Audit Report / Information • Mar 28, 2017
Audit Report / Information
Open in ViewerOpens in native device viewer
Telefon: +48 22 543 16 00 Telefax: +48 22 543 16 01
E-mail: [email protected] Internet: www.bdo.pl
BDO Sp. z o.o. ul. Postepu 12, 02-676 Warszawa Polska
$\mathbb{S}=\mathbb{R}$ if
niezależnego biegłego rewidenta
BDO Sp. z o.o. Sąd Rejonowy dla M. St. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy KRS: 0000293339, Kapitał zakładowy: 1.000.000 PLN., NIP 108-000-42-12. Biura regionalne BDO: Katowice 40-007, ul. Uniwersytecka 13, tel: +48 32 661 06 00, [email protected]; Kraków 31-548, Al. Pokoju 1, tel: +48 12 378 69 00, [email protected]; Poznań 60-650, ul. Piątkowska 165, tel: +48 61 622 57 00, [email protected]; Wrocław 53-332, ul. Powstańców Śląskich 7a, tel: +48 71 734 28 00, wrocł[email protected]
Telefon: +48.22.543.16.00 Telefax: +48 22 543 16 01 E-mail: [email protected] Internet: www.bdo.pl
BDO Sp. z o.o. ul. Postępu 12, 02-676 Warszawa Polska
Przeprowadziliśmy badanie załączonego sprawozdania finansowego POLWAX SA ("Spółka") z siedziba Jaśle, ul. 3 Maja 101, na które składa sie:
Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za sporządzenie, na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych, sprawozdania finansowego i za jego rzetelną prezentację zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz.U. z 2016 roku, poz. 1047 z późniejszymi zmianami), zwaną dalej "ustawą o rachunkowości", wydanymi na jej podstawie przepisami wykonawczymi oraz innymi obowiązującymi przepisami prawa. Zarząd Spółki jest również odpowiedzialny za kontrolę wewnętrzną, którą uznaje za niezbędną dla sporządzenia sprawozdania finansowego niezawierającego istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub błedem.
Zgodnie z ustawą o rachunkowości Zarząd Spółki oraz członkowie Rady Nadzorczej Spółki są zobowiązani do zapewnienia, aby sprawozdanie finansowe spełniało wymagania przewidziane w ustawie o rachunkowości.
Jesteśmy odpowiedzialni za wyrażenie opinii o tym sprawozdaniu finansowym na podstawie przeprowadzonego przez nas badania.
Badanie przeprowadziliśmy stosownie do postanowień rozdziału 7 ustawy o rachunkowości oraz zgodnie z zgodnie z Krajowymi Standardami Rewizji Finansowej w brzmieniu Międzynarodowych Standardów Badania przyjętymi uchwałą nr 2783/52/2015 Krajowej Rady Biegłych Rewidentów z dnia 10 lutego 2015 roku z późniejszymi zmianami. Standardy te wymagają przestrzegania wymogów etycznych oraz zaplanowania i przeprowadzenia badania w taki sposób, aby uzyskać wystarczającą pewność, że sprawozdanie finansowe nie zawiera istotnego zniekształcenia.
BDO Sp. z o.o. Sąd Rejonowy dla M. St. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy KRS: 0000293339, Kapitał zakładowy: 1.000.000 PLN., NIP 108-000-42-12. Biura regionalne BDO: Katowice 40-007, ul. Uniwersytecka 13, tel: +48 32 661 06 00, [email protected]; Kraków 31-548, Al. Pokoju 1, tel: +48 12 378 69 00, [email protected]; Poznań 60-650, ul. Piątkowska 165, tel: +48 61 622 57 00, [email protected]; Wrocław 53-332, ul. Powstańców Śląskich 7a, tel: +48 71 734 28 00, wrocł[email protected]
Badanie polegało na przeprowadzeniu procedur służacych uzyskaniu dowodów badania kwot i ujawnień w sprawozdaniu finansowym. Dobór procedur badania zależy od osądu biegłego rewidenta, w tym od oceny ryzyka istotnego zniekształcenia sprawozdania finansowego spowodowanego oszustwem lub błędem. Dokonując oceny tego ryzyka biegły rewident bierze pod uwagę działanie kontroli wewnętrznej, w zakresie dotyczącym sporządzania i rzetelnej prezentacji przez jednostkę sprawozdania finansowego, w celu zaprojektowania odpowiednich w danych okolicznościach procedur badania, nie zaś wyrażenia opinii na temat skuteczności kontroli wewnętrznej jednostki. Badanie obejmuje także ocenę przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, racjonalności ustalonych przez kierownika jednostki wartości szacunkowych, jak również ocene ogólnej prezentacji sprawozdania finansowego.
Wyrażamy przekonanie, że uzyskane przez nas dowody badania stanowią wystarczającą i odpowiednią podstawę do wyrażenia przez nas opinii z badania.
Naszym zdaniem, załączone sprawozdanie finansowe:
Nasza opinia z badania sprawozdania finansowego nie obejmuje sprawozdania z działalności.
Za sporządzenie sprawozdania z działalności zgodnie z ustawą o rachunkowości oraz innymi obowiązującymi przepisami prawa jest odpowiedzialny kierownik jednostki. Ponadto Zarząd Spółki oraz członkowie Rady Nadzorczej Spółki są zobowiązani do zapewnienia, aby sprawozdanie z działalności spełniało wymagania przewidziane w ustawie o rachunkowości.
Naszym obowiązkiem było, w związku z przeprowadzonym badaniem sprawozdania finansowego, zapoznanie się z treścią sprawozdania z działalności i wskazanie czy informacje w nim zawarte uwzględniają postanowienia art. 49 ustawy o rachunkowości i czy są one zgodne z informacjami zawartymi w załączonym sprawozdaniu finansowym. Naszym obowiązkiem było także złożenie oświadczenia, czy w świetle naszej wiedzy o jednostce i jej otoczeniu uzyskanej podczas badania sprawozdania finansowego stwierdziliśmy w sprawozdaniu z działalności istotne zniekształcenia.
Naszym zdaniem informacje zawarte w sprawozdaniu z działalności uwzględniają postanowienia art. 49 ustawy o rachunkowości i wymogi Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebedacego państwem członkowskim (Dz.U. z 2016 roku, poz. 860) i sa zgodne z informacjami zawartymi w załączonym sprawozdaniu finansowym.
Ponadto, w świetle wiedzy o jednostce i jej otoczeniu uzyskanej podczas badania sprawozdania finansowego nie stwierdziliśmy istotnych zniekształceń w sprawozdaniu z działalności.
$\frac{1}{2}$
W związku z przeprowadzonym badaniem sprawozdania finansowego, naszym obowiązkiem było również zapoznanie się z oświadczeniem jednostki o stosowaniu ładu korporacyjnego stanowiącym wyodrębnioną część sprawozdania z działalności. Naszym zdaniem w oświadczeniu tym jednostka zawarła informacje wymagane zgodnie z zakresem określonym w przepisach wykonawczych wydanych na podstawie art. 60 ust. 2 ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (Dz.U. z 2016 roku, poz. 1639 z późniejszymi zmianami). Informacje te są zgodne z mającymi zastosowanie przepisami oraz z informaciami zawartymi w sprawozdaniu finansowym.
Katowice, 28 marca 2017
BDO Sp. z o.o. ul. Postępu 12 02-676 Warszawa Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych nr 3355
Kluczowy biegły rewident przeprowadzający badanie:
Rafał Domicz Biegly Rewident nr ewid. 12115
Działający w imieniu BDO Sp. z o.o.:
dr André Helin Prezes Zarządu Biegly Rewident nr ewid. 90004
$\sim$ .
Telefon: +48 22 543 16 00 Telefax: +48 22 543 16 01 E-mail: [email protected] Internet: www.bdo.pl
BDO Sp. z o.o. ul. Postępu 12,
ul. Postępu 12,
02-676 Warszawa Polska
BDO Sp. z o.o. Sąd Rejonowy dla M. St. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy KRS: 0000293339, Kapitał zakładowy: 1.000.000 PLN.,
NIP 108-000-42-12. Biura regionalne BDO: Katowice 40-007, ul. Uniwersytecka 13, tel: +48 32 661 Kraków 31-548, Al. Pokoju 1, tel: +48 12 378 69 00, [email protected]; Poznań 60-650, ul. Piątkowska 165, tel: +48 61 622 57 00, [email protected]; Wrocław 53-332, ul. Powstańców Śląskich 7a, tel: +48 71 734 28 00, [email protected]
BDO Sp. z o. o. jest członkiem BDO International Limited, brytyjskiej spółki i częścią międzynarodowej sieci BDO, złożonej z niezależnych spółek członkowskich.
Spółka działa pod firma POLWAX Spółka Akcyina.
Siedzibą Spółki jest: ul. 3 Maja 101, 38-200 Jasło.
Zgodnie z wpisem do rejestru i statutem Spółki przeważająca działalności Spółki to wytwarzanie i przetwarzanie produktów rafinacji ropy naftowej.
Spółka działa na podstawie:
25 maja 2012 roku Spółka została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego w Sadzie Rejonowym w Rzeszowie, XII Wydział Gospodarczy pod numerem KRS 0000421781.
Spółka ma nadany numer identyfikacji podatkowej NIP: 685-20-14-881 oraz numer REGON: 370490581.
Kapitał zakładowy na dzień 31 grudnia 2016 roku wynosił 515 tys. zł i dzielił się na 10.300.000 akcji o wartości nominalnej 0,05 zł każda.
W dniu 24.05.2016 w ramach realizacji programu opcji menadżerskich uchwalonego uchwała Walnego Zgromadzenia nr 13 z dnia 21 marca 2013 roku uczestnicy programu objęli akcje serii D w liczbie 135.250 sztuk z tytułu przysługujących im warrantów subskrypcyjnych za 2015 rok.
Spółka wyemitowała 135.250 akcji zwykłych imiennych o wartości nominalnej 0,05 zł i cenie emisyjnej 0,20 zł za jedną akcję, które zostały w pełni opłacone. W konsekwencji kapitał zakładowy Spółki został podwyższony z kwoty 508 tys. zł do kwoty 515 tys. zł.
W 2016 roku oraz do dnia zakończenia badania nie nastąpiły inne niż wskazane wyżej zmiany kapitału zakładowego.
Na dzień 31 grudnia 2016 roku akcjonariat Spółki zgodnie z informacją Zarządu przedstawiał się nastepująco:
| Akcjonariusz | Liczba akcji |
Udział w kapitale zakładowym (%) |
Liczba głosów na WZ |
Udział w głosach na WZ (%) |
|---|---|---|---|---|
| Dominik Tomczyk | 1.189.213 | 11,55% | 2.378.426 | 19,69% |
| Jacek Stelmach | 212.705 | 2,07% | 301.598 | 2,50% |
| Piotr Kosiński | 212.705 | 2,07% | 301.598 | 2,50% |
| Patrycja Stokłosa | 350.014 | 3,40% | 700.028 | 5,80% |
| TFI PZU S.A. | 747.728 | 7,26% | 747.728 | 6,19% |
| AVIVA OFE AVIVA BZ WBK | 700.000 | 6,80% | 700,000 | 5,79% |
| NATIONALE NEDERLANDEN | 700.000 | 6,80% | 700.000 | 5,79% |
| Aviva Investors Poland TFI SA | 698.476 | 6,78% | 698.476 | 5,78% |
| Trigon TFI SA | 656.050 | 6,37% | 656.050 | 5,43% |
| Pozostali | 4.833.109 | 46,90% | 4.895.769 | 40,53% |
| Razem | 10.300.000 | 100,00% | 12.079.673 | 100,00% |
Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2016 roku wynosił 87.130 tys. zł.
Funkcie kierownika Spółki sprawuje Zarzad.
Na dzień 31 grudnia 2016 roku członkami Zarządu byli:
W badanym okresie i do dnia zakończenia badania skład Zarzadu nie uległ zmianie.
Badanie sprawozdania finansowego POLWAX SA za 2016 rok zostało przeprowadzone przez BDO Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, ul. Postępu 12, podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, wpisany na liste Krajowej Izby Biegłych Rewidentów pod nr 3355.
Wyboru biegłego rewidenta dokonała Rada Nadzorcza badanej Spółki na podstawie uchwały nr 2/XII/2014 z dnia 3 grudnia 2014 roku.
Badanie zostało przeprowadzone na podstawie umowy o badanie z dnia 9 lutego 2016 roku, pod kierunkiem kluczowego biegłego rewidenta Rafała Domicza (nr ewidencyjny 12115). Badanie przeprowadzono w siedzibie Spółki od dnia 30 stycznia 2017 roku, z przerwami, do daty wydania opinii. Było ono poprzedzone przegladem sprawozdania finansowego za I półrocze 2016 roku oraz badaniem wstepnym.
Oświadczamy, że BDO Sp. z o.o., jej zarząd oraz biegły rewident wraz z zespołem badającym opisane sprawozdanie finansowe spełniają warunki do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii o badanym sprawozdaniu finansowym - zgodnie z art. 56 ust. 3 i 4 Ustawy o biegłych rewidentach i ich samorządzie, podmiotach uprawnionych do badania sprawozdań finansowych oraz o nadzorze publicznym (Dz.U. z 2016 roku, poz. 1000 z późniejszymi zmianami).
Zarząd Spółki złożył wszystkie żądane przez biegłego rewidenta oświadczenia, wyjaśniania i informacje niezbędne do przeprowadzania badania.
Nie nastąpiły ograniczenia zakresu badania oraz biegły rewident nie był ograniczony w doborze właściwych metod badania.
Podstawą otwarcia ksiąg rachunkowych było sprawozdanie finansowe sporządzone za okres od dnia 1 stycznia do dnia 31 grudnia 2015 roku, które zostało zbadane przez BDO Sp. z o.o i uzyskało opinię z badania bez zastrzeżeń.
Sprawozdanie finansowe Spółki za okres od dnia 1 stycznia do dnia 31 grudnia 2015 roku zostało zatwierdzone uchwała nr 3 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 12 kwietnia 2016 roku.
Uchwałą nr 4 Zwyczajne Walne Zgromadzenie postanowiło przeznaczyć zysk netto Spółki za okres od dnia 1 stycznia do dnia 31 grudnia 2015 roku w kwocie 13.074 tys. zł na kapitał zapasowy oraz w kwocie 10.775 tys. zł na wypłatę dywidendy.
Sprawozdanie finansowe za 2015 rok złożono w Krajowym Rejestrze Sądowym dnia 14 kwietnia 2016 roku.
Poniżej przedstawiono wybrane wielkości z bilansu, rachunku zysków i strat oraz podstawowe wskaźniki finansowe, w porównaniu do analogicznych wielkości za lata ubiegłe.
| $(w$ tys. $zh)$ | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2016 | % sumy bilansowej |
31.12.2015 | $%$ sumv bilansowej |
31.12.2014 | $%$ sumy bilansowej |
|
| Aktywa trwałe | 47 015 | 33,6 | 45 0 56 | 33,2 | 34 525 | 27,8 |
| Aktywa obrotowe | 92 969 | 66,4 | 90 505 | 66,8 | 89 484 | 72,2 |
| Aktywa razem | 139 984 | 100,0 | 135 561 | 100,0 | 124 009 | 100,0 |
| Kapitał własny | 87 130 | 62,2 | 77 003 | 56,8 | 65 438 | 52,8 |
| Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania |
52 854 | 37,8 | 58 558 | 43,2 | 58 571 | 47,2 |
| Pasywa razem | 139 984 | 100,0 | 135 561 | 100,0 | 124 009 | 100,0 |
| Wyszczególnienie | 1.01.2016- 31.12.2016 |
% przychodów |
1.01.2015- 31.12.2015 |
% przychodów |
1.01.2014- 31.12.2014 |
% przychodów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody ze sprzedaży | 294 609 | 100,0 | 280 675 | 100,0 | 258 175 | 100,0 |
| Koszty działalności operacyjnej | (268 670) | (91, 2) | (251 318) | (89, 5) | (231 736) | (89, 8) |
| Wynik ze sprzedaży | 25 939 | 8,8 | 29 3 5 7 | 10, 5 | 26 439 | 10,2 |
| Wynik pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych |
450 | 0,2 | 640 | 0,2 | 1 2 4 8 | 0, 5 |
| Wynik na działalności finansowej |
(485) | (0, 2) | (445) | (0, 2) | 100 | 0,1 |
| Wynik finansowy brutto | 25 903 | 8,8 | 29 552 | 10, 5 | 27 787 | 10,8 |
| Podatek dochodowy | (5029) | (1,7) | (5703) | (2, 0) | (5378) | (2, 1) |
| Wynik finansowy netto | 20 875 | 7,1 | 23 849 | 8,5 | 22 409 | 8,7 |
| 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|
| Wskaźniki rentowności | |||
| Rentowność sprzedaży brutto | 8,8% | 10,5% | 10,2% |
| wynik ze sprzedaży | |||
| przychody ze sprzedaży | |||
| Rentowność sprzedaży netto | 7,1% | 8,5% | 8,7% |
| wynik finansowy netto | |||
| przychody ze sprzedaży | |||
| Rentowność majątku | 14,9% | 17,6% | 18,1% |
| wynik finansowy netto | |||
| aktywa ogółem | |||
| Wskaźniki płynności | |||
| Wskaźnik płynności I | 2,1 | 1,9 | 1,8 |
| aktywa obrotowe ogółem | |||
| zobowiązania krótkoterminowe | |||
| Wskaźnik płynności II | 1,3 | 1,2 | 1,1 |
| aktywa obrotowe ogółem - zapasy | |||
| zobowiązania krótkoterminowe | |||
| Wskaźniki aktywności | |||
| Szybkość spłaty należności w dniach | 66 | 65 | 87 |
| średni stan należności z tytułu dostaw i usług * x 365 dni | |||
| przychody ze sprzedaży | |||
| Szybkość obrotu zapasów | 45 | 51 | 49 |
| średni stan zapasów * x 365 dni | |||
| koszty działalności operacyjnej | |||
| Wskaźniki zadłużenia | |||
| Szybkość spłaty zobowiązań w dniach | 18 | 19 | 20 |
| średni stan zobowiązań z tytułu dostaw i usług * x 365 dni | |||
| koszty działalności operacyjnej | |||
| Wskaźnik zadłużenia | 37,8% | 43,2% | 47,2% |
| zobowiązania i rezerwy na zobowiązania | |||
| aktywa ogółem |
*) średni stan należności, zapasów i zobowiązań jest wyliczony jako średnia arytmetyczna wartości pozycji z bilansu otwarcia
oraz bilansu zamknięcia.
Na 31 grudnia 2016 roku, w stosunku do 31 grudnia 2015 roku odnotowano:
W badanym okresie, w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego, nastapił:
W związku ze spadkiem zysku netto oraz wyniku ze sprzedaży w 2016 roku, wszystkie wskaźniki rentowności uległy pogorszeniu w porównaniu do 2015 roku. Wskaźnik rentowności majątku spadł do 14,9%, wskaźnik rentowności sprzedaży netto spadł do 7,1% natomiast wskaźnik rentowności brutto sprzedaży spadł do 8,8%.
Wskaźnik płynności I uległ zwiekszeniu o 0,2 w stosunku do poprzedniego okresu. Wskaźnik płynności Il zwiększył swoją wartość o 0,1 w porównaniu z rokiem poprzednim.
W badanym okresie wartość wskaźnika szybkości spłaty zobowiązań zmniejszyła się z 19 dni w 2015 roku do 18 dni w 2016 roku. Wartość wskaźnika spłaty należności wzrosła z 65 dni w 2015 roku do 66 dni w 2016 roku. Wskaźnik rotacji zapasów uległ skróceniu z 51 dni do 45 dni w 2016 roku.
W trakcie badania sprawozdania finansowego nie stwierdziliśmy niczego, co wskazywałoby na to, że w wyniku zaprzestania lub istotnego ograniczenia dotychczasowej działalności, Spółka nie będzie jej w stanie kontynuować, co najmniej w następnym okresie sprawozdawczym.
Spółka posiada dokumentację opisującą przyjęte przez nią zasady rachunkowości, zgodną z wymogami art. 10 ustawy o rachunkowości.
Księgi rachunkowe są prowadzone w siedzibie Spółki. Ewidencja księgowa jest prowadzona komputerowo przy użyciu oprogramowania Microsoft Dynamics AX przez biuro rachunkowe ASK-FINANCE Sp. z o.o. z siedziba w Katowicach.
W trakcie badania sprawozdania finansowego dokonaliśmy wyrywkowego sprawdzenia poprawności działania systemu rachunkowości. Celem badania nie było wyrażenie kompleksowej opinii na temat funkcjonowania tego systemu.
Podczas prac nie stwierdziliśmy nieprawidłowości w księgach rachunkowych mogących mieć istotny wpływ na zbadane sprawozdanie finansowe. Dotyczyło to w szczególności:
Inwentaryzację aktywów i pasywów, przeprowadzoną w zakresie, terminach i z częstotliwością przewidzianą w ustawie o rachunkowości można uznać za poprawna, a stwierdzone różnice rozliczono w księgach rachunkowych badanego roku.
Najważniejsze pozycje sprawozdania finansowego zostały opisane w notach do sprawozdania finansowego Spółki oraz w sprawozdaniu z działalności Spółki.
Informacje zawarte we wprowadzeniu do sprawozdania finansowego i informacje dodatkowe zostały sporządzone w sposób kompletny i poprawny.
Zarząd Spółki złożył pisemne oświadczenie o kompletnym ujęciu danych w księgach rachunkowych, wykazaniu wszelkich zobowiązań warunkowych oraz o wszystkich istotnych zdarzeniach, które nastąpiły po dniu bilansowym.
Katowice, 28 marca 2017
BDO Sp. z o.o. ul. Postępu 12 02-676 Warszawa Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych nr 3355
Kluczowy biegły rewident przeprowadzający badanie:
aur
Rafał Domicz Biegly Rewident nr ewid. 12115
Działający w imieniu BDO Sp. z o.o.:
dr André Helin Prezes Zarządu Biegły Rewident nr ewid. 90004
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.