Plaza Centers N.V. — M&A Activity 2021

Aug 10, 2021

PLAZA CENTERS N.V. UPDATE REGARDING G.C HEVRON CAPITAL PROPOSAL

Plaza Centers N.V. ("Plaza" or the "Company") announces today, further to its previous announcements dated July 9, 2021 and July 12, 2021, July 14, 2021 and August 1, 2021, regarding G.C Hevron Capital Ltd's proposal ("Hevron Capital" and "Hevron Capital's Proposal", respectively) and its announcement dated July 27, 2021 regarding L.I.A Pure Capital Ltd's proposal ("L.I.A's Proposal") and its announcement dated July 30, 2021 regarding Zero One Capital Ltd's proposal ("Zero One's Proposal'); that the Company received a revised proposal from Hevron Capital ("Hevron Capital Revised Proposal").

Hevron Capital Revised Proposal is attached as an appendix to this announcement.

It shall be clarified that a bondholders meeting was summoned for August 11, 2021 in order to approve to the Company's Board of Directors to conduct a negotiation regarding the sale of the Company's public structure, and to approve one of the proposals mentioned above. For additional details, see the proxy card attached to the bondholders meeting' summons dated August 10, 2021.

Ends

For further details, please contact:

Plaza

.

Ran Yaacovs, CFO 972-546-303-006

Notes to Editors

Plaza Centers N.V. (www.plazacenters.com) is listed on the Main Board of the London Stock Exchange, and, on the Warsaw Stock Exchange (LSE: "PLAZ", WSE: "PLZ/PLAZACNTR") and, on the Tel Aviv Stock Exchange("PLAZ").

העצה תנקותמ תרבחל הזאלפ סרטנס יו.ןא :ןלהל( )"הרבחה"

עקר יללכ

.יס.י'ג ןורבח לטיפק מ"עב :ןלהל( " ןורבח לטיפק )" הניה הרבח תטילשב רמ ביני ,ןורבח ,החמתמה ןיב ,רתיה רותיאב העקשהו תורבחב תויטרפ ןתחבשהו המודב( ל Funds PE (ומכ םג ,רותיא השיכר החבשהו לש םידלש .םייאסרוב

ביני ןורבח לעב עקר רישע ןווגמו םידיקפתב םיריכב קושב ,יסנניפה םהיניב ןלכלכה גטרטסאהו ישארה לש תיב קשהה תוע ,סנלסקא דיקפת רשא ותרגסמב ,להינ ןיב ,רתיה תא תקלחמ רקחמה לש תיב .תועקשהה ,ליבקמב רמ ןורבח שמיש הצרמכ םיסנכב םיבר ,הימדקאבו תרגסמב וז היה קלח לגסמ םיצרמה ריכבה לש תיב רפסה הלכלכל הללכמב .להנמל םינשב תונורחאה רמ ןורבח קסוע רותיאב החבשהו לש תורבח החימצ מב ןווג םימוחת םיבלשבו .םינוש

תיצמת העצהה

ונתעצה וז הדעונ שמשל עצמכ ןוידל ןיינעל תארבה .הרבחה העצהה תאבומה ןלהל הדעונ דחמ רמשל תא םיסכנה םימייקה הרבחב תבוטל ךשמה ןועריפ היתויובייחתה ילעבל ,ח"גאה ,דגנמו רשפאל המרזה לש תוליעפ השדח םשל תאשה יחוור ללכ ילעב תויוכזה .הרבחה

העצהה :ןלהל

רומיש יסכנ ילעב ח"גאה

יסכנ הרבחה ורבעוי ידיל ןמאנ וא/ו ודבעושי תבוטל יקיזחמ ,ח"גאה תאז הרטמב רצייל ןונגנמ לע ויפ יקיזחמ ח"גאה ונהיי ןפואב ידעלב לכמ םירזת יופצ םיסכנהמ .םימייקה

טוריפ יסכנ הרבחה יפכ( הלועש יחווידמ )הרבחה

• .1 הקזחא לש 50% הד( )וטקפ הרבחב ,תיאסירפק הניהש םילעבה לש הרבח תידוה הקיזחמה ב90%- תויוכזמ עקרקב רולגנבבב , .ודוה ואר( רואיב (1) b 6 תוחודב םיפסכה .)םייתנשה
• .2 20.75% תוסנכההמ רחאל רזחה תויולע ןיגב העיבת ךסב לש כ60- ןוילימ ח"ש השגוהש דגנכ יאשונ הרשמ םידדצו םישילש . ואר( רואיב (5) b 16 תוחודב םיפסכה .)םייתנשה
• .3 תוכז ןיגב בוח הרבחל תיכ'צ תולעבבש .הרבחה הרבחה תלהנמ םויכ ךילה יטפשמ שומימל בוחה ליבקמבו תנחוב תורשפא צבל ע הקסע לומ בייחה .
  • .4 תרתי םינמוזמה הרבחב ךסב לש כ5- ןוילימ .וריאה

.5 תוקזחא תורבחב טקיורפ ,תוירגנוה תויניפ תויברסו הרבחהש תולעופ ןקוריפל וא/ו ןתריכמ םימוכסב אל םייתוהמ .

סכנה הינמורב "Radio Casa"

חכונל ותובכרומ לש סכנה הינמורב "Radio Casa ) ","(סכנה":ןלהל רשא םותח םכסהב PPP ונתניי רפסמ ,תופולח :ןלהל

• .1 סכנה רובעי ןמאנל וא/ו דבעושי תבוטל יקיזחמ ח"גאה םע רתי יסכנ .הרבחה
• .2 רתווי סכנה הרבחב דע רמג ,תקולחמה ופוסבו לככ ולבקתיו ,םילובקת וקלוחי 90% ילעבל ח"גא ו 10% ןורבחל לטיפק וא/ו ימ .המעטמ
• .3 רתווי ה סכנ הרבחב דע רמג ,תקולחמה ופוסבו לככ ולבקתיו ,םילובקת םה ורבעוי יקיזחמל ,ח"גא יוכינב תואצוהה תורישיה ורבצנש הרבחב ןיגב תקזחה .סכה
  • .4 הפולח תרחא לבקתתש תמכסהב .םידדצה

יקיזחמ ח"גאה ובייחתי םלשל תא לכ תואצוהה עגונב יסכנל הרבחה תוברל סכנה הינמורב תתלו סיכ/יופיש יו אלמ לכל קזנ הדימב םרגיו ןורבחל לטיפק וא/ו הרבחל .

,ןיפוליחל יקיזחמ ח"גאה וריתוי םוכס ףסכ םכוסיש שארמ ןיב םידדצה תירכ( )ןוחטיב , קלחכ םילובקתהמ ולבקתיש תריכממ םיסכנה לש הרבחה וא/ו י"ע תמרזה ,ןוה ךרוצל יוסיכ / יופיש לכ קזנ םרגיש ןורבחל לטיפק וא/ו .הרבחל

ה תאצק תוינמ תבוטל מ"חה תלבקו תויצפוא Put

,רדסהב הרבחה הצקת ל ןורבח לטיפק וא/ו ימל המעטמ 74.99% ןוהמ תוינמה קפנומה ערפנהו לש הרבחה לולידב אלמ ו – 25.1% ןוהמ תוינמה לש הרבחה וקלוחי ןיב ילעב .תויוכזה

ןעמל רסה ,קפס רהבוי יכ לכ הקולח ןיב ילעב תוינמ ישונל הרבחה תלבוקמ לע ןורבח לטיפק דבלבו רועישש תוקזחא רוביצה םע תמלשה רדסהה אל חפי ת מ – 10% רועישו תוינמה לש ןורבח לטיפק אל תחפי מ74.99%- .

דימ רחאל האצקהה ,לעופב ןורבח לטיפק וא/ו ימ ,המעטמ םלשת תפוקל רדסהה םוכס ףסונ לש 2,000,000 ₪ ךרוצל ןועריפ תובוח הרבחה יפלכ .הישונ

,ףסונב דעומב תמלשה ,הקסעה דימעת ןורבח ,לטיפק ךס לש 250,000 ₪ תבוטל ןומימ התוליעפ תפטושה לש .הרבחה

ןתנית תויצפוא Put י"ע מ"חה , ןורבח ,לטיפק םוכסב ללוכ לש 8.032 ןוילימ ₪.

היצפואה קלחתת ןיב ילעב תוינמה יקיזחמל ,ח"גאה פ"ע תקולח תוינמה טלחותש ןיב ילעב תוינמה ילעבל ,ח"גאה תשיכרל ללכ םהיתוינמ ,תאזו םותב הפוקת לש 12 םישדוח םוימ רושיא רדסהה תאצקהו תוינמה ןורבחל לטיפק ךשמלו שדוח םימי ףוסב .הפוקתה

גוזימ תוליעפ יוושב ירעזמ לש 100 ןוילימ ח"ש

הרומתב רומאל ,ליעל מ"חה לעפת םשל גוזימ תוליעפ הרבחל ןפואב יוושש הרבחה תגזוממה אל תחפי מ- 100 ןוילימ ח"ש רחאל .גוזימה

ןורבח לטיפק לעפת גזמל תוליעפ םוחתמ ״ה Food New ״ רבודמ( תיווזב הנוש ןורתפל תייעב הנוזתה )תימלועה - שומיש תיגולונכטב )היצזיליפויל( תרשפאמה הנזה תיעבט ףוגל תוססומתהב םימוחתב :םיאבה

• :הנוזת יפסות ,הנוזת ,םינימטיו תוצמוח ,ונימא ןובלח וכו ,' םיקפומה י״ע תיגולונכט לודיג תידוחיי רובע הרבחה .
  • הקיטתסאה : ןגלוק הצמוחו תינורולאיה .
  • טרופסה תואירבהו : םיביס םייתנוזת היזרהל ןיאפוקו .טרופסל
    • ..דועו

היגולונכט תינשדח םלועמ האופרה תרמושה דע 98% זוחא םיכרעהמ םייתנוזתה אלל האפקה , תרוטרפמטב רדחה רחאל .ךילהתה םיקווש הלא םידמוע לע לעמ 100 דראילימ רלוד ו בצקב החימצ וד .יתרפס

ןעמל רסה קפס תצובק ןורבח תעקשומ תמדקמו תויוליעפ םוחתב ה-Food New ו תרטמ העצהה איה גוזימ לש תוליעפ תמייק לש הצובקה אלו ךרוצל רחסמ" "םידלשב וא חוור יסנניפ .ריהמ

העצהה ,ליעלש הפופכ רושיאל רדסה הז י"ע לכ םימרוגה ,םייטנוולרה תוברל תיב טפשמה ,לארשיב ךרוצל תסנכה תוליעפ השדח ו - Shop No הפוקתל לש 30 םוי רשא הכלהמב עצובת תקידב תותואנ י"ע מ"חה ,ויצעויו לבוקמכ תואקסעב גוסמ .הז

ומכ ,ןכ דעומב תמיתח םכסהה טרופמה דימעת ןורבח ,לטיפק ךרוצל חטבה תה היתויובייח פ"ע םכסהה טרופמה תוברע תישיא לש רמ ביני ןורבח תויובייחתהל ןורבח .לטיפק

.יס.י'ג ןורבח לטיפק מ"עב

Proposal for Plaza Centers NV (hereinafter: "The Company")

Global Background

G.C. Hevron Capital Ltd. (hereinafter: Hevron Capital) is a company controlled by Mr. Yaniv Hevron, who specializes, inter alia, in locating and investing in private companies that want to become public companies (similar to PE Funds). Hevron Capital is engaged in locating, purchasing and constructing mergers of public companies that are looking for new activities.

Yaniv Hevron has rich and diverse experience serving in senior positions in the financial markets industry, including serving as the chief economist and strategist of Excellence Investment House, a role that included, inter alia, serving as the investment house's research department. At the same time, Mr. Hevron was as a lecturer in many conferences and in academia, in which capacity he was part of the senior staff of the School of Economics at the College of Management. In recent years Yaniv has been engaged in identifying and improving growth companies in a variety of fields and at various stages.

Summary of the proposal

This proposal is intended to serve as a platform for discussion regarding the recovery of the Plaza Center public platform. The proposal presented below is intended on the one hand to preserve the company's existing assets in order to continue repaying its obligations to the bondholders, and on the other hand, to enable the flow of new activity to the public company platform in order to maximize profits of all the company's shares holders. (Owners of the public company platform)

The offer below:

Preservation of bondholders' assets:

The company's assets will be transferred to a trustee and/or will be managed exclusively for the benefit of the bondholders, in order to create a mechanism according to which the bondholders will exclusively benefit from any expected income from the existing assets.

Details of company's current assets (according to the company's public reports)

• 1. A 50% (de facto) holding in a Cypriot company, which owns an Indian company that holds 90% of land rights in Bangalore, India. (See annotation 6 b (1) in annual financial statements).
• 1. 20.75% of the revenues after reimbursement of costsfor a claim totaling about NIS 60 million filed against officers and third parties. (See annotation 16 b (5) in annual financial statements).
• 1. Right to debt to a Czech company owned by the company.
• 1. The company's cash balance of approximately 5 million euros.
• 1. Holdings in Hungarian, Finnic and Serbian project companies that the company is working to sell them.

The property in Romania "CasaRadio "

In view of the complexity of the property in Romania, CasaRadio (hereinafter: "The Property"), which is signed in the PPP Agreement, a number of alternatives will be provided, as follows:

• 1. The property will be transferred to the trustee and/or will be honored for the benefit of the bondholders with the rest of the company's assets.
• 1. The property will remain in the company until the end of the dispute, and in the end, any income received, 90% will be distributed to the holders of bonds and 10% to Hevron Capital and/or anyone acting on its behalf.
• 1. Another alternative that will be obtained with the consent of the parties.

The bondholders will undertake to pay all expenses regarding the company's assets, including the property in Romania, and to provide full indemnity/coverage for any damage if it causes Hebron Capital and/or the Company.

Alternatively, bondholders will leave a sum of money that will be agreed in advance between the parties (security cushion), as part of the proceeds received from the sale of the company's assets and/or by capital injection, for the purpose of covering/indemnity any damage caused to Hevron Capital and/or the Company.

Allocation of shares in favor of Hevron Capital, Shareholders, Bondholders and Put Option.

The Company will allocate to Hevron Capital and/or anyone acting on its behalf 74.99% of the Company's issued shares capital in full dilution and 25.1% of the Company's share capital will be divided between the rights holders. For the avoidance of doubt, it should be clarified that any other division is acceptable to Hebron Capital provided that the shareholding rate of the public upon completion of the arrangement will not be less than 10% and the shares rate of Hebron Capital will not be less than 74.99%.

Immediately after the actual allocation, Hebron Capital and/or anyone acting on its behalf will pay an additional NIS 2,000,000 to repay the company's debts to its creditors.

In addition, at the time of completion of the transaction, Hebron Capital will provide a total of NIS 250,000 to finance the company's ongoing operations.

Put options will be given by Hebron Capital, for a total of NIS 8.032 million. The option will be divided between shareholders and bondholders,so that shareholders will receive NIS 4 million, and bondholders will receive NIS 4.032 million to purchase all their shares, at the end of a 12-month period from the date of approval of the arrangement and allocation of the shares to Hebron Capital during one month at the end of the period

Minimum activity merger of NIS 100 million

In exchange for the aforementioned, Hevron Capital will act to merge operationsinto the Company in such a way that the value of the merged company will not be less than NIS 100 million after the merger.

The target company/activity is in the field of "New Food" (this is a new and different approach for global food production issue.) – The products are produced using advanced lyophilization technology (patent pending) that enables natural nourishment to the body in the following areas: nutrition: nutritional supplements, vitamins, amino acids, protein, etc. produced by unique technology for the company.

Aesthetics: collagen and aleuronic acid.

Sports and health dietary fibers for slimming and caffeine for sports.

And more.

All with innovative technology from the world of medicine that keeps up to 98% percent of nutritional values without freezing and at room temperature after the process.

These markets are over \$100 billion at a double-digit growth rate.

For the avoidance of doubt Hebron Capital is acting to merge specific activity in which it has invested. Hebron Capital is not a skeleton trader. The purpose of the proposal is a merger of existing activity of the company and not a quick financial gain.

The above proposal is subject to approval of this arrangement by all relevant parties, including the Israeli court, for the purpose of introducing new activity and no shop for a period of 30 days during which due diligence will be carried out by Hevron Capital and its advisors, as is customary in such transactions. In addition, at the time of the signing of the detailed agreement, Hebron Capital will provide, in order to ensure its obligations in accordance with the detailed agreement, a personal guarantee of Mr. Yaniv Hebron.

G.C. Hebron Capital Ltd.