Pioneer Property Group ASA

AGM Information • Mar 20, 2017

Protokoll fra ordinær generalforsamling

Minutes of ordinary general meeting

Det ble avholdt ordinær generalforsamling i Pioneer Property Group ASA (Selskapet) den 20. Mars 2017 i Selskapets lokaler. Til stedet var CFO Martin P. Hoff fra Pioneer Property Group ASA. Kristian Adolfsen var stedfortreder for styrets leder Roger Adolfsen etter fulllmakt. Aksjonær Tor Martin Hansen deltok. Ordinary general meeting of Pioneer Property Group ASA (the Company) was held on 20. March 2017 on the Company's office. Present was CFO Martin P. Hoff from Pioneer Property Group ASA. Kristian Adolfsen was deputy for Chairman of the Board Roger Adolfsen after authorization. Shareholder Tor Martin Hansen participated. DAGSORDEN AGENDA 1. Åpning av generalforsamlingen ved styrets leder (ingen avstemning) 2. Opprettelse av fortegnelse over fremmøtte aksjeeiere og fullmakter (ingen avstemning) 1. Opening of the general meeting by the chairman of the board (no voting). 2. Registration of attending shareholders and proxies (no voting) 1. 3. Valg av møteleder 1. 3. Election of chairperson Kristian Adolfsen ble valgt som møteleder. For: 10,026,226 Mot: 0 Avstod: 438,244 Kristian Adolfsen was elected as chairperson. For: 10,026,226 Against: 0 Abstain: 438,244 2. 4. Godkjennelse av innkalling og dagsorden Innkalling og dagsorden ble godkjent. For: 10,026,226 Mot: 0 Avstod: 438,244 2. 4. Approval of the notice and the agenda The notice and the agenda were approved. For: 10,026,226 Against: 0 Abstain: 438,244 3. 5. Valg av én person til å undertegne protokollen sammen med møtelederen Martin Hoff ble valgt til å medundertegne protokollen sammed med møteleder. For: 10,026,226 Mot: 0 3. 5. Election of one person to co-sign the minutes with the chairperson Martin Hoff was elected to co-sign the minutes along with the chairperson. For: 10,026,226

	Avstod: 438,244	Against: 0
		Abstain: 438,244
	6. Godkjenning av årsregnskap og 4. styrets årsberetning for Pioneer Property Group ASA og konsernet for 2016, herunder utdeling av utbytte på preferanseaksjene	6. Approval of the annual accounts and directors' report of Pioneer Property Group ASA and the group for 2016, including distribution of dividends on the preference shares
	Årsregnskapet og styrets beretning for 2016 ble godkjent, herunder styrets forslag til utbytte av preferanseaksjer.	The annual accounts and the directors report for 2016 were approved, including the proposal of the Board of Directors for the dividend of preferred shares.
	For: 10,018,431	For: 10,018,431
	Mot: 0	Against: 0
	Avstod: 446,039	Abstain: 446,039
	7. Styrevalg 5.	7. Election of board of directors
	Det sittende styret ble gjenvalgt.	The same Board of Directors were re elected.
	For: 10,026,226	For: 10,026,226
	Mot: 0	Against:0
	Avstod: 438,244	Abstain: 438,244
6.	8. Fastsettelse av honorar til styrets 6. medlemmer	8. Determination of the remuneration of the members of the board of directors
	Generalforsamlingen traff følgende vedtak:	The general meeting passed the following
	Samlet honorar til styret settes til NOK 375	resolution:
	000	Total remuneration is set to NOK 375 000
	For: 10,026,226	For: 10,026,226
	Mot: 0	Against: 0
	Avstod: 438,244	Abstain: 438,244
7.	9. Fastsettelse av honorar til 7. valgkomitéens medlemmer Generalforsamlingen traff følgende vedtak:	9. Determination of the remuneration of the members of the nomination committee
		The general meeting passed the following

12. Fullmakt til erverv av egne preferanseaksjer	12. Authorisation to acquire own preference shares
Avstod: 438,244	Abstain: 438,244
Mot: 0	Against: 0
For: 10,026,226	For: 10,026,226
Fullmakten erstatter fullmakt gitt i generalforsamling 18. mars 2016.	The authorisation replaces authorisation granted in extraordinary general meeting 18 March 2016.
Fullmakten gjelder frem til ordinær generalforsamling i 2018.	The authority shall remain in force until the annual general meeting in 2018.
Fullmakten gjelder utbytte til eiere av preferanseaksjer i henhold til vedtektene § 5.	The authority is for distribution of dividends on the preference shares in accordance with the articles art. 5.
Styret gis i henhold til allmennaksjeloven § 8-2 (2) fullmakt til å beslutte utdeling av utbytte på grunnlag av Selskapets årsregnskap for 2016.	The board of directors is authorised pursuant to the Public Limited Companies Act section 8-2(2) to approve the distribution of dividends based on the Company annual accounts for 2016.
I henhold til styrets forslag, traff generalforsamlingen følgende vedtak:	In accordance with the proposal from the board, the general meeting passed the following resolution:
9. 11. Fullmakt til å beslutte utdeling av 9. utbytte	11. Authorisation to approve the distribution of dividends
Avstod: 438,244	Abstain: 438,244
Mot: 0	Against: 0
For: 10,026,226	For: 10,026,226
Honorar for revisjon til BDO AS for Pioneer Property Group ASA for regnskapsåret 2016 NOK 227 500 godkjennes.	BDO AS´ fee of NOK 227,500 for Pioneer Property Group ASA for the financial year 2016 be approved.
8. 10. Godkjennelse av honorar til 8. Selskapets revisor	10. Approval of the remuneration of the Company's auditor
Avstod: 438,244	Abstain: 438,244
Mot: 0	Against: 0
For: 10,026,226	For: 10,026,226
	Total remuneration is set to NOK 0 ,-
Samlet honorar ble satt til 0 ,-	resolution:

I henhold til sytrets forslag, traff generalforsamlingen følgende vedtak:	In accordance with the proposal from the board, the general meeting passed the following resolution:
I henhold til allmennaksjeloven § 9-4 gis styret i Pioneer Property Group ASA herved fullmakt til på vegne av selskapet å erverve inntil 650.000 preferanseaksjer, hver med pålydende verdi NOK 1 og samlet pålydende inntil NOK 650 000.	In accordance with section 9-4 of the Public Limited Companies Act, the board in Pioneer Property Group ASA is authorised on behalf of the company to acquire up to 650,000 preference shares, each with a nominal value of NOK 1 and combined par value of NOK 650 000.
Minste og høyeste beløp som kan betales per preferanseaksje skal være henholdsvis NOK 1 og NOK 200. Erverv av egne aksjer kan skje slik styret finner hensiktsmessig, likevel ikke ved tegning av egne aksjer. Erverv kan skje ved en eller flere transaksjoner. Innen denne ramme avgjør styret selv til hvilke priser og på hvilket tidspunkt erverv finner sted.	The minimum and the maximum amounts payable per preference share are NOK 1 and NOK 200, respectively. Own shares can be acquired as the board deems appropriate, but not by way of subscription for own shares. Acquisition can be done in one or several transactions. Within this scope, the board is free to decide at what prices and at what time acquisition will take place.
Egne aksjer ervervet i henhold til denne fullmakt skal bare kunne disponeres til sletting gjennom kapitalnedsettelse, jf. allmennaksjeloven § 12-1.	Own shares acquired in accordance with this authorisation may only be used for deletion through a capital reduction, cf. section 12-1 of the Public Limited Companies Act.
Fullmakten er gyldig til neste ordinære generalforsamling, likevel ikke lenger enn til 30. juni 2018.	The authorisation is valid until the next ordinary general meeting, but not longer than until 30 June 2018.
Fullmakten erstatter fullmakt gitt i generalforsamling 18. mars 2016.	The authorisation replaces authorisation granted in extraordinary general meeting 18 March 2016.
For: 10,026,226	For: 10,026,226
Mot: 0	Against: 0
Avstod: 438,244	Abstain: 438,244
Det var ikke flere saker på dagsorden, så møtet ble avsluttet.	There were no further matters on the agenda so the meeting was closed.

____________________________ ______________________________

Kristian Adolfsen Martin P. Hoff (ved fullmakt fra Styreformann) sign sign