Polight ASA

AGM Information • May 24, 2023

Dette dokumentet er utarbeidet både på norsk og engelsk. Dersom det skulle vise seg å være uoverensstemmelser mellom de to versjonene, skal den norske versjonen ha forrang.

This document has been prepared in both Norwegian and English. In case of any discrepancy between the two versions, the Norwegian version shall prevail.

PROTOKOLL FRA ORDINÆR GENERALFORSAMLING MINUTES FROM ORDINARY GENERAL MEETING I IN POLIGHT ASA POLIGHT ASA (org. nr. 988 862 703) (org. no. 988 862 703) Tid: 24. mai 2023 kl. 12.30 – 13.30 Time: 24 May 2023 at 12.30 – 13.30 pm CET Sted: Innlaget 230, 3185 Skoppum, Norge Place: Innlaget 230, 3185 Skoppum, Norge 1. Åpning av generalforsamlingen ved styrets leder, med opptak av fortegnelse over møtende og representerte aksjeeiere 1. Opening of the meeting by the Chairman of the Board of Directors, and recording of participating and represented shareholders Styret har utpekt styrets leder, Grethe Viksaas til å åpne generalforsamlingen. The board of directors has appointed chairman of the board, Grethe Viksaas to open the meeting. Grethe Viksaas åpnet møtet og tok fortegnelse over møtende aksjeeiere. Til stede var: Grethe Viksaas opened the meeting and took attendance of shareholders present. Present were: Møtt (A) eller med

Aksjeeier / Shareholder	Antall ord. aksjer / No. common shares	% andel stemmer / % share of votes	fullmakt (P) til / Attended (A) or according to proxy (P) to
Total / Totalt	66 163 218	100,0 %
Totalt fremmøtte / Total attended	16 404 168	24,8 %
INVESTINOR DIREKTE AS	8 899 290	13,5 %	Grethe Viksaas (P)
Stiftelsen Industrifonden	5 244 125	7,9 %	Grethe Viksaas (P)
VERDIPAPIRFONDET NORDEA AVKASTNING	866 232	1,3 %	Grethe Viksaas (P)
VERDIPAPIRFONDET NORDEA KAPITAL	557 223	0,8 %	Grethe Viksaas (P)
VERDIPAPIRFONDET NORDEA NORGE PLUS	407 537	0,6 %	Grethe Viksaas (P)
NORDEA 1 SICAV	199 049	0,3 %	Grethe Viksaas (P)
OIMACON AS	155 183	0,2 %	(A)
STEEN BJØRN	38 756	0,1 %	Grethe Viksaas (P)
BEKKEVIK ALF HENNING	21 096	0,0 %	(A)
DAHL TOM ARILD	10 062	0,0 %	(A)
STAFF JOHN-ERIK	3 215	0,0 %	Grethe Viksaas (P)
SPDR PORTFOLIO EUROPE ETF	1 220	0,0 %	Grethe Viksaas (P)
NÆRUM JAN	1 175	0,0 %	Grethe Viksaas (P)
MYKKELTVEDT HELGE	5	0,0 %	Grethe Viksaas (P)

16 404 168 aksjer og stemmer, tilsvarende 24,8 % av aksjene i Selskapet var representert.

2. Valg av møteleder og en person til å medundertegne protokollen

Grethe Viksaas ble valgt til møteleder og Tom Arild Dahl ble valgt til å medundertegne protokoll sammen med møteleder.

3. Godkjennelse av innkalling og dagsorden 3. Approval of the notice and the agenda

16 404 168 shares and votes, amounting to 24.8 % of the shares in the Company were represented.

2. Election of person to chair the meeting and person to co-sign the minutes

Grethe Viksaas was elected to chair the meeting and Tom Arild Dahl was elected to co-sign the minutes.

Innkalling og dagsorden ble godkjent uten merknader. The notice and the agenda for the meeting was approved without remarks.

Beslutningen ble tatt med nødvendig flertall. Avstemmingsresultatet er inntatt som Vedlegg 1 til protokollen.

4. Godkjennelse av årsregnskap og årsberetning for regnskapsåret 2022, herunder dekning av årets underskudd

Selskapets administrerende direktør orienterte om virksomheten for 2022. Styrets forslag til årsregnskap og årsberetning for regnskapsåret 2022, samt revisors beretning ble gjennomgått av generalforsamlingen.

Generalforsamlingen godkjenner årsregnskapet, herunder konsernregnskapet, og årsberetningen for regnskapsåret 2022.

Selskapets underskudd på NOK 68.609.000 dekkes ved overføring fra overkursfond med NOK 63.788.000 og opptjent egenkapital med NOK 4.821.000.

Beslutningen ble tatt med nødvendig flertall. Avstemmingsresultatet er inntatt som Vedlegg 1 til protokollen.

I samsvar med valgkomitéens innstilling, vedtok generalforsamlingen følgende godtgjørelse til styrets medlemmer:

Godtgjørelse til styrets medlemmer for perioden fra ordinær generalforsamling 2023 og frem til ordinær generalforsamling 2024 fastsettes som følger: Styrets leder skal motta NOK 475.000 og øvrige styremedlemmer skal motta NOK 265.000. Styrehonoraret skal utbetales i transjer forskuddsvis hvert kvartal. Styrelederen utbetales i tillegg en engangsgodtgjørelse på kr 50 000 for perioden fra ordinær generalforsamling 2022 til ordinær generalforsamling 2023, og at slik godtgjørelse skal utbetales i juni 2023. Denne tilleggsgodtgjørelsen er relatert til en ekstraordinær høy arbeidsbelastning i løpet av de siste 12 månedene, blant annet i forbindelse med kapitalinnhentingsprosessen.

Godtgjørelse til leder og medlemmer av revisjons- og bærekraftskomitéen honoreres med henholdsvis NOK 40.000 og NOK 30.000 per år. For perioden fra ordinær generalforsamling 2022 frem til ordinær generalforsamling 2023 skal honoraret utbetales i juni 2023. For perioden frem til ordinær generalforsamling 2024 skal godtgjørelsen utbetales i transjer forskuddsvis hvert kvartal.

Godtgjørelse til medlemmer av kompensasjonskommittéen honoreres med NOK 30.000 per år. For perioden fra ordinær generalforsamling 2022 frem til ordinær generalforsamling 2023 skal honoraret utbetales i juni 2023. For perioden frem til ordinær generalforsamling 2024 skal godtgjørelsen utbetales i transjer forskuddsvis hvert kvartal.

Beslutningen ble tatt med nødvendig flertall. Avstemmingsresultatet er inntatt som Vedlegg 1 til protokollen.

The resolution was passed with the required majority. The result of the voting is attached as Appendix 1 to these minutes.

4. Approval of the annual accounts and annual report for the financial year 2022, including coverage of the year deficit

The Company's CEO informed the general meeting on the business for 2022. The board's proposal for annual accounts and annual report for the financial year 2022, as well as the auditor's report, were reviewed by the general meeting.

The annual report and annual accounts, including the consolidated group accounts, for the financial year 2022 are approved.

The Company's loss of NOK 68,609,000 is covered by a transfer from the share premium fund of NOK 63,788,000 and retained earnings of NOK 4,821,000.

The resolution was passed with the required majority. The result of the voting is attached as Appendix 1 to these minutes.

5. Godkjennelse av godtgjørelse til styret 5. Approval of remuneration to the Board of Directors

In accordance with the nomination committee's recommendation, the general meeting resolved as followed in regard to remuneration of board members:

Remuneration to the members of the Board of Directors in the period from the ordinary general meeting 2023 and up to the ordinary general meeting 2024 is set out as follows: The Chair of the Board shall receive NOK 475,000 and the other Board members shall receive NOK 265,000. The remuneration to the Board of Directors is paid in tranches in advance each quarter. The chair of the Board is paid an additional one-off remuneration of NOK 50,000 for the period from the ordinary general meeting in 2022 to the ordinary general meeting in 2023, and that such remuneration shall be paid in June 2023. This additional remuneration is a reflection of an extraordinary high workload during the last 12 months, amongst others in connection with the capital raising process.

Remuneration to the chair and the member(s) of the Audit and Sustainability Committee are entitled to a remuneration of NOK 40,000 p.a. and NOK 30,000 p.a., respectively. For the period from the ordinary general meeting in 2022 to the ordinary general meeting in 2023, such remuneration shall be paid in June 2023. For the period up to the ordinary general meeting in 2024, such remuneration shall be paid in advance each quarter.

Remuneration to the members of the Remuneration Committee are entitled to a remuneration of NOK 30,000 p.a. For the period from the ordinary general meeting in 2022 to the ordinary general meeting in 2023, such remuneration shall be paid in June 2023. For the period up to the ordinary general meeting in 2024, such remuneration shall be paid in advance each quarter.

The resolution was passed with the required majority. The result of the voting is attached as Appendix 1 to these minutes.

6. Godkjennelse av honorar til valgkomité	6. Approval of remuneration to the nomination committee
I samsvar med valgkomitéens innstilling, vedtok generalforsamlingen følgende godtgjørelse til valgkomitén:	In accordance with the nomination committee's recommendations, the general meeting resolved as followed in regard to remuneration of the nomination committee:
Leder av valgkomitéen honoreres med NOK 40.000 og	The Chair of the Nomination Committee is remunerated with
øvrige medlemer av valgkomitéen honoreres med NOK	NOK 40.000 and other members of the nomination
30.000 hver. Honoraret skal utbetales i transjer forskuddsvis	committee are each remunerated with NOK 30.000. The
hvert kvartal.	remuneration is paid in tranches in advance each quarter.
Beslutningen ble tatt med nødvendig flertall.	The resolution was passed with the required majority. The
Avstemmingsresultatet er inntatt som Vedlegg 1 til	result of the voting is attached as Appendix 1 to these
protokollen.	minutes.
7.	7.
Godkjennelse av honorar til revisor	Approval of remuneration to the Company's auditor
Generalforsamlingen vedtok følgende:	The general meeting resolved as followed:
Revisors honorar på NOK 748.000 relatert til lovpålagt	Remuneration to the auditor of NOK 748,000 for statutory
revisjon godkjennes.	audit is approved.
Beslutningen ble tatt med nødvendig flertall.	The resolution was passed with the required majority. The
Avstemmingsresultatet er inntatt som Vedlegg 1 til	result of the voting is attached as Appendix 1 to these
protokollen.	minutes.
8.	8.
Styrevalg	Board election
I samsvar med valgkomitéens innstilling vedtok	In accordance with the nomination committee's
generalforsamlingen følgende:	recommendations, the general meeting resolved as followed:
Grethe Viksaas gjenvelges som ny styreleder med	Grethe Viksaas is re-elected as chair and member of the
valgperiode frem til den ordinære generalforsamlingen i	Board, with election period until the ordinary general
2025 og at Svenn-Tore Larsen og Thomas Görling	meeting in 2025, and that Svenn-Tore Larsen and Thomas
gjenvelges som styremedlemmer med valgperiode frem til	Görling are re-elected as members of the Board, with
den ordinære generalforsamlingen i 2025.	election period until the ordinary general meeting in 2025.
Styret vil etter dette bestå av følgende personer:	The Board of Directors will thereafter consist of the following persons:
Grethe Viksaas, styreleder med valgperiode frem til ordinær	Grethe Viksaas, chair of the Board of Directors with an
generalforsamling i 2025,	election period up to the ordinary general meeting in 2025,
Ann-Tove Kongsnes, nestleder med valgperiode frem til ordinær generalforsamling i 2024,	Ann-Tove Kongsnes, deputy chair of the Board of Directors with an election period up to the ordinary general meeting in 2024,
Svenn-Tore Larsen, styremedlem med valgperiode frem til	Svenn-Tore Larsen, board member with an election period
ordinær generalforsamling i 2025,	up to the ordinary general meeting in 2025,
Thomas Görling, styremedlem med valgperiode frem til	Thomas Görling, board member with an election period up
ordinær generalforsamling i 2025.	to the ordinary general meeting in 2025.
Beslutningen ble tatt med nødvendig flertall.	The resolution was passed with the required majority. The
Avstemmingsresultatet er inntatt som Vedlegg 1 til	result of the voting is attached as Appendix 1 to these
protokollen.	minutes.
9.	9.
Valg av medlemmer til valgkomité	Election of members of the nomination committee
I samsvar med valgkomitéens innstilling vedtok	In accordance with the nomination committee's
generalforsamlingen følgende:	recommendations the general meeting resolved as followed:
Thomas S. Wrede-Holm gjenvelges som leder og medlem	Thomas S. Wrede-Holm is re-elected as chair and member
av valgkomiteen med valgperiode frem til ordinær	of the Nomination Committee with election period until the
generalforsamling i 2025. Valgkomiteen vil etter dette bestå	ordinary general meeting in 2025. The nomination
av følgende personer:	committee will thereafter consist of the following persons:
Thomas S. Wrede-Holm (Investinor), leder og medlem med valgperiode frem til ordinær generalforsamling i 2025, og	Thomas S. Wrede-Holm (Investinor), chair and member with an election period up to the ordinary general meeting in 2025,

Jan-Erik Hæreid (Alliance Venture), medlem med valgperiode frem til ordinær generalforsamling i 2024, og	Jan-Erik Hæreid (Alliance Venture), member with an election period up to the ordinary general meeting in 2024, and
Anne E. H. Worsøe, medlem med valgperiode frem til ordinær generalforsamling i 2024.	Anne E. H. Worsøe, member with an election period up to the ordinary general meeting in 2024.
Beslutningen ble tatt med nødvendig flertall. Avstemmingsresultatet er inntatt som Vedlegg 1 til protokollen.	The resolution was passed with the required majority. The result of the voting is attached as Appendix 1 to these minutes.
10. Styrets rapport om lønn og annen godtgjørelse til ledende personer	10. The board of directors' remuneration report for salary and other remuneration for leading persons
Møteleder redegjorde for forslaget.	The chair of the meeting presented the proposal.
Generalforsamlingen vedtok følgende:	The general meeting resolved as followed:
Generalforsamlingen gir sin tilslutning til styrets rapport om godtgjørelse til ledende personer.	The general meeting endorses the board of directors' remuneration report for leading personnel.
Beslutningen ble tatt med nødvendig flertall. Avstemmingsresultatet er inntatt som Vedlegg 1 til protokollen.	The resolution was passed with the required majority. The result of the voting is attached as Appendix 1 to these minutes.
11. Styrefullmakt til å forhøye Selskapets aksjekapital – opsjoner	11. Board authorisation to increase the Company's share capital – options
Møteleder redegjorde for forslaget.	The chair of the meeting presented the proposal.
Generalforsamlingen vedtok følgende:	The general meeting resolved as followed:
Styret gis fullmakt i henhold til allmennaksjeloven § 10-14 til å forhøye aksjekapitalen med inntil NOK 264.653 ved å utstede inntil 6.616.322 aksjer i poLight ASA pålydende NOK 0,04. Fullmakten kan anvendes for å utstede aksjer til opsjonsinnehavere som har utøvd opsjoner som ledd i Selskapets incentivprogram. Aksjeeiernes fortrinnsrett til tegning etter allmennaksjeloven §10-4 skal kunne fravikes.	The Board of Directors is in accordance with the Norwegian Public Limited Liability Companies Act section 10-14 hereby authorised to increase the share capital in poLight ASA by up to NOK 264,653 by issuing up to 6,616,322 shares with a par value of NOK 0.04. The authorisation may be used to for issuing shares to options holders who have exercised their options under the Company's incentive scheme. The shareholders' pre-emptive rights pursuant to the Norwegian Public Limited Liability Companies Act section 10-4 may be set aside.
Fullmakten gjelder frem til Selskapets ordinære generalforsamling i 2024, og senest frem til 30. juni 2024. Fullmakten omfatter ikke kapitalforhøyelse mot innskudd i andre eiendeler enn penger eller rett til å pådra Selskapet særlige plikter, jf. allmennaksjeloven § 10-2. Fullmakten omfatter ikke beslutning om fusjon etter allmennaksjeloven § 13-5.	The board authorisation is given for the period from the date of this resolution up to the ordinary general meeting 2024, and 30 June 2024 at the latest. The authorisation does not cover capital increases other than in cash or the right to incur special obligations for the Company, cf. the Norwegian Public Limited Liability Companies Act section 10-2. The authorisation does not cover resolutions on mergers in accordance with the Norwegian Public Limited Liability Companies Act section 13-5.
Tegningsvilkårene fastsettes etter nærmere beslutning av Selskapets styre. Styret har fullmakt til å endre Selskapets vedtekter § 4 for å reflektere ny aksjekapital i Selskapet etter bruk av fullmakten.	The terms of the subscription shall be decided by the Board of Directors. The Board of Directors is authorised to modify the Company's article § 4 to reflect the new share capital of the Company when the authorisation is used.
Beslutningen ble tatt med nødvendig flertall. Avstemmingsresultatet er inntatt som Vedlegg 1 til protokollen.	The resolution was passed with the required majority. The result of the voting is attached as Appendix 1 to these minutes.
12. Styrefullmakt til å forhøye Selskapets aksjekapital	12. Board authorisation to increase the Company's share capital
Møteleder redegjorde for forslaget.	The chair of the meeting presented the proposal.
Generalforsamlingen vedtok følgende:	The general meeting resolved as followed:
Styret gis fullmakt i henhold til allmennaksjeloven § 10-14 til å forhøye aksjekapitalen med inntil NOK 529.306 ved å utstede inntil 13.232.644 aksjer i poLight ASA pålydende NOK 0,04.	The Board of Directors is in accordance with the Norwegian Public Limited Liability Companies Act section 10-14 hereby authorised to increase the share capital in poLight ASA by up to NOK 529,306 by issuing up to 13,232,644 shares with a par value of NOK 0.04.

Aksjeeiernes fortrinnsrett til tegning etter allmennaksjeloven §10-4 skal kunne fravikes. Fullmakten gjelder frem til Selskapets ordinære generalforsamling i 2024, og senest frem til 30. juni 2024. Fullmakten omfatter kapitalforhøyelse mot innskudd i andre eiendeler enn penger og/ eller rett til å pådra selskapet særlige plikter, jf. allmennaksjeloven § 10 2. Fullmakten omfatter beslutning om fusjon etter allmennaksjeloven § 13-5.	The shareholders' pre-emptive rights pursuant to the Norwegian Public Limited Liability Companies Act section 10-4 may be set aside. The board authorisation is given for the period from the date of this resolution up to the ordinary general meeting 2024, and 30 June 2024 at the latest. The authorisation covers capital increases other than in cash and/ or the right to incur special obligations for the Company, cf. the Norwegian Public Limited Liability Companies Act section 10-2. The authorisation covers resolutions on mergers in accordance with the Norwegian Public Limited Liability Companies Act section 13-5.
Tegningsvilkårene fastsettes etter nærmere beslutning av Selskapets styre. Styret har fullmakt til å endre Selskapets vedtekter § 4 for å reflektere ny aksjekapital i Selskapet etter bruk av fullmakten.	The terms of the subscription shall be decided by the Board of Directors. The Board of Directors is authorised to modify the Company's article § 4 to reflect the new share capital of the Company when the authorisation is used.
Beslutningen ble tatt med nødvendig flertall. Avstemmingsresultatet er inntatt som Vedlegg 1 til protokollen.	The resolution was passed with the required majority. The result of the voting is attached as Appendix 1 to these minutes.
13. Styrefullmakt til tilbakekjøp av egne aksjer	13. Board authorisation to acquire treasury shares
Møteleder redegjorde for forslaget.	The chair of the meeting presented the proposal.
Generalforsamlingen vedtok følgende:	The general meeting resolved as followed:
Styret gis fullmakt til, på vegne av Selskapet, å erverve egne aksjer med samlet pålydende inntil NOK 264.653 som tilsvarer ca. 10 % av aksjekapital etter gjennomført fullt garantert fortrinnsrettsemisjon i begynnelsen av mai. Det høyeste beløp som kan betales per aksje er NOK 1000 og det laveste er NOK 0,1.	The Board is granted the authority to, on behalf of the Company, acquire treasury shares with a total nominal value of up to NOK 264,653 corresponding to approx. 10% of the Company's share capital post the fully underwritten rights issue carried out in the beginning of May. The maximum payable price per share shall be NOK 1000 and the minimum payable price per share shall be NOK 0.1.
Erverv og avhendelse av egne aksjer skal skje slik styret finner det hensiktsmessig, likevel ikke ved tegning av egne aksjer. Fullmakten gjelder frem til ordinær generalforsamling i 2024, men ikke senere enn 30. juni 2024.	Acquisition and sale of treasury shares may take place as considered suitable by the Board, but not by subscription of treasury shares. The authorisation applies until the ordinary general meeting in 2024, but not beyond 30 June 2024.
Beslutningen ble tatt med nødvendig flertall. Avstemmingsresultatet er inntatt som Vedlegg 1 til protokollen.	The resolution was passed with the required majority. The result of the voting is attached as Appendix 1 to these minutes.
*** Det var ingen flere saker på agenda og møtet ble hevet.	*** No further matters were discussed, and the general meeting was adjourned.

Grethe Viksaas Tom Arild Dahl

Horten, 24 th May 2023

_______________________ _______________________

					Chair the		Annual		Rem	Rem	Board	Board	Board	Election	Remunerat Share		20% share Treasurv
Total number of fully diluted shares					Meeting	Notice	Accouts	Rem BoD	nominatio C	auditor	election	election	election	nominatio	ion	options	increase	shares
Appendix 1 / Vedlegg 1					Agenda item											For	(F), Against (A), Abstain
	Antall ord.	% andel	Møtt (A) eller med fullmakt (P) til /									8 Svenn-		9 Thomas
	aksjer / No.	stemmer	Attended (A) or		2	3			9		8 Grethe Viksaas	Tore	8 Thomas Görling	S. Wrede-	10	11	12	13
Shareholder Aksjeeier /	shares common	% share of votes	according to proxy (P) to									Larsen		Holm
				For	16				404 168 16 404 168 16 404 168 16 404 168 16 404 168 16 404 163							16 404 163 16 402 943 16 404 163 16 404 168 14 372 907 14 372 907 14 372 902 16 404 168
				For (%)	100 %	100 %	100 %	100 %	100 %	100 %	100 %	100 %	100 %	100 %	88 %	88 %	88 %	100 %
Total / Totalt	66 163 218	100,0 %		Against								1 220			2 031 261	2 031 261 2 031 266
Totalt fremmøtte / Total attended	16 404 168	24,8 %		Abstain						S	S	S	us
INVESTINOR DIREKTE AS	8 899 290	13,5 %	(P) Grethe Viksaas
Stiftelsen Industrifonden	5 244 125	7,9 %	(P) Grethe Viksaas
VERDIPAPIRFONDET NORDEA AVKASTNING	866 232	1,3 %	Grethe Viksaas (P)
VERDIPAPIRFONDET NORDEA KAPITAL	223 557	0.8 %	(P) Grethe Viksaas
VERDIPAPIRFONDET NORDEA NORGE PLUS	537 407	% 0,6	(P) Grethe Viksaas
NORDEA 1 SICAV	199 049	% 0.3	(P) Grethe Viksaas
OIMACON AS	155 183	% 0.2	(A)
STEEN BIORN	38 756	% 0,1	(P) Grethe Viksaas
BEKKEVIK ALF HENNING	096 21	% 0.0	(A)
DAHL TOM ARILD	10 062	0.0 %	(A)
STAFF JOHN-ERIK	215 ന	0.0 %	Grethe Viksaas (P)
SPDR PORTFOLIO EUROPE ETF	220	0,0 %	(P) Grethe Viksaas
NÆRUM JAN	175 1	0.0 %	Grethe Viksaas (P)
MYKKELTVEDT HELGE	S	% 0,0	(P) Grethe Viksaas