Pioneer Property Group ASA

AGM Information • Sep 28, 2015

Pioneer Property Group ASA

org. nr. 914 839 327

Protokoll fra ekstraordinær generalforsamling	Minutes of an extraordinary general meeting
Det ble avholdt ekstraordinær general- forsamling i Pioneer Property Group ASA ("Selskapet") den 28. september 2015 i Selskapets lokaler.	extraordinary general meeting of An Property Group ASA Pioneer (the "Company") was held on 28 September 2015 on the Company's offices.
Oversikt over representerte aksjonærer følger vedlagt protokollen.	A record of shareholders represented at the meeting is attached to these minutes.
Til stede var også Martin P. Hoff, CFO.	Present was also Martin P. Hoff, CFO.
Dagsorden:	Agenda:
Valg av møteleder og en person 1. til å medundertegne protokollen	Election of a chairperson and a 1. person to co-sign the minutes
Roger Adolfsen ble valgt som møteleder og Runar Rønningen ble valgt til å medundertegne protokollen sammen med møteleder.	Roger Adolfsen was elected as chairperson, and Runar Rønningen was elected to co-sign the minutes along with the chairperson.
For: 10 195 699	For: 10 195 699
Mot:0	Against:0
Avstod:0	Abstain:0
Godkjennelse av innkallingen og 2. dagsorden	Approval of the notice and the 2. agenda
dagsorden Innkallingen ble. og godkjent.	The notice and the agenda were approved.
For: 10 195 699	For: 10 195 699
Mot:0	Against:0
Avstod:0	Abstain:0
Godkjennelse з. Pioneer av Property Group ASA-konsernets mellombalanse per 30. juni 2015.	З. Approval of the Pioneer Property Group ASA group's interim balance sheet as of 30 June 2015
Regnskapet og styrets beretning for perioden som endte 30. juni 2015 ble godkjent.	the board's The accounts and statement for the period ending 30 June 2015 were approved.
For: 10 195 699	For: 10 195 699
Mot:0	Against:0

	Avstod:0		Abstai
4.	Utdeling av utbytte	4.	Distri
traff til styrets forslag, L henhold generalforsamlingen følgende vedtak:		In accordan board, the ge resolution:
(i)	рå Selskapet utbetaler utbytte NOK 4,61301 pr. preferanseaksje, til sammen NOK 29.984.565.	(i)	The co 4.6130 NOK 29
(ii)	Utbyttet utbetales i to deler, den første på NOK 2,73801 og den andre på NOK 1,87500 pr. preferanseaksje.	(ii)	The div of NOK 1.8750
(iii)	første delen, tilsvarende NOK Den per preferanseaksje, 2,73801 og - 1 til selskapets vedtekter for henhold selskapets første utbytteutbetaling som inkluderer et tillegg for dagene fra 19. for registrering mai (dato av preferanseaksjene i foretaksregisteret) til juni, utbetales til selskapets 30. innehavere av preferanseaksjer slik dette fremgår av selskapets aksjeeierregister i Verdipapirsentralen (VPS) ved utløpet av september 2015. Dvs. at 30. . preferanseaksjene handles på Oslo Axess siste dag inklusiv retten til dette utbyttet 28. september og første dag eksklusiv retten til dette utbyttet 29. september.	(iii)	The fir prefere the co regard. which from 1 prefere Busine to the shares shareh Securit 30 Sep prefere Axess to this first c divider
(iv)	andre delen, tilsvarende NOK Den per preferanseaksje, 1,87500 og 1 til selskapets vedtekter for henhold selskapets løpende kvartalsutbetalinger preferanseaksjeeierne, utbetales til til innehavere selskapets av preferanseaksjer slik dette fremgår av aksjeeierregister selskapets 1 Verdipapirsentralen (VPS) ved utløpet av desember 2015. Dvs. 30. at preferanseaksjene handles på Oslo Axess siste dag inklusiv retten til dette utbyttet 28. desember og første dag eksklusiv retten til dette utbyttet 29. desember.	(iv)	The se per pro with th regard. quarte prefere of pre. compa Centra end of that th Oslo A right t and th this div

Utbyttet behandles skattemessig som (v) $(v)$ tilbakebetaling av innbetalt kapital.

For: 10 195 699

Mot:0

Avstod:0

1. Fullmakt til erverv $av$ egne preferanseaksjer

$n:0$

bution of dividend

ce with the proposal from the eneral meeting passed the following

• ompany pays a dividend of NOK 1 per preference share, in total 9,984,565.
• idend is paid in two parts; the first (2.73801 and the second of NOK 0 per preference share.
• st part, equal to NOK 2.73801 per ence share, and in accordance with ompany's articles of association ing the first payment of dividend includes a supplement for the days 9 May (date of registration of the ence shares in the Register of ss Enterprises) to 30 June, is paid company's owners of preference as set out in the company's olders register in the Central ties Depository (VPS) at the end of tember 2015. This means that the ence shares are traded on Oslo on the last day including the right dividend on 28 September and the lay excluding the right to this nd on 29 September.
• cond part, equal to NOK 1.87500 eference share, and in accordance e company's articles of association ing the company's continuing rly payments to the owners of the ence shares, is paid to the owners ference shares as set out in the ny's shareholders register in the I Securities Depository (VPS) at the 30 December 2015. This means e preference shares are traded on xess on the last day including the to this dividend on 28 December e first day excluding the right to vidend on 29 December.
• The dividend is for tax purposes regarded as repayment of paid-in capital.

For: 10 195 699

Against:0

Abstain:0

5. Authorisation to acquire own preference shares

styrets forslag, traff $\mathbf I$ henhold til generalforsamlingen følgende vedtak:	In accordance with the proposal from the board, the general meeting passed the following resolution:
"I henhold til allmennaksjeloven § 9-4 gis styret i Pioneer Property Group ASA herved fullmakt til på vegne av selskapet å erverve 650.000 preferanseaksjer hver med pålydende verdi inntil NOK 1.	"In accordance with section 9-4 of the Public Companies Act, the board in Pioneer Property Group ASA is authorised on behalf of the company to acquire 650,000 preference shares each with a nominal value of up to NOK 1.
Minste og høyeste beløp som kan betales per preferanseaksje skal være henholdsvis NOK 1 og NOK 200. Erverv av egne aksjer kan skje slik styret finner hensiktsmessig, likevel ikke ved tegning av egne aksjer. Innen denne ramme avgjør styret selv til hvilke priser og på hvilket tidspunkt erverv finner sted.	The minimum and the maximum amounts payable per preference share are NOK 1 and NOK 200, respectively. Own shares can be acquired as the board deems appropriate, but not by way of subscription for own shares. Within this scope, the board is free to decide at what prices and at what time the acquisition will take place.
Egne aksjer ervervet i henhold til denne fullmakt skal bare kunne disponeres til sletting kapitalnedsettelse, qiennom jf. allmennaksjeloven § 12-1.	Own shares acquired in accordance with this authorisation may only be used for deletion through a capital reduction, cf. section 12-1 of the Public Companies Act.
er gyldig til førstkommende Fullmakten ordinære generalforsamling, likevel ikke lenger enn til 30. juni 2016.".	The authorisation is valid until the next ordinary general meeting, but not longer than until 30 June 2016."
For: 10 195 699	For: 10 195 699
Mot:0	Against:0
Avstod:0	Abstain:0

Det var ikke flere saker på dagsorden, så møtet ble avsluttet.

$\ell$

There were no further matters on the agenda so the meeting was closed.