AB "Pieno žvaigždės"

Finansinių ataskaitų rinkinys už metus, pasibaigusius 2016 m. gruodžio 31 d.

Turinys

Informacija apie įmonę	1
Vadovybės pareiškimas dėl finansinių ataskaitų rinkinio	2
Nepriklausomo auditoriaus išvada	3
Bendrųjų pajamų ataskaita už metus, pasibaigusius gruodžio 31 d.	9
Finansinės būklės ataskaita gruodžio 31 d.	10
Nuosavo kapitalo pokyčių ataskaita	11
Pinigų srautų ataskaita	12
Finansinių ataskaitų aiškinamasis raštas	13
Atsakingų asmenų patvirtinimas	50
Metinis pranešimas už 2016 metus	51

Informacija apie įmonę

AB "Pieno žvaigždės"

Telefonas:	+370 5 246 1414
Telefaksas:	+370 5 246 1415
Įmonės kodas:	124665536
Registruota:	Perkūnkiemio g. 3, Vilnius, Lietuva

Valdyba

Audrius Statulevičius, pirmininkas Voldemaras Klovas Julius Kvaraciejus Aleksandr Smagin Gžegož Rogoža Regina Kvaraciejienė Artiom Smagin

Vadovybė

Aleksandr Smagin, generalinis direktorius

Auditorius

"KPMG Baltics", UAB

Bankai

AB SEB bankas "Swedbank", AB AB DNB bankas

Vadovybės pareiškimas dėl finansinių ataskaitų rinkinio

Valdyba ir vadovybė šiandien aptarė ir patvirtino finansinių ataskaitų rinkinį (toliau – finansinės ataskaitos) bei Įmonės vardu jį pasirašė.

Finansinės ataskaitos buvo parengtos pagal Tarptautinius finansinės atskaitomybės standartus, priimtus taikyti Europos Sąjungoje. Mūsų nuomone, taikyti apskaitos principai yra tinkami ir finansinės ataskaitos visais reikšmingais atžvilgiais teisingai pateikia Įmonės finansinę būklę, finansinius veiklos rezultatus bei pinigų srautus pagal Tarptautinius finansinės atskaitomybės standartus, priimtus taikyti Europos Sąjungoje.

Rekomenduojame, kad finansines ataskaitas patvirtintų Visuotinis akcininkų susirinkimas.

Vilnius, 2017 m. vasario 28 d.

Vadovybė:

------------------------ Aleksandr Smagin Generalinis direktorius

KPMG Baltlcs, UAB Liepq g. 4 LT-92114 Klaipêda Lietuva

Tel.: Faks.: El. p.: lnternetinis puslapis:

+370 46 480012 +370 46 480013 [email protected]

www.kpmg.lt

Nepl'il<latlsor.tlo atl d¡to nalls isvada

AB ,,Pieno ZvaigZdés" akcininkams

Nuomone

Mes atlikome AB ,,Pieno ZvaigZdes' (toliau - lmone) finansiniq ataskaitq, kurias sudaro 20'16 m. gruodZio 31 d. finansinés buklés ataskaita, tq dienq pasibaigusiq metq pelno (nuostolirJ) ir kitq bendrqjq pajamq ataskaita, nuosavo kapitalo pokyöiq ataskaita, pinigq srautq ataskaita ir finansiniq âtaskaitq aiðkinamasis raÈtas, jskaitant reikðmingq apskaitos metodq iantraukq, auditq.

Músq nuomone, pridètos finansines ataskaitos visais reikËmingais atZvilgiais teisingai pateikialmonés2016m.gruodzio31 d.finansinçbúklçirtqdienqpasibaigusiqmetq finansinius veiklos rezultatus ir pinigq srautus pagal tarptautinius finansines atskaitomybes standartus, priimtus taikyti Europos Sqjungoje (toliau - ES TFAS).

Pagrindas nuomonei pareikéti

Auditq atlikome pagal tarptautinius audito standartus (toliau - TAS). Müsq atsakomybe pagal öiuos standartus iðsamiai apibudinta öios i5vados skyriuje ,,Auditoriaus atsakomybè uZ finansiniq ataskaitq auditq". Mes eseme nepriklausomi nuo Jmonés pagal Tarptautiniq buhalteriq etikos standartq valdybos iSleistq Buhalteriq profesionalq etikos kodeksq (toliau - TBESV kodeksas) ir Lietuvos Respurlikos audito jstatymo reikalavimus. Mes taip pat laikomés TBESV kodekse ir Lietuvos Respublikos audito jstatyme numatytq kitq etikos reikalavimq. Mes tikime, kad mûsq surinkti audito jrodymai yra pakankami ir tinkami müsq nuomonei pagrjsti.

Pagrindiniai audito dalykai

Pagrindiniai audito dalykai - tai dalykai, kurie, müsq profesiniu sprendimu, buvo svarbiausi atlìekant einamojo laikotarpio finans niq ataskaitq auditq, Sie datykai buvo nagrinejami atliekant f inansiniq ataskaitq, kaip visumos, auditq ir j juos buvo atsiZvelgta pareiðk¡ant mÜsq nuomong apie ðias finansines ataskaitas, todél atskiros nuomonés apie ðiuos dalykus nepateikiame.

@2017 'KPMG Ballcs", UAB yra Llêtuvos rlbotos âtsekomvbès lmoné tr neprlklausomq KPtLc lmonlq nârlq, priklausanèlq Svelcarljós lmönel ,KPMG lnl€rnatlond Cooperailvê,' (,.KpMG lntern;ilonal"),'ltnilo nârê. Vlsos l€lsés saugonos.

Nekilnojamojo turto, jrangos ir jrengimq vertés sumaZéjimas

Nekilnojamojo turto, jrangos ir jrengimq likutiné verté 2016 m, gruodzio 31 d. yra 48 5gg tükst, EUR; 2016 metais pripaZintivertês sumaZejimo nuostoliai: néra-; sukauptivertes sumaäéjimo nuostoliai 2016 m. gruodZio B1 d,: néra.

Mes remiames informacija, pateikta ðiose finansiniq ataskaitq pastabose: Reiksmingi apskaitos principai- ,,Nekilnojamasis turtas, jranga ir jrengimai", ReikSmingi apskaitos principäi- ,,Vertes sumazejimas" ir B-a pastaba "Nekilnojamasis turtas, jranga ir jreñgimai" .

Pagrindinis audito dalykas Kaip datykas buvo sprendhiamas audito metu

2015-2016 metais pagrindinese Bendrovês rinkose vyko nemaZai reik5mingq pokyðiq, kurie pirmiausia yra susijç su Rusijos Federacijos taikomomis sankcijomis prekybai (kurios tebegaliojo ir 2016 metais). Rinkq pokyðiai lemé tai, kad Bendrovès vietiniai ir eksporto pardavimai 20i6 metais buvo maZesni nei planuota, ir ma2esni nei2015 metais. Tai sqlygojo ir maZesnj Bendroves pelningumq.

Auk5öiau pateikti faktai leidZia manyti, kad tam tikro Bendroves turto verte gali büti sumaZéjusi. Toks vertes sumaZejimas bútq pripaZintas ta suma, kuria turto (ar pinigus generuojanöio vieneto) likutine verte virSija jo atsiperkamqjq vertg.

Atsiperkam qj q verðiq n ustatymas yra procesas, reikalaujantis daug reikðmingq sprendimq ir jvertinimq, ypað tokiq, kurie susijg su ateities pinigq srautais ir diskonto normomis, taip pat su augimo tempais, pagrjstais vadovybes parengtomis veiklos prognozemis ir planais.

Prognozuojami veiklos pinigq srautai visr.¡ pirma yra jtakojami prielaidq dél Bendroves gaminamq produktq kainq bei pagrindiniq gamybiniq kaStq, tokiq kaip Zaliava, dydZio. Sios prognozes gali reikðmingai kisti dél besikeiðianðiq rinkos sElygrt.

Be kitq audito procedurq, mes atlikome tokias proceduras:

. lvert¡nome vidaus kontroles, skirtas vertes su maZêjimo poZymiams nustatyti;
o lvertinome, ar Bendroves vertinimai, susijç su atskirq turto vienetq ar pinigus generuojanöiq vienetq, kuriq verte gali búti sumaZéjusi, identifikavimu, yra tinkami;
o Remdamiesi savo supratimu apie Bendroves veiklq ir verslo vienetus, jvertinome, ar turtas tinkamai priskiriamas pinigus generuoja ntiems vienetams;
o Su musq vertinimo specialistq pagalba kritiSkai jvertinome nekilnojamojo turto, jrangos ir jrengimq atsiperkamosios vertés nustatymui Bendroves naudojamas prielaidas ir jvertinimus, taip pat, jei buvo nustatyti, vertes sumaZejimo nuostoliq dydj. Musq darbas apémé:
lvertinimq, ar Bendroves taikomos pagrindines makroekonominés prielaidos (jskaitant prielaidas, susijusias su diskonto normomis ir infliacijos dydZiu) yra pagrjstos bei atitinka analitikq bei pramonès Sakos ataskaitose pateikiamus rinkos duomenis;
Ne rinkoje nustatytrl duomenq, tokiq kaip pajamq ir sqnaudq prognozes, palyginimq su Siuo metu esamais faktiniais veiklos rezultatais;
Bendroves diskontuotq pinigq srautq modelio patikrinimq del jo atitikties atitinkamiems apskaitos standartams;
o lvertinome Bendroves analizg del vertes sumaZèjimo testavimo rezultatq jautrumo, ypatingq démesj skiriant prielaidoms, kuriq jtaka testavimo rezultatams gali búti did2iausia, pvz. prielaidoms, susijusioms su diskonto normomis ir veiklos pelnu, pakoreguotu del nusidevejimo ir amortizacijos.

@2017,,KPMG Bâltlcs", UAB yra Lletuvos rlbotos atsakomybês lmonè lr neprlklausomq KPMG lmonlq nariq, prlklausanólq Svelcarijos imonel ,,KPMG lntenatlonal Cooperatlvo" ("KPMG lnternatlonal"), tlnklo naré. Vlsos t€lsés saugomos.

Atsargq vertinimas

2016 m. gruodZio 31 d. atsargq verte yra 12633 tükst, EUR;atsargq nukainavimo ir nuraSymo sqnaudos 2016 m. sudaro b3g tukst. EUR.

Mes remiames informacija, pateikta ðiose finansiniq ataskaitq pastabose: ReikSmingi apskaitos principai - ,,Atsargos" ir 1 1-oje pastaboje ,,Atsargos,,.

Pagrindinis audito dalykas Kaip dalykas buvo sprendZiamas audito metu

Pagrindine Bendroves veikla yra pieno produktq gamyba ir pardavimas klientams Lietuvoje bei kitose ES Salyse. lki 201b metq viena didZiausiq Bendrovés produkcijos realizavimo rinkq buvo Rusijos Federacija. Taðiau dèl prekybiniq sankcijq, taikomq nuo 2015 metq, ði rinka yra neprieinama. Dèl Rusijos rinkos praradimo, jsigytq ir skirtq iSskirtinai Siai rinkai produ kcijos pakavimo medZiagq panaudojimas ateityje tapo neaiðkus. Be to, kai kurie produktai, tokie kaip pieno milteliai, yra prekés, kuriq rinkos kainos gali reikSmingai svyruoti.

Pagal apskaitos standartq reikalavimus, kiekvienq finansiniq ataskaitq sudarymo datq Bendrové nustato, ar atsargq verte nevirSija jq grynosios realizacines vertés. MaZai naudojamq atsargq atZvilgiu yra palyginamas turimq atsargq lygis su planuojamu jq panaudojimu ir pardavimu ateityje. Be to, yra jvertinama ar numatomos produkcijos pardavimo kainos nera sumaZejusios Zemiau negu produ kcijos savikaina.

Mes skyreme daug demesio Siai sriðiai, kadangi vadovybé turi atlikti reikðmingus vertinimus, susijusius su atsargq vertés nustatymu, kurie paremti prielaidomis, tokiomis kaip búsimq pardavimo kainq bei atsargq panaudojimo, priklausanðio nuo rinkos paklausos, projekcijos. Pasikeitimai Siose prielaidose gali reikðmingai jtakoti atsargq vertç bei pelnQ (nuostolius).

Be kitq audito procedürq, mes atlikome tokias procedüras:

lvertinome vidaus kontroles, susijusias su atsargq nukainavimo apskaiõiavimu, jskaita nt tokius aspektus kaip letos apyvartos ir nebenaudojamq atsargq identifikavimq bei tikétinos grynosios realizacinés vertes nustatymQ; o
Analizavome bendrojo pelningumo rodiklj pagal atskirus produktus tam, kad nustatyti produktus, kurie metq eigoje buvo parduodami su nedideliu pelnu arba nuostoliu ir panaudojome ðiq informacijq metq pabaigos likuðiq, kuriems gali buti reikalingas nuka inavimas, identif ikavimui; o
Remdamiesi savo Ziniomis apie Bendrovès veiklq ir pramonês sektoriq, jvertinome prielaidas, naudojamas letos apyvartos atsargq panaudojimo projekcijoms parengti, jskaitant pakavimo medZiagq, skirtq Rusijos rinkai, panaudojimo galimybes produktuose, kurie gali buti parduodami kitose rinkose;
Patikrinome reikSmingus nenaudojamq atsargq vienetus tam, kad papildomai jsitikinti atsargq nukainavimo pilnumu; a
lvertinome vadovybes atliktq praeities vertinimq tikslumq palygindami einamaisiais metais apskaitytas atsargq nuraSymo sqnaudas su praéjusiais laikotarpiais apskaitytu atsargq nukainavimu; a
Patikrinome, ar atskiroms atsargLl kategorijoms taikomas nukainavimas iki grynosios realizacines vertès yra tinkamas, atsiZvelgiant j 5iq atsargq pardavimo kainas po metq pabaigos bei jvertintas pardavimo sqnaudas, nustatytas remiantis produkcijos pristatymo klientams kaðtais;
lvertinome atskleidimq, susijusiq su atliekamais nukainavimo iki grynosios realizacines vertés vertinimais, pakan kamumq. a

@2017 ,,KPMG Balllcs", UAB yrâ Lletuvos rlbotos atsakomybés imonê tr neprlklâusomq KPMG imonlq nartq, priklausanðlq Svelcar¡jos imonel ,,KPMG lnternallonal Cooperatlv6" ("KPMG lnternailonal,,), ilnklo naré. Vlsos telsês saugomos.

Klientq skatinimo susitarimai

Mes remiamés informacija, pateikta Siose finansiniq ataskaitq pastabose: Reikðmingi apskaitos principai- ,,Pajamos" ir 1-oje pastaboje ,,Veiklos segmentai,,.

Pajamos yra vertinamos, atsiZvelgiant j pardavimq nuolaidas ir kitas skatirrimo priemones, kurias Bendrove teikia klientams. Tokiu budu, 150126 tüksr. EUR pajamq suma uZ metus, pasibaigusius 2016 m. gruodZio ³¹ d., yra pateikiama atskaiðius mine:as klientams suteiktas nuolaidas, kuriq jtaka lail.:otarpio pelnui ar nuostoliams yra reikðmirga.

Dél didelio sutartiniq sQlygq skaiðiaus ir jq jvairoves, nuolaidq ir kitq skatinimo priemoniq, priklausanöiq nuo pardavimq, jvertinimas yra sudetingas. Yra daug atskirL¿ susitarimq su klientais, kuriuos Bendrove turi kontroliuoti. ïokiu búdu, gali egzistuoti rizika, kad minètos pardavimq nuolaidos bus neteisingai jtrauktos arba nejtrauktos j ataskaitinio laikotarpio ar metq pabaigoje sukauptas sumas, arba apskaitytos sumos bus neteisingaì apskaiõiuotos. Ne visos sukauptos nuolaidL¡ sumos yra klientq patvirtintos finansiniq ataskaitq sudarymo datq, neZiürint j tai, kad nuolaidq skaiðiavimo laikotarpiai yra retrospektyvüs ir daugeliu atvejq sutampa su metq pabaiga gruodZio 31 d.

Todè|, audito metu buvo skirtas didelis démesys tam, kad gauti pakankamq jrodymq, kad ðioje srityje reikðmingq iðkraipymq nebuvo.

Pagrindinis audito dalykas Kaip datykas buvo sprend2iamas audito metu

Be kitq audito procedurq, mes atl¡kome tokias proceduras:

Jvertinome vidaus kontroles, susijusias su nuolaidq ir kitq kliento skatinimo príemoniq apskaiöiavimo ir apskaitymo procesu;
o Atrankos budu patikrinome sutaröiq su pagrindiniais klientais atitinkamas sqlygas ir perskaiðiavome suteiktinq nuolaidq sumas pagal sutartyse numatytas sqlygas. ïaip pat patikrinome kreditines sqskaitas ir mokejimus, apskaitytus po metq pabaigos;
Remdamiesi pokalbiais su Bendrovés vadovybe bei valdybos posédZiq protokoluose nurodyta informacija, jvertinome Bendroves mums pateiktq sutarðiq su klientais sqra5o pilnumq;
¹⁵atrankos büdu pasirinktq klientq gavome gautinq sumq patvirt¡nimo laiSkus ir, jeigu buvo, iðsiaiðkinome reikSmingus skirtumus tarp patvirtinimo laiðkuose nurodytq ir Bendrovès apskaitos registruose apskaitytq sumU; a
Atrankos bûdu parinktq po metq pabaigos atliktq nuolaidq mokejimq sumoms patikrinome ar jos, jeigu buvo reikalinga, buvo sukauptos finansinése ataskaitose metq pabaigoje. o

Kita informacija

Vadovybé yra atsakinga u2 kitq informacijq. Kitq informacijq sudaro informacija, pateikta imones met¡niame praneðime, taðiau ji neapima finansiniq ataskaitq ir auditoriaus i5vados apie jas.

Musq nuomoné apie finansines ataskaitas neapima kitos informacijos ir mes nepateikiame jokios formos uZtikrinimo i5vados apie jq.

Atliekani finansiniq ataskaitq auditq, musq atsakomybé yra perskaityti kitq informacijq ir apsvarstyti, ar yra reikðmingq neatit kimq informacijai, pateiktai finansinese ataskaitose, arba mÜsq Zinioms, jgytoms audito metu, ir ar ji yra kitaip reik5mingai iðkraipyta. Jeigu remdamiesi atliktu darbu pastebime reikðmingq kitos informacijos i5kraipymq, mes turime atskleisti ðj faktq. Mes neturime su tuo susijusil pastebejimq.

@2017,,KPMG Ballcs", UAB yra Lletuvos rlbotos atsakomybês imoné lr n€prlklausomq KPÞlc imonlq nariq, prlklausanètq Svelcartjos lmonel ,,KPMG lnternatlonal Cooperatlve" ("KPMG lnternailonal,,),'ilnklo naré. Vlsos telsês sâugotos.

Vadovybes ir uZ valdymq atsakingq asmenq-atsakomybe uZ finansines ataskaitas

Vadovybe yra atsakinga uZ Siq f inansiniq ataskaitq parengimq ir teisingq pateikimq pagal ES TFAS, irtokiq vidaus kontrolç, kokia, vadovybes nuomone, yia butina finansinemi ataskaitoms parengti be reikömingq iSkraipymq del apgaules ar klaidos.

Rengdama finansines ataskaitas, vadovybe privalo jvertinti lmonès gebejimq tçsti veiklq, atskleisti (jei taikytina) dalykus, susijusius su veiklos tçstinumu ir taikyti veikíos tgstinumo apskaitos principq, iðskyrus tuos atvejus, kai vadovybe ketina likviduoti Jmonç ar nutraukti veiklq arba neturi kitq realiq alternatyvq, tik taip pasielgti.

UZ valdymq atsakingi asmenys privalo priZiùréti lmonés finansiniq ataskaitq rengimo procesE.

Auditoriaus atsakomybe uZ finansiniq ataskaitq auditq

MÜsq tikslas yra gauti pakankamq uZtikrinimq del to, ar finansinés ataska¡tos kaip visuma nèra reikðmingai iðkraipytos dêl apgaulés ar klaidos, ir iöleisti auditoriaus iSvadq, kurioje pateikiarna müsq nuomoné. Pakankamas uZtikrinimas - tai auköto lygio uZtikrinimas, iaöiau tai nèra garantija, kad pagal TAS atliekamo audito metu v¡sada galima nustatyti reikðmingq iSkraipynq, jeigu jis yra. lðkraipymai gali atsirasti dél apgaulés ar klaidos, Jie iaikomi reikðmingais, jeigu galima pagrjstai numatyti, kad atskirai ar kartu jie gali turèti dideles jtakos vartotojq ekonominiams sprendimams, priimamiems remiantis Siomis finansinémis ataskaitc,mis.

Atlikdamiauditq pagalTAS, viso audito metu mes priimame profesinius sprendimus ir laikomés profesinio skepticizmo principo. Mes taip pat:

o Nustatome ir ivertiname finansiniq ataskaitq reikSmingo iSkraipymo del apgaules arba klaidq rizikq, planuojame ir atliekame procedùrras kaip atsakq j tokiq rizikq ir surenkame pakankamq tinkamq audito jrodymq müsq nuomonei pagrjsti. Reikðmingo iSkraipymo del apgaules neaptikimo rizikayra didesné nei reik5mingo iðkraipymo del klaidq neaptikimo rizika, nes apgaule gali buti sukðiavimas, klastojimas, työinis praleidimas, klaidingas aiSkirimas arba vidaus kontroliq nepaisymas,
o lgyjame supratimq apie su auditu susijusias vidaus kontroles tam, kad galétume suplanuoti konkreðiomis aplinkybèmis tinkamas audito proceduras, taöiau ne tam, kad galètume pareiksti nuomonÇ apie lmonés vidaus kontrolés veiksmingumq.
o tvertiname taikomq apskaitos metodq tinkamumq ir vadovybes apskaitiniq vertinimq bei su jais susijusiq atskleidimq pagrjstumq.
. Paderome i\$vadq dél taikomo veiklos tgstinumo apskaitos principo tinkamumo ir delto, ar, remiantis surinktais jrodymais, egzistuoja su jvykiais ar sqlygomis susijçs reikðmingas neapibreZtumas, dêl kurio gali kilti reik5mingq abejoniq dél !mones gebèjimo tçsti veiklq, Jeigu padarome i5vadq, kad toks reik5mingas neapibréZtumas egzistuoja, auditoriaus iSvadoje privalome atkreipti dèmesjj susijusius atskleidimus finansinese ataskaitose arba, jeigu tokiq atskleidimq nepakanka, turime modifikuoti savo nuomong. Musq iSvados yra pagrjstos audito jrodymais, kuriuos surinkome iki auditoriaus i5vados datos. Taðiau büsimi jvykiai ar sqlygos gali lemti, kad lmone negalés toliau tgsti savo veiklos.
o lvert name bendrq finansiniq ataskaitq pateikimq, strukturq ir turinj, jskaitant atskleidimus, ir tai, ar finansinése ataskaitose pateikti pagrindZiantys sandoriai ir jvykiai yra atspindéti taip, kad atitiktq teisingo pateikimo koncepcijq.

@2017 ,,KPMG Balllcs", UAB yra Lletuvos ribotos atsakomybås lmonê lr n€prlklausomq KPMG ¡monlq nariq, prtktausanölq Svelcarljos imon€l ,,KPMG lnternatlonâl Cooperatlve' ('KPMG lnternailonal,), ilnklo naré.

Mes, be visq kitq dalykq, informuoiame uZ valdymq atsakingus asmenis apie planuojamq audito apimtj ir atlikimo laikq bei reikËmingus audlto þastebeji-mus, jskaitant ,uurbi6 vidaus kontrolés trukumus, kuriuos nustatome audito metu,

Taip pat pateikiame uZ valdymq atsakingiems asmenims patvirtinimq, kad laikémès atitinkamq etikos reikalavimq dèl nepriklausomumo, ir juos informuojame apø visus santykius ir kitus lalykls, kurie galétq büti pagrjstai vertinami kaip turintys jiakos mrJsq nepriklauiomumui, ir, jei reikia, apie susijusias apsaugos priemones.

l5 dalykq, apie kuriuos informavome uZ valdymq atsakingus asmenis, isskiriame tuos dalykus, kurie buvo svarbiausi atliekant einamojo laikotarpio finañsiniq ataskaitq auditq ir kurie laikomi pagrindiniais audito dalykais. Tokius dalykus apraSome auditoriaus'iövadòje, jeigu pagal jstatymq arba teisés aktq nedraudZiama vieðaiatskleistitokio dalyko arba, jeigú, la'balretomis aplinkybemis, nustatome, kad dalykas neturétq buti pateikiamas müsq isvaãoje, nes galima pagrjstai tikètis, jog neigiamos tokio pateikimo pasekmés persvers úisuomenes gaunamE naudq i5 tokios komunikacijos,

Audito, kurj atlikus iðleidZiama ði nepriklausomo auditoriaus iðvada, uZduoties partneris yra Rokas Kasperaviðius,

,,KPMG BA U U

Kaspe tus Partneris Atestuotas itorius

Vilnius, Lietuvos Respublika 2017 m. kovo 30 d.

@2017 ,,KPMG Balllcs", UAB yra Lletuvos rlbotos atsakomybês lmoné lr n€prlklausomq KPMG Imonlq nariq, prlklausânétq Svelcârljos imon€l 'KPMG lnternåtlonal Cooperatlve' ("KPMG lnternâllonal'), flnklo nârê. Vlsos têlsês sâugomos.

Bendrųjų pajamų ataskaita už metus, pasibaigusius gruodžio 31 d.

tūkst. Eur	Pastaba	2016 m.	2015 m.
Pajamos	1	150 126	163 790
Pardavimų savikaina	3	(118 653)	(130 422)
Bendrasis pelnas	1	31 473	33 368
Kitos veiklos pajamos	2	587	617
Kitos veiklos sąnaudos	2	(250)	(267)
Pardavimų ir platinimo sąnaudos	3	(17 422)	(17 279)
Administracinės sąnaudos	3	(11 663)	(12 384)
Veiklos pelnas		2 725	4 055

Finansinės veiklos pajamos	4	34	20
Finansinės veiklos sąnaudos	5	(1 028)	(888)
Grynosios finansinės veiklos sąnaudos		(994)	(868)
Pelnas prieš apmokestinimą		1 731	3 187
Pelno mokesčio sąnaudos	6	69	(525)
Ataskaitinių metų pelnas		1 800	2 662

Iš viso kitos bendrosios pajamos, atėmus mokesčius		-	-
Ataskaitinių metų bendrosios pajamos iš viso		1 800	2 662
Pelnas (nuostolis), tenkantis 1 akcijai (Eur)	7	0.04	0.0540
Sumažintas pelnas (nuostolis), tenkantis 1 akcijai (Eur)	7	0.04	0.0540

Finansinės būklės ataskaita gruodžio 31 d.

tūkst. Eur	Pastaba	2016 m.	2015 m.
Turtas
Nekilnojamasis turtas, įranga ir įrengimai	8	48 589	50 753
Nematerialusis turtas	9	93	72
Parduoti laikomos investicijos	10	22	80
Ilgalaikės gautinos sumos	12	282	290
Iš viso ilgalaikio turto		48 986	51 195
Atsargos	11	12 633	14 298
Pelno mokesčio turtas		845	-
Gautinos sumos ir kitas turtas	12	13 682	12 609
Grynieji pinigai ir jų ekvivalentai	13	841	551
Iš viso trumpalaikio turto		28 001	27 458
Iš viso turto		76 987	78 653
Akcininkų nuosavybė
Akcinis kapitalas		13 089	14 394
Akcijų priedai		7 891	7 891
Rezervai		4 938	12 118
Nuosavos akcijos		-	(6 660)
Nepaskirstytasis rezultatas		5 696	4 437
Iš viso akcininkų nuosavybės	14	31 614	32 180
Įsipareigojimai
Subsidijos	15	689	930
Palūkanas uždirbančios paskolos ir kitos finansinės
skolos	16	22 450	26 200
Išmokos darbuotojams	17	784	784
Atidėtasis mokestis	18	74	126
Iš viso ilgalaikių įsipareigojimų		23 997	28 040
Išvestinės finansinės priemonės	20	330	187
Palūkanas uždirbančios paskolos ir kitos finansinės
skolos	16	6 013	4 600
Prekybos ir kitos mokėtinos sumos	19	15 033	13 578
Mokėtinas pelno mokestis		-	68
Iš viso trumpalaikių įsipareigojimų		21 376	18 433
Iš viso įsipareigojimų		45 373	46 473
Iš viso akcininkų nuosavybės ir įsipareigojimų		76 987	78 653

Nuosavo kapitalo pokyčių ataskaita

tūkst. Eur	Pas taba	Akcinis kapitalas	Akcijų priedai	Privalo masis rezervas	Nuosavo s akcijos	Perkaino -jimo rezervas	Kiti rezervai	Nepaskirs tytasis pelnas (nuostoliai)	Iš viso akcininkų nuosa vybės
2015 m. sausio 1 d.		14 375	7 891	1 570	-	3 370	348	12 232	39 786
Bendrosios pajamos už laikotarpį 2015 m. grynasis pelnas								2 662	2 662
Kitos bendrosios pajamos
Pastatų perkainojimo padidėjimo nusidėvėjimas Iš viso bendrųjų pajamų už						(282)		282	-
laikotarpį Sandoriai su savininkais, apskaityti tiesiogiai nuosavame kapitale		-	-	-	-	(282)	-	2 944	2 662
Pervedimai į/iš rezervų							7 112	(7 112)	-
Dividendai								(3 723)	(3 723)
Savų akcijų įsigijimas	14				(6 660)				(6 660)
Kitos pajamos	23							115	115
Kapitalo padidėjimas		19						(19)	-
Iš viso sandorių su savininkais		19	-	-	(6 660)	-	7 112	(10 739)	(10 268)
2015 m. gruodžio 31 d.	14	14 394	7 891	1 570	(6 660)	3 088	7 460	4 437	32 180
2016 m. sausio 1 d.		14 394	7 891	1 570	(6 660)	3 088	7 460	4 437	32 180
Bendrosios pajamos už laikotarpį 2016 m. grynasis pelnas								1 800	1 800
Kitos bendrosios pajamos
Pastatų perkainojimo padidėjimo nusidėvėjimas Iš viso bendrųjų pajamų už						(280)		280	-
laikotarpį Sandoriai su savininkais, apskaityti tiesiogiai nuosavame kapitale		-	-	-	-	(280)	-	2 080	1 800
Pervedimai į/iš rezervų							(1 545)	1 545	-
Dividendai								(2 482)	(2 482)
Kitos pajamos	23							116	116
Akcinio kapitalo mažinimas		(1 305)			6 660		(5 355)		-
Iš viso sandorių su savininkais		(1 305)	-	-	6 660	-	(6 900)	(821)	(2 366)
2016 m. gruodžio 31 d.	14	13 089	7 891	1 570	-	2 808	560	5 696	31 614

Pinigų srautų ataskaita

už metus, pasibaigusius gruodžio 31 d.

tūkst. Eur	Pastaba	2016 m.	2015 m.
Pinigų srautai iš įprastinės veiklos
Pelnas už metus		1 800	2 662
Koregavimai:
Nusidėvėjimas ir amortizacija	8, 9	7 805	8 204
Subsidijų amortizacija	15	(241)	(310)
Nekilnojamojo turto, įrangos ir įrengimų perleidimo ir		(92)	(128)
nurašymo rezultatas
Parduoti laikomų investicijų perleidimo rezultatas		25	-
Abejotinų ir nurašytų skolų sąnaudos	12	-	235
Pasikeitimas atostogų rezerve	19	(16)	19
Atsargų nukainavimo ir nurašymo sąnaudos		539	475
Pasikeitimas išvestinėse finansinėse priemonėse	20	143	75
Išmokų darbuotojams pasikeitimas	17	-	281
Palūkanų pajamos/sąnaudos, grynąja verte	4,5	724	811
Pelno mokesčio sąnaudos	6	(69)	525
		10 618	12 849

Atsargų pokytis		1 126	2 054
Gautinų sumų pokytis		(1 073)	3 065
Mokėtinų sumų pokytis		861	-
Pinigų srautai iš įprastinės veiklos		11 532	17 968

Sumokėtos palūkanos		(740)	(825)
Sumokėtas pelno mokestis		(929)	(611)
Grynieji pinigų srautai iš įprastinės veiklos		9 863	16 532

Pinigų srautai iš investicinės veiklos
Nekilnojamojo turto, įrangos ir įrengimų įsigijimas	8	(5 172)	(3 300)
Nematerialiojo turto įsigijimas	9	(65)	(59)
Pajamos iš nekilnojamojo turto, įrangos ir įrengimų perleidimo		382	144
Pajamos iš parduoti laikomų investicijų perleidimo		33	-
Susigrąžintos paskolos		8	-
Palūkanų pajamos		9	14
Grynieji pinigų srautai panaudoti investicinėje veikloje		(4 805)	(3 201)

Pinigų srautai iš finansinės veiklos
Gautos paskolos		4 600	14 425
Paskolų grąžinimas		(7 000)	(17 675)
Lizingo mokėjimai		(9)	-
Nuosavų akcijų supirkimas	14	-	(6 660)
Išmokėti dividendai		(2 359)	(3 586)
Grynieji pinigų srautai iš finansinės veiklos		(4 768)	(13 496)
Grynųjų pinigų ir jų ekvivalentų pasikeitimas		290	(165)
Grynieji pinigai ir jų ekvivalentai sausio 1 d.		551	716
Grynieji pinigai ir jų ekvivalentai gruodžio 31 d.		841	551

Bendroji informacija

AB "Pieno žvaigždės" (toliau – Įmonė) buveinė yra Perkūnkiemio g. 3 Vilniuje, Lietuvos Respublikoje. AB "Pieno žvaigždės" buvo įkurta 1998 m. sujungus akcines bendroves "Mažeikių pieninė", "Pasvalio sūrinė" ir "Kauno pienas".

Įmonės pagrindinė buveinė yra Vilniuje, o filialų – Mažeikiuose, Pasvalyje, Kaune ir Panevėžyje.

Visos Įmonės paprastosios akcijos yra kotiruojamos Nasdaq Vilniaus vertybinių popierių biržoje. Tarp AB "Pieno žvaigždės" akcininkų nėra įmonių ar asmenų, kurie kontroliuotų Įmonę.

Įmonė gamina ir parduoda pieno produktus per tarpininkus bei tiesiogiai į mažmeninės prekybos taškus.

2016 m. vidutinis darbuotojų skaičius buvo 1 768 darbuotojai (2015 m. – 1 805 darbuotojų).

Reikšmingi apskaitos principai

Ataskaitų atitikimas standartams

AB "Pieno žvaigždės" finansinės ataskaitos buvo parengtos pagal Tarptautinius finansinės atskaitomybės standartus (TFAS), patvirtintus Europos Sąjungoje (ES).

Finansinės ataskaitos buvo patvirtintos valdybos 2017 m. vasario 28 d. Įmonės akcininkai turi įstatyminę teisę patvirtinti šias finansines ataskaitas arba nepatvirtinti jų ir reikalauti vadovybės parengti naujas finansines ataskaitas.

Parengimo pagrindas

Finansinėse ataskaitose skaičiai pateikiami Įmonės funkcine valiuta – eurais, o ataskaitos yra parengtos remiantis istorine savikaina, išskyrus žemę ir pastatus, kurie yra pateikiami perkainota verte.

Rengdama finansines ataskaitas pagal TFAS, priimtus taikyti ES, vadovybė turi atlikti skaičiavimus ir įvertinimus, remdamasi tam tikromis prielaidomis, kurios turi įtakos apskaitos principų pasirinkimui bei turto, įsipareigojimų, pajamų ir sąnaudų sumoms. Įvertinimai ir su jais susijusios prielaidos yra pagrįsti istorine informacija bei veiksniais, atspindinčiais esamas sąlygas. Minėtų prielaidų ir įvertinimų pagrindu yra daroma išvada dėl turto ir įsipareigojimų verčių, apie kurias negalima spręsti iš kitų šaltinių. Faktiniai rezultatai gali skirtis nuo įvertinimų.

Įvertinimai ir susijusios prielaidos yra nuolat peržiūrimi. Įvertinimų pasikeitimo įtaka yra pripažįstama tame laikotarpyje, kuriame įvertinimas yra peržiūrimas, jei jis turi įtakos tik šiam laikotarpiui, arba įvertinimo peržiūros laikotarpyje bei ateinančiuose laikotarpiuose, jei įvertinimas turi įtakos tiek peržiūros, tiek ateinantiems laikotarpiams.

Vadovybės sprendimai ir vertinimai, taikant TFAS, priimtus taikyti ES, kurie reikšmingai įtakoja finansines ataskaitas, yra aptariami 27 psl.

Reikšmingi apskaitos principai (tęsinys)

Operacijos užsienio valiuta

Operacijos užsienio valiuta įvertinamos eurais operacijos dieną galiojančiu valiutos keitimo kursu. Piniginis turtas ir įsipareigojimai užsienio valiuta įvertinami eurais finansinės būklės ataskaitos dieną galiojančiu oficialiu valiutos keitimo kursu. Skirtumai, atsiradę dėl valiutos kursų pasikeitimo, apskaitomi pelne (nuostoliuose). Nepiniginis turtas ir įsipareigojimai užsienio valiuta, kurie apskaitomi istorine savikaina, yra įvertinami eurais sandorio dieną galiojančiu oficialiu valiutos keitimo kursu. Nepiniginis turtas ir įsipareigojimai užsienio valiuta, apskaitomi tikrąja verte, įvertinami eurais valiutos keitimo kursu, kuris buvo jų tikrosios vertės nustatymo dieną.

Nekilnojamasis turtas, įranga ir įrengimai

Nuosavas turtas

Nekilnojamasis turtas, įranga ir įrengimai (išskyrus žemę ir pastatus) yra apskaitomas savikaina, atėmus sukauptą nusidėvėjimą ir vertės sumažėjimo nuostolius. Pastatai yra apskaitomi perkainota verte, atėmus sukauptą nusidėvėjimą ir vertės sumažėjimo nuostolius, žemė – perkainota verte, atėmus vertės sumažėjimo nuostolius.

Nekilnojamojo turto, įrangos ir įrengimų įsigijimo savikainą sudaro jo įsigijimo kaina, įskaitant importo muitą ir kitus negrąžintinus pirkimo mokesčius, atimant pirkimo nuolaidas, taip pat visos tiesiogiai su turto įsigijimu ir parengimu numatytam naudojimui susijusios sąnaudos.

Skolinimosi sąnaudos, susijusios su nekilnojamojo turto, įrangos ir įrengimų, kuriems yra būtinas ilgas parengimo naudojimui laikotarpis, įsigijimu, statyba ar gamyba, yra kapitalizuojamos kaip dalis nekilnojamojo turto, įrangos ir įrengimų įsigijimo savikainos.

Perkainojimo rezervas yra kiekvienais metais mažinamas proporcingai perkainojimo padidėjimo nusidėvėjimui, perkeliant sumas iš perkainojimo rezervo į nepaskirstytąjį rezultatą, o turtą pardavus – perkeliant visą likutį iš karto.

Pačių sukurto turto savikainą sudaro medžiagų ir tiesioginio darbo sąnaudos bei atitinkamai susijusios netiesioginės sąnaudos.

Jeigu nekilnojamojo turto, įrangos ir įrengimų dalys turi skirtingą naudingo tarnavimo laikotarpį, tokios dalys apskaitomos kaip atskiri nekilnojamojo turto, įrangos ir įrengimų vienetai ir nudėvimi per jų tikėtiną naudojimo laikotarpį.

Naudingo tarnavimo laikotarpiai, likvidacinės vertės bei nusidėvėjimo metodai yra peržiūrimi kiekvieną finansinių ataskaitų sudarymo datą.

Nuomojamas turtas

Nuoma, kai Įmonė prisiima reikšmingą riziką ir naudą, susijusią su turto nuosavybe, yra laikoma finansine nuoma. Turtas, įsigytas finansinės nuomos būdu, pripažįstamas Įmonės turtu ir apskaitomas mažesniąja iš turto tikrosios vertės nuomos pradžioje ir minimalių finansinės nuomos mokėjimų dabartinės vertės nuomos pradžioje, bei atskaičius nusidėvėjimą ir vertės sumažėjimą.

Reikšmingi apskaitos principai (tęsinys)

Nekilnojamasis turtas, įranga ir įrengimai (tęsinys)

Vėlesnės išlaidos

Išlaidos, patirtos siekiant pakeisti nekilnojamojo turto, įrangos ir įrengimų komponentą, yra kapitalizuojamos tik nurašius pakeičiamojo komponento vertę ir tik jeigu iš to turto tikėtina gautina ekonominė nauda ir naujojo komponento savikaina gali būti patikimai įvertinta. Visos kitos patirtos išlaidos pripažįstamos pelne (nuostoliuose) kaip sąnaudos, kai yra patiriamos.

Nusidėvėjimas

Nusidėvėjimas (išskyrus žemę, kuri yra nenudėvima) apskaičiuojamas tiesiniu būdu per numatomą nekilnojamojo turto, įrangos ir įrengimų naudingo tarnavimo laiką ir apskaitomas pelne (nuostoliuose). Numatomas naudingo tarnavimo laikas yra toks:

	pastatai	20-40 metų;
	mašinos ir įrengimai	10–12 metų;
	transporto priemonės ir kitas ilgalaikis turtas	4–20 metų.

Nematerialusis turtas

Nematerialusis turtas su apibrėžtu naudingo tarnavimo laikotarpiu, kurį įsigyja Įmonė, yra apskaitomas savikaina, atėmus sukauptą amortizaciją ir nuvertėjimo nuostolius.

Išlaidos, susijusios su įmonėje sukuriamu prestižu ir prekiniais ženklais, apskaitomos pelne (nuostoliuose) kaip sąnaudos, kai jos yra patiriamos.

Vėlesnės išlaidos

Vėliau patirtos išlaidos, susijusios su nematerialiuoju turtu, kapitalizuojamos tik jeigu jos padidins konkretaus turto, su kuriuo jos susijusios, duodamą ekonominę naudą ateityje. Visos kitos išlaidos pripažįstamos pelne (nuostoliuose) kaip sąnaudos, kai jos yra patiriamos.

Amortizacija

Amortizacija apskaičiuojama tiesiniu būdu per numatomą nematerialiojo turto naudingo tarnavimo laiką ir apskaitoma pelne (nuostoliuose). Nematerialusis turtas yra amortizuojamas nuo turto naudojimo pradžios. Numatomas naudingo tarnavimo laikas yra nuo 1 iki 3 metų.

Finansinės priemonės

Finansinis turtas yra atitinkamai klasifikuojamas kaip: finansinis turtas, vertinamas tikrąja verte per pelną (nuostolius); investicijos, laikomos iki termino; paskolos ir gautinos sumos arba finansinis turtas galimam pardavimui. Visi finansinio turto pirkimai ir pardavimai yra pripažįstami sandorio atlikimo dieną. Pirmą kartą pripažįstant finansinį turtą, jis yra įvertinamas tikrąja verte, pridedant, finansinių priemonių, vertinamų ne tikrąja verte per pelną (nuostolius) atveju, tiesiogiai priskiriamas sandorių sąnaudas.

Reikšmingi apskaitos principai (tęsinys)

Finansinės priemonės (tęsinys)

Išvestinės finansinės priemonės

Įmonė laiko išvestines priemones tam, kad apsidraustų nuo palūkanų rizikos. Išvestinės finansinės priemonės pradžioje yra pripažįstamos tikrąja verte, sandoriui priskirtinos sąnaudos yra pripažįstamos pelne arba nuostoliuose, jas patyrus. Po pirminio pripažinimo išvestinės finansinės priemonės yra įvertinamos tikrąja verte, o susiję pokyčiai apskaitomi pelne arba nuostoliuose.

Investicijos į nuosavybės vertybinius popierius

Investicijos į nuosavybės vertybinius popierius yra klasifikuojamos kaip galimam pardavimui ir pirminio pripažinimo momentu apskaitomos tikrąja verte pridedant sandoriui priskirtinas sąnaudas. Vėliau investicijos perkainojamos iki tikrosios vertės, o perkainojimo pelnas ar nuostolis apskaitomas kitose bendrosiose pajamose akcininkų nuosavybėje. Nuvertėjimo nuostoliai, jei yra, pripažįstami pelne (nuostoliuose), jeigu tikrosios vertės sumažėjimas yra ilgalaikis arba reikšmingas. Kai šios investicijos yra parduodamos, sukauptas pelnas ar nuostolis, anksčiau tiesiogiai apskaitytas akcininkų nuosavybėje, apskaitomas pelne (nuostoliuose). Jei tikroji vertė negali būti patikimai nustatyta, investicijos į nuosavybės vertybinius popierius yra apskaitomos savikaina, atėmus vertės sumažėjimo nuostolius.

Finansinių priemonių, skirtų pardavimui, tikroji vertė yra jų kotiruojama kaina ataskaitinę datą.

Finansinės priemonės galimam pardavimui yra Įmonės pripažįstamos (pripažinimas nutraukiamas) tą dieną, kai atsiranda įsipareigojimas pirkti (parduoti) šias priemones.

Kitos finansinės priemonės

Prekybos gautinomis sumomis nėra prekiaujama aktyvioje rinkoje. Jos yra įtraukiamos į trumpalaikį turtą, išskyrus tas, kurių terminas ilgesnis nei 12 mėnesių. Pirkėjų įsiskolinimai ir kitos gautinos sumos pradžioje pripažįstamos tikrąja verte, pridėjus sandorio sąnaudas, tiesiogiai susijusias su finansinio turto įsigijimu ar atsiradimu. Po pirminio pripažinimo paskolos ir gautinos sumos įvertinamos amortizuota savikaina, atėmus vertės sumažėjimo nuostolius, jei yra, ir taikant apskaičiuotų palūkanų normos metodą. Apskaičiuotų palūkanų normos metodas yra metodas, kuris tiksliai diskontuoja apskaičiuotas būsimas pinigų išmokas bei įplaukas iki finansinio turto ar įsipareigojimo apskaitinės vertės per tikėtiną to finansinio turto ar įsipareigojimo galiojimo laikotarpį (arba, kur taikytina, per trumpesnį laikotarpį). Trumpalaikės gautinos sumos nediskontuojamos.

Skolinimosi lėšos pradžioje pripažįstamos tikrąja verte atimant su sandoriu susijusias sąnaudas. Po pirminio pripažinimo įsipareigojimai apskaitomi amortizuota savikaina, taikant apskaičiuotų palūkanų normos metodą. Kiti įsipareigojimai pirminio pripažinimo metu apskaitomi tikrąja verte atėmus tiesiogines sandorio sąnaudas, o vėliau jie apskaitomi amortizuota savikaina. Trumpalaikiai įsipareigojimai nediskontuojami.

Finansinių priemonių tikroji vertė

Tikroji finansinių priemonių, kuriomis prekiaujama finansų rinkose, vertė nustatoma atsižvelgiant į kotiruojamas rinkos kainas. Finansinio turto įvertinimui naudojamos pirkimo kainos, o įsipareigojimų įvertinimui – pardavimo kainos. Visų kitų finansinių priemonių tikrajai vertei nustatyti Įmonė naudoja kitus vertinimo būdus.

Finansinių ataskaitų aiškinamasis raštas Reikšmingi apskaitos principai (tęsinys)

Finansinės priemonės (tęsinys)

Finansinių priemonių tikroji vertė (tęsinys)

Tikroji vertė nustatoma naudojant žemiau pateiktą tikrosios vertės hierarchiją, kuri atspindi naudojamų kintamųjų reikšmę.

1 lygis: kintamieji yra skelbiamos identiškų priemonių rinkos kainos (nekoreguotos) aktyviose rinkose.
2 lygis: kintamieji, stebimi tiesiogiai (t. y. kaip kainos) arba netiesiogiai (t. y. išvesti iš kainų). Į šią kategoriją įtraukiamos priemonės, įvertinamos naudojant skelbiamas panašių priemonių rinkos kainas aktyviose rinkose, skelbiamas identiškų arba panašių priemonių rinkos kainas ne tokiose aktyviose rinkose arba kitus vertinimo būdus, kuriems visi reikšmingi kintamieji yra tiesiogiai arba netiesiogiai stebimi iš rinkos duomenų.
3 lygis: nestebimi kintamieji. Į šią kategoriją įtraukiamos visos priemonės, kurios vertinamos naudojant nestebimus kintamuosius ir nestebimi kintamieji turi reikšmingos įtakos priemonių vertinimui. Į šią kategoriją įtraukiamos priemonės vertinamos remiantis skelbiamomis panašių priemonių kainomis; norint atspindėti skirtumus tarp priemonių, reikalingos reikšmingos nestebimos korekcijos arba prielaidos.

Tikroji palūkanas uždirbančios finansinės priemonės vertė nustatoma įvertinus pinigų srautus, diskontuotus taikant rinkos palūkanų normas, kurios taikomos panašioms priemonėms. Tais atvejais, kai finansinio turto ir įsipareigojimų tikroji vertė reikšmingai skiriasi nuo jų apskaitinės vertės, tikroji tokio finansinio turto ir įsipareigojimų vertė yra atskleidžiama atskirai finansinių ataskaitų aiškinamajame rašte.

Jei nėra skelbiamos kainos aktyvioje rinkoje, Įmonė naudoja įvertinimo būdus, kurie maksimizuoja atitinkamų stebimų kintamųjų naudojimą ir minimizuoja nestebimų kintamųjų naudojimą. Pasirinktas vertinimo būdas įtraukia visus faktorius, į kuriuos atsižvelgtų rinkos dalyviai, įkainodami sandorį.

Geriausias finansinės priemonės tikrosios vertės šaltinis pradinio pripažinimo metu paprastai yra sandorio kaina, t. y. duoto arba gauto atlygio tikroji vertė. Jei Įmonė nustato, kad tikroji vertė pradinio pripažinimo metu skiriasi nuo sandorio kainos ir tikrosios vertės nepatvirtina nei identiško turto ar įsipareigojimo skelbiama kaina aktyvioje rinkoje, nei nepagrindžia vertinimo būdas, naudojantis tik duomenis iš stebimų rinkų, tai finansinė priemonė pradinio pripažinimo metu vertinama tikrąja verte, pakoreguota taip, kad skirtumas tarp tikrosios vertės pradinio pripažinimo metu ir sandorio kainos būtų atidėtas. Vėliau šis skirtumas pripažįstamas pelne (nuostoliuose) per priemonės galiojimo laikotarpį, bet ne vėliau, kai įvertinimas visiškai pagrindžiamas stebimais rinkos duomenimis arba sandoris baigiamas.

Atsargos

Atsargos apskaitomos mažesniąja iš savikainos ir grynosios realizacinės vertės. Grynoji realizacinė vertė apskaičiuojama kaip pardavimo kaina, atėmus numatomas užbaigimo ir pardavimo sąnaudas. Atsargų savikaina apskaičiuojama FIFO metodu. Savikainą sudaro sąnaudos, susijusios su atsargų įsigijimu ir jų pristatymu iki esamos vietos bei parengimu naudojimui. Kai atsargos yra pasigaminamos bei nebaigtos gamybos atveju, į savikainą įtraukiama ir atitinkama dalis netiesioginių gamybos sąnaudų, paskirstomų pagal normas, apskaičiuotas atsižvelgiant į įprastinį gamybos pajėgumų panaudojimą.

Reikšmingi apskaitos principai (tęsinys)

Grynieji pinigai ir jų ekvivalentai

Pinigus sudaro pinigai kasoje ir banko sąskaitose. Pinigų ekvivalentai yra trumpalaikės, labai likvidžios investicijos, lengvai konvertuojamos į žinomą pinigų sumą. Tokių investicijų terminas neviršija trijų mėnesių, o vertės pokyčių rizika yra labai nežymi.

Pinigų srautų ataskaitoje pinigus ir jų ekvivalentus sudaro pinigai kasoje ir banko einamosiose sąskaitose bei indėliai, kurių terminas sutarties sudarymo datą neviršija 3 mėn.

Vertės sumažėjimas

Nefinansinio turto vertės sumažėjimas

Įmonės turto apskaitinė vertė, išskyrus atsargas ir atidėtojo mokesčio turtą, yra peržiūrima kiekvieną finansinės būklės ataskaitos dieną, siekiant išsiaiškinti, ar yra nuvertėjimo požymių. Jeigu tokių požymių yra, įvertinama turto atsiperkamoji vertė.

Prestižui ir dar neparengtam naudojimui nematerialiajam turtui atsiperkamoji vertė įvertinama kiekvieną finansinės būklės ataskaitos sudarymo dieną.

Nuostoliai dėl nuvertėjimo yra pripažįstami, kai turto apskaitinė vertė viršija atsiperkamąją vertę. Nuostoliai dėl nuvertėjimo yra įtraukiami į pelną (nuostolius).

Finansinio turto vertės sumažėjimas

Kai nuosavybės vertybiniai popieriai priskiriami investicijų galimam pardavimui grupei, reikšmingas arba ilgalaikis vertybinių popierių vertės kritimas žemiau savikainos laikomas vertybinių popierių nuvertėjo požymiu. Jei finansinio turto tikrosios vertės koregavimai yra tiesiogiai pripažįstami akcininkų nuosavybėje ir yra objektyvūs įrodymai, kad šio turto vertė sumažėjo, sukauptas nuvertėjimo nuostolis, kuris buvo pripažintas tiesiogiai akcininkų nuosavybėje, yra pripažįstamas pelne (nuostoliuose). Sukauptas nuostolis, kuris buvo pripažintas pelne (nuostoliuose), yra skirtumas tarp įsigijimo savikainos ir esamos tikrosios vertės, atskaičius šio finansinio turto vertės sumažėjimo nuostolius, anksčiau pripažintus pelne (nuostoliuose).

Atsiperkamosios vertės apskaičiavimas

Gautinų sumų, apskaitomų amortizuota savikaina, atsiperkamoji vertė apskaičiuojama kaip būsimų pinigų srautų dabartinė vertė, diskontuota taikant pradinę palūkanų normą (t. y. apskaičiuotų palūkanų normą, apskaičiuotą pradinio šių gautinų sumų pripažinimo momentu).

Kito turto atsiperkamoji vertė yra didesnė iš dviejų verčių: grynosios realizacinės ir turto naudojimo vertės. Turto naudojimo vertė apskaičiuojama diskontuojant būsimus pinigų srautus iš to turto naudojimo iki jų dabartinės vertės taikant ikimokestinę diskonto normą, atspindinčią dabartines rinkos prielaidas dėl pinigų vertės laike ir riziką, susijusią su tuo turtu. Turto, kuris negeneruoja nepriklausomų pinigų srautų, atsiperkamoji vertė apskaičiuojama priskiriant jį pinigų srautus generuojančiai turto grupei, su kuria jis gali būti pagrįstai susiejamas. Įmonė turi tokias pinigus generuojančias turto grupes:

Turtas, susijęs su sausų pieno produktų ir sūrio veiklos segmentais;
Turtas, susijęs su šviežių pieno produktų ir kitais neatskleidžiamais segmentais.

Reikšmingi apskaitos principai (tęsinys)

Vertės sumažėjimas (tęsinys)

Vertės sumažėjimo atstatymas

Gautinų sumų, apskaitomų amortizuota savikaina, vertės sumažėjimo nuostolis atstatomas, jeigu vėlesnis atsiperkamosios vertės padidėjimas gali būti objektyviai susietas su įvykiu po to, kai buvo pripažintas vertės sumažėjimo nuostolis.

Investicijų į nuosavybės priemones, priskiriamas investicijų galimam pardavimui grupei, vertės sumažėjimo nuostoliai nėra atstatomi per bendrųjų pajamų ataskaitą.

Vertės sumažėjimo nuostoliai prestižui nėra atstatomi. Kito turto vertės sumažėjimo nuostoliai atstatomi, jeigu yra požymių, kad šio nuvertėjimo nebėra ir pasikeitė įvertinimai, naudoti apskaičiuojant atsiperkamąją vertę.

Vertės sumažėjimo nuostoliai atstatomi taip, kad turto apskaitinė vertė neviršytų tos vertės, kuri būtų nustatyta, jei vertės sumažėjimo nuostoliai nebūtų buvę pripažinti, atskaičius amortizaciją ar nusidėvėjimą.

Nuosavų akcijų pirkimas

Kai superkamos nuosavos akcijos, sumokėta suma, įskaitant tiesiogines sąnaudas, yra apskaitoma kaip pasikeitimas akcininkų nuosavybėje. Nupirktos nuosavos akcijos yra rodomos atskiru straipsniu akcininkų nuosavybėje kaip neigiama suma.

Dividendai

Dividendai apskaitomi kaip įsiskolinimas laikotarpyje, kada jie yra paskelbiami.

Mokestis prie pajamų šaltinio, susijęs su dividendų išmokėjimu, pripažįstamas tada, kai atsiranda įsipareigojimas mokėti šiuos dividendus.

Atidėjiniai

Atidėjiniai įsipareigojimams yra apskaitomi, kai dėl praeities įvykio įmonė turi dabartinę prievolę (teisinę ar konstruktyvią), kuri gali būti patikimai įvertinta, ir kai yra tikėtina, kad šiai prievolei įvykdyti bus reikalingos ekonominę naudą teikiančių išteklių išmokos. Suma, pripažinta kaip atidėjinys, yra dabartinei prievolei įvykdyti ataskaitinio laikotarpio pabaigoje reikalingų išlaidų tinkamiausias įvertinimas. Atidėjiniai peržiūrimi kiekvieno ataskaitinio laikotarpio pabaigoje ir koreguojami, kad atspindėtų geriausią einamąjį apskaičiavimą. Atidėjinys panaikinamas, jeigu nebėra tikėtina, kad šiai prievolei įvykdyti bus reikalingos ekonominę naudą teikiančių išteklių išmokos. Atidėjinys yra naudojamas tik toms išlaidoms, dėl kurių jis iš pradžių buvo pripažintas. Kai pinigų kainos laike poveikis yra esminis, atidėjinio suma yra išlaidų, kurių tikėtinai prireiks įsipareigojimui įvykdyti, dabartinė vertė. Jeigu taikomas diskontavimo metodas, atidėjinių padidėjimas laikui bėgant yra pripažįstamas finansinėmis sąnaudomis.

Išmokos darbuotojams

Trumpalaikės išmokos darbuotojams yra pripažįstamos kaip laikotarpio, kurio metu darbuotojai teikė paslaugas, einamosios išlaidos. Jas sudaro atlyginimai ir darbo užmokestis, socialinio draudimo įnašai, premijos, apmokamos atostogos ir kitos išmokos. Visi pensijų įsipareigojimai priklauso valstybei.

Reikšmingi apskaitos principai (tęsinys)

Išmokos darbuotojams (tęsinys)

Išeitinės kompensacijos darbuotojams mokamos nutraukus darbo santykius su darbuotoju iki įprasto išėjimo į pensiją amžiaus arba darbuotojui priėmus sprendimą savo noru išeiti iš darbo mainais į tokias išmokas. Įmonė pripažįsta išeitines kompensacijas, kai yra griežtai įpareigota nutraukti su esamais darbuotojais darbo sutartis pagal detalų formalų planą be galimybės jo atsisakyti, arba mokėti išeitines kompensacijas dėl pasiūlymo, skatinančio išeiti iš darbo savo noru.

Pagal atlyginimų planus darbuotojai turi teisę į išmokas jubiliejaus proga ir išeitinę pensijos išmoką. Kiekvienam Įmonės darbuotojui, išeinančiam iš darbo sulaukus pensinio amžiaus, pagal Lietuvos Respublikos įstatymus priklauso 2 mėnesių atlyginimų dydžio išmoka. Išmokos jubiliejaus proga mokamos darbuotojams, kuriems sukanka 50 ir 60 metų.

Atidėjiniai išmokoms jubiliejaus proga ir išeitinėms pensijų išmokoms skaičiuojami individualiai kiekvienam asmeniui, kuris turi teisę jas gauti. Darbuotojui skirtas atidėjinys skaičiuojamas pagal numatomą išmoką, kurią Įmonė yra įsipareigojusi sumokėti pagal vidaus tvarkos taisykles ir įstatyminius reikalavimus. Dabartinė šių įsipareigojimų vertė apskaičiuojama kiekvienų ataskaitinių metų pabaigoje.

Įmonėje šis išmokų darbuotojams įsipareigojimas pripažįstamas finansinės būklės ataskaitoje ilgalaikiuose įsipareigojimuose ir atspindi tų išmokų dabartinę vertę finansinės būklės ataskaitos sudarymo datą.

Pajamos

Pajamos iš parduotų prekių ir (arba) suteiktų paslaugų

Pajamos, pardavus prekes, pripažįstamos pelne (nuostoliuose) tuo metu, kai reikšminga rizika ir nauda, susijusi su prekių nuosavybe, yra perduotos pirkėjui. Pajamos pripažįstamos atskaičius nuolaidas. Pajamos, suteikus paslaugas, pripažįstamos pelne (nuostoliuose) proporcingai sandorio užbaigtumo laipsniui iki finansinės būklės ataskaitos sudarymo dienos. Paslaugų teikimo užbaigtumo laipsnis įvertinamas atlikto darbo dalies įvertinimo pagrindu. Nuomos pajamos pripažįstamos pelne (nuostoliuose) tiesiniu būdu per nuomos laikotarpį.

Pajamos nepripažįstamos, jeigu yra reikšmingas netikrumas dėl pajamų atgavimo ar susijusių sąnaudų, arba kai yra tikėtinas prekių grąžinimas, ar reikšminga rizika ir nauda negali būti laikomi perduotais pirkėjui.

Subsidijos

Subsidijos apskaitoje pripažįstamos finansinės būklės ataskaitoje, kai pagrįstai tikimasi jas gauti ir manoma, kad Įmonė atitinka jų gavimui keliamus reikalavimus. Subsidijos, gautos sąnaudoms padengti, pripažįstamos kitomis pajamomis pelne (nuostoliuose) tuo laikotarpiu, kai minėtos sąnaudos patiriamos. Subsidijos, gautos turto įsigijimo išlaidoms padengti, yra įtraukiamos į kitas pajamas proporcingai minėto turto nusidėvėjimui per numatomą to turto tarnavimo laikotarpį.

Sąnaudos

Veiklos nuomos mokesčiai

Veiklos nuomos mokesčiai pripažįstami pelne (nuostoliuose) tiesioginiu metodu per nuomos laikotarpį.

Finansinių ataskaitų aiškinamasis raštas Reikšmingi apskaitos principai (tęsinys)

Sąnaudos (tęsinys)

Kitos veiklos pajamos ir sąnaudos

Kitas veiklos pajamas ir sąnaudas sudaro pelnas (nuostoliai) iš nekilnojamojo turto, įrangos ir įrengimų pardavimo ir kiti straipsniai, tiesiogiai nesusiję su pagrindine Įmonės veikla.

Finansinės veiklos pajamos ir sąnaudos

Finansinės veiklos sąnaudas sudaro palūkanų sąnaudos, įvertintos apskaičiuotų palūkanų normos metodu ir užsienio valiutos kursų pasikeitimo neigiama įtaka (grynąja verte). Finansinio lizingo mokėjimo palūkanų sąnaudų sudedamoji dalis pripažįstama pelne (nuostoliuose), taikant apskaičiuotų palūkanų normos metodą. Minimalūs nuomos mokėjimai yra paskirstomi į finansines sąnaudas ir nepadengto įsipareigojimo dengimą. Finansinės sąnaudos paskirstomos per visą finansinės nuomos laikotarpį, apskaičiuojant jas pagal pastovią apskaičiuotų palūkanų normą, taikomą nepadengtam įsipareigojimo likučiui.

Finansinės veiklos pajamas sudaro palūkanų pajamos iš investuotų lėšų, dividendų pajamos ir užsienio valiutos kursų pasikeitimo teigiama įtaka (grynąja verte). Palūkanų pajamos pripažįstamos pelne (nuostoliuose) joms kaupiantis, naudojant apskaičiuotų palūkanų normos metodą. Dividendų pajamos pripažįstamos pelne (nuostoliuose), kai dividendai paskelbiami ir įgyjama teisė juos gauti.

Pelno mokestis už laikotarpį

Pelno mokestį sudaro einamasis ir atidėtasis mokesčiai. Pelno mokestis apskaitomas pelne (nuostoliuose), išskyrus kai jis yra susijęs su straipsniais, tiesiogiai apskaitytais akcininkų nuosavybėje, tada jis apskaitomas akcininkų nuosavybėje.

Einamasis pelno mokestis yra mokestis, apskaičiuotas nuo metų apmokestinamojo pelno, taikant finansinės būklės ataskaitos sudarymo dieną galiojančius ir taikomus tarifus, bei ankstesnių metų pelno mokesčio koregavimai.

Atidėtasis mokestis apskaičiuojamas atsižvelgiant į laikinus skirtumus tarp turto ir įsipareigojimų verčių finansinėse ataskaitose bei jų verčių mokesčių tikslais. Atidėtasis mokestis neskaičiuojamas šiems laikiniems skirtumams: skirtumams, atsiradusiems turto arba įsipareigojimų pradinio pripažinimo momentu, kai tie skirtumai neturi įtakos nei ataskaitinio laikotarpio apskaitytam, nei apmokestinamajam pelnui. Atidėtojo mokesčio suma priklauso nuo numatomo turto panaudojimo ir įsipareigojimų padengimo ateityje bei numatomų tada galiosiančių mokesčių tarifų.

Atidėtojo mokesčio turtas yra pripažįstamas tik tada, kai tikimasi, kad ateityje Įmonė turės pakankamai apmokestinamojo pelno, kuris leis išnaudoti mokestinę naudą. Atidėtojo mokesčio turtas mažinamas tokia suma, kokia mokestinė nauda, tikėtina, nebus realizuota.

Pagrindinis ir sumažintas pelnas, tenkantis vienai akcijai

Vienai akcijai tenkantis pagrindinis pelnas apskaičiuojamas dalijant akcininkams tenkantį grynąjį pelną iš išleistų paprastųjų vardinių akcijų skaičiaus svertinio vidurkio. Kadangi nėra jokių nuosavą kapitalą mažinančių priemonių, vienai akcijai tenkantis pagrindinis ir sumažintas pelnas nesiskiria.

Reikšmingi apskaitos principai (tęsinys)

Segmentai

Segmentas yra įmonės dalis, dalyvaujanti ekonominėje veikloje, iš kurios ji gali uždirbti pajamas ir patirti sąnaudas (įskaitant sandorius, vykdomus su kitais segmentais), kurios veiklos rezultatus reguliariai tikrina aukščiausias įmonės organas, priimdamas sprendimą dėl išteklių, kuriuos reikia paskirti segmentui ir įvertinti jo veiklos rezultatus, ir kuri teikia atskirą finansinę informaciją. Segmentavimo principai yra pateikiami 1 pastaboje.

Finansinės rizikos valdymas

Vykdydama veiklą, Įmonė susiduria su įvairiomis finansinėmis rizikomis: rinkos rizika (įskaitant valiutos riziką ir palūkanų normos riziką), kredito rizika ir likvidumo rizika. Valdyba yra atsakinga už bendros rizikos valdymo politikos sukūrimą ir priežiūrą. Rizikos valdymo politika kuriama tam, kad būtų galima nustatyti ir analizuoti rizikas, su kuriomis Įmonė susiduria, bei nustatyti jų leistinas ribas. Rizikos valdymo politika ir procesai yra sistemingai peržiūrimi, atsižvelgiant į rinkose ir Įmonės veikloje atsirandančius pokyčius. Taikydama mokymo ir valdymo standartus bei procedūras, Įmonė siekia sukurti konstruktyvią kontrolės aplinką, kurioje darbuotojai aiškiai suprastų savo funkcijas ir atsakomybę. Įmonės vadovybė rizikos valdyme pagrindinį dėmesį skiria finansinių rinkų nenuspėjamumui ir siekia sumažinti galimą neigiamą poveikį Įmonės finansiniams veiklos rezultatams. Kartais Įmonė gali naudoti išvestines finansines priemones, siekdama apsidrausti nuo tam tikrų rizikų.

a) Rinkos rizika

Rinkos rizika – rizika, kad rinkos kainų pokyčiai, pvz. užsienio valiutos keitimo kursai ir palūkanų normos, turės įtakos Įmonės rezultatui arba turimų finansinių priemonių vertei. Rinkos rizikos valdymo tikslas – valdyti rizikos atviras pozicijas, siekiant optimizuoti grąžą.

Valiutos rizika

Valiutos rizika yra susijusi su pardavimais ir gautinomis sumomis, pirkimais ir mokėtinomis sumomis, skolomis ir skolinimosi sąnaudomis, išreikštais kitomis nei Eur valiutomis. Reikšmingų piniginių straipsnių, išreikštų kitomis nei Eur valiutomis, nėra.

Palūkanų normos rizika

Įmonės skoloms taikomos kintamos palūkanos, susijusios su EURIBOR. Pinigų srautų jautrumo palūkanų normos pokyčiams analizė pateikiama 21 pastaboje.

Įmonė neturi reikšmingų išduotų paskolų arba gautinų sumų su fiksuotomis palūkanų normomis, kurios yra pateikiamos tikrąja verte, tačiau Įmonė susiduria su tikrosios vertės palūkanų normos rizika, susijusia su palūkanų apsikeitimo sandoriais (žr. 20 pastabą).

b) Kredito rizika

Kredito rizika yra Įmonės finansinio nuostolio rizika, jei klientas ar partneris neįvykdo finansinės priemonės sutartinių įsipareigojimų. Kredito rizika yra iš esmės susijusi su sumomis, gautinomis iš Įmonės klientų.

Įmonė turi įdiegusi procedūras, užtikrinančias, kad pardavimai būtų atliekami pirkėjams tik su tinkama kreditavimo istorija ir neviršytų priimtinos kredito rizikos ribos, kurią nustato vadovybė. Kredito koncentracija yra nurodyta šių finansinių ataskaitų 21 pastaboje. Finansinio turto apskaitinė vertė atspindi maksimalią kredito riziką (žr. 21 pastabą).

Reikšmingi apskaitos principai (tęsinys)

Finansinės rizikos valdymas (tęsinys)

c) Likvidumo rizika

Konservatyvus likvidumo rizikos valdymas leidžia Įmonei išlaikyti reikiamą grynųjų pinigų kiekį, taip pat finansavimą pagal sutartas pakankamas kreditavimo priemones. Likvidumo rizikos analizė pateikiama 21 pastaboje.

Kapitalo valdymas

Valdybos politika yra palaikyti pakankamą nuosavo kapitalo dalį, lyginant su skolintomis lėšomis, tam, kad būtų palaikomas investuotojų, kreditorių ir rinkos pasitikėjimas ir galimybės finansuoti veiklos vystymą ateityje. Valdyba seka kapitalo grąžos rodiklius ir teikia siūlymus dėl dividendų išmokėjimo Įmonės akcininkams, atsižvelgdama į Įmonės finansinius rezultatus ir strateginius planus.

Valdyba taip pat siekia palaikyti pusiausvyrą tarp didesnės grąžos, kuri galėtų būti pasiekiama esant didesniam skolintų lėšų lygiui, ir tarp saugumo, kurį suteikia didesnis nuosavo kapitalo lygis.

Įmonė valdo kapitalo struktūrą bei jį koreguoja, atsižvelgdama į ekonominių sąlygų pokyčius bei veiklos rizikos pobūdį. Siekdama palaikyti ar koreguoti kapitalo struktūrą, Įmonė gali koreguoti dividendų išmokėjimą akcininkams, grąžinti kapitalą akcininkams ar išleisti naujas akcijas. Pokyčių, susijusių su tikslais, principais ar procesais, finansiniais metais, pasibaigusiais 2016 m. gruodžio 31 d. ir 2015 m. gruodžio 31 d., nebuvo.

Pagal Lietuvos Respublikos akcinių bendrovių įstatymą Įmonės akcininkų nuosavybė turi sudaryti ne mažiau kaip 50 % akcinio kapitalo.

Naujų standartų ir jų pakeitimų bei naujų išaiškinimų taikymo įtaka finansinėms ataskaitoms

Išskyrus toliau nurodytus pakeitimus, Įmonė nuosekliai taikė apskaitos politiką, išdėstytą aiškinamajame rašte, visiems šiose finansinėse ataskaitose pateiktiems laikotarpiams.

2016 m. sausio 1 d. Įmonė pradėjo taikyti toliau nurodytus naujus standartus ir standartų pataisas, įskaitant atitinkamas kitų standartų pataisas. Toliau pateikiami 2016 m. sausio 1 d. įsigalioję nauji standartai ir standartų pataisos, kurie šioms finansinėms ataskaitoms įtakos neturėjo:

14-asis TFAS "Reguliuojamos atidėjinių sąskaitos";
"Jungtinės veiklos dalies įsigijimų apskaita" (11-ojo TFAS pataisos);
"Priimtinų nusidėvėjimo ir amortizacijos metodų paaiškinimas" (16-ojo TAS ir 38-ojo TAS pataisos);
"Žemės ūkis. Derliniai augalai" (16-ojo TAS ir 41-ojo TAS pataisos);
"Nuosavybės metodas atskirose finansinėse ataskaitose" (27-ojo TAS pataisos);
Kasmetiniai TFAS patobulinimai įvairūs standartai;
"Investiciniai subjektai. Konsolidavimo išimties taikymas" (10-ojo TFAS, 12-ojo TFAS ir 28-ojo TAS pataisos);
"Atskleidimo iniciatyva" (1-ojo TAS pataisos).

Reikšmingi apskaitos principai (tęsinys)

Naujų standartų ir jų pakeitimų bei naujų išaiškinimų taikymo įtaka finansinėms ataskaitoms (tęsinys)

Dar neįsigalioję nauji standartai ir standartų išaiškinimai

Keletas naujų standartų, standartų pataisų ir išaiškinimų 2016 m. gruodžio 31 d. pasibaigusiu metiniu ataskaitiniu laikotarpiu dar negaliojo ir, rengiant šias finansines ataskaitas, nebuvo taikyti. Įmonei aktualūs nauji standartai, standartų pataisos ir išaiškinimai nurodyti toliau. Jų taikyti anksčiau Įmonė neketina.

(i) 9-asis TFAS "Finansinės priemonės" (2014 m.) (galioja 2018 m. sausio 1 d. arba vėliau prasidedantiems metiniams ataskaitiniams laikotarpiams; taikoma retrospektyviai su tam tikromis išimtimis. Nereikalaujama taisyti ankstesnių laikotarpių informacijos; taisyti ankstesnių laikotarpių informaciją galima, bet tik jei tai įmanoma nesiremiant vėliau įgytomis žiniomis. Leidžiama pradėti taikyti anksčiau).

Šiuo standartu pakeičiamas 39-asis TAS "Finansinės priemonės. Pripažinimas ir vertinimas", tačiau toliau taikoma 39-ojo TAS išimtis dėl finansinio turto ir finansinių įsipareigojimų portfelio palūkanų normos pozicijos tikrosios vertės apsidraudimui. Ūkio subjektai gali pasirinkti apskaitos politiką: taikyti 9-ajame TFAS nustatytus apsidraudimo apskaitos reikalavimus ar toliau taikyti esamus, 39-ajame TAS nustatytus, apsidraudimo apskaitos reikalavimus visai apsidraudimo apskaitai.

Nors leistini finansinio turto vertinimo pagrindai – amortizuota savikaina, tikroji vertė kitų bendrųjų pajamų ataskaitoje, tikroji vertė pelne (nuostoliuose) – yra panašūs į 39-ajame TAS nustatytus vertinimo pagrindus, grupavimo į atitinkamas vertinimo grupes kriterijai labai skiriasi.

Finansinis turtas vertinamas amortizuota savikaina, jei tenkinamos abi šios sąlygos:

finansinis turtas laikomas pagal verslo modelį, kurio tikslas laikyti finansinį turtą siekiant surinkti sutartyje numatytus pinigų srautus; ir
dėl finansinio turto sutarties sąlygų nustatytomis datomis gali atsirasti pinigų srautų, kurie yra tik pagrindinės sumos ir pagrindinės nepadengtosios sumos palūkanų mokėjimai.

Be to, dėl ne prekybos nuosavybės priemonių bendrovė gali pasirinkti neatšaukiamai teikti vėlesnius tikrosios vertės pokyčius (įskaitant užsienio valiutos keitimo pelną ir nuostolius) kitų bendrųjų pajamų ataskaitose. Šie jokiomis aplinkybėmis nėra perklasifikuojami į pelną ar nuostolius.

Skolos priemonių, įvertintų tikrąja verte kitų bendrųjų pajamų ataskaitoje, palūkanų pajamos, tikėtini kredito nuostoliai ir užsienio valiutos keitimo pelnas ir nuostoliai pripažįstami pelnu arba nuostoliais taip pat kaip ir finansinio turto, apskaityto amortizuota savikaina, atveju. Kitas pelnas (nuostoliai) pripažįstami kitomis bendrosiomis pajamomis, o nutraukus pripažinimą perklasifikuojamas į pelną ar nuostolius.

9-ajame TFAS nustatytame vertės sumažėjimo modelyje 39-ojo TAS patirtų nuostolių modelis pakeičiamas tikėtinų kredito nuostolių modeliu; tai reiškia, kad nebėra būtina, kad nuostolio įvykis būtų įvykęs prieš pripažįstant vertės sumažėjimo sumas.

9-ajame TFAS yra pateikiamas bendrasis apsidraudimo apskaitos modelis, pagal kurį apsidraudimo apskaita yra labiau suderinta su rizikos valdymu. Apsidraudimo sandorių rūšys – tikrosios vertės apsidraudimo sandoris, pinigų srautų apsidraudimo sandoris ir grynosios investicijos į užsienyje veikiantį ūkio subjektą apsidraudimo sandoris – nesikeičia, tačiau įmonės vadovybė turės priimti papildomus vertinimo sprendimus.

Reikšmingi apskaitos principai (tęsinys)

Dar neįsigalioję nauji standartai ir standartų išaiškinimai (tęsinys)

Standarte nustatoma naujų reikalavimų siekiant taikyti apsidraudimo apskaitą, ją tęsiant ar nutraukiant; pagal šį standartą prie apdraustųjų objektų taip pat galima priskirti papildomas pozicijas.

Būtina išsamiai atskleisti papildomą informaciją dėl ūkio subjekto rizikos valdymo ir apsidraudimo veiklos.

Įmonė nemano, kad 9-asis TFAS (2014 m.) turės reikšmingos įtakos finansinėms ataskaitoms. Dėl Įmonės veiklos pobūdžio ir turimų finansinių priemonių rūšių nemanoma, kad Įmonės finansinių priemonių grupavimas ir vertinimas pagal 9-ąjį TFAS keisis. Vis dėlto Įmonė mano, kad turto, kuris patenka į tikėtinų kredito nuostolių vertės sumažėjimo modelio taikymo sritį, vertės sumažėjimo nuostoliai gali padidėti ir tapti nepastoviais. Įmonė kol kas nėra parengusi galutinės vertės sumažėjimo metodikos, taikytinos pagal 9-ąjį TFAS.

(ii) 15-asis TFAS "Pajamos pagal sutartis su klientais" (galioja metiniams ataskaitiniams laikotarpiams, prasidedantiems 2018 m. sausio 1 d. arba vėliau. Leidžiama taikyti anksčiau).

Naujajame standarte nustatyta sistema, kuria pakeičiamos esamos pajamų pripažinimo gairės pagal TFAS. Ūkio subjektai taikys penkių žingsnių modelį, kad nustatytų, kada pajamas pripažinti ir kokia suma. Naujajame modelyje nustatyta, kad pajamos turėtų būti pripažįstamos, kai ūkio subjektas prekės ar paslaugos kontrolę perduoda klientui tokia suma, į kurią ūkio subjektas tikisi turėti teisę. Priklausomai nuo to, ar yra tenkinami tam tikri reikalavimai, pajamos pripažįstamos:

per tam tikrą laikotarpį tokiu būdu, kuriuo parodoma ūkio subjekto veikla, arba
tokiu momentu, kai prekių ir paslaugų kontrolė perduodama klientui.

15-ajame TFAS taip pat įtvirtinti principai, kuriuos ūkio subjektas turi taikyti atskleisdamas kokybinę ir kiekybinę informaciją, finansinių ataskaitų naudotojams pranešdamas naudingą informaciją apie pajamų ir pinigų srautų, atsirandančių dėl sutarties su klientu, pobūdį, sumą, laiką ir neapibrėžtumą.

Nors Įmonė kol kas neparengė tikėtinos 15-ojo TFAS įtakos jos finansinėms ataskaitoms analizės, vadovybė nemano, kad, pirmą kartą taikant naująjį standartą, bus daroma reikšminga įtaka Įmonės finansinėms ataskaitoms. Dėl Įmonės veiklos pobūdžio ir gaunamų pajamų rūšies nemanoma, kad pagal 15-ąjį TFAS reikšmingai keisis Įmonės pajamų pripažinimo laikas ir vertinimas.

(iii) 16-asis TFAS "Nuoma" (galioja 2019 m. sausio 1 d. arba vėliau prasidedantiems metiniams ataskaitiniams laikotarpiams. Leidžiama taikyti anksčiau, jeigu ūkio subjektas taiko ir 15-ąjį TFAS). Dar nepatvirtinta ES.

16-uoju TFAS pakeičiamas 17-asis TAS "Nuoma" ir susiję aiškinimai. Šiuo standartu panaikinamas šiuo metu taikomas nuomininkų dvigubos apskaitos modelis; vietoj jo įmonių reikalaujama didžiąją dalį nuomos sandorių apskaityti finansinės būklės ataskaitoje pagal vieną modelį, panaikinant atskirtį tarp veiklos ir finansinės nuomos.

Pagal 16-jį TFAS sutartis yra nuoma arba ją apima, jeigu ji suteikia teisę valdyti identifikuoto turto naudojimą tam tikrą laiką mainais už atlygį. Pagal naująjį modelį reikalaujama, kad tokioms sutartims nuomininkas pripažintų teisę naudoti turtą ir nuomos įsipareigojimus. Teisė naudoti turtą yra nudėvima, o įsipareigojimas kaupia palūkanas. Dėl to daugumos nuomos sandorių atvejais susidarys išankstinių sąnaudų, net tuo atveju, kai nuomininkas moka pastovius metinius nuomos mokesčius.

Reikšmingi apskaitos principai (tęsinys)

Dar neįsigalioję nauji standartai ir standartų išaiškinimai (tęsinys)

Naujuoju standartu nustatoma ribotos apimties išimčių nuomos sandoriams, kurie apima:

nuomos sandorius, kai nuomos laikotarpis neviršija 12 mėnesių, o sandoris nesuteikia galimybių pirkti; ir
nuomos sandorius, kuriuose pagrindinis turtas yra mažavertis (angl. small-ticket leases).

Nuomotojo apskaita pritaikius naująjį standartą didžiąja dalimi liks nepakitusi, o atskirtis tarp veiklos ir finansinės nuomos bus išlaikyta.

Manoma, kad naujasis standartas, pirmą kartą jį pritaikius, turės reikšmingos įtakos finansinėms ataskaitomis, nes pagal jį Įmonė privalės savo finansinės būklės ataskaitoje pripažinti su veiklos nuoma susijusį turtą ir įsipareigojimus, kai Įmonė yra nuomininkas.

Įmonės turimų veiklos nuomos sutarčių apžvalga ir įtaka 2016 m. ir 2015 m. finansiniams veiklos rezultatams yra pateikiama 16 pastaboje. Įmonė dar neparengė tikėtinos naujojo standarto kiekybinės įtakos analizės.

(iv) 7-ojo TAS pataisos (galioja 2017 m. sausio 1 d. arba vėliau prasidedantiems metiniams ataskaitiniams laikotarpiams; taikoma perspektyviai. Leidžiama taikyti anksčiau). Dar nepatvirtinta ES.

Pataisomis nustatomi nauji atskleidimo reikalavimai; šie nauji atskleidimai turėtų padėti naudotojams įvertinti finansinės veiklos įsipareigojimų pasikeitimus, įskaitant pinigų srautų ir nepiniginius pokyčius (tokius kaip nuostolių ar pelno iš sandorių užsienio valiuta įtaka, pokyčiai dėl patronuojamųjų įmonių kontrolės įgijimo ar netekimo, tikrosios vertės pokyčiai).

Įmonė mano, kad pataisos, pirmą kartą jas pritaikius, neturės reikšmingos įtakos Įmonės finansinių ataskaitų pateikimui.

(v) 12-ojo TAS pataisos: nerealizuotų nuostolių atidėtojo mokesčio turto pripažinimas (galioja 2017 m. sausio 1 d. arba vėliau prasidedantiems metiniams ataskaitiniams laikotarpiams; taikoma perspektyviai. Leidžiama taikyti anksčiau). Dar nepatvirtinta ES.

Pataisomis išaiškinama, kaip ir kada apskaityti atidėtojo mokesčio turtą tam tikromis situacijomis ir kaip nustatyti būsimųjų laikotarpių apmokestinamąsias pajamas atidėtojo mokesčio turto pripažinimo vertinimo tikslais.

Įmonė mano, kad pataisos, pirmą kartą jas pritaikius, neturės reikšmingos įtakos Įmonės finansinių ataskaitų pateikimui, nes Įmonė jau dabar būsimą apmokestinamąjį pelną vertina taip, kaip to reikalaujama pagal pataisas.

(vi) 40-ojo TAS pataisos: investicinio turto perkėlimas (galioja 2018 m. sausio 1 d. arba vėliau prasidedantiems metiniams ataskaitiniams laikotarpiams; taikoma perspektyviai) Dar nepatvirtinta ES.

Pataisomis įtvirtinamas 40-ajame TAS "Investicinis turtas" nustatytas perkėlimo į investicinį turtą arba iš jo principas nurodant, kad toks perkėlimas turėtų būti atliekamas tik pasikeitus turto naudojimo paskirčiai. Remiantis pataisomis, perkėlimas atliekamas tada ir tik tada, kai naudojimas faktiškai pasikeičia, t. y. turtas atitinka investicinio turto apibrėžtį arba nustoja ją atitikti ir yra naudojimo pasikeitimo įrodymų. Vien vadovybės ketinimų pasikeitimas nesudaro prielaidų perkėlimui.

Įmonė nemano, kad pataisos turės reikšmingos įtakos finansinėms ataskaitoms, nes Įmonė neturi investicinio turto.

Reikšmingi apskaitos principai (tęsinys)

Dar neįsigalioję nauji standartai ir standartų išaiškinimai (tęsinys)

(vii) Kasmetiniai TFAS patobulinimai

Kasmetiniai TFAS patobulinimai 2014–2016 m. ciklui buvo išleisti 2016 m. gruodžio 8 d. Juos sudaro dviejų standartų dvi pataisos bei atitinkamos kitų standartų ir išaiškinimų pataisos, dėl ko keičiama apskaitos politika pateikimo, pripažinimo ar vertinimo tikslais. 12-ojo TFAS "Informacijos apie dalis kituose ūkio subjektuose atskleidimas" pataisos galioja 2017 m. sausio 1 d. arba vėliau prasidedantiems metiniams ataskaitiniams laikotarpiams, o 28-ojo TAS "Investicijos į asocijuotąsias įmones ir bendras įmones" pataisos galioja 2018 m. sausio 1 d. arba vėliau prasidedantiems metiniams ataskaitiniams laikotarpiams. Pataisos taikomos retrospektyviai, leidžiama taikyti anksčiau.

Tikėtina, kad nė viena iš šių pataisų neturės reikšmingos įtakos Įmonės finansinėms ataskaitoms.

Reikšmingi apskaitos įvertinimai ir sprendimai

Įvertinimai ir prielaidos yra nuolat peržiūrimi ir yra paremti patirtimi bei kitais veiksniais, atspindinčiais esamą situaciją, bei pagrįstai tikėtinais ateities įvykiais.

Įmonė daro įvertinimus ir prielaidas dėl ateities įvykių, todėl apskaitos įvertinimai pagal apibrėžimą ne visada atitiks faktinius rezultatus. Žemiau aptariami įvertinimai ir prielaidos, kurie reikšmingai veikia turto ir įsipareigojimų vertes ir dėl kurių pasikeitimo tos vertės gali reikšmingai kisti kitais finansiniais metais.

Žemės ir pastatų tikroji vertė

Įmonė peržiūri žemės ir pastatų tikrąsias vertes kiekvieną finansinės būklės ataskaitos datą, siekdama nustatyti, ar yra reikšmingų skirtumų tarp tikrųjų verčių ir to turto apskaitinių verčių. Tikroji vertė yra įvertinama remiantis nepriklausomų turto vertintojų pateikiamomis turto vertinimo ataskaitomis arba nekilnojamojo turto rinkos pokyčių įvertinimo ataskaitomis.

Nekilnojamojo turto, įrangos ir įrengimų vertės sumažėjimas

Įmonė kiekvieną finansinių ataskaitų sudarymo datą įvertina, ar yra indikacijų, rodančių, kad turto vertė gali būti sumažėjusi. Jeigu tokios indikacijos yra nustatomos, Įmonė apskaičiuoja turto atsiperkamąją vertę. Atsiperkamoji vertė yra didesnė iš dviejų verčių: turto arba pinigus generuojančio vieneto tikroji vertė, sumažinta pardavimo sąnaudomis arba turto naudojimo vertė.

Finansinių priemonių tikroji vertė

2016 m. gruodžio 31 d. ir 2015 m. gruodžio 31 d. Įmonės finansines priemones, apskaitomas tikrąja verte, sudarė palūkanų normos apsikeitimo sandoriai su bankais. Tikrosios vertės nustatymo principai yra pateikti 21 pastaboje.

Gautinų sumų vertės sumažėjimo nuostoliai

Įmonė peržiūri gautinas sumas, įvertindama vertės sumažėjimą bent kartą per ketvirtį. Įmonė, nuspręsdama, ar vertės sumažėjimo nuostoliai turi būti apskaityti, įvertina, ar yra prieinamų įrodymų, rodančių, kad pinigų srautai iš kiekvieno kliento pastebimai sumažės. Tokiais įrodymais gali būti duomenys, rodantys pablogėjusius kliento mokėjimus ir kt.

Reikšmingi apskaitos principai (tęsinys)

Reikšmingi apskaitos įvertinimai ir sprendimai (tęsinys)

Nematerialiojo ir nekilnojamojo turto, įrangos ir įrengimų naudingo tarnavimo laikotarpiai

Turto naudingo tarnavimo laikotarpiai peržiūrimi bent kartą metuose. Jie keičiami, kai reikia, atsižvelgiant į technologinius pasikeitimus, tolesnį ekonominį panaudojimą ir turto faktinę būklę.

Atidėtojo pelno mokesčio turtas

Įmonė pripažįsta atidėtojo mokesčio turtą, remdamasi vadovybės vertinimais, kad ateityje Įmonė gali uždirbti pakankamai apmokestinamojo pelno šiai mokestinei naudai panaudoti. Vadovybės vertinimai yra paremti vidiniais biudžetais ir prognozėmis.

Ilgalaikės išmokos darbuotojams

Išmokų darbuotojams atidėjiniui pripažinti būtina įvertinti tikėtinus ekonominę naudą teikiančius išteklius ir tiksliai apskaičiuoti išlaidas, būtinas esamam įsipareigojimui įvykdyti ataskaitinio laikotarpio pabaigoje. Išsami informacija apie taikomus apskaičiavimus ir jų įtaką finansinėms ataskaitoms atskleidžiama 17 pastaboje.

1. Veiklos segmentai

Segmentavimo pagrindas

Įmonė gamina ir parduoda įvairius pieno produktus. Finansiniai veiklos rezultatai yra analizuojami pagal atskiras pieno produktų rūšis.

Tam tikros pieno produktų rūšys turi panašias ekonomines charakteristikas. Atsižvelgiant į tai, pieno produktų rūšys buvo agreguotos į atskleidžiamus segmentus. Agregavimo metu taip pat yra įvertinami pieno produktų rūšių panašumai tokiais aspektais: gamybos proceso panašumas, klientų tipas bei geografinės zonos, produktų pardavimo būdai.

Įmonė nustatė tokius atskleidžiamus segmentus: sūriai, sausi pieno produktai ir švieži pieno produktai.

Įmonės vadovybė peržiūri atskleidžiamų segmentų vidines valdymo ataskaitas mažiausiai kas ketvirtį. Kitas veiklos rūšis sudaro ledų gamyba, kita produkcija ir prekės, paslaugos. Nei vienas iš šių veiklos segmentų neatitiko kiekybinių rodiklių atskleidžiamų segmentų pateikimui 2015 ir 2016 metais.

Informacija apie atskleidžiamus segmentus

Žemiau yra pateikiama informacija, susijusi su kiekvienu atskleidžiamu segmentu. Segmento veiklos rezultatų įvertinimui yra naudojamas segmento bendrasis pelnas, kadangi, vadovybės nuomone, ši informacija yra labiausiai tinkama vertinant atitinkamų segmentų veiklą. Segmentų informacija yra parengta pagal tokius pačius apskaitos principus kaip ir tie, kurie yra naudojami Įmonės finansinėse ataskaitose. Atsargų nukainavimo ir nurašymo sąnaudos nėra įtrauktos į bendrojo pelno rodiklį (žr. 3-ią pastabą).

2016 m., tūkst. Eur				Iš viso
		Sausi	Švieži	atsklei
	Sūriai	pieno produktai	pieno produktai	džiamų segmentų	Visi kiti segmentai	Iš viso
Pardavimai	29 157	9 131	105 491	143 779	6 347	150 126
Bendrasis pelnas	3 168	(1 346)	28 031	29 853	1 620	31 473
Nusidėvėjimas ir amortizacija	(1 384)	(434)	(3 999)	(5 817)	(483)	(6 300)
Kiti reikšmingi nepiniginiai straipsniai: Nekilnojamojo turto, įrangos ir įrengimų vertės sumažėjimo sąnaudos	-	-	-	-	-	-
Atsargų nukainavimo ir nurašymo sąnaudos Kapitalo investicijos	(114) 437	163 -	(418) 4 569	(369) 5 006	(170) 947	(539) 5 953

1. Veiklos segmentai (tęsinys)

2015 m., tūkst. Eur		Sausi	Švieži	Iš viso atskleidžia
	Sūriai	pieno produktai	pieno produktai	mų segmentų	Visi kiti segmentai	Iš viso
Pardavimai	33 249	11 408	112 115	156 772	7 018	163 790
Bendrasis pelnas Nusidėvėjimas ir amortizacija	2 181 (1 391)	(1 498) (443)	30 620 (4 125)	31 303 (5 959)	2 065 (345)	33 368 (6 304)
Kiti reikšmingi nepiniginiai straipsniai: Nekilnojamojo turto, įrangos ir įrengimų vertės sumažėjimo sąnaudos	-	-	-	-	-	-
Atsargų nukainavimo ir nurašymo sąnaudos Kapitalo investicijos	(78) -	(555) -	(121) 2 797	(754) 2 797	- 392	(754) 3 189

Informacijos apie atskleidžiamus segmentus sutikrinimas su finansinių ataskaitų sumomis

Segmentų pajamos ir bendrasis pelnas iš viso sutampa su finansinėse ataskaitose pateiktomis sumomis. Kitų straipsnių sutikrinimas pateikiamas žemiau.

			2016 m., tūkst. Eur
--	--	--	---------------------	--

	Atskleidžiami segmentai iš viso	Visi kiti segmentai	Koregavimai	Sumos pagal finansines ataskaitas
Nusidėvėjimas ir amortizacija	(5 817)	(483)	(215)	(6 515)
Nekilnojamojo turto, įrangos ir įrengimų vertės sumažėjimo sąnaudos	-	-	-	-
Atsargų nukainavimo ir nurašymo sąnaudos	(369)	(170)	-	(539)
Kapitalo investicijos	5 006	947	-	5 953

2015 m., tūkst. Eur
---------------------	--	--

	Atskleidžiami segmentai iš viso	Visi kiti segmentai	Koregavimai	Sumos pagal finansines ataskaitas
Nusidėvėjimas ir amortizacija	(5 959)	(345)	(83)	(6 387)
Nekilnojamojo turto, įrangos ir įrengimų vertės sumažėjimo sąnaudos	-	-	-	-
Atsargų nukainavimo ir nurašymo sąnaudos	(754)	-	-	(754)
Kapitalo investicijos	2 797	392	-	3 189

1. Veiklos segmentai (tęsinys)

Geografinė informacija

Geografinė informacija detalizuoja Įmonės pajamas ir ilgalaikį turtą pagal Įmonės buveinės šalį, ir kitas šalis. Pajamos pateikiamos pagal kliento geografinę vietą, o ilgalaikis turtas – pagal šio turto buvimo vietą.

Pajamos, tūkst. Eur	2016 m.	2015 m.
Lietuva	95 752	102 505
Italija	15 157	16 479
Latvija	8 502	7 891
Vokietija	3 902	6 965
Didžioji Britanija	3 306	3 590
JAV	2 390	2 015
Kitos šalys	21 117	24 345
Iš viso pajamų	150 126	163 790
Ilgalaikis turtas, tūkst. Eur	2016 m.	2015 m.
Lietuva	48 528	50 595
Lenkija	154	230
Kitos šalys	-	-
Iš viso ilgalaikio turto	48 682	50 825

Į ilgalaikį turtą nėra įtraukiamos finansinės priemonės.

Dideli pirkėjai

Įmonė turi vieną pirkėją, iš kurio gautos sūrio bei šviežių pieno produktų segmentų pajamos 2016 m. sudarė 20,5 % visų Įmonės pajamų.

Įmonė turi vieną pirkėją, iš kurio gautos sūrio bei šviežių pieno produktų segmentų pajamos 2015 m. sudarė 20 % visų Įmonės pajamų.

2. Kita veikla

Kitos veiklos pajamos:
tūkst. Eur	2016 m.	2015 m.
Nuomos ir kitų paslaugų/prekių pajamos Grynasis pelnas iš nekilnojamojo turto, įrangos ir įrengimų	489	483
perleidimo	97	132
Kitos	1	2
	587	617
Kitos veiklos sąnaudos:
tūkst. Eur	2016 m.	2015 m.
Su nuoma ir kitų paslaugų/prekių pardavimu susijusios sąnaudos	(250)	(267)
	(250)	(267)

3. Pardavimų savikaina, pardavimų ir platinimo, administracinės sąnaudos

Pardavimų savikaina:

tūkst. Eur	2016 m.	2015 m.

Žaliavos ir medžiagos	(86 861)	(94 023)
Personalo išlaikymo sąnaudos	(10 650)	(10 744)
Nusidėvėjimas ir amortizacija	(6 515)	(6 387)
Kitos sąnaudos	(16 354)	(21 094)
Gatavos produkcijos ir nebaigtos gamybos likučių
pasikeitimas	1 727	1 826
	(118 653)	(130 422)

Pardavimų ir platinimo, administracinės sąnaudos:

tūkst. Eur	2016 m.	2015 m.
Personalo išlaikymo sąnaudos	(11 369)	(10 969)
Marketingas ir reklama	(2 663)	(2 292)
Nusidėvėjimas ir amortizacija	(1 290)	(1 817)
Produkcijos pristatymo sąnaudos	(1 645)	(2 083)
Kuras	(1 590)	(1 757)
Įvairios paslaugos	(1 281)	(1 383)
Medžiagos ir atsarginės dalys	(1 192)	(1 201)
Atsargų nukainavimo ir nurašymo sąnaudos	(539)	(754)
Beviltiškų skolų sąnaudos	-	(235)
Naujų produktų kūrimas	(415)	(165)
Mokesčiai, išskyrus pelno mokestį	(538)	(544)
Komunalinės sąnaudos	(765)	(845)
Parama	(481)	(471)
Draudimas	(597)	(623)
Apsauga	(591)	(548)
Remontas	(658)	(597)
Veiklos nuomos sąnaudos (lengvieji automobiliai ir įranga)	(762)	(583)
Kitos nuomos sąnaudos	(625)	(433)
Ryšiai	(175)	(175)
Tantjemos	(210)	(210)
Transportas	(29)	(38)
Kitos sąnaudos	(1 670)	(1 940)
	(29 085)	(29 663)
Pardavimų ir platinimo sąnaudos	(17 422)	(17 279)
Administracinės sąnaudos	(11 663)	(12 384)
	(29 085)	(29 663)

4. Finansinės veiklos pajamos

tūkst. Eur	2016 m.	2015 m.
Baudos ir delspinigiai	-	1
Palūkanos	16	14
Pelnas iš valiutos kursų pasikeitimų	18	5
Iš viso finansinės veiklos pajamų	34	20

5. Finansinės veiklos sąnaudos

tūkst. Eur	2016 m.	2015 m.
Palūkanos už paskolas	(740)	(716)
Palūkanų normos apsikeitimo sandorio tikrosios vertės
pokytis (nuostolis)	(143)	(75)
Parduoti laikomų investicijų pardavimo nuostolis	(25)	-
Kitos	(120)	(97)
Iš viso finansinės veiklos sąnaudų	(1 028)	(888)

6. Pelno mokesčio sąnaudos

tūkst. Eur	2016 m.	2015 m.
Einamųjų metų pelno mokesčio sąnaudos	(356)	(680)
Praėjusių laikotarpių pelno mokesčio koregavimai	374	-
Atidėtojo mokesčio pokytis	51	155
Iš viso pelno mokesčio sąnaudų	69	(525)

Taikomo mokesčio tarifo sutikrinimas

tūkst. Eur	2016 m.		2015 m.
Rezultatas prieš apmokestinimą		1 731		3 187
Pelno mokestis, taikant galiojantį mokesčio tarifą	15 %	(260)	15 %	(478)
Apmokestinamojo pelno nemažinančios
sąnaudos	6.7 %	(115)	5.4 %	(172)
Neapmokestinamosios pajamos	-	-	-	-
Mokesčio lengvata (parama)	(4.0 %)	70	(2.2 %)	71
Praėjusių laikotarpių pelno mokesčio
koregavimai	(21.6%)	374	-	-
Kiti koregavimai	-	-	(1.7 %)	54
	(3.9 %)	69	16.5%	(525)

7. Pelnas, tenkantis akcijai

Pelnas, tenkantis vienai akcijai, apskaičiuojamas padalinant akcininkams tenkantį grynąjį pelną iš išleistų paprastųjų akcijų skaičiaus vidurkio per metus.

	2016 m.	2015 m.
Išleistų akcijų skaičius, apskaičiuotas svertinio vidurkio metodu,
tūkst. vnt.	45 134	49 259
Grynasis metų rezultatas, tūkst. Eur	1 800	2 662
Pelnas (nuostoliai), tenkantis vienai akcijai, Eur	0.04	0.0540
Sumažintas pelnas (nuostoliai), tenkantis vienai akcijai, Eur	0.04	0.0540

8. Nekilnojamasis turtas, įranga ir įrengimai

tūkst. Eur	Žemė ir pastatai	Mašinos ir įrengimai	Kitas turtas	Nebaigta statyba	Iš viso
Savikaina/perkainojimas
Likutis 2015 m. sausio 1 d.	22 298	92 269	24 399	1 557	140 523
Perkainojimas	-	-	-	-	-
Įsigijimai	-	3 291	(453)	291	3 129
Pardavimai ir nurašymai	(1)	(1 383)	(453)	-	(1 837)
Pergrupavimai	1 573	120	8	(1 701)	0
Likutis 2015 m. gruodžio 31 d.	23 870	94 297	23 501	147	141 815
Likutis 2016 m. sausio 1 d.	23 870	94 297	23 501	147	141 815
Perkainojimas	-	-	-	-	-
Įsigijimai	-	4 702	728	458	5 888
Pardavimai ir nurašymai	(1 294)	(1 254)	(1 058)	-	(3 606)
Pergrupavimai	2 906	(2 394)	5	(517)	0
Likutis 2016 m. gruodžio 31 d.	25 482	95 351	23 176	88	144 097
Nusidėvėjimas ir vertės sumažėjimas
Likutis 2015 m. sausio 1 d.	817	67 357	16 549	-	84 723
Nusidėvėjimas per metus	1 398	5 158	1 604	-	8 160
Perleisto turto nusidėvėjimas	-	(1 368)	(453)	-	(1 821)
Likutis 2015 m. gruodžio 31 d.	2 215	71 147	17 700	-	91 062
Likutis 2016 m. sausio 1 d.	2 215	71 147	17 700	-	91 062
Nusidėvėjimas per metus	1 414	5 187	1 160	-	7 761
Perleisto turto nusidėvėjimas	(1 023)	(1 236)	(1 056)	-	(3 315)
Pergrupavimai	1 615	(1 615)	-	-	0
Likutis 2016 m. gruodžio 31 d.	4 221	73 483	17 804	-	95 508
Apskaitinės vertės
2015 m. sausio 1 d.	21 481	24 912	7 850	1 557	55 800
2015 m. gruodžio 31 d.	21 655	23 150	5 801	147	50 753
2016 m. sausio 1 d.	21 655	23 150	5 801	147	50 753
2016 m. gruodžio 31 d.	21 261	21 868	5 372	88	48 589

8. Nekilnojamasis turtas, įranga ir įrengimai (tęsinys)

Nekilnojamojo turto, įrangos ir įrengimų perkainojimas

Įmonė 2016 m. gruodžio 31 d. atliko pastatų ir žemės rinkos verčių įvertinimą. Vertinimas buvo atliktas nepriklausomų turto vertintojų UAB "Matininkai" naudojant palyginamųjų sandorių ir pajamų metodus. Vertinimo metu nustatytos pastatų ir žemės rinkos vertės yra artimos jų apskaitinėms vertėms 2016 m. gruodžio 31 d., todėl apskaitinės vertės nebuvo koreguojamos.

Jeigu Įmonė žemės ir pastatų turto kategoriją visą laiką būtų apskaičiusi taikydama įsigijimo savikainos metodą, tai žemės ir pastatų apskaitinė vertė 2016 m. gruodžio 31 d. sudarytų 18 748 tūkst. Eur (2015 m. – 19 254 tūkst. Eur).

Nekilnojamojo turto, įrangos ir įrengimų įkeitimai

Nekilnojamasis turtas, įranga ir įrengimai, kurio apskaitinė vertė sudaro 17 300 tūkst. Eur 2016 m. gruodžio 31 d. (2015 m. – 20 383 tūkst. Eur), yra įkeistas bankams už paskolas (žr. 16 pastabą).

Nusidėvėjimas

Nusidėvėjimas yra apskaitytas tokiuose straipsniuose:

tūkst. Eur	2016 m.	2015 m.
Pardavimų savikaina	6 515	6 387
Pardavimų ir platinimo ir administracinės sąnaudos	1 246	1 773
	7 761	8 160

Nekilnojamojo turto, įrangos ir įrengimų, kuris yra pilnai nudėvėtas, bet yra dar naudojamas, įsigijimo savikaina 2016 m. gruodžio 31 d. sudaro 61 546 tūkst. Eur (2015 m. – 56 504 tūkst. Eur).

Nekilnojamojo turto, įrangos ir įrengimų vertės sumažėjimas

2016 metais tebesitęsiant Rusijos Federacijos taikomoms prekybinėms sankcijoms ir sumažėjus produkcijos pardavimams, Įmonė 2016 m. gruodžio 31 d. atliko turto, susijusio su sausų pieno produktų ir sūrio veiklos segmentais, galimo vertės sumažėjimo įvertinimą. Įvertinimo metu minėto turto vertės sumažėjimo nustatyta nebuvo.

Turto atsiperkamoji vertė buvo apskaičiuota turto naudojimo vertės metodu, diskontuojant ateities piniginius srautus, kuriuos tikimasi gauti iš šio turto nuolatinio naudojimo. Apskaičiuota turto naudojimo vertė viršija šio turto apskaitinę vertę.

Pagrindinės prielaidos, taikytos apskaičiuojant turto naudojimo vertę, yra šios: diskontavimo norma – 8%, begalinių pinigų srautų augimo dydis – 1%. Biudžetuojama EBITDA yra pagrįsta įvertintais ateities pasikeitimais, atsižvelgiant į istorinius rezultatus, pakoreguotus numatomu pajamų augimu.

Įmonės vadovybė įvertino kai kurių svarbių kintamųjų individualaus pokyčio įtaką turto atsiperkamosios vertės dydžiui. Diskontavimo normai padidėjus 2.7% turto naudojimo vertė taptų lygi šio turto apskaitinei vertei. Pajamoms sumažėjus 5.3% penkių metų (2017 - 2021 metai) prognozuojamu laikotarpiu, turto naudojimo vertė taptų lygi šio turto apskaitinei vertei.

9. Nematerialusis turtas

tūkst. Eur	Programinė įranga ir kt.	Iš viso
Savikaina
Likutis 2015 m. sausio 1 d.	1 053	1 053
Įsigijimai	59	59
Nurašymai	(5)	(5)
Likutis 2015 m. gruodžio 31 d.	1 107	1 107

Likutis 2016 m. sausio 1 d.	1 107	1 107
Įsigijimai	65	65
Nurašymai	-	-
Likutis 2016 m. gruodžio 31 d.	1 172	1 172
Amortizacija ir nuvertėjimo nuostolis
Likutis 2015 m. sausio 1 d.	996	996
Amortizacija per metus	44	44
Nurašyto turto amortizacija	(5)	(5)
Likutis 2015 m. gruodžio 31 d.	1 035	1 035
Likutis 2016 m. sausio 1 d.	1 035	1 035
Amortizacija per metus	44	44
Nurašyto turto amortizacija	-	-
Likutis 2016 m. gruodžio 31 d.	1 079	1 079
Apskaitinės vertės
2015 m. sausio 1 d.	57	57
2015 m. gruodžio 31 d.	72	72
2016 m. sausio 1 d.	72	72
2016 m. gruodžio 31 d.	93	93

Amortizacija yra įtraukta į administracines sąnaudas.

Nematerialiojo ilgalaikio turto, kuris yra visiškai amortizuotas, bet yra dar naudojamas, įsigijimo savikaina 2016 m. gruodžio 31 d. sudaro 923 tūkst. Eur (2015 m. – 942 tūkst. Eur).

10. Parduoti laikomos investicijos

tūkst. Eur	2016 m.	2015 m.
Investicijos pardavimui	22	80
	22	80

Didžiąją dalį investicijų pardavimui 2016 m. gruodžio 31 d. sudaro dalis VŠĮ Žaliasis taškas. Šių investicijų tikroji vertė 2016 m. gruodžio 31 d. yra artima jų apskaitinei vertei.

11. Atsargos

tūkst. Eur	2016 m.	2015 m.
Žaliavos	5 229	5 174
Nebaigta gamyba	2 459	1 743
Pagamintos prekės	4 878	7 321
Prekės perpardavimui	67	60
	12 633	14 298

2016 metais atsargų nukainavimo ir nurašymo sąnaudos sudarė 539 tūkst. Eur (2015 m. – 754 tūkst. Eur) ir yra apskaitytos pardavimų ir platinimo ir administracinėse sąnaudose. Atsargų nukainavimas ir nurašymas yra susijęs su nebenaudojamomis atsargomis ir atsargų vertės sumažinimu iki jų grynosios realizacinės vertės.

Žaliavas sudaro pienas ir kitos medžiagos, naudojamos gamyboje.

Atsargos, pripažintos sąnaudomis per laikotarpį, išskaidomos taip:

tūkst. Eur	2016 m.	2015 m.
Pardavimų savikaina (parduotos pagamintos prekės)	(118 653)	(130 422)
Pardavimų, platinimo ir administracinės sąnaudos (atsargų
sunaudojimas)	(2 782)	(2 958)
Kitos veiklos sąnaudos (parduotos žaliavos, atsarginės dalys)	(116)	(129)
	(121 551)	(133 509)

Į pardavimų, platinimo ir administracines sąnaudas įtrauktas sunaudotas kuras ir medžiagos bei atsarginės dalys.

Į kitos veiklos sąnaudas įtraukta perparduotų prekių savikaina, taip pat žaliavų ir kitų atsargų pardavimo savikaina.

2016 m. gruodžio 31 d. atsargos, kurių apskaitinė vertė iki 12 633 tūkst. Eur (2015 m. – 14 298 tūkst. Eur), buvo įkeistos už banko paskolas (žr. 16 pastabą).

12. Gautinos sumos ir kitas turtas

tūkst. Eur	2016 m.	2015 m.
Finansinės priemonės
Prekybos gautinos sumos	11 825	10 382
Kitos gautinos sumos	112	72
Paskolos	282	290
	12 219	10 744
Gautinų sumų vertės sumažėjimas	-	-
	12 219	10 744
Nefinansinis turtas
Pelno mokesčio permoka	845	-
Išankstiniai apmokėjimai	953	1 366
Ateinančių laikotarpių sąnaudos	792	789
	2 590	2 155
	14 809	12 899
Minus: ilgalaikė dalis	(282)	(290)
	14 527	12 609

12. Gautinos sumos ir kitas turtas (tęsinys)

Išankstinių apmokėjimų išskaidymas gali būti pateiktas taip:

tūkst. Eur	2016 m.	2015 m.
Išankstiniai apmokėjimai už pieno pristatymą	609	469
Kiti išankstiniai apmokėjimai	344	897
	953	1 366
Minus: ilgalaikė dalis	-	(3)
	953	1 363

Pagal susitarimus su pieno tiekėjais išankstiniai apmokėjimai už pieno pristatymą turi būti padengiami per laikotarpį iki 2 metų. Už nepadengtą likutį yra skaičiuojamos palūkanos, kurios yra fiksuotos ir svyruoja nuo 3 % iki 5 %.

Paskolų išskaidymas gali būti pateiktas taip:

tūkst. Eur	2016 m.	2015 m.
Paskolos vadovybei	261	261
Paskolos darbuotojams	21	26
	282	287
Minus: ilgalaikė dalis	(282)	(287)
Trumpalaikės paskolos vadovybei ir darbuotojams	-	-

2016 m. gruodžio 31 d. 261 tūkst. EUR paskola suteikta valdybos nariui. Paskolos grąžinimo terminas pagal sutartį – 2017 m. liepos 1 d.; taikoma palūkanų norma – 1 mėnesio EURIBOR ir fiksuota marža. Paskola yra klasifikuojama kaip ilgalaikė, kadangi yra numatoma pratęsti grąžinimo terminą.

13. Grynieji pinigai ir jų ekvivalentai

tūkst. Eur	2016 m.	2015 m.
Banko sąskaitose	764	460
Kasoje	77	91
	841	551

2016 m. gruodžio 31 d. dalis piniginių lėšų banko sąskaitose, sudaranti 615 tūkst. EUR, yra įkeista už gautas bankų paskolas.

14. Nuosavas kapitalas

2016 m. gruodžio 31 d. įstatinį kapitalą sudarė 45 134 419 vnt. paprastųjų vardinių akcijų, kurių kiekvienos nominali vertė yra 0.29 Eur. Visos akcijos pilnai apmokėtos.

Paprastųjų akcijų turėtojai turi vieno balso teisę vienai akcijai Įmonės akcininkų susirinkime ir turi teisę gauti dividendus, kai jie paskelbiami, bei teisę į kapitalo grąžinimą kapitalo mažinimo atveju. Tarp AB "Pieno žvaigždės" akcininkų nėra įmonių ar asmenų, kurie kontroliuotų Įmonę.

14. Nuosavas kapitalas (tęsinys)

Nuosavos akcijos

2015 m. gruodžio 31 d. Įmonė turėjo įsigijusi 4 500 000 vnt. savų akcijų, kurių įsigijimo savikaina 6 660 tūkst. Eur buvo apskaityta kaip pasikeitimas akcininkų nuosavybėje. 2016 m. balandžio 28 d. visuotinis akcininkų susirinkimas priėmė sprendimą anuliuoti 4 500 000 vnt. nuosavų akcijų. Dėl šio akcijų anuliavimo atsiradęs 5 355 tūkst. Eur nuostolis buvo apskaitytas tiesiogiai nuosavame kapitale, mažinant nuosavoms akcijoms įsigyti skirtą rezervą.

Kai superkamos nuosavos akcijos, sumokėta suma, įskaitant tiesiogines sąnaudas, yra apskaitoma kaip pasikeitimas akcininkų nuosavybėje. Nupirktos nuosavos akcijos yra pateikiamos atimant iš bendrosios akcininkų nuosavybės sumos. Pelnas arba nuostoliai, gauti pardavus nuosavas akcijas, yra pripažįstami akcininkų nuosavybėje.

Privalomasis rezervas

Vadovaujantis įstatymais, kasmet į įstatymo numatytą rezervą turi būti pervedama ne mažiau kaip 5 % nuo grynojo pelno iki rezervas sudarys 10 % akcinio kapitalo. Šis rezervas gali būti naudojamas tiktai sukauptiems nuostoliams padengti. 2016 m. gruodžio 31 d. privalomasis rezervas buvo pilnai suformuotas.

Perkainojimo rezervas

Perkainojimo rezervas yra susijęs su pastatų ir žemės perkainojimu (žr. 8 pastabą).

Rezervas mažinamas proporcingai perkainoto turto vertės padidėjimo nusidėvėjimui bei perleidimui. Rezervo mažinimas yra apskaitomas kitose bendrosiose pajamose kaip atskiras akcininkų nuosavybės komponentas. Nudėvint perkainotus pastatus, yra atliekamas pervedimas iš perkainojimo rezervo į nepaskirstytąjį rezultatą. Pervedama suma yra nustatoma kaip skirtumas tarp nusidėvėjimo, apskaičiuoto nuo perkainotos vertės ir nusidėvėjimo, apskaičiuoto nuo pradinės pastatų savikainos.

Kiti rezervai

Kiti rezervai 2016 m. gruodžio 31 d. sudaro 560 tūkst. Eur (2015 m. – 7 460 tūkst. Eur).

2015 m. kitų rezervų dalis, sudaranti 7 000 tūkst. Eur, buvo paskirta savoms akcijoms įsigyti. Pagal Lietuvos Respublikos įstatymus šis rezervas turi būti apskaitomas tol, kol Įmonė vykdys nuosavų akcijų pirkimą. Jeigu rezervas savoms akcijoms įsigyti yra nepanaudojamas ir nenumatoma jo panaudoti, skirstant kitų finansinių metų pelną jis gali būti perskirstytas. Po savų akcijų anuliavimo, nepanaudota rezervo dalis buvo pervesta į nepaskirstytąjį pelną.

Kitų rezervų dalis, 2016 m. gruodžio 31 d. sudaranti 350 tūkst. Eur (2015 m. – 250 tūkst. Eur), paskirta paramai, labdarai ir premijoms, o likę 210 tūkst. Eur (2015 m. – 210 tūkst. Eur) tantjemoms.

Dividendai, išmokėti vienai akcijai, 2016 m. sudarė 0.055 Eur (2015 m. – 0.075 Eur).

15. Subsidijos

tūkst. Eur	2016 m.	2015 m.
Subsidijos sausio 1 d.	3 308	3 308
Padidėjimai per laikotarpį	-	-
Nurašyta	(1 019)	-
Subsidijos gruodžio 31 d.	2 289	3 308

Amortizacija sausio 1 d.	2 378	2 068
Amortizacija per metus	241	310
Nurašyta	(1 019)	-
Amortizacija gruodžio 31 d.	1 600	2 378
Apskaitinė vertė sausio 1 d.	930	1 240
Apskaitinė vertė gruodžio 31 d.	689	930

16. Palūkanas uždirbančios paskolos ir kitos finansinės skolos

Įmonės paskolos ir kitos finansinės skolos yra tokios (tūkst. Eur):

	Nuo	Grąžinimo
Kreditorius	roda	terminas	Valiuta	2016 12 31	2015 12 31
AB SEB, AB DNB bankai	a)	2022 m. sausis	Eur	14 200	15 400
AB SEB, AB DNB bankai	b)	2022 m. sausis	Eur	14 200	15 400
UAB Nordea finance Lithuania	c)	2019 m. liepa	Eur	63	-
Iš viso įsipareigojimų				28 463	30 800
Minus: trumpalaikė dalis				(6 013)	(4 600)
Iš viso ilgalaikė dalis				22 450	26 200

a) AB DNB banko ir AB SEB banko sindikuota paskola investicijoms į nekilnojamąjį turtą, įrangą ir įrengimus finansuoti.

b) AB DNB banko ir AB SEB banko sindikuota kredito linija apyvartiniam kapitalui finansuoti.

c) Finansinė nuoma transporto priemonėms finansuoti.

Visos paskolos ir kitos finansinės skolos 2016 m. gruodžio 31 d. yra denominuotos Eur. Visų paskolų palūkanų normos yra kintamos ir apskaičiuojamos kaip EURIBOR ir nustatyto dydžio maržos suma. Palūkanų normos yra perskaičiuojamos kas 3 ar 6 mėn., priklausomai nuo paskolos sutarties, ir tokiu būdu minėtų paskolų apskaitinės vertės yra artimos jų tikrosioms vertėms.

Įmonė už bankų suteiktas paskolas įkeitė savo ilgalaikį materialųjį turtą, kurio apskaitinė vertė 2016 m. gruodžio 31 d. buvo 17 300 tūkst. Eur (2015 m. – 20 383 tūkst. Eur), atsargas, kurių apskaitinė vertė 2016 m. gruodžio 31 d. buvo 12 633 tūkst. Eur (2015 m. – 14 298 tūkst. Eur), ir visus esamus ir būsimųjų laikotarpių pinigų srautus banko sąskaitose.

Visos per 2016 ir 2015 finansinius metus apskaičiuotos palūkanos yra pripažintos atitinkamų metų pelne (nuostoliuose).

16. Palūkanas uždirbančios paskolos ir kitos finansinės skolos (tęsinys)

Palūkanų normos

Paskolų apskaičiuotų palūkanų norma buvo tokia:

%	2016 m.	2015 m.
Ilgalaikės paskolos	1,72-2,00	1,72-2,00
Trumpalaikės paskolos	1,30-1,50	1,30-1,50

Paskolų gražinimo grafikai

Paskolos pagal patvirtintus grafikus bus mokamos taip:

tūkst. Eur	2016 m.	2015 m.
Per laikotarpį iki vienerių metų	6 013	4 600
Po vienerių metų iki penkerių metų	22 450	20 200
Virš penkerių metų	-	6 000
Įsipareigojimų dabartinė vertė	28 463	30 800

Veiklos nuoma

Veiklos nuomos sąnaudos, apskaitytos pelne (nuostoliuose), gali būti išskaidytos taip:

tūkst. Eur	2016 m.	2015 m.
Pieno surinkimo punktų nuoma	(14)	(16)
Transporto priemonių, krautuvų ir kito turto veiklos nuoma	(887)	(703)
Iš viso veiklos nuomos sąnaudų:	(901)	(719)

Pieno supirkimo punktų nuomos sąnaudos apskaitytos pardavimų savikainos straipsnyje. Kito turto veiklos nuomos sąnaudos apskaitytos pardavimų ir administracinėse sąnaudose (762 tūkst. Eur) ir pagamintos produkcijos savikainoje (125 tūkst. Eur) (2015 m. atitinkamai 583 tūkst. Eur ir 120 tūkst. Eur).

Būsimieji minimalūs nuomos mokėjimai gali būti pavaizduoti taip:

tūkst. Eur	2017 m.	2018 m.	2019 m.	2020 m.	2021 m.
Pieno surinkimo punktų nuoma	-	-	-	-	-
Transporto priemonių, krautuvų ir kito turto veiklos nuoma	(868)	(505)	(155)	(55)	(17)
Iš viso veiklos nuomos sąnaudų:	(868)	(505)	(155)	(55)	(17)

Pieno surinkimo punktų nuomos sutartys nenumato sutarties nutraukimo apribojimų, todėl Įmonė pagal šias sutartis neturi ilgalaikių nuomos įsipareigojimų.

17. Išmokos darbuotojams

Išmokos darbuotojams apima įsipareigojimus darbuotojams, kurie palieka Įmonę sulaukę įprasto išėjimo į pensiją amžiaus. Dabartinę įsipareigojimų vertę Įmonė apskaičiuoja kiekvienų ataskaitinių metų pabaigoje. Atidėjinio suma prilygsta diskontuotiems būsimiems mokėjimams, atsižvelgiant į darbuotojų rotaciją ir yra susijusi su laikotarpiu, pasibaigusiu paskutinę ataskaitinių metų dieną.

tūkst. Eur	Apibrėžtų išmokų įsipareigojimas, grynąja verte
	2016 m.
Likutis sausio 1 d.
Išeitinės pensijų išmokos	723
Jubiliejaus progos išmokos	61
Iš viso ilgalaikių išmokų darbuotojams sausio 1 d.	784
Pasikeitimas per metus:
Apskaityta pelne (nuostoliuose):
Atidėjinio panaudojimas	(103)
Atidėjinio padidėjimas (sumažėjmas) per laikotarpį	103
Apskaityta kitose bendrosiose pajamose	-
Likutis gruodžio 31 d.
Išeitinės pensijų išmokos	663
Jubiliejaus progos išmokos	121
Iš viso ilgalaikių išmokų darbuotojams gruodžio 31 d.	784

Pagrindinės prielaidos, naudojamos išmokų darbuotojams įsipareigojimui apskaičiuoti: 1,37 % diskonto norma, 6,20 %, 6,10 % ir 6,30 % metinis atlyginimo augimas atitinkamai 2017–2019 m., o vėlesniais laikotarpiais planuojamas 5 % metinis augimas.

	Numatomi svyravimai 2016 12 31	Įtaka išeitinėms pensijų išmokoms	Įtaka atidėjiniui, taikomam išmokoms jubiliejaus proga
Demografinės prielaidos (+)
Darbuotojų kaita, nedarbingumas ir
išankstinis išėjimas į pensiją	0,5 p.p.	(16)	(3)
Finansinės prielaidos (+)
Diskonto norma	0,5 p.p.	(14)	(2)
Būsimųjų atlyginimų lygis	1 p.p.	30	-
Demografinės prielaidos (-)
Darbuotojų kaita, nedarbingumas ir
išankstinis išėjimas į pensiją	-0,5 p.p.	17	2
Finansinės prielaidos (-)
Diskonto norma	-0,5 p.p.	15	2
Būsimųjų atlyginimų lygis	-1 p.p.	(27)	-

18. Atidėtojo mokesčio turtas ir įsipareigojimai

Atidėtojo mokesčio turtas ir įsipareigojimai, apskaičiuoti taikant 15 % tarifą, yra priskiriami šiems straipsniams:

tūkst. Eur	Turtas		Įsipareigojimas		Grynoji vertė
	2016 m.	2015 m.	2016 m.	2015 m.	2016 m.	2015 m.

Nekilnojamasis turtas, įranga ir
įrengimai	-	-	376	384	376	384
Atsargų nukainavimas	(127)	(83)	-	-	(127)	(83)
Sąnaudų sukaupimai	(175)	(175)	-	-	(175)	(175)
Mokesčio (turtas) / įsipareigojimas	(302)	(258)	376	384	74	126

Laikinųjų skirtumų pasikeitimas per metus gali būti pavaizduotas taip:

tūkst. Eur	2016 01 01	Apskaityta pelne (nuosto liuose)	Apskaityta nuosavame kapitale	2016 12 31
Nekilnojamasis turtas, įranga ir
įrengimai	384	(8)	-	376
Atsargų nukainavimas	(83)	(44)	-	(127)
Sąnaudų sukaupimai	(175)	-	-	(175)
Mokesčio (turtas) / įsipareigojimas	126	(52)	-	74

tūkst. Eur	2015 01 01	Apskaityta pelne (nuosto liuose)	Apskaityta nuosavame kapitale	2015 12 31
Nekilnojamasis turtas, įranga ir
įrengimai	414	(30)	-	384
Atsargų nukainavimas	-	(83)	-	(83)
Sąnaudų sukaupimai	(133)	(42)	-	(175)
Mokesčio (turtas) / įsipareigojimas	281	(155)	-	126

Skirtumas tarp nekilnojamojo turto, įrangos ir įrengimų mokestinės ir finansinės verčių atsirado daugiausia dėl pastatų perkainojimo.

19. Prekybos ir kitos mokėtinos sumos

tūkst. Eur	2016 m.	2015 m.
Finansinės priemonės
Įsiskolinimai tiekėjams	11 509	10 012
Kitos mokėtinos sumos	277	282
	11 786	10 294
Nefinansinės priemonės
Gauti avansai	143	169
Atostoginių rezervas	1 618	1 635
Mokėtini mokesčiai ir socialinis draudimas	828	860
Mokėtini atlyginimai	658	620
	3 247	3 284
	15 033	13 578

20. Išvestinės finansinės priemonės

Įmonė 2015 m. sudarė palūkanų normos apsikeitimo sandorį su DNB banku, kuriuo iš dalies apsidraudžia nuo palūkanų normų svyravimų. Suma, nuo kurios yra keičiamasi palūkanomis, sudaro 15 000 tūkst. Eur. Sutarties terminas yra 2020 m. spalio 29 d. Apsikeitimo sandorio tikroji vertė (neigiama Įmonės atžvilgiu) 2016 m. gruodžio 31 d. sudaro 330 tūkst. Eur. Tikroji vertė buvo įvertinta naudojant diskontuotų pinigų srautų metodą. Fiksuotų palūkanų mokėjimai buvo įvertinti padauginus fiksuotą palūkanų normą iš menamos sumos. Kintamų palūkanų mokėjimai buvo įvertinti padauginus prognozuojamą tam tikro laikotarpio 3 mėn. EURIBOR palūkanų normą iš menamos sumos. Pinigų mokėjimai grynąja verte buvo diskontuoti naudojant diskontavimo faktorius, gautus iš rinkoje skelbiamų duomenų.

Išvestinių finansinių priemonių tikrosios vertės pokytis per 2016 m., sudarantis 143 tūkst. Eur (2015 m.: 75 tūkst. Eur), yra apskaitytas pelno (nuostolių) finansinės veiklos sąnaudų straipsnyje.

21. Finansinės priemonės

Kredito, palūkanų normos, valiutos keitimo rizika atsiranda Įmonei vykdant veiklą įprastinėmis verslo sąlygomis.

Kredito rizika

Įmonėje įdiegta kredito politika, ir kredito rizika nuolat kontroliuojama. Finansinės būklės ataskaitos sudarymo dienai Įmonė turėjo keturis klientus, iš kurių gautina suma sudarė 46 % viso prekybinių gautinų sumų likučio. Prekybinės gautinos sumos turi būti apmokamos per 1– 30 dienų. Iš nepastovių klientų yra reikalaujamas išankstinis apmokėjimas.

Gautinų sumų vertės sumažėjimas apskaičiuojamas įvertinant neatgautinų sumų dydį. Vertės sumažėjimas yra įvertinamas individualiai kiekvienam klientui. Įmonė, vertindama gautinas sumas, atsižvelgia į iš klientų gautus mokėjimus po finansinių metų pabaigos iki finansinių ataskaitų sudarymo dienos, ir tuo remdamasi apskaičiuoja abejotinų skolų vertės sumažėjimą.

Finansinio turto apskaitinė vertė parodo maksimalią kredito riziką. Maksimali kredito rizika finansinių ataskaitų datą buvo tokia:

tūkst. Eur	Apskaitinė vertė
	2016 m.	2015 m.
Ilgalaikės gautinos sumos	282	290
Trumpalaikės gautinos sumos (12 pastaba)	11 937	10 454
Grynieji pinigai ir jų ekvivalentai	841	551
	13 060	11 295

Finansinės būklės ataskaitos datai maksimalios kredito rizikos, susijusios su gautinomis sumomis, suskirstymas pagal geografines zonas gali būti toks:

2016 m. 2015 m.	Apskaitinė vertė

Lietuva 5 202 6 584
Europos Sąjungos šalys 5 537 3 432
Rusija 63	62
Kitos šalys 1 417 666
12 219 10 744

21. Finansinės priemonės (tęsinys)

Kredito rizika (tęsinys)

Gautinų sumų įsisenėjimas

Gautinų sumų įsisenėjimas finansinių ataskaitų datą gali būti išskaidytas taip:

tūkst. Eur	Bendra suma 2016 m.	Bendra suma 2015 m.
Neuždelstos	9 826	8 937
Uždelstos 0–30 dienų	2 039	1 260
Uždelstos 30–60 dienų	245	484
Uždelstos 61–90 dienų	69	42
Daugiau nei 90 dienų	40	21
	12 219	10 744

Įvertinus mokėjimus, gautus po finansinių metų pabaigos iki finansinių ataskaitų sudarymo datos, turimas užtikrinimo priemones bei kitą informaciją, 2016 m. gruodžio 31 d. ir 2015 m. gruodžio 31 d. gautinų sumų vertės sumažėjimo nustatyta nebuvo.

Užsienio valiutos kitimo rizika

Įmonė susiduria su užsienio valiutos kitimo rizika, susijusia su pardavimais ir pirkimais, kurie yra denominuoti kita nei Eur valiuta. Įmonė neturi reikšmingų pirkimų ir pardavimų kitomis valiutomis nei Eur, todėl užsienio valiutos keitimo rizika yra nereikšminga. Įmonė nenaudoja jokių finansinių priemonių tam, kad sumažintų užsienio valiutos keitimo riziką.

2016 m. gruodžio 31 d. ir 2015 m. gruodžio 31 d. nėra jokių reikšmingų finansinio turto ir įsipareigojimų straipsnių, denominuotų kita nei Eur valiuta.

Likvidumo rizika

Žemiau pateikiami finansinių įsipareigojimų, įskaitant apskaičiuotas palūkanas, mokėjimo terminai pagal sutartis:

2016 m. gruodžio 31 d.

	Sutartiniai
tūkst. Eur	Apskaitinė vertė	grynųjų pinigų srautai	6 mėn. arba mažiau	6–12 mėnesių	2–5 metai
Finansiniai įsipareigojimai
Paskolos ir kitos finansinės skolos	28 463	29 147	3 143	3 130	22 874
Išvestinės finansinės priemonės	330	424	55	56	313
Prekybos ir kitos mokėtinos sumos
(19 pastaba)	11 786	11 786	11 786
	40 579	41 357	14 984	3 186	23 187

21. Finansinės priemonės (tęsinys)

2015 m. gruodžio 31 d.

tūkst. Eur	Apskaiti nė vertė	Sutartiniai grynųjų pinigų srautai	6 mėn. arba mažiau	6–12 mėnesių	2–5 metai	Daugiau nei 5 metai
Finansiniai įsipareigojimai
Paskolos ir kitos finansinės skolos	30 800	33 201	2 300	2 901	21 400	6 600
Išvestinės finansinės priemonės	187	404	41	43	320
Prekybos ir kitos mokėtinos sumos
(19 pastaba)	10 294	10 294	10 294
	41 281	43 899	12 635	2 944	21 720	6 600

Apskaičiuotų palūkanų normos, taikytos apskaičiuotų grynųjų pinigų srautų diskontavimui, yra tokios:

	2016 m.	2015 m.
Paskolos ir kiti finansiniai įsipareigojimai	1,3-1,95%	1,3-1,95%

Įmonės politika yra turėti pakankamai pinigų ar jų ekvivalentų tam, kad padengtų einamuosius su veikla susijusius mokėjimus, įskaitant finansinių skolų mokėjimus.

Palūkanų normos rizika

Įmonė susiduria su palūkanų normos piniginių srautų rizika, kadangi Įmonės palūkanas uždirbančioms paskoloms taikomos kintamos palūkanos, susietos su EURIBOR.

Įmonės finansinėms priemonėms taikytų palūkanų normų išraiška finansinių ataskaitų datą yra tokia:

tūkst. Eur	Apskaitinė vertė
	2016 m.	2015 m.
Priemonės su fiksuota palūkanų norma
Kredito dalis, susijusi su palūkanų apsikeitimo sandoriu	15 000	18 910
	15 000	18 910

tūkst. Eur		Apskaitinė vertė
	2016 m.	2015 m.
Priemonės su kintama palūkanų norma
Finansinė nuoma	63	-
AB SEB, AB DNB bankai (ilgalaikis kreditas)	28 400	29 800
AB SEB, AB DNB bankai (kredito linija)	-	1 000
Kredito dalis, susijusi su palūkanų apsikeitimo sandoriu	(15 000)	(18 910)
	13 463	11 890

Pagal šias sutartis taikoma palūkanų norma apskaičiuojama kaip tam tikro laikotarpio EURIBOR pridedant kreditoriaus nustatytą maržą.

21. Finansinės priemonės (tęsinys)

Pinigų srautų jautrumo priemonėms, kurioms taikoma kintama palūkanų norma, analizė

Palūkanų normų pokytis 100 bazinių punktų finansinės būklės ataskaitos datą padidintų (sumažintų) pelną (nuostolius) žemiau nurodytomis sumomis. Šioje analizėje daroma prielaida, kad visi kiti kintamieji, ypač valiutų keitimo kursai, lieka pastovūs. Tokiu pat pagrindu padaryta analizė ir už 2015 m.

Įtaka tūkst. Eur	Pelnas (nuostoliai) už metus
	100 bp padidėjimas	100 bp sumažėjimas
2016 m. gruodžio 31 d.
Priemonės, kurioms taikoma kintama palūkanų norma	(127)	127
2015 m. gruodžio 31 d.
Priemonės, kurioms taikoma kintama palūkanų norma	(184)	184

Įmonė 2015 m. sudarė palūkanų normos apsikeitimo sandorį su banku, kuriuo iš dalies apsidraudžia nuo palūkanų normų svyravimų (žr. 20 pastabą).

Finansinių priemonių tikroji vertė

Tikroji vertė apibrėžiama kaip suma, už kurią priemonė gali būti iškeista esamu momentu sudaromu sandoriu tarp ketinančių tai daryti šalių, esant galiojančioms rinkos sąlygoms, išskyrus priverstinio pardavimo ar likvidacinius sandorius.

2016 m. gruodžio 31 d. ir 2015 m. gruodžio 31 d. Įmonės finansines priemones, apskaitomas tikrąja verte, sudarė palūkanų normos apsikeitimo sandoriai su bankais. Tikroji vertė buvo apskaičiuota naudojant reikšmingus kintamuosius, stebimus rinkoje arba apskaičiuojamus naudojantis rinkos duomenimis. Apskaityta vertė neatspindi skirtumo tarp kainų pasiūlos ir paklausos ir nevertina konkretaus kliento nei jo kreditingumo. Pagal tikrosios vertės hierarchiją, ši priemonė yra priskirtina 2-ojo lygio tikrajai vertei.

Pagrindinis turtas ir įsipareigojimai, apskaitomi kitaip negu tikrąja verte, yra išduotos paskolos ir gautinos sumos iš klientų, paskolos, mokėtinos finansų institucijoms bei prekybos skolos, kurie apskaitomi amortizuota savikaina.

Finansiniam turtui ir įsipareigojimams įvertinti yra naudojami tokie metodai ir prielaidos:

Prekybos ir kitos gautinos ir mokėtinos sumos, bei skolinimosi lėšos. Įmonės vadovybės nuomone, prekybos ir kitų gautinų ir mokėtinų sumų, taip pat skolinimosi lėšų apskaitinės vertės yra artimos jų tikrosioms vertėms, nes prekybos ir kitos gautinos ir mokėtinos sumos yra trumpalaikės, o skolinimosi lėšos yra susijusios su kintama palūkanų norma. Pagal tikrosios vertės hierarchiją šis finansinis turtas ir finansiniai įsipareigojimai yra priskirtini 3-io lygio tikrajai vertei.

Grynieji pinigai ir jų ekvivalentai. Grynųjų pinigų ir jų ekvivalentų apskaitinės vertės yra lygios jų tikrosioms vertėms. Pagal tikrosios vertės hierarchiją ši priemonė yra priskirtina 1-o lygio tikrajai vertei.

22. Pirkimų įsipareigojimai

2016 m. gruodžio 31 d. ir 2015 m. gruodžio 31 d. Įmonė neturi jokių reikšmingų pirkimo įsipareigojimų.

23. Susijusios šalys

Sandoriai tarp susijusių šalių gali būti pateikti taip:

tūkst. Eur		2016 m.			2015 m.
	Parama ir pardavimai	Pirkimai	Gautinos paskolos	Parama ir pardavimai	Pirkimai	Gautinos paskolos
VŠĮ "SSK" (1) UAB "Žaibo ratas	382			354
Vilnius" (2)		70			174
Vadovybė (3)		25	261		78	261
	382	95	261	354	252	261

(1) AB "Pieno žvaigždės" yra vienintelis krepšinio klubo VŠĮ "SSK" dalininkas ir teikia paramą. 2016 m. Įmonės suteikta parama sudarė 382 tūkst. Eur (2015 m. – 354 tūkst. Eur).
(2) UAB "Žaibo ratas Vilnius" yra susijusi įmonė per AB "Pieno žvaigždės" valdybos narį. UAB "Žaibo ratas Vilnius" teikia automobilių nuomos paslaugas.
(3) Įmonė perka konsultacines paslaugas iš valdybos nario. Be to, 2016 m. gruodžio 31 d. bei 2015 m. gruodžio 31 d. vadovybės nariui yra suteikta 261 tūkst. Eur paskola (žr. 12-ą pastabą).
(4) 2016 m. iš susijusių šalių buvo grąžinta 116 tūkst. Eur (2015 m. 115 tūkst. Eur) paskolų, kurios praėjusiais laikotarpiais buvo nurašytos per savininkų nuosavybę. Pajamos yra apskaitytos tiesiogiai savininkų nuosavybėje kaip kitos pajamos.

Išankstinis apmokėjimas UAB "Žaibo ratas Vilnius" 2016 m. gruodžio 31 d. sudaro 33 tūkst. Eur. Mokėtinos sumos susijusioms šalims 2016 m. gruodžio 31 d. yra tokios: UAB "Žaibo ratas Vilnius" – 2 tūkst. Eur (2015 m. – 8 tūkst. Eur).

Pirkimai ir pardavimai su susijusioms šalims buvo atlikti įprastinėmis rinkos sąlygomis.

Atlyginimai vadovybei yra įtraukti į pardavimų, platinimo ir administracinių sąnaudų straipsnį, "Personalo išlaikymo sąnaudos" (žr. 3 pastabą):

tūkst. Eur	2016 m.	2015 m.
Atlyginimų vadovybei sąnaudos	434	444
Atlyginimai vadovybei, atskaičius mokesčius	251	257
Tantjemos valdybos nariams	210	210

Atlyginimų vadovybei sąnaudas sudaro priskaičiuotas atlyginimas ir socialinio draudimo priskaitymai, mokami Įmonės.

23. Susijusios šalys (tęsinys)

Darbo sutarties nutraukimo su vadovybės nariais atveju (nepriklausomai nuo nutraukimo pagrindo) Įmonė turi įsipareigojimą sumokėti darbuotojui iki jo dvylikos vidutinių mėnesinių darbo užmokesčių dydžio kompensaciją.

Vadovybė susideda iš generalinio direktoriaus, generalinio direktoriaus pavaduotojo, verslo plėtros direktoriaus, finansų direktoriaus ir vyriausiosios buhalterės.

24. Įvykiai po finansinės būklės ataskaitos sudarymo datos

Po finansinės būklės ataskaitos sudarymo datos neįvyko jokių reikšmingų įvykių, kurie galėtų turėti esminės įtakos 2016 m. gruodžio 31 d. finansinėms ataskaitoms arba juos būtų reikalinga atskleisti šiose finansinėse ataskaitose.

25. Neapibrėžtumai

Jokių reikšmingų neapibrėžtumų, susijusių su Įmone, nėra.

Už laikotarpį nuo 2012 iki 2016 metų mokesčių inspekcija nėra atlikusi Įmonės pilno mokestinio patikrinimo. Pagal galiojančius įstatymus mokesčių inspekcija gali bet kuriuo metu patikrinti Įmonės apskaitos registrus ir įrašus už 5 metus, einančius prieš ataskaitinį mokestinį laikotarpį, bei gali apskaičiuoti papildomus mokesčius ir sankcijas. Įmonės vadovybei nėra žinoma apie jokias aplinkybes, dėl kurių Įmonei galėtų būti apskaičiuoti papildomi reikšmingi mokesčių įsipareigojimai.

AB "Pieno žvaigždės"

Atsakingų asmenų patvirtinimas

2017 m. vasario 28 d. Vilnius

Dėl 2016 m. metinio pranešimo ir finansinių ataskaitų rinkinio (toliau – finansinės ataskaitos) sudarymo

Mes, žemiau pasirašę AB "Pieno žvaigždės" generalinis direktorius Aleksandr Smagin ir finansų direktorius Audrius Statulevičius patvirtiname, kad, mūsų žiniomis, finansinės ataskaitos, sudarytos pagal Tarptautinius finansinės atskaitomybės standartus, priimtus taikyti Europos Sąjungoje, atitinka tikrovę ir teisingai parodo emitento turtą, įsipareigojimus, finansinę būklę, pelną arba nuostolius ir pinigų srautus. Metiniame pranešime yra teisingai nurodyta verslo plėtros ir veiklos apžvalga, emitento būklė kartu su pagrindinių rizikų ir neapibrėžtumų, su kuriais susiduriama, aprašymu.

Generalinis direktorius Aleksandr Smagin

Finansų direktorius Audrius Statulevičius

AKCINĖ BENDROVĖ "PIENO ŽVAIGŽDĖS"

2016 m. METINIS PRANEŠIMAS

1. BENDRA INFORMACIJA APIE EMITENTĄ

1.1 Ataskaitinis laikotarpis, už kurį parengtas pranešimas.

Pranešimas parengtas už 2016 finansinius metus.

1.2. Emitentas ir jo kontaktiniai duomenys

Pavadinimas	AB "Pieno žvaigždės"
Teisinė–organizacinė forma	Akcinė bendrovė
Įregistruota	Bendrovė įregistruota 1998 m. gruodžio 23 d.
Įmonės kodas	124665536
PVM mokėtojo kodas	LT246655314
Įstatinis kapitalas	13 088 981.51eurų, padalintas į 45 134 419 paprastąsias vardines 0.29 euro nominalios vertės akcijas.
Adresas	Perkūnkiemio g. 3, LT-12127 Vilnius, Lietuvos Respublika
Telefonas	(+370 5) 246 14 14
Faksas	(+370 5) 246 14 15
Elektroninis paštas	[email protected]
Interneto puslapis	www.pienozvaigzdes.lt

1.3. Emitento pagrindinės veiklos pobūdis

Pieno produktų gamyba.

1.4. Sutartys su vertybinių popierių viešosios apyvartos tarpininkais

AB "Pieno žvaigždės" yra pasirašiusi sutartį su AB Šiaulių bankas (banko 1992-02-04 licencija Nr.7), buveinė Šiaulių m. sav. Šiaulių m. Tilžės g. 149, telefonas (8-5) 2102477, dėl bendrovės išleistų vertybinių popierių apskaitos tvarkymo.

1.5. Duomenys apie prekybą emitento vertybiniais popieriais reguliuojamose rinkose

1.5.1. AB "Pieno žvaigždės" paprastosios vardinės akcijos įtrauktos į Nasdaq Baltic biržos Oficialųjį vertybinių popierių prekybos sąrašą. Akcijų rūšis – paprastosios vardinės; Akcijų skaičius – 45 134 419; Bendra nominali vertė – 13 088 981.51 eurų; VP ISIN kodas – LT0000111676.

1.5.2. 2016 m. gruodžio 31 d. AB "Pieno žvaigždės" neturėjo supirktų nuosavų akcijų.

2. LIETUVOS RESPUBLIKOS ĮMONIŲ FINANSINĖS ATSKAITOMYBĖS ĮSTATYMO 23 STRAIPSNYJE NURODYTA INFORMACIJA

2.1. Objektyvi įmonės būklės, veiklos vykdymo ir plėtros apžvalga, pagrindinių rizikos rūšių ir neapibrėžtumų, su kuriais įmonė susiduria, apibūdinimas

AB "Pieno žvaigždės" įkurta 1998 m. gruodžio 23 d. susijungus Lietuvoje savarankiškai veikusioms pieno perdirbimo įmonėms AB "Mažeikių pieninė" bei AB "Pasvalio sūrinė". Vėliau buvo prijungta AB "Kauno pienas" ir 2004 m. AB "Panevėžio pienas". Šiandien tokia struktūra leidžia specializuoti gamybą atskiruose filialuose, pasiekiant aukščiausią efektyvumo lygmenį ir tolygiai paskirstant žaliavinio pieno surinkimo pajėgumus šalyje.

AB "Pieno žvaigždės" yra viena iš didžiausių Lietuvos pieno perdirbimo įmonių, kuri šiuo metu gamina daugiau nei 500 pavadinimų produktų. Bendrovės produkcija skirta ne tik vietinei rinkai, bet ir eksportuojama į Europos Sąjungos, NVS, Azijos šalis. Fermentiniai sūriai, išrūgų miltai ir švieži pieno produktai yra pagrindiniai AB "Pieno žvaigždės" eksporto rinkoms gaminami produktai, užsitarnavę pripažinimą nepriekaištinga kokybe. Jiems suteikti tarptautiniai produkto kokybės sertifikatai.

Emitento pagrindinė veikla – pieno perdirbimas. Šis verslas yra rizikingas dėl galimų pokyčių žaliavos ir produktų rinkose, konkurencijos, taip pat galimų teisinių, politinių, technologinių bei socialinių pokyčių, tiesiogiai ar netiesiogiai susijusių su Emitento verslu, kas gali neigiamai paveikti Emitento pinigų srautus ir veiklos rezultatus.

Emitento pagrindinė žaliava yra pienas, kurio pardavimo perdirbimui kiekis Europos Sąjungos pieno gamintojams yra apribotas nacionalinėmis pieno kvotomis. Žaliavos tiekimo apribojimas gali turėti įtakos žaliavos trūkumui bei žaliavos kainų kilimui. Šie pokyčiai gali neigiamai paveikti Emitento pinigų srautus ir veiklos rezultatus.

Emitento verslas (ypatingai pieno surinkimas ir pristatymas) yra daug darbo jėgos reikalaujanti veikla. Darbuotojų trūkumas ir jų atlyginimų didėjimas gali neigiamai paveikti Emitento veiklos rezultatus.

Informacija apie finansines rizikas yra pateikta metinių finansinių ataskaitų aiškinamojo rašto 21 pastaboje.

AB "Pieno žvaigždės" įdiegta integruota kokybės ir aplinkos vadybos sistema, atitinkanti ISO 9001:2008 ir ISO 14001:2004 standartų reikalavimus. Nuo 2012 m. kovo mėn. pradėta diegti maisto saugos vadybos sistema, atitinkanti ISO 22000:2005 standarto reikalavimus. 2013 m. gruodžio mėn. filialui Pasvalio sūrinė išduotas sertifikatas, patvirtinantis, kad filiale įdiegta maisto saugos sistema atitinka FSSC 22000 reikalavimus. Kiti trys AB "Pieno žvaigždės" filialai maisto saugos sistemos įdiegimą užbaigė ir sertifikavo savo veiklą pagal FSSC 22000 reikalavimus 2015 metų pradžioje.

Pieno gaminių kokybės ir ypač jų saugos užtikrinimas, t. y. nekenksmingumas vartotojui, yra vienas iš pagrindinių Bendrovės uždavinių. Bendrovėje veikianti maisto saugos sistema leidžia valdyti nustatytus pavojus ir rizikos veiksnius bei svarbius kontrolės taškus, kurie susiję su pieno gaminių gamybos procesais, transportavimu ir vartojimu, pagerina kokybės kontrolę. Bendrovėje yra parengtos, įdiegtos ir veikia programos, kuriose numatytos sąlygos, priemonės ir elgsenos taisyklės, užkertančios kelią biologinei, cheminei, fizinei ar alerginei taršai, užtikrinančios pieno gaminių saugą ir kokybę.

1998–2002 m. Valstybinė maisto ir veterinarijos tarnyba AB "Pieno žvaigždės" filialams išdavė eksporto į Europos Sąjungą patvirtinimus, kurie suteikia teisę eksportuoti pieno gaminius, paženklintus identifikavimo ženklu, į ES šalis. Be to, visi Bendrovės filialai yra patvirtinti eksportui į Rusiją bei Baltarusiją.

Pirminis kokybės vadybos sistemos sertifikavimas Bendrovės filialuose buvo atliktas 2002 m., kuomet buvo išduoti sertifikatai, liudijantys, kad filialuose yra sukurta, įforminta dokumentais, įgyvendinta ir prižiūrima kokybės vadybos sistema, atitinkanti ISO 9001 standarto reikalavimus. Sertifikacinį auditą atliko ir filialams sertifikatus išdavė tarptautinė sertifikavimo įmonė TUV CERT. Per 2005–2006 m. į kokybės vadybos sistemą buvo integruota aplinkos vadybos sistema, atitinkanti ISO 14001 standarto reikalavimus, ir 2007 m. vasario mėn. AB "Pieno žvaigždės" gavo sertifikatą, patvirtinantį, kad Bendrovėje veikia integruota kokybės ir aplinkos vadybos sistema, atitinkanti ISO 9001 ir ISO 14001 standartų reikalavimus. Kasmet sertifikavimo įmonė Bendrovėje atlieka priežiūros auditus, o kas 3 metai atliekamas sistemos persertifikavimas. AB "Pieno žvaigždės" siekia nuolat gerinti ir efektyvinti savo veiklą ir procesus, todėl norėdama efektyviau išnaudoti išorės auditų rezultatus įmonės gerinimui 2013 m. AB "Pieno žvaigždės" pakeitė sertifikavimo įstaigą. Nuo 2013 m. vadybos sistemų išorės auditus atlieka sertifikavo įstaiga DNV.

Bendrovės filialai "Kauno pienas" ir "Panevėžio pienas" yra sertifikuoti ekologiškų produktų gamybai (ekologiški jogurtai, ekologiška varškė, ekologiškas varškės sūris, ekologiškas pienas, ekologiška grietinė). Patvirtinimą, jog įmonė atitinka reikalavimus, kasmet atlikus patikrinimą, išduoda VšĮ "Ekoagros". Gaminant ekologiškus pieno gaminius griežti reikalavimai keliami ne tik gamybos procesams, bet ir jų sudėtinėms dalims. Sertifikuoti ekologiški gaminiai ženklinami papildoma informacija: ekologiškų produktų sertifikavimo ženklu, sertifikavimo įstaigos kodu, nuoroda, kur užaugintos gaminių sudėtyje esančios žemės ūkio žaliavos.

Bendrovės kai kuriems gaminiams suteikti specifiniai HALAL (išrūgų milteliams ir grietinėlei) ir KOSHER (išrūgų milteliams) kokybės sertifikatai.

Bendrovės vadovybė yra įsipareigojusi gaminti saugius ir kokybiškus pieno gaminius, atitinkančius vartotojų poreikius ir lūkesčius, darant kuo mažesnį poveikį aplinkai. Tai apibrėžta Bendrovės maisto saugos, kokybės ir aplinkos apsaugos politikoje.

2.2. Finansinių ir nefinansinių veiklos rezultatų analizė, su aplinkos ir personalo klausimais susijusi informacija

Pagrindiniai veiklos rodikliai, mln. EUR	2016 12 31	2015 12 31
Apyvarta	150,1	163,8
Bendrasis pelnas	31,5	33,4
Pelnas prieš mokesčius, palūkanas ir
amortizaciją (EBITDA)	10,3	11,9
Pelnas prieš mokesčius	1,7	3,2
Investicijų į nekilnojamąjį turtą, įrangą ir
įrengimus suma	5,9	3,4
Vidutinis darbuotojų skaičius	1 768	1 805
Supirkta natūralaus pieno, tūkst. t	268,2	304,1
Supirkta pieno pagal bazinius rodiklius,
tūkst. t	330,5	368,2

Pagrindiniai įmonės kokybės ir aplinkos vadybos principai:

kokybės vadybos sistema orientuota į vartotoją, didelis dėmesys skiriamas vartotojo poreikių ir lūkesčių užtikrinimui;
privaloma laikytis švaresnės gamybos principų; identifikuoti ir valdyti tuos aspektus, kurie daro reikšmingą poveikį aplinkai, užtikrinti tinkamą pasirengimą avarinėms situacijoms;
Bendrovės vadovybė nustato vieningus tikslus ir uždavinius. Vadovai sukuria Bendrovėje tokią atmosferą, kurioje, siekiant tikslų, dalyvauja visi darbuotojai;
į Bendrovės veiklą įtraukiami visų lygių darbuotojai;
visa Bendrovės veikla ir su ja susiję ištekliai yra valdomi kaip procesas;
tarpusavyje susiję procesai apibrėžiami, suvokiami ir valdomi kaip sistema, o tai didina įmonės rezultatyvumą ir veiksmingumą;
Bendrovės tikslas nuolatinis gerinimas. Gerinimo veikla yra suderinta su Bendrovės strategija, o kiekvienas dirbantysis siekia nuolat gerinti produktus, procesus, sistemas;
rezultatyvūs sprendimai pagrindžiami duomenų ir informacijos analize;
didelis dėmesys skiriamas ryšiams su tiekėjais.

ISO 9001 ir ISO 14001 sertifikatų turėjimas įrodo, kad Bendrovėje struktūra, atsakomybė ir įgaliojimai yra apibrėžti, procesai ir procedūros aprašyti, pagrindiniai dokumentai kontroliuojami ir nuolat atnaujinami, patikrinimai ir kontrolės veiksmai reguliariai atliekami, neatitiktys identifikuojamos, analizuojamos ir taisomos, užtikrinama neatitikčių ir avarijų prevencija, mažinamas neigiamas poveikis aplinkai.

Bendrovėje aukščiausia vadovybė kasmet peržiūri ir patvirtina maisto saugos, kokybės ir aplinkos apsaugos politiką.

2.3. Nuorodos ir papildomi paaiškinimai apie metinėse finansinėse ataskaitose pateiktus duomenis

Metinėse finansinėse ataskaitose pateikti duomenys yra pakankami, išsamūs ir papildomai neaiškinami.

2.4. Visų įmonės įsigytų ir turimų savų akcijų skaičius bei jų nominali vertė ir įstatinio kapitalo dalis, kurią tos akcijos sudaro

Per 2016 metus AB "Pieno žvaigždės" neįsigijo nuosavų akcijų.

2.5. Per ataskaitinį laikotarpį įsigytų ir perleistų savų akcijų skaičius bei jų nominali vertė ir įstatinio kapitalo dalis, kurią tos akcijos sudaro

Per 2016 metus Bendrovė anuliavo ankščiau įsigytas 4 500 000 vnt. savų akcijų, kas sudarė 9,07% akcinio kapitalo.

2.6. Informacija apie apmokėjimą už savas akcijas, jeigu jos įsigyjamos ar perleidžiamos už užmokestį

Per 2016 metus AB "Pieno žvaigždės" neįsigijo nuosavų akcijų.

2.7. Įmonės savų akcijų įsigijimo per ataskaitinį laikotarpį priežastys

2.8. Informacija apie įmonės filialus ir atstovybes

AB "Pieno žvaigždės" struktūroje yra 4 gamybiniai filialai:

Filialas "Kauno pienas", Taikos pr. 90, LT-51181 Kaunas;
Filialas "Mažeikių pieninė", Skuodo g. 4, LT-89100 Mažeikiai;
Filialas "Pasvalio sūrinė", Mūšos g. 14, LT-39104 Pasvalys;
Filialas "Panevėžio pienas", Tinklų g. 9, LT-35115 Panevėžys.

2.9. Svarbūs įvykiai, buvę nuo praėjusių finansinių metų pabaigos

Jokių reikšmingų įvykių, įvykusių po finansinių metų pabaigos, nebuvo.

2.10. Įmonės veiklos planai ir prognozės

AB "Pieno žvaigždės" pagrindiniai tikslai 2017 metams:

Siekiama 2017 metų apyvarta apie 167 mln. eurų;

2.11. Informacija apie įmonės tyrimų ir plėtros veiklą

Įmonė pastoviai vykdo investicijas ir ieško būdų, kaip užtikrinti pastovų augimą bei geresnį veiklos efektyvumą.

2.12. Įmonės finansinės rizikos valdymo tikslai, naudojamos numatomų sandorių pagrindinių grupių apsidraudimo priemonės, kurioms taikoma apsidraudimo sandorių apskaita, ir įmonės kainų rizikos, kredito rizikos, likvidumo rizikos ir pinigų srautų rizikos mastai

Įmonės finansinės rizikos valdymo tikslai yra pateikti finansinių ataskaitų aiškinamojo rašto bendrojoje dalyje. Įmonės kainų rizikos, kredito rizikos, likvidumo rizikos ir pinigų srautų rizikos mastai yra pateikiami finansinių ataskaitų aiškinamojo rašto 21 pastaboje.

Informacija apie įmonės naudojamus išvestinius finansinius instrumentus yra pateikta finansinių ataskaitų aiškinamojo rašto 20 pastaboje.

3. KITA INFORMACIJA APIE EMITENTĄ

3.1. Emitento įstatinio kapitalo struktūra

Juridinių asmenų registre įregistruotas 13 088 981.51 eurų įstatinis kapitalas. Jis padalytas į 45 134 419 paprastąsias vardines 0.29 euro nominalios vertės akcijas. Visos akcijos yra pilnai apmokėtos. Vertybinių popierių perleidimo apribojimai netaikomi. Akcijų suteikiamos pagrindinės teisės yra pateiktos finansinių ataskaitų aiškinamojo rašto 14 pastaboje.

3.2. Vertybinių popierių perleidimo apribojimai

Bendrovėje vertybinių popierių perleidimo apribojimų nėra.

3.3. Atliktos investicijos

Per 2016 metus įmonė atliko investicijų už 5,9 mln. eurų. Buvo investuota į gamybinės įrangos ir transporto parko atnaujinimą ir modernizavimą.

3.4. Akcininkai

Naujausiais turimais duomenimis (2016 m. gruodžio 31 d.) Bendrovėje iš viso buvo 3 661 akcininkai.

Akcininkai, turintys daugiau kaip 5 AB "Pieno žvaigždės" įstatinio kapitalo ir balsų:

Akcininkas	Turimų akcijų skaičius	Įstatinio kapitalo dalis %	Balsų dalis, %	Balsų dalis su kartu veikiančiais asmenimis, % *
ŽŪKB "Smilgelė" J. Tumo Vaižganto
8/27-3. Vilnius, į.k. 2490652	6.677.200	14,79%	14,79%	-
UAB "Agrolitas Imeks Lesma" Laisvės
pr 125, Vilnius, į.k. 2191855	6.228.459	13,80%	13,80%	-
SEB Estonia AS custodian for Bank of
Austria, Tornimae 2 15010, Tallinn	4.122.022	9,13%	9,13%	-
Swedfund International Sveavagen 24-
26, Box 3286, SE-103 65 Stockholm,
Sweden	2.985.477	6,61%	6,61%	-
Kvaraciejus Julius	7.085.907	15,70%	15,70%	32,36%
Regina Kvaraciejienė	2.126.959	4,71%	4,71%	32,36%
Klovas Voldemaras	3.142.567	6,96%	6,96%	32,36%
Klovienė Danutė	878.328	1,95%	1,95%	32,36%
Smagin Aleksandr	1.323.536	2,93%	2,93%	32,36%
Rogoža Gžegož	46.150	0,10%	0,10%	32,36%

* Kartu veikiančiais asmenimis laikomi valdybos nariai ir jų sutuoktiniai

3.5. Visi akcininkų tarpusavio susitarimai, apie kuriuos emitentas žino ir dėl kurių gali būti ribojamas vertybinių popierių perleidimas ir (arba) balsavimo teisės

Emitentui nėra žinoma apie akcininkų tarpusavio susitarimus, kuriais galėtų būti apribotas vertybinių popierių perleidimas ir (arba) balsavimo teisė. Bendrovėje nėra akcininkų turinčių specialias kontrolės teises.

3.6. Darbuotojai

	2016 12 31	2015 12 31
Vidutinis darbuotojų skaičius	1 768	1 805
Su aukštuoju išsilavinimu	387	395
Su aukštesniuoju išsilavinimu	402	410
Su viduriniu išsilavinimu	852	870
Su nebaigtu viduriniu išsilavinimu	127	130
	2016 12 31	2015 12 31
Vidutinis darbuotojų skaičius	1 861	1 805
Vadovaujančio personalo	894	897
Specialistų	642	632
Darbininkų	1 861	1 805
	2016 12 31	2015 12 31
Vidutinis atlyginimas, Eur
Vadovaujančio personalo	1 861	1 805
Specialistų	894	897
Darbininkų	642	632

3.7. Emitento organų įgaliojimai išleisti ir supirkti akcijas

Sprendimus dėl naujų akcijų išleidimo priima visuotinis akcininkų susirinkimas teisės aktų nustatyta tvarka. Sprendimus dėl savų akcijų supirkimo taip pat priima visuotinis akcininkų susirinkimas teisės aktų nustatyta tvarka. Akcininkų susirinkimas gali pavesti įmonės valdybai nustatyti konkrečius akcijų supirkimo terminus, kiekius ir kainas.

3.8. Emitento valdymo organai

AB "Pieno žvaigždės" įstatai keičiami ir įmonės valdyba renkama Lietuvos Respublikos teisės aktų nustatyta tvarka.

Bendrovės valdymo organai yra visuotinis akcininkų susirinkimas, valdyba ir Bendrovės vadovas. Stebėtojų taryba Bendrovėje nesudaroma.

Valdyba yra kolegialus Bendrovės valdymo organas. Bendrovės valdyba sudaroma iš 7 (septynių) narių 4 metų laikotarpiui. Valdyba iš narių renka valdybos pirmininką.

Visuotinio akcininkų susirinkimo kompetencija, jo sušaukimo tvarka bei kiti su visuotinio akcininkų susirinkimo veikla ir priimamais sprendimais susiję klausimai, taip pat valdybos ir Bendrovės vadovo kompetencija, rinkimo (skyrimo) ir atšaukimo tvarka bei kiti su valdybos ir Bendrovės vadovo veikla susiję klausimai reglamentuojami Lietuvos Respublikos akcinių bendrovių įstatymo nustatyta tvarka.

Valdyba

Vardai, pavardės		Turimas akcijų	Turima įstatinio
		skaičius	kapitalo	Kadencijos	Kadencijos
	Pareigos	vnt.	dalis %	pradžia	pabaiga
Audrius Statulevičius	pirmininkas	-	-	2016 04 28	2020 04 28
Artiom Smagin	narys	-	-	2016 04 28	2020 04 28
Julius Kvaraciejus	narys	7 085 907	15,70	2016 04 28	2020 04 28
Voldemaras Klovas	narys	3 142 567	6,96	2016 04 28	2020 04 28
Aleksandr Smagin	narys	1 323 536	2,93	2016 04 28	2020 04 28
Regina Kvaraciejienė	narys	2 126 959	4,71	2016 04 28	2020 04 28
Gžegož Rogoža	narys	46 150	0,10	2016 04 28	2020 04 28

Administracija

Vardai, pavardės		Turimas akcijų	Turima įstatinio kapitalo dalis
	Pareigos	skaičius vnt.	%
Aleksandr Smagin	Gen. direktorius	1 323 536	2,93
Audrius Statulevičius	Finansų direktorius	-	-

Informacija apie valdymo organams priskaičiuotas pinigų sumas ir sandorius su valdymo organų nariais yra pateikta finansinių ataskaitų aiškinamojo rašto 23 pastaboje.

3.9. Bendrovėje sudarytų komitetų nariai

Vardai, pavardės	Pareigos	Turimas akcijų skaičius vnt.	Turima įstatinio kapitalo dalis %	Kadencijos pradžia	Kadencijos pabaiga
Jūratė Zarankienė	Pirmininkė	-	-	2016 04 28	2017 04 28
Danutė Kairevičienė	Narė	-	-	2016 04 28	2017 04 28

Bendrovėje yra sudarytas audito komitetas

3.10 Visi reikšmingi susitarimai, kurių šalis yra emitentas ir kurie įsigaliotų, pasikeistų ar nutrūktų pasikeitus emitento kontrolei

Nėra tokių susitarimų.

3.11 Visi emitento ir jo organų narių, sudarytų komitetų narių ar darbuotojų susitarimai, numatantys kompensaciją, jei jie atsistatydintų arba būtų atleisti be pagrįstos priežasties

Įmonės vadovybei būtų išmokamos iki dvylikos mėnesių išeitinės kompensacijos.

3.12. Informacija apie didesnius susijusių šalių sandorius

(Nuosavybės vertybinių popierių emitentai papildomai turi pateikti informaciją apie didesnius susijusių šalių sandorius – nurodyti šių sandorių sumas, susijusių asmenų santykių pobūdį ir kitą informaciją apie sandorius, kuri yra būtina norint suprasti bendrovės finansinę padėtį, jeigu tokie sandoriai yra reikšmingi arba buvo sudaryti ne įprastomis rinkos sąlygomis. Informacija apie atskirus sandorius gali būti apibendrinama pagal jų pobūdį, išskyrus atvejus, kai, norint suprasti sandorių tarp susijusių asmenų poveikį bendrovės finansinei padėčiai, būtina pateikti atskirą informaciją. Sąvoka "susijęs asmuo" turi tokią pačią reikšmę, kaip ir emitento taikomuose apskaitos standartuose)

Daugiau informacijos apie sandorius su susijusiomis šalimis yra pateikta finansinių ataskaitų aiškinamajame rašte (23 pastaba).

3.13. Informacija apie per ataskaitinį laikotarpį emitento vardu sudarytus žalingus sandorius

Tokių sandorių sudaryta nebuvo.

4. INFORMACIJA APIE TAI, KAIP LAIKOMASI BENDROVIŲ VALDYMO KODEKSO

Informacija apie tai, kaip laikomasi bendrovių valdymo kodekso pateikiama priede prie šio metinio pranešimo. (Priedas Nr.1)

5. DUOMENYS APIE VIEŠAI SKELBTĄ INFORMACIJĄ

Visą viešai skelbtą informaciją galima rasti www.pienozvaigzdes.lt.

2017.03.10 Pranešimas apie su vadovais susijusių asmenų sandorius

2017.03.09 Pranešimas apie su vadovais susijusių asmenų sandorius

2017.03.07 Pranešimas apie su vadovais susijusių asmenų sandorius
2017.02.28 AB "Pieno žvaigždės" 2016 metų dvylikos mėnesių neaudituoti finansiniai rezultatai
2016.11.30 AB Pieno žvaigždės 2016 m. devynių mėn. tarpinė finansinė atskaitomybė
2016.11.22 AB "Pieno žvaigždės" 2016 metų devynių mėnesių neaudituoti finansiniai rezultatai
2016.09.15 AB Pieno žvaigždės 2016 m. šešių mėn. tarpinė informacija
2016.08.19 Informacija apie AB "Pieno žvaigždės" įstatinį kapitalą
2016.08.02 AB "Pieno žvaigždės" 2016 metų šešių mėnesių neaudituoti finansiniai rezultatai
2016.05.31 AB "Pieno žvaigždės" 2015 metų trijų mėnesių neaudituoti finansiniai rezultatai
2016.04.28 AB "Pieno žvaigždės" finansinių ataskaitų rinkinys už 2015 metus
2016.04.28 AB Pieno žvaigždės akcininkų susirinkimo sprendimai
2016.04.20 AB "Pieno žvaigždės" 2016 metų trijų mėnesių neaudituoti finansiniai rezultatai
2016.04.05 AB "Pieno žvaigždės" visuotinio akcininkų susirinkimo šaukimas
2016.02.26 AB "Pieno žvaigždės" 2015 metų dvylikos mėnesių neaudituoti finansiniai rezultatai
2016.01.08 Dėl tarpinės informacijos skelbimo

6. KITA INFORMACIJA

Papildomos informacijos, kuri turėtų būti atskleidžiama pagal įmonių veiklą reglamentuojančius įstatymus, kitus teisės aktus ar įmonės įstatus, ir kuri nebūtų atskleista šiame metiniame pranešime bei metinėse finansinėse ataskaitose – nėra.

Priedas Nr. 1 AB "Pieno Žvaigždės" pranešimas apie Nasdaq Baltic vertybinių popierių biržoje listinguojamų bendrovių valdymo kodekso laikymąsi

PRINCIPAI/ REKOMENDACIJOS	TAIP /NE /NEAKTU ALU	KOMENTARAS
I principas: Pagrindinės nuostatos.
Pagrindinis bendrovės tikslas turėtų būti visų akcininkų interesų tenkinimas, užtikrinant nuolatinį akcininkų nuosavybės vertės didinimą.
1.1. Bendrovė turėtų rengti ir viešai skelbti bendrovės plėtros strategiją ir tikslus, aiškiai deklaruodama, kaip ji planuoja veikti akcininkų interesais ir didinti akcininkų nuosavybę.	Taip	Bendrovė prognozes pateikia esminių įvykių pranešimo forma per centrinę reglamentuotos informacijos bazę, tačiau kai kurių strategijos momentų negali iš anksto viešai atskleisti dėl konkurencinės kovos rinkoje.
1.2. Visų bendrovės organų veikla turėtų būti sukoncentruota į strateginių tikslų įgyvendinimą, atsižvelgiant į poreikį didinti akcininkų nuosavybę.	Taip
1.3. Bendrovės priežiūros ir valdymo organai turėtų glaudžiai bendradarbiauti, siekdami kuo didesnės naudos bendrovei ir akcininkams.	Taip
1.4. Bendrovės priežiūros ir valdymo organai turėtų užtikrinti, kad būtų gerbiamos ne tik bendrovės akcininkų, bet ir kitų bendrovės veikloje dalyvaujančių ar su ta veikla susijusių asmenų (darbuotojų, kreditorių, tiekėjų, klientų, vietos bendruomenės) teisės ir interesai.	Taip
II principas: Bendrovės valdymo sistema
Bendrovės valdymo sistema turėtų užtikrinti strateginį vadovavimą bendrovei, efektyvią bendrovės valdymo organų priežiūrą, tinkamą pusiausvyrą ir funkcijų pasiskirstymą tarp bendrovės organų, akcininkų interesų apsaugą.
2.1. Be Lietuvos Respublikos akcinių bendrovių įstatyme numatytų privalomų organų – visuotinio akcininkų susirinkimo ir bendrovės vadovo, rekomenduojama bendrovėje sudaryti tiek kolegialų priežiūros organą, tiek kolegialų valdymo organą. Kolegialių priežiūros ir valdymo organų sudarymas užtikrina valdymo ir priežiūros funkcijų aiškų atskyrimą bendrovėje, bendrovės vadovo atskaitomybę bei kontrolę, o tai savo ruožtu sąlygoja efektyvesnį ir skaidresnį bendrovės valdymo procesą.	Ne	Bendrovėje stebėtojų taryba nesudaroma. Valdybos kontrolę atlieka visuotinis akcininkų susirinkimas, kuriam valdyba atsiskaito.
2.2. Kolegialus valdymo organas yra atsakingas už strateginį vadovavimą bendrovei bei vykdo kitas esmines bendrovės valdymo funkcijas. Kolegialus priežiūros organas yra atsakingas už efektyvią bendrovės valdymo organų veiklos priežiūrą.	Taip	Bendrovės kolegialus valdymo organas yra valdyba.
2.3. Jeigu bendrovė nusprendžia sudaryti tik vieną kolegialų organą, rekomenduojama, kad tai būtų priežiūros organas, t.y. stebėtojų taryba. Tokiu atveju stebėtojų taryba yra atsakinga už efektyvią bendrovės vadovo vykdomų funkcijų priežiūrą.	Ne	Bendrovės kolegialus valdymo organas yra valdyba. Bendrovės akcininkai kolegialaus priežiūros organo nesudaro.
2.4. Visuotinio akcininkų susirinkimo renkamas kolegialus priežiūros organas turėtų būti sudaromas ir turėtų veikti III ir IV principuose išdėstyta tvarka. Jeigu bendrovė nuspręstų nesudaryti kolegialaus priežiūros organo, tačiau sudarytų kolegialų valdymo organą – valdybą, III ir IV principai	Taip	Kadangi Bendrovė nesudaro kolegialaus priežiūros organo, III ir IV principai taikomi valdybai,

turėtų būti taikomi valdybai, kiek tai neprieštarauja šio organo esmei ir paskirčiai.1		kiek tai neprieštarauja šio organo esmei ir paskirčiai.
2.5. Bendrovės valdymo ir priežiūros organus turėtų sudaryti toks valdybos narių (vykdomųjų direktorių) ir stebėtojų tarybos narių (direktorių konsultantų) skaičius, kad atskiras asmuo arba nedidelė asmenų grupė negalėtų dominuoti šiems organams priimant sprendimus.2	Taip	Bendrovės valdyboje yra septyni valdybos nariai kurie atstovauja visų pagrindinių akcininkų interesus. Toks valdybos narių skaičius yra pakankamas ir užtikrina, kad atskiras asmuo arba nedidelė asmenų grupė negalėtų dominuoti valdybai priimant sprendimus.
2.6. Direktoriai konsultantai arba stebėtojų tarybos nariai turėtų būti skiriami apibrėžtam laikotarpiui, su galimybe būti individualiai perrenkamiems maksimaliais Lietuvos Respublikos teisės aktų leidžiamais intervalais, tam, kad būtų užtikrintas būtinas profesinės patirties augimas ir pakankamai dažnas jų statuso pakartotinas patvirtinimas. Taip pat turėtų būti numatyta galimybė juos atleisti, tačiau ta procedūra neturėtų būti lengvesnė už vykdomojo direktoriaus arba valdybos nario atleidimo procedūrą.	Taip	Bendrovės valdybos nariai renkami maksimaliai teisės aktų numatytai ketverių metų kadencijai. Jokių apribojimų jų perrinkimui nėra.
2.7. Visuotinio akcininkų susirinkimo renkamo kolegialaus organo pirmininku gali būti toks asmuo, kurio esamos arba buvusios pareigos nebūtų kliūtis nepriklausomai ir nešališkai priežiūrai vykdyti. Kai bendrovėje nesudaroma stebėtojų taryba, bet sudaroma valdyba, rekomenduojama, kad bendrovės valdybos pirmininkas ir bendrovės vadovas nebūtų tas pats asmuo. Buvęs bendrovės vadovas neturėtų būti tuoj pat skiriamas į visuotinio akcininkų susirinkimo renkamo kolegialaus organo pirmininko postą. Kai bendrovė nusprendžia nesilaikyti šių rekomendacijų, turėtų būti pateikiama informacija apie priemones, kurių imtasi priežiūros nešališkumui užtikrinti.	Taip	Bendrovės vadovas nėra valdybos pirmininkas. Kliūčių vykdyti nepriklausomai ir nešališkai priežiūrai nėra.

III principas: Visuotinio akcininkų susirinkimo renkamo kolegialaus organo sudarymo tvarka.

Bendrovės visuotinio akcininkų susirinkimo renkamo kolegialaus organo sudarymo tvarka turėtų užtikrinti bendrovės smulkiųjų akcininkų interesų atstovavimą, šio organo atskaitomybę akcininkams ir objektyvią bendrovės veiklos bei jos valdymo organų³ priežiūrą.

3.1. Visuotinio akcininkų susirinkimo renkamo kolegialaus organo (toliau šiame principe – kolegialus organas) sudarymo mechanizmas turėtų užtikrinti, kad bus vykdoma objektyvi ir nešališka bendrovės valdymo organų priežiūra, taip pat tinkamai atstovaujami smulkiųjų akcininkų interesai.	Taip	Bendrovė atskleidžia informaciją apie kandidatus į bendrovės kolegialų organą. Akcininkų struktūroje nėra dominuojančių akcininkų. Visos aktyvios
------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------	------	------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

1 III ir IV principų nuostatos labiau pritaikytos tiems atvejams, kai visuotinis akcininkų susirinkimas renka stebėtojų tarybą, t.y. organą, kuris iš esmės sudaromas siekiant užtikrinti bendrovės valdybos ir vadovo priežiūrą bei atstovauti bendrovės akcininkams. Vis dėlto, jeigu bendrovėje stebėtojų taryba nesudaroma, bet sudaroma valdyba, daugelis III ir IV principuose pateiktų rekomendacijų tampa aktualios ir taikytinos valdybai. Tačiau pažymėtina, kad kai kurios rekomendacijos, kurios pagal savo esmę ir prigimtį yra susijusios išimtinai su stebėtojų taryba (pavyzdžiui, komitetų formavimas), neturėtų būti taikomos valdybai, kadangi šio organo paskirtis ir funkcijos pagal Akcinių bendrovių įstatymą (Žin., 2003, Nr. 123-5574) yra kitokios. Pavyzdžiui, kodekso 3.1 punktas dėl valdymo organų priežiūros valdybai taikytinas tiek, kiek tai susiję su bendrovės vadovo, bet ne pačios valdybos priežiūra; kodekso 4.1 punktas dėl rekomendacijų teikimo valdymo organams taikytinas tiek, kiek tai susiję su rekomendacijų teikimu bendrovės vadovui; kodekso 4.6 punktas dėl visuotinio akcininkų susirinkimo renkamo kolegialaus organo nepriklausomumo nuo bendrovės valdymo organų taikytinas tiek, kiek tai susiję su nepriklausomumu nuo bendrovės vadovo.

² Vykdomojo direktoriaus ir direktoriaus konsultanto sąvokos vartojamos tais atvejais, kai bendrovėje sudaromas tik vienas kolegialus organas.

³ Atkreiptinas dėmesys, kad tuo atveju, kai visuotinio akcininkų susirinkimo renkamas kolegialus organas yra valdyba, ji, būdama valdymo organas, turėtų užtikrinti ne visų bendrovės valdymo organų, o tik vienasmenio valdymo organo – bendrovės vadovo – priežiūrą. Ši pastaba taikytina taip pat ir 3.1 punkto atžvilgiu.

		akcininkų grupės turi savo atstovus valdyboje.
3.2. Kandidatų į kolegialaus organo narius vardai, pavardės, informacija apie jų išsilavinimą, kvalifikaciją, profesinę patirtį, einamas pareigas, kitus svarbius profesinius įsipareigojimus ir potencialius interesų konfliktus turėtų būti atskleista bendrovės akcininkams dar prieš visuotinį akcininkų susirinkimą, paliekant akcininkams pakankamai laiko apsispręsti, už kurį kandidatą balsuoti. Taip pat turėtų būti atskleistos visos aplinkybės, galinčios paveikti kandidato nepriklausomumą (pavyzdinis jų sąrašas pateiktas 3.7 rekomendacijoje). Kolegialus organas turėtų būti informuojamas apie vėlesnius šiame punkte nurodytos informacijos pokyčius. Kolegialus organas kiekvienais metais turėtų kaupti šiame punkte nurodytus duomenis apie savo narius ir pateikti juos bendrovės metiniame pranešime.	Taip	Informacija apie esamus bendrovės kolegialaus organo narius yra pateikiama bendrovės metiniame pranešime. Prieš būsimus kolegialaus organo narių rinkimus teisės aktuose numatytą informacija apie juos pateikiama kartu su susirinkimo medžiaga.
3.3. Kai siūloma paskirti kolegialaus organo narį, turėtų būti nurodyta konkreti jo kompetencija, tiesiogiai susijusi su darbu kolegialiame organe. Kad akcininkai ir investuotojai galėtų įvertinti, ar ši kompetencija ir toliau yra tinkama, kolegialus organas kiekviename bendrovės metiniame pranešime turėtų skelbti informaciją apie savo sudėtį ir apie konkrečią atskirų savo narių kompetenciją, tiesiogiai susijusią su jų darbu kolegialiame organe.	Taip	Informacija apie esamus bendrovės kolegialaus organo narius yra pateikiama bendrovės metiniame pranešime. Prieš būsimus valdybos narių rinkimus teisės aktuose numatytą informacija apie juos pateikiama kartu su susirinkimo medžiaga.
3.4. Siekiant išlaikyti tinkamą kolegialaus organo narių turimos kvalifikacijos pusiausvyrą, kolegialaus organo sudėtis turėtų būti nustatyta atsižvelgiant į bendrovės struktūrą ir veiklos pobūdį ir periodiškai vertinama. Kolegialus organas turėtų užtikrinti, kad jo nariai, kaip visuma, turėtų įvairiapusių žinių, nuomonių ir patirties savo užduotims tinkamai atlikti. Audito komiteto nariai, kaip visuma, turėtų turėti naujausių žinių ir atitinkamą patirtį listinguojamų bendrovių finansų ir apskaitos ir (arba) audito srityse. Bent vienas iš atlyginimo komiteto narių turėtų turėti žinių ir patirties atlyginimų nustatymo politikos srityje.	Taip	Bendrovės kolegialaus organo nariai turi ilgametę patirtį bendrovių valdyme, įvairiapusių žinių, ir patirties savo užduotims tinkamai atlikti.

3.5. Visiems naujiems kolegialaus organo nariams turėtų būti siūloma individuali programa, skirta supažindinti su pareigomis, bendrovės organizacija bei veikla. Kolegialus organas turėtų atlikti metinį patikrinimą, kad būtų nustatytos sritys, kuriose jo nariams reikia atnaujinti savo įgūdžius ir žinias.	Taip	Bendrovės kolegialaus organo nariai turi ilgametę bendrovių valdymo patirtį. Jei būtų išrinkti nauji bendrovės valdybos nariai, jie būtų supažindinami su situacija bendrovėje, bei valdymo ypatumais.
3.6. Siekiant užtikrinti, kad visi su kolegialaus organo nariu susiję esminiai interesų konfliktai būtų sprendžiami tinkamai, į bendrovės kolegialų organą turėtų būti išrinktas pakankamas4 nepriklausomų5 narių skaičius.	Ne	Šioje valdybos kadencijoje akcininkai neišrinko nepriklausomų narių.
3.7. Kolegialaus organo narys turėtų būti laikomas nepriklausomu tik tais atvejais, kai jo nesaisto jokie verslo, giminystės arba kitokie ryšiai su bendrove, ją kontroliuojančiu akcininku arba jų administracija, dėl kurių kyla ar gali kilti interesų konfliktas ir kurie gali paveikti nario nuomonę. Kadangi visų atvejų, kada kolegialaus organo narys gali tapti priklausomas, išvardyti neįmanoma, be to, skirtingose bendrovėse santykiai arba aplinkybės, susijusios su nepriklausomumo nustatymu, gali skirtis, o geriausia šios problemos sprendimo praktika susiklostys laikui bėgant, tai kolegialaus organo nario nepriklausomumo įvertinimas turėtų būti grindžiamas santykių ir aplinkybių turiniu, o ne forma. Pagrindiniai kriterijai nustatant, ar kolegialaus organo narys gali būti laikomas nepriklausomu, turėtų būti šie: 1) jis negali būti bendrovės arba susijusios bendrovės vykdomasis direktorius arba valdybos narys (jei visuotinio akcininkų susirinkimo renkamas kolegialus organas – stebėtojų taryba) ir paskutinius penkerius metus neturi būti ėjęs tokių pareigų; 2) jis negali būti bendrovės arba susijusios bendrovės darbuotojas ir paskutinius trejus metus neturi būti ėjęs tokių pareigų, išskyrus atvejus, kai kolegialaus organo narys nepriklauso vyresniajai vadovybei ir buvo išrinktas į kolegialų organą kaip darbuotojų atstovas; 3) jis neturi gauti arba nebūti gavęs reikšmingo papildomo atlyginimo iš bendrovės arba susijusios bendrovės, išskyrus užmokestį, gautą už kolegialaus organo nario pareigas. Tokiam papildomam atlyginimui priskiriamas ir dalyvavimas akcijų pasirinkimo sandoriuose arba kitokiose nuo veiklos rezultatų priklausančiose užmokesčio sistemose; jam nepriskiriamos pagal pensijų planą nustatytų kompensacijų išmokos (įskaitant atidėtas kompensacijas) už ankstesnį darbą bendrovėje (su sąlyga, kad tokia išmoka niekaip nesusijusi su vėlesnėmis pareigomis); 4) jis neturi būti kontroliuojantysis akcininkas arba neturi atstovauti tokiam akcininkui (kontrolė nustatoma pagal Tarybos direktyvos 83/349/EEB 1 straipsnio 1 dalį);	Ne	Šioje valdybos kadencijoje akcininkai neišrinko nepriklausomų narių.

4 Kodekse nenustatytas konkretus kolegialaus organo nepriklausomų narių skaičius. Daugelyje užsienio valstybių kodeksų yra nustatytas tam tikras nepriklausomų narių, kurie turi sudaryti kolegialų organą, skaičius (pvz., ne mažiau kaip 1/3 arba 1/2 kolegialaus organo narių). Tačiau, atsižvelgiant į nepriklausomų narių kategorijos naujumą Lietuvoje, į galimus keblumus parenkant ir išrenkant nepriklausomus narius, kodekse įtvirtinta lankstesnė formuluotė ir bendrovėms leidžiama pačioms nuspręsti, koks nepriklausomų narių skaičius yra pakankamas. Be abejo, didesnis nepriklausomų narių

skaičius kolegialiame organe yra skatintinas ir bus laikomas tinkamesnio bendrovių valdymo pavyzdžiu. 5 Pažymėtina, kad kai kuriose bendrovėse dėl pernelyg mažo smulkiųjų akcininkų skaičiaus visų kolegialaus organo narių išrinkimą gali lemti stambiausio akcininko ar kelių didžiausių akcininkų balsai. Tačiau net ir pagrindinių bendrovės akcininkų išrinktas kolegialaus organo narys gali būti laikomas nepriklausomu, jeigu jis atitinka kodekse įtvirtintus nepriklausomumo kriterijus.

5) jis negali turėti ir per praėjusius metus neturi būti turėjęs svarbių verslo ryšių su bendrove arba susijusia bendrove nei tiesiogiai, nei kaip turinčio tokius ryšius subjekto partneris, akcininkas, direktorius arba viršesnis darbuotojas. Turinčiu verslo ryšių laikytinas subjektas, kuris yra svarbus prekių tiekėjas arba paslaugų teikėjas (įskaitant finansines, teisines, patariamąsias ir konsultacines paslaugas), reikšmingas klientas ar organizacija, kuri gauna reikšmingas įmokas iš bendrovės arba jos grupės; 6) jis negali būti ir per paskutinius trejus metus neturi būti buvęs bendrovės arba susijusios bendrovės dabartinės arba ankstesnės išorės audito įmonės partneriu arba darbuotoju; 7) jis neturi būti vykdomuoju direktoriumi arba valdybos nariu kitoje bendrovėje, kurioje bendrovės vykdomasis direktorius arba valdybos narys (jei visuotinio akcininkų susirinkimo renkamas kolegialus organas – stebėtojų taryba) yra direktorius konsultantas arba stebėtojų tarybos narys, taip pat jis negali turėti kitų reikšmingų ryšių su bendrovės vykdomaisiais direktoriais, kurie atsiranda jiems dalyvaujant kitų bendrovių arba organų veikloje; 8) jis neturi būti ėjęs kolegialaus organo nario pareigų ilgiau kaip 12 metų; 9) jis neturi būti vykdomojo direktoriaus arba valdybos nario (jei visuotinio akcininkų susirinkimo renkamas kolegialus organas – stebėtojų taryba), arba 1–8 punkte nurodytų asmenų artimas šeimos narys. Artimu šeimos nariu laikytinas sutuoktinis (sugyventinis), vaikai ir tėvai.
3.8. Nepriklausomumo sąvokos turinį iš esmės nustato pats kolegialus organas. Kolegialus organas gali nuspręsti, kad tam tikras jo narys, nors ir atitinka visus šiame kodekse nustatytus nepriklausomumo kriterijus, vis dėlto negali būti laikomas nepriklausomu dėl ypatingų asmeninių ar su bendrove susijusių aplinkybių.	Ne	Šioje valdybos kadencijoje akcininkai neišrinko nepriklausomų narių.
3.9. Turėtų būti atskleidžiama reikiama informacija apie išvadas, prie kurių priėjo kolegialus organas aiškindamasis, ar tam tikras jo narys gali būti laikomas nepriklausomu. Kai siūloma paskirti kolegialaus organo narį, bendrovė turėtų paskelbti, ar laiko jį nepriklausomu. Kai konkretus kolegialaus organo narys neatitinka vieno ar kelių šiame kodekse nustatytų nepriklausomumo vertinimo kriterijų, bendrovė turėtų paskelbti priežastis, kodėl tą narį ji vis dėlto laiko nepriklausomu. Be to, bendrovė kiekviename savo metiniame pranešime turėtų paskelbti, kuriuos kolegialaus organo narius laiko nepriklausomais.	Ne	Šioje valdybos kadencijoje akcininkai neišrinko nepriklausomų narių.
3.10. Kai vienas arba keli šiame kodekse nustatyti nepriklausomumo vertinimo kriterijai nebuvo tenkinami ištisus metus, bendrovė turėtų paskelbti priežastis, kodėl konkretų kolegialaus organo narį laiko nepriklausomu. Kad būtų užtikrintas informacijos, pateikiamos dėl kolegialaus organo narių nepriklausomumo, tikslumas, bendrovė turėtų reikalauti, kad nepriklausomi nariai reguliariai patvirtintų savo nepriklausomumą.	Ne	Šioje valdybos kadencijoje akcininkai neišrinko nepriklausomų narių.

3.11. Nepriklausomiems kolegialaus organo nariams už jų darbą ir dalyvavimą kolegialaus organo posėdžiuose gali būti atlyginama iš bendrovės lėšų6 . Tokio atlyginimo dydį turėtų tvirtinti bendrovės visuotinis akcininkų susirinkimas.	Ne	Šioje valdybos kadencijoje akcininkai neišrinko nepriklausomų narių.
IV principas: Visuotinio akcininkų susirinkimo renkamo kolegialaus organo pareigos ir atsakomybė
Bendrovės valdymo sistema turėtų užtikrinti, kad visuotinio akcininkų susirinkimo renkamas kolegialus organas
tinkamai ir efektyviai funkcionuotų, o jam suteiktos teisės turėtų užtikrinti efektyvią bendrovės valdymo organų7
priežiūrą ir visų bendrovės akcininkų interesų apsaugą.
4.1. Visuotinio akcininkų susirinkimo renkamas kolegialus organas (toliau šiame principe – kolegialus organas) turėtų užtikrinti bendrovės finansinės apskaitos ir kontrolės sistemos vientisumą bei skaidrumą. Kolegialus organas turėtų nuolat teikti rekomendacijas bendrovės valdymo organams ir prižiūrėti bei kontroliuoti jų veiklą valdant bendrovę.8	Taip	Bendrovės vadovas ne rečiau kaip kartą per ketvirtį pateikia ataskaitas kolegialiam valdymo organui, bei gauna jo rekomendacijas. Bendrovės valdyba tvirtina vadovo paruoštą metinį pranešimą.
4.2. Kolegialaus organo nariai turėtų sąžiningai, rūpestingai ir atsakingai veikti bendrovės bei akcininkų naudai ir jų interesais, atsižvelgdami į darbuotojų interesus ir visuomenės gerovę. Nepriklausomi kolegialaus organo nariai turėtų: a) bet kokiomis sąlygomis išlaikyti savo analizės, sprendimų priėmimo ir veiksmų nepriklausomumą; b) nesiekti ir nepriimti jokių nepagrįstų lengvatų, kurios gali kompromituoti jų nepriklausomumą; c) aiškiai reikšti savo prieštaravimą tuo atveju, kai mano, kad kolegialaus organo sprendimas gali pakenkti bendrovei. Kai kolegialus organas yra priėmęs sprendimų, dėl kurių nepriklausomas narys turi rimtų abejonių, tokiu atveju šis narys turėtų padaryti atitinkamas išvadas. Jeigu nepriklausomas narys atsistatydintų, priežastis jis turėtų paaiškinti laiške kolegialiam organui arba audito komitetui ir, jei reikia, atitinkamam bendrovei nepriklausančiam organui (institucijai).	Taip	Bendrovės valdybos nariai veikia gera valia bendrovės atžvilgiu, vadovaujasi bendrovės interesais, stengdamiesi išlaikyti savo nepriklausomumą priimant sprendimus.
4.3. Kolegialaus organo nario pareigoms atlikti kiekvienas narys turėtų skirti pakankamai laiko ir dėmesio. Kiekvienas kolegialaus organo narys turėtų įsipareigoti taip apriboti kitus savo profesinius įsipareigojimus (ypač direktoriaus pareigas kitose bendrovėse), kad jie netrukdytų tinkamai atlikti kolegialaus organo nario pareigas. Jeigu kolegialaus organo narys dalyvavo mažiau nei pusėje9 kolegialaus organo posėdžių per bendrovės finansinius metus, apie tai turėtų būti informuojami bendrovės akcininkai.	Taip	Kolegialaus organo nariai jiems skirtas funkcijas vykdo tinkamai: aktyviai dalyvauja kolegialaus organo posėdžiuose ir skiria pakankamai laiko savo, kaip kolegialaus nario, pareigų vykdymui. Visuose šauktuose kolegialaus organo posėdžiuose kvorumas buvo.

6 Pažymėtina, kad šiuo metu nėra iki galo aišku, kokia forma gali būti atlyginamas bendrovės stebėtojų tarybos ir (ar) valdybos narių darbas šiuose organuose. Akcinių bendrovių įstatymas (Žin., 2003, Nr. 123-5574) nustato, kad už veiklą stebėtojų taryboje/valdyboje jos nariams gali būti mokamos tantjemos Įstatymo 59 straipsnio nustatyta tvarka, t.y. iš bendrovės pelno. Ši formuluotė, skirtingai nuo iki 2004 m. sausio 1 d. galiojusio įstatymo redakcijos, nenustato, kad stebėtojų tarybos ir (ar) valdybos nariams gali būti atlyginama tik mokant tantjemas. Taigi Įstatymas lyg ir neužkerta kelio stebėtojų tarybos ir valdybos nariams už darbą mokėti ne tik tantjemomis, bet ir kitais būdais, nors aiškiai tokios galimybės taip pat neįtvirtina.

⁷ Žr. 3 išnašą.

⁸ Žr. 3 išnašą. Jeigu visuotinio akcininkų susirinkimo renkamas kolegialus organas yra valdyba, ji turėtų teikti rekomendacijas bendrovės vienasmeniam valdymo organui – vadovui.

⁹ Pažymėtina, kad bendrovės gali sugriežtinti minėtą reikalavimą ir nustatyti, kad apie posėdžius prastai lankantį kolegialaus organo narį turi būti informuojami akcininkai (pavyzdžiui, tuo atveju, jeigu tas narys dalyvavo mažiau nei 2/3 ar 3/4 posėdžių). Tokios aktyvaus dalyvavimo kolegialaus organo posėdžiuose užtikrinimo priemonės yra skatintinos ir bus laikomos tinkamesnio bendrovių valdymo pavyzdžiu.

4.4. Kai kolegialaus organo sprendimai gali skirtingai paveikti bendrovės akcininkus, kolegialus organas su visais akcininkais turėtų elgtis sąžiningai ir nešališkai. Jis turėtų užtikrinti, kad akcininkai būtų tinkamai informuojami apie bendrovės reikalus, jos strategiją, rizikos valdymą ir interesų konfliktų sprendimą. Bendrovėje turėtų būti aiškiai nustatytas kolegialaus organo narių vaidmuo jiems bendraujant su akcininkais ir įsipareigojant akcininkams.	Taip
4.5. Rekomenduojama, kad sandoriai (išskyrus mažareikšmius dėl nedidelės jų vertės arba sudarytus standartinėmis sąlygomis vykdant įprastinę bendrovės veiklą), sudaromi tarp bendrovės ir jos akcininkų, priežiūros ar valdymo organų narių, ar kitų bendrovės valdymui įtaką darančių ar galinčių daryti fizinių ar juridinių asmenų, būtų tvirtinami kolegialaus organo. Sprendimas dėl tokių sandorių tvirtinimo turėtų būti laikomas priimtu tik tuo atveju, kai už tokį sprendimą balsuoja dauguma nepriklausomų kolegialaus organo narių.	Taip
4.6. Kolegialus organas turėtų būti nepriklausomas priimdamas sprendimus, turinčius reikšmės bendrovės veiklai ir strategijai. Be kita ko, kolegialus organas turėtų būti nepriklausomas nuo bendrovės valdymo organų10. Kolegialaus organo narių darbui ir sprendimams neturėtų daryti įtakos juos išrinkę asmenys. Bendrovė turėtų užtikrinti, kad kolegialus organas ir jo komitetai būtų aprūpinti pakankamais ištekliais (tarp jų ir finansiniais), reikalingais pareigoms atlikti, įskaitant teisę gauti – ypač iš bendrovės darbuotojų – visą reikiamą informaciją ir teisę kreiptis nepriklausomo profesionalaus patarimo į išorinius teisės, apskaitos ar kitokius specialistus kolegialaus organo ir jo komitetų kompetencijai priklausančiais klausimais. Naudodamasis minėtų konsultantų ar specialistų paslaugomis informacijai apie atlyginimų nustatymo sistemų rinkos standartus gauti, atlyginimo komitetas turėtų užtikrinti, kad tas konsultantas tuo pačiu metu neteiktų konsultacijų susijusios bendrovės žmogiškųjų išteklių skyriui arba vykdomajam, arba valdymo organų nariams.	Taip
4.7. Kolegialaus organo veikla turėtų būti organizuota taip, kad nepriklausomi kolegialaus organo nariai galėtų turėti didelę įtaką itin svarbiose srityse, kuriose interesų konfliktų galimybė yra ypač didelė. Tokiomis sritimis laikytini klausimai, susiję su bendrovės direktorių skyrimu, atlyginimo bendrovės direktoriams nustatymu ir bendrovės audito kontrole bei įvertinimu. Todėl tuo atveju, kai kolegialaus organo kompetencijai yra priskirti minėti klausimai, šiam organui rekomenduojama suformuoti skyrimo, atlyginimų ir audito komitetus11. Bendrovės turėtų užtikrinti, kad skyrimo, atlyginimų ir audito komitetams priskirtos funkcijos būtų vykdomos, tačiau jos gali tas funkcijas sujungti ir sukurti mažiau nei tris komitetus. Tokiu atveju bendrovės turėtų išsamiai paaiškinti, kodėl jos pasirinko alternatyvų požiūrį ir kaip pasirinktas požiūris atitinka trims atskiriems komitetams nustatytus tikslus. Bendrovėse, kurių kolegialus organas turi nedaug narių, trims komitetams skirtas funkcijas gali atlikti pats kolegialus organas, jeigu jis atitinka komitetams keliamus sudėties reikalavimus ir jeigu šiuo klausimu atskleidžia atitinkamą informaciją. Tokiu atveju šio kodekso nuostatos, susijusios su kolegialaus organo komitetais (ypač dėl jų vaidmens, veiklos ir skaidrumo), turėtų būti taikomos, kai tinka, visam kolegialiam organui.	Ne	Bendrovėje sudaromas tik audito komitetas.

10 Tuo atveju, kai visuotinio akcininkų susirinkimo renkamas kolegialus organas yra valdyba, rekomendacija dėl jos nepriklausomumo nuo

bendrovės valdymo organų taikytina tiek, kiek tai susiję su nepriklausomumu nuo bendrovės vadovo. 11 Lietuvos Respublikos audito įstatymas (Žin., 2008, Nr. 82-3233) nustato, kad viešojo intereso įmonės (įskaitant, bet neapsiribojant, akcinėse bendrovėse, kurių vertybiniais popieriais prekiaujama Lietuvos Respublikos ir (arba) bet kurios kitos valstybės narės reguliuojamoje rinkoje), privalo sudaryti Audito komitetą.

4.8. Pagrindinis komitetų tikslas – didinti kolegialaus organo darbo efektyvumą užtikrinant, kad sprendimai būtų priimami juos tinkamai apsvarsčius, ir padėti organizuoti darbą taip, kad kolegialaus organo sprendimams nedarytų įtakos esminiai interesų konfliktai. Komitetai turėtų veikti nepriklausomai bei principingai ir teikti kolegialiam organui rekomendacijas, susijusias su kolegialaus organo sprendimu, tačiau galutinį sprendimą priima pats kolegialus organas. Rekomendacija steigti komitetus nesiekiama susiaurinti kolegialaus organo kompetencijos ar perkelti ją komitetams. Kolegialus organas išlieka visiškai atsakingas už savo kompetencijos ribose priimamus sprendimus.	Taip
4.9. Kolegialaus organo sukurti komitetai turėtų susidėti bent iš trijų narių. Bendrovėse, kuriose kolegialaus organo narių yra nedaug, išimties tvarka komitetai gali būti sudaryti tik iš dviejų narių. Kiekvieno komiteto narių daugumą turėtų sudaryti nepriklausomi kolegialaus organo nariai. Tuo atveju, kai bendrovėje stebėtojų taryba nesudaroma, atlyginimų ir audito komitetai turėtų būti sudaryti išimtinai iš direktorių konsultantų.	Ne	Audito komitetą sudaro du nariai.
Sprendžiant, ką skirti komiteto pirmininku ir nariais, turėtų būti atsižvelgiama į tai, kad narystė komitete turi būti atnaujinama ir kad neturi būti pernelyg pasitikima tam tikrais asmenimis.
4.10. Kiekvieno įkurto komiteto įgaliojimus turėtų nustatyti pats kolegialus organas. Komitetai turėtų vykdyti savo pareigas laikydamiesi nustatytų įgaliojimų ir reguliariai informuoti kolegialų organą apie savo veiklą ir jos rezultatus. Kiekvieno komiteto įgaliojimai, apibrėžiantys jo vaidmenį ir nurodantys jo teises bei pareigas, turėtų būti paskelbti bent kartą per metus (kaip dalis informacijos, kurią bendrovė kasmet skelbia apie savo valdymo struktūrą ir praktiką). Bendrovės taip pat kasmet savo metiniame pranešime turėtų skelbti esamų komitetų pranešimus apie jų sudėtį, posėdžių skaičių ir narių dalyvavimą posėdžiuose per praėjusius metus, taip pat apie pagrindines savo veiklos kryptis. Audito komitetas turėtų patvirtinti, kad jį tenkina audito proceso nepriklausomumas, ir trumpai aprašyti veiksmus, kurių buvo imtasi tam, kad prieiti tokios išvados.	Taip	Metinis audito komiteto pranešimas teikiamas Įmonės valdybai ir akcininkų susirinkimui.
4.11. Siekiant užtikrinti komitetų savarankiškumą ir objektyvumą, kolegialaus organo nariai, kurie nėra komiteto nariai, paprastai turėtų turėti teisę dalyvauti komiteto posėdžiuose tik komitetui pakvietus. Komitetas gali pakviesti arba reikalauti, kad posėdyje dalyvautų tam tikri darbuotojai arba ekspertai. Kiekvieno komiteto pirmininkui turėtų būti sudarytos sąlygos tiesiogiai palaikyti ryšius su akcininkais. Atvejus, kuriems esant tai turėtų būti daroma, reikėtų nurodyti komiteto veiklą reglamentuojančiose taisyklėse.	Taip

4.12. Skyrimo komitetas. 4.12.1. Pagrindinės skyrimo komiteto funkcijos turėtų būti šios: 1) parinkti kandidatus į laisvas valdymo organų narių vietas ir rekomenduoti kolegialiam organui juos svarstyti. Skyrimo komitetas turėtų įvertinti įgūdžių, žinių ir patirties pusiausvyrą valdymo organe, parengti funkcijų ir sugebėjimų, kurių reikia konkrečiam postui, aprašą ir įvertinti įpareigojimui atlikti reikalingą laiką. Skyrimo komitetas taip pat gali vertinti bendrovės akcininkų pasiūlytus kandidatus į kolegialaus organo narius; 2) reguliariai vertinti priežiūros ir valdymo organų struktūrą, dydį, sudėtį ir veiklą, teikti kolegialiam organui rekomendacijas, kaip siekti reikiamų pokyčių; 3) reguliariai vertinti atskirų direktorių įgūdžius, žinias bei patirtį ir apie tai pranešti kolegialiam organui; 4) reikiamą dėmesį skirti tęstinumo planavimui; 5) peržiūrėti valdymo organų politiką dėl vyresniosios vadovybės rinkimo ir skyrimo. 4.12.2. Skyrimo komitetas turėtų apsvarstyti kitų asmenų, įskaitant administraciją ir akcininkus, pateiktus pasiūlymus. Kai sprendžiami klausimai, susiję su vykdomaisiais direktoriais arba valdybos nariais (jei visuotinio akcininkų susirinkimo renkamas kolegialus organas – stebėtojų taryba) ir vyresniąja vadovybe, turėtų būti konsultuojamasi su bendrovės vadovu, suteikiant jam teisę teikti pasiūlymus Skyrimo komitetui.	Neaktualu	Pažymėta Skyrimo sudaromas.	"neaktualu", komitetas	nes nėra
4.13. Atlyginimų komitetas. 4.13.1. Pagrindinės atlyginimų komiteto funkcijos turėtų būti šios: 1) teikti kolegialiam organui svarstyti pasiūlymus dėl valdymo organų narių ir vykdomųjų direktorių atlyginimų politikos. Tokia politika turėtų apimti visas atlyginimo formas, įskaitant fiksuotą atlyginimą, nuo veiklos rezultatų priklausančio atlyginimo sistemas, pensijų modelius ir išeitines išmokas. Pasiūlymai, susiję su nuo veiklos rezultatų priklausančio atlyginimo sistemomis, turėtų būti pateikiami kartu su rekomendacijomis dėl su tuo susijusių tikslų ir įvertinimo kriterijų, kurių tikslas – tinkamai suderinti vykdomųjų direktorių ir valdymo organų narių atlyginimą su bendrovės kolegialaus organo nustatytais ilgalaikiais akcininkų interesais ir tikslais; 2) teikti kolegialiam organui pasiūlymus dėl individualių atlyginimų vykdomiesiems direktoriams ir valdymo organų nariams siekiant, kad jie atitiktų bendrovės atlyginimų politiką ir šių asmenų veiklos įvertinimą. Vykdydamas šią funkciją, komitetas turėtų būti gerai informuotas apie bendrą atlygį, kurį vykdomieji direktoriai ir valdymo organų nariai gauna iš kitų susijusių bendrovių; 3) turėtų užtikrinti, kad individualus atlyginimas vykdomajam direktoriui ir valdymo organo nariui būtų proporcingas kitų bendrovės vykdomųjų direktorių arba valdymo organų narių ir kitų bendrovės darbuotojų atlyginimui; 4) reguliariai peržiūrėti vykdomųjų direktorių ar valdymo organų narių atlyginimų nustatymo politiką (taip pat ir akcijomis pagrįsto atlyginimo politiką) bei jos įgyvendinimą; 5) teikti kolegialiam organui pasiūlymus dėl tinkamų sutarčių su vykdomaisiais direktoriais ir valdymo organų nariais formų; 6) padėti kolegialiam organui prižiūrėti, kaip bendrovė laikosi galiojančių nuostatų dėl informacijos, susijusios su atlyginimais, skelbimo (ypač dėl galiojančios atlyginimų politikos ir direktoriams skiriamo individualus atlyginimo); 7) teikti vykdomiesiems direktoriams ir valdymo organų nariams bendras rekomendacijas dėl vyresniosios vadovybės (kaip apibrėžta paties kolegialaus organo) atlyginimų dydžio ir struktūros, taip pat stebėti	Neaktualu	Pažymėta Atlyginimų sudaromas.	"neaktualu", komitetas	nes nėra

vyresniosios vadovybės atlyginimų dydį ir struktūrą, remiantis atitinkama informacija, kurią pateikia vykdomieji direktoriai ir valdymo organų nariai. 4.13.2. Tuo atveju, kai reikia spręsti skatinimo klausimą, susijusį su akcijų pasirinkimo sandoriais ar kitomis su akcijomis susijusiomis skatinimo priemonėmis, kurios gali būti taikomos direktoriams arba kitiems darbuotojams, komitetas turėtų: 1) apsvarstyti bendrą tokių skatinimo sistemų taikymo politiką, ypatingą dėmesį skirdamas skatinimui, susijusiam su akcijų pasirinkimo sandoriais, ir pateikti kolegialiam organui su tuo susijusius pasiūlymus; 2) išnagrinėti informaciją, kuri pateikta šiuo klausimu bendrovės metiniame pranešime ir dokumentuose, skirtuose akcininkų susirinkimui; 3) pateikti kolegialiam organui pasiūlymus dėl pasirinkimo sandorių pasirašant akcijas arba pasirinkimo sandorių perkant akcijas alternatyvos apibrėžiant tokios alternatyvos suteikimo priežastis ir pasekmes. 4.13.3. Atlyginimų komitetas, spręsdamas jo kompetencijai priskirtus klausimus, turėtų pasidomėti bent kolegialaus valdymo organo pirmininko ir (arba) bendrovės vadovo nuomone dėl kitų vykdomųjų direktorių ir valdymo organų narių atlyginimų. 4.13.4. Atlyginimo komitetas turėtų informuoti akcininkus apie savo
funkcijų vykdymą ir tuo tikslu dalyvauti metiniame visuotiniame akcininkų susirinkime.
4.14. Audito komitetas. 4.14.1. Pagrindinės audito komiteto funkcijos turėtų būti šios: 1) stebėti bendrovės teikiamos finansinės informacijos vientisumą, ypatingą dėmesį skiriant bendrovės ir jos grupės naudojamų apskaitos metodų tinkamumui ir nuoseklumui (įskaitant bendrovių grupės finansinių ataskaitų rinkinių konsolidavimo kriterijus); 2) mažiausiai kartą per metus peržiūrėti vidaus kontrolės ir rizikos valdymo sistemas, siekiant užtikrinti, kad pagrindinės rizikos (įskaitant riziką, susijusią su galiojančių įstatymų ir taisyklių laikymusi) yra tinkamai nustatytos, valdomos ir apie jas atskleidžiama informacija; 3) užtikrinti vidaus audito funkcijų veiksmingumą, be kita ko, teikiant rekomendacijas dėl vidaus audito padalinio vadovo parinkimo, skyrimo, pakartotinio skyrimo bei atleidimo ir dėl šio padalinio biudžeto, taip pat stebint, kaip bendrovės administracija reaguoja į šio padalinio išvadas ir rekomendacijas. Jei bendrovėje nėra vidaus audito funkcijos, komitetas poreikį turėti šią funkciją turėtų įvertinti bent kartą per metus; 4) teikti kolegialiam organui rekomendacijas, susijusias su išorės audito įmonės parinkimu, skyrimu, pakartotiniu skyrimu ir atleidimu (tai atlieka bendrovės visuotinis akcininkų susirinkimas) bei sutarties su audito įmone sąlygomis. Komitetas turėtų ištirti situacijas, dėl kurių audito įmonei ar auditoriui atsiranda pagrindas atsistatydinti, ir pateikti rekomendacijas dėl	Taip	Audito komitetas paskirtas ir patvirtintas akcininkų susirinkime. Audito komitetas teikia metines ataskaitas įmonės valdybai ir akcininkų susirinkimui.
tokiu atveju būtinų veiksmų; 5) stebėti išorės audito įmonės nepriklausomumą ir objektyvumą, ypač svarbu patikrinti, ar audito įmonė atsižvelgia į reikalavimus, susijusius su audito partnerių rotacija, taip pat būtina patikrinti atlyginimo, kurį bendrovė moka audito įmonei, dydį ir panašius dalykus. Siekiant užkirsti kelią esminiams interesų konfliktams, komitetas, remdamasis inter alia išorės audito įmonės skelbiamais duomenimis apie visus atlyginimus, kuriuos audito įmonei bei jos tinklui moka bendrovė ir jos grupė, turėtų nuolat prižiūrėti ne audito paslaugų pobūdį ir mastą. Komitetas, vadovaudamasis 2002 m. gegužės 16 d. Komisijos rekomendacijoje 2002/590/EB įtvirtintais principais ir gairėmis, turėtų nustatyti ir taikyti formalią politiką, apibrėžiančią ne audito paslaugų rūšis, kurių pirkimas iš audito įmonės yra: a) neleidžiamas; b) leidžiamas komitetui išnagrinėjus ir c) leidžiamas be kreipimosi į komitetą; 6) tikrinti išorės audito proceso veiksmingumą ir administracijos reakciją į rekomendacijas, kurias audito įmonė pateikia laiške vadovybei.

4.14.2. Visi komiteto nariai turėtų būti aprūpinti išsamia informacija, susijusia su specifiniais bendrovės apskaitos, finansiniais ir veiklos ypatumais. Bendrovės administracija turėtų informuoti audito komitetą apie svarbių ir neįprastų sandorių apskaitos būdus, kai apskaita gali būti vykdoma skirtingais būdais. Šiuo atveju ypatingas dėmesys turėtų būti skiriamas bendrovės veiklai ofšoriniuose centruose ir (ar) per specialios paskirties įmones (organizacijas) vykdomai veiklai bei tokios veiklos pateisinimui.
4.14.3. Audito komitetas turėtų nuspręsti, ar jo posėdžiuose turi dalyvauti (jei taip, tai kada) kolegialaus valdymo organo pirmininkas, bendrovės vadovas, vyriausiasis finansininkas (arba viršesni darbuotojai, atsakingi už finansus bei apskaitą), vidaus auditorius ir išorės auditorius. Komitetas turėtų turėti galimybę prireikus susitikti su atitinkamais asmenimis, nedalyvaujant vykdomiesiems direktoriams ir valdymo organų nariams.
4.14.4. Vidaus ir išorės auditoriams turėtų būti užtikrinti ne tik veiksmingi darbiniai santykiai su administracija, bet ir neribotos galimybės susisiekti su kolegialiu organu. Šiuo tikslu audito komitetas turėtų veikti kaip pagrindinė instancija ryšiams su vidaus ir išorės auditoriais palaikyti.
4.14.5. Audito komitetas turėtų būti informuotas apie vidaus auditorių darbo programą ir gauti vidaus audito ataskaitas arba periodinę santrauką. Audito komitetas taip pat turėtų būti informuotas apie išorės auditorių darbo programą ir turėtų iš audito įmonės gauti ataskaitą, kurioje būtų aprašomi visi ryšiai tarp nepriklausomos audito įmonės ir bendrovės bei jos grupės. Komitetas turėtų laiku gauti informaciją apie visus su bendrovės auditu susijusius klausimus.
4.14.6. Audito komitetas turėtų tikrinti, ar bendrovė laikosi galiojančių nuostatų, reglamentuojančių darbuotojų galimybę pateikti skundą arba anonimiškai pranešti apie įtarimus, kad bendrovėje daromi svarbūs pažeidimai (dažniausiai pranešama nepriklausomam kolegialaus organo nariui), ir turėtų užtikrinti, kad būtų nustatyta tvarka proporcingam ir nepriklausomam tokių klausimų tyrimui ir atitinkamiems tolesniems veiksmams.
4.14.7. Audito komitetas turėtų teikti kolegialiam organui savo veiklos ataskaitas bent kartą per šešis mėnesius, tuo metu, kai tvirtinamos metinės ir pusės metų ataskaitos.
4.15. Kiekvienais metais kolegialus organas turėtų atlikti savo veiklos įvertinimą. Jis turėtų apimti kolegialaus organo struktūros, darbo organizavimo ir gebėjimo veikti kaip grupė vertinimą, taip pat kiekvieno kolegialaus organo nario ir komiteto kompetencijos ir darbo efektyvumo vertinimą bei vertinimą, ar kolegialus organas pasiekė nustatytų veiklos tikslų. Kolegialus organas turėtų bent kartą per metus paskelbti (kaip dalį informacijos, kurią bendrovė kasmet skelbia apie savo valdymo struktūras ir praktiką) atitinkamą informaciją apie savo vidinę organizaciją ir veiklos procedūras, taip pat nurodyti, kokius esminius pokyčius nulėmė kolegialaus organo atliktas savo veiklos įvertinimas.	Ne

V principas: Bendrovės kolegialių organų darbo tvarka

Bendrovėje nustatyta kolegialių priežiūros ir valdymo organų darbo tvarka turėtų užtikrinti efektyvų šių organų darbą ir sprendimų priėmimą, skatinti aktyvų bendrovės organų bendradarbiavimą.

5.1. Bendrovės kolegialiems priežiūros ir valdymo organams (šiame principe sąvoka kolegialūs organai apima tiek kolegialius priežiūros, tiek valdymo organus) vadovauja šių organų pirmininkai. Kolegialaus organo pirmininkas yra atsakingas už kolegialaus organo posėdžių tinkamą sušaukimą. Pirmininkas turėtų užtikrinti tinkamą visų kolegialaus organo narių informavimą apie šaukiamą posėdį ir posėdžio darbotvarkę. Jis taip pat turėtų užtikrinti tinkamą vadovavimą kolegialaus organo posėdžiams bei tvarką ir darbingą atmosferą posėdžio metu.	Taip	Bendrovėje šią nuostatą įgyvendina kolegialus organas - valdyba.
5.2. Bendrovės kolegialių organų posėdžius rekomenduojama rengti atitinkamu periodiškumu, pagal iš anksto patvirtintą grafiką. Kiekviena bendrovė pati sprendžia, kokiu periodiškumu šaukti kolegialių organų posėdžius, tačiau rekomenduojama juos rengti tokiu periodiškumu, kad būtų užtikrintas nepertraukiamas esminių bendrovės valdymo klausimų sprendimas. Bendrovės stebėtojų tarybos posėdžiai turėtų būti šaukiami bent kartą per metų ketvirtį, o bendrovės valdybos posėdžiai – bent kartą per mėnesį.12	Taip	Bendrovės valdybos posėdžiai rengiami ne rečiau kaip kartą per metų ketvirtį.
5.3. Kolegialaus organo nariai apie šaukiamą posėdį turėtų būti informuojami iš anksto, kad turėtų pakankamai laiko tinkamai pasirengti posėdyje nagrinėjamų klausimų svarstymui ir galėtų vykti naudinga diskusija, po kurios būtų priimami tinkami sprendimai. Kartu su pranešimu apie šaukiamą posėdį kolegialaus organo nariams turėtų būti pateikta visa reikalinga, su posėdžio darbotvarke susijusi medžiaga. Darbotvarkė posėdžio metu neturėtų būti keičiama ar papildoma, išskyrus atvejus, kai posėdyje dalyvauja visi kolegialaus organo nariai arba kai neatidėliotinai reikia spręsti svarbius bendrovei klausimus.	Taip
5.4. Siekiant koordinuoti bendrovės kolegialių organų darbą bei užtikrinti efektyvų sprendimų priėmimo procesą, bendrovės kolegialių priežiūros ir valdymo organų pirmininkai turėtų tarpusavyje derinti šaukiamų posėdžių datas, jų darbotvarkes, glaudžiai bendradarbiauti spręsdami kitus su bendrovės valdymu susijusius klausimus. Bendrovės stebėtojų tarybos posėdžiai turėtų būti atviri bendrovės valdybos nariams, ypač tais atvejais, kai posėdyje svarstomi klausimai, susiję su valdybos narių atšaukimu, atsakomybe, atlyginimo nustatymu.	Taip	Valdyba atlieka kolegialių organų darbą
VI principas: Nešališkas akcininkų traktavimas ir akcininkų teisės Bendrovės valdymo sistema turėtų užtikrinti nešališką visų akcininkų, įskaitant smulkiuosius bei užsieniečius, traktavimą. Bendrovės valdymo sistema turėtų apsaugoti akcininkų teises.

6.1. Rekomenduojama, kad bendrovės kapitalą sudarytų tik tokios akcijos, kurios jų turėtojams suteikia vienodas balsavimo, nuosavybės, dividendų ir kitas teises.	Taip	Bendrovės įstatinį kapitalą sudarančios paprastosios vardinės akcijos visiems bendrovės akcijų savininkams suteikia vienodas teises.
-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------	------	-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

12 Rekomendacijoje įtvirtintas bendrovės kolegialių organų posėdžių periodiškumas taikytinas tais atvejais, kai bendrovėje sudaromi abu papildomi kolegialūs organai – stebėtojų taryba ir valdyba. Kai bendrovėje sudaromas tik vienas papildomas kolegialus organas, jo posėdžių periodiškumas gali būti toks, koks nustatytas stebėtojų tarybai, t.y. bent kartą per metų ketvirtį.

6.2. Rekomenduojama sudaryti investuotojams sąlygas iš anksto, t.y. prieš perkant akcijas, susipažinti su išleidžiamų naujų ar jau išleistų akcijų suteikiamomis teisėmis.	Taip
6.3. Bendrovei ir jos akcininkams svarbūs sandoriai, tokie kaip bendrovės turto perleidimas, investavimas, įkeitimas ar kitoks apsunkinimas, turėtų gauti visuotinio akcininkų susirinkimo pritarimą13. Visiems akcininkams turėtų būti sudarytos vienodos galimybės susipažinti ir dalyvauti priimant bendrovei svarbius sprendimus, įskaitant paminėtų sandorių tvirtinimą.	Taip	Pagrindiniai Bendrovės akcininkai yra atstovaujami valdyboje, kuri ir priima pagrindinius sprendimus.
6.4. Visuotinių akcininkų susirinkimų sušaukimo ir vedimo procedūros turėtų sudaryti akcininkams lygias galimybes dalyvauti susirinkime ir neturėtų pažeisti akcininkų teisių bei interesų. Pasirinkta visuotinio akcininkų susirinkimo vieta, data ir laikas neturėtų užkirsti kelio aktyviam akcininkų dalyvavimui susirinkime.	Taip	Visi Bendrovės akcininkai informuojami apie visuotinio akcininkų susirinkimo datą, vietą ir laiką. Visiems Bendrovės akcininkams dar iki visuotinio akcininkų susirinkimo sudaroma galimybė gauti informaciją, susijusią su visuotinio akcininkų susirinkimo darbotvarke.
6.5. Siekiant užtikrinti užsienyje gyvenančių akcininkų teisę susipažinti su informacija, esant galimybei, rekomenduojama visuotiniam akcininkų susirinkimui parengtus dokumentus iš anksto paskelbti viešai prieinamai bendrovės interneto tinklalapyje ne tik lietuvių kalba, bet ir anglų kalba ir (ar) kitomis užsienio kalbomis. Visuotinio akcininkų susirinkimo protokolą po jo pasirašymo ir (ar) priimtus sprendimus taip pat rekomenduojama paskelbti viešai prieinamai bendrovės interneto tinklalapyje lietuvių ir anglų kalba ir (ar) kitomis užsienio kalbomis. Bendrovės interneto tinklalapyje viešai prieinamai gali būti skelbiama ne visa dokumentų apimtis, jei jų viešas paskelbimas galėtų pakenkti bendrovei arba būtų atskleistos bendrovės komercinės paslaptys.	Taip
6.6. Akcininkams turėtų būti sudarytos galimybės balsuoti akcininkų susirinkime asmeniškai jame dalyvaujant arba nedalyvaujant. Akcininkams neturėtų būti daroma jokių kliūčių balsuoti iš anksto raštu, užpildant bendrąjį balsavimo biuletenį.	Taip
6.7. Siekiant padidinti akcininkų galimybes dalyvauti akcininkų susirinkimuose, bendrovėms rekomenduojama plačiau taikyti modernias technologijas ir tokiu būdu sudaryti akcininkams galimybę dalyvauti ir balsuoti akcininkų susirinkimuose naudojantis elektroninių ryšių priemonėmis. Tokiais atvejais turi būti užtikrintas perduodamos informacijos saugumas ir galima nustatyti dalyvavusiojo ir balsavusiojo tapatybę. Be to, bendrovės galėtų sudaryti sąlygas akcininkams, ypač užsienyje gyvenantiems akcininkams, akcininkų susirinkimus stebėti pasinaudojant modernių technologijų priemonėmis.	Ne

13 Lietuvos Respublikos akcinių bendrovių įstatymas (Žin., 2003, Nr. 123-5574) nebepriskiria visuotinio akcininkų susirinkimo kompetencijai sprendimų dėl ilgalaikio turto, kurio balansinė vertė didesnė kaip 1/20 bendrovės įstatinio kapitalo, investavimo, perleidimo, nuomos, įkeitimo, įsigijimo ir pan. priėmimo. Tačiau svarbūs, esminiai bendrovės veiklai sandoriai turėtų būti apsvarstomi visuotiniame akcininkų susirinkime ir gauti jo pritarimą. To nedraudžia ir Akcinių bendrovių įstatymas. Tačiau siekiant neapsunkinti bendrovės veiklos ir išvengti nepagrįstai dažno sandorių svarstymo susirinkime, bendrovės gali pačios nusistatyti svarbių sandorių kriterijus, pagal kuriuos būtų atrenkami sandoriai, reikalingi susirinkimo pritarimo. Nustatydamos svarbių sandorių kriterijus, bendrovės gali vadovautis Akcinių bendrovių įstatymo 34 straipsnio 4 dalies 3, 4, 5 ir 6 punktuose nustatytais kriterijais arba nukrypti nuo jų, atsižvelgdamos į savo veiklos specifiką ir siekį užtikrinti nepertraukiamą ir efektyvią bendrovės veiklą.

VII principas: Interesų konfliktų vengimas ir atskleidimas

Bendrovės valdymo sistema turėtų skatinti bendrovės organų narius vengti interesų konfliktų bei užtikrinti skaidrų ir efektyvų bendrovės organų narių interesų konfliktų atskleidimo mechanizmą.

7.1. Bendrovės priežiūros ir valdymo organo narys turėtų vengti situacijos, kai jo asmeniniai interesai prieštarauja ar gali prieštarauti bendrovės interesams. Jeigu tokia situacija vis dėlto atsirado, bendrovės priežiūros ar valdymo organo narys turėtų per protingą terminą pranešti kitiems to paties organo nariams arba jį išrinkusiam bendrovės organui, arba bendrovės akcininkams apie tokią interesų prieštaravimo situaciją, nurodyti interesų pobūdį ir, jeigu įmanoma, vertę.	Taip
7.2. Bendrovės priežiūros ir valdymo organo narys negali painioti bendrovės turto, kurio naudojimas specialiai su juo nėra aptartas, su savo turtu arba naudoti jį arba informaciją, kurią jis gauna būdamas bendrovės organo nariu, asmeninei naudai ar trečiojo asmens naudai gauti be bendrovės visuotinio akcininkų susirinkimo ar jo įgalioto kito bendrovės organo sutikimo.	Taip
7.3. Bendrovės priežiūros ir valdymo organo narys gali sudaryti sandorį su bendrove, kurios organo narys jis yra. Apie tokį sandorį (išskyrus mažareikšmius dėl nedidelės jų vertės arba sudarytus vykdant įprastinę bendrovės veiklą bei standartinėmis sąlygomis) jis privalo nedelsdamas raštu arba žodžiu, įrašant tai į posėdžio protokolą, pranešti kitiems to paties organo nariams arba jį išrinkusiam bendrovės organui, arba bendrovės akcininkams. Šioje rekomendacijoje įvardytų sandorių sudarymui taip pat taikoma 4.5 rekomendacija.	Taip
7.4. Bendrovės priežiūros ir valdymo organo narys turėtų susilaikyti nuo balsavimo, kai priimami sprendimai dėl sandorių ar kitokių klausimų, su kuriais jis susijęs asmeniniu ar dalykiniu interesu.	Taip

VIII principas: Bendrovės atlyginimų politika

Bendrovėje nustatyta atlyginimų politikos bei direktorių atlyginimų tvirtinimo, peržiūrėjimo ir paskelbimo tvarka turėtų užkirsti kelią galimiems interesų konfliktams ir piktnaudžiavimui nustatant direktorių atlyginimus, taip pat užtikrinti bendrovės atlyginimų politikos bei direktorių atlyginimų viešumą ir skaidrumą.

8.1. Bendrovė turėtų paskelbti savo atlyginimų politikos ataskaitą (toliau – atlyginimų ataskaita), kuri turėtų būti aiški ir lengvai suprantama. Ši atlyginimų ataskaita turėtų būti paskelbta ne tik kaip bendrovės metinio pranešimo dalis, bet turėtų būti skelbiama ir bendrovės interneto tinklalapyje.	Ne	Bendrovės atlyginimų politika nėra viešinama.
8.2. Atlyginimų ataskaitoje daugiausia dėmesio turėtų būti skiriama bendrovės direktorių atlyginimų politikai ateinančiais, o kur tinka – ir tolesniais, finansiniais metais. Joje taip pat turėtų būti apžvelgiama, kaip atlyginimų politika buvo įgyvendinama praėjusiais finansiniais metais. Ypatingas dėmesys turėtų būti skiriamas esminiams bendrovės atlyginimų politikos pokyčiams, lyginant su praėjusiais finansiniais metais.	Neaktualu	Atlyginimų ataskaita nėra skelbiama.

kuriais grindžiama teisė dalyvauti akcijų pasirinkimo sandoriuose, teisė į akcijas arba kintamas sudedamąsias atlyginimo dalis; 3) paaiškinimas, kuo pasirinkti veiklos rezultatų vertinimo kriterijai naudingi ilgalaikiams bendrovės interesams; 4) metodų, taikomų siekiant nustatyti, ar tenkinami veiklos rezultatų vertinimo kriterijai, paaiškinimas; 5) pakankamai išsami informacija apie kintamos sudedamosios atlyginimo dalies mokėjimo atidėjimo laikotarpius; 6) pakankama informacija apie atlyginimo ir veiklos rezultatų ryšį; 7) pagrindiniai metinių premijų sistemos ir bet kurios kitos ne pinigais gaunamos naudos kriterijai ir jų pagrindimas; 8) pakankamai išsami informacija apie išeitinių išmokų politiką; 9) pakankamai išsami informacija apie akcijomis pagrįsto atlyginimo teisių suteikimo laikotarpį, kaip nurodyta 8.13 punkte; 10) pakankamai išsami informacija apie akcijų išlaikymą po teisių suteikimo, kaip nurodyta 8.15 punkte; 11) pakankamai išsami informacija apie panašių bendrovių grupių, kurių atlyginimo nustatymo politika buvo analizuojama siekiant nustatyti susijusios bendrovės atlyginimų nustatymo politiką, sudėtį. 12) direktoriams skirtos papildomos pensijos arba ankstyvo išėjimo į pensiją schemos pagrindinių savybių aprašymas; 13) atlyginimų ataskaitoje neturėtų būti komerciniu požiūriu neskelbtinos informacijos. 8.4. Atlyginimų ataskaitoje taip pat turėtų būti apibendrinama ir Neaktualu Atlyginimų ataskaita nėra paaiškinama bendrovės politika, susijusi su sutarčių, sudaromų su skelbiama. vykdomaisiais direktoriais ir valdymo organų nariais, sąlygomis. Tai turėtų apimti, inter alia, informaciją apie sutarčių su vykdomaisiais direktoriais ir valdymo organų nariais trukmę, taikomus pranešimo apie išėjimą iš darbo terminus ir išsamią informaciją apie išeitines ir kitas išmokas, susijusias su sutarčių su vykdomaisiais direktoriais ir valdymo organų nariais nutraukimu pirma laiko. 8.5. Visa atlyginimo suma ir kita nauda, skiriama atskiriems direktoriams Atlyginimų ataskaita nėra Neaktualu atitinkamais finansiniais metais, turėtų būti išsamiai paskelbiama skelbiama. atlyginimų ataskaitoje. Šiame dokumente turėtų būti pateikta bent 8.5.1– 8.5.4 punktuose nurodyta informacija apie kiekvieną asmenį, kuris bendrovėje ėjo direktoriaus pareigas bet kuriuo atitinkamų finansinių metų laikotarpiu. 8.5.1. Turėtų būti pateikta tokia su atlyginimais ir (arba) tarnybinėmis pajamomis susijusi informacija: 1) bendra atlyginimo suma, sumokėta arba mokėtina direktoriui už paslaugas, suteiktas praėjusiais finansiniais metais, įskaitant, jei taikoma, dalyvavimo mokesčius, nustatytus metiniame visuotiniame akcininkų susirinkime; 2) atlyginimas ir privilegijos, gautos iš bet kurios įmonės, priklausančios tai pačiai grupei; 3) atlyginimas, mokamas kaip pelno dalis ir (arba) premijos, bei priežastys, dėl kurių tokios premijos ir (arba) pelno dalis buvo paskirtos; 4) jei tai leidžiama pagal įstatymus, kiekvienas esminis papildomas atlyginimas, mokamas direktoriams už specialias paslaugas, kurios nepriklauso įprastinėms direktoriaus funkcijoms; 5) kompensacija, gautina arba sumokėta kiekvienam vykdomajam direktoriui ar valdymo organų nariui, pasitraukusiam iš savo pareigų praėjusiais finansiniais metais; 6) bendra apskaičiuota naudos, kuri laikoma atlyginimu ir suteikiama ne	8.3. Atlyginimų ataskaitoje turėtų būti pateikta bent ši informacija: 1) direktorių atlyginimų kintamų ir nekintamų sudedamųjų dalių santykis ir jo paaiškinimas; 2) pakankama informacija apie veiklos rezultatų vertinimo kriterijus,	Neaktualu	Atlyginimų skelbiama.	ataskaita	nėra


















































	pinigais, vertė, jeigu tokia nauda neturi būti nurodyta pagal 1–5 punktus.

8.5.2. Turėtų būti pateikiama ši informacija, susijusi su akcijomis ir (arba)
teisėmis dalyvauti akcijų pasirinkimo sandoriuose, ir (arba) su visomis kitomis darbuotojų skatinimo akcijomis sistemomis:
1) praėjusiais finansiniais metais bendrovės pasiūlytų akcijų pasirinkimo sandorių arba suteiktų akcijų skaičius ir taikymo sąlygos;
2) akcijų pasirinkimo sandorių skaičius, realizuotas per praėjusius
finansinius metus, nurodant kiekvieno sandorio akcijų skaičių bei realizavimo kainą, arba dalyvavimo darbuotojų skatinimo akcijomis
sistemoje vertė finansinių metų pabaigoje;
3) finansinių metų pabaigoje nerealizuotas akcijų pasirinkimo sandorių skaičius, jų realizavimo kaina, realizavimo data ir pagrindinės teisių
įgyvendinimo sąlygos; 4) visi esamų akcijų pasirinkimo sandorių sąlygų pokyčiai ateinančiais
finansiniais metais.
8.5.3. Turėtų būti pateikiama ši su papildomų pensijų schemomis susijusi informacija:
1) kai pensijų schema yra apibrėžtų išmokų, pagal ją direktorių sukauptų išmokų pokyčiai atitinkamais finansiniais metais;
2) kai pensijų schema yra apibrėžtų įmokų, išsami informacija apie
įmokas, kurias už direktorių sumokėjo arba turėtų sumokėti bendrovė atitinkamais finansiniais metais.
8.5.4. Turėtų būti nurodytos sumos, kurias bendrovė arba bet kuri
dukterinė bendrovė ar įmonė, įtraukta į bendrovės konsoliduotųjų finansinių ataskaitų rinkinį, išmokėjo kaip paskolas, išankstines išmokas
ir garantijas kiekvienam asmeniui, kuris ėjo direktoriaus pareigas bet kuriuo atitinkamų finansinių metų laikotarpiu, įskaitant nesumokėtas
sumas ir palūkanų normą.
8.6. Kai atlyginimų nustatymo politikoje numatomos kintamos sudedamosios atlyginimo dalys, bendrovės turėtų nustatyti kintamos	Neaktualu	Atlyginimų ataskaita nėra
sudedamosios atlyginimo dalies dydžio ribas. Nekintama atlyginimo dalis turėtų būti pakankama, kad bendrovė galėtų nemokėti kintamos		skelbiama.
sudedamosios atlyginimo dalies tuo atveju, kai veiklos rezultatų vertinimo
kriterijai netenkinami. 8.7. Kintamų sudedamųjų atlyginimo dalių skyrimas turėtų priklausyti nuo	Neaktualu
iš anksto nustatytų ir išmatuojamų veiklos rezultatų vertinimo kriterijų.		Atlyginimų ataskaita nėra skelbiama.
8.8. Kai yra skiriama kintama sudedamoji atlyginimo dalis, didžiosios šios	Neaktualu	Atlyginimų ataskaita nėra
kintamos sudedamosios atlyginimo dalies mokėjimas turėtų būti atidėtas tam tikram protingumo kriterijus atitinkančiam laikotarpiui. Kintamos		skelbiama.
sudedamosios atlyginimo dalies, kurios mokėjimas atidedamas, dydis turėtų būti nustatytas pagal santykinę kintamos sudedamosios atlyginimo
dalies vertę, lyginat ją su nekintama atlyginimo dalimi.
8.9. Į susitarimus su vykdomaisiais direktoriais arba valdymo organų nariais turėtų būti įtraukta nuostata, leidžianti bendrovei susigrąžinti	Neaktualu	Atlyginimų ataskaita nėra skelbiama.
kintamą sudedamąją atlyginimo dalį, kuri buvo išmokėta remiantis duomenimis, kurie vėliau pasirodė akivaizdžiai neteisingi.
8.10. Išeitinės išmokos neturėtų viršyti nustatytos sumos arba nustatyto	Taip
metinių atlyginimų skaičiaus ir apskritai neturėtų būti didesnės negu dvejų metų nekintamos atlyginimo dalies arba jos ekvivalento suma.
8.11. Išeitinės išmokos neturėtų būti mokamos, jei darbo sutartis nutraukiama dėl blogų veiklos rezultatų.	Taip
8.12. Be to, turėtų būti atskleidžiama informacija, susijusi su	Neaktualu	Todėl, kad atlyginimų ataskaita
parengiamuoju ir sprendimų priėmimo procesu, kurio metu nustatoma bendrovės direktorių atlyginimų politika. Informacija turėtų apimti		nėra skelbiama
duomenis, jei taikoma, apie atlyginimo komiteto įgaliojimus ir sudėtį, su bendrove nesusijusių konsultantų, kurių paslaugomis naudotasi nustatant
atlyginimų politiką, vardus ir pavardes bei metinio visuotinio akcininkų
susirinkimo vaidmenį. 8.13. Tuo atveju, kai atlyginimas yra pagrįstas akcijų skyrimu, teisė į	Neaktualu	Tokia atlygio sistema nėra
akcijas neturėtų būti suteikiama mažiausiai trejus metus po jų skyrimo.		taikoma.

8.14. Akcijų pasirinkimo sandoriais ar kitomis teisėmis įsigyti akcijų arba gauti atlygį, pagrįstą akcijų kainos pokyčiais, neturėtų būti naudojamasi mažiausiai trejus metus po jų skyrimo. Teisės į akcijas suteikimas ir teisė pasinaudoti akcijų pasirinkimo sandoriais arba kitomis teisėmis įsigyti akcijų arba gauti atlygį, pagrįstą akcijų kainos pokyčiais, turėtų priklausyti nuo iš anksto nustatytų ir išmatuojamų veiklos rezultatų vertinimo kriterijų.	Neaktualu	Tokia atlygio sistema nėra taikoma.
8.15. Po teisių suteikimo direktoriai turėtų išlaikyti tam tikrą skaičių akcijų iki jų kadencijos pabaigos, priklausomai nuo poreikio padengti kokias nors išlaidas, susijusias su akcijų įsigijimu. Akcijų, kurias reikia išlaikyti, skaičius turi būti nustatytas, pavyzdžiui, dviguba bendro metinio atlyginimo (nekintamoji plius kintamoji dalis) vertė.	Neaktualu	Tokia atlygio sistema nėra taikoma.
8.16. Į direktorių konsultantų arba stebėtojų tarybos narių atlyginimą neturėtų būti įtraukiami akcijų pasirinkimo sandoriai.	Neaktualu	Tokia atlygio sistema nėra taikoma.
8.17. Akcininkai, visų pirma instituciniai akcininkai, turėtų būti skatinami dalyvauti visuotiniuose akcininkų susirinkimuose ir balsuoti direktorių atlyginimų nustatymo klausimais.	Neaktualu	Atlyginimų ataskaita nėra skelbiama.
8.18. Nemenkinant organų, atsakingų už direktorių atlyginimų nustatymą, vaidmens, atlyginimų politika arba bet kuris esminis atlyginimų politikos pokytis turėtų būti įtraukiamas į metinio visuotinio akcininkų susirinkimo darbotvarkę. Atlyginimų ataskaita turėtų būti pateikiama akcininkų balsavimui metiniame visuotiniame akcininkų susirinkime. Balsavimas gali būti privalomojo arba patariamojo pobūdžio.	Neaktualu	Atlyginimų ataskaita nėra skelbiama.
8.19. Schemoms, pagal kurias direktoriams atlyginama akcijomis, akcijų pasirinkimo sandoriais ar kitomis teisėmis įsigyti akcijų arba būti atlyginamam remiantis akcijų kainų pokyčiais, iki jų taikymo pradžios turėtų pritarti akcininkai metiniame visuotiniame akcininkų susirinkime priimdami atitinkamą sprendimą. Pritarimas turėtų būti susijęs su pačia schema ir akcininkai neturėtų spręsti dėl atskiriems direktoriams pagal tą schemą suteikiamos akcijomis pagrįstos naudos. Visiems esminiams schemų sąlygų pakeitimams iki jų taikymo pradžios taip pat turėtų pritarti akcininkai, priimdami sprendimą metiniame visuotiniame akcininkų susirinkime. Tokiais atvejais akcininkai turėtų būti informuoti apie visas siūlomų pakeitimų sąlygas ir gauti paaiškinimą apie siūlomų pakeitimų poveikį.	Neaktualu	Tokia atlygio sistema nėra taikoma.
8.20. Metinio visuotinio akcininkų susirinkimo pritarimas turėtų būti gaunamas šiais klausimais: 1) atlyginimo direktoriams skyrimas remiantis akcijomis pagrįstomis schemomis, įskaitant akcijų pasirinkimo sandorius; 2) maksimalaus akcijų skaičiaus nustatymas ir pagrindinės akcijų suteikimo tvarkos sąlygos; 3) laikotarpis, per kurį pasirinkimo sandoriai gali būti realizuoti; 4) kiekvieno tolesnio pasirinkimo sandorių realizavimo kainos pokyčio nustatymo sąlygos, jeigu įstatymai tai leidžia; 5) visos kitos ilgalaikės direktorių skatinimo schemos, kurios panašiomis sąlygomis nėra siūlomos visiems kitiems bendrovės darbuotojams. Metiniame visuotiniame akcininkų susirinkime taip pat turėtų būti nustatytas galutinis terminas, per kurį už direktorių atlyginimą atsakingas organas gali paskirti šiame punkte išvardytų tipų kompensacijas atskiriems direktoriams.	Neaktualu	Tokia atlygio sistema nėra taikoma.
8.21. Jeigu leidžia nacionalinė teisė arba bendrovės įstatai, kiekvienam pasirinkimo sandorių su nuolaida modeliui, pagal kurį yra suteikiamos teisės pasirašyti akcijas žemesne nei rinkos kaina, galiojančia tą dieną, kai nustatoma kaina, arba vidutine rinkos kaina, nustatyta per keletą dienų prieš realizavimo kainos nustatymą, taip pat turėtų pritarti akcininkai.	Neaktualu	Tokia atlygio sistema nėra taikoma.
8.22. 8.19 ir 8.20 punktai neturėtų būti taikomi schemoms, kuriose dalyvavimas panašiomis sąlygomis siūlomas bendrovės darbuotojams arba bet kurios dukterinės įmonės darbuotojams, kurie turi teisę dalyvauti schemoje, ir kuri buvo patvirtinta metiniame visuotiniame akcininkų susirinkime.	Neaktualu	Tokia atlygio sistema nėra taikoma.

8.23. Prieš metinį visuotinį akcininkų susirinkimą, kuriame ketinama svarstyti 8.19 punkte nurodytą sprendimą, akcininkams turėtų būti suteikta	Neaktualu	Tokia	atlygio	sistema	nėra
galimybė susipažinti su sprendimo projektu ir su juo susijusiu		taikoma.
informaciniu pranešimu (šie dokumentai turėtų būti paskelbti bendrovės
tinklalapyje). Šiame pranešime turėtų būti pateiktas visas akcijomis
pagrįsto atlyginimo schemas reglamentuojantis tekstas arba šių schemų
pagrindinių sąlygų aprašymas, taip pat schemų dalyvių vardai ir pavardės.
Pranešime taip pat turėtų būti nurodytas schemų ir bendros direktorių
atlyginimų politikos ryšys. Sprendimo projekte turėtų būti aiški nuoroda į
pačią schemą arba pateikta pagrindinių jos sąlygų santrauka. Akcininkams
taip pat turėtų būti pateikta informacija apie tai, kaip bendrovė ketina
apsirūpinti akcijomis, kurios reikalingos įsipareigojimams pagal skatinimo
schemas įgyvendinti: turėtų būti aiškiai nurodyta, ar bendrovė ketina pirkti
reikalingas akcijas rinkoje, laikyti jas atsargoje ar išleisti naujų akcijų.
Taip pat turėtų būti pateikta schemos išlaidų, kurias patirs bendrovė dėl
numatomo schemos taikymo, apžvalga. Šiame punkte nurodyta
informacija turėtų būti paskelbta bendrovės interneto tinklalapyje.

IX principas: Interesų turėtojų vaidmuo bendrovės valdyme

Bendrovės valdymo sistema turėtų pripažinti interesų turėtojų teises, įtvirtintas įstatymuose, ir skatinti aktyvų bendrovės ir interesų turėtojų bendradarbiavimą kuriant bendrovės gerovę, darbo vietas ir finansinį stabilumą. Šio principo kontekste sąvoka interesų turėtojai apima investuotojus, darbuotojus, kreditorius, tiekėjus, klientus, vietos bendruomenę ir kitus asmenis, turinčius interesų konkrečioje bendrovėje.

9.1. Bendrovės valdymo sistema turėtų užtikrinti, kad būtų gerbiamos tos interesų turėtojų teisės, kurias gina įstatymai.	Taip
9.2. Bendrovės valdymo sistema turėtų sudaryti sąlygas interesų turėtojams dalyvauti bendrovės valdyme įstatymų nustatyta tvarka. Interesų turėtojų dalyvavimo bendrovės valdyme pavyzdžiai galėtų būti darbuotojų kolektyvo dalyvavimas priimant svarbius bendrovei sprendimus, konsultacijos su darbuotojų kolektyvu bendrovės valdymo ir kitais svarbiais klausimais, darbuotojų dalyvavimas bendrovės akciniame kapitale, kreditorių įtraukimas į bendrovės valdymą bendrovės nemokumo atvejais ir kt.
9.3. Kai interesų turėtojai dalyvauja bendrovės valdymo procese, jiems turėtų būti sudaromos sąlygos susipažinti su reikiama informacija.

X principas: Informacijos atskleidimas

Bendrovės valdymo sistema turėtų užtikrinti, kad informacija apie visus esminius bendrovės klausimus, įskaitant finansinę situaciją, veiklą ir bendrovės valdymą, būtų atskleidžiama laiku ir tiksliai.

10.1. Bendrovė turėtų atskleisti informaciją apie: 1) bendrovės veiklą ir finansinius rezultatus; 2) bendrovės tikslus; 3) asmenis nuosavybės teise turinčius bendrovės akcijų paketą ar jį valdančius; 4) bendrovės priežiūros ir valdymo organų narius, bendrovės vadovą bei jų atlyginimą; 5) galimus numatyti esminius rizikos veiksnius; 6) bendrovės ir susijusių asmenų sandorius, taip pat sandorius, kurie sudaryti ne įprastinės bendrovės veiklos eigoje;	Taip	Informacija apie Bendrovę, nurodyta šiose rekomendacijose, atskleidžiama šiuose šaltiniuose: Bendrovės metiniame pranešime, finansinėje atskaitomybėje bei jos aiškinamajame rašte, pranešimuose apie akcijų paketų įgijimą/ netekimą, pranešimuose apie esminius įvykius skelbiant
7) pagrindinius klausimus, susijusius su darbuotojais ir kitais interesų turėtojais; 8) bendrovės valdymo struktūrą ir strategiją.		juos per biržos informacinę sistemą.
Šis sąrašas laikytinas minimaliu, ir bendrovės yra skatinamos neapsiriboti tik informacijos, nurodytos šiame sąraše, atskleidimu.

10.2. Atskleidžiant 10.1 rekomendacijos 1 punkte nurodytą informaciją, rekomenduojama bendrovei, kuri yra patronuojanti kitų bendrovių atžvilgiu, atskleisti informaciją apie visos įmonių grupės konsoliduotus rezultatus.	Ne	Įmonė nėra patronuojanti bendrovė
10.3. Atskleidžiant 10.1 rekomendacijos 4 punkte nurodytą informaciją, rekomenduojama pateikti informaciją apie bendrovės priežiūros ir valdymo organų narių, bendrovės vadovo profesinę patirtį, kvalifikaciją ir potencialius interesų konfliktus, kurie galėtų paveikti jų sprendimus. Taip pat rekomenduojama atskleisti bendrovės priežiūros ir valdymo organų narių, bendrovės vadovo iš bendrovės gaunamą atlyginimą ar kitokias pajamas, kaip tai detaliau reglamentuojama VIII principe.	Taip	Atskleidžiama informacija apie įmonės vadovų gautą užmokestį.
10.4. Atskleidžiant 10.1 rekomendacijos 7 punkte nurodytą informaciją, rekomenduojama atskleisti informaciją apie bendrovės ir interesų turėtojų, tokių kaip darbuotojai, kreditoriai, tiekėjai, vietos bendruomenė, santykius, įskaitant bendrovės politiką žmoniškųjų išteklių atžvilgiu, darbuotojų dalyvavimo bendrovės akciniame kapitale programas ir pan.	Taip
10.5. Informacija turėtų būti atskleidžiama tokiu būdu, kad jokie akcininkai ar investuotojai nebūtų diskriminuojami informacijos gavimo būdo ir apimties atžvilgiu. Informacija turėtų būti atskleidžiama visiems ir vienu metu. Rekomenduojama, kad pranešimai apie esminius įvykius būtų skelbiami prieš arba po Vilniaus vertybinių popierių biržos prekybos sesijos, kad visi bendrovės akcininkai ir investuotojai turėtų vienodas galimybes susipažinti su informacija bei priimti atitinkamus investicinius sprendimus.	Taip	Informacija per centrinę reglamentuotos informacijos bazę pateikiama lietuvių ir anglų kalbomis vienu metu, tokiu būdu užtikrinant vienalaikį informacijos pateikimą visiems. Be to, informaciją Bendrovė stengiasi skelbti prieš arba po biržos prekybos sesijos ir vienu metu pateikti visoms rinkoms, kuriose prekiaujama bendrovės akcijomis. Bendrovė informacijos, galinčios turėti įtakos jos akcijų kainai, neatskleidžia komentaruose, interviu ar kitais būdais tol, kol tokia informacija viešai paskelbiama per biržos informacijos sistemą.
10.6. Informacijos skleidimo būdai turėtų užtikrinti informacijos naudotojams nešališką, savalaikį ir nebrangų, o teisės aktų nustatytais atvejais neatlygintiną priėjimą prie informacijos. Rekomenduojama informacijos skleidimui didesniu mastu naudoti informacines technologijas, pavyzdžiui, skelbti informaciją bendrovės interneto tinklalapyje. Rekomenduojama informaciją skelbti ir dėti į bendrovės interneto tinklalapį ne tik lietuvių, bet ir anglų kalba, o esant galimybei ir poreikiui, ir kitomis kalbomis.	Taip
10.7. Rekomenduojama bendrovės interneto tinklalapyje skelbti bendrovės metinį pranešimą, finansinių ataskaitų rinkinį bei kitas bendrovės rengiamas periodines ataskaitas, taip pat siūloma į tinklalapį dėti bendrovės pranešimus apie esminius įvykius bei bendrovės akcijų kainų kitimą vertybinių popierių biržoje.	Taip
XI principas: Bendrovės audito įmonės parinkimas
Bendrovės audito įmonės parinkimo mechanizmas turėtų užtikrinti audito įmonės išvados ir nuomonės nepriklausomumą.
11.1. Siekiant gauti objektyvią nuomonę dėl bendrovės tarpinių finansinių ataskaitų rinkinio, bendrovės metinių finansinių ataskaitų rinkinio ir metinio pranešimo patikrinimą turėtų atlikti nepriklausoma audito įmonė.	Taip

11.2. Rekomenduojama, kad audito įmonės kandidatūrą visuotiniam akcininkų susirinkimui siūlytų bendrovės stebėtojų taryba, o jeigu ji bendrovėje nesudaroma, - bendrovės valdyba.	Taip	Bendrovė laikosi šios nuostatos. Audito įmonės kandidatūrą visuotiniam akcininkų susirinkimui siūlo bendrovės valdyba.
11.3. Jei audito įmonė yra gavusi iš bendrovės užmokestį už suteiktas ne audito paslaugas, bendrovė turėtų tai atskleisti akcininkams. Šia informacija taip pat turėtų disponuoti bendrovės stebėtojų taryba, o jeigu ji bendrovėje nesudaroma, – bendrovės valdyba, svarstydama, kurią audito įmonės kandidatūrą pasiūlyti visuotiniam akcininkų susirinkimui.	Taip

AI Terminal

Pieno Zvaigzdes

2253_10-k_2017-04-27_7eee13e8-442f-48cd-8abf-79a274700080.pdf

Turinys

Informacija apie įmonę

AB "Pieno žvaigždės"

Valdyba

Vadovybė

Auditorius

Bankai

Vadovybės pareiškimas dėl finansinių ataskaitų rinkinio

www.kpmg.lt

Nepl'il<latlsor.tlo atl d¡to nalls isvada

Nuomone

Pagrindas nuomonei pareikéti

Pagrindiniai audito dalykai

Atsargq vertinimas

Kita informacija

Vadovybes ir uZ valdymq atsakingq asmenq-atsakomybe uZ finansines ataskaitas

Auditoriaus atsakomybe uZ finansiniq ataskaitq auditq

Bendrųjų pajamų ataskaita už metus, pasibaigusius gruodžio 31 d.

Finansinės būklės ataskaita gruodžio 31 d.

Nuosavo kapitalo pokyčių ataskaita

Pinigų srautų ataskaita

už metus, pasibaigusius gruodžio 31 d.

Bendroji informacija

Reikšmingi apskaitos principai

Ataskaitų atitikimas standartams

Parengimo pagrindas

Reikšmingi apskaitos principai (tęsinys)

Operacijos užsienio valiuta

Nekilnojamasis turtas, įranga ir įrengimai

Nuosavas turtas

Nuomojamas turtas

Reikšmingi apskaitos principai (tęsinys)

Nekilnojamasis turtas, įranga ir įrengimai (tęsinys)

Vėlesnės išlaidos

Nusidėvėjimas

Nematerialusis turtas

Vėlesnės išlaidos

Amortizacija

Finansinės priemonės

Reikšmingi apskaitos principai (tęsinys)

Finansinės priemonės (tęsinys)

Išvestinės finansinės priemonės

Investicijos į nuosavybės vertybinius popierius

Kitos finansinės priemonės

Finansinių priemonių tikroji vertė

Finansinių ataskaitų aiškinamasis raštas Reikšmingi apskaitos principai (tęsinys)

Finansinės priemonės (tęsinys)

Finansinių priemonių tikroji vertė (tęsinys)

Atsargos

Reikšmingi apskaitos principai (tęsinys)

Grynieji pinigai ir jų ekvivalentai

Vertės sumažėjimas

Nefinansinio turto vertės sumažėjimas

Finansinio turto vertės sumažėjimas

Atsiperkamosios vertės apskaičiavimas

Reikšmingi apskaitos principai (tęsinys)

Vertės sumažėjimas (tęsinys)

Vertės sumažėjimo atstatymas

Nuosavų akcijų pirkimas

Dividendai

Atidėjiniai

Išmokos darbuotojams

Reikšmingi apskaitos principai (tęsinys)

Išmokos darbuotojams (tęsinys)

Pajamos

Pajamos iš parduotų prekių ir (arba) suteiktų paslaugų

Subsidijos

Sąnaudos

Veiklos nuomos mokesčiai

Finansinių ataskaitų aiškinamasis raštas Reikšmingi apskaitos principai (tęsinys)

Sąnaudos (tęsinys)

Kitos veiklos pajamos ir sąnaudos

Finansinės veiklos pajamos ir sąnaudos

Pelno mokestis už laikotarpį

Pagrindinis ir sumažintas pelnas, tenkantis vienai akcijai

Reikšmingi apskaitos principai (tęsinys)

Segmentai