Plant Advanced Technologies

Quarterly Report • Oct 31, 2019

PLANT ADVANCED TECHNOLOGIES PAT Société Anonyme au capital de 975 906 € Siège social : 54500 VANDOEUVRE-LES-NANCY 19 avenue de la Forêt de Haye 483 047 866 R.C.S. NANCY

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RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 2019

Règles des Marchés EURONEXT GROWTH Chapitre 4 Paragraphe 4.2

Le présent rapport relatif au premier semestre de l'exercice 2019 comporte :

• un rapport semestriel d'activité
• comptes semestriels au 30 juin 2019

Fait à VANDOEUVRE LES NANCY (54) Le 25 octobre 2019 Jean-Paul FEVRE Président du Conseil d'administration et Directeur Général

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RAPPORT SEMESTRIEL D'ACTIVITE

Lors de sa réunion en date du 25 octobre 2019, le conseil d'administration a examiné les comptes semestriels de la société Plant Advanced Technologies (« PAT »).

Le présent rapport d'activité semestriel a été établi afin de présenter l'activité de la société au cours du premier semestre 2019 ainsi que les principaux risques et incertitudes pour le semestre suivant.

I. ACTIVITÉ ET SITUATION DE LA SOCIÉTÉ AU COURS DU PREMIER SEMESTRE 2019 :

	1er semestre 2019	1er semestre 2018
	(en €)	(en €)
Chiffre d'affaire net	285 420	336 960
Résultat d'exploitation	(996 506)	(1 061 888)
Résultat financier	(22 675)	(43 822)
Résultat exceptionnel	135 224	219 440
Résultat net	(468 680)	(461 168)

L'activité de la société au cours du premier semestre de l'exercice 2019, comparé au premier semestre de l'exercice 2018 a évolué comme suit :

1.1. Ventes :

PAT enregistre au 1er semestre 2019 un chiffre d'affaires semestriel de 285 420 € en diminution par rapport au premier semestre de l'exercice 2018 (336 960 €) suite au décalage de la commande de l'un de nos clients effectuée en juillet.

1.1.1 Produits catalogue :

En complément du réseau de distributeurs de nos produits non-exclusifs instauré l'an passé, comprenant :

• Unipex en France, Belgique et Luxembourg,
• Kinetics aux USA et Canada,
• Safic Alcan pour le reste de l'Europe,

nous avons choisi un distributeur en Chine, Guangzhou Jiahua Chemical Co et nous avons, dernièrement, commencé à vendre du Spiraea Exudactive® en Chine.

Nos accords avec nos distributeurs sont échus ou vont expirer rapidement.

1.1.2 Produits exclusifs :

Trois produits exclusifs sont sur le marché. Nous espérons un élargissement des gammes et de nouvelles ventes.

1.1.3 Prospection cosmétique :

Lors du 1er semestre 2019, PAT a participé à plusieurs salons majeurs :

• « Salon Cosmétique » à Canton en Chine en février ;
• « In-Cosmetics » à Paris en avril ;
• « Supplier's Days » à New York, en mai.

1.2. Recherche et développement

• a) Plantes à traire : Plus de cent espèces végétales ont d'ores et déjà été étudiées en biodiversité en 2019.
• b) Agrochimie : Le contrat de collaboration de recherche avec BASF se déroule favorablement. Ont été identifiées de nouvelles molécules naturelles fongicides.
• c) Ingénierie métabolique : Notre activité s'est poursuivie en 2019 sur trois classes de molécules rares à forte activité. Nous avons obtenu des résultats exceptionnels sur la production d'un polyphénol remarquable et de flavonoïdes très actifs. Une nouvelle filiale va être créée pour exploiter ces résultats. Les marchés visés seront l'agrochimie, la nutraceutique, la pharmacie et la cosmétique.

II. ÉVÉNEMENTS IMPORTANTS INTERVENUS DEPUIS LE 1ER JUILLET 2019, EVOLUTION PREVISIBLE ET PERSPECTIVES D'AVENIR :

2.1. Évènements importants intervenus depuis la clôture le 1er juillet :

A la suite du lancement de notre premier produit catalogue en 2018, Spiraea Exudactive®, nous avons, en octobre 2019, mis sur le marché notre second produit catalogue cosmétique : Prenylium®. Il s'agit d'un produit anti-âge prometteur fabriqué à partir du mûrier blanc. Les premières ventes sur ce produit sont prévues pour fin 2020.

Le projet Herbiscan (recherche de nouveaux herbicides d'origine naturelle) a été retenu par le Ministère de l'Agriculture dans son appel à projet d'Agriculture Innovante et devrait être subventionné à hauteur de 45%.

Nous continuons à constater des résultats très intéressants en ingénierie métabolique.

2.2. Évolution prévisible, risque et incertitudes pour le second semestre 2019 et perspectives d'avenir de la société :

• Création prochaine d'une filiale dédiée à la production de biomolécules par ingénierie métabolique en complément de notre production par des plantes ;

• Différentes solutions sont envisagées pour stimuler la distribution de nos actifs en cosmétique que nous ferons connaître prochainement ;

• Forte attente sur notre filiale Temisis. Discussions avec des fonds et des industriels pharmaceutiques intéressés par notre molécule anti-inflammatoire suite à son positionnement First in Class (nouvelle cible thérapeutique sur psoriasis).

III. EXPOSÉ DE L'ACTIVITÉ ET DE LA SITUATION DES FILIALES :

3.1. TEMISIS :

Il est rappelé que le projet TEM1657 a été apporté en octobre 2018 à notre filiale à 100% Temisis afin de continuer le développement de cette molécule et de lever des fonds pour ce faire.

Les travaux de recherche et développement se sont poursuivis sur le premier semestre 2019 et les résultats sont très prometteurs.

Les équipes de TEMISIS continuent à présenter le dossier aux industries pharmaceutiques et aux divers investisseurs. Des marques d'intérêt très fortes ont été obtenues. De même les discussions sont engagées avec des fonds pour le financement des étapes cliniques.

3.2. STRATICELL :

Le chiffre d'affaires prévisionnel est en ligne avec celui de l'exercice clos le 31 décembre 2018.

Le projet « MicroBIOS – Modélisation du microbiote cutané et de ses interactions avec la peau » soutenu par la région à été lancé au 1er avril 2019.

Des réflexions sur la mise en œuvre d'un programme de recherche sur la modélisation de pathologies vétérinaires sont en cours.

3.3. COULEURS DE PLANTES :

Ľ activité de Couleurs de Plantes se développe conformément aux attentes. Le chiffre d'affaires atteint fin septembre est d'ores et déjà équivalent à celui de 2018.

Le secteur cosmétique est en croissance. De nouveaux clients testent les produits pour des développements de gamme d'ici un à deux ans.

La demande dans le secteur textile est également présente. Un contrat de plusieurs années avec une société chinoise a été signé.

La mise en ligne du nouveau site internet a fait considérablement augmenter les contacts.

3.4 .PAT ZERBAZ :

Les deux serres du site de Saint Pierre sont opérationnelles sur une surface totale de 2200m². Le Groupe PAT double ainsi ses surfaces dédiées à la Recherche et au développement.

Fort du recrutement d'un Ingénieur en recherche et développement fin 2018, le premier semestre 2019 a été consacré au développement de la stratégie Biodiversité pour le groupe PAT.

Un second recrutement a été effectué en avril 2019 et la mise en culture des pilotes de recherche et développement a été entrepris. Les premiers résultats nous confortent dans le choix des options scientifiques et techniques avec des plantes présentant des profils favorables.

COMPTES SEMESTRIELS AU 30 JUIN 2019

Rapport d'examen limité du commissaire aux comptes sur les comptes semestriels

Période du 1^er janvier au 30 juin 2019

S.A. PLANT ADVANCED TECHNOLOGIES - PAT

Société Anonyme au capital de 975 906 €

19 avenue de la Forêt de Haye 54500 VANDOEUVRE LES NANCY

RCS NANCY 483 047 866

!5 rue du Bois de la Champelle - 54500 Vandoeuvre-lès-Nancy Fél. 03 83 44 80 80 - battaudit@batt-associes.fr

3AS au capital de 120 000 € - RCS Nancy 414 570 622 - Code NAF : 6920 Z fembre de l'Ordre des Experts Comptables de Lorraine - Membre de la Compagnie Régionale des Commissaires aux Comptes de Nancy Rapport d'examen limité du commissaire aux comptes sur les comptes semestriels

Période du 1^er janvier au 30 juin 2019

S.A. PLANT ADVANCED TECHNOLOGIES - PAT

19 avenue de la Forêt de Haye 54500 VANDOEUVRE LES NANCY

Monsieur le Président Directeur Général.

En notre qualité de commissaire aux comptes de la société Plant Advanced Technologies et en réponse à votre demande, nous avons effectué un examen limité des comptes semestriels relatifs à la période du 1^er janvier au 30 juin 2019, tels qu'ils sont joints au présent rapport.

Ces comptes semestriels ont été arrêtés par le Conseil d'Administration. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France et la doctrine professionnelle de la Compagnie Nationale des Commissaires aux Comptes relative à cette intervention. Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l'assurance que les comptes semestriels, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d'anomalies significatives obtenue dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d'un audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause, au regard des règles et principes comptables français, le fait que les comptes semestriels présentent sincèrement le patrimoine et la situation financière de la société au 30 juin 2019, ainsi que le résultat de ses opérations pour la période écoulée.

BATT AUDIT Stéphane RONDEAU OMMARS ALD COMP Commissaire aux Comptes

Fait à Vandœuvre-lès-Nancy, le 25 octobre 2019

Page:

$\bf 8$

Bilan Actif

			30/06/2019		31/12/2018
		Brut	Amort. et Dépréc.	Net	Net
	Capital souscrit non appelé (1)
	IMMOBILISATIONS INCORPORELLES Frais d'établissement
	Frais de développement	1 230 658	1 230 658
	Concessions brevets droits similaires Fonds commercial (1)	275 683	178 542	97 140	79 490
	Autres immobilisations incorporelles Avances et acomptes	2810446	102 527	2707919	2 3 5 4 8 6 5
	IMMOBILISATIONS CORPORELLES Terrains	105 850		105 850	105 850
	Constructions	1 875 475	452 971	1 422 504	1 485 508
	Installations techniques, mat. et outillage indus.	2056703	1 507 769	548 934	637 755
	Autres immobilisations corporelles	1 009 560	466 974	542 586	568 399
ACTIF IMMOBILISE	Immobilisations en cours Avances et acomptes	7322		7322	9050
	IMMOBILISATIONS FINANCIERES (2) Participations évaluées selon mise en équival.
	Autres participations	2 777 467		2 777 467	2 777 467
	Créances rattachées à des participations Autres titres immobilisés	945 342		945 342	1 022 468
	Prêts	50 548 6 3 0 8		50 548 6 3 0 8	79 624 9821
	Autres immobilisations financières	124 753		124 753	119 586
	TOTAL (II)	13 276 115	3 939 441	9 336 673	9 249 882
	STOCKS ET EN-COURS
	Matières premières, approvisionnements	17627		17627	27787
	En-cours de production de biens	154 045		154 045
	En-cours de production de services
TF CIRCULANT	Produits intermédiaires et finis Marchandises	1 067 413	248 251	819 162	918330
	Avances et Acomptes versés sur commandes
ACT	CREANCES (3)
	Créances clients et comptes rattachés	293 739		293 739	232 736
	Autres créances	2 025 906		2 025 906	1 547 874
	Capital souscrit appelé, non versé
	VALEURS MOBILIERES DE PLACEMENT
	DISPONIBILITES	31 386		31 386	657 307
	Charges constatées d'avance	59 060		59 060	79 557
	TOTAL $(\mathbf{III})$	3 649 175	248 251	3 400 924	3 463 589
REGULARISATION COMPTES DE	Frais d'émission d'emprunt à étaler (IV) Primes de remboursement des obligations (V) Ecarts de conversion actif (VI)
	TOTAL ACTIF (I à VI)	16 925 289	4 187 692	12 737 597	12 713 471
	(1) dont droit au bail (2) dont immobilisations financières à moins d'un an (3) dont créances à plus d'un an			1 076 404	1 125 565

$\overline{9}$

	Bilan Passif
		30/06/2019	31/12/2018
	Capital social ou individuel Primes d'émission, de fusion, d'apport Ecarts de réévaluation	975 906 9 501 627	975 906 9 501 627
Capitaux Propres	RESERVES Réserve légale Réserves statutaires ou contractuelles	61 510	61 510
	Réserves réglementées Autres réserves	296 017	296 017
	Report à nouveau	(2491248)	(3355754)
	Résultat de l'exercice	(468680)	864 506
	Subventions d'investissement Provisions réglementées	20 952	19 170
	Total des capitaux propres	7896084	8 3 6 2 9 8 2
Autres fonds propres	Produits des émissions de titres participatifs Avances conditionnees	65 000	65 000
	Total des autres fonds propres	65 000	65 000
Provisions	Provisions pour risques Provisions pour charges		28
	Total des provisions		28
TTES (1)	DETTES FINANCIERES Emprunts obligataires convertibles Autres emprunts obligataires Emprunts dettes auprès des établissements de crédit (2) Emprunts et dettes financières divers Avances et acomptes reçus sur commandes en cours	3 5 3 5 0 2 2 129 681	3 067 719 175 685
E	DEITES D'EXPLOITATION Dettes fournisseurs et comptes rattachés Dettes fiscales et sociales	529 495 384 136	558 996 437369
	DETTES DIVERSES Dettes sur immobilisations et comptes rattachés Autres dettes	150 544	38 748
	Produits constatés d'avance (1)	47 634	6 9 4 4
	Total des dettes	4776512	4 285 461
	Ecarts de conversion passif
	TO TAL PASSIF	12 737 597	12 713 471
	Résultat de l'exercice exprimé en centimes (1) Dettes et produits constatés d'avance à moins d'un an (2) Dont concours bancaires courants, et soldes créditeurs de banques et CCP	(468679,87) 2 661 416 791 671	864 506,25 1793799 5 1 9 6

$\mathbf{r}$ $\bullet$

$\mathbf{1}$

Compte de Résultat

$1/2$

		Comple us resumin
				30/06/2019	31/12/2018
		France	Exportation	6 mois	$\bar{P}{\mathcal{U}{\bigoplus}}$ 12 mois
	Ventes de marchandises
	Production vendue (Biens)	151937	5588	157 525	635 460
	Production vendue (Services et Travaux)	116 773	11 122	127 895	506 328
	Montant net du chiffre d'affaires	268 710	16 710	285 420	1 141 788
PRODUITS D'EXPLOITATION	Production stockée Production immobilisée Subventions d'exploitation Reprises sur provisions et amortissements, transfert de charges Autres produits			54 877 275 269 622 18 164 213	(53975) 697834 32 852 129 1 1 1 5
		Total des produits d'exploitation (1)		634 566	1819743
D'EXPLOITATION Ø. CHARGE	Achats de marchandises Variation de stock Achats de matières et autres approvisionnements Variation de stock Autres achats et charges externes Impôts, taxes et versements assimilés Salaires et traitements Charges sociales du personnel Cotisations personnelles de l'exploitant Dotations aux amortissements : - sur immobilisations - charges d'exploitation à répartir		34 30 6 10 160 381 653 22 058 694 209 261 155 210 047	123 123 (2691) 1057213 54 231 1 367 009 464 249 471 370
	Dotations aux dépréciations - sur immobilisations - sur actif circulant Dotations aux provisions		102 527 248 251
	Autres charges			17484	49 3 3 7
		Total des charges d'exploitation (2)		1631072	3 9 3 4 6 1 9
		RESULTAT D'EXPLOITATION		(996506)	(2114876)

Page:

		30/06/2019	31/12/2018
	RESULTAT D'EXPLOITATION	(996506)	962114876)
Opéra. comm.	Bénéfice attribué ou perte transférée Perte supportée ou bénéfice transféré
FINANCIERS PRODUITS	De participations (3) D'autres valeurs mobilières et créances d'actif immobilisé (3) Autres intérêts et produits assimilés (3) Reprises sur provisions et dépréciations et transferts de charges Différences positives de change Produits nets sur cessions de valeurs mobilières de placement	6308 18 150 14 5 9 7	9821 193 398
	Total des produits financiers	21 073	10 413
FINANCIERES CHARGES	Dotations aux amortissements, aux dépréciations et aux provisions Intérêts et charges assimilées (4) Différences négatives de change Charges nettes sur cessions de valeurs mobilières de placement	43 561 187	14 597 92 871 682
	Total des charges financières	43 748	108 150
	RESULTAT FINANCIER	(22675)	(97737)
	RESULTAT COURANT AVANT IMPOTS	(1019181)	(2212614)
PRODUITS EXCEPTIONNELS	Sur opérations de gestion Sur opérations en capital Reprises sur provisions et dépréciations et transferts de charges	1 7 7 5 160 314	35 000 2 905 992
	Total des produits exceptionnels	162 089	2 940 992
NELLES CHARGES EXCEPTIONNEL	Sur opérations de gestion Sur opérations en capital Dotations aux amortissements, aux dépréciations et aux provisions	707 9 7 3 4 16 425	35 697716 15 864
	Total des charges exceptionnelles	26865	713 615
	RESULTAT EXCEPTIONNEL	135 224	2 2 2 7 3 7 7
	PARTICIPATION DES SALARIES IMPOTS SUR LES BENEFICES	(415 277)	(849743)
	TOTAL DES PRODUITS TOTAL DES CHARGES	817728 1 286 408	4 771 148 3 906 642
	RESULTAT DE L'EXERCICE	(468680)	864 506

(3) dont produits concernant les entreprises liées (4) dont intérêts concernant les entreprises liées

$\overline{\phantom{0}}$ $\mathbf{r}$ $\overline{a}$ $\overline{a}$

$\mathbf 2$

Règles et Méthodes Comptables

Page:

BATTALIDIA

I) FAITS CARACTERISTIQUES DE LA PERIODE

Néant

II ) PRINCIPES GENERAUX

Les comptes semestriels ont été élaborés et présentés conformément à la recommandation CNC $n^{\circ}99.R.01.$

Le bilan de la période présente un total de 12 737 597 euros.

Le compte de résultat, présenté sous forme de liste, affiche un total produits de 817 728 euros et un total charges de 1 286 408 euros, dégageant ainsi un résultat de -468 680 euros.

La période considérée débute le 01/01/2019 et finit le 30/06/2019. Elle a une durée de 6 mois.

Les conventions générales comptables ont été appliquées, dans le respect du principe de prudence, conformément aux hypothèses de base :

• continuité de l'exploitation,
• permanence des méthodes comptables d'un exercice à l'autre,
• indépendance des exercices,

et conformément aux règles générales d'établissement et de présentation des comptes semestriels.

La méthode de base retenue pour l'évaluation des éléments inscrits en comptabilité est la méthode des coûts historiques.

Aucun changement dans les méthodes d'évaluation et dans les méthodes de présentation n'a été apporté.

III) MODES ET METHODES D'EVALUATION

Immobilisations incorporelles et corporelles

Les immobilisations sont évaluées à leur coût d'acquisition (prix d'achat et frais accessoires) ou à leur coût de production.

Pour les immobilisations incorporelles produites en interne, les coûts de développement sont inscrits à l'actif dès qu'ils se rapportent à des projets nettement individualisés, ayant de sérieuses chances de réussite technique et de rentabilité commerciale ou de viabilité économique. Conformément au

Règles et Méthodes Comptables

règlement CRC n°2004-15, seules les dépenses engagées pendant la phase de développement sont activées ; les dépenses engagées au titre de la phase de recherche sont comptabilisées en charges. Les coûts de développement de Plant Advanced Technologies comprennent essentiellement les jours hommes internes des ingénieurs sur les projets de développement.

Le fait générateur du transfert des immobilisations incorporelles en cours en immobilisations incorporelles amortissables correspond :

• à la date de commercialisation des projets, pour les frais de développement de produits commercialisables.

• à la date de mise en production des plateformes utilisées en interne pour le développement des produits commercialisables.

Les immobilisations corporelles en cours sont relatives à la poursuite des investissements relatifs aux travaux sur les serres et leurs dépendances. Les coûts correspondent essentiellement à du matériel (déstiné au gros oeuvre ou aux agencements) et également à des coûts de main d'oeuvre interne nécessaires à l'assemblage des divers éléments.

Le fait générateur du transfert des immobilisations corporelles en cours en immobilisations corporelles amortissables est la mise en service des installations concernées.

Les amortissements pour dépréciation sont calculés suivant le mode linéaire ou dégressif en fonction de la durée de vie prévue :

- Frais de recherche et développement	$3$ ans
- Concessions, Brevets, Licences	5 ans
- Logiciels	$5$ ans
- Constructions	5 à 25 ans
- Installations, Matériels, Outillage	3 à 10 ans
- Agencements	5 à 15 ans
- Matériel de transport	$3$ $\hat{a}$ $5$ ans
- Matériel de bureau et informatique	$3$ ans
- Mobilier	7 à 10 ans

La durée d'amortissement retenue par simplification est la durée d'usage pour les biens non décomposables à l'origine.

Lorsqu'un indice de perte de valeur apparaît, et conformément au règlement CRC 2002-10 relatif à l'amortissement et à la dépréciation des actifs, la société effectue à la clôture des comptes un test de dépréciation sur le ou les actifs concernés. Une comparaison est alors effectuée entre valeur vénale et valeur d'usage et une dépréciation est constatée si la première est inférieure à la seconde ; elle est égale

$\overline{2}$

Règles et Méthodes Comptables

à la différence entre ces deux montants.

Au cours de cette période, l'activité de la société a permis de comptabiliser une production immobilisée pour 275.269 euros :

• 1.534 euros de production immobilisée corporelle relative aux travaux des serres.

• 273.735 euros de production immobilisée incorporelle concernant la recherche et le développement.

Les immobilisations incorporelles en cours au 30 juin 2019 s'élèvent à 2.810.446 euros. Les immobilisations corporelles en cours représentent un montant de 7.322 euros.

Immobilisations financières

Les immobilisations financières sont principalement constituées :

• de titres de participations à hauteur de 2.777.467 euros.
• de créances sur ces participations pour 945.342 euros.

• de dépots et cautionnement versés pour un montant de 53.762 euros.

• d'un contrat de liquidité pour l'achat par Plant Advanced Technologies de ses propres actions pour un montant total de 116.539 euros (compte-titres et compte-espèces lié)

Les titres acquis par le biais du contrat de liquidité sont inscrits au bilan pour leur coût historique. Toutefois, si, à la date de clôture, le cours de bourse est inférieur à la valeur d'entrée, une dépréciation est constatée.

Stocks de consommables

Les stocks de consommables sont valorisés à leur coût d'acquisition majoré des frais accessoires sur achats.

Stocks de produits intermédiaires

Les stocks de produits intermédiaires sont valorisés au coût de production, comprenant les consommations, les charges directes et indirectes de production et les amortissements des biens concourant à la production, hors charges d'intérêts et contribution économique territoriale.

Une provision pour dépréciation des stocks est dotée lorsque la valeur brute du stock est supérieure à la valeur de vente.

Créances

Les créances ont été évaluées pour leur valeur nominale. Une provision pour dépréciation est pratiquée lorsque la valeur d'inventaire est inférieure à la valeur comptable.

Page:

$\overline{3}$

Règles et Méthodes Comptables

Valeurs mobilières de placement

Les valeurs mobilières de placement sont inscrites au bilan pour leur coût historique. Toutefois, si, à la date de clôture, leur valeur de marché est inférieure à la valeur d'entrée, une dépréciation est constatée.

Chiffre d'affaires - Etudes réalisées

Au 30 juin 2019, la société a conclu avec plusieurs de ses clients des contrats d'étude pour un montant global annuel de l'ordre de 229.000 euros (hors sous traitance de R&D à Temisis)

Le chiffre d'affaires relatif à ces contrats est comptabilisé en produits à la condition que les rapports finaux d'étude aient été remis aux clients avant la date d'arrêté des comptes. A défaut, les montants facturés sont retraités en produits constatés d'avance.

Par ailleurs, du fait de la particularité de ces études, aucun degré d'avancement ne peut être établi avec certitude. De ce fait, lorsque les rapports finaux d'étude ne sont pas remis aux clients à la date de clôture, les travaux-en-cours relatifs à ces études, ne pouvant être chiffrés de manière précise, ne sont pas comptabilisés.

Au 30 juin 2019, l'integralité des sommes facturées au titre de ces études (37.600 euros) a ainsi été comptabilisée en produits constatés d'avance.

Enfin, au 30 juin 2019, seules les prestations de R&D facturées à la filiale TEMISIS sont prises en compte dans le chiffre d'affaires pour un montant de 91.500 euros.

Chiffre d'affaires - Ventes de molécules

L'activité de Plant Advanced Technologies présente une forte saisonnalité du fait d'une phase de culture couvrant le premier semestre de l'exercice, suivie d'une phase de récolte sur le second semestre.

Le chiffre d'affaires molécules est reconnu lors du transfert de propriété des molécules au client final (livraison physique).

Au cours de la période, les ventes de molécules se sont élevées à 157.525 euros.

Subventions de Recherche et Développement

Les subventions de recherche et développement portant sur des programmes de plus d'un an sont inscrites en produits exceptionnels et comptabilisées au rythme des dépenses engagées. Ainsi, au titre de la période du 1er Janvier 2019 au 30 Juin 2019, les dépenses engagées ont permis de comptabiliser

BATT AUDIT

Règles et Méthodes Comptables

BATT AUDIT

5

les produits suivants :

• Pour la subvention 'BIOPROLOR 2" : un produit de 104.934 $\epsilon$ pour un taux de prise en charges de 50% (le cumul acquis depuis l'origine du programme s'élève à 691.577 $\epsilon$ )

• Pour la subvention "ZERBAZ" : un produit de 25.895 $\epsilon$ pour un taux de prise en charges de 80% (le cumul acquis depuis l'origine du programme s'élève à 132.603 $\epsilon$ )

Crédit Impôt Recherche - Crédit Impôt Innovation

L'activité de la société en matière de recherche, de développement, et d'innovation a permis de comptabiliser un crédit d'impôt de 415.277 euros pour la période de janvier à juin 2019.

Impôt sur les sociétés

Au 31 décembre 2018, la société disposait de déficits fiscaux reportables pour un montant de 10.802.153 euros.

Engagements fournisseurs

La société Plant Advanced Technologies a été créée à l'issue d'une période d'incubation au sein de l'association INCUBATEUR LORRAIN à Nancy. Cette association a engagé des frais et charges pour le compte de la société Plant Advanced Technologies dont la refacturation est conditionnée à un résultat courant avant impôts positif (dans la limite de 50% de ce résultat, plafonné à 20% de la dette globale par exercice).

Ainsi, les frais et charges avancés pour un montant global de 55.200 euros TTC n'ont fait l'objet d'aucune comptabilisation du fait des conditions de réalisations définies entre les parties.

Engagements de retraite

Selon la Convention Collective de la Fabrication et commerce de produits à usage pharmaceutique, les indemnités de départ en retraite, actualisées pour l'ensemble du personnel, ont été estimées à 36.096 euros au 30 juin 2019.

Hypothèses retenues :

• Hausse des salaires de 2,00% par an,

• Taux d'actualisation de 0,77%,

• Probabilité de présence à l'âge de départ en retraite (62 ans) linéaire allant de 20% pour un salarié de 20 ans, à 100% pour un salarié de 62 ans,

• Probabilité de vie à 62 ans selon la table de mortalité INSEE 2009-2011.

Règles et Méthodes Comptables

Médailles du Travail

Il n'existe à ce jour aucun usage en vigueur au sein de l'entreprise : aucune provision n'a été comptabilisée.

Bons de souscription d'actions remboursables (BSAR)

Le Conseil d'Administration du 6 Mai 2014, avec délégation de pouvoir de l'Assemblée Générale Extraordinaire du 11 Avril 2014, a pris acte de la souscription de :

• 615.095 BSAR avec maintien du droit préférentiel de souscription pour un montant de souscription unitaire de 0,18 € (soit 110.717,10 € au total). A ce jour, 320 de ces BSAR ont été exercés.

• 307.740 BSAR avec suppression du droit préférentiel de souscription pour un montant de souscription unitaire de $0,20 \in$ (soit 61.548,00 $\in$ au total). A ce jour, aucun de ces BSAR n'a été exercé.

Dix BSAR donnent le droit de souscrire à une action Plant Advanced Technologies de 1,00 $\in$ de nominal, au prix unitaire de 30,00 € par action.

La période d'exercice des BSAR court jusqu'au 12 mai 2021.

IV) EVENEMENTS SIGNIFICATIFS POSTERIEURS A LA DATE DE SITUATION

Néant.

BATT AUDIT

$\overline{6}$

ANNEXE - Elément 2

Immobilisations

		Mouvements de l'exercice			Valeurs
	brutes début		Augmentations	Diminutions		brutes au
	d'exercice	Réévaluations			Cessions	30/06/2019
Frais d'établissement et de développement	1 230 658					1 230 658
Autres	2 703 105		384 799		1 7 7 5	3 086 129
TOTAL IMMOBILISATIONS INCORPORELLES	3 9 3 7 6 3		384 799		1775	4 3 1 6 7 8 7
Terrains	105 850					105 850
Constructions sur sol propre	1 399 274				9000	1 390 274
sur sol d'autrui						13 003
						472 198
Instal technique, matériel outillage industriels	2 071 825		20 3 80		35 502	2 0 5 6 7 0 3
Instal., agencement, aménagement divers	864 801		10 5 8 5		3 000	872 386
						39 265 97 909
Emballages récupérables et divers
Immobilisations corporelles en cours	9 0 5 0		8856	10 5 8 5		7322
Avances et acomptes
TO TAL IMMOBILISATIONS CORPORELLES	5 066 615		46 380	10 585	47502	5 054 909
Autres participations						3 722 809
Autres titres immobilisés	94 220				43 672	50 548
Prêts et autres immobilisations financières	129 407		36856		35 202	131 061
TO TAL IMMOBILISATIONS FINANCIERES	4 023 562		143 553		262 697	3 904 418
TO TAL						13 276 115
	instal. agenct aménagement Matériel de transport Matériel de bureau, mobilier Participations évaluées en équivalence	13 003 472 198 39 265 91 349 3 799 934 13 023 940		6 5 6 0 106 697 574 733	Acquisitions Virt p.à p. 10585	183822 311 973

$\overline{7}$

Amortissements

		Amortissements
		Amortissements	Mouvements de l'exercice		Amortissements a u
		début d'exercice	Dotations	Diminutions	106/2019
INCORPORELLES	Frais d'établissement et de développement	1 230 658			1 230 658
	Autres	166 223	14 095	1775	178 542
	TOTAL IMMOBILISATIONS INCORPORELLES	1396881	14 095	1775	1 409 200
CORPORELLES	Terrains Constructions sur sol propre sur sol d'autrui instal. agencement aménagement Instal technique, matériel outillage industriels Autres Instal., agencement, aménagement divers Matériel de transport Matériel de bureau, mobilier Emballages récupérables et divers	350 646 7860 40 461 1 434 070 329 440 39 265 58 312	45 018 650 13 487 108 482 36827 6 1 3 1	5 1 5 1 34 783 3 0 0 0	390 513 8 5 1 0 53 948 1507769 363 266 39 265 64 443
	TOTAL IMMOBILISATIONS CORPORELLES	2 260 053	210 594	42 9 34	2 4 2 7 7 1 4
	TOTAL	3 656 934	224 689	44 709	3 836 914

Ventilation des mouvements affectant la provision pour amortissements dérogatoires
	Dotations Reprises		Mouvem ent net
Différentiel de durée et autre	Mode dégressif	Amort, fiscal exceptionnel	Différentiel de durée et autre	Mode dégressif	Amort. fiscal exceptionnel	des amortisse- ment à la fin de l'exercice
	1782					1782
	1782					1782
	1782					1782
		1782				1782

$\boldsymbol{8}$

ANNEXE - Elément 4

	ANNEXE - EJEMENT 4	Provisions
		Début exercice	Augmentations	Diminutions	$\frac{30/06/2019}{\sqrt{2}}$
	Reconstruction gisements miniers et pétroliers
PROVISIONS REGLEMENTEES	Provisions pour investissement
	Provisions pour hausse des prix
	Provisions pour amortissements dérogatoires	19 170	1782		20 952
	Provisions fiscales pour prêts d'installation
	Provisions autres
	PROVISIONS REGLEMENTEES	19 170	1782		20 952
RISQUES ET CHARGES PROVISIONS POUR	Pour litiges Pour garanties données aux clients Pour pertes sur marchés à terme Pour amendes et pénalités Pour pertes de change Pour pensions et obligations similaires Pour impôts Pour renouvellement des immobilisations Provisions pour gros entretien et grandes révisions Pour chges sociales et fiscales sur congés à payer Autres	28		28
	PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES	28		28
PROVISIONS POUR DEPRECIATION	incorporelles corporelles Sur des titres mis en équivalence immobilisations titres de participation autres immo. financières Sur stocks et en-cours Sur comptes clients Autres	102 527 14 5 9 7 248 251		14 5 9 7	102 527 248 251
	PROVISIONS POUR DEPRECIATION	365 375		14 597	350 778
	TOTAL GENERAL	384 573	1782	14 625	371 730
	d'exploitation Dont dotations - financières et reprises exceptionnelles		1782	28 14 5 9 7
	Titres mis en équivalence : montant de la dépréciation à la clôture de l'exercice calculée selon les règles prévues à l'article 39-1.5e du C.G.I.

Page:

$\dot{9}$

ANNEXE - Elément 5

Créances et Dettes

	Créances et Dettes
		30/06/2019	1 an au plus	$\mathcal{F}_{\mathbb{P}}$ lus d'1 an
CREANCES	Créances rattachées à des participations Prêts $(1)$ $(2)$ Autres immobilisations financières Clients douteux ou litigieux Autres créances clients Créances représentatives des titres prêtés Personnel et comptes rattachés Sécurité sociale et autres organismes sociaux Impôts sur les bénéfices Taxes sur la valeur ajoutée Autres impôts, taxes versements assimilés Divers Groupe et associés (2) Débiteurs divers Charges constatées d'avances	945 342 6 3 0 8 124 753 293 739 849 743 70 534 1 104 532 1098 59 060	945 342 6308 124 753 293 739 849 743 70 534 1 104 532 1098 59 060
	TOTAL DES CREANCES	3 455 108	3 455 108
(1) (1) (2)	Prêts accordés en cours d'exercice Remboursements obtenus en cours d'exercice Prêts et avances consentis aux associés (personnes physiques)

		30/06/2019	1 an au plus	$125$ ans	plus de 5 ans
DETTES	Emprunts obligataires convertibles (1) Autres emprunts obligataires (1) Emp. dettes ets de crédit à Ian max. à l'origine (1) Emp. dettes ets de crédit à plus 1 an à l'origine (1) Emprunts et dettes financières divers (1)(2) Fournisseurs et comptes rattachés Personnel et comptes rattachés Sécurité sociale et autres organismes sociaux Impôts sur les bénéfices Taxes sur la valeur ajoutée Obligations cautionnées Autres impôts, taxes et assimilés Dettes sur immobilisations et comptes rattachés Groupe et associés (2) Autres dettes Dette représentative de titres empruntés Produits constatés d'avance	791 671 2 743 351 125 477 529 495 194 655 118796 30 614 40 071 4 2 0 4 150 544 47634	791 671 653 255 100 477 529 495 194 655 118796 30 614 40 071 4 2 0 4 150 544 47 634	1 592 444 25 000	497 652
	TOTAL DES DETTES	4776512	2 661 416	1617444	497 652
(1)	Emprunts souscrits en cours d'exercice
(1)	Emprunts remboursés en cours d'exercice	368 500
(2)	Emprunts dettes associés (personnes physiques)	4 2 0 4

Page:

ANNEXE - Elément 15

Filiales et participations

		Filiales et participations
	30/06/2019	Capital	Capitaux propres	Q uote part du capital détenue		Valeur comptable des titres détenus
				(en pourcentage)	B rute	Nette
A. Renseignements détaillés						ROLL
1. Filiales (Plus de 50 %)
STRATICELL		505 002	511 133	100,00	50 377	50 377
PAT ZERBAZ		100 000	251897	99,00	99 000	99 000
COULEURS DE PLANTES		48 830	161 199	51,00	118 090	118 090
TEMISIS		2 510 000	2 4 2 9 3 2 6	100,00	2 510 000	2 510 000
2. Participations (10 à 50 %)
1. Filiales (Plus de 50 %)		Prêts et avances consentis	Montant des cautions et avals donnés	Chiffre d'affaires	Résultat du dernier exercice clos	Dividendes encaissés
STRATICELL				716872	59 769
PAT ZERBAZ		828 174			239 620
COULEURS DE PLANTES		83 910		348 342	55 282
TEMISIS		110 383			(80674)
2. Participations (10 à 50 %)
B. Renseignements globaux		françaises	Filiales non reprises en A étrangères		Participations non reprises en A françaises	étrangères
Capital
Capitaux propres
Quote part détenue en pourcentage
Valeur comptable des titres détenus - Brute
Valeur comptable des titres détenus - Nette
Prêts et avances consentis
Montant des cautions et avals
Chiffre d'affaires
Résultat du dernier exercice clos
Dividendes encaissés

Chiffres selon comptes des filiales au 31/12/2018

Page:

Produits à recevoir

BATT AUDET Total des Produits à recevoir 1 260 005 Autres immobilisations financières 7636 INTERETS COURUS CREANCES PART 6 3 0 8 INTERETS DEPOTS ET CAUTION. 1328 Autres créances clients 147764 FACTURES A ETABLIR 147 764 Autres créances 1 104 604 SUBVENTION BIOPROLOR2 548 846 SUBVENTION ZERBAZ 132 603 SUBVENTION BIOPIPER 1456 ETAT PRODUITS A RECEVOIR 421 626 BANQUES: INTERETS A RECEVOIR 73

BATTALIBAT Charges à payer Total des Charges à payer 457 561 Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit 10813 INTERETS COURUS SUR EMPRUNTS 4 1 8 4 INTERETS COURUS A PAYER $6\;630$ Emprunts et dettes financières divers 477 INTERETS COURUS DETTES PART. 477 Dettes fournisseurs et comptes rattachés 143 167 FOURN. FACT NON PARVENUES 143 167 Dettes fiscales et sociales 172 068 DETTES PROV./CONGES PAYES 100 406 CHARG SOC./CONGES A PAYER 37 530 ETAT CHARGES A PAYER 34 132 Autres dettes 131 036 AVOIRS A ETABLIR 86 966 AUTRES CHARGES A PAYER 44 069

Page:

Produits constatés d'avance

	Période	Montants	BATALION
Produits constatés d'avance - EXPLOITATION			47 634
Etudes		37 600
Autres		10 034
Produits constatés d'avance - FINANCIERS
Produits constatés d'avance - EXCEPTIONNELS
${\bf TO\,TAL}$			47 634

$14$

ANNEXE-Eiément 6.12

Charges constatées d'avance

	Période	Montants	BATT AUDIT
Charges constatées d'avance - EXPLOITATION			59 060
Assurances		22 742
Autres charges externes		36318
Charges constatées d'avance - FINANCIERES
Charges constatées d'avance - EXCEPTIONNELLES
	${\bf TO\,TAL}$		59 060

Page:

ANNEXE - Elément 6.14

$16$

	30/06/2019	Nombre	Val. Nominale	Montant
	Du capital social début exercice	975 906,00	1,0000	975 906,00
SOCIALES PARTS	Emises pendant l'exercice		0,0000
$\overline{\phantom{0}}$ ACTIONS	Remboursées pendant l'exercice		0,0000
	Du capital social fin d'exercice	975 906,00	1,0000	975 906,00

ANNEXE - Elément 7

	78333282-2268287		Crédit-Bail			12/11/11/11/11/11/11/11
		Terrains	Constructions	Matériels et outillages	Autres
	VALEUR D'ORIGINE			131 353	27304	158 657
AMORTISSEMENTS	Cumul exercices antérieurs			80 532	3 0 2 6	83 558
	Dotation exercice			9382	1 3 6 5	10748
	TOTAL			89 914	4 3 9 1	94 30 6
	Cumul exercices antérieurs			90 844	7350	98 194
REDEVANCES PAYEES	Redevances Exercice			10482	3 3 1 6	13798
	TOTAL			101 326	10 666	111 992
REDEV. RESTANT A PAYER	à 1 an au plus			20 964	6632	27 59 6
	entre 1 et 5 ans			24 4 5 8	16 0 26	40 4 8 4
	à plus de 5 ans
	TOTAL			45 422	22 658	68 080
$\mathbf{H}$	$\grave{\mathbf{a}}$ l an au plus
	entre 1 et 5 ans			1314	546	1860
VALEUR RESIDUELI	à plus de 5 ans
	TOTAL			1314	546	1860
	MONTANT PRIS EN CHARGE DANS L'EXERCICE			10 482	4 4 5 1	14 933

Page:

Engagements financiers

	Engagements financiers		BATTLE
	30/06/2019	Engagements financiers donnés	Engagements financiers resus
Effets escomptés non échus
Avals, cautions et garanties Garanties Oseo / BPI / FNGI Caution JPF			1 528 234 369 772
Engagements de crédit-bail Engagements de crédit-bail (valeur résiduelle incluse)		69 939	1898006
Engagements en pensions, retraite et assimilés Indemnité de départ en retraite actualisée		69 939 36 096
Autres engagements		36 096
Engagement Incubateur Lorrain Hypothèque - Serres et batiments Privilège de Prêteur de Deniers Nantissement Fonds de Commerce Nantissement Comptes		55 200 431 351 746 025 486 162 30 000 1748738
Total des engagements financiers (1)		1854773	1898006
(1) Dont concernant: Les dirigeants Les filiales Les participations Les autres entreprises liées			369 772

${\bf 18}$

En application du principe du respect du droit des personnes, cette information n'est pas toujours servie, car elle aurait pour effet indirect de fournir des renseignements à caractère individuel.

ANNEXE - Eléments 13

Effectif moyen

		30/06/2019	Interne	Externe
CATEGORIE	Cadres & professions intellectuelles supérieures		22
	Professions intermédiaires		9
PAR MOYEN	Employés
	Ouvriers		3
EFFECTIF	TOTAL		35

$20|$

Honoraires des Commissaires aux Comptes

							$\cup_{\ell}$
	BATT AUDIT			DELOITTE
	30/06/2019	31/12/2018	$\frac{0}{2}$	$\frac{0}{2}$	30/06/2019	31/12/2018	$\frac{9}{9}$	$\%$
Audit
Commissariat aux comptes, certification, examen des comptes individuels et consolidés
Emetteur	11 500		17 500 100,00 100,00			815		100,00
Filiales intégrées globalement
Autres diligences et prestations directement liées à la mission du commissaire aux comptes
Emetteur
Filiales intégrées globalement
Sous-total	11500	17500		100,00 100,00		815		100,00
Autres prestations rendues par les réseaux aux filiales intégrées globalement
Juridique, fiscal, social
Autres
Sous-total
TOTAL	11500	17500	100,00	100,00		815		100,00