Plant Advanced Technologies

Quarterly Report • Nov 2, 2022

PLANT ADVANCED TECHNOLOGIES PAT

Société Anonyme Au capital de 1 092 715 euros Siège social : 54500 VANDŒUVRE-LES-NANCY 19 avenue de la Forêt de Haye

483 047 866 RCS NANCY

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RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL

30 JUIN 2022

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Mesdames, Messieurs,

Il est rappelé que, bien que PLANT ADVANCED TECHNOLOGIES PAT (« PAT ») ne soit pas soumise à cette obligation et dans un souci d'une meilleure transparence auprès de ses actionnaires et du marché, la Société a décidé d'établir des comptes consolidés.

Conformément aux Règles des Marchés EURONEXT GROWTH Chapitre 4 Paragraphe 4.2, le présent rapport relatif au premier semestre de l'exercice 2022 comporte :

• un rapport semestriel d'activité « Groupe »
• les comptes consolidés semestriels certifiés par le Commissaire aux comptes

SOMMAIRE :

	TITRE 1. : RAPPORT SEMESTRIEL D'ACTIVITE 3
1.1	Activité et situation du Groupe au cours du premier semestre 2022 3
1.2	Évènements importants intervenus depuis le 30 juin 2022 5
1.3	Évolution prévisible, risques et incertitudes pour le second semestre 2022 et
	perspectives d'avenir 5

TITRE 2. : COMPTES CONSOLIDES AU 30 JUIN 2022................................................. 6

TITRE 1. : RAPPORT SEMESTRIEL D'ACTIVITE

Lors de sa réunion en date du 28 octobre 2022, le Conseil d'administration a examiné les comptes semestriels de PAT et les comptes consolidés semestriels du Groupe PAT.

Le présent rapport d'activité semestriel a été établi afin de présenter l'activité du Groupe PAT au cours du premier semestre 2022 ainsi que les principaux risques et incertitudes pour le semestre suivant.

L'organigramme et le périmètre de consolidation du Groupe PAT est le suivant :

1.1 Activité et situation du Groupe au cours du premier semestre 2022

1er semestre 2022 consolidé en k€	30/06/2022	30/06/2021
Chiffre d'affaires	896	980
Résultat d'exploitation ap. dot. écarts	(1 534)	(1 541)
acquisition
Résultat financier	(58)	(56)
Résultat exceptionnel	28	35
Résultat net de l'ensemble consolidé	(1 040)	(1 065)
Intérêts minoritaires	10	19
Résultat net (part du groupe)	(1 051)	(1 084)

L'activité du Groupe au cours du premier semestre de l'exercice 2022 ressort comme suit :

Le premier semestre 2022 a été marqué par globalement une diminution de notre CA de 10% environ. Toutefois compte tenu de dépréciations moindres qu'en 2022, le résultat net semestriel est proportionnellement en ligne avec celui de l'exercice précédent.

1.1.1. Cosmétique

Un 3ème produit codéveloppé avec Clariant a été lancé en mai 2022 à New York par Clariant et a reçu un accueil très favorable : Rootness Awake™ ciblant le contour des yeux avec des résultats remarquables en clinique. Ainsi les 2 produits lancés en 2020 (Prenylium™, Rootness Energize™) et Rootness Awake™ dernièrement vont réussir à constituer une gamme Premium qui commence à susciter beaucoup d'intérêt chez les clients de Clariant au vue des demandes importantes d'échantillons dont ils font l'objet. Les premières ventes significatives sont attendues dans quelques mois.

Nos filiales voient leurs activités confortées :

PAT Zerbaz :

Un contrat de collaboration avec le CYROI, Groupement d'Interêt Economique Cyclotron Réunion Océan Indien, a été signé donnant accés à une plate forme technologique de premier plan.

Couleurs de Plantes :

L'activité du début de l'année 2022 a été soutenue, dans la même dynamique que 2021. Ainsi le chiffre d'affaires de Couleurs de Plantes s'établit à 366k€ au 30 juin 2022 contre 350k€ au 30 juin 2021.

Straticell :

Le premier semestre de l'année 2022 s'inscrit dans la continuité de celui de l'année précédente avec un chiffre d'affaires de 394 k€. Nous avons débuté un nouveau projet de recherche : « AKESO », soutenu en partie par la Région Wallonne (sur un budget total de 1 146 k€ sur 3 ans, le projet est financé par la Région à hauteur de 660 k€). Ce projet vise à créer une innovation sur le marché des tests en dermatologie.

1.1.2. Pharmaceutique

L'équipe s'est concentrée sur la découverte du mode d'action (MOA) de notre molécule candidate TEM1657 en antiinflammatoire (psoriasis), sur les premières études de toxicité, la production de molécules analogues (projet Eurostar Psioriacure) et la montée en échelle de la production.

1.1.3. Agrochimie

Les travaux d'identification de nouveaux châssis moléculaires ont été livrés à BASF et les études sur le programme Herbiscan ont continué favorablement.

1.1.4. Nutraceutique

L'activité de notre filiale Cellengo a été particulièrement élevée autour du projet « N'GINS » (« Nouvelle Génération d'Ingrédients Naturels Santé ») a été soumis à France 2030 (alimentation durable). Le projet a été retenu et va recevoir un financement de BPI (1,6 M€ pour PAT & Cellengo). Ce projet consiste à produire par des technologies d'ingénierie métabolique (fermentation) de nouveaux ingrédients santé actuellement difficilement sourçables.

1.1.5. Situation financière et endettement

Les dettes financières ayant progressées de 842 k€ (PGE) le ratio d'endettement net s'est détérioré à 75% contre 46% en 2021.

En k€	30/06/2022	30/06/2021
Capitaux propres totaux	6 363	7 467
Dettes financières	6 330	5 488
Trésorerie active	1 558	2 082
Endettement net	4 772	3 406
Ratio d'endettement net	75 %	46 %

1.1.6. Informations sur le titre PAT et actionnariat

Le capital de PAT est composé de 1 092 715 actions. Au 30 juin 2022, 28,29% du capital était détenu par Monsieur Jean-Paul FEVRE directement ou indirectement. Le second plus gros actionnaire est la société CLARIANT avec 10,07% du capital. Le capital flottant de PAT¹ représente 51,72% de son capital. Le titre PAT cotait 18,70€ le 3 janvier 2022 et 17€ le 30 juin 2022. Le nombre de titre échangés au premier semestre 2022 est de 45 570.

¹ Capital hors titres détenus par M. J.P. FEVRE, CLARIANT, les administrateurs puis par PAT en auto-détention.

1.2 Evènements importants intervenus depuis le 30 juin 2022

PAT :

Le produit Rootness Awake™ vient de recevoir un 1er Prix au BSB Award de Berlin au mois de septembre.

Couleurs de Plantes :

Nous notons un ralentissement de l'activité expliqué par des difficultés d'approvisionnement des matières premières.

Straticell :

L'activité liée aux études pour des tiers reste soutenue durant ce deuxième semestre, et nous devrions selon toute vraisemblance connaitre une augmentation du chiffre d'affaires et un résultat net bénéficiaire dans la lignée de l'année précédente.

Temisis :

Un résultat très important a été obtenu sur la découverte du MOA de notre molécule TEM1657 permettant de consolider son positionnement « First in Class ».

Cellengo :

De nouveaux résultats de l'étude préclinique sur notre ingrédient mémoire confirme l'intérêt de celui-ci en nutraceutique.

1.3 Evolution prévisible, risques et incertitudes pour le second semestre 2022 et perspectives d'avenir

Le Groupe PAT vise un chiffre d'affaires en légère hausse en 2022 et prévoit d'atteindre l'équilibre financier dès 2023 principalement par un décollage des ventes en cosmétique.

La société est positionnée sur des marchés mondiaux très porteurs et diversifiés avec des offres technologiques uniques :

• Le produit exceptionnel sur la mémoire
• Le pari sur l'anti-inflammatoire en pharmaceutique peut se dénouer très rapidement dès que le mode d'action est validé, ceci pouvant générer une forte plus-value de cession.

Déjà 6,5M€ de subventions et avances remboursables sont sécurisés par le Groupe pour financer ces importants projets de développement pour les quatre années à venir. Ces financements viendront en complément du crédit d'impôt recherche Groupe représentant environ 1,1 M€ / an et constituent un fort soutien pour la recherche du Groupe.

PAT et les sociétés du Groupe anticipent une forte augmentation des charges d'énergie due à la guerre en Ukraine.

TITRE 2.: COMPTES CONSOLIDES AU 30 JUIN 2022

Rapport d'examen limité du commissaire aux comptes sur les comptes consolidés semestriels

Période du 1er janvier 2022 au 30 juin 2022

S.A. PLANT ADVANCED TECHNOLOGIES - PAT

Société Anonyme au capital de 1.092.715 €

19 avenue de la Forêt de Haye 54500 VANDOEUVRE LES NANCY

RCS NANCY 483 047 866

58 boulevard d'Austrasie – 54000 NANCY – Tel +33 3 83 44 80 90 – battaudit@batt.eu

Rapport d'examen limité du commissaire aux comptes sur les comptes consolidés semestriels

Période du 1er janvier 2022 au 30 juin 2022

S.A. PLANT ADVANCED TECHNOLOGIES - PAT

19 avenue de la Forêt de Haye 54500 VANDOEUVRE LES NANCY

Monsieur le Président Directeur Général,

En notre qualité de commissaire aux comptes de la société Plant Advanced Technologies et en réponse à votre demande, nous avons effectué un examen limité des comptes consolidés semestriels de celle-ci relatifs à la période du 1er janvier au 30 juin 2022, tels qu'ils sont joints au présent rapport.

Ces comptes consolidés semestriels ont été arrêtés sous la responsabilité du Conseil d'Administration le 28 octobre 2022. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France et la doctrine professionnelle de la Compagnie Nationale des Commissaires aux Comptes relative à cette intervention. Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l'assurance que les comptes consolidéssemestriels, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d'anomalies significatives obtenue dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d'un audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause, au regard des règles et principes comptables français, le fait que les comptes consolidés semestriels présentent sincèrement le patrimoine et la situation financière de l'ensemble constitué par les personnes et entités comprises dans la consolidation au 30 juin 2022, ainsi que le résultat des opérations pour la période écoulée.

BATT AUDIT Stéphane RONDEAU Commissaire aux Comptes

Fait à Nancy, le 28 Octobre 2022

Bilan Actif - en KE

		30/06/2022			31/12/2021
		Brut	Amort. Et Dépréc. Net
	Capital souscrit non appelé (1)
	IMMOS INCORPORELLES Ecarts d'acquisition Frais d'établissement Frais de développement Concessions brevets droits similaires Fonds commercial Autres immobilisations incorporelles Avances et acomptes	77 3 2 1 6 487 6 3 9 8	36 $\mathcal{P}$ 2619 394 424	41 597 93 5974	44 688 121 5 4 20
ACTIF IMMOBILISE	IMMOS CORPORELLES Terrains Constructions Matériel et outillage industriel Autres immobilisations corporelles Immobilisations en cours Avances et acomptes	106 2510 3 9 6 2 1 3 8 2	938 3 1 3 6 864	106 1572 827 518	106 1644 844 544
	IMMOS FINANCIERES Participations Créances rattachées aux participations Autres titres immobilisés Prêts Autres immobilisations financières	5 105	2	3 105	5 117
	TITRES MIS EN EQUIVALENCE
	TOTAL (II)	18 24 9	8 4 1 5	9834	9 5 3 2
	STOCKS ET EN-COURS Mat. premières, approvisionnements En-cours de production de biens En-cours de production de services Produits intermédiaires et finis Marchandises	184 216 2 2 3 9	826	184 216 1412	180 1607
	Acomptes versés sur commandes	3		3
ACTIF CIRCULANT	CREANCES Créances clients et comptes rattachés Autres créances Autres créances - Impôts différés Capital souscrit appelé, non versé	338 2 1 6 3 79	16	321 2 1 6 3 79	614 2 4 0 9 93
	VALEURS MOB. DE PLACEMENT
	DISPONIBILITES	1558		1558	2 4 9 3
	Charges constatées d'avance	185		185	178
	TOTAL (III)	6 9 6 4	843	6 1 2 2	7576
REGULARISATION COMPTES DE	Frais d'émission d'emprunt à étaler Primes de remboursement des obligations Ecarts de conversion actif
	TOTAL ACTIF	25 213	9 2 5 8	15 9 56	17 108

Bilan Passif - en KE

		30/06/2022	31/12/2021
	CAPITAUX PROPRES - PART DU GROUPE Capital social ou individuel Primes d'émission, de fusion, d'apport Ecarts de réévaluation	1 0 9 3 11 562	1 0 9 1 11 5 6 4
	RESERVES - PART DU GROUPE Réserves consolidées	(6205)	(5058)
	RESULTAT DE L'EXERCICE - PART DU GROUPE	(1051)	(1134)
CAPITAUX PROPRES	AUTRES Actions autodétenues Subventions d'investissement Provisions réglementées	(81) 832	(107) 824
	INTERETS MINORITAIRES	212	201
	Total des capitaux propres	6 3 6 3	7381
Autres fonds propres	Produits des émissions de titres participatifs Avances conditionnées	518	518
	Total des autres fonds propres	518	518
Provisions	Provisions pour risques Provisions pour charges	72	58
	Total des autres provisions	72	58
	DETTES FINANCIERES Emprunts obligataires convertibles Autres emprunts obligataires Emprunts dettes auprès des établissements de crédit Emprunts et dettes financières divers Avances et acomptes reçus sur commandes en cours	5 1 8 1 1 1 4 9	5 007 1 1 3 6
DETTES	DETTES D'EXPLOITATION Dettes fournisseurs et comptes rattachés Dettes fiscales et sociales Dettes fiscales - Impôts différés	753 668	928 774
	DETTES DIVERSES Dettes sur immobilisations et comptes rattachés Autres dettes	14 108	122
	Produits constatés d'avance	1 1 3 1	1 1 8 4
	Total des dettes	9 0 0 3	9 1 5 1
	Ecarts de conversion passif
	TOTAL PASSIF	15 9 56	17 108

$1/2$

Compte de Résultat - en K€

		30/06/2022	31/12/2021
		6 mois	12 mois
	Ventes de marchandises
	Production vendue (Biens)	403	1 3 5 6
	Production vendue (Services et Travaux)	494	949
	Montant net du chiffre d'affaires	896	2 3 0 5
PRODUITS D'EXPLOITATION	Production stockée	129	404
	Production immobilisée	453	952
	Subventions d'exploitation Reprises sur provisions et amortissements, transfert de charges	604 43	1 1 6 9 153
	Autres produits	5	3
	Total des produits d'exploitation	2 1 3 1	4986
	Achats de marchandises
	Variation de stock
	Achats de matières et autres approvisionnements Variation de stock	308 (3)	705 (82)
	Autres achats et charges externes	913	1691
	Impôts, taxes et versements assimilés	59	70
	Salaires et traitements	1 3 2 9	2 4 3 6
CHARGES D'EXPLOITATION	Charges sociales du personnel Cotisations personnelles de l'exploitant	479	851
	Dotations aux amortissements :
	- sur immobilisations	383	787
	- charges d'exploitation à répartir
	Dotations aux dépréciations :
	- sur immobilisations	46	239
	- sur actif circulant	122	319
	Dotations aux provisions	14
	Autres charges	11	73
	Total des charges d'exploitation	3 6 6 1	7 0 9 5
	RESULTAT D'EXPLOITATION AVANT DOT.ECARTS ACQUISITION	(1530)	(2108)
	Dotations aux amortissements et dépréciations des écarts d'acquisition Reprises sur dépréciations des écarts d'acquisition	(4)	(8)
	RESULTAT D'EXPLOITATION APRES DOT.ECARTS ACQUISITION	(1534)	(2116)

Compte de Résultat - en K€

$2/2$

		30/06/2022	31/12/2021
	RESULTAT D'EXPLOITATION	(1534)	(2116)
Comm. Opér.	Bénéfice attribué ou perte transférée Perte supportée ou bénéfice transféré
FINANCIERS PRODUITS	De participations D'autres valeurs mobilières et créances d'actif immobilisé Autres intérêts et produits assimilés Reprises sur provisions et dépréciations et transferts de charges Différences positives de change Produits nets sur cessions de valeurs mobilières de placement
	Total des produits financiers		3
FINANCIERES CAHRGES	Dotations aux amortissements, aux dépréciations et aux provisions Intérêts et charges assimilées Différences négatives de change Charges nettes sur cessions de valeurs mobilières de placement	2 53 4	115
	Total des charges financières	59	118
	RESULTAT FINANCIER	(58)	(115)
	RESULTAT COURANT AVANT IMPOTS	(1592)	(2 231)
EXCEPTION. PRODUITS	Sur opérations de gestion Sur opérations en capital Reprises sur provisions et dépréciations et transferts de charges	30	63
	Total des produits exceptionnels	30	63
KCEPTION. CHARGES	Sur opérations de gestion Sur opérations en capital Dotations aux amortissements, aux dépréciations et aux provisions
$\Xi$	Total des charges exceptionnelles	1	$\bf{0}$
	RESULTAT EXCEPTIONNEL	28	62
	Crédit Impôt Recherche Autres crédits d'impôts Impôts sur les bénéfices - exigibles Impôts sur les bénéfices - différés	(538) 14	(1083) 26
	RESULTAT NET DES ENTREPRISES INTEGREES	(1040)	(1112)
	Quote-part dans le résultat des entreprises mises en équivalence
	RESULTAT NET DE L'ENSEMBLE CONSOLIDE	(1040)	(1112)
	Intérets minoritaires	10	22
	RESULTAT NET (PART DU GROUPE)	(1051)	(1134)
	$\mathbf{D}$

Résultat par action (en euros)	$\Omega$ $\sim$ $\cdot$	$\Delta F$ . . . U.J. I
1.11 Résultat euros diluê par action (en	$\sum$ 07 $\sum$ $\sim$	$\Lambda$ $\epsilon$ 1.03

Annexe consolidée au 30/06/2022

I) PERIMETRE D'INTEGRATION

Sociétés Consolidées		Pourcentage de contrôle
	SIREN	31/12/2021	30/06/2022
Plant Advanced Technologies SA	483047866	Mère	Mère
Straticell SA	(Belgique)	100,00 %	100,00 %
PAT Zerbaz SCEA	814660569	99,00 %	99,00 %
Couleurs de Plantes SAS	481245900	65,98 %	65,98 %
Temisis SAS	834226508	98,47 %	98,47 %
Cellengo SAS	879412328	100,00 %	100,00 %

		Pourcentage d'intérêts
Sociétés Consolidées	SIREN	31/12/2021	30/06/2022
Plant Advanced Technologies SA	483047866	Mère	Mère
Straticell SA	(Belgique)	100,00 %	100,00 %
PAT Zerbaz SCEA	814660569	99,00 %	99,00 %
Couleurs de Plantes SAS	481245900	65,98 %	65,98 %
Temisis SAS	834226508	98,47 %	98,47 %
Cellengo SAS	879412328	100,00 %	100,00 %

Il n'y a pas, au 30/06/2022 comme au 31/12/2021 de sociétés non consolidées.

Méthode de consolidation:

Participations dans les filiales sous contrôle exclusif : $\bullet$

Les entreprises dans lesquelles le Groupe possède, directement ou indirectement, un intérêt de plus de la moitié des droits de vote ou a le pouvoir d'exercer un contrôle exclusif sur les activités, sont consolidées selon la méthode de l'intégration globale à compter de la date du transfert effectif du contrôle au Groupe et ne sont plus consolidées à compter de la date à laquelle ce contrôle cesse.

Participations dans des entreprises communes $\bullet$

Une entreprise commune est un partenariat dans lequel les parties qui exercent un contrôle conjoint sur l'entreprise ont des droits sur les actifs et des obligations au titre des passifs, relatifs à celle-ci.

Le contrôle conjoint s'entend du partage contractuellement convenu du contrôle exercé sur une entreprise, qui n'existe que dans le cas où les décisions concernant les activités pertinentes requièrent les consentement unanime des parties partageant le contrôle. COMPTES

Lorsqu'une entité du Groupe entreprend ses activités dans le cadre d'une entreprise commune, le p Groupe, à titre de coparticipant, doit comptabiliser selon la méthode de l'intégration proportionnelle.

• Participations dans des entreprises associées

Une entreprise associée est une entité dans laquelle le Groupe a une influence notable; l'influence notable est le pouvoir de participer aux décisions de politique financière et opérationnelle d'une entité émettrice, sans toutefois exercer un contrôle ou un contrôle conjoint sur ces politiques. Les résultats et les actifs et passifs des entreprises associées ou des coentreprises sont comptabilisées dans les présents comptes consolidés selon la méthode de la mise en équivalence.

Toutes les sociétés mentionnées dans le tableau ci-dessus sont sous le contrôle exclusif de la société mère et ont été consolidées selon la méthode de l'intégration globale.

Variations de périmètre sans changement de méthode de consolidation :

• Entrées dans le périmètre au cours de l'exercice : Néant. $\bullet$
• Sorties de périmètre au cours de l'exercice : Néant
• Variations de périmètre : Néant

Siège social des sociétés consolidées :

• PLANT ADVANCED TECHNOLOGIES : 19 avenue de la Forêt de Haye 54500 VANDOEUVRE LES NANCY - France
• STRATICELL: $\bullet$ 10 rue Jean Sonnet 5032 GEMBLOUX - Belgique
• PAT ZERBAZ: 31 chemin Croix Jubile - 97410 SAINT PIERRE - La Réunion
• COULEURS DE PLANTES: 18 rue de l'Arsenal 17300 ROCHEFORT – France
• TEMISIS: $\bullet$ 19 avenue de la Forêt de Haye 54500 VANDOEUVRE LES NANCY - France
• CELLENGO: $\bullet$ 19 avenue de la Forêt de Haye 54500 VANDOEUVRE LES NANCY - France

II) PRINCIPES ET MODALITES DE CONSOLIDATION

Date de clôture

Toutes les sociétés ont établi leurs comptes au 30 Juin 2022.

Référentiel comptable

Les comptes consolidés ont été établis conformément aux règles françaises et prennent en compte les directives contenues dans le règlement ANC n° 2020-01.

Retraitements et éliminations

Afin de présenter sur une même base économique les comptes des sociétés consolidées, les comptes sociaux font l'objet de divers retraitements conformément aux principes comptables exposés ci-dessous. Après cumul des bilans et comptes de résultats, éventuellement retraités, toutes les opérations réciproques entre les sociétés du groupe ont été éliminées.

III) REGLES ET METHODES COMPTABLES ET NOTES SUR LE BILAN ACTIF

Ecarts d'acquisition actif

Ils représentent la différence entre le coût d'acquisition des titres de participation des sociétés consolidées et la quote-part du groupe dans leur actif net réévalué à la juste valeur à la date d'acquisition.

Ils sont affectés aux postes appropriés du bilan consolidé, la partie non affectée étant inscrite, soit à la rubrique "écarts d'acquisition" à l'actif du bilan, soit au passif lorsque l'écart d'acquisition constaté est négatif et sa reprise, par le compte de résultat, se fait soit sur la durée reflétant les hypothèses retenues, soit au fur et à mesure que les charges identifiées sont constatées.

Les amortissements de ces écarts d'acquisition sont pratiqués selon le mode linéaire sur les durées suivantes :

Ecart d'acquisition Couleur de Plantes : $10$ ans

Immobilisations incorporelles et corporelles

Les immobilisations sont évaluées à leur coût d'acquisition (prix d'achat et frais accessoires) ou à leur coût de production.

Elles incluent les immobilisations acquises par voir de crédit-bail. Les informations relatives à ces contrats vous sont présentées dans les tableaux ci-après (immobilisations, amortissements, dettes).

Pour les immobilisations incorporelles produites en interne, les coûts de développement sont inscrits à l'actif dès qu'ils se rapportent à des projets nettement individualisés, ayant de sérieuses chances de réussite technique et de rentabilité commerciale ou de viabilité économique. Conformément au règlement CRC n°2004-15, seules les dépenses engagées pendant la phase de développement sont activées : les dépenses engagées au titre de la phase de recherche sont comptabilisées en charges.

Les coûts de développement de la société comprennent essentiellement les jours hommes internes des ingénieurs sur les projets de R&D et les travaux de R&D sous-traités.

Le fait générateur du transfert des immobilisations incorporelles en cours en immobilisations incorporelles amortissables correspond :

• A la date de commercialisation des projets pour les frais de développement de produits commercialisables. OMMISSAIRE
• A la date de mise en production pour les plateformes utilisées en interne pour le développement de $\bullet$ produits commercialisables. $N_f$

Les immobilisations corporelles en cours sont relatives à la poursuite des investissements relatifs aux travaux sur les serres et leurs dépendances. Les coûts correspondent essentiellement à du matériel (destiné au gros œuvre ou aux agencements) et également à des coûts de main d'œuvre interne nécessaires à l'assemblage des divers éléments.

Le fait générateur du transfert des immobilisations corporelles en cours en immobilisations corporelles amortissables est la mise en service des installations concernées.

Au cours de cet exercice, l'activité de la société a permis de comptabiliser une production immobilisée pour un montant de 453 K€ (contre 952 K€ au titre de l'exercice précédent) :

• 453 K $\epsilon$ de production immobilisée incorporelle concernant les frais de recherche et développement (contre 952 K $\epsilon$ au titre de l'exercice précédent).
• $0 K \epsilon$ de production immobilisée corporelle concernant essentiellement les travaux des serres (contre $0 K\epsilon$ au titre de l'exercice précédent).

Les immobilisations en cours au 30/06/2022 s'élèvent à :

• 6.388 KE au titre des immobilisations incorporelles (contre 5.786 KE au titre de l'exercice précédent).
• $0 K \epsilon$ au titre des immobilisations corporelles (contre 0 K $\epsilon$ au titre de l'exercice précédent). $\bullet$

Lorsqu'un indice de perte de valeur apparaît, et conformément au règlement CRC 2002-10 relatif à l'amortissement et à la dépréciation des actifs, la société effectue à la clôture des comptes un test de dépréciation sur le ou les actifs concernés. Une comparaison est alors effectuée entre valeur vénale et valeur d'usage et une dépréciation est constatée si la première est inférieur à la seconde : elle est égale à la différence entre ces deux montant.

Ainsi, au 30/06/2022, du fait d'un rendement estimé trop faible par rapport aux prévisions initiales, une partie des frais de développement en cours a été dépréciée à hauteur de 422 K€ (contre 376 K€ au $31/12/2021$ , générant ainsi une charge de 46 KE).

Amortissement des immobilisations incorporelles et corporelles

Les amortissements sont calculés suivant le mode linéaire. La durée d'amortissement retenue par simplification est la durée d'usage pour les biens non décomposables à l'origine.

• Frais de recherche et développement :	3 ans
Concessions, Brevets, Licences :	5 ans
$\bullet$ Logiciels :	5 ans
Constructions:	5 à 25 ans
• Installations, Matériels, Outillage :	3 à 10 ans
Agencements :	5 à 15 ans
Matériel de transport :	$3$ à $5$ ans
Matériel de bureau et informatique	3 ans
Mobilier	5 à 10 ans

Immobilisations financières

Les immobilisations financières consolidées s'élèvent à 110 K€ et sont principalement constituées de

• Dépôts et cautionnement versés pour 64 K $\epsilon$ (contre 88 K $\epsilon$ au titre de l'exercice précédent). $\bullet$
• Comptes-espèces sur le contrat de liquidité des actions auto-détenues pour 41 K€ (contre 29 K€ au titre de l'exercice précédent).

Stocks de consommables

Les stocks de consommables sont valorisés à leur coût d'acquisition majoré des frais accessoires sur achats. Ils s'élèvent au 30/06/2022 à 184 K€ (contre 180 K€ au titre de l'exercice précédent).

Stocks de produits intermédiaires

Les stocks de produits intermédiaires sont valorisés au coût de production, comprenant les consommations, les charges directes et indirectes de production et les amortissements des biens concourant à la production, hors charges d'intérêts et contribution économique territoriale.

Ils s'élèvent au 30/06/2022 à :

• 2.186 KE pour la production de produits intermédiaires finalisés (contre 2.301 KE au titre de l'exercice précédent).
• 269 K€ pour la production de produits intermédiaires en cours (contre 24 K€ au titre de l'exercice précédent).

Une provision pour dépréciation des stocks est dotée lorsque la valeur brute du stock est supérieure à la valeur de vente.

A ce titre, les stocks ont fait l'objet d'une dépréciation de 826 K€ au 30/06/2022 (contre 718 K€ au 31/12/2021, générant ainsi une charge de 108 K€ au titre de l'exercice).

Créances

Les créances ont été évaluées pour leur valeur nominale. Une provision pour dépréciation est pratiquée lorsque la valeur d'inventaire est inférieure à la valeur comptable.

A ce titre, les créances ont fait l'objet d'une dépréciation de 17 K€ au 30/06/2022 (contre 3 K€ au 31/12/2021, générant ainsi une charge de 14 K€ au titre de l'exercice).

IV) REGLES ET METHODES COMPTABLES ET NOTES SUR LE BILAN PASSIF

Actions d'autocontrôle

Les actions d'autocontrôle sont comptabilisées dans une rubrique spécifique en diminution des capitaux propres.

Elles s'élèvent à 81 K€ au 30/06/2022 contre 107 K€ au 31/12/2021.

Compte tenu d'achats intervenus au cours de l'exercice pour 86 K€ et de cessions pour 99 K€, il en ressort une moins-value de cession de de 13 KE. Cette dernière a été imputée en totalité sur les capitaux propres.

Subventions d'investissement

Les subventions d'investissement sont maintenues en capitaux propres.

Elles sont ramenées au résultat au rythme des amortissements pratiquées sur les immobilisations financées.

Néanmoins, certains programmes de subventions portent à la fois sur des dépenses immobilisables (frais de développement) et sur des dépenses inscrites en charges (frais de recherche non immobilisables, fraissier de fonctionnement forfaitaires, consommables) sans qu'il soit possible techniquement de ventiler de manière fiable (lors de l'octroi comme lors de la réalisation des dépenses) la part de subvention finançant d'une part des immobilisations et d'autre part des charges. Ces subventions spécifiques sont alors inscrites en subventions d'exploitation et rattachées au résultat au rythme des dépenses (mixtes) engagées dès lors que la part de frais de recherche globale maintenue en charges sur l'exercice reste supérieure aux dépenses totales éligibles de l'exercice sur ces programmes.

Tel est le cas notamment :

• Du programme de subvention « Herbiscan » de la société consolidante, d'un montant total de 441 $K\epsilon$ (représentant 30% des dépenses engagées) pour lequel le cumul du droit à subvention acquis s'élève à 301 K€ (dont 45 K€ au titre de l'exercice).
• Du programme de subvention « Inncocells » de la société consolidante, d'un montant total de 649 $K\epsilon$ (représentant 100% des dépenses engagées) pour lequel le cumul du droit à subvention acquis s'élève à 204 K€ (dont 31 K€ au titre de l'exercice).
• Du programme de subvention « N'Gins Phase 1 » de la société consolidante, d'un montant total de 182 K€ (représentant 30% des dépenses engagées) pour lequel le cumul du droit à subvention acquis s'élève à 7 K $\epsilon$ (dont 7 K $\epsilon$ au titre de l'exercice).
• Du programme de subvention « N'Gins Phase $1 \times$ de la filiale Cellengo, d'un montant total de 647 $K\epsilon$ (représentant 30% des dépenses engagées) pour lequel le cumul du droit à subvention acquis s'élève à 71 K $\epsilon$ (dont 71 K $\epsilon$ au titre de l'exercice).

Provisions pour indemnité de départ en retraite

Les engagements de retraite ont été comptabilisés au passif du bilan consolidé pour un montant de 72 K€ au 30/06/2022 (contre 58 K€ au 31/12/2021 ce qui a généré une charge de 14 K€ au titre de l'exercice).

		Provision (en KE)
Sociétés Consolidées	31/12/2021	30/06/2022
Plant Advanced Technologies SA	43	54
Straticell SA
PAT Zerbaz SCEA
Couleurs de Plantes SAS
Temisis SAS
Cellengo SAS	10

La ventilation de ce montant, par société consolidée, est la suivante :

Ces engagements ont été évalués en l'application de la recommandation ANC 2021.

Le montant comptabilisé correspond à la somme des engagements calculés dans les comptes individuels de chaque société intégrée. Les divergences d'hypothèses retenues entre sociétés n'ont pas d'impact significatif sur les comptes consolidés étant précisé que ces engagements proviennent majoritairement de la société consolidante qui a retenu les hypothèses suivantes :

• Hausse de salaire de 4,00 % par an
• Taux d'actualisation de 3,00 % $\bullet$
• Taux de rotation de 10% dégressif selon l'ancienneté du salarié $\bullet$
• Probabilité de vie à 65 ans selon la table de mortalité INSEE 2014-2016

Impôts différés

Le calcul des impôts différés est effectué société par société, suivant la méthode du report variable, sur les retraitements pratiqués en consolidation, ainsi que sur les différences temporaires existant entre le résultat fiscal et le résultat comptable.

La règle de prudence consiste à ne pas constater d'impôts différés actifs nets qui ne pourraient être effectivement utilisés dans l'avenir en réduction de la charge d'impôt global. Ainsi, au 30/06/2022, seuls les déficits reportables de la filiale « Couleurs de Plantes » d'un montant total de 318 K $\epsilon$ , ont fait l'objet de la comptabilisation d'un actif d'impôt différé au taux de 25.00 % soit 79 K€. Le total des déficits reportables pour lesquels aucun actif d'IS n'a été comptabilisé s'élève à 21.407 K $\epsilon$ .

Au cours de l'exercice, l'incidence sur le résultat des impôts différés est la suivante :

En K $\epsilon$	31/12/2021	Effet / résultat	30/06/2022
Impôts différés - Actif Impôts différés - Passif	93 0	$(-14)$	79
Total Général	93	$(-14)$	79

V) REGLES ET METHODES COMPTABLES ET NOTES SUR LE COMPTE DE RESULTAT

Chiffre d'affaires - Etudes réalisées

Le chiffre d'affaires relatif à la sous-traitance d'études de R&D pour le compte de tiers est comptabilisé en produits à la condition que les rapports finaux d'études aient été remis aux clients avant la date d'arrêté des compte. A défaut, les montants facturés sont retraités en produits constatés d'avance.

Par ailleurs, du fait de la particularité de ces études, aucun degré d'avancement ne peut être établi avec certitude. De ce fait, lorsque des études sont retraitées en produits constatés d'avance, les travaux encours relatifs à ces études ne pouvant être chiffrés de manière précise, ne sont pas comptabilisés.

Chiffre d'affaires - Ventes de biens

Le chiffre d'affaires relatif aux ventes de biens (extraits de plantes) est reconnu lors du transfert de propriété au client final (livraison physique).

Charges de personnel et effectif

Les charges de personnel s'élèvent à 1.808 K€ au titre de l'exercice clos le 30/06/2022 contre 3.288 K€ au 31/12/2021.

La ventilation de l'effectif moyen est la suivante :

Effectif par catégorie	31/12/2021	30/06/2022
		×	$^{\star}$ AUX
Cadres et professions supérieures	39	38
Professions intermédiaires	14	14	$\overline{\mathsf{N}}\mathsf{A}$
Employés
Ouvriers
Total Général	59	60

Frais de recherche et développement

Les frais de recherche et développement maintenus en charges car ne répondant pas à la définition d'actifs immobilisables s'élèvent à 458 K€ (contre 991 K€ au 31/12/2021).

Résultat financier

Le résultat financier de l'exercice s'élève à (-58) K€ et est décomposé comme suit :

En $K\epsilon$	31/12/2021	30/06/2022
Produits des autres immobilisations
Produits financiers divers
Provision pour dépréciations		$(-2)$
Intérêts des emprunts et leasing	$(-111)$	$(-52)$
Agios
Charges financières diverses	$(-7)$	$(-5)$
Total Général	$(-115)$	$(-58)$

Résultat exceptionnel

Le résultat exceptionnel de l'exercice s'élève à 28 K€ et est décomposé comme suit :

En $K\epsilon$	31/12/2021	30/06/2022
Produits de cession d'immos corporelles
Subventions d'investissement	59	29
Plus-value nette – Augm.Capital filiales
Produits exceptionnels divers
VNC des immos corporelles cédées
Amortissements exceptionnels
Charges exceptionnelles diverses		$(-1)$
Total Général	62	28

Crédit Impôt Recherche

L'activité du groupe au cours de l'exercice en matière de recherche et développement a permis de comptabiliser un crédit impôt recherche de 538 K€ (contre 1.083 K€ en au 31/12/2021) Ce crédit d'impôt a été maintenu en diminution de l'IS de l'exercice.

VI) AUTRES INFORMATIONS

Rémunération des organes de direction

En l'application du principe du respect du droit à la personne, cette information n'est pas renseignée car elle aurait pour effet indirect de fournir des renseignements à caractère individuel.

Aucune avance ni aucun crédit n'ont été accordés aux membres des organes susvisés au cours de l'exercice.

Honoraires de commissaires aux comptes

Les honoraires de commissaires aux comptes inscrits au compte de résultat s'élèvent à 23 K $\epsilon$ .

Aucun autre montant n'a été versé aux commissaires aux comptes pour des missions de conseils ou de prestations de services entrant dans les diligences directement liées à la mission de contrôle légal des comptes.

VII) EVENEMENTS SIGNIFICATIFS DE L'EXERCICE

Néant

VIII) EVENEMENTS SIGNIFICATIFS POST-CLOTURE

Néant

Immobilisations - en $K\epsilon$

		Mouvements de l'exercice				Valeurs
	Valeurs brutes début		Augmentations		Diminutions	brutes fin
		Réévaluat o	Acquisitions	Virt p.à p.	Cessions	exercice
Ecarts d'acquisition	77					77
Frais d'établissement et de développement	3 2 1 7					3 2 1 7
Autres	6 2 8 4		601			6885
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES	9578	$\bf{0}$	601	$\mathbf{0}$	$\bf{0}$	10 179
Terrains	106					106
Constructions
- sur sol propre	1 3 9 1					1 3 9 1
- sur sol d'autrui	453					453
- install., agencements, aménagements	663		$\overline{2}$			665
Installations techniques, matériel industriel	3847		116			3 9 6 2
Autres
- install., agencements, aménagements	1 0 3 3					1 0 3 3
- matériel de transport	32		28			61
- matériel de bureau, mobilier	287		$\overline{2}$		1	288
- emballages récupérables et divers
IMMOBILISATIONS CORPORELLES	7812	$\bf{0}$	148	$\mathbf{0}$	$\mathbf{1}$	7960
Participations évaluées en équivalence
Autres Participations
Autres titres immobilisés	5
Prêts et autres immos financières	117		12		24	105
IMMOBILISATIONS FINANCIERES	122	$\mathbf{0}$	12	$\mathbf{0}$	24	110
TOTAL	17513	$\bf{0}$	761	$\mathbf{0}$	25	18 249
Dont Crédits-bails
Installations techniques, matériel industriel	483		97			580
Autres : install., agencements, aménagements	33		28			33
Autres : matériel de transport Autres : matériel de bureau, mobilier	41					$28\,$ 41

Amortissements - en K€

Ť

	Amortissements	Mouvements de l'exercice		Amortissements
	début d'exercice	Dotations	Diminutions	fin d'exercice
Ecarts d'acquisition	32	4		36
Frais d'établissement et de développement	2 5 3 0	91		2621
Autres	368	28		396
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES	2930	123	$\bf{0}$	3 0 5 3
Terrains
Constructions
- sur sol propre	603	36		639
- sur sol d'autrui	106	11		117
- install., agencements, aménagements	155	27		182
Installations techniques, matériel industriel	3 0 0 3	133		3 1 3 6
Autres
- install., agencements, aménagements	572	42		614
- matériel de transport	32			33
- matériel de bureau, mobilier	204	14		217
- emballages récupérables et divers
IMMOBILISATIONS CORPORELLES	4675	263	$\mathbf{1}$	4938
TOTAL	7605	387	$\mathbf{1}$	7991
Dont Crédits-bails
Installations techniques, matériel industriel	357	51		408
Autres : install., agencements, aménagements	4	$\overline{2}$		5
Autres : matériel de transport

$17\text{ }$

Autres : matériel de bureau, mobilier

$\overline{4}$

$21$

Provisions - en K $\epsilon$

	Début Exercice	Augmentations	Diminutions	Fin Exercice
Provisions pour investissements Provision pour hausse des prix Provisions pour amortissements dérogatoires Provisions fiscales pour prêts d'installation Provisions autres
PROVISIONS REGLEMENTEES	$\bf{0}$	$\bf{0}$	$\bf{0}$	$\mathbf{0}$
Provisions pour litiges Provisions pour garanties données aux clients Provisions pour pertes sur marchés à terme Provisions pour amendes et pénalités Provisions pour pertes de change Provisions pour pensions retraite Provisions pour impôts Provisions pour renouvellements des immos Provision pour gros entretien Provisions autres	58	14		72
PROVISION POUR RISQUES ET CHARGES	58	14	$\bf{0}$	72
Dépréciations des immos incorporelles Dépréciations des immos corporelles Dépréciations des titres mis en équivalence Dépréciations des titres de participation Dépréciations des autres immos financières	376	46 2		422 2
Dépréciations sur stocks et en-cours Dépréciations sur comptes clients Dépréciations autres	718 3	108 14		826 16
PROVISION POUR DEPRECIATIONS	1 0 9 7	170	$\bf{0}$	1 2 6 7
TOTAL	1 1 5 5	184	$\boldsymbol{0}$	1 3 3 9
Dont dotations et reprises d'exploitation Dont dotations et reprises financières Dont dotations et reprises exceptionnelles		182

Créances et Dettes - en K€

	30/06/2022	1 an au plus	plus d'1 an
Créances rattachées à des participations
Prêts $(1)$ $(2)$
Autres immobilisations financières	105	60	45
Clients douteux ou litigieux	38		38
Autres créances clients	300	300
Créances représentatives des titres prêtés
Personnel et compte rattachés
Sécurité sociale et autres organismes sociaux	21	21
Impôts sur les bénéfices	90	90
Taxes sur la valeur ajoutée	191	191
Autres impôts, taxes et versement assimilés
Divers	1928	1928
Groupe et associés (2)
Débiteurs divers	13	13
Charges constatées d'avance	185	185
TOTAL DES CREANCES	2870	2788	83
(1) Prêts accordés en cours d'exercice
(1) Remboursements obtenus en cours d'exercice
(2) Prêts et avances consentis aux associés pers. physique

	30/06/2022	1 an au plus	$1$ à $5$ ans	plus de 5 ans
Emprunts obligataires convertibles (1)
Autres emprunts obligataires (1)
Emprunts ets crédit 1 an max à l'origine (1)	136	136
Emprunts ets crédit plus 1 an à l'origine (1)	4763	950	3 5 3 6	277
Emprunts et dettes financières divers (1)
(2)	1 0 5 0	168	840	43
Emprunts liés aux crédits-bails (1)	282	216	66
Fournisseurs et comptes rattachés	753	753
Personnel et comptes rattachés	374	374
Sécurité sociale et autres organismes	204	204
sociaux
Impôts sur les bénéfices
Taxes sur la valeur ajoutée	64	64
Obligations cautionnées
Autres impôts, taxes et versement	24	24
assimilés
Dettes sur immos et comptes rattachés	14	14
Groupe et associés (2)	99	99
Autres dettes	108	108
Dette représentative de titres empruntés
Produits constatés d'avance	1 1 3 1	1 1 3 1
TOTAL DES DETTES	9 0 0 3	4 2 4 1	4 4 4 3	320
(1) Souscrits en cours d'exercice	413
(1) Remboursés en cours d'exercice	370
(2) Dettes associés (pers.physiques)	98

Variation des capitaux propres - en $K\epsilon$

			Réserves		Autres
	Capital	Primes	consolidées	Résultat	Actions propres	Subv. invest.	Intérêt minoritaire	Total
Situation au 31/12/2020	1 0 8 6	11569	$-4522$	$-543$	$-60$	830	179	8 5 4 0
Var.capital (consolidante)	5	$-5$
Var.réserves sur AK filiales
Affectation résultat N-1			$-543$	543
Dividendes versés
Résultat de l'exercice				$-1134$			22	$-1112$
Titres d'autocontrole			$\overline{7}$		$-47$			$-40$
Subventions						$-6$		$-6$
Autres mouvements
Situation au 31/12/2021	1 0 9 1	11 5 64	$-5058$	$-1134$	$-107$	824	201	7381
Var.capital (consolidante)	$\overline{2}$	$-2$
Var.réserves sur AK filiales
Affectation résultat N-1			$-1134$	1 1 3 4
Dividendes versés
Résultat de l'exercice				$-1051$			10	$-1040$
Titres d'autocontrole			$-13$		26			13
Subventions						9		9
Autres mouvements
Situation au 30/06/2022	1 0 9 3	11 5 62	$-6205$	$-1051$	$-81$	832	212	6 3 6 3

Chiffre d'affaires - en K€

	France	Export	Total
Ventes de marchandises Production vendue de biens (plantes et extraits) Production vendue de travaux	374	29	403
Production vendue de service (R&D et divers)	200	293	493
TOTAL	574	322	896

Impôts sur les bénéfices - en K $\epsilon$

IMPOTS DIFFERES ACTIFS NON COMPTABILISES
Déficit des sociétés dont la récupération n'est pas probable Dont résultat fiscal négatif de l'exercice de ces sociétés	21 407 1917
IS correspondant au taux de 25,00 %	479
RAPPROCHEMENT ENTRE IMPÔT THEORIQUE ET IMPÔT COMPTABILISE
Résultat de l'ensemble consolidé	(1040)
Crédits d'impôts	(538)
Impôt sur les bénéfices exigibles
Impôt sur les bénéfices différés	14
Résultat de l'ensemble consolidé - avant IS	(1564)
Impôt théorique au taux de 25,00 %	(391)
Réductions et crédits d'impôts	(538)
Impôts sans base
Incidence d'impôts à un taux différent	0
Incidence d'impôts des sociétés soumises à l'IR	(11)
Autres différences permanentes	(69)
Actifs d'impôts différés de l'exercice :
- Comptabilisés à l'ouverture : incidence du changement de taux	5
- Non comptabilisés à l'ouverture et repris sur l'exercice	$\theta$
- Non comptabilisés à la cloture	479
Impôt sur les bénéfices et impôts différés comptabilisés	(524)

Engagements et garanties - en $K\epsilon$

	Engagements financiers donnés	Engagements financiers reçus
Effets escomptés non échus
Néant
	$\bf{0}$	$\bf{0}$
Avals, cautions et garanties
Garanties de l'état (sur prêts)		4 0 1 7
Cautions des dirigeants (sur prêts)		190
	$\bf{0}$	4 2 0 7
Engagements de crédits-bails
Néant : les contrats de crédit-bail sont retraités en immobilisations / prêts
	$\bf{0}$	$\mathbf{0}$
Engagements en pensions, retraite est assimilés
Néant : les indemnités de départ en retraite sont comptabilisées au passif du bilan
Les modalités de calcul sont précisées dans la rubrique "Règles et méthodes"
	$\bf{0}$	$\bf{0}$
Autres engagements
Engagement Incubateur Lorrain	55
Hypothèques (sur prêts)	251
Privilège de prêteur de deniers (sur prêts)	532
Nantissements (sur prêts) Dépôts de garanties (sur prêts)	510 30
Gages (sur crédits-bails reconvertis en prêts)	245
	1624	$\bf{0}$
Total des engagements financiers (1)	1 6 24	4 207
(1) dont concernant :
Les dirigeants		190
Les filiales
Les participations
Les autres entreprises liées

Flux de trésorerie - en KE

		30/06/2022	31/12/2021
	Résultat net des sociétés intégrées	(1040)	(1112)
	Elimination des charges et produits sans incidence sur la trésorerie ou non liés à l'activité
	Amortissements, dépréciations et provisions $^{+}$	571	1 3 5 7
	Reprises sur amortissements et provisions		(18)
	Produits de cession des éléments d'actif		(4)
	Valeur nette comptable des éléments cédés
	Quote part de subventions d'investissements virée au résultat	(29)	(59)
	Variation des impôts différés	14	27
	CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT	(485)	191
EXPLOITATION	Dividendes reçus des sociétés mises en équivalence
	Incidence des décalages de trésorerie sur les créances d'exploitation
	+ Variation des stocks	(132)	(485)
	Variation des créances clients	280	(121)
	Variation des autres créances d'exploitation	237	(264)
	Variation des dettes fournisseurs	(175)	179
	Variation des autres dettes d'exploitation $^+$	(174)	113
	FLUX DE TRESORERIE D'EXPLOITATION	(450)	(388)
	Cessions d'immobilisations incorporelles $^{+}$
	Cessions d'immobilisations corporelles $\overline{+}$		7
	Cessions et réductions d'immobilisations financières $^{+}$	24	68
	Acquisitions d'immobilisations incorporelles	(601)	(1070)
	Acquisitions d'immobilisations corporelles	(148)	(116)
	Acquisitions d'immobilisations financières	(12)
INVESTISSEMENT	Incidence des variations de périmètre $+$
	Incidence des décalages de trésorerie sur les opérations d'investissement
	Variation des dettes fournisseurs sur immobilisations	14
	FLUX DE TRESORERIE D'INVESTISSEMENT	(723)	(1111)
	Augmentation de capital
	Réduction de capital
	Frais imputés sur les primes d'émission
	Variation des actions autodétenues	13	(40)
	Dividendes versés aux actionnaires de la société mère
	Dividendes versés aux actionnaires des sociétés intégrées
	Augmentation des dettes financières	426	1 5 9 3
FINANCEMENT	Remboursement des dettes financières	(370)	(1 201)
	Subventions d'investissements reçues $^{+}$	38	53
	Avances reçues des tiers $^{+}$		337
	Avances remboursées aux tiers $^{+}$
	FLUX DE TRESORERIE DE FINANCEMENT	107	743
	Trésorerie d'ouverture	2 4 8 9	3 2 4 6
	Trésorerie de clôture	1 4 2 2	2 4 8 9
TRESO	Incidence des variations de cours des devises
	VARIATION DE LA TRESORERIE	(1067)	(757)