Podravka d.d. — Interim / Quarterly Report 2010

Mar 14, 2011

GRUPA PODRAVKA

KONSOLIDIRANI I NEREVIDIRANI FINANCIJSKI IZVJEŠTAJI ZA RAZDOBLJE 1.-12.2010.

PRILOG 1. Razdoblje izvještavanja:	01.01.2010.	do	31.12.2010.
		Tromjesečni financijski izvještaj poduzetnika-TFI-POD
Matični broj (MB):	03454088
Matični broj subjekta (MBS):	010006549
Osobni identifikacijski broj $(OIB)$ :	18928523252
Tvrtka izdavatelja: PODRAVKA prehrambena industrija d.d., KOPRIVNICA
Poštanski broj i mjesto:	48000	KOPRIVNICA
Ulica i kućni broj: ANTE STARČEVIĆA 32
Adresa e-pošte: podravka@podravka.hr
Internet adresa: www.podravka.com
Šifra i naziv općine/grada: 201	KOPRIVNICA
Šifra i naziv županije: 6	KOPRIVNIČKO-KRIŽEVAČKA		Broj zaposlenih:	6.570
Konsolidirani izvještaj: DA			(krajem tromjesečja) Šifra NKD-a:	1039
Tvrtke subjekata konsolidacije (prema MSFI):		Sjedište:	MB:
	BELUPO d.d.	Koprivnica	3805140
	DANICA d.o.o.	Koprivnica	0991279
	ITA-ICE d.o.o.	Poreč	3746011
PODRAVKA POLSKA SP z.o.o.			5981449907
		Kostrzyn, Polska
	PODRAVKA LAGRIS a.s.	Dolni Lhota u Luhačovic, Češka	3042510487
PODRAVKA SARAJEVO d.o.o.		Sarajevo, BiH	20188537
Knjigovodstveni servis:
Osoba za kontakt: Celiščak Draga
Telefon: 048 651 200	(unosi se samo prezime i ime osobe za kontakt)		Telefaks: 048 651 805
Adresa e-pošte: draga.celiščak@podravka.hr
Prezime i ime: Vitković Miroslav
	(osoba ovlaštene za zastupanje)
Dokumentacija za objavu: kapitala i bilješke uz financijske izvještaje 2. Izjava osoba odgovornih za sastavljanje financijskih izvještaja 3. Izvješće uprave o stanju društva		1. Financijski izvještaji (bilanca, račun dobiti i gubitka, izvještaj o novčanom tijeku, izvještaj o promjenama

UPRAVA DRUŠTVA

BILANCA

stanje na dan

31.12.2010

u kunama
----------

	AOP	Prethodno	Tekuće
Naziv pozicije	oznaka	razdoblje	razdoblje
1	2	3	4
AKTIVA
A) POTRAŢIVANJA ZA UPISANI A NEUPLAĆENI KAPITAL	001
B) DUGOTRAJNA IMOVINA	002		2.131.294.388 2.056.388.198
I. NEMATERIJALNA IMOVINA	003	354.486.038	352.332.661
II. MATERIJALNA IMOVINA	004		1.711.646.007 1.642.820.313
III. DUGOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA	005	10.467.739	9.142.431
IV. POTRAŽIVANJA	006	1.105.497	0
V. ODGOĐENA POREZNA IMOVINA	007	53.589.107	52.092.793
C) KRATKOTRAJNA IMOVINA	008		1.993.707.566 1.933.707.116
I. ZALIHE	009	646.839.335	692.225.776
II. POTRAŽIVANJA	010	1.101.946.158	992.976.354
III. KRATKOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA	011	99.652.185	91.142.311
IV. NOVAC U BANCI I BLAGAJNI	012	145.269.888	157.362.675
D) PLAĆENI TROŠKOVI BUDUĆEG RAZDOBLJA I OBRAĈUNATI PRIHODI	013	11.699.154	18.225.732
E) GUBITAK IZNAD KAPITALA	014
F) UKUPNO AKTIVA	015		4.136.701.108 4.008.321.046
G) IZVANBILANĈNI ZAPISI	016	977.432.372	807.562.291
PASIVA
A) KAPITAL I REZERVE	017		1.539.095.991 1.634.950.090
I. TEMELJNI (UPISANI) KAPITAL	018		1.626.000.900 1.626.000.900
II. KAPITALNE REZERVE	019	25.294.074	22.073.074
III. REZERVE IZ DOBITI	020	42.220.550	59.527.391
IV. REVALORIZACIJSKE REZERVE	021	0	0
V. ZADRŽANA DOBIT	022	192.210.400	0
VI. PRENESENI GUBITAK	023	0	191.233.600
VII. DOBIT POSLOVNE GODINE	024	0	84.235.325
VIII. GUBITAK POSLOVNE GODINE	025	380.991.140	0
IX. MANJINSKI INTERES	026	34.361.207	34.347.000
B) REZERVIRANJA	027	29.226.422	29.971.260
C) DUGOROĈNE OBVEZE	028	796.832.112	600.671.940
D) KRATKOROĈNE OBVEZE	029		1.539.151.561 1.647.422.139
E) ODGOĐENO PLAĆANJE TROŠKOVA I PRIHOD BUDUĆEGA RAZDOBLJA	030	232.395.022	95.305.617
F) UKUPNO – PASIVA	031		4.136.701.108 4.008.321.046
G) IZVANBILANĈNI ZAPISI	032	977.432.372	807.562.291
DODATAK BILANCI (popunjava poduzetnik koji sastavlja konsolidirani godišnji financijski izvještaj)
KAPITAL I REZERVE
1. Pripisano imateljima kapitala matice	033		1.504.734.784 1.600.603.090
2. Pripisano manjinskom interesu	034	34.361.207	34.347.000

UPRAVA DRUŠTVA

1.1.2010 do

RAĈUN DOBITI I GUBITKA

za razdoblje 31.12.2010

u kunama

	AOP
Naziv pozicije			Prethodno razdoblje	Tekuće razdoblje
	oznaka	Kumulativno Tromjeseĉje Kumulativno Tromjeseĉje
1	2	3	4	5	6
I. POSLOVNI PRIHODI	035	3.758.954.295		977.759.086 3.694.925.673	983.610.487
1. Prihodi od prodaje	036	3.587.136.198		923.655.198 3.522.272.227	928.440.962
2. Prihodi na temelju upotrebe vlastitih proizvoda, robe i usluga	037	91.702.339	35.943.339	74.168.759	18.981.913
3. Ostali poslovni prihodi	038	80.115.758	18.160.549	98.484.687	36.187.612
II. POSLOVNI RASHODI	039			3.996.506.809 1.356.509.346 3.460.312.394	941.034.033
1. Smanjenje vrijednosti zaliha nedovršene proizvodnje	040	1.444.187	21.070.187		17.288.683
2. Povećanje vrijednosti zaliha nedovršene proizvodnje	041			26.527.118
3. Materijalni troškovi	042	2.357.280.243		602.935.767 2.305.150.494	591.748.099
4. Troškovi osoblja	043	748.875.271	178.936.256	729.640.032	178.851.556
5. Amortizacija	044	156.537.316	35.324.316	155.291.996	38.655.057
6. Ostali troškovi	045	229.390.719	85.102.198	195.573.521	65.039.866
7. Vrijednosno usklađivanje	046	81.045.431	66.583.431	28.216.378	6.685.118
8. Rezerviranja	047	12.866.289	6.151.289	8.342.257	7.909.755
9. Ostali poslovni rashodi	048	409.067.353	360.405.902	64.624.834	34.855.899
III. FINANCIJSKI PRIHODI	049	61.379.375	3.977.776	50.361.230	16.006.124
1. Kamate, tečajne razlike, dividende i slični prihodi iz odnosa	050		0		0
2. Kamate, tečajne razlike, dividende, slični prihodi iz odnosa s	051	61.378.862	3.977.263	45.212.992	13.330.620
3. Dio prihoda od pridruženih poduzetnika i sudjelujućih interesa	052		0		0
4. Nerealizirani dobici (prihodi)	053		0	5.097.263	2.624.529
5. Ostali financijski prihodi	054	513	513	50.975	50.975
IV. FINANCIJSKI RASHODI	055	189.162.895	42.142.088	175.638.356	42.745.788
1. Kamate, tečajne razlike i drugi rashodi s povezanim poduzetnicima	056		0		0
2. Kamate, tečajne razlike i drugi rashodi iz odnosa s nepovezanim	057	166.260.586	38.580.323	133.149.319	35.287.420
3. Nerealizirani gubici (rashodi) financijske imovine	058	22.902.309	3.561.765	42.489.037	7.458.368
4. Ostali financijski rashodi	059		0		0
V. IZVANREDNI - OSTALI PRIHODI	060		0		0
VI. IZVANREDNI - OSTALI RASHODI	061		0		0
VII. UKUPNI PRIHODI	062	3.820.333.670		981.736.862 3.745.286.903	999.616.611
VIII. UKUPNI RASHODI	063			4.185.669.704 1.398.651.434 3.635.950.750	983.779.821
IX. DOBIT PRIJE OPOREZIVANJA	064			109.336.153	15.836.790
X. GUBITAK PRIJE OPOREZIVANJA	065	365.336.034	416.914.572		0
XI. POREZ NA DOBIT	066	15.471.106	6.378.555	25.262.095	13.946.208
XII. DOBIT RAZDOBLJA	067			84.074.058	1.890.582
XIII. GUBITAK RAZDOBLJA	068	380.807.140	423.293.127
	DODATAK RDG-u (popunjava poduzetnik koji sastavlja konsolidirani godišnji financijski izvještaj)
XIV.* DOBIT PRIPISANA IMATELJIMA KAPITALA MATICE	069			84.235.325	1.929.620
XV.* DOBIT PRIPISANA MANJINSKOM INTERESU	070	184.000			0
XVI.* GUBITAK PRIPISAN IMATELJIMA KAPITALA MATICE	071	380.991.140	423.190.543
XVII.* GUBITAK PRIPISAN MANJINSKOM INTERESU	072		102.584	161.266	39.037

IZVJEŠTAJ O NOVĈANOM TIJEKU - Indirektna metoda

1.1.2010 do u razdoblju 31.12.2010

u kunama

Naziv pozicije	AOP oznaka	Prethodno razdoblje	Tekuće razdoblje
1	2	3	4
NOVĈANI TIJEK OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI
1. Dobit prije poreza	073	-365.336.034	109.336.153
2. Amortizacija	074	156.537.316	155.291.996
3. Povećanje kratkoročnih obveza	075	0
4. Smanjenje kratkotrajnih potraživanja	076	92.992.000	81.575.991
5. Smanjenje zaliha	077	0
6. Ostalo povećanje novčanog tijeka	078	478.069.405	114.062.000
I. Ukupno povećanje novĉanog tijeka od poslovnih aktivnosti	079	362.262.687	460.266.140
1. Smanjenje kratkoročnih obveza	080	130.739.000	159.642.577
2. Povećanje kratkotrajnih potraživanja	081	0
3. Povećanje zaliha	082	15.210.000	50.070.776
4. Ostalo smanjenje novčanog tijeka	083	44.067.000	53.505.000
II. Ukupno smanjenje novĉanog tijeka od poslovnih aktivnosti	084	190.016.000	263.218.353
A1) NETO POVEĆANJE NOVĈANOG TIJEKA OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI	085	172.246.687	197.047.787
A2) NETO SMANJENJE NOVĈANOG TIJEKA OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI	086	0	0
NOVĈANI TIJEK OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI
1. Novčani primici od prodaje dugotrajne materijalne i nematerijalne	087	15.695.000	12.936.000
2. Novčani primici od prodaje vlasničkih i dužničkih instrumenata	088	4.088.000	15.876.000
3. Novčani primici od kamata	089	10.966.000	9.191.000
4. Novčani primici od dividendi	090	0
5. Ostali novčani primici od investicijskih aktivnosti	091	186.279.000	3.080.000
III. Ukupno novĉani primici od investicijskih aktivnosti	092	217.028.000	41.083.000
1. Novčani izdaci za kupnju dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine	093	141.791.000	92.838.000
2. Novčani izdaci za stjecanje vlasničkih i dužničkih financijskih	094	10.209.000	5.000.000
3. Ostali novčani izdaci od investicijskih aktivnosti	095	313.211.000	2.417.000
IV. Ukupno novĉani izdaci od investicijskih aktivnosti	096	465.211.000	100.255.000
B1) NETO POVEĆANJE NOVĈANOG TIJEKA OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI	097	0	0
B2) NETO SMANJENJE NOVĈANOG TIJEKA OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI	098	248.183.000	59.172.000
NOVĈANI TIJEK OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI
1. Novčani primici od izdavanja vlasničkih i dužničkih financijskih	099
2. Novčani primici od glavnice kredita, zadužnica, pozajmica i drugih posudbi	100	633.415.000	758.899.000
3. Ostali primici od financijskih aktivnosti	101
V. Ukupno novĉani primici od financijskih aktivnosti	102	633.415.000	758.899.000
1. Novčani izdaci za otplatu glavnice kredita i obveznica	103	825.067.000	884.682.000
2. Novčani izdaci za isplatu dividendi	104
3. Novčani izdaci za financijski najam	105
4. Novčani izdaci za otkup vlastitih dionica	106	6.390.000	0
5. Ostali novčani izdaci od financijskih aktivnosti	107
VI. Ukupno novĉani izdaci od financijskih aktivnosti	108	831.457.000	884.682.000
C1) NETO POVEĆANJE NOVĈANOG TIJEKA OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI	109	0	0
C2) NETO SMANJENJE NOVĈANOG TIJEKA OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI	110	198.042.000	125.783.000
Ukupno povećanje novčanog tijeka	111	0	12.092.787
Ukupno smanjenje novčanog tijeka	112	273.978.313	0
Novac i novčani ekvivalenti na početku razdoblja	113	419.248.201	145.269.888
Povećanje novca i novčanih ekvivalenata	114		12.092.787
Smanjenje novca i novčanih ekvivalenata	115	273.978.313	0
Novac i novĉani ekvivalenti na kraju razdoblja	116	145.269.888	157.362.675

PODRAVKA d.d., Koprivnica, Ante Starčevića 32, Trgovački sud u Bjelovaru, MBS 010006549,

Privredna banka Zagreb d.d., Zagreb, Račkoga 6, žiro račun br. 2340009-1100098526, temeljni kapital 1.626.000.900,00 kuna uplaćen u cijelosti, broj dionica 5.420.003, nominalni iznos dionice 300,00 kuna, predsjednik Nadzornog odbora Lj. Jurčić, predsjednik Uprave M. Vitković, članovi Uprave K. Bešvir, L. Kljajić, M. Pucar, M. Repić

IZVJEŠTAJ O PROMJENAMA KAPITALA

od 1.1.2010 do 31.12.2010

					u kunama
Naziv pozicije	AOP oznaka	Prethodno razdoblje	Povećanje	Smanjenje	Tekuće razdoblje
1	2	31.12. prethodne godine		3	4
1. Upisani kapital	117	1.626.000.900			1.626.000.900
2. Kapitalne rezerve	118	25.294.074		3.221.000	22.073.074
3. Rezerve iz dobiti	119	44.465.550	3.738.131	0	48.203.681
4. Zadržana dobit ili preneseni gubitak	120	192.210.400		383.444.000	-191.233.600
5. Dobit ili gubitak tekuće godine	121	-380.991.140	84.235.325	-380.991.140	84.235.325
6. Revalorizacija dugotrajne materijalne imovine	122				0
7. Revalorizacija nematerijalne imovine	123				0
8. Revalorizacija financijske imovine raspoložive za	124				0
9. Ostala revalorizacija	125				0
10. Tečajne razlike s naslova neto ulaganja u inozemno	126	-2.245.000	13.568.710		11.323.710
11. Tekući i odgođeni porezi (dio)	127				0
12. Zaštita novčanog tijeka	128				0
13. Promjene računovodstvenih politika	129				0
14. Ispravak značajnih pogrešaka prethodnog razdoblja	130				0
15. Ostale promjene kapitala	131	34.361.207		14.207	34.347.000
16. Ukupno povećanje ili smanjenje kapitala	132	1.539.095.991	101.542.166	5.688.067	1.634.950.090
16a. Pripisano imateljima kapitala matice	133	1.504.734.784	101.542.166	5.673.860	1.600.603.090
16b. Pripisano manjinskom interesu	134	34.361.207	0	14.207	34.347.000

Bilješke uz financijske izvještaje

Glavna obilježja poslovanja i važni događaji u četvrtom kvartalu

Neto dobit Grupe Podravka za 2010. godinu bez jednokratnih stavki, iznosi 151,1 milijun HRK

1. Ukupna prodaja Grupe Podravka u 2010. godini iznosila je 3.522,3 milijuna HRK, što predstavlja pad od 2% u odnosu na isto razdoblje prošle godine. Prodaja strateškog poslovnog područja (SPP) Prehrana i pića iznosila je 2.778,1 milijuna HRK, što predstavlja pad prodaje od 2%, dok je prodaja SPP Farmaceutika iznosila 744,2 milijuna HRK, što je pad prodaje od 1%.

2. Operativni troškovi Grupe Podravka niži su za 133,6 milijuna HRK (-4%).

3. Operativna dobit (EBIT) Grupe Podravka iznosi 204,9 milijuna HRK, dok operativna marža (EBIT marža) iznosi 5,8%.

4. Ostvarena neto dobit Grupe Podravka iznosi 84,2 milijuna HRK, nakon izvršenih rezervacija za ugovorni odnos s OTP Bank Nyrt. od 21 milijun HRK, usklađenja vrijednosti obveznica od 34,2 milijuna HRK te isplaćenih otpremnina u iznosu od 12,5 milijuna HRK.

5. Ukupna vrijednost kapitalnih ulaganja u promatranom razdoblju iznosila je 87,4 milijuna HRK.

6. Hrvatski potrošači izabrali su Podravku kao najbolju hrvatsku kompaniju po omjeru cijene i kvalitete svojih proizvoda, dodijelivši joj time Best Buy Award. Ovaj certifikat dodjeljuje Best Buy Award Hrvatska u suradnji s tvrtkama Axios i PriceWaterhouseCoopers. Podravka je osvojila certifikate u čak osam kategorija: Gotova jela (konzervirana), Dodaci jelima, Juhe iz vrećice, Konzervirano povrće, Konzervirano voće, Riblje konzerve, Žitarice za doručak i Prilozi jelima.

7. Podravka je u studenom 2010. godine započela proizvodnju Goveđeg gulaša u SAD-u. Popularni Podravkin Goveđi gulaš u SAD-u se proizvodi po svojoj originalnoj recepturi i prepoznatljivom brandu kakav se kupuje u Hrvatskoj, brojnim europskim zemljama i Australiji.

8. Uprava Podravke d.d. donijela je Odluku o refinanciranju kratkoročnih kreditnih obveza zaduženjem u iznosu od 100 milijuna EUR i to kroz sindicirani kredit na rok od pet godina.

Računovodstvene politike u 2010. godini nisu se mijenjale

Koprivnica, 14.02.2011.

MEĐUIZVJEŠTAJ POSLOVODSTVA O OSTVARENIM KONSOLIDIRANIM I NEREVIDIRANIM REZULTATIMA POSLOVANJA GRUPE PODRAVKA ZA ĈETVRTO TROMJESEĈJE 2010.GODINE TE RAZDOBLJE 1.-12. 2010. GODINE

Grupa Podravka u 2010. godini ostvarila je poslovne prihode u visini 3,695 mlrd. HRK što je u odnosu na 2009. godinu smanjenje od 2%.

Prihodi od prodaje koji u strukturi ukupnih poslovnih prihoda sudjeluju s 95% ostvareni su u iznosu 3,522 mlrd. HRK i smanjeni su za 2%.

Prodaja SPP Prehrana i pića iznosila je 2.778,1 milijuna HRK odnosno 78,9% ukupne prodaje Grupe Podravka te je u usporedbi s 2009. godinom prodaja niža za 2%. Spomenuti pad prodaje posljedica je niže razine prodaje SPP Prehrana i pića na tržištu Hrvatske (-7%), na kojem su u cijeloj 2010. godini izraženi nepovoljni trendovi u gospodarstvu te pad ekonomske aktivnosti. Na inozemnim tržištima prodaja SPP Prehrana i pića porasla je 3%.

SPP Farmaceutika ostvarilo je prodaju u iznosu od 744,2 milijuna HRK, što predstavlja pad prodaje od 1% u odnosu na 2009. godinu. Ovaj pad proizlazi iz niže razine prodaje na tržištu Hrvatske (-6%), temeljem pada prodaje lijekova na recept (-7%) i bezreceptnih proizvoda (-8%). Na inozemnom tržištu SPP Farmaceutika ostvarilo je porast prodaje od 8%,

Ukupni poslovni rashodi iznose 3,460 mlrd. HRK i u odnosu na 2009. godinu smanjeni su za 13 % .Najveći utjecaj na ovo smanjenje ima činjenica da je u okviru ovih troškova u 2009. godini bilo evidentirano vrijednosno usklađenja danih kredita i jamstava kao i gubitak s naslova ugovornih odnosa između Podravke d.d. i OTP Bank Nyrt iz Budimpešte ali svakako i činjenice da je došlo do značajnog smanjenja poslovnih rashoda u 2010. godini uslijed boljeg upravljanja troškovima na svim razinama.

U 2010. godini Grupa Podravka ostvarila je neto dobit bez jednokratnih stavki u visini 151,1 mil. HRK.

U 2010. godini, jednokratne stavke iznosile su 66,9 milijuna HRK, a odnose se na usklađenje vrijednosti obveznica u iznosu od 34,2 milijuna HRK (financijska obveza po fer vrijednosti u računu dobiti i gubitka), usklađenje vrijednosti udjela u investicijskim fondovima u iznosu od 1,7 milijuna HRK, otpremnine u iznosu od 12,5 milijuna HRK te rezervacije temeljem ugovornog odnosa s OTP bankom u iznosu od 21 milijun HRK.

UPRAVA DRUŠTVA

Osim navedenih negativnih izvanrednih stavki imali smo i pozitine u iznosu od 2,4 milijuna HRK koje se odnose na usklađenje vrijednosti zemljišta.

Usprkos navedenim izvanrednim stavkama koje su se negativno odrazile na rezultat poslovanja, Grupa Podravka je ostvarila neto dobit u 2010. godini u visini 84,2 milijuna HRK.

Ako promatramo samo četvrto tromjesečje 2010. godine tada možemo reći da je Grupa Podravka ostvarila poslovne prihode u visini 983,6 mil. HRK te 1,9 mil. HRK neto dobiti. Razlog ovako male neto dobiti u četvrtom tromjesečju leži u činjenici da smo krajem godine u financijskim izvještajima dodatno evidentirali još 21 mil. HRK rashoda s naslova odnosa Podravke d.d. i OTP Bank Nyrt Budimpešta ali i manje prodaje u zadnjem kvartalu u odnosu na ljetne mjesece kada Grupa i generira više od polovine godišnjeg profita.

Vrijednost ukupne imovine Grupe Podravka na dan 31.12. 2010. iznosi 4,01 mlrd. HRK i u odnosu na godinu dana ranije smanjena je za 128,4 mil. HRK (smanjenje dugotrajne imovine za 75 mil. HRK a kratkotrajne za 53,4 mil. HRK).

Ukupna zaduženost Grupe Podravka na dan 31.12. 2010. godine iznosi 1,513 mrld. HRK i u odnosu na godinu dana ranije smanjena je za 82,5 mil. HRK. Stvarna otplata kreditnih obveza iznosi 221 mil. HRK no budući da je zaduženost početkom 2010.godine dodatno povećana zbog podmirenja obveze po ugovoru o financiranju temeljem mjenice,ukupno smanjenje zaduženosti je manje.

U zadnjem tromjesečju Uprava Podravke d.d. donijela je Odluku o refinanciranju kratkoročnih kreditnih obveza (kratkoročnih kredita, komercijalnih zapisa i obveznica) zaduženjem u iznosu od 100 milijuna EUR i to kroz sindicirani kredit na rok od pet godina.

Dio kratkoročnih obveza je refinanciran u prosincu 2010.( kratkoročni kredit Erste banke i Zagrebačke banke ) te komercijalni zapisi u veljači ove godine dok će se refinanciranje obveza na temelju obveznica izvršiti u svibnju ove godine.

Time je osigurana dugoročna financijska stabilnost Grupe Podravka.