PNE AG — Investor Presentation 2014

Mar 10, 2014

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Die in dieser Präsentation enthaltenen Informationen unterliegen Ergänzungen, Berichtigungen und Aktualisierungen. Manche der in dieser Präsentation getätigten Aussagen drücken zukünftige Erwartungen aus und enthalten in die Zukunft gerichtete Aussagen, die auf den derzeitigen Anschauungen und Annahmen der Gesellschaft beruhen und daher unbekannte Risiken und Unsicherheiten aufweisen. Die tatsächlichen Ergebnisse und Entwicklungen können unter anderem aufgrund geänderter Geschäfts- oder Marktverhältnisse und erheblich von den in diesen Aussagen enthaltenen Erwartungen und Prognosen abweichen. Diese und andere Faktoren können das Ergebnis, die finanziellen Erwartungen und die in dieser Präsentation aufgestellten Prognosen negativ beeinflussen. Die Gesellschaft übernimmt keine Verpflichtung, sei es aufgrund neuer Informationen oder zukünftiger Ereignisse, ihre zukunftsgerichteten Aussagen zu aktualisieren oder zu überarbeiten.

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AGENDA

PNE WIND GRUPPE

• 1. AUF EINEN BLICK
• 1. KERNKOMPETENZEN
• 1. FINANZEN

MARKT & STRATEGIE

• 1. WELTMARKTPERSPEKTIVEN
• 1. REGULATORISCHE ZIELE

KAPITALMARKT & AKTUELLES

• 1. AKTIENINFORMATIONEN
• 1. NEWS FLOW

PNE WIND & WKN

• PNE WIND-Gruppe besteht aus PNE WIND AG und WKN AG
• Planung und Realisierung von Windpark-Projekten in Deutschland, sowie im Ausland , onshore und offshore
• Aktiv in 14 Ländern
• Mehr als 400 Mitarbeiter
• Onshore: Windparks mit einer Nominalkapazität von ca. 4.800 MW in Entwicklung
• Offshore: 12 Projekte mit einer Gesamtkapazität von ca. 4.744 MW in Entwicklung
• Betreuung von Windkraftanlagen in der technischen und kaufmännischen Betriebsführung

MANAGEMENT

Martin Billhardt Chief Executive Officer (CEO)

Jörg Klowat Chief Financial Officer (CFO)

Markus Lesser Chief Operating Officer (COO)

• Erfahrenes Management-Team mit über 45 Jahren kumulierter Branchenerfahrung bildet eine starke Basis für zukünftiges Wachstum
• Erfolgreiche Bilanz basierend auf organischem und anorganischem Wachstum

REFERENZEN

• Onshore-Windparks mit einer Nominalkapazität von 1.959 MW realisiert
• Erfolgreich umgesetzte Projekte in Deutschland, Italien, Polen und Frankreich
• 6 Offshore-Projekte verkauft mit einer Kapazität von bis zu 2.104 MW

KERNKOMPETENZEN

• Entwicklung, Finanzierung und Realisierung von Windparks
• After-sales support durch technische und kaufmännische Betriebsführung
• Kriterien zur Windparkentwicklung:
• 1. Wind in m/sec
• 1. Genehmigungsfähigkeit
• 1. Gesicherter Netzanschluss
• 1. Stabiles regulatorisches Umfeld

KERNKOMPETENZEN

• PNE WIND generiert Wertschöpfung insbes. vor der Umsetzungsphase
• Wahrscheinlichkeit für erfolgreiche Projektentwicklung erhöht sich mit jeder Phase des Projekts; Risikokapital spiegelt diese Entwicklung wider

ONSHORE PROJEKTE

• Ca. 4.800 MW in 14 verschiedenen Ländern in Entwicklung
• 1. Deutschland: Über 180 MW in Genehmigungsphase von PNE WIND AG und 60 MW von WKN AG (Stand: 9/2013)
• 1. Unterzeichnete Lieferverträge mit Enercon, Nordex, Repower und Vestas

PNE ONSHORE BEREICH

Land	I-II	III	IV	Total MW
Deutschland*	888	193	19	1.100
Bulgarien	121	0	0	121
Rumänien	55	102	0	157
Türkei	300	0	0	300
UK	710	40	0	750
Ungarn	0	78	0	78
USA	245	107	0	352
Kanada	575	0	0	575
Total	> 2.600	520	19	>3.100
Phase I – II = Erkundung und Entwicklung			Phase III = Planung

Phase IV = Errichtung

*Phase I-II enthält Ia; welche den Erstkontakt darstellt

• PNE WIND hat in 2013 Projekte mit einer Kapazität von 35 MW fertiggestellt oder mit dem Bau begonnen
• Zu Beginn des Jahres 2014 hat PNE WIND Baugenehmigungen für weitere Projekte mit einer Kapazität von 58 MW
• Einschließlich der sich im Bau befindenden Projekte, sind Projekte mit einer Kapazität von 160 MW bereits genehmigt oder befinden sich kurz vor der Genehmigung

WKN ONSHORE BEREICH

Land	I-II	III	IV	Total MW
Deutschland	140	70	0	210
Italien	480	40	0	520
Frankreich	140	10	12	162
Polen	250	35	0	285
UK	0	66	0	66
Südafrika	130	0	0	130
Schweden	240	0	0	240
Ukraine	230	0	0	230
USA	78	0	0	78
Total	> 1.500	221	12	> 1.700

• Projekte mit 60 MW in Deutschland befinden sich in der letzten Planungsphase
• Zu Beginn des Jahres 2014 hatte die WKN AG Baugenehmigungen für Projekte mit einer Kapazität von 41 MW
• Die WKN AG hat die Rechte für 12 MW in Frankreich im September 2013 an die KGAL Gruppe verkauft

OFFSHORE PROJEKTE

• 6 Offshore-Projekte verkauft mit einer nominalen Gesamtkapazität von bis zu 2.104 MW
• Borkum Riffgrund- und Gode Wind-Projekte an DONG Energy verkauft
• 6 eigene Projekte in Planung mit einer Gesamtkapazität von 2.640 MW

OFFSHORE BEREICH

• "Borkum Riffgrund I" nach Verkauf an DONG Energy seit Mitte 2013 in Bau
• Finale Investmententscheidung von DONG Energy für Gode Wind 1 und 2 getroffen.
• 129 Mio. EUR, davon 45 Mio. EUR im Dezember 2013, aus dem Verkauf von "Gode Wind" seit August 2012 erhalten; 25 Mio. EUR Meilensteinzahlungen noch erwartet
• "Nautilus II"-Projekt verkauft an das Ventizz-Portfoliounternehmen SSP Technology Holding ApS
• "Atlantis"-Offshore-Projekte im September 2013 erworben
• Nennleistung der 6 eigenen Projekte in der Planung bei 2.640 MW

Projekt	Phase	WEA	Total MW
Borkum Riffgrund I *	6	77	277
Borkum Riffgrund II *	5	97	349
Gode Wind I *	6	54	324
Gode Wind II *	6	84	504
Gode Wind III *	1	15	90
Nautilus II *	2	80	560
Nemo	2	80	480
Jules Vernes	2	80	480
Nautilus I	2	80	480
Atlantis I	2	80	400
Atlantis II	2	80	400
Atlantis III	2	80	400
Total		887	4.744
Phase 1 = Projektfindungsphase Phase 2 = Antragskonferenz erfolgt Phase 3 = Erörterungstermin erfolgt	Phase 4 = Genehmigung erteilt Phase 5 = Zusage des Netzanschlusses Phase 6 = Investitionsentscheidungen erfolgt

BETRIEBSFÜHRUNG

• Technische und kaufmännische Betriebsführung
• Ertragsoptimierung, sowie Minimierung der Stillstandzeiten und Betriebskosten.
• Derzeit rund 650 Windenergieanlagen mit 1.070 MW in Betreuung (AN Bonus / Siemens, DeWind, Enercon, Fuhrländer, Nordex / Südwind, Vestas)

MARKT & STRATEGIE

GLOBALE ENTWICKLUNG

• Nachfrage nach regenerativen Energien basiert auf:
• 1. Bevölkerungswachstum
• 1. Steigendem Energiebedarf
• 1. Knappheit fossiler Ressourcen
• 1. CO2-Vermeidung
• 1. Versorgungssicherheit
• Zweistellige Zuwachsraten mit mehr als Verdopplung bis 2020 erwartet

REGULATORIEN

• Windenergie ist im Vergleich zu anderen erneuerbaren Energieträgern sehr kosteneffizient
• 43% des erzeugten Stroms aus erneuerbaren Energiequellen stammt aus Windkraft, jedoch sind nur 19% der EEG-Kosten auf sie zurückzuführen.

KOSTENVERGLEICH

• Der Preis für Windstrom ist bereits heute schon teilweise konkurrenzfähig zur Erzeugung aus Kohle, Gas und Kernkraft
• Bis 2020, soll der Preis für Offshore-Strom um 30% auf 100 GBP pro MWh sinken
• Geringere Turbinenpreise sorgen für eine höhere Wettbewerbsfähigkeit von Windkraft

AKTIE & ANLEIHEN

WKN / ISIN	AOJBPG / DE000A0JBPG2
Zahl der Aktien zum 31. Januar 2014	54.862.810
Marktkapitalisierung zum 31. Januar 2014	137,1 Mio. €
Free Float	rund 80 %
Marktsegment	Prime Standard
Indizes	CDAX Technology, ÖkoDAX
Designated Sponsors/ Market Maker	Commerzbank VEM Aktienbank Close Brother Seydler Bank
Reuters / Bloomberg	PNEGn / PNE3

Wandelanleihe 2009/2014 (WKN: A0Z1MR), Verzinsung: 7%, Wandlungspreis: 2,50 €, Platzierung von 38.500 Stück zu einem Preis von je 100 € (Ausstehend: 3,8 Mio. Euro zum 30.09.2013)

Wandelanleihe 2010/2014 (WKN: A1EMCW), Verzinsung: 6,5%, Wandlungspreis: 2,20 €, Platzierung von 260.000 Stück zu einem Preis von je 100 € (Ausstehend: 7,3 Mio. Euro zum 30.09.2013)

Genussschein 2004/2014 Verzinsung: zwischen 7-10%, Volumen von 0,8 Mio. € (31.12.12)

Anleihe 2013/2018 (WKN: A1R074), Verzinsung: 8%, Zinszahlung halbjährlich, Volumen von 100 Mio. €

AKTIONÄRE

• PNE WIND AG hat rund 82,8% der WKN-Anteile gekauft (53,4% von der Volker Friedrichsen Beteiligungs-GmbH + 29,4% von Siemens Project Ventures)
• Volker Friedrichsen Beteiligungs-GmbH hat Wandelanleihen im Wert von 16,9 Mio. € von der Luxemburg SA gekauft und hält nach der Wandlung rund 20% an der PNE WIND AG

NEWS FLOW

* vorläufig, teilweise Schätzungen Quellen: BDEW, AG Energiebilanzen, status: 12/2012

• Erneuerbare Energien erreichen 22% der Bruttostromerzeugung im Jahr 2012
• PNE WIND beginnt mit dem Bau der ersten Phase (15 MW) eines 45 MW-Windparks
• WKN verkauft 12 MW-Projekt in Frankreich
• PNE WIND akquiriert 3 Offshore-Projekte
• PNE WIND platziert Unternehmensanleihe
• PNE WIND stellt Windparks mit 14 MW in den ersten neun Monaten 2013 fertig
• DONG-Entscheidung für Bau der Gode Wind-Projekte löst Milestone-Zahlung in Höhe von 45 Mio. € aus
• Prognose von 60 bis 72 Mio. € in 2011-13 und 60 bis 72 Mio. € in 2014-15 bestätigt

VIELEN DANK

KONTAKT

Rainer Heinsohn Leiter Unternehmenskommunikation Tel: +49 (0) 47 21 – 7 18 - 453 Fax: +49 (0) 47 21 – 7 18 - 373 E-Mail: rainer.heinsohn@pnewind.com

Scott McCollister Leiter Investor Relations Tel: +49 (0) 47 21 – 7 18 - 454 Fax: +49 (0) 47 21 – 7 18 - 373 E-Mail: scott.mccollister@pnewind.com

cometis AG Ulrich Wiehle / Janis Fischer Tel: +49 (0) 611 – 205855 - 64 Fax: +49 (0) 611 – 205855 - 66 E-Mail: fischer@cometis.de