Interim / Quarterly Report • Aug 28, 2015
Interim / Quarterly Report
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| H1 2014 | H1 2015 | Vdg. in % | ||
|---|---|---|---|---|
| Ertragskennzahlen | ||||
| Umsatz | in m€ | 527,5 | 624,5 | 18 |
| EBITDA | in m€ | 72,4 | 91,2 | 26 |
| EBIT | in m€ | 44,8 | 61,6 | 38 |
| Ergebnis nach Steuern | in m€ | 28,8 | 37,7 | 31 |
| EBITDA-Marge | in % | 13,7% | 14,6% | - |
| EBIT-Marge | in % | 8,5% | 9,9% | - |
| 31.12.2014 | 30.6.2015 | Vdg. in % | ||
| Bilanzkennzahlen | ||||
| Bilanzsumme | in m€ | 1.031,1 | 1.119,3 | 9 |
| Eigenkapital | in m€ | 370,9 | 421,7 | 14 |
| Eigenkapitalquote | in % | 36% | 38% | - |
| Nettofinanzmittel (+) / Nettoverschuldung (-) | in m€ | -315,1 | -337,7 | -7 |
| Gearing | in % | 85% | 80% | - |
| Mitarbeiter | ||||
| Mitarbeiterstand zum Stichtag (inkl. Leiharbeiter und externe Dienstnehmer) |
4.182 | 4.378 | 5 |
für das 1. Halbjahr 2015
Das erste Halbjahr 2015 der CROSS Industries AG (vormals BF HOLDING AG) war von wesentlichen Veränderungen geprägt. Die im Herbst 2014 angekündigte Verschmelzung der CROSS Industries AG auf die BF HOLDING AG wurde erfolgreich durchgeführt.
Die Verschmelzung wurde am 2. Juni 2015 in das Firmenbuch eingetragen und das Unternehmen firmiert seither unter der Firmenbezeichnung CROSS Industries AG. Durch die Verschmelzung hat sich auch das Geschäftsfeld der Gesellschaft geändert – der Geschäftsgegenstand der neuen CROSS Industries AG ist die Ausübung einer Holdinggesellschaft im automotiven Sektor. Die CROSS Industries-Gruppe ist ein globaler Automotiv-Nischenproduzent mit weltweit bekannten Marken (KTM, Husqvarna, Pankl, WP), die in ihren Segmenten jeweils zu den Technologie- und Marktführern zählen. Im Vordergrund steht die strategische industrielle Führung und Entwicklung der Mehrheitsbeteiligungen. Innerhalb der Konzernbereiche wird auf die wechselseitige Nutzung der Synergiepotentiale und auf eine Weiterentwicklung der Kooperationsprojekte gesetzt. Durch die Bündelung der Kernkompetenzen wird ein Wettbewerbsvorsprung erzielt.
Mit Wirkung der Eintragung der Verschmelzung in das Firmenbuch wurden DI Stefan Pierer, Mag. Friedrich Roithner, Ing. Alfred Hörtenhuber und Mag. Wolfgang Plasser als neue Vorstandsmitglieder der Gesellschaft bestellt.
Weiters wurde im Juni 2015 bekannt gegeben, dass die Wiener Börse die im Rahmen der Verschmelzung ausgegebenen 210.000.000 jungen Aktien zum Amtlichen Handel zugelassen hat und die jungen Aktien seit dem 8. Juni 2015 handelbar sind. Die Pierer Industrie AG, Hauptaktionärin der CROSS Industries AG, hat im Juni im Rahmen einer prospektfreien Privatplatzierung 52.828.074 Aktien der Gesellschaft (rund 23,44% des Grundkapitals) verkauft und somit die Kriterien für die Aufnahme der Aktien der Gesellschaft in den prime market der Wiener Börse geschaffen. Seit dem 22. Juni 2015 notieren die Aktien der CROSS Industries AG im prime market der Wiener Börse. Die Pierer Industrie AG hält derzeit 74,94% Anteile an der CROSS Industries AG.
Im April 2015 fand die erfolgreiche Unternehmensentwicklung der WP-Gruppe im Börsegang einen Höhepunkt. Die Aktien der WP AG notieren seit dem 10. April 2015 an der Wiener Börse im Geregelten Freiverkehr, Marktsegment Midmarket. Der Zugang zum Kapitalmarkt ist eine wesentliche Säule für künftige Wachstumsschritte und unterstützt die internationale Ausrichtung des Unternehmens.
Weiters wurde eine Partnerschaft zwischen der CROSS Industries AG und der AGM Automotive LLC, Troy Michigan, USA, eingegangen. Die CROSS Industries AG hat im April 2015 der AGM Automotive LLC die Mehrheitsbeteiligung an der Durmont Teppichbodenfabrik GmbH verkauft. Die CROSS Industries AG bleibt mit 24% weiterhin an der Durmont Teppichbodenfabrik GmbH beteiligt.
Im ersten Halbjahr 2015 fanden Vorbereitungen für ein umfangreiches Refinanzierungsprogramm der CROSS Industries AG statt, welches schließlich im Juli 2015 erfolgreich abgeschlossen werden konnte. CROSS Industries AG hat im Juni 2015 bekannt gegeben, ihre Finanzierungen neu zu strukturieren und Fremdkapital in Höhe von bis zu EUR 85 Millionen aufzunehmen. Die Aufnahme von Fremdkapital diente unter anderem dazu, die EUR 60.000.000 nachrangige 6,875% Anleihe, die fix bzw. variabel verzinst ist und keine feste Laufzeit hat, vorzeitig zurückzukaufen. Die der Gesellschaft von den Anleihegläubigern im Juli 2015 zugegangenen Rückkaufangebote im Nennbetrag von ca. EUR 59 Mio. wurden angenommen.
Verschmelzung der CROSS Industries AG auf die BF HOLDING AG wurde am 2. Juni 2015 in das Firmenbuch eingetragen.
Seit dem 22. Juni 2015 notieren die Aktien der CROSS Industries AG im prime market der Wiener Börse.
zum Stichtag
Nach Einschätzung des Internationalen Währungsfonds (IWF) vom Juli 2015 wird die Weltwirtschaftsleistung in 2015 um 3,3% wachsen. In der Prognose vom April 2015 wurde noch mit 3,5 % gerechnet. Für Industrieländer wird ein Wachstum von 2,1 % für dieses und 2,4 % für nächstes Jahr prognostiziert. Für die Euro-Zone wird eine Entwicklung von 1,5 % für 2015 erwartet. Für das Jahr 2016 prognostiziert der IWF ein weltweites Wachstum von 3,8 %, wobei für die Eurozone ein Wachstum von 1,7 % erwartet wird.
Für Schwellen- und Entwicklungsländer wird ein Wachstum der Wirtschaftsleistung von 4,2% für das Jahr 2015 und 4,7% für das Jahr 2016 erwartet. Für China wird, unverändert zur Prognose vom April, ein Wachstum von 6,8% für 2015 und 6,3% für 2016 prognostiziert. Für Indien wird, mit einem Anstieg der Wirtschaftsleistung von 7,5% für dieses und nächstes Jahr, die größte Entwicklung erwartet.
| 50,3 KTM Gruppe | |
|---|---|
| 6,7 Pankl Gruppe | |
| 4,7 WP Gruppe | |
| 0,0 Sonstiges & Konsolidierung |
Nach der im Juni 2015 erfolgten Verschmelzung ist die Vergleichbarkeit mit den Vorjahreszahlen möglich, da als Vergleichszahlen die Zahlen der CROSS Industries AG herangezogen werden.
Im ersten Halbjahr 2015 erzielte die CROSS Industries-Gruppe Umsatzerlöse in Höhe von 624,5 m€ (Vorjahr: 527,5 m€) und ein EBIT in Höhe von 61,6 m€, welches im Vergleich zur Vorjahresperiode um rund 38% gestiegen ist (Vorjahr: 44,8 m€).
Die KTM AG konnte den Absatz – unter Berücksichtigung der in Indien durch den KTM-Partner Bajaj verkauften 200 Duke und 390 Duke, RC 200 und RC 390 – im ersten Halbjahr 2015 auf 88.531 Fahrzeuge (+25,6 % zum Vorjahr) steigern. Der Umsatz stieg auf 515,1 m€ (+25,5 % gegenüber dem Vorjahr). Durch diesen deutlichen Anstieg bei Absatz und Umsatz konnte KTM das EBIT auf 50,3 m€ gegenüber 33,6 m€ im Vorjahr steigern (+49,7% zum Vorjahr).
Die Pankl-Gruppe erzielte im ersten Halbjahr des Geschäftsjahres 2015 einen Umsatz von 88,3 m€ (H1 2014: 87,1 m€). Nach dem deutlichen Wachstum im Geschäftsjahr 2014 konnte der Umsatz somit im laufenden Geschäftsjahr trotz Rückgängen im Rennsport- und Aerospacebereich durch eine positive Entwicklung des High Performance Bereiches erneut leicht gesteigert werden. Das EBIT beträgt 6,7 m€ und hat sich im Vergleich zum Vorjahr (8,6 m€) verringert. Die EBIT-Marge betrug 7,5% (Vorjahr: 9,8%).
Die WP-Gruppe steigerte im ersten Halbjahr 2015 den Umsatz um rund 17 % von 60,2 m€ im Vergleichszeitraum des Vorjahres auf insgesamt 70,4 m€. Anlauf- und Marketingkosten für Produktstarts und neue Technologien belasteten die Margen im ersten Halbjahr. Das EBIT lag im ersten Halbjahr dennoch mit 4,7 m€ über dem Niveau des Vorjahres (4,6 m€). Die EBIT Marge hat sich von 7,6% auf 6,7% leicht reduziert.
Die Bilanzsumme der CROSS Industries-Gruppe erhöhte sich gegenüber dem Jahresabschluss per 31.12.2014 von 1.031,1 m€ auf 1.119,3 m€ und ist im Wesentlichen auf den wachstumsbedingten Anstieg der Vorräte und der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen zurückzuführen. Das Eigenkapital stieg zum Bilanzstichtag 30.06.2015 auf 421,7 m€ gegenüber 370,9 m€ zum 31.12.2014. Die Nettofinanzverschuldung lag bei 337,7 m€.
Der Cashflow aus dem operativen Bereich lag im ersten Halbjahr 2015 bei 19,7 m€ und damit über dem Vorjahreswert von 18,6 m€. Der Zahlungsmittelabfluss aus Investitionen betrug in den ersten sechs Monaten des laufenden Geschäftsjahres -54,6 m€. Nach Berücksichtigung des Cashflows aus Finanzierungsaktivitäten in Höhe von 36,7 m€ veränderten sich die liquiden Mittel im Vergleich zum 31.12.2014 um 1,3 m€ auf 90,7 m€ im ersten Halbjahr 2015.
Die Aktie der CROSS Industries AG zeigte im ersten Halbjahr 2015 eine sehr erfreuliche Entwicklung. Die Aktie schloss am ersten Handelstag des Geschäftsjahres 2015 (zu diesem Zeitpunkt noch BF HOLDING AG) bei € 1,80 und stieg bis zur Verschmelzung am 2. Juni 2015 auf € 1,89. Seit der Verschmelzung stieg die CROSS Industries-Aktie kontinuierlich und schloss am Stichtag 30.06.2015 mit € 2,40. Der höchste Schlusskurs im ersten Halbjahr lag bei € 2,69; der niedrigste bei € 1,71. Die Marktkapitalisierung bei 225.386.742 zum Handel zugelassenen Aktien betrug per 30.06.2015 540,93 m€.
| 74,94% Pierer Industrie AG |
|---|
| 0,03% Eigene Aktien |
| 25,03% Streubesitz |
Für die Ausführungen zum Risikobericht verweisen wir auf den Konzernabschluss zum 31. Dezember 2014. Seitdem gab es keine Veränderungen in der Bewertung der Risiken.
Hierzu verweisen wir auf die Ausführungen im Anhang des Zwischenabschlusses.
Die CROSS Industries-Gruppe setzt im Geschäftsjahr 2015 weiterhin auf organisches Wachstum in ihren Kernbereichen durch Ausbau der Marktanteile und globales Wachstum, wobei der Fokus auf Emerging Markets (insbesondere asiatische Märkte) liegt. Innerhalb der Konzernbereiche wird weiterhin auf die wechselseitige Nutzung der Synergiepotenziale und auf eine Weiterentwicklung der Kooperationsprojekte gesetzt.
Aufgrund der derzeitigen Auftragslage geht das Management in seiner Einschätzung für das zweite Halbjahr 2015 weiterhin von einer sehr positiven Geschäftsentwicklung aus. Wie schon in den letzten Jahren werden sich auch in Zukunft die Märkte in den verschiedenen Kontinenten unterschiedlich entwickeln. Aus diesem Grund wird auf die kontinuierliche Überprüfung und kritische Beurteilung der Markt-, Produktivitäts- und Kostensituation Wert gelegt, um gegebenenfalls Sofortmaßnahmen zur Stabilisierung der angestrebten Ertragslage durchzuführen.
Insgesamt kann für alle Geschäftsbereiche der CROSS Industries-Gruppe für das verbleibende Geschäftsjahr 2015 ein positiver Ausblick gegeben werden.
Wels, im August 2015
Der Vorstand der CROSS Industries AG
Dipl.-Ing. Stefan Pierer Mag. Friedrich Roithner Ing. Alfred Hörtenhuber Mag. Wolfgang Plasser
Vereinfachte Darstellung zum 30. Juni 2015
Sonstige Beteiligungen: PF Beteiligungsverwaltungs GmbH 100% Network Performance Channel GmbH 100% Durmont Teppichbodenfabrik GmbH 24%
Im ersten Halbjahr 2015 konnte ein sehr erfreulicher Geschäftsverlauf erzielt und dadurch ein Konzernumsatz von 515,1 m€ erreicht werden. Somit konnte eine Steigerung um 25,5 % gegenüber der Vergleichsperiode des Vorjahres verzeichnet werden. Der Absatz konnte – unter Berücksichtigung der in Indien von unserem Partner Bajaj verkauften 200 Duke, 390 Duke, RC 200 und RC 390 – im ersten Halbjahr 2015 auf 88.531 Fahrzeuge (+25,6 % zum Vorjahr) gesteigert werden. Damit erzielte KTM in den ersten sechs Monaten des laufenden Geschäftsjahres ein EBITDA von 70,2 m€ (+34,0 % zum Vorjahr) und ein EBIT von 50,3 m€ (+49,7 % zum Vorjahr). Das Nettoergebnis nach Steuern erhöhte sich von 26,2 m€ im Vorjahr auf 33,3 m€ im ersten Halbjahr 2015.
Die Umsetzung der globalen Produktstrategie sowie die Expansion in weitere asiatische und südamerikanische Märkte wurden im ersten Halbjahr 2015 konsequent weiterverfolgt. Die KTM AG verfolgt seit der Integration der Marke Husqvarna in den KTM Konzern eine konsequente Zweimarkenstrategie für "KTM" und "Husqvarna".
Zum 30.06.2015 beträgt der Mitarbeiterstand (inkl. Leiharbeiter und externe Dienstnehmer) 2.380 MitarbeiterInnen.
Die KTM-Aktie entwickelte sich im ersten Halbjahr 2015 rückläufig und schloss am letzten Handelstag (30.06.2015) mit 107,95 EUR (29.12.2014: 135 EUR). Über den Betrachtungszeitraum von sechs Monaten liegt der höchste Schlusskurs bei 138,4 EUR, der niedrigste bei 104,5 EUR. Die Marktkapitalisierung bei 10.845.000 zum Handel zugelassenen Aktien betrug per 30.06.2015 1.170,7 m€.
Die globale Produktstrategie wird durch geplante Expansionen weiterhin konsequent umgesetzt und es wird für das Gesamtjahr eine Steigerung von Umsatz als auch Absatz erwartet.
| Ertragskennzahlen | H1 2014 | H1 2015 | Vdg. in % | |
|---|---|---|---|---|
| Umsatz | in m€ | 410,3 | 515,1 | 25% |
| EBITDA | in m€ | 52,4 | 70,2 | 34% |
| EBIT | in m€ | 33,6 | 50,3 | 50% |
| Ergebnis nach Steuern | in m€ | 26,2 | 33,3 | 27% |
| Billanzkennzahlen | 31.12.2014 | 30.06.2015 | Vdg. in % | |
| Bilanzsumme | in m€ | 694,8 | 793,7 | 14% |
| Eigenkapital | in m€ | 327,6 | 346,3 | 6% |
| Eigenkapitalquote | 47,1% | 43,6% | - | |
| Nettoverschuldung | in m€ | 87,5 | 135,7 | 55% |
| Gearing | 26,7% | 39,2% | - | |
| Börsekennzahlen | H1 2014 | H1 2015 | Vdg. in % |
| Anzahl der Aktien | in Stk. | 10.845.000 | 10.845.000 | - |
|---|---|---|---|---|
| Marktkapitalisierung | in m€ | 1.030,3 | 1.170,7 | 14% |
| Ultimokurs der Aktie | in € | 95,00 | 107,95 | 14% |
Aktionärsstruktur KTM AG
0,8% ...... Streubesitz und Sonstige
Pankl Racing Systems AG (55,1%)
Die Pankl-Gruppe erzielte im ersten Halbjahr des Geschäftsjahres 2015 einen Umsatz von 88,3 m€ (H1 2014: 87,1 m€). Nach dem deutlichen Wachstum im Geschäftsjahr 2014 konnte der Umsatz somit im laufenden Geschäftsjahr trotz Rückgängen im Rennsport- und Aerospacebereich durch eine positive Entwicklung des High Performance Bereiches erneut leicht gesteigert werden.
Nach den Rekordergebnissen im Vorjahr ging das Betriebsergebnis gegenüber dem ersten Halbjahr des Vorjahres um 22,4% von 8,6 m€ auf 6,7 m€ zurück. Dies entspricht einer EBIT Marge in Höhe von 7,5% (H1 2014: 9,8%). Die Hauptursache hierfür war, dass das Geschäftsjahr 2014 stark von Reglementänderungen in der Formel 1 geprägt war. Dieser positive Sondereffekt belief sich auf knapp 10% des Halbjahresumsatzes und ist im laufenden Geschäftsjahr erwartungsgemäß weggefallen. Das Nettoergebnis nach Steuern lag im ersten Halbjahr 2015 bei 4,5 m€ (H1 2014: 5,4 m€).
Zum 30.06.2015 beträgt der Mitarbeiterstand 1.294 MitarbeiterInnen.
Über den Betrachtungszeitraum von sechs Monaten liegt der höchste Schlusskurs bei EUR 30,2; der niedrigste bei EUR 26,0. Am 30.06.2015 schloss die Pankl Aktie bei EUR 27,82. Die Marktkapitalisierung bei 3.150.000 zum Handel zugelassenen Aktien betrug per 30.06.2015 87,6 m€.
Pankls High Performance Leichtbauprodukte und die innovativen Aufladesysteme sind aufgrund der strenger werdenden CO2 Emissionsvorschriften für alle Automobilhersteller von zunehmendem Interesse. Der Rückgang im zivilen Helikopterbereich ist unerfreulich, ändert aber nichts daran, dass der Aerospacebereich langfristig sehr gute Aussichten hat. Insgesamt wird bei Pankl mit einem guten Gesamtjahr 2015 gerechnet.
Aktionärsstruktur Pankl
| 15,7% Qino Gruppe | |
|---|---|
| 15,0% Knünz Gruppe |
| Ertragskennzahlen | H1 2014 | H1 2015 | Vdg. in % | |
|---|---|---|---|---|
| Umsatz | in m€ | 87,1 | 88,3 | 1% |
| EBITDA | in m€ | 14,6 | 13,3 | -8% |
| EBIT | in m€ | 8,6 | 6,7 | -22% |
| Ergebnis nach Steuern | in m€ | 5,4 | 4,5 | -16% |
| Billanzkennzahlen | 31.12.2014 | 30.06.2015 | Vdg. in % | |
| Bilanzsumme | in m€ | 182,7 | 187,9 | 3% |
| Eigenkapital | in m€ | 76,8 | 81,3 | 6% |
| Eigenkapitalquote | 42% | 43% | - | |
| Nettoverschuldung | in m€ | 70,9 | 72,0 | 2% |
| Gearing | 92% | 89% | - | |
| Börsekennzahlen | H1 2014 | H1 2015 | Vdg. in % | |
| Anzahl der Aktien | in Stk. | 3.150.000 | 3.150.000 | - |
| Marktkapitalisierung | in m€ | 88,2 | 87,6 | -1% |
| Ultimokurs der Aktie | in € | 28,00 | 27,82 | -1% |
WP AG (89,5%)
Der Geschäftsbetrieb des WP Konzerns wurde 2014 neu ausgerichtet. Die WP AG wurde schrittweise zur Führungsholding der WP Performance Systems Gruppe umgebaut.
Das operative Geschäft der WP-Gruppe verlief im ersten Halbjahr 2015 sehr positiv. Der Umsatz konnte in allen Segmenten und Produktbereichen gegenüber dem Vergleichszeitraum des Vorjahres gesteigert werden. Es wurde ein Umsatz von € 70,4 Mio. erwirtschaftet, was einem Anstieg von 16,9% gegenüber dem ersten Halbjahr 2014 entspricht. Das operative Geschäft der WP Gruppe war im Zeitraum Jänner bis Juni durch den Serienanlauf der Produktgruppen Semiaktive Fahrwerke und Luftgabel gekennzeichnet. Diese neuen Technologien konnten nach mehrjähriger Entwicklungsarbeit erfolgreich im Markt eingeführt werden. Die Anlauf- und Marketingkosten für den Produktstart belasten die Margen der Sparte Federungselemente im ersten Halbjahr, wodurch die Profitabilität dieser Sparte niedriger ist als im Vorjahr. Das Betriebsergebnis für die WP Gruppe (EBIT) lag im ersten Halbjahr dennoch mit € 4,7 Mio. über dem Niveau des Vorjahrs.
Das Geschäft im Rennsport und im High-end Fahrwerksnachrüstmarkt verlief im ersten Halbjahr 2015 positiv. Die in 2014 auf den Markt gebrachten Neuprodukte, und die Optimierung des WP Vertriebsnetzes, führten zu einer deutlichen Umsatzsteigerung.
Zum 30.06.2015 beträgt der Personalstand 535 MitarbeiterInnen.
Die Erstnotierung der WP Aktie an der Wiener Börse erfolgte am 10. April 2015. Die Aktie notiert im geregelten Freiverkehr im Segment Midmarket. Der Kurs der Aktie zum 30. Juni 2015 lag bei 16 EUR.
Für das Geschäftsjahr 2015 ist in allen Segmenten des Konzerns mit einer deutlichen Umsatzsteigerung gegenüber dem Vorjahr zu rechnen.
| Ertragskennzahlen | H1 2014 | H1 2015 | Vdg. in % | |
|---|---|---|---|---|
| Umsatz | in m€ | 60,2 | 70,4 | 17% |
| EBITDA | in m€ | 6,3 | 6,6 | 5% |
| EBIT | in m€ | 4,6 | 4,7 | 3% |
| Ergebnis nach Steuern | in m€ | 8,9 | 3,7 | -58% |
| Billanzkennzahlen | 31.12.2014 | 30.06.2015 | Vdg. in % | |
|---|---|---|---|---|
| Bilanzsumme | in m€ | 103,7 | 108,1 | 4% |
| Eigenkapital | in m€ | 37,9 | 38,7 | 2% |
| Eigenkapitalquote | 36,5% | 35,8% | - | |
| Nettoverschuldung | in m€ | 22,4 | 38,1 | -70% |
| Gearing | 59% | 99% | - | |
| Börsekennzahlen | H1 2014 | H1 2015 | Vdg. in % | |
|---|---|---|---|---|
| Anzahl der Aktien | in Stk. | - | 5.000.000 | - |
| Marktkapitalisierung | in m€ | - | 80,0 | - |
| Ultimokurs der Aktie | in € | - | 16,00 | - |
Aktionärsstruktur WP AG
für das erste Halbjahr 2015 der CROSS Industries AG, Wels (verkürzt)
| Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung für das erste Halbjahr 2015 | Q2 2015 | Q2 2014 | 1. HJ 2015 | 1. HJ 2014 |
|---|---|---|---|---|
| in TEUR | ||||
| Umsatzerlöse | 312.084 | 261.681 | 624.509 | 527.490 |
| Herstellungskosten der zur Erzielung der Umsatzerlöse erbrachten Leistungen |
-214.048 | -182.544 | -435.837 | -375.984 |
| Bruttoergebnis vom Umsatz | 98.036 | 79.137 | 188.672 | 151.506 |
| Vertriebs- und Rennsportaufwendungen | -39.069 | -31.949 | -75.760 | -62.178 |
| Forschungs- und Entwicklungsaufwendungen | -4.469 | -2.327 | -7.873 | -4.525 |
| Verwaltungsaufwendungen | -17.223 | -15.666 | -35.479 | -32.108 |
| Sonstige betriebliche Aufwendungen | -5.510 | -4.771 | -9.855 | -8.468 |
| Sonstige betriebliche Erträge | 1.717 | 169 | 1.922 | 596 |
| Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit | 33.482 | 24.593 | 61.627 | 44.823 |
| Zinserträge | 232 | 324 | 577 | 605 |
| Zinsaufwendungen | -4.214 | -4.488 | -8.409 | -8.996 |
| Ergebnis aus at-Equity Beteiligungen | -247 | 132 | -595 | 132 |
| Sonstiges Finanz- und Beteiligungsergebnis | -862 | 654 | -1.909 | 263 |
| Ergebnis vor Steuern | 28.391 | 21.215 | 51.291 | 36.827 |
| Ertragsteuern | -7.222 | -2.213 | -13.636 | -6.036 |
| Ergebnis nach Steuern aus fortgeführten Geschäftsbereichen | 21.169 | 19.002 | 37.655 | 30.791 |
| Ergebnis aus aufgegebenen Geschäftsbereichen | 0 | -2.005 | 0 | -2.005 |
| Ergebnis des Geschäftsjahres | 21.169 | 16.997 | 37.655 | 28.786 |
| davon Anteilseigener des Mutterunternehmens | 11.368 | 8.869 | 19.117 | 13.400 |
| davon nicht beherrschende Gesellschafter | 9.801 | 8.128 | 18.538 | 15.386 |
| Unverwässertes (=verwässertes) Ergebnis je Aktie (EUR) | 0,05 | 0,04 | 0,08 | 0,06 |
| Gesamtergebnisrechnung für das erste Halbjahr 2015 | 1. HJ 2015 | 1. HJ 2015 | 1. HJ 2015 |
|---|---|---|---|
| in TEUR | Anteilseigner Mutterunternehmen |
Nicht beherrschende Gesellschafter |
Gesamt |
| Ergebnis des Geschäftsjahres | 19.117 | 18.538 | 37.655 |
| Fremdwährungsumrechnung | 1.410 | 1.701 | 3.111 |
| Bewertung von Cash-Flow Hedges | 429 | 329 | 759 |
| Latente Steuer auf die Bewertung von Cash-Flow Hedges | -107 | -82 | -190 |
| Aufwendungen und Erträge die in die Gewinn- und Verlustrechnung umgebucht werden |
1.732 | 1.948 | 3.680 |
| Versicherungsmathematische Verluste | -9 | -7 | -16 |
| Latente Steuer auf versicherungsmathematische Verluste | 2 | 2 | 4 |
| Aufwendungen und Erträge die nicht in die Gewinn- und Verlustrechnung umgebucht werden |
-7 | -5 | -12 |
| Sonstiges Ergebnis | 1.725 | 1.943 | 3.668 |
| Gesamtergebnis | 20.842 | 20.481 | 41.323 |
| Gesamtergebnisrechnung für das erste Halbjahr 2014 | 1. HJ 2014 | 1. HJ 2014 | 1. HJ 2014 |
| in TEUR | Anteilseigner Mutterunternehmen |
Nicht beherrschende Gesellschafter |
Gesamt |
|---|---|---|---|
| Ergebnis des Geschäftsjahres | 13.400 | 15.386 | 28.786 |
| Fremdwährungsumrechnung | 212 | 122 | 334 |
| Bewertung von Cash-Flow Hedges | 173 | 368 | 541 |
| Latente Steuer auf die Bewertung von Cash-Flow Hedges | -43 | -92 | -135 |
| Aufwendungen und Erträge die in die Gewinn- und Verlustrechnung umgebucht werden |
342 | 398 | 740 |
| Versicherungsmathematische Verluste | 1 | -5 | -4 |
| Latente Steuer auf versicherungsmathematische Verluste | 0 | 1 | 1 |
| Aufwendungen und Erträge die nicht in die Gewinn- und Verlustrechnung umgebucht werden |
1 | -4 | -3 |
| Sonstiges Ergebnis | 343 | 394 | 737 |
| Gesamtergebnis | 13.743 | 15.780 | 29.523 |
| Konzernbilanz zum 30. Juni 2015 | 30.06.15 | 31.12.14 |
|---|---|---|
| Vermögenswerte | ||
| in TEUR | ||
| Langfristige Vermögenswerte | ||
| Sachanlagen | 258.492 | 241.008 |
| Firmenwert | 117.767 | 117.261 |
| Immaterielle Vermögenswerte | 196.940 | 182.673 |
| Nach der Equity-Methode bilanzierte Finanzanlagen | 6.187 | 6.868 |
| Latente Steuern | 5.510 | 6.125 |
| Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen | 605 | 0 |
| Sonstige langfristige Vermögenswerte | 28.849 | 25.775 |
| 614.350 | 579.710 | |
| Kurzfristige Vermögenswerte | ||
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | 90.659 | 89.404 |
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | 129.390 | 97.139 |
| Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen | 1.372 | 1.642 |
| Vorräte | 236.305 | 220.064 |
| Vorauszahlungen | 5.434 | 3.831 |
| Forderungen und sonstige Vermögenswerte | 41.753 | 39.286 |
| 504.913 | 451.366 | |
| 1.119.263 | 1.031.076 |
| Konzernbilanz zum 30. Juni 2015 | 30.06.15 | 31.12.14 |
|---|---|---|
| Konzerneigenkapital und Schulden | ||
| in TEUR | ||
| Konzerneigenkapital | ||
| Grundkapital | 225.387 | 1.332 |
| Kapitalrücklagen | 9.798 | 137.825 |
| Ewige Anleihe | 58.987 | 58.987 |
| Sonstige Rücklagen einschließlich Konzernbilanzgewinn | -41.581 | 11.591 |
| Eigenkapital der Eigentümer des Mutterunternehmens | 252.591 | 209.735 |
| Nicht beherrschende Anteile | 169.119 | 161.193 |
| 421.710 | 370.928 | |
| Langfristige Schulden | ||
| Finanzverbindlichkeiten | 208.186 | 150.877 |
| Anleihen | 169.371 | 169.246 |
| Verpflichtungen für Leistungen an Arbeitnehmer | 19.991 | 19.379 |
| Rückstellung für latente Steuern | 29.982 | 21.795 |
| Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen | 8.258 | 40.313 |
| Andere langfristige Schulden | 10.321 | 10.098 |
| 446.109 | 411.708 | |
| Kurzfristige Schulden | ||
| Finanzverbindlichkeiten | 37.148 | 42.396 |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | 115.281 | 111.879 |
| Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen | 2.537 | 4.534 |
| Rückstellungen | 9.149 | 8.837 |
| Verbindlichkeiten aus Steuern | 6.179 | 5.904 |
| Vorauszahlungen | 1.875 | 1.997 |
| Andere kurzfristige Schulden | 79.275 | 72.893 |
| 251.444 | 248.440 | |
| 1.119.263 | 1.031.076 |
| 18 | Konzernzwischenlagebericht | Beteilungsgesellschaften | Konzernzwischenabschluss | Anhang | Erklärung der gesetzlichen Vertreter | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ---- | -- | ---------------------------- | -------------------------- | -------------------------- | -------- | -------------------------------------- |
| Verkürzte Konzern-Kapitalflussrechnung zum 30. Juni 2015 | 1. HJ 2015 | 1. HJ 2014 | |
|---|---|---|---|
| in TEUR | |||
| Gewinn nach Steuern | 37.655 | 28.786 | |
| +(-) | Ab-/Zuschreibungen auf langfristige Vermögenswerte | 29.614 | 28.494 |
| +(-) | Sonstige unbare Aufwendungen und Erträge | 610 | -318 |
| = | Konzern-Cashflow aus dem Ergebnis | 67.879 | 56.962 |
| +(-) | Veränderungen des Nettoumlaufvermögens | -48.145 | -38.398 |
| = | Konzern-Cashflow aus dem operativen Bereich | 19.734 | 18.564 |
| +(-) | Konzern-Cashflow aus Investitionsaktivitäten | -54.602 | -47.616 |
| +(-) | Konzern-Cashflow aus Finanzierungsaktivitäten | 36.659 | 9.882 |
| = | Veränderung der liquiden Mittel im Konzern | 1.791 | -19.170 |
| +(-) | Einfluss von Wechselkursänderungen | -536 | 0 |
| + | Anfangsbestand der liquiden Mittel im Konzern | 89.404 | 42.720 |
| = | Endbestand der liquiden Mittel im Konzern | 90.659 | 23.550 |
| davon fortgeführte Geschäftsbereiche | 90.659 | 23.331 | |
| davon aufgegebene Geschäftsbereiche | 0 | 219 |
| in TEUR | Grundkapital | Kapitalrücklagen | Ewige Anleihe (Perpetual Bond) |
|---|---|---|---|
| Stand am 1. Jänner 2015 | 1.332 | 137.825 | 58.987 |
|---|---|---|---|
| Gesamte im Eigenkapital erfasste Gewinne/Verluste | 0 | 0 | 0 |
| Dividenden an Dritte | 0 | 0 | 0 |
| Verschmelzung auf BF HOLDING AG (siehe Anhang Seite 21) | 224.055 | -128.027 | 0 |
| Kauf/Verkauf von Anteilen an Tochterunternehmen | 0 | 0 | 0 |
| Eigene Aktien | 0 | 0 | 0 |
| Stand am 30. Juni 2015 | 225.387 | 9.798 | 58.987 |
| Stand am 1. Jänner 2014 | 1.332 | 141.220 | 58.987 |
| Gesamte im Eigenkapital erfasste Gewinne/Verluste | 0 | 0 | 0 |
| Dividenden an Dritte | 0 | 0 | 0 |
| Gesellschafterzuschuss | 0 | 2.490 | 0 |
| Kauf/Verkauf von Anteilen an Tochterunternehmen | 0 | 0 | 0 |
| Sonstige erfolgsneutrale Buchungen | 0 | 0 | 0 |
| Stand am 30. Juni 2014 | 1.332 | 143.710 | 58.987 |
| Währungs beherrschender umrechnung Gesellschafter |
IAS 19 Rücklage für vesicherungs mathe matische Verluste |
Rücklage nach IAS 39 |
Rücklagen ein schließlich Konzern bilanzgewinn |
|---|---|---|---|
| 604 209.735 161.193 |
-3.544 | -2.303 | 16.833 |
| -7 1.410 20.842 20.481 |
322 | 19.117 | |
| 0 0 -3.094 -9.257 |
0 | -3.094 | |
| 0 0 25.223 -1.514 |
0 | -70.805 | |
| 0 0 5 -1.784 |
0 | 5 | |
| 0 0 -118 0 |
0 | -118 | |
| 2.014 252.592 169.119 |
-3.551 | -1.981 | -38.062 |
| -1.138 175.797 132.727 |
-2.070 | -1.784 | -20.751 |
| 1 212 13.743 15.780 |
130 | 13.400 | |
| 0 0 -3.094 -5.739 |
0 | -3.094 | |
| 0 0 2.490 0 |
0 | 0 | |
| 0 0 -233 -126 |
0 | -233 | |
| 0 0 57 24 |
0 | 57 | |
| -926 188.760 142.666 |
-2.069 | -1.654 | -10.621 |
zum 1. Halbjahr 2015
Die CROSS Industries AG hat ihren Sitz in 4600 Wels, Edisonstraße 1, und ist in das Firmenbuch beim Landes- und Handelsgericht Wels unter der Nummer FN 78112 x eingetragen.
Unternehmensgegenstand der CROSS Industries AG ist die Ausübung der Tätigkeit einer Holdinggesellschaft, insbesondere der Erwerb und die Verwaltung von Industrieunternehmen und von Unternehmen und Beteiligungen an Industrieunternehmen, die Leitung der zur CROSS Industries-Gruppe gehörenden Unternehmen und Beteiligungen und die Erbringung von Dienstleistungen für diese (Konzerndienstleistungen) sowie allgemein die Erbringung von Dienstleistungen auf dem Gebiet der Unternehmensberatung.
Die wesentlichen Beteiligungen sind die
Der Quartalsbericht über das erste Halbjahr 2015 der CROSS Industries AG wurde nach den Grundsätzen der International Financial Reporting Standards (IFRS), wie sie in der EU anzuwenden sind, unter Anwendung des IAS 34 (Zwischenberichterstattung) erstellt. Der Zwischenbericht über die ersten sechs Monate 2015 wurde weder geprüft noch einer prüferischen Durchsicht unterzogen.
Der verkürzte Konzern-Zwischenabschluss enthält nicht alle für einen Konzernabschluss zum Geschäftsjahresende erforderlichen Informationen und Angaben und ist daher in Verbindung mit dem Konzernabschluss zum 31. Dezember 2014 zu lesen.
Der Konzern-Zwischenabschluss wird in der funktionalen Währung der Muttergesellschaft, dem Euro, aufgestellt. Alle Beträge sind, soweit auf Abweichungen nicht gesondert hingewiesen wird, auf 1.000.000 Euro (MEUR) und eine Dezimalstelle gerundet, wobei rundungsbedingte Differenzen auftreten können.
Durch die Anwendung von automatisierten Rechnungshilfen können bei Summierung von gerundeten Beträgen und bei Prozentangaben ebenfalls Rundungsdifferenzen auftreten.
Die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden des Konzernabschlusses zum 31.12.2014 werden grundsätzlich unverändert angewendet, ausgenommen die im folgenden beschriebene Ausweisänderung. Weitere Informationen zu den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden sind dem Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2014 zu entnehmen, welcher die Basis für den vorliegenden Konzern-Zwischenabschluss über das erste Halbjahr 2015 darstellt.
In der Gewinn- und Verlustrechnung wird die Abschreibung auf aktivierte Entwicklungskosten ab dem Geschäftsjahr 2015 unter den "Herstellungskosten der zur Erzielung der Umsatzerlöse erbrachten Leistungen" ausgewiesen, anstatt wie bisher unter den "Forschungs- und Entwicklungsaufwendungen". Die Vorjahresbeträge wurden entsprechend angepasst und führten zu einer Erhöhung der Herstellungskosten bzw. zu einer Reduktion der Forschungs- und Entwicklungsaufwendungen in Höhe von 10,3 Mio. EUR im ersten Halbjahr bzw. in Höhe von 5,0 Mio. EUR im zweiten Quartal des Vorjahreszeitraumes.
Ansonsten wurden keine Änderungen der Bilanzierungs- und Bewertungsvorschriften vorgenommen.
Der Rechnungslegung der in den verkürzten Konzern-Zwischenabschluss einbezogenen Unternehmen liegen einheitliche Rechnungslegungsvorschriften zugrunde. Diese Vorschriften wurden von allen einbezogenen Unternehmen angewendet.
Alle neuen und geänderten Standards und Interpretationen, welche mit 1. Jänner 2015 in der EU anzuwenden sind haben keine wesentlichen Auswirkungen auf den Konzern-Zwischenabschluss der CROSS Industries AG.
Mit Verschmelzungsstichtag vom 1. Jänner 2015 wurde die Cross Industries AG als übertragende Gesellschaft auf die BF HOLDING AG als übernehmende Gesellschaft verschmolzen. Die Durchführung der Verschmelzung erfolgte mit dem 2. Juni 2015. Da die Beherrschung über die verschmolzenen Gesellschaften sowohl vor als auch nach der Verschmelzung von derselben Partei, der Pierer Konzerngesellschaft mbH, ausgeübt wird, handelt es sich um einen Unternehmenszusammenschluss von Unternehmen unter gemeinsamer Beherrschung gemäß IFRS 3.2(c). Die Bestimmungen des IFRS 3 sind daher nicht anzuwenden. Gemäß IAS 8.10 ist eine Bilanzierungsmethode zu entwickeln, die zu einer zuverlässigen, wirtschaftlich adäquaten und entscheidungsrelevanten Darstellung führt.
Folglich wurde keine Aufdeckung stiller Reserven im Rahmen einer Kaufpreisallokation vorgenommen, sondern es wurden sämtliche Aktiva und Passiva zum 2. Juni 2015 (keine Rückwirkung der Transaktion) jeweils zu Buchwerten übernommen. Die bisherigen Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze werden fortgeführt.
In wirtschaftlicher Betrachtung und analog zu den Bestimmungen für umgekehrte Unternehmenserwerbe erfolgt durch den Verschmelzungsvorgang eine Übernahme der aufnehmenden BF HOLDING AG durch die übertragende CROSS Industries AG. Es werden daher als Vergleichswerte für das Vorjahr die Werte aus dem Konzernabschluss der CROSS Industries AG dargestellt. Das Grundkapital der CROSS Industries AG, welches mit der Verschmelzung untergeht, wird durch das Grundkapital der BF HOLDING AG (nach erfolgter Verschmelzung durch Sacheinlage) ersetzt (siehe Konzern- Eigenkapitalveränderungsrechnung).
Darstellung der Auswirkungen der Verschmelzung auf das Eigenkapital:
| in TEUR | Grundkapital | Kapital rücklagen |
Rücklagen einschließlich Konzern bilanzgewinn |
Gesamt | Anteile anderer Gesellschafter |
Konzern eigenkapital Gesamt |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Zugang Eigenkapital BF HOLDING AG (vor Kapitalerhöhung) |
15.387 | 9.798 | 238 | 25.423 | 0 | 25.423 |
| Umgliederung Eigenkapital CROSS Industries AG |
-1.332 | -137.825 | -70.843 | -210.000 | 0 | -210.000 |
| Kapitalerhöhung durch Verschmelzung | 210.000 | 0 | 0 | 210.000 | 0 | 210.000 |
| Zugang von Anteilen an verbundenen Unternehmen |
0 | 0 | -140 | -140 | -1.514 | -1.654 |
| Kosten in Zusammenhang mit der Kapitalerhöhung |
0 | 0 | -60 | -60 | 0 | -60 |
| Effekt der Verschmelzung auf das Eigenkapital |
224.055 | -128.027 | -70.805 | 25.223 | -1.514 | 23.709 |
Darstellung der Bilanz der BF HOLDING AG zum Verschmelzungszeitpunkt am 2. Juni 2015:
| in TEUR | |
|---|---|
| Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen | 24.780 |
| Anteile an verbundenen Unternehmen | 406 |
| Wertpapiere | 1.654 |
| Übrige Vermögenswerte | 305 |
| 27.145 | |
| Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten | 1.597 |
| Übrige Schulden | 125 |
| 1.722 | |
| Eigenkapital | 25.423 |
Die Auswirkungen der Gewinn- und Verlustrechnung der BF HOLDING AG ab dem Verschmelzungszeitpunkt sind im vorliegenden Konzernzwischenabschluss von untergeordneter Bedeutung.
Alle wesentlichen Tochterunternehmen, die unter der rechtlichen oder faktischen Kontrolle der CROSS Industries AG stehen, sind in den vorliegenden Konzernzwischenabschluss zum 30. Juni 2015 einbezogen.
Der Konsolidierungskreis hat sich im ersten Halbjahr 2015 wie folgt verändert:
| Vollkonsolidierte Gesellschaften |
At Equity Gesellschaften |
|
|---|---|---|
| Stand zum 01.01.2015 | 63 | 6 |
| Konsolidierungskreiszugänge | 2 | 0 |
| Konsolidierungskreisabgänge | -2 | 0 |
| Abgänge durch Verschmelzungen | -1 | 0 |
| Stand zum 30.06.2015 | 62 | 6 |
| davon ausländische Unternehmen | 42 | 5 |
Die CROSS Industries AG als Mutterunternehmen der CROSS Industries-Gruppe wurde in dieser Aufstellung nicht berücksichtigt.
Die Husqvarna Motorsports, Inc., Murrieta, USA, und die Husqvarna Motorcycles SA Pty Ltd, Northriding, Südafrika, wurden im ersten Halbjahr 2015 neu gegründet und somit erstmals in den Konsolidierungskreis einbezogen.
1. HJ 2014
Die CROSS Industries AG und AGM Automotive LLC, Troy Michigan, USA, ein weltweit agierender Hersteller von Interieur-, Beleuchtungs-, sowie elektronischen Komponenten im automobilen Bereich haben am 10. April 2015 einen Kaufvertrag zum Erwerb von 76% an der Durmont Teppichbodenfabrik GmbH unterfertigt und erfolgreich abgeschlossen. Über die bei der CROSS Industries AG verbleibenden 24% der Anteile wurde eine Put-/Call-Option abgeschlossen und wird im Konzernabschluss als langfristige Forderung erfasst. Im ersten Halbjahr 2015 wurde die Durmont Teppichbodenfabrik GmbH endkonsolidiert und der Endkonsolidierungserfolg ist in den sonstigen betrieblichen Erträgen erfasst. Im ersten Halbjahr 2015 wurde die sich in Liquidation befindliche KTM Events & Travel Services AG endkonsolidiert, und wird somit nicht mehr in den Konzernabschluss einbezogen.
Weiters wurde im ersten Halbjahr 2015 die KTM Motorrad AG auf die KTM AG verschmolzen.
In 2014 hat die CROSS Industries AG 51% der Wethje-Gruppe an die Mitsubishi Rayon Co. LTD, Japan, verkauft. Im Vorjahreszeitraum war die Wethje-Gruppe als aufgegebener Geschäftsbereich nach IFRS 5 ausgewiesen.
Die Aufwendungen und Erträge sowie die Kapitalflussrechnung aus dem aufgegebenen Geschäftsbereich stellten sich im ersten Halbjahr 2014 wie folgt dar:
| in MEUR | |
|---|---|
| Umsätze | 15,1 |
| Aufwendungen | -16,8 |
| Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit (EBIT) | -1,7 |
| Finanzierungsaufwendungen | -0,3 |
| Ergebnis vor Ertragssteuern | -2,0 |
| Ertragssteuern | 0,0 |
| Ergebnis nach Steuern des aufgegebenen Geschäftsbereiches | -2,0 |
| Operativer Cash Flow | -4,3 |
| Investitions Cash Flow | -0,2 |
| Finanzierungs Cash Flow | 4,0 |
| Veränderung der liquiden Mittel | -0,6 |
Im Konzernabschluss müssen zu einem gewissen Grad Schätzungen vorgenommen und Annahmen getroffen werden, welche die bilanzierten Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, die Angabe von Eventualverbindlichkeiten am Bilanzstichtag und den Ausweis von Aufwendungen und Erträgen im Geschäftsjahr beeinflussen. Es werden Erfahrungswerte herangezogen, welche vom Vorstand für angemessen empfunden werden. Die sich tatsächlich einstellenden Beträge können von den Schätzungen abweichen, wenn sich angenommene Parameter entgegen der Erwartung entwickeln. Bei Bekanntwerden neuer Gegebenheiten werden diese entsprechend berücksichtigt und bisherige Annahmen entsprechend angepasst.
Schätzungen und Unsicherheiten bei Ermessensentscheidungen und Annahmen werden im Konzernabschluss der CROSS Industries AG zum 31. Dezember 2014 unter Punkt (4) Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden erläutert.
Bei der KTM AG ergeben sich saisonale Effekte aufgrund der unterschiedlichen Saisonalität von Offroad- und Street-Motorrädern. Während im Street-Bereich im ersten Kalenderhalbjahr höhere Umsatzerlöse erzielt werden, liegt der Schwerpunkt für den Offroad-Bereich im zweiten Kalenderhalbjahr. Aufgrund der zunehmenden Bedeutung des Street-Bereiches an den Gesamtumsatzerlösen werden saisonale Effekte über das Gesamtjahr gesehen weitgehend geglättet. Bei der Pankl Racing Systems AG bestehen im Bereich Racing/High Performance saisonale Schwankungen, da die Rennsaison für die wichtigsten Rennklassen im Frühjahr beginnt und im Herbst ausläuft. Demzufolge ist das erste Quartal tendenziell das stärkste.
Der Konzernumsatz betrug im ersten Halbjahr 2015 € 624,5 Mio. Dies entspricht einem Anstieg von € 97,0 Mio. bzw. 18,4% gegenüber dem Vorjahreszeitraum. Sowohl die KTM-Gruppe (+25,5%), die Pankl-Gruppe (+1,4%) als auch die WP-Gruppe (+16,9%) konnten einen Umsatzzuwachs verzeichnen. In der CROSS-Gruppe wurde das Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit (EBIT) für das 1.Halbjahr 2015 im Vergleich zum Vorjahr um 37,5% auf € 61,6 Mio. gesteigert. Dies entspricht einer EBIT-Marge von 9,9% (Vorjahr: 8,5%).
Das Ergebnis nach Steuern aus fortgeführten Geschäftsbereichen beträgt € 37,7 Mio. Davon erzielte die KTM-Gruppe ein Ergebnis von € 33,3 Mio., die Pankl-Gruppe von € 4,5 Mio. sowie die WP-Gruppe € 3,7 Mio. Die übrigen Gesellschaften verzeichneten ein Ergebnis von € -3,8 Mio.
Die erfolgsneutralen Währungsumrechnungsdifferenzen von € 3,1 Mio. im Berichtszeitraum (inklusive Anteile nicht beherrschender Gesellschafter) resultieren im Wesentlichen aus dem US-Dollar sowie dem britischen Pfund. Die Cash-Flow-Hedge Rücklage erhöhte im Berichtszeitraum das Eigenkapital um € 0,6 Mio.
Nach erfolgter Verschmelzung der BF HOLDING AG mit der CROSS Industries AG beträgt die Aktienanzahl 225.386.742 Stück. Zum 30. Juni 2015 wurden 71.038 Stück eigene Aktien gehalten. Zur besseren Vergleichbarkeit wurde bei der Berechnung des Ergebnisses je Aktie für den Vorjahreszeitraum die Aktienanzahl von 225.386.742 zugrunde gelegt.
Die Bilanzsumme hat sich gegenüber dem 31.12.2014 um 8,6% von € 1.031,1 Mio. auf € 1.119,3 Mio. erhöht und ist im Wesentlichen auf den Anstieg der Vorräte und der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen aufgrund des Umsatzwachstums zurückzuführen. Entsprechend dem Umsatzwachstum erhöhte sich das Working Capital im 1. Halbjahr 2015 um 22,2% auf € 252,7 Mio.
Die Eigenmittel belaufen sich zum Stichtag auf € 421,7 Mio. und sind im Vergleich zum 31.12.2014 um € 50,8 Mio. angestiegen. Zum Stichtag beträgt die Eigenkapitalquote 37,7% (31.12.2014: 36,0%).
Im ersten Halbjahr 2015 erhöhte sich der Bestand an liquiden Mitteln im Konzern um € 1,3 Mio. auf € 90,7 Mio. Die Veränderung setzt sich aus dem operativen Cash-Flow von € 19,7 Mio., dem Cash-Flow aus der Investitionstätigkeit in Höhe von € -54,6 Mio. sowie dem Cash-Flow aus der Finanzierungstätigkeit in Höhe von € +36,7 Mio. zusammen. Der Einfluss von Wechselkursänderungen betrug € -0,5 Mio.
Der Zeitwert (Fair Value) eines Finanzinstrumentes wird durch notierte Marktpreise für das identische Instrument auf aktiven Märkten ermittelt (Stufe 1). Soweit keine notierten Marktpreise auf aktiven Märkten für das Instrument verfügbar sind, erfolgt die Ermittlung des Zeitwertes mittels Bewertungsmethoden, deren wesentliche Parameter ausschließlich auf beobachtbaren Marktdaten basieren (Stufe 2). Ansonsten erfolgt die Ermittlung des Zeitwertes auf Basis von Bewertungsmethoden, für welche zumindest ein Parameter nicht auf beobachtbaren Marktdaten basiert (Stufe 3).
Die nachstehende Tabelle zeigt die Buchwerte und beizulegenden Zeitwerte von finanziellen Vermögenswerten (aktivseitige Finanzinstrumente), getrennt nach Klassen bzw. Bewertungskategorien gem. IAS 39. Allerdings enthält sie keine Informationen für finanzielle Vermögenswerte, die nicht zum beizulegenden Zeitwert bewertet wurden, wenn der Buchwert einen angemessenen Näherungswert für den beizulegenden Zeitwert darstellt.
| Buchwert | Fair Value | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 30.6.2015 | 30.6.2015 | Beizulegender Zeitwert | ||||
| in MEUR | Stufe 1 | Stufe 2 | Stufe 3 | Gesamt | ||
| Kredite und Forderungen | ||||||
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | 90,7 | |||||
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | 129,4 | |||||
| Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen | 2,0 | |||||
| Sonstige finanzielle Vermögenswerte (kurz- und langfristig) |
35,6 | |||||
| Finanzanlagen - Ausleihungen | 2,1 | |||||
| Summe | 259,8 | |||||
| Zur Veräußerung verfügbar | ||||||
| Sonstige langfristige finanzielle Vermögenswerte | 20,3 | |||||
| Summe | 20,3 | |||||
| Zu Handelzwecken gehalten | ||||||
| Sonstige langfristige Vermögenswerte - Wertpapiere | 1,5 | 1,5 | 1,5 | 0,0 | 0,0 | 1,5 |
| Summe | 1,5 | 1,5 | ||||
| Beizulegender Zeitwert - Sicherungsinstrumente | ||||||
| Sonstige kurzfristige Vermögenswerte - Derivate mit positivem Marktwert |
0,8 | 0,8 | 0,0 | 0,8 | 0,0 | 0,8 |
| Summe | 0,8 | 0,8 | ||||
| Summe | 282,4 |
| Buchwert | Fair Value | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2014 | 31.12.2014 | Beizulegender Zeitwert | ||||
| in MEUR | Stufe 1 | Stufe 2 | Stufe 3 | Gesamt | ||
| Kredite und Forderungen | ||||||
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | 89,4 | |||||
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | 97,1 | |||||
| Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen | 1,6 | |||||
| Sonstige finanzielle Vermögenswerte (kurz- und langfristig) |
34,8 | |||||
| Finanzanlagen - Ausleihungen | 2,0 | |||||
| Summe | 225,0 | |||||
| Zur Veräußerung verfügbar | ||||||
| Sonstige langfristige finanzielle Vermögenswerte | 19,9 | |||||
| Summe | 19,9 | |||||
| Zu Handelzwecken gehalten | ||||||
| Sonstige langfristige Vermögenswerte - Wertpapiere | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Summe | 0,0 | 0,0 | ||||
| Beizulegender Zeitwert - Sicherungsinstrumente | ||||||
| Sonstige kurzfristige Vermögenswerte - Derivate mit positivem Marktwert |
0,5 | 0,5 | 0,0 | 0,5 | 0,0 | 0,5 |
| Summe | 0,5 | 0,5 | ||||
| Summe | 245,4 |
Die nachstehende Tabelle zeigt die Buchwerte und beizulegenden Zeitwerte von finanziellen Schulden (passivseitige Finanzinstrumente), getrennt nach Klassen bzw. Bewertungskategorien gem. IAS 39. Allerdings enthält sie keine Informationen für finanzielle Schulden, die nicht zum beizulegenden Zeitwert bewertet wurden, wenn der Buchwert einen angemessenen Näherungswert für den beizulegenden Zeitwert darstellt.
| Buchwert | Fair Value | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 30.6.2015 | 30.6.2015 | Beizulegender Zeitwert | ||||
| in MEUR | Stufe 1 | Stufe 2 | Stufe 3 | Gesamt | ||
| Zu fortgeführten Anschaffungskosten | ||||||
| Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten | 229,3 | 234,0 | 0,0 | 0,0 | 234,0 | 234,0 |
| Anleihen | 169,4 | 179,2 | 168,3 | 0,0 | 10,9 | 179,2 |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | 115,3 | |||||
| Finanzverbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen |
10,8 | |||||
| Verbindlichkeiten Finanzierungsleasing | 16,1 | |||||
| Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten (kurz- und langfristig) |
41,8 | |||||
| Summe | 582,7 | 413,1 | ||||
| Zu Handelszwecken gehalten | ||||||
| Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten - Derivate mit negativem Marktwert |
0,8 | 0,8 | 0,0 | 0,8 | 0,0 | 0,8 |
| Summe | 0,8 | 0,8 | ||||
| Beizulegender Zeitwert - Sicherungsinstrumente | ||||||
| Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten - Derivate mit negativem Marktwert (Cash Flow Hedge) |
8,1 | 8,1 | 0,0 | 8,1 | 0,0 | 8,1 |
| Summe | 8,1 | 8,1 | ||||
| Summe | 591,6 |
| Buchwert | Fair Value | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2014 | 31.12.2014 | Beizulegender Zeitwert | ||||
| in MEUR | Stufe 1 | Stufe 2 | Stufe 3 | Gesamt | ||
| Zu fortgeführten Anschaffungskosten | ||||||
| Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten | 184,5 | 188,7 | 0,0 | 0,0 | 188,7 | 188,7 |
| Anleihen | 169,2 | 179,2 | 168,4 | 0,0 | 10,8 | 179,2 |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | 111,9 | |||||
| Finanzverbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen |
44,8 | |||||
| Verbindlichkeiten Finanzierungsleasing | 8,8 | |||||
| Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten (kurz- und langfristig) |
43,1 | |||||
| Summe | 562,4 | 367,9 | ||||
| Zu Handelszwecken gehalten | ||||||
| Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten - Derivate mit negativem Marktwert" |
1,1 | 1,1 | 0,0 | 1,1 | 0,0 | 1,1 |
| Summe | 1,1 | 1,1 | ||||
| Beizulegender Zeitwert - Sicherungsinstrumente | ||||||
| Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten - Derivate mit negativem Marktwert (Cash Flow Hedge) |
8,2 | 8,2 | 0,0 | 8,2 | 0,0 | 8,2 |
| Summe | 8,2 | 8,2 | ||||
| Summe | 571,7 |
Bezüglich der Bewertungstechnik wird auf den Konzernabschluss der CROSS Industries AG zum 31.12.2014 Punkt 28.2 (Einstufung und beizulegender Zeitwert) verwiesen.
| in MEUR | KTM | PANKL | WP | Sonstige | Konsol idierung |
Konzern fortgeführte Geschäfts bereiche |
Aufge gebene Geschäfts bereiche |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Umsatzerlöse (einschließlich Erlöse innerhalb der Segmente) |
515,1 | 88,3 | 70,4 | 13,8 | -63,1 | 624,5 | 0,0 |
| Umsatzerlöse extern | 514,8 | 84,8 | 13,4 | 11,5 | 0,0 | 624,5 | 0,0 |
| Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit | 50,3 | 6,7 | 4,7 | 0,0 | 0,0 | 61,6 | 0,0 |
| Investitionen Abschreibungen |
53,5 20,0 |
7,0 6,7 |
3,7 1,9 |
0,4 1,1 |
0,0 0,0 |
64,6 29,6 |
0,0 0,0 |
| Segmentberichterstattung H1 2014 | |||||||
| in MEUR | KTM | PANKL | WP | Sonstige | Konsol idierung |
Konzern fortgeführte Geschäfts bereiche |
Aufge gebene Geschäfts bereiche |
| Umsatzerlöse (einschließlich Erlöse innerhalb der Segmente) |
410,3 | 87,1 | 60,2 | 24,0 | -54,1 | 527,5 | 15,1 |
| Umsatzerlöse extern | 410,2 | 84,2 | 11,3 | 21,8 | 0,0 | 527,5 | 15,1 |
| Investitionen | 29,2 | 11,1 | 2,2 | 1,2 | 0,0 | 43,7 | 0,9 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Abschreibungen | 18,5 | 6,0 | 1,7 | 1,3 | 0,0 | 27,5 | 1,0 |
Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit 33,6 8,6 4,6 -1,9 0,0 44,8 -1,7
Die CROSS Industries AG (vormals: BF HOLDING AG) hat am 13. Mai 2015 von ihrer Put-Option zum Verkauf sämtlicher von ihr gehaltenen CROSS Industries AG Anleihen (zum 13. Mai 2015: 2.400 Stück) Gebrauch gemacht und diese in Höhe des Nominalwertes (€ 24,0 Mio.) samt bis zum 13. Mai 2015 aufgelaufener Zinsen an die Pierer Industrie AG verkauft. Die Pierer Industrie AG besaß zum 30.6.2015 Anleihen der CROSS Industries AG mit einem Nominale von € 57,0 Mio., welche im Rahmen des Rückkaufangebotes der CROSS Industries AG (siehe "Wesentliche Ereignisse nach dem Abschlussstichtag") an diese verkauft wurden.
Mit nahestehenden Personen und Unternehmen, wie sie im Konzernabschluss zum 31.12.2014 erläutert sind, bestehen Geschäftsbeziehungen auf Basis fremdüblicher Verträge. Zum Abschlussstichtag des ersten Halbjahres 2015 ergaben sich keine wesentlichen Änderungen.
Die CROSS Industries AG hat im Juli 2015 ihre Finanzierungen neu strukturiert und Fremdkapital in Höhe von EUR 86,5 Millionen aufgenommen. Die Aufnahme von Fremdkapital diente unter anderem dazu, die EUR 60.000.000 nachrangige 6,875% Anleihe, die fix bzw. variabel verzinst ist und keine feste Laufzeit hat, (ISIN AT0000500913) vorzeitig zurückzukaufen.
Nach Maßgabe eines Tender Offer Memorandums hat die CROSS Industries AG die Inhaber der Teilschuldverschreibungen (die "Anleihegläubiger") zur Abgabe von Angeboten auf Rückkauf der Teilschuldverschreibungen zum Rückkaufspreis eingeladen. Angebote konnten im Zeitraum vom 3. Juli 2015 bis 13. Juli 2015 abgegeben werden. Der Rückkaufspreis betrug 102% des Nominales der Teilschuldverschreibungen zuzüglich Stückzinsen. Der CROSS Industries AG wurden Angebote im Nennbetrag von insgesamt EUR 58.990.000 unterbreitet, welche sie zur Gänze angenommen und am Abwicklungstag (17. Juli 2015) rückgekauft hat.
Anleihegläubiger, die kein Angebot zum Rückkauf der Teilschuldverschreibungen abgegeben haben, bleiben weiterhin Anleihegläubiger der CROSS Industries AG.
Im Rahmen der Verschmelzung der CROSS Industries AG auf die BF HOLDING AG wurde das Grundkapital der Gesellschaft um EUR 210.000.000 auf EUR 225.386.742 durch Ausgabe von 210.000.000 jungen Aktien erhöht. Diese jungen Aktien wurden der Pierer Industrie AG als Alleinaktionärin der übertragenden Gesellschaft zugewiesen. Im Juli 2015 haben Aktionäre der Gesellschaft gemäß § 225c AktG Anträge bei Gericht eingebracht, um das im Rahmen der Verschmelzung festgelegte Umtauschverhältnis überprüfen zu lassen.
Der Vorstand der CROSS Industries AG bestätigt nach bestem Wissen, dass der im Einklang mit den maßgebenden Rechnungslegungsstandards aufgestellte verkürzte Konzernzwischenabschluss über das erste Halbjahr 2015 ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanzund Ertragslage des Konzerns vermittelt und dass der Halbjahreslagebericht des Konzerns ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns bezüglich der wichtigen Ereignisse während der ersten sechs Monate des Geschäftsjahres und ihrer Auswirkungen auf den verkürzten Konzernzwischenabschluss, bezüglich der wesentlichen Risiken und Ungewissheiten in den restlichen sechs Monaten des Geschäftsjahres und bezüglich der offen zu legenden wesentlichen Geschäfte mit nahe stehenden Unternehmen und Personen vermittelt.
Wels, im August 2015
Der Vorstand der CROSS Industries AG
Dipl.-Ing. Stefan Pierer Mag. Friedrich Roithner Ing. Alfred Hörtenhuber Mag. Wolfgang Plasser
| 27. November 2015 | Ergebnis und Zwischenbericht Quartale 1-3/2015 |
|---|---|
| April 2016 | Ergebnis Geschäftsjahr 2015 |
Mag. Michaela Friepeß CROSS Industries AG 4600 Wels, Edisonstraße 1 Telefon: +43 7242 69402 e-mail: [email protected] Internet: www.crossindustries.at
| ISIN: | AT0000820659 |
|---|---|
| Wiener Börse: | CIAG |
| Reuters: | CIAG:VI |
| Bloomberg: | CIAG:AV |
| Aktiengattung: | Nennwertlose Inhaber-Stammaktien |
Eigentümer, Herausgeber und Verleger: CROSS Industries AG Edisonstraße 1 4600 Wels, Österreich FN 78112 x / Landes- und Handelsgericht Wels
Grafische Umsetzung: Grafik-Buero Elena Gratzer, 4600 Wels
Der vorliegende Zwischenbericht wurde mit größtmöglicher Sorgfalt erstellt und die Richtigkeit der Daten überprüft. Dennoch kann nicht ausgeschlossen werden, dass durch die Summierung von gerundeten Beträgen und Prozentangaben geringfügige Rechendifferenzen bzw. Satz- und Druckfehler auftreten können.
Dieser Bericht und die darin enthaltenen zukunftsweisenden Angaben wurden auf Basis aller während der Erstellung zur Verfügung stehenden Daten und Informationen erstellt. Wir weisen allerdings darauf hin, dass die tatsächlichen Ergebnisse von den in diesem Bericht angegebenen zukunftsbezogenen Aussagen aufgrund unterschiedlicher Faktoren abweichen können.
Edisonstraße 1, 4600 Wels Telefon: +43 (0)7242 / 69402 Fax: +43 (0)7242 / 69402 / 109 [email protected] www.crossindustries.at
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