PGF - Polska Grupa Fotowoltaiczna S.A.

Management Reports • May 3, 2023

Raport Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2022 1 JEDNOSTKOWE ROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE WG. MSSF PGF POLSKA GRUPA FOTOWOLTAICZNA SPÓŁKA AKCYJNA obejmujące okres od 01.01.2022 r. do 31.12.2022 r. Zielona Góra, kwiecień 2023 Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2022 2 SPIS TREŚCI Sprawozdanie z sytuacji finansowej …..………………………………………………………………… Sprawozdanie z całkowitych dochodów ……...………………………………………………………… Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym ….……………………………..................................... Sprawozdanie z przepływów pieniężnych …………………………………………………………….. Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego ……………………. I. Informacje ogólne ………………………………………………………………………………….. II. Istotne zasady rachunkowości …………………………………………………………………… III. Noty objaśniające ……………..…………………………………………………………………….. 1. Rzeczowe aktywa trwałe ………………………………………………………………………….. 2. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy ….………………. 3. Aktywa z tyt. odroczonego podatku dochodowego …..…………………………………………. 4. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe ….………………………………………………. 5. Należności krótkoterminowe …….………………………………………………………………… 6. Kapitał podstawowy …….………………………………………………………………………….. 7. Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego ………………………………………… 8. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne ………………………………………………… 9. Pozostałe rezerwy ………………………………………………………………………………….. 10. Zobowiązania długoterminowe ……………………………………………………………………. 11. Zobowiązania krótkoterminowe …………………………………………………………………… IV. Noty objaśniające do wybranych pozycji sprawozdania z całkowitych dochodów …………... V. Dodatkowa informacja i objaśnienia do sprawozdania z przepływów pieniężnych…………… VI. Zobowiązania warunkowe ………………………………………………………………………… VII. Objaśnienia dotyczące zawartych przez jednostkę umów, transakcji istotnych oraz objaśnienie niektórych zagadnień osobowych…………………………………………………………. VIII. Objaśnienia niektórych szczególnych zdarzeń …………………………………………………… IX. Transakcje z jednostkami powiązanymi …………………………………………………………. X. Zysk na akcję, zarządzanie kapitałem, ocena ryzyka……………………………………………. Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2022 3 SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINASOWEJ PGF S.A. NA DZIEŃ 31.12.2022R. w tys. zł. Noty 31.12.2022 31.12.2021 AKTYWA Aktywa trwałe 128 830 284 213 1. Wartości niematerialne i prawne 1a 0 0 2. Rzeczowe aktywa trwałe 1 5 10 3. Długoterminowe aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy 2 125 333 281 769 4. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 3 a b 3 492 2 434 Aktywa obrotowe 2 643 25 862 1. Zapasy - - 2. Należności krótkoterminowe 5 2 303 25 200 2.1. Należności handlowe i pozostałe 186 230 2.2. Należności z tyt. sprzedaży aktywów finansowych 2 117 24 970 3. Inwestycje krótkoterminowe 229 563 3.1. Krótkoterminowe aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy 3 226 561 3.2 Udzielone pożyczki - - 3.3 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 3 2 4. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 4 111 99 A k t y w a r a z e m 131 473 310 075 Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2022 4 SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ PGF S.A. NA DZIEŃ 31.12.2022R. w tys. zł. Noty 31.12.2022 31.12.2021 Kapitał własny 115 108 258 261 1. Kapitał zakładowy 6 87 668 87 668 2. Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej 12 758 11 588 3. Kapitał rezerwowy niezarejestrowane podwyższenie kapitału 12 830 - 4. Zyski zatrzymane z lat ubiegłych 159 005 70 459 4. Zysk (strata) netto -157 153 88 546 Zobowiązania długoterminowe 9 11 806 46 884 1. Pożyczki 541 30 2. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 7 11 265 46 854 Zobowiązania krótkoterminowe 10 4 559 4 930 1. Pożyczki 50 43 2. Zobowiązania publicznoprawne 3 499 1 822 3. Zobowiązania handlowe i pozostałe 1 010 665 4. Pozostałe rezerwy 8 - 2 400 P a s y w a r a z e m 131 473 310 075 Wartość księgowa 115 108 258 261 Liczba akcji (w szt.) 87 667 925 87 667 925 Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 1,31 2,95 Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2022 5 SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW PGF S.A. ZA OKRES OD 01.01.2022 DO 31.12.2022 R. WYBRANE POZYCJE nota Od 01.01.2022r. do 31.12.2022r. Od 01.01.2021r. do 31.12.2021r. Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaży - - Koszt wytworzenia sprzedanych produktów i usług - - Zysk/ Strata brutto na sprzedaży - - Koszty ogólnego zarządu 11 -450 -487 Pozostałe przychody operacyjne 12 282 1 746 Pozostałe koszty operacyjne 13 -905 -2 566 Zysk/ Strata na działalności operacyjnej - 1 073 - 1 307 Przychody finansowe 14 198 118 063 Koszty finansowe 15 -192 926 -5 280 Zysk / Strata przed opodatkowaniem - 1 93 801 111 476 Podatek dochodowy- bieżący - - Podatek dochodowy- odroczony 16 +36 648 -22 930 Zysk / Strata netto z działalności kontynuowane j - 15 7 153 88 546 Działalność zaniechana Zysk / Strata netto z działalności zaniechanej - - Zysk / Strata netto - 15 7 153 88 546 Inne całkowite dochody Niepodlegające przeklasyfikowaniu do zysków i strat - - - Podlegające przeklasyfikowaniu do zysków i strat - - - Inne całkowite dochody netto - - Całkowite dochody ogółem - 15 7 153 88 546 Zysk/Strata na jedną akcję (w zł./na jedną akcję) -1,79 1,01 Z działalności kontynuowanej: Zwykły -1,79 1,01 rozwodniony -1,56 0,88 Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za 2022 rok Kapitał podstawowy Nadwyżka ze sprzedaży akcji Kapitał rezerwowy z przeszacowania rzeczowych aktywów trwałych Kapitał rezerwowy z przeszacowania inwestycji Kapitał rezerwowy opłacone niezarejestrowan e podwyższenie kapitału podstaw. Zyski zatrzymane Razem Stan na 01 stycznia 2021r. 81 988 4 943 0 - - 70 459 157 390 Strata netto za okres sprawozdawczy - - - - - 88 546 88 546 Pozostałe całkowite dochody za okres sprawozdawczy - - - - - - - Emisja akcji serii B6 5 680 6 645 - - - - 12 325 Stan na 31 grudnia 2021r. 87 668 11 588 0 - - 159 005 258 261 Stan na 01 stycznia 2022r. 87 668 11 588 0 - - 159 005 258 261 Zysk netto za okres sprawozdawczy - - - - - -157 153 -157 153 Pozostałe całkowite dochody za okres sprawozdawczy - - - - - - - Emisja akcji serii B6 - 1 170 - - 12 830 - 14 000 Stan na 31 grudnia 2022r. 87 668 12 758 0 - 12 830 1 852 115 108 Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za 2022 rok SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH w tys. zł. 31.12.2022 31.12.2021 A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej I. Zysk (strata) brutto przed opodatkowaniem -193 801 111 476 II. Korekty razem 193 066 -117 617 1. Amortyzacja 1 1 2. Zysk (Strata) na inwestycjach 192 910 -112 813 3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) -176 703 4. Zmiana stanu rezerw -2 400 637 5. Zmiana stanu zapasów - - 6. Zmiana stanu należności 844 657 7. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów 1 899 -6 773 8. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych -12 -29 9. Zapłacony /zwrócony podatek dochodowy - - 9. Inne korekty - - III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej -735 -6 141 B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej 1. Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych - - 2. Inne wpływy inwestycyjne 235 6 3. Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych 10 8 705 4. Wpływy z tytułu odsetek od pożyczek - 4 5. Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych -4 -2 6. Nabycie aktywów finansowych - -12 668 7. Inne wydatki inwestycyjne -11 - IV. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej 230 -3 952 C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej 1. Wpływ netto z emisji akcji - 12 325 2. Wpływy dotyczące pożyczek 506 4 460 3. Inne wpływy - - 4. Spłata pożyczek - -5 883 5. Wykup dłużnych papierów wartościowych - - 6. Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego - - 7. Odsetki zapłacone - -807 V. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 506 10 095 D. Przepływy pieniężne netto 1 2 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 2 0 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 3 2 Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2022 2 DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO ROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego PGF SA (ZASTAL SA) za okres od 01.01.2022 r. do 31.12.2022 r sporządzonego wg MSR. I. Informacje ogólne 1. PGF POLSKA GRUPA FOTOWOLTAICZNA SPÓŁKA AKCYJNA (dawniej ZASTAL SA) z siedzibą w Warszawie przy ul. Chłodnej 51. 2. Podstawowy przedmiot działalności Spółki to działalność trustów, funduszów i podobnych instytucji finansowych. Spółka w swojej działalności skupia się na długoterminowym budowaniu wartości posiadanych aktywów finansowych, w skład których wchodzą podmioty z branży odnawialnych źródeł energii. 3. Spółka zarejestrowana jest w Krajowym Rejestrze Sądowym w Zielonej Górze ul. Kożuchowska 8 ,VIII Wydział Gospodarczy KRS pod numerem KRS-0000067681. 4. REGON Spółki 006104350, NIP 929-009-38-06, adres strony internetowej www.gkpgf.pl 5. Sprawozdanie finansowe obejmuje okres od 01.01.2022 do 31.12.2022 roku, a porównywalne dane finansowe od 01.01.2021 do 31.12.2021 roku. 6. Przyjęty w Spółce rok obrotowy i podatkowy pokrywa się z rokiem kalendarzowym i trwa 12 kolejnych pełnych miesięcy kalendarzowych. 7. Roczne sprawozdanie Spółki za rok 2022 obejmuje wszystkie informacje oraz ujawnienia wymagane w rocznym sprawozdaniu finansowym sporządzonym zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej. 8. Sprawozdanie finansowe sporządzono przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę przez co najmniej 12 kolejnych miesięcy i dłużej. Zarząd Spółki wskazywał i nadal wskazuje na występowanie dużego ryzyka wahania wyniku finansowego netto za poszczególne okresy sprawozdawcze. Jest to związane z przyjętymi zasadami wyceny posiadanych aktywów finansowych tj. akcji. Okresy koniunktury gospodarczej, jednocześnie wzrostu rynków kapitałowych będą odznaczały się znaczącymi wzrostami posiadanego majątku, a okresy dekoniunktury znacznymi ich spadkami. Dlatego zdaniem Zarządu celowe wydaje się analizowanie wyników finansowych podmiotów będących w portfelu inwestycyjnym Spółki. Jednocześnie Zarząd Spółki zaznacza, że istotną niepewnością mogącą wpływać na przyjęte założenie o kontynuacji działalności jest niski stan środków pieniężnych na rachunku bankowym na dzień 31.12.2022 roku oraz ujemne przepływy z działalności operacyjnej. 9. Spółka za lata 2019-2021 nie sporządzała skonsolidowanego sprawozdania finansowego, spełniając warunki z MSSF 10 kwalifikowana była jako jednostka inwestycyjna. Sprawozdanie za rok 2022 jest pierwszym jednostkowy sprawozdaniem finansowym jakie spółka sporządziła nie będąc jednostką inwestycyjną. Spółka długoterminowe aktywa finansowe wycenia w wartości godziwej przez wynik. Akcje spółek notowanych na aktywnym rynku wyceniane są w wartości godziwej stanowiącej iloczyn posiadanych akcji oraz kursu zamknięcia notowań na dzień bilansowy. Pożyczki akcji spółek notowanych na aktywnym rynku wyceniane są w wartości godziwej stanowiącej iloczyn pożyczonych akcji oraz kursu zamknięcia notowań na dzień bilansowy z uwzględnieniem naliczonych odsetek na dany moment bilansowy. Udziały lub akcje spółek nienotowanych wyceniane są w wartości godziwej poprzez jej oszacowanie metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych (ang. Discounted Cash Flow, w skrócie DCF). Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2022 3 Aktywa finansowe notowane obejmują: - akcje OZE Capital SA ( udział PGF SA w kapitale 52%) - akcje Sundragon SA (udział PGF SA w kapitale 76%) - akcje Solar Innovation SA (udział PGF SA w kapitale 50,4%) - akcje Medapp SA (udział PGF SA w kapitale poniżej 5%) Aktywa finansowe nienotowane obejmują: - udziały w spółce Lionpower sp. z o.o. (udział PGF SA w kapitale 51%) - udziały w spółce Zenit sp. z o.o. (udział PGF SA w kapitale 51%) 10. Niniejsze roczne sprawozdanie Spółki zostało przez Zarząd zatwierdzone do publikacji w dniu 02.05.2023 roku. Skład organów Spółki: W okresie objętym sprawozdaniem tj. od 01.01.2022 r. do 31.12.2022 r. spółką kierował:  Pan Wojciech Kowalski do dnia 22 listopada 2022 r.,  Pan Wiktor Niedziela od dnia 22 listopada 2022r., na dzień 02 maja 2023r. Pan Wiktor Niedziela pełni funkcję Wiceprezesa Zarządu. W dniu 22 listopada 2022 roku Pan Wojciech Kowalski został odwołany przez Radę Nadzorczą PGF SA ze składu Zarządu Spółki, jednocześnie z dniem 22 listopada 2022 roku Rada Nadzorcza podjęła uchwałę o powołaniu w skład Zarządu Spółki oraz powierzeniu funkcji Prezesa Zarządu Panu Wiktorowi Niedzieli. W roku 2022 Rada Nadzorcza Spółki pracowała w składzie:  Błażej Wasielewski - Przewodniczący Rady Nadzorczej, powołany na nową kadencję na Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy w dniu 30 czerwca 2022r.,  Aneta Niedziela - Z-ca Przewodniczącego Rady Nadzorczej, odwołana z Rady Nadzorczej na Nadzwyczajnym Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy w dniu 1 sierpnia 2022r.,  Ewelina Rytter - Sekretarz Rady Nadzorczej,  Robert Mrówka - Członek Rady Nadzorczej,  Paweł Matyaszczyk - Członek Rady Nadzorczej,  Piotr Stożek – Członek Rady Nadzorczej powołany do składu Rady Nadzorczej z dniem 1 sierpnia 2022r. W roku 2022 w skład Komitetu Audytu wchodzili:  Robert Mrówka - Przewodniczący Komitetu Audytu,  Błażej Wasielewski - Członek Komitetu Audytu,  Ewelina Rytter - Członek Komitetu Audytu. Oświadczenie o zgodności. Zarząd PGF SA oświadcza, że niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z wymogami Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej przyjętymi do stosowania w Unii Europejskiej przez Komisję UE i odzwierciedla w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową spółki na dzień 31 grudnia 2022 roku, dane porównawcze na 31 grudnia 2021 roku oraz wyniki finansowe i przepływy za okres od 1 stycznia 2022 roku do 31 grudnia 2022 roku i dane porównawcze za okres od 1 stycznia 2021 roku do 31 grudnia 2021 roku. Sprawozdanie Zarządu z działalności zawiera prawdziwy obraz sytuacji Spółki, w tym opis podstawowych rodzajów ryzyka i zagrożeń. Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2022 4 Objaśnienia 1.Pierwszym pełnym sprawozdaniem Spółki sporządzonym zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej było sprawozdanie za rok 2013. 2.Niniejsze roczne sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych (PLN), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podawane są w tysiącach PLN. Walutą funkcjonalną i sprawozdawczą jednostki jest złoty polski (PLN). ZGODNOŚĆ Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ Nowe standardy i interpretacje Zatwierdzając niniejsze sprawozdanie finansowe Spółka nie zastosowała następujących standardów, zmian standardów i interpretacji, które zostały opublikowane, lecz nie weszły w życie w świetle przepisów Unii Europejskiej na dzień 31.12.2022 r. Standard Opis zmian Data obowiązywania MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe Dotyczy jednostek stosujących MSSF po raz pierwszy i prowadzących działalność na cenach regulowanych. Nie zatwierdzony przez UE. 1 stycznia 2016 MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe Zmiany dotyczą sposobu ujmowania, prezentacji, wyceny i ujawniania umów ubezpieczeniowych. 1 stycznia 2023 MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe Początkowe zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 informacje porównawcze 1 stycznia 2023 Zmiany do MSSF 16 Leasing Zmiana doprecyzowuje wymogi w odniesieniu do wyceny zobowiązania leasingowego powstającego wskutek transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego. 1 stycznia 2024 MSR 8 Polityka rachunkowości Zmiany w szacunkach i błędach rachunkowych; definicja szacunków rachunkowych. 1 stycznia 2023 Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych – klasyfikacja zobowiązań jako krótko- i długoterminowe Zobowiązania są klasyfikowane jako krótko- lub długoterminowe w zależności od praw istniejących na koniec okresu sprawozdawczego. 1 stycznia 2023 Zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy Podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań finansowych powstających na skutek pojedynczej transakcji. 1 stycznia 2023 Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem. Termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony Wpływ nowych regulacji na przyszłe sprawozdania Spółki. Spółka przeanalizowała ewentualny wpływ interpretacji oraz zmian do standardów i oceniono na podstawie posiadanych na daną chwilę informacji, że nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez jednostkę na dzień bilansowy. Spółka zamierza po raz pierwszy wdrożyć postanowienia standardów w momencie wejścia ich w życie. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości Przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku, Spółka zastosowała nowe lub zmienione standardy oraz interpretacje obowiązujące dla okresów rocznych rozpoczynających się od 1 stycznia 2022 roku:  Zmiany do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe – przychody uzyskiwane przed przyjęciem składnika aktywów trwałych do użytkowania zatwierdzone w UE w dniu 28 czerwca 2021 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później).  Zmiany do MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe – umowy rodzące obciążenia, koszt wypełnienia umowy, zatwierdzone w UE w dniu 28 czerwca 2021 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia lub później). Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2022 5  Zmiany do MSSF 3 Połączenie przedsięwzięć – zmiany odniesień do założeń koncepcyjnych wraz ze zmianami do MSSF 3, zatwierdzone w UE w dniu 28 czerwca 2021 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później).  Zmiany do różnych standardów Poprawki do MSSF (cykl 2018-2020) – dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF( MSSF 1, MSSF 9, MSSF 16 oraz MSR 41) ukierunkowane głównie na rozwiązanie niezgodności i uściślenie słownictwa (zmiany do MSSF 1, MSSF 9 oraz MSR 41 obowiązują w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później. Zastosowanie wyżej wymienionych nowych standardów, zmian do standardów oraz interpretacji nie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe za rok 2022. II. Istotne zasady rachunkowości Ujęcie przychodów ze sprzedaży Pod pojęciem przychodów i zysków rozumie się uprawdopodobnione powstanie w okresie sprawozdawczym korzyści ekonomicznych, o wiarygodnie określonej wartości w formie zwiększenia wartości aktywów , albo zmniejszenia wartości zobowiązań, które doprowadzą do wzrostu kapitału własnego albo zmniejszenia jego niedoboru w inny sposób, niż wniesienie środków przez udziałowców lub właścicieli. Przychodem ze sprzedaży są należne lub uzyskane kwoty ze sprzedaży rzeczowych składników majątkowych i usług, pomniejszone o należny podatek od towarów i usług. Przychody ze sprzedaży ustala się w wartości wyrażonej w rzeczywistych cenach sprzedaży, po uwzględnieniu upustów i bonusów. Przychody z tytułu odsetek i dywidend Przychody z tytułu dywidend są ujmowane w momencie, kiedy zostaje ustanowione prawo akcjonariusza do otrzymania płatności. Przychody z tytułu odsetek ujmowane są narastająco według czasu powstawania, poprzez odniesienie do kwoty niespłaconego jeszcze kapitału i przy uwzględnieniu efektywnej stopy oprocentowania, czyli stopy efektywnie dyskontującej przyszłe wpływy pieniężne. Leasing Na dzień rozpoczęcia leasingu Spółka ujmuje składniki aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu. W dacie rozpoczęcia Spółka wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do spłaty w tej dacie, zdyskontowanych przy użyciu stopy zawartej w umowie leasingu. W sprawozdaniu z całkowitych dochodów leasingobiorca wykazuje koszty odsetkowe od zobowiązania z tytułu leasingu i amortyzacje składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania. W dacie rozpoczęcia leasingobiorca wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania wg kosztu. Koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje:  początkową wycenę z tytułu leasingu,  wszelkie opłaty leasingowe zapłacone przed rozpoczęciem użytkowania,  wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę, koszty jakie mają zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem i usunięciem leasingowanego składnika aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował składnik. Leasingobiorca przyjmuje na siebie obowiązek pokrycia tych kosztów w dacie rozpoczęcia albo w wyniku używania bazowego składnika przez dany okres. W dacie rozpoczęcia leasingu leasingobiorca wycenia zobowiązania z tytułu leasingu w wysokości bieżących opłat leasingowych pozostających do zapłaty w danej dacie. Przy obliczaniu wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych stopą dyskontową jest stopa procentowa leasingu, jeżeli możliwe jest jej ustalenie; w przeciwnym razie leasingobiorca stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy. Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2022 6 Aktywa z tytułu praw do użytkowania amortyzuje się przez okres przewidywanej ekonomicznej użyteczności na takich samych zasadach jak aktywa własne, chyba że jednostka nie planuje wykupu składnika aktywów. W takiej sytuacji amortyzacja uwzględnia okres leasingu. Pozycje i transakcje w walucie obcej Walutą funkcjonalną (wyceny ) i walutą prezentacji Spółki jest polski złoty. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów ) finansowych. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażone w walucie obcej są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej są przeliczane po kursie z dnia dokonania wyceny do wartości godziwej. Koszty finansowania zewnętrznego Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio związanego z nabyciem lub wytworzeniem składników majątku wymagających dłuższego czasu, aby mogły być zdatne do użytkowania lub odsprzedaży, dodaje się do kosztów wytworzenia takich aktywów aż do momentu, w którym aktywa te są zasadniczo gotowe do zamierzonego użytkowania lub odsprzedania. Przychody z inwestycji uzyskane w wyniku krótkoterminowego inwestowania pozyskanych środków zewnętrznych przed zainwestowaniem ich w omawiane aktywa pomniejszają wartość kosztów finansowania zewnętrznego podlegających kapitalizacji. Wszelkie pozostałe koszty finansowanie zewnętrznego są odnoszone bezpośrednio w wynik finansowy w sprawozdaniu z całkowitych dochodów. Podatek dochodowy Podatek dochodowy- obciążenia podatkowe zawierają bieżące opodatkowanie podatkiem dochodowym od osób prawnych i zmianę stanu rezerw lub aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Bieżące zobowiązania podatkowe ustalane są na podstawie aktualnie obowiązujących przepisów podatkowych i ustalonego dochodu do opodatkowania. Składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmowany jest w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak i niewykorzystanych strat podatkowych do odliczenia w następnych okresach sprawozdawczych, w takiej wysokości , w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągniętych dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać wyżej wymienione różnice. Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i podlega odpisowi w przypadku, kiedy zachodzi wątpliwość wykorzystania przez spółkę korzyści ekonomicznych związanych z wykorzystaniem aktywów podatkowych. Odroczony podatek dochodowy jest obliczany na podstawie stawek podatkowych, które według przewidywań kierownictwa będą obowiązywały w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe prawnie lub faktycznie obowiązujące na dzień bilansowy. Środki trwałe oraz wartości niematerialne Rzeczowe aktywa trwałe wycenia się i ujmuje według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Po początkowym ujęciu wartość rzeczowych aktywów trwałych ( nie dotyczy to gruntów) wykazuję się w cenie nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszoną o zakumulowaną amortyzację oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Stawki amortyzacyjne są ustalone z uwzględnieniem okresu użyteczności rzeczowych aktywów trwałych. Rzeczowe aktywa trwałe amortyzowane są metodą liniową według następujących stawek:  budynki i budowle od 10 do 70 lat  maszyny i urządzenia od 10 do 25 lat  środki transportu od 5 do 14 lat  pozostałe środki trwałe od 5 do 10 lat Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2022 7 Amortyzacja składników rzeczowych aktywów trwałych rozpoczyna się w momencie, gdy są one dostępne do użytkowania. Szacunkowe okresy użytkowania, wartości rezydualne i metoda amortyzacji podlegają weryfikacji na koniec każdego roku. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży wycenia się w kwocie niższej z jego wartości bilansowej i wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia. Na różnicę między wartością bilansową a wartością godziwą tworzy się odpis aktualizujący odnoszony w wynik finansowy w sprawozdaniu z całkowitych dochodów. Zysk bądź straty wynikłe ze sprzedaży lub likwidacji pozycji rzeczowego majątku trwałego określa się jako różnicę między przychodami ze sprzedaży, a wartością bilansową tych pozycji i ujmuje się w zysku lub stracie okresu sprawozdawczego w pozostałych przychodach lub kosztach operacyjnych. Wartości niematerialne nabyte w oddzielnej transakcji wycenia się wg. cen nabycia lub kosztu wytworzenia. Po ujęciu początkowym wartości niematerialne są wykazywane w cenie nabycia pomniejszonej o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartości niematerialne o określonym okresie użytkowania są poddawane testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją takie przesłanki lub na koniec każdego roku obrotowego. Wartości niematerialne o określonym okresie użytkowania amortyzowane są metoda liniową, a okresy użytkowania weryfikuje się co najmniej na koniec każdego roku obrotowego. Odpisy aktualizacyjne z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych ujmowane są niezwłocznie jako pozostały koszt w wyniku finansowym okresu, a odwrócenie odpisu aktualizującego ujmowane jest jako pozostały przychód w wyniku finansowym okresu. Nieruchomości inwestycyjne obejmują nieruchomości, które utrzymywane są w celu uzyskania korzyści z tytułu czynszu lub zwiększenia przez nie wartości, albo w obu tych celach jednocześnie. Nieruchomość inwestycyjną początkowo wycenia się w cenie nabycia lub w koszcie wytworzenia, z uwzględnieniem kosztów transakcji i kosztów finansowania zewnętrznego. Po początkowym ujęciu, Spółka wycenia wszystkie nieruchomości inwestycyjne w cenie nabycia pomniejszając je o skumulowaną amortyzację i odpisy z tytułu utraty wartości. Stosując do wyceny nieruchomości inwestycyjnej model ceny nabycia Spółka zgodnie z MSSF 5 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana, analizuje, czy spełnia ona kryteria zaliczenia jej do kategorii przeznaczonych do sprzedaży lub należy do grupy do zbycia, która została zakwalifikowana jako przeznaczona do sprzedaży. Nieruchomości inwestycyjne usuwa się z ksiąg w momencie ich zbycia lub w przypadku trwałego wycofania z użytkowania, jeżeli nie oczekuje się uzyskania w przyszłości żadnych korzyści wynikających z jej zbycia. Aktywa finansowe Aktywa finansowe ujmowane są, gdy jednostka staje się stroną danego instrumentu finansowego. Jednostka klasyfikuje aktywa finansowe zgodnie z MSSF 9 jako: - aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, - aktywa finansowe w zamortyzowanym koszcie, - aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Klasyfikacja pozycji uzależniona jest od modelu biznesowego oraz spełnienia kryteriów realizacji przepływów pieniężnych. Aktywa finansowe w wartości godziwej przez wynik finansowy wyceniane są w momencie początkowego ujęcia w wartości godziwej bez uwzględniania kosztów transakcyjnych. Aktywa finansowe z pozostałych kategorii (z wyjątkiem należności handlowych) w momencie początkowego ujęcia wycenia się w wartości godziwej powiększonej o koszty transakcji, które mogą być bezpośrednio przypisane do nabycia lub powstania składnika aktywów finansowych. Na dzień bilansowy aktywa finansowe w wartości godziwej przez wynik finansowy wycenia się:  w wartości rynkowej – jeżeli istnieje dla nich aktywny rynek,  w określonej w inny sposób wartości godziwej, o ile brak jest aktywnego rynku. Spółka stosuje techniki wyceny, które są odpowiednie do okoliczności i w przypadku których są dostępne dostateczne dane do ustalenia wartości godziwej, przy maksymalnym wykorzystaniu odpowiednich obserwowalnych danych wejściowych i minimalnym wykorzystaniu nieobserwowalnych danych wejściowych. Dostępność odpowiednich danych wejściowych i ich względna subiektywność mogą mieć wpływ na wybór przez Spółkę odpowiednich technik wyceny. Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2022 8 Przy wyborze techniki wyceny Spółka stosuje głównie podejście rynkowe, jak również w uzasadnionych przypadkach podejście dochodowe. Wartość godziwą dla składnika aktywów finansowych, dla którego nie istnieje aktywny rynek, ustala się w wykorzystaniem jednej z następujących metod:  zastosowanie modelu wyceny instrumentu finansowego, jeżeli wprowadzone do tego modelu dane wejściowe pochodzą z aktywnego rynku,  oszacowanie ceny instrumentu finansowego na podstawie notowanej na aktywnym rynku ceny nieróżniącego się istotnie, podobnego instrumentu finansowego,  jeżeli nie są dostępne dwie z wymienionych metod, to przy użyciu innych dostępnych technik wyceny uznawanych za poprawne. Techniką taką jest często metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych (ang. Discounted Cash Flow, w skrócie DCF). Wagę danych źródłowych wykorzystywanych do wyceny określa hierarchia przyjęta przez Spółkę do klasyfikacji zasad pomiaru wartości godziwej:  poziom 1 dane wejściowe są cenami notowanymi na aktywnych rynkach za identyczne aktywa lub zobowiązania,  poziom 2 dane wejściowe inne niż ceny notowane określone dla poziomu 1, obejmujące m.in. ceny podobnych aktywów lub zobowiązań notowanych na rynkach aktywnych, ceny identycznych lub podobnych aktywów lub zobowiązań notowane na rynkach , które nie są aktywne oraz dane wejściowe inne niż ceny notowane,  poziom 3 to nieobserwowalne dane wejściowe dotyczące danego składnika aktywów lub zobowiązań. Zyski i straty z wyceny aktywów finansowych określone są przez zmianę wartości godziwej ustalonej na podstawie bieżących na dzień bilansowy cen pochodzących z aktywnego rynku lub na podstawie techniki wyceny, jeżeli aktywny rynek nie istnieje. Zaklasyfikowane do aktywów finansowych w wartości godziwej przez wynik finansowy udziały w jednostkach zależnych i stowarzyszonych oraz inne inwestycje finansowe zaliczone do aktywów trwałych, dla których istnieje aktywny rynek wyceniane są według cen rynkowych, natomiast inwestycje dotyczące udziałów w jednostkach, które nie są notowane na aktywnym rynku wyceniane są w wartości godziwej z wykorzystaniem metody dochodowej. Pożyczki akcji wyceniane są w wartości godziwej przez wynik finansowy i kwalifikowane jako inne aktywa finansowe, naliczane odsetki od udzielonych pożyczek akcji na dany moment bilansowy traktowane są jako aktualizacja wartości inwestycji i umieszczane są w przychodach finansowych. Aktywa finansowe w zamortyzowanym koszcie wyceniane są na dzień bilansowy w zamortyzowanym koszcie uwzględniającym odsetki naliczone metodą efektywnej stopy procentowej oraz odpisy na oczekiwane straty kredytowe. Metoda efektywnej stopy procentowej Metoda efektywnej stopy procentowej to metoda obliczania zamortyzowanego kosztu składnika aktywów finansowych i alokacji dochodu odsetkowego w odpowiednim okresie. Efektywna stopa procentowa to stopa dyskontująca szacowane przyszłe wpływy pieniężne w przewidywanym okresie trwania danego składnika aktywów finansowych lub, w uzasadnionym przypadku w okresie krótszym. Należności handlowe i pozostałe Należności handlowe i pozostałe, są ujmowane i wyceniane według kwot pierwotnie zafakturowanych, z uwzględnieniem odpisów na oczekiwane straty kredytowe. Spółka szacuje oczekiwane straty kredytowe na bazie odpowiednich modeli zgodnych z MSSF 9. Odpisy na oczekiwane straty kredytowe zalicza się do pozostałych kosztów operacyjnych lub kosztów finansowych w zależności od rodzaju należności, której dotyczy odpis aktualizujący. Środki pieniężne i ekwiwalenty Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2022 9 Środki pieniężne na rachunkach bankowych i środki pieniężne w kasie wycenia się po wartości nominalnej. Środki pieniężne w walucie obcej w trakcie roku wycenia się po średnim kursie obowiązującym na dzień operacji ustalonym przez NBP, rozchód waluty obcej wycenia się wg zasady FIFO „pierwsze przyszło- pierwsze wyszło”. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów/ kosztów finansowych. Zobowiązania finansowe oraz instrumenty kapitałowe wyemitowane przez Spółkę Klasyfikacja jako zadłużenie lub kapitał własny Instrumenty dłużne i kapitałowe klasyfikuje się jako zobowiązania finansowe lub jako kapitał własny, w zależności od treści ustaleń umownych. Instrumenty kapitałowe Instrumentem kapitałowym jest każdy kontrakt, który poświadcza udział w aktywach podmiotu po odjęciu wszystkich jego zobowiązań. Instrumenty kapitałowe wykazuje się w wartości wpływów pomniejszonej o bezpośrednie koszty emisji. Wyemitowane instrumenty kapitałowe jednostka prezentuje jako część kapitału własnego. Zobowiązania finansowe Zobowiązania finansowe ujmowane są, gdy jednostka staje się stroną danego instrumentu finansowego. Spółka klasyfikuje zobowiązania finansowe do kategorii: - wyceniane w zamortyzowanym koszcie, - wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, Do zobowiązań wycenianych w zamortyzowanym koszcie kwalifikuje się zobowiązana handlowe oraz pozostałe zobowiązania o charakterze finansowym, kredyty i pożyczki, zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych oraz pozostałe zobowiązania finansowe niezaliczone do zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Do zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy klasyfikuje się zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu oraz zobowiązania finansowe wyznaczone w momencie ich początkowego ujęcia do wyceny w wartości godziwej przez wynik finansowy. Do zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu zalicza się instrumenty pochodne wyznaczone dla celów rachunkowości zabezpieczeń. Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu to takie, które: - wyemitowano lub zaciągnięto głównie w celu sprzedaży lub odkupienia w bliskim terminie, - w momencie początkowego ujęcia stanowią część portfela określonych instrumentów finansowych, którymi zarządza się łącznie i dla których istnieją dowody bieżącego lub faktycznego generowania krótkoterminowych zysków; lub - są instrumentami pochodnymi. Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wyceniane są na moment początkowego ujęcia oraz na dzień bilansowy w wartości godziwej. Przeszacowania do wartości godziwej na dzień bilansowy ujmowane są w wyniku finansowym okresu. Wyksięgowanie zobowiązań finansowych Spółka wyksięgowuje zobowiązania finansowe wyłącznie wówczas, gdy odpowiednie zobowiązania Spółki zostaną wykonane (spłacone), unieważnione lub gdy wygasną. Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2022 10 Pozostałe zobowiązania (zobowiązania finansowe w zamortyzowanym koszcie) Pozostałe zobowiązania finansowe, w tym kredyty bankowe i pożyczki, wycenia się początkowo w wartości godziwej pomniejszonej o koszty transakcji. Na dzień bilansowy zobowiązania takie wycenia się w zamortyzowanym koszcie z wykorzystaniem metody efektywnej stopy procentowej, a koszty odsetkowe ujmuje się metodą efektywnego dochodu. Metoda efektywnej stopy procentowej służy obliczania zamortyzowanego kosztu zobowiązania i do alokowania kosztów odsetkowych w odpowiednim okresie. Efektywna stopa procentowa to stopa faktycznie dyskontująca przyszłe płatności pieniężne w przewidywanym okresie trwania danego zobowiązania lub, w razie potrzeby, w okresie krótszym. Rezerwy Rezerwy tworzone są w przypadku, kiedy na Spółce ciąży istniejący obowiązek prawny lub zwyczajowo oczekiwany, wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków oraz można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego zobowiązania, przy czym kwoty tego zobowiązania lub termin nie są pewne. Rezerwy na ryzyka specyficzne tworzone są jedynie w przypadkach, kiedy prawdopodobny jest wypływ korzyści ekonomicznych z jednostki, a szacunek może zostać przeprowadzony w sposób wiarygodny. Rezerwy na świadczenia pracownicze Spółka nie jest stroną żadnych porozumień płacowych ani zbiorowych układów pracy. Zobowiązania z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych wyceniane są na zasadach ogólnych. Zysk na jedną akcję Zysk na jedną akcję– Spółka prezentuje podstawowy i rozwodniony zysk na jedną akcję. Podstawowy zysk na jedną akcję jest wyliczany przez podzielenie zysku lub straty przypadającej posiadaczom akcji przez liczbę akcji na dany dzień. Rozwodniony zysk na jedną akcję jest wyliczany przez podzielenie skorygowanego zysku lub straty przypadającej posiadaczom akcji przez liczbę akcji plus ilość akcji przypadająca z warrantów subskrypcyjnych. Segmenty operacyjne – spółka prowadzi jednorodną działalność operacyjną i nie rozróżnia segmentów operacyjnych z tytułu rodzaju działalności i kryterium obszaru geograficznego w jednostkowym sprawozdaniu finansowym. W jednostkowym sprawozdaniu finansowym nie zamieszcza informacji na temat segmentów operacyjnych. Analiza zagrożeń dla działalności spółki. Sprawozdanie finansowe zostało przygotowane przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Obecna sytuacja finansowa Spółki nie wskazuje na zagrożenie działalności. W roku obrotowym została znacząco dokapitalizowana przez objęcie przez inwestorów akcji serii B6, akcje o wartości emisyjnej 14 000 tys. zł. Zwiększenie płynności posiadanych aktywów zabezpieczy przepływy finansowe związane z regulowaniem zobowiązań krótkoterminowych jak również pokryciem kosztów bieżącej działalności. Zarząd Spółki wskazywał i nadal wskazuje na występowanie dużego ryzyka wahania wyniku finansowego netto za poszczególne okresy sprawozdawcze. W przypadku niekorzystnych zmian kursu spółek zależnych, których akcje wyceniane są w wartości godziwej przez wynik finansowy mogą pojawić się znaczące straty, co jest naturalnym ryzykiem wynikającym z istoty funkcjonowania na rynku kapitałowym. Okresy koniunktury gospodarczej, jednocześnie wzrostu rynków kapitałowych będą odznaczały się znaczącymi wzrostami posiadanego majątku, a okresy dekoniunktury znacznymi Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2022 11 ich spadkami. Dlatego zdaniem Zarządu celowe wydaje się analizowanie wyników finansowych podmiotów będących w portfelu inwestycyjnym spółki. Przewidywany stan finansowy spółki w okresie kolejnych 12 miesięcy: Działalność inwestycyjna jest dla Spółki działalnością kluczową w związku z czym ryzyka z tym związane będą zależały od kondycji podmiotów jakich udziały i akcje posiada PGF SA, dotyczy to podmiotów w których Spółka jest większościowym inwestorem. Monitorowanie działań spółek zależnych pozwala w pewnym stopniu ograniczyć takie ryzyko, poprzez wypracowanie mechanizmów odpowiednio szybkiego reagowania w celu podjęcia odpowiednich działań. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach. Sporządzenie sprawozdania finansowego wymaga dokonania przez Spółkę określonych szacunków i osądów, które wpływają na wielkości wykazywane w sprawozdaniu finansowym. Większość szacunków oparta jest na analizach jak i najlepszej wiedzy Zarządu. Przyjęte założenia i szacunki na temat bieżących działań i zdarzeń opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu Spółki, tym samym przewidywane wyniki oparte na przyjętych założeniach mogą się różnić od rzeczywistych. Szacunki i związane z nim założenia podlegają weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunków lub w okresach bieżących i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego jak i przyszłych. Pozycje sprawozdania oparte częściowo oparte o szacunki i profesjonalny osąd. - Wartość godziwa aktywów finansowych, wartość godziwą aktywów finansowych dla których nie istnieje aktywny rynek wycenia się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny, - stawki amortyzacyjne, ustalane na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. - oczekiwane straty kredytowe, Spółka szacuje oczekiwane straty kredytowe na bazie modeli zgodnych z MSSF 9. W zakresie należności handlowych Spółka stosuje indywidualne podejście do każdego z kontrahentów, wyceniając odpis w kwocie równej oczekiwanej stracie kredytowej wykorzystując dane historyczne skorygowane o wpływ informacji dotyczących przyszłości. W zakresie udzielonych pożyczek Spółka również stosuje indywidualne podejście do każdej umowy oceniając wzrost ryzyka kredytowego w porównaniu do początkowego ujęcia i prawdopodobieństwo niewypełnienia zobowiązań przez pożyczkobiorców. III. Noty objaśniające do bilansu Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2022 12 1. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE Nota 1 RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE w tys. zł. - grunty - budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej - urządzenia techniczne i maszyny - środki transportu - inne środki trwałe - środki trwałe w budowie - zaliczki na środki trwałe Razem a) wartość brutto na 01.01.2022 - - 11 - - 8 - 19 - zwiększenie zakup - - 4 - - - - 4 - zmniejszenie likwidacja, sprzedaż - - - - - 8 - 8 - przeniesienie zorganizowanej części zakładu - - - - - - b) wartość brutto na 31.12.2022 - - 15 - - - - 15 c) skumulowana amortyzacja ( umorzenie) na 01.01.2021 - - 9 - - - - 9 - naliczenie roczne - - 1 - - - - 1 - likwidacja, sprzedaż - - - - - - - - - korekty - - - - - - - - - przeniesienie zorganizowanej części zakładu - - - - d) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na 31.12.2021 - - 10 - - - - 10 e) odpisy aktualizujące wartość brutto na 01.01.2022 - - - - - - - - f) odpisy aktualizujące wartości brutto na 31.12.2022 - - - - - - - - g) wartość netto na 31.12.2022 - - 5 - - - - 5 Na dzień 31.12.2021 roku nie było ograniczeń dotyczących prawa własności rzeczowych środków trwałych. Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2022 13 RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE w tys. zł. - grunty - budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej - urządzenia techniczne i maszyny - środki transportu - inne środki trwałe - środki trwałe w budowie - zaliczki na środki trwałe Razem a) wartość brutto na 01.01.2021 - - 9 - - 8 - 17 - zwiększenie zakup - - 2 - - - - 2 - zmniejszenie likwidacja, sprzedaż - - - - - - - - - przeniesienie zorganizowanej części zakładu - - - - - - b) wartość brutto na 31.12.2021 - - 11 - - 8 - 19 c) skumulowana amortyzacja ( umorzenie) na 01.01.2021 - - 8 - - - - 8 - naliczenie roczne - - 1 - - - - 1 - likwidacja, sprzedaż - - - - - - - - - korekty - - - - - - - - - przeniesienie zorganizowanej części zakładu - - - - d) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na 31.12.2021 - - 9 - - - - 9 e) odpisy aktualizujące wartość brutto na 01.01.2021 - - - - - - - - f) odpisy aktualizujące wartości brutto na 31.12.2021 - - - - - - - - g) wartość netto na 31.12.2021 - - 2 - - 8 - 10 Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2022 14 Nota 1a WARTOŚCI NIEMATERIALNE w tys. zł. Wyszczególnienie Wartości niematerialne i prawne a) wartość brutto na 01.01.2022 19 - zwiększenie zakup, przemieszczenia - - zmniejszenia likwidacja , sprzedaż, przemieszczenia - - przeniesienie zorganizowanej części zakładu - b) wartość brutto na 31.12.2022 19 c) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na 01.01.2022 19 - naliczenie roczne 0 - likwidacja , sprzedaż - - korekty - - przeniesienie zorganizowanej części zakładu - d) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na 31.12.2022 19 e) odpisy aktualizujące wartość brutto na 01.01.2022 - f) odpisy aktualizujące wartość brutto na 31.12.2022 - g ) wartość netto na 31.12.2022 0 WARTOŚCI NIEMATERIALNE w tys. zł. Wyszczególnienie Wartości niematerialne i prawne a) wartość brutto na 01.01.2021 19 - zwiększenie zakup, przemieszczenia - - zmniejszenia likwidacja , sprzedaż, przemieszczenia - - przeniesienie zorganizowanej części zakładu - b) wartość brutto na 31.12.2021 19 c) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na 01.01.2021 19 - naliczenie roczne 0 - likwidacja , sprzedaż - - korekty - - przeniesienie zorganizowanej części zakładu - d) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na 31.12.2021 19 e) odpisy aktualizujące wartość brutto na 01.01.2021 - f) odpisy aktualizujące wartość brutto na 31.12.2021 - g ) wartość netto na 31.12.2021 0 Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2022 15 Nota 2 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Aktywa finansowe zaliczone do wyceny w wartości godziwej przez wynik finansowy wyceniane są na każdy dzień bilansowy w wartości godziwej. Wartość godziwa ustalana jest w następujący sposób: ▪ Aktywa finansowe, których wartość godziwa określana jest na podstawie informacji rynkowych obejmują akcje jednostek notowanych na aktywnym rynku. Ich wycena bazuje na kursach zamknięcia na koniec okresu bilansowego. W grupie tej znajdują się akcje jednostek notowanych na GPW i NewConnect. ▪ Aktywa finansowe nienotowane na aktywnym rynku (dla których cen rynkowych) wyceniane są metodą dochodową z wykorzystaniem zdyskontowanych przepływów pieniężnych. Przyjęta metoda wyceny ma na celu ustalenie wartości godziwej kapitału własnego jednostki (wartość godziwą posiadanych instrumentów kapitałowych), w które dokonano inwestycji. Wartość godziwa kapitału własnego spółki określana jest poprzez oszacowanie wartości przedsiębiorstwa metodą dochodową, a następnie odjęcie zadłużenia tego podmiotu. Wartość przedsiębiorstwa wyliczana jest w drodze zdyskontowanych przepływów pieniężnych spółki, z uwzględnieniem stopy dyskontowej. Przeprowadzając szacunki przepływów pieniężnych przyjmuje się zazwyczaj horyzont czasowy 5 lat. W tym okresie uwzględnia się założony wzrost cen, który zawiera się zazwyczaj w przedziale od 20% do 13% w skali roku oraz średnio ważony koszt kapitału na poziomie 23%. Przeprowadzona wycena szacunku wartości godziwej wartość posiadanych 51% udziałów w podmiotach Lionpower sp. z o.o. oraz PHU Zenit sp. z o.o. spowodowała konieczność dokonania odpisów wartości posiadanych udziałów o kwotę 970 tys. zł w przypadku spółki Zenit sp. z o.o. i o kwotę 3.865 tys. zł w przypadku spółki Lionpower sp. z o.o. DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE w tys. zł. 31.12.2022 31.12.2021 1. W jednostkach powiązanych 113 644 278 409 a) w jednostkach zależnych 113 439 259 696 - udziały lub akcje 110 697 258 576 - udzielone pożyczki akcji - 1 120 - inne aktywa finansowe 2 742 - b) w jednostkach stowarzyszonych - - - udziały lub akcje - - - udzielone pożyczki - - c) w innych jednostkach powiązanych 205 18 713 - udzielone pożyczki akcji oraz naliczone odsetki - 18 713 - inne aktywa finansowe 205 2. w pozostałych jednostkach 11 689 3 360 - udziały lub akcje - - - udzielone pożyczki akcji oraz naliczone odsetki - 3 360 - inne aktywa finansowe 11 689 Długoterminowe aktywa finansowe, razem 125 333 281 769 Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2022 16 ZMIANA STANU DŁUGOTEROWYCH AKTYWÓW FINANSOWYCH (WG GRUP RODZAJOWYCH) w tys. zł. 31.12.2022 31.12.2021 a) stan na początek okresu 281 769 189 685 - udziały i akcje 258 576 176 445 - pożyczki 23 193 13 240 - obligacje - - b) zwiększenia (z tytułu) 132 274 130 471 - pożyczki akcji – przesunięcie przeszacowania 93 096 9 453 - akcje – przeszacowanie, wycena - 108 193 - udziały – zakup 2 170 12 325 - akcje - zakup 33 852 - - pożyczki akcji -udzielone pożyczki 2 586 500 - pożyczki akcji – naliczone odsetki 570 - - udziały, akcje – korekta odpisu wartości - - c) zmniejszenia (z tytułu) 288 710 38 387 - akcje - sprzedaż - 32 887 - akcje – przeszacowanie , wycena 83 384 - - udziały - sprzedaż, aport - 5 000 - pożyczki akcji – przeszacowanie, wycena 104 809 - - akcje – przeniesione na pożyczki 2 586 500 - akcje – przesunięcie przeszacowania do pożyczek akcji 93 096 - udziały, akcje – odpis wartości 4 835 - d) stan na koniec okresu 125 333 281 769 - udziały i akcje 110 697 258 576 - inne aktywa finansowe (pożyczki akcji) 14 636 23 193 - obligacje - - KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE w tys. zł. 31.12.2022 31.12.2021 a) stan na początek okresu 563 628 - akcje 561 619 - pożyczki - 9 - środki pieniężne 2 0 b) zwiększenia ( z tytułu) 1 593 - akcje zakup - 342 - akcje- przeszacowanie , wycena - 249 - naliczone odsetki 0 0 - środki pieniężne 1 2 c) zmniejszenia ( z tytułu) 335 658 - akcje sprzedaż 17 649 - pożyczki - spłata - 9 - pożyczki – odpis wartości 318 - - środki pieniężne - - d) stan na koniec okresu 229 563 - środki pieniężne w kasie i na rachunkach 3 2 - akcje 226 561 - pożyczki - - Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2022 17 Udziały i akcje w jednostkach zależnych Udziały i akcje przedstawione w tabeli poniżej w poz. od 1 do 5, stanowią udziały i akcje w podmiotach kontrolowanych przez jednostkę: w tys. zł. Aktywa finansowe długoterminowe 2022 rok 2021 rok 1. akcje OZE Capital SA ( dawniej CSY SA) 15 390 17 237 2. akcje Sundragon SA (dawniej RSY SA) 75 964 234 014 3.akcje Solar Innovation SA 14 683 - 4. udziały Lionpower sp. z o.o. 3 460 7 325 5. udziały Zenit sp. z o.o. 1 200 - Razem 110 697 258 576 Udziały i akcje podmiotów zależnych - podział ze względu na metodę wyceny: Aktywa finansowe długoterminowe Akcje notowanie jednostek zależnych wyceniane w wartości godziwej wg cen notowanych na aktywnym rynku 2022 rok 2021 rok 1. Akcje OZE Capital SA ( dawniej CSY SA) 15 390 17 237 2. Akcje Sundragon SA (dawniej RSY SA) 75 964 234 014 3.Akcje Solar Innovation S.A. 14 683 - Razem 106 037 251 251 Akcje, udziały jednostek zależnych nienotowanych wycenianych w szacunku wartości godziwej 1.udziały Lionpower sp. z o.o. 3 460 7 325 2.udziały Zenit sp. z o.o. 1 200 - Razem 4 660 7 325 AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE WYCENIANE W WARTOŚCI GODZIWEJ WG POZIOMÓW Poziom 1 (wycena rynkowa) Klasa instrumentu finansowego notowane na GPW notowane na NC Razem wartość godziwa Stan na 31.12.2021 Aktywa: Akcje spółek notowanych Pożyczki akcji wyceniane w wartości godziwej - 251 812 23 193 251 812 23 193 Inne aktywa finansowe Aktywa razem - 275 005 275 005 Wartość godziwa - 275 005 275 005 Stan na 31.12.2022 Aktywa: Akcje spółek notowanych Pożyczki akcji wyceniane w wartości godziwej - 106 037 14 636 106 037 14 636 Inne aktywa finansowe Aktywa razem - 120 673 120 673 Wartość godziwa - 120 673 120 673 Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2022 18 ZMIANA WARTOŚCI BILANSOWEJ AKTYWÓW I ZOBOWIĄZAŃ FINANSOWYCH Z POZIOMU 3 Udziały, akcje spółek nienotowanych Razem wartość Stan na 31.12.2021 Saldo na początek okresu - - Zyski (straty) ujęte w: - wyniku finansowym - - - innych dochodach całkowitych - - Udzielenie pożyczek - - Zbycie (-) (5 000) (5 000) Objęcie (+) 12 325 12 325 Zaciągnięcie (+) - Uregulowanie (-) - Przeniesienie do poziomu 3 (+) - Przeniesienie z poziomu 3 (-) - Inne zmiany (różnice kursowe z przeliczenia) (+/-) - Saldo na koniec okresu 7 325 7 325 Stan na 31.12.2022 Saldo na początek okresu 7 325 7 325 Zyski (straty) ujęte w: - wyniku finansowym -4 835 -4 835 - innych dochodach całkowitych - Udzielenie pożyczek - Zbycie (-) Objęcie (+) - 2 170 - 2 170 Zaciągnięcie (+) - Uregulowanie (-) - Przeniesienie do poziomu 3 (+) - Przeniesienie do notowanych - Inne zmiany (różnice kursowe z przeliczenia) (+/-) - Saldo na koniec okresu 4 660 4 660 Analiza wrażliwości dla wycen dokonanych metodą zdyskontowanych przepływów przy zmianie podstawowych parametrów przyjętych do szacunku wartości godziwej udziałów nienotowanych Udziały Lionpower sp. z o.o. przyjęty do modelu średni ważony koszt kapitału 23%, średni roczny przyrost wielkości sprzedaży w okresie prognozowanym 20%. parametr Zmiana Wartość wyceny w tys.zł Zmian procentowa Średni ważony koszt kapitału WACC +1% 3 234 -7% przyjęty do wyceny poziom WACC 23% 3 460 -1% 3 717 +7% Zmiana wartości -10% 3 147 -9% Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2022 19 sprzedaży w latach przyjęty do wyceny poziom sprzedaży 3 460 +10% 3 792 +10% Udziały Zenit sp. z o.o. przyjęty do modelu średni ważony koszt kapitału 23%, zmiana wartości sprzedaży w okresie prognozowanym 20%-13%. parametr Zmiana Wartość wyceny w tys.zł Zmian procentowa Średni ważony koszt kapitału WACC +1% 1 095 -9% przyjęty do wyceny poziom WACC 23% 1 200 -1% 1 319 +10% Zmiana wartości sprzedaży w latach -10% 1 125 -6% przyjęty do wyceny poziom sprzedaży 1 200 +10% 1 279 +7% WARTOŚĆ GODZIWA AKTYWÓW I ZOBOWIĄZAŃ FINANSOWYCH Klasa instrumentu finansowego 31.12.2022 31.12.2021 Wartość godziwa* Wartość bilansowa Wartość godziwa Wartość bilansowa Aktywa: Inne aktywa finansowe (pożyczki akcji) 14 636 14 636 23 193 23 193 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 2 303 2 303 25 200 25 200 Pochodne instrumenty finansowe Papiery dłużne Akcje spółek notowanych 106 037 106 037 251 812 251 812 Udziały, akcje spółek nienotowanych 4 660 4 660 7 325 7 325 Jednostki funduszy inwestycyjnych Pozostałe klasy pozostałych aktywów finansowych Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 3 3 2 2 Zobowiązania: Kredyty w rachunku kredytowym - - - - Kredyty w rachunku bieżącym - - - - Pożyczki 591 591 73 73 Dłużne papiery wartościowe - - - - Leasing finansowy - - - - Pochodne instrumenty finansowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 4 509 4 509 2 487 2 487 Nota 3 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego. ZMIANA STANU AKTYW Z TYT. ODROCZONEGO POD. DOCHODOWEGO w tys. zł. 31.12.2022 31.12.2021 1. Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu 2 434 1 960 2. Zwiększenia odniesione na wynik finansowy 1 687 1 086 3. Zwiększenia odniesione na kapitały - - Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2022 20 3. Zmniejszenia odniesione na wynik finansowy 629 612 4. Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu 3 492 2 434 Nota 4 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE w tys. zł. 31.12.2022 31.12.2021 a) czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym: 111 99 - prenumeraty - - - ubezpieczenia 4 3 - pozostałe usługi, składki, materiały 10 2 - opłaty wstępne - - - podatek VAT 97 94 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe, razem 111 99 Nota 5 Należności krótkoterminowe. NALEŹNO Ś CI KRÓTKOTERMINOWE w tys. zł. 31.12.2022 31.12.2021 1. Należności od jednostek powiązanych 0 22 016 a) z tytułu dostaw i usług - - b) inne 0 22 016 W tym : - z tytułu wniesienia udziałów na pokrycie obejmowanego podwyższenia kapitału - 22 010 2. Należności od pozostałych jednostek 4 931 4 960 a) z tytułu dostaw i usług o okresie spłaty do 12 miesięcy 193 193 b) z tytułu podatków, dotacji , ubezpieczeń społecznych oraz innych świadczeń 126 65 c) inne 4 612 4 702 W tym: - należności z tytułu sprzedaży akcji 2 960 2 960 Należności krótkoterminowe brutto razem 4 931 26 976 - odpis aktualizacyjny na należności krótkoterminowe -2 628 -1 776 Należności krótkoterminowe netto razem 2 303 25 200 NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW, ROBÓT I USŁUG, PRZETERMINOWANE (BRUTTO) Z PODZIAŁEM NA NALEŻNOŚCI NIE SPŁACONE W OKRESIE w tys. zł. 31.12.2022 31.12.2021 a) do 3 miesięcy - - b) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy - - c) powyżej 6 miesięcy do 1 roku - - d) powyżej 1 roku 193 193 e) w terminie - - Należności z tytułu dostaw, robót i usług, przeterminowane, razem (Brutto) 193 193 e) odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw, robót i usług, przeterminowane (wielkość ujemna) -193 -185 Należności z tytułu dostaw, robót i usług, przeterminowane, razem (netto) - 8 Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2022 21 ODPISY AKTUALIZUJĄCE AKTYWA ODPISY ZMNIEJSZAJĄCE WARTOŚĆ AKTYWÓW w tys. zł. 31.12.2022 31.12.2021 A. Stan na początek okresu z tytułu: 5 017 4 904 a) należności krótkoterminowe 1 776 1 771 b) krótkoterminowe aktywa finansowe - pożyczki 2 979 2 871 c) długoterminowe aktywa finansowe - udziały, obligacje 262 262 B. Zwiększenia ( z tytułu) 6 424 113 a) należności krótkoterminowe 852 5 b) długoterminowe aktywa finansowe - udziały, obligacje 5 373 - c) krótkoterminowe aktywa finansowe – pożyczki 199 108 C. Zmniejszenia ( z tytułu) 672 - a) należności krótkoterminowe - - b) długoterminowe aktywa finansowe – pożyczki - - c) długoterminowe aktywa finansowe - udziały, akcje, obligacje 672 - d) krótkoterminowe aktywa finansowe – pożyczki - - D. Stan na koniec okresu z tytułu: 10 769 5 017 a) długoterminowe aktywa finansowe - udziały, obligacje 4 963 262 b) należności krótkoterminowe 2 628 1 776 c) krótkoterminowe aktywa finansowe - pożyczki 3 178 2 979 W roku 2022 odpisami zostały objęte należności na kwotę 852 tys. zł. oraz naliczone odsetki na kwotę 199 tys. zł oraz odpis wartości udziałów 5.373 tys. zł. Nota 6 Kapitał podstawowy KAPITAŁ ZAKŁADOWY (STRUKTURA) Seria / emisja Rodzaj akcji Rodzaj uprzywilejowania akcji Rodzaj ograniczenia praw do akcji Liczba akcji do czasu umorzenie 60 szt. zarejestrowanego 17.05.2019r. Wartość serii / emisji wg wartości nominalnej Liczba akcji po umorzeniu 60 szt. akcji zarejestrowane 17.05.2019r. Wartość serii / emisji wg wartości nominalnej po umorzeniu 60 szt. akcji I na okaziciela zwykłe 33 180 99 539 33 180 99 539 II na okaziciela zwykłe 4 374 360 13 123 079 4 374 360 13 123 079 III na okaziciela zwykłe 2 425 640 7 276 921 2 425 640 7 276 921 IV na okaziciela zwykłe 3 333 333 10 000 000 3 333 320 9 999 961 V na okaziciela zwykłe 1 000 000 3 000 000 1 000 000 3 000 000 VI na okaziciela zwykłe 16 162 947 48 488 841 16 162 900 48 488 700 Liczba akcji , razem 27 329 460 27 329 400 Kapitał zakładowy, razem 81 988 380 81 988 200 Seria / emisja Rodzaj akcji Rodzaj uprzywilejowania Seria/ emisja Liczba akcji po scaleniu 1:10 zarejestrowane Wartość serii / emisji wg wartości Data rejestracji Prawo do dywidendy Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2022 22 akcji 17.05.2019r. nominalnej (od daty) I na okaziciela zwykłe Seria A 1.116.650 33.499.500,- 17.12.1990 17.12.1990 II na okaziciela zwykłe 25.10.1991 25.10.1991 III na okaziciela zwykłe 03.11.1997 03.11.1997 IV na okaziciela zwykłe 31.10.2011 30.12.2011 V na okaziciela zwykłe 05.11.2014 05.11.2014 VI na okaziciela zwykłe Seria B 1.616.290 48 488 700,- 05.06.2018 05.06.2018 Liczba akcji , razem 2.732.940 Kapitał zakładowy, razem 81 988 200,- Seria / emisja Rodzaj akcji Rodzaj uprzywilejowania akcji Seria/ emisja Liczba akcji po podziale 30:1 zarejestrowane 21.01.2021r. Wartość serii / emisji wg wartości nominalnej Data rejestracji Prawo do dywidendy (od daty) I na okaziciela zwykłe Seria A 33.499.500 33.499.500,- 17.12.1990 17.12.1990 II na okaziciela zwykłe 25.10.1991 25.10.1991 III na okaziciela zwykłe 03.11.1997 03.11.1997 IV na okaziciela zwykłe 31.10.2011 30.12.2011 V na okaziciela zwykłe 05.11.2014 05.11.2014 VI na okaziciela zwykłe Seria B 48.488.700 48 488 700,- 05.06.2018 05.06.2018 Liczba akcji , razem 81.988.200 Kapitał zakładowy, razem 81 988 200,- Seria / emisja Rodzaj akcji Rodzaj uprzywilejowania akcji Seria/ emisja Liczba akcji po podziale 30:1 zarejestrowane 21.01.2021r. Wartość serii / emisji wg wartości nominalnej Data rejestracji Prawo do dywidendy (od daty) I na okaziciela zwykłe Seria A 33.499.500 33.499.500,- 17.12.1990 17.12.1990 II na okaziciela zwykłe 25.10.1991 25.10.1991 III na okaziciela zwykłe 03.11.1997 03.11.1997 IV na okaziciela zwykłe 31.10.2011 30.12.2011 V na okaziciela zwykłe 05.11.2014 05.11.2014 VI na okaziciela zwykłe Seria B1 6.699.899 6.699.899,- 22.03.2021 22.03.2021 VI na okaziciela zwykłe Seria B2 8.039.878 8.039.878,- 22.03.2021 22.03.2021 VI na okaziciela zwykłe Seria B3 9.647.854 9.647.854,- 22.03.2021 22.03.2021 VI na okaziciela zwykłe Seria B4 11.577.425 11.577.425,- 22.03.2021 22.03.2021 VI na okaziciela zwykłe Seria B5 12.523.644 12.523.644,- 22.03.2021 22.03.2021 VI na okaziciela zwykłe Seria B6 5.679.725 5.679.725,- 17.12.2021 17.12.2021 Liczba akcji , razem 87.667.925 Kapitał zakładowy, razem 87.667.925,- Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2022 23 Informacja o kapitale zakładowym Na dzień 31 grudnia 2022 roku: Kapitał akcyjny wynosi 87.667.925,- zł i dzieli się na 87.667.925 szt. akcji na okaziciela. Każda akcja ma nominalną wartość 1,00 zł., są to akcje zwykłe. Akcje wszystkich serii nie są uprzywilejowane co do dywidendy oraz zwrotu z kapitału. Na jedną akcję przypada jeden głos. Spółka na podstawie uchwały nr 28/2015 wyemitowała warranty subskrypcyjne serii A w ilości 66.999.078 szt. uprawniające do objęcia 66.999.078 szt. akcji VI emisji. Warranty w całości zostały objęte nieodpłatnie przez inwestorów wybranych przez Zarząd spółki. Terminem wykonania praw do objęcia akcji VI emisji wynikającym z warrantów jest dzień 31 grudnia 2022 roku. W dniu 07 lutego 2018 roku nastąpiło podwyższenie kapitału zakładowego spółki o kwotę 48.489.841 zł. poprzez objęcie przez inwestora akcji VI emisji. W dniu 07 marca 2018 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło uchwałę o scaleniu wszystkich akcji PGF SA poprzez podwyższenie wartości nominalnej każdej akcji PGF SA z dotychczasowej kwoty 1,00 zł., każda akcja do kwoty 3,00 zł. każda akcja , bez jednoczesnej zmiany kapitału zakładowego. Jednocześnie określono , że warunkowe podniesienie kapitału zakładowego następuje w drodze emisji nowych akcji zwykłych na okaziciela VI emisji o wartości 3 zł. każda, w liczbie nie większej niż 6.170.079 akcji. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy z dnia 11 stycznia 2019r. podjęło uchwały o umorzeniu 60 szt. akcji PGF SA o wartości nominalnej 180,- zł., jednocześnie podjęto uchwałę o scaleniu akcji spółki w stosunku 1:10, poprzez podwyższenie wartości nominalnej każdej akcji PGF SA z dotychczasowej kwoty 3,00 zł, każda akcja do kwoty 30,00 zł. każda akcja oraz połączeniu akcji emisji od I do V w serię A, akcji VI emisji w serię B. Warunkowe podwyższenie kapitału zakładowego następuje w drodze emisji nowych akcji zwykłych o wartości nominalnej 30 zł. każda, w liczbie nie większej niż 617.007 szt. W dniu 17 maja 2019 Sąd Rejonowy w Zielonej Górze, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego zarejestrował zmianę kapitału zakładowego PGF SA oraz zmianę Statutu Spółki. W dniu 11 stycznia 2021 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło uchwałę o obniżeniu wartości nominalnej wszystkich 2.732.940 akcji Spółki o wartości nominalnej 30 zł każda, do wartości 1,00 zł każda przy jednoczesnym proporcjonalnym zwiększeniu ich ilości do 81.988.200 akcji. Akcje serii A w ilości 1.116.650 akcji o wartości nominalnej 30 zł każda, postanowiono obniżyć wartość nominalną do 1 zł każda przy jednoczesnym proporcjonalnym zwiększeniu ilości z dotychczasowej 1.116.650 akcji serii A do 33.499.500 akcji. Akcje serii B w ilości 1.616.290 akcji o wartości nominalnej 30 zł każda, postanowiono obniżyć wartość nominalną do 1 zł każda przy jednoczesny proporcjonalnym zwiększeniu ilości z dotychczasowej 1.616.290 akcji serii B do 48.488.700 akcji. Obniżenie wartości nominalnej akcji serii A i B następuje bez zmiany wysokości kapitału zakładowego Spółki. Jednocześnie NWZA z dnia 11 stycznia 2021 roku podjęło uchwałę, w sprawie podziału serii B, w ten sposób, że:  6.699.899 akcji zwykłych na okaziciela dotychczasowej serii B otrzymuje oznaczenie B1,  8.039.878 akcji zwykłych na okaziciela dotychczasowej serii B otrzymuje oznaczenie B2,  9.647.854 akcji zwykłych na okaziciela dotychczasowej serii B otrzymuje oznaczenie B3,  11.577.425 akcji zwykłych na okaziciela dotychczasowej serii B otrzymuje oznaczenie B4,  12.523.644 akcji zwykłych na okaziciela dotychczasowej serii B otrzymuje oznaczenie B5. Zwyczajne Walne Zgromadzenie z dnia 28.06.2021 roku podjęło uchwałę , w sprawie zmiany uchwały nr 8/2019 NWZA z dnia 11.01.2019r. mówiącej ,że wysokość warunkowego podwyższenia kapitału Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2022 24 zakładowego dokonanego w celu umożliwienia realizacji praw posiadaczy Warrantów Subskrypcyjnych do objęcia akcji Spółki serii B6 będzie wynosić 18.510.237,- zł. W dniu 17 grudnia 2021 roku w Krajowym Rejestrze Sądowym zostało zarejestrowane podwyższenie akcji Serii B6 w ilości 5.679.725 akcji. W dniu 07 listopada 2022 roku nastąpiło objęcie przez inwestora posiadającego 1.000.000 warrantów subskrypcyjnych Serii A, akcji Serii B6 w ilości 1.000.000 szt. Spółki o wartości nominalnej 1 zł każda akcja, wartość emisyjna 2,17 zł każda akcja. W dniu 30 grudnia 2022 roku nastąpiło objęcie przez inwestora posiadającego 11.830.512 warrantów subskrypcyjnych Serii A, akcji Serii B6 w ilości 11.830.512 szt. Spółki o wartości nominalnej i emisyjnej 1 zł każda akcja. Tym samym zostały zrealizowane wszystkie warranty subskrypcyjne serii A uprawniające do objęcia akcji Spółki serii B6. Na dzień 31 grudnia 2022 roku nie zostało zarejestrowane podwyższenie kapitału w ilości 12.830.512 akcji serii B6 o wartości nominalnej 12.830.512 zł. Akcjonariusze posiadający co najmniej 5% głosów na dzień przekazania sprawozdania. Spółka 2ND Square PTE LTD posiada 21.490.497 szt. akcji co stanowi 24,51% udziału w kapitale zakładowym, uprawniającym do 24,51% głosów na walnym zgromadzeniu. Wiktoria Guzik pośrednio poprzez spółkę Amida Capital spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. posiada ona wraz z podmiotem zależnym Financial Factory sp. z o.o. 6.500.670 szt akcji co stanowi 7,42% kapitału i daje prawo do wykonywania 7,42% głosów na walnym zgromadzeniu. Nota 7 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego. REZERWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO w tys. zł. 31.12.2022 31.12.2021 1. Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu 46 854 23 451 2. Zwiększenia odniesione na wynik finansowy 26 423 33 573 3. Zwiększenia odniesione na kapitały - - 4. Zmniejszenia odniesione na wynik finansowy 62 012 10 170 5. Zmniejszenia odniesione na kapitały - - 4. Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu 11 265 46 854 Rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne. ZMIANA STANU DŁUGOTERMINOWEJ REZERWY NA ŚWIADCZENIA EMERYTALNE I PODOBNE (WG TYTUŁÓW) w tys. zł. 31.12.2022 31.12.2021 a) stan na początek okresu - - - odprawy emerytalne - - b) zwiększenia (z tytułu) - - - odprawy emerytalne - - Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2022 25 c) rozwiązanie , zbędna (z tytułu) - - - odprawy emerytalne - - d) stan na koniec okresu - - - odprawy emerytalne - - ZMIANA STANU KRÓTKOTERMINOWEJ REZERWY NA ŚWIADCZENIA EMERYTALNE I PODOBNE (WG TYTUŁÓW) w tys. zł. 31.12.2022 31.12.2021 a) stan na początek okresu - 17 - zaległe urlopy - 17 - odprawy emerytalne - - b) zwiększenia (z tytułu) - - - zaległe urlopy - - c) wykorzystanie i rozwiązanie (z tytułu) - 17 - zaległe urlopy wykorzystane - 17 - odprawy emerytalne - - d) stan na koniec okresu - - - niewykorzystane urlopy - - - odprawy emerytalne - - Nota 8 Pozostałe rezerwy ZMIANA STANU POZOSTAŁYCH REZERW (WG TYTUŁÓW) w tys. zł. 31.12.2022 31.12.2021 I Rezerwy długoterminowe a) stan na początek okresu (z tytułu) - 1 746 b) zwiększenia - - c) zmniejszenia - 1 746 d) stan na koniec okresu (z tytułu) - - - dot. zobowiązań przekazanych w zorganizowanej części przedsiębiorstwa - - II Rezerwy krótkoterminowe a) stan na początek okresu (z tytułu) 2 400 - - dot. nałożonej kary 2 400 - b) zwiększenia (z tytułu) - 2 400 - dot. nałożonej kary - 2 400 c) zmniejszenia (z tytułu) 2 400 - - dot. nałożonej kary 2 400 - d) stan na koniec okresu (z tytułu) - 2 400 - dot. nałożonej kary - 2 400 III Razem pozostałe rezerwy - - Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2022 26 Na mocy decyzji z dnia 17 grudnia 2021 r. Urzędu Kontroli Nadzoru Finansowego na Spółkę PGF Polska Grupa Fotowoltaiczna SA nałożono karę pieniężną w łącznej kwocie 2 400 tys. zł (słownie dwóch milionów czterystu tysięcy złotych), w tym:  1 000 000 zł (słownie: jeden milion złotych) za nienależyte wykonanie obowiązków informacyjnych w związku ze sporządzeniem skonsolidowanego raportu rocznego za rok obrotowy 2016 i raportu rocznego za rok obrotowy 2016.  1 400 000 zł (słownie: jeden milion złotych) za nienależyte wykonanie obowiązków informacyjnych w związku ze sporządzeniem skonsolidowanego raportu rocznego za rok obrotowy 2017 i raportu rocznego za rok obrotowy 2017. W świetle zaistniałej sytuacji, Spółka w roku 2021 założyła rezerwę finansową w kwocie 2 400 tys. zł, jednocześnie złożyła wniosek o ponowne rozpatrzenie sprawy. Po rozpatrzeniu wniosku Spółki Komisji Nadzoru Finansowego decyzją z dnia 24 czerwca 2022 rok łączną wysokość kary pieniężnej nałożonej na Spółkę ograniczyła do kwoty 2.160 tys. zł. Spółka z ustawowym terminie 30 dni złożyła do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie skargę na decyzję KNF z dnia 24.06.2022 r., wraz ze skargą złożony został wniosek o wstrzymanie wykonania decyzji. Nota 9 Zobowiązania długoterminowe ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE w tys. zł. 31.12.2022 31.12.2021 a) wobec jednostek powiązanych 541 30 - pozostałe zobowiązania - - - pożyczka długoterminowa 541 30 - z tytułu zakupu akcji (przeniesiono z krótkoterminowych) - - Zobowiązania długoterminowe, razem 541 30 Na dzień bilansowy Spółka posiada pożyczki długoterminowe udzielone przez akcjonariuszy na kwotę 541 tys. zł., na kwotę 235 tys. zł. z terminem spłaty do dnia 23 listopada 2024r. i oprocentowaniem w skali roku 4,50% oraz na kwotę 306 tys. zł z terminem spłaty do dnia 31 grudnia 2023r. i oprocentowaniem w skali roku 3,00%. Nota 10 Zobowiązania krótkoterminowe ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE w tys. zł. 31.12.2022 31.12.2021 1. z tytułu dostaw i usług 357 371 - w tym wobec jednostek powiązanych 52 52 2. z tytułu emisji obligacji - - 3. zobowiązania leasingowe - - Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2022 27 4. z tytułu podatków ,ubezpieczeń, ceł i innych świadczeń 3 499 1 822 5. z tytułu wynagrodzeń 43 21 6. zaciągnięte pożyczki 50 43 7. pozostałe zobowiązania 610 273 w tym : - zaliczki 101 - Zobowiązania krótkoterminowe, razem 4 559 2 530 Zobowiązania krótkoterminowe Spółki to w głównej mierze zobowiązania z tyt. nieopłaconych składek ubezpieczeń społecznych, które w 2017 zostały przeniesione w zorganizowanej części przedsiębiorstwa do podmiotu zależnego, jednakże Spółka jako dłużnik solidarny zawarł umowę z Zakładem Ubezpieczeń Społecznych. W zobowiązaniach krótkoterminowych Spółka posiada również zaciągnięte pożyczki w latach wcześniejszych na kwotę 50 tys. zł. KREDYTY, POŻYCZKI, INNE INSTRUMENTY DŁUŻNE Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania długoterminowe 31.12.2022 31.12.2021 31.12.2022 31.12.2021 Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu: Kredyty w rachunku kredytowym - - - - Kredyty w rachunku bieżącym - - - - Pożyczki 50 43 541 30 Dłużne papiery wartościowe - - - - Pozostałe 844 644 - - Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu 894 687 541 30 Zobowiązania finansowe wyznaczone do wyceny w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat: Kredyty bankowe - - - - Dłużne papiery wartościowe - - - - Pozostałe - - - - Zobowiązania finansowe wyznaczone do wyceny w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat - - - - Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne razem 894 687 541 30 IV. Noty objaśniające do sprawozdania z całkowitych dochodów Spółka nie uzyskuje przychodów ze sprzedaży wyrobów i usług. Działalność spółki skupia się całkowicie na działalności inwestycyjnej. Spółka uzyskuje przychody z zarządzania aktywami finansowymi. Spółka nie wydziela segmentów działalności. Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2022 28 Nota 11 Koszty ogólnego zarządu w tys. zł. 01.01.- 31.12.2022 01.01.- 31.12.2021 a) amortyzacja -1 -1 b) zużycie materiałów i energii - 0 c) usługi obce -390 -434 d) podatki i opłaty -10 -6 e) wynagrodzenia -42 -35 f) ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia -7 -9 g) pozostałe koszty rodzajowe 0 -2 h) wartość sprzedanych towarów i materiałów - - Koszty według rodzaju, razem Zmiana stanu zapasów, produktów i rozliczeń międzyokresowych - - Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki (wielkość ujemna) - - Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna) -450 -487 Koszt wytworzenia sprzedanych produktów - - Nota 12 Pozostałe przychody operacyjne w tys. zł. 01.01.- 31.12.2022 01.01.- 31.12.2021 1. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych - - 2.Dotacje - - 3.Inne przychody operacyjne; W tym: 282 1 746 - rozwiązane rezerwy 240 1 746 - rozwiązany odpis aktualizacyjny - - - spisane wierzytelności - - - refakturowanie usług - - - korekta kosztów - - - pozostałe 0 0 POZOSTALE PRZYCHODY OPERACYJNE RAZEM 282 1 746 Nota 13 Pozostałe koszty operacyjne w tys. zł. 01.01.- 31.12.2022 01.01.- 31.12.2021 1.Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych - - 2.Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych -853 -5 3.Inne koszty operacyjne: w tym; -52 -2 561 - koszty sądowe, postępowania komornicze -4 -24 Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2022 29 - rekompensaty -16 -14 - spisane należności - - - rezerwa na zobowiązania - -2 400 - koszty lat ubiegłych -25 -123 - pozostałe -7 0 POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE RAZEM -905 -2 566 Nota 14 Przychody finansowe w tys. zł. 01.01.- 31.12.2022 01.01.- 31.12.2021 1.Odsetki ; w tym; 198 168 a) z tytułu udzielonych pożyczek 198 168 - od jednostek powiązanych, w tym: 118 61 - od pozostałych jednostek 80 107 b) pozostałe odsetki - - - od jednostek powiązanych, w tym: - - - od jednostek stowarzyszonych - - - od pozostałych jednostek, w tym: - - - od należności - - - od lokat bankowych - - 2.Zysk ze zbycia inwestycji - - 3.Aktualizacja wartości inwestycji - 117 895 4.Inne przychody finansowe; 0 0 PRZYCHODY FINANSOWE RAZEM 198 118 063 W sprawozdaniu za rok 2021 Spółka jako jednostka inwestycyjna wynik na sprzedaży aktywów finansowych oraz wynik z przeszacowania aktywów finansowych prezentowała w pozycji „Wynik ze zbycia i przeszacowania aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy” sprawozdania z całkowitych dochodów. Zapewniając porównywalności danych z rokiem 2022 wynik ze zbycia aktywów finansowych przeniesiono do kosztów finansowych zaś wynik z przeszacowania aktywów finansowych do przychodów finansowych. Poniższa tabela przedstawia poszczególne pozycje z Wyniku ze zbycia i przeszacowania aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej z rok 2021 przeniesione do przychodów i kosztów finansowych oraz zestawienie za rok 2022 gdyby spółka w dalszym ciągu sporządza sprawozdanie z całkowitych dochodów jako jednostka inwestycyjna. w tys. zł. 01.01.- 31.12.2022 01.01.- 31.12.2021 Wynik ze zbycia aktywów finansowych: -6 -4 974 - OZE Capital SA - -21 708 - Medapp SA -6 0 - Aztec SA - -276 - K-500 sp. z o.o. - 17 010 Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2022 30 Wynik z przeszacowania aktywów finansowych: -192 820 117 895 - OZE Capital SA -1 847 -27 363 - Sundragon SA -84 378 145 356 - Medapp SA -318 -38 - Solar Innovation SA 2 841 - - Lionpower Sp. z o.o. -3 865 - - Zenit Sp. z o.o. -970 - - Aztec SA - 287 - inne aktywa finansowe (pożyczki akcji) -104 283 -347 Nota 15 Koszty finansowe w tys. zł. 01.01.- 31.12.2022 01.01.- 31.12.2021 1.Strata ze zbycia inwestycji -6 -4 974 1.Odsetki: w tym: -23 -186 a) od kredytów i pożyczek -22 -177 - dla innych jednostek -7 -120 b) pozostałe odsetki -1 -9 - dla innych jednostek, w tym: -1 -9 - od leasingu - - - budżetowe - -5 - od zobowiązań -1 -4 - od obligacji - - 2.Aktualizacja wartości inwestycji w tym: -192 885 -107 - przeszacowanie wartości aktywów finansowych -192 820 - - odpis aktualizacyjne -65 -107 3.Innne koszty finansowe: w tym: -12 -13 - opłaty dotyczące udziałów akcji - - - koszty dot. akcji -12 -13 KOSZTY FINANSOWE RAZEM -192 926 -5 280 Do celów porównywalności: koszty finansowe rok za rok 2021 wynosiły 306 tys. zł pozycja strata ze zbycia inwestycji tj. -4 974 tys. zł była prezentowana w pozycji sprawozdania z całkowitych dochodów - wynik ze zbycia i przeszacowania aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Nota 16 Podatek dochodowy od 01.01.202 2 do 31.12.2022 od 01.01.2020 do 31.12.2020 Podatek bieżący: Rozliczenie podatku za okres sprawozdawczy - - Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2022 31 Korekty obciążenia podatkowego za poprzednie okresy - - Podatek bieżący - - Podatek odroczony: Powstanie i odwrócenie różnic przejściowych 36 648 -22 930 Rozliczenie niewykorzystanych strat podatkowych Podatek odroczony 36 648 -22 930 Podatek dochodowy razem 36 648 -22 930 UZGODNIENIE PODATKU DOCHODOWEGO OD WYNIKU PRZED OPODATKOWANIEM Z UJĘTYM PODATKIEM DOCHODOWYM 01.01. - 31.12.2022 źródła kapitałowe 01.01 - 31.12.2022 pozostałe źródła 01.01. - 31.12.2022 razem 01.01 - 31.12.2021 zysk/strata brutto przed opodatkowaniem z działalności kontynuowanej -193 953 152 -193 801 111 476 zysk/strata brutto przed opodatkowaniem z działalności zaniechanej - - - - Zysk/strata brutto przed opodatkowaniem -193 953 152 -193 801 111 476 Przychody wyłączone z opodatkowania -133 -480 -613 -1 853 Koszty niestanowiące kosztów uzyskania przychodów 864 292 1 156 2 769 Niezrealizowana wycena aktywów finansowych 192 820 - 192 820 -117 895 Zwiększenie kosztów podatkowych 96 5 101 -650 Dochód/strata podatkowa -306 -31 -337 -6 153 Wykorzystanie straty podatkowej lat ubiegłych - - - - Podstawa naliczenia podatku dochodowego -306 -31 -337 -6 153 Bieżący podatek dochodowy wykazany w sprawozdaniu z całkowitych dochodów - - - - Odroczony podatek dochodowy – działalność kontynuowana -36 648 - 36 648 -22 930 Efektywna stawka podatkowa – działalność kontynuowana 19 - 19 20 UJAWNIENIA PRZYCHODÓW,KOSZTÓW, ZYSKÓW LUB STRAT W PODZIALE NA KATEGORIE INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH 01.01.-31.12.2022r. Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez całkowite dochody Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Zobowiązania wyceniane wg zamortyzowanego kosztu Instrumenty finansowe ogółem Przychody/koszty z tyt. odsetek 198 - - -22 176 Wynik ze zbycia aktywów finansowych - - -6 - -6 Wynik z Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2022 32 przeszacowania aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik - -192 820 - -192 820 Razem zyski/straty netto 198 - -192 826 -22 -192 650 01.01.-31.12.2021r. Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez całkowite dochody Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Zobowiązania wyceniane wg zamortyzowanego kosztu Instrumenty finansowe ogółem Przychody/koszty z tyt. odsetek 168 - - -177 -9 Wynik ze zbycia aktywów finansowych - - -4 974 - -4 974 Wynik z przeszacowania aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik - 117 895 - -117 895 Razem zyski/straty netto 168 - 112 921 -177 -112 912 V. Dodatkowa informacja i objaśnienia do sprawozdania z przepływów pieniężnych 1. Zmiana stanu należności w tys. zł. a) według bilansu 22 897 b) należności związane ze zmianą stanu należności dotyczących rzeczowych aktywów trwałych - c) Należności związane ze zbyciem aktywów finansowych (działal. inwestycyjna) -22 009 d) Należności dot. wynagrodzenia z tyt. udzielonej pożyczki akcji -44 d) zmiana stanu w rachunku przepływów pieniężnych 844 2. Zmiana stanu zobowiązań w tys. zł. a) według bilansu 2 539 b) zmiana stanu zobowiązań -640 - dotyczące aktywów finansowych akcje (działalność inwestycyjna) -22 - dotyczących pożyczek ( działalność inwestycyjna) -618 Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2022 33 c) zmiana stanu w rachunku przepływów pieniężnych 1 899 3. Wyjaśnienie treści poz. "inne" występujące w rachunku przepływów pieniężnych w tys. zł. a) działalność inwestycyjna (inne wpływy inwestycyjne) – pożyczki krótkoterminowe - b) działalność inwestycyjna „ inne wydatki inwestycyjne” - zaliczki na środki trwałe - 4. Wykaz elementów składających się na pozycję A II 3 "Odsetki i udziały w zyskach" w rachunku przepływów pieniężnych: w tys. zł. – Naliczone odsetki od udzielonych pożyczek -198 – Zapłacone i naliczone odsetki od otrzymanych pożyczek 22 Ogółem A II 3 -176 5. Pozycja A II 2 "Zysk ( strata) z działalności inwestycyjnej" rachunku przepływów pieniężnych: w tys. zł. – Wynik na zbyciu akcji 6 – Spisanie środków trwałych 8 - Przeszacowanie aktywów finansowych 192 820 - Koszty dotyczące obsługi aktywów finansowych 11 - Odpis wartości pożyczek 199 - Odwrócony odpis aktualizacyjny -134 Ogółem A II 2 192 910 VI. Zobowiązania warunkowe w tys. zł. 31.12.2022 31.12.2021 1. Zobowiązania warunkowe 500 - 1.1. Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu) - - - udzielonych gwarancji i poręczeń - - - ustanowienie hipoteki zwykłej - - - ustanowienie hipoteki kaucyjnej - - 1.2. Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu) 500 - - weksel In blanco 500 - - hipoteka umowna kaucyjna - - 2. Inne (z tytułu) - - - wartość gruntów wieczyście użytkowanych - - P o z y c j e p o z a b i l a n s o w e, r a z e m 500 - Spółka udzieliła poręczenia wekslowego do kwoty 500 na wekslu wystawionym przez spółkę Partner sp. z o.o. z siedzibą w Iławie, na rzecz Energa-Obrót S.A. z siedzibą w Gdańsku na zabezpieczenie zobowiązań wystawcy weksla wobec Energa Obrót S.A. W razie niewywiązania się w terminie przez wystawcę weksla z obowiązku zapłaty należności powstałych z umowy i nie dokonania przez Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2022 34 wystawcę weksla zapłaty w przeciągu 30 dni od upływu terminu płatności spółka Energa Obrót S.A. uprawniona jest do wypełnienia weksla „in blanco”. VII. Objaśnienia dotyczące zawartych przez jednostkę umów transakcji istotnych oraz objaśnienie niektórych zagadnień osobowych 1.W I kwartale 2022 roku Spółka zawarła 3 umowy pożyczki akcji spółki Sundragon SA: - umowa zawarta dnia 28.03.2022r., dotycząca pożyczki akcji Sundragon SA w ilości 6.571.430 szt. z terminem zwrotu 31.03.2027r., wynagrodzenie przysługujące Spółce z tytułu udzielonej pożyczki akcji wynosi 3,00% w skali roku od łącznej wartości rynkowej akcji w dniu zwrotu. Zgodnie z umową wynagrodzenie z tyt. pożyczki akcji będzie uiszczone wraz ze zwrotem akcji, to jest najpóźniej w dniu zwrotu. - umowa zawarta dnia 28.03.2022r., dotycząca pożyczki akcji Sundragon SA w ilości 7.288.570 szt. z terminem zwrotu 31.03.2027r., wynagrodzenie przysługujące Spółce z tytułu udzielonej pożyczki akcji wynosi 3,00% w skali roku od łącznej wartości rynkowej akcji w dniu zwrotu. Zgodnie z umową wynagrodzenie z tyt. pożyczki akcji będzie uiszczone wraz ze zwrotem akcji, to jest najpóźniej w dniu zwrotu. - umowa zawarta dnia 28.03.2022r., dotycząca pożyczki akcji Sundragon SA w ilości 12.000.000 szt. z terminem zwrotu 31.01.2027r., wynagrodzenie przysługujące Spółce z tytułu udzielonej pożyczki akcji wynosi 3,00% w skali roku od łącznej wartości rynkowej akcji w dniu zwrotu. Zgodnie z umową wynagrodzenie z tyt. pożyczki akcji będzie uiszczone wraz ze zwrotem akcji, to jest najpóźniej w dniu zwrotu. 2.Umowy zakupu udziałów, akcji : - w spółce PHU Zenit sp. z o.o. zakup 51% udziałów w kapitale zakładowym Spółki za kwotę 5 000 tys. zł, umowa z dnia 18 marca 2022r. Spółka PHU Zenit zajmuje się serwisem i sprzedażą instalacji fotowoltaicznych oraz mniejszych domowych instalacji z branży OZE. - w spółce Solar Innovation S.A. zakup pakietu akcji stanowiącego 50,40% udział w kapitale zakładowym Spółki za kwotę 11.830.512,05 tys. zł, umowa z dnia 30 grudnia 2022r. Spółka Solar Innovation SA wraz z podmiotem zależnym tworzy Grupę Kapitałową oferującą klientom kompleksowe rozwiązania z zakresu fotowoltaiki, pomp ciepła, wytwarzania i zarządzania energią elektryczną i cieplną oraz w obszarach uzupełniających tj. magazynowania energii oraz pozostałych instalacji OZE. 3.Zaciągnięte pożyczki środków pieniężnych 2022 roku: - sześć pożyczek zaciągniętych u akcjonariusza łącznie na kwotę 299 tys. zł. plus odsetki, termin spłaty 31.12.2023r., oprocentowanie 3,00% w skali roku, - pożyczka zaciągnięta u akcjonariusza łącznie na kwotę 227 tys. zł plus odsetki, z terminem spłaty 23.11.2024r., oprocentowanie 4,50% w skali roku. 4.Zarejestrowanie w Sundragon SA objętego przez PGF SA podwyższenia kapitału 200.000.000 akcji serii D o wartości nominalnej 20.000 tys. zł. Wartość objętych akcji 20 010 tys. zł. 5.Spółka zawarła 07.11.2022r. umowę objęcia przez akcjonariusza nowej emisji akcji serii B6 w wykonaniu przez osobę uprawnioną praw z posiadanych przez nią warrantów subskrypcyjnych serii A. W wyniku wykonania praw z warrantów doszło do objęcia 1.000.000 akcji zwykłych na okaziciela serii B6 o wartości nominalnej 1,00 zł. każda. Wartość emisyjna 2.170 tys. zł. 6.Spółka zawarła 30.12.2022r. umowę objęcia przez akcjonariusza nowej emisji akcji serii B6 w wykonaniu przez podmiot uprawniony praw z posiadanych przez niego warrantów subskrypcyjnych serii A. W wyniku wykonania praw z warrantów doszło do objęcia 11.830.512 akcji zwykłych na okaziciela serii B6 o wartości nominalnej 1,00 każda. Wartość emisyjna 11 831 tys. zł. Tym samym zrealizowano wszystkie przyznane warranty subskrypcyjne serii A. W 2022 roku jednostka nie zawierała żadnych umów na warunkach innych niż rynkowe z jednostkami powiązanymi. 6.Przeciętne w roku obrachunkowym zatrudnienie w grupach zawodowych. Wyszczególnienie Przeciętna liczba zatrudnionych (w osobach) na 31.12.2022r. Przeciętna liczba zatrudnionych w poprzednim Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2022 35 roku na 31.12.2021r. w osobach Pracownicy ogółem z tego: 2 1 Pracownicy na stanowiskach robotniczych - - Pracownicy na stanowiskach nierobotniczych 2 1 7.Wynagrodzenia łącznie z wynagrodzeniami z zysku członków Zarządu i Rady Nadzorczej oraz odszkodowania dla członków Zarządu. w tys. zł. Wyszczególnienie W roku 2022 na dzień 31.12.2022r. W roku 2021 na dzień 31.12.2021r. Członkowie Zarządu 96 28 Członkowie Rady Nadzorczej 30 24 RAZEM 126 52 8.Członkowie organów zarządzających i nadzorujących nie mają na dzień bilansowy wobec spółki zobowiązań z tytułu zaciągniętych pożyczek ze środków obrotowych. 9.Informacje o wynagrodzeniu podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych wypłaconym lub należnym za rok obrotowy. w tys. zł. Wyszczególnienie Wynagrodzenie za 2022 rok Wynagrodzenie za 2021 rok Badanie rocznego sprawozdania finansowego (Audytor- Misters Audytor Adviser sp. z o.o. za rok 2022) 21 10 Przegląd półrocznego sprawozdania finansowego 4 5 Wykonanie usługi atestacyjnej biegłego rewidenta polegającej na ocenie sprawozdania zarządu i rady nadzorczej (Audytor- Misters Audytor Adviser sp. z o.o. za rok 2022) 7 3 RAZEM 32 1 8 VIII. Objaśnienia niektórych szczególnych zdarzeń 1.W sprawozdaniu zostały ujęte wszystkie zdarzenia dotyczące 2022 roku, jakie nastąpiły po dniu bilansowym 31.12.2022r. IX. Transakcje z jednostkami powiązanymi Według najlepszej wiedzy Zarządu wykaz poniższy jest kompletny, nie istnieją i nie miały miejsca transakcje z innymi podmiotami powiązanymi, poza wykazanymi poniżej: Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2022 36 1. Transakcje z jednostkami powiązanymi na dzień 31.12.2022 roku. w tys. zł. Lp. Aktywa OZE Capital SA AMIDA CAPITAL SP.Z O.O. S.K.A. Sundragon SA Razem 1. Długoterminowe aktywa finansowe- inne aktywa finansowe ( pożyczki akcji) 2 742 205 - 2 947 2. Należności krótkoterminowe - - 0 0 3. Pożyczki krótkoterminowe i naliczone odsetki - - - - Razem aktywa 2 742 20 5 0 2 947 w tys. zł. Lp. Pasywa OZE Capital SA AMIDA CAPITAL SP.Z O.O. S.K.A. Techno- Energy Sp. z o.o. Omegia SA Razem 1. Zobowiązania długoterminowe- zaciągnięta pożyczka - 306 - 235 541 2. Zobowiązania krótkoterminowe 52 33 18 103 3. Rozliczenia międzyokresowe - - - Razem pasywa 52 3 39 18 235 644 Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2022 37 w tys. zł. Lp. OZE Capital SA AMIDA CAPITAL SP.Z O.O. S.K.A. Sundragon SA Lionpower Sp. z o.o. Zenit Sp. z o.o. Techno- Energy Sp. z o.o. Solar Innovation SA Omegia SA Razem 1. Przychody – netto sprzedaż - - - - - - - - 2. Przychody finansowe – odsetki od pożyczek i nieterminowych zapłat - - - - - - - - 3. Przychody finansowe wycena akcji, udziałów, pożyczek - - - - 2 841 - 2 841 4. Przychody finansowe – sprzedaż udziałów i akcji - - - - - - - 5. Koszty – wartość zakupu udziałów i akcji - - - - - - 6. Koszty – odpis pożyczek - - - - - - 7. Koszty ods.od pożyczek - 7 - - - - 8 15 8. Koszty przeszacowanie akcji, udziałów i pożyczek akcji 18 758 10 166 095 3 865 970 - 189 698 9. Pozostałe przychody operacyjne – usługi reklamowe, market., refaktury - - - - - - 10. Koszty – usługi, materiały, BHP, itp - - - - 14 - 14 Razem wynik - 18 758 - 1 7 - 166 095 - 3 865 - 970 - 14 2 841 - 8 - 186 886 W roku 2022 nie występowały wspólne przedsięwzięcia. Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2022 38 X. ZYSK NA AKCJE, ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM, OCENA RYZYKA ZYSK (STRATA) NA JEDNĄ AKCJĘ od 01.01 do 31.12.2022 od 01.01 do 31.12.2021 Liczba akcji stosowana jako mianownik wzoru Średnia ważona liczba akcji zwykłych 87 667 925 87 667 925 Rozwadniający wpływ opcji zamiennych na akcje, akcji niezarejestrowanych 12 830 512 12 830 512 Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych 100 498 437 100 498 437 Działalność kontynuowana Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej (157 153) 88 546 Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN) (1,79) 1,01 Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN) (1,56) 0,88 Działalność zaniechana Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN) - - Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN) - - Działalność kontynuowana i zaniechana Zysk (strata) netto (157 153) 88 546 Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN) (1,79) 1,01 Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN) (1,56) 0,88 ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM 31.12.2022 31.12.2021 Kapitał: Kapitał własny 115 108 258 261 Pożyczki podporządkowane otrzymane od właściciela Kapitał z wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy (-) Kapitał 115 108 258 261 Źródła finansowania ogółem: Kapitał własny 115 108 258 261 Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 1 601 2 560 Leasing finansowy - - Źródła finansowania ogółem 116 709 260 821 Wskaźnik kapitału do źródeł finansowania ogółem 0,99 0,99 EBITDA Zysk (strata) z działalności operacyjnej (1 073) (1 307) Amortyzacja 1 1 EBITDA (1 072) (1 306) Dług: Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 1 601 2 560 Leasing finansowy - - Dług 1 601 2 560 Wskaźnik długu do EBITDA - - Spółka zarządza kapitałem obcym, zwracając uwagę aby poziom zaangażowania kapitałów obcych w finansowaniu działalności spółki nie przekroczył poziomu uznawanego za bezpieczny. Spółka nie posiada żadnych narzuconych przez instytucje finansowe wartości wskaźników jakie musiałaby osiągnąć . Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2022 39 Zarządzania ryzykiem Spółka korzystała z instrumentów finansowych takich jak środki pieniężne, pożyczki, zobowiązania i należności handlowe. Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych obejmowały ryzyko stopy procentowej, ryzyko kredytowe, ryzyko płynności oraz ryzyko rynkowe. Ryzyko stopy procentowej W okresie objętym sprawozdaniem narażenie Spółki na ryzyko wywołane zmianą stóp procentowych dotyczyło przede wszystkim zobowiązań z tytułu zaciągniętych pożyczek. ANALIZA WRAŻLIWOŚCI NA RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ w tys. zł. Wahania stopy Wpływ na wynik finansowy: Wpływ na inne dochody całkowite: 31.12.2022 31.12.2021 31.12.2022 31.12.2021 Wzrost stopy procentowej 10% -3 -10 - - Spadek stopy procentowej -10% 3 7 - - Ryzyko stopy procentowej przy wyniku netto jaki uzyskała spółka w roku poprzednim i okresie sprawozdawczym jest praktycznie bez wpływu na wynik. Ryzyko kredytowe. W odniesieniu do instrumentów finansowych ryzyko kredytowe spółki powstaje w wyniku niemożności dokonania zapłaty przez drugą stronę umowy, maksymalna ekspozycja na to ryzyko równa się wartości bilansowej tych instrumentów. Należności z tytułu dostaw i usług przeterminowane brutto. w tys. zł. 31.12.2022 31.12.2021 a) 1 miesiąca do 3 miesięcy - - b) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy - - c) powyżej 6 miesięcy do 1 roku - - d) powyżej 1 roku 193 193 Należności z tytułu dostaw, robót i usług, przeterminowane, razem (Brutto) 193 193 Ryzyko kredytowe w tys. zł. Należności na 31.12.2022 w terminie przeterminowane Razem Do 90 dni 91 - 180 dni 181 - 365 i Pow. 365 dni Należności z tyt.dostaw i usług - - - - - - Pozostałe należności 2 221 1 - - 81 2 303 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 3 - - - - 3 Pozostałe aktywa finansowe 14 636 - - - - 14 636 razem 16 860 1 - - 8 1 16 942 Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2022 40 w tys. zł. Należ n ości na 31.12.2021 w terminie przeterminowane Razem Do 90 dni 91 - 180 dni 181 - 366 Pow. 365 dni Należności z tyt.dostaw i usług - - - - 8 8 Pozostałe należności 25 182 - 10 - - 25 192 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 2 - - - - 2 Pozostałe aktywa finansowe 23 193 - - - - 23 193 razem 48 377 - 10 - 8 48 395 AKTYWA FINANSOWE NARAŻONE NA RYZYKO KREDYTOWE 31.12.2022 31.12.2021 Pożyczki 14 636 23 193 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe 2 303 25 200 Ekspozycja na ryzyko kredytowe razem 16 939 48 393 W okresie sprawozdawczym znacząco wzrosła ekspozycja spółki na ryzyko kredytowe poprzez udzielenie trzech pożyczek akcji, których wartość na dzień bilansowy sięgnęła 8.465 tys. zł. Ryzyko płynności TERMINY ZAPADALNOŚCI ZOBOWIĄZAŃ (w tys. zł.) 31.12.2022R wyszczególnienie na żądanie poniżej 3 m - cy od 3 do 12 m - cy od 1 roku do 5 lat powyżej 5 lat razem Z tytułu dostaw i usług - 11 - - - 11 Zobowiązania z tytułu podatków, ubezpieczeń - 77 233 773 - 1 083 Pozostałe zobowiązania - 101 - - - 101 Zaciągnięte pożyczki - - 306 235 - 541 Razem - 189 539 1 008 - 1 736 Spółka zarządza ryzykiem płynności utrzymując odpowiednią wielkość kapitału rezerwowego, monitorując stale prognozowane przepływy pieniężne oraz analizując profile zapadalności aktywów i zobowiązań finansowych. W roku sprawozdawczym znacząco zmniejszyło się ryzyko płynności finansowej, Spółka sprzedała część aktywów finansowych, z czego zostały spłacone pożyczki oraz duża część zobowiązań. Obecnie należności krótkoterminowe czterokrotnie przewyższają zobowiązania krótkoterminowe. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług przeterminowane w tys. zł. 31.12.2022 31.12.2021 a) do 3 miesięcy 20 9 b) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy 22 15 c) powyżej 6 miesięcy do 1 roku 91 65 d) powyżej 1 roku 213 181 Zobowiązania z tytułu dostaw, robót i usług, przeterminowane, razem 346 270 Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2022 41 Zobowiązania krótkoterminowe 31.12.2022 w terminie przeterminowane Razem Do 90 dni 91 - 180 dni 181 - 367 i Pow. 365 dni Zobowiązania z tyt.dostaw i usług 11 20 22 91 213 357 Zobowiązana z tyt. wynagrodzeń - - - - 21 21 Zobowiązania z tyt. podatków i ubezp.społecz. 1 083 - - - 256 1 339 Pozostałe zobowiązania 101 13 1 2 202 475 2 792 Zaciągnięte pożyczki 541 - - - 50 591 razem 1 736 33 23 2 293 1 015 5 100 TERMINY ZAPADALNOŚCI ZOBOWIĄZAŃ (w tys. zł.) 31.12.2021R wyszczególnienie na żądanie poniżej 3 m - cy od 3 do 12 m - cy od 1 roku do 5 lat powyżej 5 lat razem Z tytułu dostaw i usług - 101 - - - 101 Zobowiązania z tytułu podatków, ubezpieczeń - 77 235 1 173 - 1 485 Pozostałe zobowiązania - - - - - - Zaciągnięte pożyczki - - - 30 - 30 Razem - 1 78 235 1 203 - 1 616 Zobowiązania krótkoterminowe 31.12.2021 w terminie przeterminowane Razem Do 9 0 dni 91 - 180 dni 181 - 368 i Pow. 365 dni Zobowiązania z tyt.dostaw i usług 101 9 15 65 181 371 Zobowiązana z tyt. wynagrodzeń - - - - 21 21 Zobowiązania z tyt. podatków i ubezp.społecz. 1 485 - - - 337 1 822 Pozostałe zobowiązania - - 0 5 268 273 Zaciągnięte pożyczki 30 - - - 43 73 razem 1 616 9 15 70 850 2 56 0 Ryzyko rynkowe Przyjmując założenie że instrumenty finansowe jakimi są akcje notowane na zorganizowanych rynkach cechuje duża zmienność cen, należy uwzględnić potencjalny wpływ tej zmienności na osiąganie wyniku finansowego Spółki. Do prezentacji poniższego wpływu przyjęto, iż odchylenie pojedynczych cen mieści się w przedziale plus (odchylenie górne) i minus(odchylenie dolne) dziesięć procent od wartości średniej, obliczanej jako prosta średnia arytmetyczna notowań bazująca na cenach zamknięcia każdej sesji. Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2022 42 Analiza wrażliwości Akcje notowane Wpływ na wynik roku 2022 w tys. zł Udział w wyniku w % Zmiana notowań o +10% wpływ na wynik Udział w wyniku w % przy zmianie notowań o +10% Zmiana noto wań o -10% wpływ na wynik Udział w wyniku w % przy zmianie notowań o -10% OZE CAPITAL SA -2 350 1,21 -392 0,2 -4 308 2,22 SUNDRAGON SA -188 684 97,36 -186 651 96,31 -190 699 98,40 MEDAPP SA -325 0,17 -304 0,16 -352 0,18 SOLAR INNOVATION SA 2 840 -1,47 3 851 -1,99 963 -0,5 XI. ZDARZENIA PO ZAKOŃCZENIU OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO W dniu 10 lutego 2023 roku Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych zarejestrował 12.830.512 akcji serii B6. Na Nadzwyczajnym Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy w dniu 01 marca 2023 roku zostali odwołani ze składu Rady Nadzorczej Pan Paweł Matyaszczyk, Pani Ewelina Rytter oraz Pan Robert Mrówka, jednocześnie powołani do składu Rady Nadzorczej zostali: Pan Sławomir Jakszuk, Pan Sufian Al. Souse oraz Pan Maciej Szostek. Rada Nadzorcza Spółki z dniem 06 marca 2023 powierzyła funkcje Prezesa Zarządu Panu Mirosławowi Janik, jednocześnie dokonała zmiany funkcji sprawowanej dotychczas przez Pana Wiktora Niedziela, któremu powierzono funkcję Wiceprezesa Zarządu. Sprawozdanie zatwierdzono do publikacji dnia 28 kwietnia 2023 r. Zielona Góra, dn. 02 maja 2023 r. OSOBA SPORZĄDZAJĄCA SPRAWOZDANIE PREZES ZARZĄDU WICEPREZES ZARZĄDU Robert Truszkowski Mirosław Janik Wiktor Niedziela