ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE PGF POLSKA GRUPA FOTOWOLTAICZNA

SPÓŁKA AKCYJNA

obejmujące okres od 01.01.2024 r. do 30.06.2024 r.

Warszawa, wrzesień 2024

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ GK PGF S.A. NA DZIEŃ 30.06.2024 R 5
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW GK PGF S.A. ZA OKRES OD 01.01.2024 DO 30.06.2024 R. 7
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH GK PGF S.A. ZA OKRES OD 01.01.2024 DO 30.06.2024 R. 8
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH GK PGF S.A. ZA OKRES OD 01.01.2024 DO 30.06.2024 R. 11
DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO GRUPY KAPITAŁOWEJ POLSKA GRUPA FOTOWOLTAICZNA SPÓŁKA AKCYJNA 13

I. Informacje ogólne 13
Skład organów Jednostki Dominującej (Spółki) w okresie sprawozdawczym: 15
Oświadczenie Zarządu 15 Skład Grupy Kapitałowej 16
Połączenia przedsięwzięć 17
Szczegółowe informacje dotyczące sprzedaży jednostki zależnej 19

II. Dane Segmentowe 21
Segmenty działalności 21 Przychody, koszty, wyniki finansowe 23
Aktywa i zobowiązania 23
Przychody, koszty, wyniki finansowe (przekształcone)* 24
Aktywa i zobowiązania (przekształcone) 25

III. Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej 26 Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego. 26

IV. Istotne zasady rachunkowości 27
Zasady konsolidacji 27
Ujęcie przychodów ze sprzedaży 27
Przychody z tytułu odsetek i dywidend 28
Leasing 28
Pozycje i transakcje w walucie obcej 29 Koszty finansowania zewnętrznego 29
Podatek dochodowy 29
Rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne 29
Aktywa trwałe (lub grupy do zbycia) przeznaczone do sprzedaży i działalność zaniechana 31
Instrumenty finansowe 31
Wycena aktywów i zobowiązań finansowych 32
Ustalanie wartości godziwej 32
Charakter i zakres ryzyka związanego z instrumentami finansowymi 33
Metoda efektywnej stopy procentowej 33
Zapasy 34
Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe 34
Odpis na oczekiwane straty kredytowe 34
Środki pieniężne i ekwiwalenty 35
Zobowiązania finansowe oraz instrumenty kapitałowe wyemitowane przez podmioty Grupy 35
Klasyfikacja jako zadłużenie lub kapitał własny 35
Instrumenty kapitałowe 35
Zobowiązania finansowe 36

	Pozostałe zobowiązania (zobowiązania finansowe w zamortyzowanym koszcie) 36
	Rezerwy 36
	Rezerwy na świadczenia pracownicze 37
	Zysk na jedną akcję 37
	Analiza zagrożeń dla działalności Grupy 37
	Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach. 37
	V. Ujawnienia znaczących zdarzeń i transakcji do śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 38
	Rozwiązanie wszelkich rezerw na koszty restrukturyzacji 38
	Rozliczenia z tytułu spraw sądowych 38
	Korekty błędów poprzednich okresów 38
	Zmiany warunków prowadzenia działalności i sytuacji gospodarczej, które mają wpływ na wartość
	godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych Grupy 38
	Niespłacenie pożyczki lub naruszenie postanowień umowy pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto
	żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego 39
	Przestrzeganie tych samych zasad (polityki) rachunkowości i metod obliczeniowych 39
	Sezonowość i cykliczność działalności Grupy 39
	Rodzaj oraz kwoty pozycji wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, zysk netto lub
	przepływy pieniężne, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wielkość lub częstotliwość 39
	Emisje, wykup i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych 39
	Wypłacone dywidendy 39
	Zobowiązania warunkowe, zabezpieczenia, gwarancje 40
	Istotne transakcje 40
	Informacje o zmianach sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny
	wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki niezależnie od
	tego, czy te zobowiązania są ujęte w wartości godziwej czy w skorygowanej cenie nabycia (koszcie
	zamortyzowanym). 40
	Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytowej
	40
	Zdarzenia następujące po zakończeniu okresu śródrocznego, które nie zostały uwzględnione w
	sprawozdaniu finansowym 40
	Wpływ zmian w składzie jednostki w trakcie okresu śródrocznego, w tym połączeń jednostek, uzyskania
	lub utraty kontroli nad jednostkami zależnymi oraz inwestycjami długoterminowymi, restrukturyzacji, a
	także zaniechania działalności 40
	Działalność zaniechana 42
	Rzeczowe aktywa trwałe i aktywa z tytułu prawa do użytkowania 42
	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy 42
	Długoterminowe aktywa finansowe 43
	Krótkoterminowe aktywa finansowe 43
	Należności krótkoterminowe 44
	Odpisy aktualizujące należności krótkoterminowe 44
	Zapasy 44
	Kapitał własny 45
	Informacja o kapitale zakładowym 45
	Akcjonariusze posiadający co najmniej 5% głosów na dzień przekazania sprawozdania 46
	Zyski zatrzymane 47
	Polityka zarządzania kapitałem własnym 47
	Kontynuacja działalności Grupy Kapitałowej 48
	Znacząca niepewność dotycząca kontynuacji działalności Grupy 48
	Transakcje z jednostkami powiązanymi 49
	Zysk na akcję, ocena ryzyka 50
	Zarządzania ryzykiem 50
	Ryzyko stopy procentowej 50
	Ryzyko kredytowe 50
	Aktywa finansowe narażone na ryzyko kredytowe 51
	Ryzyko płynności 51
	Ryzyko rynkowe 52
	Wpływ wojny w Ukrainie oraz innych zdarzeń na działalność Grupy Kapitałowej 52

Wskazanie czynników, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w
perspektywie co najmniej kolejnego kwartału 52
Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i
nadzorujące emitenta na dzień przekazania raportu śródrocznego, wraz ze wskazaniem zmian w stanie
posiadania, w okresie od dnia przekazania poprzedniego raportu okresowego, odrębnie dla każdej z tych
osób 53
VI. ZDARZENIA PO ZAKOŃCZENIU OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO 53

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ GK PGF S.A. NA DZIEŃ 30.06.2024 R.

	30.06.2024	31.12.2023	31.12.2023	30.06.2023
Aktywa trwałe	126 430	145 370	przekształcone 145 370	164 684
Wartość firmy jednostek
podporządkowanych	97 277	103 933	103 933	117 737
Inne wartości niematerialne	55	10 018	10 018	10 032
Rzeczowe aktywa trwałe	7 195	7 711	7 711	8 320
Inwestycje w jednostki zależne i stowarzyszone	0	0	0	0
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	7 893	7 073	7 073	5 849
Inne długoterminowe aktywa finansowe	13 871	14 412	14 412	20 708
Pozostałe należności długoterminowe i	139	2 223	2 223	2 038
rozliczenia międzyokresowe
Aktywa obrotowe	25 532	48 941	48 941	44 954
Zapasy	12 914	11 768	11 768	10 135
Należności z tytułu dostaw i usług	4 389	18 252	18 252	20 621
Należności z tytułu podatku dochodowego	454	184	184	3 280
Pozostałe należności krótkoterminowe	4 177	6 396	6 396	4 688
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne	1 780	7 139	7 139	4 030
Udzielone pożyczki	0	2 237	2 237	0
Rozliczenia międzyokresowe	1 103	821	821	1 045
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej poprzez wynik finansowy	715	2 144	2 144	1 155
AKTYWA OGÓŁEM	151 962	194 311	194 311	209 638

Kapitał własny	109 223	142 720	144 284	136 945
Kapitał przypadający udziałowcom	70 207	75 296	76 860	79 288
Jednostki dominującej
Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy z emisji akcji powyżej ich	100 498	100 498	100 498	100 499
wartości nominalnej	18 188	12 758	12 758	12 758
Kapitały rezerwowe - opłacone niezarejestrowane podwyższenie kapitału podstawowego	0	0	0	0
Akcje własne	-398	-398	-398	-398
Zyski zatrzymane	-48 081	-37 562	-35 998	-33 571
Kapitały przypadające udziałom niedającym kontroli	39 016	67 424	67 424	57 657
Zobowiązania	42 739	51 591	50 027	72 693
Zobowiązania długoterminowe	19 652	27 844	26 280	35 244
Rezerwy na świadczenia emerytalne	973	972	972	619
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego	16 486	17 131	15 567	25 936
Kredyty bankowe i pożyczki	872	1 190	1 190	2 209
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	220	389	389	332
Inne zobowiązania finansowe	425	7 369	7 369	5 166
Zobowiązania pozostałe	656	793	793	982
Rozliczenia międzyokresowe	20	0	0	0
Zobowiązania krótkoterminowe	23 087	23 747	23 747	37 449

Rezerwy	1 295	1 021	1 021	848

Kredyty bankowe i pożyczki	1 873	1 487	1 487	2 616
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	7 649	9 493	9 493	12 203
Zobowiązania z tytułu leasingu	340	340	340	558
Zobowiązania z tytułu podatku	218	184	184	5 291
dochodowego
Inne zobowiązania finansowe	0	0	0	3 210
Zobowiązania pozostałe	11 695	10 741	10 741	11 821
Rozliczenia międzyokresowe	17	481	481	902
PASYWA OGÓŁEM	151 962	194 311	194 311	209 638

Dane porównawcze zostały przekształcone tak, aby odzwierciedlać wartość korekty lat ubiegłych dotyczącej podatku odroczonego w Spółce PGF.

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW GK PGF S.A. ZA OKRES OD 01.01.2024 DO 30.06.2024 R.

	01.01.2024-	01.01.2023-
	30.06.2024	30.06.2023
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	30 294	417 150
Koszt własny sprzedaży	22 907	402 332
Zysk (strata) brutto na sprzedaży	7 387	14 818
Koszty sprzedaży	417	587
Koszty zarządu	7 890	12 504
Zysk (strata) na sprzedaży	-920	1 727
Pozostałe przychody operacyjne	940	6 732
Pozostałe koszty operacyjne	23 353	2 535
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	-23 333	5 924
Przychody finansowe	165	10 776
Koszty finansowe	12 112	1 433
Zysk (strata) brutto	-35 280	15 267
Podatek dochodowy	430	13 499
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	-35 710	1 768

Działalność zaniechana
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej	239	0

Zysk (strata) netto za okres sprawozdawczy	-35 471	1 768
przypadający:
Akcjonariuszom jednostki dominującej	-19 461	-7 006
Udziałom niedającym kontroli	-16 010	8 774

Zysk	netto
akcjonariuszom jednostki dominującej
podstawowy		-0,19	-0,07
	rozwodniony	-0,19	-0,07

W bieżącym okresie Zarząd Spółki dominującej postanowił o zaniechaniu działalności Spółki Solar Innovation Sp. z o.o.

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH GK PGF S.A. ZA OKRES OD 01.01.2024 DO 30.06.2024 R.

	Kapitał pod stawowy	Kapitał zapa sowy z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Akcje własne	Zyski zatrzy mane	Kapitał przy padający udziałowcom Jednostki do minującej	Kapitał przy padający udziałom nie dającym kon troli	Razem kapi tał własny
Stan na 01.01.2024	100 499	12 758	-398	-37 562	75 296	67 424	142 720
Korekta błędu	0	0	0	1 564	1 564	0	-1 564
Stan na 01.01.2024 przekształcony	100 499	12 758	-398	-35 999	76 860	67 424	144 284
Zysk (strata) netto za okres sprawozdawczy	0	0	0	-19 461	-19 461	-16 010	-35 471
Pozostałe całkowite dochody za okres sprawoz dawczy	0	0	0	0	0	0	0
Całkowite dochody ogółem	0	0	0	-19 461	-19 461	-16 010	-35 471
Emisja akcji	0	0	0	0	0	0	0
Sprzedaż OZE Energy Sp. z o.o.	0	0	0	6 990	6 990	- 8 333	-1 343
Korekta przypisania agio	0	5 431	0	0	5 431	-5 431	0
Pozostałe zmiany w strukturze Grupy	0	0	0	387	387	1 366	1 753
Razem zmiany w kapitale	0	5 431	0	-12 084	-6 653	-28 409	0
Stan na 30.06.2024	100 499	18 189	-398	-48 083	70 207	39 016	109 223

Pozycja korekta błędu dotyczy korekty wartości rezerwy na podatek odroczony utworzonej w Spółce PGF S.A. od wyceny wartości udziałów powyżej ich ceny zakupu. W sprawozdaniu na 30.06.2024 roku Spółka dokonała korekty wyceny udziałów o kwotę 8.231 tys. PLN oraz rezerwy na podatek odroczony w kwocie -1.564 tys. PLN. w ciężar zysków zatrzymanych. W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym kwota 8.231 tys. PLN została wyeliminowana na etapie korekt konsolidacyjnych, natomiast kwota 1.564 tys. PLN zaprezentowana została jako korekta błędów poprzednich okresów

Pozycja korekta przypisania agio dotyczy podwyższenia kapitału w jednostce zależnej Sundragon S.A. zarejestrowanego przez Krajowy Rejestr Sądowy dnia 24 stycznia 2024 roku. Kapitał Spółki został podwyższony o kwotę 1 000 000 PLN w wyniku emisji 10 000 000 akcji zwykłych na okaziciela serii E, o wartości nominalnej 0,1 PLN każda. Akcje serii E zostały w całości objęte przez jednostkę poza Grupą PGF za cenę emisyjną 0,8 PLN za akcję. Pierwotnie, w wyniku błędu cała kwota wpłacona przez udziałowca została zaalokowana do kapitałów niekontrolujących, podczas gdy część powstałego agio w kwocie 5 431 tys. PLN należało zaalokować do kapitałów przypadających udziałowcom jednostki dominującej.

Pozycja Pozostałe zmiany w strukturze Grupy dotyczą głównie transakcji:

zmniejszenia zaangażowania Grupy w Spółkę Sundragon S.A., poprzez podwyższenie kapitałów objęte całkowicie przez mniejszość, co pośrednio wpłynęło również na procent udziałów posiadanych przez Grupę w Spółkach RSY Sp. z o.o., Bizgate – Aviation Sp. z o.o., OZE Capital S.A. oraz K500 Sp. z o.o. w których Sundragon jest udziałowcem.
zwiększenie zaangażowania w Spółce Agro Steel Energy Sp. z o.o. poprzez zakup udziałów Spółki przez OZE Capital S.A.

Jednostka dominująca zaprezentowała sumę powyższych zdarzeń w jednej pozycji jako pozostałe zmiany w strukturze Grupy, bez podziału na poszczególne Spółki. Zarząd ocenił, że brak tego podziału nie jest istotny z punktu widzenia sprawozdania finansowego jako całości.

	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Kapitał rezerwowy opłacone niezarejestrowane podwyższenie kapitału podstawowego	Akcje własne	Zyski zatrzymane	Kapitał przypadający udziałowcom Jednostki dominującej	Kapitał przypadający udziałom niedającym kontroli	Razem kapitał własny
Stan na 01.01.2023	87 668	12 758	12 831	-398	-26 565	86 294	42 637	128 931
Zysk (strata) netto za okres sprawozdawczy	0	0	0	0	-7 006	-7 006	8 774	1 768
Pozostałe całkowite dochody za okres sprawozdawczy	0	0	0	0	0	0	0	0
Całkowite dochody ogółem	0	0	0	0	-7 006	-7 006	8 774	1 768
Emisja akcji	12 831	0	-12 831	0	0	0	0	0
Zmiana struktury Grupy	0	0	0	0	0	0	6 246	6 246
Razem zmiany w kapitale	0	0	0	0	-7 006	-7 006	15 020	8 014
Stan na 30.06.2023	100 499	12 758	0	-398	-33 571	79 288	57 657	136 945

	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Kapitał rezerwowy opłacone niezarejestrowane podwyższenie kapitału podstawowego	Akcje własne	Zyski zatrzymane	Kapitał przypadający udziałowcom Jednostki dominującej	Kapitał przypadający udziałom niedającym kontroli	Razem kapitał własny
Stan na 01.01.2023	87 668	12 758	12 831	-398	-26 565	86 294	42 637	128 931
Zysk (strata) netto za okres sprawozdawczy	0	0	0	0	-8 004	-8 004	7 059	-945
Pozostałe całkowite dochody za okres sprawozdawczy	0	0	0	0	0	0	0	0
Całkowite dochody ogółem	0	0	0	0	-8 004	-8 004	7 059	-945
Emisja akcji	12 831	0	-12 831	0	0	0	0	0
Zmiana struktury Grupy	0	0	0	0	-212	-212	17 342	17 130
Inne zmiany - korekty	0	0	0	0	-2 782	-2 782	386	-2 396
Razem zmiany w kapitale	12 831	0	-12 831	0	-10 998	-10 998	24 787	13 789
Stan na 31.12.2023	100 498	12 758	0	-398	-37 562	75 296	67 424	142 720

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH GK PGF S.A. ZA OKRES OD 01.01.2024 DO 30.06.2024 R.

	01.01 – 30.06.2024	01.01 – 30.06.2023
A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
I. Zysk (strata) brutto przed opodatkowaniem	-35 470	15 265
II. Korekty razem	30 809	-16 231
1. Zysk (strata) udziałowców mniejszościowych	16 010
2. Amortyzacja	618	1 414
3. Zysk (strata) na inwestycjach	1 915	-8 190
4. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	219	151
5. Zmiana stanu rezerw	-1 191	13 044
6. Zmiana stanu zapasów	-1 146	-1 566
7. Zmiana stanu należności	3 798	4 538
8. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	660	-6 169
9. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	-727	-13 918
10. Inne korekty	-10 653	-5 535
III. Środki pieniężne wygenerowane z działalności operacyjnej przed uwzględnieniem podatku dochodowego (I ±II)	-4 662	-966
IV. Podatek dochodowy zapłacony/zwrócony	-544	-2 881
V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (III +/- IV)	-5 206	-3 847
B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
1. Wpływy ze sprzedaży aktywów trwałych	20
1. Inne wpływy inwestycyjne		382
2. Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych	101	1 080
3. Wpływy z tytułu odsetek od pożyczek	0	0
4. Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	-138	-426
5. Nabycie aktywów finansowych	0	-4
6. Udzielenie pożyczek	0	0
7. Inne wydatki inwestycyjne	0	-110
VI. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-17	922
C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
1. Wpływ netto z emisji akcji	0	0
2. Wpływy z tyt. kredytów i pożyczek	529	1 077
3. Inne wpływy	0	0
4. Spłata pożyczek	-218	-782
5. Odsetki zapłacone	-278	-259
6. Płatności z tytułu leasingu finansowego	-169	-317
7. Inne wydatki finansowe	0	-170
VII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-136	-451
D. Przepływy pieniężne netto	-5 359	-3 376
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu	7 139	7 406
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	1 780	4 030

Przepływy pieniężne z działalności zaniechanej

Przepływy z działalności zaniechanej	01.01 – 30.06.2024	01.01 – 30.06.2023
A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
I. Zysk (strata) brutto przed opodatkowaniem	239	-408
II. Korekty razem	-241	178
III. Środki pieniężne wygenerowane z działalności operacyjnej przed uwzględnieniem podatku dochodowego (I ±II)	-2	-230
IV. Podatek dochodowy zapłacony/zwrócony	0	0
V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (III +/- IV)	-2	-230
B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej	0	-2
C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej	0	245
D. Przepływy pieniężne netto	0	12
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu	2	24
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	0	36

Przepływy pieniężne oraz korekty z aktywów przeznaczonych do sprzedaży

Przepływy z działalności zaniechanej	01.01 – 30.06.2024	01.01 – 30.06.2023
A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
I. Zysk (strata) brutto przed opodatkowaniem	0	2 388
II. Korekty razem	-3 817	-3 668
III. Środki pieniężne wygenerowane z działalności operacyjnej przed uwzględnieniem podatku dochodowego (I ±II)	-3 817	-1 280
IV. Podatek dochodowy zapłacony/zwrócony	0	0
V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (III +/- IV)	-3 817	-1 280
B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej	0	0
C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej	0	0
D. Przepływy pieniężne netto	0	-1 280
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu	3 817	3 138
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	0	1 858

W roku 2024 Saldo korekt wynika ze stanu środków pieniężnych na początek okresu w Spółce OZE Energy Sp. z o.o., która została sprzedana 05.01.2024 roku.

DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO GRUPY KAPITAŁOWEJ POLSKA GRUPA FOTOWOLTAICZNA SPÓŁKA AKCYJNA

Dodatkowe informacje i objaśnienia do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego (dalej również jako SSF) Grupy Kapitałowej Polska Grupa Fotowoltaiczna Spółka Akcyjna (dalej GK PGF S.A., Grupa Kapitałowa) za okres od 01.01.2024 r. do 30.06.2024 r sporządzonego wg MSSF.

I. Informacje ogólne

1. POLSKA GRUPA FOTOWOLTAICZNA SPÓŁKA AKCYJNA (dalej również jako Jednostka Dominująca, Spółka, Emitent) ma swoją siedzibę zarejestrowaną w Polsce, w Warszawie przy ul. Chłodnej 51.
1. Podstawowy przedmiot działalności Grupy Kapitałowej to działalność produkcyjna i usługowa na rzecz branży OZE. Z racji działalności prowadzonej w okresach wcześniejszych w skład Grupy Kapitałowej wchodzą także podmioty zajmujące się wytwarzaniem elementów metalowych oraz podmioty świadczące usługi remontów silników dla wojska, kolei i kopalni. W ostatnim czasie do Grupy dołączyły również podmioty rozwijające technologię budowy i uzyskiwania siły nośnej w bezzałogowych statkach powietrznych (BSP, dronach) oraz podmioty specjalizujące się w technologiach i procesach związanych z intensyfikacją wydobycia gazu i ropy oraz produkcji energii elektrycznej z gazu ziemnego pozyskiwanego bezpośrednio z pól naftowych/gazowych.
1. Jednostka Dominująca zarejestrowana jest w Krajowym Rejestrze Sądowym w Warszawie (Polska), XIII Wydział Gospodarczy KRS pod numerem KRS-0000067681.
1. REGON Spółki 006104350, NIP 929-009-38-06, adres strony internetowej www.gkpgf.pl
1. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje okres od 01.01.2024 do 30.06.2024 roku, a porównywalne dane finansowe prezentowane są: na dzień 31.12.2023 roku (skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej), za okres 01.01.2023 do 30.06.2023 roku (skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów, skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych), za okresy 01.01.- 30.06.2023 roku i 01.01.-31.12.2023 roku (skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym).
1. Przyjęty w Grupie Kapitałowej PGF POLSKA GRUPA FOTOWOLTAICZNA S.A. rok obrotowy i podatkowy pokrywa się z rokiem kalendarzowym i trwa 12 kolejnych pełnych miesięcy kalendarzowych.
1. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z wymogami MSR 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa" na dzień 30.06.2024 roku i za okres 01.01.-30.06.2024 roku obejmuje wszystkie wymagane informacje oraz ujawnienia.
1. Zastosowane przez Grupę Kapitałową zasady rachunkowości opierają się na standardach i interpretacjach przyjętych przez Unię Europejską i mających zastosowanie dla okresu rozpoczynającego się dnia 1.01.2024 roku lub okresów wcześniejszych. Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego oraz wycen w wartości godziwej według zasad rachunkowości opisanych w dalszych częściach sprawozdania. Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą memoriału. Zakres śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest zgodny także z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. 2018 r. poz.757). Prezentowane śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe przedstawia rzetelnie sytuację finansową i majątkową Grupy Kapitałowej PGF POLSKA GRUPA FOTOWOLTAICZNA S.A. na dzień 30.06.2024 roku, wyniki jej działalności oraz przepływy pieniężne za pierwsze półrocze 2024 r.
1. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzono przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę kapitałową PGF POLSKA GRUPA FOTOWOLTAICZNA S.A. przez co najmniej 12 kolejnych miesięcy i dłużej. Szczegółowy opis przesłanek uzasadniających przyjęcie wyżej wymienionego założenia zaprezentowane zostały w osobnym rozdziale.
1. Spółka za lata 2019-2021 nie sporządzała skonsolidowanego sprawozdania finansowego, spełniając warunki z MSSF 10 kwalifikowana była jako jednostka inwestycyjna.
1. Dnia 01.08.2022 r., NWZA Emitenta podjęło Uchwałę nr 4 w przedmiocie wyrażenia zgody na zmianę polityki rachunkowości, Uchwała ta została uchylona przez NWZA w dniu 20.12.2022 r. i nadano jej nowe brzmienie - NWZA postanawia m.in.:
2. wyrazić zgodę dla Zarządu Spółki na rezygnację z kwalifikowania Spółki na potrzeby sprawozdawczości finansowej jako jednostki inwestycyjnej w rozumieniu zapisów MSSF 10 par. 27 MSSF od dnia 01.01.2023 r.,
3. upoważnić Zarząd Spółki do zmiany polityki rachunkowości obejmującej w szczególności obowiązek sporządzenia skonsolidowanych sprawozdań finansowych od dnia 01.01.2023 roku,
4. zaakceptować rezygnację z zasady rachunkowości w przedmiocie wyceny inwestycji w jednostki zależne w wartości godziwej przez wynik finansowy zgodnie z MSSF 9,
5. wyrazić zgodę na wprowadzenie w/w zmian w polityce rachunkowości dla sprawozdań finansowych za okresy obrachunkowe począwszy od 01.01.2023 r.
6. NWZA w dniu 01.08.2022 r. zostało zwołane przez Zarząd Emitenta po przeprowadzeniu szczegółowej analizy i oceny czy jednostka nadal jest jednostką inwestycyjną. Zarząd zidentyfikował okoliczności i fakty świadczące o braku spełnienia przez Emitenta warunków uznania za jednostkę inwestycyjną w rozumieniu MSSF 10. Analiza wskazała, że wycena wszystkich inwestycji według wartości godziwej nie jest w pełni miarodajna z powodu dużej fluktuacji wyniku finansowego wynikającej, przede wszystkim, z wahań kursu notowań akcji portfelowych na rynku NewConnect oraz wystąpienia dużej zmienności i dynamiki otoczenia gospodarczego. Ponadto Zarząd stwierdził, że w zaistniałych okolicznościach brak jest określonego horyzontu inwestycyjnego oraz strategii wyjścia dla posiadanych inwestycji w spółki portfelowe, a jednostka inwestycyjna powinna posiadać strategię inwestycyjną. Zdaniem Zarządu Emitent zaprzestawał spełniać wymagania niezbędne do uznania za jednostkę inwestycyjną, a w konsekwencji dopuszczalne pozostawało jedynie stworzenie grupy kapitałowej i przedstawienie danych w formie skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
7. Zarząd w zamiarze miał podjęcie działań w celu budowy grupy kapitałowej, która będzie mogła aspirować do lidera rynku energii odnawialnej, a zwłaszcza fotowoltaicznej. Zdaniem Zarządu stworzenie z posiadanych w portfelu spółek, wiodącej grupy kapitałowej na rynku energii odnawialnej, będzie bardziej efektywne niż działanie jako jednostka inwestycyjna z określonym horyzontem inwestycyjnym bez wpływu na bieżące zarządzanie w spółkach portfelowych. Obszary w jakich działalność prowadzą spółki portfelowe pozwala na zaoferowanie na rynku kompleksowej usługi dla podmiotów zainteresowanych zastosowaniem energii odnawialnej. Potencjalni klienci mogą otrzymać komplementarną usługę: począwszy od prognozowania i oceny inwestycji (Sundragon S.A.), pomocy w pozyskaniu źródeł finansowania na instalacje ze źródeł pomocowych (Solar Innovation S.A.) poprzez projektowanie (OZE Capital S.A.), budowę (Lionpower Sp. z o.o.), montaż (OZE Capital, S.A.) po serwis i części zamienne (K-500 Sp. z o.o, PHU Zenit Sp. z o.o.). Jako Grupa kapitałowa PGF POLSKA GRUPA FOTOWOLTAICZNA S.A. i spółki zależne osiągną efekt synergii także w zakresie optymalizacji procesów zarządczych i efektywności kosztów stałych poprzez np. wspólne pozyskanie klientów (w tym promocja i reklama), wspólną politykę zakupową, redukcję pokrywających się kosztów administracji. Dodatkowo powołanie grupy kapitałowej umożliwia intensyfikację działań nad prowadzeniem projektów badawczo-rozwojowych w obszarze OZE, a zwłaszcza dotyczących opracowania technologii użytkowania oraz magazynowania energii ze źródeł odnawialnych oraz obrotu energią elektryczną pozyskiwaną z tych źródeł, umożliwiający pełnienie funkcji agregatora ,,zielonego rynku" elektroenergetycznego.
8. W dniu 13.10.2022 r. KNF wystąpił do Emitenta z prośbą o wyjaśnienia i szczegółowe uzasadnienie podstaw dla podjęcia Uchwały nr 4 z dnia 1.08.2022 r. Zarząd Emitenta w piśmie do KNF z dnia 30.11.2022 r. wyjaśnił, iż zamiarem było stworzenie grupy kapitałowej od stycznia 2023 r., jednakże nie zostało to wyraźnie zaznaczone w projektach uchwał załączonych do Ogłoszenia z dnia 4 lipca 2022 r.
9. W konsekwencji Zarząd Emitenta zwołał na 20.12.2022 r. kolejne NWZA celem uchylenia uchwały z 01.08.2022 r. i podjęcia nowej w tym samym przedmiocie, zmianę wskazano powyżej.
10. Ostatecznie KNF wydał w piśmie z dnia 10.01.2023 r. zalecenie sporządzenia i przekazania do publicznej wiadomości skonsolidowanego sprawozdania finansowego już za rok 2022 r.
11. Zarząd Emitenta zastosował się do zalecenia KNF, uznając jednocześnie, iż z dniem 01.08.2022 r. nastąpiły zmiany co najmniej jednego z trzech elementów, które składają się na definicję jednostki

inwestycyjnej, określoną w par. 27 MSSF 10, lub w zakresie cech charakterystycznych jednostki inwestycyjnej, określonych w par. 28 MSSF 10.

Z dniem 01.08.2022 r. PGF Polska Grupa Fotowoltaiczna S.A. przestała być jednostką inwestycyjną w rozumieniu MSSF 10, stając się grupą kapitałową. Zdaniem Zarządu Emitenta data zmiany powinna być tożsama z pierwszą w tym temacie uchwałą NWZA, gdyż z uwagi na istotę zmiany nie wchodzi ona w zakres czynności zwykłych zarządu pozostając w prerogatywach jedynie WZA jako zmiana przedmiotu działania Spółki (Statut Spółki pkt. 12.1.8/).

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych (PLN), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podawane są w tysiącach PLN. Walutą funkcjonalną i sprawozdawczą jednostki jest złoty polski (PLN).

Skład organów Jednostki Dominującej (Spółki) w okresie sprawozdawczym:

W okresie objętym sprawozdaniem tj. od 01.01.2024 r. do 30.06.2024 r. Spółką kierowali:

Imię i Nazwisko	Funkcja	Data powołania	Data odwołania
Wiktor Niedziela	Wiceprezes Zarządu	03.03.2023
Wojciech Kotlarek	Prezes Zarządu	08.01.2024	29.02.2024

W dniu 11 grudnia 2023 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę nr 1 w sprawie powołania z dniem 8 stycznia 2024 roku do składu Zarządu Spółki oraz powierzania funkcji Prezesa Zarządu Panu Wojciechowi Kotlarek.

W dniu 29 lutego 2024 roku Pan Wojciech Kotlarek złożył rezygnację z funkcji Prezesa Zarządu Emitenta ze skutkiem na ten sam dzień.

Rada Nadzorcza Jednostki Dominującej pracowała w składzie:

Błażej Wasielewski Przewodniczący Rady Nadzorczej,
Piotr Stożek Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej,
Sufian Al. Souce Członek Rady Nadzorczej,
Sławomir Jakszuk Członek Rady Nadzorczej,
Maciej Szostek Członek Rady Nadzorczej.

Komitet Audytu pracował w składzie:

Maciej Szostek Przewodniczący Komitetu Audytu
Błażej Wasielewski Członek Komitetu Audytu,
Sufian Al Souse Członek Komitetu Audytu.

Oświadczenie Zarządu

Zarząd Jednostki Dominującej Grupy Kapitałowej PGF SA oświadcza, że niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównawcze zostało sporządzone zgodnie z wymogami Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej przyjętymi do stosowania w Unii Europejskiej przez Komisję UE i odzwierciedla w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Grupy na dzień 30.06.2024 roku, 30.06.2023 roku oraz na dzień 31.12.2023 roku , wyniki działalności i przepływy pieniężne za okres od 1.01.2024 roku do 30.06.2024 oraz od 1.01.2023 roku do 30.06.2023 roku.

Zarząd Jednostki Dominującej Grupy kapitałowej PGF S.A. oświadcza, że śródroczne Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Grupy, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyk.

Skład Grupy Kapitałowej

Skład Grupy Kapitałowej na dzień 31.12.2023 r. i 30.06.2024 r.:

Nazwa jed nostki zależnej	Siedziba	Zakres działalności	Udział % Grupy na 31.12.202 3	Udział % Grupy na 30.06.2024	Metoda kon solidacji
OZE Capital S.A.	Iława	Działalność firm centralnych i holdingów	51,24%	51,03%	Pełna
OZE Energy Sp. z o.o.	Warszawa	Handel energią elektryczną	51,24%	-	Pełna
TECHNO ENERGY Sp. z o.o.	Iława	Produkcja części i komponentów na rynek części zamiennych, na rynek pierwotny i wtórny, świadczenie usługi w zakresie obróbki metali	51,24%	51,03%	Pełna
AGRO STEEL ENERGY Sp. z o.o.	Iława	Produkcja i sprzedaż wyrobów na ry nek rolniczy, maszyn i urządzeń dro gowych i budowlanych	40,41%	47,35%	Pełna
SOLAR IN NOVATION S.A.	Katowice	Kompleksowe rozwiązania z zakresu fotowoltaiki, pomp ciepła, wytwarzania i zarządzania energią elektryczną i cieplną	50,40%	46,56%	Pełna
Sundragon S.A.	Warszawa	Wykonywanie instalacji elektrycznych, działalność firm centralnych I holdin gów	80,30%	77,58%	Pełna
RSY Sp. z o.o.	Iława	Konserwacja i naprawa pojazdów sa mochodowych	82,11%	77,58%	Pełna
K500 Sp. z o.o.	Górzna	Produkcja konstrukcji metalowych i ich części	41,89%	39,58%	Pełna
Bizgate-Avia tion Sp. z o.o	Wrocław	Technologie dronowe, produkcja stat ków powietrznych, statków kosmicz nych i podobnych maszyn	65,69%	62,07%	Pełna
Zenit Sp. z o.o.	Górzna	Wykonywanie instalacji elektrycznych	50,99%	50,99%	Pełna
Lionpower Sp. z o.o.	Trzcianka	Pozostałe specjalistyczne roboty bu dowlane	51,00%	51,00%	Pełna
Bizgate Sp. z o.o.	Wrocław	Badania i analizy techniczne	65,69%	-	Pełna
Pure Energy LLC (nabycie 02.01.2023)	Wilming ton, Dela ware, USA	Zarządzanie i ulepszanie projektów związanych z wytwarzaniem energii, przesyłem i innymi projektami infra strukturalnymi oraz produkcji energii elektrycznej z gazu ziemnego pozy skiwanego bezpośrednio z pól nafto wych/gazowych	51,24%	51,03%	Pełna

Na dzień 30.06.2024 roku procent posiadanych przez Grupę PGF S.A. udziałów w kapitale Agro-Steel Energy Sp. z o.o. wynosi 47,35%. Grupa zachowuje kontrolę nad Spółką Agro-Steel Energy Sp. z o.o. poprzez posiadanie 51,03% akcji w kapitale Spółki OZE Capital S.A., która jest większościowym udziałowcem w Spółce Agro-Steel Energy Sp. z o.o. (posiada 92,78% udziałów). Ponadto Grupa ma możliwość bieżącego kierowania istotnymi działaniami Spółki, wpływania na wysokość uzyskiwanych przez nią wyników finansowych i możliwość powoływania kierownictwa.

Na dzień 30.06.2024 roku udział posiadanych przez Grupę PGF S.A. udziałów w kapitale Spółki K500 Sp. z o.o. wynosi 39,58%. Grupa zachowuje kontrolę nad Spółką K500 Sp. z o.o. pośrednio poprzez posiadanie 77,58% udziałów w Spółce Sundragon S.A., która jest głównym udziałowcem Spółki K500 (posiada 51,02% udziałów w kapitale). Ponadto Grupa ma możliwość bieżącego kierowania istotnymi działaniami Spółki, wpływania na wysokość uzyskiwanych przez nią wyników finansowych i możliwość powoływania kierownictwa.

Na dzień 30.06.2024 roku Spółki z Grupy PGF S.A. posiadają 49,88% udziałów w akcjonariacie Solar Innovation S.A. (pośrednio 46,56%), co przy rozproszeniu pozostałych akcjonariuszy daje Grupie PGF S.A. możliwość samodzielnego wpływu na politykę finansową i operacyjną Spółki. Ponadto 43,17% akcji Solar Innovation S.A. posiada główny akcjonariusz PGF SA., który ma również ten sam interes ekonomiczny i prawny. Jednocześnie Grupa PGF S.A. ma pięcioosobową reprezentację w Radzie Nadzorczej Solar Innovation S.A., a Prezesem Spółki Solar Innovation S.A. jest Wiceprezes Zarządu PGF S.A.

Dnia 5 stycznia 2024 roku Spółka zależna OZE Capital S.A. zawarła z Boergen Technology OÜ z siedzibą w Tallinie umowę datio in solutum na mocy, której nastąpiło :

zbycie na rzecz Boergen Technology OÜ 100% udziałów w spółce zależnej OZE Energy Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie za łączną kwotę 12.630.000,00 PLN,
zmniejszenie zobowiązań OZE Capital SA wobec Boergen Technology OÜ o łączną kwotę 6.930.382,66 PLN.
nabycie przez OZE Capital S.A. weksla inwestycyjnego wyemitowanego przez Boergen Technology OÜ o wartości emisyjnej 5 699 617,34 PLN.

Sprzedaż udziałów w spółce OZE Energy sp. z o.o. wynika przede wszystkim z potrzeby spłaty wymagalnych zobowiązań OZE Capital S.A., ryzyka związanego z obowiązywaniem od 1 stycznia 2024 r. podatku minimalnego, który został uchwalony w ramach Polskiego Ładu oraz z pogorszenia perspektyw co do rentowności spółki zależnej (wprowadzenie w 2024 roku regulacji w zakresie taryf dynamicznych, zmiany zachodzące na rynku spotowym i terminowym w obrocie energią). Wg analiz Grupy, OZE Energy Sp. z o.o. podlegałoby pod ten podatek, a oczekiwane pogorszenie rentowności spółki zależnej rodziło ryzyka związane z koniecznością istotnego dokapitalizowania OZE Energy Sp. z o.o.

Dnia 24 stycznia 2024 roku Krajowy Rejestr Sądowy zarejestrował podwyższenie kapitału Spółki Sundragon S.A. o kwotę 1 000 000 PLN w wyniku emisji 10 000 000 akcji zwykłych na okaziciela serii E, o wartości nominalnej 0,1 PLN każda. Akcje serii E zostały w całości objęte przez jednostkę poza Grupą PGF w cenie emisyjnej 0,8 PLN za akcję.

Dnia 08 lutego 2024 r. zostało wpisane do Krajowego Rejestru Sądowego połączenie Spółek Bizgate Sp. z o.o. i Bizgate-Aviation Sp. z o.o. Uchwała o połączeniu została podjęta 09 listopada 2023 roku.

Dnia 16.02.2024 roku Krajowy Rejestr Sądowy zarejestrował podwyższenie kapitału Spółki Solar Innovation S.A. o kwotę 4 000 000 PLN. Akcje zostały objęte po cenie emisyjnej równej 0,10 PLN za akcję. Akcje objęły między innymi Spółki z Grupy PGF S.A. (OZE Capital S.A. – 16 210 490 akcji o wartości 1 621 049 PLN oraz Agro Steel Energy Sp. z o.o.- 2 481 204 akcji o wartości 248 120,40 PLN).

Dnia 27.06.2024 roku Spółka OZE Capital S.A. podpisała umowę zakupu 1 500 udziałów w spółce Agro Steel Energy Sp. z o.o., stanowiących 13,92% w kapitale podstawowym Spółki za kwotę 1.500 tys. PLN.

Dnia 28.06.2024 roku na Nadzwyczajnym Zgromadzeniu Wspólników Spółki RSY Sp. z o.o. podjęto uchwałę o podwyższeniu kapitału zakładowego Spółki o kwotę 4 200 tys. PLN z kwoty 505 tys. PLN do kwoty 4 705 tys. PLN poprzez ustanowienie 42.000 nowych udziałów o wartości nominalnej 100 PLN każdy. Nowo ustanowione udziały zostały objęte przez dotychczasowego wspólnika – Spółkę Sundragon S.A. w zamian za wkład pieniężny w kwocie 900 tys. PLN oraz wkład niepieniężny w kwocie 3 300 tys. PLN

Powyższe zdarzenia wpłynęły na zmiany procentowe udziału Grupy PGF S.A. w kapitałach Spółek zależnych.

Połączenia przedsięwzięć

Dnia 8 lutego 2024 r. zostało wpisane do Krajowego Rejestru Sądowego połączenie Spółek Bizgate Sp. z o.o. i Bizgate-Aviation Sp. z o.o. Uchwała o połączeniu została podjęta 9 listopada 2023 roku.

Połączenie Spółek nastąpiło zgodnie z art. 492 par1 pkt 1 Kodeksu Spółek Handlowych (łączenie poprzez przejęcie) poprzez przeniesienie całego majątku Spółki Bizgate Sp. z o.o. (Spółki przejmowanej) na jedynego udziałowca - Spółkę Bizgate – Aviation Sp. z o.o. (Spółkę przejmującą). Połączenie nastąpiło bez podwyższania kapitału zakładowego Spółki.

W wyniku połączenia w księgach Spółki Bizgate – Aviation Sp. z o.o. powstała wartość firmy w kwocie 10 204 tys. PLN. W bieżącym okresie Spółka Bizgate – Aviation Sp. z o.o. dokonała odpisu aktualizującego wartość firmy. Na dzień 30.06.2024 roku wartość firmy wynosi zero.

Wartości bilansowe aktywów i zobowiązań na dzień połączenia	Bizgate Sp. z o.o.
Data połączenia	08.02.2024
Udział % Grupy	65,69%

Pozostałe należności	0
Środki pieniężne	3
Aktywa razem	3
Kredyty i pożyczki	99
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	4
Pozostałe zobowiązania	114
Rozliczenia międzyokresowe
Aktywa netto	-214

Cena nabycia udziałów	9 990

Wartość firmy	10 204
Odpis aktualizujący wartość firmy	-10 204

Udziały niekontrolujące na dzień połączenia	73

Szczegółowe informacje dotyczące sprzedaży jednostki zależnej

W dniu 5 stycznia 2024 roku Jednostka Zależna OZE Capital S.A. zawarła umowę sprzedaży wszystkich posiadanych przez siebie udziałów w spółce Zależnej OZE Energy Sp. z o.o., stanowiących 100% udziału w jej kapitale zakładowym za kwotę 12.630.000 PLN.

Zapłata za udziały nastąpiła poprzez:

zmniejszenie zobowiązań OZE Capital SA wobec Boergen Technology OÜ o łączną kwotę 6.930.382,66 PLN.
nabycie przez OZE Capital S.A. weksla inwestycyjnego wyemitowanego przez Boergen Technology OÜ o wartości emisyjnej 5 699 617,34 PLN.

W wyniku sprzedaży 100% udziałów w Spółce OZE Energy Sp. z o.o. od 5.01.2024 roku Grupa zaprzestała działalności w segmencie "Obrót energią elektryczną – handel energią elektryczną".

Wartości bilansowe aktywów i zobowiązań na dzień sprzedaży	OZE Energy Sp. z o.o.
Data sprzedaży	05.01.2024
Udział % Grupy	51,24%

Aktywa trwałe
Należności długoterminowe	660
Pożyczki	2 237
Należności z tytułu dostaw i usług	11 977
Pozostałe należności	293
Zapasy	111
Środki pieniężne	3 817
Rozliczenia czynne	33
Aktywa razem	19 128
Pozostałe rezerwy	382
Kredyty i pożyczki
Inne zobowiązania finansowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	1 550
Pozostałe zobowiązania	106
Rozliczenia międzyokresowe
Aktywa netto – zaprzestanie ujmowania	17 090
Wynik na sprzedaży Spółki	- 2 101

Udziały niekontrolujące na dzień sprzedaży	8 333

W okresach porównawczych aktywa, pasywa oraz wynik działalności OZE Energy Sp. z o.o. kształtował się następująco:

	31.12.2023	30.06.2023
Aktywa trwałe
Należności długoterminowe	660	160
Zapasy	111	19
Należności z tytułu dostaw i usług	11 977	12 194
Pozostałe należności	293	2 252
Udzielone pożyczki	2 237	0

Śródroczne Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za I półrocze 2024 r. __________________________________________________

Środki pieniężne	3 817	1 858
Rozliczenia międzyokresowe	33	46
Aktywa razem	19 128	16 529
Pozostałe rezerwy	382	0
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	1 549	1 709
Pozostałe zobowiązania	106	5
Aktywa netto	17 090	14 816

	01.01 – 31.12.2023	01.01. – 30.06.2023
Przychody ze sprzedaży	764 887	379 456
Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów	751 374	372 885
Zyska na sprzedaży	13 513	6 571
Koszty zarządu	8 260	-4 221
Pozostałe przychody operacyjne	103	87
Pozostałe koszty operacyjne	-477	-9
Przychody finansowe	147	75
Koszty finansowe	-5	-4
Zysk brutto	5 020	2 499
Podatek dochodowy	-923	-675
Zysk netto	4 098	1 824

Grupa obejmuje podmioty zlokalizowane na terytorium Polski oraz na terenie USA (Pure Energy LLC) i oprócz kwestii opisanej poniżej w odniesieniu do Spółki RSY Sp. z o.o., oraz uwzględniając opisane w niniejszym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym udzielone zabezpieczenia i gwarancje, nie istnieją inne ograniczenia możliwości dostępu do aktywów, ich używania i rozliczania zobowiązań.

Zgodnie z warunkami koncesji udzielonej Spółce RSY Sp. z o.o. na wykonywanie działalności gospodarczej w zakresie wytwarzania i obrotu wyrobami oraz technologią o przeznaczeniu wojskowym lub policyjnym, w przypadku zaprzestania wykonywania działalności gospodarczej przedsiębiorca jest obowiązany niezwłocznie zbyć wyroby lub dokumentację o przeznaczeniu wojskowym lub policyjnym za pośrednictwem przedsiębiorcy posiadającego taką koncesją, złożyć takie wyroby i dokumentację technologii do depozytu przedsiębiorcy posiadającego stosowną koncesję.

II. Dane Segmentowe

Segmenty działalności

Grupa wyodrębnia segmenty operacyjne. Podział na segmenty operacyjne dokonywany jest na bazie czynników uwzględniających m.in. rodzaj oferowanych produktów i usług, charakterystykę procesu produkcji, rodzaj klientów oraz inne podobieństwa ekonomiczne. Wyodrębniono następujące segmenty:

1) Produkcja i sprzedaż części metalowych

Agro Steel Energy Sp. z o.o.
Techno Energy Sp. z o.o.

Spółki z tego sektora zajmują się wytwarzaniem i sprzedażą część metalowych. Posiadają szerokie kompetencje i możliwości technologiczne w dziedzinie obróbki metali.

2) Naprawa silników dla wojska, kolei i pozostałych klientów

RSY Sp. z o.o.

Wyodrębniony sektor dla spółki RSY, która zajmuje się specjalistyczną naprawą silników wysokoprężnych dla wojska, kolei oraz klientów indywidualnych. Spółka posiada odpowiednie certyfikaty i koncesje pozwalające działać na rynku militarnym.

3) Fotowoltaika

K500 Sp. z o.o.
LionPower Sp. z o.o.
Zenit Sp. z o.o.

Spółki z tego sektora działają na rynku fotowoltaicznym. Każda ze spółek posiada kompetencje w innym zakresie. Spółka K500 zajmuje się projektowaniem, wytwarzaniem i sprzedażą konstrukcji stalowych pod panele fotowoltaiczne. Spółka Lionpower kafarowaniem konstrukcji stalowych farm fotowoltaicznych a półka Zenit instalacją oraz dystrybucją część do instalacji fotowoltaicznych.

4) Pozostałe

Solar Innovation SA
Pure Energy
Bizgate Aviation Sp. z o.o.

Do tego sektora zaliczamy spółki, które są na wczesnym etapie rozwoju i nie wykazują obrotów.

5) Funkcje korporacyjne

PGF SA
Sundragon SA
OZE Capital SA

Spółki z tego sektora nie prowadzą działalności operacyjnej. Pełnią funkcję spółek holdingowych.

Zarząd Jednostki Dominującej monitoruje oddzielnie wyniki operacyjne segmentów w celu podejmowania decyzji dotyczących alokacji zasobów, oceny skutków tej alokacji oraz wyników działalności. Podstawą oceny wyników działalności jest zysk lub strata na działalności operacyjnej. Finansowanie Grupy (łącznie z kosztami i przychodami finansowymi) oraz podatek dochodowy są monitorowane na poziomie Grupy i nie ma miejsca ich alokacja do segmentów. Ceny transakcyjne stosowane przy transakcjach pomiędzy segmentami operacyjnymi są ustalane na zasadach rynkowych podobnie jak przy transakcjach ze stronami niepowiązanymi. Wynik segmentu wyliczany jest poprzez odjęcie od przychodów ze sprzedaży kosztu własnego sprzedaży, kosztów sprzedaży i kosztów ogólnego zarządu segmentu. Koszty nieprzypisane obejmują w całości koszty ogólnego zarządu holdingu. Wyliczenie wyniku na poszczególnych segmentach służy do oceny każdego z rynków z osobna oraz do wskazania kierunków rozwoju oraz działań handlowych i marketingowych.

W wyniku sprzedaży 100% udziałów w Spółce OZE Energy Sp. z o.o. od 5.01.2024 roku Grupa zaniechała działalności w segmencie "Obrót energią elektryczną – handel energią elektryczną.

Poniżej znajdują się dane o przychodach, kosztach oraz wyniku finansowym, a także aktywach i zobowiązaniach przyporządkowanych do segmentów operacyjnych zgodnie z powyższym podziałem, według stanu na dzień 30.06.2024 roku oraz 30.06.2023 roku, z uwzględnieniem działalności zaniechanej i sprzedanej w roku 2023 oraz 2024.

Przychody, koszty, wyniki finansowe

30.06.2024	Segment produkcja i sprzedaż części metalowych	Naprawa silni ków dla wojska, kolei i pozosta łych klientów	Segment Fotowoltaika	Segment Pozostałe	Funkcje korporacyjne	Działalność zaniechana oraz aktywa przeznaczone do sprzedaży	Wyłączenia	Razem

Przychody ze sprzedaży	14 558	6 171	15 808	0	0	0	-6 243	30 294
Koszt własny sprzedaży	12 305	5 738	10 932	0	0	0	-6 068	22 907
Zysk (strata) brutto na sprzedaży	2 253	433	4 876	0	0	0	-175	7 387
Koszty sprzedaży	329	185	0	0	0	0	-97	417
Koszty zarządu	2 041	743	4 919	4	531	58	-347	7 949
Zysk (strata) na sprzedaży	-117	-495	-43	-4	-531	-58	269	-979
Pozostałe przychody operacyjne	608	203	36	13	269	288	-188	1 229
Pozostałe koszty operacyjne	286	385	1 282	20 204	571	12	625	23 365
Zysk (strata) na działalności opera cyjnej	205	-677	-1 289	-20 195	-833	218	-544	-23 115
Przychody finansowe	80	2	8	0	782	23	-707	188
Koszty finansowe	1 664	3 506	2	1	12 962	3	-6 023	12 115
Zysk (strata) brutto	-1 379	-4 181	-1 283	-20 196	-13 013	238	4 772	-35 042
Podatek dochodowy	290	0	113	0	26	0	0	429
Zysk (strata) netto	-1 669	-4 181	-1 396	-20 196	-13 039	238	4 772	-35 471

Aktywa i zobowiązania

Do segmentów operacyjnych przyporządkowuje się wszystkie aktywa z wyjątkiem inwestycji.

30.06.2024	Segment produk cja i sprzedaż czę ści metalowych	Naprawa silni ków dla woj ska, kolei i po zostałych klientów	Segment Fotowoltaika	Segment Pozostałe	Funkcje korpo racyjne	Działalność zaniechana oraz aktywa przeznaczone do sprzedaży	Wyłączenia	Razem
Aktywa	16 277	2 983	34 292	34	10 833	151	72 806	137 376
Zobowiązania	10 444	5 072	1 977	262	12 617	416	-6 840	23 948
długoterminowe	692	440	0	0	4 189	17	-3 210	2 128
krótkoterminowe	9 753	4 631	1 977	262	8 428	399	-3 630	21 820

Przychody, koszty, wyniki finansowe (przekształcone)*

30.06.2023	Segment produkcja i sprzedaż części metalowych	Naprawa silni ków dla wojska, kolei i pozosta łych klientów	Segment Fotowoltaika	Segment Pozostałe	Funkcje korporacyjne	Działalność zaniechana oraz aktywa przeznaczone do sprzedaży	Wyłączenia	Razem

Przychody ze sprzedaży	11 400	5 148	22 041	0	0	380 435	-1 875	417 149
Koszt własny sprzedaży	8 791	4 238	17 383	0	0	373 537	-1 617	402 332
Zysk (strata) brutto na sprzedaży	2 609	910	4 658	0	0	6 898	-258	14 817
Koszty sprzedaży	278	170	0	0	0	160	-21	587
Koszty zarządu	2 496	775	3 680	13	778	4 965	-203	12 504
Zysk (strata) na sprzedaży	-165	-35	978	-13	-778	1 773	-34	1 726
Pozostałe przychody operacyjne	1 039	0	136	0	728	212	4 617	6 732
Pozostałe koszty operacyjne	152	37	599	0	1 109	51	588	2 536
Zysk (strata) na działalności opera cyjnej	722	-72	515	-13	-1 159	1 934	3 995	5 922
Przychody finansowe	3 539	0	0	0	68 736	341	-61 840	10 776
Koszty finansowe	265	31	15	0	833	295	-6	1 433
Zysk (strata) brutto	3 996	-103	500	-13	66 744	1 980	-57 839	15 265
Podatek dochodowy	793	0	236	0	11 795	675	0	13 499
Zysk (strata) netto	3 203	-103	264	-13	54 949	1 305	-57 839	1 766

Aktywa i zobowiązania (przekształcone)

Do segmentów operacyjnych przyporządkowuje się wszystkie aktywa z wyjątkiem inwestycji.

30.06.2023	Segment produk cja i sprzedaż czę ści metalowych	Naprawa silni ków dla woj ska, kolei i po zostałych klientów	Segment Fotowoltaika	Segment Pozostałe	Funkcje korpo racyjne	Działalność zaniechana oraz aktywa przeznaczone do sprzedaży	Wyłączenia	Razem
Aktywa	17 400	3 540	34 507	10 028	12 512	19 140	90 649	187 776
Zobowiązania	8 519	6 204	3 276	250	27 155	11 341	-12 356	44 389
- długoterminowe	594	298	0	0	11 406	1 952	-5 560	8 690
- krótkoterminowe	7 925	5 906	3 276	250	15 749	9 389	-6 796	35 699

* na dzień 30.06.2023 roku w danych dotyczących działalności zaniechanej oraz aktywów przeznaczonych do sprzedaży wykazano pozycje dotyczące Spółek OZE Energy Sp. z o.o., Solar Innovation Sp. z o.o. oraz Sylen Energy Sp. z o.o.

* na dzień 30.06.2024 roku w danych dotyczących działalności zaniechanej oraz aktywów przeznaczonych do sprzedaży wykazano pozycje dotyczące Spółki Solar Innovation Sp. z o.o.

Uzgodnienie do sprawozdania finansowego

Grupa w pełni zaalokowała swoje koszty i przychody do segmentów. Powyższe pozycje danych segmentowych odpowiadają układowi sprawozdania z całkowitych dochodów.

III. Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego.

Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z wymogami Międzynarodowego Standardu Rachunkowości MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa zatwierdzonego przez Unię Europejską i zostało zatwierdzone przez Zarząd Spółki Dominującej.

Zarząd Jednostki Dominującej wykorzystał swoją najlepszą wiedzę co do zastosowania standardów i interpretacji, jak również metod i zasad wyceny poszczególnych pozycji skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej PGF S.A. zgodnie z MSR 34 na 30 czerwca 2024 r. Przedstawione zestawienia i objaśnienia zostały ustalone przy dołożeniu należytej staranności.

Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe podlegało przeglądowi przez biegłego rewidenta.

Zasady rachunkowości stosowane były w sposób spójny we wszystkich prezentowanych okresach.

Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe należy czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej PGF S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotych polskich (PLN), które stanowią walutę funkcjonalną i walutę prezentacji wszystkich jednostek Grupy Kapitałowej. Pozycje sprawozdania prezentowane są w zaokrągleniu do pełnych tysięcy złotych (tys. zł), o ile nie wskazano inaczej.

IV. Istotne zasady rachunkowości

Zasady konsolidacji

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy obejmuje aktywa, zobowiązania, kapitał własny, przychody, koszty i przepływy środków pieniężnych Jednostki Dominującej i jej Jednostek Zależnych prezentowane w taki sposób, jakby należały one do pojedynczej jednostki i sporządzane były na ten sam dzień sprawozdawczy, co jednostkowe sprawozdanie finansowe Jednostki Dominującej przy zastosowaniu tych samych zasad rachunkowości w odniesieniu do podobnych transakcji oraz innych zdarzeń następujących w zbliżonych okolicznościach.

Z dniem 01.08.2022 r. Jednostka dominująca przestała być jednostką inwestycyjną stając się grupą kapitałową tj. z dniem podjęcia pierwszej uchwały NWZA w kwestii zmiany polityki rachunkowości, ten dzień przyjmuje się jako dzień objęcia kontroli.

Spółki zależne konsolidowane są metodą pełną od dnia przejęcia, będącego dniem objęcia kontroli nad spółką, do dnia utraty tej kontroli. Objęcie kontroli nad jednostką stanowiącą przedsięwzięcie rozlicza się metodą przejęcia. Na dzień przejęcia, możliwe do zidentyfikowania nabyte aktywa i przejęte zobowiązania jednostki przejmowanej stanowiącej przedsięwzięcie w rozumieniu MSSF 3 są wyceniane według ich wartości godziwej. Nadwyżka kosztu przejęcia (przekazana zapłata wyceniana do wartości godziwej, kwota wszelkich niekontrolujących udziałów w jednostce przejmowanej wycenionych zgodnie z MSSF 3 oraz w przypadku połączenia jednostek realizowanego etapami wartość godziwa na dzień przejęcia uprzednio posiadanego udziału) nad kwotą netto ustalonej na dzień przejęcia wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania nabytych aktywów i przejętych zobowiązań jest ujmowana jako wartość firmy. Wartość firmy w momencie przejęcia (nabycia) zostaje przypisana do poszczególnych ośrodków wypracowywujących środki pieniężne odpowiadającemu najniższemu poziomowi w Grupie, na którym wartość firmy jest monitorowana na wewnętrzne potrzeby zarządcze. W Grupie najniższym poziomem jest poziom jednostki zależnej.

Test na utratę wartości firmy przeprowadza się na poziomie jednostki zależnej, która stanowi ośrodek generujący przepływy pieniężne. Testy przeprowadza się poprzez porównanie wartości bilansowej ośrodka, włącznie z wartością firmy, z jego wartością odzyskiwalną. W przypadku, w którym wartość odzyskiwalna ośrodka przewyższa jego wartość bilansową, uznaje się, że nie nastąpiła utrata wartości ośrodka ani przypisanej do niego wartości firmy. Jeśli wartość bilansowa ośrodka jest wyższa od jego wartości odzyskiwalnej, jednostka ujmuje odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych. Odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości firmy nie odwraca się w kolejnych okresach.

W przypadku, gdy koszt przejęcia jest niższy od kwoty netto ustalonej na dzień przejęcia wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania nabytych aktywów i przejętych zobowiązań, różnica ta ujmowana jest jako zysk w rachunku zysków i strat na dzień przejęcia (zysk z okazyjnego nabycia). Poniesione koszty transakcyjne ujmowane są w rachunku zysków i strat w momencie poniesienia a w przypadku kosztów emisji ujmowane są jako pomniejszenie kapitałów własnych.

Spółki zależne konsolidowane są metodą pełną. Udziały niekontrolujące prezentuje się w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako kapitał własny przypadający udziałom niekontrolującym, oddzielnie od kapitału własnego przypadającego na akcjonariuszy Jednostki Dominującej. W przypadku utraty kontroli nad jednostką zależną w danym okresie sprawozdawczym, w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym ujmowane są wyniki jednostki za tę część roku objętego sprawozdaniem, w którym to okresie Jednostka Dominująca posiadała taką kontrolę.

Transakcje, rozrachunki i niezrealizowane zyski na transakcjach pomiędzy spółkami Grupy są eliminowane.

Ujęcie przychodów ze sprzedaży

Przychody ze sprzedaży dóbr i usług ujmuje się w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi, w kwocie odzwierciedlającej wynagrodzenie, do którego – zgodnie z oczekiwaniem Grupy – będzie ona uprawniona w zamian za te dobra lub usługi. W przypadku umów, gdzie wynagrodzenie obejmuje kwotę zmienną Grupa stosuje tę samą zasadę i ujmuje przychody w kwocie oczekiwanego wynagrodzenia, w stosunku do których istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że nie ulegną one odwróceniu w przyszłości. Grupa uznaje, że przekazanie składnika aktywów następuje w momencie, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów. Następujące okoliczności świadczą o przeniesieniu kontroli zgodnie z MSSF 15: bieżące prawo sprzedającego do zapłaty za składnik aktywów, posiadanie przez klienta tytułu prawnego do aktywa, fizyczne posiadanie składnika aktywów, transfer ryzyk i korzyści oraz przyjęcie składnika aktywów przez klienta. Przychody obejmują kwoty otrzymane i należne z tytułu dostarczonych produktów, towarów, materiałów i usług, pomniejszone o rabaty, kary, premie oraz podatek od towarów i usług (VAT). W przypadku sprzedaży przekazywanej w miarę upływu czasu przychody ujmuje się na podstawie stopnia całkowitego spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia tj. przeniesienia kontroli nad dobrami lub usługami przyrzeczonymi klientowi. Grupa stosuje do pomiaru stopnia spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia zarówno metodę opartą na wynikach jak i metodę opartą na nakładach. W przypadku ujmowania przychodów metodą opartą na nakładach, Grupa nie uwzględnia wpływu tych nakładów, które nie odzwierciedlają świadczenia wykonanego przez Grupę polegającego na przeniesieniu kontroli nad dobrami lub usługami na klienta. Stosując metodę opartą na wynikach, Grupa korzysta w większości z praktycznego rozwiązania, zgodnie z którym ujmuje przychody, które ma prawo zafakturować, w kwocie odpowiadającej bezpośrednio wartości, która przysługuje Grupie za przekazane dotychczas klientowi towary i usługi. W umowach z klientami zawieranych przez Grupę nie występuje element finansowania. W przypadku, gdy Grupa podlega pod ustawy gwarantujące rekompensaty do cen sprzedaży, a fakt przyznania rekompensaty nie modyfikuje zawartej umowy z klientem, otrzymane rekompensaty kwalifikowane są jako przychody z umów z klientami, zgodnie z MSSF 15. Rekompensaty te traktowane są jako realizacja zawartej z klientem umowy, z której wynagrodzenie zostanie uzyskane częściowo od klienta, a częściowo od instytucji państwowej (gdzie część przychodów ze sprzedaży z tytułu zawartych umów z klientami jest pokrywana w ramach programu rekompensat, nie przez klientów będących stroną umowy, ale przez instytucję rządową np. Zarządcę Rozliczeń). Tym samym, przychód z tytułu umowy z klientem w części w jakiej zostanie pokryty w ramach systemu rekompensat jest ujmowany zgodnie z MSSF 15, w szczególności, gdy w ocenie Grupy uzyskanie rekompensaty od instytucji państwowej jest prawdopodobne.

Z powodu kryzysowej sytuacji na rynku energii elektrycznej w 2022 roku, kiedy to zanotowano istotny wzrost cen energii elektrycznej w kontraktach SPOT oraz terminowych, wywołany w dużej mierze wzrostami cen paliw konwencjonalnych w efekcie wojny na Ukrainie, regulator zdecydował o wprowadzeniu szeregu aktów prawnych mających na celu uregulowanie rynku i ochronę konsumentów. W związku z tym, że fakt przyznania powyższych rekompensat nie modyfikuje w przypadku obrotu energią elektryczną zawartych umów z klientami, a jedynie zmienia sposób uzyskania wynagrodzenia (częściowo wynagrodzenie będzie otrzymane od Zarządcy Rozliczeń), Grupa zakwalifikowała otrzymane rekompensaty jako przychody z tytułu umów z klientami, zgodnie z MSSF 15.

Przychody z tytułu odsetek i dywidend

Przychody z tytułu dywidend są ujmowane w momencie, kiedy zostaje ustanowione prawo akcjonariusza do otrzymania płatności.

Przychody z tytułu odsetek ujmowane są narastająco według czasu powstawania, poprzez odniesienie do kwoty niespłaconego jeszcze kapitału i przy uwzględnieniu efektywnej stopy oprocentowania, czyli stopy efektywnie dyskontującej przyszłe wpływy pieniężne.

Leasing

Na dzień rozpoczęcia leasingu Grupa ujmuje składniki aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu. W dacie rozpoczęcia Spółka wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do spłaty w tej dacie, zdyskontowanych przy użyciu stopy zawartej w umowie leasingu.

W sprawozdaniu z całkowitych dochodów leasingobiorca wykazuje koszty odsetkowe od zobowiązania z tytułu leasingu i amortyzację składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania. W dacie rozpoczęcia leasingobiorca wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania wg kosztu. Koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje:

początkową wycenę z tytułu leasingu,
wszelkie opłaty leasingowe zapłacone przed rozpoczęciem użytkowania,
wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę, koszty jakie mają zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem i usunięciem leasingowanego składnika aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował składnik. Leasingobiorca przyjmuje na siebie obowiązek pokrycia tych kosztów w dacie rozpoczęcia albo w wyniku używania bazowego składnika przez dany okres.

W dacie rozpoczęcia leasingu leasingobiorca wycenia zobowiązania z tytułu leasingu w wysokości bieżących opłat leasingowych pozostających do zapłaty w danej dacie.

Przy obliczaniu wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych stopą dyskontową jest stopa procentowa leasingu, jeżeli możliwe jest jej ustalenie; w przeciwnym razie leasingobiorca stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy.

Aktywa z tytułu praw do użytkowania amortyzuje się przez okres przewidywanej ekonomicznej użyteczności na takich samych zasadach jak aktywa własne, chyba że jednostka nie planuje wykupu składnika aktywów. W takiej sytuacji amortyzacja uwzględnia okres leasingu.

Pozycje i transakcje w walucie obcej

Walutą funkcjonalną (wyceny) i walutą prezentacji Grupy jest polski złoty. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów) finansowych.

Aktywa i zobowiązania niepieniężne wyceniane według kosztu historycznego wyrażone w walucie obcej są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepieniężne wyceniane według wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej są przeliczane po kursie z dnia dokonania wyceny do wartości godziwej.

Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio związanego z nabyciem lub wytworzeniem składników majątku wymagających dłuższego czasu, aby mogły być zdatne do użytkowania lub odsprzedaży, dodaje się do wartości początkowej takich aktywów aż do momentu, w którym aktywa te są zasadniczo gotowe do zamierzonego użytkowania lub odsprzedania. Przychody z inwestycji uzyskane w wyniku krótkoterminowego inwestowania pozyskanych środków zewnętrznych przed zainwestowaniem ich w omawiane aktywa pomniejszają wartość kosztów finansowania zewnętrznego podlegających kapitalizacji.

Wszelkie pozostałe koszty finansowania zewnętrznego są odnoszone bezpośrednio w wynik finansowy w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.

Podatek dochodowy

Podatek dochodowy - obciążenia podatkowe zawierają bieżące opodatkowanie podatkiem dochodowym od osób prawnych i zmianę stanu rezerw lub aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Bieżące zobowiązania podatkowe ustalane są na podstawie aktualnie obowiązujących przepisów podatkowych i ustalonego dochodu do opodatkowania. Składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmowany jest w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak i niewykorzystanych strat podatkowych do odliczenia w następnych okresach sprawozdawczych, w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągniętych dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać wyżej wymienione różnice. Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i podlega odpisowi w przypadku, kiedy zachodzi wątpliwość wykorzystania przez podmiot korzyści ekonomicznych związanych z wykorzystaniem aktywów podatkowych. Odroczony podatek dochodowy jest obliczany na podstawie stawek podatkowych, które według przewidywań kierownictwa będą obowiązywały w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe prawnie lub faktycznie obowiązujące na dzień bilansowy.

Rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne

Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są w bilansie w wartości przeszacowanej równej wartości godziwej na dzień przeszacowania, pomniejszonej w kolejnych okresach o skumulowane odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości. Przeszacowań dokonuje się z częstotliwością zapewniającą brak istotnych rozbieżności między wartością księgową, a wartością godziwą na dzień bilansowy.

Zwiększenie wartości wynikające z przeszacowania gruntów, budynków i budowli ujmowane jest w pozycji kapitału rezerwowego z aktualizacji wyceny, za wyjątkiem sytuacji, gdy podwyższenie wartości odwraca wcześniejszy odpis dla tej samej pozycji ujęty w sprawozdaniu z zysków lub strat i innych całkowitych dochodach (w takim przypadku zwiększenie wartości ujmowane jest również w sprawozdaniu z zysków lub strat i innych całkowitych, ale tylko do wysokości wcześniejszego odpisu). Obniżenie wartości wynikające z przeszacowania gruntów, budynków i budowli ujmowane jest jako koszt okresu w wysokości przewyższającej kwotę wcześniejszej wyceny tego składnika aktywów ujętą w pozycji kapitału rezerwowego z aktualizacji wyceny.

Amortyzację przeszacowanych budynków i budowli ujmuje się w sprawozdaniu z zysków lub strat i innych całkowitych dochodach. W momencie sprzedaży lub wycofania przeszacowanych budynków i budowli z użytkowania, nierozliczona nadwyżka z przeszacowania tych aktywów przenoszona jest bezpośrednio z kapitału rezerwowego z aktualizacji wyceny do zysków zatrzymanych. Takiego przeniesienia dokonuje się jednak wyłącznie, gdy dany składnik aktywów zostaje usunięty ze sprawozdania finansowego.

Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży/likwidacji lub zaprzestania użytkowania pozycji rzeczowych aktywów trwałych określa się jako różnicę między przychodami ze sprzedaży, a wartością bilansową tych pozycji i ujmuje się je w sprawozdaniu z zysków lub strat i innych całkowitych dochodach. Odpisy amortyzacyjne od środków trwałych są dokonywane od miesiąca następnego po miesiącu przyjęcia do użytkowania w cyklu comiesięcznym zgodnie z planem amortyzacji.

Spółka stosuje metodę liniową, stawki amortyzacyjne odzwierciedlają okres ekonomicznej użyteczności składników majątku.

Okresy amortyzacji (z zastrzeżeniem różnic w przypadku stawek indywidualnych):

budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodne od 3 do 40 lat
urządzenia techniczne i maszyny od 1 do 10 lat
środki transportu od 2,5 do 5 lat
inne środki trwałe od 2 do 10 lat

Wartości niematerialne nabyte w oddzielnych transakcjach wykazuje się po koszcie historycznym pomniejszonym o umorzenie i skumulowaną stratę z tytułu utraty wartości. Amortyzację nalicza się metodą liniową w przewidywanym okresie użytkowania tych aktywów.

Okresy amortyzacji są ustalane w oparciu o przewidywany czas efektywnej przydatności do przynoszenia korzyści ekonomicznych:

autorskie prawa majątkowe, prawa pokrewne, licencje, koncesje od roku do 5 lat
koszty zakończonych prac rozwojowych od 3 do 5 lat

Szacunkowy okres użytkowania oraz amortyzacja podlegają weryfikacji na koniec każdego rocznego okresu sprawozdawczego, a skutki zmian tych szacunków odnoszone są do przyszłych okresów. Wszystkie wartości niematerialne mają określony okres użytkowania.

Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Grupa ocenia czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników aktywów. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, Grupa szacuje wartość odzyskiwalną tego składnika aktywów. Wartość odzyskiwalną ustala się dla pojedynczego składnika aktywów, chyba że składnik ten nie wypracowuje wpływów środków pieniężnych w znacznym stopniu niezależnych od wpływów środków pieniężnych pochodzących z innych aktywów lub innych zespołów aktywów. Jeśli taka sytuacja ma miejsce, wartość odzyskiwalna ustalana jest na poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do której dany składnik aktywów należy. Wartość bilansową składnika aktywów obniża się do poziomu jego wartości odzyskiwalnej wtedy i tylko wtedy, gdy wartość odzyskiwalna tego składnika aktywów jest niższa od jego wartości bilansowej. Kwota tej obniżki stanowi odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości. Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości ujmuje się niezwłocznie jako koszt w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, chyba że dany składnik aktywów wykazywany jest w wartości przeszacowanej zgodnie z innym standardem rachunkowości (na przykład zgodnie z modelem opartym na wartości przeszacowanej przewidzianym w MSR 16). Wszelkie odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości przeszacowanego składnika aktywów traktuje się jako zmniejszenie wartości z tytułu przeszacowania zgodnie ze stosownym standardem.

Nieruchomości inwestycyjne obejmują nieruchomości, które utrzymywane są w celu uzyskania korzyści z tytułu czynszu lub zwiększenia przez nie wartości, albo w obu tych celach jednocześnie. Nieruchomość inwestycyjną początkowo wycenia się w cenie nabycia lub w koszcie wytworzenia, z uwzględnieniem kosztów transakcji i kosztów finansowania zewnętrznego. Po początkowym ujęciu, Spółka wycenia wszystkie nieruchomości inwestycyjne w cenie nabycia pomniejszając je o skumulowaną amortyzację i odpisy z tytułu utraty wartości.

Stosując do wyceny nieruchomości inwestycyjnej model ceny nabycia Grupa zgodnie z MSSF 5 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana, analizuje czy spełnia ona kryteria zaliczenia jej do kategorii przeznaczonych do sprzedaży lub należy do grupy do zbycia, która została zakwalifikowana jako przeznaczona do sprzedaży.

Nieruchomości inwestycyjne usuwa się z ksiąg w momencie ich zbycia lub w przypadku trwałego wycofania z użytkowania, jeżeli nie oczekuje się uzyskania w przyszłości żadnych korzyści wynikających z jej zbycia.

Aktywa trwałe (lub grupy do zbycia) przeznaczone do sprzedaży i działalność zaniechana

Aktywa trwałe (lub grupy do zbycia) są klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży, jeśli ich wartość bilansowa zostanie odzyskana przede wszystkim w drodze transakcji sprzedaży (a nie dalszego użytkowania), a sprzedaż uważana jest za wysoce prawdopodobną. Ujmowane są one w niższej z następujących dwóch kwot: ich wartości bilansowej i wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży, z wyjątkiem takich pozycji, jak aktywa z tytułu podatku odroczonego, aktywa wynikające ze świadczeń pracowniczych, aktywa finansowe i nieruchomości inwestycyjne wykazywane w wartości godziwej oraz prawa wynikające z umów ubezpieczeniowych, które są wyłączone z zakresu tego wymogu.

Jednostka ujmuje odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości w momencie początkowego lub późniejszego przeszacowania składnika aktywów (lub grupy do zbycia) do wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży. Jednostka ujmuje zysk w związku z późniejszym wzrostem wartości godziwej składnika aktywów (lub grupy do zbycia) pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży, jednak w kwocie nie większej niż ujęty wcześniej skumulowany odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości tego składnika. Ewentualny zysk lub strata, które nie zostały ujęte do dnia sprzedaży danego składnika aktywów trwałych (lub grupy do zbycia) wykazywany jest w dacie jego usunięcia ze sprawozdania z sytuacji finansowej

Aktywa trwałe (w tym należące do grupy do zbycia) nie są amortyzowane, jeśli są klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży. Odsetki i inne koszty dotyczące zobowiązań grupy do zbycia zaklasyfikowanej jako przeznaczona do sprzedaży są nadal ujmowane

Jednostka prezentuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży oraz aktywa wchodzące w skład grupy do zbycia zaklasyfikowanej jako przeznaczona do sprzedaży oddzielnie od innych aktywów. Również zobowiązania grupy do zbycia zaklasyfikowanej jako przeznaczona do sprzedaży prezentuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej odrębnie od innych zobowiązań jednostki

Działalność zaniechana to element jednostki gospodarczej, który został zbyty lub jest zakwalifikowany jako przeznaczony do sprzedaży oraz stanowi odrębną, ważną dziedzinę działalności lub geograficzny obszar działalności, jest częścią pojedynczego, skoordynowanego planu zbycia takiej dziedziny działalności lub geograficznego obszaru działalności lub jest jednostką zależną nabytą wyłącznie z zamiarem jej odsprzedaży. Wyniki działalności zaniechanej ujmuje się odrębnie w sprawozdaniu z zysków lub strat

Instrumenty finansowe

Grupa ujmuje składnik aktywów lub zobowiązanie finansowe w swoim sprawozdaniu z sytuacji finansowej wtedy i tylko wtedy, gdy staje się stroną umowy tego instrumentu. Grupa wyłącza składnik aktywów finansowych ze sprawozdania z sytuacji finansowej wtedy, gdy: umowne prawa do przepływów pieniężnych ze składnika aktywów finansowych wygasły, lub Grupa przeniosła składnik aktywów finansowych na inną jednostkę, a przeniesienie spełniło warunki zaprzestania ujmowania. Grupa wyksięgowuje zobowiązania finansowe wyłącznie wówczas, gdy odpowiednie zobowiązania Grupy zostaną wykonane (spłacone), unieważnione lub gdy wygasną.

Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Grupa należą papiery wartościowe, środki pieniężne, jak również należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług. Grupa posiada aktywa i zobowiązania wyceniane w wartości godziwej przeznaczone do obrotu. Posiadane przez Spółkę dominującą i jednostki zależne akcje składają się z papierów wartościowych nienotowanych oraz notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych oraz rynku NewConnect. Rynek ten charakteryzuje się niskimi obrotami, co stwarza ryzyko związane z wychodzeniem z inwestycji.

Grupa zalicza swoje aktywa finansowe do następujących kategorii:

1. aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu: środki pieniężne i ekwiwalenty, należności z tytułu dostaw i usług, należności z tytułu udzielonych pożyczek (z wyłączeniem pożyczek akcji), inne należności, inne aktywa finansowe (w tym: lokaty bankowe),
1. aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
1. aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.

Powyższej klasyfikacji dokonuje się na moment początkowego ujęcia. O przynależności do danej kategorii decyduje:

w pierwszej kolejności test przepływów pieniężnych, tzw. SPPI, którego celem jest rozstrzygnięcie, czy umowne przepływy pieniężne związane z daną pozycją są wyłącznie spłatą nierozliczonej kwoty nominalnej i zapłatą odsetek od tej kwoty,
jeżeli dana pozycja zalicza test SPPI, to w następnej kolejności dokonuje się oceny modelu biznesowego tj. analizy sposobu zarządzania aktywami finansowymi w celu generowania przepływów pieniężnych i tworzenia wartości,
natomiast w przypadku niezaliczenia testu SPPI pozycja aktywów finansowych z automatu klasyfikowana jest do wyceny w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Wycena aktywów i zobowiązań finansowych

W momencie początkowego ujęcia Grupa wycenia składnik aktywów lub zobowiązań finansowych jako wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy, lub dla aktywów i zobowiązań nie zakwalifikowanych do tej kategorii, według wartości godziwej skorygowanej o koszty transakcji, które mogą być bezpośrednio przypisane do nabycia lub emisji składnika aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych.

Pożyczki akcji wyceniane są w wartości godziwej przez wynik finansowy i kwalifikowane jako inne aktywa finansowe. Naliczane odsetki od udzielonych pożyczek akcji na dany moment bilansowy traktowane są jako aktualizacja wartości inwestycji i rozpoznawana są w przychodach finansowych.

Utrata wartości aktywów finansowych

Grupa ujmuje odpis z tytułu oczekiwanych strat kredytowych na składnikach aktywów finansowych. Grupa szacuje oczekiwane straty kredytowe na bazie odpowiednich modeli zgodnych z MSSF 9.

Odpis z tytułu utraty wartości (odpis na oczekiwane straty kredytowe) aktywów finansowych jest ujmowany na każdy dzień bilansowy. Jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu finansowego w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia. W przeciwnym razie Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu tego instrumentu finansowego w kwocie równej 12 miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym.

W przypadku aktywów finansowych wycenianych wg zamortyzowanego kosztu, ze względu na niskie ryzyko kredytowe związane z tymi instrumentami finansowymi, Grupa wycenia odpis z tytułu straty na tych instrumentach finansowych w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym. Grupa uznaje, że środki pieniężne i ich ekwiwalenty, inne należności i inne aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu posiadają niskie ryzyko kredytowe, gdyż akceptowane są jedynie podmioty, w tym banki i instytucje finansowe posiadające odpowiedni rating i stabilną sytuację rynkową.

Grupa stosuje następujące modele wyznaczania odpisów z tytułu utraty wartości: model uproszczony i model ogólny. Szczegółowy opis modeli zaprezentowany został w podtytule "Odpis na oczekiwane straty kredytowe".

Ustalanie wartości godziwej

Grupa wykorzystuje w maksymalnym stopniu obserwowalne dane wejściowe i w minimalnym stopniu uwzględnia nieobserwowalne dane wejściowe, aby oszacować wartość godziwą, czyli cenę, która zostałaby osiągnięta w transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach przeniesienia zobowiązania lub instrumentu kapitałowego między uczestnikami rynku na dzień wyceny i w aktualnych warunkach rynkowych.

Na dzień bilansowy rzeczowe aktywa trwałe i aktywa finansowe w wartości godziwej przez wynik finansowy wycenia się:

w wartości rynkowej jeżeli istnieje dla nich aktywny rynek,
w określonej w inny sposób wartości godziwej, o ile brak jest aktywnego rynku.

Grupa stosuje techniki wyceny, które są odpowiednie do okoliczności i w przypadku których są dostępne dostateczne dane do ustalenia wartości godziwej, przy maksymalnym wykorzystaniu odpowiednich obserwowalnych danych wejściowych i minimalnym wykorzystaniu nieobserwowalnych danych wejściowych. Dostępność odpowiednich danych wejściowych i ich względna subiektywność mogą mieć wpływ na wybór przez Grupę odpowiednich technik wyceny. Przy wyborze techniki wyceny Grupa stosuje głównie podejście rynkowe, jak również w uzasadnionych przypadkach podejście dochodowe.

Wartość godziwą składników rzeczowych aktywów trwałych szacuje się z wykorzystaniem zewnętrznych rzeczoznawców lub wewnętrznych specjalistów. Wartość składników szacowana jest w wartości rynkowej w odniesieniu do podobnych składników w przypadku istnienia aktywnego rynku. W przypadku braku aktywnego rynku lub ze względu na specyfikę składnika, wycenę przeprowadza się wybraną metodą dochodową.

Wartość godziwą dla składnika aktywów finansowych, dla którego nie istnieje aktywny rynek, ustala się w wykorzystaniem jednej z następujących metod:

zastosowanie modelu wyceny instrumentu finansowego, jeżeli wprowadzone do tego modelu dane wejściowe pochodzą z aktywnego rynku,
oszacowanie ceny instrumentu finansowego na podstawie notowanej na aktywnym rynku ceny nieróżniącego się istotnie, podobnego instrumentu finansowego,
jeżeli nie są dostępne dwie z wymienionych metod, to przy użyciu innych dostępnych technik wyceny uznawanych za poprawne. Techniką taką jest często metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych (ang. Discounted Cash Flow, w skrócie DCF).

Inwestycje dotyczące udziałów w jednostkach, które nie są notowane na aktywnym rynku, wyceniane są po koszcie historycznym (cenie zakupu/nabycia).

Charakter i zakres ryzyka związanego z instrumentami finansowymi

Zgodnie z zapisami MSSF7 Grupa przeanalizowała ryzyka związane z instrumentami finansowymi. Grupa ustaliła zasady zarządzania ryzykiem, które mają się przyczynić do poprawy wszystkich obszarów zarządzania oraz ograniczenia ewentualnych negatywnych skutków zdarzeń do akceptowalnego poziomu. W obszarze ryzyka związanego z instrumentami finansowymi Grupa może być narażona na:

ryzyko rynkowe,
ryzyko stóp procentowych,
ryzyko płynności,
ryzyko kredytowe.

Dodatkowo Grupa narażona jest na ryzyko związane z brakiem zwrotu pożyczonych papierów wartościowych i braku wypłaty wynagrodzenia z tytułu pożyczonych akcji. Przedmiotowe ryzyka są niwelowane poprzez monitoring i ocenę kredytową pożyczkobiorców. Jednakże nie można wykluczyć, iż w przypadku pogorszenia sytuacji finansowej i majątkowej pożyczkobiorców Grupa może nie odzyskać pożyczonych aktywów, co będzie oczywiście negatywnie wpływało na kondycję finansową Grupy.

W bieżącym okresie sprawozdawczym Grupa dokonała przeklasyfikowania aktywów finansowych dotyczących udziałów w Spółkach portfelowych z wyceny według wartości godziwej na wycenę według kosztu historycznego.

Metoda efektywnej stopy procentowej

Metoda efektywnej stopy procentowej to metoda obliczania zamortyzowanego kosztu składnika aktywów finansowych i alokacji dochodu odsetkowego w odpowiednim okresie. Efektywna stopa procentowa to stopa dyskontująca szacowane przyszłe wpływy pieniężne w przewidywanym okresie trwania danego składnika aktywów finansowych lub w uzasadnionym przypadku w okresie krótszym.

Zapasy

W pozycji zapasów ujmuje się: półprodukty i produkty w toku, produkty gotowe, towary oraz zaliczki na poczet dostaw. Zapasy rzeczowych składników majątku obrotowego wycenia się według wartości odpowiadających cenie nabycia oraz kosztów wytworzenia produktów. Zapasy wyceniane są nie wyżej niż możliwa do uzyskania wartość netto przy sprzedaży. Rozchód zapasów następuje wg zasady FIFO- tj. kolejno po wartościach, które jednostka najwcześniej nabyła. Odpisy aktualizujące na zapasy ujmowane są kiedy ich wartość netto możliwa do realizacji jest niższa niż wartość bilansowa.

Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe

Należności z tytułu dostaw i usług pozostałe, są ujmowane i wyceniane w kwocie wymaganej zapłaty, z uwzględnieniem odpisów na oczekiwane straty kredytowe. Grupa szacuje oczekiwane straty kredytowe na bazie odpowiednich modeli zgodnych z MSSF 9. Odpisy na oczekiwane straty kredytowe zalicza się do pozostałych kosztów operacyjnych lub kosztów finansowych w zależności od rodzaju należności, której dotyczy odpis aktualizujący.

Odpis na oczekiwane straty kredytowe

Grupa szacuje oczekiwane straty kredytowe na bazie odpowiednich modeli zgodnych z MSSF 9. Odpisy na oczekiwane straty kredytowe zalicza się do pozostałych kosztów operacyjnych lub kosztów finansowych w zależności od rodzaju należności, której dotyczy odpis aktualizujący.

W przypadku aktywów finansowych wycenianych wg zamortyzowanego kosztu, ze względu na niskie ryzyko kredytowe związane z tymi instrumentami finansowymi, Grupa wycenia odpis z tytułu straty na tych instrumentach finansowych w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym. Grupa uznaje, że środki pieniężne i ich ekwiwalenty, inne należności i inne aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu posiadają niskie ryzyko kredytowe, gdyż akceptowane są jedynie podmioty, w tym banki i instytucje finansowe posiadające odpowiedni rating i stabilną sytuację rynkową.

Model uproszczony

Model uproszczony jest stosowany przez Grupę dla należności z tytułu dostaw i usług i pozostałych należności. Należności są wyceniane w momencie początkowego ujęcia w kwocie wymaganej zapłaty, a w okresie późniejszym w kwocie wymaganej zapłaty pomniejszonej o oczekiwaną stratę kredytową. Aby oszacować wartość oczekiwanych strat kredytowych związanych z należnościami, na koniec każdego roku sprawozdawczego Grupa dokonuje analizy w poszczególnych przedziałach wiekowych. Kwota oczekiwanych strat kredytowych (lub kwota odwrócenia odpisu), jaka jest wymagana, aby dostosować odpis na oczekiwane straty kredytowe na dzień sprawozdawczy do kwoty, którą należy ująć, jest ujmowana w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów jako zysk lub strata z tytułu utraty wartości należności. Za zdarzenie niewypłacalności (przyjęcie założenia, że kontrahent nie wywiąże się ze swojego zobowiązania) Grupa uznaje brak spłaty powyżej 90 dni od dnia wymagalności należności, wysokie prawdopodobieństwo upadłości, toczące się postępowanie upadłościowe/układowe kontrahenta, spór prawny względem wielkości lub zasadności roszczenia będącego podstawą danej należności oraz inne informacje o charakterze jakościowym wskazujące na niemożność pełnego zaspokojenia wszystkich roszczeń finansowych ze strony kontrahenta.

Model ogólny

Model ogólny jest stosowany przez Grupę dla aktywów finansowych wycenianych wg wartości godziwej przez inne całkowite dochody, dla aktywów finansowych wycenianych wg zamortyzowanego kosztu (w tym dla należności handlowych od kontrahentów w metodzie indywidualnej), a także dla wystawionych zobowiązań warunkowych (gwarancje, poręczenia) o charakterze finansowym w przypadku, gdy na dzień sporządzania sprawozdania istnieje zobowiązanie bilansowe zabezpieczone takim dokumentem. W modelu ogólnym Grupa monitoruje zmiany poziomu ryzyka kredytowego w momencie początkowego ujęcia i na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy. Grupa dokonuje analizy wystąpienia przesłanek skutkujących zaklasyfikowaniem aktywów finansowych do poszczególnych etapów wyznaczania odpisu z tytułu utraty wartości, takich jak m.in. zmiany ratingu dłużnika na podstawie danych pozyskiwanych z wywiadowni gospodarczych. Dodatkowo Grupa na podstawie ogólnodostępnych danych analizuje wystąpienie istotnej niekorzystnej zmiany w środowisku ekonomicznym, prawnym lub rynkowym dłużnika.

Grupa identyfikuje znaczące pogorszenie ryzyka kredytowego w przypadku, gdy kontrahent zalega płatnością przez okres dłuższy niż 30 dni. W przypadku gdy zidentyfikowano pogorszenie o przynajmniej dwie pozycje w ramach ratingu dłużnika na podstawie danych pozyskiwanych z wywiadowni gospodarczych w stosunku do ratingu z okresu początkowego ujęcia lub gdy wystąpiły inne przesłanki wskazujące na ten fakt. W przypadku gdy na dzień bilansowy zidentyfikowano znaczące pogorszenie ryzyka kredytowego Grupa ustala odpisy w całym pozostałym okresie życia danej pozycji. Jeżeli nie nastąpiło znaczące pogorszenie ryzyka kredytowego, to Grupa ustala odpis z perspektywy kolejnych 12 miesięcy. Przy ustalania odpisów Grupa uwzględnia prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania oraz potencjalnej straty kredytowej.

Grupa dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości.

Kwotę odpisu na oczekiwane straty kredytowe z tytułu aktywów finansowych wycenianych wg zamortyzowanego kosztu ujmuje się jako pomniejszenie wartości księgowej brutto składnika aktywów finansowych w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz jako koszt okresu w ramach pozostałych kosztów operacyjnych lub kosztów finansowych. Kwotę odpisu na oczekiwane straty kredytowe z tytułu aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody ujmuje się w innych całkowitych dochodach i nie obniża ona wartości księgowej składnika aktywów finansowych.

Środki pieniężne i ekwiwalenty

Grupa ujawnia komponenty środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych oraz prezentuje uzgodnienie kwot zawartych w rachunku przepływów pieniężnych z odpowiadającymi im pozycjami wykazanymi w bilansie.

W związku z różnorodnością sposobów zarządzania środkami pieniężnymi i regulacji bankowych w świecie oraz w celu zapewnienia zgodności z MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych jednostka ujawnia zasady rachunkowości przyjęte przy ustalaniu tego, co wchodzi w skład środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych.

Środki pieniężne na rachunkach bankowych i środki pieniężne w kasie wycenia się po wartości nominalnej.

Środki pieniężne w walucie obcej w trakcie roku wycenia się po średnim kursie obowiązującym na dzień operacji ustalonym przez NBP, rozchód waluty obcej wycenia się wg zasady FIFO "pierwsze przyszło- pierwsze wyszło". Na dzień bilansowy aktywa wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.

Powstałe z przeliczenia różnice kursowe na środkach pieniężnych i ich ekwiwalentach ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów/ kosztów finansowych.

Zobowiązania finansowe oraz instrumenty kapitałowe wyemitowane przez podmioty Grupy

Klasyfikacja jako zadłużenie lub kapitał własny

Instrumenty dłużne i kapitałowe klasyfikuje się jako zobowiązania finansowe lub jako kapitał własny, w zależności od treści ustaleń umownych.

Instrumenty kapitałowe

Instrumentem kapitałowym jest każdy kontrakt, który poświadcza udział w aktywach podmiotu po odjęciu wszystkich jego zobowiązań. Instrumenty kapitałowe wykazuje się w wartości wpływów pomniejszonej o bezpośrednie koszty emisji.

Kontrakt rozliczony poprzez przyjęcie lub wydanie ustalonej liczby udziałów/akcji własnych bądź nieodpłatne, bądź to w zamian za ustaloną kwotę środków pieniężnych lub w zamian za inny instrument finansowy, jest instrumentem kapitałowym.

Wyemitowane instrumenty kapitałowe Grupa prezentuje jako część kapitału własnego.

Własnych instrumentów kapitałowych Grupy nie zalicza się do aktywów finansowych, bez względu na przyczynę ich odkupienia. Nabyte przez Grupę własne instrumenty kapitałowe zostają odjęte od kapitału własnego. Gdy Grupa posiada udziały w kapitale własnym działając na rzecz innej osoby, to mamy do czynienia z pośrednictwem i posiadanych udziałów/akcji własnych nie obejmuje się bilansem Grupy.

Zobowiązania finansowe

Zobowiązania finansowe ujmowane są, gdy jednostka staje się stroną danego instrumentu finansowego.

Grupa klasyfikuje zobowiązania finansowe do kategorii:

wyceniane w zamortyzowanym koszcie,
wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy,

Do zobowiązań wycenianych w zamortyzowanym koszcie kwalifikuje się zobowiązana z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania o charakterze finansowym, kredyty i pożyczki, zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych oraz pozostałe zobowiązania finansowe niezaliczone do zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Do zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy klasyfikuje się zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu oraz zobowiązania finansowe wyznaczone w momencie ich początkowego ujęcia do wyceny w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu to takie, które:

wyemitowano lub zaciągnięto głównie w celu sprzedaży lub odkupienia w bliskim terminie,
w momencie początkowego ujęcia stanowią część portfela określonych instrumentów finansowych, którymi zarządza się łącznie i dla których istnieją dowody bieżącego lub faktycznego generowania krótkoterminowych zysków; lub
są instrumentami pochodnymi.

Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wyceniane są na moment początkowego ujęcia oraz na dzień bilansowy w wartości godziwej. Przeszacowania do wartości godziwej na dzień bilansowy ujmowane są w wyniku finansowym okresu.

Wyksięgowanie zobowiązań finansowych

Grupa wyksięgowuje zobowiązania finansowe wyłącznie wówczas, gdy odpowiednie zobowiązania Grupy zostaną wykonane (spłacone), unieważnione lub gdy wygasną.

Pozostałe zobowiązania (zobowiązania finansowe w zamortyzowanym koszcie)

Pozostałe zobowiązania finansowe, w tym kredyty bankowe i pożyczki oraz zobowiązania z tytułu dostaw i usług, wycenia się początkowo w wartości godziwej pomniejszonej o koszty transakcji.

Na dzień bilansowy zobowiązania takie wycenia się w zamortyzowanym koszcie z wykorzystaniem metody efektywnej stopy procentowej, a koszty odsetkowe ujmuje się metodą efektywnego dochodu za wyjątkiem zobowiązań o krótkim okresie regulowania w stosunku do których Grupa stosuje uproszczony model wyceny tj. w kwocie wymagającej zapłaty.

Metoda efektywnej stopy procentowej służy obliczania zamortyzowanego kosztu zobowiązania i do alokowania kosztów odsetkowych w odpowiednim okresie. Efektywna stopa procentowa to stopa faktycznie dyskontująca przyszłe płatności pieniężne w przewidywanym okresie trwania danego zobowiązania lub w razie potrzeby, w okresie krótszym.

Rezerwy

Rezerwy tworzone są w przypadku, kiedy na podmiocie Grupy ciąży istniejący obowiązek prawny lub zwyczajowo oczekiwany, wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków oraz można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego zobowiązania, przy czym kwoty tego zobowiązania lub termin nie są pewne. Rezerwy na ryzyka specyficzne tworzone są jedynie w przypadkach, kiedy prawdopodobny jest wypływ korzyści ekonomicznych z jednostki, a szacunek może zostać przeprowadzony w sposób wiarygodny.

Rezerwy na świadczenia pracownicze

Podmioty Grupy nie są stroną żadnych porozumień płacowych ani zbiorowych układów pracy.

Wysokość rezerw na świadczenia pracownicze szacowana jest corocznie na dzień kończący rok obrotowy. Do wyznaczania zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych wykorzystuje się metodę prognozowanych świadczeń jednostkowych, zwaną także metodą świadczeń narosłych w stosunku do stażu pracy, polegającą na postrzeganiu każdego okresu zatrudnienia jako powodującego powstanie dodatkowej jednostki uprawnienia do świadczenia pozapłacowego. Wartość przyszłych zobowiązań obliczana jest jako nagromadzona część przyszłych świadczeń z uwzględnieniem prognozowanego wzrostu wynagrodzenia stanowiącego podstawę wymiaru przyszłych świadczeń. Wyceny dokonuje się metodą indywidualną, osobno dla każdego uprawnionego. Przy wyznaczaniu zobowiązań uwzględnia się prawdopodobieństwa osiągnięcia uprawnień do poszczególnych świadczeń. Przez prawdopodobieństwo osiągnięcia uprawnień do poszczególnych świadczeń rozumie się prawdopodobieństwo osiągnięcia odpowiedniego stażu pracy lub dożycie przez pracownika odpowiedniego wieku, pod warunkiem pozostania w stosunku pracy z obecnym pracodawcą. Grupa szacuje następujące elementy świadczeń pracowniczych, w podziale na krótko- i długoterminowe:

odprawa emerytalna,
odprawa rentowa,
odprawa pośmiertna,
urlopy niewykorzystane.

Grupa nie szacuje wysokości świadczeń z tytułu nagród jubileuszowych z racji ich niewystępowania.

Zysk na jedną akcję

Grupa prezentuje podstawowy i rozwodniony zysk na jedną akcję.

Podstawowy zysk na jedną akcję jest wyliczany przez podzielenie zysku lub straty przypadającej posiadaczom akcji przez liczbę akcji na dany dzień.

Rozwodniony zysk na jedną akcję jest wyliczany przez podzielenie skorygowanego zysku lub straty przypadającej posiadaczom akcji przez liczbę akcji plus ilość akcji przypadająca z warrantów subskrypcyjnych.

Analiza zagrożeń dla działalności Grupy

Sprawozdanie finansowe jest przygotowywane przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości.

Zarząd Jednostki Dominującej każdorazowo wskazuje obserwowane zjawiska zagrażające kontynuacji działalności w odrębnej nocie "Kontynuacja działalności Grupy Kapitałowej".

Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach.

Sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego wymaga dokonania przez Jednostkę Dominującą i podmioty wchodzące w skład Grupy określonych szacunków i osądów, które wpływają na wielkości wykazywane w sprawozdaniu finansowym. Większość szacunków oparta jest na analizach jak i najlepszej wiedzy Zarządów. Przyjęte założenia i szacunki na temat bieżących działań i zdarzeń opierają się na najlepszej wiedzy Zarządów podmiotów Grupy, tym samym przewidywane wyniki oparte na przyjętych założeniach mogą się różnić od rzeczywistych. Szacunki i związane z nim założenia podlegają weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunków lub w okresach bieżących i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego jak i przyszłych.

Pozycje sprawozdania oparte częściowo o szacunki i profesjonalny osąd.

stawki amortyzacyjne, ustalane na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych.
oczekiwane straty kredytowe, Grupa szacuje oczekiwane straty kredytowe na bazie modeli zgodnych z MSSF 9.

V. Ujawnienia znaczących zdarzeń i transakcji do śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Rozwiązanie wszelkich rezerw na koszty restrukturyzacji

Grupa Kapitałowa nie tworzy rezerw na koszty restrukturyzacji.

Rozliczenia z tytułu spraw sądowych

W okresie objętym sprawozdaniem nie toczyło się przed organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej postępowanie dotyczące zobowiązań lub wierzytelności Grupy stanowiące, co najmniej 10% kapitałów własnych.

Jednostka Dominująca po rozpatrzeniu wniosku Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 24 czerwca 2022 roku dotyczącego nałożenia kary pieniężnej w wysokości 2 160 tys. PLN, w ustawowym terminie 30 dni złożyła do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie skargę na decyzję KNF wraz ze skargą złożony został wniosek o wstrzymanie wykonania decyzji KNF. W dniu 12 kwietnia 2023 roku Wojewódzki Sąd Administracyjny w Warszawie odrzucił skargę. Spółka złożyła zażalenie i wniosek o przywrócenie terminu.

W marcu 2023 roku Spółka złożyła do KNF wniosek o rozłożenie na raty kary pieniężnej wraz z odsetkami za zwłokę naliczonymi do dnia 1 marca 2023 roku i umorzenie w całości odsetek za zwłokę od dnia 1 marca 2023 r.

Decyzją z dnia 3 lipca 2023 KNF odmówiła Spółce rozłożenia kary pieniężnej na raty oraz umorzenia odsetek z tytułu zwłoki w zapłacie kary.

Spółka dnia 19 lipca 2023 roku złożyła do KNF wniosek o ponowne rozpatrzenie sprawy w przedmiocie rozłożenia na raty nałożonej kary oraz umorzenia części odsetek.

W Grudniu 2023 r., w związku z wykonaniem ostatecznej decyzji Komisji Nadzoru Finansowego z czerwca 2022 w sprawie nałożenia na Spółkę kary pieniężnej w kwocie 2.160 tys. PLN, plus naliczone odsetki w kwocie 483 tys. PLN, Naczelnik Urzędu Skarbowego Warszawa – Wola zajął rachunki Spółki.

Korekty błędów poprzednich okresów

Sprawozdanie finansowe Spółki PGF Polska Grupa Fotowoltaiczna S.A. na dzień 30.06.2024 roku sporządzone zostało przy zastosowaniu zmienionych zasad rachunkowości, kalkulacji oraz wycen dla okresu bieżącego i porównywalnego. Spółka zdecydowała, iż udziały w podmiotach, dla których nie istnieje aktywny rynek błędnie były wyceniane z użyciem metod dochodowych, a wzrost wartości ich udziałów w stosunku do ceny zakupu odnoszony na przychody finansowe okresu bieżącego. Co do zasady przyjęto, iż udziały będą utrzymywane w cenie nabycia a wyceny dokonywane metodą dochodową będą wykorzystywane do potwierdzenia ich wartości na dzień bilansowy bądź określenia wielkości odpisu wartości udziałów w przypadku wyceny poniżej ceny zakupu.

W związku z powyższym błędnie ujęto w przychodach finansowych roku 2023 wycenę wartości udziałów powyżej ich ceny zakupu o kwotę 8.231 tys. PLN oraz rezerwę na podatek odroczony o kwotę 1.564 tys. PLN. W sprawozdaniu na 30.06.2024 roku dokonano korekt powyższych pozycji w ciężar zysków zatrzymanych. W sprawozdaniu skonsolidowanym kwota 8.231 tys. PLN została wyeliminowana na etapie korekt konsolidacyjnych, natomiast kwota 1.564 tys. PLN zaprezentowana została jako korekta błędów poprzednich okresów.

Zmiany warunków prowadzenia działalności i sytuacji gospodarczej, które mają wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych Grupy

W I półroczu 2024 r. w Grupie Kapitałowej nie nastąpiły zmiany warunków prowadzenia działalności i sytuacji gospodarczej, które mają wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych Grupy, niezależnie od tego, czy te aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości godziwej czy po koszcie zamortyzowanym.

W ocenie Zarządu Jednostki Dominującej za takie wydarzenie w przyszłości być może będzie należało uznać potencjalny konflikt wokół Tajwanu, co może spowodować załamanie się światowych kanałów dostaw oraz zmienne warunki na rynku kursów walutowych. Dodatkowym elementem, którego nie można pominąć, jest brak środków z KPO, który w znakomitej większości miał być przeznaczony na stymulację rynku OZE w Polsce.

Niespłacenie pożyczki lub naruszenie postanowień umowy pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego

W okresie objętym sprawozdaniem w Grupie Kapitałowej nie nastąpiły naruszenia postanowień umów pożyczek, co do których nie podjęto działań naprawczych.

Przestrzeganie tych samych zasad (polityki) rachunkowości i metod obliczeniowych

Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej za I półrocze 2024 r. zostało sporządzone zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości tożsamymi dla rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2023 rok.

Sezonowość i cykliczność działalności Grupy

Działalność Grupy Kapitałowej w okresie objętym sprawozdaniem nie podlegała ani sezonowości, ani cykliczności.

Rodzaj oraz kwoty pozycji wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, zysk netto lub przepływy pieniężne, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wielkość lub częstotliwość

W wyniku połączenia w księgach Spółki Bizgate – Aviation Sp. z o.o. powstała wartość firmy w kwocie 10 204 tys. PLN. Na dzień 30.06.2024 roku spisano tę wartość firmy w całości.

Emisje, wykup i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych

W dniu 26 lipca 2023 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki Zależnej Sundragon S.A. podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego poprzez emisję akcji serii E w drodze subskrypcji prywatnej z wyłączeniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy oraz wprowadzenia akcji serii E do obrotu w alternatywnym systemie obrotu prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. z siedzibą w Warszawie pod nazwą New Connect. Cena emisyjna akcji wyniosła 0,8 PLN. Dnia 24 stycznia 2024 roku Krajowy Rejestr Sądowy zarejestrował podwyższenie kapitału. Akcje serii E zostały w całości objęte przez jednostkę spoza Grupy PGF.

Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Jednostki Zależnej Solar Innovation S.A. w dniu 2 sierpnia 2023 r. podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego o kwotę 4 000 000 PLN poprzez emisję 40 000 000 akcji serii F w drodze subskrypcji prywatnej z wyłączeniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy oraz wprowadzenia akcji serii F do obrotu w alternatywnym systemie obrotu prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. z siedzibą w Warszawie pod nazwą New Connect. Dnia 16.02.2024 roku Krajowy Rejestr Sądowy zarejestrował podwyższenie kapitału. Akcje zostały objęte po cenie emisyjnej równej 0,10 PLN za akcję. Akcje objęły między innymi Spółki z Grupy PGF S.A. (OZE Capital S.A. – 16 210 490 akcji o wartości 1 621 049 PLN oraz Agro Steel Energy Sp. z o.o.- 2 481 204 akcji o wartości 248 120,40 PLN).

Dnia 28.06.2024 roku na Nadzwyczajnym Zgromadzeniu Wspólników Spółki RSY Sp. z o.o. podjęto uchwałę o podwyższeniu kapitału zakładowego Spółki o kwotę 4 200 tys. PLN z kwoty 505 tys. PLN do kwoty 4 705 tys. PLN poprzez ustanowienie 42.000 nowych udziałów o wartości nominalnej 100 PLN każdy. Nowo ustanowione udziały zostały objęte przez dotychczasowego wspólnika – Spółkę Sundragon S.A. w zamian za wkład pienieżny w kwocie 900 tys. PLN oraz wkład niepieniężny w kwocie 3 300 tys PLN.

Wypłacone dywidendy

W okresie objętym sprawozdaniem Grupa Kapitałowa nie wypłacała dywidend.

Zobowiązania warunkowe, zabezpieczenia, gwarancje

Jednostki Grupy udzieliły poręczenia wekslowego łącznie do kwoty 1 300 tys. PLN na wekslu wystawionym przez spółkę Partner sp. z o.o. z siedzibą w Iławie, na rzecz Energa-Obrót S.A. z siedzibą w Gdańsku na zabezpieczenie zobowiązań wystawcy weksla wobec Energa Obrót S.A. W razie niewywiązania się w terminie przez wystawcę weksla z obowiązku zapłaty należności powstałych z umowy i nie dokonania przez wystawcę weksla zapłaty w przeciągu 30 dni od upływu terminu płatności spółka Energa Obrót S.A. uprawniona jest do wypełnienia weksla "in blanco".

W roku 2021 zostało udzielone poręczenie przez OZE Capital S.A. na wekslu in blanco wystawionym przez spółkę zależną Techno Energy Sp. z o.o. w związku z umową leasingu operacyjnego w kwocie 125 tys. zł. Umowa leasingowa zakończyła się w czerwcu 2024 roku.

Spółka Agro Steel Energy Sp. z o.o. wystawiła 4 weksle własne na zabezpieczenie 4 pożyczek w łącznej wysokości 442 tys. zł

Grupa nie udzieliła zabezpieczeń lub gwarancji finansowych innych niż opisane w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

Istotne transakcje

W I półroczu 2024 roku Grupa nie zawierała żadnych umów na warunkach innych niż rynkowe z jednostkami powiązanymi.

W dniu 05.06.2024 roku Spółka RSY Sp. z o.o. podpisała kontrakt z Armią Królestwa Jordanii na naprawę 10 silników IVECO oraz 10 skrzyń biegów ZF z niszczycieli czołgów CENTAURO 1. Kontrakt opiewa na kwotę 1 755 tys. EUR i realizowane będzie 6 miesięcy od momentu podpisania.

Informacje o zmianach sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki niezależnie od tego, czy te zobowiązania są ujęte w wartości godziwej czy w skorygowanej cenie nabycia (koszcie zamortyzowanym).

W ocenie Zarządu Jednostki Dominującej za takie wydarzenie, obok zmiennej sytuacji na froncie ukraińsko – rosyjskim, uznać można niepokojące sygnały o potencjalnym konflikcie wokół Tajwanu oraz napięta sytuacja na Bliskim Wschodzie, co może spowodować załamanie się światowych kanałów dostaw oraz zmienne warunku na rynku kursów walutowych. Dodatkowym elementem, którego nie można pominąć jest brak środków z KPO, który w znakomitej większości miał być przeznaczony na stymulację rynku OZE w Polsce.

Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytowej

W okresie objętym sprawozdaniem w Grupie nie wystąpiło niespłacenie kredytu lub pożyczki lub naruszenie istotnych postanowień umowy kredytowej.

Zdarzenia następujące po zakończeniu okresu śródrocznego, które nie zostały uwzględnione w sprawozdaniu finansowym

W niniejszym skonsolidowanym śródrocznym sprawozdaniu finansowym Grupy zostały ujęte wszystkie zdarzenia dotyczące I półrocza 2024 roku, jakie nastąpiły po dniu bilansowym 30.06.2024 r.

Wpływ zmian w składzie jednostki w trakcie okresu śródrocznego, w tym połączeń jednostek, uzyskania lub utraty kontroli nad jednostkami zależnymi oraz inwestycjami długoterminowymi, restrukturyzacji, a także zaniechania działalności.

Dnia 5 stycznia 2024 roku Spółka zależna OZE Capital S.A. zawarła z Boergen Technology OÜ z siedzibą w Tallinie umowę datio in solutum na mocy, której nastąpiło :

zbycie na rzecz Boergen Technology OÜ 100% udziałów w spółce zależnej OZE Energy Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie za łączną kwotę 12.630.000,00 PLN,
zmniejszenie zobowiązań OZE Capital SA wobec Boergen Technology OÜ o łączną kwotę 6.930.382,66 PLN.
nabycie przez OZE Capital S.A. weksla inwestycyjnego wyemitowanego przez Boergen Technology OÜ o wartości emisyjnej 5 699 617,34 PLN.

Sprzedaż udziałów w spółce OZE Energy sp. z o.o. wynika przede wszystkim z potrzeby spłaty wymagalnych zobowiązań OZE Capital S.A., ryzyka związanego z obowiązywaniem od 1 stycznia 2024 r. podatku minimalnego, który został uchwalony w ramach Polskiego Ładu oraz z pogorszenia perspektyw co do rentowności spółki zależnej (wprowadzenie w 2024 roku regulacji zakresie taryf dynamicznych, zmiany zachodzące na rynku spotowym i terminowym w obrocie energią). Wg analiz Grupy, OZE Energy Sp. z o.o. podlegałoby pod ten podatek, a oczekiwane pogorszenie rentowności spółki zależnej rodziło ryzyka związane z koniecznością istotnego dokapitalizowania OZE Energy Sp. z o.o.

W wyniku sprzedaży 100% udziałów w Spółce OZE Energy Sp. z o.o. od 5.01.2024 roku Grupa zaprzestała działalności w segmencie "Obrót energią elektryczną – handel energią elektryczną".

Dnia 8 lutego 2024 r. zostało wpisane do Krajowego Rejestru Sądowego połączenie Spółek Bizgate Sp. z o.o. i Bizgate-Aviation Sp. z o.o. Uchwała o połączeniu została podjęta 09 listopada 2023 roku. Połączenie Spółek nastąpiło zgodnie z art. 492 par1 pkt 1 Kodeksu Spółek Handlowych (łączenie poprzez przejęcie) poprzez przeniesienie całego majątku Spółki Bizgate Sp. z o.o. (Spółki przejmowanej) na jedynego udziałowca - Spółkę Bizgate – Aviation Sp. z o.o. (Spółkę przejmującą). Połączenie nastąpiło bez podwyższania kapitału zakładowego Spółki.

W okresie objętym sprawozdaniem nie wystąpiły restrukturyzacje.

Działalność zaniechana

W bieżącym okresie Zarząd Spółki dominującej postanowił o zaniechaniu działalności Spółki Solar Innovation Sp. z o.o.oraz rozpoczął analizę możliwych scenariuszy dla Spółki, w tym możliwość jej sprzedaży.

W związku z powyższym wyniki Spółki oraz związane z nimi przepływy pieniężne zaprezentowane są w sprawozdaniu jako działalność zaniechana.

	01.01. - 30.06.2024	01.01. - 30.06.2023
Działalność zaniechana
Przychody ze sprzedaży	0	126
Koszt własny sprzedaży	0	0
Zysk (strata) brutto na sprzedaży	0	126
Koszty sprzedaży	0	0
Koszty zarządu	58	540
Zysk (strata) na sprzedaży	-58	-414
Pozostałe przychody operacyjne	288	0
Pozostałe koszty operacyjne	12	0
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	218	-414
Przychody finansowe	23	266
Koszty finansowe	3	260
Zysk (strata) brutto	239	-408
Podatek dochodowy	0	0
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej	239	-408

Przepływy z działalności zaniechanej	01.01 – 30.06.2024	01.01 – 30.06.2023
A. Przepływy środków pieniężnych z działalności ope racyjnej
I. Zysk (strata) brutto przed opodatkowaniem	239	-408
II. Korekty razem	-241	178
III. Środki pieniężne wygenerowane z działalności ope racyjnej przed uwzględnieniem podatku dochodowego (I ±II)	-2	-230
IV. Podatek dochodowy zapłacony/zwrócony	0	0
V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyj nej (III +/- IV)	-2	-230
B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwe stycyjnej	0	-2
C. Przepływy środków pieniężnych z działalności fi nansowej	0	245
D. Przepływy pieniężne netto	0	12
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu	2	24
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	0	36

Rzeczowe aktywa trwałe i aktywa z tytułu prawa do użytkowania

Na dzień 30.06.2024 roku nie było ograniczeń dotyczących prawa własności rzeczowych środków trwałych.

W okresie 01.01.-30.06.2024 Grupa nabyła rzeczowe aktywa trwałe w kwocie 93 tys. PLN. Grupa zbyła lub zlikwidowała rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne o wartości początkowej 986 tys PLN.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Aktywa finansowe zaliczone do wyceny w wartości godziwej przez wynik finansowy wyceniane są na każdy dzień bilansowy w wartości godziwej. Wartość godziwa ustalana jest w następujący sposób:

Aktywa finansowe, których wartość godziwa określana jest na podstawie informacji rynkowych obejmują akcje jednostek notowanych na aktywnym rynku. Ich wycena bazuje na kursach zamknięcia na koniec okresu bilansowego. W grupie tej znajdują się akcje jednostek notowanych na GPW i NewConnect.

W okresie sprawozdawczym, w związku z zaniechaniem działalności Spółki Solar Innovation Sp. z o.o., Grupa zmieniła sposób wyceny tego aktywa finansowego, tworząc odpis aktualizujący na całą wartość udziałów.

Długoterminowe aktywa finansowe

	metoda wyceny	30.06.2024	31.12.2023
1. W jednostkach powiązanych		0	201
a) w jednostkach zależnych		0	201
- udziały lub akcje		0	0
- inne papiery wartościowe		0	0
- udzielone pożyczki	w zamortyzowanym koszcie	0	201
b) w jednostkach stowarzyszonych		0	0
- udziały lub akcje		0	0
- udzielone pożyczki		0	0
c) w innych jednostkach powiązanych		0	0
- udzielone pożyczki		0	0
2. w pozostałych jednostkach		13 871	14 210
- udziały lub akcje	w wartości godziwej przez wynik finansowy lub po koszcie historycznym	0	0
- inne papiery wartościowe	w zamortyzowanym koszcie	0	743
- udzielone pożyczki	w zamortyzowanym koszcie	13 871	13 468
Długoterminowe aktywa finansowe, razem		13 871	14 412

Krótkoterminowe aktywa finansowe

	metoda wyceny	30.06.2024	31.12.2023
1. W jednostkach powiązanych		0	0
a) w jednostkach zależnych		0	0
- udziały lub akcje		0	0
- inne papiery wartościowe		0	0
- udzielone pożyczki		0	0
b) w jednostkach stowarzyszonych		0	0
- udziały lub akcje		0	0
- udzielone pożyczki		0	0
c) w innych jednostkach powiązanych		0	0
- udzielone pożyczki		0	0
2. w pozostałych jednostkach		716	4 381
- udziały lub akcje	w wartości godziwej przez wynik finansowy lub po koszcie historycznym	684	733
- inne papiery wartościowe		32	1 412
- udzielone pożyczki		0	2 237
Krótkoterminowe aktywa finansowe, razem		716	4 381

Należności krótkoterminowe

	30.06.2024	31.12.2023
1. Należności od jednostek powiązanych	0	0
a) z tytułu dostaw i usług	0	0
b) inne	0	0
W tym:
- z tytułu wniesienia udziałów na pokrycie obejmowanego podwyższenia kapitału	0	0
2. Należności od pozostałych jednostek	12 946	28 042
a) z tytułu dostaw i usług o okresie spłaty do 12 miesięcy	5 495	18 662
b) z tytułu podatków, dotacji ubezpieczeń społecznych oraz innych świadczeń	1 347	1 372
c) inne	6 104	8 008
d) dochodzone na drodze sądowej	0	0
Należności krótkoterminowe brutto razem	12 946	28 042
- odpis aktualizacyjny na należności krótkoterminowe	-3 925	-3 210
Należności krótkoterminowe netto razem	9 021	24 832

Odpisy aktualizujące należności krótkoterminowe

Odpisy dot. należności z tyt. dostaw i usług	30.06.2024	31.12.2023
Stan odpisów na początek okresu obrachunkowego	452	478
Zwiększenia odpisów	691	40
Zmniejszenia odpisów	37	66
Stan odpisów na koniec okresu obrachunkowego	1 106	452

Odpisy dot. pozostałych należności
Stan odpisów na początek okresu obrachunkowego	2 758	12 436
Zwiększenia odpisów	130	323
Zmniejszenia odpisów	70	10 000
Stan odpisów na koniec okresu obrachunkowego	2 819	2 758

Zapasy

Specyfikacja zapasów - wartość brutto
Wyszczególnienie	30.06.2024	31.12.2023
Materiały	2 449	2 582
Półprodukty i produkty w toku	1 191	610
Produkty gotowe	954	2 320
Towary	8 421	6 719
Zaliczki na dostawy	484	207
Razem	13 499	12 437

Specyfikacja zapasów - wartość netto po uwzględnieniu odpisów aktualizujących
Wyszczególnienie	30.06.2024	31.12.2023
Materiały	2 084	2 218
Półprodukty i produkty w toku	1 191	610

Produkty gotowe	826	2 205
Towary	8 328	6 528
Zaliczki na dostawy	484	207
Razem	12 914	11 768

Kapitał własny

Seria / emisja	Rodzaj akcji	Rodzaj uprzywilejowania akcji	Seria/ emisja	Liczba akcji po podziale 30:1 zarejestrowane 21.01.2021 r.	Wartość serii / emisji wg wartości nominalnej	Data rejestracji	Prawo do dywidendy (od daty)
I	na okaziciela	zwykłe				17.12.1990	17.12.1990
II	na okaziciela	zwykłe				25.10.1991	25.10.1991
III	na okaziciela	zwykłe	Seria A	33 499 500	33 499 500	03.11.1997	03.11.1997
IV	na okaziciela	zwykłe					31.10.2011	30.12.2011
V	na okaziciela	zwykłe				05.11.2014	05.11.2014
VI	na okaziciela	zwykłe	Seria B1	6 699 899	6 699 899	22.03.2021	22.03.2021
VI	na okaziciela	zwykłe	Seria B2	8 039 878	8 039 878	22.03.2021	22.03.2021
VI	na okaziciela	zwykłe	Seria B3	9 647 854	9 647 854	22.03.2021	22.03.2021
VI	na okaziciela	zwykłe	Seria B4	11 577 425	11 577 425	22.03.2021	22.03.2021
VI	na okaziciela	zwykłe	Seria B5	12 523 644	12 523 644	22.03.2021	22.03.2021
VI	na okaziciela	zwykłe	Seria B6	5 679 725	5 679 725	17.12.2021	17.12.2021
VII	na okaziciela	zwykłe	Seria B6	12 830 512	12 830512	10.02.2023	10.02.2023
Liczba akcji, razem				100 498 437
	Kapitał zakładowy, razem				100 498 437

Informacja o kapitale zakładowym

Na dzień 30.06.2024 roku:

Kapitał akcyjny wynosi 100 498 437 PLN i dzieli się na 10 498 437 szt. akcji na okaziciela.
Każda akcja ma nominalną wartość 1,00 PLN, są to akcje zwykłe.

Akcje wszystkich serii nie są uprzywilejowane co do dywidendy oraz zwrotu z kapitału.

Na jedną akcję przypada jeden głos.

Spółka na podstawie uchwały nr 28/2015 wyemitowała warranty subskrypcyjne serii A w ilości 66.999.078 szt. uprawniające do objęcia 66.999.078 szt. akcji VI emisji. Warranty w całości zostały objęte nieodpłatnie przez inwestorów wybranych przez Zarząd spółki. Terminem wykonania praw do objęcia akcji VI emisji wynikającym z warrantów jest dzień 31.12.2022 roku.

W dniu 7 lutego 2018 roku nastąpiło podwyższenie kapitału zakładowego spółki o kwotę 48 489 841 PLN poprzez objęcie przez inwestora akcji VI emisji.

W dniu 7 marca 2018 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło uchwałę o scaleniu wszystkich akcji PGF SA poprzez podwyższenie wartości nominalnej każdej akcji PGF SA z dotychczasowej kwoty 1,00 PLN, każda akcja do kwoty 3,00 PLN każda akcja, bez jednoczesnej zmiany kapitału zakładowego.

Jednocześnie określono, że warunkowe podniesienie kapitału zakładowego następuje w drodze emisji nowych akcji zwykłych na okaziciela VI emisji o wartości 3 PLN każda, w liczbie nie większej niż 6.170.079 akcji.

Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy z dnia 11 stycznia 2019 r. podjęło uchwały o umorzeniu 60 szt. akcji PGF SA o wartości nominalnej 180,- PLN, jednocześnie podjęto uchwałę o scaleniu akcji spółki w stosunku 1:10, poprzez podwyższenie wartości nominalnej każdej akcji PGF SA z dotychczasowej kwoty 3,00 PLN, każda akcja do kwoty 30,00 PLN każda akcja oraz połączeniu akcji emisji od I do V w serię A, akcji VI emisji w serię B.

Warunkowe podwyższenie kapitału zakładowego następuje w drodze emisji nowych akcji zwykłych o wartości nominalnej 30 PLN każda, w liczbie nie większej niż 617.007 szt.

W dniu 17 maja 2019 Sąd Rejonowy w Zielonej Górze, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego zarejestrował zmianę kapitału zakładowego PGF SA oraz zmianę Statutu Spółki.

W dniu 11 stycznia 2021 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło uchwałę o obniżeniu wartości nominalnej wszystkich 2.732.940 akcji Spółki o wartości nominalnej 30 PLN każda, do wartości 1,00 PLN każda przy jednoczesnym proporcjonalnym zwiększeniu ich ilości do 81.988.200 akcji.

Akcje serii A w ilości 1.116.650 akcji o wartości nominalnej 30 PLN każda, postanowiono obniżyć wartość nominalną do 1 PLN każda przy jednoczesnym proporcjonalnym zwiększeniu ilości z dotychczasowej 1.116.650 akcji serii A do 33.499.500 akcji.

Akcje serii B w ilości 1.616.290 akcji o wartości nominalnej 30 PLN każda, postanowiono obniżyć wartość nominalną do 1 PLN każda przy jednoczesny proporcjonalnym zwiększeniu ilości z dotychczasowej 1.616.290 akcji serii B do 48.488.700 akcji.

Obniżenie wartości nominalnej akcji serii A i B następuje bez zmiany wysokości kapitału zakładowego Spółki.

Jednocześnie NWZA z dnia 11 stycznia 2021 roku podjęło uchwałę, w sprawie podziału serii B, w ten sposób, że:

6.699.899 akcji zwykłych na okaziciela dotychczasowej serii B otrzymuje oznaczenie B1,
8.039.878 akcji zwykłych na okaziciela dotychczasowej serii B otrzymuje oznaczenie B2,
9.647.854 akcji zwykłych na okaziciela dotychczasowej serii B otrzymuje oznaczenie B3,
11.577.425 akcji zwykłych na okaziciela dotychczasowej serii B otrzymuje oznaczenie B4,
12.523.644 akcji zwykłych na okaziciela dotychczasowej serii B otrzymuje oznaczenie B5.

Zwyczajne Walne Zgromadzenie z dnia 28.06.2021 roku podjęło uchwałę, w sprawie zmiany uchwały nr 8/2019 NWZA z dnia 11.01.2019r. mówiącej, że wysokość warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego dokonanego w celu umożliwienia realizacji praw posiadaczy Warrantów Subskrypcyjnych do objęcia akcji Spółki serii B6 będzie wynosić 18.510.237 PLN

W dniu 17 grudnia 2021 roku w Krajowym Rejestrze Sądowym zostało zarejestrowane podwyższenie akcji Serii B6 w ilości 5.679.725 akcji.

W dniu 07 listopada 2022 roku nastąpiło objęcie przez inwestora posiadającego 1.000.000 warrantów subskrypcyjnych Serii A, akcji Serii B6 w ilości 1.000.000 szt. Spółki o wartości nominalnej 1 PLN każda akcja, wartość emisyjna 2,17 PLN każda akcja.

W dniu 30 grudnia 2022 roku nastąpiło objęcie przez inwestora posiadającego 11.830.512 warrantów subskrypcyjnych Serii A, akcji Serii B6 w ilości 11.830.512 szt. Spółki o wartości nominalnej i emisyjnej 1 PLN każda akcja.

Tym samym zostały zrealizowane wszystkie warranty subskrypcyjne serii A uprawniające do objęcia akcji Spółki serii B6.

W dniu 10 lutego 2023 roku Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych zarejestrował 12 830 512 akcji serii B6. W związku z powyższym, wysokość kapitału zakładowego Jednostki Dominującej wyniosła 100 498 437,00 zł.

W dniu 29 maja 2023 r. podwyższenie zostało zarejestrowane w Krajowym Rejestrze Sądowym.

Akcjonariusze posiadający co najmniej 5% głosów na dzień przekazania sprawozdania.

Spółka 2ND Square PTE LTD posiada 33 321 009 szt. Akcji, co stanowi 33,16% udziału w kapitale zakładowym, uprawniającym do 33,16% głosów na walnym zgromadzeniu.

Zyski zatrzymane

	Zyski za trzymane: kapitał zapasowy	Zyski za trzymane: zysk (strata) z lat ubiegłych	Zysk (strata) za okres sprawozdaw czy	Razem zyski zatrzymane

Stan na 01.01.2024	149 745	-179 304	-8 004	-37 563
Korekta błędu		1 564		1 564
Stan na 01.01.2024 przekształcony	149 745	-177 740	-8 004	-35 999
Rozliczenie zysku (straty) netto	9 151	-17 155	8 004	0
Zysk (strata) netto za okres sprawozdawczy	0	0	-19 461	-19 461
Korekta przypisania agio	5 431	0	0	5 431
Emisja akcji	0	0	0	0
Zmiana struktury Grupy	0	1 948	0	1 948
Stan na 30.06.2024	164 327	-192 947	-19 461	48 081

Polityka zarządzania kapitałem własnym

Zarządzanie kapitałem własnym prowadzone w skali Grupy ma na celu zapewnienie bezpieczeństwa finansowego Grupy w procesie kontynuowania działalności przy jednoczesnej maksymalizacji rentowności dla akcjonariuszy w szczególności poprzez:

zapewnienie dostępu do płynności dla spółek Grupy i rozwój efektywnych struktur dystrybucji płynności w ramach Grupy,
dywersyfikację źródeł finansowania zewnętrznego i utrzymanie ich długiego terminu zapadalności z uwzględnieniem źródeł bankowych i poza bankowych.

Celem Grupy w efektywnym zarządzaniu kapitałem, oprócz zapewnienia zdolności do kontynuowania działalności, jest uzyskanie optymalnych korzyści dla wszystkich interesariuszy m.in. poprzez maksymalizację wzrostu wartości posiadanych aktywów finansowych oraz maksymalizacji rentowności dzięki optymalizacji relacji zadłużenia do kapitału własnego.

W Grupie dokonuje się regularnego przeglądu struktury kapitałowej. W ramach tych przeglądów analizuje się koszty kapitału i ryzyko związane z poszczególnymi jego kategoriami. W oparciu o te analizy planuje się odpowiednie działania w celu utrzymania właściwej struktury kapitałowej poszczególnych spółek. Głównymi składnikami podlegającymi w/w analizie są środki pieniężne.

Priorytetem Zarządu Jednostki Dominującej oraz Zarządów Spółek Zależnych przy podejmowaniu decyzji dotyczących struktury finansowania jest niski poziom ryzyka inwestycji przy jednoczesnym uzyskaniu możliwie optymalnej stopy zwrotu dla akcjonariuszy. Podejmowane przez Zarządy w tym zakresie decyzje mają horyzont długoterminowy i są ukierunkowane na długofalowe budowanie wartości Grupy.

Kontynuacja działalności Grupy Kapitałowej

Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1.01 do 30.06.2024 r. sporządzono przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę Kapitałową przez co najmniej 12 kolejnych miesięcy i dłużej.

Spółka PGF Polska Grupa Fotowoltaiczna S.A., jako Jednostka Dominująca, nie osiąga regularnych przychodów ze sprzedaży produktów, wyrobów i usług w ujęciu comiesięcznym. Wyniki Jednostki Dominującej były narażone na wahania koniunktury gospodarczej, gdzie wzrost rynków kapitałowych odznaczał się wzrostami posiadanego majątku, a okresy dekoniunktury - ich spadkami.

W okresie sprawozdawczym źródłem finansowania były w dużej mierze udzielone pożyczki przez podmioty zewnętrzne oraz częściowa sprzedaż posiadanego pakietu akcji. W okresie od 1.01 do 30.06.2024 roku Jednostka Dominująca posiadała bardzo niski stan środków pieniężnych oraz ujemne przepływy z działalności operacyjnej. Z perspektywy Zarządu Jednostki Dominującej, nie jest to jednak sytuacja powodująca zagrożenie kontynuacji działalności zarówno Jednostki Dominującej, jaki i Grupy, w perspektywie najbliższych 12 miesięcy. Akcjonariusze Jednostki Dominującej deklarują dalsze wsparcie finansowe, z drugiej strony rozważana jest też opcja sprzedaży posiadanych udziałów lub akcji w spółkach zależnych, czy emisja nowego pakietu akcji. Ocena zdolności do kontynuacji działalności Grupy Kapitałowej w sposób bezpośredni musi odnosić się do każdej Spółki Zależnej oraz Jednostki Dominującej.

Zarząd Jednostki Dominującej dokonuje na każdy dzień sprawozdawczy rozszerzonej analizy wyników finansowych Spółek Zależnych na 3 poziomach:

zdolności do samodzielnego uzyskiwania rentowności w oparciu o działania gospodarcze prowadzone w środowisku konkurencyjnym,
utrzymania wskaźników płynności na referencyjnych poziomach uznawalnych przy ocenie kredytowej jako poprawne,
posiadania zdolności do terminowego regulowania zobowiązań.

W trakcie tej oceny Zarząd pozytywnie ocenia zdolności Grupy do kontynuowania działalności przynajmniej w okresie dwunastu miesięcy od dnia bilansowego, wskazując jednocześnie na zidentyfikowanie zdarzeń mogących budzić poważne wątpliwości co do zdolności Grupy do kontynuacji działalności, szczegółowo opisane poniżej. Zarząd Emitenta zauważa także, że dla realizacji celów operacyjnych Grupy Kapitałowej niezbędne może okazać się pozyskanie dodatkowego finansowania, m. in. z programów wsparcia rozwoju energii odnawialnej (krajowych i Unii Europejskiej) i/lub z kredytów bankowych i/lub od inwestorów zewnętrznych (poprzez emisje instrumentów dłużnych, jak i emisję akcji).

Zarząd Jednostki Dominującej wskazuje, iż powyższe okoliczności uprawdopodobniają w wystarczającym stopniu możliwość kontynuacji działalności gospodarczej przez Grupę Kapitałową

Znacząca niepewność dotycząca kontynuacji działalności Grupy

Zarząd Jednostki Dominującej informuje, iż występuje znacząca niepewność dotycząca kontynuacji działalności Grupy w związku z:

1. Grupa Kapitałowa za rok 2023 r. poniosła stratę netto w wysokości 8 004 tys. PLN, a za okres od 1.01. do 30.06.2024 r. poniosła stratę w wysokości -35 471 tys. PLN,
1. występowanie zobowiązań przeterminowanych powyżej 1 roku,
1. nałożenie kary finansowej przez Urząd Komisji Nadzoru Finansowego na PGF Polska Grupa Fotowoltaiczna S.A. w kwocie 2.160 tys. PLN, plus naliczone odsetki w kwocie 483 tys. PLN.

Zarząd Jednostki Dominującej oraz Zarządy Jednostek zależnych dokładają wszelkich starań, aby zniwelować skutki powyżej zidentyfikowanych zdarzeń.

W zakresie poprawy wyniku finansowego Grupa upatruje duże szanse na poprawę wyników finansowych w konsekwentnie prowadzonej polityce na rzecz OZE (ostatnio w szczególności na rzecz PV). W latach 2021-2023, UE zwiększała cele związane z OZE nie tylko z powodu ochrony klimatu, ale także z woli zastąpienia gazu do wytwarzania ciepła i energii elektrycznej oraz planu szybkiego i całkowitego odejścia od importu paliw z Rosji (REPowerEU). W konsekwencji cel OZE dla UE na 2030 rok został podniesiony z 27% (ustalonych w 2014 roku) do 45%. Nowa strategia UE na rzecz energii słonecznej stawia sobie za cel zainstalowanie ponad 320 GW mocy fotowoltaiki słonecznej już do 2025 roku. Dlatego też Grupa Kapitałowa podejmie celowe działania stworzenia

wiodącej grupy kapitałowej na rynku energii odnawialnej. Obszary, w jakich działalność prowadzą spółki zależne, pozwala na zaoferowanie na rynku kompleksowej usługi dla podmiotów zainteresowanych zastosowaniem energii odnawialnej. Potencjalni klienci mogą otrzymać komplementarną usługę: począwszy od prognozowania i oceny inwestycji (Sundragon S.A.), pomocy w pozyskaniu źródeł finansowania na instalacje ze źródeł pomocowych (Solar Innovation S.A.) poprzez projektowanie (OZE Capital S.A.), budowę (Lionpower Sp. z o.o.), montaż (OZE Capital, S.A.), po serwis i części zamienne (K-500 Sp. z o.o, PHU Zenit Sp. z o.o.). Grupa Kapitałowa osiągnie także efekt synergii w zakresie optymalizacji procesów zarządczych i efektywności kosztów stałych poprzez np. wspólne pozyskanie klientów (w tym promocja i reklama), wspólną politykę zakupową, redukcję pokrywających się kosztów administracji. Dodatkowo powołanie grupy kapitałowej umożliwia intensyfikację działań nad prowadzeniem projektów badawczo-rozwojowych w obszarze OZE, a zwłaszcza dotyczących opracowania technologii użytkowania oraz magazynowania energii ze źródeł odnawialnych oraz obrotu energią elektryczną pozyskiwaną z tych źródeł, umożliwiający pełnienie funkcji agregatora ,,zielonego rynku" elektroenergetycznego.

Odnośnie występowania przeterminowanych zobowiązań Zarządy Jednostki Dominującej i Jednostek Zależnych są w stałym kontakcie zarówno ze swoimi kontrahentami, jak i z instytucjami finansowymi zapewniającymi finansowanie. Jednocześnie Grupa Kapitałowa podjęła rozmowy mające na celu rozłożenie przeterminowanego zobowiązania na raty lub zmianę terminu płatności. Wg oceny Grupy Kapitałowej stan środków pieniężnych, potencjalne wpływy ze sprzedaży, prognoza w zakresie generowania gotówki z działalności operacyjnej i inwestycyjnej oraz możliwości związane z pozyskaniem dodatkowego kapitału od inwestorów będą wystarczające do obsługi zobowiązań, w tym także zobowiązań przeterminowanych.

Grupa zauważa jednakże, że dla realizacji celów operacyjnych niezbędne może okazać się pozyskanie dodatkowego finansowania, m. in. z programów wsparcia rozwoju energii odnawialnej (krajowych i Unii Europejskiej) i/lub z kredytów bankowych i/lub od inwestorów zewnętrznych (poprzez emisje instrumentów dłużnych, jak i emisję akcji).

Nie bez znaczenia na sytuację Grupy Kapitałowej jest kara finansowa nałożona przez Urząd Komisji Nadzoru Finansowego na PGF Polska Grupa Fotowoltaiczna S.A. Zajęcie rachunku bankowego i brak zgody na ratalną spłatę tego zobowiązania, znacząco utrudnił działalność i negatywnie wpływa na postrzeganie nie tylko jednostki dominującej, ale też spółek zależnych. Zarząd po analizie sytuacji zaskarżył decyzję UKNF oraz złożył nowy wniosek o rozłożenie na raty kwoty nałożonej kary. Niezależnie od tych działań, cały czas poszukiwane są możliwość pozyskania kapitału, który pozwoli na uregulowanie kary. Zarząd ma nadzieję, że podjęte kroki przyniosą w najbliższym czasie rozwiązanie tego problemu, co pozytywnie wpłynie na postrzeganie całej Grupy Kapitałowej.

Spółka PGF S.A. otrzymała również list wsparcia od głównego akcjonariusza – spółki 2ND SQUARE, w przedmiocie dofinansowania działalności Grupy i Jednostki dominującej. Nie otrzymała jednak danych finansowych akcjonariusza z uwagi na przyjętą politykę i ochronę danych wrażliwych. Mając świadomość przesłanek, które przemawiają za kontynuacją działalności, Zarząd jest przekonany, iż na dzień dzisiejszy są one spełnione.

Transakcje z jednostkami powiązanymi

W Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym eliminacji podlegały transakcje międzygrupowe:

Transakcje międzygrupowe	01.01-30.06.2024
Przychody ze sprzedaży	6 243
Koszt własny sprzedaży	6 067
Koszty sprzedaży	97
Koszty zarządu	130
Pozostałe przychody operacyjne	189
Pozostałe koszty operacyjne	0
Przychody z tytułu odsetek	4
Koszty z tytułu odsetek	4
Przychody finansowe – aktualizacja wartości inwestycji	61
Koszty finansowe – aktualizacja wartości inwestycji	61
Koszty finansowe – inne	84
Pozostałe przychody operacyjne – rozwiązanie odpisu aktualizującego	317
Zapasy	137

Należności długoterminowe	192
Inwestycje długoterminowe	3 018
Należności krótkoterminowe	3 481
Inwestycje krótkoterminowe	126
Zobowiązania długoterminowe	3 210
Zobowiązania krótkoterminowe	3 607
Rezerwy	84

W I półroczu roku 2024 w Grupie nie występowały wspólne przedsięwzięcia.

Zysk na akcję, ocena ryzyka

	01.01.-30.06.2024	01.01.-30.06.2023
Liczba akcji stosowana jako mianownik wzoru
Średnia ważona liczba akcji zwykłych	100 498 437	100 498 437
Rozwadniający wpływ teoretycznej zamiany instrumentów dają cych prawa do akcji zwykłych	0	0
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych	100 498 437	100 498 437
Działalność kontynuowana
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej przypadający akcjonariuszom Jednostki dominującej	-19 572	-7 006

Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN)	-0,19	-0,07
Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN)	-0,19	-0,07
Działalność zaniechana
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej	239	0
W tym przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	111
Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN)	0	0
Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN)	0	0

Działalność kontynuowana i zaniechana
Zysk (strata) netto	-19 461	-7 006
Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN)	-0,19	-0,07
Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN)	-0,19	-0,07

Zarządzania ryzykiem

Grupa korzystała z instrumentów finansowych takich jak środki pieniężne, pożyczki, zobowiązania i należności handlowe. Główne rodzaje ryzyka wynikające z instrumentów finansowych obejmowały: ryzyko stopy procentowej, ryzyko kredytowe, ryzyko płynności oraz ryzyko rynkowe.

Ryzyko stopy procentowej

W okresie objętym sprawozdaniem narażenie Grupy na ryzyko wywołane zmianą stóp procentowych dotyczyło przede wszystkim zobowiązań z tytułu zaciągniętych pożyczek.

Ryzyko kredytowe

Grupa posiada ekspozycję na ryzyko kredytowe głównie w związku z należnościami z tytułu dostaw i usług a także udzielonymi pożyczkami oraz zawartymi transakcjami dotyczącymi instrumentów pochodnych.

Zasady dokonywania odpisów na oczekiwane straty kredytowe w oparciu o modele opisane w MSSF 9 zaprezentowane zostały w nocie "Odpis na oczekiwane straty kredytowe", przy omawianiu istotnych zasad rachunkowości.

Grupa ocenia, że ryzyko nieuregulowania należności przez kontrahentów w zakresie należności nieprzeterminowanych oraz należności przeterminowanych nieobjętych odpisem jest znikome, ze względu na prowadzone zarządzanie kredytem kupieckim i windykacją. Grupa w procesie przyznawania kredytu kupieckiego: dokonuje oceny wiarygodności kredytowej swoich kontrahentów na podstawie przeprowadzanej analizy finansowej lub publikowanego ratingu oraz w oparciu o dotychczasową historię współpracy, a następnie wyznacza limity kredytowe i w określonych przypadkach ustanawia odpowiednie zabezpieczenia. W efekcie powyższych działań ograniczone zostaje prawdopodobieństwo zawarcia transakcji z odroczonym terminem płatności obciążonej znacznym ryzykiem kredytowym. Grupa w procesie windykacyjnym na bieżąco monitoruje stan należności przeterminowanych oraz ilość dni przeterminowania. W ramach realizowanych czynności windykacyjnych stosuje standardowe czynności: powiadomienie o istniejących zaległościach, wezwanie do zapłaty, wstrzymanie dostaw, uruchomienie posiadanych zabezpieczeń, skierowanie sprawy do firm windykacyjnych zewnętrznych, a ostateczności skierowanie sprawy na drogę postępowania sądowego i egzekucyjnego.

W odniesieniu do instrumentów finansowych ryzyko kredytowe spółki powstaje w wyniku niemożności dokonania zapłaty przez drugą stronę umowy, maksymalna ekspozycja na to ryzyko równa się wartości bilansowej tych instrumentów.

Aktywa finansowe narażone na ryzyko kredytowe

	30.06.2024	31.12.2023
Pożyczki, papiery wartościowe, w tym:	14 725	30 611
- udzielone pożyczki krótkoterminowe	0	2 237
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe	7 674	24 578
Ekspozycja na ryzyko kredytowe razem	22 399	55 189

Na 31.12.2023 roku saldo udzielonych pożyczek krótkoterminowych obejmowało pożyczki udzielone przez Spółkę zależną OZE Energy Sp. z o.o. W wyniku sprzedaży udziałów Spółki, na dzień 30.06.2024 roku saldo udzielonych pożyczek krótkoterminowych wynosi 0 PLN

W okresie sprawozdawczym nie wzrosła ekspozycja Grupy na ryzyko kredytowe z tytułu udzielonych pożyczek wszystkie udzielone pożyczki są terminowe, więc zgodnie z przyjętym modelem ogólnym Grupa nie oszacowała oczekiwanych strat finansowych.

Ryzyko płynności

Poprzez ryzyko płynności finansowej rozumie się utratę zdolności do terminowego regulowania bieżących zobowiązań.

Grupa narażona jest na ryzyko płynności wynikające z relacji aktywów obrotowych do zobowiązań krótkoterminowych. Na dzień 30.06.2024 r. wskaźnik płynności bieżącej wyniósł 1,11, jest więc poniżej przedziału referencyjnego (1,2-2,0) stosowanego przy ocenie kredytowej.

W Grupie występują zobowiązania przeterminowane z tytułu dostaw i usług. Zarząd Emitenta jest w stałym kontakcie zarówno z kontrahentami, jak i z instytucjami finansowymi zapewniającymi finansowanie. Jednocześnie Zarząd Emitenta podjął rozmowy mające na celu rozłożenie przeterminowanego zobowiązania na raty lub zmianę terminu płatności. W ocenie Zarządu stan środków pieniężnych, potencjalne wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych, prognoza w zakresie generowania gotówki z działalności operacyjnej i inwestycyjnej oraz możliwości związane z pozyskaniem dodatkowego kapitału od inwestorów będą wystarczające do obsługi zobowiązań, w tym także zobowiązań przeterminowanych.

Grupa zarządza swoją płynnością poprzez bieżące monitorowanie poziomu wymagalnych zobowiązań, prognozowanie przepływów pieniężnych oraz odpowiednie zarządzanie środkami pieniężnymi.

Zarząd Emitenta zauważa, że dla realizacji celów operacyjnych Grupy Kapitałowej niezbędne może okazać się pozyskanie dodatkowego finansowania, m. in. z programów wsparcia rozwoju energii odnawialnej (krajowych i Unii Europejskiej) i/lub z kredytów bankowych i/lub od inwestorów zewnętrznych (poprzez emisje instrumentów dłużnych, jak i emisję kapitału).

Ryzyko rynkowe

W Grupie nie występuje sezonowość sprzedaży.

Grupa, w związku z wojną na Ukrainie, przeprowadziła analizę oceny ewentualnych ryzyk powiązanych z trwającymi działaniami wojennymi, w tym ich potencjalnego wpływu na działalności Spółki. Na chwilę obecną konflikt zbrojny na Ukrainie nie ma negatywnego wpływu na działalność Grupy. Grupa nie prowadzi ani nie realizuje żadnych umów na terytorium Ukrainy, Rosji ani Białorusi.

W ocenie Grupy, obok zmiennej sytuacji na froncie ukraińsko – rosyjskim, uznać można niepokojące sygnały o pierwszych konfliktowych sytuacjach wokół Tajwanu, co może spowodować załamanie się światowych kanałów dostaw oraz zmienne warunki na rynku kursów walutowych. Dodatkowym elementem, którego nie można pominąć jest brak środków z KPO, który w znakomitej większości miał być przeznaczony na stymulację rynku OZE w Polsce.

Można jednak zauważyć, że w związku z rozpoczętymi działaniami wojennymi, segment napraw otrzymuje coraz więcej zleceń z sektora wojskowego na naprawę silników przeznaczonych dla wojska, w tym do czołgów, samojezdnych wyrzutni rakietowych i wozów bojowych. W związku z nowymi kontraktami segment zwiększa zatrudnienie, aby móc je zrealizować.

Z kolei segment fotowoltaika, pomimo niekorzystnej koniunktury na rynku fotowoltaicznym związanej ze zmianą sposobu rozliczania prosumentów oraz wzrost kosztów materiałów i komponentów, w części zajmującej się produkcją, między innymi gotowych rozwiązań montażowych do układów fotowoltaicznych, posiadając m.in. autorskie konstrukcje aluminiowo-stalowe do paneli solarnych i fotowoltaicznych, zauważa jednak wzrost zamówień, które w dużej mierze są wynikiem realizacji większych farm fotowoltaicznych na terenie kraju. Grupa analizuje dostępne opcje i możliwości, które pozwolą na rozwój w dziedzinie OZE.

Jednostka zależna Bizgate-Aviation sp. z o.o. jest spółką opracowującą innowacyjną technologię budowy i uzyskiwania siły nośnej w bezzałogowych statkach powietrznych - BSP, drony - niewykrywalnych przez radary, podwójnego zastosowania, która została sprawdzona w warunkach laboratoryjnych oraz otwartej przestrzeni.

Nabycie udziałów w Bizgate-Aviation sp. z o.o. stanowi element rozszerzenia dotychczasowej działalności o nowy, innowacyjny i bardzo perspektywiczny segment, który może zapewnić Grupie Kapitałowej unikalną wiedzę i technologię.

Zarządy jednostek Grupy prowadzą bieżący monitoring zdarzeń w zakresie mogącym wpływać na działalność.

Wpływ wojny w Ukrainie oraz innych zdarzeń na działalność Grupy Kapitałowej

Grupa Kapitałowa cały czas obserwuje otoczenie zarówno dalsze jak i bliższe, oraz analizuje ryzyko jakie pojawia się w związku ze zdarzeniami, takimi jak konflikt zbrojny w Ukrainie.

Konflikt zbrojny w Ukrainie spowodował liczne zawirowania w wielu sektorach. Dla Grupy Kapitałowej pojawiły się liczne zagrożenia jak np. wzrost cen energii, dostępność niektórych surowców i komponentów jak i problemy z dostępnością zasobów ludzkich. Niemniej dla Jednostki Zależnej RSY Sp. z o.o. konflikt zbrojny w Ukrainie otworzył nowe możliwości i szanse na rozwój, gdyż Jednostka ta działa w sektorze wojskowym. Zarząd Jednostki Dominującej jest w stałym kontakcie z Zarządami poszczególnych Jednostek Zależnych i na bieżąco analizuje zdarzenia oraz wynikające z nich potencjalne szanse i zagrożenia.

Wskazanie czynników, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału

Można wyróżnić kilka czynników, które będą miały wpływ na wyniki finansowe Grupy w perspektywie najbliższych miesięcy. Jednym z czynników jest zmienność na rynku odnawialnych źródeł energii, w tym zmiany regulacji prawnych. Spółki z Grupy Kapitałowej PGF S.A. działające w tym sektorze bacznie obserwują rynek i szukają szans na poprawę wyników. W dużej mierze uzależnione jest to od uruchomiania finansowania z KPO wspierającego inwestycję w tym sektorze oraz wprowadzanych regulacji prawnych. Kolejnym czynnikiem jest ogólna koniunktura gospodarki. Rosnące koszty działalności przy jednoczesnej presji cenowej klientów, powodują spadek marżowości. Zarząd Spółki cały czas obserwuje niestabilność otoczenia makroekonomicznego, w tym dużą zmienność na rynku surowców i komponentów do produkcji. Jednocześnie widoczne jest spowolnienie inwestycji krajowych. Wskazane czynniki negatywnie wpływają na rentowność Grupy i mogą przyczynić się do pogorszenia wyniku finansowego Grupy w perspektywie kolejnego kwartału

Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta na dzień przekazania raportu śródrocznego, wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania, w okresie od dnia przekazania poprzedniego raportu okresowego, odrębnie dla każdej z tych osób.

Imię i nazwisko	Funkcja	Liczba akcji	Wartość nominalna	Uwagi
Wiktor Niedziela	Wiceprezes Zarządu	108 030	108.030,00 zł	Akcje posiada osoba bliska
Błażej Wasielewski	Przewodniczący Rady Nadzorczej	0	0
Maciej Szostek	Członek Rady Nadzorczej	0	0
Piotr Stożek	Członek Rady Nadzorczej	455 000	455.000,00 zł	Akcje posiada osoba bliska
Sławomir Jakszuk	Członek Rady Nadzorczej	0	0
Sufian Al - Souse	Członek Rady Nadzorczej	0	0

VI.ZDARZENIA PO ZAKOŃCZENIU OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO

Podpisanie znaczącej umowy przez Spółką zależną z 3 Regionalną Bazą Logistyczną w Krakowie – dodatkowy wybór opcji przez zamawiającego.

Zarząd SunDragon S.A. z siedzibą w Warszawie (dalej: "Emitent") w nawiązaniu do raportu bieżącego EBI o nr 11/2024 z dnia 14.08.2024 roku informuje, iż spółka zależna od Emitenta RSY sp. z o.o. (dalej: "RSY") otrzymała w dniu dzisiejszym informacje od zamawiającego, iż skorzystał on z prawa wyboru opcji zlecając dodatkowo naprawę 3 silników typu UTD-20 do bojowych wozów piechoty BWP-1 na kwotę 516.600,00 zł brutto ( łącznie 20 silników ) oraz dodatkowo 3 silników S12U z czołgów PT-91 Twardy na kwotę 1.033,200 zł brutto ( łącznie 17 silników ). Stroną umowy jest 3 Regionalna Baza Logistyczna w Krakowie będąca jednostką podległą wobec Skarbu Państwa. Wartość przedmiotu umowy wynosi łącznie po skorzystaniu z prawa wyboru opcji przez zamawiającego: 9.298.000,00 zł brutto. Termin realizacji zamówienia nie uległ zmianie i przypada na dzień 30.11.2024 roku.

Zarząd Emitenta, uzyskaną od RSY informacje, uznaje za istotną z uwagi na jej potencjalny pozytywny wpływ na wynik finansowy Grupy Kapitałowej SunDragon.

Śródroczne Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za I półrocze 2024 r. __________________________________________________

PGF SA

Zawiadomienie w trybie art.19 ust.1 rozporządzenia MAR.

Zarząd spółki PGF Polska Grupa Fotowoltaiczna S.A. z siedzibą w Warszawie (dalej "Spółka") informuje, iż w dniu 18 lipca 2024 r. do Spółki wpłynęło zawiadomienie sporządzone w trybie art. 19 ust. 1 rozporządzenia MAR przez Solar Innovation S.A. – podmiotu blisko związanego z osobą pełniącą obowiązki zarządcze w Spółce, tj. Panem Wiktorem Niedziela – Wiceprezesem Zarządu.

Zawiadomienie dotyczy sprzedaży 439 490 szt. akcji PGF SA przez spółkę Solar Innovation S.A.

Warszawa, dnia 30.09.2024 r.

Podmiot odpowiedzialny za sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego Joanna Grela Kancelaria Grela Sp. z o.o.

Zarząd

Wiktor Niedziela Wiceprezes Zarządu PGF S.A.

AI Terminal

PGF - Polska Grupa Fotowoltaiczna S.A.

5759_rns_2024-10-01_160c9b69-7ec1-4fdb-b759-bb34f095120f.pdf

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE PGF POLSKA GRUPA FOTOWOLTAICZNA

SPÓŁKA AKCYJNA

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ GK PGF S.A. NA DZIEŃ 30.06.2024 R.

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW GK PGF S.A. ZA OKRES OD 01.01.2024 DO 30.06.2024 R.

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH GK PGF S.A. ZA OKRES OD 01.01.2024 DO 30.06.2024 R.

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH GK PGF S.A. ZA OKRES OD 01.01.2024 DO 30.06.2024 R.

Przepływy pieniężne z działalności zaniechanej

Przepływy pieniężne oraz korekty z aktywów przeznaczonych do sprzedaży

DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO GRUPY KAPITAŁOWEJ POLSKA GRUPA FOTOWOLTAICZNA SPÓŁKA AKCYJNA

I. Informacje ogólne

Skład organów Jednostki Dominującej (Spółki) w okresie sprawozdawczym:

Oświadczenie Zarządu

Skład Grupy Kapitałowej

Połączenia przedsięwzięć

Szczegółowe informacje dotyczące sprzedaży jednostki zależnej

Śródroczne Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupa Kapitałowa PGF S.A. za I półrocze 2024 r. __________________________________________________

II. Dane Segmentowe

Segmenty działalności

1) Produkcja i sprzedaż części metalowych

2) Naprawa silników dla wojska, kolei i pozostałych klientów

3) Fotowoltaika

4) Pozostałe

5) Funkcje korporacyjne

Przychody, koszty, wyniki finansowe

Aktywa i zobowiązania

Przychody, koszty, wyniki finansowe (przekształcone)*

Aktywa i zobowiązania (przekształcone)

Uzgodnienie do sprawozdania finansowego

III. Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego.

IV. Istotne zasady rachunkowości

Zasady konsolidacji

Ujęcie przychodów ze sprzedaży

Przychody z tytułu odsetek i dywidend

Leasing

Pozycje i transakcje w walucie obcej

Koszty finansowania zewnętrznego

Podatek dochodowy

Rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne

Aktywa trwałe (lub grupy do zbycia) przeznaczone do sprzedaży i działalność zaniechana

Instrumenty finansowe

Wycena aktywów i zobowiązań finansowych

Utrata wartości aktywów finansowych

Ustalanie wartości godziwej

Charakter i zakres ryzyka związanego z instrumentami finansowymi

Metoda efektywnej stopy procentowej

Zapasy

Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe

Odpis na oczekiwane straty kredytowe

Model uproszczony

Model ogólny

Środki pieniężne i ekwiwalenty

Zobowiązania finansowe oraz instrumenty kapitałowe wyemitowane przez podmioty Grupy

Klasyfikacja jako zadłużenie lub kapitał własny

Instrumenty kapitałowe

Zobowiązania finansowe

Pozostałe zobowiązania (zobowiązania finansowe w zamortyzowanym koszcie)

Rezerwy

Rezerwy na świadczenia pracownicze

Zysk na jedną akcję

Analiza zagrożeń dla działalności Grupy

Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach.

V. Ujawnienia znaczących zdarzeń i transakcji do śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Rozwiązanie wszelkich rezerw na koszty restrukturyzacji

Rozliczenia z tytułu spraw sądowych

Korekty błędów poprzednich okresów

Zmiany warunków prowadzenia działalności i sytuacji gospodarczej, które mają wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych Grupy

Niespłacenie pożyczki lub naruszenie postanowień umowy pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego

Przestrzeganie tych samych zasad (polityki) rachunkowości i metod obliczeniowych

Sezonowość i cykliczność działalności Grupy

Rodzaj oraz kwoty pozycji wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, zysk netto lub przepływy pieniężne, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wielkość lub częstotliwość

Emisje, wykup i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych

Wypłacone dywidendy

Zobowiązania warunkowe, zabezpieczenia, gwarancje

Istotne transakcje

Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytowej

Zdarzenia następujące po zakończeniu okresu śródrocznego, które nie zostały uwzględnione w sprawozdaniu finansowym