Polwax S.A. — Capital/Financing Update 2022

Feb 18, 2022

Zarząd Spółki Polwax S.A. ("Spółka", "Kredytobiorca") informuje, że w dniu 18 lutego 2022 roku Rada Nadzorcza Polwax S.A. udzieliła zgody na zawarcie przez Spółkę aneksu ("Aneks") do umowy kredytowej zawartej z ING Bank Śląski S.A. ("Bank", "Kredytodawca") w dniu 26 września 2016 roku, o której to umowie Spółka informowała raportem bieżącym nr 24/2016 w dniu 26 września 2016 roku ("Umowa Kredytowa").

Zawarty Aneks dotyczy m.in. zmian w zakresie kredytu wieloproduktowego, na mocy którego Bank w szczególności udostępni Spółce kredyt wieloproduktowy na warunkach określonych w ww. Aneksie ("Kredyt Wieloproduktowy"), przewidujący zobowiązanie kredytowe w łącznej wysokości 76.500.000,00 PLN z dniem ostatecznej spłaty określonym na dzień 31.12.2022 r., przy czym w zależności od formy udostępnienia oraz okresu obowiązywania Umowy Kredytowej, limity poszczególnych zobowiązań będą następujące:

(a) dla wykorzystania w ramach Kredytu Wieloproduktowego udostępnianego w formie kredytu na rachunku obrotowym PLN:

i) 20.000.000 (słownie: dwadzieścia milionów) złotych tak długo, dopóki Kredytobiorca nie przedstawi Kredytodawcy dokumentów w formie i o treści do uznania Kredytodawcy, że Kontrakt z JMP w zakresie obowiązywania na rok kalendarzowy 2022 jest lub będzie o wartości nie mniejszej niż 90.000.000 złotych; lub w przypadku wartości mniejszej niż 90.000.000 złotych tak długo dopóki Kredytobiorca nie przedstawi Kredytodawcy zaktualizowanej kalkulacji rentowności Kontraktu z JMP, z wyjaśnieniem ewentualnych zmian, w formie i o treści akceptowalnej dla Kredytodawcy;

ii) po przedstawieniu dokumentów i kalkulacji rentowności (jeśli ma zastosowanie) wskazanych w podpunkcie i) powyżej:

(A) 40.000.000 (słownie: czterdzieści milionów) złotych w okresie od stycznia do marca każdego roku kalendarzowego;

(B) 50.000.000 (słownie: pięćdziesiąt milionów) złotych w okresie od kwietnia do czerwca każdego roku kalendarzowego;

(C) 70.000.000 (słownie: siedemdziesiąt milionów) złotych w okresie od lipca do października każdego roku kalendarzowego,

jednakże, zawsze jedynie do kwoty stanowiącej 80% wartości kontraktu z Jeronimo Martins Polska S.A.).

(b) dla wykorzystania w ramach Kredytu Wieloproduktowego udostępnianego

w formie kredytu w rachunku obrotowym EUR - 250.000 (słownie: dwieście pięćdziesiąt tysięcy) euro;

(c) dla wykorzystania w ramach Kredytu Wieloproduktowego udostępnianego w formie gwarancji - 5.000.000 (słownie: pięć milionów) złotych;

(d) dla wykorzystania w ramach Kredytu Wieloproduktowego udostępnianego

w formie akredytywy - 6.500.000 (słownie: sześć milionów pięćset tysięcy) złotych,

a także dodatkowe zabezpieczenie w postaci gwarancji udzielonej przez Bank Gospodarstwa Krajowego na rzecz Kredytodawcy na zabezpieczenie jakiejkolwiek wierzytelności z części Kredytu Wieloproduktowego, która jest udostępniana w formie kredytu w Rachunku Obrotowym PLN, w kwocie 56.000.000 PLN stanowiącej 80,00% zobowiązania w ramach Kredytu Wieloproduktowego (Rachunek Obrotowy PLN), która jest udzielona na okres kredytowania wydłużony o 3 miesiące, tj. do dnia 31 marca 2023 r. Udzielona gwarancja jest zabezpieczona wekslem wystawianym przez Spółkę;

W związku z zawarciem Aneksu, w ramach Umowy Kredytowej Spółka jest zobowiązana do zawarcia umowy zastawów finansowych na prawach z tytułu rachunków bankowych.

Pozostałe, istotne postanowienia Umowy Kredytowej pozostają niezmienione.