Plant Advanced Technologies

Quarterly Report • Oct 30, 2021

PLANT ADVANCED TECHNOLOGIES PAT

Société Anonyme Au capital de 1 090 714 euros Siège social : 54500 VANDŒUVRE-LES-NANCY 19 avenue de la Forêt de Haye

483 047 866 RCS NANCY

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RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL

30 JUIN 2021

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Mesdames, Messieurs,

Il est rappelé que, PLANT ADVANCED TECHNOLOGIES PAT (« PAT ») a décidé d'établir des comptes consolidés bien que n'étant pas soumise à cette obligation et ce, dans un souci d'une meilleure transparence auprès de ses actionnaires et du marché.

Conformément aux Règles des Marchés EURONEXT GROWTH, Chapitre 4, Paragraphe 4.2, le présent rapport relatif au premier semestre de l'exercice 2021 comporte :

• un rapport semestriel d'activité « Groupe »
• les comptes consolidés semestriels certifiés par le Commissaire aux comptes

SOMMAIRE :

TITRE 1. : RAPPORT SEMESTRIEL D'ACTIVITÉ 3
1.1 Activité et situation du Groupe au cours du premier semestre 2021 3
1.2 Evènements importants intervenus depuis le 30 juin 2021 5
1.3 Evolution prévisible, risques et incertitudes pour le second semestre 2021 et
perspectives d'avenir 6

TITRE 2. : COMPTES CONSOLIDÉS AU 30 JUIN 2021................................................. 7

TITRE 1. : RAPPORT SEMESTRIEL D'ACTIVITÉ

Lors de sa réunion en date du 27 octobre 2021, le Conseil d'administration a examiné les comptes semestriels de PAT et les premiers comptes consolidés semestriels du Groupe PAT.

Le présent rapport d'activité semestriel a été établi afin de présenter l'activité du Groupe PAT au cours du premier semestre 2021 ainsi que les principaux risques et incertitudes pour le semestre suivant.

Dans la mesure où PAT a établi ses comptes consolidés sans y être légalement tenue, ces premiers comptes consolidés semestriels ne comportent pas de comparatif avec les comptes semestriels au 30 juin 2020.

L'organigramme et le périmètre de consolidation du Groupe PAT est le suivant :

1.1 Activité et situation du Groupe au cours du premier semestre 2021

L'activité du Groupe au cours du premier semestre de l'exercice 2021 ressort comme suit :

Comptes Consolidés Groupe en k€	30/06/2021	31/12/2020
Chiffre d'affaires	980	1 719
Dotation aux amortissements	401	643
Dotation aux dépréciations & aux provisions	453	17
Résultat d'exploitation ap. dot. écarts acquisition	(1 545)	(2 103)
Résultat financier	(56)	(107)
Résultat exceptionnel	35	635
Résultat net part du groupe	(1 084)	(543)

Le premier semestre 2021 a été marqué par une légère progression du chiffre d'affaires. Néanmoins compte tenu des tendances du marché, nous avons été amenés à déprécier deux programmes pour un total de 453 k€ sur le premier semestre 2021. Ainsi, hors résultat exceptionnel et dépréciation, le résultat net semestriel est proportionnellement en ligne avec celui de l'exercice précédent.

1.1.1. Cosmétique

PAT est dans l'attente des premières commandes significatives des clients de Clariant pour ses nouveaux produits lancés en 2020 (Prenylium™, Rootness Energize™ et Spirea). Des commandes d'échantillons importantes ont été livrées présageant un fort intérêt des clients pour ces produits plusieurs fois primés en 2020. Nous rappelons toutefois qu'il faut entre deux et trois années à nos clients pour développer une nouvelle gamme cosmétique comportant de nouveaux actifs. Les premières ventes significatives sont attendues en 2022. Les lignes de production ont été calibrées pour répondre au succès que nous espérons.

Nos filiales Couleurs de Plantes et Straticell voient leurs activités redémarrer fortement après l'année 2020 affectée par la COVID19.

Les ventes de colorants capillaires chez Couleurs de Plantes ont été vigoureuses au 1er semestre chez deux importants clients. Ainsi le chiffre d'affaires de Couleurs de Plantes s'établit à 350k€ au 30 juin 2021 contre 357k€ pour toute l'année 2020.

Chez Straticell les demandes d'études in-vitro des clients ont été également très importantes. Le chiffre d'affaires semestriel chez Straticell atteint 417k€ contre 590k€ pour l'année 2020.

Les programmes subventionnés ont également progressé puisqu'ils atteignent 400k€ contre 450k€ pour l'ensemble de l'année 2020.

1.1.2. Pharmaceutique

Le premier semestre a été consacré par le recrutement d'une nouvelle équipe de direction sur Temisis via un cabinet de recrutement spécialisé.

Les travaux scientifiques ont pu continuer grâce à l'embauche à temps partiel en début d'année d'un chercheur de très haut niveau spécialisé dans les mécanismes de l'inflammation et l'appui des chercheurs de PAT notamment pour la coordination du programme Eurostar Psoriacure et les travaux de synthèse de notre molécule TEM1657.

1.1.3. Agrochimie

Les travaux avec BASF ont continué avec le screening d'une série de molécules et d'extraits prometteurs chez notre partenaire. L'identification de nouvelles molécules à activité fongicides est actuellement en cours.

Pour notre projet Herbiscan, des résultats très encourageants de la 1ère campagne de screening ont été rendus par notre partenaire INRAe de Dijon permettant d'identifier plusieurs structures naturelles originales ayant des propriétés herbicides.

1.1.4. Nutraceutique

Le développement de notre ingrédient pour la mémoire et la santé cérébrale progresse. Nous prévoyons les étapes précliniques début 2022. Ce projet a un très fort potentiel. Un partenaire pour la mise au marché a été identifié.

1.1.5. Situation financière et endettement

La situation financière du Groupe reste bonne sur le premier semestre 2021 :

En k€	30/06/2021	31/12/2020
Capitaux propres totaux	7 467	8 540
Dettes financières	5 488	5 729
Trésorerie active	2 082	3 260
Endettement net	3 406	2 469
Ratio d'endettement net	46 %	29 %

La situation financière du Groupe PAT est toujours liée à son modèle biotech avec de forts investissements dans la Biodiversité et la recherche de nouvelles molécules. L'endettement a augmenté du fait des souscriptions de PGE auprès des partenaires financiers qui soutiennent le modèle d'Innovation de PAT. La continuité d'exploitation est assurée dans ce modèle par les subventions, près de 4 M€ sur les trois années à venir et le soutien du Crédit Impôt Recherche.

1.1.6. Informations sur le titre PAT et actionnariat

Le capital de PAT est composé de 1 090 714 actions. Au 30 juin 2021, 28,37% du capital était détenu par Monsieur Jean-Paul FEVRE directement ou indirectement. Le deuxième actionnaire est la société CLARIANT avec 10,09% du capital. Le capital flottant¹ de PAT est de 51,71%.

Le titre PAT cotait 21€ le 4 janvier 2021 et 22€ le 30 juin 2021.

1.2 Evènements importants intervenus depuis le 30 juin 2021

• Lauréat des Trophées de la santé dans la Catégorie Santé et Environnement : PAT a été distingué le 26 août 2021 par le Prix « Santé et Environnement ». Pour PAT, cette récompense illustre la reconnaissance de ses travaux d'innovation en santé notamment pour son candidat médicament TEM1657 actuellement développé au stade préclinique par sa filiale pharmaceutique Temisis sur psoriasis ainsi que de son action en tant qu'acteur économique régional.
• Evolution de la Gouvernance au sein de Temisis : Le nouveau Directeur Général, Monsieur Mathieu LOSGARDI, a été nommé début octobre chez Temisis. Ce dernier apporte son expérience en M&A en pharma et son savoir-faire en évaluation de projet Pharma-Biotech au sein de fonds. Il aura en charge la stratégie de développement et la gestion de Temisis.
• Salon Cosmetic 360 : Présentation en avant-première aux acteurs de l'industrie cosmétique du nouveau concept de Naturalité Augmentée™. Excellente fréquentation du salon (4 000 visiteurs) et engouement confirmé pour les biotechnologies.

¹ Capital hors titres détenus par M. J.P. FEVRE, CLARIANT, les administrateurs puis par PAT en auto-détention.

• Couleurs de Plantes : Nous assistons à un frémissement des ventes vers le textile qui peut devenir un marché très porteur à moyen terme.
• Straticell : Plusieurs programmes collaboratifs subventionnés sont en passe d'être accordés, renforçant ainsi le développement de notre offre clients sur de nouveaux modèles in-vitro en dermatologie et en cosmétique.

1.3 Evolution prévisible, risques et incertitudes pour le second semestre 2021 et perspectives d'avenir

PAT est confiant dans l'atteinte de ses objectifs de croissance pour l'année 2021. Malgré la pandémie de COVID-19, tous les clients de PAT sont restés fidèles. Le retard de certains projets devrait être rattrapé en 2021.

Le Groupe entend déployer sa stratégie de commercialisation centrée sur la mise en place de produits catalogue et la distribution indirecte, tout en poursuivant ses travaux de recherche interne et collaboratifs, pour préparer le lancement de nouveaux produits.

En Cosmétique, les ventes des actifs chez Clariant devraient débuter.

Le développement du portefeuille de produits du Groupe avec ses molécules destinées aux applications pharmaceutiques (le composé propriétaire « first-in-class » TEM1657, développé par sa filiale Temisis pour le traitement du psoriasis) et nutraceutique (développement d'une molécule sur la mémoire) devrait permettre au Groupe PAT d'afficher une activité soutenue d'ici fin 2023.

En Agrochimie, les travaux en produits herbicides et fongicides sont très prometteurs.

TITRE 2. : COMPTES CONSOLIDÉS AU 30 JUIN 2021

5DSSRUWG¶H[DPHQOLPLWpGXFRPPLVVDLUHDX[FRPSWHV sur les comptes consolidés semestriels

Période du 1er janvier 2021 au 30 juin 2021

S.A. PLANT ADVANCED TECHNOLOGIES - PAT

Société Anonyme au capital de 1.090.714 €

19 avenue de la Forêt de Haye 54500 VANDOEUVRE LES NANCY

RCS NANCY 483 047 866

5DSSRUWG¶H[DPHQOLPLWpGXFRPPLVVDLUHDX[FRPSWHV sur les comptes consolidés semestriels

Période du 1er janvier 2021 au 30 juin 2021

S.A. PLANT ADVANCED TECHNOLOGIES - PAT

19 avenue de la Forêt de Haye 54500 VANDOEUVRE LES NANCY

Monsieur le Président Directeur Général,

En notre qualité de commissaire aux comptes de la société Plant Advanced Technologies et en réponse à votre demande, nous avons effectué un examen limité des comptes consolidés semestriels de celle-ci relatifs à la période du 1er janvier au 30 juin 2021, tels qu'ils sont joints au présent rapport.

Ces comptes consolidés semestriels ont été arrêtés sous la responsabilité du Conseil d'Administration le 27 octobre 2021 sur la base des éléments disponibles à cette date dans un contexte évolutif de crise liée au COVID 19 et de difficultés à appréhender ses incidences et les perspectives d'avenir. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France et la doctrine professionnelle de la Compagnie Nationale des Commissaires aux Comptes relative à cette intervention. Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l'assurance que les comptes consolidés semestriels, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d'anomalies significatives obtenue dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d'un audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause, au regard des règles et principes comptables français, le fait que les comptes consolidés semestriels présentent sincèrement le patrimoine et la situation financière de la société au 30 juin 2021, ainsi que le résultat de ses opérations pour la période écoulée.

Fait à Nancy, le 28 octobre 2021

%\$77\$8',7 Stéphane RONDEAU Commissaire aux Comptes

Bilan Actif - en K€

		30/06/2021		31/12/2020
		Brut	Amort. Et Dépréc.	Net	Net
	Capital souscrit non appelé (I)
OBILISE M IM F CTI A	IMMOS INCORPORELLES Ecarts d'acquisition Frais d'établissement Frais de développement Concessions brevets droits similaires Fonds commercial Autres immobilisations incorporelles Avances et acomptes	77 2 3 150 481 5 236	28 2 2 434 336 376	48 715 145 4 859	52 104 166 5 368
	IMMOS CORPORELLES Terrains Constructions Matériel et outillage industriel Autres immobilisations corporelles Immobilisations en cours Avances et acomptes	106 2 506 3 823 1 348	789 2 872 759	106 1 717 951 589	106 1 795 1 066 604
	IMMOS FINANCIERES Participations Créances rattachées aux participations Autres titres immobilisés Prêts Autres immobilisations financières	5 147		5 147	5 185
	TITRES MIS EN EQUIVALENCE
	TOTAL (II)	16 880	7 598	9 282	9 449
	STOCKS ET EN-COURS Mat. premières, approvisionnements En-cours de production de biens En-cours de production de services Produits intermédiaires et finis	92 234 1 932	609	92 234 1 323	99 1 520
T N ULA	Marchandises Acomptes versés sur commandes	1		1	16
C CIR F CTI A	CREANCES Créances clients et comptes rattachés Autres créances Autres créances - Impôts différés Capital souscrit appelé, non versé	261 2 813 98	1	261 2 813 98	494 2 182 120
	VALEURS MOB. DE PLACEMENT
	DISPONIBILITES	2 082		2 082	3 260
N O	Charges constatées d'avance	167		167	126
DE RISATI PTES	TOTAL (III)	7 680	610	7 070	7 818
ULA M O REG C	Frais d'émission d'emprunt à étaler Primes de remboursement des obligations Ecarts de conversion actif
	TOTAL ACTIF	24 559	8 208	16 352	17 267

Bilan Passif - en K€

		30/06/2021	31/12/2020
RES P O	CAPITAUX PROPRES - PART DU GROUPE Capital social ou individuel Primes d' émission, de fusion, d' apport Ecarts de réévaluation	1 091 11 564	1 086 11 569
	RESERVES - PART DU GROUPE Réserves consolidées	(5 047)	(4 522)
R P X	RESULTAT DE L'EXERCICE - PART DU GROUPE	(1 084)	(543)
U PITA A C	AUTRES Actions autodétenues Subventions d'investissement Provisions réglementées	(89) 831	(60) 830
	INTERETS MINORITAIRES	200	179
	Total des capitaux propres	7 467	8 540
ds fon propres utres A	Produits des émissions de titres participatifs Avances conditionnées	180	180
	Total des autres fonds propres	180	180
Provisions	Provisions pour risques Provisions pour charges	70	69
	Total des autres provisions	70	69
DETTES	DETTES FINANCIERES Emprunts obligataires convertibles Autres emprunts obligataires Emprunts dettes auprès des établissements de crédit Emprunts et dettes financières divers Avances et acomptes reçus sur commandes en cours	4 369 1 119	4 611 1 118
	DETTES D'EXPLOITATION Dettes fournisseurs et comptes rattachés Dettes fiscales et sociales Dettes fiscales - Impôts différés	715 575	782 1 028
	DETTES DIVERSES Dettes sur immobilisations et comptes rattachés Autres dettes	90	71
	Produits constatés d'avance	1 767	867
	Total des dettes	8 634	8 478
	Ecarts de conversion passif
	TOTAL PASSIF	16 352	17 267

1/2

		30/06/2021	31/12/2020
		12 mois	12 mois
	Ventes de marchandises
N	Production vendue (Biens)	609	975
O	Production vendue (Services et Travaux)	371	744
PLOITATI	Montant net du chiffre d'affaires	980	1 719
D'EX	Production stockée	244	215
UITS	Production immobilisée	387	969
D	Subventions d'exploitation	501	752
O R P	Reprises sur provisions et amortissements, transfert de charges	73	125
	Autres produits	2
	Total des produits d'exploitation	2 187	3 780
	Achats de marchandises Variation de stock
	Achats de matières et autres approvisionnements	392	412
	Variation de stock	7	(10)
	Autres achats et charges externes	816	1 471
N O	Impôts, taxes et versements assimilés	37	62
PLOITATI	Salaires et traitements	1 167	2 364
	Charges sociales du personnel	424	846
	Cotisations personnelles de l'exploitant
D'EX
	Dotations aux amortissements :
GES	- sur immobilisations - charges d'exploitation à répartir	401	643
R A
H C	Dotations aux dépréciations :
	- sur immobilisations	239
	- sur actif circulant	208	2
	Dotations aux provisions	6	15
	Autres charges	32	69
	Total des charges d'exploitation	3 728	5 875
	RESULTAT D'EXPLOITATION AVANT DOT.ECARTS ACQUISITION	(1 541)	(2 095)
	Dotations aux amortissements et dépréciations des écarts d'acquisition Reprises sur dépréciations des écarts d'acquisition	(4)	(8)
	RESULTAT D'EXPLOITATION APRES DOT.ECARTS ACQUISITION	(1 545)	(2 103)

Résultat dilué par action (en euros)

Compte de Résultat - en K€

Page :	2

(1,00) (0,50)

2/2

		30/06/2021	31/12/2020
	RESULTAT D'EXPLOITATION	(1 545)	(2 103)
m. pér. Com O	Bénéfice attribué ou perte transférée Perte supportée ou bénéfice transféré
CIERS UITS D N O A R FIN P	De participations D'autres valeurs mobilières et créances d'actif immobilisé Autres intérêts et produits assimilés Reprises sur provisions et dépréciations et transferts de charges Différences positives de change Produits nets sur cessions de valeurs mobilières de placement		3 2
	Total des produits financiers	0	5
CIERES GES R H N A A	Dotations aux amortissements, aux dépréciations et aux provisions Intérêts et charges assimilées Différences négatives de change Charges nettes sur cessions de valeurs mobilières de placement	56	112
FIN C	Total des charges financières	56	112
	RESULTAT FINANCIER	(56)	(107)
	RESULTAT COURANT AVANT IMPOTS	(1 601)	(2 210)
N. UITS O CEPTI D O	Sur opérations de gestion Sur opérations en capital Reprises sur provisions et dépréciations et transferts de charges	35	1 656
R EX P	Total des produits exceptionnels	35	658
N. GES O CEPTI R A H	Sur opérations de gestion Sur opérations en capital Dotations aux amortissements, aux dépréciations et aux provisions		2 21
EX C	Total des charges exceptionnelles	0	23
	RESULTAT EXCEPTIONNEL	35	635
	Crédit Impôt Recherche Autres crédits d'impôts Impôts sur les bénéfices - exigibles Impôts sur les bénéfices - différés	(524) 23	(1 058) 1 11
	RESULTAT NET DES ENTREPRISES INTEGREES	(1 065)	(528)
	Quote-part dans le résultat des entreprises mises en équivalence
	RESULTAT NET DE L'ENSEMBLE CONSOLIDE	(1 065)	(528)
	Intérets minoritaires	19	15
	RESULTAT NET (PART DU GROUPE)	(1 084)	(543)
	Résultat par action (en euros)	(1,00)	(0,50)

Annexe consolidée au 30/06/2021

I) PERIMETRE D'INTEGRATION

	SIREN	Pourcentage de contrôle
Sociétés Consolidées		31/12/2020	30/06/2021
Plant Advanced Technologies SA Straticell SA	483047866 (Belgique)	Mère 100,00 %	Mère 100,00 %
PAT Zerbaz SCEA	814660569	99,00 %	99,00 %
Couleurs de Plantes SAS	481245900	65,98 %	65,98 %
Temisis SAS	834226508	98,47 %	98,47 %
Cellengo SAS	879412328	100,00 %	100,00 %

	SIREN	Pourcentage d'intérêts
Sociétés Consolidées		31/12/2020	30/06/2021
Plant Advanced Technologies SA	483047866	Mère	Mère
Straticell SA	(Belgique)	100,00 %	100,00 %
PAT Zerbaz SCEA	814660569	99,00 %	99,00 %
Couleurs de Plantes SAS	481245900	65,98 %	65,98 %
Temisis SAS	834226508	98,47 %	98,47 %
Cellengo SAS	879412328	100,00 %	100,00 %

Il n'y a pas, au 30/06/2021 comme au 31/12/2020 de sociétés non consolidées.

Méthode de consolidation :

• Participations dans les filiales sous contrôle exclusif :

Les entreprises dans lesquelles le Groupe possède, directement ou indirectement, un intérêt de plus de la moitié des droits de vote ou a le pouvoir d'exercer un contrôle exclusif sur les activités, sont consolidées selon la méthode de l'intégration globale à compter de la date du transfert effectif du contrôle au Groupe et ne sont plus consolidées à compter de la date à laquelle ce contrôle cesse.

• Participations dans des entreprises communes

Une entreprise commune est un partenariat dans lequel les parties qui exercent un contrôle conjoint sur l'entreprise ont des droits sur les actifs et des obligations au titre des passifs, relatifs à celle-ci.

Le contrôle conjoint s'entend du partage contractuellement convenu du contrôle exercé sur une entreprise, qui n'existe que dans le cas où les décisions concernant les activités pertinentes requièrent le consentement unanime des parties partageant le contrôle.

Lorsqu'une entité du Groupe entreprend ses activités dans le cadre d'une entreprise commune, le Groupe, à titre de coparticipant, doit comptabiliser selon la méthode de l'intégration proportionnelle.

• Participations dans des entreprises associées

Une entreprise associée est une entité dans laquelle le Groupe a une influence notable ; l'influence notable est le pouvoir de participer aux décisions de politique financière et opérationnelle d'une entité émettrice, sans toutefois exercer un contrôle ou un contrôle conjoint sur ces politiques. Les résultats et les actifs et passifs des entreprises associées ou des coentreprises sont comptabilisées dans les présents comptes consolidés selon la méthode de la mise en équivalence.

Toutes les sociétés mentionnées dans le tableau ci-dessus sont sous le contrôle exclusif de la société mère et ont été consolidées selon la méthode de l'intégration globale.

Variations de périmètre sans changement de méthode de consolidation :

• Entrées dans le périmètre au cours de l'exercice : Néant.
• Sorties de périmètre au cours de l'exercice : Néant
• Variations de périmètre : Néant

Siège social des sociétés consolidées :

• PLANT ADVANCED TECHNOLOGIES : 19 avenue de la Forêt de Haye 54500 VANDOEUVRE LES NANCY – France
• STRATICELL : 10 rue Jean Sonnet 5032 GEMBLOUX – Belgique
• PAT ZERBAZ : 31 chemin Croix Jubile – 97410 SAINT PIERRE – La Réunion
• COULEURS DE PLANTES : 18 rue de l'Arsenal 17300 ROCHEFORT – France
• TEMISIS : 19 avenue de la Forêt de Haye 54500 VANDOEUVRE LES NANCY – France
• CELLENGO : 19 avenue de la Forêt de Haye 54500 VANDOEUVRE LES NANCY – France

II) PRINCIPES ET MODALITES DE CONSOLIDATION

Date de clôture

Toutes les sociétés ont établi leurs comptes semestriels au 30 juin 2021.

Référentiel comptable

Les comptes consolidés ont été établis conformément aux règles françaises et prennent en compte les directives contenues dans le règlement ANC n° 2020-01.

Retraitements et éliminations

Afin de présenter sur une même base économique les comptes des sociétés consolidées, les comptes sociaux font l'objet de divers retraitements conformément aux principes comptables exposés ci-dessous. Après cumul des bilans et comptes de résultats, éventuellement retraités, toutes les opérations réciproques entre les sociétés du Groupe ont été éliminées.

III) REGLES ET METHODES COMPTABLES ET NOTES SUR LE BILAN ACTIF

Ecarts d'acquisition actif

Ils représentent la différence entre le coût d'acquisition des titres de participation des sociétés consolidées et la quote-part du Groupe dans leur actif net réévalué à la juste valeur à la date d'acquisition.

Ils sont affectés aux postes appropriés du bilan consolidé, la partie non affectée étant inscrite, soit à la rubrique "écarts d'acquisition" à l'actif du bilan, soit au passif lorsque l'écart d'acquisition constaté est négatif et sa reprise, par le compte de résultat, se fait soit sur la durée reflétant les hypothèses retenues, soit au fur et à mesure que les charges identifiées sont constatées.

Les amortissements de ces écarts d'acquisition sont pratiqués selon le mode linéaire sur les durées suivantes :

• Ecart d'acquisition Couleur de Plantes : 10 ans

Immobilisations incorporelles et corporelles

Les immobilisations sont évaluées à leur coût d'acquisition (prix d'achat et frais accessoires) ou à leur coût de production.

Elles incluent les immobilisations acquises par voir de crédit-bail. Les informations relatives à ces contrats vous sont présentées dans les tableaux ci-après (immobilisations, amortissements, dettes).

Pour les immobilisations incorporelles produites en interne, les coûts de développement sont inscrits à l'actif dès qu'ils se rapportent à des projets nettement individualisés, ayant de sérieuses chances de réussite technique et de rentabilité commerciale ou de viabilité économique. Conformément au règlement CRC n°2004-15, seules les dépenses engagées pendant la phase de développement sont activées : les dépenses engagées au titre de la phase de recherche sont comptabilisées en charges.

Les coûts de développement de la société comprennent essentiellement les jours hommes internes des ingénieurs sur les projets de R&D et les travaux de R&D sous-traités.

Le fait générateur du transfert des immobilisations incorporelles en cours en immobilisations incorporelles amortissables correspond :

• A la date de commercialisation des projets pour les frais de développement de produits commercialisables.
• A la date de mise en production pour les plateformes utilisées en interne pour le développement de produits commercialisables.

Les immobilisations corporelles en cours sont relatives à la poursuite des investissements relatifs aux travaux sur les serres et leurs dépendances. Les coûts correspondent essentiellement à du matériel (destiné au gros œuvre ou aux agencements) et également à des coûts de main d'œuvre interne nécessaires à l'assemblage des divers éléments.

Le fait générateur du transfert des immobilisations corporelles en cours en immobilisations corporelles amortissables est la mise en service des installations concernées.

Au cours de cet exercice, l'activité de la société a permis de comptabiliser une production immobilisée pour un montant de 387 K€ (contre 969 K€ au titre de l'exercice précédent) :

• 387 K€ de production immobilisée incorporelle concernant les frais de recherche et développement (contre 943 K€ au titre de l'exercice précédent).
• 0 K€ de production immobilisée corporelle concernant essentiellement les travaux des serres (contre 26 K€ au titre de l'exercice précédent).

Les immobilisations en cours au 30/06/2021 s'élèvent à :

• 5.230 K€ au titre des immobilisations incorporelles (contre 5.502 K€ au titre de l'exercice précédent).
• 0 K€ au titre des immobilisations corporelles (contre 0 K€ au titre de l'exercice précédent).

Lorsqu'un indice de perte de valeur apparaît, et conformément au règlement CRC 2002-10 relatif à l'amortissement et à la dépréciation des actifs, la société effectue à la clôture des comptes un test de dépréciation sur le ou les actifs concernés. Une comparaison est alors effectuée entre valeur vénale et valeur d'usage et une dépréciation est constatée si la première est inférieur à la seconde : elle est égale à la différence entre ces deux montant.

Ainsi, au 30/06/2021, du fait d'un rendement estimé trop faible par rapport aux prévisions initiales, une partie des frais de développement en cours a été dépréciée à hauteur de 376 K€ (contre 139 K€ au 31/12/2020, générant ainsi une charge de 237 K€).

Amortissement des immobilisations incorporelles et corporelles

Les amortissements sont calculés suivant le mode linéaire. La durée d'amortissement retenue par simplification est la durée d'usage pour les biens non décomposables à l'origine.

•	Frais de recherche et développement :	3 ans
•	Concessions, Brevets, Licences :	5 ans
•	Logiciels :	5 ans
•	Constructions :	5 à 25 ans
•	Installations, Matériels, Outillage :	3 à 10 ans
•	Agencements :	5 à 15 ans
•	Matériel de transport :	3 à 5 ans
•	Matériel de bureau et informatique	3 ans
•	Mobilier	7 à 10 ans

Immobilisations financières

Les immobilisations financières consolidées s'élèvent à 152 K€ et sont principalement constituées de :

• Dépôts et cautionnement versés pour 88 K€ (contre 115 K€ au titre de l'exercice précédent).
• Comptes-espèces sur le contrat de liquidité des actions auto-détenues pour 59 K€ (contre 70 K€ au titre de l'exercice précédent).

Stocks de consommables

Les stocks de consommables sont valorisés à leur coût d'acquisition majoré des frais accessoires sur achats. Ils s'élèvent au 30/06/2021 à 92 K€ (contre 99 K€ au titre de l'exercice précédent).

Stocks de produits intermédiaires

Les stocks de produits intermédiaires sont valorisés au coût de production, comprenant les consommations, les charges directes et indirectes de production et les amortissements des biens concourant à la production, hors charges d'intérêts et contribution économique territoriale.

Ils s'élèvent au 30/06/2021 à :

• 1.879 K€ pour la production de produits intermédiaires finalisés (contre 1.898 K€ au titre de l'exercice précédent).
• 287 K€ pour la production de produits intermédiaires en cours (contre 23 K€ au titre de l'exercice précédent).

Une provision pour dépréciation des stocks est dotée lorsque la valeur brute du stock est supérieure à la valeur de vente.

A ce titre, les stocks ont fait l'objet d'une dépréciation de 609 K€ au 30/06/2021 (contre 402 K€ au 31/12/2020, générant ainsi une charge de 207 K€ au titre de l'exercice).

Créances

Les créances ont été évaluées pour leur valeur nominale. Une provision pour dépréciation est pratiquée lorsque la valeur d'inventaire est inférieure à la valeur comptable.

A ce titre, les créances ont fait l'objet d'une dépréciation de 1 K€ au 30/06/2021 (contre 2 K€ au 31/12/2020, générant ainsi un produit de 1 K€ au titre de l'exercice).

IV) REGLES ET METHODES COMPTABLES ET NOTES SUR LE BILAN PASSIF

Actions d'autocontrôle

Les actions d'autocontrôle sont comptabilisées dans une rubrique spécifique en diminution des capitaux propres.

Elles s'élèvent à 89 K€ au 30/06/2021 contre 59 K€ au 31/12/2020.

Compte tenu d'achats intervenus au cours de l'exercice pour 134 K€ et de cessions pour 124 K€, il en ressort une plus-value de cession de de 19 K€. Cette dernière a été imputée en totalité sur les capitaux propres.

Subventions d'investissement

Les subventions d'investissement sont maintenues en capitaux propres.

Elles sont ramenées au résultat au rythme des amortissements pratiquées sur les immobilisations financées.

Néanmoins, certains programmes de subventions portent à la fois sur des dépenses immobilisables (frais de développement) et sur des dépenses inscrites en charges (frais de recherche non immobilisables, frais de fonctionnement forfaitaires, consommables) sans qu'il soit possible techniquement de ventiler de manière fiable (lors de l'octroi comme lors de la réalisation des dépenses) la part de subvention finançant d'une part des immobilisations et d'autre part des charges. Ces subventions spécifiques sont alors inscrites en subventions d'exploitation et rattachées au résultat au rythme des dépenses (mixtes) engagées dès lors que la part de frais de recherche globale maintenue en charges sur l'exercice reste supérieure aux dépenses totales éligibles de l'exercice sur ces programmes.

Tel est le cas notamment :

• Du programme de subvention « Herbiscan » de la société consolidante, d'un montant total de 441 K€ (représentant 30% des dépenses engagées) pour lequel le cumul du droit à subvention acquis s'élève à 181 K€ (dont 56 K€ au titre de l'exercice).
• Du programme de subvention « Inncocells » de la société consolidante, d'un montant total de 649 K€ (représentant 100% des dépenses engagées) pour lequel le cumul du droit à subvention acquis s'élève à 26 K€ (dont 26 K€ au titre de l'exercice).

Provisions pour indemnité de départ en retraite

Les engagements de retraite ont été comptabilisés au passif du bilan consolidé pour un montant de 70 K€ au 30/06/2021 (contre 69 K€ au 31/12/2020 ce qui a généré une charge de 2K€ au titre de l'exercice).

La ventilation de ce montant, par société consolidée, est la suivante :

	Provision (en K€)
Sociétés Consolidées	31/12/2020	30/06/2021
Plant Advanced Technologies SA	43	47
Straticell SA	12	12
PAT Zerbaz SCEA	3	1
Couleurs de Plantes SAS	3	2
Temisis SAS	0	0
Cellengo SAS	8	9

Ces engagements ont été évalués en l'application de la recommandation ANC 2013-02.

Le montant comptabilisé correspond à la somme des engagements calculés dans les comptes individuels de chaque société intégrée. Les divergences d'hypothèses retenues entre sociétés n'ont pas d'impact significatif sur les comptes consolidés étant précisé que ces engagements proviennent majoritairement de la société consolidante qui a retenu les hypothèses suivantes :

• Hausse de salaire de 2,00 % par an
• Taux d'actualisation de 0,80 %
• Probabilité de présence linéaire allant de 20% pour un salarié de 20% jusqu'à 100% pour un salarié de 62 ans
• Probabilité de vie à 62 ans selon la table de mortalité INSEE 2009-2011

Impôts différés

Le calcul des impôts différés est effectué société par société, suivant la méthode du report variable, sur les retraitements pratiqués en consolidation, ainsi que sur les différences temporaires existant entre le résultat fiscal et le résultat comptable.

La règle de prudence consiste à ne pas constater d'impôts différés actifs nets qui ne pourraient être effectivement utilisés dans l'avenir en réduction de la charge d'impôt global. Ainsi, au 30/06/2021, seuls les déficits reportables de la filiale « Couleurs de Plantes » d'un montant total de 350 K€, ont fait l'objet de la comptabilisation d'un actif d'impôt différé au taux de 28% soit 98 K€. Le total des déficits reportables pour lesquels aucun actif d'IS n'a été comptabilisé s'élève à 16.495 K€.

Au cours de l'exercice, l'incidence sur le résultat des impôts différés est la suivante :

En K€	31/12/2020	Effet / résultat	30/06/2021
Impôts différés - Actif	120	(-22)	98
Impôts différés - Passif	0	0	0
Total Général	120	(-22)	98

V) REGLES ET METHODES COMPTABLES ET NOTES SUR LE COMPTE DE RESULTAT

Chiffre d'affaires – Etudes réalisées

Le chiffre d'affaires relatif à la sous-traitance d'études de R&D pour le compte de tiers est comptabilisé en produits à la condition que les rapports finaux d'études aient été remis aux clients avant la date d'arrêté des compte. A défaut, les montants facturés sont retraités en produits constatés d'avance.

Par ailleurs, du fait de la particularité de ces études, aucun degré d'avancement ne peut être établi avec certitude. De ce fait, lorsque des études sont retraitées en produits constatés d'avance, les travaux encours relatifs à ces études ne pouvant être chiffrés de manière précise, ne sont pas comptabilisés.

Chiffre d'affaires – Ventes de biens

Le chiffre d'affaires relatif aux ventes de biens (extraits de plantes) est reconnu lors du transfert de propriété au client final (livraison physique).

Charges de personnel et effectif

Les charges de personnel s'élèvent à 1.591 K€ au titre de l'exercice clos le 30/06/2021 contre 3.210 K€ au 31/12/2020.

La ventilation de l'effectif moyen est la suivante :

Effectif par catégorie	31/12/2020	30/06/2021
Cadres et professions supérieures	34	31
Professions intermédiaires	12	19
Employés	2	2
Ouvriers	8	3
Total Général	56	55

Frais de recherche et développement

Les frais de recherche et développement maintenus en charges car ne répondant pas à la définition d'actifs immobilisables s'élèvent à 452 K€ (contre 936 K€ au 31/12/2020).

Résultat financier

Le résultat financier de l'exercice s'élève à (-56) K€ et est décomposé comme suit :

En K€	31/12/2020	30/06/2021
Produits des autres immobilisations	3	0
Gains de change	2	0
Intérêts des emprunts et leasing	(-107)	(-54)
Agios	0	0
Charges financières diverses	(-4)	(-2)
Total Général	(-107)	(-56)

Résultat exceptionnel

Le résultat exceptionnel de l'exercice s'élève à 35 K€ et est décomposé comme suit :

En K€	31/12/2020	30/06/2021
Produits de cession d'immos corporelles	31	2
Subventions d'investissement	49	29
Plus-value nette – Augm.Capital filiales	576	0
Produits exceptionnels divers	1	4
VNC des immos corporelles cédées	(-21)	0
Amortissements exceptionnels	0	0
Charges exceptionnelles diverses	(-2)	0
Total Général	635	35

Crédit Impôt Recherche

L'activité du groupe au cours de l'exercice en matière de recherche et développement a permis de comptabiliser un crédit impôt recherche de 524 K€ (contre 1.058 K€ en au 31/12/2020) Ce crédit d'impôt a été maintenu en diminution de l'IS de l'exercice.

VI) AUTRES INFORMATIONS

Rémunération des organes de direction

En l'application du principe du respect du droit à la personne, cette information n'est pas renseignée car elle aurait pour effet indirect de fournir des renseignements à caractère individuel.

Aucune avance ni aucun crédit n'ont été accordés aux membres des organes susvisés au cours de l'exercice.

Honoraires de commissaires aux comptes

Les honoraires de commissaires aux comptes inscrits au compte de résultat s'élèvent à 17 K€.

Aucun autre montant n'a été versé aux commissaires aux comptes pour des missions de conseils ou de prestations de services entrant dans les diligences directement liées à la mission de contrôle légal des comptes.

VII) EVENEMENTS SIGNIFICATIFS DE L'EXERCICE

Néant

VIII) EVENEMENTS SIGNIFICATIFS POST-CLOTURE

Néant

Immobilisations - en K€

		Mouvements de l'exercice			Valeurs
	Valeurs brutes début		Augmentations		Diminutions	brutes fin
		Réévaluat°	Acquisitions	Virt p.à p.	Cessions	exercice
Ecarts d'acquisition	77					77
Frais d'établissement et de développement	2 453		698			3 152
Autres	5 978		437	698		5 717
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES	8 508	0	1 135	698	0	8 945
Terrains	106					106
Constructions
- sur sol propre	2 017		4			2 020
- sur sol d'autrui	13					13
- install. , agencements, aménagements	472					472
Installations techniques, matériel industriel	3 798		33		8	3 823
Autres
- install. , agencements, aménagements	1 020		13			1 033
- matériel de transport	39					39
- matériel de bureau, mobilier - emballages récupérables et divers	250		25			275
IMMOBILISATIONS CORPORELLES	7 715	0	75	0	8	7 782
Participations évaluées en équivalence Autres Participations
Autres titres immobilisés	5					5
Prêts et autres immos financières	185				37	147
IMMOBILISATIONS FINANCIERES	190	0	0	0	37	152
TOTAL	16 413	0	1 210	698	45	16 880
Dont Crédits-bails
Installations techniques, matériel industriel	186					186
Autres : install. , agencements, aménagements	33					33
Autres : matériel de bureau, mobilier	41					41

Amortissements - en K€

	Amortissements	Mouvements de l'exercice	Amortissements
	début d'exercice	D otations	Diminutions	fin d'exercice
Ecarts d'acquisition	25	4		28
Frais d'établissement et de développement	2 350	87		2 436
Autres	306	31		337
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES	2 680	121	0	2 801
Terrains
Constructions
- sur sol propre	602	68		670
- sur sol d'autrui	10	1		11
- install. , agencements, aménagements	94	13		108
Installations techniques, matériel industriel	2 732	148	8	2 872
Autres
- install. , agencements, aménagements	488	42		530
- matériel de transport	39			39
- matériel de bureau, mobilier	178	12		190
- emballages récupérables et divers
IMMOBILISATIONS CORPORELLES	4 145	283	8	4 420
TOTAL	6 825	404	8	7 222
Dont Crédits-bails
Installations techniques, matériel industriel	126	14		141
Autres : install. , agencements, aménagements		2		2

Autres : matériel de bureau, mobilier 10 4 14

Provisions - en K€

	Début Exercice	Augmentations	Diminutions	Fin Exercice
Provisions pour investissements Provision pour hausse des prix Provisions pour amortissements dérogatoires Provisions fiscales pour prêts d'installation Provisions autres
PROVISIONS REGLEMENTEES	0	0	0	0
Provisions pour litiges Provisions pour garanties données aux clients Provisions pour pertes sur marchés à terme Provisions pour amendes et pénalités Provisions pour pertes de change Provisions pour pensions retraite Provisions pour impôts Provisions pour renouvellements des immos Provision pour gros entretien Provisions autres	69	6	4	70
PROVISION POUR RISQUES ET CHARGES	69	6	4	70
Dépréciations des immos incorporelles Dépréciations des immos corporelles Dépréciations des titres mis en équivalence Dépréciations des titres de participation Dépréciations des autres immos financières	139	239	2	376
Dépréciations sur stocks et en-cours Dépréciations sur comptes clients Dépréciations autres	402 2	208	2	609 1
PROVISION POUR DEPRECIATIONS	543	447	3	986
TOTAL	611	453	7	1 056
Dont dotations et reprises d'exploitation Dont dotations et reprises financières Dont dotations et reprises exceptionnelles		453	7

Créances et Dettes - en K€

	30/06/2021	1 an au plus	plus d'1 an
Créances rattachées à des participations
Prêts (1) (2)
Autres immobilisations financières	147	102	45
Clients douteux ou litigieux	2		2
Autres créances clients	259	259
Créances représentatives des titres prêtés
Personnel et compte rattachés	1	1
Sécurité sociale et autres organismes sociaux	23	23
Impôts sur les bénéfices	997	997
Taxes sur la valeur ajoutée	146	146
Autres impôts, taxes et versement assimilés
Divers	1 717	1 717
Groupe et associés (2)
Débiteurs divers	28	28
Charges constatées d'avance	167	167
TOTAL DES CREANCES	3 487	3 440	47
(1) Prêts accordés en cours d'exercice
(1) Remboursements obtenus en cours d'exercice
(2) Prêts et avances consentis aux associés pers.physique

	30/06/2021	1 an au plus	1 à 5 ans	plus de 5 ans
Emprunts obligataires convertibles (1)
Autres emprunts obligataires (1)
Emprunts ets crédit 1 an max à l'origine (1)	2	2
Emprunts ets crédit plus 1 an à l'origine (1)	4 174	1 737	2 148	289
Emprunts et dettes financières divers (1) (2)	1 050	30	798	223
Emprunts liés aux crédits-bails (1)	193	34	157	1
Fournisseurs et comptes rattachés	715	715
Personnel et comptes rattachés	350	350
Sécurité sociale et autres organismes sociaux	172	172
Impôts sur les bénéfices	1	1
Taxes sur la valeur ajoutée	28	28
Obligations cautionnées
Autres impôts, taxes et versement assimilés	24	24
Dettes sur immos et comptes rattachés
Groupe et associés (2)	69	69
Autres dettes	90	90
Dette représentative de titres empruntés
Produits constatés d'avance	1 767	1 767
TOTAL DES DETTES	8 634	5 018	3 103	513
(1) Souscrits en cours d'exercice	173
(1) Remboursés en cours d'exercice	397
(2) Dettes associés (pers.physiques)

Variation des capitaux propres - en K€

					Autres
	Capital	Primes	Réserves consolidées	Résultat	A ctions propres	Subv. invest.	Intérêt minoritaire	Total
Situation au 31/12/2019	1 086	11 569	-3 659	-878	-84	747	116	8 897
Var.capital (consolidante)							49	49
Var.réserves sur AK filiales			15					15
Affectation résultat N-1			-878	878
Dividendes versés
Résultat de l'exercice				-543			15	-528
Titres d'autocontrole					25			25
Subventions						83		83
Autres mouvements								-1
Situation au 31/12/2020	1 086	11 569	-4 522	-543	-60	830	179	8 540
Var.capital (consolidante)	5	-5
Var.réserves sur AK filiales
Affectation résultat N-1			-543	543
Dividendes versés
Résultat de l'exercice				-1 084			19	-1 065
Titres d'autocontrole			19		-30			-10
Subventions						1		1
Autres mouvements			-1				2	1
Situation au 30/06/2021	1 091	11 564	-5 047	-1 084	-89	831	200	7 467

Chiffre d'affaires - en K€

	France	Export	Total
Ventes de marchandises Production vendue de biens (plantes et extraits) Production vendue de travaux	505	104	609
Production vendue de service (R&D et divers)	197	174	371
TOTAL	702	278	980

Impôts sur les bénéfices - en K€

IMPOTS DIFFERES ACTIFS NON COMPTABILISES

Déficit des sociétés dont la récupération n'est pas probable	16 495
Dont résultat fiscal négatif de l'exercice de ces sociétés	1 746
IS correspondant au taux de 28%	489
RAPPROCHEMENT ENTRE IMPÔT THEORIQUE ET IMPÔT COMPTABILISE
Résultat de l'ensemble consolidé	(1 065)
Crédits d'impôts	(524)
Impôt sur les bénéfices exigibles	0
Impôt sur les bénéfices différés	23
Résultat de l'ensemble consolidé - avant IS	(1 566)
Impôt théorique au taux de 28%	(439)
Réductions et crédits d'impôts	(524)
Impôts forfaitaires sans base	0
Incidence d'impôts à un taux différent	0
Incidence d'impôts des sociétés soumises à l'IR	(5)
Autres différences permanentes	(23)
Actifs d'impôts différés de l'exercice non comptabilisés	489
Impôt sur les bénéfices et impôts différés comptabilisés	(501)

Engagements et garanties - en K€

	Engagements financiers donnés	Engagements financiers reçus
Effets escomptés non échus
Néant
	0	0
Avals, cautions et garanties
Garanties de l'état (sur prêts)		3 323
Cautions des dirigeants (sur prêts)		262
Engagements de crédits-bails	0	3 585
Néant : les contrats de crédit-bail sont retraités en immobilisations / prêts
	0	0
Engagements en pensions, retraite est assimilés
Néant : les indemnités de départ en retraite sont comptabilisées au passif du bilan
Les modalités de calcul sont précisées dans la rubrique "Règles et méthodes"
Autres engagements	0	0
Engagement Incubateur Lorrain	55
Hypothèques (sur prêts)	329
Privilège de prêteur de deniers (sur prêts)	620
Nantissements (sur prêts)	349
Dépôts de garanties (sur prêts)
Gages (sur crédits-bails reconvertis en prêts)	209
	1 561	0
Total des engagements financiers (1)	1 561	3 585
(1) dont concernant :
Les dirigeants		262
Les filiales
Les participations
Les autres entreprises liées

Flux de trésorerie - en K€

		30/06/2021	31/12/2020
	Résultat net des sociétés intégrées	(1 065)	(528)
	Elimination des charges et produits sans incidence sur la trésorerie ou non liés à l'activité
+	Amortissements, dépréciations et provisions	857	668
-	Reprises sur amortissements et provisions	(7)	(7)
-	Produits de cession des éléments d'actif	(2)	(671)
+	Valeur nette comptable des éléments cédés		85
-	Quote part de subventions d'investissements virée au résultat	(29)	(49)
N - O	Variation des impôts différés	22	(10)
PLOITATI	CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT	(225)	(513)
EX	Dividendes reçus des sociétés mises en équivalence
	Incidence des décalages de trésorerie sur les créances d'exploitation
+	Variation des stocks	(237)	(225)
+	Variation des créances clients	235	(41)
+	Variation des autres créances d'exploitation	(657)	(153)
+	Variation des dettes fournisseurs	(67)	198
+	Variation des autres dettes d'exploitation	464	811
	FLUX DE TRESORERIE D'EXPLOITATION	(486)	78
+	Cessions d'immobilisations incorporelles
+	Cessions d'immobilisations corporelles	2	31
+ T	Cessions et réductions d'immobilisations financières	37	666
-	Acquisitions d'immobilisations incorporelles	(437)	(1 259)
MEN -	Acquisitions d'immobilisations corporelles	(75)	(577)
-	Acquisitions d'immobilisations financières		(46)
VESTISSE +	Incidence des variations de périmètre
IN	Incidence des décalages de trésorerie sur les opérations d'investissement
+	Variation des dettes fournisseurs sur immobilisations
	FLUX DE TRESORERIE D'INVESTISSEMENT	(473)	(1 184)
+ -	Augmentation de capital Réduction de capital	(10) 174 (403) 31 (208)
-	Frais imputés sur les primes d'émission		(9)
+ T	Variation des actions autodétenues		33
MEN -	Dividendes versés aux actionnaires de la société mère
-	Dividendes versés aux actionnaires des sociétés intégrées
CE +	Augmentation des dettes financières		2 709
N - A	Remboursement des dettes financières		(600)
FIN +	Subventions d'investissements reçues		132
+	Avances reçues des tiers		115
+	Avances remboursées aux tiers
	FLUX DE TRESORERIE DE FINANCEMENT		2 381
	Trésorerie d'ouverture	3 246	1 970
O	Trésorerie de clôture	2 080	3 246
TRES	Incidence des variations de cours des devises
	VARIATION DE LA TRESORERIE	(1 166)	1 276