Podravka d.d. — Interim / Quarterly Report 2012

Oct 30, 2012

REZULTATI POSLOVANJA GRUPE PODRAVKA ZA RAZDOBLJE 1.- 9.2012. GODINE

Glavna obiljeţja poslovanja

• 1. Ukupna prodaja Grupe Podravka u prvih devet mjeseci 2012. godine iznosila je 2.691,0 milijuna HRK te je gotovo na jednakoj razini kao i u istom razdoblju prošle godine. Prodaja strateškog poslovnog područja (SPP) Prehrana i pića iznosila je 2.109,2 milijuna HRK, što predstavlja pad prodaje od 1%, dok je prodaja SPP Farmaceutika iznosila 581,8 milijuna HRK, što je porast prodaje od 4%.
• 1. Operativna dobit (EBIT) Grupe Podravka iznosi 121,6 milijuna HRK, dok operativna marţa (EBIT marţa) iznosi 4,5%.
• 1. Ostvarena neto dobit Grupe Podravka iznosi 61,5 milijuna HRK, dok neto marţa iznosi 2,3%.

Vaţni događaji u trećem kvartalu 2012. godine

• 1. Dana 06.07.2012. godine u Koprivnici je odrţana Glavna skupština Podravke d.d., na kojoj su u Nadzorni odbor imenovani Milan Stojanović i Ivana Matovina na mandat od četiri godine, dok je opozvan Nikola Gregur. Osim navedenog, dana je razrješnica članovima Uprave Podravke d.d. kojom se odobrava kako su vodili društvo u protekloj poslovnoj godini te članovima Nadzornog odbora kojom se odobrava njihov rad i obavljeni nadzor voĎenja poslova. TakoĎer je odlukom Glavne skupštine Podravke d.d. utvrĎeno da se ostvareni gubitak Podravke d.d. za poslovnu 2011. godinu u iznosu od 9.534.378,44 HRK prenosi u buduće razdoblje. Za obavljanje revizije financijskih izvješća matičnog društva Podravka d.d. i njezinih povezanih društava, te za reviziju konsolidiranih financijskih izvješća Grupe Podravka za poslovnu 2012. godinu imenovana je ovlaštena revizorska tvrtka KPMG Croatia d.o.o.
• 1. Krajem kolovoza, 288 zaposlenika Grupe Podravka prihvatilo je zbrinjavanje putem stimulativnih otpremnina te im je isplaćena stimulativna otpremnina u iznosu od 4.000 HRK neto za svaku navršenu godinu rada u Grupi Podravka.
• 1. Tijekom rujna, Podravka je privela kraju vlastiti program zapošljavanja visokoobrazovanih pripravnika SHAPE, za koji se javilo čak 800 kandidata iz cijele Hrvatske, a temeljem kojeg se u Podravci zaposlilo 28 pripravnika različitih struka.

Napomena

O prodaji Grupe Podravka izvještavamo na sljedeći način:

SPP "Prehrana i pića"

• 1. Poslovni program Podravka hrana
• Podravka marke
  • PreraĎevine voća i povrća, prilozi jelima i ostalo (PreraĎevine voća i povrća, Prilozi jelima, Proizvodi mlina i pekare i ostalo)
  • Dječja hrana, slastice i snack
  • Riba i riblji proizvodi
• Ostalo

2. Poslovni program jela i dodaci jelima

• Podravka marke
• Dodaci jelima
• Podravka jela
• Ostalo
• 3. Poslovni program meso
• Podravka marke
• Ostalo
• 4. Poslovni program pića
• Podravka marke
• Ostalo

SPP "Farmaceutika"

Izjava o odricanju od odgovornosti

Ova objava sadrži određene izjave o budućim događajima u vezi s financijskim stanjem, rezultatima aktivnosti i poslovanjem Grupe Podravka. Te izjave o budućnosti predstavljaju očekivanja ili mišljenja Društva o budućim događajima, uključuju poznate i nepoznate rizike te nesigurnosti koje bi mogle uzrokovati da se stvarni rezultati, učinak ili događaji bitno razlikuju od onih izraženih ili pretpostavljenih u tim izjavama.

Prihodi od prodaje po strateškim poslovnim podruĉjima

						u milijunima HRK
Red.		1.-9. 2012.		1.-9. 2011.		Indeks
br.	SPP	Iznos	%	Iznos	%	2:4
0	1	2	3	4	5	6
1.	Prehrana i pića	2.109,2	78,4	2.132,2	79,3	99
2.	Farmaceutika	581,8	21,6	558,1	20,7	104
	Ukupno	2.691,0	100,0	2.690,3	100,0	100

Prihodi od prodaje Grupe Podravka iznosili su 2.691,0 milijuna HRK te su 0,7 milijuna HRK viši u odnosu na isto razdoblje 2011. godine.

Prodaja SPP Prehrana i pića iznosila je 2.109,2 milijuna HRK što predstavlja pad prodaje od 1% u usporedbi s istim razdobljem 2011. godine. Nešto niţa razina prodaje proizlazi iz pada prodaje navedenog SPP-a na domaćem trţištu (-1%) te na trţištu srednje Europe (-8%). Istovremeno, ostala inozemna trţišta ostvaruju porast prodaje u SPP-u Prehrana i pića, pa tako trţište jugoistočne Europe biljeţi porast od 3% s najvećim doprinosom trţišta Makedonije, Kosova i Bosne i Hercegovine. Nadalje, trţište zapadne Europe, prekooceanskih zemalja i Dalekog istoka raste 3%, a najveći doprinos imaju trţišta Australije i SAD-a, dok trţište istočne Europe raste 1%, gdje Rusija biljeţi najznačajniji porast prodaje.

SPP Farmaceutika ostvarilo je prodaju u iznosu od 581,8 milijuna HRK te je za 4% viša u odnosu na isto razdoblje 2011. godine, uz najveći doprinos inozemnih trţišta (8%) meĎu kojima se najviše ističu Rusija, Srbija te Bosna i Hercegovina. Prodaja na trţištu Hrvatske takoĎer je u porastu te je u promatranom razdoblju rast prodaje iznosio 2%. Ako se struktura prodaje promotri prema ATK¹ klasifikaciji najznačajniji porast ostvarili su dermatici (10%) te lijekovi s djelovanjem na srce i krvoţilje (2%).

¹ Anatomsko – terapijsko – kemijski sustav razvrstavanja lijekova

Eva tuna u umaku od rajĉice sastoji se od paţljivo odabranih komadića tune uz dodatak mediteranskih začina koji su fino sljubljeni s ukusnim umakom od rajčice. Umak od rajčice daje posebnu sočnost tuna komadićima, a mediteranski začini zaokruţuju okus i miris ovog gotovog jela koje će Vas oduševiti prilikom svakog zalogaja. Upotrijebiti kao ukusan samostalan obrok ili za pripremu sloţenijih jela.

Pikant kobasica sadrţi posebnu mješavinu začina, crvenu i zelenu ljutu papričicu te svjeţi crni papar u zrnu, što joj daje specifičan pikantni okus.

Lero multivitamin nektar je proizveden od više vrsta voća te je izvor vitamina A, B, C i E. Udio voća kojeg sadrţi je najmanje 50%, a osim navedenog okusa Lero nektare moguće je pronaći i u sljedećim okusima: naranča, jabuka, marelica-jabuka, crni ribiz, ananas, brusnica i breskva.

Prihodi od prodaje po grupama proizvoda

					u milijunima HRK
Red.		1.-9. 2012.		1.-9. 2011.		Indeks
br.	GRUPA PROIZVODA	Iznos	%	Iznos	%	2:4
0	1	2	3	4	5	6
1.	PP PODRAVKA HRANA	970,9	36,1	963,6	35,8	101
	Podravka marke	735,7	27,3	731,7	27,2	101
	- PreraĎevine voća i povrća, prilozi jelima i ostalo	354,6	13,1	360,6	13,4	98
	- Dječja hrana, slastice i snack	287,4	10,7	277,6	10,3	104
	- Riba i riblji proizvodi	93,7	3,5	93,5	3,5	100
	Ostalo	235,2	8,8	231,9	8,6	101
2.	PP JELA I DODACI JELIMA	697,8	25,9	703,3	26,2	99
	Podravka marke	672,7	25,0	680,0	25,3	99
	- Dodaci jelima	485,6	18,0	502,5	18,7	97
	- Podravka jela	187,1	7,0	177,5	6,6	105
	Ostalo	25,1	0,9	23,3	0,9	108
3.	PP MESO	296,7	11,1	310,1	11,5	96
	Podravka marke	263,0	9,8	281,7	10,5	93
	Ostalo	33,7	1,3	28,4	1,0	119
4.	PP PIĆA	143,8	5,3	155,2	5,8	93
	Podravka marke	140,3	5,2	141,6	5,3	99
	Ostalo	3,5	0,1	13,6	0,5	26
5.	Lijekovi	581,8	21,6	558,1	20,7	104
	Ukupno	2.691,0	100,0	2.690,3	100,0	100

PP Podravka hrana ostvarila je porast prodaje od 1% u usporedbi s istim razdobljem 2011. godine. Najveći doprinos navedenom povećanju ima grupa proizvoda Dječja hrana, slastice i snack (4%), uz najveći doprinos trţišta Australije, Hrvatske te Slovenije. PreraĎevine voća i povrća, prilozi jelima i ostalo biljeţe pad prodaje od 2% uslijed niţe razine prodaje ove grupe proizvoda u Poljskoj i Hrvatskoj. Grupa proizvoda Riba i riblji proizvodi ostvarila je blagi porast prodaje, a dobre rezultate prodaje ove grupe proizvoda biljeţe trţišta Hrvatske, Slovenije i Slovačke.

Prodaja PP Jela i Dodaci jelima niţa je za 1% pri čemu Dodaci jelima padaju 3%, a Podravka jela ostvarila su porast prodaje od 5%, koji proizlazi iz više prodaje na trţištima Srbije, Kosova i Makedonije.

PP Meso biljeţi pad prodaje od 4%, koji rezultira iz niţe razine prodaje na domaćem trţištu temeljem smanjenja prodaje svjeţeg mesa koje karakterizira niska profitna marţa. Prodaja na inozemnim trţištima je viša nego u istom razdoblju 2011. godine uz najveći doprinos grupa proizvoda Paštete i Konzervirana gotova jela.

Razina prodaje PP Pića pala je za 7% u odnosu na isto razdoblje 2011. godine, no zbog dobre ljetne sezone, prodaja je tijekom ljetnih mjeseci bila viša nego lani čime je ublaţen zaostatak prodaje ostvaren u prethodna dva kvartala. Ako se analizira prodaja po pojedinim grupama proizvoda, grupe proizvoda Mineralna voda i Sirupi ostvaruju porast prodaje.

Prihodi od prodaja Grupe Podravka po trţištima²

						u milijunima HRK
Red.		1.-9. 2012.		1.-9. 2011.		Indeks
br.	TRŢIŠTA	Iznos	%	Iznos	%	2:4
0	1	2	3	4	5	6
1.	Hrvatska	1.278,7	47,5	1.288,6	47,9	99
2.	Jugoistočna Europa	662,8	24,6	645,6	24,0	103
3.	Srednja Europa	356,7	13,3	383,0	14,2	93
4.	Zapadna Europa, prekooceanske zemlje i Daleki
	istok	225,5	8,4	219,8	8,2	103
5	Istočna Europa	167,3	6,2	153,3	5,7	109
	Ukupno	2.691,0	100,0	2.690,3	100,0	100

Trţište Hrvatske ostvarilo je prodaju u iznosu od 1.278,7 milijuna HRK što čini 47,5% ukupne prodaje Grupe Podravka. Ukupna prodaja na domaćem trţištu niţa je za 1%, s time da je SPP Farmaceutika zabiljeţila porast prodaje od 2%, dok prodaja SPP Prehrana i pića pada za 1%. Prodaja na inozemnim trţištima iznosi 1.412,3 milijuna HRK što predstavlja rast od 1%. Trţište jugoistočne Europe ostvarilo je najveći apsolutni porast prodaje, uz najveći doprinos Bosne i Hercegovine (2%), Kosova (20%) i Makedonije (7%). Trţište istočne Europe takoĎer ostvaruje značajan porast prodaje koja se temelji na višoj razini prodaje u Rusiji (12%). Dobri prodajni rezultati zabiljeţeni su i na trţištu zapadne Europe, prekooceanskih zemalja i Dalekog istoka uz najveću kontribuciju trţišta Australije (13%) te SAD-a (10%). Nasuprot tome, trţište srednje Europe ostvarilo je niţu razina prodaje u promatranom razdoblju za 7%.

² Jugoistočna Europa - Albanija, Bosna i Hercegovina, Crna Gora, Kosovo, Makedonija, Slovenija, Srbija Srednja Europa - Češka, MaĎarska, Poljska, Slovačka Zapadna Europa, prekooceanske zemlje i Daleki istok - Austrija, Australija, Benelux, Francuska, Kanada, Njemačka, SAD, Skandinavija, Švicarska, Turska, Velika Britanija i ostale prekooceanske zemlje i zemlje zapadne Europe

Istočna Europa - pribaltičke zemlje, Rumunjska, Rusija, Ukrajina, Bugarska i ostale zemlje istočne Europe

Struktura operativnih troškova

					u milijunima HRK
Red.		1.-9. 2012.		1.-9. 2011.		Indeks
br.	TROŠAK	Iznos	%	Iznos	%	2:4
0	1	2	3	4	5	6
1.	Troškovi prodanih proizvoda	1.658,5	64,4	1.623,1	64,3	102
2.	Troškovi prodaje i distribucije	380,6	14,8	393,0	15,5	97
3.	Troškovi marketinga	292,0	11,3	312,6	12,4	93
4.	Opći i administrativni troškovi	244,7	9,5	196,5	7,8	125
	Ukupno	2.575,8	100,0	2.525,2	100,0	102

Ukupni troškovi Grupe Podravka iznose 2.575,8 milijuna HRK i viši su za 2% u usporedbi s istim razdobljem 2011. godine. Najveći utjecaj na navedeno povećanje ima porast općih i administrativnih troškova u okviru kojih su iskazani troškovi otpremnina, budući da je Grupa Podravka putem stimulativnih otpremnina zbrinula 288 zaposlenika, za što je ukupno isplaćeno 37,6 milijuna HRK. Dio tih sredstava će se vratiti do kraja ove godine kroz manje troškove zaposlenika u iznosu od 10,1 milijun HRK, od čega je 2,3 milijuna HRK već ugraĎeno u rezultat devetog mjeseca te je vidljivo u rezultatima promatranog razdoblja. Osim toga, u prvih devet mjeseci ove godine rast su zabiljeţili i troškovi prodanih proizvoda, koji su porasli za 2%. Uslijed reklasifikacije troškova prodaje i distribucije u okviru SPP-a Farmaceutika, vidljivo je njihovo smanjenje u odnosu na lani (efekt reklasifikacije je 13 milijuna HRK). Ostvareni troškovi marketinga manji su za 20,6 milijuna HRK nego u istom razdoblju lani, a glavni razlog je promjena dinamike marketinških ulaganja.

					u milijunima HRK
	IZVJEŠTAJNI REZULTAT		KORIGIRANI REZULTAT *
Grupa Podravka	1.-9. 2012.	1.-9. 2011.	1.-9. 2012.*	1.-9. 2011.*	promjena (2/3)	promjena (4/5)
1	2	3	4	5	6	7
Prihodi od prodaje	2.691,0	2.690,3	2.691,0	2.690,3	0%	0%
Bruto dobit	1.032,4	1.067,2	1.032,4	1.067,2	-3%	-3%
EBITDA**	242,3	311,5	290,5	298,5	-22%	-3%
EBIT	121,6	193,5	169,8	180,5	-37%	-6%
Neto dobit	61,5	100,4	109,7	92,3	-39%	19%
Profitne marţe %
Bruto marţa	38,4	39,7	38,4	39,7	-130bp	-130bp
EBITDA marţa	9,0	11,6	10,8	11,1	-260bp	-30bp
EBIT marţa	4,5	7,2	6,3	6,7	-270bp	-40bp
Neto marţa	2,3	3,7	4,1	3,4	-140bp	70bp

Profitabilnost Grupe Podravka

* bez izvanrednih stavki

**EBITDA je računana na način da je EBIT uvećana za amortizaciju te usklađenja nematerijalne i dugotrajne materijalne imovine

Grupa Podravka je ostvarila blago povećanje prihoda od prodaje (za 0,7 milijuna HRK), dok istovremeno troškovi prodanih proizvoda biljeţe snaţniji porast, što se negativno odraţava na bruto dobit koja biljeţi pad od 3%. Posljedično, bruto marţa je niţa za 130bp i iznosi 38,4%.

EBITDA iznosi 242,3 milijuna HRK, dok operativna dobit iznosi 121,6 milijuna HRK, što predstavlja pad od 37% te se EBIT marţa nalazi na razini od 4,5%. Ostvarena neto dobit Grupe Podravka iznosi je 61,5 milijuna HRK, što je za 39% niţe nego u istom razdoblju lani, a neto marţa iznosi 2,3%.

U promatranom razdoblju, od izvanrednih stavki evidentirali smo otpremnine u iznosu od 48,2 milijuna HRK. Kao što je već spomenuto, Grupa Podravka je provela program zbrinjavanja zaposlenika putem stimulativnih otpremnina, a ukupni trošak za navedeno je iznosio 37,6 milijuna HRK. Provedeno zbrinjavanje zaposlenika će pridonijeti povećanju racionalnosti u poslovanju Grupe Podravka, a s ciljem usklaĎivanja poslovanja sve zahtjevnijim uvjetima na trţištu.

Ako se analizira profitabilnost bez utjecaja jednokratnih stavki na nivou EBITDA i EBIT-i, uočava se manji pad u odnosu na izvještajni rezultat. Treba napomenuti da smo primijenili vrlo konzervativan pristup u evidentiranju rizika nenaplate kod maloprodajnih kupaca, tako da nam je trošak ispravka vrijednosti potraţivanja u odnosu na isto razdoblje prošle godine povećan za 5,7 milijuna HRK.

Korigirana neto dobit za promatrano razdoblje iznosi 109,7 milijuna HRK i za 19% je bolja u odnosu na isto razdoblje prošle godine.

U istom razdoblju prošle godine izvršili smo korekcije za slijedeće negativne jednokratne stavke: usklaĎenje vrijednosti obveznica u iznosu od 3,7 milijuna HRK, otpremnine u iznosu od 6,5 milijuna HRK te usklaĎenje ulaganja u fondove u iznosu od 0,5 milijuna HRK. Istovremeno smo imali i povrat sredstava od osiguranja u iznosu od 23,7 milijuna HRK, što predstavlja pozitivnu jednokratnu stavku.

Profitabilnost SPP Prehrana i pića

						u milijunima HRK
	IZVJEŠTAJNI REZULTAT		KORIGIRANI REZULTAT *
SPP Prehrana i pića	1.-9. 2012.	1.-9. 2011.	1.-9. 2012.*	1.-9. 2011.*	promjena (2/3)	promjena (4/5)
1	2	3	4	5	6	7
Prihodi od prodaje	2.109,2	2.132,2	2.109,2	2.132,2	-1%	-1%
Bruto dobit	719,1	764,6	719,1	764,6	-6%	-6%
EBITDA**	128,3	180,8	170,3	191,4	-29%	-11%
EBIT	42,3	96,2	84,3	106,8	-56%	-21%
Neto dobit	10,8	36,4	52,8	47,0	-70%	12%
Profitne marže (%)
Bruto marţa	34,1	35,9	34,1	35,9	-180bp	-180bp
EBITDA marţa	6,1	8,5	8,1	9,0	-240bp	-90bp
EBIT marţa	2,0	4,5	4,0	5,0	-250bp	-100bp
Neto marţa	0,5	1,7	2,5	2,2	-120bp	30bp

* bez izvanrednih stavki

**EBITDA je računana na način da je EBIT uvećana za amortizaciju te usklađenja nematerijalne i dugotrajne materijalne imovine

Prodaja SPP-a Prehrana i pića niţa je za 1%, no budući da su troškovi prodanih proizvoda porasli, bruto dobit je pala za 6% te bruto marţa iznosi 34,1%. Operativna dobit iznosi 42,3 milijuna HRK, dok EBIT marţa iznosi 2%, a neto dobit iznosi 10,8 milijuna HRK.

Izvanredne stavke koje u promatranom razdoblju terete SPP Prehrana i pića iznose 42 milijuna HRK i odnose se na otpremnine.

					u milijunima HRK
		IZVJEŠTAJNI REZULTAT	KORIGIRANI REZULTAT *
SPP Farmaceutika	1.-9. 2012.	1.-9. 2011.	1.-9. 2012.*	1.-9. 2011.*	promjena (2/3)	promjena (4/5)
1	2	3	4	5	6	7
Prihodi od prodaje	581,8	558,1	581,8	558,1	4%	4%
Bruto dobit	313,3	302,7	313,3	302,7	4%	4%
EBITDA	114,0	130,7	120,2	107,1	-13%	12%
EBIT	79,4	97,4	85,6	73,8	-18%	16%
Neto dobit	50,7	64,0	56,9	45,3	-21%	26%
Profitne marže (%)
Bruto marţa	53,9	54,2	53,9	54,2	-30bp	-30bp
EBITDA marţa	19,6	23,4	20,7	19,2	-380bp	150bp
EBIT marţa	13,6	17,5	14,7	13,2	-390bp	150bp
Neto marţa	8,7	11,5	9,8	8,1	-280bp	170bp

Profitabilnost SPP Farmaceutika

* bez izvanrednih stavki

Prodaja SPP-a Farmaceutika porasla je za 4%, s time da navedeni porast većim dijelom proizlazi iz porasta prodaje na inozemnim trţištima (8%), no i domaće je trţište ostvarilo rast prodaje (2%). Realno je profitabilnost porasla na svim razinama, budući da smo prošle godine imali povrat sredstava od osiguranja u iznosu od 23,7 milijuna HRK, što je pozitivno utjecalo na izvještajni rezultat. U ovom razdoblju od izvanrednih stavki biljeţimo samo otpremnine u iznosu od 6,2 milijuna HRK, te je za taj iznos izvršena korekcija rezultata.

KONSOLIDIRANI IZVJEŠTAJ O DOBITI

	1.-9.2012.	1.-9. 2011.
Prihodi od prodaje	2.690.955	2.690.290
Troškovi sadrţani u prodanim proizvodima	(1.658.548)	(1.623.064)
Bruto dobit	1.032.407	1.067.226
Prihodi od ulaganja	6.681	7.822
Ostali (gubici) / dobici, neto	1.005	21.698
Opći i administrativni troškovi	(244.699)	(196.508)
Troškovi prodaje i distribucije	(380.585)	(393.019)
Troškovi marketinga	(291.997)	(312.565)
Ostali rashodi	(1.169)	(1.118)
Dobit iz redovnog poslovanja	121.643	193.536
Troškovi financiranja	(44.815)	(74.985)
Dobit prije poreza na dobit	76.828	118.551
Porez na dobit	(17.516)	(18.382)
Neto dobit	59.312	100.169
Dobit razdoblja za raspodjelu:
Vlasnicima matice	61.506	100.431
Vlasnicima nevladajućih udjela	(2.194)	(262)

KONSOLIDIRANI IZVJEŠTAJ O FINANCIJSKOM POLOŢAJU

	30.9. 2012.	31.12. 2011.
AKTIVA
Dugotrajna imovina Nekretnina, postrojenja i oprema	1.479.520	1.519.649
Goodwill	41.129	41.129
Nematerijalna imovina	265.737	270.798
OdgoĎena porezna imovina	57.996	56.022
Ostala financijska imovina	2.422	4.323
Ukupna dugotrajna imovina	1.846.803	1.891.921
Kratkotrajna imovina
Zalihe	710.451	700.583
Potraţivanja od kupaca i ostala potraţivanja	1.124.984	1.058.040
Financijska imovina po fer vrijednosti u računu dobiti i gubitka	1.801	559
Novac i novčani ekvivalenti	86.229	145.960
	1.923.465	1.905.142
Dugotrajna imovina koja se drţi radi prodaje	57.879	57.657
Ukupna kratkotrajna imovina	1.981.344	1.962.799
UKUPNA AKTIVA	3.828.147	3.854.720
PASIVA Dioniĉka glavnica
Dionički kapital	1.582.966	1.582.966
Pričuve	132.861	119.646
Zadrţana dobit / Preneseni gubitak	15.357	(41.611)
Udjel vlasnika matice	1.731.184	1.661.000
Nevladajući udjeli	30.979	34.787
Ukupna glavnica	1.762.163	1.695.787
Dugoroĉne obveze
Dugoročni dug	753.249	897.616
Rezerviranja	37.371	34.326
OdgoĎena porezna obveza	6.452	6.997
Ukupne dugoroĉne obveze	797.071	938.939
Kratkoroĉne obveze
Obveze prema dobavljačima i ostale obveze	784.411	710.789
Kratkoročni krediti	475.258	485.733
Rezerviranja	9.244	23.472
Ukupne kratkoroĉne obveze	1.268.913	1.219.994
Ukupne obveze	2.065.984	2.158.933
UKUPNA PASIVA	3.828.147	3.854.720

KONSOLIDIRANI IZVJEŠTAJ O PROMJENAMA GLAVNICE

	Dioniĉki kapital	Priĉuve	Preneseni gubitak / Zadrţana dobit	Ukupno	Manjinski udjel	Ukupno
Stanje 31. prosinca 2011.	1.582.966	119.646	(41.611)	1.661.000	34.787	1.695.787
Neto dobit za godinu	-	-	61.506	61.506	(2.194)	59.312
Tečajne razlike - ostala sveobuhvatna dobit	-	8.677	-	8.677	(179)	8.498
Ukupno sveobuhvatna dobit	-	8.677	61.506	70.183	(2.373)	67.810
Kupovina vlastitih dionica	-	-	-	-	-	-
Prodaja vlastitih dionica	-	-	-	-	-	-
Realizacija opcija	-	-	-	-	-	-
Fer vrijednost opcija	-	-	-	-	-	-
Prijenos iz ostalih i zakonskih pričuva	-	4.538	(4.538)	-	-	-
Ostale promjene kapitala	-	-	-	-	(1.435)	(1.435)
Stanje 30. rujna 2012.	1.582.966	132.861	15.357	1.731.184	30.979	1.762.163

KONSOLIDIRANI IZVJEŠTAJ O NOVĈANOM TOKU

(u tisućama HRK)
	1.-9. 2012.	1.-9. 2011.
Neto dobit - vlasnici matice	61.506	100.431
Porez na dobit	17.516	18.382
Amortizacija	114.842	117.962
Gubitak / (dobit) od prodaje i rashoda dugotrajne imovine	5.026	(681)
Vrijednosno usklaĎenje obveznica	-	3.632
Nerealizirani gubici / (dobici) po ugovoru o kamatnom swap-u	234	(914)
Vrijednosno usklaĎenje kratkotrajne imovine, ulaganja i imovine za prodaju	17.696	8.973
(Smanjenje) / povećanje dugoročnih i kratkoročnih rezerviranja	(11.728)	455
Prihod od kamata	(4.172)	(5.147)
Rashod od kamata	54.852	63.212
Vrijednosno usklaĎenje danih kredita	-	290
Učinak promjene tečaja	(5.795)	10.651
Ostale stavke koje ne utječu na gotovinu	(4.433)	269
Manjinski interes	(2.194)	(262)
Promjene u radnom kapitalu
(Povećanje) zaliha	(12.988)	(72.939)
(Povećanje) potraţivanja od kupaca	(73.508)	(29.987)
(Povećanje) / smanjenje ostale kratkotrajne imovine	(7.898)	2.013
Povećanje obveza prema dobavljačima	31.796	38.081
Povećanje ostalih obveza	55.525	13.311
Neto novac ostvaren poslovanjem	236.278	267.732

KONSOLIDIRANI IZVJEŠTAJ O NOVĈANOM TOKU (nastavak)

	1.-9. 2012.	1.-9. 2011.
Novĉani tok od poslovnih aktivnosti
Novac ostvaren poslovanjem	236.278	267.732
Plaćen porez	(27.368)	(15.089)
Plaćene kamate	(57.098)	(73.756)
Neto novac ostvaren poslovnim aktivnostima	151.812	178.886
Neto novĉani tok od ulagaĉkih aktivnosti
Kupovina ovisnih društava, neto odljev novca	-	(4.561)
Nabava dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine	(72.329)	(68.476)
Prodaja materijalne i nematerijalne imovine	1.220	2.448
Dani dugoročni krediti i depoziti	-	(14)
Povrat danih dugoročnih kredita i depozita	1.898	2.421
Kupnja utrţivih vrijednosnica	(87.217)	(77.543)
Prodaja utrţivih vrijednosnica	85.894	86.896
Dani kratkoročni krediti i depoziti	(89)	(286)
Povrat danih kratkoročnih kredita i depozita	69	45
Naplaćene kamate	4.172	5.147
Neto novac korišten u ulagaĉkim aktivnostima	(66.381)	(53.923)
Novĉani tok od financijskih aktivnosti
Primici od dugoročnih kredita	27.509	566.209
Otplata dugoročnih kredita	(178.561)	(556.705)
Primici od kratkoročnih kredita	84.213	40.498
Otplata kratkoročnih kredita	(78.323)	(203.529)
Neto novac korišten u financijskim aktivnostima	(145.162)	(153.527)
Neto (smanjenje) novca i novĉanih ekvivalenata	(59.731)	(28.564)
Novac i novčani ekvivalenti na početku razdoblja Novac i novčani ekvivalenti na kraju razdoblja	145.960 86.229	152.363 123.799

Podravka d.d. Odnosi s investitorima

www.podravka.hr ir@podravka.hr