Podravka d.d. — Annual Report 2023

Apr 4, 2024

FS-102 PODRAVKA GRUPA FS_2023_HRV IZJAVA O ODGOVORNOSTI UPRAVE Uprava je odgovorna za svaku poslovnu godinu pripremiti konsolidirane financijske izvještaje koji daju istinit i vjeran prikaz financijskog položaja Društva i njegovih ovisnih društava (zajedno „Grupa“), njihovih rezultata poslovanja i novčanih tokova, u skladu sa važećim računovodstvenim standardima te je odgovorna za ispravno vođenje računovodstvene evidencije potrebne za pripremu financijskih izvještaja u bilo koje vrijeme. Uprava ima opću odgovornost za poduzimanje raspoloživih mjera u cilju očuvanja imovine Grupe te u sprečavanju i otkrivanju prijevara i ostalih nepravilnosti. Uprava je odgovorna za odabir prikladnih računovodstvenih politika u skladu s važećim računovodstvenim standardima i za dosljednu primjenu istih; donošenje odluka i procjena koje su razumne i razborite te pripremu konsolidiranih financijskih izvještaja temeljem principa neograničenosti vremena poslovanja, osim ako je pretpostavka da će Grupa nastaviti s poslovanjem neprimjerena. Nakon provedenih istraživanja, Uprava razumno očekuje da Grupa ima odgovarajuća sredstva za nastavak poslovanja u doglednoj budućnosti. Iz navedenog razloga, Uprava i dalje prihvaća načelo nastavka poslovanja pri izradi konsolidiranih financijskih izvještaja. Uprava je također odgovorna i za pripremu i sadržaj Godišnjeg izvješća i Izjave o primjeni kodeksa korporativnog upravljanja, u skladu s hrvatskim Zakonom o računovodstvu. Godišnje izvješće i Izjava o primjeni kodeksa korporativnog upravljanja, odobreni su za izdavanje od strane Uprave i potpisani s tim u skladu. Uprava je odgovorna podnijeti Nadzornom odboru svoje godišnje izvješće zajedno s konsolidiranim i odvojenim financijskim izvještajima. Nakon toga Nadzorni odbor mora odobriti godišnje financijske izvještaje za njihovo podnošenje na usvajanje Glavnoj skupštini dioničara. Odvojeni financijski izvještaji Društva izdani su zasebno, istovremeno kad i konsolidirani financijski izvještaji. Martina Dalić Davor Doko Predsjednica Uprave Član Uprave Ljiljana Šapina Milan Tadić Članica Uprave Član Uprave Ivan Ostojić Član Uprave Podravka d.d. Ante Starčevića 32 48 000 Koprivnica Republika Hrvatska Koprivnica, 4. travnja 2024. Podravka d.d. i ovisna društva, Koprivnica 175 KONSOLIDIRANI IZVJEŠTAJ O SVEOBUHVATNOJ DOBITI ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. (u tisućama eura) Bilješka 2023. 2022. Prihodi od prodaje 8 713.848 667.175 Troškovi sadržani u prodanim proizvodima 11 (465.141) (430.445) Bruto dobit 248.707 236.730 Ostali prihodi 9 3.136 17.002 Opći i administrativni troškovi 11 (53.720) (50.392) Troškovi prodaje i distribucije 11 (88.976) (89.339) Troškovi marketinga 11 (47.874) (49.566) Ostali troškovi 10 (2.018) (1.914) Operativna dobit 59.255 62.521 Financijski prihodi 13 1.182 117 Financijski troškovi 14 (1.821) (1.203) Dobit prije poreza 58.616 61.435 Porez na dobit 15 8.964 (11.353) Dobit za godinu 67.580 50.082 Ostala sveobuhvatna dobit: Stavke koje se neće reklasificirati u račun dobiti i gubitka Aktuarski dobitak - (neto od odgođenog poreza) 86 805 Stavke koje se mogu naknadno reklasificirati u račun dobiti i gubitka Tečajne razlike iz preračuna inozemnih dijelova poslovanja 5 590 Ukupno ostala sveobuhvatna dobit 91 1.395 Ukupno sveobuhvatna dobit 67.671 51.477 Dobit za raspodjelu: Vlasnicima matice 66.362 49.058 Vlasnicima nekontrolirajućih udjela 1.218 1.024 Sveobuhvatna dobit za raspodjelu: Vlasnicima matice 66.453 50.435 Vlasnicima nekontrolirajućih udjela 1.218 1.042 Zarada po dionici (u eurima) - osnovna 16 9,4 7,0 - razrijeđena 16 9,4 6,9 Računovodstvene politike i bilješke u nastavku čine sastavni dio ovih konsolidiranih financijskih izvještaja. Podravka d.d. i ovisna društva, Koprivnica 184 KONSOLIDIRANI IZVJEŠTAJ O FINANCIJSKOM POLOŽAJU NA DAN 31. PROSINCA 2023. GODINE (u tisućama eura) Bilješka 31.12.2023. 31.12.2022. IMOVINA Dugotrajna imovina Goodwill 17 3.776 3.876 Nematerijalna imovina 18 33.439 32.082 Nekretnine, postrojenja i oprema 19 342.366 300.791 Imovina s pravom korištenja 20 13.200 11.140 Ulaganja u nekretnine 21 13.819 14.016 Dugotrajna financijska imovina 23 5.734 5.728 Odgođena porezna imovina 15 25.385 16.962 Ukupna dugotrajna imovina 437.719 384.595 Kratkotrajna imovina Zalihe 24 150.826 167.062 Potraživanja od kupaca i ostala potraživanja 25 128.255 118.036 Financijska imovina po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak 26 59 12 Dužnički instrumenti po amortiziranom trošku 27 7.957 39.767 Potraživanje za porez na dobit 3.292 533 Novac i novčani ekvivalenti 28 42.528 21.913 Dugotrajna imovina namijenjena prodaji 29 7.434 4.304 Ukupna kratkotrajna imovina 340.351 351.627 Ukupna imovina 778.070 736.222 GLAVNICA I OBVEZE Kapital i pričuve Upisani kapital 30 213.600 207.897 Kapitalna dobit 30 17.479 24.780 Vlastite dionice 30 (6.929) (5.634) Pričuve 31 172.144 163.898 Zadržana dobit 32 168.056 128.241 Udjeli vlasnika matice 564.350 519.182 Nekontrolirajući udjeli 33 10.642 9.424 Ukupna glavnica 574.992 528.606 Dugoročne obveze Krediti i zajmovi 35 534 3.797 Obveze po najmovima 20 8.137 6.253 Dugoročna rezerviranja za primanja zaposlenih 7.482 7.596 Ostala dugoročna rezerviranja 36 5.068 4.686 Ostale dugoročne obveze 37 2.427 2.799 Odgođena porezna obveza 15 4.352 4.166 Ukupne dugoročne obveze 28.000 29.297 Kratkoročne obveze Obveze prema dobavljačima i ostale obveze 38 117.091 94.976 Obveze za porez na dobit 1.845 3.608 Financijske obveze po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak 34 9 - Krediti i zajmovi 35 43.507 67.738 Obveze po najmovima 20 5.254 6.249 Kratkoročna rezerviranja za primanja zaposlenih 36 7.192 5.564 Ostala kratkoročna rezerviranja 36 180 184 Ukupne kratkoročne obveze 175.078 178.319 Ukupne obveze 203.078 207.616 Ukupno glavnica i obveze 778.070 736.222 Računovodstvene politike i bilješke u nastavku čine sastavni dio ovih konsolidiranih financijskih izvještaja. Podravka d.d. i ovisna društva, Koprivnica 185 KONSOLIDIRANI IZVJEŠTAJ O PROMJENAMA GLAVNICE ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. (u tisućama eura) Upisani kapital Kapitalna dobit Vlastite dionice Ostale pričuve Zadržana dobit Ukupno Nekontrolirajući udjeli Ukupno Stanje 1. siječnja 2022. godine 207.897 25.415 (5.228) 144.706 109.123 481.913 8.400 490.313 Sveobuhvatna dobit Dobit za godinu - - - - 49.058 49.058 1.024 50.082 Tečajne razlike - - - 572 - 572 18 590 Aktuarski gubici (neto od odgođenog poreza) - - - 805 - 805 - 805 Ostala sveobuhvatna dobit - - - 1.377 - 1.377 18 1.395 Ukupna sveobuhvatna dobit - - - 1.377 49.058 50.435 1.042 51.477 Transakcije s vlasnicima i prijenosi priznate direktno u glavnici Prijenos sa zadržane dobiti (bilješka 31) - - - 17.824 (17.824) - - - Isplate s temelja dionica - (1.947) 3.136 - (34) 1.155 - 1.155 Fer vrijednost isplata s temelja dionica - 1.312 - - - 1.312 - 1.312 Objavljena dividenda - - - - (12.082) (12.082) - (12.082) Kupovina vlastitih dionica - - (3.542) - - (3.542) - (3.542) Efekt stjecanja dodatnih nekontrolirajućih udjela (bilješka 33) - - - (9) - (9) (18) (27) Ukupno transakcije s vlasnicima priznate direktno u glavnici - (635) (406) 17.815 (29.940) (13.166) (18) (13.184) Stanje 31. prosinca 2022. godine 207.897 24.780 (5.634) 163.898 128.241 519.182 9.424 528.606 Sveobuhvatna dobit Dobit za godinu - - - - 66.362 66.362 1.218 67.580 Tečajne razlike - - - 5 - 5 - 5 Aktuarski dobici (neto od odgođenog poreza) - - - 86 - 86 - 86 Ostala sveobuhvatna dobit - - - 91 - 91 - 91 Ukupna sveobuhvatna dobit - - - 91 66.362 66.453 1.218 67.671 Transakcije s vlasnicima i prijenosi priznate direktno u glavnici Prijenos sa zadržane dobiti (bilješka 31) - - - 8.155 (8.155) - - - Isplate s temelja dionica - (2.430) 3.955 - 187 1.712 - 1.712 Fer vrijednost isplata s temelja dionica (bilješka 40) - 832 - - - 832 - 832 Objavljena dividenda - - - - (18.579) (18.579) - (18.579) Kupovina vlastitih dionica (bilješka 30) - - (5.250) - - (5.250) - (5.250) Povećanje temeljnog kapitala uslijed konverzije HRK u EUR 5.703 (5.703) - - - - - - Ukupno transakcije s vlasnicima priznate direktno u glavnici 5.703 (7.301) (1.295) 8.155 (26.547) (21.285) - (21.285) Stanje 31. prosinca 2023. godine 213.600 17.479 (6.929) 172.144 168.056 564.350 10.642 574.992 Računovodstvene politike i bilješke u nastavku čine sastavni dio ovih konsolidiranih financijskih izvještaja. Podravka d.d. i ovisna društva, Koprivnica 186 KONSOLIDIRANI IZVJEŠTAJ O NOVČANIM TOKOVIMA ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. (u tisućama eura) Bilješka 2023. 2022. Dobit prije poreza 58.616 61.435 Amortizacija 11 31.825 30.355 Umanjenja vrijednosti nekretnina, postrojenja, opreme 10 86 8 Umanjenje vrijednosti nematerijalne imovine 10 783 981 (Ukidanje umanjenja)/umanjenje potraživanja od kupaca i ostalih potraživanja (368) 700 Ukidanje umanjenja vrijednosti danih kredita i kamata (4) (34) Umanjenja vrijednosti dugotrajne financijske imovine 9 - 11 Dobici od prodaje i rashoda dugotrajne imovine (760) (13.868) Promjena u fer vrijednosti financijskih instrumenata 13 (38) (17) Troškovi isplata s temelja dionica 832 1.312 Dobici od otpisa obveza (75) - Dobici od prodaje imovine namijenjene za prodaju (54) (988) Povećanje rezerviranja 1.973 1.577 Prihod od kamata 13 (1.141) (97) Prihod od dividendi i slično (3) (4) Trošak kamata 14 1.563 882 Tečajne razlike 63 428 Ukupna usklađivanja 34.682 21.246 Promjene u radnom kapitalu: Smanjenje /(Povećanje) zaliha 16.236 (43.138) (Povećanje)/Smanjenje potraživanja (9.932) 18.709 Povećanje obveza 21.335 23.550 Novčani tok od poslovnih aktivnosti 120.937 81.802 Plaćeni porez (3.947) (5.899) Plaćene kamate (1.583) (858) Neto novac ostvaren poslovnim aktivnostima 115.407 75.045 Novčani tok od ulagačkih aktivnosti Kupnja nekretnina, postrojenja, opreme i nematerijalne imovine (73.780) (52.662) Ulaganje u dužničke vrijednosne papire po amortiziranom trošku (15.912) (39.750) Primici od ulaganje u dužničke vrijednosne papire po amortiziranom trošku 48.293 - Primici od prodaje imovine namijenjene za prodaju 29 231 2.981 Primici od prodaje nekretnina, postrojenja, opreme i nematerijalne imovine 970 31.758 Dani krediti (7) (2) Otplata danih kredita 4 40 Naplaćene kamate 570 97 Naplaćene dividende 3 4 Neto novac od ulagačkih aktivnosti (39.628) (57.534) Novčani tok od financijskih aktivnosti Isplata dividende (18.467) (12.087) Stjecanje dodatnih manjinskih interesa - (27) Nabava vlastitih dionica 30 (5.250) (3.543) Prodaja vlastitih dionica 2.625 2.764 Primljeni krediti i zajmovi 65.771 89.460 Otplata kredita i zajmova (93.034) (71.128) Otplata obveza po osnovi najma (6.809) (5.457) Neto novac od financijskih aktivnosti (55.164) (18) Neto (smanjenje) novca i novčanih ekvivalenata 20.615 17.493 Novac i novčani ekvivalenti na početku godine 21.913 4.420 Novac i novčani ekvivalenti na kraju godine 28 42.528 21.913 Računovodstvene politike i bilješke u nastavku čine sastavni dio ovih konsolidiranih financijskih izvještaja Podravka d.d. i ovisna društva, Koprivnica 187 BILJEŠKE UZ KONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. BILJEŠKA 1 – OPĆI PODACI Osnutak i razvoj Podravka prehrambena industrija d.d., Koprivnica („Društvo“) osnovana je u Republici Hrvatskoj. Osnovne poslovne aktivnosti Grupe su proizvodnja širokog asortimana prehrambenih proizvoda, te proizvodnja i distribucija lijekova, farmaceutskih proizvoda, kozmetike, pomoćnih ljekovitih preparata i ostalih kemijskih proizvoda. Grupu čini matično Društvo Podravka d.d. zajedno sa svojim ovisnim društvima navedenima u bilješci 22. Podravka d.d. osnovana je kao dioničko društvo pod matičnim brojem subjekta 010006549 i osobnim identifikacijskim brojem 18928523252. Sjedište Grupe nalazi se u Koprivnici, Hrvatska, na adresi Ante Starčevića 32. Glavno mjesto poslovanja Društva je Koprivnica, Republika Hrvatska. Dionice Društva kotirale su na Službenom tržištu Zagrebačke burze do dana 27.12.2018. kada su uvrštene na Vodeće tržište Zagrebačke burze. Vlasnička struktura prikazana je u bilješci 30. Podravka d.d. je krajnje matično društvo Grupe. Tijekom 2023. godine nije bilo promjena u nazivu Društva ili drugog načina označavanja izvještajnog subjekta. Skupština Društva Skupštinu Društva čine dioničari Podravke d.d. Nadzorni odbor Društva: Članovi Nadzornog odbora u 2023. godini: Predsjednik Damir Grbavac (od 01.07.2022. do 30.06.2026.) Zamjenik predsjednika Luka Burilović (od 21.02.2017. do 07.09.2026.) Članica Marina Dabić (od 01.07.2019. do 30.06.2023.) Član Tomislav Kitonić (od 01.07.2019. do 30.06.2023.) Član Ante Jelčić (od 17.05.2023. do 16.05.2027.) Članica Ksenija Horvat (od 01.07.2015. do 30.06.2027.) Član Damir Felak (od 08.09.2022. do 07.09.2026.) Član Petar Miladin (od 08.09.2010. do 07.09.2026.) Član Damir Čukman (od 01.07.2023. do 30.06.2027.) Član Krunoslav Vitelj (od 08.09.2018. do 07.09.2026.) Član Darko Prpić (od 01.07.2023. do 30.06.2027.) Uprava Društva: Predsjednica Martina Dalić (od 04.02.2021. do 23.02.2027.) Član Davor Doko (od 01.05.2017. do 23.02.2027.) Članica Ljiljana Šapina (od 24.02.2017. do 23.02.2027.) Član Milan Tadić (od 24.02.2022. do 23.02.2027.) Član Ivan Ostojić (od 01.07.2022. do 23.02.2027.) Podravka d.d. i ovisna društva, Koprivnica 188 BILJEŠKE UZ KONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (NASTAVAK) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. BILJEŠKA 2 – OSNOVE PRIPREME (i) Izjava o usklađenosti Konsolidirani financijski izvještaji pripremljeni su u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja usvojenim od strane Europske unije (“ EU MSFI“). Financijski izvještaji prezentirani su za Grupu. Financijski izvještaji Grupe sadrže konsolidirane financijske izvještaje Društva i njegovih ovisnih društava. Odvojeni izvještaji koje je Društvo obvezno pripremiti u skladu s EU MSFI objavljeni su zasebno te izdani na isti datum kad i ovi konsolidirani izvještaji. Konsolidirani financijski izvještaji dostupni su na internetskim stranicama Društva. Promjene u računovodstvenim politikama objašnjene su u bilješci 5. Financijske izvještaje odobrila je Uprava na dan 4. travnja 2024. godine. (ii) Osnove mjerenja Konsolidirani financijski izvještaji Grupe pripremljeni su na načelu povijesnog troška, osim gdje je drugačije navedeno (vidi bilješku 6). (iii) Funkcionalna valuta i valuta prikazivanja Stavke uključene u financijski izvještaj Grupe iskazane su u valuti primarnog gospodarskog okruženja u kojem Grupa posluje (funkcijska valuta) zaokružene na najbližu tisuću. Obzirom da je Republika Hrvatska od 1. siječnja 2023. godine sukladno Zakonu o uvođenju eura kao službene valute, uvela euro kao službenu valutu, Grupa je za potrebe pripreme financijskih izvještaja za godinu završenu 31. prosinca 2023. godine, promijenila prezentacijsku valutu iz kuna u eure, te su financijski izvještaji za godinu završenu 31. prosinca prvi pripremljeni u eurima. Euro je od 1. siječnja 2023. godine također i funkcijska valuta Grupe (do 1. siječnja 2023. godine to je bila kuna). Iako promjena prezentacijske valute u financijskim izvještajima predstavlja promjenu računovodstvene politike koja zahtijeva retroaktivnu primjenu, Grupa nije objavila treću bilancu u financijskim izvještajima za godinu završenu 31. prosinca 2023. godine sukladno Međunarodnom računovodstvenom standardu 8 (MRS) Računovodstvene politike, promjene računovodstvenih procjena i pogreške, obzirom da je utvrdila da promjena prezentacijske valute nema značajan utjecaj na financijske izvještaje Grupe, zbog stabilnog tečaja HRK/EUR zadnjih nekoliko godina. (iv) Bruto dobit Bruto dobit je razlika između ukupnih prihoda ostvarenih od prodaje proizvoda i usluga i troškova sadržanih u prodanim proizvodima. (v) Operativna dobit Operativna dobit je bruto dobit uvećana za ostale prihode i umanjena za troškove prodaje, distribucije, marketinga, opće, administrativne, troškove istraživanja i razvoja te ostale troškove. Podravka d.d. i ovisna društva, Koprivnica 189 BILJEŠKE UZ KONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (NASTAVAK) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. BILJEŠKA 3 – ZNAČAJNE INFORMACIJE O RAČUNOVODSTVENIM POLITIKAMA Slijedi prikaz značajnih računovodstvenih politika usvojenih za pripremu ovih konsolidiranih financijskih izvještaja. Ove računovodstvene politike dosljedno su primjenjivane za sva razdoblja uključena u ove izvještaje. 3.1 Osnove konsolidacije Konsolidirani financijski izvještaji Grupe uključuju financijske izvještaje Podravke d.d. (“Društvo“) i društava nad kojima Podravka d.d. ima kontrolu (ovisna društva) na dan i za godinu koja je završila 31. prosinca 2023. Kontrola je prisutna ako Društvo ima moć upravljanja financijskim i poslovnim politikama pojedinog društva radi ostvarivanja koristi iz njegova poslovanja. (i) Ovisna društva Ovisna društva su sva društva nad kojima Društvo ima kontrolu nad financijskim i poslovnim politikama, što u pravilu uključuje više od pola glasačkih prava. (ii) Poslovna spajanja Grupa koristi računovodstvenu metodu kupnje za računovodstveni tretman poslovnih spajanja. Grupa priznaje manjinske udjele u stečenom ovisnom društvu ili po fer vrijednosti ili po proporcionalnom udjelu manjinskog udjela u neto imovini stečenog ovisnog društva. (iii) Nekontrolirajući udjeli Nekontrolirajući udjeli se početno mjere po njihovom proporcionalnom udjelu priznate neto imovine akviriranog društva na datum stjecanja. Promjene udjela Grupe u ovisnom društvu koje ne rezultiraju gubitkom kontrole obračunavaju se kao transakcije s vlasnicima. 3.2 Goodwill Jedinica koja stvara novac na koju je goodwill raspoređen podvrgava se provjeri umanjenja vrijednosti jednom godišnje ili češće ako postoje naznake o mogućem umanjenju njene vrijednosti. 3.3 Priznavanje prihoda Prihod se priznaje umanjen za porez na dodanu vrijednost, količinske rabate, trgovačke popuste, povrate, troškove ulistavanja i razne promotivne i marketinške aktivnosti koje su sastavni dio ugovora s kupcima. U određivanju transakcijske cijene, Grupa razmatra učinke varijabilnih naknada, postojanje značajnih komponenata financiranja, nenovčane naknade i naknade koje se plaćaju kupcu. Kupoprodajni ugovori Grupe uglavnom sadrže samo jednu ugovornu obvezu. S obzirom na navedeno, Grupa ne objavljuje podatke o alokaciji transakcijske cijene. (i) Prihodi od veleprodaje proizvoda i trgovačke robe Grupa proizvodi i prodaje svoje proizvode i tuđu robu trećih strana (za koju je Grupa distributer) u veleprodaji. Prihodi od veleprodaje priznaju se kada Grupa prenese obećanu robu i usluge veletrgovcu. Proizvodi se prodaju uz količinski popust i kupci s kojima je to ugovoreno imaju pravo na povrat neispravne robe. Prihodi od prodaje iskazuju se na temelju cijene iz ugovora o prodaji, umanjeni za dane i procijenjene količinske popuste i prodajne diskonte i povrate. Procjene količinskih popusta utvrđuju se na temelju ugovora s kupcima. Prodaja ne sadržava elemente financiranja. Podravka d.d. i ovisna društva, Koprivnica 190 BILJEŠKE UZ KONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (NASTAVAK) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. BILJEŠKA 3 – ZNAČAJNE INFORMACIJE O RAČUNOVODSTVENIM POLITIKAMA (NASTAVAK) 3.3 Priznavanje prihoda (nastavak) (ii) Prihodi od maloprodaje proizvoda i trgovačke robe Prihodi od maloprodaje proizvoda i robe priznaju se u trenutku prodaje robe kupcu. Prihodi od maloprodaje uglavnom se ostvaruju u gotovini ili putem kreditnih kartica. Grupa nema programe posebnih pogodnosti za kupce. (iii) Prihodi od usluga Prihodi od usluga poput uslužne proizvodnje priznaju se u razdoblju u kojem su usluge obavljene. (iv) Financijski prihodi Financijski prihodi sastoje se od prihoda od kamata na investirana sredstva, promjene fer vrijednosti financijske imovine iskazane po fer vrijednosti u računu dobiti i gubitka te dobitaka od tečajnih razlika. Prihod od kamata priznaje se u trenutku kada nastaje, koristeći metodu efektivne kamatne stope. Prihodi od dividendi priznaju se kada je ustanovljeno pravo na isplatu dividende. 3.4 Najmovi Grupa Podravka unajmljuje određene nekretnine (uključujući i dugoročni najam poljoprivrednog zemljišta) te postrojenja i opremu. Grupa je odabrala korištenje izuzeća od priznavanja za ugovore o najmu koji na dan početka, imaju trajanje razdoblje najma 12 mjeseci ili manje, a ne sadrže opciju kupnje (kratkoročni najmovi) i ugovore o najmu za koje je predmetna imovina niske vrijednosti u iznosu do 5 tisuća eura (imovina male vrijednosti). Kod procjene imovine male vrijednosti polazi se od procjene nove imovine, bez obzira na starost te imovine u trenutku procjene. Ukoliko najmoprimac daje imovinu u podnajam, glavni najam se ne smatra imovinom male vrijednosti. Kod kratkoročnih najmova i najmova male vrijednosti priznaju se plaćanja najma povezana s tim najmovima kao trošak na linearnoj osnovi tijekom razdoblja najma. Grupa Podravka na datum početka najma priznaje i obveze po osnovi najma u visini sadašnje vrijednosti minimalnih budućih plaćanja najma (diskontirana vrijednost). Za diskontiranje se koristi kamatna stopa navedena u ugovoru o najmu ili ukoliko nije poznata koristi se inkrementalna stopa na zaduženje na datum početka najma. Obveze po osnovi najma mjere se metodom efektivne kamatne stope, a do ponovnog vrednovanja dolazi kako bi se uključile promjene uslijed ponovne procjene (promjene fiksnih plaćanja, razdoblja najma, diskontne stope i drugih sličnih promjena). U izvještaju o financijskom položaju imovina s pravom korištenja iskazuje se kao zasebna pozicija unutar dugotrajne imovine, obveze po osnovi najma iskazuju se kao zasebna pozicija unutar dugoročnih i kratkoročnih obveza. U izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti iskazuje se trošak amortizacije imovine s pravom korištenja i kamatni troškovi na obveze po osnovi najma (vidjeti bilješku 20.). Podravka d.d. i ovisna društva, Koprivnica 191 BILJEŠKE UZ KONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (NASTAVAK) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. BILJEŠKA 3 – ZNAČAJNE INFORMACIJE O RAČUNOVODSTVENIM POLITIKAMA (NASTAVAK) 3.5 Državne potpore Državne potpore se ne priznaju sve dok ispunjenje uvjeta za dobivanje državne potpore i primitak potpore ne postanu realno izvjesni. Državne potpore se priznaju u dobit i gubitak sustavno kroz razdoblje u kojem Grupa troškove koji trebaju biti pokriveni potporom priznaje kao rashod. Konkretno, državne potpore kod kojih je osnovni uvjet da Grupa nabavi, izgradi ili na neki drugi način stekne dugotrajnu imovinu se priznaju u konsolidiranom izvještaju o financijskom položaju kao prihodi budućih razdoblja i prenose u dobit i gubitak sustavno i racionalno tijekom korisnog vijeka predmetne imovine. Potraživanja temeljem državnih potpora s naslova nadoknade već nastalih troškova ili gubitaka ili radi pružanja trenutačne financijske potpore Grupi bez budućih povezanih troškova se priznaju u dobit i gubitak razdoblja u kojem nastane potraživanje po njima. 3.6 Dividenda Raspodjela dividendi dioničarima Društva priznaje se kao obveza u financijskim izvještajima u razdoblju u kojem su odobrene od strane Glavne skupštine dioničara Društva. 3.7 Izvještavanje o poslovnim segmentima Segment je dio Grupe koji se može izdvojiti ili kao dio angažiran u proizvodnji proizvoda ili pružanju usluga (poslovni segment) ili kao dio angažiran u proizvodnji proizvoda ili pružanju usluga unutar određenog ekonomskog okruženja (zemljopisni segment), koji je podložan rizicima i koristima koje se razlikuju od onih drugog segmenta. Na konsolidiranoj razini, Grupa na osnovi interne strukture izvještavanja prati i izvještava sljedeće segmente: - PP Kulinarstvo - PP Juhe - PP Žitarice, snack i napitci - PP Kremni namazi i slastice - PP Pekarstvo - PP Osnovna hrana - PP Riba - PP Mesni proizvodi - Farmaceutika - Ostala prodaja Grupa utvrđuje poslovne segmente prema internim izvještajima o sastavnim dijelovima Grupe koje redovito pregledava glavni izvršni donositelj poslovnih odluka (Uprava Društva) kako bi se na segmente rasporedili resursi i ocijenila uspješnost njihovog poslovanja. Grupa je tijekom 2023. godine ponovno razmotrila interno praćenje i izvještavanje po segmentima te sukladno tome regrupirala pojedine grupe proizvoda u unutar postojećih segmenata. Teritorijalna analiza poslovanja po segmentima iskazana je u bilješci 8. Podravka d.d. i ovisna društva, Koprivnica 192 BILJEŠKE UZ KONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (NASTAVAK) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. BILJEŠKA 3 – ZNAČAJNE INFORMACIJE O RAČUNOVODSTVENIM POLITIKAMA (NASTAVAK) 3.8 Oporezivanje (i) Porez na dobit Tekući porez predstavlja očekivanu poreznu obvezu obračunatu na oporezivi iznos dobiti za godinu, koristeći poreznu stopu važeću na datum izvještavanja i sva usklađenja porezne obveze iz prethodnih razdoblja. (ii) Odgođena porezna imovina i obveze Odgođeni porez vrednuje se po poreznim stopama za koje se očekuje da će biti primijenjene kod privremenih razlika kada se one izmijene, temeljene na zakonima koji su važeći na datum izvještavanja. Odgođena porezna imovina priznaje se u visini u kojoj je vjerojatno da će se ostvariti buduće oporezive dobiti koje će biti dostupne da ih privremene razlike neutraliziraju. Odgođena porezna imovina umanjuje se za iznos za koji više nije vjerojatno da će se moći iskoristiti kao porezna olakšica. Odgođena porezna imovina priznata po osnovi prenesenih poreznih gubitaka priznaje se prema poreznom zakonu zemlje u kojoj društvo posluje na razdoblje koje je zakonom dozvoljeno te se po isteku tog razdoblja raspušta ukoliko do tada nije iskorištena. (iii) Porezne olakšice za ulaganje Poreznim olakšicama za ulaganje smatraju se olakšice proizašle iz državnih poticajnih mjera koje Grupi omogućuju umanjenje obveze poreza na dobit ili drugih specificiranih poreza u budućim razdobljima, a povezane su uz izgradnju ili nabavu određene imovine i/ili provođenje određene aktivnosti i/ili zadovoljenje određenih specifičnih uvjeta propisanih relevantnom regulativom za investicijske poticaje od strane mjerodavnih tijela. Porezne olakšice za ulaganja inicijalno se priznaju kao odgođena porezna imovina i porezni prihod u iznosu nižem od maksimalno odobrene visine olakšice i iznosa olakšice za koji se procijeni da će ga Grupa moći ostvariti tijekom razdoblja trajanja predmetne poticajne mjere. Odgođena porezna imovina priznata kao posljedica porezne olakšice za ulaganja ukida se tijekom razdoblja trajanja poticajne mjere, odnosno, do isteka olakšice (ako je isti specificiran) sukladno raspoloživosti poreznih obveza u narednim godinama koje se kao rezultat korištenja olakšice mogu umanjiti. 3.9 Nekretnine, postrojenja i oprema Zemljište i imovina u pripremi se ne amortiziraju. Amortizacija ostalih nekretnina te postrojenja i opreme se obračunava primjenom pravocrtne metode u svrhu alokacije troška ili do rezidualne vrijednosti sredstva te imovine tijekom njenog procijenjenog korisnog vijeka uporabe kako slijedi: Zgrade 10 do 50 godina Oprema 3 do 30 godina Preostala vrijednost imovine i korisni vijek uporabe pregledavaju se na svaki izvještajni datum i po potrebi usklađuju. Dobici i gubici nastali prodajom utvrđeni su kao razlika između prihoda od prodaje i knjigovodstvene vrijednosti prodanog sredstva te se priznaju unutar dobiti ili gubitka u sklopu ostalih prihoda/troškova. 3.10 Ulaganje u nekretnine Ulaganja u nekretnine iskazuju se po povijesnom trošku nabave umanjenom za akumuliranu amortizaciju i umanjenje vrijednosti, ukoliko ga ima. Amortizacija zgrada obračunava se linearno tijekom njihovog korisnog vijeka uporabe koji se u pravilu kreće od 10 do 50 godina ovisno o vrsti građevine. Podravka d.d. i ovisna društva, Koprivnica 193 BILJEŠKE UZ KONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (NASTAVAK) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. BILJEŠKA 3 – ZNAČAJNE INFORMACIJE O RAČUNOVODSTVENIM POLITIKAMA (NASTAVAK) 3.11 Nematerijalna imovina (i) Licence, brandovi, distribucijska prava i registracijski dosjei Prava distribucije proizvoda i korištenja registracijskih dosjea imaju ograničen vijek uporabe i iskazuju se po trošku umanjenom za akumuliranu amortizaciju i akumulirana umanjenja vrijednosti, ako postoje. Amortizacija se obračunava pravocrtnom metodom kako bi se alocirao trošak licenci, distribucijskih prava i registracija, te brandova s ograničenim vijekom trajanja tijekom njihovog korisnog vijeka uporabe procijenjenog na 3 do 15 godina. Prava na stečene zaštitne znakove i know-how iskazani su po trošku i u pravilu imaju neograničeni vijek upotrebe, jer obavljene analize svih relevantnih faktora na dan izvještavanja pokazuju da ne postoji predvidiva granica za razdoblje u toku kojeg je očekivano da će identificirana prava stvarati neto novčani priljev. Nematerijalna imovina s neograničenim vijekom upotrebe godišnje se provjerava zbog umanjenja vrijednosti te se iskazuje po trošku stjecanja umanjenom za akumulirane gubitke od umanjenja vrijednosti (bilješka 3.12). (ii) Računalni software Licence za software kapitaliziraju se na temelju troškova stjecanja i troškova koji nastaju dovođenjem software-a u radno stanje. Ovi troškovi amortiziraju se tijekom njihovog korisnog vijeka uporabe procijenjenog na 5 godina. (iii) Interno stvorena nematerijalna imovina – troškovi istraživanja i razvoja Izdaci nastali aktivnostima istraživanja se priznaju kao rashod u razdoblju u kojem su nastali. Nakon početnog priznavanja, interno stvorena nematerijalna imovina se iskazuje po trošku umanjenom za ispravak vrijednosti i akumulirane gubitke od umanjenja vrijednosti po istoj osnovi kao i odvojeno stečena nematerijalna imovina. 3.12 Umanjenje vrijednosti nefinancijske imovine Na svaki izvještajni datum, Grupa provjerava knjigovodstvene iznose svoje nefinancijske imovine (osim zaliha i odgođenih poreza) kako bi utvrdila postoje li naznake da je došlo do gubitaka zbog umanjenja vrijednosti. Ako takve naznake postoje, procjenjuje se nadoknadivi iznos sredstva da bi se mogli odrediti eventualni gubici nastali zbog umanjenja. Nematerijalna imovina neograničenog vijeka uporabe se testira na umanjenje jednom godišnje kao i ostala nematerijalna imovina ukoliko postoji naznaka o mogućem umanjenju imovine. Za potrebe procjene vrijednosti u uporabi, procijenjeni budući novčani tokovi diskontiraju se do sadašnje vrijednosti primjenom diskontne stope nakon oporezivanja koja odražava sadašnju tržišnu procjenu vremenske vrijednosti novca i rizike specifične za to sredstvo. Ako je nadoknadivi iznos nekog sredstva (ili jedinice koja stvara novac) procijenjen na iznos niži od knjigovodstvenog, knjigovodstveni iznos toga sredstva umanjuje se do nadoknadivog iznosa. Gubici od umanjenja vrijednosti priznaju se odmah kao rashod. Podravka d.d. i ovisna društva, Koprivnica 194 BILJEŠKE UZ KONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (NASTAVAK) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. BILJEŠKA 3 – ZNAČAJNE INFORMACIJE O RAČUNOVODSTVENIM POLITIKAMA (NASTAVAK) 3.13 Zalihe Zalihe sirovina i rezervnih dijelova iskazuju se po trošku nabave ili neto ostvarivoj vrijednosti, ovisno o tome koja je niža. Trošak se određuje po metodi ponderiranih prosječnih cijena. Neto ostvariva vrijednost predstavlja procjenu prodajne cijene u redovnom tijeku poslovanja umanjenu za varijabilne troškove prodaje. Trošak proizvodnje u tijeku i gotovih proizvoda obuhvaća sirovine, trošak izravnog rada, ostale izravne troškove i pripadajući dio općih troškova proizvodnje (na bazi normalnog redovnog kapaciteta proizvodnje). Trgovačka roba iskazuje se po nižem od troška nabave i prodajne cijene (umanjene za poreze i rabate). 3.14 Potraživanja od kupaca Potraživanja od kupaca početno se priznaju po trošku koji je jednak fer vrijednosti u trenutku priznavanja, a naknadno se mjere po amortiziranom trošku uporabom metode efektivne kamatne stope, ako su značajna, a ako nisu po nominalnom iznosu, umanjena za ispravak vrijednosti. 3.15 Novac i novčani ekvivalenti Novac i novčani ekvivalenti obuhvaćaju gotovinu, depozite kod banaka po viđenju i ostale kratkotrajne visoko likvidne instrumente s rokovima naplate do tri mjeseca ili kraće. U konsolidiranom izvještaju o financijskom položaju prekoračenja po bankovnim računima uključena su u kratkoročne obveze. 3.16 Dionički kapital Dionički kapital sastoji se od redovnih dionica. Primici koji se iskazuju u glavnici pri izdavanju novih dionica ili opcija, iskazuju se umanjeni za pripadajuće troškove transakcije i porez na dobit. Iznos fer vrijednosti primljene naknade iznad nominalne vrijednosti izdanih dionica prikazan je kao kapitalna dobit. Plaćena naknada za kupljene vlastite dionice, uključujući sve izravno pripadajuće troškove transakcije (umanjene za porez na dobit), umanjuje dioničku glavnicu koja se može pripisati dioničarima Društva sve do povlačenja dionica, njihovog ponovnog izdavanja ili prodaje. Kada se takve dionice kasnije prodaju ili ponovno izdaju, svaka primljena naknada, umanjena za sve izravno pripadajuće troškove transakcije kao i učinke poreza na dobit, uključena je u glavnicu koja se može pripisati dioničarima Društva. 3.17 Primanja radnika (i) Obveze za mirovine i ostale obveze nakon umirovljenja U toku redovnog poslovanja prilikom isplata plaća Grupa u ime svojih radnika koji su članovi obveznih mirovinskih fondova kojima upravljaju treće strane obavlja redovita plaćanja doprinosa sukladno zakonu. Obvezni mirovinski doprinosi fondovima iskazuju se kao dio troška plaća kada se obračunaju. Grupa nema obvezu osigurati bilo koja druga primanja radnika nakon njihova umirovljenja vezano uz mirovine iz obveznih mirovinskih fondova. (ii) Poticajne otpremnine Obveze za otpremnine priznaju se kad Grupa prekine radni odnos radnika prije redovnog datuma umirovljenja ili odlukom radnika da dragovoljno prihvati prekid radnog odnosa u zamjenu za naknadu. Grupa priznaje obveze za otpremnine kada je dokazivo preuzela obvezu da prekine radni odnos sa sadašnjim radnicima, na osnovu detaljnog formalnog plana bez mogućnosti da od njega odustane ili osigurava otpremnine kao rezultat ponude da potakne dragovoljno raskidanje radnog odnosa. Podravka d.d. i ovisna društva, Koprivnica 195 BILJEŠKE UZ KONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (NASTAVAK) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. BILJEŠKA 3 – ZNAČAJNE INFORMACIJE O RAČUNOVODSTVENIM POLITIKAMA (NASTAVAK) 3.17 Primanja radnika (nastavak) (iii) Redovne otpremnine kod odlaska u mirovinu Otpremnine koje dospijevaju u razdoblju duljem od 12 mjeseci nakon izvještajnog datuma, diskontiraju se na njihovu sadašnju vrijednost temeljem aktuarskog izračuna koji se izrađuje na kraju svakog izvještajnog razdoblja te koji koristi pretpostavke o broju radnika za koje se procjenjuje da će ostvariti pravo na otpremninu pri redovnoj mirovini, procijenjeni trošak navedenih otpremnina te diskontnu stopu koja je određena kao prosječna očekivana stopa prinosa na ulaganja u državne i korporativne obveznice. Aktuarski dobici i gubici koje proizlaze iz usklada i promjena temeljenih na iskustvu u aktuarskim pretpostavkama priznaju se kroz ostalu sveobuhvatnu dobit. (iv) Dugoročna primanja radnika Grupa priznaje obvezu za dugoročna primanja radnika (jubilarne nagrade) ravnomjerno u razdoblju u kojem je nagrada ostvarena na temelju stvarnog broja godina radnog staža. Obvezu za dugoročna primanja radnika mjeri nezavisni aktuar na kraju svakog izvještajnog razdoblja koristeći pretpostavke o broju radnika kojima navedena primanja treba isplatiti, procijenjeni trošak navedenih primanja te diskontnu stopu koja je određena kao prosječna očekivana stopa prinosa na ulaganja u korporativne obveznice. Aktuarski dobici i gubici koji proizlaze iz usklada i promjena temeljenih na iskustvu u aktuarskim pretpostavkama priznaju se unutar dobiti ili gubitka. (v) Kratkoročna primanja radnika Grupa priznaje rezerviranje za bonuse zaposlenicima kada postoji ugovorna obveza ili praksa iz prošlosti na temelju koje je nastala izvedena obveza. (vi) Isplate s temelja dionica Grupa upravlja planom primanja u obliku opcija za dionice i dionica. Pojedini članovi menadžmenta primaju naknadu za rad u obliku isplate s temelja dionica, po kojoj zaposlenici pružaju usluge u zamjenu za glavničke instrumente. Isplate s temelja dionica zaposlenima za pružene usluge koje su podmirene vlasničkim instrumentima mjere se po fer vrijednosti vlasničkih instrumenata na datum dodjele. Fer vrijednost isplate s temelja dionica podmirene vlasničkim instrumentima priznaje se kao rashod tijekom razdoblja stjecanja uvjeta, na temelju procjene koja se odnosi na vlasničke instrumente za koje će uvjeti u konačnici biti stečeni. Podravka d.d. i ovisna društva, Koprivnica 196 BILJEŠKE UZ KONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (NASTAVAK) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. BILJEŠKA 3 – ZNAČAJNE INFORMACIJE O RAČUNOVODSTVENIM POLITIKAMA (NASTAVAK) 3.18 Financijski instrumenti A. Financijska imovina Potraživanja od kupaca početno se priznaju u trenutku nastanka. Sva ostala financijska imovina početno se priznaje kada Grupa postane stranka ugovornih odredbi financijskog instrumenta. Struktura financijske imovine Grupe je jednostavna te se prvenstveno odnosi na potraživanja od kupaca bez značajne financijske komponente, dane zajmove te kratkoročne depozite u bankama po fiksnim kamatnim stopama dok su terminski ugovori neznačajnog iznosa. Navedeno u značajnoj mjeri smanjuje kompleksnost procjene zadovoljava li navedena financijska imovina kriterij ‘plaćanja isključivo glavnice i kamata'. B. Financijske obveze Financijske obveze početno se priznaju kada Grupa postane stranka ugovornih odredbi financijskog instrumenta. Financijska obveza početno se mjeri po fer vrijednosti uvećanoj, ukoliko se radi o instrumentu koji nije iskazan po FVRDG, za transakcijske troškove koji se mogu izravno pripisati stjecanju ili izdavanju predmetnog instrumenta. C. Derivativni instrumenti i aktivnosti zaštite Grupa drži derivativne financijske instrumente radi zaštite svoje izloženosti prema stranoj valuti. Derivativi se inicijalno priznaju po fer vrijednosti. Nakon inicijalnog priznavanja također se priznaju po fer vrijednosti, a promjene u fer vrijednosti priznaju se unutar dobiti ili gubitka. Tijekom 2023. i 2022. godine Grupa nije imala transakcije vezane uz računovodstvo zaštite. D. Umanjenje vrijednosti nederivativne financijske imovine Priznavanje gubitaka od umanjenja vrijednosti Grupa priznaje rezerviranja za očekivane kreditne gubitke („OKG“) na: - financijsku imovinu koja se mjeri po amortiziranom trošku; - ulaganjima u dužničke vrijednosne papire vrednovane po fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit; i - ugovornu imovinu. Grupa priznaje rezerviranja za gubitke jednake OKG-ovima kroz čitavo trajanje ekonomskog vijeka imovine, osim u sljedećim slučajevima, kod kojih ih mjeri prema 12-mjesečnim OKG-ovima: - kod dužničkih vrijednosnih papira za koje je utvrđeno da imaju niski kreditni rizik na datum izvještavanja - kod ostalih dužničkih vrijednosnih papira i bankovnih računa za koje se kreditni rizik (tj. rizik neispunjavanja obveza tijekom očekivanog trajanja financijskog instrumenta) nije značajno povećao od početnog priznavanja. Rezerviranja za očekivane kreditne gubitke („OKG“) vezano uz potraživanja od kupaca uvijek se mjere u iznosu ukupnih OKG-ova kroz čitavo trajanje ekonomskog vijeka te imovine. Prilikom utvrđivanja je li se kreditni rizik financijske imovine značajno povećao od početnog priznavanja i prilikom procjene OKG-ova, Grupa razmatra razumne i činjenične informacije koje su relevantne i dostupne bez dodatnih troškova ili napora. To uključuje kvantitativne i kvalitativne informacije i analize zasnovane na povijesnom iskustvu Grupe i informiranoj procjeni kreditne sposobnosti te uključuje informacije o budućnosti. Grupa smatra da je kreditni rizik financijske imovine znatno porastao ako su aktivirani pokazatelji ranog upozorenja sukladno politici Grupe ili ugovornim uvjetima instrumenta. Podravka d.d. i ovisna društva, Koprivnica 197 BILJEŠKE UZ KONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (NASTAVAK) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. BILJEŠKA 3 – ZNAČAJNE INFORMACIJE O RAČUNOVODSTVENIM POLITIKAMA (NASTAVAK) 3.18 Financijski instrumenti (nastavak) D. Umanjenje vrijednosti nederivativne financijske imovine (nastavak) Grupa smatra da financijska imovina nije nadoknadiva djelomično ili u cijelosti ako: - nije vjerojatno da će dužnik otplatiti svoje obveze prema Grupi bez da Grupa pokrene radnje poput iskorištenja sredstava osiguranja (ako postoje); ili - financijska imovina ostane nepodmirena duže od 360 dana od dana dospijeća. Maksimalno razdoblje koje se uzima u obzir prilikom procjene OKG-ova je maksimalno ugovoreno razdoblje tijekom kojega je Grupa izložena kreditnom riziku. Mjerenje očekivanih kreditnih gubitaka OKG-ovi predstavljaju procjenu kreditnih gubitaka. Kreditni gubici mjere se kao razlika između novčanih tijekova na koje Grupa ima pravo u skladu s ugovorom i novčanih tokova koje Grupa očekuje da će stvarno primiti. Za redovna eksterna potraživanja od kupaca koja su nedospjela te za dospjela nenaplaćena potraživanja do 360 dana od dana dospijeća vrše se ispravci vrijednosti primjenom postotka koji odražava očekivanja o nenaplati potraživanja od kupaca (OKG). Postotak ispravka vrijednosti utvrđuje se na bazi prosjeka prethodnog trogodišnjeg razdoblja (povijesna stopa) zasebno za svako društvo Grupe prilagođeno za makroekonomski utjecaj. Izračun povijesne stope prilagođava se za izvanredne i specifične okolnosti po potrebi. Kreditno umanjena financijska imovina Na svaki datum izvještavanja Grupa procjenjuje ukoliko postoje osnove za kreditno umanjenje financijske imovine po amortiziranom trošku ili dužničkog ulaganja po FVOSD. Financijska imovina kreditno je umanjena kada nastane jedan ili više događaja koji imaju štetan utjecaj na procijenjene buduće novčane tijekove od te financijske imovine. Dokaz da je potrebno kreditno umanjenje financijske imovine uključuje sljedeće dostupne podatke: - značajne financijske poteškoće dužnika ili izdavatelja; - kršenje ugovora kao što je značajno kašnjenje u plaćanju od strane dužnika; - vjerojatnost da će dužnik ući u stečaj ili drugu oblik financijske reorganizacije ; ili - nestanak aktivnog tržišta za određenu vrijednosnicu uslijed financijskih poteškoća. Otpis financijske imovine Bruto knjigovodstvena vrijednost financijske imovine otpisuje se ukoliko Grupa razumno ne očekuje povrat financijske imovine bilo u cijelosti bilo djelomično. Grupa otpisuje bruto knjigovodstvenu vrijednost financijske imovine u pravilu kada nastupi zakonska zastara te općenito ne očekuje povrat otpisanih iznosa. Podravka d.d. i ovisna društva, Koprivnica 198 BILJEŠKE UZ KONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (NASTAVAK) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. BILJEŠKA 4 – NOVI STANDARDI I TUMAČENJA OBJAVLJENIH STANDARDA KOJI JOŠ NISU USVOJENI Na dan izdavanja ovih financijskih izvještaja, sljedeći standardi, izmjene i tumačenja koje je donio Odbor za Međunarodne računovodstvene standarde nisu još na snazi. · Izmjene i dopune MRS 1 Prezentiranje financijskih izvještaja: Klasifikacija obveza kao kratkoročnih ili dugoročnih, izdan 23. siječnja 2020. godine i dopunjen 15. srpnja 2020. godine (datum stupanja na snagu za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. siječnja 2024. godine). · Izmjene i dopune MRS 16 Najmovi: Obveza za najam u povratnom najmu, izdan 22. rujna 2022. godine (datum stupanja na snagu za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. siječnja 2024. godine). Na dan izdavanja ovih financijskih izvještaja, sljedeći standardi, prerade i tumačenja koje je donio Odbor za Međunarodne računovodstvene standarde nisu usvojeni u Europskoj uniji: · Izmjene i dopune MRS 21 Učinci promjena tečaja stranih valuta: Nedostatak razmjenjivosti (izdan 15. kolovoza 2023. godine). · Izmjene i dopune MRS 7 Izvještaj o novčanom toku i MSFI 7 Financijski instrumenti: objavljivanje - Financijski aranžmani dobavljača (izdan 25. svibnja 2023. godine). Grupa ne očekuje da će usvajanje spomenutih standarda i tumačenja imati značajan utjecaj na financijske izvještaje Grupe. BILJEŠKA 5 – UTJECAJ NOVIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA Usvojene računovodstvene politike su u skladu s računovodstvenim politikama prethodne financijske godine, osim izmjena navedenih u nastavku koje su rezultat izmjena i dopuna Međunarodnih standarda financijskog izvještavanja (MSFI), a usvojeni su od strane Grupe od 1. siječnja 2023.: · Izmjene i dopune MRS 12 Porez na dobit: Odgođen porez vezan za imovinu i obveze nastale iz pojedinačne transakcije, objavljeno 7. svibnja 2021. godine (datum stupanja na snagu za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. siječnja 2023. godine). · Izmjene i dopune MRS 12 Porez na dobit: Međunarodna porezna reforma – pravila modela drugog stupa, objavljeno 23. svibnja 2023. godine (datum stupanja na snagu za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. siječnja 2023. godine). · Izmjene i dopune MRS 1 Prezentiranje financijskih izvještaja i MSFI smjernica 2: Objava računovodstvenih politika, objavljeno 12. veljače 2021. godine (datum stupanja na snagu za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. siječnja 2023. godine). · Izmjene i dopune MRS 8 Računovodstvene politike, promjene u računovodstvenim procjenama I pogreškama: Definicija računovodstvenih procjena, objavljeno 12. veljače 2021. godine (datum stupanja na snagu za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. siječnja 2023. godine). Usvajanje spomenutih standarda i tumačenja nije imalo značajan utjecaj na financijske izvještaje Grupe. Podravka d.d. i ovisna društva, Koprivnica 199 BILJEŠKE UZ KONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (NASTAVAK) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. BILJEŠKA 6 – KLJUČNE RAČUNOVODSTVENE PROSUDBE I PROCJENE Priprema financijskih izvještaja u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja usvojenim od strane Europske unije (EU MSFI) zahtjeva od Uprave stvaranje prosudbi, procjena i pretpostavki koje utječu na primjenu politika i iznosa objavljenih za imovinu i obveze, prihode i troškove. Procjene i uz njih vezane pretpostavke temelje se na povijesnom iskustvu i raznim ostalim čimbenicima, za koje se smatra da su razumni u danim okolnostima, rezultat kojih čini polazište za stvaranje procjena o vrijednosti imovine i obveza, koje se ne mogu dobiti iz drugih izvora. Stvarni rezultati mogu se razlikovati od takvih procjena. Spomenute procjene i uz njih vezane pretpostavke predmet su redovitog pregleda. Utjecaj korekcije procjene priznaje se u razdoblju u kojem je procjena korigirana ukoliko korekcija utječe samo na razdoblje u kojem je napravljena ili u razdoblju u kojem je napravljena korekcija i budućim razdobljima ukoliko korekcija utječe na tekuće i buduća razdoblja. Prosudbe koje je Uprava napravila u primjeni EU MSFI, a koje imaju značajan utjecaj na financijske izvještaje i prosudbe kod kojih je rizik da će doći do materijalno značajnih korekcija u idućoj godini visok, detaljnije su objašnjene u nastavku. (i) Priznavanje odgođene porezne imovine Odgođena porezna imovina predstavlja iznose poreza na dobit koji su nadoknadivi na temelju budućih odbitaka oporezive dobiti, te se iskazuje u izvještaju o financijskom položaju. Odgođena porezna imovina priznaje se do visine poreznih prihoda za koje je vjerojatno da će biti ostvareni. Prilikom utvrđivanja buduće oporezive dobiti i iznosa poreznih prihoda za koje je vjerojatno da će biti ostvareni u budućnosti, Uprava donosi prosudbe i izrađuje procjene na temelju oporezive dobiti iz prethodnih godina i očekivanja budućih prihoda za koje se smatra da su razumni u postojećim okolnostima (vidi bilješku 15). (ii) Aktuarske procjene korištene za izračun obveza za naknade zaposlenima Trošak definiranih planiranih naknada je utvrđen koristeći aktuarske procjene. Aktuarske procjene uključuju utvrđivanje pretpostavki o diskontiranim stopama, budućim povećanjima dohotka i smrtnosti ili stopi fluktuacije. Zbog dugoročne prirode navedenih planova, te procjene sadržavaju element nesigurnosti (vidi bilješku 36). (iii) Posljedice određenih sudskih sporova Grupa je stranka u brojnim parnicama i postupcima nastalim u uobičajenom tijeku poslovanja. Uprava koristi procjene vjerojatnog ishoda pravnih postupaka te na dosljednoj osnovi priznaje rezerviranja za obveze Grupe koje proizlaze iz tih postupaka. Grupa priznaje rezerviranja u ukupnom očekivanom iznosu odljeva ekonomskih koristi kao posljedice sudskog postupka, a koji je uglavnom iznos spora uvećan za zatezne kamate (ukoliko je primjenjivo), ukoliko je po mišljenju Uprave, a na temelju konzultacija s pravnim savjetnicima, vjerojatnost nepovoljnog ishoda za Grupu veća od povoljnog ishoda. Grupa ne priznaje rezerviranja za sudske sporove i zatezne kamate (ukoliko je primjenjivo) u slučajevima u kojima Uprava procjeni da je nepovoljan ishod sudskog postupka manje vjerojatan nego povoljan ishod za Grupu. Gdje postoje naznake moguće nagodbe u odnosu na pojedini sudski postupak, rezervacija se priznaje u iznosu očekivanog iznosa nagodbe umanjenog za već postojeća rezerviranja vezana uz taj sudski postupak, a temeljeno na najboljoj procjeni Uprave napravljenoj u suradnji sa svojim pravnim savjetnicima. Gdje je Grupa tužitelj u određenom sudskom postupku, bilo kakve ekonomske koristi za koje se očekuje da će pritjecati u Grupu kao rezultat očekivanog ishoda spora priznaju se samo kada je njihova realizacija gotovo sigurna, što je obično na dan priljeva tih ekonomskih koristi. Rezervacije za obveze Grupe koje proizlaze iz pravnih postupaka priznaju se na dosljednoj osnovi i procjenjuju se od slučaja do slučaja. Podravka d.d. i ovisna društva, Koprivnica 200 BILJEŠKE UZ KONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (NASTAVAK) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. BILJEŠKA 6 – KLJUČNE RAČUNOVODSTVENE PROSUDBE I PROCJENE (NASTAVAK) (iv) Nadoknadivost potraživanja od kupaca i ostalih potraživanja Nadoknadiva vrijednost potraživanja od kupaca i ostalih potraživanja procijenjena je po sadašnjoj vrijednosti budućih novčanih tokova diskontiranih po tržišnoj kamatnoj stopi na datum mjerenja. Kratkotrajna potraživanja bez navedene kamatne stope mjerena su prema iznosu originalnog računa ukoliko učinak diskontiranja nije značajan. Grupa redovito pregledava starosnu strukturu potraživanja od kupaca i prati prosječno razdoblje naplate. U slučajevima u kojima su utvrđeni dužnici s dužim danima plaćanja, Grupa umanjuje kreditne limite i dane plaćanja za buduće transakcije i, u slučajevima kada je to potrebno, nameće ograničenja vezano uz buduće transakcije dok se nepodmireni dug ne otplati u cijelosti ili djelomično. U slučajevima u kojima Grupa utvrdi potraživanja prema dužnicima koji su ušli u proces predstečaja ili stečaja, gubitak od umanjenja vrijednosti odmah se priznaje u cijelosti. Primjenom postotka koji odražava očekivanja o nenaplati potraživanja od kupaca (očekivani kreditni gubitak) Grupa vrši ispravke vrijednosti za nedospjela redovna eksterna potraživanja od kupaca te za dospjela nenaplaćena potraživanja do 360 dana od dana dospijeća. U procesu reguliranja naplate dospjelih dugova, Grupa aktivno pregovara s odgovarajućim dužnicima uzimajući u obzir očekivanja budućih poslovnih odnosa, značaj izloženosti prema pojedinom dužniku, mogućnosti kompenzacija, iskorištavanja instrumenata osiguranja (ako ih ima) ili oduzimanja imovine. (v) Testiranje na umanjenje vrijednosti goodwilla, brandova i prava Grupa provodi godišnje provjere goodwilla, brandova i prava zbog umanjenja vrijednosti u skladu s računovodstvenom politikom 3.14. Goodwill, brandovi i prava s neograničenim vijekom te brandovi i prava s ograničenim vijekom trajanja alocirani su za potrebe testiranja umanjenja vrijednosti na jedinice stvaranja novca unutar poslovnih segmenata te im je neto knjigovodstvena vrijednosti na dan izvještavanja kako slijedi: Goodwill Brandovi Prava Poslovni segment (u tisućama eura) PP Kulinarstvo - 968 - PP Juhe - - - PP Žitarice, snack i napici - 3.536 - PP Kremni namazi i slastice - 681 - PP Pekarstvo - 3.684 - PP Osnovna hrana 3.776 910 - PP Mesni proizvodi - - - PP Riba - 2.495 - Farmaceutika - - 6.678 Ostala - nealocirano na segmente - - 2.066 3.776 12.274 8.744 Nadoknadiva vrijednost jedinica stvaranja novca određena je izračunima vrijednosti u uporabi ili fer vrijednosti koji su bazirani na projekcijama novčanog toka temeljenim na financijskim planovima koje je odobrila Uprava i koji pokrivaju petogodišnje razdoblje. Podravka d.d. i ovisna društva, Koprivnica 201 BILJEŠKE UZ KONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (NASTAVAK) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. BILJEŠKA 6 – KLJUČNE RAČUNOVODSTVENE PROSUDBE I PROCJENE (NASTAVAK) (v) Testiranje na umanjenje vrijednosti goodwilla, brandova i prava (nastavak) Goodwill Goodwill se u cijelosti odnosi na goodwill nastao pri stjecanju ovisnog društva Podravka Lagris a.s. Grupa na godišnjoj razini provodi test umanjenja vrijednosti kako bi procijenila ukoliko nadoknadiva vrijednost goodwilla indicira potencijalno umanjenje knjigovodstvene vrijednosti. Izračun nadoknadive vrijednosti goodwilla temelji se na petogodišnjim planovima prodaje na češkom tržištu te planovima poslovanja ovisnog društva koje je Grupa razvila imajući u vidu korporativnu prodajnu i marketinšku strategiju, trendove na predmetnom tržištu (poput očekivanih kretanja bruto društvenog proizvoda, tržišnog udjela relevantnih proizvoda i kategorija) i analizu konkurenata. Izračun nadoknadive vrijednosti implicira i terminalnu stopu rasta novčanih tokova nakon petogodišnjeg razdoblja od 2,50% (2022.: 2,00%). Novčani tokovi kreirani iz takvih planova diskontiraju se korištenjem diskontne stope nakon poreza koja odražava rizik predmetne imovine, a koja je za potrebe testa umanjenja vrijednosti goodwilla jednaka ponderiranom prosječnom trošku kapitala nakon poreza za češko tržište i prehrambenu industriju te iznosi 6,75% (2022.: 8,04%). Kao rezultat provedenog testa umanjenja vrijednosti goodwilla, Grupa nije imala troškove umanjenja vrijednosti goodwilla tijekom 2023. i 2022. godine. Analiza osjetljivosti pretpostavki ukazuje na potrebu za umanjenjem vrijednosti goodwilla u slučaju povećanja stope ponderiranog prosječnog troška kapitala za 598 baznih poena ili smanjenje terminalne stope rasta (uz nepromijenjenu stopu ponderiranog prosječnog troška kapitala) za 2.295 baznih poena. Brandovi Brandovi se odnose na stečena prava na korištenje zaštitnih znakova, žigova i imena marki koje Grupa alocira na segmente poslovanja sukladno internoj kategorizaciji proizvoda na koje se određeni brand odnosi pri čemu se vrijednost branda ili u cijelosti alocira na određeni segment ili, tamo gdje je to primjenjivo i gdje određeni brand sačinjavaju proizvodi i kategorije koje po kategorizaciji spadaju u više segmenata, sukladno omjeru kontribucije bruto marže branda u svakom od segmenata. Grupa na godišnjoj razini provodi test umanjenja vrijednosti brandova kako bi procijenila ukoliko nadoknadiva vrijednost brandova indicira potencijalno umanjenje knjigovodstvene vrijednosti pri čemu se primarni fokus pridaje onim brandovima kod kojih odstupanje nadoknadive vrijednosti u odnosu na knjigovodstvenu indicira značajnu osjetljivost na ključne pretpostavke korištene u testovima umanjenja vrijednosti. Izračun nadoknadive vrijednosti temelji se na petogodišnjim planovima prodaje proizvoda i kategorija koje sačinjavaju svaki brand, a koje je Grupa razvila imajući u vidu korporativnu prodajnu i marketinšku strategiju, trendove na tržištima na kojima se pojedini brandovi prodaju (poput očekivanih kretanja predmetnog bruto društvenog proizvoda, tržišnog udjela relevantnih proizvoda i kategorija) i analizu konkurenata. Novčani tokovi kreirani iz takvih planova diskontiraju se korištenjem diskontne stope nakon poreza koja odražava rizik predmetne imovine i koja je za potrebe izračuna testa umanjenja vrijednosti aproksimirana prosječnim ponderiranim troškom kapitala (WACC) vezanim uz primarno prodajno tržište pojedinog branda i prehrambenu industriju. Grupa je za izračun nadoknadive vrijednosti brandova kojima su dominantni tržišta Hrvatske i Slovenije na dan 31. prosinca 2023. godine primijenila dohodovni pristup – metoda neplaćanja rojaltija. Osnova metode neplaćanja rojaltija ističe da je vrijednost nematerijalne imovine jednaka iznosu koji bi vlasnik platio za licenciju nad tom imovinom kada ju ne bi posjedovao, odnosno vrijednost je jednaka diskontiranim uštedama nakon poreza u situaciji neplaćanja rojaltija, tj. naknade za korištenja zaštitnih znakova. Podravka d.d. i ovisna društva, Koprivnica 202 BILJEŠKE UZ KONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (NASTAVAK) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. BILJEŠKA 6 – KLJUČNE RAČUNOVODSTVENE PROSUDBE I PROCJENE (NASTAVAK) (v) Testiranje na umanjenje vrijednosti goodwilla, brandova i prava (nastavak) Brandovi (nastavak) Prilikom izračuna nadoknadive vrijednosti brandova kojima su dominantni tržišta Hrvatske i Slovenije (ukupno 5 brandova), korištene su stope koje su jednake ponderiranom prosječnom trošku kapitala nakon poreza (WACC) za pojedino tržište i prehrambenu industriju i unutar su raspona od 5,58% do 10,42% (2022.: u rasponu 6,97% do 12,61%), dok su primijenjene terminalne stope rasta u rasponu od 2,80% do 3,45% (2022.: u rasponu 2,93% do 3,40%). Nadoknadiva vrijednost najznačajnijih brandova koja proizlazi korištenjem metode diskontiranih novčanih tokova je sljedeća: Knjigovodstvena vrijednost Nadoknadiva vrijednost 2023. 2022. 2023. 2022. Brandovi (u tisućama eura) Brand 1 836 836 1.517 1.122 Brand 2 2.057 2.057 17.946 15.108 Brand 3 2.806 2.806 4.071 3.104 Brand 4 58 58 246 189 Brand 5 438 438 2.632 1.457 Podravka d.d. i ovisna društva, Koprivnica 203 BILJEŠKE UZ KONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (NASTAVAK) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. BILJEŠKA 6 – KLJUČNE RAČUNOVODSTVENE PROSUDBE I PROCJENE (NASTAVAK) (v) Testiranje na umanjenje vrijednosti goodwilla, brandova i prava (nastavak) Brandovi (nastavak) Metoda valuacije Brand Parametar Vrijednost Osjetljivost Metoda neplaćanja rojaltija Brand 1 Ponderirani trošak kapitala 2023: 6,64% 2022: 8,01% Povećanje prosječnog ponderiranog troška kapitala za 321 baznih poena (2022: 179) uz nepromijenjenu terminalnu stopu rasta rezultiralo bi umanjenjem vrijednosti u iznosu od 3 tisuće eura (2022: 1 tisuću eura) Dugoročna stopa rasta 2023: 2,85% 2022: 3,01% Smanjenje terminalne stope rasta uz nepromijenjenu stopu ponderiranog prosječnog troška kapitala za 415 baznih poena (2022: 226)rezultiralo bi umanjenjem vrijednosti u iznosu od 5 tisuća eura (2022:1 tisuću eura) Metoda neplaćanja rojaltija Brand 2 Ponderirani trošak kapitala 2023: 8,86% 2022: 10,71% Povećanje prosječnog ponderiranog troška kapitala za 5.664 baznih poena (2022: 6.449) uz nepromijenjenu terminalnu stopu rasta rezultiralo bi umanjenjem vrijednosti u iznosu od 4 tisuće eura (2022: 664 eura) Dugoročna stopa rasta 2023: 3,18% 2022: 3,00% Ni u slučaju značajnog smanjenja terminalne stope rasta uz nepromijenjenu stopu ponderiranog prosječnog troška kapitala, neće doći do umanjenja vrijednosti brenda (isto se odnosi i na 2022.) Metoda neplaćanja rojaltija Brand 3 Ponderirani trošak kapitala 2023: 6,10% 2022: 7,47% Povećanje prosječnog ponderiranog troška kapitala za 151 baznih poena (2022: 50) uz nepromijenjenu terminalnu stopu rasta rezultiralo bi umanjenjem vrijednosti u iznosu od 233 eura (2022: 3 tisuće eura) Dugoročna stopa rasta 2023: 2,82% 2022: 2,93% Smanjenje terminalne stope rasta uz nepromijenjenu stopu ponderiranog prosječnog troška kapitala za 179 baznih poena (2022: 59)rezultiralo bi umanjenjem vrijednosti u iznosu od 2 tisuće eura (2022: 2 tisuće eura) Metoda neplaćanja rojaltija Brand 4 Ponderirani trošak kapitala 2023: 5,58% 2022: 6,97% Povećanje prosječnog ponderiranog troška kapitala za 972 baznih poena (2022: 983) uz nepromijenjenu terminalnu stopu rasta rezultiralo bi umanjenjem vrijednosti u iznosu od 374 eura (2022: 796 eura) Dugoročna stopa rasta 2023: 2,80% 2022: 3,00% Smanjenje terminalne stope rasta uz nepromijenjenu stopu ponderiranog prosječnog troška kapitala za 1.620 baznih poena (2022: 1.700) rezultiralo bi umanjenjem vrijednosti u iznosu od 111 eura (2022: 133 eura) Metoda neplaćanja rojaltija Brand 5 Ponderirani trošak kapitala 2023: 10,42% 2022: 12,61% Povećanje prosječnog ponderiranog troška kapitala za 4.388 baznih poena (2022: 2.519) uz nepromijenjenu terminalnu stopu rasta rezultiralo bi umanjenjem vrijednosti u iznosu od 2 tisuće eura (2022: 929 eura) Dugoročna stopa rasta 2023: 3,45% 2022: 3,40% Ni u slučaju značajnog smanjenja terminalne stope rasta uz nepromijenjenu stopu ponderiranog prosječnog troška kapitala, neće doći do umanjenja vrijednosti brenda (isto se odnosi i na 2022.) Podravka d.d. i ovisna društva, Koprivnica 204 BILJEŠKE UZ KONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (NASTAVAK) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. BILJEŠKA 6 – KLJUČNE RAČUNOVODSTVENE PROSUDBE I PROCJENE (NASTAVAK) (v) Testiranje na umanjenje vrijednosti goodwilla, brandova i prava (nastavak) Brandovi (nastavak) Prilikom izračuna nadoknadive vrijednosti brandova kojima je dominantno slovensko tržište (ukupno 25 brandova), korištene su stope koje su jednake ponderiranom prosječnom trošku kapitala nakon poreza (WACC) za pojedino tržište i prehrambenu industriju i unutar su raspona od 5,58% do 8,57% (2022.: u rasponu od 6,94% do 11,27%) dok su primijenjene terminalne stopa rasta unutar raspona od 0% do 2,95% (u 2022.: u rasponu 2,18% do 3,04%). Nadoknadiva vrijednost najznačajnijih brandova koja proizlazi korištenjem metode diskontiranih novčanih tokova je sljedeća: Knjigovodstvena vrijednost Nadoknadiva vrijednost 2023. 2022. 2023. 2022. Brandovi (u tisućama eura) Brand 1 1.712 1.712 8.583 5.934 Brand 2 519 519 4.667 3.983 Brand 3 398 398 1.175 985 Brand 4 121 121 482 437 Brand 5 87 87 653 240 Brand 6 92 92 387 190 Brand 7 38 38 355 154 Brand 8 - - - - Brand 9 421 421 5.136 3.909 Brand 10 254 254 1.075 770 Brand 11 38 38 149 90 Brand 12 322 322 608 511 Brand 13 239 239 4.631 5.717 Brand 14 212 212 2.862 2.154 Brand 15 97 97 726 440 Brand 16 - - - - Brand 17 291 291 416 681 Brand 18 334 334 1.636 1.075 Brand 19 - - - - Brand 20 486 486 9.745 8.681 Brand 21 - 20 - - Brand 22 35 79 35 - Brand 23 27 27 47 - Brand 24 208 208 509 - Brand 25 24 24 60 - Podravka d.d. i ovisna društva, Koprivnica 205 BILJEŠKE UZ KONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (NASTAVAK) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. BILJEŠKA 6 – KLJUČNE RAČUNOVODSTVENE PROSUDBE I PROCJENE (NASTAVAK) (v) Testiranje na umanjenje vrijednosti goodwilla, brandova i prava (nastavak) Brandovi (nastavak) Metoda valuacije Brand Parametar Vrijednost Osjetljivost Metoda neplaćanja rojaltija Brand 1 Ponderirani trošak kapitala 2023: 6,50% 2022: 7,86% Povećanje prosječnog ponderiranog troška kapitala za 1.920 baznih poena (2022: 1.519) uz nepromijenjenu terminalnu stopu rasta rezultiralo bi umanjenjem vrijednosti u iznosu od 4 tisuće eura (2022: 8 tisuća eura) Dugoročna stopa rasta 2023: 2,23% 2022: 2,28% Smanjenje terminalne stope rasta uz nepromijenjenu stopu ponderiranog prosječnog troška kapitala za 7.393 baznih poena (2022: 4.148)rezultiralo bi umanjenjem vrijednosti u iznosu od tisuću eura (2022: 6 tisuća eura) Metoda neplaćanja rojaltija Brand 2 Ponderirani trošak kapitala 2023: 5,66% 2022: 6,94% Povećanje prosječnog ponderiranog troška kapitala za 2.654 baznih poena (2022: 2.956) uz nepromijenjenu terminalnu stopu rasta rezultiralo bi umanjenjem vrijednosti u iznosu od 2 tisuće eura (2022: 1 tisuću eura) Dugoročna stopa rasta 2023: 2,72% 2022: 2,92% Smanjenje terminalne stope rasta uz nepromijenjenu stopu ponderiranog prosječnog troška kapitala za 50.372 baznih poena rezultiralo bi umanjenjem vrijednosti u iznosu od 1 tisuću eura (2022: Ni u slučaju značajnog smanjenja terminalne stope rasta uz nepromijenjenu stopu ponderiranog prosječnog troška kapitala, neće doći do umanjenja vrijednosti brenda) Metoda neplaćanja rojaltija Brand 3 Ponderirani trošak kapitala 2023: 5,62% 2022: 6,97% Povećanje prosječnog ponderiranog troška kapitala za 582 baznih poena (2022: 623) uz nepromijenjenu terminalnu stopu rasta rezultiralo bi umanjenjem vrijednosti u iznosu od tisuću eura (2022: 398 eura) Dugoročna stopa rasta 2023: 2,80% 2022: 2,97% Smanjenje terminalne stope rasta uz nepromijenjenu stopu ponderiranog prosječnog troška kapitala za 808 baznih poena (2022: 917)rezultiralo bi umanjenjem vrijednosti u iznosu od tisuću eura (2022: 265 eura) Metoda neplaćanja rojaltija Brand 4 Ponderirani trošak kapitala 2023: 6,51% 2022: 8,24% Povećanje prosječnog ponderiranog troška kapitala za 1.239 baznih poena (2022: 1.676) uz nepromijenjenu terminalnu stopu rasta rezultiralo bi umanjenjem vrijednosti u iznosu od tisuću eura (2022: 398 eura) Dugoročna stopa rasta 2023: 2,82% 2022: 2,58% Smanjenje terminalne stope rasta uz nepromijenjenu stopu ponderiranog prosječnog troška kapitala za 2.542 baznih poena (2022: 5.458) rezultiralo bi umanjenjem vrijednosti u iznosu od tisuću eura (2022: 796 eura) Metoda neplaćanja rojaltija Brand 5 Ponderirani trošak kapitala 2023: 6,07% 2022: 7,40% Povećanje prosječnog ponderiranog troška kapitala za 3.093 baznih poena (2022: 990) uz nepromijenjenu terminalnu stopu rasta rezultiralo bi umanjenjem vrijednosti u iznosu od 3 tisuće eura (2022: 398 eura) Dugoročna stopa rasta 2023: 2,06% 2022: 2,18% Ni u slučaju značajnog smanjenja terminalne stope rasta uz nepromijenjenu stopu ponderiranog prosječnog troška kapitala, neće doći do umanjenja vrijednosti brenda (2022: 1.858 baznih poena - umanjenje 398 eura) Podravka d.d. i ovisna društva, Koprivnica 206 BILJEŠKE UZ KONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (NASTAVAK) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. BILJEŠKA 6 – KLJUČNE RAČUNOVODSTVENE PROSUDBE I PROCJENE (NASTAVAK) (v) Testiranje na umanjenje vrijednosti goodwilla, brandova i prava (nastavak) Brandovi (nastavak) Metoda valuacije Brand Parametar Vrijednost Osjetljivost Metoda neplaćanja rojaltija Brand 6 Ponderirani trošak kapitala 2023: 5,58% 2022: 6,97% Povećanje prosječnog ponderiranog troška kapitala za 992 baznih poena (2022: 453) uz nepromijenjenu terminalnu stopu rasta rezultiralo bi umanjenjem vrijednosti u iznosu od tisuću eura (2022: 398 eura) Dugoročna stopa rasta 2023: 2,80% 2022: 3,00% Smanjenje terminalne stope rasta uz nepromijenjenu stopu ponderiranog prosječnog troška kapitala za 1.680 baznih poena (2022: 620)rezultiralo bi umanjenjem vrijednosti u iznosu od 1 tisuću eura (2022: 398 eura) Metoda neplaćanja rojaltija Brand 7 Ponderirani trošak kapitala 2023: 5,58% 2022: 6,97% Povećanje prosječnog ponderiranog troška kapitala za 2.682 baznih poena (2022: 1.373) uz nepromijenjenu terminalnu stopu rasta rezultiralo bi umanjenjem vrijednosti u iznosu od tisuću eura (2022: 531 eura) Dugoročna stopa rasta 2023: 2,80% 2022: 3,00% Smanjenje terminalne stope rasta uz nepromijenjenu stopu ponderiranog prosječnog troška kapitala za 50.280 baznih poena(2022: 3.100) rezultiralo bi umanjenjem vrijednosti u iznosu od 687 eura (2022: 398 eura) Metoda neplaćanja rojaltija Brand 9 Ponderirani trošak kapitala 2023: 5,58% 2022: 6,97% Povećanje prosječnog ponderiranog troška kapitala za 3.722 baznih poena (2022: 3.913) uz nepromijenjenu terminalnu stopu rasta rezultiralo bi umanjenjem vrijednosti u iznosu od 825 eura (2022: 133 eura) Dugoročna stopa rasta 2023: 2,80% 2022: 3,00% Ni u slučaju značajnog smanjenja terminalne stope rasta uz nepromijenjenu stopu ponderiranog prosječnog troška kapitala, neće doći do umanjenja vrijednosti brenda (isto se odnosi i na 2022.) Metoda neplaćanja rojaltija Brand 10 Ponderirani trošak kapitala 2023: 7,48% 2022: 8,81% Povećanje prosječnog ponderiranog troška kapitala za 1.562 baznih poena (2022: 1.249) uz nepromijenjenu terminalnu stopu rasta rezultiralo bi umanjenjem vrijednosti u iznosu od tisuću eura (2022: 265 eura) Dugoročna stopa rasta 2023: 2,87% 2022: 2,94% Smanjenje terminalne stope rasta uz nepromijenjenu stopu ponderiranog prosječnog troška kapitala za 4.037 baznih poena (2022: 2.764) rezultiralo bi umanjenjem vrijednosti u iznosu od 735 eura (2022: 398 eura) Metoda neplaćanja rojaltija Brand 11 Ponderirani trošak kapitala 2023: 5,58% 2022: 7,05% Povećanje prosječnog ponderiranog troška kapitala za 892 baznih poena (2022: 625) uz nepromijenjenu terminalnu stopu rasta rezultiralo bi umanjenjem vrijednosti u iznosu od 328 eura (2022: 531 eura) Dugoročna stopa rasta 2023: 2,80% 2022: 2,97% Smanjenje terminalne stope rasta uz nepromijenjenu stopu ponderiranog prosječnog troška kapitala za 1.430 baznih poena (2022: 917)rezultiralo bi umanjenjem vrijednosti u iznosu od 230 eura (2022: 398 eura) Podravka d.d. i ovisna društva, Koprivnica 207 BILJEŠKE UZ KONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (NASTAVAK) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. BILJEŠKA 6 – KLJUČNE RAČUNOVODSTVENE PROSUDBE I PROCJENE (NASTAVAK) (v) Testiranje na umanjenje vrijednosti goodwilla, brandova i prava (nastavak) Brandovi (nastavak) Metoda valuacije Brand Parametar Vrijednost Osjetljivost Metoda neplaćanja rojaltija Brand 12 Ponderirani trošak kapitala 2023: 7,52% 2022: 8,91% Povećanje prosječnog ponderiranog troška kapitala za 438 baznih poena (2022: 379) uz nepromijenjenu terminalnu stopu rasta rezultiralo bi umanjenjem vrijednosti u iznosu od 420 eura (2022: 265 eura) Dugoročna stopa rasta 2023: 2,83% 2022: 2,82% Smanjenje terminalne stope rasta uz nepromijenjenu stopu ponderiranog prosječnog troška kapitala za 613 baznih poena(2022: 542) rezultiralo bi umanjenjem vrijednosti u iznosu od tisuću eura (2022: 929 eura) Metoda neplaćanja rojaltija Brand 13 Ponderirani trošak kapitala 2023: 5,58% 2022: 7,07% Povećanje prosječnog ponderiranog troška kapitala za 6.762 baznih poena (2022: 14.893) uz nepromijenjenu terminalnu stopu rasta rezultiralo bi umanjenjem vrijednosti u iznosu od 408 eura (2022: 531 eura) Dugoročna stopa rasta 2023: 2,80% 2022: 2,96% Ni u slučaju značajnog smanjenja terminalne stope rasta uz nepromijenjenu stopu ponderiranog prosječnog troška kapitala, neće doći do umanjenja vrijednosti brenda (isto se odnosi i na 2022.) Metoda neplaćanja rojaltija Brand 14 Ponderirani trošak kapitala 2023: 7,34% 2022: 8,76% Povećanje prosječnog ponderiranog troška kapitala za 7.666 baznih poena (2022: 7.274) uz nepromijenjenu terminalnu stopu rasta rezultiralo bi umanjenjem vrijednosti u iznosu od 475 eura (2022: 398 eura) Dugoročna stopa rasta 2023: 2,86% 2022: 2,92% Ni u slučaju značajnog smanjenja terminalne stope rasta uz nepromijenjenu stopu ponderiranog prosječnog troška kapitala, neće doći do umanjenja vrijednosti brenda(isto se odnosi i na 2022.) Metoda neplaćanja rojaltija Brand 15 Ponderirani trošak kapitala 2023: 5,85% 2022: 7,23% Povećanje prosječnog ponderiranog troška kapitala za 2.135 baznih poena (2022: 1.587) uz nepromijenjenu terminalnu stopu rasta rezultiralo bi umanjenjem vrijednosti u iznosu od 438 eura (2022: 531 eura) Dugoročna stopa rasta 2023: 2,85% 2022: 3,04% Smanjenje terminalne stope rasta uz nepromijenjenu stopu ponderiranog prosječnog troška kapitala za 9.485 baznih poena (2022: 4.204) rezultiralo bi umanjenjem vrijednosti u iznosu od 261 eura (2022: 664 eura) Metoda neplaćanja rojaltija Brand 17 Ponderirani trošak kapitala 2023: 5,58% 2022: 7,02% Povećanje prosječnog ponderiranog troška kapitala za 247 baznih poena (2022: 578) uz nepromijenjenu terminalnu stopu rasta rezultiralo bi umanjenjem vrijednosti u iznosu od 129 eura (2022: 1 tisuću eura) Dugoročna stopa rasta 2023: 0,0% 2022: 2,98% Smanjenje terminalne stope rasta uz nepromijenjenu stopu ponderiranog prosječnog troška kapitala za 332 baznih poena(2022: 838) rezultiralo bi umanjenjem vrijednosti u iznosu od 317 eura (2022: 1 tisuću eura) Podravka d.d. i ovisna društva, Koprivnica 208 BILJEŠKE UZ KONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (NASTAVAK) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. BILJEŠKA 6 – KLJUČNE RAČUNOVODSTVENE PROSUDBE I PROCJENE (NASTAVAK) (v) Testiranje na umanjenje vrijednosti goodwilla, brandova i prava (nastavak) Brandovi (nastavak) Metoda valuacije Brand Parametar Vrijednost Osjetljivost Metoda neplaćanja rojaltija Brand 18 Ponderirani trošak kapitala 2023: 8,57% 2022: 11,27% Povećanje prosječnog ponderiranog troška kapitala za 2.643 baznih poena (2022: 2.253) uz nepromijenjenu terminalnu stopu rasta rezultiralo bi umanjenjem vrijednosti u iznosu od 1 tisuću eura (2022: 796 eura) Dugoročna stopa rasta 2023: 2,95% 2022: 2,62% Smanjenje terminalne stope rasta uz nepromijenjenu stopu ponderiranog prosječnog troška kapitala za 550.295 baznih poena rezultiralo bi umanjenjem vrijednosti u iznosu od 114 eura (2022:Ni u slučaju značajnog smanjenja terminalne stope rasta uz nepromijenjenu stopu ponderiranog prosječnog troška kapitala, neće doći do umanjenja vrijednosti brenda) Metoda neplaćanja rojaltija Brand 20 Ponderirani trošak kapitala 2023: 5,58% 2022: 6,97% Povećanje prosječnog ponderiranog troška kapitala za 7.302 baznih poena (2022: 10.053) uz nepromijenjenu terminalnu stopu rasta rezultiralo bi umanjenjem vrijednosti u iznosu od 282 eura (2022: 1 tisuću eura) Dugoročna stopa rasta 2023: 2,80% 2022: 2,99% Ni u slučaju značajnog smanjenja terminalne stope rasta uz nepromijenjenu stopu ponderiranog prosječnog troška kapitala, neće doći do umanjenja vrijednosti brenda (isto se odnosi i na 2022.) Metoda neplaćanja rojaltija Brand 23 Ponderirani trošak kapitala 2023: 5,58% 2022: - Povećanje prosječnog ponderiranog troška kapitala za 1.642 baznih poena uz nepromijenjenu terminalnu stopu rasta rezultiralo bi umanjenjem vrijednosti u iznosu od 352 eura Dugoročna stopa rasta 2023: 0% 2022: - Smanjenje terminalne stope rasta uz nepromijenjenu stopu ponderiranog prosječnog troška kapitala za 635 baznih poena rezultiralo bi umanjenjem vrijednosti u iznosu od 258 eura Metoda neplaćanja rojaltija Brand 24 Ponderirani trošak kapitala 2023: 5,58% 2022: - Povećanje prosječnog ponderiranog troška kapitala za 2.552 baznih poena uz nepromijenjenu terminalnu stopu rasta rezultiralo bi umanjenjem vrijednosti u iznosu od 230 eura Dugoročna stopa rasta 2023: 2,80% 2022: - Smanjenje terminalne stope rasta uz nepromijenjenu stopu ponderiranog prosječnog troška kapitala za 540 baznih poena rezultiralo bi umanjenjem vrijednosti u iznosu od 118 eura Metoda neplaćanja rojaltija Brand 25 Ponderirani trošak kapitala 2023: 5,74% 2022: - Povećanje prosječnog ponderiranog troška kapitala za 2.726 baznih poena uz nepromijenjenu terminalnu stopu rasta rezultiralo bi umanjenjem vrijednosti u iznosu od 199 eura Dugoročna stopa rasta 2023: 2,80% 2022: - Smanjenje terminalne stope rasta uz nepromijenjenu stopu ponderiranog prosječnog troška kapitala za 640 baznih poena rezultiralo bi umanjenjem vrijednosti u iznosu od 151 eura Tijekom 2023. godine Grupa je priznala troškove umanjenja vrijednosti brandova u iznosu 70 tisuća eura (2022.: 277 tisuća eura). Podravka d.d. i ovisna društva, Koprivnica 209 BILJEŠKE UZ KONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (NASTAVAK) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. BILJEŠKA 6 – KLJUČNE RAČUNOVODSTVENE PROSUDBE I PROCJENE (NASTAVAK) (v) Testiranje na umanjenje vrijednosti goodwilla, brandova i prava (nastavak) Prava Prava se odnose na registracijske dosjee (segment farmaceutike), distribucijska prava koja se ili odnose na određeni segment poslovanja ili obuhvaćaju više poslovnih segmenata te ljekarnička prava (segment farmaceutike). Registracijski dosjei i distribucijska prava imaju ograničeni vijek trajanja tijekom kojih ih Grupa amortizira, ali i umanjuje vrijednost ukoliko nastupe okolnosti koje indiciraju na potrebu za umanjenjem vrijednosti u iznosu većem od redovne amortizacije navedene imovine. Ljekarnička prava odnose se na stečena prava na obavljanje ljekarničke djelatnosti koja su u cijelosti alocirana na segment „Farmaceutika“. Navedena prava u skladu s lokalnom regulativom nemaju rok trajanja (Grupa ne očekuje promjenu regulative u tom smislu). Grupa na godišnjoj razini provodi test umanjenja vrijednosti kako bi procijenila ukoliko nadoknadiva vrijednost ljekarničkih prava indicira potencijalno umanjenje knjigovodstvene vrijednosti. Prava s neograničenim vijekom upotrebe alocirana su za potrebe testiranja umanjenja vrijednosti na jedinice stvaranja novca unutar poslovnih segmenata te im je neto knjigovodstvena vrijednost na dan izvještavanja 5.126 tisuća eura (2022: 5.312 tisuća eura). Nadoknadiva vrijednost jedinica stvaranja novca određena je izračunima vrijednosti u uporabi koji su bazirani na projekcijama diskontiranih novčanih tokova temeljenim na financijskim planovima koje je odobrila Uprava i koji pokrivaju petogodišnje razdoblje od datuma izvještavanja. Ključne pretpostavke na kojima se temelje projekcije budućih diskontiranih novčanih tokova uključuje prosječnu stopu rasta prihoda u petogodišnjem razdoblju od 2025. nadalje 2,5%, a za 2024. variraju od 2,5% do 10%. U novčanim tokovima nakon petogodišnjeg razdoblja korištena je terminalna stopa rasta u visini od 2%, a sadašnja vrijednost neto budućih novčanih tokova izračunata je primjenom diskontnih stopa temeljenih na prosječnom ponderiranom trošku kapitala od 8,14% nakon oporezivanja (za imovinu koja ostvaruje glavninu prihoda na hrvatskom tržištu) (2022.: 8,14% nakon oporezivanja). Tijekom 2023. godine Grupa je priznala troškove umanjenja vrijednosti prava u iznosu 404 tisuće eura (2022.: 581 tisuću eura). Tijekom 2023. godine Grupa je imala troškova umanjenja vrijednosti ljekarničkih prava za jednu ljekarničku jedinicu uz iznosu od 411 tisuća eura. Istovremeno kod dvije ljekarničke jedinice Grupa je imala efekt ukidanja umanjenja vrijednosti u iznosima od 132 tisuće eura za jednu ljekarničku jedinicu i 93 tisuće eura za drugu ljekarničku jedinicu (2022.: Grupa nije imala troškova umanjenja vrijednosti ljekarničkih prava). Grupa je nakon provedenog testa umanjenja dodatno usporedila i slične transakcije na ljekarničkom tržištu kroz multiplikatore prihoda i operativne dobiti koje također indiciraju kako knjigovodstvena vrijednost nije iznad fer vrijednosti. Menadžment promatra jedinicu koja stvara novac kao pojedinu ljekarničku jedinicu na određenom geografskom području. Tri ljekarničke jedinice pokazuju osjetljivost na ključne pretpostavke. Kod ljekarničke jedinice čija je knjigovodstvena vrijednost na dan izvještavanja 200 tisuća eura (2022.: 611 tisuća eura) analiza osjetljivosti pokazuje da bi smanjenjem terminalne stope rasta za 50 baznih poena (uz nepromijenjenu stopu ponderiranog prosječnog troška kapitala) javila potreba za dodatnim vrijednosnim usklađenjem u iznosu od 22 tisuće eura. Također analiza osjetljivosti ukazuje da bi uz porast stope ponderiranog prosječnog troška kapitala za 50 baznih poena (na 8,64%), a uz nepromijenjenu terminalnu stopu rasta iz ključnih pretpostavki, vrijednost dodatnog usklađenja iznosila 26 tisuća eura. Podravka d.d. i ovisna društva, Koprivnica 210 BILJEŠKE UZ KONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (NASTAVAK) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. BILJEŠKA 6 – KLJUČNE RAČUNOVODSTVENE PROSUDBE I PROCJENE (NASTAVAK) (v) Testiranje na umanjenje vrijednosti goodwilla, brandova i prava (nastavak) Prava (nastavak) Kod ljekarničke jedinice čija je knjigovodstvena vrijednost na dan izvještavanja 1.800 tisuća eura (2022.: 1.707 tisuća eura) analiza osjetljivosti pokazuje da bi se uz terminalnu stopu rasta od -0,5% (uz nepromijenjenu stopu ponderiranog prosječnog troška kapitala) javila potreba za vrijednosnim usklađenjem u iznosu 5 tisuća eura. Također analiza osjetljivosti ukazuje da bi uz porast stope ponderiranog prosječnog troška kapitala za 110 baznih poena (na 9,24%), a uz nepromijenjenu terminalnu stopu rasta iz ključnih pretpostavki, vrijednost potrebnog usklađenja iznosila 120 tisuća eura. Kod ljekarničke jedinice čija je knjigovodstvena vrijednost na dan izvještavanja 2.700 tisuća eura (2022.: 2.568 tisuća eura) analiza osjetljivosti pokazuje da bi se uz terminalnu stopu rasta od 0,5% (uz nepromijenjenu stopu ponderiranog prosječnog troška kapitala) javila potreba za vrijednosnim usklađenjem u iznosu 6 tisuća eura. Također analiza osjetljivosti ukazuje da bi uz porast stope ponderiranog prosječnog troška kapitala za 100 baznih poena (na 9,14%), a uz nepromijenjenu terminalnu stopu rasta iz ključnih pretpostavki, vrijednost potrebnog usklađenja iznosila 137 tisuća eura. (vi) Testiranje na umanjenje vrijednosti nekretnina, postrojenja, i opreme, ulaganja u nekretnine te imovine namijenjene prodaji Grupa na godišnjoj razini provodi analizu indikatora umanjenja vrijednosti nekretnina, postrojenja i opreme kako bi procijenila ukoliko nadoknadiva vrijednost indicira potencijalno umanjenje knjigovodstvene vrijednosti. Grupa tijekom 2023. godine nije priznala vrijednosno umanjenje nekretnina i postrojenja (2022.: 0 tisuća eura). Grupa je tijekom 2023. godine priznala vrijednosno umanjenje opreme u iznosu 86 tisuća eura (2022.: 8 tisuća eura). Za nekretnine, postrojenja i opremu koja se drži kao namijenjena prodaji, Grupa pri klasifikaciji takve imovine kao namijenjene prodaji procjenjuje nadoknadivu vrijednost na temelju neovisne procjene stručnog procjenitelja o fer vrijednosti te imovine umanjenoj za troškove prodaje te svodi vrijednost u knjigama na nižu od knjigovodstvene i nadoknadive vrijednosti. U pravilu, Grupa za takvu imovinu s visokim stupnjem pouzdanosti očekuje realizaciju nadoknadive vrijednosti kroz prodaju ili otuđenje u kratkom roku te u slučajevima gdje je došlo do odgađanja prodaje zbog okolnosti koje ne zahtijevaju ponovnu klasifikaciju navedene imovine u nekretnine, postrojenja i opremu, Grupa razmatra je li došlo do značajnih promjena u okolnostima i očekivanjima vezano uz realizaciju prodaje koje bi zahtijevale ponovno provođenje procjene fer vrijednosti. Ukoliko do značajne promjene u okolnostima nije došlo, ali se radi o imovini koja se do otuđenja namjerava koristiti, Grupa aproksimira potencijalno moguće umanjenje vrijednosti koje bi moglo nastati od datuma klasifikacije takve imovine kao namijenjene prodaji do datuma izvještavanja na razini amortizacije koja bi se priznala da navedena imovina nije klasificirana kao namijenjena prodaji. Podravka d.d. i ovisna društva, Koprivnica 211 BILJEŠKE UZ KONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (NASTAVAK) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. BILJEŠKA 7 – ODREĐIVANJE FER VRIJEDNOSTI Grupa ima uspostavljen sustav kontrola u okviru mjerenja fer vrijednosti koji podrazumijeva cjelokupnu odgovornost Uprave i funkcije financija vezanu uz nadziranje svih značajnijih mjerenja fer vrijednosti, konzultiranje s vanjskim stručnjacima te, u kontekstu navedenog, izvještavanje o istome tijelima zaduženim za korporativno upravljanje. Fer vrijednosti mjere se u odnosu na informacije prikupljene od trećih strana u kojem slučaju Uprava i funkcija financija ocjenjuju u kojoj mjeri dokazi prikupljeni od trećih strana osiguravaju da navedene procjene fer vrijednosti ispunjavaju zahtjeve MSFI-eva, uključujući i razinu iz hijerarhije fer vrijednosti u koju bi te procjene trebale biti klasificirane. Sva značajnija pitanja vezana uz procjenu fer vrijednosti izvještavaju se Nadzornom i Revizorskom Odboru. Fer vrijednosti kategoriziraju se u različite razine u hijerarhiji fer vrijednosti na temelju ulaznih varijabli koje se koriste u tehnikama procjene kao što slijedi: · Razina 1 - kotirane cijene (nekorigirane) na aktivnim tržištima za identičnu imovinu ili obveze. · Razina 2 - ulazne varijable koje ne predstavljaju kotirane cijene uključene u razinu 1, a radi se o ulaznim varijablama za imovinu ili obveze koje su vidljive bilo izravno (npr. kao cijene) bilo neizravno (npr. izvedene iz cijena). · Razina 3 - ulazne varijable za imovinu ili obveze koje se ne temelje na vidljivim tržišnim podacima (ulazne varijable koje nisu vidljive). Fer vrijednost financijskih instrumenata kojima se trguje na aktivnim tržištima temelji se na kotiranim tržišnim cijenama na dan bilance. Tržište se smatra aktivnim ako su kotirane cijene poznate temeljem burze, aktivnosti brokera, industrijske skupine ili regulatorne agencije, a te cijene predstavljaju stvarne i redovite tržišne transakcije prema uobičajenim trgovačkim uvjetima. Fer vrijednost financijskih instrumenata kojima se ne trguje na aktivnom tržištu (na primjer, OTC derivativi) utvrđuje se korištenjem tehnika procjene. Te tehnike procjene zahtijevaju maksimalno korištenje vidljivih tržišnih podataka gdje je to moguće, a oslanjaju se što je manje moguće na procjene specifične za pojedini subjekt. Ukoliko su sve značajnije ulazne varijable potrebne za fer vrednovanje vidljive, procjena fer vrijednosti se kategorizira kao razina 2. Ako se jedna ili više značajnih ulaznih varijabli ne temelji na vidljivim tržišnim podacima, procjena fer vrijednosti kategorizira se kao razina 3. Grupa je napravila sljedeće značajnije procjene fer vrijednosti u okviru pripreme financijskih izvještaja, a koje su detaljnije objašnjene u sljedećim bilješkama: · bilješka 23: Dugotrajna financijska imovina · bilješka 26: Financijska imovina po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak · bilješka 29: Dugotrajna imovina namijenjena prodaji · bilješka 34: Financijske obveze po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak · bilješka 40: Isplate s temelja dionica Podravka d.d. i ovisna društva, Koprivnica 212 BILJEŠKE UZ KONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (NASTAVAK) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. BILJEŠKA 8 – PRIHODI OD PRODAJE Prihodi od prodaje 2023. 2022. (u tisućama eura) Prihodi od prodaje proizvoda i trgovačke robe 710.086 663.479 Prihodi od pružanja usluga 3.762 3.696 713.848 667.175 Grupa je za potrebe upravljanja organizirana u poslovne jedinice prema kriteriju srodnosti pojedinih grupa proizvoda te su u tu svrhu utvrđeni izvještajni segmenti sukladno kvantitativnim pragovima za izvještavanje po segmentima. Izvještajni segmenti Grupe utvrđeni su kako slijedi: - PP Kulinarstvo - PP Juhe - PP Žitarice, snack i napitci - PP Kremni namazi i slastice - PP Pekarstvo - PP Osnovna hrana - PP Riba - PP Mesni proizvodi - Farmaceutika - Ostala prodaja Izvještajni segmenti sastavni su dio internih financijskih izvještaja. Interne financijske izvještaje redovito pregledava Uprava Društva koja je i glavni donositelj poslovnih odluka te koja na osnovu njih ocjenjuje uspješnost poslovanja te donosi poslovne odluke. Prihodi i rezultati poslovanja po segmentima Slijedi analiza prihoda i rezultata Grupe po izvještajnim segmentima koji su prikazani u skladu s MSFI 8 Poslovni segmenti te usklada rezultata poslovanja po segmentima s dobiti ili gubitkom prije oporezivanja prikazanim u konsolidiranom izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti. Prikazani prihodi od prodaje odnose se na prihode ostvarene prodajom vanjskim kupcima. Prodaja među izvještajnim segmentima eliminira se prilikom konsolidacije. (u tisućama eura) Prihodi segmenta Troškovi segmenta Amortizacija segmenta Dobit (Gubitak) segmenta 2023. 2023. 2023. 2023. PP Kulinarstvo 105.435 69.918 1.986 33.531 PP Juhe 47.004 33.192 939 12.873 PP Žitarice, snack i napici 46.616 34.236 2.146 10.234 PP Kremni namazi i slastice 47.853 41.426 2.505 3.922 PP Pekarstvo 70.862 64.672 2.663 3.527 PP Osnovna hrana 118.714 113.804 5.112 (202) PP Mesni proizvodi 44.003 40.321 1.517 2.165 PP Riba 26.564 24.121 917 1.526 Ostala prodaja 46.589 41.560 729 4.300 Farmaceutika 160.208 120.072 8.930 31.206 713.848 583.322 27.444 103.082 Financijski prihodi (bilješka 13) 1.182 Ostali prihodi (bilješka 9) 3.136 Središnji administrativni troškovi (44.945) Ostali troškovi (bilješka 10) (2.018) Financijski troškovi (bilješka 14) (1.821) Dobit prije poreza 58.616 Podravka d.d. i ovisna društva, Koprivnica 213 BILJEŠKE UZ KONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (NASTAVAK) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. BILJEŠKA 8 – PRIHODI OD PRODAJE (NASTAVAK) Prihodi i rezultati poslovanja po segmentima (nastavak) (u tisućama eura) Prihodi segmenta Troškovi segmenta Amortizacija segmenta Dobit (Gubitak) segmenta 2022. 2022. 2022. 2022. PP Kulinarstvo 101.287 69.286 2.031 29.970 PP Juhe 41.919 28.820 1.031 12.068 PP Žitarice, snack i napici 42.673 31.920 2.175 8.578 PP Kremni namazi i slastice 45.609 41.281 2.413 1.915 PP Pekarstvo 69.519 61.430 2.668 5.421 PP Osnovna hrana 114.418 107.123 4.481 2.814 PP Mesni proizvodi 43.278 42.470 1.563 (755) PP Riba 27.106 26.898 942 (734) Ostala prodaja 36.356 31.473 664 4.219 Farmaceutika 145.010 112.238 8.848 23.924 667.175 552.939 26.816 87.420 Financijski prihodi (bilješka 13) 117 Ostali prihodi (bilješka 9) 17.002 Središnji administrativni troškovi (39.987) Ostali troškovi (bilješka 10) (1.914) Financijski troškovi (bilješka 14) (1.203) Dobit prije poreza 61.435 Bilanca stanja po segmentima 31.12.2023. 31.12.2022. (u tisućama eura) Ukupno Farmaceutika Segmenti prehrana Ukupno Farmaceutika Segmenti prehrana IMOVINA Ukupna dugotrajna imovina 437.719 113.590 324.129 384.595 119.114 265.481 Ukupna kratkotrajna imovina 340.351 115.214 225.137 351.627 95.827 255.800 Ukupna imovina 778.070 228.804 549.266 736.222 214.941 521.281 OBVEZE Dionička glavnica 564.350 185.692 378.658 519.182 170.035 349.147 Manjinski interes 10.642 10.642 - 9.424 9.424 - Ukupne dugoročne obveze 28.000 3.722 24.278 29.297 6.487 22.810 Ukupne kratkoročne obveze 175.078 28.748 146.330 178.319 28.995 149.324 Ukupno glavnica i obveze 778.070 228.804 549.266 736.222 214.941 521.281 Grupa ne slijedi detaljnu podjelu bilance po segmentima, već samo dva glavna segmenta na konsolidiranoj razini. Podravka d.d. i ovisna društva, Koprivnica 214 BILJEŠKE UZ KONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (NASTAVAK) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. BILJEŠKA 8 – PRIHODI OD PRODAJE (NASTAVAK) Prihodi i rezultati poslovanja po segmentima (nastavak) PP Kulinarstvo obuhvaća sljedeće grupe proizvoda: univerzalni dodaci jelima, specijalni dodaci jelima, monozačini i soli, bujoni i mješavine za jela. PP Juhe obuhvaća sljedeće grupe proizvoda: juhe i instant jela. PP Žitarice, snack i napitci obuhvaća sljedeće grupe proizvoda: žitarice, dječja hrana, snack, čaj i napitci. PP Kremni namazi i slastice obuhvaća sljedeće grupe proizvoda: kremni namazi i slastice. PP Pekarstvo obuhvaća sljedeće grupe proizvoda: kruh, peciva i slani pekarski proizvodi, slatki pekarski proizvodi i gotovi kolači, brašno Žito i konditorstvo. PP Osnovna hrana obuhvaća sljedeće grupe proizvoda: kondimenti, proizvodi od rajčice, prerađeno voća, povrće, brašno Podravka, prilozi jelima i wellness hrana. PP Mesni proizvodi obuhvaća sljedeće grupe proizvoda: gotova jela, paštete, suhomesnati i kobasičarski proizvodi, pothlađena gotova jela i ostali mesni proizvodi. PP Riba obuhvaća sljedeće grupe proizvoda: riblje konzerve, riblje salate i ostali riblji proizvodi. Segment Farmaceutika obuhvaća sljedeće grupe proizvoda: etički lijekovi (lijekovi uz liječnički recept), bezreceptni program (lijekovi bez liječničkog recepta), nutraceutiku te trgovačku robu i usluge. Segment farmaceutike reguliran je od strane Hrvatskog zavoda za zdravstveno osiguranje koji propisuje cijene lijekova uz recept te od strane relevantnih regulatornih tijela vezano uz registraciju lijekova na hrvatskom tržištu. Inozemna tržišta u navedenom segmentu imaju slične značajke regulacije. Ostalo obuhvaća sljedeće grupe proizvoda: trgovačka roba i usluge od prehrane. U poslovnim programima (PP) su obuhvaćene vlastite robne marke, business to business (B2B), privatne marke i uslužna proizvodnja. Računovodstvene politike izvještajnih segmenata su jednake računovodstvenim politikama Grupe iznesenim u bilješci 3. Dobit segmenta predstavlja dobit koju je svaki segment ostvario bez raspoređivanja središnjih administrativnih troškova, ostalih prihoda, ostalih troškova, financijskih troškova te poreznih rashoda. Teritorijalna analiza poslovanja Grupa posluje u pet glavnih teritorijalnih područja po kojima su iskazani sljedeći prihodi od vanjskih kupaca: (u tisućama eura) 2023. 2022. Tržišta Hrvatske i Slovenije 352.876 332.712 Jugoistočna Europa 152.577 139.537 Regija Zapadna Europa i prekooceanske zemlje 84.044 71.259 Centralna Europa 80.240 84.563 Istočna Europa 44.111 39.104 713.848 667.175 Podravka d.d. i ovisna društva, Koprivnica 215 BILJEŠKE UZ KONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (NASTAVAK) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. BILJEŠKA 8 – PRIHODI OD PRODAJE (NASTAVAK) Informacije o najznačajnijim kupcima Od ukupne vrijednosti prodaje vanjskim kupcima 33% (2022.: 32%) je prodano na tržištu Hrvatske. Preostalih 67% (2022.: 68%) prodaje ostvareno je na inozemnim tržištima. Top 20 kupaca u vrijednosti prodaje vanjskim kupcima sudjeluje s 34% (2022.: 32%) u ukupnim prihodima. Prihodi od prodaje značajnim kupcima koji su u vlasništvu i pod kontrolom iste grupe treće strane predstavljaju približno 10% ukupnih prihoda Grupe u 2023. godini (2022.: približno 9% ukupnih prihoda). Niže je dan detaljniji pregled zemalja po teritorijalnom području: Tržišta Hrvatske i Slovenije Jugoistočna Europa Internacionalna tržišta ZE i prekooceanske zemlje Centralna Europa Istočna Europa Zapadna Europa Prekooceanske zemlje Hrvatska Bosna i Hercegovina Njemačka SAD Libija Poljska Ruska federacija Slovenija Sjeverna Makedonija Austrija Kanada Burkina Faso Češka Ukrajina Srbija Švicarska Australija Kina Slovačka Kazahstan Crna Gora Francuska Novi Zeland Japan Mađarska Estonija Kosovo Velika Britanija Irak Tajvan Rumunjska Litva Bugarska Italija Ujed.Arap.emir Izrael Latvija Albanija Danska Kuvajt Mongolija Moldavija Grčka Švedska Katar Bolivija Bjelorusija Nizozemska Saudijska Arab. Južna Koreja Armenija Belgija Turska Kongo Kirgistan Irska Jordan Libanon Gruzija Španjolska Cipar Senegal Uzbekistan Portugal Egipat Fidži Gana Levant BILJEŠKA 9 – OSTALI PRIHODI 2023. 2022. (u tisućama eura) Prihodi od subvencija 1.636 1.249 Dobici od prodaje i rashoda materijalne i nematerijalne imovine 703 13.790 Dobici od otpisa imovine s pravom korištenja 56 32 Dobici od prodaje imovine namijenjene prodaji 54 988 Ostali prihodi 687 804 Ukidanje umanjenja vrijednosti ostalih potraživanja - 93 Dobici od ulaganja u nekretnine - 46 3.136 17.002 Grupa je u 2023. godini ostvarila dobitke od prodaje i rashoda materijalne imovine u iznosu 703 tisuće eura (2022.: 13.790 tisuća eura što najvećim dijelom odnosilo na prodaju nekretnine u Sloveniji). Prihodi od subvencija ponajviše se odnose na bespovratne državne potpore za zapošljavanje osoba s invaliditetom, bespovratne državne potpore u poljoprivredi i energetici te na istraživačko razvojne programe. Podravka d.d. i ovisna društva, Koprivnica 216 BILJEŠKE UZ KONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (NASTAVAK) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. BILJEŠKA 10 – OSTALI TROŠKOVI 2023. 2022. (u tisućama eura) Tečajne razlike po kupcima i dobavljačima i kamate od kupaca 1.105 896 Umanjenja vrijednosti nekretnina, postrojenja, opreme i nematerijalne imovine 869 989 Kamate od dobavljača i ostalo 44 18 Rashodi od ulaganja - usklađenje udjela - 11 2.018 1.914 BILJEŠKA 11 – TROŠKOVI PO PRIRODI 2023. 2022. (u tisućama eura) Utrošene sirovine i materijal, energija te nabavna vrijednost trg. robe uključujući promjenu vrijednosti zaliha 371.780 344.267 Troškovi radnika (bilješka 12) 155.993 149.152 Usluge (i) 34.112 32.642 Amortizacija (ii) 31.825 30.355 Reklama i propaganda 23.890 25.340 Prijevoz 20.350 20.140 Reprezentacija 4.117 3.600 Zakupnine 3.609 3.108 Porezi i doprinosi koji ne ovise o poslovnom rezultatu 3.413 3.381 Troškovi zbrinjavanja ambalaže, administrativne takse i dr. 2.152 1.832 Premije osiguranja 2.011 1.731 Dnevnice i ostali troškovi službenog puta 1.960 1.497 Telekomunikacije 1.262 1.286 Sudski sporovi 438 289 (Ukidanje umanjenja)/umanjenje vrijednosti potraživanja od kupaca (bilješka 25) (369) 794 Ostalo (832) 328 Ukupno troškovi sadržani u proizvodima, troškovi prodaje i distribucije, troškovi marketinga i opći i administrativni troškovi 655.711 619.742 (i) Troškovi usluga uključuju revizorske naknade. Naknade za dvojnu reviziju financijskih izvještaja Grupe iznosile su 534 tisuću eura (2022.: 380 tisuće eura za naknadu zakonskom revizoru). Naknada za dodatni revizijski angažman iznosila je 20 tisuće eura (2022.: 18 tisuća eura). Grupa je tijekom 2023. godine angažirala revizora za usluge savjetovanja o održivosti u iznosu 83 tisuće eura (2022.: 0 eura). (ii) U troškovima amortizacije uključeno je 351 tisuća eura prihoda od državnih potpora za sufinanciranje imovine (2022.: 241 tisuća eura). Grupa iskazuje bruto dobit kao prihode od prodaje proizvoda umanjenje za operativne troškove kako je prikazano u specifikaciji iznad uz neto efekt ostalih prihoda (bilješka 9) i ostalih troškova (bilješka 10). Podravka d.d. i ovisna društva, Koprivnica 217 BILJEŠKE UZ KONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (NASTAVAK) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. BILJEŠKA 11 – TROŠKOVI PO PRIRODI (NASTAVAK) Troškovi po prirodi sadržani u prodanim proizvodima su kako slijedi: 2023. 2022. (u tisućama eura) Materijal i promjena zaliha 266.189 249.125 Nabavna vrijednost prodane robe 98.505 87.194 Troškovi radnika 65.717 61.833 Amortizacija 17.379 17.028 Usluge u proizvodnji 11.004 10.428 Porezi i doprinosi koji ne ovise o poslovnom rezultatu 1.531 1.500 Ostali troškovi (prijevoz, zakupnine, stručno obrazovanje, i dr.) 4.816 3.337 Troškovi sadržani u prodanim proizvodima 465.141 430.445 Grupa iskazuje bruto dobit kao prihode od prodaje proizvoda umanjenje za troškove sadržane u prodanim proizvodima kako je prikazano u specifikaciji iznad. Trošak amortizacije alociran na svaku pojedinu funkciju je kako slijedi: 2023. 2022. (u tisućama eura) Troškovi sadržani u prodanim proizvodima 17.379 17.028 Opći i administrativni troškovi 6.428 5.367 Prodaja, logistika i distribucija 6.417 6.365 Troškovi marketinga 1.601 1.595 31.825 30.355 Trošak osoblja alociran na svaku pojedinu funkciju je kako slijedi: 2023. 2022. (u tisućama eura) Troškovi sadržani u prodanim proizvodima 65.717 61.833 Prodaja, logistika i distribucija 42.928 40.687 Opći i administrativni troškovi 32.971 32.039 Troškovi marketinga 14.377 14.593 155.993 149.152 Podravka d.d. i ovisna društva, Koprivnica 218 BILJEŠKE UZ KONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (NASTAVAK) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. BILJEŠKA 12 – TROŠKOVI RADNIKA 2023. 2022. (u tisućama eura) Neto plaće 80.903 78.783 Porezi i doprinosi iz plaća 31.565 29.241 Doprinosi na plaće 16.584 15.572 Božićnica, uskrsnica, regres 4.931 4.912 Novčane nagrade 5.307 4.674 Prehrana zaposlenika 4.089 3.242 Prijevoz 3.781 3.421 Opcije za dionice (bilješka 40) 832 1.312 Redovne i poticajne otpremnine 1.100 1.133 Ostali troškovi radnika 6.901 6.862 155.993 149.152 Na dan 31. prosinca 2023. godine Grupa je imala 6.163 djelatnika (2022.: 6.299 djelatnika). Prosječan broj zaposlenika Grupe tijekom 2023. godine je 6.232 djelatnika (2022.: 6.465 djelatnika). Od ukupnog troška isplate s temelja dionica od 832 tisuće eura (2022.: 1.312 tisuća eura), iznos od 325 tisuća eura odnosi se na opcije na dionice (2022: 976 tisuća eura), dok se iznos od 507 tisuća eura odnosi na dionice (2022.: 336 tisuća eura) . U 2023. godini obračunate su i isplaćene redovne i poticajne otpremnine za 231 radnika u iznosu 1.100 tisuća eura (2022.: obračunate i isplaćene otpremnine za 165 radnika u iznosu 1.133 tisuće eura). BILJEŠKA 13 – FINANCIJSKI PRIHODI 2023. 2022. (u tisućama eura) Kamate od oročenih depozita 539 56 Promjene u vrednovanju financijskih instrumenta po fer vrijednosti 38 17 Prihodi od dividendi 3 3 Ostale kamate 602 41 1.182 117 BILJEŠKA 14 – FINANCIJSKI TROŠKOVI 2023. 2022. (u tisućama eura) Trošak kamata i naknada 1.569 920 Neto gubici od tečajnih razlika po kreditima 252 283 1.821 1.203 Podravka d.d. i ovisna društva, Koprivnica 219 BILJEŠKE UZ KONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (NASTAVAK) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. BILJEŠKA 15 – POREZ NA DOBIT Porezni trošak obuhvaća: 2023. 2022. (u tisućama eura) Učinak ostvarenog poticaja na smanjenje obveze poreza na dobit iz 2022 (3.966) - Tekući porez na dobit za 2023 10.409 9.508 Učinak ostvarenog poticaja na smanjenje obveze poreza na dobit iz 2023 (7.116) - Porez plaćen u inozemstvu i razlika troška za 2022 103 - Odgođeni porezni (prihod)/trošak (8.394) 1.845 (8.964) 11.353 Usklađenje efektivne porezne stope Sljedeća tabela prikazuje uskladu troška poreza prikazanog u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti sa zakonskom poreznom stopom: 2023. 2022. (u tisućama eura) Dobit prije oporezivanja 58.616 61.435 Porez po stopi od 18% 10.551 11.058 Neoporezivi prihodi - (7) Nepriznati rashodi 940 667 Učinak poticaja (istraživanje i razvoj, obrazovanje i dr.) (19.918) (240) Priznavanje privremenih razlika i poreznih gubitaka prethodno nepriznatih kao odgođena porezna imovina (380) - Privremene razlike i porezni gubici nepriznati kao odgođena porezna imovina 140 187 Učinak primjene različitih poreznih stopa (681) (475) Učinak promjene porezne stope na odgođenu poreznu imovinu i obveze 181 - Porez za prethodnu godinu - (11) Porez plaćen u inozemstvu 203 174 Porez na dobit (8.964) 11.353 Efektivna porezna stopa -15% 18% Porezna olakšica za ulaganja Temeljem Zakona o poticanju investicija i unapređenju investicijskog okruženja, u ožujku 2015. godine ovisno društvo Belupo d.d. dobilo je status nositelja poticajnih mjera. Potvrdom Ministarstva gospodarstva društvu se odobrilo korištenje poreznih olakšica kao potpora za opravdane troškove otvaranja novih radnih mjesta povezanih s investicijskim projektom te poticajnih mjera za kapitalne troškove investicijskog projekta u dozvoljenom iznosu porezne olakšice za ulaganja od 21,7 milijuna eura za koji će ovisno društvo imati mogućnost smanjivanja budućih poreznih obveza po osnovi poreza na dobit i/ili primanja novčanih iznosa kao poticaja za zapošljavanje u sklopu investicijskog projekta. Ovisno društvo navedenu poreznu olakšicu za ulaganje ima pravo koristiti u narednih 10 godina od datuma odobrenja od strane mjerodavnog tijela. Izvršena ulaganja podliježu nadzoru nadležnih institucija te ovisno društvo ne smije smanjiti broj novih radnih mjesta (vezanih za uvjete poticaja) uz ostale uvjete, u razdoblju korištenja poticajnih mjera, a minimalno u razdoblju 5 godina. Ukoliko se uvjeti za porezni poticaj ne ostvare, ovisno društvo će morati retroaktivno platiti porez na dobit uključujući zatezne kamate. Podravka d.d. i ovisna društva, Koprivnica 220 BILJEŠKE UZ KONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (NASTAVAK) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. BILJEŠKA 15 – POREZ NA DOBIT (NASTAVAK) Porezna olakšica za ulaganja (nastavak) Temeljem procjene iskoristivosti porezne olakšice od strane Uprave ovisnog društva i Grupe, u financijskim izvještajima za 2015. godinu ovisno društvo i Grupa inicijalno su priznali cjelokupni odobreni iznos porezne olakšice kao odgođenu poreznu imovinu i porezni prihod. U narednim godinama odgođena porezna imovina iskorištavati će se sukladno korištenju porezne olakšice, odnosno raspoloživosti porezne obveze koju će ovisno društvo moći temeljem poticajne mjere umanjiti u iznosu u kojem će ovisno društvo primiti novčane iznose kao poticaje za zapošljavanje u sklopu investicijskog projekta. U 2023. godini s te osnove iskorišteno je preostalih 3.127 tisuća eura odgođene porezne imovine. Društvo Podravka d.d. je dana 10.11.2022 podnijelo prijavu za odobrenje statusa nositelja poticajnih mjera temeljem Zakona o poticanju ulaganja. Predmetni zakon omogućuje porezne poticaje u visini od 50% iznosa investicije do visine investicije u protuvrijednosti 50 milijuna eura, te 25% poticaja na vrijednost investicije koja prelazi protuvrijednost 50 milijuna eura. Na dio investicije koji potencijalno prelazi protuvrijednost 100 milijuna eura poticaji se ne odobravaju. Teoretski nositelj poticajnih mjera može ostvariti maksimalno 37,5 milijuna eura poreznih poticaja, koji se mogu koristiti najduže 10 godina. Dana 02.05.2023. Ministarstvo gospodarstva i održivog razvoja dodijelilo je društvu Podravka status korisnika potpore za ulaganje, temeljem projekta ulaganja u proširenje kapaciteta i povećanja konkurentnosti kroz izgradnju i opremanje na području Grada Koprivnice i Grada Varaždina. Odobrena porezna povlastica može se početi koristiti od 2023. godine odnosno od plaćanja poreza na dobit za 2022. godinu uz ostvarenje uvjeta održavanja investicije tijekom razdoblja korištenja porezne povlastice i zapošljavanja najmanje 15 novih radnih mjesta vezanih za investiciju i održavanja istih tijekom razdoblja korištenja. Maksimalni intenzitet odobrenih poticajnih mjera iznosi 34.300 tisuća EUR. Temeljem procjene iskoristivosti porezne olakšice od strane Uprave društva, društvo Podravka d.d. je inicijalno priznala 19.718 tisuća eura porezne olakšice kao odgođenu poreznu imovinu i porezni prihod, a uzimajući u obzir očekivane dostupnosti oporezive dobiti i očekivanu visinu ulaganja. U narednim godinama odgođena porezna imovina iskorištavati će se sukladno korištenju porezne olakšice odnosno raspoloživosti porezne obveze koju će društvo moći temeljem poticajne mjere umanjiti. Društvo je tijekom mjeseca prosinca 2022. godine započelo sa investicijom te je u 2022. godini iskoristilo dio ukupnih poticaja i umanjilo obvezu poreza na dobit u visini 3.966 tisuća eura. U 2023. godini je s te osnove iskorišteno 3.989 tisuća eura odgođene porezne imovine. Preostali iznos odgođene porezne imovine iznosi 11.764 tisuća eura. Neiskorišteni porezni gubici U skladu s poreznim propisima Grupa na dan 31. prosinca 2023. godine ima prenosive porezne gubitke u iznosu 13,5 milijuna eura (2022.: 12,3 milijuna eura) koji se odnose na porezne gubitke u Sloveniji (u iznosu 2,3 milijuna eura), Tanzaniji (u iznosu 3 milijuna eura), Poljskoj (u iznosu 2,5 milijun eura), Njemačkoj (u iznosu 69 tisuća eura), Rusiji (u iznosu 95 tisuća eura), Bugarskoj (u iznosu 2,7 tisuća eura), Australiji (u iznosu 142 tisuće eura), SAD (u iznosu 35 tisuća eura) i u Hrvatskoj (u iznosu 5,4 milijuna eura). S osnova prenesenog poreznog gubitka priznata je odgođena porezna imovina u iznosu 511 tisuća eura. Grupa u svojim financijskim izvještajima nije iskazala odgođenu poreznu imovinu temeljem preostalih poreznih gubitaka budući da nije izvjesno da će porezni gubici biti iskorišteni od strane društava na koja se odnose. Podravka d.d. i ovisna društva, Koprivnica 221 BILJEŠKE UZ KONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (NASTAVAK) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. BILJEŠKA 15 – POREZ NA DOBIT (NASTAVAK) Neiskorišteni porezni gubici (nastavak) Neiskorišteni porezni gubici (bruto) na datum izvještavanja bili su kako slijedi: 2023. 2022. (u tisućama eura) Porezni gubici koji ističu na 31. prosinca 2023. - 171 Porezni gubici koji ističu na 31. prosinca 2024. 581 581 Porezni gubici koji ističu na 31. prosinca 2025. 1.117 1.117 Porezni gubici koji ističu na 31. prosinca 2026. 1.723 1.846 Porezni gubici koji ističu na 31. prosinca 2027. 4.196 1.472 Porezni gubici koji ističu na 31. prosinca 2028. 245 - Porezni gubici bez isteka trajanja 5.657 7.106 13.519 12.293 Odgođena porezna imovina Odgođena porezna imovina proizlazi iz sljedećeg: 2023. Početno stanje Kroz dobit ili gubitak Kroz kapital Tečajne razlike Zaključno stanje (u tisućama eura) Osnovica: Nematerijalna imovina 514 59 - - 573 Nekretnine, postrojenja i oprema 927 (18) - - 909 Financijska imovina 6.880 46 - - 6.926 Rezervacije 2.539 (241) (18) - 2.280 Isplate s temelja dionica 326 (4) - - 322 Zalihe 2.059 37 - - 2.096 Porezna olakšica za ulaganja 3.127 8.637 - - 11.764 Neiskorišteni porezni gubitak 481 30 - - 511 Potraživanja 109 (105) - - 4 Odgođena porezna imovina 16.962 8.441 (18) - 25.385 Najznačajniji efekt na rast odgođene porezne imovine tijekom 2023. godine je s osnova priznavanja poreznih olakšica za ulaganje, a najveći pad je posljedica smanjenja prethodno nepriznatih rezervacija. 2022. Početno stanje Kroz dobit ili gubitak Kroz kapital Tečajne razlike Zaključno stanje (u tisućama eura) Osnovica: Nematerijalna imovina 515 (1) - - 514 Nekretnine, postrojenja i oprema 936 (9) - - 927 Financijska imovina 6.724 156 - - 6.880 Rezervacije 2.844 (216) (89) - 2.539 Isplate s temelja dionica 364 92 (130) - 326 Zalihe 1.699 360 - - 2.059 Porezna olakšica za ulaganja 6.016 (2.889) - - 3.127 Neiskorišteni porezni gubitak 698 (204) - (13) 481 Potraživanja 126 (17) - - 109 Odgođena porezna imovina 19.922 (2.728) (219) (13) 16.962 Podravka d.d. i ovisna društva, Koprivnica 222 BILJEŠKE UZ KONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (NASTAVAK) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. BILJEŠKA 15 – POREZ NA DOBIT (NASTAVAK) Odgođena porezna obveza Odgođene porezne obveze proizlaze iz sljedećeg: 2023. Početno stanje Kroz dobit ili gubitak Tečajne razlike Zaključno stanje (u tisućama eura) Osnovica: Nematerijalna imovina (1.267) (123) - (1.390) Nekretnine, postrojenja i oprema (2.899) (73) 10 (2.962) (4.166) (196) 10 (4.352) 2022. Početno stanje Kroz dobit ili gubitak Tečajne razlike Zaključno stanje (u tisućama eura) Osnovica: Nematerijalna imovina (1.350) 86 (3) (1.267) Nekretnine, postrojenja i oprema (3.691) 797 (5) (2.899) (5.041) 883 (8) (4.166) Podravka d.d. i ovisna društva, Koprivnica 223 BILJEŠKE UZ KONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (NASTAVAK) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. BILJEŠKA 16 –ZARADA/(GUBITAK) PO DIONICI Osnovna zarada po dionici Osnovna zarada po dionici izračunava se na način da se neto dobit, odnosno, gubitak Grupe podijeli s prosječnim ponderiranim brojem ukupnih redovnih dionica umanjenim za ponderirani prosječni broj redovnih dionica koje je Grupa kupila i drži kao vlastite dionice. Razrijeđena zarada po dionici Razrijeđena zarada po dionici izračunava se na isti način kao i osnovna zarada po dionici uzimajući u obzir broj opcijskih dionica danih radnicima od kojih 45.800 opcija na dionice nije iskorišteno (2022.: 49.172 opcija). Cijena svih neizvršenih dioničkih opcija je manja od tržišne cijene dionice na dan 31.12.2023. godine. Kao vrijednost razrijeđene zarade po dionici uzima se niži iznos između dobivene osnovne zarade po dionici i dobivene razrijeđene zarade po dionici. Osnovni i razrijeđeni ponderirani prosječni broj dionica bio je kako slijedi: 2023. 2022. Izdane redovne dionice na 1. siječnja 7.120.003 7.120.003 Efekt vlastitih dionica (86.784) (93.478) Ponderirani prosječni broj dionica na 31. prosinca (osnovni) 7.033.219 7.026.525 Efekt opcijskih ugovora 45.800 49.172 Ponderirani prosječni broj dionica na 31. prosinca (razrijeđeni) 7.079.019 7.075.697 Osnovna i razrijeđena zarada po dionici za Grupu u cjelini bila je kako slijedi: 2023. 2022. Osnovna zarada po dionici Dobit za godinu raspodjeljiva vlasnicima matice (u tisućama eura) 66.362 49.058 Osnovna zarada po dionici (u eurima) 9,4 7,0 Razrijeđena zarada po dionici Dobit za godinu raspodjeljiva vlasnicima matice (u tisućama eura) 66.362 49.058 Razrijeđena zarada po dionici (u eurima) 9,4 6,9 BILJEŠKA 17 – GOODWILL (u tisućama eura) 2023. 2022. Nabavna vrijednost Stanje na dan 1. siječnja 8.933 8.933 Stanje na dan 31. prosinca 8.933 8.933 Akumulirani gubici zbog umanjenja vrijednosti - Stanje na dan 1. siječnja 5.057 5.203 Učinak promjena deviznog tečaja 100 (146) Stanje na dan 31. prosinca 5.157 5.057 Neto knjigovodstvena vrijednost na dan 31. prosinca 3.776 3.876 Tijekom 2023. i 2022. godine nije bilo umanjenja vrijednosti goodwilla. Detaljniji opis pristupa i metoda korištenih za testove umanjenja naveden je u bilješci 6(v). Podravka d.d. i ovisna društva, Koprivnica 224 BILJEŠKE UZ KONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (NASTAVAK) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. BILJEŠKA 18 – NEMATERIJALNA IMOVINA (u tisućama eura) Software i licence Prava, reg.dosjei i know how Brandovi Imovina u pripremi Ukupno Nabavna vrijednost Stanje na dan 1. siječnja 2022. 40.030 33.575 26.921 5.477 106.003 Učinak promjena deviznog tečaja (4) 4 66 1 67 Povećanja 8 - - 3.435 3.443 Prijenos 3.169 2.075 - (5.244) - Prodaja i rashod (217) (691) - (19) (927) Prijenos na materijalnu imovinu (24) 19 - 389 384 Umanjenje imovine - - (157) (502) (659) Stanje na dan 31. prosinca 2022. 42.962 34.982 26.830 3.537 108.311 Akumulirana amortizacija i umanjenja vrijednosti Stanje na dan 1. siječnja 2022. (33.699) (24.901) (14.322) - (72.922) Učinak promjena deviznog tečaja (2) (3) (56) - (61) Prodaja i rashod 217 691 - - 908 Amortizacija tekuće godine (2.789) (1.048) - - (3.837) Prijenos na materijalnu imovinu 24 (19) - - 5 Umanjenja imovine - (202) (120) - (322) Stanje na dan 31. prosinca 2022. (36.249) (25.482) (14.498) - (76.229) Neto knjigovodstvena vrijednost na dan 31. prosinca 2022. 6.713 9.500 12.332 3.537 32.082 Nabavna vrijednost Stanje na dan 1. siječnja 2023. 42.962 34.982 26.830 3.537 108.311 Učinak promjena deviznog tečaja 49 - (11) - 38 Povećanja - - - 6.083 6.083 Prijenos 2.784 646 - (3.430) - Prodaja i rashod (374) (170) - (2) (546) Donos s dugotrajne materijalne imovine 15 5 - 85 105 Donos s imovine namijenjene prodaji 97 - - - 97 Umanjenje imovine - - (70) (309) (379) Stanje na dan 31. prosinca 2023. 45.533 35.463 26.749 5.964 113.709 Akumulirana amortizacija i umanjenja vrijednosti Stanje na dan 1. siječnja 2023. (36.249) (25.482) (14.498) - (76.229) Učinak promjena deviznog tečaja (56) - 23 - (33) Prodaja i rashod 372 170 - - 542 Amortizacija tekuće godine (3.033) (1.002) - - (4.035) Donos s dugotrajne materijalne imovine (15) - - - (15) Donos s imovine namijenjene prodaji (95) - - - (95) Umanjenja imovine - (405) - - (405) Stanje na dan 31. prosinca 2023. (39.076) (26.719) (14.475) - (80.270) Neto knjigovodstvena vrijednost na dan 31. prosinca 2023. 6.457 8.744 12.274 5.964 33.439 Od ukupnog iznosa akumulirane amortizacije i gubitaka od umanjenja vrijednosti, 5.510 tisuća eura odnosi se na akumulirane gubitke od umanjenja vrijednosti (2022.: 4.727 tisuća eura). Ukupna nematerijalna imovina koja ima neograničeni vijek trajanja na 31. prosinca 2023. godine iznosi 21.019 tisuća eura te se odnosi na brandove i ostala prava. Tijekom 2023. godine Grupa je priznala troškove umanjenja vrijednosti brandova u iznosu 70 tisuća eura (2022.: 277 tisuća eura). Također, Grupa je tijekom 2023. godine priznala umanjenje vrijednosti prava u iznosu 405 tisuća eura (2022.: 581 tisuću eura). Grupa je u 2023. priznala umanjenje vrijednosti imovine u pripremi u iznosu 309 tisuća eura (2022.: 123 tisuće eura). Podravka d.d. i ovisna društva, Koprivnica 225 BILJEŠKE UZ KONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (NASTAVAK) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. BILJEŠKA 19 – NEKRETNINE, POSTROJENJA I OPREMA (u tisućama eura) Zemljišta i objekti Oprema Investicije u tijeku Ukupno Nabavna vrijednost Stanje na dan 1. siječnja 2022. 388.900 346.579 13.093 748.572 Učinak promjena deviznog tečaja 261 296 (30) 527 Povećanja 143 196 48.905 49.244 Nabava korištene imovine - 7 - 7 Prijenos 20.143 20.997 (41.140) - Prodaja i rashod (17.293) (10.105) - (27.398) Prijenos na nematerijalnu imovinu (i) - 5 (389) (384) Prijenos na imovinu namijenjenu prodaji (ii) (7.013) (3.300) (21) (10.334) Prijenos na ulaganja u nekretnine - - (15) (15) Umanjenje vrijednosti imovine (iii) - - (8) (8) Stanje na dan 31. prosinca 2022. 385.141 354.675 20.395 760.211 Akumulirana amortizacija i umanjenja vrijednosti Stanje na dan 1. siječnja 2022. (237.295) (218.386) (43) (455.724) Učinak promjena deviznog tečaja (113) (94) - (207) Prodaja i rashod 743 9.839 - 10.582 Nabava korištene imovine - (7) - (7) Amortizacija tekuće godine (7.453) (13.800) - (21.253) Prijenos na nematerijalnu imovinu (i) - (5) - (5) Prijenos na imovinu namijenjenu prodaji (ii) 4.805 2.389 - 7.194 Stanje na dan 31. prosinca 2022. (239.313) (220.064) (43) (459.420) Neto knjigovodstvena vrijednost na dan 31. prosinca 2022. 145.828 134.611 20.352 300.791 Nabavna vrijednost Stanje na dan 1. siječnja 2023. 385.141 354.675 20.395 760.211 Učinak promjena deviznog tečaja (90) (122) (12) (224) Povećanja (2) - 67.699 67.697 Prijenos 6.450 22.940 (29.390) - Prodaja i rashod (2.172) (13.020) - (15.192) Prijenos na nematerijalnu imovinu (i) - (15) (90) (105) Donos s imovine namijenjene prodaji - 28 - 28 Prijenos na imovinu namijenjenu prodaji (ii) (10.610) - - (10.610) Umanjenje vrijednosti imovine (iii) - - (3) (3) Stanje na dan 31. prosinca 2023. 378.717 364.486 58.599 801.802 Akumulirana amortizacija i umanjenja vrijednosti Stanje na dan 1. siječnja 2023. (239.313) (220.064) (43) (459.420) Učinak promjena deviznog tečaja (146) (97) - (243) Prodaja i rashod 2.049 12.888 - 14.937 Amortizacija tekuće godine (7.548) (14.301) - (21.849) Prijenos na nematerijalnu imovinu (i) - 15 - 15 Prijenos na imovinu namijenjenu prodaji (ii) 7.120 87 - 7.207 Umanjenje vrijednosti imovine (iii) - (83) - (83) Stanje na dan 31. prosinca 2023. (237.838) (221.555) (43) (459.436) Neto knjigovodstvena vrijednost na dan 31. prosinca 2023. 140.879 142.931 58.556 342.366 (i) Grupa je tijekom 2023. godine izvršila prijenos nekretnina, postrojenja i opreme na nematerijalnu imovinu u neto iznosu 90 tisuća eura (2022.: 389 tisuća eura). (ii) Grupa je tijekom 2023. godine izvršila prijenos nekretnina, postrojenja i opreme na imovinu namijenjenu prodaji u iznosu 3.403 tisuće eura (2022.: 3.140 tisuća eura). (iii) Grupa je tijekom 2023. godine priznala vrijednosno umanjenje opreme u iznosu 86 tisuća eura (2022.: 8 tisuća eura). Podravka d.d. i ovisna društva, Koprivnica 226 BILJEŠKE UZ KONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (NASTAVAK) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. BILJEŠKA 19 – NEKRETNINE, POSTROJENJA I OPREMA (NASTAVAK) Investicije u tijeku uglavnom se odnose na investicije vezane uz modernizaciju proizvodnih kapaciteta i proširenje asortimana. Tijekom 2023. godine Grupa nije imala investicije vezane uz kapitalizaciju troškova kamata u objekte i opremu. Imovina pod hipotekom Građevinski objekti, zemljište i oprema Grupe neto knjigovodstvene vrijednosti 41.767 tisuća eura (2022.: 43.961 tisuća eura) založeni su kao garancija za kreditne obveze Grupe. BILJEŠKA 20 – NAJMOVI Kretanje imovine s pravom korištenja: (u tisućama eura) Zemljište Objekti Ukupno zemljište i objekti Postrojenja i oprema Ukupno Nabavna vrijednost Stanje na dan 1. siječnja 2022. 1.540 8.798 10.338 12.995 23.333 Učinak tečaja - 60 60 (1) 59 Povećanje/(smanjenje) u toku godine - 2.459 2.459 1.568 4.027 Prodaja i rashod - (929) (929) (1.430) (2.359) Stanje na dan 31. prosinca 2022. 1.540 10.388 11.928 13.132 25.060 Ispravak vrijednosti Stanje na dan 1. siječnja 2022. 111 5.040 5.151 5.806 10.957 Učinak tečaja - 36 36 1 37 Smanjenje u toku godine - (12) (12) (525) (537) Amortizacija razdoblja 36 2.184 2.220 3.060 5.280 Prodaja i rashod - (671) (671) (1.146) (1.817) Stanje na dan 31. prosinca 2022. 147 6.577 6.724 7.196 13.920 Sadašnja vrijednost na dan 31. prosinca 2022. 1.393 3.811 5.204 5.936 11.140 Nabavna vrijednost Stanje na dan 1. siječnja 2023. 1.540 10.388 11.928 13.132 25.060 Učinak tečaja 1 (30) (29) (16) (45) Povećanje u toku godine 267 6.321 6.588 1.399 7.987 Prodaja i rashod (64) (1.569) (1.633) (1.340) (2.973) Stanje na dan 31. prosinca 2023. 1.744 15.110 16.854 13.175 30.029 Ispravak vrijednosti Stanje na dan 1. siječnja 2023. 147 6.577 6.724 7.196 13.920 Učinak tečaja 2 (34) (32) (36) (68) Smanjenje u toku godine - (13) (13) (57) (70) Amortizacija razdoblja 45 2.632 2.677 3.069 5.746 Prodaja i rashod (8) (1.434) (1.442) (1.257) (2.699) Stanje na dan 31. prosinca 2023. 186 7.728 7.914 8.915 16.829 Sadašnja vrijednost na dan 31. prosinca 2023. 1.558 7.382 8.940 4.260 13.200 Podravka d.d. i ovisna društva, Koprivnica 227 BILJEŠKE UZ KONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (NASTAVAK) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. BILJEŠKA 20 – NAJMOVI (NASTAVAK) Kretanje obveze za najam imovine s pravom korištenja: 2023. 2022. (u tisućama eura) Stanje na dan 1. siječnja 12.502 12.631 Rashod od kamata 278 292 Povećanje obveze u toku godine (neto) 7.783 5.018 Plaćanje obveze za najam (7.087) (5.502) Tečajna razlika (85) 63 Stanje na dan 31. prosinca 13.391 12.502 Tekuće dospijeće obveze imovine s pravom korištenja 5.254 6.249 Dugoročna obveza za imovinu s pravom korištenja 8.137 6.253 Iznosi priznati u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti: 2023. 2022. (u tisućama eura) Amortizacija 5.746 5.280 Trošak najma imovine male vrijednosti, kratkoročnog najma i sl. 4.236 4.019 Rashod od kamata 278 292 Ukupan iznos priznat u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti 10.260 9.591 Podravka d.d. i ovisna društva, Koprivnica 228 BILJEŠKE UZ KONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (NASTAVAK) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. BILJEŠKA 21 – ULAGANJE U NEKRETNINE (u tisućama eura) Ukupno Nabavna vrijednost Stanje na dan 1. siječnja 2022. 19.698 Učinak promjena deviznog tečaja 5 Prodaja i rashod (1.455) Donos s nekretnina, postrojenja i opreme 15 Stanje na dan 31. prosinca 2022. 18.263 Akumulirana amortizacija i umanjenja vrijednosti Stanje na dan 1. siječnja 2022. (4.381) Učinak promjena deviznog tečaja (2) Prodaja i rashod 362 Amortizacija tekuće godine (226) Stanje na dan 31. prosinca 2022. (4.247) Neto knjigovodstvena vrijednost na dan 31. prosinca 2022. 14.016 Nabavna vrijednost Stanje na dan 1. siječnja 2023. 18.263 Stanje na dan 31. prosinca 2023. 18.263 Akumulirana amortizacija i umanjenja vrijednosti Stanje na dan 1. siječnja 2023. (4.247) Amortizacija tekuće godine (197) Stanje na dan 31. prosinca 2023. (4.444) Neto knjigovodstvena vrijednost na dan 31. prosinca 2023. 13.819 Operativni troškovi ulaganja u nekretnine iznose 272 tisuće eura (2022.: 275 tisuća eura) dok prihodi od najma nekretnine iznose 108 tisuća eura (2022.: 335 tisuća eura). Podravka d.d. i ovisna društva, Koprivnica 229 BILJEŠKE UZ KONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (NASTAVAK) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. BILJEŠKA 22 – OVISNA DRUŠTVA Grupu čini Društvo i sljedeća ovisna društva u kojem Društvo posjeduje vlasnički udjel i kontrolu: Naziv ovisnog društva Zemlja 2023. 2022. Glavna djelatnost Belupo d.d., Koprivnica Hrvatska 100,00% 100,00% Proizvodnja i distribucija lijekova Belupo dooel, Skopje Sjeverna Makedonija 100,00% 100,00% Prodaja i distribucija lijekova Belupo s.r.o. Bratislava Slovačka 100,00% 100,00% Prodaja i distribucija lijekova Belupo d.o.o. Ljubljana Slovenija 100,00% 100,00% Prodaja i distribucija lijekova Ljekarne Deltis Pharm, Koprivnica Hrvatska 100,00% 100,00% Prodaja i distribucija lijekova Farmavita d.o.o. Sarajevo, Vogošća Bosna i Hercegovina 65,00% 65,00% Proizvodnja i distribucija lijekova Mirna d.d., Rovinj Hrvatska 100,00% 100,00% Proizvodnja i prerada ribe Podravka-Lagris a.s., Dolni Lhota u Luhačovic Češka 100,00% 100,00% Proizvodnja i prodaja riže Podravka-Polska Sp.z o.o., Warszawa Poljska 100,00% 100,00% Prodaja i distribucija dodataka jelima Podravka-International Kft, Budapest Mađarska 100,00% 100,00% Prodaja i distribucija hrane i pića Podravka d.o.o., Beograd Srbija 100,00% 100,00% Prodaja i distribucija hrane i pića Podravka-Int. Deutschland –“Konar” GmbH Njemačka 100,00% 100,00% Prodaja i distribucija hrane i pića Podravka-International s.r.o., Zvolen ** Slovačka 100,00% 100,00% Prodaja i distribucija hrane i pića Podravka d.o.o., Podgorica Crna Gora 100,00% 100,00% Prodaja i distribucija hrane i pića Podravka-International Pty Ltd, Silverwater Australija 100,00% 100,00% Prodaja i distribucija hrane i pića Podravka EOOD, Sofia Bugarska 100,00% 100,00% Prodaja i distribucija hrane i pića Podravka-International s.r.l., Bucharest Rumunjska 100,00% 100,00% Prodaja i distribucija hrane i pića Podravka DOOEL, Petrovec Sjeverna Makedonija 100,00% 100,00% Prodaja i distribucija hrane i pića Podravka d.o.o., Sarajevo Bosna i Hercegovina 100,00% 100,00% Prodaja i distribucija hrane i pića Podravka USA Inc., New York SAD 100,00% 100,00% Prodaja i distribucija hrane i pića Podravka d.o.o., Moskva Rusija 100,00% 100,00% Prodaja i distribucija hrane i pića Foodpro Limited, Dar es Salaam Tanzanija 100,00% 100,00% Proizv. i prodaja prehr. proizvoda Podravka Gulf Fze, Jebel Ali, Dubai UAE 100,00% 100,00% Prodaja i distribucija Žito d.o.o., Ljubljana Slovenija 100,00% 100,00% Proizv. i prodaja prehr. proizvoda Intes Storitve d.o.o., Maribor Slovenija 100,00% 100,00% Proizv. i prodaja prehr. proizvoda Šumi bonboni d.o.o., Ljubljana Slovenija 100,00% 100,00% Proizv. i prodaja prehr. proizvoda Žito maloprodaja d.o.o., Ljubljana Slovenija 100,00% 100,00% Prodaja hrane i pića - maloprodaja Podravka d.o.o., Ljubljana Slovenija 100,00% 100,00% Prodaja i distribucija hrane i pića * Grupa drži navedene udjele posredno preko ovisnog društva Belupo d.d. ** 25% udjela Grupa drži posredno preko ovisnog društva Podravka-Lagris a.s., Dolni Lhota u Luhačovic *** 15% udjela Grupa drži posredno preko ovisnog društva Podravka-Int. Deutschland – “Konar“ GmbH Grupa drži navedene udjele posredno preko ovisnog društva Žito d.o.o.; tijekom 2023. godine društvo Šumi bonboni d.o.o., Ljubljana pripojeno je društvu ŽITO d.o.o., Ljubljana Podravka d.d. i ovisna društva, Koprivnica 230 BILJEŠKE UZ KONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (NASTAVAK) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. BILJEŠKA 23 – DUGOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA 2023. 2022. (u tisućama eura) Financijski instrumenti 7.185 7.185 Umanjenje vrijednosti financijskih instrumenata (2.354) (2.354) Vlasnički instrumenti 708 708 Depoziti i ostalo 195 189 5.734 5.728 Vlasnički instrumenti odnose se najvećim dijelom na ulaganja u nekotirane vlasničke instrumente. BILJEŠKA 24 – ZALIHE 2023. 2022. (u tisućama eura) Gotovi proizvodi 67.401 64.175 Sirovine i materijal 59.968 79.026 Trgovačka roba 16.551 17.496 Proizvodnja u toku 6.906 6.365 150.826 167.062 Tijekom 2023. godine priznat je neto dobitak od usklađenja vrijednosti pojedinih zaliha u iznosu je 552 tisuće eura (2022.: neto gubitak u iznosu od 1.172 tisuća eura). Kretanja u ispravku vrijednosti zaliha iskazana su u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti u okviru „Troškova sadržanih u prodanim proizvodima“. Podravka d.d. i ovisna društva, Koprivnica 231 BILJEŠKE UZ KONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (NASTAVAK) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. BILJEŠKA 25 – POTRAŽIVANJA OD KUPACA I OSTALA POTRAŽIVANJA 2023. 2022. (u tisućama eura) Kratkotrajna potraživanja Potraživanja od kupaca 143.352 133.445 Umanjenje vrijednosti potraživanja (23.273) (23.948) Umanjenje vrijednosti za očekivane gubitke (10) (104) Neto potraživanja od kupaca 120.069 109.393 Neto potraživanja za PDV 2.690 2.495 Unaprijed plaćeni troškovi 2.203 2.834 Predujmovi dobavljačima 415 782 Potraživanja od radnika 170 209 Neto dani krediti 1 1 Ostala potraživanja 2.707 2.322 128.255 118.036 Pregled kretanja u umanjenju vrijednosti potraživanja od kupaca je kako slijedi: 2023. 2022. (u tisućama eura) Stanje 1. siječnja 24.052 23.721 Povećanje 100 883 Naplaćeno (469) (89) Isknjiženje za nenaplativo (400) (463) Stanje 31.prosinca 23.283 24.052 Trošak usklađenja potraživanja od kupaca, odnosno, prihod od naplate ranije ispravljenih potraživanja od kupaca uključen je unutar ‘Troškova prodaje i distribucije'. Starosna analiza potraživanja od kupaca kod kojih nije obavljen ispravak vrijednosti: 2023. 2022. (u tisućama eura) Nedospjelo 93.942 91.860 0-90 dana 23.665 14.376 91-180 dana 1.366 1.838 181-360 dana 1.096 1.319 120.069 109.393 Najznačajniji kupci Potraživanja od značajnih kupaca koja su u vlasništvu i pod kontrolom iste grupe treće strane iz redovnog poslovanja na dan 31. prosinca 2023. godine iznose 18.215 tisuća eura (2022.: 15.600 tisuća eura). Podravka d.d. i ovisna društva, Koprivnica 232 BILJEŠKE UZ KONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (NASTAVAK) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. BILJEŠKA 26 – FINANCIJSKA IMOVINA PO FER VRIJEDNOSTI KROZ DOBIT ILI GUBITAK 2023. 2022. (u tisućama eura) Terminski ugovori 59 12 59 12 Grupa je u 2023. godini koristila terminske ugovore s komercijalnim bankama s primarnom namjerom zaštite od fluktuacije tečaja stranih valuta. Fer vrijednost terminskih ugovora na dan 31. prosinca 2023. iznosi 59 tisuća eura (2022.: 12 tisuća eura). Nominalna vrijednost valutnih terminskih ugovora u prodanoj valuti preračunata prema tečaju HNB-a na dan 31. prosinca 2023. godine iznosi 4.633 tisuće eura s dospijećima ugovora u razdoblju od 8. siječnja 2024. do 9. prosinca 2024. godine (2022.: 211 tisuća eura s dospijećem ugovora u razdoblju od 20. siječnja 2023. do 20. ožujka 2023. godine). Dobici i gubici koji se priznaju kao promjene u tržišnoj vrijednosti valutnih terminskih ugovora evidentiraju se u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti, u okviru stavke ʿfinancijski prihodi/troškovi neto'. Mjerenje fer vrijednosti Fer vrijednost terminskog ugovora temelji se na kotaciji deviznog tečaja. Sukladno korištenim ulaznim varijablama, procjena je kategorizirana u hijerarhiji fer vrijednosti kao razina 2 (vidi bilješku 7). BILJEŠKA 27 – DUŽNIČKI INSTRUMENTI PO AMORTOZIRANOM TROŠKU 2023. 2022. (u tisućama eura) Državni trezorski zapisi 7.957 39.767 7.957 39.767 Grupa na 31. prosinca 2023. ima kratkoročno ulaganje u trezorske zapise bez kupona („zero coupon“) izdavatelja SR Njemačke s dospijećem u 2024. godini dok je na 31. prosinca 2022. imala kratkoročno ulaganje u trezorske zapise bez kupona („zero coupon“) izdavatelja SR Njemačke s dospijećem u 2023. godini. Isti se drže do dospijeća sa svrhom realiziranja nominalnog iznosa. Podravka d.d. i ovisna društva, Koprivnica 233 BILJEŠKE UZ KONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (NASTAVAK) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. BILJEŠKA 28 – NOVAC I NOVČANI EKVIVALENTI 2023. 2022. (u tisućama eura) Depozit – kratkoročni do 3 mjeseca 29.646 990 Novac na računima u bankama 12.851 20.886 Novac u blagajnama 31 37 42.528 21.913 Novac na računima u bankama odnosi se na transakcijske račune kod poslovnih banaka koji nose kamatnu stopu u rasponu od 0,0% do 6,4%. Depoziti se odnose na novčana sredstva oročena kod poslovnih banaka na rok do tri mjeseca. Grupa određene transakcije obavlja u stranoj valuti te drži novac na računima u bankama najvećim dijelom u valutama EUR (31.922 tisuće eura), BAM (4.890 tisuća eura), PLN (1.385 tisuća eura), USD (1.020 tisuća eura) i CZK (533 tisuće eura), dok u ostalim valutama drži 2.778 tisuća eura. Podravka d.d. i ovisna društva, Koprivnica 234 BILJEŠKE UZ KONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (NASTAVAK) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. BILJEŠKA 29 – DUGOTRAJNA IMOVINA NAMIJENJENA PRODAJI 2023. 2022. (u tisućama eura) Zemljišta i objekti 6.449 2.977 Oprema 985 1.327 7.434 4.304 Grupa je tijekom 2023. godine prodala dio dugotrajne imovine namijenjene prodaji knjigovodstvene vrijednosti 177 tisuća eura te ostvarila dobit od prodaje u iznosu 54 tisuće eura. Nadalje Grupa je izvršila prijenos nekretnina, postrojenja i opreme na imovinu namijenjenu prodaji u iznosu 3.403 tisuće eura. Od ukupnog iznosa zemljišta i zgrada namijenjenih prodaji, 2.547 tisuća eura odnosi se na zemljište i zgrade na tržištu Slovenije, 157 tisuća eura odnosi se na zemljište i objekte u Tanzaniji, 3.633 tisuće eura zemljište i objekte u Hrvatskoj, te 112 tisuća eura na zemljište i objekte na tržištu Bosne i Hercegovine. Mjerenje fer vrijednosti Zemljišta i objekti namijenjeni prodaji u iznosu 7.434 tisuća eura vrednovani su po fer vrijednosti umanjenoj za troškove prodaje budući da je ta vrijednost bila niža od neto knjigovodstvene vrijednosti prije klasifikacije kao namijenjena prodaji. Grupa je izvršila procjenu fer vrijednosti na datum klasifikacije te redovito razmatra ukoliko je navedenu procjenu potrebno revidirati. Mjerenje fer vrijednosti kategorizirano je, sukladno ulaznim varijablama korištenim u procjeni vrijednosti, kao razina 3 (vidi bilješku 7). Sljedeća tablica prikazuje sažetak metoda i tehnika procjene fer vrijednosti te značajne ulazne varijable korištene prilikom procjene fer vrijednosti na datum klasifikacije: Metode i tehnike procjene Značajne ulazne varijable koje nisu vidljive Nekretnine Kod građevinskih objekata i zemljišta koriste se troškovna i poredbena metoda. Oprema Kod opreme se koristi troškovna metoda Nakon istraživanja o stvarno provedenim transakcijama dobivena su saznanja o realiziranim transakcijama sličnih poredbenih. Kod primjene troškovne metode uzimaju se u obzir normalni troškovi gradnje, umanjenje vrijednosti zbog starosti, nedostaci i štete na građevini kao i druge okolnosti koje su od utjecaja na vrijednost. Oprema namijenjena prodaji Iznos 371 tisuću eura na 31. prosinca 2023. godine odnosi se na opremu u proizvodnom postrojenju u Tanzaniji (2022.: 417 tisuća eura), te opremu na tržištu Slovenije u iznosu 614 tisuća eura (2022.: 909 tisuća eura). Podravka d.d. i ovisna društva, Koprivnica 235 BILJEŠKE UZ KONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (NASTAVAK) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. BILJEŠKA 30 – DIONIČKI KAPITAL Broj dionica Redovne dionice Kapitalna dobit Vlastite dionice Ukupno (kom) (u tisućama eura) 1. siječnja 2022. 7.014.087 207.897 25.415 (5.228) 228.084 Kupovina vlastitih dionica (i) (44.290) - - (3.542) (3.542) Isplate s temelja dionica (i) 56.728 - (1.947) 3.136 1.189 Fer vrijednosti isplata s temelja dionica (i) - - 1.312 - 1.312 31. prosinca 2022. 7.026.525 207.897 24.780 (5.634) 227.043 1. siječnja 2023. 7.026.525 207.897 24.780 (5.634) 227.043 Kupovina vlastitih dionica (i) (47.659) - - (5.250) (5.250) Isplate s temelja dionica (i) 54.353 - (2.430) 3.955 1.525 Fer vrijednosti isplata s temelja dionica (i) - - 832 - 832 Povećanje temeljnog kapitala uslijed konverzije HRK u EUR - 5.703 (5.703) - - 31. prosinca 2023. 7.033.219 213.600 17.479 (6.929) 224.150 Temeljni kapital Društva na dan 31. prosinca 2023. godine iznosi 213.600 tisuća eura, a podijeljen je u 7.120.003 dionice od čega je 86.784 vlastitih dionica (2022.: 207.897 tisuća eura podijeljen na 7.120.003 dionice od čega su 93.478 vlastite dionice). U 2023. godini Glavna skupština je donijela odluku o povećanju nominalne vrijednosti dionice sa 29,20 eura na 30,00 eura radi usklađenja temeljnog kapitala sa Zakonom o trgovačkim društvima zbog uvođenja eura kao službene valute u Republici Hrvatskoj što je uslijedilo povećanjem temeljnog kapitala u iznosu 5.703 tisuća eura. Sve izdane dionice u potpunosti su plaćene. (i) Isplate s temelja dionica Tijekom 2023. godine Društvo je kupilo 47.659 vlastitih dionica (2022.: 44.290 vlastitih dionica). Struktura dioničara na datum izvještavanja bila je kako slijedi: 2023. 2022. Vlasnička struktura Broj dionica % vlasništva Broj dionica % vlasništva PBZ CO OMF - kategorija B 1.097.644 15,42 1.097.644 15,42 AZ OMF kategorije B 932.563 13,10 932.563 13,10 CERP - Hrvatski zavod za mirovinsko osiguranje 727.703 10,22 727.703 10,22 Erste plavi OMF kategorije B 638.248 8,96 638.248 8,96 Raiffeisen OMF kategorije B 625.298 8,78 625.298 8,78 CERP - Republika Hrvatska 452.792 6,36 452.792 6,36 Kapitalni fond d.d. 406.842 5,71 406.842 5,71 Mesna industrija braća Pivac d.o.o. 370.977 5,21 234.697 3,30 HPB-Republika Hrvatska 167.281 2,35 167.281 2,35 OTP Banka d.d./zbirni skrbnički račun 97.035 1,36 119.999 1,69 Ostali dioničari 1.603.620 22,52 1.716.936 24,11 Ukupno 7.120.003 100,00 7.120.003 100,00 Podravka d.d. i ovisna društva, Koprivnica 236 BILJEŠKE UZ KONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (NASTAVAK) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. BILJEŠKA 31 – PRIČUVE (u tisućama eura) Pričuve za vlastite dionice Zakonske pričuve Rezerva za reinvestiranu dobit Statutarne rezerve Ostale pričuve Ukupno 1. siječnja 2022. 19.590 11.455 25.183 9.313 79.165 144.706 Raspodjela dobiti - 1.627 - 576 15.621 17.824 Tečajne razlike - - - - 572 572 Efekt stjecanja dodatnog manjinskog interesa - - - - (9) (9) Aktuarski dobici (neto od poreza) - - - - 805 805 31. prosinca 2022. 19.590 13.082 25.183 9.889 96.154 163.898 1. siječnja 2023. 19.590 13.082 25.183 9.889 96.154 163.898 Raspodjela dobiti (i) - 1.315 - 733 6.107 8.155 Tečajne razlike - - - - 5 5 Aktuarski dobici (neto od poreza) - - - - 86 86 31. prosinca 2023. 19.590 14.397 25.183 10.622 102.352 172.144 Zakonska pričuva formira se sukladno hrvatskim propisima prema kojima je Društvo dužno u zakonske pričuve unositi dvadeseti dio (5%) dobiti tekuće godine, sve dok te pričuve zajedno s kapitalnom dobiti ne dosegnu visinu od pet posto (5%) temeljnog kapitala. Ova pričuva, kao ni pričuva za vlastite dionice i rezerva za reinvestiranu dobit, nije raspodjeljiva. Ostale pričuve uglavnom se sastoje od pričuva nastalih u skladu s odredbama Statuta Društva (koje nisu raspodjeljive) te pričuva od preračuna tečaja vezanih uz ovisna društva u inozemstvu, te aktuarskih dobitaka i gubitaka vezanih uz procjene dugoročnih rezerviranja za primanja zaposlenih. (i) Raspodjela dobiti U 2023. godini Glavna skupština dioničara donijela je odluku da se ostvarena dobit Društva iz 2022. godine u iznosu 26.290 tisuća eura rasporedi u zakonske rezerve u iznosu 1.315 tisuća eura, u ostale rezerve iznos 6.107 tisuća eura, za objavljenu dividendu iznos 18.579 tisuća eura (2,65 eura po dionici), dok se preostali iznos 289 tisuća eura zadržava u neraspoređenoj dobiti. Nadalje, ovisno društvo Belupo d.d. je 2023. godine prema odluci skupštine rasporedilo iz ostvarene dobiti Društva 2022. godine u statutarne rezerve 733 tisuće eura, a preostali dio u iznosu od 13.924 tisuća eura u zadržanu dobit. Podravka d.d. i ovisna društva, Koprivnica 237 BILJEŠKE UZ KONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (NASTAVAK) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. BILJEŠKA 32 – ZADRŽANA DOBIT Kretanje zadržane dobiti prikazano je kako slijedi: 2023. 2022. (u tisućama eura) Stanje 1.siječnja 128.241 109.123 - dobit razdoblja 66.362 49.058 -isplate s temelja dionica 187 (35) - objavljena dividenda (18.579) (12.082) - prijenos u zakonske i ostale rezerve (8.155) (17.823) Stanje 31. prosinca 168.056 128.241 Dana 17. svibnja 2023. godine Glavna skupština dioničara donijela je odluku o isplati dividende u iznosu 18.579 tisuća eura, 2,65 eura po dionici (2022.: 12.082 tisuće eura, 1,19 eura po dionici). BILJEŠKA 33 – NEKONTROLIRAJUĆI UDJELI Nekontrolirajući udjeli Grupe Podravka proizašli su iz vlasničkog udjela od 65% u povezanom društvu Farmavita d.o.o. Sarajevo. Skraćene financijske informacije društva Farmavita d.o.o., Sarajevo (ne uključujući konsolidacijska izbijanja) na dan 31. prosinca 2023. godine su kako slijedi: 2023. 2022. (u tisućama eura) Izvještaj o financijskom položaju Dugotrajna imovina 10.130 9.592 Kratkotrajna imovina 26.291 22.639 Kratkoročne obveze (7.142) (7.338) Dugoročne obveze (1.020) (255) Neto imovina 28.259 24.638 Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti za godinu Prihodi od prodaje 37.632 35.907 (Gubitak)/Dobit nakon poreza 3.622 3.086 Ostala sveobuhvatna dobit - 18 Ukupna sveobuhvatna dobit tekuće godine 3.622 3.104 Izvještaj o novčanim tokovima Neto povećanje novca i novčanih ekvivalenata 2.853 324 Podravka d.d. i ovisna društva, Koprivnica 238 BILJEŠKE UZ KONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (NASTAVAK) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. BILJEŠKA 33 – NEKONTROLIRAJUĆI UDJELI (NASTAVAK) Kretanje u nekontrolirajućim udjelima bilo je kako slijedi: 2023. 2022. (u tisućama eura) Stanje na dan 1. siječnja 9.424 8.400 Efekt stjecanja nekontrolirajućih udjela - (18) Tečajna razlika - 18 Udjel u dobiti tekuće godine 1.218 1.024 Stanje na dan 31. prosinca 10.642 9.424 BILJEŠKA 34 – FINANCIJSKE OBVEZE PO FER VRIJEDNOSTI KROZ DOBIT ILI GUBITAK 2023. 2022. (u tisućama eura) Forward ugovori 9 0 9 0 Na dan 31. prosinca 2023. godine financijske obveze po fer vrijednosti valutnih terminskih ugovora iznose 9 tisuća eura (2022.: 0 tisuća eura). Podravka d.d. i ovisna društva, Koprivnica 239 BILJEŠKE UZ KONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (NASTAVAK) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. BILJEŠKA 35 – KREDITI I ZAJMOVI 2023. 2022. (u tisućama eura) Dugoročni krediti Banke u Hrvatskoj - 3.718 Banke u inozemstvu 469 - Financijski najam 65 79 534 3.797 Kratkoročni krediti Banke u Hrvatskoj 42.927 60.404 Banke u inozemstvu 543 7.283 Financijski najam 37 51 43.507 67.738 Ukupno krediti 44.041 71.535 Kratkoročni krediti kod banaka u Hrvatskoj najvećim se dijelom odnose na kredite iz okvira kod poslovnih banaka te manjim dijelom na tekuće dospijeće dugoročnog kredita Belupa d.d. za refinanciranje sklopljenog krajem 2020. godine. Prema trenutno važećim ugovorima o kreditima i okvirima s bankama, Grupa je u obvezi održavati financijski pokazatelj pokriće neto duga s EBITDA koji se računa kao omjer neto financijskog duga i EBITDA na konsolidiranoj osnovi. Primljeni krediti od banaka u iznosu od 2.712 tisuća eura (2022.: 9.128 tisuća eura) osigurani su založenim zemljištem, građevinskim objektima te pokretninama Grupe neto knjigovodstvene vrijednosti 41.767 tisuća eura (bilješka 19). Obveza po najmu Grupe je kako slijedi: Minimalna plaćanja najma Trošak financiranja Sadašnja vrijednost 2023. 2022. 2023. 2022. 2023. 2022. (u tisućama eura) Do jedne godine 40 56 (3) (5) 37 51 Od jedne do pet godina 67 83 (2) (4) 65 79 Ukupno 107 139 (5) (9) 102 130 U konsolidiranim financijskim izvještajima uključeno u: Obveze po primljenim kreditima - kratkoročni krediti 37 51 Obveze po primljenim kreditima - dugoročni krediti 65 79 102 130 Podravka d.d. i ovisna društva, Koprivnica 240 BILJEŠKE UZ KONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (NASTAVAK) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. BILJEŠKA 35 – KREDITI I ZAJMOVI (NASTAVAK) Dinamika otplate dugoročnih kredita je kako slijedi: 2023. 2022. (u tisućama eura) Od 1 – 2 godine 497 3.750 Od 2 – 5 godina 37 47 534 3.797 Pregled fiksnih i varijabilnih kamatnih stopa po ključnim valutama je kako slijedi: 2023. 2022. EUR Ostalo Kune EUR Ostalo Dugoročni krediti Banke u Hrvatskoj varijabilna kamatna stopa - - 0,64% - - fiksna kamatna stopa 0,59% - 0,59% 0,35% - Banke u inozemstvu varijabilna kamatna stopa - - - 4,54% - fiksna kamatna stopa - 4,40% - 0,35% 5,00% Financijski najam varijabilna kamatna stopa 7,26% - - 5,59% - fiksna kamatna stopa - 3,89% - - 3,89% Kratkoročni krediti Banke varijabilna kamatna stopa - - - 2,29% 7,63% fiksna kamatna stopa 0,75% - 0,38% 0,28% - Pregled kredita prema fiksnim i varijabilnim kamatnim stopama je kako slijedi: 2023. 2022. fiksna varijabilna fiksna varijabilna (u tisućama eura) Dugoročni krediti 484 49 2.678 1.119 Kratkoročni krediti 43.478 30 58.979 8.759 43.962 79 61.657 9.878 Prosječni ponderirani trošak duga na kamatonosne obveze Grupe na 31.12.2023. iznosio je 0,84% (31.12.2022.: 0,66%). Podravka d.d. i ovisna društva, Koprivnica 241 BILJEŠKE UZ KONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (NASTAVAK) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. BILJEŠKA 35 – KREDITI I ZAJMOVI (NASTAVAK) Knjigovodstveni iznos i fer vrijednost dugoročnih kredita Grupe je kako slijedi: Knjigovodstveni iznosi Fer vrijednost 2023. 2022. 2023. 2022. (u tisućama eura) Dugoročni krediti Banke u Hrvatskoj - 3.717 - 3.688 Banke u inozemstvu 470 - 435 - Financijski najam 64 80 63 80 534 3.797 498 3.768 Knjigovodstveni iznos kredita i zajmova Grupe preračunat je iz sljedećih valuta: 2023. 2022. (u tisućama eura) Kune - 26.522 EUR 43.008 43.287 Ostalo 1.033 1.726 44.041 71.535 Grupa ima sljedeće nepovučene kreditne linije od banaka: 2023. 2022. (u tisućama eura) Iskoristivo unutar jedne godine 47.467 28.978 od 1 -3 godine 24.500 64.500 71.967 93.478 Radi se o neiskorištenim okvirima za kredite, garancije i akreditive koje Grupa koristi kod više poslovnih banaka. Podravka d.d. i ovisna društva, Koprivnica 242 BILJEŠKE UZ KONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (NASTAVAK) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. BILJEŠKA 35 – KREDITI I ZAJMOVI (NASTAVAK) Usklada kretanja obveza s novčanim tokovima koji proizlaze iz financijskih aktivnosti: Krediti Obveze po najmovima Dionički kapital Ostale pričuve Zadržana dobit Nekontrolirajući udjeli Ukupno (u tisućama eura) Stanje na 1. siječnja 2023 71.535 12.502 227.043 163.898 128.241 9.424 612.643 Novčane transakcije: Primljeni krediti 65.771 - - - - - 65.771 Otplata kredita (93.034) - - - - - (93.034) Otplata obveza po osnovi najma - (6.809) - - - - (6.809) Prodaja vlastitih dionica - - 2.625 - - - 2.625 Nabava vlastitih dionica - - (5.250) - - - (5.250) Plaćena dividenda - - - - (18.467) - (18.467) Ukupno novčane transakcije (27.263) (6.809) (2.625) - (18.467) - (55.164) Nenovčane transakcije: Utjecaj promjene deviznog tečaja (149) (27) - 5 - - (171) Aktuarski gubici (neto od odgođenog poreza) - - - 86 - - 86 Prijenos iz zadržane dobiti (bilješka 31) - - - 8.155 (8.155) - - Ostale nenovčane transakcije (82) 8.059 - - 187 - 8.164 Dobit od otpisa imovine s pravom korištenja - (334) - - - - (334) Ukupne ostale promjene vezane uz kapital - - (268) - 66.250 1.218 67.200 Stanje na dan 31. prosinca 2023. 44.041 13.391 224.150 172.144 168.056 10.642 632.424 Podravka d.d. i ovisna društva, Koprivnica 243 BILJEŠKE UZ KONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (NASTAVAK) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. BILJEŠKA 36 – REZERVIRANJA (u tisućama eura) Jubilarne nagrade Neiskorišteni godišnji odmori Otpremnine Poticajne otpremnine i bonusi Sudski sporovi Ukupno Na dan 31. prosinca 2022. Dugoročni dio 1.860 - 5.736 - 4.686 12.282 Kratkoročni dio 266 2.375 - 2.923 184 5.748 Stanje 1. siječnja 2023. 2.126 2.375 5.736 2.923 4.870 18.030 Povećanje rezerviranja 298 2.533 610 3.692 538 7.671 Iskorišteno u toku godine (377) (1.805) (638) (2.799) (160) (5.779) Stanje 31. prosinca 2023. 2.047 3.103 5.708 3.816 5.248 19.922 Dugoročni dio 1.774 - 5.708 - 5.068 12.550 Kratkoročni dio 273 3.103 - 3.816 180 7.372 2.047 3.103 5.708 3.816 5.248 19.922 (i) Sudski sporovi Navedeni iznosi obavljenih rezerviranja odnose se na sudske sporove podignute protiv Grupe koji proizlaze iz redovnog komercijalnog poslovanja te sporove s bivšim radnicima. Neto trošak rezerviranja iskazan je u konsolidiranom izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti u okviru ostalih prihoda ili administrativnih troškova. Na temelju stručnog mišljenja odvjetnika Uprava Grupe predviđa da neće imati značajnih gubitaka po ovim sporovima iznad iznosa za koje su izvršena rezerviranja na dan 31. prosinca 2023. godine. (ii) Poticajne otpremnine i bonusi Grupa je na dan 31. prosinca 2023. godine priznala 3.816 tisuća eura rezerviranja za bonuse ključnom menadžmentu (2022.: 2.900 tisuće eura te 23 tisuće eura rezerviranja za kratkoročne otpremnine po zaposlenima koji su tehnološki višak). (iii) Jubilarne nagrade i otpremnine Sukladno kolektivnim ugovorima koje su potpisale članice Grupe, Grupa ima obvezu isplaćivanja jubilarnih nagrada i otpremnina pri odlasku u mirovinu te ostalih naknada svojim zaposlenicima. Drugih oblika primanja nakon odlaska u mirovinu nema. Sadašnja vrijednost navedenih obveza, povezani troškovi tekućeg i minulog rada određeni su metodom projicirane kreditne jedinice. Menadžment smatra da je hrvatsko tržište korporativnih obveznica duboko tržište. Aktuarske procjene su izvedene na temelju sljedećih glavnih pretpostavki: 2023. 2022. Diskontna stopa 3,00% - 4,10% 3,20% - 4,11% Stopa fluktuacije 4,50% - 12,80% 4,50% - 12,70% Prosječan radni staž (u godinama) 21 21 Podravka d.d. i ovisna društva, Koprivnica 244 BILJEŠKE UZ KONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (NASTAVAK) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. BILJEŠKA 36 – REZERVIRANJA (NASTAVAK) Promjene sadašnje vrijednosti obveza s naslova definiranih primanja tijekom razdoblja: 2023. 2022. (u tisućama eura) Jubilarne nagrade Otpremnine Jubilarne nagrade Otpremnine Na dan 1. siječnja 2.126 5.736 2.401 4.896 Trošak minulog rada 6 (88) 11 1.654 Trošak tekućeg rada 192 632 301 439 Troškovi kamata 56 153 47 117 Aktuarski (dobici) / gubici 44 (87) (266) (823) Isplaćena primanja (377) (638) (368) (547) Na dan 31. prosinca 2.047 5.708 2.126 5.736 BILJEŠKA 37 – OSTALE DUGOROČNE OBVEZE 2023. 2022. (u tisućama eura) Odgođeni prihodi po osnovi državnih potpora 2.427 2.433 Ostale dugoročne obveze - 366 2.427 2.799 Odgođeni prihodi po osnovi državnih potpora odnose se na nemonetarne državne potpore ovisnog društva u Sloveniji bazirane na iznosu doprinosa na plaće vezanih uz zapošljavanje osoba s invaliditetom. Sukladno relevantnoj regulativi, iznosi navedenih doprinosa ne uplaćuju se u proračun već se u roku od tri godine mogu iskoristiti za nabavu propisane kvalificirane dugotrajne materijalne imovine u kojem slučaju se iznos neplaćenih doprinosa priznaje kao državna potpora te se otpušta unutar dobiti ili gubitka kroz korisni vijek trajanja nabavljene imovine sukladno amortizaciji. U slučaju da do nabave kvalificirane imovine ne dođe u propisanom roku od tri godine, neplaćeni doprinosi postaju naplativi. Iznos odgođenog prihoda po osnovi državnih potpora koji se očekuje otpustiti unutar dobiti ili gubitka u roku od jedne godine sukladno amortizaciji kvalificiranih sredstava ili iznos neplaćenih doprinosa za koji se očekuje da se neće kvalificirati kao državna potpora te će biti naplativi u roku od godine dana, priznaje se kao kratkoročna obveza unutar obveza prema dobavljačima i ostalih obveza. Podravka d.d. i ovisna društva, Koprivnica 245 BILJEŠKE UZ KONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (NASTAVAK) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. BILJEŠKA 38 – OBVEZE PREMA DOBAVLJAČIMA I OSTALE OBVEZE 2023. 2022. (u tisućama eura) Obveze prema dobavljačima 69.935 61.937 Ostale obveze 47.156 33.039 117.091 94.976 Na dan 31. prosinca 2023. i 2022. godine knjigovodstveni iznosi obveza približno odgovaraju fer vrijednosti, zbog kratkoročne prirode navedenih obveza. Ostale obveze su kako slijedi: 2023. 2022. (u tisućama eura) Ostali obračunani troškovi 21.786 14.579 Obveze za plaće i ostale naknade radnicima 13.046 11.120 Odgođeni prihodi 7.056 4.398 Primljeni predujmovi 1.314 466 Obveze za doprinose, ostale pristojbe i porez na dodanu vrijednost 1.149 682 Obveza za dividendu 584 472 Obveze za naknadu za zbrinjavanje ambalaže 87 87 Obveze za kamate 16 36 Ostale obveze 2.118 1.199 47.156 33.039 Podravka d.d. i ovisna društva, Koprivnica 246 BILJEŠKE UZ KONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (NASTAVAK) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. BILJEŠKA 39 – UPRAVLJANJE RIZICIMA Kategorije financijskih instrumenta su kako je prikazano: 2023. 2022. (u tisućama eura) Financijska imovina po amortiziranom trošku Dugotrajni depoziti (bilješka 23) 195 189 Kratkotrajni zajmovi (bilješka 25) 1 1 Potraživanja od kupaca (bilješka 25) 120.069 109.393 Državni trezorski zapisi (bilješka 27) 7.957 39.767 Novac i novčani ekvivalenti (bilješka 28) 42.528 21.913 170.750 171.263 Financijska imovina po fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit Vlasnički instrumenti 708 708 Financijski instrumenti 4.831 4.831 Terminski ugovori (bilješka 26) 59 12 4.890 4.843 Ukupno financijska imovina 176.348 176.814 Financijske obveze po amortiziranom trošku Obveze po financijskom najmu (bilješka 35) 102 130 Krediti i zajmovi (bilješka 35) 43.939 71.405 Obveze za najam (bilješka 20) 13.391 12.502 Obveze prema dobavljačima i obveze za kamate (bilješka 38) 69.951 61.973 127.383 146.010 Financijske obveze po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak Forward ugovor (bilješka 34) 9 - 9 - Ukupno financijske obveze 127.392 146.010 Fer vrijednost financijskih instrumenata Fer vrijednosti financijske imovine i financijskih obveza se određuje kako slijedi: · fer vrijednost financijske imovine i financijskih obveza kojima se trguje na aktivnim likvidnim tržištima, pod standardnim uvjetima, određuje se prema cijenama koje kotiraju na tržištu; · fer vrijednost ostale financijske imovine i ostalih financijskih obveza određuje se u skladu s modelima za određivanje cijena, a na temelju analize diskontiranih novčanih tokova koristeći cijene iz poznatih transakcija na tržištu i cijene koje se nude za slične instrumente. Financijski instrumenti koji se drže do dospijeća u normalnom poslovanju su knjiženi po trošku nabave ili neto iznosu smanjenom za otplaćeni dio. Fer vrijednost je određena kao iznos po kojem se financijski instrument može prodati trgovanjem između dobrovoljnih poznatih stranaka po tržišnim uvjetima, osim u slučaju prodaje pod prisilom ili radi likvidacije. Na datum izvještavanja, iskazani iznosi novca i novčanih ekvivalenata, kratkoročnih depozita i kratkoročnih pozajmica odgovaraju njihovoj tržišnoj vrijednosti, zbog kratkoročne prirode ove imovine i obveza te zbog činjenice da navedena imovina i obveze u pravilu nose varijabilnu kamatnu stopu približnu tržišnoj. Financijska imovina po osnovi terminskih ugovora vrednovana je po fer vrijednosti kako je objašnjeno u bilješci 26. Podravka d.d. i ovisna društva, Koprivnica 247 BILJEŠKE UZ KONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (NASTAVAK) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. BILJEŠKA 39 – UPRAVLJANJE RIZICIMA (NASTAVAK) Fer vrijednost financijskih instrumenata (nastavak) Grupa Podravka smatra da je knjigovodstvena vrijednost ulaganja u nekotirane vlasničke instrumente koji nemaju aktivno tržište aproksimacija njihove fer vrijednosti budući je njihovo stjecanje provedeno po cijeni dobrovoljno uređenoj od strane informiranih i nepovezanih strana. Knjigovodstveni iznos obveza po financijskom najmu te obveza po kreditima i najmu aproksimira njihovu fer vrijednost budući da navedene obveze ili nose varijabilnu kamatnu stopu ili nose fiksnu kamatnu stopu koja je približna tržišnoj. Čimbenici rizika Grupa Podravka je u svom poslovanju izložena rizicima tipičnim za gospodarske subjekte koji posluju na domaćem i inozemnom tržištu, a naročito onima iz prehrambene, odnosno farmaceutske industrije. Eksterni čimbenici rizika odnose se na utjecaje iz okruženja kao što su ekonomski, politički, tehnološki, socijalni, rizik vezan uz promjenu zakonske regulative te posljednjih godina sve izraženiji utjecaj klimatskih promjena na pojedine dijelove sustava. Grupa Podravka osigurava usklađenost s normama koje uređuju pojedina područja i time smanjuje izloženost eksternim čimbenicima rizika. Na utjecaj internih čimbenika rizika Grupa Podravka može utjecati kroz redovne poslovne politike, procedure i odluke. Grupa Podravka nastavlja s kontinuiranim provođenjem procesa Centraliziranog upravljanja korporativnim rizicima (Enterprise Risk Management; ERM). Centralizirano upravljanje korporativnim rizicima podrazumijeva provedbu integriranih analiza i izvještavanja o ključnim strateškim, operativnim i financijskim rizicima kojima je Grupa Podravka izložena, utvrđivanje potencijalnih događaja koji bi mogli negativno utjecati na rezultat Grupe Podravka te upravljanje identificiranim rizicima. Financijski rizici U okviru svog poslovanja Grupa Podravka je izložena financijskim rizicima, kao što su valutni, kamatni, cjenovni, kreditni i rizik likvidnosti. Grupa Podravka aktivno upravlja prethodno navedenim rizicima kroz usvojene politike te postavljene smjernice vezane uz upravljanje financijskim rizicima. Upravljanje strukturom kapitala Omjer neto duga i glavnice na izvještajni dan bio je kako slijedi: 2023. 2022. (u tisućama eura) Dug (dugoročni i kratkoročni krediti i zajmovi uključujući forward ugovor) 44.050 71.534 Novac i novčani ekvivalenti (42.528) (21.913) Neto dug 1.522 49.621 Glavnica 574.992 528.606 Omjer neto duga i glavnice 0,26% 9,39% Dug je definiran kao obveza za dugoročne i kratkoročne kredite. Glavnica uključuje sav kapital i sve pričuve. Podravka d.d. i ovisna društva, Koprivnica 248 BILJEŠKE UZ KONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (NASTAVAK) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. BILJEŠKA 39 – UPRAVLJANJE RIZICIMA (NASTAVAK) Financijski rizici (nastavak) Upravljanje kreditnim rizikom Kreditni rizik predstavlja rizik od neplaćanja odnosno neizvršavanja ugovornih obveza od strane kupaca Grupe Podravka, a koji može utjecati na mogući financijski gubitak Grupe Podravka. Tako je Podravka d.d. usvojila „Politiku upravljanja kreditnim rizicima kupaca i naplata potraživanja u grupi Podravka“ koja se primjenjuje u poslovanju s kupcima i u okviru koje se prikupljaju preferirani instrumenti osiguranja plaćanja (gdje god je to moguće), što uvelike doprinosi zaštiti od mogućih financijskih rizika i gubitaka uslijed neizvršenja plaćanja ugovornih obveza Tijekom 2023. godine revidirani su postojeći poslovni procesi te je počela primjena usvojene Politike upravljanja kreditnim rizicima kupaca i naplata potraživanja u Grupi Podravka u poduzećima Belupo d.d., Grupi Žito, Podravka Polska Sp.z o.o. i Podravka-Lagris a.s. Grupa Podravka posluje isključivo s kreditno sposobnim ugovornim stranama, osiguravajući, prema potrebi, potraživanja radi smanjenja rizika financijskog gubitka kao posljedice neispunjenja ugovornih obveza. Izloženost Grupe Podravka temeljem nastalih potraživanja i kreditni položaj drugih ugovornih strana su kontinuirano praćeni. Izloženost Grupe prema najznačajnijim kupcima Kontrola izloženosti Grupe Podravka prema najznačajnijim kupcima provodi se redovitim praćenjem potraživanja te određenim mjerama kontrole naplate i isporuke robe, kao i pribavljanjem adekvatnih instrumenata osiguranja naplate. Poslovna suradnja s novim kupcima ili nastavak suradnje s već postojećim kupcima uz odgodu plaćanja započinje se nakon što isti zadovolje određene kriterije za ocjenu kreditne sposobnosti definirane od strane Grupe. Potraživanja se analiziraju na tjednoj bazi i poduzimaju se sve potrebne mjere za naplatu istih. Mjere zaštite definiraju se prema financijskim pokazateljima poslovanja pojedinog kupca, pri čemu se koriste bonitetni portali putem kojih su dostupne potrebne informacije (financijska izvješća, ocjena boniteta i sl.). Izloženost kompanije i kreditna izloženost prate se i kontroliraju kroz kreditne limite postavljene od strane kompanije i osiguravatelja koji se kontinuirano revidiraju i mijenjaju u skladu s potrebama te situacijom na tržištu. Tijekom 2023. godine Grupa Podravka nije imala značajnijih prijava štete vezanih uz osiguranje naplate potraživanja. Upravljanje rizikom likvidnosti Grupa Podravka upravlja rizikom likvidnosti na način da održava optimalne iznose sredstava na računima, kontinuirano predviđa buduće novčane tokove i prati ostvarene te ugovara adekvatne izvore financiranja kroz koje u kratkom roku i prema poznatim uvjetima može osigurati potrebnu likvidnost. Grupa Podravka kontinuirano prati i planira sva svoja potraživanja i sve obveze prema dobavljačima, zaposlenima, bankama i drugim financijskim institucijama, obveze za poreze te ostale obveze s ciljem pravodobnog osiguravanja potrebne razine likvidnosti. Podravka d.d. i ovisna društva, Koprivnica 249 BILJEŠKE UZ KONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (NASTAVAK) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. BILJEŠKA 39 – UPRAVLJANJE RIZICIMA (NASTAVAK) Financijski rizici (nastavak) Analiza rizika likvidnosti Tablice u nastavku prikazuju ugovorna dospijeća financijskih obveza i financijske imovine Grupe Podravka iskazanih u konsolidiranom izvještaju o financijskom položaju na kraju svakog izvještajnog razdoblja. Tablice su izrađene na temelju nediskontiranih novčanih tokova baziranih na ugovornim uvjetima na datum izvještavanja te uključuju i novčane tokove po glavnici i kamatama. Analiza rizika likvidnosti priložena niže ne ukazuje na mogućnosti nedostatka likvidnosti Grupe Podravka u kraćem roku. na dan 31. prosinca 2023. Neto knjig. vrijednost Ugovoreni novčani tokovi Do godinu dana 1 - 5 godine preko 5 godina (u tisućama eura) Obveze koje ne nose kamatu: Forward ugovori 9 9 9 - - Obveze prema dobavljačima i obveze za kamate 69.951 69.951 69.885 66 - 69.960 69.960 69.894 66 - Kamatonosne obveze: Obveze po financijskom najmu 102 108 40 68 - Krediti i zajmovi 43.939 44.004 43.534 470 - Obveze za najam 13.391 14.528 5.516 6.772 2.240 57.432 58.640 49.090 7.310 2.240 127.392 128.600 118.984 7.376 2.240 Imovina koja ne nosi kamatu: Potraživanja od kupaca 120.069 120.069 119.915 154 - Financijski instrumenti 5.539 5.539 - 5.539 - Terminski ugovori 59 59 59 - - Novac i novčani ekvivalenti 42.528 42.528 42.528 - - 168.195 168.195 162.502 5.693 - Kamatonosna imovina: Dugotrajni i kratkoročni zajmovi 1 1 1 - - Dugotrajni depoziti 195 195 130 65 - Dužnički instrumenti po amortiziranom trošku 7.957 7.957 7.957 - - 8.153 8.153 8.088 65 - 176.348 176.348 170.590 5.758 - Neto pozicija likvidnosti 48.956 47.748 51.606 (1.618) (2.240) Podravka d.d. i ovisna društva, Koprivnica 250 BILJEŠKE UZ KONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (NASTAVAK) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. BILJEŠKA 39 – UPRAVLJANJE RIZICIMA (NASTAVAK) Financijski rizici (nastavak) Upravljanje rizikom likvidnosti (nastavak) Analiza rizika likvidnosti (nastavak) na dan 31. prosinca 2022. Neto knjig. vrijednost Ugovoreni novčani tokovi Do godinu dana 1 - 5 godine preko 5 godina (u tisućama eura) Obveze koje ne nose kamatu: Obveze prema dobavljačima i obveze za kamate 61.974 61.974 61.903 71 - 61.974 61.974 61.903 71 - Kamatonosne obveze: Obveze po financijskom najmu 130 142 58 84 - Krediti i zajmovi 71.405 71.511 67.777 3.734 - Obveze za najam 12.502 13.443 6.356 4.943 2.144 84.037 85.096 74.191 8.761 2.144 146.011 147.070 136.094 8.832 2.144 Imovina koja ne nosi kamatu: Potraživanja od kupaca 109.393 109.393 109.158 235 - Financijski instrumenti 5.539 5.539 - 5.539 - Terminski ugovori 12 12 12 - - Novac i novčani ekvivalenti 21.913 21.913 21.913 - - 136.857 136.857 131.083 5.774 - Kamatonosna imovina: Dugotrajni i kratkoročni zajmovi 1 1 1 - - Dugotrajni depoziti 190 190 129 61 - Dužnički instrumenti po amortiziranom trošku 39.767 40.289 40.289 - - 39.958 40.480 40.419 61 - 176.815 177.337 171.502 5.835 - Neto pozicija likvidnosti 30.804 30.267 35.408 (2.997) (2.144) Podravka d.d. i ovisna društva, Koprivnica 251 BILJEŠKE UZ KONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (NASTAVAK) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. BILJEŠKA 39 – UPRAVLJANJE RIZICIMA (NASTAVAK) Financijski rizici (nastavak) Tržišni rizici (i) Upravljanje rizikom kamatnih stopa Grupa Podravka ima kreditne aranžmane po fiksnoj i varijabilnoj kamatnoj stopi. Međutim, dominanto korištenje tih aranžmana je po fiksnoj kamatnoj stopi, stoga Grupa Podravka nije značajnije izložena riziku promjene kamatnih stopa. Izloženost promjeni kamatne stope na primljene kredite sukladno ugovorenim datumima promjena kamatnih stopa na izvještajni dan je kako slijedi: 2023. 2022. (u tisućama eura) Krediti banaka bazirani na EURIBOR-u - 2.323 Financijski leasing baziran na EURIBOR-u 80 101 Krediti banaka na TZMF - 3.717 Krediti banaka bazirani na PRIBOR-u** - 1.374 Krediti banaka bazirani na €STR - 2.362 80 9.877 Trezorski Zapisi Ministarstva Financija ** Prague Interbank Offer Rate **Euro short-term rate Analiza osjetljivosti na kamatni rizik Analiza osjetljivosti u nastavku temeljena je na izloženosti riziku promjene kamatnih stopa prema ugovorenim uvjetima na datum izvještavanja. Za promjenjive kamatne stope, analiza je pripremljena na način da je izračunat učinak razumno mogućeg povećanja kamatnih stopa kod zaduženja s varijabilnim kamatnim stopama na očekivane ugovorene novčane tokove takvih zaduženja u odnosu na one koji su izračunati primjenom kamatne stope primjenjive na kraju trenutnog razdoblja izvještavanja. Procijenjeni učinak povećanja kamatnih stopa od 50 baznih bodova na rezultat Grupe Podravka prije poreza za izvještajna razdoblja je kako slijedi: na dan 31. prosinca 2023. Ugovoreni novčani tokovi do 1 godine od 1 do 2 godine od 2 do 5 godina (u tisućama eura) Prema trenutno primjenjivim kamatnim stopama 89 35 25 29 Prema trenutno primjenjivim kamatnim stopama+50 baznih bodova 89 35 25 29 Efekt povećanja kamatnih stopa za 50 baznih bodova - - - - na dan 31. prosinca 2022. Ugovoreni novčani tokovi do 1 godine od 1 do 2 godine od 2 do 5 godina (u tisućama eura) Prema trenutno primjenjivim kamatnim stopama 10.116 8.993 1.093 30 Prema trenutno primjenjivim kamatnim stopama+ 50 baznih bodova 10.161 9.035 1.096 30 Efekt povećanja kamatnih stopa za 50 baznih bodova (45) (42) (3) - Na datum izvještavanja izloženost Grupe kamatnom riziku ne smatra se značajnom. Podravka d.d. i ovisna društva, Koprivnica 252 BILJEŠKE UZ KONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (NASTAVAK) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. BILJEŠKA 39 – UPRAVLJANJE RIZICIMA (NASTAVAK) Financijski rizici (nastavak) Tržišni rizici (nastavak) (ii) Cjenovni rizik Uspjeh poslovanja Grupe Podravka ovisi o izvorima adekvatnih sirovina i materijala, kao i njihovim cijenama na tržištu, efikasnosti proizvodnog procesa te distribucije proizvoda do njenih kupaca. Trošak sirovina i materijala može imati značajnu ulogu u troškovima gotovih proizvoda koje Grupa Podravka proizvodi, stoga je podložan utjecaju promjene cijena na tržištu poljoprivrednih, prehrambenih i farmaceutskih sirovina, čiji se utjecaj ne može uvijek nadoknaditi kroz prodajnu cijenu proizvoda kupcu. Zaštitni carinski i trgovinski mehanizmi u EU kojima se štite proizvođači iz EU predstavljaju rizik u smislu povećanih carinskih davanja (antidumping) za pojedine sirovine iz trećih zemalja. Također, sve češći poremećaji na svjetskom tržištu uzrokovani okolišnim i geopolitičkim čimbenicima te okrupnjavanjem sektora primarne proizvodnje sirovina, kao i globalni poremećaji u lancu opskrbe nastali zbog nesigurnosti i fluktuacije cijena kontejnerskog prijevoza, energetske krize i aktualnog rata u Ukrajini i Izraelu te terorističkih napada u Crvenom moru, imaju za posljedicu rast nabavnih cijena. Rizici nabave sirovina i isporuke proizvoda Grupa Podravka ostvaruje nabavu s domaćeg tržišta kao i iz inozemstva, dok se glavnina prometa s inozemnim dobavljačima ostvaruje s dobavljačima iz zemalja članica EU. Od rizika s osnova nabavne funkcije, rizik dostupnosti roba na tržištu jedan je od najznačajnijih zbog svog mogućeg utjecaja na poslovanje Grupe Podravka. Posljednjih je godina ovaj rizik izraženiji uslijed sve češćih vremenskih nepogoda uzrokovanih promjenom klime na globalnoj razini (višegodišnje suše, poplave i dr.). Posljedica toga su manji prinosi pojedinih poljoprivrednih kultura uz nerijetko i lošiju kvalitetu, što dovodi do manjka tih sirovina na slobodnom tržištu (svježe i sušeno povrće), čak i više sezona uzastopno. Sve češće pojave bolesti kod stoke uzrok su globalnim poremećajima na tržištu mesa, dok politički ili socijalni nemiri u pojedinim zemljama (rat u Ukrajini i Izraelu, teroristički napadi u Crvenom moru), državne intervencije na tržištu (lješnjak, kakao) ili špekuliranja s ključnim poljoprivredno - prehrambenim proizvodima (pšenica, šećer) predstavljaju stalnu prijetnju u globalnom poslovnom okruženju. Sve češći poremećaji u pomorskom prijevozu doprinose daljnjoj volatilnosti cijena koja se odražava na sve vrste sirovina i ambalaže budući da ima globalni utjecaj na funkcioniranje cjelokupnog lanca opskrbe od Kanade, Afričkih zemalja do Istočnih tržišta. Poremećaji na tržištu farmaceutskih proizvoda, uslijed značajnog porasta cijena energenata, zastoja u globalnim lancima opskrbe i inflacije značajno pridonose produljenju rokova isporuke te povećanju troškova nabave. Rat u Izraelu nije do sada imao negativne posljedice u nabavi i isporukama farmaceutskih proizvoda iako još nije poznato može li uzrokovati neko kašnjenje ili prekid isporuke. No, blokada Sueskog kanala od kraja 2023. godine ima za posljedicu povećanje troškova transporta i produljivanja rokova isporuka zbog preusmjeravanja brodova oko juga Afrike. Rokovi isporuka nekih europskih dobavljača produljeni su zbog nedostatka proizvodnih kapaciteta (minimalno 3 do 6 mjeseci). Podravka d.d. i ovisna društva, Koprivnica 253 BILJEŠKE UZ KONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (NASTAVAK) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. BILJEŠKA 39 – UPRAVLJANJE RIZICIMA (NASTAVAK) Financijski rizici (nastavak) Tržišni rizici (nastavak) (ii) Cjenovni rizik (nastavak) Rizici nabave sirovina i isporuke proizvoda (nastavak) Nabavna funkcija Grupe Podravka djeluje na smanjivanje ovih utjecaja kroz upravljanje strateškim nabavnim kategorijama i ključnim dobavljačima, konsolidiranjem nabavnih volumena sa svrhom jačanja tržišnih pozicija i osiguranja dostupnosti sirovina za proizvodnju u traženoj količini, ugovorenoj kvaliteti i na vrijeme. Grupa Podravka intenzivno radi na odobravanju alternativnih dobavljača i uvođenju zamjenskih sirovina, optimiziranju nabavnih procesa i specifikacija materijala kako bi smanjila rizik nedostupnosti materijala te povećala fleksibilnost i kompetitivnost s ciljem ublažavanja i/ili eliminacije negativnih utjecaja poremećaja na tržištu nabave. Rizici fluktuacije cijena osnovnih sirovina Tržište poljoprivredno-prehrambenih proizvoda, kao najznačajniji izvor sirovina i materijala za Grupu, ubraja se među najosjetljivija tržišta suvremenog svijeta. Iz tog razloga je i volatilnost cijena poljoprivredno-prehrambenih sirovina značajan element u poslovnom okruženju Grupe, pogotovo u uvjetima izraženijih poremećaja na svjetskom i lokalnom tržištu. Jedan od razloga leži u već spomenutim rizicima dostupnosti roba uslijed okolišnih, geopolitičkih i socijalnih čimbenika te špekuliranja s ključnim poljoprivredno-prehrambenim proizvodima, posebice onima u sektoru pšenice i šećera. Izrazita fluktuacija cijena posebice je aktualna u segmentu burzovnih roba (lješnjak, šećer, začini, kakao, mlijeko u prahu, pšenica, durum krupica) zbog poremećaja u lancu opskrbe i klimatskih promjena s jedne strane, a s druge strane i zbog povećane potražnje na tržištu Kine. Nadalje, proizvođači u EU sve više moraju udovoljavati različitim uvjetima proizvodnje koje proizvođači u drugim dijelovima svijeta nisu dužni udovoljavati, a tiču se najstrožih okolišnih standarda, emisije CO2 te korištenja dopuštenih sredstava zašite bilja, propisa o dobrobiti životinja i sl. Zaštitni carinski i trgovinski mehanizmi u EU kojima se, s jedne strane štite proizvođači i potrošači iz EU, s druge strane predstavljaju rizik u smislu povećanih carinskih davanja (antidumping) za pojedine sirovine iz trećih zemalja, kao i nemogućnosti dobave pojedinih materijala koji u tim zemljama nisu uočeni kao zdravstveni rizik (uporaba pojedinih vrsta pesticida) te su kao takvi u tim zemljama dozvoljeni za upotrebu. Trend porasta cijena farmaceutskih sirovina kineskih proizvođača koji je imao značajan utjecaj tijekom 2022., zaustavljen je i stabiliziran tijekom 2023. godine u kojoj nije bilo značajnih porasta cijena. Na porast cijena sirovina kineskih i indijskih proizvođača utjecali su alternativni dulji i skuplji transportni putevi. Europski dobavljači zbog nedostatka radne snage i povećanja cijene rada podnose učestalije zahtjeve za povećanje cijena sirovina za 15-20% u odnosu na dobavljače iz Kine i Indije. Kako bi umanjila ove utjecaje, nabavna funkcija Grupe Podravka kontinuirano prati kretanje cijena i trendova na tržištu, provodi zajedničke tendere za pojedine strateške nabavne kategorije, koristi nove tehnike nabave (Ariba platforma, e-nabava, internet aukcije) kojima se povećava efikasnost cjelokupnog nabavnog procesa te djeluje na snižavanje troška nabave. Pravovremeno ugovaranje, raspodjela rizika dijelom i na dobavljače, optimiziranje specifikacija materijala i uvođenje zamjenskih sirovina, kao i aktivno upravljanje robnim rizicima uz jačanje analiza uzročno-posljedičnih veza u kretanju troškova nabave, samo su neke od redovnih aktivnosti koje Grupa Podravka provodi u svrhu što bolje procjene kretanja cijena i smanjenja rizika fluktuacija cijena na tržištu. Podravka d.d. i ovisna društva, Koprivnica 254 BILJEŠKE UZ KONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (NASTAVAK) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. BILJEŠKA 39 – UPRAVLJANJE RIZICIMA (NASTAVAK) Financijski rizici (nastavak) Tržišni rizici (nastavak) (iii) Valutni rizik U idućoj tablici su prikazani knjigovodstveni iznosi financijske imovine i financijskih obveza Grupe Podravka u stranoj valuti na izvještajni datum. Obveze Imovina 2023. 2022. 2023. 2022. (u tisućama eura) (u tisućama eura) Bosna i Hercegovina (BAM) 5.278 3.986 25.550 21.868 Poljska (PLN) 3.680 4.183 7.565 8.262 Srbija (RSD) 1.486 1.058 6.400 4.880 SAD (USD) 3.112 1.186 4.639 3.535 Češka kruna (CZK) 2.513 3.895 3.040 2.686 Ostale valute 4.802 5.027 10.431 11.410 20.871 19.335 57.625 52.641 Analiza osjetljivosti na valutni rizik Prelaskom na valutu euro u 2023. godini, Grupa Podravka je eliminirala dobar dio valutnog rizika, a koji je bio prisutan obzirom da Grupa Podravka posluje na inozemnim tržištima te nabavlja sirovine na međunarodnom tržištu. Međutim, Grupa Podravka određene transakcije obavlja i u drugim stranim valutama tako se najveća izloženost promjeni tečaja eura tijekom 2023. godine javljala u odnosu na RUB, AUD, USD, PLN i HUF. Tijekom 2023. godine nastavilo se s primjenom načela upravljanja transakcijskim valutnim rizikom u okvirima Politike upravljanja rizicima. Kroz navedenu Politiku, model zaštite od valutnog rizika unaprijeđen je dodatnim aktivnostima praćenja tržišnih kretanja, redovitim provođenjem analiza svih valuta u kojima postoji izloženost te definiranjem mogućnosti i opsega ugovaranja dozvoljenih derivativnih financijskih instrumenata kojima je cilj zaštita od valutnog rizika. Navedeni pristup primjenjuje se na košaricu valuta u kojoj za Grupu Podravka postoji izloženost koju nije moguće umanjiti prirodnom, bilančnom zaštitom. Putem Bloomberg terminala redovno se prate makroekonomske projekcije te se ugovaraju derivativni financijski instrumenti s ciljem upravljanja valutnim rizikom. Tijekom 2023. godine Podravka d.d. je ugovarala terminske transakcije s ciljem upravljanja tečajnim rizikom valuta USD, PLN i HUF. Podravka d.d. i ovisna društva, Koprivnica 255 BILJEŠKE UZ KONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (NASTAVAK) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. BILJEŠKA 39 – UPRAVLJANJE RIZICIMA (NASTAVAK) Financijski rizici (nastavak) Tržišni rizici (nastavak) (iii) Valutni rizik (nastavak) Analiza osjetljivosti na valutni rizik (nastavak) Analiza valutnog rizika pripremljena je na temelju službenih srednjih tečajeva analiziranih stranih valuta prema Europskoj središnjoj banci, osim ruske rublje za koju se koristi tečaj Bloomberga, koji su bili kako slijedi: 31.12.2023. 31.12.2022. BAM 1,9558 1,9558 PLN 4,3395 4,6808 RSD 117,1737 117,3233 USD 1,1050 1,0666 CZK 24,7240 24,1158 U idućoj tablici analizirana je osjetljivost Grupe Podravka na povećanje i smanjenje tečaja eura od 10% u odnosu na strane valute prema kojima je Grupa Podravka značajnije izložena (PLN, RSD, USD i CZK). Analiza osjetljivosti uključuje samo otvorene novčane stavke u stranoj valuti i njihovo preračunavanje na kraju razdoblja temeljem postotne promjene valutnih tečajeva. Analiza osjetljivosti uključuje monetarnu imovinu i monetarne obveze u valuti. Negativan broj pokazuje smanjenje dobiti ako se euro u odnosu na predmetnu valutu promijenio za gore navedeni postotak. U slučaju obrnuto proporcionalne promjene vrijednosti eura u odnosu na predmetnu valutu, utjecaj na dobit bio bi jednak i suprotan. Utjecaj valute BAM Utjecaj valute PLN 2023. 2022. 2023. 2022. (u tisućama eura) (u tisućama eura) Povećanje/(smanjenje) neto rezultata +10% - - 389 408 Povećanje/(smanjenje) neto rezultata -10% - - (389) (408) Utjecaj valute RSD Utjecaj valute USD 2023. 2022. 2023. 2022. (u tisućama eura) (u tisućama eura) Povećanje/(smanjenje) neto rezultata +10% 491 382 153 235 Povećanje/(smanjenje) neto rezultata -10% (491) (382) (153) (235) Utjecaj valute CZK 2023. 2022. (u tisućama eura) Povećanje/(smanjenje) neto rezultata +10% 53 (121) Povećanje/(smanjenje) neto rezultata -10% (1.474) 121 Podravka d.d. i ovisna društva, Koprivnica 256 BILJEŠKE UZ KONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (NASTAVAK) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. BILJEŠKA 39 – UPRAVLJANJE RIZICIMA (NASTAVAK) Financijski rizici (nastavak) Tržišni rizici (nastavak) (iv) Rizici s osnova prodajne funkcije Grupa Podravka ostvaruje 33% (2022.: 32%) prihoda od prodaje na tržištu Republike Hrvatske dok 67% (2022.: 68%) prihoda od prodaje ostvaruje na inozemnim tržištima. Grupa Podravka se kroz prodajne cijene te rabatnu politiku prilagođava makroekonomskim uvjetima svakog pojedinog tržišta što je i ujedno najveći rizik s naslova prodajne funkcije. Što se tiče poslovanja na ključnim tržištima, Grupa Podravka očekuje povećane rizike vezane uz okrupnjavanje tržišta i jačanje pregovaračke moći kupaca, kao i uz održavanje tržišne pozicije. Kako bi se umanjio ovaj utjecaj, Grupa Podravka nastoji diversificirati bazu kupaca, dodatno jačati vlastitu konkurentnost povećanjem učinkovitosti, modernizacijom tehnologije te jačanjem proizvodnih marki, ali i vidljivosti kroz ulaganja u marketinške aktivnosti kako bi odgovorila na cjenovne elastičnosti krajnjih potrošača. Grupa Podravka ulaže napore da kroz optimizaciju postojećih cjenovnih politika i razina cijena na tržištima na kojima posluje osigura preduvjete za nastavak uspješnog dugoročnog rasta i izbjegavanje erozija profitnih marži. Upravljanje rizicima redovnog poslovanja Rizici industrije U prehrambenoj industriji trendovi se na tržištu kao i navike potrošača mijenjaju u vrlo kratkom razdoblju. Zbog takvog rizika Grupa Podravka teži konstantnom unapređenju procesa te zadovoljavanju tržišnih uvjeta. U prehrambenoj, odnosno farmaceutskoj industriji, gdje je stavljen fokus na proizvode i brandove, Grupa uvažava zakonodavne, zdravstvene i proizvodne regulative. Međutim, zakonska regulativa prema kojoj su usklađeni proizvodni i prodajni procesi unutar Grupe Podravka podložna je promjenama, ovisno o tijelima koja ju donose. Unapređenjem internih procesa Grupa Podravka nastoji eliminirati većinu potencijalnih prijetnji. I dalje prisutni rizici u svjetskim lancima opskrbe predstavljaju izazov za proizvođače hrane i lijekova. Volatilnost cijena na tržištu poljoprivredno-prehrambenih sirovina, kao i rizik nedostupnosti roba na tržištu uslijed sve češćih vremenskih nepogoda uzrokovanih promjenom klime (višegodišnje suše, poplave i dr.), pojave bolesti kod stoke, volatilnosti energenata, zastojima u lancima opskrbe te političkim ili socijalnim nemirima u pojedinim zemljama utječu na porast cijena i dostupnost ulaznih sirovina. Daljnjim razvijanjem konkurencije među dobavljačima, optimizacijom procesa, pravodobnim ugovaranjem nabave, okrupnjavanjem nabavnih volumena, kao i pravovremenim planiranjem proizvodnje i uzimanjem u obzir nepredvidivih okolnosti, smanjuje se rizik eksternih šokova i nespremnosti na izvanredne zahtjeve. Globalne gospodarske i političke nestabilnosti te inflacija cijena sirovina negativno utječu na lanac opskrbe lijekovima i drugom medicinskom opremom širom svijeta zbog izazova u proizvodnji, distribuciji i trgovini. Otežana dobava sirovina posebno se odnosi na proizvođače i dobavljače aktivnih tvari (API) što je rezultiralo globalnim nestašicama određenih lijekova u 2023. godini. Pravovremenim naručivanjem, uvođenjem testiranih alternativnih proizvođača, optimiziranjem transporta te internih resursa, nastoji se osigurati pravovremenost i raspoloživost sirovina i materijala koji su neophodni za proizvodnju lijekova, a sve kako bi se umanjio rizik i održala dostatna opskrbljenost stanovništva lijekovima. Podravka d.d. i ovisna društva, Koprivnica 257 BILJEŠKE UZ KONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (NASTAVAK) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. BILJEŠKA 39 – UPRAVLJANJE RIZICIMA (NASTAVAK) Upravljanje rizicima redovnog poslovanja (nastavak) Rizik konkurencije Grupa Podravka prodaje proizvode kako na tržištu Republike Hrvatske tako i na međunarodnom tržištu te je pritom izložena mnogobrojnoj konkurenciji u svim kategorijama proizvoda. Inovacije i kontinuirana visoka kvaliteta proizvoda bitni su elementi kojima Grupa Podravka posvećuje pozornost kako bi se diferencirala od konkurencije. Uz to, reputacija branda, odnosno Grupe Podravka, nematerijalna je vrijednost koja ga diferencira u odnosu na konkurenciju i stvara prednost. Praćenje potrošačkih navika i preferencija koje su podložne konstantnim promjenama, te prilagodba na iste, još je jedna u nizu aktivnosti kojima Grupa Podravka nastoji zadržati i povećati postojeće tržišne pozicije i marže. Rizici poremećaja IT sustava Grupa Podravka intenzivno koristi IT sustave koji joj omogućavaju efikasno upravljanje Grupom, komuniciranje s kupcima i dobavljačima te prikupljanje svih potrebnih informacija na koje bi se menadžment mogao oslanjati u donošenju odluka. S obzirom na visok stupanj automatiziranosti poslovnih procesa kroz korištenje IT sustava Grupa Podravka poduzima potrebne mjere kako bi se minimizirali poremećaji u radu IT sustava uslijed problema s IT opremom, prostorima u kojima je smještena, virusima te neovlaštenim upadima u sustave izvana. Kako svaki poremećaj u radu IT sustava izaziva značajne probleme u radu poslovnih sustava i financijske gubitke, Grupa Podravka implementirala je procedure oporavka IT sustava kroz izgradnju pomoćne IT sistem sobe koja preuzima funkciju glavne IT sistem sobe u slučaju problema. U normalnom režimu rada obje IT sistem sobe rade u aktiv-aktiv modu. Grupa redovito provodi proaktivne akcije poboljšanja sigurnosti IT sustava primjenom najboljih preporučenih sigurnosnih praksi. Grupa redovito provodi automatizirane PEN testove uz pomoć specijaliziranog softverskog rješenja te radi remedijacijske aktivnosti kako bi se minimizirao rizik korištenja ranjivosti sustava za širenje malicioznog koda te rizik od neovlaštenih upada u IT sustave izvana. Također, implementacijom naprednih sigurnosnih nadzornih sustava, koji se svakodnevno prate, rizik od vanjskih upada u IT sustave Grupe Podravka je dodatno smanjen. Podravka d.d. je implementirala i certificirala Sustav upravljanja informacijskom sigurnošću temeljem ISO/IEC 27001:2013 norme u prosincu 2020. godine, a krajem 2023. godine je napravljena recertifikacija Sustava upravljanja informacijskom sigurnošću prema ISO/IEC 27001:2022 normi. Rizici vezani uz ljudski kapital Obzirom na izazove na tržištu rada te općeniti nedostatak radne snage i sve većeg broja deficitarnih zanimanja u Republici Hrvatskoj, Grupa Podravka dva najveća rizika promatra iz aspekta pravovremenog privlačenja i zadržavanja kvalificirane radne snage te nepovoljne dobne (starosne) strukture radnika kao i odlazak u mirovinu u narednim godinama. Podravka d.d. i ovisna društva, Koprivnica 258 BILJEŠKE UZ KONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (NASTAVAK) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. BILJEŠKA 39 – UPRAVLJANJE RIZICIMA (NASTAVAK) Upravljanje rizicima redovnog poslovanja (nastavak) Rizici vezani uz ljudski kapital (nastavak) U skladu s navedenim, Grupa Podravka je u 2022. godini pokrenula te nastavila u 2023. s nizom aktivnosti mitigacije rizika poput zapošljavanja radnika mlađe dobi iz novih bazena, intenziviranja suradnje s obrazovnim institucijama, upravljanja imidžem poslodavca, razvoja programa koji potiču međugeneracijsku i multikulturalnu suradnju i razumijevanje, programe za pripravnike i novozaposlene te poboljšanja u sustavu napredovanja i nagrađivanja. Rizik utjecaja na klimu Grupa Podravka djeluje kroz dva osnovna segmenta poslovanja, Prehranu i Farmaceutiku. Prema Delegiranoj uredbi o EU taksonomiji, djelatnosti segmenta Prehrane i Farmaceutike nisu definirane kao djelatnosti koje mogu značajno doprinijeti ublažavanju i prilagodbi klimatskim promjenama, što znači da se radi o djelatnostima koje nemaju značajan negativan utjecaj na klimu jer se u proizvodnom procesu ne ispuštaju velike količine stakleničkih plinova. Snažan ciklus kapitalnih investicija Grupe Podravka usmjeren je u povećanje energetske efikasnosti nekretnina i postrojenja te posljedično manju potrošnju energenata, čime se dodatno smanjuje CO2 emisija, a time i negativan utjecaj na klimu. Investicijama u vozni park i posljedičnom eksploatacijom novih teretnih vozila smanjuje se emisija CO2 po prijeđenom kilometru, a korištenjem aplikacije za rutiranje optimizira se distribucija robe što izravno doprinosi okolišnom cilju ublažavanja negativnih trendova klimatskih promjena. Podravka d.d. i ovisna društva, Koprivnica 259 BILJEŠKE UZ KONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (NASTAVAK) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. BILJEŠKA 40 – ISPLATE S TEMELJA DIONICA Opcije za ključno rukovodstvo Opcije na kupnju dionica Podravke d.d. odobrene su ključnom rukovodstvu Grupe. Cijena iskorištenja odobrene opcije jednaka je prosječnoj ponderiranoj cijeni dionice Podravke d.d. ostvarenoj na Zagrebačkoj burzi u godini u kojoj je opcija dodijeljena. Opcije se stječu za svaku poslovnu godinu posebno. Opcije kupnje dionica mogu se realizirati nakon proteka najmanje dvije, a najviše pet godina od godine na koju se opcija kupnje dionica odnosi. U slučaju prekida radnog odnosa, stečene opcije mogu se iskoristiti u roku od 3 godine od dana prestanka radnog odnosa. Na dan 31. prosinca 2023. godine bile su na snazi sljedeće opcije za isplatu s temelja dionica: Datum izdanja Broj instrumenata Uvjeti ostvarivanja prava Ugovorno trajanje Opcije izdane ključnom menadžmentu Grupe Na dan 10. prosinca 2019. 15.000 Rad do ugovorenog trajanja opcije 31.12.2024. Na dan 29. rujna 2020. 22.500 Rad do ugovorenog trajanja opcije 31.12.2025. Na dan 02. prosinca 2020. 3.300 Rad do ugovorenog trajanja opcije 31.12.2025. Na dan 30. travnja 2021. 32.500 Rad do ugovorenog trajanja opcije 31.12.2026. Na dan 13. rujna 2021. 5.000 Rad do ugovorenog trajanja opcije 31.12.2026. Na dan 13. rujna 2021. 2.000 Rad do ugovorenog trajanja opcije 31.12.2026. Ukupno opcije na dionice 80.300 Podravka d.d. i ovisna društva, Koprivnica 260 BILJEŠKE UZ KONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (NASTAVAK) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. BILJEŠKA 40 – ISPLATE S TEMELJA DIONICA (NASTAVAK) Opcije za ključno rukovodstvo (nastavak) Mjerenje fer vrijednosti Fer vrijednost opcija na dionice zaposlenicima mjerena je pomoću Black-Scholes formule. Varijable pri mjerenju uključuju cijenu dionice na datum mjerenja, cijenu izvršenja instrumenta, očekivanu volatilnost (na temelju procjene povijesne volatilnosti cijene dionice, osobito tijekom povijesnog razdoblja razmjernog očekivanom trajanju opcije), očekivano trajanje instrumenta (temelji se na povijesnom iskustvu i općenitom ponašanju nositelja opcije), očekivanu dividendu i bezrizičnu kamatnu stopu (određenu na temelju državnih obveznica). Sukladno korištenim ulaznim varijablama procjena fer vrijednosti opcije je karakterizirana u hijerarhiji fer vrijednosti kao razina 1. Netržišni te radni uvjeti ne uzimaju se u obzir pri određivanju fer vrijednosti. Ulazne varijable za kalkulaciju fer vrijednosti: Program dioničkih opcija za ključni menadžment 2023. 2022. Fer vrijednost opcije na datum izdavanja (ponderirani prosjek) 20 18 Cijena dionice na datum izdavanja (ponderirani prosjek) 73 65 Izvršna cijena (ponderirani prosjek) 65 58 Očekivana volatilnost (ponderirani prosjek) 21% 3% Očekivano razdoblje valjanosti (ponderirani prosjek u godinama) 2,2 2,5 Bezrizična kamatna stopa (temeljena na državnim obveznicama) 2,86% 3,16% Priznato unutar dobiti ili gubitka 2023. 2022. (u tisućama eura) Transakcije s temelja isplate u dionicama 325 976 Cijena iskorištenja dioničkih opcija za ključni menadžment kreće se u rasponu od 42 do 78 eura. Promjene u broju danih opcija za dionice i njihovih izvršnih cijena u eurima su kako slijedi: 2023. 2022. Broj opcija Prosječna ponderirana izvršna cijena Broj opcija Prosječna ponderirana izvršna cijena Na dan 1. siječnja 142.772 58 252.500 55 Iskorišteno (62.472) 53 (105.728) 50 Isteklo - - (4.000) - Na dan 31. prosinca 80.300 65 142.772 58 Neiskorišteno na dan 31. prosinca 45.800 58 49.172 53 Na dan 31. prosinca 2023. broj neizvršenih dioničkih opcija je 80.300 (2022.: 142.772 opcija). Tijekom 2023. godine iskorišteno je 62.472 opcija (2022.: 105.728 opcija). Prosječna ponderirana izvršna cijena neizvršenih dioničkih opcija na kraju 2023. godine je 65 eura (2022.: 58 eura). Cijena svih neizvršenih dioničkih opcija je manja od tržišne cijene dionice na dan 31.12.2023. godine. Prosječno ponderirano preostalo ugovoreno razdoblje na kraju godine je 2,2 godina (2,5 godine u 2022. godini). Podravka d.d. i ovisna društva, Koprivnica 261 BILJEŠKE UZ KONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (NASTAVAK) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. BILJEŠKA 40 – ISPLATE S TEMELJA DIONICA (NASTAVAK) Dionice za Upravu Društva Na razini Društva postoje dugoročni planovi dodjele dionica ključnom rukovodstvu Društva za razdoblje od 2022. do 2024. godine. Program dodjele dionica odnosi se na Upravu Društva, a pravo se stječe u slučaju kada je član Uprave ostvario pravo na isplatu godišnjeg bonusa. Ukupan broj dionica na koji član Uprave ima pravo za pojedinu poslovnu godinu utvrđuje se na način da se određeni broj mjesečnih plaća pomnoži s iznosom mjesečne plaće izražene u bruto iznosu i nakon toga podijeli s cijenom dionica Društva koja se izračunava kao prosječna cijena ostvarena na Zagrebačkoj burzi tijekom šest mjeseci koje prethode danu odluke Nadzornog odbora. Nadzorni odbor određuje broj dionica za dodjelu članu Uprave na način da se ukupni broj dionica umanji za broj dionica čija tržišna vrijednost na dan dodjele odgovara vrijednosti zakonom propisanih davanja. Raspored dodijele ukupnog broja dionica odredit će se na način da se 50% ukupnog broja dionica za predmetnu godinu dodijele članu Uprave u roku od 30 dana od odluke Nadzornog odbora, dok će pravo člana Uprave na dodjelu preostalih 50% dionica ovisiti o ispunjenju dugoročnih planova poslovanja i diskrecijske odluke Nadzornog odbora u 2025. godini. Sukladno planu dodjele dionica ključnom rukovodstvu za 2023. godinu stečeno je pravo na dodjelu dionica te će se 50% ukupnog broja dionica za 2023. godinu dodijeliti u roku 30 dana od odluke Nadzornog odbora u 2024. godini. Uz zadnju cijenu dionice na dan 31.12.2023. godine od 163 eura procjena 50% broja dionica bez umanjenja za propisana davanja iznosi 2.308 dionice). Za 2022. godinu ključno rukovodstvo steklo je pravo na dodjelu dionica. Uz zadnju cijenu dionica na dan 31.12.2022. godine od 84,15 eura procjena 50% broja dionica za dodjelu bez umanjenja za propisana davanja iznosila je 3.272 dionice. Tijekom 2023. godine sukladno pravu za 2022. godinu dodijeljeno je 1.883 dionica (umanjeno za propisana davanja). Dodjela ostalih 50% ukupnog broja dionica za 2023. i 2022. godinu ovisi o ostvarenju dugoročnih planova o čemu će Nadzorni odbor donijeti odluku u 2025. godini. Mjerenje fer vrijednosti Varijable pri mjerenju troška transakcija s temelja isplate u dionicama su bruto plaća, broj bruto plaća i cijena dionice na datum mjerenja. Priznato unutar dobiti ili gubitka 2023. 2022. (u tisućama eura) Transakcije s temelja isplate u dionicama 507 336 Podravka d.d. i ovisna društva, Koprivnica 262 BILJEŠKE UZ KONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (NASTAVAK) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. BILJEŠKA 41 – TRANSAKCIJE S POVEZANIM STRANAMA Transakcije između Društva i njegovih ovisnih društava, koja su njegove povezane strane, eliminirane su konsolidacijom i nisu objavljene u ovoj bilješci. Primici članova Nadzornog odbora i Uprave 2023. 2022. (u tisućama eura) Plaće, bonusi i ostali primici 2.215 2.122 Primici po osnovi realizacije opcija i dionica 3.452 1.576 5.667 3.698 Iskazani podaci se odnose na Upravu Društva i Uprave dviju najvećih grupa za 11 članova (2022: 11 članova). Tijekom 2023. godine realizirane su opcije i dionice od strane aktivnih članova Uprava u iznosu 3.452 tisuće eura (2022.: 1.576 tisuća eura). Za detalje vidjeti bilješku 40. Članovima Nadzornog i Revizijskog odbora Društva te članovima Nadzornih odbora dviju najvećih grupa tijekom 2023. godine isplaćeno je ukupno 363 tisuće eura (2022.: 384 tisuće eura). BILJEŠKA 42 – POTENCIJALNE OBVEZE 2023. 2022. (u tisućama eura) Dane garancije i jamstva 3.596 3.131 3.596 3.131 Dane garancije i jamstva najvećim dijelom odnose se na potencijalne obveze Belupo Grupe po osnovi činidbenih garancija, potencijalne obveze Podravke d.d. po osnovi carinske garancije i činidbenih garancija, potencijalne obveze Podravke-Lagris a.s. po osnovi carinske garancije te potencijalne obveze Žito Grupe po osnovi garancija za dobro izvršenje ugovora. Potencijalne obveze po danim garancijama i jamstvima nisu priznate u konsolidiranom izvještaju o financijskom položaju na dan 31. prosinca, jer prema procjeni Uprave na dan 31. prosinca 2023. i 2022. godine ne postoji značajna vjerojatnost nastanka navedenih obveza za Grupu. Podravka d.d. i ovisna društva, Koprivnica 263 BILJEŠKE UZ KONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (NASTAVAK) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. BILJEŠKA 43 - PREUZETE OBVEZE U 2023. godini ugovoreni su troškovi nabave dugotrajne materijalne imovine s dobavljačima u iznosu 41.098 tisuća eura (2022.: 35.708 tisuća eura), koji još nisu realizirani, niti su iskazani u konsolidiranom izvještaju o financijskom položaju. Ugovoreno plaćanje obveza po operativnom najmu u 2023. godini odnose se na korištenje informatičke opreme te ostale operativne najmove kako slijedi: 2023. 2022. (u tisućama eura) Do jedne godine 1.243 1.419 Od 1 do 5 godina 515 1.286 1.758 2.705 BILJEŠKA 44 – DOGAĐAJI NAKON DATUMA BILANCE Nije bilo značajnih događaja nakon datuma bilance koja bi zahtijevala uskladu ili objavu u financijskim izvještajima. Podravka d.d. i ovisna društva, Koprivnica 264 BILJEŠKE UZ KONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (NASTAVAK) ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2023. BILJEŠKA 45 – ODOBRENJE FINANCIJSKIH IZVJEŠTAJA Financijske izvještaje usvojila je Uprava i odobrila njihovo izdavanje dana 4. travnja 2024. godine. Potpisali u ime Društva 4. travnja 2024. godine: Podravka d.d. i ovisna društva, Koprivnica 265