Philly Shipyard — AGM Information 2016

Apr 13, 2016

PROTOKOLL

FRA ORDINÆR GENERALFORSAMLING I

PHILLY SHIPYARD ASA

Onsdag 13. april 2016 kl. 14:00 ble det avholdt ordinær generalforsamling i Philly Shipyard ASA hos Advokatfirmaet BA-HR DA, Tjuvholmen alle 16, 0252 Oslo.

Følgende saker forelå til behandling:

1. ÅPNING OG KONSTITUERING AV GENERALFORSAMLINGEN, HERUNDER GODKJENNELSE AV INNKALLING OG DAGSORDEN

Den ordinære generalforsamlingen ble åpnet og ledet av Arild Støren Frick, utpekt av styret og styrets leder til å åpne og lede generalforsamlingen. Audun Stensvold, styrets nestleder var tilstede.

Selskapets revisor, revisjonsfirmaet KPMG, representert ved statsautorisert revisor Tom Myhre og partner Charlie Lea, og DNB Verdipapirservice var også tilstede.

Fortegnelsen over møtende aksjeeiere viste at 10 598 835 aksjer, tilsvarende 84,29 % av aksjene, var representert. Fortegnelsen er inntatt på side 6. Stemmeresultatene for de enkelte saker er inntatt på side 7-9.

Det ble ikke reist innvendinger mot innkalling og dagsorden, og generalforsamlingen ble dermed erklært for lovlig satt.

2. VALG AV PERSON TIL Å UNDERTEGNE PROTOKOLLEN SAMMEN MED MØTELEDER

Advokat Pernille Woxen Burum ble valgt til å medundertegne protokollen sammen med møteleder.

3. ORIENTERING OM VIRKSOMHETEN

Audun Stensvold redegjorde for virksomheten, de viktigste hendelsene konsernet 2015 og hovedtallene i regnskapet for 2015.

Etter gjennomgangen åpnet møteleder for spørsmålog kommentarer.

4. GODKJENNELSE AV ÅRSREGNSKAPET OG ÅRSBERETNINGEN FOR 2015 FOR PHILLY SHIPYARD ASA OG KONSERNET

Årsregnskapet og årsberetningen ble behandlet.

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

Generalforsamlingen godkjenner årsregnskapet for 2015 for Philly Shipyard ASA og konsernet, samt årsberetningen.

5. BEHANDLING AV STYRETS ERKLÆRING OM FASTSETTELSE AV LØNN OG ANNEN GODTGJØRELSE TIL LEDENDE ANSATTE I SELSKAPET

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

Generalforsamlingen gir sin tilslutning til styrets erklæring og fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte etter allmennaksjeloven § 6-16a.

6. BEHANDLING AV STYRETS REDEGJØRELSE FOR FORETAKSSTYRING

Generalforsamlingen behandlet styrets redegjørelse for foretaksstyring.

7. FASTSETTELSE AV GODTGJØRELSE TIL MEDLEMMENE AV STYRET OG REVISJONSUTVALGET

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

I samsvar med valgkomiteens innstilling, godkjenner generalforsamlingen at honorarsatsene for medlemmene av styret og revisjonsutvalget for perioden fra den ordinære generalforsamlingen i 2015 til den ordinære generalforsamlingen i 2016 skal være som følger:

• NOK 320000 til styrets leder.
• NOK 215000 til hvert av de øvrige styremedlemmene.
• NOK 45 000 til revisjonsutvalgets leder.
• NOK 35000 til øvrige medlemmer av revisjonsutvalget.

8. FASTSETTELSE AV GODTGJØRELSE TIL MEDLEMMENE AV SELSKAPETS VALGKOMITE:

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

I samsvar med valgkomiteens innstilling, godkjenner generalforsamlingen at honorarsatsen til medlemmene av valgkomiteen for perioden fra den ordinære generalforsamlingen i ²⁰¹⁵ til den ordinære generalforsamlingen i 2016 skal være NOK 33000 for hvert medlem.

9. GODKJENNELSE AV REVISORS HONORAR FOR 2015

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

Revisors godtgjørelse på USD 31 000,- eks. mva. for revisjonen av årsregnskapet for 2015 godkjennes. I tillegg har konsernet betalt honorar til KPMG på USD 11 000,- eks. mva. for andre tjenester enn revisjon.

10. VALG AV MEDLEMMER TIL STYRET

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

I samsvar med valgkomiteens innstilling, gjenvelges Audun Stensvold og Amy E. Humphreys som styremedlemmer for en valgperiode på to år.

Styret i Philly Shipyard ASA består dermed av:

• Jim Miller (Styrets leder)
• Audun Stensvold (Nestleder)
• Elin Karfjell
• Amy E. Humphreys

11. FULLMAKT TIL STYRET FOR UTDELING AV UTBYTTE

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

Generalforsamlingen gir styret fullmakt til å beslutte utdeling av utbytte på grunnlag av selskapets årsregnskap for 2015. Fullmakten gjelder frem til selskapets ordinære generalforsamling i 2017.

12. FULLMAKT TIL STYRET FOR ERVERV AV EGNE AKSJER I FORBINDELSE MED OPPKJØP, FUSJONER, FISJONER ELLER ANDRE TRANSAKSJONER

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

• 1. Styret gis fullmakt til å erverve og pantsette egne aksjer med samlet pålydende inntil NOK 12574766.
• 2. Fullmakten gjelder frem til den ordinære generalforsamlingen i 2017, men uansett ikke lenget enn 30. juni 2017.
• 3. Erverv av egne aksjer skal skje mot et vederlag på minimum NOK 1 og maksimum NOK 600 for hver aksje.
• 4. Styret står fritt til å avgjøre hvordan erverv og avhendelse av egne aksjer skal skje. Fullmakten kan benyttes i situasjoner som omtalt i verdipapirhandelloven § 6-17.
• 5. Fullmakten kan bare benyttes til det formål å benytte selskapets aksjer som vederlag i forbindelse med oppkjøp, fusjoner, fisjoner eller andre transaksjoner.

13. FULLMAKT TIL STYRET FOR ERVERV AV EGNE AKSJER FOR INVESTERINGSFORMÅL ELLER ETTERFØLGENDE SALG ELLER SLETTING AV SLIKE AKSJER

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

• 1. Styret gis fullmakt til å erverve og pantsette egne aksjer med samlet pålydende inntil NOK 12574766.
• 2. Fullmakten gjelder frem til den ordinære generalforsamlingen i 2017, men uansett ikke tenger enn 30. juni 2017.
• 3. Erverv av egne aksjer skal skje mot et vederlag på minimum NOK 1 og maksimum NOK 600 for hver aksje.
• 4. Styret står fritt til å avgjøre hvordan erverv, og avhendelse av egne aksjer skal skje. Fullmakten kan benyttes i situasjoner som omtalt i verdipapirhandelloven § 6-17.
• 5. Fullmakten kan bare benyttes for investeringsformål eller etterfølgende salg eller sletting av slike aksjer.

14. FULLMAKT TIL STYRET FOR FORHØVELSE AV AKSJEKAPITALEN FOR NVE SKIPSBVGGINGSPROSJEKTER ELLER ANDRE INVESTERINGER INNENFOR SELSKAPETS VIRKEOMRÅDE

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

• 1. Styret gis fullmakt til å øke aksjekapitalen med inntil NOK 12 574766.
• 2. Fullmakten gjelder frem til den ordinære generalforsamlingen i 2017, men uansett ikke tenger enn 30. juni 2017.
• 3. Aksjeeiernes fortrinnsrett i henhold til allmennaksjeloven § 10-4 kan fravikes.
• 4. Fullmakten omfatter kapitalforhøyelse mot innskudd i annet enn penger og med rett til å pådra selskapet særlige forpliktelser, samt beslutning om fusjon og fisjon, jf. allmennaksjeloven § 13-5 og § 14-6 (2). Fullmakten kan benyttes i situasjoner som omtalt i verdipapirhandelloven § 6-17.
• 5. Fullmakten kan bare benyttes for å innhente egenkapital for nye skipsbyggingsprosjekter eller andre fremtidige investeringer innenfor selskapets virkeområde.

* * *

Ytterligere forelå ikke til behandling. Møteleder takket deltakerne for oppmøtet og møtet ble deretter hevet.

Oslo, 13. april 2016

~lM-G-=

Pernille Waxen Burum, medundertegner

Totalt representert

ISIN:	N00010395577 PHILLY SHIPYARD ASA
Generalforsamlingsdato:	13.04.2016 14.00
Dagens dato:	13.04.2016

Antall stemmeberettigede personer representertl oppmøtt : 1

	Antall aksjer % kapital
Total aksjer	12574766
- selskapets egne aksjer	466865
Totalt stemmeberettiget aksjer	12 107901
Representert ved tornåndssternrne	7237631	59,78 %
Sum Egne aksjer	7237631	59,78 DID
Representert ved fullmakt	40021	0,33 %
Representert ved stemmeinstruks	3321 183	27,43 %
Sum fullmakter	3361204	27,760/0
Totalt representert stemmeberettiget	10598835	87,540/0
Totalt representert av AK -- --~	10598835	84,290/0

Kontofører for selskapet: For selskapet:

PHILL Y SHIPYARD ASA

Protokoll for generalforsamling PHILLY SHIPYARD ASA

ISIN:	N00010395577 PHILLY SHIPYARD ASA
Generalforsamlingsdato: 13.04.2016 14.00
Dagens dato:	13.04.2016

Aksjeklasse	For	Mot	Avgitte	Avstår	Ikke avgitt	Stemmeberettigede aksjer representerte
Sak 1 Opening of the annual general meeting, including approval of the notice and agenda.
Ordinær	10598835		10 598 835			10598835
% avgitte stemmer	100,00 %	° 0,00 %		° 0,00 %	°
% representert AK	100,00 %	0,00 %	100,00 %	0,00 %	0,00 %
% total AK	84,29 %	0,00 %	84,29 %	0,00 %	0,00 %
Totalt	10598835	O	10598835	O	O	10598835
Sak 2 Election of a person to co-sign meeting minutes along with meeting chair.
Ordinær	10598835		10598835			10598835
% avgitte stemmer	100,00 %	° 0,00 %		° 0,00 %	°
% representert AK	100,00 %	0,00 %	100,00 %	0,00 %	0,00 %
% total AK	84,29 %	0,00 %	84,29 %	0,00 %	0,00 %
Totalt	10598835	O	10598835	O	O	10598835
Sak 4 Approval of the 2015 annual accounts of Philly Shipyard ASA, group consolidated						accounts and
the Board of Directors report.
Ordinær	10598835		10598835			10598835
% avgitte stemmer	100,00 %	° 0,00 %		° 0,00 %	°
% representert AK	100,00 %	0,00 %	100,00 % 0,00 %		0,00 %
% total AK	84,29 %	0,00 %	84,29 %	0,00 %	0,00 %
Totalt	10598835	O	10598835	O	O	10598835
Sak 5 Consideration	of the Board of Directors declaration				regarding stipulation	of salary and other
remuneration to the executive management
Ordinær	10598835		10598835			10598835
% avgitte stemmer	100,00 %	° 0,00 %		° 0,00 %	°
% representert AK	100,00 %	0,00 %	100,00 %	0,00 %	0,00 %
% total AK	84,29 %	0,00 %		84,29 % 0,00 %	0,00 %
Totalt	10598835	O	10598835	O	O	10598835
Sak 7 Stipulation	of remuneration					to the members of the Board of Directors and the Audit Committee
Ordinær	10598835		10598835			10598835
% avgitte stemmer	100,00 %	° 0,00 %		° 0,00 %	°
% representert AK	100,00 %	0,00 %	100,00 % 0,00 %		0,00 %
% total AK	84,29 %	0,00 %		84,29 % 0,00 %	0,00 %
Totalt	10598835	O	10598835	O	O	10598835
Sak 8 Stipulation Committee. of remuneration to the members of the Nomination
Ordinær	10598835		10598835			10598835
% avgitte stemmer	100,00 %	° 0,00 %		° 0,00 %	°
% representert AK	100,00 %	0,00 %	100,00 % 0,00 %		0,00 %
% total AK	84,29 %	0,00 %		84,29 % 0,00 %	0,00 %
Totalt	10598835	O	10598835	O	O	10598835
Sak 9 Approval of remuneration			to the auditor for 2015.

Aksjeklasse	For	Mot	Avgitte	Avstår	Ikke avgitt	Stemmeberettigede representerte aksjer
Ordinær	10 598 8351	ol	10 598 8351	ol	ol	10 598 835
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %		0,00 %
% representert AK	100,00 %	0,00 %	100,00 % 0,00 %		0,00 %
% total AK	84,29 %	0,00 %	84,29 %	0,00 %	0,00 %
Totalt	10598835	O	10598835	O	O	10598835
Sak 10 Election of members to the Board of Directors.
Ordinær	10598835		10598835			10 598 835
% avgitte stemmer	100,00 %	° 0,00 %		° 0,00 %	°
% representert AK	100,00 %	0,00 %	100,00 % 0,00 %		0,00 %
% total AK	84,29 %	0,00 %		84,29 % 0,00 %	0,00 %
Totalt	10598835	O	10598835	O	O	10598835
Sak 11 Authorization to the Board of Directors for payment of dividends.
Ordinær	10598835		10598835			10 598835
% avgitte stemmer	100,00 %	° 0,00 %		° 0,00 %	°
% representert AK	100,00 %	0,00 %	100,00 % 0,00 %		0,00 %
% total AK	84,29 %	0,00 %	84,29 % 0,00%		0,00 %
Totalt	10598835	O	10598835	O	O	10598835
						Sak 12 Authorization to the Board of Directors to purchase own shares in connection with acquisitions,
mergers, de-mergers etc.
Ordinær	10588 129	10706	10598835		°	10598835
% avgitte stemmer	99,90 %	0,10 %		° 0,00 %
% representert AK	99,90 %	0,10 %	100,00 % 0,00 %		0,00 %
% total AK	84,20 %	0,09 %		84,29 % 0,00 %	0,00 %
Totalt	10588129	10706	10598835	O	O	10598835
subsequent sale or deletion.						Sak 13 Authorization to the Board of Directors to purchase own shares for the purpose of investment or
Ordinær	10588129	10 706	10598835			10598835
% avgitte stemmer	99,90 %	0,10 %		° 0,00 %	°
% representert AK	99,90 %	0,10 %	100,00 % 0,00 %		0,00 %
% total AK	84,20 %	0,09 %		84,29 % 0,00 %	0,00 %
Totalt	10588129	10706	10598835	O	O	10598835
Sak 14 Authorization to the Board of Directors to increase the share capital for new shipbuilding
projects or other future investments
Ordinær	10 588 129	10706	10598835	°	°	10598835
% avgitte stemmer	99,90 %	0,10 %		0,00 %
% representert AK	99,90 %	0,10 %	100,00 % 0,00 %		0,00 %
% total AK	84,20 %	0,09 %		84,29 % 0,00 %	0,00 %
Totalt	10588129	10706	10598835 -----	O	O	10598835

Kontofører for selskapet: For selskapet:

Aksjeinformasjon

Navn	Totalt antall aksjer Pålydende Aksjekapital		Stemmerett
Ordinær	12574766	10,00 125747660,00	Ja
Sum:

§ 5-17 Alminnelig flertallskrav

krever flertall av de avgitte stemmer

§ 5-18 Vedtektsendring

krever tilslutning fra minst to tredeler s~ vel av de avgitte stemmer som av den aksjekapital som er representert p~ generalforsamlingen