Piaggio & C — Interim / Quarterly Report 2018

Feb 25, 2019

Informazione Regolamentata n. 0835-16-2019		Data/Ora Ricezione 25 Febbraio 2019 13:18:07	MTA
Societa'	:	PIAGGIO & C.
Identificativo Informazione Regolamentata	:	114298
Nome utilizzatore	:	PIAGGION05 - LUPOTTO
Tipologia	:	1.1
Data/Ora Ricezione	:	25 Febbraio 2019 13:18:07
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	25 Febbraio 2019 13:18:09
Oggetto	:	Piaggio FY2018 - integrazione tabella eng	"Rendiconto finanziario Consolidato" ita
Testo del comunicato

Vedi allegato.

Rendiconto Finanziario Consolidato

Il presente schema evidenzia le determinanti delle variazioni delle disponibilità liquide al netto degli scoperti bancari a breve termine, cosi come prescritto dallo IAS n. 7.

	2018			2017
	di cui			di cui
		Parti		Parti
	Totale	correlate	Totale	correlate
In migliaia di euro
Attività operative
Utile (perdita) del periodo	36.075		19.984
Attribuzione utile agli azionisti di minoranza	0		0
Imposte del periodo	31.775		20.071
Ammortamento immobili, impianti e macchinari	40.360		44.628
Ammortamento attivita' immateriali	65.574		71.145
Accantonamento a fondi rischi e fondi pensione e benefici a dipendenti	18.540		18.850
Svalutazioni / (Ripristini)	6.503		7.172
Minus / (Plus) su cessione immobili, impianti e macchinari	137		(558)
Proventi finanziari	(7.775)		(1.222)
Proventi per dividendi	(8)		(109)
Oneri finanziari	33.378		32.392
Proventi da contributi pubblici	(4.565)		(4.266)
Quota risultato delle collegate	(474)		(716)
Variazione nel capitale circolante:
(Aumento)/Diminuzione crediti commerciali	(4.388)	810	(10.900)	1.200
(Aumento)/Diminuzione altri crediti	(11.429)	(5.212)	(2.441)	(1.258)
(Aumento)/Diminuzione delle rimanenze	(5.486)		(10.163)
Aumento/(Diminuzione) dei debiti commerciali	20.947	(973)	16.126	(560)
Aumento/(Diminuzione) altri debiti	2.114	(1.150)	(376)	561
Aumento/(Diminuzione) nei fondi rischi	(7.812)		(10.730)
Aumento/(Diminuzione) fondi pensione e benefici a dipendenti	(12.126)		(12.442)
Altre variazioni	4.851		24.205
Disponibilità generate dall'attività operativa	206.191		200.650
Interessi passivi pagati	(31.168)		(31.474)
Imposte pagate	(26.974)		(19.058)
Flusso di cassa delle attività operative (A)	148.049		150.118
Attività d'investimento
Investimento in immobili, impianti e macchinari	(37.148)		(28.775)
Prezzo di realizzo, o valore di rimborso, di immobili, impianti e macchinari	860		3.277
Investimento in attivita' immateriali	(78.130)		(57.931)
Prezzo di realizzo, o valore di rimborso, di attivita' immateriali	72		62
Dividendi ricevuti	8		109
Acquisto attività finanziarie	(1)		0
Contributi pubblici incassati	2.845		0
Interessi incassati	510		977
Flusso di cassa delle attività d'investimento (B)	(110.984)		(82.281)
Attività di finanziamento
Acquisto azioni proprie	(1.537)		0
Esborso per dividendi pagati	(19.698)		(19.698)
Finanziamenti ricevuti	166.148		73.925
Esborso per restituzione di finanziamenti	(120.343)		(174.823)
Rimborso leasing finanziari	(1.145)		(1.124)
Flusso di cassa delle attività di finanziamento (C)	23.425		(121.720)
Incremento / (Decremento) nelle disponibilità liquide (A+B+C)	60.490		(53.883)
Saldo iniziale	127.894		191.400
Differenza cambio	2		(9.623)
Saldo finale	188.386		127.894

Consolidated Statement of Cash Flows

This schedule shows the determinants of changes in cash and cash equivalents net of bank overdrafts, as required by IAS 7.

Consolidated Statement of Cash Flows

	2018		2017
		of which		of which
		related		related
	Total	parties	Total	parties
In thousands of euro
Operating assets
Profit (loss) for the period	36,075		19,984
Earnings attributable to minority interests	0		0
Income tax expense	31,775		20,071
Depreciation property, plant and equipment	40,360		44,628
Amortisation intangible assets	65,574		71,145
Allowances for risks, retirement funds and employee benefits	18,540		18,850
Impairment losses / (Reversals)	6,503		7,172
Losses / (Gains) realised on sale of property, plant and equipment	137		(558)
Finance income	(7,775)		(1,222)
Dividend income	(8)		(109)
Finance costs	33,378		32,392
Income from public grants	(4,565)		(4,266)
Share of results of associates	(474)		(716)
Change in working capital:
(Increase)/Decrease in trade receivables	(4,388)	810	(10,900)	1,200
(Increase)/Decrease in other receivables	(11,429)	(5,212)	(2,441)	(1,258)
(Increase)/Decrease in inventories	(5,486)		(10,163)
Increase/(Decrease) in trade payables	20,947	(973)	16,126	(560)
Increase/(Decrease) in other payables	2,114	(1,150)	(376)	561
Increase/(Decrease) in provisions for risks	(7,812)		(10,730)
Increase/(Decrease) in retirement funds and employee benefits	(12,126)		(12,442)
Other movements	4,851		24,205
Cash generated by operating activities	206,191		200,650
Interest expense paid	(31,168)		(31,474)
Tax paid	(26,974)		(19,058)
Cash flow from operating activities (A)	148,049		150,118
Investing activities
Investment in property, plant and equipment	(37,148)		(28,775)
Sale price or redemption value of property, plant and equipment	860		3,277
Investment in intangible assets	(78,130)		(57,931)
Sale price or redemption value of intangible assets	72		62
Dividends received	8		109
Purchase financial assets	(1)		0
Public grants collected	2,845		0
Interest collected	510		977
Cash flow from investing activities (B)	(110,984)		(82,281)
Financing activities
Own share purchases	(1,537)		0
Outflow for dividends paid	(19,698)		(19,698)
Loans received	166,148		73,925
Outflow for loan repayments	(120,343)		(174,823)
Repayment of finance leases	(1,145)		(1,124)
Cash flow from financing activities (C)	23,425		(121,720)
Increase / (Decrease) in cash and cash equivalents (A+B+C)	60,490		(53,883)
Opening balance	127,894		191,400
Exchange differences	2		(9,623)
Closing balance	188,386		127,894