Podravka d.d. — Earnings Release 2012

May 31, 2012

REZULTATI POSLOVANJA GRUPE PODRAVKA ZA RAZDOBLJE 1.- 3. 2012. GODINE

Glavna obiljeţja poslovanja i vaţni događaji u prvom kvartalu

• 1. Ukupna prodaja Grupe Podravka u prvom kvartalu 2012. godini iznosila je 815,2 milijuna HRK, što predstavlja porast prodaje od 2% u odnosu na isto razdoblje 2011. godine. Prodaja strateškog poslovnog područja (SPP) Prehrana i pića iznosila je 635,0 milijuna HRK, te je na gotovo jednakoj razini kao u istom razdoblju prošle godine, dok je prodaja SPP Farmaceutika iznosila 180,2 milijuna HRK, što je porast prodaje od 12%.
• 1. Ostvarena EBITDA iznosi 78,6 milijuna HRK što predstavlja pad od 5% dok operativna dobit (EBIT) Grupe Podravka iznosi 40,3 milijuna HRK, što predstavlja pad od 6%, a operativna marţa (EBIT marţa) iznosi 4,9%.
• 1. Ostvarena neto dobit Grupe Podravka manja je za 27% od istog razdoblja prošle godine i iznosi 18,7 milijuna HRK.
• 1. Ukupna vrijednost kapitalnih ulaganja u promatranom razdoblju iznosila je 21,6 milijuna HRK.
• 1. Dana 24. veljače 2012. godine Nadzorni odbor Podravke d.d. je na sjednici donio odluku o imenovanju Dubravka Štimca za predsjednika Nadzornog odbora Podravke d.d., a za njegovog zamjenika imenovan je prof.dr.sc. Mato Crkvenac, koji je novoimenovani član Nadzornog odbora Podravke d.d. od strane Agencije za upravljanje drţavnom imovinom (AUDIO), te u Nadzorni odbor ulazi umjesto prof.dr.sc. Ljube Jurčića.

Pored prof.dr.sc. Mate Crkvenca, Agencija za upravljanje drţavnom imovinom imenovala je i prof.dr.sc. Ivu Druţića članom Nadzornog odbora Podravke d.d. koji će na toj funkciji zamijeniti dotadašnjeg člana Nadzornog odbora Miljenka Javorovića.

Nakon navedenih imenovanja u okviru Nadzornog odbora, došlo je i do promjena unutar Uprave Podravke d.d. Za novog predsjednika Uprave Podravke d.d. imenovan je Zvonimir Mršić, dok su članovima Uprave imenovani dr.sc. Jadranka Ivanković, Olivija Jakupec, Jorn Pedersen, te Miroslav Klepač.

Napomena

O prodaji Grupe Podravka izvještavamo na sljedeći način:

SPP "Prehrana i pića"

1. Poslovni program Podravka hrana

• Podravka marke
• PreraĎevine voća i povrća, prilozi jelima i ostalo (PreraĎevine voća i povrća, Prilozi jelima, Proizvodi mlina i pekare i ostalo)
• Dječja hrana, slastice i snack
• Riba i riblji proizvodi
• Ostalo

2. Poslovni program jela i dodaci jelima

• Podravka marke
• Dodaci jelima
• Podravka jela
• Ostalo
• 3. Poslovni program meso
• Podravka marke
• Ostalo
• 4. Poslovni program pića
• Podravka marke
• Ostalo

SPP "Farmaceutika"

Izjava o odricanju od odgovornosti

Ova objava sadrži određene izjave o budućim događajima u vezi s financijskim stanjem, rezultatima aktivnosti i poslovanjem Grupe Podravka. Te izjave o budućnosti predstavljaju očekivanja ili mišljenja Društva o budućim događajima, uključuju poznate i nepoznate rizike te nesigurnosti koje bi mogle uzrokovati da se stvarni rezultati, učinak ili događaji bitno razlikuju od onih izraženih ili pretpostavljenih u tim izjavama.

Prihodi od prodaje po strateškim poslovnim podruĉjima

						u milijunima HRK
Red.		1.-3. 2012.		1.-3. 2011.		Indeks
br.	SPP	Iznos	%	Iznos	%	2:4
0	1	2	3	4	5	6
1.	Prehrana i pića	635,0	77,9	636,2	79,8	100
2.	Farmaceutika	180,2	22,1	160,9	20,2	112
	Ukupno	815,2	100,0	797,1	100,0	102

Prihodi od prodaje Grupe Podravka iznosili su 815,2 milijuna HRK i veći su za 2% u odnosu na isto razdoblje 2011. godine.

Prodaja SPP Prehrana i pića iznosila je 635,0 milijuna HRK i gotovo je na jednakoj razini kao u prvom kvartalu 2011. godine, s time da je u Hrvatskoj ostvaren pad prodaje od 1%, dok inozemna trţišta biljeţe nešto višu prodaju u usporedbi s istim razdobljem prošle godine. Najveći doprinos navedenom porastu prodaje ima trţište jugoistočne Europe (7%), gdje se najviše ističu Bosna i Hercegovina, Makedonija, Kosovo i Srbija.

SPP Farmaceutika ostvarilo je prodaju u iznosu od 180,2 milijuna HRK, što predstavlja porast prodaje od 12% u odnosu na prvi kvartal 2011. godine. Porastu prodaje SPP Farmaceutika najviše doprinose inozemna trţišta, koja biljeţe rast od 23%, uz najveći doprinos trţišta Rusije, Bosne i Hercegovine i Češke. Trţište Hrvatske takoĎer je u porastu (3%) temeljem više razine prodaje lijekova na recept (2%). Prema ATK¹ klasifikaciji, grupe proizvoda koje su ostvarile najznačajniji porast su dermatici te lijekovi s djelovanjem na srce i krvoţilje.

¹ Anatomsko – terapijsko – kemijski sustav razvrstavanja lijekova

Novi proizvodi u prvom kvartalu 2012. godine

Nove hrskave mješavine za pohanje namijenjene su svim ljubiteljima hrskavih zalogaja, koji mogu birati izmeĎu tri vrste: Fant extra hrskava mješavina za pohanje s umakom od rajĉice, Fant extra hrskava pikantna mješavina za pohanje s grill umakom i Fant extra hrskava mješavina za pohanje s ĉešnjakom i bijelim umakom.

Fant mješavine za zapečenu tjesteninu omogućuju brzo i jednostavno pripremanje zapečene tjestenine, pri čemu tjesteninu nije potrebno prethodno kuhati. U asortimanu se mogu naći Fant mješavina za zapeĉenu tjesteninu bolognese, Fant mješavina za zapeĉenu tjesteninu sa šunkom i sirom i Fant mješavina za zapeĉenu tjesteninu s piletinom i gljivama.

Fant eci-Peci za peĉenu piletinu i Fant eci-Peci za peĉenu svinjetinu klasična su jela pripremljena na novi i praktičan način bez dodavanja ulja. Meso je potrebno poloţiti u priloţenu vrećicu, dodati mješavinu Fanta i protresti kako bi se mješavina jednakomjerno rasporedila.

Lino Pillows su hrskavi ţitni jastučići punjeni Lino ladom. Lino pillowsi su pakirani u 80 g vrećice i to u dvije varijante: punjene tamnom i bijelom Lino ladom. Lino Pillows punjeni tamnom Lino ladom pruţaju dvostruki čokoladni uţitak: izvana okus čokolada, a iznutra tamna Lino lada. Lino Pillows punjeni Lino ladom milk, donose neodoljivu kombinaciju okusa čokoladnih jastučića i finog mliječnog punjenja.

Prihodi od prodaje po grupama proizvoda

						u milijunima HRK
		1.-3. 2012.			1.-3. 2011.
Red. br.	GRUPA PROIZVODA	Iznos	%	Iznos	%	Indeks 2:4
0	1	2	3	4	5	6
1.	PP PODRAVKA HRANA	303,6	37,2	293,0	36,8	104
	Podravka marke	240,2	29,4	229,4	28,8	105
	- PreraĎevine voća i povrća, prilozi jelima i ostalo	118,7	14,5	115,3	14,5	103
	- Dječja hrana, slastice i snack	89,2	10,9	81,5	10,2	109
	- Riba i riblji proizvodi	32,3	4,0	32,6	4,1	99
	Ostalo	63,4	7,8	63,6	8,0	100
2.	PP JELA I DODACI JELIMA	223,3	27,4	228,7	28,7	98
	Podravka marke	214,4	26,3	220,7	27,7	97
	- Dodaci jelima	156,3	19,2	165,5	20,8	94
	- Podravka jela	58,1	7,1	55,2	6,9	105
	Ostalo	8,9	1,1	8,0	1,0	112
3.	PP MESO	76,5	9,4	80,0	10,0	96
	Podravka marke	69,1	8,5	70,9	8,9	97
	Ostalo	7,4	0,9	9,1	1,1	82
4.	PP PIĆA	31,6	3,9	34,5	4,3	91
	Podravka marke	28,5	3,5	29,4	3,7	97
	Ostalo	3,1	0,4	5,1	0,6	61
5.	Lijekovi	180,2	22,1	160,9	20,2	112
	Ukupno	815,2	100,0	797,1	100,0	102

PP Podravka hrana ostvarila je porast prodaje od 4% u usporedbi s istim razdobljem 2011. godine. Najveći doprinos ovome povećanju ima rast prodaje grupe proizvoda Dječja hrana, slastice i snack (9%) uz najveću kontribuciju trţišta Hrvatske (7%), Bosne i Hercegovine (11%) te Australije (179%). PreraĎevine voća i povrća, prilozi jelima i ostalo takoĎer biljeţe višu razinu prodaje (3%) temeljem porasta prodaje navedene grupe proizvoda u Hrvatskoj (3%) i Češkoj (21%). Grupa proizvoda Riba i riblji proizvodi zabiljeţila je niţu prodaju za 1%, koja proizlazi iz niţe prodaje na trţištu Rumunjske dok navedena grupa proizvoda na domaćem trţištu ostvaruje rast.

Prodaja PP Jela i Dodaci jelima niţa je za 2% uslijed niţe prodaje grupe proizvoda Dodaci jelima, iako na pojedinim trţištima, poput Hrvatske, Rusije i Rumunjske, Dodaci jelima biljeţe porast. Grupa proizvoda Podravka jela ostvarila je porast prodaje od 5% temeljem porasta na trţištima Srbije, Kosova te Makedonije.

PP Meso biljeţi pad prodaje od 4%, uslijed niţe razine prodaje na trţištu Hrvatske, dok inozemna trţišta ostvaruju porast navedenog poslovnog programa, meĎu kojima se posebno ističe trţište Bosne i Hercegovine, uslijed porasta prodaje Pašteta. Osim navedenog, trţište Kosova, Australije i SAD-a, takoĎer ostvaruju značajniji porast prodaje ovog poslovnog programa.

Prodaja PP Pića niţa je za 9% u odnosu na prvi kvartal 2011. godine, temeljem pada prodaje na domaćem trţištu (-5%) te na inozemnim trţištima gdje je pad iznosio 16%.

Prihodi od prodaja Grupe Podravka po trţištima²

						u milijunima HRK
Red.			1.-3. 2012.	1.-3. 2011.		Indeks
br.	TRŢIŠTA	Iznos	%	Iznos	%	2:4
0	1	2	3	4	5	6
1.	Hrvatska	345,6	42,4	344,2	43,2	100
2.	Jugoistočna Europa	213,2	26,2	198,7	24,9	107
3.	Srednja Europa	122,7	15,0	132,2	16,6	93
	Zapadna Europa, prekooceanske zemlje i Daleki
4.	istok	76,9	9,4	77,8	9,8	99
5	Istočna Europa	56,8	7,0	44,2	5,5	128
	Ukupno	815,2	100,0	797,1	100,0	102

Trţište Hrvatske ostvarilo je prodaju u iznosu od 345,6 milijuna HRK što čini 42,4% ukupne prodaje Grupe Podravka i gotovo je na nivou istog razdoblja prošle godine. Na inozemnim trţištima ostvarena je prodaja u iznosu od 469,6 milijuna HRK, što predstavlja rast od 4%. Najveći apsolutni rast prodaje ostvaren je na trţištu jugoistočne Europe (7%) gdje se posebno ističu Bosna i Hercegovina (7%), Kosovo (36%), Srbija (10%) te Makedonija (15%). Na trţištu istočne Europe takoĎer je ostvaren značajan porast prodaje (28%), koja je temeljena na višoj razini prodaje na trţištu Rusije (41%). Trţište zapadne Europe, prekooceanskih zemalja i Dalekog istoka ostvarilo je pad prodaje od 1%, dok trţište Srednje Europe biljeţi niţu razinu prodaje za 7%, prvenstveno temeljem pada prodaje u Poljskoj.

² Jugoistočna Europa - Albanija, Bosna i Hercegovina, Crna Gora, Kosovo, Makedonija, Slovenija, Srbija Srednja Europa - Češka, MaĎarska, Poljska, Slovačka Zapadna Europa, prekooceanske zemlje i Daleki istok - Austrija, Australija, Benelux, Francuska, Italija, Kanada, Njemačka, SAD, Skandinavija, Švicarska, Turska, Velika Britanija i ostale prekooceanske zemlje i zemlje zapadne Europe

Istočna Europa - pribaltičke zemlje, Rumunjska, Rusija, Ukrajina, Bugarska i ostale zemlje istočne Europe

Struktura operativnih troškova

						u milijunima HRK
Red.		1.-3. 2012.		1.-3. 2011.		Indeks
br.	TROŠAK	Iznos	%	Iznos	%	2:4
0	1	2	3	4	5	6
1.	Troškovi prodanih proizvoda	503,9	64,7	483,2	64,0	104
2.	Troškovi prodaje i distribucije	119,0	15,3	123,4	16,4	96
3.	Troškovi marketinga	82,2	10,5	86,1	11,4	95
4.	Opći i administrativni troškovi	73,9	9,5	61,9	8,2	119
	Ukupno	779,0	100,0	754,6	100,0	103

Ukupni troškovi Grupe Podravka iznose 779,0 milijuna HRK, što predstavlja porast za 3% u odnosu na isto razdoblje prošle godine. Najveći doprinos navedenom povećanju ima porast troškova prodanih proizvoda, zbog daljnjeg porasta cijena sirovina. Opći i administrativni troškovi takoĎer biljeţe porast, a najvećim dijelom su na navedeni rast utjecali povećani troškovi zaposlenika. Troškovi marketinga padaju u promatranom razdoblju za 5%, a troškovi prodaje i distribucije niţi su u promatranom razdoblju za 4%, prvenstveno zbog niţih troškova logistike i distribucije.

					u milijunima HRK
	IZVJEŠTAJNI REZULTAT		KORIGIRANI REZULTAT *
Grupa Podravka	1.-3. 2012.	1.-3. 2011.	1.-3. 2012.*	1.-3. 2011.*	promjena (2/3)	promjena (4/5)
1	2	3	4	5	6	7
Prihodi od prodaje	815,2	797,1	815,2	797,1	2%	2%
Bruto dobit	311,3	313,9	311,3	313,9	-1%	-1%
EBITDA	78,6	82,5	85,2	89,8	-5%	-5%
EBIT	40,3	42,7	46,9	50,0	-6%	-6%
Neto dobit	18,7	25,8	25,3	33,1	-27%	-23%
Profitne marţe %
Bruto marţa	38,2	39,4	38,2	39,4	-120bp	-120bp
EBITDA marţa	9,6	10,4	10,5	11,3	-80bp	-80bp
EBIT marţa	4,9	5,4	5,7	6,3	-50bp	-60bp
Neto marţa	2,3	3,2	3,1	4,2	-90bp	-110bp

Profitabilnost Grupe Podravka

* bez izvanrednih stavki

Unatoč porastu prihoda od prodaje u prvom kvartalu 2012. godine za 2%, odnosno za 18,1 milijuna HRK, bruto dobit biljeţi pad od 1% te iznosi 311,3 milijuna HRK. Naime, troškovi prodanih proizvoda rasli su brţe nego prihodi od prodaje, što se negativno odrazilo na bruto marţu koja je niţa za 120bp. Budući da su i ostali troškovi, osim troškova prodanih proizvoda, viši nego u istom razdoblju prošle godine, EBITDA pada za 5% te iznosi 78,6 milijuna HRK. Operativna dobit iznosi 40,3 milijuna HRK, što označava pad od 6% te se EBIT marţa nalazi na razini od 4,9%. Neto dobit Grupe Podravka iznosi 18,7 milijuna HRK, što je niţe za 27% od istog razdoblja 2011. godine.

U promatranom razdoblju, od izvanrednih stavki evidentirali smo otpremnine u ukupnom iznosu od 6,6 milijuna HRK te ako korigiramo neto dobit za navedene izvanredne stavke, ona bi iznosila 25,3 milijuna HRK, što je pad od 23% u odnosu na korigirani rezultat 2011. godine.

						u milijunima HRK
	IZVJEŠTAJNI REZULTAT		KORIGIRANI REZULTAT *
SPP Prehrana i pića	1.-3. 2012.	1.-3. 2011.	1.-3. 2012.*	1.-3. 2011.*	promjena (2/3)	promjena (4/5)
1	2	3	4	5	6	7
Prihodi od prodaje	635,0	636,2	635,0	636,2	0%	0%
Bruto dobit	219,7	232,4	219,7	232,4	-5%	-5%
EBITDA	47,7	59,1	54,1	66,4	-19%	-19%
EBIT	21,0	30,4	27,4	37,7	-31%	-27%
Neto dobit	7,5	19,8	13,9	27,1	-62%	-49%
Profitne marže (%)
Bruto marţa	34,6	36,5	34,6	36,5	-190bp	-190bp
EBITDA marţa	7,5	9,3	8,5	10,4	-180bp	-190bp
EBIT marţa	3,3	4,8	4,3	5,9	-150bp	-160bp
Neto marţa	1,2	3,1	2,2	4,3	-190bp	-210bp

Profitabilnost SPP Prehrana i pića

* bez izvanrednih stavki

Prihodi od prodaje SPP Prehrana i pića gotovo su na jednakoj razini kao i u prvom kvartalu prošle godine, no zbog porasta cijena sirovina, ali i strukture prodaje, bruto dobit pada za 5% te je bruto marţa zabiljeţila pad od 190bp. EBITDA iznosi 47,7 milijuna HRK te je niţa od istog razdoblja prošle godine za 19%, dok neto dobit iznosi 7,5 milijuna HRK čime je neto marţa pala na 1,2%. Budući da su u promatranom razdoblju korekcije su napravljene za 6,4 milijuna HRK, koliko su iznosile otpremnine, korigirana neto dobit iznosi 13,9 milijuna HRK te je niţa za 49% korigirane neto dobiti istog razdoblja prošle godine.

Profitabilnost SPP Farmaceutika

					u milijunima HRK
		IZVJEŠTAJNI REZULTAT	KORIGIRANI REZULTAT *
SPP Farmaceutika	1.-3. 2012.	1.-3. 2011.	1.-3. 2012.*	1.-3. 2011.*	promjena (2/3)	promjena (4/5)
1	2	3	4	5	6	7
Prihodi od prodaje Bruto dobit EBITDA EBIT Neto dobit	180,2 91,6 30,9 19,3 11,2	160,9 81,5 23,3 12,3 6,1	180,2 91,6 31,1 19,5 11,4	160,9 81,5 23,3 12,3 6,1	12% 12% 33% 57% 84%	12% 12% 33% 59% 87%
Profitne marže (%)
Bruto marţa	50,8	50,7	50,8	50,7	10bp	10bp
EBITDA marţa	17,1	14,5	17,3	14,5	260bp	280bp
EBIT marţa	10,7	7,6	10,8	7,6	310bp	320bp
Neto marţa	6,2	3,8	6,3	3,8	240bp	250bp

* bez izvanrednih stavki

Prodaja SPP Farmaceutika porasla je za 12% u odnosu na isto razdoblje prošle godine, s time da veći doprinos navedenom porastu imaju inozemna trţišta (23%), no i domaće je trţište ostvarilo rast prodaje (4%). U SPP-u Farmaceutika sve razine profitabilnosti biljeţe porast te su i profitne marţe na višim razinama nego u istom razdoblju prošle godine. Bruto dobit je viša za 12% te je bruto marţa iznosila 50,8%. Opći i administrativni troškovi su na gotovo jednakoj razini kao i prošle godine, dok troškovi prodaje i distribucije i troškovi marketinga biljeţe porast. EBITDA porasla za 33% u odnosu na isto razdoblje 2011. godine, dok neto dobit iznosi 11,2 milijuna HRK.

KONSOLIDIRANI IZVJEŠTAJ O DOBITI

	1.-3. 2012.	1.-3. 2011.
Prihodi od prodaje	815.191	797.066
Troškovi sadrţani u prodanim proizvodima	(503.904)	(483.157)
Bruto dobit	311.287	313.909
Prihodi od ulaganja	2.352	2.238
Ostali (gubici) /dobici, neto	2.130	(2.030)
Opći i administrativni troškovi	(73.949)	(61.901)
Troškovi prodaje i distribucije	(118.955)	(123.364)
Troškovi marketinga	(82.240)	(86.132)
Ostali rashodi	(361)	(34)
Dobit iz redovnog poslovanja	40.264	42.686
Troškovi financiranja	(17.939)	(16.035)
Dobit prije poreza na dobit	22.325	26.651
Porez na dobit	(4.296)	(807)
Neto dobit	18.029	25.844
Dobit razdoblja za raspodjelu:
Vlasnicima matice	18.740	25.817
Vlasnicima nevladajućih udjela	(711)	27
Ostala sveobuhvatna dobit
Tečajne razlike iz preračuna inozemnih dijelova poslovanja	9.834	(185)
Ukupno sveobuhvatna dobit	27.863	25.659
Sveobuhvatna dobit za raspodjelu:
Vlasnicima matice	28.625	25.638
Vlasnicima nevladajućih udjela	(762)	21

KONSOLIDIRANI IZVJEŠTAJ O FINANCIJSKOM POLOŢAJU

	31.3. 2012.	31.12. 2011.
AKTIVA
Dugotrajna imovina
Nekretnina, postrojenja i oprema	1.512.314	1.519.649
Goodwill	41.129	41.129
Nematerijalna imovina	265.052	270.798
OdgoĎena porezna imovina	57.913	56.022
Ostala financijska imovina	2.841	4.323
Ukupna dugotrajna imovina	1.879.249	1.891.921
Kratkotrajna imovina
Zalihe	703.323	700.583
Potraţivanja od kupaca i ostala potraţivanja Financijska imovina po fer vrijednosti u računu dobiti i gubitka	1.055.739 601	1.058.040 559
Novac i novčani ekvivalenti	122.554	145.960
	1.882.217	1.905.142
Dugotrajna imovina koja se drţi radi prodaje	57.807	57.657
Ukupna kratkotrajna imovina	1.940.024	1.962.799
UKUPNA AKTIVA	3.819.273	3.854.720
PASIVA
Dioniĉka glavnica
Dionički kapital	1.582.966	1.582.966
Pričuve	129.528	119.645
Preneseni gubitak	(22.871)	(41.611)
Udjel vlasnika matice	1.689.623	1.661.000
Nevladajući udjeli	34.026	34.787
Ukupna glavnica	1.723.649	1.695.787
Dugoroĉne obveze
Dugoročni dug	850.942	897.616
Rezerviranja	35.093	34.326
OdgoĎena porezna obveza	6.852	6.997
Ukupne dugoroĉne obveze	892.887	938.939
Kratkoroĉne obveze
Obveze prema dobavljačima i ostale obveze	697.345	710.789
Kratkoročni krediti	482.826	485.733
Rezerviranja	22.565	23.472
Ukupne kratkoroĉne obveze	1.202.737	1.219.994
Ukupne obveze	2.095.624	2.158.933
UKUPNA PASIVA	3.819.273	3.854.720

KONSOLIDIRANI IZVJEŠTAJ O PROMJENAMA GLAVNICE

	Dioniĉki kapital	Priĉuve	Preneseni gubitak / Zadrţana dobit	Ukupno	Manjinski udjel	Ukupno
Stanje 31. prosinca 2011.	1.582.966	119.645	(41.611)	1.661.000	34.787	1.695.787
Neto dobit za godinu	-	-	18.740	18.740	(711)	18.029
Ostala sveobuhvatna dobit	-	9.883	-	9.883	(51)	9.833
Ukupna sveobuhvatna dobit	-	9.883	18.740	28.623	(762)	27.862
Tečajne razlike	-	-	-	-	-	-
Kupovina vlastitih dionica	-	-	-	-	-	-
Prodaja vlastitih dionica	-	-	-	-	-	-
Realizacija opcija	-	-	-	-	-	-
Fer vrijednost opcija	-	-	-	-	-	-
Prijenos iz ostalih i zakonskih pričuva	-	-	-	-	-	-
Stanje 31. oţujka 2012.	1.582.966	129.529	(22.871)	1.689.623	34.026	1.723.649

KONSOLIDIRANI IZVJEŠTAJ O NOVĈANOM TOKU

	1.-3. 2012.	1.-3. 2011.
Neto dobit	18.029	25.844
Porez na dobit	4.296	807
Amortizacija	38.324	39.775
Gubitak / (dobit) od prodaje i rashoda dugotrajne imovine	(175)	(78)
Vrijednosno usklaĎenje kratkotrajne imovine	4.061	746
Vrijednosno usklaĎenje ulaganja	12	82
Vrijednosno usklaĎenje obveza po fer vrijednosti u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti	212	673
Povećanje dugoročnih i kratkoročnih rezerviranja	(286)	(14)
Prihod od kamata	(2.237)	(2.137)
Rashod od kamata i ostali financijski rashodi	20.501	19.533
Učinak promjene tečaja	1.781	(4.192)
Ostale stavke koje ne utječu na gotovinu	43	1.044
Promjene u radnom kapitalu
Povećanje zaliha	(4.554)	(11.103)
Smanjenje potraţivanja od kupaca	1.127	1.248
Povećanje ostale kratkotrajne imovine	(1.067)	(20.120)
Smanjenje obveza prema dobavljačima	(37.658)	(57.651)
Povećanje ostalih obveza	26.847	22.203
Neto novac ostvaren poslovanjem	69.257	16.660

KONSOLIDIRANI IZVJEŠTAJ O NOVĈANOM TOKU (nastavak)

	1.-3. 2012.	1.-3. 2011.
Novĉani tok od poslovnih aktivnosti
Novac ostvaren poslovanjem	69.257	16.660
Plaćen porez	(6.186)	(6.181)
Plaćene kamate	(21.245)	(16.706)
Neto novac ostvaren (korišten) u poslovnim aktivnostima	41.826	(6.227)
Neto novĉani tok od ulagaĉkih aktivnosti
Iznosi plaćeni za nekretnine, postrojenja i opremu i nematerijalnu imovinu	(21.638)	(14.912)
Prodaja materijalne i nematerijalne imovine	498	214
Povrat danih dugoročnih kredita i depozita	1.513	2.065
Kupnja utrţivih vrijednosnica	(102)	(501)
Prodaja utrţivih vrijednosnica	61	10.554
Dani kratkoročni krediti i depoziti	(38)	(171)
Povrat danih kratkoročnih kredita i depozita	30	7
Naplaćene kamate	2.237	2.137
Neto novac korišten u ulagaĉkim aktivnostima	(17.438)	(607)
Novĉani tok od financijskih aktivnosti
Primici od dugoročnih kredita	20.499	131.948
Otplata dugoročnih kredita	(56.379)	(37.343)
Primici od kratkoročnih kredita	41.866	25.284
Otplata kratkoročnih kredita	(53.779)	(168.143)
Neto novac korišten u financijskim aktivnostima	(47.794)	(48.254)
Neto smanjenje novca i novĉanih ekvivalenata	(23.406)	(55.088)
Novac i novčani ekvivalenti na početku razdoblja	145.960	152.363
Novac i novčani ekvivalenti na kraju razdoblja	122.554	97.275

Podravka d.d. Odnosi s investitorima

www.podravka.hr ir@podravka.hr