Philly Shipyard — AGM Information 2017

Apr 7, 2017

PROTOKOLL

FRA ORDINÆR GENERALFORSAMLING I

PHILLY SHIPYARD ASA

Fredag 7. april 2017 kl. 12:00 ble det avholdt ordinær generalforsamling i Philly Shipyard ASA hos Advokatfirmaet BA-HR DA, Tjuvholmen alle 16, 0252 Oslo.

Følgende saker forelå til behandling:

1. ÅPNING OG KONSTITUERING AV GENERALFORSAMLINGEN, HERUNDER GODKJENNELSE AV INNKALLING OG DAGSORDEN

Den ordinære generalforsamlingen ble åpnet og ledet av Arild Støren Frick, utpekt av styret og styrets leder til å åpne og lede generalforsamlingen. Audun Stensvold, styrets nestleder var tilstede.

Selskapets revisor, revisjonsfirmaet KPMG, representert ved statsautorisert revisor Gunnar Sotnakk og DNB Verdipapirservice var også tilstede.

Fortegnelsen over møtende aksjeeiere viste at 9 297 258 aksjer, tilsvarende 73,94 % av aksjene, var representert. Fortegnelsen er inntatt på side 6. Stemmeresultatene for de enkelte saker er inntatt på side 7-8.

Det ble ikke reist innvendinger mot innkalling og dagsorden, og generalforsamlingen ble dermed erklært for lovlig satt.

2. VALG AV PERSON TIL Å UNDERTEGNE PROTOKOLLEN SAMMEN MED MØTELEDER

Advokatfullmektig Ole Petter K. Schmedling ble valgt til å medundertegne protokollen sammen med møteleder.

3. ORIENTERING OM VIRKSOMHETEN

Audun Stensvold redegjorde for virksomheten, de viktigste hendelsene konsernet 2016 og hovedtallene i regnskapet for 2016.

Etter gjennomgangen åpnet møteleder for spørsmålog kommentarer.

4. GODKJENNELSE AV ÅRSREGNSKAPET OG ÅRSBERETNINGEN FOR 2016 FOR PHILLY SHIPYARD ASA OG KONSERNET

Årsregnskapet og årsberetningen ble behandlet.

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

Generalforsamlingen godkjenner årsregnskapet for 2016 for Philly Shipyard ASA og konsernet, samt årsberetningen.

5. BEHANDLING AV STYRETS ERKLÆRING OM FASTSETTELSE AV LØNN OG ANNEN GODTGJØRELSE TIL LEDENDE ANSATTE I SELSKAPET

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

Generalforsamlingen gir sin tilslutning til styrets erklæring og fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte etter allmennaksjeloven § 6-16a.

6. BEHANDLING AV STYRETS REDEGJØRELSE FOR FORETAKSSTYRING

Generalforsamlingen behandlet styrets redegjørelse for foretaksstyring.

7. FASTSETTELSE AV GODTGJØRELSE TIL MEDLEMMENE AV STYRET OG REVISJONSUTVALGET

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

I samsvar med valgkomiteens innstilling, godkjenner generalforsamlingen at honorarsatsene for medlemmene av styret og revisjonsutvalget for perioden fra den ordinære generalforsamlingen i 2016 til den ordinære generalforsamlingen i 2017 skal være som følger:

• NOK 330000 til styrets leder.
• NOK 220 000 til hvert av de øvrige styremedlemmene.
• NOK 46000 til revisjonsutvalgets leder.
• NOK 36000 til øvrige medlemmer av revisjonsutvalget,

8. FASTSETTELSE AV GODTGJØRELSE TIL MEDLEMMENE AV SELSKAPETS VALGKOMITE

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

I samsvar med valgkomiteens innstilling, godkjenner generalforsamlingen at honorarsatsen til medlemmene av valgkomiteen for perioden fra den ordinære generalforsamlingen i ²⁰¹⁶ til den ordinære generalforsamlingen i 2017 skal være NOK 34000 for hvert medlem.

9. GODKJENNELSE AV REVISORS HONORAR FOR 2016

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

Revisors godtgjørelse på USD 30 739,- eks. mva. for revisjonen av årsregnskapet for 2016 godkjennes. I tillegg har konsernet betalt honorar til KPMG på USD 36 748,- eks. mva. for andre tjenester enn revisjon.

10. VALG AV MEDLEM TIL STYRET

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

I samsvar med valgkomiteens innstilling, gjenvelges Elin Karfjell som styremedlem for en valgperiode på to år.

Styret i Philly Shipyard ASA består dermed av:

• Jim Miller (Styrets leder)
• Audun Stensvold (Nestleder)
• Elin Karfjell
• Amy E. Humphreys

11. VALG AV MEDLEMMER TIL VALGKOMITEEN

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

I samsvar med valgkomiteens innstilling, gjenvelges Leif-Arne Langøy, Gerhard Heiberg og Arild Støren Frick som medlemmer av valgkomiteen for en valgperiode på to år.

Valgkomiteen i Philly Shipyard ASA består dermed av:

• Leif-Arne Langøy (Leder)
• Gerhard Heiberg
• Arild Støren Frick

12. FULLMAKT TIL STYRET FOR UTDELING AV UTBYTTE

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

Generalforsamlingen gir styret fullmakt til å beslutte utdeling av utbytte på grunnlag av selskapets årsregnskap for 2016. Fullmakten gjelder frem til selskapets ordinære generalforsamling i 2018.

13. FULLMAKT TIL STYRET FOR ERVERV AV EGNE AKSJER I FORBINDELSE MED OPPKJØP, FUSJONER, FISJONER ELLER ANDRE TRANSAKSJONER

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

1. Styret gis fullmakt til å erverve og pantsette egne aksjer med samlet pålydende inntil NOK 12 574 766.

• 2. Fullmakten gjelder frem til den ordinære generalforsamlingen i 2018, men uansett ikke lenger enn 30. juni 2018.
• 3. Erverv av egne aksjer skal skje mot et vederlag på minimum NOK 1 og maksimum NOK 600 for hver aksje.
• 4. Styret står fritt til å avgjøre hvordan erverv og avhendelse av egne aksjer skal skje. Fullmakten kan benyttes i situasjoner som omtalt i verdipapirhandelloven § 6-17.
• 5. Fullmakten kan bare benyttes til det formål å benytte selskapets aksjer som vederlag i forbindelse med oppkjøp, fusjoner, fisjoner eller andre transaksjoner.

14. FULLMAKT TIL STYRET FOR ERVERV AV EGNE AKSJER FOR INVESTERINGSFORMÅL ELLER ETTERFØLGENDE SALG ELLER SLETTING AV SLIKE AKSJER

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

• 1. Styret gis fullmakt til å erverve og pantsette egne aksjer med samlet pålydende inntil NOK 12 574766.
• 2. Fullmakten gjelder frem til den ordinære generalforsamlingen i 2018, men uansett ikke tenger enn 30. juni 2018.
• 3. Erverv av egne aksjer skal skje mot et vederlag på minimum NOK 1 og maksimum NOK 600 for hver aksje.
• 4. Styret står fritt til å avgjøre hvordan erverv, og avhendelse av egne aksjer skal skje. Fullmakten kan benyttes i situasjoner som omtalt i verdipapirhandelloven § 6-17.
• 5. Fullmakten kan bare benyttes for investeringsformål eller etterfølgende salg eller sletting av slike aksjer.
• 15. FULLMAKT TIL STYRET FOR FORHØVELSE AV AKSJEKAPITALEN FOR NVE SKIPSBVGGINGSPROSJEKTER ELLER ANDRE INVESTERINGER INNENFOR SELSKAPETS VIRKEOMRÅDE

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

• 1. Styret gis fullmakt til å øke aksjekapitalen med inntil NOK 12574766.
• 2. Fullmakten gjelder frem til den ordinære generalforsamlingen i 2018, men uansett ikke tenger enn 30. juni 2018.
• 3. Aksjeeiernes fortrinnsrett i henhold til allmennaksjeloven § 10-4 kan fravikes.
• 4. Fullmakten omfatter kapitalforhøyelse mot innskudd i annet enn penger og med rett til ^å pådra selskapet særlige forpliktelser, samt beslutning om fusjon og fisjon, jf.

allmennaksjeloven § 13-5 og § 14-6 (2). Fullmakten kan benyttes i situasjoner som omtalt i verdipapirhandelloven § 6-17.

5. Fullmakten kan bare benyttes for å innhente egenkapital for nye skipsbyggingsprosjekter eller andre fremtidige investeringer innenfor selskapets virkeområde.

Ytterligere forelå ikke til behandling. Møteleder takket deltakerne for oppmøtet og møtet ble deretter hevet.

* * *

Oslo, 7. april2017

med undertegner

Totalt representert

ISIN:	N00010395577 PHILLY SHIPYARD ASA
Generalforsamlingsdato: 07.04.2017 12.00
Dagens dato:	07.04.2017

Antall stemmeberettigede personer representertloppmøtt : 3

	Antall aksjer	o/o kapital
Total aksjer	12 574766
- selskapets egne aksjer	466865
Totalt stemmeberettiget aksjer	12 107901
Representert ved egne aksjer	1136	0,01 %
Representert ved forhåndsstemme	7238781	59,79 %
Sum Egne aksjer	7239917	59,80 o/o
Representert ved fullmakt	191	0,00 %
Representert ved stemmeinstruks	2057 150	16,99 %
Sum fullmakter	2057341	16,99 %
Totalt representert stemmeberettiget	9297258	76,79 %
Totalt representert av AK	9297258	73,94 %

Kontofører for selskapet: For selskapet:

Verdipapirservice

DNB Bank ASA PHILL Y SHIPYARD ASA

(JJh

Protokoll for generalforsamling PHILLY SHIPYARD ASA

ISIN: 07.04.2017 NOOO10395577 PHILLY SHIPYARD ASA Generalforsamlingsdato: 07.04.201712.00 Dagens dato:

Aksjeklasse	For	Mot	Avgitte	Avstår	Ikke avgitt	Stemmeberettigede representerte aksjer
Sak 1 Opening of the annual general meeting, including approval of the notice and agenda
Ordinær	9297258		9297258			9297258
% avgitte stemmer	100,00 %	° 0,00 %		° 0,00 %
% representert AK	100,00 %	0,00 %	100,00 % 0,00 %
% total AK	73,94 %	0,00 %		73,94 % 0,00 %
Totalt	9297258	o	9297258	o	o	9297258
Sak 2 Election of a person to co-sign meeting minutes along with meeting chair
Ordinær	9297258	°	9297258			9297258
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %		0,00 %
% representert AK	100,00 %	0,00 %	100,00 % 0,00 %		0,00 %
% total AK	73,94 %	D,DO %		73,94 % 0,00 %	0,00 %
Totalt	9297258	o	9297258	o	o	9297258
the Board of Directors' report						Sak 4 Approval of the 2016 annual accounts of Ph illy Shipyard ASA, group consolidated accounts and
Ordinær	9297258		9297258	o		9297258
% avgitte stemmer	100,00 %	° 0,00 %		0,00 %
% representert AK	100,00 %	0,00 %	100,00 % 0,00 %
% total AK	73,94 %	0,00 %		73,94 % 0,00 %
Totalt	9297258	o	9297258	o	o	9297258
Sak 5 Consideration of the Board of Directors' declaration regarding stipulation of salary and other
remuneration to the executive management •
Ordinær	9297258	o	9297258	o	o	9297258
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %		0,00 %
% representert AK	100,00 %	0,00 %	100,00 % 0,00 %
% total AK	73,94 %	0,00 %		73,94 % 0,00 %
Totalt	9297258	o	9297258	o	o	9297258
						Sak 7 Stipulation of remuneration to the members of the Board of Directors and the Audit Committee
Ordinær	9297258	o	9297258	o	o	9297258
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %		0,00 %
% representert AK	100,00 %	0,00 %	100,00 % 0,00 %		0,00 %
% total AK	73,94 %	0,00 %		73,94 % 0,00 %	0,00 %
Totalt	9297258	o	9297258	o	o	9297258
Sak 8 Stipulation of remuneration to the members of the Nomination Committee
Ordinær	9297258	o	9297258		o	9297258
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %		0,00 %
% representert AK	100,00 %	0,00 %	100,00 % 0,00 %		0,00 %
% total AK	73,94 %	0,00 %		73,94 % 0,00 %	0,00 %
Totalt	9297258	o	9297258	o	o	9297258
Sak 9 Approval of remuneration to the auditor for 2016
Ordinær	9297258		9297258	o	o	9297258
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %		0,00 %
% representert AK	100,00 %	0,00 %	100,00 % 0,00 %		0,00 %
% total AK	73,94 %	0,00 %		73,94 % 0,00 %	0,00 %
Totalt	9297258	o	9297258	o	o	9297258
Sak 10 Election of member to the Board of Directors
Ordinær	9297258		9297258		o	9297258
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %		0,00 %
% representert AK	100,00 %	0,00 %	100,00 % 0,00 %		0,00 %
% total AK	73,94 %	0,00 %		73,94 % 0,00 %	0,00 %
Totalt	9297258	o	9297258	o	o	9297258
Sak 11 Election of members to the Nomination Committee
Ordinær	9297258		9297258		o	9297258
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %		0,00 %
% representert AK	100,00 %	0,00 %	100,00 % 0,00 %		0,00 %
% total AK	73,94 %	0,00 %		73,94 % 0,00 %	0,00 %
Totalt	9297258	o	9297258	o	o	9297258
Sak 12 Authorization to the Board of Directors for payment of dividends
Ordinær	9297258		9297258			9297258
	100,00 %	° 0,00 %		0,00 %		°

Aksjeklasse	For	Mot	Avgitte	Avstår	Ikke avgitt	Stemmeberettigede representerte aksjer
% representert AK I	100,00 % I	0,00 % l	100,00 % I 0,00% I		0,00 % I
% total AK	73,94 %	0,00 %	73,94 % 0,00%		0,00 %
Totalt	9297258	O	9297258	O	O	9297258
						Sak 13 Authorization to the Board of Directors to purchase own shares in connection with acquisitions,
mergers, de-mergers or other transactions
Ordinær	9253334	43924	9297258	O	O	9297258
% avgitte stemmer	99,53 %	0,47 %		0,00%
% representert AK	99,53 %	0,47 %	100,00 % 0,00%		0,00 %
% total AK	73,59 %	0,35 %		73,94 % 0,00 %	0,00 %
Totalt	9253334	43924	9297258	O	O	9297258
						Sak 14 Authorization to the Board of Directors to purchase own shares for the purpose of investment or
subsequent sale or deletion of such shares
Ordinær	9253334	43924	9297258			9297258
% avgitte stemmer	99,53 %	0,47 %		0,00 %
% representert AK	99,53 %	0,47 %	100,00 % 0,00 %		0,00 %
% total AK	73,59 %	0,35 %	73,94 % 0,00%		0,00 %
Totalt	9253334	43924	9297258	O	O	9297258
Sak 15 Authorization to the Board of Directors to increase the share capital for new shipbuilding
projects or other future investments within t
Ordinær	9153339	143919	9297258	O		9297258
% avgitte stemmer	98,45 %	1,55 %		0,00 %
% representert AK	98,45 %	1,55 %	100,00 % 0,00 %		0,00 %
% total AK	72,79 %	1,15 %		73,94 % 0,00 %	0,00 %
Totalt	9153339	143919	9297258	O	O	9297258

Kontofører for selskapet: For selskapet: ASA -- B Bank ASA {jv~~" \~~' AIf]~rfJ'[_~rm~r _Lce _ Navn Totalt antall aksjer Pålydende Aksjekapital Stemmerett Ordinær 12574766 10,00 125 747 660,00 Ja Sum:

§ 5-17 Alminnelig flertallskrav

krever flertall av de avgitte stemmer

§ 5-18 Vedtektsendring

krever tilslutning fra minst to tredeler så vel av de avgitte stemmer som av den aksjekapital som er representert på generalforsamlingen