PNE AG — AGM Information 2016

May 25, 2016

PNE WIND AG

Ordentliche Hauptversammlung Cuxhaven | 25. Mai 2016

PNE WIND VORSTAND

Per Hornung Pedersen

Vorstandsvorsitzender (Interim CEO)

Branchenerfahrung seit 2000

CEO (Interim) (1. Dez 2015 – 25. Mai 2016)

Umsetzung Windpark-Portfolio, Nordamerika, Personal

Jörg Klowat

Finanz-Vorstand

Branchenerfahrung seit 1999

CFO seit 2011

(CFO) Finanz- und Rechnungswesen, Controlling sowie Risikomanagement, Recht

PNE WIND VORSTAND

Markus Lesser

Vorstand operatives Geschäft (COO)

Branchenerfahrung seit 2000

COO seit 2011, CEO ab 26. Mai 2016

Projektentwicklung, Vertrieb, Beteiligungen, Einkauf

PNE WIND AGENDA

PNE WIND

STRATEGIE

OPERATIVE ENTWICKLUNG

FINANZEN

MARKT & AUSBLICK

ZUR TAGESORDNUNG

AUF ERREICHTEM AUFBAUEN

Onshore, Offshore, Betriebsmanagement

ABSICHERUNG UNSERES GESCHÄFTES

Verstetigung der Erträge

SICHERUNG VON ERHÖHTEN MARGEN

Ein angemessenes Rendite-Risiko-Verhältnis

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PNE WIND

STRATEGIE

OPERATIVE ENTWICKLUNG

FINANZEN

MARKT & AUSBLICK

ZUR TAGESORDNUNG

PNE WIND AUF EINEN BLICK

PNE WIND TRACK RECORD

Realisierte Projekte

• 2.340 MW onshore,
• Davon 207 MW onshore in 2015

Erfolgreich verkaufte Projekte / Projektrechte

• Deutschland, Großbritannien, Italien, Polen, Frankreich, USA und Spanien
• Zusätzlich 7 Offshore-Projekte mit bis zu 2.160 MW

PNE WIND KERNKOMPETENZEN

			Verkauf
Entwicklung	Finanzierung	Bau	IPP	Service

Gesamte Wertschöpfungskette	Schlüsselfertige Baulösungen
Aus einer Hand	Generalunternehmer
•	•
Finanzierungsfähige Projekte	Hohe Marktakzeptanz
National und International	Infrastrukturfonds / Versorgern
•	•
	Betriebsmanagement Technisch / kaufmännisch •

PNE WIND 2015 HIGHLIGHTS

Projektumsetzung nach Plan • 90,5 MW in Betrieb genommen • 50,4 MW im Bau

Erfolgreiche UK Transaktion • Bis zu 103 Mio. ₤

Verdreifachung des EBIT • Auf 9,8 Mio. €

Gewinn erwirtschaftet • Steigerung des EPS auf 0,05 €

PNE WIND ONSHORE

Land Deutschland Bulgarien Großbritannien	Total MW 1.567 121 43	Rahmenvertrag mit John Laing Projekte in Frankreich und Polen • mit 90 MW
Italien	256	Tender-Verfahren und
Frankreich	369	Vorbereitung
Polen	285
Rumänien	157	Südafrika, Polen, Türkei, Italien •
Südafrika	130
Schweden	185
Türkei	700
Ungarn	42
USA	517
Kanada	555
	4.927

Stand: 31.12.2015

PNE WIND OFFSHORE

7 Offshore-Projekte verkauft • Von bis zu 2.160 MW

Veräußerte Offshore Projekte

• Borkum Riffgrund I in Betrieb
• Gode Wind 1 & 2 wurden fertiggestellt
• Meilensteine bis zu 32 Mio. € erwartet

6 eigene Projekte in Planung • Gesamtkapazität von ~ 2.640 MW

PNE WIND BETRIEBSMANAGEMENT

Betriebsmanagement

• Technisches / kaufmännisches
• Steigerung auf 1.400 MW in Betreuung

Ertragsoptimierung

• Minimierung der Stillstandzeiten und Betriebskosten

PNE WIND 150 MW WINDPARK-PORTFOLIO

Projekt - Deutschland	MW
Altenbruch II	25,8
Chransdorf	57,6
Waldfeucht	9,0
Apensen II	6,0
Köhlen	21,3
Holzthaleben	4,8
Total	124,5

124,5 MW im Eigenbestand • 92,4 MW in Betrieb und 32,1 MW im Bau / genehmigt

Stromerzeugung Segment EBITDA steigt auf 13,9 Mio. € • Von 6,5 Mio. € in 2014

Realisierung

• IPO Börsengang oder
• Verkauf an Investoren

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PNE WIND 2015 KONZERN GEWINN- UND VERLUSTRECHNUG

PNE WIND KONZERN BILANZ AKTIVA (IFRS)

Sachanlagen bei 167,4 Mio. € Intern gehaltene Windparks werden • unter Sachanlagen ausgewiesen
Vorräte bei 121,2 Mio. € Investitionen in On • und Offshore-Projekte
Liquidität bei 86,1 Mio. € Gute Position für die Finanzierung • zukünftiger Aktivitäten

Stand: 31.12.2015

PNE WIND KONZERN BILANZ PASSIVA (IFRS)

Eigenkapital bei 165,9 Mio. € • Eigenkapitalquote 34%

Langfristige Verb. bei 228,1 Mio. € • Projektfinanzierungen 109,3 Mio. €

Kurzfristige Verb. bei 68,3 Mio. € • Projektfinanzierung 12,6 Mio. €

Nettoverschuldung bei 174 Mio. € • Projektfinanzierungen 122 Mio. €

Eigenkapital 165,9
Langfristige Verbindlich- keiten	228,1
Kurzfristige Verbindlich- keiten	68,3
		488,3

Stand: 31.12.2015

PNE WIND 2015 PNE WIND AG KENNZAHLEN (HGB)

In €m	2015	2014	Jahresergebnis steigt auf 10,3
Umsatz	151,2	158,2	Mio. €
Gesamtleistung	149,9	157,2	EPS von 0,14 €
Jahresergebnis	10,3	4,0	Eigenkapitalquote von 60,3 %
EPS (in €)	0,14	0,07
Bilanzgewinn	70,5	63,3
EK-Quote (%)	60,3	53,4
Bilanzsumme	341,0	353,7
Zahlungsmittel	59,6	59,6

PNE WIND KONZERN ERSTES QUARTAL 2016

In € m	1Q16	1Q15	Gesamtleistung stabil
Gesamtleistung	21,1	23,6	EBIT Break-even
EBIT	0,2	-6,0	Eigenkapitalquote von 33,0 %
EPS (in €)	-0,05	-0,13
EK-Quote (%)	33,0	34,0
Bilanzsumme	488,4	450,5
Zahlungsmittel	76,9	69,7

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PNE WIND GRUPPE

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ZUR TAGESORDNUNG

PNE WIND GLOBAL TRENDS

Steigerung auf 15-18% Windenergie weltweit • An Stromerzeugung bis 2050 laut Energieagentur (IEA) COP21-Pariser Abkommen • Über 170 Länder unterzeichnet Nachfrage basiert auf • Steigendem Energiebedarf • Knappheit fossiler Ressourcen • CO2-Vermeidung • Versorgungssicherheit

PNE WIND AUSBLICK

Entwicklungspipeline national und international gut gefüllt

Starker Anstieg des EBIT • Erwartet bis zu 100 Mio. € in 2016

Offshore-Meilensteine • Insgesamt 32 Mio. € erwartet

Onshore-Meilensteine • Bis zu 63 Mio. £ erwartet

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ZUR TAGESORDNUNG

PNE WIND ZUR TAGESORDNUNG

• Bilanzgewinn 2015 nach HGB: 70,5 Mio. € (Vorjahr: 63,3 Mio. €)
• Verbesserung von Liquidität und Finanzlage nach Verkauf der Tochtergesellschaft in Großbritannien
• Aktueller Vorschlag der Verwaltung: Dividende von € 0,04 je dividendenberechtigter Stückaktie

PNE WIND AG

Ordentliche Hauptversammlung Cuxhaven | 25. Mai 2016