Pirelli & C — Capital/Financing Update 2018

Jan 22, 2018

Informazione Regolamentata n. 0206-6-2018		Data/Ora Ricezione 22 Gennaio 2018 17:52:39	MTA
Societa'	:	PIRELLI & C.
Identificativo Informazione Regolamentata	:	98197
Nome utilizzatore	:	PIRELLISPAN03 - Bastanzio
Tipologia	:	REGEM
Data/Ora Ricezione	:	22 Gennaio 2018 17:52:39
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	22 Gennaio 2018 17:52:40
Oggetto	:	Pirelli: concluso con successo il lancio di un'emissione obbligazionaria a 5 anni per 600 mln di euro
Testo del comunicato

Vedi allegato.

IL PRESENTE COMUNICATO NON È DESTINATO, IN TUTTO O IN PARTE, ALLA PUBBLICAZIONE, DISTRIBUZIONE O CIRCOLAZIONE, DIRETTA O INDIRETTA, NEGLI O DAGLI STATI UNITI D'AMERICA, CANADA, AUSTRALIA E GIAPPONE E IN QUALSIASI ALTRO PAESE IN CUI TALE PUBBLICAZIONE, DISTRIBUZIONE O CIRCOLAZIONE POSSA COSTITUIRE UNA VIOLAZIONE DELLE NORMATIVE IVI APPLICABILI.

COMUNICATO STAMPA

PIRELLI: CONCLUSO CON SUCCESSO IL LANCIO DI UN'EMISSIONE OBBLIGAZIONARIA A 5 ANNI PER 600 MILIONI DI EURO

L'EMISSIONE, CON UN RENDIMENTO DI 110 PUNTI BASE SUL TASSO DI RIFERIMENTO, CONSENTE DI OTTIMIZZARE IL DEBITO ALLUNGANDONE LE SCADENZE E RIDUCENDONE IL COSTO

Milano, 22 gennaio 2018 – Pirelli ha avviato e concluso con successo in data odierna il collocamento presso investitori istituzionali internazionali di un prestito obbligazionario, unrated, sull'Euromercato per un importo nominale complessivo pari a 600 milioni di Euro, durata 5 anni, a tasso fisso. A testimonianza della fiducia degli investitori verso Pirelli, il prestito ha visto alla chiusura una raccolta ordini di 2,4 miliardi di euro da parte di circa 280 investitori internazionali.

L'emissione obbligazionaria - a valere sotto il programma EMTN (Euro Medium Term Note) della società già annunciato al mercato in data 21 dicembre 2017 – permette di ottimizzare il debito, rifinanziando le future scadenze per un importo corrispondente, allungando la sua durata media e abbassandone il costo complessivo.

Il prestito obbligazionario presenta le seguenti caratteristiche:

• emittente: Pirelli & C. S.p.A.
• garante: Pirelli Tyre S.p.A.
• importo: Euro 600 milioni
• data di regolamento: 25 gennaio 2018
• data di scadenza: 25 gennaio 2023
• cedola: 1,375%
• prezzo di emissione: 99,502%
• prezzo di rimborso: 100%

Il rendimento effettivo a scadenza è pari a 1,479%, corrispondente a un rendimento di 110 punti base sopra il tasso di riferimento (mid swap). I titoli saranno quotati presso la Borsa del Lussemburgo.

* * * Ufficio Stampa Pirelli – Tel. +39 02 64424270 – pressoffice@pirelli.com Pirelli Investor Relations – Tel. +39 02 64422949 – ir@pirelli.com www.pirelli.com

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