POLİSAN HOLDİNG A.Ş. — Audit Report / Information 2013

Mar 10, 2014

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

ARKAN ERGİN ULUSLARARASI BAĞIMSIZ DENETİM VE SMMM A.Ş.

SürekliOlumluBAĞIMSIZ DENETİM RAPORU

Polisan Holding Anonim Şirketi

Yönetim Kurulu'na

Giriş

Polisan Holding A.Ş. (Şirket) ve bağlı ortaklıklarının ("Grup") 31.12.2013 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yeralan konsolide finansal durum tablosunu, aynı tarihte sona eren yıla ait konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunu, konsolide özkaynaklar değişim tablosunu ve konsolide nakit akış tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları denetlemiş bulunuyoruz.

Finansal Tablolarla İlgili Olarak Şirket Yönetiminin Sorumluluğu

Grup yönetimi bu konsolide finansal tabloların Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları'na ("TMS") uygun olarak hazırlanmasından ve gerçeğe uygun olarak sunumundan ve bunun için konsolide finansal tabloların usulsüzlük veya hatadan kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanmasını sağlamak amacıyla yönetim tarafından gerekli görülen iç kontrollerden sorumludur.

Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu

Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu konsolide finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, konsolide finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.

Bağımsız denetimimiz, konsolide finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, konsolide finansal tabloların, hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, işletmenin iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, Grup yönetimi tarafından hazırlanan konsolide finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca Grup yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir.

Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

Şartlı Görüşün Dayanakları

Grup'un 2013 yılında kurulmuş yurtdışı Bağlı Ortaklığı Polisan Hellas S.A.'nın mali tabloları 31 Aralık 2013 dönemi mali tablolarından itibaren konsolidasyona dahil edilmiştir. Konsolidasyona dahil edilen Polisan Hellas S.A.'nın konsolidasyonunda uygulanan politikalara Not: 2'de yer verilmiştir. Polisan Hellas S.A.'nın 31 Aralık 2013 dönemi mali tabloları bağımsız denetimden geçmemiştir.

Şartlı Görüş

Görüşümüze göre, ilişikteki konsolide finansal tablolar, yukarıda Şartlı görüşün dayanakları kısmında belirtilen husus nedeniyle ortaya çıkabilecek düzeltmeler dışında Polisan Holding A.Ş.'nin ve bağlı ortaklıklarının ("Grup") 31.12.2013 tarihi itibariyle finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait finansal performansını ve konsolide nakit akışlarını, TMS (Not 2) çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır.

Görüşümüzü etkilememekle birlikte aşağıdaki hususa dikkatinizi çekmek isteriz;

Grup'un 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle yüzde 40,00 oranla sahip olduğu ve özkaynak yöntemiyle değerlenen müşterek yönetime tabi ortaklığı Rohm and Haas Kimyasal Ürünler Üretim, Dağıtım ve Ticaret A.Ş. ("Rohm and Haas")'ın finansal tabloları tarafımızca denetlenmemiştir. İlişikteki konsolide finansal tablolarda 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle Grup konsolide varlıklarının %0,4'ünü oluşturan müşterek yönetime tabi ortaklığın, 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle Grup konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu ile ilişkilendirilen tutarı ve özkaynaktan pay verilerek hesaplanan taşınan değeri, ortaklığın US GAAP gereklerine göre tuttuğu kayıtlar esas alınarak hesaplanmıştır (Not 13).

Diğer İlgili Mevzuattan Kaynaklanan Bağımsız Denetçi Yükümlülükleri Hakkında Raporlar

6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu'nun ("TTK") 402. Maddesi uyarınca; Yönetim Kurulu tarafımıza denetim kapsamında istenen açıklamaları yapmış ve istenen belgeleri vermiştir, ayrıca Grup'un 1 Ocak - 31 Aralık 2013 hesap döneminde defter tutma düzeninin, kanun ile şirket esas sözleşmesinin finansal raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususa rastlanmamıştır.

6102 sayılı Türk Ticaret Kanununun 378. Maddesine göre, pay senetleri borsada işlem gören şirketlerde, yönetim kurulu, şirketin varlığını, gelişmesini ve devamını tehlikeye düşüren sebeplerin erken teşhisi, bunun için gerekli önlemler ile çarelerin uygulanması ve riskin yönetilmesi amacıyla, uzman bir komite kurmak, sistemi çalıştırmak ve geliştirmekle yükümlüdür. Aynı kanunun 398. Maddesinin 4. fıkrasına göre, denetçinin, yönetim kurulunun şirketi tehdit eden veya edebilecek nitelikteki riskleri zamanında teşhis edebilmek ve risk yönetimini gerçekleştirebilmek için 378 inci maddede öngörülen sistemi ve yetkili komiteyi kurup kurmadığını, böyle bir sistem varsa bunun yapısı ile komitenin uygulamalarını açıklayan, esasları KGK tarafından belirlenecek, ayrı bir rapor düzenleyerek, denetim raporuyla birlikte, yönetim kuruluna sunması gerekmektedir. Denetimimiz, bu riskleri yönetmek için Grup Yönetimi'nin, gerçekleştirdiği faaliyetlerin operasyonel etkinliği ve yeterliliğini değerlendirmeyi kapsamamaktadır. Raporlama tarihi itibariyle KGK tarafından henüz bu raporun esasları hakkında bir açıklama yapılmamıştır. Dolayısıyla bu konuya ilişkin ayrı bir rapor hazırlanmamıştır. Bununla birlikte, Şirket, Risk Yönetim ve İç Kontrol Mekanizmasını, Kurumsal Yönetim Komitesi sorumluluğu kapsamında yürütmeyi planlanmaktadır.

Arkan Ergin Uluslararası Bağımsız Denetim ve SMMM A.Ş.

Eray YANBOL

Sorumlu Ortak Başdenetçi

İstanbul, 10 Mart 2014

1	ERAY YANBOL	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	ARKAN ERGİN ULUSLARARASI BAĞIMSIZ DENETİM VE SMMM A.Ş.	10.03.2014 23:41:28

Finansal Durum Tablosu (Bilanço)

1	BURHAN KURT	Muhasebe Yön.	POLİSAN HOLDİNG A.Ş.	10.03.2014 23:16:31
2	VAROL ÜREL	MUHASEBE MÜDÜRÜ	POLİSAN HOLDİNG A.Ş.	10.03.2014 23:21:02
3	ERAY YANBOL	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	ARKAN ERGİN ULUSLARARASI BAĞIMSIZ DENETİM VE SMMM A.Ş.	10.03.2014 23:41:30

Finansal Durum Tablosu

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü		Konsolide	Konsolide
Dönem		31.12.2013	31.12.2012
Raporlama Birimi		TL	TL
V A R L I K L A R
DÖNEN VARLIKLAR		486.346.015	350.531.903
Nakit ve Nakit Benzerleri	5	87.178.665	27.669.565
Finansal Yatırımlar		0	0
Ticari Alacaklar		281.692.448	241.189.084
- İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar	8-30	2.667.647	1.901.336
- İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar	8	279.024.801	239.287.748
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar		0	0
- Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflardan Alacaklar		0	0
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflardan Alacaklar		0	0
Diğer Alacaklar		9.869.403	2.194.124
- İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar	9-30	0	0
- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar	9	9.869.403	2.194.124
Türev Araçlar
Stoklar	10	82.354.544	56.091.087
Canlı Varlıklar		0	0
Peşin Ödenmiş Giderler	11	12.334.197	15.140.668
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar	12	5.133.910	1.249.159
Diğer Dönen Varlıklar	19	5.874.421	5.010.421
ARA TOPLAM		484.437.588	348.544.108
Satış Amaçlı Sınıflandırılan Duran Varlıklar	27	1.908.427	1.987.795
DURAN VARLIKLAR		682.559.191	592.770.923
Finansal Yatırımlar
Ticari Alacaklar		8.174.004	3.880.440
- İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar	8-30	0	0
- İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar	8	8.174.004	3.880.440
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar		0	0
- Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflardan Alacaklar		0	0
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflardan Alacaklar		0	0
Diğer Alacaklar		281.502	119.629
- İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar
- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar	9	281.502	119.629
Türev Araçlar
Finansal Yatırımlar
-Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar	6	40.920	40.920
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar	13	4.558.254	2.902.773
Canlı Varlıklar		0	0
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller	14	218.366.797	205.577.372
Maddi Duran Varlıklar	15	400.496.500	359.981.212
Maddi Olmayan Duran Varlıklar		6.449.037	7.045.271
- Şerefiye		0	0
- Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar	16	6.449.037	7.045.271
Peşin Ödenmiş Giderler	11	38.090.709	9.637.536
Ertelenmiş Vergi Varlığı	28	6.101.468	3.585.770
Diğer Duran Varlıklar		0	0
TOPLAM VARLIKLAR		1.168.905.206	943.302.826
K A Y N A K L A R
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER		339.043.022	257.643.172
Kısa Vadeli Borçlanmalar	7	82.761.071	102.196.242
Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları	7	80.343.938	40.706.400
Diğer Finansal Yükümlülükler		0	0
Ticari Borçlar		101.926.800	53.010.626
- İlişkili Taraflara Ticari Borçlar	8-30	6.945.471	6.740.105
- İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar	8	94.981.329	46.270.521
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflara Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflara Borçlar
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar	18	3.817.508	2.776.519
Diğer Borçlar		33.026	10.036
- İlişkili Taraflara Diğer Borçlar		0	0
- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar	9	33.026	10.036
Türev Araçlar
Devlet Teşvik ve Yardımları
Ertelenmiş Gelirler	11	67.411.164	56.511.551
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü	28	1.312.151	1.205.572
Kısa Vadeli Karşılıklar		63.829	191.488
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar
- Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar	17	63.829	191.488
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler	19	1.373.535	1.034.738
ARA TOPLAM		339.043.022	257.643.172
Satış Amaçlı Sınıflandırılan Varlık Gruplarına İlişkin Yükümlülükler
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER		238.708.210	112.834.636
Uzun Vadeli Borçlanmalar	7	160.319.549	43.293.635
Diğer Finansal Yükümlülükler		0	0
Ticari Borçlar
- İlişkili Taraflara Ticari Borçlar
- İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Taraflara Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflara Borçlar
Diğer Borçlar
- İlişkili Taraflara Diğer Borçlar
- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar
Türev Araçlar
Devlet Teşvik ve Yardımları
Ertelenmiş Gelirler	11	7.452.245	1.229.337
Uzun Vadeli Karşılıklar		7.561.495	6.848.500
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar	18	7.561.495	6.784.671
- Diğer Uzun Vadeli Karşılıklar	17	0	63.829
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü	28	63.374.921	61.463.164
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler
Ö Z K A Y N A K L A R		591.153.974	572.825.018
ANA ORTAKLIĞA AİT ÖZKAYNAKLAR		578.578.650	560.820.009
Ödenmiş Sermaye	20	370.000.000	370.000.000
Sermaye Düzeltme Farkları	20	1.467.266	1.467.266
Geri Alınmış Paylar (-)
Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-)
Paylara İlişkin Primler/İskontolar	20	23.130.220	23.130.220
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler
- Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç/Kayıpları
- Diğer Kazanç/Kayıplar
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler		212.641.540	212.913.222
- Yabancı Para Çevirim Farkları
- Kıdem Tazminatı Karşılığı Aktüeryal Kazanç/Kayıp Fonu	20	-2.029.035	-1.757.353
- Riskten Korunma Kazanç/Kayıpları
- Yeniden Değerleme ve Sınıflandırma Kazanç/Kayıpları	20	214.670.575	214.670.575
- Diğer Kazanç/Kayıplar
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler	20	21.470.963	19.526.237
Yabancı Para Çevrim Farkları		-90.357	0
Satın Almaya İlişkin Özsermaye Etkisi		-208.011.543	-208.011.543
Geçmiş Yıllar Karları/Zararları	20	129.849.881	93.070.313
Net Dönem Karı/Zararı		28.120.680	48.724.294
KONTROL GÜCÜ OLMAYAN PAYLAR	20	12.575.324	12.005.009
TOPLAM KAYNAKLAR		1.168.905.206	943.302.826