Philly Shipyard — AGM Information 2014

Apr 9, 2014

PROTOKOLL

FRA ORDINÆR GENERALFORSAMLING I

AKER PHILADELPHIA SHIPYARD ASA

Onsdag 9. april 2014 kl. 14:00 ble det avholdt ordinær generalforsamling Aker Philadelphia Shipyard ASA i Felix Konferansesenter, Bryggetorget 3, 0250 Oslo.

Følgende saker forelå til behandling:

1. ÅPNING OG KONSTITUERING AV GENERALFORSAMLINGEN, HERUNDER GODKJENNELSE AV INNKALLING OG DAGSORDEN

Den ordinære generalforsamlingen ble åpnet og leder av Jim Miller, styrets leder.

Selskapets revisor, revisjonsfirmaet KPMG, representert ved statsautorisert revisor Tom Myhre, var tilstede.

Fortegnelsen over møtende aksjeeiere viste at 7 512 873 aksjer, tilsvarende 59.75 % av aksjene var representert. Fortegnelsen er inntatt på side 5. Stemmeresultatene for de enkelte saker er inntatt på side 6-8.

Det ble ikke reist innvendinger mot innkalling og dagsorden, og generalforsamlingen ble dermed erklært for lovlig satt.

2. VALG AV PERSON TIL Å UNDERTEGNE PROTOKOLLEN SAMMEN MED MØTELEDER

Pernille Woxen Burum ble valgt til å medundertegne protokollen sammen med møteleder.

3. ORIENTERING OM VIRKSOMHETEN

Jim Miller og Audun Stensvold redegjorde for virksomheten, de viktigste hendelsene i konsernet i 2013 og hovedtallene i regnskapet for 2013.

Etter gjennomgangen åpnet møteleder for spørsmålog kommentarer.

4. GODKJENNELSE AV ÅRSREGNSKAPET OG ÅRSBERETNINGEN FOR 2013 FOR AKER PHILADELPHIA SHIPYARD ASA OG KONSERNET

Årsregnskapet og årsberetningen ble behandlet.

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

Generalforsamlingen godkjenner årsregnskapet for 2013 for Aker Philadelphia Shipyard ASA og konsernet, samt årsberetningen.

5. BEHANDLING AV STYRETS ERKLÆRING OM FASTSETTELSE AV LØNN OG ANNEN GODTGJØRELSE TIL LEDENDE ANSATTE I SELSKAPET

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

Generalforsamlingen gir sin tilslutning til styrets erklæring og fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte etter allmennaksjeloven § 6-160.

6. BEHANDLING AV STYRETS REDEGJØRELSE FOR FORETAKSSTYRING

Generalforsamlingen behandlet styrets redegjørelse for foretaksstyring.

7. FASTSETTELSE AV GODTGJØRELSE TIL MEDLEMMENE AV STYRET OG REVISJONSUTVALGET

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

I samsvar med valgkomiteens innstilling, godkjenner generalforsamlingen at honorarsatsene for medlemmene av styret og revisjonsutvalget for perioden fra den ordinære generalforsamlingen i 2013 til den ordinære generalforsamlingen i 2014 skal være som følger:

• NOK 320 000 til styrets leder.
• NOK 215 000 til hvert av de øvrige styremedlemmene.
• NOK 45 000 til revisjonsutvalgets leder.
• NOK 35000 til øvrige medlemmer av revisjonsutvalget.

8. FASTSETTELSE AV GODTGJØRELSE TIL MEDLEMMENE AV SELSKAPETS VALGKOMITE

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

I samsvar med valgkomiteens innstilling, godkjenner generalforsamlingen at honorarsatsen til medlemmene av valgkomiteen for perioden fra den ordinære generalforsamlingen i ²⁰¹³ til den ordinære generalforsamlingen i 2014 skal være NOK 33 000 for hvert medlem.

9. GODKJENNELSE AV REVISORS HONORAR FOR 2013

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

Revisors godtgjørelse på USD 45 269,- eks. mva. for revisjonen av årsregnskapet for 2013, godkjennes. I tillegg har konsernet betalt honorar til KPMG på USD 15 389,- eks. mva. for andre tjenester enn revisjon.

10. VALG AV MEDLEMMER TIL STYRET

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

Jim Miller og Manuel Stamatakis trer ut av styret.

I samsvar med valgkomiteens innstilling, velges Kristian Røkke som styreformann for en valgperiode på to år, og Audun Stensvold og Amy Humphreys gjenvelges som styremedlemmer for en valgperiode på to år.

Styret i Aker Philadelphia Shipyard ASA består dermed av:

• Kristian Røkke (Styrets leder)
• Audun Stensvold (Nestleder)
• Elin Karfjell
• Amy Humphreys.

11. FULLMAKT TIL STYRET FOR UTDELING AV UTBYTTE

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

Generalforsamlingen gir styret fullmakt til å beslutte utdeling av utbytte på grunnlag av selskapets årsregnskap for 2013. Fullmakten gjelder frem til selskapets ordinære generalforsamling i 2015.

12. FULLMAKT TIL STYRET FOR FORHØYELSE AV AKSJEKAPITALEN

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

• 1. Styret gis fullmakt til å øke aksjekapitalen med inntil NOK 12415300.
• 2. Fullmakten gjelder frem til den ordinære generalforsamlingen i 2015, men uansett ikke lenqer enn 30. juni 2015.
• 3. Aksjeeiernes fortrinnsrett i henhold til allmennaksjeloven § 10-4 kan fravikes.
• 4. Fullmakten omfatter kapitalforhøyelse mot innskudd i annet enn penger og med rett til å pådra selskapet særlige forpliktelser, samt beslutning om fusjon og fisjon, jf. allmennaksjeloven § 13-5 og § 14-6 (2). Fullmakten kan benyttes i situasjoner som omtalt i verdipapirhandelloven § 6-17.
• 5. Fullmakten kan bare benyttes for å innhente egenkapital for nye skipsbyggingsprosjekter eller andre fremtidige investeringer innenfor selskapets virkeområde.

13. FULLMAKT TIL STYRET FOR ERVERV AV EGNE AKSJER

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

1. Styret gis fullmakt til å erverve og pantsette egne aksjer med samlet pålydende inntil NOK 12415300, dog begrenset til en verdi på inntil 10 % av aksjekapitalen i selskapet til enhver tid.

• 2. Fullmakten gjelder frem til den ordinære generalforsamlingen i 2015, men uansett ikke lenget enn 30. juni 2015.
• 3. Erverv av egne aksjer skal skje mot et vederlag på minimum NOK 1 og maksimum NOK 600 for hver aksje.
• 4. Styret står fritt til å avgjøre hvordan erverv, og avhendelse av egne aksjer skal skje. Fullmakten kan benyttes i situasjoner som omtalt i verdipapirhandelloven § 6-17.
• 5. Fullmakten kan bare benyttes i forbindelse med tilbakekjøpsprogrammer for selskapets aksjer eller fremtidige investeringer innenfor selskapets virkeområde.

* * *

Ytterligere forelå ikke til behandling. Møteleder takket deltakerne for oppmøtet og møtet ble deretter hevet.

Oslo, 9. april 2014

~~

Perhille Woxen Burum, medundertegner

Totalt representert

ISIN:	N00010395577 AKER PHILADELPHIA SHIPYARD ASA
Generalforsamlingsdato: 09.04.2014 14.00
Dagens dato:	09.04.2014

Antall stemmeberettigede personer representert/ oppmøtt : 1

	Antall aksjer %	kapital
Total aksjer	12574766
- selskapets egne aksjer	O
Totalt stemmeberettiget aksjer	12574766
Representert ved forhåndsstemme	7278223	57,88 %
Sum Egne aksjer	7278223	57,88 %
Representert ved fullmakt	3667	0,03 %
Representert ved stemmeinstruks	230983	1,84 %
Sum fullmakter	234650	1,87 %
Totalt representert stemmeberettiget	7512873	59,75 %
Totalt representert av AK	7512873	59,75 %

Kontofører for selskapet: For selskapet:

DNB Bank ASA AKER PHILADELPHIA SHIPYARD ASA

Protokoll for generalforsamling AKER PHILADELPHIA SHIPYARD ASA

ISIN:	N00010395577 AKER PHIl ADELPHIA SHIPYARD ASA
Generalforsamlingsdato:	09.04.2014 14.00
Dagens dato:	09.04.2014

Aksjeklasse	For	Mot	Avgitte I	Avstår	Ikke avgitt I	Stemmeberettigede I representerte aksjer
Sak 1 Opening of the annual general meeting, including approval of the notice and agenda.
Ordinær	7512873		7512873			7 512 873
% avgitte stemmer	100,00 %	° 0,00 %		0,00 %	°	°
% representert AK	100,00 %	0,00 %	100,00 %	0,00 %	0,00 %
% total AK	59,75 %	0,00 %	59,75 %	0,00 %	0,00 %
Totalt	7512873	o	7512873	o	o	7512873
Sak 2 Election of a person to co-sign meeting minutes along with meeting chair.
Ordinær	7512873		7512873			7 512 873
% avgitte stemmer	100,00 %	° 0,00 %		0,00 %	°	°
% representert AK	100,00 %	0,00 %	100,00 %	0,00 %	0,00 %
% total AK	59,75 %	0,00 %	59,75 %	0,00 %	0,00 %
Totalt	7512873	o	7512873	o	o	7512873
Sak 4 Approval of the 2013 annual accounts of Aker Philadelphia Shipyard ASA, group consolidated
accounts and the Board of Directors' report.
Ordinær	7512873	°	7512873	°	°	7 512 873
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %		0,00 %
% representert AK	100,00 %	0,00 %	100,00 %	0,00 %	0,00 %
% total AK	59,75 %	0,00 %	59,75 %	0,00 %	0,00 %
Totalt	7512873	O	7512873	O	O	7512873
Sak 5 Consideration of the Board of Directors' declaration regarding stipulation of salary and other
remuneration to executive management of the c
Ordinær	7512873	°	7512873	°	°	7 512 873
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %		0,00 %
% representert AK	100,00 %	0,00 %	100,00 %	0,00 %	0,00 %
% total AK	59,75 %	0,00 %	59,75 %	0,00 %	0,00 %
Totalt	7512873	O	7512873	O	O	7512873
						Sak 7 Stipulation of remuneration to the members of the Board of Directors and the Audit Committee.
Ordinær	7512 873	°	7512873		°	7512873 °
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %		0,00 %
% representert AK	100,00 %	0,00 %	100,00 %	0,00 %	0,00 %
% total AK	59,75 %	0,00 %	59,75 %	0,00 %	0,00 %
Totalt	7512873	O	7512873	O	O	7512873
Sak 8 Stipulation of remuneration to the members of the Nomination Committee.
Ordinær	7512873	°	7512873	°		7512873 °
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %		0,00 %
% representert AK	100,00 %	0,00 %	100,00 %	0,00 %	0,00 %
% total AK	59,75 %	0,00 %	59,75 %	0,00 %	0,00 %
Totalt	7512873	O	7512873	O	O	7512873
Sak 9 Approval of remuneration to the auditor for 2013.

https://investor.vps.no/gmlvotingResultTotalMinutes.htm? _ menu=true&fromMain=T... 09.04.2014

I I I

Aksjeklasse	For	Mot	Avgitte	Avstår	Ikke avgitt	Stemmeberettigede representerte aksjer
Ordinær	7 512 873	O	7512 873	O	O	7 512 873
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %		0,00 %
% representert AK	100,00 %	0,00 %	100,00 %	0,00 %	0,00 %
% total AK	59,75 % I	0,00 %	59,75 %	0,00 %	0,00 %
Totalt	7512873	O	7512873	O	O	7512873
Sak 10 Election of members to the Board of Directors.
Ordinær	7506990	5883	7 512 8731	O	O	7 512 873
% avgitte stemmer	99,92 %	0,08 %		0,00 %
% representert AK	99,92 %	0,08 %	100,00 %	0,00 %	0,00 %
% total AK	59,70 %	0,05 %	59,75 %	0,00 %	0,00 %
Totalt	7506990	5883	7512873	O	O	7512873
Sak 11 Authorization to the Board of Directors for payment of dividends.
Ordinær	7 512 873	O	7512873	O		7512873
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %		0,00 %	ol
% representert AK	100,00 %	0,00 %	100,00 %	0,00 %	0,00 %
% total AK	59,75 %	0,00 %	59,75 %	0,00 %	0,00 %
Totalt	7512873	O	7512873	O	O	7512873
Sak 12 Authorization to the Board of Directors to increase the share capital.
Ordinær	7466990	45883	7512873	O	Ol	7512873
% avgitte stemmer	99,39 %	0,61 %		0,00 %
% representert AK	99,39 %	0,61 %	100,00 %	0,00 %	0,00 %
% total AK	59,38 %	0,37 %	59,75 %	0,00 %	0,00 %
Totalt	7466990	45883	7512873	O	O	7512873
Sak 13 Authorization to the Board of Directors to purchase own shares.
Ordinær	7506990	5883	7 512 873	ol	O	7 512 873
% avgitte stemmer	99,92 %	0,08 %		0,00 %
% representert AK	99,92 %	0,08 %	100,00 %	0,00 %	0,00 %
% total AK	59,70 %	0,05 %	59,75 %	0,00 %	0,00 %
Totalt	7506990	5883	7512873	O	O	7512873

Kontofører for selskapet: For selskapet:

DNB Bank ASA AKER PHILADELPHIA SHIPYARD ASA

Aksjeinformasjon

Navn	Totalt antall aksjer Pålydende Aksjekapital		I Stemmerett
Ordinær	12574766	10,00 125 747 660,00 Ja
Sum:

§ 5-17 Alminnelig flertallskrav

krever flertall av de avgitte stemmer

§ 5-18 Vedtektsendring

krever tilslutning fra minst to tredeler så vel av de avgitte stemmer som av den aksjekapital som er representert på generalforsamlingen