GRUPA ORLEN

SKONSOLIDOWANY RAPORT PÓŁROCZNY

GRUPA ORLEN - WYBRANE DANE

	mln PLN		mln EUR
	6 MIESIĘCY	6 MIESIĘCY	6 MIESIĘCY	6 MIESIĘCY
	ZAKOŃCZONE	ZAKOŃCZONE	ZAKOŃCZONE	ZAKOŃCZONE
	30/06/2023	30/06/2022	30/06/2023	30/06/2022
Przychody ze sprzedaży	184 891	103 251	40 080	22 239
Zysk z działalności operacyjnej powiększony o amortyzację (EBITDA)	23 695	11 598	5 137	2 498
EBITDA przed odpisami aktualizującymi netto	24 301	14 485	5 268	3 120
Zysk z działalności operacyjnej (EBIT)	17 774	8 751	3 853	1 885
Zysk przed opodatkowaniem	19 526	8 432	4 233	1 816
Zysk netto przed odpisami aktualizującymi netto	14 259	9 415	3 091	2 028
Zysk netto	13 653	6 528	2 960	1 406

Całkowite dochody netto	17 193	7 028	3 727	1 514
Zysk netto przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej	13 552	6 382	2 938	1 375
Całkowite dochody netto przypadające na akcjonariuszy jednostki dominującej	17 089	6 873	3 705	1 480
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej *	30 511	8 529	6 614	1 837
Środki pieniężne netto (wykorzystane) w działalności inwestycyjnej *	(18 234)	(7 010)	(3 953)	(1 509)
Środki pieniężne netto (wykorzystane) w działalności finansowej	(9 143)	(1 414)	(1 982)	(305)
Zwiększenie netto stanu środków pieniężnych	3 134	105	679	23
Zysk netto i rozwodniony zysk netto na jedną akcję przypadający akcjonariuszom
jednostki dominującej (w PLN/EUR na akcję)	11,67	14,92	2,53	3,21
		31/12/2022		31/12/2022
	30/06/2023	(dane	30/06/2023	(dane
		przekształcone)		przekształcone)
Aktywa trwałe	155 651	154 624	34 975	32 971
Aktywa obrotowe	95 989	119 340	21 569	25 446
Aktywa razem	251 640	273 964	56 544	58 417
Kapitał podstawowy	1 974	1 974	444	421
Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej	147 766	137 062	33 204	29 225
Kapitał własny razem	148 881	138 073	33 454	29 440

Zobowiązania długoterminowe	35 577	42 021	7 994	8 960
Zobowiązania krótkoterminowe	67 182	93 870	15 096	20 017
Liczba akcji	1 160 942 049	1 160 942 049	1 160 942 049	1 160 942 049
Wartość księgowa i rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję przypadająca
akcjonariuszom jednostki dominującej (w PLN/EUR na akcję)	127,28	118,06	28,60	25,17

ORLEN - WYBRANE DANE

	mln PLN		mln EUR
	6 MIESIĘCY	6 MIESIĘCY	6 MIESIĘCY	6 MIESIĘCY
	ZAKOŃCZONE	ZAKOŃCZONE	ZAKOŃCZONE	ZAKOŃCZONE
	30/06/2023	30/06/2022	30/06/2023	30/06/2022
Przychody ze sprzedaży	121 402	73 751	26 317	15 885
Zysk z działalności operacyjnej powiększony o amortyzację (EBITDA)	12 165	4 900	2 637	1 055
Zysk z działalności operacyjnej (EBIT)	10 571	3 820	2 292	823
Zysk przed opodatkowaniem	13 868	4 076	3 006	878
Zysk netto	11 570	3 229	2 508	696
Całkowite dochody netto	16 467	3 033	3 570	653
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej *	24 283	2 693	5 264	580
Środki pieniężne netto (wykorzystane) w działalności inwestycyjnej *	(11 709)	(3 256)	(2 538)	(701)
Środki pieniężne netto (wykorzystane) w działalności finansowej	(5 540)	-	(1 201)	-
Zwiększenie/(zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych	7 034	(563)	1 525	(121)
Zysk netto i rozwodniony zysk netto na jedną akcję
(w PLN/EUR na akcję)	9,97	7,55	2,16	1,63

	30/06/2023	31/12/2022	30/06/2023	31/12/2022
		(dane		(dane
		przekształcone)		przekształcone)
Aktywa trwałe	112 665	111 304	25 316	23 733
Aktywa obrotowe	77 693	86 274	17 458	18 395
Aktywa razem	190 358	197 578	42 774	42 128
Kapitał podstawowy	1 974	1 974	444	421
Kapitał własny razem	128 998	118 919	28 986	25 356
Zobowiązania długoterminowe	16 501	20 719	3 708	4 418
Zobowiązania krótkoterminowe	44 859	57 940	10 080	12 354
Liczba akcji	1 160 942 049	1 160 942 049	1 160 942 049	1 160 942 049
Wartość księgowa i rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w PLN/EUR na akcję)	111,11	102,43	24,97	21,84

* dane za 6 miesięcy 2022 przekształcone

Powyższe dane finansowe za okres 6 miesięcy 2023 i 2022 roku zostały przeliczone na EUR według następujących zasad:

pozycje sprawozdania z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych – według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów określonych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień każdego miesiąca okresu sprawozdawczego: od 1 stycznia do 30 czerwca 2023 roku – 4,6130 EUR/PLN oraz od 1 stycznia do 30 czerwca 2022 roku – 4,6427 EUR/PLN;

pozycje aktywów i pasywów – według średniego kursu określonego przez Narodowy Bank Polski na dzień 30 czerwca 2023 roku – 4,4503 EUR/PLN oraz na dzień 31 grudnia 2022 – 4,6899 EUR/PLN.

SPIS TREŚCI

A.	PÓŁROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MIĘDZYNARODOWYMI
	STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ ZATWIERDZONYMI PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ7
	Skonsolidowane sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów 7
	Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej8
	Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym9 Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych 10

	NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO PÓŁROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO11
1.	Podstawowa działalność Grupy ORLEN 11
2.	Informacje o zasadach przyjętych przy sporządzaniu półrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 11
	2.1. Oświadczenie o zgodności oraz ogólne zasady sporządzania 11
	2.2. Zasady rachunkowości oraz zmiany Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) 11
	2.3. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji sprawozdań finansowych oraz zasady przyjęte do przeliczenia sprawozdań finansowych jednostek
	zagranicznych13 2.4. Informacja dotycząca sezonowości lub cykliczności działalności Grupy ORLEN w prezentowanym okresie13
3.	Sytuacja finansowa oraz opis organizacji Grupy ORLEN14
	3.1. Wpływ konfliktu zbrojnego w Ukrainie na działalność operacyjną i finansową Grupy 14
	3.2. Opis dokonań Grupy i czynników mających istotny wpływ na półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe 16
	3.3. Opis organizacji Grupy ORLEN i zmiany w strukturze Grupy ORLEN 18
	3.4. Rozliczenie transakcji nabycia akcji i udziałów zgodnie z MSSF 3 Połączenia jednostek 22
4.	Dane segmentowe 27
5.	Pozostałe noty 30 5.1. Przychody ze sprzedaży 30
	5.2. Koszty działalności operacyjnej 35
	5.3. Odpisy aktualizujące wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania 36
	5.4. Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych, wartości firmy i aktywów z tytułu praw do użytkowania 36
	5.5. Pozostałe przychody i koszty operacyjne40
	5.6. Przychody i koszty finansowe42
	5.7. Inwestycje w jednostkach współkontrolowanych i stowarzyszonych43 5.8. Kredyty, pożyczki i obligacje 47
	5.9. Instrumenty pochodne oraz pozostałe aktywa i zobowiązania 48
	5.10. Rezerwy 49
	5.11. Metody wyceny do wartości godziwej (hierarchia wartości godziwej) 49
	5.12. Przyszłe zobowiązania z tytułu podpisanych kontraktów inwestycyjnych 50
	5.13. Emisja i wykup dłużnych papierów wartościowych 50
	5.14. Podział zysku netto Jednostki Dominującej za 2022 rok oraz wypłata dywidendy w 2023 roku 51
	5.15. Aktywa warunkowe 51 5.16. Zobowiązania warunkowe 52
	5.17. Transakcje z podmiotami powiązanymi56
	5.18. Zabezpieczenia akcyzowe58
	5.19. Informacja o udzielonych przez Jednostkę Dominującą lub jednostki zależne poręczeniach kredytów lub udzielonych gwarancjach –
	jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, gdzie łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji jest znacząca 58
	5.20. Zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego 59

B.	PÓŁROCZNE SRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MIĘDZYNARODOWYMI
	STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ ZATWIERDZONYMI PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ62
	Jednostkowe sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów62 Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej 63
	Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 64
	Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych 65

	NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO PÓŁROCZNEGO SKRÓCONEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO66
1.	Podstawowa działalność ORLEN 66
2.	Informacje o zasadach przyjętych przy sporządzaniu półrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego 66
	2.1. Oświadczenie o zgodności oraz ogólne zasady sporządzania 66
	2.2. Zasady rachunkowości oraz zmiany Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) 66
	2.3. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji sprawozdań finansowych 68 2.4. Informacja dotycząca sezonowości lub cykliczności działalności Spółki w prezentowanym okresie 68
3.	Sytuacja finansowa ORLEN oraz rozliczenie transakcji połączeń jednostek 68
	3.1. Wpływ konfliktu zbrojnego w Ukrainie na działalność operacyjną i finansową Spółki 68
	3.2. Opis dokonań ORLEN i czynników mających istotny wpływ na półroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe 70
	3.3. Rozliczenie transakcji połączeń jednostek 72
	3.4. Rozliczenie połączeń jednostek zgodnie z MSSF 3 Połączenia jednostek 73
4. 5.	Dane segmentowe 77 Pozostałe noty 80
	5.1. Przychody ze sprzedaży 80

5.2. Koszty działalności operacyjnej ................................................................................................................................................................84 5.3. Odpisy aktualizujące wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania.......................................................................................84

	5.4. Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych, aktywów z tytułu praw do użytkowania oraz akcji i udz iałów w
	jednostkach zależnych i współkontrolowanych85
	5.5. Pozostałe przychody i koszty operacyjne88
	5.6. Przychody i koszty finansowe89
	5.7. Kredyty, pożyczki i obligacje 90
	5.8. Instrumenty pochodne oraz pozostałe aktywa i zobowiązania 91
	5.9. Rezerwy 92
	5.10. Metody wyceny do wartości godziwej (hierarchia wartości godziwej) 92
	5.11. Przyszłe zobowiązania z tytułu podpisanych kontraktów inwestycyjnych 93
	5.12. Emisja i wykup dłużnych papierów wartościowych 93
	5.13. Podział zysku netto Spółki za 2022 rok oraz wypłata dywidendy w 2023 roku 93
	5.14. Aktywa warunkowe 94
	5.15. Zobowiązania warunkowe 95
	5.16. Transakcje z podmiotami powiązanymi96
	5.17. Zabezpieczenia akcyzowe98
	5.18. Informacja o udzielonych przez ORLEN poręczeniach kredytów lub udzielonych gwarancjach – jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej
	od tego podmiotu, gdzie łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji jest znacząca98
	5.19. Zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego 99

C.	SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY101
1.	Sytuacja finansowa 101
	1.1. Główne czynniki wpływające na EBITDA LIFO ( zysk operacyjny powiększony o amortyzację wg wyceny zapasów metodą LIFO)101
	1.2. Najważniejsze zdarzenia w okresie od 1 stycznia 2023 roku do dnia sporządzenia niniejszego raportu 102
	1.3. Istotne czynniki ryzyka wpływające na bieżące i przyszłe wyniki finansowe 104
	1.4. Rachunkowość zabezpieczeń105
2.	Przewidywany rozwój Grupy ORLEN 105
3.	Pozostałe informacje108
	3.1. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej108

	3.2. Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio poprzez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym
	Zgromadzeniu Jednostki Dominującej na dzień przekazania niniejszego raportu 108
	3.3. Zestawienie zmian w stanie posiadania akcji Jednostki Dominującej przez Członków Zarządu oraz Rady Nadzorczej 108
	3.4. Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok 109

D.		OŚWIADCZENIA ZARZĄDU110
----	--	-------------------------	--

PÓŁROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

ZA OKRES 6 I 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 30 CZERWCA

2023

SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ ZATWIERDZONYMI PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ

A. PÓŁROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ ZATWIERDZONYMI PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ

Skonsolidowane sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów

	6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONE	3 MIESIĄCE ZAKOŃCZONE	6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONE	3 MIESIĄCE ZAKOŃCZONE
	30/06/2023	30/06/2023	30/06/2022	30/06/2022
NOTA	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)
Przychody ze sprzedaży 5.1	184 891	74 621	103 251	57 804
przychody ze sprzedaży produktów i usług przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	151 661 33 230	59 884 14 737	83 516 19 735	46 981 10 823
Koszt własny sprzedaży 5.2	(157 572)	(64 527)	(80 566)	(44 622)
koszt wytworzenia sprzedanych produktów i usług	(128 059)	(51 894)	(62 450)	(34 222)
wartość sprzedanych towarów i materiałów	(29 513)	(12 633)	(18 116)	(10 400)
Zysk brutto ze sprzedaży	27 319	10 094	22 685	13 182
Koszty sprzedaży	(7 511)	(3 849)	(4 831)	(2 451)
Koszty ogólnego zarządu	(2 754)	(1 362)	(1 434)	(735)
Pozostałe przychody operacyjne 5.5	3 582	1 562	1 384	539
Pozostałe koszty operacyjne 5.5	(2 686)	(927)	(9 269)	(5 406)
(Strata) z tytułu utraty wartości należności handlowych	(65)	(38)	(28)	(13)
Udział w wyniku finansowym jednostek wycenianych metodą 5.7 praw własności	(111)	(110)	244	102
Zysk z działalności operacyjnej	17 774	5 370	8 751	5 218
Przychody finansowe 5.6	2 834	1 485	854	409
Koszty finansowe 5.6	(1 055)	(490)	(1 169)	(630)
Przychody i koszty finansowe netto	1 779	995	(315)	(221)
(Strata) z tytułu utraty wartości pożyczek i odsetek od należności handlowych	(27)	(13)	(4)	(1)
Zysk przed opodatkowaniem	19 526	6 352	8 432	4 996
Podatek dochodowy	(5 873)	(1 808)	(1 904)	(1 313)
podatek dochodowy bieżący	(3 719)	36	(2 163)	(1 443)
podatek odroczony	(2 154)	(1 844)	259	130
Zysk netto	13 653	4 544	6 528	3 683


Inne całkowite dochody:
które nie zostaną następnie przeklasyfikowane na zyski
lub straty	26	(14)	92	46
zyski i straty aktuarialne 14.11.2	35	(17)	105	55
zyski i straty z tytułu inwestycji w instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite	(2)	2	7	1
dochody podatek odroczony	(7)	1	(20)	(10)
które zostaną przeklasyfikowane na zyski lub straty	3 514	(788)	408	316
instrumenty pochodne zabezpieczające przepływy pieniężne 16.4	6 006	568	(110)	286
koszty zabezpieczenia 16.4	461	321	(232)	(174)
różnice kursowe z przeliczenia jednostek działających za granicą	(1 766)	(1 546)	682	229
udział w innych całkowitych dochodach w jednostkach	(2)	(2)	1	(1)
wycenianych metodą praw własności
podatek odroczony	(1 185)	(129)	67	(24)
Całkowite dochody netto	3 540 17 193	(802) 3 742	500 7 028	362 4 045

Zysk netto przypadający na	13 653	4 544	6 528	3 683
akcjonariuszy jednostki dominującej akcjonariuszy/udziałowców niekontrolujących	13 552 101	4 590 (46)	6 382 146	3 612 71

Całkowite dochody netto przypadające na	17 193	3 742	7 028	4 045
akcjonariuszy jednostki dominującej	17 089	3 790	6 873	3 968
akcjonariuszy/udziałowców niekontrolujących	104	(48)	155	77
Zysk netto na jedną akcję przypadający akcjonariuszom jednostki
dominującej (w PLN na akcję)
podstawowy rozwodniony	11,67 11,67	3,95 3,95	14,92 14,92	8,44 8,44

PÓŁROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE (w mln PLN)

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

	30/06/2023	31/12/2022
NOTA	(niebadane)	(dane przekształcone)
AKTYWA
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	122 079	119 950
Wartości niematerialne oraz wartość firmy	11 758	10 971
Aktywa z tytułu praw do użytkowania	11 258	10 502
Inwestycje wyceniane metodą praw własności 5.7	3 804	3 442
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	1 218 1 777	4 205 1 505
Instrumenty pochodne 5.9 Pozostałe aktywa 5.9	3 757	4 049
	155 651	154 624

Aktywa obrotowe Zapasy	31 614	45 127
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	33 780	38 035
Należności z tytułu podatku dochodowego	1 304	1 036
Środki pieniężne	23 501	21 456
Instrumenty pochodne 5.9	2 220	3 359
Aktywa przeznaczone do sprzedaży	47	17
Pozostałe aktywa, w tym:	3 523	10 310
depozyty zabezpieczające 5.9 nabyte papiery wartościowe 5.9	1 829 991	8 774 479
	95 989	119 340
Aktywa razem	251 640	273 964
PASYWA

KAPITAŁ WŁASNY
Kapitał podstawowy Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	1 974 46 405	1 974 46 405
Akcje własne	(2)	(2)
Kapitał z tytułu stosowania rachunkowości zabezpieczeń	10 287	5 005
Kapitał z aktualizacji wyceny	(7)	(5)
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek działających za granicą	917	2 683
Zyski zatrzymane	88 192	81 002
Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej	147 766	137 062
Kapitał własny przypadający udziałom niekontrolującym	1 115	1 011
Kapitał własny razem	148 881	138 073
ZOBOWIĄZANIA
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty, pożyczki i obligacje 5.8	8 718	11 973
Rezerwy 5.10	7 813	8 229
Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego	8 025	7 682
Instrumenty pochodne 5.9	1 074	4 613
Zobowiązania z tytułu leasingu	9 240	8 842
Pozostałe zobowiązania 5.9	707 35 577	682 42 021

Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Zobowiązania z tytułu leasingu	43 137 1 281	40 242 1 422
Zobowiązania z tytułu umów z klientami	3 107	2 644
Kredyty, pożyczki i obligacje 5.8	2 253	7 252
Rezerwy 5.10	7 864	12 867
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	2 712	14 603
Instrumenty pochodne 5.9	3 880	12 839
Pozostałe zobowiązania 5.9	2 948	2 001
	67 182	93 870
Zobowiązania razem	102 759	135 891
Pasywa razem	251 640	273 964

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

	Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej
	Kapitał podstawowy	Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Akcje własne	Kapitał z tytułu stosowania rachunkowości zabezpieczeń	Kapitał z aktualizacji wyceny	Różnice kursowe z przeliczenia jednostek działających za granicą	Zyski zatrzymane	Razem	Kapitał własny przypadający udziałom niekontrolującym	Kapitał własny razem
01/01/2023	1 974	46 405	(2)	5 005	(5)	2 683	81 002	137 062	1 011	138 073
(dane przekształcone) Zysk netto	-	-	-	-	-	-	13 552	13 552	101	13 653
Składniki innych całkowitych dochodów	-	-	-	5 282	(2)	(1 766)	23	3 537	3	3 540
Całkowite dochody netto Dywidendy	- -	- -	- -	5 282 -	(2) -	(1 766) -	13 575 (6 385)	17 089 (6 385)	104 -	17 193 (6 385)
30/06/2023	1 974	46 405	(2)	10 287	(7)	917	88 192	147 766	1 115	148 881
(niebadane)
01/01/2022 Zysk netto	1 058 -	1 227 -	- -	(430) -	(20) -	2 111 -	47 761 6 382	51 707 6 382	871 146	52 578 6 528
Składniki innych całkowitych dochodów	-	-	-	(275)	6	682	78	491	9	500
Całkowite dochody netto	-	-	-	(275)	6	682	6 460	6 873	155	7 028
Zmiana struktury udziałowej	-	-	-	-	-	-	5	5	(5)	-
Dywidendy	-	-	-	-	-	-	(1 497)	(1 497)	(1)	(1 498)
30/06/2022	1 058	1 227	-	(705)	(14)	2 793	52 729	57 088	1 020	58 108
(niebadane)

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONE 30/06/2023	3 MIESIĄCE ZAKOŃCZONE 30/06/2023	6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONE 30/06/2022	3 MIESIĄCE ZAKOŃCZONE 30/06/2022
	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane) (dane	(niebadane) (dane
NOTA			przekształcone)	przekształcone)
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk przed opodatkowaniem	19 526	6 352	8 432	4 996
Korekty o pozycje:
Udział w wyniku finansowym jednostek wycenianych metodą praw 5.7 własności	111	110	(244)	(102)
Amortyzacja 5.2	5 921	2 872	2 847	1 447
(Zysk) z tytułu różnic kursowych	(511)	(291)	(23)	(3)
Odsetki netto	118	8	272	138
Strata na działalności inwestycyjnej, w tym:	668	145	2 834	2 811
utworzenie/(odwrócenie) odpisów aktualizujących wartość
rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych, 5.5 wartości firmy i pozostałych składników majątku	606	77	2 887	2 860
Zmiana stanu rezerw	4 586	1 424	3 666	1 939
Zmiana stanu kapitału pracującego	14 426	8 413	(7 112)	(2 599)
zapasy	13 248	3 546	(7 841)	(2 792)
należności	3 333	8 263	(4 514)	(848)
zobowiązania Pozostałe korekty, w tym:	(2 155) (336)	(3 396) (2 080)	5 243 (811)	1 041 (224)
rozliczenie dotacji na prawa majątkowe	(2 102)	(1 141)	1 496	698
depozyty zabezpieczające	6 925	2 190	(2 153)	(385)
instrumenty pochodne	(5 685)	(3 661)	703	(851)
Podatek dochodowy (zapłacony)	(13 998)	(9 921)	(1 332)	(472)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	30 511	7 032	8 529 #	7 931
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Nabycie składników rzeczowego majątku trwałego,
wartości niematerialnych i aktywów z tytułu praw do użytkowania	(17 307)	(7 677)	(7 230)	(3 767)
Wpływy ze sprzedaży akcji/udziałów w związku z realizacją Środków	340	340	-	-
Zaradczych
Nabycie aktywów finansowych w ORLEN VC	(17)	(15)	(18)	(18)
Sprzedaż składników rzeczowego majątku trwałego,	177	126	28	21
wartości niematerialnych i aktywów z tytułu praw do użytkowania Lokaty krótkoterminowe	3	3	(15)	(8)
(Nabycie)/Zbycie obligacji	(985)	2 070	-	-
Nabycie aktywów petrochemicznych pomniejszone o środki pieniężne	(214)	4	-	-
Dopłaty do kapitału Baltic JV	(521)	-	-	-
Odsetki otrzymane	130	103	2	2
Dywidendy otrzymane	100	100	190	190
Wpływy netto z tytułu pożyczek	25	17	-	-
Pozostałe	35	24	33	20
Środki pieniężne netto (wykorzystane) w działalności inwestycyjnej	(18 234)	(4 905)	(7 010)	(3 560)
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Wpływy z otrzymanych kredytów i pożyczek	2 121	91	8 998	163
Spłata kredytów i pożyczek	(6 343)	(2 380)	(9 264)	(3 798)
Wykup obligacji	(3 421)	(3 370)	(400)	(400)
Odsetki zapłacone od kredytów, pożyczek i obligacji	(378)	(217)	(266)	(191)
Odsetki zapłacone z tytułu leasingu	(198)	(80)	(100)	(32)
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu	(887)	(440)	(398)	(167)
Otrzymane dotacje Pozostałe	84 (121)	42 (54)	38 (22)	30 (14)
Środki pieniężne netto (wykorzystane) w działalności finansowej	(9 143)	(6 408)	(1 414)	(4 409)

Zwiększenie/(Zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych	3 134	(4 281)	105	(38)
Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	(1 089)	(901)	45	15
Środki pieniężne na początek okresu	21 456	28 683	2 896	3 069
Środki pieniężne na koniec okresu w tym środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania	23 501 2 000	23 501 2 000	3 046 375	3 046 375

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO PÓŁROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

1. Podstawowa działalność Grupy ORLEN

Jednostką Dominującą Grupy Kapitałowej ORLEN S.A. ("Grupa", "Grupa ORLEN") jest ORLEN S.A. ("ORLEN", "Spółka", "Jednostka Dominująca") z siedzibą w Płocku przy ul. Chemików 7. Zgodnie z decyzją Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia ORLEN S.A. z dnia 21 czerwca 2023 roku, w dniu 3 lipca 2023 roku została zarejestrowana przez Sąd Rejonowy dla Łodzi-Śródmieścia w Łodzi XX Wydział Gospodarczy – Krajowego Rejestru Sądowego zmiana nazwy Spółki z dotychczasowej: Polski Koncern Naftowy ORLEN S.A. na: ORLEN S.A.

Podstawowym przedmiotem działalności Grupy ORLEN jest przerób ropy naftowej oraz produkcja paliw, wyrobów petrochemicznych i chemicznych, jak również sprzedaż hurtowa i detaliczna produktów oraz wytwarzanie, dystrybucja i obrót energią elektryczną i cieplną, w tym z odnawialnych źródeł. Grupa ORLEN prowadzi także poszukiwania, rozpoznawanie i wydobycie węglowodorów. Ponadto działalność Grupy ORLEN obejmuje również poszukiwanie i wydobycie gazu ziemnego, import gazu ziemnego, a także, magazynowanie, sprzedaż, dystrybucja paliw gazowych i płynnych.

Przedmiotem działalności spółek Grupy ORLEN jest również działalność usługowa: magazynowanie ropy naftowej i paliw, usługi transportowe, usługi konserwacyjno-remontowe, laboratoryjne, ochrony, projektowe, administracyjne, kurierskie, kolportaż prasy oraz ubezpieczeniowe i finansowe oraz działalność medialna (gazety i serwisy internetowe).

2. Informacje o zasadach przyjętych przy sporządzaniu półrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

2.1. Oświadczenie o zgodności oraz ogólne zasady sporządzania

Niniejsze półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z wymaganiami MSR 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa" oraz z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. 2018 r. poz.757) i przedstawia sytuację finansową Grupy ORLEN na dzień 30 czerwca 2023 roku oraz 31 grudnia 2022 roku, wyniki jej działalności oraz przepływy pieniężne za okres 6 i 3 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2023 roku i 30 czerwca 2022 roku.

Niniejsze półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego półrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Grupę.

W ramach oceny możliwości kontynuacji działalności przez Grupę, Zarząd dokonał analizy dotychczasowych ryzyk zarówno o charakterze finansowym jak i operacyjnym, w tym w szczególności dokonał oceny wpływu trwającego konfliktu zbrojnego w Ukrainie i związanych z nim zmian sytuacji makroekonomicznej w Europie i na świecie oraz sankcji nakładanych na Rosję na działalność Grupy, o czym szerzej opisano w nocie 3.1.

Czas trwania Jednostki Dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy ORLEN jest nieoznaczony.

Niniejsze półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe, z wyjątkiem skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych, zostało sporządzone zgodnie z zasadą memoriału.

2.2. Zasady rachunkowości oraz zmiany Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (MSSF)

2.2.1. Zasady rachunkowości

W niniejszym półrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zastosowane przez Grupę istotne zasady rachunkowości oraz istotne wartości oparte na osądach i szacunkach były takie same jak opisane w poszczególnych notach objaśniających do Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego za rok 2022.

2.2.2. Przekształcenie danych porównawczych

Następujące zdarzenia miały wpływ na dane porównawcze prezentowane w Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym za rok 2022 oraz w Skonsolidowanym Raporcie Kwartalnym za I półrocze 2022 roku:

do dnia zatwierdzenia niniejszego półrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupa zakończyła proces rozliczenia transakcji połączenia z Grupą LOTOS. W wyniku ustalenia finalnych wartości godziwych nabytych aktywów i przejętych zobowiązań na dzień przejęcia, które skutkowały korektą ujętych dotychczas wartości tymczasowych, Grupa dokonała weryfikacji informacji porównawczych za poprzednie okresy zaprezentowane w niniejszym półrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. W wyniku tego procesu zmianie uległy niektóre pozycje aktywów i zobowiązań na dzień 31 grudnia 2022 roku, co wiązało się z koniecznością przekształcenia tych danych. Szczegółowe informacje zostały przedstawione w tabeli poniżej oraz w nocie 3.4.3.

W poniższej tabeli zaprezentowano wpływ powyższej zmiany na dane porównawcze za 2022 rok.

	31/12/2022	Korekty danych	31/12/2022
	(dane opublikowane)	porównawczych wynikających z	(dane
		zakończenia rozliczenia	przekształcone)
		księgowego połączenia z Grupą
AKTYWA		LOTOS

Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne oraz wartość firmy	118 844 10 861	1 106 110	119 950 10 971
Aktywa z tytułu praw do użytkowania	10 262	240	10 502
Inwestycje wyceniane metodą praw własności	3 442	-	3 442
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	4 154	51	4 205
Instrumenty pochodne	1 505	-	1 505
Pozostałe aktywa	4 049	-	4 049
	153 117	1 507	154 624
Aktywa obrotowe		-
Zapasy	45 127	-	45 127
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	37 905	130	38 035
Należności z tytułu podatku dochodowego	1 036	-	1 036
Środki pieniężne	21 456	-	21 456
Instrumenty pochodne	3 359	-	3 359
Aktywa przeznaczone do sprzedaży	17	-	17
Pozostałe aktywa	10 310	-	10 310
	119 210	130	119 340
Aktywa razem	272 327	1 637	273 964
		-
PASYWA
Kapitał własny, w tym:	136 959	1 114	138 073
zyski zatrzymane	79 887	1 115	81 002
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty, pożyczki i obligacje	11 973	-	11 973
Rezerwy	8 079	150	8 229
Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego	7 279	403	7 682
Instrumenty pochodne	4 613	-	4 613
Zobowiązania z tytułu leasingu	8 842	-	8 842
Pozostałe zobowiązania	745	(63)	682
	41 531	490	42 021
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
zobowiązania	40 257	(15)	40 242
Zobowiązania z tytułu leasingu	1 422	-	1 422
Zobowiązania z tytułu umów z klientami	2 644	-	2 644
Kredyty, pożyczki i obligacje	7 252	-	7 252
Rezerwy	12 817	50	12 867
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	14 604	(1)	14 603
Instrumenty pochodne	12 839	-	12 839
Pozostałe zobowiązania	2 002	(1)	2 001
	93 837	33	93 870
Pasywa razem	272 327	1 637	273 964

w Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym za 2022 rok Grupa dokonała zmian zasad prezentacji wyceny i rozliczenia instrumentów pochodnych niewyznaczonych dla celów rachunkowości zabezpieczeń w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych, w wyniku której wpływy i wydatki z tytułu rozliczenia tych instrumentów są prezentowane w ramach działalności operacyjnej.

W poniższej tabeli zaprezentowano wpływ powyższej zmiany na dane porównawcze za I półrocze 2022.

	6 MIESIĘCY	Zmiana	6 MIESIĘCY	3 MIESIĄCE	Zmiana	3 MIESIĄCE
	ZAKOŃCZONE	prezentacji wyceny	ZAKOŃCZONE	ZAKOŃCZONE	prezentacji wyceny	ZAKOŃCZONE
	30/06/2022 (niebadane)	i rozliczenia instrumentów	30/06/2022 (niebadane)	30/06/2022 (niebadane)	i rozliczenia instrumentów	30/06/2022 (niebadane)
		pochodnych	(dane		pochodnych	(dane
		niewyznaczonych	przekształcone)		niewyznaczonych	przekształcone)
		dla celów			dla celów
		rachunkowości			rachunkowości
		zabezpieczeń			zabezpieczeń
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
(Zysk) na działalności inwestycyjnej	7 334	(4 500)	2 834	4 554	(1 743)	2 811
Pozostałe korekty	(3 085)	2 274	(811)	(946)	722	(224)
Środki pieniężne netto z działalności	10 755	(2 226)	8 529	8 952	(1 021)	7 931
operacyjnej
Przepływy pieniężne z działalności
inwestycyjnej
Rozliczenie instrumentów pochodnych
niewyznaczonych dla celów rachunkowości	(2 226)	2 226	-	(1 021)	1 021	-
zabezpieczeń
Środki pieniężne netto (wykorzystane) w
działalności inwestycyjnej	(9 236)	2 226	(7 010)	(4 581)	1 021	(3 560)

2.3. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji sprawozdań finansowych oraz zasady przyjęte do przeliczenia sprawozdań finansowych jednostek zagranicznych

2.3.1. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Walutą funkcjonalną Jednostki Dominującej i walutą prezentacji niniejszego półrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest złoty polski (PLN). Ewentualne zaistniałe różnice w wysokości 1 mln PLN przy sumowaniu pozycji zaprezentowanych w notach objaśniających wynikają z przyjętych zaokrągleń. Dane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zaprezentowano w milionach PLN (mln PLN), chyba że w konkretnych sytuacjach podano inaczej.

2.3.2. Zasady przyjęte do przeliczenia sprawozdań finansowych

Przeliczenie na PLN sprawozdań finansowych jednostek zagranicznych dla celów konsolidacji:

pozycje aktywów i zobowiązań według kursu wymiany na koniec okresu sprawozdawczego,
pozycje sprawozdania z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych według średniego kursu wymiany w okresie sprawozdawczym (średnia arytmetyczna średnich kursów dziennych określonych przez Narodowy Bank Polski ("NBP") w danym okresie).

Różnice kursowe powstałe w wyniku powyższych przeliczeń ujmowane są w kapitale własnym w pozycji różnice kursowe z przeliczenia jednostek działających za granicą. W momencie zbycia podmiotu zagranicznego, zakumulowane różnice kursowe ujęte w kapitale własnym, dotyczące danego podmiotu zagranicznego, ujmowane są w rachunku zysków i strat jako wynik na zbyciu.

		Kurs średni	Kurs na koniec okresu sprawozdawczego
		w okresie sprawozdawczym
WALUTA	6 MIESIĘCY	3 MIESIĄCE	6 MIESĘCY	3 MIESIĄCE
	ZAKOŃCZONE	ZAKOŃCZONE	ZAKOŃCZONE	ZAKOŃCZONE
	30/06/2023	30/06/2023	30/06/2022	30/06/2022	30/06/2023	31/12/2022
EUR/PLN	4,6281	4,5450	4,6330	4,6467	4,4503	4,6899
USD/PLN	4,2815	4,1743	4,2376	4,3586	4,1066	4,4018
CZK/PLN	0,1954	0,1927	0,1881	0,1886	0,1875	0,1942
CAD/PLN	3,1778	3,1083	3,3338	3,4169	3,0973	3,2486
NOK/PLN	0,4098	0,3902	-	-	0,3810	0,4461

2.4. Informacja dotycząca sezonowości lub cykliczności działalności Grupy ORLEN w prezentowanym okresie

Sprzedaż i dystrybucja gazu ziemnego oraz produkcja, sprzedaż i dystrybucja energii elektrycznej i cieplnej w ciągu roku podlegają wahaniom sezonowym. Wolumen sprzedawanego oraz dystrybuowanego gazu ziemnego i energii, a co za tym idzie przychody ze sprzedaży, wzrastają w miesiącach zimowych i spadają w miesiącach letnich. Uzależnione jest to od temperatury otoczenia oraz długości dnia. Zakres tych wahań wyznaczają niskie temperatury i krótsze dni zimą oraz wyższe temperatury i dłuższe dni latem. Sezonowość tej części przychodów w znacznie większym stopniu dotyczy odbiorców indywidualnych, aniżeli odbiorców z sektora produkcyjnego/przemysłowego.

W okresie 6 i 3 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2023 roku w pozostałych segmentach Grupy ORLEN nie występuje istotna sezonowość lub cykliczność działalności.

3. Sytuacja finansowa oraz opis organizacji Grupy ORLEN

3.1. Wpływ konfliktu zbrojnego w Ukrainie na działalność operacyjną i finansową Grupy

W ocenie Grupy trwający konflikt w Ukrainie będzie w dalszym ciągu wpływać na sytuację makroekonomiczną w kraju i na świecie i powodować zmienność cen produktów rafineryjnych i petrochemicznych oraz surowców, w tym ropy i gazu, energii oraz uprawnień do emisji CO² i notowań walut z trudnym obecnie do określenia kierunkiem i skalą wpływu na marże, co będzie się przekładać na przyszłą sytuację finansową Grupy, jej działalność operacyjną, jak również osiągane przez nią w przyszłości wyniki finansowe. Wpływ konfliktu zbrojnego na działalność operacyjną i finansową Grupy będzie uzależniony zarówno od realizacji możliwych scenariuszy dalszego przebiegu wojny w Ukrainie, jak i od działań jakie będą podejmowały rządy innych krajów, w tym podtrzymywania lub nakładania nowych sankcji na Rosję, a także kontynuacji ograniczeń w relacjach handlowych z Rosją i ewentualnie państwami popierającymi jej działania zbrojne w Ukrainie.

Opis dokonań Grupy i czynników mających istotny wpływ na dane finansowe prezentowane przez Grupę na dzień 30 czerwca 2023 roku został przedstawiony w nocie 3.2.

Dotychczas nie wystąpiły żadne istotne zakłócenia w procesach operacyjnych realizowanych w ramach Grupy, jak również nie miały miejsca istotne ograniczenia w zakresie dostępności surowców, w tym ropy naftowej, w żadnym z obszarów funkcjonowania Grupy. Terminale, bazy magazynowe i rafinerie w Grupie ORLEN funkcjonują w niezmienionym zakresie, a dostawy paliw na wszystkie stacje paliw są realizowane. Grupa ocenia, że dysponuje odpowiednimi zapasami surowców, w tym ropy naftowej oraz paliw umożliwiających zabezpieczenie ciągłości procesów produkcyjnych. Ponadto, Grupa zabezpieczyła dodatkowe dostawy ropy naftowej z alternatywnych źródeł. Od wybuchu wojny w Ukrainie Grupa ORLEN zrezygnowała ze sprowadzania rosyjskiej ropy naftowej drogą morską oraz gotowych paliw z Rosji. Od początku lutego 2023 roku, po wygaśnięciu kontraktu z firmą Rosnieft, dostawy rosyjskiej ropy pokrywały tylko około 10 proc. zapotrzebowania ORLEN na ten surowiec. Były to wyłącznie dostawy rurociągowe, na które nie zostały wprowadzone międzynarodowe sankcje. Pod koniec lutego 2023 roku strona rosyjska wstrzymała dostawy rurociągiem Przyjaźń do Polski co w konsekwencji doprowadziło do wypowiedzenia, z firmą Tatneft, ostatniego kontraktu na rurociągowe dostawy ropy naftowej do Polski z kierunku rosyjskiego. W związku z czym obecnie rafinerie w Polsce nie otrzymują ropy naftowej z Rosji. W ostatnim okresie Spółka podejmowała intensywne działania na rzecz dywersyfikacji portfela i dostawy do ww. rafinerii mogą się odbywać wyłącznie drogą morską. Obecnie dostawy ropy naftowej realizowane są z obszarów Morza Północnego, Afryki Zachodniej, basenu Morza Śródziemnego, a także Zatoki Perskiej i Meksykańskiej. Ważnym partnerem w ramach portfela importowego tego surowca jest Saudi Aramco, z którym ORLEN zawarł w 2022 roku strategiczny kontrakt na dostawy ropy naftowej. W 2023 roku zawarto również długoterminowy kontrakt z BP na dostawy norweskiej ropy Johan Sverdrup. Tym samym, w ocenie Grupy, wstrzymanie dostaw ropy REBCO z Rosji nie będzie mieć wpływu na zaopatrzenie polskich odbiorców Spółki w jej produkty, w tym benzynę i olej napędowy. Spółka na bieżąco monitoruje, oraz prognozuje stany zapasów operacyjnych ropy naftowej oraz weryfikuje założenia do planu operacyjnego. W oparciu o zakontraktowane wolumeny dostaw oraz planowane poziomy przerobu, podejmowane są decyzje zakupowe mające na celu zabezpieczenie ciągłości procesów produkcyjnych przy założonej strukturze surowca w kolejnych okresach oraz zachowaniu bezpieczeństwa podaży produktów.

Spółka podlega także licznym obowiązkom wynikającym z Ustawy z dnia 16 lutego 2007 r. o zapasach ropy naftowej, produktów naftowych i gazu ziemnego oraz zasadach postępowania w sytuacjach zagrożenia bezpieczeństwa paliwowego państwa i zakłóceń na rynku naftowym i spełnia wymogi w zakresie magazynowanych zapasów obowiązkowych ropy naftowej i paliw. Wielkości zapasów obowiązkowych są kontrolowane przez krajowe organy regulacyjne i mogą być wprowadzane na rynek (lub przetwarzane na produkty w przypadku ropy naftowej) tylko w odpowiedzi na niedobory/zakłócenia w dostawach lub sytuacje kryzysowe na rynku, zgodnie z decyzją/zezwoleniem rządu lub jako wynik decyzji o uwolnieniu zapasów, podjętej przez Międzynarodową Agencję Energetyczną (MAE).

Dodatkowo, Grupa podejmuje intensywne działania w celu zwiększenia importu ropy do czeskich rafinerii z innych kierunków niż rosyjski. W szczególności Grupa wspiera czeski rząd, który podjął działania w celu modernizacji ropociągów i rozbudowy ich przepustowości, co umożliwi zmniejszenie zależności od importu ropy z Rosji. Obecnie rurociągi, które dostarczają rosyjską ropę do Czech, nadal są wyłączone z sankcji, w związku z infrastrukturalnymi ograniczeniami, które uniemożliwiają pełne pokrycie czeskiego zapotrzebowania na ropę z alternatywnych kierunków.

Mając na uwadze powyższe, w horyzoncie obejmującym okres 12 miesięcy po dniu bilansowym, Grupa nie identyfikuje ryzyka wystąpienia niedoborów zapasów operacyjnych ropy naftowej.

Niemniej jednak Grupa ocenia, że ograniczenia dostaw ropy z kierunku rosyjskiego mają wpływ na działalność operacyjną i wyniki finansowe Grupy. Ograniczenia dostępności ropy REBCO i zastępowanie jej innymi droższymi dostępnymi ropami przekłada się na zwiększenie kosztów produkcji w Grupie w segmentach Rafineria i Petrochemia.

W związku z połączeniem ORLEN z PGNiG w dniu 2 listopada 2022 roku, ORLEN, jako następca prawny PGNiG, na bieżąco monitoruje sytuację w zakresie realizacji dostaw gazu ziemnego do polskiego systemu przesyłowego. Dzięki zarezerwowanym mocom przesyłowym, ORLEN może realizować dostawy gazu ziemnego z różnych kierunków, w tym z Terminala LNG w Świnoujściu (dostawy głównie z Kataru i Stanów Zjednoczonych), z Litwy, jak również przez gazociąg Baltic Pipe z Norweskiego Szelfu Kontynentalnego. Ważnym źródłem gazu ziemnego jest również wydobycie ze złóż krajowych. W zależności od potrzeb bilansowych, Grupa ORLEN dokonuje rezerwacji dodatkowych mocy przesyłowych na interkonektorach oraz uzupełniających zakupów gazu. Grupa inwestuje również we własne tankowce LNG, które zapewnią Grupie efektywny transport skroplonego gazu do Polski i wzmocnią pozycję Grupy na globalnym rynku LNG.

Wstrzymanie dostaw rosyjskiego gazu do Polski w kwietniu 2022 roku przyspieszyło dywersyfikację importu. Szybka i efektywna reorganizacja dostaw w Spółce zapewniła bezpieczeństwo polskim odbiorcom tego surowca importem z różnych kierunków. Spółka oczekuje, że 2023 rok będzie pierwszym pełnym rokiem bez importu gazu z Rosji.

Na dzień sporządzenia niniejszego półrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego przesył gazu zarówno do klientów Spółki jak i do Grupy ORLEN jest zgodny ze zgłaszanym zapotrzebowaniem. ORLEN kontynuuje działania po stronie technologicznej zmniejszające zależność zakładu głównego w Płocku od dostępności gazu ziemnego. Dodatkowo poprzez członkostwo i aktywny udział na Towarowej Giełdzie Energii oraz posiadanie portfela kontraktów OTC Grupa ma szerokie możliwości w zakresie alternatyw zakupowych.

W związku z trwającą wojną w Ukrainie Grupa opracowała odpowiednie plany awaryjne zarówno na wypadek ataków cybernetycznych, konieczności wprowadzenia natychmiastowych zmian w łańcuchu dostaw, jak również na wypadek zagrożenia życia pracowników spółek Grupy w przypadku rozszerzenia działań zbrojnych na terytoria innych krajów. Dodatkowo opracowane zostały procedury na wypadek wystąpienia sytuacji awaryjnych w celu zapewnienia ciągłości działania infrastruktury krytycznej.

Grupa posiada wystarczające środki finansowe umożliwiające jej regulowanie bieżących zobowiązań, a także kontynuację planowanych projektów inwestycyjnych i akwizycyjnych.

Ponadto, Grupa na bieżąco dostosowuje działania na posiadanym portfelu transakcji pochodnych do zmieniających się warunków rynkowych, aby zredukować ich negatywny wpływ na sytuację płynnościową oraz wyniki Grupy.

W ocenie Grupy trwający konflikt w Ukrainie nie wpływa na zmianę ryzyka w odniesieniu do udzielonych gwarancji na dzień 30 czerwca 2023 roku. Grupa dokonała szczegółowej analizy sprzedaży realizowanej na rynkach ukraińskim i rosyjskim.

Grupa nie posiada jednostek zależnych, współkontrolowanych ani stowarzyszonych w Rosji i Białorusi. Na dzień 30 czerwca 2023 roku Grupa nie posiadała też istotnych aktywów zlokalizowanych na terenach Rosji, Białorusi, ani Ukrainy, a wolumen sprzedaży w tych krajach jest nieistotny (udział poniżej 2% w przychodach ze sprzedaży Grupy).

Pomimo trwającego konfliktu w Ukrainie oraz związanej z tym zmienności na rynkach i sytuacji makroekonomicznej, w I półroczu 2023 roku Grupa nie zaobserwowała istotnego pogorszenia spłacalności, bądź też zwiększenia ilości upadłości lub restrukturyzacji wśród swoich klientów. Ze względu na efektywne zarządzanie kredytem kupieckim i windykacją, Grupa ocenia, że ryzyko nieuregulowania należności przez kontrahentów nie uległo istotnej zmianie, a spłacalność należności wykazanych w bilansie na dzień 30 czerwca 2023 roku, których termin wymagalności przypada w najbliższych miesiącach, pozostanie na niezmienionym istotnie poziomie. W związku z powyższym, na dzień 30 czerwca 2023 roku Grupa nie zidentyfikowała przesłanek do zmodyfikowania założeń przyjętych do oceny oczekiwanej straty kredytowej pod kątem potencjalnej konieczności uwzględnienia dodatkowego elementu ryzyka związanego z obecną sytuacją gospodarczą oraz prognozami na przyszłość.

Grupa na bieżąco analizuje sytuację na rynkach oraz spływające sygnały od kontrahentów mogące świadczyć o pogorszeniu sytuacji finansowej i w razie konieczności dokona aktualizacji przyjętych szacunków do kalkulacji ECL w kolejnych okresach sprawozdawczych.

Grupa na bieżąco monitoruje rozwój wydarzeń w Ukrainie i dostosowuje swoje działania do zmieniających się warunków rynkowych. Niemniej jednak, w przypadku przedłużającego się konfliktu zbrojnego w Ukrainie i realizacji negatywnych scenariuszy wypływu wojny na sytuację gospodarczą na świecie, może mieć to negatywny wpływ również na działalność Grupy, zarówno od strony organizacyjnej, jak i płynnościowej.

Grupa ORLEN przyjmuje, iż inwazja Rosji na Ukrainę może wpływać w kolejnych okresach na istotne szacunki i założenia dokonywane przez Zarząd, w szczególności takie, jak:

ceny i podaż surowców: ropy naftowej, gazu, energii elektrycznej;
zmiany cen praw do emisji CO2;
optymalizacja surowcowa w związku z wysoką ceną i zmiennością podaży;
ceny i marże produktów rafineryjnych i petrochemicznych;
kursy walut, głównie EUR i USD;
wskaźniki oczekiwanej stopy zwrotu z inwestycji WACC;
wskaźniki inflacji i poziom stóp procentowych.

Założenia te będą wpływać w głównej mierze na modele w odniesieniu do kształtowania się przyszłych oczekiwanych przepływów pieniężnych w opracowywanych przez Grupę scenariuszach, jak również sposób kalkulacji stóp dyskonta stosowanych do oszacowania wartości użytkowej w testach na utratę wartości aktywów trwałych, które mogą być przygotowywane w kolejnych okresach sprawozdawczych.

Zmiany założeń dotyczących wskaźników inflacji i poziomu stóp procentowych będą wpływały również na szacunki dotyczące utworzonych rezerw w części długoterminowej, jak również na kalkulację krańcowej stopy procentowej do wyceny zobowiązań z tytułu leasingu.

Założenia dotyczące cen ropy, jak również ceny produktów rafineryjnych i petrochemicznych będą wpływały na szacunki Grupy dotyczące wartości netto możliwej do uzyskania w odniesieniu do zapasów.

Dodatkowo, zmiany cen surowców, uprawnień do emisji CO2, marże na produktach oraz wahania kursów walut będą miały bezpośredni wpływ na zyski z działalności operacyjnej generowane przez Grupę, w tym wycenę i rozliczenie posiadanych przez Grupę instrumentów pochodnych.

kredytowej dla należności handlowych Grupy i uwzględnienia w kalkulacji oczekiwanej straty kredytowej dodatkowego elementu ryzyka związanego z sytuacją gospodarczą oraz prognozami na przyszłość.

Na bazie przeprowadzonej na dzień 30 czerwca 2023 roku analizy potencjalnego wpływu zmian sytuacji makroekonomicznej w Europie i na świecie spowodowanych przez konflikt zbrojny w Ukrainie, Grupa nie zidentyfikowała przesłanek wskazujących na konieczność przeprowadzenia testów na utratę wartości w odniesieniu do aktywów trwałych, ani też konieczności modyfikacji istotnych założeń i szacunków dokonywanych przez Grupę. W zależności od dalszego przebiegu wojny w Ukrainie, w razie konieczności, Grupa będzie dokonywać aktualizacji przyjętych szacunków i założeń w kolejnych okresach sprawozdawczych. Dodatkowe informacje zawarto w nocie 5.4.

Dokonując założeń i szacunków na dzień 30 czerwca 2023 roku, Grupa opierała się na racjonalnych i mających poparcie faktograficzne założeniach odzwierciedlających jak najwłaściwszą ocenę Zarządu odnośnie do całokształtu warunków gospodarczych, które mogą wystąpić w dającej się przewidzieć przyszłości. Niemniej jednak, w związku z tym że przyjęte przez Grupę szacunki są obarczone dużą niepewnością, istnieje znaczące ryzyko, że wartości bilansowe opisanych powyżej aktywów i zobowiązań, na które przyjęte założenia mają największy wpływ, mogą ulec istotnym zmianom w kolejnych okresach sprawozdawczych. Od wybuchu wojny w Ukrainie na rynkach towarów utrzymuje się wysoka niepewność i nieprzewidywalność zmian cen. Wynika to zarówno z nieprzewidywalności dalszego przebiegu wojny, jak i kolejnych sankcji nałożonych na Rosję i ich skutków oraz retorsji ze strony Rosji. W tych warunkach wiele instytucji międzynarodowych wstrzymało się z prognozami. W ich miejsce pojawiły się warunkowe scenariusze, ograniczone do wiodących rynków surowcowych, takich jak ropa naftowa, i różniące się między sobą skalą i skutecznością sankcji na rosyjski eksport paliw kopalnych, którym jednakże z powodu wysokiej niepewności nie można przypisać uzasadnionego poziomu prawdopodobieństwa realizacji.

3.2. Opis dokonań Grupy i czynników mających istotny wpływ na półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Rachunek zysków lub strat

Przychody ze sprzedaży Grupy ORLEN za 6 miesięcy 2023 roku wyniosły 184 891 mln PLN i były wyższe o 81 640 mln PLN (r/r). Wyższe przychody ze sprzedaży, odzwierciedlają wzrost o 21% (r/r) wolumenów sprzedaży w tonach (wzrost głównie w segmencie rafinerii, wydobycia, gazu i detalu przy spadku w petrochemii) oraz ujęcie w 2023 roku wolumenów gazu ziemnego w wysokości 161,2 TWh oraz gazu CNG w wysokości 13 mln m3. Wzrost wolumenów wynika głównie z ujęcia w konsolidacji spółek z dawnej Grupy LOTOS i Grupy PGNiG.

Wzrost przychodów ze sprzedaży został częściowo ograniczony spadkiem notowań głównych produktów w rezultacie niższych o (-) 26% (r/r) cen ropy naftowej. W okresie 6 miesięcy 2023 roku w porównaniu do analogicznego okresu 2022 roku zmniejszyły się ceny benzyny o (-) 19%, oleju napędowego o (-) 25%, paliwa lotniczego o (-) 26%, ciężkiego oleju opałowego o (-) 28%, etylenu o (-) 18% i propylenu o (-) 25%.

Koszty działalności operacyjnej łącznie zwiększyły się o (81 006) mln PLN (r/r) do poziomu (167 837) mln PLN, głównie w rezultacie ujęcia w konsolidacji kosztów spółek dawnej Grupy LOTOS i Grupy PGNiG odpowiednio w kwocie (7 969) mln PLN i (74 830) mln PLN.

Wynik na pozostałej działalności operacyjnej wyniósł 896 mln PLN i był wyższy o 8 781 mln PLN (r/r) głównie w wyniku zmiany wpływu netto rozliczenia i wyceny pochodnych instrumentów finansowych dotyczących ekspozycji operacyjnej (instrumenty niewyznaczone dla celów rachunkowości zabezpieczeń) w kwocie 5 270 mln PLN, braku ujemnego wpływu rozpoznania w I półroczu 2022 roku odpisów aktualizujących wartość rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych, aktywów z tytułu praw do użytkowania, pozostałych składników majątku trwałego oraz aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży w wysokości 2 281 mln PLN.

W efekcie zysk z działalności operacyjnej wyniósł 17 774 mln PLN i był wyższy o 9 023 mln PLN (r/r). Dodatkowy komentarz dotyczący głównych przyczyn zmian wyniku z działalności operacyjnej powiększonego o amortyzację (tzw. EBITDA) został przedstawiony w pkt. C1.

Przychody finansowe netto w omawianym okresie wyniosły 1 779 mln PLN i obejmowały głównie nadwyżkę dodatnich różnic kursowych w kwocie 1 464 mln PLN, przychody odsetkowe netto w kwocie 557 mln PLN oraz rozliczenie i wycenę pochodnych instrumentów finansowych netto w wysokości (250) mln PLN.

Po uwzględnieniu podatku dochodowego w kwocie (5 873) mln PLN zysk netto Grupy ORLEN za 6 miesięcy 2023 roku osiągnął wartość 13 653 mln PLN i był wyższy o 7 125 mln PLN (r/r).

Sprawozdanie z sytuacji finansowej

Suma aktywów Grupy ORLEN na dzień 30 czerwca 2023 roku wyniosła 251 640 mln PLN i była niższa o (22 324) mln PLN w porównaniu ze stanem z dnia 31 grudnia 2022 roku.

Wartość aktywów trwałych na dzień 30 czerwca 2023 roku wyniosła 155 651 mln PLN i była wyższa o 1 027 mln PLN w porównaniu z końcem poprzedniego roku, głównie z tytułu zwiększenia wartości rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych oraz aktywów z tytułu praw do użytkowania o 3 672 mln PLN oraz zmniejszenia aktywa z tytułu podatku odroczonego o (2 567) mln PLN.

Zmiana salda rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych o 2 916 mln PLN (r/r) obejmowała:

nakłady inwestycyjne w wysokości 10 965 mln PLN, w tym poniesione na rozbudowę zdolności produkcyjnych nawozów w Anwil, budowę instalacji Visbreakingu i HVO (Hydrotreated Vegetable Oil) w Płocku, budowę instalacji Bioetanolu 2 Gen w ORLEN Południe, budowę instalacji Hydrokrakingowego Bloku Olejowego i morskiego terminala przeładunkowego produktów ropopochodnych na Martwej Wiśle w Gdańsku, budowę nowego Hydrokrakingu na Litwie, rozbudowę zdolności produkcyjnych instalacji Olefin w Płocku, projekty w segmencie Energetyka związane głównie z: modernizacją obecnych aktywów oraz przyłączeniem nowych odbiorców, budową CCGT Ostrołęka, projekty w segmencie gaz związane głównie z budową i modernizacją przyłączy odbiorców do sieci – PSG oraz projekty w segmencie Detal i Wydobycie,
amortyzację w kwocie (5 292) mln PLN,
zakup uprawnień CO² oraz certyfikatów energetycznych w wysokości 6 014 mln PLN,
umorzenie uprawnień CO2 oraz certyfikatów energetycznych w wysokości (9 659) mln PLN,
otrzymane nieodpłatnie prawa majątkowe w wysokości 4 328 mln PLN,
utworzenie netto odpisów aktualizujących wartość aktywów trwałych w wysokości (606) mln PLN głównie w segmencie Wydobycie,
efekt przeliczenia sald spółek zagranicznych w wysokości (2 771) mln PLN.

Wartość aktywów obrotowych na dzień 30 czerwca 2023 roku zmniejszyła się o (23 351) mln PLN w porównaniu z końcem poprzedniego roku, przede wszystkim w efekcie:

zmniejszenia salda zapasów o (13 513) mln PLN, głównie w wyniku spadku cen gazu na rynku europejskim skutkującego obniżeniem cen zakupu gazu oraz częściowego wyczerpania zapasów gazu z magazynów (efekt sezonowości),
zmniejszenia salda należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności o (4 255) mln PLN,
zwiększenia salda środków pieniężnych o 2 045 mln PLN,
zmniejszenia pozostałych aktywów o (6 787) mln PLN, które dotyczyły głównie spadku depozytów zabezpieczających o (6 945) mln PLN z tytułu zabezpieczenia zawartych transakcji z instytucjami finansowymi oraz na giełdach towarowych (szczegółowe informacje w nocie 5.8). Spadek salda depozytów zabezpieczających wynika głównie z rozliczenia zawartych przez ORLEN transakcji zabezpieczających ryzyko towarowe (głównie swapy towarowe na gaz).

Kapitał własny na dzień 30 czerwca 2023 roku wyniósł 148 881 mln PLN i był wyższy o 10 808 mln PLN w porównaniu ze stanem z końca 2022 roku głównie z tytułu ujęcia zysku netto za 6 miesięcy 2023 roku w kwocie 13 653 mln PLN, wpływu zmiany salda kapitałów z tytułu stosowania rachunkowości zabezpieczeń w kwocie 5 282 mln PLN, wpływu różnic kursowych z tytułu przeliczenia kapitałów własnych jednostek działających za granicą w kwocie (1 766) mln PLN oraz uwzględnienia zobowiązania do wypłaty dywidendy dla akcjonariuszy ORLEN z zysków lat ubiegłych w łącznej wysokości (6 385) mln PLN.

Wartość zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań zwiększyła się o 2 895 mln PLN w porównaniu ze stanem z końca 2022 roku głównie w wyniku zwiększenia zobowiązań podatkowych o 2 672 mln PLN, zobowiązań z tytułu dywidendy dla akcjonariuszy ORLEN w wysokości 6 385 mln PLN, przy zmniejszeniu zobowiązań handlowych o (4 454) mln PLN i zobowiązań inwestycyjnych o (1 334) mln PLN. Wzrost zobowiązań podatkowych wynika głównie z zaprzestania obowiązywania, od stycznia 2023 roku, wprowadzonej przepisami tarczy antyinflacyjnej obniżonej stawki podatku VAT na paliwa i gaz. Spadek zobowiązań handlowych wynikał głównie z niższych cen ropy i gazu na rynkach.

Wartość rezerw na dzień 30 czerwca 2023 roku wyniosła 15 677 mln PLN i była niższa o (5 419) mln PLN w porównaniu ze stanem z końca 2022 roku. Zmiana wynikała głównie ze zmniejszenia rezerw netto na szacowane emisje CO² oraz certyfikaty energetyczne w kwocie (4 392) mln PLN w związku z utworzeniem i aktualizacją rezerwy w wysokości 5 779 mln PLN w oparciu o metodę średnioważonej ceny posiadanych uprawnień i certyfikatów oraz ich wykorzystania z tytułu umorzenia praw majątkowych za 2022 rok w kwocie (9 659) mln PLN.

Instrumenty pochodne długoterminowe i krótkoterminowe na dzień 30 czerwca 2023 roku wyniosły 4 954 mln PLN i były niższe o (12 498) mln PLN głównie z tytułu zmiany instrumentów pochodnych zabezpieczających przepływy pieniężne oraz instrumentów niewyznaczonych dla celów rachunkowości zabezpieczeń w kwotach odpowiednio (9 157) mln PN oraz (3 352) mln PLN.

Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe były wyższe o 947 mln PLN w porównaniu ze stanem z końca 2022 roku i wyniosły 2 948 mln PLN i dotyczyły głównie zwiększenia przychodów przyszłych okresów głównie w wyniku ujęcia należnej dotacji na CO2, której wartość pozostająca do rozliczenia na 30 czerwca 2023 roku wyniosła 2 007 mln PLN oraz spadkiem zobowiązań z tytułu rozliczonych instrumentów pochodnych o (1 040) mln PLN.

Zadłużenie finansowe netto Grupy ORLEN na dzień 30 czerwca 2023 roku wyniosło (12 554) mln PLN i było niższe o (10 323) mln PLN w porównaniu z końcem 2022 roku głównie z tytułu wypływów netto obejmujących wpływy i spłaty kredytów, pożyczek i wykup obligacji w kwocie (7 643) mln PLN, zwiększenia salda środków pieniężnych o (2 045) mln PLN, lokat krótkoterminowych o (24) mln PLN oraz efektu netto wyceny i przeszacowania zadłużenia z tytułu różnic kursowych oraz odsetek w łącznej kwocie (611) mln PLN.

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych

Wpływy środków pieniężnych netto z działalności operacyjnej za 6 miesięcy 2023 roku wyniosły 30 511 mln PLN i obejmowały głównie wynik z działalności operacyjnej powiększony o amortyzację (EBITDA) w wysokości 23 695 mln PLN skorygowany o:

dodatni efekt zmniejszenia kapitału pracującego netto o 14 426 mln PLN głównie w wyniku spadku notowań cen ropy i gazu, które przełożyły się na spadek wartości zapasów i zobowiązań, pomniejszony o zapłacony podatek dochodowy w wysokości (13 998) mln PLN,
stratę z działalności inwestycyjnej w wysokości 668 mln PLN,
zmianę stanu rezerw w wysokości 4 586 mln PLN głównie w wyniku utworzenia rezerwy na emisję CO² ,
pozostałe korekty w wysokości (336) mln PLN dotyczące głównie depozytów zabezpieczających do rozliczeń transakcji zabezpieczających ryzyko towarowe zawartych z instytucjami finansowymi oraz na giełdach towarowych w kwocie 6 925 mln PLN, wpływ rozliczenia i wyceny instrumentów pochodnych w wysokości (5 685) mln PLN oraz rozliczenie dotacji na prawa majątkowe w wysokości (2 102) mln PLN.

Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności inwestycyjnej za 6 miesięcy 2023 roku wyniosły (18 234) mln PLN i obejmowały głównie przepływy netto na nabycie i sprzedaż składników rzeczowego majątku trwałego, wartości niematerialnych i aktywów z tytułu praw do użytkowania w kwocie (17 132) mln PLN oraz nabycie obligacji w wysokości (985) mln PLN.

Przepływy netto środków pieniężnych wykorzystane w działalności finansowej za 6 miesięcy 2023 roku wyniosły (9 143) mln PLN i obejmowały głównie spłatę netto kredytów i pożyczek w wysokości (4 222) mln PLN, wykupu euroobligacji wyemitowanych przez spółkę ORLEN Capital AB oraz wykupu części obligacji senioralnych wyemitowanych przez Spółkę B8 Sp. z o.o. Baltic SKA w łącznej wysokości (3 421) mln PLN, płatności odsetek w wysokości (576) mln PLN i płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu w wysokości (887) mln PLN.

Po uwzględnieniu przeszacowania środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych saldo środków pieniężnych w okresie 6 miesięcy 2023 roku zwiększyło się o 2 045 mln PLN i na dzień 30 czerwca 2023 roku wyniosło 23 501 mln PLN.

Czynniki i zdarzenia mogące mieć wpływ na przyszłe wyniki

Kluczowe czynniki, które będą miały wpływ na przyszłe wyniki finansowe Grupy ORLEN obejmują:

wpływ wojny w Ukrainie (sankcji na import ropy naftowej, produktów ropopochodnych oraz ograniczeń dostaw gazu ziemnego do Europy) na pogłębienie niedoborów gazu ziemnego, oleju napędowego, ropy naftowej, węgla na globalnych rynkach oraz na ich rynkowe ceny,
wpływ sytuacji geopolitycznej na globalną gospodarkę i rynki nośników energii,
wpływ pandemii COVID-19 w Chinach na globalną gospodarkę i rynki nośników energii,
utrzymywanie się inflacji i stóp procentowych na wysokim poziomie,
istotny spadek tempa wzrostu globalnego PKB i ryzyko recesji,
głębokość i tempo redukcji globalnego popytu na nośniki energii,
politykę klimatyczną Unii Europejskiej oraz ceny praw majątkowych i uprawnień do emisji CO2,
administracyjne interwencje na międzynarodowych i krajowych rynkach paliw i energii elektrycznej (pułapy cenowe, opodatkowanie zysków nadzwyczajnych, polityka taryfowa Prezesa Urzędu Regulacji Energetyki),
wzrost kosztów operacyjnych i finansowanie inwestycji, związany z inflacją, ryzykiem geopolitycznym oraz ryzykiem regulacyjnym,
dostępność instalacji produkcyjnych,
obowiązujące przepisy prawne,
inwestycje w projekty rozwojowe Grupy ORLEN,
synergie wynikające z przejęcia Grupy LOTOS i PGNiG.

3.3. Opis organizacji Grupy ORLEN i zmiany w strukturze Grupy ORLEN

Na dzień 30 czerwca 2023 roku Grupa ORLEN obejmowała ORLEN jako Jednostkę Dominującą oraz jednostki zlokalizowane na terenie Polski, Niemiec, Czech, Litwy, Malty, Szwecji, Słowacji, Węgier, Norwegii, Cypru, Estonii, Szwajcarii, Wielkiej Brytanii, Holandii, Ukrainy i Łotwy oraz Kanady i Chin.

ORLEN jako Jednostka Dominująca Grupy jest podmiotem wielosegmentowym, odpowiednio alokowanym do wszystkich segmentów operacyjnych i funkcji korporacyjnych

GRUPA ORLEN - SCHEMAT KONSOLIDACJI na 30 06 2023

SEGMENT RAFINERIA	SEGMENT ENERGETYKA	SEGMENT DETAL	SEGMENT GAZ

Grupa ORLEN Lietuva	Grupa ENERGA	Grupa ORLEN UNIPETROL	Grupa Polska Spółka Gazownictwa
100%	90,92%	100%	100%
Grupa ORLEN Asfalt	Grupa ORLEN Południe	Grupa ORLEN Deutschland	Grupa Gas Storage Poland
100 %	100%	100%	100%
Grupa ORLEN Południe	ANWIL S.A.	ORLEN Centrum Serwisowe	Grupa PGNiG Supply & Trading
100%	100%	Sp. z o.o. 100%	GmbH 100%
Grupa ORLEN UNIPETROL	Grupa ORLEN Lietuva	ORLEN Budonaft Sp. z o.o.	PGNiG Obrót Detaliczny
100%	100%	100%	Sp. z o.o. 100%
ORLEN Oil Sp. z 0.0.	Grupa ORLEN UNIPETROL	AB ORLEN Baltics Retail	PGNiG SPV 6 Sp. z o.o.
100%	100%	100%	100%
IKS SOLINO S.A.	Grupa ORLEN Neptun	Grupa RUCH	PGNiG Upstream Polska Sp. z o.o.
100%	100%	65%	100%
ORLEN Paliwa Sp. z o.o.	Grupa ORLEN Wind 3		PGNiG SPV 9 Sp. z o.o.
100%	100%		100%
ORLEN Aviation Sp. z 0.0.	ORLEN Energia Sp. z o.o.	SEGMENT PETROCHEMIA	PGNiG SPV 10 Sp. z o.o.
100%	100%		100%
ORLEN Transport Sp. z o.o.	LOTOS Green H2 Sp. z o.o.		PGNiG GAZOPROJEKT S.A.
100%	100%		95.17 %
ORLEN KolTrans S.A.	Grupa PGNiG TERMIKA	Grupa ORLEN UNIPETROL	Grupa GAS -TRADING
100%	100%	100%	79,58%
ORLEN International Trading (SUZHOU) Co., Ltd. 100%	SOLGEN Sp. z 0.0.	Grupa ORLEN Lietuva 100%	Grupa Polski Gaz Towarzystwo Ubezpieczeń Wzajemnych 100%
Grupa ORLEN Serwis 100%	60%	ANWIL S.A. 100%
Grupa ORLEN Eko 100%	SEGMENT WYDOBYCIE	ORLEN Olefiny Sp. z o.o. 100%
Kopalnia Soli Lubień Sp. z o.o. 100%	Grupa ORLEN Upstream 100%	FUNKCJE KORPORACYJNE
LOTOS Oil Sp. z o.o.	Grupa LOTOS Upstream	ORLEN Laboratorium S.A.	Grupa Polska Press
100%	100%	100%	100%
ORLEN Trading Switzerland GmbH	Grupa LOTOS Petrobaltic	Grupa ORLEN Centrum Usług	Grupa ORLEN Projekt
100%	99,99%	Korporacyjnych 100%	100%
LOTOS Kolej Sp. z o.o.	Grupa Exalo Drilling	Grupa ORLEN UNIPETROL	LOTOS Straż Sp. z o.o.
100%	100%	100%	100%
LOTOS Serwis Sp. z 0.0.	GEOFIZYKA Toruń S.A.	Grupa ORLEN Holding Malta	LOTOS Ochrona Sp. z o.o.
100%	100%	100%	100%
LoTOS SPV 3 Sp. z o.o.	PGNiG Technologie S.A.	ORLEN Capital AB	LOTOS Lab Sp. z o.o.
100%		100%	100%
LOTOS SPV 4 Sp. z o.o.	100%	ORLEN Usługi Finansowe	Grupa ORLEN Ochrona
100%	PGNiG Upstream North Africa B.V.	Sp. z o.o. 100%	100%
LOTOS SPV 6 Sp. z 0.0.	100%	Sigma BIS S.A.	Grupa PGNiG Serwis
100%	PGNiG Upstream Norway A.S.	66%	100%
	100%	Grupa ORLEN Lietuva	PGNiG Ventures Sp. z o.o
	PGNiG BioEvolution sp. z o.o.	100%	100%
	100%	ORLEN Administracja Sp. z o.o.	ORLEN VC sp. z o.o.
	LLC "Karpatgazvydobuvannya"	100%	100%

Wykaz jednostek wchodzących w skład Grup Kapitałowych niższego szczebla prezentowanych na schemacie konsolidacji

Nazwa Grupy kapitałowej/Spółki		Nazwa Grupy kapitałowej/Spółki
Segment Rafineria		Segment Energetyka
Grupa ORLEN Lietuva		Grupa ENERGA
AB ORLEN Lietuva	100%	Energa S.A.	90,92%
SIA ORLEN Latvija	100%	Energa-Operator S.A.	100%
OU ORLEN Eesti	100%	Energa Operator Wykonawstwo Elektroenergetyczne	100%
		Sp. z o.o.
UAB ORLEN Mockavos terminalas	100%	Energa-Obrót S.A.	100%
Grupa ORLEN UNIPETROL		Energa Green Development Sp. z o.o.	100%
ORLEN UNIPETROL RPA s.r.o.	100%	Enspirion Sp. z o.o.	100%
ORLEN UNIPETROL Slovakia s.r.o.	100% 100%	Energa Oświetlenie Sp. z o.o. Energa Wytwarzanie S.A.	100% 100%
ORLEN UNIPETROL Doprava s.r.o.	100%	Energa Elektrownie Ostrołęka S.A.	89,64%
ORLEN UNIPETROL Hungary Kft. Petrotrans s.r.o.	100%	Energa Serwis Sp. z o.o.	100%
Paramo a.s.	100%	ECARB Sp. z o.o.	100%
Grupa ORLEN Południe		ENERGA MFW 1 Sp. z o.o.	100%
ORLEN Południe S.A.	100%	ENERGA MFW 2 Sp. z o.o.	100%
Konsorcjum Olejów Przepracowanych - Organizacja Odzysku Opakowań i Olejów S.A.	90%	Energa Kogeneracja Sp. z o.o.	35,41%
Grupa ORLEN Asfalt		Energa LBW 1 sp. z o.o.	100%
ORLEN Asfalt Sp. z o.o.	100%	CCGT Grudziądz Sp. z o.o.	100%
ORLEN Asfalt Ceska Republika s.r.o.	100%	CCGT Gdańsk Sp. z o.o.	100%
Grupa ORLEN Serwis		Energa Finance AB	100%
ORLEN Serwis S.A.	100%	Energa Informatyka i Technologie Sp. z o.o.	100%
UAB ORLEN Service Lietuva	100%	Energa Logistyka Sp. z o.o.	100%
ORLEN Service Česká Republika s.r.o.	100%	Energa Invest Sp. z o.o.	100%
Grupa ORLEN Eko		Centrum Badawczo-Rozwojowe im. M. Faradaya	100%
		Sp. z o.o.
ORLEN Eko Sp. z o.o.	100%	Energa Kogeneracja Sp. z o.o.	64,59%
ORLEN EkoUtylizacja Sp. z o.o.	100%	Energa Ciepło Ostrołęka Sp. z o.o.	100%
Segment Detal		Energa Ciepło Kaliskie Sp. z o.o.	91,24%
Grupa ORLEN UNIPETROL		CCGT Ostrołęka Sp. z o.o.	100%
ORLEN UNIPETROL RPA s.r.o.	100% 100%	Energa Prowis Sp. z o.o.	100%
Normbenz Magyarország Kft Grupa ORLEN Deutschland		Grupa ORLEN Południe
ORLEN Deutschland GmbH	100%	ORLEN Południe S.A.	100%
ORLEN Detuschland Betriebsgesellschaft mbH	100%	Energomedia Sp. z o.o.	100%
ORLEN Deutschland Süd Betriebsgesellschaft mbH	100%	Bioenergy Project Sp. z o.o.	100%
Grupa RUCH		CHP Energia Sp. z o.o.	100%
RUCH S.A.	65%	Bioutil Sp. z o.o.	100%
RUCH MARKETING Sp. z o.o	100%
FINCORES BUSINESS SOLUTIONS Sp. z o.o.	100%	Grupa ORLEN Lietuva
RUCH NIERUCHOMOŚCI V Sp. z o.o.	100%	AB ORLEN Lietuva	100%
Segment Wydobycie		Grupa ORLEN UNIPETROL
Grupa ORLEN Upstream		ORLEN UNIPETROL RPA s.r.o.	100%
ORLEN Upstream Sp. z o.o.	100%	Grupa ORLEN Wind 3
ORLEN Upstream Canada Ltd.	100%	ORLEN Wind 3 Sp. z o.o.	100%
KCK Atlantic Holdings Ltd.	100%	Livingstone Sp. z o.o.	100%
Grupa LOTOS Upstream		Nowotna Farma Wiatrowa sp. z o.o.	100%
LOTOS Upstream Sp. z o.o.	100%	Grupa ORLEN Neptun
LOTOS Exploration and Production Norge AS	100%	ORLEN Neptun Sp. z o.o.	100%
AB LOTOS Geonafta	100%	ORLEN Neptun II Sp. z o.o.	100%
UAB Genciu Nafta	100%	ORLEN Neptun III Sp. z o.o.	100%
UAB Manifoldas	100%	ORLEN Neptun IV Sp. z o.o.	100%
Grupa LOTOS Petrobaltic		ORLEN Neptun V Sp. z o.o.	100%
LOTOS Petrobaltic S.A.	99,99%	ORLEN Neptun VI Sp. z o.o.	100%
Energobaltic Sp. z o.o.	100%	ORLEN Neptun VII Sp. z o.o.	100%
B8 Sp. z o.o.	100% 100%	ORLEN Neptun VIII Sp. z o.o. ORLEN Neptun IX Sp. z o.o.	100% 100%
B8 Sp. z o.o. BALTIC S.K.A.	100%	ORLEN Neptun X Sp. z o.o.	100%
Miliana Shipholding Company Ltd.	100%	ORLEN Neptun XI Sp. z o.o.	100%
Miliana Shipmanagement Ltd. Bazalt Navigation Company Ltd.	100%	UAB "ORLEN Neptūnas"	100%
Granit Navigation Company Ltd.	100%	Grupa PGNiG TERMIKA
Kambr Navigation Company Ltd.	100%	PGNiG TERMIKA S.A.	100%
St. Barbara Navigation Company Ltd.	100%	PGNiG TERMIKA Energetyka Rozproszona sp. z o.o.	100%
Petro Icarus Company Ltd.	100%	PGNiG TERMIKA Energetyka Przemyśl sp. z o.o.	100%
Petro Aphrodite Company Ltd.	100%	PGNiG TERMIKA Energetyka Przemysłowa S.A.	100%
Technical Ship Management Sp. z o.o.	100%	PGNiG TERMIKA Energetyka Przemysłowa - Technika Sp. z o.o.	100%
SPV Baltic Sp. z o.o.	100%	Zakład Separacji Popiołów Siekierki Sp. z o.o.	70%
SPV Petro Sp. z o.o.	100%	Segment Petrochemia
		Grupa ORLEN UNIPETROL
Grupa Exalo Drilling		ORLEN UNIPETROL RPA s.r.o.	100%
Exalo Drilling S.A.	100%	ORLEN UNIPETROL Deutschland GmbH	100%
Zakład Gospodarki Mieszkaniowej sp. z o.o.	100%	Spolana s.r.o.	100%

Nazwa Grupy kapitałowej/Spółki		Nazwa Grupy kapitałowej/Spółki

Segment Rafineria		Segment Energetyka
Grupa ORLEN Lietuva AB ORLEN Lietuva	100%	Grupa ENERGA Energa S.A.	90,92%
SIA ORLEN Latvija	100%	Energa-Operator S.A.	100%
		Energa Operator Wykonawstwo Elektroenergetyczne
OU ORLEN Eesti	100%	Sp. z o.o.	100%
UAB ORLEN Mockavos terminalas	100%	Energa-Obrót S.A.	100%
Grupa ORLEN UNIPETROL		Energa Green Development Sp. z o.o.	100%
ORLEN UNIPETROL RPA s.r.o.	100%	Enspirion Sp. z o.o.	100%
ORLEN UNIPETROL Slovakia s.r.o.	100% 100%	Energa Oświetlenie Sp. z o.o. Energa Wytwarzanie S.A.	100% 100%
ORLEN UNIPETROL Doprava s.r.o. ORLEN UNIPETROL Hungary Kft.	100%	Energa Elektrownie Ostrołęka S.A.	89,64%
Petrotrans s.r.o.	100%	Energa Serwis Sp. z o.o.	100%
Paramo a.s.	100%	ECARB Sp. z o.o.	100%
Grupa ORLEN Południe		ENERGA MFW 1 Sp. z o.o.	100%
ORLEN Południe S.A.	100%	ENERGA MFW 2 Sp. z o.o.	100%
Konsorcjum Olejów Przepracowanych - Organizacja Odzysku Opakowań i Olejów S.A.	90%	Energa Kogeneracja Sp. z o.o.	35,41%
Grupa ORLEN Asfalt		Energa LBW 1 sp. z o.o.	100%
ORLEN Asfalt Sp. z o.o.	100%	CCGT Grudziądz Sp. z o.o.	100%
ORLEN Asfalt Ceska Republika s.r.o.	100%	CCGT Gdańsk Sp. z o.o.	100%
Grupa ORLEN Serwis		Energa Finance AB	100%
ORLEN Serwis S.A.	100%	Energa Informatyka i Technologie Sp. z o.o. Energa Logistyka Sp. z o.o.	100% 100%
UAB ORLEN Service Lietuva ORLEN Service Česká Republika s.r.o.	100% 100%	Energa Invest Sp. z o.o.	100%
		Centrum Badawczo-Rozwojowe im. M. Faradaya
Grupa ORLEN Eko		Sp. z o.o.	100%
ORLEN Eko Sp. z o.o.	100%	Energa Kogeneracja Sp. z o.o.	64,59%
ORLEN EkoUtylizacja Sp. z o.o.	100%	Energa Ciepło Ostrołęka Sp. z o.o.	100%
Segment Detal		Energa Ciepło Kaliskie Sp. z o.o.	91,24%
Grupa ORLEN UNIPETROL		CCGT Ostrołęka Sp. z o.o.	100%
ORLEN UNIPETROL RPA s.r.o.	100%	Energa Prowis Sp. z o.o.	100%
Normbenz Magyarország Kft Grupa ORLEN Deutschland	100%	Grupa ORLEN Południe
ORLEN Deutschland GmbH	100%	ORLEN Południe S.A.	100%
ORLEN Detuschland Betriebsgesellschaft mbH	100%	Energomedia Sp. z o.o.	100%
ORLEN Deutschland Süd Betriebsgesellschaft mbH	100%	Bioenergy Project Sp. z o.o.	100%
Grupa RUCH		CHP Energia Sp. z o.o.	100%
RUCH S.A.	65%	Bioutil Sp. z o.o.	100%
RUCH MARKETING Sp. z o.o	100%
FINCORES BUSINESS SOLUTIONS Sp. z o.o.	100%	Grupa ORLEN Lietuva
RUCH NIERUCHOMOŚCI V Sp. z o.o.	100%	AB ORLEN Lietuva	100%
Segment Wydobycie		Grupa ORLEN UNIPETROL
Grupa ORLEN Upstream		ORLEN UNIPETROL RPA s.r.o.	100%
ORLEN Upstream Sp. z o.o.	100% 100%	Grupa ORLEN Wind 3 ORLEN Wind 3 Sp. z o.o.	100%
ORLEN Upstream Canada Ltd. KCK Atlantic Holdings Ltd.	100%	Livingstone Sp. z o.o.	100%
Grupa LOTOS Upstream		Nowotna Farma Wiatrowa sp. z o.o.	100%
LOTOS Upstream Sp. z o.o.	100%	Grupa ORLEN Neptun
LOTOS Exploration and Production Norge AS	100%	ORLEN Neptun Sp. z o.o.	100%
AB LOTOS Geonafta	100%	ORLEN Neptun II Sp. z o.o.	100%
UAB Genciu Nafta	100%	ORLEN Neptun III Sp. z o.o.	100%
UAB Manifoldas	100%	ORLEN Neptun IV Sp. z o.o.	100%
Grupa LOTOS Petrobaltic		ORLEN Neptun V Sp. z o.o.	100%
LOTOS Petrobaltic S.A.	99,99%	ORLEN Neptun VI Sp. z o.o.	100%
Energobaltic Sp. z o.o.	100%	ORLEN Neptun VII Sp. z o.o.	100%
B8 Sp. z o.o.	100% 100%	ORLEN Neptun VIII Sp. z o.o. ORLEN Neptun IX Sp. z o.o.	100% 100%
B8 Sp. z o.o. BALTIC S.K.A. Miliana Shipholding Company Ltd.	100%	ORLEN Neptun X Sp. z o.o.	100%
Miliana Shipmanagement Ltd.	100%	ORLEN Neptun XI Sp. z o.o.	100%
Bazalt Navigation Company Ltd.	100%	UAB "ORLEN Neptūnas"	100%
Granit Navigation Company Ltd.	100%	Grupa PGNiG TERMIKA
Kambr Navigation Company Ltd.	100%	PGNiG TERMIKA S.A.	100%
St. Barbara Navigation Company Ltd.	100%	PGNiG TERMIKA Energetyka Rozproszona sp. z o.o.	100%
Petro Icarus Company Ltd.	100%	PGNiG TERMIKA Energetyka Przemyśl sp. z o.o.	100%
Petro Aphrodite Company Ltd.	100%	PGNiG TERMIKA Energetyka Przemysłowa S.A.	100%
Technical Ship Management Sp. z o.o.	100%	PGNiG TERMIKA Energetyka Przemysłowa - Technika Sp. z o.o.	100%
SPV Baltic Sp. z o.o.	100%	Zakład Separacji Popiołów Siekierki Sp. z o.o.	70%
SPV Petro Sp. z o.o.	100%	Segment Petrochemia
Grupa Exalo Drilling		Grupa ORLEN UNIPETROL	100%
Exalo Drilling S.A.	100%	ORLEN UNIPETROL RPA s.r.o. ORLEN UNIPETROL Deutschland GmbH	100%
Zakład Gospodarki Mieszkaniowej sp. z o.o.	100%	Spolana s.r.o.	100%
"EXALO DRILLING UKRAINE" LLC	100%	REMAQ, s.r.o.	100%
Exalo Diament Sp. z o.o.	100%	Grupa ORLEN Lietuva
		AB ORLEN Lietuva	100%

Nazwa Grupy kapitałowej/Spółki		Nazwa Grupy kapitałowej/Spółki
Segment Gaz		Funkcje Korporacyjne
Grupa Polska Spółka Gazownictwa		Grupa ORLEN Ochrona
Polska Spółka Gazownictwa Sp. z o.o.	100%	ORLEN Ochrona Sp. z o.o.	100%
PSG Inwestycje Sp. z o.o.	100%	ORLEN Apsauga UAB	100%
Gaz Sp. z o.o.	100%	Grupa ORLEN Centrum Usług Korporacyjnych
Grupa Gas Storage Poland		ORLEN Centrum Usług Korporacyjnych Sp. z o.o.	100%
Gas Storage Poland Sp. z o.o.	100%	Energa Centrum Usług Wspólnych Sp. z o.o.	100%
Ośrodek Badawczo-Rozwojowy		Grupa ORLEN UNIPETROL
Górnictwa Surowców Chemicznych CHEMKOP Sp. z o.o.	92,82%	ORLEN UNIPETROL, a.s.	100%
Grupa PGNiG Supply & Trading GmbH		ORLEN UniCRE a.s.	100%
PGNiG Supply & Trading GmbH	100%	ORLEN UNIPETROL RPA s.r.o.	100%
PGNiG Supply&Trading Polska Sp. z o.o.	100%	HC Verva Litvinov a.s.	70,95%
PST Europe Sales GmbH in liquidation	100%	ORLEN Projekt Česká republika s.r.o.	40,09%
XOOL GmbH in liquidation	100%	Grupa ORLEN Holding Malta
PST LNG TRADING LIMITED	100%	ORLEN Holding Malta Ltd.	100%
PST LNG SHIPPING LIMITED	100%	Orlen Insurance Ltd.	100%
		Grupa Polska Press
Grupa GAS -TRADING		Polska Press Sp. z o.o.	100%
GAS - TRADING S.A.	79,58%	Pro Media Sp. z o.o.	53%
Gas-Trading Podkarpacie sp. z o.o.	78,82%	PL24 Sp. z o.o.	100%
Grupa Polski Gaz Towarzystwo Ubezpieczeń Wzajemnych		Grupa ORLEN Lietuva

Segment Gaz		Funkcje Korporacyjne
Grupa Polska Spółka Gazownictwa		Grupa ORLEN Ochrona
100% Polska Spółka Gazownictwa Sp. z o.o.		ORLEN Ochrona Sp. z o.o.	100%
PSG Inwestycje Sp. z o.o.	100%	ORLEN Apsauga UAB	100%
Gaz Sp. z o.o.	100%	Grupa ORLEN Centrum Usług Korporacyjnych
Grupa Gas Storage Poland		ORLEN Centrum Usług Korporacyjnych Sp. z o.o.	100%
Gas Storage Poland Sp. z o.o.	100%	Energa Centrum Usług Wspólnych Sp. z o.o.	100%
Ośrodek Badawczo-Rozwojowy		Grupa ORLEN UNIPETROL
Górnictwa Surowców Chemicznych CHEMKOP Sp. z o.o.	92,82%	ORLEN UNIPETROL, a.s.	100%
Grupa PGNiG Supply & Trading GmbH		ORLEN UniCRE a.s.	100%
PGNiG Supply & Trading GmbH	100%	ORLEN UNIPETROL RPA s.r.o.	100%
PGNiG Supply&Trading Polska Sp. z o.o.	100%	HC Verva Litvinov a.s.	70,95%
PST Europe Sales GmbH in liquidation	100%	ORLEN Projekt Česká republika s.r.o.	40,09%
XOOL GmbH in liquidation	100%	Grupa ORLEN Holding Malta
PST LNG TRADING LIMITED	100%	ORLEN Holding Malta Ltd.	100%
PST LNG SHIPPING LIMITED	100%	Orlen Insurance Ltd.	100%
		Grupa Polska Press
Grupa GAS -TRADING		Polska Press Sp. z o.o.	100%
GAS - TRADING S.A.	79,58%	Pro Media Sp. z o.o.	53%
Gas-Trading Podkarpacie sp. z o.o.	78,82%	PL24 Sp. z o.o.	100%
Grupa Polski Gaz Towarzystwo Ubezpieczeń Wzajemnych		Grupa ORLEN Lietuva
Polski Gaz Towarzystwo Ubezpieczeń Wzajemnych	100%	AB ORLEN Lietuva	100%
Polski Gaz Towarzystwo Ubezpieczeń Wzajemnych na Życie	100%	Grupa PGNiG Serwis
		PGNiG Serwis Sp. z o.o.	100%
		Polskie Centrum Brokerskie sp. z o.o.	100%
		Grupa ORLEN Projekt
		ORLEN Projekt S.A.	100%
		ORLEN Projekt Česká republika s.r.o.	59,91%

spółki nie objęte konsolidacją metodą pełną ze względu na niematerialność

Zmiany w strukturze Grupy ORLEN od 1 stycznia 2023 roku do dnia sporządzenia niniejszego raportu

w dniu 2 stycznia 2023 roku ORLEN Unipetrol RPA s.r.o. nabyła 100% udziałów w REMAQ s.r.o. (REMAQ) z siedzibą w Otrokovicach w Czechach. REMAQ to czołowa spółka w rejonie środkowo-wschodniej Europy koncentrująca swoją podstawową działalność na działaniach recyklingu chemicznego i mechanicznego. Więcej informacji w nocie 3.4.2;
w dniu 1 marca 2023 roku została zarejestrowana w KRS zmiana nazwy spółki PGNiG SPV 7 sp. z o.o. na PGNiG BioEvolution sp. z o.o.
w dniu 22 marca 2023 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki ORLEN S.A. podjęło uchwałę w sprawie połączenia Spółki z LOTOS SPV 5 oraz wyrażenia zgody na plan połączenia uzgodniony dnia 7 lutego 2023 roku. Rejestracja połączenia Spółki z LOTOS SPV 5 Sp. z o.o. nastąpiła w dniu 1 czerwca 2023 roku.
w dniu 5 kwietnia 2023 roku podpisany został przez ORLEN Unipetrol RPA s.r.o. oraz ORLEN Projekt S.A. akt założenia nowego podmiotu ORLEN Projekt Česká republika s.r.o.
w dniu 7 kwietnia 2023 roku została zarejestrowana w KRS zmiana nazwy spółki ORLEN Neptun I sp. z o.o. na ORLEN Neptun sp. z o.o.;
w dniu 27 kwietnia 2023 ORLEN Neptun sp. z o.o. podpisał Akt Założycielski oraz Umowę nowej spółki utworzonej na Litwie pod nazwą UAB "ORLEN Neptūnas, która została zarejestrowana w dniu 10 maja 2023 roku;
w dniu 1 czerwca 2023 roku ORLEN Deutschland nabył 100 % udziałów w spółce Avanti Deutschland GmbH od austriackiego koncernu naftowego OMV. W tym samym dniu nastąpiła zmiana nazwy spółki na ORLEN Deutschland Süd Betriebsgesellschaft mbH. Spółka prowadzi działalność w zakresie sprzedaży detalicznej paliw w ramach 17 bezobsługowych stacji paliw.

Grupa oceniła, że składniki majątku i związane z nimi zobowiązania przejęte przez Grupę w ramach tej transakcji nie stanowią przedsięwzięcia zgodnie z definicją zawartą w MSSF 3, w związku z czym Grupa przypisała cenę nabycia do poszczególnych możliwych do zidentyfikowania aktywów i zobowiązań i w konsekwencji nie rozpoznała na rozliczeniu transakcji wartości firmy lub zysku na okazyjnym nabyciu;

w dniu 12 czerwca 2023 roku została zawiązana nowa spółka Energa Prowis Sp. z o.o. w Grupie Energa. Zarejestrowanie spółki w KRS miało miejsce w dniu 28 czerwca 2023 roku;
w dniu 3 lipca 2023 roku, zarejestrowane zostało połączenie LOTOS Kolej Sp. z o.o. z ORLEN KolTrans S.A. poprzez przeniesienie całego majątku spółki ORLEN KolTrans S.A. na spółkę LOTOS Kolej Sp. z o.o.;
w dniu 3 lipca 2023 roku zostało zarejestrowane połączenie spółki LOTOS Oil Sp. z o.o. (przejmowana) i ORLEN OIL Sp. z o.o. (przejmująca). W ramach połączenia dokonano podwyższenia kapitału zakładowego i zmiany siedziby spółki ORLEN Oil Sp. z o.o.;
w dniu 3 lipca 2023 roku zarejestrowano połączenie spółek: ORLEN Centrum Usług Korporacyjnych Sp. z o.o. (spółka przejmująca ORLEN CUK) i ENERGA Centrum Usług Wspólnych Sp. z o.o. (spółka przejmowana ENERGA CUW) poprzez przeniesienie całego majątku ENERGA CUW na ORLEN CUK dokonane w trybie uproszczonym. Zgodnie z art. 516 par. 6 KSH (spółka przejmująca jest jedynym wspólnikiem spółki przejmowanej) na podstawie uchwały NZW spółki ENERGA CUW nr 3/2023 z dnia 29 maja 2023 roku;
w dniu 28 lipca 2023 roku została zarejestrowana w KRS zmiana nazwy Spółki PGNiG SPV 9 sp. z o.o. na ORLEN Nieruchomości sp. z o.o.;

w dniu 31 lipca 2023 roku ENERGA S.A. i ORLEN Projekt S.A. podpisały umowę zbycia przez ENERGA S.A. 100% udziałów w spółce Energa Invest Sp. z o.o. na rzecz ORLEN Projekt S.A.

Zmiany struktury Grupy są elementem realizacji strategii Grupy ORLEN zakładającej koncentrację na działalności podstawowej i alokowanie kapitału na rozwój Grupy w najbardziej perspektywicznych obszarach oraz stworzenia zintegrowanego koncernu multienergetycznego.

3.4. Rozliczenie transakcji nabycia akcji i udziałów zgodnie z MSSF 3 Połączenia jednostek

3.4.1. Zakup części aktywów petrochemicznych

W dniu 1 stycznia 2023 roku Grupa sfinalizowała przejęcie biznesu związanego z produkcją i sprzedażą LDPE od największego krajowego wytwórcy tworzyw sztucznych Basell ORLEN Polyolefins sp z o.o. (wspólne przedsięwzięcie, w którym ORLEN i Lyondell Basell Industries posiadają po 50% udziałów) oraz Basell ORLEN Polyolefins Sprzedaż sp. z o.o. (w której 100% udziałów posiada Basell ORLEN Polyolefins sp z o.o.). Jest ona związana z produkcją i sprzedażą polietylenu LDPE, a także obsługą klientów na polskim rynku. Zgodę na przeprowadzenie transakcji wydały urzędy antymonopolowe w Polsce i Holandii. Zdolności wytwórcze przejętych aktywów wynoszą 100 tys. ton rocznie, co oznacza, że ORLEN samodzielnie, jako jedyny w Polsce wytwórca polietylenu LDPE, pokryje ok. 1/3 krajowego zapotrzebowania na ten produkt.

Polietylen niskiej gęstości (LDPE) jest powszechnie stosowany do produkcji wyrobów konsumenckich i przemysłowych, z którego powstają m.in. folie, worki, kanistry, opakowania do żywności, a także elementy urządzeń elektronicznych, np. przewody i kable. Jest to produkt w pełni podlegający recyclingowi, który odgrywa ważną rolę w gospodarce obiegu zamkniętego.

Po transakcji spółka Basell ORLEN Polyolefins sp. z o.o. nadal będzie rozwijała produkcję i sprzedaż polietylenu HDPE, czyli wysokiej gęstości oraz polipropylenu.

Nabycie biznesu związanego z produkcją i sprzedażą LDPE wpisuje się w strategię realizowaną przez Grupę. Grupa obserwuje dynamiczny wzrost popytu na produkty petrochemiczne na światowych rynkach, a według prognoz, do 2030 roku wartość rynku petrochemikaliów i bazowych tworzyw sztucznych ma się podwoić. Grupa dąży więc do zwiększenia swojego udziału w tym perspektywicznym biznesie i umocnienia swojej pozycji jako czołowego producenta produktów petrochemicznych w Europie, co umożliwi jej zwiększenie generowanych przez nią zysków.

Tymczasowe rozliczenie transakcji

Nabycie biznesu związanego z produkcją i sprzedażą LDPE rozliczane jest metodą przejęcia zgodnie z MSSF 3 Połączenia jednostek.

Na dzień sporządzenia niniejszego skróconego półrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego rozliczenie księgowe połączenia nie zostało zakończone, w szczególności finalizowany jest obecnie proces wyceny do wartości godziwej przejętych aktywów netto przez zewnętrznych ekspertów. W związku z tym, Grupa zaprezentowała tymczasowe wartości możliwych do zidentyfikowania aktywów i zobowiązań, które odpowiadają ich wartościom godziwym na dzień połączenia oszacowanym na bazie dotychczasowych prac przeprowadzonych przez zewnętrznych ekspertów, które obecnie są przedmiotem weryfikacji przez Grupę, w związku z czym mogą jeszcze ulec zmianie. Grupa planuje dokonać ostatecznego rozliczenia transakcji nabycia w okresie 12 miesięcy od dnia połączenia.

Wartość tymczasowa możliwych do zidentyfikowania głównych pozycji nabytych aktywów i zobowiązań na dzień nabycia przedstawia się następująco:

		01/01/2023
Nabyte aktywa	A	263
Aktywa trwałe		127
Rzeczowe aktywa trwałe		112
Wartości niematerialne		3
Aktywa z tytułu praw do użytkowania		3
Aktywa z tytułu podatku odroczonego		9
Aktywa obrotowe		136
Zapasy		62
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności		1
Środki pieniężne		73
Przejęte zobowiązania	B	2
Zobowiązania długoterminowe i krótkoterminowe		2
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania		2
Tymczasowa wartość aktywów netto	C = A - B	261
Wartość godziwa przekazanej zapłaty z tytułu nabycia (Środki pieniężne zapłacone)	D	287
Wartość wcześniej istniejących powiązań	E	71
Wartość firmy	F = D - C + E	97

Wypływ środków pieniężnych netto związany z nabyciem biznesu związanego z produkcją i sprzedażą LDPE, będący różnicą pomiędzy przejętymi środkami pieniężnymi netto (ujętymi jako przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej) a zapłaconymi środkami pieniężnymi przekazanymi w ramach zapłaty, wyniósł 214 mln PLN.

W ramach trwającego procesu weryfikacji prac zewnętrznych ekspertów przez Grupę, zaprezentowane powyżej tymczasowe wartości aktywów netto nie uległy istotnym zmianom w stosunku do wartości zaprezentowanych z Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym za 2022 rok.

Rozpoznana w ramach rozliczenia połączenia tymczasowa wartość firmy przedstawia wartość aktywów, których nie można było ująć odrębnie zgodnie z wymogami MSR 38 - Wartości niematerialne, w tym w szczególności:

a) możliwość wzrostu sprzedaży i zysków dla Grupy,

b) umocnienie pozycji rynkowej na rynku petrochemikaliów i bazowych tworzyw sztucznych (wyłączny producent polietylenu niskiej gęstości w Polsce)

c) istniejący potencjał produkcji i sprzedaży LDPE dla przyszłych klientów oraz dostęp do zorganizowanej siły roboczej.

Na dzień 30 czerwca 2023 roku Grupa nie zidentyfikowała przesłanek utraty wartości w odniesieniu do rozpoznanej tymczasowej wartości firmy.

3.4.2. Transakcja nabycia spółki REMAQ s.r.o

W dniu 2 stycznia 2023 roku ORLEN Unipetrol RPA s.r.o. nabyła 100% udziałów w REMAQ s.r.o. (REMAQ) z siedzibą w Otrokovicach w Czechach. REMAQ to czołowa spółka w rejonie środkowo-wschodniej Europy koncentrująca swoją podstawową działalność na działaniach recyklingu chemicznego i mechanicznego. Grupa dzięki nabyciu spółki REMAQ będzie mogła efektywnie pozyskiwać i przetwarzać odpadowe tworzywa sztuczne i bioodpady oraz produkować z nich nowe produkty petrochemiczne i biopaliwa. Przejęcie firmy REMAQ umożliwi rozszerzenie kompetencji Grupy w zakresie recyklingu mechanicznego i jest efektem realizowanej w Grupie strategii której celem jest osiągnięcie odpowiedniego poziomu mocy recyklingu tworzyw sztucznych i odpadów naturalnych i powiązanie wszystkich metod recyklingu odpadów i stworzenie w pełni funkcjonalnego łańcucha, w którym samorządy lokalne, dystrybutorzy odpadów i końcowi przetwórcy będą efektywnie współpracować.

Tymczasowe rozliczenie transakcji

Nabycie udziałów w REMAQ rozliczane jest metodą przejęcia zgodnie z MSSF 3 Połączenia jednostek.

Na dzień sporządzenia niniejszego półrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego rozliczenie księgowe połączenia nie zostało zakończone, a proces wyceny do wartości godziwej przejętych aktywów netto jest na bardzo wczesnym etapie. W związku z tym, Grupa zaprezentowała tymczasowe wartości możliwych do zidentyfikowania aktywów i zobowiązań, które odpowiadają ich wartościom księgowym na dzień połączenia. W szczególności Grupa zdecydowała o zaangażowaniu niezależnych ekspertów w celu przeprowadzenia wyceny do wartości godziwej nabytych aktywów i przejętych zobowiązań. Wycena ta jest obecnie przeprowadzona przez zewnętrznych ekspertów i wpłynie na ostateczną wartość godziwą prezentowanych aktywów netto w ramach rozliczenia. Grupa planuje dokonać ostatecznego rozliczenia transakcji nabycia w okresie 12 miesięcy od dnia połączenia.

Wartość tymczasowa możliwych do zidentyfikowania głównych pozycji nabytych aktywów i zobowiązań w związku z połączeniem na dzień przejęcia przedstawia się następująco:

		01/01/2023
Nabyte aktywa	A	118
Aktywa trwałe		31
Rzeczowe aktywa trwałe		11
Aktywa z tytułu praw do użytkowania		18
Pozostałe aktywa		2
Aktywa obrotowe		87
Zapasy		27
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności		22
Pozostałe aktywa finansowe		2
Środki pieniężne		36
Przejęte zobowiązania	B	43
Zobowiązania długoterminowe		24
Kredyty		5
Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego		2
Zobowiązania z tytułu leasingu		17
Zobowiązania krótkoterminowe		19
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania		15
Kredyty		1
Pozostałe zobowiązania		3
Tymczasowa wartość aktywów netto	C=A-B	75
Wartość aktywów netto przypadających na akcjonariuszy jednostki dominującej	D	75
Udział % w kapitale zakładowym	E	100%
Wartość udziałów wycenionych proporcjonalnie do udziału w aktywach netto	F=D*E	75
Wartość godziwa przekazanej zapłaty z tytułu przejęcia (Środki pieniężne zapłacone)	G	293
Tymczasowa wartość firmy	I=G-F	218

Wypływ środków pieniężnych netto związany z nabyciem REMAQ, będący różnicą pomiędzy przejętymi środkami pieniężnymi netto (ujętymi jako przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej) a zapłaconymi środkami pieniężnymi przekazanymi w ramach zapłaty, wyniósł 257 mln PLN.

Grupa oczekuje że w wyniku procesu rozliczenia ceny nabycia, tymczasowo ustalona wartość firmy w kwocie 218 mln PLN ulegnie obniżeniu, gdyż znaczna jej część zostanie zaalokowana na inne składniki aktywów w wyniku prowadzonego przez niezależnych rzeczoznawców procesu wyceny do wartości godziwej rzeczowych aktywów trwałych. Pozostała część wartości firmy dotyczy oczekiwanych korzyści i synergii w Grupie w ramach realizowanej strategii, której celem jest osiągnięcie odpowiedniego poziomu mocy recyklingu tworzyw sztucznych i odpadów naturalnych.

Ze względu na przejęcie udziałów spółki REMAQ w dniu 2 stycznia 2023 przychody ze sprzedaży i zysk netto spółki REMAQ są ujęte w danych skonsolidowanych Grupy za cały publikowany okres.

Udział REMAQ w wypracowanych przez Grupę ORLEN przychodach i wyniku za I półrocze 2023 roku wyniósł odpowiednio 90 mln PLN i 12 mln PLN.

Na dzień 30 czerwca 2023 roku Grupa nie zidentyfikowała przesłanek utraty wartości w odniesieniu do rozpoznanej tymczasowej wartości firmy.

3.4.3. Rozliczenie połączeń jednostek mających miejsce w poprzednim roku obrotowym

Pełne rozliczenie połączenia z Grupą LOTOS S.A.

W dniu 1 sierpnia 2022 roku nastąpiła rejestracja połączenia ORLEN ze spółką Grupa LOTOS S.A. ("Grupa LOTOS"). Szczegóły dotyczące tej transakcji zostały ujawnione w nocie 7.3.1 do Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego za 2022 rok.

Transakcja połączenia z Grupą LOTOS podlega rozliczeniu metodą przejęcia zgodnie z MSSF 3 Połączenia jednostek. Transakcja dokonała się poprzez wymianę udziałów kapitałowych, gdzie ORLEN dokonał podwyższenia kapitału zakładowego w drodze emisji akcji, które zostały następnie przyznane akcjonariuszom Grupy LOTOS. Na bazie dokonanego profesjonalnego osądu, mając na uwadze fakty i okoliczności związane z transakcją, ORLEN ocenił, że jest jednostką przejmującą, która poprzez transakcję połączenia, w dniu 1 sierpnia 2022 roku uzyskała kontrolę nad spółką Grupa LOTOS

Na dzień sporządzenia niniejszego półrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupa ostatecznie zakończyła przeprowadzany przez niezależnych ekspertów proces identyfikacji i wyceny do wartości godziwej poszczególnych nabytych aktywów i przejętych zobowiązań, w tym również potencjalnych zobowiązań warunkowych, przejętych w związku z połączeniem z Grupą LOTOS wynikających z ryzyk regulacyjnych, prawnych, środowiskowych i innych.

W związku z powyższym, w niniejszym półrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupa prezentuje finalne wartości godziwe przejętych aktywów i zobowiązań i dokonuje ostatecznego rozliczenia transakcji połączenia z Grupą LOTOS.

Poniżej podsumowano wartości godziwe możliwych do zidentyfikowania głównych pozycji nabytych aktywów i zobowiązań w związku z połączeniem z Grupą LOTOS na dzień przejęcia:

		Wartości
		tymczasowe	Wpływ
		prezentowane w	finalizacji	Ostateczne
01/08/2022		skonsolidowanym	procesu ujęcia	wartości
			i wyceny do
		sprawozdaniu	wartości	godziwe
		finansowym za	godziwej
		2022 rok
Nabyte aktywa	A	35 452	3 822	39 274
Aktywa trwałe		6 380	1 747	8 127
Rzeczowe aktywa trwałe		4 086	1 403	5 489
Wartości niematerialne		57	308	365
Aktywa z tytułu praw do użytkowania		839	62	901
Aktywa z tytułu podatku odroczonego		118	(74)	44
Instrumenty pochodne		158	-	158
Pozostałe aktywa		1 122	48	1 170
Aktywa obrotowe		29 072	2 075	31 147
Zapasy		7 901	1 684	9 585
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności		5 662	84	5 746
Należności z tytułu podatku dochodowego		6	-	6
Środki pieniężne		4 369	(47)	4 322
Aktywa przeznaczone do sprzedaży		7 170	175	7 345
Instrumenty pochodne		90	-	90
Pozostałe aktywa		3 874	179	4 053
Przejęte zobowiązania	B	14 504	1 191	15 695
Zobowiązania długoterminowe		3 801	835	4 636
Kredyty, pożyczki i obligacje		525	-	525
Rezerwy		1 466	447	1 913
Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego		1 081	452	1 533
Zobowiązania z tytułu leasingu		637	-	637
Pozostałe zobowiązania		92	(64)	28
Zobowiązania krótkoterminowe		10 703	356	11 059
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania		5 815	(22)	5 793
Zobowiązania z tytułu leasingu		203	-	203
Zobowiązania z tytułu umów z klientami		7	-	7
Kredyty, pożyczki i obligacje		474	-	474
Rezerwy		184	28	212
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego		1 833	-	1 833
Pozostałe zobowiązania		196	(1)	195
Instrumenty pochodne		434		434
Depozyty zabezpieczające		106		106
Zobowiązania bezpośrednio związane z aktywami zaklasyfikowanymi jako przeznaczone do
sprzedaży		1 451	351	1 802
Wartość aktywów netto	C = A - B	20 948	2 631	23 579
Wartość godziwa przekazanej zapłaty *	D	15 124	-	15 124
Wartość wcześniej istniejących powiązań	E	91	-	91
Wynik na okazyjnym nabyciu Grupy Lotos	F = C - D + E	5 915	2 631	8 546

* Wartość godziwa przekazanej zapłaty z tytułu przejęcia w wysokości 15 124 mln PLN stanowi sumę wartości nominalnej wyemitowanych Akcji Połączeniowych w kwocie 248 mln PLN, która powiększyła kapitał podstawowy oraz nadwyżki wartości emisyjnej nad nominalną w wysokości 14 876 mln PLN ustalonej w oparciu o cenę rynkową jednej akcji według kursu zamknięcia na dzień połączenia w wysokości 76,10 PLN.

W stosunku do danych prezentowanych w ramach tymczasowego rozliczenia połączenia z Grupą LOTOS w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 2022 rok, w wyniku ostatecznego zakończenia procesu identyfikacji i wyceny do wartości godziwej poszczególnych nabytych aktywów i przejętych zobowiązań na dzień połączenia, istotnym zmianom uległy następujące pozycje aktywów netto:

1) rzeczowe aktywa trwałe, których wartość godziwa w ramach ostatecznego rozliczenia wzrosła do 5 489 mln PLN (wartość tymczasowa wynosiła 4 086 mln PLN), głównie w wyniku przeszacowania aktywów z tytułu zagospodarowania i wydobycia zasobów mineralnych w Grupie LOTOS Petrobaltic oraz w Grupie LOTOS Upstream w odniesieniu do złóż zlokalizowanych w Norwegii.
2) wartości niematerialne, których wartość godziwa w ramach ostatecznego rozliczenia wyniosła 365 mln PLN (wartość tymczasowa wynosiła 57 mln PLN), głównie w wyniku identyfikacji i rozpoznania wartości godziwej aktywów z tytułu relacji oraz umów z klientami oraz znaku towarowego LOTOS nieujętych wcześniej w Grupie LOTOS.
3) zapasy, których wartość godziwa w ramach ostatecznego rozliczenia wzrosła do 9 585 mln PLN (wartość tymczasowa wynosiła 7 901 mln PLN) i wynikała głównie z przeszacowania do wartości godziwych przejętych wyrobów gotowych i półproduktów oraz produktów w toku byłej spółki Grupa LOTOS.
4) aktywa przeznaczone do sprzedaży oraz zobowiązania bezpośrednio związane z aktywami zaklasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży, których wartość godziwa w ramach finalnego rozliczenia wyniosła odpowiednio 7 345 mln PLN oraz 1 802 mln PLN (wartości tymczasowe wynosiły odpowiednio 7 170 mln PLN oraz 1 451 mln PLN). W pozycjach tych Grupa zaprezentowała całość aktywów i zobowiązań spółki Rafineria Gdańska dotyczących działalności bitumenowej oraz rafineryjnej. Ostateczna wartość godziwa tych grup aktywów i związanych z nimi zobowiązań została ustalona w oparciu o: (i) cenę zbycia działalności bitumenowej do Unimot Investments oraz cenę zbycia 30% udziałów w spółce Rafineria Gdańska do Aramco, ustalone pomiędzy stronami poszczególnych umów, oraz (ii) wycenę do wartości godziwej 70% poszczególnych aktywów i zobowiązań działalności rafineryjnej, która po zbyciu 30% udziałów w spółce Rafineria Gdańska do Aramco jest ujmowana przez Grupę jako wspólne ustalenie umowne stanowiące wspólne działanie (joint operation).
5) należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności, których wartość godziwa w ramach ostatecznego rozliczenia wyniosła 5 746 mln PLN i wzrosła o 84 mln PLN w stosunku do wartości tymczasowej głównie w wyniku ujęcia należności z tytułu sprzedaży ropy wydobywanej na norweskim szelfie kontynentalnym dokonanej przed datą transakcji.
6) pozostałe aktywa w części aktywów obrotowych, w ramach których Grupa zaprezentowała głównie inwestycje w spółkach objętych Środkami Zaradczymi zaklasyfikowanymi jako aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, których wartość na finalnym rozliczeniu wzrosła w stosunku do tymczasowego rozliczenia o 179 mln PLN, do wartości 3 822 mln PLN, głównie w wyniku procesu ustalenia finalnych cen zbycia pomiędzy stronami poszczególnych umów, jak również w wyniku ustalenia ostatecznej wartości godziwej wydzielonej części działalności detalicznej Lotos Paliwa nieobjętej środkami zaradczymi.
7) rezerwy długo- i krótkoterminowe, których wartość godziwa w ramach ostatecznego rozliczenia wzrosła o 475 mln PLN do wartości 2 125 mln PLN, głównie w związku z rozpoznaniem rezerwy na kontrakty generujące obciążenia w wyniku analizy umów zawartych przez Spółkę w celu realizacji Środków Zaradczych określonych w decyzji Komisji Europejskiej, jak również przeszacowaniem rezerw na koszty rekultywacji i usunięcia zanieczyszczeń w odniesieniu do Grupy LOTOS Upstream (złóż zlokalizowanych w Norwegii) oraz Grupy LOTOS Petrobaltic.

Pozostałe korekty wynikały głównie z zakończonych prac rzeczoznawców majątkowych związanych z wyceną majątku trwałego (w tym praw wieczystego użytkowania gruntów), odpisaniem sald rozliczeń międzyokresowych przychodów dotyczących dotacji rozpoznanych przed dniem połączenia, niespełniających definicji przejętych zobowiązań, jak również korekt prezentacyjnych dostosowujących ujęcie pozycji bilansowych do zasad rachunkowości stosowanych w Grupie ORLEN.

W efekcie powyższych zmian, związanych z wyceną do wartości godziwej, istotnej zmianie uległa także kwota aktywa z tytułu podatku odroczonego oraz zobowiązania z tytułu podatku odroczonego, których wartość w ramach ostatecznego rozliczenia została ustalona na poziomie odpowiednio 44 mln PLN i 1 533 mln PLN (tymczasowe wartości wynosiły odpowiednio 118 mln PLN oraz 1 081 mln PLN). W odniesieniu do pozostałych aktywów netto nie nastąpiły żadne istotne zmiany.

Po dniu połączenia ORLEN z Grupą LOTOS, Urząd Regulacji Energetyki wszczął wobec ORLEN S.A., jako sukcesora prawnego Grupy LOTOS, dwa postępowania weryfikujące realizację przez Grupę LOTOS Narodowego Celu Wskaźnikowego odpowiednio za 2020 rok oraz 2021 rok. Oba postępowania są związane ze standardowymi, rutynowymi działaniami Prezesa URE, wynikającymi z art. 28j ustawy o biokomponentach i biopaliwach ciekłych i polegają na weryfikacji złożonych przez Grupę LOTOS sprawozdań dotyczących NCW, które analogicznie zostały przeprowadzone za 2020 rok i lata poprzednie w stosunku do samej spółki ORLEN.

W wyniku badania sprawozdań dotyczących realizacji przez Grupę LOTOS obowiązku NCW za 2020 rok, Spółka została wezwana przez Prezesa URE do uzupełnienia opłaty zastępczej w wysokości 1 mln PLN, którą uiściła w czerwcu 2023 roku. Na moment zakończenia okresu wyceny oraz finalizacji procesu rozliczenia połączenia ORLEN z Grupą LOTOS, jak również na dzień zatwierdzenia niniejszego półrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, postępowanie Urzędu Regulacji Energetyki dotyczące realizacji przez Grupę LOTOS obowiązku NCW za 2021 rok nie zostało jeszcze zakończone, a Spółka nie dostała od Prezesa URE żadnej informacji odnośnie toczącego się postępowania. W konsekwencji Spółka nie jest w stanie określić zarówno: czy w wyniku przedmiotowego postępowania URE dotyczącego realizacji przez Grupę LOTOS obowiązku NCW za 2021 rok, Spółka jako następca prawny, będzie zobligowana do poniesienia jakichkolwiek dodatkowych opłat, ani też wiarygodnie oszacować ewentualnej wartości godziwej takiego dodatkowego obowiązku.

W związku z powyższym, jak również w oparciu o szczególne wytyczne zawarte w MSSF 3 dotyczące ujmowania zobowiązań warunkowych istniejących na dzień przejęcia, Spółka nie ujęła w ramach pełnego rozliczenia połączenia, jak również na dzień bilansowy, żadnej dodatkowej rezerwy z tego tytułu.

W ramach transakcji nastąpiło rozliczenie wcześniej istniejących powiązań pomiędzy Grupą ORLEN oraz byłą Grupą LOTOS w oszacowanej wartości godziwej 91 mln PLN, która odpowiadała wartości netto nierozliczonych na dzień 1 sierpnia 2022 roku pozycji wzajemnych należności i zobowiązań pomiędzy spółkami z obu grup kapitałowych wynikających głównie z realizowanych

umów handlowych, jak również należności i zobowiązań pomiędzy ORLEN a Grupą LOTOS S.A., które wygasły z mocy prawa w wyniku rejestracji połączenia.

Ostateczna wartość godziwa nabytych należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności na dzień przejęcia wyniosła 5 746 mln PLN przy czym wartość brutto tych należności wynikająca z zawartych umów wyniosła 5 825 mln PLN na ten dzień. Zgodnie z najlepszym szacunkiem, Grupa uznaje spłatę wykazanych należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności w wysokości 5 746 mln PLN za prawdopodobną.

Na dzień przejęcia wartość godziwa możliwych do zidentyfikowania aktywów i zobowiązań, po uwzględnieniu wartości wcześniej istniejących powiązań, przewyższa wartość godziwą przekazanej zapłaty o kwotę 8 546 mln PLN, która została ujęta w skonsolidowanym sprawozdaniu z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów za okres 12 miesięcy 2022 roku jako zysk z tytułu okazyjnego nabycia w ramach pozostałych przychodów operacyjnych. W wyniku zmian w wartości godziwej aktywów netto Grupy LOTOS opisanych powyżej, wartość zysku z tytułu okazyjnego nabycia w ramach ostatecznego rozliczenia transakcji uległa zwiększeniu o kwotę 2 631 mln PLN w stosunku do prezentowanej w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 2022 rok wartości tymczasowej 5 915 mln PLN.

Biorąc pod uwagę szczególne wymagania MSSF 3 Połączenia jednostek w zakresie możliwości rozpoznania ewentualnego zysku z tytułu okazyjnego nabycia, Grupa przed ujęciem finalnego rozliczenia transakcji dokonała przeglądu przeprowadzonych procedur identyfikacji i wyceny wszystkich pozycji wpływających na kalkulację wyniku na transakcji i uznała ujęcie zysku z tytułu okazyjnego nabycia za uzasadnione.

Parytet wymiany w ramach planu połączenia został ustalony w oparciu o różne powszechnie akceptowane metody wyceny. Na potrzeby wyceny założono, że oba podmioty działają jako niezależne przedsiębiorstwa, a wyceny jednostkowe nie uwzględniają oczekiwanych środków zaradczych wymaganych przez Komisję Europejską ani potencjalnych synergii. Analiza wyceny obejmowała między innymi wycenę opartą na mnożnikach rynkowych oraz wycenę opartą na metodzie sumy części (sum of the parts), historyczne notowania akcji obu łączących się spółek, w tym ceny średnie ważone wolumenem oraz ceny docelowe oszacowane przez niezależnych analityków giełdowych. Ustalony parytet wymiany akcji został zatwierdzony przez akcjonariuszy obu łączących się podmiotów w ramach uchwał połączeniowych. W ocenie Grupy na wystąpienie zysku na okazyjnym nabyciu wpływ miał głównie fakt obserwowanego w okresie przed połączeniem niedoszacowania wartości rynkowej akcji spółek ORLEN i Grupa LOTOS (w przypadku obydwu spółek wartość księgowa skonsolidowanych aktywów netto na dzień połączenia znacznie przewyższała ich kapitalizację). Wpływ na te wyceny miała przede wszystkim sytuacja makroekonomiczna oraz duża zmienność rynkowa spowodowana inwazją rosyjską w Ukrainie. Ponadto na nadwyżkę wartości przejętych aktywów netto nad oszacowaną wartością godziwą przekazanej zapłaty miał wpływ również fakt, że dla ustalenia parytetu wymiany nie był brany pod uwagę efekt realizacji środków zaradczych, jako zdarzenie jednorazowe, które zmaterializuje się już po połączeniu obydwu spółek.

Wpływ połączenia z Grupą LOTOS na wypracowane przez Grupę przychody i wynik netto za 2022 rok wyniósł odpowiednio 28 082 mln PLN i 991 mln PLN. Gdyby połączenie miało miejsce na początku okresu, przychody ze sprzedaży wyniosłyby 301 954 mln PLN a zysk netto Grupy (pomniejszony o zysk z tytułu okazyjnego nabycia Grupy LOTOS) byłby na poziomie 32 232 mln PLN.

Koszty związane z emisją Akcji Połączeniowych w ramach połączenia z Grupą LOTOS wyniosły 25 mln PLN i zostały ujęte jako pomniejszenie kapitału własnego w ramach pozycji Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej.

Połączenie z PGNIG S.A.

W dniu 2 listopada 2022 roku nastąpiła rejestracja połączenia ORLEN ze spółką Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo S.A. ("PGNiG"). Szczegóły dotyczące tej transakcji zostały ujawnione w nocie 7.3.2 do Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego za 2022 rok. Na dzień sporządzenia niniejszego półrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego rozliczenie księgowe połączenia nie zostało zakończone. W szczególności nadal trwa proces wyceny do wartości godziwej nabytych aktywów i przejętych zobowiązań przeprowadzany przez zewnętrznych ekspertów zaangażowanych przez Grupę. Tym samym na moment sporządzenia niniejszego półrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, tymczasowe wartości aktywów netto nabyte przez Grupę w ramach połączenia z PGNIG nie uległy zmianom w stosunku do wartości zaprezentowanych w Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym za 2022 rok. Grupa planuje dokonać ostatecznego rozliczenia transakcji połączenia z PGNIG w okresie 12 miesięcy od dnia połączenia.

Nabycie akcji Normbenz

W dniu 1 grudnia 2022 roku spółka ORLEN Unipetrol RPA s.r.o. zawarła z MOL Hungarian Oil and Gas Public Limited Company ("MOL") umowy, w wyniku których ORLEN Unipetrol nabył 100% udziałów w spółce Normbenz Magyarorság Kft z siedzibą w Budapeszcie ("Normbenz"). Szczegóły dotyczące tej transakcji zostały ujawnione w nocie 7.3.3 do Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego za 2022 rok. Na dzień sporządzenia niniejszego półrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego rozliczenie księgowe połączenia nie zostało zakończone. W szczególności finalizowany jest proces wyceny do wartości godziwej nabytych aktywów i przejętych zobowiązań przeprowadzany przez zewnętrznych ekspertów zaangażowanych przez Grupę. Tym samym na moment sporządzenia niniejszego półrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, tymczasowe wartości aktywów netto nabyte przez Grupę w ramach tej transakcji nie uległy zmianom w stosunku do wartości zaprezentowanych w Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym za 2022 rok.

W maju 2023 roku, w wyniku procesu ustalenia finalnej ceny zbycia pomiędzy stronami umowy, wartość godziwa przekazanej zapłaty wzrosła o 14 mln PLN i ostatecznie wyniosła 479 mln PLN. W związku z powyższym zmianie uległa również ustalona tymczasowa wartość firmy, która obecnie wynosi 353 mln PLN.

Wartość tymczasowa możliwych do zidentyfikowania głównych pozycji nabytych aktywów i zobowiązań w związku z połączeniem z Normbenz na dzień przejęcia przedstawia się następująco.

		01.12.2022
Nabyte aktywa	A	216
Aktywa trwałe		187
Rzeczowe aktywa trwałe		165
Wartości niematerialne		4
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania		16
Aktywa z tytułu podatku odroczonego		2
Aktywa obrotowe		29
Zapasy		11
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności		12
Środki pieniężne		6
Nabyte zobowiązania	B	90
Zobowiązania długoterminowe		15
Zobowiązania z tytułu leasingu		15
Zobowiązania krótkoterminowe		75
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania		52
Zobowiązania z tytułu umów z klientami		3
Kredyty, pożyczki i obligacje		20
Tymczasowa Wartość aktywów netto	C = A - B	126
Wartość aktywów netto przypadających na akcjonariuszy jednostki dominującej	D	126
Udział % w kapitale zakładowym	E	100%
Wartość udziałów wycenionych proporcjonalnie do udziału w aktywach netto	F = D*E	126
Wartość godziwa przekazanej zapłaty z tytułu przejęcia (Środki pieniężne zapłacone)	G	479
Tymczasowa Wartość firmy	I = G - F	353

Na dzień 30 czerwca 2023 roku Grupa nie zidentyfikowała przesłanek utraty wartości w odniesieniu do rozpoznanej tymczasowej wartości firmy.

Grupa planuje dokonać ostatecznego rozliczenia transakcji połączenia z Normbenz w okresie 12 miesięcy od dnia połączenia.

4. Dane segmentowe

Na dzień 30 czerwca 2023 roku działalność operacyjna Grupy ORLEN prowadzona była w ramach:

segmentu Rafineria, który obejmuje produkcję i hurt rafineryjny, produkcję i sprzedaż olejów oraz produkcję pomocniczą,
segmentu Petrochemia, który obejmuje produkcję i hurt petrochemiczny, produkcję i sprzedaż chemii oraz produkcję pomocniczą,
segmentu Energetyka, który obejmuje wytwarzanie, dystrybucję i sprzedaż energii elektrycznej i cieplnej oraz obrót energią elektryczną,
segmentu Detal, który obejmuje głównie działalność prowadzoną na stacjach paliw oraz działalność Grupy RUCH,
segmentu Wydobycie, w którym działalność operacyjna związana z poszukiwaniem i wydobyciem zasobów mineralnych prowadzona jest za pośrednictwem głównie Grupy ORLEN Upstream, Grupy LOTOS Upstream, Grupy LOTOS Petrobaltic, PGNiG Upstream Norway.
segmentu Gaz, który jest nowym segmentem operacyjnym wyodrębnionym w wyniku połączenia w IV kwartale 2022 roku z Grupą PGNiG i obejmuje głównie sprzedaż gazu ziemnego importowanego, wydobywanego ze złóż oraz zakupionego na giełdach gazu, dystrybucję gazu ziemnego siecią dystrybucyjną do odbiorców indywidualnych, przemysłowych i hurtowych, jak również eksploatację, remonty i rozbudowę sieci dystrybucyjnej.
oraz Funkcji Korporacyjnych obejmujących działalność związaną z zarządzaniem, administracją oraz pozostałą działalność nieprzypisaną do wyodrębnionych segmentów operacyjnych stanowiących tzw. pozycję uzgodnieniową.

Alokacja spółek Grupy ORLEN do segmentów operacyjnych oraz Funkcji Korporacyjnych została zaprezentowana w nocie 3.3.

Przychody, koszty, wyniki finansowe, zwiększenia aktywów trwałych

za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2023 roku

	NOTA	Segment Rafineria	Segment Petrochemia	Segment Energetyka	Segment Detal	Segment Wydobycie	Segment Gaz	Funkcje Korporacyjne	Wyłączenia	Razem
		(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)
Sprzedaż zewnętrzna	5.1	53 290	8 130	22 097	26 634	3 587	70 787	366	-	184 891
Sprzedaż między segmentami		22 048	2 288	4 150	92	7 811	8 879	495	(45 763)	-
Przychody ze sprzedaży		75 338	10 418	26 247	26 726	11 398	79 666	861	(45 763)	184 891
Koszty operacyjne ogółem		(69 934)	(11 384)	(23 605)	(26 317)	(10 871)	(69 701)	(1 791)	45 766	(167 837)
Pozostałe przychody operacyjne	5.5	753	385	264	26	191	1 932	31	-	3 582
Pozostałe koszty operacyjne	5.5	(426)	(70)	(113)	(34)	(850)	(1 072)	(121)	-	(2 686)
(Strata)/odwrócenie straty z tytułu utraty wartości należności
handlowych		2	1	(57)	(1)	(59)	47	2	-	(65)
Udział w wyniku finansowym jednostek wycenianych metodą
praw własności	5.7	14	(1)	(32)	-	1	(95)	2	-	(111)
Zysk/(Strata) z działalności operacyjnej		5 747	(651)	2 704	400	(190)	10 777	(1 016)	3	17 774
Przychody i koszty finansowe netto	5.6									1 779
(Strata)/odwrócenie straty z
tytułu utraty wartości pożyczek i odsetek od należności										(27)
handlowych
Zysk przed opodatkowaniem										19 526
Podatek dochodowy										(5 873)
Zysk netto										13 653

Amortyzacja	5.2	749	579	1 122	491	1 783	1 018	179	-	5 921
EBITDA		6 496	(72)	3 826	891	1 593	11 795	(837)	3	23 695
Zwiększenia aktywów
trwałych		2 480	2 021	2 261	987	2 612	2 068	129	-	12 558

za okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2023 roku

	NOTA	Segment Rafineria	Segment Petrochemia	Segment Energetyka	Segment Detal	Segment Wydobycie	Segment Gaz	Funkcje Korporacyjne	Wyłączenia	Razem
		(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)

Sprzedaż zewnętrzna	5.1	25 463	3 674	9 096	13 528	1 632	21 033	195	-	74 621
Sprzedaż między segmentami		10 533	1 091	1 832	44	2 762	2 800	256	(19 318)	-
Przychody ze sprzedaży		35 996	4 765	10 928	13 572	4 394	23 833	451	(19 318)	74 621
Koszty operacyjne ogółem		(34 222)	(5 313)	(10 970)	(13 163)	(5 158)	(19 320)	(921)	19 329	(69 738)
Pozostałe przychody operacyjne	5.5	193	147	119	12	65	1 011	15	-	1 562
Pozostałe koszty operacyjne	5.5	(191)	(43)	(42)	(17)	(200)	(350)	(84)	-	(927)
(Strata)/odwrócenie straty z
tytułu utraty wartości należności handlowych		1	-	(20)	(1)	(44)	18	8	-	(38)
Udział w wyniku finansowym
jednostek wycenianych metodą		8	(1)	(26)	-	-	(92)	1	-	(110)
praw własności	5.7
Zysk/(Strata) z działalności
operacyjnej		1 785	(445)	(11)	403	(943)	5 100	(530)	11	5 370
Przychody i koszty finansowe	5.6									995
netto
(Strata)/odwrócenie straty z
tytułu utraty wartości pożyczek i										(13)
odsetek od należności handlowych
Zysk przed opodatkowaniem
										6 352
Podatek dochodowy										(1 808)
Zysk netto										4 544

Amortyzacja	5.2	384	288	563	258	788	499	92	-	2 872
EBITDA		2 169	(157)	552	661	(155)	5 599	(438)	11	8 242
Zwiększenia aktywów trwałych
		1 528	1 383	1 385	393	1 272	1 205	87	-	7 253

PÓŁROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE (w mln PLN)

za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2022 roku

	NOTA	Segment Rafineria	Segment Petrochemia	Segment Energetyka	Segment Detal	Segment Wydobycie	Funkcje Korporacyjne	Wyłączenia	Razem
		(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)
Sprzedaż zewnętrzna	5.1	46 860	13 653	11 451	30 313	706	268	-	103 251
Sprzedaż między segmentami		26 537	2 918	3 497	75	-	336	(33 363)	-
Przychody ze sprzedaży		73 397	16 571	14 948	30 388	706	604	(33 363)	103 251
Koszty operacyjne ogółem		(61 267)	(14 741)	(13 099)	(29 507)	(282)	(1 298)	33 363	(86 831)
Pozostałe przychody operacyjne	5.5	551	364	404	25	2	38	-	1 384
Pozostałe koszty operacyjne	5.5	(7 285)	(753)	(932)	(43)	(135)	(121)	-	(9 269)
(Strata)/odwrócenie straty z tytułu utraty wartości należności
handlowych		(1)	1	(32)	(1)	-	5	-	(28)
Udział w wyniku finansowym
jednostek wycenianych metodą
praw własności	5.7	2	195	48	-	-	(1)	-	244
Zysk/(Strata) z działalności		5 397	1 637	1 337	862	291	(773)	-	8 751
operacyjnej
Przychody i koszty finansowe netto	5.6								(315)
(Strata)/odwrócenie straty z tytułu utraty wartości pożyczek i odsetek od należności handlowych									(4)
Zysk przed opodatkowaniem									8 432
Podatek dochodowy									(1 904)
Zysk netto									6 528

Amortyzacja	5.2	733	542	828	416	175	153	-	2 847
EBITDA		6 130	2 179	2 165	1 278	466	(620)	-	11 598

Zwiększenia aktywów trwałych 1 747 2 458 1 171 525 254 113 - 6 268

za okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2022 roku

	NOTA	Segment Rafineria	Segment Petrochemia	Segment Energetyka	Segment Detal	Segment Wydobycie	Funkcje Korporacyjne	Wyłączenia	Razem
		(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)
Sprzedaż zewnętrzna	5.1	27 080	7 219	5 681	17 261	416	147	-	57 804
Sprzedaż między segmentami		15 202	1 719	2 170	42	-	176	(19 309)	-
Przychody ze sprzedaży		42 282	8 938	7 851	17 303	416	323	(19 309)	57 804
Koszty operacyjne ogółem		(34 552)	(7 789)	(7 125)	(16 818)	(163)	(670)	19 309	(47 808)
Pozostałe przychody operacyjne	5.5	213	127	160	13	-	26	-	539
Pozostałe koszty operacyjne	5.5	(5 137)	(4)	(145)	(13)	(54)	(53)	-	(5 406)
(Strata)/odwrócenie straty z tytułu utraty wartości należności
handlowych		2	-	(12)	-	-	(3)	-	(13)
Udział w wyniku finansowym
jednostek wycenianych metodą
praw własności	5.7	1	88	14	-	-	(1)	-	102
Zysk/(Strata) z działalności operacyjnej		2 809	1 360	743	485	199	(378)	-	5 218
Przychody i koszty finansowe netto	5.6								(221)
0,00
(Strata)/odwrócenie straty z tytułu utraty wartości pożyczek i odsetek									(1)
od należności handlowych
Zysk przed opodatkowaniem									4 996
Podatek dochodowy									(1 313)
Zysk netto									3 683

Amortyzacja	5.2	367	273	418	210	105	74	-	1 447
EBITDA		3 176	1 633	1 161	695	304	(304)	-	6 665
Zwiększenia aktywów trwałych		986	1 146	736	245	71	40	-	3 224

EBITDA - zysk/(strata) z działalności operacyjnej powiększony o amortyzację

Zwiększenia aktywów trwałych (CAPEX) obejmuje zwiększenie rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych, nieruchomości inwestycyjnych oraz aktywów z tytułu praw do użytkowania wraz z kapitalizacją kosztów finansowania zewnętrznego oraz zmniejszenie z tytułu otrzymanych/należnych kar za nienależyte wykonanie kontraktu

Aktywa w podziale na segmenty operacyjne

	30/06/2023	31/12/2022
	(niebadane)	(dane przekształcone)
Segment Rafineria	97 610	73 197
Segment Petrochemia	24 085	23 809
Segment Energetyka	49 267	47 487
Segment Detal	14 268	14 737
Segment Wydobycie	29 714	33 291
Segment Gaz	90 908	65 258
Aktywa segmentów	305 852	257 779
Funkcje Korporacyjne	40 876	46 841
Wyłączenia	(95 088)	(30 656)
	251 640	273 964

Do segmentów operacyjnych przyporządkowuje się wszystkie aktywa z wyjątkiem aktywów finansowych, aktywów podatkowych oraz środków pieniężnych. Aktywa użytkowane wspólnie przez segmenty operacyjne przydziela się na podstawie przychodów generowanych przez poszczególne segmenty operacyjne.

5. Pozostałe noty

5.1. Przychody ze sprzedaży

PROFESJONALNY OSĄD

Przychody ze sprzedaży dóbr i usług ujmuje się w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi, w kwocie odzwierciedlającej wynagrodzenie, do którego – zgodnie z oczekiwaniem Grupy – będzie ona uprawniona w zamian za te dobra lub usługi. W przypadku umów, gdzie wynagrodzenie obejmuje kwotę zmienną Grupa stosuje tę samą zasadę i ujmuje przychody w kwocie oczekiwanego wynagrodzenia, w stosunku do których istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że nie ulegną one odwróceniu w przyszłości. Grupa uznaje, że przekazanie składnika aktywów następuje w momencie, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów. Następujące okoliczności świadczą o przeniesieniu kontroli zgodnie z MSSF 15: bieżące prawo sprzedającego do zapłaty za składnik aktywów, posiadanie przez klienta tytułu prawnego do aktywa, fizyczne posiadanie składnika aktywów, transfer ryzyk i korzyści oraz przyjęcie składnika aktywów przez klienta. Przychody obejmują kwoty otrzymane i należne z tytułu dostarczonych produktów, towarów, materiałów i usług, pomniejszone o rabaty, kary, premie oraz podatek od towarów i usług (VAT), podatek akcyzowy i opłatę paliwową. Przychody ze sprzedaży dóbr i usług są korygowane o zyski lub straty z tytułu rozliczenia instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne dotyczące powyższych przychodów.

W przypadku sprzedaży przekazywanej w miarę upływu czasu przychody ujmuje się na podstawie stopnia całkowitego spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia tj. przeniesienia kontroli nad dobrami lub usługami przyrzeczonymi klientowi. Grupa stosuje do pomiaru stopnia spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia zarówno metodę opartą na wynikach jak i metodę opartą na nakładach. W przypadku ujmowania przychodów metodą opartą na nakładach, Grupa nie uwzględnia wpływu tych nakładów, które nie odzwierciedlają świadczenia wykonanego przez Grupę polegającego na przeniesieniu kontroli nad dobrami lub usługami na klienta. Stosując metodę opartą na wynikach, Grupa korzysta w większości z praktycznego rozwiązania, zgodnie z którym ujmuje przychody, które ma prawo zafakturować, w kwocie odpowiadającej bezpośrednio wartości, która przysługuje Grupie za przekazane dotychczas klientowi towary i usługi.

W umowach z klientami zawieranych przez Grupę nie występuje istotny element finansowania.

W przypadku, gdy Grupa podlega pod ustawy gwarantujące rekompensaty do cen sprzedaży, a fakt przyznania rekompensaty nie modyfikuje zawartej umowy z klientem, otrzymane rekompensaty kwalifikowane są jako przychody z umów z klientami, zgodnie z MSSF 15. Rekompensaty te traktowane są jako realizacja zawartej z klientem umowy, z której wynagrodzenie zostanie uzyskane częściowo od klienta, a częściowo od instytucji państwowej (gdzie część przychodów ze sprzedaży z tytułu zawartych umów z klientami jest pokrywana w ramach programu rekompensat, nie przez klientów będących stroną umowy, ale przez instytucję rządową np. Zarządcę Rozliczeń). Tym samym, przychód z tytułu umowy z klientem w części w jakiej zostanie pokryty w ramach systemu rekompensat jest ujmowany zgodnie z MSSF 15, w szczególności gdy w ocenie Grupy uzyskanie rekompensaty od instytucji państwowej jest prawdopodobne.

W przypadku sprzedaży ropy naftowej wydobywanej na norweskim szelfie kontynentalnym, gdzie Grupa posiada współudział w poszczególnych licencjach z innymi udziałowcami, przychód ze sprzedaży ropy naftowej rozpoznawany jest na podstawie wydobytych i sprzedanych klientom wolumenów produktu. Wolumen sprzedanej dla klientów ropy naftowej może się jednak różnić od wolumenów produktu, który w danym okresie przypada na Grupę jako udziałowca w danej licencji. Jeżeli wolumen produkcji przekracza wolumen sprzedaży, w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym rozpoznaje się aktywo (underlift), natomiast gdy wolumen sprzedanej ropy przekracza w danym okresie sprawozdawczym wolumen produkcji przypadającej na Grupę, w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym rozpoznaje się zobowiązanie (overlift).

	6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONE	3 MIESIĄCE ZAKOŃCZONE	6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONE	3 MIESIĄCE ZAKOŃCZONE
	30/06/2023	30/06/2023	30/06/2022	30/06/2022
	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)
Przychody ze sprzedaży produktów i usług	151 661	59 884	83 516	46 981
przychody z tytułu z umów z klientami	151 460	59 774	83 351	46 896
wyłączone z zakresu MSSF 15	201	110	165	85
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	33 230	14 737	19 735	10 823
przychody z tytułu z umów z klientami	33 230	14 737	19 735	10 823
Przychody ze sprzedaży, w tym:	184 891	74 621	103 251	57 804
przychody z tytułu z umów z klientami	184 690	74 511	103 086	57 719

Przychody wyłączone z zakresu MSSF15 dotyczą umów leasingu operacyjnego.

Wpływ połączenia z Grupą LOTOS i Grupą PGNiG na pozycje przychodów ze sprzedaży

	6 MIESIĘCY	3 MIESIĄCE
	ZAKOŃCZONE	ZAKOŃCZONE
	30/06/2023	30/06/2023
	(niebadane)	(niebadane)
Przychody ze sprzedaży produktów i usług	86 857	27 074
przychody z tytułu z umów z klientami	86 843	27 070
wyłączone z zakresu MSSF 15	14	4
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	6 511	2 551
przychody z tytułu z umów z klientami	6 511	2 551
Przychody ze sprzedaży, w tym:	93 368	29 625
przychody z tytułu z umów z klientami	93 354	29 621

Zobowiązania do wykonania świadczenia

Grupa w ramach zawieranych kontraktów, zobowiązuje się do dostarczenia na rzecz klientów głównie produktów oraz towarów rafineryjnych, petrochemicznych, energii elektrycznej i cieplnej, ropy naftowej, gazu ziemnego, usług dystrybucji energii i przesyłu gazu, usług geofizyczno – geologicznych, usług przyłączeniowych oraz dostawy i prenumeraty prasy a także dystrybucji przesyłek kurierskich. W ramach tych umów Grupa działa jako zleceniodawca.

Ceny transakcyjne w występujących umowach z klientami nie podlegają ograniczeniom, za wyjątkiem cen dla klientów objętych obowiązkiem zatwierdzania taryfy przez Prezesa URE, dotyczących sprzedaży energii elektrycznej i świadczenia usług dystrybucji energii elektrycznej i ciepła w segmencie Energetyka oraz sprzedaży paliwa gazowego i świadczenia usług dystrybucji paliwa gazowego w segmencie Gaz. Nie występują umowy przewidujące istotne zwroty wynagrodzenia i inne podobne zobowiązania. Przychody ze sprzedaży prasy dla większości punktów/sieci są ujmowane na podstawie rozliczenia różnicy pomiędzy prasą dostarczoną a zwróconą. Faktura wystawiana jest na zrealizowaną sprzedaż prasy do klientów końcowych.

Udzielone w ramach umów gwarancje są gwarancjami stanowiącymi zapewnienie klienta, że dany produkt jest zgodny z ustaloną specyfikacją. Nie polegają one na świadczeniu oddzielnej usługi.

W Grupie występuje głównie sprzedaż z odroczonym terminem płatności. Dodatkowo w segmencie Detal ma miejsce sprzedaż gotówkowa. W umowach z klientami w większości stosowane są terminy płatności nieprzekraczające 30 dni, z wyłączeniem segmentu Wydobycie, gdzie terminy płatności nie przekraczają 60 dni. Płatność zazwyczaj jest wymagalna po dostarczeniu dobra lub po zakończeniu usługi.

W ramach segmentów Rafineria, Petrochemia, Detal, Gaz i Wydobycie, w przypadku dostaw dóbr, gdzie następuje przeniesienie kontroli na klienta w świadczeniach spełnianych w punkcie czasu, rozliczenia z klientami i ujęcie przychodu następują po każdej dostawie.

W Grupie dostawy dóbr oraz świadczenia usług kiedy klient jednocześnie otrzymuje i czerpie z nich korzyści rozliczane są w miarę upływu czasu. W segmencie Rafineria, Petrochemia i Gaz przy sprzedaży ciągłej, gdy dobra przesyłane są przy użyciu rurociągów prawo własności nad przekazywanym dobrem przechodzi na klienta w określonym punkcie na instalacji. Moment ten jest uznawany za datę sprzedaży. Przychody ujmuje się w oparciu o metodę wynikową za dostarczone jednostki dóbr. W Grupie w przypadku realizacji usług budowy, gdy w wyniku wykonania świadczenia powstaje składnik aktywów, a kontrolę nad tym składnikiem w miarę powstawania sprawuje klient, przychód jest rozpoznawany w miarę upływu czasu, metodą opartą na nakładach w oparciu o poniesione koszty niezależnie od podpisanych protokołów odbioru prac. W ramach segmentu Detal, w Programie Flota rozliczenia z klientami następują najczęściej w okresach dwutygodniowych, dostawy prasy rozliczane są w okresach tygodniowych, a prenumeraty w okresach miesięcznych, kwartalnych, półrocznych i rocznych.

W ramach segmentu Energetyka i Gaz ujmowanie przychodów za dostarczoną w okresie energię i paliwo gazowe, jak również dystrybucję energii, przesyłania i dystrybucji ciepła oraz dystrybucję i przesył paliwa gazowego następuje w cyklach dekadowych lub miesięcznych w oparciu o zafakturowane wolumeny i cenę oraz doszacowania. Doszacowania przychodów za energię ustalane są na podstawie raportów pochodzących z systemów bilingowych jak również prognoz zapotrzebowania klientów na energię i cen na szacowane dni zużycia energii oraz w wyniku dokonywanych uzgodnień bilansu energii elektrycznej. Wartość gazu dostarczonego do odbiorców indywidualnych, a niezafakturowanego szacuje się w oparciu o dotychczasową charakterystykę odbioru w porównywalnych okresach sprawozdawczych. Wartość sprzedaży szacowanej gazu określana jest jako iloczyn ilości przypisanych do poszczególnych grup taryfowych oraz stawek określonych w obowiązującej taryfie. Rozliczenia z klientami odbywają się w cyklach dekadowych oraz okresach jedno- i dwumiesięcznych. Przychody z tytułu przyłączenia podmiotów do sieci są ujmowane w punkcie czasu, w momencie zakończenia prac.

Podział przychodów na kategorie uwzględniający istotne czynniki ekonomiczne mające wpływ na ich rozpoznanie

Poza podziałem przychodów wg asortymentu i według regionu geograficznego przedstawionych w notach 5.1.1 i 5.1.2 Grupa analizuje przychody w oparciu o rodzaj umowy, termin przekazania, okres obowiązywania i kanały sprzedaży.

W Grupie większość umów z klientami w zamian za przekazane dobra/usługi oparte są o stałą cenę, a tym samym już ujęte przychody nie ulegną zmianie. Grupa kwalifikuje do kategorii przychodów opartych na zmiennej cenie przychody wynikające z umów, gdzie wynagrodzenie stanowi opłatę zmienną od obrotów, klienci posiadają prawa do rabatów i premii, część przychodów związanych z naliczonymi karami oraz w gdy cena sprzedaży usług ustalana jest w oparciu o poniesione koszty. Przychody z tytułu umów obejmujących kwotę zmienną prezentowane są przede wszystkim w Segmentach Rafineria, Petrochemia, Energetyka oraz Funkcje Korporacyjne.

W ramach segmentów Rafineria, Petrochemia, Wydobycie i Gaz w zakresie sprzedaży produktów rafineryjnych, petrochemicznych i gazu Grupa ujmuje przychody z tytułu spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia, w zależności od zastosowanych warunków dostawy (Incoterms CFR, CIF, CPT, DAP, DDP, EXW, FCA). W przypadku niektórych dostaw Grupa jako sprzedający jest odpowiedzialna za organizację transportu. W przypadku, kiedy kontrola nad dobrem przechodzi na klienta przed wykonaniem usługi transportu, stanowią one odrębne zobowiązania do wykonania świadczenia. Dostawa dobra jest świadczeniem spełnianym w punkcie czasu, natomiast usługa transportu jest usługą ciągłą (spełnianą w miarę upływu czasu), gdzie klient jednocześnie otrzymuje i czerpie korzyści płynące z usługi.

W segmencie Detal momentem spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia jest moment wydania dobra, z wyłączeniem sprzedaży paliw w Programie Flota przy użyciu Kart Flotowych. Przychody rozpoznawane w miarę upływu czasu w segmencie Rafineria, Petrochemia i Energetyka dotyczą głównie sprzedaży ropy, produktów petrochemicznych, energii i ciepła.

W segmencie Gaz przychody ze sprzedaży gazu na giełdach realizowane są w określonym momencie czasu.

Przychody uzyskiwane przez Grupę w miarę upływu czasu rozpoznawane są w oparciu o metodą wynikową oraz o zużyty czas i nakłady.

Przychody rozpoznawane w miarę upływu czasu rozpoznawane metodą wynikową za dostarczone jednostki dóbr dotyczą głównie sprzedaży i usług dystrybucji energii elektrycznej oraz gazu do klientów biznesowych i instytucjonalnych, jak również sprzedaży oraz przesyłu i dystrybucji ciepła w ramach segmentu Energetyki i Gazu, sprzedaży paliw w Programie Flota i sprzedaży prenumerat w ramach segmentu Detal oraz sprzedaży gazu i ropy naftowej w ramach segmentu Wydobycie.

Do umów rozliczanych w oparciu o zużyty czas i nakłady należą kontrakty, w tym budowlane i IT.

W Grupie w większości okres obowiązywania umów jest krótkoterminowy. Przychody dotyczące usług, których moment rozpoczęcia i zakończenia przypadają w różnych okresach sprawozdawczych ujmuje się na podstawie stopnia całkowitego spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia z zastosowaniem metody opartej na nakładach. Umowy, które pozostają niespełnione w całości na dzień bilansowy dotyczą m.in. kontraktów budowlano-montażowych.

Na dzień 30 czerwca 2023 roku Grupa dokonała analizy wartości ceny transakcyjnej przypisanej do niespełnionych zobowiązań do wykonania świadczenia. Niespełnione lub częściowo niespełnione zobowiązania do wykonania świadczenia na dzień 30 czerwca 2023 roku dotyczyły głównie umów sprzedaży energii elektrycznej, gazu, mediów energetycznych oraz w zakresie dostawy prasy, prenumeraty, emisji reklamy, usługi dostarczania i odbioru paczek, które zakończą się w ciągu 2023 roku lub są zawarte na czas nieokreślony z terminem wypowiedzenia do 12 miesięcy. W związku z tym, że opisane zobowiązania stanowią część umów, które można uznać za krótkoterminowe, bądź też przychody z tytułu spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia z tych umów są rozpoznawane w kwocie, którą Grupa ma prawo zafakturować, Grupa zastosowała praktyczne rozwiązanie, zgodnie z którym nie ujawnia informacji o łącznej kwocie ceny transakcyjnej przypisanej do zobowiązań do wykonania świadczenia.

Grupa w większości generuje przychody ze sprzedaży bezpośredniej klientom w oparciu o własne, dzierżawione lub będące w systemie umowy franczyzy kanały sprzedaży w segmencie Detal. Grupa zarządza siecią 3 157 stacji paliw: 2 597 stacji własnych i 560 stacji prowadzonych w systemie umowy franczyzy oraz realizuje sprzedaż w ramach 760 punktów sprzedaży detalicznej/kiosków zarządzanych przez Grupę RUCH. Dodatkowo sprzedaż prasy odbywa się w obcych punktach tj. dużych zorganizowanych sieciach, w tym franczyzowych i prywatnych sklepach. W ramach działalności wydawniczej Grupy Polska Press przychody generowane są również za pośrednictwem własnych serwisów internetowych.

Sprzedaż bezpośrednia Grupy do klientów w segmencie Rafineria, Petrochemia, Gaz oraz Wydobycie realizowana jest przy wykorzystaniu sieci uzupełniających się elementów infrastruktury: terminali paliw, lądowych baz przeładunkowych, sieci rurociągów, a także transportu kolejowego oraz cysternami samochodowymi. Sprzedaż i dystrybucja energii i gazu do klientów w segmencie Energetyka i Gaz odbywa się przy wykorzystaniu w większości własnej infrastruktury dystrybucyjnej.

Rekompensaty do cen energii i gazu

Przepisy regulujące ceny energii

Z powodu kryzysowej sytuacji na rynku energii elektrycznej w 2022 roku, kiedy to zanotowano istotny wzrost cen energii elektrycznej w kontraktach SPOT oraz terminowych, wywołany w dużej mierze wzrostami cen paliw konwencjonalnych w efekcie wojny w Ukrainie, regulator zdecydował o wprowadzeniu szeregu aktów prawnych mających na celu uregulowanie rynku i ochronę konsumentów.

Na dzień 30 czerwca 2023 roku obowiązywały następujące akty:

Ustawa z dnia 7 października 2022 r. o szczególnych rozwiązaniach służących ochronie odbiorców energii elektrycznej w 2023 roku w związku z sytuacją na rynku energii elektrycznej (dot. zamrożenia cen dla taryfy G do limitów zużycia)
Ustawy z dnia 27 października 2022 r. o środkach nadzwyczajnych mających na celu ograniczenie wysokości cen energii elektrycznej oraz wsparciu niektórych odbiorców w 2023 roku.
Rozporządzenia z dnia 8 listopada 2022 r. w sprawie sposobu obliczania limitu ceny.
Ustawy z dnia 15 grudnia 2022 roku o szczególnej ochronie niektórych odbiorców paliw gazowych w 2023 roku w związku z sytuacją na rynku gazu.
Decyzja Prezesa Urzędu Regulacji Energetyki z dnia 17 grudnia 2022 roku o zatwierdzeniu Taryfy dla energii elektrycznej dla odbiorów grup taryfowych G na 2023 rok (przyłączonych do sieci Energa-Operator S.A.), dla których spółka Energa Obrót S.A. świadczy usługę kompleksową.

W oparciu o obowiązujące przepisy Grupa w okresie 6 i 3 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2023 roku zaprezentowała 2 240 mln PLN i 797 mln PLN przychodów z tytułu rekompensat przysługujących przedsiębiorstwom obrotu energią elektryczną w konsekwencji stosowania w rozliczeniach z odbiorcami uprawnionymi zamrożonych cen energii elektrycznej. W związku z tym, że fakt przyznania powyższych rekompensat nie modyfikuje zawartych umów z klientami, a jedynie zmienia sposób uzyskania wynagrodzenia przez Grupę (częściowo wynagrodzenie będzie otrzymane od Zarządcy Rozliczeń), Grupa zakwalifikowała otrzymane rekompensaty jako przychody z tytułu umów z klientami, zgodnie z MSSF 15.

Przepisy regulujące ceny gazu

W celu ochrony niektórych odbiorców gazu przed wzrostem cen gazu regulator wprowadził Ustawę z dnia 15 grudnia 2022 r. o szczególnej ochronie niektórych odbiorców paliw gazowych w 2023 r. Ustawa spowodowała zamrożenie ceny paliwa gazowego na poziomie 200,17 zł/MWh (cena bez podatku VAT i akcyzy) oraz zamrożenie stawek za usługę dystrybucyjną na poziomie taryf obowiązujących w 2022 roku. Jednocześnie ustawodawca wprowadził mechanizm rekompensat dla przedsiębiorstw energetycznych sprzedających paliwa gazowe i świadczących usługi dystrybucyjne, które mają pokryć różnicę pomiędzy ceną zamrożoną oraz ceną określoną w taryfie zatwierdzanej przez Prezesa URE. W ramach Grupy uprawnione do otrzymania rekompensat na podstawie powyższej ustawy są PGNiG Obrót Detaliczny Sp. z o.o. (sprzedawca paliw gazowych) oraz Polska Spółka Gazownictwa Sp. z o.o. (świadcząca usługi dystrybucyjne). W oparciu o obowiązujące przepisy w okresie 6 i 3 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2023 roku Grupa zaprezentowała 10 489 mln PLN i 3 071 mln PLN przychodów z tytułu rekompensat przysługujących w związku z zamrożeniem cen paliwa gazowego oraz zamrożeniem stawek za usługę dystrybucyjną. W związku z tym, że fakt przyznania powyższych rekompensat nie modyfikuje zawartych umów z klientami, a jedynie zmienia sposób uzyskania wynagrodzenia przez Grupę (częściowo wynagrodzenie będzie otrzymane od Zarządcy Rozliczeń), Grupa zakwalifikowała otrzymane rekompensaty jako przychody z tytułu umów z klientami, zgodnie z MSSF 15.

5.1.1. Przychody ze sprzedaży według segmentów operacyjnych w podziale na asortymenty

	6 MIESIĘCY	3 MIESIĄCE	6 MIESIĘCY	3 MIESIĄCE
	ZAKOŃCZONE	ZAKOŃCZONE	ZAKOŃCZONE	ZAKOŃCZONE
	30/06/2023	30/06/2023	30/06/2022	30/06/2022
	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)
Segment Rafineria
Przychody z tytułu umów z klientami MSSF 15	53 280	25 458	46 851	27 076
Lekkie destylaty	11 019	5 673	9 641	5 126
Średnie destylaty	31 237	14 017	32 426	18 832
Frakcje ciężkie	4 978	2 905	4 526	2 574
Pozostałe*	5 809	2 763	1 591	828
Efekt rozliczenia rachunkowości zabezpieczeń
przepływów pieniężnych	237	100	(1 333)	(284)
Wyłączone z zakresu MSSF15	10	5	9	4
	53 290	25 463	46 860	27 080
Segment Petrochemia
Przychody z tytułu umów z klientami MSSF 15	8 126	3 672	13 649	7 217
Monomery	1 699	812	2 977	1 569
Polimery	1 795	799	2 532	1 337
Aromaty	666	293	1 074	563
Nawozy sztuczne	769	380	1 474	842
Tworzywa sztuczne	761	294	1 791	883
PTA	748	372	1 421	745
Pozostałe**	1 688	722	2 380	1 278
Wyłączone z zakresu MSSF15	4	2	4	2

	8 130	3 674	13 653	7 219
Segment Energetyka
Przychody z tytułu umów z klientami MSSF 15	22 071	9 083	11 431	5 671
Wyłączone z zakresu MSSF15	26	13	20	10
	22 097	9 096	11 451	5 681
Segment Detal
Przychody z tytułu umów z klientami MSSF 15	26 506	13 460	30 194	17 199
Lekkie destylaty	10 222	5 458	11 626	6 757
Średnie destylaty	13 437	6 435	16 143	9 099
Pozostałe***	2 847	1 567	2 425	1 343
Wyłączone z zakresu MSSF15	128	68	119	62
	26 634	13 528	30 313	17 261
Segment Wydobycie
Przychody z tytułu umów z klientami MSSF 15	3 587	1 632	706	416
NGL ****	448	232	272	163
Ropa naftowa	1 790	831	142	81

Gaz ziemny	867	334	288	170
LNG *	36	13	-	-
Hel	164	91	-	-
Usługi wydobywcze	273	127	-	-
Pozostałe	9	4	4	2
	3 587	1 632	706	416
Segment Gaz
Przychody z tytułu umów z klientami MSSF 15	70 771	21 017	-	-
Gaz ziemny	66 958	19 652	-	-
LNG *	288	107	-	-
CNG **	78	37	-	-
Energia elektryczna	8	2	-	-
Pozostałe	3 439	1 219	-	-
Wyłączone z zakresu MSSF15	16	16	-	-
	70 787	21 033	-	-
Funkcje Korporacyjne
Przychody z tytułu umów z klientami MSSF 15	349	189	255	140
Wyłączone z zakresu MSSF15	17	6	13	7
	366	195	268	147
	184 891	74 621	103 251	57 804

* Pozostałe obejmują głównie: solankę, sól wypadową, destylaty próżniowe, aceton, fenol, gazy techniczne oraz siarkę. Dodatkowo ujmują przychody ze sprzedaży usług i materiałów. ** Pozostałe obejmują głównie: amoniak, butadien, ług sodowy, kaprolaktam

*** Pozostałe obejmuje głównie towary pozapaliwowe

**** NGL (Natural Gas Liquids): gaz składający się z cięższych niż metan molekuł: etanu, propanu, butanu, izobutanu

***** LNG Liquefied Natural Gas – gaz skroplony

****** CNG Compessed Natural Gas – sprężony gaz ziemny

W okresie 6 i 3 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2023 roku i 30 czerwca 2022 roku Grupa nie zidentyfikowała wiodących klientów, z którymi zrealizowałaby przychody ze sprzedaży indywidualnie przekraczające 10% łącznych przychodów ze sprzedaży Grupy ORLEN.

5.1.2. Podział geograficzny przychodów ze sprzedaży – zaprezentowany według kraju siedziby zleceniodawcy

	6 MIESĘCY ZAKOŃCZONE	3 MIESIĄCE ZAKOŃCZONE	6 MIESĘCY ZAKOŃCZONE	3 MIESIĄCE ZAKOŃCZONE
	30/06/2023	30/06/2023	30/06/2022	30/06/2022
	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)
Przychody z tytułu umów z klientami
Polska	134 314	50 402	55 667	31 269
Niemcy	12 409	5 743	12 040	6 638
Czechy	10 234	5 017	13 497	7 861
Litwa, Łotwa, Estonia	6 189	3 099	7 197	4 257
Pozostałe kraje, w tym:	21 544	10 250	14 685	7 694
Szwajcaria	4 340	1 439	3 300	1 488
Irlandia	1 318	560	2 091	1 316
Ukraina	2 292	1 046	1 416	1 139
Wielka Brytania	3 462	1 683	1 628	722
Holandia	2 546	1 589	482	191
Słowacja	968	452	1 325 ##	743
Węgry	965	499	710	395
	184 690	74 511	103 086	57 719
wyłączone z zakresu MSSF15
Polska	74	43	44	21
Niemcy	39	21	44	23
Czechy	87	45	76	40
Litwa, Łotwa, Estonia	1	1	1	1
	201	110	165	85
	184 891	74 621	103 251	57 804

5.2. Koszty działalności operacyjnej

Koszty według rodzaju

			3 MIESIĄCE
ZAKOŃCZONE	ZAKOŃCZONE	ZAKOŃCZONE	ZAKOŃCZONE
30/06/2023	30/06/2023	30/06/2022	30/06/2022
(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)
(77 550)	(32 661)	(58 496)	(32 082)
(28 203)	(7 021)	-	-
(29 513)	(12 633)	(18 116)	(10 400)
(4 916)	(2 880)	(3 559)	(1 925)
(5 775)	(2 891)	(2 704)	(1 352)
(5 921)	(2 872)	(2 847)	(1 447)
(14 131)	(6 278)	(3 868)	(2 129)
(7 636)	(3 476)	-	-
(1 005)	(522)	(377)	(179)
(167 014)	(67 758)	(89 967)	(49 514)
(1 557)	(2 116)	2 841	1 584
734	136	295	122
(167 837)	(69 738)	(86 831)	(47 808)
7 511	3 849	4 831	2 451
2 754	1 362	1 434	735
(157 572)	(64 527)	(80 566)	(44 622)
	6 MIESIĘCY	3 MIESIĄCE	6 MIESIĘCY

Wzrost pozycji podatki i opłaty w okresie 6 i 3 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2023 roku o (10 263) mln PLN i (4 149) mln PLN wynikał głównie z odpisu na Fundusz Wypłaty Różnicy Ceny w wysokości (7 636) mln PLN i (3 476) mln PLN do którego przekazywania zobligowani zostali wytwórcy i sprzedawcy energii oraz przedsiębiorstwa wydobywające gaz ziemny w związku z pakietem ustaw, które chronią odbiorców przed nadmiernym wzrostem cen energii i gazu w 2023 roku. Ponadto na wzrost miała wpływ również aktualizacja rezerwy na szacowane koszty emisji CO² za 2022 rok oraz utworzenia rezerwy na szacowane koszty emisji CO² za 6 i 3 miesiące 2023 roku przy uwzględnieniu rozliczenia dotacji z tytułu nieodpłatnie otrzymanych uprawnień za dany rok w łącznej kwocie odpowiednio (3 267) mln PLN i (1 158) mln PLN.

Wpływ połączenia z Grupą LOTOS i Grupą PGNiG na pozycje kosztów według rodzaju

	6 MIESIĘCY	3 MIESIĄCE
	ZAKOŃCZONE	ZAKOŃCZONE
	30/06/2023	30/06/2023
	(niebadane)	(niebadane)
Zużycie materiałów i energii	(39 714)	(12 693)
Koszty gazu	(28 203)	(7 021)
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	(5 948)	(2 295)
Usługi obce	(684)	(590)
Świadczenia pracownicze	(2 483)	(1 240)
Amortyzacja	(3 138)	(1 446)
Podatki i opłaty w tym:	(9 162)	(3 985)
odpis na Fundusz Wypłaty Różnicy Ceny	(6 859)	(3 154)
Pozostałe	(451)	(198)
	(89 783)	(29 468)
Zmiana stanu zapasów	(1 199)	(207)
Świadczenia na własne potrzeby i pozostałe	8 183	3 559
Koszty operacyjne	(82 799)	(26 116)
Koszty sprzedaży	990	503
Koszty ogólnego zarządu	709	336
Koszt własny sprzedaży	(81 100)	(25 277)

5.3. Odpisy aktualizujące wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania

	6 MIESIĘCY	3 MIESIĄCE	6 MIESIĘCY	3 MIESIĄCE
	ZAKOŃCZONE	ZAKOŃCZONE	ZAKOŃCZONE	ZAKOŃCZONE
	30/06/2023	30/06/2023	30/06/2022	30/06/2022
	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)
Zwiększenie	(373)	(213)	(79)	(18)
Zmniejszenie	609	49	79	49

Pozycja zmniejszenie odpisów aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2023 roku była wyższa w porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego głównie w związku z częściowym wykorzystaniem odpisu z 2022 roku oraz odwróceniem odpisu w związku ze spadkiem średniej ceny nabycia gazu przez Grupę w wyniku spadku cen gazu na rynku europejskim.

5.4. Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych, wartości firmy i aktywów z tytułu praw do użytkowania

Na dzień 30 czerwca 2023 roku Grupa ORLEN zidentyfikowała przesłanki do przeprowadzenia testów na utratę wartości aktywów zgodnie z MSR 36 "Utrata wartości aktywów" w segmencie Rafineria w spółce ORLEN Unipetrol oraz w segmencie Petrochemia w spółkach ORLEN, ORLEN Unipetrol i Anwil związane z:

zmianą otoczenia biznesowego;
zmianą założeń makroekonomicznych;
aktualizacją stóp dyskonta.

5.4.1 Stopa dyskonta

Grupa ORLEN określa stopy dyskonta indywidualne dla każdego zdefiniowanego ośrodka wypracowującego środki pieniężne (Cash Generating Unit CGU) wykorzystując tzw. model CAPM – Capital Asset Pricing Model. Dla każdego CGU na dzień przeprowadzenia testów na utratę wartości, tj. na 30 czerwca 2023 roku zostały uwzględnione ryzyka rynkowe specyficzne dla kraju i segmentu działalności, tak by odzwierciedlić bieżącą na dzień bilansowy rynkową ocenę wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko wiążące się z daną grupą aktywów odpowiadającą zwrotowi, jakiego wymagaliby inwestorzy podejmując decyzje o inwestycji, która generowałaby przepływy pieniężne w wysokości, terminach i rodzaju ryzyka odpowiadające przepływom, jakie Grupa oczekuje uzyskać z danego CGU.

W ramach przeprowadzanych testów na utratę wartości na dzień 30 czerwca 2023 roku oraz 31 grudnia 2022 roku Grupa ORLEN zastosowała zmienne stopy dyskonta uwzględniające przewidywane zmiany oprocentowania 10-letnich obligacji rządowych dla krajów objętych analizą.

Podejście to ma na celu odzwierciedlenie przewidywanego w kolejnych latach obniżenia poziomu stopy wolnej od ryzyka, wynikającego m.in. z prognoz spadku wskaźnika inflacji.

Stopy dyskonta po opodatkowaniu na dzień 30 czerwca 2023 roku w latach 2023-2029 dla aktywów dla których zidentyfikowano przesłanki kształtowały się następująco (dla kolejnych lat zastosowano stałą stopę dyskonta obliczoną dla roku 2029):

	Kraj Segment / CGU	2023	2024	2025	2026	2027	2028	2029+
Polska	Petrochemia	9,54%	9,64%	9,18%	9,08%	9,08%	9,12%	8,30%
Czechy	Rafineria	8,64%	9,96%	9,02%	8,52%	8,28%	8,20%	6,84%
Czechy	Petrochemia	7,97%	9,32%	8,36%	7,85%	7,60%	7,53%	6,14%

Stopy dyskonta na dzień 30 czerwca 2023 roku dla określenia wartości użytkowych wyliczone zostały z zastosowaniem metody spółek porównywalnych jako średnioważony koszt zaangażowania kapitału własnego i obcego. Źródła wskaźników makroekonomicznych niezbędnych do oszacowania kosztu kapitału i kosztu długu jak np. beta i D/E stanowiły serwis Bloomberg i publikacje prof. Aswatha Damodarana (źródło: http://pages.stern.nyu.edu), notowania 10-letnich obligacji rządowych dostępne na dzień 30 czerwca 2023 roku.

Dla pierwszych 6-ciu lat zastosowana stopa dyskonta uwzględnia zmienną stopę wolną od ryzyka oszacowaną na podstawie krzywej rentowności obligacji 10-letnich.

Od roku 2029 stopa wolna od ryzyka została oszacowana jako suma celu inflacyjnego dla danego kraju oraz średniej z lat 2007- 2020 spreadu pomiędzy historyczną dochodowością obligacji 10-letnich a historyczną inflacją odpowiednio dla danego kraju.

Tym samym zastosowane stopy dyskonta uwzględniają wpływ prognozowanych poziomów stóp procentowych na testy utraty wartości.

Wskaźnik premii za ryzyko rynku został oszacowany na podstawie publikacji prof. Aswatha Damodarana (źródło: http://pages.stern.nyu.edu) oraz dostępnych publikacji instytucji finansowych.

Oszacowane przez Grupę ORLEN stopy dyskonta po opodatkowaniu na dzień 31 grudnia 2022 roku w latach 2023-2028 dla aktywów dla których zidentyfikowano przesłanki kształtowały się następująco (dla kolejnych lat zastosowano stałą stopę dyskonta obliczoną dla roku 2028):

Kraj	Segment / CGU	2023	2024	2025	2026	2027	2028+
Polska	Petrochemia	10,61%	10,99%	11,10%	11,05%	10,93%	8,64%
Czechy	Rafineria	11,13%	9,80%	9,91%	9,97%	9,98%	7,62%
Czechy	Petrochemia	10,24%	8,88%	8,99%	9,06%	9,07%	6,66%

Stopy dyskonta na dzień 31 grudnia 2022 roku dla określenia wartości użytkowych wyliczone zostały z zastosowaniem metody spółek porównywalnych jako średnioważony koszt zaangażowania kapitału własnego i obcego. Źródła wskaźników makroekonomicznych niezbędnych do oszacowania kosztu kapitału i kosztu długu jak np. beta i D/E stanowiły serwis Bloomberg i publikacje prof. Aswatha Damodarana (źródło: http://pages.stern.nyu.edu), notowania 10-letnich obligacji rządowych dostępne na dzień 31 grudnia 2022 roku.

Dla pierwszych 5-ciu lat zastosowana stopa dyskonta uwzględnia zmienną stopę wolną od ryzyka oszacowaną na podstawie krzywej rentowności obligacji 10-letnich.

Od roku 2028 stopa wolna od ryzyka została oszacowana jako suma celu inflacyjnego dla danego kraju oraz średniej z lat 2007- 2020 spreadu pomiędzy historyczną dochodowością obligacji 10-letnich a historyczną inflacją odpowiednio dla danego kraju.

Tym samym zastosowane stopy dyskonta uwzględniają wpływ prognozowanych poziomów stóp procentowych na testy utraty wartości.

Wskaźnik premii za ryzyko rynku został oszacowany na podstawie publikacji prof. Aswatha Damodarana (źródło: http://pages.stern.nyu.edu) oraz dostępnych publikacji instytucji finansowych.

5.4.2 Główne założenia przyjęte w testach na utratę wartości aktywów

Na dzień 30 czerwca 2023 roku w testach na utratę wartości aktywów, dla których zidentyfikowano przesłanki, przeprowadzono aktualizację przyszłych przepływów pieniężnych netto z uwzględnieniem zaktualizowanych prognoz cen ropy i gazu oraz głównych produktów rafineryjnych i petrochemicznych.

Główne założenia makroekonomiczne w latach 2023 – 2033 zastosowane w testach na dzień 30 czerwca 2023 roku:

		2023	2024	2025	2026	2027	2028	2029	2030	2031	2032	2033
Brent	USD/bbl	85,73	87,34	88,72	89,91	92,67	93,56	95,03	96,90	98,83	100,80	102,77
Gaz ziemny	EUR/MWh	51,50	59,59	51,64	40,56	37,72	36,97	36,31	35,78	36,09	36,28	37,13
marża benzyny	USD/t	230,20	184,37	182,56	188,04	193,93	200,18	205,36	204,53	204,80	204,69	205,14
marża ON	USD/t	160,96	167,54	135,66	120,12	116,57	116,29	119,16	120,12	120,33	120,75	121,97
marża nafta	USD/t	35,27	70,00	71,49	72,80	74,10	75,40	76,70	78,00	79,30	81,25	82,55
marża Etylen	EUR/t	599,20	615,16	630,85	639,63	663,90	686,64	699,76	713,80	721,41	728,94	732,97
marża Propylen	EUR/t	492,06	528,30	540,48	544,02	577,61	606,48	620,47	634,98	647,81	660,74	669,15
Prawa do emisji CO2	EUR/t	89,10	99,10	103,60	107,20	109,90	114,20	117,20	132,60	148,10	163,50	178,90

Główne założenia makroekonomiczne w latach 2023 – 2033 zastosowane w testach na dzień 31 grudnia 2022 roku:

		2023	2024	2025	2026	2027	2028	2029	2030	2031	2032	2033
Brent	USD/bbl	94,86	88,50	88,00	91,00	93,40	94,38	95,96	97,91	99,89	101,87	103,93
Gaz ziemny	EUR/MWh	131,02	84,85	65,13	49,56	45,58	44,67	42,79	41,23	37,08	33,42	30,97
marża benzyny	USD/t	228,71	184,37	182,56	188,04	193,93	200,18	205,36	204,53	204,80	204,69	205,14
marża ON	USD/t	223,82	112,24	97,63	104,88	109,08	114,56	118,62	117,02	116,48	117,07	118,29
marża nafta	USD/t	94,86	101,49	108,60	117,54	127,77	133,91	136,72	141,00	147,31	150,83	154,42
marża Etylen	EUR/t	691,54	587,84	603,43	625,10	638,81	652,97	663,94	674,72	684,72	689,71	694,72
marża Propylen	EUR/t	623,57	480,84	502,43	540,10	577,81	601,97	627,94	643,72	653,72	663,71	668,72
Prawa do emisji CO2	EUR/t	70,00	99,00	107,00	112,00	117,00	122,00	127,00	132,00	137,00	142,00	147,00

Po okresie prognozy zastosowano ekstrapolację przepływów uwzględniającą długoterminowy wskaźnik inflacji dla poszczególnych krajów. Przepływy pieniężne netto zostały zdyskontowane do ich wartości bieżącej przy zastosowaniu stóp dyskonta odzwierciedlających bieżące rynkowe oszacowania wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka typowe dla wycenianych aktywów.

5.4.3 Utworzenie i odwrócenie odpisów aktualizujących wartość rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych, wartości firmy oraz aktywów z tytułu praw do użytkowania

W okresie 6 i 3 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2023 roku łączny wpływ rozpoznanych odpisów netto na majątku trwałym Grupy ORLEN wynosi odpowiednio (606) mln PLN i (77) mln PLN.

Odpisy netto rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych, wartości firmy i aktywów z tytułu praw do użytkowania Grupy ORLEN w okresie 6 i 3 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2023 roku po spółkach:

Spółka/Grupa (mln PLN)	6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONE 30/06/2023	3 MIESIĄCE ZAKOŃCZONE 30/06/2023	31/12/2022 (dane przekształcone)
ORLEN	(543)	(19)	(3 799)*
ORLEN Lietuva	-	-	(1 840)
Grupa ORLEN Upstream	-	-	122
Grupa ENERGA	(3)	(2)	(20)
ORLEN Deutschland	(4)	(2)	(9)
ORLEN Unipetrol	(4)	(4)	(705)
Grupa LOTOS Upstream	-	-	0*
LOTOS Petrobaltic	(45)	(45)	-
Grupa Exalo Drilling	-	-	(344)
Grupa PSG	(8)	(8)	(42)
Pozostałe	1	3	(38)
Razem	(606)	(77)	(6 675)

Segment (mln PLN)	6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONE 30/06/2023	3 MIESIĄCE ZAKOŃCZONE 30/06/2023	31/12/2022 (dane przekształcone)
Rafineria	(17)	(17)	(5 657)*
Petrochemia	(3)	(3)	(91)
Energetyka	(4)	(3)	(48)
Detal	(4)	(1)	(14)
Wydobycie	(566)	(41)	(811)*
Gaz	(12)	(12)	(45)
Funkcje korporacyjne	-	-	(9)
Razem	(606)	(77)	(6 675)

* W związku z ustaleniem finalnych wartości godziwych nabytych aktywów na dzień przejęcia w ramach ostatecznego rozliczenia połączenia ORLEN z Grupą LOTOS, Grupa ORLEN dokonała weryfikacji informacji porównawczych za poprzednie okresy, w tym porównała zmienione wartości księgowe aktywów na dzień 31 grudnia 2022 roku z ustaloną wartością odzyskiwalną w ramach przeprowadzonych na koniec ubiegłego roku testach na utratę wartości. W wyniku tego procesu Grupa dokonała zmian w odniesieniu do rozpoznanych na dzień 31 grudnia 2022 roku odpisów aktualizujących. Wartość odpisów netto rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych, wartości firmy i aktywów z tytułu praw do użytkowania wzrosła o (345) mln PLN, głównie w związku z rozpoznaniem dodatkowego odpisu netto w spółce ORLEN w segmencie Rafineria na kwotę (590) mln PLN oraz odwróceniem rozpoznanego odpisu w Grupie LOTOS Upstream w segmencie Wydobycie (dotyczących złoża YME w spółce LOTOS E&P Norge) na kwotę 245 mln PLN.

Aktywa produkcyjne segmentu Rafineria

W okresie 6 i 3 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2023 roku łączny wpływ rozpoznanych odpisów netto na majątku trwałym Grupy ORLEN segmentu Rafineria wynosił odpowiednio (17) mln PLN i (17) mln PLN.

W II kwartale 2023 roku przeprowadzono testy na utratę wartości aktywów segmentu Rafineria w ORLEN Unipetrol z uwzględnieniem szacunku wpływu zmian cen ropy w związku ze zmniejszeniem dyferencjału Brent -Rebco (różnica między ceną ropy Brent a ceną ropy Rebco). Do wyceny aktywów zastosowano stopę dyskonta dedykowaną dla Czechy Rafineria (nota 5.4.1) Przeprowadzone testy nie potwierdziły utraty wartości aktywów segmentu Rafineria w spółce ORLEN Unipetrol.

Odpis w wysokości (17) mln PLN rozpoznany w II kwartale 2023 roku dotyczył głównie utraty wartości środków trwałych w budowie na instalacji HOG w ORLEN.

Grupa ORLEN nie zidentyfikowała innych przesłanek utraty wartości i nie przeprowadziła testów na utratę wartości dla pozostałych aktywów segmentu Rafineria.

Aktywa produkcyjne segmentu Petrochemia

W okresie 6 i 3 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2023 roku łączny wpływ rozpoznanych odpisów netto na majątku trwałym Grupy ORLEN segmentu Petrochemia wyniósł odpowiednio (3) mln PLN i (3) mln PLN.

W II kwartale 2023 roku zidentyfikowano przesłanki i przeprowadzono testy na utratę wartości aktywów segmentu Petrochemia z uwzględnieniem aktualizacji harmonogramu budowy i wzrostu planowanych nakładów inwestycyjnych na instalacji Olefiny III w ORLEN oraz szacunku wpływu zmian założeń makroekonomicznych, w tym notowań głównych produktów petrochemicznych, wolumenów sprzedaży w ORLEN, ORLEN Unipetrol i Anwil.

Do wyceny aktywów zastosowano stopę dyskonta dedykowaną dla Polski i Czech Petrochemia (nota 5.4.1) Przeprowadzone testy nie potwierdziły utraty wartości aktywów segmentu Petrochemia w analizowanych spółkach.

Odpis w wysokości (3) mln PLN co odpowiada (18) mln CZK rozpoznany w II kwartale 2023 roku dotyczył utraty wartości uszkodzonych aktywów na instalacji Polipropylen w ORLEN Unipetrol. Grupa ORLEN nie zidentyfikowała innych przesłanek utraty wartości.

Aktywa segmentu Wydobycie

W okresie 6 i 3 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2023 roku łączny wpływ rozpoznanych odpisów netto na majątku trwałym Grupy ORLEN segmentu Wydobycie wyniósł odpowiednio (566) mln PLN i (41) mln PLN.

W II kwartale 2023 roku utrata wartości dotyczyła głównie nakładów poniesionych na odwiert poszukiwawczy w spółce LOTOS Petrobaltic.

W II kwartale 2023 roku Grupa ORLEN nie zidentyfikowała innych przesłanek utraty wartości i nie przeprowadziła testów na utratę wartości aktywów segmentu Wydobycie. Aktualne pozostają wyceny na dzień 31 marca 2023 roku.

W I kwartale 2023 roku w ramach przeprowadzonych analiz zidentyfikowano istotny wpływ zaktualizowanych prognoz cen gazu na aktywa segmentu Wydobycie i rozpoznano utratę wartości aktywów netto w ORLEN w wysokości (525) mln PLN. Odpis netto dotyczy głównie majątku wydobywczego służącego do eksploatacji gazu ziemnego i ropy naftowej w Polsce oraz w Pakistanie, a także środków trwałych w budowie (odwierty w budowie).

W I kwartale 2023 roku testy na utratę wartości w segmencie Wydobycie dla aktywów produkcyjnych ORLEN zlokalizowanych na terenie Polski skutkowały zawiązaniem odpisów netto w wysokości (538) mln PLN. Wartości użytkowe aktywów produkcyjnych w Polsce oszacowane na dzień 31 marca 2023 roku oraz na dzień 31 grudnia 2022 roku wyniosły odpowiednio 21 355 mln PLN i 36 298 mln PLN i zostały obliczone odpowiednio przy stopach dyskonta dedykowanych dla Polska Wydobycie zagospodarowanie.

Głównymi czynnikami negatywnie wpływającymi na wycenę aktywów produkcyjnych w kraju były zaktualizowane prognozy cen gazu oraz ujęty w kosztach Ustawowy obowiązek przekazania w 2023 roku gazowego odpisu na Fundusz Wypłaty Różnicy Cen przez przedsiębiorstwa wydobywające gaz ziemny.

Analiza wrażliwości utraty wartości użytkowej w segmencie Wydobycie dla aktywów produkcyjnych ORLEN zlokalizowanych na terenie Polski w ramach testów przeprowadzonych na dzień 31 marca 2023 roku

	w mln PLN		EBITDA
	zmiana	-5%	0%	5%
STOPA DYSKONTA	- 1 p.p.	zwiększenie odpisu (103)	zmniejszenie odpisu 954	zmniejszenie odpisu 954
	0,0 p.p.	zwiększenie odpisu (1 073)	-	zmniejszenie odpisu 954
	+ 1 p.p.	zwiększenie odpisu (1 964)	zwiększenie odpisu (938)	zmniejszenie odpisu 89

W I kwartale 2023 roku testy na utratę wartości dla aktywów produkcyjnych ORLEN zlokalizowanych w Pakistanie skutkowały rozwiązaniem odpisów w wysokości 37 mln PLN. Wartości użytkowe aktywów w Pakistanie oszacowane na dzień 31 marca 2023 roku oraz na dzień 31 grudnia 2022 roku wynosiły odpowiednio 455 mln PLN i 424 mln PLN i zostały obliczone przy stopach dyskonta dedykowanych dla Pakistan Zagospodarowanie i eksploatacja. Głównymi czynnikami pozytywnie wpływającymi na wycenę aktywów produkcyjnych w Pakistanie jest aktualizacja przepływów pieniężnych w wyniku zmniejszenia kosztów obsługi Oddziału i zwiększenia liczby odwiertów.

Analiza wrażliwości utraty wartości użytkowej w segmencie Wydobycie dla aktywów produkcyjnych ORLEN zlokalizowanych na terenie Pakistanu w ramach testów przeprowadzonych na dzień 31 marca 2023 roku

	w mln PLN		EBITDA
	zmiana	-5%	0%	5%
STOPA DYSKONTA	- 1 p.p.	zwiększenie odpisu	zmniejszenie odpisu	zmniejszenie odpisu
		(15)	8	32
	0,0 p.p.	zwiększenie odpisu	-	zmniejszenie odpisu
		(23)		23
	+ 1 p.p.	zwiększenie odpisu	zwiększenie odpisu	zmniejszenie odpisu
		(30)	(8)	14

W I kwartale 2023 roku w zakresie wartości środków trwałych w budowie zlokalizowanych w Polsce dokonano odpisów aktualizujących netto na łączną wartość (24) mln PLN. Wartości użytkowe środków trwałych w budowie oszacowane na dzień 31 marca 2023 roku oraz na dzień 31 grudnia 2022 roku wynosiły odpowiednio 3 979 mln PLN i 4 559 mln PLN i zostały obliczone przy stopach dyskonta dedykowanych dla Polska Wydobycie poszukiwawcze. Odpis wynika głównie z aktualizacji założeń do testów oraz zaniechania prac na otworach w skutek nieuzyskania komercyjnego przepływu.

Analiza wrażliwości utraty wartości użytkowej w segmencie Wydobycie środków trwałych w budowie ORLEN zlokalizowanych na terenie Polski w ramach testów przeprowadzonych na dzień 31 marca 2023 roku

	w mln PLN		EBITDA
	zmiana	-5%	0%	5%
STOPA DYSKONTA	- 1 p.p.	zwiększenie odpisu	zmniejszenie odpisu	zmniejszenie odpisu
		(35)	64	64
	0,0 p.p.	zwiększenie odpisu		zmniejszenie odpisu
		(251)	-	64
	+ 1 p.p.	zwiększenie odpisu	zwiększenie odpisu	zmniejszenie odpisu
		(450)	(210)	30

Stopy dyskonta po opodatkowaniu na dzień 31 marca 2023 roku w latach 2023-2029 kształtowały się następująco (dla kolejnych lat zastosowano stałą stopę dyskonta obliczoną dla roku 2029):

Kraj	Segment / CGU	2023	2024	2025	2026	2027	2028	2029+
Polska	Wydobycie poszukiwawcze	11,09%	10,99%	10,90%	10,87%	10,89%	10,90%	9,48%
Polska	Wydobycie zagospodarowanie	10,46%	10,35%	10,27%	10,24%	10,26%	10,27%	8,85%
Pakistan	Zagospodarowanie i eksploatacja złóż	22,55%	23,49%	22,43%	22,19%	22,27%	22,29%	21,90%

Stopy dyskonta po opodatkowaniu na dzień 31 grudnia 2022 roku w latach 2023-2028 kształtowały się następująco (dla kolejnych lat zastosowano stałą stopę dyskonta obliczoną dla roku 2028):

Kraj	Segment / CGU	2023	2024	2025	2026	2027	2028+
Polska	Wydobycie poszukiwawcze	11,40%	11,77%	11,88%	11,83%	11,71%	9,47%
Polska	Wydobycie zagospodarowanie	10,77%	11,14%	11,24%	11,20%	11,08%	8,84%
Pakistan	Zagospodarowanie i eksploatacja złóż	23,63%	23,03%	22,62%	22,64%	22,69%	21,90%

Aktywa segmentu Gaz

W okresie 6 i 3 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2023 roku łączny wpływ rozpoznanych odpisów netto na majątku trwałym Grupy ORLEN segmentu Gaz wyniósł odpowiednio (12) mln PLN i (12) mln PLN.

W II kwartale 2023 roku utrata wartości aktywów netto dotyczyła głównie spółki PSG i związana była przede wszystkim z zaniechaniem lub wstrzymaniem zadań inwestycyjnych.

Grupa ORLEN nie zidentyfikowała innych przesłanek utraty wartości i nie przeprowadziła testów na utratę wartości dla pozostałych aktywów segmentu Gaz.

Pozostałe odpisy aktywów netto w Grupie ORLEN w okresie 6 i 3 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2023 roku w wysokości odpowiednio (8) mln PLN i (4) mln PLN dotyczyły głównie aktywów segmentu Detal (4) mln PLN i (1) mln PLN oraz aktywów segmentu Energetyka (4) mln PLN i (3) mln PLN.

Odpowiednio odwrócenie oraz utworzenie odpisów aktualizujących wartość rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych, wartości firmy oraz aktywów z tytułu praw do użytkowania, zostały ujęte w pozostałych przychodach operacyjnych oraz pozostałych kosztach operacyjnych (nota 5.5).

5.5. Pozostałe przychody i koszty operacyjne

Pozostałe przychody operacyjne

NOTA	6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONE 30/06/2023 (niebadane)	3 MIESIĄCE ZAKOŃCZONE 30/06/2023 (niebadane)	6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONE 30/06/2022 (niebadane)	3 MIESIĄCE ZAKOŃCZONE 30/06/2022 (niebadane)
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	19	6	10	4
Odwrócenie rezerw	88	37	66	45
Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość rzeczowych
aktywów trwałych, wartości niematerialnych i pozostałych	94	25	6	2
składników majątku
Kary i odszkodowania	143	53	136	94
Dotacje	51	36	22	11
Instrumenty pochodne, w tym:	2 872	1 272	1 061	331
niewyznaczone dla celów rachunkowości zabezpieczeń - rozliczenie i wycena	1 836	416	841	228
zabezpieczające przepływy pieniężne - część nieefektywna dotycząca wyceny i rozliczenia	762	711	44	12
zabezpieczające wartość godziwą - wycena instrumentów i pozycji zabezpieczających	4	-	-	-
zabezpieczające przepływy pieniężne - rozliczenie kosztów zabezpieczenia	270	145	176	91
Pozostałe, w tym:	315	133	83	52
zysk na rozwodnieniu udziałów Baltic Power Sp. z o.o.	54	31	20	20
	3 582	1 562	1 384	539

Pozostałe koszty operacyjne

NOTA	6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONE 30/06/2023 (niebadane)	3 MIESIĄCE ZAKOŃCZONE 30/06/2023 (niebadane)	6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONE 30/06/2022 (niebadane)	3 MIESIĄCE ZAKOŃCZONE 30/06/2022 (niebadane)
Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	(52)	(27)	(18)	(6)
Utworzenie rezerw	(60)	(25)	(38)	(4)
Utworzenie odpisów aktualizujących wartość rzeczowych
aktywów trwałych, wartości niematerialnych, wartości firmy i	(700)	(102)	(2 893)	(2 862)
pozostałych składników majątku
Kary, szkody i odszkodowania	(52)	(23)	(134)	(57)
Instrumenty pochodne, w tym:	(1 445)	(517)	(6 036)	(2 415)
niewyznaczone dla celów rachunkowości zabezpieczeń - rozliczenie i wycena	(1 369)	(344)	(5 644)	(2 185)
zabezpieczające przepływy pieniężne - część nieefektywna dotycząca wyceny i rozliczenia	(34)	(153)	(392)	(230)
zabezpieczające wartość godziwą - wycena instrumentów i pozycji zabezpieczających	(5)	-	-	-
zabezpieczające przepływy pieniężne - rozliczenie kosztów zabezpieczenia	(37)	(20)	-	-
Pozostałe, w tym:	(377)	(233)	(150)	(62)
nieodpłatne świadczenia	(85)	(62)	(99)	(34)
	(2 686)	(927)	(9 269)	(5 406)

Rozliczenie i wycena netto pochodnych instrumentów finansowych niewyznaczonych dla celów rachunkowości zabezpieczeń dotyczących ekspozycji operacyjnej

	6 MIESIĘCY	3 MIESIĄCE	6 MIESIĘCY	3 MIESIĄCE
	ZAKOŃCZONE	ZAKOŃCZONE	ZAKOŃCZONE	ZAKOŃCZONE
	30/06/2023	30/06/2023	30/06/2022	30/06/2022
	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)
Wycena pochodnych instrumentów finansowych	(367)	(471)	(1 734)	(377)
futures towarowy w tym:	(445)	9	(601)	112
uprawnienia do emisji CO2	(149)	1	(648)	65
energia elektryczna	3	(29)	-	-
gaz ziemny	(299)	37	-	-
olej napędowy	-	-	47	47
forwardy towarowe w tym:	238	(76)	-	(38)
energia elektryczna	(62)	(36)	-	(38)
gaz ziemny	300	(40)	-	-
swapy towarowe	(161)	(404)	(1 133)	(439)
swap walutowy	-	1	-	-
pozostałe	1	(1)	-	(12)
Rozliczenie pochodnych instrumentów finansowych	834	543	(3 069)	(1 580)
futures towarowy w tym:	326	5	(1 130)	(118)
uprawnienia do emisji CO2	303	5	(1 012)	-
olej napędowy	23	-	(118)	(118)
forwardy towarowe w tym:	19	-	(14)	(14)
energia elektryczna	19	-	(14)	(14)
swapy towarowe	487	537	(1 925)	(1 445)
pozostałe	2	1	-	(3)
	467	72	(4 803)	(1 957)

W okresie 6 i 3 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2023 roku i 30 czerwca 2022 roku zmiana pozycji netto wycen i rozliczeń pochodnych instrumentów finansowych dotyczących ekspozycji operacyjnej (instrumenty niewyznaczone dla celów rachunkowości zabezpieczeń) dotyczyła głównie wyceny i rozliczenia swapów towarowych zabezpieczających marżę rafineryjną, zakup i sprzedaż gazu ziemnego, kontraktów terminowych CO² w ramach wydzielonego portfela "transakcyjnego" oraz energii elektrycznej. Ponadto w pozycji tej została rozpoznana część nieefektywna w zakresie rachunkowości zabezpieczeń z tytułu wyceny i rozliczenia swapów towarowych dotyczących zabezpieczenia niedopasowania czasowego na zakupach ropy naftowej, zakupu i sprzedaży gazu ziemnego, zapasów ponadnormatywnych i zabezpieczania asfaltów oraz zabezpieczenie fizycznej sprzedaży gotowych produktów kupowanych drogą morską. Wynik na fizycznej pozycji, która jest zabezpieczana przez Grupę transakcjami terminowymi, odzwierciedlony jest w zysku/(stracie) na sprzedaży w ramach kosztów wytworzenia (koszt ropy naftowej użytej do wytworzenia produktów rafineryjnych ujęty w oparciu o ceny średnioważone nabycia) oraz zapasów (koszt gazu ziemnego w magazynach skalkulowany w oparciu o średnioważone ceny nabycia) i przychodach ze sprzedaży produktów rafineryjnych oraz przychodach ze sprzedaży gazu ziemnego. W związku z powyższym wynik na rozliczeniu pochodnych instrumentów finansowych dotyczących ekspozycji operacyjnej należy zawsze rozpatrywać łącznie z wygenerowanym przez Grupę zyskiem/(stratą) na sprzedaży fizycznej pozycji.

Grupa stosuje rachunkowość zabezpieczeń w odniesieniu do zabezpieczenia niedopasowania czasowego wynikającego z zakupu ropy naftowej drogą morską oraz sprzedaży produktów rafineryjnych, zakupu i sprzedaży gazu ziemnego, zapasów ponadnormatywnych i zabezpieczania asfaltów oraz zabezpieczenia fizycznej sprzedaży gotowych produktów kupowanych drogą

morską a także do zabezpieczenia ryzyka walutowego na działalności operacyjnej. W związku z powyższym wycena i rozliczenie swapów towarowych w części efektywnej są ujmowane w ramach pozycji kapitału z tytułu stosowania rachunkowości zabezpieczeń, a w momencie realizacji pozycji zabezpieczanej są odnoszone odpowiednio na przychody ze sprzedaży, koszt wytworzenia lub zapasy.

Grupa stosuje rachunkowość zabezpieczeń również do zabezpieczenia ryzyka zmian rynkowych cen uprawnień do emisji CO2. W związku z powyższym część efektywna zmiany wartości godziwej instrumentu zabezpieczającego jest odnoszona do sprawozdania z sytuacji finansowej w pozycji kapitał z aktualizacji wyceny z tytułu stosowania rachunkowości zabezpieczeń, natomiast część nieefektywna zmiany wartości godziwej instrumentu zabezpieczającego jest odnoszona do rachunku wyników w pozostałe przychody operacyjne lub pozostałe koszty operacyjne. Skumulowane do daty rozwiązania powiązania zabezpieczającego zyski lub straty związane z instrumentem zabezpieczającym ujęte w kapitale z aktualizacji wyceny podlegają reklasyfikacji w okresie rozpoznania pozycji zabezpieczanej odpowiednio do wartości niematerialnych lub aktywów przeznaczonych do sprzedaży. Na dzień 30 czerwca 2023 roku wartość z tytułu wyceny instrumentów zabezpieczających zakup uprawnień CO2 zaprezentowana w pozycji kapitał z tytułu rachunkowości zabezpieczeń wyniosła 3 mln PLN.

5.6. Przychody i koszty finansowe

Przychody finansowe

	6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONE 30/06/2023 (niebadane)	3 MIESIĄCE ZAKOŃCZONE 30/06/2023 (niebadane)	6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONE 30/06/2022 (niebadane)	3 MIESIĄCE ZAKOŃCZONE 30/06/2022 (niebadane)
Odsetki obliczone z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej	1 008	529	38	19
Pozostałe odsetki	1	-	1	-
Nadwyżka dodatnich różnic kursowych	1 463	832	-	-
Instrumenty pochodne niewyznaczone dla celów rachunkowości zabezpieczeń - rozliczenie i wycena	190	64	729	354
Pozostałe	172	60	86	36
	2 834	1 485	854	409

Koszty finansowe

	6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONE 30/06/2023 (niebadane)	3 MIESIĄCE ZAKOŃCZONE 30/06/2023 (niebadane)	6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONE 30/06/2022 (niebadane)	3 MIESIĄCE ZAKOŃCZONE 30/06/2022 (niebadane)
Odsetki obliczone z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej	(183)	(92)	(240)	(119)
Odsetki z tytułu leasingu	(226)	(114)	(85)	(44)
Odsetki od zobowiązań podatkowych	(43)	-	(1)	-
Nadwyżka ujemnych różnic kursowych	-	-	(310)	(278)
Instrumenty pochodne niewyznaczone dla celów rachunkowości zabezpieczeń - rozliczenie i wycena	(440)	(222)	(426)	(140)
Pozostałe	(163)	(62)	(107)	(49)
	(1 055)	(490)	(1 169)	(630)

Koszty finansowania zewnętrznego skapitalizowane w okresie 6 i 3 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2023 roku i 30 czerwca 2022 roku wyniosły odpowiednio (240) mln PLN i (135) oraz (34) mln PLN i (20) mln PLN.

Rozliczenie i wycena netto pochodnych instrumentów finansowych niewyznaczonych dla celów rachunkowości zabezpieczeń

	6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONE	3 MIESIĄCE ZAKOŃCZONE	6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONE	3 MIESIĄCE ZAKOŃCZONE
	30/06/2023	30/06/2023	30/06/2022	30/06/2022
	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)
Wycena pochodnych instrumentów finansowych	(222)	(136)	150	154
forwardy walutowe	(8)	7	37	79
pozostałe, w tym:	(214)	(143)	113	75
swapy walutowo - procentowe	(203)	(135)	113	78
swapy procentowe	(4)	(1)	4	1
opcja Polimex-Mostostal	(7)	(7)	(4)	(6)
Rozliczenie pochodnych instrumentów finansowych	(28)	(22)	153	60
forwardy walutowe	(19)	(11)	182	90
swapy walutowo - procentowe	(12)	(12)	(31)	(32)
swapy procentowe	3	1	2	2
	(250)	(158)	303	214

5.7. Inwestycje w jednostkach współkontrolowanych i stowarzyszonych

	Miejsce prowadzenia działalności	Podstawowa działalność	Segment działalności	Udział w kapitale zakładowym na 30.06.2023	Metoda wyceny
wspólne przedsięwzięcia
Grupa Basell ORLEN Polyolefins (BOP) (ORLEN)	Płock/Polska	produkcja, dystrybucja i sprzedaż poliolefin	Petrochemia	50,00%	praw własności
Grupa Płocki Park Przemysłowo-Technologiczny (PPPT) (ORLEN)	Płock/Polska	budowa i wynajem nieruchomości	Funkcje Korporacyjne	50,00%	praw własności
Pieridae Production GP Ltd (ORLEN Upstream)	Calgary/Kanada	poszukiwanie i wydobycie kopalin, magazynowanie, transport i logistyka	Wydobycie	50,00%	praw własności
Elektrownia Ostrołęka (ENERGA)	Ostrołęka/Polska	produkcja energii elektrycznej i cieplnej	Energetyka	50,00%	praw własności
Baltic Power (ORLEN)	Warszawa/Polska	budowa i eksploatacja morskich farm wiatrowych	Energetyka	51,14%	praw własności
Grupa ORLEN Synthos Green Energy (ORLEN)	Warszawa/Polska	komercjalizacja technologii mikro i małych reaktorów jądrowych górnictwo ropy naftowej i gazu	Energetyka	50,00%	praw własności
Baltic Gas Sp z o.o. (LOTOS UPSTREAM)	Gdańsk/Polska	ziemnego (działalność usługowa wspomagająca eksploatację złóż ropy naftowej i gazu ziemnego)	Wydobycie	50,00%	praw własności
Baltic Gas Sp. z.o.o. i wspólnicy Sp. k. (LOTOS UPSTREAM)	Gdańsk/Polska	górnictwo ropy naftowej i gazu ziemnego	Wydobycie	46,05%	praw własności
UAB Minijos Nafta (AB LOTOS Geonafta)	Gargżdai/Litwa	poszukiwanie i wydobycie ropy naftowej	Wydobycie	50,00%	praw własności
Naftoport Sp. z o.o. (ORLEN)	Gdańsk/Polska	przeładunki ropy naftowej i produktów naftowych oraz ich tranzyt	Rafineria	26,92%	praw własności
EuRoPol GAZ S.A. (ORLEN)	Warszawa/Polska	przesył gazu	Gaz	51,18%	praw własności
Elektrociepłownia Stalowa Wola S.A. (ORLEN)	Stalowa Wola / Polska	produkcja energii elektrycznej i cieplnej	Energetyka	50,00%	praw własności
Zakład Separacji Popiołów Siekierki S.A. (PGNiG Termika)	Warszawa/Polska	firma oczyszczająca popioły lotne	Energetyka	70,00%	praw własności
Jednostki stowarzyszone
		firma inżynieryjno-budowlana,
Polimex Mostostal S.A. (ORLEN i ENERGA)	Warszawa/Polska	generalny wykonawca w zakresie budownictwa przemysłowego, producent i eksporter konstrukcji stalowych	Energetyka/Wydobycie	32,34%	praw własności
Zakład Wytwórczy Urządzeń Gazowniczych "Intergaz" Sp z o.o. (ORLEN)	Tarnowskie Góry/Polska	produkcja gazomierzy i reduktorów ciśnienia gazu	Wydobycie	38,30%	praw własności
UAB Naftelf (ORLEN Lietuva)	Wilno/Litwa	obrót paliwem lotniczym oraz budowa magazynów	Rafineria	34,00%	praw własności
PFK GASKON S.A (ORLEN)	Warszawa/Polska	doradztwo finansowe z obszaru energetyki oraz obsługa nieruchomości	Wydobycie	45,94%	praw własności
DEWON S.A. (ORLEN)	Ukraina/Kijów	realizacja usług związanych z wydobyciem gazu ziemnego, rekonstrukcją odwiertów oraz zagospodarowaniem i eksploatacją złóż na Ukrainie.	Wydobycie	36,38%	praw własności
wspólne działania
Rafineria Gdańska S.A. (ORLEN)	Gdańsk/Polska	przerób ropy naftowej, produkcja paliw i olei	Rafineria	70,00%	udział w aktywach i zobowiązaniach
Butadien Kralupy (ORLEN Unipetrol)	Kralupy nad Vltavou/ Czechy	produkcja butadienu	Petrochemia	51,00%	udział w aktywach i zobowiązaniach

Wartość inwestycji wycenionych metodą praw własności

30/06/2023		31/12/2022
	(niebadane)
Wspólne przedsięwzięcia	3 507	3 154
Grupa Basell ORLEN Polyolefins (ORLEN)	571	673
EuRoPol GAZ (ORLEN)	1 762	1 857
Baltic Power (ORLEN)	864	322
Grupa ORLEN Synthos Green Energy (ORLEN)	203	206
Naftoport (ORLEN)	60	55
Grupa Płocki Park Przemysłowo-Technologiczny (ORLEN)	36	34
Baltic Gas Sp. z.o.o. i wspólnicy Sp. k. (LOTOS UPSTREAM)	4	-
Zaklad Separacji Popiołów Siekierki (PGNiG Termika)	7	7
Jednostki stowarzyszone	297	288
Polimex Mostostal (ORLEN i ENERGA)	280	269
Zakład Wytwórczy Urządzeń Gazowniczych "Intergaz" (ORLEN)	9	11
UAB Naftelf (ORLEN Lietuva)	8	8
	3 804	3 442

Udział w wyniku jednostek wycenianych metodą praw własności

	6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONE 30/06/2023 (niebadane)	3 MIESIĄCE ZAKOŃCZONE 30/06/2023 (niebadane)	6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONE 30/06/2022 (niebadane)	3 MIESIĄCE ZAKOŃCZONE 30/06/2022 (niebadane)
Wspólne przedsięwzięcia	(122)	(119)	237	98
Grupa Basell ORLEN Polyolefins (ORLEN)	(1)	(1)	196	88
Elektrownia Ostrołęka (ENERGA) *	-	-	41	10
Naftoport (ORLEN)	15	7	-	-
Baltic Gas i wspólnicy (LOTOS UPSTREAM)	(4)	(4)	-	-
Grupa ORLEN Synthos Green Energy (ORLEN)	(4)	(3)	-	-
Baltic Power (ORLEN)	(33)	(27)	-	-
EuRoPol GAZ (ORLEN)	(95)	(91)	-	-
Jednostki stowarzyszone	11	9	7	4
Polimex Mostostal (ORLEN i ENERGA)	11	9	7	4
	(111)	(110)	244	102

* Pozycja zawiera częściowe rozwiązanie rezerw dotyczących projektu budowy Elektrowni Ostrołęka C (Grupa ENERGA). Pierwotna wartość rezerw związanych z projektem Ostrołęka C rozpoznana w ramach rozliczenia nabycia akcji ENERGA obejmowała szacunek zobowiązań inwestycyjnych wobec generalnego wykonawcy w związku z wstrzymaniem prac budowlanych w elektrowni Ostrołęka C, jak również zobowiązania warunkowego dotyczącego ryzyka niewykonania obowiązku mocowego wynikającego z zawartych umów mocowych i wynosiła 259 mln PLN. Częściowe rozwiązanie rezerw nastąpiło w roku 2021 w wysokości 212 mln PLN, związku z podpisaniem w roku 2021 roku dokumentów dotyczących rozliczenia projektu węglowego w ramach projektu Ostrołęka C oraz realizacji projektu gazowego w Ostrołęce, w tym w szczególności zawarcia porozumienia z generalnym wykonawcą określającego zasady i warunki rozliczenia prac wykonanych przy realizacji projektu w formule bloku węglowego, poprzedzających jego zawieszenie oraz po okresie zawieszenia do wdrożenia decyzji o zmianie technologii i określeniu przedmiotu inwestycji, jako budowy elektrowni gazowo–parowej. W roku 2022 rozwiązano pozostałą wartość rezerwy w wysokości 47 mln PLN na skutek uiszczenia i rozliczenia całości kwot należnych generalnemu wykonawcy.

Skrócone informacje finansowe wspólnego przedsięwzięcia Grupa Basell ORLEN Polyolefins

	30/06/2023	31/12/2022
	(niebadane)
Aktywa trwałe	680	755
Aktywa obrotowe	1 474	1 478
środki pieniężne	506	247
pozostałe aktywa obrotowe	968	1 231
Aktywa razem	2 154	2 233
Kapitał własny razem	1 351	1 366
Zobowiązania długoterminowe	21	21
Zobowiązania krótkoterminowe, w tym:	782	846
zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	744	784
Zobowiązania razem	803	867
Pasywa razem	2 154	2 233
Dług netto	(506)	(247)
Aktywa netto	1 351	1 366
Udział Grupy we wspólnym przedsięwzięciu (50%)	676	683
Eliminacja wyników na wspólnych transakcjach	(105)	(10)
Inwestycje we wspólnym przedsięwzięciu wycenianym metodą praw własności	571	673

PÓŁROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE (w mln PLN)

	6 MIESIĘCY	3 MIESIĄCE	6 MIESIĘCY	3 MIESIĄCE
	ZAKOŃCZONE	ZAKOŃCZONE	ZAKOŃCZONE	ZAKOŃCZONE
	30/06/2023	30/06/2023	30/06/2022	30/06/2022
	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)
Przychody ze sprzedaży	1 754	792	3 118	1 488
Koszt własny sprzedaży, w tym:	(1 668)	(780)	(2 516)	(1 228)
amortyzacja	(33)	(16)	(35)	(18)
Zysk brutto na sprzedaży	86	12	602	260
Koszty sprzedaży	(58)	(27)	(76)	(38)
Koszty ogólnego zarządu	(14)	(8)	(11)	(6)
Pozostałe przychody i koszty operacyjne netto	209	207	5	6
Zysk z działalności operacyjnej	223	184	520	222
Przychody i koszty finansowe netto	5	(3)	4	(1)
Zysk przed opodatkowaniem	228	181	524	221
Podatek dochodowy	(42)	9	(99)	(42)
Zysk netto	186	190	425	179
Całkowite dochody netto	186	190	425	179
Dywidendy otrzymane od wspólnego przedsięwzięcia	100	100	190	190

Zysk netto	186	190	425	179
Udział Grupy we wspólnym przedsięwzięciu (50%)	93	95	213	90
Eliminacja wyników na wspólnych transakcjach	(94)	(96)	(17)	(2)
Udział Grupy w wyniku wspólnego przedsięwzięcia wycenianego
metodą praw własności	(1)	(1)	196	88

Skrócone informacje finansowe wspólnego przedsięwzięcia Baltic Power Sp. z o.o.

	30/06/2023	31/12/2022
	(niebadane)
Aktywa trwałe	1 400	393
Aktywa obrotowe	921	172
środki pieniężne	890	144
pozostałe aktywa obrotowe	31	28
Aktywa razem	2 321	565
Kapitał własny razem	1 555	492
Zobowiązania długoterminowe, w tym:	7	6
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	7	6
Zobowiązania krótkoterminowe, w tym:	759	67
zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	759	67
Zobowiązania razem	766	73
Pasywa razem	2 321	565

Dług netto	(890)	(144)
Aktywa netto	1 555	492
Udział Grupy we wspólnym przedsięwzięciu (51,14%)	795	253
Wartość firmy	69	69
Inwestycje we wspólnym przedsięwzięciu wycenianym metodą praw własności	864	322

Skrócone informacje finansowe wspólnego przedsięwzięcia EuRoPol GAZ S.A

(niebadane) Aktywa trwałe	(niebadane)

473	592
Aktywa obrotowe 3 236	3 237
środki pieniężne 2 842	3 038
pozostałe aktywa obrotowe 394	199
Aktywa razem 3 709	3 829
Kapitał własny razem 3 443	3 628
Zobowiązania długoterminowe, w tym: 10	16
rezerwy 9	9
Zobowiązania krótkoterminowe, w tym: 256	185
zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 239	167
rezerwy 17	18
Zobowiązania razem 266	201
Pasywa razem 3 709	3 829
Dług netto (2 842)	(3 038)

Aktywa netto 3 443	3 628
Udział Grupy we wspólnym przedsięwzięciu (51,18%) 1 762	1 857
Inwestycje we wspólnym przedsięwzięciu wycenianym metodą praw własności 1 762	1 857

	6 MIESIĘCY	3 MIESIĄCE
	ZAKOŃCZONE	ZAKOŃCZONE
	30/06/2023	30/06/2023
	(niebadane)	(niebadane)
Przychody ze sprzedaży	80	40
Koszt własny sprzedaży, w tym:	(110)	(51)
amortyzacja	(12)	(1)
Zysk brutto na sprzedaży	(30)	(11)
Koszty ogólnego zarządu	(27)	(15)
Zysk z działalności operacyjnej	(229)	(196)
Przychody i koszty finansowe netto	63	38
Zysk przed opodatkowaniem	(166)	(158)
Podatek dochodowy	(19)	(20)
Zysk netto	(185)	(178)
Całkowite dochody netto	(185)	(179)

Zysk netto	(185)	(178)
Udział Grupy we wspólnym przedsięwzięciu (51,18%)	(95)	(91)

Udział Grupy w wyniku wspólnego przedsięwzięcia wycenianego metodą praw własności	(95)	(91)

Skrócone informacje finansowe jednostki stowarzyszonej Polimex-Mostostal

Warunki podpisanej w 2017 roku umowy inwestycyjnej dają Grupie możliwość wpływu na politykę finansową i operacyjną Polimex-Mostostal jak również ustalania składu organów tej spółki, co przekłada się na posiadanie przez Grupę znaczącego wpływu. W związku z powyższym udział w spółce Polimex-Mostostal został zaklasyfikowany jako jednostka stowarzyszona wyceniana metodą praw własności.

W związku z połączeniem z Grupą PGNiG udział Grupy w akcjonariacie Polimex-Mostostal wzrósł do 32,34%.

	30/06/2023	31/12/2022
	(niebadane)	(niebadane)
Aktywa trwałe	682	675
Aktywa obrotowe	1 746	2 150
środki pieniężne	462	747
pozostałe aktywa obrotowe	1 284	1 403
Aktywa razem	2 428	2 825
Zobowiązania długoterminowe	266	263
Zobowiązania krótkoterminowe	1 183	1 620
Zobowiązania razem	1 449	1 883
Pasywa razem	2 428	2 825

Aktywa netto	979	942
Udział Grupy w aktywach netto jednostki stowarzyszonej (32,34%)	317	306
Korekty dostosowawcze	(37)	(37)
Inwestycje w jednostce stowarzyszonej	280	269

	6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONE 30/06/2023 (niebadane)	3 MIESIĄCE ZAKOŃCZONE 30/06/2023 (niebadane)	6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONE 30/06/2022 (niebadane)	3 MIESIĄCE ZAKOŃCZONE 31/03/2022 (niebadane)
Przychody ze sprzedaży	1 659	841	1 576	716
amortyzacja	21	11	17	7
Przychody i koszty finansowe netto	3	(1)	(11)	(9)
Zysk przed opodatkowaniem	43	32	44	23
Podatek dochodowy	(11)	6	(8)	(6)
Zysk netto	32	38	36	18

Zysk netto	32	38	36	18
Udział Grupy w jednostce stowarzyszonej (32,34%)	10	12	6	3
Korekty dostosowawcze	1	(3)	1	1
Udział Grupy w wyniku jednostki stowarzyszonej	11	9	7	4

	Długoterminowe		Krótkoterminowe		Razem
	30/06/2023 (niebadane)	31/12/2022	30/06/2023 (niebadane)	31/12/2022	30/06/2023 (niebadane)	31/12/2022
Kredyty *	2 490	5 443	1 478	2 806	3 968	8 249
Pożyczki	142	161	72	120	214	281
Obligacje	6 086	6 369	703	4 326	6 789	10 695
	8 718	11 973	2 253	7 252	10 971	19 225

* na dzień 30 czerwca 2023 roku i 31 grudnia 2022 roku pozycja zawiera kredyty w formule Project Finance ( finansowania pozyskiwane przez spółki celowe na realizację inwestycji) odpowiednio: 199 mln PLN i 223 mln PLN w części długoterminowej oraz 12 mln PLN i 18 mln PLN w części krótkoterminowej.

W okresie 6 miesięcy 2023 roku w ramach przepływów pieniężnych z działalności finansowej Grupa dokonywała ciągnień oraz spłat pożyczek i kredytów z dostępnych linii kredytowych w łącznej wysokości odpowiednio 2 121 mln PLN oraz (6 343) mln PLN. Zmniejszenie poziomu zadłużenia Grupy na dzień 30 czerwca 2023 wynika głównie z:

wykupu euroobligacji wyemitowanych przez spółkę ORLEN Capital AB w wartości (750) mln EUR oraz wykupu części obligacji senioralnych wyemitowanych przez Spółkę B8 Sp. z o.o. Baltic SKA w wartości (17) mln USD, co odpowiada łącznej kwocie (3 421) mln PLN.
spłaty netto kredytów ORLEN w kwocie (4 087) mln PLN.

Dodatkowe informacje o czynnych emisjach obligacji w nocie 5.12.

Na dzień 30 czerwca 2023 roku oraz 31 grudnia 2022 roku maksymalne możliwe zadłużenie z tytułu zawartych umów kredytowych i pożyczek wynosiło odpowiednio 36 882 mln PLN i 51 860 mln PLN. Do wykorzystania na dzień 30 czerwca 2023 roku oraz 31 grudnia 2022 roku pozostało odpowiednio 32 656 mln PLN i 43 314 mln PLN. Spadek wartości maksymalnego możliwego zadłużenia Grupy oraz otwartych linii kredytowych wynika głównie ze zmian w umowach kredytowych ORLEN, które na dzień 30 czerwca 2023 roku obejmują w szczególności zakończenie finansowań:

w Banku Pekao S.A. w łącznej kwocie 9 400 mln PLN;
kredytów konsorcjalnych w kwocie 335 mln EUR oraz 220 mln USD, co na dzień 30 czerwca 2023 roku odpowiada łącznej kwocie 2 394 mln PLN,
kredytów SMBC w łącznej kwocie 470 mln EUR co na dzień 30 czerwca 2023 roku odpowiada kwocie 2 092 mln PLN.

W okresie objętym niniejszym półrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym ani po dniu sprawozdawczym nie wystąpiły przypadki niewywiązania się ze spłaty kapitału bądź odsetek lub naruszenia innych warunków umów kredytowych.

5.9. Instrumenty pochodne oraz pozostałe aktywa i zobowiązania

Instrumenty pochodne oraz pozostałe aktywa

	Długoterminowe			Krótkoterminowe	Razem
	30/06/2023 31/12/2022		30/06/2023 31/12/2022		30/06/2023	31/12/2022
	(niebadane)		(niebadane)		(niebadane)
Instrumenty pochodne zabezpieczające przepływy
pieniężne	1 626	1 124	1 031	1 452	2 657	2 576
forwardy walutowe	1 559	787	560	568	2 119	1 355
swapy towarowe	67	291	297	856	364	1 147
futures towarowy	-	3	9	17	9	20
swapy walutowe	-	43	165	11	165	54
Instrumenty pochodne niewyznaczone dla celów
rachunkowości zabezpieczeń	146	381	1 174	1 879	1 320	2 260
forwardy walutowe	3	2	55	12	58	14
swapy towarowe	-	-	73	85	73	85
swapy walutowo - procentowe	20	156	29	97	49	253
swapy procentowe	-	-	-	4	-	4
swapy walutowe	-	-	-	78	-	78
futures towarowy w tym:	56	191	326	714	382	905
uprawnienia do emisji CO2	-	94	-	59	-	153
energia elektryczna	10	-	129	146	139	146
gaz ziemny	46	97	197	509	243	606
forwardy towarowe w tym:	41	-	687	885	728	885
energia elektryczna	31	-	292	366	323	366
gaz ziemny	10	-	395	519	405	519
pozostałe	26	32	4	4	30	36
Instrumenty pochodne zabezpieczające wartość godziwą	5	-	15	28	20	28
swapy towarowe	5	-	15	28	20	28
Instrumenty pochodne	1 777	1 505	2 220	3 359	3 997	4 864
Pozostałe aktywa finansowe	2 539	2 584	3 523	10 310	6 062	12 894
należności z tytułu rozliczonych instrumentów
pochodnych	-	-	162	1 024	162	1 024
aktywa finansowe wyceniane w wartości
godziwej przez inne całkowite dochody	321	324	-	-	321	324
aktywa finansowe wyceniane w wartości	112	94	-	267	112	361
godziwej przez wynik finansowy
korekta pozycji zabezpieczanej	3	-	15	8	18	8
depozyty zabezpieczające	-	-	1 829	8 774	1 829	8 774
lokaty krótkoterminowe	-	-	24	27	24	27
pożyczki udzielone	530	524	118	129	648	653
nabyte papiery wartościowe	474	471	991	8	1 465	479
środki pieniężne o ograniczonej możliwości	821	898	313	41	1 134	939
dysponowania
pozostałe	278	273	71	32	349	305
Pozostałe aktywa niefinansowe	1 218	1 465	-	-	1 218	1 465
nieruchomości inwestycyjne	614	619	-	-	614	619
akcje i udziały niekonsolidowanych spółek zależnych	127	128	-	-	127	128
pozostałe *	477	718	-	-	477	718
Pozostałe aktywa	3 757	4 049	3 523	10 310	7 280	14 359

* Pozycję pozostałe stanowią głównie zaliczki na aktywa trwałe. Dotyczą one prowadzonych w Grupie Energa projektów budowy elektrowni parowo-gazowych..

Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania to głównie środki Funduszu Likwidacji Zakładu Górniczego (FLZG), zgromadzone na wydzielonych rachunkach w związku z zabezpieczeniem przyszłych kosztów likwidacji kopalń i złóż. FLZG tworzony jest na mocy Ustawy Prawo geologiczne i górnicze, która nakłada na Grupę obowiązek likwidacji zakładów górniczych po zakończeniu użytkowania. Środki funduszu stanowią środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania wg MSR 7 i prezentowane są w grupie aktywów długoterminowych z uwagi na ich wieloletni charakter. Środki funduszu pochodzącego z odpisów zwiększa się o wpływy pochodzące z oprocentowania aktywów funduszu. Z uwagi na ograniczenia formalno-prawne związane z możliwością wykorzystania tych środków tylko na określony cel realizowany w okresie wieloletnim, środki FLZG prezentowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Grupy w części aktywów trwałych jako Pozostałe aktywa.

Na dzień 30 czerwca 2023 roku oraz 31 grudnia 2022 roku Grupa posiada depozyty zabezpieczające niespełniające definicji ekwiwalentów środków pieniężnych dotyczące głównie zabezpieczenia rozliczeń transakcji zabezpieczających ryzyko towarowe zawartych z instytucjami finansowymi oraz na giełdach towarowych, w łącznej wysokości odpowiednio 1 802 mln PLN i 8 741 mln PLN. Wysokość depozytów zabezpieczających zależna jest od wartości wyceny portfela nierozliczonych transakcji oraz cen rynkowych zabezpieczanych produktów i podlega bieżącym aktualizacjom. Zmiana (6 939) mln PLN wynika głównie z rozliczenia zawartych przez ORLEN instrumentów zabezpieczających sprzedaż i zakup gazu ziemnego na indeksie europejskim i amerykańskim oraz ze spadku ceny rynkowej gazu dla bieżącego portfela transakcji.

Na dzień 30 czerwca 2023 roku pozycję Pożyczki udzielone stanowiła głównie pożyczka dla Grupy Azoty Polyolefins S.A. w wysokości 258 mln PLN oraz dla spółek nieobjętych konsolidacją w wysokości 388 mln PLN.

Instrumenty pochodne oraz pozostałe zobowiązania

	Długoterminowe		Krótkoterminowe		Razem
	30/06/2023	31/12/2022	30/06/2023	31/12/2022	30/06/2023	31/12/2022
	(niebadane)	(dane	(niebadane)	(dane	(niebadane)	(dane
		przekształcone)		przekształcone)		przekształcone)
Instrumenty pochodne zabezpieczające przepływy
pieniężne	974	4 491	2 754	8 394	3 728	12 885
forwardy walutowe	11	298	27	80	38	378
swapy towarowe	963	4 190	2 720	8 274	3 683	12 464
futures towarowy	-	3	7	39	7	42
swapy walutowe	-	-	-	1	-	1
Instrumenty pochodne niewyznaczone dla celów
rachunkowości zabezpieczeń	96	122	1 111	4 437	1 207	4 559
forwardy walutowe	6	2	85	71	91	73
swapy towarowe	-	-	263	3 090	263	3 090
swapy walutowe	-	-	-	74	-	74
futures towarowy w tym:	40	30	516	616	556	646
uprawnienia do emisji CO2	-	1	-	3	-	4
energia elektryczna	8	-	29	40	37	40
gaz ziemny	32	29	487	573	519	602
forwardy towarowe w tym:	50	90	247	586	297	676
energia elektryczna	29	27	155	144	184	171
gaz ziemny	21	63	92	442	113	505
Instrumenty pochodne zabezpieczające wartość	4	-	15	8	19	8
godziwą
swapy towarowe	4	-	15	8	19	8
Instrumenty pochodne	1 074	4 613	3 880	12 839	4 954	17 452
Pozostałe zobowiązania finansowe	255	259	457	1 517	712	1 776
zobowiązania z tytułu rozliczonych
instrumentów pochodnych	-	-	379	1 419	379	1 419
zobowiązania inwestycyjne	76	84	-	-	76	84
korekta pozycji zabezpieczanej	4	-	15	28	19	28
zobowiązania do zwrotu wynagrodzenia	-	-	34	32	34	32
depozyty zabezpieczające	-	-	5	28	5	28
pozostałe *	175	175	24	10	199	185
Pozostałe zobowiązania niefinansowe	452	423	2 491	484	2 943	907
zobowiązania z tytułu umów z klientami	29	30	-	-	29	30
przychody przyszłych okresów	423	393	2 491	484	2 914	877
Pozostałe zobowiązania	707	682	2 948	2 001	3 655	2 683

* Na dzień 30 czerwca 2023 roku i 31 grudnia 2022 roku pozycja pozostałe w pozostałych zobowiązaniach finansowych w części długoterminowej dotyczy głównie zobowiązań z tytułu nieodpłatnych świadczeń w kwocie odpowiednio 56 mln PLN i 68 mln PLN oraz otrzymanych kaucji zabezpieczających w kwocie 92 mln PLN i 86 mln PLN

Opis zmian instrumentów pochodnych niewyznaczonych do rachunkowości zabezpieczeń został zaprezentowany w nocie 5.5 i 5.6.

Pozycja należności z tytułu rozliczonych instrumentów pochodnych oraz zobowiązania z tytułu rozliczonych instrumentów pochodnych dotyczą instrumentów pochodnych, których termin zapadalności przypada na koniec okresu sprawozdawczego lub wcześniej, natomiast termin płatności przypada już po dniu bilansowym. Na dzień 30 czerwca 2023 roku w pozycjach tych została ujęta wartość zapadłych swapów towarowych zabezpieczających głównie marzę rafineryjną oraz gaz ziemny. Spadek salda zobowiązań był konsekwencją spadku cen ropy naftowej, produktów rafineryjnych i gazu oraz umocnieniem się PLN względem EUR i USD.

Dodatkowo na dzień 30 czerwca 2023 roku pozycja przychody przyszłych okresów obejmuje również wartość nierozliczonych na dzień sprawozdawczy otrzymanych nieopłatnie praw majątkowych CO² za 2023 w wysokości 2 154 mln PLN.

5.10. Rezerwy

	Długoterminowe		Krótkoterminowe		Razem
		31/12/2022		31/12/2022		31/12/2022
	30/06/2023	(dane	30/06/2023	(dane	30/06/2023	(dane
	(niebadane)	przekształcone)	(niebadane)	przekształcone)	(niebadane)	przekształcone)
Na koszty likwidacji i środowiskowa	5 665	5 951	114	209	5 779	6 160
Nagrody jubileuszowe i świadczenia po okresie zatrudnienia	1 548	1 566	260	262	1 808	1 828
Emisje CO₂, certyfikaty energetyczne	-	-	5 454	9 846	5 454	9 846
Pozostałe	600	712	2 036	2 550	2 636	3 262
	7 813	8 229	7 864	12 867	15 677	21 096

Szczegółowy opis zmian rezerw został opisany w nocie 3.2.

5.11. Metody wyceny do wartości godziwej (hierarchia wartości godziwej)

W porównaniu z poprzednim okresem sprawozdawczym Grupa nie dokonywała zmian metod wyceny instrumentów finansowych. Metody wyceny do wartości godziwej zostały opisane w Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym za rok 2022 w nocie 16.3. W pozycji aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody ujęto udziały i akcje notowane/nienotowane nieprzeznaczone do obrotu. Dla akcji nienotowanych na aktywnym rynku dla których nie ma obserwowalnych danych wejściowych zastosowano wartość godziwą ustaloną na bazie oczekiwanych dyskontowanych przepływów pieniężnych.

Hierarchia wartości godziwej

	30/06/2023		Hierarchia wartości godziwej
	Wartość księgowa (niebadane)	Wartość godziwa (niebadane)	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3
Aktywa finansowe
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody	321	321	51	-	270
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	112	112	-	-	112
Pożyczki udzielone	648	668	-	668	-
Instrumenty pochodne	3 997	3 997	-	3 997	-
Nabyte papiery wartościowe	1 465	1 439	61	1 378	-
	6 543	6 537	112	6 043	382
Zobowiązania finansowe
Kredyty	3 968	3 982	-	3 982	-
Pożyczki	214	214	-	214	-
Obligacje	6 789	6 409	4 122	2 287	-
Instrumenty pochodne	4 954	4 954	-	4 954	-
	15 925	15 559	4 122	11 437	-

Dla pozostałych klas aktywów i zobowiązań finansowych wartość godziwa odpowiada ich wartości księgowej.

Wartość godziwa aktywów i zobowiązań finansowych notowanych na aktywnych rynkach ustalana jest na podstawie notowań rynkowych (tzw. Poziom 1). W pozostałych przypadkach, wartość godziwa jest ustalana na podstawie innych danych dających się zaobserwować bezpośrednio lub pośrednio (tzw. Poziom 2) lub danych nieobserwowalnych (tzw. Poziom 3).

W okresie sprawozdawczym i w okresie porównawczym w Grupie nie wystąpiły przesunięcia pomiędzy poziomami hierarchii wartości godziwej.

5.12. Przyszłe zobowiązania z tytułu podpisanych kontraktów inwestycyjnych

Na dzień 30 czerwca 2023 roku oraz 31 grudnia 2022 roku wartość przyszłych zobowiązań z tytułu podpisanych do tego dnia kontraktów inwestycyjnych wyniosła odpowiednio 25 797 mln PLN i 27 193 mln PLN.

5.13. Emisja i wykup dłużnych papierów wartościowych

Stan zobowiązań z tytułu dłużnych papierów wartościowych na dzień 30 czerwca 2023 roku:

a) w ORLEN w ramach:

niepublicznego programu emisji obligacji korporacyjnych na rynku krajowym czynne pozostają: seria C oraz seria D o łącznej wartości nominalnej 2 000 mln PLN;
programu emisji średnioterminowych euroobligacji na rynku międzynarodowym czynna pozostaje seria A o wartości nominalnej 500 mln EUR;
b) w Grupie ENERGA w ramach:
programu emisji euroobligacji czynna pozostaje seria o wartości nominalnej 300 mln EUR;
umowy subskrypcji oraz umowy projektowej zawartych z Europejskim Bankiem Inwestycyjnym (EBI) czynne pozostają dwie serie obligacji podporządkowanych o łącznej wartości nominalnej 250 mln EUR.
c) W Grupie LOTOS Petrobaltic w ramach:
programu emisji obligacji senioralnych B8 Sp. z o.o. Baltic S.K.A. czynnych pozostaje sześć serii emisji o łącznej wartości nominalnej 37 mln USD (wartość obligacji pozostających do wykupu).

Seria C i seria D obligacji korporacyjnych ORLEN o łącznej wartości nominalnej 2 000 mln PLN wyemitowana została w ramach obligacji zrównoważonego rozwoju, których elementem jest rating ESG. Rating ESG nadawany jest przez niezależne agencje i ocenia zdolności do trwałego, zrównoważonego rozwoju przedsiębiorstwa lub branży biorąc pod uwagę trzy główne, pozafinansowe czynniki, takie jak: kwestie środowiskowe, kwestie społeczne i ład korporacyjny. W zakresie kwestii środowiskowych kluczowe znaczenie mają emisyjność i ślad węglowy produktów, zanieczyszczenia środowiska, jak również wykorzystanie zasobów naturalnych i stosowanie zielonych technologii.

Seria A euroobligacji ORLEN o wartości nominalnej 500 mln EUR wyemitowana została z certyfikatem obligacji zielonych, których celem jest finansowanie projektów wspierających ochronę środowiska i klimatu. ORLEN opracował i opublikował na swojej stronie internetowej zasady zielonego i zrównoważonego finansowania, czyli tzw. Green Finance Framework, w ramach których zdefiniowane zostały planowane procesy inwestycyjne, zmierzające do transformacji energetycznej, objęte tym finansowaniem oraz określono kluczowe wskaźniki efektywności w zakresie stopnia ich realizacji oraz ich wpływu na środowisko.

5.14. Podział zysku netto Jednostki Dominującej za 2022 rok oraz wypłata dywidendy w 2023 roku

Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy ORLEN w dniu 21 czerwca 2023 roku dokonało podziału zysku netto osiągniętego przez ORLEN w roku 2022 w wysokości 27 261 937 353,96 PLN w taki sposób, aby kwotę 6 385 181 269,50 PLN przeznaczyć na wypłatę dywidendy (5,50 PLN na 1 akcję), natomiast pozostałą kwotę, tj. 20 876 756 084,46 PLN przeznaczyć na kapitał zapasowy Spółki. Ustalono dzień 10 sierpnia 2023 roku jako dzień dywidendy oraz dzień 31 sierpnia 2023 roku jako termin wypłaty dywidendy.

5.15. Aktywa warunkowe

Zgodnie z informacją opublikowaną w Sprawozdaniach Finansowych ORLEN i Grupy ORLEN za rok 2019, 2020, 2021, 2022 rok, oraz I kwartał 2023 roku PERN S.A. (dalej PERN) poinformował ORLEN, o różnicach w ilości zapasu operacyjnego ropy naftowej typu REBCO (Russian Export Blend Crude Oil) w związku z przeprowadzoną przez niego, jako operatora systemu rurociągowego, inwentaryzacją zapasów ropy naftowej dostarczanej przez park zbiornikowy w Adamowie. Równolegle, na dzień 31 grudnia 2021 roku PERN wskazał niedobór w ilości zapasu ropy naftowej ORLEN dostarczanej drogą morską poprzez Bazę Manipulacyjną PERN-u w Gdańsku wprowadzając jednostronną korektę salda zapasu ropy REBCO.

PERN utrzymuje, że przyczyną zmiany stanu zapasów operacyjnych są różnice metodologii obliczania ilości ropy naftowej typu REBCO dostarczanej przez park zbiornikowy w Adamowie oraz ropy dostarczanej drogą morską. Na dzień 30 czerwca 2023 roku zgodnie z potwierdzeniem otrzymanym od PERN zapas operacyjny ORLEN w zakresie ropy naftowej typu REBCO wyniósł 248 873 ton metrycznych netto. Różnica w stanie zapasów zwiększyła się w stosunku do stanu na dzień 31 grudnia 2022 roku o 787 ton metrycznych netto i wyniosła 92 623 ton metrycznych netto.

ORLEN nie zgadza się ze stanowiskiem PERN, ponieważ w jego ocenie pozostaje ono bezpodstawne, nieudowodnione i niezgodne z umowami wiążącymi ORLEN oraz PERN, a dotychczasowa metodologia stosowana na potrzeby obliczeń ilości ropy naftowej typu REBCO oraz rop naftowych dostarczanych drogą morską poprzez Bazę Manipulacyjną PERN-u w Gdańsku i przesyłanych przez PERN do ORLEN jest prawidłowa i nie była nigdy wcześniej kwestionowana.

W ocenie ORLEN wartość korekty zapasów rozpoznana w latach 2019 - 2022 w łącznej kwocie (156) mln PLN stanowi jednocześnie aktywo warunkowe ORLEN.

W związku z ujawnieniem przez PERN ubytku ropy naftowej należącej do ORLEN i przechowywanej przez PERN, ORLEN wystawił notę obciążeniową i skierował do PERN 24 lipca 2020 roku wezwanie o zapłatę odszkodowania w związku z utratą przez PERN 90 356 ton metrycznych netto ropy naftowej typu REBCO (ówczesna wysokość ubytku) oraz związanym z tą utratą bezprawnym obniżeniem stanów magazynowych ropy naftowej ORLEN, które PERN winien utrzymywać w swoim systemie magazynowoprzesyłowym w kwocie 156 mln PLN. PERN nie uregulował tej kwoty w terminie określonym w wezwaniu. W konsekwencji, w okresie od 30 lipca 2020 roku do 19 maja 2021 roku ORLEN zaspokajał wierzytelności PERN z tytułu wystawianych faktur w drodze potrąceń ustawowych z wierzytelnością o zapłatę odszkodowania.

W dniu 1 października 2021 roku PERN zainicjował postępowanie sądowe, w którym domaga się zasądzenia od ORLEN kwoty 156 mln PLN wraz z odsetkami oraz zryczałtowaną rekompensatą za koszty odzyskiwania należności, którą ORLEN uprzednio potrącił z wynagrodzenia PERN. PERN kwestionuje skuteczność potrąceń dokonanych przez ORLEN. W dniu 31 stycznia 2022 roku ORLEN wniósł odpowiedź na pozew PERN, w której domaga się oddalenia powództwa PERN. ORLEN nie zgadza się ze stanowiskiem PERN przedstawionym w pozwie złożonym przez PERN. W ocenie ORLEN roszczenia PERN są bezpodstawne i nie istnieją, ponieważ kwota 156 mln PLN dochodzona przez PERN została skutecznie potrącona z wierzytelnością ORLEN o zapłatę odszkodowania. Postępowanie sądowe jest w toku.

W związku z utratą przez PERN dalszych (w stosunku do ubytku objętego notą obciążeniową z 24 lipca 2020 roku) 1 334 ton metrycznych netto ropy REBCO należących do ORLEN, które PERN miał obowiązek magazynować, a których nie potwierdził na saldzie wg ewidencji na dzień 31 grudnia 2021 roku, w dniu 21 stycznia 2022 do PERN zostało dostarczone wezwanie do zapłaty wraz z notą obciążeniową na ujawniony kolejny ubytek ropy w systemie. PERN nie dokonał płatności wynikającej z noty obciążeniowej w związku z czym, ORLEN potrącił wierzytelność o zapłatę odszkodowania z tytułu kolejnego ubytku w wysokości 2,6 mln PLN z wierzytelnościami PERN z tytułu wystawionych faktur za transport surowca.

Na dzień 31 grudnia 2022 roku, zgodnie z przekazanym przez PERN dokumentem "Saldo ropy na dzień 31.12.2022" PERN dokonał kolejnej jednostronnej korekty in minus ewidencji stanu magazynowego ropy naftowej należącej do ORLEN wielkość 1 921 ton netto. W konsekwencji ujawniony został ubytek ropy REBCO w wolumenie 146 ton, który stanowi różnicę pomiędzy łącznym wolumenem ubytku objętym notami obciążeniowymi z dnia 24 lipca 2020 roku oraz z dnia 21 stycznia 2022 roku a ubytkiem ropy REBCO wykazanym na dzień 31 grudnia 2022 roku. ORLEN podejmie dalsze kroki prawne mające na celu zabezpieczenie roszczeń wynikających z ujawnionego na koniec roku 2022 przez PERN ubytku

Dnia 1 sierpnia 2022 roku ORLEN połączył się z Grupą Lotos S.A. (dalej GRUPA LOTOS), w związku z czym wstąpił we wszystkie prawa i obowiązki GRUPY LOTOS, włącznie z prawami i roszczeniami związanymi z umowami zawartymi pomiędzy PERN i GRUPĄ LOTOS. PERN w marcu 2020 roku poinformował GRUPĘ LOTOS, iż wskutek wystąpienia rzekomych różnic pomiarowych wynikających z metodologii rozliczeń ilości ropy naftowej z wykorzystaniem norm GOST oraz ASTM, stan zapasów operacyjnych ropy naftowej gatunku REBCO należącej do GRUPY LOTOS (obecnie ORLEN) uległ zmniejszeniu, powodując ubytek w zapasach operacyjnych REBCO. Wskazany przez PERN ubytek na dzień 20 listopada 2019 roku miał wynieść 18 270 ton metrycznych REBCO netto. W dniu 29 grudnia 2022 roku ORLEN wystawił PERN notę obciążeniową na 31,5 mln PLN z tytułu odszkodowania w związku z utratą przez PERN 18 270 ton metrycznych netto REBCO należących do GRUPY LOTOS (aktualnie ORLEN), które PERN miał obowiązek magazynować. PERN nie dokonał płatności, wobec czego kwota 31,5 mln PLN została potrącona z wierzytelnościami PERN o wynagrodzenie za usługi świadczone przez PERN na rzecz ORLEN na podstawie oświadczeń o potrąceniu złożonych w dniach 7 lutego 2023 roku, 16 lutego 2023 roku, 27 lutego 2023 roku oraz 3 marca 2023 roku.

5.16. Zobowiązania warunkowe

Informacje o istotnych postępowaniach toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji, w których spółki z Grupy ORLEN są stroną pozwaną:

Roszczenie Warter Fuels S.A (poprzednio: OBR S.A.) przeciwko ORLEN o odszkodowanie

W dniu 5 września 2014 roku spółka OBR S.A. (obecnie: Warter Fuels S.A.) wystąpiła przeciwko ORLEN do Sądu Okręgowego w Łodzi z pozwem o zapłatę z tytułu zarzucanego naruszenia przez ORLEN praw do patentu. Kwota roszczenia w pozwie została oszacowana przez Warter Fuels S.A. na kwotę 84 mln PLN. Żądanie pozwu obejmuje zasądzenie od ORLEN na rzecz Warter Fuels S.A. sumy pieniężnej w wysokości odpowiadającej wartości opłaty licencyjnej za korzystanie z rozwiązania objętego ww. patentem oraz zasądzenie obowiązku zwrotu korzyści uzyskanych na skutek stosowania tego rozwiązania. W dniu 16 października 2014 roku ORLEN złożył odpowiedź na pozew. Pismem procesowym z dnia 11 grudnia 2014 roku wartość przedmiotu sporu została określona przez powoda na kwotę 247 mln PLN. Dotychczas odbyło się kilka rozpraw, podczas których sąd m.in. przesłuchał świadków zgłoszonych przez strony. Sąd wyznaczył na biegłego do sporządzenia opinii w sprawie Uniwersytet Techniczno-Ekonomiczny w Budapeszcie. Eksperci z Uniwersytetu Techniczno-Ekonomicznego w Budapeszcie są w trakcie przygotowywania opinii.

Spór POLWAX S.A. - ORLEN Projekt S.A.

I. Sprawa z powództwa ORLEN Projekt przeciwko POLWAX o zapłatę 6,7 mln PLN, rozpatrywana przez Sąd Okręgowy w Rzeszowie sygn. akt VI GC 225/19 / I AGa 20/21

W dniu 23 maja 2019 roku Sąd wydał na rzecz ORLEN Projekt nakaz zapłaty w postępowaniu nakazowym obejmujący całość dochodzonej kwoty. W dniu 27 listopada 2020 roku w sprawie zapadł wyrok, zgodnie z którym Sąd: (i) utrzymał w mocy nakaz zapłaty w całości w zakresie dochodzonej należności głównej w kwocie 6,7 mln PLN oraz w zakresie zaległych odsetek za opóźnienie w transakcjach handlowych liczonych od 2 października 2019 roku do dnia zapłaty; (ii) uchylił nakaz zapłaty wydany w dniu 23 maja 2019 roku co do zapłaty części zaległych odsetek, tj. w zakresie kwoty 3 mln PLN od 11 stycznia 2019 roku do 1 października 2019 roku oraz w zakresie kwoty 3,7 mln PLN od 25 stycznia 2019 roku do 1 października 2019 roku.

Obie strony wniosły apelację od wyroku, przy czym POLWAX zaskarżył go w całości, natomiast ORLEN Projekt w części, w jakiej Sąd uchylił nakaz zapłaty co do zapłaty ustawowych odsetek za opóźnienie w transakcjach handlowych. W dniu 10 listopada 2022 roku Sąd Apelacyjny ogłosił wyrok, zgodnie, z którym utrzymał nakaz zapłaty w postępowaniu nakazowym wydany przez Sąd Okręgowy w całości i zasądził od POLWAX na rzecz ORLEN Projekt koszty procesu. Wyrok Sądu II instancji jest prawomocny. W dniu 9 lutego 2023 roku POLWAX wniósł skargę kasacyjną od wyroku Sądu Apelacyjnego w Rzeszowie z dnia 10 listopada 2022 roku. Dnia 10 marca 2023 roku POLWAX wniósł także skargę kasacyjną od wyroku uzupełniającego Sądu Apelacyjnego dot. kwestii formalnej w petitum rozstrzygnięcia tj. braku wyrażenia "oddalenia apelacji POLWAX". ORLEN Projekt wystosowała odpowiedzi na obie skargi. Skargi czekają na rozpoznanie przez Sąd Najwyższy.

II.Sprawa z powództwa ORLEN Projekt przeciwko POLWAX o zapłatę 67,8 mln PLN, rozpatrywana przez Sąd Okręgowy w Rzeszowie pod sygn. akt VI GC 201/19

W sprawie ORLEN Projekt dochodzi od POLWAX zapłaty łącznej kwoty 67,8 mln PLN wraz z odsetkami za opóźnienie z tytułu: (i) wynagrodzenia za wykonane prace budowlane oraz zrealizowane dostawy, (ii) bezpodstawnie zrealizowaną gwarancję dobrego wykonania umowy oraz (iii) kosztów związanych z odstąpieniem przez ORLEN Projekt od umowy. Sąd przesłuchał już w sprawie wszystkich świadków. Postępowanie zostało zawieszone do czasu prawomocnego rozpatrzenia sprawy rozpatrywanej przez Sąd Apelacyjny w Rzeszowie pod sygn. akt I AGa 20/21. W związku z wydaniem przez Sąd Apelacyjny w Rzeszowie w dniu 10 listopada 2022 r. wyroku w sprawie pod sygn. akt I AGa 20/21, w dniu 22 listopada 2022 roku ORLEN Projekt złożył wniosek o podjęcie przez Sąd Okręgowy zawieszonego postępowania. Sąd Okręgowy w Rzeszowie wydał postanowienie o podjęciu postępowania. Sąd wyznaczył termin kolejnego posiedzenia na dzień 18 października 2023 roku.

III. Sprawa z powództwa POLWAX przeciwko ORLEN Projekt o zapłatę 132 mln PLN, rozpatrywana przez Sąd Okręgowy w Rzeszowie sygn. akt VI GC 84/20

Dochodzone przez POLWAX od ORLEN Projekt roszczenie obejmuje 84 mln PLN tytułem szkody rzeczywistej oraz 48 mln PLN tytułem utraconych korzyści, które miały powstać w związku z nienależytym wykonaniem i niewykonaniem umowy przez ORLEN Projekt. Postępowanie było zawieszone na zgodny wniosek stron. W dniu 21 października 2021 roku Sąd, na wniosek POLWAX, wydał postanowienie o podjęciu zawieszonego postępowania. W dniu 20 kwietnia 2022 roku postępowanie zostało zawieszone do czasu prawomocnego rozpatrzenia sprawy: (i) rozpatrywanej przez Sąd Apelacyjny w Rzeszowie pod sygn. akt I AGa 20/21; (ii) rozpatrywanej przez Sąd Okręgowy w Rzeszowie pod sygn. akt VI GC 201/19. W dniu 22 listopada 2022 roku Sąd Apelacyjny w Rzeszowie uwzględnił zażalenie ORLEN Projekt na postanowienie Sądu Okręgowego o zawieszeniu postępowania i wydał postanowienie, mocą którego uchylił zaskarżone postanowienie Sądu Okręgowego. W dniu 19 czerwca 2023 roku w sprawie odbyło się posiedzenie przygotowawcze. Kolejny termin posiedzenia został wyznaczony na 11 października 2023 roku.

IV. Sprawa z powództwa POLWAX przeciwko ORLEN Projekt o zapłatę 9,9 mln PLN rozpatrywana przez Sąd Okręgowy w Rzeszowie pod sygn. akt VI GC 104/20

POLWAX dochodzi przeciwko ORLEN Projekt zapłaty kwoty 9,9 mln PLN wraz z należnymi odsetkami za opóźnienie z tytułu: (i) zwrotu kosztów usunięcia i utylizacji odpadu w postaci zanieczyszczonej ziemi pochodzącej z terenu Inwestycji, oraz (ii) bezumownego składowania ziemi pochodzącej z terenu Inwestycji na należącej do POLWAX działce nr 3762/70. Dotychczas odbyło się 9 posiedzeń w sprawie. Kolejne posiedzenie odbyło się w dniu 6 lutego 2023 roku, na którym ORLEN złożył kopię

złożonego przez POLWAX S.A. zawiadomienia o możliwości popełnienia przestępstwa, wnosząc o zawieszenie postępowania cywilnego do czasu rozstrzygnięcia sprawy karnej. Sąd oddalił wniosek POLWAX o zawieszenie postępowania. W dniu 30 czerwca 2023 roku dopuszczony został dowód z opinii biegłego z zakresu ochrony środowiska z wyznaczonym terminem 4 miesięcy na sporządzenie opinii.

V. Sprawa z powództwa POLWAX przeciwko ORLEN Projekt o usunięcie ruchomości rozpatrywana przez Sąd Rejonowy w Tychach pod sygn. akt VI GC 120/20

POLWAX zażądał, aby Sąd zobowiązał ORLEN Projekt do przywrócenia stanu zgodnego z prawem poprzez opróżnienie magazynów przekazanych ORLEN Projekt celem przechowywania urządzeń i materiałów na potrzeby prowadzonej Inwestycji. Dotychczas w sprawie odbyło się sześć rozpraw. Na rozprawie w dniu 23 czerwca 2022 roku Sąd przesłuchał stronę pozwaną, dopuścił dowód z opinii biegłego sądowego i odroczył rozprawę bez terminu. Biegły sądowy sporządził opinię, która została doręczona obu stronom. W dniu 13 lutego 2023 roku ORLEN Projekt złożył zastrzeżenia do opinii biegłego. POLWAX nie wniósł zastrzeżeń do opinii biegłego wskazując, że opinia jedynie potwierdza stanowisko strony powodowej w ramach tego postępowania. Biegły opracował opinię uzupełniająca, do której ORLEN Projekt złoży zastrzeżenia.

W ocenie ORLEN Projekt roszczenie jest bezpodstawne w związku, z czym Grupa nie rozpoznała rezerwy.

Zobowiązania warunkowe dotyczące Grupy ENERGA

Na dzień 30 czerwca 2023 roku zobowiązania warunkowe Grupy ENERGA rozpoznane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy ORLEN wynosiły 238 mln PLN.

Największą pozycję zobowiązań warunkowych stanowią sprawy sporne związane z infrastrukturą energetyczną spółki Energa-Operator S.A. usadowioną na prywatnym gruncie. Grupa tworzy rezerwy na zgłoszone spory sądowe. W przypadku niepewności, co do zasadności kwoty roszczenia lub tytułu prawnego do gruntu, Grupa rozpoznaje zobowiązania warunkowe. Na dzień 30 czerwca 2023 roku oszacowana wartość tych roszczeń wykazana jako zobowiązania warunkowe wyniosła 218 mln PLN, podczas gdy na dzień 31 grudnia 2022 roku ich wartość wynosiła 218 mln PLN . Biorąc pod uwagę opinie prawne szacowane kwoty określają ryzyko powstania zobowiązania poniżej 50%.

Postępowanie arbitrażowe z powództwa Elektrobudowa S.A. przeciwko ORLEN

Elektrobudowa S.A. wniosła pozew o zapłatę przeciwko ORLEN do Sądu Arbitrażowego przy Stowarzyszeniu Inżynierów, Doradców i Rzeczoznawców (SIDIR) w Warszawie (sygn. P/SA/5/2019) na łączną kwotę 104 mln PLN oraz 11,5 mln EUR. Sprawa dotyczy wykonywania umowy EPC na budowę Instalacji Metateza, zawartej pomiędzy ORLEN a Elektrobudowa. Na powyższą kwotę składają się następujące kwoty:

1) 20,6 mln PLN oraz 7,6 mln EUR wraz z odsetkami za opóźnienie tytułem zapłaty zaległego wynagrodzenia przewidzianego w Umowie EPC - na rzecz Elektrobudowa, ewentualnie na rzecz Citibanku, w razie uznania, że w wyniku cesji wynagrodzenie należne jest Citibankowi,
2) 7,8 mln PLN oraz 1,26 mln EUR wraz z odsetkami ustawowymi od dnia 23 października 2018 roku tytułem wynagrodzenia za prace dodatkowe i zamienne – na rzecz Elektrobudowa ewentualnie Citibanku jak wyżej,
3) 62,4 mln PLN wraz z odsetkami ustawowymi od dnia 27 grudnia 2019 roku tytułem wynagrodzenia, o które powinien zostać podwyższony ryczałt na rzecz Elektrobudowa, ewentualnie Citibanku jak wyżej,
4) 13,2 mln PLN oraz 2,6 mln EUR wraz z odsetkami ustawowymi od dnia 25 października 2019 roku tytułem odszkodowania za szkodę wyrządzona bezpodstawną wypłatą przez ORLEN sum gwarancyjnych dostępnych w ramach gwarancji bankowych – na rzecz Elektrobudowa.

W dniu 13 września 2021 roku Syndyk Masy Upadłości Elektrobudowa S.A. rozszerzył powództwo o kwotę 13,2 mln PLN i 2,6 mln EUR stanowiącą roszczenie o zwrot kwot zatrzymanych tytułem Kaucji Gwarancyjnej z ustawowymi odsetkami za opóźnienie od dnia 24 marca 2021 roku do dnia zapłaty.

Zgodnie z informacjami opublikowanymi w Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym za 2021 rok, w wyniku wydanych orzeczeń przez Sąd Arbitrażowy, od których nie przysługiwał ORLEN żaden środek odwoławczy, Spółka zapłaciła dotychczas na rzecz Syndyka łącznie 10,01 mln PLN oraz 5,52 mln EUR powiększone o zasądzone odsetki ustawowe za opóźnienie w płatnościach. Kwoty te dotyczyły głównie zapłat częściowych umownego wynagrodzenia, jak również wynagrodzenia za prace dodatkowe.

W ciągu ostatnich sześciu miesięcy 2022 roku i w I kwartale 2023 Sąd Arbitrażowy wydał kolejno następujące orzeczenia:

(I) Wyrok częściowy (nr 13) z dnia 5 grudnia 2022 rok zasądzający na rzecz powoda kwoty 0,15 mln PLN z odsetkami za opóźnienie tytułem wynagrodzenia za wykonanie Instrukcji przygotowania instalacji do ruchu po remoncie i oddalający powództwo w zakresie kwoty 0,10 mln PLN jako pozostałej części tego roszczenia.

(II) Wyrok częściowy (nr 14) z dnia 30 grudnia 2022 roku zasądzający na rzecz powoda kwotę 0,3 mln PLN netto tytułem dodatkowego wynagrodzenia za wykonanie innej komory K-1 niż przewidywał projekt budowlany wraz z odsetkami ustawowymi za opóźnienie i kwotę 5,3 mln PLN netto tytułem dodatkowego wynagrodzenia za wykonanie innego budynku Stacji Zimna niż przewidywał projekt budowlany wraz z odsetkami ustawowymi. Zasądzone kwoty, to kwoty, o których mowa była wcześniej w wyrokach wstępnych (4) i (5).

(III) Wyrok częściowy (nr 15) z dnia 30 marca 2023 roku zasądzający na rzecz powoda łącznie kwotę 1,5 mln PLN oraz 0,1 mln EUR tytułem dodatkowego wynagrodzenia za wykonanie: studzienki bezodpływowej w Komorze K-1, dostawę przemienników częstotliwości dla kompresorów K-2301A/B, wykonanie zasilania falowników kompresorów K-2301A/B, zmianę parametrów kompresorów K-2301A/B, zmianę konstrukcyjną aparatu E-2304, wraz z odsetkami ustawowymi za opóźnienie do daty zapłaty oraz oddalający dalej idące roszczenia powoda za wykonanie w/w prac dodatkowych.

Wartość utworzonych rezerw z tytułu toczącego się postępowania z Elektrobudową na dzień 30 czerwca 2023 roku wyniosła 69 mln PLN.

Spór pomiędzy AGR Subsea Ltd. a LOTOS Petrobaltic S.A.

W marcu 2013 roku wpłynęło do spółki LOTOS Petrobaltic S.A. od spółki AGR Subsea Ltd. ("AGR") wezwanie do zapłaty na kwotę ok 6,5 mln GBP tytułem wynagrodzenia AGR z tytułu realizacji umowy na odkopanie nóg platformy "Baltic Beta". W odpowiedzi spółka LOTOS Petrobaltic S.A., kwestionując roszczenie AGR, zaproponowała zapłatę kwoty ok. 16 mln PLN (tj. 3,2 mln GBP według średniego kursu NBP na dzień 31 grudnia 2012 roku). Przedmiotem sporu pomiędzy stronami był charakter zawartej umowy, przyczyny jej wykonania po terminie i w niepełnym zakresie, jak również zasadność dokonanego przez spółkę LOTOS Petrobaltic S.A. wypowiedzenia, a także żądania zwrotu kosztów poniesionych na wykonawcę zastępczego zaangażowanego przez spółkę LOTOS Petrobaltic S.A. do ukończenia prac (pozew wzajemny przeciwko AGR o zapłatę 5,6 mln GBP). Spółka AGR Subsea Ltd. skierowała swoje roszczenie na drogę sądową. W dniu 11 grudnia 2020 roku Sąd ogłosił wyrok zasądzający na rzecz AGR dochodzoną należność tj. 6,5 mln GBP wraz z odsetkami za zwłokę, zwrotem kosztów postępowania oraz kosztów zastępstwa procesowego, a także oddalił powództwo zgłoszone przez spółkę LOTOS Petrobaltic S.A.

Z uwagi na fakt, iż zawiadomienie o terminie posiedzenia Sądu zamykającego rozprawę oraz ogłoszenie wyroku nie zostało skutecznie doręczone pełnomocnikowi LOTOS Petrobaltic S.A., pełnomocnik spółki bez swej winy nie brał udziału dnia 27 listopada 2020 roku w posiedzeniu zamykającym rozprawę. Nie poznał także terminu publikacji wyroku z dnia 11 grudnia 2020 roku, nie stawił się na termin publikacji ani nie poznał treści rozstrzygnięcia.

Wobec pozyskanych przez Spółkę LOTOS Petrobaltic S.A. informacji – podczas posiedzenia Sądu, które odbyło się w marcu 2021 roku przedstawiono Sądowi zastrzeżenia dotyczące zdolności sądowej i procesowej AGR, jej legitymacji procesowej oraz prawidłowości umocowania pełnomocników. Wątpliwości te powstały w związku z powzięciem w marcu 2021 roku wiedzy o ogłoszeniu w dniu 25 maja 2015 roku procedury Winding-up (Upadłość likwidacyjna / likwidacja) AGR i ustanowieniu Liquidator (Syndyk / likwidator) w celu prowadzenia spraw i reprezentowania AGR.

W dniu 2 kwietnia 2021 roku spółka LOTOS Petrobaltic S.A. złożyła skargę o wznowienie postępowania w sprawie. W dniu 18 maja 2021 roku spółka LOTOS Petrobaltic S.A. zwrócił się do Prokuratury Regionalnej w Gdańsku z wnioskiem o wywiedzenie skargi o wznowienie postępowania w sprawach IX GC 811/13 i IX GC 12/15. Wpływ skargi Prokuratury Regionalnej w Gdańsku do Sądu o wznowienie postępowania w połączonych ww. sprawach nastąpił w dniu 12 sierpnia 2021 roku.

W dniu 9 grudnia 2021 roku AGR złożył wniosek o nadanie wyrokowi klauzuli wykonalności. Postanowieniem z dnia 13 grudnia 2021 roku wydanym w sprawie IX GC 696/21 (wniosek o wznowienie postępowania - skarga Prokuratury Regionalnej) Sąd Okręgowy w Gdańsku wstrzymał wykonalność wyroku z dnia 11 grudnia 2020 roku objętego ww. wniosek o nadanie klauzul wykonalności. Wniosek AGR o nadanie wyrokowi klauzuli wykonalności został oddalony postanowieniem z dnia 15 grudnia 2021 roku.

Trwają obecnie czynności w ramach postępowań:

ze skargi własnej LOTOS Petrobaltic o wznowienie postępowania (IX GC 1031/21) oraz
ze skargi Prokuratora Regionalnego w Gdańsku o wznowienie postępowania (IX GC 696/21).
Na dzień 30 czerwca 2023 roku wartość utworzonej rezerw z tytułu toczących się postępowań wyniosła 62.8 mln PLN.

Rozliczenia podatkowe byłej Grupy LOTOS S.A.

W związku z połączeniem w dniu 1 sierpnia 2022 roku ORLEN z Grupą LOTOS S.A., ORLEN, jako następca prawny Grupy LOTOS S.A., stał się stroną postępowań podatkowych. Przedmiotem kontroli są rozliczenia z tytułu podatku VAT za odpowiednie okresy obejmujące okres styczeń 2014 r. – czerwiec 2014 r. Poprawność rozliczeń podatkowych została zakwestionowana przez organy skarbowe. ORLEN złożył odwołanie od niekorzystnych decyzji do organów II instancji. Spółka będzie miała również możliwość złożenia skarg do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego, a od ewentualnie niekorzystnego rozstrzygnięcia sądowego, istnieje możliwość złożenia skargi kasacyjnej do Naczelnego Sądu Administracyjnego.

Na dzień 30 czerwca 2023 roku Grupa wykazuje rezerwę na ryzyko podatkowe w wysokości 33 mln PLN.

Rozliczenia podatkowe spółki LOTOS Exploration and Production Norge AS

W związku z sytuacją kryzysową wywołaną pandemią COVID-19 oraz gwałtownym spadkiem cen surowców, rząd Norwegii wprowadził na lata 2020-2021 tymczasowy reżim podatkowy, który pozwalał firmom inwestującym na norweskim szelfie kontynentalnym na przyspieszoną amortyzację podatkową nakładów inwestycyjnych oraz natychmiastowy zwrot straty podatkowej z każdego roku. Dzięki tym rozwiązaniom efektywna skala podatkowa była niższa niż standardowo 78%.

Jednocześnie rząd wprowadził dodatkową regułę, mianowicie dla projektów inwestycyjnych które zostały złożone w Ministerstwie do końca roku 2022 roku i które zostaną zatwierdzone w 2023 roku, będzie można wszystkie wydatki inwestycyjne rozliczać w systemie tymczasowego reżimu podatkowego z lat 2020-2021, z małymi zmianami, co znacznie poprawia ekonomikę projektów. Dwa kluczowe projekty rozwojowe LOTOS E&P Norge – NOAKA i Trell&Trine będą objęte tą ulgą.

W grudniu 2019 roku spółka LOTOS E&P Norge otrzymała projekt decyzji dotyczącej cienkiej kapitalizacji w latach 2015-2016. We wrześniu 2020 roku spółka przekazała organom podatkowym pismo, w którym ustosunkowała się do wstępnej decyzji Urzędu Podatkowego (Oil Taxation Office - OTO) dotyczącej cienkiej kapitalizacji w latach 2015-2016, jak również odpowiedź na "zawiadomienie o odchyleniu" za kolejne lata 2017-2018. We wstępnej decyzji OTO podważa możliwość uwzględnienia w kosztach podatkowych spółki kosztów obsługi pożyczek i kredytów i różnic kursowych od finansowania dłużnego ze względu na zbyt niski poziom kapitałów własnych spółki w tym okresie. W maju 2022 roku OTO wydał ostateczną decyzję za lata 2015 - 2016, w której wysokość domiaru podatku została określona na 170 mln NOK wraz z odsetkami.

W odniesieniu do drugiej sprawy cienkiej kapitalizacji, obejmującej okres 2017-2019, spółka otrzymała projekt decyzji w sierpniu 2022 roku, wcześniej informując o rozszerzeniu badanego okresu o rok. Na mocy projektu decyzji szacunkowa kwota do dopłaty wynosi 103 mln NOK, przy czym zdecydowana większość z tej kwoty dotyczy przychodów finansowych z różnic kursowych które wcześniej Spółka usunęła z rozliczenia. W tych latach spółka posiadała zdolność kredytową, potwierdzoną w modelach RBL wobec czego realny efekt cienkiej kapitalizacji jest dużo mniejszy niż w latach 2015-2016. Ponadto, spółka w deklaracjach podatkowych za lata 2017 i 2019 nie uznała jako podstawę do opodatkowania przychody finansowe z tytułu różnic kursowych zrealizowanych od pożyczek, w których OTO wcześniej kwestionowała koszty finansowe jako koszty uzyskania przychodu. Łączna kwota odliczeń podatkowych z tego tytułu wynosiła 88 mln NOK (52 mln NOK za 2017 oraz 36 mln NOK za 2019 rok). Na te kwoty spółka zawiązała rezerwę.

W lutym 2023 roku Spółka otrzymała dwie faktury do uregulowania dotyczące cienkiej kapitalizacji 2015-2016 roku. Ze względu na stratę podatkową jaką spółka miała w tych latach, domiar podatku został rozliczony dopiero w zeznaniach za 2017 i 2018 rok. Łącznie zapłacono 158,1 mln NOK, czyli 65 mln PLN.

Jednocześnie w dniu 31 marca 2023 spółka złożyła apelację Urzędu Skarbowego do decyzji z lat 2015-16. Jeśli apelacja zostanie rozpatrzona negatywnie spółka rozważa arbitraż sądowy. W tym samym dniu spółka złożyła pisemną odpowiedź i ustosunkowanie się do projektu decyzji w sprawie cienkiej kapitalizacji za lata 2017-2019.

W dniu 1 maja 2023 roku na podstawie umowy Business Purchase Agreement – zakupu zorganizowanej części przedsiębiorstwa – norweska Spółka Grupy ORLEN PGNiG Upstream Norway AS (PUN) nabyła od Spółki LOTOS Exploration and Production Norge AS (LEPN) wszystkie aktywa i powiązane z nimi zobowiązania wraz z pracownikami Spółki. Efektywną datą transakcji dla rozliczeń podatkowych jest 1 stycznia 2023 roku. Zatem rozliczenie podatku za roku 2022 pozostało w gestii Spółki LOTOS Norge, z kolei wszystkie przychody i koszty Spółki LOTOS Norge za 2023 rok przeszły do rozliczenia podatku Spółki PUN. Również zobowiązania wobec Urzędu Skarbowego z tytułu cienkiej kapitalizacji w sprawach nadal otwartych wraz z transakcją zostały przeniesione z LEPN do PUN.

Na dzień 30 czerwca 2023 roku wartość utworzonej rezerwy w księgach PUN z tytułu toczących się postępowań LOTOS Norge wraz z odsetkami wynosi 112,9 mln NOK czyli ok. 44,5 mln PLN. Zaś z tytułu rozliczenia podatku za rok 2022 pozostaje zobowiązanie w Spółce LOTOS Norge na kwotę 4,5 mln NOK (1,8 mln PLN), do uregulowania dopiero w IV kwartale 2023 roku.

Zobowiązania warunkowe przejęte w wyniku transakcji połączenia z Grupą PGNiG

Poniżej przedstawiono opis istotnych zobowiązań warunkowych dotyczących spółek z byłej Grupy PGNiG przejętych przez Grupę w ramach transakcji połączenia ORLEN S.A. z PGNIG S.A. w dniu 2 listopada 2022 roku. Zgodnie z wymogami MSSF 3 w ramach rozliczenia transakcji połączenia Grupa powinna ująć na dzień przejęcia zobowiązania warunkowe przejęte w ramach połączenia jednostek, nawet, jeśli nie jest prawdopodobne, że w celu uregulowania zobowiązania niezbędny będzie wypływ zasobów zawierających w sobie korzyści ekonomiczne. Na dzień sporządzenia niniejszego półrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego rozliczenie księgowe połączenia z Grupą PGNiG nie zostało jeszcze zakończone i tym samym w kolejnych okresach sprawozdawczych nastąpi wycena do wartości godziwej opisanych poniżej zobowiązań warunkowych, jak również potencjalnych dodatkowych zobowiązań warunkowych wynikających z ryzyk regulacyjnych, prawnych, środowiskowych i innych i zostaną one uwzględnione w ramach procesu alokacji ceny nabycia w wartości godziwej przejętych aktywów netto.

Rozliczenia za gaz ziemny dostarczany w ramach Kontraktu jamalskiego oraz wstrzymanie dostaw gazu ziemnego przez Gazprom

W dniu 31 marca 2021 roku opublikowano Dekret Prezydenta Federacji Rosyjskiej nr 172 "O specjalnej procedurze wykonania zobowiązań zagranicznych nabywców wobec rosyjskich dostawców gazu ziemnego" ("Dekret") w następstwie którego Gazprom wystąpił do PGNiG z oczekiwaniem dokonania zmian warunków Kontraktu jamalskiego m.in. poprzez wprowadzenie rozliczeń w rublach rosyjskich.

W dniu 12 kwietnia 2022 roku Zarząd PGNiG S.A. podjął decyzję o kontynuowaniu rozliczania zobowiązań PGNiG za gaz dostarczony przez Gazprom w ramach Kontrakt jamalskiego, zgodnie z jego obowiązującymi warunkami oraz o niewyrażeniu zgody na wykonywanie przez PGNiG zobowiązań rozliczeniowych za gaz ziemny dostarczany przez Gazprom w ramach Kontraktu jamalskiego zgodnie z zapisami Dekretu.

Od dnia 27 kwietnia 2022 roku od godz. 8:00 CET Gazprom całkowicie wstrzymał dostawy gazu ziemnego w ramach Kontraktu jamalskiego powołując się na wprowadzony przez Dekret zakaz realizacji dostaw gazu ziemnego do zagranicznych nabywców z krajów "nieprzyjaznych Federacji Rosyjskiej" (w tym z Polski), jeżeli płatności za gaz ziemny dostarczany do takich krajów począwszy od dnia 1 kwietnia 2022 roku, będą dokonywane niezgodnie z warunkami Dekretu.

W odpowiedzi PGNiG podjęło działania zmierzające do zabezpieczenia interesów Spółki w ramach przysługujących jej uprawień kontraktowych obejmujące m.in. wezwanie do realizacji dostaw i respektowania warunków rozliczeniowych i in. warunków obowiązującej strony do końca 2022 roku umowy.

Do dnia 31 grudnia 2022 roku dostawy gazu ziemnego nie zostały przez Gazprom wznowione, dostawca odmawiał rozliczeń w oparciu o obowiązujące warunki kontraktowe. Zgodnie z oświadczeniem woli PGNiG z dnia 15 listopada 2019 roku, Kontrakt jamalski wygasł z końcem 2022 roku. Na dzień 30 czerwca 2023 roku sprawy sporne powstałe w okresie obowiązywania Kontraktu jamalskiego pozostają w toku.

Roszczenie B. J. Noskiewiczów przeciwko Exalo S.A.(Exalo) o zapłatę czynszu i odszkodowanie

W dniu 9 lutego 2015 roku B.J. Noskiewicze wystąpili przeciwko Exalo (poprzednio Poszukiwania Nafty i Gazu Jasło sp. z o.o.) z pozwem o zapłatę łącznie kwoty 130 mln PLN. Żądanie pozwu obejmuje zasądzenie z tytułu opłaty za korzystanie z nieruchomości stanowiącej własność powodów (zajętej przez spółkę w celu wykonania odwiertu wody geotermalnej) oraz odszkodowanie tytułem utraconych dochodów. Powodowie twierdzą, że nieruchomość nie została im w sposób prawidłowy zwrócona po zakończeniu prac. Exalo złożyła odpowiedź na pozew. Exalo twierdzi (w oparciu o opinie rzeczoznawców), że w terminie umownym zakończyła korzystanie z nieruchomości, usunęła wszelkie urządzenia i ruchomości, teren został uprzątnięty i zrekultywowany, a co za tym idzie w sposób prawidłowy zaoferowała i wydała właścicielom nieruchomość w 2012 roku, wobec czego żądanie zarówno jakichkolwiek opłat za okres po tej dacie, jak i odszkodowania jest całkowicie nieuzasadnione. Postępowanie obecnie jest zawieszone. Pełna ocena ryzyka niepomyślnego rozstrzygnięcia może być dokonana na dalszym etapie postępowania biorąc pod uwagę argumenty Exalo. W ocenie Exalo roszczenia są bezpodstawne.

Na dzień 30 czerwca 2023 roku wartość utworzonej rezerw z tytułu toczącego się postępowania wyniosła 35 mln PLN.

Roszczenie Veolia Energia Warszawa przeciwko PGNiG TERMIKA S.A.

W dniu 21 lutego 2018 roku do PGNiG TERMIKA wpłynął pozew o zapłatę z tytułu realizacji umowy o świadczenie usług w zakresie rozwoju rynku ciepła w Warszawie wniesiony przez Veolia Energia Warszawa S.A. do Sądu Okręgowego w Warszawie. W dniu 29 czerwca 2018 roku PGNiG TERMIKA złożyła odpowiedź na pozew, w której odniosła się do twierdzeń strony powodowej. Veolia Energia Warszawa S.A. pierwotnie dochodziła kwoty 5,7 mln PLN tytułem zapłaty z ww. umowy, a następnie rozszerzyła powództwo o 66,6 mln PLN, tj. do kwoty 72,3 mln PLN, stanowiące kolejne transze wynagrodzenia z ww. umowy. W sprawie trwa wymiana dalszych pism procesowych. W ocenie PGNiG TERMIKA umowa o świadczenie usług w zakresie rozwoju rynku ciepła w Warszawie jest nieważna, gdyż naruszała bezwzględnie obowiązujące przepisy prawa. Z uwagi na precedensowy i szczególnie skomplikowany charakter przedmiotowej sprawy, ocena ryzyka niekorzystnego rozstrzygnięcia nie jest możliwa. Na dzień 30 czerwca 2023 roku wartość utworzonej rezerw wraz z odsetkami ustawowymi z tytułu toczących się postępowań wyniosła 126,9 mln PLN.

Roszczenie PBG SA (obecnie w restrukturyzacji w likwidacji) przeciwko PGNiG S.A. (obecnie ORLEN S.A.)

Pozew wzajemny z dnia 1 kwietnia 2019 wniesiony przez PBG SA przeciwko PGNiG S.A. o zapłatę kwoty 118 mln PLN, w sprawie toczącej się przed Sądem Okręgowym w Warszawie, z pozwu PGNiG SA przeciwko PBG SA, w Wysogotowie, TCM w Paryżu oraz Tecnimont w Mediolanie (wartość przedmiotu sporu tej sprawy 147 mln PLN). Sprawy dotyczą wzajemnych rozliczeń w zakresie realizacji umów na rozbudowę PMG (Podziemny Magazyn Gazu) Wierzchowice. Podstawą roszczeń w pozwie wzajemnym jest kwestionowanie przez PBG SA oświadczeń o potrąceniu wzajemnych należności i zobowiązań dokonanych przez PGNiG SA w trakcie rozliczania umów na realizację rozbudowy PMG Wierzchowice. Etap postępowania w zakresie pozwu wzajemnego jest identyczny, jak w przypadku pozwu głównego, tzn. postępowanie dowodowe jest w toku, sąd przesłuchał wszystkich świadków, dopuścił dowód z opinii biegłego oraz wyłączył wybranego biegłego ze sprawy. Kolejny termin rozprawy nie został wyznaczony.

Poza postępowaniami opisanymi powyżej Grupa nie zidentyfikowała innych istotnych zobowiązań warunkowych.

5.17. Transakcje z podmiotami powiązanymi

5.17.1. Transakcje kluczowego personelu kierowniczego i bliskich im osób z podmiotami powiązanymi Grupy ORLEN

Na dzień 30 czerwca 2023 roku oraz 31 grudnia 2022 roku oraz w okresie 6 i 3 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2023 roku i 30 czerwca 2022 roku nie wystąpiły transakcje podmiotów powiązanych Grupy ORLEN z członkami Zarządu i Rady Nadzorczej oraz członkami pozostałego kluczowego personelu kierowniczego Jednostki Dominującej i z bliskimi im osobami.

W okresie 6 i 3 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2023 roku i 30 czerwca 2022 roku, na podstawie złożonych oświadczeń, wystąpiły głównie transakcje sprzedaży realizowane przez bliskie osoby powiązane z kluczowym personelem kierowniczym spółek Grupy ORLEN z podmiotami powiązanymi Grupy ORLEN w kwocie odpowiednio 0,9 mln PLN i 0,5 mln PLN oraz 0,8 mln PLN i 0,4 mln PLN. Największe kwoty w powyższych okresach dotyczyły sprzedaży usług prawnych.

Na dzień 30 czerwca 2023 roku saldo zobowiązań z tytułu dostaw i usług i pozostałych zobowiązań z tytułu powyższych transakcji wyniosło 0,01 mln PLN, a na dzień 30 czerwca 2022 roku saldo zobowiązań z tytułu dostaw i usług i pozostałych zobowiązań z tytułu powyższych transakcji było nieistotne.

5.17.2. Wynagrodzenia kluczowego personelu kierowniczego Jednostki Dominującej oraz spółek Grupy ORLEN

	6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONE 30/06/2023 (niebadane)	3 MIESIĄCE ZAKOŃCZONE 30/06/2023 (niebadane)	6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONE 30/06/2022 (niebadane)	3 MIESIĄCE ZAKOŃCZONE 30/06/2022 (niebadane)
Jednostka Dominująca
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze	44,9	26,4	27,7	14,6
Świadczenia po okresie zatrudnienia	0,1	0,1	-	-
Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy	0,5	0,5	0,6	0,6
Jednostki zależne
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze	230,4	119,3	166,7	86,4
Świadczenia po okresie zatrudnienia	-	-	0,1	0,1
Pozostałe świadczenia długoterminowe	1,1	0,8	0,1	0,1
Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy	3,1	1,8	3,0	2,0
	280,1	148,9	198,2	103,8

Powyższa tabela przedstawia wynagrodzenia wypłacone, należne lub potencjalnie należne kluczowemu personelowi kierowniczemu Jednostki Dominującej i spółek zależnych w okresie sprawozdawczym.

Wpływ połączenia z Grupą LOTOS i Grupą PGNiG na poziom wynagrodzeń kluczowego personelu w Grupie ORLEN

	6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONE 30/06/2023 (niebadane)	3 MIESIĄCE ZAKOŃCZONE 30/06/2023 (niebadane)
Jednostki zależne
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze	35,7	19,7
Pozostałe świadczenia długoterminowe	0,8	0,8
Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy	0,6	0,5
	37,1	21,0

5.17.3. Transakcje oraz stan rozrachunków spółek Grupy ORLEN z podmiotami powiązanymi

	Sprzedaż			Zakupy
	6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONE 30/06/2023	3 MIESIĄCE ZAKOŃCZONE 30/06/2023	6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONE 30/06/2022	3 MIESIĄCE ZAKOŃCZONE 30/06/2022	6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONE 30/06/2023	3 MIESIĄCE ZAKOŃCZONE 30/06/2023	6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONE 30/06/2022	3 MIESIĄCE ZAKOŃCZONE 30/06/2022
	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)
Jednostki współkontrolowane	2 296	1 043	2 660	1 443	(718)	(387)	(240)	(112)
wspólne przedsięwzięcia	1 915	857	2 521	1 368	(260)	(157)	(166)	(73)
wspólne działania	381	186	139	75	(458)	(230)	(74)	(39)
Pozostałe podmioty powiązane	91	28	-	-	(240)	(200)	-	-
	2 387	1 071	2 660	1 443	(958)	(587)	(240)	(112)

	oraz pożyczki udzielone	Należności z tytułu dostaw i usług, pozostałe należności		Zobowiązania z tytułu dostaw, usług, leasingu oraz pozostałe zobowiązania
	30/06/2023	31/12/2022	30/06/2023	31/12/2022
	(niebadane)		(niebadane)
Jednostki współkontrolowane	1 232	1 398	191	389
wspólne przedsięwzięcia	1 160	1 291	106	167
wspólne działania	72	107	85	222
Pozostałe podmioty powiązane	127	138	38	21
	1 359	1 536	229	410

Powyższe transakcje z podmiotami powiązanymi obejmują głównie sprzedaż i zakupy produktów rafineryjnych i petrochemicznych oraz usług.

Dodatkowo w okresie 6 i 3 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2023 roku, na podstawie złożonych oświadczeń, wystąpiły transakcje pomiędzy podmiotami, w których kluczowe stanowiska pełniły bliskie osoby powiązane z pozostałym kluczowym personelem kierowniczym Jednostki Dominującej a podmiotami Grupy ORLEN.

W okresie 6 i 3 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2023 roku oraz na dzień 30 czerwca 2023 roku Grupa zidentyfikowała następujące transakcje:

sprzedaż wyniosła odpowiednio 4 mln PLN i 1 mln PLN,
zakup wyniósł odpowiednio (5) mln PLN i (3) mln PLN,
saldo należności wyniosło 2 mln PLN,
saldo zobowiązań wyniosło 1 mln PLN.

Powyższe transakcje dotyczyły głównie zakupu i sprzedaży paliw, dodatku do paliw, oleju napędowego, folii oraz surowca LDPE.

Dodatkowo w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2023 roku, na podstawie złożonego oświadczenia osoby zarządzającej, zostało wskazane powiązanie w zakresie posiadanych udziałów w podmiocie powiązanym, wykazanym przez bliską osobę członka kluczowego personelu Grupy ORLEN. Liczba udziałów wykazana na dzień 30 czerwca 2023 roku i na dzień 31 grudnia 2022 roku wyniosła odpowiednio 8000 sztuk o wartości nominalnej 0,8 mln PLN.

W okresie 6 i 3 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2023 roku i 30 czerwca 2022 roku w Grupie nie wystąpiły transakcje zawarte z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe.

5.17.4. Transakcje z jednostkami powiązanymi ze Skarbem Państwa

Jednostką dominującą najwyższego szczebla sporządzającą skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest ORLEN S.A., w którym największym akcjonariuszem na dzień 30 czerwca 2023 roku oraz 31 grudnia 2022 roku jest Skarb Państwa posiadający 49,9% udziałów.

Grupa zidentyfikowała transakcje z podmiotami powiązanymi, będącymi równocześnie jednostkami powiązanymi ze Skarbem Państwa w oparciu o " Wykaz spółek z udziałem Skarbu Państwa" udostępniany przez Kancelarię Prezesa Rady Ministrów.

W okresie 6 i 3 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2023 roku i 30 czerwca 2022 roku oraz na dzień 30 czerwca 2023 roku oraz 31 grudnia 2022 roku Grupa zidentyfikowała następujące transakcje:

	6 MIESIĘCY	3 MIESIĄCE	6 MIESIĘCY	3 MIESIĄCE
	ZAKOŃCZONE	ZAKOŃCZONE	ZAKOŃCZONE	ZAKOŃCZONE
	30/06/2023	30/06/2023	30/06/2022	30/06/2022
	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)
Sprzedaż	6 565	3 563	5 986	3 434
Zakupy	(4 264)	(1 481)	(11 856)	(7 603)

	30/06/2023	31/12/2022
	(niebadane)	(dane przekształcone)
Należności z tytułu dostaw i usług, pozostałe należności	1 635	1 421
Zobowiązania z tytułu dostaw, usług, leasingu oraz pozostałe zobowiązania	373	1 474

Powyższe transakcje, przeprowadzone na warunkach rynkowych, związane były głównie z bieżącą działalnością operacyjną Grupy ORLEN i dotyczyły głównie sprzedaży paliw, zakupu i sprzedaży gazu ziemnego, energii, usług transportowych i magazynowania.

Dodatkowo występowały również transakcje o charakterze finansowym (kredyty, opłaty bankowe, prowizje) z Bankiem Gospodarstwa Krajowego oraz opłaty transakcyjne na Towarowej Giełdzie Energii.

5.18. Zabezpieczenia akcyzowe

Zabezpieczenia akcyzowe i akcyza od wyrobów i towarów znajdujących się w procedurze zawieszonego poboru stanowią element zobowiązań pozabilansowych i na dzień 30 czerwca 2023 roku oraz 31 grudnia 2022 roku wynosiły odpowiednio 4 178 mln PLN oraz 4 040 mln PLN. Na dzień 30 czerwca 2023 roku Grupa ocenia zmaterializowanie się tych zobowiązań jako bardzo niskie.

5.19. Informacja o udzielonych przez Jednostkę Dominującą lub jednostki zależne poręczeniach kredytów lub udzielonych gwarancjach – jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, gdzie łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji jest znacząca

Udzielone w Grupie poręczenia i gwarancje jednostkom zależnym na rzecz podmiotów trzecich wyniosły na dzień 30 czerwca 2023 roku oraz 31 grudnia 2022 roku odpowiednio 18 507 mln PLN oraz 31 632 mln PLN. Na dzień 30 czerwca 2023 roku dotyczyły one głównie zabezpieczenia:

przyszłych zobowiązań wynikających z emisji obligacji spółek zależnych Grupy w łącznej wysokości 5 939 mln PLN,

zobowiązań wynikających z prowadzonej działalności operacyjnej spółki PGNiG Supply&Trading GmbH oraz PGNiG Upstream Norway AS w łącznej w wysokości 6 674 mln PLN,
realizacji projektów inwestycyjnych spółek zależnych CCGT Ostrołęka oraz CCGT Grudziądz w łącznej wysokości 730 mln PLN,
realizacji projektów wiatrowych i innych zobowiązań spółki współkontrolowanej Baltic Power w wysokości 281 mln PLN.

a także terminowego regulowania zobowiązań przez jednostki zależne.

Na dzień 30 czerwca 2023 roku obowiązywała również wystawiona przez ORLEN bezwarunkowa i nieodwołalna gwarancja na rzecz rządu norweskiego za działania spółki PGNiG Upstream Norway AS, w zakresie poszukiwań i wydobycia na Norweskim Szelfie Kontynentalnym. Gwarancja jest bezterminowa i nie ma określonej wartości. ORLEN w wystawionej gwarancji zobowiązują się ponieść pełną odpowiedzialność finansową tytułem zabezpieczenia wszelkich zobowiązań mogących powstać w związku z działalnością spółki PGNiG Upstream Norway AS w ramach poszukiwań i wydobycia naturalnych złóż znajdujących się pod dnem morza, w tym składowania i transportu przy pomocy innych środków transportu niż statki na Norweskim Szelfie Kontynentalnym. Powyższa gwarancja zastąpiła: gwarancję wystawioną przez spółkę LOTOS Upstream Sp. z o.o., za działania spółki LOTOS Exploration and Production Norge AS oraz gwarancję wystawioną przez byłą PGNiG za PGNiG Upstream Norway AS. Zmiana ta jest wynikiem przejęcia w maju 2023 roku aktywów wydobywczych LOTOS Exploration and Production Norge AS przez PGNiG Upstream Norway AS.

Przyszłe zobowiązania wynikające z emisji obligacji zabezpieczone zostały nieodwołalnymi i bezwarunkowymi gwarancjami wydanymi na rzecz obligatariuszy przez:

ORLEN – gwarancja do 31 marca 2025 roku za emitenta obligacji senioralnych B8 Sp. z o.o. Baltic SKA,

ENERGA – gwarancja do 31 grudnia 2033 roku za emitenta euroobligacji Energa Finance.

Dotychczasowa gwarancja ORLEN na kwotę 1 100 mln EUR wygasła w dniu 7 czerwca 2023 roku wraz z wykupem euroobligacji przez spółkę ORLEN Capital AB.

	Wartość nominalna					Wartość udzielonej gwarancji
		PLN	Data subskrypcji	Termin wykupu	Rating		PLN
Euroobligacje	300 EUR	1 335	7.03.2017	7.03.2027	BBB+, Baa2	1 250 EUR	5 563
Obligacje senioralne	32 USD	131	od 01.03.2017 do 31.01.2022	do 31.12 2024	n/d	91,5 USD	376
	1 082	1 466					5 939

Wartość nominalna obligacji oraz udzielonych gwarancji została przeliczona kursem z dnia 30 czerwca 2023 roku

Ponadto kwota gwarancji dotyczących zobowiązań wobec osób trzecich wystawionych w toku bieżącej działalności na dzień 30 czerwca 2023 roku oraz 31 grudnia 2022 roku wyniosła odpowiednio 1 791 mln PLN oraz 780 mln PLN. Gwarancje dotyczyły głównie: gwarancji cywilnoprawnych związanych z zabezpieczeniem należytego wykonania umów, oraz gwarancji publicznoprawnych wynikających z przepisów powszechnie obowiązujących zabezpieczających prawidłowość prowadzenia działalności koncesjonowanych w sektorze paliw ciekłych i wynikających z tej działalności należności podatkowych, celnych.

5.20. Zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego

1. Emisja Euroobligacji serii B

W dniu 13 lipca 2023 roku ORLEN wyemitował 5 000 sztuk euroobligacji serii B o łącznej wartości nominalnej 500 mln EUR, w ramach istniejącego programu emisji średnioterminowych euroobligacji do kwoty 5 mld EUR. Euroobligacje zostały wyemitowane z 7 letnim terminem wykupu liczonym od dnia emisji oraz zostały dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Euronext Dublin.

2. Nowe farmy wiatrowe w Grupie ORLEN

W dniu 27 lipca 2023 roku spółka należąca do Grupy ORLEN - ORLEN Wind 3 sp. z o.o. zawarła przedwstępne umowy nabycia udziałów w dwóch spółkach posiadających operacyjne farmy wiatrowe - EW Dobrzyca sp. z o.o. (49,9 MW), Ujazd sp. z o.o. (30 MW), jednej spółce posiadającej operacyjną farmę wiatrową (62,4 MW) i rozwijającej projekt farmy fotowoltaicznej do stanu Ready-to-Build (21,3 MW) - Wind Field Wielkopolska sp. z o.o. oraz trzech spółkach które będą rozwijać projekty farm fotowoltaicznych na zasadzie wspólnego łącza (cable pooling) do stanu Ready-to-Build o łącznej mocy ok. 138 MW - Farma Fotowoltaiczna Dobrzyca sp. z o.o., Farma Fotowoltaiczna Ujazd sp. z o.o. oraz Farma Fotowoltaiczna Wielkopolska sp. z o.o.

W pierwszej kolejności, po uzyskaniu zgody organów antymonopolowych na dokonanie transakcji, ORLEN Wind 3 przejmie kontrolę nad spółkami które posiadają aktywa wiatrowe (łączna moc 143,2 MW), przewidywane zamknięcie transakcji planowane jest na koniec 2023 roku. Transakcja dotycząca nabycia 3 spółek z projektami farm fotowoltaicznych na zasadzie cable pooling uzależniona jest od uzyskania przez projekty stanu Ready-to-Build oraz wejścia w życie przepisów pozwalających na wykorzystanie jednego przyłącza przez farmy wiatrowe i fotowoltaiczne.

3. ORLEN podpisał umowę, w wykonaniu której przejmie sieć stacji paliw w Austrii

ORLEN poinformował, że 4 lipca 2023 roku Spółka na podstawie wyrażonych zgód Zarządu i Rady Nadzorczej ORLEN zawarła z Doppler Beteiligungs GmbH z siedzibą w Wels, Austria umowę sprzedaży 100% udziałów w spółce Doppler Energie GmbH z siedzibą w Wels, Austria ("Doppler Energie") ("Umowa").

Doppler Energie jest operatorem austriackiej sieci stacji paliw działających pod marką Turmöl.

W wykonaniu Umowy Grupa ORLEN przejmie 266 stacji paliw zlokalizowanych w Austrii. Dzięki transakcji ORLEN rozpocznie swoją działalność na nowym rynku handlu detalicznego, co jest zgodne z planami rozwoju sieci detalicznej zapowiadanymi w strategii Spółki do 2030 roku. Warunki Umowy (w tym zasady płatności oraz rozliczenia ceny) nie różnią się od warunków stosowanych powszechnie w tego typu umowach.

Zamknięcie transakcji nastąpi po spełnieniu się warunków określonych w Umowie, w tym otrzymaniu zgód odpowiednich urzędów antymonopolowych i planowane jest na przełomie 2023 i 2024 roku.

4. Propozycja warunków nabycia akcji spółki Energa Elektrownie Ostrołęka SA przez Skarb Państwa

W dniu 14 lipca 2023 roku spółka Energa Wytwarzanie SA otrzymała od Skarbu Państwa reprezentowanego przez Ministra Aktywów Państwowych propozycję niewiążącego dokumentu podsumowującego warunki transakcji nabycia akcji spółki Energa Elektrownie Ostrołęka SA ("EEO") stanowiących 89,64% kapitału zakładowego EEO w celu utworzenia NABE.

Dokument w szczególności zawiera propozycję ceny nabycia akcji EEO, kluczowych warunków ekonomiczno-prawnych przeprowadzenia transakcji, w tym kluczowych postanowień przedwstępnej oraz przyrzeczonej umowy sprzedaży.

Zgodnie z propozycją cena akcji EEO została określona na 153 mln złotych w oparciu o wartość przedsiębiorstwa ustaloną na dzień 30 września 2022 roku.

Następnie w dniu 10 sierpnia 2023 roku Energa Wytwarzanie SA oraz Skarb Państwa, reprezentowany przez Ministra Aktywów Państwowych, podpisali dokument ("Term Sheet") podsumowujący kluczowe warunki transakcji nabycia przez Skarb Państwa akcji EEO w celu utworzenia NABE. Podpisany Term Sheet zawiera kluczowe warunki brzegowe transakcji oraz określa warunki, od spełnienia których uzależnia się zawarcie umowy przedwstępnej sprzedaży akcji EEO na rzecz Skarbu Państwa. Podpisany Term Sheet nie stanowi oferty ani zobowiązania do zawarcia jakiejkolwiek umowy. W ramach kolejnego etapu przewidywane jest zawarcie umowy przedwstępnej, a następnie umowy przyrzeczonej sprzedaży akcji EEO.

5. Projekt przepisów dotyczących dalszego wsparcia dla najbardziej wrażliwych odbiorców energii elektrycznej

W dniu 11 lipca 2023 roku do Sejmu RP wpłynął projekt Ustawy o zmianie ustawy o szczególnych rozwiązaniach służących ochronie odbiorców energii elektrycznej w 2023 roku w związku z sytuacją na rynku energii elektrycznej oraz o zmianie niektórych innych ustaw (dalej: Ustawa). W dniu 16 sierpnia 2023 roku Ustawa została uchwalona przez Sejm.

Ustawa zakłada m.in. następujące zmiany do systemu wsparcia wrażliwych odbiorców energii elektrycznej:
Podniesienie z 2 MWh do 3 MWh podstawowego limitu zużycia energii elektrycznej objętego zamrożeniem cen na poziomie z 2022 r. Limit ten dotyczy odbiorców w gospodarstwach domowych
Wzrost limitów dla gospodarstw domowych, w których jest osoba niepełnosprawna z 2,6 do 3,6 MWh, a także gospodarstw z Kartą Dużej Rodziny oraz w gospodarstwach rolniczych z 3 do 4 MWh
Obniżenie od IV kwartału 2023 roku regulowanej ceny energii elektrycznej dla samorządów, małych firm, podmiotów użyteczności publicznej i innych odbiorców wrażliwych z 785 PLN do 693 PLN za MWh netto.

Ponadto w dniu 17 sierpnia 2023 roku Sejm uchwalił Ustawę o zasadach udzielania przez Skarb Państwa gwarancji za zobowiązania Narodowej Agencji Bezpieczeństwa Energetycznego, w której znalazły się przepisy obniżające ceny energii w ramach ww. limitów zużycia energii w poszczególnych grupach taryfowych do 0,95 cen zawartych w taryfie.

Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania Grupa nie zakończyła analizy wpływu ww. aktów prawnych na przyszłe wyniki finansowe.

Po zakończeniu okresu sprawozdawczego nie wystąpiły inne zdarzenia, poza ujawnionymi w niniejszym półrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, które wymagałyby ujęcia lub ujawnienia.

PÓŁROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

ZA OKRES 6 I 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 30 CZERWCA 2023

SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ ZATWIERDZONYMI PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ

B. PÓŁROCZNE SRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ ZATWIERDZONYMI PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ

Jednostkowe sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów

	6 MIESIĘCY	3 MIESIĄCE	6 MIESIĘCY	3 MIESIĄCE
	ZAKOŃCZONE	ZAKOŃCZONE	ZAKOŃCZONE	ZAKOŃCZONE
	30/06/2023 (niebadane)	30/06/2023 (niebadane)	30/06/2022 (niebadane)	30/06/2022 (niebadane)
NOTA Przychody ze sprzedaży 5.1	121 402	49 102	73 751	40 277

przychody ze sprzedaży produktów i usług	93 039	35 696	45 589	26 282
przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	28 363	13 406	28 162	13 995
Koszt własny sprzedaży 5.2	(106 151)	(44 737)	(61 113)	(32 509)
koszt wytworzenia sprzedanych produktów i usług	(79 151)	(32 039)	(33 978)	(19 170)
wartość sprzedanych towarów i materiałów	(27 000)	(12 698)	(27 135)	(13 339)
Zysk brutto ze sprzedaży	15 251	4 365	12 638	7 768
Koszty sprzedaży	(4 119)	(2 200)	(2 687)	(1 355)
Koszty ogólnego zarządu	(1 135)	(544)	(662)	(351)
Pozostałe przychody operacyjne 5.5	4 552	1 904	1 170	292
Pozostałe koszty operacyjne 5.5	(3 920)	(1 307)	(6 644)	(3 026)
(Strata)/odwrócenie straty z tytułu utraty wartości należności	(58)	(58)	5	(1)
handlowych
Zysk z działalności operacyjnej	10 571	2 160	3 820	3 327
Przychody finansowe 5.6	3 903	2 744	1 935	991
Koszty finansowe 5.6	(705)	(363)	(1 629)	(644)
Przychody i koszty finansowe netto	3 198	2 381	306	347
(Strata)/odwrócenie straty z tytułu utraty wartości aktywów
finansowych innych niż należności handlowe	99	17	(50)	(33)
Zysk przed opodatkowaniem	13 868	4 558	4 076	3 641
Podatek dochodowy	(2 298)	(612)	(847)	(799)
podatek dochodowy bieżący	(447)	394	(1 225)	(935)
podatek odroczony	(1 851)	(1 006)	378	136
Zysk netto	11 570	3 946	3 229	2 842

Inne całkowite dochody:
które nie zostaną następnie przeklasyfikowane na zyski lub straty	2	1	6	(3)
zyski i straty aktuarialne	-	-	10	(2)
zyski/(straty) z tytułu inwestycji w instrumenty kapitałowe
wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody	3	2	(2)	(1)
podatek odroczony	(1)	(1)	(2)	-
które zostaną przeklasyfikowane na zyski lub straty	4 895	591	(202)	(83)
instrumenty zabezpieczające	5 466	592	(268)	39
koszty zabezpieczenia	577	138	18	(142)
podatek odroczony	(1 148)	(139)	48	20
	4 897	592	(196)	(86)
Całkowite dochody netto	16 467	4 538	3 033	2 756
Zysk netto i rozwodniony zysk netto na jedną akcję (w PLN na akcję)	9,97	3,40	7,55	6,65

Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej

AKTYWA Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe 38 609 35 451 Wartości niematerialne 3 843 3 403 Aktywa z tytułu praw do użytkowania 3 488 2 832 Akcje i udziały w jednostkach zależnych i współkontrolowanych 54 007 53 117 Aktywa z tytułu podatku odroczonego - 2 384 Instrumenty pochodne 1 634 1 252 5.8 Należności długoterminowe z tytułu leasingu 20 20 Pozostałe aktywa, w tym: 11 064 12 845 5.8 pożyczki udzielone 9 810 11 767 112 665 111 304 Aktywa obrotowe Zapasy 22 118 34 255 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 20 971 22 588 Należności z tytułu podatku dochodowego 654 455 Środki pieniężne 14 976 7 939 Instrumenty pochodne 1 389 2 094 5.8 Pozostałe aktywa 13 730 17 725 5.8 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży 3 855 1 218 77 693 86 274 Aktywa razem 190 358 197 578 PASYWA KAPITAŁ WŁASNY Kapitał podstawowy 1 974 1 974 Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej 46 405 46 405 Akcje własne (2) (2) Kapitał z tytułu stosowania rachunkowości zabezpieczeń 9 434 4 539 Kapitał z aktualizacji wyceny 12 10 Zyski zatrzymane 71 175 65 993 Kapitał własny razem 128 998 118 919 ZOBOWIĄZANIA Zobowiązania długoterminowe Kredyty, pożyczki i obligacje 8 014 10 088 5.7 Rezerwy 2 917 2 857 5.9 Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego 655 - Instrumenty pochodne 1 745 5 091 5.8 Zobowiązania z tytułu leasingu 2 976 2 465 Pozostałe zobowiązania 194 218 5.8 16 501 20 719 Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 29 961 25 500 Zobowiązania z tytułu leasingu 412 353 Zobowiązania z tytułu umów z klientami 445 277 Kredyty, pożyczki i obligacje 225 5 513 5.7 Rezerwy 2 602 4 374 5.9 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego - 4 165 Instrumenty pochodne 3 437 11 969 5.8 Pozostałe zobowiązania 7 777 5 789 5.8 44 859 57 940 Zobowiązania razem 61 360 78 659 Pasywa razem 190 358 197 578	NOTA	30/06/2023 (niebadane)	31/12/2022 (dane przekształcone)

Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

	Kapitał podstawowy	Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Akcje własne	Kapitał z tytułu stosowania rachunkowości zabezpieczeń	Kapitał z aktualizacji wyceny	Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem
01/01/2023 (dane przekształcone)	1 974	46 405	(2)	4 539	10	65 993	118 919
Zysk netto	-	-	-	-	-	11 570	11 570
Składniki innych całkowitych dochodów	-	-	-	4 895	2	-	4 897
Całkowite dochody netto	-	-	-	4 895	2	11 570	16 467
Kapitał wynikający z połączenia jednostek	-	-	-	-	-	(3)	(3)
Dywidendy	-	-	-	-	-	(6 385)	(6 385)
30/06/2023	1 974	46 405	(2)	9 434	12	71 175	128 998
(niebadane)
01/01/2022	1 058	1 227	-	(423)	11	36 582	38 455
Zysk netto	-	-	-	-	-	3 229	3 229
Składniki innych całkowitych dochodów	-	-	-	(202)	(2)	8	(196)
Całkowite dochody netto	-	-	-	(202)	(2)	3 237	3 033
Dywidendy	-	-	-	-	-	(1 497)	(1 497)
30/06/2022	1 058	1 227	-	(625)	9	38 322	39 991

(niebadane)

Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych

		6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONE	3 MIESIĄCE ZAKOŃCZONE	6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONE	3 MIESIĄCE ZAKOŃCZONE
		30/06/2023 (niebadane)	30/06/2023 (niebadane)	30/06/2022 (niebadane)	30/06/2022 (niebadane)
				(dane	(dane
NOTA Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej				przekształcone)	przekształcone)
Zysk przed opodatkowaniem		13 868	4 558	4 076	3 641
Korekty o pozycje:
Amortyzacja	5.2	1 594	802	1 080	540
(Zysk)/Strata z tytułu różnic kursowych		(385)	(399)	(61)	1
Odsetki netto		(814)	(399)	49	21
Dywidendy Strata na działalności inwestycyjnej	5.6	(1 221) 614	(1 221) 168	(488) 2 250	(488) 2 207
utworzenie/(odwrócenie) odpisów aktualizujących wartość
rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych	5.5	543	19	2 126	2 102
i pozostałych składników majątku
Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu kapitału pracującego		2 027 13 050	971 288	1 690 (3 913)	865 (1 789)
zapasy		12 199	2 662	(4 055)	(1 794)
należności		2 897	1 720	(3 083)	(980)
zobowiązania		(2 046)	(4 094)	3 225	985
Pozostałe korekty, w tym:		353	(2 051)	(1 255)	(345)
rozliczenie dotacji na prawa majątkowe depozyty zabezpieczające	5.8	(1 062) 6 890	(576) 2 175	(712) (2 146)	(373) (388)
instrumenty pochodne		(5 550)	(3 528)	1 294	169
Podatek dochodowy (zapłacony)		(4 803)	(4 521)	(735)	(68)
Środki pieniężne netto z/(wykorzystane w) działalności operacyjnej		24 283	(1 804)	2 693	4 585
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Nabycie składników rzeczowego majątku trwałego, wartości		(10 799)	(4 906)	(4 102)	(2 217)
niematerialnych i aktywów z tytułu praw do użytkowania
Nabycie akcji i udziałów Nabycie obligacji		(176) (3 978)	(176) (923)	(590) -	(269) -
Dopłaty do kapitału w jednostkach zależnych		(680)	(431)	(108)	(57)
Dopłaty do kapitału Baltic JV		(521)	-	-	-
Sprzedaż składników rzeczowego majątku trwałego, wartości		1 254	1 090	881	855
niematerialnych i aktywów z tytułu praw do użytkowania
Wpływy netto ze sprzedaży akcji/udziałów w związku z realizacją		340	340	-	-
Środków Zaradczych Odsetki otrzymane		1 022	545	90	55
Dywidendy otrzymane		332	332	481	481
Zbycie obligacji		3 000	3 000	-	-
Nabycie aktywów petrochemicznych pomniejszone o środki pieniężne		(212)	6	-	-
Wydatki z tytułu udzielonych pożyczek		(11 919)	(583)	(1 256)	(820)
Wpływy z tytułu spłaty udzielonych pożyczek		13 216	6 633	1 345	711
Przepływy netto w ramach systemu cash pool Pozostałe		(2 421) (167)	1 934 (168)	- 3	(199) 1
Środki pieniężne netto z/(wykorzystane w) w działalności inwestycyjnej		(11 709)	6 693	(3 256)	(1 459)
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Wpływy z otrzymanych kredytów i pożyczek	5.7	23	23	7 836	-
Spłata kredytów i pożyczek	5.7	(6 852)	(3 254)	(8 050)	(3 550)
Wykup obligacji		-	-	(400)	(400)
Odsetki zapłacone od kredytów, pożyczek, obligacji i cash pool		(451)	(290)	(204)	(181)
Odsetki zapłacone z tytułu leasingu Przepływy netto w ramach systemu cash pool		(87) 2 120	(32) (87)	(52) 1 064	(11) 308
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu		(202)	(89)	(176)	(85)
Pozostałe		(91)	(45)	(18)	(10)
Środki pieniężne netto (wykorzystane) w działalności finansowej		(5 540)	(3 774)	-	(3 929)
Zwiększenie/(Zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych		7 034	1 115	(563)	(803)
Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych		3	15	3	(2)
Środki pieniężne na początek okresu		7 939	13 846	1 521	1 766
Środki pieniężne na koniec okresu		14 976	14 976	961	961
w tym środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania		689	689	83	83

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO PÓŁROCZNEGO SKRÓCONEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

1. Podstawowa działalność ORLEN

ORLEN Spółka Akcyjna z siedzibą w Płocku przy ul. Chemików 7 ("Spółka", "Emitent", "Jednostka Dominująca") powstał z połączenia Petrochemii Płock S.A. z Centralą Produktów Naftowych S.A. w dniu 7 września 1999 roku. Zgodnie z decyzją Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia ORLEN S.A. z dnia 21 czerwca 2023 roku, w dniu 3 lipca 2023 roku została zarejestrowana przez Sąd Rejonowy dla Łodzi-Śródmieścia w Łodzi XX Wydział Gospodarczy – Krajowego Rejestru Sądowego zmiana nazwy Spółki z dotychczasowej: Polski Koncern Naftowy ORLEN S.A. na: ORLEN S.A.

Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest przerób ropy naftowej oraz produkcja paliw, wyrobów petrochemicznych i chemicznych, jak również sprzedaż hurtowa i detaliczna produktów oraz wytwarzanie, dystrybucja i obrót energią elektryczną i cieplną, w tym z odnawialnych źródeł. ORLEN prowadzi także poszukiwania, rozpoznawanie i wydobycie węglowodorów oraz poszukiwanie i wydobycie gazu ziemnego, import gazu ziemnego, a także magazynowanie.

Od 26 listopada 1999 roku akcje ORLEN są notowane na rynku podstawowym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie w systemie notowań ciągłych.

2. Informacje o zasadach przyjętych przy sporządzaniu półrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego

2.1. Oświadczenie o zgodności oraz ogólne zasady sporządzania

Niniejsze półroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z wymaganiami MSR 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa" oraz z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. 2018 r. poz.757) i przedstawia sytuację finansową Spółki ORLEN na dzień 30 czerwca 2023 roku oraz 31 grudnia 2022 roku, wyniki jej działalności oraz przepływy pieniężne za okres 6 i 3 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2023 roku i 30 czerwca 2022 roku.

Niniejsze półroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego półrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę.

W ramach oceny możliwości kontynuacji działalności przez Spółkę, Zarząd dokonał analizy dotychczasowych ryzyk zarówno o charakterze finansowym jak i operacyjnym, w tym w szczególności dokonał oceny wpływu trwającego konfliktu zbrojnego w Ukrainie i związanych z nim zmian sytuacji makroekonomicznej w Europie i na świecie oraz sankcji nakładanych na Rosję na działalność Spółki, o czym szerzej opisano w nocie 3.1.

Czas trwania Spółki jest nieoznaczony.

Niniejsze półroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe, z wyjątkiem jednostkowego sprawozdania z przepływów pieniężnych, zostało sporządzone zgodnie z zasadą memoriału.

2.2. Zasady rachunkowości oraz zmiany Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (MSSF)

2.2.1. Zasady rachunkowości

W niniejszym półrocznym skróconym jednostkowym sprawozdaniu finansowym zastosowane przez Spółkę istotne zasady rachunkowości oraz istotne wartości oparte na osądach i szacunkach były takie same jak opisane w poszczególnych notach objaśniających do Jednostkowego Sprawozdania Finansowego za rok 2022.

2.2.2. Przekształcenie danych porównawczych

Następujące zdarzenia miały wpływ na dane porównawcze prezentowane w Sprawozdaniu Finansowym za rok 2022 oraz w Skonsolidowanym Raporcie Kwartalnym za I półrocze 2022 roku:

do dnia zatwierdzenia niniejszego półrocznego skróconego sprawozdania finansowego Spółka zakończyła proces rozliczenia transakcji połączenia z Grupą LOTOS. W wyniku ustalenia finalnych wartości godziwych nabytych aktywów i przejętych zobowiązań na dzień przejęcia, które skutkowały korektą ujętych dotychczas wartości tymczasowych, Spółka dokonała weryfikacji informacji porównawczych za poprzednie okresy zaprezentowane w niniejszym półrocznym skróconym jednostkowym sprawozdaniu finansowym. W wyniku tego procesu zmianie uległy niektóre pozycje aktywów i zobowiązań na dzień 31 grudnia 2022 roku, co wiązało się z koniecznością przekształcenia tych danych. Szczegółowe informacje zostały przedstawione w tabeli poniżej oraz w nocie 3.4.2.

PÓŁROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE (w mln PLN)

W poniższej tabeli zaprezentowano wpływ powyższej zmiany na dane porównawcze za rok 2022.

	31/12/2022 (dane opublikowane)	Korekty danych porównawczych wynikających z zakończenia rozliczenia księgowego połączenia z Grupą LOTOS	31/12/2022 (dane przekształcone)
AKTYWA
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	35 719	(268)	35 451
Wartości niematerialne	3 420	(17)	3 403
Aktywa z tytułu praw do użytkowania	2 639	193	2 832
Akcje i udziały w jednostkach zależnych i współkontrolowanych	49 268	3 849	53 117
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	2 297	87	2 384
Instrumenty pochodne	1 252	-	1 252
Należności długoterminowe z tytułu leasingu	20	-	20
Pozostałe aktywa	12 845	-	12 845
	107 460	3 844	111 304
Aktywa obrotowe
Zapasy	34 255	-	34 255
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	22 459	129	22 588
Należności z tytułu podatku dochodowego	455	-	455
Środki pieniężne	7 939	-	7 939
Instrumenty pochodne Pozostałe aktywa	2 094 17 725	- -	2 094 17 725
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży	1 218	-	1 218
	86 145	129	86 274
Aktywa razem	193 605	3 973	197 578

PASYWA
KAPITAŁ WŁASNY, w tym:	115 122	3 797	118 919
Zyski zatrzymane	62 196	3 797	65 993
ZOBOWIĄZANIA
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty, pożyczki i obligacje	10 088	-	10 088
Rezerwy	2 707	150	2 857
Instrumenty pochodne	5 091	-	5 091
Zobowiązania z tytułu leasingu	2 465	-	2 465
Pozostałe zobowiązania	218	-	218
	20 569	150	20 719
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
zobowiązania	25 523	(23)	25 500
Zobowiązania z tytułu leasingu	353	-	353
Zobowiązania z tytułu umów z klientami	277	-	277
Kredyty, pożyczki i obligacje	5 513	-	5 513
Rezerwy	4 325	49	4 374
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	4 165	-	4 165
Instrumenty pochodne	11 969	-	11 969
Pozostałe zobowiązania	5 789	-	5 789
	57 914	26	57 940
Zobowiązania razem	78 483	176	78 659
Pasywa razem	193 605	3 973	197 578

w Sprawozdaniu Finansowym za 2022 rok Spółka dokonała zmian zasad prezentacji wyceny i rozliczenia instrumentów pochodnych niewyznaczonych dla celów rachunkowości zabezpieczeń w jednostkowym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych, w wyniku której wpływy i wydatki z tytułu rozliczenia tych instrumentów są prezentowane w ramach działalności operacyjnej.

W poniższej tabeli zaprezentowano wpływ powyższej zmiany na dane porównawcze za I półrocze 2022.

	6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONE 30/06/2022 (niebadane)	Zmiana prezentacji wyceny i rozliczenia instrumentów pochodnych niewyznaczonych dla celów rachunkowości zabezpieczeń	6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONE 30/06/2022 (niebadane) (dane przekształcone)	3 MIESIĄCE ZAKOŃCZONE 30/06/2022 (niebadane)	Zmiana prezentacji wyceny i rozliczenia instrumentów pochodnych niewyznaczonych dla celów rachunkowości zabezpieczeń	3 MIESIĄCE ZAKOŃCZONE 30/06/2022 (niebadane) (dane przekształcone)
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Strata na działalności inwestycyjnej	5 556	(3 306)	2 250	2 820	(613)	2 207
Pozostałe korekty	(2 630)	1 375	(1 255)	(231)	(114)	(345)
Środki pieniężne netto z/(wykorzystane w) działalności operacyjnej	4 624	(1 931)	2 693	5 312	(727)	4 585
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Rozliczenie instrumentów pochodnych
niewyznaczonych dla celów rachunkowości zabezpieczeń	(1 931)	1 931	-	(727)	727	-
Środki pieniężne netto z/(wykorzystane w) w działalności inwestycyjnej	(5 187)	1 931	(3 256)	(2 186)	727	(1 459)

2.3. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji sprawozdań finansowych

Walutą funkcjonalną i walutą prezentacji niniejszego półrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego jest złoty polski (PLN). Ewentualne zaistniałe różnice w wysokości 1 mln PLN przy sumowaniu pozycji zaprezentowanych w notach objaśniających wynikają z przyjętych zaokrągleń. Dane w półrocznym skróconym jednostkowym sprawozdaniu finansowym zaprezentowano w milionach PLN (mln PLN), chyba że w konkretnych sytuacjach podano inaczej.

2.4. Informacja dotycząca sezonowości lub cykliczności działalności Spółki w prezentowanym okresie

Sprzedaż gazu ziemnego oraz produkcja, sprzedaż energii elektrycznej i cieplnej w ciągu roku podlegają wahaniom sezonowym. Wolumen sprzedawanego gazu ziemnego i energii, a co za tym idzie przychody ze sprzedaży, wzrastają w miesiącach zimowych i spadają w miesiącach letnich. Uzależnione jest to od temperatury otoczenia oraz długości dnia. Zakres tych wahań wyznaczają niskie temperatury i krótsze dni zimą oraz wyższe temperatury i dłuższe dni latem. Sezonowość tej części przychodów w znacznie większym stopniu dotyczy odbiorców indywidualnych, aniżeli odbiorców z sektora produkcyjnego/przemysłowego.

W okresie 6 i 3 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2023 roku w pozostałych segmentach ORLEN nie występuje istotna sezonowość lub cykliczność działalności.

3. Sytuacja finansowa ORLEN oraz rozliczenie transakcji połączeń jednostek

3.1. Wpływ konfliktu zbrojnego w Ukrainie na działalność operacyjną i finansową Spółki

W ocenie Spółki konflikt w Ukrainie będzie w dalszym ciągu wpływać na sytuację makroekonomiczną w kraju i na świecie i powodować zmienność cen produktów rafineryjnych i petrochemicznych oraz surowców, w tym ropy i gazu, energii oraz uprawnień do emisji CO² i notowań walut z trudnym obecnie do określenia kierunkiem i skalą wpływu na marże, co będzie się przekładać na przyszłą sytuację finansową Spółki, jej działalność operacyjną, jak również osiągane przez nią w przyszłości wyniki finansowe. Wpływ konfliktu zbrojnego na działalność operacyjną i finansową Spółki będzie uzależniony zarówno od realizacji możliwych scenariuszy dalszego przebiegu wojny w Ukrainie, jak i od działań jakie będą podejmowały rządy innych krajów, w tym podtrzymywania lub nakładania nowych sankcji na Rosję, a także kontynuacji ograniczeń w relacjach handlowych z Rosją i ewentualnie państwami popierającymi jej działania zbrojne w Ukrainie.

Opis dokonań Spółki i czynników mających istotny wpływ na dane finansowe prezentowane przez Spółkę na dzień 30 czerwca 2023 roku został przedstawiony w nocie 3.2.

Dotychczas nie wystąpiły żadne istotne zakłócenia w procesach operacyjnych realizowanych w ramach Spółki, jak również nie miały miejsca istotne ograniczenia w zakresie dostępności surowców, w tym ropy naftowej, w żadnym z obszarów funkcjonowania Spółki. Terminale, bazy magazynowe i rafinerie w ORLEN funkcjonują w niezmienionym zakresie, a dostawy paliw na wszystkie stacje paliw są realizowane. Spółka ocenia, że dysponuje odpowiednimi zapasami surowców, w tym ropy naftowej oraz paliw umożliwiających zabezpieczenie ciągłości procesów produkcyjnych. Ponadto, Spółka zabezpieczyła dodatkowe dostawy ropy naftowej z alternatywnych źródeł. Od wybuchu wojny w Ukrainie ORLEN zrezygnował ze sprowadzania rosyjskiej ropy naftowej drogą morską oraz gotowych paliw z Rosji. Od początku lutego 2023 roku, po wygaśnięciu kontraktu z firmą Rosnieft, dostawy rosyjskiej ropy pokrywały tylko ok. 10 proc. zapotrzebowania Spółki na ten surowiec. Były to wyłącznie

PÓŁROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE (w mln PLN)

dostawy rurociągowe, na które nie zostały wprowadzone międzynarodowe sankcje. Pod koniec lutego 2023 roku strona rosyjska wstrzymała dostawy rurociągiem Przyjaźń do Polski co w konsekwencji doprowadziło do wypowiedzenia, z firmą Tatneft, ostatniego kontraktu na rurociągowe dostawy ropy naftowej do Polski z kierunku rosyjskiego. W związku z czym obecnie rafinerie w Polsce nie otrzymują ropy naftowej z Rosji. W ostatnim okresie Spółka podejmowała intensywne działania na rzecz dywersyfikacji portfela i dostawy do ww. rafinerii mogą się odbywać wyłącznie drogą morską. Obecnie dostawy ropy naftowej realizowane są z obszarów Morza Północnego, Afryki Zachodniej, basenu Morza Śródziemnego, a także Zatoki Perskiej i Meksykańskiej. Ważnym partnerem w ramach portfela importowego tego surowca jest Saudi Aramco, z którym ORLEN zawarł w 2022 roku strategiczny kontrakt na dostawy ropy naftowej. W 2023 roku zawarto również długoterminowy kontrakt z BP na dostawy norweskiej ropy Johan Sverdrup. Tym samym, w ocenie Spółki, wstrzymanie dostaw ropy REBCO z Rosji nie będzie mieć wpływu na zaopatrzenie polskich odbiorców Spółki w jej produkty, w tym benzynę i olej napędowy. Spółka na bieżąco monitoruje, oraz prognozuje stany zapasów operacyjnych ropy naftowej oraz weryfikuje założenia do planu operacyjnego. W oparciu o zakontraktowane wolumeny dostaw oraz planowane poziomy przerobu, podejmowane są decyzje zakupowe mające na celu zabezpieczenie ciągłości procesów produkcyjnych przy założonej strukturze surowca w kolejnych okresach oraz zachowaniu bezpieczeństwa podaży produktów.

Spółka podlega także licznym obowiązkom wynikającym z Ustawy z dnia 16 lutego 2007 roku o zapasach ropy naftowej, produktów naftowych i gazu ziemnego oraz zasadach postępowania w sytuacjach zagrożenia bezpieczeństwa paliwowego państwa i zakłóceń na rynku naftowym i spełnia wymogi w zakresie magazynowanych zapasów obowiązkowych ropy naftowej i paliw. Wielkości zapasów obowiązkowych są kontrolowane przez krajowe organy regulacyjne i mogą być wprowadzane na rynek (lub przetwarzane na produkty w przypadku ropy naftowej) tylko w odpowiedzi na niedobory/zakłócenia w dostawach lub sytuacje kryzysowe na rynku, zgodnie z decyzją/zezwoleniem rządu lub jako wynik decyzji o uwolnieniu zapasów, podjętej przez Międzynarodową Agencję Energetyczną (MAE).

Mając na uwadze powyższe, w horyzoncie obejmującym okres 12 miesięcy po dniu bilansowym, Spółka nie identyfikuje ryzyka wystąpienia niedoborów zapasów operacyjnych ropy naftowej.

Niemniej jednak Spółka ocenia, że ograniczenia dostaw ropy z kierunku rosyjskiego mają wpływ na działalność operacyjną i wyniki finansowe Spółki. Ograniczenia dostępności ropy REBCO i zastępowanie jej innymi droższymi dostępnymi ropami przekłada się na zwiększenie kosztów produkcji w Spółce w segmentach Rafineria i Petrochemia.

W związku z połączeniem ORLEN z PGNiG w dniu 2 listopada 2022 roku, ORLEN, jako następca prawny PGNiG, na bieżąco monitoruje sytuację w zakresie realizacji dostaw gazu ziemnego do polskiego systemu przesyłowego. Dzięki zarezerwowanym mocom przesyłowym, ORLEN może realizować dostawy gazu ziemnego z różnych kierunków, w tym z Terminala LNG w Świnoujściu (dostawy głównie z Kataru i Stanów Zjednoczonych), z Litwy, jak również przez gazociąg Baltic Pipe z Norweskiego Szelfu Kontynentalnego. Ważnym źródłem gazu ziemnego jest również wydobycie ze złóż krajowych. W zależności od potrzeb bilansowych, Spółka dokonuje rezerwacji dodatkowych mocy przesyłowych na interkonektorach oraz uzupełniających zakupów gazu.

Na dzień sporządzenia niniejszego półrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego przesył gazu zarówno do klientów Spółki jest zgodny ze zgłaszanym zapotrzebowaniem. ORLEN kontynuuje działania po stronie technologicznej zmniejszające zależność zakładu głównego w Płocku od dostępności gazu ziemnego. Dodatkowo poprzez członkostwo i aktywny udział na Towarowej Giełdzie Energii oraz posiadanie portfela kontraktów OTC Spółka ma szerokie możliwości w zakresie alternatyw zakupowych.

W związku z trwającą wojną w Ukrainie Spółka opracowała odpowiednie plany awaryjne zarówno na wypadek ataków cybernetycznych, konieczności wprowadzenia natychmiastowych zmian w łańcuchu dostaw, jak również na wypadek zagrożenia życia pracowników Spółki w przypadku rozszerzenia działań zbrojnych na terytoria innych krajów. Dodatkowo opracowane zostały procedury na wypadek wystąpienia sytuacji awaryjnych w celu zapewnienia ciągłości działania infrastruktury krytycznej.

Spółka posiada wystarczające środki finansowe umożliwiające jej regulowanie bieżących zobowiązań, a także kontynuację planowanych projektów inwestycyjnych i akwizycyjnych.

Ponadto, Spółka na bieżąco dostosowuje działania na posiadanym portfelu transakcji pochodnych do zmieniających się warunków rynkowych, aby zredukować ich negatywny wpływ na sytuację płynnościową oraz wyniki Spółki.

W ocenie Spółki trwający konflikt w Ukrainie nie wpływa na zmianę ryzyka w odniesieniu do udzielonych gwarancji na dzień 30 czerwca 2023 roku. Spółka dokonała szczegółowej analizy sprzedaży realizowanej na rynkach ukraińskim i rosyjskim.

Spółka nie posiada jednostek zależnych, współkontrolowanych ani stowarzyszonych w Rosji i Białorusi. Na dzień 30 czerwca 2023 roku Spółka nie posiadała też istotnych aktywów zlokalizowanych na terenach Rosji, Białorusi, ani Ukrainy, a wolumen sprzedaży w tych krajach jest nieistotny (udział poniżej 2% w przychodach ze sprzedaży Spółki).

Pomimo trwającego konfliktu w Ukrainie oraz związanej z tym zmienności na rynkach i sytuacji makroekonomicznej, w I półroczu 2023 roku Spółka nie zaobserwowała istotnego pogorszenia spłacalności, bądź też zwiększenia ilości upadłości lub restrukturyzacji wśród swoich klientów. Ze względu na efektywne zarządzanie kredytem kupieckim i windykacją, Spółka ocenia, że ryzyko nieuregulowania należności przez kontrahentów nie uległo istotnej zmianie, a spłacalność należności wykazanych w bilansie na dzień 30 czerwca 2023 roku, których termin wymagalności przypada w najbliższych miesiącach, pozostanie na niezmienionym istotnie poziomie. W związku z powyższym, na dzień 30 czerwca 2023 roku Spółka nie zidentyfikowała przesłanek do zmodyfikowania założeń przyjętych do oceny oczekiwanej straty kredytowej pod kątem potencjalnej konieczności uwzględnienia dodatkowego elementu ryzyka związanego z obecną sytuacją gospodarczą oraz prognozami na przyszłość.

Spółka na bieżąco analizuje sytuację na rynkach oraz spływające sygnały od kontrahentów mogące świadczyć o pogorszeniu sytuacji finansowej i w razie konieczności dokona aktualizacji przyjętych szacunków do kalkulacji ECL w kolejnych okresach sprawozdawczych.

Spółka na bieżąco monitoruje rozwój wydarzeń w Ukrainie i dostosowuje swoje działania do zmieniających się warunków rynkowych. Niemniej jednak, w przypadku przedłużającego się konfliktu zbrojnego w Ukrainie i realizacji negatywnych scenariuszy wypływu wojny na sytuację gospodarczą na świecie, może mieć to negatywny wpływ również na działalność Spółki, zarówno od strony organizacyjnej, jak i płynnościowej.

Spółka przyjmuje, iż inwazja Rosji na Ukrainę może wpływać w kolejnych okresach na istotne szacunki i założenia dokonywane przez Zarząd, w szczególności takie, jak:

ceny i podaż surowców: ropy naftowej, gazu, energii elektrycznej;
zmiany cen praw do emisji CO2;
optymalizacja surowcowa w związku z wysoką ceną i zmiennością podaży;
ceny i marże produktów rafineryjnych i petrochemicznych;
kursy walut, głównie EUR i USD;
wskaźniki oczekiwanej stopy zwrotu z inwestycji WACC;
wskaźniki inflacji i poziom stóp procentowych.

Założenia te będą wpływać w głównej mierze na modele w odniesieniu do kształtowania się przyszłych oczekiwanych przepływów pieniężnych w opracowywanych przez Spółkę scenariuszach, jak również sposób kalkulacji stóp dyskonta stosowanych do oszacowania wartości użytkowej w testach na utratę wartości aktywów trwałych, które mogą być przygotowywane w kolejnych okresach sprawozdawczych.

Założenia dotyczące cen ropy, jak również ceny produktów rafineryjnych i petrochemicznych będą wpływały na szacunki Spółki dotyczące wartości netto możliwej do uzyskania w odniesieniu do zapasów.

Dodatkowo, zmiany cen surowców, uprawnień do emisji CO2, marże na produktach oraz wahania kursów walut będą miały bezpośredni wpływ na zyski z działalności operacyjnej generowane przez Spółkę, w tym wycenę i rozliczenie posiadanych przez Spółkę instrumentów pochodnych.

Ponadto przyjęte założenia w odniesieniu do danych makroekonomicznych, takich jak dynamika Produktu Krajowego Brutto, wskaźnik inflacji, czy stopy bezrobocia, mogą wpływać na konieczność zmiany szacunków w odniesieniu do oczekiwanej straty kredytowej dla należności handlowych Spółki i uwzględnienia w kalkulacji oczekiwanej straty kredytowej dodatkowego elementu ryzyka związanego z sytuacją gospodarczą oraz prognozami na przyszłość.

Na bazie przeprowadzonej na dzień 30 czerwca 2023 roku analizy potencjalnego wpływu zmian sytuacji makroekonomicznej w Europie i na świecie spowodowanych przez konflikt zbrojny w Ukrainie, Spółka nie zidentyfikowała przesłanek wskazujących na konieczność przeprowadzenia testów na utratę wartości w odniesieniu do aktywów trwałych, ani też konieczności modyfikacji istotnych założeń i szacunków dokonywanych przez Spółkę. W zależności od dalszego przebiegu wojny w Ukrainie, w razie konieczności, Spółka będzie dokonywać aktualizacji przyjętych szacunków i założeń w kolejnych okresach sprawozdawczych. Dodatkowe informacje zawarto w nocie 5.4.

Dokonując założeń i szacunków na dzień 30 czerwca 2023 roku, Spółka opierała się na racjonalnych i mających poparcie faktograficzne założeniach odzwierciedlających jak najwłaściwszą ocenę Zarządu odnośnie do całokształtu warunków gospodarczych, które mogą wystąpić w dającej się przewidzieć przyszłości. Niemniej jednak, w związku z tym że przyjęte przez Spółkę szacunki są obarczone dużą niepewnością, istnieje znaczące ryzyko, że wartości bilansowe opisanych powyżej aktywów i zobowiązań, na które przyjęte założenia mają największy wpływ, mogą ulec istotnym zmianom w kolejnych okresach sprawozdawczych. Od wybuchu wojny w Ukrainie na rynkach towarów utrzymuje się wysoka niepewność i nieprzewidywalność zmian cen. Wynika to zarówno z nieprzewidywalności dalszego przebiegu wojny, jak i kolejnych sankcji nałożonych na Rosję i ich skutków oraz retorsji ze strony Rosji. W tych warunkach wiele instytucji międzynarodowych wstrzymało się z prognozami. W ich miejsce pojawiły się warunkowe scenariusze, ograniczone do wiodących rynków surowcowych, takich jak ropa naftowa, i różniące się między sobą skalą i skutecznością sankcji na rosyjski eksport paliw kopalnych, którym jednakże z powodu wysokiej niepewności nie można przypisać uzasadnionego poziomu prawdopodobieństwa realizacji.

3.2. Opis dokonań ORLEN i czynników mających istotny wpływ na półroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe

Rachunek zysków lub strat

Przychody ze sprzedaży ORLEN za 6 miesięcy 2023 roku wyniosły 121 402 mln PLN i były wyższe o 47 651 mln PLN (r/r).

Wyższe przychody ze sprzedaży, odzwierciedlają wzrost o 26% (r/r) wolumenów sprzedaży w tonach we wszystkich segmentach oraz efekt ujęcia w 2023 roku wolumenów gazu ziemnego w wysokości 234,6 TWh oraz gazu CNG w wysokości 13,1 mln m3. Wzrost wolumenów wynika głównie z połączenia z Grupą LOTOS i PGNiG.

Koszty działalności operacyjnej łącznie zwiększyły się o (46 943) mln PLN (r/r) do poziomu (111 405) mln PLN głównie w efekcie ujęcia kosztów części Grupy LOTOS oraz PGNiG w kwocie odpowiednio (7 146) mln PLN i (40 453) mln PLN.

Wynik na pozostałej działalności operacyjnej wyniósł 632 mln PLN i był wyższy o 6 106 mln PLN (r/r) głównie w wyniku zmiany wpływu netto rozliczenia i wyceny pochodnych instrumentów finansowych dotyczących ekspozycji operacyjnej (instrumenty niewyznaczone dla celów rachunkowości zabezpieczeń) w kwocie 3 858 mln PLN oraz braku negatywnego wpływu rozpoznania w I półroczu 2022 roku odpisów aktualizujących wartość rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych, aktywów z tytułu praw do użytkowania, pozostałych składników majątku trwałego oraz aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży w wysokości 1 583 mln PLN.

W efekcie wynik z działalności operacyjnej za 6 miesięcy 2023 roku wyniósł 10 571 mln PLN i był wyższy o 6 751 mln PLN (r/r).

Przychody finansowe netto w omawianym okresie wyniosły 3 198 mln PLN i obejmowały głównie przychody z tytułu dywidend w kwocie 1 221 mln PLN, nadwyżkę dodatnich różnic kursowych w kwocie 716 mln PLN oraz przychody odsetkowe netto w kwocie 1 348 mln PLN.

Po uwzględnieniu podatku dochodowego w kwocie (2 298) mln PLN zysk netto ORLEN za 6 miesięcy 2023 roku osiągnął wartość 11 570 mln PLN i był wyższy o 8 341 mln PLN (r/r).

Sprawozdanie z sytuacji finansowej

Suma aktywów ORLEN na dzień 30 czerwca 2023 roku wyniosła 190 358 PLN i była niższa o (7 220) mln PLN w porównaniu ze stanem z dnia 31 grudnia 2022 roku.

Wartość aktywów trwałych na dzień 30 czerwca 2023 roku wyniosła 112 665 mln PLN i była wyższa o 1 361 mln PLN w porównaniu z końcem poprzedniego roku, głównie z tytułu zwiększenia wartości rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych oraz aktywów z tytułu praw do użytkowania o 4 254 mln PLN oraz zmniejszenia aktywa z tytułu podatku odroczonego o (2 384) mln PLN.

Wartość aktywów obrotowych na dzień 30 czerwca 2023 zmniejszyła się o (8 581) mln PLN w porównaniu z końcem poprzedniego roku, przede wszystkim w efekcie:

zmniejszenia salda zapasów o (12 137) mln PLN, głównie w wyniku spadku cen gazu na rynku europejskim skutkującego obniżeniem cen zakupu gazu oraz częściowego wyczerpania zapasów gazu z magazynów (efekt sezonowości),
zmniejszenia salda należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności o (1 617) mln PLN,
zwiększenia salda środków pieniężnych o 7 037 mln PLN,
zmniejszenia pozostałych aktywów o (3 995) mln PLN, które dotyczyły głównie spadku depozytów zabezpieczających o (6 890) mln PLN z tytułu zabezpieczenia zawartych transakcji z instytucjami finansowymi oraz na giełdach towarowych (szczegółowe informacje w nocie 5.8) oraz zwiększenia salda cash pool o 2 364 mln PLN i salda nabytych papierów wartościowych o 978 mln PLN,
zwiększenia salda aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży o 2 637 mln PLN, które dotyczyły nabytych uprawnień CO2.

Kapitał własny na dzień 30 czerwca 2023 roku wyniósł 128 998 mln PLN i był wyższy o 10 079 mln PLN w porównaniu ze stanem z końca 2022 roku głównie z tytułu zysku netto za 6 miesięcy 2023 roku w wysokości 11 570 mln PLN, wpływu zmiany salda kapitałów z tytułu stosowania rachunkowości zabezpieczeń w kwocie 4 895 mln PLN oraz zobowiązania do wypłaty dywidendy z zysków lat ubiegłych w wysokości (6 385) mln PLN.

Wartość zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań zwiększyła się o 4 461 mln PLN w porównaniu ze stanem z końca 2022 roku głównie w wyniku wzrostu zobowiązań podatkowych w wysokości 1 506 mln PLN, zobowiązania z tytułu dywidendy dla akcjonariuszy ORLEN w wysokości 6 385 mln PLN przy zmniejszeniu zobowiązań handlowych w kwocie (3 004) mln PLN. Spadek zobowiązań handlowych wynikał głównie z niższych cen ropy i gazu na rynkach. Wzrost zobowiązań podatkowych wynika głównie z zaprzestania obowiązywania, od stycznia 2023 roku, wprowadzonej przepisami tarczy antyinflacyjnej obniżonej stawki podatku VAT na paliwa i gaz.

Wartość rezerw na dzień 30 czerwca 2023 roku wyniosła 5 519 mln PLN i była niższa o (1 712) mln PLN w porównaniu ze stanem z końca 2022 roku. Zmniejszenie rezerw wynikało głównie z utworzenia i aktualizacji rezerwy netto na szacowane emisje CO² oraz certyfikaty energetyczne w kwocie 2 301 mln PLN w oparciu o metodę średnioważonej ceny posiadanych uprawnień i certyfikatów oraz ich wykorzystania z tytułu umorzenia praw majątkowych za 2022 rok w kwocie (3 943) mln PLN.

Zadłużenie finansowe netto ORLEN na dzień 30 czerwca 2023 roku wyniosło (6 737) mln PLN i było niższe o (14 399) mln PLN w porównaniu z końcem 2022 roku. Zmiana zadłużenia finansowego netto obejmowała zmniejszenie salda środków pieniężnych o (7 037) mln PLN, wpływ netto ujemnych różnic kursowych z przeszacowania, wyceny zadłużenia i odsetek w kwocie (533) mln PLN oraz wypływy netto obejmujące wpływy i spłaty kredytów, pożyczek i obligacji w kwocie (6 829) mln PLN.

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych

Wpływy środków pieniężnych netto z działalności operacyjnej za 6 miesięcy 2023 roku wyniosły 24 283 mln PLN i obejmowały głównie wynik z działalności operacyjnej powiększony o amortyzację (EBITDA) w wysokości 12 165 mln PLN skorygowany o:

dodatni efekt zmniejszenia kapitału pracującego netto o 13 050 mln PLN głównie w wyniku spadku notowań cen ropy i gazu, które przełożyły się na spadek wartości zapasów i zobowiązań, pomniejszony o zapłacony podatek dochodowy w wysokości (4 803) mln PLN,
stratę z działalności inwestycyjnej w wysokości 614 mln PLN,
zmianę stanu rezerw w wysokości 2 027 mln PLN głównie w wyniku utworzenia rezerwy na emisję CO2 ,
pozostałe korekty w wysokości 353 mln PLN dotyczące głównie depozytów zabezpieczających do rozliczeń transakcji zabezpieczających ryzyko towarowe zawartych z instytucjami finansowymi oraz na giełdach towarowych w kwocie 6 890 mln PLN, wpływ rozliczenia i wyceny instrumentów pochodnych w wysokości (5 550) mln PLN oraz rozliczenie dotacji na prawa majątkowe w wysokości (1 062) mln PLN.

Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności inwestycyjnej za 6 miesięcy 2023 roku wyniosły (11 709) mln PLN i obejmowały głównie przepływy netto na nabycie i sprzedaż składników rzeczowego majątku trwałego, wartości niematerialnych i aktywów z tytułu praw do użytkowania w kwocie (9 545) mln PLN oraz nabycie netto obligacji w wysokości (978) mln PLN oraz wpływy netto z tytułu udzielonych pożyczek w wysokości netto 1 297 mln PLN.

Przepływy netto środków pieniężnych wykorzystane w działalności finansowej za 6 miesięcy 2023 roku wyniosły (5 540) mln PLN i obejmowały głównie spłatę netto kredytów i pożyczek w wysokości (6 829) mln PLN, płatności odsetek w wysokości (538) mln PLN, przepływy netto w ramach systemu cash pool w wysokości 2 120 mln PLN i płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu w wysokości (202) mln PLN.

Po uwzględnieniu przeszacowania środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych saldo środków pieniężnych w okresie 6 miesięcy 2023 roku zwiększyło się o 7 037 mln PLN i na dzień 30 czerwca 2023 roku wyniosło 14 976 mln PLN.

Czynniki i zdarzenia mogące mieć wpływ na przyszłe wyniki

Kluczowe czynniki, które będą miały wpływ na przyszłe wyniki finansowe ORLEN obejmują:

wpływ wojny w Ukrainie (sankcji na import ropy naftowej, produktów ropopochodnych oraz ograniczeń dostaw gazu ziemnego do Europy) na pogłębienie niedoborów gazu ziemnego, oleju napędowego, ropy naftowej, węgla na globalnych rynkach oraz na ich rynkowe ceny,
wpływ sytuacji geopolitycznej na globalną gospodarkę i rynki nośników energii,
wpływ pandemii COVID-19 w Chinach na globalną gospodarkę i rynki nośników energii,
utrzymywanie się inflacji i stóp procentowych na wysokim poziomie,
istotny spadek tempa wzrostu globalnego PKB i ryzyko recesji,
głębokość i tempo redukcji globalnego popytu na nośniki energii,
politykę klimatyczną Unii Europejskiej oraz ceny praw majątkowych i uprawnień do emisji CO2,
administracyjne interwencje na międzynarodowych i krajowych rynkach paliw i energii elektrycznej (pułapy cenowe, opodatkowanie zysków nadzwyczajnych, polityka taryfowa Prezesa Urzędu Regulacji Energetyki),
wzrost kosztów operacyjnych i finansowanie inwestycji, związany z inflacją, ryzykiem geopolitycznym oraz ryzykiem regulacyjnym,
dostępność instalacji produkcyjnych,
obowiązujące przepisy prawne,
inwestycje w projekty rozwojowe ORLEN,
synergie wynikające z przejęcia Grupy LOTOS i PGNiG.

3.3. Rozliczenie transakcji połączeń jednostek

3.3.1. Połączenia jednostek po wspólną kontrolą

W dniu 22 marca 2023 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki ORLEN S.A. podjęło uchwałę w sprawie połączenia Spółki z LOTOS SPV 5 oraz wyrażenia zgody na plan połączenia uzgodniony dnia 7 lutego 2023 roku. Rejestracja połączenia Spółki z LOTOS SPV 5 Sp. z o.o. nastąpiła w dniu 1 czerwca 2023 roku.

Połączenie nastąpiło w trybie art. 492 §1 pkt 1 Kodeksu Spółek Handlowych przez przeniesienie całego majątku spółki przejmowanej LOTOS SPV 5 Sp. z o.o. na spółkę przejmującą ORLEN S.A. w drodze sukcesji uniwersalnej. Z uwagi na fakt, iż spółka przejmująca posiadała 100% udziałów spółki przejmowanej, połączenie nastąpiło przy zastosowaniu procedury uproszczonej.

PÓŁROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE (w mln PLN)

LOTOS SPV 5 jako spółka celowa została wyznaczona do przejęcia wydzielonej części działalności detalicznej z Lotos Paliwa nieobjętej środkami zaradczymi wyznaczonymi przez Komisję Europejską w warunkowej zgodzie na połączenie ORLEN S.A. i Grupy LOTOS S.A., które nastąpiło w dniu 1 sierpnia 2022 roku. Po wydzieleniu w dniu 2 listopada 2022 roku do LOTOS SPV 5 części działalności detalicznej z LOTOS Paliwa, LOTOS SPV 5 rozpoczęła prowadzenie działalności gospodarczej przy wykorzystaniu tego majątku, polegającą na wydzierżawianiu lub poddzierżawieniu go do ORLEN S.A., która to z kolei na stacjach tych prowadziła pod swoim logiem sprzedaż paliw. Sama spółka LOTOS SPV 5 nie wykonywała działalności związanej z obrotem paliwami ciekłymi i nie była posiadaczem koncesji paliwowych. Celem połączenia ORLEN S.A. z LOTOS SPV 5 było uproszczenie struktury właścicielskiej Grupy ORLEN, jak również optymalizacja zarządzania, usprawnienia procesów operacyjnych oraz obniżenia kosztów działalności Grupy.

Połączenie ORLEN z LOTOS SPV 5 stanowi połączenie jednostek pod wspólną kontrolą, w związku z czym zgodnie z przyjętymi zasadami rachunkowości w Grupie zostało ono rozliczone poprzez sumowanie poszczególnych pozycji aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów łączonych spółek w wartościach księgowych wynikających ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy ORLEN według stanu na dzień połączenia (tzw. metoda poprzednika). Spółka zaprezentowała różnicę pomiędzy wartością księgową posiadanych udziałów w LOTOS SPV 5 a wartością księgową przejętych aktywów i pasywów LOTOS SPV 5 w pozycji Kapitał wynikający z połączenia jednostek pod wspólną kontrolą w ramach zysków zatrzymanych.

Poniżej przedstawiono wpływ połączenia na sprawozdanie z sytuacji finansowej ORLEN według stanu na dzień połączenia.

	01/06/2023
Aktywa trwałe	7
Rzeczowe aktywa trwałe	422
Aktywa z tytułu praw do użytkowania	71
Akcje i udziały w jednostkach zależnych i współkontrolowanych	(486)
Aktywa obrotowe	65
Środki pieniężne	65
Aktywa razem	72
Zyski zatrzymane	(28)
Kapitał wynikający z połączenia jednostek pod wspólną kontrolą	(3)
Zobowiązania długoterminowe	91
Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego	48
Zobowiązania z tytułu leasingu	43
Zobowiązania krótkoterminowe	12
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	12
Zobowiązania razem	103
Pasywa razem	72

Udział LOTOS SPV 5 w wypracowanych przez Spółkę przychodach i wyniku za 2023 rok, jak również za 2022 rok był nieistotny. W związku z połączeniem Spółka nie dokonywała przekształcenia danych porównawczych. Gdyby połączenie ORLEN z LOTOS SPV 5 miało miejsce na początek poprzedniego roku obrotowego, rzeczowe aktywa trwałe prezentowane przez ORLEN S.A. na koniec 2022 roku byłyby wyższe o 442 mln PLN, aktywa z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązania z tytułu leasingu byłyby wyższe odpowiednio o 67 mln PLN i 58 mln PLN, a akcje i udziały w jednostkach zależnych i współkontrolowanych byłyby niższe o 486 mln PLN. Wpływ na pozostałe pozycje aktywów i zobowiązań w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Spółki za 2022 rok byłby nieistotny.

3.4. Rozliczenie połączeń jednostek zgodnie z MSSF 3 Połączenia jednostek

3.4.1. Zakup części aktywów petrochemicznych

W dniu 1 stycznia 2023 roku Spółka sfinalizowała przejęcie biznesu związanego z produkcją i sprzedażą LDPE od największego krajowego wytwórcy tworzyw sztucznych Basell ORLEN Polyolefins Sp z o.o. (wspólne przedsięwzięcie, w którym ORLEN i Lyondell Basell Industries posiadają po 50% udziałów) oraz Basell ORLEN Polyolefins Sprzedaż Sp. z o.o. (w której 100% udziałów posiada Basell ORLEN Polyolefins Sp z o.o.). Jest ona związana z produkcją i sprzedażą polietylenu LDPE, a także obsługą klientów na polskim rynku. Zgodę na przeprowadzenie transakcji wydały urzędy antymonopolowe w Polsce i Holandii. Zdolności wytwórcze przejętych aktywów wynoszą 100 tys. ton rocznie, co oznacza, że ORLEN samodzielnie, jako jedyny w Polsce wytwórca polietylenu LDPE, pokryje ok. 1/3 krajowego zapotrzebowania na ten produkt.

Po transakcji spółka Basell ORLEN Polyolefins Sp. z o.o. nadal będzie rozwijała produkcję i sprzedaż polietylenu HDPE, czyli wysokiej gęstości oraz polipropylenu.

Nabycie biznesu związanego z produkcją i sprzedażą LDPE wpisuje się w strategię realizowaną przez Spółkę. Spółka obserwuje dynamiczny wzrost popytu na produkty petrochemiczne na światowych rynkach, a według prognoz, do 2030 roku wartość rynku petrochemikaliów i bazowych tworzyw sztucznych ma się podwoić. Spółka dąży więc do zwiększenia swojego udziału w tym perspektywicznym biznesie i umocnienia swojej pozycji jako czołowego producenta produktów petrochemicznych w Europie, co umożliwi jej zwiększenie generowanych przez nią zysków.

Tymczasowe rozliczenie transakcji

Nabycie biznesu związanego z produkcją i sprzedażą LDPE rozliczane jest metodą przejęcia zgodnie z MSSF 3 Połączenia jednostek.

Na dzień sporządzenia niniejszego półrocznego sprawozdania finansowego rozliczenie księgowe połączenia nie zostało zakończone, w szczególności finalizowany jest obecnie proces wyceny do wartości godziwej przejętych aktywów netto przez zewnętrznych ekspertów. W związku z tym, Spółka zaprezentowała tymczasowe wartości możliwych do zidentyfikowania aktywów i zobowiązań, które odpowiadają ich wartościom godziwym na dzień połączenia oszacowanym na bazie dotychczasowych prac przeprowadzonych przez zewnętrznych ekspertów, które obecnie są przedmiotem weryfikacji przez Spółkę, w związku z czym mogą jeszcze ulec zmianie. Spółka planuje dokonać ostatecznego rozliczenia transakcji nabycia w okresie 12 miesięcy od dnia połączenia.

Wartość tymczasowa możliwych do zidentyfikowania głównych pozycji nabytych aktywów i zobowiązań na dzień nabycia przedstawia się następująco:

	01/01/2023
Nabyte aktywa A	261
Aktywa trwałe	125
Rzeczowe aktywa trwałe	110
Wartości niematerialne	3
Aktywa z tytułu praw do użytkowania	3
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	9
Aktywa obrotowe	136
Zapasy	62
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	1
Środki pieniężne	73
Przejęte zobowiązania B	2
Zobowiązania długoterminowe i krótkoterminowe	2
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	2
Tymczasowa wartość aktywów netto C = A - B	259
Wartość godziwa przekazanej zapłaty z tytułu nabycia (Środki pieniężne zapłacone) D	285
Wartość wcześniej istniejących powiązań E	71
Wartość firmy F = D - C + E	97

W ramach trwającego procesu weryfikacji prac zewnętrznych ekspertów przez Spółkę, zaprezentowane powyżej tymczasowe wartości aktywów netto nie uległy istotnym zmianom w stosunku do wartości zaprezentowanych z Sprawozdaniu Finansowym za 2022 rok.

a) możliwość wzrostu sprzedaży i zysków dla Spółki,
b) umocnienie pozycji rynkowej na rynku petrochemikaliów i bazowych tworzyw sztucznych (wyłączny producent polietylenu niskiej gęstości w Polsce),
c) istniejący potencjał produkcji i sprzedaży LDPE dla przyszłych klientów oraz dostęp do zorganizowanej siły roboczej.

Na dzień 30 czerwca 2023 roku Spółka nie zidentyfikowała przesłanek utraty wartości w odniesieniu do rozpoznanej tymczasowej wartości firmy.

3.4.2. Rozliczenie połączeń jednostek mających miejsce w poprzednim roku obrotowym

Pełne rozliczenie połączenia z Grupa LOTOS S.A.

W dniu 1 sierpnia 2022 roku nastąpiła rejestracja połączenia ORLEN ze spółką Grupa LOTOS S.A. ("Grupa LOTOS"). Szczegóły dotyczące tej transakcji zostały ujawnione w nocie 7.1 do Jednostkowego Sprawozdania Finansowego za 2022 rok.

Na dzień sporządzenia niniejszego półrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego ORLEN ostatecznie zakończył przeprowadzany przez niezależnych ekspertów proces identyfikacji i wyceny do wartości godziwej poszczególnych nabytych aktywów i przejętych zobowiązań, w tym również potencjalnych zobowiązań warunkowych, przejętych w związku z połączeniem ze spółką Grupa LOTOS wynikających z ryzyk regulacyjnych, prawnych, środowiskowych i innych.

W związku z powyższym, w niniejszym półrocznym skróconym jednostkowym sprawozdaniu finansowym ORLEN prezentuje finalne wartości godziwe przejętych aktywów i zobowiązań i dokonuje ostatecznego rozliczenia transakcji połączenia ze spółką Grupa LOTOS.

Poniżej podsumowano wartości godziwe możliwych do zidentyfikowania głównych pozycji nabytych aktywów i zobowiązań w związku z połączeniem z Grupą LOTOS na dzień przejęcia.

01/08/2022		Wartości tymczasowe prezentowane w jednostkowym sprawozdaniu finansowym za 2022 rok	Wpływ finalizacji procesu ujęcia i wyceny do wartości godziwej	Ostateczne wartości godziwe
Nabyte aktywa	A	28 634	6 118	34 752
Aktywa trwałe		3 350	3 888	7 238
Rzeczowe aktywa trwałe		161	52	213
Wartości niematerialne		28	91	119
Aktywa z tytułu praw do użytkowania		57	62	119
Długoterminowe aktywa finansowe		2 947	3 683	6 630
Pozostałe aktywa		157	-	157
Aktywa obrotowe		25 284	2 230	27 514
Zapasy		7 540	1 670	9 210
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności		5 493	-	5 493
Środki pieniężne		3 235	-	3 235
Aktywa przeznaczone do sprzedaży		5 280	381	5 661
Instrumenty pochodne		90	-	90
Pozostałe aktywa		3 646	179	3 825
Przejęte zobowiązania	B	9 201	452	9 653
Zobowiązania długoterminowe		1 132	438	1 570
Kredyty, pożyczki i obligacje		371	-	371
Rezerwy		11	186	197
Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego		713	252	965
Zobowiązania z tytułu leasingu		27	-	27
Pozostałe zobowiązania Zobowiązania krótkoterminowe		10 8 069	- 14	10 8 083
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania		5 891	-	5 891
Zobowiązania z tytułu leasingu		4	-	4
Kredyty, pożyczki i obligacje		369	-	369
Rezerwy		114	14	128
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego		1 087	-	1 087
Pozostałe zobowiązania		64	-	64
Instrumenty pochodne		434		434
Depozyty zabezpieczające		106	-	106
Wartość aktywów netto	C = A - B	19 433	5 666	25 099
Wartość godziwa przekazanej zapłaty *	D	15 124	-	15 124
Wartość wcześniej istniejących powiązań	E	147	-	147
Wynik na okazyjnym nabyciu Grupy Lotos S.A.	F = C - D + E	4 456	5 666	10 122

W stosunku do danych prezentowanych w ramach tymczasowego rozliczenia połączenia ze spółką Grupa LOTOS w jednostkowym sprawozdaniu finansowym za 2022 rok, w wyniku ostatecznego zakończenia procesu identyfikacji i wyceny do wartości godziwej poszczególnych nabytych aktywów i przejętych zobowiązań na dzień połączenia, istotnym zmianom uległy następujące pozycje aktywów netto:

1) długoterminowe aktywa finansowe, których wartość godziwa w ramach ostatecznego rozliczenia wyniosła 6 630 mln PLN (wartość tymczasowa wynosiła 2 947 mln PLN). W wyniku finalizacji procesu wyceny do wartości godziwej akcji i udziałów w jednostkach zależnych byłej Grupy LOTOS, rozpoznano korektę do dotychczas prezentowanych wartości tymczasowych w kwocie 3 683 mln PLN, która dotyczyła przeszacowania akcji i udziałów w spółkach: LOTOS Upstream Sp. z o.o., LOTOS Petrobaltic S.A., LOTOS Oil Sp. z o.o. oraz LOTOS Kolej Sp. z o.o.;
2) zapasy, których wartość godziwa w ramach ostatecznego rozliczenia wzrosła do 9 210 mln PLN (wartość tymczasowa wynosiła 7 540 mln PLN) i wynikała głównie z przeszacowania do wartości godziwych przejętych wyrobów gotowych i półproduktów oraz produktów w toku;
3) aktywa przeznaczone do sprzedaży, w ramach których Spółka zaprezentowała nabyte udziały w spółce Rafineria Gdańska Sp. z o.o. Oszacowana wartość godziwa udziałów w spółce Rafineria Gdańska sp. z o.o. w ramach finalnego rozliczenia wyniosła 5 661 mln PLN i wzrosła o 381 mln PLN w stosunku do zaprezentowanych wartości tymczasowych. Ostateczna wartość godziwa została ustalona przede wszystkim w oparciu o: (i) cenę zbycia działalności bitumenowej do Unimot Investments oraz cenę zbycia 30% udziałów w spółce Rafineria Gdańska do Aramco, ustalone pomiędzy stronami poszczególnych umów, oraz (ii) wycenę do wartości godziwej 70% poszczególnych aktywów i zobowiązań działalności rafineryjnej, która po zbyciu 30% udziałów w spółce Rafineria Gdańska do Aramco jest ujmowana przez Spółkę jako wspólne ustalenie umowne stanowiące wspólne działanie (joint operation);
4) pozostałe aktywa w części aktywów obrotowych, w ramach których ORLEN zaprezentował inwestycje w spółkach objętych Środkami Zaradczymi zaklasyfikowanymi jako aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, których wartość na finalnym rozliczeniu wzrosła w stosunku do tymczasowego rozliczenia o 179 mln PLN, do wartości 3 825 mln PLN, głównie w wyniku procesu ustalenia finalnych cen zbycia pomiędzy stronami poszczególnych

ORLEN PÓŁROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE (w mln PLN)

umów, jak również w wyniku ustalenia ostatecznej wartości godziwej wydzielonej części działalności detalicznej Lotos Paliwa nieobjętej środkami zaradczymi;

5) rezerwy długo- i krótkoterminowe, których wartość godziwa w ramach ostatecznego rozliczenia wzrosła o 200 mln PLN do wartości 325 mln PLN, głównie w związku z rozpoznaniem rezerwy na kontrakty generujące obciążenia w wyniku analizy umów zawartych przez Spółkę w celu realizacji Środków Zaradczych określonych w decyzji Komisji Europejskiej.

Pozostałe korekty dotyczyły pozycji rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych oraz aktywów z tytułu praw do użytkowania i wynikały przede wszystkim z zakończonych prac rzeczoznawców majątkowych związanych z ich wyceną.

W efekcie powyższych zmian, związanych z wyceną do wartości godziwej, istotnej zmianie uległa także kwota zobowiązania z tytułu podatku odroczonego, którego wartość w ramach ostatecznego rozliczenia została ustalona na poziomie 965 mln PLN (tymczasowa wartość wynosiła 713 mln PLN). W odniesieniu do pozostałych aktywów netto nie nastąpiły żadne istotne zmiany.

W wyniku badania sprawozdań dotyczących realizacji przez Grupę LOTOS obowiązku NCW za 2020 rok, Spółka została wezwana przez Prezesa URE do uzupełnienia opłaty zastępczej w wysokości 1 mln PLN, którą uiściła w czerwcu 2023 roku. Na moment zakończenia okresu wyceny oraz finalizacji procesu rozliczenia połączenia ORLEN z Grupą LOTOS, jak również na dzień zatwierdzenia niniejszego półrocznego skróconego sprawozdania finansowego, postępowanie Urzędu Regulacji Energetyki dotyczące realizacji przez Grupę LOTOS obowiązku NCW za 2021 rok nie zostało jeszcze zakończone, a Spółka nie dostała od Prezesa URE żadnej informacji odnośnie toczącego się postępowania. W konsekwencji Spółka nie jest w stanie określić zarówno: czy w wyniku przedmiotowego postępowania URE dotyczącego realizacji przez Grupę LOTOS obowiązku NCW za 2021 rok, Spółka jako następca prawny, będzie zobligowana do poniesienia jakichkolwiek dodatkowych opłat, ani też wiarygodnie oszacować ewentualnej wartości godziwej takiego dodatkowego obowiązku.

W ramach transakcji nastąpiło rozliczenie wcześniej istniejących powiązań pomiędzy ORLEN oraz byłą Grupą LOTOS w wartości godziwej 147 mln PLN, która odpowiadała wartości netto nierozliczonych na dzień 1 sierpnia 2022 roku pozycji wzajemnych należności i zobowiązań pomiędzy ORLEN a Grupą LOTOS, które wygasły z mocy prawa w wyniku rejestracji połączenia.

Ostateczna wartość godziwa nabytych należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności na dzień przejęcia wyniosła 5 493 mln PLN przy czym wartość brutto tych należności wynikająca z zawartych umów wyniosła 5 564 mln PLN na ten dzień. Zgodnie z najlepszym szacunkiem, Spółka uznaje spłatę wykazanych należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności w wysokości 5 493 mln PLN za prawdopodobną.

Na dzień przejęcia wartość godziwa netto możliwych do zidentyfikowania aktywów i zobowiązań, po uwzględnieniu wartości wcześniej istniejących powiązań, przewyższa wartość godziwą przekazanej zapłaty o kwotę 10 122 mln PLN, która została ujęta w jednostkowym sprawozdaniu z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów za okres 12 miesięcy 2022 roku jako zysk z tytułu okazyjnego nabycia w ramach pozostałych przychodów operacyjnych. W wyniku zmian w wartości godziwej aktywów netto Grupy LOTOS opisanych powyżej, wartość zysku z tytułu okazyjnego nabycia w ramach ostatecznego rozliczenia transakcji uległa zwiększeniu o kwotę 5 666 mln PLN w stosunku do prezentowanej w jednostkowym sprawozdaniu finansowym za 2022 rok wartości tymczasowej 4 456 mln PLN.

Biorąc pod uwagę szczególne wymagania MSSF 3 Połączenia jednostek w zakresie możliwości rozpoznania ewentualnego zysku z tytułu okazyjnego nabycia, ORLEN przed ujęciem finalnego rozliczenia transakcji dokonał przeglądu przeprowadzonych procedur identyfikacji i wyceny wszystkich pozycji wpływających na kalkulację wyniku na transakcji i uznał ujęcie zysku z tytułu okazyjnego nabycia za uzasadnione.

Parytet wymiany w ramach planu połączenia został ustalony w oparciu o różne powszechnie akceptowane metody wyceny. Na potrzeby wyceny założono, że oba podmioty działają jako niezależne przedsiębiorstwa, a wyceny jednostkowe nie uwzględniają oczekiwanych środków zaradczych wymaganych przez Komisję Europejską ani potencjalnych synergii. Analiza wyceny obejmowała między innymi wycenę opartą na mnożnikach rynkowych oraz wycenę opartą na metodzie sumy części (sum of the parts), historyczne notowania akcji obu łączących się spółek, w tym ceny średnie ważone wolumenem oraz ceny docelowe oszacowane przez niezależnych analityków giełdowych. Ustalony parytet wymiany akcji został zatwierdzony przez akcjonariuszy obu łączących się podmiotów w ramach uchwał połączeniowych. W ocenie Spółki na wystąpienie zysku na okazyjnym nabyciu wpływ miał głównie fakt obserwowanego w okresie przed połączeniem niedoszacowania wartości rynkowej akcji spółek ORLEN i Grupa LOTOS (w przypadku obydwu spółek wartość księgowa skonsolidowanych aktywów netto na dzień połączenia znacznie przewyższała ich kapitalizację). Wpływ na te wyceny miała przede wszystkim sytuacja makroekonomiczna oraz duża zmienność rynkowa spowodowana inwazją rosyjską w Ukrainie. Ponadto na nadwyżkę wartości przejętych aktywów netto nad oszacowaną wartością godziwą przekazanej zapłaty miał wpływ również fakt, że dla ustalenia parytetu wymiany nie był brany pod uwagę efekt realizacji środków zaradczych, jako zdarzenie jednorazowe, które zmaterializowało się już po połączeniu obydwu spółek.

PÓŁROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE (w mln PLN)

Wpływ połączenia z Grupą LOTOS S.A. na wypracowane przez ORLEN przychody i wynik netto za 2022 rok wyniósł odpowiednio 23 232 mln PLN i 1 823 mln PLN. Gdyby połączenie miało miejsce na początku roku 2022, przychody ze sprzedaży wyniosłyby 234 015 mln PLN a zysk netto ORLEN (pomniejszony o zysk z tytułu okazyjnego nabycia Grupy LOTOS) byłby na poziomie 26 528 mln PLN.

Połączenie z PGNIG S.A.

W dniu 2 listopada 2022 roku nastąpiła rejestracja połączenia ORLEN ze spółką Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo S.A. ("PGNiG"). Szczegóły dotyczące tej transakcji zostały ujawnione w nocie 7.2 do Jednostkowego Sprawozdania Finansowego za 2022 rok. Na dzień sporządzenia niniejszego półrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego rozliczenie księgowe połączenia nie zostało zakończone. W szczególności nadal trwa proces wyceny do wartości godziwej nabytych aktywów i przejętych zobowiązań przeprowadzany przez zewnętrznych ekspertów zaangażowanych przez Spółkę. Tym samym na moment sporządzenia niniejszego półrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego, tymczasowe wartości aktywów netto nabyte przez Spółkę w ramach połączenia z PGNIG nie uległy zmianom w stosunku do wartości zaprezentowanych w Jednostkowym Sprawozdaniu Finansowym za 2022 rok. Spółka planuje dokonać ostatecznego rozliczenia transakcji połączenia z PGNIG w okresie 12 miesięcy od dnia połączenia.

4. Dane segmentowe

Na dzień 30 czerwca 2023 roku działalność operacyjna ORLEN prowadzona była w ramach:

segmentu Rafineria, który obejmuje produkcję i hurt rafineryjny, produkcję i sprzedaż olejów oraz produkcję pomocniczą,
segmentu Petrochemia, który obejmuje produkcję i hurt petrochemiczny, produkcję i sprzedaż chemii oraz produkcję pomocniczą,
segmentu Energetyka, który obejmuje wytwarzanie, dystrybucję i sprzedaż energii elektrycznej i cieplnej oraz obrót energią elektryczną,
segmentu Detal, który obejmuje głównie działalność prowadzoną na stacjach paliw,
segmentu Wydobycie, w którym działalność operacyjna związana z poszukiwaniem i wydobyciem zasobów mineralnych,
segmentu Gaz, który jest nowym segmentem operacyjnym wyodrębnionym w wyniku połączenia w IV kwartale 2022 roku z PGNiG i obejmuje głównie sprzedaż gazu ziemnego importowanego, wydobywanego ze złóż oraz zakupionego na giełdach gazu, dystrybucję gazu ziemnego siecią dystrybucyjną do odbiorców indywidualnych, przemysłowych i hurtowych.
oraz Funkcji Korporacyjnych obejmujących działalność związaną z zarządzaniem, administracją oraz pozostałą działalność nieprzypisaną do wyodrębnionych segmentów operacyjnych stanowiących tzw. pozycję uzgodnieniową.

Przychody, koszty, wyniki finansowe, zwiększenia aktywów trwałych

za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2023 roku

	NOTA	Segment Rafineria	Segment Petrochemia	Segment Energetyka	Segment Detal		Segment Wydobycie	Segment Gaz	Funkcje Korporacyjne	Wyłączenia	Razem
		(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)		(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)
Sprzedaż zewnętrzna	5.1	52 443	3 153	4 028	16 277		1 795	43 591	115	-	121 402
Sprzedaż między segmentami		16 797	1 908	1 467	-		3 402	3 959	114	(27 647)	-
Przychody ze sprzedaży		69 240	5 061	5 495	16 277		5 197	47 550	229	(27 647)	121 402
Koszty operacyjne ogółem		(66 863)	(5 333)	(5 458)	(15 920)		(7 908)	(36 525)	(1 045)	27 647	(111 405)
Pozostałe przychody operacyjne	5.5	2 209	253	34	13		161	1 857	25	-	4 552
Pozostałe koszty operacyjne	5.5	(1 949)	(85)	(7)	(19)		(750)	(1 000)	(110)	-	(3 920)
(Strata)/odwrócenie straty z tytułu utraty wartości należności handlowych		-	-	-	-		(63)	3	2	-	(58)
Zysk/(Strata) z
działalności
operacyjnej		2 637	(104)	64	351		(3 363)	11 885	(899)	-	10 571
Przychody i koszty finansowe netto (Strata)/odwrócenie	5.6										3 198
straty z tytułu utraty wartości aktywów finansowych innych niż należności handlowe											99
Zysk przed opodatkowaniem											13 868
Podatek dochodowy											(2 298)
Zysk netto											11 570

Amortyzacja		5.2	373	267	144	284	291	122	113	-	1 594
EBITDA		5.2	3 010	163	208	635	(3 072)	12 007	(786)	-	12 165
Zwiększenia aktywów trwałych			2 137	1 704	237	513	735	117	74	-	5 517

za okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2023 roku

	NOTA	Segment Rafineria	Segment Petrochemia	Segment Energetyka	Segment Detal	Segment Wydobycie	Segment Gaz	Funkcje Korporacyjne	Wyłączenia	Razem
		(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)
Sprzedaż zewnętrzna	5.1	24 542	1 470	1 866	8 286	753	12 119	66	-	49 102
Sprzedaż między segmentami		8 038	933	694	-	1 228	1 590	63	(12 546)	-
Przychody ze sprzedaży		32 580	2 403	2 560	8 286	1 981	13 709	129	(12 546)	49 102
Koszty operacyjne ogółem		(32 184)	(2 506)	(2 676)	(7 987)	(3 684)	(10 441)	(549)	12 546	(47 481)
Pozostałe przychody operacyjne	5.5	732	138	9	5	44	959	17	-	1 904
Pozostałe koszty operacyjne	5.5	(669)	(83)	(2)	(12)	(147)	(316)	(78)	-	(1 307)
(Strata)/odwrócenie straty z tytułu utraty wartości należności handlowych		-	-	-	-	(46)	(11)	(1)	-	(58)
Zysk/(Strata) z działalności
operacyjnej		459	(48)	(109)	292	(1 852)	3 900	(482)	-	2 160
Przychody i koszty finansowe netto (Strata)/odwrócenie	5.6									2 381
straty z tytułu utraty wartości aktywów finansowych innych niż należności handlowe										17
Zysk przed opodatkowaniem										4 558
Podatek dochodowy										(612)
Zysk netto										3 946

Amortyzacja		5.2	187	127	72	158	134	66 58	-	802
EBITDA			646	79	(37)	450	(1 718) 3 966	(424)	-	2 962
Zwiększenia aktywów trwałych			1 100	1 177	160	183	434	31 52	-	3 137

za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2022 roku

	NOTA	Segment Rafineria	Segment Petrochemia	Segment Energetyka	Segment Detal	Funkcje Korporacyjne	Wyłączenia	Razem
		(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)
Sprzedaż zewnętrzna	5.1	46 643	5 431	2 573	19 040	64	-	73 751
Sprzedaż między segmentami		22 158	2 516	1 501	-	66	(26 241)	-
Przychody ze sprzedaży		68 801	7 947	4 074	19 040	130	(26 241)	73 751
Koszty operacyjne ogółem		(59 998)	(7 590)	(3 872)	(18 530)	(713)	26 241	(64 462)
Pozostałe przychody operacyjne	5.5	668	314	150	11	27	-	1 170
Pozostałe koszty operacyjne	5.5	(5 103)	(751)	(664)	(18)	(108)	-	(6 644)
(Strata)/odwrócenie straty z tytułu utraty wartości należności handlowych		-	-	-	-	5	-	5
Zysk/(Strata) z działalności
operacyjnej		4 368	(80)	(312)	503	(659)	-	3 820
Przychody i koszty finansowe netto	5.6							306
(Strata)/odwrócenie straty z tytułu utraty wartości aktywów finansowych innych niż należności handlowe								(50)
Zysk przed opodatkowaniem								4 076
Podatek dochodowy								(847)
Zysk netto								3 229

Amortyzacja	5.2	374	235		155 225	91	-	1 080
EBITDA	5.2	- 4 742	155	- (157)	- - 728	- (568)	- -	4 900
Zwiększenia aktywów trwałych		0 648	2 064	0	0 0 142 321	0 64	0 -	3 239

za okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2022 roku

	NOTA	Segment Rafineria	Segment Petrochemia	Segment Energetyka	Segment Detal	Funkcje Korporacyjne	Wyłączenia	Razem
		(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)
Sprzedaż zewnętrzna	5.1	24 818	2 885	1 395	11 138	41	-	40 277
Sprzedaż między segmentami		12 644	1 477	756	-	36	(14 913)	-
Przychody ze sprzedaży		37 462	4 362	2 151	11 138	77	(14 913)	40 277
Koszty operacyjne ogółem		(31 847)	(4 011)	(2 100)	(10 798)	(372)	14 913	(34 215)
Pozostałe przychody operacyjne	5.5	131	109	28	5	19	-	292
Pozostałe koszty operacyjne	5.5	(2 970)	(3)	(3)	(8)	(42)	-	(3 026)
(Strata)/odwrócenie straty z tytułu utraty wartości należności handlowych		-	-	-	-	(1)	-	(1)
Zysk/(Strata) z działalności operacyjnej		2 776	457	76	337	(319)	-	3 327
Przychody i koszty finansowe netto	5.6							347
(Strata)/odwrócenie straty z tytułu utraty wartości aktywów finansowych innych niż należności handlowe								(33)
Zysk przed opodatkowaniem								3 641
Podatek dochodowy								(799)
Zysk netto								2 842

Amortyzacja	5.2	187	117		77 113	46	-	540
EBITDA		2 963	574	153	450	(273)	-	3 867
Zwiększenia aktywów trwałych		334	932		73 151	19	-	1 509

EBITDA - zysk/(strata) z działalności operacyjnej powiększony o amortyzację

Zwiększenia aktywów trwałych obejmują zwiększenie rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych, nieruchomości inwestycyjnych oraz aktywów z tytułu praw do użytkowania wraz z kapitalizacją kosztów finansowania zewnętrznego oraz zmniejszenie z tytułu otrzymanych/należnych kar za nienależyte wykonanie kontraktu

PÓŁROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE (w mln PLN)

Aktywa w podziale na segmenty operacyjne

	30/06/2023	31/12/2022
	(niebadane)	dane
		przekształcone
Segment Rafineria	85 179	58 307
Segment Petrochemia	13 126	11 558
Segment Energetyka	8 913	7 826
Segment Detal	7 273	6 829
Segment Wydobycie	8 983	9 069
Segment Gaz	61 495	33 123
Aktywa segmentów	184 969	126 712
Funkcje Korporacyjne	99 658	98 618
Wyłączenia	(94 269)	(27 752)
	190 358	197 578

5. Pozostałe noty

5.1. Przychody ze sprzedaży

PROFESJONALNY OSĄD

Przychody ze sprzedaży dóbr i usług ujmuje się w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi, w kwocie odzwierciedlającej wynagrodzenie, do którego – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – będzie ona uprawniona w zamian za te dobra lub usługi. W przypadku umów, gdzie wynagrodzenie obejmuje kwotę zmienną Spółka stosuje tę samą zasadę i ujmuje przychody w kwocie oczekiwanego wynagrodzenia, w stosunku do którego istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że nie ulegnie ono odwróceniu w przyszłości. Spółka uznaje, że przekazanie składnika aktywów następuje w momencie, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów. Następujące okoliczności świadczą o przeniesieniu kontroli zgodnie z MSSF 15: bieżące prawo sprzedającego do zapłaty za składnik aktywów, posiadanie przez klienta tytułu prawnego do aktywa, fizyczne posiadanie składnika aktywów, transfer ryzyk i korzyści oraz przyjęcie składnika aktywów przez klienta. Przychody obejmują kwoty otrzymane i należne z tytułu dostarczonych produktów, towarów, materiałów i usług, pomniejszone o rabaty, kary oraz podatek od towarów i usług (VAT), podatek akcyzowy i opłatę paliwową. Przychody ze sprzedaży dóbr i usług są korygowane o zyski lub straty z tytułu rozliczenia instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne dotyczące powyższych przychodów.

W przypadku sprzedaży przekazywanej w miarę upływu czasu przychody ujmuje się na podstawie stopnia całkowitego spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia tj. przeniesienia kontroli nad dobrami lub usługami przyrzeczonymi klientowi. Spółka stosuje do pomiaru stopnia spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia zarówno metodę opartą na wynikach, jak i metodę opartą na nakładach. W przypadku ujmowania przychodów metodą opartą na nakładach, Spółka nie uwzględnia wpływu tych nakładów, które nie odzwierciedlają świadczenia wykonanego przez Spółkę polegającego na przeniesieniu kontroli nad dobrami lub usługami na klienta. Stosując metodę opartą na wynikach, Spółka korzysta w większości z praktycznego rozwiązania, zgodnie z którym ujmuje przychody, które ma prawo zafakturować, w kwocie odpowiadającej bezpośrednio wartości, która przysługuje Spółce za przekazane dotychczas klientowi towary i usługi.

W umowach z klientami zawieranych przez Spółkę nie występuje istotny element finansowania.

	6 MIESIĘCY	3 MIESIĄCE	6 MIESIĘCY	3 MIESIĄCE
	ZAKOŃCZONE	ZAKOŃCZONE	ZAKOŃCZONE	ZAKOŃCZONE
	30/06/2023	30/06/2023	30/06/2022	30/06/2022
	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)
Przychody ze sprzedaży produktów i usług	93 039	35 696	45 589	26 282
przychody z tytułu umów z klientami	92 686	35 522	45 559	26 270
wyłączone z zakresu MSSF 15	353	174	30	12
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	28 363	13 406	28 162	13 995
przychody z tytułu umów z klientami	28 363	13 406	28 162	13 995
Przychody ze sprzedaży, w tym:	121 402	49 102	73 751	40 277
przychody z tytułu umów z klientami	121 049	48 928	73 721	40 265

Umowy wyłączone z zakresu MSSF15 dotyczą umów leasingu operacyjnego.

Zobowiązania do wykonania świadczenia

Spółka w ramach zawieranych kontraktów, zobowiązuje się do dostarczenia na rzecz klientów głównie produktów oraz towarów rafineryjnych, petrochemicznych, energii elektrycznej i cieplnej, ropy naftowej, gazu ziemnego, usług dystrybucji energii i przesyłu gazu. W ramach tych umów Spółka działa jako zleceniodawca.

Ceny transakcyjne w występujących umowach z klientami nie podlegają ograniczeniom, za wyjątkiem cen dla klientów objętych obowiązkiem zatwierdzania taryfy przez Prezesa URE, dotyczących sprzedaży energii elektrycznej i świadczenia usług dystrybucji energii elektrycznej i ciepła w segmencie Energetyka oraz sprzedaży paliwa gazowego i świadczenia usług dystrybucji paliwa gazowego w segmencie Gaz. Nie występują umowy przewidujące istotne zwroty wynagrodzenia i inne podobne zobowiązania. Spółka nie identyfikuje prawa do wynagrodzenia, którego otrzymanie jest warunkowe, w związku z czym nie prezentuje pozycji Aktywa z tytułu umów z klientami.

Udzielone w ramach umów gwarancje są gwarancjami stanowiącymi zapewnienie klienta, że dany produkt jest zgodny z ustaloną specyfikacją. Nie polegają one na świadczeniu oddzielnej usługi.

W Spółce występuje głównie sprzedaż z odroczonym terminem płatności. Dodatkowo w segmencie Detal ma miejsce sprzedaż gotówkowa. W umowach z klientami w większości stosowane są terminy płatności nieprzekraczające 30 dni z wyłączeniem segmentu Wydobycie, gdzie terminy płatności nie przekraczają 60 dni. Płatność zazwyczaj jest wymagana po dostarczeniu dobra lub po zakończeniu usługi.

W ramach segmentów Rafineria, Petrochemia, Detal, Gaz i Wydobycie w przypadku dostaw dóbr, gdzie następuje przeniesienie kontroli na klienta w świadczeniach spełnianych w punkcie czasu, rozliczenia z klientami i ujęcie przychodu następują po każdej dostawie.

W Spółce dostawy dóbr oraz świadczenia usług, kiedy klient jednocześnie otrzymuje i czerpie z nich korzyści, rozliczane są w miarę upływu czasu. W segmencie Rafineria, Petrochemia i Gaz przy sprzedaży ciągłej, gdy dobra przesyłane są przy użyciu rurociągów, prawo własności nad przekazywanym dobrem przechodzi na klienta w określonym punkcie na instalacji. Moment ten jest uznawany za datę sprzedaży. Przychody ujmuje się w oparciu o metodę wynikową za dostarczone jednostki dóbr. W ramach segmentu Detal w Programie Flota rozliczenia z klientami następują najczęściej w okresach dwutygodniowych.

Podział przychodów na kategorie uwzględniający istotne czynniki ekonomiczne mające wpływ na ich rozpoznanie

Poza podziałem przychodów wg asortymentu i wg regionu geograficznego przedstawionych w notach 5.1.1 i 5.1.2 Spółka analizuje przychody w oparciu o rodzaj umowy, termin przekazania, okres obowiązywania i kanały sprzedaży.

W Spółce większość umów z klientami w zamian za przekazane dobra/usługi oparte są o stałą cenę, a tym samym już ujęte przychody nie ulegną zmianie.

Spółka kwalifikuje do kategorii przychodów opartych na zmiennej cenie przychody wynikające z umów, gdzie wynagrodzenie stanowi opłatę zmienną od obrotów, klienci posiadają prawa do rabatów i premii oraz część przychodów związanych z naliczonymi karami oraz gdy cena sprzedaży usług ustalana jest w oparciu o poniesione koszty. Przychody z tytułu umów obejmujących kwotę zmienną prezentowane są w segmencie Funkcji Korporacyjnych.

W ramach segmentu Rafineria, Petrochemia i Gaz w zakresie sprzedaży produktów rafineryjnych i petrochemicznych i gazu Spółka ujmuje przychody z tytułu spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia, w zależności od zastosowanych warunków dostawy (Incoterms CFR, CIF, CPT, DAP, DDP, EXW, FCA). W przypadku niektórych dostaw Spółka jako sprzedający jest odpowiedzialna za organizację transportu. W przypadku, kiedy kontrola nad dobrem przechodzi na klienta przed wykonaniem usługi transportu, stanowią one odrębne zobowiązania do wykonania świadczenia. Dostawa dobra jest świadczeniem spełnianym w punkcie czasu, natomiast usługa transportu jest usługą ciągłą (spełnianą w miarę upływu czasu) gdzie klient jednocześnie otrzymuje i czerpie korzyści płynące z usługi.

W segmencie Detal momentem spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia i ujęcia przychodów jest moment wydania dobra, z wyłączeniem sprzedaży paliw w Programie Flota przy użyciu Kart Flotowych. Przychody rozpoznawane w miarę upływu czasu w segmencie Rafineria, Petrochemia i Energetyka dotyczą głównie sprzedaży ropy, produktów petrochemicznych, energii i ciepła.

Przychody uzyskiwane przez Spółkę w miarę upływu czasu rozpoznawane są w oparciu o metodą wynikową i o zużyty czas i nakłady.

Przychody rozpoznawane w miarę upływu czasu rozpoznawane metodą wynikową za dostarczone jednostki dóbr dotyczą głównie sprzedaży i usług dystrybucji energii elektrycznej oraz gazu do klientów biznesowych i instytucjonalnych, jak również sprzedaży oraz przesyłu i dystrybucji ciepła w ramach segmentu Energetyki i Gazu, sprzedaży paliw w Programie Flota w ramach segmentu Detal oraz sprzedaży ropy naftowej i produktów petrochemicznych w ramach segmentu Rafineria i Petrochemia.

Do umów rozliczanych w oparciu o zużyty czas i nakłady należą w większości usługi IT i sprzedaży mediów w ramach Grupy Kapitałowej.

W Spółce w większości okres obowiązywania umów jest krótkoterminowy. Przychody dotyczące usług, których moment rozpoczęcia i zakończenia przypadają w różnych okresach sprawozdawczych ujmuje się na podstawie stopnia całkowitego spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia z zastosowaniem metody opartej na nakładach. Umowy, które pozostają niespełnione w całości na dzień bilansowy dotyczą m.in. kontraktów budowlano-montażowych.

Na dzień 30 czerwca 2023 roku Spółka dokonała analizy wartości ceny transakcyjnej przypisanej do niespełnionych zobowiązań do wykonania świadczenia. Niespełnione lub częściowo niespełnione zobowiązania do wykonania świadczenia na dzień 30 czerwca 2023 roku dotyczyły głównie umów sprzedaży energii elektrycznej i mediów energetycznych, które zakończą się w ciągu 2023 roku lub są zawarte na czas nieokreślony z terminem wypowiedzenia do 12 miesięcy. W związku z tym, że opisane zobowiązania stanowią część umów, które można uznać za krótkoterminowe, bądź też przychody z tytułu spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia z tych umów są rozpoznawane w kwocie, którą Spółka ma prawo zafakturować, Spółka zastosowała praktyczne rozwiązanie, zgodnie z którym nie ujawnia informacji o łącznej kwocie ceny transakcyjnej przypisanej do zobowiązań do wykonania świadczenia.

Spółka realizuje sprzedaż bezpośrednio klientom końcowym w segmencie Detal zarządzającym siecią blisko 1 919 stacji paliw: 1 480 stacji własnych i 439 stacji prowadzonych w systemie umowy franszyzy.

Sprzedaż bezpośrednia Spółki do klientów w segmencie Rafineria i Petrochemia realizowana jest przy wykorzystaniu sieci uzupełniających się elementów infrastruktury: terminali paliw, lądowych baz przeładunkowych, sieci rurociągów, a także transportu kolejowego oraz cystern samochodowych.

Sprzedaż i dystrybucja energii i gazu do klientów w segmencie Energetyka i Gaz odbywa się przy wykorzystaniu w większości obcej infrastruktury dystrybucyjnej.

5.1.1.Przychody ze sprzedaży według segmentów operacyjnych w podziale na asortymenty

	6 MIESIĘCY	3 MIESIĄCE	6 MIESIĘCY	3 MIESIĄCE
	ZAKOŃCZONE	ZAKOŃCZONE	ZAKOŃCZONE	ZAKOŃCZONE
	30/06/2023	30/06/2023	30/06/2022	30/06/2022
	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)
Segment Rafineria

Przychody z tytułu umów z klientami MSSF 15	52 430	24 536	46 635	24 814
Ropa naftowa	18 726	9 138	22 459	10 785
Lekkie destylaty	5 341	2 666	3 496	2 124
Średnie destylaty	19 889	8 665	17 900	10 289
Frakcje ciężkie	3 169	1 736	2 350	1 386
Pozostałe*	5 305	2 331	430	230

Wyłączone z zakresu MSSF15	13	6	8	4
	52 443	24 542	46 643	24 818
Segment Petrochemia
Przychody z tytułu umów z klientami MSSF 15	3 152	1 469	5 430	2 884
Monomery	1 644	761	2 903	1 574
Polimery	161	70	-	-
Aromaty	346	168	604	321

PTA	748	372	1 421	745
Pozostałe**	253	98	502	244
Wyłączone z zakresu MSSF15	1	1	1	1
	3 153	1 470	5 431	2 885
Segment Energetyka
Przychody z tytułu umów z klientami MSSF 15	4 028	1 866	2 573	1 395

Wyłączone z zakresu MSSF15	-	-	-	-
	4 028	1 866	2 573	1 395
Segment Detal
Przychody z tytułu umów z klientami MSSF 15	16 254	8 274	19 024	11 133
Lekkie destylaty	5 798	3 120	6 554	3 964
Średnie destylaty	8 261	3 928	10 619	6 120

Pozostałe***	2 195	1 226	1 851	1 049
Wyłączone z zakresu MSSF15	23	12	16	5
	16 277	8 286	19 040	11 138
Segment Wydobycie

Przychody z tytułu umów z klientami MSSF 15	1 795	753	-	-
NGL ****	38	17	-	-
Ropa naftowa	668	291	-	-
Gaz ziemny	794	295	-	-
LNG *	53	17	-	-
Pozostałe	242	133	-	-
	1 795	753	-	-

Segment GAZ
Przychody z tytułu umów z klientami MSSF 15	43 290	11 969	-	-
Gaz ziemny	39 349	10 737	-	-
LNG *	333	115	-	-
Energia elektryczna	3 531	1 082	-	-
Pozostałe	77	35	-	-

Wyłączone z zakresu MSSF15	301	150	-	-
	43 591	12 119	-	-
Funkcje Korporacyjne
Przychody z tytułu umów z klientami MSSF 15	100	61	59	39
Wyłączone z zakresu MSSF15	15	5	5	2
	115	66	64	41

	121 402	49 102	73 751	40 277

*** Pozostałe obejmuje głównie towary pozapaliwowe

**** NGL (Natural Gas Liquids): gaz składający się z cięższych niż metan molekuł: etanu, propanu, butanu, izobutanu

***** LNG Liquefied Natural Gas – gaz skroplony

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2023 roku Spółka uzyskała przychody ze sprzedaży , które indywidualnie przekroczyły poziom 10% łącznych przychodów ze sprzedaży od jednego odbiorcy produktów i towarów głównie działającego w segmencie Rafineria, Energetyka i Wydobycie w łącznej kwocie 13 735 mln PLN. Natomiast w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2022 roku Spółka uzyskała przychody ze sprzedaży, które indywidualnie przekroczyły poziom 10% łącznych przychodów ze sprzedaży od trzech odbiorców produktów i towarów głównie działających w segmentach Rafineria i Petrochemia w łącznej kwocie 20 035 mln PLN. Odbiorcami tymi były jednostki Grupy ORLEN.

5.1.2.Podział geograficzny przychodów ze sprzedaży – zaprezentowany według kraju siedziby zleceniodawcy

	6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONE 30/06/2023 (niebadane)	3 MIESIĄCE ZAKOŃCZONE 30/06/2023 (niebadane)	6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONE 30/06/2022 (niebadane)	3 MIESIĄCE ZAKOŃCZONE 30/06/2022 (niebadane)
Przychody z tytułu z umów z klientami
Polska	93 083	35 660	45 164	25 753
Niemcy	1 451	498	1 731	1 035
Czechy	7 591	3 651	11 130	6 534
Litwa, Łotwa, Estonia	11 582	5 675	12 015	4 609
Pozostałe kraje, w tym:	7 342	3 444	3 681	2 334
Szwajcaria	1 901	760	1 253	589
Irlandia	1 297	542	541	411
Ukraina	1 253	541	944	890
Wielka Brytania	573	336	354	220
Singapur	565	435	-	-
Finlandia	338	127	11	7
	121 049	48 928	73 721	40 265
wyłączone z zakresu MSSF 15 - Polska	353	174	30	12
	121 402	49 102	73 751	40 277

5.2. Koszty działalności operacyjnej

Koszty według rodzaju

	6 MIESIĘCY	3 MIESIĄCE	6 MIESIĘCY	3 MIESIĄCE
	ZAKOŃCZONE	ZAKOŃCZONE	ZAKOŃCZONE	ZAKOŃCZONE
	30/06/2023	30/06/2023	30/06/2022	30/06/2022
	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)
Zużycie materiałów i energii	(38 096)	(17 975)	(32 733)	(18 347)
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	(27 000)	(12 698)	(27 135)	(13 339)
Usługi obce	(4 127)	(2 001)	(1 738)	(936)
Świadczenia pracownicze	(1 390)	(684)	(623)	(309)
Amortyzacja	(1 594)	(802)	(1 080)	(540)
Podatki i opłaty, w tym:	(9 984)	(4 778)	(2 156)	(1 109)
odpis na Fundusz Wypłaty Różnicy Ceny	(6 854)	(3 149)	-	-
Koszty gazu	(28 203)	(7 021)	-	-
Pozostałe	(501)	(293)	(215)	(111)
	(110 895)	(46 252)	(65 680)	(34 691)
Zmiana stanu zapasów	(888)	(1 207)	1 128	452
Świadczenia na własne potrzeby	378	(22)	90	24
Koszty operacyjne	(111 405)	(47 481)	(64 462)	(34 215)
Koszty sprzedaży	4 119	2 200	2 687	1 355
Koszty ogólnego zarządu	1 135	544	662	351
Koszt własny sprzedaży	(106 151)	(44 737)	(61 113)	(32 509)

Wzrost pozycji podatki i opłaty w okresie 6 i 3 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2023 roku odpowiednio o (7 828) mln PLN i (3 669) mln PLN wynikał głównie z odpisu na Fundusz Wypłaty Różnicy Ceny w wysokości (6 854) mln PLN i (3 149) mln PLN do którego przekazywania zobligowani zostali wytwórcy i sprzedawcy energii oraz przedsiębiorstwa wydobywające gaz ziemny w związku z pakietem ustaw, które chronią odbiorców przed nadmiernym wzrostem cen energii i gazu w 2023 roku. Ponadto na wzrost miała wpływ również aktualizacja rezerwy na szacowane koszty emisji CO² za 2022 rok oraz utworzenia rezerwy na szacowane koszty emisji CO² za 6 i 3 miesiące 2023 roku przy uwzględnieniu rozliczenia dotacji z tytułu nieodpłatnie otrzymanych uprawnień za dany rok w łącznej kwocie odpowiednio (1 109) mln PLN i (538) mln PLN.

5.3. Odpisy aktualizujące wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania

	6 MIESIĘCY	3 MIESIĄCE	6 MIESIĘCY	3 MIESIĄCE
	ZAKOŃCZONE	ZAKOŃCZONE	ZAKOŃCZONE	ZAKOŃCZONE
	30/06/2023	30/06/2023	30/06/2022	30/06/2022
	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)
Zwiększenie	(205)	(135)	(33)	(6)
Zmniejszenie	457	15	30	29

Pozycja zmniejszenie odpisów aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2023 roku była wyższa w porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego głównie w związku z częściowym wykorzystaniem odpisu z 2022 roku oraz odwróceniem odpisu w związku ze spadkiem średniej ceny nabycia gazu przez Spółkę w wyniku spadku cen gazu na rynku europejskim.

5.4. Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych, aktywów z tytułu praw do użytkowania oraz akcji i udziałów w jednostkach zależnych i współkontrolowanych

Na dzień 30 czerwca 2023 roku ORLEN zidentyfikował przesłanki i przeprowadził testy na utratę wartości aktywów zgodnie z MSR 36 "Utrata wartości aktywów" w segmencie Petrochemia związane z:

zmianą otoczenia biznesowego;
zmianą założeń makroekonomicznych;
aktualizacją stóp dyskonta.

5.4.1.Utworzenie i odwrócenie odpisów aktualizujących wartość rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych, oraz aktywów z tytułu praw do użytkowania

W okresie 6 i 3 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2023 roku łączny wpływ rozpoznanych odpisów netto na majątku trwałym ORLEN wynosił odpowiednio (543) mln PLN i (19) mln PLN.

Segment (mln PLN)	6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONE	3 MIESIĄCE ZAKOŃCZONE	31/12/2022 III Q (dane 2021
	30/06/2023	30/06/2023	przekształcone)
Rafineria	(16)	(16)	(3 193)*
Energetyka	(1)	(1)	(4)
Detal	-	-	(2)
Wydobycie	(522)	2	(588)
Gaz	(4)	(4)	(6)
Funkcje korporacyjne	-	-	(6)
Razem	(543)	(19)	(3 799)

* W związku z ustaleniem finalnych wartości godziwych nabytych aktywów na dzień przejęcia w ramach ostatecznego rozliczenia połączenia ORLEN z Grupą LOTOS, Spółka dokonała weryfikacji informacji porównawczych za poprzednie okresy, w tym porównała zmienione wartości księgowe aktywów na dzień 31 grudnia 2022 roku z ustaloną wartością odzyskiwalną w ramach przeprowadzonych na koniec ubiegłego roku testach na utratę wartości. W wyniku tego procesu Spółka dokonała zmian w odniesieniu do rozpoznanych na dzień 31 grudnia 2022 roku odpisów aktualizujących. Wartość odpisów netto rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych, wartości firmy i aktywów z tytułu praw do użytkowania wzrosła o (590) mln PLN i dotyczyła segmentu Rafineria.

Rafineria ORLEN

W II kwartale 2023 roku odpis w wysokości (16) mln PLN dotyczył głównie utraty wartości środków trwałych w budowie na instalacji HOG.

W II kwartale 2023 roku ORLEN nie zidentyfikował przesłanek utraty wartości i nie przeprowadził testów na utratę wartości aktywów segmentu Rafineria. Aktualne pozostają wyceny na dzień 31 grudnia 2022 roku.

Petrochemia ORLEN

W II kwartale 2023 roku zidentyfikowano przesłanki i przeprowadzono testy na utratę wartości aktywów segmentu Petrochemia z uwzględnieniem aktualizacji harmonogramu budowy i wzrostu planowanych nakładów inwestycyjnych na instalacji Olefiny III, szacunku wpływu zmian założeń makroekonomicznych, w tym notowań głównych produktów petrochemicznych oraz wolumenów sprzedaży. W szacunkach zastosowano poniżej prezentowane stopy dyskonta i założenia makro. Przeprowadzone testy nie potwierdziły utraty wartości aktywów segmentu Petrochemia.

Założenia przyjęte w testach na utratę wartości aktywów na dzień 30 czerwca 2023 roku.

Stopy dyskonta po opodatkowaniu na dzień 30 czerwca 2023 roku w latach 2023-2029 dla aktywów segmentu Petrochemia w którym zidentyfikowano przesłanki kształtowały się następująco (dla kolejnych lat zastosowano stałą stopę dyskonta obliczoną dla roku 2029):

Kraj	Segment / CGU	2023	2024	2025	2026	2027	2028	2029+
Polska	Petrochemia	9,54%	9,64%	9,18%	9,08%	9,08%	9,12%	8,30%

Główne założenia makroekonomiczne dla segmentu Petrochemia w latach 2023 – 2033 zastosowane w testach na dzień 30 czerwca 2023 roku:

		2023	2024	2025	2026	2027	2028	2029	2030	2031	2032	2033
Brent	USD/bbl	85,73	87,34	88,72	89,91	92,67	93,56	95,03	96,90	98,83	100,80	102,77
Gaz ziemny	EUR/MWh	51,50	59,59	51,64	40,56	37,72	36,97	36,31	35,78	36,09	36,28	37,13
marża nafta	USD/t	35,27	70,00	71,49	72,80	74,10	75,40	76,70	78,00	79,30	81,25	82,55
marża Etylen	EUR/t	599,20	615,16	630,85	639,63	663,90	686,64	699,76	713,80	721,41	728,94	732,97
marża Propylen	EUR/t	492,06	528,30	540,48	544,02	577,61	606,48	620,47	634,98	647,81	660,74	669,15
Prawa do emisji CO2	EUR/t	89,10	99,10	103,60	107,20	109,90	114,20	117,20	132,60	148,10	163,50	178,90

Założenia przyjęte w testach na utratę wartości aktywów na dzień 31 grudnia 2022 roku.

Stopy dyskonta po opodatkowaniu na dzień 31 grudnia 2022 roku w latach 2023-2028 dla aktywów segmentu Petrochemia kształtowały się następująco (dla kolejnych lat zastosowano stałą stopę dyskonta obliczoną dla roku 2028):

Kraj	Segment / CGU	2023	2024	2025	2026	2027	2028+
Polska	Petrochemia	10,61%	10,99%	11,10%	11,05%	10,93%	8,64%

Główne założenia makroekonomiczne dla segmentu Petrochemia w latach 2023 – 2033 zastosowane w testach na dzień 31 grudnia 2022 roku:

		2023	2024	2025	2026	2027	2028	2029	2030	2031	2032	2033
Brent	USD/bbl	94,86	88,50	88,00	91,00	93,40	94,38	95,96	97,91	99,89	101,87	103,93
Gaz ziemny	EUR/MWh	131,02	84,85	65,13	49,56	45,58	44,67	42,79	41,23	37,08	33,42	30,97
marża nafta	USD/t	94,86	101,49	108,60	117,54	127,77	133,91	136,72	141,00	147,31	150,83	154,42
marża Etylen	EUR/t	691,54	587,84	603,43	625,10	638,81	652,97	663,94	674,72	684,72	689,71	694,72
marża Propylen	EUR/t	623,57	480,84	502,43	540,10	577,81	601,97	627,94	643,72	653,72	663,71	668,72
Prawa do emisji CO2	EUR/t	70,00	99,00	107,00	112,00	117,00	122,00	127,00	132,00	137,00	142,00	147,00

Wydobycie ORLEN

W okresie 6 i 3 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2023 roku łączny wpływ rozpoznanych odpisów netto na majątku trwałym segmentu wydobycie wynosi odpowiednio (522) mln PLN i 2 mln PLN.

W II kwartale 2023 roku Spółka nie zidentyfikowała przesłanek utraty wartości i nie przeprowadziła testów na utratę wartości aktywów segmentu Wydobycie. Aktualne pozostają wyceny na dzień 31 marca 2023 roku.

Głównymi czynnikami negatywnie wpływającymi na wycenę aktywów produkcyjnych w kraju są zaktualizowane prognozy cen gazu oraz ujęty w kosztach Ustawowy obowiązek przekazania w 2023 roku gazowego odpisu na Fundusz Wypłaty Różnicy Cen przez przedsiębiorstwa wydobywające gaz ziemny.

Analiza wrażliwości utraty wartości użytkowej w segmencie Wydobycie dla aktywów produkcyjnych ORLEN zlokalizowanych na terenie Polski w ramach testów przeprowadzonych na dzień 31 marca 2023 roku

	w mln PLN	EBITDA
	zmiana	-5%	0%	5%
STOPA DYSKONTA	- 1 p.p.	zwiększenie odpisu (103)	zmniejszenie odpisu 954	zmniejszenie odpisu 954
	0,0 p.p.	zwiększenie odpisu (1 073)	-	zmniejszenie odpisu 954
	+ 1 p.p.	zwiększenie odpisu (1 964)	zwiększenie odpisu (938)	zmniejszenie odpisu 89

Analiza wrażliwości utraty wartości użytkowej w segmencie Wydobycie dla aktywów produkcyjnych ORLEN zlokalizowanych na terenie Pakistanu w ramach testów przeprowadzonych na dzień 31 marca 2023 roku

	w mln PLN		EBITDA
	zmiana	-5%	0%	5%
	- 1 p.p.	zwiększenie odpisu (15)	zmniejszenie odpisu 8	zmniejszenie odpisu 32
STOPA DYSKONTA	0,0 p.p.	zwiększenie odpisu (23)	-	zmniejszenie odpisu 23
	+ 1 p.p.	zwiększenie odpisu (30)	zwiększenie odpisu (8)	zmniejszenie odpisu 14

Analiza wrażliwości utraty wartości użytkowej w segmencie Wydobycie środków trwałych w budowie ORLEN zlokalizowanych na terenie Polski w ramach testów przeprowadzonych na dzień 31 marca 2023 roku

	w mln PLN	EBITDA
	zmiana	-5%	0%	5%
	- 1 p.p.	zwiększenie odpisu (35)	zmniejszenie odpisu 64	zmniejszenie odpisu 64
STOPA DYSKONTA	0,0 p.p.	zwiększenie odpisu (251)	-	zmniejszenie odpisu 64
	+ 1 p.p.	zwiększenie odpisu (450)	zwiększenie odpisu (210)	zmniejszenie odpisu 30

Stopy dyskonta po opodatkowaniu na dzień 31 marca 2023 roku w latach 2023-2029 kształtowały się następująco (dla kolejnych lat zastosowano stałą stopę dyskonta obliczoną dla roku 2029):

Kraj	Segment / CGU	2023	2024	2025	2026	2027	2028	2029+
Polska	Wydobycie poszukiwawcze	11,09%	10,99%	10,90%	10,87%	10,89%	10,90%	9,48%
Polska	Wydobycie zagospodarowanie	10,46%	10,35%	10,27%	10,24%	10,26%	10,27%	8,85%
Pakistan	Zagospodarowanie i eksploatacja złóż	22,55%	23,49%	22,43%	22,19%	22,27%	22,29%	21,90%

Stopy dyskonta po opodatkowaniu na dzień 31 grudnia 2022 roku w latach 2023-2028 kształtowały się następująco (dla kolejnych lat zastosowano stałą stopę dyskonta obliczoną dla roku 2028):

Kraj	Segment / CGU	2023	2024	2025	2026	2027	2028+
Polska	Wydobycie poszukiwawcze	11,40%	11,77%	11,88%	11,83%	11,71%	9,47%
Polska	Wydobycie zagospodarowanie	10,77%	11,14%	11,24%	11,20%	11,08%	8,84%
Pakistan	Zagospodarowanie i eksploatacja złóż	23,63%	23,03%	22,62%	22,64%	22,69%	21,90%

Porównanie cen gazu w latach 2023 – 2033 zastosowane w testach na dzień 31 marca 2023 roku i 31 grudnia 2022 roku:

Na dzień	Jednostka	2023	2024	2025	2026	2027	2028	2029	2030	2031	2032	2033
31 marca 2023*	EUR/MWh	51,50	59,59	51,64	40,56	37,72	36,97	36,31	35,78	36,09	36,28	37,13
31 grudnia 2022	EUR/MWh	131,02	84,85	65,13	49,56	45,58	44,67	42,79	41,23	37,08	33,42	30,97

* Prognozy cen gazu przyjęte do analiz na dzień 30 czerwca 2023 roku są tożsame z prognozami z 31 marca 2023 roku.

Pozostałe odpisy aktywów netto w ORLEN w okresie 6 i 3 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2023 roku w wysokości odpowiednio (5) mln PLN i (5) mln PLN dotyczyły głównie aktywów segmentu Gaz (4) mln PLN i (4) mln PLN oraz aktywów segmentu Energetyka (1) mln PLN i (1) mln PLN.

Odpowiednio odwrócenie oraz utworzenie odpisów aktualizujących wartość rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i aktywów z tytułu praw do użytkowania, zostały ujęte w pozostałych przychodach i kosztach operacyjnych (nota 5.5)

5.4.2.Utworzenie i odwrócenie odpisów aktualizujących wartość akcji i udziałów w jednostkach zależnych i współkontrolowanych

Na dzień 30 czerwca 2023 roku nie zidentyfikowano przesłanek i nie przeprowadzono testów na utratę wartości akcji i udziałów w jednostkach zależnych i współkontrolowanych.

5.5. Pozostałe przychody i koszty operacyjne

Pozostałe przychody operacyjne

	6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONE 30/06/2023 (niebadane)	3 MIESIĄCE ZAKOŃCZONE 30/06/2023 (niebadane)	6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONE 30/06/2022 (niebadane)	3 MIESIĄCE ZAKOŃCZONE 30/06/2022 (niebadane)
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	15	2	16	12
Odwrócenie rezerw	33	7	24	14
Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość rzeczowych
aktywów trwałych, wartości niematerialnych i pozostałych	90	22	4	2
składników majątku
Kary i odszkodowania	46	6	14	7
Instrumenty pochodne	4 241	1 798	1 094	246
niewyznaczone dla celów rachunkowości zabezpieczeń - rozliczenie i wycena	3 335	1 032	938	163
zabezpieczające przepływy pieniężne - część nieefektywna dotycząca wyceny i rozliczenia	656	627	3	2
zabezpieczające przepływy pieniężne - rozliczenie kosztów zabezpieczenia	250	139	153	81
Pozostałe	127	69	18	11
	4 552	1 904	1 170	292

Pozostałe koszty operacyjne

	6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONE 30/06/2023 (niebadane)	3 MIESIĄCE ZAKOŃCZONE 30/06/2023 (niebadane)	6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONE 30/06/2022 (niebadane)	3 MIESIĄCE ZAKOŃCZONE 30/06/2022 (niebadane)
Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	(97)	(91)	(24)	(18)
Utworzenie rezerw	(18)	(11)	-	-
Utworzenie odpisów aktualizujących wartość rzeczowych aktywów
trwałych, wartości niematerialnych i pozostałych składników	(633)	(41)	(2 130)	(2 104)
majątku
Kary, szkody i odszkodowania	(11)	(6)	(9)	(5)
Instrumenty pochodne	(2 922)	(981)	(4 378)	(868)
niewyznaczone dla celów rachunkowości zabezpieczeń - rozliczenie i wycena	(2 914)	(847)	(4 375)	(867)
zabezpieczające przepływy pieniężne - część nieefektywna dotycząca wyceny i rozliczenia	(6)	(134)	(3)	(1)
zabezpieczające przepływy pieniężne - rozliczenie kosztów zabezpieczenia	(2)	-	-	-
Pozostałe, w tym:	(239)	(177)	(103)	(31)
nieodpłatne świadczenia	(59)	(56)	(81)	(20)
	(3 920)	(1 307)	(6 644)	(3 026)

Rozliczenie i wycena netto pochodnych instrumentów finansowych dotyczących ekspozycji operacyjnej

	6 MIESIĘCY	3 MIESIĄCE	6 MIESIĘCY	3 MIESIĄCE
	ZAKOŃCZONE	ZAKOŃCZONE	ZAKOŃCZONE	ZAKOŃCZONE
	30/06/2023	30/06/2023	30/06/2022	30/06/2022
	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)
Wycena pochodnych instrumentów finansowych	(287)	(284)	(980)	8
futures towarowy	(149)	1	(632)	80
uprawnienia do emisji CO2	(149)	1	(647)	65
olej napędowy	-	-	15	15
forwardy towarowe	(95)	(73)	-	-
energia elektryczna	(99)	(74)	-	-
gaz ziemny	4	1	-	-
swapy towarowe	(43)	(213)	(348)	(72)
swap walutowy	-	1	-	-
Rozliczenie pochodnych instrumentów finansowych	708	469	(2 457)	(712)
futures towarowy	327	6	(1 037)	(25)
uprawnienia do emisji CO2	303	5	(1 012)	-
olej napędowy	24	1	(25)	(25)
swapy towarowe	381	463	(1 420)	(687)
	421	185	(3 437)	(704)

PÓŁROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE (w mln PLN)

zakupach ropy naftowej, zakup i sprzedaż gazu ziemnego, marży rafineryjnej i kontraktów terminowych CO² w ramach wydzielonego portfela "transakcyjnego" oraz energii elektrycznej. Ponadto w pozycji tej została rozpoznana część nieefektywna w zakresie rachunkowości zabezpieczeń z tytułu wyceny i rozliczenia swapów towarowych dotyczących zabezpieczenia zakupu i sprzedaży gazu ziemnego, zapasów ponadnormatywnych i zabezpieczania asfaltów oraz zabezpieczenie fizycznej sprzedaży gotowych produktów kupowanych drogą morską. Wynik na fizycznej pozycji, która jest zabezpieczana przez Spółkę transakcjami terminowymi, odzwierciedlony jest w zysku/(stracie) na sprzedaży w ramach kosztów wytworzenia (koszt ropy użytej do wytworzenia produktów rafineryjnych ujęty w oparciu o ceny średnioważone nabycia) oraz zapasów (koszt gazu ziemnego w magazynach skalkulowany w oparciu o średnioważone ceny nabycia) i przychodach ze sprzedaży produktów rafineryjnych oraz przychodach ze sprzedaży gazu ziemnego. W związku z powyższym wynik na rozliczeniu pochodnych instrumentów finansowych dotyczących ekspozycji operacyjnej należy zawsze rozpatrywać łącznie z wygenerowanym przez Spółkę zyskiem/(stratą) na sprzedaży fizycznej pozycji.

Spółka stosuje rachunkowość zabezpieczeń w odniesieniu do zabezpieczenia zakupu i sprzedaży gazu ziemnego, zapasów ponadnormatywnych i zabezpieczania asfaltów oraz zabezpieczenie fizycznej sprzedaży gotowych produktów kupowanych drogą morską oraz do zabezpieczenia ryzyka walutowego na działalności operacyjnej. W związku z powyższym wycena i rozliczenie swapów towarowych i forwardów walutowych w części efektywnej są ujmowane w ramach pozycji kapitału z tytułu stosowania rachunkowości zabezpieczeń, a w momencie realizacji pozycji zabezpieczanej są odnoszone odpowiednio na przychody ze sprzedaży, koszt wytworzenia lub zapasy.

Spółka stosuje rachunkowość zabezpieczeń również do zabezpieczenia ryzyka zmian rynkowych cen uprawnień do emisji CO2. W związku z powyższym część efektywna zmiany wartości godziwej instrumentu zabezpieczającego jest odnoszona do sprawozdania z sytuacji finansowej w pozycji kapitał z aktualizacji wyceny z tytułu stosowania rachunkowości zabezpieczeń, natomiast część nieefektywna zmiany wartości godziwej instrumentu zabezpieczającego jest odnoszona do rachunku wyników w pozostałe przychody operacyjne lub pozostałe koszty operacyjne. Skumulowane do daty rozwiązania powiązania zabezpieczającego zyski lub straty związane z instrumentem zabezpieczającym ujęte w kapitale z aktualizacji wyceny podlegają reklasyfikacji w okresie rozpoznania pozycji zabezpieczanej odpowiednio do wartości niematerialnych lub aktywów przeznaczonych do sprzedaży. Na dzień 30 czerwca 2023 roku wartość z tytułu wyceny instrumentów zabezpieczających zakup uprawnień CO² zaprezentowana w pozycji kapitał z tytułu rachunkowości zabezpieczeń wyniosła 3 mln PLN.

5.6. Przychody i koszty finansowe

Przychody finansowe

	6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONE 30/06/2023 (niebadane)	3 MIESIĄCE ZAKOŃCZONE 30/06/2023 (niebadane)	6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONE 30/06/2022 (niebadane)	3 MIESIĄCE ZAKOŃCZONE 30/06/2022 (niebadane)
Odsetki obliczone z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej	1 642	829	110	65
Pozostałe odsetki	1	1	-	-
Nadwyżka dodatnich różnic kursowych	716	541	-	-
Dywidendy	1 221	1 221	488	488
Instrumenty pochodne niewyznaczone dla celów rachunkowości zabezpieczeń - rozliczenie i wycena	199	82	537	249
Pozostałe	124	70	800	189
	3 903	2 744	1 935	991

Koszty finansowe

	6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONE 30/06/2023 (niebadane)	3 MIESIĄCE ZAKOŃCZONE 30/06/2023 (niebadane)	6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONE 30/06/2022 (niebadane)	3 MIESIĄCE ZAKOŃCZONE 30/06/2022 (niebadane)
Odsetki obliczone z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej	(214)	(105)	(115)	(63)
Odsetki z tytułu leasingu	(72)	(40)	(37)	(19)
Pozostałe odsetki	(9)	(4)	(24)	(7)
Nadwyżka ujemnych różnic kursowych	-	-	(151)	(147)
Instrumenty pochodne niewyznaczone dla celów rachunkowości zabezpieczeń - rozliczenie i wycena	(130)	(29)	(406)	(157)
Utworzenie odpisów aktualizujących akcje i udziały w jednostkach	-	-	(67)	(67)
zależnych
Pozostałe	(280)	(185)	(829)	(184)
	(705)	(363)	(1 629)	(644)

Koszty finansowania zewnętrznego skapitalizowane za okres 6 i 3 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2023 roku i 30 czerwca 2022 roku wyniosły odpowiednio (175) mln PLN i (94) mln PLN oraz (52) mln PLN i (31) mln PLN.

PÓŁROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE (w mln PLN)

Rozliczenie i wycena netto pochodnych instrumentów finansowych

	6 MIESIĘCY	3 MIESIĄCE	6 MIESIĘCY	3 MIESIĄCE
	ZAKOŃCZONE	ZAKOŃCZONE	ZAKOŃCZONE	ZAKOŃCZONE
	30/06/2023	30/06/2023	30/06/2022	30/06/2022
	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)
Wycena pochodnych instrumentów finansowych	45	44	(7)	44
forwardy walutowe	46	45	(29)	15
pozostałe, w tym:	(1)	(1)	22	29
swap walutowo procentowy	-	-	22	-
swap walutowy	(1)	-	-	-
Rozliczenie pochodnych instrumentów finansowych	24	9	138	48
forwardy walutowe	24	9	157	68
pozostałe, w tym:	-	-	(19)	(20)
swap walutowo procentowy	-	-	(19)	(20)
	69	53	131	92

W okresie 6 i 3 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2023 roku i 30 czerwca 2022 roku pozycje netto wycen i rozliczeń pochodnych instrumentów finansowych (instrumenty niewyznaczone dla celów rachunkowości zabezpieczeń) dotyczyły głównie zabezpieczenia ryzyka zmian kursów wymiany w odniesieniu do płatności faktur za ropę w walutach obcych, zabezpieczenia waluty dla transakcji płynnościowych oraz zabezpieczenia stóp procentowych i płatności odsetek od obligacji. Główny wpływ na wycenę i rozliczenie pochodnych instrumentów finansowych w 2022 roku miało osłabienie się PLN względem EUR i USD.

5.7. Kredyty, pożyczki i obligacje

	Długoterminowe		Krótkoterminowe		Razem
	30/06/2023 (niebadane)	31/12/2022	30/06/2023 (niebadane)	31/12/2022	30/06/2023 (niebadane)	31/12/2022
Kredyty	963	3 401	89	1 828	1 052	5 229
Pożyczki	2 845	2 363	124	3 659	2 969	6 022
Obligacje	4 206	4 324	12	26	4 218	4 350
	8 014	10 088	225	5 513	8 239	15 601

W okresie 6 miesięcy 2023 roku w ramach przepływów pieniężnych z działalności finansowej ORLEN dokonywał ciągnień oraz spłat pożyczek i kredytów z dostępnych linii kredytowych w łącznej wysokości odpowiednio 23 mln PLN oraz (6 852) mln PLN. Zmniejszenie poziomu zadłużenia na dzień 30 czerwca 2023 wynika głównie z:

częściowej spłaty pożyczki wewnątrzgrupowej otrzymanej od spółki ORLEN Capital AB w kwocie (607) mln EUR, co odpowiada kwocie (2 743) mln PLN; spłata pożyczki związana była z wykupem euroobligacji przez spółkę ORLEN Capital AB w czerwcu 2023 roku,
spłaty netto kredytów w kwocie (4 087) mln PLN.

Dodatkowe informacje o czynnych emisjach obligacji w nocie 5.12.

Na dzień 30 czerwca 2023 roku oraz 31 grudnia 2022 roku maksymalne możliwe zadłużenie z tytułu zawartych umów kredytowych i pożyczek wynosiło odpowiednio 26 823 mln PLN i 43 601 mln PLN. Do wykorzystania na dzień 30 czerwca 2023 roku oraz 31 grudnia 2022 roku pozostało odpowiednio 25 067 mln PLN i 34 799 mln PLN. Spadek wartości maksymalnego możliwego zadłużenia oraz otwartych linii kredytowych wynika ze zmian w umowach kredytowych, które na dzień 30 czerwca 2023 roku obejmują w szczególności zakończenie finansowań:

w Banku Pekao S.A. w łącznej kwocie 9 400 mln PLN;
kredytów konsorcjalnych w kwocie 335 mln EUR oraz 220 mln USD, co na dzień 30 czerwca 2023 roku odpowiada łącznej kwocie 2 394 mln PLN,
kredytów SMBC w łącznej kwocie 470 mln EUR co na dzień 30 czerwca 2023 roku odpowiada kwocie 2 092 mln PLN.

5.8. Instrumenty pochodne oraz pozostałe aktywa i zobowiązania

Instrumenty pochodne oraz pozostałe aktywa

30/06/2023 31/12/2022 30/06/2023 31/12/2022 30/06/2023 (niebadane) (niebadane) (niebadane) Instrumenty zabezpieczające przepływy 845 547 714 1 176 1 559 pieniężne forwardy walutowe 778 210 258 332 1 036 swapy towarowe 67 291 282 816 349 swapy walutowe - 43 165 11 165 futures towarowy (uprawnienia do emisji CO2) - 3 9 17 9 Instrumenty pochodne niewyznaczone dla celów 26 103 317 565 343 rachunkowości zabezpieczeń forwardy walutowe 26 9 63 15 89 swapy towarowe - - 83 125 83 futures towarowy (uprawnienia do emisji CO2) - 94 - 59 - forwardy towarowe (energia elektryczna) - - 167 288 167 forwardy towarowe (gaz ziemny) - 4 4 swapy walutowe - - - 78 - Instrumenty pochodne w ramach centralizacji 758 602 343 326 1 101 swapy towarowe - - 50 72 50 forwardy walutowe 758 602 293 254 1 051 Instrumenty zabezpieczające wartość godziwą 5 - 15 27 20 swapy towarowe 5 - 15 27 20 Instrumenty pochodne 1 634 1 252 1 389 2 094 3 023 Pozostałe aktywa finansowe 10 925 12 698 13 730 17 725 24 655 pożyczki udzielone 9 810 11 767 4 013 3 329 13 823 cash pool - - 6 687 4 323 6 687 należności z tytułu rozliczonych instrumentów - - 163 1 006 163 pochodnych należności z tytułu rozliczonych instrumentów 42 93 42 - - pochodnych w ramach centralizacji aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej 280 278 - - 280 przez inne całkowite dochody aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej 6 6 - 267 6 przez wynik finansowy korekta pozycji zabezpieczanej 3 - 13 7 16 depozyty zabezpieczające - - 1 761 8 651 1 761 nabyte papiery wartościowe 389 394 991 8 1 380 środki pieniężne o ograniczonej możliwości 212 219 41 41 253 dysponowania aktywa z tytułu finansowania 213 - 19 - 232 pozostałe 12 34 - - 12 Pozostałe aktywa niefinansowe 139 147 - - 139 nieruchomości inwestycyjne 134 132 - - 134		Długoterminowe			Krótkoterminowe		Razem
							31/12/2022

							1 723
							542
							1 107
							54
							20
							668

							24
							125
							153 288
							-
							78
							928
							72
							856
							27
							27
							3 346
							30 423
							15 096
							4 323
							1 006
							93

							278
							273
							7
							8 651
							402

							260
							-
							34
							147
							132
	pozostałe	5	15	-	-	5	15
Pozostałe aktywa 11 064 12 845 13 730 17 725 24 794							30 570

Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania to głównie środki Funduszu Likwidacji Zakładu Górniczego (FLZG), zgromadzone na wydzielonych rachunkach w związku z zabezpieczeniem przyszłych kosztów likwidacji kopalń i złóż. FLZG tworzony jest na mocy Ustawy Prawo geologiczne i górnicze, która nakłada na Spółkę obowiązek likwidacji zakładów górniczych po zakończeniu użytkowania. Środki funduszu stanowią środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania wg MSR 7 i prezentowane są w grupie aktywów długoterminowych z uwagi na ich wieloletni charakter. Środki funduszu pochodzącego z odpisów zwiększa się o wpływy pochodzące z oprocentowania aktywów funduszu. Z uwagi na ograniczenia formalno-prawne związane z możliwością wykorzystania tych środków tylko na określony cel realizowany w okresie wieloletnim, środki FLZG prezentowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Grupy w części aktywów trwałych jako Pozostałe aktywa.

Na dzień 30 czerwca 2023 roku i na dzień 31 grudnia 2022 roku Spółka posiada depozyty zabezpieczające niespełniające definicji ekwiwalentów środków pieniężnych dotyczące głównie zabezpieczenia rozliczeń transakcji zabezpieczających ryzyko towarowe zawartych z instytucjami finansowymi oraz na giełdach towarowych, w łącznej wysokości odpowiednio 1 761 mln PLN i 8 651 mln PLN. Wysokość depozytów zabezpieczających zależna jest od wartości wyceny portfela nierozliczonych transakcji oraz cen rynkowych zabezpieczanych produktów i podlega bieżącym aktualizacjom.

Zmiana (6 890) mln PLN wynika głównie z rozliczenia zawartych przez ORLEN instrumentów zabezpieczających sprzedaż i zakup gazu ziemnego na indeksie europejskim i amerykańskim oraz ze spadku ceny rynkowej gazu dla bieżącego portfela transakcji.

Na dzień 30 czerwca 2023 roku pozycja Pożyczki udzielone wyniosła 13 823 mln PLN i dotyczyła głównie pożyczek wewnątrzgrupowych udzielonych spółkom Grupy ORLEN na cele ogólnokorporacyjne i inwestycyjne oraz pożyczek udzielonych w ramach programu pożyczek pracowniczych.

PÓŁROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE (w mln PLN)

Instrumenty pochodne oraz pozostałe zobowiązania

	Długoterminowe			Krótkoterminowe	Razem
	30/06/2023 (niebadane)	31/12/2022	30/06/2023 (niebadane)	31/12/2022	30/06/2023 (niebadane)	31/12/2022
Instrumenty zabezpieczające przepływy	974	4 433	2 728	8 233	3 702	12 666
pieniężne
swapy towarowe futures towarowy (uprawnienia do emisji CO2)	963 -	4 190 3	2 694 7	8 134 39	3 657 7	12 324 42
forwardy walutowe	11	240	27	60	38	300
Instrumenty pochodne niewyznaczone dla celów
rachunkowości zabezpieczeń	9	56	373	3 376	382	3 432
futures towarowy (uprawnienia do emisji CO2)	-	1	-	3	-	4
forwardy walutowe	5	28	83	71	88	99
swapy towarowe	-	-	290	3 228	290	3 228
swapy walutowe	-	-	-	74	-	74
forwardy towarowe (energia elektryczna)	4	27	-	-	4	27
Instrumenty pochodne w ramach centralizacji	758	602	321	351	1 079	953
swapy towarowe	-	-	28	96	28	96
forwardy walutowe	758	602	293	255	1 051	857
Instrumenty zabezpieczające wartość godziwą swapy towarowe	4 4	- -	15 15	9 9	19 19	9 9

Instrumenty pochodne	1 745	5 091	3 437	11 969	5 182	17 060
Pozostałe zobowiązania finansowe	124	145	6 597	5 678	6 721	5 823
zobowiązania z tytułu rozliczonych instrumentów pochodnych	-	-	379	1 361	379	1 361
zobowiązania z tytułu rozliczonych instrumentów pochodnych w ramach centralizacji	-	-	81	191	81	191
zobowiązania inwestycyjne	69	84	-	-	69	84
cash pool	-	-	6 115	4 093	6 115	4 093
korekta pozycji zabezpieczanej	6	1	15	28	21	29
zobowiązania do zwrotu wynagrodzenia	-	-	2	-	2	-
pozostałe	49	60	5	5	54	65
Pozostałe zobowiązania niefinansowe	70	73	1 180	111	1 250	184
przychody przyszłych okresów	70	73	1 180	111	1 250	184
Pozostałe zobowiązania	194	218	7 777	5 789	7 971	6 007

Opis zmian instrumentów pochodnych niewyznaczonych dla celów rachunkowości zabezpieczeń został zaprezentowany w nocie 5.5 i 5.6.

5.9. Rezerwy

	Długoterminowe			Krótkoterminowe		Razem
	30/06/2023 (niebadane)	31/12/2022 (dane przekształcone)	30/06/2023 (niebadane)	31/12/2022 (dane przekształcone)	(niebadane)	30/06/2023	31/12/2022 (dane przekształcone)
Na koszty likwidacji i środowiskowa	2 402	2 277	74	108		2 476	2 385
Nagrody jubileuszowe i świadczenia po okresie zatrudnienia	400	400	92	88		492	488
Emisje CO₂, certyfikaty energetyczne	-	-	1 955	3 662		1 955	3 662
Pozostałe	115	180	481	516		596	696
	2 917	2 857	2 602	4 374		5 519	7 231

Szczegółowy opis zmian rezerw został opisany w nocie 3.2.

5.10. Metody wyceny do wartości godziwej (hierarchia wartości godziwej)

W stosunku do poprzedniego okresu sprawozdawczego Spółka nie dokonywała zmian metod wyceny instrumentów finansowych. Metody wyceny do wartości godziwej zostały opisane w Jednostkowym Sprawozdaniu Finansowym za rok 2022 w nocie 15.3. W pozycji aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody ujęto udziały i akcje notowane/nienotowane nieprzeznaczone do obrotu.

PÓŁROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE (w mln PLN)

Hierarchia wartości godziwej

	30/06/2023		Hierarchia wartości godziwej
	Wartość księgowa	Wartość godziwa	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3
Aktywa finansowe
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	6	6	-	-	6
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody	280	280	25	-	255
Pożyczki udzielone	13 823	13 776	-	13 776	-
Nabyte papiery wartościowe	1 380	1 378	-	1 378	-
Instrumenty pochodne, w tym:	3 023	3 023	-	3 023	-
Instrumenty pochodne w ramach centralizacji	1 101	1 101	-	1 101	-
	18 512	18 463	25	18 177	261
Zobowiązania finansowe
Kredyty	1 052	1 052	-	1 052	-
Pożyczki	2 969	2 930	-	2 930	-
Obligacje	4 218	3 907	2 899	1 008	-
Instrumenty pochodne, w tym:	5 182	5 182	-	5 182	-
Instrumenty pochodne w ramach centralizacji	1 079	1 079	-	1 079	-
	13 421	13 071	2 899	10 172	-

Dla pozostałych klas aktywów i zobowiązań finansowych wartość godziwa odpowiada ich wartości księgowej.

W okresie sprawozdawczym i w okresie porównawczym w Spółce nie wystąpiły przesunięcia pomiędzy poziomami hierarchii wartości godziwej.

5.11. Przyszłe zobowiązania z tytułu podpisanych kontraktów inwestycyjnych

Na dzień 30 czerwca 2023 roku oraz 31 grudnia 2022 roku wartość przyszłych zobowiązań z tytułu podpisanych do tego dnia kontraktów inwestycyjnych wyniosła odpowiednio 12 244 mln PLN i 12 249 mln PLN.

5.12. Emisja i wykup dłużnych papierów wartościowych

Stan zobowiązań z tytułu dłużnych papierów wartościowych na dzień 30 czerwca 2023 roku w ORLEN w ramach:

niepublicznego programu emisji obligacji korporacyjnych na rynku krajowym czynne pozostają: seria C oraz seria D o łącznej wartości nominalnej 2 000 mln PLN;
programu emisji średnioterminowych euroobligacji na rynku międzynarodowym czynna pozostaje seria A o wartości nominalnej 500 mln EUR;

5.13. Podział zysku netto Spółki za 2022 rok oraz wypłata dywidendy w 2023 roku

5.14. Aktywa warunkowe

W ocenie ORLEN wartość korekty zapasów rozpoznana w latach 2019 - 2022 w łącznej kwocie (156) mln PLN stanowi jednocześnie aktywo warunkowe ORLEN.

ORLEN PÓŁROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE (w mln PLN)

5.15. Zobowiązania warunkowe

Informacje o istotnych postępowaniach toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji:

Roszczenie Warter Fuels S.A (poprzednio: OBR S.A.) przeciwko ORLEN o odszkodowanie

Postępowanie arbitrażowe z powództwa Elektrobudowa S.A. przeciwko ORLEN

1) 20,6 mln PLN oraz 7,6 mln EUR wraz z odsetkami za opóźnienie tytułem zapłaty zaległego wynagrodzenia przewidzianego w Umowie EPC - na rzecz Elektrobudowa, ewentualnie na rzecz Citibanku, w razie uznania, że w wyniku cesji wynagrodzenie należne jest Citibankowi,
2) 7,8 mln PLN oraz 1,26 mln EUR wraz z odsetkami ustawowymi od dnia 23 października 2018 roku tytułem wynagrodzenia za prace dodatkowe i zamienne – na rzecz Elektrobudowa ewentualnie Citibanku jak wyżej,
3) 62,4 mln PLN wraz z odsetkami ustawowymi od dnia 27 grudnia 2019 roku tytułem wynagrodzenia, o które powinien zostać podwyższony ryczałt na rzecz Elektrobudowa, ewentualnie Citibanku jak wyżej,
4) 13,2 mln PLN oraz 2,6 mln EUR wraz z odsetkami ustawowymi od dnia 25 października 2019 roku tytułem odszkodowania za szkodę wyrządzona bezpodstawną wypłatą przez ORLEN sum gwarancyjnych dostępnych w ramach gwarancji bankowych – na rzecz Elektrobudowa.

Zgodnie z informacjami opublikowanymi w Jednostkowym Sprawozdaniu Finansowym za 2021 rok, w wyniku wydanych orzeczeń przez Sąd Arbitrażowy, od których nie przysługiwał ORLEN żaden środek odwoławczy, Spółka zapłaciła dotychczas na rzecz Syndyka łącznie 10,01 mln PLN oraz 5,52 mln EUR powiększone o zasądzone odsetki ustawowe za opóźnienie w płatnościach. Kwoty te dotyczyły głównie zapłat częściowych umownego wynagrodzenia, jak również wynagrodzenia za prace dodatkowe.

W ciągu ostatnich sześciu miesięcy 2022 roku i w I kwartale 2023 Sąd Arbitrażowy wydał kolejno następujące orzeczenia:

(III) Wyrok częściowy (nr 15) z dnia 30 marca 2023roku zasądzający na rzecz powoda łącznie kwotę 1,5 mln PLN oraz 0,1 mln EUR tytułem dodatkowego wynagrodzenia za wykonanie: studzienki bezodpływowej w Komorze K-1, dostawę przemienników częstotliwości dla kompresorów K-2301A/B, wykonanie zasilania falowników kompresorów K-2301A/B, zmianę parametrów kompresorów K-2301A/B, zmianę konstrukcyjną aparatu E-2304, wraz z odsetkami ustawowymi za opóźnienie do daty zapłaty oraz oddalający dalej idące roszczenia powoda za wykonanie w/w prac dodatkowych.

Wartość utworzonych rezerw z tytułu toczącego się postępowania z Elektrobudową na dzień 30 czerwca 2023 roku wyniosła 69 mln PLN.

Rozliczenia podatkowe byłej Grupy LOTOS S.A.

Na dzień 30 czerwca 2023 roku Spółka wykazuje rezerwę na ryzyko podatkowe w wysokości 33 mln PLN.

Zobowiązania warunkowe przejęte w wyniku transakcji połączenia z PGNiG

Poniżej przedstawiono opis istotnych zobowiązań warunkowych dotyczących byłej PGNiG przejętych przez ORLEN w ramach transakcji połączenia ORLEN S.A. z PGNIG S.A. w dniu 2 listopada 2022 roku. Zgodnie z wymogami MSSF 3 w ramach rozliczenia transakcji połączenia Spółka powinna ująć na dzień przejęcia zobowiązania warunkowe przejęte w ramach połączenia jednostek, nawet, jeśli nie jest prawdopodobne, że w celu uregulowania zobowiązania niezbędny będzie wypływ zasobów zawierających w sobie korzyści ekonomiczne. Na dzień sporządzenia niniejszego półrocznego skróconego sprawozdania finansowego rozliczenie księgowe połączenia z PGNiG nie zostało jeszcze zakończone i tym samym w kolejnych okresach sprawozdawczych nastąpi wycena do wartości godziwej opisanych poniżej zobowiązań warunkowych, jak również potencjalnych dodatkowych zobowiązań warunkowych wynikających z ryzyk regulacyjnych, prawnych, środowiskowych i innych i zostaną one uwzględnione w ramach procesu alokacji ceny nabycia w wartości godziwej przejętych aktywów netto.

Rozliczenia za gaz ziemny dostarczany w ramach Kontraktu jamalskiego oraz wstrzymanie dostaw gazu ziemnego przez Gazprom

W dniu 31 marca 2021 roku opublikowano Dekret Prezydenta Federacji Rosyjskiej nr 172 "o specjalnej procedurze wykonania zobowiązań zagranicznych nabywców wobec rosyjskich dostawców gazu ziemnego" ("Dekret") w następstwie którego Gazprom wystąpił do PGNiG z oczekiwaniem dokonania zmian warunków Kontraktu jamalskiego m.in. poprzez wprowadzenie rozliczeń w rublach rosyjskich.

Roszczenie PBG SA (obecnie w restrukturyzacji w likwidacji) przeciwko PGNiG S.A. (obecnie ORLEN S.A.)

Pozew wzajemny z dnia 1 kwietnia 2019 wniesiony przez PBG SA przeciwko PGNiG S.A. o zapłatę kwoty 118 mln PLN, w sprawie toczącej się przed Sądem Okręgowym w Warszawie, z pozwu PGNiG SA przeciwko PBG SA, w Wysogotowie, TCM w Paryżu oraz Tecnimont w Mediolanie (wartość przedmiotu sporu tej sprawy 147 mln PLN). Sprawy dotyczą wzajemnych rozliczeń w zakresie realizacji umów na rozbudowę PMG (Podziemny Magazyn Gazu) Wierzchowice. Podstawą roszczeń w pozwie wzajemnym jest kwestionowanie przez PBG SA oświadczeń o potrąceniu wzajemnych należności i zobowiązań dokonanych przez PGNiG SA w trakcie rozliczania umów na realizację rozbudowy PMG Wierzchowice. Etap postępowania w zakresie pozwu wzajemnego jest identyczny, jak w przypadku pozwu głównego, tzn. postępowanie dowodowe jest w toku, sąd przesłuchał wszystkich świadków oraz dopuścił dowód z opinii biegłego. Sąd wyłączył wybranego biegłego ze sprawy. Kolejny termin rozprawy nie został wyznaczony.

Poza postępowaniami opisanymi powyżej Spółka nie zidentyfikowała innych istotnych zobowiązań warunkowych.

5.16. Transakcje z podmiotami powiązanymi

5.16.1. Transakcje z podmiotami powiązanymi Grupy ORLEN

Na dzień 30 czerwca 2023 roku oraz 31 grudnia 2022 roku oraz w okresie 6 i 3 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2023 roku i 30 czerwca 2022 roku nie wystąpiły transakcje podmiotów powiązanych z członkami Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki, pozostałym kluczowym personelem kierowniczym Spółki i z bliskimi im osobami.

PÓŁROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE (w mln PLN)

5.16.2. Wynagrodzenia kluczowego personelu kierowniczego Spółki

	6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONE 30/06/2023	3 MIESIĄCE ZAKOŃCZONE 30/06/2023	6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONE 30/06/2022	3 MIESIĄCE ZAKOŃCZONE 30/06/2022
	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze	44,9	26,4	27,7	14,6
Świadczenia po okresie zatrudnienia	0,1	0,1	-	-
Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy	0,5	0,5	0,6	0,6
	45,5	27,0	28,3	15,2

Powyższa tabela przedstawia wynagrodzenia wypłacone, należne lub potencjalnie należne kluczowemu personelowi kierowniczemu ORLEN w okresie sprawozdawczym.

5.16.3. Transakcje oraz stan rozrachunków Spółki z podmiotami powiązanymi

	Jednostki zależne		Jednostki współkontrolowane			Razem
	6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONE 30/06/2023 (niebadane)	3 MIESIĄCE ZAKOŃCZONE 30/06/2023 (niebadane)	6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONE 30/06/2023 (niebadane)	3 MIESIĄCE ZAKOŃCZONE 30/06/2023 (niebadane)	6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONE 30/06/2023 (niebadane)	3 MIESIĄCE ZAKOŃCZONE 30/06/2023 (niebadane)
Sprzedaż	44 849	20 079	1 575	750		46 424 20 829
Przychody w ramach centralizacji
pochodnych	1 340	150	-	-		1 340 150
instrumentów finansowych
Zakupy	(27 060)	(12 602)	(22)	(12)		(27 082) (12 614)
Koszty w ramach centralizacji pochodnych instrumentów finansowych	(2 016)	(298)	-	-		(2 016) (298)
Przychody finansowe, w tym:	2 159	1 615	100	100		2 259 1 715
Dywidendy	1 121	1 121	100	100		1 221 1 221
Koszty finansowe (głównie odsetki)	(297)	-	-	-		(297) -

	Jednostki zależne		Jednostki współkontrolowane			Razem
	6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONE 30/06/2022 (niebadane)	3 MIESIĄCE ZAKOŃCZONE 30/06/2022 (niebadane)	6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONE 30/06/2022 (niebadane)	3 MIESIĄCE ZAKOŃCZONE 30/06/2022 (niebadane)	6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONE 30/06/2022 (niebadane)	3 MIESIĄCE ZAKOŃCZONE 30/06/2022 (niebadane)
Sprzedaż	38 142	19 852	2 507	1 361	40 649	21 213
Przychody w ramach centralizacji
pochodnych	4 434	1 695	-	-	4 434	1 695
instrumentów finansowych
Zakupy	(5 923)	(2 944)	(29)	(17)	(5 952)	(2 961)
Koszty w ramach centralizacji pochodnych instrumentów finansowych	(1 831)	(221)	(3)	(16)	(1 834)	(237)
Przychody finansowe, w tym:	405	364	190	190	595	554
Dywidendy	298	298	190	190	488	488
Koszty finansowe (głównie odsetki)	(61)	(35)	-	-	(61)	(35)

	Jednostki zależne		Jednostki współkontrolowane		Razem
	30/06/2023 (niebadane)	31/12/2022	30/06/2023 (niebadane)	31/12/2022	30/06/2023 (niebadane)	31/12/2022
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	8 104	9 055	557	611	8 661	9 666
Pozostałe aktywa	20 294	19 252	-	-	20 294	19 252
Pożyczki udzielone	13 565	14 853	-	-	13 565	14 853
Cash pool	6 687	4 323	-	-	6 687	4 323
Należności z tytułu rozliczonych
instrumentów pochodnych w ramach centralizacji	42	76	-	-	42	76
Należności z tytułu leasingu	22	22	-	-	22	22
Instrumenty pochodne w ramach centralizacji	84	233	-	-	84	233
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	3 453	4 770	10	25	3 463	4 795
Pożyczki	2 970	6 021	-	-	2 970	6 021
Pozostałe zobowiązania, w tym:	6 182	4 222	-	-	6 182	4 222
Cash pool	6 097	4 090	-	-	6 097	4 090
Zobowiązania z tytułu rozliczonych instrumentów pochodnych w ramach centralizacji	81	131	-	-	81	131
Zobowiązania z tytułu leasingu	573	159	1	-	574	159
Instrumenty pochodne w ramach centralizacji	1 077	900	-	-	1 077	900

Powyższe transakcje z podmiotami powiązanymi obejmują głównie sprzedaż i zakupy produktów rafineryjnych i petrochemicznych oraz usług.

W okresie 6 i 3 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2023 roku oraz na dzień 30 czerwca 2023 roku ORLEN zidentyfikował następujące transakcje:

sprzedaż wyniosła odpowiednio 4 mln PLN i 1 mln PLN,
zakup wyniósł odpowiednio (5) mln PLN i (3) mln PLN,
saldo należności wyniosło 2 mln PLN,
saldo zobowiązań wyniosło 1 mln PLN.

Powyższe transakcje dotyczyły głównie zakupu i sprzedaży paliw, dodatku do paliw, oleju napędowego, folii oraz surowca LDPE.

W okresie 6 i 3 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2023 roku i 30 czerwca 2022 roku w Spółce nie wystąpiły transakcje zawarte z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe.

5.16.4. Transakcje z jednostkami powiązanymi ze Skarbem Państwa

Największym akcjonariuszem Spółki na 30 czerwca 2023 roku oraz 31 grudnia 2022 roku był Skarb Państwa posiadający 49,9% udziałów.

Spółka zidentyfikowała transakcje z podmiotami powiązanymi, będącymi równocześnie jednostkami powiązanymi ze Skarbem Państwa w oparciu o " Wykaz spółek z udziałem Skarbu Państwa" udostępniany przez Kancelarię Prezesa Rady Ministrów.

W okresie 6 i 3 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2023 roku i 30 czerwca 2022 roku Spółka zidentyfikowała następujące transakcje:

	6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONE 30/06/2023 (niebadane)	3 MIESIĄCE ZAKOŃCZONE 30/06/2023 (niebadane)	6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONE 30/06/2022 (niebadane)	3 MIESIĄCE ZAKOŃCZONE 30/06/2022 (niebadane)
Sprzedaż	2 959	1 138	3 512	1 625
Zakupy	(1 604)	(817)	(6 971)	(3 716)

		30/06/2023		31/12/2022
		(niebadane)		(dane przekształcone)
Należności z tytułu dostaw i usług, pozostałe należności		366		695
Zobowiązania z tytułu dostaw, usług, leasingu oraz pozostałe zobowiązania		187		821

Powyższe transakcje, przeprowadzone na warunkach rynkowych, związane były głównie z bieżącą działalnością operacyjną Spółki i dotyczyły głównie sprzedaży paliw, zakupu i sprzedaży gazu ziemnego, energii, usług transportowych i magazynowania. Dodatkowo występowały również transakcje o charakterze finansowym (kredyty, opłaty bankowe, prowizje) z Bankiem Gospodarstwa Krajowego oraz opłaty transakcyjne na Towarowej Giełdzie Energii.

5.17. Zabezpieczenia akcyzowe

Zabezpieczenia akcyzowe i akcyza od wyrobów i towarów znajdujących się w procedurze zawieszonego poboru stanowią element zobowiązań pozabilansowych i na dzień 30 czerwca 2023 roku oraz 31 grudnia 2022 roku wynosiły odpowiednio 3 664 mln PLN oraz 3 552 mln PLN. Na dzień 30 czerwca 2023 roku Spółka ocenia zmaterializowanie się tych zobowiązań jako bardzo niskie.

5.18. Informacja o udzielonych przez ORLEN poręczeniach kredytów lub udzielonych gwarancjach – jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, gdzie łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji jest znacząca

Udzielone gwarancje i poręczenia jednostkom zależnym na rzecz podmiotów trzecich wyniosły na dzień 30 czerwca 2023 roku i na dzień 31 grudnia 2022 roku odpowiednio 12 563 mln PLN i 25 546 mln PLN. Dotyczyły one głównie:

zobowiązań wynikających z prowadzonej działalności operacyjnej spółki PGNiG Supply&Trading GmbH oraz PGNiG Upstream Norway AS w łącznej w wysokości 6 674 mln PLN,

realizacji projektów inwestycyjnych spółek zależnych CCGT Ostrołęka oraz CCGT Grudziądz w łącznej wysokości 726 mln PLN,

realizacji projektów wiatrowych i innych zobowiązań spółki współkontrolowanej Baltic Power w wysokości 281 mln PLN a także terminowego regulowania zobowiązań przez jednostki zależne.

Ponadto kwota gwarancji dotyczących zobowiązań wobec osób trzecich wystawionych w toku bieżącej działalności na dzień 30 czerwca 2023 roku oraz na dzień 31 grudnia 2022 roku wyniosła odpowiednio 1 382 mln PLN oraz 369 mln PLN. Gwarancje dotyczyły głównie: gwarancji cywilnoprawnych związanych z zabezpieczeniem należytego wykonania umów, oraz gwarancji publicznoprawnych wynikających z przepisów powszechnie obowiązujących zabezpieczających prawidłowość prowadzenia działalności koncesjonowanych w sektorze paliw ciekłych i wynikających z tej działalności należności podatkowych, celnych.

5.19. Zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego

1. Emisja Euroobligacji serii B

2. ORLEN podpisał umowę, w wykonaniu której przejmie sieć stacji paliw w Austrii

Doppler Energie jest operatorem austriackiej sieci stacji paliw działających pod marką Turmöl.

Zamknięcie transakcji nastąpi po spełnieniu się warunków określonych w Umowie, w tym otrzymaniu zgód odpowiednich urzędów antymonopolowych i planowane jest na przełomie 2023 i 2024 roku.

Po zakończeniu okresu sprawozdawczego nie wystąpiły inne zdarzenia, poza ujawnionymi w niniejszym półrocznym skróconym jednostkowym sprawozdaniu finansowym, które wymagałyby ujęcia lub ujawnienia.

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY

C. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY

1. Sytuacja finansowa

1.1. Główne czynniki wpływające na EBITDA LIFO ( zysk operacyjny powiększony o amortyzację wg wyceny zapasów metodą LIFO)

Wynik z działalności operacyjnej powiększony o amortyzację (tzw. EBITDA) w I półroczu 2023 roku wyniósł 23 695 mln PLN, przy 11 598 mln PLN w analogicznym okresie 2022 roku.

Odpisy netto aktualizujące wartość rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i pozostałych składników majątku w I półroczu 2023 roku wyniosły (606) mln PLN i dotyczyły głównie majątku wydobywczego wykorzystywanego przy eksploatacji gazu ziemnego i ropy naftowej w Polsce oraz w Pakistanie a także środków trwałych w budowie w ORLEN oraz nakładów poniesionych na odwiert poszukiwawczy w spółce LOTOS Petrobaltic.

Dla porównania za I półrocze 2022 roku odpisy netto wyniosły (2 887) mln PLN i dotyczyły głównie aktywów rafineryjnych ORLEN S.A. i ORLEN Lietuva.

Grupa ORLEN w sprawozdaniach finansowych wycenia główne grupy zapasów według metody średnio ważonego kosztu wytworzenia lub ceny nabycia. W przypadku zapasów węgla stosowana jest metoda rozchodu "pierwsze weszło, pierwsze wyszło" (FIFO). W przypadku metody średnio ważonego kosztu wytworzenia wzrost cen ropy, w porównaniu do wyceny ropy wg metody LIFO, wpływa pozytywnie a spadek negatywnie na raportowane wyniki EBITDA.

Wpływ spadających w I półroczu 2023 roku cen ropy naftowej na wycenę zapasów ujęty w wyniku EBITDA wyniósł (1 555) mln PLN.

W rezultacie zysk z działalności operacyjnej powiększony o amortyzację przed uwzględnieniem wpływu zmian cen ropy naftowej na wycenę zapasów (tzw. EBITDA LIFO) oraz odpisów aktualizujących wartość majątku wyniósł 25 856 mln PLN i był wyższy o 14 866 mln PLN (r/r).

Z uwagi na brak ujęcia w konsolidacji wyników byłych spółek Grupy LOTOS i PGNIG za I półrocze 2022 roku poniższe efekty biznesowe zostały skalkulowane na porównywalnej (r/r) strukturze organizacyjnej Grupy ORLEN. Wyniki byłych Grup LOTOS i PGNIG i ich wpływ na wzrost EBITDA LIFO Grupy ORLEN w I półroczu 2023 roku zostały zaprezentowane w pozostałych czynnikach biznesowych.

Dodatni wpływ parametrów makroekonomicznych wyniósł 6 372 mln PLN (r/r) i obejmował głównie brak ujemnego wpływu wyceny kontraktów terminowych CO² z I półrocza 2022 roku w kwocie 1 723 mln PLN i transakcji zabezpieczających w wysokości 5 141 mln PLN (r/r) oraz pozytywny wpływ osłabienia PLN względem USD. Powyższe dodatnie efekty zostały częściowo ograniczone obniżeniem marż na lekkich i średnich destylatach, olefinach, poliolefinach, nawozach, PCW i PTA.

Wpływ tzw. efektu wolumenowego w Grupie ORLEN wyniósł (4 940) mln PLN (r/r). Wyższa sprzedaż wolumenowa o 21% (r/r) tj. do poziomu 23 451 tys. ton została osiągnięta głównie dzięki ujęciu wolumenów byłej Grupy LOTOS w wysokości 4 567 tys. ton w segmencie rafineryjnym oraz byłej Grupy LOTOS i PGNIG w wysokości 811 tys. ton w segmentach wydobycia i gazu.

Po eliminacji wolumenów przejętych grup kapitałowych łączna sprzedaż wolumenowa była niższa o (7%)% tj. o (1 361) tys. ton. W segmencie rafineryjnym sprzedaż wolumenowa wyniosła 15 468 tys. ton i była wyższa o 31% (r/r) natomiast po eliminacji wolumenów byłej Grupy LOTOS sprzedaż zmniejszyła się o (8)% (r/r) do poziomu 10 902 tys. ton. Zmniejszenie porównywalnej sprzedaży segmentu (r/r) wynikało z bardzo wysokich zakupów paliw w I półroczu 2022 roku po wybuchu wojny w Ukrainie a także prowadzonych postojów remontowych instalacji produkcyjnych w ORLEN szczególnie w II kwartale 2023 roku (DRW III, Hydrokraking, FKK II oraz HOG). Dodatkowo niekorzystny wpływ na efekt wolumenowy w segmencie rafineryjnym w wysokości (3 215) mln PLN (r/r) miała zmiana struktury przerabianych rop związana z ograniczeniem przerobu ropy Rebco o 31 pp. (r/r) i zastąpienie jej droższymi gatunkami rop. Opisane powyżej postoje instalacji produkcyjnych, szczególnie w ORLEN i ORLEN Unipetrol w I półroczu 2023 roku wpłynęły na wzrost udziału ciężkich frakcji w strukturze sprzedaży i tym samym na ujemny wpływ wolumenowy segmentu.

W segmencie petrochemicznym łączna sprzedaż wyniosła 2 260 tys. ton i zmniejszyła się o (18)% na wszystkich rynkach operacyjnych, tj. w Polsce o (18)%, na rynku czeskim o (18)% (r/r) i na Litwie o (40)% (r/r).

Łączne wolumeny paliw w segmencie detalicznym wyniosły 4 620 tys. ton i zwiększyły się o 2% (r/r) dzięki wyższej sprzedaży na rynku czeskim o 56% (r/r) i litewskim o 6% (r/r) przy niższej sprzedaży paliw na rynku polskim o (3)% (r/r) i niemieckim o (2)% (r/r).

Wolumen segmentu wydobycia wzrósł o 207% (r/r) dzięki ujęciu w konsolidacji wolumenów Grupy LOTOS Upstream, Grupy LOTOS Petrobaltic i byłej Grupy PGNiG (PGNIG Upstream Norway i byłej spółki PGNIG).

Sprzedaż wolumenowa segmentu gaz osiągnęła poziom 62 tys. ton i obejmowała wolumeny sprzedaży byłej Grupy PGNIG.

Wpływ pozostałych czynników wyniósł 13 434 mln PLN (r/r) i obejmował głównie efekt konsolidacji wyników operacyjnych dawnej Grupy LOTOS w wysokości 2 057 mln PLN i Grupy PGNiG w kwocie 14 113 mln PLN, wyższe (r/r) marże hurtowe przy spadku marż detalicznych, wzrost kosztów ogólnych i pracy oraz ujemny wpływ wykorzystania historycznych warstw zapasów (r/r).

1.2. Najważniejsze zdarzenia w okresie od 1 stycznia 2023 roku do dnia sporządzenia niniejszego raportu

STYCZEŃ 2023	Zmiany w składzie Rady Nadzorczej PKN ORLEN poinformował, że 11 stycznia 2023 roku Minister Aktywów Państwowych, w imieniu akcjonariusza Skarbu Państwa, działając na podstawie § 8 ust. 2 pkt 1 Statutu Spółki powołał Panią Janinę Goss do składu Rady Nadzorczej PKN ORLEN S.A.
LUTY 2023	Pierwsze zawiadomienie akcjonariuszy o zamiarze połączenia PKN ORLEN z LOTOS SPV 5 sp. z o.o. z siedzibą
	w Gdańsku Zarząd PKN ORLEN działając na podstawie art. 504 § 1 Kodeksu spółek handlowych, zawiadomił w dniu 16 lutego 2023 roku akcjonariuszy o zamiarze połączenia PKN ORLEN ze spółką pod firmą LOTOS SPV 5 sp. z o.o. z siedzibą w Gdańsku, nr KRS: 0000896706 ("SPV5"), które nastąpi w trybie art. 492 §1 pkt 1 w zw. z art. 516 § 6 Kodeksu spółek handlowych, tj. poprzez przeniesienie całego majątku SPV5 (spółka przejmowana), będącą jednoosobową spółką PKN ORLEN, na Spółkę (spółka przejmująca), bez konieczności podwyższania kapitału zakładowego Spółki ani dokonywania w związku z takim połączeniem zmian statutu PKN ORLEN ("Połączenie"). Przeniesienie całego majątku obejmującego wszystkie aktywa i pasywa SPV5 na PKN ORLEN będzie miało miejsce z dniem wpisania Połączenia do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego przez sąd rejestrowy właściwy dla siedziby PKN ORLEN ("Dzień Połączenia"). Z Dniem Połączenia PKN ORLEN wstąpi we wszystkie prawa i obowiązki SPV5, zgodnie z przepisem art. 494 § 1 Kodeksu spółek handlowych (sukcesja uniwersalna), a skutek określony w art. 494 § 4 Kodeksu spółek handlowych nie wystąpi, ponieważ poza Spółką SPV5 nie ma innych
	wspólników. W dniu 7 lutego 2023 roku Spółka oraz SPV5 pisemnie uzgodniły plan połączenia, który został przez Spółkę opublikowany na stronie internetowej www.orlen.pl/pl/relacje-inwestorskie/polaczenie-z-LOTOS-SPV5 ("Plan
	Połączenia"). Połączenie wymaga uchwały walnego zgromadzenia każdej z łączących się spółek. Zgodnie z Planem Połączenia, walnemu zgromadzeniu Spółki oraz zgromadzeniu wspólników SPV5 zostaną przedłożone do podjęcia uchwały w sprawie Połączenia, które będą zawierały zgodę na Plan Połączenia ("Uchwała Połączeniowa" ). W celu podjęcia Uchwały Połączeniowej Spółka zwoła walne zgromadzenie w sposób przewidziany przepisami Kodeksu spółek handlowych oraz statutem Spółki na dzień nie wcześniejszy niż 20 marca 2023 roku, o czym Spółka zawiadomi odrębnym raportem bieżącym.
	Zgodnie z art. 505 § 3(1) w zw. z § 1 Kodeksu spółek handlowych akcjonariuszom Spółki udostępnione są (publicznie) do wglądu: 1. Plan Połączenia wraz z załącznikami nr 1-5,
	2. Sprawozdania finansowe Spółki oraz sprawozdania Zarządu z działalności Spółki za lata obrotowe 2019, 2020 i 2021, wraz ze sprawozdaniami z badania, 3. Sprawozdanie finansowe SPV5 oraz sprawozdanie Zarządu z działalności SPV5 za cały okres działalności do
	końca 2021 roku – nieprzerwanie (w wersji elektronicznej, z możliwością ich wydruku) do dnia zakończenia walnego zgromadzenia Spółki oraz zgromadzenia wspólników SPV5 podejmujących uchwały w sprawie Połączenia, na stronie internetowej relacji inwestorskich Spółki w zakładce Połączenie z LOTOS SPV5 pod adresem: www.orlen.pl/pl/relacje inwestorskie/polaczenie-z-LOTOS-SPV5.
MARZEC 2023	Podsumowanie kosztów emisji akcji połączeniowych wyemitowanych w ramach oferty publicznej w związku z połączeniem PKN ORLEN z Grupą LOTOS oraz w związku z połączeniem PKN ORLEN z PGNiG PKN ORLEN poinformował o wysokości kosztów, które zostały zaliczone do kosztów emisji akcji serii E wyemitowanych przez Spółkę w ramach oferty publicznej w związku z połączeniem PKN ORLEN z Grupą LOTOS S.A. oraz do kosztów emisji akcji serii F wyemitowanych przez Spółkę w ramach oferty publicznej w związku z połączeniem PKN ORLEN z PGNiG W związku z połączeniem PKN ORLEN z Grupą LOTOS S.A. Spółka wyemitowała w ramach oferty publicznej 198.738.864 akcji zwykłych na okaziciela serii E "Akcje serii E". Łączne koszty emisji Akcji serii E wyniosły ok. 24,54 mln PLN. Powyższa kwota obejmuje:
	- koszty przygotowania i przeprowadzenia oferty publicznej Akcji serii E: ok. 22,57 mln PLN, - koszty dotyczące sporządzenia dokumentu wyłączeniowego, z uwzględnieniem kosztów doradztwa: ok. 1,97 mln PLN,
	- koszty promocji oferty publicznej Akcji serii E: 0,00 PLN. Średni koszt przeprowadzenia oferty publicznej przypadający na jedną akcję serii E wyniósł 0,12 PLN. W związku z połączeniem PKN ORLEN z PGNiG Spółka wyemitowała w ramach oferty publicznej 534.494.124 akcji zwykłych na okaziciela serii F "Akcje serii F". Łączne koszty emisji Akcji serii F wyniosły 27,15 mln PLN. Powyższa kwota obejmuje: - koszty przygotowania i przeprowadzenia oferty publicznej Akcji serii F: 25,22 mln PLN,
	- koszty dotyczące sporządzenia dokumentu wyłączeniowego, z uwzględnieniem kosztów doradztwa: 1,93 mln PLN, - koszty promocji oferty publicznej Akcji serii F: 0,00 PLN. Średni koszt przeprowadzenia oferty publicznej przypadający na jedną akcję serii F wyniósł 0,05 PLN. Spółka nie ponosiła kosztów wynagrodzenia subemitentów, ponieważ nie zawierała umów subemisji ani w związku z

ofertą publiczną Akcji serii E, ani w związku z ofertą publiczną Akcji serii F.

Koszty związane z emisją Akcji serii E i Akcji serii F zostały ujęte w księgach jako pomniejszenie kapitału własnego w ramach pozycji Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej.

KWIECIEŃ 2023 Zakończenie realizacji środków zaradczych wynikających z warunkowej decyzji Komisji Europejskiej w sprawie przejęcia przez PKN ORLEN kontroli nad Grupą LOTOS

PKN ORLEN poinformował, że Spółka zakończyła realizację środków zaradczych określonych w warunkowej zgodzie Komisji Europejskiej z dnia 14 lipca 2020 roku na dokonanie koncentracji polegającej na przejęciu przez Spółkę kontroli nad Grupą LOTOS S.A. z siedzibą w Gdańsku ("Grupa LOTOS") ("Środki Zaradcze").

W dniu 7 kwietnia 2023 roku w celu wdrożenia Środków Zaradczych w obszarze rynku logistyki paliw oraz rynku asfaltów zawarta została umowa rozporządzająca pomiędzy PKN ORLEN S.A. a Unimot Investments spółka z ograniczoną odpowiedzialnością ("Unimot Investments"), przenosząca na Unimot Investments 100% akcji w LOTOS Terminale S.A. z siedzibą w Czechowicach Dziedzicach ("LOTOS Terminale"), do której PKN ORLEN wniósł wcześniej aportem: 100% udziałów w spółce Uni-Bitumen Sp. z o.o. (do której to spółki uprzednio została wydzielona działalność asfaltowa z Rafinerii Gdańskiej Sp.z o.o.) oraz cztery bazy paliw zlokalizowane w Gdańsku, Szczecinie, Gutkowie i Bolesławcu. Tym samym w życie wejdą podpisane 12 stycznia 2022 roku:

warunkowa umowa składu paliw, umożliwiająca PKN ORLEN korzystanie z pojemności magazynowej w należących do LOTOS Terminale bazach paliw zlokalizowanych w Gdańsku, Szczecinie, Gutkowie i Bolesławcu, zawarta na okres 10 lat od dnia jej wejścia w życie;
umowa sprzedaży asfaltów na rzecz Uni-Bitumen Sp. z o.o. , zawarta na okres 10 lat od dnia jej wejścia w życie z możliwością przedłużenia na kolejne dwa pięcioletnie okresy na warunkach uprzednio uzgodnionych pomiędzy stronami.

CZERWIEC 2023 Oddalenie pozwu o stwierdzenie nieważności uchwały NWZ Grupy LOTOS S.A.

PKN ORLEN poinformował, że Sąd Okręgowy w Łodzi, X Wydział Gospodarczy w dniu dzisiejszym oddalił w całości powództwo akcjonariuszy byłej Grupy LOTOS S.A. ("Grupa LOTOS") o stwierdzenie nieważności uchwały nr 3 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Grupy LOTOS z 20 lipca 2022 roku w sprawie połączenia Spółki z Grupą LOTOS, podwyższenia kapitału zakładowego PKN ORLEN oraz zgody na proponowane zmiany Statutu PKN ORLEN, wraz z roszczeniem ewentualnym o uchylenie tejże uchwały. Wyrok jest nieprawomocny.

Rozwój segmentu petrochemicznego w Grupie ORLEN

PKN ORLEN poinformował, że 29 czerwca 2023 roku Rada Nadzorcza oraz Zarząd Spółki, podjęły niezbędne decyzje, które umożliwiają zawarcie porozumienia ("Porozumienie") zmieniającego Umowę na budowę kompleksu instalacji Olefin III w formule EPCC (Engineering, Procurement, Construction and Commissioning) ze spółką Hyundai Engineering Poland Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Técnicas Reunidas S.A. Spółka Jawna z siedzibą w Płocku, wykonawcą kompleksu Olefiny III ("Inwestycja") dla zakresu ISBL, a także zawarcie kontraktów na realizację infrastruktury zasadniczej (OSBL) niezbędnej dla uruchomienia Inwestycji oraz przygotowania infrastruktury na dalsze etapy rozwoju petrochemii.

Konieczność podpisania Porozumienia z wykonawcą Inwestycji wynika z aktualizacji jej założeń, co spowodowane jest przede wszystkim wojną w Ukrainie oraz związanymi z nią sankcjami i tym samym rosnącymi kosztami materiałów, zerwanymi łańcuchami dostaw oraz ograniczoną dostępnością zasobów realizacyjnych. Dodatkowo, w ramach projektu Olefiny III realizowana jest modernizacja infrastruktury zasadniczej w Zakładzie Produkcyjnym w Płocku, a także przygotowanie tej infrastruktury pod przyszłe projekty rozwojowe, w tym o charakterze dekarbonizacyjnym. Potencjał tych projektów wzrasta z uwagi na ostatnie zmiany rynkowe i zaostrzenie regulacji. PKN ORLEN poprzez zwiększoną skalę produkcji petrochemikaliów i chemikaliów planuje wykorzystać swój potencjał rynkowy nie tylko w Polsce, ale również w całym regionie korzystając z wiarygodności, dogodnego położenia oraz skali i dostępności aktywów. Według aktualnych szacunków koszt budowy kompleksu Olefiny III wyniesie ok. 25 mld PLN, a jej zakończenie planowane jest na pierwszą połowę 2027 roku. Realizacja Inwestycji przyczyni się do wzrostu EBITDA Grupy ORLEN o ponad 1 mld PLN

Budowa kompleksu Olefiny III jest kluczowa i niezbędna dla realizacji transformacji istniejących aktywów rafineryjnopetrochemicznych Spółki w Płocku i w Gdańsku, pozwoli na zintegrowanie procesowe petrochemii w ramach Grupy ORLEN oraz realizację synergii operacyjnych, w tym z Rafinerią Gdańską Sp. z o.o. Inwestycja umożliwi dalszy rozwój Grupy ORLEN poprzez działania o charakterze organicznym i nieorganicznym. Realizacja tych działań ugruntowałaby rolę Koncernu jako jednego z liderów transformacji aktywów rafineryjno-petrochemicznych w Europie.

Inwestycja w nowe źródła OZE

W dniu 30 czerwca 2023 roku Energa Wytwarzanie S.A. podpisała umowę przedwstępną na nabycie od spółek z grupy Greenvolt udziałów w spółkach celowych rozwijających portfel projektów OZE o docelowej łącznej mocy 59 MW. Zawarte przedwstępne umowy nabycia udziałów przewidują szereg warunków zawieszających, po spełnieniu których Grupa przystąpi do procesu zamknięcia i rozliczenia transakcji. Zawarcie umowy przyrzeczonej oraz nabycie udziałów w spółkach celowych planowane jest na 2024 rok.

Transakcja dotyczy dwóch portfolio projektów OZE realizowanych w województwie wielkopolskim. Pierwszym jest portfolio Opalenica, obejmujący projekty farm fotowoltaicznych o łącznej mocy 22 MW. Drugim – hybrydowy projekt Sompolno, łączący turbiny wiatrowe o mocy 26 MW i instalację fotowoltaiczną o mocy 10 MW. Projekt Opalenica ma osiągnąć pełną gotowość operacyjną w grudniu 2023 roku, natomiast Sompolno w czerwcu 2024 roku.

LIPIEC 2023 Zmiana firmy (nazwy) na ORLEN S.A. - rejestracja zmian Statutu Spółki

ORLEN poinformował, że na podstawie danych z Centralnej Informacji Krajowego Rejestru Sądowego powziął informację o rejestracji w dniu 3 lipca 2023 roku przez Sąd Rejonowy dla Łodzi-Śródmieścia w Łodzi XX Wydział Gospodarczy – Krajowego Rejestru Sądowego, zmian Statutu ORLEN S.A. uchwalonych przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie ORLEN S.A. 21 czerwca 2023 roku ("ZWZ"). Tym samym w dniu 3 lipca 2023 roku nastąpiła zmiana firmy (nazwy) Spółki z dotychczasowej: Polski Koncern Naftowy ORLEN S.A. na: ORLEN S.A.

Zarejestrowane zmiany Statutu Spółki zostały uchwalone uchwałą ZWZ nr 58 w dniu 21 czerwca 2023 roku.

Ustalenie kluczowych warunków emisji euroobligacji

ORLEN poinformował, że w dniu 7 lipca 2023 roku Zarząd Spółki podjął decyzję o emisji oraz ustaleniu kluczowych warunków emisji euroobligacji serii B ("Euroobligacje") o łącznej wartości nominalnej 500 000 000 EUR, które zostaną wyemitowane w ramach programu emisji średnioterminowych Euroobligacji ustanowionego 13 maja 2021 roku. Euroobligacje zostaną wyemitowane na następujących warunkach:

łączna wartość nominalna Euroobligacji: 500 000 000 EUR;
emisja 5.000 imiennych Euroobligacji serii B;
wartość nominalna jednej Euroobligacji: 100 000 EUR;
cena emisyjna jednej Euroobligacji: 98 353 EUR;
dzień wykupu: 7 lat po dniu emisji Euroobligacji;
Euroobligacje będą oprocentowane według stałej stopy procentowej wynoszącej 4,750 % rocznie;
Euroobligacje nie będą zabezpieczone;
Euroobligacje zostaną zarejestrowane w międzynarodowym systemie rejestracji papierów wartościowych prowadzonym przez Euroclear Bank SA/NV lub Clearstream Banking SA;
Spółka będzie ubiegać się o dopuszczenie Euroobligacji do obrotu na rynku regulowanym Euronext Dublin oraz Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

Szczegółowe warunki emisji Euroobligacji będą określone w Ostatecznych Warunkach Euroobligacji. Środki z emisji Euroobligacji zostaną wykorzystane na finansowanie bieżącej działalności Spółki.

Pozew o uchylenie uchwały NWZ PGNiG S.A.

ORLEN poinformował, że w dniu 11 lipca 2023 roku Spółka otrzymała informację o złożeniu kolejnego pozwu o uchylenie uchwały nr 3/2022 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia PGNiG S.A. z 10 października 2022 roku dotyczącej połączenia Spółki z PGNiG S.A. oraz zgody na proponowane zmiany Statutu ORLEN. W ocenie Spółki pozew jest bezzasadny.

SIERPIEŃ 2023 Warunkowa decyzja inwestycyjna w sprawie projektu Morskiej Farmy Wiatrowej

ORLEN poinformował, że w dniu 10 sierpnia 2023 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę w sprawie warunkowej decyzji inwestycyjnej w zakresie uruchomienia fazy budowy projektu Morskiej Farmy Wiatrowej zlokalizowanej w Polskiej Wyłącznej Strefie Ekonomicznej na Morzu Bałtyckim, o maksymalnej mocy do 1200 MW ("Projekt"). Projekt będzie realizowany przez spółkę Baltic Power sp. z o.o. ("Baltic Power"), w oparciu o umowę wspólnego przedsięwzięcia (ang. joint venture agreement) pomiędzy ORLEN S.A., Baltic Power oraz NP BALTIC WIND B.V. z siedzibą w Amsterdamie, Niderlandy ("NP BALTIC WIND B.V."), spółką z grupy kapitałowej Northland Power Inc. ORLEN S.A. posiada ponad 51% udziałów w Baltic Power.

Całkowity budżet Projektu szacowany jest na około 4,73 mld EUR i zawiera wydatki inwestycyjne z ubezpieczeniem (w kwocie ok. 4,05 mld EUR), a także koszty finansowania i rezerwę dodatkową. Rozpoczęcie budowy morskiej farmy wiatrowej planowane jest w 2023 roku, a oddanie inwestycji do użytkowania planowane jest na 2026 rok.

Udziałowcy Projektu zakładają, że finansowanie Projektu realizowane będzie w formule Project Finance, czyli modelu, w którym spłata zobowiązań z tytułu finansowania udzielonego Baltic Power przez banki i inne polskie i zagraniczne instytucje finansowe w formie kredytów i akredytyw, oparta będzie na przyszłych nadwyżkach finansowych generowanych przez Projekt. Formuła finansowania w modelu Project Finance jest szczególnie korzystna dla inwestycji, które wymagają znacznych nakładów inwestycyjnych i czasu na osiągnięcie pełnej wydajności, takich jak budowa i eksploatacja morskich farm wiatrowych.

Podjęta decyzja inwestycyjna wejdzie ostatecznie w życie po spełnieniu się odpowiednich warunków, w tym m.in. sfinalizowany zostanie proces pozyskania finansowania projektu oraz skompletowane zostaną wymagane pozwolenia budowlane.

1.3. Istotne czynniki ryzyka wpływające na bieżące i przyszłe wyniki finansowe

Grupa ORLEN w toku prowadzonej działalności gospodarczej prowadzi bieżący monitoring i ocenę ryzyka oraz podejmuje działania mające na celu minimalizację jego wpływu na sytuację finansową.

Grupa ORLEN stosuje spójne zasady zabezpieczania ryzyka finansowego w oparciu o politykę zarządzania ryzykiem rynkowym pod nadzorem Komitetu Ryzyka Finansowego, Zarządu i Rady Nadzorczej.

Głównymi rodzajami ryzyka finansowego, na które narażona jest Grupa ORLEN w ramach prowadzonej działalności są:

– ryzyko rynkowe: ryzyko towarowe, ryzyko zmian kursów walutowych oraz ryzyko zmian stóp procentowych;

– ryzyko płynności i kredytowe.

Szczegółowy opis powyższych ryzyk ujęto w Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym za rok 2022 w nocie 16.5 oraz w punkcie 5.8 Skonsolidowanego Sprawozdania Zarządu z działalności Grupy za rok 2022.

1.4. Rachunkowość zabezpieczeń

W ramach strategii zabezpieczających Grupa ORLEN zabezpiecza głównie przepływy pieniężne związane ze sprzedażą produktów oraz zakupem ropy naftowej i gazu a także zmianami poziomu zapasów operacyjnych.

Wartość księgowa netto instrumentów finansowych zabezpieczających przepływy pieniężne

		30/06/2023 (niebadane)	31/12/2022
Rodzaj instrumentu / rodzaj ryzyka	Strategie zabezpieczające w ramach zabezpieczenia przepływów pieniężnych dotyczące ekspozycji na:
forwardy walutowe / ryzyko zmian kursów walutowych swapy walutowe / ryzyko zmian kursów walutowych	działalności operacyjnej z tytułu sprzedaż produktów oraz zakup ropy naftowej i gazu	2 081	977
swapy towarowe / ryzyko towarowe	zmienności marży rafineryjnej , cen surowców lub produktów stanowiących ponadnormatywny zapas operacyjny, niedopasowanie czasowe na zakupach ropy, zabezpieczenie cen gazu wynikających z kontraktów kupna i sprzedaży gazu	(3 319)	(11 317)
futures towarowe/ryzyko towarowe	zabezpieczenie cen uprawnień do emisji CO2	2	(22)
		(1 236)	(10 362)

Wartość księgowa netto instrumentów zabezpieczających wartość godziwą

		30/06/2023 (niebadane)	31/12/2022
Rodzaj instrumentu / rodzaj ryzyka	Strategie zabezpieczające w ramach zabezpieczenia przepływów pieniężnych dotyczące ekspozycji na:
swapy towarowe / ryzyko towarowe	oferty dla których formuły cenowe oparte są na stałej cenie	1	20
		1	20

2. Przewidywany rozwój Grupy ORLEN

Kierunki rozwoju Grupy ORLEN są zgodne ze zaktualizowaną strategią Grupy do 2030 roku, która została opublikowana w lutym 2023 po zakończeniu połączeń z Grupą Energa, Grupą Lotos i PGNiG. W ich wyniku powstał europejski multienergetyczny koncern, ze zdywersyfikowanymi źródłami przychodów, mający odpowiednie zasoby do bycia liderem transformacji energetycznej w regionie. Zaktualizowana strategia zakłada maksymalizację wartości w segmentach i obszarach biznesowych, w których Grupa ORLEN zajmuje obecnie silną pozycję strategiczną, duże inwestycje w nowe, rozwojowe obszary (takie jak energetyka odnawialna). Aktualna strategia wyznacza ambitniejsze "zielone" cele – w zakresie dekarbonizacji czy zainstalowanych mocy OZE – odpowiadające ambicjom lidera transformacji energetycznej w regionie, wpisujące się w globalne trendy i pozwalające na osiągnięcie celu neutralności emisyjnej Grupy ORLEN do 2050 roku.

Aspiracje Grupy ORLEN w 2030 roku

W odpowiedzi na trendy i wyzwania stojące przed sektorem energetycznym Grupa ORLEN w 2030 roku będzie:

jednym z wiodących graczy w Europie, obecnym wzdłuż całego łańcucha wartości ze skumulowaną EBITDA w latach 2023- 2030 przekraczającą 400 mld PLN;
liderem transformacji energetycznej w regionie, posiadającym ponad 9 GW mocy zainstalowanej w energetyce odnawialnej;
dostawcą zintegrowanych usług dla klientów, zaspakajającym potrzeby paliwowe, energetyczne i zakupowe w oparciu o obecne i nowe kanały oraz technologie cyfrowe;
podmiotem odpowiedzialnym społecznie, dzięki inwestycjom w zrównoważony rozwój, transformację energetyczną, dekarbonizację, recykling i inicjatywy społeczne;
stabilnym źródłem budowania wartości, w rezultacie prowadzania odpowiedzialnej polityki finansowej, koncentracji na maksymalizacji zwrotu z inwestycji przy zachowaniu stabilnego bilansu.

Strategiczna logika rozwoju Grupy ORLEN

Do 2030 roku Grupa ORLEN planuje przeznaczyć na inwestycje łącznie 320 mld PLN. Rozwój Grupy jest oparty na zdywersyfikowanym portfelu inwestycji w obecne i przyszłe obszary aktywności Grupy.

Maksymalizacja wartości w segmentach i obszarach biznesowych, w których Grupa ORLEN zajmuje obecnie silną pozycję strategiczną: rafineria, energetyka gazowa, energetyka konwencjonalna, dystrybucja gazu, detal paliwowy i wydobycie ropy. Udział w puli inwestycyjnej tych kierunków strategicznych wyniesie około 35%.

Głównymi kierunkami inwestycji w tym polu strategicznym będą: redukcja emisji dzięki technologii wychwytywania, wykorzystania i składowania dwutlenku węgla (ang. carbon capture, utilisation and storage, CCUS) oraz projektów efektywności energetycznej;

rozbudowa jednostek CCGT bilansujących polski system elektroenergetyczny i zastępujących wysokoemisyjne elektrownie i elektrociepłownie węglowe oraz rozbudowa przyłączeń źródeł gazu (w tym biogazownie i biometanownie).

Strategiczny rozwój

Największa część nakładów inwestycyjnych zostanie przeznaczona na segmenty, które w najlepszy sposób realizują ambicje strategicznego rozwoju Spółki. Około 180-200 mld PLN zostanie zaalokowane w nowe, perspektywiczne obszary związane przede wszystkim z energetyką odnawialną i zaawansowaną petrochemią.

Głównymi kierunkami inwestycji w tym polu strategicznym będą: zwiększenie udziału produktów zaawansowanych i specjalistycznych w portfelu produktowym, dzięki m.in. projektom przy udziale partnerów międzynarodowych, wzrostowi udziału olefin; realizacji inwestycji z zakresu lądowej energetyki wiatrowej, fotowoltaiki oraz energetyki wodnej; rozbudowie portfela biogazowni i biometanowni; rozbudowie sieci punktów do ładowania EV do 10 tys. w Polsce, Czechach i w Niemczech.

Inwestowanie w przyszłość

Kierunki rozwoju, w których Grupa ORLEN zajmie pozycję strategiczną, by przygotować się do wyzwań rynkowych zidentyfikowanych jako mające znaczący wpływ po roku 2030: technologie wodorowe, paliwa syntetyczne, CCUS (na potrzeby własne i klientów), SMR, recykling.

Głównymi kierunkami inwestycji w tym polu strategicznym są: budowa aktywów produkcyjnych i dystrybucyjnych dla odnawialnego wodoru; budowa aktywów do produkcji paliw syntetycznych; budowa małych reaktorów jądrowych o mocy 300 MW. Rozwój Grupy w nowej strategii opiera się na głównych filarach zarządzania segmentami biznesowymi.

Nowa Energetyka: główny obszar rozwoju: inwestycje w OZE

Kluczowym obszarem rozwoju Grupy ORLEN w najbliższej dekadzie będzie nowa energetyka, oparta o odnawialne źródła energii. Do 2030 roku Grupa zamierza osiągnąć poziom ponad 9 GW mocy zainstalowanych w źródłach odnawialnych – w lądowej i morskiej energetyce wiatrowej oraz fotowoltaice zarówno w Polsce, jak i poza krajem. Do 2030 roku ORLEN zostanie znaczącym producentem biogazu w Europie Środkowej, produkując 1 mld m3 biogazu rocznie.

Petrochemia: wzrost mocy petrochemicznych, produkty specjalistyczne i recykling

Umocnienie pozycji wiodącego producenta petrochemii w Europie Środkowej będzie możliwe dzięki rozwojowi obecnego portfolio produktowego oraz wejściu w nowe obszary biznesowe. Podejmowanie dążeń do maksymalizacji uzysków petrochemicznych (np. z krakingu, FCC). Grupa rozbuduje moce w olefinach i pozostałych produktach bazowych. Wzmocni także pozycję w perspektywicznym obszarze polimerów, wydłużając łańcuch wartości i wchodząc w obszar compoundingu i koncentratów. Jednocześnie udział specjalistycznych, wysokomarżowych produktów zwiększy się w portfelu Grupy z obecnych 16% do około 25%. Nową gałęzią segmentu petrochemicznego będzie recykling oraz biomateriały. Do 2030 roku Grupa ORLEN osiągnie moce w recyklingu – przede wszystkim plastików – na poziomie 0,3 mln ton. Będzie również wdrażać zaawansowane technologie gospodarki obiegu zamkniętego.

Rafineria: utrzymanie pozycji regionalnego lidera z istotnymi inwestycjami w biopaliwa

Do 2030 roku rafineria pozostanie ważnym segmentem działalności Grupy ORLEN. Fundamentem jego transformacji będzie zwiększenie efektywności energetycznej, pogłębienie przerobu ropy. Istotnym elementem będzie również zwiększenie produkcji biopaliw. W perspektywie najbliższej dekady Grupa stanie się jednym z wiodących producentów biopaliw w regionie z mocami produkcyjnymi na poziomie 3 mln ton rocznie (FAME, HVO).

Detal: ekspansja sieci sprzedaży detalicznej oraz rozbudowa segmentu pozapaliwowego

Strategia zakłada dynamiczny rozwój segmentu detalicznego, opartego o rozbudowę sieci sprzedaży i znaczące poszerzenie oferty. Do 2030 roku w regionie w Grupie ORLEN będzie działać co najmniej 3,5 tys. stacji. Grupa chce wspierać rozwój elektromobilności, m.in. poprzez budowę do końca dekady co najmniej 10 000 punktów ładowania samochodów elektrycznych. Grupa ORLEN będzie konsekwentnie pozyskiwać nowe grupy klientów, dzięki szerokiej, zintegrowanej ofercie, obejmującej energię elektryczną, gaz ziemny i paliwa płynne.

Wydobycie: zrównoważony wzrost portfela z naciskiem na aktywa gazowe

W związku z koniecznością zapewnienia bezpieczeństwa energetycznego kraju, w strategii zakładamy utrzymanie poszukiwań i stabilnego poziomu wydobycia gazu w Polsce oraz inwestycje we wzrost wydobycia w Norwegii. Realizacja strategii pozwoli na wzrost wolumenu wydobycia gazu z 8 mld m3 do 12 mld m3.

Obrót gazem

Zakładamy utrzymanie gwarantowania bezpieczeństwa dostaw gazu ziemnego do Polski (LNG i dostawy gazociągowe) poprzez zdywersyfikowany portfel dostaw. Maksymalizacja wartości z pozostałej działalności, np. wzmocnienie funkcji tradingu w celu optymalizacji marży handlowej.

Energetyka konwencjonalna oraz sieci: wsparcie stabilności dostaw energii elektrycznej i gazu w Polsce, inwestycja w źródła wytwórcze oraz modernizacja i rozbudowa sieci

W celu ograniczania emisyjności energetyki i ciepłownictwa, przy jednoczesnym zapewnieniu ciągłości dostaw energii, Grupa rozbuduje park jednostek CCGT bilansujących polski system elektroenergetyczny i zastępujących wysokoemisyjne elektrownie i

elektrociepłownie węglowe. W ramach partnerstw Grupa będzie też rozwijać i eksploatować małe reaktory modułowe (ang. small modular reactors, SMR) – kolejne potencjalne źródło zeroemisyjnej energii elektrycznej oraz ciepła. Aby umożliwić przeprowadzenie transformacji energetycznej, Grupa będzie modernizować i rozbudowywać sieć dystrybucyjną energii elektrycznej oraz gazu.

Zrównoważony rozwój Grupy ORLEN

W Strategii Grupy ORLEN do 2030 roku przyjęto osiągnięcie długofalowego celu całkowitej neutralności emisyjnej Koncernu w 2050 roku. Do 2030 roku Koncern zredukuje emisje CO2 o 25% (absolutna ilość emisji w segmentach rafinerii, petrochemii i wydobycia) oraz o 40% emisje CO2 na MWh w obszarze energetyki, a także o 15% zredukuje wskaźnik NCI (intensywność emisji ze sprzedanych produktów energetycznych mierzona jako gCO2e/MJ dla wszystkich zakresów emisji). Grupa ORLEN przeznaczy 120 mld PLN na zielone inwestycje w obszarze:

rozwoju energetyki odnawialnej,
rozbudowy mocy w biogazie i biometanie,
elektromobilności,
rozbudowy mocy w biopaliwach i biomateriałach,
rozwoju w obszarze recyklingu,
rozwoju w obszarze wodoru.

Znaczące inwestycje w BiR i cyfryzację

Realizacja celów strategii będzie wymagała transformacji wewnątrz organizacji. Kluczowym obszarem będą badania i rozwój oraz innowacje, na które Koncern w ciągu dekady przeznaczy łącznie około 3 mld PLN. Istotnym elementem zmiany będzie proces cyfryzacji, wspierający podniesienie efektywności produkcji i dystrybucji, ograniczenie śladu środowiskowego oraz wzmacnianie relacji z klientami. Grupa ORLEN wdroży nowy model zarządzania, dostosowany do skali działania i uwzględniający prowadzone procesy akwizycyjne. Będziemy organizacją opartą na wiedzy i wszechstronnych kompetencjach, inwestującą w rozwój talentów i kapitału ludzkiego.

Rozwój Grupy przy utrzymaniu stabilnych fundamentów finansowych

Strategia to również stabilne fundamenty finansowe prowadzonej działalności. Budowa wartości Grupy ORLEN jest oparta o rentowne inwestycje, zrównoważone źródła finansowania i stabilny bilans. Koncern planuje utrzymanie wskaźnika dług netto/EBITDA na poziomie nie wyższym niż 2,5x,dostosowując plany inwestycyjne do bieżących możliwości finansowania. Źródła finansowania będą zbilansowane dzięki uzupełnieniu bieżących przepływów finansowych dodatkową pojemnością dłużną. Grupa ORLEN wykorzystuje również alternatywne źródła finansowania, takie jak project finance, finansowanie unijne związane z innowacjami i transformacją energetyczną oraz współfinansowanie wybranych projektów przez partnerów zewnętrznych. Inwestycje bezpośrednio wpisujące się w cel neutralności emisyjnej są współfinansowane m.in. poprzez obligacje zrównoważonego rozwoju i zielone obligacje emitowane na europejskim rynku kapitałowym. Efektem finansowym Strategii będzie wygenerowanie skumulowanego wyniku EBITDA w wysokości około 400 mld PLN do 2030 roku. Kluczową rolę odegrają segmenty: Wydobycia, Rafineria, Energetyka konwencjonalna oraz sieci (skumulowany wynik EBTIDA 80-90 mld PLN dla każdego z segmentów), a także segment Nowej Energetyki (50-60 mld PLN).

Skumulowana EBITDA w latach 2023-2030 po zrealizowaniu strategii w podziale na obszary działalności [mld PLN]

Szczegółowy opis Strategii Grupy ORLEN w poszczególnych obszarach oraz główne parametry finansowo-operacyjne zostały zamieszczone na stronie internetowej ORLEN: https://www.orlen.pl/pl/o-firmie/strategia-2030. Dodatkowo w Rozdziale 2.3 Sprawozdania Zarządu z działalności Grupy ORLEN i PKN ORLEN S.A. za rok 2022 została opisana realizacja celów strategicznych w 2022 roku https://www.orlen.pl/pl/relacje-inwestorskie/raporty-i-publikacje/sprawozdania/2022.

3. Pozostałe informacje

3.1. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej

Na dzień sporządzenia niniejszego Skonsolidowanego raportu półrocznego skład organów zarządczych i nadzorujących ORLEN jest następujący:

Zarząd

Daniel Obajtek	– Prezes Zarządu, Dyrektor Generalny
Armen Konrad Artwich	– Członek Zarządu ds. Korporacyjnych
Adam Burak	– Członek Zarządu ds. Komunikacji i Marketingu
Patrycja Klarecka	– Członek Zarządu ds. Transformacji Cyfrowej
Krzysztof Nowicki	– Członek Zarządu ds. Produkcji i Optymalizacji
Robert Perkowski	– Członek Zarządu ds. Wydobycia
Michał Róg	– Członek Zarządu ds. Handlu i Logistyki
Piotr Sabat	– Członek Zarządu ds. Rozwoju
Jan Szewczak	– Członek Zarządu ds. Finansowych
Iwona Waksmundzka-Olejniczak	– Członek Zarządu ds. Strategii i Zrównoważonego Rozwoju
Józef Węgrecki	– Członek Zarządu ds. Operacyjnych
Rada Nadzorcza
Wojciech Jasiński	– Przewodniczący Rady Nadzorczej
Andrzej Szumański	– Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej, Niezależny Członek Rady Nadzorczej
Anna Wójcik	– Sekretarz Rady Nadzorczej
Janina Goss	– Niezależny Członek Rady Nadzorczej
Barbara Jarzembowska	– Niezależny Członek Rady Nadzorczej
Andrzej Kapała	– Niezależny Członek Rady Nadzorczej
Michał Klimaszewski	– Niezależny Członek Rady Nadzorczej
Roman Kusz	– Niezależny Członek Rady Nadzorczej
Jadwiga Lesisz	– Członek Rady Nadzorczej

3.2. Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio poprzez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Jednostki Dominującej na dzień przekazania niniejszego raportu

	Procentowy udział w liczbie głosów na WZ na dzień przekazania		Liczba akcji na dzień przekazania
	niniejszego		poprzedniego	niniejszego		poprzedniego
	raportu	zmiana	raportu	raportu		raportu
Akcjonariusz	półrocznego*	p.p.	kwartalnego**	półrocznego*	zmiana	kwartalnego**
Skarb Państwa *	49,90%	-	49,90%	579 310 079	-	579 310 079
Nationale-Nederlanden OFE*	5,40%	0,34%	5,06%	62 655 000	3 907 000	58 748 000
Pozostali	44,70%	(0,34%)	45,04%	518 976 970	(3 907 000)	522 883 970
	100,00%	-	100,00%	1 160 942 049	-	1 160 942 049

* zgodnie z informacjami z Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia ORLEN z dnia 21 czerwca 2023 roku

** zgodnie z informacjami z Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia ORLEN zwołanego na 22 marca 2023 roku

3.3. Zestawienie zmian w stanie posiadania akcji Jednostki Dominującej przez Członków Zarządu oraz Rady Nadzorczej

Na dzień sporządzenia niniejszego Skonsolidowanego raportu półrocznego Członkowie Zarządu nie posiadali akcji ORLEN.

Zestawienie zmian w stanie posiadania akcji Spółki przez członków Rady Nadzorczej

	Liczba akcji, opcji na dzień przekazania raportu półrocznego *	Nabycie	Zbycie	Liczba akcji, opcji na dzień przekazania raportu kwartalnego **
Rada Nadzorcza Roman Kusz	925 925	- -	- -	925 925

* Według uzyskanych potwierdzeń na dzień 17 sierpnia 2023 roku

** Według uzyskanych potwierdzeń na dzień 18 maja 2023 roku

W okresie objętym niniejszym półrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiły zmiany w stanie posiadania akcji ORLEN przez członków Zarządu i Rady Nadzorczej.

3.4. Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok

Grupa ORLEN nie dokonała wcześniejszych publikacji prognozy wyników na dany rok.

D. OŚWIADCZENIA ZARZĄDU

W sprawie rzetelności sporządzenia półrocznego skróconego skonsolidowanego i jednostkowego sprawozdania finansowego

Zarząd ORLEN oświadcza, że wedle jego najlepszej wiedzy, niniejsze półroczne skrócone skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie finansowe oraz dane porównawcze sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi Grupę ORLEN i ORLEN zasadami rachunkowości oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową oraz wynik finansowy Grupy ORLEN i ORLEN.

W sprawie półrocznego Sprawozdania Zarządu z działalności Grupy ORLEN

Zarząd ORLEN oświadcza, że niniejsze półroczne Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy ORLEN zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Grupy ORLEN, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyk.

Niniejszy raport półroczny został zatwierdzony przez Zarząd Jednostki Dominującej w dniu 23 sierpnia 2023 roku.

AI Terminal

PKN Orlen S.A.

5770_rns_2023-08-24_75f84ccc-ff4b-470c-8be7-438df77f57d1.pdf

GRUPA ORLEN

SKONSOLIDOWANY RAPORT PÓŁROCZNY

GRUPA ORLEN - WYBRANE DANE

ORLEN - WYBRANE DANE

PÓŁROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

A. PÓŁROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ ZATWIERDZONYMI PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ

Skonsolidowane sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO PÓŁROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

1. Podstawowa działalność Grupy ORLEN

2. Informacje o zasadach przyjętych przy sporządzaniu półrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

2.1. Oświadczenie o zgodności oraz ogólne zasady sporządzania

2.2. Zasady rachunkowości oraz zmiany Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (MSSF)

2.2.1. Zasady rachunkowości

2.2.2. Przekształcenie danych porównawczych

W poniższej tabeli zaprezentowano wpływ powyższej zmiany na dane porównawcze za 2022 rok.

2.3. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji sprawozdań finansowych oraz zasady przyjęte do przeliczenia sprawozdań finansowych jednostek zagranicznych

2.3.1. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

2.3.2. Zasady przyjęte do przeliczenia sprawozdań finansowych

2.4. Informacja dotycząca sezonowości lub cykliczności działalności Grupy ORLEN w prezentowanym okresie

3. Sytuacja finansowa oraz opis organizacji Grupy ORLEN

3.1. Wpływ konfliktu zbrojnego w Ukrainie na działalność operacyjną i finansową Grupy

3.2. Opis dokonań Grupy i czynników mających istotny wpływ na półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Rachunek zysków lub strat

Sprawozdanie z sytuacji finansowej

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych

Czynniki i zdarzenia mogące mieć wpływ na przyszłe wyniki

3.3. Opis organizacji Grupy ORLEN i zmiany w strukturze Grupy ORLEN

Wykaz jednostek wchodzących w skład Grup Kapitałowych niższego szczebla prezentowanych na schemacie konsolidacji

Zmiany w strukturze Grupy ORLEN od 1 stycznia 2023 roku do dnia sporządzenia niniejszego raportu

3.4. Rozliczenie transakcji nabycia akcji i udziałów zgodnie z MSSF 3 Połączenia jednostek

3.4.1. Zakup części aktywów petrochemicznych

Tymczasowe rozliczenie transakcji

3.4.2. Transakcja nabycia spółki REMAQ s.r.o

Tymczasowe rozliczenie transakcji

3.4.3. Rozliczenie połączeń jednostek mających miejsce w poprzednim roku obrotowym

Pełne rozliczenie połączenia z Grupą LOTOS S.A.

Połączenie z PGNIG S.A.

Nabycie akcji Normbenz

4. Dane segmentowe

Przychody, koszty, wyniki finansowe, zwiększenia aktywów trwałych

za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2023 roku

za okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2023 roku

za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2022 roku

za okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2022 roku

Aktywa w podziale na segmenty operacyjne

5. Pozostałe noty

5.1. Przychody ze sprzedaży

PROFESJONALNY OSĄD

Wpływ połączenia z Grupą LOTOS i Grupą PGNiG na pozycje przychodów ze sprzedaży

Zobowiązania do wykonania świadczenia

Podział przychodów na kategorie uwzględniający istotne czynniki ekonomiczne mające wpływ na ich rozpoznanie

Rekompensaty do cen energii i gazu

Przepisy regulujące ceny energii

Przepisy regulujące ceny gazu

5.1.1. Przychody ze sprzedaży według segmentów operacyjnych w podziale na asortymenty

5.1.2. Podział geograficzny przychodów ze sprzedaży – zaprezentowany według kraju siedziby zleceniodawcy

5.2. Koszty działalności operacyjnej

Koszty według rodzaju

Wpływ połączenia z Grupą LOTOS i Grupą PGNiG na pozycje kosztów według rodzaju

5.3. Odpisy aktualizujące wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania

5.4. Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych, wartości firmy i aktywów z tytułu praw do użytkowania

5.4.1 Stopa dyskonta

5.4.2 Główne założenia przyjęte w testach na utratę wartości aktywów

Główne założenia makroekonomiczne w latach 2023 – 2033 zastosowane w testach na dzień 31 grudnia 2022 roku:

5.4.3 Utworzenie i odwrócenie odpisów aktualizujących wartość rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych, wartości firmy oraz aktywów z tytułu praw do użytkowania

Aktywa produkcyjne segmentu Rafineria

Aktywa produkcyjne segmentu Petrochemia

Aktywa segmentu Wydobycie

Analiza wrażliwości utraty wartości użytkowej w segmencie Wydobycie dla aktywów produkcyjnych ORLEN zlokalizowanych na terenie Polski w ramach testów przeprowadzonych na dzień 31 marca 2023 roku

Analiza wrażliwości utraty wartości użytkowej w segmencie Wydobycie dla aktywów produkcyjnych ORLEN zlokalizowanych na terenie Pakistanu w ramach testów przeprowadzonych na dzień 31 marca 2023 roku

Analiza wrażliwości utraty wartości użytkowej w segmencie Wydobycie środków trwałych w budowie ORLEN zlokalizowanych na terenie Polski w ramach testów przeprowadzonych na dzień 31 marca 2023 roku

Aktywa segmentu Gaz

5.5. Pozostałe przychody i koszty operacyjne

Pozostałe przychody operacyjne