Pierre & Vacances — Capital/Financing Update 2021

Dec 20, 2021

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Paris, le 20 dØcembre 2021

Pierre & Vacances - Center Parcs franchit une Øtape majeure dans son processus �G�¶�D�G�R�V�V�H�P�H�Q�W���D�Y�H�F���O�D���V�L�J�Q ¶�H�[ F�O�X�V�L�Y�L�W�pD�W avec �O�H���J�U�R�X�S�H���G�¶�L�Q�Y�H�V�W�L�V�V�H�X�U�V���$�O�F�H�Q�W�U�D��- Fidera - Atream

• �x - Fidera - �$�W�U�H�D�P���G�D�Q�V���O�H���F�D�G�U�H���G�X���S�U�R�F�H�V�V�X�V���G�¶�D�G�R�V�V�H�P�H�Q�W

• �x Injection envisagØe de 200 m�…���G�H���I�R�Q�G�V���S�U�R�S�U�H�V���H�W���G�p�V�H�Q�G�H�W�W�H�P�H�Q�W���P�D�V notamment par la conversion en capital de plus de 5 5���P�…���G�H���G�H�W�W�H�V

• �x Accord de principe avec les principaux crØanciers financiers

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�&�H�W���D�F�F�R�U�G���G�¶�H�[�F�O�X�V�L�Y�L�W�p à la �U�H�P�L V�H��G�¶ X�Q�H���R�I�I U�H���I�H�U�P�H���S�D�U����I�D L�W ��V�X�L�W�H les Invtiur le novmbr 01 , ndé le 23 novmbr 01 laeé ro gée �M�X�V�T�X�¶�D�X���������M�D�Q�Y�L�H�U�������� dans le igtu �G�H���O�¶�D�F�F�R�U�G���G��O�¶�'¶�H�[�F�O�X�V�L�Y�L�W�p��Offre Ferme ») .

m époux te s dla Socit en �S�U�p�V�H�U�Y�D�Q�W���O�¶�L�Q�W�p�J�U�L�W�p���G�X��Groupe et en lui ouvrant �O�D���S�H�U�V�S�H�F�W�L�Y�H���G�¶�X�Q���S�O�D�Q���G�H���U�H�V�W�U�X�F�W�X�U�D�W�L�R�Q global . Elle conforte les orientation s du plan stratØgique RØinvention .

A la date des pré se nt, les échanges avec les cr éanies f in acers erés nt abuti à un accord de principe de la part de �O�¶�H�Q�V�H�P�E�O�H���G�Hs crØanciers bancaires et Euro PP de la Soci sur les ncaux �p�O�p�P�H�Q�W�V���G�H���O�¶�2�S�p�U�D�W�L�R�Q�����T�X�L���G�R�L�W���r�W�U�H���V�R�X�P�L�V���D�Y�H�F���D�Y�L�V���I�D�Y�R�U�D�E� des parties ne rés. �/�¶ re frm a égalmnt �G�¶�R�U�H�V���H�W�� GO ¶ D�F�F�R�U�G��G�H��p M�j���U�H�o�X� �G ¶�X�Q ��Q�R�P�E�U�H���G�HS�U�L Q�F�L�S�H

po en cilusréadt pAF).

La mise en ���X�Y�U H OpØration ») dmur e �F�R�Q�G�L�W�L�R�Q�Q�p�H���j���O�D���V�L�J�Q�D�W�X�U�H���G�¶�X�Q���D�F�F�R�U�G���F�R�Q�W�U�D�F�W�X�H�O���G�p�I�L�Q�L�W�L�I �O�¶�H�Q�V�H�P�E�O�H���G�H�V���S�D�U�W�L�H�V���F�R�Q�F�H�U�Q�p�H�V�����H�Q���F�H���L�Q�F�O�X�V���O�H�V�� diérents cr éanies tioés ci .

�/�¶�2�I�I�U�H���)�H�U�P�H est so pr lSoci éte s rgant , ans que par T, et son fondateur M. Géad Brémond , sous rØserve de finalisation �G�¶�X�Q���D�F�F�R�U�G entre ce dernier , S.I.T.I et les Investisseurs on setrai fpu es lpa cn . La réston �G�H���O�¶�2�S�p�U�D�W�L�R�Q p er ai in calmt :

• �x �¶�L�Q�M�H�F�W�L�R�Q���G�H���������P�…���G�H���I�R�Q�G�V���S�U�R�S�U�H�V�����S ren l biadGp R�X�U�� son Rv (v oi r setn7 des ou àctégar) ;

�x le és ent m maif Grope , avec e la cversi encpitl de plus de �P�…���G�H�� �G�H�W�W�H���Q�R�Q���V�p�F�X�U�L�V�p�H�����O�X�L���S�H�U�P�H�W�W�D�Q�W���G�H���U�H�W�U�R�X�Y�H�U���X�Q���Q�L�Y�H�D pér en et équivalent à celui

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• �x �O�D���P�L�V�H���H�Q���S�O�D�F�H���G�¶�X�Q�H nouvel gr ce vdct prêts ompgner la Drecton nra �O�H���G�D�Q�V���O�¶�H�[�p�F�X�W�L�R�Q���G�H�� so n pla raégique Ré in veto ; et

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