje 10
4.2 Wyniki finansowe Spółki w I półroczu 2021 roku 11
5 Opis czynników i zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze, mających istotny wpływ na skrócone sprawozdanie finansowe. 13
6 Opis zmian organizacji grupy kapitałowej emitenta. 13
7 Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok. 14
8 Akcjonariusze posiadający co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na dzień przekazania raportu półrocznego, wraz ze wskazaniem zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji emitenta w okresie od przekazania poprzedniego raportu okresowego 14
9 Stan posiadania akcji lub uprawnień przez osoby zarządzające i nadzorujące na dzień przekazania raportu półrocznego wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania w okresie od przekazania poprzedniego raportu okresowego. 15
10 Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczących zobowiązań albo wierzytelności emitenta 15
11 Transakcje z podmiotami powiązanymi. 21
12 Informacje o udzieleniu przez Emitenta lub przez jednostkę od niej zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji – łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji jest znacząca 21
13 Inne informacje, które zdaniem POLWAX S.A. są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez POLWAX S.A. 21
14 Wskazanie czynników, które w ocenie POLWAX S.A. będą miały wpływ na osiągnięte przez POLWAX S.A. wyniki, w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału. 21

1. Wybrane dane finansowe, zawierające podstawowe pozycje skróconego sprawozdania finansowego (również przeliczone na euro)

	w tys. PLN		w tys. EUR
WYBRANE DANE FINANSOWE	1półrocze 2021/ okres od 01.01.2021 do 30.06.2021 PLN	1półrocze 2020/ okres od 01.01.2020 do 30.06.2020 PLN	1półrocze 2021/ okres od 01.01.2021 do 30.06.2021 EUR	1półrocze 2020/ okres od 01.01.2020 do 30.06.2020 EUR
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	71 354	65 077	15 692	14 653
II. Zysk (strata) na działalności operacyjnej	-3 842	-7 308	-845	-1 645
III. Zysk (strata) brutto	-4 097	-7 703	-901	-1 734
IV. Zysk (strata) netto	-3 356	-6 707	-738	-1 510
V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-36 475	-31 350	-8 021	-7 059
VI. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-752	-1 766	-165	-398
VII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	24 240	31 174	5 331	7 019
VIII. Przepływy pieniężne netto razem	-12 987	-1 942	-2 856	-437
IX. Aktywa razem (na koniec półrocza bieżącego roku obrotowego i na koniec poprzedniego roku obrotowego)	165 865	136 885	36 689	29 662
X. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania (na koniec półrocza bieżącego roku obrotowego i na koniec poprzedniego roku obrotowego)	80 433	48 097	17 792	10 422
XI. Zobowiązania długoterminowe (na koniec półrocza bieżącego roku obrotowego i na koniec poprzedniego roku obrotowego)	139	237	31	51
XII. Zobowiązania krótkoterminowe (na koniec półrocza bieżącego roku obrotowego i na koniec poprzedniego roku obrotowego)	74 396	41 723	16 456	9 041
XIII. Kapitał własny (na koniec półrocza bieżącego roku obrotowego i na koniec poprzedniego roku obrotowego)	85 432	88 788	18 898	19 240
XIV. Kapitał zakładowy (na koniec półrocza bieżącego roku obrotowego i na koniec poprzedniego roku obrotowego)	1 545	1 545	342	335
XV. Liczba akcji (w szt.) (na koniec półrocza bieżącego roku obrotowego i na koniec poprzedniego roku obrotowego)	30 900 000	30 900 000	30 900 000	30 900 000
XVI. Zysk (strata) netto na akcję zwykłą/udział (PLN/EUR)	-0,11	-0,65	-0,02	-0,15
XVII. Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą	-0,11	-0,65	-0,02	-0,15
XVIII. Wartość księgowa na akcję (na koniec półrocza bieżącego roku obrotowego i na koniec poprzedniego roku obrotowego)	2,76	2,87	0,61	0,62
XIX. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (na koniec półrocza bieżącego roku obrotowego i na koniec poprzedniego roku obrotowego)	2,76	2,87	0,61	0,62
XX. Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję	0,00	0,00	0,00	0,00

Poszczególne pozycje aktywów i pasywów bilansu przeliczono według średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla EUR obowiązujących na ostatni dzień okresu.

Poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z przepływów środków pieniężnych przeliczono według kursów stanowiących średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla EUR obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie sprawozdawczym.

Średnie kursy wymiany złotego w okresach objętych sprawozdaniem finansowym.

Ogłoszone przez Narodowy Bank Polski średnie kursy wymiany złotego w stosunku do EUR wynosiły:

Okres sprawozdawczy	Średni kurs w okresie*	Minimalny kurs w okresie	Maksymalny kurs w okresie	Kurs na ostatni dzień okresu
Od 01.01.2021 do 30.06.2021	4,5472	4,4541	4,6603	4,5208
Od 01.01.2020 do 31.12.2020	4,4742	4,2279	4,6330	4,6148
Od 01.01.2020 do 30.06.2020	4,4413	4,2279	4,6044	4,4660

*) Średnia kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie

Ogłoszone przez Narodowy Bank Polski średnie kursy wymiany złotego w stosunku do USD wynosiły:

Okres sprawozdawczy	Średni kurs w okresie*	Minimalny kurs w okresie	Maksymalny kurs w okresie	Kurs na ostatni dzień okresu
Od 01.01.2021 do 30.06.2021	3,7815	3,6545	3,9676	3,8035
Od 01.01.2020 do 31.12.2020	3,9045	3,6254	4,2654	3,7584
Od 01.01.2020 do 30.06.2020	4,0214	3,7861	4,2654	3,9806

*) Średnia kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie

2. Informacje o POLWAX S.A.

2.1 Opis organizacji

Polwax Spółka Akcyjna, z siedzibą w Jaśle przy ulicy 3-go Maja 101, jest wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Rzeszowie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000421781.

Spółka została założona w 1999 roku, w oparciu o aktywa Rafinerii Jasło S.A. Spółka w latach 2004 - 2011 funkcjonowała w strukturach Grupy Lotos. Na początku roku 2012 miał miejsce wykup menadżerski, w którym wzięli udział menadżerowie Spółki, inwestorzy pasywni oraz fundusz private eguity.

Polwax należy do ścisłej czołówki największych europejskich producentów i dystrybutorów rafinowanych i odwanianych parafin oraz szerokiego asortymentu wosków parafinowych i produktów komponowanych na bazie parafin. Jednocześnie Spółka jest największym polskim producentem parafin rafinowanych oraz szerokiego asortymentu wosków naftowych. Produkuje również świece i znicze oraz prowadzi działalność laboratoryjną: badania produktów naftowych, takich jak: benzyny silnikowe, LPG, oleje napędowe, opałowe i przemysłowe, smary, parafiny, asfalty oraz FAME i oleje rzepakowe. Akredytowane Laboratorium Polwax S.A. posiada także kompetencje uprawniające do wykonywania analiz z zakresu ochrony środowiska naturalnego, w szczególności powietrza i wód gruntowych oraz ich zanieczyszczeń. Spółka świadczy również usługi monitoringu paliw i ścieków na stacjach paliw. Aktywa produkcyjne oraz laboratoria zlokalizowane są w Jaśle oraz Czechowicach –Dziedzicach.

Spółka została zarejestrowana zgodnie z zapisami Ustawy z dnia 14 grudnia 2012 r. o odpadach (Dz. U. z 2019 r., poz. 701 t.j. z dnia 16.04.2019, z późn. zm.) w Bazie danych o produktach i opakowaniach oraz o gospodarce odpadami, zwanej dalej "BDO", pod numerem rejestrowym: 000014792 – w dniu 09.05.2018 r. przez Urząd Marszałkowski Województwa Podkarpackiego. Normy i systemy funkcjonujące w Spółce:

• PN EN ISO 9001-2015 zarządzanie jakością;
• PN ISO 45001:2018 zarządzanie bezpieczeństwem i higieną pracy;
• PN EN ISO 14001:2015 zarządzanie środowiskiem.

Spółka posiada certyfikowany przez Polskie Centrum Badań i Certyfikacji Zintegrowany System Zarządzania (ZSZ) na zgodność z wyżej wymienionymi normami, w zakresie: produkcji, projektowania, obrotu parafinami, woskami, zniczami, świecami; usługi rafinacji, konfekcjonowania i odwaniania wyrobów parafinowych; usługi badań produktów naftowych, wód, ścieków, chemikaliów, środowiska pracy oraz poboru prób. - ważny do 04.01.2024 r.

Spółka posiada Certyfikat Akredytacji Laboratorium Badawczego nr AB 391 wydany przez Polskie Centrum Akredytacji poświadczający, że Laboratorium Polwax S.A. spełnia wymagania normy PN-EN ISO/IEC 17025:2018. Akredytowane metody badawcze określono w Zakresie Akredytacji Laboratorium Badawczego nr AB 391.

Polwax S.A. (Spółka, Emitent, Polwax) nie posiada i nie tworzy grupy kapitałowej, nie posiada również podmiotu dominującego nad Spółką.

Struktura akcji

Kapitał zakładowy wynosi 1.545.000,00 złotych i dzieli się na 30.900.000 akcji o wartości nominalnej 5 groszy każda. Wszystkie akcje zostały w pełni opłacone. Wszystkie akcje Spółki mają równe uprawnienia w zakresie dywidendy (i odpowiednio zaliczki na poczet dywidendy) i uprawniają do udziału w zysku Spółki.

Struktura akcji na dzień 30.06.2021 roku, jak też na dzień publikacji sprawozdania przedstawia się następująco.

Seria	Liczba	Wartość nominalna
B	6.440.000	322.000 zł.
C	3.560.000	178.000 zł.
D	300.000	15.000 zł
E	20.600.000	1.030.000 zł

Seria B – akcje zwykle na okaziciela

Seria C w liczbie 2 010 773 - akcje zwykłe na okaziciela

Seria C w liczbie 1 549 227 – akcje imienne uprzywilejowane co do głosu (1 akcja = 2 głosy na WZ)

Seria D – akcje zwykłe na okaziciela

Seria E – akcje zwykłe na okaziciela

Wszystkie akcje na dzień publikacji niniejszego raportu są akcjami zdematerializowanymi. Struktura akcji nie uległa zmianie w okresie od ostatniego raportu okresowego.

2.2 Organy Spółki

Zarząd

Na dzień 30.06.2021 roku oraz na dzień publikacji niniejszego sprawozdania skład Zarządu przedstawiał się następująco:

Dariusz Szlęzak – Prezes Zarządu Jarosław Świć – Członek Zarządu

Rada Nadzorcza

Na dzień 30.06.2021 roku oraz na dzień publikacji niniejszego sprawozdania skład Rady Nadzorczej przedstawiał się następująco:

Wojciech Hoffmann – Przewodniczący Rady Nadzorczej

Zbigniew Syzdek - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej

Adrian Grabowski -Sekretarz Rady Nadzorczej

Krzysztof Wydmański - Członek Rady Nadzorczej

Michał Wnorowski - Członek Rady Nadzorczej

W ramach Rady Nadzorczej funkcjonuje 3 osobowy Komitet Audytu, w skład którego wchodzą: Zbigniew Syzdek jako przewodniczący oraz Michał Wnorowski i Krzysztof Wydmański jako członkowie.

3. Podstawowe zagrożenia i ryzyka związane z pozostałymi sześcioma miesiącami roku obrotowego.

Zarząd Spółki podejmuje wszelkie możliwe działania mające na celu realizację strategii rozwoju Spółki, co należy traktować jako zobowiązanie do działania z najwyższą starannością wymaganą od osób profesjonalnie zajmujących się zarządzaniem spółkami kapitałowymi, a nie jako gwarancję realizacji powyższych celów. Na osiągnięcie zamierzonych przez Spółkę celów strategicznych ma bowiem wpływ wiele czynników zewnętrznych, niezależnych od Zarządu, które pomimo działania z najwyższą starannością i według najwyższych profesjonalnych standardów nie będą możliwe do przewidzenia. Do czynników takich należą suwerenne decyzje partnerów biznesowych Spółki, nieprzewidywalne zdarzenia rynkowe, zdolność Spółki do sfinansowania wydatków inwestycyjnych, zmiany przepisów prawnych bądź sposobu ich interpretacji, czy też działania siły wyższej.

Ryzyko wpływu rozprzestrzeniania się koronawirusa SARS-CoV-2 na działalność i wyniki Polwax S.A. Zarząd spółki Polwax S.A. monitoruje sytuację na rynku ropy naftowej i analizuje możliwy wpływu COVID-19 na działalność Spółki i spodziewa się, iż istnieje ryzyko, że skutki epidemii mogą mieć wpływ na przyszłe wyniki i działalność Spółki. Spółka obserwuje rynek ropy naftowej i produktów ropopochodnych i nie wyklucza, wraz z rozwojem sytuacji epidemicznej w Europie, wprowadzania ograniczeń produkcji bloków olejowych w Europie, co może przełożyć się na spadek dostępności gaczy parafinowych. Z uwagi na brak informacji, które można uznać za pewne, co do okresu ewentualnego wstrzymania produkcji Spółka nie jest w stanie wiarygodnie oszacować wpływu tej sytuacji na wyniki Spółki w okresie najbliższego półrocza.

Spółka podjęła wszelkie działania w celu zachowania ciągłości produkcji. Ponadto, Spółka jako główne czynniki ryzyka, związane z sytuacją epidemiologiczną w kraju, w perspektywie najbliższego półrocza, obecnie definiuje:

1. Ryzyko zawieszenia bądź ograniczenia działalności przez dostawców surowców Spółki, co może skutkować utrudnieniami z wykonaniem przez Spółkę kontraktu zniczowego.

2. Ryzyko związane z redukcją pracowników wynikającą z choroby lub kwarantanny, powodując znaczne ograniczenie produkcji.

3. Ryzyko zamknięcia granic dla przepływu towarów nie tylko w ramach UE ale również poza obszarem Unii Europejskiej, głównie wschodniej granicy Polski.

4. Ryzyko związane z ograniczeniem ubezpieczenia limitów kredytowych udzielonych klientom Spółki przez instytucje ubezpieczeniowe, wynikające z ich oceny sytuacji związanej z epidemią koronawirusa.

5. Ryzyko kursowe związane z realizacją części zakupów oraz części sprzedaży w walutach obcych. 6. Ryzyko zmienności notowań surowców.

6. Ryzyko związane z utratą płynności wynikające z możliwym ograniczeniem dostępu do finansowania oraz braku regulowania należności.

Z uwagi na dynamicznie zmieniające się okoliczności, sytuację prawną oraz regulacje rządów państw związane z rozprzestrzenianiem się epidemii koronawirusa. Spółka nie jest w stanie na moment publikacji sprawozdania finansowego w precyzyjny sposób oszacować rozmiaru jej wpływu na sytuację operacyjną i finansową Spółki.

Ryzyko wynikające z zapisów kontraktu z Jeronimo Martins Polska S.A. związane jest z zawartą w kontrakcie możliwością zwrotu, tak jak w latach poprzednich, kilku procent dostarczanych produktów z jednoczesnym obowiązkiem ich odbioru w roku następnym, co spowoduje przesunięcie części przychodów z roku 2021 na rok 2022. Jednocześnie w przypadku opóźnień w dostawach czy też braku wymaganych kontraktem, zamawianych ilości, JMP może nałożyć (podobnie jak w latach ubiegłych) kary w wysokości od 30-50% wartość niedostarczonych produktów.

Spółka prowadzi działalność na rynku przetwórstwa gaczy parafinowych, na którym operują podmioty zarówno krajowe, jak i zagraniczne. Nie można wykluczyć umacniania pozycji rynkowej krajowych konkurentów Spółki wskutek przejęć innych podmiotów z branży bądź pozyskania nowych źródeł finansowania. Na działalność Spółki może mieć również wpływ pojawienie się nowych

konkurentów zagranicznych, którzy pozytywnie ocenią perspektywy rozwoju rynku produktów parafinowych na rynkach, na których operuje Spółka, w szczególności w Polsce.

Konkurencję w stosunku do wosków parafinowych produkowanych przez Spółkę, wykorzystywanych zwłaszcza w przemyśle zniczowym i świecarskim, mogą także stanowić ich substytuty, w szczególności woski syntetyczne, tłuszcz zwierzęcy, stearyna lub olej palmowy.

Ryzyko związane z utrzymaniem płynności przez Spółkę. Przychody ze sprzedaży gotowych świec i zniczy oraz półproduktów do produkcji zniczy stanowią istotne pozycje w strukturze sprzedaży Spółki. Sprzedaż dwóch ww. grup asortymentowych podlega znaczącym wahaniom sezonowym, osiągając kulminację we wrześniu i październiku. Ponieważ produkcja zniczy realizowana jest przez Spółkę przez cały rok, znaczące sezonowe wahania sprzedaży w tym segmencie wpływają z jednej strony na kumulację należności, a z drugiej na poziom zapotrzebowania Spółki na kapitał obrotowy, finansowany w znaczącej mierze linią kredytową w ING Banku Śląskim S.A., dedykowaną obsłudze kontraktu z Jeronimo Martins Polska S.A. Bez pozyskania zewnętrznego finansowania Spółka nie posiada wystarczającej ilości środków własnych na płynną i terminową realizację tego kontraktu. Na zapotrzebowanie na kapitał obrotowy mogą mieć wpływ również rosnące wolumeny jednostkowych transakcji zakupu surowca podstawowego, w szczególności z odległych destynacji, wymagające ponoszenia znaczących kosztów transportu i logistyki. W przypadku nieterminowego wywiązywania się odbiorców ze zobowiązań wobec Spółki lub wydłużenia umownych lub faktycznych terminów spływu należności z jakiegokolwiek powodu lub ograniczenia finansowania bieżącego przez ING Bank Śląski S.A. lub kumulacji znaczących zakupów surowca, istnieje ryzyko pogorszenia się płynności Spółki, co może wywrzeć negatywny wpływ na sytuację finansową lub wyniki Spółki.

Ryzyko niekorzystnego dla Polwax S.A. rozstrzygnięcia sporów sądowych z Orlen Projekt S.A. skutkującego uznaniem przez sąd zasadności zapłaty niewymagalnych faktur i uznaniem za skuteczne odstąpienie od umowy wykonawczej Projektu Future przez Generalnego Realizatora Inwestycji.

Ryzyko związane ze zmianami na rynku pracy – powodujące brak możliwości pozyskania odpowiedniej kadry i pracowników wykwalifikowanych.

4. Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących.

W sytuacji bardzo ograniczonej dostępności surowca, Spółka podjęła znaczący wysiłek organizacyjny oraz finansowy skutkujący zakupami gaczy parafinowych (od Exxon oraz od nowego kontrahenta z kierunku egipskiego).

Dostawy z w/w kierunków zabezpieczą spółkę w odpowiednią ilość surowca, zabezpieczając potrzeby sprzedażowe oraz pełne wykorzystanie mocy produkcyjnych.

Istotne zdarzenia dla działalności w pierwszym półroczu 2021 roku:

• W związku z obowiązkową dematerializacją akcji Spółka zawarła umowę w dniu 8 stycznia 2021 roku z Krajowym Depozytem Papierów Wartościowych (KDPW) o rejestrację 1.549.227 akcji imiennych serii C pod kodem PLPOLWX00067.
• W dniu 4 lutego 2021 roku w oparciu o decyzję Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych zostało dopuszczonych do obrotu giełdowego na rynku podstawowym 230.446 (dwieście trzydzieści tysięcy czterysta czterdzieści sześć) akcji zwykłych na okaziciela serii C. Akcje te są zarejestrowane w KDPW pod kodem ISIN PLPOLWX00026.

• Rozszerzenie powództwa Orlen Projekt S.A. wobec Polwax S.A.

W dniu 26.02.2021 r. został doręczony Spółce, w trakcie posiedzenia przygotowawczego przed Sądem Okręgowym w Rzeszowie ("Sąd") - odpis wniosku o rozszerzeniu powództwa Orlen Projekt S.A. wobec Polwax S.A. o dodatkową kwotę 22.533.787,16 zł w sprawie z powództwa Orlen Projekt S.A. przeciwko Polwax S.A. o sygnaturze akt VI GC 201/19. Sąd zakreślił Pozwanemu dwumiesięczny termin do ustosunkowania się do ww. pisma. Pismo zostało złożone do sprawy toczącej się już w Sądzie Okręgowym w Rzeszowie. W przedmiotowym postępowaniu Spółka Orlen Projekt dokonała już dwukrotnie rozszerzenia powództwa, o czym Spółka informowała w dniu 17 października 2019 r. oraz w dniu 3 czerwca 2020 r.

Wartość przedmiotu sporu w przedmiotowym postępowaniu wynosiła dotychczas 45.295.461,80 zł, a obecnie została rozszerzona jak wskazano wyżej o kwotę 22.533.787,16 zł.

• Uzgodnienie istotnych warunków dla zawarcia kontraktu ze spółką Jeronimo Martins Polska S.A. na rok 2021.

Polwax S.A. w dniu 9.03.2021 r. uzgodnił ze spółką Jeronimo Martins Polska S.A. z siedzibą w Kostrzynie ("JMP") istotne warunki dla zawarcia kontraktu na rok 2021. Uzgodniono warunki handlowe, wolumeny i wzornictwo produktów zniczowych. W związku z powyższym szacowana wartość obrotów ze Spółką JMP w ramach dokonanych uzgodnień wyniesie w 2021 roku około 80 milionów złotych netto. Pozostałe warunki handlowe nie uległy zmianie w stosunku do lat poprzednich.

• Podpisanie aneksu do umowy kredytowej z ING Bank Śląski S.A.

Polwax S.A. zawarł 17.03.2021 r. aneks do umowy kredytowej ("Aneks") zawartej z ING Bank Śląski S.A. ("Bank") w dniu 26 września 2016 roku ("Umowa Kredytowa"). Przedmiotowy Aneks dotyczy m.in. zmian w zakresie kredytu wieloproduktowego, na mocy którego Bank w szczególności udostępni Spółce kredyt wieloproduktowy na warunkach określonych w ww. Aneksie ("Kredyt Wieloproduktowy"), przewidujący zobowiązanie kredytowe w łącznej wysokości 61.500.000,00 PLN z dniem ostatecznej spłaty określonym na dzień 31.12.2021 r., przy czym w zależności od formy udostępnienia oraz okresu obowiązywania Umowy Kredytowej, limity poszczególnych zobowiązań są różne w poszczególnych okresach wykorzystania przewidzianych w Aneksie oraz dla poszczególnych form wykorzystania, ponadto w Aneksie określono zabezpieczenia Umowy Kredytu.

• Dokonanie odpisu aktualizującego wartość aktywów niefinansowych Polwax S.A. za drugie półrocze 2020 roku.

Dokonano odpisu aktualizującego wartość nakładów inwestycyjnych za drugie półrocze 2020 roku w kwocie 1.775.223,86 zł. Odpis aktualizujący wartość nakładów inwestycyjnych został utworzony w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych rachunku wyników w pozycji "aktualizacja wartości aktywów niefinansowych" za rok 2020. Odpis dotyczy aktywów związanych z przerwaną i niekontynuowaną inwestycją pod nazwą "Budowa i uruchomienie instalacji odolejania rozpuszczalnikowego gaczy parafinowych wraz z instalacjami pomocniczymi"

• Zwyczajne Walne Zgromadzenie Polwax S.A. w dniu 15.06.2021r.

W dniu 15.06.2021 r. odbyło się Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki ("ZWZ"), które w szczególności zatwierdziło sprawozdanie finansowe Spółki za rok 2020, sprawozdanie z działalności zarządu za rok 2020 oraz dokonało podziału zysku, przekazując cały zysk w kwocie netto 3.034.022,84 zł (słownie: trzy miliony trzydzieści cztery tysiące dwadzieścia dwa 84/100 złotych) na kapitał zapasowy.

4.1. Działalność operacyjna

4.1.1 Działalność Spółki w I półroczu 2021 roku.

Działalność Spółki w 1 półroczu 2021 r. przebiegała w sytuacji ciągłego wzrostu cen podstawowego surowca do produkcji spowodowanego brakiem surowca na rynku oraz wzrostu cen ropy naftowej

jako surowca bazowego do produkcji surowców parafinowych, co spowodowało między innymi ograniczoną aktywność zakupową kontrahentów liczących na stabilizację tych cen lub ich spadek w krótkim terminie. W pierwszym półroczu 2021 roku wolumen sprzedaży podstawowych wyrobów ZPP był zbliżony do wolumenu sprzedaży w 1 półroczu 2020 roku, gdzie na niższą w stosunku do roku 2019 aktywność zakupową klientów miała wpływ przede wszystkim sytuacja epidemiologiczna związana z rozprzestrzenianiem się koronawirusa SARS-CoV-2.

Wartość przychodów ze sprzedaży ogółem wzrosła w pierwszym półroczu br. o 6,28 mln PLN tj. 9,6% wobec analogicznego okresu w roku ubiegłym, w tym przychody ze sprzedaży krajowej były wyższe o 5,49 mln PLN tj. +14,6%, natomiast poziom sprzedaży eksportowej wzrósł o +2,9%, a wartościowo był wyższy o 0,79 mln PLN w odniesieniu do analogicznego okresu poprzedniego roku. Powyższe wpłynęło na polepszenie całkowitych przychodów Spółki, które wzrosły z 65,08 mln PLN w I półroczu 2020 do 71,35 mln PLN w I półroczu 2021.

W świetle omówionych faktów, należy zwrócić uwagę na istotną zmianę struktury sprzedaży w ramach grup asortymentowych, w 1płr 2021 roku całkowity udział wyrobów asortymentowych ZPP przeznaczonych do produkcji zniczy oraz świec stanowił 50,2% w porównaniu z 40,8% w 1płr 2020 roku, grupy asortymentowe ZPP dedykowane do przemysłu stanowiły 45,1% w analizowanym okresie 2021 roku, w porównaniu z 54,5% w analizowanym okresie 2020 roku. Sprzedaż wyrobów ZPZiŚ tj. zniczy i świec stanowiła w 1płr 2021 roku 2,1%, natomiast w analogicznym okresie roku 2020 stanowiły 1,0% przychodów ze sprzedaży ogółem. Pozostała sprzedaż i usługi stanowiły w 1płr 2021 roku 2,5% wobec 3,7% w 1płr 2020 roku.

Czynniki rynkowe, w tym wzrost cen podstawowych surowców przekładający się na wzrost cen wyrobów gotowych przy umiarkowanej aktywności zakupowej kontrahentów (sprzedaż ilościowa podstawowych wyrobów z produkcji parafinowej była na zbliżonym poziomie w 1 półroczu 2021 do analogicznego okresu roku 2020) stanowiły przyczynę wzrostu przychodów ogółem w analizowanym półroczu ale także zmieniły układ przychodów z poszczególnych grup asortymentowych w 1 płr. 2021 roku w odniesieniu do przychodów za 1 płr. 2020 roku.

Główne zmiany, które odnotowano w ramach grup asortymentowych wyrobów Zakładu Produkcji Parafin ("ZPP") w okresie 1płr 2021 wobec analogicznego okresu roku poprzedniego: zwiększenia przychodów odnotowano na wyrobach do produkcji zniczy (+33,8%), produktach do wyrobów świecarskich (+39,0%), woskach specjalnych do produkcji świec (+26,9%), woskach przeznaczonych do kontaktu z żywnością (+7,0%), produktach do impregnacji drewna (+75,0%), klejach typu HotMelt (+17,1%). Spadki przychodów odnotowano w grupach: woski do zastosowań specjalnych (-57,9%), środki ochrony antykorozyjnej (-50,3%), antyzbrylacze do nawozów (-8,3%), grupie pozostałe wyroby dla przemysłu (-3,1%), masy modelowe (-0,2%).

W 1płr 2021 r. wolumen sprzedanych wyrobów ZPP uplasował się na poziomie około 17,3 tys. ton i był wyższy o 0,13 tys. ton w porównaniu z tym samym okresem rok wcześniej.

Spółka podjęła środki zapobiegawcze zarówno zewnętrzne jak i wdrożono działania i procedury wewnątrz zakładów produkcyjnych w Jaśle i Czechowicach - Dziedzicach związanych z zapobieganiem rozprzestrzeniania się koronawirusa. Spółka na bieżąco weryfikuje skuteczność wprowadzonych rozwiązań jak również na bieżąco wprowadza zalecenia rządowe w tym zakresie.

4.1.2 Inwestycje

Inwestycje zrealizowane w I półroczu 2021 roku

W pierwszym półroczu Spółka zrealizowała inwestycje na kwotę 1.113,0 tys. zł, z tego najistotniejsze pozycje to:

Określenie przedmiotu inwestycji	[tys. zł]
Linia do produkcji wyprasek parafinowych	250,0
Linia do pakowania automatycznego zniczy	219,1
Przeniesienie prasy filtracyjnej z Czechowic do Jasła	134,0
Zakup podajnika ziemi bielącej	125,3
Instalacja Małotonażowa do produkcji emulsji GMP	64,3
Licencja modułu EDI (platforma do wymiany dokumentów)	45,0
Klimatyzacja pomieszczenia magazynowego	39,8
Schładzanie emulsji parafinowej - wymiennik płytowy	30,9
Automatyzacja produkcji wkładów do zniczy	18,5
Zmiana wartości inwestycji Future na dzień 30.06.2021r.
(zabezpieczenie majątku, ubezpieczenia, utrzymanie, odsetki, wycena kredytu inwestycyjnego * )	58,5
RAZEM	985,4

* wydatki na zabezpieczenie majątku, ubezpieczenie, utrzymanie, odsetki za 1 półrocze 2021r. wyniosły 398,3 tys. zł, natomiast wycena walutowa kredytu inwestycyjnego na dzień 30.06.2021r. to kwota -339,8 tys. zł.

Inwestycje zrealizowane w pierwszym półroczu 2021 roku.

Spółka dokonała zakupu wyposażenia linii do produkcji wkładów oraz dodatkowych urządzeń usprawniających proces pakowania dla Zakładu Produkcji Zniczy w Czechowicach-Dziedzicach. Instalacja do produkcji emulsji w Jaśle została doposażona w nowy wymiennik ciepła służący do schładzania produktu, co pozwoliło poszerzyć możliwości linii i wytwarzać produkty o wyższej niż dotąd lepkości. Dla zakładu w Jaśle został zakupiony ciśnieniowy podajnik ziemi bielącej oraz wykonana instalacja klimatyzacji w magazynie granulatów.

Do Czechowic zostały dostarczone zakupione urządzenia stanowiące wyposażenie instalacji do produkcji emulsji; aktualnie prowadzony jest montaż instalacji.

Spółka ponosiła również koszty utrzymania i zabezpieczenia przerwanej inwestycji budowy instalacji odolejania rozpuszczalnikowego parafin w Czechowicach, w tym koszty ubezpieczenia, koszty nadzoru (kierownik budowy i inżynier kontraktu), koszty zaplecza budowy oraz prac konserwujących i zabezpieczających powstały majątek.

4.2 Wyniki finansowe Spółki w I półroczu 2021 roku

Wynik netto Polwax S.A. w I półroczu 2021 roku był ujemny i wyniósł -3 356 tys. zł. W porównaniu do I półrocza 2020 roku strata zmalała o 3 351 tys. zł.

Główne pozycje rachunku wyników i ich wpływ na wynik finansowy Polwax S.A. w I półroczu 2021 roku:

• Przychody ze sprzedaży wyrobów, usług oraz towarów i materiałów osiągnęły wartość 71 354 tys. zł i były na wyższym poziomie niż w I półroczu 2020 roku (65 077 tys. zł) o 6 277 tys. zł tj. o 9,6%.
• Koszt własny sprzedaży wyniósł 64 275 tys. zł i był wyższy niż w analogicznym okresie 2020 roku (58 818 tys. zł) o 9,3% czyli o 5 457 tys. zł,
• Koszty sprzedaży wyniosły 4 317 tys. zł i zmalały o 9,9% w porównaniu do I półrocza 2020 roku (4 794 tys. zł). Wskaźnik relacji kosztów sprzedaży do przychodów ze sprzedaży ogółem wyniósł 6,1% w I półroczu 2021 roku, w analogicznym okresie 2020 roku osiągnął wartość 7,4%,
• Koszty ogólnego zarządu osiągnęły wartość 6 243 tys. zł i były niższe w porównaniu do I półrocza 2020 roku o 773 tys. zł tj. o 11,0%. Koszty ogólnego zarządu stanowiły w 1płr 2021r. 8,7%, a w 1płr 2020r. 10,8% zrealizowanych przychodów ze sprzedaży,
• Strata z działalności operacyjnej wyniosła 3 842 tys. zł, natomiast w I półroczu 2020 r. strata wynosiła 7 308 tys. zł, co oznacza ograniczenie ujemnego wyniku w porównaniu do I półrocza 2020 roku o 3 466 tys. zł.
• EBITDA w I półroczu 2021r. była ujemna i wyniosła -2 081 tys. zł, co stanowiło poprawę o 3 351tys. zł, ponieważ w I półroczu 2020 roku ujemna EBITDA wyniosła -5 432 tys. zł.
• Marża EBITDA w I półroczu 2021 roku osiągnęła wartość -2,9% (-8,3% w I półroczu 2020 roku).

Tabela 1 Wyniki finansowe Polwax S.A. w I półroczu 2021 i 2020 roku
---------------------------------------------------------------------	--	--

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT	I półrocze 2021 roku w tys. zł	I półrocze 2020 roku w tys. zł	Różnica tys. zł (2021-2020)	Różnica %
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	71 354	65 077	6 277	9,6%
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	64 275	58 818	5 457	9,3%
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	7 079	6 259	820	13,1%
Koszty sprzedaży	4 317	4 794	-477	-9,9%
Koszty ogólnego zarządu	6 243	7 016	-773	-11,0%
Zysk (strata) ze sprzedaży	-3 481	-5 551	2 070	x
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	-3 842	-7 308	3 466	x
Zysk (strata) brutto	-4 097	-7 703	3 606	x
Podatek dochodowy	-741	-996	255	x
Zysk (strata) netto	-3 356	-6 707	3 351	x

Źródło: Spółka, Sprawozdania finansowe.

W pierwszym półroczu 2021 r. zanotowano ilościowy obrót wyższy o 132 tony, tj. 0,8% oraz wyższą średnią cenę sprzedaży podstawowych produktów parafinowych w porównaniu do pierwszego półrocza 2020 r. Średnia cena sprzedaży podstawowych produktów parafinowych w I półroczu 2021 roku była wyższa o 8,9% od średniej ceny sprzedaży w analogicznym okresie 2020 roku.

Wielkość sprzedaży wyrobów parafinowych w I półroczu 2021 roku wyniosła 17 320 ton, z czego 6 954 tony stanowiła sprzedaż eksportowa. Wielkość sprzedaży wyrobów parafinowych w analogicznym okresie 2020 roku wyniosła 17 188 ton, z czego 7 003 ton stanowiła sprzedaż eksportowa.

Tabela 2 Sprzedaż wyrobów gotowych w ujęciu wolumenowym w okresie objętym raportem*

dane w tys. ton	I półrocze 2021	I półrocze 2020
Wyroby do produkcji zniczy i produkty do wyrobów	9,0	7,9
świecarskich
Woski i produkty dedykowane dla przemysłu	8,3	9,3
Razem	17,3	17,2

*Dane nie obejmują świec i zniczy

Tabela 3 Przychody ze sprzedaży w okresie objętym raportem w podziale na główne kategorie produktowe

dane w tys. zł	I półrocze	I półrocze
	2021	2020
Wyroby do produkcji zniczy i produkty do wyrobów	37 351	27 188
świecarskich, znicze i świece
Woski i produkty dedykowane dla przemysłu	32 216	35 480
Usługi	1 664	1 641
Towary i materiały	123	768
Razem	71 354	65 077

5 Opis czynników i zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze, mających istotny wpływ na skrócone sprawozdanie finansowe.

Brak czynników i zdarzeń mających istotny wpływ na wyniki pierwszego półrocza 2021 roku.

6 Opis zmian organizacji grupy kapitałowej emitenta.

Polwax S.A. (Spółka, Emitent, Polwax) nie posiada i nie tworzy grupy kapitałowej, nie posiada również podmiotu dominującego nad Spółką.

Spółka nie dokonywała istotnych zmian w strukturze organizacyjnej. Zmiany struktury organizacyjnej polegały w szczególności na :

• Zmianie podległości Biura Inwestycji z Dyrektora ds. Inwestycji i Optymalizacji Procesów na Dyrektora Naczelnego oraz wynikającej z tego zmianie zakresów odpowiedzialności Szefa Biura Inwestycji oraz Dyrektora Naczelnego,
• likwidacji stanowiska Dyrektora ds. Inwestycji i Optymalizacji Procesów,
• likwidacji komórki organizacyjnej:
  • − Zakład Odolejania Rozpuszczalnikowego Parafin w budowie,
  • − Biuro Logistyki i Realizacji Sprzedaży,
• utworzeniu komórki organizacyjnej:
  • − Biuro Realizacji Sprzedaży,
  • − Biuro Logistyki,
  • − Biuro Finansów,
• utworzeniu stanowiska Dyrektora ds. Zakupów i Logistyki,
• zmianie podległości organizacyjnej Biura Zakupów z Dyrektora Naczelnego na Dyrektora ds. Zakupów i Logistyki oraz wynikającej z tego zmianie zakresów odpowiedzialności Szefa Biura Zakupów i ww. Dyrektorów Pionów,

Powyższe zmiany organizacyjne wprowadzono z dniem 1 stycznia 2021 roku.

Z dniem 1 marca 2021 roku utworzono Dział Marketingu w pionie Dyrektora Handlowego, zaś od 16 czerwca br. funkcjonuje Dział Informatyki w pionie Dyrektora Finansowego.

7 Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok.

Spółka nie publikowała prognoz finansowych na 2021 rok.

8 Akcjonariusze posiadający co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na dzień przekazania raportu półrocznego, wraz ze wskazaniem zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji emitenta w okresie od przekazania poprzedniego raportu okresowego.

Struktura akcjonariatu na dzień przekazania raportu za I półrocze 2021r.

Wg wiedzy Zarządu na dzień przekazania raportu za I półrocze 2021r., akcjonariuszami którzy posiadają co najmniej 5% głosów w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu są:

Akcjonariusz	Liczba akcji	Udział w strukturze kapitału w %	Liczba głosów na Walnym Zgromadzeniu	Udział głosów na Walnym Zgromadzeniu w %
Leszek Sobik wraz z "Sobik" Zakład Produkcyjny *	6.992.114	22,63%	8.190.327	25,24%
Krzysztof Moska **	7.351.890	23,79%	7.352.890	22,66%
NATIONALE NEDERLANDEN (wcześniej OFE ING) ***	2.100.000	6,80%	2.100.000	6,47%
Adam Łanoszka****	1.622.757	5.25%	1.622.757	5,00%
Pozostali	12.833.239	41,53%	13.183.253	40,63%
Razem	30.900.000	100,00%	32.449.227	100,00%

* Leszek Sobik posiada bezpośrednio 5.156.003 akcji Spółki, co stanowi 16,69% kapitału zakładowego uprawniających do 19,58% głosów w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu tj. uprawniających do wykonywania 6.354.216 głosów na Walnym Zgromadzeniu , natomiast pośrednio poprzez spółkę "Sobik" Zakład Produkcyjny spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. posiada 1.836.111 akcji Spółki, co stanowi 5,94 % kapitału zakładowego, uprawniających do 5,66 % głosów w ogólnej liczbie głosów na Walnym tj. uprawniających do wykonywania 1.836.111 głosów na Walnym Zgromadzeniu – dane z zawiadomienia akcjonariusza z dnia 27.10.2020 roku. Powyższe dane z zawiadomienia zostały przeliczone przez Spółkę w zakresie udziału procentowego głosów na Walnym Zgromadzeniu w związku z zamianą w dniu 17.12.2020 roku 230 446 akcji imiennych uprzywilejowanych co do głosu(razy 2) serii C na akcje zwykłe na okaziciela, w związku z czym nastąpiło zmniejszenie ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu, a co z tego wynika zmienił się udział procentowy głosów na Walnym Zgromadzeniu dla tej samej ilości akcji posiadanych przez akcjonariusza.

** dane z zawiadomienia akcjonariusza z dnia 29.12.2020 roku.

*** wg obliczeń Spółki dokonanych na podstawie ostatniego zawiadomienie akcjonariusza OFE ING z dnia 02.10.2014 roku, które otrzymała Spółka, w którym akcjonariusz poinformował o przekroczenia progu 5% w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu oraz o stanie posiadania akcji w ilości 700.000; w związku z podwyższaniem kapitału zakładowego w dniu 22 października 2020 roku związanym z emisją akcji serii E , Spółka dokonała przeliczania stanu posiadania akcji przez akcjonariusza, przy założeniu, że akcjonariusz ww. ilość akcji posiadał w dniu Praw Poboru oraz nabył przysługującą mu z praw poboru ilość akcji tj. 1.400.000 akcji serii E. Powyższe dane zostały również przeliczone przez Spółkę w zakresie udziału procentowego głosów na Walnym Zgromadzeniu w związku z zamianą w dniu 17.12.2020 roku 230 446 akcji imiennych uprzywilejowanych co do głosu(razy 2) serii C na akcje zwykłe na okaziciela, w związku z czym nastąpiło zmniejszenie ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu, a co z tego wynika zmienił się udział procentowy głosów na Walnym Zgromadzeniu dla tej samej ilości akcji posiadanych przez akcjonariusza.

**** dane z zawiadomienia akcjonariusza z dnia 02.02.2021 roku.

Rzeczywisty stan akcji może odbiegać od prezentowanego, jeżeli nie zaszły zdarzenia nakładające obowiązek na akcjonariusza ujawnienia nowego stanu posiadania lub mimo zajścia takich zdarzeń akcjonariusz nie przekazał stosownego raportu.

Struktura własności znacznych pakietów akcji nie uległa zmianie od dnia przekazania raportu za pierwszy kwartał 2021 rok.

9 Stan posiadania akcji lub uprawnień przez osoby zarządzające i nadzorujące na dzień przekazania raportu półrocznego wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania w okresie od przekazania poprzedniego raportu okresowego.

Zarząd

Członek Zarządu	Stan posiada na dzień przekazania raportu za I półrocze 2021r.	Stan posiada na dzień przekazania raportu za I kwartał 2021 r.
Dariusz Szlęzak	Nie posiada	Nie posiada
Jarosław Świć	Nie posiada	Nie posiada

Stan posiadania akcji przez osoby zarządzające nie uległ zmianie od ostatniego okresu sprawozdawczego.

Osoby Zarządzające nie posiadają opcji uprawniających do nabycia akcji .

Rada Nadzorcza

Członek Rady Nadzorczej	Stan posiada na dzień przekazania raportu za I półrocze 2021r.	Stan posiada na dzień przekazania raportu za I kwartał 2021 r.
Wojciech Hoffmann	82 141 akcji na okaziciela stanowiące 0,27 % kapitału	82 141 akcji na okaziciela stanowiące 0,27 % kapitału
Zbigniew Syzdek	Nie posiada	Nie posiada
Adrian Grabowski	Nie posiada	Nie posiada
Krzysztof Wydmański	Nie posiada	Nie posiada
Michał Wnorowski	Nie posiada	Nie posiada

10 Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczących zobowiązań albo wierzytelności emitenta

1. Sygnatura akt: VI GC 225/19

Rola jaką Polwax S.A. pełni w sporze: pozwany Strona przeciwna /rola procesowa: Orlen Projekt S.A. - powód Data rozpoczęcia sporu: 19 kwietnia 2019 r.

Przedmiot sporu: Sprawa o zapłatę wynagrodzenia z tytułu realizowania robót w ramach Inwestycji FUTURE.

Wartość przedmiotu sporu: 6.669.000.00 zł

Aktualny status: W dn. 23 maja 2019 r. został wydany nakaz zapłaty (o sygn. akt VI GNc 180/19). W przewidzianym przepisami prawa terminie zostały wniesione zarzuty. Na rozprawie, która odbyła się w dniu 22 czerwca 2020 r. zostali przesłuchani świadkowie zawnioskowani przez stronę pozwaną. Termin kolejnej rozprawy i przesłuchania pozostałych świadków został wyznaczony na 14 września 2020 r. W kwestii merytorycznego zakresu sporu, pozwany z daleko posuniętej ostrożności podniósł zarzut potrącenia roszczenia powoda z roszczeniami pozwanego. Oświadczenie pozwanego o potrąceniu w całości skompensowały roszczenie powoda objęte pozwem. Pismem z dn. 29 czerwca 2020 r. powód wniósł o przeprowadzenie nowego dowodu oraz poddał pod rozwagę Sądu konieczność składania oryginałów dokumentów przedstawionych do notariusza celem poświadczenia za zgodność, o które wnioskował pozwany w toku rozprawy w dn. 22 czerwca 2020 r. Pozwany wniósł replikę na powyższe pismo. Na rozprawie w dniu 14 września 2020 r. powód przedłożył oryginały dokumentów wnioskowanych przez pozwanego, które zostały dopuszczone przez Sąd jako dowód w sprawie. Do przedłożonych oryginałów dokumentów, pozwany wniósł zastrzeżenia w pismach procesowych. Podczas rozpraw w dniach 18 listopada 2019 r., 22 czerwca 2020 r. i 14 września 2020 r. przesłuchano większość zawnioskowanych przez strony świadków, Sąd dopuścił również dowody z dokumentów złożonych w toku sprawy oraz rozpoznał merytorycznie wszystkie zgłoszone dotychczas, pozostałe wnioski stron. Przesłuchania nie zakończono i wyznaczono kolejną rozprawę na dzień 23 listopada 2020 r.

25.11.2020r. zapadł wyrok Sądu I instancji – Sąd Okręgowy w Rzeszowie:

a) uchylił nakaz zapłaty z dnia 23 maja 2019 r. wydany w postępowaniu nakazowym co do zapłaty ustawowych odsetek za opóźnienie w transakcjach handlowych od kwot:

• 2.955.000,00 zł od dnia 11 stycznia 2019 r. do dnia 01 października 2019 r.,

• 3.714.000,00 zł od dnia 25 stycznia 2019 r., do dnia 01 października 2019 r. i powództwo w tym zakresie oddalił

b) utrzymał nakaz zapłaty w mocy w pozostałej części (odsetki od kwoty 2.955.000,00 zł od dnia 11.01.2019 r. do dnia zapłaty oraz odsetki od kwoty 3.714.000,00 zł od dnia 29.01.2019 r. do dnia zapłaty.

• ➢ Dwie apelacje złożył Pozwany,
• ➢ Apelację złożył również Powód ORLEN Projekt S.A.
• ➢ Apelacje stron zostały przekazane przez Sąd I instancji do Sądu Apelacyjnego w Rzeszowie, gdzie sprawa jest rozpoznawana pod sygn. I AGa 20/21.
• ➢ Sąd oddalił wniosek o zwolnienie Pozwanego Polwax S.A. od opłaty od apelacji. Opłata została uiszczona.
• ➢ W dniu 26.03.2021 r. Pozwany Polwax S.A. otrzymał odpis apelacji Powoda Orlen Projekt S.A.

➢ W dniu 07.04.2021 r. Polwax S.A. złożył odpowiedź na apelację Powoda – Orlen Projekt S.A. Na dzień sporządzenia niniejszej informacji nie zostały podjęte jeszcze przez Sąd Apelacyjny w Rzeszowie żadne dalsze czynności w sprawie. Strony oczekują na wyznaczenie terminu rozprawy apelacyjnej.

2. Sygnatura akt: VI GC 201/19

Rola jaką Polwax S.A. pełni w sporze: pozwany

Strona przeciwna /rola procesowa: Orlen Projekt S.A. – powód.

Data rozpoczęcia sporu: 13 czerwca 2019 r.

Przedmiot sporu: Sprawa o zapłatę wynagrodzenia z tytułu realizowania robót w ramach Inwestycji FUTURE oraz zwrot kwoty z gwarancji należytego wykonania umowy pobranej przez pozwanego oraz kosztów jej uruchomienia, a także zapłaty za i) prace wykonane przez Orlen Projekt bezpośrednio przed odstąpieniem od umowy oraz prace związane z zabezpieczeniem terenu budowy, ii) zrealizowane dostawy, tj. materiały budowlane nabyte w związku z Inwestycją i w celu jej wykonania; iii) zwrot wydatków poniesionych w związku z odstąpieniem przez Orlen Projekt od Umowy.

Wartość przedmiotu sporu: 67.829.248.96 zł

Aktualny status: Rozszerzenie powództwa do wartości sporu w kwocie 45.295.461,80 zł nastąpiło pismem z dn. 6 listopada 2019 r. Rozszerzenie obejmowało kwotę 24.908.739,10 zł. Pismo zawierało braki formalne w zakresie uiszczenia opłaty i zostało prawomocnie zwrócone. Zgodnie z zarządzeniem Sądu z dn. 22 maja 2020 r., rozszerzenie nastąpiło w dacie opłaty wniesionej na

skutek rozszerzenia powództwa. Pismo zawierające rozszerzenie powództwa oraz zarządzenie Sądu zostało doręczone do Polwax S.A. w dn. 3 czerwca 2020 r. W dn. 16 czerwca 2020 r. Spółka złożyła odpowiedź na rozszerzenie powództwa. Kolejnym pismem procesowym ze strony Orlen Projekt było pismo przygotowawcze z dnia 10 września 2020 r. stanowiące replikę na odpowiedź pozwanego na rozszerzenie powództwa z dnia 6 listopada 2020 r.

W sprawie zostało wyznaczone posiedzenie przygotowawcze na dzień 28 września 2020 r. Na posiedzeniu przygotowawczym został złożony przez pozwanego załącznik do protokołu wraz z nowymi wnioskami dowodowymi oraz wnioskiem o zezwolenie na złożenie pisma przygotowawczego mającego na celu ustosunkowanie się do pisma powoda z dnia 10 września 2020 r. wraz z wyznaczeniem terminu na jego złożenie. Akta sprawy zostały przekazane do Sądu Apelacyjnego w Rzeszowie z uwagi na zażalenie złożone przez powoda, którego treść została utajniona dla pozwanego. Na posiedzeniu Sądu w dniu 28 września 2020 r., na wniosek Orlen Projekt S.A., sprawa została odroczona do dnia 21 grudnia 2020 r.

Rozprawy po 28.09.2020 r.:

Dnia 21 grudnia 2020 r. posiedzenie przygotowawcze odroczone. Dnia 26.02.2021 r. odbyło się posiedzenie przygotowawcze, podczas którego Sąd Okręgowy w Rzeszowie sporządził plan rozprawy.

Terminy rozpraw:

• 1. 26 maja 2021 r.,
• 1. 31 maja 2021 r.,
• 1. 2 czerwca 2021 r.,
• 1. 7 czerwca 2021 r.,
• 1. 26 lipca 2021 r.

Ponadto, na posiedzeniu przygotowawczym Sąd nie uwzględnił wniosku pozwanego o wydanie zobowiązania do ustosunkowania się do pisma procesowego OP z dn. 10 września 2020 r., z uwagi na to, że Sąd zapowiedział, że nie przewiduje wymiany dalszych pism procesowych. W niniejszej sprawie w dniu 26 lutego 2021 r. - został doręczony Spółce, w trakcie posiedzenia przygotowawczego przed Sądem Okręgowym w Rzeszowie ("Sąd") - odpis pisma z rozszerzeniem powództwa Orlen Projekt S.A. wobec Polwax S.A. o dodatkową kwotę 22.533.787,16 zł. Sąd zakreślił Pozwanemu dwumiesięczny termin do ustosunkowania się do ww. pisma. W dniu 26 kwietnia 2021 r. Pozwany – Polwax S.A. złożył odpowiedź na rozszerzenie powództwa doręczonego Pozwanemu w dniu 26 lutego 2021 r. W przedmiotowym postępowaniu Spółka Orlen Projekt S.A. dokonała już dwukrotnie rozszerzenia powództwa, o czym Spółka informowała w dniu 17 października 2019 r. (raport bieżący 64/2019) oraz w dniu 3 czerwca 2020 r. (raport bieżący 17/2020).

Wartość przedmiotu sporu w przedmiotowym postępowaniu wynosiła wówczas 45.295.461,80 zł (tj. po rozszerzeniu powództwa w dniu 3 czerwca 2020 r. przedstawionym w raporcie bieżącym nr 17/2020), a obecnie została rozszerzona jak wskazano wyżej o kwotę 22.533.787,16 zł (raport bieżący nr 7/2021) i wynosi 67.829.248,96 zł.

W dniu 10 czerwca 2021 r. Pozwany złożył wniosek o wezwanie do wzięcia udziału w procesie w charakterze interwenienta ubocznego po stronie pozwanej - Ichemad Profarb Sp. z o.o. z siedzibą w Gliwicach (Inżynier Kontraktu). Kolejno w dniu 23 czerwca 2021 r. Pozwany złożył wniosek dowodowy obejmujący dopuszczenie i przeprowadzenie dowodu z odpisów dokumentów zalegających w aktach sprawy o sygn. VI GC 225/19. W dniu 28 czerwca 2021 r. Powód złożył kolejne pismo procesowe stanowiące replikę na odpowiedzi na rozszerzenie powództwa z dnia 19 lutego 2021 r. W dniu 7 lipca 2021 r. Powód złożył wniosek dowodowy stanowiący odpowiedź na treść zeznań złożonych w trakcie rozprawy z dnia 7 czerwca 2021 r. Kolejno, pismem z dnia 19 lipca 2021 r. Powód złożył odpowiedź na wniosek Polwax S.A. o wezwanie do wzięcia udziału w procesie w charakterze interwenienta ubocznego po stronie pozwanej - Ichemad Profarb Sp. z o.o. z siedzibą w Gliwicach.

Kolejny termin rozprawy w sprawie miał miejsce w dniu 15 września 2021 r. W trakcie rozprawy został przesłuchany przedstawiciel Dostawcy Technologii (spółki ThyssenKrupp Uhde Engineering Services GmbH) – świadek Lothar Hoehn. Ponadto, Sąd przesłuchał Strony – Prezesów Zarządów powoda i pozwanego. Przewód sądowy nie został jeszcze zamknięty. Kolejny termin rozprawy został wyznaczony na 22 listopada 2021 r.

3. Sygnatura akt: VI GC 84/20

Rola jaką Polwax S.A. pełni w sporze: powód

Strona przeciwna /rola procesowa: Orlen Projekt S.A. – pozwany

Data rozpoczęcia sporu: 28 lutego 2020 r.

Przedmiot sporu: Pozew o zapłatę (odszkodowanie z tytułu niewykonania umowy)

Wartość przedmiotu sporu: 132.146.864 zł

Aktualny status: Sąd zarządził doręczenie odpisu pozwu pozwanemu oraz złożenie przez niego odpowiedzi na pozew. W dn. 13 lipca 2020 r. pozwany złożył wniosek o przedłużenie terminu do złożenia odpowiedzi na pozew do dn. 3 września 2020 r. W dn. 20 lipca 2020 r. w systemie internetowym pojawiła się informacja o przedłużeniu terminu do złożenia odpowiedzi na pozew do dn. 3 września 2020 r. W dn. 7 września 2020 r. wpłynęła odpowiedź na pozew. Powód złożył wniosek do Sądu o zezwolenie na złożenie repliki na odpowiedź pozwanego na pozew.

Pismem złożonym w dniu 25 stycznia 2021 r. powód ustosunkował się do odpowiedzi na pozew oraz rozszerzył powództwo o kwotę 2.037.119,01 zł.

Postanowieniem z dn. 25 lutego 2021 r. Sąd Okręgowy w Rzeszowie uznał za niedopuszczalne rozszerzenie powództwa o kwotę 2.037.119,01 zł wraz z odsetkami za opóźnienie w zapłacie. Powód złożył wniosek o sporządzenie pisemnego uzasadnienia tego postanowienia.

W dniu 19 maja 2021 r. odbyło się posiedzenie przygotowawcze podczas którego Sąd zawiesił postępowanie na zgodny wniosek stron.

AKTUALNIE:

• brak terminów na dokonanie czynności procesowych.

4. Sygnatura akt: VI GC 104/20

Rola jaką Polwax S.A. pełni w sporze: powód

Strona przeciwna /rola procesowa: Orlen Projekt S.A. – pozwany

Data rozpoczęcia sporu: 10 marca 2020 r.

Przedmiot sporu: Pozew o zapłatę (zapłata za koszt utylizacji ziemi)

Wartość przedmiotu sporu: 9. 876.683 zł

Aktualny status: Sąd zarządził doręczenie pozwu pozwanemu oraz złożenie przez niego odpowiedzi na pozew. Pozwany złożył odpowiedź na pozew, do której powód złożył w dn. 31 sierpnia 2020 r. replikę. Posiedzenie przygotowawcze zostało wyznaczone na dzień 16 września 2020 r. Na posiedzeniu Sądu w dniu 16 września 2020 r. na wniosek wspólny Stron postępowania, sprawa uległa zawieszeniu w celu przeprowadzenia rozmów ugodowych.

Dnia 1 marca 2021 r. złożono wniosek o podjęcie zawieszonego postępowania.

Dnia 17 marca 2021 r. Sąd wydał Postanowienie w którym podjął zawieszone postępowanie.

Zarządzeniem z dnia 17 marca 2021 r. Sąd zezwolił Pozwanemu – Orlen Projekt S.A. na złożenie pisma procesowego ustosunkowującego się do pisma Powoda z dnia 31.08.2020 r. w terminie 1 miesiąca od dnia odebrania zarządzenia.

W dniu 10 maja 2021 r. do pełnomocnika Powoda wpłynęło pismo przygotowawcze Pozwanego – Orlen Projekt S.A. stanowiące duplikę na replikę na odpowiedź na pozew.

W dniu 14 czerwca 2021 r. odbyło się posiedzenie przygotowawcze podczas którego Sąd dopuścił dowody ze świadków oraz dowody z dokumentów wnioskowane przez Strony.

Terminy rozpraw zostały wyznaczone odpowiednio na:

• 1) 25 października 2021 r.,
• 2) 27 października 2021 r.,
• 3) 3 listopada 2021 r.

5. Sygnatura akt: XI P 108/20

Rola jaką Polwax S.A. pełni w sporze: powód – powództwo wzajemne

Strona przeciwna/rola procesowa: Leszek Stokłosa – powód, pozwany – powództwo wzajemne Data rozpoczęcia sporu: 15 grudnia 2020 r.

Pozew z dnia 15 grudnia 2020 r.

Pismem z dnia 20 stycznia 2021 r. złożono powództwo wzajemne, skierowane przeciwko L. Stokłosie, oparte na podstawie klauzuli rebus sic stantibus

Przedmiot sporu: Sprawa o zapłatę kwoty 94.000 złotych tytułem odprawy

Wartość przedmiotu sporu I: 94.000 złotych – pozew

Wartość przedmiotu sporu II: 94.000 złotych – powództwo wzajemne

Aktualny status: Pismem z dnia 15 grudnia 2020 r. Leszek Stokłosa wniósł przeciwko POLWAX S.A. pozew o zasądzenie 94.000 złotych tytułem odprawy, obniżonej przez POLWAX S.A. na podstawie art. 15 gd ust. 1 USR COVID-19.

W dniu 20 stycznia 2021 r. Pozwana POLWAX S.A. wniosła odpowiedź na pozew oraz powództwo wzajemne, skierowane przeciwko Leszkowi Stokłosie w którym wniosła na podstawie art. 357¹ § 1 k.c. w zw. z art. 300 k.p., o zmianę postanowień treści Umowy o pracę z dnia 27 maja 2020 r., łączącej Leszka Stokłosę z POLWAX S.A., w ten sposób, że Sąd ustala, że zmianie ulega dotychczasowe brzmienie § 5 ust. 4 Umowy, które otrzymuje następującą treść: "W przypadku odwołania Pracownika z Zarządu Spółki z przyczyn niestanowiących ciężkiego naruszenia jego obowiązków lub jego rezygnacji z pełnienia funkcji w Zarządzie Spółki oraz rozwiązania niniejszej umowy będzie mu przysługiwała odprawa w wysokości 26.000 zł brutto (słownie: dwadzieścia sześć tysięcy złotych), pod warunkiem zatrudnienia w Spółce i pełnienia funkcji w Zarządzie Spółki przez okres co najmniej 12 miesięcy przed rozwiązaniem niniejszej Umowy".

W dniu 20 lutego 2021 r. Leszek Stokłosa złożył odpowiedź na powództwo wzajemne, w którym wniósł o jego oddalenie.

W odpowiedzi na wniesiony przez POLWAX S.A. pozew wzajemny, Sąd zobowiązał strony do oświadczenia czy widzą możliwość ugodowego zakończenia sporu w następujący sposób: ugoda miałaby opierać się na wypłaceniu powodowi Leszkowi Stokłosie połowy dochodzonej odprawy, tj. 47.000 złotych, przy jednoczesnym cofnięciu pozwu wzajemnego i zwrocie połowy uiszczonych przez strony opłat sądowych.

Powód Leszek Stokłosa nie wyraził zgody na zaproponowane przez Sąd warunki ugody.

W sprawie skierowano pytania do świadków, celem udzielenia odpowiedzi na piśmie. W dniu 24 maja 2021 r. strona pozwana złożyła wyjaśnienia na piśmie. W dniu 24 czerwca 2021 r. Sąd dopuścił w sprawie dowód z opinii biegłego z zakresu księgowości, rachunkowości i finansów celem sporządzenia opinii. Polwax S.A. w dniu 29 lipca 2021 r. przedłożył wszelkie dokumenty, o które zwracał się biegły, niezbędne do sporządzenia kompleksowej opinii. W dniu 22 lipca 2021 r. Powód-Pozwany wzajemny złożył kolejne pismo procesowe w sprawie.

6. Sygnatura akt: X P 23/21

Rola jaką Polwax S.A. pełni w sporze: pozwany

Strona przeciwna /rola procesowa: Tomasz Nadolski – powód

Data rozpoczęcia sporu: 26 lipca 2021 r. (data wpływu pozwu do sądu)

Przedmiot sporu: Sprawa o zapłatę kwoty: 222.745,16 zł, na która składa się:

• a) 66.745,16 zł tytułem niewypłaconej części wynagrodzenia wraz z odsetkami ustawowymi za opóźnienie liczonymi od następujących kwot i dat:
• od kwoty 15.445,16 zł od dnia 11 sierpnia 2020 r. do dnia zapłaty,
• od kwoty 17.100,00 zł od dnia 11 września 2020 r. do dnia zapłaty,

• od kwoty 17.100,00 zł od dnia 11 października 2020 r. do dnia zapłaty,

• od kwoty 17.100,00 zł od dnia 11 listopada 2020 r. do dnia zapłaty tytułem zaległej części wynagrodzenia za miesiące: lipiec, sierpień, wrzesień i październik 2020 r.

• b) 78.000,00 zł tytułem odprawy wraz z odsetkami ustawowymi za opóźnienie liczonymi od dnia 1 listopada 2020 r.

• c) 78.000,00 zł tytułem odszkodowania wynikającego z umowy o zakazie konkurencji wraz z odsetkami ustawowymi za opóźnienie liczonymi od następujących kwot i dat:
• od kwoty 13.000,00 zł od dnia 11 grudnia 2020 r. do dnia zapłaty,
• od kwoty 13.000,00 zł od dnia 11 stycznia 2021 r. do dnia zapłaty,
• od kwoty 13.000,00 zł od dnia 11 lutego 2021 r. do dnia zapłaty,
• od kwoty 13.000,00 zł od dnia 11 marca 2021 r. do dnia zapłaty,
• od kwoty 13.000,00 zł od dnia 11 kwietnia 2021 r. do dnia zapłaty,
• od kwoty 13.000,00 zł od dnia 11 maja 2021 r. do dnia zapłaty.

Aktualny status: Odpis pozwu został doręczony Polwax S.A. w dniu 10.08.2021 r. Sąd zobowiązał pozwanego do złożenia odpowiedzi na pozew oraz akt osobowych powoda w terminie miesiąca. W dniu 9 września 2021 r. Polwax S.A. złożył odpowiedź na pozew. Na dzień sporządzenia niniejszej informacji nie zostały podjęte przez Sąd żadne kolejne czynności w sprawie.

7. Sygnatura akt: V GC 15/21

Rola jaką Polwax S.A. pełni w sporze: pozwany

Strona przeciwna /rola procesowa: NOBLEX Societe a responsabilite limitee z siedzibą w Zaventem-Belgia.

Data rozpoczęcia sporu: 24 listopada 2020 r.

Przedmiot sporu: Sprawa o zapłatę kwoty 28.018,81 EURO tytułem świadczenia wyrównawczego Wartość przedmiotu sporu: 125.189,00 złotych – pozew

Aktualny status: Pozwem z dnia 24 listopada 2020 r. Powód wniósł o zasądzenie od Polwax S.A. kwoty 28.018,81 EURO tytułem świadczenia wyrównawczego. W dniu 11 grudnia 2020 r. Sąd Okręgowy w Rzeszowie VI Wydział Gospodarczy wydał Nakaz zapłaty w postępowaniu upominawczym w którym zasądził żądaną kwotę. W dniu 31 grudnia 2020 r. Pozwany złożył Sprzeciw od nakazu zapłaty wnosząc o oddalenie powództwa w całości. W dniu 28 stycznia 2021 r. Powód złożył odpowiedź na sprzeciw Pozwanego, podtrzymując swoje dotychczasowe stanowisko w sprawie.

Powód nie wyraził zgody na prowadzenie mediacji między Stronami.

W związku z brakiem podjęcia rozmów ugodowych Sąd Postanowieniem z dnia 24 lutego 2021 r. dopuścił dowód z opinii biegłego sądowego z zakresu rachunkowości, na wykazanie faktu wysokości osiągniętych przez Pozwanego obrotów po wygaśnięciu umowy agencyjnej z tytułu kontraktów zawartych z klientami pozyskanymi przez Powoda, a także na wykazanie faktu czy obroty osiągane przez Pozwanego z tytułu kontraktów zawartych z klientami pozyskanymi przez Pozwanego stanowią znaczną część ogólnego obrotu Pozwanego.

Biegły został zobowiązany do sporządzenia opinii w terminie 3 miesięcy od dnia otrzymania zlecenia. Sąd zobowiązał Pozwanego – Polwax S.A. do przedstawienia dokumentacji żądanej przez biegłego celem sporządzenia opinii. Dokumentacja została przekazana do Sądu w dniu 07.05.2021 r. W dniu 09.06.2021 r. Polwax otrzymał opinię biegłego. 29.06.2021 r. złożono stanowisko Polwax co do opinii biegłego. 06.07.2021 r. Sąd zobowiązał biegłego do odniesienia się w terminie 1 miesiąca do stanowiska Polwax.

W dniu 08.09.2021 r. Polwax odebrał opinię uzupełniającą biegłego – odniesienie się do stanowiska Polwax.

8. Sygnatura akt: IV P 6/21

Rola jaką Polwax S.A. pełni w sporze: pozwany Strona przeciwna /rola procesowa: Piotr Kosiński – powód Data rozpoczęcia sporu: 20 sierpnia 2021 r. (data wpłynięcia pozwu do Sądu) Przedmiot sporu: Sprawa o zapłatę kwoty 234.745,16 zł Wartość przedmiotu sporu: 234.745,16 zł - pozew

Aktualny status: Pozwem z dnia 18 sierpnia 2021 r. (wpłynął do Sądu w dniu 20 sierpnia 2021 r.) powód wniósł o zasądzenie od Polwax S.A. kwoty 234.745,16 zł, na którą składa się:

• a) 66.745,16 zł tytułem niewypłaconej części wynagrodzenia wraz z odsetkami ustawowymi za opóźnienie liczonymi od następujących kwot i dat:
  • od kwoty 15.445,16 zł od dnia 11 sierpnia 2020 r. do dnia zapłaty,
  • od kwoty 17.100,00 zł od dnia 11 września 2020 r. do dnia zapłaty,
  • od kwoty 17.100,00 zł od dnia 11 października 2020 r. do dnia zapłaty,
  • od kwoty 17.100,00 zł od dnia 11 listopada 2020 r. do dni zapłaty
• tytułem zaległej części wynagrodzenia za miesiące: lipiec, sierpień, wrzesień i październik 2020 r.
  • b) 84.000,00 zł tytułem odprawy wraz z odsetkami ustawowymi za opóźnienie liczonymi od dnia 1 listopada 2020 r. do dnia zapłaty,
  • c) 84.000,00 zł tytułem odszkodowania wynikającego z umowy o zakazie konkurencji wraz z odsetkami ustawowymi za opóźnienie od następujących kwot i dat:
    • od kwoty 14.000,00 zł od dnia 11 grudnia 2020 r. do dnia zapłaty,
    • od kwoty 14.000,00 zł od dnia 11 stycznia 2021 r. do dnia zapłaty,
    • od kwoty 14.000,00 zł od dnia 11 lutego 2021 r. do dnia zapłaty,
    • od kwoty 14.000,00 zł od dnia 11 marca 2021 r. do dnia zapłaty,
    • od kwoty 14.000,00 zł od dnia 11 kwietnia 2021 r. do dnia zapłaty,
    • od kwoty 14.000,00 zł od dnia 11 maja 2021 r. do dnia zapłaty.

Sąd zakreślił pozwanemu 14-dniowy termin do złożenia odpowiedzi na pozew. W sprawie nie zostały podjęte jeszcze żadne czynności.

Poza ww., na dzień publikacji nie toczą się jakiekolwiek postępowania przed organami rządowymi, sądowymi, arbitrażowymi lub administracyjnymi, które samodzielnie mogą mieć lub miały istotny wpływ na sytuację finansową lub rentowność Spółki.

11 Transakcje z podmiotami powiązanymi.

Polwax S.A. ("Spółka") nie posiada i nie tworzy grupy kapitałowej, nie posiada również podmiotu dominującego nad Spółką.

Spółka w I półroczu 2021 roku nie zawierała transakcji z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe.

12 Informacje o udzieleniu przez Emitenta lub przez jednostkę od niej zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji – łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji jest znacząca.

Spółka w I półroczu 2021 roku nie udzielała poręczeń kredytu lub pożyczki, ani nie udzielała gwarancji żadnemu pomiotowi.

13 Inne informacje, które zdaniem POLWAX S.A. są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez POLWAX S.A.

W rozdziale 4 zostały przedstawione istotne informacje z bieżącej działalności Spółki w pierwszym półroczu 2021 roku.

Informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej Polwax S.A.:

W związku z trudnością w pozyskaniu odpowiedniej ilości pracowników Spółka korzysta z pracowników pozyskanych z Agencji Pracy Tymczasowej, związane to jest z ciągłą rotacją pracowników wymagającą niezbędnych szkoleń (pracownicy związani z produkcją sezonową).

14 Wskazanie czynników, które w ocenie POLWAX S.A. będą miały wpływ na osiągnięte przez POLWAX S.A. wyniki, w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału.

W ocenie Spółki, w perspektywie kolejnego okresu sprawozdawczego istotny wpływ na osiągane przez Polwax S.A. wyniki będą miały nadal następujące czynniki:

• Zagrożenie epidemiologiczne skutkujące koniecznością zatrzymania produkcji lub znaczącym jej ograniczeniem zarówno u naszych dostawców jak i przez Spółkę. Wskazany czynnik zagrożenia został szerzej opisany w rozdziale 3 niniejszego dokumentu.

• Ceny podstawowych surowców (gaczy parafinowych) stosowanych do produkcji wyrobów spółki, a w szczególności zmienność notowań parafin w oparciu o które budowane są formuły cenowe kupowanych surowców.

Aktualne znaczące wzrosty notowań surowców na rynku mogą mieć negatywny wpływ na poziom marżowości w kolejnych kwartałach roku. Klienci nie są w stanie zaakceptować podwyżek cenowych w krótkim czasie, co w wielu przypadkach powodowane jest zawartymi kontraktami, dlatego w celu kontynuacji współpracy niezbędne są negocjacje dopuszczające kompromisowe rozwiązania zakładające możliwość realizacji zakładanych poziomów marżowych w długim okresie czasu, a nie w krótkoterminowej realizacji.

• Kształtowanie się kursów walutowych mających bezpośredni wpływ na wyniki finansowe.
• Ryzyko niekorzystnego dla Polwax S.A. rozstrzygnięcia sporów sądowych mogących skutkować wypłatą dodatkowych środków pieniężnych.
• Zakłócenia pomiędzy popytem a podażą surowców parafinowych spowodowanych reakcją sektora petrochemicznego na sytuację epidemiczną.
• Spółka rozważa zagospodarowanie majątku nieprodukcyjnego, nie związanego z głównym obszarem działalności.