Pierrel

Management Reports • Aug 31, 2018

Informazione Regolamentata n. 0808-41-2018		Data/Ora Ricezione 31 Agosto 2018 18:28:05	MTA
Societa'	:	PIERREL
Identificativo Informazione Regolamentata	:	107965
Nome utilizzatore	:	PIERRELN01 - Citaredo
Tipologia	:	REGEM
Data/Ora Ricezione	:	31 Agosto 2018 18:28:05
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	31 Agosto 2018 18:28:06
Oggetto	:	Pierrel S.p.A.: Informativa mensile ai sensi dell'articolo 114, comma 5, D. Lgs. n. 58/98
Testo del comunicato

Pierrel S.p.A.: Informativa mensile ai sensi dell'articolo 114, comma 5, D. Lgs. n. 58/98

COMUNICATO STAMPA

Informativa mensile ai sensi dell'articolo 114, comma 5, D. Lgs. n. 58/98

Capua (CE), 31 agosto 2018 – Pierrel S.p.A., con sede legale in Capua (CE), Strada Statale Appia 7bis, n. 46/48, capitale sociale deliberato di Euro 35.000.000,00, sottoscritto e versato per Euro 2.306.160,79, codice fiscale, partita IVA e numero di iscrizione nel Registro delle Imprese di Caserta 04920860964 ("Pierrel" o la "Società" o la "Capogruppo") in ottemperanza alla richiesta di diffusione mensile di informazioni al mercato ai sensi dell'articolo 114, comma 5 del D. Lgs. n. 58/98, come successivamente modificato e integrato (il "TUF"), inviata dalla CONSOB il 27 giugno 2012, protocollo n. 12054190,

COMUNICA LE SEGUENTI INFORMAZIONI RIFERITE ALLA DATA DEL 31 LUGLIO 2018

▪ POSIZIONE FINANZIARIA NETTA DEL GRUPPO PIERREL, CON INDICAZIONE DELLE COMPONENTI A BREVE SEPARATAMENTE DA QUELLE A MEDIO-LUNGO TERMINE

La seguente tabella riassume la posizione finanziaria della Società e di Pierrel Pharma S.r.l. con socio unico ("Pierrel Pharma" e, congiuntamente con Pierrel, il "Gruppo Pierrel") al 31 luglio 2018, raffrontata con i medesimi dati al 30 giugno 2018.

		GRUPPO PIERREL		PIERREL S.P.A.
	(Euro migliaia)		30-giu-18	31-lug-18	30-giu-18
A	Cassa	1	3	1	3
B.	Altre disponibilità liquide	2.036	1.137	1.451	1.082
C.	Titoli detenuti per la negoziazione	-	-	-	-
D.	Liquidità (A) + (B) + (C)	2.037	1.140	1.452	1.085
E.	Crediti finanziari correnti	-	-	36	31
F.	Debiti bancari correnti	(1.081)	(664)	(1.081)	(664)
G.	Parte corrente dell'indebitamento non corrente	-	-	-	-
H.	Altri debiti finanziari correnti	(1.487)	(1.470)	(1.472)	(1.470)
I.	Indebitamento finanziario corrente (F) + (G) + (H)	(2.568)	(2.134)	(2.553)	(2.134)
J	Posizione finanziaria corrente netta (I) - (E) - (D)	(531)	(994)	(1.065)	(1.018)
K.	Debiti bancari non correnti	-	-	-	-
L.	Obbligazioni emesse	-	-	-	-
M.	Altri debiti finanziari non correnti	(10.682)	(10.705)	(5.989)	(6.012)
N.	Indebitamento finanziario non corrente (K) + (L) + (M)	(10.682)	(10.705)	(5.989)	(6.012)
O.	Indebitamento finanziario netto totale (N) + (J)	(11.213)	(11.699)	(7.054)	(7.030)

Di seguito si fornisce un commento alle principali componenti della posizione finanziaria della Società e del Gruppo Pierrel al 31 luglio 2018.

Pierrel

La posizione finanziaria netta di Pierrel al 31 luglio 2018 era negativa per circa Euro 7.054 migliaia, in peggioramento di circa Euro 24 migliaia rispetto al mese precedente, quando era negativa per circa

Euro 7.030 migliaia, mentre la posizione finanziaria corrente netta della Società al 31 luglio 2018 evidenziava un saldo negativo di circa Euro 1.065 migliaia, in peggioramento di circa Euro 47 migliaia rispetto al 30 giugno 2018, quando era negativa per circa Euro 664 migliaia. Tale variazione è riconducibile principalmente a:

• (i) un incremento della voce "Liquidità", passata da circa Euro 1.085 migliaia (valore registrato al 30 giugno 2018) a circa Euro 1.452 migliaia al 31 luglio 2018, con un incremento di circa Euro 367 migliaia, per effetto del maggior fatturato registrato dal Gruppo Pierrel nel mese di luglio 2018; e
• (ii) l'incremento della voce "Debiti bancari correnti" per circa Euro 417 migliaia, riferiti esclusivamente al debito maturato dalla Società verso SACE Fct S.p.A. per anticipazioni ricevute a fronte di crediti commerciali ceduti.

I "Crediti finanziari correnti" della Società al 31 luglio 2018 erano pari a circa Euro 36 migliaia, in aumento di circa Euro 5 migliaia rispetto al mese precedente. Tale voce è costituita principalmente dagli interessi maturati a beneficio della Società nel mese di luglio 2018 a valere sul credito a medio-lungo termine vantato da Pierrel verso Pierrel Pharma per il pagamento del prezzo relativo alla cessione a tale società di alcune marketing authorization ("A.I.C.").

I "Debiti bancari correnti" di Pierrel al 31 luglio 2018 erano pari a circa Euro 1.081 migliaia, in aumento di circa Euro 417 migliaia rispetto al mese precedente e comprendono esclusivamente il debito maturato dalla Società verso SACE Fct S.p.A. per anticipazioni ricevute a fronte di crediti commerciali ceduti.

Gli "Altri debiti finanziari correnti" di Pierrel, pari al 31 luglio 2018 a circa Euro 1.472 migliaia, hanno registrato un incremento di circa Euro 2 migliaia rispetto al mese precedente e sono costituiti da:

• (i) per circa Euro 583 migliaia (in diminuzione di circa Euro 3 migliaia rispetto al mese precedente), dalla quota a breve termine del debito maturato dalla Società verso Dentsply International Inc. il cui ammontare residuo alla data del 31 luglio 2018 era pari, a titolo di interessi e sorte capitale, a complessivi circa Euro 6.572 migliaia. In riferimento a tale debito si ricorda che, conformemente a quanto previsto nel relativo contratto, come da ultimo integrato tra le parti, il rimborso del debito, la cui data ultima di rimborso è stata posticipata dalle parti al 2026, avviene mediante la retrocessione al creditore di parte del prezzo corrisposto da quest'ultimo a Pierrel per la fornitura di prodotti farmaceutici (per ulteriori informazioni in merito a tale debito si rinvia, tra gli altri, al comunicato stampa pubblicato dalla Società in data 29 gennaio 2018 disponibile sul sito internet della Società all'indirizzo www.pierrelgroup.com, sezione "Stampa/Comunicati Stampa");
• (ii) per circa Euro 287 migliaia (dato sostanzialmente in linea rispetto a quello registrato alla fine del mese precedente), dal debito finanziario maturato dalla Società nei confronti degli azionisti Fin Posillipo S.p.A. (azionista della Società titolare di una partecipazione pari a circa il 36,36% del relativo capitale sociale e che esercita un controllo di fatto sulla Società) e Bootes S.r.l. (azionista della Società titolare di una partecipazione pari a circa il 5,07% del relativo capitale sociale e che esercita una influenza notevole sulla Società. Bootes S.r.l., collettivamente con Fin Posillipo S.p.A., gli "Azionisti Rilevanti") per effetto dall'acquisto da parte di questi ultimi del credito precedentemente maturato da UBI S.p.A. nei confronti della Società (il "Credito UBI") (per ulteriori informazioni, cfr. il comunicato stampa pubblicato dalla Società in data 30 marzo 2018 disponibile sul sito internet della Società all'indirizzo www.pierrelgroup.com, sezione "Stampa/Comunicati Stampa"); e

(iii) per circa Euro 602 migliaia, in aumento di circa Euro 4 migliaia rispetto al mese precedente, dal debito finanziario maturato dalla Società nei confronti di Fin Posillipo S.p.A. (il "Finanziamento Fin Posillipo").

L'indebitamento finanziario non corrente della Società al 31 luglio 2018 era pari a circa Euro 5.989 migliaia, in miglioramento di circa Euro 23 migliaia rispetto al mese precedente, quando era pari a circa Euro 6.012 migliaia. La voce accoglie esclusivamente la quota a medio-lungo termine del debito, in dollari americani, maturato dalla Società verso Dentsply International Inc. pari a circa Euro 5.989, in diminuzione di circa Euro 23 migliaia rispetto al 30 giugno 2018 per effetto dell'attualizzazione e dell'adeguamento cambio Euro/USD

Si precisa che al 31 luglio 2018 la quota a breve del debito maturato dalla Società verso Dentsply International Inc. era stimata in circa Euro 583 migliaia e classificata tra gli "Altri debiti finanziari correnti". Alla data di pubblicazione del presente comunicato, la durata residua di tale debito è stimata in circa 9 anni.

Gruppo Pierrel

Alla data del 31 luglio 2018 la posizione finanziaria netta consolidata complessiva del Gruppo Pierrel era negativa per circa Euro 11.213 migliaia, in miglioramento di circa Euro 486 migliaia rispetto al mese precedente. Tale variazione (al netto delle elisioni intercompany) è di pertinenza della Divisione Pharma per circa Euro 515 migliaia e solo parzialmente compensata da un peggioramento registrato dalla Capogruppo per circa Euro 29 migliaia per le motivazioni descritte in precedenza nel presente comunicato.

La differenza tra l'indebitamento finanziario consolidato del Gruppo Pierrel e quello della Capogruppo al 31 luglio 2018 è riconducibile principalmente al finanziamento originariamente concesso a Pierrel Pharma da Banca Popolare di Milano S.p.A. il cui debito residuo (al 31 luglio 2018 pari, a titolo di interessi e sorte capitale era pari a circa Euro 4.708 migliaia) è stato acquistato nel corso del mese di agosto 2017, dagli Azionisti Rilevanti nella misura del 50% cadauno (il "Debito Pharma"). Per ulteriori informazioni in merito a tale operazione si rinvia, tra gli altri, ai comunicati stampa pubblicati dalla Società in data 9 agosto 2017 e 11 ottobre 2017, disponibili sul sito internet della Società all'indirizzo www.pierrelgroup.com, sezione "Stampa/Comunicati Stampa". Per effetto di tale acquisto, alla data del presente comunicato gli Azionisti Rilevanti vantano un credito nei confronti di Pierrel Pharma per un ammontare pari, a titolo di interessi e sorte capitale, a circa Euro 2,35 milioni cadauno.

La posizione finanziaria corrente netta consolidata del Gruppo Pierrel al 31 luglio 2018 era negativa per circa Euro 531 migliaia, in miglioramento di circa Euro 463 migliaia rispetto al 30 giugno 2018, per effetto delle variazioni positive registrate dalla Divisione Pharma per un ammontare pari a circa Euro 515 migliaia e solo parzialmente compensate da un peggioramento pari a circa Euro 52 migliaia registrato dalla Capogruppo. Il miglioramento della posizione finanziaria netta della Divisione Pharma è dovuto esclusivamente all'incremento della voce "Liquidità", per le motivazioni descritte nel prosieguo del presente comunicato.

Le "Liquidità" del Gruppo Pierrel al 31 luglio 2018 erano pari a circa Euro 2.037 migliaia, di cui circa Euro 1.452 migliaia riferiti alla Capogruppo (per maggiori dettagli si rinvia a quanto riferito supra nel presente comunicato con riferimento a Pierrel) e la parte residua, pari a circa Euro 585 migliaia, riferiti alla Divisione Pharma (quest'ultimo dato in aumento di circa Euro 530 migliaia rispetto al 30 giugno

2018). Tale incremento è riconducibile esclusivamente ai maggiori incassi registrati rispetto al mese precedente.

I "Debiti bancari correnti" del Gruppo Pierrel al 31 luglio 2018 erano pari a circa Euro 1.081 migliaia, in aumento di circa Euro 417 mugliaia rispetto al mese precedente, ed interamente riferiti alla Capogruppo, come meglio descritto nel paragrafo del presente comunicato dedicato ai dati registrati da Pierrel al 31 luglio 2018.

Gli "Altri debiti finanziari correnti" del Gruppo Pierrel al 31 luglio 2018, pari a circa Euro 1.487 migliaia, in peggioramento di circa Euro 17 migliaia rispetto al 30 giugno 2018, includono: (i) circa Euro 1.472 migliaia (in aumento di circa Euro 2 migliaia rispetto al mese precedente) riferiti alla Capogruppo, come meglio descritto in precedenza nel presente comunicato; e (ii) circa Euro 15 migliaia riferiti alla Divisione Pharma e relativi esclusivamente agli interessi maturati nel corso del mese di luglio a valere sul Debito Pharma.

L'indebitamento finanziario non corrente consolidato del Gruppo Pierrel al 31 luglio 2018 era pari a circa Euro 10.682 migliaia, in miglioramento di circa Euro 23 migliaia rispetto al dato registrato al 30 giugno 2018. La variazione è interamente riferibile alla Capogruppo, come meglio descritto nel paragrafo del presente comunicato dedicato ai dati di Pierrel.

Al 31 luglio 2018 tale voce comprendeva: (a) circa Euro 5.989 migliaia riferiti al debito maturato dalla Capogruppo nei confronti di Dentsply International Inc.; e (b) circa Euro 4.693 migliaia pari alla quota a medio-lungo termine del Debito Pharma.

▪ POSIZIONI DEBITORIE SCADUTE DI PIERREL E DEL GRUPPO PIERREL, RIPARTITE PER NATURA (FINANZIARIA, COMMERCIALE, TRIBUTARIA, PREVIDENZIALE E VERSO DIPENDENTI) E LE CONNESSE EVENTUALI INIZIATIVE DEI CREDITORI (SOLLECITI, INGIUNZIONI, SOSPENSIONI DELLA FORNITURA, ECC.)

La seguente tabella riassume il dettaglio delle posizioni scadute del Gruppo Pierrel e di Pierrel al 31 luglio 2018, raffrontati con i medesimi dati relativi al 30 giugno 2018.

NATURA DEL DEBITO SCADUTO	GRUPPO PIERREL		PIERREL S.P.A.
(Euro migliaia)	31-lug-18	30-giu-18	31-lug-18	30-giu-18
Debiti finanziari	170	160	170	160
Debiti commerciali	1.754	1.673	1.732	1.653
Debiti erariali	400	400	400	400
Debiti previdenziali	322	345	322	345
Debiti verso dipendenti	-	-	-	-
TOTALE POSIZIONI DEBITORIE SCADUTE DEL GRUPPO	2.646	2.578	2.624	2.558

Al 31 luglio 2018 il Gruppo Pierrel presentava "Debiti finanziari scaduti" per circa Euro 170 migliaia, in aumento di circa Euro 10 migliaia rispetto al 30 giugno 2018, tutti a valere sulla Capogruppo e relativi alle rate mensili, comprensive di interessi e sorte capitale, del Credito UBI venute a scadenza nel periodo 31 marzo 2017 – 31 luglio 2018 e non pagate dalla Società.

I "Debiti commerciali scaduti" di Pierrel e del Gruppo Pierrel al 31 luglio 2018 sono stati esposti al netto dei piani di rientro concordati con i fornitori, nonché dei crediti vantati dalle società del Gruppo Pierrel nei confronti dei propri fornitori, mentre includono i debiti oggetto di contestazione. Tali debiti mostrano, a livello consolidato, un complessivo incremento di circa Euro 81 migliaia rispetto al corrispondente dato del 30 giugno 2018, attribuibile alla Capogruppo per circa Euro 79 migliaia ed alla Divisione Pharma per la parte residua.

Al 31 luglio 2018 i "Debiti erariali scaduti" del Gruppo Pierrel, tutti riferiti alla Capogruppo, erano pari a circa Euro 400 migliaia (importo che non include l'ammontare delle sanzioni e degli interessi che sono, invece, accantonati per competenza in uno specifico fondo rischi della Società), importo invariato rispetto allo stesso dato del mese precedente e riferito all'IMU dovuta dalla Società e non ancora pagata. Si informa che alla data di pubblicazione del presente comunicato la Società ha provveduto a pagare circa Euro 31 migliaia quale acconto dovuto per i primi sei mesi dell'anno in corso.

Al 31 luglio 2018 i "Debiti previdenziali" del Gruppo Pierrel, coincidenti con lo scaduto previdenziale del Gruppo Pierrel, erano pari a circa Euro 322 migliaia, tutti riferiti alla Capogruppo e relativi al debito maturato dalla Società per il mancato pagamento dei contributi da versare al FONCHIM (fondo complementare per i lavoratori dell'industria chimica e farmaceutica) per la parte residua dell'annualità 2012 (da agosto a dicembre) e dell'intera annualità 2013, non ancora versate dalla Società. Il valore dei "Debiti previdenziali" del Gruppo Pierrel al 31 luglio 2018 registra quindi una diminuzione di circa Euro 23 migliaia rispetto al dato registrato alla fine del mese precedente, per effetto dell'intervenuto pagamento da parte della Società della rata di luglio 2018 del predetto debito maturato verso il FONCHIM, Si ricorda, infatti, che a partire dal mese di luglio 2015 la Società sta pagando il debito maturato nei confronti del FONCHIM sulla base di un piano di rientro comunicato al creditore che prevede il rimborso integrale di quanto dovuto mediante il pagamento di rate bimestrali.

Alla data del 31 luglio 2018 il Gruppo Pierrel non aveva "Debiti scaduti verso dipendenti".

Alla data del 31 luglio 2018 le società del Gruppo Pierrel non hanno ricevuto solleciti di pagamento relativi a debiti sorti nell'ambito dell'ordinaria gestione amministrativa ulteriori rispetto a quelli ricevuti al 30 novembre 2017 e già descritti nei comunicati stampa precedentemente pubblicati dalla Società ai sensi dell'articolo 114, comma 5 del TUF (cfr., tra gli altri, i comunicati stampa pubblicati dalla Società in data 30 giugno 2018 e 31 luglio 2018, entrambi disponibili sul sito internet della Società all'indirizzo www.pierrelgroup.com, sezione "Stampa/Comunicati Stampa"), a cui si rinvia per ulteriori informazioni.

La seguente tabella riassume i solleciti di pagamento, ivi inclusi i decreti ingiuntivi, notificati fino alla data del 31 luglio 2018 alla Società, segnalando che nessun sollecito di pagamento è stato invece notificato a Pierrel Pharma:

TIPOLOGIA DELLE INIZIATIVE DI
REAZIONE DEI CREDITORI	GRUPPO PIERREL		PIERREL S.P.A.
(Euro migliaia)	30-giu-18	30-giu-18	30-giu-18	30-giu-18
Solleciti con messa in mora	41	91	41	91
N. 1 Decreti ingiuntivi	23	40	23	40
di cui
N. 1 Assistito da piano di rientro	23	40	23	40
Pignoramenti presso terzi	-	-	-	-
AMMONTARE COMPLESSIVO	64	131	64	131

Tutti i decreti ingiuntivi notificati alla Società sono stati oggetto di accordo con i relativi creditori e la società sta provvedendo al pagamento di quanto concordato sulla base dei piani di pagamento concordati con ciascun creditore.

Alla data del presente comunicato non si segnalano sospensioni dei rapporti di fornitura tali da pregiudicare l'ordinario svolgimento dell'attività aziendale da parte del Gruppo Pierrel.

▪ I RAPPORTI VERSO PARTI CORRELATE DI PIERREL E DEL GRUPPO PIERREL

Il Gruppo Pierrel intrattiene rapporti con parti correlate regolati a condizioni che, a parere della Società, sono in linea con quelle di mercato, tenuto conto delle caratteristiche dei beni e dei servizi prestati.

Nella tabella che segue vengono riepilogati i valori economici e patrimoniali di Pierrel e del Gruppo Pierrel al 31 luglio 2018 derivanti da operazioni intercorse con parti correlate.

VALORI ECONOMICI	GRUPPO PIERREL al 31 luglio 2018		PIERREL S.p.A. al 31 luglio 2018
(Euro migliaia)	COSTI	RICAVI	COSTI	RICAVI
Bootes S.r.l.	68	-	18	-
Fin Posillipo S.p.A.	77	-	27	-
Grafiche Pizzi S.p.A.	13	-	13	-
Pierrel Pharma S.r.l.	-	-	-	3.563
AMMONTARE COMPLESSIVO	158	-	58	3.563

VALORI PATRIMONIALI	GRUPPO PIERREL al 31 luglio 2018		PIERREL S.p.A. al 31 luglio 2018
(Euro migliaia)	CREDITI	DEBITI	CREDITI	DEBITI
Bootes S.r.l.	-	2.518	-	164
Fin Posillipo S.p.A.	-	3.099	-	745
Farmacie Petrone S.r.l.	-	-	-	-
Grafiche Pizzi S.p.A.	-	9	-	9
Pierrel Pharma S.r.l.	-	-	3.107	-
AMMONTARE COMPLESSIVO	-	5.626	3.107	918

Al 31 luglio 2018 il debito maturato dal Gruppo Pierrel nei confronti di Fin Posillipo S.p.A. ammontava a circa Euro 3.099 migliaia, in aumento di circa Euro 12 migliaia rispetto al valore registrato alla fine del mese precedente. Tale variazione è dovuta esclusivamente agli interessi maturati nel corso del mese di luglio 2018 a valere sul Finanziamento Fin Posillipo e sulla quota del Credito UBI e del Debito Pharma di spettanza dell'azionista.

In particolare, le voci relative ai debiti maturati dal Gruppo Pierrel nei confronti di Fin Posillipo S.p.A. al 31 luglio 2018 e riportate nelle precedenti tabelle includono:

• (i) circa Euro 602 migliaia, a titolo di interessi (calcolati a un tasso pari all'Euribor a 3 mesi maggiorato di 800 bps) e sorta capitale, a valere sul Finanziamento Fin Posillipo;
• (ii) circa Euro 143 migliaia, a titolo di interessi (calcolati a un tasso pari all'Euribor a 3 mesi maggiorato di 400 bps) e sorta capitale, a valere sul 50% del Credito UBI di competenza di Fin Posillipo S.p.A.; e
• (iii) circa Euro 2.354 migliaia, a titolo di interessi e sorta capitale a valere sul 50% del Debito Pharma di competenza di Fin Posillipo S.p.A.

In aggiunta a quanto precede, sempre con riferimento ai rapporti in essere tra il Gruppo Pierrel e Fin Posillipo S.p.A., si evidenzia che i valori economici e patrimoniali di Pierrel e del Gruppo Pierrel al 31 luglio 2018 relativi ai rapporti in essere con Grafiche Pizzi S.p.A., società controllata da Fin Posillipo S.p.A., derivano da forniture commerciali richieste dalla Società per lo svolgimento delle proprie attività ordinarie e, in particolare, nell'ambito del proprio processo produttivo.

Al 31 luglio 2018 i debiti del Gruppo Pierrel nei confronti di Bootes S.r.l. erano complessivamente pari a circa Euro 2.518 migliaia, in aumento di circa Euro 13 migliaia rispetto al valore registrato alla fine del mese precedente principalmente per effetto degli interessi maturati sui debiti finanziari in essere nel mese di luglio e dell'ulteriore compenso maturato dall'ing. Rosario Bifulco (amministratore unico e socio di controllo di Bootes S.r.l.) per la carica di Vice Presidente e amministratore della Società nel mese di luglio 2018 e che devono essere pagati a Bootes S.r.l. ai sensi dell'accordo di reversibilità sottoscritto tra quest'ultima e l'ing. Bifulco.

In particolare, le voci relative ai debiti maturati dal Gruppo Pierrel nei confronti di Bootes S.r.l. al 31 luglio 2018 e riportate nelle precedenti tabelle includono:

• (i) circa Euro 6 migliaia relativi ai compensi maturati nei confronti della Capogruppo da Bootes S.r.l., ma non ancora pagati alla data del presente comunicato, in virtù delle attività di consulenza strategica e di finanza aziendale prestate dall'azionista a favore di Pierrel nel periodo compreso nel periodo ottobre 2014 – giugno 2015;
• (ii) circa Euro 143 migliaia a titolo di interessi (calcolati a un tasso pari all'Euribor a 3 mesi maggiorato di 400 bps) e sorta capitale, a valere sul 50% del Credito UBI di competenza di Bootes S.r.l.;
• (iii) circa Euro 2.354 migliaia a titolo di interessi e sorta capitale a valere sul 50% del Debito Pharma di competenza di Bootes S.r.l; e
• (iv) circa Euro 15 migliaia quale compenso maturato nel mese di maggio, giugno e luglio 2018, dall'ing. Bifulco per la carica di amministratore e Vice Presidente del Consiglio di Amministrazione della Capogruppo.

I rapporti intercorsi alla data del 31 luglio 2018 tra la Capogruppo e l'unica società inclusa nell'area di consolidamento, Pierrel Pharma, riportati nella precedente tabella sono relativi principalmente a: (a) forniture di prodotti destinati alla vendita; (b) addebiti per forniture di servizi amministrativi; (c) partite di natura finanziaria; (d) il credito residuo riveniente dalla cessione da Pierrel a Pierrel Pharma di alcune marketing authorization (come descritto in precedente nel presente comunicato stampa); e (e) partite di natura diversa rivenienti dall'adesione delle due società al regime di consolidato fiscale nazionale e di

consolidato IVA di gruppo. In particolare, per effetto dell'adesione a tale regime, alla data del 31 luglio 2018 la Capogruppo vantava nei confronti di Pierrel Pharma un credito di circa Euro 48 migliaia.

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Il Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari di Pierrel, dott. Francesco Pepe, dichiara ai sensi dell'articolo 154-bis, comma 2, del TUF, che l'informativa sui dati patrimoniali, economici e finanziari contenuta nel presente comunicato risponde alle risultanze contabili, ai libri e alle scritture contabili della Società.

Pierrel S.p.A. è specializzata nella produzione di specialità farmaceutiche (Divisione Contract Manufacturing) e nello sviluppo, registrazione e licensing di nuovi farmaci e dispositivi medici (Divisione Pharma).

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Il Gruppo Pierrel - quotato al mercato MTA organizzato e gestito da Borsa Italiana - vanta un'esperienza di oltre 60 anni nel settore farmaceutico ed è uno dei principali produttori europei di anestetici locali e dentali.

Pierrel è proprietaria di uno stabilimento produttivo a Capua, nei pressi di Napoli (Italia), che ha ricevuto l'autorizzazione da parte dell'EMA ("European Medicines Agency") e della FDA ("Food and Drug Administration") per la produzione in asepsi di farmaci ad uso iniettabile.

La controllata Pierrel Pharma S.r.l. ha registrato e distribuisce l'anestetico dentale Orabloc® in Canada, USA, Russia ed Europa. La sede legale di Pierrel S.p.A. è a Capua (CE), Italia.

Per ulteriori informazioni:

Pierrel S.p.A. Investor Relator Dott. Fulvio Citaredo E-mail: investor.relations@pierrelgroup.com tel. +39 0823 626 111 fax +39 0823 626 228

Global Consult S.r.l.

Media Relations Rossana Del Forno E-mail: areacomunicazione@globalconsultsrl.com tel. +39 333 6178665