PGF - Polska Grupa Fotowoltaiczna S.A.

Interim / Quarterly Report • Oct 18, 2023

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU PGF POLSKA GRUPA FOTOWOLTAICZNA S.A. Z SIEDZIBĄ W WARSZAWIE Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ PGF ZA I PÓŁROCZE 2023

Warszawa, październik 2023 r.

1. Opis zasad sporządzenia półrocznego skróconego sprawozdania finansowego.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej przyjętymi do stosowania w Unii Europejskiej (MSSF UE). Zastosowane przez Grupę Kapitałową zasady rachunkowości opierają się na standardach i interpretacjach przyjętych przez Unię Europejską i mających zastosowanie dla okresu rozpoczynającego się dnia 1.01.2022 roku lub okresów wcześniejszych. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego oraz wycen w wartości godziwej według zasad rachunkowości opisanych w punkcie IV skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy zostało sporządzone zgodnie z zasadą memoriału. Zakres skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest zgodny także z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. 2018 r. poz.757). Prezentowane skonsolidowane sprawozdanie finansowe przedstawia rzetelnie sytuację finansową i majątkową Grupy Kapitałowej PGF POLSKA GRUPA FOTOWOLTAICZNA S.A. na dzień 30.06.2023 roku, wyniki jej działalności oraz przepływy pieniężne za pierwsze półrocze 2023 r. zakończony dnia 30.06.2023 r.

2. Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń dotyczących emitenta.

Spółka PGF Polska Grupa Fotowoltaiczna S.A. odnotowała w pierwszym półroczu zysk netto w wysokości 35 123 tyś zł. W I połowie 2023 roku Grupa PGF zrealizowała przychody ze sprzedaży w wysokości 417 150 tys. zł, osiągając przy tym zysk na sprzedaży w kwocie 1 727 tys. zł. Zysk netto Grupy narastająco za 6 miesięcy 2023 roku wyniósł 1 768 tys. zł. Największy pozytywny wpływ na wyniki Grupy w tym okresie miał segment obrotu energii (2 350 tys. zł zysku na sprzedaży) oraz segment fotowoltaiki (402 tys. zł zysku na sprzedaży).

W I półrocz 2023 roku wystąpiły w Grupie następujące zdarzenia:

• Jednostka dominująca w 1 kwartale 2023 zbyła 2 045 000 akcji Jednostki Zależnej Sundragon S.A., pozyskane w ten sposób środki umożliwiły spłatę zaciągniętych pożyczek oraz części zobowiązań publicznoprawych.
• W okresie 1 kwartału 2023 r. Jednostka Dominującą udzieliła jednej pożyczki pieniężnej podmiotowi zależnemu w kwocie 50 tys. PLN z terminem zwrotu 31 grudnia 2023 roku, oprocentowanie ustalono na 8% w skali roku.
• Jednostki Zależne Techno Energy oraz Agro Steel Energy rozpoczęły realizację ekspansji na rynki Europy Zachodniej. Zakres projektu obejmuje między innymi działaniami marketingowe, min. w mediach społecznościowych, zakup środków trwałych oraz szereg działań wspierających sprzedaż. Głównym celem projektu jest wejście na nowe rynki co przełoży się na zwiększenie przychodów ze sprzedaży i zysku obydwu Jednostek Zależnych.
• Jednostka Zależna OZE Capital S.A. w dniu 2 stycznia 2023 r. podpisał umowę nabycia 100% udziałów w spółce Pure Energy LLC z siedzibą w Wilmington, Delaware, USA, Wartość transakcji wyniosła 10 000 tys. PLN. Pure Energy specjalizuje się w technologiach i procesach związanych z intensyfikacją wydobycia gazu i ropy oraz produkcji energii elektrycznej z gazu ziemnego pozyskiwanego bezpośrednio z pól naftowych/gazowych. Przejęcie Pure Energy uzupełni kompetencje Emitenta w zakresie branży OZE oraz wpisuję się w szerszą strategię grupy kapitałowej.
• Jednostka Zależna Sundragon S.A. w dniu 2 marca 2023 r. zawarła list intencyjny z European Commercial Agencis Company i United Equipment Export - Import Gmbh w zakresie napraw silników wojskowych dla armii jordańskiej oraz innych krajów MENA Bliski Wschód i Afryka Północna. W umowie zawarty będzie czas realizacji, wartość transakcji oraz dokładny zakres usług świadczonych przez Sundragon SA za pośrednictwem Spółki Zależnej RSY specjalizującej się w naprawach i regeneracji silników produkcji krajowej i zagranicznej o mocy do 1600 KM.
• W dniu 21 marca 2023 r. Spółka zależna Emitenta LionPower Sp. z o.o.podpisała list intencyjny z Aranella Sp. z o.o. z siedzibą w Kielcach, określający wstępne warunki współpracy pomiędzy Stronami w przedmiocie realizacji budowy farm fotowoltaicznych. Intencją stron jest współpraca w zakresie dostawy konstrukcji wsporczej dla 30 farm fotowoltaicznych o łącznej szacunkowej wielkości 30 MW, kafarowania i montażu słupów fundamentowych dla w/w farm fotowoltaicznych oraz pozostałych prac związanych z przedmiotowymi realizacjami. Szacunkowa wartość kontraktu to 9 360 000,00 złotych.
• W dniu 31 marca 2023 roku Jednostka Zależna OZE Capital S.A. zawarła umowę sprzedaży wszystkich posiadanych przez siebie udziałów w spółce Zależnej Sylen Energy sp. z o.o., stanowiących 49,11% udziału w jej kapitale zakładowym. Cena sprzedaży udziałów wyniosła 240 000,00 zł. Sprzedaż udziałów wynika z oceny perspektyw spółki Sylen Energy sp. z o.o. i jej aktualnej sytuacji finansowej.
• W dniu 31 marca 2023 r. Jednostka Zależna Solar Innovation S.A. zawarła umowę sprzedaży wszystkich posiadanych przez siebie udziałów w spółce zależnej Sylen Energy sp. z o.o., stanowiących 50,89% udziału w jej kapitale zakładowym. Cena sprzedaży udziałów wyniosła 260 000,00 zł.
• Jednostka Dominująca w dniu 13 kwietnia 2023 r. podpisała umowę o ramową z CBRE GWS sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, określającą zakres współpracy w przedmiocie realizacji usług związanych z OZE Odnawialne Źródła Energii. Intencją stron jest wspólne świadczenie usług oraz przygotowanie kompleksowych rozwiązań dla klientów CBRE GWS i PGF S.A. w zakresie pozyskiwania i magazynowania energii odnawialnej OZE, w szczególności energii z fotowoltaiki PV oraz energii w postaci wodoru. Ponadto Strony planują świadczyć usługi doradcze, projektowe i wdrożeniowe w zakresie dekarbonizacji i zero emisyjności dla przedsiębiorstw i sektora energetycznego. W ramach podpisanej umowy Strony dodatkowo planują wspólne organizowanie konferencji naukowych i szkoleniowych oraz przygotowanie wspólnych projektów badawczych, wydawniczych i kulturalnych lub innych działań

promocyjnych w zakresie szeroko rozumianej ekologii, poszanowania energii oraz OZE i technologii wodorowych.

• W dniu 21 kwietnia 2023 roku Jednostka Zależna Sundragon S.A. zawarła list intencyjny z WB Electronics Spółka Akcyjna z siedzibą w Ożarowie Mazowieckim, określający zasady współpracy przyszłego wspólnego przedsięwzięcia polegającego na świadczeniu usług naprawczych i modernizacyjnych wozów bojowych używanych przez wojska państw NATO. Dodatkowo Strony zamierzają wspólnie działać przy pracach B+R w zakresie Bezzałogowych Systemów Powietrznych (BSP) i możliwościach wykorzystania i rozwoju systemów antydronowych.
• W maju 2023 Spółki zależne Techno Energy i Agro Steel Energy z powodzeniem przeszły audyt nadzoru ISO 9001:2015. Posiadanie certyfikatu jako dowodu ciągłego doskonalenia w Spółkach oraz spełniania norm przekłada się na utrzymanie jakości oraz ciągłości procesów we wszystkich obszarach działalności.
• W dniu 22 czerwca 2023 roku Jednostka Zależna Techno Energy sp. z o.o. w związku z niestabilnym otoczeniem gospodarczym oraz wysoką ceną nośników energii dokonała zbycia linii technologicznej do produkcji komponentów do instalacji fotowoltaicznych. Kwota transakcji wyniosła 10 000 zł, jednocześnie nabywca przejął zobowiązania dotyczące przedmiotowej linii produkcyjnej w kwocie 1,9 mln zł.

3. Wskazanie czynników i zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze, mających istotny wpływ na skrócone sprawozdanie finansowe.

Znaczący wpływ na wyniki pierwszego półrocza Jednostki Dominującej miała wycena aktywów finansowych szczególnie akcji Jednostki Zależnej Sundragon S.A., której cena rynkowa w pierwszych trzech miesiącach 2023 roku wzrosła o 98% w stosunku do kursu z końca 2022 roku. Z kolei na poziomie skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy istotny wpływ na wynik netto miały korekty księgowe dotyczące podatku dochodowego w kwocie 13 618 tys. zł. Pozostałe czynniki i zdarzenia zostały wskazane w pkt. 2 niniejszego sprawozdania.

4. Opis zmian organizacji grupy kapitałowej emitenta, w tym w wyniku połączenia jednostek, uzyskania lub utraty kontroli nad jednostkami zależnymi oraz inwestycjami długoterminowymi, a także podziału, restrukturyzacji lub zaniechania działalności oraz wskazanie jednostek podlegających konsolidacji, a w przypadku emitenta będącego jednostką dominującą, który na podstawie obowiązujących go przepisów nie ma obowiązku lub może nie sporządzać skonsolidowanych sprawozdań finansowych – dodatkowo wskazanie przyczyny i podstawy prawnej braku konsolidacji.

Grupa Kapitałowa PGF powstała z dniem 01.08.2022 roku w związku z utratą statusu jednostki inwestycyjnej. Okoliczności powstania Grupy zostały szerzej opisane w sprawozdaniu finansowym Grupy za I półrocze 2023 roku.

W I półroczu 2023 roku Grupa dokonała:

• nabycia 100% 100% udziałów w spółce Pure Energy LLC z siedzibą w Wilmington, Delaware, USA. Pure Energy jest projektem start up-owym, specjalizuje się w technologiach i procesach związanych z intensyfikacją wydobycia gazu i ropy oraz produkcji energii elektrycznej z gazu ziemnego pozyskiwanego bezpośrednio z pól naftowych/gazowych. Technologia Pure Energy minimalizuje negatywne skutki dla środowiska poprzez instalacje kogeneracyjne, które zamieniają emitowany gaz, który na dzień dzisiejszy jest wypalany do atmosfery na czystą energię. Przejęcie Pure Energy uzupełni kompetencje Emitenta w zakresie branży OZE oraz wpisuję się w szerszą strategię grupy kapitałowej.

• zbycia 100% udziałów w spółce Sylen Energy Sp. z o.o. z siedzibą w Tarnowskich Górach. Powodem zbycia było pogorszenie perspektyw biznesowych spółki zależnej oraz trudna sytuacja finansowa.

• zbycia 15% udziałów w spółce AgroSteel Energy Sp. z o.o. z siedzibą w Iławie,

• w dniu 31.03.2023 r. Jednostka Dominująca zbyła 2 045 000 szt. akcji Jednostki Zależnej Sundragon S.A. oraz zmniejszyła swoje zaangażowanie w Sundragon SA o 7 057 150 szt. akcji w wyniku utraty kontroli nad Sylen Energy sp. z o.o.

Na dzień 30.06.2023 struktura Grupy kapitałowej PGF kształtowała się następująco:

5. Stanowisko zarządu odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych.

Grupa nie publikował prognoz finansowych na 2023 rok.

6. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego wraz ze wskazaniem liczby akcji posiadanych przez te podmioty, procentowego udziału tych akcji w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających oraz procentowego udziału tych akcji w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu, a także wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji emitenta w okresie od dnia przekazania poprzedniego raportu okresowego.

Struktura akcjonariatu na dzień publikacji raportu finansowego za I półrocze 2023 roku:

l.p.	Akcjonariusz	Liczba akcji	Liczba głosów	Udział procentowy	Udział na WZA	Udział w kapitale zakładowym
1.	2ND Square PTE. Ltd	33 321 009	33 321 009	33,16%	33,16%	33,16 %
2.	Pozostali (akcjonariusze posiadający poniżej 5%)	67 177 428	67 177 428	66,84%	66,84%	66,84 %
	Łącznie	100 498 437	100 498 437	100%	100%	100 %

Nie występują akcjonariusze posiadający specjalne uprawnienia kontrolne. Nie występują ograniczenia wykonywania prawa głosu przez posiadaczy określonej części lub liczby głosów, ograniczenia czasowe dotyczące wykonywania prawa głosu lub zapisy, zgodnie z którymi prawa kapitałowe związane z papierami wartościowymi są oddzielone od posiadania papierów wartościowych.

Nie występują ograniczenia dotyczące przenoszenia prawa własności papierów wartościowych Emitenta.

Od publikacji raportu za I kwartał 2023 roku nie nastąpiły żadne zmiany w strukturze akcjonariatu Emitenta (w zakresie znaczących pakietów).

7. Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego, wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania, w okresie od dnia przekazania poprzedniego raportu okresowego, odrębnie dla każdej z tych osób.

Imię i nazwisko	Funkcja	Liczba akcji	Wartość	Uwagi
			nominalna
Mirosław Janik	Prezes Zarządu	0	0
Wiktor Niedziela	Wiceprezes	108 030	108.030,00 zł	Akcje posiada
	Zarządu			osoba bliska
Błażej Wasielewski	Przewodniczący	0	0
	Rady Nadzorczej
Maciej Szostek	Członek Rady	0	0
	Nadzorczej

Piotr Stożek	Członek Rady	455 000	455.000,00 zł	Akcje posiada
	Nadzorczej			osoba bliska
Sławomir Jakszuk	Członek Rady	0	0
	Nadzorczej
Sufian Al - Souse	Członek Rady	0	0
	Nadzorczej

Od dnia publikacji raportu za I kwartał 2023 roku nie nastąpiły żadne zmiany w stanie posiadania akcji przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta.

8. Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności emitenta lub jego jednostki zależnej, ze wskazaniem przedmiotu postępowania, wartości przedmiotu sporu, daty wszczęcia postępowania, stron wszczętego postępowania oraz stanowiska emitenta.

W I półroczu 2023 r. nie toczyło się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej postępowanie dotyczące zobowiązań lub wierzytelności Grupy stanowiące, co najmniej 10% kapitałów własnych.

Jednostka Dominująca po rozpatrzeniu wniosku Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 24 czerwca 2022 rok dotyczącego nałożenia kary pieniężnej w wysokości 2 160 tys. PLN, w ustawowym terminie 30 dni złożyła do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie skargę na decyzję KNF wraz ze skargą złożony został wniosek o wstrzymanie wykonania decyzji KNF. W dniu 12 kwietnia 2023 roku Wojewódzki Sąd Administracyjny w Warszawie odrzucił skargę. Spółka złożyła zażalenie i wniosek o przywrócenie terminu. Jednocześnie PGF Polska Grupa Fotowoltaiczna S.A. złożyła wniosek do Komisji Nadzoru Finansowego o rozłożenie spłaty nałożonej kary pieniężnej na raty. Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania nie zapadła jeszcze prawomocna decyzja w tej sprawie.

9. Informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli zostały zawarte na warunkach innych niż rynkowe, wraz ze wskazaniem ich wartości, przy czym informacje dotyczące poszczególnych transakcji mogą być zgrupowane według rodzaju, z wyjątkiem przypadku, gdy informacje na temat poszczególnych transakcji są niezbędne do zrozumienia ich wpływu na sytuację majątkową, finansową i wynik finansowy emitenta, zawierające w szczególności:

• a) informację o podmiocie, z którym została zawarta transakcja,
• b) informację o powiązaniach emitenta lub jednostki od niego zależnej z podmiotem będącym stroną transakcji,
• c) informację o przedmiocie transakcji,
• d) istotne warunki transakcji, z uwzględnieniem warunków finansowych oraz wskazaniem określonych przez strony warunków charakterystycznych dla tej umowy, w szczególności odbiegających od warunków powszechnie stosowanych dla danego rodzaju umów,
• e) innych informacji dotyczących tych transakcji, jeżeli są niezbędne do zrozumienia sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego emitenta,
• f) wszelkich zmian transakcji z podmiotami powiązanymi, opisanych w ostatnim sprawozdaniu rocznym, które mogły mieć istotny wpływ na sytuację majątkową, finansową i wynik finansowy emitenta – przy czym, jeżeli odpowiednie informacje zostały przedstawione w kwartalnym skróconym sprawozdaniu finansowym, wskazuje się wyłącznie miejsca zamieszczenia tych informacji.

W I półroczu 2023 roku Grupa nie zawierała z jednostkami powiązanymi żadnych umów na warunkach innych niż rynkowe.

• 10.Informacje o udzieleniu przez emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji – łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji jest znacząca, z określeniem:
  • a) nazwy (firmy) podmiotu, któremu zostały udzielone poręczenia lub gwarancje,
  • b) łącznej kwoty kredytów lub pożyczek, która w całości lub w określonej części została odpowiednio poręczona lub gwarantowana,
  • c) okresu, na jaki zostały udzielone poręczenia lub gwarancje,
  • d) warunków finansowych, na jakich zostały udzielone poręczenia lub gwarancje, ze wskazaniem wynagrodzenia emitenta lub jednostki od niego zależnej za udzielenie poręczeń lub gwarancji,

e) charakteru powiązań istniejących pomiędzy emitentem a podmiotem, który zaciągnął kredyty lub pożyczki.

W I półroczu 2023 roku Grupa nie udzielała żadnych nowych poręczeń kredytu lub pożyczki oraz gwarancji.

W ubiegłych okresach obrachunkowych Jednostki Grupy udzieliły poręczenia wekslowego łącznie do kwoty 1 300 tys. PLN na wekslu wystawionym przez spółkę Partner sp. z o.o. z siedzibą w Iławie, na rzecz Energa-Obrót S.A. z siedzibą w Gdańsku na zabezpieczenie zobowiązań wystawcy weksla wobec Energa Obrót S.A. W razie niewywiązania się w terminie przez wystawcę weksla z obowiązku zapłaty należności powstałych z umowy i nie dokonania przez wystawcę weksla zapłaty w przeciągu 30 dni od upływu terminu płatności spółka Energa Obrót S.A. uprawniona jest do wypełnienia weksla "in blanco". Zabezpieczenie udzielone jest na czas trwania umowy czyli 2 lata.

11.Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za I półrocze 2023 r. sporządzono przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę Kapitałową przez co najmniej 12 kolejnych miesięcy i dłużej.

Zarząd Jednostki Dominującej wskazuje, że Spółka nie osiąga regularnych przychodów ze sprzedaży produktów, wyrobów i usług w ujęciu comiesięcznym. Źródłem przychodów są zazwyczaj wpływy ze zbycia posiadanych inwestycji (akcje, udziały), których wysokość i moment realizacji zależy w dużej mierze od aktualnej koniunktury na rynkach finansowych oraz zainteresowania potencjalnych inwestorów. W praktyce oznacza to, że Spółka do czasu zbycia swoich inwestycji musi korzystać z zewnętrznych źródeł finansowania np. pożyczek od akcjonariuszy i potencjalnych inwestorów. W okresie sprawozdawczym źródłem finansowania były w dużej mierze udzielone pożyczki przez podmioty zewnętrzne oraz częściowa sprzedaż posiadanego pakietu akcji. W I półroczu 2023 roku Jednostka Dominująca posiadała bardzo niski stan środków pieniężnych oraz ujemne przepływy z działalności operacyjnej. Z perspektywy Zarządu Jednostki Dominującej, nie jest to jednak sytuacja powodująca zagrożenie kontynuacji działalności zarówno Jednostki Dominującej jaki i Grupy w perspektywie najbliższych 12 miesięcy. Akcjonariusze Jednostki Dominującej deklarują dalsze wsparcie finansowe, z drugiej strony rozważana jest też opcja sprzedaży posiadanych udziałów lub akcji w spółkach zależnych czy też windykacji posiadanych przez Jednostkę Dominującą należności z tytułu sprzedaży akcji.

12.Wskazanie czynników, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału.

W kolejnych kwartałach bieżącego roku istotny wpływ na wyniki finansowe Grupy będzie miała sytuacja gospodarcza w kraju, poziom inflacji, koszty energii elektrycznej oraz dostęp spółek z Grupy do kapitału zewnętrznego. Zarząd Spółki cały czas obserwuje niestabilność otoczenia makroekonomicznego, w tym dużą zmienność na rynku surowców i komponentów do produkcji. Jednocześnie widoczne jest spowolnienie inwestycji krajowych i obniżenie oczekiwanego wzrostu gospodarczego w bieżącym roku. Wskazane czynniki negatywnie wpływają na rentowność Grupy i mogą przyczynić się do pogorszenia wyniku finansowego Grupy na koniec 2023 roku.

13.Opis podstawowych zagrożeń i ryzyka związanych z pozostałymi miesiącami roku obrotowego.

W Grupie występują zobowiązania przeterminowane z tytułu dostaw i usług. Zarządy spółek zależnych są w stałym kontakcie zarówno z kontrahentami, jak i z instytucjami finansowymi zapewniającymi finansowanie. Jednocześnie poszczególne Zarządy podjęły rozmowy mające na celu rozłożenie przeterminowanego zobowiązania na raty lub zmianę terminu płatności. W ocenie Zarządu Emitenta stan środków pieniężnych, potencjalne wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych, prognoza w zakresie generowania gotówki z działalności operacyjnej i inwestycyjnej oraz możliwości związane z pozyskaniem dodatkowego kapitału od inwestorów będą wystarczające do obsługi zobowiązań, w tym także zobowiązań przeterminowanych.

Grupa zarządza swoją płynnością poprzez bieżące monitorowanie poziomu wymagalnych zobowiązań, prognozowanie przepływów pieniężnych oraz odpowiednie zarządzanie środkami pieniężnymi.

Zarząd Emitenta zauważa, że dla realizacji celów operacyjnych Grupy Kapitałowej niezbędne może okazać się pozyskanie dodatkowego finansowania, m. in. z programów wsparcia rozwoju energii odnawialnej (krajowych i Unii Europejskiej) i/lub z kredytów bankowych i/lub od inwestorów zewnętrznych (poprzez emisje instrumentów dłużnych, jak i emisję kapitału).

Wiktor Niedziela – Wiceprezes Zarządu