Polight ASA — AGM Information 2021

May 26, 2021

Dette dokumentet er utarbeidet både på norsk og engelsk. Dersom det skulle vise seg å være uoverensstemmelser mellom de to versjonene, skal den norske versjonen ha forrang.

PROTOKOLL FRA ORDINÆR GENERALFORSAMLING MINUTES FROM ORDINARY GENERAL MEETING

Tid: 26. mai 2021 kl. 12.30 – 13.30 Time: 26 May 2021 at 12.30 – 13.30 pm CET Sted: Kongeveien 77, 3188 Horten, Norge Place: Kongeveien 77, 3188 Horten, Norge 1. Åpning av generalforsamlingen ved styrets leder, med opptak av fortegnelse over møtende og representerte aksjeeiere

Styret har utpekt styrets leder, Eivind Bergsmyr til å åpne generalforsamlingen.

Eivind Bergsmyr åpnet møtet og tok fortegnelse over møtende aksjeeiere. Til stede var:

This document has been prepared in both Norwegian and English. In case of any discrepancy between the two versions, the Norwegian version shall prevail.

I IN POLIGHT ASA POLIGHT ASA (org. nr. 988 862 703) (org. no. 988 862 703)

1. Opening of the meeting by the Chairman of the Board of Directors, and recording of participating and represented shareholders

The board of directors has appointed chairman of the board, Eivind Bergsmyr to open the meeting.

Eivind Bergsmyr opened the meeting and took attendance of shareholders present. Present were:

	Antall ord. aksjer / No.		Møtt (A) eller med fullmakt (P) til /
Aksjeeier /	common	% andel stemmer /	Attended (A) or according to proxy (P)
Shareholder	shares	% share of votes	t o
Total / Totalt	9 128 200	98,2 %
Totalt fremmøtte / Total attended	3 387 923	37,1 %
INVESTINOR AS	1 779 858	19,5 %	Eivind Bergsmyr (P)
Stiftelsen Industrifonden	1 048 825	11,5 %	Eivind Bergsmyr (P)
VERDIPAPIRFONDET NORDEA AVKASTNING	146 758	1,6 %	Eivind Bergsmyr (P)
LHH AS	128 750	1,4 %	Eivind Bergsmyr (P)
VERDIPAPIRFONDET NORDEA KAPITAL	105 831	1,2 %	Eivind Bergsmyr (P)
VERDIPAPIRFONDET NORDEA NORGE PLUS	68 624	0,8 %	Eivind Bergsmyr (P)
FJELLSTUENS EFTF. AS	52 199	0,6 %	Øyvind Isaksen (P)
OIMACON AS	24 856	0,3 %	(A)
OLIN KNUT	11 175	0,1 %	Eivind Bergsmyr (P)
NEBELL KNUT HELGE	7 970	0,1 %	Eivind Bergsmyr (P)
BEKKEVIK ALF HENNING	3 379	0,0 %	(A)
NGUYEN DUNG-ANDREAS THANH	2 811	0,0 %	Eivind Bergsmyr (P)
BELT JARLE	2 655	0,0 %	Eivind Bergsmyr (P)
ØSTBY ADRIAN EVENSEN	2 075	0,0 %	Eivind Bergsmyr (P)
KARTASHOV VLADIMIR	900	0,0 %	Eivind Bergsmyr (P)
STAFF JOHN-ERIK	500	0,0 %	Eivind Bergsmyr (P)
JOHANSEN TOR KRISTIAN	455	0,0 %	Eivind Bergsmyr (P)
OLSEN JAN TORE	230	0,0 %	Eivind Bergsmyr (P)
MOEN JARL-MAGNUS KIKUT	59	0,0 %	Eivind Bergsmyr (P)
PARLA FUNDA	13	0,0 %	Eivind Bergsmyr (P)

3 387 923 aksjer og stemmer, tilsvarende 37,1 % av aksjene i Selskapet var representert. 3 387 923 shares and votes, amounting to 37.1 % of the shares in the Company were represented. 2. Valg av møteleder og en person til å medundertegne protokollen 2. Election of person to chair the meeting and person to co-sign the minutes Eivind Bergsmyr ble valgt til møteleder og Alf Henning

Bekkevik ble valgt til å medundertegne protokoll sammen med møteleder.

Eivind Bergsmyr was elected to chair the meeting and Alf Henning Bekkevik was elected to co-sign the minutes.

3. Godkjennelse av innkalling og dagsorden	3. Approval of the notice and the agenda
Innkalling og dagsorden ble godkjent uten merknader.	The notice and the agenda for the meeting was approved without remarks.
Beslutningen var enstemmig.	The resolution was unanimous.
4. Godkjennelse av årsregnskap og årsberetning for regnskapsåret 2020, herunder dekning av årets underskudd	4. Approval of the annual accounts and annual report for the financial year 2020, including coverage of the year deficit
Selskapets administrerende direktør orienterte om virksomheten for 2020. Styrets forslag til årsregnskap og årsberetning for regnskapsåret 2020, samt revisors beretning ble gjennomgått av generalforsamlingen.	The Company's CEO informed the general meeting on the business for 2020. The board's proposal for annual accounts and annual report for the financial year 2020, as well as the auditor's report, were reviewed by the general meeting.
Generalforsamlingen godkjente årsregnskapet, herunder konsernregnskapet, og årsberetningen for regnskapsåret 2020.	The annual general meeting approved the annual accounts, including the consolidated group accounts, and the annual report for the financial year 2020.
Selskapets underskudd på NOK 49.851.000 dekkes ved overføring fra overkursfond med NOK 46.179.000 og opptjent egenkapital med NOK 3.672.000.	The Company's loss of NOK 49,851,000 is covered by a transfer from the share premium fund of NOK 46,179,000 and retained earnings of NOK 3,672,000.
Beslutningene var enstemmige.	The resolutions were unanimous.
5. Godkjennelse av godtgjørelse til styret	5. Approval of remuneration to the Board of Directors
I samsvar med valgkomitéens innstilling, vedtok generalforsamlingen følgende godtgjørelse til styrets medlemmer:	In accordance with the nomination committee's recommendation, the general meeting resolved as followed in regard to remuneration of board members:
Godtgjørelse til styrets medlemmer for perioden fra ordinær generalforsamling 2021 og frem til ordinær generalforsamling 2022 fastsettes som følger: Styrets leder skal motta NOK 400.000 og øvrige styremedlemmer skal motta NOK 250.000. Styrehonoraret betales forskuddsvis hvert kvartal.	Remuneration to the members of the Board of Directors in the period from the ordinary general meeting 2021 and up to the ordinary general meeting 2022 is set out as follows: The Chairman of the Board shall receive NOK 400,000 and the other Board members shall receive NOK 250,000. The remuneration to the Board of Directors is paid in advance each quarter.
Beslutningene var enstemmige.	The resolutions were unanimous.
6. Godkjennelse av honorar til valgkomité	6. Approval of remuneration to the nomination committee
I samsvar med valgkomitéens innstilling, vedtok generalforsamlingen følgende godtgjørelse til valgkomitén:	In accordance with the nomination committee's recommendations, the general meeting resolved as followed in regard to remuneration of the nomination committee:
Medlemmene av valgkomitéen honoreres med NOK 20.000 hver.	The members of the nomination committee are each remunerated with NOK 20.000.
Beslutningen var enstemmig.	The resolution was unanimous.
7. Godkjennelse av honorar til revisor	7. Approval of remuneration to the Company's auditor
Generalforsamlingen vedtok følgende:	The general meeting resolved as followed:

Revisors honorar på NOK 214.000 relatert til lovpålagt	Remuneration to the auditor of NOK 214,000 for statutory
revisjon godkjennes.	audit is approved.
Beslutningen var enstemmig.	The resolution was unanimous.
8.	8.
Styrevalg	Board election
I samsvar med valgkomitéens innstilling vedtok	In accordance with the nomination committee's
generalforsamlingen følgende:	recommendations, the general meeting resolved as followed:
Følgende personer velges til å utgjøre styret:	The following persons are elected to the Board of Directors:
Ann-Tove Kongsnes, styreleder med valgperiode frem til	Ann-Tove Kongsnes, chair of the Board with an election
ordinær generalforsamling i 2022,	period up to the ordinary general meeting in 2022,
Grethe Viksaas, styremedlem med valgperiode frem til	Grethe Viksaas, Board member with an election period up to
ordinær generalforsamling i 2023,	the ordinary general meeting in 2023,
Svenn-Tore Larsen, styremedlem med valgperiode frem til	Svenn-Tore Larsen, Board member with an election period
ordinær generalforsamling i 2023,	up to the ordinary general meeting in 2023,
Juha Alakarhu, styremedlem med valgperiode frem til	Juha Alakarhu, Board member with an election period up to
ordinær generalforsamling i 2023, og	the ordinary general meeting in 2023, and
Thomas Görling, styremedlem med valgperiode frem til	Thomas Görling, Board member with an election period up
ordinær generalforsamling i 2023.	to the ordinary general meeting in 2023.
Beslutningen var enstemmig.	The resolution was unanimous.
9.	9.
Valg av medlemmer til valgkomité	Election of members of the nomination committee
I samsvar med valgkomitéens innstilling vedtok	In accordance with the nomination committee's
generalforsamlingen følgende:	recommendations the general meeting resolved as followed:
Følgende personer velges til å utgjøre valgkomiteen:	The following persons are elected to the nomination committee:
Thomas S. Wrede-Holm (Investinor), leder og medlem med valgperiode frem til ordinær generalforsamling i 2023, og	Thomas S. Wrede-Holm (Investinor), chair and member with an election period up to the ordinary general meeting in 2023,
Jan-Erik Hæreid (Alliance Venture), medlem med valgperiode frem til ordinær generalforsamling i 2022, og	Jan-Erik Hæreid (Alliance Venture), member with an election period up to the ordinary general meeting in 2022, and
Anne E. H. Worsøe, medlem med valgperiode frem til	Anne E. H. Worsøe, member with an election period up to
ordinær generalforsamling i 2022.	the ordinary general meeting in 2022.
Beslutningen var enstemmig.	The resolution was unanimous.
10.	10.
Godkjennelse av retningslinjer om fastsettelse av	Approval of guidelines on salary and other
lønn og annen godtgjørelse til ledende personer	remuneration for leading persons
Møteleder redegjorde for forslaget.	The chair of the meeting presented the proposal.
Generalforsamlingen vedtok følgende:	The general meeting resolved as followed:
Generalforsamlingen godkjenner Selskapets retningslinjer	The general meeting approves the Company's guidelines on
for lønn og annen godtgjørelse til Selskapets ledende	salary and other remuneration for the Company's leading
personer.	persons.

Beslutningen ble tatt med nødvendig flertall. Avstemmingsresultatet er inntatt som Vedlegg 1 til protokollen.	The resolution was passed with the required majority. The result of the voting is attached as Appendix 1 to these minutes.
11. Styrefullmakt til å forhøye Selskapets aksjekapital – opsjoner	11. Board authorisation to increase the Company's share capital – options
Møteleder redegjorde for forslaget.	The chair of the meeting presented the proposal.
Generalforsamlingen vedtok følgende:	The general meeting resolved as followed:
Styret gis fullmakt i henhold til allmennaksjeloven § 10-14 til å forhøye aksjekapitalen med inntil NOK 182.564 ved å utstede inntil 912.820 aksjer i poLight ASA pålydende NOK 0,20.	The Board of Directors is in accordance with the Norwegian Public Limited Liability Companies Act section 10-14 hereby authorised to increase the share capital in poLight ASA by up to NOK 182,564 by issuing up to 912,820 shares with a par value of NOK 0.20.
Fullmakten kan anvendes for å utstede aksjer til opsjonsinnehavere som har utøvd opsjoner som ledd i Selskapets incentivprogram. Aksjeeiernes fortrinnsrett til tegning etter allmennaksjeloven §10-4 skal kunne fravikes.	The authorisation may be used to for issuing shares to options holders who have exercised their options under the Company's incentive scheme. The shareholders' pre emptive rights pursuant to the Norwegian Public Limited Liability Companies Act section 10-4 may be set aside.
Fullmakten gjelder frem til Selskapets ordinære generalforsamling i 2022, og senest frem til 30. juni 2022. Fullmakten omfatter ikke kapitalforhøyelse mot innskudd i andre eiendeler enn penger eller rett til å pådra Selskapet særlige plikter, jf. allmennaksjeloven § 10-2. Fullmakten omfatter ikke beslutning om fusjon etter allmennaksjeloven § 13-5.	The board authorisation is given for the period from the date of this resolution up to the ordinary general meeting 2022, and 30 June 2022 at the latest. The authorisation does not cover capital increases other than in cash or the right to incur special obligations for the Company, cf. the Norwegian Public Limited Liability Companies Act section 10-2. The authorisation does not cover resolutions on mergers in accordance with the Norwegian Public Limited Liability Companies Act section 13-5.
Tegningsvilkårene fastsettes etter nærmere beslutning av Selskapets styre.	The terms of the subscription shall be decided by the Board of Directors.
Styret har fullmakt til å endre Selskapets vedtekter § 4 for å reflektere ny aksjekapital i Selskapet etter bruk av fullmakten.	The Board of Directors is authorised to modify the Company's article § 4 to reflect the new share capital of the Company when the authorisation is used.
Beslutningen ble tatt med nødvendig flertall. Avstemmingsresultatet er inntatt som Vedlegg 1 til protokollen.	The resolution was passed with the required majority. The result of the voting is attached as Appendix 1 to these minutes.
12. Styrefullmakt til å forhøye Selskapets aksjekapital	12. Board authorisation to increase the Company's share capital
Møteleder redegjorde for forslaget.	The chair of the meeting presented the proposal.
Generalforsamlingen vedtok følgende:	The general meeting resolved as followed:
Styret gis fullmakt i henhold til allmennaksjeloven § 10-14 til å forhøye aksjekapitalen med inntil NOK 365.128 ved å utstede inntil 1.825.640 aksjer i poLight ASA pålydende NOK 0,20.	The Board of Directors is in accordance with the Norwegian Public Limited Liability Companies Act section 10-14 hereby authorised to increase the share capital in poLight ASA by up to NOK 365,128 by issuing up to 1,825,640 shares with a par value of NOK 0.20.
Aksjeeiernes fortrinnsrett til tegning etter allmennaksjeloven §10-4 skal kunne fravikes.	The shareholders' pre-emptive rights pursuant to the Norwegian Public Limited Liability Companies Act section 10-4 may be set aside.
Fullmakten gjelder frem til Selskapets ordinære generalforsamling i 2022, og senest frem til 30. juni 2022.	The board authorisation is given for the period from the date of this resolution up to the ordinary general meeting 2022, and 30 June 2022 at the latest.
Fullmakten omfatter kapitalforhøyelse mot innskudd i andre eiendeler enn penger eller rett til å pådra selskapet særlige plikter, jf. allmennaksjeloven § 10 2. Fullmakten omfatter beslutning om fusjon etter allmennaksjeloven § 13-5.	The authorisation covers capital increases other than in cash or the right to incur special obligations for the Company, cf. the Norwegian Public Limited Liability Companies Act section 10-2. The authorisation covers resolutions on mergers in accordance with the Norwegian Public Limited Liability Companies Act section 13-5.

Tegningsvilkårene fastsettes etter nærmere beslutning av	The terms of the subscription shall be decided by the Board
Selskapets styre.	of Directors.
Styret har fullmakt til å endre Selskapets vedtekter § 4 for å	The Board of Directors is authorised to modify the
reflektere ny aksjekapital i Selskapet etter bruk av	Company's article § 4 to reflect the new share capital of the
fullmakten.	Company when the authorisation is used.
Beslutningen ble tatt med nødvendig flertall.	The resolution was passed with the required majority. The
Avstemmingsresultatet er inntatt som Vedlegg 1 til	result of the voting is attached as Appendix 1 to these
protokollen.	minutes.
13.	13.
Styrefullmakt til tilbakekjøp av egne aksjer	Board authorisation to acquire treasury shares
Møteleder redegjorde for forslaget, og viste til at styret i	The chair of the meeting presented the proposal, and noted
forbindelse med avholdelse av generalforsamlingen har	that the Board, in connection with the general meeting, has
foreslått å endre høyeste beløp som kan betales per aksje	amended its proposal by setting the maximum payable price
under fullmakten til NOK 1 000.	per share under the authorization to NOK 1,000.
Generalforsamlingen vedtok følgende:	The general meeting resolved as followed:
Styret gis fullmakt til, på vegne av Selskapet, å erverve egne aksjer med samlet pålydende inntil NOK 182.564 som tilsvarer ca. 10 % av den nåværende aksjekapital. Det høyeste beløp som kan betales per aksje er NOK 1 000 og det laveste er NOK 0,1.	The Board is granted the authority to, on behalf of the Company, acquire treasury shares with a total nominal value of up to NOK 182,564 corresponding to approx. 10% of the Company's current share capital. The maximum payable price per share shall be NOK 1,000 and the minimum payable price per share shall be NOK 0.1.
Erverv og avhendelse av egne aksjer skal skje slik styret	Acquisition and sale of treasury shares may take place as
finner det hensiktsmessig, likevel ikke ved tegning av egne	considered suitable by the Board, but not by subscription of
aksjer. Fullmakten gjelder frem til ordinær generalforsamling	treasury shares. The authorisation applies until the ordinary
i 2022, men ikke senere enn 30. juni 2022.	general meeting in 2022, but not beyond 30 June 2022.
Beslutningen ble tatt med nødvendig flertall.	The resolution was passed with the required majority. The
Avstemmingsresultatet er inntatt som Vedlegg 1 til	result of the voting is attached as Appendix 1 to these
protokollen.	minutes.
***	***
Det var ingen flere saker på agenda og møtet ble hevet.	No further matters were discussed, and the general meeting was adjourned.

_______________________ _______________________

Horten, 26 th May 2021

Eivind Bergsmyr Alf Henning Bekkevik

Appendix 1 / Vedlegg 1					Agenda item													For (F), Against (A), Abstain (-)
			Møtt (A) eller med								8 Ann	8 Svenn			9 Thomas
	Antall ord. aksjer / No.	% andel	Attended (A) or fullmakt (P) til /		2	3	4	5	6	7	Tove	8 Grethe	Tore	8 Thomas 8 Juha	Wrede	10	11	12	13
Aksjeeier /	common	% share of stemmer /	according to proxy (P)								Viksaas Kongsnes		Alakarhu Larsen	Görling	Holm
Shareholder	shares	votes	t o
				For	3 387 923	3 387 923	3 387 923	3 387 923	3 387 923	3 387 923	3 387 923	3 387 923	3 387 923	3 387 923 3 387 923	3 387 923	3 066 710	3 066 710	3 066 710	3 066 710
				For (%)	100 %	100 %	100 %	100 %	100 %	100 %	100 %	100 %	100 %	100 %	100 %	100 %	91 %	91 %	91 %	91 %
Total / Totalt	9 128 200	98,2 %		Against													321 213	321 213	321 213	321 213
Totalt fremmøtte / Total attended	3 387 923	37,1 %		Abstain
INVESTINOR AS	1 779 858	19,5 %	Eivind Bergsmyr (P)		F	F	F	F	F	F	F	F	F	F F	F	F	F	F	F
Stiftelsen Industrifonden	1 048 825	11,5 %	Eivind Bergsmyr (P)		F	F	F	F	F	F	F	F	F	F F	F	F	F	F	F
VERDIPAPIRFONDET NORDEA AVKASTNING	146 758	1,6 %	Eivind Bergsmyr (P)		F	F	F	F	F	F	F	F	F	F F	F	A	A	A	A
LHH AS	128 750	1,4 %	Eivind Bergsmyr (P)		F	F	F	F	F	F	F	F	F	F F	F	F	F	F	F
VERDIPAPIRFONDET NORDEA KAPITAL	105 831	1,2 %	Eivind Bergsmyr (P)		F	F	F	F	F	F	F	F	F	F F	F	A	A	A	A
VERDIPAPIRFONDET NORDEA NORGE PLUS	68 624	0,8 %	Eivind Bergsmyr (P)		F	F	F	F	F	F	F	F	F	F F	F	A	A	A	A
FJELLSTUENS EFTF. AS	52 199	0,6 %	Øyvind Isaksen (P)		F	F	F	F	F	F	F	F	F	F F	F	F	F	F	F
OIMACON AS	24 856	0,3 %	(A)		F	F	F	F	F	F	F	F	F	F F	F	F	F	F	F
OLIN KNUT	11 175	0,1 %	Eivind Bergsmyr (P)		F	F	F	F	F	F	F	F	F	F F	F	F	F	F	F
NEBELL KNUT HELGE	7 970	0,1 %	Eivind Bergsmyr (P)		F	F	F	F	F	F	F	F	F	F F	F	F	F	F	F
BEKKEVIK ALF HENNING	3 379	0,0 %	(A)		F	F	F	F	F	F	F	F	F	F F	F	F	F	F	F
NGUYEN DUNG-ANDREAS THANH	2 811	0,0 %	Eivind Bergsmyr (P)		F	F	F	F	F	F	F	F	F	F F	F	F	F	F	F
BELT JARLE	2 655	0,0 %	Eivind Bergsmyr (P)		F	F	F	F	F	F	F	F	F	F F	F	F	F	F	F
ØSTBY ADRIAN EVENSEN	2 075	0,0 %	Eivind Bergsmyr (P)		F	F	F	F	F	F	F	F	F	F F	F	F	F	F	F
KARTASHOV VLADIMIR	900	0,0 %	Eivind Bergsmyr (P)		F	F	F	F	F	F	F	F	F	F F	F	F	F	F	F
STAFF JOHN-ERIK	500	0,0 %	Eivind Bergsmyr (P)		F	F	F	F	F	F	F	F	F	F F	F	F	F	F	F
JOHANSEN TOR KRISTIAN	455	0,0 %	Eivind Bergsmyr (P)		F	F	F	F	F	F	F	F	F	F F	F	F	F	F	F
OLSEN JAN TORE	230	0,0 %	Eivind Bergsmyr (P)		F	F	F	F	F	F	F	F	F	F F	F	F	F	F	F
MOEN JARL-MAGNUS KIKUT	59	0,0 %	Eivind Bergsmyr (P)		F	F	F	F	F	F	F	F	F	F F	F	F	F	F	F
PARLA FUNDA	13	0,0 %	Eivind Bergsmyr (P)		F	F	F	F	F	F	F	F	F	F F	F	F	F	F	F