Pioneer Property Group ASA

AGM Information • Mar 18, 2016

Pioneer Property Group ASA

org. nr. 914 839 327

	Protokoll fra ordinær generalforsamling		Minutes of an ordinary general meeting
Det ble avholdt ordinær generalforsamling Property Pioneer Group ASA ("Selskapet") den 18. mars 2016 -i Selskapets lokaler.		Ordinary general meeting Pioneer of Property Group ASA (the "Company") was held on 18 March 2016 on the Company's offices.
Oversikt over representerte aksjonærer følger vedlagt protokollen.		A record of shareholders represented at the meeting is attached to these minutes.
Til stede var CFO Martin P. Hoff og daglig leder i Pioneer Management AS Andreas Wassdal.		Present was CFO Martin P. Hoff and CEO of Pioneer Management AS Andreas Wassdal.
Dagsorden:		Agenda:
1.	Valg av møteleder og en person til å medundertegne protokollen	1.	Election of a chairperson and a person to co-sign the minutes
	Martin P. Hoff ble valgt som møteleder og Andreas Wassdal ble valgt til å medundertegne protokollen sammen med møteleder.		P. Hoff Martin was elected as chairperson, and Andreas Wassdal was elected to co-sign the minutes along with the chairperson.
	For:10 036 793		For: 10 036 793
	Mot:0		Against:0
	Avstod: 427 677		Abstain: 427 677
2.	Godkjennelse av innkallingen og dagsorden	$2_{\star}$	Approval of the notice and the agenda
	Innkallingen dagsorden ble og godkjent.		The notice and the agenda were approved.
	For: 10 036 793		For: 10 036 793
	Mot:0		Against:0
	Avstod: 427 677		Abstain: 427 677
з.	Godkjenning av årsregnskap og styrets årsberetning for Pioneer Property Group ASA og konsernet for 2015, herunder disponering av årets resultat	З.	Approval of the annual accounts and directors' report of Pioneer Property Group ASA and the 2015, including group for allocation of the result of the year
	Årsregnskapet og styrets beretning for 2015 ble godkjent, herunder styrets forslag til disponering av årets		The annual accounts the and directors' report for 2015 were approved, including the proposal of

resultat.

For: 10 036 793

Mot:0

Avstod: 427 677

$4.$ Fastsettelse av honorar til styrets medlemmer

Generalforsamlingen traff følgende vedtak:

Samlet honorar til styret settes til NOK 285.000

For: 10 036 793

Mot:0

Avstod: 427 677

$5.$ Godkjennelse honorar til av Selskapets revisor

Generalforsamlingen traff følgende vedtak:

For: 10 036 793

Mot:0

Avstod: 427 677

Valg av medlemmer til valg-6. komitéen

Følgende ble valgt som medlemmer av valgkomiteen:

Kristian Adolfsen

Jon Ivar Busklein

Kristoffer Lorck

For:10 025 599

Mot:0

Avstod: 439 622

the Board of Directors for the allocation of the result of the year.

For: 10 036 793

Against:0

Abstain: 427 677

$4.$ Determination of the remuneration of the members of the board of directors

The general meeting passed the following resolution:

Total remuneration is set to NOK 285,000.

For: 10 036 793

Against: 0

Abstain: 427 677

5. Approval of the remuneration of the Company's auditor

The general meeting passed the following resolution:

For: 10 036 793

Against:0

Abstain: 427 677

Election of members to the 6. nomination committee

The following were elected as members of nomination the committee:

Kristian Adolfsen

Jon Ivar Busklein

Kristoffer Lorck

For: 10 025 599

Against:0

Abstain: 439 622

the

of

remuneration of the members of

The general meeting passed the

the nomination committee

Determination

	vedtak:		following resolution:
	betales til Det ikke honorar valgkomiteens medlemmer.		No remuneration is paid the to. of the nomination members committee.
	For: 10 036 793		For: 10 036 793
	Mot:0		Against:0
	Avstod: 427 677		Abstain: 427 677
8.	Utdeling av utbytte	8.	Distribution of dividend
henhold styrets forslag, traff I til generalforsamlingen følgende vedtak:			In accordance with the proposal from the board, the general meeting passed the following resolution:
(i)	рå Selskapet utbetaler utbytte NOK 1,87500 pr. preferanseaksje, til sammen NOK 12.187.500,-.	(i)	The company pays a dividend of NOK 1.87500 per preference share, in total NOK 12.187.500,-.
(ii)	Utbyttet utbetales i henhold til selskapets vedtekter til selskapets innehavere av preferanseaksjer slik fremgår selskapets dette $\partial V$ aksjeeierregister $\prime$ Verdipapirsentralen (VPS) ved utløpet 31. 2016. Dvs. av mars at preferanseaksjene handles på Oslo Axess siste dag inklusiv retten til dette utbyttet 29. mars og første dag eksklusiv retten til dette utbyttet 30. mars.	(ii)	The dividend is paid in accordance company's articles the of with of to the association owners preference shares as set out in the company's shareholders register in the Central Securities Depository (VPS) at the end of 31. March 2016. This means that the preference shares are traded on Oslo Axess on the last day including the right to this dividend on 29. March and the first day excluding the right to this dividend on 30. March.
(iii)	Utbyttet behandles skattemessig som tilbakebetaling av innbetalt kapital.	(iii)	The dividend is for tax purposes regarded as repayment of paid-in capital.
	For: 10 036 793		For: 10 036 793
	Mot:0		Against:0
	Avstod: 427 677		Abstain: 427 677
9.	Fullmakt til å beslutte utdeling av utbytte	9.	Authorisation to approve the distribution of dividends
I henhold styrets forslag, til traff generalforsamlingen følgende vedtak:			In accordance with the proposal from the board, the general meeting passed the following resolution:
Styret gis i henhold til allmennaksjeloven § 8-2 (2) fullmakt til å beslutte utdeling av utbytte på grunnlag av Selskapets $Act$ section 8-2(2) to approve			The board of directors is authorised pursuant to the Public Limited Companies the

$\mathbf{z}$

Fastsettelse av honorar til valg- 7.

Generalforsamlingen traff følgende

komitéens medlemmer

årsregnskap for 2015.	distribution of dividends based on the Company annual accounts for 2015.
Fullmakten gjelder utbytte til eiere av preferanseaksjer i henhold til vedtektene § 5.	The authority is for distribution of dividends on the preference shares Ϊn accordance with the articles art. 5.
ordinær Fullmakten gjelder frem til generalforsamling i 2017.	The authority shall remain in force until the annual general meeting in 2017.
For: 10 036 793	For: 10 036 793
Mot:0	Against: 0
Avstod: 427 677	Abstain: 427 677
10. Fullmakt til erverv egne av preferanseaksjer	10. Authorisation to acquire own preference shares
forslag, traff I henhold til styrets generalforsamlingen følgende vedtak:	In accordance with the proposal from the board, the general meeting passed the following resolution:
I henhold til allmennaksjeloven § 9-4 gis styret i Pioneer Property Group ASA herved fullmakt til på vegne av selskapet å erverve 650.000 preferanseaksjer hver med pålydende verdi inntil NOK 1.	In accordance with section 9-4 of the Public Limited Companies Act, the board in Pioneer Property Group ASA is authorised on behalf of the company to acquire 650,000 preference shares each with a nominal value of up to NOK 1.
Minste og høyeste beløp som kan betales per preferanseaksje skal være henholdsvis NOK 1 og NOK 200. Erverv av egne aksjer kan skje slik styret finner hensiktsmessig, likevel ikke ved tegning av egne aksjer. Innen denne ramme avgjør styret selv til hvilke priser og på hvilket tidspunkt erverv finner sted.	The minimum and the maximum amounts payable per preference share are NOK 1 and NOK 200, respectively. Own shares can be acquired as the board deems appropriate, but not by way of subscription for own shares. Within this scope, the board is free to decide at what prices and at what time the acquisition will take place.
Egne aksjer ervervet i henhold til denne fullmakt skal bare kunne disponeres til sletting gjennom kapitalnedsettelse, jf. allmennaksjeloven § 12-1.	Own shares acquired in accordance with this authorisation may only be used for deletion through a capital reduction, cf. section 12-1 of the Public Limited Companies Act.
Fullmakten er gyldig til førstkommende ordinære generalforsamling, likevel ikke lenger enn til 30. juni 2017.	The authorisation is valid until the next ordinary general meeting, but not longer than until 30 June 2017.
Fullmakten erstatter fullmakt gitt Ī generalforsamling 28. september 2015.	The authorisation replaces authorisation granted in extraordinary general meeting 28 September 2015.
For: 10 036 793	For: 10 036 793
Mot:0	Against:0
Avstod: 427 677	Abstain: 427 677

Det var ikke flere saker på dagsorden, så møtet ble avsluttet.

Verktell

There were no further matters on the agenda so the meeting was closed.

V $\epsilon$